Grupo Ezentis S.A.

Earnings Release • Sep 29, 2022

Ezentis se centra en su plan de viabilidad para garantizar la continuidad de su negocio

• La compañía cierra el semestre con un resultado neto negativo de 51,6 millones de euros
• La cartera supone 1,7 veces los ingresos del ejercicio, un indicador muy positivo de la evolución del grupo
• La empresa ha recibido apoyo tanto de su principal cliente como de las entidades financieras

Madrid – 29 de septiembre de 2022. Ezentis, compañía que opera, despliega y mantiene infraestructuras de redes de telecomunicaciones y energía, ha cerrado el primer semestre del año con un resultado neto negativo de 51,6 millones de euros. Las pérdidas son debidas, principalmente, a una caída de los ingresos (un 18,2% respecto al primer semestre de 2021), como consecuencia del cese de actividad en Chile y Perú, la menor actividad de clientes relevantes y la discontinuidad de contratos no rentables, así como a la baja de activos por impuesto diferido por importe de 6,8 millones de euros y al registro de deterioros de activos tales como fondos de comercio, activos intangibles y otros por importe de 27,2 millones de euros, principalmente en los negocios de Alemania y Brasil.

La cartera comercial del grupo asciende a 472,2 millones de euros, lo que supone 1,7 veces los ingresos del ejercicio, con una contratación de 283,3 millones de euros. La cifra de cartera supone un indicador muy positivo de la futura evolución del grupo, por lo que Ezentis está centrada en llevar adelante el plan de viabilidad que pueda garantizar su futuro, habiendo recibido apoyo tanto por parte de su principal cliente como de las entidades financieras.

La compañía presentó el pasado 1 de septiembre declaración de preconcurso de acreedores en su matriz y las filiales españolas, con el fin de obtener adhesiones a una propuesta anticipada de convenio o para alcanzar un acuerdo de refinanciación que reúna los requisitos establecidos en la Ley Concursal, en línea con la búsqueda de una futura viabilidad y estabilidad para el grupo.

Septiembre 2022 PRESENTACIÓN RESULTADOS PRIMER SEMESTRE 2022

ÍNDICE

ÍNDICE
Claves y actividad del período
Expectativas
Anexo	14

CLAVES Y ACTIVIDAD DEL PERIODO

HITOS DEL PERIODO

• Principales actuaciones de negocio:

• Renovación y ampliación de contratos con los principales clientes: - Contrato "Bucle" con Telefónica de España. - Planta Externa de Telefónica en España. - Nuevos contratos de Tecnología en aeropuertos y comunicaciones con las Administraciones públicas. • Discontinuidad de proyectos sin la rentabilidad deseada.

• Principales actuaciones corporativas: • Elaboración del Plan de viabilidad. • Proyecto de refinanciación de la deuda. • Desestimación por parte del Fondo de Apoyo a la Solvencia de Empresas Estratégicas (SEPI) respecto a la solicitud de medidas de apoyo temporal. • Chile y Perú: cese de actividad completado.

PRINCIPALES MAGNITUDES (1)

COMENTARIOS

• contratación de 238,3 M€.

• (1) Importes sujetos a norma NIIF16. (2) Caja según se define en los contratos de deuda financiera estructural.

KPI´S DE NEGOCIO TELCO Y ENERGÍA

Y ENERGÍA

	KPI´S DE NEGOCIO TELCO Y ENERGÍA
	Indicadores de actividad 1S 22:		(2)
ACTIVIDADES DE TELECOMUNICACIONES Y ENERGÍA	• Despliegue de fibra óptica (km)	2.499	(+54% s/1S21)
	• Unidades inmobiliarias cubiertas con red de fibra óptica	95.525	(+1% s/1S21)
	• Instalaciones de Cliente (1)	325.150	(-26% s/1S21)
	• Líneas Equivalentes Mantenidas	2.021.038	(-20% s/1S21)
	• Actuaciones de mantenimiento de líneas	639.540	(-6% s/1S21)
	• Sites móviles mantenidos	42.216	(-17% s/1S21)

SÓLIDA CARTERA COMERCIAL EVOLUCIÓN DE LA CARTERA ENE-JUN/22 (M€) (1)

(2) "Ajustes divisa y otros" incluye el impacto negativo de dar de baja la cartera final de las filiales que han cesado actividad.

