Earnings Release • Feb 26, 2020
Earnings Release
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w w w . g r u p o a m p e r . c o m Página 1
26 de Febrero de 2020
| Resumen Ejecutivo Año 2019 |
3 |
|---|---|
| Actividades y Resultados de las Verticales | 14 |
| Hechos Posteriores | 20 |
| Cuenta de Pérdidas y Ganancias | 21 |
| Balance de Situación | 22 |
| Posición Financiera Neta | 23 |
El Grupo Amper gana 21,7 millones de euros en el ejercicio 2019 un 81% más con respecto al ejercicio 2018.
La cifra de EBITDA asciende a 28,3 millones de euros, en comparación con los 15,6 millones de euros del 2018, lo que supone un crecimiento de un 81%
El ratio de deuda financiera neta sobre EBITDA inferior a 0, junto a la generación de caja de los negocios ya adquiridos, permite al Grupo afrontar el ejercicio 2020 con un Balance óptimo para financiar adquisiciones de gran tamaño en la primera parte del ejercicio 2020.
El Grupo Amper ha cerrado el año 2019 con crecimientos de doble dígito en todas sus líneas de negocio, lo que permite mostrar una compañía en continua expansión y con unas magnitudes consolidadas, en comparación con el ejercicio pasado, indicativas de la excelente evolución del Grupo.
Este año 2019, año intermedio en la consecución del Plan Estratégico 2018-2020, ha estado condicionado por la adquisición de 8 compañías, que una vez incorporadas al Grupo han comenzado a generar sinergias con los negocios ya existentes de acuerdo al estudio de integración realizado en el proceso de compra, si bien desplegarán todo su potencial a lo largo del próximo ejercicio, al igual que lo han hecho las adquiridas en 2018, desplegando sus efectos en este 2019.
La buena evolución de las magnitudes consolidadas del Grupo Amper, tiene su explicación, fundamentalmente, en los siguientes factores:
Las realidades anteriores se explican por las siguientes CAUSAS:
El excelente posicionamiento con el que cuentan las soluciones de Amper en sus respectivos nichos de mercado, en los que dichas soluciones son referencia, fruto de una reorientación de la actividad comercial alineada con el nuevo modelo de gestión implementado en los primeros meses del ejercicio 2019 y que se centra en las siguientes verticales de negocio:
Amper Telecom y Seguridad (corresponde a efectos comparativos con anterior España Telecom), que integra las ya existentes soluciones de Acceso y Seguridad, negocios históricos del Grupo, que se ven reforzados con la incorporación de negocios y desarrollos que aportan ingeniería de producto y soluciones propias de hardware y software en los ámbitos de seguridad, comunicaciones e IoT (Internet of things).
Amper Industrial (corresponde a efectos comparativos con anterior España Industrial) que aúna todos los negocios industriales del Grupo tanto a nivel nacional como internacional en los ámbitos de montaje y mantenimiento industrial en los mercado offshore, oil and gas, naval, servicios industriales, así como en el diseño, fabricación e instalación de sistemas de filtrado de partículas. Estos negocios se ven reforzados como se explicará a continuación con las nuevas compañías incorporadas para la mecanización de piezas para el sector aeronáutico, y gestión y comercialización de andamiajes industriales.
Amper Integración (corresponde a efectos comparativos con anterior Latinoamérica) en el que se incluyen las soluciones para el diseño, instalación y mantenimiento de cualquier tipo de plataforma tecnológica, centros de control o sistemas de comunicaciones en diversos ámbitos, que abarcan desde los sectores públicos hasta mercados relacionados con la salud o la seguridad.
Asimismo se ha creado un Centro de Excelencia de Ingeniería y Desarrollo trasversal a las tres Verticales de negocio anteriormente citadas y cuya operativa radica en la ingeniería de innovación para proporcionar nuevos desarrollos y soluciones utilizadas a nivel interno en la mejora del portfolio de las Verticales de Negocio del Grupo así como a nivel externo en comercializaciones directamente con clientes del Grupo o nuevos mercados.
El contrato, de más de 23 millones de euros más impuestos y que supone un año de trabajo para más de 200 operarios, consiste en la ejecución de trabajos de ensamblaje, armamento, electricidad, etc. dentro de las actividades propias de construcción modular y servicios que realiza la filial industrial de Amper en el Eólico Marino, donde Amper Industrial es referencia y aporta valor añadido.
Igualmente, Navantia ha adjudicado a Nervión, la ejecución de 20 Uppers 20 Tp' para el Parque Eólico Offshore Moray East en el marco del Programa Smulders. El importe contratado es de más de 23 millones de euros.
El contrato, que supone el encargo de piezas distintas a las realizadas habitualmente por Nervión ampliando el radio de acción de la filial industrial, se realiza en el Astillero de Navantia en Puerto Real y será el primero en jackets seriados, después de los anteriores trabajos de jackets y subestaciones realizados por Nervión en el marco de los Programas Wikinger y East Anglia One.
