Grupa Pracuj S.A. — Interim / Quarterly Report 2018

Jul 30, 2018

GRUPA KAPITAŁOWA ŻYWIEC S.A.

SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE ŚRÓDROCZNE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES 6 MIESIĘCY ZAKOŃCZONYCH 30 CZERWCA 2018 ROKU

Spis treści

Skrócone skonsolidowane śródroczne sprawozdanie z sytuacji finansowej 3
Skrócony skonsolidowany śródroczny rachunek zysków i strat oraz innych całkowitych dochodów 4
Skrócone skonsolidowane śródroczne sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym 5
Skrócone skonsolidowane śródroczne sprawozdanie z przepływów pieniężnych 6
Informacja dodatkowa 7
Informacje ogólne 7
Opis ważniejszych stosowanych zasad rachunkowości 7
Dodatkowe noty objaśniające 8

SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE ŚRÓDROCZNE SPRAWOZDANIE FINANSOWE

w tys. zł o ile nie podano inaczej

Grupa Kapitałowa Żywiec S.A. na dzień i za okres zakończony 30.06.2018

1

Nota 30 Czerwca 2018 31 Grudnia 2017

SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE ŚRÓDROCZNE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ

Aktywa trwałe		1 049 741	1 044 646
Rzeczowe aktywa trwałe	8	873 140	886 354
Wartości niematerialne	8	32 483	36 338
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego		98 081	74 537
Udziały w jednostkach stowarzyszonych		23 302	26 866
Pochodne instrumenty finansowe		162	-
Pozostałe należności długoterminowe		22 573	20 551
Aktywa obrotowe		1 116 978	799 219
Zapasy		116 659	94 933
Należności handlowe oraz pozostałe należności		994 736	695 347
Należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego		728	-
Pochodne instrumenty finansowe		3 274	4 880
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty		1 581	4 059
Aktywa razem		2 166 719	1 843 865
Kapitał własny		118 406	149 498
Kapitał podstawowy		25 678	25 678
Kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej		113 654	113 654
Pozostałe kapitały		26 411	32 578
Niepodzielony wynik finansowy i wynik finansowy roku obrotowego		(47 337)	(22 412)
Kapitał własny przypadający na akcjonariuszy Spółki		118 406	149 498
Zobowiązania		2 048 313	1 694 367
Zobowiązania długoterminowe		557 678	557 678
Kredyty, pożyczki i dłużne papiery wartościowe	7.14	500 000	500 000
Zobowiązania z tytułu świadczeń emerytalnych i nagród jubileuszowych		57 678	57 678
Zobowiązania krótkoterminowe		1 490 635	1 136 689
Kredyty, pożyczki i dłużne papiery wartościowe	7.14	114 113	137 650
Zobowiązania z tytułu świadczeń emerytalnych i nagród jubileuszowych		5 276	5 276
Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego		17 288	39 892
Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania		1 345 210	941 847
Rezerwy na pozostałe zobowiązania i obciążenia	12	8 748	12 024
Kapitał własny i zobowiązania razem		2 166 719	1 843 865

SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE ŚRÓDROCZNE SPRAWOZDANIE FINANSOWE

w tys. zł o ile nie podano inaczej

Grupa Kapitałowa Żywiec S.A. na dzień i za okres zakończony 30.06.2018

2

2	Nota	Za okres od 01.01.2018 do 30.06.2018	Za okres od 01.01.2017 do 30.06.2017 przekształcony*
SKRÓCONY SKONOLIDOWANY ŚRÓDROCZNY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT ORAZ INNYCH CAŁKOWITYCH DOCHODÓW
Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów		1 641 955	1 584 496
Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów		1 064 763	1 026 514
Zysk brutto		577 192	557 982
Koszty sprzedaży		332 068	300 502
Koszty ogólnego zarządu		69 390	81 829
Pozostałe zyski/(straty)netto		148	(2 108)
Zysk z działalności operacyjnej		175 882	173 543
Przychody odsetkowe		31	57
Koszty odsetkowe		7 327	8 434
Pozostałe (koszty)/przychody finansowe netto		(9 963)	4 366
Udział w stratach netto jednostek stowarzyszonych rozliczanych metodą praw własności		(3 392)	(1 606)
Zysk przed opodatkowaniem		155 231	167 926
Podatek dochodowy		31 423	33 144
Zysk netto za okres		123 808	134 782
Inne całkowite dochody		(830)	(2 005)
Zyski i straty oraz inne całkowite dochody za okres		122 978	132 777
z tego:
- zysk netto przypadający na akcjonariuszy jednostki dominującej		123 808	134 782
- zyski i straty oraz inne całkowite dochody przypadające na akcjonariuszy jednostki dominującej		122 978	132 777
Średnia ważona liczba akcji zwykłych	13	10 271 337	10 271 337
Zysk netto przypadający na jedną akcję zwykłą (w zł)		12,05	13,12

Rozwodniony zysk na jedną akcję jest równy zyskowi na jedną akcję.

* informacje dotyczące zmian prezentacyjnych danych porównawczych przedstawiono w nocie 7.6 niniejszego skróconego skonsolidowanego śródrocznego sprawozdania finansowego.

3

SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE ŚRÓDROCZNE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM

	Kap itał pod staw owy	Kap itał zapa sow y - z e edaż y ak cji p żej i ch sprz owy tośc i no min alne j war	Poz osta łe k apit ały			Niep odzi elon nik y wy fina y i w ynik fina nsow nsow y roku obr otow ego	Kap itał pad ając przy y kcjo nari na a uszy Spó łki	Kap itał włas ny, raze m
			itał Kap zapa sow y - stały pozo	itał izac ji Kap z ak tual wyc eny	odat ek w ty m p odro czon y	apit Poz osta łe k ały reze rwo we
Okr es b ieżą cy
Stan 1 sty czni a 20 18 na	25 6 78	113 654	18 8 08	3 53 0	(828 )	10 2 40	(22 412 )	149 498	149 498
Zysk i i st z inn łkow ite d ocho dy z a ok daw raty ora e ca res s pra woz czy								-
Wyc instr ntów fina ych zabe zpie czaj h ry zyko zmi wcó ena ume nsow ącyc any cen suro w	-	-	-	(830 )	195	-	-	(830 )	(830 )
Zys k ne a ok ozda tto z res s praw wcz y	-	-	-	-	-	-	123 808	123 808	123 808
Zys ki i stra ty o inne całk owit e do chod ółem kres zdaw raz y og za o spr awo czy	-	-	-	(830 )	195	-	123 808	122 978	122 978
Tran sakc je z wła ścic ielam i jed ki d omi nują cej, ujęt e be zpoś redn io w kap itale wła nost snym
łaty od płat y do wła ieli Dop i wy ścic
nie f undu dyw iden dow Utw orze szu ego	-	-	-	-	-	4 90 3	(4 9 03)	-	-
Wyp łata dyw iden dy	-	-	-	-	-	(10 240)	(143 830 )	(154 070 )	(15 4 07 0)
Dop łaty od i wy płat y do wła ścic ieli ogół em	-	-	-	-	-	(5 3 37)	(148 733 )	(154 070 )	(15 4 07 0)
Stan 30 c ca 2 018 na zerw	25 6 78	113 654	18 8 08	2 70 0	(633 )	4 90 3	(47 337 )	118 406	118 406
orów Okr es p naw czy
Stan 1 sty czni a 20 17 na	25 6 78	113 654	18 8 08	3 76 0	(88 2)	7 64 4	19 5 03	189 047	189 047
Zysk i i st z inn łkow ite d ocho dy z a ok daw raty ora e ca res s pra woz czy
Wyc instr ntów fina ych zabe zpie czaj h ry zyko zmi wcó ena ume nsow ącyc any cen suro w	-	-	-	(2 0 05)	470	-	-	(2 0 05)	(2 0 05)
Zysk okr ozda nett o za es sp raw wcz y	-	-	-	-	-	-	134 782	134 782	134 782
ółem Zys ki i stra ty o inne całk owit e do chod kres zdaw raz y og za o spr awo czy	-	-	-	(2 0 05)	470	-	134 782	132 777	132 777
sakc wła ielam i jed ki d e be redn kap itale wła Tran je z ścic omi nują cej, ujęt zpoś io w nost snym
łaty od i wy płat y do wła ścic ieli Dop
nie f undu dyw iden dow Utw orze szu ego	-	-	-	-	-	10 2 40	(10 240)	-	-
Wyp łata dyw iden dy	-	-	-	-	-	(7 6 44)	(177 240 )	(184 884 )	(18 4 88 4)
ogół Dop łaty od i wy płat y do wła ścic ieli em	-	-	-	-	-	2 59 6	(187 480 )	(184 884 )	(18 4 88 4)
Stan 30 c ca 2 017 na zerw	25 6 78	113 654	18 8 08	1 75 5	(412 )	10 2 40	(33 195)	136 940	136 940

SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE ŚRÓDROCZNE SPRAWOZDANIE FINANSOWE w tys. zł o ile nie podano inaczej

Grupa Kapitałowa Żywiec S.A. na dzień i za okres zakończony 30.06.2018

4

4		Za okres	Za okres
	Nota	od 01.01.2018	od 01.01.2017
		do 30.06.2018	do 30.06.2017
SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE ŚRÓDROCZNE SPRAWOZDANIE Z
PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej

Zysk przed opodatkowaniem	2	155 231	167 926
Korekty razem		80 795	29 419
Udział w stratach netto jednostek stowarzyszonych rozlicznych metodą praw własności		3 564	2 238
Amortyzacja		75 060	74 032
Podatek dochodowy zapłacony		(78 103)	(439)
Dywidendy otrzymane i odsetki		(203)	(689)
Koszty odsetkowe		7 327	8 434
(Zysk)/strata na sprzedaży i likwidacji środków trwałych		(148)	2 108
Odpisy aktualizujące wartość aktywów trwałych		11 507	13 000
Zmiana stanu zapasów		(21 726)	(28 561)
Zmiana stanu rezerw na pozostałe zobowiązania i obciążenia		(3 276)	(1 183)
Zmiana stanu należności handlowych oraz pozostałych należności		(301 411)	(228 288)
Zmiana stanu zobowiązań handlowych oraz pozostałych zobowiązań	7.17	387 786	188 767
Inne korekty		418	-
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej		236 026	197 345
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej
Zbycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych		1 208	662
Dywidendy otrzymane		172	632
Odsetki otrzymane		31	57
Inne wydatki inwestycyjne		(364)	-
Nabycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych		(54 617)	(53 895)
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej		(53 570)	(52 544)
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej
Kredyty i pożyczki otrzymane	7.14	100 000	80 000
Dywidendy i inne wypłaty na rzecz właścicieli		(154 070)	(184 884)
Spłaty kredytów i pożyczek	7.14	(100 000)	-
Odsetki zapłacone		(7 414)	(8 442)
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej		(161 484)	(113 326)
Przepływy pieniężne netto, razem		20 972	31 475
Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, ekwiwalentów środków pieniężnych i
kredytów bankowych w rachunku bieżącym
		20 972	31 475
Środki pieniężne, ekwiwalenty środków pieniężnych i kredyty bankowe w rachunku
bieżącym na początek okresu		(132 540)	(129 174)
Środki pieniężne, ekwiwalenty środków pieniężnych i kredyty bankowe w rachunku
bieżącym na koniec okresu	9	(111 568)	(97 699)

Informacja dodatkowa

5. Informacje ogólne

5.1. Podstawowy przedmiot działalności Grupy Kapitałowej Żywiec S.A.

Jednostką dominującą w Grupie Kapitałowej jest spółka Grupa Żywiec S.A. ("jednostka dominująca", "Spółka"), z siedzibą w Żywcu, ul. Browarna 88, zarejestrowana w dniu 8 czerwca 2001 roku w Krajowym Rejestrze Sądowym w Bielsku – Białej pod numerem 0000018602. Zgodnie z klasyfikacją Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie Spółka należy do branży spożywczej. Spółka może również używać skrótu "Żywiec S.A.". Podstawowym segmentem działalności Grupy Kapitałowej Żywiec S.A. ("Grupa Kapitałowa") jest produkcja piwa, oznaczona kodem PKD 1105 Z.

Niniejsze skrócone skonsolidowane śródroczne sprawozdanie finansowe Grupy za pierwsze półrocze 2018 roku obejmuje Spółkę i jej jednostki zależne (zwane łącznie "Grupą Kapitałową Żywiec", "Grupą" lub "Grupą Kapitałową") oraz udziały Spółki w jednostkach stowarzyszonych.

Skrócone skonsolidowane śródroczne sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez jednostkę dominującą oraz jednostki Grupy Kapitałowej w dającej się przewidzieć przyszłości. Zdaniem Zarządu jednostki dominującej nie istnieją obecnie okoliczności wskazujące na zagrożenie kontynuowania działalności przez Grupę Kapitałową.

Na dzień 30 czerwca 2018 roku zobowiązania krótkoterminowe przewyższały aktywa obrotowe. Grupa posiada zobowiązania krótkoterminowe wobec spółek Grupy Heineken. Biorąc pod uwagę, że finansowanie wewnątrzgrupowe będzie kontynuowane oraz fakt, że spółki Grupy Kapitałowej posiadają niewykorzystane środki w ramach bieżących linii kredytowych (nota 7.14), zdaniem Zarządu na dzień 30 czerwca 2018 roku nie występuje istotne ryzyko związane z płynnością Grupy.

Z dniem podpisania skróconego skonsolidowanego śródrocznego sprawozdania finansowego tj. 27 lipca 2018 roku Zarząd Grupy Żywiec S.A. zatwierdza niniejsze skrócone skonsolidowane śródroczne sprawozdanie finansowe.

6. Opis ważniejszych stosowanych zasad rachunkowości

6.1. Oświadczenie o zgodności z przepisami

Skrócone skonsolidowane śródroczne sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Żywiec S.A. za pierwsze półrocze 2018 roku zostało sporządzone zgodnie z Rozporządzeniem Ministra Finansów z dnia 29 marca 2018 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz. U. z 2018, poz. 757).

6.2. Podstawa sporządzenia

Skrócone skonsolidowane śródroczne sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Żywiec S.A. za pierwsze półrocze 2018 roku zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowym Standardem Rachunkowości 34 - "Śródroczna sprawozdawczość finansowa", który został zatwierdzony przez Unię Europejską.

