Grupa Azoty S.A.

Management Reports • Mar 30, 2023

259400Z9C99U5B36R274 Niniejsze Sprawozdanie z działalności prezentuje najważniejsze wydarzenia za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2022 roku zarówno w Grupie Kapitałowej Grupa Azoty, jak i jej Jednostce Dominującej - Grupie Azoty S.A. Niniejsze Sprawozdanie z działalności zawiera wszystkie informacje istotne dla oceny sytuacji finansowej i majątkowej, Grupy Kapitałowej Grupa Azoty, jak i jej Jednostki Dominującej - Grupy Azoty S.A., w tym ocenę efektów działalności oraz wskazanie czynników ryzyka i opis zagrożeń. Ponadto obejmuje wskaźniki finansowe i niefinansowe, jeżeli jest to istotne dla oceny sytuacji w Grupie Kapitałowej, jak i w Jednostce Dominującej oraz dodatkowe wyjaśnienia do kwot zawartych w sprawozdaniach finansowych jednostkowym i skonsolidowanym. Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Strona 3 z 164 Spis treści 1. Podstawowe informacje na temat Grupy Kapitałowej Grupa Azoty oraz Jednostki Dominującej . 5 1.1. Organizacja oraz struktura .................................................................................. 5 1.2. Informacje o powiązaniach organizacyjnych lub kapitałowych spółek zależnych ................. 9 1.3. Zmiany w organizacji ....................................................................................... 14 2. Zasady zarządzania ............................................................................................ 16 2.1. Schemat organizacyjny Jednostki Dominującej ....................................................... 16 2.2. Zmiany w podstawowych zasadach zarządzania ....................................................... 17 2.3. Informacje dotyczące zatrudnienia ...................................................................... 17 3. Charakterystyka działalności ................................................................................ 19 3.1. Obszary działalności Grupy Azoty ........................................................................ 19 3.2. Charakterystyka podstawowych produktów ............................................................ 22 3.3. Informacje o rynkach sprzedaży oraz o źródłach zaopatrzenia ..................................... 25 3.4. Sezonowość .................................................................................................. 27 3.5. Umowy, w tym dotyczące kredytów i pożyczek, gwarancje, poręczenia ......................... 28 3.5.1. Umowy znaczące ....................................................................................... 28 3.5.2. Umowy i aneksy do umów dotyczące kredytów i pożyczek .................................... 29 3.5.3. Umowy handlowe ...................................................................................... 32 3.5.4. Umowy ubezpieczeniowe ............................................................................. 32 3.5.5. Umowy dofinansowania projektów ................................................................. 33 3.5.6. Umowy zawarte pomiędzy spółkami Grupy Azoty ................................................ 35 3.5.7. Poręczenia i gwarancje ............................................................................... 36 3.6. Istotne zdarzenia ............................................................................................ 38 3.6.1. Realizacja projektu „Polimery Police”............................................................. 38 3.6.2. Informacja o skutkach pandemii choroby zakaźnej COVID-19 ................................. 41 3.6.3. Inne istotne zdarzenia ................................................................................ 41 4. Strategia oraz polityka rozwoju ............................................................................. 47 4.1. Strategia i kierunki rozwoju ............................................................................... 47 4.2. Perspektywy rozwoju działalności, z uwzględnieniem strategii rynkowej ........................ 47 4.3. Główne inwestycje krajowe i zagraniczne.............................................................. 48 4.4. Inwestycje kapitałowe ..................................................................................... 52 4.5. Ocena możliwości realizacji zamierzeń inwestycyjnych ............................................. 52 4.6. Ważniejsze osiągnięcia w dziedzinie badań i rozwoju ............................................... 52 5. Aktualna sytuacja finansowa i majątkowa ................................................................ 55 5.1. Ocena czynników i nietypowych zdarzeń mających znaczący wpływ na działalność oraz wyniki finansowe ..................................................................................................... 55 5.2. Otoczenie rynkowe ......................................................................................... 57 5.3. Podstawowe wielkości ekonomiczno–finansowe ....................................................... 72 5.3.1. Skonsolidowane wyniki finansowe .................................................................. 72 5.3.2. Skonsolidowane wyniki finansowe segmentów ................................................... 73 5.3.3. Struktura skonsolidowanych kosztów rodzajowych .............................................. 75 5.3.4. Charakterystyka struktury skonsolidowanych aktywów i pasywów ........................... 75 5.3.5. Skonsolidowane wskaźniki finansowe .............................................................. 77 5.3.6. Wyniki finansowe Jednostki Dominującej ......................................................... 78 5.3.7. Wyniki finansowe segmentów Jednostki Dominującej .......................................... 79 5.3.8. Struktura kosztów rodzajowych Jednostki Dominującej ........................................ 81 5.3.9. Charakterystyka struktury aktywów i pasywów Jednostki Dominującej ..................... 81 5.3.10. Wskaźniki finansowe Jednostki Dominującej .................................................. 83 5.4. Płynność finansowa ......................................................................................... 84 5.5. Zarządzanie zasobami finansowymi i majątkowymi .................................................. 84 5.6. Lokaty ......................................................................................................... 85 5.7. Opis istotnych pozycji pozabilansowych ................................................................ 85 5.8. Instrumenty finansowe - polityka stosowana w zakresie ryzyka oraz instrumenty, cele i metody zarządzania ryzykiem ........................................................................... 85 5.9. Przewidywana sytuacja finansowa ....................................................................... 88 6. Ryzyka i zagrożenia oraz perspektywy rozwoju .......................................................... 89 6.1. Istotne czynniki ryzyka i zagrożenia ..................................................................... 89 Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Strona 4 z 164 6.2. Charakterystyka zewnętrznych i wewnętrznych czynników istotnych dla rozwoju ............. 99 7. Akcje i akcjonariat ........................................................................................... 108 7.1. Łączna liczba i wartość nominalna akcji Jednostki Dominującej, stan ich posiadania przez osoby nadzorujące i zarządzające Jednostką Dominującą oraz udziały tych osób w podmiotach powiązanych Jednostki Dominującej ................................................. 108 7.2. Akcje własne posiadane przez Jednostkę Dominującą, jednostki wchodzące w skład Grupy Kapitałowej oraz osoby działające w ich imieniu .................................................... 108 7.3. Kluczowe dane dotyczące akcji Jednostki Dominującej ............................................ 108 8. Oświadczenie o stosowaniu ładu korporacyjnego ....................................................... 113 8.1. Wskazanie zbioru zasad ładu korporacyjnego, któremu podlega Jednostka Dominująca oraz miejsca, gdzie tekst zbioru zasad jest publicznie dostępny ....................................... 113 8.2. Zakres w jakim Jednostka Dominująca odstąpiła od postanowień zbioru zasad ładu korporacyjnego, wskazanie tych postanowień oraz wyjaśnienie przyczyn tego odstąpienia . 114 8.3. Cechy stosowanych systemów kontroli wewnętrznej i zarządzania ryzykiem .................. 119 8.4. Standardy i systemy zarządzania ........................................................................ 120 8.5. Akcjonariat .................................................................................................. 121 8.6. Specjalne uprawnienia kontrolne posiadaczy papierów wartościowych ......................... 122 8.7. Opis zasad zmiany statutu lub umowy Jednostki Dominującej .................................... 123 8.8. Wskazanie wszelkich ograniczeń w zakresie wykonywania prawa głosu ......................... 123 8.9. Wskazanie wszelkich ograniczeń dotyczących przenoszenia prawa własności papierów wartościowych .............................................................................................. 123 8.10. Opis zasad dotyczących powoływania i odwoływania osób zarządzających oraz ich uprawnień, w szczególności prawo do podjęcia decyzji o emisji bądź wykupie akcji ....................... 123 8.11. Walne Zgromadzenie – sposób działania ............................................................... 125 8.12. Skład osobowy, zmiany oraz opis działania organów zarządzających i nadzorujących ........ 127 8.13. Polityka różnorodności .................................................................................... 144 8.14. Polityka wynagrodzeń ..................................................................................... 144 8.15. Działalność sponsoringowa, charytatywna lub o podobnym charakterze ........................ 146 9. Sprawozdanie dotyczące wydatków reprezentacyjnych, a także wydatków na usługi prawne, usługi marketingowe, usługi w zakresie stosunków międzyludzkich (public relations) i komunikacji społecznej oraz usługi doradztwa związanego z zarządzaniem ...................... 152 9.1.1. Wprowadzenie ......................................................................................... 152 9.1.2. Wydatki ................................................................................................. 153 10. Pozostałe istotne informacje i zdarzenia ................................................................. 154 10.1. Podmiot uprawniony do badania sprawozdań finansowych ......................................... 154 10.2. Informacje dotyczące zagadnień środowiska naturalnego .......................................... 155 11. Oświadczenie na temat informacji niefinansowych .................................................... 162 12. Informacje uzupełniające ................................................................................... 163 Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Strona 5 z 164 1. Podstawowe informacje na temat Grupy Kapitałowej Grupa Azoty oraz Jednostki Dominującej 1.1. Organizacja oraz struktura Jednostka Dominująca Grupa Azoty S.A. (dalej: „Jednostka Dominująca” lub „Spółka”) jest Jednostką Dominującą w Grupie Kapitałowej Grupa Azoty (dalej: „Grupa Kapitałowa”, „Grupa Azoty” lub „Grupa”). Domeną Jednostki Dominującej jest działalność produkcyjna, usługowa i handlowa w zakresie tworzyw inżynieryjnych, półproduktów do ich wytwarzania oraz nawozów azotowych. Jednostka Dominująca dysponuje własnym zapleczem badawczym, koncentrując się zarówno na badaniach nad nowymi wyrobami i technologiami, jak i na rozwoju istniejących produktów. Jednostka Dominująca jest notowana na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie (dalej: GPW) od dnia 30 czerwca 2008 roku. Spółka wchodzi w skład indeksów WIG, WIG30, mWIG40, WIG-Chemia, WIG.MS-PET, WIG- Poland. Jest również obecna w indeksie zagranicznym: MSCI GLOBAL SMALL CAP INDEXES - MSCI POLAND INDEX. Spółka znajduje się w gronie spółek raportujących ESG (zaangażowanych środowiskowo, zarządzanych korporacyjnie oraz odpowiedzialnych społecznie). Siedziba Jednostki Dominującej mieści się w Tarnowie, przy ul. Eugeniusza Kwiatkowskiego 8. Od dnia 22 kwietnia 2013 roku Spółka działa pod nazwą Grupa Azoty Spółka Akcyjna. Jednostka Dominująca jest spadkobierczynią uruchomionej w 1927 roku Państwowej Fabryki Związków Azotowych w Mościcach, które później zostały włączone do Tarnowa. Budowa tej fabryki była jedną z największych inwestycji Rzeczypospolitej Polskiej od momentu odzyskania niepodległości w 1918 roku. Jednostka Dominująca jest zintegrowanym producentem poliamidu 6 o nazwie handlowej Tarnamid ® , specjalizuje się także w wytwarzaniu nawozów azotowych (nawozów azotowych z siarką oraz saletrzanych). Grupa Azoty to jedna z kluczowych grup branży chemicznej w Europie Centralnej, działająca w sektorze nawozów mineralnych, tworzyw inżynieryjnych, a także produktów OXO i innych chemikaliów. Grupa Azoty zgromadziła komplementarne spółki o różnych tradycjach i specjalizacjach, aby wykorzystać ich potencjał do realizacji wspólnej strategii. W ten sposób powstał największy w Polsce i jeden z liczących się w Europie koncern chemiczny. Dzięki przemyślanej strukturze Grupa może proponować swoim klientom zdywersyfikowany portfel produktów – od nawozów azotowych i wieloskładnikowych, tworzyw inżynieryjnych przez produkty OXO po melaminę. Na dzień 31 grudnia 2022 roku Grupę Kapitałową tworzyły: Jednostka Dominująca oraz spółki bezpośrednio zależne: • COMPO EXPERT Holding GmbH – 100% posiadanych udziałów, • Grupa Azoty ATT Polymers GmbH – 100% posiadanych udziałów, • Grupa Azoty „Compounding” Sp. z o.o. – 100% posiadanych udziałów, • Grupa Azoty Energia Sp. z o.o. – 100% posiadanych udziałów, • Grupa Azoty Kopalnie i Zakłady Chemiczne Siarki „Siarkopol” S.A. – 99,56% posiadanych akcji, • Grupa Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. – 95,98% posiadanych akcji, • Grupa Azoty Zakłady Azotowe Kędzierzyn S.A. – 93,48% posiadanych akcji, • Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. – 62,86% posiadanych akcji, • Grupa Azoty Polskie Konsorcjum Chemiczne Sp. z o.o. – 63,27% posiadanych udziałów, 36,73% udziałów posiada Grupa Azoty Zakłady Azotowe Kędzierzyn S.A., • Grupa Azoty „Koltar” Sp. z o.o. – 60% posiadanych udziałów, 20% udziałów posiada Grupa Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A., a 20% udziałów posiada Grupa Azoty Zakłady Azotowe Kędzierzyn S.A., oraz jednostki pośrednio zależne i stowarzyszone przedstawione na schematach ujętych na następnych stronach. Czas trwania Jednostki Dominującej oraz jednostek wchodzących w skład Grupy Azoty jest nieoznaczony. Spółki bezpośrednio zależne Jednostki Dominującej Grupa Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna Siedziba spółki mieści się w Puławach. Spółka Grupa Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna (dalej: „Grupa Azoty PUŁAWY”) specjalizuje się w produkcji nawozów azotowych, a także jest jednym z największych na świecie producentów melaminy. Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” Spółka Akcyjna Siedziba spółki mieści się w Policach. Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Strona 6 z 164 Spółka Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” Spółka Akcyjna (dalej: „Grupa Azoty POLICE”) jest znaczącym producentem nawozów wieloskładnikowych, azotowych oraz bieli tytanowej. Grupa Azoty Zakłady Azotowe Kędzierzyn Spółka Akcyjna Siedziba spółki mieści się w Kędzierzynie-Koźlu. Spółka Grupa Azoty Zakłady Azotowe Kędzierzyn Spółka Akcyjna (dalej: „Grupa Azoty KĘDZIERZYN”) swoją działalność opiera na dwóch głównych filarach: nawozach azotowych oraz produktach OXO (alkoholach OXO i plastyfikatorach). COMPO EXPERT Holding GmbH Siedziba spółki mieści się w Münster (Niemcy). Spółka COMPO EXPERT Holding GmbH (dalej: „COMPO EXPERT”) jest spółką holdingową dla spółek zależnych, w tym głównej spółki operacyjnej COMPO EXPERT GmbH, jednego z największych na świecie producentów nawozów specjalistycznych, skierowanych do odbiorców profesjonalnych. Grupa sprzedaje swoje produkty w wielu krajach Europy, Azji, Afryki, Ameryki Północnej i Południowej. Grupa Azoty ATT Polymers GmbH Siedziba spółki mieści się w Guben (Niemcy). Spółka Grupa Azoty ATT Polymers GmbH (dalej: „Grupa Azoty ATT POLYMERS”) jest producentem poliamidu 6 (PA6). Grupa Azoty Polskie Konsorcjum Chemiczne Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Siedziba spółki mieści się w Tarnowie. Grupa Azoty Polskie Konsorcjum Chemiczne Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością (dalej: „Grupa Azoty PKCh”) świadczy wielobranżowe usługi projektowe związane z pełną obsługą projektową procesów inwestycyjnych w przemyśle chemicznym – od prac o charakterze studyjnym i koncepcyjnym poprzez projekty procesowe, budowlane i wykonawcze do usług w trakcie budowy, uruchamiania i eksploatacji instalacji. Grupa Azoty „Koltar” Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Siedziba spółki mieści się w Tarnowie. Spółka Grupa Azoty „Koltar” Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością (dalej: „Grupa Azoty KOLTAR”) jest dostawcą usług z branży kolejowej na terenie całego kraju. Jako jedna z nielicznych w Polsce posiada wymagane uprawnienia do wykonywania kompleksowych napraw podwozi wagonowych oraz zbiorników cystern dostosowanych do przewozu materiałów niebezpiecznych według RID. Grupa Azoty Kopalnie i Zakłady Chemiczne Siarki „Siarkopol” Spółka Akcyjna Siedziba spółki mieści się w Grzybowie. Grupa Azoty Kopalnie i Zakłady Chemiczne Siarki „Siarkopol” Spółka Akcyjna (dalej: „Grupa Azoty SIARKOPOL”) jest największym producentem siarki płynnej w Polsce. Grupa Azoty „Compounding” Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Siedziba spółki mieści się w Tarnowie. Model biznesowy spółki Grupa Azoty Compounding Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością (dalej: „Grupa Azoty COMPOUNDING”) obejmuje portfel wyspecjalizowanych tworzyw inżynieryjnych powstałych w wyniku uszlachetniania tworzyw sztucznych, przy zastosowaniu innowacyjnych rozwiązań technologicznych. Spółka prowadzi działalność operacyjną w zakresie produkcji i sprzedaży tworzyw modyfikowanych. Grupa Azoty Energia Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Siedziba spółki mieści się w Tarnowie. Grupa Azoty Energia Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością (dalej: „Grupa Azoty ENERGIA”) została utworzona w celu wsparcia operacjonalizacji Strategii Grupy Azoty na lata 2021-2030 w obszarze transformacji energetycznej dla zapewnienia obniżenia emisyjności produkcji. Spółka ta ma w szczególności realizować projekty z zakresu energetyki odnawialnej w oparciu o tereny spółek Grupy Azoty, a także uczestniczyć w projektach akwizycyjnych i rozwojowych w obszarze energetyki, w tym w zakresie rozwoju energetyki atomowej (modułowych reaktorów atomowych). Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Strona 7 z 164 Udział Jednostki Dominującej w spółkach zależnych i współzależnych na dzień 31 grudnia 2022 roku (w jednostkach waluty) Nazwa podmiotu Siedziba/Adres Kapitał zakładowy % akcji/udziałów przypadających bezpośrednio COMPO EXPERT Krögerweg 10 48155, Münster Niemcy 25 000 EUR 100,00 Grupa Azoty ATT POLYMERS Forster Straße 72 03172 Guben Niemcy 9 000 000 EUR 100,00 Grupa Azoty COMPOUNDING ul. Chemiczna 118 33-101 Tarnów 72 007 700 PLN 100,00 Grupa Azoty ENERGIA ul. Kwiatkowskiego 8 33-101 Tarnów 1 000 000 PLN 100,00 Grupa Azoty SIARKOPOL Grzybów 28-200 Staszów 60 620 090 PLN 99,56 Grupa Azoty PUŁAWY al. Tysiąclecia Państwa Polskiego 13 24-110 Puławy 191 150 000 PLN 95,98 Grupa Azoty KĘDZIERZYN ul. Mostowa 30 A skr. poczt. 163 47-220 Kędzierzyn –Koźle 285 064 300 PLN 93,48 Grupa Azoty PKCh ul. Kwiatkowskiego 7 33-101 Tarnów 85 630 550 PLN 63,27 Grupa Azoty POLICE ul. Kuźnicka 1 72-010 Police 1 241 757 680 PLN 62,86 Grupa Azoty KOLTAR ul. Kwiatkowskiego 8 33-101 Tarnów 54 600 000 PLN 60,00 Grupa Azoty POLYOLEFINS ul. Kuźnicka 1 72-010 Police 922 968 300 PLN 30,52 * jednostka współzależna Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Strona 8 z 164 Jednostka Dominująca i jej podmioty zależne na dzień 31 grudnia 2022 roku Źródło: Opracowanie własne Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Strona 9 z 164 1.2. Informacje o powiązaniach organizacyjnych lub kapitałowych spółek zależnych Udział spółek zależnych w kapitale zakładowym innych podmiotów, wchodzących w skład Grupy Kapitałowej na dzień 31 grudnia 2022 roku Grupa Azoty PUŁAWY Nazwa podmiotu Udział w kapitale zakładowym (w %) Wysokość kapitału zakładowego „Agrochem Puławy” Sp. z o.o. 100,00 68 639 tys. PLN SCF Natural Sp. z o.o. 99,99 15 001 tys. PLN Grupa Azoty Zakłady Fosforowe Gdańsk Sp. z o.o. (dalej: „Grupa Azoty FOSFORY”) 99,19 59 003 tys. PLN Remzap Sp. z o.o. 97,17 3 528 tys. PLN Grupa Azoty Zakłady Azotowe Chorzów S.A. (dalej: „Grupa Azoty CHORZÓW”) 96,48 94 700 tys. PLN STO-ZAP Sp. z o.o. 96,15 1 117 tys. PLN Prozap Sp. z o.o. 78,86 892 tys. PLN Bałtycka Baza Masowa Sp. z o.o. 50,00 19 500 tys. PLN Grupa Azoty KOLTAR 20,00 54 600 tys. PLN Grupa Azoty PUŁAWY i jej jednostki zależne o udziale powyżej 50%, za wyjątkiem STO-ZAP Sp. z o.o., są konsolidowane metodą pełną. STO-ZAP Sp. z o.o. jest wyłączona z konsolidacji ze względu na nieistotność. Bałtycka Baza Masowa Sp. z o.o. jest ujmowana metodą praw własności. Grupa Azoty POLICE Nazwa podmiotu Udział w kapitale zakładowym (w %) Wysokość kapitału zakładowego Grupa Azoty „Transtech” Sp. z o.o. 100,00 9 783 tys. PLN Grupa Azoty Police Serwis Sp. z o.o. 100,00 9 618 tys. PLN Grupa Azoty Africa S.A. w likwidacji 99,99 132 000 tys. XOF 1) Zarząd Morskiego Portu Police Sp. z o.o. 99,91 32 642 tys. PLN „Budchem” Sp. z o.o. w upadłości likwidacyjnej 48,96 1 201 tys. PLN Grupa Azoty Polyolefins S.A. 2) (dalej: „Grupa Azoty POLYOLEFINS”) 34,41 922 968 tys. PLN Kemipol Sp. z o.o. 33,99 3 445 tys. PLN Prozap Sp. z o.o. 7,35 892 tys. PLN 1) XOF oznacza walutę frank Afryki Zachodniej. 2) Jednostka Dominująca posiada bezpośrednio 30,52% akcji Grupy Azoty POLYOLEFINS. Kemipol Sp. z o.o. oraz „Budchem” Sp. z o.o. są ujmowane metodą praw własności. Spółki zależne Grupy Azoty POLICE są konsolidowane metodą pełną. Grupa Azoty KĘDZIERZYN Nazwa podmiotu Udział w kapitale zakładowym (w %) Wysokość kapitału zakładowego ZAKSA S.A. 92,45 6 000 tys. PLN Grupa Azoty PKCh 36,73 85 631 tys. PLN Grupa Azoty KOLTAR 20,00 54 600 tys. PLN ZAKSA S.A. jest konsolidowana metodą pełną. Spółki stowarzyszone Grupy Azoty KĘDZIERZYN są konsolidowane metodą pełną. Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Strona 10 z 164 Grupa Azoty PKCh Nazwa podmiotu Udział w kapitale zakładowym (w %) Wysokość kapitału zakładowego Grupa Azoty Jednostka Ratownictwa Chemicznego Sp. z o.o. 1) 100,00 21 749 tys. PLN Grupa Azoty Prorem Sp. z o.o. 2) 100,00 11 567 tys. PLN Grupa Azoty Automatyka Sp. z o.o. 77,86 4 654 tys. PLN 1) Grupa Azoty Jednostka Ratownictwa Chemicznego Sp. z o.o. posiada 12% udziałów spółki „EKOTAR” Sp. z o.o. 2) Grupa Azoty Prorem Sp. z o.o. posiada 12% udziałów spółki „EKOTAR” Sp. z o.o. Wszystkie spółki zależne Grupy Azoty PKCh są konsolidowane metoda pełną. COMPO EXPERT Nazwa podmiotu Udział w kapitale zakładowym (w %) Wysokość kapitału zakładowego COMPO EXPERT International GmbH 100,00 25 tys. EUR COMPO EXPERT International GmbH Nazwa podmiotu Udział w kapitale zakładowym (w %) Wysokość kapitału zakładowego COMPO EXPERT GmbH 100,00 25 tys. EUR COMPO EXPERT Italia S.r.l 100,00 10 tys. EUR COMPO EXPERT Spain S.L. 100,00 3 tys. EUR COMPO EXPERT Portugal, Unipessoal Lda. 100,00 2 tys. EUR COMPO EXPERT France SAS 100,00 524 tys. EUR COMPO EXPERT Polska Sp. z o.o. 100,00 6 tys. PLN COMPO EXPERT Hellas S.A. 100,00 60 tys. EUR COMPO EXPERT UK Ltd. 100,00 1 GBP COMPO EXPERT Techn. (Shenzhen) Co. Ltd. 100,00 2 810 tys. CNY COMPO EXPERT Asia Pacific Sdn. Bhd. 100,00 500 tys. MYR COMPO EXPERT USA&CANADA Inc. 100,00 1 USD COMPO EXPERT Brasil Fertilizantes Ltda. 1) 99,99 26 199 tys. BRL COMPO EXPERT Chile Fertilizantes Ltda. 2) 99,99 1 528 560 tys. CLP COMPO EXPERT India Private Limited 99,99 2 500 tys. INR COMPO EXPERT Benelux N.V. 3) 99,99 7 965 tys. EUR COMPO EXPERT Mexico S.A. de C.V. 4) 99,99 100 tys. MXN COMPO EXPERT Peru S.R.L. 5) 99,99 400 tys. PEN COMPO EXPERT Egypt LLC 6) 99,90 100 tys. EGP COMPO EXPERT Turkey Tarim Sanai ve Ticaret Ltd. Şirketi 7) 96,17 264 375 TRY COMPO EXPERT Argentina S.R.L. 8) 90,00 41 199 tys. ARS 1) 0,000003% w kapitale posiada COMPO EXPERT GmbH 2) 0,01% w kapitale posiada COMPO EXPERT GmbH 3) 0,0103% w kapitale posiada COMPO EXPERT GmbH 4) 0,000311% w kapitale posiada COMPO EXPERT GmbH 5) 0,01% w kapitale posiada COMPO EXPERT GmbH 6) 0,1% w kapitale posiada COMPO EXPERT GmbH 7) 3,83% w kapitale posiada COMPO EXPERT GmbH 8) 10,000024% w kapitale posiada COMPO EXPERT GmbH Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Strona 11 z 164 Spółka COMPO EXPERT GmbH posiada udziały w: Nazwa podmiotu Udział w kapitale zakładowym (w %) Wysokość kapitału zakładowego COMPO EXPERT South Africa (Pty) Ltd. 100,00 100 ZAR COMPO EXPERT Austria GmbH 100,00 35 tys. EUR Wszystkie spółki Grupy COMPO EXPERT Holding GmbH są konsolidowane metodą pełną. Istotny mniejszościowy udział Jednostki Dominującej w spółce powiązanej na dzień 31 grudnia 2022 roku (w jednostkach waluty) Nazwa podmiotu Siedziba/Adres Kapitał zakładowy % akcji/udziałów przypadających bezpośrednio Tarnowskie Wodociągi Sp. z o.o. ul. Narutowicza 37 33-100 Tarnów 169 875 500 PLN 12,39 Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Strona 12 z 164 COMPO EXPERT i jej podmioty zależne na dzień 31 grudnia 2022 roku – Europa Źródło: Opracowanie własne Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Strona 13 z 164 COMPO EXPERT i jej podmioty zależne na dzień 31 grudnia 2022 roku – poza Europą Źródło: Opracowanie własne Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Strona 14 z 164 1.3. Zmiany w organizacji Poniżej zaprezentowane zostały zmiany w strukturze jednostek gospodarczych w 2022 roku i do dnia publikacji niniejszego raportu, w tym w wyniku połączenia jednostek gospodarczych, przejęcia lub sprzedaży jednostek Grupy, Spółki, inwestycji długoterminowych, podziału, restrukturyzacji i zaniechania działalności w okresie sprawozdawczym. Umorzenie udziałów PROZAP Sp. z o.o. W okresie od 1 stycznia 2022 roku do 30 czerwca 2022 roku Zarząd PROZAP Sp. z o.o. nabył 21 udziałów od byłych pracowników spółki w celu ich umorzenia. Na mocy uchwały Zgromadzenia Wspólników PROZAP Sp. z o.o. nabyte udziały zostały umorzone. W związku z powyższym procentowy udział głosów Grupy Azoty PUŁAWY na Zgromadzeniu Wspólników PROZAP Sp. z o.o. zwiększył się z 81,89% do 82,90%. Wykup akcji Grupy Azoty SIARKOPOL W dniu 14 stycznia 2022 roku nastąpił wpis do rejestru akcjonariuszy w związku z nabyciem przez Jednostkę Dominującą w ramach odkupu 120 akcji imiennych serii A w trybie art. 418 1 Kodeksu Spółek Handlowych. W dniu 16 listopada 2022 roku nastąpił wpis do rejestru akcjonariuszy w związku z nabyciem przez Jednostkę Dominującą w ramach odkupu 322 akcji imiennych serii A w trybie art. 418 1 Kodeksu Spółek Handlowych. W związku z powyższym Jednostka Dominująca na dzień 31 grudnia 2022 roku posiadała łącznie 6 035 617 akcji Grupy Azoty SIARKOPOL, które stanowiły 99,56% kapitału zakładowego spółki. Przeniesienie akcji spółki ZAKSA S.A. W dniu 19 stycznia 2022 roku w rejestrze akcjonariuszy ZAKSA S.A. dokonano wpisu przeniesienia własności akcji na rzecz Grupy Azoty KĘDZIERZYN, związanego z podpisaną w dniu 28 grudnia 2021 roku z Grupą Azoty KOLTAR umową sprzedaży 470 akcji imiennych spółki ZAKSA S.A. Podwyższenie kapitału u umorzenie udziałów REMZAP Sp. z o.o. W dniu 10 lutego 2022 roku w Krajowym Rejestrze Sądowym zostało zarejestrowane podwyższenie kapitału ze środków własnych REMZAP Sp. z o.o. z kwoty 1 811 670 PLN do kwoty 3 527 720 PLN, tj. o kwotę 1 716 050 PLN. Podwyższenie to nastąpiło przez podwyższenie wartości nominalnej wszystkich dotychczasowych udziałów z kwoty 70 PLN/udział do kwoty 140 PLN/udział. Na podwyższenie wartości nominalnej udziałów została przelana na kapitał zakładowy spółki kwota 1 716 050 PLN z kapitału rezerwowego utworzonego z zysku spółki. W związku z powyższym udział Grupy Azoty PUŁAWY w kapitale zakładowym REMZAP zwiększył się z 714 020 PLN do 3 428 040 PLN i stanowi 97,17% udziału w kapitale zakładowym. W dniu 28 grudnia 2022 roku zostało umorzone 19 udziałów REMZAP Sp. z o.o. po byłych pracownikach spółki. W związku z powyższym udział procentowy głosów Grupy Azoty PUŁAWY na Zgromadzeniu Wspólników REMZAP Sp. z o.o. zwiększył się z 97,17% do 97,25%. Utworzenie spółki Grupa Azoty ENERGIA W dniu 8 marca 2022 roku utworzona została nowa spółka zależna Grupa Azoty ENERGIA, w której 100% udziałów objęła Jednostka Dominująca. Utworzenie tej spółki ma na celu wsparcie operacjonalizacji Strategii Grupy Azoty na lata 2021-2030 w obszarze transformacji energetycznej dla zapewnienia obniżenia emisyjności produkcji. Spółka ta ma w szczególności realizować projekty z zakresu energetyki odnawialnej w oparciu o tereny spółek Grupy Azoty, a także uczestniczyć w projektach akwizycyjnych i rozwojowych w obszarze energetyki, w tym w zakresie rozwoju energetyki atomowej (modułowych reaktorów atomowych). Kapitał zakładowy spółki wynosi 1 mln PLN. Wszystkie udziały w kapitale zakładowym objął jedyny wspólnik – Jednostka Dominująca - pokrywając je w całości wkładem pieniężnym w wysokości 12 mln PLN. Nadwyżkę ponad wartość nominalną udziałów przekazano na kapitał zapasowy. Spółka została wpisana do Krajowego Rejestru Sądowego w dniu 25 kwietnia 2022 roku. Umowa inkorporacji spółki COMPO EXPERT Peru S.R.L. W dniu 20 czerwca 2022 roku podpisano umowę o inkorporacji spółki COMPO EXPERT Peru S.R.L. z siedzibą w Limie, w Republice Peru. Kapitał zakładowy spółki wynosi 400 tys. PEN i dzieli się na 400 000 quotas, każdy o wartości nominalnej 1 PEN. 99,99% kapitału zakładowego posiada COMPO EXPERT International GmbH (399 960 quotas), a pozostałe 0,01% COMPO EXPERT GmbH (40 qoutas). Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Strona 15 z 164 W dniu 8 lipca 2022 roku nastąpiło opłacenie kapitału zakładowego, a następnie zakończenie procesu inkorporacji spółki. W dniu 4 sierpnia 2022 roku akt dotyczący zawiązania spółki został potwierdzony przez notariusza i z tą datą rozpoczął się byt prawny spółki. Wykreślenie spółki Technochimserwis S.A. typu zamkniętego z rejestru osób prawnych W dniu 21 lipca 2022 roku Grupa Azoty PUŁAWY uzyskała informację o wykreśleniu z państwowego rejestru osób prawnych Federacji Rosyjskiej z dniem 9 kwietnia 2022 roku spółki Technochimserwis S.A. typu zamkniętego z siedzibą w Moskwie. Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Strona 16 z 164 2. Zasady zarządzania 2.1. Schemat organizacyjny Jednostki Dominującej Źródło: Opracowanie własne Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Strona 17 z 164 2.2. Zmiany w podstawowych zasadach zarządzania W spółkach Grupy Azoty notowanych na GPW w sierpniu 2020 roku uchwałami Walnych Zgromadzeń przyjęto do stosowania Politykę wynagrodzeń członków Zarządu i Rady Nadzorczej. Ponadto uchwałą nr 34 Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Jednostki Dominującej, obradującego w dniu 30 czerwca 2021 roku, dokonano zmian w „Polityce Wynagrodzeń Członków Zarządu i Rady Nadzorczej Grupa Azoty S.A.”, a mianowicie w § 4 ust. 5 skreślono ostatnie zdanie w brzmieniu: „Suma wag w ujęciu procentowym nie może przekroczyć 100%”. W Polityce wynagrodzeń określono zasady i warunki wynagradzania osób zarządzających i członków organów nadzorczych w spółkach publicznych Grupy Azoty, które kształtowane są zgodnie z postanowieniami Ustawy z dnia 29 lipca 2005 roku o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych, na podstawie przyjmowanych uchwałami Walnych Zgromadzeń tych spółek Polityk wynagrodzeń Członków Zarządu i Rady Nadzorczej. We wrześniu 2021 roku Rada Nadzorcza Jednostki Dominującej przyjęła tekst jednolity Regulaminu Rady Nadzorczej. W grudniu 2021 roku Zarząd Jednostki Dominującej podjął uchwałę w sprawie wprowadzenia zmian do „Zasad nadzoru właścicielskiego w Grupie Azoty – Polityka właścicielska” i przyjęcia tekstu jednolitego. Zmiany polegały głównie na: • dostosowaniu zapisów dokumentu do aktualnej treści przepisów prawnych, w tym Dobrych Praktyk Spółek Notowanych na GPW 2021, oraz regulacji wewnętrznych, • uwzględnieniu aktualnej struktury właścicielskiej Grupy Kapitałowej oraz struktury organizacyjnej Jednostki Dominującej, • uwzględnieniu zapisów Strategii Grupy Azoty na lata 2021-2030, • doprecyzowaniu trybu przyjęcia i charakteru Polityki właścicielskiej, • poszerzeniu i doprecyzowaniu katalogu decyzji o charakterze strategicznym. W 2022 roku nie wprowadzono zmian do dokumentu. W grudniu 2021 roku Rada Nadzorcza Jednostki Dominującej podjęła uchwałę w sprawie zatwierdzenia zmian do „Regulaminu Zarządu Spółki Grupa Azoty Spółka Akcyjna z siedzibą w Tarnowie”. Zmiany dotyczyły w szczególności rozszerzenia katalogu czynności wymagających Uchwały Zarządu Jednostki Dominującej oraz innych drobnych uzupełnień. W 2022 roku podejmowane były działania mające na celu dalszą konsolidację i koordynację procesów zachodzących w Grupie, w tym zwłaszcza w obszarach analityki rynkowej, ochrony rynku, regulacji, zarządzania ryzykiem korporacyjnym i obsługi prawnej. 2.3. Informacje dotyczące zatrudnienia Liczba pracowników zatrudnionych w Grupie Azoty Rodzaj grupy pracowniczej na dzień 31.12.2022 na dzień 31.12.2021 Kobiety Mężczyźni Kobiety Mężczyźni Stanowiska robotnicze 1 232 8 505 1 254 8 512 Stanowiska nierobotnicze 2 484 3 644 2 378 3 529 Ogółem 3 716 12 149 3 632 12 041 Ogółem Grupa Azoty 15 865 15 673 Liczba pracowników zatrudnionych w Jednostce Dominującej Rodzaj grupy pracowniczej na dzień 31.12.2022 na dzień 31.12.2021 Kobiety Mężczyźni Kobiety Mężczyźni Stanowiska robotnicze 266 972 268 998 Stanowiska nierobotnicze 392 517 390 499 Ogółem 658 1 489 658 1 497 Ogółem Jednostka Dominująca 2 147 2 155 Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Strona 18 z 164 Liczba pracowników zatrudnionych w spółkach zależnych objętych konsolidacją Rodzaj grupy pracowniczej na dzień 31.12.2022 na dzień 31.12.2021 Kobiety Mężczyźni Kobiety Mężczyźni Stanowiska robotnicze 964 7 535 986 7 514 Stanowiska nierobotnicze 2 087 3 132 1 988 3 030 Ogółem 3 051 10 667 2 974 10 544 Ogółem spółki zależne 13 718 13 518 Zatrudnienie średnioroczne i stan zatrudnienia na koniec 2022 roku w Grupie Azoty Rodzaj grupy pracowniczej średnioroczne zatrudnienie na dzień 31.12.2022 Kobiety Mężczyźni Kobiety Mężczyźni Stanowiska robotnicze 1 243,7 8 489,4 1 232 8 505 Stanowiska nierobotnicze 2 443,1 3 575,2 2 484 3 644 Ogółem 3 686,8 12 064,6 3 716 12 149 Zatrudnienie średnioroczne i stan zatrudnienia na koniec 2022 roku w Jednostce Dominującej Rodzaj grupy pracowniczej średnioroczne zatrudnienie na dzień 31.12.2022 Kobiety Mężczyźni Kobiety Mężczyźni Stanowiska robotnicze 269,8 978,6 268 970 Stanowiska nierobotnicze 394,4 497,0 397 512 Ogółem 664,2 1 475,7 665 1 482 Zatrudnienie średnioroczne i stan zatrudnienia na koniec 2022 roku w spółkach zależnych objętych konsolidacją Rodzaj grupy pracowniczej średnioroczne zatrudnienie na dzień 31.12.2022 Kobiety Mężczyźni Kobiety Mężczyźni Stanowiska robotnicze 973,9 7 510,8 964 7 535 Stanowiska nierobotnicze 2 048,7 3 078,2 2 087 3 132 Ogółem 3 022,6 10 588,9 3 051 10 667 Rotacja kadr w Grupie Azoty 2022 rok Kobiety Mężczyźni Przyjęcia 356 1 103 Zwolnienia 263 928 Rotacja kadr w Jednostce Dominującej 2022 rok Kobiety Mężczyźni Przyjęcia 35 54 Zwolnienia 28 66 Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Strona 19 z 164 3. Charakterystyka działalności 3.1. Obszary działalności Grupy Azoty Grupa Azoty jest dominującą grupą chemiczną w Polsce i znaczącą w Europie Centralnej. Posiada w swojej ofercie nawozy mineralne oraz produkty z grupy B2B, w tym m.in. tworzywa inżynieryjne, produkty OXO i melaminę. Grupa Azoty – główne obszary działalności Źródło: Opracowanie własne Działalność Grupy koncentruje się na następujących segmentach:  Agro,  Tworzywa,  Chemia,  Energetyka,  Pozostałe. Segment Agro Najważniejszym obszarem biznesu Grupy Azoty są nawozy mineralne. W ofercie tego segmentu znajdują się nawozy azotowe, nawozy wieloskładnikowe oraz nawozy specjalistyczne. Dodatkowo w segmencie tym uwzględniono amoniak oraz inne półprodukty wytwarzane na bazie azotu. Produkcja w ramach tego segmentu realizowana jest przez spółki w Tarnowie (Jednostka Dominująca), Puławach, Kędzierzynie, Policach, Gdańsku, Chorzowie, a także w Niemczech i Hiszpanii. Grupa Azoty jest liderem na rynku polskim i drugim co do wielkości producentem nawozów mineralnych w Unii Europejskiej. Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Strona 20 z 164 Zdolności produkcyjne Grupy Azoty na tle konkurencji (Nawozy mineralne) Źródło: Informacje własne Segment Tworzywa W ramach tego segmentu wytwarzane są przede wszystkim tworzywa inżynieryjne (poliamid 6 (PA6) i tworzywa modyfikowane) oraz produkty towarzyszące, jak kaprolaktam, a także inne chemikalia. Produkcja tego obszaru realizowana jest przez trzy spółki: w Tarnowie, Puławach oraz Guben (Niemcy). Grupa Azoty jest liderem w produkcji poliamidu 6 w Polsce, a spośród producentów w Unii Europejskiej zajmuje trzecią pozycję. Zdolności produkcyjne Grupy Azoty na tle konkurencji (Poliamid 6) ) producenci zintegrowani Źródło: Informacje własne Segment Chemia Istotnym obszarem działalności Grupy Azoty pozostaje Segment Chemia, który skupia alkohole OXO i plastyfikatory, melaminę, mocznik do celów technicznych, biel tytanową, siarkę, reduktanty RedNOx® i inne. Główne produkty tego segmentu wytwarzane są w spółkach w Kędzierzynie, Puławach, Policach oraz Grzybowie. Grupa Azoty jest znaczącym producentem melaminy w Unii Europejskiej, zajmującym trzecie miejsce w rankingu. Grupa Azoty jest jedyną firmą w Polsce zajmującą się produkcją alkoholi OXO i plastyfikatorów. Na rynku Unii Europejskiej zajmuje czwartą pozycję w alkoholach OXO, a piątą w plastyfikatorach. Grupa Azoty jest także jedynym producentem bieli tytanowej w Polsce. 0 4000 8000 12000 16000 OCI NITROGEN ROULLIER EUROCHEM NITROGENMUVEK AZOMURES ACHEMA FERTIBERIA BOREALIS GRUPA AZOTY YARA [tt] 0 50 100 150 200 250 300 NUREL NYOBE UBE RADICI DSM AQUAFIL DOMO GRUPA AZOTY LANXESS BASF [tt] UE Nr 2 PL Nr 1 UE Nr 3 PL Nr 1 Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Strona 21 z 164 Zdolności produkcyjne Grupy Azoty na tle konkurencji (Plastyfikatory) Źródło: Informacje własne Zdolności produkcyjne Grupy Azoty na tle konkurencji (OXO) Źródło: Informacje własne Zdolności produkcyjne Grupy Azoty na tle konkurencji (Melamina) Źródło: Informacje własne Segment Energetyka Segment ten funkcjonuje w większości na potrzeby własne zakładów produkcyjnych Grupy. Część energii elektrycznej i ciepła wytwarzanych w ramach Segmentu Energetyka sprzedawane jest lokalnie, w bezpośrednim otoczeniu spółek Grupy Azoty. Spółki Grupy Azoty posiadają własne sieci dystrybucyjne mediów energetycznych i energii, za pośrednictwem których zaopatrują lokalnych odbiorców. 0 100 200 300 400 500 Valtris Perstorp Oxo AB DEZA GRUPA AZOTY Polynt Evonik BASF ExxonMobil [tt] 0 100 200 300 400 500 Chimcomplex Perstorp Oxo AB GRUPA AZOTY Ineos Oxea Group BASF [tt] 0 20 40 60 80 100 120 140 160 180 Azomures SA Ameropa Group BASF SE GRUPA AZOTY Borealis OCI Melamine [tt] UE Nr 5 PL Nr 1 UE Nr 4 PL Nr 1 UE Nr 3 PL Nr 1 Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Strona 22 z 164 W ramach tego segmentu Grupa Azoty prowadzi również szereg działań w zakresie ochrony środowiska, nadzorowania gospodarki remontowej, administrowania oraz usług badawczych. Segment Pozostałe Dopełnieniem funkcjonowania działalności Grupy Azoty jest obszar usługowy, który skupiony został w Segmencie Pozostałe. Podobnie jak w Segmencie Energetyka, większość działań tego obszaru realizowana jest na rzecz Grupy Azoty. W obszarze działalności zewnętrznej (poza Grupą) głównie są to usługi serwisowe (automatyka, projektowanie, remonty itp.), logistyczne (przewozy samochodowe, kolejowe, porty) i produkcja Wytwórni Katalizatorów. W ramach tego segmentu Grupa Azoty prowadzi również szereg działań w zakresie zarządzania infrastrukturą. 3.2. Charakterystyka podstawowych produktów SEGMENT NAWOZY-AGRO Nawozy mineralne w Grupie Azoty klasyfikuje się jako azotowe (jednoskładnikowe), wieloskładnikowe, zawierające co najmniej dwa z głównych składników: azot (N), fosfor (P) lub potas (K) oraz specjalistyczne. Nawozy azotowe Nawozy azotowe są substancjami, bądź ich mieszaninami zawierającymi azot jako podstawowy składnik odżywczy roślin. W ofercie Grupy Azoty znajduje się szereg nawozów azotowych: mocznik, nawozy saletrzane (w tym saletra amonowa, saletrzak, nawozy azotowe płynne (RSM®) oraz nawozy azotowe z siarką (powstałe w wyniku mieszania nawozów w procesie technologicznym: siarczanoazotanu amonu, mieszaniny mocznika i siarczanu w formie stałej i ciekłej oraz siarczanu amonu). Głównym surowcem do produkcji nawozów azotowych jest gaz ziemny. Mocznik Nawóz azotowy zawierający 46% azotu, produkowany w Puławach, Policach i Kędzierzynie. Jest nawozem uniwersalnym – może być stosowany pod wszystkie rośliny uprawne w różnych okresach wzrostu, zarówno w formie granulowanej, jak i roztworu. Grupa Azoty w swoim portfolio posiada również Pulrea® +INu – jest to mocznik z dodatkiem inhibitora ureazy (NBPT), zwiększającego wykorzystanie azotu z nawozu. Nawóz stanowi stabilne źródło azotu dla roślin. Poza rolnictwem, mocznik to produkt wykorzystywany również do celów technicznych, głównie w produkcji żywic klejowych, stosowanych w przemyśle płyt drewnopochodnych. Może stanowić również bazę do dalszego przetworzenia, w tym na płynny nawóz – roztwór saletrzano-mocznikowy RSM® oraz na melaminę. Nawozy saletrzane • Saletra amonowa to nawóz azotowy o bardzo dobrej rozpuszczalności w wodzie. Zawiera w swoim składzie od 30% do 34% azotu. Grupa Azoty oferuje szeroką paletę tego produktu w różnych odmianach granulometrycznych, jak granulowany mechanicznie ZAKsan® o znakomitych parametrach wysiewnych, jak też saletrę perełkową PULAN®. • Saletrzak to nawóz azotowy zawierający azot w ilości do 27%. Jest nawozem uniwersalnym, nadającym się do każdego rodzaju gleby. Odznacza się dobrą rozpuszczalnością, dlatego jest łatwo przyswajalny przez rośliny uprawne. Grupa Azoty oferuje produkty o zróżnicowanej strukturze granul, tj. granulowany Salmag® (w tym z dodatkiem siarki czy boru), a także produkty perełkowe, jak: Saletrzak 27 standard oraz Saletrzak 27 standard z borem. • Roztwór saletrzano-mocznikowy (RSM®) to płynny nawóz azotowy. Roztwór produkowany jest w trzech rodzajach o różnych zawartościach azotu: 32%, 30% i 28%. Ze względu na swą postać, RSM® jest bardzo łatwo przyswajalny przez rośliny. Występuje także w wersji z dodatkiem siarki jako - RSM®S. Nawozy azotowe z siarką Są to nawozy poprawiające bilans siarki w glebie, dodatkowo korzystnie wpływają na przyswajalność azotu przez rośliny uprawne, co podnosi jakość i wielkość uzyskiwanych plonów: • PULGRAN®S - siarczan mocznikowo-amonowy - jest to nawóz azotowy z siarką w postaci białych półsferycznych pastylek. Powstaje w wyniku zmieszania mocznika i siarczanu amonu. Produkowany jest w dwóch rodzajach zawierających inny udział składników, tj. 37% azotu, 21% siarki oraz 33% azotu, 31% siarki. • Saletrosan® - Siarczanoazotan amonu - jest nawozem azotowym z siarką powstałym w wyniku zmieszania saletry amonowej i siarczanu amonu. Saletrosan® 26 zawiera 26% azotu oraz 13% siarki. Produkt ten występuje również z dodatkiem niewielkich ilości żelaza i magnezu – Saletrosan® 26 Plus oraz z borem – Saletrosan® 26 z borem. Saletrosan® 30 różni się zawartością głównych składników – 30% azotu i 6% siarki. Saletromag® zawiera w swoim składzie 25% azotu i 7% siarki oraz 6% tlenku magnezu całkowitego. Produkt zawiera niewielkie ilości żelaza, które zwiększają odporność nawozu na wysokie temperatury. Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Strona 23 z 164 • Polifoska® 21 to nawóz azotowy z siarką, będący mieszaniną siarczanu amonu z mocznikiem (o zawartości 21% azotu, 33% siarki). • Siarczan amonu, sprzedawany pod nazwami handlowymi AS 21 oraz Pulsar®, jest to prosty nawóz azotowy z siarką, zawierający 21% azotu oraz 24% siarki. Jest produktem ubocznym przy produkcji kaprolaktamu lub odsiarczania spalin. Grupa Azoty produkuje szeroką gamę siarczanu amonu o różnej postaci granulometrycznej: selekcjonowany, makro, standard i krystaliczny. • PULASKA® to ciekły nawóz azotowy z siarką, powstały w wyniku zmieszania mocznika i siarczanu amonu z 20% zawartością azotu i 6% zawartością siarki. Nawozy wieloskładnikowe (NPK, NP) Nawozy wieloskładnikowe NPK i NP są to nawozy uniwersalne, które w zależności od składu mogą być stosowane do różnych rodzajów roślin i gleb. Oprócz podstawowych składników: azotu (N), fosforu (P) i potasu (K), nawozy te zawierają drugorzędne składniki pokarmowe: magnez, siarkę, wapń oraz mogą zawierać mikroelementy, jak bor i cynk. Nawozy wieloskładnikowe mogą być stosowane pod wszystkie rośliny uprawne. Aktualna oferta Grupy Azoty zawiera ponad 40 gatunków nawozów wieloskładnikowych, sprzedawanych pod nazwami handlowymi: Polifoska®, Polidap®, Superfosfat, Amofoska® itp. Produkowane są też nawozy o składach dedykowanych indywidualnym potrzebom klientów. Nawozy specjalistyczne Nawozy specjalistyczne są to nawozy dostosowane do wymagań stawianych w szczególności przez sektory: owocowo-warzywny, ogrodniczy czy utrzymania terenów zielonych. Oprócz podstawowych składników: azotu (N), fosforu (P) i potasu (K), nawozy te zawierają także drugorzędne składniki pokarmowe, jak i mikroelementy. Mogą one także zawierać inhibitory, ograniczające wymywanie składników pokarmowych do gleby. Występują w formach: stałej (otoczkowanej bądź nie) i ciekłej. W ofercie dostępne są także produkty przeznaczone do fertygacji i nawożenia dolistnego. Aktualnie są one sprzedawane pod licznymi nazwami handlowymi między innymi: Azoplon Nutri, Azoplon Opti, Fertiplon, Blaukorn®, NovaTec®, Hakaphos®, Basfoliar®, Easygreen®, DuraTec®, Basacote®, Floranid®Twin. Amoniak Surowiec do produkcji nawozów, otrzymywany w wyniku bezpośredniej syntezy azotu i wodoru. Amoniak jest podstawowym półproduktem do produkcji nawozów azotowych oraz wieloskładnikowych. Stosowany jest również w przemyśle chemicznym, m.in. do produkcji kaprolaktamu, polimerów oraz jako czynnik chłodniczy. Głównym surowcem do produkcji amoniaku jest gaz ziemny. SEGMENT TWORZYWA Tworzywa inżynieryjne Tworzywa inżynieryjne stanowią grupę produktów, które charakteryzują się wysoką odpornością termiczną, jak i dobrymi właściwościami mechanicznymi. Posiadają szereg bardzo korzystnych właściwości fizycznych, dzięki którym znalazły zastosowanie m.in. w przemyśle motoryzacyjnym, budownictwie, elektrotechnice, artykułach gospodarstwa domowego oraz przemyśle spożywczym i włókienniczym. Grupa Azoty produkuje poliamid 6 i tworzywa modyfikowane (z dodatkami wpływającymi na zmianę właściwości fizykochemicznych finalnych tworzyw) na bazie poliamidu 6 i innych tworzyw inżynieryjnych (PP, PBT, PA6.6). Produkowane są także tworzywa modyfikowane o składach dedykowanych, na potrzeby indywidualnych klientów. Poliamid 6 (PA6) Wysokiej jakości termoplastyczne tworzywo w postaci granulatu do przetwórstwa wtryskowego i wytłaczania. Zajmuje czołowe miejsce wśród inżynieryjnych tworzyw sztucznych. Cenionymi markami Grupy Azoty w tym segmencie są Tarnamid® i Alphalon®. Kaprolaktam Organiczny związek chemiczny. Jest półproduktem wykorzystywanym przy produkcji poliamidu 6. Głównymi surowcami, z których jest produkowany, są benzen i fenol. Produktem ubocznym, jaki powstaje przy produkcji kaprolaktamu, jest siarczan amonu. SEGMENT CHEMIA Produkty OXO Alkohole OXO wytwarzane w Grupie Azoty: OXO: 2-etyloheksanol (2-EH), butanole (n-butanol, izobutanol). Kluczowym alkoholem jest 2-EH. Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Strona 24 z 164 2-etyloheksanol (2-EH) stosowany jest do produkcji plastyfikatorów, w przemyśle farb i lakierów, tekstylnym oraz rafineryjnym. Stosowany jest również jako rozpuszczalnik dla olejów roślinnych, tłuszczów zwierzęcych, żywic, wosków i produktów petrochemicznych. Plastyfikatory produkowane w Grupie Azoty: • DEHT/DOTP. Plastyfikator ten stosowany jest w przemyśle chemicznym jako środek zmiękczający tworzywa, głównie PCW, jako dodatek do farb i lakierów. DEHT/DOTP w ofercie Grupy Azoty występuje pod marką Oxoviflex™. Jest stosowany w przetwórstwie tworzyw sztucznych jako plastyfikator „nieftalanowy” oraz w przemyśle farb i lakierów. Znajduje także szeroką gamę zastosowań od produkcji wykładzin podłogowych i ściennych oraz do zabawek dla dzieci. • DBTP/DBT. Plastyfikator, który charakteryzuje się szybkim tempem plastyfikacji polimeru, niską migracją oraz nadawaniem większej elastyczności gotowym produktom. Dzięki tym właściwościom znajduje zastosowanie m.in. w produkcji wykładzin z PCW jako plastyfikator funkcyjny wraz z Oxoviflex™, klejów i uszczelniaczy oraz przy produkcji tuszów i atramentów. DBTP/DBT w ofercie Grupy Azoty występuje pod marką Oxofine TM DBT. • DEHA/DOA. Wysokiej jakości adypinian bis(2-etyloheksylu), który ze względu na bardzo dobre właściwości plastyfikujące, zachowując swoje właściwości w aplikacjach niskotemperaturowych oraz bezpieczny profil toksykologiczny, rekomendowany jest w produkcji materiałów do kontaktu z żywnością (w szczególności w produkcji folii spożywczych z PCW). DEHA/DOA w ofercie Grupy Azoty występuje pod marką Oxofine TM DOA i znajduje również zastosowanie w produkcji węży ogrodowych, kabli oraz tkanin powlekanych. W zależności od aplikacji może być stosowany jako plastyfikator główny lub funkcyjny wraz z Oxoviflex™. Poza przetwórstwem PCW, Oxofine TM DOA jest rekomendowany jako rozpuszczalnik w branży kosmetycznej, plastyfikacji nitrocelulozy, syntetycznego kauczuku oraz produkcji lakierów. Siarka W ofercie Grupy Azoty surowiec ten jest siarką kopalnianą. Podstawowym zastosowaniem siarki jest produkcja kwasu siarkowego, który ma szerokie zastosowane w chemii, m.in. do produkcji nawozu dwuskładnikowego DAP. Produkt oferowany jest w różnych formach. Na potrzeby własne siarka jest też kupowana od innych dostawców, pozyskana z odsiarczania gazu i ropy naftowej. Melamina Nietoksyczny i niepalny produkt w postaci białego proszku. Wykorzystywany jest w wielu aplikacjach: do produkcji żywic syntetycznych, tworzyw sztucznych termoutwardzalnych, klejów, farb, lakierów (w tym piecowych), środków pomocniczych dla przemysłu włókienniczego, środków przeciwzapalnych i innych. Biel tytanowa Biel tytanowa (dwutlenek tytanu) to najbardziej rozpowszechniona grupa pigmentów nieorganicznych charakteryzująca się najwyższymi współczynnikami załamania światła. Posiada także zdolności absorbujące szkodliwe promieniowanie ultrafioletowe. W czystej postaci jest bezbarwnym, krystalicznym, nielotnym, niepalnym, nierozpuszczalnym, stabilnym termicznie ciałem stałym. Znajduje zastosowania w przemysłach: farb i lakierów, tworzyw sztucznych, papierniczym, włókien sztucznych, ceramicznym, gumowym, kosmetycznym, farmaceutycznym, spożywczym. Grupa Azoty sprzedaje biel tytanową pod marką Tytanpol ® . Regularnie produkowane jest kilka gatunków bieli tytanowej, uniwersalne: R-001, R-003, R-210 oraz specjalistyczne: R-002, R-211, R- 213, RD-5, RS, R-310). Wolumen produkcji Grupy Azoty według grup asortymentów (tys. t) 2022 2021 zmiana zmiana % Segment Agro Nawozy azotowe 3 021 3 597 (575) (16,0%) Nawozy wieloskładnikowe 796 1 081 (286) (26,4%) Nawozy specjalistyczne 262 384 (122) (31,7%) Segment Chemia Pigmenty 26 32 (6) (18,8%) Mocznik 1 222 1 614 (392) (24,3%) Oxoplast 39 52 (14) (26,0%) Segment Tworzywa Poliamid 156 188 (31) (16,7%) Źródło: Opracowanie własne Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Strona 25 z 164 3.3. Informacje o rynkach sprzedaży oraz o źródłach zaopatrzenia Produkty Grupy Azoty sprzedawane są na rynkach całego świata, głównie w krajach Unii Europejskiej i na rynku krajowym. Kierunki sprzedaży Grupy Azoty w 2022 roku w rozbiciu na regiony, według przychodów ze sprzedaży * bez Polski Źródło: Opracowanie własne Kierunki sprzedaży Jednostki Dominującej w 2022 roku w rozbiciu na regiony, według przychodów ze sprzedaży Źródło: Opracowanie własne Wśród odbiorców współpracujących z Jednostką Dominującą wystąpił jeden odbiorca, którego udział w przychodach ogółem w 2022 roku przekroczył 10%. Jest to spółka zależna Grupa Azoty ATT POLYMERS, podmiot zależny Jednostki Dominującej. Spółka ta pełni istotną rolę w łańcuchu produkcyjno-handlowym Segmentu Biznesowego Tworzyw Grupy Azoty. Zaopatrzenie w surowce strategiczne Grupa Azoty w znacznej części zaopatruje się w materiały do produkcji oraz towary i usługi na rynku krajowym oraz w krajach Unii Europejskiej. Niektóre surowce (fosforyty, szlaka, sól potasowa) kupowane są od dostawców 51,8% 19,1% 23,7% 5,4% Polska Niemcy Pozostałe kraje Unii Europejskiej Pozostałe Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Strona 26 z 164 spoza Unii Europejskiej. Ponadto istotny udział mają również surowce dostarczane w ramach Grupy Kapitałowej, tj. amoniak i częściowo siarka. Amoniak Strategia zakupowa w tym obszarze bazuje głównie na optymalizacji dostaw wewnątrz Grupy. Dostawy wewnątrzgrupowe realizowane są na zasadach rynkowych. Grupa Azoty jest największym w Polsce i regionie Europy Środkowo-Wschodniej producentem amoniaku, który wytwarzany jest na kilku instalacjach. Równolegle Grupa Azoty jest jednym z największych konsumentów tego surowca w regionie i dysponuje znaczącym potencjałem logistycznym. Grupa Azoty poza zabezpieczeniem własnych potrzeb sprzedaje nadwyżki na rynku lub nabywa amoniak na rynku w przypadku wystąpienia korzystnych relacji cenowych. Benzen Dostawy benzenu realizowane są głównie na bazie kontraktów rocznych, a jako dostawy uzupełniające realizowane są zakupy spotowe. Głównym kierunkiem dostaw są źródła krajowe oraz z Unii Europejskiej. Rynek benzenu jest w dużym stopniu uzależniony od sytuacji na rynku ropy naftowej oraz relacji popytowo-podażowej na rynku globalnym, głównie w zakresie zapotrzebowania na benzen z rynków pozaeuropejskich. Energia elektryczna Zakup energii elektrycznej dla spółek Grupy Azoty oparty jest na głównych krajowych sprzedawcach energii, obsługujących dużych klientów. W wyniku przetargów na rok 2022 spółki Grupy Azoty podpisały dedykowane porozumienia transakcyjne w ramach funkcjonujących umów ramowych. Strategia wspólnych zakupów w zakresie energii elektrycznej pozwoliła na uzyskanie konkurencyjnych cen i warunków kontraktu, m.in. poprzez wykorzystanie skali zakupowej. Ze względu na zmienność rynku energii elektrycznej, jak i zmienność regulacji prawnych z nim związanych, polityka zakupu energii elektrycznej realizowana jest w oparciu o różnej długości kontrakty typu forward oraz zakupy na rynku SPOT, w tym również na Towarowej Giełdzie Energii. Fenol Strategia zakupowa w tym obszarze bazuje głównie na dostawach z rynku krajowego i krajów Unii Europejskiej oraz dostawach uzupełniających spoza Europy. Grupa Azoty zabezpiecza własne potrzeby na bazie bezpośrednich umów wieloletnich z największymi producentami fenolu w Europie. Fosforyty Dostawy fosforytów realizowane są na bazie umów rocznych, w większości od producentów afrykańskich, w tym głównie z rejonu Afryki Północnej oraz Afryki Zachodniej, m.in. ze względu na posiadaną relatywnie dużą dostępność oraz bogatą infrastrukturę w zakresie logistyki morskiej. Sytuacja na rynku fosforytów jest w dużym stopniu związana z sytuacją w sektorze nawozowym. W ramach Grupy Azoty realizowane są wspólne zakupy tego surowca dla Grupy Azoty POLICE i Grupy Azoty FOSFORY. Gaz ziemny Dostawy gazu wysokometanowego, jak i gazu ze źródeł lokalnych, realizował PGNiG S.A. (obecnie PKN ORLEN S.A.) na podstawie umów wieloletnich. W I kwartale 2022 roku w ramach umowy z PGNiG S.A. zawierano transakcje zakupu gazu ziemnego po cenach bieżących oraz z ustaloną ceną dostaw, stosownie do przyjętej polityki zabezpieczania cen gazu ziemnego. Zgodnie z komunikatami PGNiG S.A. w dniu 27 kwietnia 2022 roku wstrzymane zostały dostawy gazu ziemnego z Rosji do Polski na skutek odmowy PGNiG S.A. w zakresie dokonywania płatności za gaz w walucie rosyjskiej. Do momentu zatwierdzenia niniejszego raportu dostawy gazu ziemnego na potrzeby Grupy Azoty przebiegały bez zakłóceń. Grupa na bieżąco monitoruje sytuację w zakresie dostaw gazu. Opracowane zostały także scenariusze awaryjne na wypadek konieczności ograniczenia produkcji w przypadku zmniejszenia dostaw gazu ziemnego obejmujące w szczególności zmniejszenie obciążenia linii produkcyjnych oraz przyspieszenie corocznych przestojów remontowych. Propylen Dostawy propylenu dla Grupy Azoty realizowane są głównie na bazie kontraktów rocznych. Jako dostawy uzupełniające realizowane są zakupy spotowe. Ceny propylenu są w dużym stopniu uzależnione od poziomu cen ropy naftowej i bilansu popytowo-podażowego surowca na rynku. Grupa Azoty realizowała zdywersyfikowaną strategię zakupową opartą głównie na dostawach z krajów Unii Europejskiej oraz z kierunków wschodnich. Obecnie wobec trwającej agresji zbrojnej Rosji wobec Ukrainy łańcuch dostaw został zaburzony, dlatego Grupa Azoty przeszła na krótkoterminową politykę zaopatrywania się z pozostałych możliwych źródeł z zachowaniem najlepszych warunków handlowych i bezpieczeństwa dostaw. Siarka Grupa Azoty jest największym producentem, jak i konsumentem siarki płynnej w Polsce i w regionie. Strategia zakupowa w tym obszarze bazuje na optymalizacji dostaw siarki z zasobów Grupy (Grupa Azoty SIARKOPOL) oraz równoległych dostawach siarki petrochemicznej, co gwarantuje Grupie Azoty dużą elastyczność w zakresie Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Strona 27 z 164 zabezpieczenia dostaw i znacząco obniża ryzyko ograniczeń podażowych. Zakupy siarki dla Grupy Azoty są realizowane w ramach scentralizowanej strategii wspólnych zakupów dla całej Grupy, co umożliwia kumulację wolumenów i pozwala na redukcję kosztów zakupu tego surowca. Sól potasowa Podstawowymi dostawcami soli potasowej (KCl), z uwagi na bogate źródła surowcowe i konkurencyjne warunki handlowe, są producenci z Kanady i Niemiec. Strategia zakupowa Grupy Azoty opiera się głównie na kwartalnych umowach ramowych. Grupa Azoty realizuje scentralizowaną strategię zakupową poprzez wspólne zakupy dla Grupy Azoty POLICE i Grupy Azoty FOSFORY. Węgiel Zakup tego surowca dla Grupy Azoty ogranicza się głównie do zaopatrzenia na rynku krajowym. Dostawy z dalszej odległości przy dużych ilościach i wymaganej jakości są znacząco droższe ze względu na koszty transportu oraz stosowane formuły cenowe (indeks ARA, tworzony na podstawie cen w portach: Amsterdam, Rotterdam, Antwerpia). Strategia spółek Grupy Azoty w tym obszarze od 2018 roku zakłada realizowanie zakupów w oparciu o umowy wieloletnie z określoną gwarancją braku zmienności cen. W wyniku niesprzyjających okoliczności wystąpienia siły wyższej u krajowych producentów oraz ich polityki dotyczącej realizacji umów na poziomach minimalnych wynikających z zawartych umów, kontrakty wieloletnie nie zabezpieczają głównych potrzeb na ten surowiec w Grupie Azoty. Spółki Grupy dokonują uzupełniających dostaw. 3.4. Sezonowość Sezonowość produktów Grupy Azoty występuje przede wszystkim na rynku nawozów mineralnych. Nawozy mineralne Najwyższy poziom zapotrzebowania na nawozy ze strony rynku rolnego obserwowany jest w okresie wiosennych aplikacji, nieco niższy w okresie aplikacji jesiennych, co wynika ze specyfiki prowadzonej działalności. Kluczowym czynnikiem jest przebieg warunków atmosferycznych, który z uwagi na specyfikę produkcji rolnej istotnie wpływa na poziom popytu na produkty nawozowe. W 2022 roku w wyniku agresji zbrojnej Rosji wobec Ukrainy rynek musiał zmierzyć się z kolejnym - po pandemii COVID-19 - kryzysem, tym razem energetycznym. Typowa cykliczność rynku została zaburzona niestabilnością i nieprzewidywalnością rynków surowców energetycznych. Wysokie ceny środków produkcji, w tym nawozów, zmusiły odbiorców do przemodelowania swoich decyzji zakupowych, co przekładało się na mniejsze zamówienia lub odkładanie ich w czasie. Grupy Azoty dąży do ograniczania wpływu sezonowości na wynik poprzez optymalną alokację wolumenu: • w ramach całorocznych dostaw do sieci dystrybucyjnej, • poprzez częściowe lokowanie produktów na rynkach geograficznych o odmiennych cyklach sezonowości. Rynek bieli tytanowej Biel tytanowa jest produktem sezonowym ściśle związanym z budownictwem konstrukcyjnym. Głównym docelowym zastosowaniem bieli jest produkcja farb i lakierów. Koniunkturalny popyt uzależniony od rynków aplikacji, zwłaszcza budownictwa, zaczyna rosnąć zwykle pod koniec I kwartału i maleje jesienią wraz zakończeniem sezonu budowlanego. Zazwyczaj I kwartał jest zaliczany do sezonu niskiego, czyli okresu oczekiwania na powolne wkraczanie i rozpoczęcie szczytu sezonu. Z kolei IV kwartał to zazwyczaj niski sezon dla głównego sektora farb i powłok. Jednak w 2022 roku wzorce zakupowe zostały zachwiane, wraz z rosyjską inwazją na Ukrainę, która wywołała kryzys energetyczny i wzrost kosztów życia, co wpłynęło na nastroje konsumentów. Wysoka inflacja, chwiejna gospodarka oraz rosnąca niepewność spowodowały, że aktywność zakupowa w kluczowych segmentach, takich jak farby, powłoki i plastiki, zaczęła gwałtowanie spadać już w III kwartale. Ze względu na wzrost stóp procentowych znacząco spadł również popyt w budownictwie. Większość nabywców ograniczyła swoje zakupy, koncentrując się głównie na redukowaniu drogich zapasów. Pojawiły się również ograniczenia w produkcji na europejskich instalacjach w wyniku presji wywołanej przez rosnące ceny gazu ziemnego, a słabnący popyt w Chinach spowodował coraz większe zainteresowanie azjatyckich producentów eksportem do Europy. Spotowe ceny eksportowe chińskiej bieli były interesujące dla Europejczyków, pomimo zapowiedzi ich podwyżek. Różnica cen między cenami spot w Chinach a cenami europejskimi pozostawała bardzo duża. Wyzwania związane ze zmiennością kosztów energii pozostają głównym powodem do niepokoju na całym rynku. Ocenia się, że popyt może zacząć rosnąć w I półroczu 2023 roku z powodów sezonowych, ale skala tego ożywienia pozostaje niepewna, w związku z trudnym klimatem gospodarczym. Dużo będzie zależało od wyników wojny, koniunktury gospodarczej w Chinach i pułapów cen energii w Europie. Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Strona 28 z 164 Dla pozostałych produktów Grupy Azoty sezonowość, z uwagi na małą skalę, nie ma istotnego wpływu na osiągane wyniki. 3.5. Umowy, w tym dotyczące kredytów i pożyczek, gwarancje, poręczenia Umowy zostały ujęte w porządku chronologicznym. W 2022 roku oraz do dnia sporządzenia niniejszego Sprawozdania w Grupie Azoty nie wystąpiły przypadki niespłaconych kredytów i pożyczek lub naruszenia istotnych postanowień umowy kredytu lub pożyczki. 3.5.1. Umowy znaczące Otrzymanie przez Grupę Azoty PUŁAWY wniosku o zmianę umowy od wykonawcy inwestycji pn. „Budowa Bloku Energetycznego w oparciu o paliwo węglowe” W dniu 22 kwietnia 2022 roku Grupa Azoty PUŁAWY otrzymała wniosek od Polimex Mostostal S.A., generalnego wykonawcy umowy o kompleksową realizację inwestycji pn. „Budowa Bloku Energetycznego w oparciu o paliwo węglowe”, dotyczący zmiany umowy poprzez podwyższenie wynagrodzenia o łączną kwotę 188,7 mln PLN netto. W ocenie wykonawcy złożenie wniosku jest uzasadnione wystąpieniem zdarzeń stanowiących siłę wyższą, do których wykonawca zalicza epidemię COVID-19 oraz agresję Rosji wobec Ukrainy. Zdaniem wykonawcy zdarzenia siły wyższej odnoszą skutki w postaci nadzwyczajnego i niemożliwego do przewidzenia przez strony wzrostu kosztów realizacji inwestycji (wzrost cen materiałów i usług oraz wzrost kursu PLN/EURO). W tej sprawie toczy się obecnie postępowanie mediacyjne przed Sądem Polubownym przy Prokuratorii Generalnej Rzeczypospolitej Polskiej. Zawarcie umowy o prowadzenie negocjacji i ustalenie kluczowych warunków transakcji dotyczących nabycia udziałów w kapitale zakładowym Solarfarm Brzezinka Sp. z o.o. W dniu 20 lipca 2022 roku Jednostka Dominująca zawarła z VSB Holding GmbH z siedzibą w Dreźnie (Niemcy), Panem Januszem Franciszkiem Siemieńcem oraz Solarfarm Brzezinka Sp. z o.o. z siedzibą we Wrocławiu (dalej: „Solarfarm”) umowę o prowadzenie negocjacji wraz z wyłącznością na ich prowadzenie, dotyczących potencjalnego nabycia 100% udziałów w kapitale zakładowym Solarfarm. Strony umowy wyraziły zainteresowanie współpracą przy projekcie budowy elektrowni fotowoltaicznej „Brzezinka” o mocy około 270 MWp, rozwijanym przez Solarfarm i obejmującym prace przygotowawcze, budowlano-montażowe, przyłączenie do sieci elektroenergetycznej, uruchomienie i potencjalne prowadzenie tej elektrowni (dalej: „Projekt PV”). Umowa określa warunki i zasady prowadzenia przez strony umowy negocjacji na zasadach wyłączności w celu zawarcia transakcji oraz ustalenia zasad współpracy, wraz z ustaleniem kluczowych parametrów niezbędnych do zawarcia transakcji i realizacji współpracy, w tym modelu finansowego i parametrów techniczno-ekonomicznych Projektu PV, ceny nabycia udziałów Solarfarm, zasad jej zapłaty oraz metod jej ewentualnej korekty. W dniu 23 grudnia 2022 roku ustalone zostały Kluczowe warunki transakcji (dalej: „Term Sheet”) dotyczące nabycia 100% udziałów w kapitale zakładowym Solarfarm. Zgodnie z postanowieniami Term Sheet, realizacja transakcji nastąpi poprzez zawarcie przedwstępnej warunkowej umowy sprzedaży dotyczącej przyszłego nabycia 100% udziałów w kapitale zakładowym Solarfarm, a następnie nabycie udziałów na podstawie umowy sprzedaży w I półroczu 2024 roku przez Jednostkę Dominującą lub jej spółkę zależną, pod warunkiem dostosowania warunków technicznych, a także uzyskania pozwoleń na budowę elektrowni. Budowa farmy słonecznej Brzezinka, zlokalizowanej w Brzezince i w Sycowie, wraz z infrastrukturą o mocy co najmniej 270 MWp w formule pod klucz, planowana jest w formie kontraktu EPC, jaki ma zostać zawarty przez Solarfarm z podmiotem z grupy VSB, VSB Energie Odnawialne Polska sp. z o.o., jako generalnym wykonawcą. Szacowana całkowita wartość inwestycji wyniesie około 240 mln EUR. Zawarcie Term Sheet nie tworzy żadnego zobowiązania do zawarcia rozważanej transakcji, w tym żadnej umowy sprzedaży i nie jest wiążące dla stron. Niemniej jednak strony zobowiązały się do negocjowania sprzedaży i realizacji rozważanej transakcji w dobrej wierze, zgodnie z postanowieniami Term Sheet. W przypadku zawarcia transakcji stanowić ona będzie istotny element realizacji celów przyjętych w „Strategii Grupy Azoty na lata 2021-2030” w zakresie pozyskania własnych źródeł energii odnawialnej. Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Strona 29 z 164 3.5.2. Umowy i aneksy do umów dotyczące kredytów i pożyczek Aneks nr 4 do Umowy Obsługi Płatności z dnia 14 grudnia 2018 roku z Banco Santander S.A. oraz Santander Factoring Sp. z o.o., w brzmieniu ustalonym Umową z dnia 23 września 2019 roku Zmieniającą i Zastępującą Umowę Obsługi Płatności W dniu 15 marca 2022 roku Jednostka Dominująca wraz ze spółkami zależnymi, Grupą Azoty PUŁAWY, Grupą Azoty POLICE, Grupą Azoty KĘDZIERZYN oraz COMPO EXPERT, zawarła z Banco Santander S.A. oraz Santander Factoring Sp. z o.o. Aneks nr 4 do Umowy Obsługi Płatności z 14 grudnia 2018 roku, w brzmieniu ustalonym Umową z dnia 23 września 2019 roku Zmieniającą i Zastępującą Umowę Obsługi Płatności, z limitem w maksymalnej wysokości 122 mln EUR, w celu umożliwienia dostawcom dyskontowania wierzytelności przed terminem płatności faktury. W dniu 3 sierpnia 2022 roku COMPO EXPERT Spain S.L. i COMPO EXPERT Benelux N.V. podpisały Oświadczenie o Przystąpieniu do Umowy Obsługi Płatności, na mocy którego wyraziły zgodę na podporządkowanie się postanowieniom niniejszej umowy. Aneks do Umowy o świadczenie usług płatniczych i finansowanie z CaixaBank S.A. W dniu 31 marca 2022 roku Jednostka Dominująca wraz ze spółkami zależnymi, Grupą Azoty PUŁAWY, Grupą Azoty POLICE oraz Grupą Azoty KĘDZIERZYN, podpisała z CaixaBank S.A. Oddział w Polsce Aneks do umowy o świadczenie usług płatniczych i finansowanie, zawartej w dniu 29 kwietnia 2021 roku. W ramach zawartego Aneksu m.in. zwiększono kwotę limitu z 500 mln PLN do 800 mln PLN (lub równowartości w EUR lub USD), wydłużono okres udostępnienia limitu umowy do dnia 29 kwietnia 2023 roku, dokonano zmian w zakresie marż CaixaBank dla finansowania w PLN i USD, zgodnie ze standardami przyjętymi w innych umowach tego typu, oraz udostępniono opcję finansowania dostawcy do terminu płatności w formule podzielonej płatności. W dniu 21 marca 2023 roku Jednostka Dominująca wraz ze spółkami zależnymi, Grupą Azoty PUŁAWY, Grupą Azoty POLICE, Grupą Azoty KĘDZIERZYN, COMPO EXPERT GmbH oraz COMPO EXPERT Hellas S.A., podpisała z CaixaBank S.A. Oddział w Polsce zmieniony załącznik nr 1 do ww. umowy. W ramach zmiany zwiększono kwotę limitu z 800 mln PLN do 950 mln PLN lub równowartości w EUR lub USD. Okres udostępnienia limitu umowy jest ustalony do dnia 30 kwietnia 2024 roku. Zabezpieczeniem wierzytelności CaixaBank S.A. Oddział w Polsce wynikających z umowy jest notarialne oświadczenie o poddaniu się egzekucji przez Jednostkę Dominującą do 120% wartości umowy, zwiększonej załącznikiem. Aneks do Umowy finansowania dostaw z Pekao Faktoring Sp. z o. o. W dniu 31 marca 2022 roku Jednostka Dominująca wraz ze spółkami zależnymi, Grupą Azoty PUŁAWY, Grupą Azoty POLICE oraz Grupą Azoty KĘDZIERZYN, podpisała z Pekao Faktoring Sp. z o.o. Aneks do zawartej w dniu 31 maja 2021 roku umowy finansowania dostaw. W ramach Aneksu do umowy m.in. zwiększono kwotę limitu z 250 mln PLN do 550 mln PLN (lub równowartości w EUR lub USD), wydłużono okres udostępnienia limitu umowy do dnia 30 listopada 2022 roku, dokonano zmian w zakresie zastąpienia stawki bazowej LIBOR 1M dla finansowania w USD stawką bazową CME Term SOFR 1M oraz udostępniono opcję finansowania dostawcy do terminu płatności. W dniu 31 października 2022 roku Jednostka Dominująca podpisała wraz z ww. spółkami zależnymi zawarła z Pekao Faktoring Sp. z o.o. Aneks nr 2 do umowy finansowania dostaw, w zakresie udostepnienia usługi finansowania wierzytelności dla dostawcy spółek Grupy, tj. PGNiG S.A. (obecnie PKN ORLEN S.A.). Aneks do Umowy Faktoringu Wierzytelności z Pekao Faktoring Sp. z o. o. W dniu 31 maja 2022 roku Jednostka Dominująca wraz ze spółkami zależnymi, Grupą Azoty PUŁAWY, Grupą Azoty POLICE oraz Grupą Azoty KĘDZIERZYN (dalej: „Faktoranci”), podpisała z Pekao Faktoring Sp. z o.o. Aneks nr 2 do zawartej w dniu 31 maja 2021 roku Umowy Faktoringu Wierzytelności. W ramach Aneksu wprowadzono możliwość finansowania należności wobec podmiotów powiązanych w stosunku do Faktorantów, do łącznej wysokości 100 mln PLN (lub równowartość w EUR lub USD). Aneks do Umowy Faktoringu Odwrotnego z ING Commercial Finance Polska S.A. W dniu 3 czerwca 2022 roku Jednostka Dominująca wraz ze spółkami zależnymi, Grupą Azoty PUŁAWY, Grupą Azoty POLICE oraz Grupą Azoty KĘDZIERZYN, podpisała z ING Commercial Finance Polska S.A. Aneks do zawartej w dniu 29 kwietnia 2021 roku Umowy Faktoringu Odwrotnego. W ramach Aneksu zwiększono kwotę limitu z 500 mln PLN do 800 mln PLN (lub równowartość w EUR lub USD) oraz udostępniono opcję finansowania dostawcy do terminu płatności w formule podzielonej płatności. Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Strona 30 z 164 Umowa Przystąpienia COMPO EXPERT GmbH oraz COMPO EXPERT HELLAS SA do Umowy o świadczenie usług płatniczych i finansowanie, zawartej z CaixaBank S.A. W dniu 29 czerwca 2022 roku podpisana została pomiędzy CaixaBank S.A. a Jednostką Dominującą oraz COMPO EXPERT GmbH Umowa Przystąpienia nowego Faktoranta - COMPO EXPERT GmbH - do Umowy o świadczenie usług płatniczych i finansowanie. Umowa Przystąpienia stanowi umowę przystąpienia w rozumieniu Umowy o świadczenie usług płatniczych i finansowanie zawartej w dniu 29 kwietnia 2021 roku pomiędzy CaixaBank S.A., Jednostką Dominującą oraz spółkami: Grupa Azoty PUŁAWY, Grupa Azoty POLICE, Grupa Azoty KĘDZIERZYN. W dniu 7 grudnia 2022 roku podpisana została pomiędzy CaixaBank S.A. a Jednostką Dominującą oraz COMPO EXPERT HELLAS SA, Umowa Przystąpienia nowego Faktoranta - COMPO EXPERT HELLAS SA - do Umowy o świadczenie usług płatniczych i finansowanie. W dniu 9 grudnia 2022 roku dokonano zmiany w Warunkach Indywidualnych Umowy Faktoringu Odwrotnego z CaixaBank S.A. Oddział w Polsce, polegającą na dostosowaniu stawek WIBOR, LIBOR, EURIBOR, adekwatnych do okresu finansowania. Aneks nr 8 do Umowy limitu kredytu wielocelowego (Umowa LKW) z PKO BP S.A. W dniu 26 września 2022 roku Jednostka Dominująca, wraz ze spółkami zależnymi, podpisała z PKO BP S.A. aneks do umowy kredytu w formie limitu kredytowego wielocelowego w kwocie 240 mln PLN, w ramach którego m.in.: • wydłużono okres obowiązywania Umowy LKW z dnia 30 września 2022 roku do dnia 30 września 2025 roku, z opcją przedłużania okresu kredytowania na kolejne 12-miesięczne okresy, • podwyższono limit kredytowy Umowy LKW do wysokości 1 mld PLN, • udostępniono w ramach limitu kredytowego Jednostce Dominującej kredyt w rachunku bieżącym, • udostępniono w ramach limitu kredytowego Jednostce Dominującej i spółkom Grupy będącym stronami Umowy LKW: kredyt obrotowy odnawialny, gwarancje bankowe i akredytywy bankowe, • zwolniono spółki: Grupa Azoty PUŁAWY, Grupa Azoty KĘDZIERZYN oraz Grupa Azoty POLICE, ze zobowiązań wynikających z umowy poręczenia Umowy LKW z dnia 29 czerwca 2018 roku. Na dzień zawarcia aneksu do Umowy LKW zostały ustalone od dnia 30 września 2022 roku w ramach limitu kredytowego: • limit kredytu w rachunku bieżącym dla Jednostki Dominującej do wysokości 300 mln PLN, • sublimity na kredyt odnawialny, gwarancje lub akredytywy: dla Jednostki Dominującej do wysokości 575 mln PLN, dla Grupy Azoty POLICE do wysokości 62 mln PLN, dla Grupy Azoty PUŁAWY do wysokości 1 mln PLN, dla Grupy Azoty KĘDZIERZYN do wysokości 30 mln PLN i dla pozostałych spółek Grupy będących kredytobiorcami Umowy LKW łącznie do wysokości 32 mln PLN. Aneks do Umowy LKW stanowi część pakietu finansowania długoterminowego służącego finansowaniu ogólnych potrzeb korporacyjnych oraz zapewnieniu bezpieczeństwa finansowania dla spółek Grupy poprzez parasolowy charakter alokacji limitów oraz faktycznej redystrybucji wewnątrzgrupowej. Zmieniona ww. aneksem Umowa LKW zastępuje i konsoliduje dotychczasowe umowy kredytu w rachunku bieżącym do kwoty 310 mln PLN oraz do kwoty 75 mln EUR (lub w równowartości tej kwoty w USD), obie zawarte z PKO BP S.A., wygasające w dniu 30 września 2022 roku. Umowa cash poolingu rzeczywistego (Umowa CPR) z PKO BP S.A. W dniu 23 września 2022 roku Jednostka Dominująca, wraz ze spółkami wchodzącymi w skład Grupy Kapitałowej, zawarła z PKO BP S.A. nową umowę o świadczenie usługi cash poolingu rzeczywistego w PLN, EUR i USD, na okres do dnia 30 września 2025 roku. Umowa CPR zastępuje i konsoliduje dotychczasową umowę o świadczenie usługi cash poolingu rzeczywistego w PLN oraz umowę o świadczenie usługi cash poolingu rzeczywistego w PLN, w EUR i USD, obie zawarte z PKO BP S.A., wygasające w dniu 30 września 2022 roku. Aneks do Umowy o limit debetowy o charakterze Intra-day w rachunku bieżącym zawartej przez Grupę Azoty PUŁAWY z Bankiem Pekao S.A. W dniu 30 listopada 2022 Grupa Azoty PUŁAWY podpisała Aneks nr 14 do Umowy o limit debetowy o charakterze Intra-day w rachunku bieżącym w wysokości 4 mln PLN, zawartej z Bankiem Pekao S.A. Aneks dotyczy przedłużenia okresu kredytowania do dnia 31 grudnia 2022 roku. W dniu 23 grudnia 2022 roku podpisany został Aneks nr 15 do ww. Umowy, dotyczący przedłużenia okresu kredytowania do dnia 30 listopada 2023 roku. Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Strona 31 z 164 Pożyczki zaciągnięte przez COMPO EXPERT W 2022 roku spółka COMPO EXPERT Brasil zaciągnęła: • w Banco Santander transze pożyczek w łącznej kwocie 26 300 tys. BRL, tj. równowartość 4 669 tys. EUR, z okresem spłaty do dnia 6 lipca 2023 roku. • w Banco do Brasil transze pożyczek w łącznej kwocie 17 500 tys. BRL, tj. równowartość 3 107 tys. EUR, z okresem spłaty do dnia 1 września 2022 roku. Transze zostały spłacone terminowo. • w Banco Bradesco Brasil transze pożyczek w łącznej kwocie 7 500 tys. BRL, tj. równowartość 1 332 tys. EUR, z okresem spłaty do dnia 2 czerwca 2023 roku, oraz dokonała w dniu 1 września 2022 roku spłaty transz pożyczek w łącznej kwocie 9 250 tys. BRL, tj. równowartość 1 642 tys. EUR. W 2022 roku COMPO EXPERT Espania zaciągnęła w Centro para el Desarrollo Technologico Industrial, E.P.E. (CDTI) pożyczkę w łącznej kwocie 412 tys. EUR, w ramach której w dniu 29 lipca 2022 roku została wypłacona pierwsza transza w wysokości 206 tys. EUR, z okresem spłaty do 16 listopada 2027 roku. Kwota drugiej transzy pożyczki w wys. 206 tys. EUR zostanie wypłacona w 2023 roku. Dodatkowo w dniu 15 grudnia 2022 roku została dokonana spłaty transzy pożyczki w wysokości 367 tys. EUR. Zmiany harmonizacyjne Umów Kredytowych Grupy Azoty W celu wprowadzenia zharmonizowanej zmiany kowenantów, polegającej na modyfikacji wskaźnika zadłużenia oraz na wprowadzeniu warunków wyłączenia z tego wskaźnika zadłużenia podporządkowanego Grupy Azoty oraz zadłużenia spółek Grupy inwestujących w odnawialne źródła energii i finansowanych w formule project finance bez regresu finansujących do Grupy, podpisane zostały następujące umowy i aneksy: • Umowa Zmieniająca i Ujednolicająca dotycząca Umowy Kredytu z dnia 23 kwietnia 2015 roku - w dniu 6 lutego 2023 roku została zawarta, pomiędzy Jednostką Dominującą a PKO BP S.A., Bankiem Gospodarstwa Krajowego, Santander Bank Polska S.A., ING Bankiem Śląskim S.A. oraz CAIXA Bank S.A., występującymi łącznie jako „Kredytodawcy”, Umowa Zmieniająca i Ujednolicająca dotycząca Umowy Kredytu z dnia 23 kwietnia 2015 roku wraz z pismem z dnia 16 lutego 2023 roku. dotyczącym korekty oczywistej omyłki w ww. umowie, • Aneks do umowy Limitu Kredytu Wielocelowego (LKW) z PKO BP S.A. - w dniu 6 lutego 2023 roku Jednostka Dominująca, wraz ze spółkami Grupy Azoty zawarła z PKO BP S.A. Aneks nr 9 do Umowy kredytu w formie limitu kredytowego wielocelowego, zawartej w dniu 23 kwietnia 2015 roku, wraz z późniejszymi zmianami, oraz w dniu 20 lutego 2023 roku Aneks nr 10 do ww. umowy, dotyczący korekty oczywistej omyłki, • Aneks do Umowy Faktoringu Odwrotnego z ING Commercial Finance Polska S.A. - w dniu 9 lutego 2023 roku Jednostka Dominująca, wraz z Grupą Azoty PUŁAWY, Grupą Azoty POLICE oraz Grupą Azoty KĘDZIERZYN, podpisała z ING Commercial Finance Polska S.A. Aneks nr 2 do Umowy Faktoringu Odwrotnego, zawartej w dniu 29 kwietnia 2021 roku, z późniejszymi zmianami, • Aneks do Umowy o świadczenie usług płatniczych i finansowanie z CaixaBank S.A. - w dniu 10 lutego 2023 roku Jednostka Dominująca, wraz z Grupą Azoty PUŁAWY, Grupą Azoty POLICE oraz Grupą Azoty KĘDZIERZYN, podpisała z CaixaBank S.A. Oddział w Polsce Aneks nr 2 do umowy o świadczenie usług płatniczych i finansowanie, zawartej dnia 29 kwietnia 2021 roku, z późniejszymi zmianami, • Aneks do Umowy finansowania dostaw z Pekao Faktoring Sp. z o. o. - w dniu 17 lutego 2023 roku Jednostka Dominująca, wraz z Grupą Azoty PUŁAWY, Grupą Azoty POLICE oraz Grupą Azoty KĘDZIERZYN, podpisała z Pekao Faktoring Sp. z o. o. Aneks nr 3 do umowy finansowania dostaw, zawartej w dniu 31 maja 2021 roku, z późniejszymi zmianami, • Aneks do Umowy Faktoringu Wierzytelności z Pekao Faktoring Sp. z o. o. - w dniu 17 lutego 2023 roku Jednostka Dominująca, wraz z Grupą Azoty PUŁAWY, Grupą Azoty POLICE oraz Grupą Azoty KĘDZIERZYN, podpisała z Pekao Faktoring Sp. z o. o Aneks nr 3 do Umowy Faktoringu Wierzytelności, zawartej w dniu 31 maja 2021 roku, z późniejszymi zmianami, • Aneks do Umowy Faktoringu Wierzytelności z BNP Paribas Bank Polska S.A. - w dniu 20 lutego 2023 roku Jednostka Dominująca, wraz z Grupą Azoty PUŁAWY, Grupą Azoty POLICE oraz Grupą Azoty KĘDZIERZYN, podpisała z BNP Paribas Bank Polska S.A. Aneks nr 2 do Umowy Faktoringu Wierzytelności, zawartej w dniu 31 maja 2021 roku, z późniejszymi zmianami, • Zmiana do Umowy wielocelowej linii kredytowej premium z BNP Paribas Bank Polski S.A. - w dniu 14 lutego 2023 roku Jednostka Dominująca, wraz ze spółkami kluczowymi oraz innymi spółkami Grupy podpisała z BNP Paribas BP S.A. Zmianę nr 2 do Umowę wielocelowej linii kredytowej premium z limitem w wysokości 240 mln PLN, przeznaczonym na otwieranie i obsługę gwarancji oraz akredytyw, • Umowy Zmieniające do Umów Kredytowych z Europejskim Bankiem Odbudowy i Rozwoju - w dniu 9 marca2023 roku pomiędzy Europejskim Bankiem Odbudowy i Rozwoju a Jednostką Dominującą podpisano Umowy Zmieniające do Umowy Kredytowej, zawartej w dniu 28 maja 2015 roku (EBOiR I) oraz do Umowy Kredytowej zawartej w dniu 26 lipca 2018 roku (EBOiR II). Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Strona 32 z 164 3.5.3. Umowy handlowe Przedłużenie obowiązywania Kontraktów Indywidualnych z Polskim Górnictwem Naftowym i Gazownictwem S.A. W dniu 7 lipca 2022 roku Jednostka Dominująca oraz jej spółki zależne: Grupa Azoty PUŁAWY, Grupa Azoty POLICE, Grupa Azoty KĘDZIERZYN, Grupa Azoty SIARKOPOL (dalej: „Odbiorcy z Grupy Azoty”) zawarły aneks do Umowy ramowej sprzedaży paliwa gazowego z dnia 13 kwietnia 2016 roku oraz aneksy do Kontraktów Indywidualnych. W wyniku zawartych aneksów do Kontraktów Indywidualnych PGNiG pozostanie dla Odbiorców z Grupy Azoty strategicznym dostawcą paliwa gazowego do dnia 30 września 2023 roku. Całkowita wartość aneksów zawartych z Odbiorcami z Grupy Azoty w odniesieniu do okresu przedłużenia Kontraktów Indywidualnych jest szacowana na kwotę 13,4 mld PLN. Podstawą kalkulacji formuły cenowej w zawartych Kontraktach Indywidualnych są rynkowe wartości indeksów cen gazu. Podpisanie umowy na zakup węgla W dniu 19 września 2022 roku Jednostka Dominująca w wyniku rozstrzygnięcia postępowania przetargowego zawarła umowę ramową na zakup węgla z Polską Grupą Importową „Premium” Sp. z o.o. z siedzibą w Katowicach. Przedmiotem umowy jest sprzedaż węgla pochodzącego z importu, przeznaczonego do celów energetycznych. Dostawy węgla, realizowane w ramach mowy, stanowią dostawy uzupełniające tego surowca na cele energetyczne Jednostki Dominującej. Umowa została zawarta na czas nieokreślony i zawiera ogólne warunki współpracy w zakresie dostaw i odbioru węgla. Szacunkowa łączna wartość dostaw w 2022 roku wyniesie ok. 110 mln PLN. Umowy ramowe na zakup węgla z Polską Grupą Importową „Premium” Sp. z o.o. zostały zawarte także przez spółki zależne: Grupę Azoty PUŁAWY, Grupę Azoty POLICE i Grupę Azoty KĘDZIERZYN. Dostawy węgla realizowane w ramach umowy będą stanowić dla spółek Grupy dostawy uzupełniające w stosunku do dostaw realizowanych przez dostawców strategicznych. W ramach umowy istnieje możliwość przekierowywania węgla pomiędzy odbiorcami. Łączna wartość dostaw w 2022 roku pomiędzy Polską Grupą Importową „Premium” Sp. z o.o. a spółkami Grupy szacowana jest na ok. 160 mln PLN. Jednostka Dominująca nie wyklucza realizacji kolejnych dostaw w ramach umowy w przyszłości. Zawarcie umowy zakupu propanu przez Grupę Azoty POLYOLEFINS W dniu 7 grudnia 2022 roku Grupa Azoty POLYOLEFINS zawarła z Trafigura Pte Ltd (Singapur), umowę dotyczącą zakupu propanu. Umowa przewiduje realizację dostaw propanu do Grupy Azoty POLYOLEFINS w okresie od grudnia 2022 roku do grudnia 2024 roku, według ustalonego harmonogramu i warunków handlowych. Dostawy propanu realizowane w ramach umowy zabezpieczać będą ponad 50% zapotrzebowania spółki w latach 2023-2024 na ten podstawowy surowiec do produkcji, która będzie realizowana po uruchomieniu projektu „Polimery Police”. Szacunkowa wartość świadczeń wynikających z umowy wyniesie około 250 mln USD. 3.5.4. Umowy ubezpieczeniowe Skonsolidowany Program Ubezpieczeniowy Grupy Azoty w TUW PZUW Spółki Grupy Azoty wchodzące w skład Związku Wzajemności Członkowskiej (ZWC) Grupa Azoty w Towarzystwie Ubezpieczeń Wzajemnych (TUW) Polskiego Zakładu Ubezpieczeń Wzajemnych (PZUW) zawarły z TUW PZUW nową Umowę Generalną Skonsolidowanego Programu Ubezpieczeń Majątkowych na okres 3 lat, od dnia 1 marca 2022 roku do 28 lutego 2025 roku, na podstawie której wystawione zostały na okres pierwszego roku polisy obejmujące następujące linie: • ubezpieczenia mienia od wszystkich ryzyk (PD/ALLR), • ubezpieczenia sprzętu elektronicznego od wszystkich ryzyk (EEI), • ubezpieczenia utraty zysku wskutek szkody objętej ubezpieczeniem PD/ALLR (BI), • ubezpieczenia maszyn od uszkodzeń w zakresie wszystkich ryzyk (MB). Ubezpieczenie CARGO i CAR/EAR W dniu 1 lipca 2022 roku spółki Grupy wchodzące w skład ZWC uzyskały potwierdzenie ochrony ubezpieczeniowej dla następujących umów: Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Strona 33 z 164  umowy generalnej ubezpieczenia mienia w transporcie krajowym i międzynarodowym (CARGO) odnowionej w TUW PZUW na okres 3 lat, od dnia 1 lipca 2022 roku do 30 czerwca 2025 roku, do której została wystawiona polisa na pierwszy roczny okres ubezpieczenia,  umowy generalnej ubezpieczenia wszystkich ryzyk budowlano-montażowych (CAR/EAR) przeniesionej z TUW PZUW do InterRisk na okres 3 lat, od dnia 1 lipca 2022 roku do 30 czerwca 2025 roku. Ubezpieczenie odpowiedzialności cywilnej z tytułu prowadzonej działalności lub posiadania mienia W dniu 28 lipca 2022 roku została wystawiona polisa ubezpieczenia odpowiedzialności cywilnej (OC) z tytułu prowadzenia działalności gospodarczej lub posiadania mienia na drugi roczny okres, od dnia 1 sierpnia 2022 roku do 31 lipca 2023 roku na warunkach Umowy Generalnej zawartej z TUW PZUW na okres 2 lat, od dnia 1 sierpnia 2021 roku do 31 lipca 2023 roku. Ubezpieczenie ryzyk ekologicznych W dniu 28 września 2022 roku została wystawiona przez Colonnade Insurance Societe Anonyme Oddział w Polsce na rzecz wiodących spółek Grupy Azoty, tj. Jednostki Dominującej, Grupy Azoty KĘDZIERZYN, Grupy Azoty POLICE oraz Grupy Azoty Zakłady PUŁAWY polisa ubezpieczenia odpowiedzialności za szkody w środowisku, potwierdzającą kontynuację dotychczasowej ochrony, na okres od dnia 16 września 2022 roku do dnia 15 września 2023 roku. Ubezpieczenie odpowiedzialności cywilnej Dyrektorów i Członków Zarządu (D&O) W dniu 16 września 2022 roku wystawione zostały przez Powszechny Zakład Ubezpieczeń S.A. polisy ubezpieczenia odpowiedzialności cywilnej Dyrektorów i Członków Zarządu Jednostki Dominującej, obejmującej zakresem ubezpieczenia pozostałe krajowe spółki z Grupy Kapitałowej. Jest to kontynuacja polisy podstawowej i odnowienie polisy nadwyżkowej na okres od dnia 17 września 2022 roku do dnia 16 września 2023 roku. Ubezpieczenia komunikacyjne Zgodnie z Umową Generalną Ubezpieczeń Komunikacyjnych zawartą na okres od dnia 1 stycznia 2022 roku do 31 grudnia 2022 roku, z możliwością przedłużenia na kolejny rok, w dniu 22 listopada 2022 roku spółki Grupy Azoty wchodzące w skład ZWC Grupa Azoty wyraziły zainteresowanie kontynuacją przedmiotowej umowy w kolejnym roku, co zostało potwierdzone poprzez zawarcie stosownego aneksu nr 1 do przedmiotowej umowy. Na podstawie powyższego do dnia 30 grudnia 2022 roku zostały również wystawione polisy ubezpieczeń komunikacyjnych na okres od dnia 1 stycznia 2023 roku do 31 grudnia 2023 roku. Ubezpieczenie ryzyka kredytu kupieckiego w Grupie Azoty PUŁAWY W lutym 2022 roku Towarzystwo Ubezpieczeń Euler Hermes S.A. (TUEH) wystawiło umowy ubezpieczenia ryzyka kredytu kupieckiego dla spółki Grupa Azoty Puławy. Ubezpieczeniem do wysokości przyznanych przez TUEH limitów kredytowych, poza transakcjami zabezpieczonymi w formie gwarancji bankowych i akredytyw, będzie objęta: • sprzedaż krajowa i eksportowa kaprolaktamu i melaminy oraz innych produktów, w ramach polisy zawartej na okres od dnia 1 lutego 2022 roku do 30 czerwca 2023 roku, • sprzedaż eksportowa nawozów oraz innych produktów chemicznych, w ramach polisy zawartej na okres od dnia 1 lutego 2022 roku do 30 czerwca 2023 roku, • sprzedaż krajowa nawozów oraz innych produktów chemicznych, w ramach polisy zawartej na okres od dnia 1 lipca 2022 roku do 30 czerwca 2023 roku. 3.5.5. Umowy dofinansowania projektów W 2022 roku nie otrzymano istotnych kwot z tytułu dofinansowania projektów. W tym okresie na rachunek Jednostki Dominującej wpłynęła dotacja w wysokości 1 591 tys. PLN dla projektu „Specjalistyczne produkty nawozowe na bazie saletrosiarczanu amonu z funkcjonalnymi dodatkami”. W dniu 3 sierpnia 2022 roku Jednostka Dominująca uzyskała wsparcie dla inwestycji „Budowa instalacji neutralizacji strąceniowej”, na mocy decyzji Krakowskiego Parku Technologicznego w ramach programu Polska Strefa Inwestycji. Jednostka Dominująca skorzysta z ulgi w podatku dochodowym, pod warunkiem spełnienia określonych kryteriów. W 2022 roku Grupa Azoty KĘDZIERZYN zawarła: • Aneks do Umowy na dofinansowanie projektu „Centrum Innowacji Grupy Azoty Zakładów Azotowych Kędzierzyn Spółka Akcyjna”, wydłużający okres kwalifikowalności wydatków w ramach projektu do dnia 30 czerwca 2022 roku, • Aneks do Umowy o dofinansowanie projektu „Specjalistyczne nawozy wieloskładnikowe na bazie azotanu Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Strona 34 z 164 amonu zawierające podstawowe składniki pokarmowe (NPK), mikroskładniki, selen oraz stymulatory wzrostu roślin”, zmieniający terminy realizacji poszczególnych etapów projektu oraz w jednym z etapów zagadnienia technologiczne, • Aneks do umowy o dofinansowanie projektu „Opracowanie innowacyjnego nawozu o wysokich zawartościach azotu w formie azotanu amonowego, wzbogaconego mikroelementami w postaci chelatów biologicznie ważnych metali (cynku, miedzi, manganu, molibdenu i żelaza), bazujących na nowoopracowanych ligandach chelatujących” Innochem 2, wydłużający czas realizacji projektu do dnia 31 października 2023 roku. • Aneks do umowy o dofinansowanie projektów „Nowe formulacje specjalistycznych nawozów organiczno- mineralnych” Innochem 3, wydłużający czas realizacji projektu do dnia 31 grudnia 2023 roku. W 2022 roku w ramach realizowanych projektów Grupa Azoty KĘDZIERZYN otrzymała dofinansowanie w łącznej kwocie 6 693 tys. PLN, w tym m.in. w ramach projektów: • „Centrum Innowacji Grupy Azoty Zakładów Azotowych Kędzierzyn Spółka Akcyjna” CBR2 pozyskano 3 910 tys. PLN, • „Opracowanie technologii wytwarzania glikolu neopentylowego wysokiej czystości oraz oksymu aldehydu hydroksypiwalowego z wykorzystaniem niskocennego półproduktu oraz strumienia wodoru odpadowego” Szybka Ścieżka Glikol pozyskano 1 047 tys. PLN, • „Weryfikacja w toku eksperymentalnych prac rozwojowych na instalacji pilotażowej nowych rozwiązań technologicznych i procesowych szerokiej gamy innowacyjnych poliestrowych plastyfikatorów nieftalanowych, w tym z zastosowaniem bioodnawialnego kwasu bursztynowego” Demonstrator pozyskano 1 103 tys. PLN jako płatność końcową w projekcie rozpoczynającą okres trwałości projektu. W 2022 roku na rachunek Grupy Azoty PUŁAWY wpłynęły dotacje o łącznej wartości 1,4 mln PLN, w tym głównie w ramach umów zawartych z Narodowym Centrum Badań i Rozwoju, w kwocie 1,3 mln PLN. W dniu 30 września 2022 roku Grupa Azoty PUŁAWY podpisała Aneks nr 3 do umowy pożyczki, zawartej z Narodowym Funduszem Ochrony Środowiska i Gospodarki Wodnej w dniu 12 września 2018 roku na dofinansowanie przedsięwzięcia pn. „Modernizacja kotła parowego OP-215 nr 2 w celu redukcji emisji NOx” w wysokości 52,5 mln PLN. Aneks dotyczy m.in. zmiany terminu zakończenia realizacji przedsięwzięcia z dnia 31 grudnia 2022 roku na dzień 30 czerwca 2023 roku oraz zmiany oprocentowania pożyczki z preferencyjnego na rynkowe. Stan pożyczki na dzień 31 grudnia 2022 roku wynosił 49,9 mln PLN. W dniu 29 listopada 2022 roku Grupa Azoty PUŁAWY uzyskała decyzję o wsparciu dla planowanej inwestycji „Modernizacja instalacji Mocznik 2” na bazie umowy z SSE Starachowice S.A. na terenie Podstrefy Puławy SSE. Tym samym spółka uzyskała prawo do pomocy publicznej, którą może odliczyć w przyszłości - po zakończeniu inwestycji i spełnieniu warunków umownych - w postaci ulgi w podatku CIT. W 2022 roku Grupa Azoty POLICE, która jest liderem konsorcjum tworzonego z Grupą Azoty PUŁAWY, prowadziła działania w projekcie badawczo-rozwojowym „Opracowanie technologii wytwarzania nowego typu nawozów płynnych w oparciu o surowce fosforonośne pochodzenia osadowego”. Budżet projektu wynosi 14,9 mln PLN, maksymalna kwota dofinansowania stanowi 49,9% całkowitych wydatków kwalifikowanych. Grupa Azoty POLICE w 2022 roku ramach konsorcjum realizowała prace w projekcie „Przyjazne dla środowiska nawozy o spowolnionym uwalnianiu składników”. Budżet projektu wynosi 5,8 mln PLN, maksymalna kwota dofinansowania stanowi 66,2% całkowitych wydatków kwalifikowanych. W 2022 roku Grupa Azoty POLICE kontynuowała prace badawcze zaplanowane w projekcie „Innowacyjne, płynne nawozy azotowe z krzemem i mikroelementami wzbogacone w mikroorganizmy oraz dodatki funkcjonalne”. Budżet projektu wynosi 3,5 mln PLN, maksymalna kwota dofinansowania stanowi 56,2% całkowitych wydatków kwalifikowanych. W dniu 29 kwietnia 2022 roku Grupa Azoty FOSFORY podpisała z Wojewódzkim Funduszem Ochrony Środowiska i Gospodarki Wodnej Umowę pożyczki w wysokości 8 mln PLN na dofinansowanie realizacji zadania „Gazyfikacja przedsiębiorstwa GA „FOSFORY” Sp. z o.o.”. Spłata ostatniej raty przypada na dzień 31 stycznia 2029 roku. W 2022 roku Grupa Azoty KOLTAR podpisała umowę ze Skarbem Państwa - Centrum Unijnych Projektów Transportowych i uzyskała dofinansowanie w związku z realizacją projektu „Modernizacja wagonów jako element minimalizacji emisji hałasu” w ramach Programu Operacyjnego Infrastruktura i Środowisko 2014-2020 w kwocie 1 196 tys. PLN. Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Strona 35 z 164 3.5.6. Umowy zawarte pomiędzy spółkami Grupy Azoty Aneksy do umów pożyczek z dnia 31 maja 2020 roku, udzielonych Grupie Azoty POLYOLEFINS przez Jednostkę Dominującą oraz Grupę Azoty POLICE W styczniu i w lipcu 2022 roku oraz w styczniu 2023 roku Grupa Azoty POLYOLEFINS zawarła aneksy do umów pożyczek z dnia 31 maja 2020 roku: • w dniu 5 stycznia z Jednostką Dominującą Aneks nr 3, w związku z kapitalizacją kolejnej części prowizji oraz odsetek kolejnego okresu odsetkowego. Zgodnie z aneksem, od dnia 31 grudnia 2021 roku w wyniku kapitalizacji kwota główna pożyczki wynosi 384 718 tys. PLN, • w dniu 1 lipca 2022 roku z Jednostką Dominującą Aneks nr 4, w związku z kapitalizacją kolejnej części prowizji oraz odsetek kolejnego okresu odsetkowego. Zgodnie z aneksem, od dnia 30 czerwca 2022 roku w wyniku kapitalizacji kwota główna pożyczki wynosi 405 325 tys. PLN, • w dniu 10 stycznia 2023 roku z Jednostką Dominującą Aneks nr 5, w związku z kapitalizacją kolejnej części prowizji oraz odsetek kolejnego okresu odsetkowego. Zgodnie z aneksem, od dnia 31 grudnia 2022 roku w wyniku kapitalizacji kwota główna pożyczki wynosi 439 271 tys. PLN, • w dniu 5 stycznia z Grupą Azoty POLICE Aneks nr 3, w związku z kapitalizacją kolejnej części prowizji oraz odsetek kolejnego okresu odsetkowego. Zgodnie z aneksem, od dnia 31 grudnia 2021 roku w wyniku kapitalizacji kwota główna pożyczki wynosi 433 831 tys. PLN. • w dniu 1 lipca 2022 roku z Grupą Azoty POLICE Aneks nr 4, w związku z kapitalizacją kolejnej części prowizji oraz odsetek kolejnego okresu odsetkowego. Zgodnie z aneksem, od dnia 30 czerwca 2022 roku w wyniku kapitalizacji kwota główna pożyczki wynosi 457 068 tys. PLN, • w dniu 10 stycznia 2023 roku z Grupą Azoty POLICE Aneks nr 5, w związku z kapitalizacją kolejnej części prowizji oraz odsetek kolejnego okresu odsetkowego. Zgodnie z aneksem, od dnia 31 grudnia 2022 roku w wyniku kapitalizacji kwota główna pożyczki wynosi 495 348 tys. PLN. W przypadku PKN Orlen S.A. (dawniej Grupa LOTOS S.A.) oraz Korea Overseas Infrastructure & Urban Development Corporation, aneksy związane z kapitalizacją prowizji i odsetek za okres odsetkowy kończący się w dniu 13 stycznia 2022 roku zostały zawarte przez Grupę Azoty POLYOLEFINS odpowiednio w dniu 20 oraz 24 stycznia 2022 roku, natomiast za okres odsetkowy kończący się w dniu 14 lipca 2022 roku aneksy do umów pożyczek podporządkowanych zostały zawarte odpowiednio w dniach 19 i 18 lipca 2022 roku. Aneksy związane z kapitalizacją odsetek za okres odsetkowy kończący się 13 stycznia 2023 roku zostały zawarte w dniach 24 stycznia oraz 20 lutego 2023 roku. Aneks do umowy pożyczki zawartej pomiędzy Jednostką Dominującą a Grupą Azoty PUŁAWY W dniu 18 lutego 2022 roku podpisany został Aneks nr 1 do umowy pożyczki z dnia 5 lutego 2021 roku, zawartej pomiędzy Jednostką Dominującą a Grupą Azoty PUŁAWY na podstawie umowy o finansowanie wewnątrzgrupowe. Podpisanie Aneksu wydłużyło okres uruchomienia/udostępnienia pożyczki w kwocie 650 000 tys. PLN do dnia 25 lutego 2023 roku, z przeznaczeniem na pokrycie nakładów inwestycyjnych projektu inwestycyjnego pn. „Budowa bloku energetycznego w oparciu o paliwo węglowe”. Termin spłaty rat pożyczki wyznaczono do dnia 29 czerwca 2025 roku. Aneksy do Umów pożyczek udzielonych przez Grupę Azoty PUŁAWY W dniu 23 maja 2022 roku Grupa Azoty PUŁAWY podpisała: • z Grupą Azoty CHORZÓW Aneks nr 4 do Umowy pożyczki z dnia 2 kwietnia 2014 roku oraz Aneks nr 2 do Umowy pożyczki z dnia 8 stycznia 2020 roku, • z SCF Natural Sp. z o.o. Aneks nr 5 do Umowy pożyczki z dnia 7 maja 2014 roku oraz Aneks nr 3 do Umowy pożyczki z dnia 16 stycznia 2017 roku. Uruchomienie przez Jednostkę Dominującą transz pożyczki na rzecz Grupy Azoty POLICE Jednostka Dominująca uruchomiła na rzecz Grupy Azoty POLICE w ramach dostępnego limitu umowy o Finansowanie Wewnątrzgrupowe zawartej w dniu 23 kwietnia 2015 roku (wraz z późniejszymi zmianami) dwie transze pożyczki w łącznej kwocie 100 000 tys. PLN, w tym: • w dniu 15 września 2022 roku w kwocie 50 000 tys. PLN, • w dniu 14 października 2022 roku w kwocie 50 000 tys. PLN. z przeznaczeniem na finansowanie realizacji projektów inwestycyjnych ujętych w Planie Działalności Inwestycyjnej Grupy Azoty POLICE na 2022 rok, w tym w szczególności w celu finansowania inwestycji dostosowawczych, realizowanych w związku z projektem „Polimery Police”. Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Strona 36 z 164 3.5.7. Poręczenia i gwarancje Poręczenia udzielone W 2022 roku nie zostały udzielone poręczenia. Poręczenia otrzymane Łączna kwota wszystkich poręczeń otrzymanych przez spółki Grupy Azoty w roku sprawozdawczym wynosiła 59 842 tys. PLN w tym: • o wartości jednostkowej do 500 tys. PLN: 270 tys. PLN, • o wartości jednostkowej powyżej 500 tys. PLN: 59 572 tys. PLN. Istotne poręczenia otrzymane przez spółki Grupy Azoty Nazwa podmiotu, na zlecenie którego udzielono poręczenia Nazwa podmiotu, któremu zostały udzielone poręczenia Łączna kwota poręczenia Data udzielenia poręczenia Okres, na jaki udzielono poręczenia Synthomer Trading Limited, UK Grupa Azoty KĘDZIERZYN 46 899 tys. PLN (10 000 tys. EUR) 09.05.2022 31.12.2022 Valtris Specialty Chemicals Limited, UK Grupa Azoty KĘDZIERZYN 7 035 tys. PLN (1 500 tys. EUR) 07.10.2022 15.01.2024 Stockmeier Chemia Sp. z o.o. Sp k., Poznań Grupa Azoty KĘDZIERZYN 3 000 tys. PLN 17.05.2022 30.04.2023 Eurochem Service Polska Sp. z o.o., Warszawa Grupa Azoty KĘDZIERZYN 1 700 tys. PLN 25.01.2022 31.01.2023 SAS Core Chemicals, Francja Grupa Azoty KĘDZIERZYN 938 tys. PLN (200 tys. EUR) 10.05.2022 18.05.2023 Źródło: Opracowanie własne Gwarancje Gwarancje udzielone Łączna kwota wszystkich gwarancji udzielonych na zlecenie spółek Grupy Azoty w 2022 roku wynosiła 96 119 tys. PLN. Istotne gwarancje udzielone Nazwa podmiotu, na zlecenie którego udzielono gwarancji Nazwa podmiotu, któremu zostały udzielone gwarancje Łączna kwota gwarancji Data udzielenia gwarancji Okres, na jaki udzielono gwarancji Warunki finansowe COMPO EXPERT OCI Nitrogen BV 70 349 tys. PLN (15 000 tys. EUR) 25.01.2022 31.12.2023 Zabezpieczenie zakupu amoniaku Grupa Azoty POLICE Skarb Państwa (GIOŚ) 7 834 tys. PLN 09.12.2022 30.04.2025 Marża umowna Grupa Azoty POLICE GAZ-SYSTEM S.A. 4 006 tys. PLN 30.09.2022 31.12.2023 Marża umowna Grupa Azoty POLICE PSE S.A. 3 000 tys. PLN 05.07.2022 (aneks) 31.12.2023 Marża umowna Grupa Azoty PUŁAWY Enea Wytwarzanie Sp. z o.o. 2 294 tys. PLN 30.12.2022 30.01.2024 Gwarancja udzielona odpłatnie według stawki procentowej od kwoty gwarancji Grupa Azoty PUŁAWY Enea Wytwarzanie Sp. z o.o. 1 296 tys. PLN 04.01.2022 30.01.2023 Gwarancja udzielona Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Strona 37 z 164 Nazwa podmiotu, na zlecenie którego udzielono gwarancji Nazwa podmiotu, któremu zostały udzielone gwarancje Łączna kwota gwarancji Data udzielenia gwarancji Okres, na jaki udzielono gwarancji Warunki finansowe odpłatnie według stawki procentowej od kwoty gwarancji. Gwarancja zamknięta w dniu 04.11.2022 Źródło: Opracowanie własne Gwarancje otrzymane Łączna kwota wszystkich gwarancji otrzymanych przez spółki Grupy Azoty w 2022 roku wynosiła 96 701 tys. PLN, w tym: • o wartości do 500 tys. PLN – 24 948 tys. PLN, • o wartości powyżej 500 tys. PLN – 71 753 tys. PLN. Istotne gwarancje otrzymane Nazwa podmiotu, na zlecenie którego udzielono gwarancji Nazwa podmiotu, któremu zostały udzielone gwarancje Łączna kwota gwarancji Data udzielenia gwarancji Okres, na jaki udzielono gwarancji Borealis AG Jednostka Dominująca 9 798 tys. PLN ( 2 000 tys. EUR) 08.12.2022 08.01.2023 MAN Energy Solution Schweiz AG Jednostka Dominująca 9 631 tys. PLN ( 2 020 tys. CHF) 26.01.2022 30.06.2023 Austin Powder Polska Sp. z o.o. Jednostka Dominująca 6 000 tys. PLN 24.08.2022 bezterminowo Austin Powder Polska Sp. z o.o. Jednostka Dominująca 4 000 tys. PLN 29.04.2022 22.11.2022 Top Farms Wielkopolska Sp. z o.o. Grupa Azoty PUŁAWY 2 782 tys. PLN 18.07.2022 30.12.2022 Austin Powder Polska Sp. z o.o. Jednostka Dominująca 2 500 tys. PLN 01.02.2022 22.11.2022 BHU Umwelttechnik GmbH Grupa Azoty PUŁAWY 2 259 tys. PLN 27.07.2022 31.08.2023 Firma Budowlana ANNA – BUD Sp. z o.o. Grupa Azoty PKCh 2 250 tys. PLN 01.07.2022 30.09.2022 Mezap Sp. z o.o. Grupa Azoty PUŁAWY 1 852 tys. PLN 28.10.2022 18.11.2023 Emerson Process Management Sp. z o.o. Grupa Azoty POLICE 1 754 tys. PLN (374 tys. EUR ) 19.09.2022 18.11.2023 Emerson Process Management Sp. z o.o. Grupa Azoty POLICE 1 754 tys. PLN (374 tys. EUR ) 14.10.2022 25.11.2023 Erkomat Oy Grupa Azoty PUŁAWY 1 512 tys. PLN (322 tys. EUR ) 15.08.2022 03.10.2023 Invest-Bud Kompleksowa Realizacja Inwestycji Patryk Moszek Pokrzywnica Grupa Azoty KĘDZIERZYN 1 400 tys. PLN 24.08.2022 11.04.2028 Top Farms Głubczyce Sp. z o.o. Grupa Azoty PUŁAWY 1 361 tys. PLN 18.07.2022 30.12.2022 Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Strona 38 z 164 Bertsch Energy GmbH & Co KG Grupa Azoty KĘDZIERZYN 1 291 tys. PLN 09.06.2022 02.05.2025 EPC Chemicals Ltd Jednostka Dominująca 1 172 tys. PLN (250 tys. EUR ) 05.05.2022 bezterminowo TOLOS Piotr Walczak i Wspólnicy Sp.k. Grupa Azoty PUŁAWY 1 142 tys. PLN 02.12.2022 03.12.2027 Konsorcjum: Patryk Moszek - Invest-Bud Kompleksowa Realizacja Inwestycji Patryk Moszek oraz Wema Kompleksowe Roboty Budowlane i Wykończeniowe. Restauracja Acropolis Józef Moszek Grupa Azoty KĘDZIERZYN 1 138 tys. PLN 22.12.2022 30.03.2027 Mezap Sp. z o.o. Grupa Azoty PUŁAWY 1 092 tys. PLN 05.10.2022 14.10.2023 Źródło: Opracowanie własne Akredytywy W 2022 roku na zlecenie Grupy Azoty Zakłady Azotowe Chorzów S.A. została otwarta akredytywa dokumentowa na zakup surowca do inhibitora na kwotę 210 tys. USD, która została zrealizowana 6 lipca 2022 roku. W dniu 14 września 2022 roku na zlecenie Grupy Azoty KĘDZIERZYN bank PKO BP S.A. otworzył akredytywę dokumentową dla Vinmar International LLC w wysokości 2 980 tys. USD z terminem ważności do dnia 6 października 2022 roku, na zabezpieczenie zakupu 2-ethylhexanolu. 3.6. Istotne zdarzenia 3.6.1. Realizacja projektu „Polimery Police” Realizacja projektu „Polimery Police” W 2022 roku Grupa Azoty POLYOLEFINS kontynuowała realizację projektu inwestycyjnego pod nazwą „Polimery Police”, w którego zakres wchodzi instalacja do produkcji propylenu (429 tys. t rocznie), instalacja do produkcji polipropylenu (437 tys. t rocznie) wraz z instalacjami pomocniczymi i infrastrukturą towarzyszącą, a także terminal portowy z bazą zbiorników surowcowych (dalej: „Projekt”). Generalnym wykonawcą Projektu jest Hyundai Engineering Co., Ltd. (dalej: „Generalny Wykonawca” lub „Hyundai”), zgodnie z umową o kompleksową realizację Projektu z dnia 11 maja 2019 roku (dalej: „Umowa EPC”). Planowany termin rozpoczęcia komercyjnej eksploatacji planowany jest na 2023 rok. Wpływ pandemii COVID-19 na realizację Projektu W związku ze skutkami pandemii COVID-19 na realizację Projektu Generalny Wykonawca poinformował Grupę Azoty POLYOLEFINS o rozpoczęciu procedury zmiany do Umowy EPC. Po zakończeniu oceny formalnej i merytorycznej zgłoszonych w dniu 27 sierpnia 2021 roku propozycji zmian do Umowy EPC, obejmujących podwyższenie wynagrodzenia Hyundai, zmiana harmonogramu realizacji Projektu, zmiany techniczne, Grupa Azoty POLYOLEFINS przystąpiła do negocjacji z Generalnym Wykonawcą. W dniu 28 stycznia 2022 roku Grupa Azoty POLYOLEFINS, po uzyskaniu wymaganych zgód korporacyjnych, zawarła Aneks nr 3 (do Umowy EPC), który przewidywał m.in.: • zwiększenie wynagrodzenia Generalnego Wykonawcy o kwotę 72,5 mln EUR, • wydłużenie harmonogramu realizacji Projektu o 6 miesięcy, • zmianę załącznika do Umowy EPC określającego zakres prac przewidzianych Umową EPC. Zawarcie Aneksu nr 3 nie spowodowało zmiany budżetu Projektu (1 838 mln USD), a wzrost wynagrodzenia Generalnego Wykonawcy zostanie sfinansowany z rezerwy projektowej. Polepszająca się sytuacja związana z pandemią COVID-19 i zniesienie części obostrzeń zredukowało możliwość zmaterializowania się ryzyka związanego z dalszym wpływem pandemii COVID-19 na finansowanie i termin ukończenia Projektu. Wpływ wojny w Ukrainie na realizację Projektu Na początku marca 2022 roku Generalny Wykonawca przekazał Grupie Azoty POLYOLEFINS informację o opuszczeniu placu budowy przez część pracowników pochodzących z Ukrainy bez podania przyczyny absencji, choć przypuszczalnie wiązało się to z ich chęcią czynnej obrony kraju. W piśmie z dnia 27 czerwca 2022 roku Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Strona 39 z 164 Generalny Wykonawca oświadczył, że braki w personelu, spowodowane przypadkami porzucenia pracy przez pracowników ukraińskich, które miały miejsce po wybuchu wojny, zostały ograniczone, w związku z czym w opinii Generalnego Wykonawcy liczba pracowników jest wystarczająca do kontynuowania prac konstrukcyjnych. Ponadto Grupa Azoty POLYOLEFINS w celu ograniczenia ryzyka zmniejszonej podaży surowców strategicznych zdywersyfikowała kierunki dostaw. Sytuacja na rynku surowców, mediów energetycznych i produktów W I kwartale 2022 roku, w wyniku zbrojnej agresji Rosji wobec Ukrainy, nastąpił drastyczny skok cen propanu osiągając w marcu historyczny poziom ok. 875 USD/t. Rynek szybko zareagował na niedobory surowca, kompensując je zwiększonymi dostawami z USA. W efekcie w trakcie roku można było zaobserwować spadek cen do poziomu ok. 550 USD/t w grudniu. Przez cały rok dostępność surowca nie była zagrożona. Ze względu na wzrost cen LPG, a także mniejszą aktywność na rynku polipropylenu, spowodowaną obawami o wystąpienie globalnej recesji, obserwowane obecnie spready rynkowe propan-polipropylen są niższe niż notowane w poprzednich latach. Należy jednak zaznaczyć, że rentowność i ekonomika Projektu nie bazują na krótkoterminowych założeniach rynkowych, a na długoterminowych prognozach rozwoju rynku, które w przypadku analizowanego spreadu pozostają bez zmian. Decyzje administracyjne W 2022 roku Grupa Azoty POLYOLEFINS otrzymała następujące zezwolenia i pozwolenia: • pozwolenie na użytkowanie nabrzeża wraz z m.in. umocnioną skarpą podwodną, pomostem przeładunkowym, pomostem dojściowym, pomostem komunikacyjnym, i infrastrukturą techniczną, • zezwolenie na prowadzenie składu podatkowego oraz uzyskała potwierdzenie zgodności Obiektu Portowego z zatwierdzonym Planem Ochrony Obiektu Portowego, • Pozwolenie Zintegrowane (IPPC) na prowadzenie instalacji do produkcji propylenu metoda odwodornienia propanu (PDH), instalacji do produkcji polipropylenu metodą polimeryzacji w fazie gazowej (PP) oraz instalacji do spalania paliw o mocy nominalnej ponad 50 MWt (FC) zlokalizowanych na terenie zakładu oraz obejmujące położone na terenie zakładu instalacje stanowiące infrastrukturę logistyczną oraz instalacje pomocnicze. Finansowanie Obecnie spółka nadal dokonuje uruchomień środków z kredytów (terminowego oraz kredytu obrotowego VAT) stosownie do potrzeb płynnościowych wynikających z postępów realizacji Projektu. Szczegóły dotyczące aneksów do umów pożyczek na finansowanie Projektu przedstawiono w pkt 3.5.6 Sprawozdania. Ryzyka W 2022 roku Grupa Azoty POLYOLEFINS prowadziła zintensyfikowane działania mające na celu pozyskanie pracowników, w tym w szczególności z obszaru produkcji, utrzymania ruchu oraz handlu i logistyki. Pomimo wprowadzenia działań mitygujących, temat zapewnienia zasobów ludzkich generował ryzyko na poziomie strategicznym. W 2022 roku wojna w Ukrainie powodowała utrzymywanie się negatywnej sytuacji na rynku energetycznym. Spółka prowadzi analizy, ocenia sytuację i wprowadzi najlepsze możliwe działania zaradcze umożliwiające mitygację ryzyk i sprawną realizację Projektu. W związku z obserwowanymi opóźnieniami w fazie rozruchowej, w ocenie Spółki rośnie prawdopodobieństwo ryzyka opóźnienia osiągnięcia daty Gotowości do Uruchomienia (Ready for Start-Up Date) przez Generalnego Wykonawcę, co może skutkować opóźnieniem harmonogramowej realizacji całego Projektu. Spółka powołała dedykowane zespoły, które monitorują pojawienie się potencjalnych opóźnień w poszczególnych obszarach Projektu. Postęp rzeczowy prac Ogólny postęp rzeczowy prac realizowanych w ramach Umowy EPC na dzień 31 grudnia 2022 roku wynosił 98,6%. Przez ogólny postęp rzeczowy prac należy rozumieć: uzyskiwanie stosownych pozwoleń, zamówienia i dostawy urządzeń oraz materiałów, prace konstrukcyjne, odbiory i rozruch. Na terenie realizacji Projektu prowadzono prace budowalne związane z betonowaniem (fundamenty), robotami żelbetowymi, montażem konstrukcji stalowych, montażem rurociągów naziemnych i podziemnych, układaniem kabli, montażem urządzeń elektrycznych i automatyki, pracami wykończeniowymi oraz zadania związane z malowaniem. W obszarze orurowania naziemnego prowadzono również próby ciśnieniowe rurociągów. Rozpoczęto prace związane z nakładaniem na elementy konstrukcji stalowych przeciwpożarowej warstwy zabezpieczającej. Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Strona 40 z 164 W 2022 roku zakończono zadanie związane z dostawą kompletu urządzeń i aparatów o długim terminie dostawy (LLI – Long Lead Items). Na koniec grudnia 2022 roku wskaźnik postępu w zakresie dostaw wyniósł 100%. W lipcu 2022 roku ukończono 100% prac projektowych. W odniesieniu do prac odbiorowych oraz rozruchowych Grupa Azoty POLYOLEFINS osiągnęła: • w dniu 30 września 2022 roku - ukończenie prac budowlano-montażowych dla instalacji PPL, • w dniu 31 października 2022 roku - Ukończenie Prac Budowlano-Montażowych na obszarze Terminalu przeładunkowo-magazynowego (instalacja HST), • w dniu 22 grudnia 2022 roku - Ready for Start-up (RFSU) dla instalacji gazu ziemnego – podpisano dokument uprawniający do podania gazu ziemnego do instalacji i uruchomienia pochodni na obszarze instalacji HST, co umożliwiło rozładunek pierwszego statku z propanem, • w dniu 22 grudnia 2022 roku - Ready for Start-up (RFSU) dla Terminalu przeładunkowo-magazynowego - podpisano dokument, który umożliwia operacyjną eksploatację instalacji HST. Terminal przeładunkowo-magazynowy (Morski Terminal Gazowy, instalacja HST) W 2022 roku zakończono próby hydrostatyczne zbiorników magazynowych propanu i etylenu. W pompowni wody przeciwpożarowej zamontowano pompy zanurzeniowe. Dostarczono na budowę i zamontowano chromatograf. Kluczowymi zadaniami realizowanymi w 2022 roku było zakończenie montażu izolacji termicznej i prac malarskich na zbiornikach etylenu i propanu. W lipcu 2022 roku przystąpiono do cyklicznych odbiorów elementów zabezpieczeń, które zakończono w dniu 25 lipca 2022 roku. Na obszarze terminalu prowadzono prace wykończeniowe w Budynku Głównym Terminalu, budynkach ochrony oraz prace związane z budową dróg. Dostarczono agregaty prądotwórcze, które są odpowiedzialne za zapewnienie energii kluczowych systemów w przypadku ewentualnych braków zasilania. Zakończono budowę nabrzeża przeładunkowego, na które otrzymano we wrześniu 2022 roku pozwolenie na użytkowanie. Zakończono prace przeciwpożarowe na obiektach instalacji HST oraz prace polegające na wykonaniu przyłącza wody pitnej wraz z kanalizacją sanitarną. W dniu 22 grudnia 2022 roku Gazowiec „Guadalupe Explorer” dostarczył pierwsze 22 tys. t propanu, które zostały przeładowane do zbiorników propanu na terenie Morskiego Terminalu Gazowego. Instalacja odwodornienia propanu (PDH), instalacja do produkcji polipropylenu (PP) wraz z bazą logistyczną (PPL), instalacje pomocnicze (AUX) W obszarze podprojektu PDH w lutym 2022 roku zainstalowano układ odpowiadający za oddzielenie wodoru z mieszaniny poreakcyjnej w systemie separacji oraz posadowiono na fundamencie pakiet oczyszczający gaz wylotowy. W marcu zamontowano wymienniki ciepła oraz wiaty kompresorów. W maju zamontowano dwa zestawy ekspanderów w ramach systemu separacji niezbędnego do oddzielenia strumienia wodoru z mieszaniny poreakcyjnej. W 2022 roku zakończono również montaż półek wewnętrznych w kolumnie rozdzielającej propylen od nieprzereagowanego propanu. Kontynuowany jest montaż instalacji związanych z dystrybucją chloru niezbędnego w procesie regeneracji katalizatora Oleflex. W ramach tego systemu instalowany jest również węzeł neutralizacji chloru stanowiący element zabezpieczający przed ewentualnych wyciekiem. Rozpoczęto montaż windy dla kolumny regeneracyjnej katalizatora. Dostarczono i jednocześnie zainstalowano sześć procesowych podgrzewaczy elektrycznych. W obszarze podprojektu PP zakończono montaż separatora produktu odpowiedzialnego za rozdzielenie proszku wytworzonego w reaktorze od węglowodorów gazowych. Dodatkowo zakończono prace montażowe konstrukcji stalowej wokół separatora. Kontynuowano prace montażowe związane z pakietem wytłaczarki oraz dostarczono i zamontowano główne urządzenia dla VOC Treatment System. Zamontowano 100% urządzeń i aparatów w tym 100% kluczowych urządzeń oraz urządzeń o długim terminie dostawy. Kontynuowano próby ciśnieniowe rurociągów oraz prace związane z ich czyszczeniem w zakresie wstępnych odbiorów. Rozpoczęto sprawdzanie pętli automatyki oraz próbne zasilenia silników elektrycznych pomp. Wykonano poziomowanie placów i dróg oraz rozpoczęto prace przygotowawcze do wykonania nawierzchni asfaltowej dróg. W obszarze podprojektu PPL zakończono montaż linii workująco-pakujących oraz prowadzono prace wykańczające budynków. Kontynuowano wykonanie nawierzchni betonowej placu składowego oraz montaż orurowania podziemnego. Rozpoczęto montaż stacji zasilającej i rozdzielni elektrycznej w budynku pakowni oraz rozpoczęto prace związane z wykonaniem przyłącza elektrycznego z podstacji energetycznej S03. Zakończono montaż stacji zasilającej i rozdzielni elektrycznej w budynku pakowni oraz zakończono prace związane z wykonaniem przyłącza elektrycznego z podstacji energetycznej S03. Zakończono przeprowadzanie obchodów podsystemów potwierdzających zakończenie prac budowlano-montażowych oraz rozpoczęto zamykanie zgłoszonych uwag i usterek. W dniu 30 września 2022 roku ukończono Prace Budowlano-Montażowe dla podprojektu i podpisano Mechanical Completion Certificate. Rozpoczęto prace związane z działaniem pętli pomiarowych oraz prowadzono prace w zakresie pakietu paletyzarek. Zakończono wykonanie prac związanych z zabezpieczeniem ogniochronnym konstrukcji stalowych oraz prace związane z betonowaniem placu składowego, zakończono próby sprawdzające działanie pętli pomiarowych. Rozpoczęto realizację projektu pre- marketingu. Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Strona 41 z 164 W obszarze podprojektu AUX zakończono zasypywanie filtrów piaskowych i zbiorników magazynowych propylenu. W czerwcu 2022 roku odbył się pierwszy pobór wody odrzańskiej na potrzeby sprawdzenia szczelności podsystemu poboru wody surowej. W lipcu zamknięto filtry z węglem aktywnym w węźle wody zdemineralizowanej. W sierpniu odebrano pakiety osadnika, zagęszczacza, wytwarzania wody zdemineralizowanej, turbiny parowej. Wykonano pierwsze zrzuty wody do Kanału Bystrotok oraz przeprowadzono płukanie przyłącza wody surowej. W sierpniu rozpoczęto prace rozruchowe w węźle przygotowania wody, rozpoczęto czynności płukania rurociągów oraz pierwsze testy dla maszyn wirujących. Kontynuowano prace montażowe elementów automatyki, próby ciśnieniowe rurociągów oraz finalne odbiory aparatów i urządzeń. Przeprowadzono ruch testowy urządzeń, m.in. pomp wody chłodniczej, pomp wód czystych, pomp wody cyrkulacyjnej, pomp dozowania C-polimeru do wirówki, pomp olejowych turbiny oraz pomp dozowania ługu. Uruchomiono kompresory powietrza i zakończono testy MRT dla pomp. Trwają odbiory robót budowlano-montażowych. 3.6.2. Informacja o skutkach pandemii choroby zakaźnej COVID-19 Grupa Azoty na bieżąco monitoruje sytuację epidemiczną w Polsce, jak również analizuje bieżące i prognozowane skutki zagrożenia epidemicznego mogące mieć wpływ na jej działalność. W analizach i prognozach uwzględnia wprowadzane zmiany w regulacjach prawnych oraz zmiany zachodzące w otoczeniu rynkowym. W celu zapewnienia możliwie niezakłóconego funkcjonowania w spółkach Grupy zostały wdrożone procedury ograniczające ryzyko zarażenia dla pracowników oraz zapewniające odpowiednie reagowanie w przypadku wystąpienia zachorowań. W ocenie Zarządu Jednostki Dominującej podejmowane środki zaradcze zapewniają minimalizację skutków ekonomicznych pandemii COVID-19, minimalizację ryzyka zagrożenia ciągłości działalności oraz pozwalają na utrzymanie pozycji rynkowej Grupy, jej płynności finansowej oraz zdolności do realizacji strategicznych projektów inwestycyjnych. 3.6.3. Inne istotne zdarzenia Wpływ wojny w Ukrainie W związku z inwazją sił zbrojnych Federacji Rosyjskiej na Ukrainę w lutym 2022 roku szereg państw, w szczególności państwa Unii Europejskiej oraz Stany Zjednoczone Ameryki Północnej udzieliły Ukrainie pomocy politycznej, wojskowej i humanitarnej oraz nałożyły na Federację Rosyjską, a także na Republikę Białorusi, z terytorium której również doszło do ataku na Ukrainę, sankcje gospodarczo-ekonomiczne o bardzo szerokim zakresie. Sankcje te obejmują m.in. zakaz sprzedaży materiałów do zastosowania wojskowego i technologii wojskowych, wykluczenie części banków rosyjskich z międzynarodowego systemu rozliczeniowego SWIFT oraz zamrożenie zagranicznych aktywów bankowych Federacji Rosyjskiej, a także zakaz współpracy z szeregiem obywateli i podmiotów z Federacji Rosyjskiej. W dniu 25 lutego 2022 roku w Jednostce Dominującej powołany został zespół ds. koordynacji działań w obliczu zagrożenia bezpieczeństwa funkcjonowania i zachowania ciągłości produkcji w związku z napaścią Rosji na Ukrainę, w skład którego weszli dyrektorzy jednostek organizacyjnych, których zakresy kompetencyjne obejmują kluczowe obszary funkcjonowania, w szczególności działalność produkcyjną, zaopatrzeniową, logistyczną, a także funkcje wsparcia – tj. obszar bezpieczeństwa, IT, finansów, ochrony rynku, zarządzania zgodnością oraz relacji inwestorskich. Kluczowe zidentyfikowane obszary ryzyka wynikające z wojny w Ukrainie, które mogą istotnie wpłynąć na przyszłe wyniki finansowe wraz z oceną ich potencjalnego wpływu na sytuację Jednostki Dominującej i spółek zależnych przedstawiono poniżej. 1. Ryzyko wystąpienia zakłóceń w dostawach gazu ziemnego do spółek Grupy Azoty. Dostawy gazu ziemnego realizowane były w okresie sprawozdawczym na podstawie umowy ze spółką Polskie Górnictwo Naftowe i Gazownictwo S.A., która z dniem 2 listopada 2022 roku została przejęta przez spółkę Polski Koncern Naftowy ORLEN S.A. (dalej: „PKN ORLEN”), w wyniku czego PKN ORLEN wstąpił we wszystkie prawa i obowiązki umowy na dostawy gazu ziemnego. Umowa ta, obowiązująca pierwotnie do dnia 1 października 2022 roku, w dniu 7 lipca 2022 roku została przedłużona na okres do dnia 30 września 2023 roku. Mimo obaw odnośnie zapewnienia ciągłości dostaw gazu ziemnego do Europy po wybuchu wojny w Ukrainie dostawy gazu ziemnego w trakcie 2022 roku oraz po dniu bilansowym do dnia zatwierdzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego do publikacji do Jednostki Dominującej i pozostałych spółek Grupy przebiegały bez zakłóceń, a przyczyną wprowadzanych ograniczeń produkcyjnych był poziom cen zakupu gazu ziemnego nie pozwalający na opłacalną produkcję. Od grudnia 2022 roku obserwuje się znaczny spadek notowań gazu ziemnego, które na dzień zatwierdzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego do publikacji kształtują się na poziomach istotnie Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Strona 42 z 164 niższych niż notowane przed wybuchem wojny w Ukrainie. Jest to spowodowane w szczególności znaczną rozbudową zdolności zakupu i regazyfikacji skroplonego gazu ziemnego w krajach Europy Zachodniej, zwiększeniem dostaw gazu ziemnego z innych państw, w szczególności Norwegii, Algierii i Azerbejdżanu, a także warunków pogodowych skutkujących mniejszym zużyciem gazu ziemnego na cele grzewcze. W związku z powyższym Grupa Azoty ocenia ryzyko zakłóceń dostaw gazu ziemnego w 2023 roku jako niskie. 2. Ryzyko dotyczące ceny i dostępności surowców strategicznych w przypadku surowców dostarczanych z terytorium Ukrainy, a także państw objętych sankcjami – Federacji Rosyjskiej i Republiki Białorusi. Ryzyko to dotyczy w szczególności dostępności kluczowych surowców, w tym węglanu potasu, soli potasowej, propylenu oraz w zakresie cen – mediów energetycznych, tj. gazu ziemnego i energii elektrycznej. Dostawy surowców z państw objętych sankcjami zostały zastąpione dostawami z kierunków alternatywnych. Do dnia zatwierdzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego do publikacji nakładane sankcje nie wpłynęły na ograniczenia dostaw do spółek Grupy Azoty oraz nie stwierdzono ograniczeń produkcyjnych z tego powodu. Dodatkowo istotnym ryzykiem w trakcie 2022 roku była dostępność i poziom cen węgla kamiennego, który w istotnej części był importowany z Rosji. Import ten został wstrzymany w związku z nałożonymi sankcjami. Spółki Grupy Kapitałowej Grupa Azoty nie importowały węgla kamiennego z Rosji. Węgiel kamienny stanowi dla zakładów kluczowych spółek Grupy podstawowy surowiec energetyczny niezbędny dla wytwarzania pary technologicznej na potrzeby produkcyjne. Znaczący wzrost cen gazu ziemnego skutkował m.in. wzrostem cen energii elektrycznej co sprawiło, że znacząco wzrosła opłacalność i wytwarzanie energii elektrycznej w źródłach węglowych w Europie, czego bezpośrednim następstwem jest istotne zwiększenie zużycia węgla kamiennego. Większy popyt na węgiel kamienny oraz brak dostaw węgla z Rosji skutkuje zarówno bardzo znaczącym wzrostem cen, ale także problemami logistycznymi związanymi z zapewnieniem możliwości dostaw węgla kamiennego do Europy z alternatywnych względem Rosji kierunków. Ze względu na łagodną zimę zużycie węgla kamiennego w energetyce i ciepłownictwie oraz w sektorze komunalno-bytowym uległo istotnemu zmniejszeniu, co przy zwiększeniu importu z innych państw takich jak Kolumbia, Wenezuela, Australia, Kazachstan, Indonezja czy Republika Południowej Afryki spowodowało zabezpieczenie zaopatrzenia rynku w to paliwo. Począwszy od IV kwartału 2022 roku ceny węgla zaczęły spadać i ten trend był kontynuowany w I kwartale 2023 roku. Grupa monitoruje sytuację w zakresie zagwarantowania dostaw węgla kamiennego prowadząc rozmowy dotyczące zapewnienia dostaw zarówno z krajowymi producentami węgla, jak i poszukując alternatywnych możliwości zaopatrzenia z importu. Podejmowane działania zaradcze powodują, że na dzień zatwierdzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego do publikacji nie stwierdzono istotnego ryzyka braku ciągłości dostaw węgla kamiennego dla zakładów produkcyjnych kluczowych spółek Grupy. 3. Ryzyko opóźnień realizacji projektów inwestycyjnych prowadzonych w Jednostce Dominującej i w Grupie Azoty z uwagi na możliwe trudności związane z brakiem dostępności pracowników wykonawców, jako skutek zarządzonej w Ukrainie powszechnej mobilizacji. W trakcie 2022 roku oraz po dniu bilansowym do dnia zatwierdzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego do publikacji Jednostka Dominująca oraz pozostałe spółki z Grupy nie zaobserwowały istotnego wpływu tego ryzyka na prowadzone prace inwestycyjne i remontowe. 4. Podwyższone ryzyko wzrostu kosztów finansowania w wyniku wzrostu stóp procentowych oraz osłabienia kursu PLN wobec EUR i USD na skutek obserwowanych turbulencji gospodarczych. Istotnym bezpośrednim następstwem wojny w Ukrainie jest podwyższona zmienność i niepewność na rynkach finansowych skutkująca w szczególności znaczącym umocnieniem kursów USD i EUR względem walut rynków rozwijających się, w tym Polski. Jednocześnie wzrost inflacji skutkował znaczącym wzrostem stóp procentowych. Powyższe czynniki powodują wzrost ryzyka walutowego oraz wzrost kosztów obsługi finansowania w PLN. Grupa Azoty zarządza ryzykiem walutowym i stopy procentowej w oparciu o przyjętą w tym zakresie politykę. Mimo zmniejszenia zadłużenia w związku ze spłatą kredytów obrotowych i terminowych oraz spłatą faktoringu odwrotnego, następowało równolegle wykorzystanie kredytów w spółce celowej Grupa Azoty POLYOLEFINS na finansowanie projektu Polimery Police, a tym samym koszty finansowania wzrosły w porównaniu do analogicznego okresu roku ubiegłego na skutek istotnego wzrostu stóp procentowych. Kredyty celowe Grupy Azoty POLYOLEFINS zostały wcześniej zabezpieczone przed ryzykiem zmiany stóp procentowych, a dodatkowo jej ekspozycja walutowa została zabezpieczona przez ryzykiem kursowym. Ponadto należy zaznaczyć, że Jednostka Dominująca oraz jej spółki zależne nie posiadają istotnych aktywów na terytoriach Ukrainy, Rosji i Białorusi, a sprzedaż na te rynki kształtowała się przed wybuchem wojny w Ukrainie na poziomie poniżej 2,5% całości obrotów i nie miała istotnego znaczenia. Od momentu wybuchu wojny w Ukrainie sprzedaż produktów przez Spółkę i jej spółki zależne do odbiorców z Rosji i Białorusi została wstrzymana, natomiast sprzedaż na rynek ukraiński została znacznie ograniczona ze względu na zaprzestanie ubezpieczania należności handlowych oraz pogorszenie sytuacji finansowej odbiorców. W związku z powyższym wybuch wojny w Ukrainie nie miał istotnego wpływu na poziom sprzedaży i wartość aktywów Grupy Azoty. Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Strona 43 z 164 Wystąpienie do Skarbu Państwa w przedmiocie integracji kapitałowej ze spółką Zespół Elektrowni Wodnych Niedzica S.A. W dniu 12 września 2022 roku, po przeprowadzeniu badania due diligence i dokonaniu wyceny spółki Zespół Elektrowni Wodnych Niedzica S.A. (dalej: „ZEW Niedzica”), mając na uwadze Strategię Grupy Azoty na lata 2021- 2030 zakładającą m.in. transformację energetyczną w kierunku odnawialnych źródeł energii, Zarząd Spółki podjął decyzję o wystąpieniu do Skarbu Państwa, jedynego akcjonariusza ZEW Niedzica, w przedmiocie realizacji potencjalnej integracji kapitałowej tej spółki w ramach Grupy Kapitałowej Grupa Azoty. Podstawowym przedmiotem działalności ZEW Niedzica jest wytwarzanie energii odnawialnej w elektrowniach wodnych – elektrowni szczytowo-pompowej Niedzica i elektrowni wodnej Sromowce Wyżne na rzece Dunajec oraz w elektrowniach wodnych Łączany i Smolice na rzece Wisła. Roczna produkcja energii elektrycznej wynosi ok. 100 GWh. Dalsze kroki w zakresie potencjalnej realizacji tej integracji oraz jej optymalnej strukturyzacji podlegają ustaleniom ze Skarbem Państwa. Spółka Grupa Azoty PUŁAWY wyróżniona w Rankingu Inicjatyw Dekarbonizacyjnych W dniu 26 kwietnia 2022 roku Grupa Azoty PUŁAWY została laureatem drugiej edycji Rankingu Inicjatyw Dekarbonizacyjnych organizowanego przez Grupę PTWP, wydawcę portalu wnp.pl. Ranking stanowi zestawienie najciekawszych, najbardziej pomysłowych i efektywnych działań służących ograniczeniu emisji gazów cieplarnianych. Wyboru liderów Rankingu dokonała Rada kampanii "Zielony indeks" złożona z przedstawicieli instytucji i organizacji związanych z polityką środowiskową oraz autorytetów w tej dziedzinie. Wyróżnienie dla Grupy Azoty PUŁAWY przyznano za projekt badawczo-rozwojowy „Opracowanie i wprowadzenie zaawansowanego systemu sterowania APC dla instalacji wytwarzania amoniaku”. APC (Advanced Process Control) to zaawansowany system sterowania, którego wdrożenie zmniejszyło ślad węglowy na jednej linii produkcji amoniaku o ponad 20 kg CO 2 /t amoniaku. Pozytywne efekty zrealizowanego projektu uzasadniają wdrożenie systemu APC na pozostałych ośmiu liniach produkcji amoniaku, co pozwoli obniżyć emisje CO 2 w sumie nawet o ponad 20 tys. t w skali roku. W przyszłości Grupa Azoty PUŁAWY zamierza wprowadzić system APC również w innych procesach technologicznych. Realizacja projektu odbyła się w ramach programu sektorowego Innochem finansowanego ze środków Narodowego Centrum Badań i Rozwoju w ramach Działania 1.2 „Sektorowe programy B+R” Programu Operacyjnego Inteligentny Rozwój 2014-2020. Jednostka Dominująca rozwija technologie oparte na skrobi termoplastycznej W dniu 11 lipca 2022 roku Jednostka Dominująca jako pierwsza w Polsce wprowadziła do oferty linię granulatów polimerowych biodegradowalnych i kompostowalnych pod marką envifill®. Nowa linia powstała w oparciu o opracowaną w Grupie Azoty technologię otrzymywania skrobi termoplastycznej, która wytwarzana jest z materiałów bioodnawialnych i kompostowalnych i nie zawiera plastyfikatorów. Produkty envifill® dedykowane są do przetwórstwa w technologii wytłaczania z rozdmuchem, wtryskiwania oraz do innych technologii, w tym technologii druku 3D. Wśród produktów powstających za pomocą tych technologii można wskazać chociażby na: folie, opakowania, doniczki, elementy urządzeń, które są zużywalne lub wymagają częstej wymiany, elementy zastawy stołowej, opakowania na kosmetyki. Wyroby z granulatów envifill® formowane wtryskowo, cechują się unikatową estetyką powierzchni oraz stosunkowo niskim skurczem przetwórczym, czyli zmniejszeniem rozmiarów. Przykładowo, folie wytworzone z granulatów envifill® mają wysoką wytrzymałość i elastyczność, aksamitną w dotyku strukturę, semi-transparentność o mlecznym odcieniu i charakterystycznym zapachu. Można je zgrzewać, stosując tradycyjne zgrzewarki do folii polietylenowych LDPE. Folie z granulatów envifill® mogą być stosowane do wyrobu toreb zakupowych, worków na śmieci, szczególnie bioodpadów, folii agro oraz opakowań jednostkowych. Możliwe jest uzyskanie z granulatów envifill® zarówno cienkich folii, poniżej 15μm , ale także grubszych, o bardzo wysokiej wytrzymałości. Linia pilotażowo-produkcyjna do wytwarzania skrobi termoplastycznej o zdolnościach produkcyjnych 300 t na rok została uruchomiona w Jednostce Dominującej w maju 2021 roku. Wprowadzana obecnie linia granulatów polimerowych biodegradowalnych i kompostowalnych pod marką envifill® została zbudowana na bazie tej właśnie skrobi termoplastycznej. Nowa linia jest kolejnym krokiem w stronę rozbudowy portfolio produktów biodegradowalnych Grupy Azoty. Obecnie w ofercie Jednostka Dominująca posiada granulaty: odmiany do wytłaczania – seria envifill® F oraz envifill® E, odmiany do przetwórstwa wtryskowego – seria envifill ® M, a także klej termotopliwy – envifill® G oraz envifill® GP. Granulaty naturalnie zwykle mają mleczno-transparentną barwę i charakterystyczny, przyjemny zapach. Oferowane są odmiany zabarwione w masie lub w kolorach pochodzących od zastosowanych dodatków naturalnych, a także granulaty do zastosowań specjalnych np. wysokiej gęstości lub efektach designerskich. Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Strona 44 z 164 Nowa linia zdobyła już pierwsze pozytywne recenzje z rynku. Kompozycje termoplastyczne envifill® zostały nagrodzone na XXVI Międzynarodowych Targach Przetwórstwa Tworzyw Sztucznych i Gumy PLASTPOL 2022. Grupa Azoty rozszerza ofertę materiałów do druku 3D o filamenty z recyklingu W sierpniu 2022 roku Grup Azoty wprowadziła nową linię produktową Tarfuse® rPLA, czyli filamentów produkowanych z granulatu będącego w 100 proc. recyklatem przemysłowym, powstającym w wyniku ponownego wykorzystania strumienia odpadów resztkowych. Wprowadzona linia jest odpowiedzią Grupy Azoty na proekologiczne oczekiwania użytkowników druku 3D. Grupa Azoty rozpoczęła komercyjną sprzedaż produktów do technologii FDM pod marką Tarfuse® w marcu 2020 roku. Podstawowym surowcem do produkcji wprowadzonej w 2020 roku linii filamentów jest produkowany w Jednostce Dominującej wysokiej jakości poliamid 6 i jego modyfikowane odmiany. Wprowadzona linia filamentów z recyklingu swoimi właściwościami mechanicznymi i użytkowymi nie odbiega od podstawowej linii Tarfuse®. Produkty przeznaczone dla druku 3D powstają w Centrum Materiałów do Druku 3D Grupy Azoty, zlokalizowanym w Centrum Badawczo-Rozwojowym w Tarnowie. Tarfuse rPLA charakteryzuje się bardzo dobrą wytrzymałością mechaniczną, elastycznością oraz doskonałą przyczepnością międzywarstwową, a także niskim skurczem liniowym. Polilaktyd (PLA) to polimer należący do poliestrów alifatycznych, otrzymywany z surowców odnawialnych. PLA jest w pełni biodegradowalny, co oznacza, że ulega rozkładowi w środowisku naturalnym w obecności mikroorganizmów. Po zakończeniu procesu biodegradacji pozostają tylko naturalne i nieszkodliwe substancje, takie jak woda, CO 2 i materia organiczna. Oprócz kompostowania PLA poddaje się również recyklingowi mechanicznemu i chemicznemu. Tylko w ostatnim czasie Grupa Azoty wprowadziła do portfolio dla druku 3D linię Tarfuse® envi, czyli filamenty biodegradowalne i ekologiczne, które dzięki swojej budowie ulegają procesowi szybkiej biodegradacji. Receptura Tarfuse envi 1 została opracowana z myślą o ochronie środowiska – podczas degradacji wydziela mniej CO 2 do atmosfery. Grupy Azoty KĘDZIERZYN z własną instalacją fotowoltaiczną W sierpniu 2022 roku Grupa Azoty KĘDZIERZYN oddała do użytku instalację fotowoltaiczną o mocy 1 MW wraz z układem wyprowadzenia mocy. Celem inwestycji, wpisującej się w strategiczny projekt korporacyjny „Zielone Azoty”, jest optymalizacja zarządzania dobowym bilansem energii elektrycznej z wykorzystaniem odnawialnego źródła energii. Wartość zrealizowanej na własnych aktywach inwestycji to 3,5 mln PLN. Instalacja posiada moc 1 MW i została wybudowana na powierzchni 1 ha. Zgodnie z szacunkami, dzięki uruchomieniu instalacji, dodatkowa produkcja energii w Grupie Azoty KĘDZIERZYN będzie kształtować się na poziomie 970 MWh rocznie. Jednocześnie szacunkowa redukcja emisji dwutlenku węgla wyniesie 793 t rocznie, nastąpi również redukcja emisji pyłów i innych związków powstałych w procesie spalania węgla, w tym tlenków azotu i dwutlenku siarki. Czasowe ograniczenia produkcji w Jednostce Dominującej i w spółkach zależnych W dniu 22 sierpnia 2022 roku w związku z nadzwyczajnym i bezprecedensowym wzrostem cen gazu ziemnego: • Zarząd Jednostki Dominującej podjął decyzję o czasowym zatrzymaniu w dniu 23 sierpnia 2022 roku pracy instalacji do produkcji: nawozów azotowych, kaprolaktamu oraz poliamidu 6. Spółka kontynuuje produkcję katalizatorów, osłonek poliamidowych, kwasów humusowych, skrobi termoplastycznej oraz kwasu azotowego stężonego. • Zarząd Grupy Azoty PUŁAWY podjął decyzję o wprowadzeniu z dniem 22 sierpnia 2022 roku czasowego ograniczenia produkcji amoniaku do około 10 % możliwości produkcyjnych i o wstrzymaniu produkcji w Segmencie Tworzywa oraz w Segmencie Agro, z wyjątkiem produkcji: siarczanu amonu z Instalacji Odsiarczania Spalin, NOXy®, Likam oraz PULNOX®. • Zarząd Grupy Azoty KĘDZIERZYN podjął decyzję o ograniczeniu z dniem 24 sierpnia 2022 roku pracy instalacji w Jednostce Produkcyjnej Nawozy do minimum, tj. do 43%. W trakcie ogłoszonych postojów instalacji produkcyjnych realizowane były procesy inwestycyjne oraz remontowe, w tym planowany wcześniej w Jednostce Dominującej główny remont instalacji Poliamidów. W związku ze zmianą warunków rynkowych: • Zarząd Jednostki Dominującej podjął decyzję o uruchomieniu w dniu 12 października 2022 roku produkcji na zatrzymanych instalacjach do produkcji nawozów azotowych, kaprolaktamu oraz poliamidu 6, • Zarząd Grupy Azoty PUŁAWY podjął decyzję o dociążeniu i uruchomieniu w dniu 12 października 2022 roku instalacji produkcji nawozów azotowych (PULAN®, PULAN® MACRO, SALETRZAK 27N, PULREA®, PULREA®+INu, RSM®) w Segmencie Agro, • Zarząd Grupy Azoty KĘDZIERZYN podjął decyzję o rozpoczęciu w dniu 21 października 2022 roku procesu Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Strona 45 z 164 rozruchu instalacji produkcyjnych w Jednostce Produkcyjnej Nawozy do 100% ich zdolności produkcyjnych, W dniu 27 października 2022 roku Zarząd Grupy Azoty PUŁAWY podjął decyzję o wznowieniu produkcji melaminy na poziomie ok. 1/3 maksymalnych zdolności produkcyjnych oraz o wznowieniu produkcji kaprolaktamu. Po dniu bilansowym obserwowano trwające od końca 2022 roku trendy rynkowe obejmujące w szczególności stopniowy spadek cen gazu ziemnego oraz spadek cen produktów rolnych, a także niesprzyjające warunki pogodowe opóźniające możliwość rozpoczęcia prac polowych, co skutkowało znacznie niższym niż zwykle obserwowany w I kwartale każdego roku popytem na nawozy mineralne w Segmencie Agro. Rezultatem było istotne zmniejszenie wolumenów oraz cen sprzedaży nawozów mineralnych. Niekorzystne czynniki rynkowe obserwowano także w innych segmentach działalności Jednostki Dominującej i kluczowych spółek zależnych, tj. w Segmencie Tworzywa oraz w Segmencie Chemia. W związku z powyższym Jednostka Dominująca oraz kluczowe spółki zależne podjęły decyzje o obniżeniu wykorzystania posiadanych zdolności produkcyjnych dostosowując je do poziomu zapotrzebowania rynkowego. Ponadto z dniem 10 marca 2023 roku Grupa Azoty PUŁAWY dokonała zatrzymania produkcji melaminy na jedynej czynnej instalacji, a także wstrzymała produkcję kaprolaktamu. Kontynuowano sprzedaż posiadanych zapasów ww. produktów. Informacje o poziomie produkcji przekazywane są cyklicznie w formie raportów bieżących. Jednostka Dominująca oraz spółki zależne monitorują otoczenie rynkowe i w przypadku poprawy uwarunkowań ekonomicznych produkcji zostanie ona zwiększona na czynnych instalacjach lub wznowiona na instalacjach wyłączonych. Równolegle w Jednostce Dominującej i w spółkach zależnych zostały wprowadzone działania mające na celu optymalizację ponoszonych kosztów i wydatków, w tym ograniczania i odraczania wydatków inwestycyjnych. Zaistniałe okoliczności mają charakter niezależny od Jednostki Dominującej i spółek zależnych. W ocenie Zarządu obecna sytuacja ma charakter przejściowy, a podejmowane i planowane działania optymalizacyjne umożliwią utrzymanie potencjału produkcyjnego i powrót do pełnego wykorzystania zdolności produkcyjnych w przypadku zmiany uwarunkowań rynkowych. Polimery Police będą produkowały Gryfilen® W dniu 20 października 2022 roku Grupa Azoty POLYOLEFINS poinformowała, że produkowany przez spółkę polipropylen będzie oferowany pod nazwą handlową Gryfilen®. Spółka zaprezentowała swój nowy brand w trakcie największych targów branży tworzyw K 2022 w Düsseldorfie. Nazwa Gryfilen® nawiązuje do tradycji historycznych regionu, w którym działa spółka. W październiku podczas największych w Europie targów branży tworzyw sztucznych i gumy K 2022 w Düsseldorfie, Grupa Azoty POLYOLEFINS ogłosiła nazwę dla swoich przyszłych produktów. Nazwa Gryfilen® została wybrana przez pracowników spółki w konkursie na znak towarowy. Instalacje PDH i PP budowane w ramach projektu zostały zaprojektowane z wykorzystaniem najnowocześniejszych technologii, umożliwiających wysoką elastyczność produkcji i możliwość wytwarzania szerokiej gamy różnych rodzajów polipropylenu. Produkowany pod marką Gryfilen® polipropylen to docelowo portfolio 30 produktów, w tym homopolimery, kopolimery udarowe i kopolimery randomiczne, które będą wykorzystywane m.in. w przemyśle opakowaniowym, artykułów gospodarstwa domowego, samochodowym czy farmaceutycznym. Grupa Azoty zaangażowana w utworzenie Zachodniopomorskiej Doliny Wodorowej W dniu 28 listopada 2022 roku Jednostka Dominująca, Grupa Azoty POLICE, Grupa Azoty POLYOLEFINS i Port Morski Police znalazły się w gronie sygnatariuszu listu intencyjnego na rzecz budowy Zachodniopomorskiej Doliny Wodorowej. Tym samym spółki wyraziły wolę nawiązania współpracy i podjęcia działań zmierzających do budowy i rozwoju gospodarki wodorowej, ze szczególnym uwzględnieniem województwa zachodniopomorskiego. To kolejna inicjatywa z obszaru budowy gospodarki wodorowej, w którą angażuje się Grupa Azoty. Wśród sygnatariuszy, oprócz spółek Grup, znaleźli się: Wojewoda Zachodniopomorski, Narodowy Fundusz Ochrony Środowiska i Gospodarki Wodnej, Wojewódzki Fundusz Ochrony Środowiska i Gospodarki Wodnej w Szczecinie, Zarząd Morskich Portów Szczecin i Świnoujście, Enea S.A., Enea Operator, Agencja Rozwoju Przemysłu S.A., Zachodniopomorski Uniwersytet Technologiczny w Szczecinie, Uniwersytet Szczeciński, Politechnika Morska w Szczecinie, Politechnika Koszalińska i Sieć Badawcza Łukasiewicz. W ramach podpisanego listu intencyjnego zadeklarowano współpracę na rzecz stworzenia otoczenia biznesowego i technologicznego w celu rozwoju gospodarki wodorowej na terenie województwa zachodniopomorskiego. Zawarte porozumienie zakłada m.in. wsparcie rozwoju źródeł OZE w regionie - zarówno w ujęciu skali wdrożeń, jak i zagospodarowania nadwyżek energii do produkcji zielonego wodoru. Sygnatariusze będą podejmować działania zmierzające do stworzenia na terenie województwa zachodniopomorskiego optymalnych warunków do prowadzenia działalności gospodarczej w zakresie budowy i rozwoju gospodarki wodorowej, a także optymalizację energetyczną z wykorzystaniem wodoru. Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Strona 46 z 164 Sygnatariusze listu potwierdzili również, że będą kontynuować i rozwijać dotychczasową współpracę w zakresie gromadzenia, sprężania, oczyszczania i transportu wodoru, bezpieczeństwa instalacji wodorowych, w tym ich monitorowania oraz ograniczania przenikalności, a także wytwarzania wysokociśnieniowych zbiorników kompozytowych. Na mocy listu intencyjnego strony zadeklarowały również m.in. współpracę otoczenia gospodarczego z sektorem oświaty, nauki oraz szkolnictwa wyższego w obszarach takich jak tworzenie klas patronackich, prowadzenie studiów podyplomowych w obrębie łańcucha gospodarki wodorowej, organizacji i prowadzenia programu certyfikowanych szkoleń i kursów branżowych. Grupa Azoty KĘDZIERZYN oficjalnie uruchomiła Centrum Badawczo-Rozwojowe W listopadzie 2022 roku w Kędzierzynie-Koźlu działalność oficjalnie rozpoczęło Centrum Badawczo-Rozwojowe Grupy Azoty KĘDZIERZYN. Inwestycja o wartości 39 mln PLN w znaczący sposób wzmocni potencjał badawczo- rozwojowy spółki, jak również całej Grupy Azoty. Uruchomienie Centrum Badawczo-Rozwojowego stanowi istotny element Strategii Grupy Azoty, której jednym z celów jest dostarczanie wysokiej jakości nowych i ulepszonych produktów oraz utrzymanie długoterminowej przewagi konkurencyjnej. Na realizację projektu pozyskano dofinansowanie z Programu Operacyjnego Inteligentny Rozwój w kwocie 9,5 mln PLN. Centrum Badawczo-Rozwojowe (tzw. CBR II) w Grupie Azoty KĘDZIERZYN to kontynuacja Laboratorium Badań Aplikacyjnych i Rozwojowych (CBR I). Nowa jednostka pozwoli kędzierzyńskiej spółce na poszerzenie skali i zakresu dotychczasowych badań, szczególnie w Segmencie Oxoplast. Jej działanie przyczyni się do wydłużenia łańcucha produktowego i przetwórstwa podstawowych chemikaliów w produkty specjalistyczne. Przekazanie obiektu do użytkowania nastąpiło w II kwartale 2022 roku. W ostatnich miesiącach prowadzone były prace rozruchowe – organizacja miejsc pracy, montaż sprzętu, kompletowanie odczynników do badań oraz szkolenie kadry. CBR II to obiekt o powierzchni ponad 1 900 m 2 , w którym mieści się 10 laboratoriów badawczych podzielonych na pracownie: procesów kondensacyjnych, procesów ciśnieniowych, polimerów oraz badań fizykochemicznych. Dostępna infrastruktura umożliwi realizację obszernej agendy badawczej, opracowanej na kolejne 5 lat. Zawarty w niej program badawczy w głównej mierze skupia się na nowych procesach i produktach specjalistycznej chemii organicznej. Przewidziano realizację 8 projektów, począwszy od badań podstawowych w skali laboratoryjnej, kończąc na pracach rozwojowych w skali pilotażowej. Planowana jest również dalsza współpraca z jednostkami naukowymi, które będą stanowić wsparcie merytoryczne dla zespołów badawczych. Grupa Azoty KĘDZIERZYN zakończyła inwestycje w obszarze energetyki o wartości ponad 65 mln PLN W 2022 roku na Wydziale Amoniaku Grupy Azoty KĘDZIERZYN zrealizowano dwa zadania inwestycyjne o łącznej wartości ponad 65 mln PLN: • Modernizacja węzła półspalania na Wydziale Amoniaku, • Wymiana kotła E-102 oraz przegrzewacza pary E-117. Zadania te są składową „Nowe Koncepcji Energetycznej”, jednej z kluczowych inwestycji realizowanych obecnie w spółce. Celem „Modernizacji węzła półspalania na Wydziale Amoniaku Grupy Azoty ZAK S.A.” było obniżenie stosunku para/metan w procesie produkcji wodoru przy jednoczesnym zwiększeniu produkcji amoniaku. W ramach zadania wymieniono palnik reaktora półspalania i katalizator półspalania, zastosowano nową wymurówkę w istniejącym naczyniu ciśnieniowym zmodernizowano istniejący wymiennik E-202 i zakupiono nowy separator. Inwestycję o wartości 52,2 mln PLN realizowano w latach 2018-2022. W przypadku „Wymiany kotła E-102 oraz przegrzewacza pary E-117” wymieniono wnętrze kotła odzysknicowego E-102 oraz wnętrze podgrzewacza pary E-117 wraz z wymurówką. Inwestycję o wartości 13,2 mln PLN realizowano w latach 2019-2022. Nowa Koncepcja Energetyczna to pakiet zadań, stanowiący alternatywę dla realizacji drugiego etapu elektrociepłowni w Grupie Azoty KĘDZIERZYN. Kluczowym założeniem inwestycji jest wykorzystanie ciepła procesowego pochodzącego z instalacji amoniaku do wytwarzania mediów energetycznych i energii elektrycznej. W ramach Nowej Koncepcji Energetycznej pozostały do ukończenia dwa zadania: „zakup i zabudowa nowej sprężarki tlenu” (w Wydziale Amoniaku) oraz „budowa kotłowni szczytowo-rezerwowej” (w obszarze Jednostki Biznesowej Energetyka). Udział w programie wsparcia dla przedsiębiorstw działających w branżach energochłonnych Po dniu bilansowym, w dniu 10 marca 2023 roku Jednostka Dominująca otrzymała informację z Narodowego Funduszu Ochrony Środowiska i Gospodarki Wodnej w sprawie przyznania jej, jako przedsiębiorstwu energochłonnemu, wsparcia finansowego w wysokości 52 285 tys. PLN, w związku z dynamicznym wzrostem cen energii elektrycznej i gazu ziemnego w 2022 roku. Wsparcie nastąpiło w oparciu o ogłoszony Program rządowy przyjęty uchwałą Rady Ministrów nr 1/2023 z dnia 03.01.2023 roku. pn. „Pomoc dla sektorów energochłonnych związana z nagłymi wzrostami cen gazu ziemnego i energii elektrycznej w 2022 r.” Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Strona 47 z 164 Analogiczną pomoc w ramach Programu uzyskały spółki zależne, tj. Grupa Azoty PUŁAWY, Grupa Azoty POLICE, Grupa Azoty KĘDZIERZYN i Grupa Azoty SIARKOPOL. Łączna kwota uzyskanego wsparcia dla tych podmiotów wyniosła 181 895 tys. PLN, przez co łączna kwota uzyskanego w ramach Programu wsparcia dla Grupy Kapitałowej Grupa Azoty wyniosła 234 180 tys. PLN, tj. równowartość maksymalnej dozwolonej kwoty pomocy publicznej w wysokości 50 mln EUR. Zgodnie z MSR 20 Dotacje rządowe oraz ujawnienia informacji na temat pomocy rządowej przyznane kwoty ujęte zostaną w wynikach jednostkowych i skonsolidowanych w roku przyznania pomocy, tj. 2023 roku. 4. Strategia oraz polityka rozwoju 4.1. Strategia i kierunki rozwoju W 2022 roku Grupa Azoty kontynuowała budowę i rozwoju silnej grupy kapitałowej w europejskim sektorze chemicznym. „Strategia Grupy Kapitałowej Grupa Azoty na lata 2021-2030” (dalej: „Strategia”) określa kierunki strategicznego rozwoju Grupy Azoty do 2030 roku oraz szczegółowo odnosi się do wyzwań, jakie stawia przed współczesnym przemysłem Europejski Zielony Ład. Konkretne projekty z obszaru m.in. zielonej energii przemysłowej, potrzeby ograniczenia emisyjności oraz dekarbonizacji zostały przedstawione w strategicznym projekcie korporacyjnym „Zielone Azoty”. Od czasu zatwierdzenia i opublikowania w 2021 roku Strategii, w otoczeniu zewnętrznym doszło do makroekonomicznych i koniunkturalnych zmian, które jeszcze wzmocniły przesłanki do realizacji Strategii w zakresie transformacji energetycznej i dekarbonizacji. Należy podkreślić, że przygotowany w 2022 roku portfel inwestycji w odnawialne źródła energii przekroczył zapisany w Strategii poziom 300 MWp. Realizacja pierwszych inwestycji fotowoltaicznych nastąpi w latach 2023-2025, a realizacja planowanych projektów dekarbonizacyjnych pozwoli na obniżenie emisji CO 2 w Grupie Azoty w 2030 roku o ponad 800 tys. t w porównaniu do 2020 roku. 4.2. Perspektywy rozwoju działalności, z uwzględnieniem strategii rynkowej Działania w obszarze Strategii w 2022 roku skupiły się głównie na opracowaniu jej implikacji dla poszczególnych spółek Grupy oraz na opracowaniu, a także na zatwierdzeniu do realizacji jej operacjonalizacji, na którą składają się inicjatywy strategiczne, które w sposób bezpośredni lub pośredni przyczynią się do realizacji celów strategicznych, zdefiniowanych w perspektywie sześciu Segmentów Biznesowych: AGRO, Tworzywa, Poliolefiny, Pigmenty, Mocznik Tech, Oxoplast. Cele strategiczne Segmentu AGRO obejmują: • Utrzymanie pozycji lidera produkcji nawozowej w Polsce, • Ekspansję Grupy Azoty na nowych rynkach zbytu, • Wzmocnienie czołowej pozycji w Europie, • Współpracę z dystrybutorami nawozów i koncentrację na przekonaniu partnerów handlowych do podążania za kluczowymi wartościami Grupy Azoty. Domeną Grupy Azoty będzie produkcja i sprzedaż nawozów mineralnych, azotowych, azotowych z siarką, dwu- i wieloskładnikowych. Dodatkowo, w perspektywie 2030 roku, Grupa Azoty planuje uzupełnienie portfolio produktowego. Kluczowe cele Segmentu Tworzywa to: • Proaktywne wykorzystywanie szans w związku z dostosowywaniem się firmy do zmieniającego otoczenia związanego z Gospodarką Obiegu Zamkniętego, • Umocnienie pozycji lidera w zakresie produkcji tworzyw modyfikowanych w Polsce, • Dywersyfikacja portfela produktowego compoundów na bazie PA6, • Rozszerzeniu portfela produktowego o nowe tworzywa specjalistyczne, • Zwiększenie stopnia informatyzacji i automatyzacji procesów. Kluczowe cele Segmentu Oxoplast to: • Dywersyfikacja portfolio produktowego, • Zwiększenie elastyczności produkcji, • Wzrost obecności i ekspozycji rynkowej segmentu na rynku pozaeuropejskim, • Bieżąca analiza pozycji konkurencyjnej oraz percepcji klientów. Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Strona 48 z 164 Cele Segmentu Pigmenty to: • Prowadzenie działań mających na celu minimalizację kosztów realizowanych procesów, • Koncentracja sprzedaży bieli tytanowej oraz jej realizacja przez wybrane i sprawdzone kanały, • Utrzymanie sprzedaży do kluczowych klientów, • Wykorzystanie sztucznej inteligencji do modelowania procesów, optymalizacji, zaawansowanej kontroli i usuwania wąskich gardeł. Kluczowe cele Segmentu Mocznik Tech obejmują: • Rozszerzenie portfolio produktowego o wysokomarżowe produkty, • Ekspansja sprzedażowa na nowe rynki, • Zwiększenie możliwości magazynowych dla roztworów mocznika. Cele Segmentu Poliolefiny obejmują: • Terminowe zakończenie inwestycji „Polimery Police”, • Osiągnięcie zakładanych pełnych mocy wytwórczych instalacji PP, • Rozpoczęcie działalności na rynku polipropylenu, budowa bazy klientów i dystrybutorów zapewniającej długotrwałe relacje biznesowe, • Osiągnięcie stabilnej pozycji rynkowej oraz rozwój na rynku zaawansowanych produktów polimerowych, • Rozwój w obszarze B+R - wdrożenie rozwiązań z zakresu Gospodarki Obiegu Zamkniętego. 4.3. Główne inwestycje krajowe i zagraniczne Grupa Azoty w 2022 roku na nabycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych poniosła nakłady w wysokości 2 746 326 tys. PLN. Struktura nakładów inwestycyjnych Grupy Azoty w 2022 roku przedstawia się następująco: • Inwestycje związane z rozwojem biznesu 1 788 074 tys. PLN • Inwestycje związane z utrzymaniem biznesu 370 551 tys. PLN • Inwestycje mandatowe 141 544 tys. PLN • Zakupy gotowych dóbr 76 777 tys. PLN • Pozostałe (komponenty, remonty znaczące, inne) 369 380 tys. PLN Struktura nakładów inwestycyjnych Grupy Azoty Źródło: Opracowanie własne 65,1% 13,5% 5,2% 2,8% 13,4% Inwestycje związane z rozwojem biznesu Inwestycje związane z utrzymaniem biznesu Inwestycje mandatowe Zakupy gotowych dóbr Pozostałe Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Strona 49 z 164 Nakłady inwestycyjne Grupy Azoty w 2022 roku: • Jednostka Dominująca 171 738 tys. PLN • Grupa Azoty POLYOLEFINS 1 533 925 tys. PLN • Grupa kapitałowa Grupy Azoty PUŁAWY 445 488 tys. PLN • Grupa kapitałowa Grupy Azoty KĘDZIERZYN 261 939 tys. PLN • Grupa kapitałowa Grupy Azoty POLICE 197 333 tys. PLN • Grupa kapitałowa COMPO EXPERT 52 461 tys. PLN • Grupa Azoty KOLTAR 22 650 tys. PLN • Grupa Azoty SIARKOPOL 30 754 tys. PLN • Grupa Azoty PKCh 16 245 tys. PLN • Grupa Azoty COMPOUNDING 13 352 tys. PLN • Grupa Azoty ATT POLYMERS 441 tys. PLN Jednostka Dominująca w 2022 roku na nabycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych poniosła nakłady w wysokości 171 738 tys. PLN. Struktura nakładów inwestycyjnych Jednostki Dominującej w 2022 roku: • Inwestycje związane z rozwojem biznesu 35 285 tys. PLN • Inwestycje związane z utrzymaniem biznesu 62 736 tys. PLN • Inwestycje mandatowe 5 313 tys. PLN • Zakupy gotowych dóbr 24 314 tys. PLN • Pozostałe (komponenty, remonty znaczące, inne) 44 090 tys. PLN Struktura nakładów inwestycyjnych Jednostki Dominującej Źródło: Opracowanie własne Najważniejsze realizowane inwestycje Grupy Azoty na dzień 31 grudnia 2022 roku (tys. PLN) Nazwa inwestycji Budżet inwestycji Poniesione nakłady Poniesione nakłady w 2022 roku Opis inwestycji Planowany termin zakończenia Jednostka Dominująca Instalacja neutralizacji (azotan amonu) 210 000 4 605 2 646 Przedmiotem zadania jest budowa nowej instalacji produkcji stężonego roztworu azotanu amonu, tzw. instalacji 2025 20,5% 36,5% 3,1% 14,2% 25,7% Inwestycje związane z rozwojem biznesu Inwestycje związane z utrzymaniem biznesu Inwestycje mandatowe Zakupy gotowych dóbr Pozostałe Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Strona 50 z 164 Nazwa inwestycji Budżet inwestycji Poniesione nakłady Poniesione nakłady w 2022 roku Opis inwestycji Planowany termin zakończenia neutralizacji. Celem inwestycji jest zapewnienie ciągłości oraz poprawa efektywności produkcji nawozów saletrzanych. Realizacja projektu pozwoli na obniżenie zużycia energii cieplnej i przyczyni się do zmniejszenia oddziaływania procesu produkcyjnego na środowisko oraz do poprawy konkurencyjności kosztowej. Budowa instalacji neutralizacji strąceniowej 141 000 7 168 5 708 Przedmiotem projektu jest budowa nowej Instalacji neutralizacji strąceniowej oraz modernizacja procesu wytwarzania kaprolaktamu i siarczanu amonu w celu ograniczenia zużycia energii cieplnej dzięki lepszemu wykorzystaniu ciepła reakcji neutralizacji estru kaprolaktamu. Obniżenie zużycia pary wodnej pozwoli na obniżenie kosztów produkcji kaprolaktamu i siarczanu amonu oraz poprawi konkurencyjność kosztową. 2025 Grupa Azoty POLYOLEFINS „Polimery Police” 7 210 957 4 639 875 1 533 925 W ramach inwestycji planowana jest budowa instalacji „on- purpose” produkującej propylen metodą odwodornienia propanu (PDH) i instalacji do produkcji polipropylenu wraz z infrastrukturą towarzysząca, w tym rozbudową Portu Morskiego w Policach o terminal przeładunkowo- magazynowy propanu i etylenu. 