Asimismo, la compañía Shanghai Electric Group Co. Ltd. ha adjudicado la construcción de los tanques de almacenamiento de sales de la planta de tecnología de concentración solar de torre central de 100 MW para el complejo solar más grande del mundo, en Dubai, por 13 millones de dólares más impuestos, para un desarrollo en los próximos 12 meses.
Este proyecto viene a reafirmar la posición de liderazgo de la vertical industrial de Amper en el desarrollo de tanques de sales en plantas termosolares, a través de proyectos con amplio margen y de gran valor añadido, que además permite al Grupo abrir mercado con un nuevo cliente y en una nueva área geográfica.
Por último, Cepsa ha contratado la construcción, en Algeciras, de cinco Tanques de Oil & Gas, por 5,1 millones de euros, reforzando así su presencia estratégica en el cliente, la diversificación geográfica de su negocio y la Cartera de la División de Tanques dentro de la vertical
o El cliente Intelligent B (Grupo Mena Energy), con sede social en Dubái (Emiratos Árabes Unidos) ha firmado con Amper Sistemas (vertical Seguridad y Comunicaciones) un Contrato Marco para el suministro desde este mismo 2019 hasta 2021 de, inicialmente, 57.000 cerraduras inteligentes con comunicación inalámbrica a través de la red móvil NB-IoT mediante tarjeta SIM lo que supone un monto total de más de 12 M de euros.
La cerradura inteligente es un dispositivo que permite la apertura de la puerta o elemento de acceso donde está instalada mediante una app, o en remoto a través de una plataforma, sin necesidad de presencia ni llave física (Smart Access Management).
Dicho dispositivo está desarrollado íntegramente por el CE de ingeniería y desarrollo de Amper y es una de las soluciones estrella de Amper IOT.
El citado contrato constituye, a la vez, el primer caso de éxito de volumen en la comercialización de las nuevas soluciones disruptivas de Amper IOT, de alto valor añadido.
o El aumento del peso de los negocios tecnológicos sobre los industriales en la facturación total, lo que, dados los mejores márgenes de la vertical tecnológica, se traduce en un incremento porcentual del Ebitda respecto al 2018 mayor que el incremento de facturación. En este sentido, en 2018, la vertical tecnológica y la vertical de integración, en conjunto, representaron un 30% de la facturación total del Grupo. En 2019, dicho porcentaje se incrementó hasta el 36%. Los gestores prevén que dicho peso sea superior al 50% ya en 2020.
o Igualmente los negocios industriales han aumentado el margen EBITDA/ventas 1% con respecto al ejercicio anterior. Dicha variación, si bien porcentualmente pequeña, atendiendo al volumen al que está referenciado, hace aumentar la cifra de EBITDA de manera notable, un 40% más de EBITDA con respecto al ejercicio anterior. Además al efecto margen, se une el efecto volumen, dado que los negocios industriales han aumentado su facturación cera de un 20% con respecto al ejercicio anterior.
Los gráficos siguientes muestran la evolución experimentada al cierre de 2019 en términos de facturación, EBITDA y márgenes consolidados, donde puede observarse que todas las verticales de negocio mejoran drásticamente su rendimiento respecto al mismo periodo del ejercicio anterior:
La incorporación de nuevas compañías dentro de la estrategia de crecimiento inorgánico del Grupo Amper establecida en el Plan Estratégico 2018-2020 es una realidad que se ha materializado, tanto en el ejercicio 2018 como en el 2019 y que seguirá materializándose en la segunda fase de ejecución del Plan Estratégico en los inicios del ejercicio 2020.
Los largos periodos de maduración, análisis y negociación que precisan los procesos de adquisición de Compañías, traen como consecuencia que la cuenta de resultados del año 2019 no recoja en su totalidad la aportación de los nuevos negocios sino que será el próximo año cuando la cuenta de resultados recoja la totalidad de dichas adquisiciones.
Estas demoras son extensibles también al resto de adquisiciones realizadas en el ejercicio 2019, que tal y como estaban planteadas en el Plan Estratégico 2018-2020 se estimaban realizar principios del año 2019 y no en la segunda mitad del ejercicio como realmente se han producido.
El Grupo Amper ha realizado un esfuerzo muy importante no solamente en términos de inversión haciendo frente a desembolsos para la adquisición de las compañías en el año 2019, superando los 15 millones de euros, y comprometiendo pagos futuros por cerca de 14 millones de euros a satisfacer en los siguientes ejercicios, sino también en términos de integración de equipos de trabajo multidisciplinares, plantillas, logística, procesos producticos y activos materiales, naves, almacenes y oficinas, que han sido sometidos a un estudio de sinergias para evitar estructuras duplicadas y conseguir eficiencias desde el primer momento de la integración.
Así pues, el Grupo Amper considera cumplida, si bien con los retrasos explicados, la primera fase del Plan Estratégico con la incorporación de compañías de nicho con alto valor añadido, complementarias a las existentes, quedando pendiente completar la segunda fase del Plan Estratégico en los primeros meses del ejercicio 2020 con la adquisición de compañías de mayor tamaño que complementen las anteriores.
