Grupa Pracuj S.A. — Annual Report 2020

Feb 24, 2021

Informacja dodatkowa

Grupa Kapitałowa Żywiec S.A.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za 2020 rok

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Żywiec S.A. na dzień i za rok obrotowy zakończony 31.12.2020 (w tys. zł o ile nie podano inaczej)

2 Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej
3 Skonsolidowany rachunek zysków i strat oraz innych całkowitych dochodów
4 Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym
5 Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych
6 Informacja dodatkowa
7 Informacje ogólne
7 Opis ważniejszych stosowanych zasad rachunkowości
21 Dodatkowe noty objaśniające

Spis treści

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Żywiec S.A. na dzień i za rok obrotowy zakończony 31.12.2020 (w tys. zł o ile nie podano inaczej)

1 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ

Nota	31 Grudnia 2020	31 Grudnia 2019
Aktywa trwałe	1 799 382	1 734 639
Rzeczowe aktywa trwałe	1 142 631	1 156 444
Prawo do użytkowania	86 959	63 069
Wartości niematerialne	360 037	386 961
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	48 059	78 726
Udziały w jednostkach stowarzyszonych	27 890	30 066
Należności długoterminowe z tytułu podatku dochodowego	69 675	-
Pochodne instrumenty finansowe	2 760	-
Pozostałe należności długoterminowe	61 371	19 373
Aktywa obrotowe	786 812	847 271
Zapasy	110 564	142 999
Należności handlowe oraz pozostałe należności	666 348	684 577
Należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego	1 028	1 150
Pochodne instrumenty finansowe	7 360	7 159
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	1 512	11 368
Aktywa przeznaczone do sprzedaży	-	18
Aktywa razem	2 586 194	2 581 910
Kapitał własny	162 223	86 836
Kapitał podstawowy	25 678	25 678
Kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej	113 654	113 654
Pozostałe kapitały	128 460	27 177
Niepodzielony wynik finansowy i wynik finansowy roku obrotowego	( 105 569 )	( 79 673 )
Kapitał własny przypadający na akcjonariuszy Spółki	162 223	86 836
Zobowiązania	2 423 971	2 495 074
Zobowiązania długoterminowe	1 215 761	1 166 505
Kredyty, pożyczki i dłużne papiery wartościowe	1 150 000	1 050 000
Zobowiązania z tytułu leasingu	58 910	42 200
Zobowiązania z tytułu świadczeń emerytalnych i nagród jubileuszowych	6 327	24 768
Zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego	524	49 341
Pozostałe zobowiązania długoterminowe	-	196
Zobowiązania krótkoterminowe	1 208 210	1 328 569
Kredyty, pożyczki i dłużne papiery wartościowe	111 905	103 600
Pochodne instrumenty finansowe	-	1 351
Zobowiązania z tytułu leasingu	10 574	13 656
Zobowiązania z tytułu świadczeń emerytalnych i nagród jubileuszowych	27 210	750
Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego	3 956	11 926
Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania	1 056 039	1 185 373
Rezerwy na pozostałe zobowiązania i obciążenia	25 526	11 913
Kapitał własny i zobowiązania, razem	2 586 194	2 581 910

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Żywiec S.A. na dzień i za rok obrotowy zakończony 31.12.2020 (w tys. zł o ile nie podano inaczej)

2 SKONSOLIDOWANY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT ORAZ INNYCH CAŁKOWITYCH DOCHODÓW

Nota	Za okres od 01.01.2020 do 31.12.2020	Za okres od 01.01.2019 do 31.12.2019
Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów	3 753 022	3 569 802
Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów	( 2 664 394 )	( 2 359 426 )
Zysk brutto	1 088 628	1 210 376
Koszty sprzedaży	( 652 657 )	( 666 515 )
Koszty ogólnego zarządu	( 165 288 )	( 203 037 )
(Strata)/zysk z tytułu utraty wartości należności*	( 10 896 )	1 098
Pozostałe koszty	( 25 )	( 20 )
Pozostałe zyski/(straty) netto	83 143	( 17 017 )
Zysk z działalności operacyjnej	342 905	324 885
Przychody odsetkowe	56	193
Koszty odsetkowe	( 22 836 )	( 26 311 )
Pozostałe (koszty)/przychody finansowe netto	( 29 964 )	818
Zysk na sprzedaży całości lub części udziałów jednostek zależnych i stowarzyszonych	2 626	-
Udział w (stratach)/zyskach netto jednostek stowarzyszonych rozliczanych metodą praw własności	( 2 066 )	( 2 590 )
Zysk przed opodatkowaniem	290 721	296 995
Podatek dochodowy	( 58 048 )	( 62 850 )
Zysk netto za okres	232 673	234 145
Inne całkowite dochody z wyceny instrumentów zabezpieczających , które nie zostaną przeklasyfikowane w kolejnych okresach do zysku/straty	7 055	5 166
Zyski i straty oraz inne całkowite dochody za okres	239 728	239 311
z tego:
- zysk netto przypadający na akcjonariuszy jednostki dominującej	232 673	234 145
- zyski i straty oraz inne całkowite dochody przypadające na akcjonariuszy jednostki dominującej	239 728	239 311
Średnia ważona liczba akcji zwykłych	10 271 337	10 271 337
Zysk przypadający na jedną akcję zwykłą (w zł)	22,65	22,80
Rozwodniony zysk na jedną akcję jest równy zyskowi na jedną akcję.
* informacje dotyczące zmian prezentacyjnych danych porównawczych przedstawiono w nocie 7.24 niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

3 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM

	Kapitał podstawowy	Kapitał zapasowy - ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej	Pozostałe kapitały	Niepodzielony wynik finansowy i wynik finansowy roku obrotowego	Kapitał własny przypadający na akcjonariuszy Spółki	Kapitał własny, razem	Kapitał zapasowy - pozostały	Kapitał z aktualizacji wyceny	Pozostałe kapitały rezerwowe
Okres bieżący
Stan na 1 stycznia 2020	25 678	113 654	18 808	( 1 093 )	9 462	( 79 673 )	86 836	86 836
Zysk i straty oraz inne całkowite dochody za okres sprawozdawczy
Wycena instrumentów finansowych zabezpieczających ryzyko zmiany cen surowców	-	-	-	7 055	-	-	7 055	7 055
Zysk netto za okres sprawozdawczy	-	-	-	-	-	232 673	232 673	232 673
Zysk i straty oraz inne całkowite dochody ogółem za okres sprawozdawczy	-	-	-	7 055	-	232 673	239 728	239 728
Transakcje z właścicielami jednostki dominującej, ujęte bezpośrednio w kapitale własnym
Dopłaty od i wypłaty do właścicieli
Utworzenie funduszu dywidendowego	-	-	-	-	176 265	( 176 265 )	-	-
Wypłata zaliczki na dywidendę	-	-	-	-	( 82 037 )	( 82 304 )	( 164 341 )	( 164 341 )
Dopłaty od i wypłaty do właścicieli ogółem	-	-	-	-	94 228	( 258 569 )	( 164 341 )	( 164 341 )
Stan na 31 grudnia 2020	25 678	113 654	18 808	5 962	103 690	( 105 569 )	162 223	162 223
Okres porównawczy
Stan na 1 stycznia 2019	25 678	113 654	18 808	( 6 259 )	4 903	152 951	309 735	309 735
Zysk i straty oraz inne całkowite dochody za okres sprawozdawczy
Wycena instrumentów finansowych zabezpieczających ryzyko zmiany cen surowców	-	-	-	5 166	-	-	5 166	5 166
Zysk netto za okres sprawozdawczy	-	-	-	-	-	234 145	234 145	234 145
Zysk i straty oraz inne całkowite dochody ogółem za okres sprawozdawczy	-	-	-	5 166	-	234 145	239 311	239 311
Transakcje z właścicielami jednostki dominującej, ujęte bezpośrednio w kapitale własnym
Dopłaty od i wypłaty do właścicieli
Utworzenie funduszu dywidendowego	-	-	-	-	9 462	( 9 462 )	-	-
Wypłata zaliczki na dywidendę	-	-	-	-	-	( 154 070 )	( 154 070 )	( 154 070 )
Wypłata dywidendy	-	-	-	-	( 4 903 )	( 303 237 )	( 308 140 )	( 308 140 )
Dopłaty od i wypłaty do właścicieli ogółem	-	-	-	-	4 559	( 466 769 )	( 462 210 )	( 462 210 )
Stan na 31 grudnia 2019	25 678	113 654	18 808	( 1 093 )	9 462	( 79 673 )	86 836	86 836

4 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

	Za okres od 01.01.2020 do 31.12.2020	Za okres od 01.01.2019 do 31.12.2019
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej
Zysk przed opodatkowaniem przypadający na akcjonariuszy Spółki	2 290 721	296 995
Korekty razem	( 106 075 )	261 679
Udział w stratach/(zyskach) netto jednostek stowarzyszonych rozliczanych metodą praw własności	2 176	2 766
Amortyzacja	191 752	184 955
Zysk na sprzedaży całości lub części udziałów jednostek zależnych i stowarzyszonych	( 2 626 )	-
Podatek dochodowy zapłacony	( 134 962 )	( 47 077 )
Wartość opcji	4 399	( 2 104 )
Dywidendy otrzymane i odsetki	( 166 )	( 369 )
Koszty odsetkowe	22 836	26 311
Zysk/(strata) na sprzedaży i likwidacji środków trwałych	( 83 143 )	17 017
Odpisy aktualizujące wartość aktywów trwałych	3 232	( 3 715 )
Zmiana stanu zapasów	24 763	( 24 034 )
Zmiana stanu rezerw na pozostałe zobowiązania i obciążenia	13 638	( 2 012 )
Zmiana stanu należności handlowych oraz pozostałych należności	( 64 932 )	37 975
Zmiana stanu zobowiązań z tytułu świadczeń emerytalnych i nagród jubileuszowych	( 17 859 )	255
Zmiana stanu zobowiązań handlowych oraz pozostałych zobowiązań	( 65 183 )	71 702
Inne korekty	-	9
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	184 646	558 674
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej
Zbycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych	165 796	2 587
Dywidendy otrzymane	110	176
Wpływy ze sprzedaży udziałów jednostek zależnych	296	-
Odsetki otrzymane	56 193	-
Inne (wydatki)/wpływy inwestycyjne	( 769 )	( 1 398 )
Nabycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych	( 258 293 )	( 257 756 )
Nabycie gruntów w użytkowaniu wieczystym	( 14 353 )	-
Pożyczki udzielone	( 1 800 )	-
Nabycie udziałów w jednostkach stowarzyszonych	-	( 5 000 )
Nabycie udziałów w jednostkach zależnych	-	( 459 684 )
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	( 96 957 )	( 720 882 )
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej
Kredyty i pożyczki otrzymane	320 000	900 000
Dywidendy i inne wypłaty na rzecz właścicieli	( 164 341 )	( 462 210 )
Spłaty kredytów i pożyczek	( 220 000 )	( 178 758 )
Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu	( 18 673 )	( 13 150 )
Odsetki zapłacone	( 23 399 )	( 26 535 )
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	( 106 413 )	219 347
Przepływy pieniężne netto, razem	( 18 724 )	57 139
Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, ekwiwalentów środków pieniężnych i kredytów bankowych w rachunku bieżącym	( 18 724 )	57 139
Środki pieniężne, ekwiwalenty środków pieniężnych i kredyty bankowe w rachunku bieżącym na początek okresu	( 90 992 )	( 148 131 )
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu

5.1. Podstawowy przedmiot działalności Grupy Kapitałowej Żywiec S.A.

Podstawowym segmentem działalności Grupy Kapitałowej Żywiec S.A. („Grupa Kapitałowa”) jest produkcja piwa, oznaczona kodem PKD 1105 Z. Podstawowym miejscem prowadzenia działalności Grupy jest cały obszar Polski. Jednostką dominującą w Grupie Kapitałowej jest spółka Grupa Żywiec S.A. (“jednostka dominująca”, „Spółka”), z siedzibą w Polsce , w Żywcu, ul. Browarna 88 , zarejestrowana w Polsce w dniu 8 czerwca 2001 roku w Krajowym Rejestrze Sądowym w Bielsku – Białej pod numerem 0000018602. Zgodnie z klasyfikacją Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie Spółka należy do branży spożywczej. Spółka może również używać skrótu „Żywiec S.A.”. W okresie sprawozdawczym nie nastąpiły żadne zmiany w nazwie jednostki sprawozdawczej lub innych danych identyfikacyjnych. Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy za 2020 rok obejmuje Spółkę i jej jednostki zależne (zwane łącznie „Grupą Kapitałową Żywiec”, „Grupą” lub „Grupą Kapitałową”) oraz udziały Spółki w jednostkach stowarzyszonych. Bezpośrednią jednostką dominującą Grupy Żywiec S.A. jest Heineken International N.V. z siedzibą w Amsterdamie (Holandia), natomiast stroną kontrolującą najwyższego szczebla pozostaje Heineken Holding N.V. z siedzibą w Amsterdamie (Holandia). Sprawozdania finansowe dostępne są na stronie internetowej www.theheinekencompany.com. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez jednostkę dominującą oraz jednostki Grupy Kapitałowej w dającej się przewidzieć przyszłości. Zdaniem Zarządu jednostki dominującej nie istnieją obecnie okoliczności wskazujące na zagrożenie kontynuowania działalności przez Grupę Kapitałową. Główne zasady rachunkowości zastosowane przy sporządzaniu skonsolidowanego sprawozdania finansowego przedstawiono poniżej. Zasady te były stosowane w sposób ciągły we wszystkich latach objętych skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym.

6. Opis ważniejszych stosowanych zasad rachunkowości

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Żywiec S.A. na dzień i za rok obrotowy zakończony 31.12.2020 (w tys. zł o ile nie podano inaczej) 7

6.1. Oświadczenie o zgodności z przepisami

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Żywiec S.A. za 2020 rok zostało sporządzone zgodnie z Rozporządzeniem Ministra Finansów z dnia 29 marca 2018 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz. U. z 2018, poz. 757) i przedstawia sytuację finansową Grupy Kapitałowej Żywiec S.A. na dzień 31 grudnia 2020 roku oraz 31 grudnia 2019 roku, wyniki jej działalności oraz przepływy pieniężne za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2020 roku i 31 grudnia 2019 roku.

6.2. Podstawa sporządzenia

Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej, w kształcie zatwierdzonym przez Unię Europejską (MSSF UE). Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z zasadą kosztu historycznego poza kategoriami aktywów finansowych, które ujmuje się w wartości godziwej. Sporządzenie sprawozdania finansowego zgodnie z MSSF UE wymaga zastosowania pewnych kluczowych szacunków księgowych. Zarząd jednostki dominującej musi także podjąć szereg subiektywnych decyzji dotyczących zastosowania zasad rachunkowości Grupy. Obszary bardziej złożone lub wymagające dokonania subiektywnego osądu, jak również obszary, w których założenia i oszacowania są znaczące dla sprawozdania finansowego jako całości, zostały opisane w informacji dodatkowej do sprawozdania finansowego. Bardziej szczegółowe dane w tym zakresie zostały przedstawione w nocie 7.3. Z dniem podpisania skonsolidowanego sprawozdania finansowego Zarząd Grupy Żywiec S.A. zatwierdza niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe.

6.3. Konsolidacja

6.3.1. Jednostki zależne

Jednostki zależne to wszystkie jednostki, nad którymi Grupa sprawuje kontrolę, tj., gdy z tytułu swojego zaangażowania w tę jednostkę podlega ekspozycji na zmienne wyniki finansowe, lub gdy ma prawa do zmiennych wyników finansowych, oraz ma możliwość wywierania wpływu na wysokość tych wyników finansowych poprzez sprawowanie władzy nad tą jednostką. Jednostki zależne podlegają pełnej konsolidacji od dnia, w którym Grupa obejmuje nad nimi kontrolę. Ich konsolidacji zaprzestaje się od dnia, w którym Grupa traci kontrolę. Przejęcie jednostki zależnej przez Grupę jest rozliczane metodą nabycia na dzień nabycia, który jest dniem, w którym Grupa obejmuje kontrolę nad jednostką nabywaną. Cenę przejęcia mierzy się jako wartość godziwą przekazanych aktywów, wyemitowanych instrumentów kapitałowych i zaciągniętych lub przejętych zobowiązań na dzień wymiany. Możliwe do zidentyfikowania aktywa oraz zobowiązania i zobowiązania warunkowe przejęte w ramach połączenia jednostek gospodarczych wycenia się w momencie początkowego ujęcia według wartości godziwej na dzień nabycia, bez względu na wielkość udziałów mniejszości. Nadwyżkę sumy:
• przekazanej zapłaty,
• kwoty wszelkich niekontrolujących udziałów w jednostce przejmowanej oraz,
• w przypadku połączenia jednostek realizowanego etapami, wartości godziwej na dzień przejęcia udziału w kapitale jednostki przejmowanej, należącego poprzednio do jednostki przejmującej nad kwotą netto ustalonej na dzień przejęcia wartości możliwych do zidentyfikowania nabytych aktywów i przejętych zobowiązań wykazuje się jako wartość firmy. Jeżeli kwota netto ustalona na dzień przejęcia wartości możliwych do zidentyfikowania nabytych aktywów i przejętych zobowiązań jest niższa niż suma składników wymienionych powyżej, różnicę ujmuje się bezpośrednio w rachunku zysków i strat oraz innych całkowitych dochodów. Jednostkowe sprawozdania finansowe jednostek powiązanych objętych konsolidacją zostały sporządzone z zastosowaniem jednolitych zasad rachunkowości zgodnych z MSSF UE. Z uwagi na standardy rachunkowości Grupy Kapitałowej Żywiec S.A. dokonano przekształcenia sprawozdania jednostkowego spółki Browar Namysłów Sp. z o.o. za 2019 rok sporządzonego zgodnie z Ustawą o Rachunkowości na MSSF UE, w celu włączenia go w sprawozdanie skonsolidowane. Transakcje wewnątrzgrupowe, salda oraz niezrealizowane zyski z transakcji pomiędzy jednostkami Grupy podlegają wyłączeniu. Niezrealizowane straty również podlegają wyłączeniu, chyba że transakcja wykaże, że nastąpiła utrata wartości przekazanego składnika aktywów. Wyłączeniu podlega wartość udziałów posiadanych przez jednostkę dominującą i inne jednostki objęte konsolidacją w jednostkach zależnych z tą częścią wycenionych według wartości godziwej aktywów netto jednostek zależnych, która odpowiada udziałowi jednostki dominującej i innych jednostek Grupy Kapitałowej objętych konsolidacją w jednostkach zależnych, na dzień rozpoczęcia sprawowania nad nimi kontroli.

6.3.2. Jednostki stowarzyszone

Jednostki stowarzyszone to wszystkie jednostki, na które Grupa wywiera znaczący wpływ, ale nie sprawuje nad nimi kontroli, co wiąże się zazwyczaj z udziałem w wysokości od 20% do 49% praw głosu. Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych wykazuje się metodą praw własności i w początkowym ujęciu ujmuje się je według ceny nabycia. Inwestycje Grupy w jednostkach stowarzyszonych obejmują wartość firmy ustaloną w momencie przejęcia. Udział Grupy w zyskach lub stratach jej jednostek stowarzyszonych po dacie przejęcia ujmuje się w rachunku zysków i strat oraz innych całkowitych dochodów. Skumulowane zmiany po dacie nabycia korygują wartość bilansową inwestycji. Jeżeli udział Grupy w stratach jednostki stowarzyszonej jest równy lub wyższy niż jej udział w tej jednostce stowarzyszonej, włącznie z innymi niezabezpieczonymi należnościami, wówczas Grupa nie ujmuje dalszych strat, chyba że zaciągnęła zobowiązania lub dokonała płatności w imieniu jednostki stowarzyszonej. Niezrealizowane straty z transakcji pomiędzy Grupą a jej jednostkami stowarzyszonymi są wyłączane do wysokości udziału Grupy w tych jednostkach stowarzyszonych. Tam, gdzie to było konieczne, zasady rachunkowości jednostek stowarzyszonych zostały zmienione, aby zachować spójność z zasadami rachunkowości Grupy.

6.4. Sprawozdawczość dotycząca segmentów działalności

Od dnia 1 stycznia 2019 roku Zarząd analizuje wyniki działalności wyłącznie dla skonsolidowanej Grupy Żywiec S.A. jako całości, stąd cała skonsolidowana Grupa Żywiec S.A. stanowi jeden segment operacyjny. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Żywiec S.A. na dzień i za rok obrotowy zakończony 31.12.2020 (w tys. zł o ile nie podano inaczej) 9 Zgodnie z § 12 MSSF 8 (Kryteria łączenia) można łączyć dwa lub większą ilość segmentów operacyjnych w jeden segment operacyjny, jeżeli łączenie przebiega zgodnie z zasadą podstawową MSSF 8, segmenty wykazują podobne cechy gospodarcze oraz są podobne w każdym z poniższych aspektów:
• rodzaju produktów i usług;
• rodzaju procesów produkcyjnych;
• rodzaju lub grup klientów na produkty i usługi;
• metod stosowanych przy dystrybucji produktów lub świadczeniu usług oraz
• jeśli ma to zastosowanie, rodzaju środowiska regulacyjnego, na przykład obszar bankowości, ubezpieczeń lub użyteczności publicznej.
Grupa prowadzi jednorodną działalność gospodarczą a segmenty operacyjne wykazują podobieństwo cech gospodarczych.# W związku z powyższym Zarząd uznał, że Grupa w pełni spełnia powyższe zasady i że może połączyć segmenty operacyjne w jeden segment sprawozdawczy, gdyż głównymi produktami Grupy jest piwo oraz napoje alkoholowe i bezalkoholowe nie różniące się od siebie charakterystyką pomiędzy poszczególnymi segmentami. Piwo wytwarzane jest w 5 browarach posiadających niemal identyczne procesy produkcyjne. Rodzaj i grupy klientów są bardzo podobne do siebie w poszczególnych segmentach a dystrybucja produktów odbywa się w sposób jednolity. W świetle powyższego, w niniejszym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym zastosowano połączenie wszystkich segmentów operacyjnych w jeden segment sprawozdawczy podając ujawnienia wynikające z wymogów § 32-34 MSSF 8. Szczegółowe informacje dotyczące sprawozdawczości segmentów działalności opisano w nocie 7.12 niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

6.5. Transakcje wyrażone w walutach obcych

6.5.1. Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji

Pozycje zawarte w sprawozdaniach finansowych poszczególnych jednostek Grupy wycenia się w walucie podstawowego środowiska gospodarczego, w którym dana jednostka prowadzi działalność („waluta funkcjonalna jednostki”). Skonsolidowane sprawozdanie finansowe prezentowane jest w polskich złotych, które są walutą funkcjonalną jednostki dominującej i jednostek zależnych oraz walutą prezentacji Grupy.

6.5.2. Transakcje i salda

Transakcje przeprowadzane w walutach obcych przeliczane są na walutę funkcjonalną przy zastosowaniu średniego kursu NBP z dnia poprzedzającego dzień zawarcia następujących transakcji:

• powstanie zobowiązania z tytułu zakupu i faktur wystawionych w walucie obcej;
• powstanie należności z tytułu sprzedaży według faktur sprzedaży wystawionych w walucie obcej;
• wpływ należności z tytułu sprzedaży na własny rachunek walutowy.

Pozostałe transakcje przeliczane są po kursie faktycznie zastosowanym (kurs sprzedaży/kupna banku – stosowany jest przy operacjach zakupu lub sprzedaży waluty w banku, kurs średni – wyceniony metodą cen przeciętnych - stosowany jest do wyceny operacji spłaty zobowiązań).

Składniki aktywów i zobowiązań pieniężnych na dzień zakończenia okresu sprawozdawczego wyceniane są po obowiązującym na ten dzień średnim kursie ustalonym dla danej waluty przez NBP. Dodatnie i ujemne różnice kursowe wynikające z rozliczania transakcji w walutach obcych oraz przeliczenia aktywów i zobowiązań pieniężnych według kursów wymiany walut na koniec roku wykazuje się w zysku lub stracie bieżącego okresu.

6.6 Rzeczowe aktywa trwałe

Wszystkie rzeczowe aktywa trwałe wykazuje się według ceny nabycia (kosztu wytworzenia) pomniejszonego o umorzenie i odpisy z tytułu utraty wartości, z wyjątkiem gruntów, które wykazuje się według kosztu nabycia pomniejszonego o odpisy z tytułu utraty wartości. Cena nabycia obejmuje wydatki, które można bezpośrednio przypisać do transakcji nabycia danych pozycji. Koszty poniesione w terminie późniejszym ujmuje się w wartości bilansowej składnika aktywów lub wykazuje, jako oddzielny składnik aktywów tylko wówczas, gdy prawdopodobne jest, że Grupa uzyska w przyszłości korzyści ekonomiczne związane z tym składnikiem aktywów, a cenę nabycia danej pozycji można zmierzyć w sposób wiarygodny. Wszelkie pozostałe wydatki na naprawę i konserwację odnoszone są do rachunku zysków i strat oraz innych całkowitych dochodów okresu obrotowego, w którym zostały poniesione.

Amortyzację oblicza się metodą liniową w celu dokonywania odpisów ceny nabycia poszczególnych składników aktywów do wartości końcowej w okresie ich ekonomicznej użyteczności:

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Żywiec S.A. na dzień i za rok obrotowy zakończony 31.12.2020 (w tys. zł o ile nie podano inaczej)

10

•

Grunty własne nie są amortyzowane

•

Budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej

5-50 lat

•

Urządzenia techniczne i maszyny

3-30 lat

•

Meble i wyposażenie wnętrz

3-5 lat

•

Środki transportu

5 lat

•

Opakowania zwrotne

5-15 lat

•

Wyposażenie marketingowe

5 lat

•

Nalewaki

5 lat

Dla celów podatkowych, spółki Grupy Kapitałowej stosują stawki amortyzacyjne określone w wykazie stawek amortyzacyjnych będącym załącznikiem do ustawy z 15 lutego 1992 roku o podatku dochodowym od osób prawnych. Rzeczowe aktywa trwałe w budowie są wyceniane według kosztów faktycznie poniesionych. Na dzień sporządzenia rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupa dokonuje przeglądu wartości końcowych i okresów użytkowania aktywów oraz wprowadza stosowne korekty do stosowanych stawek amortyzacyjnych. Wartość bilansową składnika aktywów odpisuje się bezpośrednio do wartości odzyskiwalnej, jeżeli wartość bilansowa składnika aktywów jest wyższa niż szacowana wartość odzyskiwalna. Zyski i straty ze sprzedaży ustala się przez porównanie wpływów ze sprzedaży z wartością bilansową. Następnie ujmuje się je w rachunku zysków i strat oraz innych całkowitych dochodów.

6.6.1. Opakowania zwrotne

Zakupione przez jednostkę dominującą opakowania zwrotne (butelki, skrzynki, kegi oraz palety) są prezentowane w bilansie jako rzeczowe aktywa trwałe w pozycji inne środki trwałe. Grupa Żywiec S.A. dokonuje co miesiąc odpisu amortyzacyjnego wynikającego z okresu użyteczności danego składnika. Dodatkowo, na bazie danych historycznych, w każdym miesiącu tworzone są odpisy amortyzacyjne odzwierciedlające zakładaną stłuczkę produkcyjną, logistyczną oraz rynkową. Kwota odpisu amortyzacyjnego alokowana jest do wartości netto najstarszych opakowań zwrotnych w danym miesiącu rozliczeniowym. Jednocześnie amortyzacja dla opakowań objętych odpisem jest zatrzymywana. Co roku po zakończeniu sezonu, Spółka dokonuje oceny stanu posiadanych opakowań zwrotnych w oparciu o dane systemowe przedstawiające rotację opakowań. W wyniku tej oceny następuje weryfikacja wysokości odpisu amortyzacyjnego z tytułu stłuczki produkcyjnej, logistycznej oraz rynkowej, spisanie utraconych opakowań, a także weryfikacja zobowiązania z tytułu kaucji (dotyczącego butelek zwrotnych znajdujących się na rynku, dla których istnieje potencjalnie zobowiązanie Spółki do odbioru i zwrotu kaucji) i przychodu związanego z rozwiązaniem zobowiązania z tytułu kaucji.