Niniejsze skrócone skonsolidowane śródroczne sprawozdanie finansowe powinno być odczytywane wraz ze skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym na dzień i za okres obrotowy zakończony 31 grudnia 2017 roku.

Dane do niniejszego skróconego skonsolidowanego śródrocznego sprawozdania finansowego sporządzone zostały z zastosowaniem tych samych zasad rachunkowości i metod obliczeniowych, co w ostatnim rocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za rok 2017 z wyjątkiem prezentacji przychodów ze sprzedaży, które zostały zaprezentowane w niniejszym sprawozdaniu finansowym zgodnie z wytycznymi nowego standardu MSSF 15.

Zasadą nowego standardu jest ujmowanie przychodów w taki sposób, aby odzwierciedlić transfer towarów lub usług na rzecz klientów oraz w takiej kwocie, która odzwierciedla wysokość wynagrodzenia (tj. płatność), do którego spółka spodziewa się uzyskać prawo w zamian za towary lub usługi.

Ponadto, zgodnie z wytycznymi nowego standardu MSSF 15, Grupa dokonała przesunięcia wartości podatku akcyzowego z przychodów ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów do pozycji kosztów sprzedanych produktów, towarów i materiałów, co skutkuje jednoczesnym zwiększeniem wartości tychże przychodów i kosztów, w całości bez wpływu na wartość zysku brutto, zysku netto i rozwodnionego zysku netto na jedną akcję.

Szczegółowa informacja dotycząca przekształcenia danych porównawczy została opisana w nocie 7.6 niniejszego skróconego skonsolidowanego śródrocznego sprawozdania finansowego.

Zastosowane w niniejszym skróconym skonsolidowanym śródrocznym sprawozdaniu finansowym główne zasady rachunkowości są zgodne z zasadami zastosowanymi w rocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za rok 2017.

6.3. Sezonowość działalności

Przemysł piwowarski charakteryzuje się sezonowością produkcji i sprzedaży. Szczyt sezonu przypada na miesiące letnie. Za okres sześciu miesięcy zakończonych 30 czerwca 2018 roku poziom przychodów ze sprzedaży Grupy odpowiadał 51,9% (30 czerwca 2017: 47,3%) przychodów zrealizowanych za okres zakończony 31 grudnia 2017 roku.

7. Dodatkowe noty objaśniające

7.1. Informacja dotycząca składu osobowego Rady Nadzorczej oraz Zarządu Spółki

W dniu 26 lutego 2018 roku Rada Nadzorcza Grupy Żywiec S.A. działając na podstawie art. 368 § 4 Kodeksu spółek handlowych, powołała ponownie w skład Zarządu Spółki Panów: Luca Giordano, Piotra Nowakowskiego i Marcina Celejowskiego powierzając im funkcję Członka Zarządu, na kolejną trzyletnią kadencję, która rozpocznie się z dniem odbycia Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki zatwierdzającego sprawozdania finansowe za rok obrotowy 2017.

W dniu 12 kwietnia 2018 roku odbyło się Zwyczajne Walne Zgromadzenie Grupy Żywiec S.A., na którym akcjonariusze Spółki zatwierdzili: sprawozdania finansowe Grupy Żywiec S.A. oraz Grupy Kapitałowej Żywiec, sprawozdanie Zarządu Spółki za rok obrotowy 2017, podział zysku za rok obrotowy 2017, udzielili absolutorium Członkom Rady Nadzorczej oraz Zarządu Spółki za wykonanie obowiązków w roku 2017. Na Zwyczajnym Walnym Zgromadzenie akcjonariusze dokonali wyboru Członków Rady Nadzorczej na kolejną trzyletnią kadencję.

Zwyczajne Walne Zgromadzenie w dniu 12 kwietnia 2018 roku, w wyniku przeprowadzonych głosowań, postanowiło powołać w skład Rady Nadzorczej Spółki, na okres trzyletnich indywidualnych kadencji: Pana Stefana Orłowskiego i Pana Lodewijk Lockefeer.

7.2. Skład Grupy Kapitałowej Żywiec S.A.

Jednostką dominującą w Grupie Kapitałowej jest spółka Grupa Żywiec S.A. Bezpośrednią jednostką dominującą wobec Grupy Żywiec S.A. jest Heineken International B.V.

Aktualna struktura organizacyjna Grupy została przedstawiona poniżej.

Grupa Kapitałowa Żywiec S.A. na dzień i za okres zakończony 30.06.2018

*Grupa Żywiec S.A. posiada 43,52% głosów na Walnym Zgromadzeniu Rolno-Spożywczego Rynku Hurtowego "Giełda Elbląska" S.A. **Grupa Żywiec S.A. posiada 20% głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki Distribev Orbico Sp. z o.o.

7.3. Przekształcenia organizacyjne w Grupie Kapitałowej Żywiec S.A.

W pierwszym półroczu 2018 roku nie miały miejsca przekształcenia organizacyjne w Grupie Kapitałowej Żywiec S.A.

7.4. Ważne oszacowania i osądy

Grupa dokonuje oszacowań i przyjmuje założenia dotyczące przyszłości. Istotne oszacowania i osądy od czasu publikacji rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego za 2017 rok nie uległy zmianie.

Wśród szacunków dokonanych na dzień zakończenia okresu sprawozdawczego nie ma takich, w stosunku do których istnieje znaczące ryzyko spowodowania istotnych korekt wartości bilansowych aktywów i zobowiązań w trakcie kolejnego okresu sprawozdawczego.

7.5. Ujawnienia dotyczące aktywów dostępnych do sprzedaży

W okresie sprawozdawczym Grupa Kapitałowa Żywiec S.A. nie rozpoznała w sprawozdaniu z sytuacji finansowej aktywów klasyfikowany jako przeznaczone do sprzedaży.

7.6. Przekształcenie danych porównawczych

W 2018 roku Grupa Kapitałowa Żywiec S.A. zgodnie z wytycznymi nowego standardu sprawozdawczości finansowej MSSF 15 dokonała zmiany prezentacji wartości podatku akcyzowego oraz kosztów płatności dla klientów z tytułu umów.

W celu zapewnienia porównywalności danych pomiędzy rokiem 2018 a rokiem 2017, Grupa dokonała zmiany w sposobie prezentacji podatku akcyzowego oraz kosztów płatności dla klientów z tytułu umów na początek najwcześniejszego, prezentowanego okresu sprawozdawczego.

Grupa Kapitałowa Żywiec S.A. na dzień i za okres zakończony 30.06.2018

Powyższa zmiana wpłynęła na dane zaprezentowane w opublikowanym skonsolidowanym rachunku zysków i strat oraz innych całkowitych dochodów za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2017 roku zwiększając wartość przychodów ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów oraz kosztów sprzedanych produktów, towarów i materiałów o wartość podatku akcyzowego w kwocie 492 466 tys. złotych. Powyższa zmiana prezentacyjna nie miała wpływu na wartość zysku brutto, zysku netto i rozwodnionego zysku netto na jedną akcję.