2023 Grupa Azoty POLICE Uniezależnienie produkcji wody zdemineralizowanej od zmiennego zasolenia w rzece Odrze oraz zwiększenie możliwości wytworzenia wód specjalnych na instalacjach 111 000 108 497 13 459 Modernizacja i rozbudowa stacji uzdatniania i demineralizacji wody pozwoli zabezpieczyć Grupę Azoty POLICE przed okresowym występowaniem podwyższonego zasolenia rzeki Odry i umożliwi wykorzystywanie jej, jako jedynego źródła zasilania. Inwestycja umożliwi także zapewnienie dostaw wody zdemineralizowanej na potrzeby instalacji Grupy Azoty POLYOLEFINS. 2023 Grupa Azoty PUŁAWY Budowa bloku energetycznego w oparciu o paliwo węglowe 1 200 000 1 005 052 45 767 Dostosowanie energetycznych instalacji wytwórczych Grupy Azoty PUŁAWY do najnowszych wymagań środowiskowych, przy jednoczesnym zwiększeniu udziału zakładowej elektrociepłowni w zużyciu energii elektrycznej przez instalacje produkcyjne oraz zapewnienie ciągłości dostawy mediów energetycznych (pary technologicznej, wody grzewczej). 2023 Modernizacja instalacji kwasu 695 000 432 316 39 214 Zwiększenie efektywności produkcji kwasu azotowego oraz 2028 Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Strona 51 z 164 Nazwa inwestycji Budżet inwestycji Poniesione nakłady Poniesione nakłady w 2022 roku Opis inwestycji Planowany termin zakończenia azotowego oraz budowa nowych instalacji kwasu azotowego, neutralizacji i produkcji nowych nawozów na bazie kwasu azotowego poprawa ekonomiki wytwarzanych na jego bazie nawozów. Nadwyżka kwasu azotowego będzie przetwarzana na nowej linii do produkcji specjalistycznych nawozów: saletry magnezowej, wapniowej i potasowej. Wytwórnia nawozów granulowanych na bazie saletry amonowej 430 000 423 323 8 492 Poprawa jakości nawozów na skutek zastosowania nowoczesnej granulacji mechanicznej. Głównym elementem planowanego kompleksu są dwie linie produkcyjne granulatów nawozowych na bazie wykorzystania stopu azotanu amonu jako surowca saletrzanego – saletra granulowana i saletrzak CAN. 2022 (inwestycja zakończona) Modernizacja kotła parowego OP-215 nr 2 w celu redukcji emisji NOx 145 000 128 773 38 035 Przystosowanie kotła do nowych norm emisji NOx oraz konieczność odtworzenia kotła, który wraz z kotłami nr 4 i 5 będzie stanowił podstawowe jednostki wytwórcze w zakładowej elektrociepłowni. 2023 Wymiana turbozespołu TG-1 85 000 80 744 13 514 Zwiększenie sprawności wytwarzania energii elektrycznej i ciepła w skojarzeniu poprzez wymianę turbozespołu upustowo- kondensacyjnego TG-1 o mocy 30 MWe na nową jednostkę o mocy nominalnej 34 MWe w ramach modernizacji układu elektro- energetycznego. 2022 (inwestycja zakończona) Grupa Azoty KĘDZIERZYN Modernizacja węzła sprężania gazu syntezowego dla potrzeb Wytwórni Amoniaku 180 000 146 708 60 966 Odtworzenie zdolności sprężania gazu syntezowego dla potrzeb Wytwórni Amoniaku poprzez zabudowę nowych kompresorów. Realizacja projektu poskutkuje zmniejszeniem nakładów remontowych, wpłynie na poprawę energochłonności procesu produkcji amoniaku oraz w znacznym stopniu ograniczy koszty wydziałowe. 2023 Kotły szczytowo- rezerwowe 110 087 63 430 44 588 Kotłownia szczytowo-rezerwowa w funkcji źródła szczytowego współpracować będzie z kotłami parowymi w istniejącej EC. W przypadku postoju kotłów węglowych, kotłownia szczytowo- rezerwowa pełnić będzie samodzielnie funkcję rezerwowego źródła pary. 2024 Zakup i zabudowa nowej sprężarki tlenu 72 800 69 845 10 546 Celem zamierzenia jest wymiana wyeksploatowanych sprężarek tlenu K-101 A i K-101 B napędzanych turbiną parową na jedną sprężarkę o napędzie elektrycznym. Projekt wpisuje się w realizację innowacyjnego zagospodarowania ciepła pochodzącego z procesu produkcji amoniaku jako alternatywa 2023 Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Strona 52 z 164 Nazwa inwestycji Budżet inwestycji Poniesione nakłady Poniesione nakłady w 2022 roku Opis inwestycji Planowany termin zakończenia wytwarzania ciepła w układzie kotłów węglowych. Instalacja kwasu 2- etyloheksanowego 120 000 2 886 778 Umożliwienie produkcji 2-EHA w skali 20 000 t/rok. 2024 Modernizacja ciągu produkcyjnego mocznika 172 447 6 378 6 378 Poprawienie wskaźników zużycia mediów, surowców, a także poprawienie parametrów proekologicznych instalacji oraz zwiększenie zdolności produkcyjnej do 780 t/dobę, co pozwoli na intensyfikację produkcji mocznika technicznego oraz w znaczący sposób wpłynie na ogólnozakładowy bilans amoniaku ciekłego oraz dwutlenku węgla. 2025 * Wartość budżetu inwestycji przeliczona na PLN wg średniego kursu zakładanego w modelu finansowym projektu. Wartość budżetu inwestycji zatwierdzona przez organy korporacyjne wynosi 1 837 998 tys. USD. Źródło: Opracowanie własne 4.4. Inwestycje kapitałowe W 2022 roku poza inwestycjami kapitałowymi realizowanymi w ramach Grupy Azoty, opisanymi w rozdziale 1.3 Zmiany w organizacji, nie dokonywano innych istotnych inwestycji kapitałowych, a w szczególności inwestycji poza grupą jednostek powiązanych. 4.5. Ocena możliwości realizacji zamierzeń inwestycyjnych Grupa Azoty kontynuuje rozpoczęte w poprzednich latach inwestycje oraz przygotowuje realizację nowych przedsięwzięć zgodnie ze „Strategią Grupy Kapitałowej Grupa Azoty na lata 2021-2030”, ze szczególnym uwzględnieniem inwestycji służących realizacji strategii zrównoważonego rozwoju (Strategii ESG), w tym strategicznego projektu korporacyjnego „Zielone Azoty”. Grupa Azoty posiada pełną zdolność do finansowania realizowanych i przyjętych w planie na 2023 rok projektów inwestycyjnych oraz do zapewnienia dodatkowych źródeł finansowania inwestycji przeznaczonych na realizację projektu „Zielone Azoty” i inwestycji powiązanych z celami Strategii ESG. Inwestycje rzeczowe w ramach Planu Działalności Inwestycyjnej na 2023 rok zostaną w pierwszej kolejności finansowane przy wykorzystaniu środków własnych, środków obrotowych oraz środków dostępnych w ramach posiadanego pakietu umów finansowania korporacyjnego w Grupie Kapitałowej, którego celem jest finansowanie ogólnych potrzeb korporacyjnych wynikających ze Strategii i z programu inwestycyjnego Grupy. Dostępne limity kredytowe zabezpieczają pokrycie nakładów inwestycyjnych, dlatego ryzyko niezrealizowania planowanych inwestycji jest niskie. Ponadto nowe inwestycje realizowane w ramach projektu „Zielone Azoty”, w tym ograniczające emisję zanieczyszczeń, redukujące zużycie węgla, dotyczące dekarbonizacji oraz rozwoju odnawialnych źródeł energii i źródeł zeroemisyjnych, zostaną równolegle poddane analizie pod kątem możliwości pozyskania finansowania z preferencyjnych pozabankowych źródeł zewnętrznych, takich jak fundusze unijne i krajowe programy wsparcia. 4.6. Ważniejsze osiągnięcia w dziedzinie badań i rozwoju Grupa Azoty zarządza obszarem innowacyjności w sposób kompleksowy. W oparciu o wytyczone kierunki strategicznego rozwoju przedstawiciele spółek Grupy uczestniczą w szeregu inicjatyw w zakresie poszukiwania nowych innowacyjnych rozwiązań, a także rozwijają i ulepszają posiadane produkty oraz technologie. Źródłami nowych pomysłów są zarówno inicjatywy zgłaszane przez pracowników Grupy Azoty, jak i inspiracje napływające z otoczenia. Analizowane są trendy rynkowe, rozpatrywane są potrzeby klientów, a także monitorowane są regulacje prawne, które mogą wpływać na przyszłość Grupy. Szczegóły rozwoju obszaru innowacyjności w Grupie Azoty zapisano w przyjętej Strategii Innowacyjności na lata 2021–2030. Dzięki posiadanemu i ciągle rozwijanemu zapleczu infrastrukturalnemu kadra badawczo-rozwojowa w poszczególnych spółkach Grupy ma możliwości testowania nowych rozwiązań technologicznych oraz prowadzenia własnych badań. Posiadane przez Grupę Azoty zasoby badawczo-rozwojowe wspierane są również Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Strona 53 z 164 poprzez współpracę ze światem naukowym i z podmiotami typu start-up. W celu zwiększenia skali finansowania projektów B+R, spółki Grupy biorą udział w projektach dotowanych oraz w programach akceleracyjnych, a także korzystają z rozliczenia ulgi B+R. W Grupie Azoty przykłada się dużą wagę do sprawnego zarządzania projektami B+R poprzez wykorzystanie narzędzi cyfrowych, ustandaryzowanie procesów zgłaszania nowych pomysłów, a następnie ich skutecznej realizacji. Projekty innowacyjne i rozwojowe w fazie komercjalizacji Kluczowymi projektami, które w 2022 roku zakończyły się biznesowym wdrożeniem były m.in.: • Własna technologia produkcji kwasów humusowych, • Nowe plastyfikatory polimerowe Poly2K, • Własna technologia produkcji skrobi termoplastycznej, • Linia produktowa polimerów biodegradowalnych i kompostowalnych envifill® F, envifill® M oraz envifill® E, • Nowe odmiany tworzyw modyfikowanych, głównie na bazie produkowanego w Grupie poliamidu 6, • Opracowanie technologii otrzymywania tiosiarczanu potasu z wykorzystaniem gazów wydmuchowych z instalacji produkcji kwasu siarkowego oraz wieloskładnikowych nawozów płynnych na jego bazie, • Opracowanie procesu otrzymywania ε-kaprolaktonu z cykloheksanonu i nadtlenku wodoru z wykorzystaniem katalizy chemo-enzymatycznej. W 2022 roku zakończono realizację projektu rozwojowego dofinansowanego przez Narodowe Centrum Badań i Rozwoju w Konkursie 4.1.4. pn. „Opracowanie nowej generacji katalizatora do niskotemperaturowego procesu wytwarzania wodoru i gazów syntezowych”. W wyniku realizacji projektu opracowano nowy katalizator, którego efektywność pracy potwierdzono w warunkach przemysłowych, w procesie niskotemperaturowej konwersji tlenku węgla z parą wodną, na jednym z pracujących reaktorów przemysłowych Jednostki Dominującej. W kolejnych latach jest planowana komercjalizacja wyników projektu. W 2022 roku Grupa Azoty CHORZÓW wdrożyła do sprzedaży dwa produkty: AZOVILEN® S i AZOVILEN® G, powstałe w wyniku realizacji projektu „Badania nad opracowaniem receptury nowych formulacji preparatów opartych o inhibitor ureazy”, realizowanego we współpracy z Centrum Badawczo-Rozwojowym w Jednostce Dominującej. Projekty innowacyjne i rozwojowe kontynuowane Większość prac badawczych i rozwojowych realizowana jest jako wieloletnie programy badawcze. Prace prowadzone w 2022 roku stanowiły kontynuację lub rozszerzenie dotychczasowych projektów. Prowadzone w 2022 roku projekty badawcze w poszczególnych obszarach biznesowych koncentrowały się m.in. na: • dostosowaniu jakości produktów nawozowych do nowych wymagań prawnych, • realizacji założeń Europejskiego Zielonego Ładu, a w szczególności koncentracji na zagospodarowaniu produktów ubocznych, • ocenie efektywności stosowania nowych formuł nawozowych oraz ich wpływu na rozwój wybranych roślin uprawnych, • opracowaniu nowych formuł nawozowych w celu rozwoju portfolio produktowego, w tym m.in. o spowolnionym uwalnianiu składników, wzbogacanych mikrobiologicznie lub organiczno-mineralnych, • opracowaniu nowych rozwiązań w zakresie precyzyjnego nawożenia, • wzbogacaniu posiadanej gamy modyfikowanych tworzyw sztucznych o nowe tworzywa do specjalistycznych zastosowań, • opracowaniu biodegradowalnych kompozycji polimerowych do aplikacji foliowych, wtryskowych i wytłaczania na bazie skrobi termoplastycznej • opracowaniu technologii produkcji kwasu bursztynowego z surowców odnawialnych i odpadowych, • opracowaniu technologii otrzymywania kwasu adypinowego na drodze utleniania cykloheksanonu, • poszerzeniu portfolio produktowego w obszarze bioestrów i biopaliw, • spełnieniu wymagań środowiskowych, ograniczeniu emisji z instalacji produkcyjnych oraz obniżeniu kosztów eksploatacyjnych, • opracowywaniu nowej generacji katalizatorów, w tym m.in. do niskotemperaturowego procesu wytwarzania wodoru i gazów syntezowych. Współpraca ze światem nauki Grupa Azoty współpracuje z kilkudziesięcioma wiodącymi ośrodkami naukowymi - uczelniami wyższymi i instytutami Sieci Badawczej Łukasiewicz - w toku realizacji projektów badawczo-rozwojowych, zarówno w sposób komercyjny, jak również korzystając z współfinansowanych funduszy europejskich, przyznanych w ramach Programu Operacyjnego Inteligentny Rozwój, w których pośredniczy Narodowe Centrum Badań i Rozwoju. Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Strona 54 z 164 W ramach dodatkowych działalności Grupa Azoty kontynuowała w 2022 roku program Ambasador Marki Grupa Azoty, w ramach którego budowane są trwałe relacje pomiędzy światem nauki a światem przemysłu. Program skierowany jest do studentów i doktorantów uczelni wyższych, którzy mają możliwość zapoznania się ze specyfiką pracy w największym przedsiębiorstwie chemicznym w Polsce. Współpraca z podmiotami typu start-up W celu przyspieszenia wdrażania nowoczesnych rozwiązań Grupa Azoty korzysta ze współpracy z innowacyjnymi podmiotami, które są w stanie usprawnić niektóre obszary działalności Grupy. Aby ułatwić podmiotom typu start-up kontakt z tak dużą organizacją jak Grupa Azoty, prowadzony jest własny program akceleracyjny Idea4Azoty. W ramach jednego tylko naboru do programu zgłosiło się 55 wnioskodawców zainteresowanych zaprezentowaniem swojego pomysłu na projekt rozwojowy. Grupa Azoty bierze również udział w zewnętrznych programach akceleracyjnych finansowanych m.in. przez Polską Agencję Rozwoju Przedsiębiorczości. W 2022 roku Grupa Azoty PUŁAWY kontynuowała udział w platformie „Wschodni Akcelerator Biznesu”, której animatorem jest Puławski Park Naukowo-Technologiczny oraz w platformie „Connect Poland Prize”, której animatorem jest Lubelski Park Naukowo-Technologiczny. Jednostka Dominująca była w 2022 roku partnerem w programach akceleracyjnych KPT ScaleUp oraz KPT Poland Prize, w ramach których zapoznała się z kilkuset rozwiązaniami. W 2022 roku przeprowadziła 5 projektów pilotażowych, których celem było testowanie dedykowanych rozwiązań cyfrowych z obszaru Przemysłu 4.0. W październiku 2022 roku odbyły się również „EIC Procurers Days with Grupa Azoty”, organizowane przez Europejską Radę ds. Innowacyjności dla Grupy Azoty. W trakcie dwudniowych spotkań przedstawiciele Grupy Azoty spotkali się z europejskimi przedsiębiorstwami, które przedstawiły innowacyjne rozwiązania z potencjałem do wdrożenia w Grupie. Rozwój zaplecza infrastrukturalnego działalności B+R Grupa Azoty od wielu lat posiada własne zaplecze badawcze, gdzie prowadzone są badania w obszarze nawozów, tworzyw sztucznych i compoundów oraz w obszarze organiki. W celu zwiększenia skali własnych prac badawczych, stworzenia możliwości weryfikacji wyników tych prac i badań w skali półtechnicznej oraz powiększenia potencjału kadrowego Grupy Azoty w obszarze badań i rozwoju, infrastruktura badawczo-rozwojowa Grupy Azoty jest mocno rozbudowywana. W Jednostce Dominującej zakończono pierwszy etap inwestycji dotyczącej wspólnej infrastruktury do badań agronomicznych, w wyniku którego uruchomiono fitotron kontenerowy służący testowaniu efektywności nawozów Grupy. W 2022 roku w Grupie Azoty KĘDZIERZYN zostało otwarte i przekazane do użytku Centrum Badawczo-Rozwojowe (CBR II). W budynku Centrum znajduje się 10 laboratoriów badawczych z wydzielonymi pracowniami procesowymi, tj. pracownia procesów kondensacyjnych, pracownia procesów ciśnieniowych, pracownia polimerów oraz pracownia badań fizykochemicznych. Łączna powierzchnia użytkowa nowego Centrum wynosi ok. 2 000 m 2 . Od 2022 roku część prac B+R wykonywana jest już w laboratoriach CBR II. Ponadto Grupa Azoty KĘDZIERZYN rozbudowała wyposażenie Laboratorium Aplikacyjnego Nawozów, a także wyposażyła w dodatkową infrastrukturę Laboratorium Paliw Alternatywnych. W 2022 roku Grupa Azoty PUŁAWY kontynuowała prace nad projektem infrastrukturalnym „Wzmocnienie potencjału GA Zakładów Azotowych "Puławy" S.A. w zakresie prowadzenia działalności B+R+I”. Celem projektu jest budowa i kompleksowe wyposażenie w infrastrukturę badawczą umożliwiającą prowadzenie badań przemysłowych i prac rozwojowych w dwóch strategicznych dla przedsiębiorstwa obszarach – nawozów i biotechnologii. W Grupie Azoty POLYOLEFINS rozpoczęto również operacjonalizację obszaru badawczo-rozwojowego od implementacji zasobów umożliwiających zaspokajanie podstawowych wymagań produktowych klientów. W ramach doposażenia laboratorium dokonano zakupu 10 urządzeń badawczych spełniających standardy ISO. Rozwój kompetencji pracowników z obszaru B+R Bardzo ważnym sposobem rozwoju kompetencji pracowników z obszaru B+R w Grupie Azoty są doktoraty wdrożeniowe. Obecnie w Grupie Azoty realizowanych jest 50 doktoratów w ramach czterech edycji programu w różnych obszarach tematycznych. Dodatkowo Grupa Azoty prowadzi rozwój kompetencji pracowników z obszaru B+R poprzez udział pracowników w konferencjach i spotkaniach branżowych oraz webinariach związanych z wdrażaniem innowacyjności, a także z zakresu zarządzania projektami. Rozwój obszaru ochrony własności przemysłowej W 2022 roku przyjęto zunifikowany Regulamin Innowacji Pracowniczych, pozwalający na zgłaszanie i rozpatrywanie pracowniczych projektów wynalazczych w Grupie Azoty. Opracowano również rozwiązanie umożliwiające zgłaszanie pracowniczych rozwiązań w formie elektronicznej. Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Strona 55 z 164 W 2022 roku Grupie Azoty udzielono 10 patentów, a kolejne zgłoszenia patentowe czekają na weryfikację przez Urząd Patentowy. 5. Aktualna sytuacja finansowa i majątkowa 5.1. Ocena czynników i nietypowych zdarzeń mających znaczący wpływ na działalność oraz wyniki finansowe Poniżej zostały przedstawione nietypowe pozycje, które wpływają na aktywa, pasywa, kapitał, wynik finansowy netto lub przepływy środków pieniężnych. Dodatkowo obserwowane od początku 2023 roku spadki cen sprzedaży produktów, które w odniesieniu do części asortymentu kształtują się poniżej poziomu kosztów wytworzenia, spowodowały konieczność rozpoznania odpisów aktualizujących wartość zapasów, co wpłynęło na wzrost odpisów wartości zapasów. Szczegółowe informacje o odpisach aktualizujących wartość zapasów zostały zaprezentowane w nocie 3 Zapasy w Skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy Kapitałowej Grupa Azoty za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2022 roku. Kursy walut W 2022 roku obserwowano podwyższoną zmienność na rynku walutowym, którą generowały: wojna w Ukrainie, kryzys energetyczny, napięcia geopolityczne oraz duża niepewność dotycząca tempa i zakresu zacieśniania polityki pieniężnej w USA, UE i w Polsce, a także kształtowanie się aktywności gospodarczej w skali całego świata. Silnych wahań kursów doznawały nie tylko waluty koszyka Emerging Markets czy peryferyjne, ale także te rezerwowe – jen japoński (JPY), funt brytyjski (GBP) - czy uważany za stabilny chiński juan (CNY). Dolar amerykański (USD), mimo że stracił w ostatnich miesiącach 2022 roku, pozostaje jedną z najmocniejszych walut świata. Względem koszyka sześciu głównych walut świata „USD Index” znalazł się na poziomie najwyższym od 20 lat. W tych okolicznościach polski złoty nie cieszył się wzmożonym popytem. Kolejnym czynnikiem, który negatywnie wpłynął na wycenę PLN, było ujemne saldo na rachunku bieżącym, które według danych NBP za 11 miesięcy 2022 roku wyniosło 18,5 mld EUR (po III kwartale 2,7% PKB), a w analogicznym okresie 2021 roku wynosiło 4,4 mld EUR. W przypadku utrzymywania się wysokich cen surowców energetycznych negatywny bilans handlowy może w kolejnych kwartałach utrzymywać się na wysokim poziomie. W kierunku spadku deficytu na rachunku obrotów bieżących wpływać będzie natomiast osłabienie popytu krajowego, w wyniku pogorszenia koniunktury w gospodarce, skutkujące spadkiem importu. W 2022 roku Rada Polityki Pieniężnej (RPP) kontynuowała zacieśnianie polityki pieniężnej podnosząc stopy procentowe łącznie o 450 pkt bazowych, do poziomu 6,75% dla stopy referencyjnej NBP. Ze względu na perspektywy spadku inflacji na świecie, w tym w Polsce od marca 2023 roku, cykl zacieśniania polityki pieniężnej NBP najpewniej dobiegł końca i w najbliższym czasie nie przewiduje się kolejnych podwyżek stóp procentowych. Do końca roku można oczekiwać spadku dysparytetu pomiędzy krajowymi stopami procentowymi a stopami w strefie euro i w USA, co także może niekorzystnie wpływać na złotego. Dyskontowane są podwyżki stóp o 50- 100 pkt bazowych w USA do wiosny 2023 roku oraz o 100-125 pkt bazowych do połowy roku dla strefy euro. Realne stopy procentowe w PLN pozostaną silnie ujemne ze względu na utrzymującą się na wysokim poziomie inflację krajową. Na niekorzyść złotego w raportowanym okresie działały również rosnące obawy o spowolnienie gospodarcze i oddalająca się perspektywa wypłaty środków z Krajowego Planu Odbudowy (KPO), w związku z czym krajowa waluta może podlegać w kolejnych miesiącach dalszej presji deprecjacyjnej. W 2022 roku kurs PLN pozostał względnie stabilny względem EUR (spadek o 2,0%) oraz osłabił się do USD o 8,4%, w porównaniu do poziomów notowanych na koniec grudnia 2021 roku. Jednocześnie kurs średni PLN do EUR osłabił się nieznacznie w raportowanym okresie, o 2,6% w relacji do poprzedniego roku, a kurs średni PLN do USD osłabił się o 20,2%. Zważywszy, że łączna zmiana kursów średnich PLN do EUR była ograniczona, a kurs PLN do USD podążał za zmianami kursu EUR do USD, nie miało to w efekcie znaczącego wpływu na wyniki osiągane przez Grupę w 2022 roku, w odniesieniu do częściowo zbilansowanej ekspozycji walutowej Grupy w EUR i ograniczonej ekspozycji w USD. Jednocześnie w związku z podwyżkami stóp procentowych, w raportowanym okresie następował dalszy stopniowy wzrost kosztów finansowania Grupy. Grupa Azoty ogranicza wynikające z ekspozycji walutowej ryzyko poprzez stosowanie wybranych instrumentów i działań związanych z zabezpieczeniem przed ryzykiem kursowym w oparciu o bieżącą i planowaną ekspozycję walutową. W okresie sprawozdawczym Grupa wykorzystywała do zabezpieczenia ekspozycji walutowej w pierwszej kolejności hedging naturalny, transakcje faktoringu, transakcje terminowe forward oraz korytarze zerokosztowe o symetrycznym profilu ryzyka. Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Strona 56 z 164 Obowiązująca w Grupie struktura cash poolingu rzeczywistego w PLN, EUR i USD pozwala spółkom Grupy na korzystanie z globalnego limitu płynności Grupy, co dodatkowo ogranicza ekspozycję na ryzyko walutowe w EUR i USD, korygując potencjalne niedopasowania wpływów i wydatków w czasie. Grupa Azoty rozliczała w 2022 roku transakcje FX Forward na sprzedaż EUR i USD i w niewielkim zakresie zawierała w II półroczu nowe transakcje zabezpieczające ekspozycję walutową, z uwagi na jej podwyższoną zmienność w tym okresie. Wynik na zrealizowanych transakcjach zabezpieczających Grupy (bez Grupy Azoty POLYOLEFINS) wyniósł w 2022 roku minus 13 062 tys. PLN, przy jednoczesnym dodatnim wyniku 7 287 tys. PLN z tytułu aktualizacji wyceny zabezpieczających instrumentów finansowych. Łącznie za 2022 rok wynik Grupy (bez Grupy Azoty POLYOLEFINS) na realizacji i wycenie zabezpieczeń walutowych był ujemny i wyniósł minus 5 775 tys. PLN. Ryzyko walutowe Grupy Azoty POLYOLEFINS Grupa Azoty POLYOLEFINS w 2022 roku posiadała oraz zawierała transakcje FX Forward na zakup EUR za USD oraz PLN za USD, stanowiące zabezpieczenie planowanych wydatków w EUR i PLN z tytułu płatności kontraktowych wynikających z realizacji projektu „Polimery Police”, które mają zostać pokryte z wypłat części terminowej Umowy Kredytów. W 2022 roku spółka dokonała częściowej zamiany, na kontrakty FX Forward, posiadanych Opcji walutowych Call na zakup EUR za USD, stanowiących zabezpieczenie planowanego zwiększenia wydatków związanych z realizacją projektu, które ma zostać pokryte z wypłat części terminowej Umowy Kredytów. Na dzień 31 grudnia 2022 roku Grupa Azoty POLYOLEFINS posiadała transakcje: • FX Forward na zakup ok. 114 mln EUR za USD, zabezpieczające wydatki planowane do pokrycia z wypłat części terminowej Umowy Kredytów w USD, • FX Forward na zakup około 86 mln PLN za USD, zabezpieczające wydatki planowane do pokrycia z wypłat części terminowej Umowy Kredytów w USD. Transakcje FX Forward na zakup PLN za USD zostały wyznaczone na potrzeby rachunkowości zabezpieczeń przepływów pieniężnych. Na dzień 31 grudnia 2022 roku łączna kwota wyceny znajdujących się w portfelu spółki transakcji zabezpieczających ryzyko walutowe wynosiła minus 75 966 tys. PLN, z czego minus 13 755 tys. PLN stanowiła wycena transakcji wyznaczonych na potrzeby rachunkowości zabezpieczeń. Ryzyko stopy procentowej Grupa Azoty POLYOLEFINS w 2022 roku posiadała zawarte transakcje IRS z opcją Floor 0% zamieniające dodatnie wartości zmiennych stóp procentowych EURIBOR i LIBOR USD na stałą stopę procentową. Transakcje stanowią zabezpieczenia planowanych kosztów odsetkowych wynikających z części terminowej Umowy Kredytów. Zawarte transakcje stanowiły zabezpieczenia wymagane Umową Kredytów. Na dzień 31 grudnia 2022 roku Grupa Azoty POLYOLEFINS posiadała transakcje: • IRS z opcją Floor 0% na stopę procentową EURIBOR dla maksymalnego nominału ok. 370 mln EUR (nominały transakcji wzrastają, a następnie są amortyzowane zgodnie z przewidywaniami spółki w zakresie nominałów wynikających z części terminowej Umowy Kredytów w EUR), • IRS z opcją Floor 0% na stopę procentową LIBOR USD dla maksymalnego nominału ok. 408 mln USD (nominały transakcji wzrastają, a następnie są amortyzowane zgodnie z przewidywaniami spółki w zakresie nominałów wynikających z części terminowej Umowy Kredytów w USD). Transakcje zabezpieczające ryzyko stopy procentowej zostały wyznaczone na potrzeby rachunkowości zabezpieczeń przepływów pieniężnych. Na koniec grudnia 2022 roku nominał zawartych transakcji zabezpieczających ryzyko stopy procentowej był wyższy niż wartości faktycznie zaciągniętego zadłużenia z kredytu terminowego. Powiązanie zabezpieczające dla części nominału instrumentu zabezpieczającego, niepokrytej pozycją zabezpieczaną, zostało odznaczone. Część wyceny do wartości godziwej kontraktów IRS i Floor została przeniesiona w wynik finansowy. Na kapitał została odniesiona jedynie wartość wyceny wynikająca z części zabezpieczenia, dla której w dalszym ciągu przewidywane jest wystąpienie pozycji zabezpieczanej. Na dzień 31 grudnia 2022 roku łączna kwota wyceny znajdujących się w portfelu spółki transakcji IRS z opcją Floor 0% wynosiła 459 766 tys. PLN, z czego 422 803 tys. PLN stanowiła wycena transakcji wyznaczonych na potrzeby rachunkowości zabezpieczeń. Ryzyko towarowe – ceny gazu Po okresie nadzwyczajnych wzrostów cen gazu do września 2022 roku do ekstremalnych poziomów 345 EUR/MWh, od IV kwartału następował systematyczny spadek cen gazu, a w styczniu 2023 roku ceny gazu w największym europejskim hubie TTF (Title Transfer Facility) spadły do poziomu 55 EUR/MWh. Wprowadzone przez KE plany Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Strona 57 z 164 oszczędnościowe, obawy o nadchodzącą recesję oraz wysokie średnie temperatury wpłynęły na spadek popytu na gaz, sprowadzając ceny do poziomu najniższego od 1,5 roku. Z uwagi na wzmożony import do Europy skroplonego gazu LNG w kolejnych miesiącach można się spodziewać dalszych spadków cen w największych europejskich hubach gazowych. Grupa na bieżąco monitoruje ceny wszystkich surowców, w szczególności ceny gazu ziemnego, które są najistotniejszym czynnikiem wpływającym na rentowność produkcji, i stabilizuje przyszłe przepływy finansowe poprzez kontraktację części dostaw gazu ziemnego w określonym okresie po ustalonej cenie. Grupa Azoty POLYOLEFINS w analizowanym okresie nie posiadała zabezpieczeń ryzyka towarowego. Walutowe instrumenty pochodne i rachunkowość zabezpieczeń Na dzień 31 grudnia 2022 roku wartość nominalna niezrealizowanych walutowych instrumentów pochodnych (FX Forward) Grupy Azoty wynosiła 15,2 mln EUR (z terminami zapadalności w 2023 roku). W przypadku USD, na dzień 31 grudnia 2022 roku Grupa Azoty nie posiadała niezrealizowanych instrumentów pochodnych w tej walucie. Transakcje są zawierane wyłącznie z wiarygodnymi bankami w ramach umów ramowych. Wszystkie zawarte transakcje mają odzwierciedlenie w transakcjach fizycznych wynikających z walutowych przepływów pieniężnych. Walutowe transakcje terminowe i pochodne zawierane są zgodnie z ekspozycją walutową i mają na celu ograniczenie wpływu zmienności kursu walutowego na wynik finansowy. Grupa Azoty stosuje rachunkowość zabezpieczeń przepływów środków pieniężnych. Pozycją zabezpieczaną są przyszłe wysoce prawdopodobne wpływy ze sprzedaży w EUR, które w okresie od stycznia 2023 roku do marca 2029 roku zostaną ujęte w rachunku zysków i strat. Zabezpieczanym ryzykiem jest ryzyko walutowe. Pozycją zabezpieczającą są dwa kredyty walutowe w EUR o wartości wynoszącej na dzień 31 grudnia 2022 roku: • 45 405 tys. EUR, którego spłata następuje od grudnia 2018 do czerwca 2025 roku w 14 równych półrocznych ratach o wartości 9 081 tys. EUR każda, • 119 000 tys. EUR, którego spłata następuje od września 2021 do marca 2029 roku w 16 półrocznych ratach o wartości: pierwsza rata 6 666 tys. EUR, 14 rat po 9 667 tys. EUR każda oraz ostatnia w wysokości 3 000 tys. EUR. Wartość bilansowa obu kredytów na dzień 31 grudnia 2022 roku wynosiła 770 777 tys. PLN. W kapitale z wyceny transakcji zabezpieczających ujęto na dzień 31 grudnia 2022 roku kwotę minus 53 899 tys. PLN stanowiącą w całości efektywne zabezpieczenie. W analizowanym okresie Grupa przekwalifikowała z innych całkowitych dochodów do rachunku zysków i strat kwotę 7 752 tys. PLN w związku z rozliczeniem powiązania zabezpieczającego w zakresie spłat rat kredytu walutowego z wpływami ze sprzedaży w EUR. Grupa Azoty POLYOLEFINS stosuje rachunkowość zabezpieczeń przepływów pieniężnych w odniesieniu do ryzyka walutowego oraz stopy procentowej. Dla zabezpieczeń ryzyka walutowego pozycję zabezpieczaną stanowią przyszłe wysoce prawdopodobne przepływy pieniężne z tytułu kosztów w PLN, wynikających z realizacji projektu, finansowane z ciągnień kredytu w USD. Dla zabezpieczeń ryzyka stopy procentowej pozycję zabezpieczaną stanowią przyszłe wysoce prawdopodobne przepływy pieniężne z tytułu odsetek od kredytu terminowego w EUR i USD. Na dzień 31 grudnia 2022 roku w kapitale Grupy Azoty POLYOLEFINS ujęto kwotę minus 13 755 tys. PLN z tytułu wyceny walutowych transakcji zabezpieczających oraz kwotę 422 803 tys. PLN z tytułu wyceny transakcji zabezpieczających ryzyko stopy procentowej. 5.2. Otoczenie rynkowe SEGMENT NAWOZY-AGRO Koniunktura w rolnictwie W 2022 roku sektor rolny pozostawał pod wpływem pogłębiającej się dekoniunktury. I kwartał charakteryzował się wskaźnikiem koniunktury rolnej (IRGAGR) na poziomie minus 23,2 pkt, czyli najniżej od 13 lat. Kolejny kwartał przyniósł dalszy spadek o 0,5 pkt, choć zazwyczaj w tym okresie obserwowane jest ożywienie w rolnictwie. W III kwartale wskaźnik wzrósł do poziomu minus 16,9 pkt, jednak nadal był to poziom aż o 18,8 pkt niższy w relacji do analogicznego okresu roku poprzedniego roku. W IV kwartale analizowany wskaźnik po uległ obniżeniu osiągając wartość minus 20,8 pkt, a dla porównania w tym okresie 2021 roku wynosił minus -11,7 pkt. Główną przyczyną utrzymującej się niekorzystnej sytuacji w polskim sektorze rolnym są złe prognozy dotyczące dochodów gospodarstw rolnych w najbliższej przyszłości, które wpływają na pogarszające się nastroje rolników. Zakupy obrotowych środków produkcji, zwłaszcza nawozów sztucznych i środków ochrony roślin, a także inwestycje w maszyny i urządzenia znajdują się na poziomie najniższym od 20 lat. Bardzo niska jest także skłonność rolników do zaciągania kredytów. Biorąc pod uwagę makroekonomiczne uwarunkowania Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Strona 58 z 164 funkcjonowania sektora rolnego w najbliższych miesiącach prawdopodobnie nie nastąpi istotna poprawa koniunktury. Według informacji Agencji Restrukturyzacji i Modernizacji Rolnictwa w 2022 roku około 13 mld PLN trafiło na konta rolników w postaci zaliczek płatności bezpośrednich i obszarowych z Programu Rozwojów Obszarów Wiejskich. Do końca czerwca 2023 roku potrwa przekazywanie pozostałych środków w ramach dopłat. Polscy rolnicy mogli korzystali również z dofinansowania do zakupu nawozów mineralnych realizowanych pomiędzy początkiem września 2021 roku a połową maja 2022 roku, którego celem było zrekompensowanie wzrostu ich cen. W 2022 roku notowania cen podstawowych płodów rolnych w kraju kształtowały się na dużo wyższych poziomach niż rok wcześniej. Najwyższy wzrost odnotowano w przypadku żyta, którego średnioroczna cena wynosiła 1 233 PLN/t (wzrost o 58,1% r/r). W przypadku pozostałych upraw średnioroczne ceny wynosiły: pszenica 1 537 PLN/t (wzrost o 52,6% r/r), kukurydza 1 354 PLN/t (wzrost o 39,4% r/r), rzepak 3 511 PLN/t (wzrost o 49,3% r/r). Głównym czynnikiem wpływającym na wzrost cen była inwazja zbrojna Rosji wobec Ukrainy. Z uwagi na istotną pozycję obu krajów w handlu międzynarodowym pojawiły się globalne obawy o podaż płodów rolnych i bezpieczeństwo żywnościowe. Spowodowało to, że II kwartał to okres najwyższych średnich miesięcznych notowań wszystkich krajowych zbóż. W II półroczu ceny uległy obniżeniu, mimo że wciąż pozostawały wyższe niż przed rokiem. Według danych Komisji Europejskiej (KE) ze stycznia 2023 roku szacunki zbiorów zbóż dla Polski w sezonie 2022/2023 wskazują na możliwość zwiększenia produkcji w porównaniu do poprzedniego sezonu w przypadku pszenicy do poziomu 13,48 mln t (wzrost o 11,2% s/s) oraz kukurydzy do 8,7 mln t (wzrost 16,2% s/s). W przypadku jęczmienia przewiduje zmniejszenie produkcji do 2,8 mln t (spadek o 5,6%). Szacunki KE dotyczące całej Unii Europejskiej (UE) wskazują na zmniejszenie produkcji w przypadku pszenicy i kukurydzy oraz zwiększenie w przypadku jęczmienia. Prognozowana wielkość produkcji wszystkich zbóż w UE w sezonie 2022/2023 wynosi 231,7 mln t, co oznacza spadek o 9,3% względem ubiegłego sezonu, w tym mniejsza o 28,8% produkcja kukurydzy (wpływ suszy na większości terytoriów UE), mniejsza o 2,0% produkcja pszenicy oraz większa o 0,2% produkcja jęczmienia. Głównymi determinantami wpływającymi na sektor rolny pozostaje, obok uwarunkowań makroekonomicznych i atmosferycznych, dalszy rozwój sytuacji w Ukrainie oraz perspektywa utrzymania dostaw zbóż z tego kierunku na rynki światowe, co będzie miało przełożenie na bilans zbóż, jak również na ich notowania. Notowania cen pszenicy, kukurydzy i rzepaku Źródło: Opracowanie własne Rynek nawozów azotowych Ceny nawozów saletrzanych w 2022 roku kształtowały się na zdecydowanie wyższym poziomie niż rok wcześniej. Średnia cena saletry amonowej (AN) na rynku francuskim wynosiła 856 EUR/t (wzrost o 194% r/r). Znaczny wzrost cen do średniego poziomu ponad 697 EUR/t CIF Inland odnotowano także dla saletrzaku (CAN) na rynku niemieckim (wzrost o 208% r/r). Głównym powodem wzrostu cen nawozów była kontynuacja obserwowanego od końca 2021 roku trendu wzrostowego cen gazu ziemnego, jak również agresja zbrojna Rosji wobec Ukrainy, która dodatkowo spotęgowała wahania i zawirowania cen na rynkach surowcowych oraz ograniczyła dostępność produktów nawozowych w handlu międzynarodowym. Negatywnym skutkiem wysokich cen gazu były wyłączenia w II połowie roku wielu instalacji produkcyjnych nawozów zarówno w kraju, jak i w całej UE. Utrzymująca się w konsekwencji ograniczeń produkcyjnych słaba dostępność nawozów saletrzanych oraz polityka handlowa niektórych graczy rynkowych sprawiła, że zwłaszcza na przełomie sierpnia i września ceny nawozów saletrzanych gwałtownie wzrosły. Sytuacja podażowa na rynku nawozów azotowych, w tym również saletrzanych, poprawiła się dopiero w październiku, ponieważ duża część europejskich producentów zdecydowała się wznowić produkcję 1,00 2,00 3,00 4,00 5,00 6,00 7,00 8,00 600 1000 1400 1800 2200 2600 3000 3400 3800 4200 4600 5000 Q1 2020 Q2 2020 Q3 2020 Q4 2020 Q1 2021 Q2 2021 Q3 2021 Q4 2021 Q1 2022 Q2 2022 Q3 2022 Q4 2022 1 kg / 1 kg N PLN/t Wsk. 1 kg pszen. kons./1 kg N Pszenica konsumpcyjna - PLN/t Kukurydza paszowa - PLN/t Rzepak - PLN/t Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Strona 59 z 164 amoniaku i wróciła z ofertą nawozów na rynek europejski, co doprowadziło do obniżek cen wspieranych dodatkowo trendem spadkowym mocznika. Pomimo tego rynki pozostawały w uśpieniu do końca roku, a handel nawozami znajdował się na niskim poziomie, głównie z uwagi na posiadane przez klientów stany magazynowe oraz zbliżającą się przerwę świąteczno-noworoczną. W perspektywie krótkookresowej popyt na rynku będzie się pojawiał z uwagi na zbliżający się okres aplikacji nawozów, powinno spowodować zmianę obecnej sytuacji na rynku. Producenci chcąc przyciągnąć klientów będą obniżać ceny nawozów przed sezonem, by utrzymać następnie poziomy cenowe swoich produktów w okresie stosowania. Mocznik Początek 2022 roku rozpoczął się spadkami cen mocznika, osiągając czteromiesięczne minima. Zainteresowanie zakupem było niewielkie, a producenci mieli trudności z lokowaniem produktu na rynku. Wszystko uległo zmianie pod koniec lutego 2022 roku. Agresja zbrojna Rosji wobec Ukrainy spowodowała znaczny wzrost cen na światowym rynku mocznika. Rządy europejskich krajów podejmowały różne inicjatywy w celu wsparcia rolników i producentów nawozów również w związku z wysokimi kosztami energii. W Europie duża część zamówień w połowie II kwartału 2022 roku została zrealizowana wcześniej. Aktywność była niewielka, podobnie jak na innych rynkach światowych, gdyż sprzedający i kupujący nie byli pewni kierunku, w którym zmierza rynek. W połowie czerwca, na skutek wzrostu cen gazu, ceny mocznika również wzrosły. Ponownie pojawiły się obawy, że wysokie ceny gazu wpłyną na dostępność nawozów w Europie. Ceny w głównych centrach importowych wzrosły, a straty produkcyjne w Europie musiały być pokryte dodatkowym importem. Na początku III kwartału 2022 roku uwaga wszystkich była skierowana na ogłoszonych przez Indie dwóch „kampaniach zakupowych” na 1,4 mln t produktu. W I półroczu Indie zaimportowały nieco ponad 4,6 mln t mocznika, (o 83% r/r). Przewidywany wzrost popytu we wrześniu ze strony USA, Brazylii i Europy nie nastąpił. W Brazylii utrzymywała się wysoka dostępność produktów objętych sankcjami. Na rynku europejskim trwający sezon żniw był głównym czynnikiem obserwowanego spowolnienia w III kwartale w segmencie mocznika. Sytuacja na rynku gazu sprawiła, że już z początkiem lipca odnotowano pierwsze ograniczenia i wstrzymania produkcji na niektórych instalacjach europejskich. Produkcja mocznika w Europie spadła o około 300 tys. t miesięcznie. Od początku IV kwartału 2022 roku obserwowano utrzymujące się spowolnienie na rynku mocznika. Łagodniejsza pogoda w Europie oraz pełne zatłoczenie magazynów w październiku spowodowały, że ceny gazu zaczęły spadać. Sytuacja ta wpłynęła pozytywnie na rynek. Dostępność gazu była na tyle wystarczająca, że wznawiano w Europie produkcję mocznika i amoniaku. Na początku października jedyna aktywność na rynku mocznika ograniczała się do Egiptu. W kolejnych tygodniach przetargi zakupowe ze strony Indii nieco pobudziły nastroje i aktywność na rynku. Indiom udało się pozyskać kolejne 3 mln t mocznika. Mimo to przetargi nie były w stanie wchłonąć całej nadwyżki produktowej obecnej na rynku. Globalnie magazyny były pełne w większości węzłów importowych, a popyt nie pojawiał się z żadnego kierunku. Spowolnienie na rynku oraz trend spadkowy w notowaniach mocznika utrzymał się do końca roku. Amoniak Notowania cen amoniaku w Europie w 2022 roku pozostawały na wysokich poziomach. Średnia roczna cena osiągnęła poziom 1 226 USD/t CFR (wzrost o 102,9% r/r). Globalny bilans podaży i popytu na początku 2022 roku sprzyjał kupującym. Spadające ceny gazu w Europie skłoniły do ponownego uruchomienia kilku dużych instalacji. Na rynku pozostawała spora nadwyżka produktowa, co wpływało na spowolnienie popytu i wyczekiwanie spadków cen amoniaku. Pod koniec lutego zbrojna agresja Rosji wobec Ukrainy dotknęła cały rynek, a wizja utraty na czas nieokreślony ponad 200 tys. t miesięcznie wolumenu z Morza Czarnego wywołała niepokój. Kupujący przez pewien czas starali się znaleźć alternatywne źródła zaopatrzenia w ten surowiec. W połowie marca europejscy producenci nawozów zaczęli ograniczać produkcję przez rosnące koszty gazu, które odzwierciedliły się w wysokich kosztach produkcji i braku jej rentowności. Na początku II kwartału producenci amoniaku w Europie Zachodniej zwiększali poziomy produkcji, ponieważ ceny gazu ziemnego wydawały się stabilizować, a produkcja lokalna stała się coraz bardziej konkurencyjna cenowo wobec amoniaku importowanego do Europy Północno-Zachodniej. Nastroje na europejskim rynku amoniaku w czerwcu były znacznie spokojniejsze w porównaniu z poprzednimi miesiącami. W II półroczu 2022 roku na światowym, a w szczególności europejskim, rynku amoniaku nadal było wiele niepewności. Producenci z tego regionu kolejny raz decydowali się na wstrzymywanie bądź ograniczanie produkcji amoniaku ze względu na koszty jego produkcji. Europejscy producenci nawozów chcąc utrzymać produkcję nawozów i ich dostawy na rynek lokalny, starali się pokryć bieżące zapotrzebowanie na amoniak produktem z importu. W III kwartale 2022 roku import amoniaku do Europy wyniósł ponad 1 mln t. Zainteresowanie zakupami ze strony Europy zmniejszyło się dopiero we wrześniu, częściowo dzięki pokryciu przez nabywców bieżącego zapotrzebowania. Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Strona 60 z 164 Notowania cen nawozów azotowych (mocznika, CAN, AN, AS) i amoniaku * Amoniak FOB YUZHNY, Siarczan amonu Black Sea FOB, brak notowań od marca 2022 w związku z sytuacją w Ukrainie – średnia kwartalna za 1Q na podstawie stycznia i lutego Źródło: Opracowanie własne Spadek wartości gazu ziemnego w ostatnich miesiącach 2022 roku doprowadził do wznowienia produkcji amoniaku w Europie i niższych poziomów cen produktu oferowanego w Europie. W II połowie listopada w związku ze spadkiem temperatury w północno-zachodniej Europie, wymuszony został wzrost cen gazu, a co za tym idzie entuzjazm dla zwiększenia produkcji w całej Europie został osłabiony. Jako że większość zapotrzebowania zostało pokryte wcześniej, ceny na całym świecie pozostawały pod presją niskiego popytu. Globalnie w IV kwartale 2022 roku na rynku nie brakowało amoniaku, a wolumeny były dostępne w każdym większym centrum eksportowym. Spowolnienie wraz ze zbliżającym się końcem roku pojawiło się wcześniej niż zwykle, bo już w połowie listopada i utrzymało się do końca 2022 roku. Rynek nawozów wieloskładnikowych Średnioroczna cena NPK 3x16 ukształtowała się na poziomie 605 USD/t FOB Baltic/Black Sea i była wyższa o 45% r/r.Do momentu zbrojnej agresji Rosji wobec Ukrainy ruchy na rynkach surowcowych oraz niepewność związana z wpływem sankcji nakładanych na Białoruś stanowiły determinant nastrojów panujących na globalnym rynku NPK. W Europie, Chinach i Azji Południowo-Wschodniej kupujący utrzymywali postawę wyczekującą, doszukując się wskazań co do przyszłego kierunku cen. Pod względem importu w centrum uwagi znajdowały się Indie. Wybuch konfliktu zbrojnego w Ukrainie stanowił impuls, który doprowadził do intensyfikacji aktywności zakupowej nawozów NPK na kluczowych rynkach Starego Kontynentu. Akceptowane były stawki, które wcześniej uważano za zbyt wysokie. Ceny rosły praktycznie na całym świecie. Najwyższe stawki odnotowywano w Ameryce Łacińskiej. Podaż nawozów wieloskładnikowych z Rosji, czyli kluczowego globalnego eksportera, w niektórych regionach uległa zacieśnieniu, czy to na skutek nakładanych sankcji, czy samosankcjonowania. W II kwartale popyt na NPK w Europie sukcesywnie słabł. Sezonowe spowolnienie obserwowano również na innych, zachodnich rynkach konsumenckich, a aktywność handlowa przenosiła się na Wschód. I połowa roku to okres dużej zmienności cen na światowych rynkach indykatywnych dla nawozów wieloskładnikowych, a koszty po stronie surowcowej oddolnie wspierały wartość NPK. W III kwartale miał miejsce pierwszy od początku roku spadek nawozów NPK (FOB Baltic/Black Sea) w ujęciu kwartalnym. Sytuacja nawozów NPK była wtedy ściśle powiązana z sytuacją panującą na rynkach surowcowych. W Europie odnotowywano niewielkie zainteresowanie tym typem nawozów, co przypisywano kilku czynnikom, m.in. porze roku, wysokim cenom i niepewności co do ich przyszłego kierunku, a także skupieniu się potencjalnych nabywców głównie na nawozach azotowych prostych. Podwyżki cen gazu ziemnego przełożyły się ponadto na wzrost kosztów prowadzenia działalności w europejskich zakładach, skutkując ograniczeniami produkcji nawozów, w tym także NPK. IV kwartał upłynął pod znakiem utrzymywania się względnie niskiego zainteresowania nawozami NPK na rynkach międzynarodowych. Dotyczyło to również Europy, gdzie popyt w dalszym ciągu koncentrował się na nawozach 0 100 200 300 400 500 600 700 800 900 1000 1100 1200 1300 1400 1500 100 200 300 400 500 600 700 800 900 1000 Q1 2020Q2 2020Q3 2020Q4 2020Q1 2021Q2 2021Q3 2021Q4 2021Q1 2022Q2 2022Q3 2022Q4 2022 USD/t EUR/t Saletrzak CAN 27% Germany, cif inland (bulk) -EUR/t Saletra amonowa AN 33,5% France, delivered (bulk) -EUR/t Siarczan amonu Black Sea FOB (white) -USD/t Amoniak FOB YUZHNY -USD/t Mocznik prilled FOB Baltic -USD/t Amoniak NW EUROPE CFR USD/t Siarczan amonu FOB northwest Europe (standard caprolactam) - USD/t Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Strona 61 z 164 azotowych prostych, a handel nawozami wieloskładnikowymi pozostawał niewielki, nawet biorąc pod uwagę oczekiwane o tej porze roku spowolnienie. Ograniczona płynność globalnego rynku pozwoliła na uniknięcie mocniej zaakcentowanych spadków. Średnia cena fosforanu dwuamonowego (DAP) w 2022 roku wyniosła ona 802 USD/t, co oznacza wzrost o 30% r/r. Przed inwazją Rosji na Ukrainę głównym ośrodkiem światowego handlu nawozami fosforowymi były rynki azjatyckie, w szczególności Indie. Europa przejawiała w tym okresie niewielką aktywność zakupową. Wysokie ceny obowiązujące na Starym Kontynencie oddziaływały negatywnie na popyt. W kilku pierwszych tygodniach roku również kupujący z Brazylii, pomimo korzystnych cen zbóż, wstrzymywali się od nowych transakcji. W USA wycena barek w NOLA (Port of New Orleans) spadła w tym okresie do poziomów zbliżonych do tych z listopada 2021 roku. Sytuacja zmieniła się dopiero w II połowie lutego, gdy nawozy fosforowe w Brazylii i USA umocniły się przy wsparciu takich czynników jak: wiosenna aplikacja, wysokie ceny płodów rolnych oraz niepokoje związane ze stroną podażową. Inwazja Rosji na Ukrainę zintensyfikowała obawy o możliwość niedoboru produktów i wzrost cen, co doprowadziło do wzmożenia aktywności zakupowej na rynkach zachodnich. Następstwem tego był gwałtowny wzrost cen nawozów fosforowych. Znaczne podwyżki dotknęły głównie rynków Ameryki Południowej oraz USA. W ciągu kilkunastu dni ceny DAP czy MAP przekroczyły barierę 1 000 USD/t. Sytuacja na Zachodzie z czasem znalazła swoje odzwierciedlenie także na niektórych rynkach wschodnich. Od połowy maja dynamika wzrostu cen nawozów fosforowych wyhamowała, po czym nastąpiły spadki wynikające z niedostatecznego popytu. Trend ten kontynuowany był przez III i IV kwartał. Za wyjątkiem rynków azjatyckich, pozostałe, tj. Brazylia, USA i Europa, wykazywały niewielkie zainteresowanie pozyskiwaniem towarów tego typu. W 2022 roku skutki sytuacji geopolitycznej w Europie, w tym restrykcje eksportowe, wywierały znaczący wpływ na globalny rynek nawozów. Dla ograniczeń dostaw zagranicznych szczególnie ważne było stanowisko Chin, które będąc jednym z kluczowych graczy zdecydowały się na podtrzymanie limitów eksportowych dla fosforanów. Notowania cen nawozów wieloskładnikowych (DAP, NPK), soli potasowej, fosforytów * NPK 3x16 - od stycznia 2022 roku zmiana źródła notowań i bazy na FOB Baltic/Black Sea Źródło: Opracowanie własne Fosforyty Po agresji zbrojnej Rosji wobec Ukrainy oraz po wprowadzeniu sankcji na agresora światowe rynki nawozów fosforowych zareagowały dużymi wzrostami cen nawozów typu DAP i MAP. Znaczne podwyżki dotknęły głównie rynki Ameryki Południowej oraz USA. Potencjalne kłopoty z zaopatrzeniem w nawozy fosforowe spowodowały, że w ciągu kilkunastu dni ceny DAP czy MAP przekroczyły barierę 1 000 USD/t. Tak dynamiczny wzrost cen to przede wszystkim efekt paniki głównych odbiorców nawozów fosforowych, głównie Brazylii, która w pierwszych dniach inwazji ogłosiła ryzyko znaczących niedoborów nawozów na światowych rynkach. Skutkiem tak znaczących podwyżek cen nawozów fosforowych był również duży wzrost cen surowców do produkcji tych nawozów, tj. kwasu fosforowego oraz fosforytów. Od połowy maja dynamika wzrostu cen nawozów fosforowych wyhamowała i rozpoczęły się ich spadki. Trend ten na rynku nawozów fosforowych był kontynuowany 0 200 400 600 800 1000 1200 Q1 2020 Q2 2020 Q3 2020 Q4 2020 Q1 2021 Q2 2021 Q3 2021 Q4 2021 Q1 2022 Q2 2022 Q3 2022 Q4 2022 USD/t DAP FOB Baltic - USD/t Fosforyty FOB North Africa - USD/t Sól potasowa NWE FOB standard bulk - USD/t Sól potasowa NWE FOB standard MOP/Black Sea standard MOP - USD/t NPK 3x16 FOB Baltic/Black Sea - USD/t Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Strona 62 z 164 przez III i IV kwartał. Gdyby nie intensywne zakupy DAP dokonywane w III kwartale przez Indie, to prawdopodobnie rynek tych nawozów czekałby tak duży wstrząs, jak rynek siarki. Za wyjątkiem rynków azjatyckich, pozostałe, tj. Brazylia, USA i Europa, wykazywały małe lub bardzo małe zainteresowanie zakupami nawozów. Brazylia, która zazwyczaj w III kwartale była znaczącym odbiorcą nawozów, w analizowanym roku wykazała małą aktywność zakupową. Pomimo spadków cen DAP i MAP w III kwartale 2022 roku o ponad 20%, rynki surowców zareagowały z tradycyjnym znacznym opóźnieniem i dopiero pod koniec września pojawiły się informacje o spodziewanych obniżkach cen kwasu fosforowego i fosforytów. Benchmark cenowy fosforytów na bazie North Africa w 2022 roku był wyższy o ok. 128% r/r, a benchmark kwasu fosforowego w notowaniach dla Europy Zachodniej był wyższy o ok. 56% r/r. W tym okresie relacja cenowa pomiędzy nawozami fosforowymi DAP i MAP a kwasem fosforowym była bardzo niekorzystna, stąd duże problemy producentów, którzy wytwarzanie nawozów fosforowych opierali na imporcie kwasu. Dopiero na przełomie III i IV kwartału potwierdzone zostały znaczne, sięgające 500 USD/t, obniżki cen kwasu fosforowego dla Indii i Europy Zachodniej. Pomimo spadków cen niektórych fosforytów w IV kwartale, czołowy dostawca fosforytów, jakim jest OCP z Maroka, wyceniał swój surowiec zdecydowanie powyżej realnej ceny notowań DAP oraz zdecydowanie powyżej innych rodzajów fosforytów. Historycznie fosforyty z Maroka były zawsze wyceniane wyżej niż produkty z Algierii, Tunezji czy Egiptu. Niemniej pod koniec 2022 roku ta różnica była na tyle duża, że zaburzała równowagę na rynku surowców do produkcji nawozów fosforowych. Prognozy rynkowe wskazują, że przez cały 2023 rok ceny nawozów fosforowych będą w trendzie spadkowym na wszystkich kluczowych rynkach. Wielkość tych spadków będzie mocno skorelowana z aktywnością chińskiego eksportu, którego wznowienie planowane jest na II kwartał 2023 roku. W przypadku ograniczonego popytu, dodatkowe ilości nawozów fosforowych z Chin wpłyną na szybkość i wielkość obniżek cen DAP w regionie azjatyckim, przez co inni globalni dostawcy będą zmuszeni również do obniżenia cen. Z uwagi na spadki cen nawozów fosforowych prognozowane są również spadki cen surowców, tj. kwasu fosforowego oraz fosforytów. Sól potasowa Zbrojna agresja Rosji wobec Ukrainy diametralnie zmieniła sytuację na rynku soli potasowej, w którym Rosja i Białoruś miały ok. 40% udział. Dostarczane przez te kraje ilości soli nie były możliwe do zastąpienia przez pozostałych producentów. Brazylia w 2021 roku zaimportowała ok. 12,8 mln t, z czego import z Rosji i Białorusi wyniósł 6 mln t. Sytuacja na rynku brazylijskim była głównym motorem napędowym wzrostu cen soli potasowej zaraz po rozpoczęciu inwazji. Kraj ten w obawie o możliwy znaczny niedobór soli potasowej rozpoczął jej intensywne zakupy z innych kierunków, głównie z Kanady. Spowodowało to znaczący wzrost cen soli nie tylko w samej Brazylii, ale również w Europie, która po odcięciu Rosji i Białorusi również znalazła się w bardzo trudnej sytuacji podażowej i rywalizowała o ilości głównie z Brazylią. Sytuacja na rynkach soli potasowej ustabilizowała się na przełomie kwietnia i maja, a od połowy maja benchmarki dla cen soli słabły i w III kwartale 2022 roku były niższe o ok. 20% w stosunku do II kwartału 2022 roku. Sumarycznie benchmark cenowy soli potasowej dla Europy w 2022 roku był wyższy o ok. 80% niż w 2021 roku. W 2022 roku sytuację z solą potasową należy rozpatrywać regionalnie. Duże spadki cen w III i IV kwartale dotyczyły zwłaszcza rynków azjatyckich, rynku USA i brazylijskiego, gdzie handluje się głównie solą granulowaną. Brazylia, która historycznie miała najwyższe ceny soli potasowej, od strony popytowej w II półroczu była mało aktywna, co doprowadziło do sytuacji, że benchmark cenowy był zarówno poniżej ceny kontraktowej na 2022 rok dla Indii i Chin, jak i zdecydowanie poniżej benchmarku ceny soli w Europie Zachodniej. Ze względu na ograniczoną dostępność soli dla odbiorców europejskich, cena soli potasowej w II półroczu 2022 roku dla tego regionu była wyższa niż dla kupujących z innych regionów świata. Dotyczy to głównie Białorusi, która po całkowitej zapaści eksportu w I kwartale odbudowuje nowe kanały logistyczne korzystając z rosyjskich portów oraz uruchamiając dostawy kolejowe do Chin. Jest to o tyle istotne, że w przypadku ponownego dużego zainteresowania zakupami soli ze strony Brazylii, konkurencja wzrośnie, co ograniczy dalsze gwałtowne wzrosty cen obserwowane w 2022 roku. Prognozy dla soli potasowej na najbliższe 2 kwartały nie są zbyt czytelne. Z jednej strony wskazuje się na dalsze obniżki cen na rynku brazylijskim i w USA, a z drugiej strony na wyższe ich poziomy cen dla Europy Zachodniej. Producenci starają się za wszelką cenę utrzymywać wyższe ceny z uwagi na toczące się rozmowy z Indiami i Chinami na dostawy kontraktowe w 2023 roku. Oczekiwania dwóch czołowych importerów soli potasowej są na tyle duże, że nowe poziomy cenowe zdecydowanie odbiegają od tych, które aktualnie są notowane dla dostaw spotowych. W dalszym ciągu nie wiadomo, jak się zachowa Brazylia, która posiada wysokie stany magazynowe soli. Wydaje się, że z tego powodu w I kwartale 2023 roku kraj ten nie będzie zbyt aktywny na rynkach soli, ale w kolejnych miesiącach może zdecydowanie zwiększyć zakupy, hamując przez to spadki cen, co będzie determinować ceny w Europie Zachodniej. W 2023 roku Białoruś nie odbuduje swojej pozycji na tyle wystarczająco, aby wspierać znaczny wzrost importu przez Brazylię, co spowoduje, że Europa ponownie będzie walczyła z tym krajem o wolumeny i cenę, choć być może w mniejszym stopniu niż po rozpoczęciu rosyjskiej agresji, jednak ze skutkiem w postaci chwilowych wzrostów cen tego surowca. Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Strona 63 z 164 SEGMENT TWORZYWA Łańcuch poliamidu 6 W 2022 roku obserwowano bardzo niestabilne poziomy cen w całym łańcuchu produktowym. Europejski rynek był pod wpływem zawirowań geopolitycznych, trudnych warunków makroekonomicznych, obaw o recesję na rynkach globalnych oraz zmian nastrojów zakupowych konsumentów wskutek wysokiego poziomu inflacji. Wprowadzane w wyniku agresji Rosji wobec Ukrainy kolejne pakiety sankcji na wiele gałęzi rosyjskiej gospodarki wzbudziły obawy o bezpieczeństwo energetyczne w Europie, wpływając w ciągu roku na wzrost cen gazu ziemnego, ropy naftowej i pochodnych. Wysokie koszty produkcji w Europie, znacznie wyższe w porównaniu do innych regionów, spowodowały spadek konkurencyjności europejskich produktów. W analizowanym okresie sytuacja na rynkach głównych surowców w łańcuchu poliamidu 6 (PA6), tj. benzenu i fenolu, pozostawała pod silnym wpływem czynników makroekonomicznych, wysokich cen mediów energetycznych, szczególnie w III kwartale, oraz bilansu popytowo-podażowego w poszczególnych regionach. W połowie roku drastycznie wzrosły koszty produkcji w wyniku zwyżkujących do niespotykanych wcześniej poziomów cen gazu ziemnego, wpływając na przemysł petrochemiczny, chemiczny i polimerowy. W I połowie 2022 roku, poza niewielkim spadkiem w lutym, europejskie ceny kontraktowe benzenu utrzymywały trend rosnący. W II kwartale ceny kontraktowe oscylowały w zakresach powyżej 1 100 EUR/t (CIF NWE), osiągając w czerwcu nienotowany wcześniej poziom zbliżając się do 1 400 EUR/t. III kwartał to okres największej niestabilności cen. W lipcu ceny osiągnęły kolejny rekord cenowy przekraczając 1700 EUR/t, co determinowane było wysokim popytem na rynku amerykańskim. W kolejnych miesiącach, szczególnie w sierpniu, ceny zostały skorygowane w dół o ponad 600 EUR/t, w wyniku słabego popytu ze względu na planowane i nieplanowane przestoje w sektorach pochodnych. Dodatkowo wysokie ceny gazu ziemnego i koszty produkcji wpływały zarówno na produkcję, jak i zużycie benzenu. Pod koniec roku w Europie Zachodniej popyt na benzen z większości rynków zastosowań był bardzo słaby w efekcie wysokich kosztów energii u producentów pochodnych oraz potrzeby utrzymywania niskich zapasów u producentów niższego szczebla, nie tylko z uwagi na sezonowość, ale głównie w wyniku wysokiej inflacji, rosnących stóp procentowych i słabej światowej gospodarki. W tym okresie podaż benzenu została ograniczona ze względu na dostosowanie wskaźników produkcji do niskiego popytu, który był wspierany przez wolumen eksportu, szczególnie do USA, jednak nie stopniu niewystarczającym do zrównoważenia rynku. Europejski rynek fenolu charakteryzował się dobrym popytem z kluczowych sektorów pochodnych w I połowie roku oraz znacznym spadkiem zapotrzebowania w II półroczu. Główne rynki konsumpcji fenolu są powiązane z ogólnym stanem gospodarki. Większość inwestycji w pochodne fenolu ma miejsce w Azji, co ogranicza zużycie fenolu w USA i Europie Zachodniej. Ponadto producenci azjatyccy zwiększają lub budują własne zdolności produkcyjne fenolu i acetonu, aby zaspokoić lokalne zapotrzebowanie. Ceny fenolu w Europie podążały za cenami benzenu i mediów energetycznych, co przełożyło się na dopłaty do ceny benzenu, czyli finalne ceny fenolu. Od II kwartału w Europie, ze względu na wysokie i niestabilne ceny gazu ziemnego, w umowach fenolowych między kupującymi i sprzedającymi do dodatku fenolowego dodano dodatek energetyczny, negocjowany przeważnie w systemie miesięcznym. Podaż fenolu w całym okresie była dostosowana do popytu. W II połowie roku, z uwagi na koszty i czynniki rynkowe, producenci utrzymywali zredukowane do minimum wskaźniki operacyjne. Średnioroczne europejskie ceny benzenu (CIF NWE) ukształtowały się na poziomie wyższym o 24%, a w przypadku fenolu (FD NWE) o 32% w porównaniu z 2021 rokiem. W IV kwartale średnia cena benzenu w Europie była niższa o 5% r/r, a fenolu wyższa o 15% r/r. W 2022 roku europejskie ceny kaprolaktamu i PA6 w różnym stopniu podążały trendem cen kluczowych surowców, tj. benzenu i fenolu. Dynamika podaży i popytu kontrastowała z wysokimi kosztami produkcji, wpływając na marże producentów. Wzrosty cen surowców, gazu i energii wpłynęły na strukturę kosztów producentów, a także spowodowały presję i konieczność ich przerzucenia na dalsze etapy produkcji. Na początku II kwartału producenci kaprolaktamu (CPL) i PA6 w Europie i USA wprowadzili znaczne podwyżki cen, które w kolejnych miesiącach zostały stopniowo skorygowane w dół. Narastała również presja ze strony rynków końcowych. W połowie roku z jednej strony ogólny spadek popytu uniemożliwiał konieczne korekty cen, a z drugiej gwałtowne podwyżki cen gazu ziemnego i jego pochodnych wywoływały presję na ich wzrost. Szczególnie trudnym okresem dla producentów CPL i PA6 był lipiec, w którym wzrost ceny kontraktowej benzenu do poziomu ponad 1 700 EUR/t nie został w pełni zrekompensowany podwyżkami cen CPL i PA6, co skutkowało spadkami marż. Rekordowy poziom spadku ceny kontraktowej benzenu w sierpniu, o ponad 600 EUR/t, został w dużej mierze skompensowany przez wzrost cen gazu ziemnego i energii w trakcie miesiąca, w wyniku czego miał on znacznie mniejszy niż oczekiwano wpływ na rozliczenia cenowe poliamidu. W IV kwartale w związku z utrzymującym się słabym popytem na rynku downstream oraz niższymi kosztami produkcji wynikającymi ze spadku kosztów energii, w porównaniu do wysokich poziomów w III kwartale, ceny CPL i PA6 spadły, ale nadal pozostały na znacznie wyższych poziomach niż w latach wcześniejszych. W 2022 roku rosnące do rekordowych poziomów ceny gazu ziemnego spowodowały turbulencje w łańcuchu dostaw PA6, wymuszając znaczne cięcia produkcji i podnosząc ceny produktów do rekordowych poziomów. W Chinach powolny wzrost popytu wynikający z prowadzonej polityki antycovidowej i załamania sektora nieruchomości, w połączeniu ze wzrostem mocy wytwórczych, utrzymywało ceny CPL i PA6 pod presją spadkową. Producenci chińscy stosowali, szczególnie w II połowie roku, agresywną politykę cenową. Słabnące waluty lokalne, wysoka Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Strona 64 z 164 inflacja i obawy związane z recesją ograniczyły wydatki klientów i zahamowały działalność produkcyjną. Znaczna różnica cen polimeru PA6 i półproduktów między Chinami a Europą spowodowała wzrost przepływów z kierunku azjatyckiego do Europy. Od II połowy roku import różnych gatunków poliamidu i wyrobów gotowych z poliamidu wykazywał znaczny wzrost r/r. Na rynku amerykańskim popyt na PA6 pozostawał na dobrym poziomie, z niewielkim sezonowym spadkiem w IV kwartale. Dwóch głównych producentów utrzymywało wysokie wskaźniki operacyjne przez większą część roku, a podaż uznano za zbilansowaną. Średnioroczna cena kontraktowa europejskiego kaprolaktamu (DDP WE) wzrosła o 36% r/r, natomiast średnioroczna cena kaprolaktamu na rynku azjatyckim (CFR NE Asia) wzrosła o 2% r/r. Średnioroczna europejska cena poliamidu 6 (Engineering Resin Virgin DDP, WE) wzrosła o 35% r/r. Rynek łańcucha produktowego PA6 jest silnie powiązany z koniunkturą gospodarczą. Zapotrzebowanie na ten produkt w I kwartale 2022 roku w kluczowych sektorach przemysłu utrzymywało się na dobrym poziomie za wyjątkiem branży motoryzacyjnej. Wysoki poziom popytu odnotowano z branży opakowaniowej, zwłaszcza ze strony sektora farmaceutycznego i świeżej żywności. W kolejnych okresach popyt uległ znacznemu obniżeniu. W Europie w całym okresie utrzymywał się niski popyt w przemyśle motoryzacyjnym, potęgowany trudnościami z dostępnością półprzewodników oraz brakiem wielu innych produktów z Europy Wschodniej, czego skutkiem były czasowe ograniczenia, a nawet wyłączenia produkcji w poszczególnych zakładach. W całym 2022 roku według statystyk branżowych liczba rejestracji nowych samochodów osobowych w UE spadła o prawie 5% r/r, pomimo trendu rosnącego w ostatnich pięciu miesiącach 2022 roku, głównie z powodu niedoboru części w I połowie roku. Słaby popyt w branży motoryzacyjnej skutkował spadkiem zapotrzebowania na PA6 z tej branży. Konflikt zbrojny w Ukrainie, gwałtownie rosnące ceny surowców i energii oraz turbulencje w łańcuchach dostaw były przyczynami spadku popytu także w innych sektorach zastosowań PA6. Wysoka inflacja oraz obawy o recesję zmniejszyły apetyt odbiorców w większości europejskich krajów, zarówno w przemyśle motoryzacyjnym, jak również ze strony tworzyw konstrukcyjnych, segmentu elektrycznego i elektronicznego oraz innych dóbr konsumpcyjnych. W IV kwartale pojawiły się także oznaki spowolnienia popytu z branży opakowań, który do tego okresu był sektorem ze stabilnym dobrym poziomem konsumpcji. Jednym z czynników wpływających na popyt na materiał krajowy był tańszy import, szczególnie gotowych folii do pakowania żywności, kolejnym było ogólne spowolnienie zakupów konsumenckich. Koniec roku charakteryzował się silną presją wyprzedaży, ponieważ gracze starali się zminimalizować poziom zapasów. Słaby popyt na polimery i rosnące koszty produkcji doprowadziły do spadku wskaźników operacyjnych CPL i PA6. W II połowie roku kilku europejskich producentów ogłosiło stan siły wyższej i wstrzymało czasowo produkcję ze względu na m.in. trudne warunki makroekonomiczne, związane z rekordowo wysokimi cenami gazu. Notowania cen PA6, kaprolaktamu, benzenu, fenolu Źródło: Opracowanie własne W kolejnych okresach sytuacja geopolityczna i makroekonomiczna będzie nadal wpływać na branżę PA6. W 2023 roku głównymi determinantami cen będą koszty produkcji oraz rozwój sytuacji popytowo-podażowej na rynkach końcowych zastosowań. Przed 2022 rokiem ceny CPL i PA6 były silnie powiązane z miesięcznymi ruchami cen benzenu. Od 2022 roku niestabilne warunki rynkowe sprawiły, że dla producentów nieopłacalne było 800 1000 1200 1400 1600 1800 2000 2200 2400 2600 2800 3000 3200 3400 100 500 900 1300 1700 2100 2500 2900 3300 3700 4100 4500 Q1 2020 Q2 2020 Q3 2020 Q4 2020 Q1 2021 Q2 2021 Q3 2021 Q4 2021 Q1 2022 Q2 2022 Q3 2022 Q4 2022 USD/t EUR/t Kaprolaktam Ciekły New Contract, Molten(Monthly) DDP WE- EUR/t Poliamid 6 Engineering Resin Virgin DDP WE -EUR/t Fenol FD NWE -EUR/t Benzen CIF NWE -EUR/t Kaprolaktam Krystaliczny CFR N.E.ASIA -USD/t Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Strona 65 z 164 uwzględnianie wyłącznie głównego surowca w cenach swoich produktów. Aktualnie szczególnie wrażliwym determinantem cen są koszty mediów energetycznych, głównie gazu ziemnego, co skutkowało wprowadzeniem przez wielu producentów dodatku energetycznego do formuł cenowych. Wysoki koszt mediów energetycznych stawia Europę w niekorzystnej sytuacji w porównaniu z produktami łańcucha PA6 w innych regionach, charakteryzujących się znacznie niższymi kosztami mediów i produkcji CPL- PA6. Import PA6 i produktów z PA6 będzie prawdopodobnie wciąż napływał na rynki europejskie, co będzie poważnym problemem dla wskaźników operacyjnych i rentowności europejskiego łańcucha PA6 w średnim okresie. Na początku 2023 roku w łańcuchu wartości PA6 na rynku europejskim utrzymujący się słaby popyt i zarządzanie zapasami będą napędzać działania rynkowe i kształtować ceny. Styczniowe spadki cen gazu ziemnego, pomimo wzrostu cen benzenu, wzmocniły siłę negocjacyjną kupujących, wywierając presję na producentów do obniżek cen w kolejnym okresie, celem zbliżenia się do akceptowalnej ceny rynkowej. Niski popyt dotyczy niemal wszystkich obszarów i jest mało prawdopodobne, aby w I kwartale nastąpiła znaczna poprawa. Oczekuje się, że ceny produktów z łańcucha PA6 spadną, podczas gdy ceny w Azji będą rosły, co może pomóc w zmniejszeniu różnic między regionami. Na rynku azjatyckim pewna poprawa popytu nastąpiła po święcie Nowego Roku Chińskiego. SEGMENT CHEMIA Łańcuch produktów OXO Dostępność alkoholi OXO na początku 2022 roku utrzymywała się na bardzo dobrym poziomie przy równie wysokim popycie. Pewne problemy z dostępnością pojawiły się na początku II kwartału, kiedy to odnotowano postoje remontowe, a także siłę wyższą u znaczących producentów. W II połowie roku dostępność alkoholi wciąż utrzymywała się na wysokim poziomie, pomimo ograniczania obciążeń instalacji u producentów. Niestety rozpoczęcie rosyjskiej agresji wobec Ukrainy spowodowało stały spadek zapotrzebowania na alkohole z powodu znacznej niepewności dotyczącej cen surowców energetycznych w II półroczu i stopniowego wzrostu kosztów produkcji zarówno u producentów alkoholi, jak i u ich przetwórców. Pod koniec roku zapotrzebowanie utrzymywało się już na bardzo niskim poziomie, wymuszając wspomniane wcześniej ograniczanie obciążeń instalacji produkcyjnych. Popyt na rynkach pozaeuropejskich utrzymywał się przez większą część roku na dość dobrym poziomie, odnotowując spadki dopiero pod koniec III kwartału. Import na rynek europejski ograniczony był wciąż wysokimi cenami frachtu, głównie w I połowie roku. Na rynku okresowo pojawiały się także problemy logistyczne związane ze wzrastającą liczbą zakażeń koronawirusem oraz z poważnymi brakami kierowców ciężarówek. Dostępność plastyfikatorów na rynku europejskim w 2022 roku w pełni pokrywała zapotrzebowanie. Oprócz plastyfikatorów pochodzenia lokalnego na rynku obecny był także towar pochodzący z importu, głównie z kierunku tureckiego, ale także z Azji. Zapotrzebowanie na plastyfikatory na początku roku utrzymywało się na dobrym poziomie, szczególnie w obszarze produkcji tworzyw konstrukcyjnych i w przemyśle medycznym. Zapotrzebowanie to zaczęło stopniowo spadać po rozpoczęciu rosyjskiej inwazji na Ukrainę. W II połowie roku popyt na plastyfikatory wciąż utrzymywał się na niskim poziomie, co wymusiło ograniczanie produkcji u ich wytwórców. Sytuacja taka spowodowana była wzrostem inflacji na świecie i spadkiem popytu w sektorach downstream. Na rynku okresowo pojawiały się także problemy logistyczne, związane ze wzrastającą liczbą zakażeń koronawirusem oraz brakami kierowców. Propylen Sytuacja popytowo–podażowa na rynku propylenu w I kwartale 2022 roku utrzymywała się na stabilnym poziomie. Dostępność propylenu, pomimo nieplanowanych postojów u części producentów, utrzymywała się na dobrym poziomie, również dzięki wzrostowi importu tego surowca na rynek europejski, ponieważ wysokie ceny propylenu w Europie sprzyjały jego importowi. Rozpoczęcie zbrojnej agresji Rosji wobec Ukrainy spowodował znaczny wzrost notowań ropy naftowej oraz nafty, które przełożyły się na wzrosty notowań propylenu. Konflikt zbrojny, a także wprowadzane sankcje, znacznie ograniczyły możliwość zakupu propylenu z kierunku wschodniego. Począwszy od końca II kwartału 2022 roku następowało stopniowe ograniczenie zapotrzebowania na propylen we wszystkich obszarach jego przetwórstwa. Spowodowało to znaczne zwiększenie ilości propylenu dostępnego na rynku europejskim i spadki jego cen na rynku spotowym. Nadpodaż utrzymywała się do końca 2022 roku. Kwas tereftalowy Zapotrzebowanie na kwas tereftalowy na początku 2022 roku utrzymywało się na stosunkowo wysokim poziomie, szczególnie w obszarze jego przetwórstwa do PET. Po rozpoczęciu inwazji Rosji na Ukrainę dostępność kwasu tereftalowego zaczęła stopniowo spadać, wciąż jednak utrzymując się na poziomie pokrywającym zapotrzebowanie, co doprowadziło także do wzrostu jego cen. Począwszy od II kwartału, zapotrzebowanie na PTA także zaczęło spadać, co spowodowane było wzrostem inflacji w Europie i spadkiem zapotrzebowania na wyroby pochodzące z przetwórstwa kwasu tereftalowego. Pod koniec roku produkcja PTA w Europie została mocno ograniczona z powodu znacznego wzrostu kosztów produkcji oraz niskiego zapotrzebowania na ten Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Strona 66 z 164 surowiec. Dodatkowo część przetwórców starała się kupować towar pochodzący z importu po cenach niższych niż oferowany przez producentów europejskich. Ropa naftowa Notowania ropy naftowej na początku roku utrzymywały się w trendzie wzrostowym, spowodowanym głównie wzrostem zapotrzebowania na ropę i produkty jej przetwórstwa, a także rozpoczęćiem zbrojnego konfliku w Ukrainie. Począwszy od maja notowania ropy zaczęły stopniowo spadać w obawie o stan światowej gospodarki i coraz większe widmo recesji. Dostępność surowca na rynku w pełni pokrywało zapotrzebowanie. Wprowadzane na Rosję sankcje dotyczące zakupu ropy i produktów jej przetwórstwa oraz ogłoszenie przez rząd Chin zniesienia obostrzeń dotyczących polityki „Zero COVID” spowodowały pod koniec 2022 roku pewne zawirowania na rynku ropy i wzrost jej notowań. Notowania cen 2-EH, DOTP, propylenu Źródło: Opracowanie własne Siarka W I kwartale 2022 roku, w związku z rozpoczęciem zbrojnej agresji Rosji wobec Ukrainy, rynki siarki granulowanej były w fazie wyraźnych wzrostów cen. Z dnia na dzień zostały odcięte kanały dystrybucyjne z Rosji i Kazachstanu, a najwięksi odbiorcy siarki zostali zmuszeni do poszukiwania tego surowca z innych kierunków, co spowodowało gwałtowny wzrost cen na Bliskim Wschodzie i na pozostałych rynkach. Na Bliskim Wschodzie ceny siarki w kontraktach miesięcznych wzrastały niemal w każdym miesiącu I półrocza, a na przełomie maja i czerwca zbliżyły się do granicy 500 USD/t FOB. W ślad za cenami siarki granulowanej wzrosły również ceny siarki płynnej dla odbiorców w Europie Zachodniej. Ponieważ ceny siarki płynnej są rozliczane umowami kwartalnymi, pierwsza znacząca podwyżka w 2022 roku była w styczniu, a druga w kwietniu, co spowodowało, że w II ceny siarki płynnej zbliżyły się do ceny siarki granulowanej. Od połowy czerwca rynek siarki zaczął słabnąć z uwagi na mniejsze zamówienia z sektora nawozów fosforowych, a czołowi producenci DAP i MAP ograniczali produkcję, aby jak najdłużej utrzymać wysokie ceny nawozów. Na wzrost podaży siarki wpłynęło również polepszenie wskaźników efektywności w rafineriach po okresie pandemii. Przełom czerwca i lipca to początek gwałtownych spadków cen siarki granulowanej na wszystkich rynkach. Ceny siarki spadły wówczas z poziomów 450 USD/t do poziomów poniżej 100 USD/t FOB. Rynki próbowały się odbudować na początku IV kwartału i ceny siarki granulowanej ponownie wzrosły do poziomu około 170 USD/t FOB. Koniec 2022 roku to osłabienie rynku i ponowne spadki cen. W ujęciu porównawczym ceny siarki granulowanej (Vancouver SPOT FOB) w 2022 roku wzrosły o ok. 46% r/r, przy czym na ten wzrost miał wpływ głównie w II kwartale 2022 roku. W przypadku siarki płynnej ceny w III kwartale były dużo powyżej tych obserwowanych dla siarki granulowanej. Dysproporcja wynikała głównie z szybkości zmian, które nastąpiły na rynkach Bliskiego Wschodu w okresie negocjacji cen siarki płynnej na III kwartał dla Europy Zachodniej. W ujęciu porównawczym ceny siarki płynnej (Benelux Delivered) w 2022 roku były wyższe o 61% r/r. Krótkookresowa prognoza dla rynku siarki granulowanej i siarki płynnej jest mocno skorelowana z sytuacją w sektorze nawozów fosforowych, a ten w najbliższych miesiącach oceniany jest jako słabnący. Aktualne ceny na Bliskim Wschodzie na poziomie 120-130 USD/t FOB mają szanse na niewielkie wzrosty, ale bez wsparcia branży nawozowej trudno będzie przebić poziom 200 USD/t w ciągu najbliższego półrocza. Niskie ceny siarki granulowanej przeniosły się również na rynki siarki płynnej. Na początku 2023 roku doszło do wzrostów benchmarków cen siarki płynnej rozliczanej w I kwartale na rynku amerykańskim i europejskim. W przypadku rynku europejskiego wzrosty cen siarki płynnej były symboliczne, a rynek amerykański zareagował podwyżką o 40 USD/t, ale do poziomu zbliżonego dla benchmarku europejskiego (Benelux delivered). Najbliższe miesiące wskażą, czy zmiana polityki zakupowej europejskich rafinerii związana z ograniczeniem lub eliminacją rosyjskiej 400 600 800 1000 1200 1400 1600 1800 2000 2200 2400 Q1 2020 Q2 2020 Q3 2020 Q4 2020 Q1 2021 Q2 2021 Q3 2021 Q4 2021 Q1 2022 Q2 2022 Q3 2022 Q4 2022 EUR/t 2-EH FD NWE spot -EUR/t Propylen FD NWE spot -EUR/t DOTP FD NWE spot - EUR/t Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Strona 67 z 164 ropy wpłynie na wielkość produkcji siarki płynnej. Ropa pochodzenia rosyjskiego określana jest jako ropa kwaśna i posiada wyższą zawartość siarki niż ropa z Bliskiego Wschodu, określana jako ropa słodka, stąd rafinerie europejskie mogą produkować mniej siarki. Notowania cen siarki Źródło: Opracowanie własne Łańcuch pigmentów Biel tytanowa Średnia cena bieli tytanowej na rynku europejskim w 2022 roku wyniosła blisko 3 500 EUR/t i była wyższa o 21% r/r. W I kwartale 2022 roku rynek bieli tytanowej w Europie pozostawał napięty ze względu na ograniczenia produkcji oraz silny popyt przewyższający podaż. Popyt był zróżnicowany w zależności od sektora końcowego. W sektorze DIY („zrób to sam”) obserwowano spowolnienie po dwuletnim okresie pandemii, w którym można było zaobserwować jego znaczący wzrost, natomiast w branży motoryzacyjnej był stosunkowo słaby, co wynikało ze skutków pandemii koronawirusa. Pomimo sezonu niskiego, popyt w pozostałych sektorach utrzymywał się na relatywnie dobrym poziomie. Import azjatycki w tym okresie nie był interesujący dla kupujących ze względu na utrzymujące się wysokie koszty frachtu i długie terminy realizacji, które oprócz problemów wynikających z natury logistycznej były jeszcze bardziej wzmacniane przez kolejne fale koronawirusa. W związku z pogłębiającą się zmiennością kosztów produkcji wywołaną skutkami rosyjskiej inwazji, producenci bieli tytanowej proponowali klientom miesięczne weryfikacje cen. Klienci, którym brakowało towaru produkowanego w Ukrainie, szukali wolumenów w Europie i w Chinach. Priorytetem rynku pozostawało bezpieczeństwo dostaw. Popyt zaczął gwałtownie słabnąć w II półroczu 2022 roku, gdy rosyjska inwazja na Ukrainę wywołała kryzys energetyczny, a rosnące koszty życia wpłynęły na nastroje konsumentów. Dodatkowo słaby popyt wewnętrzny w Chinach spowodował, że ceny eksportowe bieli tytanowej z tego kierunku zaczęły spadać. Choć problemem nadal pozostawały długie terminy realizacji frachtu dalekomorskiego, taka sytuacja zachęciła europejskich nabywców do ponownego zainteresowania się produktami z Chin. Wysoka inflacja, chwiejna gospodarka oraz ogólna niepewność spowodowały, że aktywność zakupowa w kluczowych segmentach, takich jak farby, powłoki, plastiki, zaczęła spadać. Ze względu na wzrost stóp procentowych znacząco spadł popyt w budownictwie. Dalsze spowolnienie popytu w III kwartale było dodatkowo spotęgowane przez okres wakacyjny. Pod koniec kwartału popyt zmalał we wszystkich segmentach. Szacuje się, że w III kwartale konsumpcja spadła o około 10- 15%, a w niektórych przypadkach nawet o 20-30% r/r. Większość nabywców ograniczyła swoje zakupy, koncentrując się głównie na redukowaniu drogich zapasów. Pomimo pojawiających się pewnych ograniczeń w produkcji, dostępność bieli tytanowej w świetle niskiego popytu w Europie oraz wzrostu konkurencyjności importu z Chin pozostawała nadal na wysokim poziomie, zabezpieczającym potrzeby rynku. W raportowanym okresie rosła presja wywołana cenami gazu ziemnego. Niektórzy wiodący producenci reagując na niekorzystne czynniki makroekonomiczne podejmowali rygorystyczne decyzje o zmniejszeniu wykorzystania mocy produkcyjnych. Słabnący popyt w Chinach spowodował coraz większe zainteresowanie azjatyckich producentów eksportem do Europy. Cena bieli tytanowej z Chin na rynku spot była znacznie niższa niż europejskie ceny kontraktowe na III kwartał, także dzięki złagodzeniu stawek frachtowych pomiędzy Azją i Europą. W IV kwartale popyt pozostawał słabszy niż oczekiwano, poza sezonem niskim był także osłabiony przez intensywne zmniejszanie zapasów w niestabilnym i trudnym klimacie makroekonomicznym. Trwał dalszy proces znaczącego ograniczania mocy produkcyjnych w Europie, głównie ze względu na wysokie koszty energii. Ogólna podaż w całej Europie utrzymywała się na dobrym poziomie, również za sprawą importu z Chin, a wysoki poziom zapasów zaspokajał niewielki popyt. Ściśle monitorowane były koszty gazu, które pomimo spadków wciąż kształtowały się powyżej historycznych poziomów. 