GTC - Globe Trade Centre S.A.

Annual / Quarterly Financial Statement • Apr 25, 2023

25940046GV7I3I2ZN618 JEDNOSTKOWY Rachunek zysków i strat JEDNOSTKOWE Sprawozdanie z całkowitych dochodów JEDNOSTKOWE Sprawozdanie z sytuacji finansowej JEDNOSTKOWE Sprawozdanie z przepływów pieniężnych JEDNOSTKOWE Zestawienie zmian w kapitale własnym Zasady (polityka) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające 1. Informacje ogólne 2. Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego 2.1. Oświadczenie o zgodności 2.2. Waluty funkcjonalne i sprawozdawcze 3. Identyfikacja sprawozdania finansowego 4. Zasady rachunkowości, wyceny i szacunki (h) RÓŻNICE KURSOWE Z PRZELICZENIA (i) INSTRUMENTY FINANSOWE (j) ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY, KRÓTKOTERMINOWE DEPOZYTY (k) NALEŻNOŚCI Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG ORAZ POZOSTAŁE NALEŻNOŚCI (l) UTRATA WARTOŚCI AKTYWÓW (m) INSTRUMENTY POCHODNE I RACHUNKOWOŚĆ ZABEZPIECZEŃ (n) ISTOTNE WARTOŚCI OPARTE NA PROFESJONALNYM OSĄDZIE I SZACUNKACH (p) ZYSK NETTO NA AKCJĘ (r) PŁATNOŚCI W FORMIE AKCJI WŁASNYCH (s) POŻYCZKI DO JEDNOSTEK ZALEŻNYCH, STOWARZYSZONYCH ORAZ WSPÓŁZALEŻNYCH 5. Nowo opublikowane standardy, mające zastosowanie do rocznych okresów sprawozdawczych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2022 roku lub później 6. Nowo opublikowane, obecnie nieobowiązujące standardy i interpretacje 7. Inwestycje w jednostkach zależnych, stowarzyszonych oraz współzależnych 8. Przychody z tytułu zarządzania 9. Przychody finansowe 10. Koszty działalności operacyjnej 11. Koszty finansowe 12. Podatek dochodowy 12.1. Obciążenie podatkowe 12.2. Odroczony podatek dochodowy 13. Zysk przypadający na jedną akcję 14. Zysk/(strata) z tytułu różnic kursowych 15. Inwestycje w jednostkach zależnych, stowarzyszonych oraz współzależnych 16. Aktywa przeznaczone do sprzedaży 17. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 18. Kapitał podstawowy 19. Instrumenty pochodne 20. Kredyty, pożyczki oraz obligacje 21. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz inne zobowiązania i rezerwy 22. Informacje o podmiotach powiązanych 23. Zobowiązania inwestycyjne, warunkowe i udzielone gwarancje 24. Instrumenty finansowe i zarządzanie ryzykiem finansowym 25. Zatwierdzenie sprawozdania finansowego GLOBE TRADE CENTRE S.A. JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA ROK ZAKOŃCZONY DNIA 31 GRUDNIA 2022 ROKU GLOBE TRADE CENTRE S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach PLN) JEDNOSTKOWY Rachunek zysków i strat ................................................................................... 3 JEDNOSTKOWE Sprawozdanie z całkowitych dochodów ........................................................... 4 JEDNOSTKOWE Sprawozdanie z sytuacji finansowej ................................................................. 5 JEDNOSTKOWE Sprawozdanie z przepływów pieniężnych ........................................................ 7 JEDNOSTKOWE Zestawienie zmian w kapitale własnym ............................................................ 9 Zasady (polityka) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające ......................................... 10 1. Informacje ogólne .................................................................................................................. 10 2. Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego ........................................................... 17 2.1. Oświadczenie o zgodności ......................................................................................... 17 2.2. Waluty funkcjonalne i sprawozdawcze ....................................................................... 17 3. Identyfikacja sprawozdania finansowego .............................................................................. 18 4. Zasady rachunkowości, wyceny i szacunki ........................................................................... 18 5. Nowo opublikowane standardy, mające zastosowanie do rocznych okresów sprawozdawczych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2022 roku lub później ................................................ 32 6. Nowo opublikowane, obecnie nieobowiązujące standardy i interpretacje ............................ 32 7. Inwestycje w jednostkach zależnych, stowarzyszonych oraz współzależnych ..................... 34 8. Przychody z tytułu zarządzania ............................................................................................. 37 9. Przychody finansowe ............................................................................................................ 37 10. Koszty działalności operacyjnej............................................................................................. 38 11. Koszty finansowe .................................................................................................................. 38 12. Podatek dochodowy .............................................................................................................. 39 12.1. Obciążenie podatkowe ................................................................................................ 39 12.2. Odroczony podatek dochodowy .................................................................................. 40 13. Zysk przypadający na jedną akcję ........................................................................................ 41 14. Zysk/(strata) z tytułu różnic kursowych ................................................................................. 41 15. Inwestycje w jednostkach zależnych, stowarzyszonych oraz współzależnych ..................... 41 16. Aktywa przeznaczone do sprzedaży ..................................................................................... 43 17. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty ........................................................................................ 43 18. Kapitał podstawowy ............................................................................................................... 44 19. Instrumenty pochodne ........................................................................................................... 46 20. Kredyty, pożyczki oraz obligacje ........................................................................................... 48 21. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz inne zobowiązania i rezerwy ............................. 49 22. Informacje o podmiotach powiązanych ................................................................................. 49 23. Zobowiązania inwestycyjne, warunkowe i udzielone gwarancje ........................................... 50 24. Instrumenty finansowe i zarządzanie ryzykiem finansowym ................................................. 51 25. Zatwierdzenie sprawozdania finansowego ........................................................................... 56 GLOBE TRADE CENTRE S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach PLN) 3 JEDNOSTKOWY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku Nota Rok zakończony 31 grudnia 2022 roku Rok zakończony 31 grudnia 2021 roku Przychody z tytułu zarządzania 8 15.298 19.978 Przychody finansowe 9 147.150 85.917 Udział w zysku jednostek zależnych, stowarzyszonych oraz współzależnych 15 170.181 171.220 Zysk z tytułu różnic kursowych netto 14 - 3.019 Przychody oraz zyski operacyjne razem 332.629 280.134 Koszty działalności operacyjnej 10 (35.231) (34.738) Koszty finansowe 11 (25.494) (19.964) Koszty z tytułu umorzenia pożyczek udzielonych do jednostek zależnych 1 (95.484) - Strata z tytułu różnic kursowych netto 14 (42.407) - Pozostałe koszty (10.297) (1.749) Koszty oraz straty operacyjne razem (208.913) (56.451) Zysk przed opodatkowaniem 123.716 223.683 Podatek dochodowy 12 (14.782) (33.981) Zysk netto za rok 108.934 189.702 Zysk na jedną akcję (w PLN) – podstawowy i rozwodniony 13 0,19 0,39 GLOBE TRADE CENTRE S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach PLN) 4 JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku Rok zakończony 31 grudnia 2022 roku Rok zakończony 31 grudnia 2021 roku Zysk netto za rok 108.934 189.702 Inne całkowite dochody netto niepodlegające przeklasyfikowaniu do zysku / (straty) w kolejnych okresach sprawozdawczych - - Zysk/(strata) z wyceny transakcji zabezpieczających, w tym: 129.044 (92.974) Zysk/(strata) z wyceny transakcji zabezpieczających dotyczący Spółki 5.193 (1.749) Zysk/(strata) z wyceny transakcji zabezpieczających dotyczący spółek zależnych 123.851 (91.225) Podatek dochodowy (19.427) 6.317 Zysk/(strata) netto z wyceny transakcji zabezpieczających 109.617 (86.657) Różnice kursowe z przeliczenia waluty funkcjonalnej na walutę prezentacji 98.895 (18.220) Inne całkowite dochody netto podlegające przeklasyfikowaniu do zysku/(straty) w kolejnych okresach sprawozdawczych 208.512 (104.877) CAŁKOWITY DOCHÓD ZA ROK 317.446 84.825 GLOBE TRADE CENTRE S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach PLN) 5 JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ na dzień 31 grudnia 2022 roku AKTYWA Nota 31 grudnia 2022 roku 31 grudnia 2021 roku Aktywa trwałe Inwestycje w jednostkach zależnych, stowarzyszonych oraz współzależnych 7,15 5.480.711 4.812.021 Rzeczowe aktywa trwałe 2.214 681 5.482.925 4.812.702 Aktywa obrotowe Należności handlowe 4.305 10.828 Należności od udziałowców 18 - 567.681 Należności z tyt. podatku dochodowego 474 74 Należności z tyt. podatku VAT 225 - Przedpłaty, czynne rozliczenia międzyokresowe kosztów 1.538 1.696 Aktywa przeznaczone do sprzedaży 16 - 246.721 Depozyty krótkoterminowe 234 166 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 17 214.915 37.904 221.691 865.070 AKTYWA RAZEM 5.704.616 5.677.772 GLOBE TRADE CENTRE S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach PLN) 6 JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ na dzień 31 grudnia 2022 roku PASYWA Nota 31 grudnia 2022 roku 31 grudnia 2021 roku Kapitał własny Kapitał podstawowy 18 57.426 48.556 Nadwyżka z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej 18 2.997.840 2.448.771 Niezarejestrowane podwyższenie kapitału zakładowego 18 - 557.939 Inne kapitały rezerwowe (182.427) (183.261) Efekt wyceny transakcji zabezpieczających (27.762) (137.379) Różnice kursowe z przeliczenia 968.720 869.825 Zyski zatrzymane 1.405.635 1.457.492 5.219.432 5.061.943 Zobowiązania długoterminowe Długoterminowa część kredytów i pożyczek oraz obligacji 20 217.194 349.679 Instrumenty pochodne 19 - 11.733 Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 12.2 95.421 99.200 312.615 460.612 Zobowiązania krótkoterminowe Krótkoterminowa część kredytów i pożyczek oraz obligacji 20 147.422 118.655 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz inne zobowiązania i rezerwy 21 14.923 26.011 Instrumenty pochodne 19 10.224 10.298 Zobowiązania z tytułu podatku VAT - 253 172.569 155.217 PASYWA RAZEM 5.704.616 5.677.772 GLOBE TRADE CENTRE S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach PLN) 7 JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku Nota Rok zakończony 31 grudnia 2022 roku Rok zakończony 31 grudnia 2021 roku Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej Zysk/(strata) przed opodatkowaniem 123.716 223.683 Korekty o pozycje: Udział w stracie/(zysku) jednostek zależnych, stowarzyszonych oraz współzależnych 15 (170.181) (171.220) Strata/(zysk) z tytułu różnic kursowych, netto 42.407 (3.019) Przychody finansowe 9 (147.150) (85.917) Koszty finansowe 11 25.494 19.964 Koszty z tytułu umorzenia pożyczek udzielonych do jednostek zależnych 1 95.484 - Amortyzacja 10 192 343 Środki pieniężne z działalności operacyjnej przed zmianami kapitału obrotowego i odsetkami (30.038) (16.166) Zmiana stanu należności, czynnych rozliczeń międzyokresowych kosztów i innych aktywów obrotowych 6.923 (10.240) Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych zobowiązań (5.821) 1.923 Otrzymane dywidendy 1 121.475 3.193 Odsetki otrzymane 66.901 27.700 Odsetki zapłacone (23.214) (13.770) Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej 136.226 (7.360) Podatek dochodowy zapłacony w okresie (21.897) (73) Środki pieniężne netto z / (wykorzystane w) działalności operacyjnej 114.329 (7.433) Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej Wydatki na środki trwałe (1.490) (36) Podwyższenie kapitału w jednostkach zależnych (9.815) (185.128) Sprzedaż udziałów w spółkach zależnych 1 210.104 - Pożyczki udzielone 15 (651.695) (104.118) Spłaty pożyczek udzielonych 15 200.562 111.708 Środki pieniężne wykorzystane w działalności inwestycyjnej (252.334) (177.574) GLOBE TRADE CENTRE S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach PLN) 8 JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku Nota Rok zakończony 31 grudnia 2022 roku Rok zakończony 31 grudnia 2021 roku Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej Wpływy z tytułu zaciągnięcia pożyczek i kredytów długoterminowych 20 41.798 16.599 Wpływy z tytułu podwyższenia kapitału, pomniejszone o koszty 556.821 - Wypłata dywidendy 18 (160.791) - Spłata pożyczek i kredytów długoterminowych 20 (124.423) (118.379) Koszty pozyskania kredytów i pożyczek - (1.713) Zmiana stanu depozytów krótkoterminowych (66) (69) Środki pieniężne netto z/ (wykorzystane w) działalności finansowej 313.339 (103.562) Różnice kursowe z przeliczenia środków pieniężnych i ich ekwiwalentów, netto 1.677 (5.036) Zmniejszenie stanu netto środków pieniężnych i ich ekwiwalentów 177.011 (293.605) Środki pieniężne na początek okresu 37.904 331.509 Środki pieniężne na koniec okresu 214.915 37.904 GLOBE TRADE CENTRE S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach PLN) 9 JEDNOSTKOWE ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku Kapitał podstawowy Nadwyżka z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej Niezarejestrowane podwyższenie kapitału zakładowego Inne kapitały rezerwowe Efekt wyceny transakcji zabezpieczających Różnice kursowe z przeliczenia Zyski zatrzymane Razem Saldo na 1 stycznia 2022 48.556 2.448.771 557.939 (183.261) (137.379) 869.825 1.457.492 5.061.943 Inne całkowite dochody - - - - 109.617 98.895 - 208.512 Wynik za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku - - - - - - 108.934 108.934 Całkowity dochód / (strata) za okres - - - - 109.617 98.895 108.934 317.446 Zarejestrowane podwyższenie kapitału zakładowego 8.870 549.069 (557.939) - - - - - Inne - - - 834 - - - 834 Wypłata dywidendy - - - - - - (160.791) (160.791) Saldo na 31 grudnia 2022 57.426 2.997.840 - (182.427) (27.762) 968.720 1.405.635 5.219.432 Kapitał podstawowy Nadwyżka z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej Niezarejestrowane podwyższenie kapitału zakładowego Inne kapitały rezerwowe Efekt wyceny transakcji zabezpieczających Różnice kursowe z przeliczenia Zyski zatrzymane Razem Saldo na 1 stycznia 2021 48.556 2.448.771 - (183.261) (50.722) 888.045 1.267.790 4.419.179 Inne całkowite dochody - - - - (86.657) (18.220) - (104.877) Wynik za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku - - - - - - 189.702 189.702 Całkowity dochód / (strata) za okres - - - - (86.657) (18.220) 189.702 84.825 Niezarejestrowane podwyższenie kapitału zakładowego - - 557.939 - - - - 557.939 Saldo na 31 grudnia 2021 48.556 2.448.771 557.939 (183.261) (137.379) 869.825 1.457.492 5.061.943 GLOBE TRADE CENTRE S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach PLN) Załączone dodatkowe noty objaśniające stanowią integralną część sprawozdania finansowego. 