Grupa Kapitałowa Żywiec S.A., dostosowując się do wymogów nowego standardu sprawozdawczości finansowej MSSF 15, dokonała również przeniesienia wartości kosztów płatności dla klientów z tytułu umów z pozycji kosztów sprzedaży do przychodów ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów bez wpływu na wartość zysku netto i rozwodnionego zysku netto na jedną akcję.

Powyższa zmiana wpłynęła na dane zaprezentowane w opublikowanym skonsolidowanym rachunku zysków i strat oraz innych całkowitych dochodów za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2017 roku zmniejszając wartość przychodów ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów oraz kosztów sprzedaży o kwotę 39 080 tys. złotych.

SKRÓCONY SKONSOLIDOWANY ŚRÓDROCZNY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT ORAZ INNYCH CAŁKOWITYCH DOCHODÓW	Za okres od 01.01.2017 do 30.06.2017 przekształcony	Zmiany prezentacyjne nota 7.6 akcyza	Zmiany prezentacyjne nota 7.6 płatności dla klientów	Za okres od 01.01.2017 do 30.06.2017 według danych opublikowanych w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym
Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów	1 584 496	492 466	(39 080)	1 131 110
Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów	1 026 514	492 466	-	534 048
Zysk brutto	557 982	-	(39 080)	597 062
Koszty sprzedaży	300 502	-	(39 080)	339 582
Koszty ogólnego zarządu	81 829	-	-	81 829
Pozostałe straty netto	(2 108)	-	-	(2 108)
Zysk z działalności operacyjnej	173 543	-	-	173 543

7.7. Informacje dotyczące segmentów działalności

Zgodnie z zasadami opisanymi w rocznym sprawozdaniu finansowym za 2017 rok, w niniejszym skróconym skonsolidowanym śródrocznym sprawozdaniu finansowym zastosowano połączenie wszystkich segmentów operacyjnych w jeden segment sprawozdawczy. Poniżej podane są ujawnienia wynikające z wymogów § 32-34 MSSF 8.

Informacje dotyczące produktów i usług

Przychody od klientów zewnętrznych

	Za okres	Za okres
	od 01.01.2018	od 01.01.2017
	do 30.06.2018	do 30.06.2017
		przekształcony*
Piwo własne	1 641 955	1 584 496
RAZEM:	1 641 955	1 584 496

Informacje dotyczące obszarów geograficznych

W przypadku prezentowania informacji w podziale na segmenty geograficzne, przychód segmentu jest ustalany według kryterium lokalizacji siedziby klientów.

Przychody

	Za okres	Za okres
	od 01.01.2018	od 01.01.2017
	do 30.06.2018	do 30.06.2017
		przekształcony*
Polska	1 614 287	1 531 156
Pozostałe kraje	27 668	53 340
RAZEM:	1 641 955	1 584 496

* informacje dotyczące zmian prezentacyjnych danych porównawczych przedstawiono w nocie 7.6 niniejszego skróconego skonsolidowanego śródrocznego sprawozdania finansowego.

Wszystkie aktywa trwałe Grupy są zlokalizowane w Polsce, tylko niewielka ilość opakowań zwrotnych znajduje się u klienta poza granicami kraju.

Informacje dotyczące głównych klientów

Grupa osiągnęła więcej niż 10% łącznych przychodów z tytułu transakcji z zewnętrznym pojedynczym klientem uzyskując przychody od spółki Distrbev Orbico Sp. z o. o. w wysokości 282 104 tys. złotych.

7.8. Zobowiązania warunkowe, umowne i pozostałe zabezpieczenia

Zobowiązania podatkowe

Władze podatkowe mogą przeprowadzić kontrolę ksiąg rachunkowych i rozliczeń podatkowych w ciągu 5 lat od zakończenia roku, w którym złożono deklaracje podatkowe i obciążyć Grupę dodatkowym wymiarem podatku wraz z karami i odsetkami.

W 2016 roku wszczęto postępowania kontrolne w stosunku do Grupy Żywiec S.A. w zakresie rzetelności deklarowanych podstaw opodatkowania oraz prawidłowości obliczania i wpłacania podatku dochodowego od osób prawnych za 2013 rok.

W 2017 roku wszczęto postępowania kontrolne w stosunku do Grupy Żywiec S.A. w zakresie rzetelności deklarowanych podstaw opodatkowania oraz prawidłowości obliczania i wpłacania podatku dochodowego od osób prawnych za 2011 rok oraz za 2012 rok.

Procedury kontrolne za lata 2011, 2012 i 2013 nie zostały zakończone do dnia podpisania niniejszego skróconego skonsolidowanego śródrocznego sprawozdania finansowego.

W pierwszym półroczu 2018 roku Grupa nie składała istotnych korekt deklaracji podatkowych z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych.

Pozostałe zabezpieczenia
	30 czerwca 2018	31 grudnia 2017
- gwarancja bankowa na rzecz najemcy budynków stanowiąca zabezpieczenie płatności z tytułu czynszu za wynajem	1 774	1 697
- gwarancja bankowa na rzecz Dyrektora Izby Celnej stanowiąca zabezpieczenie płatności związanych z procedurą zawieszonej akcyzy	14 350	14 350
- gwarancja bankowa na rzecz Dyrektora Izby Celnej stanowiąca zabezpieczenie płatności związanych z organizacją loterii	13 076	160 664
- gwarancja bankowa na rzecz Dyrektora Izby Administracji Skarbowej stanowiąca zabezpieczenie płatności związanych z organizacją loterii	91 871	-
- gwarancja bankowa na zabezpieczenie płatności z tytułu dostaw	650	650
Pozostałe zabezpieczenia, razem	121 721	177 361

Grupa Kapitałowa Żywiec S.A. na dzień i za okres zakończony 30.06.2018

Pozostałe poręczenia

	30 czerwca 2018	31 grudnia 2017
- zabezpieczenie spłaty kredytu Browaru Zamkowego Cieszyn Sp. z o.o.	15 600	15 600
Pozostałe poręczenia, razem	15 600	15 600

Zobowiązania umowne

Umowne zobowiązania zaciągnięte w związku z zawarciem umów o nabycie rzeczowych aktywów trwałych wynoszą:

30 czerwca 2018	31 grudnia 2017
10 958 tys. złotych	8 069 tys. złotych

7.9. Informacje o działalności zaniechanej w okresie sprawozdawczym lub przewidzianej do zaniechania w następnym okresie

W pierwszym półroczu 2018 roku Spółka nie zaniechała żadnego typu działalności. W następnym okresie nie jest planowane zaniechanie żadnego typu działalności.

