GSD HOLDİNG A.Ş. — Audit Report / Information 2011

Aug 26, 2011

Bağımsız Denetim GörüşüBağımsız Denetim KuruluşuDenetim TürüGörüş Türü

AKİS BAĞIMSIZ DENETİM VE SERBEST MUHASEBECİ MALİ MÜŞAVİRLİK A.Ş.

SınırlıOlumluAra Dönem Konsolide Finansal Tabloları Hakkında İnceleme Raporu

GSD Holding Anonim Şirketi Yönetim Kurulu Başkanlığı'na,

Giriş

GSD Holding Anonim Şirketi ve bağlı ortaklıklarının ("Grup") ekte yer alan 30 Haziran 2011 tarihli konsolide finansal durum tablosu, aynı tarihte sona eren altı aylık ara hesap dönemine ait konsolide gelir tablosu, konsolide kapsamlı gelir tablosu, konsolide özsermaye değişim tablosu, konsolide nakit akım tablosu ve önemli muhasebe politikalarının özeti ile dipnotları tarafımızca incelenmiştir. Grup yönetiminin sorumluluğu, söz konusu ara dönem finansal tablolarının Sermaye Piyasası Kurulu'nca yayımlanan finansal raporlama standartlarına uygun olarak hazırlanması ve dürüst bir şekilde sunumudur. Bizim sorumluluğumuz bu ara dönem konsolide finansal tabloların incelenmesine ilişkin ulaşılan sonucun açıklanmasıdır.

İncelemenin Kapsamı

İncelememiz, Sermaye Piyasası Kurulu'nca yayımlanan bağımsız denetim standartları düzenlemelerine uygun olarak yapılmıştır. Ara dönem finansal tablolarının incelenmesi, ağırlıklı olarak finansal raporlama sürecinden sorumlu kişilerden bilgi toplanması, analitik inceleme ve diğer inceleme tekniklerinin uygulanmasını kapsamaktadır. Bir incelemenin kapsamı Sermaye Piyasası Kurulu'nca yayımlanan bağımsız denetim standartları çerçevesinde yapılan bağımsız denetim çalışmasına göre daha dar olduğundan, inceleme, bağımsız denetimde farkında olunması gereken tüm önemli hususları ortaya çıkarabilme konusunda güvence sağlamaz. Dolayısıyla, incelememiz sonucunda bir bağımsız denetim görüşü açıklanmamıştır.

Sonuç

İncelememiz sonucunda, ara dönem konsolide finansal tablolarının, GSD Holding Anonim Şirketi ve bağlı ortaklıklarının 30 Haziran 2011 tarihi itibarıyla konsolide finansal pozisyonunu ve altı aylık ara hesap dönemine ilişkin konsolide finansal performansını ve konsolide nakit akımların, Sermaye Piyasası Kurulu'nca yayımlanan finansal raporlama standartları (bakınız dipnot 2) çerçevesinde doğru ve dürüst bir biçimde yansıtmadığı konusunda herhangi bir hususa rastlanılmamıştır.

İstanbul,

26 Ağustos 2011

Akis Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik Anonim Şirketi

Orhan Akova, SMMM

Sorumlu Ortak, Başdenetçi

1	ORHAN AKOVA	SORUMLU ORTAK BAŞDENETÇİ	AKİS BAĞIMSIZ DENETİM VE SERBEST MUHASEBECİ MALİ MÜŞAVİRLİK A.Ş.	26.08.2011 14:02:47

Nakit Akım Tablosu

1	GÜRAY ÖZER	MALİ İŞLER MÜDÜRÜ	GSD HOLDİNG A.Ş.	26.08.2011 12:41:22
2	AKGÜN TÜRER	GENEL MÜDÜR VE YÖN. KUR. ÜYESİ	GSD HOLDİNG A.Ş.	26.08.2011 12:52:33
3	ORHAN AKOVA	SORUMLU ORTAK BAŞDENETÇİ	AKİS BAĞIMSIZ DENETİM VE SERBEST MUHASEBECİ MALİ MÜŞAVİRLİK A.Ş.	26.08.2011 14:02:48