10 ZASADY (POLITYKA) RACHUNKOWOŚCI ORAZ DODATKOWE NOTY OBJAŚNIAJĄCE 1. Informacje ogólne Globe Trade Centre S.A. („Spółka”, „GTC”) jest międzynarodowym deweloperem i inwestorem. Spółka została zarejestrowana 19 grudnia 1996 roku w Warszawie. Siedziba Spółki mieści się w Warszawie (Polska), przy ul. Komitetu Obrony Robotników 45A. Spółka poprzez swoje jednostki zależne posiada udziały w spółkach nieruchomościowych o charakterze komercyjnym oraz mieszkaniowym przede wszystkim w Polsce, na Węgrzech, Bukareszcie, Belgradzie, Zagrzebiu oraz w Sofii. W działalności Spółki nie występuje sezonowość. Akcje Spółki są notowane na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie oraz na Giełdzie Papierów Wartościowych w Johannesburgu. Na dzień 31 grudnia 2022 roku głównym akcjonariuszem Spółki jest GTC Dutch Holdings B.V. („GTC Dutch”), który posiada 247.461.591 akcji Spółki, stanowiących 43,10% kapitału zakładowego Spółki, uprawniającymi do 247.461.591 głosów na Walnym Zgromadzeniu GTC S.A., co stanowi 43,10% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki. Dodatkowo, GTC Holding Zrt. posiada bezpośrednio 21.891.289 akcji Spółki, uprawniających do 21.891.289 głosów na Walnym Zgromadzeniu GTC S.A., stanowiących 3,81% kapitału zakładowego Spółki i uprawniających do 3,81% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu GTC S.A. Ostatecznym udziałowcem GTC Dutch oraz GTC Holding Zrt. jest Optimum Venture Private Equity Funds, który pośrednio posiada 269.352.880 akcji GTC S.A., uprawniających do 269.352.880 głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki, stanowiących 46,91% kapitału akcyjnego Spółki i uprawniających do 46,91% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu GTC S.A. W oparciu o udzielone pełnomocnictwo na rzecz GTC Dutch przez Icona Securitization Opportunities Group S.A R.L. (“Icona”), która posiada bezpośrednio 90.176.000 akcji, stanowiących 15,70% kapitału zakładowego Spółki, GTC Dutch, jest uprawnione także do wykonywania prawa głosu z 90.176.000 akcji należących do Icona. W rezultacie, Optimum Venture Private Equity Funds jest uprawnione do 359.528.880 głosów, reprezentujących 62,61% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu GTC S.A. Ponadto, GTC Holding Zrt., GTC Dutch oraz Icona działają w porozumieniu na podstawie zawartej umowy dotyczącej wspólnej polityki wobec Spółki oraz wykonywania w uzgodniony sposób praw głosu w wybranych sprawach na zgromadzeniu akcjonariuszy Spółki. GLOBE TRADE CENTRE S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach PLN) Załączone dodatkowe noty objaśniające stanowią integralną część sprawozdania finansowego. 11 1. Informacje ogólne (ciąg dalszy) ISTOTNE ZDARZENIA W OKRESIE SPRAWOZDAWCZYM: Zmiana Zarządu oraz pozostałe wydarzenia korporacyjne W dniu 4 stycznia 2022 roku Krajowy Rejestr Sądowy dokonał rejestracji zmian w statucie Spółki w zakresie podwyższenia kapitału zakładowego Spółki poprzez emisję akcji zwykłych na okaziciela serii O. W dniach 10-11 stycznia 2022 roku, Grupa ujęła wpływy z tytułu emisji akcji (w kwocie netto, pomniejszonej o koszty emisji) w kwocie 556,8 miliona PLN (120,4 miliona EUR). W dniu 10 stycznia 2022 roku Spółka otrzymała od GTC Holding Zrt oraz GTC Dutch Holdings B.V. zawiadomienie o zmianie ogólnej liczby głosów w Spółce w wyniku emisji 88.700.000 akcji zwykłych serii O oraz rejestracji podwyższenia kapitału zakładowego. Przed wyżej wymienioną transakcją, GTC Holding Zrt posiadało bezpośrednio oraz pośrednio 320.466.380 akcji Spółki uprawniających do wykonywania 320.466.380 głosów na walnym zgromadzeniu Spółki, stanowiących 66% kapitału zakładowego Spółki i 66% ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu Spółki. Po wyżej wymienionej transakcji, GTC Holding Zrt posiada bezpośrednio i pośrednio 359.528.880 akcji Spółki uprawniających do wykonywania 359.528.880 głosów na walnym zgromadzeniu Spółki, stanowiących 62,61% kapitału zakładowego Spółki i 62,61% ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu Spółki. W dniu 14 stycznia 2022 roku Spółka zawarła z Panem Yovavem Carmi (były Prezes Zarządu) porozumienie w zakresie rozwiązania umowy o pracę. Pan Carmi zrezygnował z zasiadania w zarządzie GTC oraz innych spółek zależnych. W dniu 21 stycznia 2022 roku zarząd Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. („GPW”) podjął uchwałę w sprawie dopuszczenia i wprowadzenia do obrotu giełdowego na głównym rynku GPW 88.700.000 akcji zwykłych na okaziciela serii O Spółki o wartości nominalnej 0,10 (dziesięć groszy) każda, w której zarząd GPW stwierdził, że akcje serii O są dopuszczone do obrotu giełdowego na rynku podstawowym oraz postanowił wprowadzić je z dniem 26 stycznia 2022 roku. W dniu 28 stycznia 2022 roku Pan Gyula Nagy zrezygnował z zasiadania w zarządzie GTC ze skutkiem natychmiastowym. GLOBE TRADE CENTRE S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach PLN) Załączone dodatkowe noty objaśniające stanowią integralną część sprawozdania finansowego. 12 1. Informacje ogólne (ciąg dalszy) W dniu 19 lutego 2022 roku Spółka otrzymała od GTC Dutch Holdings B.V. z siedzibą w Amsterdamie, Holandia ("Sprzedający") oraz Icona Securitization Opportunities Group S.à r.l. działającej w imieniu swojej struktury funduszowej Central European Investments z siedzibą w Luksemburgu, Wielkie Księstwo Luksemburga ("Kupujący"), zawiadomienie, że Sprzedający i Kupujący zawarli przedwstępną umowę sprzedaży akcji ("PSPA") dotyczącą nabycia przez Kupującego od Sprzedającego 15,7% akcji w kapitale zakładowym Spółki. Jednakże, zgodnie z zawiadomieniem Kupujący i Sprzedający uzgodnili, że umowa wspólników stanowić będzie umowę o działaniu w porozumieniu w rozumieniu art. 87 ust. 1 pkt 5 i 6 w związku z art. 87 ust. 3 ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych ("Ustawa o Ofercie Publicznej") w sprawie prowadzenia wspólnej polityki wobec Spółki oraz wykonywania prawa głosu w wybranych sprawach w uzgodniony sposób. Ponadto, zgodnie z umową przeniesienia Kupujący m.in. przeniesie na Sprzedającego prawa głosu z Akcji oraz udzieli pełnomocnictwa do wykonywania praw głosu z Akcji. Umowa przeniesienia wygasa w przypadku wykonania opcji kupna lub opcji sprzedaży zgodnie z umową opcji kupna i sprzedaży oraz/lub w przypadku istotnego naruszenia dokumentacji transakcyjnej. W dniu 1 marca 2022 roku Spółka otrzymała zawiadomienie o zakończeniu transakcji i Kupujący nabył 15,7% akcji w Spółce. W wyniku transakcji, Icona Securitization Opportunities Group S.à r.l. jest posiadaczem 90.176.000 akcji zwykłych na okaziciela Spółki, co stanowi 15,7% całkowitej liczby głosów na zgromadzeniu akcjonariuszy GTC, z zastrzeżeniem, że (i) wszystkie prawa głosu zostały przeniesione na Sprzedającego, oraz że (ii) Kupujący udziela Sprzedającemu Pełnomocnictwa w zakresie swoich Praw Głosu. W wyniku realizacji transakcji GTC Holding Zrt posiada łącznie 269.352.880 akcji Spółki, uprawniających do 269.352.880 głosów w Spółce, stanowiących 46,9% kapitału zakładowego Spółki i uprawniających do 46,9% ogólnej liczby głosów w Spółce, w tym: • bezpośrednio posiada 21.891.289 akcji Spółki, uprawniających do 21.891.289 głosów w Spółce, stanowiących 3,8% kapitału zakładowego Spółki i uprawniających do 3,8% ogólnej liczby głosów w Spółce; oraz • pośrednio (tj. poprzez GTC Dutch Holdings B.V.) posiada 247.461.591 akcji Spółki, uprawniających do 247.461.591 głosów w Spółce, stanowiących 43,1% kapitału zakładowego Spółki i uprawniających do 43,1% ogólnej liczby głosów w Spółce. Ponadto GTC Holding Zrt posiada również pośrednio, poprzez GTC Dutch Holdings B.V., prawa głosu Kupującego, tj. prawo do wykonywania 90.176.000 głosów w Spółce, uprawniających do 15,7% ogólnej liczby głosów w Spółce. GLOBE TRADE CENTRE S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach PLN) Załączone dodatkowe noty objaśniające stanowią integralną część sprawozdania finansowego. 13 1. Informacje ogólne (ciąg dalszy) Od 1 marca 2022 roku GTC Holding Zrt, GTC Dutch Holdings B.V. oraz Icona Securitization Opportunities Group S.à r.l. działają w porozumieniu na podstawie zawartej umowy dotyczącej wspólnej polityki wobec Spółki oraz wykonywania w uzgodniony sposób praw głosu w wybranych sprawach na zgromadzeniu akcjonariuszy Spółki. W dniu 17 marca 2022 roku rada nadzorcza Spółki powołała pana Zoltán Fekete na Prezesa zarządu Spółki, ze skutkiem natychmiastowym. W dniu 14 czerwca 2022 roku Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy podjęło uchwałę o wypłacie dywidendy w kwocie 160,8 miliona PLN. Dywidenda została wypłacona w październiku 2022 roku. W dniu 5 lipca 2022 roku Pan Pedja Petronijevic zrezygnował z zasiadania w zarządzie GTC ze skutkiem na dzień 15 lipca 2022 roku. W dniu 10 sierpnia 2022 roku Zarząd GTC SA ogłosił zmianę orientacji strategii Grupy, w ramach której Zarząd podjął decyzję o realizacji potencjalnych, nowych inwestycji w wybrane, nowe sektory rynku, których profil może odbiegać od podstawowego zakresu działalności Spółki (czyli budowa nieruchomości biurowych, handlowych, i innych określonych ich rodzajów, oraz zarządzanie nimi). Potencjalne, nowe sektory zidentyfikowane jako cele inwestycyjne w ramach nowej strategii obejmują: 1. inwestycje w parki innowacji i technologii; 2. inwestycje w obiekty energii odnawialnej; oraz 3. inwestycje w budowę aktywów mieszkaniowych na wynajem (PRS). W dniu 9 sierpnia 2022 roku spółka zależna GTC SA podpisała umowę dotyczącą transakcji obejmującą wspólną inwestycję w projekt parku innowacji w hrabstwie Kildare, Irlandia (“Transakcja”). Transakcja obejmuje inwestycję o wartości około 115 milionów euro w projekt Kildare Innovation Campus. W projekt zaangażowani są inni międzynarodowi inwestorzy branżowi działający w ramach partnerstwa luksemburskiego, któremu doradza Icona Capital, podmiot należący do tej samej grupy co akcjonariusz mniejszościowy GTC. W dniu 12 września 2022 roku Spółka otrzymała zawiadomienie dotyczące zmiany w akcjonariacie Spółki. Zgodnie z zawiadomieniem jako skutek zakończenia reorganizacji wewnątrzgrupowej Global Debt Strategy S.à r.l. (“GDS”) będący jednostką zależną Alpine Holding Korlátolt Felelősségű Társaságthe (“Alpine”) nabył bezpośrednio od GTC Holding kontrolę nad 100% udziałów w GTC Dutch Holdings B.V. W rezultacie tej transakcji Alpine posiada pośrednio (tj. poprzez GDS, który posiada pośrednio poprzez GTC Dutch Holdings B.V.) 43,10% akcji GTC. Dalsze szczegóły opisano w raporcie bieżącym nr 40/2022. GLOBE TRADE CENTRE S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach PLN) Załączone dodatkowe noty objaśniające stanowią integralną część sprawozdania finansowego. 14 1. Informacje ogólne (ciąg dalszy) Sprzedaż jednostek zależnych W dniu 12 stycznia 2022 roku sfinalizowano transakcję sprzedaży serbskich spółek zależnych: Atlas Centar d.o.o. Beograd (“Atlas Centar”), Demo Invest d.o.o. Novi Beograd (“Demo Invest”), GTC BBC d.o.o. (“BBC”), GTC Business Park d.o.o. Beograd (“Business Park”), GTC Medjunarodni Razvoj Nekretnina d.o.o. Beograd (“GTC MRN”) oraz Commercial and Residential Ventures d.o.o. Beograd (“CRV”), po spełnieniu warunków zawieszających określonych w umowie. Na 31 grudnia 2021 roku GTC S.A. posiadało bezpośrednio 30% udziałów oraz pośrednio, poprzez spółkę węgierską Office Planet Kft., 70% udziałów w spółkach. Wpływy netto ze sprzedaży wyniosły 162.047 PLN. Dalsze szczegóły opisano w nocie 16. W dniu 28 lipca 2022 roku GTC sfinalizowało transakcję sprzedaży Cascade Building S.R.L, jednostki całkowicie zależnej od Spółki, będącej właścicielem Cascade Office Building w Bukareszcie (4.211 mkw). Wpływy netto ze sprzedaży jednostki zależnej wyniosły 32.023 PLN. W dniu 30 listopada 2022 roku GTC S.A. sprzedała GTC Matrix d.o.o., jednostkę całkowicie zależną od Spółki, właściciela portfolio obejmującego dwa budynki biurowe klasy A w Zagrzebiu – Matrix A oraz Matrix B za kwotę 52,2 miliona EUR. Wpływy netto ze sprzedaży jednostki zależnej wyniosły 16.034 PLN. Spłata obligacji, refinansowanie oraz pozostałe zmiany do umów kredytowych W dniu 18 kwietnia 2022 roku GTC S.A. spłaciła wszystkie obligacje wyemitowane pod kodem ISIN PLGTC0000292 (spłata całkowita). Wartość nominalna całej emisji wynosiła 9.440 tysięcy EUR. W dniu 13 maja 2022 roku Spółka podpisała aneks do umowy niezabezpieczonego kredytu odnawialnego z dnia 29 października 2021 roku, co skutkowało zwiększeniem dostępnej kwoty kredytu do 94 milionów EUR. Na dzień bilansowy kredyt nie był wykorzystywany. W dniu 4 listopada 2022 roku GTC SA dokonało częściowego wykupu obligacji o numerze ISIN PLGTC0000318 (jedna trzecia całkowitej emisji) w kwocie 73.333 PLN. GLOBE TRADE CENTRE S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach PLN) Załączone dodatkowe noty objaśniające stanowią integralną część sprawozdania finansowego. 