Grupa Kety S.A.

Interim / Quarterly Report • Aug 2, 2023

GRUPA KAPITAŁOWA GRUPA KĘTY S.A. SKONSOLIDOWANY RAPORT PÓŁROCZNY ZA I PÓŁROCZE 2023 ROKU

KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO Skonsolidowany raport półroczny PSr 1/2023

(zgodnie z § 60 ust. 2 i § 62 ust. 3 Rozporządzenia w sprawie informacji bieżących i okresowych dla emitentów papierów wartościowych prowadzących działalność wytwórczą, budowlaną, handlową lub usługową) za I półrocze roku obrotowego 2023 obejmujące okres od 01.01.2023 roku do 30.06.2023 roku, zawierający śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe, śródroczne skrócone sprawozdanie jednostkowe Grupy Kęty S.A. przygotowane zgodnie z Międzynarodowym Standardem Rachunkowości nr 34 "Śródroczna Sprawozdawczość Finansowa" zatwierdzonym przez UE ("MSR 34"), sprawozdanie zarządu z działalności i oświadczenia zarządu w walucie polskiej (PLN),

2 sierpnia 2023

(data przekazania)

GRUPA KĘTY SPÓŁKA AKCYJNA (pełna nazwa emitenta)
(skrócona nazwa emitenta)	(sektor wg klasyfikacji GPW w Warszawie / branża)
32-650	Kęty
(kod pocztowy)	(miejscowość)
Kościuszki	111
(ulica)	(numer)
33 844 60 00	33 845 30 93
(telefon)	(fax)
kety@grupakety.com	www.grupakety.com
(e-mail)	(www)
549-000-14-68	070614970
(NIP)	(REGON)

Dane dotyczące skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy KĘTY S.A. wg MSSF
POZYCJE RACHUNKU ZYSKÓW I STRAT,	w tys. PLN		w tys. EUR
CAŁKOWITYCH DOCHODÓW ORAZ RACHUNKU PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH	I półrocze 2023	I półrocze 2022	I półrocze 2023	I półrocze 2022
Przychody netto ze sprzedaży	2 711 356	3 148 569	587 764	678 176
Zysk z działalności operacyjnej	352 037	538 800	76 314	116 053
Zysk przed opodatkowaniem	316 537	521 676	68 618	112 365
Zysk netto	287 443	421 549	62 312	90 798
Zysk (strata) netto akcjonariuszy jednostki dominującej	286 752	420 808	62 162	90 639
Całkowity dochód (strata) netto	281 663	391 477	61 059	84 321
Całkowity dochód (strata) netto akcjonariuszy jednostki dominującej	280 972	390 736	60 909	84 161
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	552 231	142 269	119 712	30 644
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	(159 939)	(146 500)	(34 671)	(31 555)
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	(439 600)	19 330	(95 296)	4 164
Przepływy pieniężne netto, razem	(47 308)	15 099	(10 255)	3 252
Zysk netto akcjonariuszy jednostki dominującej na jedną akcję zwykłą (w PLN / EUR)	29,71	43,61	6,44	9,39
Rozwodniony zysk netto akcjonariuszy jednostki dominującej na jedną akcję zwykłą (w PLN / EUR)	29,71	43,60	6,44	9,39
POZYCJE BILANSU	30.06.2023	31.12.2022	30.06.2023	31.12.2022
Aktywa razem	3 737 914	3 886 143	839 924	828 620
Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania	2 114 963	1 944 557	475 241	414 626
Zobowiązania długoterminowe	661 145	989 078	148 562	210 895
Zobowiązania krótkoterminowe	1 453 818	955 479	326 679	203 731
Kapitał własny akcjonariuszy jednostki dominującej	1 621 819	1 940 995	364 429	413 867
Kapitał akcyjny	68 025	68 025	15 285	14 505
Liczba akcji (szt.)	9 650 152	9 650 152	9 650 152	9 650 152
Wartość księgowa na jedną akcję (w PLN / EUR)	168,06	201,14	37,76	42,89
Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję (w PLN / EUR)	168,06	201,14	37,76	42,89
Dane dotyczące skróconego jednostkowego sprawozdania finansowego Grupy Kęty S.A. wg MSSF
POZYCJE RACHUNKU ZYSKÓW I STRAT,	w tys. PLN		w tys. EUR
CAŁKOWITYCH DOCHODÓW ORAZ RACHUNKU PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH	I półrocze 2023	I półrocze 2022	I półrocze 2023	I półrocze 2022
Przychody netto ze sprzedaży	1 075 046	1 287 299	233 047	277 274
Zysk z działalności operacyjnej	545 057	671 967	118 157	144 736
Zysk brutto	534 801	663 882	115 933	142 995
Zysk netto	547 326	633 442	118 649	136 438
Całkowity dochód netto	549 347	621 624	119 087	133 893
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	144 817	10 290	31 393	2 216
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	(87 788)	(50 481)	(19 031)	(10 873)
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	(58 326)	39 120	(12 644)	8 426
Przepływy pieniężne netto, razem	(1 297)	(1 071)	(281)	(231)
Zysk na jedną akcję zwykłą (w PLN / EUR)	56,72	65,64	12,29	14,14
Rozwodniony zysk na jedną akcję zwykłą (w PLN / EUR)	56,72	65,64	12,29	14,14
POZYCJE BILANSU	30.06.2023	31.12.2022	30.06.2023	31.12.2022
Aktywa razem	2 117 311	1 623 522	475 768	346 174
Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania	1 217 598	673 008	273 599	143 502
Zobowiązania długoterminowe	206 304	346 703	46 357	73 925
Zobowiązania krótkoterminowe	1 011 294	326 305	227 242	69 576
Kapitał własny	899 713	950 514	202 169	202 673
Kapitał akcyjny	68 025	68 025	15 285	14 505
Liczba akcji (szt.)	9 650 152	9 650 152	9 650 152	9 650 152
Wartość księgowa na jedną akcję (w PLN / EUR)	93,23	98,50	20,95	21,00
Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję (w PLN / EUR)	93,23	98,50	20,95	21,00