6.7. Wartości niematerialne

6.7.1. Znaki towarowe i licencje

Znaki towarowe i licencje ujmuje się według kosztu historycznego, przy czym znaki towarowe zidentyfikowane w wyniku przejęcia zostały wycenione według wartości godziwej. Znaki towarowe i licencje o określonym okresie użytkowania wykazuje się w cenie nabycia pomniejszonej o umorzenie oraz odpisy z tytułu utraty wartości. Amortyzację oblicza się metodą liniową w celu rozłożenia kosztów znaków towarowych i licencji na szacowany okres ich użytkowania (nieprzekraczającym 20 lat). Znaki towarowe o nieokreślonym okresie użytkowania poddaje się corocznie testom pod kątem utraty wartości i ilekroć występują czynniki wskazujące, że mogła nastąpić utrata wartości znaków towarowych, dokonuje się jej odpisów.

6.7.2. Relacje z klientami

Kontrakty z klientami w wysokości 2 515 tys. złotych ujęte w innych wartościach niematerialnych zostały wycenione według wartości godziwej na dzień przejęcia spółki Browar Namysłów Sp. z o.o. Amortyzuje się je metodą liniową w okresie przyjętym dla szacowanych przepływów finansowych, które stanowiły podstawę do ich wyceny. Wartość godziwa została określona metodą MEEM (Multi-Period Excess Earnings Method), w której wyceniono ekonomiczną nadwyżkę wynikającą z tych umów z klientami przejętej spółki, których warunki handlowe były korzystniejsze niż obowiązujące standardowo w Grupie.

6.7.3. Wartość firmy

W celu przeprowadzenia corocznego testu na utratę wartości, wartość firmy jest alokowana do ośrodka generującego środki pieniężne, który czerpie korzyści z synergii wynikającej z nabycia. Wartość firmy powstała na nabyciu spółki Browar Namysłów Sp. z o.o. wyniosła 138 417 tys. Wartość firmy powstała na nabyciu spółki Browar Namysłów jest monitorowana w całości na poziomie Grupy Kapitałowej Żywiec jako jednego ośrodka wypracowującego środki pieniężne (OWŚP) odpowiadającego również jedynemu segmentowi operacyjnemu przed agregacją.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Żywiec S.A. na dzień i za rok obrotowy zakończony 31.12.2020 (w tys. zł o ile nie podano inaczej)

11

6.7.4. Oprogramowanie komputerów

Nabyte licencje na oprogramowanie komputerowe kapitalizuje się na podstawie kosztów poniesionych w celu nabycia i doprowadzenia określonego oprogramowania do użytkowania. Koszty te amortyzuje się przez szacowany okres ich użytkowania (3-7 lat). Koszty związane z opracowaniem i utrzymaniem oprogramowania komputerów ujmuje się w rachunku zysków i strat oraz innych całkowitych dochodów w momencie ich poniesienia.

6.8. Utrata wartości aktywów niefinansowych

Wartość firmy i wartości niematerialne o nieokreślonym okresie użytkowania nie podlegają amortyzacji, lecz są testowane pod kątem możliwej utraty wartości co roku lub częściej, jeśli zdarzenia bądź zmiany okoliczności wskazują na możliwość wystąpienia utraty wartości. Inne aktywa analizuje się pod kątem utraty wartości, ilekroć jakieś zdarzenia lub zmiany okoliczności wskazują, że wartość bilansowa może nie być odzyskiwalna. Dla potrzeb analizy utraty wartości, aktywa grupuje się identyfikując najmniejsze, możliwe do określenia zespoły aktywów generujące wpływy pieniężne, w znacznym stopniu niezależne od wpływów pieniężnych pochodzących z innych aktywów lub grup aktywów (ośrodki wypracowujące środki pieniężne - OWŚP). Odpis z tytułu utraty wartości ujmuje się w wysokości kwoty, o jaką wartość bilansowa OWŚP przewyższa jego wartość odzyskiwalną. Wartość odzyskiwalną stanowi wyższa z dwóch kwot: wartość godziwa OWŚP, pomniejszona o koszty zbycia lub wartość użytkowa.W przypadku wystąpienia utraty wartości OWSP, odpis w pierwszej kolejności alokuje się do wartości firmy przypisanej do danego OWSP, a pozostałą kwotę odpisu alokuje się proporcjonalnie do innych aktywów danego OWSP, przy czym w wyniku alokacji odpisu do poszczególnych aktywów, wartość bilansowa danego aktywa nie może spaść poniżej jego wartości godziwej pomniejszonej o koszty zbycia, wartości użytkowej (jeżeli jest możliwa do ustalenia) lub zera. Wcześniej stwierdzona utrata wartości aktywów niefinansowych (innych niż wartość firmy) oceniana jest na każdy dzień bilansowy pod kątem występowania przesłanek wskazujących na możliwość odwrócenia dokonanego odpisu.

6.9. Aktywa finansowe

Grupa zalicza swoje aktywa finansowe do następujących kategorii:
* wyceniane według zamortyzowanego kosztu,
* wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody,
* wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy,
* instrumenty finansowe zabezpieczające.

Kwalifikacja dłużnych aktywów finansowych do odpowiedniej kategorii zależy od modelu biznesowego zarządzania aktywami finansowymi oraz od charakterystyki umownych przepływów pieniężnych dla danego składnika aktywów finansowych.

Tabela poniżej przedstawia klasyfikację instrumentów finansowych według MSSF 9 na dzień 31 grudnia 2020 roku:

Aktywa finansowe	Klasyfikacja według MSSF 9	31 Grudnia 2020	31 Grudnia 2019
Pozostałe należności długoterminowe	Aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie	131 046	19 373
Należności handlowe oraz pozostałe należności	Aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie	666 348	684 577
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	Aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie	1 512	11 368
Pochodne instrumenty finansowe	Aktywa finansowe wyceniane wg wartości godziwej przez wynik finansowy	2 760	-
Pochodne instrumenty finansowe	Instrumenty finansowe zabezpieczające	7 360	7 159

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Żywiec S.A. na dzień i za rok obrotowy zakończony 31.12.2020 (w tys. zł o ile nie podano inaczej) 12

Zobowiązania finansowe	Klasyfikacja według MSSF 9	31 Grudnia 2020	31 Grudnia 2019
Pozostałe zobowiązania długoterminowe	Zobowiązania finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie	-	196
Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania	Zobowiązania finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie	1 056 039	1 185 373
Pozostałe zobowiązania finansowe	Zobowiązania finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie	1 331 389	1 209 456
Pochodne instrumenty finansowe	Instrumenty finansowe zabezpieczające	-	1 351

Aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu

Aktywa wyceniane po początkowym ujęciu w zamortyzowanym koszcie – są to aktywa finansowe utrzymywane zgodnie z modelem biznesowym, którego celem jest utrzymywanie aktywów finansowych dla uzyskiwania przepływów pieniężnych wynikających z umowy, a charakterystyka umowy dotyczącej tych aktywów finansowych przewiduje powstawanie przepływów pieniężnych, które są jedynie spłatą kwoty głównej i odsetek. Grupa do wyceny aktywów finansowych wycenianych w zamortyzowanym koszcie stosuje metodę efektywnej stopy procentowej. Należności z tytułu dostaw i usług po początkowym ujęciu wycenia się w wysokości zamortyzowanego kosztu przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej, z uwzględnieniem odpisów z tytułu utraty wartości, przy czym należności z tytułu dostaw i usług z datą zapadalności poniżej 12 miesięcy od dnia powstania (tj. niezawierające elementu finansowania) i nieprzekazywane do faktoringu, nie podlegają dyskontowaniu i są wyceniane w wartości nominalnej.

Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody

Aktywa wyceniane po początkowym ujęciu w wartości godziwej przez inne całkowite dochody – są to aktywa finansowe utrzymywane zgodnie z modelem biznesowym, którego celem jest zarówno utrzymywanie aktywów finansowych dla uzyskiwania przepływów pieniężnych wynikających z umowy jak i sprzedaż aktywów finansowych, a charakterystyka umowy dotyczącej tych aktywów finansowych przewiduje powstawanie przepływów pieniężnych, które są jedynie spłatą kwoty głównej i odsetek. Zyski i straty na składniku aktywów finansowych stanowiącym instrument kapitałowy, dla którego zastosowano opcję wyceny do wartości godziwej przez inne całkowite dochody ujmuje się w innych całkowitych dochodach, za wyjątkiem przychodów z tytułu otrzymanych dywidend.

Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy

Aktywa wyceniane w wartości godziwej przez rachunek zysków i strat – są to wszystkie pozostałe aktywa finansowe. Zyski lub straty wynikające z wyceny składnika aktywów finansowych, kwalifikowanego jako wyceniany według wartości godziwej przez wynik finansowy, ujmuje się w wyniku finansowym w okresie, w którym powstały. Zyski lub straty wynikające z wyceny pozycji wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy obejmują również przychody z tytułu odsetek i dywidendy.

Instrumenty finansowe zabezpieczające

Instrumenty finansowe zabezpieczające - są to instrumenty pochodne, wyznaczone jako instrumenty zabezpieczające. Instrumenty finansowe zabezpieczające podlegają wycenie zgodnie z zasadami rachunkowości zabezpieczeń.

Rachunkowość zabezpieczeń

Grupa stosuje rachunkowość zabezpieczeń przepływów pieniężnych. Grupa wyznacza powiązania zabezpieczające przed ryzykiem cen towarów, obejmujące instrumenty pochodne, w szczególności towarowe kontrakty swap, zawierane na terminowym rynku aluminium. Zabezpieczeniu podlega ryzyko zmiany cen towarów w odniesieniu do przepływów pieniężnych wynikających z tytułu uprawdopodobnionych na podstawie planów produkcyjnych przyszłych zakupów puszek aluminiowych. Dla celów rachunkowości zabezpieczeń traktowane jest ono jako zabezpieczenie przepływów pieniężnych.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Żywiec S.A. na dzień i za rok obrotowy zakończony 31.12.2020 (w tys. zł o ile nie podano inaczej) 13

Przy rozpoczęciu powiązania zabezpieczającego podmiot dokumentuje relację zabezpieczającą pomiędzy instrumentem zabezpieczającym a pozycją zabezpieczaną oraz cele zarządzania ryzykiem, a także strategię wdrożenia i zarządzania transakcjami zabezpieczającymi. Ponadto Spółka dokumentuje efektywność, z jaką zastosowany instrument zabezpieczający kompensuje zmiany wartości godziwej lub wartości przepływów pieniężnych z tytułu pozycji zabezpieczanej, zarówno w chwili wyznaczania powiązania, jak i na bieżąco w późniejszych okresach.

Zabezpieczenie przepływów pieniężnych

W związku z faktem, że Grupa Żywiec S.A. kupuje od dostawców puszki aluminiowe niezbędne w procesie produkcji piwa, narażona jest na wahania ich cen. Zgodnie z polityką zarządzania ryzykiem Grupa wykorzystuje instrumenty pochodne w celu ograniczania ryzyka zmiany ceny zakupu puszek wynikających z umów z dostawcami oraz przewidywanych przepływów pieniężnych z tytułu ich dostaw. Grupa Żywiec S.A. stosuje rachunkowość zabezpieczeń i wyznacza instrumenty pochodne w powiązaniach zabezpieczających. Pozycją zabezpieczaną jest zmienność przepływów pieniężnych związana ze zmianami ceny komponentu aluminiowego w puszkach, a pozycją zabezpieczającą transakcje zamiany cen towarów (commodity swap) zawierane na terminowym rynku aluminium. Wielkość ekspozycji określana jest na podstawie najlepszych szacunków Grupy dotyczących przyszłych zakupów puszek, wyrażonych w tonach metrycznych aluminium potrzebnych do ich produkcji. W momencie ustanowienia rachunkowości zabezpieczeń Grupa Żywiec S.A. dokumentuje związek ekonomiczny i wskaźnik zabezpieczenia pomiędzy pozycją zabezpieczaną a instrumentem zabezpieczającym, a także cele Grupy w zakresie zarządzania ryzykiem oraz strategię ustanowienia zabezpieczenia. Aluminium stanowi istotny wkład w procesie produkcji puszek, a formuła cenowa w umowach ich zakupu jest uzależniona od ceny aluminium na giełdzie towarowej London Metal Exchange (LME). Instrumentem zabezpieczającym są terminowe kontrakty swap na aluminium również wyceniane na giełdzie LME, w związku z czym obserwuje się bezpośrednią korelację między zmianami ceny puszek a zmianami cen kontraktów terminowych na LME i oczekuje się, że pomiędzy pozycją zabezpieczaną a instrumentem zabezpieczającym istnieje silny związek ekonomiczny, ponieważ wartość instrumentu zabezpieczającego i wartość pozycji zabezpieczanej zmienią się w przeciwnym kierunku z powodu wspólnego instrumentu bazowego. Wskaźnik zabezpieczenia definiuje się jako relację między ilością instrumentu zabezpieczającego a ilością pozycji zabezpieczanej pod względem ich względnej wagi. Współczynnik przeliczający ilość puszek na ilość potrzebnego aluminium jest mnożnikiem używanym w formule cenowej i jest określony jako stały w umowie. Wyliczona w ten sposób ilość ton metrycznych aluminium to wartość, która ma być zabezpieczona instrumentem zabezpieczającym w stosunku 1:1. Instrumenty pochodne są wyceniane według wartości godziwej i ujmowane w każdym sprawozdaniu finansowym i raporcie śródrocznym. Wartość godziwa terminowych kontraktów towarowych jest bieżącą wartością rynkową netto transakcji na dzień zamknięcia okresu sprawozdawczego, obliczaną w oparciu o aktualną cenę instrumentu zabezpieczającego w stosunku do ceny wynikającej z zawartej terminowej transakcji swap na aluminium, zdyskontowanej wartością pieniądza w czasie. Zmiana wartości godziwej efektywnej części instrumentów pochodnych, które zostały wyznaczone i kwalifikują się jako zabezpieczenia przepływów pieniężnych, ujmuje się w innych całkowitych dochodach i prezentuje w kapitale rezerwowym z zabezpieczenia przepływów pieniężnych w zakresie, w jakim wymogi dotyczące stosowania rachunkowości zabezpieczeń zostały spełnione, a zabezpieczenie jest skuteczne. Kwota rozpoznana w kapitale rezerwowym z zabezpieczenia przepływów pieniężnych koryguje początkową wartość składnika niefinansowego w momencie jego ujęcia.Kiedy instrument zabezpieczający wygasa, zostaje sprzedany, rozwiązany lub wykonany, lub kryteria rachunkowości zabezpieczeń przepływów pieniężnych nie są już spełniane, ale nadal oczekuje się, że zabezpieczana planowana transakcja wystąpi, skumulowany zysk/ strata jest niezmiennie ujmowany w kapitale rezerwowym z zabezpieczenia przepływów pieniężnych i rozpoznawany w rachunku zysku i strat w momencie zawarcia transakcji. Jeżeli Grupa nie oczekuje już, że transakcja bazowa będzie miała miejsce, skumulowany niezrealizowany zysk lub stratę ujęte w kapitale rezerwowym z zabezpieczenia przepływów pieniężnych w odniesieniu do instrumentu zabezpieczającego ujmuje się niezwłocznie w rachunku zysków i strat. Skuteczność powiązań zabezpieczających testowana jest co miesiąc. Grupa dokumentuje i ocenia efektywność, badając zdolność instrumentu zabezpieczającego do kompensowania zmian wartości godziwej pozycji zabezpieczanej. Potencjalne źródła nieefektywności mogłyby stanowić zmiany w czasie dla pozycji zabezpieczanej i jej niedopasowanie do terminów zapadalności instrumentów zabezpieczających, znaczące zmiany ryzyka kredytowego stron powiązania zabezpieczającego oraz zmiany całkowitej kwoty pozycji zabezpieczanej, na przykład, jeżeli bazowa prognoza przepływów pieniężnych nie jest wystarczająco dokładna, co mogłoby skutkować nadmiernym zabezpieczeniem. Jednak z uwagi na fakt, że Grupa Żywiec S.A. zabezpiecza mniej niż 100% ekspozycji, to takie ryzyko jest niewielkie. Dla instrumentów otwartych na dzień 31 grudnia 2020 roku nie oczekuje się nieskuteczności zabezpieczenia.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Żywiec S.A . na dzień i za rok obrotowy zakończony 31.12.2020 (w tys. zł o ile nie podano inaczej)

14 Analiza wrażliwości na zmianę ceny aluminium

Zmiana ceny aluminium	Wpływ na kapitał z wyceny
	31 grudnia 2020
Wzrost o 10%	9 408
Spadek o 10%	(9 408)

6.10 Leasing

Na początku umowy jednostka ocenia, czy dana umowa jest leasingiem, czy zawiera leasing. Umowa jest leasingiem lub zawiera leasing, jeżeli na jej mocy przekazuje się prawo do kontroli użytkowania zidentyfikowanego składnika aktywów na dany okres w zamian za wynagrodzenie. W dacie rozpoczęcia umowy Grupa ujmuje składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania oraz zobowiązanie z tytułu leasingu. Składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania wyceniany jest według kosztu, natomiast zobowiązanie z tytułu leasingu ujmowane jest w wysokości wartości bieżącej opłat leasingowych pozostających do zapłaty w tej dacie. Po dacie rozpoczęcia Grupa wycenia składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania, stosując model kosztu, zobowiązanie natomiast poprzez: a) zwiększenie wartości bilansowej w celu odzwierciedlenia odsetek od zobowiązania z tytułu leasingu, b) zmniejszenie wartości bilansowej w celu uwzględnienia zapłaconych opłat leasingowych oraz c) zaktualizowanie wyceny wartości bilansowej w celu uwzględnienia wszelkiej ponownej oceny lub zmiany leasingu, lub w celu uwzględnienia zaktualizowanych zasadniczo stałych opłat leasingowych. Odsetki od zobowiązania z tytułu leasingu w każdym terminie w ciągu okresu leasingu są kwotą, w ramach której uzyskuje się stałą okresową stopę procentową w stosunku do nieuregulowanego salda zobowiązania z tytułu leasingu. Część odsetkowa kosztów finansowych obciąża zysk lub stratę bieżącego okresu.

6.11. Zapasy

Zapasy wykazuje się w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia nie wyższym od ceny sprzedaży netto. Wartość rozchodu ustala się następującymi metodami dla poszczególnych grup zapasów:

• surowce, opakowania, wyroby gotowe, towary (z wyjątkiem towarów nabytych poza Grupą Heineken), półprodukty i produkty w toku - wyceniane są wg cen ewidencyjnych;
• pozostałe zapasy, towary (nabyte poza Grupą Heineken) – wyceniane są metodą „średniej ważonej”.

Koszt wytworzenia produktów gotowych i produkcji w toku obejmuje surowce, bezpośrednie koszty pracownicze, inne koszty bezpośrednie i koszty wydziałowe związane z produkcją (na podstawie normalnej zdolności produkcyjnej). Nie obejmuje on kosztów kredytowania oraz przedpłaconego podatku akcyzowego. Koszt wytworzenia obejmuje przeniesione z kapitału własnego zyski /straty z tytułu kwalifikujących się zabezpieczeń przepływów pieniężnych dotyczących zakupu surowców. Cena sprzedaży netto jest szacowaną ceną sprzedaży możliwą do uzyskania w toku normalnej działalności, pomniejszoną o odpowiednie zmienne koszty sprzedaży.

6.12. Należności handlowe

Należności handlowe ujmuje się początkowo według wartości godziwej, a następnie wycenia się je według skorygowanej ceny nabycia (zamortyzowanego kosztu) metodą efektywnej stopy procentowej, pomniejszając je przy tym o odpisy z tytułu utraty wartości. Odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości należności handlowych tworzy się na bazie kalkulacji strat oczekiwanych. Grupa dokonała podziału dłużników na pięć głównych kategorii wykazujących się zbliżonym profilem ryzyka. Dla kategorii nieobjętych ubezpieczeniem Grupa wylicza oczekiwane przyszłe straty z tytułu utraty wartości należności handlowych na bazie danych historycznych oraz oczekiwań makroekonomicznych. Poważne problemy finansowe dłużnika, prawdopodobieństwo, że dłużnik ogłosi bankructwo lub wystąpi o postępowanie układowe, opóźnienia w spłatach są przesłankami wskazującymi, że należności handlowe utraciły wartość. Kwota odpisu stanowi różnicę pomiędzy wartością bilansową i bieżącą wartością oczekiwanych strumieni pieniężnych zdyskontowanych według efektywnej stopy procentowej. Kwotę odpisu aktualizującego wartość należności ujmuje się w zysku lub stracie bieżącego okresu w pozycji „Strata/zysk z tytułu utraty wartości należności”. W przypadku nieściągalności należności handlowej dokonuje się jej spisania, tj. redukcji jej wartości bilansowej brutto w korespondencji z utworzonym odpisem. W przypadku późniejszej spłaty uprzednio spisanej należności jest ona ujęta w rachunku zysku i strat i innych całkowitych dochodów jako odwrócenie straty z tytułu utraty wartości.

Spisania należności dokonuje się na podstawie:

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Żywiec S.A . na dzień i za rok obrotowy zakończony 31.12.2020 (w tys. zł o ile nie podano inaczej)

15

• decyzji o umorzeniu komorniczym;
• postanowienia sądu o oddaleniu wniosku o ogłoszenie upadłości obejmującej likwidację majątku, gdy majątek dłużnika nie wystarcza na pokrycie kosztów postępowania lub pokrywa jedynie ich wysokość;
• postanowienia sądu o umorzeniu postępowania upadłościowego obejmującego likwidację majątku, gdy majątek dłużnika nie wystarcza na pokrycie kosztów postępowania lub pokrywa jedynie ich wysokość;
• postanowienia sądu o zakończeniu postępowania upadłościowego obejmującego likwidację majątku.

6.13. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty wykazuje się w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w wartości godziwej. Na środki pieniężne i ich ekwiwalenty składają się środki pieniężne w kasie, depozyty bankowe płatne na żądanie oraz inne krótkoterminowe płynne lokaty o terminie zapadalności trzech miesięcy lub krótszym. Kredyty w rachunku bieżącym są prezentowane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej jako składnik krótkoterminowych kredytów, pożyczek i dłużnych papierów wartościowych w ramach zobowiązań krótkoterminowych. Dla potrzeb sprawozdania z przepływów pieniężnych kredyty w rachunku bieżącym płatne na żądanie, stanowiące integralną część zarządzania środkami pieniężnymi, prezentowane są łącznie ze środkami pieniężnymi i ich ekwiwalentami.

6.14. Kapitał podstawowy, kapitały rezerwowe i akcje własne

Kapitał podstawowy wykazuje się w wartości nominalnej akcji wyemitowanych zgodnie ze statutem i zarejestrowanych w Krajowym Rejestrze Sądowym (KRS). Koszty dodatkowe bezpośrednio związane z emisją nowych akcji lub opcji wykazuje się w kapitale własnym jako pomniejszenie wpływów z emisji po odjęciu opodatkowania. Pozostałe kapitały obejmują kapitał z aktualizacji wyceny instrumentów finansowych, fundusz dywidendowy oraz pozostałe kapitały zapasowe. Pozostały kapitał zapasowy tworzy się zgodnie ze statutem jednostki dominującej z zysku zatrzymanego oraz w wyniku przeniesienia z innych kapitałów rezerwowych. Kapitał rezerwowy z tytułu dywidendy (fundusz dywidendowy) tworzy się z dostępnych w tym celu zysków zatrzymanych na podstawie uchwały Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy Grupy Żywiec S.A. W razie nabycia przez jednostkę Grupy akcji jednostki dominującej, wchodzących w skład kapitału podstawowego (jej akcje własne), akcje te wycenia się w cenie nabycia do czasu ich umorzenia. Na moment umorzenia akcji własnych, ich wartość nominalna pomniejsza kapitał podstawowy a nadwyżka wartości tych akcji w cenie nabycia nad ich wartością w cenie nominalnej pomniejsza kapitał zapasowy powstały wcześniej ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej.

6.15. Kredyty, pożyczki i dłużne papiery wartościowe

Kredyty i pożyczki ujmuje się początkowo w wartości godziwej pomniejszonej o poniesione koszty transakcji. W późniejszym okresie kredyty i pożyczki wycenia się według zamortyzowanego kosztu, natomiast różnicę pomiędzy wpływami z transakcji (pomniejszonymi o koszty transakcji) a wartością wykupu wykazuje się w rachunku zysków i strat oraz innych całkowitych dochodów w pozycji kosztów finansowych przez okres trwania umowy kredytu i pożyczki, metodą efektywnej stopy procentowej. Odsetki od kredytów i pożyczek długoterminowych płatne do 12 miesięcy od zakończenia okresu sprawozdawczego prezentowane są jako „Krótkoterminowe kredyty, pożyczki i dłużne papiery wartościowe”. Pożyczki klasyfikuje się jako zobowiązania krótkoterminowe, chyba, że Grupa posiada bezwarunkowe prawo do odroczenia rozliczenia zobowiązania na okres co najmniej 12 miesięcy po zakończeniu okresu sprawozdawczego. Dłużne papiery wartościowe (obligacje) wyemitowane przez Grupę Żywiec S.A.# Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Żywiec S.A. na dzień i za rok obrotowy zakończony 31.12.2020 (w tys. zł o ile nie podano inaczej)

6.16. Podatki dochodowe

Podatek dochodowy od zysku lub straty za rok obrotowy obejmuje podatek dochodowy bieżący i odroczony. Podatek dochodowy ujmuje się w zysku lub stracie bieżącego okresu, z wyjątkiem kwot dotyczących pozycji ujętych bezpośrednio w innych całkowitych dochodach lub w kapitale własnym, w którym to przypadku podatek dochodowy wykazuje się w innych całkowitych dochodach lub w kapitale własnym.

Bieżąca część podatku dochodowego to przewidywana kwota podatku od dochodu do opodatkowania za dany rok, obliczona na podstawie stawek podatkowych uchwalonych na dzień zakończenia okresu sprawozdawczego, wraz ze wszelkimi korektami podatku za lata poprzednie.

Podatek odroczony wyliczany jest metodą zobowiązaniową, w oparciu o przejściowe różnice pomiędzy wartością podatkową aktywów i zobowiązań a ich wartością bilansową w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym oraz straty podatkowe i ulgi inwestycyjne. Podatku odroczonego nie wykazuje się w odniesieniu do ujęcia początkowego składnika aktywów lub zobowiązania z tytułu transakcji, która nie jest połączeniem jednostek gospodarczych, i w momencie jej zawarcia nie ma wpływu ani na zysk księgowy, ani podatkowy.

Wysokość podatku odroczonego ustala się na podstawie stawek (i przepisów) podatkowych, obowiązujących prawnie lub faktycznie na dzień zakończenia okresu sprawozdawczego i które zgodnie z przewidywaniami będą obowiązywały w momencie realizacji aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego lub rozliczenia zobowiązań z tytułu odroczonego podatku dochodowego.

W związku z ujemnymi przejściowymi różnicami między wykazywaną w księgach rachunkowych wartością aktywów i zobowiązań a ich wartością podatkową, stratą podatkową oraz ulgami inwestycyjnymi możliwymi do odliczenia w przyszłości ustalane są aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego są ujmowane, jeżeli istnieje prawdopodobieństwo, że w przyszłości zostanie osiągnięty dochód do opodatkowania, który umożliwi wykorzystanie różnic przejściowych, strat podatkowych oraz ulg inwestycyjnych możliwych do odliczenia w przyszłości.

Zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego tworzy się w odniesieniu do dodatnich różnic przejściowych między wykazywaną w księgach rachunkowych wartością aktywów i zobowiązań a ich wartością podatkową.

Bieżące aktywa i zobowiązania z tytułu podatku dochodowego podlegają kompensacie, jeżeli istnieją egzekwowalne przepisy umożliwiające taką kompensatę oraz jednostki mają zamiar rozliczyć się w kwocie netto lub jednocześnie zrealizować składnik aktywów i rozliczyć zobowiązanie.

Aktywa i zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego są kompensowane ze sobą w stopniu, w jakim faktyczne aktywa i zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego mogą być rozliczone w kwocie netto, albo dotyczą tej samej spółki Grupy, albo różnych jednostek, które mogą i zamierzają rozliczać się w wartości netto.

6.17. Świadczenia pracownicze

6.17.1. Zobowiązania emerytalne

Program określonych składek jest programem emerytalnym, w ramach którego Grupa wpłaca ustalone składki do Funduszu Państwowego oraz innych Funduszy Emerytalnych. Grupa nie posiada prawnego ani zwyczajowego zobowiązania do wpłacania dodatkowych składek, jeżeli fundusz nie posiada wystarczających środków, aby wypłacić wszystkim pracownikom świadczenia nabyte przez nich w bieżącym okresie i latach poprzednich.