15 1. Informacje ogólne (ciąg dalszy) Inne istotne wydarzenia w okresie sprawozdawczym W dniu 5 kwietnia 2022 roku, GTC Hungary, jednostka całkowicie zależna od Spółki, nabyła 70% udziałów w spółce Glamp d.o.o. Beograd poprzez konwersję pożyczki w kwocie 4,5 milionów EUR na kapitał zakładowy. W wyniku tej transakcji, Spółka posiada 30% udziałów bezpośrednio oraz 70% pośrednio (poprzez GTC Hungary) w spółce Glamp d.o.o. Beograd. W dniu 23 maja 2022 roku, Euro Structor d.o.o., jednostka zależna od Spółki, wypłaciła do GTC SA dywidendę w kwocie 1,8 miliona EUR. W 2022 roku, GTC Galeria CTWA Sp. z o.o., jednostka całkowicie zależna od Spółki, wypłaciła do GTC SA dywidendę na kwotę 7,5 miliona EUR. W 2022 roku, Centrum Światowida Sp. z o.o., jednostka całkowicie zależna od Spółki, wypłaciła do GTC SA dywidendę na kwotę 10,5 miliona EUR. W grudniu 2022 roku, została podpisana umowa przejęcia długu pomiędzy Spółką, a GTC Karkonoska sp. z o.o. (spółka w likwidacji). W efekcie zawartej umowy GTC SA dokonała umorzenia pożyczki udzielonej do GTC Karkonoska sp. z o.o. w wysokości 93 milionów PLN (w tym naliczone odsetki). GLOBE TRADE CENTRE S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach PLN) Załączone dodatkowe noty objaśniające stanowią integralną część sprawozdania finansowego. 16 1. Informacje ogólne (ciąg dalszy) Wpływ sytuacji w Ukrainie na Spółkę GTC Od początku wojny na Ukrainie, tj. 24 lutego 2022 roku, pomimo, że Spółka oraz jej spółki zależne nie prowadzą działalności na terytorium Ukrainy, Rosji lub Białorusi, nie można wykluczyć, że obecna sytuacja geopolityczna w Europie wywołana tą wojną, która spowodowała szereg konsekwencji makroekonomicznych dla Polski i innych krajów europejskich, może mieć również wpływ na działalność Spółki oraz jej spółek zależnych. Kontynuacja wojny, jej skala i dalszy przebieg działań zbrojnych mogą spowodować rozszerzenie zakresu nałożonych dotychczas sankcji gospodarczych, dalsze zakłócenia w łańcuchach dostaw, ograniczoną dostępność podwykonawców oraz ogólny wzrost cen materiałów wynikający m.in. z rosnących cen energii, co z kolei może przełożyć się na znaczne koszty realizacji inwestycji prowadzonych przez Spółkę oraz jej spółki zależne. Znacznie wyższe i zmienne koszty energii (poważny kryzys energetyczny z powodu gwałtownych cięć w dostawach gazu ziemnego z Rosji po wybuchu konfliktu Rosja-Ukraina) oraz ogólna niepewność związana z wpływem wojny w Ukrainie zarówno na gospodarkę światową, jak i gospodarkę krajów Europy Południowo-Wschodniej i Środkowo-Wschodniej oraz pogorszenie sytuacji gospodarczej na świecie i w poszczególnych regionach mogą negatywnie wpłynąć na sytuację ekonomiczną Spółki oraz jej spółek zależnych. Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania wpływ wojny w Ukrainie na działalność Spółki oraz jej spółek zależnych nie jest istotny. Jednakże nie jest możliwe oszacowanie skali tego wpływu w przyszłości, a ze względu na dużą zmienność sytuacji Spółka na bieżąco monitoruje sytuację i analizuje jej potencjalny wpływ zarówno z perspektywy poszczególnych projektów, jak i całej Grupy oraz jej długoterminowych planów inwestycyjnych. GLOBE TRADE CENTRE S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach PLN) Załączone dodatkowe noty objaśniające stanowią integralną część sprawozdania finansowego. 17 2. Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego Niniejsze jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez Spółkę w dającej się przewidzieć przyszłości, w okresie co najmniej dwunastu miesięcy od dnia sporządzenia niniejszego sprawozdania. Zarząd przeanalizował ramy czasowe, charakter i skalę potencjalnych potrzeb finansowych i uważa, że nie występuje ryzyko związane ze spłatą bieżących zobowiązań finansowych i dostępnością środków pieniężnych, oraz że spodziewane przepływy pieniężne będą wystarczające do sfinansowania przewidywanych potrzeb gotówkowych Spółki dla celów obrotowych, przez okres co najmniej kolejnych dwunastu miesięcy od daty bilansowej. W rezultacie sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez Spółkę w dającej się przewidzieć przyszłości, w okresie co najmniej dwunastu miesięcy od dnia sporządzenia niniejszego sprawozdania. Opierając się na swojej analizie, bieżącej płynności Spółki oraz jednostek zależnych i przygotowanych założeniach odnośnie prognozowanych przepływów pieniężnych, zarząd doszedł do wniosku, że nie istnieje istotna niepewność w odniesieniu do założenia kontynuacji działalności Spółki w dającej się przewidzieć przyszłości, to jest minimum kolejnych 12 miesięcy od dnia sporządzenia niniejszego sprawozdania. 2.1. Oświadczenie o zgodności Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej („MSSF”) zatwierdzonymi przez UE („MSSF UE”). Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania do publikacji, biorąc pod uwagę toczący się w UE proces wprowadzania standardów MSSF oraz prowadzoną przez Spółkę działalność, w zakresie stosowanych przez Spółkę zasad rachunkowości, MSSF zastosowane dla tego sprawozdania finansowego nie różnią się od MSSF UE. 2.2. Waluty funkcjonalne i sprawozdawcze Niniejsze sprawozdanie finansowe jest przedstawione w złotych („PLN”), a wszystkie wartości, o ile nie wskazano inaczej, podane są w tysiącach PLN. Walutą funkcjonalną GTC jest waluta EUR. Aktywa oraz pasywa, poza składnikami kapitałów własnych, zostały przeliczone według kursu z dnia bilansowego, natomiast pozycje rachunku zysków i strat – średnim kursem za okres. Powstałe z przeliczenia różnice kursowe są odnoszone na kapitał i wykazywane oddzielnie, jako „Różnice kursowe z przeliczenia” bez wpływu na wynik za bieżący okres. GLOBE TRADE CENTRE S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach PLN) Załączone dodatkowe noty objaśniające stanowią integralną część sprawozdania finansowego. 18 3. Identyfikacja sprawozdania finansowego Spółka sporządziła sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku, które zostało zatwierdzone do publikacji w dniu 24 kwietnia 2023 roku. 4. Zasady rachunkowości, wyceny i szacunki (a) PODSTAWOWE ZASADY RACHUNKOWOŚCI Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z zasadą kosztu historycznego, z wyjątkiem pożyczek (prezentowanych w linii Inwestycje w jednostkach zależnych, stowarzyszonych oraz współzależnych), które są wyceniane w wartości godziwej według standardu MSSF 9 Instrumenty finansowe oraz inwestycji w jednostki zależne wyceniane metodą praw własności. Ponadto płatności w formie akcji własnych oraz pochodne instrumenty finansowe są wyceniane według wartości godziwej. Kluczowe zasady rachunkowości przedstawiono w punktach poniżej, znaczące osądy oraz szacunki zaprezentowano w punkcie 4n. Zasady (polityki) rachunkowości zastosowane do sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego są spójne z zasadami, które zastosowano przy sporządzaniu sprawozdania finansowego Spółki za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku, za wyjątkiem nowych standardów, które obowiązują od 1 stycznia 2022 roku (nota 5). (b) RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE Na rzeczowe aktywa trwałe składają się środki transportu oraz maszyny i urządzenia. Rzeczowe aktywa trwałe są wykazywane według kosztu pomniejszonego o amortyzację w ciągu roku oraz odpis z tytułu utraty wartości. Amortyzacja jest naliczana metodą liniową przez szacowany okres użytkowania danego składnika aktywów. Ponowna weryfikacja okresu użytkowania oraz przesłanek utraty wartości przeprowadzana jest kwartalnie. Stosowane roczne stawki amortyzacji kształtują się w następujący sposób: Stawki amortyzacji Maszyny i urządzenia 7-20% Budynki 2% Środki transportu 20% Środki trwałe w budowie, z wyłączeniem nieruchomości inwestycyjnych, wykazywane są według kosztu ich wytworzenia. Bezpośrednie koszty poniesione na rzecz podwykonawców za budowę środków trwałych są kapitalizowane w wartości środków trwałych w budowie. Skapitalizowane koszty obejmują również koszty finansowe, koszty planowania i projektu, koszty pośrednie inwestycji oraz pozostałe koszty dotyczące danej inwestycji. Środki trwałe w budowie nie są amortyzowane. GLOBE TRADE CENTRE S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach PLN) Załączone dodatkowe noty objaśniające stanowią integralną część sprawozdania finansowego. 19 4. Zasady rachunkowości, wyceny i szacunki (ciąg dalszy) (c) INWESTYCJE W JEDNOSTKACH ZALEŻNYCH, STOWARZYSZONYCH ORAZ WSPÓŁZALEŻNYCH Spółka wykazuje inwestycje w jednostkach zależnych, stowarzyszonych oraz współzależnych zgodnie z metodą praw własności, ale pożyczki, prezentowane w tej linii, są wyceniane w wartości godziwej według MSSF 9 Instrumenty finansowe. W sprawozdaniu z sytuacji finansowej są one prezentowane w cenie nabycia skorygowanej o późniejsze zmiany udziału Spółki w aktywach netto w jednostkach zależnych, stowarzyszonych oraz współzależnych. Dla każdej jednostki Spółka oddzielnie ustala walutę funkcjonalną, a wszelkie pozycje w sprawozdaniu finansowym dla każdej jednostki są wykazywane przy użyciu waluty funkcjonalnej. W wyniku przeliczenia danych finansowych jednostek zależnych na walutę prezentacji Spółki, przy użyciu kursu wybranego zgodnie z MSR 21 Skutki zmian kursów wymiany walut obcych, powstają Różnice kursowe z przeliczenia, ujmowane w kapitale własnym Spółki. Aktywa i zobowiązania są przeliczane po kursie obowiązującym na ostatni dzień okresu, a do przeliczenia przychodów i kosztów ma zastosowanie średni kurs za okres. Za jednostki zależne w sprawozdaniu finansowym Spółki uznaje się te jednostki, nad którymi Spółka sprawuje kontrolę. Spółka sprawuje kontrolę nad jednostką, jeśli podlega ekspozycji na zmienne wyniki finansowe lub ma prawo do zmiennych wyników finansowych wynikających z jej zaangażowana w jednostkę i posiada możliwość wpływania na te wyniki poprzez wykorzystanie sprawowanej władzy nad jednostką. W związku z powyższym, Spółka sprawuje kontrolę nad jednostką wyłącznie w przypadku spełnienia wszystkich poniższych warunków: • sprawuje władzę nad jednostką; • podlega ekspozycji na zmienne wyniki finansowe lub posiada prawa do zmiennych wyników finansowych, posiada możliwość wykorzystania sprawowanej władzy nad jednostką, w której dokonano inwestycji, do wywierania wpływu na wysokość swoich wyników finansowych. W wyniku przeprowadzonej analizy, na podstawie zidentyfikowanych charakterystyk umownych przepływów pieniężnych dla pożyczek udzielonych jednostkom zależnym, prezentowanych jako część inwestycji netto w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w linii „Inwestycje w jednostkach zależnych, stowarzyszonych oraz współzależnych”, Spółka klasyfikuje je do kategorii aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy zgodnie ze standardem MSSF 9 Instrumenty finansowe. GLOBE TRADE CENTRE S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach PLN) Załączone dodatkowe noty objaśniające stanowią integralną część sprawozdania finansowego. 20 4. Zasady rachunkowości, wyceny i szacunki (ciąg dalszy) Pożyczki do jednostek zależnych są ujmowane w pozycji „Inwestycje w jednostkach zależnych, stowarzyszonych oraz współzależnych”, ponieważ dane pożyczki nie mają określonych terminów płatności i są wymagane do spłaty, tylko w momencie kiedy Spółka będzie potrzebowała zwrotu pieniędzy oraz dana jednostka zależna będzie mogła dokonać spłaty, biorąc pod uwagę jej stan finansowy. (d) PRZYCHODY Przychody z tytułu zarządzania Przychody z tytułu zarządzania są przychodami z tytułu zarządzania aktywami spółek zależnych. Wyliczone są na podstawie wartości godziwej zarządzanej nieruchomości oraz wynajętej powierzchni. Spółka ujmuje przychody w momencie spełnienia (lub w trakcie spełniania) zobowiązania do wykonania świadczenia poprzez przekazanie przyrzeczonego dobra lub usługi klientowi. Przychody finansowe Przychody z tytułu odsetek są rozpoznawane zgodnie z zasadą memoriałową przy użyciu metody efektywnej stopy procentowej. (e) KOSZTY FINANSOWE Wszystkie koszty finansowe są odnoszone w ciężar kosztów w momencie ich naliczenia. W skład kosztów finansowych wchodzą odsetki oraz pozostałe koszty ponoszone przez Spółkę w związku z kredytami i pożyczkami. Koszty pozyskania finansowania są odejmowane od kwoty finansowania pierwotnie rozpoznanej. Koszty te są amortyzowane i odnoszone w rachunek zysków i strat przez okres szacowanego okresu kredytowania. Koszty pozyskania finansowania stanowią korektę efektywnej stopy procentowej. (f) KOSZTY EMISJI AKCJI Koszty emisji akcji w wartości netto (tzn. skorygowane o ewentualne korzyści podatkowe) pomniejszają kapitał własny (nadwyżkę ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej). (g) PODATEK DOCHODOWY Bieżący podatek dochodowy Spółki wyliczany jest zgodnie z przepisami podatkowymi obowiązującymi w Polsce. Wyliczenie to oparte jest na zysku lub stracie wykazywanym zgodnie z odpowiednimi przepisami podatkowymi. GLOBE TRADE CENTRE S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach PLN) Załączone dodatkowe noty objaśniające stanowią integralną część sprawozdania finansowego. 