30 80 130 180 230 280 330 380 430 480 Q1 2020 Q2 2020 Q3 2020 Q4 2020 Q1 2021 Q2 2021 Q3 2021 Q4 2021 Q1 2022 Q2 2022 Q3 2022 Q4 2022 USD/t Siarka Delivered Benelux (refinery) - USD/t Siarka Vancouver spot FOB -USD/t Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Strona 68 z 164 Spotowe ceny eksportowe w Chinach pozostawały interesujące dla Europy, pomimo zapowiedzi podwyżek. Różnica między cenami spot w Chinach a cenami europejskimi pozostawała duża. Nastroje w Chinach podlegały uważnej obserwacji ze względu na łagodzenie środków związanych z przeciwdziałaniem rozprzestrzeniania się koronawirusa. W IV kwartale europejski przemysł bieli tytanowej z zadowoleniem przyjął orzeczenie Sądu UE w sprawie odrzucenia zharmonizowanej klasyfikacji i oznakowania dwutlenku tytanu jako substancji rakotwórczej przy wdychaniu w niektórych postaci proszku. W swoim orzeczeniu sąd stwierdził nieważność „Rozporządzenia delegowanego (UE) 2020/217” Komisji z dnia 4 października 2019 roku. Głównym powodem unieważnienia był błąd w ocenie wiarygodności i dopuszczalności badania, na którym oparto klasyfikację, a klasyfikacja może dotyczyć tylko substancji, która ma nieodłączną właściwość powodowania raka. Prognozy gospodarcze Komisji Europejskiej na 2023 rok są mało optymistyczne, co prawdopodobnie będzie wpływało na popyt, szczególnie w sektorach wrażliwych na PKB, takich jak DIY, remonty i budownictwo. Rozmowy w sprawie ustalania cen kontraktowych na I kwartał 2023 roku odbywały się znacznie później niż zwykle ze względu na chęć jak najdłuższego monitorowania kluczowych czynników, takich jak popyt, koszty energii, eksport z Chin oraz konflikt ukraińsko-rosyjski, które jednocześnie były głównymi tematami poruszanymi podczas negocjacji. Wyzwania związane ze zmiennością kosztów energii pozostają głównym powodem do niepokoju na całym rynku. Wyprzedaż zapasów realizowana w IV kwartale 2022 roku spowodowała spadek zapasów bieli tytanowej u odbiorców. Część uczestników rynku przewiduje, że popyt może zacząć rosnąć w I półroczu 2023 roku z powodów sezonowych, ale skala tego ożywienia pozostaje nadal niepewna, biorąc pod uwagę trudny klimat gospodarczy. Ważnym czynnikiem będzie dalszy przebieg konfliktu zbrojnego w Ukrainie, kondycja gospodarki Chin oraz ceny energii w Europie. Notowania cen bieli tytanowej, ilmenitu i szlaki Źródło: Opracowanie własne Ilmenit i szlaka tytanowa Z uwagi na dynamiczne wzrosty cen bieli tytanowej oraz ograniczoną dostępność surowca, ceny ilmenitu dostępnego w Europie rosły nieprzerwanie od początku 2021 roku. Ceny ilmenitu do produkcji bieli tytanowej metodą siarczanową dostępnego w Europie wzrosły w 2022 roku o 30% r/r. Na skutek spadku zapotrzebowania na biel tytanową w II półroczu wzrosty cen uległy zatrzymaniu w IV kwartale. Ceny surowców tytanonośnych w Chinach odnotowały spadki z rekordowych historycznie poziomów, głównie na skutek dekoniunktury panującej na tamtejszym rynku. Chiński rynek budowlany przeżywał spowolnienie, dodatkowo jeszcze potęgowane wprowadzanymi lockdownami większych miast, w związku z pandemią. Średnie ceny ilmenitu chińskiego spadły o 7% r/r, natomiast ceny szlaki tytanowej do produkcji bieli tytanowej metodą siarczanową dostępnej w Europie wzrosły o 13% r/r. Ceny szlaki w Chinach odnotowały spadek o 8% r/r z powodu zmniejszonego zapotrzebowania w związku ze spowolnieniem na rynku bieli tytanowej oraz rekordowo wysokimi cenami surowca na tamtejszym rynku. Do czasu poprawy sytuacji na globalnym rynku bieli tytanowej zapotrzebowanie na surowce tytanonośne będzie ograniczone z uwagi na mniejszą podaż bieli przez poszczególnych producentów. Z uwagi na powyższe, w I kwartale 2023 roku negocjowane były kolejne obniżki cen zakupu surowców w Europie. Melamina Ceny kontraktowe melaminy w Europie w 2022 roku wyniosły średnio 3 867 EUR/t FD NWE i były wyższe o 74% r/r. W przypadku cen na rynku spot odnotowano średni poziom 2 740 EUR/t FD NWE, co oznacza wzrost o 17% r/r. Utrzymujące się po okresie stagnacji spowodowanym sytuacją pandemiczną na świecie relatywnie dobre zainteresowanie produktem w I półroczu zostało wyhamowane wysokimi cenami surowców, energii i wysoką 100 300 500 700 900 1100 2400 2600 2800 3000 3200 3400 3600 3800 Q1 2020 Q2 2020 Q3 2020 Q4 2020 Q1 2021 Q2 2021 Q3 2021 Q4 2021 Q1 2022 Q2 2022 Q3 2022 Q4 2022 USD/t EUR/t Biel tytanowa FD NWE EUR/t Ilmenit - ex works Chiny -USD/t Szlaka tytanowa - ex works Chiny USD/t Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Strona 69 z 164 inflacją generującą wzrost kosztów produkcji melaminy i jej pochodnych, co znacznie osłabiło nastroje po stronie popytowej. Strona podażowa doświadczyła zdecydowanie wyższych kosztów produkcji i niższych marż. W ślad za powyższym część europejskich producentów została zmuszona do znacznego ograniczenia produkcji lub do całkowitego wyłączenia jednostek melaminy. Spowodowało to wzrost zainteresowania klientów tańszym produktem z importu, głównie z Chin, Japonii i Bliskiego Wschodu, i taki trend utrzymał się do końca analizowanego okresu. Popyt w najważniejszych sektorach zastosowań, takich jak podłogi i meble, utrzymał się na niskim poziomie do końca grudnia, co dodatkowo wzmocniła przerwa świąteczno-noworoczna. Pierwsze 2 miesiące 2023 roku to kolejne spadki kontraktów na melaminę w Europie, głównie za sprawą niskiego popytu, konkurencyjnego importu, a także niższych kosztów produkcji. W stosunku do IV kwartału 2022 roku cena kontraktowa w styczniu i lutym 2023 roku była niższa odpowiednio o 22% i 26%. Na rynku panował pesymizm przeplatany nadziejami, że pojawi się ożywienie w II kwartale, który jest zazwyczaj szczytowym okresem popytu na melaminę. Notowania cen melaminy Źródło: Opracowanie własne SEGMENT ENERGETYKA Gaz ziemny Na początku 2022 roku, do momentu agresji Rosji na Ukrainę, ceny gazu w Europie kształtowały się na poziomie 80 EUR/MWh. Wizja możliwości ograniczenia dostaw przez Gazprom oraz zwiększenia poboru surowca z mocno opróżnionych już magazynów spowodowała, że czynniki fundamentalne zeszły na dalszy plan, a rynek pozostawał pod wpływem czynników geopolitycznych oraz informacji napływających ze Wschodu, co powodowało szybki wzrost cen. Obawy o zakres sankcji, które początkowo miały objąć również gaz ziemny, spowodowały, że w dniu 7 marca na TTF odnotowano nowy rekord notowań na rynku spot sięgający 345 EUR/MWh. Gdy rynek przywykł do niestabilnej sytuacji, cena gazu ulegała obniżeniu, ponieważ spadł poziom premii za ryzyko ujęte w jego cenie. Dodatkowo za sprawą korzystnych warunków pogodowych i wysokich dostaw LNG zapasy gazu rosły szybciej od średniej wieloletniej, co było wspierane pracami KE nad przepisami zobowiązującymi państwa członkowskie UE do zapełnienia swoich magazynów przed sezonem zimowym. Gdy w połowie czerwca cena gazu ponownie wynosiła poniżej 80 EUR/MWh, rynek został zaskoczony informacją o wybuchu na terminalu Freeport, co zmniejszyło zdolności eksportowe LNG z USA o ok. 20 %. Presję na ceny wzmocniła następnie Rosja ograniczając dostawy przez Nord Stream 1 (NS1). Dodatkowo w lipcu Europę ogarnęła fala upałów powodując wzrost popytu na energię do klimatyzacji, co nie pozostało bez wpływu na ceny. Gdy pod koniec lipca Gazprom ograniczył dostawy przez NS1 do zaledwie 20% zdolności przesyłowych, ceny gazu sięgnęły 200 EUR/MWh. W odpowiedzi państwa członkowskie UE zawarły porozumienie dotyczące redukcji zapotrzebowania na gaz ziemny. Zakładał ono dobrowolne ograniczenie popytu o 15% w okresie od sierpnia 2022 roku do marca 2023 roku. Mimo to obserwowano dalszy wzrost cen, gdy na ograniczenia podaży w wyniku trwających prac remontowych na norweskiej infrastrukturze nałożył się spadek generacji energii z farm wiatrowych i wzrost popytu z powodu kolejnej fali upałów. Gdy dodatkowo Gazprom poinformował, że zatrzyma dostawy gazu do Europy przez NS1 na poczet nieplanowanej przerwy technicznej, ceny poszybowały na koniec września do niemal 350 EUR/MWh. Gazprom nie wznowił po postoju dostaw przez NS1, a jednak gaz wbrew oczekiwaniom zaczął tanieć. Spadku cen nie powstrzymało uszkodzenie gazociągów Nord Stream 1 i 2 ani groźba wstrzymania dostaw gazu przez Ukrainę. Gdy USA zapowiedziały, że nie wprowadzą żadnych ograniczeń w eksporcie gazu do krajów europejskich zimą, co oznaczało zmniejszenie presji ze strony Rosji, rynki europejskie zareagowały bardzo mocno i cena spot obniżyła się o blisko 50%. Dalsze spadki były efektem korzystnych warunków pogodowych oraz rosnących dostaw LNG. Wypełnienie magazynów gazu w UE przekroczyło na początku października 90%, przewyższając mocno 1000 1400 1800 2200 2600 3000 3400 3800 4200 Q1 2020 Q2 2020 Q3 2020 Q4 2020 Q1 2021 Q2 2021 Q3 2021 Q4 2021 Q1 2022 Q2 2022 Q3 2022 Q4 2022 EUR/t Melamina FD NWE EUR/t Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Strona 70 z 164 obligatoryjny poziom 80% wyznaczony na dzień 1 listopada. To wszystko przekładało się na lokalną nadpodaż gazu w systemie i silną presję na ceny spotowe. W październiku gaz staniał z poziomu blisko 200 EUR/MWh do poziomu poniżej 30 EUR/MWh. Kontrakty terminowe były wyceniane zdecydowanie wyżej niż spotowe w związku z koniecznością ograniczenia zużycia gazu w energetyce oraz utrzymania cen na poziomach przebijających ceny na rynkach azjatyckich, co umożliwiało przyciągnięcie do Europy większych wolumenów LNG. Od listopada cenami gazu zaczęła rządzić pogoda. Zapowiedź Gazpromu wstrzymania dostaw gazu przez Ukrainę przeszła przez rynek bez echa, gdyż udział Rosji w dostawach gazu do UE spadł już do niecałych 8%, w odróżnieniu od informacji o opóźnieniu uruchomienia terminalu Freeport LNG w USA. W połączeniu z awariami na norweskich złożach oraz niskimi temperaturami i słabą wietrznością spowodowało to wsparcie notowania gazu i wzrost cen do poziomu 150 EUR/MWh. Takie warunki pogodowe, zwiększające zapotrzebowanie na gaz, utrzymywały się do połowy grudnia. W ostatnich tygodniach roku ceny gazu spadały na fali zmian prognoz pogody i rekordowych dostaw LNG. Wraz ze spadkiem popytu znacząco spadł też pobór gazu z nadal solidnie wypełnionych magazynów, a w części krajów UE miało miejsce zatłaczanie gazu, co było ewenementem jak na tę porę roku. Rynek uznał, że gazu nie zabraknie podczas trwającej zimy. W efekcie na koniec roku ceny gazu wynosiły ok. 70 EUR/MWh. Z uwagi na korzystny układ czynników fundamentalnych można oczekiwać utrzymywania się cen gazu na zbliżonym poziomie. Notowania gazu kształtować będzie także pogoda oraz arbitraż cenowy z Azją i wynikające z tego dostawy LNG. Jednocześnie konieczność zapełnienia magazynów gazem przed kolejna zimą spowoduje, że niszczenie popytu strukturalnego wymagać będzie dolnego poziomu cenowego gazu w okolicach pułapu wyznaczanego przez jego opłacalność wykorzystywania w energetyce kosztem węgla. W końcówce roku wraz ze zbliżaniem się sezonu grzewczego oczekujemy wzrostu cen uzależnionego od poziomu zapasów gazu. Uwzględniając powyższe w 2023 roku należy się spodziewać w Europie średniorocznej ceny gazu w granicach 1/3 niższej od tej z roku poprzedniego. Notowania cen gazu ziemnego * bez przesyłu Źródło: Opracowanie własne Energia elektryczna Średnioważona cena BASE na Rynku Dnia Następnego ukształtowała się w 2022 roku na poziomie 796 PLN/MWh, co oznacza wzrost o 98% r/r. Zużycie krajowe było o 4% niższe niż w roku ubiegłym, przy nieco wyższej produkcji. Polska utrzymywała pozycję eksportera energii elektrycznej. W I półroczu 2022 roku ceny energii elektrycznej rosły w umiarkowanym tempie, niższym niż w II półroczu 2021 roku. Wpływ na takie zachowanie się cen miały głównie: wzrost cen uprawnień do emisji CO 2 , zmienność zapotrzebowania, zmiana struktury źródeł produkcji, warunki atmosferyczne oraz zdolności transgraniczne. W III kwartale 2022 roku ceny energii eklektycznej osiągnęły rekordowe wzrosty i były wyższe o 274% r/r i o 60% k/k. Wpływ na takie zachowanie się cen miały m.in.: bezwietrzne i suche miesiące, niskie stany wód ograniczające produkcję elektrowni wodnych, wyłączenia części bloków elektrowni atomowych we Francji i w Niemczech w związku z pracami remontowymi, utrzymywanie się wysokich cen uprawnień do emisji CO 2 , a przede wszystkim wzrosty cen podstawowych paliw - gazu i węgla – jako skutek agresji Rosji wobec Ukrainy. W IV kwartale 2022 roku odnotowano spadek średnich cen energii elektrycznej o 30% k/k, co wynikało m.in. z ograniczenia zapotrzebowania na energię elektryczną wskutek zatrzymań produkcji oraz z rządowych interwencji w obszarze okołoenergetycznym, tj. import paliw, ograniczania marż wytwórców, ograniczanie cen. 0,0 20,0 40,0 60,0 80,0 100,0 120,0 140,0 160,0 180,0 200,0 220,0 Q1 2020 Q2 2020 Q3 2020 Q4 2020 Q1 2021 Q2 2021 Q3 2021 Q4 2021 Q1 2022 Q2 2022 Q3 2022 Q4 2022 EUR/MWh TGE TTF DA Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Strona 71 z 164 Notowania cen energii elektrycznej * IRDN - Cena średnia ważona wolumenem ze wszystkich transakcji na sesji giełdowej, liczona po dacie dostawy dla całej doby Źródło: Opracowanie własne Węgiel Według danych IHS Energy średnia cena węgla ARA w raportowanym okresie wyniosła ok. 279 USD/t (dla kaloryczności 6 000 kcal) i była wyższa o 133% r/r. Zgodnie z przewidywaniami analityków, cena węgla w 2023 roku będzie wynosić ok. 210 USD/t. Główną przyczyną obserwowanych trendów cenowych był kryzys podażowy związany z rosyjską inwazją na Ukrainę i z wysokim ryzykiem dla zachowania ciągłości dostaw nośników energii. Na sytuację w Europie znaczący wpływ miało nałożenie embarga na dostawy węgla rosyjskiego, które zaczęło obowiązywać od dnia 10 sierpnia, co przełożyło się na znaczący wzrost popytu. Producenci energii w Europie zdywersyfikowali swoje dostawy i zwiększają import z RPA, Australii i Kolumbii, co wpływało na różnicowanie gatunkowe węgla. Pod koniec 2022 roku nastąpiło uspokojenie nastrojów na międzynarodowym rynku węgla. Łagodny przebieg pogody w grudniu w połączeniu z satysfakcjonującym stanem zapasów pozytywnie wpłynął na rynek. Dotychczasowe starania importerów w obszarze Azji-Pacyfiku i Atlantyku, mające na celu zabezpieczenie ładunków w wyniku ograniczenia podaży wskutek trwającego konfliktu rosyjsko-ukraińskiego, przyniosły oczekiwany rezultat, choć prawdopodobnie w perspektywie krótkoterminowej. Pod koniec raportowanego okresu światowy rynek węgla zdawał się być nasycony. Na ceny węgla w kolejnych miesiącach wpływać będą m.in.: • sytuacja geopolityczna, • rosnące zapotrzebowanie na ten surowiec w Europie, • koszty transportu, • warunki pogodowe w nadchodącej zimie, • wahania cenowe na pozostałych rynkach surowcowych. 140 340 540 740 940 1140 1340 Q1 2020 Q2 2020 Q3 2020 Q4 2020 Q1 2021 Q2 2021 Q3 2021 Q4 2021 Q1 2022 Q2 2022 Q3 2022 Q4 2022 PLN/MWh Energia elektryczna (IRDN) - PLN/MWh Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Strona 72 z 164 Notowania cen węgla kamiennego Źródło: Opracowanie własne 5.3. Podstawowe wielkości ekonomiczno–finansowe 5.3.1. Skonsolidowane wyniki finansowe Grupa Azoty osiągnęła w 2022 roku dodatni wynik EBITDA kształtujący się na poziomie 2 545 495 tys. PLN oraz osiągnęła zysk netto w wysokości 583 820 tys. PLN. Wynik EBITDA był wyższy o 598 181 tys. PLN natomiast zysk netto osiągnął wartość niższą o 49 867 tys. PLN od wyników uzyskanych w porównywalnym okresie roku poprzedniego. Skonsolidowane wyniki finansowe Grupy Azoty (tys. PLN) Wyszczególnienie 2022 2021 zmiana zmiana % Przychody ze sprzedaży 24 657 853 15 901 259 8 756 594 55,1 Koszty wytworzenia/nabycia sprzedanych produktów, towarów i materiałów (20 722 832) (12 822 820) (7 900 012) 61,6 Zysk brutto ze sprzedaży 3 935 021 3 078 439 856 582 27,8 Koszty sprzedaży (1 164 041) (1 057 156) (106 885) 10,1 Koszty ogólnego zarządu (979 960) (829 280) (150 680) 18,2 Zysk ze sprzedaży 1 791 020 1 192 003 599 017 50,3 Zysk/(Strata) na pozostałej działalności operacyjnej (925 371) (315 498) (609 873) (193,3) Zysk na działalności operacyjnej 865 649 876 505 (10 856) (1,2) Przychody/(Koszty) finansowe netto (195 113) (158 221) (36 892) (23,3) Zysk z udziałów w jednostkach stowarzyszonych wycenianych metodą praw własności 18 150 15 601 2 549 16,3 Zysk przed opodatkowaniem 688 686 733 885 (45 199) (6,2) Podatek dochodowy (104 866) (100 198) (4 668) 4,7 Zysk netto 583 820 633 687 (49 867) (7,9) EBIT 865 649 876 505 (10 856) (1,2) Amortyzacja 756 013 761 656 (5 643) (0,7) Odpisy aktualizujące 923 833 309 153 614 680 198,8 EBITDA 2 545 495 1 947 314 598 181 30,7 Źródło: Opracowanie własne 0 50 100 150 200 250 300 350 Q1 2020 Q2 2020 Q3 2020 Q4 2020 Q1 2021 Q2 2021 Q3 2021 Q4 2021 Q1 2022 Q2 2022 Q3 2022 Q4 2022 USD/t Węgiel kamienny notowania ARA - USD/t Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Strona 73 z 164 Poziom przychodów ze sprzedaży uległ zwiększeniu w porównaniu do analogicznego okresu roku ubiegłego o 55,1%, przy jednoczesnym wzroście poziomu kosztów wytworzenia/nabycia sprzedanych produktów, towarów i materiałów (o 61,6%). Zysk brutto ze sprzedaży był w 2022 roku wyższy w porównaniu do analogicznego okresu roku poprzedniego o 856 582 tys. PLN. Zysk ze sprzedaży, uwzględniający koszty sprzedaży i ogólnego zarządu, wyniósł 1 791 020 tys. PLN i wzrósł o 599 017 tys. PLN w stosunku do porównywalnego okresu roku poprzedniego. W 2022 roku na pozostałej działalności operacyjnej Grupa odnotowała ujemny wynik w wysokości 925 371 tys. PLN, co wpłynęło na spadek wyniku EBIT, który ukształtował się na poziomie 865 649 tys. PLN. 5.3.2. Skonsolidowane wyniki finansowe segmentów EBIT w podziale na segmenty (tys. PLN) Agro Tworzywa Chemia Energetyka Pozostałe Przychody zewnętrzne ze sprzedaży 15 103 559 2 082 711 6 413 433 770 043 288 107 EBIT 785 349 (249 094) 450 289 (189 365) 68 470 EBITDA 1 360 934 (45 970) 772 654 247 342 210 535 Źródło: Opracowanie własne Przychody ze sprzedaży według segmentów operacyjnych (tys. PLN) Źródło: Opracowanie własne Agro Tworzywa Chemia Energetyka Pozostałe 0 2000000 4000000 6000000 8000000 10000000 12000000 14000000 16000000 2022 2021 Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Strona 74 z 164 Struktura przychodów ze sprzedaży według segmentów operacyjnych Źródło: Opracowanie własne Segment Agro W 2022 roku przychody ze sprzedaży w Segmencie Agro wyniosły 15 103 559 tys. PLN i stanowiły 61,3% całkowitych przychodów ze sprzedaży Grupy Azoty. W porównaniu do 2021 roku poziom przychodów zwiększył się o 72,3%, a jego udział w przychodach ogółem zwiększył się o 6,2 pp. Na działalności Segmentu Agro odnotowano dodatni wynik EBIT. 66,4% sprzedaży produktów segmentu stanowiła sprzedaż na rynku krajowym. Segment Tworzywa Przychody ze sprzedaży w Segmencie Tworzywa wyniosły 2 082 711 tys. PLN i stanowiły 8,4% całkowitych przychodów ze sprzedaży Grupy Azoty. Wartość przychodów segmentu uległa zwiększeniu w porównaniu do analogicznego okresu roku poprzedniego o 13,9%, natomiast jego udział w przychodach ogółem zmniejszył się o 3,1 pp. Na działalności segmentu odnotowano ujemny wynik EBIT. 88,3% przychodów ze sprzedaży produktów zostało wygenerowanych ze sprzedaży na rynkach zagranicznych. Segment Chemia Przychody ze sprzedaży w Segmencie Chemia wyniosły 6 413 433 tys. PLN i były wyższe od przychodów uzyskanych w porównywalnym okresie roku poprzedniego o 38,5%. Udział segmentu Chemia w całości osiąganych przychodów Grupy Azoty kształtuje się na poziomie 26,0%, a jego udział w przychodach ogółem zmniejszył się o 3,1 pp. Na działalności tego segmentu odnotowano dodatni wynik EBIT. 53,6% sprzedaży produktów Segmentu Chemia stanowiła sprzedaż na rynkach zagranicznych. 61,3% 8,4% 26,0% 3,1% 1,2% 2022 Segment Agro Segment Tworzywa Segment Chemia Segment Energetyka Segment Pozostałe 55,1% 11,5% 29,1% 2,4% 1,9% 2021 Segment Agro Segment Tworzywa Segment Chemia Segment Energetyka Segment Pozostałe Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Strona 75 z 164 Segment Energetyka Przychody ze sprzedaży w Segmencie Energetyka wyniosły 770 043 tys. PLN i stanowiły 3,1% całkowitych przychodów ze sprzedaży Grupy Azoty. Przychody tego segmentu zwiększyły się w porównaniu do analogicznego okresu roku poprzedniego o 104,4%. Na działalności tego segmentu odnotowano ujemny wynik EBIT. Segment Pozostałe W Segmencie Pozostałe odnotowano przychody ze sprzedaży na poziomie 288 107 tys. PLN. Stanowią one 1,2% całkowitych przychodów ze sprzedaży, a ich wartość spadła w porównaniu do 2021 roku o 3,4%. Wygenerowany wynik EBIT Segmentu Pozostałe w 2022 roku był dodatni. 5.3.3. Struktura skonsolidowanych kosztów rodzajowych Koszty działalności operacyjnej kształtowały się w 2022 roku na poziomie 23 504 601 tys. PLN i były wyższe od poniesionych w okresie porównawczym o 8 142 559 tys. PLN. Wzrostowi uległa większość kosztów działalności operacyjnej, o 53,0% w porównaniu do 2021 roku. Spadły koszty podatków i opłat (16,1%) oraz amortyzacja (0,7%). Koszty w układzie rodzajowym (tys. PLN) 2022 2021 zmiana zmiana % Amortyzacja 751 724 756 897 (5 173) (0,7) Zużycie materiałów i energii 18 174 715 10 472 982 7 701 733 73,5 Usługi obce 1 609 434 1 507 198 102 236 6,8 Wynagrodzenia, narzuty i pozostałe świadczenia 2 167 262 1 896 553 270 709 14,3 Podatki i opłaty 490 305 584 207 (93 902) (16,1) Pozostałe koszty rodzajowe 311 161 144 205 166 956 115,8 Razem 23 504 601 15 362 042 8 142 559 53,0 Źródło: Opracowanie własne Inne koszty rodzajowe Inne koszty rodzajowe, z wyłączeniem zużycia materiałów i energii, w 2022 roku stanowiły 22,6% kosztów rodzajowych ogółem. W porównywalnym okresie 2021 roku ich udział stanowił 31,8%. Struktura innych kosztów rodzajowych (%) 2022 2021 Amortyzacja 3,2 4,9 Usługi obce 6,8 9,8 Wynagrodzenia, narzuty i poz. świadczenia 9,2 12,3 Podatki i opłaty 2,1 3,8 Pozostałe koszty rodzajowe 1,3 0,9 Razem 22,6 31,8 Źródło: Opracowanie własne 5.3.4. Charakterystyka struktury skonsolidowanych aktywów i pasywów W 2022 roku wartość aktywów Grupy Azoty wzrosła do poziomu 25 865 644 tys. PLN, tj. o 2 220 939 tys. PLN w porównaniu do stanu na koniec 2021 roku. Na dzień 31 grudnia 2022 roku stan aktywów trwałych wyniósł 16 948 753 tys. PLN, a stan aktywów obrotowych 8 916 891 tys. PLN. Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Strona 76 z 164 Istotne zmiany, jakie nastąpiły w badanym okresie po stronie aktywów, w stosunku do analogicznego okresu roku poprzedniego: • wzrost stanu rzeczowych aktywów trwałych o 1 434 477 tys. PLN, • wzrost stanu zapasów o 1 131 242 tys. PLN, • wzrost praw majątkowych o 449 177 tys. PLN, • spadek stanu środków pieniężnych o 985 652 tys. PLN, • spadek należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe o 427 555 tys. PLN. Struktura aktywów (tys. PLN) 2022 2021 zmiana zmiana % Aktywa trwałe, w tym: 16 948 753 14 905 836 2 042 917 13,7 Rzeczowe aktywa trwałe 13 392 162 11 957 685 1 434 477 12,0 Wartości niematerialne 971 484 998 614 (27 130) (2,7) Aktywa z tytułu prawa do użytkowania 758 713 804 863 (46 150) (5,7) Pozostałe należności 629 999 542 552 87 447 16,1 Wartość firmy 305 016 319 922 (14 906) (4,7) Aktywa obrotowe, w tym: 8 916 891 8 738 869 178 022 2,0 Zapasy 3 444 385 2 313 143 1 131 242 48,9 Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe 2 026 024 2 453 579 (427 555) (17,4) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 1 376 541 2 362 193 (985 652) (41,7) Prawa majątkowe 2 009 349 1 560 172 449 177 28,8 Aktywa razem 25 865 644 23 644 705 2 220 939 9,4 Źródło: Opracowanie własne Istotne zmiany, jakie nastąpiły w badanym okresie po stronie pasywów, w stosunku do analogicznego okresu roku poprzedniego: • wzrost stanu kapitału własnego o 1 024 200 tys. PLN, • wzrost stanu zobowiązań z tytułu kredytów i pożyczek długoterminowych o 1 331 035 tys. PLN • wzrost stanu zobowiązań z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe (krótkoterminowe) o 313 895 tys. PLN, • spadek stanu pozostałych zobowiązań finansowych krótkoterminowych o 468 253 tys. PLN. Struktura pasywów (tys. PLN) 2022 2021 zmiana zmiana % Kapitał własny 9 956 367 8 932 167 1 024 200 11,5 Zobowiązania długoterminowe, w tym: 7 294 419 5 951 160 1 343 259 22,6 Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek 4 971 706 3 640 671 1 331 035 36,6 Pozostałe zobowiązania finansowe 682 818 630 360 52 458 8,3 Rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego 386 492 410 241 (23 749) (5,8) Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych 439 656 420 136 19 520 4,6 Zobowiązania z tytułu leasingu 360 957 347 159 13 798 4,0 Dotacje 193 896 196 725 (2 829) (1,4) Zobowiązania krótkoterminowe, w tym: 8 614 858 8 761 378 (146 520) (1,7) Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe 6 141 011 5 827 116 313 895 5,4 Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Strona 77 z 164 2022 2021 zmiana zmiana % Pozostałe zobowiązania finansowe 1 290 942 1 759 195 (468 253) (26,6) Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek 689 738 818 475 (128 737) (15,7) Dotacje 28 847 21 356 7 491 35,1 Pasywa razem 25 865 644 23 644 705 2 220 939 9,4 Źródło: Opracowanie własne 5.3.5. Skonsolidowane wskaźniki finansowe Wskaźniki rentowności [w %] 2022 2021 Rentowność brutto na sprzedaży 16,0 19,4 Rentowność EBIT 3,5 5,5 Rentowność EBITDA 10,3 12,2 Rentowność netto 2,4 4,0 ROA 2,3 2,7 ROCE 5,0 5,9 ROE 5,9 7,1 Rentowność aktywów trwałych 3,4 4,3 Źródło: Opracowanie własne Formuły wskaźników: Rentowność brutto na sprzedaży – zysk (strata) brutto ze sprzedaży / przychody ze sprzedaży (sprawozdanie z całkowitych dochodów w układzie kalkulacyjnym) Rentowność EBIT – EBIT / przychody ze sprzedaży Rentowność EBITDA – EBITDA / przychody ze sprzedaży Rentowność netto - zysk (strata) netto / przychody ze sprzedaży Rentowność aktywów (ROA) - zysk (strata) netto / aktywa razem Rentowność kapitału zaangażowanego (ROCE) – EBIT / TALCL, tj. EBIT / aktywa razem pomniejszone o zobowiązania krótkoterminowe Rentowność kapitałów własnych (ROE) - zysk (strata) netto / kapitał własny Rentowność aktywów trwałych – zysk (strata) netto / aktywa trwałe Wskaźniki płynności 2022 2021 Wskaźnik bieżącej płynności 1,0 1,0 Wskaźnik wysokiej płynności 0,6 0,7 Wskaźnik podwyższonej płynności 0,2 0,3 Źródło: Opracowanie własne Formuły wskaźników: Wskaźnik bieżącej płynności – aktywa obrotowe / krótkoterminowe zobowiązania Wskaźnik wysokiej płynności – [aktywa obrotowe – zapasy] / krótkoterminowe zobowiązania Wskaźnik podwyższonej płynności – [środki pieniężne + pozostałe aktywa finansowe] / krótkoterminowe zobowiązania Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Strona 78 z 164 Wskaźniki efektywności zarządzania 2022 2021 Okres rotacji zapasów 60 65 Okres inkasa należności 30 56 Okres spłaty zobowiązań 107 164 Cykl gotówkowy/konwersji gotówki (17) (43) Źródło: Opracowanie własne Formuły wskaźników: Okres rotacji zapasów – zapasy * 360 / koszty wytworzenia/nabycia sprzedanych produktów, towarów i materiałów Okres inkasa należności – należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe * 360 / przychody ze sprzedaży Okres spłaty zobowiązań – zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe * 360 / koszty wytworzenia/nabycia sprzedanych produktów, towarów i materiałów Cykl gotówkowy/konwersji gotówki – okres rotacji zapasów + okres inkasa należności - okres spłaty zobowiązań Wskaźniki zadłużenia [w %] 2022 2021 Wskaźnik ogólnego zadłużenia 61,5 62,3 Wskaźnik zadłużenia długoterminowego 28,2 25,2 Wskaźnik zadłużenia krótkoterminowego 33,3 37,1 Wskaźnik pokrycia zadłużenia kapitałem własnym 62,6 60,7 Wskaźnik pokrycia zobowiązań z tytułu odsetek 423,2 912,4 Źródło: Opracowanie własne Formuły wskaźników: Wskaźnik ogólnego zadłużenia – długoterminowe i krótkoterminowe zobowiązania / aktywa razem Wskaźnik zadłużenia długoterminowego – długoterminowe zobowiązania / aktywa razem Wskaźnik zadłużenia krótkoterminowego – krótkoterminowe zobowiązania / aktywa razem Wskaźnik pokrycia zadłużenia kapitałem własnym – kapitał własny / długo i krótkoterminowe zobowiązania Wskaźnik pokrycia zobowiązań z tytułu odsetek – [zysk przed opodatkowaniem + koszty odsetek] / koszty odsetek 5.3.6. Wyniki finansowe Jednostki Dominującej Jednostka Dominująca osiągnęła w 2022 roku dodatni wynik EBITDA w wysokości 288 825 tys. PLN oraz zysk netto w wysokości 356 060 tys. PLN. Wynik EBITDA był wyższy o 12 641 tys. PLN, a zysk netto o 164 270 tys. PLN w porównaniu do wyników uzyskanych w porównywalnym okresie roku poprzedniego. Wyniki finansowe Jednostki Dominującej (tys. PLN) 2022 2021 zmiana zmiana % Przychody ze sprzedaży 3 960 797 2 573 341 1 387 456 53,9 Koszty wytworzenia/nabycia sprzedanych produktów, towarów i materiałów (3 431 046) (2 148 478) (1 282 568) 59,7 Zysk brutto ze sprzedaży 529 751 424 863 104 888 24,7 Koszty sprzedaży (140 395) (112 899) (27 496) 24,4 Koszty ogólnego zarządu (230 647) (196 728) (33 919) 17,2 Zysk ze sprzedaży 158 709 115 236 43 473 37,7 Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Strona 79 z 164 2022 2021 zmiana zmiana % Zysk/(Strata) na pozostałej działalności operacyjnej (100 691) 11 175 (111 866) (1 001,0) Zysk na działalności operacyjnej 58 018 126 411 (68 393) (54,1) Przychody/(Koszty) finansowe netto 298 960 91 837 207 123 225,5 Zysk przed opodatkowaniem 356 978 218 248 138 730 63,6 Podatek dochodowy (918) (26 458) 25 540 (96,5) Zysk netto 356 060 191 790 164 270 85,7 EBIT 58 018 126 411 (68 393) (54,1) Amortyzacja 142 928 139 676 3 252 2,3 Odpisy aktualizujące 87 879 10 097 77 782 770,3 EBITDA 288 825 276 184 12 641 4,6 Źródło: Opracowanie własne Poziom przychodów ze sprzedaży zwiększył się w porównaniu do analogicznego okresu roku ubiegłego o 53,9%, przy wzroście poziomu kosztów wytworzenia/nabycia sprzedanych produktów, towarów i materiałów o 59,7%. Wypracowany przez Jednostkę Dominującą zysk brutto ze sprzedaży wyniósł 529 751 tys. PLN, co oznacza wzrost w porównaniu do analogicznego okresu roku poprzedniego o 104 888 tys. PLN. Wzrost kosztów ogólnego zarządu, kosztów sprzedaży oraz odnotowana strata na pozostałej działalności operacyjnej wpłynęły na osiągnięcie zysku na działalności operacyjnej w wysokości 58 018 tys. PLN. Na wypracowany zysk netto wpłynęły przychody finansowe netto w wysokości 298 960 tys. PLN oraz podatek dochodowy w wysokości minus 918 tys. PLN. 5.3.7. Wyniki finansowe segmentów Jednostki Dominującej EBIT w podziale na segmenty (tys. PLN) Agro Tworzywa Energetyka Pozostałe Przychody zewnętrzne ze sprzedaży 2 350 396 1 405 070 69 615 135 716 EBIT 107 886 (118 469) (7 511) 76 112 EBITDA 163 795 15 047 7 162 102 821 Źródło: Opracowanie własne Przychody ze sprzedaży według segmentów operacyjnych (tys. PLN) Źródło: Opracowanie własne Agro Tworzywa Energetyka Pozostałe 0 500000 1000000 1500000 2000000 2500000 2022 2021 Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Strona 80 z 164 Struktura przychodów ze sprzedaży według segmentów operacyjnych Źródło: Opracowanie własne Segment Agro W 2022 roku przychody ze sprzedaży w Segmencie Agro wyniosły 2 350 396 tys. PLN i stanowiły 59,3% całkowitych przychodów ze sprzedaży Jednostki Dominującej. W porównaniu do 2021 roku poziom przychodów Segmentu zwiększył się o 107,0%, a jego udział w przychodach ogółem Jednostki Dominującej zwiększył się o 15,2 pp. Na działalności Segmentu Agro odnotowano dodatni wynik EBIT. Sprzedaż na rynku krajowym stanowiła 68,5% łącznej sprzedaży produktów segmentu. Segment Tworzywa Przychody ze sprzedaży w Segmencie Tworzywa wyniosły 1 405 070 tys. PLN i stanowiły 35,5% całkowitych przychodów ze sprzedaży Jednostki Dominującej. Wartość tych przychodów w porównaniu do analogicznego okresu roku poprzedniego wzrosła o 6,9%. Na działalności Segmentu Tworzywa odnotowano ujemny wynik EBIT. Sprzedaż na rynkach zagranicznych stanowiła 82,6% łącznych przychodów ze sprzedaży produktów segmentu. Segment Energetyka W 2022 roku przychody ze sprzedaży w Segmencie Energetyka wyniosły 69 615 tys. PLN i stanowiły 1,8% całkowitych przychodów ze sprzedaży Jednostki Dominującej. Przychody tego segmentu wzrosły w porównaniu do analogicznego okresu roku poprzedniego o 34,1%. Na działalności tego segmentu odnotowano ujemny wynik EBIT. 59,3% 35,5% 1,8% 3,4% 2022 Segment Agro Segment Tworzywa Segment Energetyka Segment Pozostałe 44,1% 51,1% 2,0% 2,8% 2021 Segment Agro Segment Tworzywa Segment Energetyka Segment Pozostałe Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Strona 81 z 164 Segment Pozostałe W Segmencie Pozostałe odnotowano przychody ze sprzedaży na poziomie 135 716 tys. PLN. Stanowią one 3,4% całkowitych przychodów ze sprzedaży, a ich wartość wzrosła w porównaniu do 2021 roku o 88,1%. Wygenerowany wynik EBIT Segmentu Pozostałe w 2022 roku był dodatni. 5.3.8. Struktura kosztów rodzajowych Jednostki Dominującej Koszty działalności operacyjnej w 2022 roku kształtowały się na poziomie 3 877 785 tys. PLN i były wyższe od poniesionych w okresie porównawczym o 1 346 165 tys. PLN. Istotny wzrost pozycji Zużycie materiałów i energii o kwotę 1 239 486 tys. PLN wynika głównie ze wzrostu wartości zużycia podstawowych surowców oraz gazu ziemnego i energii związanych z wyższymi cenami zakupu. Wzrost pozycji Usługi obce o kwotę 42 460 tys. PLN uwarunkowany jest głównie wyższymi stawkami w zakresie kosztów transportu i remontów. Wzrost pozycji Wynagrodzenia o kwotę 20 752 tys. PLN wynika ze wzrostu uposażeń pracowniczych oraz wypłaty, w roku 100-lecia Polskiej Chemii, nagrody jubileuszowej. Wzrost pozycji Podatki i opłaty o kwotę 22 636 tys. PLN to w głównej mierze rezultat wyższych obciążeń z tytułu praw do emisji CO 2 . Koszty w układzie rodzajowym (tys. PLN) 2022 2021 zmiana zmiana % Amortyzacja 141 818 138 209 3 609 2,6 Zużycie materiałów i energii 3 022 301 1 782 815 1 239 486 69,5 Usługi obce 296 250 253 790 42 460 16,7 Wynagrodzenia, narzuty i pozostałe świadczenia 291 631 261 067 30 564 11,7 Podatki i opłaty 91 292 68 656 22 636 33,0 Pozostałe koszty rodzajowe 34 493 27 083 7 410 27,4 Razem 3 877 785 2 531 620 1 346 165 53,2 Źródło: Opracowanie własne Inne koszty rodzajowe Inne koszty rodzajowe, z wyłączeniem zużycia materiałów i energii, w 2022 roku stanowiły 22,1% kosztów rodzajowych ogółem. W porównywalnym okresie 2021 roku ich udział stanowił 29,6%. Struktura innych kosztów rodzajowych [w %] 2022 2021 Amortyzacja 3,7 5,5 Usługi obce 7,6 10,0 Wynagrodzenia, narzuty i pozostałe świadczenia 7,5 10,3 Podatki i opłaty 2,4 2,7 Pozostałe koszty rodzajowe 0,9 1,1 Razem 22,1 29,6 Źródło: Opracowanie własne 5.3.9. Charakterystyka struktury aktywów i pasywów Jednostki Dominującej W 2022 roku wartość aktywów Jednostki Dominującej obniżyła się do poziomu 11 359 037 tys. PLN, tj. o 308 824 tys. PLN w porównaniu do stanu na koniec 2021 roku. Na dzień 31 grudnia 2022 roku stan aktywów trwałych wyniósł 8 752 737 tys. PLN, a stan aktywów obrotowych 2 606 300 tys. PLN. Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Strona 82 z 164 Do najistotniejszych zmian, jakie nastąpiły w badanym okresie po stronie aktywów, w stosunku do analogicznego okresu roku poprzedniego, należy zaliczyć: • spadek wartości środków pieniężnych i ich ekwiwalentów o 26,1%, • spadek należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe o 12,7%, • wzrost stanu zapasów o 49,7%, • wzrost wartości praw majątkowych o 11,2%. Struktura aktywów (tys. PLN) 2022 2021 zmiana zmiana % Aktywa trwałe, w tym: 8 752 737 8 672 145 80 592 0,9 Udziały i akcje 5 719 622 5 710 173 9 449 0,2 Rzeczowe aktywa trwałe 1 715 567 1 745 022 (29 455) (1,7) Pozostałe aktywa finansowe 1 155 408 1 090 218 65 190 6,0 Aktywa obrotowe, w tym: 2 606 300 2 995 716 (389 416) (13,0) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 1 341 688 1 816 416 (474 728) (26,1) Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe 399 168 457 058 (57 890) (12,7) Zapasy 497 333 332 205 165 128 49,7 Prawa majątkowe 225 725 203 075 22 650 11,2 Aktywa razem 11 359 037 11 667 861 (308 824) (2,6) Źródło: Opracowanie własne Istotne zmiany, jakie nastąpiły w badanym okresie po stronie aktywów, w stosunku do analogicznego okresu roku poprzedniego: • spadek stanu zobowiązań długo- i krótkoterminowych z tytułu kredytów i pożyczek, • spadek stanu pozostałych zobowiązań finansowych, • wzrost stanu zobowiązań z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe o 15,3%. Struktura pasywów (tys. PLN) 2022 2021 zmiana zmiana % Kapitał własny 5 468 330 5 121 416 346 914 6,8 Zobowiązania długoterminowe, w tym: 2 487 605 2 996 495 (508 890) (17,0) Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek 2 291 834 2 810 252 (518 418) (18,4) Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych 55 930 55 839 91 0,2 Dotacje 48 835 49 699 (864) (1,7) Zobowiązania z tytułu leasingu 39 308 30 522 8 786 28,8 Zobowiązania krótkoterminowe, w tym: 3 403 102 3 549 950 (146 848) (4,1) Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek 2 245 834 2 297 455 (51 621) (2,2) Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe 898 085 779 150 118 935 15,3 Pozostałe zobowiązania finansowe 192 339 409 366 (217 027) (53,0) Pasywa razem 11 359 037 11 667 861 (308 824) (2,6) Źródło: Opracowanie własne Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Strona 83 z 164 5.3.10. Wskaźniki finansowe Jednostki Dominującej Wskaźniki rentowności [w %] 2022 2021 Rentowność brutto na sprzedaży 13,4 16,5 Rentowność EBIT 1,5 4,9 Rentowność EBITDA 7,3 10,7 Rentowność netto 9,0 7,5 ROA 3,1 1,6 ROCE 0,7 1,6 ROE 6,5 3,7 Rentowność aktywów trwałych 4,1 2,2 Źródło: Opracowanie własne Formuły wskaźników: Rentowność brutto na sprzedaży – zysk (strata) brutto ze sprzedaży / przychody ze sprzedaży (sprawozdanie z całkowitych dochodów w układzie kalkulacyjnym) Rentowność EBIT – EBIT / przychody ze sprzedaży Rentowność EBITDA – EBITDA / przychody ze sprzedaży Rentowność netto - zysk (strata) netto / przychody ze sprzedaży Rentowność aktywów (ROA) - zysk (strata) netto / aktywa razem Rentowność kapitału zaangażowanego (ROCE) – EBIT / TALCL, tj. EBIT / aktywa razem pomniejszone o zobowiązania krótkoterminowe Rentowność kapitałów własnych (ROE) - zysk (strata) netto / kapitał własny Rentowność aktywów trwałych – zysk (strata) netto / aktywa trwałe Wskaźniki płynności 2022 2021 Wskaźnik bieżącej płynności 0,8 0,8 Wskaźnik wysokiej płynności 0,6 0,8 Wskaźnik podwyższonej płynności 0,4 0,6 Źródło: Opracowanie własne Formuły wskaźników: Wskaźnik bieżącej płynności – aktywa obrotowe / krótkoterminowe zobowiązania Wskaźnik wysokiej płynności – [aktywa obrotowe – zapasy] / krótkoterminowe zobowiązania Wskaźnik podwyższonej płynności – [środki pieniężne + pozostałe aktywa finansowe] / krótkoterminowe zobowiązania Wskaźniki efektywności zarządzania 2022 2021 Okres rotacji zapasów 52 56 Okres inkasa należności 36 64 Okres spłaty zobowiązań 94 131 Cykl gotówkowy/konwersji gotówki (6) (11) Źródło: Opracowanie własne Formuły wskaźników: Okres rotacji zapasów – zapasy * 360 / koszty wytworzenia/nabycia sprzedanych produktów, towarów i materiałów Okres inkasa należności – należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe * 360 / przychody ze sprzedaży Okres spłaty zobowiązań – zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe * 360 / koszty wytworzenia/nabycia sprzedanych produktów, towarów i materiałów Cykl gotówkowy/konwersji gotówki – okres rotacji zapasów + okres inkasa należności - okres spłaty zobowiązań Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Strona 84 z 164 Wskaźniki zadłużenia [w %] 2022 2021 Wskaźnik ogólnego zadłużenia 51,9 56,1 Wskaźnik zadłużenia długoterminowego 21,9 25,7 Wskaźnik zadłużenia krótkoterminowego 30,0 30,4 Wskaźnik pokrycia zadłużenia kapitałem własnym 92,8 78,2 Wskaźnik pokrycia zobowiązań z tytułu odsetek 277,4 451,1 Źródło: Opracowanie własne Formuły wskaźników: Wskaźnik ogólnego zadłużenia – długoterminowe i krótkoterminowe zobowiązania / aktywa razem Wskaźnik zadłużenia długoterminowego – długoterminowe zobowiązania / aktywa razem Wskaźnik zadłużenia krótkoterminowego – krótkoterminowe zobowiązania / aktywa razem Wskaźnik pokrycia zadłużenia kapitałem własnym – kapitał własny / długo i krótkoterminowe zobowiązania Wskaźnik pokrycia zobowiązań z tytułu odsetek – [zysk przed opodatkowaniem + koszty odsetek] / koszty odsetek 5.4. Płynność finansowa Sytuacja finansowa Grupy Azoty wskazuje na pełną zdolność płatniczą oraz kredytową, zarówno w odniesieniu do Jednostki Dominującej, jak również do pozostałych wiodących spółek Grupy. Wszystkie zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek oraz innych zobowiązań finansowych były w 2022 roku realizowane terminowo i nie występuje zagrożenie ich dalszej regularnej obsługi. Grupa Azoty zarządza płynnością finansową poprzez utrzymywanie bezpiecznego, odpowiedniego do skali prowadzonej działalności, stanu nadwyżek środków pieniężnych i wolnych limitów kredytowych oraz limitów Umowy o Finansowanie Wewnątrzgrupowe, służącej m.in. ich efektywnej redystrybucji w ramach Grupy. Grupa posiada ponadto możliwość odraczania płatności zobowiązań wobec dostawców i usługodawców na podstawie zawartych umów faktoringu odwrotnego w łącznej wysokości 2 722 mln PLN. Grupa Azoty posiada również możliwość finansowania wierzytelności wobec kontrahentów dzięki zawartym, wraz ze spółkami Grupy, umowom faktoringu wierzytelności do kwoty 750 mln PLN. Grupa Kapitałowa na bieżąco monitoruje wpływ wojny w Ukrainie oraz wynikających z niej nadzwyczajnych, wysoce zmiennych cen gazu oraz innych surowców energetycznych na Grupę i otoczenie gospodarcze Grupy. Na moment sporządzania niniejszego raportu Grupa Kapitałowa nie odnotowała istotnego negatywnego wpływu wojny w Ukrainie na jej sytuację finansową. 5.5. Zarządzanie zasobami finansowymi i majątkowymi Wszystkie zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek Grupy Kapitałowej były w 2022 roku realizowane terminowo i nie występuje zagrożenie ich dalszej regularnej obsługi. Grupa Azoty posiada wolne limity o charakterze parasolowym w ramach kredytów bieżących powiązanych ze strukturami cash poolingu rzeczywistego w PLN, EUR i USD oraz w ramach kredytu wielocelowego, którymi Jednostka Dominująca może zarządzać w sytuacji zmieniającego się zapotrzebowania na środki w poszczególnych spółkach Grupy. Uzupełniająco Grupa Azoty posiada wolne limity bilateralnych kredytów bieżących i wielocelowych. Wartość wolnych limitów kredytów bieżących i wielocelowych Grupy Azoty na dzień 31 grudnia 2022 roku wynosiła 1 165 mln PLN. Jednocześnie Grupa dysponowała wolnymi limitami z tytułu kredytów korporacyjnych w wysokości 1 110 mln PLN oraz pożyczek celowych o wartości 3 mln PLN. Ponadto wartość wolnych limitów Umowy kredytów Grupy Azoty POLYOLEFINS na finansowanie projektu „Polimery Police” wynosiła 3 301 mln PLN. Łącznie na dzień 31 grudnia 2022 roku Grupa dysponowała wolnymi limitami kredytowymi wynikającymi z ww. umów w wysokości 5 579 mln PLN, z czego limity kredytów celowych Grupy Azoty POLYOLEFINS na finansowanie projektu „Polimery Police” wynosiły 3 301 mln PLN, a pozostałe limity Grupy wynosiły 2 278 mln PLN. Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Strona 85 z 164 Standing finansowy Grupy Azoty jest wysoki i nie występują istotne zagrożenia ani też ryzyka jego pogorszenia w przyszłości, także z uwzględnieniem krótkoterminowego postoju części instalacji produkcyjnych w okresie występowania nadzwyczajnej zmienności cen kluczowych surowców lub zapotrzebowania na produkty Grupy Azoty. Niemniej nie można wykluczyć, że w przypadku wystąpienia kumulacji negatywnych czynników zewnętrznych mogą one skutkować okresowym pogorszeniem jej standingu finansowego. Grupa Azoty spełnia jednolite kowenanty umów kredytowych, zgodnie z którymi posiada możliwość zwiększenia skali zobowiązań finansowych w razie zapotrzebowania. 5.6. Lokaty W 2022 roku środki finansowe Grupy Azoty o charakterze krótkoterminowym utrzymywane były w pierwszej kolejności na rachunkach bieżących w PLN, EUR i USD w PKO BP S.A., powiązanych w ramach usług cash poolingu rzeczywistego z limitami finansowania w tych walutach dla poszczególnych spółek Grupy. Pozwalało to na optymalizację przychodów i kosztów odsetkowych oraz na efektywne zarządzanie globalnym limitem płynności i jego optymalną alokacją w Grupie. Grupa Azoty utrzymywała nadwyżki na lokatach krótkoterminowych w bankach o wysokiej wiarygodności finansowej, które oferowały najwyższe stawki ich oprocentowania w zakresie kwot niezbilansowanych w cash poolingu. Według stanu na 31 grudnia 2022 roku Grupa łącznie utrzymywała na rachunkach bankowych oraz lokatach krótkoterminowych kwotę 1 379 mln PLN. Środki pieniężne o łącznej wartości 1 746 mln PLN były utrzymywane przez spółki Grupy na skonsolidowanych rachunkach bieżących w PLN, EUR i USD Jednostki Dominującej w PKO BP S.A. powiązanych ze strukturami cash poolingu rzeczywistego w ww. walutach, z czego 60 mln PLN stanowiło nadwyżkę niezbilansowaną saldami ujemnymi spółek Grupy, ulokowaną w PKO BP S.A. Ww. środki pieniężne i lokaty krótkoterminowe o okresie zapadalności do 3 miesięcy na dzień bilansowy zostały zaprezentowane w sprawozdaniu finansowym Grupy Azoty w i w pozycji „środki pieniężne i ich ekwiwalenty” w kwocie 1 377 mln PLN oraz 2 mln PLN w pozycji pozostałe krótkoterminowe aktywa finansowe Z tytułu lokat terminowych oraz w ramach usługi cash poolingu Grupa Azoty uzyskała łącznie 42 mln PLN przychodów z tytułu odsetek. 5.7. Opis istotnych pozycji pozabilansowych Spółki Grupy posiadały wystawione przez nie weksle in blanco oraz wystawione na ich zlecenie gwarancje. Weksle in blanco oraz gwarancje wystawione przez banki lub ubezpieczycieli na zabezpieczenie zobowiązań ujmowanych w sprawozdaniu z sytuacji finansowej, lub z których prawdopodobieństwo wypływu środków z tytułu wypełnienia obowiązku jest znikoma, nie są prezentowane jako zobowiązania warunkowe. W związku z Umową Kredytów, Jednostka Dominująca oraz Grupa Azoty POLICE mają zawartą z Grupą Azoty POLYOLEFINS, a także z Bankiem Polska Kasa Opieki S.A., działającym jako agent kredytu oraz agent zabezpieczenia, umowę gwarancji udzielenia pożyczki wspierającej - w formule pożyczki podporządkowanej – w kwocie do 105 mln EUR. Głównym jej celem jest pokrycie potencjalnego deficytu płynnościowego, przekroczonych kosztów budowlanych, kosztów operacyjnych oraz obsługi długu w okresie operacyjnym. 5.8. Instrumenty finansowe - polityka stosowana w zakresie ryzyka oraz instrumenty, cele i metody zarządzania ryzykiem W ramach Polityki Zarządzania Ryzykiem Finansowym Grupa Azoty identyfikuje następujące ryzyka oraz przyjęła wymienione niżej cele i metody zarządzania tym ryzykiem. Zarządzanie ryzykiem walutowym W 2022 roku w Grupie Azoty obowiązywała Polityka Zarządzania Ryzykiem Finansowym (Walutowym i Stopy Procentowej), która jest jednym z narzędzi scentralizowanego Modelu Finansowania Grupy i obowiązuje w spółkach Grupy, w których to ryzyko występuje na istotnym poziomie. Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Strona 86 z 164 • Identyfikacja ryzyka walutowego Grupa Azoty narażona jest na ryzyko walutowe, z uwagi na ekspozycję walutową w EUR i w USD, wynikającą z salda obrotów walutowych z działalności handlowej i zakupów oraz z należności i zobowiązań handlowych, finansowych i inwestycyjnych. Grupa Azoty narażona jest ponadto na ryzyko wynikające z okresowo występującej podwyższonej zmienności kursów walutowych, w tym wpływu zmian kursu EUR do USD, na kształtowanie się kursu PLN do tych walut. • Cel zarządzania ryzykiem walutowym Ograniczenie zmienności ujętych w planie przepływów walutowych Grupy w EUR i USD oraz ich zabezpieczenie przed niekorzystnymi zmianami kursów poprzez instrumenty służące ograniczeniu ekspozycji walutowej oraz jej wpływu na wynik finansowy Grupy. Zgodnie z przyjętą Polityką celem zarządzania ryzykiem walutowym w Grupie Azoty jest ograniczenie do poziomu akceptowalnego przez Grupę niekorzystnego wpływu zmian kursów walutowych na przepływy pieniężne Grupy, który jest określany w oparciu o metodologię VaR (Value at Risk). • Określenie poziomu zabezpieczeń walutowych Jako optymalny poziom walutowych transakcji zabezpieczających przyjmuje się obejmowanie zabezpieczeniem maksymalnie do 80% planowanej ekspozycji walutowej na okres do 6 miesięcy od daty zawierania transakcji, maksymalnie do 50% planowanej ekspozycji walutowej na okres od 6 do 12 miesięcy od daty zawierania transakcji i maksymalnie do 30% planowanej ekspozycji walutowej na okres od 12 do 24 miesięcy od daty zawierania transakcji. Przekroczenie wyżej określonych poziomów walutowych zabezpieczeń wymaga zgody Zarządu na podstawie rekomendacji Komitetu Ryzyka Grupy. • Zasady zawierania walutowych transakcji zabezpieczających Walutowe transakcje zabezpieczające są zawierane w sposób ograniczający planowaną ekspozycję walutową Grupy Azoty i stanowią instrument zabezpieczający przepływy pieniężne zgodnie z zasadami rachunkowości zabezpieczeń. Nominał waluty zaangażowanej w transakcje nie może być wyższy niż pozycji zabezpieczanej w tej walucie. W celu zabezpieczenia nadwyżki walutowej w EUR i USD Grupa Azoty w pierwszej kolejności stosuje hedging naturalny, polegający na zwiększaniu wartości przyszłych zobowiązań w EUR i USD, poprzez zawieranie w tych walutach umów zaopatrzeniowych, inwestycyjnych i finansowych. Pozostała ekspozycja walutowa ograniczana jest przez zawieranie transakcji stanowiących następujący zamknięty katalog obejmujący: • walutowe transakcje typu forward, • swap walutowy, będący transakcją okresowej zamiany walutami z bankiem, służący bieżącej optymalizacji krótkoterminowego niedopasowania struktury walutowej, • zawieranie symetrycznych walutowych struktur opcyjnych, typu „korytarz walutowy”, lub innych symetrycznych złożeń zakupu opcji typu put oraz sprzedaży opcji walutowej call. Rozliczenie zabezpieczających transakcji walutowych następuje co do zasady przez fizyczną dostawę waluty w dacie zapadalności. Zgodnie z Polityką Grupa Azoty może zawierać transakcje zabezpieczające w horyzoncie do 24 miesięcy, jeżeli skutkuje to ograniczeniem ryzyka niekorzystnego wpływu zmian kursów walutowych na przepływy pieniężne, w ramach przyjętych limitów i współczynników zabezpieczenia oraz przy zastosowaniu metodologii VaR. Grupa Azoty zawiera walutowe transakcje zabezpieczające wyłącznie z bankami, z którymi zawarła wcześniej umowę ramową, kompleksowo regulującą zasady zawierania i rozliczania tego typu transakcji. Zawarcie walutowych transakcji zabezpieczających w horyzoncie czasowym powyżej 24 miesięcy lub wykraczających poza zasady określone w Polityce Zarządzania Ryzykiem Finansowym wymaga akceptacji Zarządu na podstawie rekomendacji Komitetu Ryzyka Grupy. Zarządzanie ryzykiem stóp procentowych Grupa Azoty jest narażona na ryzyko stóp procentowych wynikające ze zobowiązań finansowych (głównie kredytów i pożyczek) w PLN i EUR, które są oparte na rynkowych zmiennych stopach procentowych oraz aktywów finansowych (głównie środków na rachunkach i lokat bankowych) w PLN, opartych na rynkowych zmiennych i stałych stopach procentowych. Celem zarządzania ryzykiem stóp procentowych jest optymalizacja ich poziomu pod kątem: • ograniczenia ryzyka niekorzystnego wpływu zmian stóp procentowych na przepływy pieniężne, Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Strona 87 z 164 • minimalizacji kosztów oprocentowania kapitału obcego, • zapewnienia najwyższej dostępnej dochodowości aktywów finansowych, przy zachowaniu bezpieczeństwa ich alokacji. Realizacja powyższego celu uwzględnia uzyskanie optymalnej struktury i kosztu finansowania inwestycji z wykorzystaniem kapitału pozyskanego z emisji i kredytowych źródeł finansowania oraz zapewnienie optymalnego poziomu kapitału obrotowego. Grupa Azoty stosuje w pierwszej kolejności hedging naturalny oparty na wykorzystaniu wspólnej bazy oprocentowania dla kredytów oraz aktywów finansowych utrzymywanych w PLN, a ponadto na wykorzystaniu kredytów długoterminowych dostępnych według stałej stopy oprocentowania w EUR. Zabezpieczenie pozostałej ekspozycji na ryzyko stóp procentowych może następować poprzez zawarcie wskazanych poniżej transakcji: • transakcje terminowe na stopę procentową FRA, • transakcje zamiany stóp procentowych IRS, • walutowe transakcje zamiany stóp procentowych CIRS. Zawarcie transakcji zabezpieczającej przed ryzykiem stóp procentowych może nastąpić w przypadku zapewnienia ograniczenia planowanych kosztów finansowych instrumentu bazowego i wymaga akceptacji Komitetu Ryzyka Grupy. Zawarcie transakcji zabezpieczających przed ryzykiem stóp procentowych w horyzoncie czasowym powyżej 12 miesięcy lub wykraczających poza zasady określone w Polityce zarządzania ryzykiem finansowym wymaga akceptacji Zarządu. Zarządzanie ryzykiem kredytowym W Grupie Azoty obowiązuje jednolita polityka oraz procedury zarządzania ryzykiem kredytowym, przyjęte we wszystkich kluczowych spółkach Grupy, w których to ryzyko występuje. • Zidentyfikowane ryzyka kredytowe Ryzyko kredytowe Grupy wynika z: • alokacji środków pieniężnych lub innych aktywów pieniężnych w bankach, • udzielania kontrahentom kredytów kupieckich w związku ze sprzedażą produktów i usług. • Cel zarządzania ryzykiem kredytowym Minimalizacja ryzyka utraty aktywów finansowych, takich jak pożyczki, należności, środki pieniężne i inne aktywa pieniężne. • Określenie instrumentów alokacji środków pieniężnych Dopuszczone jest stosownie w grupie następujących instrumentów lokowania środków pieniężnych w Grupie: • lokat bankowych w bankach o wysokim standingu finansowym, • obligacji lub bonów skarbowych Skarbu Państwa, • innych instrumentów o podobnych charakterze. • Określenie limitów kredytów kupieckich: Łączny limit kredytu kupieckiego udzielonego kontrahentom przez spółkę Grupy nie powinien przekraczać: • ubezpieczonego limit kredytu kupieckiego, • rynkowej wartości zabezpieczenia ustanowionego przez klienta, • limitu kredytu kupieckiego przyznanego przez spółkę Grupy na podstawie oceny standingu finansowego kontrahenta. • Zasady zarządzania ryzykiem kredytowym w zakresie: • zawierania transakcji alokacji środków pieniężnych i innych aktywów pieniężnych: • spółka Grupy dokonuje alokacji środków pieniężnych na podstawie wyboru najwyższych kwotowań stawek lokat uzyskanych z co najmniej 3 banków, z uwzględnieniem limitów alokacji, za wyjątkiem lokat typu overnight, które mogą być zawarte z bankiem, w którym występuje nadwyżka finansowa, • przekroczenie limitu alokacji lub zawarcie lokaty w horyzoncie czasowym ponad 1 roku wymaga zgody Członka Zarządu odpowiedzialnego za obszar finansów lub Prezesa Zarządu. Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Strona 88 z 164 • udzielania kredytów kupieckich: • spółka Grupy określa limit kredytu kupieckiego na podstawie wniosku służb odpowiedzialnych za zawarcie transakcji sprzedaży, • limit kredytu kupieckiego nie wymaga odrębnej akceptacji w przypadku jego pokrycia ubezpieczeniem lub ustanowienia zabezpieczania przez bank lub inną instytucję o wysokiej wiarygodności finansowej, • w pozostałych przypadkach decyzja o limicie kredytu kupieckiego wymaga zgody Departamentu Korporacyjnego Finansów do kwoty 0,5 mln PLN, Komitetu ds. Ryzyka Kredytów Kupieckich do kwoty 2 mln PLN, Członka Zarządu odpowiedzialnego za obszar finansów lub Prezesa Zarządu do kwoty 5 mln PLN oraz Zarządu powyżej kwoty 5 mln PLN. W przypadku stwierdzenia zagrożenia niewypłacalnością lub niewypłacalności, skutkujących utworzeniem odpisu aktualizacyjnego, spółka Grupy powinna niezwłocznie podjąć działania polubowne, windykacyjne lub egzekucyjne zmierzające do odzyskania zagrożonego aktywu finansowego lub jego zabezpieczenia. Polisy ubezpieczenia należności Grupy Azoty W ramach zarządzania ryzykiem kredytów kupieckich Grupa Azoty współpracuje w obszarze ubezpieczeń należności z wiodącymi ubezpieczycielami na tym rynku, wykorzystując pozytywne efekty wynikające z dywersyfikacji i konkurencji. Polegają one na dostępie do wyspecjalizowanej wiedzy o standingu ubezpieczonych kontrahentów oraz możliwość dostosowania poziomu udzielanych kredytów kupieckich do wysokości limitów przyznawanych przez poszczególnych ubezpieczycieli dla wspólnych klientów spółek Grupy. Uwzględniając powyższe, Jednostka Dominująca, przy współubezpieczeniu wybranych spółek zależnych, oraz Grupa Azoty ZAK posiadają jednolite globalne polisy ubezpieczenia należności z KUKE (Korporacja Ubezpieczeń Kredytów Eksportowych), obowiązujące do lipca 2023 roku. Z kolei Grupa Azoty PUŁAWY posiada spójną co do warunków polisę ubezpieczenia należności kontrahentów zagranicznych z Euler Hermes, obowiązującą do czerwca 2023 roku, oraz polisę ubezpieczenia należności kontrahentów krajowych segmentu AGRO, obowiązującą do czerwca 2023 roku. Również Grupa Azoty POLICE posiada globalną polisę opartą na ujednoliconych warunkach ze spółką Atradius, która obowiązuje do grudnia 2023 roku. Odrębne globalne programy ubezpieczenia należności od kontrahentów posiadają ponadto: COMPO EXPERT oraz Grupa Azoty ATT POLYMERS, w ramach umów zawartych z Euler Hermes. 5.9. Przewidywana sytuacja finansowa Kondycja finansowa Grupy Azoty wskazuje na pełną zdolność płatniczą oraz kredytową, zarówno w odniesieniu do Jednostki Dominującej jak również spółek zależnych i stowarzyszonych. Jednostka Dominująca w celu zapewnienia płynności finansowej korzysta z zewnętrznych źródeł finansowania. Jest uczestnikiem parasolowych umów kredytowych, które służą zapewnieniu finansowania bieżącej płynności oraz pakietu umów finansowania korporacyjnego, który obejmują swym zakresem umowy długoterminowe z przeznaczeniem na finansowanie zadań w ramach przyjętej Strategii. Jednostka Dominująca oraz spółki zależne są uczestnikami umowy cash poolingu rzeczywistego w PLN, EUR i USD, w ramach której realizuje się finansowanie niedoborów części spółek nadwyżkami innych spółek, stąd nawet wobec krótkookresowego pogorszenia sytuacji makroekonomicznej zagrożenie utraty płynności finansowej pozostaje niewielkie. Jednostka Dominująca posiada możliwość odraczania płatności zobowiązań, dzięki zawartym wraz z kluczowymi spółkami zależnymi Umowom Faktoringu Odwrotnego z ING Commercial Finance Polska S.A., CaixaBank S.A., Pekao Faktoring Sp. z o.o. oraz Umowie Obsługi Płatności z Banco Santander S.A. i Santander Faktoring Polska S.A. Jednostka Dominująca wraz z kluczowymi spółkami zależnymi zawarła również Umowy Faktoringu Wierzytelności z Pekao Faktoring Sp. z o.o. oraz BNP Paribas Faktoring Sp. z o.o., które wraz z Umowami Faktoringu Odwrotnego stanowią mechanizm wspierający zarządzanie płynności. W 2022 roku nie zidentyfikowano istotnego negatywnego wpływu skutków pandemii COVID-19 na działalność Grupy. Grupa Azoty POLYOLEFINS kontynuuje prace nad realizacją projektu „Polimery Police”. Bieżąca i przyszła sytuacja finansowa Grupy Azoty POLYOLEFINS związana z bieżącym etapem realizacji inwestycji kształtowana jest głównie przez wysokość nakładów inwestycyjnych, koszty związane z zatrudnianiem pracowników wraz z postępem procesu inwestycyjnego, a także stan wykorzystania dostępnych środków finansowych w ramach umów o finansowanie projektu. Zniesienie obostrzeń zredukowało możliwość zmaterializowania się ryzyka związanego z dalszym wpływem pandemii COVID-19 na finansowanie projektu w zakresie budżetu oraz faktycznego terminu ukończenia projektu. W związku z atakiem Rosji na Ukrainę w lutym 2022 roku szereg państw nałożyło na Rosję i Białoruś sankcje ekonomiczne i polityczne, które skutkowały m.in. wzrostem cen materiałów budowlanych (stal, miedź, cement). Grupa Azoty POLYOLEFINS po przeprowadzeniu stosownych analiz, wprowadziła działania zaradcze umożliwiające mitygację tego ryzyka i sprawną realizację projektu. Ponadto Grupa Azoty POLYOLEFINS w celu ograniczenia ryzyka zmniejszonej podaży surowców strategicznych zdywersyfikowała kierunki dostaw. Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Strona 89 z 164 Podstawowymi czynnikami warunkującymi rozwój Jednostki Dominującej w 2023 roku, w tym wzrost posiadanych zasobów finansowych i majątkowych, będą ceny głównych surowców, w tym gazu ziemnego, a także zdolności do generowania dodatnich marż na podstawowych produktach sprzedawanych zarówno na rynku krajowym, jak i zagranicznym. Wpływ na przyszłe wyniki finansowe będą również miały kursy walut USD i EUR oraz koniunktura w rolnictwie i branżach będących odbiorcami finalnymi produktów. Jednostka Dominująca zamierza konsekwentnie realizować założone w przyjętej Strategii cele finansowe i inwestycyjne, mające zapewnić oczekiwany przez inwestorów zwrot z zainwestowanego kapitału. Sytuacja finansowa Grupy Azoty jest stabilna. Dodatkową gwarancją płynności są posiadane przez Grupę: • środki pieniężne, których wartość na dzień 31 grudnia 2022 roku wraz ze środkami pieniężnymi na lokatach bankowych wynosiła 1 379 mln PLN, z czego środki pieniężne Grupy Azoty POLYOLEFINS wynosiły 33 mln PLN, • wolne limity kredytowe, których wartość na dzień 31 grudnia 2022 roku wynosiła 5 579 mln PLN, z czego limity kredytów celowych Grupy Azoty POLYOLEFINS na finansowanie projektu „Polimery Police” wynosiły 3 301 mln PLN, • wolne limity faktoringu odwrotnego na kwotę 1 441 mln PLN. Łącznie suma środków pieniężnych i wolnych limitów finansowania na dzień 31 grudnia 2022 roku wynosiła 8 399 mln PLN, z czego suma środków pieniężnych i wolnych limitów finansowania Grupy Azoty POLYOLEFINS wynosiła 3 334 mln PLN. 6. Ryzyka i zagrożenia oraz perspektywy rozwoju 6.1. Istotne czynniki ryzyka i zagrożenia W Grupie Azoty zarządzanie ryzykiem korporacyjnym stanowi część procesu zarządzania korporacyjnego ukierunkowanego na ograniczanie niepewności i budowanie trwałej ochrony wartości Grupy Kapitałowej. W Jednostce Dominującej oraz w głównych Spółkach Grupy wdrożono system Zarządzania Ryzykiem Korporacyjnym w oparciu o normę ISO 31000:2018 „Zarządzanie ryzykiem - Zasady i wytyczne”, dobre praktyki rekomendowane w innych uznanych standardach z obszaru Enterprise Risk Management (ERM), zasady wskazane w „Dobrych Praktykach Spółek Notowanych na GPW 2021” oraz w „Modelu Trzech Linii IIA 2020”. W Jednostce Dominującej ustanowiono „Politykę Zarządzania Ryzykiem Korporacyjnym w Grupie Azoty” oraz wdrożono rozwiązania proceduralne opisujące etapy procesu zarządzania ryzykiem oraz szczegółowy tryb postępowania w systemie. Zgodnie z przyjętymi w Grupie zasadami, zarządzanie ryzykiem korporacyjnym w spółkach Grupy odbywa się w sposób skonsolidowany, z uwzględnieniem następujących etapów procesu: • identyfikacja i klasyfikacja ryzyk, • mapowanie i analiza jakościowa ryzyk, • analiza ilościowa i kwantyfikacja ryzyk, • ocena mechanizmów kontrolnych, • planowanie i wdrożenie rekcji na ryzyko, • monitorowanie ryzyk korporacyjnych, • raportowanie ryzyk korporacyjnych. W Grupie Azoty proces zarządzania ryzykiem korporacyjnym jest realizowany na kilku liniach. Linia pierwsza – operacyjna - realizowana jest na poziomie Właścicieli ryzyk, zarówno na poziomie Jednostki Dominującej, jak i w spółkach zależnych. Druga linia – systemowa, korporacyjna – realizowana jest na poziomie Departamentu Korporacyjnego Zarządzania Ryzykiem w Jednostce Dominującej oraz korporacyjnie przez Komitet ds. Zarządzania Ryzykiem. Trzecia linia zarządzania ryzykiem realizowana jest przez Departament Korporacyjny Audytu Wewnętrznego. W spółkach Grupy w sposób ciągły prowadzona jest identyfikacja ryzyk, uwzględniająca analizy rynku i zmiany w zakresie kluczowych regulacji. Identyfikowane ryzyka, rozumiane jako zagrożenia i szanse, sklasyfikowane są w obrębie 6 głównych kategorii: • Ryzyka dotyczące strategii, organizacji i zarządzania • Ryzyka finansowe i kredytowe • Ryzyka dotyczące działalności podstawowej • Ryzyka społeczne i środowiskowe • Ryzyka bezpieczeństwa • Ryzyka rynkowe i regulacyjne Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Strona 90 z 164 W oparciu o zidentyfikowane nowe ryzyka, przeprowadzana jest okresowa ewaluacja ryzyk, a w jej następstwie podejmowane są działania związane z monitorowaniem i mitygowaniem ryzyk. Wyniki okresowej ewaluacji ryzyk korporacyjnych agregowane są do rejestrów i map ryzyk, umożliwiając priorytetyzację ryzyk dla Grupy Kapitałowej. Grupa Azoty dokłada wszelkich starań, aby na bieżąco monitorować, identyfikować i weryfikować kluczowe dla działalności obszary ryzyka i efektywnie je ograniczać. W przypadku wystąpienia nagłych zdarzeń analizowane są różne scenariusze reakcji rynków i decyzji administracyjnych. 2022 rok był kolejnym okresem, w którym Grupa Azoty, z uwagi na panującą pandemię COVID-19, mierzyła się w skali lokalnej oraz globalnej z jej skutkami. W raportowanym roku doszło do kolejnego trudnego do przewidzenia zdarzenia o znaczącym wpływie makroekonomicznym, w postaci inwazji Rosji na terytorium Ukrainy. W zakresie zarówno ryzyk dotyczących pandemii COVID-19, jak również ryzyk wynikających z sytuacji polityczno-gospodarczej w związku z trwającym konfliktem zbrojnym w Ukrainie, Grupa Azoty dokonała podczas okresowej ewaluacji ryzyk szczegółowego rozpoznania potencjalnych zagrożeń zaistniałej niestabilności rynkowej. Poniżej zaprezentowano skonsolidowaną mapę istotnych ryzyk Grupy Azoty. Skonsolidowana mapa istotnych ryzyk Grupy Azoty Źródło: Opracowanie własne Oznaczenie ryzyk na mapie: 1. Ryzyko regulacyjne wynikające z transformacji klimatycznej związanej z wdrożeniem ogólnoeuropejskich reform portfela Zielonego Ładu (Green Deal) 2. Ryzyko dotyczące procesu realizacji projektów inwestycyjnych 3. Ryzyko dotyczące braku możliwości dostosowania do wymagań gospodarki niskoemisyjnej i osiągnięcia celów dekarbonizacji w założonym terminie 4. Ryzyko walutowe 5. Ryzyko utraty płynności 6. Ryzyko zmian stóp procentowych 7. Ryzyko dotyczące zarządzania uprawnieniami do emisji CO2 8. Ryzyko dotyczące ceny i dostępności zakupu gazu ziemnego 9. Ryzyko dotyczące ceny i dostępności zakupu węgla Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Strona 91 z 164 10. Ryzyko ograniczenia zbytu nawozów azotowych i wieloskładnikowych na skutek niekontrolowanego wzrostu podaży, w tym zwiększonego poziomu importu. 11. Ryzyko pogorszenia bilansu popytowo-podażowego tworzywa sztucznego poliamidu (PA6) 12. Ryzyko nieautoryzowanego dostępu do systemów OT automatyki przemysłowej 13. Ryzyko bezpieczeństwa informacji dotyczących użytkowania narzędzi i systemów informatycznych Ryzyko zaostrzenia regulacji wpływających na działalność i produkty Grupy, w tym regulacji środowiskowych wynikających z transformacji klimatycznej Grupa Kapitałowa, Jednostka Dominująca – wysokie ryzyko o wysokim prawdopodobieństwie Grupa Azoty monitoruje w sposób ciągły projekty i propozycje organów administracji w zakresie zmian dotychczasowych lub nowych legislacji. Uczestniczy aktywnie w pracach stowarzyszeń europejskich oraz współpracuje z krajowymi instytucjami, aby na bieżąco reagować na pojawiające się zmiany w aktach prawnych i proponować korzystne dla branży zapisy. Grupa Azoty analizuje ryzyka związane z trendami regulacyjnymi i projektami zmian lub planowanymi nowymi regulacjami. W każdym przypadku Grupa Azoty dokonuje oceny wpływu nowych uregulowań na prowadzoną działalność i wprowadzane na rynek produkty. Potencjalne ryzyka związane z zaostrzeniem regulacji prawnych ograniczających korzystanie z produktów Grupy przez odbiorców unijnych wynikają ze zmian przepisów we wspólnotowych Dyrektywach lub Rozporządzeniach dotyczących podstawowej działalności produkcyjnej i handlowej Grupy, w szczególności do kluczowych zmian należy zaliczyć poniższe dokumenty: • Zmiana dyrektywy 2003/87/WE z dnia 13 października 2003 roku ustanawiającej unijny system handlu uprawnieniami do emisji gazów cieplarnianych (EU ETS), • Zmiana decyzji 2015/1814 z dnia 6 października 2015 roku w sprawie ustanowienia i funkcjonowania rezerwy stabilności rynkowej dla unijnego systemu handlu uprawnieniami do emisji gazów cieplarnianych, • Projekt rozporządzenia Parlamentu Europejskiego i Rady ustanawiającego mechanizm dostosowywania cen na granicach z uwzględnieniem emisji CO 2 , • Zmiana dyrektywy 2018/2001 z dnia 11 grudnia 2018 roku w sprawie promowania stosowania energii ze źródeł odnawialnych (REDII), rozporządzenia 2018/1999 z dnia 11 grudnia 2018 roku w sprawie zarządzania unią energetyczną i działaniami w dziedzinie klimatu i dyrektywy 98/70/WE z dnia 13 października 1998 roku odnosząca się do jakości benzyny i olejów napędowych, • Projekt rozporządzenia delegowanego w sprawie wymogów dotyczących produkcji paliw odnawialnych pochodzenia niebiologicznego (RFNBO), • Projekt dyrektywy Parlamentu Europejskiego i Rady w sprawie wspólnych zasad rynków wewnętrznych gazów odnawialnych i gazu ziemnego oraz wodoru, • Projekt rozporządzenia Parlamentu Europejskiego i Rady w sprawie rynków wewnętrznych gazów ze źródeł odnawialnych i gazu ziemnego oraz wodoru. W przypadku pierwszych trzech dokumentów pod koniec 2022 roku zostały zakończone trilogi pomiędzy KE, Radą i Parlamentem Europejskim. Uzgodnienia w zakresie zmniejszenia przydziału bezpłatnych uprawnień - z tytułu rebasingu, wyższego współczynnika redukcji emisji (LRF), korekty benchmarków oraz wprowadzenia tzw. granicznego podatku węglowego (Carbon Border Adjustment Mechanism - CBAM) - przełożą się na konieczność kupowania coraz większej ilości uprawnień przez podmioty uczestniczące w systemie, w tym również przez Grupę Azoty, co oznacza zwiększenie kosztów działalności. Wzrost może być ponadto spotęgowany coraz wyższymi cenami uprawnień wynikającymi z ich ograniczonej dostępności w obiegu. Wprowadzenie tzw. podatku węglowego na importowane do UE produkty (np. nawozy), w pewnym tylko zakresie wyrównuje warunki konkurencji. System EU ETS obejmuje bowiem instalacje produkcyjne i całość wytwarzanych na nich produktów. CBAM natomiast obejmuje tylko niektóre produkty i wyłącznie w zakresie w jakim są one wprowadzane na terytorium UE, a nie cały wolumen wytworzenia. W przypadku produktów importowanych, które są niezbędne do procesów realizowanych w Grupie Azoty (surowce do produkcji, materiały konstrukcyjne – np. stal) podatek węglowy będzie podnosił cenę ich nabycia. Rosnący popyt na paliwa alternatywne w transporcie, zwłaszcza wodór, niewątpliwie przyczyni się do rozwoju rynku dla gazów odnawialnych oraz niskoemisyjnych, należy to rozpatrywać w kategorii szans rynkowych, w szczególności dla Grupy Azoty, obecnie największego producenta wodoru w Polsce. Po stronie ryzyk należy wymienić: wzrost konkurencji wielu podmiotów już obecnie zainteresowanych wytwarzaniem wodoru i możliwością rozwoju na tym perspektywicznym rynku, w szczególności udziałem w europejskim rynku wodorowym zainteresowane są przedsiębiorstwa w krajach trzecich o świetnych warunkach naturalnych do wytwarzania taniej energii ze źródeł odnawialnych. Wprowadzenie, zgodnie z projektem RED III, wymogu dot. 50% udziału RFNBO w wodorze wykorzystywanym na cele energetyczne i nieenergetyczne dla Grupy Azoty oznaczać będzie obowiązek wytworzenia połowy dotychczas produkowanego wodoru z zastosowaniem elektrolizy zamiast reformingu parowego gazu. Zapis stanowi istotne ryzyko biznesowe zważywszy na ograniczoną dostępność OZE w Polsce. Należy wskazać na zagrożenie w postaci braku możliwości realizacji takiego celu za pomocą krajowej produkcji RFNBO, a co za tym idzie potrzebę Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Strona 92 z 164 wytworzenia i sprowadzenia RFNBO pochodzącego z innych państw UE / państw trzecich – alternatywą wydaje się być import zielonego amoniaku zabezpieczający połowę konsumowanej w Grupie Azoty ilości tego surowca. Grupa Azoty szczególnie monitoruje ryzyka i szanse związane z wdrożeniem pakietów regulacji wynikających z Europejskiego Zielonego Ładu (European Green Deal), w tym związane z pakietem Fit for 55 oraz z koncepcją Gospodarki o Obiegu Zamkniętym. W dalszym ciągu monitoringowi podlegają m.in. ryzyko zaostrzenia regulacji unijnych dot. zawartości metali ciężkich w produktach nawozowych oraz zmiany metodyki pomiarów będących podstawą klasyfikacji bieli tytanowej jako substancji rakotwórczej. W związku z konfliktem militarnym w Ukrainie i pogłębiającym się kryzysem energetycznym Spółka monitoruje i aktywnie włącza się w prace nad propozycjami legislacyjnymi mającymi wpływ na dostępność surowców energetycznych. Ryzyko dotyczące procesu realizacji projektów inwestycyjnych, w tym zagrożenia i szanse inwestycji wynikających z konieczności spełnienia wymogów związanych z dekarbonizacją Ryzyko dotyczące procesu realizacji projektów inwestycyjnych - Grupa Kapitałowa, Jednostka Dominująca – średnie ryzyko o średnim prawdopodobieństwie Ryzyko dotyczące braku możliwości dostosowania do wymagań gospodarki niskoemisyjnej i osiągnięcia celów dekarbonizacji w założonym terminie - Grupa Kapitałowa, Jednostka Dominująca – średnie ryzyko o niskim prawdopodobieństwie Ryzyko, że kluczowe inwestycje nie zostaną zakończone zgodnie z założeniami lub nie przyniosą oczekiwanych rezultatów. Ryzyko, że inwestycje nie zostaną zrealizowane lub zostaną zakończone w przekroczonym terminie lub z przekroczonym budżetem. Realizacja strategicznych projektów inwestycyjnych stanowi jeden z głównych obszarów aktywności Grupy Azoty decydujących o utrzymaniu i wzroście jej wartości. Strategia Grupy przewiduje zarówno realizację inwestycji w podstawowych obszarach działalności Grupy, jak i wzrost działalności w nowych segmentach. Istotne dla Grupy Azoty jest realizowanie projektów inwestycyjnych zrównoważonych środowiskowo, a także inwestycji ze sfery ochrony środowiska mających na celu minimalizację skutków niekorzystnego wpływu prowadzonej działalności na środowisko i klimat, z uwzględnieniem dekarbonizacji. Decyzja dotycząca realizacji rozważanych projektów inwestycyjnych jest podejmowana dla każdego projektu oddzielnie, z uwzględnieniem m.in. zgodności ze strategią Grupy, planowanej efektywności ekonomicznej inwestycji oraz poziomu ryzyka związanego z osiągnięciem celu, w tym czas niezbędny do ich przygotowania i wdrożenia oraz wpływ nowych przepisów na opłacalność takich projektów. Istnieje ryzyko, że niektóre z projektów inwestycyjnych objętych programem inwestycyjnym Grupy zostaną zmodyfikowane, zrealizowane z opóźnieniem lub niezrealizowane. Dodatkowo Grupa Azoty podjęła działania mające na celu identyfikację projektów środowiskowych oraz określenie ich zgodności z Taksonomią działalności gospodarczej wg Rozporządzenia Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) 2020/852 z dnia 18 czerwca 2020 roku w sprawie ustanowienia ram ułatwiających zrównoważone inwestycje (dalej: „Taksonomia”). Powołany przez Zarząd w 2021 roku zespół roboczy stworzył kryteria oceny projektów inwestycyjnych pod kątem możliwości pozyskania finansowania bankowego i pozabankowego oraz zgodności z Taksonomią. Działania te pozwolą na wywiązanie się ze zobowiązań przyjętych przez UE w ramach Porozumienia Paryskiego na poziomie Grupy Azoty, zmniejszając ryzyko realizacji portfela projektów inwestycyjnych, niespełniających wymogów związanych z dekarbonizacją. Realizacja poszczególnych inwestycji prowadzona jest w oparciu o procedury wewnętrzne. W Grupie Azoty wdrożono raportowanie miesięczne realizowane przez Kierowników Projektów oraz kwartalne raportowania korporacyjne. W ramach tych raportów dokonywane są analizy w zakresie ewentualnego wzrostu zagrożenia przekroczenia terminu lub budżetu określonego projektu. Zmniejszono ryzyko niedostosowania się do wymogów polityki klimatycznej UE wprowadzając w praktyce przygotowania Planu Wieloletniego Inwestycji dodatkowe kryteria wyboru projektów inwestycyjnych zgodnych z Taksonomią działalności gospodarczej. W roku obrotowym wpływ na działalność inwestycyjną miał konflikt zbrojny w Ukrainie. Nałożone przez szereg Państw sankcje gospodarczo-ekonomiczne na Rosję i Białoruś spowodowały m.in. zakłócenia w łańcuchu dostaw materiałów i urządzeń oraz wzrost cen materiałów i surowców. Dodatkowym czynnikiem wpływającym na działalność inwestycyjną był nagły wzrost cen gazu ziemnego i energii elektrycznej oraz zmienność kursów walut. Nie można wykluczyć, że powyższe czynniki nie wpłyną w kolejnych kwartałach w sposób istotny na realizację przedsięwzięć inwestycyjnych prowadzonych w ramach Grupy Azoty. Ryzyko walutowe Grupa Kapitałowa, Jednostka Dominująca - średnie ryzyko o wysokim prawdopodobieństwie Ryzyko wystąpienia nadmiernych kosztów finansowych wynikających z ujemnych różnic kursowych. W 2022 roku, w szczególności od wybuchu wojny w Ukrainie, obserwuje się podwyższoną zmienność kursu złotego, w tym kontynuację trendu deprecjacji w relacji do głównych walut. Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Strona 93 z 164 Spółki Grupy wykorzystują do zabezpieczenia pozycji walutowej m.in. takie instrumenty i działania jak hedging naturalny, transakcje faktoringu, transakcje terminowe forward oraz korytarze zerokosztowe o symetrycznym profilu ryzyka. Grupa stosuje od 2014 roku Politykę Zarządzania Ryzykiem Finansowym (Walutowym i Stopy Procentowej). W 2015 roku w Grupie został wprowadzony scentralizowany model finansowania, uwzględniający długoterminowy horyzont czasowy zabezpieczeń poprzez stosowanie długoterminowego hedgingu walutowego w postaci zaciągnięcia części finansowania długoterminowego w formie kredytu walutowego w EUR. Ponadto począwszy od 2017 roku Grupa Azoty ograniczyła swoją ekspozycję walutową w EUR, wskutek zwiększenia skali hedgingu naturalnego. W Grupie Azoty działa również Komitet Ryzyka, który analizuje i określa skonsolidowaną ekspozycję walutową Grupy oraz wydaje rekomendacje w zakresie docelowego poziomu i horyzontu zabezpieczenia, rodzaju instrumentów zabezpieczających oraz poziomu kursu dla transakcji zabezpieczających. Instrumenty zabezpieczające są zawierane przez poszczególne spółki Grupy, w których występuje zabezpieczana ekspozycja walutowa. Stosowane w Grupie Azoty metody pozwalają na znaczące ograniczanie istniejącego ryzyka poprzez stosowanie wybranych instrumentów i działań związanych z zabezpieczeniem przed ryzykiem kursowym, opartych o wieloletnie i roczne plany ekspozycji walutowej oraz ich aktualizację w zakresie kwartalnych planów operacyjnych i krótkoterminowej projekcji wpływów i wydatków walutowych, a także wyników na transakcjach zarejestrowanych już w systemie finansowo-księgowym. Nie eliminują natomiast tego ryzyka w całości. Grupa Azoty monitoruje sytuację na rynkach finansowych i dostrzega główne zagrożenia związane m.in. z trwającą wojną w Ukrainie, narastającą globalną presją inflacyjną oraz zaostrzaniem polityki pieniężnej przez banki centralne. Do powyższego katalogu doszły obawy o globalną recesję oraz silne spowolnienie wzrostu PKB w Polsce. Nerwowość na rynkach finansowych będzie negatywnie oddziaływać na notowania złotego. Krajowa waluta pozostaje wewnętrznie słaba, co ma związek z wysoką ujemną realną stopą procentową w Polsce, narastającym ryzykiem braku wypłaty środków unijnych w ramach KPO oraz rozbieżnościami w prowadzeniu krajowej polityki monetarnej i fiskalnej. Pomimo spadającego dysparytetu stóp procentowych między Polską a strefą euro i USA, nasza waluta w II połowie 2023 roku może pozostać słaba ze względu na pogarszające się perspektywy gospodarcze. Wpływ osłabienia złotego do walut wymienialnych nie powinien znacząco wpłynąć na osiągnięcie planowanych w 2023 roku wyników w odniesieniu do ekspozycji walutowej Grupy. Ryzyko zmian stóp procentowych Grupa Kapitałowa, Jednostka Dominująca - średnie ryzyko o średnim prawdopodobieństwie Ryzyko zmian stóp procentowych, które w sposób negatywny wpływają na wskaźniki obrazujące sytuację finansową Grupy Bieżąca ekspozycja netto na ryzyko zmiany stóp procentowych z perspektywy Jednostki Dominującej jest częściowo ograniczona, gdyż z jednej strony zaciągnięte kredyty są oprocentowane według zmiennej stawki rynkowej WIBOR 1M + marża banku, a jednocześnie występują udzielone pożyczki do spółek Grupy oparte o tę samą zmienną stopę oraz nieco wyższą marżę. Z perspektywy Grupy Kapitałowej ryzyko to nie jest zabezpieczane, a jego skala jest ograniczana poprzez zawarcie części umów kredytowych w EUR w oparciu o stałą stopę procentową. Grupa wykorzystuje także występujące nadwyżki w PLN i w EUR do bilansowania zadłużenia kredytowego spółek Grupy w PLN i w EUR w ramach umów kredytu w rachunku bieżącym powiązanych z umowami cash poolingu rzeczywistego, co ogranicza ekspozycję netto Grupy na ryzyko zmiany zarówno kursu EUR, jak i stóp procentowych w EUR i PLN. Ponadto Jednostka Dominująca do 2017 roku wykorzystała pierwszy kredyt długoterminowy w EBI, a w 2021 roku zakończyła wykorzystanie drugiego kredytu w EBI. Oba kredyty oprocentowane są w oparciu o stałą stopę procentową. Okres spłaty ww. kredytów wynosi 10 lat. Grupa posiada ponadto limity transakcyjne w bankach, umożliwiające zawarcie transakcji zabezpieczających stałą stopę procentową, w sytuacji gdyby rosło ryzyko istotnego wzrostu kosztów finansowania z tytułu wzrostu zmiennych rynkowych stóp procentowych. Grupa wdrożyła Politykę Zarządzania Ryzykiem Finansowym (Walutowym i Stopy Procentowej).W Grupie działa Komitet Ryzyka, który okresowo analizuje skonsolidowaną ekspozycję na ryzyko zmiany stóp procentowych Jednostki Dominującej i jej istotnych spółek zależnych i określa zasadność podejmowania działań ograniczających to ryzyko. W sytuacji niskich rynkowych stóp procentowych wyliczenie wskaźników i ocena ryzyka odbywa się na bazie analizy scenariuszowej w odniesieniu do rzeczywistej ekspozycji Jednostki Dominującej i spółek zależnych na to ryzyko. W przypadku istotnego wzrostu ekspozycji na ryzyko lub wzrostu poziomu rynkowych stóp procentowych Komitet Ryzyka rozważa wdrożenie wyliczania wartości narażonej na ryzyko stóp procentowych według metodologii VAR. Zabezpieczenie przed ryzykiem zmiany stóp procentowych winna zawierać Jednostka Dominująca jako podmiot zarządzający centralnie finansowaniem Grupy. Grupa jest zobligowana w ramach umowy kredytu z EBI do dotrzymania wskaźnika skonsolidowanego EBITDA do odsetek finansowych netto na poziomie minimum 6-krotności. Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Strona 94 z 164 Narodowy Bank Polski zasadniczo zakończył już cykl zaostrzania polityki pieniężnej. Rynki finansowe dopuszczają możliwość ograniczonych podwyżek stóp procentowych w Polsce i zakończenia cyklu na poziomie stopy referencyjnej 7,00–7,25%, lecz w obliczu prognoz spadku inflacji oraz spowolnienia gospodarczego jest to mało prawdopodobne. Kontrakty terminowe na stopę procentową w Polsce estymują obecnie stabilizację stóp procentowych NBP na obecnym poziomie przez kolejne 6-9 miesięcy oraz łagodne spadki w 2024 roku. W II kwartale 2023 roku oraz w dalszej części roku może mieć miejsce znacząca rozbieżność w perspektywach prowadzenia polityki pieniężnej pomiędzy USA a strefą euro. O ile FED najprawdopodobniej zakończy cykl podwyżek stóp procentowych do maja 2023 roku, a w dalszej części roku może zacząć je obniżać, to EBC będzie prawdopodobnie dalej podnosił oprocentowanie na posiedzeniach w maju i czerwcu, łącznie o 50-100 pkt bazowych. Grupa Azoty w scenariuszu bazowym zakłada niewielki wzrost obecnych stóp procentowych w horyzoncie czasowym do końca II kwartału 2023 roku w odniesieniu do walut, w których się finansuje. W związku z tym koszty finansowania do tego czasu będą rosnąć, po czym nastąpi stabilizacja kosztów obsługi długu na wysokim poziomie w PLN i nadal relatywnie niskim w EUR i USD. Inflacja pozostaje kluczowym problemem ekonomicznym w Polsce i na świecie. Rynki finansowe coraz bardziej obawiają się spowolnienia wzrostu gospodarczego oraz możliwości wystąpienia recesji. W strefie euro gospodarka już teraz przypuszczalnie znajduje się w stagnacji lub notuje ujemny PKB. W Polsce mamy do czynienia z wyraźnym osłabieniem dynamiki wzrostu. Można oczekiwać, że taka tendencja potrwa co najmniej do połowy 2023 roku i w tym okresie nie można wykluczyć ujemnej dynamiki PKB w Polsce. Wojna w Ukrainie oraz kryzys energetyczny będą nadal silniej negatywnie wpływać na gospodarki Europy niż USA. Na początku 2023 roku strefa euro ociera się o stagnację. Prognozuje się, że w całym 2023 roku PKB wzrośnie tylko o ok. 0,5%. Nie można wykluczyć stagnacji oraz ujemnych wyników pod koniec 2023 roku i w 2024 roku. Będzie to miało przełożenie na notowania walut. W konsekwencji EUR, a także PLN, pozostaną pod presją, zaś USD ma dalsze szanse na umocnienie. Ryzyko utraty płynności Grupa Kapitałowa, Jednostka Dominująca – niskie ryzyko o bardzo niskim prawdopodobieństwie Ryzyko nieprzewidzianego niedoboru środków pieniężnych lub braku dostępu do kredytowania, prowadzące do przejściowej utraty zdolności do regulowania zobowiązań finansowych lub narzucające konieczność pozyskania finansowania na niekorzystnych warunkach. Grupa narażona jest na ryzyko utraty płynności finansowej polegające na wystąpieniu braku możliwości spłaty przez Grupę jej zobowiązań finansowych w momencie ich wymagalności. Czynnikiem zwiększającym ryzyko utraty płynności jest ryzyko możliwości pozyskiwania nowego finansowania lub refinansowania już istniejącego finansowania. W Grupie Azoty obowiązuje Polityka Finansowania i Zarządzania Ryzykiem Płynności Grupy Azoty. W ramach centralnego modelu finansowania Grupa wdrożyła pakiet umów finansowych oraz dostosowała parasolowe umowy kredytów w rachunku bieżącym i kredytów wielocelowych służące zapewnieniu finansowania bieżącej płynności spółek Grupy. Jednostka Dominująca jest agentem umów parasolowych upoważnionym do alokacji sublimitów tych kredytów w obrębie spółek Grupy. Jednostka Dominująca zawarła w 2015 roku z kluczowymi spółkami zależnymi umowę o finansowanie wewnątrzgrupowe (z późniejszymi zmianami), w ramach której udostępniła tym spółkom limity finansowania na kwotę 1 mld PLN dla każdej z nich. We wrześniu 2022 roku Grupa Azoty połączyła, w ramach jednej wielowalutowej struktury CPR, usługę cash poolingu rzeczywistego w walutach PLN, EUR i USD oraz powiązała je z finansowaniem w ramach umowy limitu wielocelowego (maksymalnie do limitu 1 mld PLN i jego równowartości w EUR i USD) oraz z dziennymi lub parasolowymi limitami finansowania dla spółek Grupy w PLN, EUR i USD i łącznego globalnego limitu płynności. Usługi te zapewniają spółkom Grupy możliwość wzajemnego korzystania z łącznej płynności Grupy, w tym krótkoterminowego finansowania niedoborów części spółek Grupy nadwyżkami innych spółek. W efekcie Grupa posiada dostęp do wolnych limitów kredytowych / nadwyżek finansowych oraz mechanizmy ich swobodnej redystrybucji, co istotnie zmniejsza prawdopodobieństwo utraty płynności finansowej w perspektywie krótkoterminowej przez Grupę i poszczególne spółki Grupy. Mechanizm ten ogranicza także istotnie koszty finansowe Grupy. Ponadto Grupa posiada możliwość odraczania płatności zobowiązań wobec dostawców i usługodawców na podstawie zawartych umów faktoringu odwrotnego, które cechują się niższym kosztem finansowania i pełną elastycznością zaciągania i spłaty, a także pozwalają obniżyć koszt tradycyjnego finansowania dłużnego. Grupa Azoty posiada również możliwość finansowania wierzytelności wobec kontrahentów dzięki zawartym, wraz ze spółkami Grupy, umowom faktoringu wierzytelności. Wymienione wyżej instrumenty skutecznie zapewniają bieżącą płynność finansową Grupy, jak również finansowanie jej programu inwestycyjnego. Niemniej nie można wykluczyć, że w przypadku wystąpienia kumulacji negatywnych czynników zewnętrznych i wewnętrznych stosowane przez Grupę metody ograniczenia Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Strona 95 z 164 ryzyka utraty płynności okażą się nieskuteczne, co może mieć istotny negatywny wpływ na działalność, sytuację finansową oraz wyniki finansowe Grupy. Dlatego kluczowym zagadnieniem jest zapewnienie dochowania wskaźników zapisanych w umowach kredytowych, w szczególności wskaźnika relacji długu netto Grupy do skonsolidowanego wyniku EBITDA. Wskaźnik ten obliczany jest krocząco za okresy 12-miesieczne, a monitorowany jest w okresach półrocznych, tj. na koniec pierwszego półrocza danego roku kalendarzowego oraz na koniec roku. Grupa monitoruje sytuację w zakresie prognoz kształtowania się wskaźnika zarówno w oparciu o roczny plan rzeczowo-finansowy, jak również poprzez opracowywanie wieloletnich planów finansowych w dwóch wariantach - bazowym i konserwatywnym. Aktualne projekcje w tym zakresie nie przewidują naruszenia wymogów umów kredytowych, niemniej w przypadku wystąpienia kumulacji niekorzystnych okoliczności makro- i mikroekonomicznych, w szczególności w przypadku nagłego istotnego pogorszenia wyników finansowych Grupy, ryzyko takie może mieć miejsce. Dlatego konieczny jest stały monitoring wyników operacyjnych i finansowych, a także skuteczne monitorowanie i zarządzanie poziomem kosztów operacyjnych oraz nakładów inwestycyjnych w poszczególnych spółkach Grupy. Ryzyko wzrostu cen uprawnień do emisji CO 2 Grupa Kapitałowa - średnie ryzyko o średnim prawdopodobieństwie Jednostka Dominująca - średnie ryzyko o niskim prawdopodobieństwie Potencjalne zagrożenia związane ze wzrostem ceny rynkowej jednostek emisji CO 2 lub niezrealizowania zakupu wystarczającej ilości jednostek emisji CO 2 na skutek braku dostępnych środków pieniężnych lub limitów transakcyjnych w bankach. W ramach nadzorowanego ryzyka w Grupie Azoty funkcjonują: Komitet Zarządzania EU ETS oraz Zespół Wykonawczy EU ETS. Działania ograniczające ryzyko negatywnego oddziaływania cen stosowanych w handlu emisjami CO 2 na wyniki Jednostki Dominującej i pozostałych kluczowych spółek Grupy realizowane są poprzez ciągły monitoring rynku uprawnień do emisji oraz nabywanie uprawnień na rynku terminowym w systemie kroczącym. Dokonywane są również transakcje terminowe uzupełniające w przypadku wystąpienia korzystnej sytuacji rynkowej. Podejście takie zapewnia minimalizację ryzyka zakupu uprawnień na niekorzystnych warunkach cenowych. Dodatkowo część brakującej ilości uprawnień na kolejne lata zabezpieczana jest poprzez zakup uprawnień do emisji w formie transakcji terminowych z przyszłą dostawą uprawnień, na potrzeby przyszłych okresów rozliczeniowych. Grupa Kapitałowa posiada podpisane umowy ramowe z trzema bankami, w ramach których przyznawane są limity zabezpieczające transakcje terminowe, umożliwiające zakup uprawnień do emisji gazów cieplarnianych w kontraktach terminowych. Potencjalne ryzyko związane z wyczerpaniem dotychczasowych limitów transakcyjnych w bankach zostało ograniczone poprzez wynegocjowanie nowych, zwiększonych wysokości limitów. Wdrożone regulacje mają na celu zapewnienie sprawnego funkcjonowania i optymalizację handlu uprawnieniami do emisji CO 2 , minimalizację kosztów funkcjonowania Systemu Handlu Emisjami EU ETS w Grupie oraz ograniczenie ryzyk związanych z uczestnictwem w Systemie EU ETS. Ponadto mają na celu minimalizację zaangażowania finansowego w nabywanie uprawnień do emisji poprzez wykorzystywanie transakcji terminowych, co maksymalnie opóźnia wypływ środków pieniężnych, a przez to w możliwie jak najmniejszym stopniu zwiększa wskaźnik długu netto do EBITDA na koniec okresu sprawozdawczego. Zarządzanie ryzykiem wzrostu cen uprawnień do emisji CO 2 wspiera Komitet Korporacyjny oraz Zespół ds. Analiz Rynku Gazu Ziemnego oraz Uprawnień do Emisji CO 2 , który na podstawie monitorowania sytuacji rynkowej i aktualnych trendów na bieżąco reaguje na zidentyfikowane zagrożenia i szanse w tym obszarze. Spółki Grupy, działając w oparciu o przyjęty w Grupie Kapitałowej wspólny model zarządzania uprawnieniami do emisji CO 2 oraz w ramach zatwierdzonych planów zakupowych, podczas korekty spadkowej w I półroczu 2022 roku zrealizowały zakupy uprawnień na zabezpieczenie znaczącej części planowanej pozycji bilansowej na 2023 rok. Jednocześnie spółki Grupy posiadają w pełni zabezpieczoną planowaną pozycję bilansową w zakresie wymaganego wolumenu uprawnień do emisji CO 2 na 2022 rok, nabytych w okresach wcześniejszych, po cenach znacząco niższych od aktualnych notowań rynkowych. Grupa dostrzega obecnie dwa główne czynniki znacząco wpływające na cenę EUA. Z jednej strony obawy przed nadchodzącą recesją w Europie oraz trwająca korekta na rynkach surowcowych powinny wywierać spadkową presję na ceny uprawnień. Z drugiej, aktualna i przewidywana zwiększona produkcja energii z węgla w 2023 roku w porównaniu do produkcji z gazu, która oddziałuje na uprawnienia do emisji prowzrostowo. W opinii Grupy Azoty rynek giełdowy EUA do końca roku powinien pozostawać w szerokiej konsolidacji 65-100 EUR. W przypadku zmaterializowania się scenariusza recesyjnego możliwe jest dłuższe przebywanie w dolnej części obszaru. Według prognoz największych instytucji finansowych rynek giełdowy uprawnień pozostanie do końca roku pod znakiem wysokiej zmienności. Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Strona 96 z 164 Ryzyka dotyczące ceny i dostępności kluczowych surowców Ryzyko zatrzymania lub znaczącego ograniczenia produkcji na skutek braku dostaw kluczowego surowca lub znaczącego wzrostu jego ceny. Ciągłość produkcji Grupy Azoty jest uwarunkowana dostępnością i jakością kluczowych surowców. Nie można wykluczyć ryzyka pogorszenia warunków współpracy z niektórymi dostawcami lub zakłóceń w dostawach surowców koniecznych do produkcji. W szczególności źródłem zagrożenia jest ograniczona liczba potencjalnych dostawców oraz występowanie oligopoli z dominacją jednego podmiotu na niektórych rynkach surowców wykorzystywanych przez Grupę. Ciągłość dostaw surowców do Grupy może być zakłócona również przez awarie techniczne, katastrofy naturalne, niekorzystną sytuację rynkową związaną z brakiem bądź ograniczeniem podaży niektórych surowców, istotne niekorzystne warunki pogodowe lub przypadki siły wyższej. Ponadto nie można wykluczyć ryzyka, że umowy na dostawę surowców będą zawierały klauzule niekorzystne dla spółek Grupy, nienależycie lub nieskutecznie zabezpieczające interesy spółek Grupy w przypadku niewywiązywania lub nienależytego wywiązania się przez dostawcę surowca z obowiązków wynikających z takich umów. W Jednostce Dominującej kluczowymi surowcami do produkcji są: gaz ziemny, amoniak, fenol, siarka oraz węgiel. W spółkach zależnych są to dodatkowo benzen, propylen, fosforyty, sól potasowa. Należy zaznaczyć, że amoniak i siarka są dostarczane w dużym stopniu z zasobów wewnętrznych Grupy Kapitałowej, co ma istotny wpływ na ograniczenie tego ryzyka. W 2022 roku rynki surowcowe kształtowane były przez niestabilne ceny surowców energetycznych, głównie ropy naftowej i gazu, szczególnie na rynkach europejskich. Inwazja sił zbrojnych Federacji Rosyjskiej na terytorium Ukrainy, w wyniku której doszło do nałożenia sankcji na rosyjskie przedsiębiorstwa i instytucje, determinował wzrostowy kierunek cen oraz ich znaczące wahania, a także okresowe zakłócenia popytowo-podażowe. W przypadku surowców pozyskiwanych z rynków objętych sankcjami oraz zagrożonych wojną nastąpiła zmiana kierunku zaopatrywania. W grupie ryzyk dotyczących kluczowych surowców szczególnie narażone na konsekwencje trwających turbulencji rynkowych są ryzyka dostępności oraz ceny gazu ziemnego i węgla oraz niektórych surowców pochodzenia petrochemicznego. Ponadto widoczny wzrost cen kosztów wytworzenia surowców pochodzących z własnych źródeł, tj. m.in. amoniaku i siarki. Ryzyko dotyczące ceny i dostępności gazu ziemnego Grupa Kapitałowa, Jednostka Dominująca – wysokie ryzyko o wysokim prawdopodobieństwie Ryzyko dotyczące ceny i zakłóceń w pracy spowodowanych niższym w stosunku do oczekiwanego lub brakiem bieżącego dostępu do gazu ziemnego w odpowiedniej ilości, gatunku i jakości wymaganej do produkcji. Spółki Grupy poszukując konkurencyjnych źródeł zaopatrzenia w gaz w celu dywersyfikacji zarówno kierunków dostaw jak i samych dostawców, o zawartych kontraktach i ich warunkach informują w swoich komunikatach i raportach. Prowadzone są wspólne akcje ofertowe oraz negocjacje z dostawcami w zakresie zakupu gazu, z wykorzystaniem wzmocnionej pozycji negocjacyjnej w ramach Grupy. Grupa Azoty dąży do tego, aby struktura zakupu gazu była wynikiem połączenia umowy wieloletniej ze strategicznym dostawcą oraz umów rocznych i krótszych z różnymi dostawcami, jak również transakcji na giełdach i rynku OTC uwzględniających bieżące zapotrzebowanie spółek, gwarancje dostaw oraz koszt pozyskania gazu. W tym celu Jednostka Dominująca i spółki zależne zawarły umowę długoterminową z wiarygodnym partnerem strategicznym. Umowa zabezpiecza od 80 do 100% potrzeb, umożliwiając częściową dywersyfikację dostaw. Zapisy gwarantują formułę cenową opartą o notowania rynkowe, a także pozwalają na zabezpieczanie ceny na okresy przyszłe w oparciu o produkty terminowe. Zawarcie umowy długoterminowej z formułami cenowymi opartymi o największy w Europie rynek niemiecki, ograniczyła prawdopodobieństwo uzyskania cen znacząco wyższych od bezpośredniej konkurencji w UE. Dodatkowo ryzyko wystąpienia ograniczeń z tytułu zakłóceń w dostawach gazu do Polski zostało ograniczone rozbudową połączeń transgranicznych, uruchomieniem gazoportu oraz Rozporządzeniem „SOS” Parlamentu Europejskiego i Rady (UE 2017/1938) dot. środków zapewniających bezpieczeństwo dostaw gazu ziemnego. Ponadto w Jednostce Dominującej ryzyko dostępności i ceny gazu jest zmniejszone przez dostawy substytucyjnego i tańszego gazu ze źródeł lokalnych. Pozwala on w przypadku ograniczeń w dostawach gazu sieciowego na utrzymanie produkcji na zadawalającym poziomie, a w przypadku ograniczeń w jego dostawach uzupełniany może być gazem sieciowym kupowanym na TGE i dostarczanym w ramach posiadanych mocy jednodniowych. Zarządzanie ryzykiem dotyczącym ceny i dostępności gazu ziemnego wspiera Komitet Korporacyjny ds. Zabezpieczenia Cen Gazu Ziemnego i Uprawnień do Emisji CO 2 wraz z Zespołem ds. Analiz Rynku Gazu Ziemnego oraz Uprawnień do Emisji CO 2 , który na podstawie analizy fundamentalnej i technicznej określa m.in. wpływ ryzyka na rentowność produktów Grupy oraz na bieżąco reaguje na zidentyfikowane zagrożenia i szanse rynkowe. Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Strona 97 z 164 W 2022 roku w ramach umowy z PGNiG S.A. zawierano transakcje zakupu gazu ziemnego po cenach bieżących oraz z ustaloną ceną dostaw, stosownie do przyjętej polityki zabezpieczania cen gazu ziemnego. Zgodnie z komunikatami PGNiG S.A. w dniu 27 kwietnia 2022 roku wstrzymane zostały dostawy gazu ziemnego z Rosji do Polski na skutek odmowy PGNiG S.A. w zakresie dokonywania płatności za gaz w walucie rosyjskiej. Nie miało to negatywnego wpływu na poziom zaopatrzenia Grupy Azoty w surowiec. Spowodowało jednak znaczny wzrost kosztów pozyskiwania gazu, co doprowadziło do konieczności ograniczenia produkcji ze względów ekonomicznych. Dostępność i cena gazu ziemnego w 2023 roku będą w dużej mierze zależeć od przebiegu sezonu zimowego i sprawności uzupełniania zapasów magazynowych latem. O ile zima nie będzie wyjątkowo chłodna lub wyjątkowo długa, to ilości gazu (w tym LNG) docierające do Europy powinny być wystarczające do zaspokojenia potrzeb i ceny mogą spaść. W przeciwnym wypadku może dojść do znacznego opróżnienia magazynów, które latem trzeba będzie uzupełnić, a wtedy ceny mogą pozostać wysokie. Powyższe ryzyko może mieć istotny wpływ na działalność Grupy Azoty w kolejnych okresach. Ryzyko dotyczące ceny i dostępności węgla Grupa Kapitałowa – średnie ryzyko o średnim prawdopodobieństwie Jednostka Dominująca - wysokie ryzyko o bardzo wysokim prawdopodobieństwie Ryzyko zatrzymania lub znaczącego ograniczenia produkcji na skutek braku dostaw węgla (w odpowiedniej ilości, gatunku i jakości) lub znaczącego wzrostu jego ceny. Węgiel kamienny stanowi dla kluczowych spółek Grupy podstawowy surowiec energetyczny niezbędny do wytwarzania pary technologicznej na potrzeby produkcyjne. W poszczególnych spółkach Grupy Azoty wyznaczono poziomy zapasu obowiązkowego i zapasu bezpiecznego minimalizującego ryzyko niedotrzymania zapasu obowiązkowego. W celu zabezpieczenia dostaw węgla prowadzone są wspólne korporacyjne postępowania przetargowe, zawierane są kontrakty długoterminowe z wiarygodnymi dostawcami. Strategicznym dostawcą węgla jest obecnie Polska Grupa Górnicza S.A. W związku z inwazją sił zbrojnych Federacji Rosyjskiej na terytorium Ukrainy, w lutym 2022 roku wzrosło ryzyko związane z ceną i dostępnością węgla kamiennego. Surowiec ten w dużej mierze importowany był z Rosji. W dniu 16 kwietnia 2022 roku obowiązywać zaczęło polskie embargo na rosyjski węgiel. Unijne embargo będzie obowiązywać od 10 sierpnia 2022 roku. Dodatkowo ograniczona dostępność i znaczący wzrost cen gazu ziemnego skutkował m.in. wzrostem cen energii elektrycznej co sprawiło, że znacznie wzrosło wytwarzanie energii elektrycznej w źródłach węglowych w Europie, czego bezpośrednim następstwem było istotne zwiększenie zużycia węgla kamiennego. Większy popyt oraz brak dostaw węgla z Rosji skutkował zarówno bardzo znaczącym wzrostem cen, ale także wpłynął na ograniczoną dostępność węgla. Dodatkowo pojawiły się problemy logistyczne związane z zapewnieniem możliwości dostaw węgla kamiennego do Europy z alternatywnych względem Rosji kierunków tj. ograniczone zdolności przeładunkowe w portach i przewozach kolejowych. Grupa Azoty na bieżąco monitoruje sytuację w zakresie zagwarantowania dostaw węgla kamiennego prowadząc rozmowy dotyczące zapewnienia dostaw zarówno z krajowymi producentami węgla, jak i poszukując alternatywnych możliwości zaopatrzenia. Grupa Azoty PUŁAWY otrzymała od spółki Lubelski Węgiel „Bogdanka" S.A. pismo z dnia 29 września 2022 roku, w którym wskazano na zaistnienie okoliczności uniemożliwiających wykonanie Wieloletniej Umowy Sprzedaży Węgla Energetycznego. W dniu 28 listopada 2022 roku został podpisany aneks, w wyniku którego ustalona została cena węgla na okres listopad-grudzień 2022 roku oraz na 2023 rok, a także nastąpiła aktualizacja warunków dostaw węgla energetycznego, w tym możliwości opcjonalnego zwiększenia możliwości dostaw w pozostałych latach obowiązywania Umowy (począwszy od 2024 roku). Ponadto w związku z wystąpieniem u Sprzedającego okoliczności, wypełniających znamiona siły wyższej skutkujących ograniczeniem dostaw węgla, Strony postanowiły w Aneksie o odroczeniu wykonania dostaw niezrealizowanych w 2022 i 2023 roku. Niezrealizowany wolumen zostanie dostarczony spółce nie później niż w latach 2024 i 2025. Powyższe ryzyko może mieć istotny wpływ na działalność Grupy Azoty w kolejnych okresach. Grupa Azoty przygotowuje analizy, scenariusze postępowania i podejmuje odpowiednie działania prewencyjne na wypadek problemu z dostępnością węgla jak i znacznego wzrostu jego ceny. Na ceny węgla w kolejnych miesiącach wpływać będą m.in.: sytuacja geopolityczna, rosnące zapotrzebowanie na ten surowiec w Europie, koszt transportu, warunki pogodowe oraz wahania cenowe na pozostałych rynkach surowcowych. Ryzyka dotyczące obszaru sprzedaży i marketingu Segmentu AGRO, w tym wzrostu podaży i importu nawozów oraz ryzyka i szanse wynikające z fizycznych zmian klimatu Grupa Kapitałowa, Jednostka Dominująca - średnie ryzyko o średnim prawdopodobieństwie Ryzyko nieosiągnięcia zakładanego poziomu przychodów ze sprzedaży nawozów w związku ze zwiększonym importem nawozów. Ryzyko dotyczące okresowego zwiększenia wolumenu nawozów importowanych do kraju z terenu innych państw UE i oraz państw trzecich oraz obniżenia efektywności ekonomicznej na skutek obniżenia marży produktowej spowodowanej pojawieniem się nowych graczy na rynku i wprowadzenia znacznej ilości nawozów z importu. Konsekwencją czego jest ryzyko nieosiągnięcia zakładanego poziomu przychodów ze sprzedaży nawozów. Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Strona 98 z 164 W 2022 roku, za sprawą kontynuacji trendu wzrostowego cen gazu oraz słabszego popytu, który był skutkiem wysokich cen nawozów, ponownie wiele fabryk ograniczało produkcję lub czasowo całkowicie ją wstrzymywało. Europejska podaż produktów nawozowych spadała a wyprodukowany towar był dedykowany głównie na rynkach (krajach) gdzie znajdowały się fabryki produkujące nawozy. W związku z tym, w 2022 roku zaobserwowano spadek importu nawozów na rynek polski w stosunku do lat ubiegłych. Grupa Azoty w tym czasie była zmuszona do częściowego przekierowania wolumenów eksportowych na rynek polski, aby zabezpieczyć zapotrzebowanie rynku wewnętrznego. Ryzyko związane ze zwiększeniem mocy produkcyjnych, które mają wpływ na zmiany na rynku lokalnym oraz globalnym przerobu i handlu nawozami i dopasowaniem oferty dla partnerów handlowych (dystrybutorów) oraz ostatecznych odbiorców. Globalny rynek nawozów azotowych charakteryzuje nadwyżka podażowa, która szczególnie nasiliła się w przeciągu ostatnich lat. Największy przyrost zdolności produkcyjnych odnotowano w USA, Rosji, Kazachstanie, Iranie oraz w Indiach. Ponadto, w Chinach przewiduje się uruchomienie nowych instalacji i wytwórni. Sytuacja nadpodażowa, szczególnie w nawozach azotowych przełożyła się także na rynek Unii Europejskiej i Polski. W Polce zauważalny jest wzrost podaży nawozów. W obu przypadkach działania Grupy ukierunkowane są na ograniczanie ryzyka oraz wzmocnienie i ugruntowanie pozycji w segmencie produkcji i sprzedaży nawozów. Grupa monitoruje wolumen importu nawozów, udział poszczególnych Spółek w rynku nawozów wprowadzając działania korygujące w polityce handlowej/cenowej dostosowanej do reakcji rynku, m.in. dostosowanie ścieżek cenowych do aktualnych trendów na rynku europejskim i głównych rynkach światowych, podejmowanie działań zmierzających do optymalizacji kosztów produkcji oraz poszerzenia palety produktów i usług oferowanych klientom. Ryzyko ograniczeń sprzedaży nawozów na skutek fizycznych zmian klimatu. Ryzyko ograniczenia sprzedaży nawozów i nieosiągnięcia zakładanego poziomu przychodów, wynikające z niestabilności zjawisk pogodowych, zmian w okresie wegetacyjnym roślin na skutek wzrostu temperatury, ograniczeniu dostępności wody oraz intensyfikacji cyklu hydrologicznego (letnie upały, susze, silne opady i powodzie, burze) oraz występowania zjawisk ekstremalnych (gradobicia, huragany, silne mrozy), które mogą prowadzić do zmniejszenia siły nabywczej rolników. Działania Grupy Azoty polegają na dostosowaniu oferty cenowej, warunków sprzedaży, asortymentu, do sytuacji na rynku. Działania Grupy Azoty uwzględniają również prace nad poszerzeniem palety produktów o nawozy zawierające materię organiczną, nawozy odkwaszające glebę, produkty poprawiające zdolność gleby do retencji wody (pierwsze z takich produktów obecne są już w ofercie). Grupa współpracuje z uczelniami i instytucjami naukowymi w zakresie opracowania nowoczesnych technologii nawożenia, w tym związanych ze specjalizacją produkcji rolnej. Ryzyka dotyczące obszaru sprzedaży i marketingu Segmentu Tworzyw, w tym pogorszenia bilansu popytowo- podażowego tworzywa sztucznego poliamidu oraz zagrożenia i szanse wynikające ze zwiększonych wymagań w zakresie recyklingu tworzyw i postaw proekologicznych Grupa Kapitałowa Jednostka Dominująca – średnie ryzyko o wysokim prawdopodobieństwie Ryzyko związane z występowaniem sytuacji braku równowagi popytowo - podażowej spowodowanej ograniczeniem popytu lub zwiększeniem podaży poliamidu (PA6) na rynku globalnym. Początek 2022 roku charakteryzował się ogólnie wysokim poziomem konsumpcji z rynków zastosowań PA6, z wyjątkiem branży motoryzacyjnej oraz względnie wysokich cen w całym łańcuchu produktowym. I połowa 2022 roku pozostawała pod wpływem słabnącego popytu i widocznego spowolnienia gospodarki pod koniec okresu. Rynek łańcucha produktowego PA6 jest silnie powiązany z koniunkturą gospodarczą. W Europie w całym okresie utrzymywał się niski popyt w przemyśle motoryzacyjnym, potęgowany trudnościami z dostępnością półprzewodników oraz opóźnieniami dostaw lub całkowitym brakiem wielu innych produktów z Europy Wschodniej, czego skutkiem były ograniczenia, a nawet czasowe wyłączenia produkcji w poszczególnych koncernach motoryzacyjnych. Podaż CPL i PA6 w Europie została dostosowana do potrzeb rynku. W II połowie roku, a zwłaszcza w IV kwartale, coraz bardziej widoczna była zwiększona podaż materiału z Dalekiego Wschodu. Rynek, szczególnie w drugiej połowie raportowanego okresu, pozostawał pod presją niestabilnej sytuacji geopolitycznej, wpływającej na destabilizację rynków nośników energii i paliw. Ta sytuacja wraz z ogniskami nowych wariantów koronawirusa, szczególnie w Chinach, rzutowała na rynki globalne, powodując spowolnienie odbudowy przerwanych przez pandemię COVID-19 łańcuchów dostaw, zarazem negatywnie wpływając na wzrost gospodarczy. Grupa monitoruje sytuację rynkową w całym łańcuchu wartości (popyt/podaż). Prowadzona jest optymalizacja portfolio produktowego i aplikacyjnego, tak aby możliwa była alokacja określonych strumieni produktowych do segmentów rynku, gdzie sprzedaż pozwala uzyskać najlepsze wyniki ekonomiczne. Ryzyko ograniczenia sprzedaży wybranych materiałów z tworzyw sztucznych związane z rosnącymi wymaganiami klientów, wynikających z postawy odpowiedzialności za szkody w środowisku, w tym odpady, spowodowane przez produkt w ciągu całego życia. Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Strona 99 z 164 W Grupie Azoty funkcjonuje Zespół do spraw Gospodarki o Obiegu Zamkniętym i Rozszerzonej Odpowiedzialności Producenta, który uczestniczy przy tworzeniu i realizacji programów rozwojowych produktów oraz materiałów strategicznych. Do zadań Zespołu należy również monitoring projektowanych zmian stanu prawnego, wpływających lub mogących wpłynąć na biznes prowadzony przez Segment Tworzyw. Ryzyka dotyczące bezpieczeństwa systemów informatycznych, sieci i automatyki przemysłowej, w tym bezpieczeństwa informacji, ciągłości działania i cyberbezpieczeństwa Ryzyko nieautoryzowanego dostępu do systemów OT automatyki przemysłowej - Grupa Kapitałowa, Jednostka Dominująca - średnie ryzyko o niskim prawdopodobieństwie Ryzyko bezpieczeństwa informacji dotyczących użytkowania narzędzi i systemów informatycznych - Grupa Kapitałowa - podwyższone ryzyko o bardzo wysokim prawdopodobieństwie, Jednostka Dominująca - średnie ryzyko o wysokim prawdopodobieństwie W swojej działalności spółki Grupy wykorzystują systemy informatyczne, których prawidłowe funkcjonowanie może zostać zakłócone z powodu wystąpienia błędów w oprogramowaniu lub awarii infrastruktury teleinformatycznej. Ponadto część wykorzystywanych systemów może być celem ataków cybernetycznych, w szczególności wykorzystujących usterki lub luki bezpieczeństwa systemów teleinformatycznych dotychczas niezidentyfikowane przez producentów tych systemów oraz dostawców rozwiązań bezpieczeństwa teleinformatycznego. Pomimo wdrożenia systemów bezpieczeństwa teleinformatycznego i procedur w tym zakresie, a także nieustannie prowadzonych działań zmierzających do zminimalizowania ryzyka awarii i możliwości przełamania wdrożonych zabezpieczeń, stosowane rozwiązania techniczne i organizacyjne mogą okazać się nieskuteczne, a wystąpienie awarii lub incydentów naruszenia bezpieczeństwa teleinformatycznego może stanowić zagrożenie dla ciągłości działania tych systemów oraz poufności i integralności przetwarzanych w nich danych, co w konsekwencji może mieć istotny negatywny wpływ na działalność, sytuację finansową lub perspektywy rozwoju Grupy. W Jednostce Dominującej obowiązują liczne rozwiązania regulujące zarządzanie obszarem bezpieczeństwa informacji, są to: Polityka Bezpieczeństwa Informacji, Polityka bezpieczeństwa systemów ICT, Instrukcja bezpiecznego korzystania z poczty elektronicznej oraz zarządzenia dot. ochrony tajemnicy przedsiębiorstwa i obsługi incydentów bezpieczeństwa informacji. W Grupie powołano Komitet Ochrony Danych oraz Zespoły: ds. testów bezpieczeństwa i procedur związanych z bezpieczeństwem ICT. Security Operations Center Grupy Azoty prowadzi monitoring bezpieczeństwa systemów ICT oraz zajmuje się obsługą incydentów z tegoż zakresu. W związku z inwazją wojsk Federacji Rosyjskiej na terytorium Ukrainy na obszarze Rzeczypospolitej Polskiej w celu przeciwdziałania zagrożeniom w cyberprzestrzeni wprowadzony został stopień alarmowy CHARLIE-CRP dotyczący zwiększonego prawdopodobieństwa zdarzeń o charakterze terrorystycznym w cyberprzestrzeni. W 2022 roku zanotowano znaczący wzrost zdarzeń wykrytych przez systemy bezpieczeństwa Jednostki Dominującej, jednakże pomimo wzrostu prawdopodobieństwa ataków cybernetycznych Jednostka Dominująca oraz jednostki zależne nie zaobserwowały w 2022 roku istotnego wzrostu liczby obsłużonych incydentów dotyczących cyberbezpieczeństwa bezpośrednio wpływających na funkcjonowanie spółek Grupy. 6.2. Charakterystyka zewnętrznych i wewnętrznych czynników istotnych dla rozwoju Perspektywy wzrostu gospodarczego światowej gospodarki pozostają negatywne. Dynamika PKB w 2023 roku będzie niższa niż w roku poprzednim. W związku z porzuceniem polityki zero-COVID w Chinach wzrosły nadzieje na uniknięcie najgorszych scenariuszy, jednak wskaźniki bieżące i wyprzedzające nadal wskazują na wysokie ryzyko recesji w USA i strefie euro. W I połowie 2023 roku także polska gospodarka może odnotować techniczną recesję, by od III kwartału powoli odbijać. Kursy walut Gospodarka i rynki finansowe są w fazie niepewności, co do dalszych losów światowej gospodarki. Po minięciu szczytu inflacji w kluczowych gospodarkach (USA, strefa euro) i korzystnych zmianach na rynku surowców, nośników energii czy żywności uprawdopodobniają się prognozy dalszego obniżania się CPI w szybkim tempie. Jednocześnie uniknięcie pełnowymiarowego kryzysu energetycznego w Europie (m.in. dzięki łagodnej zimie) pozwoliło odrzucić skrajnie negatywne scenariusze dla europejskiej gospodarki. Na przełomie roku Europa odnotowała wyniki lepsze niż się spodziewano. Wśród inwestorów pojawiły się nadzieje na tzw. „miękkie lądowanie”, tj. uniknięcie recesji wywołane walką z inflacją poprzez silne zacieśnienie polityki pieniężnej. W efekcie na rynkach nastroje uległy poprawie; miał miejsce wzrost apetytu na ryzyko, co skutkowało wzrostem indeksów giełdowych oraz cen ryzykowniejszych aktywów. Ponieważ równolegle z mniej pesymistycznymi doniesieniami z Europy, dane ze Stanów Zjednoczonych, tak jak się spodziewano, pogarszają się, powoduje to Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Strona 100 z 164 zmniejszony napływ kapitału na rynki amerykańskie. W efekcie dolar od początku IV kwartału 2022 roku traci na wartości w relacji do większości walut. Jednocześnie banki centralne utrzymują relatywnie (względem nastawienia rynków) restrykcyjną retorykę w kwestii dalszych losów inflacji i polityki pieniężnej. Zarówno amerykańska Rezerwa Federalna (Fed), jak i Europejski Bank Centralny (EBC), pomimo spadku dynamiki cen, zamierzają kontynuować proces pogarszania warunków kredytowych. Przy czym EBC od początku 2023 roku jest w swojej retoryce bardziej „jastrzębi” niż drugi. FED zapowiada wzrost stóp proc. do poziomu 5-5,25% i utrzymywanie ich wysokiego poziomu przez „dłuższy czas”. EBC ogłosił zamiar podwyżek stóp w tempie 50 pkt bazowych przez kilka posiedzeń. Spodziewany jest wzrost stóp w strefie euro do ok. 4,5%. Zmniejszenie prognozowanych różnic w oprocentowaniu między USD a EUR dodatkowo wspiera notowania wspólnej waluty względem waluty USA. To wpływa pozytywnie na zachowanie złotego, który od IV kwartału zyskał ok. 4% względem euro i ok. 12% w relacji do dolara. Sytuacja pozostaje jednak napięta, a bieżące uwarunkowania nadal nie wskazują na możliwość wejścia złotego w trwalszy trend aprecjacji. Nerwowość na rynkach finansowych będzie negatywnie oddziaływać na notowania złotego. Krajowa waluta pozostaje narażona na ryzyko osłabienia, co ma związek z pogłębiającymi się względem głównych walut nominalnymi stopami procentowymi oraz nadal silnie ujemną realną stopą procentową w Polsce, ryzykiem braku wypłaty środków unijnych w ramach KPO oraz pogarszającą się sytuacją gospodarczą. Nasza waluta przez większą część roku może pozostać słaba z powodu rosnącego dysparytetu stóp procentowych między Polską a strefą euro i USA, w wyniku zakończenia cyklu podwyżek przez NBP i ich kontynuacji przez FED i EBC. Grupa Azoty spodziewa się łagodnego osłabienia złotego do końca 2023 roku, z tendencją do utrzymania się wysokiej zmienności rynkowej. W dłuższej perspektywie Polska posiada relatywnie niski dług publiczny do PKB, ograniczone zadłużenie gospodarstw domowych i solidny sektor bankowy, na skutek czego tempo dalszego osłabienia PLN powinno zostać spowolnione w 2024 roku. Na przestrzeni 2023 roku niewykluczone jest dalsze osłabienie złotego zarówno do EUR, jak i USD. Wpływ osłabienia złotego do EUR i USD nie powinien znacząco wpłynąć na osiągnięcie planowanych wyników w odniesieniu do ekspozycji walutowej Grupy. Krajowe stopy procentowe Od III kwartału 2022 roku krajowe stopy procentowe utrzymują się na niezmienionym poziomie 6,75%. NBP najprawdopodobniej zakończył cykl zaostrzania polityki pieniężnej. Rynki finansowe oczekują stabilizacji stóp do połowy 2023 roku oraz uwzględniają możliwość niewielkich obniżek w dalszej części roku. Kontrakty terminowe na stopę procentową w Polsce estymują obecnie stabilizację stopy WIBOR 3M na około 7,0% w perspektywie I półrocza, a następnie ich spadek do poziomu 6% na koniec 2023 roku oraz 5% w połowie 2024 roku. Równocześnie z uwagi na wciąż wysokie odczyty inflacji, nie należy do końca wykluczyć scenariusza wzrostu stóp, przy czym nie jest to scenariusz bazowy. Grupa Azoty zakłada utrzymanie w PLN i wzrost obecnych stóp procentowych w EUR i USD do połowy 2023 roku w odniesieniu do walut, w których finansuje swoją działalność oraz ich stabilizację w dalszej części roku, a także ograniczone obniżki w PLN na koniec 2023 roku. Będzie to wpływać na wzrost kosztów finansowania Grupy, przy zapewnieniu dalszej bezpiecznej obsługi zadłużenia, również z uwzględnieniem planowanego zwiększania skali finansowania działalności inwestycyjnej. Następnie nastąpi stabilizacja kosztów obsługi długu na relatywnie wysokim poziomie w PLN, EUR i USD. W USA możliwy jest dalszy wzrost stóp procentowych w II kwartale 2023 roku o 25 pkt bazowych, do 5,0-5,25% lub ich stabilizacja w obecnym przedziale 4,75-5,00%. Niewykluczone są obniżki stóp w dalszej części roku, gdyby inflacja spadła do poziomu celu 2%, a gospodarka znalazła się w recesji. W strefie euro prognozowany jest wzrost stóp o kolejne 50-100 pkt bazowych do ok. 4,25% (stopa refinansowa) w II kwartale 2023 roku. Większe tempo zacieśniania polityki pieniężnej przy lepszych niż dotychczas oczekiwano wynikach gospodarki może w pierwszych miesiącach roku podtrzymywać mocniejszą pozycję EUR względem USD. Kluczowym zjawiskiem ekonomicznym na świecie w najbliższym czasie powinna być dezinflacja. Wiele zależy od tego, czy gospodarkom uda się uniknąć recesji oraz czy w perspektywie 2 lat dojdzie do drugiej fali wysokiej inflacji. W Polsce mamy do czynienia z wyraźnym osłabieniem dynamiki wzrostu, które w I półroczu 2023 roku może skutkować techniczną recesją, tj. ujemną dynamiką PKB. Począwszy od III kwartału 2023 roku krajowa gospodarka powinna stopniowo się ożywiać. Ceny uprawnień do emisji CO 2 Rynek uprawnień do emisji CO 2 podlegał w 2022 roku wysokiej zmienności w ramach pasma wahań ceny EUA między 58 a 98 EUR/t. Grupa dostrzega obecnie dwa główne czynniki znacząco wpływające na cenę EUA. Z jednej strony obawy przed nadchodzącą recesją w Europie oraz trwająca korekta na rynkach surowcowych powinny wywierać spadkową presję na ceny uprawnień. Z drugiej, aktualna i przewidywana zwiększona produkcja energii z węgla w 2023 roku w porównaniu do produkcji z gazu, która oddziałuje na uprawnienia do emisji prowzrostowo. W opinii Grupy Azoty rynek giełdowy EUA do końca roku powinien pozostawać w szerokiej konsolidacji 65- Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Strona 101 z 164 100 EUR. W przypadku zmaterializowania się scenariusza recesyjnego możliwe jest dłuższe przebywanie w dolnej części obszaru. Spółki Grupy, działając w oparciu o przyjęty w Grupie Kapitałowej wspólny model zarządzania uprawnieniami do emisji CO 2 oraz w ramach zatwierdzonych planów zakupowych, podczas korekty spadkowej w I półroczu 2022 roku zrealizowały zakupy uprawnień na zabezpieczenie znaczącej części planowanej pozycji bilansowej na 2023 rok. Jednocześnie spółki Grupy posiadają w pełni zabezpieczoną planowaną pozycję bilansową w zakresie wymaganego wolumenu uprawnień do emisji CO 2 na 2022 rok, nabytych w okresach wcześniejszych, po cenach znacząco niższych od aktualnych notowań rynkowych. Obszar Regulacyjny Unii Europejskiej Nowe Rozporządzenie Nawozowe (Rozporządzenie Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) 2019/1009 z dnia 5 czerwca 2019 roku) Od dnia 16 lipca 2022 roku rozporządzenie stało się w pełni obowiązuje i umożliwia udostępnianie na jednolitym rynku poza nawozami mineralnymi produkty nawozowe, które dotychczas nie były objęte zharmonizowanymi przepisami: nawozy organiczne i nawozy organiczno-mineralne, polepszacze gleby, inhibitory, biostymulatory, podłoża do upraw i mieszanki. W październiku 2022 roku została opublikowana nowa skonsolidowana wersja rozporządzenia, zaktualizowana o zapisy w odniesieniu do wymogów mających zastosowanie do produktów nawozowych UE zawierających związki będące inhibitorami oraz dalszego przetwarzania produktu pofermentacyjnego. Dodatkowo w dalszym ciągu kontynuowane są działania KE w sprawie opracowania aktów delegowanych, które mają stać się uzupełnieniem przepisów tej regulacji. Wspólna Polityka Rolna (WPR) W dniu 13 grudnia 2022 roku KE zatwierdziła ostatni krajowy plan strategiczny WPR, a Parlament Europejski zatwierdził sprawozdanie z własnej inicjatywy w sprawie długoterminowej wizji Komisji dla obszarów wiejskich. W polskim planie zwiększone zostały wydatki na klimat i środowisko, a przede wszystkim na dobrostan zwierząt. Wprowadzony został nowy rodzaj płatności bezpośrednich - ekoschematy. Budżet planu to 25,1 mld EUR. Realizacja krajowych planów WPR rozpoczęła się w dniu 1 stycznia 2023 roku i potrwa do dnia 31 grudnia 2027 roku. Strategia „Od pola do stołu” W dniach od dnia 1 sierpnia do 24 października 2022 roku KE prowadziła konsultacje publiczne inicjatywy „Zdrowie gleby – ochrona gleb, zrównoważone gospodarowanie glebami w UE i ich odbudowa”. Inicjatywa ma na celu określenie warunków dla zdrowej gleby, wariantów monitorowania gleby oraz zasad sprzyjających zrównoważonemu użytkowaniu i rekultywacji gleby. W dniach od dnia 1 grudnia 2022 roku do 23 marca 2023 roku trwały konsultacje dotyczące projektu rozporządzenia KE w sprawie certyfikacji usuwania CO 2 . Celem inicjatywy jest zwiększenie skali zrównoważonego usuwania CO 2 i zachęcenie do stosowania innowacyjnych rozwiązań w zakresie wychwytywania, recyklingu i składowania CO 2 w sektorach: rolnictwo, leśnictwo i przemysł. Stanowi to niezbędny i znaczący krok w kierunku włączenia usuwania CO 2 do unijnej polityki klimatycznej. „Fit for 55” KE kontynuuje analizy proponowanych zmian do projektów regulacji opublikowanych w dniu 14 lipca 2021 roku w ramach „Fit for 55”. Poszczególne akty wchodzące w skład pakietu są na etapie kształtowania stanowisk przez organy unijne bądź weszły w etap negocjacji pomiędzy KE, Parlamentem Europejskim a Radą Unii Europejskiej (tzw. trilogi). W grudniu 2022 roku etap trilogów został zakończony wstępnym porozumieniem między organami unijnymi w zakresie zmiany dyrektywy 2003/87/WE (dyrektywa ETS) i rozporządzenia w sprawie mechanizmu dostosowywania cen na granicach z uwzględnieniem emisji CO 2 (CBAM), przewidujące m.in.: utworzenie mechanizmu umarzania zakupionych certyfikatów dla towarów objętych CBAM z państw trzecich, wycofywanie bezpłatnych uprawnień dla unijnych producentów towarów objętych CBAM, powiązanie przyznawania bezpłatnych uprawnień z realizacją zaleceń audytów energetycznych oraz aktualizację benchmarków na lata 2026-2030 dla produktów objętych systemem ETS. W trakcie trilogów jest zmiana dyrektywy RED, przewidująca m.in.: zwiększanie poziomu wykorzystania energii odnawialnej w przemyśle oraz udziału paliw odnawialnych pochodzenia niebiologicznego w sektorach wykorzystujących wodór do celów energetycznych i nieenergetycznych. Taksonomia W dniu 2 lutego 2022 roku KE przyjęła uzupełniający akt delegowany, który „pod ściśle określonymi warunkami” uwzględnia rolę gazu i energii jądrowej w transformacji energetycznej. KE zaliczyła te aktywności do drugiej kategorii działań, tj. działań przejściowych objętych art. 10 ust. 2 rozporządzenia w sprawie taksonomii. Uzupełniający akt delegowany potwierdza, że obecnie nie ma ekonomicznie opłacalnej niskoemisyjnej alternatywy zapewniającej stabilne wytwarzanie energii elektrycznej i ciepła. Jest to niezwykle istotne dla Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Strona 102 z 164 działalności Grupy Azoty, biorąc pod uwagę strategię dekarbonizacji, a w szczególności planowane inwestycje niezbędne do osiągnięcia neutralności klimatycznej do 2050 roku. W dniu 6 lipca 2022 roku Parlament Europejski nie sprzeciwił się uzupełniającemu aktowi delegowanemu KE. Tymczasowe kryzysowe ramy środków pomocy państwa W dniu 18 marca 2022 roku zostało opublikowane Rozporządzenie Rady Ministrów z dnia 17 marca 2022 roku zmieniające rozporządzenie w sprawie szczegółowego zakresu i sposobów realizacji niektórych zadań Agencji Restrukturyzacji i Modernizacji Rolnictwa (ARiMR), które wprowadza nowe zadanie do realizacji przez ARiMR, tj. dopłaty do nawozów. W dniu 23 marca 2022 roku KE dla zapewnienia jednolitych ram pomocowych opublikowała Tymczasowe kryzysowe ramy środków pomocy państwa w celu wsparcia gospodarki po agresji Rosji wobec Ukrainy (TCF). TCF umożliwia państwom członkowskim wykorzystanie elastyczności przewidzianej w przepisach dotyczących pomocy państwa w celu wsparcia gospodarki dotkniętej skutkami inwazji. Uelastycznia zasady przyznawania pomocy publicznej, aby Państwa Członkowskie mogły szybciej uruchomić wsparcie dla przedsiębiorców i wskazuje ramy systemu konstruowania programów pomocowych, jakie będą akceptowane przez KE jako niezakłócające zasad rynku wewnętrznego UE. W dniu 19 kwietnia 2022 roku KE w zatwierdziła polski program o wartości 836 mln EUR (3,9 mld PLN) na wsparcie sektora rolnictwa. W ramach tego programu pomoc będzie miała formę dotacji bezpośrednich dla prowadzących działalność w Polsce rolników, którzy odczuli skutki wzrostu cen nawozów, spowodowanego obecnym kryzysem geopolitycznym i związanymi z nim sankcjami. W dniu 20 lipca 2022 roku KE przyjęła zmianę tymczasowych kryzysowych ram pomocy państwa w kontekście inwazji Rosji wobec Ukrainy, które w pierwotnej wersji obowiązywały od dnia 23 marca 2022 roku. Zmiana stanowi uzupełnienie przyjętego w dniu 20 lipca 2022 roku tzw. pakietu gotowości do zimy. Poszerzono tymczasowe ramy kryzysowe o rodzaje środków pomocy zgodnie z planem REPowerEU, tj. środki przyspieszające wprowadzanie energii odnawialnej, a także w magazynowanie energii, a także o środki ułatwiające obniżenie emisyjności procesów przemysłowych, aby przyspieszyć dywersyfikację dostaw energii. W dniu 13 października 2022 roku weszła w życie ustawa o zasadach realizacji programów wsparcia przedsiębiorców w związku z sytuacją na rynku energii w latach 2022–2024. Celem ustawy jest umożliwienie przyjmowania przez Radę Ministrów programów pomocowych dla grup przedsiębiorstw narażonych na negatywne skutki wzrostu cen na rynku energii. Poszczególne podmioty prowadzące działalność gospodarczą, w zależności od skutków powstałych w zakresie prowadzonej przez nie aktywności gospodarczej, będą mogły ubiegać się o wsparcie w wysokości: 2 mln EUR, 25 mln EUR lub 50 mln EUR. W dniu 28 października 2022 roku KE opublikowała drugą zmianę tymczasowych kryzysowych ram pomocy państwa w kontekście inwazji Rosji wobec Ukrainy. Zmiana przede wszystkim przedłużyła funkcjonowanie TCF do dnia 31 grudnia 2023 roku, a także wprowadziła nową pomoc na dodatkowe zmniejszenie zużycia energii elektrycznej (m.in. w formie rekompensat finansowych, dotacji bezpośrednich, pożyczek i gwarancji), uelastyczniła zasady udzielania wsparcia w związku z rosnącymi cenami energii oraz doprecyzowała kryteria oceny środków wspierających dokapitalizowanie. Po raz kolejny KE zaproponowała zwiększenie wartości wsparcia, tym razem do 2 mln EUR dla większości przedsiębiorstw. W przypadku pomocy dla przedsiębiorstw szczególnie dotkniętych wzrostami cen gazu ziemnego i energii elektrycznej maksymalna kwota pomocy została zwiększona do 4 mln EUR, w tym dla przedsiębiorstw odnotowujących redukcję działalności gospodarczej do 100 mln EUR, dla przedsiębiorstw energochłonnych do 50 mln EURO, a dla przedsiębiorców energochłonnych z sektorów szczególnie dotkniętych (wymienionych w Załączniku 1 do TCF) do 150 mln EUR. W dniu 20 grudnia 2022 roku KE zatwierdziła polski program pomocy o wartości 1,1 mld EUR (5,1 mld PLN), którego celem jest wsparcie przedsiębiorstw energochłonnych odczuwających szczególne trudności w kontekście zbrojnej agresji Rosji wobec Ukrainy. Program rządowy "Pomoc dla sektorów energochłonnych związana z nagłymi wzrostami cen gazu ziemnego i energii elektrycznej w 2022 roku" został uruchomiony po przyjęciu przez Radę Ministrów w 2023 roku. Opracowywanie i konsultacje programu trwały od II do IV kwartału 2022 roku. Pozytywną decyzję dotyczącą przyznanego wsparcia otrzymało 208 podmiotów, a suma udzielonej pomocy to ponad 2,4 mld PLN. Polski program jest zgodny z warunkami określonymi w TCF, który pierwotnie miał obowiązywać do końca 2022 roku, jednak w ramach przeprowadzonej oceny i nowelizacji ram w lipcu i październiku 2022 roku zdecydowano o przedłużeniu jego obowiązywania do dnia 31 grudnia 2023 roku oraz o rozszerzeniu przedmiotowym środków. Kluczowa zmiana nastąpiła w marcu 2023 roku, kiedy KE przyjęła TCTF (Tymczasowe kryzysowe i przejściowe ramy środków pomocy państwa w celu wsparcia gospodarki po agresji Rosji wobec Ukrainy) sprzyjające środkom wsparcia w sektorach, które mają kluczowe znaczenie dla przejścia na gospodarkę o zerowej emisji netto, zgodnie z planem przemysłowym Zielonego Ładu. Zanieczyszczenie mikroplastikiem - środki zmniejszające jego wpływ na środowisko W dniach od 4 marca do 16 maja 2022 roku KE prowadziła konsultacje publiczne służące wsparciu realizacji inicjatywy „Zanieczyszczenie mikroplastikiem - środki zmniejszające jego wpływ na środowisko”. Plan działania UE na rzecz eliminacji zanieczyszczeń zakłada ograniczenie do 2030 roku ilości mikrodrobin plastiku uwalnianych do środowiska o 30%. Inicjatywa ta odnosi się głównie do mikrodrobin plastiku nieumyślnie uwalnianych do Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Strona 103 z 164 środowiska w wyniku używania produktu, w tym na skutek rozdrobnienia lub ścierania. W dniu 5 września 2022 roku KE opublikowała zaktualizowaną propozycję ograniczenia w sprawie uwalniania do środowiska mikroplastików. W stosunku do pierwotnego wniosku złożonego przez ECHA (Europejska Agencja Chemikaliów) w 2019 roku nie zostały wprowadzone istotne zmiany. Komisja wyjaśniła kwestie poruszone podczas dyskusji i konsultacji społecznych. Ramy monitorowania Gospodarki o Obiegu Zamkniętym W dniach od 30 marca do 22 maja 2022 roku KE prowadziła konsultacje dotyczące ram monitorowania Gospodarki o Obiegu Zamkniętym (GOZ). Ramy monitorowania GOZ mają na celu weryfikacje postępów w dążeniu do gospodarki o obiegu zamkniętym i pomagają określić czy unijne i krajowe strategie polityczne i działania przyczyniają się do gospodarki o obiegu zamkniętym. UE przedstawiła nowy plan działań dotyczący gospodarki o obiegu zamkniętym na rzecz czystszej i bardziej konkurencyjnej Europy. Wymogi dotyczące ekoprojektu dla zrównoważonych produktów W dniu 30 marca 2022 roku KE opublikowała wniosek dotyczący Rozporządzenia Parlamentu Europejskiego i Rady ustanawiającego ramy ustalania wymogów dotyczących ekoprojektu dla zrównoważonych produktów. Projekt dotyczy specyfikacji produktów, Cyfrowego Paszportu Produktu, etykiety i innych obowiązków związanych z informowaniem konsumentów o właściwościach produktów. Celem rozporządzenia jest poprawa zrównoważenia środowiskowego produktów oraz zapewnienie swobodnego przepływu na rynku wewnętrznym. W dniu 22 czerwca 2022 roku rozpoczęto spotkania państw członkowskich w grupie roboczej COMPET. Prace nad rozporządzeniem mają być sfinalizowane do końca 2023 roku lub na początku 2024 roku. „Utrata statusu odpadu” dla odpadów tworzyw sztucznych Od dnia 31 maja 2022 roku KE prowadziła prace nad dokumentami dotyczącymi „utraty statusu odpadu” dla odpadów tworzyw sztucznych. Trwające prace mają na celu opracowanie raportu dotyczącego ustalania kryteriów utraty statusu dla tych odpadów, ogólnych danych dla polimerów w celu określenia zakresu najważniejszych potencjalnych strumieni odpadów, zastosowań, rynku i handlu, istniejących norm i specyfikacji, wpływu na środowisko i zdrowie oraz istniejących krajowych kryteriów utraty statusu odpadów. Nowe regulacje dla opakowań i odpadów opakowaniowych W dniu 30 listopada 2022 roku KE opublikowała zmieniony projekt rozporządzenia w sprawie opakowań i odpadów opakowaniowych. Możliwość nadsyłania opinii rozstała uruchomiona w dniu 1 grudnia 2022 roku, a przewidywany termin przyjęcia projektu szacuje się na lata 2023-2024. Projekt wprowadza wymóg zmniejszenia produkcji opakowań o 15% do 2040 roku, ograniczenie produkcji zbędnych opakowań oraz promowanie opakowań wielokrotnego użytku i wielokrotnego napełniania. Celem rozporządzenia jest zmniejszenie zapotrzebowania na pierwotne zasoby naturalne i stworzenie dobrze funkcjonującego rynku surowców wtórnych poprzez wprowadzenie wymagania, że wszystkie opakowania mają nadawać się do recyklingu do 2030 roku. RePower UE W marcu 2022 roku KE w związku z inwazją Rosji na Ukrainę rozpoczęła w ramach inicjatywy „REPowerEU” działania mające na celu uniezależnienie Europy od rosyjskich paliw kopalnych i opublikowała komunikaty dotyczące m.in. dywersyfikacji dostaw gazu, przyspieszenia wprowadzania gazów odnawialnych oraz zastąpienia gazu w ogrzewaniu i wytwarzaniu energii elektrycznej, tymczasowych kryzysowych ramach środków pomocy państwa w celu wsparcia gospodarki po agresji Rosji wobec Ukrainy. Ponadto w dniu 18 maja 2022 roku KE przedstawiła plan uszczegóławiający zasady uniezależniania UE od dostaw rosyjskich paliw kopalnych. W dniu 29 grudnia 2022 roku opublikowano Rozporządzenie Rady (UE): • w sprawie zwiększenia solidarności dzięki lepszej koordynacji zakupów gazu, wiarygodnym poziomom odniesienia cen i transgranicznej wymianie gazu. Określa ono m.in.: zasady dotyczące utworzenia usługi umożliwiającej agregację zapotrzebowania i wspólne zakupy gazu przez przedsiębiorstwa mające siedzibą w UE, utworzenie platformy rezerwującej zdolności na rynku wtórnym, w instalacjach LNG i magazynach gazu oraz zarządzającej ograniczeniami w sieciach przesyłowych. Dodatkowo wprowadza mechanizm zarządzania zmiennością nadmiernych wahań cen gazu ziemnego oraz tymczasowe środki na wypadek stanu nadzwyczajnego, a także uwzględnia kwestie działań solidarnościowych. • w sprawie ustanowienia mechanizmu korekty rynku w celu ochrony obywateli Unii i gospodarki przed nadmiernie wysokimi cenami. Ustanawia ono tymczasowy mechanizm korekty rynku w odniesieniu do zleceń składanych na potrzeby obrotu instrumentami pochodnymi TTF oraz instrumentami pochodnymi związanymi z innymi wirtualnymi punktami obrotu w celu ograniczenia epizodów występowania nadmiernie wysokich cen gazu w Unii, które nie odzwierciedlają cen na rynku światowym. Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Strona 104 z 164 Pozostałe inicjatywy i podejmowane działania • W dniu 20 maja 2022 roku KE przedstawiła akty delegowane mające określić zasady produkcji ciekłych i gazowych paliw odnawialnych pochodzenia niebiologicznego oraz metodykę oceny ograniczenia emisji gazów cieplarnianych wynikającego ze stosowania ciekłych i gazowych odnawialnych paliw pochodzenia niebiologicznego i paliw węglowych pochodzących z recyklingu. Treść projektowanych aktów będzie miała znaczenie dla określenia, jaki wodór spełnia wymogi rozliczenia celów cząstkowych wskazanych obecnie i projektowanych w ramach pakietu „Fit for 55” z Dyrektywy 2018/2001 w sprawie promowania stosowania energii ze źródeł odnawialnych. • W dniu 30 września 2022 roku Rada Unii Europejskiej przedstawiła propozycję rozporządzenia w sprawie sytuacji nadzwyczajnej w celu rozwiązania problemu wysokich cen energii. Celem rozporządzenia jest zmniejszenie o 10% zużycia energii elektrycznej brutto przez kraje członkowskie UE (cel fakultatywny). • W dniu 25 października 2022 roku w trakcie European Biogas Conference zaprezentowano plan działań unijnego Partnerstwa Przemysłowego Biometanu. Partnerstwo będzie wspierać rozwój zrównoważonego rynku biometanu, aby osiągnąć cel ilościowy zaproponowany w REPowerEU. • W dniach od 24 do 28 października 2022 roku w Sewilli (w siedzibie JRC/EIPPCB) odbyło się spotkanie inaugurujące Technicznego Zespołu Roboczego ds. opracowania dokumentu referencyjnego dla najlepszych dostępnych technik wielkotonażowej produkcji związków nieorganicznych (BREF LVIC). W trakcie spotkania w sposób szczegółowy omówiono każdy z procesów w kontekście ich zintegrowanego oddziaływania na środowisko. W następnym etapie TWG opracuje kwestionariusz, na podstawie którego zwróci się do przemysłu z prośbą o przekazanie szczegółowych danych procesowych oraz informacji na temat stosowanych technik. Otrzymane informacje zostaną przeanalizowane i wykorzystane do opracowania sektorowego dokumentu referencyjnego BAT. • W dniu 9 listopada 2022 roku KE przedstawiła Komunikat COM(2022) 590, dotyczący zapewnienia dostępności i przystępności cenowej nawozów. Komunikat zawiera szereg działań i wytycznych na temat tego, jak sprostać wyzwaniom, przed którymi obecnie stoją unijni rolnicy i przemysł, a także kraje rozwijające się, i będzie stanowił podstawę dalszych działań podejmowanych przez KE w odniesieniu do sektora nawozowego. Następnie w dniu 17 listopada 2022 roku Komisja Rolnictwa i Rozwoju Wsi w Parlamencie Europejskim opublikowała projekt Sprawozdania w sprawie zapewnienia bezpieczeństwa żywnościowego i długoterminowej odporności rolnictwa w UE (2022/2183(INI)). W dniu 19 grudnia 2022 roku powstał wstępny projekt rezolucji w sprawie komunikatu Komisji dotyczącego zapewnienia dostępności i przystępności cenowej nawozów (2022/2982(RSP)). Prace legislacyjne są kontynuowane w 2023 roku. • W IV kwartale 2022 roku kontynuowano pracę nad rewizją Dyrektywy Parlamentu Europejskiego i Rady zmieniającą Dyrektywę Parlamentu Europejskiego i Rady 2010/75/UE (Dyrektywa IED) z dnia 24 listopada 2010 roku w sprawie emisji przemysłowych (zintegrowane zapobieganie zanieczyszczeniom i ich kontrola). W dniu 7 listopada 2022 roku opublikowano projekt opinii przygotowany przez Komisję ITRE (Komisja Przemysłu, Badań Naukowych i Energii) oraz ENVI (Komisja Ochrony Środowiska Naturalnego, Zdrowia Publicznego i Bezpieczeństwa Żywności). Dyrektywa IED jest głównym instrumentem UE regulującym emisje zanieczyszczeń z przemysłu i obejmuje zakresem wielkotonażowy przemysł chemiczny. Instalacje objęte dyrektywą muszą działać zgodnie z pozwoleniem zintegrowanym wydanym przez organy krajowe. Polski Obszar Regulacyjny • W dniu 25 lutego 2022 roku Ministerstwo Klimatu i Środowiska opublikowało projekt zmiany ustawy o odnawialnych źródłach energii oraz niektórych innych ustaw. Projekt ma on stanowić transpozycję dyrektywy 2018/2001 z dnia 11 grudnia 2018 roku. Propozycja zmian dotyczy m.in.: klastrów energii, gwarancji pochodzenia, partnerskiego handlu energią „peer-to-peer”, wsparcia operacyjnego dla instalacji OZE, którym upływa 15-letni system wsparcia. Projekt jest obecnie procedowany na poziomie administracji rządowej. • W dniu 25 kwietnia 2022 roku Ministerstwo Rozwoju i Technologii przedstawiło projekt ustawy o zmianie ustawy o planowaniu i zagospodarowaniu przestrzennym oraz niektórych innych ustaw. Projekt zakłada zmianę zasad realizacji procedur planistycznych, w szczególności poprzez wprowadzenie planu ogólnego gminy mającego stanowić dokument planistyczny i akt prawa miejscowego. Projekt jest obecnie procedowany na poziomie administracji rządowej. • W dniu 23 listopada 2022 roku Trybunał UE wydał orzeczenie dotyczące klasyfikacji dwutlenku tytanu (TiO 2 ), w którym stwierdził nieważność rozporządzenia delegowanego Komisji (UE) 2020/217 z dnia 4 października 2019 roku zmieniającego, w celu dostosowania do postępu naukowo technicznego, rozporządzenie Parlamentu Europejskiego i Rady (WE) nr 1272/2008 w sprawie klasyfikacji, oznakowania i pakowania substancji i mieszanin oraz w sprawie sprostowania tego rozporządzenia w odniesieniu do zharmonizowanej klasyfikacji i zharmonizowanego oznakowania TiO 2 w postaci proszku o zawartości 1% lub więcej cząstek o średnicy aerodynamicznej nieprzekraczającej 10 μm. • W dniu 3 grudnia 2022 roku weszła w życie ustawa z dnia 29 września 2022 roku o zmianie ustawy o nawozach i nawożeniu. Celem nowelizacji było dostosowanie zapisów ustawy do postanowień zawartych w Nowym Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Strona 105 z 164 Rozporządzeniu Nawozowym. Wprowadzono m.in. nowe zapisy w definicjach oraz ustalono kary za nieprzestrzeganie przepisów. • W trakcie procedowania jest rządowy projekt ustawy o zmianie ustawy o inwestycjach w zakresie elektrowni wiatrowych oraz niektórych innych ustaw (UD207). Projekt zakłada zmianę zasad realizacji inwestycji w lądową energetykę wiatrową poprzez m.in. liberalizację tzw. „zasady 10H”, czyli obowiązkowej minimalnej odległości będącej obecnie 10-krotnością wysokości planowanej elektrowni wiatrowej od najbliższego zabudowania mieszkalnego. • W zakresie Prawa energetycznego zaproponowano następujące zmiany regulacyjne: • W dniu 21 października 2022 roku przedstawiony został projekt ustawy o zmianie ustawy Prawo energetyczne oraz niektórych innych ustaw (UD382). Celem projektu jest wdrożenie do regulacji krajowych siatki pojęciowej pozwalającej na uwzględnienie i rozwój wodoru zgodnie z założeniami rządowego dokumentu „Polska Strategia Wodorowa do roku 2030 z perspektywą do roku 2040”. • W dniu 21 listopada 2022 roku opublikowano w Dzienniku Ustaw ustawy z dnia 29 września 2022 roku o zmianie ustawy Prawo energetyczne oraz ustawy o odnawialnych źródłach energii. Ustawa zakłada zniesienie tzw. „obliga giełdowego”, czyli - co do zasady - obowiązku sprzedaży wytworzonej energii elektrycznej na giełdzie towarowej. • W trakcie procedowania, na etapie administracji rządowej, jest również projekt ustawy o zmianie ustawy Prawo energetyczne i ustawy o odnawialnych źródłach energii (UC74). Jedną z proponowanych zmian jest nowelizacja przepisów dotyczących linii bezpośredniej obejmująca m.in. zmianę zasad realizacji takich inwestycji oraz obejmowania opłatami energii elektrycznej dostarczonej za pośrednictwem takich linii. • W IV kwartale 2022 roku trwały prace nad aktualizacją Programu działań mających na celu zmniejszenie zanieczyszczenia wód azotanami pochodzącymi ze źródeł rolniczych oraz zapobieganie dalszemu zanieczyszczeniu wraz z prognozą oddziaływania na środowisko (Program azotanowy). Projektowane zmiany w przepisach wprowadzają m.in. uelastycznione okresy nawożenia, poprzez m.in. wskazanie okresów, w których dozwolone jest rolnicze wykorzystanie nawozów oraz dawek nawozów i sposobów nawożenia oraz zastosowanie elastycznego wiosennego terminu nawożenia - przy spełnieniu określonych warunków termicznych (ciepła zima) wiosenny termin nawożenia może zostać przesunięty na luty. Obszar międzynarodowej polityki handlowej • W dniu 1 stycznia 2022 roku weszło w życie Regionalne Kompleksowe Partnerstwo Gospodarcze Azji (RCEP) torujące drogę do stworzenia największej na świecie strefy wolnego handlu. • W dniu 26 stycznia 2022 roku Komisja Handlu Międzynarodowego w USA (ITC) rozpoczęła przegląd wygasających ceł antydumpingowych i wyrównawczych na import siarczanu amonu z Chin. W dniu 20 stycznia 2023 roku na skutek przeprowadzonego dochodzenia ITC poinformowała, że cła pozostaną w mocy. • W Rosji w okresie od lutego do początku maja 2022 roku obowiązywał zakaz eksportu saletry amonowej. • W dniu 12 marca 2022 roku ukraińskie Ministerstwo Rolnictwa podjęło decyzję o wprowadzeniu zerowych kontyngentów na eksport nawozów mineralnych. W dniu 26 lipca 2022 roku rząd Ukrainy zniósł zakaz eksportu i wprowadził licencjonowanie. • W dniu 20 kwietnia 2022 roku rząd Ukrainy wprowadził pełne embargo na import towarów z Rosji. • W dniu 25 kwietnia 2022 roku Departament Handlu Wielkiej Brytanii zniósł cła importowe na ukraińskie towary obowiązujące w ramach umowy o wolnym handlu. • W dniu 24 maja 2022 roku Rada UE przyjęła decyzję o zawieszeniu na okres 1 roku wszystkich ceł importowych na towary ukraińskie, a także czasowo zawiesiła cła antydumpingowe i środki ochronne dla ukraińskiego importu. Zawieszenia obowiązują do dnia 5 czerwca 2023 roku. • Od dnia 25 maja 2022 roku do 23 września 2022 roku w Meksyku obowiązywało zawieszenie ceł antydumpingowych na import siarczanu amonu z Chin i USA. Po okresie zawieszenia cła zostały przywrócone i zgodnie z decyzjami z listopada 2022 roku będą obowiązywać do dna 24 listopada 2023 roku. • W dniu 26 maja 2022 roku Ministerstwo Handlu Indii zakończyło dochodzenie antydumpingowe w sprawie przywozu melaminy z UE, Japonii, Kataru i Zjednoczonych Emiratów Arabskich bez nakładania ceł. • W dniu 30 czerwca 2022 roku UE i Nowa Zelandia zakończyły negocjacje w sprawie umowy o wolnym handlu. • W dniu 7 lipca 2022 roku UE i Uzbekistan oficjalnie parafowały porozumienie w sprawie wzmocnionej umowy o partnerstwie i współpracy (EPCA – Enhanced Partnership and Cooperation Agreement). • W dniu 18 lipca 2022 roku Komisja Handlu Międzynarodowego w USA ustaliła, że przemysł amerykański nie podlega szkodzie i nie jest zagrożony istotną szkodą z powodu importu RSM z Rosji oraz z Trynidadu i Tobago, w wyniku czego Departament Handlu USA nie wydał nakazów ustanowienia cła wyrównawczego oraz cła antydumpingowego na import RSM z ww. krajów. • Od dnia 28 lipca 2022 roku w USA obowiązują cła importowe w wysokości 35% na 570 grup rosyjskich produktów. Wśród produktów znalazły się m.in kwas siarkowy i propylen. • W sierpniu 2022 roku rząd Rosji wprowadził kontyngent na eksport siarki, który obowiązywał do końca 2022 roku. Kontyngentom nie podlegał eksport na obszary Ługańska, Doniecka, Abchazji i Osetii Południowej. Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Strona 106 z 164 • W dniu 11 września 2022 roku w Indiach wygasły cła antydumpingowe na import saletry amonowej z Rosji, Iranu i Gruzji, które obowiązywały od września 2017 roku. • W dniu 14 września 2022 roku Sąd Unii Europejskiej odrzucił zarzuty EuroChem Group oraz Methanol Holdings (Trinidad) Ltd zaskarżające decyzję KE o nałożeniu ceł antydumpingowych na przywóz RSM z Rosji, Trynidadu Tobago oraz USA. W listopadzie 2022 roku Methanol Holdings (Trinidad) Ltd oraz EuroChem Group złożyły odwołania od decyzji. • W dniu 27 października 2022 roku w Dzienniku Urzędowym UE opublikowana została oficjalna decyzja o braku zawieszenia ceł antydumpingowych na import RSM z Rosji, USA oraz Trynidadu i Tobago, nałożonych rozporządzeniem wykonawczym Komisji (UE) 2019/1688 z dnia 8 października 2019 roku. • W dniu 10 listopada 2022 roku Departament Handlu USA ogłosił, że cofa decyzję o przyznaniu Rosji statusu gospodarki rynkowej. • W dniu 6 grudnia 2022 roku Ukraina i Zjednoczone Emiraty Arabskie ogłosiły rozpoczęcie negocjacji w sprawie dwustronnej umowy handlowej. • W dniu 7 grudnia 2022 roku UE zwróciła się do Światowej Organizacji Handlu (WTO) o powołanie zespołu orzekającego w sprawie sporu handlowego z Chinami, którym zarzuca naruszanie zasad światowego handlu, Postępowanie panelowe może potrwać ok. 1,5 roku. • W dniu 9 grudnia 2022 roku sfinalizowane zostały negocjacje ws. modernizacji umowy handlowej UE-Chile. • Od dnia 16 grudnia 2022 roku, zgodnie z rozporządzeniem Rady (UE) 2022/2465 z dnia 12 grudnia 2022 roku, w UE na okres 6 miesięcy zawieszone zostały cła autonomiczne na import mocznika i amoniaku z krajów trzecich. Zawieszenie ceł nie dotyczy Rosji i Białorusi. • Przez cały 2022 rok w Chinach obowiązywały ograniczenia w eksporcie fosforanów, wprowadzone przez Narodową Komisję Rozwoju Reform (NDRC) we wrześniu 2021 roku. • W Rosji obowiązują kontyngenty eksportowe na nawozy azotowe oraz wieloskładnikowe. Kontyngenty na okres od dnia 1 stycznia do 31 maja 2023 roku wynoszą ponad 12 mln t. • Od dnia 1 stycznia 2023 roku Rosja wprowadziła cło eksportowe na nawozy mineralne, które będzie obowiązywać do końca 2023 roku. Cła nie dotyczą eksportu do Euroazjatyckiej Unii Gospodarczej. • UE kontynuuje negocjacje umów handlowych z krajami trzecimi, w tym z Indiami, Australią i Indonezją. • W 2022 roku nie odnotowano znaczących postępów w ratyfikacji umowy handlowej z krajami MERCOSUR. Sankcje wobec Rosji i Białorusi w związku z agresją na Ukrainę • W dniu 23 lutego 2022 roku przyjęto Pierwszy pakiet sankcji UE, który objął sankcjami 351 członków rosyjskiej Dumy Państwowej i 27 innych osób, wprowadził ograniczenia gospodarcze w stosunkach z obwodami donieckim i Ługańskim oraz ograniczenia dostępu Rosji do unijnych rynków, usług kapitałowych i finansowych. • W dniu 24 lutego 2022 roku Przywódcy UE na nadzwyczajnym szczycie uzgodnili kolejne sankcje wobec Rosji obejmujące sektor finansowy, energii i transportu, produkty podwójnego zastosowania, kontrolę i finansowanie eksportu, politykę wizową oraz nowe kryteria nakładania sankcji. • W dniu 25 lutego 2022 roku przyjęto Drugi pakiet sankcji UE. Unia postanowiła zamrozić aktywa Władimira Putina, Siergieja Ławrowa i pozostałych członków Dumy. • W dniu 28 lutego 2022 roku przyjęto Trzeci pakiet sankcji UE, obejmujący zakaz transakcji z rosyjskim Bankiem Centralnym i wsparcie o wartości 500 mln EUR na zapewnienie sprzętu i dostaw ukraińskim siłom zbrojnym. • W dniu 8 marca 2022 roku Stany Zjednoczone zakazały importu rosyjskiej ropy, gazu i innych źródeł energii. • W dniu 9 marca 2022 roku UE uzgodniła nowe środki wymierzone w Białoruś i jej sektor finansowy. Ponadto Rada wprowadziła dalsze sankcje odnośnie wywozu do Rosji towarów i technologii żeglugi morskiej i technologii łączności radiowej. • W dniu 15 marca 2022 roku przyjęto Czwarty pakiet sankcji UE. Nowe środki objęły zakaz wszelkich transakcji z niektórymi przedsiębiorstwami państwowymi, zakaz nowych inwestycji w rosyjski sektor energetyczny, ograniczenia w handlu żelazem, stalą i towarami luksusowymi. • W dniach od 24 do 31 marca 2022 roku Stany Zjednoczone wydały sankcje na rosyjski przemysłu obronny, rosyjską Dumę i prezesa Sbierbanku oraz ogłosiły sankcje wymierzone w rosyjski sektor technologiczny i związane z tym omijanie sankcji. • W dniu 8 kwietnia 2022 roku przyjęto Piąty pakiet sankcji UE. Nałożono zakaz importu z Rosji węgla i innych stałych paliw kopalnych, zablokowano wszystkim rosyjskim statkom dostępu do portów UE, uniemożliwiono rosyjskim i białoruskim przedsiębiorstwom transportu drogowego i wjazdu do UE, zakazano importu towarów takich jak drewno, cement, owoce morza i alkohol, a także eksportu do Rosji paliwa do silników odrzutowych, importu chlorku potasu, nawozów mineralnych zawierających trzy pierwiastki: azot, fosfor i potas oraz nawozów mineralnych zawierających dwa pierwiastki: fosfor i potas. W przypadku soli potasowych i nawozów NPK dopuszczono import 838 tys. t soli potasowych oraz 1 578 tys. t pozostałych produktów o kodach celnych Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Strona 107 z 164 CN 3105 20, 3105 60 i 3105 90 w okresie między 10 lipca 2022 roku a 9 lipca 2023 roku. Sankcjami objęto Mosze Kantora oraz innych oligarchów. • W dniu 26 kwietnia 2022 roku powstała polska lista sankcyjna, na którą wpisano 50 rosyjskich przedsiębiorstw i osób. • W dniu 3 czerwca 2022 roku przyjęto Szósty pakiet sankcji UE, w którym wprowadzono zakaz importu ropy naftowej i rafinowanych produktów ropopochodnych z Rosji. Na listę sankcyjną wpisano białoruskiego producenta soli potasowej Belaruskali JSC. Z systemu SWIFT wykluczono trzy kolejne rosyjskie i jeden białoruski bank. • W dniu 20 czerwca 2022 roku Rada postanowiła przedłużyć o kolejny rok, do dnia 23 czerwca 2023 roku, sankcje wprowadzone w 2014 roku w odpowiedzi na bezprawną aneksję Krymu i Sewastopola przez Rosję. • W dniu 21 lipca 2022 roku przyjęto Siódmy pakiet sankcji UE. Wprowadzono zaostrzenie istniejących sankcji gospodarczych wobec Rosji, usprawnienie ich wdrażania i zwiększenie ich skuteczności. Nowe środki nie dotyczyły eksportu z Rosji żywności, zbóż ani nawozów, ze względu na globalne bezpieczeństwo żywnościowe. • W dniu 26 lipca 2022 roku UE przedłużyła o 6 miesięcy, do 31 stycznia 2023 roku, sankcje gospodarcze wobec Rosji. Ograniczeniami objęte zostały finanse, energetyka, technologie, towary podwójnego zastosowania, przemysł, transport i dobra luksusowe. • W dniu 19 września 2022 roku UE opublikowała nowe wytyczne zezwalające na transfer do państw trzecich, a także na finansowanie lub pomoc finansową związaną z takim transferem, realizowanym przez podmioty z UE lub przez terytorium UE (w tym w tranzycie) nawozów objętych kodami CN 310420, 310520, 310560. • W dniu 6 października 2022 roku przyjęto Ósmy pakiet sankcji UE. Objął on m.in. pułap cenowy związany z transportem morskim rosyjskiej ropy naftowej do państw trzecich. • W dniu 20 października 2022 roku UE nałożyła sankcje na trzy osoby i jeden podmiot w związku z wykorzystywaniem irańskich dronów w ramach rosyjskiej agresji. • W dniu 28 listopada 2022 roku Rada dodała naruszanie sankcji do unijnego wykazu przestępstw. • W dniu 3 grudnia 2022 roku Rada UE ustaliła pułap cenowy dla ropy naftowej i olejów ropy naftowej oraz olejów otrzymywanych z minerałów bitumicznych, które pochodzą lub są eksportowane z Rosji, na poziomie 60 USD za baryłkę. Pułap obowiązuje od dnia 5 grudnia 2022 roku. • W dniu 16 grudnia 2022 roku przyjęto Dziewiąty pakiet sankcji UE. Nowe środki objęły zakaz eksportu silników dronów, eksportu produktów i technologii podwójnego zastosowania oraz inwestycji w sektorze górniczym. Wprowadzono również nowe odstępstwo umożliwiające odblokowanie aktywów niektórych osób, które przed umieszczeniem ich w wykazie odgrywały istotną rolę w międzynarodowym handlu produktami rolnymi i spożywczymi, w tym pszenicą i nawozami, oraz udostępnianie takim osobom funduszy i zasobów gospodarczych. • W dniu 27 stycznia 2023 roku UE przedłużyła sankcje wymierzone w handel, finanse, technologię i inne gałęzie przemysłu w Rosji o sześć miesięcy, do dnia 31 lipca 2023 roku, • W dniu 4 lutego 2023 roku Rada UE przyjęła dwa pułapy cenowe dla rosyjskich produktów ropopochodnych oraz produktów wywożonych z Rosji. Decyzja ta stanowi uzupełnienie obowiązującego od grudnia 2022 roku limitu cenowego na ropę naftową i unijnego zakazu importu ropy naftowej i produktów naftowych drogą morską do UE. Uzgodnione limity cenowe, które weszły w życie 5 lutego 2023 roku, wynoszą 100 USD za baryłkę oleju napędowego i benzyny oraz 45 USD za baryłkę oleju opałowego. Okres przejściowy dla statków przewożących rosyjskie produkty ropopochodne, które zostały zakupione i załadowane przed 5 lutego 2023 roku i zostaną rozładowane przed 1 kwietnia 2023 roku, wynosi 55 dni. • W dniu 24 lutego 2023 roku w ramach przyjętego Dziesiątego pakietu wprowadzono dalsze zakazy eksportu krytycznych technologii i towarów przemysłowych, takich jak: elektronika, pojazdy specjalistyczne, części maszyn, części zamienne do samochodów ciężarowych i silników odrzutowych, komponenty elektroniczne, drony, pociski rakietowe, helikoptery, określone metale ziem rzadkich, elektroniczne układy scalone i kamery termowizyjne, a także towary dla sektora budowlanego, które mogą być kierowane do rosyjskiego wojska, takie jak anteny lub dźwigi. Nałożono dalsze ograniczenia na import towarów generujących znaczne dochody dla Rosji, takich jak asfalt i kauczuk syntetyczny. Na liście sankcyjnej znalazło się po raz pierwszy 7 irańskich podmiotów produkujących wojskowe bezzałogowe statki powietrzne oraz 4 obywateli Iranu. Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Strona 108 z 164 7. Akcje i akcjonariat 7.1. Łączna liczba i wartość nominalna akcji Jednostki Dominującej, stan ich posiadania przez osoby nadzorujące i zarządzające Jednostką Dominującą oraz udziały tych osób w podmiotach powiązanych Jednostki Dominującej Liczba i wartość nominalna akcji na dzień publikacji raportu: • 24 000 000 akcji serii AA o wartości nominalnej 5 PLN każda, • 15 116 421 akcji serii B o wartości nominalnej 5 PLN każda, • 24 999 023 akcji serii C o wartości nominalnej 5 PLN każda, • 35 080 040 akcji serii D o wartości nominalnej 5 PLN każda. Łączna liczba akcji Jednostki Dominującej wynosi 99 195 484 akcji na okaziciela, oznaczonych kodem ISIN PLZATRM00012. Na dzień 31 grudnia 2022 roku oraz na dzień sporządzenia niniejszego Sprawozdania żaden z Członków Zarządu Jednostki Dominującej oraz żaden z Członków Rady Nadzorczej Jednostki Dominującej nie posiadał akcji Jednostki Dominującej, a także żadna z osób nadzorujących i zarządzających Jednostką Dominującą nie posiadała udziałów w jej podmiotach powiązanych. 7.2. Akcje własne posiadane przez Jednostkę Dominującą, jednostki wchodzące w skład Grupy Kapitałowej oraz osoby działające w ich imieniu Jednostka Dominująca nie posiada akcji własnych. Spółki zależne i stowarzyszone Grupy Azoty nie posiadają akcji Jednostki Dominującej. 7.3. Kluczowe dane dotyczące akcji Jednostki Dominującej Jednostka Dominująca notowana jest na warszawskiej GPW od 30 czerwca 2008 roku. Kapitał zakładowy Jednostki Dominującej wynosi 495 977 420 PLN i dzieli się na 99 195 484 akcji o wartości nominalnej 5 PLN każda. Akcje Jednostki Dominującej, oznaczone tickerem ATT, notowane są na rynku podstawowym GPW w systemie notowań ciągłych i wchodzą w skład indeksów krajowych: • WIG – obejmuje wszystkie spółki notowane na Głównym Rynku GPW, które spełnią bazowe kryteria uczestnictwa w indeksach, • WIG30 – bazuje na podstawie wartości portfela akcji 30 największych i najbardziej płynnych spółek z Głównego Rynku GPW, • mWIG40 – obejmuje 40 średnich spółek notowanych na Głównym Rynku GPW, • WIG-Chemia –indeks sektorowy, w którego skład wchodzą spółki uczestniczące w indeksie WIG i jednocześnie zakwalifikowane do sektora „Chemia”, • WIG.MS-PET - indeks makrosektorowy, obejmujący spółki z branż związanych z paliwami, gazem oraz chemią, • WIG-Poland – w skład indeksu wchodzą wyłącznie akcje krajowych spółek notowanych na Głównym Rynku GPW, które spełnią bazowe kryteria uczestnictwa w indeksach, • WIG-ESG – indeks spółek odpowiedzialnych społecznie, • INNOVATOR - indeks spółek giełdowych, które rozwijają swój potencjał we współpracy z polskim sektorem naukowym, reprezentowanym przez Sieci Badawczą Łukasiewicz, • CEE Plus - indeks giełd regionu Trójmorza, • pozostałe, w tym: InvestorsMS, WIG140. Jednostka Dominująca wchodzi również w zagranicznych indeksów MSCI GLOBAL SMALL CAP INDEXES - MSCI POLAND INDEX oraz MSCI ESG, który jest indeksem spółek raportujących informacje z obszaru ESG, odpowiedzialnych społecznie, środowiskowo i efektywnie zarządzanych. Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Strona 109 z 164 Wszelkie pozostałe istotne informacje dotyczące akcji Jednostki Dominującej, w tym ograniczenia prawa głosu, przedstawione zostały wyczerpująco w punktach dotyczących Oświadczenia o stosowaniu zasad Ładu Korporacyjnego. Akcjonariat Poniżej wskazano akcjonariuszy posiadających bezpośrednio lub pośrednio przez podmioty zależne, co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu wraz z podaniem liczby posiadanych przez te podmioty akcji, ich procentowego udziału w kapitale zakładowym, liczby głosów z nich wynikających i ich procentowego udziału w ogólnej liczbie głosów na Walnym Zgromadzeniu. Rzeczywisty stan akcjonariatu może odbiegać od prezentowanego, jeżeli nie zaszły zdarzenia nakładające obowiązek na akcjonariusza ujawnienia nowego stanu posiadania lub mimo zajścia takich zdarzeń akcjonariusz nie przekazał stosownych informacji. Struktura akcjonariatu na dzień 31 grudnia 2022 roku Akcjonariusz Liczba akcji % kapitału akcyjnego Liczba głosów % głosów Skarb Państwa 32 734 509 33,00 32 734 509 33,00 Nationale-Nederlanden OFE 9 883 323 9,96 9 883 323 9,96 Norica Holding S.à r.l. * (pośrednio: 19 657 350 akcji, tj. 19,82%) 406 998 0,41 406 998 0,41 Rainbee Holdings Limited * ** 9 820 352 9,90 9 820 352 9,90 Opansa Enterprises Limited * ** 9 430 000 9,51 9 430 000 9,51 Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych PZU S.A. 8 530 189 8,60 8 530 189 8,60 Pozostali 28 390 113 28,62 28 390 113 28,62 Razem 99 195 484 100,00 99 195 484 100,00 * podmioty powiązane z Panem Wiaczesławem Mosze Kantorem ** spółki bezpośrednio zależne od Norica Holding S.à r.l. W dniu 6 kwietnia 2022 roku Pan Wiaczesław Mosze Kantor został wpisany na listę sankcyjną Wielkiej Brytanii, w dniu 8 kwietnia 2022 roku – na listę sankcyjną Unii Europejskiej, a w dniu 26 kwietnia 2022 roku wraz z podmiotami zależnymi Norica Holding S.à.r.l. z siedzibą w Luksemburgu, Opansa Enterprises Limited z siedzibą w Cyprze i Rainbee Holdings Limited z siedzibą w Cyprze, za pośrednictwem których posiada pakiet 19,82% akcji Grupy Azoty S.A. – na polską listę sankcyjną. W efekcie nałożonych sankcji, aktywa w odniesieniu do środków finansowych, w tym akcji, będące w posiadaniu ww. osób podlegają zamrożeniu, które polega na zapobieganiu wszelkim ruchom tych środków, ich przekazywaniu, zmianom, wykorzystaniu, udostępnianiu lub dokonywaniu nimi transakcji w jakikolwiek sposób, który powodowałby jakąkolwiek zmianę ich wielkości, wartości, lokalizacji, własności, posiadania, charakteru, przeznaczenia lub dowolną inną zmianę, która umożliwiłaby korzystanie z nich, w tym zarządzanie portfelem. Pan Kantor jest akcjonariuszem mniejszościowym, który nie posiada wpływu na działalność operacyjną Grupy Azoty ani prawa do nominowania członków organów statutowych Jednostki Dominującej, w związku z czym, mimo posiadanych akcji, Pan Kantor nie jest właścicielem ani posiadaczem Jednostki Dominującej ani jej nie kontroluje w rozumieniu Rozporządzenia Rady (UE) nr 269/2014 z dnia 17 marca 2014 roku w sprawie środków ograniczających w odniesieniu do działań podważających integralność terytorialną, suwerenność i niezależność Ukrainy lub im zagrażających. Polityka dywidendy Polityka dywidendowa Jednostki Dominującej, wyrażona w Strategii Grupy Azoty na lata 2021–2030 zakłada zapewnienie zdolności do wypłaty dywidendy po zakończeniu programu inwestycji strategicznych, w tym związanych z transformacją klimatyczną Grupy Kapitałowej, na poziomie powyżej 40% skonsolidowanego zysku netto. Ostateczna decyzja dotycząca przeznaczenia zysku netto za dany rok obrotowy podejmowana jest każdorazowo w drodze głosowania akcjonariuszy podczas Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia. Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Strona 110 z 164 Dywidendy wypłacone w latach 2008-2022 Rok, za który wypłacono dywidendę Dzień dywidendy Dzień wypłaty dywidendy Wypracowany zysk Łączna kwota dywidendy Dywidenda na jedną akcję 2008 26.06.2009 1. część: 31.08.2009 61 935 tys. PLN 39 899 tys. PLN 1,02 PLN 2. część: 06.11.2009 2012 22.04.2013 24.05.2013 250 692 tys. PLN 148 793 tys. PLN 1,50 PLN 2013 18.06.2014 09.07.2014 44 117 tys. PLN 19 839 tys. PLN 0,20 PLN 2015 20.06.2016 11.07.2016 209 055 tys. PLN 83 324 tys. PLN 0,84 PLN 2016 04.08.2017 23.08.2017 224 775 tys. PLN 78 364 tys. PLN 0,79 PLN 2017 25.07.2018 08.08.2018 354 793 tys. PLN 123 994 tys. PLN 1,25 PLN Źródło: Opracowanie własne Notowania akcji Jednostki Dominującej Przez pierwsze dwa miesiące 2022 roku kurs oscylował w przedziale 33-34 PLN za akcję. Sytuację zmieniła agresja zbrojna Rosji na Ukrainę w dniu 24 lutego 2022 roku. Tego dnia odnotowano roczne minimum kursowe na poziomie 29,40 PLN. Po chwilowej panice na rynku kapitałowym, kurs dynamicznie wzrósł do poziomu 32,68 PLN na koniec lutego. Miesiące marzec kwiecień i maj to okres stałego wzrostu kursu aż osiągnięcia w dniu 30 maja rocznego maksimum kursowego na poziomie 54,35 PLN. Czerwiec wraz z miesiącami wakacyjnymi charakteryzował się powolnym spadkiem kursu poprzez poziomy powyżej 50 PLN w czerwcu, do 43 PLN w lipcu, po czym nastąpił chwilowy powrót do wartości powyżej 44 PLN na początku sierpnia i ponowny spadek do 32,56 PLN w końcówce miesiąca. We wrześniu kurs podlegał wahaniom od poziomu 32,80 PLN poprzez maksimum lokalne 36,80 PLN w dniu 12 września aż do powrotu na poziom około 33 PLN z końcem miesiąca. Pierwsza połowa października odznaczyła się spadkami notowań aż do osiągnięcia minimum lokalnego na poziomie 29,98 PLN. W drugiej połowie miesiąca odnotowano powolny wzrost do poziomu niewiele poniżej 32 PLN za akcję. Listopad to z kolei miesiąc stałego systematycznego wzrostu kursu, do wartości 36,12 PLN w ostatnim dniu miesiąca. W ostatnim miesiącu roku odnotowano spadki kursu z poziomu około 37 PLN na akcję do 34,86 PLN w połowie miesiąca. Druga połowa grudnia i zarazem koniec roku to już gwałtowny wzrost notowań do poziomu nieznacznie poniżej 40 PLN. W końcówce 2022 roku obserwowany był stały systematyczny wzrost notowań akcji Spółki, które pomimo chwilowych wahnięć, zakończyły rok na poziomie 39,48 PLN. Kluczowe dane dotyczące notowań akcji Jednostki Dominującej Tytuł j.m. 2022 Liczba akcji szt. 99 195 484 Kapitalizacja na koniec roku mln PLN 3 916 Średni wolumen obrotu na sesję szt. 100 088 Wartość obrotów mln PLN 981 Kurs zamknięcia minimalny PLN 29,40 Kurs zamknięcia maksymalny PLN 54,35 Źródło: Opracowanie własne na podstawie danych GPW Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Strona 111 z 164 Notowania akcji Jednostki Dominującej w 2022 roku Źródło: Opracowanie własne na podstawie danych GPW Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Strona 112 z 164 Notowania akcji emitentów z Grupy Azoty na tle indeksu Chemia w 2022 roku Źródło: Opracowanie własne na podstawie danych GPW Rekomendacje W 2022 roku wydanych zostało łącznie 7 rekomendacji Jednostki Dominującej. Rekomendacje dotyczące akcji Jednostki Dominującej wydane w 2022 roku Data Charakter Cena docelowa (PLN) Cena w dniu wydania (PLN) Instytucja 22.04.2022 kupuj ► 47,20 ► 44,50 TRIGON DM 17.05.2022 kupuj ▼ 62,00 ▼ 47,90 DM BOŚ 31.05.2022 trzymaj ► 51,70 ▲ 50,50 ERSTE SECURITIES 21.07.2022 kupuj ▼ 47,40 ▼ 42,98 TRIGON DM 24.10.2022 trzymaj ► 32,10 ▲ 29,86 TRIGON DM 09.11.2022 sprzedaj ▼ 26,44 ▼ 35,02 ERSTE SECURITIES 05.12.2022 kupuj ▲ 62,00 ▲ 38,80 DM BOŚ Źródło: Opracowanie własne Relacje inwestorskie Działając zgodnie z najwyższymi standardami komunikacji rynku kapitałowego i zasadami ładu korporacyjnego, Jednostka Dominująca dostarcza wszystkim uczestnikom rynku kapitałowego, a w szczególności obecnym i przyszłym akcjonariuszom, wyczerpujących i rzetelnych informacji o wydarzeniach w Jednostce Dominującej i Grupie Kapitałowej. W komunikacji z inwestorami Jednostka Dominująca wychodzi poza działania o charakterze obligatoryjnym, prowadząc otwartą politykę informacyjną, z jednoczesnym zachowaniem równego dostępu do informacji. W ramach realizacji procesu konsolidacji Grupy Azoty, mając na celu przedstawianie inwestorom spójnej wizji Grupy Azoty, działania komunikacyjne z uczestnikami rynku kapitałowego prowadzone są korporacyjnie dla wszystkich emitentów z Grupy Azoty. Grupa Azoty organizuje cykliczne konferencje wynikowe po publikacji raportów okresowych, podczas których przedstawiciele Zarządów spółek z Grupy będących emitentami prezentują i omawiają wypracowane wyniki finansowe. Konferencje wynikowe z analitykami rynku kapitałowego i inwestorami transmitowane są w czasie rzeczywistym drogą internetową, w polskiej i angielskiej wersji językowej. Nagrania konferencji wraz z prezentacjami wyników zamieszczane są każdorazowo na stronie internetowej Spółki oraz w mediach społecznościowych, gwarantując dostęp do informacji dla szerokiego grona odbiorców. W 2022 roku, pomimo dalszego utrzymywania się sytuacji pandemicznej, zorganizowano cztery konferencje wynikowe z inwestorami i analitykami. Spotkania odbywały się w formule hybrydowej. Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Strona 113 z 164 Przedstawiciele Grupy Azoty spotykają się z zarządzającymi i analitykami rynku kapitałowego również podczas licznych spotkań indywidualnych oraz konferencji inwestorskich, w raportowanym okresie organizowanych głównie w formule zdalnej. Mając na względzie kontakt z inwestorami indywidualnymi, każdorazowo po publikacji raportu okresowego Grupa Azoty organizuje otwarte czaty internetowe z Wiceprezesem Zarządu Grupy Azoty nadzorującym obszar finansów i relacji inwestorskich, podczas których inwestorzy mają możliwość bezpośredniego zadawania pytań dotyczących wypracowanych wyników oraz bieżącej sytuacji w Grupie Azoty. W 2022 roku odbyły się cztery czaty inwestorskie, organizowane w formule otwartej dla szerokiego grona internautów za pośrednictwem portali internetowych. Zapisy czatów zamieszczane zostają każdorazowo na stronie internetowej Grupy Azoty. Corocznie, począwszy od debiutu giełdowego, przedstawiciele Grupy Azoty spotykają się z inwestorami indywidualnymi podczas konferencji WallStreet, organizowanej przez Stowarzyszenie Inwestorów Indywidualnych („SII”). W 2022 roku Grupa Azoty uhonorowana została nagrodą Partnera 25-lecia konferencji WallStreet. Wychodząc naprzeciw oczekiwaniom akcjonariuszy Jednostka Dominująca dokłada wszelkich starań, aby przekaz informacyjny docierał do jak najszerszego grona odbiorców. Jednym z najistotniejszych środków komunikacji z uczestnikami rynku kapitałowego jest strona internetowa Grupy Azoty https://grupaazoty.com/ na której zamieszczone zostały informacje w układzie korporacyjnym, jak też dedykowane poszczególnym emitentom z Grupy Azoty, między innymi: • raporty bieżące i raporty okresowe, • pliki multimedialne z nagraniami konferencji wynikowych i komentarze do wyników okresowych, prezentacje wyników okresowych i prezentacje inwestorskie, zapisy zrealizowanych czatów, • materiał informacyjny fact sheet • informacje dotyczące ładu korporacyjnego i zasad Dobrych Praktyk, • rekomendacje analityków, • rubryka FAQ (Frequently Asked Questions), gdzie prezentowane są odpowiedzi na najczęściej kierowane do Grupy pytania, • interaktywny kalendarz zdarzeń korporacyjnych, • aktualna Strategia Grupy Azoty, • informacje o organach korporacyjnych. Ponadto, bieżące informacje o Grupie Azoty publikowane są także w serwisach społecznościowych, m.in. za pośrednictwem portali Twitter, Youtube oraz Facebook. W serwisach społecznościowych zamieszczane są również relacje z wydarzeń istotnych dla inwestorów, takich jak konferencje wynikowe. 8. Oświadczenie o stosowaniu ładu korporacyjnego 8.1. Wskazanie zbioru zasad ładu korporacyjnego, któremu podlega Jednostka Dominująca oraz miejsca, gdzie tekst zbioru zasad jest publicznie dostępny Począwszy od debiutu giełdowego w 2008 roku zamiarem Jednostki Dominującej jest przestrzeganie dobrych praktyk władztwa korporacyjnego, poprzez działania prowadzone zgodne z najwyższymi standardami komunikacji rynku kapitałowego i zasadami ładu korporacyjnego, w tym stosowanie się do rekomendacji i zasad kolejnych edycji „Dobrych Praktyk Spółek Notowanych na GPW”. Od dnia 1 lipca 2021 roku Spółka podlega zasadom ładu korporacyjnego dla spółek notowanych na Głównym Rynku GPW, tj. „Dobre Praktyki Spółek Notowanych na GPW 2021” („Dobre Praktyki 2021”, „DPSN 2021”), które zostały przyjęte przez Radę Giełdy Uchwałą nr 13/1834/2021 z dnia 29 marca 2021 roku. Tekst obowiązujących aktualnie DPSN jest publicznie dostępny na stronie Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. dotyczącej ładu korporacyjnego pod adresem https://www.gpw.pl/dobre-praktyki2021. Zarząd Jednostki Dominującej przyjął do stosowania zasady „Dobrych Praktyk Spółek Notowanych na GPW 2021”, podjął uchwałę o publikacji „Informacji o stanie stosowania Dobrych Praktyk 2021 przez Grupę Azoty S.A.” oraz o umieszczeniu przedmiotowej informacji na stronie internetowej Jednostki Dominującej. Rada Nadzorcza zadeklarowała podjęcie działań, w ramach posiadanych kompetencji, zmierzających do stosowania zasad ładu korporacyjnego zawartych w „Dobrych Praktyk 2021”, w szczególności w zakresie w jakim zasady te są adresowane do Rady Nadzorczej, przy uwzględnieniu interesów Spółki, zasady proporcjonalności i adekwatności. . Informacja o zadeklarowanym przez Jednostkę Dominującą zakresie Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Strona 114 z 164 spełniania „Dobrych Praktyk 2021” przedstawiona została akcjonariuszom Jednostki Dominującej na Nadzwyczajnym Walnym Zgromadzeniu, którego obrady odbyły się w dniu 15 listopada 2021 roku. Tekst stosowanych aktualnie przez Spółkę „Dobrych Praktyk 2021” jest publicznie dostępny na stronie internetowej Spółki: https://tarnow.grupaazoty.com/relacje-inwestorskie/lad-korporacyjny/dobre-praktyki 8.2. Zakres w jakim Jednostka Dominująca odstąpiła od postanowień zbioru zasad ładu korporacyjnego, wskazanie tych postanowień oraz wyjaśnienie przyczyn tego odstąpienia Rozdział 1. Polityka informacyjna i komunikacja z inwestorami Spółka zadeklarowała spełnienie wszystkich zasad z niniejszego rozdziału. Jednostka Dominująca jako spółka giełdowa dba o należytą komunikację z interesariuszami, prowadząc przejrzystą i otwartą politykę informacyjną, dostarczając wyczerpujących i rzetelnych informacji o wydarzeniach w Jednostce Dominującej i w Grupie Kapitałowej w ramach działań korporacyjnych. Inwestorzy mają łatwy dostęp do najważniejszych danych o spółce, o planowanych wydarzeniach i wszelkich innych istotnych kwestiach. Szczegółowy opis działań komunikacyjnych przedstawiony został w pkt 7.3. niniejszego Sprawozdania. Jednostka Dominująca, mając na względzie niezbędne procedury badania lub przeglądu oraz znaczący zakres raportów okresowych, jak najszybciej dostarcza inwestorom informację na temat szacunkowych wyników finansowych. Szacunkowe wybrane wyniki finansowe są publikowane cyklicznie. Jednostka Dominująca kładzie duży nacisk na problematykę ESG, w tym zagadnienia środowiskowe i sprawy społeczno-pracownicze. Dotychczas podejmowane działania w tych obszarach zostały ustrukturyzowane w ramach Strategii ESG Grupy Azoty na lata 2021-2030, która bazuje na zdefiniowanych 5 filarach strategicznych: klimat i środowisko, zrównoważone produkty, zrównoważony łańcuch dostaw, najbliższe otoczenie, przyjazne i bezpieczne miejsce pracy. Strategia Grupy Azoty 2021-2030 to odpowiedź na wyzwania współczesnego świata, obejmujące obszary środowiska, społeczeństwa i jego bezpieczeństwa. Dokument jest planem konkretnych działań, napędzanych przez transformację klimatyczno-energetyczną Grupy Kapitałowej. Szczegółowe informacje dotyczące strategii i jej celów znajdują się w pkt 4.1. i 4.2. niniejszego Sprawozdania oraz na stronie internetowej Spółki: grupaazoty.com Informacja nt. poniesionych przez Grupę Azoty wydatków na wspieranie kultury, sportu, instytucji charytatywnych, mediów, organizacji społecznych, związków zawodowych została przedstawiona w pkt 9.1.2. niniejszego Sprawozdania. Rozdział 2. Zarząd i Rada Nadzorcza Jednostka Dominująca dąży do wypełniania najwyższych standardów w zakresie wypełniania przez Zarząd i Radę Nadzorczą swoich obowiązków i wywiązywania się z nich w sposób efektywny. W skład Zarządu i Rady Nadzorczej Jednostki Dominującej powoływane są wyłącznie osoby posiadające odpowiednie kompetencje, umiejętności i doświadczenie. W skład Zarządu i Rady Nadzorczej Jednostki Dominującej w 2022 roku wchodziły osoby posiadające wykształcenie wyższe w zakresie prawa, ekonomii, inżynierii i technologii chemicznej oraz m.in. inżynierii środowiska. Ponadto większość osób ukończyła studia podyplomowe, w tym w zakresie zarządzania korporacjami, chemii i technologii polimerów, kontroli zarządczej, menedżerskie studia podyplomowe typu MBA oraz specjalistyczne kursy i szkolenia, w tym z zakresu energetyki, transportu materiałów niebezpiecznych, menedżerskie, zarządzania projektami, obowiązków informacyjnych spółek notowanych na GPW, kursy maklerskie, szkolenia dotyczące strategii zarządzania aktywami, zarządzania ryzykiem, ładu korporacyjnego. Zasady powoływania Zarządu oraz wyboru przez pracowników Członka Zarządu określa Statut Spółki oraz odrębne regulaminy. Postępowania kwalifikacyjne prowadzone są w sposób otwarty i transparentny. Szczegółowy zakres kwalifikacji wymaganych na stanowisku Członka Zarządu określany jest każdorazowo w ogłoszeniu publikowanym na stronie internetowej Jednostki Dominującej. Szczegółowe zasady dotyczące powoływania i odwoływania osób zarządzających przedstawiono w pkt 8.10. niniejszego Sprawozdania. Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Strona 115 z 164 Pełnienie funkcji w Zarządzie Jednostki Dominującej stanowi główny obszar aktywności zawodowej Członka Zarządu. Niektórzy Członkowie Zarządu Jednostki Dominującej pełnią dodatkowo funkcje w podmiotach zależnych, co umożliwia skuteczne i efektywne egzekwowanie decyzji Zarządu Jednostki Dominującej w spółkach Grupy w celu maksymalizacji efektów działalności całej Grupy. Ponadto pełnienie funkcji przez Członków Zarządu w podmiotach zależnych zapewnia Zarządowi wzmocnienie nadzoru nad realizacją synergii oraz poprawę efektywności procesów realizowanych w Grupie Kapitałowej. Ze względu na szerokie kompetencje, doświadczenie zawodowe, w tym również pracę w organach nadzorczych spółek z branży chemicznej i finansowej, Członkowie Zarządu i Rady Nadzorczej odpowiednio zarządzają oraz sprawują nadzór nad działalnością Jednostki Dominującej w wystarczającym zakresie i we właściwy sposób. Struktura składu Zarządu i Rady Nadzorczej wg płci, kierunku wykształcenia i doświadczenia zawodowego została przedstawiona w punkcie 8.12. niniejszego Sprawozdania. Według stanu na dzień 31 grudnia 2022 roku trzech Członków Rady Nadzorczej spełnia kryteria niezależności wymienione w ustawie z dnia 11 maja 2017 roku o biegłych rewidentach, firmach audytorskich oraz nadzorze publicznym, a także nie ma rzeczywistych i istotnych powiązań z akcjonariuszem posiadającym co najmniej 5% ogólnej liczby głosów w Jednostce Dominującej. Rada Nadzorcza sprawuje stały nadzór nad działalnością Jednostki Dominującej we wszystkich dziedzinach jej działalności. Zgodnie z par. 37 Statutu Spółki Rada Nadzorcza odbywa posiedzenia co najmniej raz na dwa miesiące. W 2022 roku Rada Nadzorcza Jednostki Dominującej odbyła 11 posiedzeń oraz 17 głosowań przy wykorzystaniu środków bezpośredniego porozumiewania się na odległość. Rada Nadzorcza sprawuje stały nadzór nad działalnością Jednostki Dominującej we wszystkich dziedzinach jej działalności w tym opiniuje strategię Jednostki Dominującej i weryfikuje pracę Zarządu w zakresie osiągania ustalonych celów strategicznych oraz monitoruje wyniki osiągane przez Jednostkę Dominującą. Jednostka Dominująca deleguje środki administracyjne i finansowe konieczne do zapewnienia sprawnego funkcjonowania Rady Nadzorczej. Jednostka Dominująca deklaruje spełnianie wszystkich zasad dotyczących Zarządu i Rady Nadzorczej, z wyłączeniem: 2.1. Jednostka Dominująca powinna posiadać politykę różnorodności wobec Zarządu oraz Rady Nadzorczej, przyjętą odpowiednio przez Radę Nadzorczą lub Walne Zgromadzenie. Polityka różnorodności określa cele i kryteria różnorodności m.in. w takich obszarach jak płeć, kierunek wykształcenia, specjalistyczna wiedza, wiek oraz doświadczenie zawodowe, a także wskazuje termin i sposób monitorowania realizacji tych celów. W zakresie zróżnicowania pod względem płci warunkiem zapewnienia różnorodności organów Jednostki Dominującej jest udział mniejszości w danym organie na poziomie nie niższym niż 30%. W Grupie Azoty nie został w sposób formalny przyjęty dokument „Polityka różnorodności”, jednakże Jednostka Dominująca stosuje jasne zasady zatrudnienia i awansu oraz dąży do zapewnienia różnorodności w zakresie płci, kierunku wykształcenia, wieku i doświadczenia zawodowego w odniesieniu do wszystkich jej pracowników, z uwzględnieniem władz Jednostki Dominującej i jej kluczowych menedżerów. Jednostka Dominująca w swej działalności stosuje w praktyce zasadę równego traktowania oraz przeciwdziałania wszelkim przejawom dyskryminacji. Jednostka Dominująca zobowiązuje się do stosowania powyższego oraz zobowiązuje się do stosowania powyższych zasad ich promowania i upowszechniania wśród wszystkich grup jej interesariuszy. Zasady powoływania Zarządu oraz wyboru przez pracowników Członka Zarządu określa Statut Spółki oraz odrębne regulaminy. Postępowania kwalifikacyjne prowadzone są w sposób otwarty i transparentny. Szczegółowy zakres kwalifikacji wymaganych na stanowisku Członka Zarządu określany jest każdorazowo w ogłoszeniu publikowanym na stronie internetowej Jednostki Dominującej. Skład Zarządu i Rady Nadzorczej Jednostki Dominującej na dzień 31 grudnia 2022 roku nie spełniał wskaźnika mniejszości na poziomie nie niższym niż 30%, wskazanego w DPSN2021. W związku z powołaniem w skład Rady Nadzorczej Pani Marzeny Małek z dniem 11 stycznia 2023 roku zróżnicowanie składu Rady Nadzorczej pod względem płci zapewnienia różnorodność na poziomie nie niższym niż 30%. Aktualnie skład Rady Nadzorczej liczy 9 członków, z udziałem 33,3% kobiet i 66,6% mężczyzn. Struktura składu Zarządu i Rady Nadzorczej wg płci, kierunku wykształcenia i doświadczenia zawodowego oraz zmiany w składach tych organów przedstawiono w pkt 8.12. niniejszego Sprawozdania. Osoby uprawnione do wyboru członków organów Jednostki Dominującej jako głównymi kryteriami powinny kierować się zabezpieczeniem potrzeb Jednostki Dominującej, w tym zapewnienie różnorodności wykształcenia, wiedzy i doświadczenia, kompetencji oraz wszechstronności kandydata do sprawowania danej funkcji w organach korporacyjnych. Natomiast inne czynniki, jak wiek, płeć, narodowość, pochodzenie etniczne, religia czy przekonania polityczne nie powinny stanowić decydującego kryterium w powyższym zakresie. Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Strona 116 z 164 2.2. Osoby podejmujące decyzje w sprawie wyboru Członków Zarządu lub Rady Nadzorczej Jednostki Dominującej powinny zapewnić wszechstronność tych organów poprzez wybór do ich składu osób zapewniających różnorodność, umożliwiając m.in. osiągnięcie docelowego wskaźnika minimalnego udziału mniejszości określonego na poziomie nie niższym niż 30%, zgodnie z celami określonymi w przyjętej polityce różnorodności, o której mowa w zasadzie 2.1. Skład Zarządu i Rady Nadzorczej Jednostki Dominującej na dzień 31 grudnia 2022 roku nie spełniał wskaźnika mniejszości na poziomie nie niższym niż 30%, wskazanego w DPSN2021. W związku z powołaniem w skład Rady Nadzorczej Pani Marzeny Małek z dniem 11 stycznia 2023 roku zróżnicowanie składu Rady Nadzorczej pod względem płci zapewnienia różnorodność na poziomie nie niższym niż 30%. Aktualnie skład Rady Nadzorczej liczy 9 członków, z udziałem 33,3% kobiet i 66,6% mężczyzn. Struktura składu Zarządu i Rady Nadzorczej wg płci, kierunku wykształcenia i doświadczenia zawodowego oraz zmiany w składach tych organów przedstawiono w pkt 8.12. niniejszego Sprawozdania. Osoby upoważnione do wyboru członków organów Jednostki Dominującej kierują się zabezpieczeniem potrzeb Jednostki Dominującej i zapewnieniem różnorodności ich wykształcenia, wiedzy i doświadczenia, kompetencji a także wszechstronności kandydata do sprawowania danej funkcji. 2.4. Głosowania Rady Nadzorczej i Zarządu są jawne, chyba że co innego wynika z przepisów prawa. Regulacje korporacyjne Jednostki Dominującej zakładają jawność głosowań organów korporacyjnych, jednakże dopuszczają możliwość zarządzenia głosowania tajnego na wniosek Członka Rady Nadzorczej. Jednostka Dominująca zamierza dążyć do doprecyzowania zapisów regulacji korporacyjnych do ograniczenia głosowania zarządu i rady nadzorczej w trybie tajnym do sytuacji wynikających z przepisów prawa. Rozdział 3. Systemy i funkcje wewnętrzne Systemy i funkcje wewnętrzne ograniczają ryzyko prowadzonej działalności oraz wspierają Zarząd i Radę Nadzorczą w wykonywaniu ich statutowych i prawnych obowiązków. Mają one istotny wpływ na możliwość realizacji wyznaczonych celów biznesowych. Systemy i funkcje wewnętrzne zostały skonstruowane w taki sposób, aby zapobiegały pojawianiu się nieprawidłowości i błędów oraz służyły wykryciu nadużyć i błędów. Zarząd Spółki odpowiada za wdrożenie i utrzymanie oraz skuteczność zalecanych przez Dobre Praktyki systemów kontroli wewnętrznej, zarządzania ryzykiem, compliance oraz funkcji audytu wewnętrznego. Osoby odpowiedzialne za działalność jednostek organizacyjnych realizujących zadania związane z ww. systemami i funkcjami raportują bezpośrednio prezesowi Zarządu lub wskazanemu Członkowi Zarządu. Schemat organizacyjny Jednostki Dominującej przedstawiono w pkt 2.1. niniejszego Sprawozdania. W Spółce funkcjonuje Komitet Audytu. Opis działań podejmowanych przez Komitet Audytu w roku obrotowym 2022 przedstawiono w pkt 8.12. niniejszego Sprawozdania. W Jednostce Dominującej działa funkcja audytora wewnętrznego kierującego funkcją audytu wewnętrznego, działającego zgodnie z powszechnie uznanymi międzynarodowymi standardami praktyki zawodowej audytu wewnętrznego. Co najmniej raz w roku osoba odpowiedzialna za audyt wewnętrzny przedstawia Radzie Nadzorczej ocenę skuteczności funkcjonowania systemów i funkcji, wraz z odpowiednim sprawozdaniem, a Rada Nadzorcza monitoruje skuteczność tych systemów i funkcji. Wynagrodzenie zasadnicze osób odpowiedzialnych za zarządzanie ryzykiem i compliance oraz kierującego audytem wewnętrznym kształtowane jest w oparciu o zakładowy układ zbiorowy pracy. Spółka deklaruje spełnianie wszystkich zasad dotyczących systemów i funkcji wewnętrznych, z wyłączeniem: 3.4. Wynagrodzenie osób odpowiedzialnych za zarządzanie ryzykiem i compliance oraz kierującego audytem wewnętrznym powinno być uzależnione od realizacji wyznaczonych zadań, a nie od krótkoterminowych wyników Spółki. Wynagrodzenie zasadnicze osób odpowiedzialnych za zarządzanie ryzykiem i compliance oraz kierującego audytem wewnętrznym kształtowane jest w oparciu o zakładowy układ zbiorowy pracy. Wysokość wynagrodzenia w części dodatkowej jest pochodną realizacji wyznaczonych celów indywidualnych, jednakże równocześnie uwarunkowana jest spełnieniem określonych wskaźników finansowych Jednostki Dominującej. Jednostka Dominująca deklaruje podjęcie działań w celu wdrożenia najlepszych praktyk w zakresie wynagradzania osób odpowiedzialnych za zarządzanie ryzykiem, compliance i audytem wewnętrznym. Z uwagi na obowiązujące regulacje wypracowane wspólnie ze stroną społeczną, a mające wpływ na przedmiotowe wynagrodzenia (zakładowy układ zbiorowy pracy), konieczna jest pogłębiona weryfikacja. Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Strona 117 z 164 3.7. Zasady 3.4-3.6 mają zastosowanie również w przypadku podmiotów z Grupy Spółki o istotnym znaczeniu dla jej działalności, jeśli wyznaczono w nich osoby do wykonywania tych zadań. Z uwagi na złożoną strukturę Grupy Kapitałowej pełne stosowanie zasad 3.4-3.6 we wszystkich podmiotach Grupy nie znajduje uzasadnienia biznesowego. Jednostka Dominująca deklaruje podjęcie działań w celu wdrożenia najlepszych praktyk w zakresie zarządzania ryzykiem, compliance i audytu wewnętrznego w spółkach Grupy o istotnym znaczeniu dla jej działalności, przy czym z uwagi na specyfikę Grupy Kapitałowej, charakter spółek zależnych oraz obowiązujących regulacji wypracowanych wspólnie ze stroną społeczną a mających wpływ na przedmiotowe wynagrodzenia (np. zakładowe układy zbiorowe pracy), konieczna jest pogłębiona weryfikacja. Rozdział 4. Walne Zgromadzenie i relacje z akcjonariuszami Walne Zgromadzenia obraduje z poszanowaniem praw wszystkich akcjonariuszy, a podejmowane uchwały nie naruszają uzasadnionych interesów poszczególnych grup akcjonariuszy. Jednostka Dominująca umożliwia przedstawicielom mediów obecność na Walnych Zgromadzeniach. Termin i miejsce Walnego Zgromadzenia upubliczniany jest co najmniej 26 dni przed Walnym Zgromadzeniem, a porządek obrad znany jest co najmniej na 18 dni przed tym dniem. Dokumentowanie oraz przebieg dotychczasowych Walnych Zgromadzeń zapewnia transparentność Jednostki Dominującej oraz chroni prawa wszystkich akcjonariuszy. Ponadto informacje dotyczące podejmowanych uchwał będących często podstawą decyzji inwestycyjnych Jednostka Dominująca przekazuje niezwłocznie w formie raportów bieżących, a także publikuje na stronie internetowej, w związku z czym inwestorzy mają możliwość szybkiego i kompleksowego zapoznania się ze sprawami poruszanymi na Walnym Zgromadzeniu. Jednostka Dominująca stosuje zasadę, że odwołanie Walnego Zgromadzenia, zmiana terminu lub zarządzenie przerwy w Walnym Zgromadzeniu może mieć miejsce jedynie w uzasadnionych przypadkach. Jednocześnie deklaruje, że odwołanie lub zmiana terminu Walnego Zgromadzenia powinno nastąpić niezwłocznie po zaistnieniu okoliczności uzasadniających odwołanie lub zmianę terminu. W celu ułatwienia akcjonariuszom biorącym udział w Walnym Zgromadzeniu głosowania nad uchwałami z należytym rozeznaniem, projekty uchwał Walnego Zgromadzenia dotyczących spraw i rozstrzygnięć innych niż o charakterze porządkowym zawierają uzasadnienie, chyba że wynika ono z dokumentacji przedstawianej Walnemu Zgromadzeniu. Przedstawiciele Zarządu i Rady Nadzorczej biorą udział w obradach Walnego Zgromadzenia w miejscu obrad, w składzie umożliwiającym wypowiedzenie się na temat spraw będących przedmiotem obrad Walnego Zgromadzenia oraz udzielenie merytorycznej odpowiedzi na pytania zadawane w trakcie Walnego Zgromadzenia. W przypadku pytań dotyczących bardziej złożonych kwestii, Jednostka Dominująca udziela odpowiedzi najpóźniej w terminie 14 dni zgodnie z wymogami Kodeksu Spółek Handlowych. Zarząd Jednostki Dominującej prezentuje uczestnikom Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia wyniki finansowe Jednostki Dominującej oraz inne istotne informacje. Jednostka Dominująca dąży do umożliwienia uczestnikom Walnego Zgromadzenia właściwego przygotowania i głosowania nad kandydaturami z należytym rozeznaniem, upubliczniając zgłoszenia kandydata niezwłocznie po ich otrzymaniu. Sposób działania Walnego Zgromadzenia opisano szczegółowo w pkt 8.11. niniejszego Sprawozdania. Jednostka Dominująca posiada czytelną politykę dywidendową, dążąc do podziału zysku poprzez wypłatę dywidendy, nie wykluczając jednocześnie przesłanek uzasadniających zatrzymanie środków w Spółce. Polityka dywidendy została przedstawiona w pkt 7.3. niniejszego Sprawozdania. Jednostka Dominująca deklaruje spełnianie wszystkich zasad dotyczących Walnego Zgromadzenia i relacji z akcjonariuszami, z wyłączeniem: 4.3. Jednostka Dominująca zapewnia powszechnie dostępną transmisję obrad Walnego Zgromadzenia w czasie rzeczywistym. W ocenie Zarządu Jednostki Dominującej niestosowanie ww. zasady nie wpływa na rzetelność polityki informacyjnej ani nie powoduje ryzyka ograniczenia czy utrudnienia akcjonariuszom udziału w obradach Walnych Zgromadzeń. Dokumentowanie oraz przebieg dotychczasowych Walnych Zgromadzeń zapewnia transparentność Jednostki Dominującej oraz chroni prawa wszystkich akcjonariuszy. Ponadto informacje dotyczące podejmowanych uchwał będących często podstawą decyzji inwestycyjnych Jednostka Dominująca przekazuje niezwłocznie w formie raportów bieżących, a także publikuje na stronie internetowej. Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Strona 118 z 164 W związku z tym inwestorzy mają możliwość szybkiego i kompleksowego zapoznania się ze sprawami poruszanymi na Walnym Zgromadzeniu. Jednakże w związku z rozwojem technologii cyfrowych Jednostka Dominująca nie wyklucza możliwości stosowania ww. zasady w przyszłości. Rozdział 5. Konflikt interesów i transakcje z podmiotami powiązanymi Jednostka Dominująca deklaruje spełnienie wszystkich zasad z niniejszego rozdziału. Grupa Azoty posiada przejrzyste procedury zarządzania konfliktami interesów i zawierania transakcji z podmiotami powiązanymi w warunkach możliwości wystąpienia konfliktu interesów. Przyjęte procedury umożliwiają sposoby identyfikacji takich sytuacji, ich ujawniania oraz sposoby postępowania w przypadku ich wystąpienia. Członkowie Zarządu i Rady Nadzorczej deklarują unikanie podejmowania aktywności zawodowej lub pozazawodowej, która mogłaby prowadzić do powstania konfliktu interesów. W przypadku konfliktu interesów Członek Zarządu lub Rady Nadzorczej zobligowany jest do poinformowania odpowiednio Zarządu lub Rady Nadzorczej o zaistniałym konflikcie interesów lub możliwości jego powstania oraz do wstrzymania się od głosowania nad uchwałą w sprawie, w której w stosunku do jego osoby może wystąpić konflikt. Żaden akcjonariusz nie jest uprzywilejowany w stosunku do pozostałych akcjonariuszy w zakresie transakcji z podmiotami powiązanymi. Dotyczy to także transakcji akcjonariuszy Jednostki Dominującej zawieranych z podmiotami należącymi do jej Grupy. Spółka zamieszcza na stronie internetowej informacje o istotnych transakcjach z podmiotami powiązanymi sporządzony zgodnie z art. 90i Ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych: https://tarnow.grupaazoty.com/inwestor/lad-korporacyjny/istotne-transakcje. Rozdział 6. Wynagrodzenia Spółki Grupy Azoty dbają o stabilność kadry zarządzającej, między innymi poprzez przejrzyste, sprawiedliwe, spójne i niedyskryminujące zasady jej wynagradzania, przejawiające się m.in. równością płac kobiet i mężczyzn. Przyjęta w Jednostce Dominującej polityka wynagrodzeń członków organów Jednostki Dominującej i jej kluczowych menedżerów określa w szczególności formę, strukturę, sposób ustalania i wypłaty wynagrodzeń. Wynagrodzenie Członków Zarządu i Rady Nadzorczej oraz kluczowych menedżerów jest w ocenie Jednostki Dominującej wystarczające dla pozyskania, utrzymania i motywacji osób o kompetencjach niezbędnych dla właściwego kierowania Jednostką Dominującą i sprawowania nad nią nadzoru. Programy motywacyjne uzależniają poziom wynagrodzenia Członków Zarządu Jednostki Dominującej i jej kluczowych menedżerów od rzeczywistej, długoterminowej sytuacji Jednostki Dominującej w zakresie wyników finansowych i niefinansowych oraz długoterminowego wzrostu wartości dla akcjonariuszy i zrównoważonego rozwoju, a także stabilności funkcjonowania Jednostki Dominującej. Wysokość wynagrodzenia Członków Rady Nadzorczej nie jest uzależniona od krótkoterminowych wyników Jednostki Dominującej. Jednostka Dominująca przyjęła wstępne założenie, że w przypadku uchwalenia programu opcji menedżerskich będzie on zgodny z zasadami Dobrych Praktyk. Polityka wynagrodzeń w Spółce jest ściśle powiązana ze strategią Jednostki Dominującej, jej celami, interesami i wynikami. W dniu 23 lipca 2020 roku został powołany Komitet Nominacji i Wynagrodzeń, jako ciało doradcze działające kolegialnie w ramach struktury Rady Nadzorczej XI kadencji. Szczegółowe zasady wynagradzania członków Zarządu oraz członków Rady Nadzorczej zostały opisane w pkt 8.14. niniejszego Sprawozdania. Spółka deklaruje spełnianie wszystkich zasad dotyczących wynagrodzeń, z wyłączeniem: 6.4. Rada Nadzorcza realizuje swoje zadania w sposób ciągły, dlatego wynagrodzenie Członków Rady nie może być uzależnione od liczby odbytych posiedzeń. Wynagrodzenie Członków Komitetów, w szczególności Komitetu Audytu, powinno uwzględniać dodatkowe nakłady pracy związane z pracą w tych komitetach. W Jednostce Dominującej kwestie wynagradzania organów korporacyjnych reguluje Polityka wynagrodzeń członków Zarządu i Rady Nadzorczej Grupa Azoty S.A., przyjęta uchwałą Walnego Zgromadzenia w dniu 20 sierpnia 2020 roku. Przyjęte zasady nie uzależniają wynagrodzenia Członków Rady Nadzorczej od liczby odbytych posiedzeń, a dodatkowe wynagrodzenia przewidują wyłącznie wobec przewodniczących funkcjonujących w Radzie Nadzorczej komitetów stałych, zatem i Komitetu Audytu, przy czym w przypadku zbiegu tytułu do zwyżek przysługuje wyższa z nich (zwyżek nie łączy się). Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Strona 119 z 164 Jednostka Dominująca deklaruje podjęcie działań w celu realizacji niniejszej zasady, ostateczne jej wdrożenie uzależnione jest od woli akcjonariuszy Jednostki Dominującej wyrażonej w odrębnej uchwale Walnego Zgromadzenia. 8.3. Cechy stosowanych systemów kontroli wewnętrznej i zarządzania ryzykiem W Jednostce Dominującej wprowadzono rozwiązania organizacyjne, które zapewniają skuteczną i efektywną kontrolę, identyfikację, a także eliminowanie potencjalnych ryzyk przy sporządzaniu sprawozdań finansowych. Przyjęte rozwiązania opierają się na zarządzeniach, regulaminie organizacyjnym Spółki, instrukcji obiegu dokumentów oraz zakresach obowiązków i uprawnień pracowników służb finansowo-księgowych. W Spółce stosowane są udokumentowane zasady polityki rachunkowości, które w szczególności opisują: zakładowy plan kont, metodę wyceny aktywów i pasywów oraz ustalania wyniku finansowego, sposób prowadzenia ksiąg rachunkowych, zasady przeprowadzania inwentaryzacji, system ochrony danych i ich zbiorów. Księgi rachunkowe prowadzone są przy pomocy zintegrowanego systemu informatycznego SAP, współpracującego z innymi wspierającymi go systemami. Wszystkie stosowane systemy posiadają cyklicznie zmieniające się zabezpieczenia hasłowe przed dostępem osób nieuprawnionych oraz funkcyjne ograniczenia dostępu. Dokumenty źródłowe będące podstawą zapisów w księgach rachunkowych podlegają kontroli przez komórki merytorycznie odpowiedzialne za ich weryfikację zgodnie z przyjętym podziałem zadań i przyznanymi uprawnieniami. Przed wprowadzeniem dokumentów do ewidencji pracownicy służb księgowych i podatkowych dokonują ich ostatecznej kontroli. Grupa Azoty dokłada starań, aby sprawozdania finansowe były sporządzane w sposób prawidłowy, czyli zgodny z obowiązującymi przepisami określającymi zasady i tryb sprawozdawczości, przy zachowaniu zasady rzetelności i kompletności. Dane wynikające z ksiąg rachunkowych opierają się na zapisach wprowadzonych na podstawie właściwej dokumentacji źródłowej zweryfikowanych poprzez inwentaryzację składników majątku oraz weryfikację obrotów i sald poszczególnych kont księgowych dokonywaną przez specjalnie powołane w tym celu zespoły spisowe i weryfikacyjne. Nadzór nad procesem przygotowania sprawozdań finansowych sprawuje Dyrektor Departamentu Korporacyjnego Finansów, któremu podlegają służby finansowo-księgowe realizujące zadania w zakresie weryfikacji i ewidencjonowania zdarzeń gospodarczych w księgach rachunkowych Jednostki Dominującej oraz generowania danych niezbędnych do sporządzania sprawozdań finansowych. Polityka rachunkowości odpowiada wymaganiom określonym w MSSF/MSR oraz ustawie o rachunkowości. Jednostka Dominująca na bieżąco śledzi zmiany w przepisach i regulacjach dotyczących sprawozdawczości finansowej i przygotowuje się do ich wprowadzenia z odpowiednim wyprzedzeniem czasowym. Zmiany w polityce rachunkowości, wynikające ze zmian przepisów rachunkowych, wprowadzane są na bieżąco przez Zarząd Spółki. Przygotowane sprawozdanie finansowe Dyrektor Departamentu Korporacyjnego Finansów przedkłada Zarządowi Spółki. W celu potwierdzenia zgodności danych zawartych w sprawozdaniu finansowym ze stanem faktycznym i zapisami w księgach rachunkowych prowadzonych przez Spółkę, sprawozdanie poddawane jest badaniu przez niezależnego rewidenta, który wydaje opinię w tym przedmiocie. Wyboru biegłego rewidenta dokonuje Rada Nadzorcza Jednostki Dominującej w oparciu o rekomendacje przedłożone przez Komitet Audytu będący stałym komitetem Rady Nadzorczej Jednostki Dominującej. W ramach realizowanych działań Komitet Audytu monitoruje m.in. proces sprawozdawczości finansowej, skuteczność istniejących w Jednostce Dominującej systemów kontroli wewnętrznej oraz zarządzania ryzykiem, monitoruje również roczne jednostkowe i skonsolidowane sprawozdania finansowe oraz pracę i raporty niezależnego biegłego rewidenta. Rada Nadzorcza dokonuje oceny sprawozdania finansowego, przyjętego przez Zarząd Jednostki Dominującej i przedkłada pisemne sprawozdanie Walnemu Zgromadzeniu Akcjonariuszy Spółki. Przyjęte zasady postępowania dotyczące sporządzania sprawozdań finansowych mają zapewnić zgodność prezentowanych danych z wymogami przepisów prawa i stanem faktycznym oraz odpowiednio wczesne identyfikowanie i eliminowanie potencjalnych ryzyk, w celu uzyskania racjonalnego zapewnienia o rzetelności i prawidłowości sporządzanych sprawozdań finansowych. W Jednostce Dominującej oraz w głównych spółkach Grupy wdrożono system Zarządzania Ryzykiem Korporacyjnym w oparciu o normę ISO 31000:2018 „Zarządzanie ryzykiem - Zasady i wytyczne”, dobre praktyki rekomendowane w innych uznanych standardach z obszaru Enterprise Risk Management (ERM) oraz zasady wskazane w „Dobrych Praktykach Spółek Notowanych na GPW 2021” i w „Modelu Trzech Linii IIA 2020”. W Jednostce Dominującej ustanowiono „Politykę Zarządzania Ryzykiem Korporacyjnym w Grupie Azoty” oraz wdrożono rozwiązania proceduralne opisujące etapy procesu zarządzania ryzykiem oraz szczegółowy tryb postępowania w systemie. Zgodnie z przyjętymi w Grupie zasadami, Zarządzanie ryzykiem korporacyjnym w spółkach odbywa się z uwzględnieniem następujących etapów procesu: Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Strona 120 z 164 • identyfikacja i klasyfikacja ryzyk z uwzględnieniem szans i zagrożeń, • mapowanie i analiza jakościowa ryzyk, • analiza ilościowa i kwantyfikacja ryzyk, • ocena mechanizmów kontrolnych, • planowanie i wdrożenie rekcji na ryzyko, • monitorowanie ryzyk korporacyjnych, • raportowanie ryzyk korporacyjnych. Proces Zarządzania ryzykiem korporacyjnym jest procesem realizowanym na dwóch liniach: Linia pierwsza operacyjna realizowana na poziomie Właścicieli ryzyk zarówno na poziomie Jednostki Dominującej, jak i w spółkach zależnych oraz II linia systemowa, korporacyjna na poziomie Departamentu Korporacyjnego Zarządzania Ryzykiem w Jednostce Dominującej. Dla wsparcia II linii zarządzania procesem powołano Komitet ds. Zarządzania Ryzykiem oraz Zespół Integracji Korporacyjnej Procesu Zarządzania Ryzykiem. W spółkach Grupy w sposób ciągły prowadzona jest identyfikacja ryzyk, uwzględniająca analizy rynku i zmiany w zakresie kluczowych regulacji. W oparciu o zidentyfikowane nowe ryzyka, przeprowadzana jest okresowa analiza jakościowa i ilościowa, za którą odpowiadają Właściciele ryzyk. Rezultaty okresowej weryfikacji są ewidencjonowane w Kartach i Rejestrze ryzyk, a pozyskane dane wykorzystywane w raportach okresowych przygotowywanych na potrzeby Zarządu i Rady Nadzorczej Jednostki Dominującej. Za zarządzanie poszczególnymi ryzykami odpowiadają Właściciele ryzyk, którzy przyjmują strategie zarządzania ryzykiem, podejmują bieżące działania w zakresie analizy czynników danego ryzyka i monitorują poziom określonych ryzyk. Jednostka Dominująca prowadzi stały monitoring ryzyk kluczowych oraz obszarów największego narażenia na zagrożenia rynkowe. W Grupie Azoty wdrażane są działania optymalizujące system i poprawiające efektywność procesu zarządzania ryzykiem. W Jednostce Dominującej oraz w głównych spółkach Grupy wdrożono system audytu wewnętrznego, będącego działalnością niezależną i obiektywną, mającą na celu przysporzenie wartości i usprawnienie działalności operacyjnej organizacji, który wspiera utrzymanie skutecznego systemu kontroli wewnętrznej oraz przyczynia się do wsparcia procesu identyfikacji i oceny ryzyk, pomagając organizacji osiągnąć cele biznesowe oraz dostarczając zapewnienia o skuteczności tych procesów. Na poziomie Jednostki Dominującej za realizację działań w tym obszarze odpowiada Departament Korporacyjny Audytu Wewnętrznego, który wykonuje funkcje korporacyjne związane z procesami audytu wewnętrznego w zakresie określonym zapisami standardów korporacyjnych przyjętych do stosowania w Grupie Kapitałowej, w tym koordynuje wspólne działania wszystkich komórek audytu wewnętrznego w Grupie. Realizując funkcję audytu wewnętrznego, audytorzy kierują się postanowienia obowiązujących w Grupie Kapitałowej Standardów Audytu Wewnętrznego w Grupie Azoty i indywidualnych Regulaminów Audytu Wewnętrznego danej spółki Grupy, które zostały opracowane w oparciu o Międzynarodowe Standardy praktyki zawodowej audytu wewnętrznego – Standardy IIA. Audyt Wewnętrzny stanowi trzecią linię w obszarze zarządzania ryzykiem i dostarcza kierownictwu wyższego szczebla oraz Radzie Nadzorczej zapewnienia, że działania innych jednostek są zgodne z ich oczekiwaniami i przyczyniają się do realizacji celów biznesowych przedsiębiorstwa. 8.4. Standardy i systemy zarządzania Standardy zarządzania W Grupie Azoty zostały wdrożone standardy zarządzania wynikające z międzynarodowych norm. W wybranych obszarach wdrożenie standardów zostało potwierdzone stosownymi certyfikatami niezależnych jednostek. W Grupie Azoty istotnym jest zachowanie zasad ładu korporacyjnego, w tym przestrzeganie dobrych praktyk biznesu, określonych w „Dobrych Praktykach Spółek Notowanych na GPW”. Zasady Dobrych Praktyk stosowane są zarówno w Jednostce Dominującej, jak i w relacjach ze spółkami zależnymi w Grupie. Zasady ładu korporacyjnego określone są w spółkach Grupy Azoty, w odpowiednich regulaminach i innych regulacjach wewnętrznych spółek. Ogół zamierzeń i kierunków działań realizowanych w Grupie Azoty wynika z przyjętej Strategii Grupy Azoty na lata 2021-2030. Strategia przedstawia misję, wizję oraz cele strategiczne spółek wchodzących w skład Grupy, a także uwzględnia standardy zarządzania, do których stosowania zobowiązała się Grupa Azoty. Z przyjętej misji wynika, że Grupa Azoty: • W harmonii ze środowiskiem produkuje nawozy, tworzywa oraz produkty chemiczne, • Podnosi jakość życia mieszkańców Europy i aktywnie uczestniczymy w budowaniu bezpieczeństwa żywnościowego naszego kontynentu. Spółki wchodzące w skład Grupy Azoty realizują cele strategiczne w oparciu o systemy zarządzania, zgodne z najwyższymi międzynarodowymi standardami. Priorytety działalności, takie jak wysoka jakość, dbałość o bezpieczeństwo techniczne i środowisko, bezpieczeństwo zdrowotne żywności, bezpieczeństwo procesowe, Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Strona 121 z 164 minimalizowanie strat środowiskowych, poprawa efektywności energetycznej, priorytetowe traktowanie klienta, są skutecznie nadzorowane i zapewniają efektywne zarządzanie. Podejście organizacyjno-zarządcze w Grupie Azoty, do kwestii standaryzacji regulują odpowiednie polityki, regulaminy, procedury, instrukcje. W prowadzonych działaniach Grupa Azoty przestrzega przepisów prawnych i regulacyjnych oraz dąży do ciągłego doskonalenia efektów prowadzonej działalności, a także minimalizowania związanego z nią ryzyka. Systemy zarządzania Grupa Azoty wdrożyła Zintegrowany System Zarządzania, zgodny z międzynarodowymi standardami, w oparciu o zasady priorytetowego traktowania klienta, minimalizowania strat środowiskowych i ryzyka zagrożeń oraz ciągłego doskonalenia. W Jednostce Dominującej obowiązują: • System Zarządzania Jakością zgodny z normą ISO 9001:2015, • System Zarządzania Środowiskowego zgodny z normą ISO 14001:2015, • System Zarządzania Bezpieczeństwem i Higieną Pracy zgodny z normą ISO 45001:2018, • System Zarządzania Bezpieczeństwem Żywności zgodny z normą ISO 22000:2018, • System Zarządzania PN-EN ISO/IEC 17025:2018 (kompetencje laboratoriów badawczych i wzorcujących), • Standard Zarządzania zgodny z wymaganiami Programu Product Stewardship (Fertilizers Europe), • System Zarządzania Ryzykiem Korporacyjnym, • System Zarządzania Energią zgodny z normą ISO 50001:2018, • System Zarządzania Bezpieczeństwem Informacji ISO/IEC 27001:2013. W okresie objętym sprawozdaniem spółki Grupy Azoty utrzymywały i doskonaliły wdrożone systemy zarządzania. Priorytety działalności: wysoka jakość, dbałość o bezpieczeństwo techniczne i środowisko są skutecznie nadzorowane i zapewniają efektywne zarządzanie. Została zachowana ważność certyfikatów potwierdzających zgodność funkcjonujących systemów z odpowiednimi wymaganiami. Realizowano również działania doskonalące wynikające z przeprowadzonych audytów zewnętrznych i wewnętrznych w zakresie certyfikowanych systemów zarządzania oraz wniosków przyjętych podczas Przeglądu Zarządzania. Na bieżąco prowadzone są działania dla integracji systemów zarządzania w Grupie Azoty oraz bieżącego śledzenia zmian w przepisach prawnych, regulacyjnych oraz w normach i inicjowania działań dostosowawczych dotyczących certyfikacji systemów zarządzania, tym uwzględniania zmieniających się wymagań norm i dostosowywania się do nich. W okresie objętym sprawozdaniem w spółkach Grupy dostosowano systemy zarządzania do standardów odpowiednich norm. Zgodność przedmiotowych systemów zarządzania z wymaganiami norm została potwierdzona certyfikatami niezależnych jednostek certyfikujących. Pandemia związana z rozprzestrzenianiem się koronawirusa wywołującego chorobę COVID-19 nie miała wpływu na obszar standardów i systemów zarządzania. Certyfikaty zostały zachowane, a audyty jednostki certyfikującej zostały przeprowadzone. 8.5. Akcjonariat Akcjonariuszem jest każda osoba, w tym jej podmiot dominujący i zależny, której przysługuje bezpośrednio lub pośrednio prawo głosu na Walnym Zgromadzeniu na podstawie dowolnego tytułu prawnego. Dotyczy to także osoby, która nie posiada akcji Jednostki Dominującej, a w szczególności użytkownika, zastawnika, a także osoby uprawnionej do udziału w Walnym Zgromadzeniu mimo zbycia posiadanych akcji po dniu ustalenia prawa do uczestnictwa w Walnym Zgromadzeniu (§ 46 ust. 5 Statutu). Szczegółowe uprawnienia akcjonariusza – Skarbu Państwa – uregulowano w § 46 ust. 3 Statutu. Należy dodać, że Statut nie przewiduje akcji uprzywilejowanych. Poniżej wskazano akcjonariuszy posiadających bezpośrednio lub pośrednio przez podmioty zależne, co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu wraz z podaniem liczby posiadanych przez te podmioty akcji, ich procentowego udziału w kapitale zakładowym, liczby głosów z nich wynikających i ich procentowego udziału w ogólnej liczbie głosów na Walnym Zgromadzeniu. Rzeczywisty stan akcjonariatu może odbiegać od prezentowanego, jeżeli nie zaszły zdarzenia nakładające obowiązek na akcjonariusza ujawnienia nowego stanu posiadania lub mimo zajścia takich zdarzeń akcjonariusz nie przekazał stosownych informacji. Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Strona 122 z 164 Struktura akcjonariatu na dzień 31 grudnia 2022 roku Akcjonariusz Liczba akcji % kapitału akcyjnego Liczba głosów % głosów Skarb Państwa 32 734 509 33,00 32 734 509 33,00 Nationale-Nederlanden OFE 9 883 323 9,96 9 883 323 9,96 Norica Holding S.à r.l. * (pośrednio: 19 657 350 akcji, tj. 19,82%) 406 998 0,41 406 998 0,41 Rainbee Holdings Limited * ** 9 820 352 9,90 9 820 352 9,90 Opansa Enterprises Limited * ** 9 430 000 9,51 9 430 000 9,51 Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych PZU S.A. 8 530 189 8,60 8 530 189 8,60 Pozostali 28 390 113 28,62 28 390 113 28,62 Razem 99 195 484 100,00 99 195 484 100,00 * podmioty powiązane z Panem Wiaczesławem Mosze Kantorem ** spółki bezpośrednio zależne od Norica Holding S.à r.l. Informacje o akcjonariuszach posiadających znaczące pakiety akcji • Skarb Państwa - Rząd Rzeczpospolitej Polskiej reprezentowany przez Kancelarię Prezesa Rady Ministrów, • TFI PZU S.A. - Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych PZU SA - inwestor finansowy, jedno z największych towarzystw inwestycyjnych w Polsce, część Grupy PZU, • Nationale-Nederlanden OFE - Nationale-Nederlanden Otwarty Fundusz Emerytalny zarządzany przez Nationale-Nederlanden Powszechne Towarzystwo Emerytalne S.A. - inwestor finansowy, część NN Group N.V., • Norica Holding S.à r.l. - spółka zależna od Acron i osoby fizycznej – Pana Wiaczesława Kantora, Norica Holding S.à r.l. wraz ze swoimi podmiotami zależnymi Opansa Enterprises Limited i Rainbee Holdings Limited posiada 19,82% akcji Spółki. 8.6. Specjalne uprawnienia kontrolne posiadaczy papierów wartościowych W świetle postanowień § 16 ust. 2 Statutu Spółki, akcjonariuszowi – Skarbowi Państwa przysługuje indywidualne uprawnienie do powoływania i odwoływania jednego członka Rady Nadzorczej. Ponadto zgodnie z postanowieniami § 42 ust. 1 pkt 3 i 4 Statutu Jednostki Dominującej Walne Zgromadzenie zwołuje Zarząd Jednostki Dominującej: • na pisemne lub złożone w formie elektronicznej żądanie akcjonariusza lub akcjonariuszy, reprezentujących co najmniej jedną dwudziestą kapitału zakładowego, złożone co najmniej na jeden miesiąc przed proponowanym terminem Walnego Zgromadzenia, • na pisemne żądanie akcjonariusza – Skarbu Państwa niezależnie od udziału w kapitale zakładowym, złożone co najmniej na jeden miesiąc przed proponowanym terminem Walnego Zgromadzenia. § 44 ust. 4 Statutu Spółki regulujący kwestie umieszczania przez akcjonariuszy poszczególnych spraw w porządku obrad najbliższego Walnego Zgromadzenia stanowi, iż „Akcjonariusz lub akcjonariusze, reprezentujący co najmniej jedną dwudziestą kapitału zakładowego mogą żądać umieszczenia poszczególnych spraw w porządku obrad najbliższego Walnego Zgromadzenia. Uprawnienie to przysługuje również akcjonariuszowi – Skarbowi Państwa niezależnie od udziału w kapitale zakładowym”. § 44 ust. 8 Statutu Spółki stanowi, że „Akcjonariusz lub akcjonariusze reprezentujący co najmniej jedną dwudziestą kapitału zakładowego mogą przed terminem Walnego Zgromadzenia zgłaszać Spółce na piśmie lub przy wykorzystaniu środków komunikacji elektronicznej projekty uchwał dotyczące spraw wprowadzanych do porządku obrad Walnego Zgromadzenia lub spraw, które mają zostać wprowadzone do porządku obrad. Spółka niezwłocznie ogłasza projekty uchwał na stronie internetowej”. Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Strona 123 z 164 8.7. Opis zasad zmiany statutu lub umowy Jednostki Dominującej Zmiany Statutu są dokonywane zgodnie z postanowieniami Statutu oraz przepisami Kodeksu Spółek Handlowych. Zgodnie z § 50 pkt 23 Statutu do kompetencji Walnego Zgromadzenia należy zmiana Statutu Spółki. Wniosek w sprawie zmiany Statutu powinien być wnoszony wraz z uzasadnieniem i pisemną opinią Rady Nadzorczej (§ 51 Statutu). Zmiana Statutu oprócz uchwały Walnego Zgromadzenia wymaga także wpisu do rejestru (art. 430 § 1 KSH). Wpis ten ma charakter konstytutywny. W związku z powyższym, zmianę Statutu Zarząd zgłasza do sądu rejestrowego. Zgłoszenie zmiany statutu nie może nastąpić po upływie trzech miesięcy od dnia powzięcia uchwały przez Walne Zgromadzenie (art. 430 § 2 KSH). Stosownie do § 32 ust. 1 pkt 16 Statutu, Rada Nadzorcza Spółki przyjmuje jednolity tekst Statutu Spółki, który przygotowuje Zarząd. 8.8. Wskazanie wszelkich ograniczeń w zakresie wykonywania prawa głosu Zgodnie z § 46 ust. 2 Statutu Spółki jedna akcja daje prawo do jednego głosu na Walnym Zgromadzeniu, z zastrzeżeniem ust. 3-7. § 46 ust. 3.: „Tak długo, jak Skarb Państwa lub podmioty zależne od Skarbu Państwa są właścicielami akcji Spółki, uprawniających do co najmniej jednej piątej ogólnej liczby głosów istniejących w Spółce, prawo głosu akcjonariuszy Spółki zostaje ograniczone w ten sposób, że żaden z nich nie może wykonywać na Walnym Zgromadzeniu więcej niż jednej piątej ogólnej liczby głosów istniejących w Spółce w dniu odbywania Walnego Zgromadzenia. Ograniczenie prawa głosu, o którym mowa w zdaniu poprzedzającym, nie dotyczy Skarbu Państwa ani podmiotów zależnych od Skarbu Państwa. Dla potrzeb niniejszego ustępu wykonywanie prawa głosu przez podmiot zależny uważa się za jego wykonywanie przez podmiot dominujący w rozumieniu ustawy z dnia 29 lipca 2005 roku o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych („ustawa o ofercie”), przy czym przez podmiot dominujący oraz podmiot zależny rozumie się także, odpowiednio, każdy podmiot, którego głosy wynikające z posiadanych bezpośrednio lub pośrednio akcji Spółki podlegają kumulacji z głosami innego podmiotu lub podmiotów na zasadach określonych w ustawie o ofercie w związku z posiadaniem, zbywaniem lub nabywaniem znacznych pakietów akcji Spółki. Akcjonariusz, którego prawo głosu zostało ograniczone, zachowuje w każdym przypadku prawo wykonywania co najmniej jednego głosu”. 8.9. Wskazanie wszelkich ograniczeń dotyczących przenoszenia prawa własności papierów wartościowych Brak jest ograniczeń dotyczących przenoszenia prawa własności papierów wartościowych Jednostki Dominującej. 8.10. Opis zasad dotyczących powoływania i odwoływania osób zarządzających oraz ich uprawnień, w szczególności prawo do podjęcia decyzji o emisji bądź wykupie akcji Zarząd Członków Zarządu powołuje Rada Nadzorcza po przeprowadzeniu postępowania kwalifikacyjnego, którego celem jest sprawdzenie i ocena kwalifikacji kandydatów oraz wyłonienie najlepszego kandydata. Zasady i tryb postępowania kwalifikacyjnego określa uchwała Walnego Zgromadzenia, określająca Regulamin postępowania kwalifikacyjnego na Członka Zarządu Spółki. Każdy z członków Zarządu może być odwołany lub zawieszony w czynnościach przez Radę Nadzorczą lub Walne Zgromadzenie. Z uwagi na okoliczność, że Spółka jest spółką z udziałem Skarbu Państwa, kwestie powoływania i odwoływania członków Zarządu regulują m.in. ustawa Kodeks Spółek Handlowych, ustawa z dnia 16 grudnia 2016 roku o zasadach zarządzania mieniem państwowym, jak również Statut Spółki i Regulamin postępowania kwalifikacyjnego na Członka Zarządu Spółki przyjęty uchwałą Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy Spółki. Zarząd Spółki składa się z nie więcej niż 7 osób, w tym Prezesa Zarządu, Wiceprezesów i pozostałych Członków Zarządu. Liczbę członków Zarządu określa organ powołujący Zarząd. Członków Zarządu powołuje się na okres wspólnej kadencji, która trwa trzy lata. Zarząd prowadzi sprawy Spółki i reprezentuje Spółkę we wszystkich czynnościach sądowych i pozasądowych. Wszelkie sprawy związane z prowadzeniem spraw Spółki, które nie są zastrzeżone przepisami prawa lub postanowieniami niniejszego Statutu dla Walnego Zgromadzenia lub Rady Nadzorczej, należą do kompetencji Zarządu. Uchwały Zarządu wymagają wszystkie sprawy przekraczające zakres zwykłych czynności Spółki. Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Strona 124 z 164 Do czasu, gdy Jednostka Dominująca zatrudnia średniorocznie powyżej 500 pracowników, Rada Nadzorcza powołuje w skład Zarządu jedną osobę wybraną przez pracowników Jednostki Dominującej na okres kadencji Zarządu (§ 25 ust. 1 Statutu Spółki). Do kompetencji Rady Nadzorczej należy również m.in. zawieszanie, z ważnych powodów w czynnościach poszczególnych lub wszystkich członków Zarządu, delegowanie członków Rady Nadzorczej do czasowego wykonywania czynności członków Zarządu, którzy nie mogą sprawować swoich czynności (§ 24 i § 32 Statutu Spółki). Rada Nadzorcza Zgodnie z § 34 ust. 1 Statutu Spółki Rada Nadzorcza składa się z 5 do 9 członków, powoływanych przez Walne Zgromadzenie, z zastrzeżeniem postanowień § 16 ust. 2 („Akcjonariuszowi – Skarbowi Państwa przysługuje indywidualne uprawnienie do powoływania i odwoływania jednego członka Rady Nadzorczej”) oraz § 35 Statutu („Część składu Rady Nadzorczej stanowią członkowie wybierani przez pracowników Spółki zgodnie z art. 14 ustawy o komercjalizacji i niektórych uprawnieniach pracowników”). Członków Rady Nadzorczej powołuje się na okres wspólnej kadencji, która trwa trzy lata. Członek Rady Nadzorczej, wybrany przez Walne Zgromadzenie może być odwołany przez Walne Zgromadzenie w każdym czasie. Nie mniej niż dwóch członków Rady Nadzorczej stanowią niezależni członkowie Rady Nadzorczej, spełniający wszystkie kryteria niezależności określone w Załączniku II do Zalecenia Komisji Europejskiej dotyczącego roli dyrektorów niewykonawczych lub będących członkami rady nadzorczej spółek giełdowych i komisji rady (nadzorczej) (§ 34 ust. 4 Statutu Spółki). Przewodniczący Rady Nadzorczej powoływany jest przez Walne Zgromadzenie. Wiceprzewodniczącego i Sekretarza Rady Nadzorczej wybiera Rada Nadzorcza na pierwszym posiedzeniu z grona pozostałych członków Rady Nadzorczej. Prawo do podjęcia decyzji o emisji lub wykupie akcji Zgodnie z § 10 ust. 1 Statutu Spółki, z zastrzeżeniem postanowień ust. 3 – 5 Statutu, kapitał zakładowy może być podwyższany uchwałą Walnego Zgromadzenia przez emisję nowych akcji (imiennych lub na okaziciela), albo przez podwyższenie wartości nominalnej dotychczasowych akcji. Na mocy § 10 ust. 3 -7 Statutu: 3. Zarząd jest uprawniony do podwyższania kapitału zakładowego Spółki poprzez emisję nowych akcji o łącznej wartości nominalnej nie większej niż 240.432.915 złotych, w drodze podwyższenia kapitału zakładowego w granicach określonych powyżej („Kapitał Docelowy”). Podwyższenie kapitału zakładowego w ramach niniejszego Kapitału Docelowego może nastąpić wyłącznie w celu i na warunkach określonych w ust. 4 poniżej. Upoważnienie Zarządu do podwyższania kapitału zakładowego oraz do emitowania nowych akcji w ramach Kapitału Docelowego wygasa w terminie sześciu miesięcy od dnia rejestracji zmiany Statutu przewidującej Kapitał Docelowy. 4. W ramach Kapitału Docelowego Zarząd uprawniony jest do zaoferowania akcji Spółki z wyłączeniem prawa poboru wyłącznie akcjonariuszom Grupy Azoty „Puławy” S.A. , z siedzibą w Puławach, wpisanej do rejestru przedsiębiorców krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS 0000011737 („ZA Puławy”) w zamian za wkład niepieniężny w postaci akcji ZA Puławy, w taki sposób, że jedna akcja ZA Puławy stanowić będzie wkład niepieniężny na pokrycie 2,5 akcji Spółki emitowanych w ramach Kapitału Docelowego. Uchwała Zarządu w sprawie wydawania akcji w zamian za wkład niepieniężny w postaci akcji ZA Puławy nie wymaga zgody Rady Nadzorczej. 5. W interesie Spółki upoważnia się Zarząd do pozbawienia dotychczasowych akcjonariuszy w całości lub w części prawa poboru w stosunku do akcji emitowanych w ramach Kapitału Docelowego wyłącznie w celu zaoferowania akcji akcjonariuszom ZA Puławy na zasadach opisanych w ust. 4 powyżej. 6. Z zastrzeżeniem ust. 7, o ile przepisy Kodeksu spółek handlowych nie stanowią inaczej, Zarząd decyduje o wszystkich sprawach związanych z podwyższeniem kapitału zakładowego w ramach Kapitału Docelowego, w szczególności Zarząd jest umocowany do: • zawierania umów zabezpieczających organizację i przeprowadzenie emisji akcji, • podejmowania uchwał oraz innych działań w sprawie dematerializacji akcji oraz praw do akcji oraz zawierania umów z Krajowym Depozytem Papierów Wartościowych S.A. o rejestrację akcji oraz praw do akcji, • podejmowania uchwał oraz innych działań w sprawie odpowiednio emisji akcji w drodze oferty publicznej lub ubiegania się o dopuszczenie akcji oraz praw do akcji do obrotu na rynku regulowanym. 7. Uchwały Zarządu w sprawie: • podwyższenia kapitału zakładowego w ramach Kapitału Docelowego, Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Strona 125 z 164 • ustalenia ceny emisyjnej akcji emitowanych w ramach Kapitału Docelowego, oraz • wyłączenia prawa poboru, wymagają zgody Rady Nadzorczej. 8.11. Walne Zgromadzenie – sposób działania Walne Zgromadzanie jest zwoływane zgodnie z przepisami ustawy Kodeks Spółek Handlowych, Statutem Spółki oraz Regulaminem Walnego Zgromadzenia. Obowiązujący Regulamin Walnego Zgromadzenia Spółki został przyjęty uchwałą Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia z dnia 7 czerwca 2018 roku. Zgodnie z § 42 ust. 1 Statutu, Walne Zgromadzenie zwołuje Zarząd Spółki: • z własnej inicjatywy, • na żądanie Rady Nadzorczej, wyrażone w uchwale Rady, • na pisemne lub złożone w formie elektronicznej żądanie akcjonariusza lub akcjonariuszy, reprezentujących co najmniej jedną dwudziestą kapitału zakładowego, złożone co najmniej na jeden miesiąc przed proponowanym terminem Walnego Zgromadzenia, • na pisemne żądanie akcjonariusza - Skarbu Państwa niezależnie od jego udziału w kapitale zakładowym, złożone co najmniej na jeden miesiąc przed proponowanym terminem Walnego Zgromadzenia. Nadmienić należy, że zwołanie Walnego Zgromadzenia powinno nastąpić w ciągu dwóch tygodni od daty zgłoszenia żądania, o którym mowa w § 42 ust. 1 pkt 2-4 (§ 42 ust. 2 Statutu). W przypadku zaś, gdy Walne Zgromadzenie nie zostanie zwołane w terminie określonym powyżej, to: • jeżeli z żądaniem zwołania wystąpiła Rada Nadzorcza - uzyskuje ona prawo do zwołania Walnego Zgromadzenia, • jeżeli z żądaniem zwołania wystąpili akcjonariusze wskazani w ust 1. pkt 3 lub 4 tego paragrafu, Sąd Rejestrowy może upoważnić ich do zwołania Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia. Sąd Rejestrowy wyznaczy przewodniczącego tego Zgromadzenia. W zawiadomieniu o zwołaniu Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia należy powołać się na postanowienie Sądu Rejestrowego. W ustępie 4 § 42 Statutu dodatkowo wskazano, że prawo zwołania Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia mają: • Rada Nadzorcza - jeśli zwołanie Walnego Zgromadzenia uzna w swej uchwale za wskazane, • akcjonariusz lub akcjonariusze reprezentujący co najmniej połowę kapitału zakładowego. Akcjonariusze ci wyznaczają przewodniczącego tego Zgromadzenia. Walne Zgromadzenie spółki publicznej, w tym więc także Jednostki Dominującej, zwołuje się przez ogłoszenie dokonywane na stronie internetowej Spółki oraz w sposób określony dla przekazywania informacji bieżących zgodnie z przepisami o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych. Ogłoszenie powinno być dokonane co najmniej na dwadzieścia sześć dni przed terminem Walnego Zgromadzenia (§ 44 ust. 1 Statutu; art. 402 1 KSH). Warunki formalne ogłoszenia reguluje art. 402 2 KSH, zaś w art. 402 3 KSH wskazuje jakie dane powinny zostać zamieszczone na stronie internetowej Spółki. Walne Zgromadzenie, zgodnie z § 43 Statutu, odbywa się w siedzibie Jednostki Dominującej (Tarnów) lub w Warszawie. Zwyczajne Walne Zgromadzenie powinno się odbyć w terminie sześciu miesięcy po upływie każdego roku obrotowego (§ 49 Statutu). Co do zasady obsługę techniczną i organizacyjną Zgromadzenia obowiązany jest każdorazowo zapewnić Zarząd Spółki (§ 4 ust. 1 Regulaminu Walnego Zgromadzenia). Jednakże wykonanie obowiązku, o którym mowa powyżej, Zarząd może wykonywać z pomocą osób trzecich, w tym również podmiotów świadczących profesjonalnie usługi w zakresie obsługi Walnych Zgromadzeń (§ 4 ust. 2 Regulaminu). Do uczestnictwa w obradach WZ uprawnione są: 1) osoby będące akcjonariuszami Spółki na szesnaście dni przed datą Walnego Zgromadzenia, 2) pełnomocnicy lub przedstawiciele ustawowi akcjonariuszy, o których mowa w punkcie poprzedzającym, 3) członkowie Zarządu i Rady Nadzorczej, a w zwyczajnym Zgromadzeniu także osoby, które pełniły funkcję członków organów Spółki w ostatnim roku obrotowym, 4) eksperci i goście zaproszeni przez organ lub podmiot zwołujący Zgromadzenie, 5) osoby, trzecie zajmujące się obsługą WZ oraz personel pomocniczy wskazany przez Zarząd Spółki, 6) osoba wyznaczona przez Zarząd (§ 5 ust. 1 Statutu). Problematykę przebiegu WZ reguluje w zasadniczej mierze Regulamin Walnego Zgromadzenia obowiązujący w Spółce. Walne Zgromadzenie otwiera Przewodniczący lub Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej, a w razie nieobecności tych osób - Prezes Zarządu albo osoba wyznaczona przez Zarząd. Następnie, z zastrzeżeniem § 42 ust. 3 pkt 2 oraz § 42 ust. 4 pkt 2 Statutu spośród osób uprawnionych do uczestnictwa w Walnym Zgromadzeniu wybiera się Przewodniczącego Zgromadzenia. Walne Zgromadzenie podejmuje uchwały bez względu na liczbę Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Strona 126 z 164 reprezentowanych na nim akcji, o ile przepisy Kodeksu Spółek Handlowych oraz niniejszego Statutu nie stanowią inaczej (§ 46 ust. 1 Statutu). Co do zasady jedna akcja daje prawo do jednego głosu na Walnym Zgromadzeniu (§ 46 ust. 2 Statutu). Walne Zgromadzenie może podejmować uchwały jedynie w sprawach objętych porządkiem obrad, z zastrzeżeniem art. 404 Kodeksu Spółek Handlowych (§ 44 ust. 2 Statutu). Porządek obrad ustala Zarząd Spółki albo inny podmiot zwołujący Walne Zgromadzenie. Walne Zgromadzenie może, w drodze uchwały zmienić kolejność rozpatrywania spraw (§ 44 ust. 3 Statutu). Akcjonariusz lub akcjonariusze, reprezentujący co najmniej jedną dwudziestą kapitału zakładowego mogą żądać umieszczenia określonych spraw w porządku najbliższego Walnego Zgromadzenia. Uprawnienie to przysługuje również akcjonariuszowi - Skarbowi Państwa niezależnie od udziału w kapitale zakładowym (§ 44 ust. 4 Statutu). Tryb oraz warunki formalne zgłaszania żądania, o którym mowa powyżej reguluje § 44 ust. 5-7 Statutu. Ponadto akcjonariusz lub akcjonariusze reprezentujący co najmniej jedną dwudziestą kapitału zakładowego mogą przed terminem Walnego Zgromadzenia zgłaszać Spółce na piśmie lub przy wykorzystaniu środków komunikacji elektronicznej projekty uchwał dotyczące spraw wprowadzanych do porządku obrad Walnego Zgromadzenia lub spraw, które mają zostać wprowadzone do porządku obrad. Spółka niezwłocznie ogłasza projekty uchwał na stronie internetowej (§ 44 ust. 8 Statutu). Zasadnicze uprawnienia Walnego Zgromadzenia Uprawnienia Walnego Zgromadzenia zostały uregulowane w § 50 Statutu i w szczególności należą do nich: 1. rozpatrzenie i zatwierdzenie sprawozdania finansowego za ubiegły rok obrotowy oraz sprawozdania Zarządu z działalności Spółki, 2. udzielenie absolutorium członkom organów Spółki z wykonania obowiązków, 3. podział zysku lub pokrycie straty, 4. określenie dnia ustalenia praw do dywidendy oraz dnia wypłaty dywidendy, a także rozłożenie wypłaty dywidendy na raty, 5. rozpatrzenie i zatwierdzenie skonsolidowanego sprawozdania finansowego grupy kapitałowej za ubiegły rok obrotowy oraz sprawozdania Zarządu z działalności grupy kapitałowej, jeżeli obowiązek jego sporządzenia wynika z Ustawy o rachunkowości, 6. powołanie i odwołanie członków Rady Nadzorczej powołanych przez Walne Zgromadzenie, w tym Przewodniczącego Rady Nadzorczej, z zastrzeżeniem postanowień § 16 ust. 2, 7. ustalenie zasad kształtowania oraz wysokości wynagradzania członków Rady Nadzorczej, 8. wyrażanie zgody na zbycie i wydzierżawienie przedsiębiorstwa Spółki lub jego zorganizowanej części oraz ustanowienie na nich ograniczonego prawa rzeczowego, 9. wyrażenie zgody na rozporządzenie nieruchomością, prawem użytkowania wieczystego lub udziałów w nieruchomości, jak również innymi składnikami aktywów trwałych, w szczególności, zaliczonymi do wartości niematerialnych i prawnych, rzeczowych aktywów trwałych lub inwestycji długoterminowych, w tym wniesienie jako wkładu do spółki lub spółdzielni, jeżeli wartość rynkowa tych składników przekracza 5% sumy aktywów, 10. wyrażenie zgody na oddanie składników majątkowych, wymienionych w pkt 9 powyżej, do korzystania innemu podmiotowi, na okres dłuższy niż 180 dni w roku kalendarzowym, na podstawie czynności prawnej, jeżeli wartość rynkowa przedmiotu czynności prawnej przekracza 5% sumy aktywów, przy czym, oddanie do korzystania w przypadku: a) umów najmu, dzierżawy i innych umów o oddanie składnika majątkowego do odpłatnego korzystania innym podmiotom - przez wartość rynkową przedmiotu czynności prawnej rozumie się wartość świadczeń za: • rok - jeżeli oddanie składnika majątkowego nastąpiło na podstawie umów zawieranych na czas nieoznaczony, • cały czas obowiązywania umowy - w przypadku umów zawieranych na czas oznaczony, b) umów użyczenia i innych nieodpłatnych umów o oddanie składnika majątkowego do korzystania innym podmiotom - przez wartość rynkową przedmiotu czynności prawnej rozumie się równowartość świadczeń, jakie przysługiwałyby w razie zawarcia umowy najmu lub dzierżawy, za: • rok - jeżeli oddanie składnika majątkowego nastąpi na podstawie umowy zawieranej na czas nieoznaczony, • cały czas obowiązywania umowy - w przypadku umów zawartych na czas oznaczony, 11. wyrażanie zgody na nabycie nieruchomości, prawa użytkowania wieczystego lub udziałów w nieruchomości, jak również innych składników aktywów trwałych, o wartości przekraczającej: a) 100 mln PLN lub b) 5% sumy aktywów, 12. objęcie albo nabycie akcji innej spółki o wartości przekraczającej: a) 100 mln PLN lub Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Strona 127 z 164 b) 5% sumy aktywów, 13. zbycie akcji innej spółki o wartości rynkowej przekraczającej: a) 100 mln PLN lub b) 5% sumy aktywów, 14. zawarcie przez Spółkę umowy kredytu, pożyczki, poręczenia lub innej podobnej umowy z członkiem zarządu, rady nadzorczej, prokurentem, likwidatorem albo na rzecz którejkolwiek z tych osób, 15. podwyższanie i obniżenie kapitału zakładowego Spółki, 16. emisja obligacji zamiennych na akcje, obligacji z prawem pierwszeństwa oraz warrantów subskrypcyjnych, 17. nabycie akcji własnych w sytuacji określonej w art. 362 § 1 pkt 2 Kodeksu Spółek handlowych, 18. przymusowy wykup akcji stosownie do postanowień art. 418 Kodeksu Spółek handlowych, 19. tworzenie, użycie i likwidacja kapitałów rezerwowych, 20. użycie kapitału zapasowego, 21. postanowienia dotyczące roszczeń o naprawienie szkody wyrządzonej przy zawiązaniu spółki lub sprawowaniu zarządu albo nadzoru, 22. połączenie, przekształcenie oraz podział Spółki, 23. zmiana Statutu i zmiana przedmiotu działalności Spółki, 24. rozwiązanie i likwidacja Spółki, 25. rozpatrzenie sprawozdań Rady Nadzorczej, o których mowa w § 32 ust.1 pkt 8, 20, 21 i 22, 26. ustalenie zasad zbywania składników aktywów trwałych o wartości rynkowej przekraczającej 0,1% sumy aktywów Spółki, chyba że wartość rynkowa tych składników nie przekracza 20 tys. PLN, 27. określenie szczegółowych zasad i trybu przeprowadzenia postępowania kwalifikacyjnego na stanowisko członka Zarządu Spółki, 28. ustalanie zasad kształtowania wynagradzania członków Zarządu Spółki. Wnioski w sprawach wskazanych w § 50, powinny być wnoszone wraz z uzasadnieniem i pisemną opinią Rady Nadzorczej. Opinii Rady Nadzorczej nie wymagają wnioski dotyczące członków Rady Nadzorczej, w szczególności w sprawach o których mowa w § 50 pkt 2, 6 i 7 Statutu. 