6.17.2. Inne zobowiązania po okresie zatrudnienia

Niektóre spółki Grupy oferują swoim emerytom świadczenia z zakresu opieki zdrowotnej po okresie zatrudnienia. Uprawnienie do tych świadczeń jest zazwyczaj zależne od tego, czy pracownik pracował w danej spółce do wieku emerytalnego oraz czy posiada minimalny wymagany okres wysługi lat. Ze względu na fakt, że koszty te są nieistotne co do wartości, odnosi się je do zysku lub straty bieżącego okresu w momencie ich poniesienia.

6.17.3. Świadczenia związane z rozwiązaniem stosunku pracy

Odprawy płatne są w momencie rozwiązania stosunku pracy przed normalną datą przejścia na emeryturę lub jeżeli pracownik przyjmie warunki dobrowolnego zwolnienia w zamian za te świadczenia. Grupa wykazuje świadczenia związane z rozwiązaniem stosunku pracy, jeżeli posiada wyraźne zobowiązanie do rozwiązania stosunku pracy z aktualnymi pracownikami zgodnie ze szczegółowym formalnym planem bez możliwości wycofania się lub do wypłacenia świadczeń z tytułu rozwiązania stosunku pracy w rezultacie złożenia oferty służącej zachęceniu pracowników do dobrowolnych zwolnień. Świadczenia zapadające w terminie powyżej 12 miesięcy po dacie zakończenia okresu sprawozdawczego są dyskontowane do wartości bieżącej.

6.17.4. Nagrody jubileuszowe i odprawy emerytalne

Rezerwy na nagrody jubileuszowe i odprawy emerytalne, których obowiązek wypłaty wynika z art. 92 Kodeksu Pracy oraz z układów zbiorowych, tworzone są w wysokości określonej przez aktuariusza. Aktualizacja rezerwy dokonywana jest raz w roku i ujmowana w rachunku zysków i strat oraz innych całkowitych dochodów w pozycji „Koszty ogólnego zarządu”.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Żywiec S.A. na dzień i za rok obrotowy zakończony 31.12.2020 (w tys. zł o ile nie podano inaczej) 17

Grupa przeprowadza analizy wrażliwości rezerw na nagrody jubileuszowe i odprawy emerytalne na zmianę założeń aktuarialnych, tj. przede wszystkim na zmianę stopy dyskonta finansowego oraz zmianę planowanych wzrostów wynagrodzeń. Zdaniem Zarządu Grupy potencjalna zmiana wartości rezerw pracowniczych w związku ze zmianami założeń aktuarialnych nie jest istotna.

Od 1 stycznia 2021 roku Grupa stosuje w tym zakresie jedynie zapisy Kodeksu Pracy. Pracownikowi spełniającemu warunki uprawniające do renty z tytułu niezdolności do pracy lub emerytury, którego stosunek pracy ustał w związku z przejściem na rentę lub emeryturę, przysługuje odprawa pieniężna w wysokości jednomiesięcznego wynagrodzenia.

6.18. Rezerwy

Rezerwy (np. na koszty restrukturyzacji oraz roszczenia prawne) ujmuje się, jeżeli:
* Grupa posiada bieżące prawne lub zwyczajowe zobowiązanie wynikające z przeszłych zdarzeń;
* istnieje wysokie prawdopodobieństwo, że w celu rozliczenia tych zobowiązań konieczne będą wydatki środków Grupy, oraz
* wartość ta została oszacowana w sposób wiarygodny.

Rezerwy restrukturyzacyjne obejmują głównie odprawy pracownicze. Rezerw nie ujmuje się w odniesieniu do przyszłych strat operacyjnych.

Jeżeli występuje szereg podobnych zobowiązań, prawdopodobieństwo konieczności wydatkowania środków w celu ich rozliczenia określa się dla całej grupy podobnych zobowiązań. Rezerwę ujmuje się nawet wówczas, gdy prawdopodobieństwo wydatkowania środków w związku z jedną pozycją zawierającą się w grupie zobowiązań jest niewielkie.

Rezerwy wycenia się według wartości bieżącej kosztów oszacowanych zgodnie z najlepszą wiedzą przez Kierownictwo Grupy, których poniesienie jest niezbędne w celu rozliczenia bieżącego zobowiązania na dzień zakończenia okresu sprawozdawczego. Stopa dyskonta zastosowana do ustalenia wartości bieżącej odzwierciedla aktualną ocenę rynkową wartości pieniądza w czasie oraz ryzyko związane konkretnie z danym składnikiem zobowiązań.

6.19. Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania

Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania, w początkowym ujęciu wykazuje się w wartości godziwej, zaś w okresie późniejszym wykazuje się je według zamortyzowanego kosztu, stosując metodę efektywnej stopy procentowej.

Jednostka dominująca wykazuje w sprawozdaniu z sytuacji finansowej firmowe opakowania zwrotne (butelki, kegi, skrzynki, palety) jako rzeczowe aktywa trwałe. Równolegle prowadzona jest ewidencja księgowa rozrachunków z tytułu obrotu takimi opakowaniami, w której wydane odbiorcom firmowe opakowania zwrotne wykazywane są jako należności od odbiorców i równocześnie jako zobowiązania wobec rynku z tytułu wydanych opakowań zwrotnych. W momencie zwrotu opakowań następuje korekta należności od odbiorców oraz zobowiązań z tytułu kaucji.

W przypadku zwrotu przez klienta dużych nadwyżek opakowań zwrotnych (zwrot większy niż sprzedaż do klienta), nadwyżki te ujmowane są w rachunku zysków i strat oraz innych całkowitych dochodów w pozycji pozostałe zyski/straty netto. Ponadto w każdym miesiącu jednostka dominująca tworzy odpis na przychód z tytułu kaucji, który odzwierciedla zakładaną stłuczkę rynkową. Co roku jednostka dominująca dokonuje weryfikacji wartości zobowiązania z tytułu kaucji na bazie kalkulowanego stanu opakowań zwrotnych w rynku. Wyliczony poziom zobowiązania z tytułu kaucji porównuje się ze zobowiązaniem prezentowanym w sprawozdaniu z sytuacji finansowej, uwzględniającym odpis miesięczny na przychód z tytułu kaucji. Zobowiązanie z tytułu kaucji korygowane jest do wyliczonego poziomu, a różnica prezentowana jest w rachunku zysków i strat oraz innych całkowitych dochodów. Szczegóły dotyczące rozliczania zobowiązania wobec rynku z tytułu wydanych opakowań zwrotnych przedstawiono w nocie 36.

6.20. Ujmowanie przychodów

Przychody obejmują wartość sprzedaży produktów, towarów, materiałów i usług, bez podatku VAT, rabatów i opustów oraz po eliminacji sprzedaży wewnątrzgrupowej. Przychody ze sprzedaży ujmuje się w sposób następujący:

6.20.1. Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów

Zdecydowana większość przychodów Grupy Kapitałowej Żywiec S.A. jest generowana poprzez sprzedaż produktów do klientów. Portfolio Grupy składa się przede wszystkim z piwa.# Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Żywiec S.A. na dzień i za rok obrotowy zakończony 31.12.2020 (w tys. zł o ile nie podano inaczej)

6.20.2 Przychody ze sprzedaży usług

Przychody ze sprzedaży usług stanowią marginalną część przychodów Grupy i dotyczą głównie przychodów z pozostałych usług, jak na przykład wynajem pomieszczeń podmiotom trzecim.

6.20.3. Przychody odsetkowe

Przychody z tytułu odsetek ujmuje się stosownie do upływu czasu, metodą efektywnej stopy procentowej. Przychód odsetkowy jest naliczany od wartości bilansowej brutto dla aktywów bez utraty wartości lub od zamortyzowanego kosztu dla aktywów objętych utratą wartości. Przychody z tytułu odsetek prezentowane są w rachunku zysków i strat oraz innych całkowitych dochodów jako „przychody odsetkowe” lub „pozostałe przychody”.

6.20.4. Przychody z tytułu dywidend

Przychody z tytułu dywidend ujmuje się w rachunku zysków i strat oraz innych całkowitych dochodów w pozostałych przychodach w momencie ustanowienia prawa do otrzymania płatności.

6.21. Koszty

6.21.1. Koszty odsetkowe i pozostałe koszty finansowe

Koszty odsetkowe i pozostałe koszty finansowe obejmują odsetki od kredytów, ujemne różnice kursowe oraz straty na instrumentach zabezpieczających, które ujmuje się w zysku lub stracie bieżącego okresu.

6.21.2. Koszty reklamy i promocji oraz koszty rozwoju systemów

Koszty reklamy i promocji obciążają zysk lub stratę okresu, w którym zostały poniesione. Koszty prac rozwojowych i koszty rozwoju systemów obciążają zysk lub stratę okresu, w którym zostały poniesione, jeżeli nie spełniają kryteriów kapitalizacji.

6.21.3. Umowy o współpracę

Grupa zawiera umowy o współpracy z właścicielami lokali. Grupa posiada kontrolę nad korzyściami płynącymi z tych umów. Koszty umów są aktywowane i rozliczane liniowo jako pomniejszenie przychodów przez okres trwania umowy (1 do 5 lat).

6.22. Wypłata dywidendy

Płatności dywidend na rzecz akcjonariuszy jednostki dominującej ujmuje się jako zobowiązanie w sprawozdaniu finansowym Grupy w okresie, w którym nastąpiło ich zatwierdzenie przez akcjonariuszy jednostki dominującej.

6.23. Nowe standardy i interpretacje

6.23.1. Nowe standardy i interpretacje obowiązujące na dzień bilansowy

Następujące zmiany do istniejących standardów wydane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR) oraz zatwierdzone do stosowania w UE wchodzą w życie po raz pierwszy w sprawozdaniu finansowym Grupy za 2020 rok:

• Zmiany do MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych” i MSR 8 „Zasady (polityka) rachunkowości, zmiany wartości szacunkowych i korygowanie błędów” – Definicja istotności - zatwierdzone w UE w dniu 29 listopada 2019 roku (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2020 roku lub później),
• Zmiany do MSSF 3 „Połączenia przedsięwzięć” – definicja przedsięwzięcia - zatwierdzone w UE w dniu 21 kwietnia 2020 roku (obowiązujące w odniesieniu do połączeń, w przypadku których data przejęcia przypada na początek pierwszego okresu rocznego rozpoczynającego się 1 stycznia 2020 r. lub później oraz w odniesieniu do nabycia aktywów, które nastąpiło w dniu rozpoczęcia w/w okresu rocznego lub później),
• Zmiany do MSSF 9 „Instrumenty finansowe”, MSR 39 „Instrumenty finansowe: ujmowanie i wycena” oraz MSSF 7 „Instrumenty finansowe: ujawnianie informacji” - Reforma Referencyjnej Stopy Procentowej - zatwierdzone w UE w dniu 15 stycznia 2020 roku (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2020 roku lub później),
• Zmiany do MSSF 16 „Leasing” - ulgi w spłatach czynszu w związku z Covid-19 (zatwierdzone w UE w dniu 9 października 2020 roku i obowiązujące najpóźniej od dnia 1 czerwca 2020 r. w odniesieniu do roku obrotowego rozpoczynającego się dnia 1 stycznia 2020 r. lub później).
• Zmiany odniesień do założeń koncepcyjnych zawartych w MSSF - zatwierdzone w UE w dniu 29 listopada 2019 roku (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2020 roku lub później).

Wyżej wymienione zmiany do istniejących standardów nie miały istotnego wpływu na sprawozdania finansowe Grupy za 2020 rok.

6.23.2. Nowe standardy i interpretacje wchodzące w życie po dniu bilansowym

Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego, zmiany do MSSF 4 „Umowy ubezpieczeniowe” pt. „Przedłużenie tymczasowego zwolnienia ze stosowania MSSF 9” zostały wydane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR) oraz przyjęte przez Unię Europejską z dniem 16 grudnia 2020 roku, a które wchodzą w życie w późniejszym terminie (data wygaśnięcia tymczasowego zwolnienia z MSSF 9 została przedłużona z 1 stycznia 2021 roku na okresy roczne rozpoczynające się 1 stycznia 2023 roku i później).

6.23.3. Nowe standardy i interpretacje oczekujące na zatwierdzenie do stosowania w Unii Europejskiej

MSSF w kształcie zatwierdzonym przez UE nie różnią się obecnie w znaczący sposób od regulacji wydanych przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR), z wyjątkiem poniższych nowych standardów oraz zmian do standardów, które według stanu na dzień 31 grudnia 2020 roku nie zostały jeszcze zatwierdzone do stosowania w UE (poniższe daty wejścia w życie odnoszą się do standardów w wersji pełnej):

• MSSF 14 „Odroczone salda z regulowanej działalności” (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2016 roku lub później) – Komisja Europejska postanowiła nie rozpoczynać procesu zatwierdzania tego tymczasowego standardu do stosowania na terenie UE do czasu wydania ostatecznej wersji MSSF 14,
• MSSF 17 „Umowy ubezpieczeniowe” z późniejszymi zmianami do MSSF 17 (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później),
• Zmiany do MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych” – Klasyfikacja zobowiązań jako krótkoterminowe lub długoterminowe (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później),
• Zmiany do MSR 16 „Rzeczowe aktywa trwałe” – przychody uzyskiwane przed przyjęciem składnika aktywów trwałych do użytkowania (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2022 roku lub później),
• Zmiany do MSR 37 „Rezerwy, zobowiązania warunkowe i aktywa warunkowe” – umowy rodzące obciążenia – koszt wypełnienia umowy (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2022 roku lub później),
• Zmiany do MSSF 3 „Połączenia przedsięwzięć” – zmiany odniesień do założeń koncepcyjnych wraz ze zmianami do MSSF 3 (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2022 roku lub później),
• Zmiany do MSSF 10 „Skonsolidowane sprawozdania finansowe” oraz MSR 28 „Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach” – Sprzedaż lub wniesienie aktywów pomiędzy inwestorem a jego jednostką stowarzyszoną lub wspólnym przedsięwzięciem oraz późniejsze zmiany (data wejścia w życie zmian została odroczona do momentu zakończenia prac badawczych nad metodą praw własności),
• Zmiany do MSSF 9 „Instrumenty finansowe”, MSR 39 „Instrumenty finansowe: ujmowanie i wycena”, MSSF 7 „Instrumenty finansowe: ujawnianie informacji”, MSSF 4 „Umowy ubezpieczeniowe” oraz MSSF 16 „Leasing” - Reforma Referencyjnej Stopy Procentowej - Etap 2 (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2021 roku lub później),
• Zmiany do różnych standardów „Poprawki do MSSF (cykl 2018 - 2020)” – dokonane zmiany w ramach procedury wprowadzania dorocznych poprawek do MSSF (MSSF 1, MSSF 9, MSSF 16 oraz MSR 41) ukierunkowane głównie na rozwiązywanie niezgodności i uściślenie słownictwa (zmiany do MSSF 1, MSSF 9 oraz MSR 41 obowiązują w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2022 roku lub później. Zmiany do MSSF 16 dotyczą jedynie przykładu ilustrującego, a zatem nie podano daty jej wejścia w życie.).

Według szacunków Grupy wyżej wymienione nowe standardy oraz zmiany do istniejących standardów nie miałyby istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe, jeżeli zostałyby zastosowane przez Grupę na dzień bilansowy.# Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Żywiec S.A. na dzień i za rok obrotowy zakończony 31.12.2020 (w tys. zł o ile nie podano inaczej)

7.1. Informacja dotycząca składu osobowego Zarządu oraz Rady Nadzorczej jednostki dominującej

Rada Nadzorcza

Stanowisko	Imię i Nazwisko	Okres
Przewodniczący Rady Nadzorczej	Stefan Orłowski	do 31.05.2020
Przewodniczący Rady Nadzorczej	Soren Hagh	od 18.06.2020
Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej	Allan James Myers
Członek Rady Nadzorczej	Krzysztof Jasek
Członek Rady Nadzorczej	Krzysztof Loth	do 10.10.2020
Członek Rady Nadzorczej	Alle Ypma
Członek Rady Nadzorczej	Lodewijk Lockefeer	do 10.10.2020
Członek Rady Nadzorczej	John Charles Higgins
Członek Rady Nadzorczej	David Richard Hazelwood	do 02.04.2020
Członek Rady Nadzorczej	Roelf Duursema	od 02.04.2020
Członek Rady Nadzorczej	Jan Emeryk Rościszewski	od 15.10.2020
Członek Rady Nadzorczej	Hemmo Parson	od 15.10.2020

Zarząd

Stanowisko	Imię i Nazwisko	Okres
Prezes Zarządu	Francois-Xavier Mahot
Członek Zarządu	Piotr Nowakowski	do 01.09.2020
Członek Zarządu	Olga Prasał	od 03.09.2020
Członek Zarządu	Luca Giordano	do 01.09.2020
Członek Zarządu	Tomasz Klima	od 03.09.2020
Członek Zarządu	Marcin Celejowski
Członek Zarządu	Michael Peter McKeown	do 01.09.2020
Członek Zarządu	Andrzej Borczyk
Członek Zarządu	Katarzyna Malczewska-Błaszczuk
Członek Zarządu	Karolina Tarnawska	od 03.09.2020

W dniu 2 kwietnia 2020 roku zakończyła się kadencja Pana Davida Hazelwooda członka Rady Nadzorczej Spółki.

W dniu 2 kwietnia 2020 roku Zwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy, w wyniku przeprowadzonych głosowań, postanowiło powołać w skład Rady Nadzorczej Spółki, na okres trzyletniej kadencji kończącej się z dniem odbycia Walnego Zgromadzenia Spółki zatwierdzającego sprawozdania finansowe za rok obrotowy 2022: Allan Myersa, Alle Ypma, Krzysztofa Lotha oraz Roelfa Duursema.

W dniu 14 maja 2020 roku w związku z par. 14 ust. 1 Statutu Spółki oraz Uchwałą nr 7 Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki z dnia 2 kwietnia 2020 roku dokonano wyboru przedstawiciela Pracowników do Rady Nadzorczej Spółki, którym ponownie został Pan Krzysztof Jasek. Pan Krzysztof Jasek będzie pełnił swoją funkcję przez kolejną trzyletnią kadencję.

W dniu 20 maja 2020 roku wpłynęło do Spółki oświadczenie Pana Stefana Orłowskiego, Przewodniczącego Rady Nadzorczej Spółki, w sprawie jego rezygnacji z dniem 31 maja 2020 roku z funkcji Przewodniczącego oraz Członka Rady Nadzorczej Spółki. Przyczyny rezygnacji Pana Orłowskiego mają charakter osobisty i związane są z jego odejściem z organizacji Heineken w celu realizacji innych celów biznesowych.

W dniu 28 maja 2020 roku wpłynęło do Spółki oświadczenie Członka Zarządu i Dyrektora Finansowego, Pana Piotra Nowakowskiego, w sprawie rezygnacji z dniem 1 września 2020 roku z funkcji Członka Zarządu. Rezygnacja Pana Piotra Nowakowskiego związana jest z realizacją przez niego kolejnych planów zawodowych w Grupie Heineken w Brazylii.

W dniu 16 czerwca 2020 roku Zwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy, działając na podstawie art. 385 § 1 Kodeksu spółek handlowych oraz § 14 ust.1 Statutu Spółki postanowiło powołać w skład Rady Nadzorczej Spółki, na okres trzyletniej kadencji kończącej się z dniem odbycia Walnego Zgromadzenia Spółki zatwierdzającego sprawozdania finansowe za rok obrotowy 2022 Pana Soren Hagha.

W dniu 1 lipca 2020 roku wpłynęło do Spółki oświadczenie Członka Zarządu, Pana Michaela McKeowna, dotyczące rezygnacji przez niego z dniem 1 września 2020 roku z funkcji Członka Zarządu. Rezygnacja Pana Michaela Petera McKeowna związana jest z zakończeniem procesu integracji Browar Namysłów Sp. z o.o. ze Spółką i objęciem nowych obowiązków w Spółce.

W dniu 2 lipca 2020 roku wpłynęło do Spółki oświadczenie Członka Zarządu, Pana Luca Giordano, dotyczące rezygnacji przez niego z dniem 1 września 2020 roku z funkcji Członka Zarządu. Złożenie rezygnacji przez Pana Luca Giordano związane jest z zamiarem realizowania przez niego kolejnych planów zawodowych w Grupie Heineken.

W dniu 3 września 2020 roku Rada Nadzorcza Spółki, działając na podstawie art. 368 § 4 Kodeksu spółek handlowych oraz na wniosek Prezesa Spółki postanowiła powołać w skład Zarządu Spółki, na okres trzyletniej kadencji Panią Karolinę Tarnawską, Panią Olgę Prasał oraz Pana Tomasza Klimę.

7. Dodatkowe noty objaśniające

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Żywiec S.A. na dzień i za rok obrotowy zakończony 31.12.2020 (w tys. zł o ile nie podano inaczej)

W dniu 9 października 2020 roku wpłynęło do Spółki oświadczenie Pana Krzysztofa Lotha w sprawie jego rezygnacji z dniem 10 października 2020 roku z funkcji Członka Rady Nadzorczej Spółki. Przyczyny rezygnacji Pana Krzysztofa Lotha mają charakter osobisty.

W dniu 15 października 2020 roku odbyło się Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki, na którym akcjonariusze w drodze uchwał przyjęli Politykę Wynagrodzeń Członków Rady Nadzorczej oraz Zarządu Grupy Żywiec S.A.

W dniu 15 października 2020 roku na Nadzwyczajnym Walnym Zgromadzeniu Spółki do składu Rady Nadzorczej, na okres trzyletnie kadencji powołano Pana Hemmo Parson oraz Pana Jana Emeryka Rościszewskiego.

W dniu 15 października 2020 roku wpłynęło do Spółki oświadczenie Pana Lodewijk Lockefeer w sprawie jego rezygnacji z dniem 10 października 2020 roku z funkcji Członka Rady Nadzorczej Spółki. Przyczyny rezygnacji Pana Lodewijk Lockefeer są związane z realizacją jego innych interesów zawodowych.

7.2. Skład Grupy Kapitałowej Żywiec S.A.

Jednostką dominującą w Grupie Kapitałowej jest spółka Grupa Żywiec S.A. Aktualna struktura organizacyjna Grupy Kapitałowej Żywiec S.A. (spółki prowadzące działalność operacyjną) oraz jednostek stowarzyszonych z Grupą Kapitałową została przedstawiona poniżej.

W dniu 1 czerwca 2020 roku Sąd Rejonowy w Bielsku-Białej, VIII Wydział Gospodarczy – Krajowego Rejestru Sądowego dokonał rejestracji połączenia Grupy Żywiec S.A. ze spółką zależną Browar Namysłów Sp. z o.o. Połączenie to nastąpiło w drodze przejęcia, poprzez przeniesienie całego majątku Browaru Namysłów Sp. z o.o. na Grupę Żywiec S.A., która wstąpiła z tym dniem we wszystkie prawa i obowiązki spółki Browar Namysłów Sp. z o.o., która to jednocześnie została rozwiązana bez postępowania likwidacyjnego i wykreślona z Rejestru Przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego. Połączenie zostało dokonane bez podwyższania kapitału zakładowego oraz bez zmiany statutu Grupy Żywiec S.A., dla której miało ono na celu optymalizację i uproszczenie procesów wewnątrzgrupowych w ramach głównego profilu jej działalności. Połączenie nastąpiło z zastosowaniem metody łączenia udziałów i nie miało wpływu na skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej.

Obserwując rosnącą niepewność w otoczeniu i dalszy wzrost kosztów, Grupa Żywiec podjęła działania mające na celu wzmocnienie pozycji konkurencyjnej i skupienie na źródłach przewagi. Spółka uruchomiła program transformacyjny zakładający uproszczenie biznesu, koncentrację zasobów na kluczowych obszarach działania i rezygnację z niestrategicznych aktywów, które nie przyniosłyby oczekiwanego zwrotu w obecnej rzeczywistości.

W ostatnim czasie Grupa Żywiec podpisała list intencyjny wyrażający zamiar sprzedaży na rzecz Van Pur S.A. 100% udziałów w spółce Browar Braniewo Sp. z o.o, wraz z prawami do marek „Kuflowe”, „Braniewo” i „Jasne że Pełne” oraz aktywów związanych z produkcją tych piw. Finalizacja tej transakcji nastąpiła w dniu 21 grudnia 2020 roku po uzyskaniu zgody Prezesa UOKiK i pomyślnego zakończenia procesu due diligence. Na dzień 31 grudnia 2020 roku Spółka Browar Braniewo Sp. z o.o nie wchodziła w skład Grupy Kapitałowej Żywiec S.A.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Żywiec S.A. na dzień i za rok obrotowy zakończony 31.12.2020 (w tys. zł o ile nie podano inaczej)

Jednocześnie Grupa Żywiec S.A. prowadziła rozmowy z potencjalnymi inwestorami odnośnie do sprzedaży Browaru Zamkowego Cieszyn Sp. z o.o. W efekcie tych negocjacji Grupa Żywiec podpisała list intencyjny dotyczący zamiaru sprzedaży na rzecz Felix Investments Sp. z o.o., 100% udziałów w spółce Browar Zamkowy Cieszyn Sp. z o.o. W dniu 18 grudnia 2020 roku została podpisana umowa nabycia 100% udziałów w spółce Browar Zamkowy Cieszyn Sp. z o.o. przez Felix Investments Sp. z o.o. Na dzień 31 grudnia 2020 roku Spółka Browar Zamkowy Cieszyn Sp. z o.o. nie wchodziła w skład Grupy Kapitałowej Żywiec S.A.

7.3. Ważne oszacowania i osądy

Grupa dokonuje oszacowań i przyjmuje założenia dotyczące przyszłości. Istotne oszacowania i osądy omówiono poniżej.

a) Rzeczowe aktywa trwałe i wartości niematerialne

Szczegóły dotyczące odpisów aktualizujących wartość rzeczowych aktywów trwałych znajdują się w nocie 8, okresu ekonomicznej użyteczności środków trwałych w nocie 6.6, wartości niematerialnych w tym znaków towarowych w nocie 9.

Test na utratę wartości firmy

Wartość firmy powstała na nabyciu spółki Browar Namysłów Sp. z o.o. wyniosła 138 417 tys. i jest monitorowana w całości na poziomie Grupy Kapitałowej Żywiec jako jednego ośrodka wypracowującego środki pieniężne (OWŚP) odpowiadającego również jedynemu segmentowi operacyjnemu. Dla okresu sprawozdawczego zakończonego 31 grudnia 2020 roku wartość odzyskiwalną OWŚP ustalono w oparciu o wartość użytkową, która została wyliczona na podstawie prognozy pięcioletnich przepływów pieniężnych i ich ekstrapolacji poza okres prognozy przy założonych długoterminowych stopach wzrostu.Do kalkulacji użyto następujących kluczowych założeń:

Kluczowe założenie	Rok 2020	Wartość długoterminowa po okresie prognozy	Metoda wyliczenia
Wzrost sprzedaży	wyniki historyczne oraz plan strategiczny, zakładający rozwój rynku piwa w Polsce 2%	Na poziomie najniższego zakładanego wzrostu w okresie prognozy szczegółowej.	Założony wzrost nie przekracza długoterminowego wzrostu dla rynku, na którym działa Grupa
Marża EBIT	dane historyczne oraz szacunki kierownictwa Grupy.
Roczne nakłady kapitałowe	192 - 250 mln złotych	250 mln złotych	Na podstawie danych historycznych z lat 2016-2020
Stopa dyskontowa przed opodatkowaniem	5,9%	5,9%	w oparciu o model CAPM dla polskiego rynku w grupie Heineken
Efektywna stopa podatkowa	19%	19%	19%

Kluczowe założenie	Rok 2019	Wartość długoterminowa po okresie prognozy	Metoda wyliczenia
Wzrost sprzedaży	wyniki historyczne oraz plan strategiczny, zakładający rozwój rynku piwa w Polsce 2%	Na poziomie najniższego zakładanego wzrostu w okresie prognozy szczegółowej.	Założony wzrost nie przekracza długoterminowego wzrostu dla rynku, na którym działa Grupa
Marża EBIT	dane historyczne i zakładane efekty synergii po włączeniu do grupy spółki Namysłów, w oparciu o szacunki kierownictwa spółki
Roczne nakłady kapitałowe	300 - 353 mln złotych	230 mln złotych	Na podstawie danych historycznych z lat 2015-2019
Stopa dyskontowa przed opodatkowaniem	8,2%	8,2%	w oparciu o model CAPM dla polskiego rynku w grupie Heineken
Efektywna stopa podatkowa	19%	19%	19%

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Żywiec S.A . na dzień i za rok obrotowy zakończony 31.12.2020 (w tys. zł o ile nie podano inaczej) 24

W ocenie Zarządu racjonalnie możliwe zmiany kluczowych założeń nie spowodują powstania nadwyżki wartości bilansowej ośrodka wypracowującego środki pieniężne nad jego wartością odzyskiwalną.

b) Odpisy aktualizujące wartość należności
Szczegóły dotyczące odpisów aktualizujących wartość należności znajdują się w notach 13 i 14.

c) Rezerwy na nagrody jubileuszowe i odprawy emerytalne oraz zobowiązania z tytułu kaucji
Szczegóły dotyczące rezerw na nagrody jubileuszowe i odprawy emerytalne zaprezentowane zostały w notach 26 i 27, natomiast zmniejszenie zobowiązania z tytułu kaucji w nocie 36.

d) Podatek odroczony
Szczegóły dotyczące podatku odroczonego zaprezentowano w notach od 28 do 31.

e) Upusty i zobowiązania z tytułu rabatów
Wartość rabatów należnych klientom podlega oszacowaniu w oparciu o zrealizowaną sprzedaż i warunki handlowe ustalone z tymi klientami. Kwoty rezerw z tego tytułu wylicza się jako różnicę pomiędzy udzielonymi na fakturach upustami oraz zafakturowanymi przez klientów kwotami a wartością wynikającą z obrotów zrealizowanych z klientami i warunków handlowych, do których uprawnieni są klienci.

