Grupa Azoty S.A.

Report Publication Announcement • Mar 12, 2019

Gdańsk, 12.03.2019

Szchouni Penistes, Drodzy Alegoraniume,

pragne przedstawić Państwu Raport Roczny zawierający wyniki finansowe Grupy Kapitałowej LOTOS S.A. osiągnięte w 2018 roku. Wyniki te są dla nas niezwykle ważne, ponieważ ponownie potwierdzają bardzo dobrą kondycję finansową naszej firmy. Pozwalają nam odważnie patrzeć w przyszłość oraz zdecydowanie realizować kolejne, ambitne plany rozwojowe.

przemyślanemu gospodarowaniu aktywami oraz maksymalizacji korzyści Dzieki płynacych z otoczenia rynkowego możemy pochwalić się, kolejny rok z rzędu, rekordowym wynikiem na poziomie operacyjnym. Oczyszczona EBITDA wg. LIFO w 2018 roku osiągnęła historyczną wartość 3,125 mld zł. Sytuacja finansowa spółki stale się poprawia. Jej dobrą kondycję potwierdzają solidne przepływy pieniężne. Cashflow operacyjny wyniósł w ubiegłym roku 2,3 mld zł.

Konsekwentnie realizujemy projekty inwestycyjne, na które w minionym roku przeznaczyliśmy 1 mld zł. Jednocześnie istotnie, bo prawie o 25%, obniżyło się zadłużenie Spółki. Na koniec 2018 roku było ono na poziomie 1,9 mld zł. Co więcej, wskaźnik zadłużenia netto do oczyszczonej EBITDA LIFO spadł do poziomu 0,6x. Wyniki te mają swoje odzwierciedlenie w wysokości kursu akcji na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie, który pod koniec 2018 roku zbliżył się do poziomu 90 zł za akcję. Już po raz drugi z kolei wypłaciliśmy dywidendę.

Jako właściciel albo współwłaściciel 36 koncesji morskich oraz 11 koncesji lądowych, wydobywamy weglowodory w polskiej strefie Morza Bałtyckiego, na Norweskim Szelfie Kontynentalnym, w Polsce i na Litwie. W 2018 roku łączny potencjał zasobów wydobywalnych 2P LOTOSU wzrósł do 89,8 mln baryłek, a własne wydobycie osiągnęło poziom ok. 7,5 mln baryłek.

Rafineria Grupy LOTOS zaliczana jest do grona najnowocześniejszych rafinerii w Europie. W minionym roku pracowała przy maksymalnym wykorzystaniu swoich mocy wytwórczych. Dzięki temu w 2018 roku pobiliśmy kolejny rekord przerabiając blisko 10,8 mln ton ropy naftowej.

Ubiegły rok to także sprzyjające warunki makroekonomiczne. Średnia cena ropy naftowej na poziomie 71 USD/bbl korzystnie wpłynęła na wyniki segmentu wydobywczego. Nasz wynik wspierał też wysoki kurs dolara. Na wynik segmentu produkcji i handlu wpłynęły szczególnie cracki na średnich destylatach. Dla tego segmentu bardzo znaczący był wysoki poziom modelowej marży rafineryjnej, która w całym 2018 roku wyniosła 7,41 USD/bbl.

Jako pierwsi w Europie Środkowo-Wschodniej rozpoczęliśmy publikowanie dziennej modelowej marży rafineryjnej. Dzięki temu nasi inwestorzy, analitycy i klienci mogą na bieżąco monitorować trendy, które wpływają na rentowność naszego przedsiębiorstwa oraz całej branży ropy i gazu.

W 2019 roku czeka nas zakończenie Projektu EFRA, który jest kontynuacją technologicznego unowocześniania rafinerii i naturalnym dopełnieniem konfiguracji przerobu ropy naftowej powstałej w ramach inwestycyjnego Programu 10+. Do końca maja tego roku, zgodnie z aneksem podpisanym z głównym wykonawcą, włoską firmą KT, status RFSU uzyska instalacja opóźnionego koksowania (DCU) będąca najważniejszym elementem tego projektu. Jednak już dziś widać jego efekty – to również dzięki oddanej do użytku instalacji destylacji próżniowej hydrowaxu (HVDU) nasza rafineria osiągnęła w 2018 roku, wspomniany wcześniej, rekordowy przerób.

