Grupa Azoty S.A.

Annual / Quarterly Financial Statement • Apr 15, 2021

Jednostkowe sprawozdanie finansowe spółki Grupa Azoty Spółka Akcyjna za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2020 roku przygotowane zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej, które zostały zatwierdzone przez Unię Europejską Spis treści Jednostkowy rachunek zysków i strat oraz inne całkowite dochody Jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej Jednostkowe sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym za okres zakończony 31 grudnia 2020 roku Jednostkowe sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym za okres zakończony 31 grudnia 2019 roku Jednostkowe sprawozdanie z przepływów pieniężnych Informacja dodatkowa do jednostkowego sprawozdania finansowego 1. Informacje ogólne 1.1. Opis organizacji Spółki 1.2. Skład Zarządu i Rady Nadzorczej Spółki 2. Opis ważniejszych stosowanych zasad rachunkowości 2.1. Oświadczenie o zgodności 2.2. Zmiany stosowanych zasad rachunkowości oraz prezentacji danych 2.3. Podstawa wyceny 2.4. Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji 2.5. Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach 2.6. Waluty obce 3. Noty objaśniające do jednostkowego sprawozdania finansowego Sprawozdawczość segmentów działalności Nota 1 Przychody z umów z klientami Nota 2 Koszty działalności operacyjnej Nota 2.1 Koszt wytworzenia/nabycia sprzedanych produktów, towarów i materiałów Nota 2.2 Koszty świadczeń pracowniczych Nota 2.3 Uzgodnienie kosztów leasingu Nota 3 Pozostałe przychody operacyjne Nota 4 Pozostałe koszty operacyjne Nota 5 Przychody finansowe Nota 6 Koszty finansowe Nota 7 Podatek dochodowy Nota 7.1 Podatek dochodowy wykazywany w rachunku zysków i strat Nota 7.2 Efektywna stopa podatkowa Nota 7.3 Podatek dochodowy wykazany w innych całkowitych dochodach Nota 7.4 Aktywa oraz rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Nota 7.5 Zmiana różnic przejściowych Nota 7.6 Nieujęte aktywa i rezerwy z tytułu podatku odroczonego Nota 8 Działalność zaniechana Nota 9 Zysk na jedną akcję Nota 10 Rzeczowe aktywa trwałe Nota 11 Aktywa z tytułu prawa do użytkowania Nota 12 Nieruchomości inwestycyjne Nota 13 Wartości niematerialne Nota 14 Aktywa finansowe Nota 14.1 Udziały i akcje Nota 14.2 Odpisy aktualizujące wartość udziałów/akcji Nota 14.3 Pozostałe aktywa finansowe Nota 15 Zapasy Nota 16 Prawa majątkowe Nota 16.1 Prawa do emisji CO2 Nota 17 Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe Nota 17.1 Rozliczenia międzyokresowe kosztów Nota 18 Środki pieniężne Nota 19 Pozostałe aktywa Nota 20 Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży Nota 21 Kapitał własny Nota 21.1 Kapitał zakładowy Nota 21.2 Kapitał z emisji akcji powyżej wartość nominalną Nota 21.3 Kapitał z wyceny transakcji zabezpieczających Nota 21.4 Dywidenda Nota 22 Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek Nota 23 Zobowiązania z tytułu leasingu Nota 24 Pozostałe zobowiązania finansowe Nota 25 Zmiana zobowiązań wynikających z działalności finansowej Nota 26 Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych Nota 27 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe Nota 27.1 Rozliczenia międzyokresowe kosztów Nota 28 Rezerwy Nota 29 Dotacje Nota 30 Instrumenty finansowe Nota 30.1 Zarządzanie kapitałami Nota 30.2 Kategorie instrumentów finansowych Nota 30.3 Zarządzanie ryzykiem finansowym Nota 30.3.1 Ryzyko kredytowe Nota 30.3.2 Ryzyko płynności Nota 30.3.3 Ryzyko rynkowe Nota 30.4 Zmiany warunków lub klasyfikacji aktywów finansowych Nota 30.5 Wartość godziwa instrumentów finansowych Nota 30.6 Instrumenty pochodne Nota 30.7 Rachunkowość zabezpieczeń Nota 31 Spółka jako Leasingodawca Nota 32 Zobowiązania, aktywa warunkowe oraz poręczenia i gwarancje Nota 33 Transakcje z podmiotami powiązanymi Nota 34 Zobowiązania inwestycyjne Nota 35 Noty objaśniające do sprawozdania z przepływów pieniężnych Nota 36 Informacja finansowa regulacyjna w podziale na rodzaje działalności zgodnie z art. 44 Prawa energetycznego Nota 37 Zdarzenia po dniu bilansowym Nota 38 Informacja o skutkach pandemii choroby zakaźnej COVID-19 Jednostkowy rachunek zysków i strat oraz inne całkowite dochody w tys. zł (za wyjątkiem zysku netto na jedną akcję) Nota za okres od 01.01.2020 do 31.12.2020 za okres od 01.01.2019 do 31.12.2019 Zyski i straty Przychody ze sprzedaży 1 1 613 109 1 987 039 Koszty wytworzenia/nabycia sprzedanych produktów, towarów i materiałów 2 (1 314 843) (1 588 371) Zysk brutto ze sprzedaży 298 266 398 668 Koszty sprzedaży 2 (102 963) (105 391) Koszty ogólnego zarządu 2 (174 997) (193 340) Pozostałe przychody operacyjne 3 24 822 13 705 Pozostałe koszty operacyjne 4 (18 455) (24 415) Zysk na działalności operacyjnej 26 673 89 227 Przychody finansowe 5 244 284 124 961 Koszty finansowe 6 (133 856) (108 540) Przychody finansowe netto 110 428 16 421 Zysk przed opodatkowaniem 137 101 105 648 Podatek dochodowy 7 (11 473) (47 399) Zysk netto 125 628 58 249 Inne całkowite dochody Pozycje, które nie będą reklasyfikowane do zysków i strat Straty aktuarialne dotyczące programów określonych świadczeń (4 609) (12 121) Podatek dochodowy odnoszący się do pozycji, które nie będą reklasyfikowane do zysków i strat 7.3 876 2 303 Pozycje, które nie będą reklasyfikowane do zysków i strat razem (3 733) (9 818) Pozycje, które są lub będą reklasyfikowane do zysków i strat Zabezpieczenie przepływów pieniężnych - efektywna część zmian wartości godziwej (65 875) 4 952 Podatek dochodowy odnoszący się do pozycji, które są lub będą reklasyfikowane do zysków i strat 7.3 12 516 (941) Pozycje, które są lub będą reklasyfikowane do zysków i strat razem (53 359) 4 011 Suma innych całkowitych dochodów (57 092) (5 807) Całkowity dochód za okres 68 536 52 442 Zysk na jedną akcję: 9 Podstawowy (zł) 1,27 0,59 Rozwodniony (zł) 1,27 0,59 Jednostkowy rachunek zysków i strat oraz inne całkowite dochody należy analizować łącznie z notami objaśniającymi stanowiącymi integralną część jednostkowego rocznego sprawozdania finansowego Jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej w tys. zł Nota na dzień 31.12.2020 na dzień 31.12.2019 Aktywa Aktywa trwałe Rzeczowe aktywa trwałe 10 1 642 695 1 661 561 Aktywa z tytułu prawa do użytkowania 11 40 332 47 411 Nieruchomości inwestycyjne 12 21 911 23 049 Wartości niematerialne 13 51 307 50 838 Udziały i akcje 14.1 5 706 230 5 410 006 Pozostałe aktywa finansowe 14.3 1 233 971 292 001 Pozostałe należności 17 32 318 5 855 Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 7.4 3 959 - Aktywa trwałe razem 8 732 723 7 490 721 Aktywa obrotowe Zapasy 15 201 730 251 022 Prawa majątkowe 16 67 477 45 513 Pochodne instrumenty finansowe 30.6 - 1 025 Pozostałe aktywa finansowe 14.3 131 432 61 409 Należności z tytułu podatku dochodowego 10 283 - Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe 17 237 628 232 229 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 18 464 174 1 158 379 Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży 20 95 95 Aktywa obrotowe razem 1 112 819 1 749 672 Aktywa razem 9 845 542 9 240 393 Jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej należy analizować łącznie z notami objaśniającymi stanowiącymi integralną część jednostkowego rocznego sprawozdania finansowego Jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej (kontynuacja) w tys. zł Nota na dzień 31.12.2020 na dzień 31.12.2019 Pasywa Kapitał własny Kapitał zakładowy 21.1 495 977 495 977 Kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej 21.2 2 418 270 2 418 270 Kapitał z wyceny transakcji zabezpieczających 21.3 (47 487) 5 872 Zyski zatrzymane 2 042 406 1 920 511 Kapitał własny razem 4 909 166 4 840 630 Zobowiązania Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek 22 2 861 537 2 413 532 Zobowiązanie z tytułu leasingu 23 31 134 38 962 Pozostałe zobowiązania finansowe 24 35 141 19 042 Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych 26 69 917 64 080 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe 27 - 32 Rezerwy 28 31 255 31 619 Dotacje 29 51 505 47 048 Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 7.4 - 1 426 Zobowiązania długoterminowe razem 3 080 489 2 615 741 Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek 22 1 199 668 1 118 985 Zobowiązanie z tytułu leasingu 23 13 497 13 199 Pochodne instrumenty finansowe 30.6 1 810 - Pozostałe zobowiązania finansowe 24 295 067 262 879 Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych 26 5 100 4 678 Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego - 1 168 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe 27 328 465 378 443 Rezerwy 28 9 608 2 251 Dotacje 29 2 672 2 419 Zobowiązania krótkoterminowe razem 1 855 887 1 784 022 Zobowiązania razem 4 936 376 4 399 763 Pasywa razem 9 845 542 9 240 393 Jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej należy analizować łącznie z notami objaśniającymi stanowiącymi integralną część jednostkowego rocznego sprawozdania finansowego Jednostkowe sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym za okres zakończony 31 grudnia 2020 roku (w tys. zł) Kapitał zakładowy Kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej Kapitał z wyceny transakcji zabezpieczających Zyski zatrzymane Kapitał własny razem Stan na 1 stycznia 2020 roku 495 977 2 418 270 5 872 1 920 511 4 840 630 Zyski i straty oraz inne całkowite dochody Zysk netto - - - 125 628 125 628 Inne całkowite dochody - - (53 359) (3 733) (57 092) Całkowity dochód za okres - - (53 359) 121 895 68 536 Stan na 31 grudnia 2020 roku 495 977 2 418 270 (47 487) 2 042 406 4 909 166 Jednostkowe sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym za okres zakończony 31 grudnia 2019 roku (w tys. zł) Kapitał zakładowy Kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej Kapitał z wyceny transakcji zabezpieczających Zyski zatrzymane Kapitał własny razem Stan na 1 stycznia 2019 roku 495 977 2 418 270 1 861 1 872 080 4 788 188 Zyski i straty oraz inne całkowite dochody Zysk netto - - - 58 249 58 249 Inne całkowite dochody - - 4 011 (9 818) (5 807) Całkowity dochód za okres - - 4 011 48 431 52 442 Stan na 31 grudnia 2019 roku 495 977 2 418 270 5 872 1 920 511 4 840 630 Jednostkowe sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym należy analizować łącznie z notami objaśniającymi stanowiącymi integralną część jednostkowego rocznego sprawozdania finansowego Jednostkowe sprawozdanie z przepływów pieniężnych w tys. zł Nota za okres od 01.01.2020 do 31.12.2020 za okres od 01.01.2019 do 31.12.2019 przekształcone Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej Zysk przed opodatkowaniem 137 101 105 648 Korekty Amortyzacja 139 060 134 528 Utworzenie odpisów aktualizujących 1 352 33 048 Strata z tytułu działalności inwestycyjnej 2 012 2 006 (Zysk) ze zbycia aktywów finansowych (1 340) (400) Odsetki, różnice kursowe 99 230 38 666 Dywidendy (182 116) (87 267) Strata z tytułu zmiany wartości godziwej aktywów finansowych (16 968) (592) (Zwiększenia)/Zmniejszenia stanu należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych 35 (9 316) 6 083 Zmniejszenia/(Zwiększenie) stanu zapasów i praw majątkowych 27 327 (14 741) Zwiększenie stanu zobowiązań z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych 35 439 805 395 753 Zwiększenie stanu rezerw 6 993 1 596 Zwiększenie stanu świadczeń pracowniczych 1 650 1 837 Zwiększenie/(Zmniejszenie) stanu dotacji 4 174 (52) Inne korekty 35 (3 500) (3 500) Zapłacony podatek dochodowy (14 918) (33 658) Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej 630 546 578 955 Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej Sprzedaż wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych, nieruchomości inwestycyjnych 4 842 1 137 Nabycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych, nieruchomości inwestycyjnych (154 491) (150 781) Otrzymane dywidendy 182 116 87 267 Wpływy ze sprzedaży pozostałych aktywów finansowych 1 370 466 Wydatki na nabycie pozostałych aktywów finansowych 14.1 (297 712) (417 901) Odsetki otrzymane 18 353 18 278 Pożyczki udzielone (1 016 844) (66 160) Otrzymane spłaty pożyczek udzielonych 64 313 46 983 Pozostałe wpływy/wydatki inwestycyjne (1 515) (2 984) Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (1 199 568) (483 695) Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej Wpływy z tytułu zaciągnięcia kredytów i pożyczek 530 673 435 853 Wydatki na spłatę kredytów i pożyczek (140 497) (100 396) Odsetki zapłacone (54 672) (53 953) Prowizje od kredytów (11 151) (6 540) Spłata zobowiązań z tytułu umów leasingu (12 960) (9 654) Pozostałe wpływy finansowe 6 302 58 319 Spłata faktoringu odwrotnego (442 847) (261 707) Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (125 152) 61 922 Przepływy pieniężne netto, razem (694 174) 157 182 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu 1 158 379 1 000 980 Wpływ zmian kursów walut (31) 217 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu 464 174 1 158 379 zgodnie z opisem w punkcie 2.2 c Jednostkowe sprawozdanie z przepływów pieniężnych należy analizować łącznie z notami objaśniającymi stanowiącymi integralną część jednostkowego rocznego sprawozdania finansowego Informacja dodatkowa do jednostkowego sprawozdania finansowego 1. Informacje ogólne 1.1. Opis organizacji Spółki Spółka Grupa Azoty Spółka Akcyjna (dalej „Spółka”, „Jednostka”) z siedzibą w Tarnowie została utworzona pod nazwą Zakłady Azotowe w Tarnowie-Mościcach Spółka Akcyjna w dniu 21 lutego 1991 roku na podstawie Aktu Notarialnego Repertorium: A Nr 910/91. Od dnia 22 kwietnia 2013 roku, po zarejestrowaniu zmian w treści Statutu Spółki, Spółka działa pod nazwą Grupa Azoty Spółka Akcyjna (nazwa skrócona Grupa Azoty S.A.). Spółka prowadzi działalność na terytorium Polski na podstawie przepisów Kodeksu Spółek Handlowych. Spółka jest wpisana do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego prowadzonego przez Sąd Rejonowy w Krakowie, XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, pod numerem KRS 0000075450. Spółce nadano numer statystyczny REGON 850002268. Czas trwania Spółki jest nieoznaczony. Spółka jest jednostką dominującą Grupy Kapitałowej Grupa Azoty (dalej „Grupa”) i sporządza również skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy zgodnie z wymogami Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej, które zostały zatwierdzone przez Unię Europejską. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do publikacji w dniu 12 kwietnia 2021 roku. Podstawowym przedmiotem działalności Spółki jest w szczególności:  produkcja podstawowych chemikaliów,  produkcja nawozów i związków azotowych,  produkcja tworzyw sztucznych i kauczuku syntetycznego w formach podstawowych,  produkcja wyrobów z tworzyw sztucznych. Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd Spółki dnia 12 kwietnia 2021 roku. Sprawozdanie finansowe obejmuje rok zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku oraz zawiera dane porównawcze za rok zakończony dnia 31 grudnia 2019 roku. 1.2. Skład Zarządu i Rady Nadzorczej Spółki Zarząd Na dzień 1 stycznia 2020 roku Zarząd funkcjonował w składzie:  dr Wojciech Wardacki - Prezes Zarządu,  Witold Szczypiński - Wiceprezes Zarządu,  Mariusz Grab – Wiceprezes Zarządu,  Tomasz Hryniewicz - Wiceprezes Zarządu,  dr Grzegorz Kądzielawski – Wiceprezes Zarządu,  Paweł Łapiński - Wiceprezes Zarządu,  Artur Kopeć – Członek Zarządu. Rada Nadzorcza Spółki na posiedzeniu w dniu 22 października 2020 roku odwołała ze składu Zarządu:  dr Wojciecha Wardackiego – Prezesa Zarządu,  Pawła Łapińskiego – Wiceprezesa Zarządu. Jednocześnie Rada Nadzorcza postanowiła powierzyć dotychczasowemu Wiceprezesowi Zarządu, Mariuszowi Grabowi, funkcję Prezesa Zarządu, do momentu powierzenia pełnienia tej funkcji osobie wyłonionej w wyniku wszczętego postępowania kwalifikacyjnego na Członków Zarządu Spółki. Uchwały Rady Nadzorczej dotyczące zmian w Zarządzie Spółki weszły w życie z dniem podjęcia. W dniu 13 listopada 2020 roku Rada Nadzorcza Jednostki Dominującej powołała Tomasza Hinca z dniem 1 grudnia 2020 roku na Członka Zarządu Spółki XI kadencji i powierzyła mu funkcję Prezesa Zarządu. W związku z powołaniem Tomasza Hinca do Zarządu i powierzeniem mu funkcji Prezesa Zarządu, funkcję tę z dniem 30 listopada 2020 roku przestał pełnić Mariusz Grab. Rada Nadzorcza Spółki na posiedzeniu w dniu 4 grudnia 2020 roku, z dniem 15 grudnia 2020 roku, powołała dr hab. Filipa Grzegorczyka na Członka Zarządu Spółki XI kadencji i powierzyła mu funkcję Wiceprezesa Zarządu. Skład Zarządu na dzień 31 grudnia 2020 roku przedstawiał się następująco:  Tomasz Hinc - Prezes Zarządu,  Witold Szczypiński - Wiceprezes Zarządu,  Mariusz Grab – Wiceprezes Zarządu,  dr hab. Filip Grzegorczyk - Wiceprezes Zarządu,  Tomasz Hryniewicz - Wiceprezes Zarządu,  dr Grzegorz Kądzielawski – Wiceprezes Zarządu,  Artur Kopeć – Członek Zarządu. Rada Nadzorcza Na dzień 1 stycznia 2020 roku Rada Nadzorcza funkcjonowała w składzie:  Marcin Pawlicki – Przewodniczący Rady Nadzorczej,  Michał Gabryel – Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej,  Zbigniew Paprocki – Sekretarz Rady Nadzorczej,  Paweł Bielski – Członek Rady Nadzorczej,  Piotr Czajkowski – Członek Rady Nadzorczej,  Monika Fill – Członek Rady Nadzorczej,  Robert Kapka – Członek Rady Nadzorczej,  Bartłomiej Litwińczuk – Członek Rady Nadzorczej,  Roman Romaniszyn – Członek Rady Nadzorczej. W dniu 29 czerwca 2020 roku na mocy uchwał Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki do składu Rady Nadzorczej Spółki na XI wspólną kadencję, powołane zostały jako jej członkowie następujące osoby:  Marcin Pawlicki – Przewodniczący Rady Nadzorczej,  Monika Fill – Członek Rady Nadzorczej,  Robert Kapka – Członek Rady Nadzorczej,  Wojciech Krysztofik – Członek Rady Nadzorczej,  Bartłomiej Litwińczuk – Członek Rady Nadzorczej,  Michał Maziarka – Członek Rady Nadzorczej,  Zbigniew Paprocki – Członek Rady Nadzorczej,  Roman Romaniszyn – Członek Rady Nadzorczej. W dniu 23 lipca 2020 roku Rada Nadzorcza wybrała Wojciecha Krysztofika na Wiceprzewodniczącego Rady Nadzorczej Spółki XI kadencji, a Zbigniewa Paprockiego na Sekretarza Rady Nadzorczej Spółki XI kadencji. W dniu 30 listopada 2020 roku otrzymano rezygnację Marcina Pawlickiego - dotychczasowego Przewodniczącego Rady Nadzorczej Spółki - z funkcji Członka Rady Nadzorczej Spółki. W dniu 29 grudnia 2020 roku otrzymano oświadczenie Ministra Aktywów Państwowych o powołaniu do składu Rady Nadzorczej Spółki z dniem 28 grudnia 2020 roku Marcina Mauera. Skład Rady Nadzorczej na dzień 31 grudnia 2020 roku przedstawiał się następująco:  Wojciech Krysztofik – Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej,  Zbigniew Paprocki – Sekretarz Rady Nadzorczej,  Monika Fill – Członek Rady Nadzorczej,  Robert Kapka – Członek Rady Nadzorczej,  Bartłomiej Litwińczuk – Członek Rady Nadzorczej,  Michał Maziarka – Członek Rady Nadzorczej,  Marcin Mauer - Członek Rady Nadzorczej,  Roman Romaniszyn – Członek Rady Nadzorczej. W dniu 8 stycznia 2021 roku uchwałą Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki w skład Rady Nadzorczej Spółki powołana została dr Magdalena Butrymowicz. Jednocześnie Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie powołało dr Magdalenę Butrymowicz na Przewodniczącą Rady Nadzorczej Spółki XI kadencji. Uchwały weszły w życie z chwilą podjęcia. Na dzień sporządzenia niniejszego raportu skład Rady Nadzorczej przedstawia się następująco:  dr Magdalena Butrymowicz – Przewodnicząca Rady Nadzorczej,  Wojciech Krysztofik – Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej,  Zbigniew Paprocki – Sekretarz Rady Nadzorczej,  Monika Fill – Członek Rady Nadzorczej,  Robert Kapka – Członek Rady Nadzorczej,  Bartłomiej Litwińczuk – Członek Rady Nadzorczej,  Marcin Mauer - Członek Rady Nadzorczej,  Michał Maziarka – Członek Rady Nadzorczej,  Roman Romaniszyn – Członek Rady Nadzorczej. Komitet Audytu Rady Nadzorczej Komitet Audytu został powołany uchwałą Rady Nadzorczej w dniu 4 lipca 2013 roku w celu usprawnienia prac Rady Nadzorczej oraz wzmocnienia kontroli nad Jednostką Dominującą i Grupą Kapitałową. Skład Komitetu Audytu na dzień 1 stycznia 2020 roku:  Michał Gabryel – Przewodniczący Komitetu,  Marcin Pawlicki - Członek Komitetu,  Paweł Bielski - Członek Komitetu. W związku z powołaniem w dniu 29 czerwca 2020 roku, na mocy uchwał Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki do składu Rady Nadzorczej Spółki na XI wspólną kadencję, nowych osób, skład Komitetu Audytu uległ zmianie. Skład Komitetu Audytu został ustalony w dniu 23 lipca 2020 roku:  Marcin Pawlicki - Przewodniczący Komitetu,  Zbigniew Paprocki - Członek Komitetu,  Michał Maziarka - Członek Komitetu. W związku z rezygnacją Marcina Pawlickiego z funkcji Przewodniczącego Rady Nadzorczej Spółki, skład Komitetu Audytu uległ zmianie. Skład Komitetu Audytu na dzień 31 grudnia 2020 roku:  Michał Maziarka - Członek Komitetu,  Zbigniew Paprocki - Członek Komitetu. W dniu 29 grudnia 2020 roku otrzymano oświadczenie Ministra Aktywów Państwowych o powołaniu do składu Rady Nadzorczej Spółki z dniem 28 grudnia 2020 roku Marcina Mauera. W dniu 4 stycznia 2021 roku Rada Nadzorcza podjęła uchwałę o powołaniu Marcina Mauera na funkcję Przewodniczącego Komitetu Audytu. W dniu 1 lutego 2021 Rada Nadzorcza podjęła uchwały o uzupełnieniu składów Komitetu Audytu w skład którego powołano Monikę Fill. Skład Komitetu Audytu na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania przedstawia się następująco:  Marcin Mauer - Przewodniczący Komitetu,  Monika Fill - Członek Komitetu,  Michał Maziarka - Członek Komitetu,  Zbigniew Paprocki - Członek Komitetu. Kompetencje Komitetu Audytu Komitet Audytu działał w oparciu o Regulamin Komitetu Audytu, przyjęty przez Radę Nadzorczą uchwałą z dnia 4 lipca 2013 roku. W dniu 8 marca 2021 roku Rada Nadzorcza zatwierdziła uchwałą tekst jednolity Regulaminu Komitetu Audytu przyjęty Uchwałą Komitetu Audytu Rady Nadzorczej z dnia 11 lutego 2021 roku. Komitet realizuje głównie zadania przewidziane dla Komitetu Audytu w ustawie z dnia 1 maja 2017 roku o biegłych rewidentach, firmach audytorskich oraz o nadzorze publicznym, Statucie Spółki oraz uchwałach Rady Nadzorczej. Komitet Audytu jest uprawniony do żądania od Zarządu Spółki informacji, materiałów i wyjaśnień niezbędnych do wykonywania swoich zadań. Pozostałe komitety działające w ramach Rady Nadzorczej W ramach struktury Rady Nadzorczej zostały powołane dwa komitety, Komitet Strategii i Rozwoju oraz Komitet Nominacji i Wynagrodzeń. Skład Komitetu Strategii i Rozwoju na dzień 31 grudnia 2020 roku przedstawiał się następująco:  Robert Kapka – Przewodniczący Komitetu,  Zbigniew Paprocki - Członek Komitetu,  Wojciech Krysztofik - Członek Komitetu. Skład Komitetu Nominacji i Wynagrodzeń na dzień 31 grudnia 2020 przedstawiał się następująco:  Michał Maziarka - Przewodniczący Komitetu,  Wojciech Krysztofik - Członek Komitetu,  Roman Romaniszyn - Członek Komitetu. W dniu 1 lutego 2021 roku Rada Nadzorcza podjęła uchwały o uzupełnieniu składów Komitetów. W skład Komitetu Strategii i Rozwoju powołano Bartłomieja Litwińczuka, a Wojciechowi Krysztofikowi powierzono funkcję Przewodniczącego Komitetu Strategii i Rozwoju. Skład Komitetu Strategii i Rozwoju na sporządzenia niniejszego sprawozdania przedstawia się następująco:  Wojciech Krysztofik - Przewodniczący Komitetu,  Zbigniew Paprocki - Członek Komitetu,  Robert Kapka - Członek Komitetu,  Bartłomiej Litwińczuk - Członek Komitetu. W skład Komitetu Nominacji i Wynagrodzeń została powołana dr Magdalena Butrymowicz Skład Komitetu Nominacji i Wynagrodzeń na sporządzenia niniejszego sprawozdania przedstawia się następująco:  Michał Maziarka - Przewodniczący Komitetu,  dr Magdalena Butrymowicz - Członek Komitetu,  Wojciech Krysztofik - Członek Komitetu,  Roman Romaniszyn - Członek Komitetu. 2. Opis ważniejszych stosowanych zasad rachunkowości 2.1. Oświadczenie o zgodności Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej („MSSF”) zatwierdzonymi przez UE („MSSF UE”). Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania do publikacji, biorąc pod uwagę toczący się w UE proces wprowadzania MSSF, MSSF mające zastosowanie do tego sprawozdania finansowego nie różnią się od MSSF UE. MSSF UE obejmują standardy i interpretacje zaakceptowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości („RMSR”). 2.2. Zmiany stosowanych zasad rachunkowości oraz prezentacji danych Zasady (polityki) rachunkowości zastosowane do sporządzenia niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego są spójne z tymi, które zastosowano przy sporządzaniu sprawozdania finansowego Spółki za rok zakończony 31 grudnia 2019 roku za wyjątkiem zmian w prezentacji w Sprawozdaniu z przepływów pieniężnych, które przedstawiono w podpunkcie c. a) Zmiany w Międzynarodowych Standardach Sprawozdawczości Finansowej Poniższe standardy, które weszły w życie w 2020 roku, nie mają istotnego wpływu na działalność i sprawozdawczość finansową Spółki:  Zmiana w MSSF 3 Połączenia jednostek Zmiana w MSSF 3 została opublikowana w dniu 22 października 2018 roku i ma zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2020 roku lub później. Celem zmiany było doprecyzowanie definicji przedsięwzięcia (ang. business) i łatwiejsze odróżnienie przejęć „przedsięwzięć” od grup aktywów dla celów rozliczenia połączeń. Do standardu dodano opcjonalny „test koncentracji”, który upraszcza ocenę tego czy nabyte aktywa i działania stanowią przedsięwzięcie.  Zmiany w MSR 1 i MSR 8: Definicja określenia „istotny” Zmiany w MSR 1 i MSR 8 zostały opublikowane w dniu 31 października 2018 roku i mają zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2020 roku lub później. Celem zmian było doprecyzowanie definicji „istotności” i ułatwienie jej stosowania w praktyce.  Reforma referencyjnych stóp procentowych (stawek referencyjnych) - Zmiany w MSSF 9, MSR 39 i MSSF 7. Zmiany w MSSF 9, MSR 39 i MSSF 7 zostały opublikowane w dniu 26 września 2019 roku i mają zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2020 roku lub później. Zmiany modyfikują szczegółowe wymogi rachunkowości zabezpieczeń, aby zminimalizować (wyeliminować) potencjalne skutki niepewności związanej z reformą referencyjnych (międzybankowych) stóp procentowych. Ponadto, jednostki będą zobowiązane do dodania dodatkowych ujawnień odnośnie tych powiązań zabezpieczających, na które bezpośredni wpływ ma niepewność związana z reformą. Ponadto, od 1 czerwca 2020 roku, po przyjęciu do stosowania przez Komisję Europejską w październiku 2020 roku, Grupa stosuje Zmianę w MSSF 16 Leasing: Ulgi związane z Covid-19. Zmiana została opublikowana w dniu 28 maja 2020 roku i ma zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 czerwca 2020 roku lub później, z możliwością wcześniejszego zastosowania. Zmiana wprowadza w MSSF 16 uproszczenie, pozwalające nie ujmować modyfikacji umowy leasingu w przypadku, gdy nastąpiły np. zmiany w płatnościach związane z pandemią Covid-19. Wdrożenie w/w standardów nie ma istotnego wpływu dla sprawozdania finansowego Spółki. b) Nowe standardy i interpretacje Standardy i interpretacje, które zostały wydane, ale jeszcze nie obowiązują, ponieważ nie zostały zatwierdzone przez UE, albo zostały zatwierdzone, ale Spółka nie skorzystała z ich wcześniejszego zastosowania. W niniejszym sprawozdaniu finansowym Spółka nie zdecydowała o wcześniejszym zastosowaniu opublikowanych standardów lub interpretacji przed ich datą wejścia w życie. Następujące standardy i interpretacje zostały wydane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości lub Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej, a nie weszły jeszcze w życie na dzień bilansowy:  MSSF 17 Umowy ubezpieczeniowe Nowy standard został opublikowany w dniu 18 maja 2017 roku, a następnie zmieniony w dniu 25 czerwca 2020 roku i ma zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później. Dozwolone jest jego wcześniejsze zastosowanie (pod warunkiem równoczesnego zastosowania MSSF 15 i MSSF 9). Standard zastępuje dotychczasowe regulacje dotyczące umów ubezpieczeniowych (MSSF 4). W dniu 25 czerwca 2020 roku zmieniono również MSSF 4 – w zakresie wydłużenia okresu zwolnienia ubezpieczycieli z zastosowania MSSF 9 Instrumenty finansowe do 1 stycznia 2023 roku. Spółka zastosuje nowy standard od 1 stycznia 2023 roku. Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego nie jest możliwe wiarygodne oszacowanie wpływu zastosowania nowego standardu.  Zmiana w MSR 1 Prezentacja sprawozdań finansowych: Klasyfikacja zobowiązań jako krótko- i długoterminowe Zmiana w MSR 1 została opublikowana w dniu 23 stycznia 2020 roku, następnie zmodyfikowano w lipcu 2020 roku datę wejścia w życie i ma zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później. Zmiana na nowo definiuje kryteria jakie muszą być spełnione, aby zobowiązanie uznać za krótkoterminowe. Zmiana może wpłynąć na zmianę prezentacji zobowiązań i ich reklasyfikację pomiędzy zobowiązaniami krótko- i długoterminowymi. Spółka zastosuje zmieniony standard od 1 stycznia 2023 roku. Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego nie jest możliwe wiarygodne oszacowanie wpływu zastosowania nowego standardu.  Zmiany w MSSF 3, MSR 16, MSR 37 oraz coroczne poprawki do standardów 2018-2020 (Annual improvements) Zmiany w tych standardach zostały opublikowane w dniu 14 maja 2020 roku i mają zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2022 roku lub później. Wśród zmian jest m.in. wprowadzenie zakazu pomniejszania kosztu wytworzenia środków trwałych o przychody ze sprzedaży produktów testowych powstałych w procesie tworzenia/uruchamiania środka trwałego. Spółka zastosuje zmienione standardy od 1 stycznia 2022 roku. Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego nie jest możliwe wiarygodne oszacowanie wpływu zastosowania zmienionych standardów.  Zmiany w MSSF 9, MSR 39, MSSF 7, MSSF 4 oraz MSSF 16 Reforma referencyjnych stóp procentowych (stawek referencyjnych) – Faza 2 Zmiany w tych standardach zostały opublikowane w dniu 27 sierpnia 2020 roku i uzupełniają one pierwszą fazę zmian w sprawozdawczości wynikających z reformy międzybankowych stawek referencyjnych z września 2019 roku. Zmiany mają zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2021 roku lub później. Zmiany w drugiej fazie koncentrują się na wpływie jaki będzie miało na wycenę, np. instrumentów finansowych, zobowiązań leasingowych, zastąpienie dotychczasowej stopy referencyjnej nową stopą wynikającą z reformy.  Zmiany w MSR 1 – Ujawnianie zasad (polityki) rachunkowości i MSR 8 – Definicja wartości szacunkowych Zmiany w tych standardach zostały opublikowane w dniu 12 lutego 2021 roku i mają zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później. Celem tych zmian jest położenie większego nacisku na ujawnianie istotnych zasad rachunkowości oraz doprecyzowanie charakteru różnic pomiędzy zmianami wartości szacunkowych a zmianami zasad (polityki) rachunkowości. Spółka zastosuje zmienione standardy od 1 stycznia 2023 roku. Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego nie jest możliwe wiarygodne oszacowanie wpływu zastosowania zmienionych standardów. MSSF w kształcie zatwierdzonym przez UE nie różnią się obecnie w znaczący sposób od regulacji przyjętych przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR), z wyjątkiem poniższych standardów, interpretacji oraz zmian do nich, które na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego do publikacji nie zostały jeszcze przyjęte do stosowania przez kraje UE  MSSF 17 Umowy ubezpieczeniowe, opublikowany w dniu 18 maja 2017 roku, wraz ze zmianami z dnia 25 czerwca 2020 roku,  Zmiana w MSR 1 Prezentacja sprawozdań finansowych: Klasyfikacja zobowiązań jako krótko- i długoterminowe opublikowana 23 stycznia 2020 roku, wraz ze zmianami z dnia 15 lipca 2020 roku,  Zmiany w MSSF 3, MSR 16, MSR 37 oraz coroczne poprawki do standardów 2018-2020 opublikowane w dniu 14 maja 2020 roku,  Zmiany w MSR 1 – Ujawnianie zasad (polityki) rachunkowości i MSR 8 – Definicja wartości szacunkowych opublikowane w dniu 12 lutego 2021 roku. Spółka zastosuje zmienione standardy zgodnie z datami ich obowiązywania. Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego nie jest możliwe wiarygodne oszacowanie wpływu zastosowania zmienionych standardów. c) Zmiany prezentacji sprawozdań Spółka dla lepszej przejrzystości prezentacji wpływu zmian/korekt dokonała zmian prezentacji Sprawozdania z przepływów pieniężnych. Przekształcone dane porównawcze za rok 2019 przedstawiono poniżej. Dodatkowo w sprawozdaniu z sytuacji finansowej usunięto pozycję zysk netto bieżącego okresu, która prezentowana była w kapitale własnym akcjonariuszy jednostki dominującej i mogła wprowadzać w błąd. Zyski zatrzymane, w tym: Zysk netto bieżącego okresu za okres od 01.01.2019 do 31.12.2019 Zmiana za okres od 01.01.2019 do 31.12.2019 przekształcone Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej Zysk przed opodatkowaniem 105 648 - 105 648 Korekty, w tym Amortyzacja 134 528 - 134 528 Utworzenie odpisów aktualizujących 33 048 - 33 048 Strata z tytułu działalności inwestycyjnej 2 006 - 2 006 (Zysk) ze zbycia aktywów finansowych (400) - (400) Odsetki, różnice kursowe 38 666 - 38 666 Dywidendy (87 267) - (87 267) (Zysk) z tytułu zmiany wartości godziwej aktywów finansowych (592) - (592) Zmniejszenia stanu należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych 5 671 412 6 083 (Zwiększenie) stanu zapasów i praw majątkowych (14 741) - (14 741) Zwiększenie stanu zobowiązań z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych 350 315 45 438 395 753 Zwiększenie stanu rezerw, rozliczeń międzyokresowych i dotacji 49 231 (49 231) - Zwiększenie stanu rezerw - 1 596 1 596 Zwiększenie stanu świadczeń pracowniczych - 1 837 1 837 (Zmniejszenie) stanu dotacji - (52) (52) Inne korekty (3 500) - (3 500) Zapłacony podatek dochodowy (33 658) - (33 658) Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej 578 955 - 578 955 Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej Sprzedaż wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych, nieruchomości inwestycyjnych 1 137 - 1 137 Nabycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych, nieruchomości inwestycyjnych (150 781) - (150 781) Otrzymane dywidendy 87 267 - 87 267 Wpływy ze sprzedaży pozostałych aktywów finansowych 466 - 466 Wydatki na nabycie pozostałych aktywów finansowych (417 901) - (417 901) Odsetki otrzymane 18 278 - 18 278 Pożyczki udzielone (66 160) - (66 160) Otrzymane spłaty pożyczek udzielonych 46 983 - 46 983 Pozostałe wydatki inwestycyjne (2 984) - (2 984) Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (483 695) - (483 695) Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej Wpływy z tytułu zaciągnięcia kredytów i pożyczek 435 853 - 435 853 Wydatki na spłatę kredytów i pożyczek (100 396) - (100 396) Odsetki zapłacone (53 953) - (53 953) Prowizje od kredytów (6 540) - (6 540) Spłata zobowiązań z tytułu umów leasingu (9 654) - (9 654) Pozostałe wpływy finansowe 58 319 - 58 319 Spłata faktoringu odwrotnego (261 707) - (261 707) Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej 61 922 - 61 922 Przepływy pieniężne netto, razem 157 182 - 157 182 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu 1 000 980 - 1 000 980 Wpływ zmian kursów walut 217 - 217 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu 1 158 379 - 1 158 379 2.3. Podstawa wyceny Jednostkowe roczne sprawozdanie finansowe zostało sporządzone w oparciu o zasadę kosztu historycznego, za wyjątkiem aktywów i zobowiązań wycenianych według wartości godziwej, tj.:  instrumentów pochodnych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy,  instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy,  instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez inne całkowite dochody. 2.4. Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji Dane w rocznym jednostkowym sprawozdaniu finansowym zostały podane w złotych polskich, po zaokrągleniu do pełnych tysięcy, o ile nie wykazano inaczej. Złoty jest walutą funkcjonalną Spółki. 2.5. Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach Sporządzenie sprawozdania finansowego zgodnie z MSSF UE wymaga od Zarządu osądów, szacunków i założeń, które mają wpływ na przyjęte zasady oraz prezentowane wartości aktywów, zobowiązań, przychodów oraz kosztów. Szacunki oraz związane z nimi założenia opierają się na doświadczeniu historycznym oraz innych czynnikach, które są uznawane za racjonalne w danych okolicznościach, a ich wyniki dają podstawę osądu, co do wartości bilansowej aktywów i zobowiązań, która nie wynika bezpośrednio z innych źródeł. Faktyczna wartość aktywów i pasywów może różnić się od wartości szacowanej. Szacunki i związane z nimi założenia podlegają bieżącej weryfikacji. Zmiana szacunków księgowych jest ujęta w okresie, w którym dokonano zmiany szacunku lub w okresach bieżącym i przyszłych, jeżeli dokonana zmiana szacunku dotyczy zarówno okresu bieżącego, jak i okresów przyszłych. Główne szacunki księgowe oraz przyjęte założenia zostały przedstawione w odpowiednich notach objaśniających do sprawozdania finansowego:  szacunki w zakresie odpisów aktualizujących wartość akcji i udziałów przedstawiono w nocie 14.1,  szacunki i założenia dotyczące możliwości realizacji aktywów z tytułu podatku odroczonego, w szczególności w zakresie zmiany dotyczącej ujmowania aktywa z tytułu częściowego prowadzenia działalności na terenie Specjalnej Strefy Ekonomicznej, przedstawiono w nocie 7.4,  szacunki w zakresie ujmowania umów leasingu oraz krańcowej stopy procentowej leasingobiorcy przedstawiono w nocie 11,  szacunki i założenia dotyczące okresów ekonomicznej użyteczności rzeczowych aktywów trwałych, prawa do użytkowania, wartości niematerialnych oraz nieruchomości inwestycyjnych przedstawiono w notach 10, 11, 12, 13,  szacunki w zakresie odpisów aktualizujących wartość rzeczowego majątku trwałego przedstawiono w nocie 10,  szacunki w zakresie odpisów zapasów do cen sprzedaży netto przedstawiono w nocie 15,  szacunki i założenia w zakresie odpisów aktualizujących wartość należności przedstawiono w nocie 17,  osąd dotyczący zmiany charakteru zobowiązania z zobowiązania handlowego na zobowiązanie finansowe w odniesieniu do zobowiązań rozliczanych przy pomocy faktoringu odwrotnego przedstawiono w nocie 24,  szacunki w zakresie świadczeń pracowniczych przedstawiono w nocie 26,  szacunki w zakresie utworzonych rezerw na zobowiązania przedstawiono w nocie 27-28,  szacunki w zakresie rozpoznanych rekompensat wynikających z ustawy o systemie rekompensat dla sektorów i podsektorów energochłonnych przedstawiono w nocie 3,  szacunki w zakresie wyceny instrumentów pochodnych przedstawiono w nocie 30.6. Niepewność związana z rozliczeniami podatkowymi Regulacje dotyczące podatku od towarów i usług, podatku dochodowego od osób prawnych oraz obciążeń związanych z ubezpieczeniami społecznymi podlegają częstym zmianom. Obowiązujące przepisy zawierają również niejasności, które powodują różnice w opiniach, co do interpretacji prawnej przepisów podatkowych, zarówno pomiędzy organami państwowymi jak i organami państwowymi i przedsiębiorstwami. Rozliczenia podatkowe oraz inne obszary działalności (na przykład kwestie celne czy dewizowe) mogą być przedmiotem kontroli organów, które uprawnione są do nakładania wysokich kar i grzywien, a wszelkie dodatkowe zobowiązania podatkowe, wynikające z kontroli, muszą zostać zapłacone wraz z wysokimi odsetkami. Te warunki powodują, że ryzyko podatkowe w Polsce jest większe niż w krajach o bardziej dojrzałym systemie podatkowym. W konsekwencji, kwoty prezentowane i ujawniane w sprawozdaniach finansowych mogą się zmienić w przyszłości w wyniku decyzji organów kontrolnych. Z dniem 15 lipca 2016 roku do Ordynacji Podatkowej zostały wprowadzone zmiany w celu uwzględnienia postanowień Ogólnej Klauzuli Zapobiegającej Nadużyciom („GAAR”). GAAR ma zapobiegać powstawaniu i wykorzystywaniu sztucznych struktur prawnych tworzonych w celu uniknięcia zapłaty podatku w Polsce. GAAR definiuje unikanie opodatkowania jako czynność dokonaną przede wszystkim w celu osiągnięcia korzyści podatkowej, sprzecznej w danych okolicznościach z przedmiotem i celem przepisów ustawy podatkowej. Zgodnie z GAAR taka czynność nie skutkuje osiągnięciem korzyści podatkowej, jeżeli sposób działania był sztuczny. Wszelkie występowanie (i) nieuzasadnionego dzielenia operacji, (ii) angażowania podmiotów pośredniczących mimo braku uzasadnienia ekonomicznego lub gospodarczego, (iii) elementów wzajemnie się znoszących lub kompensujących oraz (iv) inne działania o podobnym działaniu do wcześniej wspomnianych, mogą być potraktowane jako przesłanka istnienia sztucznych czynności podlegających przepisom GAAR. Nowe regulacje będą wymagać znacznie większego osądu przy ocenie skutków podatkowych poszczególnych transakcji. Klauzulę GAAR należy stosować w odniesieniu do transakcji dokonanych po jej wejściu w życie oraz do transakcji, które zostały przeprowadzone przed wejściem w życie klauzuli GAAR, ale dla których po dacie wejścia klauzuli w życie korzyści były lub są nadal osiągane. Wdrożenie powyższych przepisów umożliwi polskim organom kontroli podatkowej kwestionowanie realizowanych przez podatników prawnych ustaleń i porozumień, takich jak restrukturyzacja i reorganizacja grupy. Zarząd Spółki jest świadomy obowiązków raportowania schematów podatkowych MDR wynikających z ustawy z dnia 29 sierpnia 1997 roku Ordynacja podatkowa. Spółka ujmuje i wycenia aktywa lub zobowiązania z tytułu bieżącego i odroczonego podatku dochodowego przy zastosowaniu wymogów MSR 12 Podatek dochodowy oraz KIMSF 23 Niepewność co do traktowania podatkowego dochodu w oparciu o zysk (stratę podatkową), podstawę opodatkowania, nierozliczone straty podatkowe, niewykorzystane ulgi podatkowe i stawki podatkowe, uwzględniając ocenę niepewności związanych z rozliczeniami podatkowymi. Spółka podchodzi do wszystkich rozliczeń podatkowych z dużą starannością stosując zasadę ostrożności, w szczególności w zakresie kwalifikacji kosztów jako koszty uzyskania przychodu oraz w zakresie odliczania podatku VAT. Dodatkowe informacje przedstawiono w Nocie 7 Podatek dochodowy. Założenie kontynuacji działalności gospodarczej Jednostkowe roczne sprawozdanie finansowe Spółki zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności przez Spółkę w dającej się przewidzieć przyszłości. Informacje dotyczące kształtowania się poziomu kapitału obrotowego oraz struktury finansowania na dzień 31 grudnia 2020 roku przedstawiono w nocie 30 Instrumenty finansowe. Informacje dotyczące wpływu pandemii choroby COVID-19 na sytuację Spółki przedstawiono w nocie 38 Informacja o skutkach pandemii choroby zakaźnej COVID-19. Biorąc pod uwagę wyżej wymienione okoliczności, Zarząd Spółki stwierdza, że kwestie te nie wskazują na zagrożenie kontynuowania przez Spółkę działalności. 2.6. Waluty obce Transakcje wyrażone w walutach obcych są przeliczane na złote polskie przy zastosowaniu kursu obowiązującego w dniu zawarcia transakcji. Na dzień bilansowy pozycje pieniężne wyrażone w walutach obcych są przeliczane na złote polskie przy zastosowaniu obowiązującego na ten dzień średniego kursu ogłoszonego dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski. Niepieniężne pozycje sprawozdania z sytuacji finansowej ewidencjonowane według kosztu historycznego wyrażonego w walucie obcej wyceniane są według kursu obowiązującego w dniu zawarcia transakcji. Niepieniężne pozycje sprawozdania z sytuacji finansowej ewidencjonowane według wartości godziwej wyrażonej w walucie obcej wyceniane są według kursu obowiązującego w dniu ustalenia wartości godziwej. Powstałe z przeliczenia różnice kursowe ujmowane w rachunku zysków i strat w pozycji przychodów (kosztów) finansowych, z wyjątkiem różnic powstających na przeliczeniu instrumentów kapitałowych oraz kwalifikowanych zabezpieczeń przepływów pieniężnych, które ujmuje się jako inne całkowite dochody. Dla potrzeb wyceny bilansowej przyjęto następujące kursy: 31.12.2020 31.12.2019 EUR 4,6148 4,2585 USD 3,7584 3,7977 3. Noty objaśniające do jednostkowego sprawozdania finansowego Polityka rachunkowości Spółka identyfikuje segmenty operacyjne w oparciu o wewnętrzne raporty dotyczące tych elementów. Wyniki operacyjne każdego segmentu operacyjnego są regularnie przeglądane przez główny organ odpowiedzialny za podejmowanie decyzji operacyjnych w Spółce, który decyduje o alokacji zasobów do segmentu i ocenia jego wyniki działalności, przy czym dostępne są oddzielne informacje finansowe o każdym segmencie. Spółka wyodrębnia następujące segmenty operacyjne:  Segment Nawozy-Agro,  Segment Tworzywa,  Segment Energetyka,  Segment Pozostałe obejmujący pozostałą działalność, w tym usługi laboratoryjne, wynajem nieruchomości oraz inną działalność niemożliwą do przypisania do poszczególnych segmentów. Żaden z segmentów operacyjnych Spółki nie został połączony z innym segmentem w celu stworzenia segmentów sprawozdawczych. W segmentach operacyjnych Spółka prezentuje koszty zarządu, koszty sprzedaży oraz pozostałe przychody i koszty operacyjne przyporządkowując je do poszczególnych segmentów. Ocena wyników segmentów dokonywana jest na podstawie przychodów ze sprzedaży, EBIT oraz EBITDA. Finansowanie Spółki (łącznie z kosztami i przychodami finansowymi) oraz podatek dochodowy są monitorowane na poziomie Spółki i nie ma miejsca ich alokacja do segmentów. Ceny transakcyjne stosowane przy transakcjach pomiędzy segmentami operacyjnymi są ustalane na zasadach rynkowych podobnie jak przy transakcjach ze stronami niepowiązanymi. Spółka wyodrębnia następujące obszary geograficzne:  Polska,  Niemcy,  Pozostałe kraje Unii Europejskiej,  Kraje Azji,  Kraje Ameryki Południowej. Sprawozdawczość segmentów działalności Segmenty operacyjne Spółka realizuje cele biznesowe w obszarze trzech podstawowych segmentów sprawozdawczych, które oferują różne produkty i są osobno zarządzane, ponieważ ich prowadzenie wymaga odmiennych technologii oraz strategii marketingowych. Raz na miesiąc Zarząd Spółki dokonuje przeglądu wewnętrznych raportów każdego wyodrębnionego segmentu. Działalność operacyjna poszczególnych segmentów sprawozdawczych Spółki obejmuje:  Segment Nawozy-Agro obejmujący wytwarzanie lub sprzedaż następujących produktów: nawozy azotowe (saletrzak, saletra amonowa), nawozy azotowe z siarką (siarczan amonu, siarczanoazotan amonu), amoniak, kwas azotowy stężony;  Segment Tworzywa obejmujący wytwarzanie i sprzedaż produktów i towarów: kaprolaktam; tworzywa inżynieryjne (PA 6, POM) oraz ich modyfikacje, tworzywa modyfikowane (PPC, PPH, PBT, PA66), wyroby z tworzyw (rurki z PA, rurki z PE, osłonki poliamidowe);  Segment Energetyka obejmuje działalność związaną z wytwarzaniem mediów energetycznych (energia elektryczna, energia cieplna, woda, powietrze technologiczne i pomiarowe, azot) na potrzeby instalacji chemicznych jak również, w mniejszym zakresie na odsprzedaż odbiorcom zewnętrznym, głównie energii elektrycznej. Segment w ramach swojej działalności obejmuje również zakup gazu ziemnego i jego dystrybucję na potrzeby technologiczne;  Segment Pozostałe obejmujący pozostałą działalność, w tym: usługi laboratoryjne, wytwórnię katalizatorów (katalizator żelazowo-chromowy, katalizatory miedziowe, katalizatory żelazowe), wynajem nieruchomości oraz inną działalność nieprzypisaną do poszczególnych segmentów Informacje odnośnie wyników każdego segmentu sprawozdawczego przedstawiono poniżej. Podstawową miarą efektywności każdego segmentu sprawozdawczego są przychody ze sprzedaży, EBIT i EBITDA. Przychody, koszty i wynik finansowy w podziale na segmenty operacyjne za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2020 roku Nawozy - Agro Tworzywa Energetyka Pozostałe Ogółem Przychody ze sprzedaży zewnętrznej 729 804 808 187 27 483 47 635 1 613 109 Przychody ze sprzedaży pomiędzy segmentami 211 591 254 585 506 227 37 451 1 009 854 Przychody ze sprzedaży razem 941 395 1 062 772 533 710 85 086 2 622 963 Koszty operacyjne, w tym:(-) (893 783) (1 099 573) (535 390) (73 911) (2 602 657) koszty sprzedaży(-) (76 739) (25 350) (132) (742) (102 963) koszty zarządu(-) (81 031) (87 806) (2 209) (3 951) (174 997) Pozostałe przychody operacyjne 8 482 6 755 1 131 8 454 24 822 Pozostałe koszty operacyjne(-) (2 144) (2 947) (4 113) (9 251) (18 455) Wynik segmentu na działalności operacyjnej EBIT 53 950 (32 993) (4 662) 10 378 26 673 Przychody finansowe - - - - 244 284 Koszty finansowe(-) - - - - (133 856) Zysk przed opodatkowaniem - - - - 137 101 Podatek dochodowy - - - - (11 473) Zysk netto - - - - 125 628 EBIT 53 950 (32 993) (4 662) 10 378 26 673 Amortyzacja 56 444 42 767 14 421 12 517 126 149 Amortyzacja nieprzypisana - - - - 12 911 EBITDA 110 394 9 774 9 759 22 895 165 733 *Wynik EBIT liczony jest jako zysk (strata) z działalności operacyjnej, prezentowany (prezentowana) w rachunku zysków i strat. Wynik EBITDA liczony jest jako zysk (strata) z działalności operacyjnej powiększony o amortyzację. ‎ Przychody, koszty i wynik finansowy w podziale na segmenty operacyjne za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2019 roku Nawozy - Agro Tworzywa Energetyka Pozostałe Ogółem Przychody ze sprzedaży zewnętrznej 816 828 1 105 273 26 811 38 127 1 987 039 Przychody ze sprzedaży pomiędzy segmentami 241 013 278 195 514 467 38 846 1 072 521 Przychody ze sprzedaży razem 1 057 841 1 383 468 541 278 76 973 3 059 560 Koszty operacyjne, w tym:(-) (985 629) (1 358 495) (543 702) (71 797) (2 959 623) koszty sprzedaży(-) (74 308) (29 919) (362) (802) (105 391) koszty zarządu(-) (82 632) (104 815) (2 150) (3 743) (193 340) Pozostałe przychody operacyjne 2 500 1 555 1 408 8 242 13 705 Pozostałe koszty operacyjne(-) (2 954) (6 684) (4 831) (9 946) (24 415) Wynik segmentu na działalności operacyjnej EBIT 71 758 19 844 (5 847) 3 472 89 227 Przychody finansowe - - - - 124 961 Koszty finansowe(-) - - - - (108 540) Zysk przed opodatkowaniem - - - - 105 648 Podatek dochodowy - - - - (47 399) Zysk netto - - - - 58 249 EBIT 71 758 19 844 (5 847) 3 472 89 227 Amortyzacja 53 772 43 209 14 326 12 394 123 701 Amortyzacja nieprzypisana - - - - 10 827 EBITDA 125 530 63 053 8 479 15 866 223 755 Wynik EBIT liczony jest jako zysk (strata) z działalności operacyjnej, prezentowany (prezentowana) w rachunku zysków i strat. Wynik EBITDA liczony jest jako zysk (strata) z działalności operacyjnej powiększony o amortyzację. Przychody z tytułu transakcji pomiędzy segmentami są eliminowane. Zysk operacyjny segmentów w 2020 roku nie uwzględnia przychodów finansowych w kwocie 244 284 tys. zł (w 2019 roku: 124 961 tys. zł) i kosztów finansowych w kwocie 133 856 tys. zł (w 2019 roku: 108 540 tys. zł). ‎ Aktywa i zobowiązania segmentów na dzień 31 grudnia 2020 roku Nawozy - Agro Tworzywa Energetyka Pozostałe Ogółem Aktywa segmentu 708 101 851 894 357 515 208 354 2 125 864 Nieprzypisane aktywa - - - - 7 719 678 Aktywa ogółem 708 101 851 894 357 515 208 354 9 845 542 Zobowiązania segmentu 121 124 205 521 162 857 90 419 579 921 Nieprzypisane zobowiązania - - - - 4 356 455 Zobowiązania ogółem 121 124 205 521 162 857 90 419 4 936 376 Aktywa i zobowiązania segmentów na dzień 31 grudnia 2019 roku Nawozy - Agro Tworzywa Energetyka Pozostałe Ogółem Aktywa segmentu 722 591 905 828 309 273 207 781 2 145 473 Nieprzypisane aktywa - - - - 7 094 920 Aktywa ogółem 722 591 905 828 309 273 207 781 9 240 393 Zobowiązania segmentu 124 896 226 021 154 980 99 753 605 650 Nieprzypisane zobowiązania - - - - 3 794 113 Zobowiązania ogółem 124 896 226 021 154 980 99 753 4 399 763 Aktywa nieprzypisane zawierają na dzień 31 grudnia 2020 roku między innymi aktywa z tytułu odroczonego podatku w kwocie 3 959 tys. zł (na dzień 31 grudnia 2019 roku: nie wystąpiły), udzielonych pożyczek w kwocie 1 321 478 tys. zł (na dzień 31 grudnia 2019 roku: 352 438 tys. zł), udziałów i akcji w kwocie 5 706 230 tys. zł (na dzień 31 grudnia 2019 roku: 5 410 006 tys. zł), wyceny walutowych instrumentów pochodnych nie wystąpiły (na dzień 31 grudnia 2019 roku: 1 025 tys. zł), oraz środków pieniężnych i ich ekwiwalentów w kwocie 464 174 tys. zł (na dzień 31 grudnia 2019 roku: 1 158 379 tys. zł), należności z tytułu podatku dochodowego w kwocie 10 283 tys. zł(na dzień 31 grudnia 2019 roku: nie wystąpiły) ponieważ aktywa te są zarządzane na poziomie Spółki. Zobowiązania nieprzypisane segmentu obejmują na dzień 31 grudnia 2020 roku między innymi zobowiązania z tytułu podatku dochodowego na dzień 31 grudnia 2020 nie wystąpiły (na dzień 31 grudnia 2019 roku: 1 168 tys. zł), zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek w kwocie 4 061 205 tys. zł (na dzień 31 grudnia 2019 roku: 3 532 517 tys. zł), rezerwę z tytułu odroczonego podatku dochodowego -nie wystąpiła na dzień 31 grudnia 2020 roku (na dzień 31 grudnia 2019 rok: 1 426 tys. zł), ponieważ zobowiązania te są zarządzane na poziomie Spółki. ‎ Pozostałe informacje o segmentach za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2020 roku Nawozy – Agro Tworzywa Energetyka Pozostałe Ogółem Nakłady na rzeczowe aktywa trwałe 35 715 32 843 23 782 7 787 100 127 Nakłady na nieruchomości inwestycyjne - - - 463 463 Nakłady na wartości niematerialne - - 63 228 291 Nakłady nieprzypisane - - - - 13 617 Razem nakłady 35 715 32 843 23 845 8 478 114 498 Amortyzacja segmentu 56 444 42 767 14 421 12 517 126 149 Amortyzacja nieprzypisana - - - - 12 911 Razem amortyzacja 56 444 42 767 14 421 12 517 139 060 Pozostałe informacje o segmentach za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2019 roku Nawozy – Agro Tworzywa Energetyka Pozostałe Ogółem Nakłady na rzeczowe aktywa trwałe 30 565 31 468 12 821 11 147 86 001 Nakłady na wartości niematerialne 214 - 1 244 459 Nakłady nieprzypisane - - - - 52 333 Razem nakłady 30 779 31 468 12 822 11 391 138 793 Amortyzacja segmentu 53 772 43 209 14 326 12 394 123 701 Amortyzacja nieprzypisana - - - - 10 827 Razem amortyzacja 53 772 43 209 14 326 12 394 134 528 Nakłady inwestycyjne odpowiadają nabyciu rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych. Obszary geograficzne W przypadku prezentowania informacji w podziale na obszary geograficzne, przychód jest ustalany według kryterium geograficznej lokalizacji klientów. Aktywa przypisane do obszaru są natomiast ustalane według ich geograficznego rozmieszczenia. Przychody za okres od 01.01.2020 do 31.12.2020 za okres od 01.01.2019 do 31.12.2019 Polska 681 151 790 146 Niemcy 355 795 535 677 Pozostałe kraje Unii Europejskiej 379 375 463 076 Kraje Azji 49 118 38 151 Kraje Ameryki Południowej 30 395 42 914 Pozostałe kraje 117 275 117 075 Razem 1 613 109 1 987 039 Aktywa trwałe Aktywa trwałe Spółki w wysokości 6 445 883. zł (na dzień 31 grudnia 2019 roku: 6 174 813 tys. zł) są zlokalizowane w Polsce. Na powyższe aktywa trwałe składają się rzeczowe aktywa trwałe, wartości niematerialne, nieruchomości inwestycyjne, aktywa z tytułu prawa do użytkowania oraz udziały i akcje. Aktywa trwałe nie obejmują pozostałych aktywów finansowych, pozostałych należności i aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego. Istotni klienci Przychody od spółki zależnej Grupa Azoty ATT Polymers GmbH z siedzibą w Guben, Republika Federalna Niemiec, w segmencie Tworzywa wyniosły 571 577 tys. zł (w 2019 roku: 688 990 tys. zł). Spółka ta pełni istotną rolę w łańcuchu produkcyjno-handlowym Segmentu Biznesowego Tworzyw Grupy Azoty. Żaden inny kontrahent nie koncentruje jednostkowo istotnej części przychodów Spółki. Nota 1 Przychody z umów z klientami Polityka rachunkowości Przychody ze sprzedaży to przychody ujmowane z tytułu umów zawartych z klientami. Ujęcie przychodu przedstawia transakcję przeniesienia dóbr lub usług na klienta w kwocie odzwierciedlającej wartość wynagrodzenia, którego Spółka spodziewa się w zamian za te dobra lub usługi. Podstawowym kryterium ujęcia przychodów jest moment wypełnienia zobowiązania do wykonania świadczenia, następujący z chwilą przeniesienia kontroli na rzecz klienta. Identyfikacja umowy z klientem Przychody ze sprzedaży produktów i usług, towarów i materiałów Główne grupy sprzedawanych przez Spółkę produktów i usług, towarów i materiałów zostały wymienione w części Segmenty operacyjne. Przychody z tytułu sprzedaży produktów i usług oraz towarów i materiałów ujmowane są zgodnie z MSSF 15 Przychody z umów z klientami w sposób odzwierciedlający przekazanie kontroli na rzecz klienta. Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów są ujmowane przez Spółkę co do zasady w określonym momencie, w oparciu o ustalone w umowie zasady Incoterms (zwykle w momencie wydania z magazynu lub w momencie dostarczenia do punktu wskazanego przez klienta). Dla dostaw w przypadku wybranych Incoterms (CIF, CIP, CFR, CPT). Spółka dokonuje wydzielenia jako odrębnego zobowiązania do wykonania świadczenia usługi transportu lub transportu i ubezpieczenia świadczonych na rzecz klienta po przekazaniu klientowi kontroli nad towarami i produktami, których te dostawy dotyczą. Przychody ze sprzedaży usług ujmowane są w określonym momencie po wykonaniu usługi. W ramach ujmowania przychodów, Spółka uwzględnia kwestie specyficzne takie jak w szczególności: ocena czy Spółka pełni rolę zleceniodawcy czy pośrednika, prawo do zwrotu produktów, ujęcie rabatów stanowiących element wynagrodzenia zmiennego, ujęcie rabatów stanowiących prawo materialne, sprzedaż ze wstrzymaną dostawą, ujęcie przychodów z umów zawierających niewykonane prawa klientów. W przypadku większości umów zawierających rabaty stanowiące element wynagrodzenia zmiennego, szacowana kwota rabatu w całości podlega ujęciu jako zobowiązania z tytułu bonusów w pozycji zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe. Zwyczajowe terminy płatności z tytułu sprzedaży dla opisywanego strumienia przychodów wynoszą co do zasady 30 dni. Spółka zawiera z klientami umowy kompleksowe na sprzedaż energii elektrycznej, dostarczanej przez stronę trzecią, wraz z usługą dystrybucji tej energii elektrycznej za pośrednictwem własnej sieci. Spółka ocenia, iż w ramach zawartych umów pełni rolę zleceniodawcy, a jako dwa odrębne zobowiązania do wykonania świadczenia traktuje sprzedaż energii elektrycznej, ujmowaną w ramach przychodów ze sprzedaży towarów i materiałów, oraz usługę dystrybucji, ujmowaną w ramach przychodów ze sprzedaży produktów i usług. Spółka zawiera również z klientami umowy kompleksowe na sprzedaż energii elektrycznej wraz z usługą dystrybucji tej energii elektrycznej, przy czym nabywa energię elektryczną wysokonapięciową i po dokonaniu przetworzenia dokonuje jej sprzedaży na średnich i niskich napięciach. Również w tym przypadku Spółka ocenia, iż w ramach zawartych umów, zawierających dwa zobowiązania do wykonania świadczenia, pełni rolę Zleceniobiorcy, przy czym zarówno sprzedaż energii elektrycznej, jak i usługę dystrybucji ujmuje w ramach przychodów ze sprzedaży produktów i usług. Terminy płatności w przypadku umów na sprzedaż energii elektrycznej wynoszą przeciętnie 17 dni. Koszty związane z umową Koszty doprowadzenia do zawarcia umowy Spółka ponosi koszty doprowadzenia do zawarcia umowy, których nie poniosłaby, jeżeli umowa nie zostałaby zawarta. Spółka ujmuje koszty doprowadzenia do zawarcia umowy z klientem jako składnik aktywów w pozycji należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe, jeżeli spodziewa się, że koszty te odzyska. Spółka korzysta z praktycznego rozwiązania i ujmuje koszty w momencie ich poniesienia, jeżeli okres amortyzacji składnika aktywów, który w przeciwnym razie zostałby ujęty przez Spółkę, wynosi jeden rok lub krócej. Koszty wykonania umowy Jeżeli koszty poniesione w związku z wykonywaniem umowy zawartej z klientem nie są objęte zakresem standardu innego niż MSSF 15, Spółka ujmuje składnik aktywów w pozycji należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe, będący wynikiem poniesienia kosztów wykonania umowy jedynie w przypadku, gdy koszty te spełniają wszystkie następujące kryteria:  koszty te są bezpośrednio powiązane z umową lub z przewidywaną umową, którą Spółka może wyraźnie zidentyfikować,  koszty te prowadzą do wytworzenia lub ulepszenia zasobów Spółki, które będą wykorzystywane do spełnienia (lub do dalszego spełniania) zobowiązań do wykonania świadczenia w przyszłości, oraz  Spółka spodziewa się, że koszty te odzyska. Należności i zobowiązania z tytułu umów z klientami prezentowane są odpowiednio:  należności – nota 17 Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe,  zobowiązania – nota 27 Zobowiązania z tytułu dostaw oraz pozostałe. Za okres od 01.01.2020 do 31.12.2020 roku Nawozy - Agro Tworzywa Energetyka Pozostałe Ogółem Główne linie produktów Przychody ze sprzedaży produktów i usług 729 798 770 916 23 602 45 257 1 569 573 Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów 6 30 270 3 881 2 378 36 535 Przychody ze sprzedaży praw majątkowych - 7 001 - - 7 001 Razem 729 804 808 187 27 483 47 635 1 613 109 Rejony geograficzne Polska 493 832 119 269 27 483 40 567 681 151 Niemcy 73 889 281 895 - 11 355 795 Pozostałe kraje Unii Europejskiej 71 341 301 364 - 6 670 379 375 Kraje Azji - 49 118 - - 49 118 Kraje Ameryki Południowej 19 789 10 606 - - 30 395 Pozostałe kraje 70 953 45 935 - 387 117 275 Razem 729 804 808 187 27 483 47 635 1 613 109 Rodzaj klienta Klienci będący osobami prawnymi 729 055 808 187 26 726 47 625 1 611 593 Klienci będący osobami fizycznymi 749 - 757 10 1 516 Razem 729 804 808 187 27 483 47 635 1 613 109 Rodzaj umowy Umowy oparte na stałej cenie 729 804 801 186 24 478 47 635 1 603 103 Pozostałe - 7 001 3 005 - 10 006 Razem 729 804 808 187 27 483 47 635 1 613 109 Relacje z klientami Relacje długoterminowe 610 240 713 271 15 267 27 363 1 366 141 Relacje krótkoterminowe 119 564 94 916 12 216 20 272 246 968 Razem 729 804 808 187 27 483 47 635 1 613 109 Moment ujmowania przychodów Przychody ujmowane w określonym momencie 729 804 808 187 27 483 47 635 1 613 109 Razem 729 804 808 187 27 483 47 635 1 613 109 Kanały sprzedaży Sprzedaż bezpośrednia 82 725 748 330 24 478 47 635 903 168 Sprzedaż przez pośredników 647 079 59 857 3 005 - 709 941 Razem 729 804 808 187 27 483 47 635 1 613 109 ‎ Za okres od 01.01.2019 do 31.12.2019 roku Nawozy - Agro Tworzywa Energetyka Pozostałe Ogółem Główne linie produktów Przychody ze sprzedaży produktów i usług 816 828 1 024 606 21 991 35 781 1 899 206 Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów - 78 912 4 814 2 346 86 072 Przychody ze sprzedaży praw majątkowych - 1 755 6 - 1 761 Razem 816 828 1 105 273 26 811 38 127 1 987 039 Rejony geograficzne Polska 556 275 177 405 26 811 29 655 790 146 Niemcy 74 185 461 141 - 351 535 677 Pozostałe kraje Unii Europejskiej 86 546 376 528 - 2 463 076 Kraje Azji - 35 264 - 2 887 38 151 Kraje Ameryki Południowej 33 393 9 521 - - 42 914 Pozostałe kraje 66 429 45 414 - 5 232 117 075 Razem 816 828 1 105 273 26 811 38 127 1 987 039 Rodzaj klienta Klienci będący osobami prawnymi 815 766 1 105 273 26 162 38 093 1 985 294 Klienci będący osobami fizycznymi 1 062 - 649 34 1 745 Razem 816 828 1 105 273 26 811 38 127 1 987 039 Rodzaj umowy Umowy oparte na stałej cenie 816 828 1 103 518 25 586 38 127 1 984 059 Pozostałe - 1 755 1 225 - 2 980 Razem 816 828 1 105 273 26 811 38 127 1 987 039 Relacje z klientami Relacje długoterminowe 697 448 939 751 13 016 19 122 1 669 337 Relacje krótkoterminowe 119 380 165 522 13 795 19 005 317 702 Razem 816 828 1 105 273 26 811 38 127 1 987 039 Moment ujmowania przychodów Przychody ujmowane w określonym momencie 816 828 1 105 273 26 811 38 127 1 987 039 Razem 816 828 1 105 273 26 811 38 127 1 987 039 Kanały sprzedaży Sprzedaż bezpośrednia 78 062 1 054 239 25 586 38 127 1 196 014 Sprzedaż przez pośredników 738 766 51 034 1 225 - 791 025 Razem 816 828 1 105 273 26 811 38 127 1 987 039 W pozycji rodzaj umowy oparty o stałej cenie Spółka ujmuje przychody, których cena nie jest rozliczana w oparciu o zużyty czas i nakłady. Podział relacji z klientami na krótko i długoterminowe dokonany jest na podstawie okresu obowiązywania umowy. Nota 2 Koszty działalności operacyjnej Polityka rachunkowości Koszty wytworzenia/nabycia sprzedanych produktów, towarów i materiałów Kosztami wytworzenia/nabycia sprzedanych produktów, towarów i materiałów są wszystkie koszty związane z podstawową działalnością Spółki za wyjątkiem kosztów sprzedaży, kosztów ogólnego zarządu, pozostałych kosztów i kosztów finansowych. Koszt wytworzenia produktu obejmuje koszty pozostające w bezpośrednim związku z danym produktem oraz uzasadnioną część stałych kosztów pośrednio związanych z wytworzeniem tego produktu. Koszty sprzedaży Koszty sprzedaży są to ewidencjonowane koszty związane ze sprzedażą. Do kosztów tych zalicza się między innymi:  opakowania wysyłkowe,  koszty transportu, załadunku, wyładunku,  opłaty celne i prowizje handlowe,  ubezpieczenia produktów w czasie transportu,  utworzenie/rozwiązanie odpisów na należności z tytułu dostaw i usług za wyjątkiem odpisów na należności z tytułu dzierżawy nieruchomości inwestycyjnych (prezentowane w pozostałych przychodach lub kosztach operacyjnych) oraz odsetek od należności (prezentowane w przychodach lub kosztach finansowych). Koszty ogólnego zarządu Koszty ogólnego zarządu obejmują koszty:  koszty ogólnoadministracyjne związane z utrzymaniem określonych komórek zarządu,  koszty ogólnoprodukcyjne (związane z produkcją, które nie dotyczą poszczególnych wydziałów, związane z utrzymaniem i funkcjonowaniem komórek ogólnego przeznaczenia). za okres od 01.01.2020 do 31.12.2020 za okres od 01.01.2019 do 31.12.2019 Amortyzacja 137 451 133 120 Zużycie materiałów i energii 823 673 1 067 488 Usługi obce 242 008 258 071 Podatki i opłaty 70 298 72 547 Wynagrodzenia 167 541 185 391 Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia 45 618 46 781 Pozostałe koszty rodzajowe 23 115 27 841 Koszty według rodzaju 1 509 704 1 791 239 Zmiana stanu produktów(+/-) 49 773 17 916 Koszt wytworzenia świadczeń na własne potrzeby jednostki(-) (1 905) (2 022) Koszty sprzedaży(-) (102 963) (105 391) Koszty ogólnego zarządu(-) (174 997) (193 340) Wartość sprzedanych towarów i materiałów 35 231 79 969 Koszt wytworzenia/nabycia sprzedanych produktów, towarów i materiałów 1 314 843 1 588 371 w tym podatek akcyzowy 513 1 291 Istotny spadek pozycji Zużycie materiałów i energii o kwotę 243 815 tys. zł wynika głównie ze spadku wartości zużycia podstawowych surowców związanych z niższą ceną, ilością zużycia oraz ujęciem rekompensat wynikających z ustawy o systemie rekompensat dla sektorów i podsektorów energochłonnych w kwocie 21 828 tys. zł. Spadek pozycji Usługi obce o kwotę 16 063 tys. zł wynika głównie z niższych usług doradczych i prawnych oraz usług IT. Spadek pozycji Wynagrodzenia o kwotę 17 850 tys. zł wynika głównie z otrzymanego dofinansowania z tarczy antykryzysowej związanej z COVID - 19. Wzrost pozycji Zmiana stanu produktów o kwotę 31 857 tys. zł wynika ze spadku zapasów. Spadek pozycji Koszty ogólnego zarządu o kwotę 18 343 tys. zł wynika z niższych kosztów usług obcych, doradcze), kosztów reklamy oraz rozliczenia wtórnego w ramach transformacji IT. Spadek pozycji Wartość sprzedanych towarów i materiałów o kwotę 44 738 tys. zł wynika z niższej sprzedaży kaprolaktamu oraz z niższej sprzedaży materiałów z zapasu. Koszty amortyzacji zostały ujęte w poszczególnych pozycjach rachunku zysków i strat oraz innych całkowitych dochodach w następujących proporcjach: za okres od 01.01.2020 do 31.12.2020 za okres od 01.01.2019 do 31.12.2019 Koszt wytworzenia/nabycia sprzedanych produktów, towarów i materiałów 116 851 114 395 Koszty sprzedaży 6 104 5 644 Koszty ogólnego zarządu 14 496 13 081 Amortyzacja ogółem 137 451 133 120 Nota 2.1 Koszt wytworzenia/nabycia sprzedanych produktów, towarów i materiałów za okres od 01.01.2020 do 31.12.2020 za okres od 01.01.2019 do 31.12.2019 Koszt wytworzenia/nabycia sprzedanych produktów i usług 1 272 962 1 506 566 Koszt nabycia sprzedanych towarów i materiałów 35 231 79 969 Koszt wytworzenia/nabycia sprzedanych praw majątkowych 6 650 1 836 Koszty działalności ogółem 1 314 843 1 588 371 Nota 2.2 Koszty świadczeń pracowniczych za okres od 01.01.2020 do 31.12.2020 za okres od 01.01.2019 do 31.12.2019 Wynagrodzenia wypłacone i należne 182 185 182 549 Ubezpieczenia społeczne 32 899 33 270 Zakładowy Fundusz Świadczeń Socjalnych 7 472 5 979 Szkolenia 354 661 Zmiana stanu zobowiązań z tytułu programów określonych świadczeń 314 110 Zmiana stanu zobowiązań z tytułu innych długoterminowych świadczeń pracowniczych (64) 101 Zmiana stanu rezerwy na niewykorzystane urlopy (571) 358 Zmiana stanu rezerwy na nagrodę roczną i premię motywacyjną (15 919) 2 734 Pozostałe 6 489 6 410 213 159 232 172 Średnie zatrudnienie 2 215 2 214 ‎ Nota 2.3 Uzgodnienie kosztów leasingu za okres od 01.01.2020 do 31.12.2020 za okres od 01.01.2019 do 31.12.2019 Amortyzacja składników aktywów z tytułu prawa do użytkowania(-) (11 481) (11 535) Koszty odsetkowe od zobowiązań leasingowych(-) (1 944) (2 166) Koszty związane leasingiem krótkoterminowym wyłączonym z zakresu MSSF16(-) (5 163) (6 505) Koszty związane ze zmienną opłatą leasingową nieuwzględniona w wycenie zobowiązań z tytułu leasingu(-) (86) (162) Pozostałe(+/-) 1 250 547 Razem (17 424) (19 821) Koszty amortyzacji, koszty związane z leasingiem krótkoterminowym, koszty związane ze zmienną opłatą leasingową ujęte są głównie w koszcie wytworzenia/nabycia sprzedanych produktów i usług. Koszty odsetkowe ujęte są w kosztach finansowych. Nota 3 Pozostałe przychody operacyjne Polityka rachunkowości Pozostałe przychody operacyjne obejmują przychody, które nie zostały zakwalifikowane do działalności operacyjnej i finansowej. za okres od 01.01.2020 do 31.12.2020 za okres od 01.01.2019 do 31.12.2019 Rozwiązane odpisy aktualizujące: Pozostałe należności 15 67 15 67 Pozostałe przychody operacyjne: Przychody z tytułu dzierżawy nieruchomości inwestycyjnych 6 856 7 255 Otrzymane odszkodowania 802 3 557 Dotacje 2 307 2 050 Otrzymane rekompensaty energetyczne za rok 2019 13 993 - Pozostałe 849 776 24 807 13 638 24 822 13 705 ‎ Nota 4 Pozostałe koszty operacyjne Polityka rachunkowości Pozostałe koszty operacyjne obejmują koszty, które nie zostały zakwalifikowane do działalności operacyjnej i finansowej. za okres od 01.01.2020 do 31.12.2020 za okres od 01.01.2019 do 31.12.2019 Strata ze zbycia aktywów: Strata ze sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych, wartości niematerialnych i nieruchomości inwestycyjnych 2 203 2 092 2 203 2 092 Utworzone odpisy aktualizujące: Rzeczowe aktywa trwałe 1 353 735 Nieruchomości inwestycyjne 3 81 Wartości niematerialne - 2 Pozostałe należności 47 1 989 1 403 2 807 Pozostałe koszty operacyjne: Koszty z tytułu utrzymania nieruchomości inwestycyjnych 5 412 5 136 Kary i odszkodowania 308 341 Przestoje wyłączonych z eksploatacji instalacji 563 586 Koszty usuwania skutków awarii 7 342 11 407 Utworzone rezerwy - 1 606 Pozostałe koszty 1 224 440 14 849 19 516 18 455 24 415 W pozycji koszty z tytułu utrzymania nieruchomości inwestycyjnych ujęta jest amortyzacja nieruchomości inwestycyjnych, których wartość w 2020 roku wyniosła 1 609 tys. zł (rok 2019: 1 408 tys. zł). Na kwotę w wysokości 7 342 tys. zł składają się w szczególności, koszty likwidacji skutków awarii związanych z:  usunięcie awarii na estakadach ogólno - przemysłowych w Segmencie Energetyka w kwocie 2 298 tys. zł,  usunięcie awarii w Centrali Wody Uzupełniająca Obieg Chłodni w Segmencie Tworzywa w kwocie 1 343 tys. zł. ‎ Nota 5 Przychody finansowe Polityka rachunkowości Przychody finansowe obejmują odsetki należne z tytułu zainwestowanych przez Spółkę środków pieniężnych, pożyczek, innych oprocentowanych instrumentów, należne dywidendy, zyski z tytułu zbycia dostępnych do sprzedaży instrumentów finansowych, zyski z tytułu zmiany wartości godziwej instrumentów finansowych wycenianych przez wynik finansowy, zyski z tytułu różnic kursowych oraz zyski dotyczące instrumentów zabezpieczających, które ujmowane są w rachunku zysków i strat. Przychody z tytułu odsetek wykazuje się w rachunku zysków i strat według zasady memoriałowej, przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej. Dochód z tytułu dywidend ujmuje się w rachunku zysków i strat w momencie, kiedy Spółka nabywa prawo do jej otrzymania. za okres od 01.01.2020 do 31.12.2020 za okres od 01.01.2019 do 31.12.2019 Przychody odsetkowe: Odsetki od cash poolingu, lokat bankowych 8 767 8 505 Odsetki od pożyczek 19 856 9 930 Pozostałe przychody odsetkowe 128 229 28 751 18 664 Zyski ze sprzedaży inwestycji finansowych: Zyski ze sprzedaży inwestycji finansowych 1 340 363 1 340 363 Zyski z wyceny aktywów i zobowiązań finansowych: Zyski z wyceny aktywów i zobowiązań finansowych wycenianych w wartości godziwej przez rachunek zysków i strat 25 903 655 25 903 655 Pozostałe przychody finansowe: Zysk na różnicach kursowych - 10 787 Dywidendy otrzymane 182 116 87 267 Pozostałe 6 174 7 225 188 290 105 279 244 284 124 961 W pozycji Zyski z wyceny aktywów i zobowiązań finansowych ujęto wpływ wyceny opcji kupna i opcji sprzedaży Grupy Azoty POLYOLEFINS w łącznej kwocie 24 304 tys. zł. Szczegółowa informacja na temat tych instrumentów finansowych znajduje się w nocie 30.6. ‎ Nota 6 Koszty finansowe Polityka rachunkowości Koszty finansowe obejmują odsetki płatne z tytułu zadłużenia, leasingu, odwracanie dyskonta z tytułu rezerw, straty z tytułu różnic kursowych, straty z tytułu zmiany wartości godziwej instrumentów finansowych wycenianych przez wynik finansowy oraz odpisy z tytułu utraty wartości aktywów finansowych. Koszty z tytułu odsetek są ustalane w oparciu o efektywną stopę procentową. Koszty finansowe, które bezpośrednio można przyporządkować nabyciu, wytworzeniu danego składnika aktywów włącza się do ceny nabycia, wytworzenia tego składnika aktywów. Pozostałe koszty finansowania zewnętrznego Spółka ujmuje jako koszt w okresie, w którym zostały poniesione za okres od 01.01.2020 do 31.12.2020 za okres od 01.01.2019 do 31.12.2019 Koszty odsetkowe: Odsetki od kredytów 56 260 53 959 Odsetki od cash poolingu 7 936 8 140 Odsetki od faktoringu, dyskonta wierzytelności i leasingu 4 230 3 592 Pozostałe koszty odsetkowe 1 457 1 665 69 883 67 356 Strata ze sprzedaży inwestycji finansowych Odpis na udziały i akcje - 32 230 - 32 230 Straty z wyceny aktywów i zobowiązań finansowych: Straty z wyceny aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez rachunek zysków i strat 7 343 781 7 343 781 Pozostałe koszty finansowe: Strata na różnicach kursowych 48 997 - Pozostałe 7 633 8 173 56 630 8 173 133 856 108 540 Na kwotę 48 997 tys. zł (w 2019 roku: 10 787 tys. zł zyski na różnicach kursowych) straty na różnicach kursowych składają się:  ujemne saldo różnic kursowych zrealizowanych w kwocie 323 tys. zł (w 2019 roku: dodatnie saldo różnic kursowych: 6 626 tys. zł),  ujemne saldo różnic kursowych z tytułu zrealizowanych transakcji związanych z walutowymi instrumentami pochodnymi w kwocie 815 tys. zł (w 2019 roku: dodatnie saldo różnic kursowych w kwocie 1 533 tys. zł),  ujemne saldo różnic kursowych na dzień bilansowy z tytułu wyceny walutowych pozycji należności i zobowiązań w kwocie 47 833 tys. zł (w 2019 roku: dodatnie saldo różnic kursowych: 2 309 tys. zł),  ujemne saldo różnic kursowych z wyceny na dzień bilansowych pozostałych pozycji w kwocie 26 tys. zł (w 2019 roku: dodatnie saldo różnic kursowych: 319 tys. zł). Wartość odsetek skapitalizowanych do wartości początkowej rzeczowych aktywów trwałych oraz wartości niematerialnych w roku 2020 wyniosła 489 tys. zł (w 2019 roku: 1 196 tys. zł). Nota 7 Podatek dochodowy Nota 7.1 Podatek dochodowy wykazywany w rachunku zysków i strat Zasady rachunkowości Podatek dochodowy obejmuje część bieżącą i część odroczoną. Bieżący i odroczony podatek dochodowy ujmowany jest w rachunku zysków i strat bieżącego okresu, z wyjątkiem sytuacji, kiedy dotyczy połączenia jednostek oraz pozycji ujętych bezpośrednio w kapitale własnym lub jako inne całkowite dochody. Podatek bieżący stanowi zobowiązanie podatkowe z tytułu dochodu do opodatkowania za dany rok, ustalone przy zastosowaniu stawek podatkowych obowiązujących na dzień bilansowy oraz korekty podatku dotyczącego lat ubiegłych. Bieżące obciążenie podatkowe jest obliczane na podstawie wyniku podatkowego (podstawy opodatkowania) danego roku obrotowego. Zysk (strata) podatkowa różni