7.4. Cel i zasady zarządzania ryzykiem finansowym
Działalność prowadzona przez Grupę naraża ją na wiele różnych rodzajów ryzyka finansowego: ryzyko rynkowe (w tym ryzyko cenowe, ryzyko stopy procentowej oraz ryzyko walutowe), ryzyko kredytowe oraz ryzyko utraty płynności. W ramach programu zarządzania ryzykiem finansowym, Grupa skupia się na monitorowaniu rynków finansowych tak, aby minimalizować potencjalne niekorzystne wpływy na wyniki finansowe Grupy. Ryzykiem zarządza scentralizowany Dział Skarbu Grupy, realizując politykę zatwierdzoną przez Zarząd i Radę Nadzorczą. Zadaniem Działu Skarbu Grupy jest identyfikacja, ocena ryzyka i ewentualne zabezpieczenie Grupy przed zagrożeniami finansowymi, w ścisłej współpracy z jednostkami operacyjnymi.

Ryzyko rynkowe
(a) Ryzyko cenowe
Grupa nie posiada inwestycji w kapitałowe papiery wartościowe i w związku z tym nie jest narażona na ryzyko cenowe dotyczące tego typu inwestycji.

(b) Ryzyko stopy procentowej
Grupa jest narażona na ryzyko stopy procentowej w związku z częściowym finansowaniem swojej działalności kredytami bankowymi i pożyczkami. Głównym celem zarządzania ryzykiem stopy procentowej jest zabezpieczanie ponoszonych przez Grupę kosztów finansowych przed ich zwiększeniem w wyniku wzrostu rynkowych stóp procentowych. Pozycją zabezpieczaną są planowane przepływy pieniężne z tytułu płatności odsetek od wykorzystanych kredytów i pożyczek. Możliwości zabezpieczenia przepływów pieniężnych z tytułu płatności odsetek od kredytów są rewidowane i oceniane przez Dział Skarbu Grupy w zależności od aktualnych potrzeb. Zarówno w 2020 roku, jak i 2019 roku Grupa nie zawarła żadnego kontraktu zabezpieczającego przepływy pieniężne z tytułu odsetek.

Analiza wrażliwości na ruchy stopy procentowej:

	31 grudnia 2020	31 grudnia 2019
Zadłużenie z tytułu kredytów bankowych i pożyczek na koniec okresu	1 261 905	1 153 600
Stopa procentowa 1M WIBOR na koniec okresu	0,20%	1,63%
Analiza wrażliwości dla wzrostu /spadku stopy procentowej	1,0%	1,0%
Różnica w wysokości odsetek i wpływ na zysk przed opodatkowaniem	12 619	11 536

(c) Ryzyko walutowe
Grupa narażona jest na ryzyko walutowe z tytułu zawieranych transakcji rozliczanych w walucie obcej. W związku z tym, że spółki Grupy Kapitałowej są narażone na ryzyko kursowe związane z ich działalnością operacyjną, Dział Skarbu Grupy na bieżąco monitoruje prognozowaną ekspozycję walutową na okres najbliższych 12 miesięcy. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Żywiec S.A . na dzień i za rok obrotowy zakończony 31.12.2020 (w tys. zł o ile nie podano inaczej) 25

W związku z decyzją Rady Nadzorczej o zaprzestaniu stosowania polityki zabezpieczeń przed wahaniami kursów walutowych, zarówno na dzień 31 grudnia 2020 roku jak i na dzień 31 grudnia 2019 roku Grupa nie zawierała żadnych transakcji zabezpieczających wahania kursów walut. Na dzień 31 grudnia 2020 roku kwota 153 818 tys. złotych zobowiązań netto, tj. 94,8% aktywów netto, denominowana jest w walutach obcych.

Analiza wrażliwości na ryzyko zmiany kursów podstawowych walut:

Należności handlowe i pozostałe należności w walucie
| Waluta | 31 Grudnia 2020 | 31 Grudnia 2019 |
| :----- | :------------ | :------------ |
| - EURO (€) | 1 430 | 1 555 |
| - USD ($) | 613 | 812 |
| - GBP (£) | 17 | 29 |

Zobowiązania handlowe i pozostałe zobowiązania w walucie
| Waluta | 31 Grudnia 2020 | 31 Grudnia 2019 |
| :----- | :------------ | :------------ |
| - EURO (€) | 35 716 | 50 139 |
| - USD ($) | 18 | 47 |
| - GBP (£) | - | 13 |

Kurs 31.12.2020
| Kurs | Osłabienie kursu PLN o 10% |
| :---------- | :------------------------- |
| €/PLN | 4,6148 |
| $/PLN | 3,7584 |
| £/PLN | 5,1327 |

Kurs 31.12.2019
| Kurs | Osłabienie kursu PLN o 10% |
| :---------- | :------------------------- |
| €/PLN | 4,2585 |
| $/PLN | 3,7977 |
| £/PLN | 4,9971 |

31 Grudnia 2020
| Waluta | Razem |
| :----- | :---- |
| € | 34 286 |
| $ | (595) |
| £ | (17) |
Wartość bilansowa netto narażona na ryzyko w walucie
Wpływ na kapitał własny w PLN | (15 823) | 224 | 9 | (15 590) |
Wpływ na zysk przed opodatkowaniem w PLN | (15 823) | 224 | 9 | (15 590) |

31 Grudnia 2019
| Waluta | Razem |
| :----- | :---- |
| € | 48 584 |
| $ | (765) |
| £ | (16) |
Wartość bilansowa netto narażona na ryzyko w walucie
Wpływ na kapitał własny w PLN | (20 689) | 291 | 8 | (20 390) |
Wpływ na zysk przed opodatkowaniem w PLN | (20 689) | 291 | 8 | (20 390) |

Kurs 31.12.2020
| Kurs | Umocnienie kursu PLN o 10% |
| :---------- | :------------------------- |
| €/PLN | 4,6148 |
| $/PLN | 3,7584 |
| £/PLN | 5,1327 |

Kurs 31.12.2019
| Kurs | Umocnienie kursu PLN o 10% |
| :---------- | :------------------------- |
| €/PLN | 4,2585 |
| $/PLN | 3,7977 |
| £/PLN | 4,9971 |

31 Grudnia 2020
| Waluta | Razem |
| :----- | :---- |
| € | 34 286 |
| $ | (595) |
| £ | (17) |
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Żywiec S.A . na dzień i za rok obrotowy zakończony 31.12.2020 (w tys. zł o ile nie podano inaczej) 26

Wartość bilansowa netto narażona na ryzyko w walucie
Wpływ na kapitał własny w PLN | 15 823 | (224) | (7) | 15 590 |
Wpływ na zysk przed opodatkowaniem w PLN | 15 823 | (224) | (7) | 15 590 |

31 Grudnia 2019
| Waluta | Razem |
| :----- | :---- |
| € | 48 584 |
| $ | (765) |
| £ | (16) |
Wartość bilansowa netto narażona na ryzyko w walucie
Wpływ na kapitał własny w PLN | 20 689 | (291) | (8) | 20 390 |
Wpływ na zysk przed opodatkowaniem w PLN | 20 689 | (291) | (8) | 20 390 |

d) Ryzyko cen towarów
Ryzyko cen towarów jest związane z potencjalnym wzrostem kosztów Grupy w wyniku zmiany cen tych towarów. Celem zarządzania ryzykiem cen towarów jest kontrola ekspozycji na tego typu ryzyko w dopuszczalnych parametrach. Ryzyko cen towarów jest co do zasady ograniczane poprzez negocjowanie cen stałych w umowach z dostawcami o różnym czasie trwania. Inną metodą ograniczania ryzyka cen towarów jest zawieranie towarowych instrumentów pochodnych. Grupa Żywiec S.A. stosuje to podejście w odniesieniu do aluminium. Grupa nie zawiera transakcji na instrumentach pochodnych w celach spekulacyjnych, a jedynie w celu realizacji własnej produkcji i sprzedaży.

Ryzyko kredytowe
Ryzyko kredytowe występujące w ramach Grupy Kapitałowej można podzielić na dwa rodzaje: a) ryzyko kredytowe powstające w przypadku środków pieniężnych i ich ekwiwalentów, pochodnych instrumentów finansowych i depozytów w bankach i instytucjach finansowych, oraz b) ryzyko kredytowe w odniesieniu do klientów Grupy Kapitałowej poszczególnych kanałów sprzedaży: hurtowego, kanału nowoczesnego oraz eksportu, co obejmuje również nierozliczone należności i zobowiązania do zawartych transakcji. Ryzykiem kredytowym opisanym powyżej w punkcie (a) zarządza Dział Skarbu Grupy, natomiast opisanym w punkcie (b) – Dział Zarządzania Ryzykiem Kredytowym, który ocenia wiarygodność kredytową klienta, uwzględniając jego pozycję finansową, doświadczenia z przeszłości i inne czynniki. Indywidualne limity kredytowe określa się na podstawie algorytmu i wewnętrznych zasad zatwierdzonych przez Zarząd. Wykorzystanie limitów kredytowych podlega regularnej kontroli. Klienci Grupy, którzy pragną skorzystać z kredytu kupieckiego, poddawani są procedurom wstępnej weryfikacji. Stan należności jest na bieżąco monitorowany. Dotyczy to wszystkich kanałów sprzedaży, łącznie z eksportem. Kredyty kupieckie charakteryzują się znaczną dywersyfikacją ryzyka, jako że udzielane są dużej liczbie różnorodnych klientów. Jedną ze składowych ocen Ryzyka Kredytowego są wyliczenia potencjalnej straty należności, która może nastąpić w przyszłości. Wyliczenie to opiera się na ocenie wiarygodności kredytowej klienta oraz zmian w poziomie należności w odniesieniu do terminu wymagalności. Każdy klient poddawany jest ocenie i przypisywany do odpowiedniej kategorii ryzyka.Potencjalna strata należności jest aktualizowana co miesiąc i odzwierciedlana w księgach jako rezerwa z tytułu utraty wartości należności.

Ryzyko płynności

Zarządzanie płynnością Grupy obejmuje prognozowanie przepływów pieniężnych w powiązaniu z analizą poziomu płynnych aktywów, monitorowanie płynności Grupy oraz zapewnienie Grupie odpowiednich źródeł finansowania. W celu zabezpieczenia płynności w krótkim i długim terminie, podmiot dominujący oraz spółki zależne Grupy zarządzają ryzykiem płynności poprzez utrzymywanie odpowiednich źródeł finansowania oraz zawieranie nowych umów kredytowych w celu zaspokojenia wydatków operacyjnych i inwestycyjnych, jak również pozwalających zachować elastyczność w doborze źródeł finansowania. Średnioterminowe linie kredytowe w łącznej wysokości 650 000 tys. złotych są gwarantowane i dostępne w 2 bankach charakteryzujących się dobra reputacją. Grupa korzysta także z kredytów w rachunku bieżącym w wysokości wystarczającej do finansowania bieżącej działalności operacyjnej. Grupa wykorzystuje również pożyczkę wewnątrzgrupową w wysokości 500 000 tys. złotych. Nadwyżki środków pieniężnych generowane w podmiocie dominującym i spółkach zależnych są inwestowane i zarządzane przez Dział Skarbu Grupy.

Na dzień 31 grudnia 2020 roku zobowiązania krótkoterminowe przewyższały aktywa obrotowe o 421 398 tys. złotych. Biorąc pod uwagę fakt, że Grupa ma możliwość skorzystania z linii kredytowych i emisji obligacji wykorzystywanych do finansowania bieżącej działalności oraz dzięki restrykcyjnej polityce kredytowej zabezpieczającej bieżące wpływy z tytułu sprzedaży, zdaniem Zarządu na dzień 31 grudnia 2020 roku nie występuje istotne ryzyko związane z płynnością jednostki dominującej oraz Grupy. Informacje na temat dostępnych limitów kredytowych przedstawiono w nocie 24 i 25.

Poniższa tabela zawiera analizę zobowiązań finansowych Grupy wraz z należnymi odsetkami na podstawie pozostałego okresu do upływu umownego terminu zapadalności na dzień zakończenia okresu sprawozdawczego. Kwoty przedstawione w tabeli stanowią umowne niezdyskontowane przepływy pieniężne.

	poniżej 1 roku	od 1 do 2 lat	od 2 do 5 lat	Powyżej 5 lat
Na dzień 31 grudnia 2020
Kredyty, pożyczki i dłużne papiery wartościowe	123 175	1 155 252	-	-
Zobowiązania handlowe i pozostałe zobowiązania	1 056 560	-	-	-
Zobowiązania z tytułu leasingu	10 574	6 361	16 232	36 317
Razem	1 190 309	1 161 613	16 232	36 317

	poniżej 1 roku	od 1 do 2 lat	od 2 do 5 lat	Powyżej 5 lat
Na dzień 31 grudnia 2019
Kredyty, pożyczki i dłużne papiery wartościowe	97 359	25 655	1 061 730	-
Zobowiązania handlowe i pozostałe zobowiązania	1 185 373	196	-	-
Zobowiązania z tytułu leasingu	13 656	10 154	5 849	26 197
Pochodne instrumenty finansowe	1 351	-	-	-
Razem	1 297 739	36 005	1 067 579	26 197

7.5. Zarządzanie kapitałem

Celem Grupy w zarządzaniu kapitałem jest ochrona zdolności Grupy do kontynuowania działalności, tak aby możliwe było realizowanie zwrotu dla akcjonariuszy, a także utrzymanie optymalnej struktury kapitału w celu obniżenia jego kosztu. Grupa monitoruje kapitał przy pomocy wskaźnika zadłużenia. Wskaźnik ten oblicza się jako stosunek zadłużenia netto do łącznej wartości kapitału. Zadłużenie netto oblicza się jako sumę kredytów (obejmujących kredyty, pożyczki i dłużne papiery wartościowe oraz zobowiązania handlowe i pozostałe zobowiązania wykazane w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej) pomniejszoną o środki pieniężne i ich ekwiwalenty. Łączną wartość kapitału oblicza się jako kapitał własny wykazany w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej plus zadłużenie netto.

Wskaźniki zadłużenia przedstawiają się następująco:

	31 grudnia 2020	31 grudnia 2019
Zadłużenie ogółem* [1]	2 317 944	2 339 169
Minus: środki pieniężne i ich ekwiwalenty [2]	1 512	11 368
Zadłużenie netto [1] – [2] = [3]	2 316 432	2 327 801
Kapitał własny ogółem [4]	162 223	86 836
Kapitał ogółem [3] + [4] = [5]	2 478 655	2 414 637
Wskaźnik zadłużenia [3] / [5]	93%	96%

• kredyty, pożyczki i dłużne papiery wartościowe oraz zobowiązania handlowe i pozostałe zobowiązania wykazane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej

7.6. Szacowanie wartości godziwej

Zakłada się, że wartość bilansowa pomniejszona o odpisy z tytułu utraty wartości należności i wartość bilansowa zobowiązań handlowych oraz pozostałych zobowiązań finansowych nie różni się istotnie od ich wartości godziwej.

Poniżej przedstawiono szczegóły dotyczące wartości godziwej instrumentów finansowych, dla których jest możliwe ich oszacowanie:

• środki pieniężne i ich ekwiwalenty, krótkoterminowe depozyty bankowe oraz krótkoterminowe pożyczki otrzymane; wartość bilansowa wyżej wymienionych instrumentów jest zbliżona do ich wartości godziwej z uwagi na szybką zapadalność tych instrumentów;
• należności handlowe, pozostałe należności, zobowiązania handlowe oraz rozliczenia międzyokresowe kosztów; wartość bilansowa wyżej wymienionych instrumentów jest zbliżona do ich wartości godziwej z uwagi na ich krótkoterminowy charakter;
• długoterminowe pożyczki otrzymane; wartość bilansowa wyżej wymienionych instrumentów jest zbliżona do ich wartości godziwej z uwagi na zmienny charakter ich oprocentowania.

Wartość godziwa zobowiązań finansowych niebędących instrumentami pochodnymi, szacowana dla celów ujawnienia, jest obliczana na podstawie wartości bieżącej przyszłych przepływów pieniężnych z tytułu zwrotu kwoty głównej i zapłaty odsetek dyskontowanych z zastosowaniem rynkowej stopy procentowej na dzień sprawozdawczy.

7.7. Zobowiązania warunkowe, umowne i pozostałe zabezpieczenia

Bieżąca działalność gospodarcza Spółki związana jest z licznymi zobowiązaniami warunkowymi wynikającymi ze sporów sądowych i roszczeń publiczno-prawnych w tym Organów Podatkowych i podmiotów prywatnych. W opinii Zarządu Spółki jak i jej ekspertów ryzyko wypływu środków wynikających z tych zobowiązań warunkowych jest możliwe, ale nie jest prawdopodobne i dlatego nie rozpoznano rezerw na te zdarzenia. Analogiczne zdarzenia mogą skutkować aktywami warunkowymi. Istotne zobowiązania i aktywa warunkowe Spółki są opisane poniżej.

Zobowiązania warunkowe

W dniu 19 września 2018 roku Grupa Żywiec S.A. otrzymała protokół badania ksiąg („Protokół") sporządzony w ramach kontroli podatkowej, prowadzonej w Spółce przez Naczelnika Śląskiego Urzędu Celno-Skarbowego w Katowicach („ŚUCS"). Przedmiotowa kontrola obejmuje swoim zakresem rzetelność deklarowanych podstaw opodatkowania oraz prawidłowość obliczania i wpłacania podatku dochodowego od osób prawnych w 2013 roku, o której Spółka informowała w rocznych sprawozdaniach finansowych Grupy Żywiec S.A.

Z analizy treści Protokołu wynika, iż zdaniem ŚUCS w rozliczeniach podatkowych od osób prawnych za 2013 rok Spółka niewłaściwie ujęła:

• przychody i koszty związane z rozliczeniem opłat licencyjnych pomiędzy Spółką a Brandhouse Żywiec Sprzedaż i Dystrybucja Sp. z o.o. Sp. k.,
• koszty uzyskania przychodów związane z odpisami amortyzacyjnymi od znaków towarowych.

Spółka nie zgadza się z ustaleniami Protokołu, gdyż w opinii Zarządu wnioski ŚUCS zawarte w Protokole nie znajdują uzasadnienia na gruncie obowiązujących przepisów prawa, a także dotychczasowego orzecznictwa sądów administracyjnych dotyczącego spraw o zbliżonym stanie faktycznym i prawnym. Dodatkowo, Spółka jest w posiadaniu indywidualnych interpretacji prawa podatkowego wydanych w imieniu Ministra Finansów potwierdzających zasadność podjętych przez Spółkę działań.

Grupa Żywiec S.A. skorzystała z przysługującego jej prawa do wniesienia zastrzeżeń i wyjaśnień do Protokołu. Spółka podała informację do publicznej wiadomości, gdyż Protokół stanowi istotny etap kontroli podatkowej, której ostateczny wynik może mieć znaczenie dla wartości potencjalnych roszczeń odzwierciedlonych w księgach rachunkowych Spółki. W związku z powyższą informacją Zarząd Grupy Żywiec S.A. w dniu 24 października 2018 roku podjął decyzję o ujawnieniu zobowiązań i aktywów warunkowych.

W dniu 7 grudnia 2018 roku Spółka otrzymała decyzję („Decyzja”) określającą zobowiązanie podatkowe w podatku dochodowym od osób prawnych za 2013 rok w wysokości 47 143 tys. złotych. Spółka nie zgadza się z Decyzją i wniosła odwołanie do Dyrektora Izby Administracji Skarbowej podtrzymując w odwołaniu argumentację podnoszoną wcześniej w zastrzeżeniach do Protokołu.

W dniu 27 września 2019 roku Grupa Żywiec S.A. otrzymała wynik kontroli celno-skarbowej („Wynik kontroli 2011") sporządzony w ramach kontroli celno-skarbowej, prowadzonej w Spółce przez Naczelnika Śląskiego Urzędu Celno-Skarbowego w Katowicach („ŚUCS"). Przedmiotowa kontrola obejmowała swoim zakresem rzetelność deklarowanych podstaw opodatkowania oraz prawidłowość obliczania i wpłacania podatku dochodowego od osób prawnych w 2011 roku, o której Spółka informowała w rocznych sprawozdaniach finansowych Grupy Żywiec S.A.

Z analizy treści Wyniku kontroli wynika, iż zdaniem ŚUCS w rozliczeniach podatkowych od osób prawnych za 2011 rok Spółka niewłaściwie ujęła:

• przychody i koszty związane z rozliczeniem opłat licencyjnych pomiędzy Spółką a Brandhouse Żywiec Sprzedaż i Dystrybucja Sp. z o.o. Sp. k.,
• koszty uzyskania przychodów związane z odpisami amortyzacyjnymi od znaków towarowych.

W oparciu o przedstawione w Wyniku kontroli wyliczenia ŚUCS po zakończeniu kontroli, wysokość dodatkowego zobowiązania podatkowego z tytułu wskazanych nieprawidłowości wynosi 58 912 tys. złotych z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych. Spółka konsekwentnie nie zgadza się z ustaleniami zawartymi w wyniku kontroli.# Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Żywiec S.A. na dzień i za rok obrotowy zakończony 31.12.2020 (w tys. zł o ile nie podano inaczej)

29 Grupa Żywiec S.A.

Grupa Żywiec S.A. nie skorzystała z prawa do złożenia korekty deklaracji podatkowych zgodnie z treścią ustaleń Wyniku kontroli i na dalszym etapie będzie kwestionować ustalenia kontroli celno-skarbowej.

W dniu 9 grudnia 2019 roku Grupa Żywiec S.A. otrzymała wynik kontroli celno-skarbowej („Wynik kontroli 2012”) sporządzony w ramach kontroli celno-skarbowej, prowadzonej w Spółce przez Naczelnika Śląskiego Urzędu Celno-Skarbowego w Katowicach („ŚUCS”). Przedmiotowa kontrola obejmuje swoim zakresem rzetelność deklarowanych podstaw opodatkowania oraz prawidłowość obliczania i wpłacania podatku dochodowego od osób prawnych w 2012 roku, o której Spółka informowała w rocznych sprawozdaniach finansowych Grupy Żywiec S.A.

Z analizy treści Protokołu wynika, iż zdaniem ŚUCS w rozliczeniach podatkowych od osób prawnych za 2012 rok Spółka niewłaściwie ujęła:

• przychody i koszty związane z rozliczeniem opłat licencyjnych pomiędzy Spółką a Brandhouse Żywiec Sprzedaż i Dystrybucja Sp. z o.o. Sp. k.,
• koszty uzyskania przychodów związane z odpisami amortyzacyjnymi od znaków towarowych.

W oparciu o przedstawione w Wyniku kontroli wyliczenia ŚUCS po zakończeniu kontroli, wysokość dodatkowego zobowiązania podatkowego z tytułu wskazanych nieprawidłowości wynosi 52 107 tys. złotych z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych. Spółka konsekwentnie nie zgadza się z ustaleniami zawartymi w wyniku kontroli. Zarząd podtrzymuje swoją opinię, że wnioski ŚUCS zawarte w dokumencie nie znajdują uzasadnienia na gruncie obowiązujących przepisów prawa, a także dotychczasowego orzecznictwa sądów administracyjnych dotyczącego spraw o zbliżonym stanie faktycznym i prawnym. Dodatkowo spółka jest w posiadaniu indywidualnych interpretacji prawa podatkowego wydanych w imieniu Ministra Finansów potwierdzających zasadność podjętych przez spółkę działań. Grupa Żywiec S.A. nie skorzystała z prawa do złożenia korekty deklaracji podatkowych zgodnie z treścią ustaleń Wyniku kontroli i na dalszym etapie będzie kwestionować ustalenia kontroli celno-skarbowej.

W dniu 14 lutego 2020 roku Spółka otrzymała Decyzję Dyrektora Izby Administracji Skarbowej w Katowicach utrzymującą w mocy decyzję określającą Spółce zobowiązanie podatkowe w podatku od osób prawnych za 2013 rok w wysokości 47 143 tys. złotych. Zobowiązanie wynikające z niniejszej decyzji zostało uregulowane przez Spółkę w dniu 17 lutego 2020 roku. Spółka złożyła skargę na niniejszą decyzję do Wojewódzkiego Sądu Administracyjnego.

W dniu 13 marca 2020 roku Spółka otrzymała decyzję („Decyzja 2011”) określającą dodatkowe zobowiązanie podatkowe w podatku dochodowym od osób prawnych za 2011 rok w wysokości 58 912 tys. złotych. Spółka nie zgadza się z Decyzją i wniosła odwołanie do ŚUCS podtrzymując w odwołaniu argumentację podnoszoną wcześniej w zastrzeżeniach do Protokołu.

W dniu 28 lipca 2020 roku Spółka otrzymała decyzję („Decyzja 2012”) określającą dodatkowe zobowiązanie podatkowe w podatku dochodowym od osób prawnych za 2012 rok w wysokości 52 014 tys. złotych. Spółka nie zgadza się z Decyzją i wniosła odwołanie do ŚUCS podtrzymując w odwołaniu argumentację podnoszoną wcześniej w zastrzeżeniach do Protokołu.

W okresie 2011-2016 Spółka deklarowała koszty uzyskania przychodów związane z amortyzacją znaków towarowych. Organy Skarbowe mogą również zakwestionować odliczenia związane z amortyzacją znaków towarowych zadeklarowane w latach 2014- 2016. W takim wypadku Spółka szacuje, że maksymalna ekspozycja zobowiązań warunkowych za lata 2011-2012 oraz 2014-2016 może wynieść 317 000 tys. złotych kwoty podstawowej oraz 180 000 tys. złotych z tytułu odsetek. Spółka szacuje, że wypływ środków jest możliwy, ale nie jest prawdopodobny.

Należności długoterminowe z tytułu podatku dochodowego

Zobowiązanie podatkowe w podatku dochodowym od osób prawnych za 2013 rok w wysokości 47 143 tys. złotych wynikające z Decyzji Naczelnika Śląskiego Urzędu Celno-Skarbowego w Katowicach wraz z należnymi odsetkami w kwocie 22 532 tys. złotych zostało uregulowane w dniu 17 lutego 2020 roku niezwłocznie po otrzymaniu Decyzji Dyrektora Izby Administracji Skarbowej w Katowicach utrzymującej w mocy decyzję określającą Spółce zobowiązanie podatkowe w podatku od osób prawnych za 2013 rok.

Zarząd podtrzymuje swoją opinię, że wnioski ŚUCS zawarte w w/w decyzjach nie znajdują uzasadnienia na gruncie obowiązujących przepisów prawa, a także dotychczasowego orzecznictwa sądów administracyjnych dotyczącego spraw o zbliżonym stanie faktycznym i prawnym. Dodatkowo spółka jest w posiadaniu indywidualnych interpretacji prawa podatkowego wydanych w imieniu Ministra Finansów potwierdzających zasadność podjętych przez spółkę działań. Spółka posiada również oceny niezależnych renomowanych doradców podatkowych, zgodnie z którą prawdopodobieństwo odzyskania zapłaconego podatku wynosi powyżej 50%.