7.10. Informacje o transakcjach z jednostkami powiązanymi

Na 30 czerwca 2018 roku Grupa ujęła w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej następujące salda wynikające z transakcji z jednostkami powiązanymi:

	30 czerwca 2018	31 grudnia 2017
Należności od jednostek dominujących
- Heineken International B.V. - jednostka dominująca
najwyższego szczebla	217	26
wartość brutto należności	217	26
wartość netto należności	217	26
Należności od jednostek dominujących, razem	217	26
Część krótkoterminowa	217	26
Należności od pozostałych jednostek powiązanych (z wyjątkiem jednostek dominujących)
- w Grupie Heineken	1 053	1 856
wartość brutto należności	1 053	1 856
wartość netto należności	1 053	1 856
- w jednostkach stowarzyszonych	350 733	178 924
wartość brutto należności	350 733	178 924
wartość netto należności	350 733	178 924
Należności od pozostałych jednostek powiązanych (z wyjątkiem
jednostek dominujących), razem	351 786	180 780
Część krótkoterminowa	351 786	180 780

Długoterminowe pożyczki od jednostek powiązanych

Pożyczki od jednostek powiązanych

- Heineken International B.V. - jednostka dominująca najwyższego
szczebla	400 000	400 000
Długoterminowe pożyczki od jednostek powiązanych, razem	400 000	400 000

SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE ŚRÓDROCZNE SPRAWOZDANIE FINANSOWE w tys. zł o ile nie podano inaczej

Grupa Kapitałowa Żywiec S.A. na dzień i za okres zakończony 30.06.2018

Krótkoterminowe pożyczki od jednostek powiązanych
- Odsetki od pożyczki	894	879
Krótkoterminowe pożyczki od jednostek powiązanych, razem	894	879
Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania wobec
jednostki dominującej
- Heineken International B.V - jednostka dominująca najwyższego
szczebla	7 231	6 260
Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania wobec
jednostki dominującej, razem	7 231	6 260
Część krótkoterminowa	7 231	6 260
Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania wobec
jednostek powiązanych (z wyjątkiem jednostek dominujących)
- w Grupie Heineken (inne spółki zależne od jednostki dominującej)	23 406	13 809
- w jednostkach stowarzyszonych	54	171
Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania wobec
jednostek powiązanych (z wyjątkiem jednostek dominujących),
razem	23 460	13 980
Część krótkoterminowa	23 460	13 980

W ciągu pierwszego półrocza 2018 roku Grupa ujęła w skonsolidowanym rachunku zysków i strat oraz innych całkowitych dochodach następujące kwoty przychodów i kosztów wynikających z transakcji z jednostkami powiązanymi.

	Za okres	Za okres
	od 01.01.2018	od 01.01.2017
	do 30.06.2018	do 30.06.2017
PRZYCHODY

Przychody netto ze sprzedaży usług od jednostek dominujących - Heineken International B.V. – jednostka dominująca najwyższego szczebla 178 - Przychody netto ze sprzedaży usług od jednostek dominujących, razem 178 - Przychody netto ze sprzedaży usług od pozostałych jednostek powiązanych (z wyjątkiem jednostek dominujących) - w Grupie Heineken (inne spółki zależne od jednostek dominujących) 17 - - w jednostkach stowarzyszonych 2 580 4 653 Przychody netto ze sprzedaży usług od pozostałych jednostek powiązanych (z wyjątkiem jednostek dominujących), razem 2 597 4 653 Przychody netto ze sprzedaży wyrobów, towarów i materiałów od pozostałych jednostek powiązanych (z wyjątkiem jednostek dominujących) - w Grupie Heineken (inne spółki zależne od jednostek dominujących) 1 619 595 - w jednostkach stowarzyszonych 279 524 333 314 Przychody netto ze sprzedaży wyrobów, towarów i materiałów od pozostałych jednostek powiązanych (z wyjątkiem jednostek dominujących), razem 281 143 333 909

Przychody netto ze sprzedaży środków trwałych od pozostałych jednostek powiązanych (z wyjątkiem jednostek dominujących)
- w jednostkach stowarzyszonych	-	14
Przychody netto ze sprzedaży środków trwałych od pozostałych jednostek powiązanych (z wyjątkiem jednostek dominujących),
razem	-	14
KOSZTY
Koszty licencji marki od pozostałych jednostek powiązanych (z wyjątkiem jednostek dominujących)
- w Grupie Heineken (inne spółki zależne od jednostek	8 413	7 482
dominujących)
Koszty licencji marki od pozostałych jednostek powiązanych (z wyjątkiem jednostek dominujących), razem	8 413	7 482
Zakup surowców od pozostałych jednostek powiązanych (z wyjątkiem jednostek dominujących)
- w Grupie Heineken (inne spółki zależne od jednostek
dominujących)	34 048	30 129
Zakup surowców od pozostałych jednostek powiązanych
(z wyjątkiem jednostek dominujących), razem	34 048	30 129
Koszty usług know - how od jednostek dominujących
- Heineken International B.V. – jednostka dominująca najwyższego
szczebla	4 581	4 548
Koszty usług know - how od jednostek dominujących razem	4 581	4 548
Koszty usług badawczych, doradztwa technicznego i nadzoru od pozostałych jednostek powiązanych (z wyjątkiem jednostek
dominujących)
- w Grupie Heineken (inne spółki zależne od jednostek
dominujących)	191	98
Koszty usług badawczych, doradztwa technicznego i nadzoru od
pozostałych jednostek powiązanych (z wyjątkiem jednostek
dominujących), razem	191	98
Pozostałe koszty od jednostek dominujących
- Heineken International B.V. – jednostka dominująca najwyższego szczebla	9 691	9 049
Pozostałe koszty od jednostek dominujących, razem	9 691	9 049
Pozostałe koszty od pozostałych jednostek powiązanych
(z wyjątkiem jednostek dominujących)
- w Grupie Heineken (inne spółki zależne od jednostek dominujących)	4 593	4 485
- w jednostkach stowarzyszonych	790	1 236
Pozostałe koszty od pozostałych jednostek powiązanych
(z wyjątkiem jednostek dominujących), razem	5 383	5 721

Zakup towarów i półproduktów od pozostałych jednostek
powiązanych (z wyjątkiem jednostek dominujących)
- w Grupie Heineken (inne spółki zależne od jednostek dominujących)	3 380	3 815
Zakup towarów i półproduktów od pozostałych jednostek
powiązanych (z wyjątkiem jednostek dominujących), razem	3 380	3 815
Zakup materiałów od pozostałych jednostek powiązanych
(z wyjątkiem jednostek dominujących)
- w Grupie Heineken (inne spółki zależne od jednostek
dominujących)	2 374	3 137
Zakup materiałów od pozostałych jednostek powiązanych
(z wyjątkiem jednostek dominujących), razem	2 374	3 137
Zakupy inwestycyjne od jednostek dominujących
- Heineken International B.V. – jednostka dominująca najwyższego
szczebla	830	747
Zakupy inwestycyjne od jednostek dominujących, razem	830	747
Zakupy inwestycyjne od pozostałych jednostek powiązanych (z wyjątkiem jednostek dominujących)
- w Grupie Heineken (inne spółki zależne od jednostek
dominujących)	130	72
Zakupy inwestycyjne od pozostałych jednostek powiązanych
(z wyjątkiem jednostek dominujących), razem	130	72
Koszty finansowe z tytułu odsetek od jednostek dominujących
- Heineken International B.V. – jednostka dominująca najwyższego
szczebla	4 799	4 820
Koszty finansowe z tytułu odsetek od jednostek dominujących,
razem	4 799	4 820

Transakcje z jednostkami powiązanymi zawierane są na warunkach rynkowych.