A las empresas ya incorporadas al cierre del ejercicio 2018, Amper Rubricall y Amper Ingenio 3000, se han unido durante el ejercicio 2019, Amper Iberwave, Amper S&C IOT, Wireless Watts S.L., Signal Intelligence Consultancy, S.L., Núcleo Comunicaciones y Seguridad, S.L., Sistemas Electrónicos y Telecomunicación, S.A. y Support Suministros y Soporte, S.L.
Estas incorporaciones refuerzan la vertical de Telecom y Seguridad con importantes sinergias con los negocios ya existentes, puesto que permiten el acceso a nuevos canales de venta con nuevas soluciones complementarias de alto valor añadido escalable dentro del portfolio actual.
De manera concreta cabe mencionar que ya se han desarrollado nuevas soluciones "end to end", que van desde la localización de Activos / Personas, Tracking, Industrial, Logística (contribuyendo de manera activa a la Prevención de Riesgos Laborales), hasta la medición inteligente y gestión eficiente de recursos asociados al consumo de Agua y Gas, permitiendo así el acceso del Grupo Amper a un mercado masivo de todo tipo de soluciones IoT ad hoc para nuestros clientes, en función de cualquiera de sus requerimientos y sea cual sea su ámbito de aplicación: Industria X.0, Turístico o Residencial.
La incorporación Wireless Watts S.L. y Signal Intelligence Consultancy, S.L. vuelve a posicionar al Grupo Amper en los sectores de Seguridad, Defensa y Servicios Móviles mediante la aplicación de tecnología base de transmisión e interceptación de radio, ofreciendo soluciones a clientes estratégicos en el ámbito de la seguridad pública y privada a nivel nacional e internacional.
La incorporación de Núcleo proporciona soluciones llave en mano para proyectos de comunicaciones y control basadas en la integración y desarrollo propio de equipos y sistemas específicos para las Industrias Aeronáutica, Energética, Medioambiental, Marítima, Seguridad y Defensa. Igualmente, Núcleo ha desarrollado proyectos para el control de la distribución de aguas, en los mercados turco y español, que generan importantes sinergias con el control y sensorización de aguas desarrollado por Amper IoT.
Cabe mencionar que la adquisición ya está dando sus frutos dentro del perímetro del Grupo Amper. En este sentido, con fecha 31 de julio, AENA ha adjudicado a la UTE formada por Telefónica Ingeniería de Seguridad y Núcleo Comunicaciones y Control el proyecto para la renovación de los sistemas de mando y presentación de balizamiento de 17 aeropuertos españoles dentro de la red que gestiona; entre otros, los aeropuertos de Bilbao, Palma de Mallorca y Gran Canaria.
El proyecto supone un importe aproximado de 6,4 millones euros. La adjudicación de este proyecto refrenda el posicionamiento de Núcleo como un referente, a nivel nacional e internacional, en el ámbito de la señalización aeroportuaria. La solución tecnológica presentada se basa en la plataforma SCADA s. de Núcleo. AENA vuelve a confiar en este desarrollo de la compañía, ya que este sistema se encuentra actualmente operativo en el Aeropuerto Adolfo Suárez – Madrid Barajas.
Por último la incorporación de Sistemas Electrónicos y Telecomunicación, S.A. (Setelsa) y Support Suministros y Soporte, S.L. facilitan las soluciones tecnológicas de sistemas para la industria (Industria 4.0), el transporte y la eficiencia energética.
Mediante el uso de tecnología avanzada de control y comunicaciones, contribuye a lograr ahorro energético, incrementando la productividad en los sectores en los que opera. Igualmente ofrece soluciones avanzadas para la gestión integral de la seguridad en edificios y todo tipo de entornos en cuanto a sistemas de control de acceso, control horario, gestión de visitas, control y gestión de activos. Asimismo, dispone de una plataforma de integración de sistemas (Intrusión, fuego, CCTV etc.).
Todas estas soluciones, Hardware, Firmware así como las Plataformas y Apps de gestión necesarias, están basadas en tecnología, ingeniería y recursos propios del Grupo Amper.
En el mes de Agosto se ha incorporado Formecal, S.L., compañía dedicada a la mecanización de precisión y montaje de piezas para sector industrial y aeronáutico, donde cuenta con la condición "TIER 2", lo que supone penetrar en un sector en expansión con alto potencial de crecimiento y acceder a clientes que son referencia en dicho sector y que complementan el abanico de soluciones que ya ofrece Nervión Industries.
La adquisición de Formecal constituye sólo la primera de las Compañías que
el Grupo Amper adquirirá para su vertical industrial en el sector de la mecanización de precisión y montaje de piezas para el sector aeronáutico, que será uno de los vectores de crecimiento fundamentales de la vertical industrial de Amper en los próximos años y que permite al Grupo Amper, a través de su sociedad industrial Nervión, combinando el Know how en la gestión de grandes proyectos con la especialización industrial en un sector de alto valor añadido.
Esta estrategia de completar la oferta con equipos, soluciones y desarrollos nuevos ha tenido una excelente acogida entre los clientes del Grupo, que ven en Amper a un proveedor integral de servicios tecnológicos de alto valor añadido.