Akcyza – aktywo warunkowe

Zgodnie z wyrokiem Europejskiego Trybunału Sprawiedliwości sprawa C30/17 Naczelny Sąd Administracyjny potwierdził, że cukier/syrop smakowy dodawany do piw smakowych po fermentacji powinien być wyłączony z podstawy opodatkowania podatkiem akcyzowym. W opinii Spółki stanowisko to ma zastosowanie do wszystkich piw smakowych. Na podstawie obu wyroków Spółka złożyła deklaracje zwrotu nadpłaconego podatku akcyzowego za lata 2007-2018 w kwocie podstawowej 163 000 tys. złotych. Zarząd Spółki szacuje, że wpływ środków jest prawdopodobny. Do dnia podpisania jednostkowego sprawozdania finansowego za 2020 rok Naczelnik Urzędu Skarbowego nie wydał decyzji dotyczących zwrotu nadpłaty podatku akcyzowego.

Zobowiązania podatkowe

Władze podatkowe mogą przeprowadzić kontrolę ksiąg rachunkowych i rozliczeń podatkowych w ciągu 5 lat od zakończenia roku, w którym złożono deklaracje podatkowe i obciążyć Spółkę dodatkowym wymiarem podatku wraz z karami i odsetkami.

W 2016 roku wszczęto postępowania kontrolne w stosunku do Grupy Żywiec S.A. w zakresie rzetelności deklarowanych podstaw opodatkowania oraz prawidłowości obliczania i wpłacania podatku dochodowego od osób prawnych za 2013 rok.

W 2017 roku wszczęto kontrolę celno-skarbową w stosunku do Grupy Żywiec S.A. w zakresie rzetelności deklarowanych podstaw opodatkowania oraz prawidłowości obliczania i wpłacania podatku dochodowego od osób prawnych za 2011 oraz za 2012 roku. Szczegółowa informacja dotycząca prowadzonego postępowania została opisana w niniejszej nocie powyżej.

W dniu 22 lipca 2019 roku wszczęto kontrolę celno-skarbową w stosunku do Grupy Żywiec S.A. dotyczącą przestrzegania przepisów prawa podatkowego w zakresie podatku akcyzowego za okres 1 stycznia 2019 do 30 czerwca 2019 roku. W dniu 30 lipca 2020 roku Grupa Żywiec S.A. otrzymała Protokół kontroli dokumentów i ewidencji, w którym nie stwierdzono nieprawidłowości.

W dniu 24 lipca 2019 roku wszczęto kontrolę celno-skarbową w stosunku do Browaru Namysłów Sp. z o.o. dotyczącą rzetelności deklarowanych podstaw opodatkowania oraz prawidłowości obliczania i wpłacania podatku akcyzowego za okres od 1 stycznia 2019 do 30 czerwca 2019 roku. W dniu 10 lipca 2020 roku Grupa Żywiec S.A. jako następca prawny Browaru Namysłów Sp. z o.o. otrzymała wynik kontroli, w którym nie stwierdzono nieprawidłowości w zakresie rozliczenia przez spółkę Browar Namysłów podatku akcyzowego za miesiące od stycznia do czerwca 2019 roku.

W dniu 6 grudnia 2019 roku wszczęto kontrolę celno-skarbową w stosunku do Grupy Żywiec S.A. w zakresie rzetelności deklarowanych podstaw opodatkowania oraz prawidłowości obliczania i wpłacania podatku dochodowego od osób prawnych za 2014 i 2015 rok. Do dnia podpisania niniejszego sprawozdania finansowego procedury kontrolne nie zostały zakończone.

W okresie sprawozdawczym zakończonym 31 grudnia 2020 roku Grupa nie składała istotnych korekt deklaracji podatkowych z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych.

Zobowiązania administracyjne

W dniu 29 października 2020 roku Grupa Żywiec S.A. otrzymała zawiadomienie o wszczęciu przez Urząd Ochrony Konkurencji i Konsumentów z urzędu postępowania w sprawie nadmiernego opóźniania się ze spełnieniem świadczeń pieniężnych za okres czerwiec - sierpień 2020 roku. Spółka szacuje, że wysokość potencjalnej kary za opóźnienia w badanym okresie może wynieść około 5,2 mln złotych. Spółka w dniu 2 grudnia 2020 roku przesłała do UOKiK pismo wskazujące argumenty za odstąpieniem od wymierzenia kary. Na dzień publikacji niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego, UOKiK zwrócił się do Spółki z prośbą o przedłożenie dodatkowej dokumentacji wspierającej argumentację Spółki.

Pozostałe zabezpieczenia

Na dzień 31 grudnia 2020 roku banki w imieniu spółek Grupy Kapitałowej Żywiec S.A.# 7.7. Zobowiązania warunkowe

udzieliły następujących gwarancji i poręczeń:

	31 Grudnia 2020	31 Grudnia 2019
- gwarancja bankowa na rzecz Dyrektora Izby Administracji Skarbowej stanowiąca zabezpieczenie płatności związanych z procedurą zawieszonej akcyzy	14 350	14 350
- gwarancja bankowa na rzecz Dyrektora Izby Administracji Skarbowej stanowiąca zabezpieczenie płatności związanych z organizacją loterii	116 594	123 373
- gwarancja bankowa na zabezpieczenie płatności z tytułu dostaw	-	650
Pozostałe zabezpieczenia razem	130 944	138 373

Pozostałe poręczenia udzielone przez jednostkę dominującą:

	31 Grudnia 2020	31 Grudnia 2019
- zabezpieczenie spłaty kredytu Browaru Zamkowego Cieszyn Sp. z o.o.	15 600	15 600
- udzielone poręczenia za zobowiązania spółek powiązanych	-	829
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Żywiec S.A . na dzień i za rok obrotowy zakończony 31.12.2020 (w tys. zł o ile nie podano inaczej)	31
- pozostałe poręczenia	10 000	10 000
Pozostałe zabezpieczenia razem	25 600	26 429

Zobowiązania umowne

Umowne zobowiązania zaciągnięte w związku z nabyciem rzeczowych aktywów trwałych wynoszą:

	31 Grudnia 2020	31 Grudnia 2019
	22 145 tys. złotych	73 541 tys. złotych

7.8. Informacje o działalności zaniechanej w okresie sprawozdawczym lub przewidzianej do zaniechania w następnym okresie

W 2020 roku Grupa nie zaniechała żadnego typu działalności. W następnym okresie nie jest planowane zaniechanie żadnego typu działalności.

7.9. Poniesione nakłady inwestycyjne

W 2020 roku wartość poniesionych przez spółki Grupy Kapitałowej nakładów inwestycyjnych wyniosła 236 257 tys. złotych.

7.10. Informacje o transakcjach z jednostkami powiązanymi

Na dzień 31 grudnia 2020 roku Grupa Żywiec S.A., wraz z poszczególnymi spółkami zależnymi ujęła w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej następujące salda wynikające z transakcji z jednostkami powiązanymi:

Transakcje z podmiotami powiązanymi

	31 Grudnia 2020	31 Grudnia 2019
Należności od jednostek dominujących
Heineken International B.V. - jednostka dominująca najwyższego szczebla	104 122
wartość brutto należności	104 122
wartość netto należności	104 122
Należności od jednostek dominujących, razem	104 122
Część krótkoterminowa	104 122
Należności od pozostałych jednostek powiązanych (z wyjątkiem jednostek dominujących) w Grupie Heineken (inne spółki zależne od jednostki dominującej)	1 708	1 220
wartość brutto należności	1 708	1 220
wartość netto należności	1 708	1 220
w jednostkach stowarzyszonych	130 134	149 434
wartość brutto należności	130 134	149 434
wartość netto należności	130 134	149 434
Należności od pozostałych jednostek powiązanych (z wyjątkiem jednostek dominujących), razem	131 842	150 654
Część krótkoterminowa	131 842	150 654
Długoterminowe pożyczki udzielone jednostkom powiązanym
Pożyczki udzielone jednostkom powiązanym w jednostkach stowarzyszonych	1 800	-
Długoterminowe pożyczki udzielone jednostkom powiązanym, razem	1 800	-
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Żywiec S.A . na dzień i za rok obrotowy zakończony 31.12.2020 (w tys. zł o ile nie podano inaczej)	32
Długoterminowe zobowiązania z tytułu pożyczek od jednostek powiązanych
Zobowiązania z tytułu pożyczek od jednostek dominujących
Heineken International B.V. - jednostka dominująca najwyższego szczebla	500 000	400 000
Długoterminowe zobowiązania z tytułu pożyczek od jednostek dominujących, razem	500 000	400 000
Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu pożyczek od jednostek powiązanych
Zobowiązania z tytułu pożyczek od jednostek dominujących
Odsetki od pożyczki	440 872
Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu pożyczek od jednostek dominujących, razem	440 872
Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania wobec jednostek dominujących
Heineken International B.V. - jednostka dominująca najwyższego szczebla	4 437	7 240
Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania wobec jednostek dominujących, razem	4 437	7 240
Część krótkoterminowa	4 437	7 240
Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania wobec jednostek powiązanych (z wyjątkiem jednostek dominujących)
w Grupie Heineken (inne spółki zależne od jednostki dominującej)	13 218	17 811
w jednostkach stowarzyszonych	2 445
Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania wobec jednostek powiązanych (z wyjątkiem jednostek dominujących), razem	13 220	18 256
Część krótkoterminowa	13 220	18 256

W ciągu 2020 roku Grupa Żywiec S.A., wraz z poszczególnymi spółkami zależnymi ujęła w skonsolidowanym rachunku zysków i strat oraz innych całkowitych dochodów następujące kwoty przychodów i kosztów wynikających z transakcji z jednostkami powiązanymi.

Transakcje z jednostkami powiązanymi

	Za okres od 01.01.2020 do 31.12.2020	Za okres od 01.01.2019 do 31.12.2019
PRZYCHODY
Przychody netto ze sprzedaży usług od jednostek dominujących
Heineken International B.V. - jednostka dominująca najwyższego szczebla	-	37
Przychody netto ze sprzedaży usług od jednostek dominujących, razem	-	37
Przychody netto ze sprzedaży usług od pozostałych jednostek powiązanych (z wyjątkiem jednostek dominujących)
w Grupie Heineken (inne spółki zależne od jednostek dominujących)	329	10 555
w jednostkach stowarzyszonych	1 665	224
Przychody netto ze sprzedaży usług od pozostałych jednostek powiązanych (z wyjątkiem jednostek dominujących), razem	1 994	10 779
Przychody netto ze sprzedaży wyrobów, towarów i materiałów od pozostałych jednostek powiązanych (z wyjątkiem jednostek dominujących)
w Grupie Heineken (inne spółki zależne od jednostki dominującej)	3 628	8 445
w jednostkach stowarzyszonych	358	116 444
Przychody netto ze sprzedaży wyrobów, towarów i materiałów od pozostałych jednostek powiązanych (z wyjątkiem jednostek dominujących), razem	361 744	452 810
KOSZTY
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Żywiec S.A . na dzień i za rok obrotowy zakończony 31.12.2020 (w tys. zł o ile nie podano inaczej)	33
Koszty licencji marki od pozostałych jednostek powiązanych (z wyjątkiem jednostek dominujących)
w Grupie Heineken (inne spółki zależne od jednostki dominującej)	28 002	20 801
Koszty licencji marki od pozostałych jednostek powiązanych (z wyjątkiem jednostek dominujących), razem	28 002	20 801
Zakup surowców od pozostałych jednostek powiązanych (z wyjątkiem jednostek dominujących)
w Grupie Heineken (inne spółki zależne od jednostki dominującej)	64 119	59 203
Zakup surowców od pozostałych jednostek powiązanych (z wyjątkiem jednostek dominujących), razem	64 119	59 203
Koszty usług sprzedaży i marketingu od pozostałych jednostek powiązanych (z wyjątkiem jednostek dominujących)
w Grupie Heineken (inne spółki zależne od jednostki dominującej)	249	239
w jednostkach stowarzyszonych	1 775	11
Koszt usług sprzedaży i marketingu od pozostałych jednostek powiązanych (z wyjątkiem jednostek dominujących), razem	2 024	250
Koszty usług know-how od jednostek dominujących
Heineken International B.V. - jednostka dominująca najwyższego szczebla	9 652	10 914
Koszty usług know-how od jednostek dominujących, razem	9 652	10 914
Koszty usług badawczych, doradztwa technicznego i nadzoru (z wyjątkiem jednostek dominujących)
w Grupie Heineken (inne spółki zależne od jednostki dominującej)	530	540
Koszty usług badawczych, doradztwa technicznego i nadzoru (z wyjątkiem jednostek dominujących), razem	530	540
Pozostałe koszty od jednostek dominujących
Heineken International B.V. – jednostka dominująca najwyższego szczebla	27 396	26 370
Pozostałe koszty od jednostek dominujących razem	27 396	26 370
Pozostałe koszty od pozostałych jednostek powiązanych (z wyjątkiem jednostek dominujących)
w Grupie Heineken (inne spółki zależne od jednostek dominującej)	8 792	10 418
w jednostkach stowarzyszonych	1 980	2 868
Pozostałe koszty od pozostałych jednostek powiązanych (z wyjątkiem jednostek dominujących), razem	10 772	13 286
Zakup towarów i półproduktów od pozostałych jednostek powiązanych (z wyjątkiem jednostek dominujących)
w Grupie Heineken (inne spółki zależne od jednostki dominującej)	12 018	8 683
Zakup towarów i półproduktów (z wyjątkiem jednostek dominujących), razem	12 018	8 683
Zakupy inwestycyjne od jednostek dominujących
Heineken International B.V. – jednostka dominująca najwyższego szczebla	224	28
Zakupy inwestycyjne od jednostek dominujących, razem	224	28
Zakupy inwestycyjne (z wyjątkiem jednostek dominujących)
w Grupie Heineken (inne spółki zależne od jednostek dominujących)	3 028	3 538
w jednostkach stowarzyszonych	44 700	-
Zakupy inwestycyjne (z wyjątkiem jednostek dominujących), razem	47 728	3 538
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Żywiec S.A . na dzień i za rok obrotowy zakończony 31.12.2020 (w tys. zł o ile nie podano inaczej)	34
Zakupy materiałów (z wyjątkiem jednostek dominujących)
w Grupie Heineken (inne spółki zależne od jednostki dominującej)	776	1 058
Zakupy materiałów (z wyjątkiem jednostek dominujących) razem	776	1 058
Koszty finansowe z tytułu odsetek od jednostek dominujących
Heineken International B.V. – jednostka dominująca najwyższego szczebla	7 912	9 211
Koszty finansowe z tytułu odsetek od jednostek dominujących, razem	7 912	9 211

Wszystkie transakcje z jednostkami powiązanymi zawierane są na warunkach nie odbiegających od warunków rynkowych.

7.11. Sprawozdawczość dotycząca segmentów działalności

Zarząd ustalił segmenty działalności, które są używane przy podejmowaniu decyzji strategicznych. Do dnia 31 grudnia 2018 roku Zarząd analizował działalność z geograficznego punktu widzenia i uwzględniał wyniki sprzedaży w dwóch regionach Polski: północnym i południowym. Od dnia 1 stycznia 2019 roku Zarząd analizuje wyniki działalności wyłącznie dla Grupy Żywiec S.A. jako całości, stąd cała Grupa Żywiec S.A. stanowi jeden segment operacyjny. Zmiana w zakresie identyfikacji segmentów operacyjnych nie wpływa na prezentowane dotychczas dane dotyczące segmentów sprawozdawczych, gdyż w poprzednich okresach zgodnie z § 12 MSSF 8 (Kryteria łączenia) w jednostkowym sprawozdaniu finansowym połączono wszystkie segmenty operacyjne (tj.# 7.11. Segmenty sprawozdawcze

W związku z nowymi wymogami MSSF 8 dotyczące ujawniania informacji o segmentach, Zarząd Grupy Żywiec S.A. podjął decyzję o połączeniu dotychczasowych segmentów sprawozdawczych (region północny i region południowy) w jeden segment sprawozdawczy. Dla okresu porównawczego oraz dla roku finansowego zakończonego 31 grudnia 2020 roku, dokonano agregacji segmentów operacyjnych w jeden segment sprawozdawczy, ponieważ Grupa prowadzi jednorodną działalność gospodarczą a segmenty operacyjne wykazują podobieństwo cech gospodarczych. W związku z powyższym Zarząd uznał, że Grupa w pełni spełnia powyższe zasady i tym samym może połączyć segmenty operacyjne w jeden segment sprawozdawczy, gdyż głównymi produktami Spółki jest piwo oraz napoje alkoholowe i bezalkoholowe nieróżniące się od siebie charakterystyką pomiędzy poszczególnymi segmentami. Piwo wytwarzane było w 5 browarach posiadających niemal identyczne procesy produkcyjne. Rodzaj i grupy klientów są bardzo podobne do siebie w poszczególnych segmentach a dystrybucja produktów odbywa się w sposób jednolity. W świetle powyższego, w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za okres zakończony 31 grudnia 2020 roku zastosowano połączenie wszystkich segmentów operacyjnych w jeden segment sprawozdawczy podając ujawnienia wynikające z wymogów § 32-34 MSSF 8. Poniżej przedstawiono ujawnienia wynikające z wymogów § 32-34 MSSF 8 na dzień 31 grudnia 2020 roku.

Informacje dotyczące produktów i usług

	Za okres od 01.01.2020 do 31.12.2020	Za okres od 01.01.2019 do 31.12.2019
Piwo własne	3 753 022	3 569 802
RAZEM:	3 753 022	3 569 802

Informacje dotyczące obszarów geograficznych

W przypadku prezentowania informacji w podziale na segmenty geograficzne, przychód segmentu jest ustalany według kryterium lokalizacji siedziby klientów.

	Za okres od 01.01.2020 do 31.12.2020	Za okres od 01.01.2019 do 31.12.2019
Polska	3 679 123	3 477 670
Pozostałe kraje	73 899	92 132
RAZEM:	3 753 022	3 569 802

Wszystkie aktywa trwałe Grupy są zlokalizowane w Polsce, jedynie nieznaczna ilość opakowań zwrotnych znajduje się u klientów poza granicami kraju.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Żywiec S.A. na dzień i za rok obrotowy zakończony 31.12.2020 (w tys. zł o ile nie podano inaczej) 35

Informacje dotyczące głównych klientów

W 2020 roku Grupa nie osiągnęła więcej niż 10% łącznych przychodów z tytułu transakcji z zewnętrznym pojedynczym klientem. W 2019 roku Grupa osiągnęła więcej niż 10% łącznych przychodów z tytułu transakcji z zewnętrznym pojedynczym klientem uzyskując przychody od spółki stowarzyszonej Distribev Orbico Sp. z.o.o. w wysokości 444 589 tys. złotych.

7.12. Leasing

Od 1 stycznia 2019 roku umowy leasingowe zawarte po tej dacie są prezentowane jako prawo do użytkowania i korespondujące z nimi zobowiązania leasingowe zgodnie z MSSF 16. Koszty wynikające z umów leasingu krótkoterminowego oraz dla leasingu środków o wartości nie przekraczającej 25 tys. złotych są ujmowane liniowo. Ponadto wszelkie zmienne opłaty leasingowe, a także opłaty serwisowe i eksploatacyjne dotyczące budynków są ujmowane w rachunku zysków i strat oraz innych całkowitych dochodów w okresie ich poniesienia. Grupa rozpoznała prawa do użytkowania w następujących klasach aktywów:

	31 grudnia 2020	31 grudnia 2019
Grunty	46 301	26 872
Środki transportu	6 823	11 825
Maszyny i urządzenia	6 600	15 323
Budynki i pozostałe	27 235	9 049
Prawo do użytkowania, razem	86 959	63 069

W okresie od 1 stycznia do 31 grudnia 2020 roku łączne koszty amortyzacji dla aktywów z tytułu prawa do użytkowania wykazane w 2020 roku wyniosły 12 887 tys. złotych (w 2019 roku – 12 768 tys. złotych). W podziale na klasy aktywów koszty te prezentują się następująco:

	31 grudnia 2020	31 grudnia 2019
Grunty	442	397
Środki transportu	4 389	4 200
Maszyny i urządzenia	1 034	871
Budynki i pozostałe	7 022	7 300
Razem amortyzacja praw do użytkowania	12 887	12 768
w tym:
Koszty sprzedanych produktów	7 115	8 332
Koszty sprzedaży	5 423	4 200
Koszty ogólnego zarządu	349	236
Razem amortyzacja praw do użytkowania	12 887	12 768

Koszty odsetkowe z tytułu uwzględnienia zobowiązań leasingowych, wyniosły w 2020 roku 1 801 tys. złotych (w 2019 roku - 1 976 tys. złotych).

Koszty i opłaty nieuwzględnione w wycenie zobowiązań leasingowych w okresie od 1 stycznia do 31 grudnia 2020 roku wyniosły:

	31 grudnia 2020	31 grudnia 2019
Koszty związane z leasingiem krótkoterminowym	1 888	1 523
Koszty związane z leasingiem aktywów o niskiej wartości	5 514	4 826
Koszty zmienne leasingu	1 116	808

W 2020 roku zwiększenia aktywów z tytułu prawa do użytkowania wyniosły 51 587 tys. złotych (w 2019 roku – 24 325 tys. złotych), natomiast całkowite wypływy środków pieniężnych z tytułu leasingów wyniosły 18 673 tys. złotych (w 2019 roku – 13 150 tys. złotych).

Przyszłe wypływy pieniężne uwzględnione w wycenie zobowiązań z tytułu leasingu na dzień 31 grudnia 2020 roku wyniosły:

	31 grudnia 2020	31 grudnia 2019
poniżej jednego roku	12 470	14 789
od jednego do pięciu lat	28 646	22 583
powyżej pięciu lat	85 970	67 183

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Żywiec S.A. na dzień i za rok obrotowy zakończony 31.12.2020 (w tys. zł o ile nie podano inaczej) 36

	31 grudnia 2020	31 grudnia 2019
Razem płatności z tytułu leasingu	127 086	104 555

Na dzień 31 grudnia 2020 roku Spółka nie posiada zobowiązań z tytułu leasingu, wynikających z nierozpoczętych jeszcze leasingów. Na dzień 31 grudnia 2019 roku przyszłe wypływy pieniężne, które nie były uwzględnione w wycenie zobowiązań z tytułu leasingu, wynikające z nierozpoczętych jeszcze leasingów, do których zobligowany był leasingobiorca, wynosiły 16 921 tys. złotych w okresie 1-5 lat oraz 8 014 tys. złotych powyżej 5 lat.

7.13. Informacja dotycząca emisji, wykupu i spłaty dłużnych i kapitałowych papierów wartościowych

W dniu 15 grudnia 2015 roku odbyło się Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Grupy Żywiec S.A., które ustanowiło Program Emisji Obligacji średnio- i krótkoterminowych („Program”) o limicie 500 000 tys. złotych. Program został ustanowiony na czas nieokreślony. Zarząd Spółki ustalił szczegółowe warunki Programu oraz poszczególnych emisji obligacji w ramach Programu. Na dzień 31 grudnia 2020 roku Grupa Żywiec S.A. nie posiadała wyemitowanych obligacji własnych.

7.14. Informacje dotyczące wypłaconej dywidendy

Zwyczajne Walne Zgromadzenie Grupy Żywiec S.A. z dnia 2 kwietnia 2020 roku podjęło uchwałę nr 3/2020 w sprawie niepodejmowania uchwały dotyczącej podziału zysku za rok 2019. Zwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki wobec nieprzedstawienia przez Zarząd Spółki na dzień Zgromadzenia wniosku dotyczącego propozycji podziału zysku za rok 2019 postanowiło nie podejmować uchwały w sprawie podziału zysku za rok 2019, oraz że taka uchwała zostanie podjęta w stosownym, późniejszym terminie.

W dniu 16 czerwca 2020 roku Zwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy, działając na podstawie art. 395 § 2 pkt 2) Kodeksu spółek handlowych oraz § 25 ust.1 pkt 2) Statutu Spółki podjęło uchwałę o następującym podziale zysku za rok 2019 w wysokości 330 335 tys. złotych:

• ustalono wysokość dywidendy za rok 2019 na ostateczną kwotę 15,00 złotych na jedną akcję,
• przeznaczono pozostałą część zysku za rok obrotowy 2019 w kwocie 176 265 tys. złotych na zasilenie funduszu rezerwowego przeznaczonego na wypłatę dywidendy w latach przyszłych.

W dniu 13 listopada 2020 roku działając w oparciu o art. 349 par. 1 KSH, Rada Nadzorcza Grupy Żywiec S.A. wyraziła zgodę na wypłatę zaliczki na poczet przewidywanej dywidendy za rok obrotowy 2020, w kwocie 16 (szesnaście) złotych na jedną akcję, tym samym akceptując decyzję Zarządu Spółki z dnia 10 listopada 2020 roku w tym przedmiocie. Uprawnionymi do zaliczki byli akcjonariusze Spółki na dzień 14 grudnia 2020 roku (dzień ustalenia prawa do zaliczki). Wypłata zaliczki nastąpiła w dniu 21 grudnia 2020 roku (dzień wypłaty zaliczki).

Zadeklarowana i wypłacona dywidenda w przeliczeniu na jedną akcję wyniosła:

• 16 złotych w 2020 roku (za 2020 rok – zaliczka),
• 15 złotych w 2019 roku (za 2019 rok – zaliczka),
• 30 złotych w 2019 roku (za 2018 rok),
• 15 złotych w 2018 roku (za 2017 rok),
• 11 złotych w 2017 roku (za 2017 rok - zaliczka),
• 18 złotych w 2017 roku (za 2016 rok),
• 11 złotych w 2016 roku (za 2016 rok - zaliczka),
• 23 złote w 2016 roku (za 2015 rok),
• 12 złotych w 2015 roku (za 2015 rok - zaliczka).

7.15. Łączna wartość wynagrodzeń (łącznie z wynagrodzeniami z zysku) i nagród (w pieniądzu i w naturze), wypłaconych lub należnych osobom zarządzającym i nadzorującym jednostkę dominującą

Łączna wartość wynagrodzeń wypłaconych i należnych w 2020 roku osobom zarządzającym i nadzorującym wyniosła 11 410 tys. złotych. Wartość wynagrodzeń i nagród wypłaconych i należnych przedstawia się następująco:

• Pan Francois-Xavier Mahot 2 904 tys. złotych
• Pan Piotr Nowakowski 819 tys. złotych

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Żywiec S.A. na dzień i za rok obrotowy zakończony 31.12.2020 (w tys. zł o ile nie podano inaczej) 37

• Pan Luca Giordano 1 440 tys. złotych
• Pan Marcin Celejowski 1 126 tys. złotych*
• Pan Michael McKeown 875 tys. złotych
• Pan Andrzej Borczyk 1 165 tys. złotych
• Pani Katarzyna Malczewska-Błaszczuk 1 431 tys. złotych*
• Pani Karolina Tarnawska 241 tys. złotych
• Pani Olga Prasał 242 tys. złotych
• Pan Tomasz Klima 266 tys. złotych
• Pan Stefan Orłowski 0 tys. złotych**
• Pan Allan James Myers 0 tys. złotych**
• Pan David Richard Hazelwood 37 tys. złotych
• Pan Krzysztof Jasek 433 tys. złotych
• Pan Krzysztof Loth 232 tys. złotych
• Pan John Charles Higgins 0 tys. złotych**
• Pan Alle Ypma 110 tys. złotych
• Pan Lodewijk Lockefeer 0 tys. złotych**
• Pan Roelf Duursema 74 tys. złotych
• Pan Soren Hagh 0 tys. złotych**
• Pan Jan Emeryk Rościszewski 15 tys. złotych

Łączna wartość wynagrodzeń wypłaconych i należnych w 2019 roku osobom zarządzającym i nadzorującym wyniosła 13 982 tys. złotych. Wartość wynagrodzeń i nagród wypłaconych i należnych przedstawia się następująco:

• Pan Francois-Xavier Mahot 2 350 tys. złotych
• Pan Piotr Nowakowski 1 620 tys. złotych
• Pan Luca Giordano 2 596 tys. złotych
• Pan Marcin Celejowski 1 732 tys. złotych*
• Pani Małgorzata Lubelska 1 447 tys.## 7.16. Informacje o wartości niespłaconych zaliczek, kredytów, pożyczek, gwarancji, poręczeń udzielonych członkom Zarządu i Rady Nadzorczej jednostki dominującej

Na dzień 31 grudnia 2020 roku spółki Grupy Kapitałowej nie udzieliły gwarancji, pożyczek i poręczeń członkom Zarządu i Rady Nadzorczej.

7.17. Znaczące zdarzenia dotyczące lat ubiegłych ujęte w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za bieżący okres

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Żywiec S.A. na dzień i za rok obrotowy zakończony 31.12.2020 (w tys. zł o ile nie podano inaczej)

38

Nie wystąpiły znaczące zdarzenia dotyczące lat ubiegłych, które należałoby ująć w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za 2020 rok.