8.12. Skład osobowy, zmiany oraz opis działania organów zarządzających i nadzorujących Zarząd Zarząd jest organem wykonawczym i zarządzającym Spółki, prowadzącym wszelkie sprawy Spółki, niezastrzeżone przepisami prawa lub postanowieniami Statutu dla Walnego Zgromadzenia lub Rady Nadzorczej oraz reprezentującym Spółkę na zewnątrz. W 2022 roku nie miały miejsca zmiany w składzie Zarządu i na dzień 31 grudnia 2022 roku Zarząd funkcjonował w składzie: • Tomasz Hinc - Prezes Zarządu, • Mariusz Grab - Wiceprezes Zarządu, • dr hab. Filip Grzegorczyk - Wiceprezes Zarządu, • Tomasz Hryniewicz - Wiceprezes Zarządu, • dr Grzegorz Kądzielawski - Wiceprezes Zarządu, • Marek Wadowski - Wiceprezes Zarządu, • Zbigniew Paprocki - Członek Zarządu. Po dniu bilansowym nastąpiły zmiany w składzie Zarządu: • w dniu 16 stycznia 2023 roku Rada Nadzorcza odwołała ze składu Zarządu Wiceprezesa Zarządu Pana Tomasz Hryniewicza, • w dniu 23 stycznia 2023 roku zostało wszczęte postępowanie kwalifikacyjne na Członka Zarządu Spółki, w wyniku którego z dniem 10 lutego do składu Zarządu został powołany Pan Marcin Kowalczyk. W związku z powyższym skład Zarządu od dnia 10 lutego 2023 roku do dnia publikacji niniejszego raportu skład Zarządu przedstawia się następująco: • Tomasz Hinc - Prezes Zarządu, • Mariusz Grab - Wiceprezes Zarządu, • dr hab. Filip Grzegorczyk - Wiceprezes Zarządu, Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Strona 128 z 164 • Marcin Kowalczyk - Wiceprezes Zarządu, • dr Grzegorz Kądzielawski - Wiceprezes Zarządu, • Marek Wadowski - Wiceprezes Zarządu, • Zbigniew Paprocki - Członek Zarządu. Życiorysy Członków Zarządu Tomasz Hinc - Prezes Zarządu Prezes Zarządu Jednostki Dominującej od dnia 1 grudnia 2020 roku. Wykształcenie: Absolwent Uniwersytetu Szczecińskiego. Doświadczenie zawodowe: • od III 2018 roku do XI 2020 roku - Wojewoda Zachodniopomorski, • od 2016 do 2018 roku - Wiceprezes Zarządu Jednostki Dominującej, • od 2007 roku - Doradca Zarządu Totalizatora Sportowego Sp. z o.o. w Warszawie, a następnie Dyrektor Oddziału Totalizatora w Szczecinie, w 2008 roku p.o. Dyrektora Oddziału w Zielonej Górze, a od 2013 roku również Dyrektor Oddziału w Koszalinie, • od 1997 do 2007 roku - Nauczyciel akademicki w szczecińskich szkołach wyższych, specjalizacja w dziedzinach Organizacji i zarządzania, Zarządzania zasobami ludzkimi, Socjologii oraz Public Relations, • od 2006 do 2018 roku - Radny Rady Miasta Szczecin przez trzy kolejne kadencje, a od 2014 roku Wiceprzewodniczący Rady, • od 2015 do 2018 roku - Przedstawiciel Miasta Szczecin w Radzie Euroregionu Pomerania, • od 2013 do 2015 roku - Członek Szczecińskiej Rady Działalności Pożytku Publicznego, • od 2007 do 2014 roku - Członek Komisji Bezpieczeństwa i Porządku przy Prezydencie Szczecina, • od 2003 do 2018 roku w Radzie Społecznej Regionalnego Szpitala Onkologicznego w Szczecinie - Zachodniopomorskiego Centrum Onkologii. Dodatkowe informacje: • wyróżniony w finale VII edycji Polish National Sales Awards 2015, • finalista VI edycji konkursu Polish National Sales Awards 2014. Mariusz Grab - Wiceprezes Zarządu Wiceprezes Zarządu Jednostki Dominującej od dnia 17 maja 2018 roku. Wykształcenie: • od 2006 do 2015 roku - przewód doktorski na Wydziale Informatyki Zachodniopomorskiego Uniwersytetu Technologicznego, • od 2003 do 2004 roku - Podyplomowe studia pedagogiczne na Politechnice Szczecińskiej, • od 1994 do 1999 roku - studia magisterskie na Wydziale Informatyki Politechniki Szczecińskiej, • od 1992 do 1994 roku - Studium Informatyczne w Jeleniej Górze. Doświadczenie zawodowe: • od dnia 30 kwietnia 2021 roku – Prezes Zarządu Grupy Azoty POLICE, • od dnia 1 grudnia 2020 roku - Wiceprezes Zarządu Jednostki Dominującej, • od X 2020 roku do XI 2020 roku - Prezes Zarządu Jednostki Dominującej, • od V 2018 do X 2020 roku - Wiceprezes Zarządu Jednostki Dominującej, • od V 2016 roku – Prezes Zarządu Grupy Azoty Police Serwis sp. z o.o., • od IV 2016 do V 2016 roku - Prokurent spółki Żegluga Szczecińska sp. z o.o. – prokura samoistna, • od V 2012 do V 2016 roku - Zastępca dyrektora generalnego Żeglugi Szczecińskiej sp. z o.o., • od VII 2010 do XI 2011 roku - Członek Zarządu ds. ekonomiczno-finansowych Polskiego Radia - Regionalnej Rozgłośni w Szczecinie S.A., • od IV 2010 do VII 2010 roku – Prezes Zarządu Polskiego Radia - Regionalnej Rozgłośni w Szczecinie S.A., • od III 2007 do IV 2010 roku - Wiceprezes Zarządu Polskiego Radia - Regionalnej Rozgłośni w Szczecinie S.A., • od VII 2006 do III 2007 roku – Członek Zarządu Polskiego Radia - Regionalnej Rozgłośni w Szczecinie S.A., • od 2001 do 2006 roku - Kierownik Praktyk Programowych na Wydziale Informatyki Politechniki Szczecińskiej – budowa relacji uczelnia – rynek, • od 2001 do 2006 roku - działalność gospodarcza „Art Media” – właściciel, Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Strona 129 z 164 • od 1999 do 2008 roku - Asystent Instytutu Sztucznej Inteligencji i Metod Matematycznych w Zakładzie Badań Systemowych na Wydziale Informatyki Politechniki Szczecińskiej. Inne doświadczenia: • Doświadczenie w zakresie organizacji inwestycji budowlanych, • Doświadczenie w zakresie zamówień publicznych, • Doświadczenie w realizacji projektów UE – PHARE, RPO, INTERREG, • od 2013 do 2016 roku - realizacja projektów inwestycyjnych, w tym zastępstwa inwestorskie (głownie roboty budowlane), • od 2013 do 2016 roku - realizacja i rozliczenie dwóch projektów Regionalnego Programu Operacyjnego dla Żeglugi Szczecińskiej Sp. z o.o., • od 2012 do 2016 roku - zarządzanie nieruchomościami komunalnymi i terenami uprzemysłowionymi – portowymi, • 2008 rok – renegocjacje umów w ramach pełnomocnictwa udzielonego przez 17 rozgłośni regionalnych Polskiego Radia ze spółką TP Emitel Sp. z o.o. Negocjacje zakończone sukcesem – obniżenie kosztów w 17 spółkach Skarbu Państwa, • od 2007 do 2011 roku - doświadczenie w zakresie rozliczania międzynarodowego projektu KE European Radio Network Project – EURANET (18 krajów członkowskich), sporządzanie planów budżetowych na lata następne, negocjacje i kontakty z płatnikiem projektu, szkolenia, • Autor kilkunastu publikacji naukowych prezentowanych w latach 1999-2008 na konferencjach krajowych i międzynarodowych, dotyczących głównie nowoczesnych instrumentów finansowych, zarządzania informacją w UE, zastosowania nowoczesnych technologii w wycenie i ograniczaniu ryzyka na rynkach ekonomicznych. Szereg prac dotyczących zagadnienia masowej wyceny nieruchomości na potrzeby wprowadzenia podatku katastralnego w Polsce, • Od 2004 do 2018 roku – Członek Rady Programowej Telewizji Polskiej Oddział w Szczecinie, • Od 2003 do 2020 roku - Członek Społecznej Rady Wojewódzkiej Stacji Pogotowia Ratunkowego w Szczecinie, opiniujący budżet, sprawozdania finansowe i plany finansowo-inwestycyjne jednostki podległej Urzędowi Marszałkowskiemu Województwa Zachodniopomorskiego. • 2001 rok – Członek zespołu badawczego w projekcie PHARE PL 9704 – 01 - 13 (Komponent C) „Koncepcja Systemu Informacji rolniczej dla potrzeb Wspólnej Polityki Rolnej”. Opracowanie systemu wymiany informacji rolniczej między Polską a krajami Unii Europejskiej. Współautor projektu systemu zaprezentowanego w Ministerstwie Rolnictwa, • 2000 rok – współpraca z Poznańską Giełdą Towarową w zakresie analiz i wyceny pochodnych instrumentów finansowych. dr hab. Filip Grzegorczyk - Wiceprezes Zarządu Wiceprezes Zarządu Jednostki Dominującej od dnia 15 grudnia 2020 roku. Menedżer z wieloletnim doświadczeniem w dużych spółkach kapitałowych na stanowiskach w randze członka zarządu i dyrektora. Doświadczenie zawodowe zdobyte w spółkach o charakterze przemysłowym i jednostkach dominujących struktur holdingowych (energetyka, paliwa, sektor publiczny). Wykształcenie: • 2018 rok - École de management de Normandie / AESE Business School / Uniwersytet Ekonomiczny w Krakowie – Executive Master of Business Administration, • 2013 rok - Uniwersytet Jagielloński, Wydział Prawa i Administracji – Doktor habilitowany nauk prawnych, • 2011 rok - Okręgowa Rada Adwokacja w Krakowie – wpis na listę adwokatów, • 2006 rok - Uniwersytet Jagielloński, Wydział Prawa i Administracji – Doktor nauk prawnych, specjalizacja: prawo wspólnotowe (Unii Europejskiej), • 2005 rok - Uniwersytet Jagielloński, Wydział Studiów Międzynarodowych i Politycznych – Magister stosunków międzynarodowych, specjalizacja: europejska, • 2002 rok - Uniwersytet Jagielloński, Wydział Prawa i Administracji – Magister prawa. Doświadczenie zawodowe: • od IX 2022 roku – Prezes Zarządu Grupy Azoty KĘDZIERZYN, • od III 2022 roku do IX 2022 roku - Prezes Zarządu Grupy Azoty ENERGIA, • od XII 2020 roku – Wiceprezes Zarządu Jednostki Dominującej, • od XI 2016 do VII 2020 roku – Prezes Zarządu TAURON Polska Energia S.A., • od XI 2015 do XI 2016 roku - Podsekretarz Stanu, Członek Komitetu Stałego Rady Ministrów w Ministerstwie Skarbu Państwa, • od III 2014 do XII 2014 roku - Dyrektor ds. Korporacyjnych w Przedsiębiorstwie Obrotu Energią i Paliwami EGW Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Strona 130 z 164 Sp. z.o.o. (obecnie Weglokoks Energia Sp. z.o.o.), • od X 2011 do II 2013 roku - Pełnomocnik Zarządu ds. Rozwoju Energetyki Kompanii Węglowej S.A., • od III 2007 do III 2008 roku - Wiceprezes Zarządu – Dyrektor ds. Zarządzania Grupą Kapitałową TAURON Polska Energia S.A., • od VI 2006 do III 2007 roku - Radca Ministra w Ministerstwie Skarbu Państwa, • od X 2002 – Profesor, Katedra Polityk Regulacyjnych, Instytut Polityk Publicznych i Administracji, Kolegium Gospodarki i Administracji Publicznej, Uniwersytet Ekonomiczny w Krakowie, • od V 2008 do VIII 2011 roku – Kancelaria Adwokacka adw. Marcina Targosza. Szkolenia i kursy: • 2018 rok - ICAN Institute Harvard Business Review Polska, Personal Leadership Academy, • 2005 rok - University of London, King’s College London, Centre of European Law, Program: Summer Course in European Union Law, • 2003 rok - Catholic University of America – Columbus School of Law / Uniwersytet Jagielloński, Program: International Business and Trade Summer Law, • 2002 rok - Université d’ Orléans / Uniwersytet Jagielloński, Program: École de droit français, • 2002 rok - University of Cambridge, Certificate in Advanced English, poziom C1, • 2002 rok - Institut Français de Pologne à Cracovie, Diplôme d'études en langue française, poziom B2. Tomasz Hryniewicz - Wiceprezes Zarządu Wiceprezesa Zarządu Jednostki Dominującej od dnia 5 lipca 2019 roku. Wykształcenie: • od X 2017 do VI 2019 roku - Master of Business Administration, Wyższa Szkoła Bankowa, Wrocław, • od X 1995 do IV 2000 roku - Magister Inżynier - komputerowe sterowanie układami elektroniki, Politechnika Opolska, • od IX 1991 do VI 1995 roku - Monter urządzeń elektronicznych, Liceum Zawodowe, Opole. Doświadczenie zawodowe: • od IV 2020 do I 2023 roku – Prezes Zarządu Grupy Azoty PUŁAWY, • od VI 2019 do I 2023 roku - Wiceprezes Zarządu Jednostki Dominującej, • od I 2016 roku - Prezes Zarządu JUDO MIZUKA Sp. z o.o. w Opolu, wolontariat, • od X 2006 do I 2020 roku – działalność gospodarcza Tomasz Hryniewicz, właściciel (doradztwo inwestycyjne, restrukturyzacja przedsiębiorstw, najem nieruchomości własnych), • od VI 2017 do 2019 roku - Prezes Zarządu MERCUS LOGISTYKA Sp. z o.o. w Polkowicach (GK KGHM), • od V 2014 do IX 2018 roku - Prezes Zarządu ESTATE Sp. z o.o. w Opolu, • od VI 2016 do X 2016 roku - Prezes Zarządu PGNIG SERWIS Sp. z o.o. w Lublinie, • od IV 2011 do I 2016 roku - Prezes Zarządu CHAMELEON S.A. w Opolu, • od IX 2006 do IX 2012 roku - Prezes Zarządu ESTATE Sp. z o.o. w Opolu, • od II 2008 do IV 2011 roku - Wiceprezes Zarządu CHAMELEON Sp. z o.o. w Kępie, • od II 2000 do XII 2004 roku - Wiceprezes Zarządu COMAR Sp. z o.o. w Opolu, • od VI 1998 do XII 1999 roku - Kierownik ds. Sprzedaży i Marketingu COMAR Marcin Symowanek w Opolu. dr Grzegorz Kądzielawski - Wiceprezes Zarządu Wiceprezesa Zarządu Jednostki Dominującej od dnia 20 czerwca 2017 roku. Wykształcenie: • od 2022 roku – staż naukowy, Wydział Zarządzania, Akademia Górniczo-Hutnicza w Krakowie, • od 2022 roku – staż naukowy, St. Gallen Business School w Szwajcarii, • od 2011 do 2017 roku - Doktorant na Wydziale Prawa, Administracji i Stosunków Międzynarodowych, Krakowska Akademia, specjalizacja: prawo, uzyskany stopień naukowy: doktor nauk prawnych, • od 2011 do 2012 roku - Akademia Dyplomatyczna Polskiego Instytutu Spraw Międzynarodowych, Studium Polityki Zagranicznej, • od 2007 do 2010 roku - Uniwersytet Jagielloński, Wydział Prawa i Administracji, kierunek: Administracja, • od 2004 do 2007 roku – Akademia Nauk Stosowanych w Tarnowie, Instytut Administracyjno–Ekonomiczny, specjalność: Administracja publiczna, Doświadczenie zawodowe: • od 2017 roku - Wiceprezes Zarządu Jednostki Dominującej odpowiedzialny za obszar badawczo–rozwojowy, Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Strona 131 z 164 innowacje i inwestycje, zarządzanie sprzedażą i portfelem produktów w obszarze tworzyw z wyłączeniem polipropylenu, zarządzanie integracją i koordynacją procesów produkcyjnych katalizatorów w Jednostce Dominującej, • od 2023 roku – Członek Rady Nadzorczej Grupy Azoty COMPOUNDING, • od 2022 roku – Przewodniczący Rady Nadzorczej Grupy Azoty POLYOLEFINS, • od 2021 roku – Członek Rady Nadzorczej ARP E-Vehicles, • od 2021 roku - Przewodniczący Rady Platformy Przemysłu Przyszłości, • od 2020 roku – Wiceprezydent Zarządu Fertilizers Europe w Brukseli, • od 2019 roku – Adiunkt w Katedrze Zarządzania na Wydziale Nauk Stosowanych; Dyrektor Instytutu Badań nad Sztuczną Inteligencją, Akademia WSB, • od 2018 do 2021 roku - Członek Rady Nadzorczej H. Cegielski Poznań S.A., • od 2017 do 2021 roku - Ekspert europejskiego systemu akumulowania i przenoszenia osiągnięć w kształceniu i szkoleniu zawodowym (ECVET – European Credit System for Vocational Education and Training), Fundacja Rozwoju Systemu Edukacji, • od 2016 do 2021 roku - Członek, Przewodniczący Rady Nadzorczej (od XI 2016 do VII 2017 roku), Wiceprzewodniczący (od VII 2017 roku) Zakładów Górniczo-Metalowych ZĘBIEC S.A. w Zębcu, • od 2015 do 2017 roku - Ministerstwo Nauki i Szkolnictwa Wyższego, • od 2015 do 2016 roku - Wydział Administracji i Nauk Społecznych, Politechnika Warszawska, • od 2015 do 2017 roku - Członek Rady Programowej Polskiego Radia w Warszawie RDC S.A., • od 2014 do 2015 roku - Dyrektor biura Klubu Parlamentarnego, Sejm Rzeczypospolitej Polskiej, • od 2013 do 2018 roku - Pracownik dydaktyczny na Wydziale Prawa i Administracji, Katedra Prawa Administracyjnego, Uczelnia Łazarskiego, • od 2011 do 2014 roku - Pracownik dydaktyczny w Instytucie Administracyjno-Ekonomicznym, Państwowa Wyższa Szkoła Zawodowa w Tarnowie, • od 2007 do 2014 roku - Pracownik administracji. Szkolenia i kursy: Ukończone liczne kursy i szkolenia z zakresu m.in. zarządzania projektami budowalnymi, zarządzania projektami „PRINCE2® Foundation” (Projects In Controlled Environments), Efektywne zarządzanie działem R&D. Praktyczne rozwiązania, nowe technologie, Zarządzanie innowacjami, Wdrażanie i zarządzanie projektami R&D, Prawo własności intelektualnej. Inne doświadczenia: • Członek Sektorowej Rady ds. Kompetencji Przemysłu Chemicznego przy Polskiej Agencji Rozwoju Przedsiębiorczości, • IFA- International Fertilizer Industry Association, Ambasador Western & Central Europe, • Członek Product Development and Management Association Central Europe, • Członek Rady UN Global Compact Network Poland, • Członek Kolegium Doradców Sieci Badawczej Łukasiewicz, • Przewodniczący Rady Łukasiewicz, Instytut Nowych Syntez w Puławach, • Przewodniczący Rady Łukasiewicz, Instytut Ceramiki i Materiałów Budowlanych, • Członek Rady Łukasiewicz, Łódzki Instytut Technologiczny, • Członek Rady Naukowej Ośrodka Przetwarzania Informacji, Państwowy Instytut Badawczy, • Członek Stowarzyszenia Inżynierów i Techników Przemysłu Chemicznego, • Członek Tarnowskiego Towarzystwa Naukowego, • Członek Kolegium Redakcyjnego międzynarodowego czasopisma naukowego „Cement Wapno Beton”, poświęconego zagadnieniom mineralnych materiałów wiążących i betonu, • Autor i współautor kilkudziesięciu artykułów naukowych dotyczących zarządzania innowacjami i przemysłu 4.0, • Współautor publikacji książkowej „Buduję swoją pierwszą drukarkę 3D”. Marek Wadowski - Wiceprezes Zarządu Wiceprezes Zarządu Jednostki Dominującej od dnia 18 maja 2021 roku. Wykształcenie: Absolwent Wydziału Ekonomii Uniwersytetu Ekonomicznego w Katowicach. Studia podyplomowe w École Supérieure de Commerce Toulouse, gdzie uzyskał dyplom Mastère Spécialisé en Banque et Ingéniere Financière oraz studia Executive MBA na Akademii Leona Koźmińskiego w Warszawie. Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Strona 132 z 164 Doświadczenie zawodowe: Zarządzanie procesami finansowymi, controllingowymi i księgowymi w przemyśle (energetyka, górnictwo, hutnictwo), finansowanie inwestycji oraz międzynarodowych transakcji handlowych. • od 2016 do 2021 roku - Wiceprezes Zarządu TAURON Polska Energia S.A., nadzorowanie prac następujących obszarów działalności: zarządzanie finansami, controlling, rachunkowość i podatki, analizy i operacje rynkowe, zakupy i administracja, obrót, handel paliwami oraz zarządzanie portfelem, • od 2012 do 2015 roku – Zastęp-ca Prezesa Zarządu - dyrektor ds. ekonomicznych spółki Energetycznej Jastrzębie S.A. (spółka zależna JSW), udział w realizacji programu inwestycyjnego Energetyka 2016, przygotowanie biznesplanu oraz strukturyzacja i pozyskanie finansowania od konsorcjum bankowego w formie programu emisji obligacji. Wdrażanie procedur zarządzania ryzykiem stopy procentowej, CO 2 oraz cen świadectw pochodzenia energii, jak również opracowywanie i wdrożenie polityki zarządzania płynnością, • Od 2009 do 2012 roku – Zastępca Prezesa Zarządu ds. Ekonomicznych JSW, uczestnictwo w procesie debiutu giełdowego spółki, wprowadzenie Międzynarodowych Standardów Rachunkowości, modyfikacja systemu informacji zarządczej, przygotowanie prospektu emisyjnego, rozmowy z inwestorami, • Od 2008 do 2009 roku - Wiceprezes Zarządu - dyrektor finansowy Polskiego Koksu S.A. (spółka zależna JSW), odpowiedzialny za strukturyzowanie transakcji handlowych, wdrażanie polityki zabezpieczenia ryzyka walutowego, obniżanie kosztów finansowych, zarządzanie płynnością, • Od 2005 do 2008 roku - Pełnomocnik Zarządu ds. restrukturyzacji, dyrektor ekonomiczno-finansowego, Członek Zarządu - dyrektora ekonomiczno-finansowego, Prezes Zarządu – dyrektor generalny Huty Cynku Miasteczko Śląskie S.A., • Od 1999 do 2005 roku - Doradca w BRE Corporate Finance S.A., odpowiedzialny za projekty due diligence i wyceny spółek. Zbigniew Paprocki - Członek Zarządu, Dyrektor Generalny Członek Zarządu Jednostki Dominującej od dnia 18 maja 2021 roku. Wykształcenie: • od 2011 do 2012 - Studia MBA w Polsko-Amerykańskiej Szkole Biznesu na Politechnice Krakowskiej im. Tadeusza Kościuszki, • od 1989 do 1994 roku - Magister inżynier inżynierii środowiska, Akademia Rolnicza (obecnie Uniwersytet Rolniczy) im. Hugona Kołłątaja w Krakowie, Doświadczenie zawodowe: Od 1994 roku zatrudniony w Jednostce Dominującej (wcześniej pn. Zakłady Azotowe w Tarnowie Mościcach S.A.): • od 2012 do 2021 roku - Kierownik Biura Zarządzania i Koordynacji Produkcji - Zastępca Dyrektora Departamentu Korporacyjnego Produkcji i Bezpieczeństwa, • od 2007 do 2012 roku - Zastępca Głównego Inżyniera Koordynacji Produkcji, • od 1997 do 2007 roku - Zastępca Kierownika Wydziału Energetycznego, • od 1994 do 1997 roku - Mistrz Zmianowy Stacji Uzdatniania Wody. Praca w Radach Nadzorczych: • od 2010 do 2021 roku - Członek Rady Nadzorczej Jednostki Dominującej z wyboru pracowników (od 2015 roku sekretarz Rady Nadzorczej), • od 2008 do 2011 roku - Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej ELZAT Sp. z o.o., • od 2000 do 2008 roku - Przewodniczący, a następnie Członek Rady Nadzorczej PROREM Sp. z o.o., • 2000 rok - egzamin na członków rad nadzorczych spółek Skarbu Państwa. Dodatkowe informacje: • od I 2021 roku - Przewodniczący Rady Uczelni, Państwowa Wyższa Szkoła Zawodowa w Tarnowie, • od 2019 do 2020 roku - Członek Rady Uczelni, Państwowa Wyższa Szkoła Zawodowa w Tarnowie, • od 2019 roku - Członek Rady Polskiej Izby Przemysłu Chemicznego, • od 2010 do 2021 roku - Prezes Stowarzyszenia Inżynierów i Techników Przemysłu Chemicznego Oddział w Tarnowie, Członek Zarządu Głównego SITPChem, • od 1998 do 2010 roku - Radny Rady Miejskiej w Pilźnie. Kompetencje osób zarządzających Na dzień 31 grudnia 2022 roku ogólny podział kompetencji pomiędzy Członkami Zarządu przedstawiał się następująco: • Tomasz Hinc – Prezes Zarządu, odpowiedzialny za kierowanie pracami Zarządu Jednostki Dominującej oraz zarządzanie korporacyjne, nadzór właścicielski, komunikację i PR, zarządzanie zasobami ludzkimi, działania Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Strona 133 z 164 sponsoringowe, zarządzanie zgodnością, audyt wewnętrzny, CSR, reprezentowanie Jednostki Dominującej wobec interesariuszy, w tym akcjonariuszy, organów statutowych, instytucji państwowych i samorządowych, integracja i koordynacja nadzorowanych obszarów i procesów w Grupie Kapitałowej, • Mariusz Grab – Wiceprezes Zarządu, odpowiedzialny za: zarządzanie procesami zakupowymi, zarządzanie procesami teleinformatycznymi, zarządzanie bezpieczeństwem i cyberbezpieczeństwem, integrację surowcową i półproduktową, integrację i koordynację nadzorowanych obszarów i procesów w Grupie Kapitałowej, • dr hab. Filip Grzegorczyk – Wiceprezes Zarządu, odpowiedzialny za: strategiczne zarządzanie projektami w obszarze transformacji energetycznej, zarządzanie procesami logistycznymi, zarządzanie ryzykiem korporacyjnym, regulacje i ochrona rynku, analizy rynkowe, integrację i koordynację nadzorowanych obszarów i procesów w Grupie Kapitałowej, koordynację działań w zakresie dostosowania do wymogów Nowego Zielonego Ładu w obszarze energetyki, • Tomasz Hryniewicz – Wiceprezes Zarządu, odpowiedzialny za: zarządzanie sprzedażą i standardami obsługi klienta, zarządzanie portfelem produktów, integrację oraz koordynację nadzorowanych obszarów i procesów w Grupie Kapitałowej, • dr Grzegorz Kądzielawski – Wiceprezes Zarządu, odpowiedzialny za: badania i rozwój, ochronę własności intelektualnej i przemysłowej, transfer technologii oraz współpracę z uczelniami i instytucjami w zakresie innowacji, przygotowanie i realizację inwestycji w Jednostce Dominującej, monitoring realizacji inwestycji w Grupie Kapitałowej, dialog społeczny, planowanie strategiczne i monitoring realizacji strategii, strategiczne zarządzanie projektami z wyłączeniem transformacji energetycznej, integrację oraz koordynację nadzorowanych obszarów i procesów w Grupie Kapitałowej, koordynację działań Grupy Kapitałowej w zakresie dostosowania do wymogów Nowego Zielonego Ładu (z wyłączeniem obszaru energetyki) oraz Gospodarki Obiegu Zamkniętego, • Marek Wadowski – Wiceprezes Zarządu, odpowiedzialny za: zarządzanie finansami i polityką rachunkowości, monitoring realizacji planów, planowanie, budżetowanie i kontroling, fuzje i przejęcia, relacje inwestorskie, integrację oraz koordynację nadzorowanych obszarów i procesów w Grupie Kapitałowej, • Zbigniew Paprocki – Członek Zarządu, Dyrektor Generalny Jednostki Dominującej, odpowiedzialny za: zarządzanie integracją i koordynacją procesów produkcyjnych, zarządzanie utrzymaniem aktywów produkcyjnych, postojów technologicznych i remontami, zarządzanie infrastrukturą krytyczną, zapewnienie bezpieczeństwa technicznego, przeciwpożarowego i środowiskowego, integrację oraz koordynację nadzorowanych obszarów i procesów w Grupie Kapitałowej. Po dokonanej w związku ze zmianami w strukturze organizacyjnej Spółki weryfikacji obszarów kompetencyjnych oraz obszarów i procesów nadzorowanych przez poszczególnych Członków Zarządu, zgodnie z Uchwałą nr 663/XII/2022 z dnia 23 września 2022 roku Zarządu Spółki dokonano aktualizacji podziału kompetencji pomiędzy Członkami Zarządu celem odpowiedniego ich dostosowania do aktualnych uwarunkowań prawnych i faktycznych. Po ww. zmianach ogólny podział kompetencji i odpowiedzialności pomiędzy Członkami Zarządu Spółki na dzień 31 grudnia 2022 roku przedstawiał się następująco: • Tomasz Hinc – Prezes Zarządu, odpowiedzialny za kierowanie pracami Zarządu Spółki oraz zarządzanie korporacyjne, nadzór właścicielski, obsługę prawną, komunikację i PR, zarządzanie zasobami ludzkimi, działania sponsoringowe, zarządzanie zgodnością, audyt wewnętrzny, CSR, reprezentowanie Jednostki Dominującej wobec interesariuszy, w tym akcjonariuszy, organów statutowych, instytucji państwowych i samorządowych, integrację i koordynację nadzorowanych obszarów i procesów w Grupie Kapitałowej, • Mariusz Grab – Wiceprezes Zarządu, odpowiedzialny za zarządzanie procesami zakupowymi z wyłączeniem gazu, zarządzanie procesami teleinformatycznymi, bezpieczeństwem i cyberbezpieczeństwem, integrację surowcową i półproduktową, obszar produkcji i sprzedaży w zakresie polipropylenu, integrację i koordynację nadzorowanych obszarów i procesów w Grupie Kapitałowej, • dr hab. Filip Grzegorczyk – Wiceprezes Zarządu, odpowiedzialny za strategiczne zarządzanie projektami w obszarze transformacji energetycznej, zarządzanie procesami logistycznymi, ryzykiem korporacyjnym, regulacjami i ochroną rynku, analizy rynkowe, koordynację działań w zakresie dostosowania do wymogów Nowego Zielonego Ładu w obszarze energetyki, integrację i koordynację nadzorowanych obszarów i procesów w Grupie Kapitałowej, • Tomasz Hryniewicz – Wiceprezes Zarządu, odpowiedzialny za zarządzanie sprzedażą z wyłączeniem polipropylenu, standardami obsługi klienta, zarządzanie portfelem produktów, zarządzanie procesami zakupowymi w zakresie gazu, integrację i koordynację nadzorowanych obszarów i procesów w Grupie Kapitałowej, • dr Grzegorz Kądzielawski – Wiceprezes Zarządu, odpowiedzialny za badania i rozwój, ochronę własności intelektualnej i przemysłowej, transfer technologii oraz współpracę z uczelniami i instytucjami w zakresie innowacji, przygotowanie i realizację inwestycji w Jednostce Dominującej, monitoring realizacji inwestycji w Grupie Kapitałowej, dialog społeczny, planowanie strategiczne i monitoring realizacji strategii, strategiczne zarządzanie projektami z wyłączeniem transformacji energetycznej, koordynację działań Grupy Kapitałowej w zakresie dostosowania do wymogów Nowego Zielonego Ładu (z wyłączeniem obszaru Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Strona 134 z 164 energetyki) oraz Gospodarki Obiegu Zamkniętego, integrację i koordynację nadzorowanych obszarów i procesów w Grupie Kapitałowej, • Marek Wadowski – Wiceprezes Zarządu, odpowiedzialny za zarządzanie finansami, zarządzanie polityką rachunkowości, monitoring realizacji planów, planowanie, budżetowanie i kontroling, fuzje i przejęcia, relacje inwestorskie, integrację i koordynację nadzorowanych obszarów i procesów w Grupie Kapitałowej, • Zbigniew Paprocki – Członek Zarządu, Dyrektor Generalny Jednostki Dominującej, odpowiedzialny za zarządzanie integracją i koordynacją procesów produkcyjnych, zarządzanie utrzymaniem aktywów produkcyjnych, postojów technologicznych i remontami, zarządzanie infrastrukturą krytyczną, zapewnienie bezpieczeństwa technicznego, przeciwpożarowego i środowiskowego, integrację i koordynację nadzorowanych obszarów i procesów w Grupie Kapitałowej. Podział kompetencji Członków Zarządu na dzień 31 grudnia 2022 roku Źródło: Opracowanie własne W związku z opisywanymi zmianami w składzie Zarządu, przeprowadzonymi w styczniu i w lutym 2023 roku, dokonano zmian podziału kompetencji pomiędzy Członkami Zarządu, na podstawie Uchwały nr 806/XII/2023 z dnia 13 lutego 2023 roku. Po zmianach ogólny podział kompetencji i odpowiedzialności pomiędzy Członkami Zarządu Spółki na dzień publikacji niniejszego raportu przedstawiał się następująco: • Tomasz Hinc – Prezes Zarządu, odpowiedzialny za: kierowanie pracami Zarządu Jednostki Dominującej oraz zarządzanie korporacyjne, nadzór właścicielski, obsługę prawną, komunikację i marketing, zarządzanie zasobami ludzkimi, działania sponsoringowe, audyt wewnętrzny, zarządzanie zgodnością, CSR, reprezentowanie Jednostki Dominującej wobec interesariuszy, w tym akcjonariuszy, organów statutowych i instytucji państwowych i samorządowych, integrację oraz koordynację nadzorowanych obszarów i procesów w Grupie Kapitałowej, • Mariusz Grab – Wiceprezes Zarządu, odpowiedzialny za: zarządzanie procesami zakupowymi z wyłączeniem gazu, węgla, energii elektrycznej i uprawnień do emisji CO 2 , zarządzanie procesami teleinformatycznymi, zarządzanie bezpieczeństwem i cyberbezpieczeństwem, integrację surowcową i półproduktową, produkcję i sprzedaż polipropylenu, integrację oraz koordynację nadzorowanych obszarów i procesów w Grupie Kapitałowej, Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Strona 135 z 164 • dr hab. Filip Grzegorczyk – Wiceprezes Zarządu, odpowiedzialny za: strategiczne zarządzanie projektami w obszarze transformacji energetycznej, zarządzanie procesami logistycznymi, zarządzanie ryzykiem korporacyjnym, regulacje i ochrona rynku, analizy rynkowe, integrację i koordynację nadzorowanych obszarów i procesów w Grupie Kapitałowej, koordynację działań w zakresie dostosowania do wymogów Nowego Zielonego Ładu w obszarze energetyki, • dr Grzegorz Kądzielawski – Wiceprezes Zarządu – odpowiedzialny za: badania i rozwój, ochronę własności intelektualnej i przemysłowej, transfer technologii oraz współpracę z uczelniami i instytucjami w zakresie innowacji, przygotowanie i realizacje inwestycji w Jednostce Dominującej, monitoring realizacji inwestycji w Grupie Kapitałowej, dialog społeczny, planowanie strategiczne i monitoring realizacji strategii, strategiczne zarządzanie projektami z wyłączeniem transformacji energetycznej, zarządzanie sprzedażą i standardami obsługi klienta w obszarze tworzyw z wyłączeniem polipropylenu, zarządzanie portfelem produktów w obszarze tworzyw z wyłączeniem polipropylenu, zarządzanie integracją i koordynacją procesów produkcyjnych katalizatorów w Jednostce Dominującej, integrację i koordynację nadzorowanych obszarów i procesów w Grupie Kapitałowej, koordynację działań Grupy Kapitałowej w zakresie dostosowania do wymogów Nowego Zielonego Ładu (z wyłączeniem obszaru energetyki) oraz Gospodarki Obiegu Zamkniętego, • Marcin Kowalczyk – Wiceprezes Zarządu, odpowiedzialny za: zarządzanie sprzedażą i standardami obsługi klienta w obszarze Agro, zarządzanie portfelem produktów w obszarze Agro, zarządzanie obszarem energii, w tym kwestiami dotyczącymi gazu, węgla oraz energii elektrycznej, zarządzanie procesami zakupowymi w zakresie gazu, węgla oraz energii elektrycznej, integrację i koordynację nadzorowanych obszarów i procesów w Grupie Kapitałowej, • Marek Wadowski – Wiceprezes Zarządu, odpowiedzialny za: zarządzanie finansami i polityką rachunkowości, monitoring realizacji planów, planowanie, budżetowanie i kontroling, fuzje i przejęcia, relacje inwestorskie, ESG, integrację i koordynację nadzorowanych obszarów i procesów w Grupie Kapitałowej, • Zbigniew Paprocki – Członek Zarządu, Dyrektor Generalny Jednostki Dominującej – odpowiedzialny za: zarządzanie integracją i koordynacją procesów produkcyjnych w Jednostce Dominującej z wyłączeniem katalizatorów, zarządzanie utrzymaniem aktywów produkcyjnych, postojów technologicznych i remontów, zarządzanie infrastrukturą krytyczną, zapewnienie bezpieczeństwa technicznego, przeciwpożarowego i środowiskowego, Segment Biznesowy Tworzyw w obszarze produkcji, integrację i koordynację nadzorowanych obszarów i procesów w Grupie Kapitałowej. Rada Nadzorcza W 2022 roku nie miały miejsca zmiany w składzie Rady Nadzorczej i na dzień 31 grudnia 2022 roku Rada Nadzorcza funkcjonowała w składzie: • Magdalena Butrymowicz - Przewodnicząca Rady Nadzorczej, • Wojciech Krysztofik - Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej, • Robert Kapka - Sekretarz Rady Nadzorczej, • Monika Fill - Członek Rady Nadzorczej, • Bartłomiej Litwińczuk - Członek Rady Nadzorczej, • Michał Maziarka - Członek Rady Nadzorczej, • Marcin Mauer - Członek Rady Nadzorczej, • Janusz Podsiadło – Członek Rady Nadzorczej, • Roman Romaniszyn - Członek Rady Nadzorczej. Po dniu bilansowym nastąpiły zmiany w składzie Rady Nadzorczej. W dniu 3 stycznia 2023 roku Pan Marcin Mauer złożył rezygnację z pełnienia funkcji Członka Rady Nadzorczej. W ramach wykonania przysługującego akcjonariuszowi indywidualnego uprawnienia Skarb Państwa na podstawie pisemnego oświadczenia Ministra Aktywów Państwowych z dniem 11 stycznia 2023 roku do składu Rady Nadzorczej powołał Panią Marzenę Małek. Rada Nadzorcza działa na podstawie: • przepisów ustawy z dnia 15 września 2000 roku Kodeks Spółek Handlowych (Dz.U. Nr 2022, poz. 1467), • ustawy z dnia 30 sierpnia 1996 roku o komercjalizacji i niektórych uprawnień pracowników, • ustawy z dnia 29 września 1994 roku o rachunkowości, • Statutu Spółki, • Regulaminu Rady Nadzorczej Spółki. W 2022 roku Rada Nadzorcza Spółki odbyła 11 posiedzeń oraz 17 głosowań. dr Magdalena Butrymowicz – Przewodnicząca Rady Nadzorczej Radca prawny z wieloletnim doświadczeniem w zakresie krajowego i międzynarodowego prawa handlowego, doktor nauk prawnych i pracownik naukowy. Autor publikacji naukowych z zakresu prawa (ze szczególnym Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Strona 136 z 164 uwzględnieniem praw człowieka) i socjologii wydawanych w Polsce i na uczelniach zagranicznych. Uczestnik konferencji międzynarodowych z wygłoszonym wykładem. Adiunkt na Uniwersytecie Jana Pawła II w Krakowie, wizytujący profesor na Uniwersytecie Oxford w Wielkiej Brytanii oraz Uniwersytecie Arizona w Stanach Zjednoczonych. Współpracuje z Law and Society Association, Polską Grupą Stowarzyszenia Prawa Międzynarodowego oraz Réseau Académique sur la Charte Sociale Européenne et les Droits Sociaux. Posiada doświadczenie w zakresie negocjowania i zawierania umów handlowych w obrocie krajowym i zagranicznym, specjalista z zakresu prawa anglosaskiego zarówno w obszarze prawa handlowego, rodzinnego i procesowego. Od 2010 roku pracuje jako radca prawny, związana jest zarówno w sektorem prywatnym, jak i publicznym doradzając m.in. w takich obszarach jak: prawo cywilne, prawo zamówień publicznych, prawo budowlane, prawo handlowe, międzynarodowe prawo gospodarcze oraz arbitraż gospodarczy. W latach 2010-2019 prowadziła własną kancelarię radcowską, współpracując i pracując m.in. z 35 Wojskowym Odziałem Gospodarczym, Karmar S.A., Grupą Azoty S.A., GSP Poland oraz innymi podmiotami. Od 2019 roku zatrudniona jako Ekspert ds. procesów biznesowych w Poczcie Polskiej S.A. W 2022 roku Wiceprzewodnicząca, natomiast od sierpnia 2022 roku Przewodnicząca Rady Nadzorczej Grupy Azoty SIARKOPOL. Wojciech Krysztofik – Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej Od listopada 2022 roku Wiceprezes Zarządu Poczty Polskiej S.A. ds. infrastruktury. Wcześniej, od grudnia 2020 roku do października 2022 roku, członek Rady Nadzorczej Poczty Polskiej S.A.. Radca prawny, pełnił funkcję dyrektora Departamentu Nadzoru I w Ministerstwie Aktywów Państwowych odpowiadającym m.in. za sektor bankowy oraz obszar łączności dotyczący spraw Poczty Polskiej S.A.. Jest absolwentem Wydziału Prawa Uniwersytetu w Białymstoku oraz MBA Finance & Technology na Politechnice Warszawskiej. Ukończył aplikację radcowską przy Okręgowej Izbie Radców Prawnych w Warszawie. Specjalizuje się w prawie korporacyjnym i obsłudze przedsiębiorstw. Ponadto w swojej dotychczasowej praktyce zajmował się transakcjami fuzji i przejęć będąc członkiem zespołów doradczych w transakcjach w sektorze logistycznym i energetycznym. Robert Kapka – Sekretarz Rady Nadzorczej Członek Rady Nadzorczej od 1 stycznia do 12 maja 2021 roku, Sekretarz Rady Nadzorczej od 13 maja 2021 roku. W Radzie Nadzorczej Jednostki Dominującej od czerwca 2013 roku. Członek Rady Nadzorczej z wyboru pracowników. Absolwent Politechniki Krakowskiej, Wydział Inżynierii i Technologii Chemicznej, specjalność – lekka technologia chemiczna, magister inżynier. Ukończył także studia podyplomowe na kierunku Chemia i Technologia Polimerów na Politechnice Rzeszowskiej. W 2013 roku zdał egzamin dla kandydatów na członków rad nadzorczych w spółkach Skarbu Państwa. Ukończone studia podyplomowe MBA, Akademia WSB. W Jednostce Dominującej zatrudniony od 1999 roku, kolejno na stanowiskach: Specjalista Technolog, Kierownik prób kompleksowych i rozruchu Wytwórni Poliamidu, Kierownik Wydziału Polimeryzacji Kaprolaktamu, Szef Produkcji Centrum Tworzyw Sztucznych, Szef Produkcji, Jednostka Produkcyjna Tworzyw - Segment Biznesowy Tworzyw. Od grudnia 2014 roku Dyrektor Jednostki Produkcyjnej Tworzyw w Tarnowie w Segmencie Biznesowym Tworzyw. Od lipca 2016 roku do marca 2017 roku pełnił funkcję Przewodniczącego Rady Nadzorczej Grupy Azoty ATT POLYMERS. Monika Fill – Członek Rady Nadzorczej W 1998 roku ukończyła studia europejskie (MA) na University of North London w Wielkiej Brytanii. Jest również absolwentką magisterskich studiów z zakresu socjologii na wydziale Stosowanych Nauk Społecznych UW oraz Filologii Angielskiej na Uniwersytecie Warszawskim. Od dnia 5 grudnia 2016 roku jest członkiem Rady Nadzorczej Jednostki Dominującej. Była związana z sektorem finansowym i farmaceutycznym. Pracowała m.in. w amerykańskiej spółce Prudential Plc., PZU S.A. i Giełdzie Papierów Wartościowych S.A. w Warszawie pełniąc funkcje menedżerskie w obszarach marketingu i sprzedaży usług z sukcesem tworząc i realizując kampanie wsparcia sprzedaży i złożone projekty biznesowe. W latach 2006- 2010 była kolejno członkiem Rady Nadzorczej Pocztowego Towarzystwa Ubezpieczeń Wzajemnych, Wiceprezesem nadzorującym m.in. sprzedaż i marketing, a następnie Prezesem Zarządu Pocztowego TUW. Posiada także doświadczenie w branży farmaceutycznej w obszarze marketingu produktowego oraz sprzedaży w relacji B2B. W latach 2019-2020 zasiadała w Radzie Nadzorczej Polskiego Holdingu Hotelowego. Jest członkiem British Alumni Society. Była Prezesem Zarządu Fundacji PZU oraz Fundacji GPW. Od 2012 roku prowadzi działalność konsultingową. Posiada dyplom studiów podyplomowych w zakresie ubezpieczeń uzyskany na Akademii Finansów w Warszawie, egzamin państwowy uprawniający do zasiadania w radach nadzorczych spółek Skarbu Państwa oraz dyplom ukończenia studiów Executive MBA. Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Strona 137 z 164 Bartłomiej Litwińczuk – Członek Rady Nadzorczej Absolwent Wydziału Prawa i Administracji Uniwersytetu Warszawskiego. W 2009 roku ukończył aplikację adwokacką w Okręgowej Izbie Adwokackiej w Warszawie oraz zdał egzamin adwokacki. W 2010 roku uzyskał wpis na listę adwokatów. Prowadził własną kancelarię adwokacką. W praktyce prawniczej specjalizował się w sprawach związanych z ochroną dóbr osobistych, prawem spółek handlowych, prawem karnym, karno- skarbowym, cywilnym oraz administracyjnym. Prowadził bieżącą obsługę przedsiębiorców, w tym w zakresie szeroko pojętego ładu korporacyjnego. Pełnił również funkcję Doradcy Sejmowej Komisji Nadzwyczajnej do zmian w kodyfikacjach. Posiada doświadczenie w sprawowaniu nadzoru w spółkach prawa handlowego. Marcin Mauer – Członek Rady Nadzorczej Absolwent Wydziału Ekonomiki Biznesu Międzynarodowego Wyższej Szkoły Ekonomiczno-Informatycznej w Warszawie (obecnie Akademia Finansów i Biznesu Vistula) na kierunku Ekonomia. Ukończył także Podyplomowe Studium Administracji na kierunku: Kontrola, Nadzór i Audyt w Administracji Publicznej na Wydziale Prawa i Administracji Uniwersytetu Warszawskiego oraz studia podyplomowe z zakresu zarządzania i biznesu w Wyższej Szkole Menedżerskiej w Warszawie i Apsley Business School w Londynie, uzyskując tytuł Executive Master of Business Administration (EMBA), a następnie w Collegium Humanum - Szkole Głównej Menedżerskiej i Apsley Business School w Londynie, uzyskując tytuł Doctor of Business Administration (DBA). Dodatkowo ukończył wiele specjalistycznych szkoleń z obszaru finansów i zarządzania. Menedżer z ponad dwudziestoletnim doświadczeniem zawodowym. W latach 2006-2018 związany z administracją publiczną, gdzie odpowiadał m.in. za obszar: należności Skarbu Państwa, planowania, sprawozdawczości i księgowości budżetowej, sprawozdawczości finansowej, analiz ekonomicznych i prognoz finansowych, obsługi finansowo-księgowej i płacowej, zamówień publicznych, ewidencji majątku i logistyki. Od maja 2018 roku do kwietnia 2021 roku pełnił funkcję Członka Zarządu ORLEN Centrum Usług Korporacyjnych Sp. z o.o., gdzie odpowiadał za obszar rachunkowości (obsługa zobowiązań, należności, sprawozdawczości, majątku oraz operacji finansowych), natomiast od kwietnia 2020 roku do kwietnia 2021 roku pełnił funkcję Członka Rady Nadzorczej ORLEN Asfalt Česká republika s.r.o. Obecnie pełni również funkcję Członka Zarządu, Wiceprezesa ds. Ekonomicznych PGNiG TERMIKA S.A. oraz Członka Rady Nadzorczej Polimex Mostostal S.A. Michał Maziarka – Członek Rady Nadzorczej W 2006 roku ukończył studia wyższe na Wydziale Prawa i Administracji Uniwersytetu Rzeszowskiego. W 2013 roku ukończył aplikację adwokacką i obecnie jest członkiem Okręgowej Izby Adwokackiej w Krakowie. W ramach działalności zawodowej prowadzi własną Kancelarię Adwokacką specjalizującą się w prawie gospodarczym, cywilnym i upadłościowym. Prowadzi obsługę prawną spółek z ograniczoną odpowiedzialnością oraz akcyjnych. Posiada wieloletnie doświadczenie w pełnieniu funkcji członka organów nadzorczych w spółkach kapitałowych. Janusz Podsiadło – Członek Rady Nadzorczej Absolwent studiów podyplomowych o kierunku Zarządzanie nieruchomościami oraz studiów magisterskich o kierunku Organizacja i Zarządzanie Uniwersytetu Ekonomicznego w Krakowie. Ukończył także studia podyplomowe, kierunek Finanse i rachunkowość na Akademii Ekonomicznej w Krakowie. Dodatkowo ukończył kurs dla Głównych Księgowych - Stowarzyszenie Księgowych w Polsce Oddział w Krakowie oraz kurs dla kandydatów na członków Rad Nadzorczych spółek Skarbu Państwa zakończony egzaminem. Posiada szkolenia z zakresu restrukturyzacji przedsiębiorstw, analizy strategicznej, systemu raportowania zarządczego i budżetowania. Były Inspektor Kontroli Skarbowej w Urzędzie Kontroli Skarbowej w Tarnowie. Uczestniczył w budowie systemu analizy przepływu informacji ze szczególnym uwzględnieniem przepływu informacji finansowej jako Dyrektor ds. Finansowo-Ekonomicznych, Członek Zarządu - PetroTank Sp. z o.o. - spółka zależna PKN ORLEN S.A. Pracował jako Dyrektor ds. Finansowo-Ekonomicznych, Członek Zarządu - LEIER - Tarnowskie Zakłady Ceramiki Budowlanej S.A. oraz Główny Księgowy - WITOSPOL Wierzchosławice. W latach 2002-2003 Dyrektor Biura Obsługi Zarządu w Orlen PetroTank Sp. z o.o. - spółka zależna PKN Orlen S.A., gdzie był odpowiedzialny za proces organizacji przedsiębiorstwa, budowanie portfela klientów oraz system logistyki i zakupów w obszarze surowców strategicznych, transformacji kanałów sprzedaży i systemu dystrybucji dla klienta końcowego. Od 2003 do 2009 Specjalista ds. księgowości i projektów inwestycyjnych - CD LOCUM Sp. z o.o. Związany z Grupą Azoty od 2009 roku na stanowiskach: Dyrektor Finansowy w Zakładach Azotowych S.A. w Tarnowie, Kierownik Projektu Centrum Usług Wspólnych w Jednostce Dominującej, Dyrektor Finansowy w Grupie Azoty SIARKOPOL, Wiceprezes Zarządu Dyrektor Finansowy w Grupie Azoty KOLTAR oraz Z-ca Kierownika Centrum Usług Wspólnych. Pełnił funkcję Członka Rady Nadzorczej firmy Zakład Narzędziowy Sp. z o.o. w Sędziszowie Małopolskim oraz Członka Rady Nadzorczej LGM S.A. (spółka typu start-up). Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Strona 138 z 164 Roman Romaniszyn - Członek Rady Nadzorczej Absolwent Akademii Górniczo – Hutniczej w Krakowie Wydział Elektrotechniki, Automatyki i Elektroniki, specjalność Elektroenergetyka. Ukończył także m.in. studia podyplomowe „Audyting Energetyczny” na AGH w Krakowie oraz „Podstawy przedsiębiorczości” na Uniwersytecie Ekonomicznym w Krakowie. W 2015 roku zdał Egzamin dla kandydatów na członków rad nadzorczych w spółkach Skarbu Państwa. Od 2016 roku Członek Rady Nadzorczej z wyboru pracowników. Związany z Grupą Azoty S.A. od 1996 roku pracował na stanowiskach: samodzielnego technologa w Zakładzie Elektrycznym, zastępcy Kierownika Wydziału Zasilania i Zabezpieczeń Centrum Energetyki, a od 2003 roku Kierownika Wydziału Zasilania i Zabezpieczeń Centrum Energetyki. Członek Zarządu Stowarzyszenia Elektryków Polskich Koło nr 3 w Tarnowie, wiceprezes Oddziału PTTK Grupa Azoty S.A, zastępca przewodniczącego komisji kwalifikacyjnej Stowarzyszenia Inżynierów i Techników Przemysłu Chemicznego o/Tarnów, Przewodniczący Sądu Koleżeńskiego Stowarzyszenia Elektryków Polskich Oddział Tarnów. Komitet Audytu W celu usprawnienia prac Rady Nadzorczej oraz wzmocnienia kontroli nad Jednostką Dominującą i Grupą Kapitałową, Rada Nadzorcza w dniu 4 lipca 2013 roku uchwałą powołała Komitet Audytu. W 2022 roku nie miały miejsca zmiany w składzie Komitetu Audytu i na dzień 31 grudnia 2022 roku Komitet Audytu funkcjonował w składzie: • Marcin Mauer - Przewodniczący Komitetu, • Monika Fill - Członek Komitetu, • Michał Maziarka - Członek Komitetu, • Robert Kapka - Członek Komitetu, • Janusz Podsiadło – Członek Komitetu. Po dniu bilansowym, w dniu 3 stycznia 2023 roku Pan Marcin Mauer złożył rezygnację z pełnienia funkcji Członka Rady Nadzorczej Spółki, a tym samym z pełnienia funkcji Przewodniczącego Komitetu Audytu. W dniu 4 stycznia 2023 roku Pan Robert Kapka złożył rezygnację z pełnienia funkcji Członka Komitetu Audytu. W dniu 5 stycznia 2023 roku wybranym przez Radę Nadzorczą na Przewodniczącego Komitetu Audytu został Pan Michał Maziarka. W 2022 roku odbyło się 15 posiedzeń Komitetu Audytu oraz 1 głosowanie. Kompetencje Komitetu Audytu Komitet Audytu do dnia 7 marca 2021 roku działał w oparciu o Regulamin Komitetu Audytu, przyjęty przez Radę Nadzorczą uchwałą z dnia 17 września 2018 roku. W dniu 8 marca 2021 roku Rada Nadzorcza zatwierdziła uchwałą tekst jednolity Regulaminu Komitetu Audytu przyjęty Uchwałą Komitetu Audytu Rady Nadzorczej z dnia 11 lutego 2021 roku. Komitet realizuje głównie zadania przewidziane dla Komitetu Audytu w ustawie z dnia 1 maja 2017 roku o biegłych rewidentach, firmach audytorskich oraz o nadzorze publicznym, Statucie Spółki oraz uchwałach Rady Nadzorczej. Komitet Audytu jest uprawniony do żądania od Zarządu Spółki informacji, materiałów i wyjaśnień niezbędnych do wykonywania swoich zadań. Kryteria niezależności W 2022 roku kryteria niezależności na podstawie Zasady 2.3. „Dobrych Praktyk 2021”, w zw. z § 32 ust. 1 pkt 21 Statutu Spółki spełniali: • Monika Fill, • Marcin Mauer, • Michał Maziarka. W okresie sprawozdawczym ww. członkowie Rady Nadzorczej spełniali kryteria niezależności wymienione w ustawie z dnia 11 maja 2017 roku o biegłych rewidentach, firmach audytorskich oraz nadzorze publicznym, a także nie mieli rzeczywistych i istotnych powiązań z akcjonariuszem posiadającym co najmniej 5% ogólnej liczby głosów w spółce. Ponadto Rada Nadzorcza w dniu 24 kwietnia 2022 roku w zakresie niezależności swoich Członków podjęła uchwały w sprawie oceny niezależności: • Członka Rady Nadzorczej Pani Moniki Fill, • Członka Rady Nadzorczej Pana Marcina Mauera, • Członka Rady Nadzorczej Pana Michała Maziarki, a także: • Członka Komitetu Audytu Pani Moniki Fill, Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Strona 139 z 164 • Członka Komitetu Audytu Pana Marcina Mauera, • Członka Komitetu Audytu Pana Michała Maziarki. Wiedza i umiejętności Marcin Mauer - Przewodniczący Komitetu Absolwent Wydziału Ekonomiki Biznesu Międzynarodowego Wyższej Szkoły Ekonomiczno-Informatycznej w Warszawie (obecnie Akademia Finansów i Biznesu Vistula) na kierunku Ekonomia. Ukończył także Podyplomowe Studium Administracji na kierunku: Kontrola, Nadzór i Audyt w Administracji Publicznej na Wydziale Prawa i Administracji Uniwersytetu Warszawskiego oraz studia podyplomowe z zakresu zarządzania i biznesu w Wyższej Szkole Menedżerskiej w Warszawie i Apsley Business School w Londynie, uzyskując tytuł Executive Master of Business Administration (EMBA), a następnie w Collegium Humanum - Szkole Głównej Menedżerskiej i Apsley Business School w Londynie, uzyskując tytuł Doctor of Business Administration (DBA). Dodatkowo ukończył wiele specjalistycznych szkoleń z obszaru finansów i zarządzania. W latach 2006-2018 związany był z administracją publiczną, gdzie odpowiadał m.in. za obszar: należności Skarbu Państwa, planowania, sprawozdawczości i księgowości budżetowej, sprawozdawczości finansowej, analiz ekonomicznych i prognoz finansowych, obsługi finansowo-księgowej i płacowej, zamówień publicznych, ewidencji majątku i logistyki. Od maja 2018 roku do kwietnia 2021 roku pełnił funkcję Członka Zarządu ORLEN Centrum Usług Korporacyjnych Sp. z o. o., gdzie odpowiadał za obszar rachunkowości (obsługa zobowiązań, należności, sprawozdawczości, majątku oraz operacji finansowych), natomiast od kwietnia 2020 roku do kwietnia 2021 roku pełnił funkcję Członka Rady Nadzorczej ORLEN Asfalt Česká republika s.r.o. Obecnie pełni również funkcję Członka Zarządu, Wiceprezesa ds. Ekonomicznych PGNiG TERMIKA S.A. oraz Członka Rady Nadzorczej Polimex Mostostal S.A. Monika Fill - Członek Komitetu Posiada doświadczenie zawodowe w sektorze finansowym i farmaceutycznym. Pracowała m.in. w amerykańskiej spółce Prudential Plc., PZU S.A. i Giełdzie Papierów Wartościowych S.A. w Warszawie pełniąc funkcje menedżerskie w obszarach marketingu i sprzedaży usług. W latach 2006-2010 była kolejno członkiem Rady Nadzorczej Pocztowego Towarzystwa Ubezpieczeń Wzajemnych, Wiceprezesem nadzorującym m.in. sprzedaż i marketing, a następnie Prezesem Zarządu Pocztowego TUW. Jest członkiem British Alumni Society. Była Prezesem Zarządu Fundacji PZU oraz Fundacji GPW. Od 2012 roku prowadzi działalność konsultingową. Posiada dyplom studiów podyplomowych w zakresie ubezpieczeń uzyskany na Akademii Finansów w Warszawie oraz dyplom Executive MBA. Michał Maziarka - Członek Komitetu Magister prawa – Wydział Prawa i Administracji Uniwersytetu Rzeszowskiego, ukończona aplikacja adwokacka w Okręgowej Izbie Adwokackiej w Rzeszowie. W ramach działalności zawodowej od 2013 roku prowadzi własną Kancelarię Adwokacką specjalizującą się w prawie gospodarczym, cywilnym i upadłościowym. Prowadzi obsługę prawną spółek kapitałowych. Pełnił funkcję przewodniczącego Rady Nadzorczej zarówno w spółce akcyjnej jak i w spółce z ograniczoną odpowiedzialnością. Robert Kapka - Członek Komitetu Absolwent Politechniki Krakowskiej, Wydział Inżynierii i Technologii Chemicznej, specjalność – lekka technologia chemiczna, magister inżynier. Ukończył także studia podyplomowe na kierunku Chemia i Technologia Polimerów na Politechnice Rzeszowskiej. W 2013 roku zdał egzamin dla kandydatów na członków rad nadzorczych w spółkach Skarbu Państwa. Ukończone studia podyplomowe MBA, Akademia WSB. W Jednostce Dominującej zatrudniony od 1999 roku, kolejno na stanowiskach: Specjalista Technolog, Kierownik prób kompleksowych i rozruchu Wytwórni Poliamidu, Kierownik Wydziału Polimeryzacji Kaprolaktamu, Szef Produkcji Centrum Tworzyw Sztucznych, Szef Produkcji, Jednostka Produkcyjna Tworzyw - Segment Biznesowy Tworzyw. Od grudnia 2014 roku Dyrektor Jednostki Produkcyjnej Tworzyw w Tarnowie w Segmencie Biznesowym Tworzyw. Od lipca 2016 roku do 17 marca 2017 roku pełnił funkcję Przewodniczącego Rady Nadzorczej Grupy Azoty POLYMERS. Janusz Podsiadło – Członek Komitetu Absolwent studiów podyplomowych o kierunku Zarządzanie nieruchomościami oraz studiów magisterskich o kierunku Organizacja i Zarządzanie Uniwersytetu Ekonomicznego w Krakowie. Ukończył także studia podyplomowe o kierunku Finanse i rachunkowość na Akademii Ekonomicznej w Krakowie. Dodatkowo ukończył kurs dla Głównych Księgowych - Stowarzyszenie Księgowych w Polsce Oddział w Krakowie oraz kurs dla kandydatów na członków Rad Nadzorczych spółek Skarbu Państwa zakończony egzaminem. Posiada szkolenia Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Strona 140 z 164 z zakresu restrukturyzacji przedsiębiorstw, analizy strategicznej, systemu raportowania zarządczego i budżetowania. Były Inspektor Kontroli Skarbowej w Urzędzie Kontroli Skarbowej w Tarnowie. Uczestniczył w budowie systemu analizy przepływu informacji ze szczególnym uwzględnieniem przepływu informacji finansowej jako Dyrektor ds. Finansowo-Ekonomicznych, Członek Zarządu - PetroTank Sp. z o.o. - Spółka zależna PKN ORLEN S.A. Pracował jako Dyrektor ds. Finansowo-Ekonomicznych, Członek Zarządu - LEIER - Tarnowskie Zakłady Ceramiki Budowlanej S.A. oraz Główny Księgowy - WITOSPOL Wierzchosławice. W latach 2002-2003 Dyrektor Biura Obsługi Zarządu w Orlen PetroTank Sp. z o.o. - Spółka zależna PKN Orlen S.A., gdzie był odpowiedzialny za proces organizacji przedsiębiorstwa, budowanie portfela klientów oraz system logistyki i zakupów w obszarze surowców strategicznych, transformacji kanałów sprzedaży i systemu dystrybucji dla klienta końcowego. Od 2003 do 2009 roku Specjalista ds. księgowości i projektów inwestycyjnych - CD LOCUM Sp. z o.o. Związany z Grupą Azoty od 2009 roku na stanowiskach: Dyrektor Finansowy w Zakładach Azotowych S.A. w Tarnowie, Kierownik Projektu Centrum Usług Wspólnych w Jednostce Dominującej, Dyrektor Finansowy w Grupie Azoty SIARKOPOL, Wiceprezes Zarządu Dyrektor Finansowy w Grupie Azoty KOLTAR oraz Z-ca Kierownika Centrum Usług Wspólnych. Pełnił funkcję Członka Rady Nadzorczej firmy Zakład Narzędziowy Sp. z o.o. w Sędziszowie Małopolskim oraz Członka Rady Nadzorczej LGM S.A. (spółka typu start-up). Zgody na świadczenie dozwolonych usług W 2022 roku Komitet Audytu wydał zgody na świadczenie przez audytora Grupy Azoty, firmę BDO Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Spółka komandytowa, ul. Postępu 12, 00-676 Warszawa, wpisana na listę firm audytorskich pod numerem 3355 (BDO) (dalej: „Audytor”) nw. usług: • usługi dodatkowe niebędące badaniem na rzecz Spółki lub danej jednostki kontrolowanej przez Spółkę: • przeprowadzenia przez BDO oraz przez podmioty powiązane z BDO przeglądów śródrocznych jednostkowych i skonsolidowanych sprawozdań finansowych jednostek zainteresowania publicznego wchodzących w skład Grupy Kapitałowej Grupa Azoty, tj.: Jednostka Dominująca, Grupa Azoty PUŁAWY oraz Grupa Azoty POLICE, sporządzanych na dzień 30 czerwca 2022 roku, • przeprowadzenia przez BDO oraz przez podmioty powiązane z BDO przeglądów lub innych procedur weryfikacyjnych w odniesieniu do pakietów konsolidacyjnych spółek zależnych Spółki sporządzanych na potrzeby przygotowania śródrocznych skonsolidowanych sprawozdań finansowych jednostek zainteresowania publicznego wchodzących w skład Grupy Kapitałowej Grupa Azoty, tj.: Jednostka Dominująca, Grupa Azoty PUŁAWY oraz Grupa Azoty POLICE, sporządzanych na dzień 30 czerwca 2022 roku, • przeprowadzenia przez podmiot powiązany z BDO, BDO AG Wirtschaftsprüfungsgesellschaft z siedzibą w Essen (Republika Federalna Niemiec), będący statutowym audytorem spółki zależnej Grupa Azoty ATT POLYMERS, na rzecz Grupy Azoty ATT POLYMERS usługi atestacyjnej dotyczącej audytu zgodności z obowiązującą w Republice Federalnej Niemiec ustawą o odnawialnych źródłach energii. • wykonanie uzgodnionych procedur i przedstawienie raportu w celu potwierdzenia kalkulacji wskaźnika dług netto / EBITDA oraz wskaźnika EBITDA / odsetki netto zawartych w umowach kredytowych Grupy Azoty, w oparciu o wyliczenie Spółki na podstawie skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy na dzień 31 grudnia 2022 roku. Opis działań firmy audytorskiej i ich rezultatów w 2022 roku W 2022 roku Audytor przeprowadził: • Badanie jednostkowego sprawozdania finansowego Spółki oraz skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej za rok 2021 – efektem były Sprawozdania niezależnego biegłego rewidenta z badania rocznego sprawozdania finansowego oraz rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego, • Badanie jednostkowych oraz skonsolidowanych sprawozdań finansowych Spółek wchodzących w skład Grupy Kapitałowej Grupa Azoty - efektem były Sprawozdania niezależnego biegłego rewidenta z badania rocznego sprawozdania finansowego oraz rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego, • Badanie, przegląd pakietów na potrzeby sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej Grupa Azoty – efektem był raport z badania lub przeglądu, • Przegląd śródrocznego skróconego jednostkowego finansowego sprawozdania Spółki i śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej – efektem były Raporty niezależnego biegłego rewidenta z przeglądu śródrocznego skróconego jednostkowego sprawozdania finansowego oraz śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego, • Przegląd śródrocznych skróconych jednostkowych oraz skonsolidowanych sprawozdań finansowych Grupy Azoty POLICE oraz Grupy Azoty PUŁAWY – efektem były Raporty niezależnego biegłego rewidenta z przeglądu śródrocznego skróconego jednostkowego sprawozdania finansowego oraz śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego, • Wykonania uzgodnionych procedur w celu potwierdzenia kalkulacji wskaźnika dług netto / EBITDA oraz wskaźnika EBITDA / odsetki netto w oparciu o wyliczenie Spółki na podstawie skonsolidowanego sprawozdania Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Strona 141 z 164 finansowego Grupy na dzień 31 grudnia 2021 roku - efektem był Raport Biegłego Rewidenta z wykonania uzgodnionych procedur w zakresie potwierdzenia kalkulacji wskaźników (dług netto/ EBITDA oraz EBITDA/koszty odsetek netto) zawartych w umowach kredytowych Grupy Azoty, • Ocena Sprawozdania o wynagrodzeniach Jednostki Dominującej – efektem był pisemny Raport z oceny, • Wykonanie dozwolonych usług dodatkowych dla spółek z Grupy Kapitałowej - efektem były Raporty z wykonanych procedur, • Przeprowadzenie badania wstępnego sprawozdania za rok 2022 - efektem było Podsumowania z badania. W trakcie roku 2022 BDO systematycznie uczestniczyło w spotkaniach z Zarządem, Komitetem Audytu oraz Radą Nadzorczą. Zakres spotkań w szczególności obejmował: • Prezentację i omówienie kluczowych kwestii zidentyfikowane podczas badań, przeglądów sprawozdań, • Przedstawienie podsumowania badań i przeglądów sprawozdań finansowych, • Prezentacja i omówienie wyników finansowych Spółki i Grupy, • Prezentacja sposobu i metodologii badania, • Badanie niezależności biegłego. Główne założenia opracowanej polityki wyboru firmy audytorskiej Celem polityki wyboru firmy audytorskiej do przeprowadzania badania jest zapewnienie zgodności działań Spółki z Ustawą z dnia 11 maja 2017 roku o biegłych rewidentach, firmach audytorskich oraz nadzorze publicznym oraz z Rozporządzeniem Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) Nr 537/2014 z dnia 16 kwietnia 2014 roku w sprawie szczegółowych wymogów dotyczących ustawowych badań sprawozdań finansowych jednostek interesu publicznego, uchylające decyzję Komisji 2005/909/WE, w tym realizacji obowiązków wynikających z art. 130 ust. 1 Ustawy o biegłych rewidentach. W dniu 6 września 2021 roku Rada Nadzorcza Spółki dokonała zmiany § 4 ust. 3 „Polityki wyboru firmy audytorskiej do przeprowadzania badania sprawozdań finansowych Grupy Azoty” poprzez nadanie mu następującego brzmienia: „3. Maksymalny czas nieprzerwanego trwania zleceń badań ustawowych, o których mowa w art.17, ust.1, akapit drugi Rozporządzenia 537/2014, przeprowadzanych przez tę samą Firmę audytorską lub Firmę audytorską powiązaną z tą Firmą audytorską lub jakiegokolwiek członka sieci działającej w państwach Unii Europejskiej, do której należą te Firmy audytorskie, nie może przekraczać 10 lat.”. Główne założenia Polityki wyboru firmy audytorskiej do przeprowadzania badania sprawozdań finansowych Grupy Azoty (dalej: Polityka): 1. Komitet Audytu opracowuje Politykę lub dokonuje jej zmian. 2. Komitet Audytu przyjmuje treść Polityki lub dokonuje zmian Polityki w formie uchwały, a następnie przedkłada je do przyjęcia Radzie Nadzorczej Spółki. 3. Rada Nadzorcza Spółki przyjmuje Politykę lub dokonuje zmian Polityki w formie uchwały. 4. Polityka podlega raz do roku przeglądowi pod kątem wprowadzenia do niej ewentualnych zmian wynikających ze zmian w otoczeniu prawnym Spółki i wytycznych Organów. 5. Maksymalny czas nieprzerwanego trwania zleceń badań ustawowych, o których mowa w art.17, ust.1, akapit drugi Rozporządzenia nr 537/2014, przeprowadzanych przez tę samą Firmę audytorską lub Firmę audytorską powiązaną z tą Firmą audytorską lub jakiegokolwiek członka sieci działającej w państwach Unii Europejskiej, do której należą te Firmy audytorskie, nie może przekraczać 10 lat. 6. Kluczowy biegły rewident nie może przeprowadzać badania ustawowego w tej samej jednostce zainteresowania publicznego przez okres dłuższy niż 5 lat. 7. Kluczowy biegły rewident może ponownie przeprowadzać badanie ustawowe w jednostce, o której mowa w § 4 pkt 4, po upływie, co najmniej 3 lat od zakończenia ostatniego badania ustawowego. 8. Pierwsza umowa o badanie sprawozdania finansowego winna być zawierana z Firmą audytorską na okres nie krótszy niż 2 lata z możliwością przedłużenia na kolejne, co najmniej 2 letnie okresy. Natomiast łączny okres trwania nie może przekroczyć czasu określonego w pkt 5. 9. Przy wyborze Firmy audytorskiej Członkowie Komitetu Audytu oraz Rady Nadzorczej Spółki powinni kierować się: • Spełnianiem przez Firmę audytorską oraz kluczowego biegłego rewidenta kryteriów niezależności i bezstronności, o których mowa w Ustawie o biegłych rewidentach i w Rozporządzeniu, • Brakiem istnienia innych zagrożeń dla niezależności Firmy audytorskiej oraz kluczowego biegłego rewidenta, w tym w szczególności brakiem świadczenia przez Firmę audytorską dla Spółki lub w ramach Grupy Kapitałowej usług zabronionych zgodnie z Rozporządzeniem i Ustawą o biegłych rewidentach, • Dysponowaniem przez Firmę audytorską kompetentnymi pracownikami, czasem i innymi zasobami umożliwiającymi odpowiednie przeprowadzenie badania, Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Strona 142 z 164 • Znajomością branży, w której działają Spółka i Grupa Kapitałowa, • Spełnianiem przez Firmę audytorską oraz kluczowego biegłego rewidenta innych kryteriów określonych przepisami prawa, w tym okresu rotacji Firmy audytorskiej i kluczowego biegłego rewidenta. W dniu 26 maja 2022 roku Rada Nadzorcza Jednostki Dominującej podjęła Uchwałę nr 289/XI/2022 w sprawie przyjęcia przez Radę Nadzorczą oświadczeń dot. dokonania wyboru firmy audytorskiej przeprowadzającej badanie rocznego sprawozdania finansowego oraz rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego zgodnie z przepisami. Rada Nadzorcza oświadczyła, że w Spółce dokonano wyboru firmy audytorskiej przeprowadzającej badanie rocznego sprawozdania finansowego zgodnie z przepisami, w tym dotyczącymi wyboru i procedury wyboru firmy audytorskiej, oraz wskazuje, że: a) firma audytorska oraz członkowie zespołu wykonującego badanie spełniali warunki do sporządzenia bezstronnego i niezależnego sprawozdania z badania rocznego sprawozdania finansowego zgodnie z obowiązującymi przepisami, standardami wykonywania zawodu i zasadami etyki zawodowej, b) są przestrzegane obowiązujące przepisy związane z rotacją firmy audytorskiej i kluczowego biegłego rewidenta oraz obowiązkowymi okresami karencji, c) Spółka posiada politykę w zakresie wyboru firmy audytorskiej oraz politykę w zakresie świadczenia na rzecz Spółki przez firmę audytorską, podmiot powiązany z firmą audytorską lub członka jego sieci dodatkowych usług niebędących badaniem, w tym usług warunkowo zwolnionych z zakazu świadczenia przez firmę audytorską. Na podstawie ww. Uchwały Rada Nadzorcza oświadczyła ponadto, że w Spółce dokonano wyboru firmy audytorskiej przeprowadzającej badanie rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego zgodnie z przepisami, w tym dotyczącymi wyboru i procedury wyboru firmy audytorskiej, oraz wskazuje, że: a) firma audytorska oraz członkowie zespołu wykonującego badanie spełniali warunki do sporządzenia bezstronnego i niezależnego sprawozdania z badania rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego zgodnie z obowiązującymi przepisami, standardami wykonywania zawodu i zasadami etyki zawodowej, b) są przestrzegane obowiązujące przepisy związane z rotacją firmy audytorskiej i kluczowego biegłego rewidenta oraz obowiązkowymi okresami karencji, c) Spółka posiada politykę w zakresie wyboru firmy audytorskiej oraz politykę w zakresie świadczenia na rzecz Spółki przez firmę audytorską, podmiot powiązany z firmą audytorską lub członka jego sieci dodatkowych usług niebędących badaniem, w tym usług warunkowo zwolnionych z zakazu świadczenia przez firmę audytorską. Główne założenia polityki świadczenia usług dodatkowych przez firmę audytorską Celem polityki świadczenia usług dodatkowych przez firmę audytorską w Grupie Azoty jest zapewnienie zgodności działań Spółki z Ustawą z dnia 11 maja 2017 roku o biegłych rewidentach, firmach audytorskich oraz nadzorze publicznym, w tym realizacji obowiązków wynikających z art. 130 ust.1 ww. Ustawy oraz z Rozporządzeniem Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) Nr 537/2014 z dnia 16 kwietnia 2014 roku w sprawie szczegółowych wymogów dotyczących ustawowych badań sprawozdań finansowych jednostek interesu publicznego, uchylającym decyzję Komisji 2005/909/WE. Główne założenia polityki świadczenia usług dodatkowych przez firmę audytorską: 1. Komitet Audytu opracowuje Politykę lub dokonuje jej zmian. 2. Komitet Audytu przyjmuje treść Polityki lub dokonuje zmian Polityki, a następnie przedkłada je do przyjęcia Radzie Nadzorczej Spółki. 3. Rada Nadzorcza Spółki przyjmuje Politykę lub dokonuje zmian Polityki w formie uchwały. 4. Polityka podlega raz do roku przeglądowi pod kątem wprowadzenia do niej ewentualnych zmian wynikających ze zmian w otoczeniu prawnym Spółki i wytycznych Organów. Usługi zabronione Biegły rewident lub Firma audytorska nie świadczą bezpośrednio ani pośrednio na rzecz Jednostki Dominującej ani spółek kontrolowanych przez nią żadnych Usług zabronionych w rozumieniu Rozporządzenia 537/2014 lub w rozumieniu Ustawy o biegłych rewidentach w okresie: • od rozpoczęcia badanego okresu do wydania sprawozdania z badania; • w roku obrotowym bezpośrednio poprzedzającym okres, o którym mowa powyżej, w odniesieniu do usług opracowywania i wdrażania procedur kontroli wewnętrznej lub procedur zarządzania ryzykiem związanych z przygotowywaniem lub kontrolowaniem informacji finansowych lub opracowywanie i wdrażanie technologicznych systemów dotyczących informacji finansowej. Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Strona 143 z 164 Usługi dodatkowe Biegły rewident lub firma audytorska mogą świadczyć na rzecz Jednostki Dominującej lub spółek kontrolowanych Usługi dodatkowe pod warunkiem wyrażenia zgody przez Komitet Audytu oraz Radę Nadzorczą i ewentualnie inne organy na świadczenie tych usług po przeprowadzeniu odpowiedniej oceny zagrożeń i zabezpieczeń niezależności Firmy audytorskiej. Zgoda taka powinna być uzyskana przed rozpoczęciem realizacji jakichkolwiek prac. Rekomendacja dotycząca wyboru firmy audytorskiej W dniu 14 lutego 2022 roku Rada Nadzorcza podjęła uchwałę o dokonaniu wyboru firmy audytorskiej do przeprowadzania przeglądów i badań sprawozdań finansowych Grupy Kapitałowej Grupa Azoty oraz innych dozwolonych usług objętych postępowaniem przetargowym na lata obrotowe 2022-2024. Rada Nadzorcza dokonała wyboru na podstawie i zgodnie z rekomendacją Komitetu Audytu wyrażoną uchwałą po przeprowadzeniu przez Komitet Audytu wspólnie z kluczowymi spółkami Grupy Kapitałowej Grupa Azoty postępowania mającego na celu zapewnienie wyboru niezależnego i bezstronnego podmiotu uprawnionego do badania sprawozdania finansowego. Procedura wyboru firmy audytorskiej była zgodna z założeniami opracowanej Polityki wyboru firmy audytorskiej do przeprowadzenia badania sprawozdań finansowych w Grupy Azoty. Pozostałe komitety działające w ramach Rady Nadzorczej W ramach struktury Rady Nadzorczej zostały powołane dwa komitety: Komitet Strategii i Rozwoju oraz Komitet Ładu Korporacyjnego (wcześniej: Komitet Nominacji i Wynagrodzeń). W 2022 roku nie miały miejsca zmiany w składzie Komitetu Strategii i Rozwoju i na dzień 31 grudnia 2022 roku Komitet funkcjonował w składzie: • Wojciech Krysztofik – Przewodniczący Komitetu, • Robert Kapka – Członek Komitetu, • Bartłomiej Litwińczuk – Członek Komitetu. W 2022 roku Komitet Strategii i Rozwoju działał w oparciu o Regulamin Komitetu przyjęty uchwałą Komitetu Strategii i Rozwoju z dnia 2 marca 2021 roku oraz zatwierdzony uchwałą Rady Nadzorczej z dnia 8 marca 2021 roku. W 2022 roku odbyło się 9 posiedzeń Komitetu Strategii i Rozwoju. W 2022 roku nie miały miejsca zmiany w składzie Komitetu Ładu Korporacyjnego i na dzień 31 grudnia 2022 roku Komitet funkcjonował w składzie: Na dzień 1 stycznia 2022 roku Komitet Nominacji i Wynagrodzeń działał w składzie: • Michał Maziarka - Przewodniczący Komitetu, • dr Magdalena Butrymowicz – Członek Komitetu, • Wojciech Krysztofik - Członek Komitetu, • Roman Romaniszyn - Członek Komitetu. W I półroczu 2022 roku Komitetu Ładu Korporacyjnego funkcjonował pn. Komitet Nominacji i Wynagrodzeń, w oparciu o regulamin przyjęty uchwałą Komitetu Nominacji i Wynagrodzeń z dnia 24 marca 2021 roku oraz zatwierdzony uchwałą Rady Nadzorczej z dnia 19 kwietnia 2021 roku. W dniu 23 sierpnia 2022 roku na podstawie uchwały Rady Nadzorczej dokonano zmiany zakresu zadań i kompetencji, nazwy oraz regulaminu Komitetu. Od tego momentu Komitet działa pod nazwą Komitet Ładu Korporacyjnego oraz w oparciu o zmieniony regulamin. W 2022 roku odbyło się 18 posiedzeń Komitetu Ładu Korporacyjnego oraz 4 głosowania. Po dniu bilansowym, w dniu 16 stycznia 2023 roku rezygnację ze składu Komitetu Ładu Korporacyjnego złożył Pan Wojciech Krysztofik. Tego samego dnia Rada Nadzorcza powołała do składu Komitetu Panią Marzenę Małek. Skład Komitetu Ładu Korporacyjnego po ww. zmianach przedstawiał się następująco: • Pan Michał Maziarka - Przewodniczący Komitetu, • Pani Magdalena Butrymowicz – Członek Komitetu, • Pani Marzena Małek - Członek Komitetu, • Pan Roman Romaniszyn - Członek Komitetu. Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Strona 144 z 164 8.13. Polityka różnorodności Grupa Azoty w prowadzonej działalności stosuje jasne zasady zatrudnienia i awansu oraz dąży do zapewnienia różnorodności w zakresie płci, kierunku wykształcenia, wieku i doświadczenia zawodowego w odniesieniu do wszystkich jej pracowników, ze szczególnym uwzględnieniem władz Spółki i jej kluczowych menedżerów. Zgodnie z wprowadzoną przez Kodeks Pracy zasadą zakazu dyskryminacji, wynikającą z Art. 11 3 : Jakakolwiek dyskryminacja w zatrudnieniu, bezpośrednia lub pośrednia, w szczególności ze względu na płeć, wiek, niepełnosprawność, rasę, religię, narodowość, przekonania polityczne, przynależność związkową, pochodzenie etniczne, wyznanie, orientację seksualną, a także ze względu na zatrudnienie na czas określony lub nieokreślony albo w pełnym lub w niepełnym wymiarze czasu pracy - jest niedopuszczalna. Statut Spółki definiuje zasady powoływania Zarządu oraz wyboru przez pracowników członka Zarządu. Z kolei w Zakładowym Układzie Zbiorowym Pracy zawarte są kryteria zatrudnienia i awansu dla stanowisk menedżerskich, oparte na modelu kompetencji i badaniach psychologicznych weryfikujących predyspozycje kierownicze kandydatów. Również w Regulaminie pracy Spółki znajduje się rozdział stanowiący o równym traktowaniu w zatrudnieniu. Grupa Azoty na przestrzeni lat wypracowała zasady, które wspierają przeciwdziałanie dyskryminacji, sprzyjając równocześnie zwiększaniu różnorodności i zapewniając równe szanse rozwoju zawodowego wśród zatrudnianych osób, co przekłada się na efektywność pracy i tym samym rozwój Grupy. 8.14. Polityka wynagrodzeń Przyjęty system wynagrodzeń w Jednostce Dominującej Podstawę polityki płacowej w Jednostce Dominującej stanowi negocjacyjny system kształtowania wynagrodzeń, określony drogą rokowań pomiędzy Zarządem Spółki i zakładowymi organizacjami związkowymi. Negocjacje obejmują określenie wskaźnika przyrostu przeciętnego wynagrodzenia na dany rok oraz określenie składników wynagrodzeń objętych przyrostem wynagrodzenia. W terminie do końca lutego każdego roku Zarząd i organizacje związkowe zawierają porozumienie płacowe, w którym ustalają wskaźnik przyrostu wynagrodzenia z wyszczególnieniem składników wynagrodzeń, których ten przyrost obejmie oraz określają zasady systemu motywacyjnego na dany rok. Podstawowe zasady zatrudniania i wynagradzania reguluje w Jednostce Dominującej Zakładowy Układ Zbiorowy Pracy oraz Regulamin Pracy. Ponadto z osobami zajmującymi kluczowe stanowiska menedżerskie zawarto umowy o pracę - kontrakty menedżerskie. Osoby te nie są objęte polityką wynagrodzeń. Ich wynagrodzenie składa się z miesięcznej płacy zasadniczej oraz nagrody rocznej, której wysokość uzależniona jest od stopnia realizacji indywidualnych zadań określonych na dany rok. Zasady wynagradzania Członków Zarządu Z Członkami Zarządu zawarto Umowy o świadczenie usług w zakresie zarządzania. Zawarte umowy obowiązują od dnia 18 maja 2021 roku. W umowach ze wszystkimi Członkami Zarządu znalazł się zapis mówiący, że w razie rozwiązania Umowy w związku z zaprzestaniem pełnienia funkcji z jakichkolwiek przyczyn innych niż naruszenie przez Zarządzającego podstawowych obowiązków wynikających z Umowy, Zarządzającemu przysługuje odprawa pieniężna w wysokości trzykrotności miesięcznego Wynagrodzenia Stałego, pod warunkiem pełnienia przez niego funkcji przez okres co najmniej 12 miesięcy przed rozwiązaniem Umowy. Do okresu pełnienia przez Zarządzającego funkcji wlicza się czas obowiązywania poprzednio zawartych ze Spółką umów o świadczenie usług zarządzania. Odprawa nie przysługuje w przypadku: • rezygnacji z pełnienia funkcji, • wypowiedzenia, rozwiązania lub zmiany Umowy wskutek zmiany funkcji pełnionej przez Zarządzającego w składzie Zarządu, • wypowiedzenia, rozwiązania lub zmiany Umowy wskutek powołania Zarządzającego na kolejną kadencję Zarządu, • objęcia funkcji Członka Zarządu w Spółce w ramach Grupy Kapitałowej. W umowach ze wszystkimi Członkami Zarządu znalazł się zapis zobowiązujący ich przez okres sześciu miesięcy od dnia ustania pełnienia funkcji do nie prowadzenia działalności konkurencyjnej, o której mowa w Umowie, wobec Spółki lub podmiotów zależnych od Spółki w ramach grupy kapitałowej. Z tytułu przestrzegana zakazu konkurencji po ustaniu funkcji, Zarządzającemu, w okresie obowiązywania zakazu, przysługuje odszkodowanie w łącznej wysokości obliczonej w następujący sposób: przez okres pierwszych trzech miesięcy 100%, a przez okres kolejnych trzech miesięcy 90% Wynagrodzenia Stałego otrzymanego przed ustaniem pełnienia funkcji za każdy miesiąc obowiązywania zakazu. Wynagrodzenie Członków Zarządu składa się z: • części stałej, stanowiącej wynagrodzenie miesięczne podstawowe (Wynagrodzenie Stałe), Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Strona 145 z 164 • części zmiennej, stanowiącej wynagrodzenie uzupełniające za rok obrotowy Spółki (Wynagrodzenie Zmienne). Zgodnie z Aneksem nr 2 z dnia 22 marca 2022 roku do umów o świadczenie usług w zakresie zarządzania zawartych z Członkami Zarządu wprowadzony został zapis, zgodnie z którym Wynagrodzenie Stałe stanowi krotność przeciętnego miesięcznego wynagrodzenia w sektorze przedsiębiorstw, bez wypłat nagród z zysku w czwartym kwartale roku poprzedniego, ogłoszonego przez Prezesa Głównego Urzędu Statystycznego. Wynagrodzenie Zmienne uzależnione jest od poziomu realizacji celów zarządczych i nie może przekroczyć 100% wynagrodzenia stałego w poprzednim roku obrotowym, dla którego dokonywane jest obliczenie wysokości przysługującego Wynagrodzenia Zmiennego. Rada Nadzorcza odrębną uchwałą ustala wysokość Wynagrodzenia Zmiennego przysługującą za dany rok obrotowy. Wynagrodzenie Zmienne przysługuje po: • zatwierdzeniu sprawozdania Zarządu z działalności Spółki oraz sprawozdania finansowego za ubiegły za rok obrotowy, • udzieleniu Zarządzającemu przez Walne Zgromadzenie absolutorium z wykonania przez niego obowiązków członka zarządu, • przedłożeniu przez Zarządzającego sprawozdania z wykonania celów zarządczych, • zatwierdzeniu przez Radę Nadzorczą stopnia realizacji przez Zarządzającego celów zarządczych na dany rok, • podjęciu przez Radę Nadzorczą uchwały w sprawie wykonania celów zarządczych i ustalenia wysokości należnej wypłaty wynagrodzenia zmiennego. Członkom Zarządu udostępniono do korzystania, w zakresie niezbędnym do wykonywania usług, urządzenia techniczne oraz inne zasoby stanowiące mienie Spółki, w szczególności: postawione do ich dyspozycji pomieszczenia służbowe wraz z wyposażeniem, samochód, telefon komórkowy oraz komputer przenośny wraz z niezbędnym dodatkowym wyposażeniem. Zasady korzystania z samochodu służbowego do celów prywatnych oraz zasady udostępniania wyposażenia określają odrębne przepisy wewnętrzne obowiązujące w Spółce. Jeżeli Członek Zarządu ma miejsce zamieszkania poza siedzibą Jednostki Dominującej, może zwrócić się do Rady Nadzorczej o wyrażenie zgody na przyznanie mu prawa do korzystania z mieszkania służbowego w miejscowości, w której znajduje się siedziba Spółki, na zasadach określonych w uchwale Walnego Zgromadzenia. Zasady wynagradzania kluczowych menedżerów W Jednostce Dominującej z osobami zajmującymi kluczowe stanowiska menedżerskie zawarto umowy o pracę - kontrakty menedżerskie. Na podstawie tych umów menedżerom przysługują pozapłacowe świadczenia dodatkowe, w tym miejsce parkingowe dla samochodu prywatnego, przenośny komputer z dostępem do Internetu, telefon komórkowy bez limitu na połączenia służbowe. Ocena funkcjonowania polityki wynagrodzeń Polityka płacowa, kształtowana w drodze negocjacji ze stroną społeczną, jest ściśle powiązana z wynikami finansowymi Jednostki Dominującej. Zgodnie z zapisami Zakładowego Układu Zbiorowego Pracy bieżąca i prognozowana sytuacja ekonomiczna Jednostki Dominującej jest podstawą do ustalania przyrostu wynagrodzeń w danym roku. Dodatkowo, wysokość niektórych składników wynagrodzeń, takich jak nagroda motywacyjna i nagroda roczna jest wprost uzależniona od osiąganych przez Jednostkę Dominującą wyników finansowych i stopnia realizacji indywidualnych zadań przypisanych poszczególnym menedżerom. Wynagrodzenia Członków Rady Nadzorczej z tytułu pełnienia funkcji i z tytułu umowy o pracę w Jednostce Dominującej za okres 12 miesięcy 2022 roku (tys. PLN) Imię i nazwisko Świadczenia wypłacone Razem Świadczenia potencjalnie należne stałe składniki wynagrodze- nia wynagrodze- nie z tytułu umowy o pracę zwrot kosztów podróży Magdalena Butrymowicz 225,8 225,8 Monika Fill 205,3 205,3 Robert Kapka 221,7 368,2 589,9 Wojciech Krysztofik 223,8 223,8 Bartłomiej Litwińczuk 205,3 205,3 Marcin Mauer 223,8 223,8 Michał Maziarka 223,8 223,8 Roman Romaniszyn 205,3 131,0 336,3 Janusz Podsiadło 205,3 137,1 342,4 Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Strona 146 z 164 Wynagrodzenia Członków Zarządu z tytułu pełnienia funkcji w Jednostce Dominującej za okres 12 miesięcy 2022 roku (tys. PLN) Imię i nazwisko Świadczenia wypłacone Razem Świadczenia potencjalnie należne stałe składniki wynagrodze- nia zmienne składniki wynagrodze- nia świadczenie niepieniężne (mieszkanie, samochód) Tomasz Hinc 1 119,7 772,8 22,5 1 915,0 1 119,7 Witold Szczypiński 0,0 254,0 0 254,0 0,0 Grzegorz Kądzielawski 970,4 667,4 19,7 1 657,5 970,4 Mariusz Grab 970,4 652,6 21,6 1 644,6 970,4 Filip Grzegorczyk 970,4 667,4 0,4 1 638,2 970,4 Artur Kopeć 0,0 196,0 0 196,0 0,0 Tomasz Hryniewicz 970,4 667,4 1,4 1 639,2 970,4 Marek Wadowski 970,4 414,4 25,8 1 410,6 970,4 Zbigniew Paprocki 821,1 319,9 3,7 1 144,7 821,1 * wypłata Wynagrodzenia Zmiennego za 2021 rok, na podstawie Porozumień zawartych z byłymi Członkami Zarządu Ponadto w 2022 roku dokonano wypłaty dla Pana Pawła Łapińskiego w wysokości 145,0 tys. PLN z tytułu wyrównania odprawy. Pozostałe informacje dotyczące wynagrodzeń W 2022 roku wypłacono uprawnionym pracownikom Jednostki Dominującej następujące wynagrodzenia i świadczenia: • od dnia 1 stycznia podwyższono płacę zasadniczej o średnio 300 PLN miesięcznie brutto, • w maju wypłacono nagrodę roczną w łącznej wysokości 15 581 tys. PLN, • od dnia 1 czerwca podwyższono płacę zasadniczą o średnio 300 PLN miesięcznie brutto, • w październiku wypłacono pomoc finansową w łącznej wysokości 10 695 tys. PLN, sfinansowaną ze środków Zakładowego Funduszu Świadczeń Socjalnych, • w grudniu wypłacono jednorazowe świadczenie w łącznej wysokości 10 994 tys. PLN. W 2022 roku nie było zwolnień grupowych. Pracodawca nie wszedł w spór zbiorowy ze związkami zawodowymi. 