się od księgowego zysku (straty) brutto w związku z wyłączeniem przychodów podlegających opodatkowaniu i kosztów stanowiących koszty uzyskania przychodów w latach następnych oraz pozycji kosztów i przychodów, które nigdy nie będą podlegały opodatkowaniu. Podatek odroczony wyliczany jest w związku z różnicami przejściowymi pomiędzy wartością aktywów i zobowiązań ustalaną dla celów księgowych a ich wartością ustalaną dla celów podatkowych. Podatek odroczony nie jest ujmowany w przypadku: 1) początkowego ujęcia aktywów lub zobowiązań, które nie wpływają ani na zysk księgowy ani na dochód do opodatkowania pochodzących z transakcji, która nie jest połączeniem jednostek, 2) różnic przejściowych wynikających z inwestycji w jednostkach zależnych i współkontrolowanych w zakresie, w którym nie jest prawdopodobne, że zostaną one zrealizowane w dającej się przewidzieć przyszłości, 3) różnic przejściowych powstałych w związku z początkowym ujęciem wartości firmy. Dochody uzyskiwane z działalności w specjalnych strefach ekonomicznych mogą być zwolnione z podatku dochodowego do wysokości określonej w przepisach dotyczących specjalnych stref ekonomicznych. Przyszłe korzyści z tytułu zwolnienia z podatku dochodowego traktowane są jako ulga inwestycyjna i ujmowane, przez analogię, w oparciu o MSR 12, jako aktywa z tytułu podatku odroczonego. Ujęta kwota podatku odroczonego opiera się na oczekiwaniach co do sposobu realizacji wartości bilansowej aktywów i pasywów, przy zastosowaniu stawek podatkowych obowiązujących lub uchwalonych na dzień bilansowy. Aktywa z tytułu podatku odroczonego są ujmowane do wysokości, do której jest prawdopodobne, iż osiągnięty zostanie dochód do opodatkowania, który pozwoli na realizację różnic przejściowych. Aktywa z tytułu podatku odroczonego obniża się w zakresie, w jakim nie jest prawdopodobne osiągnięcie dochodu do opodatkowania wystarczającego do częściowego lub całkowitego zrealizowania różnic przejściowych. Takie obniżki koryguje się w górę w zakresie, w jakim uzyskanie wystarczającego dochodu do opodatkowania staje się prawdopodobne. Rezerwy i aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego podlegają wzajemnej kompensacie, jeżeli Spółka posiada tytuł uprawniający ją do ich jednoczesnego uwzględniania przy obliczaniu kwoty zobowiązania podatkowego oraz gdy dotyczą podatku dochodowego nałożonego przez tę sama władzę podatkową. Aktywa oraz rezerwy z tytułu odroczonego podatku nie są dyskontowane i są prezentowane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej jako aktywa trwałe lub zobowiązania długoterminowe. Zgodnie z MSR 12 Podatek dochodowy Spółka ujmuje składnik aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego dotyczący przeniesienia nierozliczonej straty podatkowej w zakresie, w którym jest prawdopodobne, że będzie dostępny przyszły dochód do opodatkowania, od którego można odpisać nierozliczone straty podatkowe. Oceniając, czy jest prawdopodobne, że dostępny przyszły dochód do opodatkowania będzie wystarczający, dana Spółka bierze pod uwagę charakter, pochodzenie, harmonogram i prawdopodobieństwo uzyskania takiego dochodu. za okres od 01.01.2020 do 31.12.2020 za okres od 01.01.2019 do 31.12.2019 Bieżący podatek dochodowy: Bieżące obciążenie z tytułu podatku dochodowego 4 649 34 334 Korekty dotyczące podatku bieżącego z lat ubiegłych (1 183) - 3 466 34 334 Odroczony podatek dochodowy: Odroczony podatek dochodowy związany z powstaniem i odwróceniem różnic przejściowych 8 007 13 065 8 007 13 065 Podatek dochodowy wykazany w rachunku zysków i strat 11 473 47 399 Nota 7.2 Efektywna stopa podatkowa za okres od 01.01.2020 do 31.12.2020 za okres od 01.01.2019 do 31.12.2019 Zysk przed opodatkowaniem 137 101 105 648 Podatek obliczony według obowiązującej stawki podatkowej 26 049 20 073 Efekt podatkowy przychodów niebędących przychodami według przepisów podatkowych(+/-) (27 024) (12 285) Efekt podatkowy kosztów niestanowiących kosztów uzyskania według przepisów podatkowych(+/-) (10 199) 6 544 Efekt podatkowy włączenia rzeczowych aktywów trwałych do działalności w Specjalnej Strefie Ekonomicznej(+/-) 1 896 2 165 Zmniejszenie aktywa z tytułu działalności w Specjalnej Strefie Ekonomicznej podlegającej odliczeniu w przyszłych okresach(+/-) - 25 894 Pozostałe(+/-) 20 751 5 008 Podatek dochodowy wykazany w rachunku zysków i strat 11 473 47 399 Efektywna stopa podatkowa 8,37% 44,86% Efektywna stopa podatkowa w wysokości 8,37% w 2020 roku wynika głównie z efektu podatkowego z otrzymanych dywidend, które są zwolnione z opodatkowania. Efektywna stopa podatkowa w wysokości 44,86% w 2019 roku wynikała głównie ze zmniejszenia utworzonego w poprzednich okresach aktywa podatkowego z tytułu prowadzenia działalności w Specjalnej Strefie Ekonomicznej ze względu na brak pewności realizacji przyszłych dochodów, które będą korzystać ze zwolnienia podatkowego na skutek odnotowanej straty na działalności prowadzonej w Specjalnej Strefie Ekonomicznej w 2019 roku. W związku z realizacją inwestycji w zakresie budowy Wytwórni Poliamidów II Spółka uzyskała zezwolenie na prowadzenie działalności gospodarczej na terenie Specjalnej Strefy Ekonomicznej Krakowski Park Technologiczny („SSE”). Zgodnie z otrzymanym zezwoleniem Spółka zobligowana była do poniesienia nakładów w minimalnej kwocie 203 000 tys. zł oraz zwiększenia zatrudnienia o 34 osoby i utrzymania go do 30 czerwca 2020 roku. Warunki określone w zezwoleniu zostały spełnione w trakcie 2017 roku i zgodnie z obecnymi planami Spółka spełniła warunek utrzymania zatrudnienia do 30 czerwca 2020 roku. Poniesione przez Spółkę kwalifikowane nakłady inwestycyjne na dzień zakończenia inwestycji wyniosły 222 603 tys. zł, co może pozwolić na zrealizowanie oszczędności podatkowych na działalności strefowej w wysokości około 107 mln zł (bez uwzględnienia efektu dyskonta). Na dzień 31 grudnia 2019 roku, w związku z poniesieniem w ostatnich okresach strat na działalności strefowej i wynikającej stąd niepewności odnośnie możliwości realizacji korzyści podatkowych z tego tytułu Spółka zadecydowała o zaprzestaniu rozpoznawania aktywa z tytułu przyszłych korzyści podatkowych. Spółka na dzień 31 grudnia 2020 roku nadal nie ujmuje aktywa z tego tytułu. Nota 7.3 Podatek dochodowy wykazany w innych całkowitych dochodach za okres od 01.01.2020 do 31.12.2020 za okres od 01.01.2019 do 31.12.2019 Podatek dochodowy odnoszący się do pozycji, które nie będą reklasyfikowane do zysków i strat(+/-) (876) (2 303) (Straty)/Zyski aktuarialne dotyczące programów określonych świadczeń (876) (2 303) Podatek dochodowy odnoszący się do pozycji, które są lub będą reklasyfikowane do zysków i strat(+/-) (12 516) 941 Wycena instrumentów zabezpieczających poprzez rachunkowość zabezpieczeń (12 516) 941 Podatek dochodowy wykazany w innych całkowitych dochodach (13 392) (1 362) Nota 7.4 Aktywa oraz rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Aktywa(-) Rezerwa(+) 31.12.2020 31.12.2019 31.12.2020 31.12.2019 Rzeczowe aktywa trwałe (10 921) (9 558) 44 266 44 542 Aktywa z tytułu prawa do użytkowania - - 8 363 9 730 Nieruchomości inwestycyjne - - - 1 153 Wartości niematerialne - (1 363) 7 360 7 354 Aktywa finansowe (1 057) (1 057) 105 105 Zapasy i prawa majątkowe (1 661) (2 103) 12 821 8 647 Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe (326) (1 169) 4 173 45 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe (20 757) (20 241) 370 350 Świadczenia pracownicze (18 036) (20 105) - Rezerwy (7 763) (6 368) 1 213 102 Kredyty i pożyczki (2 172) (729) 110 157 Zobowiązania z tytułu leasingu (8 130) (9 556) - - Instrumenty pochodne - - - 195 Wycena instrumentów zabezpieczających przez rachunkowość zabezpieczeń (11 483) - - 1 377 Pomoc publiczna podlegająca odliczeniu w przyszłych okresach - - - - Pozostałe (487) (162) 53 80 Aktywa(-)/Rezerwa(+) z tytułu podatku odroczonego (82 793) (72 411) 78 834 73 837 Kompensata 78 834 72 411 (78 834) (72 411) Aktywa(-)/Rezerwa(+) z tytułu podatku odroczonego ujęte w sprawozdaniu z sytuacji finansowej (3 959) - - 1 426 Nota 7.5 Zmiana różnic przejściowych Stan na dzień 01.01.2020 Rachunku zysków i strat Innych całkowitych dochodach Stan na dzień 31.12.2020 Rzeczowe aktywa trwałe 34 984 (1 639) - 33 345 Aktywa z tytułu prawa do użytkowania 9 730 (1 367) - 8 363 Nieruchomości inwestycyjne 1 153 (1 153) - - Wartości niematerialne 5 991 1 369 - 7 360 Aktywa finansowe (952) - - (952) Zapasy i prawa majątkowe 6 544 4 616 - 11 160 Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe (1 124) 4 971 - 3 847 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe (19 891) (496) - (20 387) Świadczenia pracownicze (20 105) 2 945 (876) (18 036) Rezerwy (6 266) (284) - (6 550) Kredyty i pożyczki (572) (1 490) - (2 062) Zobowiązania z tytułu leasingu (9 556) 1 426 - (8 130) Instrumenty pochodne 195 (195) - - Wycena instrumentów zabezpieczających przez rachunkowość zabezpieczeń 1 377 (344) (12 516) (11 483) Pozostałe (82) (352) - (434) Aktywa (-) z tytułu podatku odroczonego 1 426 8 007 (13 392) (3 959) ‎ Stan na dzień 01.01.2019 Rachunku zysków i strat Innych całkowitych dochodach Stan na dzień 31.12.2019 Rzeczowe aktywa trwałe 36 411 (1 427) - 34 984 Aktywa z tytułu prawa do użytkowania - 9 730 - 9 730 Nieruchomości inwestycyjne 2 119 (966) - 1 153 Wartości niematerialne 6 116 (125) - 5 991 Aktywa finansowe (952) - - (952) Zapasy i prawa majątkowe 4 940 1 604 - 6 544 Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe (321) (803) - (1 124) Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe (10 483) (9 408) (19 891) Świadczenia pracownicze (16 867) (935) (2 303) (20 105) Rezerwy (5 613) (653) - (6 266) Kredyty i pożyczki (182) (390) - (572) Zobowiązania z tytułu leasingu - (9 556) - (9 556) Instrumenty pochodne 137 58 - 195 Wycena instrumentów zabezpieczających przez rachunkowość zabezpieczeń 436 - 941 1 377 Pomoc publiczna podlegająca odliczeniu w przyszłych okresach (25 894) 25 894 - - Pozostałe (124) 42 - (82) Rezerwa(+) z tytułu podatku odroczonego (10 277) 13 065 (1 362) 1 426 Nota 7.6 Nieujęte aktywa i rezerwy z tytułu podatku odroczonego Zarówno na dzień 31 grudnia 2020 roku jak i 31 grudnia 2019 roku Spółka nie rozpoznała rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego związanego z różnicą pomiędzy wartością podatkową i księgową posiadanych przez Spółkę akcji spółki Grupa Azoty PUŁAWY. Wartość nieujętych różnic przejściowych z tego tytułu wyniosła na dzień 31 grudnia 2020 roku, jak i 31 grudnia 2019 roku 1 775 995 tys. zł. Spółka nie tworzy podatku odroczonego ponieważ nie oczekuje, że ta różnica przejściowa się odwróci. Ponadto Spółka, jak opisano w Nocie 7.4, ze względu na ograniczony horyzont czasowy posiadanych budżetów podatkowych, nie rozpoznaje składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku związanego z działalnością w Specjalnej Strefie Ekonomicznej. Wartość nieujętego aktywa na dzień 31 grudnia 2020 roku wynosi około 94,6 mln zł (na dzień 31 grudnia 2019 roku: około 101 mln zł). Działalność w Specjalnej Strefie Ekonomicznej zakładana jest do roku 2026. Nota 8 Działalność zaniechana W roku 2020 i 2019 działalność zaniechana nie występowała. Nota 9 Zysk na jedną akcję Kalkulacja podstawowego zysku przypadającego na jedną akcję dokonana została w oparciu o zysk netto oraz o średnią ważoną liczbę akcji na dzień sporządzenia sprawozdania finansowego. Wielkości te zostały ustalone w sposób przedstawiony poniżej: za okres od 01.01.2020 do 31.12.2020 za okres od 01.01.2019 do 31.12.2019 Zysk netto 125 628 58 249 Liczba akcji na początek okresu 99 195 484 99 195 484 Liczba akcji na koniec okresu 99 195 484 99 195 484 Średnia ważona liczba akcji w okresie 99 195 484 99 195 484 Zysk na jedną akcję: Podstawowy (zł) 1,27 0,59 Rozwodniony (zł) 1,27 0,59 Rozwodniony zysk przypadający na jedną akcję Nie występują czynniki powodujące rozwodnienie zysku przypadającego na jedną akcję. Nota 10 Rzeczowe aktywa trwałe Polityka rachunkowości Składniki rzeczowych aktywów trwałych ujmuje się w księgach według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia pomniejszonych o odpisy amortyzacyjne oraz odpisy z tytułu utraty wartości. Cena nabycia obejmuje cenę zakupu składnika majątku oraz koszty bezpośrednio związane z zakupem i przystosowaniem składnika majątku do stanu zdatnego do używania, łącznie z kosztami transportu, jak też załadunku, wyładunku i składowania. Rabaty, opusty oraz inne podobne zmniejszenia i odzyski zmniejszają cenę nabycia składnika aktywów. Koszt wytworzenia składnika rzeczowych aktywów trwałych oraz rzeczowych aktywów trwałych w budowie obejmuje ogół kosztów poniesionych przez Grupę w okresie jego budowy, montażu, przystosowania i ulepszenia poniesionych do dnia przyjęcia takiego składnika majątkowego do używania (lub do dnia bilansowego, jeśli składnik nie został jeszcze oddany do używania). Koszt wytworzenia obejmuje również w przypadkach, gdy jest to wymagane, wstępny szacunek kosztów demontażu i usunięcia składników rzeczowych aktywów trwałych oraz przywrócenia do stanu pierwotnego. Zakupione oprogramowanie, które jest niezbędne do prawidłowego funkcjonowania związanego z nim urządzenia jest aktywowane, jako część tego urządzenia. W przypadku, gdy określony składnik rzeczowych aktywów trwałych składa się z odrębnych i istotnych części składowych o różnym okresie użytkowania, części te są traktowane jako odrębne składniki aktywów. Dana pozycja rzeczowych aktywów trwałych może zostać usunięta ze sprawozdania z sytuacji finansowej po dokonaniu jej zbycia lub w przypadku, gdy nie są spodziewane żadne ekonomiczne korzyści wynikające z dalszego użytkowania takiego składnika aktywów. Zyski lub straty wynikłe ze sprzedaży/likwidacji lub zaprzestania użytkowania rzeczowych aktywów trwałych są określane, jako różnica pomiędzy przychodami ze sprzedaży a wartością netto tych rzeczowych aktywów trwałych i są ujmowane odpowiednio jako pozostałe przychody operacyjne lub pozostałe koszty operacyjne w rachunku zysków i strat. Rzeczowe aktywa trwałe w budowie dotyczą środków trwałych będących w toku budowy lub montażu i są wykazywane według cen nabycia lub kosztów wytworzenia, pomniejszonych o odpisy z tytułu utraty wartości. Rzeczowe aktywa trwałe w budowie nie podlegają amortyzacji do czasu zakończenia budowy i przekazania aktywa do używania. Zaliczki na rzeczowe aktywa trwałe prezentowane są w pozycji Pozostałe należności w ramach aktywów trwałych. Aktywowaniu podlegają poniesione w późniejszym okresie koszty wymienianych części składnika rzeczowych aktywów trwałych, które można wiarygodnie oszacować i jest prawdopodobne, że Spółka osiągnie korzyści ekonomiczne związane z wymienianymi składnikami rzeczowych aktywów trwałych. Pozostałe nakłady są ujmowane na bieżąco w rachunku zysków i strat jako koszt. Amortyzacja jest naliczana metodą liniową przez szacowany okres użytkowania danego składnika rzeczowych aktywów trwałych, względnie jego istotnych i odrębnych części składowych, który dla poszczególnych grup rzeczowych aktywów trwałych wynosi: Typ Stawka amortyzacyjna Okres Grunty brak - Budynki i budowle 1% - 33% 3-100 lat Maszyny i urządzenia techniczne 2% - 100% 1-50 lat Urządzenia biurowe 10% - 100% 1-10 lat Środki transportu 7% - 100% 1-7 lat Komputery 20% - 100% 1-5 lat Rozpoczęcie amortyzacji następuje w momencie, w którym dany składnik rzeczowych aktywów trwałych znajduje się w miejscu i stanie umożliwiającym jego wykorzystanie zgodnie z zamierzeniem zarządu jednostki. Zakończenie amortyzacji następuje nie później niż z chwilą zrównania wartości odpisów amortyzacyjnych z wartością początkową rzeczowego aktywa trwałego lub postawienia go w stan likwidacji, sprzedaży lub stwierdzenia jego niedoboru, z ewentualnym uwzględnieniem przewidywanej przy likwidacji ceny sprzedaży netto pozostałości rzeczowego aktywa trwałego. Rzeczowe aktywa trwałe w budowie nie są amortyzowane. Rzeczowe aktywa trwałe w momencie ich nabycia zostają podzielone na części składowe, o ile ich cena nabycia lub koszt wytworzenia są istotne w porównaniu z ceną nabycia lub kosztem wytworzenia całego rzeczowego aktywa trwałego. Wyodrębnione części składowe amortyzuje się osobno przez okres ich ekonomicznej użyteczności. Odpisy z tytułu utraty wartości aktywów niefinansowych Wartość bilansowa aktywów Spółki, za wyjątkiem zapasów, aktywów z tytułu podatku odroczonego i instrumentów finansowych, dla których stosuje się inne zasady, poddawana jest analizie na każdy dzień bilansowy w celu stwierdzenia, czy występują przesłanki wskazujące na utratę ich wartości. W przypadku wystąpienia takich przesłanek Spółka dokonuje szacunku wartości odzyskiwalnej poszczególnych aktywów lub ośrodków wypracowujących środki pieniężne (OWŚP). Szacunki wartości odzyskiwalnej w odniesieniu do OWŚP zawierających wartości firmy i wartości niematerialne, które nie są jeszcze oddane do użytkowania oraz o nieokreślonym okresie użytkowania dokonywane są corocznie na dzień sporządzenia sprawozdania finansowego. Odpisy z tytułu utraty wartości rozpoznawane są w każdym wypadku, w którym wartość bilansowa składnika aktywów lub związanego z nim OWŚP przewyższa jego wartość odzyskiwalną. Wartość odzyskiwalna aktywów lub OWŚP definiowana jest jako większa z ich wartości netto możliwej do uzyskania ze sprzedaży oraz ich wartości użytkowej. Przy szacowaniu wartości użytkowej przyszłe przepływy pieniężne dyskontowane są przy użyciu stopy procentowej przed opodatkowaniem, która odzwierciedla aktualną rynkową ocenę wartości pieniądza w czasie oraz czynniki ryzyka charakterystyczne dla danego składnika aktywów lub OWŚP. Dla celów przeprowadzania testów na utratę wartości, aktywa grupuje się do najmniejszych możliwych do określenia zespołów aktywów generujących wpływy pieniężne w znacznym stopniu niezależnie od innych aktywów lub OWŚP. Aktywa wspólne (korporacyjne) Spółki nie generują osobnych wpływów pieniężnych i są użytkowane przez więcej niż jeden OWŚP. Aktywa wspólne są przypisane do OWŚP na bazie jednolitych i zasadnych przesłanek i podlegają testom na utratę wartości jako element testowanych OWŚP, do których są przypisane. Wartość bilansowa na dzień 31.12.2020 na dzień 31.12.2019 Grunty 572 572 Budynki i budowle 484 094 471 589 Maszyny i urządzenia 998 570 1 037 254 Środki transportu 594 876 Pozostałe rzeczowe aktywa trwałe 47 270 48 708 1 531 100 1 558 999 Rzeczowe aktywa trwałe w budowie 111 595 102 562 1 642 695 1 661 561 Zestawienie netto rzeczowych aktywów trwałych Grunty Budynki i budowle Maszyny i urządzenia Środki transportu Pozostałe rzeczowe aktywa trwałe Rzeczowe aktywa trwałe w budowie Razem Wartość bilansowa netto na dzień 01.01.2020 roku 572 471 589 1 037 254 876 48 708 102 562 1 661 561 Zwiększenia, w tym: - 38 730 51 409 - 4 549 102 445 197 133 Zwiększenia z tytułu nabycia, wytworzenia, oddania do eksploatacji - 38 708 49 520 - 4 545 102 445 195 218 Zwiększenia z tytułu odwrócenia i wykorzystania odpisu aktualizującego - 22 1 010 - 4 - 1 036 Zwiększenia pozostałe - - 879 - - - 879 Zmniejszenia, w tym:(-) - (26 225) (90 093) (282) (5 987) (93 412) (215 999) Amortyzacja - (25 234) (88 036) (269) (5 980) - (119 519) Zmniejszenia stanu z tytułu zbycia i likwidacji - (22) (1 005) (13) (4) - (1 044) Zmniejszenia z tytułu oddania do eksploatacji - - - - - (93 192) (93 192) Zmniejszenia z tytułu utworzenia odpisu aktualizującego - (90) (1 040) - (3) (220) (1 353) Zmniejszenia pozostałe - (879) (12) - - - (891) Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2020 roku 572 484 094 998 570 594 47 270 111 595 1 642 695 ‎ Grunty Budynki i budowle Maszyny i urządzenia Środki transportu Pozostałe rzeczowe aktywa trwałe Rzeczowe aktywa trwałe w budowie Razem Wartość bilansowa netto na dzień 01.01.2019 roku 572 439 219 1 019 909 938 27 478 158 628 1 646 744 Zwiększenia, w tym: - 61 906 115 280 402 27 589 134 682 339 859 Zwiększenia z tytułu nabycia, wytworzenia, oddania do eksploatacji - 61 233 114 854 271 27 562 134 682 338 602 Zwiększenia z tytułu odwrócenia i wykorzystania odpisu aktualizującego - 658 426 - 23 - 1 107 Zwiększenia z tytułu przekwalifikowania z nieruchomości inwestycyjnych - 15 - - - - 15 Zwiększenia pozostałe - - - 131 4 - 135 Zmniejszenia, w tym:(-) - (29 536) (97 935) (464) (6 359) (190 748) (325 042) Amortyzacja - (23 862) (86 175) (363) (6 308) - (116 708) Zmniejszenia stanu z tytułu aportu - (344) (10 923) (101) (24) (102) (11 494) Zmniejszenia stanu z tytułu zbycia i likwidacji - (658) (264) - (23) - (945) Zmniejszenia z tytułu oddania do eksploatacji - - - - - (190 646) (190 646) Zmniejszenia z tytułu utworzenia odpisu aktualizującego - (509) (222) - (4) - (735) Zmniejszenia z tytułu przekwalifikowania do nieruchomości inwestycyjnych - (4 163) (182) - - - (4 345) Zmniejszenia pozostałe - - (169) - - - (169) Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2019 roku 572 471 589 1 037 254 876 48 708 102 562 1 661 561 ‎ Zestawienie rzeczowych aktywów trwałych Grunty Budynki i budowle Maszyny i urządzenia Środki transportu Pozostałe rzeczowe aktywa trwałe Rzeczowe aktywa trwałe w budowie Razem Na dzień 31.12.2020 roku Wartość bilansowa brutto 572 1 024 933 2 444 293 10 423 106 766 165 508 3 752 495 Skumulowane umorzenie(-) - (534 272) (1 387 587) (9 829) (59 463) - (1 991 151) Odpisy z tytułu utraty wartości(-) - (6 567) (58 136) - (33) (53 913) (118 649) Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2020 roku 572 484 094 998 570 594 47 270 111 595 1 642 695 Na dzień 31.12.2019 roku Wartość bilansowa brutto 572 988 585 2 396 449 11 265 102 569 156 255 3 655 695 Skumulowane umorzenie(-) - (510 497) (1 301 089) (10 389) (53 827) - (1 875 802) Odpisy z tytułu utraty wartości(-) - (6 499) (58 106) - (34) (53 693) (118 332) Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2019 roku 572 471 589 1 037 254 876 48 708 102 562 1 661 561 Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości i ich wykorzystanie Budynki i budowle Maszyny i urządzenia Pozostałe rzeczowe aktywa trwałe Rzeczowe aktywa trwałe w budowie Razem Wartość odpisów na dzień 01.01.2020 roku 6 499 58 106 34 53 693 118 332 Odpis aktualizujący ujęty w rachunku zysków i strat 90 1 040 3 220 1 353 Odwrócenie i wykorzystanie odpisu aktualizującego ujęte w rachunku zysków i strat(-) (22) (1 010) (4) - (1 036) Wartość odpisów na dzień 31.12.2020 roku 6 567 58 136 33 53 913 118 649 Wartość odpisów na dzień 01.01.2019 roku 6 648 58 310 53 53 693 118 704 Odpis aktualizujący ujęty w rachunku zysków i strat 509 222 4 - 735 Odwrócenie i wykorzystanie odpisu aktualizującego ujęte w rachunku zysków i strat(-) (658) (426) (23) - (1 107) Wartość odpisów na dzień 31.12.2019 roku 6 499 58 106 34 53 693 118 332 Na dzień 31 grudnia 2020 roku wystąpiła przesłanka wymieniona w par. 12d MSR 36 Utrata wartości aktywów tj. wartość bilansowa aktywów netto Spółki była wyższa od jej kapitalizacji rynkowej. W związku z tym Spółka przeprowadziła test na utratę wartości. Testom na utratę wartości zostały poddane aktywa ośrodków wypracowujących środki pieniężne („OWŚP Nawozy i OWŚP Tworzywa). Aktywa pozostałych Segmentów (Energetyka, Pozostałe) nie były przedmiotem odrębnych testów z uwagi na ich działalność na rzecz testowanych OWŚP. Koszty pozostałych Segmentów (koszt mediów energetycznych, koszty ogólnozakładowe) zostały rozliczone w wynikach operacyjnych testowanych OWŚP, natomiast aktywa tych Segmentów zostały w całości przypisane do aktywów testowanych OWŚP według kluczy: Energetyka – klucz zużycia mediów energetycznych, Pozostałe – klucz udziału aktywów danego OWŚP w sumie aktywów testowanych OWŚP. W wyniku przeprowadzonego testu nie stwierdzono konieczności dokonywania odpisów z tytułu utraty wartości aktywów. Wyszczególnienie Opis Określenie OWŚP Nawozy Tworzywa Zawiązanie odpisu Brak Rozwiązanie odpisu Brak Średnioważony koszt kapitału WACC w ujęciu nominalnym (%) 5,78% dla OWŚP Nawozy 6,36% dla OWŚP Tworzywa Główne założenia Nieograniczony okres funkcjonowania OWŚP. Poziom cen podstawowych surowców przyjęto na bazie notowań rynkowych w horyzoncie prognozy. Poziom marży EBITDA dla OWŚP Nawozy i Tworzywa założono na poziomach rynkowych zbliżonych do obserwowanych w przeszłości, w oparciu o prognozowane trendy cenowe. Stopa wzrostu w okresie rezydualnym ustalona jest na poziomie długoterminowego celu inflacyjnego NBP. Wartość użytkowa Nawozy – 1 406 529 tys. zł Tworzywa – 1 051 848 tys. zł Nadwyżka wartości użytkowej nad wartością majątku Nawozy – 434 382 tys. zł Tworzywa – 197 414 tys. zł Analizy wrażliwości przeprowadzonych testów wskazują na brak konieczności ujmowania odpisów w przypadku obniżenia poziomu EBIT o nie więcej niż 18,76% dla OWŚP Tworzywa i 32,48% dla OWŚP Nawozy lub podwyższenia WACC do poziomu nieprzekraczającego 7,29% dla OWŚP Tworzywa i 7,20% dla OWŚP Nawozy. Przy określaniu wartości bilansowej ośrodka wypracowującego środki pieniężne uwzględniono również aktywa z tytułu praw do użytkowania (PDU) ujawnionych zgodnie MSSF 16, natomiast przy określaniu wartości użytkowej OWŚP nie zostały uwzględnione ujemne przepływy dotyczące PDU, służące obsłudze rozpoznanych zobowiązań leasingowych. Dlatego wartość bilansowa i wartość użytkowa OWŚP została następnie pomniejszona o wartość zobowiązań dotyczących PDU na dzień bilansowy. Prognozy przepływów pieniężnych w testach uwzględniają wpływ pandemii koronawirusa oznaczonego symbolem SARS-CoV-2, w zakresie, w jakim było to możliwe do ustalenia w oparciu o dotychczasowe doświadczenia i posiadane prognozy. Dodatkowe informacje na ten temat przedstawiono w Nocie 38 Informacja o skutkach pandemii choroby zakaźnej COVID-19. Nakłady na istotne rzeczowe aktywa trwałe w budowie Na dzień 31 grudnia 2020 roku nierozliczone nakłady dotyczą w szczególności następujących zadań: budowy instalacji pilotażowej kwasów humusowych w kwocie 18 621 tys. zł (na dzień 31 grudnia 2019 roku: 18 200 tys. zł), budowa turbogeneratora wykorzystującego parę z Wydziału Kwasu Siarkowego i Kwasu Azotowego dwuciśnieniowego w kwocie 10 023 tys. zł (na dzień 31 grudnia 2019 roku: 247 tys. zł), budowa instalacji kwasu azotowego stężonego 40 tt/r w kwocie 8 585 tys. zł (na dzień 31 grudnia 2019 roku: 548 tys. zł) budowa instalacji odsiarczania spalin w kwocie 6 255 tys. zł (na dzień 31 grudnia 2019 roku: 3 758 tys. zł) odbiór żużla z kotłów EC II w kwocie 8 618 tys. zł (na dzień 31 grudnia 2019 roku: 5 800 tys. zł), Wartość bilansowa brutto wszystkich, w pełni zamortyzowanych lub odpisanych, rzeczowych aktywów trwałych na dzień 31 grudnia 2020 roku wynosi 322 204 tys. zł (na dzień 31 grudnia 2019 roku: 313 678 tys. zł), w tym rzeczowych aktywów trwałych postawionych w stan likwidacji 39 281 tys. zł (na dzień 31 grudnia 2019 roku: 33 655 tys. zł) oraz rzeczowych aktywów trwałych z dokonanymi odpisami aktualizującymi 173 603 tys. zł (na dzień 31 grudnia 2019 roku: 174 204 tys. zł). Największą grupę stanowią maszyny i urządzenia, których wartość bilansowa brutto na dzień 31 grudnia 2020 roku wynosi 246 302 tys. zł (na dzień 31 grudnia 2019 roku: 222 740 tys. zł). Zabezpieczenia Na dzień 31 grudnia 2020 roku oraz 31 grudnia 2019 roku rzeczowe aktywa trwałe nie stanowią zabezpieczenia zobowiązań Spółki. Nota 11 Aktywa z tytułu prawa do użytkowania Polityka rachunkowości W momencie zawarcia umowy Spółka ocenia czy umowa jest leasingiem lub czy zawiera elementy, które mogą być leasingiem. Umowa jest leasingiem lub zawiera leasing, jeżeli na jej mocy przekazuje się prawo do użytkowania zidentyfikowanego składnika aktywów na dany okres w zamian za wynagrodzenie. Oceniając, czy umowa przekazuje prawa do użytkowania zidentyfikowanego aktywa, Spółka określa: Identyfikowalność aktywa, które może być określone jednoznacznie w umowie lub które można zidentyfikować w sposób dorozumiany w momencie, w którym składnik aktywów udostępnia się do użytkowania (np. protokół zdawczo-odbiorczy). Aktywo musi być fizycznie odrębne lub reprezentować zasadniczo całą zdolność użytkową danego składnika aktywów, przez co zapewnia klientowi zasadniczo wszystkie korzyści ekonomiczne z użytkowania. Jeżeli dostawca ma znaczące prawo do zastąpienia składnika aktywów przez cały okres użytkowania, to aktywo nie jest identyfikowalne. Prawo do uzyskiwania zasadniczo wszystkich korzyści ekonomicznych z użytkowania składnika aktywów przez okres leasingu. Prawo do kierowania użytkowaniem aktywa - Spółka ma takie prawo, kiedy ma prawo do podejmowania decyzji w jaki sposób i w jakim celu wykorzystuje się składnik aktywów przez cały okres użytkowania. W rzadkich wypadkach, kiedy podjęto wcześniej decyzje w jaki sposób i w jakim celu wykorzystuje się składnik aktywów, Spółka ma prawo do kierowania użytkowaniem, kiedy: oma prawo do posługiwania się składnikiem aktywów (lub do pokierowania innymi, aby posługiwali się składnikiem aktywów w ustalony przez nią sposób) przez cały okres użytkowania, a dostawca nie ma prawa zmieniać jej poleceń dotyczących posługiwania się składnikiem aktywów, lub ozaprojektowała składnik aktywów w sposób, który z góry określa, w jaki sposób i w jakim celu składnik aktywów będzie wykorzystywany przez cały okres użytkowania. Spółka ustala nieodwołalny okres leasingu uwzględniając: okresy, których dotyczy opcja przedłużenia leasingu, jeżeli można z wystarczającą pewnością założyć, że leasingobiorca skorzysta z tej opcji, oraz okresy, których dotyczy opcja wypowiedzenia leasingu, jeżeli można z wystarczającą pewnością założyć, że leasingobiorca nie skorzysta z tej opcji. Spółka aktualizuje okres leasingu, gdy zaszła zmiana dotycząca nieodwołalnego okresu leasingu. Umowy leasingu na czas określony W przypadku umów na czas określony i opcji wypowiedzenia tylko przez leasingobiorcę, Spółka ocenia czy jest wystarczająco pewne, czy oraz w którym momencie leasingobiorca z opcji wypowiedzenia skorzysta. Umowy leasingu na czas nieokreślony Umowy na czas nieokreślony, w których leasingobiorca ma prawo wypowiedzenia umowy, ujmuje się jako leasing w okresie ich przewidywanego trwania, z uwzględnieniem możliwości wystąpienia istotnych zmian tych umów w przyszłości. W oparciu o dokonany osąd Spółka przyjmuje, że dla większości umów na czas nieokreślony istotna zmiana ich warunków może nastąpić w okresie 3-5 lat, w zależności od grupy aktywów, z tym, że dla umów dotyczących nieruchomości przyjmuje okres 5 lat, chyba, że Spółka posiada uzasadnienie właściwości przyjęcia dłuższego okresu (np. dla nieruchomości okres amortyzacji składnika u leasingodawcy). Szacunek ten jest weryfikowany nie rzadziej niż na koniec każdego roku obrotowego. Ustalając okres leasingu, Spółka określa okres egzekwowalności umowy. Leasing przestaje być egzekwowalny, gdy zarówno leasingobiorca, jak i leasingodawca mają jednocześnie prawo wypowiedzenia umowy bez konieczności uzyskania zezwolenia drugiej strony nie ponosząc kar większych niż nieznaczące. Spółka ocenia istotność szeroko rozumianych kar, tzn. poza kwestiami wynikającymi wprost z zapisów umownych, uwzględnia się wszelkie inne istotne czynniki ekonomiczne zniechęcające do wypowiedzenia umowy (np. istotne inwestycje w przedmiocie leasingu, dostępność rozwiązań alternatywnych, koszty relokacji). Jeśli ani Spółka jako leasingobiorca, ani leasingodawca nie poniesie istotnej kary za wypowiedzenie (rozumianej szeroko), leasing przestaje być egzekwowalny i jego okres stanowi okres wypowiedzenia. Natomiast w sytuacji, gdy którakolwiek ze stron – zgodnie z profesjonalnym osądem – poniesie istotną karę za wypowiedzenie (rozumianą szeroko), Spółka określa okres leasingu jako wystarczająco pewny (czyli okres, co do którego można z wystarczającą pewnością założyć, że umowa będzie trwać). Leasingi krótkoterminowe i leasingi o niskiej wartości składnika bazowego Spółka zadecydowała o nieujmowaniu praw do użytkowania aktywów i zobowiązań finansowych dla krótkoterminowych umów leasingu, których nieodwołalny okres leasingu wynosi 12 miesięcy lub mniej oraz leasingów w odniesieniu, do których składnik aktywów na datę początkowego ujęcia ma niską wartość, tj. nie przekracza 10 000 złotych. Spółka ujmuje opłaty leasingowe dla takich leasingów jako koszty metodą liniową w trakcie okresu leasingu. Początkowe ujęcie Prawa do użytkowania zidentyfikowanego aktywa wycenia się początkowo według kosztu. Koszt składnika aktywów z tytułu prawa do użytkowania obejmuje: kwotę początkowej wyceny zobowiązania z tytułu leasingu, wszelkie opłaty leasingowe zapłacone w dacie rozpoczęcia lub przed tą datą, pomniejszone o wszelkie otrzymane zachęty leasingowe, wszelkie początkowe koszty bezpośrednie poniesione przez leasingobiorcę oraz szacunek kosztów, które mają zostać poniesione przez leasingobiorcę w związku z demontażem i usunięciem bazowego składnia aktywów, przeprowadzeniem renowacji miejsca, w którym się znajdował lub przeprowadzeniem renowacji składnika aktywów do stanu wymaganego przez warunki leasingu. Późniejsza wycena Prawo do użytkowania składnika aktywów wycenione według kosztu jest następnie pomniejszane o łączne odpisy amortyzacyjne (umorzeniowe) wyliczane metodą liniową. Składnik aktywa z tytułu prawa do użytkowania amortyzowany jest od daty rozpoczęcia leasingu do końca okresu użytkowania tego składnika lub do końca okresu leasingu, w zależności od tego, która z tych dat jest wcześniejsza. Szacowany okres użytkowania prawa do użytkowania składnika aktywów jest określany na takich samych zasadach, jak szacunki okresu użytkowania środków trwałych z uwzględnieniem okresu, na który zawarta jest umowa leasingu. Dodatkowo, prawo do użytkowania składnika aktywów jest testowane na utratę wartości i korygowane o odpisy z tytułu utraty wartości, w przypadku ich wystąpienia oraz korygowane z tytułu aktualizacji wyceny zobowiązania z tytułu leasingu. Prezentacja Składniki aktywów z tytułu prawa do użytkowania prezentowane są w odrębnej pozycji w sprawozdaniu z sytuacji finansowej, tj. aktywa z tytułu prawa do użytkowania. Zestawienie netto aktywów z tytułu prawa do użytkowania Prawo wieczystego użytkowania gruntów Grunty Budynki i budowle Maszyny i urządzenia Środki transportu PDU w budowie Razem Wartość bilansowa netto na dzień 01.01.2020 roku 22 273 19 962 535 23 606 16 47 411 Zwiększenia, w tym: - 1 - - 5 672 5 498 11 171 Zwiększenia z tytułu zawarcia nowych umów - - - - - 5 498 5 498 Zwiększenia z tytułu nowych umów leasing (z rozliczenia PDU w budowie - - - - 5 672 - 5 672 Zwiększenia pozostałe - 1 - - - - 1 Zmniejszenia w tym:(-) (325) (20) (908) (278) (11 282) (5 437) (18 250) Amortyzacja (317) (20) (665) (278) (11 282) - (12 562) Zmniejszenia z tytułu przekwalifikowania do nieruchomości inwestycyjnych - - - - - (5 421) (5 421) Zmniejszenia pozostałe (8) - (243) - - (16) (267) Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2020 roku 21 948 - 54 257 17 996 77 40 332 Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2018 roku - - - - - - - Wpływ wdrożenia MSSF 16, w tym: 26 828 39 1 849 814 11 371 - 40 901 Wartość aktywów wykazanych na 31.12. 