7.18. Wydarzenia po dacie bilansowej nie ujęte w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym

W dniu 20 stycznia 2021 roku Rada Nadzorcza Grupy Żywiec S.A. podjęła uchwałę o odwołaniu Pana Francois-Xavier Mahot z funkcji Prezesa Zarządu Grupy Żywiec S.A. na jego prośbę z dniem 28 lutego 2021 roku i powołała Pana Simona Amora jako jego następcę z dniem 1 marca 2021 roku.

7.19. Dokonane korekty istotnych błędów

W niniejszym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym nie dokonano żadnych korekt istotnych błędów dotyczących sprawozdań finansowych z poprzednich okresów. Błędy takie nie wystąpiły.

7.20. Dodatkowa informacja do skonsolidowanego sprawozdania z przepływów pieniężnych

Wyjaśnienie niezgodności pomiędzy zmianami stanu w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej oraz zmianami stanu w skonsolidowanym sprawozdaniu z przepływów pieniężnych.

Należności handlowe oraz pozostałe należności

	31 Grudnia 2020	31 Grudnia 2019
Należności handlowe oraz pozostałe należności - zmiana bilansowa	(93 444)	(6 040)
Udzielone pożyczki	1 800	-
Podatek dochodowy zapłacony ujęty w należnościach długoterminowych	47 143	-
Sprzedaż aktywów dostępnych do sprzedaży	(20 431)	-
Korekta bilansu otwarcia związana z nabyciem udziałów w Browarze Namysłów	-	44 015
Zmiana stanu należności handlowych oraz pozostałych należności w skonsolidowanym sprawozdaniu z przepływów pieniężnych	(64 932)	37 975

Zapasy

	31 Grudnia 2020	31 Grudnia 2019
Zapasy - zmiana bilansowa	32 435	(42 710)
Sprzedaż aktywów dostępnych do sprzedaży	(7 672)	-
Korekta bilansu otwarcia związana z nabyciem udziałów w Browarze Namysłów	-	18 676
Zmiana stanu zapasów w skonsolidowanym sprawozdaniu z przepływów pieniężnych	24 763	(24 034)

Zobowiązania z tytułu świadczeń emerytalnych i nagród jubileuszowych

	31 Grudnia 2020	31 Grudnia 2019
Zobowiązania z tytułu świadczeń emerytalnych i nagród jubileuszowych - zmiana bilansowa	(18 981)	468
Sprzedaż zobowiązań związanych z aktywami przeznaczonymi do sprzedaży	1 122	-
Korekta bilansu otwarcia związana z nabyciem udziałów w Browarze Namysłów	-	(213)
Zmiana stanu zobowiązań z tytułu świadczeń emerytalnych i nagród jubileuszowych w skonsolidowanym sprawozdaniu z przepływów pieniężnych	(17 859)	255

Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania

	31 Grudnia 2020	31 Grudnia 2019
Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania - zmiana bilansowa	(129 530)	143 744
Sprzedaż zobowiązań związanych z aktywami przeznaczonymi do sprzedaży	27 958	-
Korekta bilansu otwarcia związana z nabyciem udziałów w Browarze Namysłów	-	(58 143)
Zmiana stanu zobowiązań inwestycyjnych	36 389	(13 899)
Zmiana stanu zobowiązań handlowych oraz pozostałych zobowiązań w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych	(65 183)	71 702

Rezerwy na pozostałe zobowiązania i obciążenia

	31 Grudnia 2020	31 Grudnia 2019
Rezerwy na pozostałe zobowiązania i obciążenia - zmiana bilansowa	13 613	(2 012)
Sprzedaż zobowiązań związanych z aktywami przeznaczonymi do sprzedaży	25	-
Zmiana stanu rezerw na pozostałe zobowiązania i obciążenia w skonsolidowanym sprawozdaniu z przepływów pieniężnych	13 638	(2 012)

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Żywiec S.A. na dzień i za rok obrotowy zakończony 31.12.2020 (w tys. zł o ile nie podano inaczej)

39

7.21. Roszczenia wobec jednostki dominującej i jednostek zależnych

Grupa Żywiec S.A. oraz jej jednostki zależne nie posiadają istotnych zobowiązań ani roszczeń, co do których wszczęto postępowania sądowe i administracyjne za wyjątkiem sytuacji opisanej w nocie 7.7 niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

7.22. Czynniki wpływające na przyszłe wyniki Grupy Żywiec S.A.

Na działalność biznesową Grupy Żywiec S.A. wpływa pogoda oraz pozostałe czynniki takie jak m.in. kursy walut, siła nabywcza konsumentów, struktura kanałów sprzedaży, na które wpływa epidemia koronawirusa. Niepewność związana z rozwojem sytuacji powoduje, że trudno jest dokładnie oszacować przyszłe wyniki Grupy. Zarząd Grupy Żywiec S.A. do głównych czynników ryzyka wynikających z epidemii zalicza przede wszystkim potencjalne ograniczenia w szerokim i swobodnym dostępie konsumentów do placówek handlowych, ograniczenia działalności gastronomicznej oraz zakaz organizacji imprez masowych, które w razie konieczności ich utrzymywania przez dłuższy okres mogą łącznie wpłynąć na zmniejszenie się obrotów handlowych, co może mieć bezpośredni wpływ na spadek przychodów Grupy. Jednocześnie zdaniem Zarządu obiektywne trudności w imporcie surowców oraz eksporcie produktów Grupy związane z czasowym zamknięciem granic nie powinny znacząco rzutować na wynik roczny Grupy z uwagi na dostępność surowców ze źródeł krajowych oraz umiarkowany wpływ eksportu na jej roczny wynik finansowy.

7.23. Inne informacje, które są istotne dla oceny sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej, wyniku finansowego ich zmian oraz informacje, które są istotne dla oceny możliwości realizacji zobowiązań przez emitenta

W prezentowanym okresie nie wystąpiły okoliczności mogące w sposób istotny wpłynąć na pogorszenie sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej oraz wyniku finansowego emitenta, lub które mogłyby zagrozić jego zdolności do wywiązywania się ze zobowiązań. Globalna epidemia koronawirusa spowodowała czasowe ograniczenie sprzedaży piwa w kanale gastronomii. W okresie sprawozdawczym zakończonym 31 grudnia 2020 roku sprzedaż piwa w keg z wyłączeniem piw Browaru Namysłów wyniosła 208 tys. hl w porównaniu do 418 tys. hl w analogicznym okresie roku poprzedniego, przy czym w 2019 roku sprzedaż piwa w keg z wyłączeniem piw Browaru Namysłów stanowiła jedynie 4% całego wolumenu Grupy Żywiec. Grupa wdrożyła program pomocowy dla lokali gastronomicznych polegający na odbiorze piwa w keg w czasie, gdy lokale w tym kanale pozostawały zamknięte. Koszt programu pomocowego wyniósł 3,9 mln złotych odpowiadający wartości keg zwróconych z rynku. Wśród czynników makroekonomicznych spadek wartości złotówki wpłynął na wzrost kosztów zakupów oraz kosztów przeszacowania zobowiązań w walutach obcych. Zmiana preferencji konsumentów z zakupu produktów w opakowaniach zwrotnych na piwo w opakowaniach jednorazowych – butelce bezzwrotnej i puszce – wpłynęła na wzrost kosztów produkcji. Grupa wdrożyła programy oszczędnościowe mające zminimalizować potencjalny wpływ epidemii koronawirusa na wyniki finansowe. Na dzień publikacji raportu Grupa nie zaobserwowała pogorszenia realizacji płatności od swoich klientów w porównaniu do sytuacji przed wystąpieniem epidemii koronawirusa. W okresie sprawozdawczym zakończonym 31 grudnia 2020 roku Grupa Żywiec S.A. w ramach wsparcia związanego z epidemią koronawirusa skorzystała z odroczenia płatności podatku akcyzowego w wysokości 50 005 tys. złotych (z czego 50 005 tys. złotych zostało już zapłacone), odroczenia płatności podatku dochodowego od osób prawnych w wysokości 6 310 tys. złotych (z czego 6 310 tys. złotych zostało już zapłacone), odroczenia płatności z tytułu opłaty za wieczyste użytkowanie gruntów w wysokości 925 tys. złotych (z czego 925 tys. złotych zostało już zapłacone). Spółki Grupy w okresie sprawozdawczym zakończonym 31 grudnia 2020 roku w ramach wsparcia związanego z epidemią koronawirusa skorzystały z odroczenia płatności podatku akcyzowego w wysokości 50 005 tys. złotych (z czego 50 005 tys. złotych zostało już zapłacone), odroczenia płatności podatku dochodowego od osób prawnych w wysokości 8 680 tys. złotych (z czego 8 680 tys. złotych zostało już zapłacone), odroczenia płatności opłaty z tytułu wieczystego użytkowania gruntów w wysokości 996 tys. złotych (z czego 996 tys. złotych zostało już zapłacone).

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Żywiec S.A. na dzień i za rok obrotowy zakończony 31.12.2020 (w tys. zł o ile nie podano inaczej)

40

Spółki Grupy skorzystały w 2020 roku z odroczenia zapłaty Podatku Dochodowego od Osób Fizycznych z miesięcy marzec i kwiecień w kwocie 6 095 tys. złotych (z czego 6 095 tys. złotych zostało zapłacone 1 czerwca 2020 roku) oraz odroczenia zapłaty składek do Zakładu Ubezpieczeń Społecznych za okres marzec – grudzień 2020 w kwocie 54 303 tys. złotych (z czego 43 285 tys. złotych zostało zapłacone do dnia publikacji niniejszego sprawozdania finansowego, natomiast 11 028 tys. złotych Spółka wniesie w terminie trzech miesięcy od ustawowej wymagalności na podstawie umów podpisanych z Zakładem Ubezpieczeń Społecznych. Spółka Browar Zamkowy Cieszyn Sp. z o.o.otrzymała dotację z Urzędu Pracy na dopłaty do wynagrodzeń pracowników za miesiące kwiecień, lipiec, sierpień w kwocie 224 tys. złotych. Równocześnie Spółki Grupy zostały zwolnione z podatku od nieruchomości w kwocie 219 tys. złotych oraz zostało umorzone 50% składek na ubezpieczenia społeczne, zdrowotne oraz Fundusz Pracy i FGŚP spółki zależnej Browar Zamkowy Cieszyn Sp. z o.o. za okres kwiecień - czerwiec w kwocie 266 tys. złotych.

7.24. Przekształcenie danych porównawczych

W celu zapewnienia porównywalności danych pomiędzy rokiem 2020 a rokiem 2019, Grupa dokonała zmiany w sposobie prezentacji zysku/straty z tytułu odpisu aktualizującego wartość należności na początek najwcześniejszego prezentowanego okresu sprawozdawczego, dostosowując prezentację do wymogów MSSF 9. Powyższa zmiana wpłynęła na dane zaprezentowane w opublikowanym skonsolidowanym rachunku zysków i strat oraz innych całkowitych dochodów za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2019 roku zwiększając wartość kosztów sprzedaży o 1 098 tys. złotych. Koszty te zostały zaprezentowane w osobnej pozycji „(Strata)/zysk z tytułu utraty wartości należności”. Zmiana prezentacyjna nie miała wpływu na wartość zysku brutto, zysku netto i rozwodnionego zysku netto na jedną akcję.

8 Tabela ruchu rzeczowych aktywów trwałych (wg grup rodzajowych)

	grunty	budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej	urządzenia techniczne i maszyny	środki transportu	inne rzeczowe aktywa trwałe	rzeczowe aktywa trwałe w budowie	rzeczowe aktywa trwałe, razem	prawo do użytkowania
Bieżący okres
Cena nabycia/koszt wytworzenia na 1 stycznia 2020	15 824	1 141 526	2 055 403	149 515	515 540	369 62	3 964 797	75 186
Umorzenie na 1 stycznia 2020	(1 202)	(753 527)	(1 538 905)	(128 786)	(384 712)	-	(2 807 132)	(12 117)
Skumulowane odpisy aktualizujące na 1 stycznia 2020	-	(109)	(1 738)	-	(790)	1 416	(1 221)	-
Wartość księgowa netto na 1 stycznia 2020	14 622	387 890	514 760	20 729	154 867	63 576	1 156 444	63 069
Cena nabycia/koszt wytworzenia na 1 stycznia 2020	15 824	1 141 526	2 055 403	149 515	515 540	369 62	3 964 797	75 186
Zwiększenia	-	-	-	-	-	220 069	220 069	51 587
Transfer	10	58 232	148 799	3 232	39 091	(249 364)	-	-
Zmniejszenia - sprzedaż/likwidacja	(2 371)	(26 780)	(79 915)	(12 985)	(42 009)	(168)	(164 228)	(11 822)
Sprzedaż jednostek zależnych	(25)	(53 057)	(36 563)	(336)	(1 417)	-	(91 398)	(1 386)
Przeniesienie prawa użytkowania wieczystego gruntów	48	-	-	-	-	9 570	9 618	(9 863)
Inne	-	1 444	(2 291)	(6)	(29)	3 483	2 601	-
Cena nabycia/koszt wytworzenia na 31 grudnia 2020	13 486	1 121 365	2 085 433	139 420	536 005	45 750	3 941 459	103 702
Umorzenie na 1 stycznia 2020	(1 202)	(753 527)	(1 538 905)	(128 786)	(384 712)	-	(2 807 132)	(12 117)
Zmniejszenia - sprzedaż/likwidacja	-	4 215	51 678	11 668	26 119	-	93 680	8 261
Sprzedaż jednostek zależnych	-	51 156	30 148	337	1 187	-	82 828	-
Odpis amortyzacyjny za rok obrotowy	-	(23 619)	(86 522)	(7 631)	(44 782)	-	(162 554)	(12 887)
Inne	-	(1 444)	2 291	6	-	-	882	-
Umorzenie na 31 grudnia 2020	(1 202)	(723 219)	(1 541 310)	(124 406)	(402 159)	-	(2 792 296)	(16 743)
Skumulowane odpisy aktualizujące na 1 stycznia 2020	-	(109)	(1 738)	-	(790)	1 416	(1 221)	-
Utworzenie odpisów	-	(31)	(3 959)	-	(15 346)	-	(19 336)	(293)
Wykorzystanie odpisów	-	-	(950)	-	(6)	956	-	-
Rozwiązanie odpisów	-	-	1 615	-	14 782	-	16 397	-
Inne	-	-	-	-	-	(2 372)	(2 372)	-
Przeniesienie prawa użytkowania wieczystego gruntów	-	-	-	-	-	-	-	293
Skumulowane odpisy aktualizujące na 31 grudnia 2020	-	(140)	(5 032)	-	(1 360)	-	(6 532)	-
Wartość księgowa netto na 31 grudnia 2020	12 284	398 006	539 091	15 014	132 486	45 750	1 142 631	86 959

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Żywiec S.A. na dzień i za rok obrotowy zakończony 31.12.2020 (w tys. zł o ile nie podano inaczej) 42

	grunty	budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej	urządzenia techniczne i maszyny	środki transportu	inne rzeczowe aktywa trwałe	rzeczowe aktywa trwałe w budowie	rzeczowe aktywa trwałe, razem	prawo do użytkowania
Wartość księgowa netto na 1 stycznia 2020	14 622	387 890	514 760	20 729	154 867	63 576	1 156 444	63 069
Zwiększenia	-	-	-	-	-	220 069	220 069	51 587
Transfer	10	58 232	148 799	3 232	39 091	(249 364)	-	-
Zmniejszenia - sprzedaż/likwidacja	(2 371)	(22 565)	(28 237)	(1 317)	(15 890)	(168)	(70 548)	(3 561)
Przeniesienie prawa użytkowania wieczystego gruntów	48	-	-	-	-	9 570	9 618	(9 863)
Sprzedaż jednostek zależnych	(25)	(1 901)	(6 415)	1	(230)	-	(8 570)	(1 386)
Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości – utworzenie	-	(31)	(3 959)	-	(15 346)	-	(19 336)	(293)
Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości – wykorzystanie	-	-	(950)	-	(6)	956	-	-
Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości – rozwiązanie	-	-	1 615	-	14 782	-	16 397	-
Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości – przeniesienie	-	-	-	-	-	-	-	293
Odpis amortyzacyjny za rok obrotowy	-	(23 619)	(86 522)	(7 631)	(44 782)	-	(162 554)	(12 887)
Inne	-	-	-	-	-	1 111	1 111	-
Wartość księgowa netto na 31 grudnia 2020	12 284	398 006	539 091	15 014	132 486	45 750	1 142 631	86 959

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Żywiec S.A. na dzień i za rok obrotowy zakończony 31.12.2020 (w tys. zł o ile nie podano inaczej) 43

8 cd.

	Grunty	budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej	urządzenia techniczne i maszyny	środki transportu	inne rzeczowe aktywa trwałe	rzeczowe aktywa trwałe w budowie	rzeczowe aktywa trwałe, razem	prawo do użytkowania
Okres porównawczy
Cena nabycia/koszt wytworzenia na 1 stycznia 2019	9 541	1 025 502	1 940 404	153 532	499 943	61 909	3 690 831	51 174
Reklasyfikacje na dzień 1 stycznia 2019*	(1 862)	-	-	-	-	-	(1 862)	1 862
Umorzenie na 1 stycznia 2019	(1 202)	(730 722)	(1 552 225)	(131 947)	(371 990)	-	(2 788 086)	-
Skumulowane odpisy aktualizujące na 1 stycznia 2019	-	(109)	(2 144)	-	(2 683)	-	(4 936)	-
Wartość księgowa netto na 1 stycznia 2019	6 477	294 671	386 035	21 585	125 270	61 909	895 947	53 036
Cena nabycia/koszt wytworzenia na 1 stycznia 2019	9 541	1 025 502	1 940 404	153 532	499 943	61 909	3 690 831	51 174
Zwiększenia	-	-	-	-	-	266 550	266 550	24 325
Transfer	223	59 238	123 581	6 563	81 066	(270 671)	-	-
Zmniejszenia - sprzedaż/likwidacja	(223)	(94)	(96 313)	(11 423)	(44 443)	(1 416)	(153 912)	(2 175)
Nabycie jednostki zależnej	8 145	56 880	87 731	843	3 803	5 788	163 190	-
Reklasyfikacja prawa użytkowania wieczystego gruntów	(1 862)	-	-	-	-	-	(1 862)	1 862
Cena nabycia/koszt wytworzenia na 31 grudnia 2019	15 824	1 141 526	2 055 403	149 515	515 540	369 62	3 964 797	75 186
Umorzenie na 1 stycznia 2019	(1 202)	(730 722)	(1 552 225)	(131 947)	(371 990)	-	(2 788 086)	-
Zmniejszenia - sprzedaż/likwidacja	-	50 94	622	10 764	30 727	-	136 163	651
Odpis amortyzacyjny za rok obrotowy	-	(22 855)	(81 302)	(7 603)	(43 449)	-	(155 209)	(12 768)
Umorzenie na 31 grudnia 2019	(1 202)	(753 527)	(1 538 905)	(128 786)	(384 712)	-	(2 807 132)	(12 117)
Skumulowane odpisy aktualizujące na 1 stycznia 2019	-	(109)	(2 144)	-	(2 683)	-	(4 936)	-
Utworzenie odpisów	-	-	(178)	-	(11 716)	1 416	(10 478)	-
Rozwiązanie odpisów	-	-	584	-	13 609	-	14 193	-
Skumulowane odpisy aktualizujące na 31 grudnia 2019	-	(109)	(1 738)	-	(790)	1 416	(1 221)	-
Wartość księgowa netto na 31 grudnia 2019	14 622	387 890	514 760	20 729	154 867	63 576	1 156 444	63 069

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Żywiec S.A. na dzień i za rok obrotowy zakończony 31.12.2020 (w tys. zł o ile nie podano inaczej) 44

	Wartość księgowa netto na 1 stycznia 2019	Zwiększenia	Transfer	Zmniejszenia - sprzedaż/likwidacja	Nabycie jednostki zależnej	Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości – utworzenie	Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości – rozwiązanie	Odpis amortyzacyjny za rok obrotowy	Wartość księgowa netto na 31 grudnia 2019
Grunty	6 477	-	223	(223)	8 145	-	-	-	14 622
Budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej	294 671	-	59 238	(44)	56 880	-	-	(22 855)	387 890
Urządzenia techniczne i maszyny	386 035	-	238	(1 691)	87 731	(178)	584	(81 302)	514 760
Środki transportu	21 585	-	123	(659)	843	-	-	(7 603)	20 729
Inne rzeczowe aktywa trwałe	125 270	-	6 563	(13 716)	3 803	(11 716)	13 609	(43 449)	154 867
Rzeczowe aktywa trwałe w budowie	61 909	266 550	81 066	(1 416)	5 788	1 416	-	-	63 576
Rzeczowe aktywa trwałe, razem	895 947	266 550	(270 671)	(17 749)	163 190	(10 478)	14 193	(155 209)	1 156 444
Prawo do użytkowania	53 036	24 325	-	(1 524)	-	-	-	(12 768)	63 069

*Pozycja reklasyfikacje obejmuje wartości brutto prawa wieczystego użytkowania gruntów, które zostało rozpoznane na dzień 31 grudnia 2018 roku jako grunty, natomiast od 1 stycznia 2019 jest rozpoznane jako prawo do użytkowania w rozumieniu MSSF 16

Nakłady poniesione w 2020 roku wynoszą 234 422 tys. złotych, w tym 14 353 tys. złotych na wieczyste użytkowanie gruntów rozpoznane w zwiększeniach praw do użytkowania (266 550 tys. złotych - w 2019 roku) uwzględnione w wartości bilansowej rzeczowych aktywów trwałych w budowie na dzień 31 grudnia 2020 roku wynoszą 45 750 tys. złotych (63 576 tys. złotych - w 2019 roku).

Grupa Kapitałowa nie posiada rzeczowych aktywów trwałych o ograniczonym prawie użytkowania.

Wykorzystanie odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości poszczególnych grup rodzajowych rzeczowych aktywów trwałych wynika ze sprzedaży i likwidacji tych rzeczowych aktywów trwałych i zostało ujęte w skonsolidowanym rachunku zysków i strat oraz innych całkowitych dochodów w pozycji pozostałe zyski/straty netto, jako zysk/strata ze sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych. Wykorzystanie odpisów aktualizujących dotyczy głównie likwidacji zbędnych rzeczowych aktywów trwałych.

Utworzenie odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości w 2020 roku w kwocie 19 336 tys. złotych zostało ujęte w skonsolidowanym rachunku zysków i strat oraz innych całkowitych dochodów w pozycji koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów i związane było głównie z planowaną likwidacją opakowań zwrotnych. Wartość utworzonego odpisu w 2019 roku w kwocie 10 478 tys. złotych została ujęta w skonsolidowanym rachunku zysków i strat oraz innych całkowitych dochodów w pozycji koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów.

Rozwiązanie odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości w 2020 roku w kwocie 16 197 tys.# Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Żywiec S.A. na dzień i za rok obrotowy zakończony 31.12.2020 (w tys. zł o ile nie podano inaczej)

45

Tabela ruchu wartości niematerialnych (wg grup rodzajowych)

	znaki towarowe (produktów)	oprogramowanie komputerowe	licencje	prawa autorskie, patenty i inne przemysłowe prawa własności, prawa operacyjne i związane ze świadczeniem usług	wartości niematerialne w toku wytwarzania	inne wartości niematerialne	wartości niematerialne, razem
Bieżący okres
Cena nabycia/koszt wytworzenia na 1 stycznia 2020	254 069	153 090	22 238	4	2 816	145 726	577 943
Umorzenie na 1 stycznia 2020	(9 241)	(140 953)	(15 016)	-	-	(4 532)	(169 742)
Skumulowany odpis aktualizujący na 1 stycznia 2020	(18 615)	(2 625)	-	-	-	-	(21 240)
Wartość księgowa netto na 1 stycznia 2020	226 213	9 512	7 222	4	2 816	141 194	386 961
Cena nabycia/koszt wytworzenia na 1 stycznia 2020	254 069	153 090	22 238	4	2 816	145 726	577 943
Zwiększenia	-	-	-	-	1 835	-	1 835
Transfer	-	2 354	-	-	(2 354)	-	-
Zmniejszenia - sprzedaż/likwidacja	(13 497)	(496)	-	-	-	-	(13 993)
Inne	-	-	-	-	(1 111)	-	(1 111)
Cena nabycia/koszt wytworzenia na 31 grudnia 2020	240 572	154 948	22 238	4	1 186	145 726	564 674
Umorzenie na 1 stycznia 2020	(9 241)	(140 953)	(15 016)	-	-	(4 532)	(169 742)
Zmniejszenia - sprzedaż/likwidacja	2 279	377	-	-	-	-	2 656
Odpis amortyzacyjny za rok obrotowy	(12 069)	(3 970)	-	-	-	(272)	(16 311)
Umorzenie na 31 grudnia 2020	(19 031)	(144 546)	(15 016)	-	-	(4 804)	(183 397)
Skumulowane odpisy aktualizujące na 1 stycznia 2020	(18 615)	(2 625)	-	-	-	-	(21 240)
Skumulowane odpisy aktualizujące na 31 grudnia 2020	(18 615)	(2 625)	-	-	-	-	(21 240)
Wartość księgowa netto na 31 grudnia 2020	202 926	7 777	7 222	4	1 186	140 922	360 037
Wartość księgowa netto na 1 stycznia 2020	226 213	9 512	7 222	4	2 816	141 194	386 961
Zwiększenia	-	-	-	-	1 835	-	1 835
Zmniejszenia - sprzedaż/likwidacja	(11 218)	(119)	-	-	-	-	(11 337)
Transfer	-	2 354	-	-	(2 354)	-	-
Inne	-	-	-	-	(1 111)	-	(1 111)
Odpis amortyzacyjny za rok obrotowy	(12 069)	(3 970)	-	-	-	(272)	(16 311)
Wartość księgowa netto na 31 grudnia 2020	202 926	7 777	7 222	4	1 186	140 922	360 037

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Żywiec S.A. na dzień i za rok obrotowy zakończony 31.12.2020 (w tys. zł o ile nie podano inaczej)

46 cd.

	znaki towarowe (produktów)	oprogramowanie komputerowe	licencje	prawa autorskie, patenty i inne przemysłowe prawa własności, prawa operacyjne i związane ze świadczeniem usług	wartości niematerialne w toku wytwarzania	inne wartości niematerialne	wartości niematerialne, razem
Okres porównawczy
Cena nabycia/koszt wytworzenia na 1 stycznia 2019	25 584	149 739	22 238	4 949	4 589	203 103
Umorzenie na 1 stycznia 2019	-	(133 541)	(15 016)	-	-	(4 207)	(152 764)
Skumulowany odpis aktualizujący na 1 stycznia 2019	(18 615)	(2 625)	-	-	-	-	(21 240)
Wartość księgowa netto na 1 stycznia 2019	6 969	13 573	7 222	4 949	4 589	382	29 099
Cena nabycia/koszt wytworzenia na 1 stycznia 2019	25 584	149 739	22 238	4 949	4 589	203 103
Zwiększenia	-	-	-	-	5 105	-	5 105
Transfer	-	3 238	-	-	(3 238)	-	-
Zmniejszenia - sprzedaż / likwidacja	-	-	-	-	(457)	-	(457)
Nabycie jednostki zależnej	228 485	113	-	457	141 137	370 192
Cena nabycia/koszt wytworzenia na 31 grudnia 2019	254 069	153 090	22 238	4 2 816	145 726	577 943
Umorzenie na 1 stycznia 2019	-	(133 541)	(15 016)	-	-	(4 207)	(152 764)
Odpis amortyzacyjny za rok obrotowy	(9 241)	(7 412)	-	-	-	(325)	(16 978)
Umorzenie na 31 grudnia 2019	(9 241)	(140 953)	(15 016)	-	-	(4 532)	(169 742)
Skumulowane odpisy aktualizujące na 1 stycznia 2019	(18 615)	(2 625)	-	-	-	-	(21 240)
Skumulowane odpisy aktualizujące na 31 grudnia 2019	(18 615)	(2 625)	-	-	-	-	(21 240)
Wartość księgowa netto na 31 grudnia 2019	226 213	9 512	7 222	4 2 816	141 194	386 961
Wartość księgowa netto na 1 stycznia 2019	6 969	13 573	7 222	4 949	4 589	382	29 099
Zwiększenia	-	-	-	-	5 105	-	5 105
Zmniejszenia - sprzedaż / likwidacja	-	-	-	-	(457)	-	(457)
Transfer	-	3 238	-	-	(3 238)	-	-
Nabycie jednostki zależnej	228 485	113	-	457	141 137	370 192
Odpis amortyzacyjny za rok obrotowy	(9 241)	(7 412)	-	-	-	(325)	(16 978)
Wartość księgowa netto na 31 grudnia 2019	226 213	9 512	7 222	4 2 816	141 194	386 961

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Żywiec S.A. na dzień i za rok obrotowy zakończony 31.12.2020 (w tys. zł o ile nie podano inaczej)

47

Grupa Kapitałowa nie posiada kredytów bankowych, które byłyby zabezpieczone na wartościach niematerialnych. Grupa Kapitałowa nie posiada wartości niematerialnych o ograniczonym prawie użytkowania. Nakłady poniesione w 2020 roku na wartości niematerialne wynoszą 1 835 tys. złotych (w 2019 roku - 5 105 tys. złotych). W 2020 roku i 2019 roku nie utworzono żadnych nowych odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości niematerialnych i prawnych. Na dzień 31 grudnia 2020 roku wartość bilansowa znaków towarowych wynosi 202 926 tys. złotych (na 31 grudnia 2019 roku wynosi 226 213 tys. złotych), z czego na markę Namysłów przypada 195 385 tys. złotych o pozostałym okresie amortyzacji 18,25 lat. Na dzień 31 grudnia 2020 roku i 31 grudnia 2019 roku wartość bilansowa licencji "Herb Habsburgów" wynosi 7 200 tys. złotych. Zarząd Grupy Żywiec S.A. przyjął okres użytkowania licencji jako nieokreślony, ponieważ, nie istnieją żadne dające się przewidzieć ograniczenia okresu, w którym można spodziewać się, że ten składnik aktywów przestanie generować wpływy pieniężne netto dla Spółki. Na 31 grudnia 2020 roku Spółka przeprowadziła test na utratę wartości aktywów, który nie wykazał potrzeby utworzenia odpisu aktualizującego.