7.11. Informacje o podmiocie uprawnionym do badania sprawozdań finansowych

W dniu 26 lutego 2018 roku Rada Nadzorcza Grupy Żywiec S.A., działając w oparciu o zapis § 18 ust. 2 pkt 3) Statutu Spółki, dokonała wyboru spółki Deloitte Audyt Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Spółka komandytowa (dawniej: Deloitte Polska Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Spółka komandytowa) z siedzibą w Warszawie, Al. Jana Pawła II 22, 00-133 Warszawa (nr rejestracyjny 73, KRS 0000446833) jako rewidenta badającego sprawozdania finansowe: Grupy Żywiec S.A. oraz skonsolidowane Grupy Kapitałowej Żywiec S.A. za rok 2018, zgodnie z rekomendacją Komitetu ds. Audytu.

Od 2015 roku Deloitte Polska Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Spółka komandytowa świadczy usługi związane z badaniem sprawozdań finansowych Grupy Żywiec S.A. i skonsolidowanych sprawozdań finansowych Grupy Kapitałowej Żywiec S.A.

7.12. Informacje dotyczące wypłaconej (lub zadeklarowanej) dywidendy, w przeliczeniu na jedną akcję

W dniu 26 lutego 2018 roku Rada Nadzorcza Grupy Żywiec S.A. pozytywnie oceniła wniosek Zarządu Spółki z dnia 13 lutego 2018 roku dotyczący propozycji podziału zysku za rok obrotowy 2017, w tym propozycję Zarządu dotyczącą wypłaty dywidendy za rok 2017.

Grupa Kapitałowa Żywiec S.A. na dzień i za okres zakończony 30.06.2018

Uchwałą nr 3 z dnia 12 kwietnia 2018 roku Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia podjęto decyzję o wypłacie dywidendy za rok obrotowy 2017 w wysokości 26 złotych za jedną akcję oraz, że uprawnionymi do dywidendy będą akcjonariusze Spółki będący właścicielami akcji w dniu 23 kwietnia 2018 roku.

W 2017 roku Spółka wypłaciła akcjonariuszom kwotę 112 985 tys. złotych w ramach zaliczki na poczet przewidywanej dywidendy za rok obrotowy 2017 w wysokości 11 złotych za jedną akcję. Do wypłaty w 2018 roku akcjonariuszom pozostała kwota 154 070 tys. złotych, tj. 15 złotych za jedną akcję. Wypłata dywidendy nastąpiła w dniu 10 maja 2018 roku.

Zadeklarowana i wypłacona dywidenda w przeliczeniu na jedną akcję wyniosła:

• 15 złotych w 2018 roku (za 2017 rok),
• 11 złotych w 2017 roku (za 2017 rok zaliczka),
• 18 złotych w 2017 roku (za 2016 rok),
• 11 złotych w 2016 roku (za 2016 rok zaliczka),
• 23 złote w 2016 roku (za 2015 rok),
• 12 złotych w 2015 roku (za 2015 rok zaliczka),
• 20 złotych w 2015 roku (za 2014 rok),
• 5 złotych w 2014 roku (za 2014 rok zaliczka),

7.13. Instrumenty finansowe

Instrumenty finansowe wyceniane w wartości godziwej

Na dzień 30 czerwca 2018 roku Spółka posiada instrumenty finansowe wyceniane w wartości godziwej.

Wartość godziwa

Poniżej przedstawiono szczegóły dotyczące wartości godziwych instrumentów finansowych, dla których jest możliwe ich oszacowanie:

• środki pieniężne i ich ekwiwalenty, krótkoterminowe depozyty bankowe oraz krótkoterminowe pożyczki otrzymane; wartość bilansowa wyżej wymienionych instrumentów jest zbliżona do ich wartości godziwej z uwagi na szybką zapadalność tych instrumentów;

• należności handlowe, pozostałe należności, zobowiązania handlowe oraz rozliczenia międzyokresowe kosztów; wartość bilansowa wyżej wymienionych instrumentów jest zbliżona do ich wartości godziwej z uwagi na ich krótkoterminowy charakter;

• długoterminowe pożyczki otrzymane; wartość bilansowa wyżej wymienionych instrumentów jest zbliżona do ich wartości godziwej z uwagi na zmienny charakter ich oprocentowania.

Rachunkowość zabezpieczeń

Spółka stosuje rachunkowość zabezpieczeń przepływów pieniężnych. Spółka wyznacza powiązania zabezpieczające przed ryzykiem cen towarów, obejmujące instrumenty pochodne, w szczególności towarowe kontrakty swap, zawierane na terminowym rynku aluminium. Zabezpieczeniu podlega ryzyko zmiany cen towarów w odniesieniu do przepływów pieniężnych wynikających z tytułu uprawdopodobnionych na podstawie planów produkcyjnych przyszłych zakupów puszek aluminiowych. Dla celów rachunkowości zabezpieczeń traktowane jest ono, jako zabezpieczenie przepływów pieniężnych.

Przy rozpoczęciu powiązania zabezpieczającego podmiot dokumentuje relację zabezpieczającą pomiędzy instrumentem zabezpieczającym a pozycją zabezpieczaną oraz cele zarządzania ryzykiem, a także strategię wdrożenia i zarządzania transakcjami zabezpieczającymi. Ponadto Spółka dokumentuje efektywność, z jaką zastosowany instrument zabezpieczający kompensuje zmiany wartości godziwej lub wartości przepływów pieniężnych z tytułu pozycji zabezpieczanej, zarówno w chwili wyznaczania powiązania, jak i na bieżąco w późniejszych okresach.

Zabezpieczenie przepływów pieniężnych

Efektywną część zmian wartości godziwej instrumentów pochodnych zakwalifikowanych jako zabezpieczenie przepływów pieniężnych ujmuje się w pozostałych całkowitych dochodach i kumuluje w pozycji kapitał rezerwowy na zabezpieczenia przepływów pieniężnych. Zysk lub strata związane z nieefektywną częścią instrumentu ujmuje się bezpośrednio w wynik w pozycji przychody lub koszty

Grupa Kapitałowa Żywiec S.A. na dzień i za okres zakończony 30.06.2018

finansowe. Kwoty uprzednio ujęte w pozostałych całkowitych dochodach i skumulowane w kapitale własnym przenosi się na wynik finansowy w okresach, w których pozycja zabezpieczana wpływa na wynik, w tej samej pozycji, w której znajduje się pozycja zabezpieczana. Jeżeli jednak zabezpieczona prognozowana transakcja powoduje ujęcie niefinansowego składnika aktywów lub zobowiązań, zyski i straty uprzednio ujęte w pozostałych całkowitych dochodach i skumulowane w kapitale własnym przenosi się do początkowej wyceny kosztu niefinansowego składnika aktywów lub zobowiązań.

Rachunkowość zabezpieczeń zostaje zakończona w chwili, gdy Spółka odwoła powiązanie zabezpieczające, w chwili upływu terminu zapadalności lub sprzedaży instrumentu zabezpieczającego lub jego realizacji, albo kiedy przestaje ono spełniać wymogi kwalifikujące go do stosowania rachunkowości zabezpieczeń. Zyski lub straty ujęte w pozostałych całkowitych dochodach i skumulowane w tym czasie w kapitale własnym pozostają w kapitale własnym i są przenoszone do początkowej wyceny niefinansowego składnika aktywów lub zobowiązań. Jeżeli nie przewiduje się realizacji prognozowanej transakcji, zysk lub stratę skumulowane w kapitale własnym ujmuje się bezpośrednio w wynik okresu, w którym transakcja przestała być oczekiwana.