EVOLUCIÓN INGRESOS Y EBITDA

No comparabilidad con año anterior por:

Menor actividad de clientes relevantes por contexto de mercado.

EFECTO DIVISA

EVOLUCIÓN DE LAS MONEDAS LATINOAMERICANAS

1S 2022.

DEUDA FINANCIERA (1)

M€	1S22	2021
Deuda Financiera Neta (DFN)	142,6	154,0
Deuda Financiera	148,3	156,3
Deuda NIIF16	14,6	21,1
(3) Caja y otros activos equivalentes	(20,2)	(23,4)
			(2) estructural
(1) Importes sujetos a norma NIIF16. (2) Préstamo sindicado con Banco Santander, BBVA, Bankia, Banco Pichincha, EBN y los fondos Incluye 17,8 M€ de financiación con garantía de las líneas ICO. (3) Caja según se define en los contratos de deuda financiera estructural.		Muzinich y Arcano.

M€

⁽³⁾ Caja según se define en los contratos de deuda financiera estructural.

ANÁLISIS DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS (1)

	(1) ANÁLISIS DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS
M€	1S22	1S21	Variación
INGRESOS	154,9	189,4	(34,4)
EBITDA	(7,4)	20,3	(27,7)
Amortización, Deprec. y Provisiones	(38,7)	(18,0)	(20,7)	Incluye deterioro de -25,2M€, resultado del análisis de recuperabilidad de activos considerando la situación pre concursal.
EBIT	(46,1)	2,3	(48,5)
Resultado financiero neto	(10,3)	(7,9)	(2,3)	Se incrementa por provisión de riesgos financieros derivados del cese de actividad en Chile (-3M€).
Resultados no recurrentes	(17,7)	(6,4)	(11,3)	Se incrementa por provisión de riesgos laborales derivados del cese de actividad en Chile (-12,6M€).
Operaciones interumpidas	29,4	0,0	29,4	Desconsolidación de Activos Netos de Chile por pérdida de control sobre estas filiales (Resolución de Liquidación).
Impuestos	(6,9)	0,7	(7,6)	Incluye deterioro de -6,9M€, resultado del análisis de recuperabilidad de activos considerando la situación pre concursal.
Resultado Neto	(51,6)	(11,3)	(40,3)

EXPECTATIVAS

EXPECTATIVAS

• El Consejo de Administración continúa trabajando en un plan de viabilidad que pueda garantizar la continuidad del Grupo Ezentis,
• Trabajando para el Futuro La cartera comercial a junio de 2022 supone 1,7x los ingresos del ejercicio, que es un indicador muy positivo de la potencial evolución de la actividad del Grupo. Declaración de preconcurso de acreedores en la sociedad matriz y sus filiales españolas, con fecha 1 de septiembre, para la apertura de negociaciones con los acreedores, con el fin de obtener adhesiones a una propuesta anticipada de convenio o para alcanzar un acuerdo de refinanciación que reúna los requisitos establecidos en la Ley Concursal, en línea con la búsqueda de una futura viabilidad y estabilidad para el Grupo, según comentado en el punto anterior. Declaración de insolvencia presentada por la filial en Alemania ante el organismo correspondiente. habiendo recibido apoyo, tanto por parte de su principal cliente, como de las entidades financieras.