10 Amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych w rachunku zysków i strat oraz innych całkowitych dochodów

	31 Grudnia 2020	31 Grudnia 2019
koszt wytworzenia sprzedanych produktów	124 906	121 339
koszty sprzedaży	34 396	31 251
koszty ogólnego zarządu	3 252	2 619
Amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych w rachunku zysków i strat oraz innych całkowitych dochodów	162 554	155 209

Umowy leasingu operacyjnego, gdzie Grupa jest leasingodawcą

Na dzień 31 grudnia 2020 roku spółki Grupy Kapitałowej posiadały umowy z tytułu najmu i dzierżawy z podmiotami niepowiązanymi. Przychody z tytułu najmu i dzierżawy terenów i lokali osiągnięte przez jednostkę dominującą w 2020 roku wyniosły 1 853 tys. złotych, w 2019 roku 382 tys. złotych. W 2020 roku i w 2019 roku jednostki zależne nie osiągnęły przychodów z tytułu najmu i dzierżawy terenów i lokali.

11 Amortyzacja wartości niematerialnych w rachunku zysków i strat oraz innych całkowitych dochodów

	31 Grudnia 2020	31 Grudnia 2019
koszt wytworzenia sprzedanych produktów	135
koszty sprzedaży	12 206	7 412
koszty ogólnego zarządu	3 970	9 342
Amortyzacja wartości niematerialnych w rachunku zysków i strat oraz innych całkowitych dochodów oraz innych całkowitych dochodów	16 311	16 978

12 Jednostki stowarzyszone

Nazwa jednostki	Siedziba	Kraj	Metoda konsolidacji	Udział w kapitale zakładowym	Metoda konsolidacji	Udział w kapitale zakładowym	Cena nabycia wykazana wg stanu na 31.12.2020	Data objęcia kontroli lub uzyskania znaczącego wpływu	Dodatkowe informacje
				31 grudzień 2020		31 grudzień 2019
Distribev Sp. z o.o.		Polska	metoda praw własności	20%**	metoda praw własności	20%**	14 984	2015	Spółka stowarzyszona z Grupą Żywiec S.A.
Rolno-Spożywczy Rynek Hurtowy "Giełda Elbląska" S.A.		Polska	metoda praw własności	60,35%*	metoda praw własności	60,35%*	5 490	2002	Spółka stowarzyszona z Grupą Żywiec S.A.
Comp Platforma Usług S.A.		Polska	metoda praw własności	49%***	metoda praw własności	49%***	5 000	2019	Spółka stowarzyszona z Grupą Żywiec S.A.
Razem							25 474

*Grupa Żywiec S.A. posiada 43,52% głosów na Walnym Zgromadzeniu Rolno-Spożywczego Rynku Hurtowego „Giełda Elbląska” S.A.
**Grupa Żywiec S.A. posiada 20% głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki Distribev Sp. z o.o. pośrednio przez Spółkę Żywiec Investments Holding Sp. z o.o.
***Grupa Żywiec S.A. posiada 49% głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki Comp Platforma Usług S.A. pośrednio przez Spółkę Żywiec Investments Holding Sp. z o.o.

Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych

	31 grudnia 2020	31 grudnia 2019
Stan na początek roku	30 066	27 833
Nabycie udziałów w spółce stowarzyszonej	-	5 000
Udział w (stratach)/zyskach	(2 176)	(2 767)
Stan na koniec okresu	27 890	30 066

Skrócone informacje finansowe jednostek stowarzyszonych

	31 grudnia 2020	31 grudnia 2019
Rolno Spożywczy Rynek Hurtowy „Giełda Elbląska” S.A.
Distribev Sp. z o.o.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Żywiec S.A. na dzień i za rok obrotowy zakończony 31.12.2020 (w tys. zł o ile nie podano inaczej)

50# Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Żywiec S.A. na dzień i za rok obrotowy zakończony 31.12.2020

(w tys. zł o ile nie podano inaczej)

13 Grudnia 2020

	31 Grudnia 2020	31 Grudnia 2019
Należności handlowe oraz pozostałe należności	797 394	703 950
Należności handlowe od jednostek niepowiązanych	428 246	432 922
Odpis aktualizujący wartość należności handlowych	(15 909)	(14 742)
Należności handlowe od jednostek niepowiązanych netto	412 337	418 180
Należności handlowe od jednostek powiązanych Nota 7.10	131 946	150 776
Zaliczki na poczet usług	15 843	3 233
Zaliczki na środki trwałe w budowie	9 762	13 339
Należności budżetowe	8 967	10 275
Należności długoterminowe z tytułu podatku dochodowego*	69 675	-
Pozostałe należności długoterminowe i krótkoterminowe	11 646	35 164
Należności krótkoterminowe z tytułu sprzedaży środków trwałych	13 759	-
Należności długoterminowe z tytułu sprzedaży środków trwałych	52 711	-
Należności z tytułu rozliczenia upustów od zakupu	12 831	21 071
Rozliczenia międzyokresowe	57 917	51 912
Część długoterminowa	7 337	7 369
- umowy o współpracę	3 049	4 546
- koszty koncesji	410	8
- pozostałe	3 878	2 815
Część krótkoterminowa	50 580	44 543
- umowy o współpracę	2 979	3 411
- koszty oprogramowania komputerowego	799	729
- koszty koncesji	987	749
- naliczona akcyza od niesprzedanych produktów	33 426	30 021
- VAT do odliczenia w przyszłych miesiącach	325	518
- rozliczenia M-Platform	4 453	-
- pozostałe	7 611	9 115
Należności handlowe oraz pozostałe należności, razem	797 394	703 950
Część długoterminowa	131 046	19 373
Część krótkoterminowa	666 348	684 577
Należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego	1 028	1 150

*Szczegółowa informacja na temat "Należności długoterminowych z tytułu podatku dochodowego" znajduje się w nocie 7.7 informacji dodatkowej do niniejszego sprawozdania finansowego za 2020 rok.

Na dzień 31 grudnia 2020 roku należności handlowe od jednostek niepowiązanych w wysokości 15 909 tys. złotych (na dzień 31 grudnia 2019 roku - 14 742 tys. złotych) zostały objęte odpisem aktualizującym. Struktura czasowa tych należności przedstawia się następująco:

	31 Grudnia 2020	31 Grudnia 2019
Bieżące	-	-
1 do 6 miesięcy	-	1
ponad 6 miesięcy	15 909	14 741

Na dzień 31 grudnia 2020 roku należności handlowe od jednostek niepowiązanych w kwocie 56 813 tys. złotych (na dzień 31 grudnia 2019 roku - 131 035 tys. złotych) były przeterminowane, ale nie stwierdzono utraty ich wartości. Należności te, przy uwzględnieniu czynnika prospektywnego, dotyczą szeregu klientów, u których nie występowało opóźnienie w płatnościach. Na podstawie analizy nieściągalności należności odpisy aktualizujące wyceniane są indywidualnie, na podstawie dowodów na utratę wartości. Dla grupy określonych dłużników odpisy aktualizujące wyceniane są na zasadzie zbiorowej, dla których na podstawie poprzednich okresów i dokonanych analiz określane jest jaki procent należności z poszczególnych przedziałów "zalegania ze spłatą" (wiekowania) okazuje się nieściągalny. Oszacowanie tych procentów ryzyka nieściągalności dokonywane jest z uwzględnieniem kanału, kategorii ryzyka oraz etapu windykacji, na którym znajduje się dłużnik.

Analiza czasowa należności handlowych przeterminowanych, które nie utraciły wartości przedstawia się następująco:

	31 Grudnia 2020	31 Grudnia 2019
do 1 miesiąca	28 301	77 665
1 do 6 miesięcy	15 479	48 607
ponad 6 miesięcy	13 033	4 763

Pozostałe pozycje należności handlowych i pozostałych należności nie zawierają pozycji o obniżonej wartości.

Maksymalne narażenie na ryzyko kredytowe na dzień sprawozdawczy stanowi wartość godziwą każdej kategorii należności wymienionych powyżej. Grupa nie posiada żadnych zabezpieczeń ustanowionych na należnościach. Jakość kredytowa należności handlowych, które nie są przeterminowane i nie utraciły wartości jest dobra. Wartość tych należności w 2020 roku wynosi 355 524 tys. złotych (w 2019 roku - 287 145 tys. złotych).

Wartości bilansowe należności handlowych i pozostałych należności Grupy są wyrażone w następujących walutach:

	31 Grudnia 2020	31 Grudnia 2019
- waluta funkcjonalna (PLN)	786 302	692 502
- EUR (€)	6 599	6 622
- dolar amerykański ($)	2 304	3 084
- funt brytyjski (£)	87	145
- pozostałe waluty	2 102	1 597
Razem	797 394	703 950

14 Odpisy aktualizujące wartość należności*

	31 Grudnia 2020	31 Grudnia 2019
Stan na początek okresu	18 103	17 547
- utworzenie odpisów aktualizujących	17 943	5 758
- spisanie należności w ciągu roku (objętych odpisem aktualizującym)	(571)	(4 637)
- rozwiązanie niewykorzystanych odpisów aktualizujących	(6 476)	(2 219)
- sprzedaż jednostek zależnych	(43)	-
- nabycie jednostek zależnych	-	1 654
Stan na koniec okresu	28 956	18 103
W tym:
- odpisy aktualizujące wartość należności handlowych	15 909	14 742
- odpisy aktualizujące wartość pozostałych należności krótkoterminowych	2 274	3 361
- odpisy aktualizujące wartość pozostałych należności długoterminowych	10 773	-

* W celu poprawy prezentacji odpisów aktualizujących wartość należności Grupa ujęła w tabeli wartość odpisów aktualizujących dla wszystkich rodzajów należności. W celu zapewnienia porównywalności pomiędzy rokiem 2020 a 2019, Grupa dokonała zmiany w sposobie prezentacji odpisów aktualizujących wartość należności na początek najwcześniejszego prezentowanego okresu sprawozdawczego.

Utworzenie odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości należności w 2020 roku w kwocie 17 943 tys. złotych zostało ujęte w rachunku zysków i strat oraz innych całkowitych dochodów w pozycji „Strata/zysk z tytułu utraty wartości należności”. Wartość utworzonego odpisu w 2019 roku w kwocie 5 789 tys. złotych została ujęta w rachunku zysków i strat oraz innych całkowitych dochodów w pozycji „Strata/zysk z tytułu utraty wartości należności”.

Rozwiązanie odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości należności w 2020 roku w kwocie 6 476 tys. złotych zostało ujęte w rachunku zysków i strat oraz innych całkowitych dochodów w pozycji „Strata/zysk z tytułu utraty wartości należności”. W 2019 roku rozwiązanie odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości należności w kwocie 2 219 tys. złotych zostało ujęte w rachunku zysków i strat oraz innych całkowitych dochodów w pozycji „Strata/zysk z tytułu utraty wartości należności”.

Na dzień zakończenia okresu sprawozdawczego wartość godziwa należności handlowych oraz pozostałych należności nie różni się istotnie od ich wartości księgowej.

15 Zapasy

	31 Grudnia 2020	31 Grudnia 2019
Surowce do produkcji	9 777	15 034
Opakowania	12 552	17 744
Półprodukty i produkty w toku	26 214	34 247
Wyroby gotowe	44 339	57 233
Towary	3 181	2 197
Materiały – części zamienne	14 501	16 544
Zapasy, razem	110 564	142 999

W Grupie Kapitałowej Żywiec S.A. zapasy nie stanowią zabezpieczenia zobowiązań. Grupa spodziewa się, że materiały, które w większości stanowią części zamienne, w kwocie 14 501 tys. złotych nie zostaną wykorzystane w ciągu 12 miesięcy od dnia bilansowego z uwagi na cykl kosztów utrzymania produkcyjnych i komercyjnych środków trwałych.

Wartość zużytych zapasów ujęta jako koszt w rachunku zysków i strat oraz innych całkowitych dochodów wyniosła 1 108 448 tys. złotych (w 2019 - 974 532 tys. złotych) i została ujęta w pozycji koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów.

16 Odpisy aktualizujące wartość zapasów

	Surowce i opakowania	Półprodukty i produkty w toku	Wyroby gotowe	Razem
Okres bieżący
Stan na 1 stycznia 2020	1 688	-	518	2 206
utworzenie odpisów w okresie	8 162	837	6 858	15 857
odwrócenie odpisów w okresie	-	(610)	-	(610)
wykorzystanie odpisów w okresie	(3 293)	(227)	(5 595)	(9 115)
Stan na 31 grudnia 2020	6 557	-	1 781	8 338
Okres porównawczy
Stan na 1 stycznia 2019	125	-	267	392
utworzenie odpisów w okresie	3 736	110	1 871	5 717
wykorzystanie odpisów w okresie	(2 173)	(110)	(1 620)	(3 903)
Stan na 31 grudnia 2019	1 688	-	518	2 206

Utworzenie odpisów aktualizujących wartość zapasów w kwocie 15 857 tys. złotych zostało zaprezentowane w rachunku zysków i strat oraz innych całkowitych dochodów w pozycji koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów. W 2019 roku wartość utworzonych odpisów aktualizujących wartość zapasów wyniosła 5 717 tys. złotych i została zaprezentowana w rachunku zysków i strat oraz innych całkowitych dochodów w pozycji koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów.

W 2020 roku wartość odwrócenia odpisów aktualizujących zapasy wyniosła 610 tys. złotych i została zaprezentowana w rachunku zysków i strat oraz innych całkowitych dochodów w pozycji koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów. W 2019 roku nie wystąpiło odwrócenie odpisów aktualizujących wartość zapasów.

W 2020 roku wartość wykorzystanych odpisów aktualizujących wyniosła 9 115 tys. złotych. W 2019 roku wartość wykorzystanych odpisów aktualizujących wyniosła 3 903 tys. złotych.# Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Żywiec S.A.

na dzień i za rok obrotowy zakończony 31.12.2020 (w tys. zł o ile nie podano inaczej)

17 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

	31 Grudnia 2020	31 Grudnia 2019
Środki pieniężne w banku i w kasie	1 512	2 073
Lokaty krótkoterminowe	-	9 295
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty, razem	1 512	11 368

Lokaty krótkoterminowe są to środki pieniężne na rachunkach bankowych Spółek Grupy Kapitałowej lokowane w formie overnight. Jakość kredytowa środków pieniężnych jest dobra, ze względu na fakt, że są one lokowane w renomowanych bankach o wysokiej wiarygodności. Grupa dysponuje środkami pieniężnymi o ograniczonej możliwości dysponowania w wysokości 1 005 tys. złotych, które otrzymała od kontrahentów korzystających z nowego sposobu płatności „split payment.”

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty lokowane są w następujących bankach:

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	31 Grudnia 2020	31 Grudnia 2019
Bank Handlowy S.A.	1 095	1 406
ING Bank Śląski S.A.	126	9 754
Bank PEKAO S.A.	269	201
BNP Paribas Bank Polska S.A.	2	-
Środki pieniężne w drodze	20	2
Pozostałe	-	5
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty, razem	1 512	11 368

18 Dla potrzeb sprawozdania z przepływów pieniężnych w skład środków pieniężnych i ich ekwiwalentów oraz kredytu w rachunku bieżącym wchodzą:

	31 Grudnia 2020	31 Grudnia 2019
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	1 512	11 368
Kredyt w rachunku bieżącym	(111 228)	(102 360)
Razem netto	(109 716)	(90 992)

19 Kapitał podstawowy (struktura)

w tys. zł Stan na 31 grudnia 2020 roku

Wartość nominalna jednej akcji	Seria / emisja	Rodzaj akcji	Rodzaj uprzywilejowania	Rodzaj ograniczenia praw do akcji	Liczba akcji	Wartość serii / emisji wg wartości nominalnej	Sposób pokrycia kapitału	Data rejestracji	Prawo do dywidendy (od daty)
2,50 zł	I	na okaziciela	nieuprzywilejowane	brak	2 000 000	5 000	gotówka	31.12.1990	01.01.1991
2,50 zł	II	na okaziciela	nieuprzywilejowane	brak	1 000 000	2 500	gotówka	16.09.1994	01.01.1994
2,50 zł	III	na okaziciela	nieuprzywilejowane	brak	3 406 994	8 517	gotówka	07.01.1999	01.01.1998
2,50 zł	IV	na okaziciela	nieuprzywilejowane	brak	985 692	2 465	gotówka	31.10.2000	01.01.2000
2,50 zł	V	na okaziciela	nieuprzywilejowane	brak	3 942 768	9 857	gotówka	13.11.2001	01.01.2001
				umorzenie akcji własnych	(592 515)	(1 482)		05.06.2007
				umorzenie akcji własnych	(306 734)	(767)		26.05.2008
				umorzenie akcji własnych	(164 868)	(412)		25.06.2009
Liczba akcji razem	10 271 337
Kapitał akcyjny razem						25 678

Akcjonariusze Spółki

Głównymi akcjonariuszami Grupy Żywiec S.A. posiadającymi co najmniej 5% głosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy na dzień 31 grudnia 2020 roku byli:

• Heineken International B.V. - posiadał 6 692 421 akcji Grupy Żywiec S.A. tj. 65,16% kapitału podstawowego Spółki i takiej samej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy.
• Harbin B.V. - posiadał 3 409 660 akcji Grupy Żywiec S.A. tj. 33,19% kapitału podstawowego Spółki i takiej samej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Żywiec S.A .

na dzień i za rok obrotowy zakończony 31.12.2020 (w tys. zł o ile nie podano inaczej)

19 cd. Kapitał podstawowy (struktura)

w tys. zł Stan na 31 grudnia 2019 roku

Wartość nominalna jednej akcji	Seria / emisja	Rodzaj akcji	Rodzaj uprzywilejowania	Rodzaj ograniczenia praw do akcji	Liczba akcji	Wartość serii / emisji wg wartości nominalnej	Sposób pokrycia kapitału	Data rejestracji	Prawo do dywidendy (od daty)
2,50 zł	I	na okaziciela	nieuprzywilejowane	brak	2 000 000	5 000	gotówka	31.12.1990	01.01.1991
2,50 zł	II	na okaziciela	nieuprzywilejowane	brak	1 000 000	2 500	gotówka	16.09.1994	01.01.1994
2,50 zł	III	na okaziciela	nieuprzywilejowane	brak	3 406 994	8 517	gotówka	07.01.1999	01.01.1998
2,50 zł	IV	na okaziciela	nieuprzywilejowane	brak	985 692	2 465	gotówka	31.10.2000	01.01.2000
2,50 zł	V	na okaziciela	nieuprzywilejowane	brak	3 942 768	9 857	gotówka	13.11.2001	01.01.2001
				umorzenie akcji własnych	(592 515)	(1 482)		05.06.2007
				umorzenie akcji własnych	(306 734)	(767)		26.05.2008
				umorzenie akcji własnych	(164 868)	(412)		25.06.2009
Liczba akcji razem	10 271 337
Kapitał akcyjny razem						25 678

Akcjonariusze Spółki

Głównymi akcjonariuszami Grupy Żywiec S.A. posiadającymi co najmniej 5% głosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy na dzień 31 grudnia 2019 roku byli:

• Heineken International B.V. - posiadał 6 692 421 akcji Grupy Żywiec S.A. tj. 65,16% kapitału podstawowego Spółki i takiej samej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy.
• Harbin B.V. - posiadał 3 409 660 akcji Grupy Żywiec S.A. tj. 33,19% kapitału podstawowego Spółki i takiej samej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Żywiec S.A .

na dzień i za rok obrotowy zakończony 31.12.2020 (w tys. zł o ile nie podano inaczej)

20 Pozostałe kapitały

	Stan na 1 stycznia 2020	Wycena instrumentów finansowych	Utworzenie funduszu dywidendowego	Wypłata dywidendy	Stan na 31 grudnia 2020	Stan na 1 stycznia 2019	Wycena instrumentów finansowych	Utworzenie funduszu dywidendowego	Wypłata dywidendy	Stan na 31 grudnia 2019
Kapitał z aktualizacji wyceny, w tym: podatek odroczony	(1 093)	7 055	-	-	5 962	(6 259)	5 166	-	-	(1 093)
Pozostałe kapitały rezerwowe	257	(1 655)	176	-	(1 398)	1 468	(1 211)	9 462	-	257
Kapitał zapasowy - pozostały	9 462	-	265	(82 037)	103 690	4 903	-	(4 903)	-	9 462
Razem	18 808	5 400	441	(82 037)	108 260	18 808	3 955	4 559	(4 903)	9 626

Na dzień 31 grudnia 2020 roku Grupa Żywiec S.A. posiada kapitał w wysokości 189 800 tys. złotych (w 2019 roku - 185 727 tys. złotych), który może zostać rozdystrybuowany. Jest to fundusz dywidendowy i część niepodzielonego wyniku finansowego Grupy Żywiec S.A. za lata ubiegłe.

21 Długoterminowe kredyty, pożyczki i dłużne papiery wartościowe

	31 Grudnia 2020	31 Grudnia 2019
od jednostek powiązanych	500 000	400 000
Pożyczki Nota 7.10	500 000	400 000
od pozostałych jednostek	650 000	650 000
Kredyty	650 000	650 000
Długoterminowe kredyty, pożyczki i dłużne papiery wartościowe, razem	1 150 000	1 050 000

Na dzień 31 grudnia 2020 roku i 31 grudnia 2019 roku nie wystąpiły zobowiązania długoterminowe z tytułu wyemitowanych dłużnych papierów wartościowych.

22 Krótkoterminowe kredyty, pożyczki i dłużne papiery wartościowe

	31 Grudnia 2020	31 Grudnia 2019
od jednostek powiązanych	440 872	-
Odsetki od pożyczek Nota 7.10	440 872	-
od pozostałych jednostek	111 465	102 728
Kredyt w rachunku bieżącym	111 228	102 360
Odsetki od kredytów	237	368
Krótkoterminowe kredyty, pożyczki i dłużne papiery wartościowe, razem	111 905	103 600

23 Uzgodnienie zmian zobowiązań do przepływów pieniężnych z działalności finansowej – okres bieżący

	Długoterminowe kredyty i pożyczki	Krótkoterminowe kredyty i pożyczki	Kredyty w rachunku bieżącym	Odsetki od kredytów i pożyczek	Zobowiązania z tytułu leasingu	Razem
1 stycznia 2020 roku	1 050 000	-	102 360	1 240	55 856	1 209 456
zaciągnięte kredyty i pożyczki	100 000	220 000	-	-	-	320 000
spłacone kredyty i pożyczki	-	(220 000)	-	-	-	(220 000)
płatności z tytułu leasingu	-	-	-	-	(18 673)	(18 673)
odsetki zapłacone	-	-	-	(21 443)	(1 956)	(23 399)
Przepływy z działalności finansowej, razem	100 000	-	-	(21 443)	(20 629)	57 928
zmiana stanu kredytów w rachunku bieżącym	-	-	8 868	-	-	8 868
nowe leasingi	-	-	-	-	33 760	33 760
koszty odsetkowe	-	-	-	20 880	1 956	22 836
zakończenie leasingu	-	-	-	-	(88)	(88)
sprzedaż jednostki zależnej	-	-	-	-	(1 371)	(1 371)
31 grudnia 2020 roku	1 150 000	-	111 228	677	69 484	1 331 389

	Długoterminowe kredyty i pożyczki	Krótkoterminowe kredyty i pożyczki	Kredyty w rachunku bieżącym	Odsetki od kredytów i pożyczek	Zobowiązania z tytułu leasingu	Razem
1 stycznia 2019 roku	-	300 000	152 887	1 390	-	454 277
zaciągnięte kredyty i pożyczki	900 000	-	-	-	-	900 000
spłacone kredyty i pożyczki	(178 758)	-	-	-	-	(178 758)
płatności z tytułu leasingu	-	-	-	-	(13 150)	(13 150)
wypłata dywidendy	-	-	-	-	(462 210)	(462 210)
odsetki zapłacone	-	-	-	(24 559)	(1 976)	(26 535)
Przepływy z działalności finansowej, razem	721 242	-	-	(24 559)	(15 126)	681 557
zmiana stanu kredytów w rachunku bieżącym	-	-	(50 527)	-	-	(50 527)
transfer z części krótko do długoterminowej	300 000	(300 000)	-	-	-	-
nowe leasingi	-	-	-	-	54 766	54 766
koszty odsetkowe	-	-	-	24 335	1 976	26 311
zakończenie leasingu	-	-	-	-	(1 524)	(1 524)
zmiany z tytułu nabycia jednostek zależnych	28 758	-	-	74	15 764	44 596
31 grudnia 2019 roku	1 050 000	-	102 360	1 240	55 856	1 209 456

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Żywiec S.A .

na dzień i za rok obrotowy zakończony 31.12.2020 (w tys. zł o ile nie podano inaczej)

24 Zobowiązania długoterminowe z tytułu kredytów i pożyczek

Stan na 31 grudnia 2020

Nazwa (firma) jednostki	Siedziba	Kwota kredytu / pożyczki wg umowy	Kwota kredytu / pożyczki pozostała do spłaty	Dostępne środki	Warunki oprocentowania	Termin spłaty	Zabezpieczenia
		tys. zł oznaczenie waluty	tys. zł oznaczenie waluty	tys. zł oznaczenie waluty
Heineken International B.V.	Amsterdam	500 000 PLN	500 000 PLN	-	WIBOR + marża	31.08.2022	niezabezpieczone
Bank Handlowy w Warszawie S.A.	Warszawa	300 000 PLN	300 000 PLN	-	WIBOR + marża	31.03.2022	niezabezpieczone
Bank PEKAO S.A.	Warszawa	350 000 PLN	350 000 PLN	-	WIBOR + marża	31.05.2022	niezabezpieczone
Razem		1 150 000	1 150 000	-

Stan na 31 grudnia 2019

Nazwa (firma) jednostki	Siedziba	Kwota kredytu / pożyczki wg umowy	Kwota kredytu / pożyczki pozostała do spłaty	Dostępne środki	Warunki oprocentowania	Termin spłaty	Zabezpieczenia
		tys. zł oznaczenie waluty	tys. zł oznaczenie waluty	tys. zł oznaczenie waluty
Heineken International B.V.	Amsterdam	400 000 PLN	400 000 PLN	-	WIBOR + marża	31.08.2022	niezabezpieczone
Bank Handlowy w Warszawie S.A.	Warszawa	300 000 PLN	300 000 PLN	-	WIBOR + marża	31.03.2022	niezabezpieczone
Bank PEKAO S.A.	Warszawa

25 Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu kredytów i pożyczek

Nazwa (firma) jednostki	Siedziba	Kwota kredytu/ pożyczki wg umowy	Kwota kredytu/ pożyczki pozostała do spłaty	Dostępne środki	Warunki oprocentowania	Termin spłaty	Zabezpieczenia
		tys. zł	tys. zł	tys. zł
Stan na 31 grudnia 2020
Bank Handlowy w Warszawie S.A.	Warszawa	100 000 PLN	31 406 PLN	68 594 PLN	WIBOR + marża	23.04.2021	niezabezpieczone
Bank PEKAO S.A.	Warszawa	120 000 PLN	26 259 PLN	93 741 PLN	WIBOR + marża	31.03.2021	niezabezpieczone
Bank Handlowy w Warszawie S.A.	Warszawa	70 000 PLN	53 563 PLN	16 437 PLN	WIBOR + marża	23.04.2021	niezabezpieczone
BNP Paribas Bank Polska S.A.	Warszawa	100 000 PLN	- PLN	100 000 PLN	WIBOR + marża	27.08.2021	niezabezpieczone
Bank Handlowy w Warszawie S.A.	Warszawa	100 000 PLN	- PLN	100 000 PLN	WIBOR + marża	17.05.2021	niezabezpieczone
Odsetki od kredytów krótkoterminowych
Odsetki od pożyczek długoterminowych
Razem		490 000	111 905	378 772
Stan na 31 grudnia 2019
Bank Handlowy w Warszawie S.A.	Warszawa	100 000 PLN	13 247 PLN	86 753 PLN	WIBOR + marża	24.04.2020	niezabezpieczone
Bank PEKAO S.A.	Warszawa	120 000 PLN	57 311 PLN	62 689 PLN	WIBOR + marża	31.03.2020	niezabezpieczone
Bank Handlowy w Warszawie S.A.	Warszawa	70 000 PLN	29 844 PLN	40 156 PLN	WIBOR + marża	24.04.2020	niezabezpieczone
Bank Handlowy w Warszawie S.A.	Warszawa	13 000 PLN	1 958 PLN	11 042 PLN	WIBOR + marża	03.04.2020	niezabezpieczone
Odsetki od kredytów krótkoterminowych
Odsetki od pożyczek długoterminowych
Razem		303 000	103 600	200 640

Efektywna stopa procentowa nie różni się istotnie od nominalnej stopy procentowej.