Dichas integraciones han contribuido, en los meses correspondientes, a la generación de resultado positivo del Grupo Amper, si bien todavía estas adquisiciones no han desplegado todo su potencial, hallándose en la primera fase de integración en el Grupo, estimándose que será durante el ejercicio 2020 cuando alcancen su mayor productividad.
En conclusión y dados los efectos comentados en los párrafos anteriores, Amper mantiene el compromiso de cumplimiento de los objetivos marcados en su Plan Estratégico 2018- 2020 si bien al cierre del ejercicio 2019 no se han podido materializar los objetivos al respecto de este ejercicio.
Así, el Grupo Amper a 31 de diciembre de 2019 alcanza una cifra de ventas, EBITDA y Resultado Neto de 183.674 miles de euros, 28.294 miles de euros y 21.735 miles de euros, que representa una grado cumplimiento con respecto a las cifras del plan estratégico del 64%, 95% y 81%, respectivamente.
De acuerdo a las cifras anteriormente citadas, no se ha producido el devengo del bonus a favor del Consejo de Administración correspondiente al ejercicio 2019 conforme los límites anunciados en la Junta General de accionistas del Grupo Amper del año 2018
A fecha de formulación del presente informe de gestión, el Grupo Amper ya ha accedido muy recientemente a nuevas líneas de financiación bancaria que permite cubrir todas las necesidades operativas (factoring líneas de comex, líneas de crédito, avales, etc.), normalizando así su pool bancario por primera vez después de años sin capacidad de endeudamiento y que permite financiar el capital circulante de los negocios de acuerdo al Plan Estratégico 2018-2020.
Adicional a la financiación bancaria, el Grupo Amper ha lanzado al Mercado de Renta Fija de BME -MARF- un programa de pagarés (Programa de Pagarés Amper 2019) por un importe nominal máximo de 30 millones de euros.
Este Programa permite a Amper emitir pagarés con nominales unitarios de 100.000 euros y fechas de vencimiento que podrán oscilar entre los 3 y los 730 días, posibilitando la diversificación de sus vías de financiación. Renta 4 Banco actúa como Entidad Directora, Entidad Colocadora y Entidad Agente en el Programa y realizará la colocación de los pagarés entre inversores cualificados. La emisión inaugural ha tenido lugar el 26 de noviembre de 2018 por un importe de 7 M de euros, a 6 meses, a un tipo de interés del 0,85%
No obstante lo anterior, el Grupo Amper sigue trabajando en ampliar las líneas actuales de financiación para acompañar el crecimiento del Grupo a niveles de:
Este desarrollo hasta el momento ha sido financiado directamente con los flujos de caja generados por los negocios del Grupo Amper así como por los excedentes de tesorería, que una vez amortizada la totalidad del préstamo sindicado en febrero de 2019, han quedado libres de la transacción de Pacífico Sur (cerrada en diciembre de 2018).
Los negocios del Grupo Amper generan una importante caja, que es intensamente consumida para afrontar una agresiva política de adquisiciones y un desarrollo orgánico de los negocios del Grupo que crece a niveles cercanos al 30% anual (como puede observarse en mera comparativa 2018 vs 2019), al no verse compensada por una suficiente financiación de corto y largo plazo adaptada a dichos ritmos de crecimiento.
Dicha situación ha provocado que durante los ejercicios 2018 y la primera mitad de 2019, el Grupo Amper haya centrado su política de adquisiciones en negocios tecnológicos de alto valor añadido, que, pese a presentar facturaciones bajas, mejoran drásticamente el margen EBITDA sobre ventas (6% en 2017 vs 11% en 2018 vs 15% en 2019), lo que explica que el grado de cumplimiento del Plan de Negocio 2018-2020 transcurra todavía por debajo de lo comprometido en términos de facturación y en línea de lo comprometido en términos de margen bruto sobre ventas, EBITDA y beneficio neto.
En consecuencia, los Administradores del Grupo, desde hace meses, trabajan en la obtención de financiación adaptada al crecimiento descrito, circunstancia ha tenido un primer hito muy relevante en el Programa de Pagarés por 30M de euros anteriormente citado, a tipos de interés entorno al 1% y que permite financiar ese crecimiento orgánico superior al 25%, intensamente consumidor de capital circulante, anteriormente citado. La financiación de corto plazo citada, a los tipos de interés expuestos, la ha propiciado precisamente el fortalecimiento de balance y cuenta de pérdidas y ganancias desarrollado por el Grupo en los ejercicios 2018 y 2019.
Tal hecho, permitirá retroalimentar la política de crecimiento por adquisiciones no sólo para el periodo 2018-2020, sino varios años más, toda vez que se destinarán a dicho crecimiento inorgánico, no sólo los recursos obtenidos por la desinversión culminada a finales de 2018, sino también los flujos de caja obtenidos por la sólida generación que ha permitido la estrategia expuesta, además de la financiación a largo plazo en la que ya se trabaja para afrontar operaciones de mucho mayor tamaño en las que los Gestores del Grupo trabajan para este primer cuatrimestre del año.