Nakit Akım Tablosu

	Dipnot Referansları	Cari Dönem	Önceki Dönem
Finansal Tablo Türü		Konsolide	Konsolide
Dönem		30.06.2011	30.06.2010
Raporlama Birimi		Bin TL	Bin TL
İşletme faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akımları
Alınan faizler	28	119.534	108.893
Ödenen faizler	28	-62.523	-45.269
Hizmet gelirleri	28	13.671	13.246
Hizmet giderleri	28	-2.084	-2.022
Sermaye piyasası işlemleri karı, net		7.480	4.365
Önceki yıllarda aktiften silinen finans sektörü faaliyetlerinden alacaklardan tahsilatlar		1.839	849
Personele ve hizmet tedarik edenlere yapılan nakit ödemeler	29	-54.540	-51.089
Diğer faaliyetlerden elde edilen nakit girişleri	28,31	2.641	577
Diğer faaliyetlerden kaynaklanan nakit çıkışları	28,31	-2.205	-1.605
Ödenen vergiler	35	-4.905	-3.147
Operasyonel aktif ve pasiflerdeki değişim öncesi faaliyetlerden kaynaklanan net nakit		18.908	24.798
Operasyonel aktif ve pasiflerdeki değişimler
Alım satım amaçlı finansal varlıklardaki net (artış)/azalış	7	-1.502	664
Zorunlu karşılıklardaki (artış)/azalış	6	-28.695	5.143
Krediler ve avanslardaki net (artış)/azalış	12	-256.987	126.667
Faktoring alacaklarındaki net (artış)/azalış	12	-82.479	-6.038
Finansal kiralama alacaklarındaki net (artış)/azalış	12	-3.296	14.589
Diğer varlıklardaki net (artış)/azalış	26	-46.606	-9.513
Bankalar mevduatındaki net artış/(azalış)	12	31.250	236
Müşteri mevduatlarındaki net artış/(azalış)	12	242.188	-143.310
Para piyasası işlemlerinden borçlardaki net artış/(azalış)	12	-45.852	49.122
Müstakriz fonlarındaki net artış/(azalış)	12	1.970	150
Faktoring borçlarındaki net artış/(azalış)	12	40	110
Finansal kiralama faaliyetlerinden borçlardaki net artış/(azalış)	12	-625	49
Diğer yükümlülüklerdeki net artış/(azalış)	26	46.806	11.130
İşletme faaliyetlerinde(n) sağlanan/(kullanılan) net nakit		-124.880	73.797
Yatırım faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akımları
Elde edilen satılmaya hazır finansal varlıklar		-47.118	-157.127
Elden çıkarılan satılmaya hazır finansal varlıklar		83.715	66.840
Satış amacıyla elde tutulan duran varlık alımları	34	-3.839	-4.337
Satış amacıyla elde tutulan duran varlık satışları	34	4.457	4.790
Maddi duran varlık alımları	18	-573	-409
Maddi duran varlık satışları	18	416	120
Maddi olmayan duran varlık alımları	19	-112	-61
Yatırım faaliyetlerinde(n) sağlanan/(kullanılan) net nakit		36.946	-90.184
Finansman faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akımları
Alınan kredilerden sağlanan nakit		274.695	115.830
Alınan kredilerden kaynaklanan nakit çıkışı		-134.490	-74.470
Azınlıklara bağlı ortaklıklarca ödenen temettüler		0	-700
Finansman faaliyetlerinde(n) sağlanan/(kullanılan) net nakit		140.205	40.660
Nakit ve nakit benzerleri üzerindeki kur farkı etkisi		271	3.160
Nakit ve nakit benzerlerindeki net artış/(azalış)		52.542	27.433
Dönem başındaki nakit ve nakit benzerleri	6	192.650	146.624
Dönem sonundaki nakit ve nakit benzerleri	6	245.192	174.057