26 Zobowiązania długoterminowe z tytułu świadczeń emerytalnych i nagród jubileuszowych

	31 Grudnia 2020	31 Grudnia 2019
Stan na początek okresu	24 768	22 542
zwiększenia (z tytułu)	77 2	388
- aktualizacja szacunków	77 2	123
- nabycie spółki zależnej	-	265
rozwiązanie (z tytułu)	(18 518)	(162)
- aktualizacja szacunków	(17 484)	(162)
- pozostałe	(1 034)	-
- sprzedaż jednostek zależnych	-	-
Stan zobowiązań długoterminowych z tytułu świadczeń emerytalnych i nagród jubileuszowych na koniec okresu, w tym:	6 327	24 768
Zobowiązania długoterminowe z tytułu świadczeń emerytalnych	6 327	24 331
Zobowiązania długoterminowe z tytułu nagród jubileuszowych	-	437

27 Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu świadczeń emerytalnych i nagród jubileuszowych

	31 Grudnia 2020	31 Grudnia 2019
Stan na początek okresu	750	2 508
zwiększenia (z tytułu)	675	629
- aktualizacja szacunków	-	202
- nabycie spółki zależnej	-	22
- pozostałe	675	405
wykorzystanie (z tytułu)	(675)	(405)
- wypłata odpraw emerytalnych	(376)	(405)
- wypłata nagród jubileuszowych	(299)	-
rozwiązanie (z tytułu)	(540)	(1 982)
- aktualizacja szacunków	(453)	(81)
- pozostałe	-	-
- sprzedaż jednostek zależnych	(87)	(1 901)
Stan zobowiązań krótkoterminowych z tytułu świadczeń emerytalnych i nagród jubileuszowych na koniec okresu, w tym:	210	750
Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu świadczeń emerytalnych	210	703
Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu nagród jubileuszowych	-	47

Zobowiązania z tytułu świadczeń emerytalnych i nagród jubileuszowych

	Okres bieżący	Ogółem zobowiązania z tytułu świadczeń emerytalnych i nagród jubileuszowych	Nagrody jubileuszowe	Świadczenia emerytalne i rentowe
Stan na 1 stycznia 2020		25 518	484	25 034
Koszty bieżącego zatrudnienia		1 111	-	1 111
Koszty przeszłego zatrudnienia		(23 029)	-	(23 029)
Koszt odsetek		495	-	495
Straty/(zyski) aktuarialne		4 239	-	4 239
Świadczenia wypłacone		(675)	-	(675)
Sprzedaż jednostek zależnych		(1 122)	(484)	(638)
Stan na 31 grudnia 2020		6 537	-	6 537
Zobowiązania długoterminowe		6 327	-	6 327
Zobowiązania krótkoterminowe		210	-	210

Zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego przypadające do uregulowania w ciągu 12 miesięcy wynoszą - 11 300 tys. zł. Zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego przypadające do uregulowania po upływie 12 miesięcy wynoszą 101 339 tys. zł.

	Okres porównawczy	Ogółem zobowiązania z tytułu świadczeń emerytalnych i nagród jubileuszowych	Nagrody jubileuszowe	Świadczenia emerytalne i rentowe
Stan na 1 stycznia 2019		25 050	2 602	22 448
Zobowiązania przejęte w ramach nabycia spółki zależnej		215	-	215
Koszty bieżącego zatrudnienia		1 032	29	1 003
Koszty przeszłego zatrudnienia		(1 901)	(1 901)	-
Koszt odsetek		672	20	652
Straty/(zyski) aktuarialne		855	(185)	1 040
Świadczenia wypłacone		(405)	(81)	(324)
Stan na 31 grudnia 2019		25 518	484	25 034
Zobowiązania długoterminowe		24 768	437	24 331
Zobowiązania krótkoterminowe		750	47	703

Kwoty ujęte w rachunku zysków i strat oraz innych całkowitych dochodach przedstawiają się następująco:

	Za okres od 01.01.2020 do 31.12.2020	Za okres od 01.01.2019 do 31.12.2019
Koszty bieżącego zatrudnienia	1 111	1 032
Koszt odsetkowy	495	672
Koszty przeszłego zatrudnienia	(23 029)	(1 901)
Straty/(zyski) aktuarialne netto ujęte w trakcie roku	4 239	855
Ogółem, ujęte w kosztach świadczeń pracowniczych	(17 184)	658

Główne przyjęte założenia aktuarialne	2020	2019
Stopa dyskonta	1,3%	2,0%
Tablice śmiertelności	pttz2019	pttz2018
Średni zakładany roczny wzrost podstaw kalkulacji odpraw emerytalno-rentowych w okresie 10 lat	3,3%	3,1%
Średni zakładany roczny wzrost podstaw kalkulacji nagród jubileuszowych w okresie 10 lat	-	3,1%
Średni ważony współczynnik mobilności pracowniczej	5,97%	6,3%
Średni pozostały okres zatrudnienia (w latach)	10,47	11,0

Analiza wrażliwości wyników wyceny na dzień 31 grudnia 2020 roku na zmianę podstawowych założeń aktuarialnych

Tytuł rezerwy	Stopa dyskonta finansowego - 0.5 p.p.	Stopa dyskonta finansowego + 0.5 p.p.	Planowane wzrosty podstaw - 0.5 p.p.	Planowane wzrosty podstaw + 0.5 p.p.	Zmiana mobilności - 0.5 p.p.	Zmiana mobilności + 0.5 p.p.
Odprawy emerytalne	5 936 117	5 209 386	5 200 974	5 971 300	5 872 933	5 262 442
Odprawy rentowe	1 047 691	923 069	923 688	1 051 542	1 044 945	925 056
Rezerwy łącznie	6 983 808	6 132 455	6 124 662	7 022 842	6 917 878	6 187 498

Analiza wrażliwości wyników wyceny na dzień 31 grudnia 2019 roku na zmianę podstawowych założeń aktuarialnych

Tytuł rezerwy	Stopa dyskonta finansowego - 0.5 p.p.	Stopa dyskonta finansowego + 0.5 p.p.	Planowane wzrosty podstaw - 0.5 p.p.	Planowane wzrosty podstaw + 0.5 p.p.
Odprawy emerytalne	23 683 841	21 117 881	21 071 485	23 840 669
Odprawy rentowe	2 846 363	2 541 876	2 541 941	2 858 847
Nagrody jubileuszowe	497 967	470 649	469 438	501 597
Rezerwy łącznie	27 028 171	24 130 406	24 082 864	27 201 113

28 Odroczony podatek dochodowy:

	31 Grudnia 2020	31 Grudnia 2019
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	(123 387)	(82 946)
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	171 446	161 672
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego netto:	48 059	78 726

	31 Grudnia 2020	31 Grudnia 2019
Zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego	(524)	(49 341)
Razem zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego	(524)	(49 341)

| Podatek dochodowy odroczony aktywo z tytułu odroczonego podatku dochodowego netto | 47 535 | 29 385 |

29 Zmiany stanu odroczonego podatku dochodowego przedstawiają się w sposób następujący:

	31 Grudnia 2020	31 Grudnia 2019
Stan na początek okresu	(29 385)	(90 736)
Podatek odroczony rozpoznany na nabyciu spółki zależnej	-	50 611
Sprzedaż spółki zależnej	1 257	-
Obciążenie/(uznanie) wyniku finansowego	(21 062)	9 529
Inne całkowite dochody - wycena instrumentu finansowego	1 655	1 211
Stan na koniec okresu	(47 535)	(29 385)

30 Zmiana stanu zobowiązań z tytułu odroczonego podatku dochodowego w trakcie okresu sprawozdawczego przedstawia się w sposób następujący:

	Przyśpieszona amortyzacja podatkowa i ulgi inwestycyjne	Zapasy	Leasing	Wartości niematerialne i prawne	Wycena środków trwałych	Pozostałe	Razem
Okres bieżący
Stan na 1 stycznia 2020	62 092	12	8 487	42 149	11 291	8 256	132 287
Obciążenie/(uznanie) wyniku finansowego	3 936	(12)	5 069	(4 446)	(11 291)	(3 026)	(9 770)
Sprzedaż spółki zależnej	-	-	(256)	-	-	(5)	(261)
Inne całkowite dochody - wycena instrumentu finansowego	-	-	-	-	-	1 655	1 655
Stan na 31 grudnia 2020	66 028	-	13 300	37 703	-	6 880	123 911
Okres porównawczy
Stan na 1 stycznia 2019	58 814	-	-	-	-	4 060	62 874
Obciążenie/(uznanie) wyniku finansowego	3 278	(5)	7 991	(1 775)	(1 266)	2 737	10 960
Podatek odroczony rozpoznany na nabyciu spółki zależnej	-	17 496	43 924	12 557	248	57 242
Inne całkowite dochody - wycena instrumentu finansowego	-	-	-	-	-	1 211	1 211
Stan na 31 grudnia 2019	62 092	12	8 487	42 149	11 291	8 256	132 287

Rezerwy, świadczenia emerytalne i nagrody jubileuszowe	Odpisy aktualizujące wartość rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych	Rozliczenia międzyokres owe bierne	Zapasy	Straty podatko we	Opakowa nia	Odpisy aktualizuj ące wartość należnośc i	Leasing	Niewypłacone wynagrodzenia i świadczenia oraz ZUS	Pozostałe	Razem
Okres bieżący
Stan na 1 stycznia 2020	6 927	8 187	81	190	1 096	24 069	21 437	2 553	11 501	(1 010)
Sprzedaż spółki zależnej	(218)	-	(612)	-	(247)	(29)	(7)	(260)	(100)	(45)
(Obciążenie)/uznanie wyniku finansowego	(616)	457	6 352	(1 096)	269	571	2 381	1 961	1 648	(635)
Stan na 31 grudnia 2020	6 093	8 644	86	930	-	24 091	21 979	4 927	13 202	538
Okres porównawczy
Stan na 1 stycznia 2019	7 406	8 341	83	392	-	24 366	22 236	2 764	-	444
Podatek odroczony rozpoznany na nabyciu spółki zależnej	-	80	-	660	-	1 163	-	3 910	-	818
(Obciążenie)/uznanie wyniku finansowego	(479)	(234)	(2 202)	436	(297)	(1 962)	(211)	7 591	(1 454)	243
Stan na 31 grudnia 2019	6 927	8 187	81	190	1 096	24 069	21 437	2 553	11 501	(1 010)

32 31 Grudnia 2020 31 Grudnia 2019

• Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania | 1 056 039 | 1 185 373
• Zobowiązania handlowe wobec jednostek niepowiązanych | 387 845 | 521 068
• Zobowiązania handlowe wobec jednostek powiązanych Nota 7.10 | 17 657 | 25 496
• Zobowiązania z tytułu akcyzy | 31 120 | 52 802
• Pozostałe zobowiązania budżetowe | 80 784 | 34 396
• Zobowiązania z tytułu kaucji | 122 206 | 138 956
• Pozostałe zobowiązania i zobowiązania inwestycyjne | 17 976 | 40 727
• Fundusz Świadczeń Socjalnych | - | 2
• Rozliczenia międzyokresowe (bierne) | 398 451 | 371 926
  • krótkoterminowe | 398 451 | 371 926
  • audyt i usługi konsultingowe | 10 475 | -
  • ścieki, ochrona środowiska | 1 898 | 1 172
  • inne usługi obce | 699 | 874
  • koszty promocji i marketingu | 322 530 | 290 258
  • nagrody i płace | 58 202 | 57 647
  • niewykorzystane urlopy | 5 495 | 8 277
  • energia, paliwa i telefony | 3 976 | 6 438
  • pozostałe rozliczenia międzyokresowe kosztów | 5 641 | 6 785
• Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania, razem | 1 056 039 | 1 185 373
• Część krótkoterminowa | 1 056 039 | 1 185 373
• Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego | 3 956 | 11 926

Informacje dotyczące zmniejszenia zobowiązań z tytułu kaucji wobec rynku przedstawiono w nocie 36. Wartość godziwa zobowiązań nie różni się istotnie od wartości bilansowej.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Żywiec S.A. na dzień i za rok obrotowy zakończony 31.12.2020 (w tys. zł o ile nie podano inaczej) 68

33 Rezerwy krótkoterminowe na pozostałe zobowiązania i obciążenia

Rezerwa krótkoterminowa na restrukturyzację zatrudnienia

	Okres bieżący	Okres porównawczy
Stan na 1 stycznia 2020	11 913
Ujęte w rachunku zysków i strat oraz innych całkowitych dochodów	32 381	11 294
- Utworzenie dodatkowych rezerw	34 432	12 207
- Rozwiązanie niewykorzystanych rezerw	(2 051)	(913)
Sprzedaż jednostek powiązanych	(25)
Rezerwy wykorzystane w ciągu roku	(18 743)	(13 306)
Stan na 31 grudnia 2020	25 526
Stan na 1 stycznia 2019		13 925
Stan na 31 grudnia 2019		11 913

Rezerwa na restrukturyzację

Rezerwa na koszty restrukturyzacji w Grupie Kapitałowej Żywiec S.A. została utworzona przede wszystkim w związku z optymalizacją procesów i struktury zatrudnienia w obszarze sprzedaży, produkcji i logistyki oraz działów wsparcia - w znacznej mierze jako kontynuacja programów zainicjowanych w latach ubiegłych. Redukcje zatrudnienia w Grupie Kapitałowej Żywiec S.A. wynikają z postępującej optymalizacji organizacji pracy w browarach, upraszczania struktur organizacyjnych zakładów oraz postępów w automatyzacji procesów łańcucha dostaw, wdrażania zmian modelu pracy przedstawicieli handlowych, organizacji sprzedaży oraz technicznego wsparcia sprzedaży, korzystania z outsourcingu usług i koncentrowaniu się na kluczowych procesach biznesowych. Zarząd Grupy Żywiec S.A. przedstawił Związkom Zawodowym plan restrukturyzacji dla 2020 roku (Program Redukcji 2020) na przełomie 2019 i 2020 roku, następnie zwiększając skalę programu poprzez ogłoszenia w październiku i w grudniu 2020 roku. W ciągu kolejnych miesięcy 2020 roku rezerwy zawiązane na Program Redukcji 2020 były korygowane o faktycznie przysługujące indywidualnym pracownikom kwoty odpraw i ich znacząca część została już wypłacona.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Żywiec S.A. na dzień i za rok obrotowy zakończony 31.12.2020 (w tys. zł o ile nie podano inaczej) 69

34 Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów (struktura rzeczowa - rodzaje działalności)

	Za okres od 01.01.2020 do 31.12.2020	Za okres od 01.01.2019 do 31.12.2019
przychody ze sprzedaży wyrobów, towarów i materiałów w tym:	3 745 522	3 557 013
- od jednostek powiązanych Nota 7.10	361 744	452 810
- od jednostek niepowiązanych	3 383 778	3 104 203
przychody ze sprzedaży usług, w tym:	7 500	12 789
- od jednostek powiązanych Nota 7.10	1 994	10 816
- od jednostek niepowiązanych	5 506	1 973
Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów, razem	3 753 022	3 569 802

35 Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów (struktura terytorialna)

	Za okres od 01.01.2020 do 31.12.2020	Za okres od 01.01.2019 do 31.12.2019
kraj, w tym:	3 679 123	3 477 670
- od jednostek powiązanych	359 782	444 590
- od jednostek niepowiązanych	3 319 341	3 033 080
eksport, w tym:	73 899	92 132
- od jednostek powiązanych	3 956	19 036
- od jednostek niepowiązanych	69 943	73 096
Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów, razem	3 753 022	3 569 802

36 Koszty według rodzaju

	Za okres od 01.01.2020 do 31.12.2020	Za okres od 01.01.2019 do 31.12.2019
zużycie materiałów podstawowych	1 058 726	970 228
zużycie materiałów pomocniczych	29 235	28 308
usługi transportowe	158 283	166 378
usługi sprzedaży i marketingu	189 618	210 395
zużycie energii	62 405	64 929
remonty	53 402	51 503
wynagrodzenia i świadczenia	328 325	331 270
amortyzacja	191 752	184 955
podatek akcyzowy	1 164 423	1 018 333
inne koszty	222 439	214 347
Koszty według rodzaju, razem	3 458 608	3 240 646
zmiana stanu zapasów produktów i półproduktów	20 487	(24 004)
koszty sprzedaży (wielkość ujemna) *	(652 657)	(666 515)
koszty ogólnego zarządu (wielkość ujemna)	(165 288)	(203 037)
(Strata)/zysk z tytułu utraty wartości należności*	(10 896)	1 098
Koszt wytworzenia sprzedanych produktów	2 650 254	2 348 188
Wartość sprzedanych towarów i materiałów	14 140	11 238
Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów	2 664 394	2 359 426

* informacje dotyczące zmian prezentacyjnych danych porównawczych przedstawiono w nocie 7.24 niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

Inne koszty

Zmniejszenie zobowiązania wobec rynku z tytułu wydanych opakowań zwrotnych	(25 193)
Koszty pozostałych usług obcych	146 871
Koszty utworzenia i rozwiązania odpisów aktualizujących wartość rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych	3 232
Koszty podatków i opłat	41 230
Koszty licencji	28 002
Inne	28 297
Razem	222 439

W kosztach wynagrodzeń zawarte są składki na Pracowniczy Program Emerytalny w kwocie 9 229 tys. złotych w 2020 roku oraz w kwocie 9 980 tys. złotych w 2019 roku. Dla członków Zarządu i Rady Nadzorczej składka na Pracowniczy Program Emerytalny wyniosła 329 tys. złotych w 2020 roku i 462 tys. złotych w 2019 roku.

Zmniejszenie zobowiązania wobec rynku z tytułu wydanych opakowań zwrotnych jest wyliczane w oparciu o szacunki Grupy Kapitałowej Żywiec S.A. Grupa Żywiec S.A. do wyliczenia zmniejszenia zobowiązania wobec rynku z tytułu wydanych opakowań zwrotnych dokonuje szacunków w oparciu o raport niezwróconych opakowań przez klientów.

37 Pozostałe zyski/(straty) netto

	Za okres od 01.01.2020 do 31.12.2020	Za okres od 01.01.2019 do 31.12.2019
Zysk/(strata) na sprzedaży i likwidacji rzeczowych aktywów trwałych	83 143	(17 017)
Pozostałe zyski/(straty) netto, razem*	83 143	(17 017)

Na dzień 31 grudnia 2020 roku pozostałe zyski/(straty) netto zawierają wartość sprzedanych aktywów klasyfikowanych jako przeznaczone do sprzedaży, które Spółka Grupa Żywiec S.A. rozpoznała w raporcie finansowym za trzeci kwartał 2020 roku. Kwota zysku netto na sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych wyniosła 101 245 tys. złotych.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Żywiec S.A. na dzień i za rok obrotowy zakończony 31.12.2020 (w tys. zł o ile nie podano inaczej) 71

38 Przychody odsetkowe

	Za okres od 01.01.2020 do 31.12.2020	Za okres od 01.01.2019 do 31.12.2019
- odsetki od lokat krótkoterminowych	-	11
- pozostałe odsetki	56	182
Przychody odsetkowe, razem	56	193

39 Koszty odsetkowe

	Za okres od 01.01.2020 do 31.12.2020	Za okres od 01.01.2019 do 31.12.2019
- od kredytów i pożyczek	20 748	25 461
- odsetki pozostałe	2 088	850
Koszty odsetkowe, razem	22 836	26 311

40 Pozostałe (koszty)/przychody finansowe netto

	Za okres od 01.01.2020 do 31.12.2020	Za okres od 01.01.2019 do 31.12.2019
- różnice kursowe netto	(25 193)	(698)
- wycena opcji*	(4 399)	2 104
- pozostałe	(372)	(588)
Pozostałe (koszty)/przychody finansowe, razem	(29 964)	818

*Na mocy umowy zawartej w dniu 30 czerwca 2020 roku między United Beverages, Żywiec Investments Holding Sp. z o.o. oraz Grupą Żywiec S.A., Grupa Żywiec wystawiła na rzecz United Beverages opcję na sprzedaż 20% udziałów w Distribev Orbico Sp. z o.o., w wyniku której Grupa Żywiec S.A. w zamian za posiadane udziały otrzyma w piątą rocznicę umowy płatność 20 000 tys. złotych pomniejszoną o sumę otrzymanych w tym okresie dywidend, o ile w tym okresie suma otrzymanych przez Grupę Żywiec S.A. dywidend nie osiągnie 19 000 tys. złotych, co warunkowałoby natychmiastową realizację opcji z ceną wykonania 1 000 tys.Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Żywiec S.A. na dzień i za rok obrotowy zakończony 31.12.2020 (w tys. zł o ile nie podano inaczej)

41 Zysk na sprzedaży udziałów jednostek zależnych i stowarzyszonych

	Za okres od 01.01.2020 do 31.12.2020	Za okres od 01.01.2019 do 31.12.2019
- zysk na sprzedaży udziałów	2 626	-
Zysk na sprzedaży udziałów jednostek zależnych i stowarzyszonych, razem	2 626	-
Wpływy ze sprzedaży udziałów w jednostkach zależnych	12 296	-
Wartość księgowa udziałów w jednostkach zależnych	(9 670)	-
- Zysk na sprzedaży udziałów jednostek zależnych, razem	2 626	-

42

	Za okres od 01.01.2020 do 31.12.2020	Za okres od 01.01.2019 do 31.12.2019
Podatek dochodowy wykazany w rachunku zysków i strat oraz innych całkowitych dochodów	58 048	62 850
część bieżąca	79 110	53 321
część odroczona	(21 062)	9 529

Poniżej przedstawiono liczbowe uzgodnienie obciążenia podatkowego i iloczynu wyniku finansowego brutto i stosowanej stawki podatkowej.

	Za okres od 01.01.2020 do 31.12.2020	Za okres od 01.01.2019 do 31.12.2019
Zysk przed opodatkowaniem	290 721	296 995
Podatek według stawki 19%	55 237	56 429
Przychody/koszty niepodatkowe związane ze sprzedażą jednostki zależnej	(567)	-
Koszty nie stanowiące kosztów uzyskania przychodu	3 632	3 730
Udział w stratach/(zyskach) netto jednostek stowarzyszonych rozliczanych metodą praw własności	413	525
Pozostałe	(667)	2 166
Podatek dochodowy wykazany w rachunku zysków i strat oraz innych całkowitych dochodów	58 048	62 850

43 Kapitał rezerwowy z tytułu aktualizacji wyceny zabezpieczeń ryzyka zmiany cen surowców

	2020	2019
Stan na 1 stycznia	(1 093)	(6 259)
Kapitał rezerwowy z tytułu aktualizacji wyceny zabezpieczeń ryzyka zmiany cen surowców	(1 350)	(7 727)
Podatek odroczony	257	1 468
Zysk/(strata) z tytułu zmian w wartości godziwej instrumentów zabezpieczających w okresie	(2 259)	(215)
Podatek wynikający ze zmian wartości godziwej ujęty w innych całkowitych dochodach	429	41
Zyski/(straty) rozpoznane w rachunku zysków i strat oraz innych całkowitych dochodów z tytułu zrealizowanych transakcji	-	-
Zyski/(straty) rozpoznane w rachunku zysków i strat oraz innych całkowitych dochodów z tytułu niezrealizowania przewidywanych transakcji	-	-
Podatek wynikający z zysków/(strat) rozpoznanych w rachunku zysków i strat oraz innych całkowitych dochodów ujęty w innych całkowitych dochodach	-	-
Zyski/(straty) rozpoznane w wartości pozycji zabezpieczanych*	10 969	6 592
Podatek wynikający z zysków/(strat) rozpoznanych w wartości pozycji zabezpieczanych ujęty w innych całkowitych dochodach*	(2 084)	(1 252)
Stan na 31 grudnia	5 962	(1 093)

Zmiana rozpoznana w innych całkowitych dochodach z wyceny instrumentów finansowych 7 055 5 166

Wszystkie dotychczas wykorzystywane w Spółce zabezpieczenia pozostają w ciągłej relacji ekonomicznej do zabezpieczanych pozycji z uwagi na bezpośredni związek ich wyceny z wartościami pozycji zabezpieczanych, czyli cenami surowca (aluminium) używanego do produkcji opakowań/puszek. Spółka ocenia, iż pozostają one efektywne.

*W celu zapewnienia prezentacji zgodnej z wymogami MSSF 9 Grupa dokonała reklasyfikacji wartości dotyczącej okresu porównawczego w kwocie 6 592 tys. zł z pozycji ‘Zyski/(straty) rozpoznane w rachunku zysków i strat oraz innych całkowitych dochodów z tytułu zrealizowanych transakcji’ do pozycji ‘Zyski/(straty) rozpoznane w wartości pozycji zabezpieczanych’. Jednocześnie Grupa dokonała reklasyfikacji wartości w kwocie -1 252 tys. PLN z pozycji ‘Podatek wynikający z zysków/(strat) rozpoznanych w rachunku zysków i strat oraz innych całkowitych dochodów ujęty w innych całkowitych dochodach’ do pozycji ‘Podatek wynikający z zysków/(strat) rozpoznanych w wartości pozycji zabezpieczanych ujęty w innych całkowitych dochodach’.

44 Średnia ważona liczba akcji zwykłych

Okres bieżący

Średnia ważona liczba akcji za 2020 rok wynosi 10 271 337. Średnia ważona liczba akcji za okres od 1 stycznia 2020 roku do 31 grudnia 2020 roku i od 1 stycznia 2019 roku do 31 grudnia 2019 roku została obliczona, jako średnia liczba wyemitowanych akcji nie skupionych przez Spółkę ważona liczbą dni, w których te akcje występowały w ciągu roku obrotowego. Zysk przypadający na jedną akcję zwykłą został obliczony jako iloraz wyniku netto za ostatnie 12 miesięcy i średnioważonej liczby akcji.

Liczba dni dla poszczególnych stanów akcji w okresie I 2020 - XII 2020	Liczba akcji w poszczególnych okresach	Waga	Średnioważona liczba akcji zwykłych
1	2	3	4 = 2*3
365	10 271 337	365/365=1	10 271 337
365	10 271 337

Rozwodniony zysk na jedną akcję jest równy zyskowi na jedną akcję.

Okres porównawczy

Średnia ważona liczba akcji za 2019 rok wyniosła 10 271 337. Zysk przypadający na jedną akcję zwykłą został obliczony jako iloraz wyniku netto za ostatnie 12 miesięcy i średnioważonej liczby akcji.

Liczba dni dla poszczególnych stanów akcji w okresie I 2019 - XII 2019	Liczba akcji w poszczególnych okresach	Waga	Średnioważona liczba akcji zwykłych
1	2	3	4 = 2*3
365	10 271 337	365/365=1	10 271 337
365	10 271 337

Rozwodniony zysk na jedną akcję jest równy zyskowi na jedną akcję.