Grupa LOTOS S.A., ul. Elbląska 135, PL 80-718 Gdańsk

tel. +48 58 308 71 11, +48 58 308 81 11; fax +48 58 301 88 38; e-mail: lotos@grupalotos.pl; www.lotos.pl

Sąd Rejonowy Gdańsk Północ w Gdańsku, VII Wydział Gospodarczy KRS, Nr KRS: 0000106150; NIP 583-000-09-60; REGON 190541636; BDO 000019759 Kapitał zakładowy 184.873.362 PLN wpłacony w całości

Rozwijamy się we wszystkich segmentach. Reorganizujemy upstream, dostosowujemy swoją ofertę handlowa. Otwieramy nowe stacje paliw, ale przede wszystkim otwieramy się na nowe możliwości, jakie niosa ze soba paliwa alternatywne. Jest to jeden z naszych priorytetów. Jesienia 2018 roku w ramach projektu LOTOS Niebieski Szlak rozpoczeliśmy test pierwszych 12 punktów ładowania pojazdów elektrycznych na trasie A1 i A2. Mamy w planach czterokrotne powiększenie liczby ładowarek elektrycznych na swoich stacjach. Oznacza to budowę i uruchomienie do końca 2020 r. kolejnych 38 punktów ładowania.

Ładowanie pojazdów elektrycznych to dopiero początek. W grudniu podczas szczytu COP24 w Katowicach podpisaliśmy umowe na finansowanie punktów tankowania wodoru w ramach projektu Pure H2. Uruchomimy dystrybucję wodoru o bardzo wysokiej czystości (99,999%), który mógłby być wykorzystywany w pierwszej kolejności przez środki transportu miejskiego. Projekt zakłada wybudowanie na terenie rafinerii w Gdańsku instalacji do oczyszczania wodoru oraz stacji sprzedaży i dystrybucji tego paliwa w bezpośrednim sąsiedztwie zakładu Grupy LOTOS, a także 2 punktów tankowania pojazdów w Gdańsku i Warszawie. Inwestycja o wartości niemal 10 mln euro ma być oddana do użytku w 2021 roku.

Jednym z pięciu filarów naszej strategii biznesowej do roku 2022 jest gotowość do rozwoju i wdrażania innowacji, również cyfrowych. Z firmą Microsoft podpisaliśmy porozumienie, na mocy którego będziemy inicjowali wspólne projekty i wdrażali rozwiązania z wykorzystaniem sztucznej inteligencji oraz najnowszych technologii informatycznych.

Dbając o rozwój polityki zrównoważonego rozwoju oraz budowe i dobre imie marki LOTOS od wielu lat wspieramy sport, kulturę oraz realizujemy działania w zakresie społecznej odpowiedzialności biznesu. W 2018 roku podpisaliśmy znaczące umowy sponsoringowe, dzięki którym umacniamy swoje relacje z dotychczasowymi partnerami. Do 2022 roku będziemy Głównym Sponsorem Reprezentacji Polski w piłce nożnej. Również przez kolejne 4 lata na nasze wsparcie mogą liczyć skoczkowie i skoczkinie oraz biegacze i biegaczki narciarscy. Konsekwentnie realizujemy też nasze programy edukacyjne i sportowe, kierowane w szczególności do dzieci i młodzieży. Od sierpnia 2018 roku angażujemy się także w sport akademicki.

Osiągnięcie wyznaczonych celów nie byłoby możliwe, gdyby nie nasi pracownicy, którzy są najcenniejszym kapitałem naszej firmy. W imieniu Zarządu Grupy LOTOS S.A. pragnę złożyć podziękowania pracownikom całej grupy kapitałowej oraz Radzie Nadzorczej za profesjonalizm, ciężką pracę, zaangażowanie i sukcesy, które razem osiągnęliśmy. Serdeczne podziękowania składam również partnerom biznesowym i społecznym oraz klientom, którzy nam zaufali.

Z wyrazami poważania,

ClemBonca

Mateusz A. Bonca Prezes Zarządu