8.15. Działalność sponsoringowa, charytatywna lub o podobnym charakterze Jednostka Dominująca oraz pozostałe spółki Grupy podchodzą do kwestii związanych z odpowiedzialnością oraz współpracą z otoczeniem w sposób strategiczny i długofalowy. Wieloaspektowość oraz zaawansowany charakter tych działań sprawiają, że spółki Grupy biorą aktywny udział w życiu swoich społeczności lokalnych oraz kierują swoje wsparcie tam, gdzie ono jest najbardziej potrzebne. Działania społeczno-sponsoringowe realizowane są w oparciu o wdrożoną w 2013 roku „Politykę działalności społeczno-sponsoringowej w Grupie Azoty oraz zasady jej funkcjonowania w Grupie”, wdrożoną w 2020 roku „Politykę CSR Spółek Grupy Kapitałowej Grupa Azoty”, a w zakresie pomocy charytatywnej w oparciu o wdrożoną w 2022 roku „Politykę Dobroczynności Spółek Grupy Kapitałowej Grupa Azoty”, a także „Zasady udzielania darowizn przez Spółki Grupy Kapitałowej Grupa Azoty” oraz „Regulamin udzielania darowizn Grupy Azoty S.A.” Grupa Azoty wspiera działania z zakresu m.in.: sportu, działalności kulturalnej, placówek edukacyjnych kształcących dzieci i młodzież, placówek medycznych świadczących usługi na rzecz pracowników i ich rodzin, programów naukowo-badawczych, inicjatyw proekologicznych realizowanych w regionie oraz akcji społecznych. Tego typu działania pozwalają Grupie realizować proedukacyjne, prokulturalne i prosportowe inicjatywy na rzecz lokalnej społeczności i swojego regionu, a tym samym budować i utrwalać wizerunek Grupy Azoty jako cenionego i uznanego partnera oraz sąsiada. Ponadto przyczyniają się one w znacznym stopniu do zacieśnienia i wzmocnienia pozytywnych relacji z bezpośrednim otoczeniem. Działania te bezpośrednio nawiązują do założeń Strategii ESG, która jest częścią Strategii Grupy Azoty na lata 2021–2030. Jednym z priorytetów Grupy Azoty jest troska o społeczeństwo, który jest realizowany m.in. w ramach filaru „Najbliższe otoczenie”, którego założenia są spójne z Celami Zrównoważonego Rozwoju 2030, określonymi przez ONZ. Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Strona 147 z 164 Jednostka Dominująca Jednostka Dominująca prowadziła w 2022 roku zróżnicowane działania w ramach społecznej odpowiedzialności biznesu. Rozwój regionu W 2022 roku Jednostka Dominująca uczestniczyła w działaniach na rzecz rozwoju regionu i społeczności, wspomagając funkcjonowanie różnych organizacji, m.in.: Ochotnicze Straże Pożarne, Oddział PTTK Grupa Azoty S.A. w Tarnowie-Mościcach, Stowarzyszenie KANON, Katolickie Centrum Edukacji Młodzieży KANA, Tarnowskie Towarzystwo Sportowe AZOTY. Rozwój edukacji Jednostka Dominująca od lat działa na rzecz rozwoju lokalnej społeczności, m.in. poprzez organizację lub realizację zajęć, akcji i programów edukacyjnych umożliwiających dzieciom i młodzieży rozwijanie swoich zainteresowań, doskonalenie posiadanych umiejętności oraz zdobywanie wiedzy nt. ochrony środowiska naturalnego. W minionym roku Jednostka Dominująca współpracowała ze szkołami z regionu tarnowskiego, w tym z Zespołem Szkół Technicznych w Tarnowie oraz ze Szkołą Podstawową nr 20 z Oddziałami Sportowymi im. Polskich Olimpijczyków w Tarnowie. Jednostka Dominująca dąży do nadania tej współpracy charakteru długoterminowego planując zatrudnienie każdego roku do 10 uczniów Zespołu Szkół Technicznych, a także organizację praktyk zawodowych i współpracę w przygotowywaniu zajęć dydaktycznych, pomoc w organizacji wyjazdów naukowo-dydaktycznych oraz wsparcie w aplikowaniu o środki unijne. Jednostka Dominująca aktywnie współpracuje również z instytucjami naukowymi i ośrodkami akademickimi, wspierając od dziesięcioleci nie tylko rozwój myśli technicznej i technologicznej, ale też aktywnie uczestnicząc w organizacji przedsięwzięć edukacyjnych umożliwiających studentom spotkanie z przemysłem. Rozwój sportu Jednostka Dominująca od lat prowadzi działania na rzecz rozwoju sportu w różnorodnych dyscyplinach: skoki narciarskie, piłka siatkowa, żużel, piłka nożna i lekka atletyka. Pomoc obejmuje również lokalnych indywidualnych sportowców i kluby sportowe, w tym: • Roleski Grupa Azoty PWSZ Tarnów (siatkówka), • Grupa Azoty Unia Tarnów (piłka ręczna), • Klub Sportowy ZKS Unia Tarnów (piłka nożna), • Unia Tarnów Żużlowa Sportowa Spółka Akcyjna (żużel). Jednostka Dominująca objęła patronatem największe wydarzenie jeździeckie w Polsce „Cavaliada Tour w Poznaniu”. W grudniowych zawodach startowało blisko 600 zawodników z ponad 16 krajów. W 2022 roku Jednostka Dominująca ogłosiła pierwszą edycję programu Grupa Azoty START, który ma na celu formowanie przyszłych pokoleń sportowców oraz wychowanie młodego pokolenia poprzez sport w duchu zdrowej rywalizacji, zwracającej uwagę na wzajemny szacunek i uczciwość oraz poszanowanie podstawowych wartości, zwłaszcza tych wypływających z zasad Fair Play. Wsparcie trafiło do szkół oraz podmiotów prowadzących działalność sportową w zakresie szkolenia dzieci i młodzieży w wieku od 5 do 19 lat, łącznie do 33 podmiotów z 6 województw. Wsparcie może być przeznaczone na zakup i oznakowanie sprzętu sportowego lub odzieży sportowej i treningowej, a także na działalność szkoleniową i treningową. Budując siłę swojej marki, Grupa Azoty angażuje się we wspieranie najlepszych polskich sportowców. Obejmuje swoim partnerstwem także wydarzenia sportowe o charakterze ogólnopolskim, wśród których najbardziej znanym jest współpraca z Polskim Związkiem Narciarskim jako Główny Partner. W ramach tej współpracy od wielu lat wspiera m.in. reprezentację Polski w skokach narciarskich. Zaangażowanie w sport zimowy ma charakter wielopłaszczyznowy, m.in. jako indywidualny sponsor zawodników (Piotr Żyła, Jakub Wolny) oraz poprzez obecność w roli głównego sponsora największych sportowych wydarzeń w Polsce (FIS Puchar Świata w skokach narciarskich w Wiśle i w Zakopanem). Grupa Azoty obejmuje swoim patronatem także Malwinę Kopron, polską lekkoatletką specjalizującą się w rzucie młotem, brązową medalistką Letnich Igrzysk Olimpijskich 2020. Rozwój kultury Grupa Azoty jest przekonana, że kultura jest bezcennym zjawiskiem społecznym, integralnym systemem procesu edukacji kształtującym i modelującym wyobraźnię, wrażliwość i kreatywność kolejnych pokoleń oraz odgrywającym znaczącą rolę w formowaniu tożsamości zarówno indywidualnej, jak i narodowej. W tym celu w 2022 roku Jednostka Dominująca podejmowała inicjatywy na rzecz organizacji imprez artystycznych i zajęć propagujących poszanowanie tożsamości narodowej i kulturowej oraz na rzecz wspierania projektów i programów kulturalnych promujących zarówno dany region, jak również kulturę narodową. Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Strona 148 z 164 Jednostka Dominująca wspierała m.in.: • Tarnowskie Stowarzyszenie Artystyczne ArtContest - festiwal jazzowy Grupa Azoty International Jazz Contest, • Centrum Paderewskiego w Kąśnej Dolnej, • Europejskie Centrum Muzyki im. Krzysztofa Pendereckiego w Lusławicach, • Centrum Sztuki Mościce, • Zamek Królewski w Warszawie, Muzeum. Rezydencja Królów i Rzeczypospolitej - darowizna na rzecz wzbogacenia kolekcji dzieł sztuki Zamku Królewskiego w Warszawie. Działania na rzecz zdrowia i życia ludzkiego Grupa Azoty dostrzega potrzebę prowadzenia działań na rzecz ochrony zdrowia i życia ludzkiego oraz niesienia pomocy osobom cierpiącym i chorym. W tym celu w 2022 roku Jednostka Dominująca szczególną opieką otoczyła te podmioty, które troszczą się o rozwój innych, m.in.: • Klub Honorowych Dawców Krwi PCK przy Grupie Azoty S.A., • Stowarzyszenie Ich Lepsze Jutro, • Tarnowskie Zrzeszenie Sportowe, Niepełnosprawnych START, • Caritas Diecezji Tarnowskiej i Archidiecezji Krakowskiej. Jednostka Dominująca po raz kolejny wsparła najbardziej potrzebujących w ramach ogólnopolskiej akcji Szlachetna Paczka. Pracownicy Spółki przygotowali paczki zawierające sprzęt AGD, artykuły spożywcze, ubrania, zabawki dla dzieci, artykuły szkolne i słodkości, które powędrowały do trzech potrzebujących rodzin. Działania na rzecz ochrony środowiska Jednostka Dominująca, realizując zapisy Polityki CSR, zainaugurowała I Edycję korporacyjnego programu Wolontariatu Pracowniczego Grupy Azoty. Inauguracyjna edycja dedykowana była projektom o charakterze ekologicznym, mającym pozytywny wpływ na klimat i odpowiedzialnym społecznie. Program był bezpośrednim nawiązaniem do Strategii Grupy Azoty na lata 2021-2030 i kluczowego projektu Zielone Azoty. W programie udział wzięło 10 projektów zgłoszonych przez pracowników Grupy Azoty. Działania realizowane w ramach tegorocznej edycji programu polegały m.in. na promowaniu korzystania z ekologicznych środków transportu, tworzeniu ogródków warzywnych i ogrodów sensorycznych w szkołach i przedszkolach, propagowaniu i realizacji rozwiązań zatrzymujących wodę, tzw. „deszczówkę", oraz prowadzenie warsztatów ekologicznych. Na terenach zielonych przy Centrum Badawczo-Rozwojowym Jednostki Dominującej pojawiła się kwietna łąka i postawione zostały ule. Uczniowie z Zespołu Szkół Licealnych i Technicznych w Wojniczu przygotowali teren pod kwietną łąkę, zasiali kwiaty i posadzili sadzonki. Działania dobroczynne i charytatywne W 2022 roku spółki Grupy Kapitałowej Grupy Azoty oraz ich pracownicy realizowali działania, których celem była pomoc uciekającym przed wojną uchodźcom z Ukrainy. W ramach wsparcia finansowego w wysokości 1 mln PLN, przekazane zostały darowizny m.in. dla Caritas oraz Polskiego Czerwonego Krzyża. Pomoc obejmowała również zapewnienie miejsc noclegowych i transportu, przekazanie sprzętu dla strażaków, organizację akcji oddawania krwi oraz zbiórki darów. Wśród wspomnianych działań znalazły się: • zakwaterowane rodzin w ośrodkach należących do spółek Grupy, • zbiórki najpotrzebniejszych darów w Tarnowie, Puławach, Kędzierzynie-Koźlu, Policach i Człuchowie, • przekazanie odzieży specjalnej, ekwipunków i środków zaopatrzenia medycznego na potrzeby wsparcia strażaków działających w warunkach wojennych na terenie Ukrainy, • akcje oddawania krwi w ramach działających przy Grupie Azoty Klubów Honorowych Dawców Krwi PCK, • włączenie się w organizację transportu i logistyki przewozu ludzi z punktów recepcyjnych do punktów docelowych oraz transport darów. Grupa Azoty PUŁAWY Sport i zdrowy styl życia W 2022 roku Grupa Azoty PUŁAWY promując sport i zdrowy styl życia wspierała zarówno sport zawodowy, jak i podmioty zrzeszające miłośników i amatorów sportu. Największe środki finansowe zostały przeznaczone na sponsoring sportu zawodowego. Spółka współpracowała z klubem piłki ręcznej „Azoty-Puławy”, klubem wielosekcyjnym z seniorską drużyną piłki nożnej Klub Sportowy ”Wisła” Puławy, klubem żużlowym Speedway Motor Lublin, drużyną piłki ręcznej MKS Padwa Zamość, Lubelskim Klubem Przyjaciół Siatkówki „LKPS LUBLIN”, drużyną seniorów piłki nożnej Klub Sportowy „Powiślak” Końskowola. Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Strona 149 z 164 Grupa Azoty PUŁAWY włączyła się również w organizację wydarzeń sportowych związanych ze światem sportów walki. Spółka wspierała również inicjatywy będące połączeniem aktywności sportowej i kształtowania postaw patriotycznych i obywatelskich: Bieg Tropem Wilczym, Bieg Solidarności Lubelski Lipiec 1980 oraz Bieg z Flagą o Puchar Marszałka Województwa Lubelskiego. Rozwój edukacji Grupa Azoty PUŁAWY konsekwentnie realizowała działania na rzecz rozwoju szkolnictwa branżowego. Współpracując w ramach umowy patronackiej z Zespołem Szkół Technicznych im. Marii Curie-Skłodowskiej w Puławach, spółka umożliwiła uczniom odbycie praktyk zawodowych w zakładzie. Spółka podejmowała również działania skierowane do dzieci i młodzieży współpracując z Puławskim Parkiem Naukowo-Technologicznym przy organizacji imprezy popularno-naukowej „Mikołajkowa Strefy Radości – Świąteczna Kraina Chemii”. Ufundowała też nagrody dla uczniów biorących udział w konkursach plastycznych, literackich oraz tych poruszających problematykę ochrony środowiska orgaznizowanych przez przedszkola i szkoły podstawowe działające w sąsiedztwie spółki. Rozwój kultury Grupa Azoty PUŁAWY kolejny rok współpracowała z Puławskim Ośrodkiem Kultury „Dom Chemika”, Teatrem Muzycznym w Lublinie, Muzeum Nadwiślańskim w Kazimierzu Dolnym oraz Parafią Rzymsko-Katolicką pw. Św. Jana Chrzciciela i św. Bartłomieja w Kazimierzu Dolnym przy organizacji letnich koncertów organowych. Spółka ponownie została sponsorem widowiska artystycznego „Pasja” realizowanego z okazji Świąt Wielkiej Nocy, które odbyło się w Chełmie oraz festiwalu Prezentacje Form Muzyczno-Teatralnych „Dźwięki Słów” w Lublinie, który odbył się pod hasłem „Nie dla wojny” i był artystycznym sprzeciwem wobec wydarzeń w ogarniętej wojną Ukrainie. Ważnym elementem realizowanej działalności społeczno-sponsoringowej było także wspieranie inicjatyw podtrzymujących i upowszechniających tradycje narodowe oraz pielęgnujących polskość. Wśród inicjatyw, w które spółka włączyła się były: Święto Strzelca Konnego w Gminie Hrubieszów oraz Festiwal Oręża Polskiego nad zalewem w Janowie Lubelskim. Spółka uczestniczyła także w dożynkach wojewódzkich zorganizowanych rzez Centrum Spotkań Kultur w Lublinie na lotnisku w Radawcu oraz wsparła organizację innych wydarzeń mających na celu promocję spółki, jako marki związanej i zaangażowanej w rozwój polskiej wsi: dożynki powiatowe w Górze Puławskiej, Festiwal Maliniaki w Urzędowie i Jarmark "Kozirynek 2022" w Radzyniu Podlaskim. Działania dobroczynne i charytatywne Cele, na które Grupa Azoty PUŁAWY mogą przekazać darowizny, określa szczegółowo regulamin. Realizując Politykę Dobroczynności spółka i jej spółki zależne dążą do jak najlepszego wywiązywania się z roli odpowiedzialnego pracodawcy, członka społeczności i dobrego sąsiada. Wspierają inicjatywy uwzględniając w sposób szczególny potrzeby zarówno miasta Puławy, jak i całego regionu lubelskiego. W 2022 roku Grupy Azoty PUŁAWY wspierała inicjatywy głównie w następujących obszarach: • pomoc finansowa i rzeczowa w celu przeciwdziałania skutkom działań wojennych w Ukrainie, przekazana Caritas Archidiecezji Lubelskiej, Caritas Diecezji Zamojsko-Lubaczowskiej w Zamościu oraz Rządowej Agencji Rezerw Strategicznych), • kultura, sztuka, ochrona dóbr kultury i dziedzictwa narodowego. Spółka objęła patronatem Festiwal im. Wincentego i Franciszka Lesslów, Ogólnopolski Festiwal Hymnów Szkolnych, Koncert Kolęd w Goraju oraz Warsztaty Kowalskie i Targi Sztuki Kowalskiej w Wojciechowie. Spółka wsparła renowację zabytkowej kaplicy Czartoryskich w Puławach oraz prace archeologiczne w miejscowości Opoka. Zaangażowała się również w budowę pomnika Hetmana Stanisława Żółkiewskiego, konferencję popularno-naukową "Odkryć Zofię Kossak na nowo w 100-lecie debiutu literackiego" oraz organizację Orszaku Świętego Mikołaja w Lublinie, • wspieranie i upowszechnianie kultury fizycznej. Spółka udzieliła finansowego wsparcia m.in. klubom sportowym należącym do Akademii Sportu Puławy (program społeczno-sportowy dla dzieci trenujących piłkę nożną), a także podmiotom działającym wśród pracowników spółki: Ognisku TKKF Chemik (podmiot wspierający sport i promujący zdrowy styl życia) i Zakładowemu Oddziałowi PTTK (animator ruchu turystycznego wśród pracowników spółki), • ochrona i promocja zdrowia. Spółka przekazała środki na działalność statutową HDK „Dar Życia”, który funkcjonuje na terenie powiatu puławskiego promując ideę honorowego krwiodawstwa. Wspierała również pracowników członków ich rodzin, którzy znaleźli się w trudnej sytuacji materialnej i życiowej w związku z problemami zdrowotnymi, • bezpieczeństwo lokalnej społeczności. Spółka udzieliła dofinansowania jednostkom ochotniczych straży pożarnych do zakupu sprzętu przeciwpożarowego oraz samochodów ratowniczo-gaśniczych. Wśród największych beneficjentów darowizn znalazły się: Ochotnicza Straż Pożarna w Starym Bidaczowie, Ognisko TKKF CHEMIK Puławy, Parafia Rzymskokatolicka pw. Wniebowzięcia NMP w Puławach, Caritas Archidiecezji Lubelskiej oraz Caritas Diecezji Zamojsko-Lubaczowskiej. Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Strona 150 z 164 Działania na rzecz lokalnej społeczności Spółka zorganizowała we współpracy z Miejskim Ośrodkiem Pomocy Społecznej świąteczną zbiórkę darów dla rodzin potrzebujących pomocy, zbierając wśród pracowników spółki dary i prezenty świąteczne. Spółka zorganizowała na prośbę puławskiego hospicjum zbiórkę plastikowych nakrętek, a także przeprowadziła w ramach Wolontariatu Pracowniczego Grupy Azoty, wspólnie z Towarzystwem Przyjaciół Puław nasadzenia drzew i krzewów wokół budynku zabytkowego – Willa Samotnia w Puławach. Działający przy spółce Klub Honorowych Dawców Krwi „Dar Życia” przeprowadził cykliczne zbiórki krwi. Ponadto w związku z agresją rosyjską na Ukrainę spółki Grupy Kapitałowej Grupa Azoty PUŁAWY podjęły szereg działań na rzecz wsparcia uciekających przed wojną uchodźców oraz na rzecz wsparcia mieszkańców Ukrainy. Obok darowizn finansowych i pieniężnych obejmowały one zapewnienie miejsc noclegowych dla uchodźców w ośrodkach należących do spółek Grupy Azoty PUŁAWY, uruchomienie zbiórek krwi w ramach działającego przy Grupie Azoty PUŁAWY Klubu Honorowych Dawców Krwi PCK, uruchomienie zbiórek potrzebnych darów oraz pomoc uchodźcom w zapewnieniu transportu i transport darów. Działania na rzecz ochrony środowiska Grupa Azoty PUŁAWY zwiększyła segregację odpadów komunalnych oraz zaangażowała się w opiekę nad gniazdem sokoła wędrownego. Spółka współpracuje z lokalnymi ornitologami w zakresie dbania o gniazdo lęgowe sokoła umieszczone na kominie zakładowej elektrociepłowni. Grupa Azoty KĘDZIERZYN Grupa Azoty KĘDZIERZYN aktywnie włączała się w akcje promujące szczepienia przeciwko COVID-19. W lutym pojawił się kryzys spowodowany konfliktem zbrojnym Rosji wobec Ukrainy i na teren Polski i regionu opolskiego zaczęli napływać uchodźcy z Ukrainy, który stali się częścią społeczeństwa polskiego i lokalnego. Kryzys ten spowodował aktywność inicjatyw społecznych, w które włączyła się również spółka. W celu pomocy uchodźcom Grupa Azoty KĘDZIERZYN wspierała Caritas Diecezji Opolskiej - zabezpieczenie pobytu uchodźców oraz Stowarzyszenie 4Smart - dofinansowanie Wojewódzkich Obchodów Dnia Kobiet pod hasłem „Solidarność Kobiet – Opolskie kobiety solidarne z kobietami Ukrainy”. W ramach działalności sponsoringowej i charytatywnej Grupa Azoty KĘDZIERZYN, w oparciu o Politykę Społeczno- Sponsoringową, Politykę CSR, Politykę Darowizn (w dniu 30 grudnia 2022 roku Polityka Darowizn została zastąpiona przez Politykę Dobroczynności), włączyła się we wsparcie szeregu inicjatyw: programy społeczno- sponsoringowe na rzecz kultury i na rzecz sportu, programy z obszaru nauki i szkolnictwa, programy naukowo- badawcze i działania na rzecz rozwoju gminy, inicjatywy proekologiczne, projekt „Pasieki” Grupy Azoty KĘDZIERZYN, projekt wolontariatu pracowniczego spółki w ramach projektu korporacyjnego, program Ambasador Marki - Program stypendialny w Grupie Azoty KĘDZIERZYN, a także inne inne programy CSR na rzecz dzieci w Kędzierzynie-Koźlu, w tym 10. edycja charytatywnej akcji „10 metrów słodkości”. Darowizny Wszystkie darowizny Grupy Azoty KĘDZIERZYN przyznawane były zgodnie z „Polityką darowizn Grupy Azoty” i Regulaminem przyznawania darowizn określonym przez poszczególne spółki Grupy. W dniu 30 grudnia 2022 roku w Grupie Azoty KĘDZIERZYN wdrożono „Politykę Dobroczynności”, która wraz z Regulaminem udzielania darowizn zastąpiła dotychczasowe regulacje. Grupa Azoty KĘDZIERZYN kontynuowała długoletnią współpracę z Grupą Azoty ZAKSA Kędzierzyn-Koźle. Drużyna piłki siatkowej mężczyzn w zeszłym roku zwyciężyła Ligę Mistrzów, zdobyła tytuł Mistrza Polski oraz Puchar Polski. Grupa Azoty POLICE Jednym z elementów strategii Grupy Azoty POLICE jest wspieranie rozwoju społeczności lokalnej. Spółka w 2022 roku budowała przyjazny społecznie wizerunek poprzez wspieranie m.in. sportu zawodowego i amatorskiego, działalności kulturalnej, w tym również masowej, placówek edukacyjnych kształcących dzieci i młodzież, programów naukowo-badawczych oraz akcji społecznych. Akcje społeczne W 2022 roku spółka kontynuowała współpracę ze Spółdzielnią Socjalną Pożyteczni, która aktywizuje osoby niepełnosprawne. Podmiot funkcjonujący w ramach Polskiego Stowarzyszenia na rzecz Osób z Niepełnosprawnością Intelektualną Koło w Policach, prowadzi dwa punkty gastronomiczne, w których podopieczni mogą się realizować, podnosić swoje kwalifikacje oraz integrować się ze społeczeństwem. Grupa Azoty POLICE aktywnie wspiera Stowarzyszenie na Rzecz Harmonii Społecznej, którego celem jest udzielanie pomocy i wsparcia osobom z różnego rodzaju zaburzeniami psychicznymi, osobom starszym, niepełnosprawnym, z uzależnieniami i ich rodzinom. Na terenie spółki Stowarzyszenie systematycznie przeprowadza sprzedaż wykonanych przez podopiecznych prac. Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Strona 151 z 164 W Grupie Azoty POLICE realizowany był projekt SMARTCOMBO, tj. cykl spotkań z pracownikami, którzy wkrótce zamierzają przejść na emeryturę. Projekt ten jest odpowiedzią na ważny problem społeczny, jakim jest osamotnienie po przejściu na emeryturę. Udział w projekcie pozwolił pracownikom zaplanować swoją przyszłość, odkryć swoje talenty i zainteresowania. Po raz pierwszy w Grupie Azoty odbył się Wolontariat Pracowniczy, którego inauguracyjna edycja dedykowana była projektom o charakterze ekologicznym, mającym pozytywny wpływ na klimat, oraz projektom odpowiedzialnym społecznie. Pracownicy Grupy Azoty POLICE i jej spółek zależnych zrealizowali projekt „Od przedszkolnych lat z ekologią za pan brat”, którego celem było stworzenie w Publicznym Przedszkolu nr 5 w Policach ogrodu warzywno-kwiatowego, ustawienie stojaków na rowery, umocowanie zbiornika na deszczówkę oraz przeprowadzenie kilku proekologicznych prelekcji dla przedszkolaków. Pracownicy spółki włączyli się także w zbiórkę darów dla poszkodowanych w zbrojnym ataku Rosji na Ukrainę. Podczas dwutygodniowej akcji pracownikom Grupy Azoty POLICE i jej spółek zależnych udało się zebrać środki opatrunkowe, leki, kosmetyki, chemię gospodarczą, żywność długoterminową, a także nowe poduszki, koce, pościele i ręczniki. Kilkadziesiąt kartonów z darami trafiło do Caritas Polska i Polskiego Czerwonego Krzyża, skąd zostały przekazane uchodźcom z Ukrainy. W 2022 roku spółka zrealizowała kilka inicjatyw, których celem było budowanie pozytywnych relacji z pracownikami. W trosce o bezpieczeństwo osób dojeżdżających i wchodzących na teren zakładu spółka zorganizowała akcję rozdawanie kamizelek ostrzegawczych oraz opasek odblaskowych. Odbyło się również kilka konkursów skierowanych do pracowników oraz dzieci pracowników, takich jak konkursy fotograficzne i plastyczne. Rozwój sportu W 2022 roku Grupa Azoty POLICE kontynuowała współpracę z Klubem Piłki Siatkowej Chemik Police S.A., którego zawodniczki w sezonie 2021/2022 zdobyły 10. tytuł Mistrza Polski. Wychodząc naprzeciw oczekiwaniom społeczności lokalnej Grupa Azoty POLICE wspierała działające lokalnie kluby sportowe. Spółka ponownie podpisała umowę z Klubem Piłkarskim Chemik Police, który również prowadzi certyfikowaną Młodzieżową Akademię Piłkarską Police, w której kształci najmłodszych policzan, często dzieci pracowników spółki. Wsparcie otrzymał również Uczniowski Klub Sportowy Champion zrzeszający tenisistów stołowych w różnych grupach wiekowych. Wśród imprez sportowych, których partnerem w 2022 roku była Grupa Azoty POLICE znalazły się ekstremalne zmagania biegaczy, czyli „Dziki weekend”, III Bieg Korczaka organizowany przez Specjalny Ośrodek Szkolno- Wychowawczy dla Dzieci Niepełnosprawnych Ruchowo, II Bieg Niepodległości oraz świąteczny Bieg Mikołajkowy. Spółka została także Partnerem Energy CUP 7, czyli zawodów dla dzieci i młodzieży w brazylijskim jiu-jitsu, oraz Ogólnopolskiego Mikołajkowego Turnieju MInisiatkówki w kategorii Trójki Dziewcząt i Trójki Chłopców. Grupa Azoty POLICE została sponsorem trzech Questów - edukacyjnych gier terenowych, które pozwalają poznać walory poszczególnych miejsc na mapie Polski. Dzięki zaangażowaniu spółki do ok. 700 Questów dołączyły trzy nowe, promujące gminę Police. Rozwój kultury W 2022 roku Grupa Azoty POLICE została Partnerem Turnieju Muzyków Prawdziwych, którego organizatorem jest Filharmonia im. Mieczysława Karłowicza w Szczecinie. Spółka ufundowała nagrodę główną w kategorii Zespoły Śpiewacze. Po dwóch latach przerwy spółka zorganizowała Dzień Chemika – święto pracowników i ich rodzin. Impreza miała charakter otwarty i połączona była z obchodami Dnia Polic. Wydarzenie przyciągnęło rzeszę mieszkańców, którzy świętowali i uczestniczyli w koncertach gwiazd, korzystając z licznych darmowych atrakcji. Spółka zorganizowała także Galę Zasłużonych Pracowników. Ponad 300 pracowników spółki oraz Grupy Azoty Police Serwis otrzymało odznaczenia Pracowników Zasłużonych dla Grupy Azoty POLICE. Ponadto 34 osobom przyznano Medal Złoty za długoletnią służbę, nadawany przez Prezydenta Rzeczypospolitej Polskiej. Uroczysta Gala odbyła się w Teatrze Letnim im. Heleny Majdaniec. Rozwój edukacji Grupa Azoty POLICE nieustannie realizuje działania na rzecz rozwoju szkolnictwa zawodowego i branżowego. Współpraca ze szkołami średnimi umożliwia kształcenie przyszłych pracowników na kierunkach dedykowanych przedsiębiorstwu chemicznemu. Spółka włącza się w odbudowę kształcenia zawodowego w Polsce, poprzez poprawę jakości i efektywności kształcenia. Swoje zaangażowanie potwierdza m.in. poprzez podpisanie z Zespołem Szkół im. Ignacego Łukasiewicza w Policach porozumienia obejmującego organizację praktyk dla uczniów kształcących się w zawodzie Technik Technologii Chemicznej oraz szkoleń branżowych dla nauczycieli. Spółka podpisała także Porozumienie z Zespołem Szkół nr 2 w Szczecinie, który utworzył nowy kierunek kształcenia o profilu Technik analityk. Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Strona 152 z 164 Działalność spółki na linii biznes-nauka obejmuje również współpracę ze uczelniami. W 2022 roku spółka podpisała porozumienia m.in. z Wydziałem Kształtowania Środowiska i Rolnictwa Zachodniopomorskiego Uniwersytetu Technologicznego, obejmujące m.in. wspólną organizację i prowadzenie szkoleń specjalistycznych, udział pracowników obu stron w zespołach eksperckich, odpowiedzialnych za przygotowanie programów dydaktycznych, jak również prowadzenie wspólnych badań naukowych. Podobna współpraca odbywa się także z Wydziałem Elektrycznym ZUT dzięki podpisanemu trójstronnemu porozumieniu, którego trzecią stroną była Grupa Azoty Police Serwis. Spółka podpisała także Porozumienie o współpracy z Akademią Nauk Stosowanych TWP w Szczecinie oraz Politechniką Poznańską. Grupa Azoty POLICE pozytywnie odpowiadała na potrzeby studentów udostępniając wybrane informacje, które zostały wykorzystane w wielu pracach dyplomowych. Spółka umożliwia odbywanie staży i praktyk, z czego chętnie korzystają uczniowie i studenci z regionu. Działalność upowszechniająca tradycje narodowe i promująca postawy patriotyczne Ważnym elementem realizowanej działalności społeczno-sponsoringowej jest wspieranie inicjatyw podtrzymujących i upowszechniających tradycje narodowe, pielęgnowanie polskości oraz rozwoju świadomości narodowej, obywatelskiej i kulturowej. Dlatego w 2022 roku spółka kontynuowała współpracę z Fundacją Polskich Wartości, wspierającą rodaków na kresach. Od wielu lat sztandarową akcją fundacji jest Paczka dla Rodaka i Bohatera na Kresach, której celem jest przekazanie darów naszym rodakom przed świętami wielkanocnymi i bożonarodzeniowymi. Działania promujące zdrowie Wspierane przez Grupę Azoty POLICE Stowarzyszenie Honorowych Dawców Krwi RP Klub HDK im. H. Dunanta w Policach aktywnie funkcjonuje na terenie powiatu polickiego promując ideę honorowego krwiodawstwa. Na terenie spółki regularnie odbywają się pobory krwi, w których chętnie uczestniczą jej pracownicy. Od 2018 roku Stowarzyszenie ponownie działa pod patronatem spółki. Polityka darowizn Wsparcie w postaci udzielania darowizn to kolejne kluczowe działalnie realizowanego w ramach Planu działalności społeczno-sponsoringowej. Cele, na które spółka udziela darowizny szczegółowo określa regulamin. Współpraca obejmuje lokalne i regionalne kluby, stowarzyszenia czy fundacje. Wsparcie otrzymują także osoby prywatne. Wśród podmiotów, które wsparła spółka w 2022 roku znajdują się m.in. Zespół Państwowych Szkół Muzycznych im. Feliksa Nowowiejskiego w Szczecinie z przeznaczeniem na nagrody dla laureatów IX Zachodniopomorskiego Festiwalu Klarnetowego, Caritas Archidiecezji Szczecińsko-Kamieńskiej, przyzakładowa przychodni Medika Usługi Medyczne Sp. z o.o., NSZZ „Solidarność”, Cedyński Ośrodek Kultury i Sportu, Zespół Szkół nr 4 im. Armii Krajowej w Szczecinie, Klub Sportowy Rybak Trzebież, Fundacja Bazylika św. Jana Chrzciciela w Szczecinie, Polski Związek Niewidomych Okręg Zachodniopomorski, Stowarzyszenie Polickiego Uniwersytetu Trzeciego Wieku, Klub Sportowy Associaca Arte Cultura Capoeira w Policach, Stowarzyszenie Hospicjum Królowej Apostołów w Tanowie. Wsparcie zostało również przekazane na pomoc w leczeniu osób chorych, na nagrody w olimpiadach i konkursach oraz dla lokalnych sportowców. 9. Sprawozdanie dotyczące wydatków reprezentacyjnych, a także wydatków na usługi prawne, usługi marketingowe, usługi w zakresie stosunków międzyludzkich (public relations) i komunikacji społecznej oraz usługi doradztwa związanego z zarządzaniem 9.1.1. Wprowadzenie Sprawozdanie zostało sporządzone na podstawie § 56 pkt 2) Statutu Spółki. Dane zaprezentowane zostały w PLN, a wszystkie wartości podane są w tys. PLN. W sprawozdaniu nie wykazano wysokości podatku naliczonego. Podane kwoty są wartościami netto. Zgodnie z § 56 pkt 2) Statutu Spółki Zarząd jest obowiązany sporządzić w terminie trzech miesięcy od dnia bilansowego także sprawozdanie ze stosowania dobrych praktyk wydanych na podstawie art. 7 ust. 3 ustawy z dnia 16 grudnia 2016 roku o zasadach zarządzania mieniem państwowym. W związku z tym, że do dnia sporządzenia niniejszego sprawozdania ww. praktyki nie zostały wydane, sprawozdanie to nie zostało sporządzone. Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Strona 153 z 164 9.1.2. Wydatki Wydatki Jednostki Dominującej na usługi public relations i komunikacji społecznej, usługi marketingowe, usługi doradztwa związanego z zarządzaniem, usługi prawne i wydatki reprezentacyjne (tys. PLN) Wyszczególnienie 2022 2021 Usługi public relations i komunikacji społecznej, w tym: 15 518 16 570 upominki 457 731 darowizny 1 261 332 Usługi marketingowe 3 369 2 139 Usługi doradztwa związanego z zarządzaniem 4 185 3 645 Usługi prawne 1 011 1 033 Wydatki reprezentacyjne 185 141 Razem 24 268 23 528 Źródło: Opracowanie własne Wydatki marketingowe związane są głównie z promocją produktów oferowanych przez Grupę Azoty. Wydatki obejmowały w szczególności: usługi reklamowe, materiały reklamowe z logo, organizacja eventów, uczestnictwo w targach, przeprowadzanie badań rynkowych, a także w niektórych przypadkach koszty opłat licencyjnych za korzystanie ze znaków towarowych. Wydatki na usługi doradztwa związanego z zarządzaniem obejmowały w szczególności: usługi doradztwa w zakresie: fuzji i przejęć, planowania strategicznego i organizacyjnego (doradztwo biznesowe), zarządzania produkcją, usługi doradztwa personalnego, usługi analiz biznesowych, finansowych. Wydatki na usługi prawne dotyczyły głównie sporządzania opinii prawnych, doradztwa prawnego w zakresie inwestycji kapitałowych, planów strategicznych i doradztwa patentowego. Wydatki na usługi public relations i komunikacji społecznej dotyczyły głównie działań w zakresie kształtowania (budowanie i utrzymania) relacji z otoczeniem zewnętrznym (inwestorzy, media, społeczność lokalna, pracownicy Jednostki Dominującej i Grupy), miały na celu zapewnienie pozytywnego wizerunku Grupy Azoty. Realizowane były w szczególności poprzez:  monitorowanie mediów,  uczestnictwo i organizowanie konferencji, eventów,  sponsoring,  organizacja działań adresowanych do pracowników Spółki i ich rodzin,  działania z zakresu społecznej odpowiedzialności biznesu (CSR). Dodatkowo, zgodnie z Dobrymi Praktykami Spółek Notowanych (DPSN 2021) zaprezentowano wydatki na usługi public relations i komunikacji społecznej dla całej Grupy Azoty. Wydatki Jednostki Dominującej i Grupy Azoty na usługi public relations i komunikacji społecznej, usługi marketingowe, usługi doradztwa związanego z zarządzaniem, usługi prawne i wydatki reprezentacyjne (tys. PLN) Wyszczególnienie Jednostka Dominująca Grupa Azoty 2022 2021 2022 2021 Usługi public relations i komunikacji społecznej, w tym: 15 518 16 570 99 327 71 431 upominki 457 731 1 066 1 096 darowizny, w tym na wspieranie: 1 261 332 5 060 3 353 kultury 526 15 909 119 sportu 30 10 319 105 instytucji charytatywnych 376 47 962 296 organizacji społecznych 150 133 892 395 związków zawodowych 348 1 168 pozostałe 179 127 1 631 1 271 * m.in. podmioty lecznicze, wspólnoty religijne, placówki edukacyjne Źródło: Opracowanie własne Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Strona 154 z 164 10. Pozostałe istotne informacje i zdarzenia 10.1. Podmiot uprawniony do badania sprawozdań finansowych Na podstawie oświadczeń Rady Nadzorczej Jednostki Dominującej, informujemy, że dokonano wyboru firmy audytorskiej przeprowadzającej badanie rocznego sprawozdania finansowego oraz rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego zgodnie z przepisami, w tym dotyczącymi wyboru i procedury wyboru firmy audytorskiej oraz wskazujemy, że: a) firma audytorska oraz członkowie zespołu wykonującego badanie spełniali warunki do sporządzenia bezstronnego i niezależnego sprawozdania z badania rocznego sprawozdania finansowego zgodnie z obowiązującymi przepisami, standardami wykonywania zawodu i zasadami etyki zawodowej, b) są przestrzegane obowiązujące przepisy związane z rotacją firmy audytorskiej i kluczowego biegłego rewidenta oraz obowiązkowymi okresami karencji, c) Spółka posiada politykę w zakresie wyboru firmy audytorskiej oraz politykę w zakresie świadczenia na rzecz Spółki przez firmę audytorską, podmiot powiązany z firmą audytorską lub członka jego sieci dodatkowych usług niebędących badaniem, w tym usług warunkowo zwolnionych z zakazu świadczenia przez firmę audytorską. W dniu 14 lutego 2022 roku Rada Nadzorcza Jednostki Dominującej dokonała wyboru firmy audytorskiej do przeprowadzania przeglądów i badań sprawozdań finansowych Grupy Kapitałowej Grupa Azoty oraz innych dozwolonych usług objętych postępowaniem przetargowym na lata obrotowe 2022-2024. Podmiotem wybranym do przeprowadzenia ww. badań i przeglądów jest BDO Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Spółka komandytowa, ul. Postępu 12, 00-676 Warszawa, wpisana na listę firm audytorskich pod numerem 3355 (BDO). Umowa z dnia 4 lipca 2022 roku zawarta z BDO w swoim zakresie obejmuje: • przeprowadzenia badania Sprawozdania Finansowego za lata kończące się dnia 31 grudnia 2022 roku, 31 grudnia 2023 roku oraz 31 grudnia 2024 roku, w tym Ocena zgodności sprawozdania finansowego z Rozporządzeniem ESEF, a także odpowiednie procedury odnoszące się do danych dotyczących art. 44 Prawa energetycznego oraz sprawozdania z działalności, • przeprowadzenia przeglądu Skróconego Sprawozdania Finansowego za okresy 6 miesięcy kończące się dnia 30 czerwca 2022 roku, 30 czerwca 2023 roku oraz 30 czerwca 2024 roku, • przeprowadzenia badania Skonsolidowanego Sprawozdania Finansowego za lata kończące się dnia 31 grudnia 2022 roku, 31 grudnia 2023 roku oraz 31 grudnia 2024 roku, w tym Ocena zgodności sprawozdania finansowego z Rozporządzeniem ESEF, a także odpowiednie procedury odnoszące się do sprawozdania z działalności, • przeprowadzenia przeglądu Skróconego Skonsolidowanego Sprawozdania Finansowego za okresy 6 miesięcy kończące się dnia 30 czerwca 2022 roku, 30 czerwca 2023 roku oraz 30 czerwca 2024 roku, • przeprowadzenia prac weryfikacyjnych (uzgodnionych procedur) dotyczących potwierdzenia kalkulacji wskaźnika dług netto/EBITDA (“Net Debt to Group’s EBITDA”) oraz wskaźnika EBITDA/ odsetki netto (“Group’s EBITDA to Net Interest Expense”) w oparciu o Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe na dzień 31 grudnia 2022 roku, 31 grudnia 2023 roku oraz 31 grudnia 2024 roku, dla potrzeb instytucji finansowych i zgodnie z warunkami umów o finansowanie zawartych z Europejskim Bankiem Inwestycyjnym. Raport z przeprowadzenia uzgodnionych procedur winien być sporządzony w językach polskim i angielskim i wydany w ciągu 8 dni od daty publikacji Skonsolidowanego Sprawozdania Finansowego, • dokonania oceny Sprawozdania Rady Nadzorczej Spółki o wynagrodzeniach Członków Zarządu i Rady Nadzorczej za lata 2022, 2023 i 2024. Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Strona 155 z 164 Wynagrodzenie firmy audytorskiej w odniesieniu do Jednostki Dominującej (tys. PLN) Wyszczególnienie 2022 BDO 2021 BDO Badanie rocznego jednostkowego i skonsolidowanego sprawozdania finansowego Jednostki Dominującej i Grupy Kapitałowej 297 317 Przegląd półrocznego jednostkowego i skonsolidowanego sprawozdania finansowego Jednostki Dominującej i Grupy Kapitałowej 158 132 Pozostałe usługi 24 32 Razem 479 481 * Pozostałe usługi obejmują w 2022 roku: wynagrodzenie za wykonanie oceny sprawozdania o wynagrodzeniach Zarządu i Rady Nadzorczej oraz wynagrodzenie związane z wykonaniem uzgodnionych procedur w celu potwierdzenia kalkulacji wskaźnika dług netto / EBITDA oraz EBITDA / odsetki netto Wynagrodzenie za badanie/przegląd sprawozdań finansowych oraz pakietu konsolidacyjnego pozostałych spółek Grupy Azoty jest wypłacane na podstawie odrębnych umów zawartych pomiędzy podmiotem uprawnionym do badania sprawozdań finansowych i każdą ze spółek. Wynagrodzenie firmy audytorskiej w odniesieniu do spółek Grupy Azoty (bez Jednostki Dominującej) (tys. PLN) Wyszczególnienie 2022 BDO 2021 BDO Badanie rocznego jednostkowego i skonsolidowanego sprawozdania finansowego spółek oraz badanie lub przegląd pakietu konsolidacyjnego 2 967 2 865 Przegląd półrocznego jednostkowego i skonsolidowanego sprawozdania finansowego spółki oraz przegląd pakietu konsolidacyjnego 489 402 Pozostałe usługi 206 257 Razem 3 662 3 524 10.2. Informacje dotyczące zagadnień środowiska naturalnego Polityka zrównoważonego rozwoju Spółki Grupy w implikacjach Strategii na lata 2021-2030 przyjęły ogólne założenia Strategii ESG. Priorytetem Grupy w perspektywie 2030 roku będzie zrównoważony rozwój, realizowany poprzez podejmowanie działań mających na celu ochronę środowiska, troskę o społeczeństwo oraz odpowiedzialne zarządzanie ładem korporacyjnym. Strategia ESG Grupy Azoty bazuje na zdefiniowanych 5 filarach strategicznych: • Klimat i środowisko • ograniczenie wpływu na środowisko dzięki obniżeniu emisji gazów cieplarnianych i dekarbonizacji produkcji, • zmiana źródeł energetycznych w kierunku alternatywnych źródeł ekologicznych, bezemisyjnych OZE, • tworzenie i realizacja strategicznego projektu korporacyjnego „Zielone Azoty”, • identyfikacja i zarządzanie ryzykami klimatycznymi, w tym regulacyjnymi, fizycznymi, technologicznymi Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Strona 156 z 164 i ograniczenia sprzedaży. • Najbliższe otoczenie • zwiększenie pozytywnego wpływu na otoczenie społeczno-gospodarcze, • rozwój współpracy w zakresie kształcenia przyszłych kadr, • rozszerzanie realizacji projektów na rzecz odbiorców, • poszerzanie zaangażowania w sprawy istotne dla społeczności lokalnych, • zwiększanie obszarów dialogu ze społecznością, zgodnie z zasadą „Przyjazne sąsiedztwo”. • Bezpieczne i przyjazne miejsce pracy • bezpieczeństwo pracowników jest priorytetem, • przestrzeganie kodeksów etycznych i zasad równości, stosując jasne zasady zatrudniania i awansów, • wspieranie zasad różnorodności w zakresie płci, kierunku wykształcenia, wieku i doświadczenia zawodowego w odniesieniu do wszystkich pracowników, • stosowanie zasady równego traktowania oraz przeciwdziałania wszelkim przejawom dyskryminacji. • Zrównoważone produkty • gwarancja efektywnej, innowacyjnej i przyjaznej środowisku produkcji dzięki priorytetom zrównoważonego rozwoju, • dążenie do identyfikacji śladu węglowego dla wszystkich produktów Grupy Azoty, • rozwijanie portfela produktów zrównoważonych dzięki efektywnemu zagospodarowaniu surowców i stałemu ograniczaniu zużycia energii w procesach produkcyjnych, • wspieranie bezpieczeństwa żywnościowego produktami Grupy Azoty, • projektowanie i wytwarzanie tworzyw biodegradowalnych, • stosowanie efektywnych formuł nawozowych zmniejszających ładunek gazów cieplarnianych do atmosfery. • Zrównoważony łańcuch dostaw • dążenie do identyfikacji i szacowania śladu węglowego w celu aktualizacji ambicji klimatycznych zgodnych ze ścieżką wyznaczonych porozumień paryskich, • działanie w sposób etyczny, odpowiedzialny społecznie i środowiskowo oraz oczekiwanie tego samego od partnerów biznesowych. Wymagania prawne Spółki Grupy na podstawie ustawy „Prawo ochrony środowiska” zobowiązane są do dostosowania posiadanego pozwolenia do wymagań wynikających z obowiązujących aktów prawnych. W 2022 roku Jednostka Dominująca uzyskała: • pozwolenie zintegrowane dla instalacji kwasów humusowych z dnia 6 czerwca 2022 roku, • decyzję dotyczącą zmiany pozwolenia zintegrowanego dla instalacji Elektrociepłowni EC II z dnia 22 czerwca 2022 roku, • decyzję w sprawie udzielenia pozwolenia na wprowadzanie pyłów i gazów do powietrza dla instalacji stężonego kwasu azotowego II pn. „Wytwórnia kwasu azotowego stężonego” z dnia 12 września 2022 roku, • decyzję Marszałka Województwa Małopolskiego udzielająca zezwolenia na emisje gazów cieplarnianych dla instalacji Elektrociepłownia, wraz z planem monitorowania z dnia 22 marca 2022 roku, • decyzję Marszałka Województwa Małopolskiego zatwierdzająca plan metodyki monitorowania dla instalacji Elektrociepłownia z dnia 22 czerwca 2022 roku. Ponadto złożono wnioski: • o zmianę pozwolenia zintegrowanego dla Centralnej Oczyszczalni Ścieków zlokalizowanej na terenie Grupy Azoty S.A. • o zmianę zezwolenia na emisję gazów cieplarnianych dla instalacji Jednostki Produkcyjne z dnia 3 listopada 2022 roku, • o zatwierdzenie istotnej zmiany w planie metodyki monitorowania dla instalacji Jednostki Produkcyjne z dnia 25 lipca 2022 roku. Grupa Azoty POLICE działa w oparciu o pozwolenie zintegrowane na prowadzenie instalacji, wydane w dniu 9 stycznia 2014 roku z późniejszymi zmianami. W lutym 2022 roku Grupa Azoty POLICE uzyskała decyzję zmieniającą pozwolenie zintegrowane w zakresie: • prowadzonej przez spółkę inwestycji polegającej na budowie nowego zbiornika wody amoniakalnej Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Strona 157 z 164 i rozbudowy węzła do produkcji wody amoniakalnej, a tym samym wprowadzenia dodatkowego emitora emisji zorganizowanej E4-9, • doprecyzowania opisu instalacji i technologii produkcji amoniaku oraz wprowadzenia zmian w załączniku nr 2 w zakresie oznaczenia emitora E4-8, • zwiększenia w tabeli w Dziale IV „Zdolności produkcyjne instalacji” rocznej zdolności produkcyjnej wody amoniakalnej LIKAM z 40 tys. t do 50 tys. t, • zmiany odnoszącej się do odpadu o kodzie 17 06 04. W 2022 roku Grupa Azoty KĘDZIERZYN uzyskała: • decyzję Marszałka Województwa Opolskiego zmieniającą pozwolenie zintegrowane dla instalacji JB Oxoplast w zakresie monitorowania emisji rozproszonej lotnych związków organicznych (LZO), • decyzję Regionalnego Dyrektora Ochrony Środowiska w Opolu zmieniającą plan remediacji historycznego zanieczyszczenia powierzchni ziemi byłej instalacji wosków półtwardych i chromopolu, • decyzję Marszałka Województwa Opolskiego zmieniającą pozwolenie zintegrowane w zakresie zmian wynikających z: modernizacji instalacji do produkcji amoniaku, w tym ujęte w „Nowej Koncepcji Energetycznej” powodującej m.in. zwiększenie zdolności produkcyjnej instalacji, modernizacji urządzeń instalacji produkcji saletrzaku wpływającej na wzrost wydajności granulacji, wprowadzenia możliwości produkcji nowego rodzaju nawozu na instalacji do produkcji nawozów ciekłych. Grupa Azoty PUŁAWY posiada wszystkie wymagane prawem niezbędne dla jej działalności certyfikaty, przeglądy, pozwolenia, zgody i decyzje środowiskowe. W 2022 roku spółka uzyskała: • decyzję Marszałka Województwa Lubelskiego obejmującą posiadanym pozwoleniem zintegrowanym węzeł natrysku inhibitora ureazy na mocznik w instalacji produkcji mocznika, • decyzję Marszałka Województwa Lubelskiego obejmującą posiadanym pozwoleniem zintegrowanym nowy blok energetyczny w oparciu o paliwo węglowe. Grupa Azoty FOSFORY posiada wszystkie wymagane prawem niezbędne dla jej działalności certyfikaty, przeglądy, pozwolenia, zgody i decyzje środowiskowe. W Grupie Azoty FOSFORY obowiązuje pozwolenie zintegrowane wydane przez Marszałka Województwa Pomorskiego, decyzja z dnia 1 sierpnia 2014 roku z późniejszymi zmianami. Grupa Azoty CHORZÓW posiada wszystkie wymagane decyzje i pozwolenia środowiskowe za wyjątkiem: • pozwolenia na wytwarzanie odpadów z instalacji do produkcji inhibitora ureazy, • pozwolenia wodnoprawnego na odprowadzanie ścieków przemysłowych, zawierających substancje szczególnie szkodliwe dla środowiska wodnego. Wniosek o wydanie pozwolenia wodnoprawnego został złożony do Państwowego Gospodarstwa Wodnego Wody Polskie w marcu 2019 roku. W dniu 7 czerwca 2021 roku Grupa Azoty CHORZÓW otrzymała: • decyzję udzielającą pozwolenia wodnoprawnego na odbiór i oczyszczanie ścieków; • odmowę udzielenia pozwolenia wodnoprawnego na wprowadzanie do wód cieku Rów Michałkowicki ścieków komunalnych, stanowiących mieszaninę ścieków bytowych, przemysłowych, wód opadowych lub roztopowych z terenu Spółki. Powodem odmowy jest skomplikowany charakter urządzeń kanalizacyjnych. Grupa Azoty CHORZÓW złożyła odwołanie od decyzji w zakresie otrzymanej odmowy. W dniu 5 września 2022 roku otrzymano decyzję Dyrektora Regionalnego Zarządu Gospodarki Wodnej w Gliwicach, podtrzymującą odmowę udzielenia pozwolenia wodnoprawnego na wprowadzanie do wód cieku Rów Michałkowicki jego biegu ścieków komunalnych, stanowiących mieszaninę ścieków bytowych, ścieków przemysłowych, wód opadowych lub roztopowych z terenu spółki oraz wód opadowych lub roztopowych pochodzących z terenu Miasta Siemianowice Śląskie. W dniu 14 września 2022 roku spółka złożyła odwołanie od tej decyzji. Grupa Azoty CHORZÓW w dniu 22 kwietnia 2022 roku złożyła do Marszałka Województwa Śląskiego wniosek o zmianę pozwolenia zintegrowanego dla saletry potasowej i wapniowej, w szczególności w zakresie: zmiany nazwy spółki, zmiany klasyfikacji spółki z ZZR na ZDR, miejsc i sposobu magazynowania odpadów, planowanego zwiększenia zużycia surowca i wielkości produkcji, zmiany w technologii, dodania alternatywnej metody produkcji, uwzględnienia zbiorników i uporządkowania zapisów. Sprawa jest w trakcie procedowania. Spółki Grupy Azoty brały aktywny udział w opiniowaniu projektów aktów prawnych przedstawiając uwagi i propozycje zmian. Spółki Grupy Azoty przedłużyły umowy na odbiór i recykling opakowań, realizując wymagania wynikające z przepisów prawa niemieckiego - rozporządzenie o opakowaniach Verpack V, ustawa o opakowaniach Verpack G - związanych z wprowadzaniem przez nie w drodze eksportu na teren Niemiec do obrotu produktów w opakowaniach. Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Strona 158 z 164 Inwestycje proekologiczne Inwestycje proekologiczne realizowane lub rozpoczęte w Jednostce Dominującej w roku 2022: • Budowa turbogeneratora wykorzystującego parę z Wydziału Kwasu Siarkowego i instalacji Kwasu Azotowego Dwuciśnieniowego oraz rurociągu pary 4 MPa. Efektem realizacji zadania będzie wykorzystanie odpadowej energii cieplnej do wytwarzania energii elektrycznej, • Modernizacja energetyki w Jednostce Dominującej. Efektem realizacji zadania będzie zapewnienie źródła rezerwowo–szczytowego, spełniającego wymogi emisyjne wynikające z konkluzji BAT i utrzymanie trwałości zdolności produkcyjnej źródła ciepła technologicznego dla Jednostki Dominującej, • Dostosowanie Instalacji Odsiarczania Spalin do wymagań konkluzji BAT. Efektem realizacji zadania będzie dostosowanie Instalacji Odsiarczania Spalin kotła K5, będącego podstawowym źródłem ciepła dla Jednostki Dominującej, do nowych wymogów określonych w Decyzji Wykonawczej Komisji UE 2017/1442 z dnia 31 lipca 2017 roku ustanawiającej tzw. konkluzje BAT dla dużych obiektów energetycznych, • Modernizacja sieci wody grzewczej. Realizacja projektu pozwoli na ograniczenie strat ciepła w rurociągach przesyłowych oraz zapewnienie bezpieczeństwa dostaw ciepła do odbiorców, • Instalacja neutralizacji - azotan amonu. Realizacja projektu pozwoli na obniżenie zużycia energii cieplnej w parze w procesie produkcyjnym oraz na zmniejszenie negatywnego oddziaływania procesu produkcyjnego na środowisko, • Budowa instalacji neutralizacji strąceniowej. Realizacja projektu pozwoli na obniżenie zużycia energii cieplnej w parze w procesie produkcyjnym oraz na zmniejszenie negatywnego oddziaływania procesu produkcyjnego na środowisko, • Budowa węzła suszenia osadów pochodzących z instalacji oczyszczania ścieków. Realizacja projektu pozwoli na obniżenie ilości odpadów powstających w procesie oczyszczania ścieków przemysłowych oraz na zmniejszenie ich uciążliwości odorowej. W 2022 roku w Grupie Azoty PUŁAWY prowadzono prace związane z realizacją następujących proekologicznych zadań inwestycyjnych: • Modernizacja instalacji kwasu azotowego oraz budowa nowych instalacji kwasu azotowego, neutralizacji i produkcji nowych nawozów na bazie kwasu azotowego, • Modernizacja kotła parowego OP-215 nr 2 w celu redukcji emisji NOx, • Rozbudowa stacji dekarbonizacji, • Budowa bloku energetycznego w oparciu o paliwo węglowe. W 2022 roku Grupa Azoty PUŁAWY w ramach działań proekologicznych rozbudowała ścieżkę rowerową oraz jest w trakcie budowy trzech parkingów wraz ze stacjami ładowania pojazdów elektrycznych. W 2022 roku w Grupie Azoty FOSFORY: • prowadzono odzysk popiołu ze spalania osadów ściekowych klasyfikowanych jako odpad o kodzie 19 01 14 i 19 01 12. • we współpracy z Instytutem Budownictwa Wodnego Polskiej Akademii Nauk z siedzibą w Gdańsku rozpoczęto prowadzenie prac badawczo–rozwojowych na terenie składowiska fosfogipsu, mających na celu opracowanie oceny stateczności hałdy. Zakończono montaż aparatury do pomiarów geotechnicznych (inklinometry) i geodezyjnych (repery), • zmodernizowano instalacje oświetleniową bocznicy kolejowej, wymieniono energochłonne lampy sodowe na energooszczędne lampy LED, • prowadzono prace projektowe nad projektem pt. „Gazyfikacja przedsiębiorstwa”, • powzięto koncepcję nowego pieca do spalania siarki wraz z kotłem i przegrzewaczem pary oraz koncepcję modernizacji turbozespołu parowego wraz z siecią ciepłowniczą. W 2022 roku w Grupie Azoty KĘDZIERZYN realizowano następujące zadania inwestycyjne: • zakończenie i przekazanie do eksploatacji zadania „Centrum Badawczo-Rozwojowe”, • zakończenie zadania „Wymiana kotła E-102 oraz przegrzewacza pary E-117”, • zakończenie zadania „Kompresor gazu surowego (GHH)”, • zakończenie zadania „Modernizacja węzła półspalania na Wydziale Amoniaku Grupy Azoty ZAK S.A.”. W 2022 roku w Grupie Azoty POLICE realizowano następujące zadania proekologiczne: • wymiana wieży absorpcyjnej WAII – ciąg 7 Wydział Kwasu Siarkowego, • budowa pompowni P5 na rowie drenażowym składowiska siarczanu żelaza. W trakcie realizacji są następujące zadania: • uniezależnienie produkcji wody zdemineralizowanej od zmiennego zasolenia w rzece Odrze oraz zwiększenie możliwości wytworzenia wód specjalnych na instalacjach przygotowania wody, Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Strona 159 z 164 • zagospodarowanie wodoru pochodzącego z instalacji produkcji propylenu na instalacji produkcji amoniaku, • wykonanie nowej i wymiana wieży absorpcyjnej WA I ciągu nr 3, • budowa obiektów i infrastruktury do obróbki i uzdatniania siarczanu żelazawego. Grupa Azoty SIARKOPOL przeprowadziła w 2022 roku szereg inicjatyw, które wpłynęły na ograniczenie zużycia lub zapobiegły ponadnormatywnemu wzrostowi zużycia energii, m.in. wymiana lamp świetlówkowych i rtęciowych na lampy w technologii LED, wymiana silników pomp na nowe o wyższej sprawności, modernizacja infrastruktury sterowni A20bis poprzez wymianę izolacji rur trójdrożnych, dostawa i montaż przetwornic częstotliwości (pompy wody złożowej, pompa wody chłodzącej Z.Ch.). W 2022 roku w Grupie Azoty SIARKOPOL na Zakładzie Chemicznym przeprowadzono czyszczenie basenu ścieków przemysłowych z zalegających osadów ściekowych, co przyczyniło się do poprawy jakości ścieków odprowadzanych do środowiska. Gospodarka odpadami Biorąc za podstawę ustawę o odpadach na terenie Grupy Azoty prowadzona jest selektywna zbiórka surowców wtórnych, m.in. makulatury, tworzyw sztucznych, drewna, szkła, zużytych baterii, sprzętu elektrycznego i elektronicznego. Mając na uwadze aspekty środowiskowe, Grupa Azoty we wszystkich umowach zawieranych z firmami zewnętrznymi w zakresie odbioru odpadów oraz wykonywania usług związanych z wytworzeniem odpadów zawiera klauzulę, zgodnie z którą odpady przejęte od spółek Grupy mają być zagospodarowane lub unieszkodliwione zgodnie z wymogami prawa ochrony środowiska i ustawy o odpadach. Grupa Azoty współpracuje z organizacjami odzysku opakowań oraz Krajową Izbą Gospodarczą w celu realizacji obowiązku uzyskania odpowiednich poziomów odzysku i recyklingu opakowań, w tym wielomateriałowych i niebezpiecznych. Spółki Grupy realizują obowiązek uzyskania odpowiedniego poziomu odzysku i recyklingu opakowań. W 2022 roku głównym odpadem Jednostki Dominującej były popioły lotne z węgla, które przekazano odbiorcom zewnętrznym w celu gospodarczego wykorzystania. Drugim pod kątem ilościowym wytworzonym odpadem był popiół z odbiorem hydraulicznym, wykorzystywany gospodarczo przez spółkę Grupa Azoty Jednostka Ratownictwa Chemicznego Sp. z o.o. Grupa Azoty PUŁAWY w obszarze gospodarki odpadami posiada wszystkie wymagane prawem niezbędne dla jej działalności certyfikaty, przeglądy, pozwolenia, zgody i decyzje środowiskowe. W Grupie Azoty POLICE dokonana ocena danych za 2022 rok potwierdza zgodność funkcjonowania instalacji zlokalizowanych na terenie zakładu z wymaganiami prawnymi w zakresie gospodarki odpadowej, tj. spełnienia warunków określonych w pozwoleniu zintegrowanym dotyczących gospodarki odpadami, w zakresie wytwarzanych odpadów, odzysku i unieszkodliwiania. W 2022 roku Grupa Azoty FOSFORY współpracowała z Urzędem Miejskim w Gdańsku w sprawie uzupełnienia raportu o oddziaływaniu na środowisko dla przedsięwzięcia, polegającego na przetwarzaniu odpadów niebezpiecznych i innych niż niebezpieczne w instalacji do produkcji nawozów oraz przekształcenie istniejącej infrastruktury w magazyny odpadów na terenie spółki. Raport umożliwi uzyskanie decyzji o uwarunkowaniach środowiskowych oraz rozszerzenie odzysku odpadów na instalacjach spółki. W Grupie Azoty KĘDZIERZYN głównymi odpadami są odpady wytwarzane na instalacji spalania paliw, tj. żużle, popioły lotne, mieszanki popiołowo-żużlowe, odpady z odsiarczania spalin oraz odpady z procesu oczyszczania ścieków przemysłowych. Wszystkie rodzaje wytwarzanych odpadów gromadzone są selektywnie w wyznaczonych miejscach magazynowania odpadów. W 2022 roku nastąpił spadek ilości wytwarzanych odpadów, głównie z uwagi na fakt wytworzenia mniejszej ilości mieszanek popiołowo-żużlowych z kotłów starej EC oraz popiołów lotnych z węgla. Odpady przekazywane były do dalszego zagospodarowania odbiorcom zewnętrznym, głównie z przeznaczeniem do odzysku. Kontynuowano proces wydobycia mieszanek popiołowo-żużlowych ze składowiska. Spółka nie poniesie opłat środowiskowych za składowanie odpadów na ww. składowisku (wydobycie ze składowiska większej ilości odpadów w stosunku do ilości skierowanej na składowisko). Gospodarka odpadami w Grupie Azoty SIARKOPOL jest uregulowana i prowadzona zgodnie z wymaganiami przepisów prawa. Gospodarkę odpadami w Grupie Azoty SIARKOPOL regulują: pozwolenie na wytwarzanie odpadów oraz Program gospodarowania odpadami wydobywczymi w związku z funkcjonowaniem instalacji w Zakładzie Górniczym - Kopalnia Siarki „Osiek” oraz pozwolenie zintegrowane dla Zakładu Chemicznego w Dobrowie. Grupa Azoty SIARKOPOL realizuje obowiązek uzyskania odpowiedniego poziomu odzysku i recyklingu opakowań współpracując z Branżową Organizacją Odzysku Opakowań i Odpowiedzialności Producenta. Emisje, w tym emisje CO 2 Grupa Azoty wdrożyła wiele rozwiązań, które mają pozytywny wpływ na ochronę środowiska w obszarze emisji zanieczyszczeń do atmosfery. Dzięki zastosowanym urządzeniom ochrony powietrza możliwe jest zmniejszenie odprowadzanych gazów i pyłów do powietrza, w tym: • redukcja emisji pyłu możliwa jest dzięki zastosowaniu płuczek wodnych, filtrów tkaninowych cyklonów, multicyklonów i elektrofiltrów, Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Strona 160 z 164 • redukcja emisji zanieczyszczeń w gazach możliwa jest dzięki absorberom, reduktorom termicznym oraz instalacji odazotowania i odsiarczania. Jednostka Dominująca prowadzi pomiary emisji oraz pomiary stężeń odprowadzanych zanieczyszczeń do powietrza na emitorach odprowadzających znaczące ładunki zanieczyszczeń. Pomiary emisji prowadzi się w sposób ciągły (elektrociepłownia, instalacja kwasu azotowego dwuciśnieniowego) oraz okresowo na wytypowanych emitorach instalacji technologicznych. Pomiary emisji i stężeń substancji dla poszczególnych emitorów są wykonywane zgodnie z wymaganiami prawnymi i administracyjnymi. Z uwagi na uczestnictwo w systemie handlu emisjami zakładowej elektrociepłowni od 2005 roku oraz instalacji chemicznych od 2013 roku Jednostka Dominująca dokonuje weryfikacji raportów rocznych i uzyskuje uprawnienia. W trosce o czyste powietrze Jednostka Dominująca systematycznie monitoruje powietrze w pięciu punktach pomiarowych na terenie Tarnowa. Lokalizacja poszczególnych punktów pomiarowych ma na celu objęcie kontrolą szerokiego obszaru, jaki może być poddany oddziaływaniu pyłów i gazów emitowanych z terenu zakładu. Grupa Azoty POLICE prowadzi ciągłe i okresowe pomiary emisji zanieczyszczeń pyłowych i gazowych do powietrza, eksploatuje szereg urządzeń ochronnych ograniczających emisje oraz wywiązuje się z obowiązkowej sprawozdawczości. Systematycznie monitoruje również jakość powietrza w trzech punktach pomiarowych zlokalizowanych wokół zakładu. W 2022 roku doszło do przekroczenia standardów emisyjnych na instalacji energetycznego spalania paliw (SO 2 , NOx, pył, HCl). W IV kwartale 2022 roku został przekroczony dopuszczalny poziom emisji SO 2 do powietrza z emitora E 1-2 na wytwórni kwasu siarkowego. Grupa Azoty KĘDZIERZYN prowadzi ciągłe i okresowe pomiary emisji zanieczyszczeń pyłowych i gazowych do powietrza, eksploatuje szereg urządzeń ochronnych ograniczających emisje oraz wywiązuje się z obowiązkowej sprawozdawczości. W 2022 roku odnotowano w porównaniu do roku ubiegłego spadek emisji zanieczyszczeń pyłowych i zanieczyszczeń gazowych (poza CO 2 ). Spółka uzyskała decyzję Marszałka Województwa Opolskiego odraczającą do dnia 1 kwietnia 2024 roku termin płatności opłaty podwyższonej w wysokości 4 241 tys. PLN za wprowadzanie gazów i pyłów do powietrza w 2021 roku z instalacji do spalania paliw, w oparciu o realizację przedsięwzięcia pn. „Budowa kotłowni szczytowo-rezerwowej z kotłem gazowym o wydajności parowej 100 Mg/h”. W dniu 2 czerwca 2022 roku Lubelski Wojewódzki Inspektor Ochrony Środowiska (WIOŚ) w Lublinie odroczył Grupie Azoty PUŁAWY termin płatności administracyjnej kary pieniężnej: • za wprowadzenie do powietrza zanieczyszczeń w zakresie emisji tlenków azotu ponad ustalone warunki z obiektu zakładowej elektrociepłowni w wysokości 3 120 tys. PLN za 2019 rok oraz w wysokości 5 052 tys. PLN za 2020 rok do dnia 31 grudnia 2023 roku, w związku z realizacją przedsięwzięcia pn. „Modernizacja kotła parowego Nr 2 w celu redukcji emisji tlenków azotu”, • za wprowadzenie zanieczyszczeń do powietrza w zakresie emisji dwutlenku siarki i pyłów ponad ustalone warunki z obiektu zakładowej elektrociepłowni w wysokości 156 tys. PLN za 2019 rok oraz w wysokości 521 tys. PLN za 2020 rok do dnia 31 marca 2024 roku, w związku z realizacją przedsięwzięcia pn. „Dostosowanie Instalacji Odsiarczania Spalin do wymagań Konkluzji BAT LCP”. Po zrealizowaniu powyższych przedsięwzięć kary zostaną pomniejszone o wysokość środków poniesionych na ich realizację. Decyzją z dnia 8 czerwca 2022 roku Wojewódzki Inspektor Ochrony Środowiska w Lublinie odmówił przedłużenia terminu odroczenia kary za emisję ponadnormatywną dwutlenku siarki i pyłów za 2017 rok. Kara odroczona była do dnia 31 grudnia 2022 roku. W dniu 28 czerwca 2022 roku Grupa Azoty PUŁAWY złożyła odwołanie od przedmiotowej decyzji do Głównego Inspektora Ochrony Środowiska. Pismem z dnia 29 lipca 2022 roku, GIOŚ wskazał nowy termin rozpatrzenia odwołania do 30 września 2022 roku, następnie pismem z dnia 28 listopada wskazał nowy termin rozpatrzenia odwołania do 31 stycznia 2023 roku. Do dnia 31 grudnia 2022 roku nie została nałożona na Grupę Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. przewidywana kara pieniężna w wysokości 7 082 tys. PLN tytułem przekroczenia dopuszczalnych standardów emisyjnych w Zakładzie Elektrociepłowni za 2021 rok. Na Grupę Azoty PUŁAWY może zostać nałożona administracyjna kara pieniężna w wysokości 6 589 tys. PLN z tytułu przekraczania dopuszczalnych standardów emisyjnych w Zakładzie Elektrociepłowni za 2022 rok. W Grupie Azoty SIARKOPOL w 2022 roku wykonywane były wszystkie pomiary emisji gazów i pyłów zgodnie z obowiązującym pozwoleniem zintegrowanym dla instalacji Zakładu Chemicznego w Dobrowie oraz w pozwoleniach sektorowych dla Zakładu Górniczego–Kopalnia Siarki w Osieku i Zakładu Kolejowego w Grzybowie. W 2022 roku Grupa Azoty SIARKOPOL zrealizowała obowiązki wynikające z ustawy z dnia 25 czerwca 2015 roku o substancjach zubożających warstwę ozonową oraz o niektórych fluorowanych gazach cieplarnianych. Przeprowadzone w 2022 roku pomiary nie wykazały przekroczeń dopuszczalnych poziomów emisji określonych w udzielonych pozwoleniach. Hałas Procesy produkcyjne wiążą się z emisją hałasu, stąd przy okazji realizacji nowych inwestycji i w ramach bieżących prac modernizacyjnych podejmowane są działania na rzecz ograniczenia emisji hałasu przedostającego się do Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Strona 161 z 164 środowiska. Grupa Azoty prowadzi monitoring hałasu w środowisku. Zgodnie z pozwoleniami zintegrowanymi poziom hałasu nie może przekraczać dopuszczalnych wartości. Dotyczy to zarówno hałasu na stanowisku pracy, jak i tego, który jest emitowany do środowiska. Finalizowane w 2020 roku inwestycje w obszarze elektrociepłowni ECII oraz instalacji Amoniaku II wymogły na Jednostce Dominującej rozszerzenie zapisów pozwoleń zintegrowanych o dodatkowe obniżone normy hałasu przedostającego się do środowiska. Konsekwencją tych zmian mogą być w przyszłości problemy z dotrzymaniem norm hałasowych, a co za tym idzie wszczęcie przez jednostkę kontrolującą postępowania administracyjnego z tytułu niedotrzymywania zapisów zawartych w pozwoleniach zintegrowanych. Wychodząc naprzeciw tym zagrożeniom Jednostka Dominująca przygotowuje się do wdrożenia w życie wieloetapowego planu redukcji hałasu opracowanego na podstawie będącej w posiadaniu Spółki analizy akustycznej charakteryzującej istotne źródła hałasu przemysłowego na terenie zakładu. Do podstawowych źródeł hałasu mających wpływ na klimat akustyczny należą m.in. źródła związane z funkcjonowaniem instalacji (kompresory, sprężarki i turbosprężarki, mieszadła reaktorów i destylatorów, napędy granulatorów), źródła związane z pracą węzłów pomocniczych (rurociągi przesyłowe, układy pompowe, wentylatory, chłodnie, transportery ślimakowe i taśmowe) oraz źródła związane z pracą maszyn i urządzeń podczas procesów rozruchu i zatrzymania instalacji. W Grupie Azoty stosowane są typowe sposoby ograniczania uciążliwości akustycznej: • zabudowa kabin dźwiękochłonnych, • umiejscowienie urządzeń w budynkach lub osłonach, • tłumiki hałasu na wydmuchach do atmosfery, • zastosowanie układów chłodniczych niepowodujących przekroczeń dopuszczalnego poziomu hałasu na terenach chronionych akustycznie, • stosowanie odpowiednich konstrukcji zapobiegających powstawaniu drgań urządzeń stanowiących źródła hałasu, • uwzględnianie lokalizacji projektowanych źródeł hałasu z uwzględnieniem przewidywanego oddziaływania na tereny chronione akustycznie, • zapobieganie hałasowi z transportu samochodowego poprzez ograniczenie prędkości poruszania się pojazdów samochodowych na terenie całego zakładu, • nadzór nad odpowiednim stanem technicznym głównych źródeł hałasu, • wzrost świadomości zagrożenia hałasem wśród obsługujących instalacje pracowników, • poziom mocy akustycznej urządzeń wykorzystywanych do obsługi instalacji jako jedno z kryterium ich wyboru. W 2022 roku nie zaistniały żadne istotne zdarzenia dotyczące oddziaływania spółek Grupy na środowisko w zakresie emisji hałasu. Gospodarka wodno-ściekowa Jednostka Dominująca wykorzystuje wodę do celów technologicznych, chłodniczych, uzdatniania do celów pitnych, jako surowiec do produkcji wód specjalnych oraz do celów ochrony przeciwpożarowej. Jednostka Dominująca czerpie wodę z dwóch źródeł: z ujęcia powierzchniowego na prawym brzegu rzeki Dunajec i ujęcia podziemnego z otworów czwartorzędowych, z pierwszego poziomu wodonośnego. Pozwolenia wodnoprawne regulują wielkość poboru wody. Sukcesywnie prowadzone prace remontowe przyczyniły się do zmniejszania strat na sieci wody pitnej oraz usunięcie nieszczelności na kanałach rozpływowych przy osadnikach wody powierzchniowej, co przyczyniło się do obniżenia ilości pobranej wody podziemnej oraz powierzchniowej w porównaniu do roku poprzedniego%. W wyniku prowadzonych procesów produkcyjnych na terenie Jednostki Dominującej generowane są ścieki, które dzielą się na następujące rodzaje: technologiczne, bytowo-gospodarcze, wody pochłodnicze i wody opadowe. Ścieki kierowane są podziemną kanalizacją przemysłową oraz rurociągami umieszczonymi na estakadach do oczyszczalni. W zależności od ich specyfiki kierowane są w celu oczyszczenia do Centralnej Oczyszczalni Ścieków (COŚ) i Biologicznej Oczyszczalni Ścieków (BOŚ). Do COŚ kierowane są ścieki przemysłowe wraz ze ściekami socjalnymi, gdzie są oczyszczane przy użyciu procesów mechaniczno-chemicznych. Z kolei do BOŚ kierowane są ścieki przemysłowe zawierające substancje biologicznie rozkładalne. Ten rodzaj ścieków jest dodatkowo przesyłany do oczyszczenia w oczyszczalni ścieków Tarnowskich Wodociągów. Wody opadowe i pochłodnicze z terenu Jednostki Dominującej odprowadzane są oddzielnym kolektorem poprzez zbiornik retencyjny i przelew „Sutro” do wód powierzchniowych rzeki Dunajec. Jednostka Dominująca jest odpowiednio przygotowana na wypadek ewentualnej awarii. W celu zapobiegania przedostania się zanieczyszczeń istnieje możliwość całkowitego zamknięcia przez zasuwę odpływu z kolektora wód opadowych i przepompowanie całej objętości ścieków do Centralnej Oczyszczalni. Istnieje również możliwość przekazania całej objętości generowanych przez Grupę Azoty ścieków do Zakładu Oczyszczalni Ścieków Tarnowskich Wodociągów. Parametry ścieków monitorowane są na bieżąco w poszczególnych punktach sieci kanalizacyjnej za pomocą automatycznych analizatorów. Na bieżąco z określoną częstotliwością prowadzone są analizy laboratoryjne Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Strona 162 z 164 zanieczyszczeń w ściekach. Określone w pozwoleniu zintegrowanym warunki odprowadzania ścieków są dotrzymane. Gospodarka wodno-ściekowa w Grupie Azoty POLICE spełnia wszystkie określone w pozwoleniu zintegrowanym wartości dopuszczalnych ilości odprowadzonych ścieków, wskaźników zanieczyszczeń ścieków oczyszczonych oraz ilości wód pochłodniczych i opadowych. Ponadto prowadzona zgodnie z pozwoleniem zintegrowanym systematyczna ocena ryzyka potwierdza, że w 2022 roku nie wystąpiło zanieczyszczenie gleby, ziemi i wód gruntowych. W 2022 roku kontynuowano w Grupie Azoty PUŁAWY prace mające na celu wyłonienie wykonawcy projektu i budowy centralnej biologicznej oczyszczalni ścieków przemysłowych. Realizacja przedsięwzięcia pozwoli na dotrzymanie przez Grupę Azoty PUŁAWY warunków określonych w konkluzjach BAT w odniesieniu do wspólnych systemów oczyszczania ścieków. W Grupie Azoty KĘDZIERZYN woda wykorzystywana jest do celów technologicznych, chłodniczych, socjalnobytowych, jako surowiec do produkcji wód specjalnych i do celów ochrony przeciwpożarowej. Wszystkie instalacje zobowiązane są do racjonalnego gospodarowania wodą, zapobiegania jej stratom, minimalizowania ilości ścieków oraz podejmowania działań zmierzających do przeciwdziałania awariom. Grupa Azoty KĘDZIERZYN dokonuje poboru wody z ujęcia powierzchniowego z rzeki Odry, z ujęcia powierzchniowego z potoku Łącza, z wód podziemnych trzecio- i czwartorzędowych (ze studni głębinowych), a także dokonuje zakupu wód z odwadniania Kopalni Piasku Kotlarnia S.A. W 2022 roku dotrzymane zostały określone w pozwoleniu wodnoprawnym dopuszczalne poziomy poboru wód z poszczególnych ujęć. Wielkości poboru poszczególnych rodzajów wód kształtowały się na poziomie zbliżonym do 2021 roku. Odprowadzane do rzeki Odry ścieki spełniały w raportowanym okresie wymogi posiadanego pozwolenia zintegrowanego zarówno w odniesieniu do ilości, jak i jakości odprowadzanych ścieków. Ilość odprowadzanych ścieków wzrosła w 2022 roku o 11% jako skutek wyższych opadów atmosferycznych oraz niższego poziomu wykorzystania układu zawrotu ścieków do produkcji wody przemysłowej. W przypadku ładunku głównych zanieczyszczeń (ChZT i azotu ogólnego) odnotowano wzrost podstawowych ładunków zanieczyszczeń: ładunku związków organicznych o 17% oraz ładunku związków azotu o 24%, jako skutek większej ilości odprowadzanych ścieków W Grupie Azoty SIARKOPOL w Zakładzie Górniczym w Osieku zastosowany jest zamknięty obieg wód, co powoduje brak zrzutu ścieków do środowiska. Wszystkie powstałe ścieki kierowane są do produkcji po wcześniejszym uzdatnieniu na Stacji Uzdatniania Wody Złożowej zlokalizowanej na terenie Zakładu Górniczego. W procesie eksploatacji siarki wykorzystywane są wody pochłodnicze z pobliskiej Elektrowni na podstawie umowy wieloletniej na dostawę wody i ciepła pomiędzy ENEA Elektrownia Połaniec a spółką. Gospodarka wodno-ściekowa w Zakładzie Chemicznym w Dobrowie uregulowana jest pozwoleniem zintegrowanym dla instalacji Zakładu Chemicznego. W Decyzji Marszałka Województwa Świętokrzyskiego z dnia 31 sierpnia 2017 roku ze zmianą udzielającą pozwolenia zintegrowanego dla instalacji do produkcji siarki nierozpuszczalnej w dwusiarczku węgla zlokalizowanej w Zakładzie Chemicznym w Dobrowie Gmina Tuczępy określono warunki poboru wody do celów technologicznych z rzeki Czarnej Staszowskiej w miejscowości Rytwiany oraz odprowadzanie ścieków przemysłowych, bytowych, wód opadowych do „Cieku od Oględowa”. Zgodnie w warunkami określonymi w decyzji prowadzony jest monitoring wód i ścieków. W wyniku przeprowadzonego w 2022 roku czyszczenia basenu ścieków przemysłowych znajdującego się na Zakładzie Chemicznym poprawi się jakość zrzucanych ścieków do środowiska. W 2022 roku zrealizowano obowiązek pomiarów wskaźników jakości wód i ścieków, zgodnie z Pozwoleniem Zintegrowanym dla Zakładu Chemicznego w Dobrowie, i przekazano sprawozdania do Urzędu Marszałkowskiego i WIOŚ w Kielcach. Pandemia COVID-19 spowodowała okresowe zawieszanie postępowań administracyjnych w urzędach oraz wydłużenie czasu ich trwania. Przedłużono również terminy składania części sprawozdań, a niektóre kontrole organów (np. WIOŚ) były prowadzone w trybie zdalnym. Przyjęte zasady bezpieczeństwa wymagały przedefiniowania procesu przygotowywania dokumentacji i prowadzenia pomiarów przez podmioty zewnętrzne. 11. Oświadczenie na temat informacji niefinansowych Zgodnie z art.49b ust.9 Ustawy o rachunkowości Grupa i Jednostka Dominująca Grupy nie sporządzają oświadczenia na temat informacji niefinansowych, ze względu na sporządzenie odrębnego sprawozdania na temat informacji niefinansowych, zamieszczonego na stronie internetowej pod adresem: https://tarnow.grupaazoty.com/relacje-inwestorskie w dacie publikacji raportu finansowego. Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Strona 163 z 164 12. Informacje uzupełniające Objaśnienie różnic pomiędzy wynikami finansowymi a prognozami wyników na 2022 rok W związku z brakiem publikacji prognoz wyników finansowych na 2022 rok, nie jest prezentowane stanowisko Zarządu Jednostki Dominującej odnośnie ich realizacji. Postępowania sądowe Spółki Grupy Azoty nie są stroną istotnych postępowań toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej, dotyczących zobowiązań albo wierzytelności, o których mowa w Rozporządzeniu Ministra Finansów w sprawie informacji bieżących i okresowych z dnia z dnia 20 kwietnia 2018 roku (Dz. U. 2018 poz. 757), za wyjątkiem sprawy z powództwa Jednostki Dominującej przeciwko Cenzin sp. z o.o. o zapłatę kwoty 79 821 tys. PLN (wartość przedmiotu sporu) w związku z roszczeniami z tytułu: • kary umownej za opóźnienie, przedłużenia przez Spółkę ubezpieczenia CAR/EAR, zwrotu nierozliczonej zaliczki, • utraty dofinansowania z Norweskiego Mechanizmu Finansowego, • kosztu inwentaryzacji stanu robót po odstąpieniu od Kontraktu dot. realizacji inwestycji Instalacji Odsiarczania Spalin, • kosztu dokończenia inwestycji Instalacji Odsiarczania Spalin, odszkodowania za zakup droższego węgla, odszkodowania - utraconych korzyści ze sprzedaży siarczanu magnezu, • odszkodowania za zakup tlenku magnezu, • ustalenie odpowiedzialności pozwanego za szkody mogące powstać w przyszłości. Pozew został złożony przez Jednostkę Dominującą w dniu 7 maja 2021 roku przed Sądem Okręgowym w Krakowie. W dniu 27 października 2021 roku w sprawie został wydany wobec Cenzin Sp. z o.o. nakaz zapłaty na rzecz Jednostki Dominującej kwoty 79 821 tys. PLN, a także zasądzono na rzecz Jednostki Dominującej zwrot kosztów postępowania w kwocie 207 tys. PLN. W dniu 29 listopada 2021 roku Jednostka Dominująca złożyła wniosek o uzupełnienie nakazu zapłaty w zakresie rozstrzygnięcia o odsetkach w stosunku do jednego z roszczeń objętych pozwem. W dniu 20 kwietnia 2022 roku Jednostce Dominującej doręczono sprzeciw Cenzin Sp. z o.o. od nakazu zapłaty, na który Jednostka Dominująca wniosła odpowiedź w dniu 4 maja 2022 roku. Postępowanie jest w toku. Podział zysku Spółki za 2021 rok Zwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki obradujące w dniu 29 czerwca 2022 roku podjęło uchwałę o przeznaczeniu zysku netto Spółki za rok obrotowy 2021 w wysokości 191 789 688,13 PLN w całości na powiększenie kapitału zapasowego Spółki. Podjęta decyzja zgodna jest z rekomendacją Zarządu Spółki, który w uchwale z dnia z 20 maja 2022 roku zarekomendował, aby osiągnięty w 2021 roku zysk netto w całości pozostawić w Spółce. Pozostawienie zysku w Spółce ma na celu zabezpieczenie finansowania realizacji zaplanowanych zamierzeń inwestycyjnych, ze szczególnym uwzględnieniem transformacji energetycznej. W dniu 26 maja 2022 roku Rada Nadzorcza Spółki pozytywnie zaopiniowała wniosek Zarządu Spółki do Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia o przeznaczenie zysku netto za rok obrotowy 2021 w całości na powiększenie kapitału zapasowego Spółki. Transakcje z podmiotami powiązanymi Spółki Grupy Azoty nie zawierały w 2022 roku transakcji z podmiotami powiązanymi na warunkach innych niż rynkowe. Informacje o posiadanych przez Jednostkę Dominująca oddziałach Spółka nie posiada zamiejscowych oddziałów lub zakładów. Akcje, emisje akcji W 2022 roku Jednostka Dominująca nie dokonywała żadnych operacji związanych z emisjami, wykupem i spłatą dłużnych i kapitałowych papierów wartościowych. Wykorzystywanie środków pozyskanych z Ofert Publicznych Spółka zakończyła w 2013 roku. Wykorzystanie przebiegało zgodnie z przyjętymi wcześniej celami emisyjnymi. Spółka nie posiada informacji o umowach, w wyniku których mogą w przyszłości nastąpić zmiany w proporcjach posiadanych akcji przez dotychczasowych akcjonariuszy i obligatariuszy. W Spółce nie funkcjonuje system kontroli programów akcji pracowniczych. Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Strona 164 z 164 Podpisy Członków Zarządu Podpisano kwalifikowanym podpisem elektronicznym ……………………………… Podpisano kwalifikowanym podpisem elektronicznym ……………………………… Tomasz Hinc Mariusz Grab Prezes Zarządu Wiceprezes Zarządu Podpisano kwalifikowanym podpisem elektronicznym ……………………………… Podpisano kwalifikowanym podpisem elektronicznym ……………………………… Filip Grzegorczyk Marcin Kowalczyk Wiceprezes Zarządu Wiceprezes Zarządu Podpisano kwalifikowanym podpisem elektronicznym ……………………………… Podpisano kwalifikowanym podpisem elektronicznym ……………………………… Grzegorz Kądzielawski Marek Wadowski Wiceprezes Zarządu Wiceprezes Zarządu Podpisano kwalifikowanym podpisem elektronicznym ……………………………… Zbigniew Paprocki Członek Zarządu Dyrektor Generalny Tarnów, dnia 30 marca 2023 roku