7.14. Kredyty i pożyczki oraz dłużne papiery wartościowe

W dniu 30 marca 2018 roku Grupa Żywiec S.A. podpisała z Bankiem Pekao S.A. aneks do umowy kredytu w rachunku bieżącym w wysokości 120 000 tys. złotych przedłużający termin obowiązywania umowy na okres 1 roku, tj. do dnia 31 marca 2019 roku. Kredyt przeznaczony jest na finansowanie bieżącej działalności Spółki. Cena kredytu oparta jest o zmienną stopę rynkową WIBOR plus marża.

W dniu 30 marca 2018 roku Spółka Browar Zamkowy Cieszyn Sp. z o.o. podpisała z Bankiem Handlowym w Warszawie S.A. aneks do umowy kredytu w rachunku bieżącym w wysokości 13 000 tys. złotych przedłużający termin obowiązywania umowy na okres 1 roku, tj. do dnia 4 kwietnia 2019 roku. Kredyt przeznaczony jest na finansowanie bieżącej działalności Spółki. Cena kredytu oparta jest o zmienną stopę rynkową WIBOR plus marża.

Zabezpieczeniem powyższej umowy kredytowej jest umowa poręczenia zawarta pomiędzy Grupą Żywiec S.A. a Bankiem Handlowym w Warszawie S.A. w dniu 10 kwietnia 2015 roku wraz z późniejszymi aneksami do kwoty 15 600 tys. złotych. Poręczenie jest ważne do dnia 31 października 2019 roku.

W dniu 24 kwietnia 2018 roku Grupa Żywiec S.A. podpisała z Bankiem Handlowym w Warszawie S.A. aneks do umowy kredytu w rachunku bieżącym na kwotę 100 000 tys. złotych przedłużający termin obowiązywania umowy na okres 1 roku, tj. do dnia 25 kwietnia 2019 roku. Kredyt przeznaczony jest na finansowanie bieżącej działalności Spółki. Cena kredytu oparta jest o zmienną stopę rynkową WIBOR plus marża.

W dniu 24 kwietnia 2018 roku Żywiec Sprzedaż i Dystrybucja Sp. z o.o. podpisała z Bankiem Handlowym w Warszawie S.A. aneks do umowy kredytu w rachunku bieżącym na kwotę 70 000 tys. złotych przedłużający termin obowiązywania umowy na okres 1 roku, tj. do dnia 25 kwietnia 2019 roku. Kredyt przeznaczony jest na finansowanie bieżącej działalności Spółki. Cena kredytu oparta jest o zmienną stopę rynkową WIBOR plus marża.

W dniu 27 kwietnia 2018 roku Grupa Żywiec S.A. podpisała z Bankiem Pekao S.A. aneks do umowy eFinancing o Finansowanie Dostawców nr DBT/BSH/726/16, przedłużający okres obowiązywania umowy do 30 kwietnia 2019 roku oraz ostateczny termin spłaty do 25 maja 2020 roku.

W dniu 27 kwietnia 2018 roku Żywiec Sprzedaż i Dystrybucja Sp. z o.o. podpisała z Bankiem Pekao S.A. aneks do umowy eFinancing o Finansowanie Dostawców nr DBT/BSH/727/16, przedłużający okres obowiązywania umowy do 30 kwietnia 2019 roku oraz ostateczny termin spłaty do 25 maja 2020 roku.

	Kredyty i pożyczki	Kredyty w rachunku bieżącym	Razem
1 stycznia 2018 roku	501 051	136 599	637 650
otrzymane kredyty i pożyczki	100 000	-	100 000
spłaty kredytów i pożyczek	(100 000)	(23 450)	(123 450)
zmiana stanu odsetek naliczonych	(87)	-	(87)
30 czerwca 2018 roku	500 964	113 149	614 113

Kwoty przyznanych limitów kredytowych w rachunkach bieżących i ich wykorzystanie na dzień 30 czerwca 2018 roku prezentuje tabela przedstawiona poniżej.

Kredyt w rachunku bieżącym

	Kwota kredytu według umowy	Wykorzystana kwota kredytu	Dostępne środki
Bank Handlowy w Warszawie S.A.	183 000	43 473	139 527
Bank Pekao S.A.	120 000	69 676	50 324
Razem:	303 000	113 149	189 851

W pierwszym półroczu 2018 roku nie wystąpiły zdarzenia, które miały wpływ na postanowienia zawarte w umowach kredytowych.

7.15. Wydarzenia po dacie bilansowej nieujęte w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym

Nie wystąpiły wydarzenie po dacie bilansowej, które należałoby ująć w niniejszym skróconym skonsolidowanym śródrocznym sprawozdaniu finansowym za pierwsze półrocze 2018 roku.

7.16. Dokonane korekty istotnych błędów

W niniejszym skróconym skonsolidowanym śródrocznym sprawozdaniu finansowym nie dokonano żadnych korekt istotnych błędów dotyczących sprawozdań finansowych z poprzednich okresów. Błędy takie nie wystąpiły.

7.17. Dodatkowa informacja do skonsolidowanego sprawozdania z przepływów pieniężnych

Wyjaśnienie niezgodności pomiędzy bilansowymi zmianami stanu oraz zmianami stanu w skonsolidowanym sprawozdaniu z przepływów pieniężnych.

Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania

Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania - zmiana bilansowa Zmiana stanu zobowiązań inwestycyjnych
Zmiana stanu zobowiązań handlowych oraz pozostałych zobowiązań w skonsolidowanym sprawozdaniu z przepływów pieniężnych

7.18. Roszczenia wobec jednostki dominującej i jednostek zależnych

Grupa Żywiec S.A. oraz jednostki zależne nie posiadają istotnych zobowiązań ani roszczeń, co do których wszczęto postępowanie sądowe lub administracyjne.

8	rzeczowe aktywa trwałe	wartości niematerialne
Tabela ruchu rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych
Wartość księgowa netto na 1 stycznia 2018	886 354	36 338
Zwiększenia*	69 220	974
Zmniejszenia - sprzedaż / likwidacja	(696)	-
Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości - utworzenie	(11 507)	-

Odpis amortyzacyjny za rok obrotowy (70 231) (4 829) Wartość księgowa netto na 30 czerwca 2018 873 140 32 483

*Zwiększenia dotyczą głównie nakładów w grupach "Urządzenia techniczne i maszyny" oraz "Inne środki trwałe" (opakowania zwrotne).

9	30 czerwca 2018	30 czerwca 2017
Dla potrzeb sprawozdania z przepływów pieniężnych w skład środków pieniężnych i ich ekwiwalentów oraz kredytu w rachunku bieżącym wchodzą:
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	1 581	1 903
Kredyt w rachunku bieżącym	(113 149)	(99 602)
Razem netto	(111 568)	(97 699)

10

Akcjonariusze spółki

Głównymi akcjonariuszami Grupy Żywiec S.A. posiadającymi co najmniej 5% głosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy na dzień przekazania niniejszego skróconego skonsolidowanego śródrocznego sprawozdania finansowego byli:

• Heineken International B.V. z siedzibą w Amsterdamie, Holandia - posiadał 6 692 421 akcji Grupy Żywiec S.A. tj. 65,16% kapitału podstawowego Spółki i takiej samej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy. Od czasu publikacji raportu za I kwartał 2018 roku ilość posiadanych akcji nie zmieniła się.