WYBRANE DANE FINANSOWE

Powyższe dane finansowe za I półrocze 2023 i 2022 roku zostały przeliczone na EUR według następujących zasad:

• pozycje aktywów i pasywów - według średniego kursu określonego przez Narodowy Bank Polski na dzień 30.06.2023 r. - 4,4503 PLN/EUR oraz na dzień 31.12.2022 r. - 4,6899 PLN/EUR;

• pozycje rachunku zysków i strat, sprawozdania z całkowitych dochodów oraz sprawozdania z przepływów pieniężnych według kursu stanowiącego średnią arytmetyczną kursów określonych przez Narodowy Bank Polski na ostatnie dni miesiąca: I półrocze 2023 – 4,6130 PLN/EUR; I półrocze 2022 - 4,6427 PLN/EUR.

I. ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE 6
Śródroczny skrócony skonsolidowany rachunek zysków i strat 6
Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów 7
Śródroczny skrócony skonsolidowany bilans 8
Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym 9
Śródroczny skrócony skonsolidowany rachunek przepływów pieniężnych 10
Dodatkowe informacje i objaśnienia 11
1. Informacje ogólne 11
2. Skład Grupy 11
3. Podstawa sporządzenia śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego 13
4. Istotne zasady (polityki) rachunkowości 14
5. Obszary szacunków 16
6. Sezonowość działalności 17
7. Informacje dotyczące segmentów działalności 17
8. Struktura rzeczowa przychodów z umów z klientami 20
9. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 20
10. Dywidendy wypłacone i zaproponowane do wypłaty 20
11. Podatek dochodowy 21
12. Rzeczowe aktywa trwałe 21
13. Odpisy aktualizujące wartość firmy 21
14. Należności krótkoterminowe 22
15. Zapasy 22
16. Rezerwy i rozliczenia bierne 23
17. Kredyty bankowe 24
18. Zobowiązania z tytułu praw do korzystania z aktywów 25
19. Leasing 25
19.1. Grupa jako leasingodawca 25
20. Kapitałowe papiery wartościowe – program akcji pracowniczych 26
20.1. Podstawowe dane dotyczące programu opcji na akcje 26
21. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania 27
22. Wyjaśnienie przyczyn istotnych zmian w pozycjach przychodów oraz kosztów 27
23. Wyjaśnienie przyczyn istotnych zmian w pozostałych pozycjach 28
24. Działalność zaniechana 29
25. Połączenia jednostek gospodarczych i nabycia udziałów mniejszości 29
26. Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych 29
27. Cele i zasady zarządzania ryzykiem finansowym 29
28. Zarządzanie kapitałem 30
29. Zobowiązania warunkowe 31
30. Przyszłe zobowiązania inwestycyjne 31
31. Pochodne instrumenty finansowe 31
32. Struktura właścicielska i transakcje z kluczowym personelem kierowniczym 32
33. Emisja akcji 33
34. Metody wyceny do wartości godziwej (hierarchia wartości) 33
35. Zysk na jedną akcję 34
36. Zdarzenia następujące po dniu bilansowym 34
II. ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE 36
Śródroczny skrócony jednostkowy rachunek zysków i strat 36
Śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie z całkowitych dochodów 37
Śródroczny skrócony jednostkowy bilans 38
Śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym 39
Śródroczny skrócony jednostkowy rachunek przepływów pieniężnych 40
DODATKOWE INFORMACJE I OBJAŚNIENIA 41
1. Informacje ogólne 41