21 4. Zasady rachunkowości, wyceny i szacunki (ciąg dalszy) Rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego są rozpoznawane dla wszystkich dodatnich różnic przejściowych z wyjątkiem sytuacji, gdy: i. rezerwa na podatek odroczony powstaje w wyniku początkowego ujęcia wartości firmy lub początkowego ujęcia składnika aktywów bądź zobowiązania przy transakcji niestanowiącej połączenia jednostek i w chwili jej zawierania niemającej wpływu ani na wynik finansowy brutto, ani na dochód do opodatkowania czy stratę podatkową, ii. w przypadku dodatnich różnic przejściowych wynikających z inwestycji w jednostkach zależnych lub stowarzyszonych i udziałów we wspólnych przedsięwzięciach – z wyjątkiem sytuacji, gdy terminy odwracania się różnic przejściowych podlegają kontroli inwestora i gdy prawdopodobne jest, iż w dającej się przewidzieć przyszłości różnice przejściowe nie ulegną odwróceniu. Aktywa z tytułu podatku odroczonego ujmowane są w odniesieniu do wszystkich ujemnych różnic przejściowych, jak również niewykorzystanych ulg podatkowych i niewykorzystanych strat podatkowych przeniesionych na następne lata, w wysokości prawdopodobnego osiągniętego dochodu do opodatkowania, który pozwoli wykorzystać ww. różnice, aktywa i straty, za wyjątkiem sytuacji, gdy: i. aktywa z tytułu odroczonego podatku dotyczące ujemnych różnic przejściowych powstają w wyniku początkowego ujęcia składnika aktywów bądź zobowiązania przy transakcji niestanowiącej połączenia jednostek i w chwili jej zawierania nie mają wpływu ani na wynik finansowy brutto, ani na dochód do opodatkowania czy stratę podatkową, ii. w przypadku ujemnych różnic przejściowych z tytułu inwestycji w jednostkach zależnych, stowarzyszonych oraz współzależnych, składnik aktywów z tytułu odroczonego podatku jest ujmowany w bilansie jedynie w takiej wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, iż w dającej się przewidzieć przyszłości ww. różnice przejściowe ulegną odwróceniu i osiągnięty zostanie dochód do opodatkowania, który pozwoli na potrącenie ujemnych różnic przejściowych; Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego oraz rezerwy na podatek odroczony wyceniane są z zastosowaniem stawek podatkowych, które według przewidywań będą obowiązywać w okresie, gdy składnik aktywów zostanie zrealizowany lub rezerwa rozwiązana. Wycena aktywów oraz rezerw z tytułu odroczonego podatku dochodowego odzwierciedla konsekwencje podatkowe wynikające ze sposobu, w jaki Spółka spodziewa się odzyskać bądź rozliczyć wartość księgową składnika aktywów lub rezerwy. GLOBE TRADE CENTRE S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach PLN) Załączone dodatkowe noty objaśniające stanowią integralną część sprawozdania finansowego. 22 4. Zasady rachunkowości, wyceny i szacunki (ciąg dalszy) Na każdy dzień bilansowy, Spółka dokonuje ponownego oszacowania nieujętych aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego oraz rzeczywistej wartości aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego. Spółka rozpoznaje nierozpoznane wcześniej składniki aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego do wysokości, w jakiej przyszły dochód do opodatkowania umożliwi realizację tych aktywów. Analogicznie, Spółka koryguje wartość aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego w zakresie, w jakim przestało być prawdopodobne osiągnięcie dochodu do opodatkowania wystarczającego do częściowego lub całkowitego zrealizowania składnika aktywów z tytułu podatku odroczonego. Podatek odroczony odnoszący się do pozycji ujmowanych poza rachunkiem zysków i strat jest również ujmowany poza rachunkiem zysków i strat: w przypadku, gdy odnosi się do pozycji ujętych w innych całkowitych dochodach jest ujmowany w innych całkowitych dochodach, lub jeśli dotyczy pozycji ujętych w kapitale własnym, wówczas w kapitale własnym. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego i rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego są kompensowane tylko wtedy, kiedy istnieje prawo do kompensaty aktywów podatkowych z bieżących zobowiązań podatkowych oraz gdy aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego i zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego dotyczą podatków dochodowych, które są pobierane przez ten sam organ podatkowy. (h) RÓŻNICE KURSOWE Z PRZELICZENIA Transakcje w walutach obcych (w tym również w polskich złotych) ujmowane są w euro po przeliczeniu według kursu z dnia transakcji. Aktywa i zobowiązania pieniężne denominowane w walutach obcych są przeszacowywane na koniec okresu według kursu obowiązującym w ostatnim dniu danego okresu. Powstałe różnice kursowe są ujmowane w rachunku zysków i strat. Następujące kursy zostały przyjęte dla potrzeb wyceny bilansowej: 31 grudnia 2022 31 grudnia 2021 PLN/EUR 4,6899 4,5994 GLOBE TRADE CENTRE S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach PLN) Załączone dodatkowe noty objaśniające stanowią integralną część sprawozdania finansowego. 23 4. Zasady rachunkowości, wyceny i szacunki (ciąg dalszy) (i) INSTRUMENTY FINANSOWE Instrument finansowy to każdy kontrakt, który daje prawo do aktywa finansowego jednostki oraz zobowiązania finansowego bądź instrumenty kapitałowego innej jednostki. Aktywa finansowe – początkowe ujęcie oraz wycena Zgodnie z MSSF 9 Instrumenty finansowe w momencie początkowego ujęcia jednostka wycenia składnik aktywów finansowych w jego wartości godziwej, którą w przypadku aktywów finansowych niewycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy powiększa się o koszty transakcyjne, które można bezpośrednio przypisać do nabycia tych aktywów finansowych. Po początkowym ujęciu jednostka wycenia składnik aktywów finansowych w zamortyzowanym koszcie, w wartości godziwej przez inne całkowite dochody lub w wartości godziwej przez wynik finansowy. Jednostka klasyfikuje składnik aktywów finansowych na podstawie modelu biznesowego jednostki w zakresie zarządzania aktywami finansowymi oraz charakterystyki wynikających z umowy przepływów pieniężnych dla składnika aktywów finansowych (tzw. „kryterium SPPI”). Klasyfikacja i wycena aktywów finansowych Spółki zgodnie z MSSF 9 przedstawia się następująco: i. Instrumenty dłużne wyceniane w zamortyzowanym koszcie, utrzymywane zgodnie z modelem biznesowym, którego celem jest utrzymywanie aktywów finansowych dla uzyskiwania przepływów pieniężnych wynikających z umowy, będących jedynie spłatą kwoty głównej i odsetek od kwoty głównej pozostałej do spłaty. ii. Aktywa finansowe wyceniane według wartości godziwej przez wynik finansowy. Składniki aktywów finansowych, które nie spełniają kryteriów wyceny według zamortyzowanego kosztu lub według wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody, wycenia się według wartości godziwej przez wynik finansowy. Zysk lub stratę z wyceny inwestycji dłużnych do wartości godziwej ujmuje się w wyniku finansowym. Dywidendy ujmowane są w rachunku zysków i strat wtedy, gdy powstaje uprawnienie jednostki do otrzymania dywidendy. Do kategorii instrumentów kapitałowych wycenianych do wartości godziwej przez wynik finansowy Spółka klasyfikuje pożyczki udzielone jednostkom zależnym, stowarzyszonym oraz współzależnym. GLOBE TRADE CENTRE S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach PLN) Załączone dodatkowe noty objaśniające stanowią integralną część sprawozdania finansowego. 24 4. Zasady rachunkowości, wyceny i szacunki (ciąg dalszy) Utrata wartości W przypadku należności z tytułu dostaw i usług, Spółka stosuje uproszczone podejście i wycenia odpis na oczekiwane straty kredytowe w kwocie równej oczekiwanym stratom kredytowym w całym okresie życia przy użyciu macierzy rezerw. Spółka wykorzystuje swoje dane historyczne dotyczące strat kredytowych, skorygowane w stosownych przypadkach o wpływ informacji dotyczących przyszłości. W przypadku pozostałych aktywów finansowych, Spółka wycenia odpis na oczekiwane straty kredytowe w kwocie równej 12-miesięcznym oczekiwanym stratom kredytowym. Jeżeli ryzyko kredytowe związane z danym instrumentem finansowym znacznie wzrosło od momentu początkowego ujęcia, Spółka wycenia odpis na oczekiwane straty kredytowe z tytułu instrumentu finansowego w kwocie równej oczekiwanym stratom kredytowym w całym okresie życia. GLOBE TRADE CENTRE S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach PLN) Załączone dodatkowe noty objaśniające stanowią integralną część sprawozdania finansowego. 25 4. Zasady rachunkowości, wyceny i szacunki (ciąg dalszy) Poniższa tabela prezentuje kategoryzację wyceny aktywów i pasywów finansowych: Pozycja Kategoria Wycena Aktywa/zobowiązania finansowe Depozyty krótkoterminowe Aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie Zamortyzowany koszt Należności Aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie Zamortyzowany koszt Pożyczki udzielone jednostkom zależnym, stowarzyszonym oraz współzależnym Aktywa finansowe wyceniane według wartości godziwej przez wynik finansowy Wartość godziwa Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz inne zobowiązania Zobowiązania finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie Zamortyzowany koszt Instrumenty pochodne Aktywa/zobowiązania wyceniane według wartości godziwej przez wynik finansowy / przez pozostałe dochody ogółem Wartość godziwa Kredyty, obligacje i pożyczki długo- i krótkoterminowe Zobowiązania finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie Zamortyzowany koszt Spółka wykazuje w sprawozdaniu z sytuacji finansowej aktywa i zobowiązanie finansowe w bilansie wtedy i tylko wtedy, gdy staje się ona stroną umowy, której przedmiotem jest dany instrument. Spółka powinna wyłączać składniki aktywów finansowych ze sprawozdania z sytuacji finansowej, wtedy i tylko wtedy, gdy wygasły prawa do przepływów pieniężnych ze składnika aktywów finansowych wynikające z umowy lub Spółka przenosi składnik aktywów finansowych, a przeniesienie spełnia warunki wyłączenia ze sprawozdania z sytuacji finansowej. Spółka wyłącza ze swojego bilansu zobowiązanie finansowe, gdy zobowiązanie wygasło – to znaczy, kiedy obowiązek określony w umowie został wypełniony, umorzony lub wygasł. GLOBE TRADE CENTRE S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach PLN) Załączone dodatkowe noty objaśniające stanowią integralną część sprawozdania finansowego. 26 4. Zasady rachunkowości, wyceny i szacunki (ciąg dalszy) (j) ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY, KRÓTKOTERMINOWE DEPOZYTY Środki pieniężne obejmują środki pieniężne w kasie i depozyty na żądanie. Ekwiwalenty środków pieniężnych obejmują krótkoterminowe, płynne instrumenty, które mogą być łatwo zamienione na przewidywalną ilość gotówki i które są przedmiotem jedynie nieznacznego ryzyka utraty wartości. Depozyty krótkoterminowe obejmują depozyty związane z umowami kredytowymi, instrumentami pochodnymi oraz innymi zobowiązaniami umownymi i mogą być przeznaczone wyłącznie na działalność operacyjną zgodnie z odpowiednimi umowami. (k) NALEŻNOŚCI Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG ORAZ POZOSTAŁE NALEŻNOŚCI Należności z tytułu dostaw i usług są ujmowane i wykazywane według kwot pierwotnie zafakturowanych, z uwzględnieniem odpisu na oczekiwane straty kredytowe w całym okresie życia. W przypadku, gdy wpływ wartości pieniądza w czasie jest istotny, wartość należności jest ustalana poprzez zdyskontowanie prognozowanych przyszłych przepływów pieniężnych do wartości bieżącej, przy zastosowaniu stopy dyskontowej odzwierciedlającej aktualne oceny rynkowe wartości pieniądza w czasie. Jeżeli zastosowana została metoda polegająca na dyskontowaniu, zwiększenie należności w związku z upływem czasu jest ujmowane jako przychody finansowe. (l) UTRATA WARTOŚCI AKTYWÓW Zarząd dokonuje okresowego przeglądu wartości bilansowej aktywów w celu określenia ewentualnej utraty wartości. W szczególności Zarząd ocenia, czy występują przesłanki utraty wartości. (m) INSTRUMENTY POCHODNE I RACHUNKOWOŚĆ ZABEZPIECZEŃ Jednostki zależne i Spółka wykorzystują transakcje wymiany stóp procentowych (interest swap), CAP oraz swapy walutowo-procentowe (currency interest swap) celem zabezpieczenia się przed zmiennością stóp procentowych oraz wahaniami kursów walutowych („zabezpieczenie przepływów pieniężnych”). W odniesieniu do instrumentów spełniających warunki zabezpieczeń przepływów pieniężnych, część zysku lub straty na instrumencie finansowym, którą uznano za skuteczne zabezpieczenie, jest ujmowana bezpośrednio w innych całkowitych dochodach, natomiast część uznana za nieskuteczne zabezpieczenie jest ujmowana w rachunku zysków i strat. Klasyfikacja instrumentów zabezpieczających w sprawozdaniu z sytuacji finansowej jest zależna od terminu ich zapadalności. GLOBE TRADE CENTRE S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach PLN) Załączone dodatkowe noty objaśniające stanowią integralną część sprawozdania finansowego. 