2018 roku jako leasing finansowy zgodnie z MSR 17 - - - - 3 488 - 3 488 PWUG wykazywane bilansowo 31.12.2018 roku 365 - - - - 365 Zwiększenia z tytułu wdrożenia MSSF 16 26 463 39 1 849 814 7 883 - 37 048 Wartość bilansowa netto na dzień 01.01.2019 roku 26 828 39 1 849 814 11 371 - 40 901 Zwiększenia, w tym: - - - - 22 342 16 22 358 Zwiększenia z tytułu zawarcia nowych umów - - - - 22 342 - 22 342 Zwiększenia pozostałe - - - - - 16 16 Zmniejszenia w tym:(-) (4 555) (20) (887) (279) (10 107) - (15 848) Amortyzacja (318) (20) (887) (279) (9 976) - (11 480) Zmniejszenia z tytułu przekwalifikowania do nieruchomości inwestycyjnych (4 237) - - - - - (4 237) Zmniejszenia pozostałe - - - - (131) - (131) Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2019 roku 22 273 19 962 535 23 606 16 47 411 Spółka stosuje następujące okresy amortyzacji: dla prawa wieczystego użytkowania gruntów – przyjęto czas określony wynikający z ustawowego okresu korzystania tj. 71 lat, dla pozostałych grup aktywów, których umowy są na czas określony – na czas zawarcia umowy, tj. w przedziałach od 3-5 lat, dla pozostałych grup aktywów, których umowy zawarte są na czas nieokreślony - Spółka zakłada, że dla większości umów zmiana warunków może nastąpić w okresie 3 lat. Nota 12 Nieruchomości inwestycyjne Polityka rachunkowości Nieruchomości inwestycyjne to grunty oraz budynki i budowle posiadane przez Grupę w celu osiągania korzyści ekonomicznych z tytułu przyrostu wartości tych aktywów lub innych pożytków np. osiągania przychodów z czynszów dzierżawnych. Inwestycje w nieruchomości wycenia się zgodnie z zasadami wyceny dla rzeczowych aktywów trwałych. Przychody z tytułu dzierżawy nieruchomości inwestycyjnych prezentowane są jako pozostałe przychody operacyjne, natomiast koszty z nimi związane – jako pozostałe koszty operacyjne. na dzień 31.12.2020 na dzień 31.12.2019 Wartość bilansowa na początek okresu 23 049 15 885 Zwiększenia, w tym: 532 8 699 Zwiększenia z tytułu nabycia, wytworzenia, późniejszych nakładów 463 86 Zwiększenia z tytułu rozwiązania odpisu aktualizującego 58 32 Zwiększenia z tytułu reklasyfikacji z innej kategorii aktywów 11 8 581 Zmniejszenia, w tym:(-) (1 670) (1 535) Amortyzacja(-) (1 609) (1 408) Zmniejszenia stanu z tytułu zbycia, likwidacji (58) (32) Zmniejszenia z tytułu utworzenia odpisu aktualizującego (3) (81) Zmniejszenia z tytułu reklasyfikacji do innej kategorii aktywów - (14) Wartość bilansowa na koniec okresu 21 911 23 049 Przychody z tytułu dzierżawy nieruchomości inwestycyjnych w 2020 roku wyniosły 6 856 tys. zł (w 2019 roku: 7 255 tys. zł). Przychody te stanowią poboczną działalność Spółki i z tego względu prezentowane są w pozostałych przychodach operacyjnych. Na dzień 31 grudnia 2020 roku wartość brutto nieruchomości inwestycyjnych wynosiła 68 326 tys. zł (na dzień 31 grudnia 2019 roku: 68 616 tys. zł). Wartość godziwa nieruchomości inwestycyjnych na dzień 31 grudnia 2020 roku wynosi 25 142 tys. zł (na dzień 31 grudnia 2019 roku: 27 787 tys. zł). Nota 13 Wartości niematerialne Polityka rachunkowości Badania i rozwój Koszty prac badawczych są ujmowane jako koszt w rachunku zysków i strat w momencie ich poniesienia. Nakłady poniesione na prace rozwojowe, których efekty działań znajdują zastosowanie w opracowaniu lub wytworzeniu nowego lub w znacznym stopniu ulepszonego produktu podlegają aktywowaniu w przypadku, gdy wytworzenie nowego produktu (lub procesu) jest technicznie możliwe i jest ekonomicznie uzasadnione oraz Spółka posiada techniczne, finansowe oraz inne niezbędne środki do ukończenia prac rozwojowych. Nakłady na prace rozwojowe są ujmowane według cen nabycia lub kosztu wytworzenia pomniejszonych o odpisy amortyzacyjne i odpisy z tytułu utraty wartości. Zakończone prace rozwojowe są amortyzowane przez przewidywany okres uzyskiwania przychodów ze sprzedaży z danego przedsięwzięcia. Koszty prac rozwojowych są poddawane ocenie pod kątem ewentualnej utraty wartości na każdy dzień bilansowy, jeśli składnik aktywów nie został jeszcze oddany do użytkowania lub gdy zidentyfikowane zostaną przesłanki utraty wartości wskazujące na to, że ich wartość bilansowa może nie być możliwa do odzyskania. Pozostałe wartości niematerialne Pozostałe wartości niematerialne nabyte w ramach oddzielnej transakcji są ujmowane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia. Po początkowym ujęciu wartości niematerialne o określonym okresie użyteczności ekonomicznej wycenia się według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia, pomniejszonych o odpisy amortyzacyjne i odpisy z tytułu utraty wartości. Wartości niematerialne o nieokreślonym okresie użyteczności ekonomicznej wycenia się według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia, pomniejszonych o odpisy z tytułu utraty wartości. Za wyjątkiem prac rozwojowych, wartości niematerialne wytworzone przez Spółkę we własnym zakresie nie są ujmowane w aktywach, a nakłady poniesione na ich wytworzenie są ujmowane w rachunku zysków i strat jako koszty okresu, w którym zostały poniesione. Nakłady poniesione w terminie późniejszym Późniejsze wydatki na składniki istniejących wartości niematerialnych podlegają aktywowaniu tylko wtedy, gdy zwiększają przyszłe korzyści ekonomiczne związane z danym składnikiem. Pozostałe nakłady są ujmowane w rachunku zysków i strat jako koszty okresu, w którym zostały poniesione. Amortyzacja Wartości niematerialne amortyzowane są metodą liniową biorąc pod uwagę okres ich użytkowania, chyba, że nie jest on określony. Wartości niematerialne o nieokreślonym okresie użytkowania oraz te, które jeszcze nie są użytkowane poddaje się co roku weryfikacji pod kątem ewentualnej utraty wartości, w odniesieniu do poszczególnych aktywów lub na poziomie ośrodka wypracowującego środki pieniężne. W przypadku pozostałych wartości niematerialnych dokonywana jest coroczna ocena, czy wystąpiły przesłanki, które mogą świadczyć o utracie ich wartości. Spółka zakłada poniższe okresy użytkowania dla poszczególnych kategorii wartości niematerialnych: Typ Stawka amortyzacyjna Okres Licencje 5% - 100% 1-20 lat Programy komputerowe 16% - 100% 1-6 lat Licencje technologiczne 2% - 100% 1-50 lat Reach 2% - 100% 1-50 lat Prace rozwojowe 2% - 100% 1-50 lat Wartość bilansowa na dzień 31.12.2020 na dzień 31.12.2019 Patenty i licencje 32 408 33 385 Oprogramowanie komputerowe 6 251 5 492 Koszty prac rozwojowych 208 242 Pozostałe wartości niematerialne 1 987 2 248 40 854 41 367 Wartości niematerialne w budowie 10 453 9 471 51 307 50 838 Wartości niematerialne na dzień bilansowy stanowią głównie licencje, w tym licencja systemu SAP w kwocie 25 473 tys. zł (na dzień 31 grudnia 2019 roku: 23 112 tys. zł). Spółka nie posiada wartości niematerialnych o nieokreślonym okresie użytkowania. Odpisy amortyzacyjne wartości niematerialnych co do zasady wykazywane są w pozycji kosztów ogólnego zarządu. Nie występują wartości niematerialne, do których tytuł prawny podlega ograniczeniom lub które stanowią zabezpieczenie zobowiązań. Wartość prac badawczych ujętych jako koszt w 2020 roku wyniosła 11 672 tys. zł (w 2019 roku: 11 496 tys. zł). Zestawienie netto wartości niematerialnych Patenty i licencje Oprogramowanie komputerowe Koszty prac rozwojowych Pozostałe wartości niematerialne Wartości niematerialne w budowie Razem Wartość bilansowa netto na dzień 01.01.2020 roku 33 385 5 492 242 2 248 9 471 50 838 Zwiększenia, w tym: 3 355 1 505 - - 5 840 10 700 Zwiększenia z tytułu nabycia, wytworzenia, oddania do eksploatacji 3 355 1 503 - - 5 612 10 470 Zwiększenia z tytułu odwrócenia odpisu aktualizującego - 2 - - - 2 Zwiększenia pozostałe - - - - 228 228 Zmniejszenia, w tym:(-) (4 332) (746) (34) (261) (4 858) (10 231) Amortyzacja (4 332) (744) (34) (260) - (5 370) Zmniejszenia z tytułu oddania do eksploatacji, likwidacji - (2) - - (4 858) (4 860) Zmniejszenia pozostałe - - - (1) - (1) Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2020 roku 32 408 6 251 208 1 987 10 453 51 307 Patenty i licencje Oprogramowanie komputerowe Koszty prac rozwojowych Pozostałe wartości niematerialne Wartości niematerialne w budowie Razem Wartość bilansowa netto na dzień 01.01.2019 roku 35 266 5 199 276 2 100 6 267 49 108 Zwiększenia, w tym: 2 197 875 - 388 10 125 13 585 Zwiększenia z tytułu nabycia, wytworzenia, oddania do eksploatacji 2 197 875 - 388 6 664 10 124 Zwiększenia pozostałe - - - - 3 461 3 461 Zmniejszenia, w tym:(-) (4 078) (582) (34) (240) (6 921) (11 855) Amortyzacja (4 078) (580) (34) (240) - (4 932) Zmniejszenia z tytułu oddania do eksploatacji - - - - (3 460) (3 460) Zmniejszenia z tytułu utworzenia odpisu aktualizującego - (2) - - (3 461) (3 463) Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2019 roku 33 385 5 492 242 2 248 9 471 50 838 Zestawienie wartości niematerialnych Patenty i licencje Oprogramowanie komputerowe Koszty prac rozwojowych Pozostałe wartości niematerialne Wartości niematerialne w budowie Razem Na dzień 31.12.2020 roku Wartość bilansowa brutto 79 996 14 134 686 4 298 13 914 113 028 Skumulowane umorzenie(-) (40 888) (7 883) (478) (1 837) - (51 086) Odpisy z tytułu utraty wartości(-) (6 700) - - (474) (3 461) (10 635) Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2020 roku 32 408 6 251 208 1 987 10 453 51 307 Na dzień 31.12.2019 roku Wartość bilansowa brutto 76 662 12 656 686 4 298 12 932 107 234 Skumulowane umorzenie(-) (36 577) (7 162) (444) (1 576) - (45 759) Odpisy z tytułu utraty wartości(-) (6 700) (2) - (474) (3 461) (10 637) Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2019 roku 33 385 5 492 242 2 248 9 471 50 838 Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości i ich wykorzystanie Na dzień 31 grudnia 2020 roku wartość odpisów wynosi 10 635 tys. zł (na dzień 31 grudnia 2019 roku: 10 637 tys. zł) i dotyczy w szczególności pozycji patenty i licencje w wysokości 6 700 tys. zł, koszty prac rozwojowych w toku (wartości niematerialne w budowie) 3 461 tys. zł. Nakłady na istotne wartości niematerialne w budowie Największe nakłady na wartości niematerialne w budowie stanowią koszty niezakończonych prac rozwojowych obejmujące w szczególności badania nad technologią produkcji poliftalamidu w kwocie 7 145 tys. zł (na dzień 31 grudnia 2019 roku: 7 045 tys. zł). Nota 14 Aktywa finansowe Udziały i akcje obejmują udziały i akcje w podmiotach zależnych oraz w pozostałych jednostkach. Udziały i akcje w jednostkach zależnych ujmowane są w sprawozdaniu z sytuacji finansowej według ceny nabycia pomniejszonej o odpis z tytułu utraty wartości wykonane zgodnie z MSR 36 Utrata wartości. Nota 14.1 Udziały i akcje na dzień 31.12.2020 na dzień 31.12.2019 Udziały i akcje w jednostkach zależnych 5 699 604 5 403 351 Udziały i akcje w pozostałych jednostkach 6 626 6 655 5 706 230 5 410 006 Przypadające na: Długoterminowe 5 706 230 5 410 006 Na dzień 31 grudnia 2020 roku w Spółkach Grupa Azoty POLICE, Grupa Azoty PUŁAWY, Grupa Azoty KĘDZIERZYN, Grupa Azoty SIARKOPOL, COMPO EXPERT, Grupa Azoty KOLTAR oraz Grupa Azoty POLYOLEFINS zostały przeprowadzone testy na utratę wartości aktywów. Przeprowadzone analizy nie wykazały konieczności dokonania odpisów aktywów trwałych z tytułu utraty wartości na poziomie w/w spółek, co przekłada się na brak konieczności dokonania odpisów aktualizujących wartość udziałów w jednostkowym sprawozdaniu finansowym Spółki. Wyceny wartości udziałów/akcji każdego podmiotu przypadających na Spółkę Azoty dokonano na bazie szacunku wartości odzyskiwalnej aktywów trwałych dla każdego zidentyfikowanego OWŚP. W efekcie przeprowadzonych testów stwierdzono, że dla wszystkich analizowanych spółek wartość odzyskiwalna udziałów/akcji przypadających Spółce jest wyższa od ich wartości bilansowych. Szczegółowe zestawienie przedstawiono w tabeli poniżej: Nazwa jednostki Procent posiadanych udziałów/akcji w kapitale podstawowym Wartość bilansowa udziałów/akcji Wartość odzyskiwalna udziałów/akcji przypadająca Spółce COMPO EXPERT Holding 100,00 1 000 535 1 985 240 Grupa Azoty SIARKOPOL 99,56 334 224 336 164 Grupa Azoty PUŁAWY 95,98 2 496 673 10 840 010 Grupa Azoty KĘDZIERZYN 93,48 350 090 4 496 241 Grupa Azoty POLICE 62,86 860 475 1 242 745 Grupa Azoty KOLTAR 60,00 31 722 38 630 W odniesieniu do akcji w spółce Grupa Azoty POLYOLEFINS brak utraty wartości stwierdzono w oparciu o model finansowy projektu „Polimery Police” wskazujący na opłacalność jego realizacji i wewnętrzną stopę zwrotu powyżej poziomu przyjętego w testach na utratę wartości. W celu oszacowania wartości bieżącej przyszłych spodziewanych przepływów pieniężnych generowanych przez projekt „Polimery Police” sporządzono prognozę finansową opartą o aktualne założenia odnośnie szacowanych wypływów pieniężnych koniecznych do poniesienia przed oddaniem inwestycji do użytkowania oraz oczekiwanych korzyści ekonomicznych w okresie eksploatacji. Spółka Grupa Azoty POLYOLEFINS monitoruje prognozowaną rentowność inwestycji przy wykorzystaniu modelu finansowego stworzonego przy współpracy z renomowanymi firmami doradczymi. Model ten stanowił podstawę podjęcia decyzji inwestycyjnych przez Pierwotnych Sponsorów, Współsponsorów oraz podstawę decyzji kredytowych instytucji finansowych. Kluczowe założenia opracowane na potrzeby modelu finansowego, w tym założenia technologiczne i dotyczące prognoz rynkowych bazują na niezależnych opracowaniach takich jak dokumentacja techniczna dostarczona przez uznane firmy inżynieryjne (w tym licencjodawców technologii) oraz raportach doradców rynkowych. Spółka Grupa Azoty POLYOLEFINS na bieżąco rozpatruje konieczność aktualizacji kluczowych założeń i parametrów modelu. W grudniu 2019 roku, Jednostka Dominująca oraz Grupa Azoty POLICE i Grupa Azoty POLYOLEFINS zawarły ze spółką Grupa Lotos S.A. („Grupa LOTOS”) oraz z Hyundai Engineering Co., Ltd. („Hyundai”) i Korea Overseas Infrastructure & Urban Development Corporation („KIND”) porozumienia dotyczące warunków inwestycji equity oraz finansowania projektu „Polimery Police”. W dniu 23.12.2019 r. Grupa Azoty POLYOLEFINS wydała polecenie przystąpienia do pełnej realizacji kontraktu (Full Notice To Proceed - FNTP) przez Generalnego Wykonawcę Hyundai Engineering Co. Ltd. W dniu 31 maja 2020 roku zawarto umowy inwestycyjne, umowę akcjonariuszy oraz umowę kredytów podporządkowanych. W trakcie 2020 roku nastąpiło wniesienie pełnego wkładu finansowego przez Pierwotnych Sponsorów – Grupę Azoty S.A. oraz Grupę Azoty POLICE, a także wniesienie wkładów kapitałowych i pożyczek podporządkowanych przez Współsponsorów – tj. Grupę LOTOS, Hyundai i KIND. W związku z powyższym statusem realizacji projektu „Polimery Police” oraz w odniesieniu do zaktualizowanych, dodatnich wyników modelu finansowego, które spółka zależna traktuje jako szacunek wartości odzyskiwalnej w ramach testu na utratę wartości aktywów, podtrzymano konkluzję o braku utraty wartości aktywów inwestycji „Polimery Police”, które na dzień 31 grudnia 2020 roku obejmowały aktywa trwałe w tym nakłady na środki trwałe w budowie, wartości niematerialne w budowie, zaliczki na środki trwałe i wartości niematerialne, prawa wieczystego użytkowania oraz aktywowane koszty pozyskiwania finansowania. Dla potrzeb testu na utratę wartości, wartość inwestycji „Polimery Police” została oszacowana przy założeniu:  35-letniego okresu eksploatacji projektu począwszy od momentu rozruchu instalacji produkcyjnych planowanego na I kwartał 2023 roku, bez uwzględnienia wartości rezydualnej,  całkowity budżet projektu na poziomie równowartości 1,8 mld USD,  utrzymania obecnie zakładanego harmonogramu spełnienia warunków zawieszających i finalizacji pozyskania finansowania. Jednocześnie należy podkreślić, iż poniesione do tej pory w ramach projektu „Polimery Police” nakłady inwestycyjne stanowią ok. 36% wartości całkowitej nakładów inwestycyjnych na dzień 31 grudnia 2020 roku oraz ok. 47% na dzień 31 marca 2021 roku. W przypadku pozostałych spółek  Grupa Azoty ATT POLYMERS,  Grupa Azoty COMPOUNDING,  Grupa Azoty PKCH, nie stwierdzono przesłanek i nie były wykonane testy zarówno na utratę wartości aktywów trwałych, jak i wartości udziałów/akcji tych spółek wykazywanych w bilansie Grupy Azoty S.A. Szczegóły kluczowych założeń przyjętych w testach na utratę wartości zostały zawarte w informacji dodatkowej do skonsolidowanego sprawozdania finansowego w notach 10 oraz 13. Udziały i akcje w jednostkach zależnych Nazwa jednostki Kraj Procent posiadanych udziałów, akcji w kapitale podstawowym Wartość bilansowa udziałów/akcji 31 grudnia 2020 roku 31 grudnia 2020 31 grudnia 2019 31 grudnia 2020 31 grudnia 2019 Grupa Azoty ATT POLYMERS Niemcy 100 100 16 057 16 057 COMPO EXPERT Holding GMbH (dalej: COMPO EXPERT) Niemcy 100 100 1 000 535 1 001 995 Grupa Azoty COMPOUNDING Spółka z o.o. Polska 100 100 66 494 66 494 Grupa Azoty Kopalnie i Zakłady Chemiczne Siarki „Siarkopol” Spółka Akcyjna (dalej: Grupa Azoty SIARKOPOL Polska 99,56 99,40 334 224 333 558 Grupa Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna (dalej: Grupa Azoty PUŁAWY) Polska 95,98 95,98 2 496 673 2 496 673 Grupa Azoty Kędzierzyn Spółka Akcyjna (dalej: Grupa Azoty KĘDZIERZYN) Polska 93,48 93,48 350 090 350 090 Grupa Azoty PKCH Spółka z o.o. Polska 63,27 63,27 26 638 26 638 Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” Spółka Akcyjna (dalej: Grupa Azoty POLICE) Polska 62,86 62,86 860 475 860 475 Grupa Azoty KOLTAR Spółka z o.o. Polska 60 60 31 722 31 722 Grupa Azoty Polyolefins Spółka Akcyjna (dalej: Grupa Azoty POLYOLEFINS) Polska 30,52 47 516 696 219 649 5 699 604 5 403 351 Zestawienie zmian w udziałach i akcjach za okres od 01.01.2020 do 31.12.2020 za okres od 01.01.2019 do 31.12.2019 Stan na początek okresu 5 410 006 5 012 908 Zwiększenia, w tym: 297 721 429 459 Zwiększenia z tytułu nabycia – wkład gotówkowy 297 721 417 901 Zwiększenia z tytułu nabycia – aport - 11 494 Zwiększenia z tytułu rozwiązania odpisu aktualizującego - 64 Zmniejszenia, w tym:(-) (1 497) (32 361) Zmniejszenia z tytułu zbycia (30) (131) Zmniejszenia z tytułu utworzenia odpisu aktualizującego - (32 230) Zmniejszenia pozostałe (1 467) - Stan na koniec okresu 5 706 230 5 410 006 Nabycie udziałów i akcji W 2020 roku Spółka nabyła udziały i akcje w następujących podmiotach zależnych: Podwyższenie kapitału zakładowego Grupy Azoty POLYOLEFINS W dniu 24 stycznia 2020 roku Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Grupy Azoty POLICE a w dniu 17 lutego 2020 roku Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki wyraziły zgodę na objęcie przez te spółki akcji w ramach emisji za określoną przez Walne Zgromadzenie Grupy Azoty POLYOLEFINS cenę emisyjną, w drodze subskrypcji prywatnej, w rozumieniu art. 431 § 2 pkt 1 KSH, w wysokości zapewniającej utrzymanie obecnego udziału procentowego spółek w kapitale zakładowym Grupa Azoty POLYOLEFINS. W dniu 18 lutego 2020 roku Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Grupy Azoty POLYOLEFINS podjęło uchwałę o podwyższeniu kapitału zakładowego o kwotę 131 944 310,00 zł poprzez emisję 13 194 431 nowych akcji imiennych serii F o wartości nominalnej 10,00 zł każda. Cena emisyjna każdej akcji serii F wynosi 47,90 zł. Objęcie nowych akcji nastąpiło w trybie subskrypcji prywatnej przez Grupę Azoty POLICE, która objęła 6 993 048 akcji za łączną cenę emisyjną 334 967 tys. zł oraz Spółki, która objęła 6 201 383 akcji za łączną cenę emisyjną 297 046 tys. zł. W dniu 18 marca 2020 roku Zarząd Jednostki Dominującej podjął uchwałę o nabyciu 6 201 383 akcji Grupy Azoty POLYOLEFINS w ramach emisji akcji serii F, po cenie emisyjnej 47,90 zł za akcję (łączna kwota nabycia: 297 046 245,70 zł). W celu realizacji postanowień powyżej uchwały, Zarząd wystąpił do Rady Nadzorczej o wyrażenie zgody na dokonanie powyższych czynności. W dniu 7 kwietnia 2020 roku Rada Nadzorcza Spółki wyraziła stosowną zgodę na zawarcie umowy objęcia akcji spółki Grupa Azoty POLYOLEFINS. W dniu 15 czerwca, 1, 9 i 21 lipca 2020 roku Spółka dokonała wpłaty na podwyższenie kapitału. W dniu 7 października 2020 roku została zawarta Umowa Zastawu finansowego i rejestrowego pomiędzy Spółką (zastawcą) a Bankiem Pekao S.A. (zastawnikiem), pełniącym funkcję agenta ds. zabezpieczeń w Konsorcjum Banków, na 28 166 316 akcjach Grupy Azoty POLYOLEFINS będących własnością Grupy Azoty S.A. na zabezpieczenie najwyższej sumy zabezpieczenia wynoszącej 2 380 000 EUR, w związku z Umową Kredytów pomiędzy Konsorcjum Banków a Grupą Azoty POLYOLEFINS zawartą 30 maja 2020 roku i obejmującą kredyty terminowe do kwot 487 800 000 EUR i 537 700 000 USD, kredyt odnawialny do kwoty 180 000 000 USD oraz kredyt VAT do kwoty 150 000 000 PLN. Wykup akcji spółki Grupa Azoty SIARKOPOL od akcjonariuszy mniejszościowych W dniu 26 marca 2020 roku dokonano wpisu w księdze akcyjnej dotyczącego nabycia przez Spółkę 2 159 sztuk akcji w drodze odkupu zgodnie z art. 4181 KSH. W dniu 27 marca 2020 roku wpłynęło do Spółki oświadczenie o przyjęciu przez Skarb Państwa oferty odkupu 7 604 akcji pracowniczych spółki Grupa Azoty SIARKOPOL, nie nabytych przez uprawnionych pracowników spółki i ich spadkobierców. Wpłata należności za akcje została dokonana w dniu 30 kwietnia 2020 roku. W dniu 8 maja 2020 roku protokolarnie wydano odcinek zbiorowy akcji, tym samym udział Spółki w kapitale zakładowym Grupy Azoty SIARKOPOL wzrósł do 99,56%. Wartość nabytych akcji wynosi 675 tys. zł. W dniu 31 lipca 2020 roku Zwyczajne Walne Zgromadzenie Grupy Azoty SIARKOPOL podjęło uchwałę w sprawie odkupu akcji w trybie art. 4181 KSH. W związku z podjętą uchwałą Spółka odkupi 463 akcje po cenie 46,83 zł za akcję, tj. łącznie 21 682,29. W dniu 21 sierpnia 2020 roku Spółka dokonała wpłaty na odkup ww. akcji. Nota 14.2 Odpisy aktualizujące wartość udziałów/akcji za okres od 01.01.2020 do 31.12.2020 za okres od 01.01.2019 do 31.12.2019 Stan na początek okresu 81 833 49 667 Utworzenie odpisu aktualizującego w jednostkach zależnych - 32 230 Rozwiązanie odpisu aktualizującego w jednostkach pozostałych (5 500) (64) Stan na koniec okresu 76 333 81 833 Rozwiązanie odpisu w kwocie 5 500 tys. zł związane jest z zakończeniem procesu likwidacji (wykreślenie z rejestru) spółki Grupa Azoty „Folie” Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością. Nota 14.3 Pozostałe aktywa finansowe na dzień 31.12.2020 na dzień 31.12.2019 Pożyczki 1 321 478 352 438 Pozostałe 43 925 972 1 365 403 353 410 Przypadające na: Długoterminowe 1 233 971 292 001 Krótkoterminowe 131 432 61 409 1 365 403 353 410 W ramach Umowy o Finansowanie Wewnątrzgrupowe zawartej z Grupą Azoty PUŁAWY, Grupą Azoty POLICE, Grupą Azoty KĘDZIERZYN w dniu 28 kwietnia 2015 roku, wraz z późniejszymi zmianami, z łącznym limitem w wysokości 3 000 mln zł, służącej redystrybucji środków w ramach scentralizowanego modelu finansowania, Spółka udzieliła w 2020 roku spółkom Grupa Azoty POLICE i Grupa Azoty KĘDZIERZYN pożyczek na finansowanie programów inwestycyjnych oraz pozostałych celów określonych w Strategii Grupy w łącznej kwocie 405 820 tys. zł z czego 56 400 tys. zł Grupie Azoty KĘDZIERZYN i 349 420 tys. zł Grupie Azoty POLICE (w 2019 roku Spółka udzieliła pożyczek w łącznej kwocie 66 160 tys. zł, całość spółce Grupa Azoty KĘDZIERZYN). Pożyczki są oprocentowane wg jednolitej zmiennej stopy procentowej WIBOR 1M lub WIBOR 3M powiększonej o marżę Spółki. Istotne warunki pożyczek udzielonych na podstawie Umowy o Finansowanie Wewnątrzgrupowe (w tym koszt finansowania, okres spłaty oraz istotne kowenanty) zostały zharmonizowane z Umowami o Finansowanie Korporacyjne Spółki. W związku z realizacją projektu inwestycyjnego „Polimery Police”, w dniu 31 maja 2020 roku Spółka Grupa Azoty POLYOLEFINS podpisała umowę dotyczącą warunków inwestycji equity oraz finansowania dłużnego podporządkowanego w ramach, której zawarła Umowy Pożyczki od: Grupy Lotos S.A. w kwocie 200 000 tys. zł; Korea Overseas Infrastructure & Urban Development Corporation w kwocie 52 000 tys. USD; Grupy Azoty Police w kwocie 388 438 tys. zł; Grupy Azoty S.A. w kwocie 344 464 tys. zł. W ramach Umowy Pożyczki na kwotę 344 464 tys.zł, zawartej pomiędzy Spółką a Grupa Azoty POLYOLEFINS, Spółka w 2020 roku wypłaciła Grupie Azoty POLYOLEFINS pełną kwotę pożyczki w trzech transzach: w dniu 4 sierpnia 2020 roku transzę w wysokości 18 430 tys. zł, w dniu 26 sierpnia 2020 roku transzę w wysokości 220 853 tys. zł oraz w dniu 9 października 2020 roku transzę w wysokości 105 181 tys. zł. W ramach Umowy Pożyczki na kwotę 60 000 tys.EUR, zawartej 7 grudnia 2020 roku pomiędzy Spółką a COMPO EXPERT Holding GmbH, Spółka wypłaciła w dniu 14 grudnia 2020 roku pełną kwotę pożyczki, która służyła refinansowaniu części zadłużenia spółek Grupy COMPO EXPERT w cash poolingu Grupy Kapitałowej Grupa Azoty. W dniu 7 października 2020 roku zawarta została Umowa Przelewu Praw pomiędzy Spółką (Cedentem) a Bankiem Pekao S.A. (Cesjonariuszem), pełniącym funkcję agenta ds. zabezpieczeń w Konsorcjum Banków z: a) umowy pożyczki udzielonej Grupy Azoty POLYOLEFINS przez Grupę Azoty S.A. do kwoty 344 464 tys. zł (355 120 tys. zł wg stanu na 31.12.2020 po kapitalizacji) oraz weksla własnego wystawionego z dniem 31 maja 2020 przez Grupę Azoty POLYOLEFINS na rzecz Grupy Azoty SA na zabezpieczenie tej Umowy Pożyczki, b) umowy gwarancji udzielenia pożyczki wspierającej z dnia 31 maja 2020 do kwoty 105 000 000,00 EUR, która została udostępniona po dniu bilansowym z dniem 28 luty 2021, spełnienia warunków zawieszających Umowy Kredytów Grupy Azoty POLYOLEFINS oraz weksla własnego wystawionego przez Grupę Azoty POLYOLEFINS na rzecz Grupy Azoty S.A. z dniem 31 maja 2020 na zabezpieczenie tej Umowy gwarancji udzielenia pożyczki wspierającej, łącznie na zabezpieczenie długu równoległego z Umowy Pomiędzy Wierzycielami z dnia 7 października 2020 zawartej w związku z Umową Kredytów pomiędzy Konsorcjum Banków a Grupą Azoty POLYOLEFINS zawartą 30 maja 2020 roku i obejmującej kredyty terminowe do kwot 487 800 000 EUR i 537 700 000 USD, kredyt odnawialny do kwoty 180 000 000 USD oraz kredyt VAT do kwoty 150 000 000 PLN. W pozycji pozostałe aktywa finansowe zaprezentowano także wycenę opcji kupna akcji Grupy Azoty POLYOLEFINS w wysokości 43 342 tys. zł. Szczegółowy opis tego instrumentu finansowego zamieszczono w nocie 30.6. Zapadalność pożyczek oraz struktura walutowa Na dzień 31 grudnia 2020 roku Pożyczkobiorca Waluta pożyczki Stopa procentowa Wartość pożyczki na dzień bilansowy do roku 1-2 lat 2-5 lat >5 lat Grupa Azoty KĘDZIERZYN PLN Wibor 1M + marża 302 602 64 789 74 027 155 087 8 699 Grupa Azoty POLICE PLN Wibor 1M + marża 47 918 11 918 12 000 24 000 - Grupa Azoty POLICE PLN Wibor 3M + marża 342 490 14 391 70 392 257 707 - Grupa Azoty POLYOLEFINS PLN Wibor 6M + marża 351 824 - - - 351 824 COMPO EXPERT Holding EUR Euribor1M + marża 276 394 39 501 39 995 196 898 - Pozostałe podmioty PLN Wibor 1M + marża 250 250 - - - 1 321 478 130 849 196 414 633 692 360 523 Na dzień 31 grudnia 2019 roku Pożyczkobiorca Waluta pożyczki Stopa procentowa Wartość pożyczki na dzień bilansowy do roku 1-2 lat 2-5 lat >5 lat Grupa Azoty KĘDZIERZYN PLN Wibor 1M + marża 292 495 48 493 63 147 168 489 12 366 Grupa Azoty POLICE PLN Wibor 1M + marża 59 943 11 943 12 000 36 000 - 352 438 60 436 75 147 204 489 12 366 Wpływ zmiany ryzyka kredytowego w okresie sprawozdawczym na wartość szacowanej straty na dzień 31 grudnia 2020 roku Wartość pożyczek na 01.01.2020 Wartość pożyczek na 31.12.2020 Wartość szacowanej straty kredytowej na 31.12.2020 Wartość pożyczek po uwzględnieniu szacowanej straty na 31.12.2020 Szacowane w okresie do 12 miesięcy, w tym: 352 438 1 323 914 (2 436) 1 321 478 BBB/BB 352 438 1 323 914 (2 436) 1 321 478 na dzień 31 grudnia 2019 roku Wartość pożyczek na 01.01.2019 Wartość pożyczek na 31.12.2019 Wartość szacowanej straty kredytowej na 31.12.2019 Wartość pożyczek po uwzględnieniu szacowanej straty na 31.12.2019 Szacowane w okresie do 12 miesięcy, w tym: 332 964 352 782 (344) 352 438 BBB/BB 332 964 352 782 (344) 352 438 Nota 15 Zapasy Polityka rachunkowości Zapasy są to aktywa przeznaczone do sprzedaży w toku zwykłej działalności gospodarczej, będące w trakcie produkcji przeznaczonej na sprzedaż lub materiały i surowce zużywane w procesie produkcyjnym lub w trakcie świadczenia usług. Składniki zapasów są wyceniane według cen nabycia lub kosztu wytworzenia nie wyższych jednak od ich wartości netto możliwych do uzyskania na dzień bilansowy. Wartość rozchodu zapasów ustala się z zastosowaniem metody średniej ważonej. Cena nabycia to cena zakupu składnika aktywów, obejmująca kwotę należną sprzedającemu bez podlegających odliczeniu podatku od towarów i usług oraz podatku akcyzowego, a w przypadku importu powiększona o obciążenia o charakterze publicznoprawnym oraz powiększona o koszty bezpośrednio związane z zakupem i przystosowaniem składnika aktywów do stanu zdatnego do używania lub wprowadzania do obrotu, łącznie z kosztami transportu, załadunku, wyładunku, a obniżona o rabaty, upusty i inne podobne zmniejszenia i odzyski. Wyroby gotowe, półprodukty i produkcja w toku wyceniane są według kosztu wytworzenia obejmującego uzasadnioną część stałych kosztów pośrednich produkcji, wyliczoną przy założeniu normalnego wykorzystaniu zdolności produkcyjnych. Możliwa do uzyskania cena sprzedaży netto jest różnicą pomiędzy szacowaną ceną sprzedaży dokonywaną w toku działalności gospodarczej, pomniejszoną o rabaty i upusty, a szacowanymi kosztami wykończenia i kosztami niezbędnymi do doprowadzenia sprzedaży do skutku. Odpisy aktualizujące wartość zapasów ujmowane są w rachunku zysków i strat w pozycji koszty wytworzenia/nabycia sprzedanych produktów, towarów i materiałów. Natomiast odwrócenie odpisu aktualizującego wartość zapasów ujmowane jest jako zmniejszenie kosztu własnego sprzedaży. na dzień 31.12.2020 na dzień 31.12.2019 Produkty gotowe 67 072 102 648 Półprodukty, produkcja w toku 18 377 26 361 Materiały 116 281 122 013 Zapasy ogółem 201 730 251 022 za okres od 01.01.2020 do 31.12.2020 za okres od 01.01.2019 do 31.12.2019 Odpisy wartości zapasów ujęte jako koszt w okresie 20 160 17 430 Odpisy wartości zapasów wykorzystanie/rozwiązanie w okresie (22 483) (17 300) (2 323) 130 Wartość zapasów ujęta jako koszt w okresie za okres od 01.01.2020 do 31.12.2020 za okres od 01.01.2019 do 31.12.2019 Zużycie materiałów i energii 823 673 1 067 488 Zmiana stanu produktów(+/-) 49 773 17 916 873 446 1 085 404 na dzień 31.12.2020 na dzień 31.12.2019 Wartość odpisów aktualizujących 8 744 11 067 Dokonane w 2020 roku odpisy aktualizujące wartość zapasów dotyczą wyrobów gotowych i półproduktów, materiałów, których koszt wytworzenia (cena nabycia) jest wyższy od ceny sprzedaży netto lub okres ich zalegania na magazynie był dłuższy niż rok. Zmiany wartości odpisów aktualizujących wynikają ze sprzedaży, wykorzystania lub likwidacji odpowiednich pozycji asortymentowych i są ujmowane w rachunku zysków i strat w pozycji koszty wytworzenia/nabycia sprzedanych produktów, towarów i materiałów. Nota 16 Prawa majątkowe Polityka rachunkowości Prawa majątkowe obejmują prawa do emisji CO2 oraz świadectwa pochodzenia energii. Otrzymane nieodpłatnie prawa do emisji oraz prawa otrzymane w ramach realizacji zadań KPI ujmowane są początkowo jako prawa majątkowe w korespondencji z przychodami przyszłych okresów (dotacja według MSR 20) w wartości godziwej ustalonej na dzień ich zarejestrowania. Zakupione prawa do emisji są ujmowane według ceny nabycia. Zobowiązania wynikające z emisji zanieczyszczeń do powietrza, prezentowane w ramach pozostałych zobowiązań są ujmowane jako koszt wytworzenia/nabycia sprzedanych produktów, towarów i materiałów (podatki i opłaty) i wyceniane następująco: jeżeli Spółka posiada ilość praw wystarczającą do pokrycia swojego zobowiązania wynikającego z emisji: jako iloczyn ilości praw niezbędnych do umorzenia w związku z dokonaną emisją oraz jednostkowego kosztu praw do emisji posiadanych przez Spółkę. Jednostkowy koszt uprawnień dla pokrycia szacowanej emisji jest obliczany według metody średniej ważonej, jeżeli Spółka nie posiada ilości praw wystarczającej do pokrycia swojego zobowiązania wynikającego z emisji: jako iloczyn ilości praw posiadanych przez Spółkę oraz jednostkowego kosztu tych praw, powiększony o wartość godziwą brakujących praw do emisji. W przypadku, gdy Spółka zawarła kontrakty terminowe zabezpieczające rozliczenie niedoboru tych praw z okresu objętego sprawozdaniem, a z których dostawa praw nastąpi przed upływem terminu ich umorzenia w KOBIZE, wówczas dla pokrytego tymi instrumentami niedoboru stosuje cenę kontraktu terminowego. Rozliczenie dotacji z tytułu otrzymanych nieodpłatnie praw do emisji ujmuje się jako pomniejszenie kosztu własnego sprzedaży (podatków i opłat) w proporcji zrealizowanej emisji CO2 w okresie sprawozdawczym do planowanej emisji rocznej. Rozliczenie dotacji z tytułu praw otrzymanych w ramach realizacji zadań KPI ujmuje się jako pozostałe przychody operacyjne przez okres amortyzacji aktywów nabytych w ramach realizacji zadań KPI. Uprawnienia do emisji podlegają umorzeniu w ciężar wartości utworzonego zobowiązania w momencie umorzenia uprawnień do emisji za poprzedni rok w odpowiednim rejestrze. Ilości przyznane w ramach KPI mogą być wykorzystywane do fizycznego umorzenia uprawnień za dany rok. Świadectwa pochodzenia energii przyznane Spółce z tytułu produkcji energii elektrycznej w kogeneracji ujmowane są w miarę nabywania uprawnień jako prawa majątkowe i zmniejszenie kosztów produkcji wytwarzanej energii. Zakupione świadectwa pochodzenia energii są ujmowane według ceny nabycia. Zobowiązania do umorzenia świadectw wynikające ze sprzedaży energii, prezentowane w ramach pozostałych zobowiązań, są ujmowane jako koszty wytworzenia/nabycia sprzedanych produktów, towarów i materiałów (podatki i opłaty) i wyceniane na podstawie jednostkowego kosztu świadectw posiadanych przez Spółkę lub odpowiedniej opłaty zastępczej. Świadectwa podlegają umorzeniu w ciężar wartości utworzonego zobowiązania w momencie złożenia wniosku do URE o ich umorzenie. W przypadku świadectw pochodzenia energii otrzymanych w związku z realizacją zadań inwestycyjnych stosuje się takie same zasady jak dla prawach do emisji CO2 otrzymanych w ramach KPI. na dzień 31.12.2020 na dzień 31.12.2019 Prawa do emisji CO2 66 884 45 092 Świadectwa pochodzenia energii 593 421 Prawa majątkowe ogółem 67 477 45 513 ‎ Nota 16.1 Prawa do emisji CO2 Posiadane prawa do emisji CO2 (ilość jednostek) na dzień 31.12.2020 na dzień 31.12.2019 Stan praw na początek okresu (jednostki posiadane) 607 983 938 629 Rozliczone (1 011 880) (1 091 372) Przyznane 504 727 516 124 Zakupione 564 375 244 602 Stan praw na koniec okresu (jednostki posiadane) 665 205 607 983 Emisja w okresie sprawozdawczym 901 595 1 011 948 Na dzień 31 grudnia 2020 roku Spółka posiadała całą wymaganą do rozliczenia ilość jednostek uprawnień emisji CO2 za 2020 rok obejmującą uprawnienia otrzymane nieodpłatnie, nabyte oraz planowane do nabycia na podstawie transakcji terminowych z dostawą po dniu bilansowym, lecz przed dniem rozliczenia emisji. Nota 17 Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe Polityka rachunkowości Należności z tytułu dostaw i usług to niebędące instrumentami pochodnymi aktywa finansowe, nienotowane na aktywnym rynku, o określonej wysokości płatności. Początkowo ujmuje się je według wartości godziwej. Po początkowym ujęciu wycenia się je według zamortyzowanego kosztu, przy użyciu efektywnej stopy procentowej, pomniejszonego o odpisy z tytułu utraty wartości. W przypadku należności o terminie wymagalności nie dłuższym niż 12 miesięcy od dnia bilansowego, gdy różnica pomiędzy wartością według zamortyzowanego kosztu i wartością w kwocie wymaganej zapłaty nie jest istotna, należności wycenia się w kwocie wymaganej zapłaty, pomniejszonej o odpisy z tytułu utraty wartości. Oczekiwana strata dla należności z tytułu dostaw i usług należności szacowana jest na bazie modelu uproszczonego (macierz rezerw) od momentu początkowego ujęcia należności. Oczekiwana strata dla należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych należności oraz odpowiadający jej odpis z tytułu utraty wartości danego aktywa finansowego jest tworzona na należności zarówno przeterminowane, jak i nieprzeterminowane: w oparciu o ważoną prawdopodobieństwem stratę kredytową, jaka zostanie poniesiona w przypadku wystąpienia opóźnienia płatności powyżej 90 dni. Szacowaną na bazie modelu uproszczonego stratę ujmuje się w koszty działalności operacyjnej jako koszty sprzedaży, jeżeli dotyczy należności z tytułu dostaw i usług za wyjątkiem oczekiwanej straty na należności z tytułu dzierżawy nieruchomości inwestycyjnych lub w pozostałe koszty/przychody operacyjne, jeżeli dotyczy pozostałych należności; na dzień 31.12.2020 na dzień 31.12.2019 Należności z tytułu dostaw i usług - podmioty powiązane 137 839 130 038 Należności z tytułu dostaw i usług - pozostałe podmioty 40 332 61 829 Należności budżetowe oprócz podatku dochodowego 32 230 31 398 Zaliczki na dostawy rzeczowych aktywów trwałych - podmioty powiązane 21 501 - Zaliczki na dostawy rzeczowych aktywów trwałych - podmioty pozostałe 10 817 5 855 Zaliczki na dostawy materiałów, towarów i usług - podmioty pozostałe 1 120 673 Rozliczenia międzyokresowe kosztów - podmioty pozostałe 2 431 2 184 Pozostałe należności - podmioty powiązane 534 4 749 Należności z tytułu rekompensat energetycznych 21 828 - Pozostałe należności - podmioty pozostałe 1 314 1 358 269 946 238 084 Przypadające na: Długoterminowe 32 318 5 855 Krótkoterminowe 237 628 232 229 269 946 238 084 Wartość brutto należności z tytułu dostaw i usług Oczekiwana strata kredytowa Oczekiwana strata kredytowa w % Wartość netto należności 2020.12 2020.12 2020.12 2020.12 Nieprzeterminowane 175 483 (18) 0,01% 175 465 Przeterminowane do 180 dni 2 628 (22) 0,84% 2 606 Przeterminowane od 181-360 dni 135 (36) 26,67% 99 Przeterminowane powyżej 360 dni 3 113 (3 112) 99,97% 1 181 359 (3 188) 1,76% 178 171 Wartość brutto należności z tytułu dostaw i usług Oczekiwana strata kredytowa Oczekiwana strata kredytowa w % Wartość netto należności 2019.12 2019.12 2019.12 2019.12 Nieprzeterminowane 186 165 (214) 0,11% 185 951 Przeterminowane do 180 dni 5 577 (91) 1,63% 5 486 Przeterminowane od 181-360 dni 782 (368) 47,06% 414 Przeterminowane powyżej 360 dni 2 884 (2 868) 99,45% 16 195 408 (3 541) 1,81% 191 867 Na dzień 31 grudnia 2020 roku Spółka nie tworzyła oraz nie rozwiązywała istotnych odpisów aktualizujących wartość należności z tytułu dostaw i usług. Wartość odpisów aktualizujących z tytułu dostaw i usług na dzień 31 grudnia 2020 roku wynosi 3 188 tys. zł (na dzień 31 grudnia 2019 roku 3 541 tys. zł). Zmiany wartości odpisów aktualizujących wartość należności z tytułu dostaw i usług zostały ujęte w kosztach sprzedaży (utworzenie, rozwiązanie) oraz jako pozostałe koszty rodzajowe. Zmiany wartości odpisów aktualizujących na należności pozostałe i z tytułu dzierżawy zostały ujęte w rachunku zysków i strat w pozycji pozostałe przychody i koszty operacyjne (należność główna) oraz przychody i koszty finansowe (odsetki). Średni okres spłaty należności handlowych związany z normalnym tokiem sprzedaży wynosi 36 dni. Należności od jednostki zależnej o wartości 110 012 tys. zł (na dzień 31 grudnia 2019 roku: 104 247 tys. zł) stanowią zabezpieczenie zobowiązań Spółki z tytułu wykupu wierzytelności z regresem. Na dzień 31 grudnia 2020 roku możliwe do wykupu lub faktoringu są należności o wartości 8 146 tys. zł (na dzień 31 grudnia 2019 roku 10 460 tys. zł). Struktura walutowa należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe na dzień 31.12.2020 na dzień 31.12.2019 PLN 129 450 100 732 EUR w przeliczeniu na PLN 140 083 134 883 USD w przeliczeniu na PLN 234 2 332 Pozostałe 179 137 269 946 238 084 Przypadające na: Długoterminowe 32 318 5 855 Krótkoterminowe 237 628 232 229 269 946 238 084 Nota 17.1 Rozliczenia międzyokresowe kosztów na dzień 31.12.2020 na dzień 31.12.2019 Ubezpieczenia 1 236 1 130 Prenumeraty 79 199 Reklama 93 14 Pozostałe 1 023 841 2 431 2 184 Przypadające na: Krótkoterminowe 2 431 2 184 2 431 2 184 Nota 18 Środki pieniężne Polityka rachunkowości Środki pieniężne i ich ekwiwalenty obejmują środki pieniężne w kasie, depozyty bankowe na żądanie o początkowym okresie zapadalności do trzech miesięcy. Saldo środków pieniężnych i ich ekwiwalentów wykazane w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych składa się z określonych powyżej środków pieniężnych i ich ekwiwalentów. na dzień 31.12.2020 na dzień 31.12.2019 Środki pieniężne w kasie 6 18 Środki pieniężne na rachunkach bankowych (PLN) 52 837 50 196 Środki pieniężne na rachunkach walutowych (po przeliczeniu na PLN) 807 28 898 Lokaty bankowe terminowe do 3 miesięcy 60 991 1 824 Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych w ramach cash poolingu 349 533 1 077 443 464 174 1 158 379 Środki pieniężne, wartości wykazywane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej 464 174 1 158 379 Środki pieniężne, wartości wykazywane w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych 464 174 1 158 379 Zarówno na dzień 31 grudnia 2020 roku jak i 31 grudnia 2019 roku Spółka nie posiadała środków pieniężnych podlegających ograniczeniu w dysponowaniu. Wysokość środków na rachunku VAT – Split Payment na dzień 31 grudnia 2020 roku wynosi: 12 938 tys. zł (na dzień 31 grudnia 2019 roku: 9 607 tys. zł). Spółka wraz z pozostałymi spółkami z Grupy Azoty posiada zawarte z PKO BP umowy cash poolingu rzeczywistego w PLN (PLN CPR) oraz w EUR (EUR CPR). Usługi cash poolingu rzeczywistego służą optymalizacji przepływów finansowych, pozwalając efektywnie zarządzać globalnymi limitami płynności w PLN oraz w EUR i dokonywać ich elastycznej alokacji w Grupie, a tym samym zapewnieniu bezpieczeństwa finansowego poszczególnych spółek z Grupy, przy równoczesnej optymalizacji przychodów i kosztów odsetkowych w Grupie. Spółka pełni rolę agenta, koordynującego usługi cash poolingu w Grupie, co oznacza, że poszczególne spółki Grupy rozliczają swoje pozycje ze Spółką, a Spółka rozlicza się z PKO BP. Spółka prezentuje środki przekazane spółkom z Grupy uczestniczącym w usługach cash poolingu rzeczywistego w PLN i w EUR w pozycji pozostałe środki pieniężne i ich ekwiwalenty (dodatnie saldo), natomiast środki otrzymane przez Spółkę od pozostałych spółek Grupy są prezentowane w pozycji pożyczki krótkoterminowe (ujemne saldo) prezentowane w nocie 22 oraz w nocie 33. Pozostała nadwyżka środków pieniężnych, może być ponadto lokowana przez Spółkę na terminowych lokatach bankowych o zapadalności do 3 miesięcy. Wpływ zmiany ryzyka kredytowego w okresie sprawozdawczym na wartość szacowanej straty na dzień 31 grudnia 2020 roku Wartość środków pieniężnych na 01.01.2020 Wartość środków pieniężnych na 31.12.2020 Wartość szacowanej straty kredytowej na 31.12.2020 Wartość środków pieniężnych po uwzględnieniu straty kredytowej na 31.12.2020 Szacowane w okresie do 12 miesięcy, w tym: 1 158 361 464 168 - 464 168 A 1 127 700 395 148 - 395 148 BBB/BB 30 269 63 151 - 63 151 B 392 5 869 - 5 869 Wpływ zmiany ryzyka kredytowego w okresie sprawozdawczym na wartość szacowanej straty na dzień 31 grudnia 2019 roku Wartość środków pieniężnych na 01.01.2019 Wartość środków pieniężnych na 31.12.2019 Wartość szacowanej straty kredytowej na 31.12.2019 Wartość środków pieniężnych po uwzględnieniu straty kredytowej na 31.12.2019 Szacowane w okresie do 12 miesięcy, w tym: 1 000 942 1 158 578 (217) 1 158 361 A 990 998 1 127 898 (198) 1 127 700 BBB/BB 9 371 30 279 (10) 30 269 B 573 401 (9) 392 Nota 19 Pozostałe aktywa Nie wystąpiły na dzień 31 grudnia 2020 roku i na dzień 31 grudnia 2019 roku. Nota 20 Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży Polityka rachunkowości Spółka klasyfikuje składniki aktywów trwałych jako aktywa przeznaczone do sprzedaży, jeżeli ich wartość bilansowa zostanie odzyskana w drodze transakcji sprzedaży, a nie poprzez ich dalsze wykorzystanie. Warunek zaliczenia aktywów do tej grupy stanowi aktywne poszukiwanie nabywcy przez kierownictwo Spółki oraz wysokie prawdopodobieństwo zbycia tych aktywów w ciągu jednego roku od daty ich zakwalifikowania, a także dostępność tych aktywów do natychmiastowej sprzedaży. Aktywa te wyceniane są w kwocie niższej z: wartości bilansowej i wartości godziwej pomniejszonej o koszty doprowadzenia do sprzedaży. Działalność zaniechana jest częścią działalności Spółki, która stanowi odrębną ważną dziedzinę działalności lub geograficzny obszar działalności, którą zbyto lub przeznaczono do sprzedaży lub wydania, albo jest to jednostka zależna nabyta wyłącznie w celu odsprzedaży. Klasyfikacji do działalności zaniechanej dokonuje się na skutek zbycia lub wtedy, gdy działalność spełnia kryteria zaklasyfikowania jako przeznaczonej do sprzedaży. W przypadku, gdy działalność jest zaklasyfikowana jako zaniechana, dane porównawcze do rachunku zysków i strat są przekształcane tak, jakby działalność została zaniechana na początku okresu porównawczego. na dzień 31.12.2020 na dzień 31.12.2019 Maszyny i urządzenia 95 95 95 95 Nota 21 Kapitał własny Polityka rachunkowości Kapitały własne ujmuje się w księgach rachunkowych z podziałem na ich rodzaje i według zasad określonych przepisami prawa i postanowieniami statutu Spółki. Kapitał zakładowy Jednostki Dominującej wykazuje się w wysokości określonej w wartości nominalnej wyemitowanych akcji. Koszty emisji akcji poniesione przy powstaniu spółki akcyjnej lub podwyższeniu kapitału zakładowego, zmniejszają kapitał z emisji akcji powyżej wartości nominalnej. Kwoty powstałe z podziału zysku, niepodzielony wynik z lat ubiegłych oraz wynik roku bieżącego prezentowane są w sprawozdaniu finansowym jako zyski zatrzymane. Nota 21.1 Kapitał zakładowy Wartość kapitału zakładowego na dzień 31.12.2020 na dzień 31.12.2019 Wartość nominalna akcji AA 120 000 120 000 Wartość nominalna emisji akcji B 75 582 75 582 Wartość nominalna emisji akcji C 124 995 124 995 Wartość nominalna emisji akcji D 175 400 175 400 495 977 495 977 Liczba akcji na dzień 31.12.2020 na dzień 31.12.2019 Ilość akcji na początek okresu (szt.) 99 195 484 99 195 484 Ilość akcji na koniec okresu (szt.) 99 195 484 99 195 484 Wartości nominalna 1 akcji (zł/akcję) 5 5 Wszystkie wyemitowane akcje zostały w pełni opłacone. Posiadacze akcji zwykłych są uprawnieni do otrzymywania uchwalonych dywidend oraz mają prawo do jednego głosu na akcję podczas Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy. Wszystkie akcje uprawniają w jednakowym stopniu do majątku Spółki w przypadku podziału majątku. Ograniczenie prawa głosu Tak długo, jak Skarb Państwa lub podmioty zależne od Skarbu Państwa są właścicielami akcji Spółki uprawniających do co najmniej jednej piątej ogólnej liczby głosów istniejących w Spółce, prawo głosu innych akcjonariuszy Spółki zostaje ograniczone w ten sposób, że żaden z nich nie może wykonywać na Walnym Zgromadzeniu więcej niż jednej piątej ogólnej liczby głosów istniejących w Spółce w dniu odbywania Walnego Zgromadzenia. Nota 21.2 Kapitał z emisji akcji powyżej wartość nominalną na dzień 31.12.2020 na dzień 31.12.2019 Emisja akcji 2 445 409 2 445 409 Koszty emisji(-) (30 713) (30 713) Podatek dochodowy(+/-) 3 574 3 574 2 418 270 2 418 270 Nota 21.3 Kapitał z wyceny transakcji zabezpieczających Kapitał z wyceny transakcji zabezpieczających zawiera efektywną część skumulowanych zmian wartości instrumentów zabezpieczających, którymi są kredyty zaciągnięte w EUR, wykorzystywane do zabezpieczenia przepływów pieniężnych wynikających z przychodów ze sprzedaży w tej walucie. Ujęte w tym kapitale skumulowane zmiany wartości instrumentów zabezpieczających zostaną ujęte w rachunku zysków i strat w momencie, w którym wystąpią zabezpieczane przepływy pieniężne. Nota 21.4 Dywidenda W 2020 roku Spółka nie wypłacała dywidendy. Zysk netto za rok 2019 w całości został przekazany na kapitał zapasowy. W 2019 roku Spółka również nie wypłacała dywidendy. Nota 22 Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek Polityka rachunkowości W momencie początkowego ujęcia kredyty bankowe, pożyczki i papiery dłużne są ujmowane w wartości godziwej, pomniejszonej o koszty związane z uzyskaniem kredytu lub pożyczki. Po początkowym ujęciu oprocentowane kredyty, pożyczki i papiery dłużne są wyceniane według zamortyzowanego kosztu, przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej. na dzień 31.12.2020 na dzień 31.12.2019 Kredyty 3 007 852 2 546 902 Pożyczki 1 053 353 985 615 4 061 205 3 532 517 Przypadające na: Długoterminowe 2 861 537 2 413 532 Krótkoterminowe 1 199 668 1 118 985 4 061 205 3 532 517 W ramach scentralizowanego modelu finansowania Spółka posiada zawartą z bankami PKO BP S.A. („PKO BP”), BGK, Santander Bank Polska S.A. („Santander”), CaixaBank S.A. oraz ING Bank Śląski S.A. („ING”) konsorcjalną Umowę Kredytu z łącznym limitem do 3 000 mln zł z okresem spłaty do 2025 roku, która służy finansowaniu programów inwestycyjnych oraz pozostałych celów określonych w długoterminowej Strategii Grupy Azoty. Spółka posiada również długoterminowe umowy kredytowe w łącznej kwocie 1 650 mln zł, w tym zawarte: Z Europejskim Bankiem Inwestycyjnym („EBI”) w kwocie 550 mln zł oraz z Europejskim Bankiem Odbudowy i Rozwoju („EBOIR”) w kwocie 150 mln zł, zawarte w 2015 roku na okres 10 lat oraz z EBI w kwocie 145 mln EUR i z EBOIR w kwocie 500 mln zł zawarte w 2018 roku na okres 10 lat, które stanowią uzupełnienie pakietu finansowania korporacyjnego do łącznej kwoty 4 650 mln zł. Spółka wraz z Grupą Azoty PUŁAWY, Grupą Azoty POLICE, Grupą Azoty KĘDZIERZYN i Grupą Azoty ATT POLYMERS, posiada ponadto zawartą umowę Kredytu w formie Limitu Kredytu Wielocelowego („LKW”) z PKO BP w kwocie 240 mln zł (w tym 59 mln zł sublimitu Spółki) oraz wraz z pozostałymi wybranymi spółkami zależnymi Umowę Kredytu w Rachunku Bieżącym („PLN KRB”) z PKO BP w kwocie 310 mln zł (w tym 105,1 mln zł sublimitu Spółki) i umowę kredytu w rachunku bieżącym w EUR („EUR KRB”) w kwocie 75 mln EUR, zawartą z PKO BP obowiązujące do 30 września 2022 roku. Umowy PLN KRB i EUR KRB są powiązane ze strukturami cash poolingu spółek z Grupy Kapitałowej Grupa Azoty w tych walutach. Istotne kowenanty, warunki i sposób zabezpieczenia kredytów zawartych z EBI i EBOIR oraz parasolowych umów KRB i LKW zawartych z PKO BP, są zharmonizowane z konsorcjalną Umową Kredytu. Ponadto w grudniu 2020 roku zawarte zostały z bankami aneksy do w/w pakietu umów kredytowych wprowadzające zmiany, polegającej na wyłączeniu z definicji EBITDA (mającej zastosowanie do Współczynnika Zadłużenia Finansowego Netto do EBITDA) Zdarzeń Jednorazowych, wynikających z dokonywania odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości aktywów trwałych lub ich odwracania. Dodatkowe informacje dotyczące kowenantów zostały przedstawione w nocie 30.3.2. Na dzień 31 grudnia 2020 roku Spółka dysponuje wolnymi limitami kredytowymi wynikającymi z wyżej wymienionych umów w wysokości około 2 143 mln zł. Informacje na temat otrzymanych pożyczek zostały przedstawione w nocie 33. W dniu 29 grudnia 2020 roku Spółka wraz ze Spółkami Kluczowymi oraz innymi spółkami z Grupy podpisała z BNP Paribas BP S.A. Umowę wielocelowej linii kredytowej premium z limitem w wys. 240 mln zł, przyznanym na okres 3 lat od daty umowy, z przeznaczeniem na otwieranie i obsługę gwarancji oraz akredytyw. Linia kredytowa została udostępniona 27 stycznia 2021 roku. Po dniu bilansowym, w dniu 4 lutego 2021 roku podpisana została Zmiana nr 1 do w/w Umowy, w celu wprowadzenia zmiany, polegającej na wyłączeniu z definicji EBITDA (mającej zastosowanie do Współczynnika Zadłużenia Finansowego Netto do EBITDA) Zdarzeń Jednorazowych, wynikających z dokonywania odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości aktywów trwałych lub ich odwracania. Stan umów Grupy Azoty S.A. na 31 grudnia 2020 roku Tytuł kredytu lub pożyczki Waluta Stopa procentowa Wartość kredytu na dzień bilansowy w walucie Wartość kredytu na dzień bilansowy w PLN do roku 1-2 lat 2-5 lat >5 lat Konsorcjalny Kredyt PLN zmienna 716 557 (696) (710) 717 963 - Konsorcjalny Kredyt EUR zmienna 163 178 749 723 (736) (736) 751 195 - Konsorcjalny Kredyt Terminowy PLN zmienna - 496 885 (157) 91 678 405 364 - Kredyt w rachunku bieżącym w PKO BP S.A. EUR zmienna 418 1 929 1 929 - - - Kredyt terminowy EBI EUR stała 81 729 376 992 83 749 83 764 209 479 - Kredyt terminowy w EBOiR PLN zmienna - 103 742 23 057 23 038 57 647 - Kredyt terminowy w EBI II EUR stała 100 271 462 319 31 943 61 465 184 437 184 474 Kredyt terminowy w EBOiR II PLN zmienna - 99 621 7 142 13 106 39 529 39 844 Zobowiązania w cash poolingu PLN zmienna - 706 031 706 031 - - - Zobowiązania w cash poolingu EUR zmienna 75 263 347 323 347 323 - - - Pozostałe zobowiązania w PKO BP S.A. PLN nie dotyczy 83 83 - - - 4 061 205 1 199 668 271 605 2 365 614 224 318 Stan umów Grupy Azoty S.A. na 31 grudnia 2019 roku Tytuł kredytu lub pożyczki Waluta Stopa procentowa Wartość kredytu na dzień bilansowy w walucie Wartość kredytu na dzień bilansowy w PLN do roku 1-2 lat 2-5 lat >5 lat Konsorcjalny Kredyt PLN zmienna - 710 883 (1 347) (2 021) (4 925) 719 176 Konsorcjalny Kredyt EUR zmienna 171 104 724 729 (661) - - 725 390 Konsorcjalny Kredyt Terminowy PLN zmienna - 548 548 - - - Kredyt w rachunku bieżącym w PKO BP S.A. EUR zmienna 7 605 32 384 32 384 - - - Kredyt terminowy EBI EUR stała 99 891 425 138 77 263 76 555 229 756 41 564 Kredyt terminowy w EBOiR PLN zmienna - 126 817 23 105 23 026 69 151 11 535 Kredyt terminowy w EBI II EUR stała 100 271 426 517 1 080 28 317 170 163 226 957 Kredyt terminowy w EBOiR II PLN zmienna - 99 886 997 6 410 39 424 53 055 Zobowiązania w cash poolingu PLN zmienna - 721 586 721 586 - - - Zobowiązania w cash poolingu EUR zmienna 62 000 264 029 264 029 - - - 3 532 517 1 118 984 132 287 503 569 1 777 677 Zapadalność kredytów i pożyczek oraz struktura walutowa Na dzień 31 grudnia 2020 roku Waluta kredytu Stopa referencyjna Wartość kredytu na dzień bilansowy do roku 1-2 lat 2-5 lat >5 lat w walucie w PLN PLN zmienna 2 122 919 2 122 919 735 460 127 112 1 220 503 39 844 EUR stała 182 000 839 311 115 692 145 229 393 916 184 474 EUR zmienna 238 859 1 098 975 348 516 (736) 751 195 - 4 061 205 1 199 668 271 605 2 365 614 224 318 Na dzień 31 grudnia 2019 roku Waluta kredytu Stopa referencyjna Wartość kredytu na dzień bilansowy do roku 1-2 lat 2-5 lat >5 lat PLN zmienna 1 659 720 1 659 720 744 889 27 415 103 650 783 766 EUR stała 200 162 851 655 78 343 104 872 399 919 268 521 EUR zmienna 240 709 1 021 142 295 752 - - 725 390 3 532 517 1 118 984 132 287 503 569 1 777 677 Zabezpieczenia kredytów i pożyczek Pakiet umów o finansowanie Grupy jest zabezpieczony w formie zharmonizowanych ze sobą poręczeń i gwarancji udzielonych przez kluczowe spółki zależne, tj. Grupa Azoty PUŁAWY, Grupa Azoty POLICE oraz Grupa Azoty KĘDZIERZYN. Każda z wyżej wymienionych spółek zależnych udzieliła poręczeń/gwarancji do wysokości 1/3 ze 120% kwoty poszczególnych umów kredytowych, w tym: konsorcjalnego Kredytu Odnawialnego w kwocie 3 000 mln zł (łączne poręczenia do kwoty 3 600 mln zł), umowa Kredytu w Rachunku Bieżącym z PKO BP w kwocie 310 mln zł (łączne poręczenia do kwoty 372 mln zł), umowa Limitu Kredytu Wielocelowego z PKO BP w kwocie 240 mln zł (łączne poręczenia do kwoty 288 mln zł), umowa kredytu z EBI w kwocie 550 mln zł (łączne gwarancje do kwoty 660 mln zł), umowa kredytu z EBI w kwocie 145 mln EUR (łączne gwarancje do kwoty 174 mln EUR), umowa kredytu z EBOIR w kwocie 150 mln zł (łączne gwarancje do kwoty 180 mln zł), umowa kredytu z EBOIR w kwocie 500 mln zł (łączne gwarancje do kwoty 600 mln zł). Nota 23 Zobowiązania z tytułu leasingu Polityka rachunkowości Początkowa wycena W dacie rozpoczęcia leasingu Spółka wycenia zobowiązanie z tytułu leasingu w wysokości wartości bieżącej opłat leasingowych pozostających do zapłaty. Opłaty leasingowe dyskontuje się z zastosowaniem stopy procentowej leasingu, jeżeli stopę tę można ustalić na podstawie umowy. W przeciwnym razie Spółka stosuje swoją krańcową stopę procentową. Stopa procentowa leasingu - to stopa procentowa, która powoduje, że wartość bieżąca opłat leasingowych oraz wartości końcowej równa się sumie wartości godziwej bazowego składnika aktywów oraz wszelkich początkowych kosztów bezpośrednich poniesionych przez leasingobiorcę. Krańcowa stopa procentowa leasingobiorcy – to stopa procentowa, jaką leasingobiorca musiałby zapłacić, aby na podobny okres i przy podobnych zabezpieczeniach pożyczyć środki niezbędne do zakupu składnika aktywów o podobnej wartości, jak składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania w podobnym środowisku gospodarczym. Późniejsza wycena Po dacie rozpoczęcia leasingu Jednostka wycenia zobowiązanie z tytułu leasingu poprzez: zwiększenie wartości bilansowej w celu odzwierciedlenia naliczenia odsetek od zobowiązania z tytułu leasingu, zmniejszenie wartości bilansowej w celu uwzględnienia zapłaconych opłat leasingowych oraz zaktualizowanie wyceny wartości bilansowej w celu uwzględnienia wszelkiej ponownej oceny lub zmiany leasingu, o której mowa poniżej, lub w celu uwzględnienia zaktualizowanych opłat leasingowych. Ponowna ocena zobowiązania Spółka aktualizuje wycenę zobowiązania z tytułu leasingu poprzez dyskontowanie zaktualizowanych opłat leasingowych, stosując zaktualizowaną stopę dyskontową, jeżeli: zaistnieje zmiana w odniesieniu do okresu leasingu – Spółka określa wówczas zaktualizowane opłaty leasingowe na podstawie zaktualizowanego okresu leasingu lub zaistnieje zmiana dotycząca oceny opcji kupna bazowego składnika aktywów – Spółka określa wówczas zaktualizowane opłaty leasingowe w celu uwzględnienia zmiany w kwotach, które należy zapłacić w ramach opcji kupna. Spółka ponownie ocenia, czy można z wystarczającą pewnością założyć, że skorzysta z opcji przedłużenia leasingu lub że nie skorzysta z opcji wypowiedzenia leasingu w przypadku wystąpienia znaczącego zdarzenia albo znaczącej zmiany w okolicznościach: które kontroluje oraz które wpływają na to, że można z wystarczającą pewnością założyć, że Jednostka skorzysta z opcji, która nie została wcześniej uwzględniona w ustaleniach dotyczących okresu leasingu, lub że nie skorzysta z opcji, która została wcześniej uwzględniona w tych ustaleniach. Spółka aktualizuje okres leasingu, gdy zaszła zmiana dotycząca nieodwołalnego okresu leasingu, jeżeli np.: skorzysta z opcji nieuwzględnionej wcześniej w ustaleniach dotyczących okresu leasingu, nie skorzysta z opcji uwzględnionej wcześniej w ustaleniach dotyczących okresu leasingu, wystąpi zdarzenie, wskutek którego na mocy umowy będzie zobowiązana skorzystać z opcji nieuwzględnionej wcześniej w ustaleniach dotyczących okresu leasingu, lub wystąpi zdarzenie, wskutek którego na mocy umowy nie będzie wolno jej skorzystać z opcji uwzględnionej wcześniej w ustaleniach dotyczących okresu leasingu. Spółka dokonuje aktualizacji wyceny zobowiązania z tytułu leasingu poprzez dyskontowanie zaktualizowanych opłat leasingowych, przy niezmienionej stopie dyskontowej, gdy: zaistnieje zmiana w kwocie, której zapłaty oczekuje się w ramach gwarantowanej wartości końcowej – Spółka ustala zaktualizowane opłaty leasingowe w celu uwzględnienia zmiany w kwotach, których zapłaty oczekuje się w ramach gwarantowanej wartości końcowej, zaistnieje zmiana w przyszłych opłatach leasingowych wynikająca ze zmiany w indeksie lub stawce stosowanej do ustalania tych opłat, wliczając w to na przykład zmianę w celu uwzględnienia zmian w stawkach czynszów na wolnym rynku. Spółka dokonuje aktualizacji wyceny zobowiązania z tytułu leasingu w celu uwzględnienia zaktualizowanych opłat leasingowych tylko wtedy, gdy nastąpi zmiana przepływów pieniężnych (tj., kiedy korekta opłat leasingowych wchodzi w życie). Leasingobiorca ustala zaktualizowane opłaty leasingowe na pozostały do końca okres leasingu w oparciu o zaktualizowane opłaty umowne. Kwota aktualizacji wyceny zobowiązania z tytułu leasingu ujmowana jest jako korekta składnika aktywów z tytułu prawa do użytkowania. Jeżeli jednak wartość bilansowa składnika aktywów z tytułu prawa do użytkowania została zmniejszona do zera i ma miejsce dalsze zmniejszenie wyceny zobowiązania z tytułu leasingu, leasingobiorca ujmuje pozostałą kwotę aktualizacji wyceny w wyniku. na dzień 31.12.2020 na dzień 31.12.2019 Stan na początek okresu 52 161 39 457 Zwiększenia (nowe leasingi) 5 750 22 358 Zmiany umów leasingu (251) - Odsetki 2 032 2 166 Płatności (15 061) (11 820) 44 631 52 161 Przypadające na: Długoterminowe 31 134 38 962 Krótkoterminowe 13 497 13 199 44 631 52 161 Zobowiązania z tytułu leasingu obejmują głównie: prawo wieczystego użytkowania gruntów w kwocie 25 442 tys. zł. (na dzień 31 grudnia 2019 roku w kwocie 24 577 tys. zł). Pozostałe zobowiązania dotyczą dzierżawy wagonów, sprzętu telekomunikacyjnego, lokalu oraz umowy leasingu samochodów. Nota 24 Pozostałe zobowiązania finansowe Polityka rachunkowości Spółka korzysta z umów finansowych opartych o wykup wierzytelności przez stronę finansującą przed terminem jej płatności: faktoring niepełny (z regresem), wykup lub dyskonto wierzytelności z regresem - zabezpieczone cesją praw do odszkodowania z polisy ubezpieczenia wierzytelności w ramach, których następuje wykup wierzytelności (należności) przed terminem jej płatności w zamian za zapłatę prowizji i odsetek za okres od wykupu do terminu płatności (lub do dnia zapłaty), a strona finansująca ma prawo zażądać zwrotu wypłaconej ceny na podstawie zwrotnej cesji wykupionej wierzytelności w sytuacji, gdy dłużnik tej wierzytelności nie zapłaci w terminie płatności lub w maksymalnej dopuszczalnej zwłoce po terminie płatności. Z uwagi na dokonaną cesję praw do odszkodowania z polisy ubezpieczenia wykupionej wierzytelności (należności), strona finansująca jest w pierwszej kolejności uprawniona do zaspokojenia się z tej polisy na wypadek braku zapłaty przez dłużnika, bez wykonywania uprawnienia do zwrotnego regresu do Spółki. Wobec powyższego na dzień wykupu wierzytelności (należności) Spółka dokonuje jej rozliczenia z kwotą uzyskaną od strony finansującej z tytułu jej sprzedaży, natomiast od dnia wykupu wierzytelności do dnia w/w zapłaty kwota uzyskana od strony finansującej jest ujawniana jako zobowiązanie warunkowe (pozabilansowe) z tytułu faktoringu (dyskonta wierzytelności), faktoring niepełny (z regresem), wykup lub dyskonto wierzytelności z regresem - niezabezpieczone cesją praw do odszkodowania z polisy ubezpieczenia wierzytelności w ramach których następuje wykup wierzytelności (należności) przed terminem jej płatności, w zamian za zapłatę prowizji i odsetek za okres od wykupu do terminu płatności (lub do dnia zapłaty), a strona finansująca ma prawo zażądać zwrotu wypłaconej ceny na podstawie zwrotnej cesji wykupionej wierzytelności, w sytuacji gdy dłużnik tej wierzytelności nie zapłaci w terminie płatności lub w maksymalnej dopuszczalnej zwłoce po terminie płatności. Wobec powyższego strona finansująca, w wypadku nieotrzymania zapłaty od dłużnika wierzytelności, korzysta w pierwszej kolejności z uprawnienia do regresu zwrotnego wobec Spółki. Wobec powyższego rozliczenie wierzytelności (należności) z kwotą uzyskaną z tytułu jej sprzedaży następuje dopiero na dzień zapłaty przez dłużnika wierzytelności dokonanego na rachunek strony finansującej, natomiast od dnia wykupu wierzytelności do dnia w/w zapłaty kwota uzyskana od strony finansującej jest ujmowana jako inne zobowiązanie finansowe z tytułu faktoringu (dyskonta wierzytelności), dodatkowo Spółka korzysta z faktoringu odwrotnego w postaci umów obsługi płatności opartych o spłatę zobowiązań wobec dostawców przez stronę finansującą w terminie ich płatności, a następnie umowne wydłużenie terminu płatności przejętego przez stronę finansującą zobowiązania, w zamian za zapłatę przez Spółkę odsetek za okres finansowania pomiędzy pierwotnym a wydłużonym terminem płatności, w którym następuje zapłata przez Spółkę w/w zobowiązań wraz naliczonymi odsetkami. Wobec powyższego, ze względu na zmianę charakteru zobowiązania, w terminie spłaty tych zobowiązań wobec dostawców przez instytucję finansującą Spółka dokonuje ich przeniesienia do pozycji pozostałych krótkoterminowych zobowiązań finansowych, a następnie dokonuje ich rozliczenia w odroczonych terminach zapłaty na rzecz w/w instytucji finansowej. Zobowiązania z tytułu faktoringu odwrotnego prezentowane są w pozostałych zobowiązaniach finansowych. Zapłacone odsetki są ujmowane w kosztach finansowych. Spłata dokonywana przez Spółkę na rzecz strony finansującej w odroczonym terminie płatności jest ujmowana jako wydatki na pozostałą działalność finansową. na dzień 31.12.2020 na dzień 31.12.2019 Zobowiązania z tytułu wykupu wierzytelności 110 012 104 247 Zobowiązania z tytułu faktoringu odwrotnego 181 555 155 125 Pozostałe 38 641 22 549 330 208 281 921 Przypadające na: Długoterminowe 35 141 19 042 Krótkoterminowe 295 067 262 879 330 208 281 921 Spółka ujmuje zobowiązania z tytułu faktoringu odwrotnego jako pozostałe zobowiązania finansowe ze względu na zmianę ich charakteru ekonomicznego z chwilą otrzymania środków pieniężnych od instytucji finansowych świadczących usługi faktoringu odwrotnego. W pozycji dotyczącej pozostałych zobowiązań finansowych na dzień 31 grudnia 2020 roku oraz na dzień 31 grudnia 2019 roku zaprezentowano kwotę zobowiązań Spółki z tytułu finansowania działalności statutowej Polskiej Fundacji Narodowej do 2026 roku. W pozycji tej zaprezentowano również zobowiązania z tytułu wyceny opcji sprzedaży akcji Grupy Azoty POLYOLEFINS w kwocie 19 038 tys. zł, szczegółowy opis tego instrumentu finansowego przedstawiono w nocie 30.6. Nota 25 Zmiana zobowiązań wynikających z działalności finansowej 31 grudnia 2020 Nota 31 grudnia 2019 Zmiany wynikające z przepływów pieniężnych z działalności finansowej Skutki zmian kursów walutowych Inne zmiany 31 grudnia 2020 Oprocentowane kredyty i pożyczki (długoterminowe) 22 2 413 532 364 663 124 054 (40 712) 2 861 537 Zobowiązania z tytułu leasingu (długoterminowe) 23 38 962 - - (7 828) 31 134 Oprocentowane kredyty i pożyczki (krótkoterminowe) 22 1 118 985 30 673 6 611 43 399 1 199 668 Zobowiązania z tytułu leasingu (krótkoterminowe) 23 13 199 (12 960) - 13 258 13 497 Zobowiązania z tytułu dyskonta wierzytelności 24 104 247 2 541 3 224 - 110 012 Zobowiązania z tytułu faktoringu odwrotnego 24 155 125 24 428 2 002 - 181 555 Pochodne instrumenty finansowe - - - 1 810 1 810 Pozostałe zobowiązania finansowe 24 22 549 (3 500) - 19 592 38 641 Razem zobowiązania wynikające z działalności finansowej 3 866 599 405 845 135 891 29 519 4 437 854 Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek 22 3 532 517 395 336 130 665 2 687 4 061 205 Zobowiązania z tytułu leasingu 23 52 161 (12 960) - 5 430 44 631 Pochodne instrumenty finansowe - - - 1 810 1 810 Pozostałe zobowiązania finansowe 24 281 921 23 469 5 226 19 592 330 208 ‎ 31 grudnia 2019 Nota 31 grudnia 2018 Wdrożenie MSSF 16 Zmiany wynikające z przepływów pieniężnych z działalności finansowej Skutki zmian kursów walutowych Inne zmiany 31 grudnia 2019 Oprocentowane kredyty i pożyczki (długoterminowe) 22 2 311 248 - 115 605 (13 321) - 2 413 532 Zobowiązania z tytułu leasingu (długoterminowe) 23 1 695 32 687 4 580 - - 38 962 Oprocentowane kredyty i pożyczki (krótkoterminowe) 22 893 947 - 229 012 (3 974) - 1 118 985 Zobowiązania z tytułu leasingu (krótkoterminowe) 23 714 4 361 8 124 - - 13 199 Zobowiązania z tytułu dyskonta wierzytelności 24 52 341 - 52 412 (506) - 104 247 Zobowiązania z tytułu faktoringu odwrotnego 24 47 267 - 108 102 (244) - 155 125 Pozostałe zobowiązania finansowe 24 25 444 - (3 500) - 605 22 549 Razem zobowiązania wynikające z działalności finansowej 3 332 656 37 048 514 335 (18 045) 605 3 866 599 Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek 22 3 205 195 - 344 617 (17 295) - 3 532 517 Zobowiązania z tytułu leasingu 23 2 409 37 048 12 704 - - 52 161 Pozostałe zobowiązania finansowe 24 125 052 - 157 014 (750) 605 281 921 Nota 26 Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych Polityka rachunkowości Świadczenia pracownicze obejmują wszystkie formy świadczeń Spółki w zamian za pracę wykonywaną przez pracowników. Są to zarówno świadczenia wypłacane w trakcie zatrudnienia jak i świadczenia wypłacane po okresie zatrudnienia. Programy określonych składek Spółka zobowiązana jest, na mocy obowiązujących przepisów, do pobierania i odprowadzania składek na świadczenia emerytalne pracowników. Świadczenia te, zgodnie z MSR 19, stanowią program państwowy oraz mają charakter programu określonych składek. W związku z powyższym, zobowiązanie Spółki za każdy okres szacowane jest na podstawie kwot składek do wniesienia za dany rok i ujmowane jest jako koszt świadczeń pracowniczych obciążając rachunek zysków i strat okresu, w którym pracownicy świadczyli pracę. Ponadto, na mocy porozumień z pracownikami Spółka wpłacają składki w ustalonej wysokości do odrębnych podmiotu i nie będzie ciążył na nich prawny ani zwyczajowo oczekiwany obowiązek zapłacenia dodatkowych składek. Zobowiązanie do wniesienia składek do programu emerytalnego określonych składek jest ujmowane jako koszt świadczeń pracowniczych obciążając rachunek zysków i strat okresu, w którym pracownicy świadczyli pracę. Program określonych świadczeń Zobowiązanie Spółki z tytułu programu określonych świadczeń jest obliczane oddzielnie dla każdego planu poprzez oszacowanie wartości bieżącej przyszłych świadczeń, które pracownicy wypracowali w bieżącym i poprzednich okresach. Koszty bieżącego zatrudnienia ujmowane są w rachunku zysków i strat jako koszty wynagrodzeń. Odsetki od zobowiązań programu ujmowane są w rachunku zysków i strat jako koszty finansowe. Przeszacowanie zobowiązania z tytułu programu ujmuje się w innych całkowitych dochodach. Programy określonych świadczeń – odprawy emerytalne i pośmiertne Spółka zobowiązana jest na podstawie obowiązujących przepisów kodeksu pracy lub układu zbiorowego do wypłaty odpraw emerytalnych i pośmiertnych. Zobowiązanie Spółki wynikające z odpraw emerytalnych obliczane jest przez wykwalifikowanego aktuariusza przy użyciu metody prognozowanych uprawnień jednostkowych, tj. przez oszacowanie wysokości przyszłego wynagrodzenia pracownika w okresie, w którym pracownik osiągnie wiek emerytalny oraz poprzez oszacowanie wysokości przyszłej odprawy emerytalnej. Zobowiązanie Spółki wynikające z odpraw pośmiertnych obliczane jest przez wykwalifikowanego aktuariusza przez oszacowanie wysokości przyszłej odprawy pośmiertnej. Odprawy te są dyskontowane do wartości bieżącej stopą ustaloną na podstawie rynkowej stopy zwrotu z obligacji Skarbu Państwa na dzień bilansowy, które mają termin wykupu zbliżony do terminu realizacji zobowiązań Spółki. Rotacja pracowników jest szacowana na podstawie danych historycznych oraz przewidywań poziomu zatrudnienia w przyszłości. Zobowiązania z tytułu odpraw emerytalnych oraz pośmiertnych ujmowane są proporcjonalnie do przewidywanego okresu świadczenia pracy przez danego pracownika. Program określonych świadczeń - rezerwy na odpis ZFŚS dla emerytów i rencistów Spółka jest zobowiązana przepisami prawa do wypłacania świadczeń socjalnych emerytom i rencistom. W związku z tym Spółka tworzy odpisy na Zakładowy Fundusz Świadczeń Socjalnych dla pracowników po okresie zatrudnienia. Rezerwy na przyszłe odpisy są szacowane na podstawie przeciętnych wynagrodzeń w gospodarce narodowej. Rezerwy są dyskontowane taką samą stopą jak inne rezerwy pracownicze. Wysokość rezerw na ZFŚS wyznaczana jest indywidualnie dla każdego pracownika i jest ona równa obecnej wartości przyszłych świadczeń. Inne długoterminowe świadczenia na rzecz pracowników – nagrody jubileuszowe Spółka oferuje zatrudnionym pracownikom nagrody jubileuszowe, których wysokość zależy od długości stażu pracy pracownika uzyskanego w trakcie zatrudnienia oraz od wysokości wynagrodzenia pracownika w momencie nabycia prawa do nagrody jubileuszowej. Wycena świadczeń jest dokonywana przy użyciu metody prognozowanych uprawnień jednostkowych. Zobowiązanie Spółki wynikające z nagród jubileuszowych obliczane jest poprzez oszacowanie wysokości przyszłego wynagrodzenia pracownika w okresie, w którym pracownik nabędzie prawo do poszczególnych nagród jubileuszowych oraz poprzez oszacowanie wysokości przyszłej nagrody jubileuszowej. Nagrody te są dyskontowane do wartości bieżącej stopą ustaloną na podstawie rynkowej stopy zwrotu z obligacji Skarbu Państwa na dzień bilansowy, które mają termin wykupu zbliżony do terminu realizacji zobowiązań Spółki. Rotacja pracowników jest szacowana na podstawie danych historycznych oraz przewidywań poziomu zatrudnienia w przyszłości. Zobowiązanie z tytułu nagród jubileuszowych ujmowane jest proporcjonalnie do przewidywanego okresu świadczenia przez danego pracownika. na dzień 31.12.2020 na dzień 31.12.2019 Zobowiązania z tytułu odpraw emerytalnych, rentowych 44 447 37 973 Zobowiązania z tytułu nagród jubileuszowych 22 129 21 764 Zobowiązania z tytułu odpisów na ZFŚS dla emerytów 5 629 6 471 Pozostałe 2 812 2 550 75 017 68 758 Przypadające na: Długoterminowe 69 917 64 080 Krótkoterminowe 5 100 4 678 75 017 68 758 Zmiany zobowiązań z tytułu programów określonych świadczeń pracowniczych za okres od 01.01.2020 do 31.12.2020 za okres od 01.01.2019 do 31.12.2019 Stan na początek okresu 46 994 33 744 Koszty bieżącego zatrudnienia(+) 2 044 1 450 Koszty odsetek(+) 935 984 Przeszacowanie zobowiązania/aktywa netto z tytułu programu określonych świadczeń, wynikające z: 4 609 12 121 -zmian szacunków demograficznych(+/-) (178) 7 232 -zmian szacunków finansowych(+/-) 4 787 4 889 Wypłacone świadczenia(-) (1 694) (1 305) Stan na koniec okresu 52 888 46 994 Zmiany zobowiązań z tytułu innych długoterminowych świadczeń pracowniczych za okres od 01.01.2020 do 31.12.2020 za okres od 01.01.2019 do 31.12.2019 Stan na początek okresu 21 764 21 056 Koszty bieżącego zatrudnienia(+) 853 809 Koszty odsetek(+) 429 607 Zyski i straty aktuarialne rozpoznane w zysku lub stracie okresu(+/-) 1 368 1 645 Wypłacone świadczenia(-) (2 285) (2 353) Stan na koniec okresu 22 129 21 764 Podstawowe szacunki aktuarialne Na dzień 31 grudnia 2020 roku przyjęto następujące prognozy wzrostu świadczeń: wzrost kwoty bazowej dla nagród jubileuszowych 0,00% w każdym roku, podstawę odpisu na ZFŚŚ w 2021 roku przyjęto zgodnie z obowiązującymi przepisami, założono wzrost w 2021 4,7% a w 2022 i w latach następnych 3,0%, minimalne wynagrodzenie za 2020 rok przyjęto zgodnie z obowiązującymi przepisami, założono wzrost w 2021 6,0% a w 2022 i w latach następnych 3,0%, wzrost przeciętnego wynagrodzenia w 2021 roku 0%, w 2022 i w latach następnych 2,0% stopa dyskonta wynosi 1,24%. Na dzień 31 grudnia 2019 roku przyjęto następujące prognozy wzrostu świadczeń: wzrost kwoty bazowej dla nagród jubileuszowych 0,00% w każdym roku, podstawę odpisu na ZFŚŚ w 2020 roku przyjęto zgodnie z obowiązującymi przepisami, założono wzrost w 2021 4,8% a w 2022 i w latach następnych 3,0%, minimalne wynagrodzenie za 2020 rok przyjęto zgodnie z obowiązującymi przepisami, założono wzrost w 2021 6,0% a w 2022 i w latach następnych 3,0%, wzrost przeciętnego wynagrodzenia w 2020 roku 1,5%, w 2021 2,0% a w 2022 i w latach następnych 2,0%, stopa dyskonta wynosi 2,05%. Analiza wrażliwości Poniżej zamieszczono analizę wrażliwości wysokości rezerw (zmiana w stosunku do standardowych założeń) w przypadku zmiany założeń: współczynników odejść z pracy, stopy dyskonta oraz stopy wzrostu wynagrodzeń. Na dzień 31 grudnia 2020 roku Rezerwa na nagrody jubileuszowe Rezerwa na odprawy emerytalne Rezerwa na odprawy rentowe Rezerwa na odprawy pośmiertne Rezerwa na ZFŚS Współczynniki rotacji – 1% (725) (1 528) (26) (117) (135) Współczynniki rotacji + 1% 850 1 773 28 131 154 Stopa dyskonta – 1% (1 727) (5 166) (53) (265) (1 262) Stopa dyskonta + 1% 1 517 4 378 46 229 959 Stopa wzrostu minimalnego wynagrodzenia – 1% - 4 344 43 - - Stopa wzrostu minimalnego wynagrodzenia + 1% - (5 015) (49) - - Stopa wzrostu przeciętnego wynagrodzenia/ kwoty bazowej dla nagród – 1% 1 563 - - - - Stopa wzrostu przeciętnego wynagrodzenia/ kwoty bazowej dla nagród + 1% (1 748) - - - - Na dzień 31 grudnia 2019 roku Rezerwa na nagrody jubileuszowe Rezerwa na odprawy emerytalne Rezerwa na odprawy rentowe Rezerwa na odprawy pośmiertne Rezerwa na ZFŚS Współczynniki rotacji – 1% (642) (1 143) (22) (93) (98) Współczynniki rotacji + 1% 843 1 499 26 117 125 Stopa dyskonta – 1% (1 654) (4 339) (49) (233) (1 225) Stopa dyskonta + 1% 1 459 3 694 43 203 954 Stopa wzrostu minimalnego wynagrodzenia – 1% - 3 695 41 - - Stopa wzrostu minimalnego wynagrodzenia + 1% - (4 250) (46) - - Stopa wzrostu przeciętnego wynagrodzenia/ kwoty bazowej dla nagród – 1% 1 515 - 205 - - Stopa wzrostu przeciętnego wynagrodzenia/ kwoty bazowej dla nagród + 1% (1 688) - (231) - - Nota 27 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe Polityka rachunkowości Zobowiązania z tytułu dostaw i usług początkowo ujmuje się w wartości godziwej. Po początkowym ujęciu ujmuje się je według zamortyzowanego kosztu, przy użyciu efektywnej stopy procentowej. W przypadku zobowiązań o terminie zapadalności nie dłuższym niż 12 miesięcy od dnia bilansowego, gdy różnica pomiędzy wartością według zamortyzowanego kosztu i wartością w kwocie wymaganej zapłaty nie jest istotna, zobowiązania te wycenia się w kwocie wymaganej zapłaty. na dzień 31.12.2020 na dzień 31.12.2019 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług - podmioty powiązane 35 992 36 306 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług - pozostałe podmioty 116 094 135 343 Zobowiązania budżetowe oprócz podatku dochodowego 18 685 19 074 Zobowiązania z tytułu wynagrodzeń 9 652 8 294 Zobowiązania z tytułu zakupu rzeczowych aktywów trwałych, wartości niematerialnych, nieruchomości inwestycyjnych – podmioty powiązane 5 203 19 850 Zobowiązania z tytułu zakupu rzeczowych aktywów trwałych, wartości niematerialnych, nieruchomości inwestycyjnych – podmioty pozostałe 6 624 11 960 Zaliczki na dostawy - podmioty pozostałe 5 297 1 448 Pozostałe zobowiązania - podmioty powiązane 55 - Pozostałe zobowiązania - podmioty pozostałe 8 043 8 645 Rozliczenia międzyokresowe kosztów 113 979 129 034 Zobowiązania z tytułu bonusów 8 694 8 390 Przychody przyszłych okresów 147 131 328 465 378 475 Przypadające na: Długoterminowe - 32 Krótkoterminowe 328 465 378 443 328 465 378 475 Analiza wiekowa zobowiązań z tytułu dostaw i usług na dzień 31.12.2020 na dzień 31.12.2019 Nieprzeterminowane 158 372 177 525 Przeterminowane do 180 dni 1 570 1 682 Przeterminowane od 181-360 dni 10 14 Przeterminowane powyżej 360 dni 828 818 160 780 180 039 Struktura walutowa zobowiązań na dzień 31.12.2020 na dzień 31.12.2019 PLN 260 853 309 975 EUR w przeliczeniu na PLN 67 568 67 517 USD w przeliczeniu na PLN 44 464 Pozostałe - 519 328 465 378 475 Nota 27.1 Rozliczenia międzyokresowe kosztów na dzień 31.12.2020 na dzień 31.12.2019 Zobowiązania - nagroda roczna 7 128 23 111 Zobowiązania - niewykorzystane urlopy 4 577 5 148 Zobowiązania - nagroda motywacyjna/kwartalna 2 664 2 600 Pozostałe zobowiązania - koszty pracownicze 129 2 145 Świadectwa pochodzenia energii 2 269 1 877 Prawa do emisji 92 633 88 513 Niezafakturowane koszty 937 3 259 Pozostałe 3 642 2 381 113 979 129 034 Przypadające na: Krótkoterminowe 113 979 129 034 113 979 129 034 Nota 28 Rezerwy Polityka rachunkowości Rezerwy są ujmowane, gdy spełnione są następujące warunki: na Spółce ciąży istniejący obowiązek (prawny lub zwyczajowy) wynikający z przeszłych zdarzeń, prawdopodobne jest, iż wypełnienie obowiązku spowoduje wypływ korzyści ekonomicznych, można dokonać wiarygodnego szacunku kwoty zobowiązania. Kwota, na