2. Podstawa sporządzenia śródrocznego skróconego jednostkowego sprawozdania finansowego 41
3. Istotne zasady (polityka) rachunkowości 42
4. Obszary szacunków 44
Skonsolidowany raport półroczny za I półrocze 2023 roku

6. Informacje dotyczące segmentów działalności 44 7. Informacje o inwestycjach w jednostkach zależnych 44 8. Zmiany w strukturze organizacyjnej Spółki 44 9. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 44 10. Dywidendy wypłacone i zaproponowane do wypłaty 45 11. Podatek dochodowy 45 12. Rzeczowe aktywa trwałe 45 13. Należności handlowe i pozostałe 45 14. Zapasy 46 15. Rezerwy i bierne rozliczenia międzyokresowe kosztów 46 16. Kredyty bankowe i pożyczki 47 17. Zobowiązania z tytułu praw do korzystania z aktywów 47 18. Leasing 48 19. Opcje na akcje dla Kluczowego Personelu Kierowniczego Spółki 49 20. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania 49 21. Zobowiązania z tytułu umów 49 22. Wyjaśnienie przyczyn istotnych zmian w pozycjach przychodów oraz kosztów 49 23. Wyjaśnienie przyczyn istotnych zmian w pozostałych pozycjach 50 24. Pochodne instrumenty finansowe 51 25. Cele i zasady zarządzania ryzykiem finansowym 51 26. Zarządzanie kapitałem 51 27. Zobowiązania warunkowe i aktywa warunkowe 51 28. Przyszłe zobowiązania inwestycyjne 52 29. Transakcje z podmiotami powiązanymi 52 30. Emisja Akcji 54 31. Metody wyceny do wartości godziwej (hierarchia wartości) 54 32. Zysk na jedną akcję 54 33. Zdarzenia następujące po dniu bilansowym 54 III. SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ GRUPY KĘTY S.A. W PIERWSZEJ POŁOWIE 2023 ROKU 55 1. Charakterystyka Spółki i Grupy Kapitałowej Grupy Kęty S.A. 55 1.1 Profil działalności Spółki i Grupy Kapitałowej 55 1.2 Wartości, którymi kierujemy się w codziennej pracy 55 1.3 Struktura zarządzania Spółką i Grupą Kapitałową 56 2. Działalność Spółki i Grupy Kapitałowej w I połowie 2023 roku 57 2.1 Omówienie podstawowych wielkości ekonomiczno-finansowych ujawnionych w sprawozdaniu finansowym 57 2.2 Zwięzły opis istotnych dokonań lub niepowodzeń Emitenta w okresie objętym raportem wraz z wykazem najważniejszych wydarzeń ich dotyczących 59 2.3 Czynniki mające istotny wpływ na wyniki I półrocza 2023 roku 60 2.4 Wskazanie czynników, które w ocenie Emitenta będą miały wpływ na osiągnięte przez niego wyniki w perspektywie co najmniej jednego kwartału 61 2.5 Stanowisko Zarządu Emitenta dotyczące opublikowanych prognoz 61 2.6 Wykaz akcji będących w posiadaniu grupy osób zarządzających i nadzorujących Spółkę według stanu na dzień publikacji niniejszego sprawozdania 61 2.7 Wskazanie istotnych postępowań toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej 62 2.8 Transakcje z podmiotami powiązanymi 62 2.9 Informacje o udzieleniu przez Emitenta lub przez jednostkę od niego zależną poręczeń kredytu, pożyczki lub udzieleniu gwarancji 62 2.10 Inne informacje istotne dla oceny sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej, Emitenta oraz informacje, które są istotne dla oceny możliwości realizacji zobowiązań przez Emitenta 62 2.11 Akcje i akcjonariusze 62 IV. OŚWIADCZENIE ZARZĄDU GRUPY KĘTY S.A. 64	5.	Sezonowość działalności 44