27 4. Zasady rachunkowości, wyceny i szacunki (ciąg dalszy) Warunki zabezpieczeń przepływów pieniężnych są następujące: • W momencie ustanowienia zabezpieczenia istnieje sformalizowana dokumentacja obrazująca powiązanie zabezpieczenia oraz celów i strategii zarządzania ryzykiem jednostki. Dokumentacja powinna zawierać identyfikację instrumentu zabezpieczającego, zabezpieczanej pozycji lub transakcji, rodzaj zabezpieczanego ryzyka oraz sposób, w jaki jednostka zamierza oceniać efektywność instrumentu zabezpieczającego w równoważeniu ekspozycji na zmiany w wartości godziwej zabezpieczanej pozycji lub przepływów pieniężnych związanych z zabezpieczanym ryzykiem. • Oczekuje się, że zabezpieczenie będzie wysoce efektywne w równoważeniu zmian według wartości godziwej lub przepływach pieniężnych związanych z zabezpieczanym ryzykiem, zgodnie z pierwotnie udokumentowaną strategią zarządzania ryzykiem dla tego konkretnego zabezpieczenia. • W przypadku zabezpieczeń przepływów pieniężnych, przewidywana transakcja, która jest przedmiotem zabezpieczenia musi być wysoce prawdopodobna i musi nieść ze sobą zagrożenie zmian przepływów pieniężnych, które mogą mieć wpływ na rachunek zysków i strat. • Efektywność zabezpieczenia może być ustalona w wiarygodny sposób, tj. wartość godziwa lub przepływy pieniężne zabezpieczanej pozycji, które są związane z zabezpieczanym ryzykiem oraz wartość godziwa instrumenty zabezpieczającego mogą być wiarygodnie ustalone. • Zabezpieczenie jest oceniane na bieżąco i stwierdza się, że jest wysoce efektywne we wszystkich okresach sprawozdawczych, na które zabezpieczenie zostało ustanowione. Spółka zaprzestaje stosowania zasad rachunkowości zabezpieczeń w momencie, gdy dany instrument zabezpieczający wygasa, zostaje sprzedany lub zrealizowany, jak również, gdy zabezpieczenie przestaje spełniać warunki rachunkowości zabezpieczeń. W tej sytuacji łączna wartość zysku lub straty na instrumencie zabezpieczającym wykazywana w kapitale własnym odnoszona jest do rachunku zysków i strat za dany rok. W przypadku instrumentów pochodnych, które nie spełniają wymogów rachunkowości zabezpieczeń, zyski lub straty z tytułu zmiany w ich wartości godziwej wykazywane są w całości bezpośrednio w rachunku zysków i strat za dany rok. Wartość godziwa transakcji wymiany stopy procentowej oraz swapa walutowo-procentowego jest ustalana poprzez odniesienie do wartości rynkowej podobnych instrumentów. GLOBE TRADE CENTRE S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach PLN) Załączone dodatkowe noty objaśniające stanowią integralną część sprawozdania finansowego. 28 4. Zasady rachunkowości, wyceny i szacunki (ciąg dalszy) (n) ISTOTNE WARTOŚCI OPARTE NA PROFESJONALNYM OSĄDZIE I SZACUNKACH Sporządzenie sprawozdania finansowego Spółki wymaga od Zarządu dokonania osądów, szacunków oraz założeń, które mają wpływ na prezentowane przychody, koszty, aktywa i zobowiązania i powiązane z nimi noty oraz ujawnienia dotyczące zobowiązań warunkowych. Niepewność, co do tych założeń i szacunków może spowodować istotne korekty wartości bilansowych aktywów i zobowiązań w przyszłości. Walutą funkcjonalną GTC S.A. jest Euro, gdyż Euro ma na nią istotny i przeważający wpływ: • kredyty są denominowane w Euro, a pozycje w innych walutach (obligacje w PLN) są zabezpieczone do Euro poprzez międzywalutowy SWAP na stopę procentową; • walutą funkcjonalną jednostek zależnych GTC jest w przeważającej części waluta EUR co wpływa bezpośrednio na wartość inwestycji Spółki; • umowy odnośnie zarządzania z jednostkami zależnymi są zawierane w stawkach wyrażonych w Euro. Spółka wykorzystuje szacunki w celu ustalenia stawek amortyzacyjnych, wyceny inwestycji, ustalenia podatku odroczonego oraz odpisu aktualizującego należności. Wartość godziwą instrumentów finansowych, dla których nie istnieje aktywny rynek ustala się wykorzystując odpowiednie techniki wyceny. Przy wyborze odpowiednich metod i założeń Spółka kieruje się profesjonalnym osądem. Spółka rozpoznaje składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego bazując na założeniu, że w przyszłości zostanie osiągnięty zysk podatkowy pozwalający na jego wykorzystanie. Pogorszenie uzyskiwanych wyników podatkowych w przyszłości mogłoby spowodować, że założenie to stałoby się nieuzasadnione. W procesie stosowania jednostkowych zasad (polityki) rachunkowości Zarząd Spółki dokonał poniżej opisanych osądów. Podatek odroczony dotyczący zewnętrznych różnic przejściowych odnoszących się do jednostek zależnych, stowarzyszonych oraz współzależnych został obliczony w oparciu o oszacowane prawdopodobieństwo, że te różnice przejściowe zostaną zrealizowane w dającej się przewidzieć przyszłości. Spółka przeprowadza również ocenę prawdopodobieństwa realizacji aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego. Nieujęty składnik aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego podlega ponownej ocenie na każdy dzień bilansowy i jest ujmowany do wysokości odzwierciedlającej prawdopodobieństwo osiągnięcia w przyszłości dochodów do opodatkowania, które pozwolą na odzyskanie tego składnika aktywów. GLOBE TRADE CENTRE S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach PLN) Załączone dodatkowe noty objaśniające stanowią integralną część sprawozdania finansowego. 29 4. Zasady rachunkowości, wyceny i szacunki (ciąg dalszy) Wszelkie zmiany wartości godziwej pożyczek udzielonych podmiotom powiązanym analizowane są w ramach kompleksowej oceny zaangażowania Spółki w każdą z jednostek zależnych, w tym m.in. zarówno poprzez inwestycje bezpośrednie, jak i pożyczki. W zależności od wyników osiąganych przez jednostkę zależną, wyceny jej aktywów, wysokości kapitału własnego i innych istotnych czynników Spółka ocenia, jakie założenia odnośnie przepływów pieniężnych i stopy dyskonta należy przyjąć w modelu wyceny do wartości godziwej. Szacowanie wartości godziwej pożyczek udzielonych jednostkom zależnym opiera się na ich wynikach finansowych oraz ocenie działalności danej jednostki zależnej. Spodziewane gorsze wyniki jednostki zależnej i wynikająca z tego niższa wartość jej aktywów, mogą być czynnikiem obniżenia wartości godziwej pożyczki, której zmiany są ujmowane w zgodzie ze stosowaną polityką rachunkowości w rachunku zysków i strat, i mogą również wpływać na poziom szacowania wartości godziwej. Spółka polega na szacunkach w odniesieniu do rozliczenia płatności w formie akcji własnych w środkach pieniężnych. GAAR Z dniem 15 lipca 2016 r. do Ordynacji Podatkowej zostały wprowadzone zmiany w celu uwzględnienia postanowień Ogólnej Klauzuli Zapobiegającej Nadużyciom (GAAR). GAAR ma zapobiegać powstawaniu i wykorzystywaniu sztucznych struktur prawnych tworzonych w celu uniknięcia zapłaty podatku w Polsce. Wdrożenie powyższych przepisów umożliwi polskim organom kontroli podatkowej kwestionowanie realizowanych przez podatników działań, takich jak restrukturyzacja i reorganizacja grupy. Rozliczenia podatkowe mogą zostać poddane kontroli. W ich efekcie kwoty wykazane w sprawozdaniu finansowym mogą ulec zmianie w późniejszym terminie po ostatecznym ustaleniu ich wysokości przez organy skarbowe. GLOBE TRADE CENTRE S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach PLN) Załączone dodatkowe noty objaśniające stanowią integralną część sprawozdania finansowego. 30 4. Zasady rachunkowości, wyceny i szacunki (ciąg dalszy) Podatek u źródła (WHT) – zmiany od 1 stycznia 2022 roku w Polsce Pakiet zmian wprowadzonych do polskich przepisów podatkowych od 1 stycznia 2022 roku ogranicza pierwotny zakres stosowania procedury zwrotu WHT (pay&refund) – rozliczenie WHT w zakresie płatności przewyższających kwotę 2 miliony PLN rocznie dla każdego podatnika. Zgodnie z nowymi regulacjami warunkowe zwolnienie z WHT bądź zastosowanie obniżonych stawek podatkowych określonych w odpowiednich umowach o unikaniu podwójnego opodatkowania (DTT), zostało ograniczone do płatności pasywnych (tj. dywidendy, odsetki, należności licencyjne) w kwocie powyżej 2 milionów złotych rocznie, dokonywanych do jednostek powiązanych. W takich sytuacjach, płatnik podatku jest zobowiązany to automatycznego pobrania podatku zgodnie ze stosowaną stawką krajową (19% bądź 20%), bez względu na spełnienie warunków pozwalających na zastosowanie zwolnienia bądź obniżonej stawki podatku zgodnie z krajowym prawem bądź DTT. W ocenie Spółki powyższe zmiany nie będą mieć istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe. Ograniczenie amortyzacji podatkowej budynków komercyjnych – zmiany od 1 stycznia 2022 roku w Polsce Zgodnie z ogólnymi regulacjami podatkowymi odpisy amortyzacyjne dotyczące środków trwałych (budynków zaklasyfikowanych jako nieruchomości inwestycyjne) mogą pomniejszać dochód do opodatkowania. Jednakże, w przypadku spółek z sektora nieruchomościowego, od 1 stycznia 2022 roku odpisy amortyzacyjne w danym roku dla potrzeb podatkowych nie mogą przekraczać odpisów amortyzacyjnych, które są dokonywane dla potrzeb księgowych. W ocenie Spółki powyższe zmiany nie będą mieć istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe. GLOBE TRADE CENTRE S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach PLN) Załączone dodatkowe noty objaśniające stanowią integralną część sprawozdania finansowego. 31 4. Zasady rachunkowości, wyceny i szacunki (ciąg dalszy) (o) REZERWY Rezerwy tworzone są wówczas, gdy na Spółce ciąży obowiązek (prawny lub domniemany) wynikający ze zdarzeń przeszłych, i gdy prawdopodobne jest, że wypełnienie tego obowiązku spowoduje konieczność wypływu korzyści ekonomicznych, oraz gdy można dokonać wiarygodnego oszacowania kwoty tego zobowiązania. (p) ZYSK NETTO NA AKCJĘ Zysk netto na akcję dla każdego okresu jest obliczony poprzez podzielenie zysku netto za dany okres przez średnią ważoną liczbę akcji w danym okresie sprawozdawczym. (r) PŁATNOŚCI W FORMIE AKCJI WŁASNYCH Spółka wypłaca wynagrodzenie w polskich złotych dla kluczowych pracowników w zamian za świadczone przez nich usługi, poprzez przyznanie im praw do płatności na podstawie notowań akcji GTC („akcje fantomowe”). Koszt akcji fantomowych rozpoznaje się początkowo według wartości godziwej na dzień przyznania. Wartość zobowiązania jest ponownie wyliczana według wartości godziwej na każdy dzień bilansowy oraz w dniu rozliczenia. Zmiany w wartości godziwej ujmowane są w działalności operacyjnej. (s) POŻYCZKI DO JEDNOSTEK ZALEŻNYCH, STOWARZYSZONYCH ORAZ WSPÓŁZALEŻNYCH Pożyczki do jednostek zależnych są ujmowane w pozycji „Inwestycje w jednostkach zależnych, stowarzyszonych oraz współzależnych”, ponieważ dane pożyczki nie mają określonych terminów płatności i są wymagane do spłaty, tylko w momencie kiedy Spółka będzie potrzebowała zwrotu pieniędzy oraz dana jednostka zależna będzie mogła dokonać spłaty, biorąc pod uwagę jej stan finansowy. GLOBE TRADE CENTRE S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach PLN) Załączone dodatkowe noty objaśniające stanowią integralną część sprawozdania finansowego. 32 5. Nowo opublikowane standardy, mające zastosowanie do rocznych okresów sprawozdawczych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2022 roku lub później • Zmiany do MSSF 3 „Połączenia przedsięwzięć” - opublikowane w maju 2020 roku zmiany do standardu mają na celu zaktualizowanie stosownych referencji do Założeń Koncepcyjnych w MSSF, nie wprowadzając zmian merytorycznych dla rachunkowości połączeń przedsiębiorstw. • Zmiany do MSR 16 „Rzeczowe aktywa trwałe” - zmiana do MSR 16 wprowadza zakaz korygowania kosztu wytworzenia rzeczowych aktywów trwałych o kwoty uzyskane ze sprzedaży składników wyprodukowanych w okresie przygotowywania rzeczowych aktywów trwałych do rozpoczęcia funkcjonowania zgodnie z zamierzeniami kierownictwa. Zamiast tego jednostka rozpozna ww. przychody ze sprzedaży i powiązane z nimi koszty bezpośrednio w rachunku zysków i strat. • Zmiany do MSR 37 „Rezerwy, zobowiązania warunkowe i aktywa warunkowe” - zmiany do MSR 37 dostarczają wyjaśnień odnośnie do kosztów, które jednostka uwzględnia w analizie, czy umowa jest kontraktem rodzącym obciążenia. • Roczne zmiany do MSSF 2018 – 2020 - “Roczne zmiany MSSF 2018-2020” wprowadzają zmiany do standardów: MSSF 1 „Zastosowanie Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej po raz pierwszy”, MSSF 9 „Instrumenty finansowe”, MSR 41 „Rolnictwo” oraz do przykładów ilustrujących do MSSF 16 „Leasing”. Poprawki zawierają wyjaśnienia oraz doprecyzowują wytyczne standardów w zakresie ujmowania oraz wyceny. W ocenie Spółki powyższe zmiany (nowe standardy/ poprawki) nie mają istotnego wpływu na jej działalność. 6. Nowo opublikowane, obecnie nieobowiązujące standardy i interpretacje • Zmiany w MSSF 17 Umowy ubezpieczeniowe (opublikowane 18 maja 2017 roku oraz zaktualizowane 25 czerwca 2020 roku) - mające zastosowanie do rocznych okresów sprawozdawczych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023 roku. • Zmiany w MSR 1 – Ujawnianie zasad (polityki) rachunkowości i MSR 8 – Definicja wartości szacunkowych (opublikowane 12 lutego 2021) - mające zastosowanie do rocznych okresów sprawozdawczych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023 roku. • Zmiana w MSR 12 Podatek dochodowy: podatek odroczony dotyczący aktywów i zobowiązań powstających na skutek pojedynczej transakcji (opublikowane 7 maja 2021 roku) - mające zastosowanie do rocznych okresów sprawozdawczych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023 roku. GLOBE TRADE CENTRE S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach PLN) Załączone dodatkowe noty objaśniające stanowią integralną część sprawozdania finansowego. 