Uno de los pilares sobre los que se fundamenta el Plan Estratégico 2018-2020 radica en el desarrollo de programas de I+D que permitan la actualización e innovación tecnológica en las diferentes soluciones aportadas por los distintos negocios del Grupo Amper.
De esta manera en el ejercicio 2018, el Grupo ya comenzó con programas de desarrollo e innovación que han tenido su continuidad a lo largo del presente ejercicio a los que se han unido los desarrollos incorporados por las sociedades adquiridas en el ejercicio 2019.
Como resultado de todo ello, el Grupo Amper al cierre del ejercicio 2019 presenta unos desarrollos por valor de 21,7 Millones de euros conformando una cartera de proyectos de I+D en los más diversos ámbitos de aplicación, mercados y clientes, con una dedicación de más de 250.000 horas de plantilla del Grupo Amper en el año, y que ha supuesto un ingreso en la cuenta de resultados de 14.962 miles de euros (9.208 miles de euros en el ejercicio 2018) con unos costes asociados incurridos en sus actividades de desarrollo por importe de 10.340 miles de euros (6.376 miles de euros en 2018).
Todos y cada uno de los proyectos de I+D están sometidos a los criterios de recuperabilidad establecidos por el Grupo Amper siguiendo los estándares de la normativa internacional de información financiera. Los múltiples proyectos de I+D en los que el Grupo Amper está inmerso se muestran a continuación:
| Denominación Proyecto |
Inicio Comercialización |
Condiciones de recuperabilid ad (años) |
Valor Bruto |
Amortización /Deterioro |
Valor neto 31.12.19 |
|---|---|---|---|---|---|
| Robótica | 2020 | 7 | 4.544 | --- | 4.544 |
| Gateway E4R | 2020 | 5 | 1.937 | --- | 1.937 |
| Optrónica Militar | 2019 | 5 | 2.252 | (1.126) | 1.126 |
| Inspección Torres | 2020 | 7 | 2.425 | --- | 2.425 |
| Sistemas IoT | 2020 | 5 | 1.646 | --- | 1.646 |
| 5G Ready | 2020 | 5 | 438 | --- | 438 |
| SCADA IoT | 2020 | 7 | 3.489 | --- | 3.489 |
| Genesis | 2019 | 5 | 630 | (95) | 535 |
| Senior | 2019 | 5 | 509 | (80) | 429 |
| Bilaser | 2019 | 5 | 494 | (78) | 416 |
| Radio | 2018 | 5 | 456 | (91) | 365 |
| iurban | 2017 | 5 | 440 | (78) | 362 |
| Scanergy | 2017 | 5 | 286 | (76) | 210 |
| SymbIoTe | 2018 | 5 | 273 | (55) | 218 |
| Evolución ULISES V | 2015 | 5 | 571 | 265 | 836 |
| ULISES G 500 | 2016 | 5 | 516 | (80) | 436 |
| Evolución ULISES V5000 | 2017 | 5 | 328 | (50) | 278 |
| SHERPA R5000 | 2017 | 5 | 277 | (121) | 156 |
| SHERPA | 2018 | 5 | 227 | (34) | 193 |
| Evolución Sistemas REE | 2017 | 5 | 216 | (31) | 185 |
| Equipo Interrumpibilidad | 2015 | 5 | 117 | (32) | 85 |
| SHERPA S5000 | 2018 | 5 | 116 | (13) | 103 |
| ULISES V5000 | 2015 | 5 | 112 | (38) | 74 |
| IMC REE | 2018 | 5 | 103 | (12) | 91 |
| Gateway 61850 | 2018 | 5 | 100 | --- | 100 |
| Varios <100 miles € (NCC) | 2016-2018 | 5 | 778 | (273) | 505 |
| Varios <100 miles € (WW) | 2020 | 5 | 474 | --- | 474 |
| Varios < 100 miles € (Ibw) | 2019 | 5 | 124 | (37) | 87 |
| Total | 23.878 | (2.135) | 21.743 |
Los proyectos más destacados se describen a continuación:
El objetivo principal del proyecto es el desarrollo de un robot autónomo y versátil, capaz de llevar a cabo una inspección, limpieza y mantenimiento de las palas de los aerogeneradores marítimos. Dicho robot basa su comportamiento en una estructura flexible, plegable y de fácil despliegue, así como en un sistema de elevación, descenso y posicionamiento en el aerogenerador.
Asimismo, dispone de una tecnología de control on-board mediante algoritmos capaces de procesar en tiempo real la posición del robot y los tiempos de operación de forma que se pueda optimizar la operación del mismo, así, como aumentar su precisión y anticiparse a situaciones imprevistas.
En eso del IoT en el hogar, ya existen una gran cantidad de dispositivos en el mercado que permitan monitorizar y controlar elementos como luces, enchufes, accesos, contadores... si bien, cada uno de ellos incorpora su propia solución de supervisión.