ANEXOS

BALANCE CONSOLIDADO

			BALANCE CONSOLIDADO
Miles €	30-06-2022	31-12-2021		30-06-2022	31-12-2021
			Patrimonio neto	(219.683)	(163.287)
Activo no corriente	59.586	92.447	Pasivo no corriente	23.171	34.006
(1) Inmovilizado material e intangible	52.957	75.430	(2) Deuda financiera	8.524	16.366
Inversiones financieras a largo plazo	4.987	8.220	Otros pasivos no corrientes	14.646	17.640
Activos por impuesto diferido	1.643	8.797
Activo corriente	70.783	104.560	Pasivo corriente	326.881	326.289
Existencias	6.658	10.783	(3) Deuda financiera	155.059	161.025
Deudores comerciales y otros activos corrientes	47.812	83.693	Otros pasivos corrientes	171.822	165.263
Caja y otros activos equivalentes	16.313	10.085
TOTAL	130.369	197.008	TOTAL	130.369	197.008

⁽¹⁾ Inmovilizado Intangible incluye derechos de uso por 14,0M€ a 30 de junio de 2022 (22,3M€ a 31 de diciembre 2021).

⁽³⁾ Deuda Financiera corriente incluye pasivo por arrendamientos NIIF16 por 7,1M€ a 30 de junio 2022 (9,5M€ a 31 de diciembre 2021).

AVISO LEGAL

El presente documento ha sido elaborado por EZENTIS, únicamente para su uso durante la PRESENTACIÓN DE RESULTADOS DEL PRIMER SEMESTRE DE 2022 y para los inversores institucionales y profesionales del mismo sector. En consecuencia, no podrá ser divulgado ni hecho público ni utilizado por ninguna otra persona física o jurídica con una finalidad distinta a la arriba expresada sin el consentimiento expreso y por escrito de EZENTIS. EZENTIS no asume ninguna responsabilidad por el contenido del documento si este es utilizado con una finalidad distinta a la expresada anteriormente. La información y cualesquiera opiniones y afirmaciones contenidas en este documento no han sido verificadas por terceros independientes, por lo que ni implica ni explícitamente se otorga garantía alguna sobre la imparcialidad, precisión, plenitud o corrección de la información o de las opiniones y afirmaciones que en él se expresan. Ni Ezentis, ni sus filiales asumen responsabilidad de ningún tipo, con independencia de que concurra o no negligencia o cualquier otra circunstancia, respecto de los daños o pérdidas que puedan derivarse de cualquier uso de este documento o de su contenidos. Este documento no constituye un documento de naturaleza contractual, ni podrá ser utilizados para integrar o interpretar ningún contrato o cualquier otro tipo de compromiso. Este documento no constituye una oferta ni invitación a suscribir o adquirir acciones, de conformidad con lo establecido en el Real Decreto Legislativo 4/2015, de 23 de octubre, por el que se aprueba el texto refundido de la Ley del Mercado de Valores, del Mercado de Valores, en el Real Decreto-Ley 5/2005, de 11 de marzo, y/o en el Real Decreto 1310/2005, de 4 de noviembre, y su normativo de desarrollo. Esta comunicación contiene informaciones o declaraciones con previsiones de futuro sobre Ezentis que están sometidas a riesgos e incertidumbres que pueden hacer que los resultados y desarrollos reales difieran de aquellos expresados o implícitos en dichas informaciones o declaraciones sobre previsiones de futuro. Las informaciones o declaraciones con previsiones de futuro se refieren exclusivamente a la fecha en la que se manifestaron, no constituyen garantía alguna de resultados futuros y no han sido revisados por los auditores de EZENTIS. Se recomienda no tomar decisiones sobre la base de informaciones o declaraciones con previsiones de futuro. La totalidad de las informaciones o declaraciones con previsiones de futuro reflejadas en el documento emitidas por EZENTIS o cualquiera de sus consejeros, directivos, empleados o representantes quedan sujetas, expresamente, a las advertencias realizadas. Las informaciones o declaraciones con previsiones de futuro incluidas en este documento están basadas en la información disponible a la fecha de esta comunicación.