33 6. Nowo opublikowane, obecnie nieobowiązujące standardy i interpretacje (ciąg dalszy) • Zmiana w MSSF 17 Umowy ubezpieczeniowe: Pierwsze zastosowanie MSSF 17 i MSSF 9 – informacje porównawcze (opublikowane 9 grudnia 2022 roku) - mające zastosowanie do rocznych okresów sprawozdawczych rozpoczynających się dnia 1 kwietnia 2023 roku. • Zmiany w MSSF 16 Leasing Ulgi związane z Covid-19 (opublikowane 31 marca 2021 roku) - mające zastosowanie do rocznych okresów sprawozdawczych rozpoczynających się dnia 1 kwietnia 2021 roku. • MSSF 14 Regulacyjne rozliczenia międzyokresowe (opublikowane 30 stycznia 2014 roku) - mające zastosowanie do rocznych okresów sprawozdawczych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2016 roku. • Zmiany w MSR 1 Prezentacja sprawozdań finansowych: Klasyfikacja zobowiązań jako krótko- i długoterminowe (opublikowane 23 stycznia 2020 roku oraz zaktualizowane 15 lipca 2020 roku, a także w październiku 2022 roku) - mające zastosowanie do rocznych okresów sprawozdawczych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2024 roku. • Zmiany do MSSF 10 oraz MSR 28 dotyczące sprzedaży lub wniesienia aktywów pomiędzy inwestorem a jego jednostkami stowarzyszonymi lub wspólnymi przedsięwzięciami - na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego, zatwierdzenie tej zmiany jest odroczone przez Unię Europejską. Nowe standardy nie zostały jeszcze zatwierdzone przez UE do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego. Daty rozpoczęcia ich obowiązywania wynikają z treści standardów ogłoszonych przez Radę Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej. Daty stosowania standardów w Unii Europejskiej mogą różnić się od dat stosowania wynikających z treści standardów i są ogłaszane w momencie ich zatwierdzenia do stosowania przez Unię Europejską. Spółka planuje przyjąć wszystkie nowe standardy w wymaganym terminie rozpoczęcia ich obowiązywania i nie będzie przekształcać danych porównawczych. Spółka nie spodziewa się istotnego wpływu tych zmian na sprawozdanie z sytuacji finansowej i zestawienie zmian w kapitale własnym z tego tytułu. GLOBE TRADE CENTRE S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach PLN) Załączone dodatkowe noty objaśniające stanowią integralną część sprawozdania finansowego. 34 7. Inwestycje w jednostkach zależnych, stowarzyszonych oraz współzależnych Bezpośredni i pośredni udział Spółki w kapitale oraz równych mu prawach głosu w tych jednostkach na koniec poszczególnych okresów został przedstawiony poniżej (tabela przedstawia udział efektywny): Jednostki zależne Nazwa Jednostka dominująca Siedziba 31 grudnia 2022 roku 31 grudnia 2021 roku GTC Konstancja Sp. z o.o. (1) GTC S.A. Polska 100% 100% GTC Korona S.A. GTC S.A. Polska 100% 100% Globis Poznań Sp. z o.o. GTC S.A. Polska 100% 100% GTC Aeropark Sp. z o.o. GTC S.A. Polska 100% 100% Globis Wrocław Sp. z o.o. GTC S.A. Polska 100% 100% GTC Satellite Sp. z o.o. GTC S.A. Polska 100% 100% GTC Sterlinga Sp. z o.o. GTC S.A. Polska 100% 100% GTC Karkonoska Sp. z o.o. (1) GTC S.A. Polska 100% 100% GTC Ortal Sp. z o.o. GTC S.A. Polska 100% 100% Diego Sp. z o.o. GTC S.A. Polska 100% 100% GTC Francuska Sp. z o.o. GTC S.A. Polska 100% 100% GTC UBP Sp. z o.o. GTC S.A. Polska 100% 100% GTC Pixel Sp. z o.o. GTC S.A. Polska 100% 100% GTC Moderna Sp. z o.o. GTC S.A. Polska 100% 100% Centrum Handlowe Wilanów Sp. z o.o. GTC S.A. Polska 100% 100% GTC Management Sp. z o.o. GTC S.A. Polska 100% 100% GTC Corius Sp. z o.o. GTC S.A. Polska 100% 100% Centrum Światowida Sp. z o.o. GTC S.A. Polska 100% 100% GTC Galeria CTWA Sp. z o.o. GTC S.A. Polska 100% 100% Artico Sp. z o.o. GTC S.A. Polska 100% 100% GTC Hungary Real Estate Development Company PLtd. (“GTC Hungary”) GTC S.A. Węgry 100% 100% GTC Duna Kft. GTC Hungary Węgry 100% 100% Váci út 81-85. Kft. GTC Hungary Węgry 100% 100% Riverside Apartmanok Kft. (1) GTC Hungary Węgry 100% 100% Centre Point I. Kft. Váci út 81-85. Kft. Węgry 100% 100% Centre Point II. Kft. Váci út 81-85. Kft. Węgry 100% 100% Spiral I. Kft. GTC Hungary Węgry 100% 100% Albertfalva Üzletközpont Kft. GTC Hungary Węgry 100% 100% GTC Metro Kft. GTC Hungary Węgry 100% 100% (1) W trakcie likwidacji. GLOBE TRADE CENTRE S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach PLN) Załączone dodatkowe noty objaśniające stanowią integralną część sprawozdania finansowego. 35 7. Inwestycje w jednostkach zależnych, stowarzyszonych oraz współzależnych (ciąg dalszy) (1) Sprzedana. Na 31 grudnia 2021 roku Office Planet Kft., posiadało 70% udziałów w spółkach serbskich, zakwalifikowanych jako aktywa przeznaczone do sprzedaży. (2) Nabyta przez spółkę GTC Origine. Szczegóły odnośnie nabycia jednostek znajdują się w nocie 9 skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy GTC za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku. (3) Nowoutworzona jednostka całkowicie zależna. (4) Sprzedana (patrz nota 1). (5) Transakcje z udziałowcem mniejszościowym. Nazwa Jednostka dominująca Siedziba 31 grudnia 2022 roku 31 grudnia 2021 roku Kompakt Land Kft. GTC Hungary Węgry 100% 100% GTC White House Kft. GTC Hungary Węgry 100% 100% VRK Tower Kft. GTC Hungary Węgry 100% 100% GTC Future Kft. GTC Hungary Węgry 100% 100% Globe Office Investments Kft. GTC Hungary Węgry 100% 100% Office Planet Kft. (1) GTC Hungary Węgry - 100% GTC Investments Sp. z o.o. GTC Hungary Polska 100% 100% GTC Univerzum Projekt Kft. GTC Hungary Węgry 100% 100% GTC Origine Investments Pltd (“GTC Origine”) GTC S.A. Węgry 100% 100% GTC HBK Project Kft. GTC Origine Węgry 100% 100% GTC VI188 Property Kft. GTC Origine Węgry 100% 100% GTC FOD Property Kft. GTC Origine Węgry 100% 100% G-Delta Adrssy Kft. GTC Origine Węgry 100% 100% GTC KLZ 7-10 Kft. GTC Origine Węgry 100% 100% GTC PSZTSZR Projekt Kft. (2) GTC Origine Węgry 100% - GTC DBRNT Projekt Kft. (2) GTC Origine Węgry 100% - GTC B41 d.o.o. (2) GTC Origine Serbia 100% - GTC K43-45 Property Kft. (3) GTC Origine Węgry 100% - GTC Liffey Kft. (3) GTC Origine Węgry 100% - GTC UK Real Estate Investments Ltd. (3) GTC Origine Zjednoczone Królestwo 100% - GTC Nekretnine Zagreb d.o.o. GTC S.A. Chorwacja 100% 100% Euro Structor d.o.o. GTC S.A. Chorwacja 70% 70% Marlera Golf LD d.o.o. GTC S.A. Chorwacja 100% 100% Nova Istra Idaeus d.o.o. Marlera Golf LD d.o.o. Chorwacja 100% 100% GTC Matrix d.o.o. (4) GTC S.A. Chorwacja - 100% GTC Seven Gardens d.o.o. GTC S.A. Chorwacja 100% 100% Towers International Property S.R.L. GTC S.A. Rumunia 100% 100% Green Dream S.R.L. GTC S.A. Rumunia 100% 100% Aurora Business Complex S.R.L. GTC S.A. Rumunia 100% 100% Cascade Building S.R.L. (4) GTC S.A. Rumunia - 100% City Gate Bucharest S.R.L. GTC S.A. Rumunia 100% 100% Venus Commercial Center S.R.L. GTC S.A. Rumunia 100% 100% City Gate S.R.L. GTC S.A. Rumunia 100% 100% City Rose Park S.R.L. GTC S.A. Rumunia 100% 100% Deco Intermed S.R.L. GTC S.A. Rumunia 66,7% 66,7% GML American Regency Pipera S.R.L. (5) GTC S.A. Rumunia 75% 66,7% GLOBE TRADE CENTRE S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach PLN) Załączone dodatkowe noty objaśniające stanowią integralną część sprawozdania finansowego. 36 7. Inwestycje w jednostkach zależnych, stowarzyszonych oraz współzależnych (ciąg dalszy) (1) Sprzedana. Na 31 grudnia 2021 roku GTC S.A. posiadało bezpośrednio 30% udziałów oraz pośrednio, poprzez Office Planet Kft., 70% udziałów w spółkach. (2) Nowoutworzona jednostka całkowicie zależna. (3) GTC S.A. posiada 100% udziałów poprzez jednostkę całkowicie zależną – GTC Hungary, która posiada 70% udziałów, a pozostałe 30% należy bezpośrednio do GTC S.A. Na dzień 31 grudnia 2022 roku oraz 31 grudnia 2021 roku Spółka nie posiadała jednostek stowarzyszonych i współzależnych. Nazwa Jednostka dominująca Siedziba 31 grudnia 2022 roku 31 grudnia 2021 roku NRL EAD GTC S.A. Bułgaria 100% 100% Advance Business Center EAD GTC S.A. Bułgaria 100% 100% GTC Yuzhen Park EAD GTC S.A. Bułgaria 100% 100% Dorado 1 EOOD GTC S.A. Bułgaria 100% 100% GOC EAD GTC S.A. Bułgaria 100% 100% GTC Flex EAD (2) GTC S.A. Bułgaria 100% - GTC Medj Razvoj Nekretnina d.o.o. Beograd (1) GTC S.A. Serbia - 100% GTC Business Park d.o.o. Beograd (1) GTC S.A. Serbia - 100% Commercial and Residential Ventures d.o.o. Beograd (1) GTC S.A. Serbia - 100% Demo Invest d.o.o. Novi Beograd (1) GTC S.A. Serbia - 100% Atlas Centar d.o.o. Beograd (1) GTC S.A. Serbia - 100% Commercial Development d.o.o. Beograd GTC S.A. Serbia 100% 100% Glamp d.o.o. Beograd (3) GTC S.A. Serbia 100% 100% GTC BBC d.o.o. (1) GTC S.A. Serbia - 100% GTC Aurora Luxembourg S.A. GTC S.A. Luksemburg 100% 100% Europort Investment (Cyprus) 1 Limited GTC S.A. Cypr 100% 100% GLOBE TRADE CENTRE S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach PLN) Załączone dodatkowe noty objaśniające stanowią integralną część sprawozdania finansowego. 37 8. Przychody z tytułu zarządzania Przychody z tytułu zarządzania są przychodami uzyskiwanymi z tytułu zarządzania aktywami spółek zależnych, które są fakturowane na rzecz spółek powiązanych i wyliczone na podstawie wartości godziwej zarządzanej nieruchomości oraz wynajętej powierzchni. Nieruchomości są wyceniane przez niezależnego rzeczoznawcę w oparciu o dane rynkowe na dzień 31 grudnia 2022 roku. Wszystkie przychody są generowane w Polsce. Faktury są wystawiane miesięcznie ze standardowymi terminami płatności. 9. Przychody finansowe Rok zakończony 31 grudnia 2022 Rok zakończony 31 grudnia 2021 Odsetki od pożyczek udzielonych jednostkom zależnym, stowarzyszonym oraz współzależnym 142.026 83.574 Inne przychody finansowe 5.124 2.343 Przychody finansowe 147.150 85.917 GLOBE TRADE CENTRE S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach PLN) Załączone dodatkowe noty objaśniające stanowią integralną część sprawozdania finansowego. 38 10. Koszty działalności operacyjnej Koszty działalności operacyjnej składają się z następujących pozycji: Rok zakończony 31 grudnia 2022 Rok zakończony 31 grudnia 2021 Wynagrodzenia 18.984 19.315 Koszty utrzymania biura 1.617 973 Koszty audytu oraz usługi księgowe 1.981 647 Koszty relacji inwestorskich 1.522 894 Koszty doradztwa prawnego, podatkowego oraz inne usługi doradcze 5.164 2.201 Koszty podróży 2.247 880 Amortyzacja 192 343 Usługi rekrutacyjne 415 451 Reklama i marketing 494 775 Refakturowane koszty 2.410 7.740 Inne 205 519 Koszty działalności operacyjnej 35.231 34.738 11. Koszty finansowe Koszty finansowe składają się z następujących pozycji: Rok zakończony 31 grudnia 2022 Rok zakończony 31 grudnia 2021 Odsetki od obligacji 9.332 10.703 Odsetki od pożyczek od jednostek powiązanych 8.792 5.616 Koszt z tytułu zdyskontowania opłat za udzielenie finansowania 5.234 1.641 Inne koszty finansowe 2.136 2.004 Koszty finansowe 25.494 19.964 GLOBE TRADE CENTRE S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach PLN) Załączone dodatkowe noty objaśniające stanowią integralną część sprawozdania finansowego. 39 12. Podatek dochodowy 12.1. Obciążenie podatkowe Główne składniki obciążenia podatkowego za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku i za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku przedstawiają się następująco: Rok zakończony 31 grudnia 2022 Rok zakończony 31 grudnia 2021 Ujęte w zysku lub stracie Bieżący podatek dochodowy Bieżące obciążenie z tytułu podatku dochodowego 21.560 - Odroczony podatek dochodowy Związany z powstaniem i odwróceniem się różnic przejściowych (6.778) 33.981 Obciążenie podatkowe ujęte w zysku lub stracie 14.782 33.981 Uzgodnienie podatku dochodowego od wyniku brutto przed opodatkowaniem według ustawowej stawki podatkowej, z podatkiem dochodowym liczonym według efektywnej stawki podatkowej Spółki za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku i 31 grudnia 2021 roku przedstawia się następująco: Rok zakończony 31 grudnia 2022 Rok zakończony 31 grudnia 2021 Zysk/(strata) brutto przed opodatkowaniem 123.716 223.683 Podatek według ustawowej stawki podatkowej obowiązującej w Polsce, wynoszącej 19% (2021: 19%) (23.506) (42.500) Udział w zysku jednostek zależnych, stowarzyszonych oraz współzależnych skorygowany o dywidendy podlegające opodatkowaniu oraz wynik na sprzedaży jednostek zależnych 27.462 32.532 Podatkowy efekt różnic kursowych 9.844 (854) Zmiana na nierozpoznanym aktywie z tytułu podatku odroczonego na stratach podatkowych (2.076) (8.937) Utrata wartości aktywów / (odwrócenie utraty wartości aktywów) (10.896) 5.332 Rezerwa z tyt. sprzedaży spółek zależnych 1.710 (19.850) Koszty z tytułu umorzenia pożyczek udzielonych do jednostek zależnych (18.253) - Pozostałe 933 296 Podatek dochodowy (obciążenie) ujęty w zysku lub stracie (14.782) (33.981) GLOBE TRADE CENTRE S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach PLN) Załączone dodatkowe noty objaśniające stanowią integralną część sprawozdania finansowego. 40 12.2. Odroczony podatek dochodowy Odroczony podatek dochodowy wynika z następujących pozycji: Sprawozdanie z sytuacji finansowej Rachunek zysków i strat za rok zakończony 31 grudnia 2022 31 grudnia 2021 31 grudnia 2022 31 grudnia 2021 Rezerwa z tytułu podatku odroczonego Niezrealizowane różnice kursowe na pożyczkach udzielonych i otrzymanych (100.157) (88.543) (11.614) (6.775) Rezerwa z tyt. sprzedaży spółek zależnych - (19.850) 19.850 (19.850) Rezerwa z tytułu podatku odroczonego (100.157) (108.393) Aktywa z tytułu podatku odroczonego Instrumenty finansowe 198 361 (163) (305) Straty możliwe do odliczenia od przyszłych dochodów do opodatkowania - 2.158 (2.158) (7.628) Zobowiązania z tytułu płatności w formie akcji własnych - 1.232 (1.232) 375 Instrumenty pochodne 1.943 3.359 (1.416) 184 Rezerwy 2.595 2.083 512 330 Aktywa z tytułu podatku odroczonego 4.736 9.193 Różnice kursowe 2.999 (312) Obciążenie z tytułu odroczonego podatku dochodowego 6.778 (33.981) Rezerwa netto z tytułu podatku odroczonego (95.421) (99.200) Spółka posiada straty podatkowe do rozliczenia, które na dzień 31 grudnia 2022 roku wynoszą 210 mln PLN (na 31 grudnia 2021 roku straty podatkowe do rozliczenia wyniosły: 272 mln PLN). Terminy przedawnienia strat podatkowych podlegających rozliczeniu na dzień 31 grudnia 2022 kształtują się następująco: w ciągu jednego roku - 62 mln PLN, w okresie 2-5 lat – 148 mln PLN. GLOBE TRADE CENTRE S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach PLN) Załączone dodatkowe noty objaśniające stanowią integralną część sprawozdania finansowego. 