La solución que se propone en este proyecto es crear una red de medida, control y seguridad del hogar cuyos datos se encuentren centralizados en una única plataforma que muestre al usuario toda la información relevante de monitorización y posibilidades de control de los dispositivos IoT presentes en la red. Además, esta interfaz de usuario única permitirá controlar, además los dispositivos ioT que se van a desarrollar de forma específica en del proyecto (contadores, accesos y localización), otros elementos y equipos adicionales estándar que completen la solución de seguridad y control del hogar.
El objetivo principal de este proyecto es realizar las investigaciones necesarias para desarrollar un nuevo paradigma de SCADA IoT mediante una arquitectura basada en un ecosistema de módulos y componentes en la que las comunicaciones y la seguridad sean factores claves de desarrollo (ciberseguridad y blockchain), los estándares abiertos sean la clave de la integración de la información e incorpore soluciones de visualización avanzadas (Realidad aumentada y Realidad Virtual), con soporte a la toma de decisiones por parte de los operadores basado en aprendizaje basado en redes neuronales (Inteligencia Artificial). El SCADA (sistemas de control de supervisión y adquisición de datos (Supervisory Control and Data Acquisition) consiste en un sensor, control y nivel de supervisión. En cambio, IoT funciona en el nivel sensor/control, interactuando entre sí.
El objetivo principal de este proyecto es realizar las investigaciones necesarias para desarrollar un sistema de inspección de torres y líneas de transporte de electricidad mediante cámara robotizada y análisis mediante inteligencia artificial de manera que se logre un avance significativo en el modelo de mantenimiento del sistema eléctrico.
Con esta nueva tecnología se busca aportar beneficios en términos de rapidez y fiabilidad en la inspección, ya que la inspección de líneas de alta tensión es hoy en día una tarea esencialmente manual, en términos de seguridad, principalmente vinculada a los técnicos que actualmente realizan las inspecciones insitu a bordo de helicópteros o trepando por las columnas metálicas, de eficiencia energética, al detectar defectos o averías rápidamente y medio ambiente, ya que del análisis de las imágenes se podrán obtener datos significativos desde un punto de vista medioambiental.
El proyecto contempla el desarrollo de la tecnología necesaria para realizar fotografía de pala eólica en movimiento, suponiendo avances significativos sobre las actuales tecnologías en uso que requieren detener el funcionamiento de los parques eólicos.
A fecha de formulación del presente Informe de gestión ya se han formalizado definitivamente la adquisición de Proes Consultores, S.A., De esta manear el Grupo Amper con fecha 9 de enero de 2020, ha procedido a realizar la ampliación de capital acordada el pasado 5 de diciembre por un importe de 1,71 M de euros de los que Amper ha aportado un total de 1,46 M de euros y los socios minoritarios el resto del dinero nuevo. A través de esta operación, Amper ha adquirido una participación del 64,04% de la sociedad.
Con fecha 3 de febrero de 2020 el Grupo Amper ha firmado preacuerdos con las sociedades Elinsa S.L. (para la adquisición de un 51% de sus participaciones sociales), Calsomantu S.L. (para la adquisición de un 74,99% de su accionariado) y Terralwind S.L. (para la adquisición del 51,2% de sus participaciones). El precio conjunto de las 3 operaciones es de 4 millones de euros.
Las tres compañías responden al modelo de integración vertical desplegado por el Grupo Amper en su plan de crecimiento inorgánico, que persigue la completud de la cadena de valor en servicios industriales de alto valor añadido e integrables en proyectos en los que la vertical industrial ya opera, con especial foco en el sector de energías renovables. Las tres compañías supondrán una facturación conjunta superior a 25 M de euros con un EBITDA esperado de alrededor de 3 M de euros en este ejercicio 2020.
El Grupo Amper continúa trabajando en operaciones corporativas de gran tamaño para su vertical tecnológica de comunicaciones, seguridad y defensa, que serán anunciadas en próximas fechas.
A continuación se exponen las cifras más representativas de los negocios del Grupo Amper en términos de cartera de proyectos, importe neto de la cifra de negocio y EBITDA, en cada una de las tres verticales de negocio operativas del Grupo, de acuerdo a la nueva definición de modelo de gestión que se ha explicado con anterioridad:
| Cartera de proyectos | Cifra negocios | EBITDA | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | |
| Amper Telecom y Seguridad | 47.779 | 13.878 | 49.643 | 29.735 | 18.716 | 8.310 |
| Amper Industrial | 79.926 | 61.267 | 117.971 | 100.500 | 5.888 | 4.197 |
| Amper Integración | 16.773 | 22.146 | 16.060 | 13.009 | 3.690 | 3.142 |
| Total Grupo Amper | 144.478 | 97.291 | 183.674 | 143.244 | 28.294 | 15.649 |
Se exponen a continuación la evolución experimentada por cada una de las verticales de negocio durante el ejercicio 2019:
A continuación se detallan las magnitudes presentadas por la Vertical Amper Telecom y Seguridad al cierre del ejercicio 2019:
| 2019 | 2018 | % variación | |
|---|---|---|---|
| Cartera de Proyectos | 47.779 | 13.878 | ▲244% |
| Cifra de Negocio | 49.643 | 29.735 | ▲67% |
| EBITDA | 18.716 | 8.310 | ▲125% |
vertical integración. Ello tiene su origen en la potenciación de las soluciones y productos in-house del Grupo, pilar fundamental de los negocios de la vertical Telecom Seguridad en lugar de productos de terceros del portfolio de productos de la vertical Integración (con menor margen que los anteriores).