• Harbin B.V. z siedzibą w Amsterdamie, Holandia - posiadał 3 409 660 akcji Grupy Żywiec S.A. tj. 33,19% kapitału podstawowego Spółki i takiej samej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy. Od czasu publikacji raportu za I kwartał 2018 roku ilość posiadanych akcji nie zmieniła się.

11

Stan posiadanych akcji przez osoby zarządzające i nadzorujące Grupą Żywiec S.A.

Według informacji posiadanych przez Spółkę, w dniu przekazania niniejszego skróconego skonsolidowanego śródrocznego sprawozdania finansowego akcje Spółki posiadały następujące osoby zarządzające i nadzorujące w Grupie Żywiec S.A.:

1. Pan Guillaume Duverdier - Prezes Zarządu Grupy Żywiec S.A. jest właścicielem 264 akcji Grupy Żywiec S.A. Od czasu publikacji raportu za I kwartał 2018 roku, ilość posiadanych akcji Spółki nie uległa zmianie.

2. Pan Michael McKeown – Członek Zarządu Grupy Żywiec S.A jest właścicielem 751 akcji Grupy Żywiec S.A. Od czasu publikacji raportu za I kwartał 2018 roku ilość posiadanych akcji Spółki nie uległa zmianie.

3. Pani Małgorzata Lubelska – Członek Zarządu Grupy Żywiec S.A. jest właścicielem 200 akcji Grupy Żywiec S.A. Od czasu publikacji raportu za I kwartał 2018 roku, ilość posiadanych akcji Spółki nie uległa zmianie.

4. Pan Krzysztof Jasek – Członek Rady Nadzorczej Grupy Żywiec S.A. jest właścicielem 12 akcji Grupy Żywiec S.A. Od czasu publikacji raportu za I kwartał 2018 roku ilość posiadanych akcji nie uległa zmianie.

5. Pan Marek Włoch – Prokurent Grupy Żywiec S.A. jest właścicielem 1 akcji Grupy Żywiec S.A. Od czasu publikacji raportu za I kwartał 2018 roku ilość posiadanych akcji Spółki nie uległa zmianie.

SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE ŚRÓDROCZNE SPRAWOZDANIE FINANSOWEw tys. zł o ile nie podano inaczej

Grupa Kapitałowa Żywiec S.A. na dzień i za okres zakończony 30.06.2018

12

Rezerwy krótkoterminowe na pozostałe zobowiązania i obciążenia

Rezerwa krótkoterminowa na restrukturyzację zatrudnienia

St 1 s ia 2 0 1 8 tyc an na zn	1 2 0 2 4
ję ko l i do hu ku kó i s inn h c ł ko ity h do ho da h U te tra t o w s ns o wa ny m rac n zy s w raz yc a w c c c	6 2 8 9
- U ie do da ko h r tw t orz en wy c eze rw	3 0 43
- R wi ie nie ko h r sta oz ąz an wy rzy ny c eze rw	( 14 7)
ko iąg ku Re sta zer wy w y rzy ne w c u r o	6 ( 17 2)
St 3 0 c 2 0 1 8 an na ze rw ca	8 7 4 8

O kr ów es po r na wc zy
St 1 s ia 2 0 17 tyc an na zn	8 4 45
U ję ko l i do hu ku kó i s inn h c ł ko ity h do ho da h te tra t o s ns o wa ny m rac n s raz yc a c c c w zy w w	5 7 3 1
do da ko h r Ut nie t wo rze wy c eze rw -	6 43 5
ko h r - R wi ie nie sta oz ąz an wy rzy ny c eze rw	0 4) ( 7
R ko iąg ku sta eze rw rzy ne c u r o y w y w	( 6 9 14 )
St 3 0 c 2 0 17 an na ze rw ca	2 6 2 7

Rezerwy na koszty restrukturyzacji ^w Grupie Kapitałowej Żywiec S.A. zostały utworzone przede wszystkim ^w związku ^z optymalizacj^ą procesów ⁱ struktury zatrudnienia ^wobszarze produkcji i logistyki oraz działów wsparcia, w znacznej mierze jako kontynuacja programów zainicjowanych w latach ubiegłych.

Redukcje zatrudnienia ^w Grupie Kapitałowej Żywiec S.A. wynikaj^{ą z} postępującej optymalizacji organizacji pracy ^w browarach, dalszego korzystania ^z outsourcinguusług, upraszczania struktur organizacyjnych zakładów oraz postępów w automatyzacji procesów łańcucha dostaw oraz technicznego wsparcia sprzedaży.

Zarząd Grupy Żywiec S.A. przedstawił plan restrukturyzacji Związkom Zawodowym w pierwszym kwartale 2018 roku (Program Redukcji 2018).

W ciągu pierwszego półrocza 2018 roku rezerwy zawiązane na Program Redukcji 2018 zostały skorygowane ^o faktycznie przysługujące indywidualnym pracownikomkwoty odpraw i część z nich została już wypłacona.

SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE ŚRÓDROCZNE SPRAWOZDANIE FINANSOWE

w tys. zł o ile nie podano inaczej

Grupa Kapitałowa Żywiec S.A. na dzień i za okres zakończony 30.06.2018

13

Średnia ważona liczba akcji zwykłych

Okres bieżący

Średnia ważona liczba akcji za okres od 1 stycznia 2018 do 30 czerwca 2018 roku wynosi 10 271 337.

Średnia ważona liczba akcji za okres od 1 stycznia 2018 do 30 czerwca 2018 i od 1 stycznia 2017 do 30 czerwca 2017 roku została obliczona, jako średnia liczba wyemitowanych akcji nie skupionych przez Spółkę ważona liczbą dni, w których te akcje występowały w ciągu roku obrotowego.

Zysk przypadający na jedną akcję zwykłą został obliczony jako iloraz wyniku netto za ostatnie 6 miesięcy i średnioważonej liczby akcji.

Liczba dni dla poszczególnych stanów akcji w okresie I 2018 - VI 2018	Liczba akcji w poszczególnych okresach	Waga	Średnioważona liczba akcji zwykłych
1	2	3	4 = 2*3
181	10 271 337	181/181=1	10 271 337
181			10 271 337

Rozwodniony zysk na jedną akcję jest równy zyskowi na jedną akcję.

Okres porównawczy

Średnia ważona liczba akcji za okres od 1 stycznia 2017 do 30 czerwca 2017 roku wynosi 10 271 337.

Zysk przypadający na jedną akcję zwykłą został obliczony, jako iloraz wyniku netto za ostatnie 6 miesięcy i średnioważonej liczby akcji.

Liczba dni dla poszczególnych stanów	Liczba akcji w poszczególnych		Średnioważona liczba akcji
akcji w okresie I 2017 - VI 2017	okresach	Waga	zwykłych
1	2	3	4 = 2*3
181	10 271 337	181/181=1	10 271 337
181			10 271 337

Rozwodniony zysk na jedną akcję jest równy zyskowi na jedną akcję.