41 13. Zysk przypadający na jedną akcję Podstawowy zysk na jedną akcję przedstawiał się następująco: Rok zakończony 31 grudnia 2022 Rok zakończony 31 grudnia 2021 Zysk (strata) netto przypisany/a akcjonariuszom jednostki dominującej (PLN) 108.934.000 189.702.000 Średnia ważona liczba akcji do obliczenia zysku na jedną akcję 574.255.122 487.742.245 Zysk (strata) na jedną akcję (PLN) 0,19 0,39 Zarówno na dzień 31 grudnia 2022 roku, jak i na dzień 31 grudnia 2021 roku nie występowały instrumenty potencjalnie rozwadniające. 14. Zysk/(strata) z tytułu różnic kursowych Strata z tytułu różnic kursowych netto wyniosła 42.407 PLN za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku w porównaniu do zysku z tytułu różnic kursowych netto w wysokości 3.019 PLN za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku. Powstała strata w 2022 roku dotyczy przede wszystkim transakcji konwersji pożyczki udzielonej w walucie HUF na kapitał do jednostki zależnej GTC Origine. 15. Inwestycje w jednostkach zależnych, stowarzyszonych oraz współzależnych Inwestycje w jednostkach zależnych, stowarzyszonych oraz współzależnych składają się z następujących pozycji: 31 grudnia 2022 Udziały Pożyczki Razem Polska 1.199.292 526.827 1.726.119 Bułgaria 331.487 87.865 419.352 Węgry (1) 1.559.552 745.213 2.304.765 Serbia 22.440 199.441 221.881 Chorwacja (2) 268.190 135.550 403.740 Rumunia 327.781 76.008 403.789 Pozostałe 857 208 1.065 Inwestycje w jednostkach zależnych, stowarzyszonych oraz współzależnych 3.709.599 1.771.112 5.480.711 GLOBE TRADE CENTRE S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach PLN) Załączone dodatkowe noty objaśniające stanowią integralną część sprawozdania finansowego. 42 15. Inwestycje w jednostkach zależnych, stowarzyszonych oraz współzależnych (ciąg dalszy) 31 grudnia 2021 Udziały Pożyczki Razem Polska 1.267.009 462.739 1.729.748 Bułgaria 318.029 82.071 400.100 Węgry (1) 878.812 709.669 1.588.481 Serbia 16.618 189.338 205.956 Chorwacja (2) 255.693 204.601 460.294 Rumunia 349.584 75.622 425.206 Pozostałe - 2.236 2.236 Inwestycje w jednostkach zależnych, stowarzyszonych oraz współzależnych 3.085.745 1.726.276 4.812.021 Inwestycje w jednostkach zależnych, stowarzyszonych oraz współzależnych składają się z udzielonych pożyczek oraz udziałów w jednostkach zależnych, stowarzyszonych oraz współzależnych. (1) Wzrost salda spowodowany jest przede wszystkim transakcją nabycia Spółki GTC B41 d.o.o. (139 milionów złotych) oraz zwiększeniem kapitału spółki GTC Origine (541 milionów złotych) oraz deprecjacją złotego polskiego. (2) Spadek salda spowodowany jest sprzedażą inwestycji w spółce GTC Matrix d.o.o. (nota 1). Efekt został częściowo zmitygowany poprzez deprecjację polskiego złotego. Udział w zysku/stratach jednostek zależnych, stowarzyszonych oraz współzależnych jest ujmowany zgodnie z metodą praw własności. GLOBE TRADE CENTRE S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach PLN) Załączone dodatkowe noty objaśniające stanowią integralną część sprawozdania finansowego. 43 16. Aktywa przeznaczone do sprzedaży Na 31 grudnia 2021 roku aktywa przeznaczone do sprzedaży obejmowały inwestycje w spółkach zlokalizowanych w Serbii. Saldo na dzień 31 grudnia 2021 roku obejmowało poniższe pozycje: W dniu 12 stycznia 2022 roku, transakcja została sfinalizowana (szczegóły opisano w nocie 1). 17. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Środki pieniężne stanowią środki zgromadzone na rachunkach bankowych. Gotówka zdeponowana w banku jest oprocentowana oprocentowaniem zmiennym bazującym na oprocentowaniu depozytów bankowych. Poza nieistotnymi kwotami środki pieniężne są zdeponowane w bankach. Wszystkie środki pieniężne są dostępne do wykorzystania przez Spółkę. Spółka współpracuje przede wszystkim z bankami o ratingu inwestycyjnym ponad A-. Głównym bankiem, w którym Spółka trzyma 79% środków pieniężnych i ich ekwiwalentów oraz depozytów krótkoterminowych jest instytucja finansowa o ratingu A+. Drugim podstawowym bankiem, w którym Spółka przechowuje środki (8%) jest instytucja z ratingiem kredytowym A-. Spółka monitoruje ratingi banków i zarządza ryzykiem koncentracji poprzez lokowanie depozytów w wielu instytucjach finansowych. Spółka Udziały Pożyczki Razem Atlas Centar 57.873 31.908 89.781 Demo Invest 35.688 12.863 48.551 BBC 26.171 37.323 63.494 Business Park 24.133 - 24.133 GTC MRN 16.477 3.488 19.965 CRV 797 - 797 Saldo na 31 grudnia 2021 roku 161.139 85.582 246.721 GLOBE TRADE CENTRE S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach PLN) Załączone dodatkowe noty objaśniające stanowią integralną część sprawozdania finansowego. 44 18. Kapitał podstawowy Na dzień 31 grudnia 2022 roku struktura akcji Spółki przedstawia się następująco: Liczba akcji Seria Łączna wartość nominalna Łączna wartość nominalna w PLN w EUR 139.286.210 A 13.928.621 3.153.995 1.152.240 B 115.224 20.253 235.440 B1 23.544 4.443 8.356.540 C 835.654 139.648 9.961.620 D 996.162 187.998 39.689.150 E 3.968.915 749.022 3.571.790 F 357.179 86.949 17.120.000 G 1.712.000 398.742 100.000.000 I 10.000.000 2.341.372 31.937.298 J 3.193.729 766.525 108.906.190 K 10.890.619 2.561.293 10.087.026 L 1.008.703 240.855 13.233.492 M 1.323.349 309.049 2.018.126 N 201.813 47.329 88.700.000 O 8.870.000 1.912.439 574.255.122 57.425.512 12.919.912 Wszystkie wyżej wymienione akcje dają takie same prawa. Udziałowcy posiadający na dzień 31 grudnia 2022 roku powyżej 5% akcji Spółki: • GTC Dutch Holdings B.V • Icona Securitization Opportunities Group S.A R.L. • OFE PZU Złota Jesień • Allianz GLOBE TRADE CENTRE S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach PLN) Załączone dodatkowe noty objaśniające stanowią integralną część sprawozdania finansowego. 45 18. Kapitał podstawowy (ciąg dalszy) INNE KAPITAŁY REZERWOWE Kapitał rezerwowy reprezentuje stratę przypisaną niekontrolującym partnerom Grupy, która powstała w momencie nabycia przez Spółkę niekontrolujących udziałów w jednostkach zależnych. PODZIAŁ ZYSKU ZA 2021 ROK W dniu 14 czerwca 2022 roku Walne Zgromadzenia Akcjonariuszy podjęło uchwałę dotyczącą podziału wyniku za rok finansowy 2021. W oparciu o uchwałę 160.791 PLN zostało przeznaczone na wypłatę dywidendy dla udziałowców Spółki, a pozostała kwota została w Spółce jako zyski zatrzymane. Dywidenda została wypłacona w październiku 2022 roku. EMISJA AKCJI W dniu 29 czerwca 2021 roku Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy przyjęło uchwałę dotyczącą podwyższenia kapitału zakładowego Spółki o kwotę nie większą niż 20% bieżącej wartości kapitału zakładowego. Zgodnie z uchwałą Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy, w grudniu 2021 roku Zarząd rozpoczął podwyższenie kapitału zakładowego poprzez przyspieszony proces budowania księgi popytu. W dniach 20-21 grudnia zostały podpisane umowy subskrypcyjne z udziałowcami biorącymi udział w subskrypcji prywatnej dotyczącej akcji zwykłych na okaziciela serii O. W rezultacie Spółka wyemitowała 88.700.00 akcji zwykłych na okaziciela serii O. W dniu 4 stycznia 2022 roku podwyższenie kapitału oraz zmiana statutu Spółki zostały zarejestrowane przez Krajowy Rejestr Sądowy. W styczniu 2022 roku środki z emisji akcji wpłynęły na konto Spółki. Akcje zwykłe na okaziciela serii O zostały dopuszczone i wprowadzone do obrotu giełdowego w dniu 26 stycznia 2022 roku. Na dzień 31 grudnia 2021 roku Spółka rozpoznała należności od udziałowców w kwocie 567.681 PLN (123.425 EUR) oraz niezarejestrowane podwyższenie kapitału zakładowego w kwocie 557.939 PLN (120.295 EUR). Niezarejestrowane podwyższenie kapitału zakładowego odzwierciedla zwiększenie kapitału zakładowego na moment podpisania umów subskrypcyjnych, pomniejszone o koszty bezpośrednio związane z emisją akcji. W pierwszym kwartale 2022 roku podwyższony kapitał został zarejestrowany (patrz nota 1) i w związku z tym Spółka dokonała reklasyfikacji niezarejestrowanego podwyższenia kapitału zakładowego do kapitału podstawowego w kwocie 8.870 PLN (1.913 EUR) oraz do nadwyżki z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej w kwocie 549.069 PLN (118.282 EUR). GLOBE TRADE CENTRE S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach PLN) Załączone dodatkowe noty objaśniające stanowią integralną część sprawozdania finansowego. 46 19. Instrumenty pochodne Spółka zawarła umowy na swapy walutowo-procentowe w celu zabezpieczenia całkowitego zobowiązania obligacji w PLN przed wahaniami kursów walut oraz oprocentowania. Zmiany w instrumentach pochodnych za lata zakończone 31 grudnia 2022 roku oraz 31 grudnia 2021 roku przedstawiały się następująco: 31 grudnia 2022 roku 31 grudnia 2021 roku Wartość godziwa na początek roku (22.031) (16.710) Ujęte w pozostałych całkowitych dochodach 5.193 (1.749) Ujęte w rachunku zysków i strat 7.040 (3.590) Efekt różnic kursowych z przeliczenia (426) 18 Wartość godziwa na koniec roku (10.224) (22.031) Zmiany w kapitale dotyczącym efektu wyceny transakcji zabezpieczających za lata zakończone 31 grudnia 2022 oraz 31 grudnia 2021 roku przedstawiały się następująco: 31 grudnia 2022 roku 31 grudnia 2021 roku Efekt wyceny transakcji zabezpieczających na początek roku (137.379) (50.722) Ujęte w pozostałych całkowitych dochodach Spółki 12.233 (5.339) Ujęte w pozostałych całkowitych dochodach spółek zależnych 168.676 (79.226) Zrealizowane w okresie - ujęte w rachunku zysków i strat Spółki (7.040) 3.590 Zrealizowane w okresie - ujęte w rachunku zysków i strat spółek zależnych (44.825) (11.999) Łączny wpływ na pozostałe całkowite dochody 129.044 (92.974) Podatek dochodowy dotyczący wyceny transakcji zabezpieczających (19.427) 6.317 Efekt wyceny transakcji zabezpieczających na koniec roku (27.762) (137.379) GLOBE TRADE CENTRE S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach PLN) Załączone dodatkowe noty objaśniające stanowią integralną część sprawozdania finansowego. 47 19. Instrumenty pochodne (ciąg dalszy) Spółka stosuje rachunkowość zabezpieczeń oraz wykorzystuje instrumenty pochodne jako instrumenty zabezpieczające. Spółka używa zarówno jakościowych, jak i ilościowych metod oceny efektywności posiadanych instrumentów. Wszystkie instrumenty pochodne są wyceniane w wartości godziwej, efektywna część jest uwzględniana w pozostałych całkowitych dochodach i reklasyfikowana do wyniku w momencie gdy zabezpieczona pozycja ma wpływ na wynik. Spółka wykorzystuje międzywalutowe swapy dla zabezpieczenia ryzyka stopy procentowej oraz ryzyka walutowego dla obligacji denominowanych w walutach obcych. Instrument Wycena Zakres oprocentowania odsetek Zabezpieczona waluta SWAP (WIBOR 6M / PLN) Wartość godziwa 4,02% 4,2845 Instrument pochodny Charakter zabezpieczanej pozycji Wartość nominalna (w milionach) Waluta 31 grudnia 2022 Wartość nominalna (w milionach) Waluta 31 grudnia 2021 SWAP (WIBOR 6M / PLN) Obligacje 147 PLN (10.224) 220 PLN (17.680) Pozostałe - (4.351) Razem (10.224) (22.031) GLOBE TRADE CENTRE S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach PLN) Załączone dodatkowe noty objaśniające stanowią integralną część sprawozdania finansowego. 48 20. Kredyty, pożyczki oraz obligacje 31 grudnia 2022 31 grudnia 2021 Obligacje PLN 2022-2023 (Polska) (PLGTC0000318) 147.710 221.535 Obligacje 0422 (PLGTC0000292) - 43.786 Pożyczki od jednostek zależnych i od jednostek współzależnych 218.268 205.739 Odroczone koszty pozyskania finansowania (1.362) (2.726) Razem 364.616 468.334 Zadłużenie z tytułu długoterminowych pożyczek i kredytów zostało podzielone na część krótko- i długoterminową w następujący sposób: 31 grudnia 2022 31 grudnia 2021 Krótkoterminowa część kredytów i pożyczek długoterminowych oraz obligacji: Obligacje PLN 2022-2023 (Polska) (PLGTC0000318) 147.710 74.869 Obligacje 0422 (PLGTC0000292) - 43.786 Odroczone koszty pozyskania finansowania (288) - Razem 147.422 118.655 31 grudnia 2022 31 grudnia 2021 Długoterminowa część kredytów i pożyczek długoterminowych oraz obligacji: Obligacje PLN 2022-2023 (Polska) (PLGTC0000318) - 146.666 Pożyczki od jednostek zależnych i od jednostek współzależnych 218.268 205.739 Odroczone koszty pozyskania finansowania (1.074) (2.726) Razem 217.194 349.679 W ramach warunków emisji obligacji Spółka zobowiązuje się do przestrzegania określonych warunków finansowych (kowenanty). Główne kowenanty to utrzymanie wskaźnika LTV (wskaźnik kredyt do wartości) i wskaźnika ICR (wskaźnik obsługi odsetek) wyliczane w oparciu o dane ze skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy. Na dzień 31 grudnia 2022 roku Spółka nadal spełniała kowenanty określone w warunkach emisji obligacji. GLOBE TRADE CENTRE S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach PLN) Załączone dodatkowe noty objaśniające stanowią integralną część sprawozdania finansowego. 49 20. Kredyty, pożyczki oraz obligacje (ciąg dalszy) Zmiany w długoterminowych kredytach i obligacjach za lata zakończone 31 grudnia 2022 roku oraz 31 grudnia 2021 roku przedstawiały się następująco: 31 grudnia 2022 roku 31 grudnia 2021 roku Saldo na początek roku 468.334 578.207 Wypłaty 41.798 16.599 Spłaty (124.423) (118.379) Kompensata otrzymanych pożyczek z należnymi dywidendami (34.831) - Zmiana naliczonych odsetek 866 (5.955) Zmiana odroczonych kosztów pozyskania finansowania 1.364 (166) Różnice kursowe 11.508 (1.972) Saldo na koniec roku 364.616 468.334 21. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz inne zobowiązania i rezerwy Zobowiązania dotyczą operacyjnej działalności Spółki. Na 31 grudnia 2021 roku zobowiązania uwzględniały koszty związane z emisją akcji na kwotę 9,7 mln PLN. 22. Informacje o podmiotach powiązanych Spółka świadczy usługi w zakresie zarządzania aktywami na rzecz jednostek zależnych, stowarzyszonych oraz współzależnych. Transakcje z podmiotami powiązanymi są zawierane na warunkach rynkowych. Udzielone oraz otrzymane pożyczki od jednostek zależnych są oprocentowane przy wykorzystaniu referencyjnej stopy oprocentowania (WIBOR bądź EURIBOR) powiększonej o marżę. GLOBE TRADE CENTRE S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach PLN) Załączone dodatkowe noty objaśniające stanowią integralną część sprawozdania finansowego. 50 22. Informacje o podmiotach powiązanych (ciąg dalszy) Transakcje i salda z podmiotami powiązanymi zostały przedstawione poniżej: Rok zakończony 31 grudnia 2022 Rok zakończony 31 grudnia 2021 Transakcje Przychody z tytułu zarządzania 15.298 19.978 Przychody finansowe 145.429 85.917 Koszty finansowe 8.792 5.616 Koszty z tytułu umorzenia pożyczek udzielonych do jednostek zależnych 95.484 - Udział w zysku jednostek zależnych, stowarzyszonych oraz współzależnych 170.181 171.220 Salda Inwestycje w jednostkach zależnych, stowarzyszonych oraz współzależnych 5.480.711 4.812.021 Należności od udziałowców - 567.681 Należności handlowe od jednostek powiązanych 4.305 10.828 Pożyczki od jednostek zależnych (218.268) (205.739) Wynagrodzenie Zarządu oraz Rady Nadzorczej GTC S.A. za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku wyniosło 8,4 milionów PLN (1,8 milionów EUR) oraz dodatkowo w trakcie roku nabyto uprawnienia do 177.000 akcji fantomowych. Wynagrodzenie Zarządu oraz Rady Nadzorczej GTC S.A. za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku wyniosło 9,1 milionów PLN (2 miliony EUR) oraz dodatkowo w trakcie roku nabyto uprawnienia do 260.000 akcji fantomowych. 23. Zobowiązania inwestycyjne, warunkowe i udzielone gwarancje GWARANCJE Spółka nie udzielała gwarancji na rzecz osób trzecich, z wyjątkiem spółek zależnych opisanych niżej. Spółka udziela gwarancje na rzecz spółek zależnych dla banków, finansujących projekty budowlane w Polsce i na Węgrzech. Spółka jest głównie gwarantem ukończenia projektów budowlanych oraz pokrycia kosztów przekraczających kosztorys budowy. Ryzyko wiążące się z powyższymi poręczeniami i gwarancjami jest bardzo niskie. W roku 2022 Spółka nie udzielała nowych gwarancji. GLOBE TRADE CENTRE S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach PLN) Załączone dodatkowe noty objaśniające stanowią integralną część sprawozdania finansowego. 51 23. Zobowiązania inwestycyjne, warunkowe i udzielone gwarancje (ciąg dalszy) W związku ze sprzedażą swoich aktywów, Spółka udzieliła typowych gwarancji, które mają ograniczony czas trwania oraz wartość. Ryzyko wiążące się z powyższymi poręczeniami jest bardzo niskie. 24. Instrumenty finansowe i zarządzanie ryzykiem finansowym Na główne instrumenty finansowe Spółki składają się obligacje, kredyty bankowe, pożyczki od jednostek powiązanych, instrumenty pochodne, zobowiązania z tytułu dostaw i inne długoterminowe zobowiązania finansowe. Głównym powodem korzystania z powyższych instrumentów finansowych jest finansowanie działań Spółki. Spółka jest w posiadaniu różnych aktywów finansowych, takich jak należności handlowe, udzielone pożyczki, instrumenty pochodne, środki pieniężne i krótkoterminowe depozyty. Główne ryzyko wynikające z posiadanych przez spółkę instrumentów finansowych związane jest z ryzykiem stopy procentowej, ryzykiem płynności, ryzykiem walutowym i ryzykiem kredytowym. RYZYKO STOPY PROCENTOWEJ Narażenie Spółki na zmiany stóp procentowych, które nie są zabezpieczane za pomocą instrumentów pochodnych związane jest przede wszystkim z długoterminowymi zobowiązaniami Spółki oraz udzielonymi pożyczkami. Polityka Spółki polega na pozyskiwaniu finansowania oprocentowanego stopą zmienną. Następnie, w celu zarządzania ryzykiem stopy procentowej w sposób efektywny kosztowo, Spółka zawiera transakcje swap stóp procentowych oraz transakcje cap. Zmiana o 50 p.p. stopy EURIBOR / WIBOR doprowadziłaby do zmiany zysku/(straty) przed opodatkowaniem o 1.830 PLN (390 EUR) (2021 rok: 2.136 PLN (464 EUR)). RYZYKO WALUTOWE Spółka zawiera niekiedy transakcje w walutach innych niż jej waluta funkcjonalna. W związku z tym zabezpiecza się przed ryzykiem walutowym poprzez powiązanie waluty wpływów i wypływów oraz środków pieniężnych i ich ekwiwalentów do waluty, w jakiej dokonano wydatku. Następujące kursy zostały przyjęte dla potrzeb wyceny bilansowej: 31 grudnia 2022 31 grudnia 2021 PLN/EUR 4,6899 4,5994 GLOBE TRADE CENTRE S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach PLN) Załączone dodatkowe noty objaśniające stanowią integralną część sprawozdania finansowego. 52 24. Instrumenty finansowe i zarządzanie ryzykiem finansowym (ciąg dalszy) Poniższa tabela przedstawia wrażliwość wyniku finansowego brutto na wahania kursów walut: 2022 2021 PLN/Euro PLN/Euro Kurs / procent zmiany 5,1589 (+10%) 4,9244 (+5%) 4,4554 (-5%) 4,2209 (-10%) 5,0593 (+10%) 4,8294 (+5%) 4,3694 (-5%) 4,1395 (-10%) Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych (3.898) (2.042) 2.042 3.898 (2.543) (1.332) 1.332 2.543 Zobowiązania z tytułu dostaw i inne zobowiązania 322 168 (168) (322) 2.388 1.251 (1.251) (2.388) Pożyczki wewnątrzgrupowe udzielone (59.404) (31.116) 31.116 59.404 (65.627) (34.194) 34.194 65.627 Pożyczki wewnątrzgrupowe otrzymane 2.449 1.283 (1.283) (2.449) (18.704) (9.797) 9.797 18.704 Grupa nie identyfikuje ryzyka walutowego związanego z obligacjami denominowanymi w PLN ze względu na fakt ich zabezpieczenia przez instrumenty pochodne. Wpływ wahań kursów innych walut oraz wpływ wymienionych walut na inne niż wskazane wyżej pozycje sprawozdania z sytuacji finansowej jest nieistotny. Potencjalny wpływ na ryzyko walutowe przy założeniu braku zabezpieczenia obligacji w PLN wygląda następująco: Procentowa zmiana kursu wymiany (-10%) (+10%) Obligacje w PLN (14.800) 14.800 GLOBE TRADE CENTRE S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach PLN) Załączone dodatkowe noty objaśniające stanowią integralną część sprawozdania finansowego. 53 24. Instrumenty finansowe i zarządzanie ryzykiem finansowym (ciąg dalszy) RYZYKO KREDYTOWE Istotą ryzyka kredytowego jest sytuacja, w której jedna ze stron umowy, której przedmiotem jest dany instrument finansowy, nie wywiąże się ze swojego zobowiązania. W celu zarządzania tym ryzykiem Spółka systematycznie dokonuje oceny sytuacji finansowej swoich klientów. Spółka nie spodziewa się sytuacji, w której jeden z jej klientów nie wywiązałby się ze swoich zobowiązań. W stosunku do żadnego z klientów Spółki nie występuje znacząca koncentracja ryzyka kredytowego. Przy zachowaniu zasady ostrożności w stosunku do kwoty należności handlowych oraz pozostałych, które nie są objęte odpisem aktualizującym ani nie są przeterminowane, na dzień bilansowy nie występują żadne przesłanki świadczące o braku możliwości realizacji tych należności. W odniesieniu do ryzyka kredytowego wynikającego z innych aktywów finansowych Spółki, takich jak środki pieniężne i ich ekwiwalenty oraz zablokowane depozyty, ekspozycja Spółki na ryzyko kredytowe równa jest wartości bilansowej tych instrumentów. Kwota zaprezentowana w bilansie w pełni odzwierciedla maksymalny stopień narażenia Spółki na ryzyko kredytowe na dzień bilansowy. Na dzień bilansowy nie występują materialne aktywa finansowe, które byłyby przeterminowane i na które nie byłby dokonany odpis. Spółka nie wykazuje istotnych aktywów finansowych o obniżonej wartości. RYZYKO PŁYNNOŚCI Na dzień 31 grudnia 2022 roku Spółka posiada środki pieniężne i ich ekwiwalenty (według definicji zawartej w MSSF) w kwocie 214,9 mln złotych (45,8 mln euro). Jak opisano powyżej, Spółka stara się efektywnie zarządzać wszystkimi zobowiązaniami i obecnie analizuje plany finansowania związane z: (i) obsługą finansowania istniejącego portfolio aktywów; (ii) nakładami inwestycyjnymi oraz (iii) budową nieruchomości komercyjnych. Finansowanie odbywać się będzie przez dostępne środki pieniężne, zysk z działalności operacyjnej, sprzedaż aktywów oraz refinansowanie. W obliczu występowania niepewności związanych z płynnością finansową Zarząd uważa, że na bazie bieżących założeń, Spółka będzie w stanie regulować wszystkie swoje zobowiązania przez okres, co najmniej następnych 12 miesięcy. Wartość udzielonych gwarancji przez Spółkę na rzecz podmiotów powiązanych wyniosła 738 milionów EUR. GLOBE TRADE CENTRE S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach PLN) Załączone dodatkowe noty objaśniające stanowią integralną część sprawozdania finansowego. 54 24. Instrumenty finansowe i zarządzanie ryzykiem finansowym (ciąg dalszy) Spłata długoterminowego zadłużenia kształtuje się następująco (w milionach złotych) (kwoty nie są dyskontowane): 31 grudnia 2022 31 grudnia 2021 Pierwszy rok 160 141 Drugi rok 10 163 Trzeci rok 97 15 Czwarty rok 125 15 Piąty rok 9 219 Kolejne okresy - - Razem 401 553 Powyższa tabela nie zawiera płatności dotyczących wartości rynkowych instrumentów pochodnych. Spółka zabezpiecza w znacznym stopniu ryzyko związane ze zmienną stopą odsetkową za pomocą instrumentów pochodnych. Zarząd zamierza zrefinansować część transz przypadających do spłaty w latach przyszłych. Daty zapadalności bieżących zobowiązań finansowych na dzień 31 grudnia 2022 roku były następujące: Razem Zaległe Do 1 miesiąca Od 1 do 3 miesięcy Od 3 miesięcy do 1 roku Krótkoterminowa część kredytów i pożyczek oraz obligacji 147.422 - - - 147.422 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz inne zobowiązania i rezerwy 14.923 - 3.977 3.279 7.667 Instrumenty pochodne 10.224 - - - 10.224 Razem 172.569 - 3.977 3.279 165.313 Daty zapadalności bieżących zobowiązań finansowych na dzień 31 grudnia 2021 roku były następujące: Razem Zaległe Do 1 miesiąca Od 1 do 3 miesięcy Od 3 miesięcy do 1 roku Krótkoterminowa część kredytów i pożyczek oraz obligacji 118.655 - - - 118.655 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz inne zobowiązania i rezerwy 26.011 - 1.162 23.135 1.714 Instrumenty pochodne 10.298 - - 4.351 5.947 Razem 154.964 - 1.162 27.486 126.316 GLOBE TRADE CENTRE S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach PLN) Załączone dodatkowe noty objaśniające stanowią integralną część sprawozdania finansowego. 55 24. Instrumenty finansowe i zarządzanie ryzykiem finansowym (ciąg dalszy) WARTOŚĆ GODZIWA Na dzień 31 grudnia 2022 roku oraz 31 grudnia 2021 roku wszystkie kredyty i pożyczki oprocentowane były przy użyciu zmiennej stopy procentowej. W związku z tym wartość godziwa kredytów i pożyczek oraz wartość bilansowa są zbliżone. Wartość godziwa wszystkich pozostałych aktywów/zobowiązań finansowych jest równa wartości bilansowej. HIERARCHIA WARTOŚCI GODZIWEJ Na 31 grudnia 2022 roku jednostki zależne Spółki utrzymywały szereg instrumentów zabezpieczających wykazywanych w wartości godziwej w sprawozdaniu z sytuacji finansowej. Spółka stosuje poniższą hierarchię dla określania i wykazywania wartości godziwej instrumentów finansowych według metody wyceny: Poziom 1: ceny rynkowe (nie korygowane), stosowane na aktywnym rynku dla identycznych aktywów oraz zobowiązań, Poziom 2: pozostałe metody, dla których pośrednio bądź bezpośrednio są uwzględniane wszystkie czynniki mające istotny wpływ na wykazywaną wartość godziwą, Poziom 3: metody oparte na czynnikach mających istotny wpływ na wykazywaną wartość godziwą, które nie są oparte na możliwych do zaobserwowania danych rynkowych. Wycena instrumentów zabezpieczających traktowana jest jako poziom 2 hierarchii wartości godziwej. Wycena pożyczek udzielonych jednostkom powiązanym traktowana jest jako poziom 2 hierarchii według wartości godziwej. W ciągu lat zakończonych 31 grudnia 2022 roku oraz 31 grudnia 2021 roku nie miały miejsca przesunięcia między poziomem 1, poziomem 2, a poziomem 3 hierarchii wartości godziwej. RYZYKO CENOWE Spółki zależne GTC są narażone na możliwe fluktuacje cen występujące na rynkach, na których działają, co może mieć wpływ na wyniki z ich działalności (ze względu na zmiany rynkowych stawek czynszu oraz poziom wynajęcia nieruchomości), a w rezultacie wpływać na wycenę inwestycji prezentowaną w sprawozdaniu finansowym Spółki. Dalsze ryzyka zostały szczegółowo opisane w Sprawozdaniu Zarządu z działalności w roku zakończonym 31 grudnia 2022 roku. GLOBE TRADE CENTRE S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach PLN) Załączone dodatkowe noty objaśniające stanowią integralną część sprawozdania finansowego. 56 24. Instrumenty finansowe i zarządzanie ryzykiem finansowym (ciąg dalszy) ZARZĄDZANIE KAPITAŁEM Głównym celem zarządzania kapitałem Spółki jest zapewnienie wzrostu operacyjnego i wzrostu w zakresie wartości poprzez ostrożne zarządzanie kapitałem i utrzymywanie bezpiecznych wskaźników kapitałowych, które wspierają działalność operacyjną Spółki i maksymalizują jej wartość dla akcjonariuszy. Spółka zarządza strukturą kapitałową i dostosowuje ją do dynamicznych warunków ekonomicznych. Obserwując strukturę kapitału, Spółka podejmuje decyzje na temat polityki dźwigni finansowej, pozyskiwania i spłatach pożyczek, inwestycji lub umorzeniu inwestycji w aktywa, polityki dywidendowej i podwyższania kapitału, jeśli zajdzie taka potrzeba. W roku obrotowym zakończonym dnia 31 grudnia 2022 roku oraz w roku obrotowym zakończonym 31 grudnia 2021 roku nie wprowadzono żadnych zmian do zasad, polityk i procesów zarządzania kapitałem. 25. Zatwierdzenie sprawozdania finansowego Sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone przez Zarząd do publikacji w dniu 24 kwietnia 2023 roku.