La red SIRDEE, aporta la infraestructura necesaria de voz y datos para asegurar la operatividad de las Fuerzas y Cuerpos de Seguridad del Estado.
Los contratos en el ámbito de firma biométrica e identificación facial, para el suministro, mantenimiento y desarrollo de los equipos de gestión de reparto para Correos Express. Mencionar igualmente el proyecto de implantación de Sistema de Control de Acceso e Integración de Sistemas de alarma para el complejo de edificios Merrimack, así como el desarrollo y fabricación de un Sistema de control de accesos mediante biometría dactilar, con integración en Sistema de torniquetes existentes en los estadios de la LFP.
En el ámbito del sector financiero, el Grupo está presente con su filial Setelsa en el proyecto de actualización del Sistema de control de climatización en la ciudad financiera de Boadilla del Monte (Madrid), así como en el desarrollo, fabricación e instalación de driver de control de Motor puertas en salas IT en CPD de Solares (Cantabria) y en el Mantenimiento remoto de sistemas de domótica oficinas bancarias todos ellos con del Banco Santander.
El contrato firmado con Airbus para la última fase del Retrofit del Generador de Energía Auxiliar del avión de combate Eurofighter la optimización de unidades de generación de energía y control y otros suministros de nuevas unidades.
El Sistema de Comunicaciones de Voz, basada en el producto propio Ulises 5000i VoIP para último recurso, en la Sala CATS del Centro de Control de Tráfico Aéreo de Enaire en Barcelona.
El Sistema de Control de Voz en las Torres de Control de los Aeropuertos españoles incluyendo las últimas funcionalidades requeridas por Enaire para las comunicaciones Tierra-Aire.
El contrato importante Sistema de Comunicaciones la Coordinación y Gestión Aeroportuaria del Aeropuerto de Barajas, así como otros contratos de servicios recurrentes como mantenimientos o asistencias técnicas asociadas a instalaciones de comunicaciones y de control.
En el ámbito internacional cabe mencionar los contratos firmados con El Gobierno del Estado Guanajuato en México para la implantación del sistema de seguridad integral en las diferentes áreas municipales del estado, concretamente con la integración de las principales plataformas de seguridad con las que cuenta el estado en comunicaciones, video, GPS y radio comunicación. Por último, destaca la presencia en Mauritania a través de SNIM para el control de una gran instalación minera.
A continuación se detallan las magnitudes presentadas por la Vertical de Industrial al cierre del ejercicio 2019:
| 2019 | 2018 | % variación | |
|---|---|---|---|
| Cartera de Proyectos | 79.926 | 61.267 | ▲30% |
| Cifra de Negocio | 117.971 | 100.500 | ▲17% |
| EBITDA | 5.888 | 4.197 | ▲40% |
| 2019 | 2018 | % variación | |
|---|---|---|---|
| Cartera de Proyectos | 16.773 | 22.146 | ▼24% |
| Cifra de Negocio | 16.060 | 13.009 | ▲23% |
| EBITDA | 3.690 | 3.142 | ▲17% |
Las principales magnitudes de la Vertical Integración en el ejercicio 2019, son las siguientes:
La disminución experimentada en la cifra de cartera obedece a la paulatina traslación, ya iniciada en los anteriores trimestres, hacia negocios y soluciones de la vertical Telecom y Seguridad de los recursos, fundamentalmente comerciales, del Grupo Amper, en el entendimiento, y en coherencia con el Plan estratégico, en la focalización en negocios con mayor valor añadido y mejores sinergias entre los negocios existentes.
Se mencionan a continuación los principales acontecimientos ocurridos después del 31 de diciembre de 2019 y hasta a fecha de publicación del presente informe de gestión, explicados con anterioridad en el mismo, motivo por el cual se hace una mención a los mismos sin un desarrollo completo:
En relación a la toma de participación mayoritaria en la sociedad Proes Consultores, S.A. el Grupo Amper con fecha 9 de enero de 2020, ha procedido a realizar la ampliación de capital acordada el pasado 5 de diciembre por un importe de 1,71 M de euros de los que Amper ha aportado un total de 1,46 M de euros y los socios minoritarios el resto del dinero nuevo. A través de esta operación, Amper ha adquirido una participación del 64,04% de la sociedad. Asimismo en esa fecha, Amper ha adquirido adicionalmente el 25% de la sociedad (hasta llegar al total de 89,04%) mediante la compra de la totalidad de las 4.300 acciones en poder, hasta el momento, de Euroconsult Engineering Consulting Group, S.A. a cambio de un precio de 1,25 M de euros, de los cuales 0,55 M de euros han sido ya desembolsados quedando 0,7 M de euros pendientes de desembolso que se efectuará en los próximos 12 meses, como pago aplazado.