którą tworzy się rezerwę jest najlepszym szacunkiem nakładów niezbędnych do wypełnienia obowiązku na dzień bilansowy. Podstawą szacunków wartości rezerwy jest osąd kierownictwa, poparty doświadczeniami wynikającymi z podobnych zdarzeń, a w razie potrzeby opiniami niezależnych ekspertów. Jeżeli Spółka spodziewa się, że koszty objęte rezerwą zostaną zwrócone, na przykład na mocy umowy ubezpieczenia, wówczas zwrot ten jest ujmowany jako odrębny składnik aktywów, ale tylko wówczas, gdy istnieje wystarczająca pewność, że zwrot ten rzeczywiście nastąpi. Koszty rezerw z tytułu rekultywacji składowisk odpadów produkcyjnych ujmowane są zgodnie z równoczesnym rozpoznaniem aktywa z tytułu likwidacji zgodnie z MSR 16 Rzeczowe aktywa trwałe oraz KIMSF 1 Zmiany istniejących zobowiązań z tytułu wycofania z eksploatacji, rekultywacji i zobowiązań o podobnym charakterze. Amortyzacja rozpoznanego aktywa jest odnoszona w ciężar kosztów produkcji. Odwrócenie dyskonta rezerwy obciąża koszty finansowe. na dzień 31.12.2020 na dzień 31.12.2019 Rezerwa na sprawy sądowe 7 031 38 Rezerwa na zobowiązania z tytułu ochrony środowiska 32 779 32 779 Pozostałe 1 053 1 053 40 863 33 870 Przypadające na: Długoterminowe 31 255 31 619 Krótkoterminowe 9 608 2 251 40 863 33 870 Zmiana stanu rezerw Rezerwa na sprawy sądowe Rezerwa na zobowiązania z tytułu ochrony środowiska Pozostałe rezerwy Razem Stan na 01.01.2020 roku 38 32 779 1 053 33 870 Zwiększenia, w tym: 7 002 - - - Z tytułu utworzenia rezerw 7 002 - - - Zmniejszenia, w tym:(-) (9) - - - Z tytułu wykorzystania rezerw (9) - - - Z tytułu rozwiązania rezerw - - - - Stan na 31.12.2020 roku 7 031 32 779 1 053 40 863 Rezerwa na sprawy sądowe Rezerwa na zobowiązania z tytułu ochrony środowiska Pozostałe rezerwy Razem Stan na 01.01.2019 roku 47 31 031 1 196 32 274 Zwiększenia, w tym: - 1 748 8 1 756 Z tytułu utworzenia rezerw - 1 748 8 1 756 Zmniejszenia, w tym:(-) (9) - (151) (160) Z tytułu wykorzystania rezerw (9) - (96) (105) Z tytułu rozwiązania rezerw - - (55) (55) Stan na 31.12.2019 roku 38 32 779 1 053 33 870 Rezerwa na zobowiązania z tytułu ochrony środowiska W 2020 roku nie zmieniano założeń dotyczących metody przeprowadzenia likwidacji nieczynnej Wytwórni Wyrobów Elektrolizy Rtęciowej. Likwidacja obiektów polegać będzie na wyburzeniu istniejących obiektów oraz odbioru i zagospodarowania powstałych odpadów. Aktualizacji uległy założenia w zakresie rekultywacji terenów, które nie będą musiały podlegać rekultywacji. Rezerwę oszacowano w wysokości kosztów niezbędnych do przeprowadzenia w/w prac. Natomiast zmianie uległ harmonogram przeprowadzonych prac, tj. są przewidziane w latach 2021-2023. Przy wyliczeniu wartości bieżącej rezerwy długoterminowej na dzień 31 grudnia 2020 roku zastosowano realną, wolną od ryzyka stopę dyskonta w wysokości 0,00% (na dzień 31 grudnia 2019 roku: 0,00%) ze względu na krótki horyzont czasowy realizacji rezerwy. Nota 29 Dotacje Polityka rachunkowości Jeżeli istnieje uzasadniona pewność, że dotacja zostanie uzyskana oraz spełnione zostaną wszystkie związane z nią warunki, wówczas dotacje rządowe są ujmowane według ich wartości godziwej. Jeżeli dotacja dotyczy danej pozycji kosztowej, wówczas jest ona ujmowana jako pomniejszenie kosztów, które dotacja ta ma w zamierzeniu kompensować. Zaliczane do dotacji kwoty środków pieniężnych otrzymane na sfinansowanie nabycia lub wytworzenia rzeczowych aktywów trwałych, wartości niematerialnych, nieruchomości inwestycyjnych, w tym także w budowie, zwiększają pozostałe przychody operacyjne, równolegle do odpisów amortyzacyjnych lub umorzeniowych. na dzień 31.12.2020 na dzień 31.12.2019 Dotacje rządowe 54 140 49 267 Pozostałe 37 200 54 177 49 467 Przypadające na: Długoterminowe 51 505 47 048 Krótkoterminowe 2 672 2 419 54 177 49 467 Spółka otrzymała i rozliczyła dotacje z tytułu darmowych praw do emisji CO2 w wysokości 52 582 tys. zł (w 2019 roku: 44 034 tys. zł). Do istotnych dotacji do rozliczenia na dzień 31 grudnia 2020 roku należą: dotacja na budowę Centrum Badawczo-Rozwojowego w Spółce w kwocie 17 898 tys. zł (na dzień 31 grudnia 2019 roku: 18 432 tys. zł), dotacja z tytułu otrzymania prawa do emisji CO2 z tytułu realizacji zadania inwestycyjnego ujętego w KPI w kwocie 17 155 tys. zł (na dzień 31 grudnia 2019 roku: 17 815 tys. zł). Nota 30 Instrumenty finansowe Polityka rachunkowości Instrumentem finansowym jest każdy kontrakt, który skutkuje powstaniem składnika aktywów finansowych u jednej jednostki i zobowiązania finansowego lub instrumentu kapitałowego u drugiej jednostki. Aktywem finansowym jest każdy składnik aktywów mający postać: a)Środków pieniężnych, b)Instrumentu kapitałowego innej jednostki, c)Umownego prawa do: otrzymania środków pieniężnych lub innego składnika aktywów finansowych od innej jednostki, lub wymiany aktywów finansowych lub zobowiązań finansowych z inną jednostką na potencjalnie korzystnych warunkach, lub d)Kontraktu, który będzie rozliczony lub może być rozliczony przez Grupę we własnych instrumentach kapitałowych i jest: instrumentem niepochodnym, z którego wynika lub może wynikać obowiązek przyjęcia przez Jednostkę zmiennej liczby własnych instrumentów kapitałowych, lub instrumentem pochodnym, który będzie rozliczony lub może być rozliczony w inny sposób, niż przez wymianę ustalonej kwoty środków pieniężnych lub innego składnika aktywów finansowych na ustaloną liczbę własnych instrumentów kapitałowych Grupy. Z tego powodu, własne instrumenty kapitałowe nie obejmują instrumentów, które same są umowami o przyszłe otrzymanie lub wydanie własnych instrumentów kapitałowych przez Grupę. Zobowiązanie finansowe to każde zobowiązanie, będące: a)wynikającym z umowy obowiązkiem: wydania środków pieniężnych lub innego składnika aktywów finansowych innej jednostce, lub Wymiany aktywów finansowych lub zobowiązań finansowych z inną jednostką na potencjalnie niekorzystnych warunkach, lub b)Kontraktem, który będzie rozliczony lub może być rozliczony we własnych instrumentach kapitałowych Jednostki, i jest: instrumentem niepochodnym, z którego wynika lub może wynikać obowiązek dostarczenia przez Grupę zmiennej liczby własnych instrumentów kapitałowych, lub instrumentem pochodnym, który będzie rozliczony lub może być rozliczony w inny sposób, niż przez wymianę ustalonej kwoty środków pieniężnych lub innego składnika aktywów finansowych na ustaloną liczbę własnych instrumentów kapitałowych Grupy. Z tego powodu, własne instrumenty kapitałowe jednostki nie obejmują instrumentów, które same są umowami o przyszłe otrzymanie lub wydanie własnych instrumentów kapitałowych przez jednostkę. Instrument pochodny jest to instrument finansowy lub inny kontrakt spełniający wszystkie trzy poniższe warunki: a)jego wartość zmienia się wraz ze zmianą określonej stopy procentowej, ceny instrumentu finansowego, ceny towaru, kursu walutowego, indeksu ceny lub stóp, ratingu kredytowego lub indeksu kredytowego, czy też innej zmiennej (czasami zwane instrumentem bazowym), b)nie wymaga żadnej początkowej inwestycji netto lub wymaga początkowej inwestycji netto mniejszej niż dla innych rodzajów kontraktów, dla których oczekuje się podobnych reakcji na zmiany czynników rynkowych, c)jego rozliczenie nastąpi w przyszłości. Ujęcie i wyłączenie składnika aktywów finansowych oraz zobowiązania finansowego Składniki aktywów lub zobowiązań finansowych są wykazywane w sprawozdaniu finansowym, gdy Spółka staje się stroną umowy tego instrumentu. Standaryzowane transakcje zakupu i sprzedaży aktywów i zobowiązań finansowych są ujmowane w dniu zawarcia transakcji, tj. w dniu, w którym Spółka zobowiązała się do nabycia danego składnika aktywów lub sprzedaży danego składnika zobowiązań. Standaryzowane transakcje zakupu lub sprzedaży aktywów finansowych to transakcje zakupu lub sprzedaży, w których termin dostarczenia aktywów drugiej stronie jest zasadniczo ustalony przez przepisy bądź zwyczaje obowiązujące na danym rynku. Spółka wyłącza składnik aktywów finansowych ze sprawozdania z sytuacji finansowej, gdy: a)wygasają umowne prawa do przepływów pieniężnych ze składnika aktywów finansowych lub b)przenosi składnik aktywów finansowych na inną jednostkę, a przeniesienie spełnia warunki zaprzestania ujmowania. Spółka usuwa zobowiązanie finansowe (lub część zobowiązania finansowego) ze sprawozdania z sytuacji finansowej wtedy i tylko wtedy, gdy zobowiązanie przestało istnieć – to znaczy wtedy, gdy obowiązek określony w umowie: a)został wypełniony lub b)został umorzony lub c)wygasł. Wycena instrumentów finansowych na dzień nabycia Wszystkie aktywa finansowe, z wyjątkiem należności z tytułu dostaw i usług oraz zobowiązania finansowe są początkowo ujmowane według wartości godziwej powiększonej lub pomniejszonej, w przypadku składnika aktywów lub zobowiązania finansowego niekwalifikowanych jako wyceniane według wartości godziwej przez wynik finansowy, o koszty transakcyjne, które mogą być bezpośrednio przypisane do nabycia lub emisji składnika aktywów finansowych lub zobowiązania finansowego (z wyjątkiem aktywów finansowych zaklasyfikowanych jako aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy, których wartość godziwa nie jest korygowana o koszty związane z nabyciem). Klasyfikacja i wycena instrumentów finansowych na dzień bilansowy Klasyfikacja aktywów finansowych Aktywa finansowe klasyfikowane są do następujących kategorii wyceny: wyceniane według zamortyzowanego kosztu, do których zaliczamy: onależności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe niepodlegające sprzedaży, ośrodki pieniężne I ich ekwiwalenty, opożyczki, wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy do których zaliczamy: oinstrumenty pochodne, wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody, do których zaliczamy: onależności z tytułu dostaw i usług podlegające sprzedaży, oudziały i akcje w jednostkach niepowiązanych. Wycena po początkowym ujęciu Dla celów wyceny po początkowym ujęciu, aktywa finansowe klasyfikowane są do jednej z czterech kategorii: instrumenty dłużne wyceniane w zamortyzowanym koszcie, instrumenty dłużne wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody, instrumenty kapitałowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody, aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy. Instrumenty dłużne – aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie Składnik aktywów finansowych wycenia się w zamortyzowanym koszcie, jeśli spełnione są oba poniższe warunki: a)składnik aktywów finansowych jest utrzymywany zgodnie z modelem biznesowym, którego celem jest utrzymywanie aktywów finansowych dla uzyskiwania przepływów pieniężnych wynikających z umowy, oraz b)warunki umowy dotyczącej składnika aktywów finansowych powodują powstawanie w określonych terminach przepływów pieniężnych, które są jedynie spłatą kwoty głównej i odsetek od kwoty głównej pozostałej do spłaty. Do kategorii aktywów finansowych wycenianych zamortyzowanym kosztem Grupy klasyfikuje: należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe nie podlegające sprzedaży pożyczki spełniające test klasyfikacyjny SPPI, które zgodnie z modelem biznesowym wykazywane są jako utrzymywane w celu uzyskania przepływów pieniężnych, środki pieniężne i ekwiwalenty. Przychody z tytułu odsetek oblicza się przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej i wykazuje się w rachunku zysków i strat w pozycji Przychody finansowe. Instrumenty dłużne – aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody Składnik aktywów finansowych wycenia się w wartości godziwej przez inne całkowite dochody, jeśli spełnione są oba poniższe warunki: a)składnik aktywów finansowych jest utrzymywany zgodnie z modelem biznesowym, którego celem jest zarówno otrzymywanie przepływów pieniężnych wynikających z umowy, jak i sprzedaż składników aktywów finansowych; oraz b)warunki umowy dotyczącej składnika aktywów finansowych powodują powstawanie w określonych terminach przepływów pieniężnych, które są jedynie spłatą kwoty głównej i odsetek od kwoty głównej pozostałej do spłaty. Przychody z tytułu odsetek, różnice kursowe oraz zyski i straty z tytułu utraty wartości ujmowane są w wyniku finansowym i obliczane w taki sam sposób jak w przypadku aktywów finansowych wycenianych zamortyzowanym kosztem. Pozostałe zmiany wartości godziwej ujmowane są w przez inne całkowite dochody. W momencie zaprzestania ujmowania składnika aktywów finansowych łączny zysk lub strata uprzednio rozpoznana w innych całkowitych dochodach zostają przeklasyfikowane z pozycji kapitału własnego do wyniku finansowego. Przychody z tytułu odsetek oblicza się przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej i wykazuje się w rachunku zysków i strat w pozycji Przychody finansowe. Do kategorii instrumentów dłużnych wycenianych do wartości godziwej przez inne całkowite dochody Spółka klasyfikuje należności z tytułu dostaw i usług podlegające sprzedaży. Inwestycje kapitałowe – aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody W momencie początkowego ujęcia Spółka może dokonać nieodwołalnego wyboru dotyczącego ujmowania w innych całkowitych dochodach późniejszych zmian wartości godziwej inwestycji w instrument kapitałowy, który nie jest przeznaczony do obrotu ani nie jest warunkową zapłatą ujętą przez jednostkę przejmującą w ramach połączenia jednostek, do którego ma zastosowanie MSSF 3. Wybór taki dokonywany jest oddzielnie dla każdego instrumentu kapitałowego. Skumulowane zyski lub straty poprzednio ujęte w innych całkowitych dochodach nie podlegają przeklasyfikowaniu do wyniku finansowego. Dywidendy ujmowane są w rachunku zysków i strat wtedy, gdy powstaje uprawnienie jednostki do otrzymania dywidendy, chyba że dywidendy te w oczywisty sposób stanowią odzyskanie części kosztów inwestycji. Do kategorii instrumentów kapitałowych wycenianych do wartości godziwej przez inne całkowite dochody Spółka klasyfikuje udziały i akcje w podmiotach niepowiązanych. Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy Składnik aktywów finansowych, które nie spełniają kryteriów wyceny według zamortyzowanego kosztu lub w wartości godziwej przez inne całkowite dochody, wycenia się w wartości godziwej przez wynik finansowy. W sytuacji, gdy Spółka: posiada ważny tytuł prawny do dokonania kompensaty ujętych kwot oraz zamierza rozliczyć się w kwocie netto albo jednocześnie zrealizować składnik aktywów i wykonać zobowiązanie składnik aktywów finansowych i zobowiązanie finansowe kompensuje się i wykazuje w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w kwocie netto. Porozumienie ramowe opisane w MSR 32.50 nie stanowi podstawy do kompensaty, jeżeli nie zostaną spełnione obydwa kryteria opisane powyżej. Pochodne instrumenty finansowe Spółka wykorzystuje pochodne instrumenty finansowe do zabezpieczenia ryzyka kursowego wynikającego z działalności operacyjnej, finansowej lub inwestycyjnej. Zgodnie z przyjętą polityką operacji pieniężnych, Spółka nie posiada, ani nie emituje pochodnych instrumentów finansowych przeznaczonych do obrotu. W momencie początkowego ujęcia składnik aktywów finansowych lub zobowiązanie finansowe wycenia się według wartości godziwej. Zyski i straty wynikające ze zmiany wartości godziwej są ujmowane jako zysk lub strata w rachunku zysków i start w działalności finansowej. Pochodne instrumenty finansowe obejmują w szczególności: opcje, kontrakty terminowe typu forward, kontrakty typu swap, wbudowane instrumenty pochodne. Pochodne instrumenty finansowe prezentowane są w osobnej pozycji w sprawozdaniu z sytuacji finansowej. Utrata wartości aktywów finansowych Spółka dokonuje odpisu z tytułu oczekiwanej utraty wartości w momencie początkowego ujęcia składnika aktywów finansowych, a następnie aktualizuje wartość odpisu nie rzadziej niż na dzień 31 marca, 30 czerwca, 30 września, 31 grudnia. Spółka ujmuje odpis na oczekiwane straty kredytowe na składnikach aktywów finansowych wycenianych: a)w zamortyzowanym koszcie, b)w wartości godziwej przez inne całkowite dochody. Odpis wyceniany jest jako różnica pomiędzy wartością bieżącą przepływów pieniężnych należnych Jednostce na mocy zawartej umowy, w ciągu całego oczekiwanego życia aktywa, a przepływami pieniężnymi, które Spółka spodziewa się otrzymać, przy czym: a)oczekiwane straty kredytowe wyznaczane są w sposób uwzględniający prawdopodobieństwo ich wystąpienia oraz wniesione zabezpieczenia. b)wartość bieżąca powyższych przepływów wyznaczana jest w oparciu o wszystkie wynikające z umowy przypływy pieniężne zdyskontowane pierwotną (tj. ustaloną przy początkowym ujęciu) efektywną stopę procentową, uwzględniającą ewentualną korektę o ryzyko kredytowe (w przypadku zakupionych lub utworzonych składników aktywów finansowych dotkniętych utratą wartości ze względu na ryzyko kredytowe). Spółka stosuje następujące modele szacowania odpisów z tytułu oczekiwanych strat kredytowych: a)model ogólny, b)model uproszczony (macierz rezerw). W ramach modelu ogólnego, Spółka na bieżąco analizuje poziom ryzyka kredytowego aktywów finansowych oraz ewentualne zmiany poziomu tego ryzyka. Na potrzeby identyfikacji znaczącego wzrostu ryzyka kredytowego, Spółka grupuje aktywa finansowe posiadające zbliżoną charakterystykę. Na podstawie zmian ryzyka kredytowego aktywów finansowych od momentu ich początkowego ujęcia, aktywa finansowe przyporządkowywane są do jednego z następujących etapów: a)etap 1 – aktywa finansowe, w przypadku których nie stwierdzono znaczącego wzrostu ryzyka kredytowego oraz aktywa posiadające niski poziom ryzyka kredytowe na dzień sprawozdawczy, b)etap 2 – aktywa finansowe, w przypadku których stwierdzono znaczący wzrost ryzyka kredytowego, c)etap 3 – aktywa finansowe, w przypadku których stwierdzono wystąpienie utraty wartości. W przypadku aktywów finansowych przyporządkowanych do Etapu 1, odpisy z tytułu oczekiwanych strat kredytowych szacowane są na podstawie okresu 12-miesięcznego. W przypadku aktywów finansowych przyporządkowanych do Etapów 2 i 3, odpisy z tytułu oczekiwanych strat kredytowych szacowane są na podstawie całego oczekiwanego okresu życia danego aktywa finansowego. Co najmniej raz na kwartał Spółka dokonuje analizy wystąpienia przesłanek skutkujących zaklasyfikowaniem aktywów finansowych do poszczególnych etapów. Spółka stosuje model ogólny w odniesieniu do aktywów finansowych innych niż należności z tytułu dostaw i usług. Spółka stosuje model uproszczony w odniesieniu do należności z tytułu dostaw i usług. W ramach modelu uproszczonego, Spółka szacuje poziom odpisu na bazie danych historycznych dotyczących poniesionych strat kredytowych. W odniesieniu do aktywów finansowych, które zostały zakupione lub utworzone jako dotknięte utratą wartości ze względu na ryzyko kredytowe, Spółka jako odpis na oczekiwane straty kredytowe ujmuje wyłącznie skumulowane zmiany oczekiwanych strat kredytowych od momentu początkowego ujęcia. Spółka ujmuje kwotę oczekiwanych strat kredytowych w wyniku finansowym okresu jako zysk lub stratę z tytułu utraty wartości. Spółka ujmuje korzystne zmiany oczekiwanych strat kredytowych w całym okresie życia danego aktywa finansowego jako zysk z tytułu utraty wartości. Dotyczy to również przypadków, w których oczekiwane straty kredytowe w całym okresie życia są niższe niż kwota oczekiwanych strat kredytowych na moment początkowego ujęcia. Rachunkowość zabezpieczeń W zakresie rachunkowości zabezpieczeń Spółka podjęła decyzję o dalszym stosowaniu zasad określonych w MSR 39. Instrumenty finansowe (w tym pochodne) wyznaczone jako instrumenty zabezpieczające, od których oczekuje się, że ich wartość godziwa lub wynikające z nich przepływy pieniężne skompensują zmiany wartości godziwej lub przepływów pieniężnych pozycji zabezpieczanej Spółka ujmuje według zasad rachunkowości zabezpieczeń po spełnieniu, co najmniej, następujących warunków: przed rozpoczęciem zabezpieczenia Spółka posiada dokumentację, obejmującą co najmniej: określenie celu i strategii zarządzania ryzykiem, identyfikację instrumentu zabezpieczającego oraz składników aktywów lub zobowiązań albo planowanych transakcji zabezpieczanych przez ten instrument, charakterystykę ryzyka związanego z zabezpieczaną pozycją lub planowaną transakcją, okres zabezpieczenia, opis wybranej metody pomiaru efektywności zabezpieczenia zmian wartości godziwej lub przepływów pieniężnych pozycji zabezpieczanej związanych z określonym rodzajem ryzyka, zabezpieczenie charakteryzuje się wysoką skutecznością w równoważeniu zmian wartości godziwej lub przepływów środków pieniężnych. Skuteczność zabezpieczenia ocenia się poprzez porównywanie zmiany wartości instrumentu zabezpieczającego lub przepływów środków pieniężnych z niego wynikających, ze zmianą wartości pozycji zabezpieczanej lub przepływów środków pieniężnych z niej wynikających. Zabezpieczenie uznaje się za wysoce skuteczne, jeżeli przez cały okres zabezpieczenia niemal cała kwota zmian wartości godziwej zabezpieczanej pozycji lub związanych z nią przepływów pieniężnych zostaje skompensowana zmianami wartości godziwej lub przepływów pieniężnych instrumentu zabezpieczającego, a rzeczywiście osiągnięty poziom efektywności zabezpieczenia mieści się w przedziale od 80% do 125%, skuteczność zabezpieczenia można wiarygodnie ocenić poprzez wiarygodną wycenę wartości godziwej zabezpieczanej pozycji lub związanych z nią przepływów środków pieniężnych oraz wartości godziwej instrumentu zabezpieczającego. Skuteczność zabezpieczenia oceniana jest w ujęciu retrospektywnym (tzw. testy ex-post), mówiącym czy dane powiązanie zabezpieczające było wysoce skuteczne w badanych okresach rachunkowych oraz w ujęciu prospektywnym (tzw. testy ex-ante), mówiącym czy dla danego powiązania zabezpieczającego nadal istnieje oczekiwanie, co do wysokiej skuteczności, w przypadku zabezpieczenia przepływów środków pieniężnych dotyczącego przyszłej transakcji, jest ona wysoce prawdopodobna. Nota 30.1 Zarządzanie kapitałami Podstawowym założeniem polityki Spółki w zakresie zarządzania kapitałami jest utrzymanie silnej bazy kapitałowej, która będzie podstawą zaufania ze strony inwestorów, kredytodawców oraz rynku i która zapewni przyszły rozwój Spółki. Spółka monitoruje zmiany w akcjonariacie, wskaźniki rentowności kapitału oraz wskaźniki relacji kapitału własnego do zobowiązań. Spółka zarządza kapitałem, aby zagwarantować zdolność do kontynuacji działalności przy jednoczesnej maksymalizacji rentowności dla akcjonariuszy dzięki optymalnej relacji zadłużenia do kapitału własnego. Struktura kapitałowa Spółki obejmuje zobowiązania, na które składają się kredyty i pożyczki ujawnione w nocie 22, pozostałe zobowiązania finansowe ujawnione w nocie 24 oraz kapitał własny ujawniony w nocie 21. Nota 30.2 Kategorie instrumentów finansowych Instrumenty dłużne – aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie Składnik aktywów finansowych wycenia się w zamortyzowanym koszcie, jeśli spełnione są oba poniższe warunki: a)składnik aktywów finansowych jest utrzymywany zgodnie z modelem biznesowym, którego celem jest utrzymywanie aktywów finansowych dla uzyskiwania przepływów pieniężnych wynikających z umowy, oraz b)warunki umowy dotyczącej składnika aktywów finansowych powodują powstawanie w określonych terminach przepływów pieniężnych, które są jedynie spłatą kwoty głównej i odsetek od kwoty głównej pozostałej do spłaty. Do kategorii aktywów finansowych wycenianych zamortyzowanym kosztem Spółka klasyfikuje: należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe nie podlegające sprzedaży, pożyczki spełniające test klasyfikacyjny SPPI, które zgodnie z modelem biznesowym wykazywane są jako utrzymywane w celu uzyskania przepływów pieniężnych, środki pieniężne i ekwiwalenty. Przychody z tytułu odsetek oblicza się przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej i wykazuje się w rachunku zysków i strat w pozycji Przychody finansowe. Klasyfikacja instrumentów finansowych Za wyjątkiem należności handlowych objętych faktoringiem, wykupem lub dyskontem, pozostałe aktywa finansowe w Spółce charakteryzują się przepływami pieniężnymi odpowiadającymi spłacie kapitału oraz odsetek i utrzymywane są w ramach modelu biznesowego opartego wyłącznie o pozyskiwanie przepływów pieniężnych z tytułu aktywa, co przekłada się na ich klasyfikację jako aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie. Spółka, na podstawie zawartych umów faktoringowych, umów o wykup wierzytelności oraz umów dyskonta, dokonuje sprzedaży należności handlowych, które w oparciu o modele biznesowe zostały zaklasyfikowane do modelu obejmującego pozyskanie przepływów pieniężnych oraz sprzedaż aktywa finansowego. W związku z powyższym, należności handlowe objęte faktoringiem, umowami o wykup wierzytelności lub umowami dyskonta zostały zaklasyfikowane jako aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu. Dla powyższej grupy należności handlowych w kwocie 8 mln PLN, które na dzień 31 grudnia 2020 roku nie zostały przekazane do faktoringu lub dyskonta, ustalono, że ze względu na potencjalną sprzedaż i krótki okres od początkowego ujęcia do daty wymagalności ich wartość godziwa jest zbliżona do wartości bilansowej. Dodatkowo Spółka uznała, że wycena do wartości godziwej udziałów i akcji w jednostkach niepowiązanych odbiegać będzie od kosztu historycznego objętych udziałów. W odniesieniu do wskazanych akcji i udziałów w jednostkach niepowiązanych, Spółka zastosowała opcję wyceny do wartości godziwej i ujęcia tej wyceny przez inne całkowite dochody. Aktywa finansowe na dzień 31.12.2020 na dzień 31.12.2019 Wyceniane według wartości godziwej przez wynik finansowy 43 342 1 025 Wyceniane według zamortyzowanego kosztu 1 981 344 1 699 303 Wyceniane według wartości godziwej przez inne całkowite dochody 13 363 17 115 2 038 049 1 717 443 Wykazywane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej jako: Udziały i akcje 6 625 6 655 Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe 201 847 197 974 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 464 174 1 158 379 Instrumenty pochodne - 1 025 Pozostałe aktywa finansowe 1 365 403 353 410 2 038 049 1 717 443 Zobowiązania finansowe na dzień 31.12.2020 na dzień 31.12.2019 Zobowiązania finansowe wyceniane wartości godziwej przez wynik finansowy 20 848 - Wyceniane metodą zamortyzowanego kosztu 4 607 255 4 093 858 4 628 103 4 093 858 Wykazywane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej jako: Zobowiązania długoterminowe z tytułu kredytów i pożyczek 2 861 537 2 413 532 Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu kredytów i pożyczek 1 199 668 1 118 985 Zobowiązania długoterminowe z tytułu leasingu 31 134 38 962 Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu leasingu 13 497 13 199 Pochodne instrumenty finansowe 1 810 - Pozostałe długoterminowe zobowiązania finansowe 35 141 19 042 Pozostałe krótkoterminowe zobowiązania finansowe 295 067 262 879 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe 190 249 227 259 4 628 103 4 093 858 Zyski/(Straty) (+/-) ujmowane w przychodach lub kosztach finansowych Za okres od 01.01.2020 do 31.12.2020 Zyski/Straty netto ujęte w wyniku finansowym Zyski/Straty netto w okresie ujęte w innych całkowitych dochodach Przychody/Koszty z tytułu odsetek (obliczone z wykorzystaniem efektywnej stopy procentowej) Przychody/Koszty z tytułu odsetek (inne niż uwzględnione podczas ustalania efektywnej stopy procentowej) Aktywa finansowe Wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy 24 304 - - - Wyceniane według zamortyzowanego kosztu (1 833) - 5 209 - Zobowiązania finansowe Wyceniane metodą zamortyzowanego kosztu (2 834) - - - 19 637 - 5 209 - Zyski/(Straty) (+/-) ujmowane w przychodach lub kosztach finansowych Za okres od 01.01.2019 do 31.12.2019 Zyski/Straty netto ujęte w wyniku finansowym Zyski/Straty netto w okresie ujęte w innych całkowitych dochodach Przychody/Koszty z tytułu odsetek (obliczone z wykorzystaniem efektywnej stopy procentowej) Przychody/Koszty z tytułu odsetek (inne niż uwzględnione podczas ustalania efektywnej stopy procentowej) Aktywa finansowe Wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy 304 - - - Wyceniane według zamortyzowanego kosztu (80) - - - Zobowiązania finansowe - - - Wyceniane metodą zamortyzowanego kosztu - - - - 224 - - - ‎ Powyższe zestawienie nie obejmuje zysków i strat z tytułu odsetek oraz różnic kursowych, zaprezentowanych w nocie 5 Przychody finansowe oraz nocie 6 Koszty finansowe natomiast łączny wpływ wyceny opcji wykupu akcji Polyolefins, ujęty w aktywach i zobowiązaniach finansowych, prezentowany jest persaldem. Informacje uzupełniające: Spółka nie posiada aktywów finansowych zaprezentowanych w sprawozdaniu z sytuacji finansowej na dzień 31 grudnia 2020 roku i 31 grudnia 2019 roku, których warunki zostały renegocjowane, w Spółce w roku 2020 i 2019 nie wystąpiły przypadki przekwalifikowania składników aktywów finansowych, wynikające z terminu ich zapadalności na dzień bilansowy, inne jak wynikające z umownego harmonogramu spłat pożyczek, w 2020 roku i w 2019 roku Spółka nie emitowała instrumentów zawierających składnik zobowiązaniowy i składnik kapitałowy, a także mieszczących w sobie złożenie cech wbudowanych instrumentów pochodnych, których wartości są współzależne, w 2020 roku i 2019 roku Spółka nie przejmowała w posiadanie ustanowionego na jej rzecz zabezpieczenia. Utrata wartości aktywów finansowych Zgodnie z MSSF 9 Spółka przeprowadza kalkulację oczekiwanej straty skutkującą rozpoznaniem odpisu z tytułu utraty wartości od momentu początkowego ujęcia aktywów finansowych. Obliczenia w zakresie utraty wartości aktywów finansowych są dokonywane dla aktywów finansowych wycenianych w zamortyzowanym koszcie oraz wycenianych do wartości godziwej przez inne całkowite dochody (z wyłączeniem instrumentów kapitałowych, które przy ich początkowym ujęciu decyzją Spółki zostały zaklasyfikowane do kategorii aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez inne całkowite dochody). Na potrzeby oszacowania oczekiwanych strat kredytowych Spółka wykorzystuje zarówno dane historyczne w zakresie spłacalności, jak również dostępne na datę bilansową, wiarygodne dane mogące zwiększyć precyzję oszacowania oczekiwanych strat kredytowych w okresach przyszłych. Spółka zidentyfikowała poniższe klasy aktywów finansowych, dla których zgodnie z MSSF 9 dokonała oszacowania wpływu oczekiwanych strat kredytowych na sprawozdanie finansowe: należności handlowe z tytułu dostaw i usług, udzielone pożyczki, depozyty i lokaty w bankach, środki pieniężne, w tym dostępne w ramach cash poolingu. Nota 30.3 Zarządzanie ryzykiem finansowym Ryzyko finansowe, na które narażona jest Spółka obejmuje ryzyka: kredytowe, płynności oraz rynkowe (obejmujące przede wszystkim ryzyko walutowe oraz ryzyko stopy procentowej). Ryzyka te powstają w normalnym toku działalności Spółki. Celem zarządzania ryzykiem finansowym w Spółce jest zminimalizowanie wpływu czynników rynkowych, takich jak kursy walutowe i stopy procentowe, na zatwierdzone w budżecie Spółki na dany rok podstawowe parametry finansowe (wynik finansowy, wielkość przepływów pieniężnych) z wykorzystaniem hedgingu naturalnego i instrumentów pochodnych. Nota 30.3.1 Ryzyko kredytowe Ryzyko kredytowe jest to ryzyko poniesienia przez Spółkę strat finansowych na skutek niewypełnienia przez klienta lub kontrahenta będącego stroną instrumentu finansowego swoich kontraktowych zobowiązań. Ryzyko kredytowe w Spółce dotyczy głównie należności z tytułu dostaw i usług, udzielonych pożyczek, krótkoterminowych lokat bankowych oraz środków na rachunku, w tym objętych cash poolingiem. W odniesieniu do należności handlowych oczekuje się, że dane w zakresie historycznej spłacalności mogą odzwierciedlać ryzyko kredytowe, jakie ponoszone będzie w okresach przyszłych. Oczekiwane straty kredytowe dla tej grupy kontrahentów oszacowane zostały z wykorzystaniem macierzy rezerw oraz przypisanych do poszczególnych przedziałów wiekowania należności handlowych (m.in. należności dochodzone na drodze sądowej, należności od kontrahentów w upadłości) wskaźników procentowych pozwalających na oszacowanie wartości należności handlowych, co do których oczekuje się, że nie zostaną spłacone. W przypadku, gdy należność od danego kontrahenta jest przeterminowana o 90 i więcej dni, Spółka przyjmuje założenie o niewykonaniu zobowiązania przez kontrahenta. W odniesieniu do aktywów finansowych objętych szacowaniem oczekiwanej straty innych niż należności handlowe, Spółka wyznacza ryzyko niewypłacalności kontrahentów w oparciu o ocenę wiarygodności przyznaną przez agencje ratingowe (np. dla instytucji finansowych) lub nadaną kontrahentom z wykorzystaniem wewnętrznego modelu oceny wiarygodności kredytowej (np. dla udzielonych pożyczek wewnątrzgrupowych), odpowiednio przekształcone na prawdopodobieństwo niewykonania zobowiązania. Oczekiwana strata kredytowa, zgodnie z MSSF 9, została skalkulowana przy uwzględnieniu szacunków w zakresie potencjalnych odzysków z tytułu wniesionych zabezpieczeń oraz wartości pieniądza w czasie. Spółka w poprzednich okresach dokonała wyceny do wartości godziwej posiadanych udziałów (inwestycje kapitałowe). Wycenę przeprowadzono za pośrednictwem metody DCF w oparciu o założenia Wieloletniej Prognozy Rozwoju przygotowanej przez Spółkę na lata 2017 – 2022. Na dzień 31 grudnia 2020 roku po aktualizacji wyceny wartość nie uległa zmianie. Przesłanką, którą Spółka w szczególności bierze pod uwagę przy analizowaniu wystąpienia znaczącego wzrostu ryzyka kredytowego związanego z danym aktywem finansowym jest fakt, że prawdopodobieństwo niewypłacalności kontrahenta na dzień sprawozdawczy jest istotnie większe od prawdopodobieństwa niewypłacalności na datę jego początkowego ujęcia. Decyzja w zakresie identyfikacji faktu znaczącego wzrostu ryzyka kredytowego związanego z danym aktywem finansowym podejmowana jest przez Spółkę w oparciu o ww. przesłankę oraz inne możliwe do uzyskania informacje mogące mieć wpływ na ocenę ryzyka kredytowego. Wpływ zmiany ryzyka kredytowego w okresie sprawozdawczym na wartość szacowanej straty Łącznie Aktywa finansowe wyceniane według wartości godziwej przez wynik finansowy Aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu Aktywa finansowe wyceniane według wartości godziwej przez inne całkowite dochody 31.12.2020 31.12.2020 31.12.2020 31.12.2020 Szacowane w okresie do 12 miesięcy (pożyczki, środki pieniężne) 2 436 2 436 - Szacowane w całym okresie życia instrumentów (należności) - zgodnie z uproszczonym podejściem - - - 31.12.2019 31.12.2019 31.12.2019 31.12.2019 Szacowane w okresie do 12 miesięcy (pożyczki, środki pieniężne) 561 - 561 - Szacowane w całym okresie życia instrumentów (należności) - zgodnie z uproszczonym podejściem 189 - 189 - Zmiana wartości bilansowej brutto składnika aktywów finansowych – pożyczek i środków pieniężnych, które przyczyniły się do zmian w odpisie na oczekiwane straty finansowe na dzień 31 grudnia 2020 roku Rating Szacowane w okresie do 12 miesięcy Szacowane w całym okresie życia instrumentów, w tym: dla których nastąpił znaczny wzrost ryzyka kredytowego A 395 148 - BBB/BB 1 387 648 - B 5 869 - Zmiana wartości bilansowej brutto składnika aktywów finansowych – pożyczek i środków pieniężnych, które przyczyniły się do zmian w odpisie na oczekiwane straty finansowe na dzień 31 grudnia 2019 roku Rating Szacowane w okresie do 12 miesięcy Szacowane w całym okresie życia instrumentów, w tym: dla których nastąpił znaczny wzrost ryzyka kredytowego A 1 127 898 - BBB/BB 384 035 - B 401 - dotkniętych utratą wartości-zgodnie z uproszczonym podejściem. Macierz rezerw dla należności z tytułu dostaw i usług Procent oczekiwanej utraty wartości na dzień 31 grudnia 2020 Procent oczekiwanej utraty wartości na dzień 31 grudnia 2019 Nieprzeterminowane 0,01% 0,11% Przeterminowane do 90 dni 32,58% 0,68% Przeterminowane od 91-180 dni 4,68% 10,29% Przeterminowane od 181-360 dni 26,67% 47,06% Przeterminowane powyżej 360 dni 99,97% 99,45% Akt ywa finansowe, dla których nie mają zastosowania wymogi dotyczące utraty wartości Za okres od 01.01.2020 do 31.12.2020 Za okres od 01.01.2019 do 31.12.2019 Kwota maksymalnej ekspozycji na ryzyko, bez uwzględnienia zabezpieczeń 23 682 7 150 Poniższa tabela przedstawia maksymalną ekspozycję na ryzyko kredytowe na dzień 31.12.2020 na dzień 31.12.2019 Wyceniane według wartości godziwej przez wynik finansowy 43 342 1 025 Wyceniane według zamortyzowanego kosztu 1 981 344 1 595 056 Wyceniane według wartości godziwej przez inne całkowite dochody 6 738 114 707 2 031 424 1 710 788 Należności z tytułu dostaw i usług według segmentu biznesowego na dzień 31.12.2020 na dzień 31.12.2019 Segment Nawozy - Agro 17 682 27 203 Segment Tworzywa 143 963 150 378 Segment Energetyka 4 174 3 559 Segment Pozostałe 12 352 10 727 178 171 191 867 Na dzień 31 grudnia 2020 roku należności z tytułu dostaw i usług od jednostek niepowiązanych stanowią 22,64% (na dzień 31 grudnia 2019 roku: 32,2%) łącznych należności z tytułu dostaw i usług. Należności te w 86,14% (na dzień 31 grudnia 2019 roku: 90,9%) są objęte ochroną w ramach polis ubezpieczenia kredytu kupieckiego wystawionych przez ubezpieczycieli, które ograniczają ryzyko kredytowe do poziomu udziału własnego w szkodzie (5% do 8% wartości ubezpieczonych należności). Polisy te zapewniają bieżący monitoring sytuacji finansowej kontrahentów oraz ich windykację w uzasadnionych przypadkach, natomiast z chwilą faktycznej lub prawnej niewypłacalności kontrahenta, wypłatę odszkodowania w wysokości od 92% do 95% kwoty należności objętych ubezpieczeniem. Spółka stosuje jednolitą politykę zarządzania ryzykiem kredytowym, dokonując bieżącej oceny zdolności kredytowej odbiorców wraz z ich stałym monitoringiem, wykorzystując do tego raporty wywiadowni gospodarczych, rejestry dłużników, uwzględniając m.in. sygnały płynące z rynku o ewentualnym pogorszeniu się sytuacji finansowej kontrahentów oraz historię kredytową, a w uzasadnionych przypadkach wymaga stosownych zabezpieczeń. Kontrahenci, w stosunku do których Spółka nie posiada pozytywnej historii współpracy lub sprzedaż następuje sporadycznie, a nie jest możliwe uzyskanie dla nich ubezpieczonego limitu kredytowego, dokonują zakupów w formie przedpłaty. Natomiast limit kredytu kupieckiego jest przyznawany kontrahentom w pierwszej kolejności na podstawie decyzji towarzystwa ubezpieczeniowego oraz uzupełniająco w oparciu o pozytywną historię współpracy i zdolność kredytową określaną na podstawie raportów wywiadowni gospodarczych, sprawozdań finansowych oraz historii płatniczej klienta. Ekspozycja na ryzyko kredytowe zdefiniowana jest jako całość nierozliczonych należności, które mogą zostać utracone, jeśli kontrahent nie wywiąże się ze swoich zobowiązań w określonym czasie. Należności są na bieżąco monitorowane przez wewnętrzne służby finansowe Spółki (indywidualnie w stosunku do każdego klienta), a w przypadku należności objętych ubezpieczeniem, monitoring sytuacji finansowej kontrahenta prowadzony jest równocześnie przez analityków ryzyka kredytowego towarzystwa ubezpieczeniowego. Uwzględniając obowiązujące w Spółce procedury oraz zdywersyfikowany portfel klientów ocenia się, że koncentracja ryzyka kredytowego nie jest znacząca. Około 73% (31 grudnia 2019 roku: 62,2%) to należności z tytułu dostaw i usług od klientów mających siedzibę poza Polską, natomiast pozostałe 27% (31 grudnia 2019 roku: 37,8%) salda należności to należności od odbiorców krajowych. Obroty Spółki koncentrują się w dwóch głównych segmentach, związanych z profilem działalności. Największy udział w należnościach z tytułu dostaw i usług Spółki mają należności odbiorców z Segmentu Tworzyw 80,8% (31 grudnia 2019 roku: 78,4%) oraz Nawozy–Agro 9,9% (31 grudnia 2019 roku: 14,2%). W segmencie Tworzyw przeważają należności od Spółek: Grupa Azoty ATT POLYMERS, Grupa Azoty COMPOUNDING oraz od pozostałych odbiorców zagranicznych, do których sprzedaż odbywa się z odroczonym terminem płatności w ramach ubezpieczonych limitów kredytowych. Natomiast w grupie odbiorców z Segmentu Nawozy-Agro przeważają odbiorcy krajowi, do których sprzedaż w przypadku kontrahentów o sprawdzonej wiarygodności kredytowej, odbywa się z odroczonym terminem płatności w ramach ubezpieczonych limitów kredytowych lub ustanowionych zabezpieczeń, a w pozostałych przypadkach w formie przedpłat. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty są lokowane w instytucjach finansowych o wysokiej wiarygodności finansowej, których współczynniki wypłacalności są utrzymywane na bezpiecznym poziomie. Nadwyżka środków pieniężnych w PLN oraz w EUR Spółki jest w pierwszej kolejności konsolidowana na rachunkach bieżących Jednostki Dominującej z ujemnymi saldami kredytów w rachunku bieżącym lub udostępnionych limitów zadłużenia w PLN i/lub w EUR spółek z Grupy Kapitałowej, w ramach usług cash poolingu rzeczywistego świadczonego przez PKO BP S.A. w obu w/w walutach. Przeterminowanie należności z tytułu dostaw i usług, należności, które utraciły wartość oraz zmianę stanu odpisów na oczekiwane straty kredytowe na należności przedstawia nota 17. Nota 30.3.2 Ryzyko płynności Ryzyko utraty płynności finansowej jest to ryzyko wystąpienia braku możliwości spłaty przez Spółkę jej zobowiązań finansowych w momencie ich wymagalności. Działania mające na celu ograniczenie przedmiotowego ryzyka obejmują właściwe zarządzanie płynnością finansową, realizowane są poprzez poprawną ocenę poziomu zasobów środków pieniężnych w oparciu o plany przepływów środków pieniężnych w różnych horyzontach czasowych. Spółka, optymalizuje zarządzanie nadwyżkami środków finansowych Grupy przy wykorzystaniu usługi cash poolingu, pożyczek odnawialnych udzielanych w ramach Umowy o Finansowanie Wewnątrzgrupowe z dnia 23 kwietnia 2015 roku z późn. zm. oraz polityki dywidendowej w ramach spółek z Grupy. W ramach scentralizowanego modelu finansowania Grupy Kapitałowej Grupa Azoty, Spółka posiada umowy o finansowanie korporacyjne na łączną kwotę 4 650 mln zł, opisane szerzej w nocie 22, pozwalające na długoterminowe zapewnienie płynności finansowej, z uwzględnieniem finansowania zarówno długoterminowej strategii jak i bieżących celów operacyjnych. Spółka posiada ponadto, opisane szerzej w nocie 22, wolne limity w ramach kredytów bieżących w PLN i w EUR, powiązanych ze strukturami cash poolingu rzeczywistego w tych walutach i kredytu wielocelowego w PKO BP, którymi Spółka może zarządzać w sytuacji zmieniającego się zapotrzebowania na środki poszczególnych spółek z Grupy. Grupa zaciągnęła kredyty i pożyczki, które zawierają jednolite i zharmonizowane kowenanty. Złamanie tych kowenantów w przyszłości mogłoby skutkować koniecznością spłaty tych kredytów i pożyczek wcześniej niż przedstawiono w tabeli poniżej. W 2019 i 2020 roku oraz w 2021 roku do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego do publikacji w Spółce nie występowały naruszenia w terminach spłat zobowiązań lub innych warunków zobowiązań, które mogłyby skutkować żądaniem wcześniejszej spłaty tych zobowiązań. Płatności odsetek od kredytów, pożyczek i innych instrumentów finansowych oprocentowanych według zmiennej stopy procentowej zostały oszacowane na bazie stóp procentowych na dzień bilansowy, które mogą się zmienić w przyszłości. Poniższa tabela przedstawia wartość zakontraktowanych przepływów pieniężnych dotyczących zobowiązań finansowych na dzień bilansowy. 31 grudnia 2020 roku zakontraktowane przepływy Wartość bilansowa Razem Do 1 roku 1 do 5 lat Powyżej 5 lat Wycenione w wartości godziwej przez wynik finansowy 20 848 20 848 1 810 - 19 038 Wycena metodą zamortyzowanego kosztu, w tym: 4 607 255 4 815 665 1 733 726 2 776 675 305 264 zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczki 4 061 205 4 205 890 1 233 425 2 743 007 229 458 zobowiązania z tytułu leasingu 44 631 106 959 14 985 19 668 72 306 zobowiązania z tytułu faktoringu i dyskonta wierzytelności 291 567 291 567 291 567 - pozostałe zobowiązania finansowe 19 603 21 000 3 500 14 000 3 500 zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe 190 249 190 249 190 249 - - 31 grudnia 2019 roku zakontraktowane przepływy Wartość bilansowa Razem Do 1 roku 1 do 5 lat Powyżej 5 lat Wycenione w wartości godziwej przez wynik finansowy - - - - - Wycena metodą zamortyzowanego kosztu, w tym: 4 093 858 4 408 265 1 672 736 843 935 1 891 594 zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczki 3 532 517 3 780 700 1 167 532 809 555 1 803 613 zobowiązania z tytułu leasingu 52 161 116 427 15 066 20 296 81 065 zobowiązania z tytułu faktoringu i dyskonta wierzytelności 259 373 259 373 259 373 - - pozostałe zobowiązania finansowe 22 548 24 506 3 506 14 084 6 916 zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe 227 259 227 259 227 259 - - Nota 30.3.3 Ryzyko rynkowe Ryzyko stopy procentowej Ekspozycja Spółki na zmiany stóp procentowych dotyczy głównie kredytów bankowych i pożyczek, faktoringu zwykłego i odwróconego, wykupu i dyskonta wierzytelności oraz leasingu opartych na zmiennej stopie procentowej bazującej na stopie WIBOR powiększonej o marżę dla instrumentów w PLN oraz odpowiednio stopie EURIBOR powiększonej o marżę dla instrumentów w EUR, a ponadto środków pieniężnych i ekwiwalentów środków pieniężnych oraz aktywów finansowych, których oprocentowanie jest ustalane w oparciu o wyżej wskazane stopy rynkowe. Poniższa tabela przedstawia profil podatności (maksymalną ekspozycję) Spółki na ryzyko zmiany stóp procentowych poprzez prezentację instrumentów finansowych w podziale według stałych i zmiennych stóp procentowych: Wartość bieżąca 31.12.2020 Wartość bieżąca 31.12.2019 Instrumenty o stałej stopie procentowej Zobowiązania finansowe (-) (839 895) (852 394) (839 895) (852 394) Instrumenty o zmiennej stopie procentowej Aktywa finansowe (+) 1 786 229 1 511 143 Zobowiązania finansowe (-) (3 557 508) (2 991 657) (1 771 279) (1 480 514) Spółka nie zabezpiecza ryzyka zmian stopy procentowej, natomiast w celu dywersyfikacji wpływu ryzyka zmian stóp procentowych zaciągnęła w latach 2015 - 2019 część kredytów bankowych oprocentowanych według stałej stopy procentowej. Pozostałe działania dotyczące ograniczenia ryzyka zmian stóp procentowych obejmują bieżące monitorowanie sytuacji na rynku pieniężnym. Występujące w 2020 roku nadwyżki środków finansowych Spółki były w większości objęte usługami cash poolingu rzeczywistego i oprocentowane w oparciu o rynkowe stopy WIBOR 1M dla środków w PLN oraz EURIBOR 1M (gdy EURIBOR jest ujemny wówczas na poziomie marży) dla środków w EUR, a w pozostałej części krótkoterminowymi lokatami bankowymi oprocentowanymi według stóp rynkowych, na podstawie kwotowań rynkowych z dnia ich zawarcia. Spółka przeprowadziła analizę wrażliwości instrumentów finansowych o zmiennej stopie procentowej na zmianę rynkowych stóp procentowych. W poniższej tabeli zaprezentowano wpływ, jaki miałoby zwiększenie i zmniejszenie stopy procentowej o 100 punktów bazowych („bp”) na wynik finansowy i na kapitały własne. Analiza została przeprowadzona przy założeniu, że wszystkie inne zmienne jak np. kursy wymiany walut pozostają niezmienione. Analiza wrażliwości:(+/-) Rachunek zysków i strat Inne całkowite dochody zwiększenia zmniejszenia zwiększenia Zmniejszenia 100bp 100bp 100bp 100bp 31 grudnia 2020 (17 713) 17 713 - - 31 grudnia 2019 (14 805) 14 805 - - Ryzyko kursowe Ryzyko kursowe Spółki związane jest z transakcjami rozliczanymi lub denominowanymi przez Spółkę w walutach obcych, obejmującymi około 2/3 przychodów oraz ponad 1/2 jej kosztów. Wahania kursowe mają wpływ na wielkość przychodów ze sprzedaży i koszty zakupu surowców. Umocnienie waluty krajowej ma negatywny wpływ na rentowność eksportu oraz sprzedaż krajową denominowaną w walutach obcych, a z kolei osłabienie waluty krajowej ma wpływ pozytywny na w/w rentowność. Spowodowane wahaniami kursowymi zmiany przychodów z eksportu oraz ze sprzedaży krajowej wycenianej na bazie notowań rynkowych, częściowo są kompensowane poprzez zmiany kosztów importu surowcowego, oraz zakupów krajowych indeksowanych w walucie, zmniejszając w dużej mierze ekspozycję Spółki na ryzyko zmian kursów walutowych. Spółka ogranicza istniejące ryzyko wynikające z ekspozycji walutowej netto poprzez stosowanie wybranych instrumentów i działań związanych z zabezpieczeniem przed ryzykiem kursowym w oparciu o bieżącą i planowaną ekspozycję walutową netto. Spółka wykorzystywała do zabezpieczenia pozycji walutowej w okresie sprawozdawczym w pierwszej kolejności hedging naturalny, kredyty walutowe, transakcje faktoringu i dyskonta wierzytelności walutowych oraz transakcje terminowe forward zawierane do poziomu 80% pozostałej ekspozycji walutowej. Spółka przeprowadziła analizę wrażliwości instrumentów finansowych denominowanych w walutach obcych (wraz z instrumentami pochodnymi) na zmianę kursów tych walut. W poniższej tabeli zaprezentowano wpływ, jaki miałoby wzmocnienie lub osłabienie złotego na dzień bilansowy o 5% w stosunku do wszystkich walut na wynik finansowy i na kapitały własne związany z wyceną tych instrumentów. Analiza została przeprowadzona przy założeniu, że wszystkie inne zmienne jak np. stopy procentowe pozostają niezmienione. Zmniejszenie stanu środków pieniężnych w EUR przy jednoczesnym wzroście zobowiązań walutowych w EUR i w USD z tytułu dostaw i usług oraz o charakterze faktoringowym w 2020 roku skutkował wzrostem ekspozycji bilansowej na ryzyko walutowe Spółki, jednakże z uwagi na długoterminowy charakter istotnej części zobowiązań walutowych z tytułu kredytów, ograniczają one planowaną ekspozycję walutową Spółki, która będzie występowała w terminach spłaty tych zobowiązań. Analiza wrażliwości:(+/-) Rachunek zysków i strat Inne całkowite dochody wzrost kursów walut obcych 5% spadek kursów walut obcych 5% wzrost kursów walut obcych 5% spadek kursów walut obcych 5% 31 grudnia 2020 (61 216) 61 216 (41 932) 41 932 31 grudnia 2019 (58 693) 58 693 (42 562) 42 562 Poniższa tabela przedstawia profil podatności Spółki na dzień bilansowy na ryzyko zmiany kursów walutowych poprzez prezentację instrumentów finansowych w podziale według walut, w których są one denominowane: Ekspozycja bilansowa na ryzyko kursowe: 31 grudnia 2020 roku EUR USD CHF GBP Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe 30 439 62 43 - Środki pieniężne w walutach obcych 138 2 945 - - Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe(-) (14 691) (12) - - Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek(-) (420 859) - - - Zobowiązania z tytułu leasingu, factoringu i dyskonta(-) (35 039) - - - Terminowe kontrakty walutowe(+/-) (9 497) - - - Razem w danej walucie (449 509) 2 995 43 - Wpływ wzrostu waluty o 5% na rachunek zysków i strat (w tys. zł) (61 788) 563 9 - Wpływ spadku waluty o 5% na rachunek zysków i strat (w tys. zł) 61 788 (563) (9) - Wpływ wzrostu waluty o 5% na inne całkowite dochody (w tys. zł) (41 932) - - - Wpływ spadku waluty o 5% na inne całkowite dochody (w tys. zł) 41 932 - - - 31 grudnia 2019 roku EUR USD CHF GBP Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe 30 533 614 - - Środki pieniężne w walutach obcych 6 506 314 - - Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe(-) (15 533) (122) (120) (10) Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek(-) (440 872) - - Zobowiązania z tytułu leasingu, factoringu i dyskonta(-) (43 763) - - - Terminowe kontrakty walutowe(+/-) (13 008) - - - Razem w danej walucie (476 137) 806 (120) (10) Wpływ wzrostu waluty o 5% na rachunek zysków i strat (w tys. zł) (58 820) 153 (24) (2) Wpływ spadku waluty o 5% na rachunek zysków i strat (w tys. zł) 58 820 (153) 24 2 Wpływ wzrostu waluty o 5% na inne całkowite dochody (w tys. zł) (42 562) - - - Wpływ spadku waluty o 5% na inne całkowite dochody (w tys. zł) 42 562 - - - Ryzyko zmiany cen Uwzględniając fakt, iż adekwatne instrumenty finansowe zabezpieczenia ryzyka cenowego głównych surowców i produktów Spółki nie występują, lub nie stwierdzono istotnej korelacji między kształtowaniem cen tego rodzaju instrumentów zabezpieczających oraz cen kontraktowych surowców i produktów, Spółka nie planuje ich wykorzystania do zabezpieczenia zmienności cen. Celem Spółki jest ograniczenie ryzyka zmienności cen poprzez hedging naturalny polegający na powiązaniu możliwie największej części obrotów zakupowych i sprzedażowych (przede wszystkim ciągu produkcyjnego: fenol, benzen, kaprolaktam, poliamid) w zawieranych kontraktach ramowych ze zmianami cen notowań ICIS dla bazowego surowca. Nota 30.4 Zmiany warunków lub klasyfikacji aktywów finansowych Zarówno w bieżącym jak i w poprzednich okresach sprawozdawczych Spółki nie nastąpiła modyfikacja przepływów umownych aktywów finansowych. Nota 30.5 Wartość godziwa instrumentów finansowych Poniżej przedstawiono szczegóły dotyczące wartości godziwych instrumentów finansowych, dla których jest możliwe ich oszacowanie: środki pieniężne i ich ekwiwalenty, krótkoterminowe depozyty bankowe oraz krótkoterminowe kredyty bankowe, faktoring zwykły i odwrócony oraz wykup i dyskonto wierzytelności. Wartość bilansowa wyżej wymienionych instrumentów jest zbliżona do ich wartości godziwej z uwagi na szybką zapadalność tych instrumentów, należności handlowe, pozostałe należności, zobowiązania handlowe. Wartość bilansowa wyżej wymienionych instrumentów jest zbliżona do ich wartości godziwej z uwagi na ich krótkoterminowy charakter, długoterminowe pożyczki i kredyty bankowe o zmiennym oprocentowaniu. Wartość bilansowa wyżej wymienionych instrumentów jest zbliżona do ich wartości godziwej z uwagi na ich zmienny charakter oprocentowania, długoterminowe pożyczki i kredyty bankowe o stałym oprocentowaniu. Wartość bilansowa wyżej wymienionych instrumentów wynosi 838 187 tys. zł, a ich wartość godziwa około 864 930 tys. zł (poziom 2 klasyfikacji wartości godziwej), instrumenty pochodne walutowe. Wartość bilansowa wyżej wymienionych instrumentów jest równa ich wartości godziwej. Wartość godziwa instrumentów finansowych Grupy Azoty wycenianych w wartości godziwej w podziale na poziomy klasyfikacji kształtowała się na dzień 31 grudnia 2020 roku następująco: Poziomy klasyfikacji Poziom II Poziom III Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej, w tym - 56 704 wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy, w tym: - 43 342 pochodne instrumenty finansowe - 43 342 wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody, w tym: - 13 362 udziały i akcje - 6 625 należności z tytułu dostaw i usług - 6 737 Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej, w tym: 1 810 19 038 wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy, w tym: 1 810 19 038 pochodne instrumenty finansowe 1 810 19 038 ‎ Wartość godziwa instrumentów finansowych Grupy Azoty wycenianych w wartości godziwej w podziale na poziomy klasyfikacji kształtowała się na dzień 31 grudnia 2019 roku następująco: Poziomy klasyfikacji Poziom II Poziom III Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej, w tym: 1 025 17 115 wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody, w tym: - 17 115 udziały i akcje - 6 655 należności z tytułu dostaw i usług - 10 460 terminowe kontrakty walutowe 1 025 - Przyjęta w tabelach hierarchia wartości godziwej jest następująca: Poziom I – cena notowana na aktywnym rynku dla tych samych składników aktywów lub zobowiązań, Poziom II – wartości ustalone w oparciu o dane wejściowe inne niż notowane ceny poziomu I, które są pośrednio lub bezpośrednio możliwe do zaobserwowania lub ustalenia na podstawie danych rynkowych, Poziom III – wartości ustalone w oparciu o dane wejściowe, które nie opierają się na danych rynkowych możliwych do zaobserwowania. Zarówno w 2020 jak i 2019 roku nie dokonano przeniesienia instrumentów finansowych pomiędzy poziomem II i poziomem III klasyfikacji instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej. Wartość godziwa kontraktów walutowych zaprezentowanych w poziomie II jest ustalana na podstawie wyceny przeprowadzonej przez brokerów lub banki, z którymi zawarto odpowiednie kontrakty. Wyceny te są sprawdzane poprzez dyskontowanie spodziewanych przepływów pieniężnych z kontraktów za pomocą rynkowych stóp procentowych obowiązujących na dzień bilansowy. Wartość godziwą udziałów (inwestycje kapitałowe) wyceniono za pośrednictwem metody zdyskontowanych przepływów pieniężnych. Nota 30.6 Instrumenty pochodne Walutowe instrumenty pochodne Według stanu na dzień 31 grudnia 2020 roku wartość nominalna otwartych instrumentów pochodnych na sprzedaż waluty (forwardy) wynosiła 17 mln EUR (z terminami zapadalności: od lutego do marca 2021 roku po 1 mln EUR miesięcznie, w kwietniu 2021 roku -2,5 mln EUR, w maju 2021 roku – 3 mln EUR, w czerwcu 2021 roku – 1,5 mln EUR, do lipca do września 2021 roku po 1 mln EUR miesięcznie, od października do listopada po 2 mln EUR miesięcznie oraz w grudniu 2021 roku - 1 mln EUR. Według stanu na dzień 31 grudnia 2019 roku wartość nominalna otwartych instrumentów pochodnych na sprzedaż waluty (forwardy) wynosiła 15 mln EUR. Transakcje są zawierane wyłącznie z wiarygodnymi bankami w ramach umów ramowych. Wszystkie zawarte transakcje mają odzwierciedlenie w transakcjach fizycznych wynikających z walutowych przepływów pieniężnych. Walutowe transakcje terminowe i pochodne zawierane są zgodnie z walutową ekspozycją netto Spółki i mają na celu ograniczenie wpływu na wynik finansowy zmienności kursu walutowego. Instrumenty pochodne wynikające z umowy akcjonariuszy spółki Grupa Azoty POLYOLEFINS Prawo oraz zobowiązanie do odkupu akcji spółki Grupa Azoty POLYOLEFINS od akcjonariuszy niekontrolujących - opcja kupna (call) i opcja sprzedaży (put) W dniu 31 maja 2020 roku Spółka, Grupa Azoty POLICE (łącznie jako „Pierwotni Sponsorzy”) oraz Grupa Azoty POLYOLEFINS zawarły z Grupą LOTOS, Hyundai i KIND (łącznie Grupa LOTOS, Hyundai i KIND jako „Współsponsorzy”, a łącznie z Pierwotnymi Sponsorami i spółką Grupa Azoty POLYOLEFINS jako „Strony”) umowy dotyczące warunków inwestycji kapitałowej oraz finansowania dłużnego podporządkowanego („Dokumentacja Transakcyjna”) w związku z realizacją przez spółką Grupa Azoty POLYOLEFINS strategicznego projektu inwestycyjnego Grupy Azoty „Polimery Police”. W ramach Dokumentacji Transakcyjnej zostały podpisane następujące umowy: i.umowa inwestycyjna pomiędzy Pierwotnymi Sponsorami, spółką Grupa Azoty POLYOLEFINS oraz Grupą LOTOS; ii.umowa pożyczki pomiędzy spółką Grupa Azoty POLYOLEFINS oraz Grupą LOTOS; iii.umowa inwestycyjna pomiędzy Pierwotnymi Sponsorami, spółką Grupa Azoty POLYOLEFINS oraz Hyundai i KIND; iv.umowa pożyczki pomiędzy spółką Grupa Azoty POLYOLEFINS oraz KIND; v.umowa pożyczki pomiędzy Spółką a spółką Grupa Azoty POLYOLEFINS; vi.umowa pożyczki pomiędzy spółką Grupa Azoty POLICE a spółką Grupa Azoty POLYOLEFINS oraz vii.umowa akcjonariuszy pomiędzy wszystkimi Stronami („Umowa Akcjonariuszy”). Na podstawie Dokumentacji Transakcyjnej Grupa LOTOS zobowiązała się do zainwestowania w projekt „Polimery Police” łącznej kwoty w wysokości 500 000 000 zł (dalej: „Inwestycja Lotos”) poprzez: (a) wniesienie wkładu pieniężnego w łącznej wysokości 300 000 000 zł na pokrycie podwyższonego kapitału zakładowego spółki Grupa Azoty POLYOLEFINS i objęcie nowych akcji oraz (b) udostępnienie spółce Grupa Azoty POLYOLEFINS pożyczki podporządkowanej w kwocie 200 000 000 zł. Hyundai zobowiązała się do zainwestowania w projekt „Polimery Police” łącznej kwoty w wysokości 73 000 000 USD (dalej: „Inwestycja Hyundai”) poprzez wniesienie wkładu pieniężnego na pokrycie podwyższonego kapitału zakładowego spółki Grupa Azoty POLYOLEFINS i objęcie nowych akcji, a KIND zobowiązał się do zainwestowania w projekt „Polimery Police” łącznej kwoty 57 000 000 USD (dalej: „Inwestycja KIND”, a łącznie z Inwestycją Lotos i Inwestycją Hyundai „Inwestycja Współsponsorów”) poprzez (i) wniesienie wkładu pieniężnego 5 000 000 USD na pokrycie podwyższonego kapitału zakładowego spółki Grupa Azoty POLYOLEFINS oraz objęcie nowych akcji oraz (ii) udostępnienie spółce Grupa Azoty POLYOLEFINS pożyczki podporządkowanej w wysokości 52 000 000 USD. Pierwotni Sponsorzy do dnia 31 maja 2020 roku wnieśli do spółki Grupa Azoty POLYOLEFINS kwotę 523 760 114,55 zł w formie kapitału na pokrycie obejmowanych akcji spółki Grupa Azoty POLYOLEFINS, w tym Spółka wniosła kwotę 219 649 330,00 zł, a spółka Grupa Azoty POLICE wniosła kwotę 304 110 784,55 zł. Na podstawie Dokumentacji Transakcyjnej Pierwotni Sponsorzy zobowiązali się dodatkowo do: (i) wniesienia do spółki Grupa Azoty POLYOLEFINS dodatkowego kapitału do łącznej kwoty 297 046 245,70 zł (zobowiązanie Jednostki Dominującej); (ii) wniesienia do spółki Grupa Azoty POLYOLEFINS dodatkowego kapitału do łącznej kwoty 278 545 884,65 zł (zobowiązanie spółki Grupa Azoty POLICE); oraz (ii) udzielenia pożyczek w łącznej kwocie 732 901 520,00 zł, w tym Spółka 344 463 738,00 zł oraz spółka Grupa Azoty POLICE 388 437 782,00 zł („Inwestycja Pierwotnych Sponsorów”). Realizacja powyższych zobowiązań w zakresie wkładów kapitałowych nastąpiła do dnia 21 lipca 2020 roku, a w zakresie pożyczek podporządkowanych – do dnia 9 października 2020 roku. Realizacja zobowiązań Współsponsorów w ramach Inwestycji Współsponsorów była uzależniona od spełnienia warunków zawieszających uzgodnionych w Dokumentacji Transakcyjnej, w tym m.in. od: wniesienia przez Pierwotnych Sponsorów środków na pokrycie Inwestycji Pierwotnych Sponsorów, podpisania umowy kredytu uprzywilejowanego z konsorcjum banków („Umowa Finansowania Dłużnego”) oraz spełnienia określonych warunków zawieszających zawartych w Umowie Finansowania Dłużnego. Zobowiązania te zostały zrealizowane, w związku z czym w dniu 16 listopada 2020 roku każdy ze Współsponsorów zawarł ze spółką Grupa Azoty POLYOLEFINS umowę subskrypcyjną, na podstawie której Hyundai objął 15 348 963 akcje serii G, KIND objął 1 052 184 akcje serii G, a Grupa LOTOS objęła 15 967 352 akcje serii G. W wyniku zawarcia umów subskrypcyjnych, Współsponsorzy wnieśli wkłady pieniężne na pokrycie akcji nowej emisji spółki Grupa Azoty POLYOLEFINS, tj. Hyundai dokonał wpłaty kwoty 73 000 000 USD (co stanowi równowartość 275 808 600 PLN przeliczoną zgodnie z kursem NBP z dnia 16 listopada 2020 roku (Tabela nr 223/A/NBP/2020 z dnia 16 listopada 2020 roku)), KIND dokonał wpłaty kwoty 5 000 000 USD (co stanowi równowartość 18 891 000 PLN przeliczoną zgodnie z kursem NBP z dnia 16 listopada 2020 roku (Tabela nr 223/A/NBP/2020 z dnia 16 listopada 2020 roku)), natomiast Grupa LOTOS dokonała wpłaty kwoty 300.000.000 PLN. W konsekwencji, po rejestracji podwyższenia kapitału zakładowego spółki Grupa Azoty POLYOLEFINS, struktura jej akcjonariatu kształtuje się następująco: Grupa Azoty POLICE 34,41% akcji, Grupa Azoty S.A. 30,52% akcji, Grupa LOTOS 17,3% akcji, Hyundai 16,63% akcji, KIND 1,14% akcji. Powyższe udziały procentowe odpowiadają udziałowi zarówno w kapitale zakładowym spółki Grupa Azoty POLYOLEFINS, jak i łącznej liczbie głosów na walnym zgromadzeniu tej spółki. W dniu 16 listopada 2020 roku Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie spółki Grupa Azoty POLYOLEFINS podjęło również uchwałę w sprawie zmian statutu celem wprowadzenia zasad ładu korporacyjnego uzgodnionych w Umowie Akcjonariuszy, co zostało zarejestrowane przez sąd rejestrowy w dniu 27 listopada 2020 roku. W Umowie Akcjonariuszy Strony ustaliły, że okres zastrzeżony, w którym Hyundai i KIND nie mogą co do zasady zbywać akcji spółki Grupa Azoty POLYOLEFINS będzie obowiązywał do upływu 3 lat od daty zakończenia realizacji projektu „Polimery Police”, natomiast Grupa LOTOS – do pełnej spłaty zadłużenia z tytułu Umowy Finansowania Dłużnego, lecz nie dłużej niż do 15 grudnia 2035 r. (okres lock-up). Strony uzgodniły również procedurę zbycia akcji spółki Grupa Azoty POLYOLEFINS przez Współsponsorów po upływie uzgodnionych okresów zastrzeżonych (lock-up). Dokumentacja Transakcyjna przewiduje dla Pierwotnych Sponsorów możliwość przeprowadzenia oferty publicznej akcji spółki Grupa Azoty POLYOLEFINS po upływie okresu zastrzeżonego (lock-up). Ponadto Strony przewidziały dla Hyundai i KIND opcję sprzedaży (opcja put) na rzecz Pierwotnych Sponsorów, a dla Pierwotnych Sponsorów opcję kupna od Hyundai (opcja call), w każdym przypadku w odniesieniu do akcji spółki Grupa Azoty POLYOLEFINS o łącznej wartości (obliczanej na podstawie ceny pierwotnie uiszczonej przez Hyundai i KIND za takie akcje) nieprzekraczającej 70 000 000 USD, za tę samą kwotę wyrażoną w USD, w przypadku opcji sprzedaży dodatkowo pomniejszonej o wszelkie dywidendy wypłacone na rzecz Hyundai i KIND do dnia realizacji opcji sprzedaży. Strony ustaliły, że opcje wygasną najpóźniej 31 grudnia 2035 roku. W związku z powyższym opcja sprzedaży (opcja put) przyznana Hyundai i KIND, jak również opcja kupna (opcja call) przyznana Pierwotnym Sponsorom stanowią z perspektywy Spółki pochodne instrumenty finansowe, których wartość zależna jest od wartości instrumentu bazowego, tj. wartości akcji spółki Grupa Azoty POLYOLEFINS, parametrów rynkowych oraz okresu obowiązywania opcji. Spółka dokonała na dzień 31 grudnia 2020 roku określenia wartości ww. instrumentów w oparciu o wycenę opracowaną przy pomocy niezależnego eksperta na podstawie ekonometrycznego modelu wyceny metodą z wykorzystaniem aktualizacji wyceny akcji spółki Grupa Azoty POLYOLEFINS na dzień bilansowy przeprowadzonej zgodnie z metodologią przyjętą w poprzednio dokonywanych wycenach akcji tej spółki. Wyceny bazowe opcji kupna i opcji sprzedaży zostały wykonane w oparciu o założenia specyficzne dla każdego instrumentu obejmujące metodą symulacji Monte Carlo w oparciu o dużą liczbę generowanych ścieżek cen akcji i kursu USD/PLN, przy następujących kluczowych założeniach: Rozkład cen akcji i rozkład kursu walutowego to procesy stochastyczne o rozkładzie logarytmiczno-normalnym; Poziom wyjściowy ceny akcji spółki Grupa Azoty POLYOLEFINS przyjęto na poziomie ceny emisyjnej, po której akcje były obejmowane przez Współsponsorów, których akcje są objęte opcją kupna i opcją sprzedaży; Zmienność dla ceny akcji została przyjęta jako średnia arytmetyczna ze zmienności na horyzoncie 3-letnim dla wskazanej grupy spółek referencyjnych; Zmienność dla kursu walutowego wyznaczono w oparciu o pochodzącą z serwisu Bloomberg zmienność opcji ATM USD/PLN o terminie zapadalności 10 lat; Korelacja między kursem walutowym a ceną akcji została przyjęta na poziomie zero w oparciu o wynik analizy korelacji między logarytmicznymi przyrostami kursu USD/PLN, a logarytmicznymi zmianami cen akcji spółki Grupa Azoty S.A. i spółki Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A.; Założono wypłatę dywidendy w datach i wysokościach ujętych w modelu finansowym projektu „Polimery Police”; Założono, że opcja kupna może być zrealizowana przez 10 lat w okresie od zakończenia inwestycji, a opcja sprzedaży może być zrealizowana we wskazanym w modelu finansowym trzymiesięcznym oknie czasowym; Nie uwzględniono korekty ceny realizacji opcji sprzedaży o sumę wypłaconych dywidend przypadających na jedną akcję, gdyż zgodnie z aktualnym modelem finansowym projektu „Polimery Police” cena ta nie będzie korygowana, gdyż do czasu realizacji opcji nie jest przewidywana wypłata dywidendy; Założono, że opcje mogą być zrealizowane wyłącznie w całości; Uwzględniono, że realizacja opcji kupna wyłącza możliwość zrealizowania opcji sprzedaży i odwrotnie. ‎ Na podstawie powyższych założeń uzyskano następujące wyniki wyceny (w tys. zł): Instrument Wycena łączna Udział Spółki (47%) Udział spółki Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. (53%) Opcja kupna (aktywo finansowe) 92 216 43 342 48 874 Opcja sprzedaży (zobowiązanie finansowe) 40 507 19 038 21 469 Wielkość uzyskanych wycen wynika głównie z dużych wartości czasowych opcji będących pochodną długiego okresu możliwej realizacji opcji – dla opcji kupna jest to okres 12 lat, a dla opcji sprzedaży - 6,5 roku. Ze względu na brak dodatkowych ustaleń pomiędzy Pierwotnym Sponsorami odnośnie zakresu wykonania opcji przez spółkę Grupa Azoty S.A. oraz spółkę Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. założono ich realizację w proporcji zgodnej z aktualnym parytetem udziału Pierwotnych Sponsorów w akcjonariacie spółki Grupa Azoty POLYOLEFINS, tj. 47% do realizacji przez spółkę Grupa Azoty S.A. oraz 53% do realizacji przez spółkę Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. W związku z powyższym Grupa Azoty S.A. ujęła w sprawozdaniu finansowym aktywa finansowe z tytułu instrumentu pochodnego – opcji kupna w wysokości 43 342 tys. zł oraz zobowiązania finansowe z tytułu instrumentu pochodnego – opcji sprzedaży w wysokości 19 038 tys. zł. Wpływ na wynik finansowy wyniósł 24 304 tys. zł. Wycena opcji kupna i opcji sprzedaży będzie aktualizowana na kolejne daty bilansowe, a wynik tej aktualizacji będzie odnoszony do rachunku zysków i strat. Wartość godziwa opcji kupna lub opcji sprzedaży na dzień jej realizacji będzie wraz z ceną wykonania opcji stanowiła element ceny nabycia akcji spółki Grupa Azoty POLYOLEFINS objętych tymi opcjami. Ze względu na fakt, że nie jest zakładana w przyszłości sprzedaż akcji spółki Grupa Azoty POLYOLEFINS, dlatego nie jest też przewidywane odwrócenie się różnicy przejściowej pomiędzy wartością bilansową i podatkową nabytych w wyniku wykonania opcji kupna lub opcji sprzedaży akcji spółki Grupa Azoty POLYOLEFINS, w konsekwencji Spółka nie tworzy aktywów ani rezerw z tytułu odroczonego podatku dochodowego w związku z ujęciem opcji kupna i opcji sprzedaży. Ujęcie instrumentu wynikającego z mechanizmu stabilizacji rentowności inwestycji Współsponsorów w akcje spółki Grupa Azoty POLYOLEFINS nie objęte opcjami kupna i sprzedaży Umowa Akcjonariuszy przewiduje dodatkowe mechanizmy wyjścia Współsponsorów z akcjonariatu spółki Grupa Azoty POLYOLEFINS. W szczególności mechanizmy te obejmują publiczną emisję akcji spółki Grupa Azoty POLYOLEFINS, wspólną sprzedaż akcji spółki Grupa Azoty POLYOLEFINS na rzecz inwestorów zewnętrznych, prawo pierwszej oferty dla Pierwotnych Sponsorów, możliwość nabycia większościowego pakietu akcji spółki Grupa Azoty POLYOLEFINS przez Grupę LOTOS w przypadku braku możliwości dofinansowania ukończenia projektu „Polimery Police”, a także wyjście Grupy LOTOS oraz Hyundai i KIND – w zakresie akcji nieobjętych opcją sprzedaży i opcją kupna – w drodze wykupu tych akcji przez spółkę Grupa Azoty POLYOLEFINS według wartości godziwej w celu ich umorzenia. Wykup ten winien nastąpić ze środków wypracowywanych i kumulowanych przez spółkę Grupa Azoty POLYOLEFINS po pełnej spłacie finansowania uprzywilejowanego dłużnego. Zgodnie z aktualnym modelem finansowym projektu „Polimery Police” wykup ten jest zakładany po 2035 roku. Cena wykupu oparta o przyszłą wartość godziwą akcji spółki Grupa Azoty POLYOLEFINS na datę wykupu wraz z wcześniejszymi płatnościami z tytułu dywidend ma zapewnić Współsponsorom określoną w Umowie Akcjonariuszy stopę zwrotu w odniesieniu do środków wniesionych w dniu 16 listopada 2020 roku na podwyższenie kapitału zakładowego spółki Grupa Azoty POLYOLEFINS objętych tym mechanizmem. W przypadku, gdyby zwrot ten był niższy od uzgodnionego poziomu, Pierwotni Sponsorzy zobowiązani są solidarnie do dokonania na rzecz Współsponsorów płatności uzupełniających zwiększających rentowność inwestycji Współsponsorów objętych mechanizmem wyjścia przez wykup do wymaganego poziomu, lecz nie więcej niż o określoną liczbę punktów procentowych. Analogicznie, w przypadku, gdy rentowność inwestycji Współsponsorów w zakresie akcji objętych mechanizmem wyjścia przez wykup przekroczy poziom wymagany przez Współsponsorów, będą oni zobowiązani do dokonania płatności na rzecz Pierwotnych Sponsorów obniżających rentowność inwestycji Współsponsorów do wymaganego przez nich poziomu, lecz nie więcej niż o określoną liczbę punktów procentowych, analogiczną jak w odniesieniu do podwyższenia rentowności Współsponsorów przez Pierwotnych Sponsorów. Opisany powyżej mechanizm stabilizacji rentowności inwestycji Współsponsorów w akcje spółki Grupa Azoty POLYOLEFINS objęte mechanizmem wyjścia przez wykup powoduje powstanie u Pierwotnych Sponsorów instrumentu finansowego, który może przyjmować wartości dodatnie, tj. aktywa finansowego w przypadku przewidywania uzyskania przez Współsponsorów poziomu rentowności wyższej od uzgodnionego w Umowie Akcjonariuszy i wynikających z tego płatności zwrotnych na rzecz Pierwotnych Sponsorów, lub wartość ujemną, tj. zobowiązania finansowego w przypadku przewidywania płatności dodatkowych przez Pierwotnych Sponsorów na rzecz Współsponsorów po dokonaniu wykupu akcji. Zgodnie z aktualnym bazowym modelem finansowym projektu „Polimery Police”, który był podstawą decyzji inwestycyjnych i kredytowych, zakładane jest uzyskanie przez Współsponsorów poziomu rentowności na poziomie nie niższym niż poziom wymagany zgodnie z Umową Akcjonariuszy. W związku z tym nie są aktualnie przewidywane przez Pierwotnych Sponsorów płatności uzupełniające na rzecz Współsponsorów po dokonaniu wykupu akcji w celu umorzenia po zakończeniu spłaty finansowania uprzywilejowanego dłużnego. Jednocześnie, mając na uwadze aktualny stan realizacji projektu „Polimery Police”, tj. fazę inwestycyjną z zaawansowaniem około 36% na dzień 31 grudnia 2020 roku, brak przesłanek wskazujących na istotne ryzyko pogorszenia rentowności w stosunku do scenariusza bazowego, wielość czynników mikro- i makroekonomicznych wpływających na realizację i rentowność projektu „Polimery Police”, jak również bardzo odległy termin realizacji uprawnień lub zobowiązań wynikających z mechanizmu stabilizacji rentowności, co powoduje, że oszacowanie przewidywanego wyniku rozliczenia jest obarczone bardzo dużą niepewnością, Grupa Azoty S.A. zadecydowała o braku rozpoznania aktywa finansowego z tego tytułu. Ocena ta będzie podlegać weryfikacji i aktualizacji w kolejnych okresach wraz z postępem realizacji projektu „Polimery Police”. Nota 30.7 Rachunkowość zabezpieczeń Spółka stosuje rachunkowość zabezpieczeń przepływów środków pieniężnych. Pozycją zabezpieczaną są przyszłe wysoce prawdopodobne wpływy ze sprzedaży w EUR, które w okresie od stycznia 2020 do września 2028 roku zostaną ujęte w rachunku zysków i strat. Zabezpieczanym ryzykiem jest ryzyko walutowe. Pozycją zabezpieczającą są dwa kredyty walutowe w EUR: 1)o wartości wynoszącej na dzień 31 grudnia 2020 roku 81 729 tys. EUR (na dzień 31 grudnia 2019 roku: 99 891 tys. EUR), którego spłata następuje od grudnia 2018 roku do czerwca 2025 roku w 14 równych półrocznych ratach o wartości 9 081 tys. EUR każda. 