Con fecha 3 de febrero de 2020 el Grupo Amper ha firmado preacuerdos con las sociedades Elinsa S.L. (para la adquisición de un 51% de sus participaciones sociales), Calsomatu S.L. (para la adquisición de un 74,99% de su accionariado) y Terralwind S.L. (para la adquisición del 51,2% de sus participaciones) y a cuyo efecto ha iniciado los correspondientes procesos de Due Diligence. El precio conjunto de las 3 operaciones es de 4 M de euros. Las tres compañías supondrán una facturación conjunta superior a 25 M de euros con un EBITDA esperado de alrededor de 3 M de euros en este ejercicio 2020.
Con fecha 24 de febrero de 2020 el Grupo Amper, a través de la UTE Amper-Gestioniza (de la que Amper es titular en un 70%) ha resultado adjudicataria del contrato "Acuerdo Marco para la Operación y Mantenimiento de Red de Infraestructuras de Telecomunicaciones de la Sociedad Estatal de Correos y Telégrafos S.A.".
El importe de adjudicación es de 44,8 M de euros, ampliable hasta 61 M de euros
El contrato tiene un plazo de ejecución de 48 meses y contempla mantenimiento y reparación de equipos, líneas, infraestructura y radiocomunicaciones para Correos, abarcando, entre otros, servicios de ingeniería y asistencia técnica en campo.
Cierre: Diciembre 2019-2018 (miles de euros)
| Cuenta de Pérdidas y Ganancias Consolidada | 2019 | 2018 |
|---|---|---|
| Importe Neto de la Cifra de Negocios | 183.674 | 143.244 |
| Margen Bruto | 115.479 | 84.941 |
| Margen Bruto (%) | 63% | 59% |
| Gasto de Personal | -72.934 | -59.657 |
| Servicios Exteriores | -14.251 | -9.635 |
| EBITDA | 28.294 | 15.649 |
| Margen EBITDA (%) | 15% | 11% |
| Amortizaciones y Deterioros | -6.885 | -2.768 |
| Resultado de Explotación | 21.409 | 12.881 |
| Resultado Financiero | 1.789 | 140 |
| Resultado Antes de Impuestos | 23.198 | 13.021 |
| Impuesto sobre sociedades | -1.463 | -1.035 |
| Resultado Consolidado del Ejercicio de las operaciones continuadas |
21.735 | 11.986 |
| Resultado operaciones discontinuadas neto de impuestos | --- | 36.111 |
| Resultado Consolidado del Ejercicio | 21.735 | 48.097 |
| Atribuido a sociedad dominante | 20.633 | 40.692 |
| Atribuido a intereses minoritarios | 1.102 | 7.405 |
Cierre: Diciembre 2019 y Diciembre 2018 (miles euros)
| Balance de Situación Consolidado | dic-19 | dic-18 |
|---|---|---|
| Activos Intangibles | 65.513 | 22.407 |
| Inmovilizado Material | 9.883 | 6.334 |
| Otros activos no corrientes | 7.248 | 3.275 |
| Activo No Corriente | 82.644 | 32.016 |
| Existencias | 4.596 | 3.678 |
| Deudores Comerciales (1) | 88.315 | 93.385 |
| Acreedores comerciales y otros pasivos corrientes | -99.018 | -60.043 |
| Capital Circulante | -6.107 | 37.020 |
| Patrimonio Neto | 59.383 | 41.135 |
| Otros pasivos no corrientes | -23.999 | -14.114 |
| Efectivo, otros medios líquidos e inversiones financieras a corto plazo |
23.244 | 10.476 |
| Deuda Financiera a largo plazo | -2.012 | -984 |
| Deuda Financiera a corto plazo (2) | -14.387 | -23.279 |
| Posición Financiera Neta (3) | 6.845 | -13.787 |
Cierre: Septiembre 2019 y Diciembre 2018 (miles de euros)
| Posición Financiera Neta | dic-19 | dic-18 |
|---|---|---|
| Amper Telecom y Seguridad | 15.130 | -12.765 |
| Caja neta a corto plazo (1) | 16.067 | -12.441 |
| Endeudamiento neto a largo plazo | -937 | -324 |
| Amper Industrial | -7.111 | -3.533 |
| Endeudamiento neto a corto plazo | -6.036 | -2.873 |
| Endeudamiento neto a largo plazo | -1.075 | -660 |
| Amper Integración | -1.174 | 2.511 |
| Endeudamiento neto a corto plazo | -1.174 | 2.511 |
| CAJA NETA | 6.845 | -13.787 |
| Ratio Deuda Financiera Neta / EBITDA (2) | N/a | x 0,88 |
La posición financiera neta de diciembre 2018 incorporaba por importe de € 12,9M el remanente del Tramo A del préstamo sindicado, amortizado en su totalidad con la entrada de fondos de la transacción de Pacífico (a)
El gráfico anteriormente expuesto resume de manera cuantificada las apreciaciones en términos de posición financiera neta y financiación de circulante que se han ido desgranando a lo largo de este informe de gestión, obteniéndose las siguientes conclusiones:
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