2)o wartości wynoszącej na dzień 31 grudnia 2020 roku 100 000 tys. EUR (na dzień 31 grudnia 2019 roku 100 000 tys. EUR), którego spłata nastąpi od marca 2021 do września 2028 w 15 równych półrocznych ratach o wartości 3 333 tys. EUR każda. Wartość bilansowa obu ww. kredytów na dzień 31 grudnia 2020 roku wynosi 838 187 tys. zł (na dzień 31 grudnia 2019 roku: 850 648 tys. zł). W kapitale z wyceny transakcji zabezpieczających ujęto w 2020 roku kwotę (58 626) tys. zł (w 2019 roku: 7 250 tys. zł) stanowiącą w całości efektywne zabezpieczenie. W 2020 roku Spółka przekwalifikowywała z innych całkowitych dochodów do rachunku zysków i strat kwotę 1 599 tys. zł (w 2019 roku 781 tys. zł) w związku z rozliczeniem powiązania zabezpieczającego w zakresie spłat rat kredytu walutowego z wpływami ze sprzedaży w EUR. Nota 31 Spółka jako Leasingodawca Umowy leasingu operacyjnego, w którym Spółka jest leasingodawcą na dzień 31.12.2020 na dzień 31.12.2019 Płatne w okresie do 1 roku 3 767 4 066 Płatne w okresie od 1 roku do 5 lat 758 3 795 Płatne powyżej 5 lat 69 3 275 4 594 11 136 Nota 32 Zobowiązania, aktywa warunkowe oraz poręczenia i gwarancje Aktywa warunkowe Zobowiązania warunkowe oraz poręczenia i gwarancje na dzień 31.12.2020 na dzień 31.12.2019 Poręczenia 8 307 7 665 Udzielone przez Spółkę, poręczenie służy zabezpieczaniu dotacji udzielanej spółce Grupa Azoty ATT Polymers GmbH przez Bank Inwestycyjny Kraju Związkowego Brandenburgia (ILB) na sfinansowanie 20% nakładów na przedsięwzięcie pn. „Budowa Centrum Logistycznego” w Guben. Nowe centrum logistyczne wraz z zapleczem biurowym świadczy usługi związane z magazynowaniem, pakowaniem i dystrybucją produktów pochodzących z Grupy Azoty. Nota 33 Transakcje z podmiotami powiązanymi Transakcje handlowe z jednostkami zależnymi Transakcje handlowe W okresie 12 miesięcy zakończonym 31 grudnia 2020 roku i na ten dzień Przychody ze sprzedaży Należności Zakupy Zobowiązania Podmioty powiązane Spółka Grupa Azoty 684 408 157 942 267 639 29 617 Podmioty powiązane Spółka Grupa Azoty POLICE 280 59 35 10 Podmioty powiązane Spółka Grupa Azoty PUŁAWY 22 717 1 134 12 852 1 796 Podmioty powiązane Spółka Grupa Azoty PKCh 3 820 585 64 088 9 781 Podmioty powiązane Spółka Grupa Azoty COMPO EXPERT 498 143 - - 711 723 159 863 344 614 41 204 W okresie 12 miesięcy zakończonym 31 grudnia 2019 roku i na ten dzień Przychody ze sprzedaży Należności Zakupy Zobowiązania Podmioty powiązane Spółka Grupa Azoty 751 487 133 470 333 157 42 526 Podmioty powiązane Spółka Grupa Azoty POLICE 144 94 46 20 Podmioty powiązane Spółka Grupa Azoty PUŁAWY 17 073 754 466 595 Podmioty powiązane Spółka Grupa Azoty PKCh 3 303 469 68 406 12 953 Podmioty powiązane Spółka Grupa Azoty COMPO EXPERT - - 5 - 772 007 134 787 402 080 56 094 ‎ Pozostałe transakcje W okresie 12 miesięcy zakończonym 31 grudnia 2020 roku Pozostałe przychody Pozostałe koszty Przychody finansowe Koszty finansowe W okresie 12 miesięcy zakończonym 31 grudnia 2020 roku Podmioty powiązane Spółka Grupa Azoty 1 897 365 198 414 13 598 Podmioty powiązane Spółka Grupa Azoty POLICE - - 13 945 2 838 Podmioty powiązane Spółka Grupa Azoty PUŁAWY 7 - 812 295 Podmioty powiązane Spółka Grupa Azoty PKCh 1 756 5 600 - 432 Podmioty powiązane Spółka COMPO EXPERT - - 1 534 - 3 660 5 965 214 705 17 163 W okresie 12 miesięcy zakończonym 31 grudnia 2019 roku Pozostałe przychody Pozostałe koszty Przychody finansowe Koszty finansowe W okresie 12 miesięcy zakończonym 31 grudnia 2019 roku Podmioty powiązane Spółka Grupa Azoty 1 745 300 108 199 12 123 Podmioty powiązane Spółka Grupa Azoty POLICE - - 138 1 922 Podmioty powiązane Spółka Grupa Azoty PUŁAWY - 1 355 599 Podmioty powiązane Spółka Grupa Azoty PKCh 1 543 6 541 - 701 Podmioty powiązane Spółka COMPO EXPERT - - 1 203 - 3 288 6 841 110 895 15 345 Transakcje handlowe z jednostkami współzależnymi Transakcje handlowe W okresie 12 miesięcy zakończonym 31 grudnia 2020 roku i na ten dzień wartość transakcji z podmiotami powiązanymi poprzez Spółkę Grupa PUŁAWY wynosi z tytułu transakcji zakupowych 3 587 tys. zł oraz z tytułu zobowiązań 329 tys. zł, transakcji sprzedażowych i należności 11 tys. zł. W okresie 12 miesięcy zakończonym 31 grudnia 2019 roku i na ten dzień wartość transakcji z podmiotami powiązanymi poprzez Spółkę Grupa PUŁAWY wynosi z tytułu transakcji zakupowych 3 497 tys. zł oraz z tytułu zobowiązań 350 tys. zł. Kredyty, pożyczki udzielone podmiotom powiązanym W 2020 roku Spółka udzieliła pożyczek w łącznej kwocie 750 284 tys. zł (w 2019 roku 66 160 tys. zł z czego: Grupa Azoty POLYOLEFINS w kwocie 344 464 tys. zł (w 2019 roku 0,00 tys. zł), Grupa Azoty KĘDZIERZYN w kwocie 56 400 tys. zł (w 2019 roku 66 160 tys. zł), Grupa Azoty POLICE w kwocie 349 420 tys. zł (w 2019 roku 0,00 tys. zł). Dodatkowo Spółka udzieliła pożyczki Compo Expert Holding w kwocie 60 000 tys. EUR (w 2019 roku 0,00 tys. EUR). Kredyty, pożyczki udzielone Spółce przez podmioty powiązane Nie wystąpiły w 2019 i 2020 roku. Cash pooling Na dzień 31 grudnia 2020 roku Spółka prezentuje środki przekazane spółkom z Grupy Azoty uczestniczącym w usłudze cash poolingu jako ekwiwalenty środków pieniężnych w kwocie 349 533 tys. zł (na dzień 31 grudnia 2019 roku: 1 077 443 tys. zł), natomiast środki otrzymane przez Spółkę od pozostałych spółek Grupy są prezentowane jako krótkoterminowe zobowiązania z tytułu pożyczek i na dzień 31 grudnia 2020 roku wynoszą 1 053 354 tys. zł (na dzień 31 grudnia 2019 roku: 985 615 tys. zł). Warunki transakcji z jednostkami powiązanymi Spółki nie zawierała w 2020 i 2019 roku transakcji z podmiotami powiązanymi na warunkach innych niż rynkowe. Wynagrodzenia Członków Zarządu z tytułu i za okres pełnienia funkcji w Spółce za okres od 01.01.2020 do 31.12.2020 za okres od 01.01.2019 do 31.12.2019 Świadczenia krótkoterminowe 9 049 8 610 Świadczenia w związku z przerwaniem zatrudnienia 140 - 9 189 8 610 Zasady wynagradzania Członków Zarządu Wynagrodzenie całkowite Członków Zarządu składa się z: części stałej, stanowiącej wynagrodzenie miesięczne podstawowe (wynagrodzenie stałe), części zmiennej, stanowiącej wynagrodzenie uzupełniające za rok obrotowy Spółki (wynagrodzenie zmienne). Wysokość miesięcznego wynagrodzenia podstawowego została określona jako stała kwota, której wysokość zależy od pełnionej funkcji. Wynagrodzenie podstawowe zostaje pomniejszone o kwotę przypadającą na dni, w które Członek Zarządu nie świadczył usług (za wyjątkiem przysługujących (płatnych) 24 dni roboczych przerwy w wykonywaniu umowy). Rada Nadzorcza może wyrazić zgodę na przyznanie prawa do korzystania z mieszkania służbowego w miejscowości, w której znajduję się siedziba Spółki. Zasady premiowania Członków Zarządu Wynagrodzenie zmienne (uzupełniające za rok obrotowy Spółki) uzależnione jest od poziomu realizacji celów zarządczych i nie może przekroczyć 100% wynagrodzenia podstawowego w poprzednim roku obrotowym, dla którego dokonywane jest obliczenie wysokości przysługującego wynagrodzenia zmiennego. Rada Nadzorcza ustala odrębną uchwałą wysokość wynagrodzenia zmiennego przysługującą za dany rok obrotowy. Wynagrodzenie zmienne przysługuje po: zatwierdzeniu sprawozdania Zarządu z działalności Spółki oraz sprawozdania finansowego za ubiegły za rok obrotowy, udzieleniu Członkowi Zarządu przez Walne Zgromadzenie absolutorium z wykonania przez niego obowiązków, przedłożeniu przez Członka Zarządu sprawozdania z wykonania celów zarządczych, zatwierdzeniu przez Radę Nadzorczą stopnia realizacji przez Członka Zarządu celów zarządczych na dany rok, podjęciu przez Radę Nadzorczą uchwały w sprawie wykonania celów zarządczych i ustalenia wysokości należnej wypłaty wynagrodzenia zmiennego. Wynagrodzenia Członków Rady Nadzorczej z tytułu i za okres pełnienia funkcji w Spółce za okres od 01.01.2020 do 31.12.2020 za okres od 01.01.2019 do 31.12.2019 Świadczenia krótkoterminowe 1 880 1 998 Pożyczki W 2020 roku i 2019 roku Spółka nie udzielała pożyczek Członkom Zarządu oraz Rady Nadzorczej. Transakcje z Właścicielami Według stanu na 31 grudnia 2020 roku Spółka posiada następujące kredyty zaciągnięte w Europejskim Banku Odbudowy i Rozwoju: na kwotę 103 846 tys. zł (na dzień 31 grudnia 2019 roku: 126 926 tys. zł) – zaciągnięty wcześniej w pełnej kwocie 150 000 tys. zł na podstawie umowy z 28 maja 2015 roku oraz po spłacie czterech rat w łącznej kwocie 46.154 tys. zł, na kwotę 100 000 tys. zł (na dzień 31 grudnia 2019 roku: 100 000 tys. zł) – zaciągnięty częściowo na podstawie umowy z 26 lipca 2018 roku do kwoty 500 000 tys. zł. Istotne transakcje z podmiotami powiązanymi przez Skarb Państwa Stan na dzień 31 grudnia 2020 roku Nazwa podmiotu Wartość Treść operacji PGNiG S.A. 111 853 zakup gazu ziemnego PKN Orlen S.A. 73 795 zakup surowców Polska Grupa Górnicza S.A. 47 512 zakup miału węglowego KGHM Polska Miedź S.A. 24 670 Zakup katod miedzianych PKP S.A. 22 888 zakup usług logistycznych Tauron Energia S.A. 15 522 zakup energii elektrycznej i miału węglowego PGE S.A 34 177 zakup energii elektrycznej Enea S.A. 22 957 zakup energii elektrycznej PKO BP S.A. 14 800 spłata odsetek i prowizji BGK 13 384 spłata odsetek i prowizji PZU S.A. 6 327 ubezpieczenia rzeczowe i osobowe Polska Fundacja Narodowa 3 500 wpłata na działalność statutową fundacji Grupa LOTOS S.A. 3 024 Zakup surowców i usług logistycznych Siarkopol Tarnobrzeg Sp. z o.o. 2 089 Sprzedaż produktów 396 498 na dzień 31 grudnia 2019 roku Nazwa podmiotu Wartość Treść operacji PGNiG S.A. 167 882 zakup gazu ziemnego PKN Orlen S.A. 81 374 zakup surowców Polska Grupa Górnicza S.A. 46 033 zakup miału węglowego PKP S.A. 24 344 zakup usług transportowych Tauron Energia S.A. 24 661 zakup energii elektrycznej i miału węglowego PGE S.A 36 494 zakup energii elektrycznej Enea S.A. 7 536 zakup energii elektrycznej PKO BP S.A. 12 315 spłata odsetek i prowizji BGK 11 179 spłata odsetek i prowizji PZU S.A. 13 576 ubezpieczenia rzeczowe i osobowe Polska Fundacja Narodowa 3 500 wpłata na działalność statutową fundacji 428 894 Nota 34 Zobowiązania inwestycyjne W okresie kończącym się 31 grudnia 2020 roku Spółka podpisała umowy dotyczące kontynuacji rozpoczętych oraz nowych zadań inwestycyjnych. Umowy zawarte na realizację tych zadań obejmują głównie usługi branży budowlanej, mechanicznej, elektrycznej oraz projektowej. Najistotniejsze z nich dotyczą: modernizacja energetyki kocioł szczytowo - rezerwowy – wartość zobowiązań z tytułu podpisanych umów na dzień 31 grudnia 2020 roku wyniosła 56 660 tys. zł (brak na dzień 31 grudnia 2019 roku), budowa instalacji stężonego kwasu azotowego – wartość zobowiązań z tytułu podpisanych umów na dzień 31 grudnia 2020 roku wyniosła 26 119 tys. zł (brak na 31 grudnia 2019 roku), budowa turbogeneratora wykorzystującego parę z WKS i KDC oraz rurociągu pary 4 MPa z WKS na KDC – wartość zobowiązań z tytułu podpisanych umów na dzień 31 grudnia 2020 roku wyniosła 13 797 tys. zł (na dzień 31 grudnia 2019 roku 3 876 tys. zł), dostosowanie instalacji absorpcji IOS do wymagań konkluzji BAT wartość zobowiązań z tytułu podpisanych umów na dzień 31 grudnia 2020 roku wyniosła 12 976 tys. zł (na dzień 31 grudnia 2019 roku 25 tys. zł), zabudowa drugiej linii modyfikacji powierzchniowej poliamidu 6 – wartość zobowiązań z tytułu podpisanych umów na dzień 31 grudnia 2020 roku wyniosła 5 041 tys. zł (brak na dzień 31 grudnia 2019 roku), dostosowanie stokażu oleum do obowiązujących przepisów – wartość zobowiązań z tytułu podpisanych umów na dzień 31 grudnia 2020 roku wyniosła 4 865 tys. zł (na dzień 31 grudnia 2019 roku: 6 713 tys. zł), Łączna wartość zobowiązań z tytułu podpisanych umów wynosi na dzień 31 grudnia 2020 roku 137 782 tys. zł (na dzień 31 grudnia 2019 roku: 61 578 tys. zł). Nota 35 Noty objaśniające do sprawozdania z przepływów pieniężnych za okres od 01.01.2020 do 31.12.2020 za okres od 01.01.2019 do 31.12.2019 przekształcona Różnica wynikająca ze sprawozdania z sytuacji finansowej - należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe (31 862) 10 231 Zmiana stanu z tytułu zaliczek na rzeczowe aktywa trwałe, wartości niematerialnych, aktywa z tytułu prawa do użytkowania, nieruchomości inwestycyjnych 26 463 (3 903) Zmiana stanu z tytułu zbycia rzeczowych aktywów trwałych, wartości niematerialnych, aktywa z tytułu prawa do użytkowania, nieruchomości inwestycyjnych (3 917) (245) Zmiana stanu z tytułu rozliczeń międzyokresowych - - Zmiana stanu należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych (9 316) 6 083 Różnica wynikająca ze sprawozdania z sytuacji finansowej – zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe (50 008) 25 534 Zmiana stanu z tytułu nabycia rzeczowych aktywów trwałych, wartości niematerialnych, aktywa z tytułu prawa do użytkowania, nieruchomości inwestycyjnych 19 984 49 Zmiana stanu z tytułu rozliczeń międzyokresowych - - Zmiana z tytułu faktoringu odwrotnego 469 276 369 565 Zmiana stanu z tytułu zdarzeń niepieniężnych 553 605 Zmiana stanu zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych 439 805 395 753 Różnica wynikająca ze sprawozdania z sytuacji finansowej - zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych 6 259 13 958 Zmiana stanu z tytułu innych zdarzeń niepieniężnych (4 609) (12 121) Zmiana stanu zobowiązań z tytułu świadczeń pracowniczych w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych 1 650 1 837 Różnica wynikająca ze sprawozdania z sytuacji finansowej - dotacje 4 710 7 173 Zmiana z tytułu wpływu dotacji (536) (7 225) Zmiana stanu dotacji w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych 4 174 (52) Nota 36 Informacja finansowa regulacyjna w podziale na rodzaje działalności zgodnie z art. 44 Prawa energetycznego W celu spełnienia wymogów artykułu 44 pkt. 2 Ustawy Prawo Energetyczne, Spółka Azoty S.A. sporządza informację finansową regulacyjną zawierającą rachunek zysków i strat oraz sprawozdanie z sytuacji finansowej w podziale na poszczególne rodzaje działalności. Zgodnie z art. 6 ust 2 Ustawy o zmianie ustawy – Prawo energetyczne oraz niektórych innych ustaw (Dz. U. z 2020 roku, poz. 833), Spółka Azoty S.A. stosuje przepisy artykułu 44 w brzmieniu nadanym niniejszą ustawą, tj. sporządza informację finansową regulacyjną dla działalności w zakresie dystrybucji energii elektrycznej oraz obrotu paliwami gazowymi. Opis wyodrębnionych rodzajów działalności Spółka prowadzi działalność w następujących obszarach wymagających wyodrębnienia zgodnie z wymogami art. 44 Ustawy Prawo energetyczne: Dystrybucja energii elektrycznej – nr koncesji PEE/65/711/U/OT-7/98/MK wydanej 1 grudnia 1998 roku na okres do dnia 15 grudnia 2025 roku, Obrót paliwami gazowymi – nr koncesji OPG/273/711/W/DRG/2014/KL wydanej na okres od dnia 20 września 2014 roku do dnia 20 września 2024 roku, Pozostała działalność. W ramach pozostałej działalności Spółka prezentuje w niniejszym sprawozdaniu swój podstawowy przedmiot działalności, tj. w szczególności: produkcję podstawowych chemikaliów, produkcję nawozów i związków azotowych, produkcję tworzyw sztucznych i wyrobów z tworzyw sztucznych. Podstawa sporządzenia Opis stosowanych zasad rachunkowości Informacja finansowa regulacyjna została sporządzona przy zastosowaniu zasad rachunkowości opisanych w punkcie 2 Informacji dodatkowej do jednostkowego sprawozdania finansowego oraz przy zastosowaniu zasad alokacji przychodów i kosztów oraz aktywów i zobowiązań, przedstawionych poniżej. Przypisaniu, za pomocą odpowiednich kluczy alokacji, do przychodów i kosztów oraz aktywów i zobowiązań obszarów wymagających wyodrębnienia zgodnie z wymogami art. 44 ustawy Prawo Energetyczne, podlega tylko i wyłącznie ta część przychodów, kosztów, aktywów i zobowiązań działalności energetycznej, która dotyczy sprzedaży zewnętrznej Spółki. Pozostała część przychodów, kosztów, aktywów i zobowiązań działalności energetycznej, dotyczącej transferów wewnętrznych na potrzeby działalności podstawowej Spółki, prezentowana jest jako element działalności pozostałej. Zasady sporządzania rachunku zysków i strat w podziale na rodzaje działalności Spółka prowadzi ewidencję księgową pozwalającą na odrębne obliczenie kosztów i przychodów oraz zysków i strat dotyczących działalności w obszarach wymagających wyodrębnienia zgodnie z wymogami art. 44 Ustawy Prawo energetyczne. Przychody ze sprzedaży zewnętrznej związane z poszczególnymi rodzajami działalności oraz pozostałe przychody operacyjne (które można zidentyfikować i przypisać bezpośrednio do działalności energetycznej) zostały wyodrębnione w sposób bezpośredni. Inne pozostałe przychody operacyjne, których nie można zidentyfikować i przypisać bezpośrednio do działalności energetycznej rozdzielono według struktury Miejsc Powstawania Kosztów („MPK”), a następnie przypisano odpowiednimi kluczami dla poszczególnych rodzajów działalności. Przychody finansowe nie są przypisywane do żadnego rodzaju działalności i są prezentowane jako pozycja nieprzypisana. Koszty wytworzenia/nabycia sprzedanych produktów, towarów i materiałów, koszty sprzedaży związane z poszczególnymi rodzajami działalności zostały wyodrębnione w sposób bezpośredni. Koszty ogólnego zarządu obejmujące koszty ogólno-administracyjne związane z utrzymaniem określonych komórek Zarządu, rozdzielono proporcjonalnie do kosztu własnego sprzedaży dla danego rodzaju działalności. Koszty obejmujące koszty ogólno-produkcyjne (związane z produkcją, które nie dotyczą poszczególnych wydziałów, związane z utrzymaniem i funkcjonowaniem komórek ogólnego przeznaczenia) przypisano bezpośrednio. Pozostałe koszty operacyjne (które można zidentyfikować i przypisać bezpośrednio do działalności energetycznej) związane z poszczególnymi rodzajami działalności oraz inne pozostałe koszty operacyjne rozdzielono według MPK, a następnie przypisano odpowiednimi kluczami do poszczególnych działalności sporządzonymi w oparciu o moce zamówione wykorzystane dla działalności taryfowej w porównaniu do mocy ogółem. Koszty finansowe nie są przypisywane do żadnego rodzaju raportowanej działalności i są prezentowane jako pozycja nieprzypisana. Podatek dochodowy nie jest przypisywany do żadnego rodzaju działalności i jest prezentowany jako pozycja nieprzypisana. Zasady sporządzania sprawozdania z sytuacji finansowej w podziale na rodzaje działalności Rzeczowe aktywa trwałe rozdzielono pomiędzy poszczególne rodzaje działalności według struktury Miejsc Powstawania Kosztów („MPK”), przy czym do podziału pomiędzy środki trwałe służące do wytworzenia energii elektrycznej oraz energii cieplnej zastosowano klucz zgodny z podziałem kosztów pomiędzy poszczególne nośniki energii. Dla działalności związanej z dystrybucją energii elektrycznej zastosowano klucz podziału pomiędzy działalność wewnętrzną i zewnętrzną sporządzony w oparciu o moce zamówione wykorzystane dla działalności taryfowej w porównaniu do mocy ogółem. Wartości niematerialne rozdzielono pomiędzy poszczególne rodzaje działalności według struktury MPK z zastosowaniem kluczy podziału stosowanych w przypadku Rzeczowych aktywów trwałych. Należności z tytułu dostaw i usług zostały rozdzielone bezpośrednio, według odbiorców przypisanych do poszczególnych rodzajów działalności. W pozycji należności wyodrębniono również do działalności związanej z dystrybucją energii elektrycznej ubezpieczenia rzeczowe według struktury MPK. Pozostałe należności przypisano do działalności pozostałej lub zaprezentowano jako pozycja nieprzypisana. Pozostałe aktywa obrotowe przypisano do działalności pozostałej lub zakwalifikowano jako pozycje nieprzypisane. Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek przypisano do działalności pozostałej, w przypadku, gdy kredyty i pożyczki dotyczą bezpośrednio któregoś z segmentów działalności Spółki, lub zakwalifikowano jako pozycje nieprzypisane. Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych rozdzielone zostały według struktury MPK z zastosowaniem kluczy podziału. Dla dystrybucji energii elektrycznej zobowiązania przypisane są bezpośrednio na MPK-i związane z tą działalnością. Rezerwy, dotacje i pozostałe zobowiązania finansowe przypisano do pozostałej działalności lub zakwalifikowano jako pozycje nieprzypisane. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług rozdzielono pomiędzy poszczególne rodzaje działalności według struktury Miejsc Powstawania Kosztów („MPK”) i zastosowano klucz zgodny z podziałem kosztów pomiędzy poszczególne nośniki energii. Dla dystrybucji energii elektrycznej zobowiązania z tytułu dostaw i usług rozdzielono według przesłanych ilości oraz przypisanych do działalności mocy. Dla obrotu paliwami gazowymi zobowiązania z tytułu dostaw i usług rozdzielono według dostawców z zastosowaniem klucza wynikającego z ilości sprzedanego gazu do sumy ilości gazu zużytego na potrzeby wewnętrzne oraz sprzedanego. Inne zobowiązania przypisano do działalności pozostałej lub zakwalifikowano jako pozycje nieprzypisane. Prawo wieczystego użytkowania gruntów, nieruchomości inwestycyjne, zapasy, aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży i pozostałe zobowiązania związane są z pozostałą działalnością Spółki. Udziały i akcje, pozostałe aktywa finansowe, należności z tytułu podatku dochodowego, środki pieniężne i ich ekwiwalenty, pochodne instrumenty oraz zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego nie są przypisywane do żadnego rodzaju działalności i są prezentowane jako pozycja nieprzypisana. Rachunek zysków i strat w podziale na poszczególne rodzaje działalności za rok kończący się 31 grudnia 2020 roku Dystrybucja energii elektrycznej Obrót paliwami gazowymi Działalność pozostała Pozycje nieprzypisane Razem Przychody ze sprzedaży 6 449 219 1 606 441 - 1 613 109 Koszt wytworzenia/nabycia sprzedanych produktów, towarów i materiałów (5 544) (217) (1 309 082) - (1 314 843) Zysk brutto ze sprzedaży 905 2 297 359 - 298 266 Koszty sprzedaży (41) - (102 922) - (102 963) Koszty ogólnego zarządu (793) (1) (174 203) - (174 997) Pozostałe przychody operacyjne - - 24 822 - 24 822 Pozostałe koszty operacyjne - - (18 455) - (18 455) Zysk na działalności operacyjnej 71 1 26 601 - 26 673 Przychody finansowe - - - 244 284 244 284 Koszty finansowe - - - (133 856) (133 856) Przychody finansowe netto - - - 110 428 110 428 Zysk przed opodatkowaniem 71 1 26 601 110 428 137 101 Podatek dochodowy - - - (11 473) (11 473) Zysk netto 71 1 26 601 98 955 125 628 ‎ Rachunek zysków i strat w podziale na poszczególne rodzaje działalności za rok kończący się 31 grudnia 2019 roku Dystrybucja energii elektrycznej Obrót paliwami gazowymi Działalność pozostała Pozycje nieprzypisane Razem Przychody ze sprzedaży 6 165 11 1 980 863 - 1 987 039 Koszt wytworzenia/nabycia sprzedanych produktów, towarów i materiałów (5 190) (9) (1 583 172) - (1 588 371) Zysk brutto ze sprzedaży 975 2 397 691 - 398 668 Koszty sprzedaży (91) - (105 300) - (105 391) Koszty ogólnego zarządu (727) (1) (192 612) - (193 340) Pozostałe przychody operacyjne - - 13 705 - 13 705 Pozostałe koszty operacyjne - - (24 415) - (24 415) Zysk na działalności operacyjnej 157 1 89 069 - 89 227 Przychody finansowe - - - 124 961 124 961 Koszty finansowe - - - (108 540) (108 540) Przychody finansowe netto - - - 16 421 16 421 Zysk przed opodatkowaniem 157 1 89 069 16 421 105 648 Podatek dochodowy - - - (47 399) (47 399) Zysk netto 157 1 89 069 (30 978) 58 249 ‎ Sprawozdanie z sytuacji finansowej w podziale na poszczególne rodzaje działalności na dzień 31 grudnia 2020 roku Dystrybucja energii elektrycznej Obrót paliwami gazowymi Działalność pozostała Pozycje nieprzypisane Razem Aktywa Aktywa trwałe Rzeczowe aktywa trwałe 2 815 - 1 527 560 112 320 1 642 695 Aktywa z tytułu prawa do użytkowania - - 36 997 3 335 40 332 Nieruchomości inwestycyjne - - 21 911 - 21 911 Wartości niematerialne 66 - 7 737 43 504 51 307 Udziały i akcje - - - 5 706 230 5 706 230 Pozostałe aktywa finansowe - - - 1 233 971 1 233 971 Pozostałe należności - - 30 425 1 893 32 318 Aktywa z tytułu podatku odroczonego - - - 3 959 3 959 Aktywa trwałe razem 2 881 - 1 624 630 7 105 212 8 732 723 Aktywa obrotowe Zapasy - - 201 730 - 201 730 Prawa majątkowe - - 67 477 - 67 477 Pozostałe aktywa finansowe - - - 131 432 131 432 Należności z tytułu podatku dochodowego - - - 10 283 10 283 Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe 255 1 228 795 8 577 237 628 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty - - - 464 174 464 174 Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży - - 95 - 95 Aktywa obrotowe razem 255 1 498 097 614 466 1 112 819 Aktywa razem 3 136 1 2 122 727 7 719 678 9 845 542 ‎ Sprawozdanie z sytuacji finansowej w podziale na poszczególne rodzaje działalności na dzień 31 grudnia 2020 roku (kontynuacja) Dystrybucja energii elektrycznej Obrót paliwami gazowymi Działalność pozostała Pozycje nieprzypisane Razem Pasywa Kapitał własny razem - - - 4 909 166 4 909 166 Zobowiązania Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek - - 2 673 2 858 864 2 861 537 Zobowiązania z tytułu leasingu - - 30 574 560 31 134 Pozostałe zobowiązania finansowe - - - 35 141 35 141 Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych 407 - 53 361 16 149 69 917 Rezerwy - - 31 226 29 31 255 Dotacje - - 34 293 17 212 51 505 Zobowiązania długoterminowe razem 407 - 152 127 2 927 955 3 080 489 Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek - - 509 1 199 159 1 199 668 Pochodne instrumenty finansowe - - - 1 810 1 810 Zobowiązania z tytułu leasingu - - 11 978 1 519 13 497 Pozostałe zobowiązania finansowe - - 110 536 184 531 295 067 Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych 33 - 3 875 1 192 5 100 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe 267 1 296 228 31 969 328 465 Rezerwy - - 2 143 7 465 9 608 Dotacje - - 1 817 855 2 672 Zobowiązania krótkoterminowe razem 300 1 427 086 1 428 500 1 855 887 Zobowiązania razem 707 1 579 213 4 356 455 4 936 376 Pasywa razem 707 1 579 213 9 265 621 9 845 542 ‎ Sprawozdanie z sytuacji finansowej w podziale na poszczególne rodzaje działalności na dzień 31 grudnia 2019 roku Dystrybucja energii elektrycznej Obrót paliwami gazowymi Działalność pozostała Pozycje nieprzypisane Razem Aktywa Aktywa trwałe Rzeczowe aktywa trwałe 2 878 - 1 544 499 114 184 1 661 561 Aktywa z tytułu prawa do użytkowania - - 43 127 4 284 47 411 Wartości niematerialne 9 - 8 397 42 432 50 838 Nieruchomości inwestycyjne - - 23 049 - 23 049 Udziały i akcje - - - 5 410 006 5 410 006 Pozostałe aktywa finansowe - - - 292 001 292 001 Pozostałe należności - - 5 004 851 5 855 Aktywa trwałe razem 2 887 - 1 624 076 5 863 758 7 490 721 Aktywa obrotowe Zapasy - - 251 022 - 251 022 Prawa majątkowe - - 45 513 - 45 513 Pochodne instrumenty finansowe - - - 1 025 1 025 Pozostałe aktywa finansowe - - - 61 409 61 409 Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe 360 - 221 520 10 349 232 229 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty - - - 1 158 379 1 158 379 Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży - - 95 - 95 Aktywa obrotowe razem 360 - 518 150 1 231 162 1 749 672 Aktywa razem 3 247 - 2 142 226 7 094 920 9 240 393 ‎ Sprawozdanie z sytuacji finansowej w podziale na poszczególne rodzaje działalności na dzień 31 grudnia 2019 roku (kontynuacja) Dystrybucja energii elektrycznej Obrót paliwami gazowymi Działalność pozostała Pozycje nieprzypisane Razem Pasywa Kapitał własny razem - - - 4 840 630 4 840 630 Zobowiązania Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek - - 2 673 2 410 859 2 413 532 Zobowiązania z tytułu leasingu - - 37 188 1 774 38 962 Pozostałe zobowiązania finansowe - - - 19 042 19 042 Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych 381 - 48 277 15 422 64 080 Pozostałe zobowiązania - - 32 - 32 Rezerwy - - 31 226 393 31 619 Dotacje - - 28 528 18 520 47 048 Rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego - - - 1 426 1 426 Zobowiązania długoterminowe razem 381 - 147 924 2 467 436 2 615 741 Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek - - 865 1 118 120 1 118 985 Zobowiązania z tytułu leasingu - - 12 103 1 096 13 199 Pozostałe zobowiązania finansowe - - 104 247 158 632 262 879 Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych 2 - 3 546 1 130 4 678 Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego - - - 1 168 1 168 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe 676 2 331 608 46 157 378 443 Rezerwy - - 2 077 174 2 251 Dotacje - - 2 219 200 2 419 Zobowiązania krótkoterminowe razem 678 2 456 665 1 326 677 1 784 022 Zobowiązania razem 1 059 2 604 589 3 794 113 4 399 763 Pasywa razem 1 059 2 604 589 8 634 743 9 240 393 Nota 37 Zdarzenia po dniu bilansowym Spełnienie warunków do Zamknięcia Finansowego - projektu „Polimery Police” W dniu 25 lutego 2021 roku spółka Grupa Azoty POLICE oraz spółka Grupa Azoty POLYOLEFINS powzięły informacje z Banku Polska Kasa Opieki S.A. działającego jako Agent Kredytu, o otrzymaniu wszelkich niezbędnych dokumentów i/lub informacji stanowiących warunki zawieszające do osiągnięcia Zamknięcia Finansowego zgodnie z Umową Kredytów z późniejszymi zmianami, w formie i treści satysfakcjonującej Kredytodawców.W związku z powyższym osiągnięte zostało Zamknięcie Finansowe, co umożliwia Grupa Azoty POLYOLEFINS składanie wniosków o wypłatę środków z kredytów, z zastrzeżeniem spełnienia specyficznych warunków do pierwszej wypłaty każdego kredytu oraz dodatkowych warunków do każdego uruchomienia, nieodbiegających od warunków przewidzianych w podobnych typach finansowania. Nota 38 Informacja o skutkach pandemii choroby zakaźnej COVID-19 W związku z ustawą z dnia 2 marca 2020 roku o szczególnych rozwiązaniach związanych z zapobieganiem, przeciwdziałaniem i zwalczaniem choroby zakaźnej COVID-19, innych chorób zakaźnych oraz wywołanych nimi sytuacji kryzysowych (Dz. U. z 2020 roku, poz. 374 z późn. zm.) oraz ogłoszoną przez Światową Organizację Zdrowia pandemią związaną z rozprzestrzenianiem się koronawirusa oznaczonego symbolem SARS-CoV-2 wywołującego chorobę COVID-19, Grupa podjęła niezwłoczne działania zabezpieczające jej działalność przed skutkami tego zagrożenia. W celu zapewnienia możliwie niezakłóconego funkcjonowania, w Jednostce Dominującej oraz w pozostałych spółkach Grupy zostały wdrożone procedury gwarantujące natychmiastową reakcję właściwych służb. Dodatkowo wydane zostały zalecenia dotyczące ograniczenia ryzyka zarażenia dla pracowników, obejmujące w szczególności: wydanie szczegółowych zarządzeń i wytycznych w zakresie monitorowania stanu zdrowia pracowników spółek Grupy oraz pracowników kontrahentów, którzy kontaktują się fizycznie z pracownikami spółek Grupy, ograniczenia spotkań oraz podróży służbowych krajowych i zagranicznych i korzystania w jak największym stopniu z tele- i wideokonferencji oraz komunikatorów internetowych, wprowadzenia możliwości pracy zdalnej w przypadkach, gdy nie zakłóca to organizacji pracy danej jednostki organizacyjnej, zabezpieczenia dodatkowych środków ochronnych i higienicznych dla pracowników spółek Grupy. Sytuacja pandemiczna wymogła dokonywanie zmian w systemach pracy, natomiast w 2020 roku nie odnotowano istotnej zmiany w poziomie zatrudnienia w Grupie Azoty. Ponadto spółki Grupy na bieżąco monitorują sytuację rynkową w zakresie sprzedaży produktów i dostaw kluczowych surowców, a także sytuacji na rynkach finansowych w kontekście ryzyka walutowego i ryzyka stopy procentowej. Działania takie zostały podjęte w Jednostce Dominującej i wszystkich spółkach zależnych, w tym w Grupie COMPO EXPERT w odniesieniu do działalności we wszystkich lokalizacjach. Przedstawione poniżej wartości uwzględniają kompleksowy wpływ czynników na działalność Spółki i Grupy Azoty. Segment Tworzywa Działalność Grupy Azoty w Segmencie Tworzyw sztucznych jest bezpośrednio związana z przemysłem elektrotechnicznym i motoryzacyjnym, który najmocniej odczuł skutki pandemii. Wprowadzone pod koniec marca 2020 roku restrykcje administracyjne, mające na celu ograniczenie rozprzestrzeniania się epidemii choroby zakaźnej COVID-19 wpłynęły na ograniczenie popytu i spadek cen kaprolaktamu i poliamidów, zarówno na rynku europejskim, jak i azjatyckim. Ograniczenie popytu na produkty Grupy Azoty było poprzedzone już w marcu 2020 roku sukcesywnym wyłączaniem produkcji u wytwórców ulokowanych we wszystkich sektorach łańcucha wartości tworzyw. W efekcie zdarzeń, które miały miejsce w otoczeniu rynkowym, w II kwartale 2020 roku w Segmencie Tworzyw odnotowano najwyższy spadek przychodów, który wyniósł o 43% w relacji do analogicznego okresu roku ubiegłego. W głównej mierze było to efektem wpływu pandemii choroby zakaźnej COVID-19 i zaburzeniami równowagi popytowo-podażowej na rynku. Po tradycyjnym sezonowym spowolnieniu w miesiącach wakacyjnych nastąpiło oczekiwane stopniowe ożywienie, sytuacja od III kwartału 2020 roku w biznesie tworzywowym związana z pandemią uległa polepszeniu. Łagodzenie restrykcji, wprowadzonych pod koniec marca 2020 roku, przyczyniały się do dalszej poprawy sytuacji, obserwowano niewielkie ożywienie na rynkach zarówno surowcowych jak i produktowych. Ostatnie miesiące 2020 roku przyniosły dalsze ożywienie popytu, co daje podstawy do ostrożnych prognoz optymistycznych na 2021 rok. Niemniej sytuacja w Segmencie Tworzyw pozostaje pod wpływem ogólnej trudnej sytuacji gospodarczej krajów będących głównymi rynkami zbytu oraz uzależniona jest od dalszego przebiegu działań związanych z wprowadzaniem środków zapobiegania rozpowszechniania się choroby zakaźnej COVID-19. Pomimo polepszenia sytuacji rynkowej w IV kwartale 2020 roku odnotowano niższe przychody o 9% względem analogicznego okresu roku ubiegłego. W skali roku 2020 przychody ukształtowały się na poziomie o 22% niższym w stosunku do roku ubiegłego. Segment Nawozy-Agro Pandemia choroby zakaźnej COVID-19 nie miała istotnego wpływu na realizację w 2020 roku harmonogramów sprzedaży kontraktowej. W IV kwartale 2020 roku nastąpił spadek przychodów w porównaniu z analogicznym okresem ubiegłego roku o około 4%, przy większych wolumenach w efekcie niższych poziomów cenowych. Na koniunkturę pozytywnie oddziaływały ceny podstawowych zbóż, gdzie ich poziomy kształtowały się o około 16-20% wyżej w odniesieniu do analogicznego okresu roku poprzedniego. W skali roku 2020 przychody ukształtowały się o 3% niżej w stosunku do roku ubiegłego. Segment Chemia W biznesie produktów OXO w kwietniu 2020 roku nastąpiło obniżenie cen wyrobów, jako wynik spadkowego trendu dla notowań propylenu oraz mniejszego zapotrzebowania rynkowego z uwagi na pandemię choroby zakaźnej COVID-19. Po okresie spadkowego trendu cenowego od początku czerwca 2020 roku nastąpiło ożywienie na rynku alkoholi i plastyfikatorów oraz wzrost cen spowodowany wzrostem notowań propylenu. W III kwartale 2020 roku nastąpiło odbicie popytu, generowane czynnikami podażowymi w rejonie europejskim i amerykańskim oraz uzupełnianiem stanów magazynowych u klientów. i po okresie wakacyjnych postojów remontowych zapotrzebowanie na alkohole OXO zaczęło stopniowo wzrastać. Przychody wygenerowane w IV kwartale 2020 roku w obszarze alkoholi oxo były o 37% wyższe niż w analogicznym kwartale roku ubiegłego. W skali roku 2020 przychody ukształtowały się o 2% wyżej w stosunku do roku ubiegłego. Niższe zapotrzebowanie i poziom cen odnotowano także w przypadku melaminy w początkowej fali pandemii, natomiast poprawa popytu zauważalna była w maju 2020 roku. Przychody ze sprzedaży melaminy w IV kwartale 2020 roku były o 2% niższe niż w analogicznym kwartale roku ubiegłego. W skali roku 2020 przychody ukształtowały się o 20% niżej w stosunku do roku ubiegłego. W perspektywie 2021 roku oczekiwany jest wzrost cen melaminy, podyktowany wysokim popytem i potrzebą odbudowy marż. W obszarze bieli tytanowej nie stwierdzono znaczącego wpływu COVID-19 w relacji do skali działalności Grupy Azoty, pomimo odczuwalnego ograniczenia popytu na niektórych rynkach w początkowej fazie pandemii. W II połowie 2020 roku zapotrzebowanie na biel tytanową stopniowo rosło, popyt z końcem 2020 roku wykazywał niezwykle wysoki poziom jak na tę porę roku. Pod wpływem kryzysu związanego z rozprzestrzenianiem się pandemii choroby zakaźnej COVID-19 pozostawał również rynek produktów RedNOx. Spadek zużycia paliw miał przełożenie na zapotrzebowanie na sprzedaż produktu NOXy (główny produkt tego obszaru biznesowego). W pozostałych branżach takich jak elektrownie, produkcja szkła, papieru czy cementu, gdzie wykorzystywane są produkty segmentu, również odnotowano zmniejszenie przychodów. Pod wpływem sytuacji ogólnoświatowej i kryzysu COVID-19 spadek sprzedaży na rynku RedNOx sięgający nawet 20% odnotowano głównie w II kwartale 2020 roku (w relacji do poprzedniego kwartału). W pozostałych okresach 2020 roku skutki pandemii w sprzedaży produktów RedNOx nie były odczuwalne. Grupa Azoty na bieżąco podejmuje działania minimalizujące wpływ skutków pandemii choroby zakaźnej COVID-19 na działalność m.in. poprzez wykorzystanie dostępnych na rynku rozwiązań wspierających zarządzanie kapitałem obrotowym, optymalizację kosztów zaopatrzenia w surowce oraz dostosowanie wolumenu produkcji do możliwości sprzedaży. Także w zakresie kontroli wewnętrznej priorytetowym działaniem było zabezpieczenie ryzyk związanych z pogorszeniem się warunków prowadzenia działalności gospodarczej, obejmujących w szczególności zarządzanie należnościami oraz płynnością, optymalizację rachunkowości zarządczej czy też zarządzanie zapasami. W związku z odnotowanymi spadkami przychodów Jednostka Dominująca oraz niektóre z jej spółek zależnych podjęły kroki, aby skorzystać z mechanizmów dofinansowania wynagrodzeń dla pracowników ze środków Funduszu Gwarantowanych Świadczeń Pracowniczych. Wysokość wsparcia dla Grupy Azoty wyniosła około 65 mln zł. Środki te wpłynęły do poszczególnych spółek Grupy w większości w III kwartale 2020 roku Sytuacja pandemiczna nie wpłynęła w sposób istotny na terminowość realizacji głównych inwestycji prowadzonych przez Grupę Azoty w 2020 roku. W przypadku realizacji projektu „Polimery Police” w związku m.in. z sytuacją związaną z pandemią COVID-19 uzgodniono zwiększenie wynagrodzenia Generalnego Wykonawcy o kwotę 33,2 mln EUR oraz wydłużenie harmonogramu realizacji o 3 miesiące. Należy podkreślić, że sytuacja finansowa Grupy Kapitałowej Grupa Azoty jest stabilna. Dodatkową gwarancją płynności są posiadane przez Grupę środki pieniężne, których wartość na dzień 31 grudnia 2020 roku (wraz ze środkami pieniężnymi na lokatach bankowych) wynosiła 924 mln zł, wolne limity kredytowe, których wartość na dzień 31 grudnia 2020 roku wynosiła 2 743 mln zł oraz wolny limit faktoringu odwrotnego na kwotę 7 mln zł. Łącznie suma środków pieniężnych i wolnych limitów finansowania na dzień 31 grudnia 2020 roku wynosiła 3 674 mln zł. W ocenie Zarządu Jednostki Dominującej podejmowane środki zaradcze zapewniają minimalizację ryzyka zagrożenia ciągłości działalności, niemniej obserwowane efekty pandemii COVID-19 będą miały istotny krótko- i średnioterminowy negatywny wpływ na funkcjonowanie Grupy Azoty, w szczególności w segmencie Tworzyw oraz Chemii. Skutki te nie stanowią jednak zagrożenia dla utrzymania pozycji rynkowej Grupy, jej płynności finansowej oraz zdolności do realizacji strategicznych projektów inwestycyjnych. Podpisy członków Zarządu Podpisano kwalifikowanym podpisem elektronicznym ……………………………… Podpisano kwalifikowanym podpisem elektronicznym ……………………………… Tomasz Hinc Witold Szczypiński Prezes Zarządu Wiceprezes Zarządu Dyrektor Generalny Podpisano kwalifikowanym podpisem elektronicznym ……………………………… Podpisano kwalifikowanym podpisem elektronicznym ……………………………… Mariusz Grab dr hab. Filip Grzegorczyk Wiceprezes Zarządu Wiceprezes Zarządu Podpisano kwalifikowanym podpisem elektronicznym ……………………………… Podpisano kwalifikowanym podpisem elektronicznym ……………………………… Tomasz Hryniewicz dr Grzegorz Kądzielawski Wiceprezes Zarządu Wiceprezes Zarządu Podpisano kwalifikowanym podpisem elektronicznym ……………………………… Artur Kopeć Członek Zarządu Podpis osoby odpowiedzialnej za prowadzenie ksiąg Podpisano kwalifikowanym podpisem elektronicznym ……………………………… Piotr Kołodziej Dyrektor Departamentu Korporacyjnego Finansów Tarnów, dnia 12 kwietnia 2021 roku