GRUPA KAPITAŁOWA GRUPA KĘTY S.A. ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA I PÓŁROCZE 2023 ROKU ZAKOŃCZONE DNIA 30 CZERWCA 2023 ROKU SPORZĄDZONE WEDŁUG MSR 34

(w tysiącach PLN)

I. ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE

ŚRÓDROCZNY SKRÓCONY SKONSOLIDOWANY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT

				(przekształcone)	(przekształcone)
	Nota	II kwartał 2023	I półrocze 2023	II kwartał 2022	I półrocze 2022
Przychody z umów z klientami	8	1 338 365	2 711 356	1 648 470	3 148 569
Koszty operacyjne ogółem, w tym:		(1 146 633)	(2 367 072)	(1 340 783)	(2 595 492)
Amortyzacja		(44 875)	(88 589)	(40 716)	(79 389)
Materiały, energia oraz wartość sprzedanych towarów i materiałów		(817 745)	(1 743 205)	(1 124 230)	(2 111 525)
Usługi obce		(79 977)	(170 448)	(98 018)	(188 207)
Podatki i opłaty		(5 347)	(10 737)	(4 696)	(9 821)
Świadczenia pracownicze		(161 522)	(319 747)	(158 966)	(305 742)
Aktualizacja wartości należności handlowych MSSF9		1 886	1 692	8 863	(4 457)
Pozostałe koszty rodzajowe		(7 200)	(11 711)	(5 424)	(8 989)
Zmiana stanu zapasów produktów i produkcji w toku		(38 218)	(36 321)	76 741	102 733
Koszt wytworzenia produktów na własne potrzeby		6 365	11 994	5 663	9 905
Zysk ze sprzedaży		191 732	344 284	307 687	553 077
Udział w zyskach / (stratach) netto
jednostek wycenianych metodą praw własności		(57)	582	39	(97)
Pozostałe przychody operacyjne		5 693	10 543	4 890	6 808
Pozostałe koszty operacyjne		(2 168)	(3 372)	(3 064)	(20 988)
Zysk z działalności operacyjnej		195 200	352 037	309 552	538 800
Przychody finansowe		698	1 776	1 071	3 442
Koszty finansowe		(19 563)	(37 276)	(13 117)	(20 566)
Zysk przed opodatkowaniem		176 335	316 537	297 506	521 676
Podatek dochodowy	11	(25 027)	(29 094)	(51 132)	(100 127)
Zysk netto z działalności kontynuowanej		151 308	287 443	246 374	421 549
Przypadający na akcjonariuszy niekontrolujących		346	691	378	741
Przypadający na akcjonariuszy jednostki dominującej		150 962	286 752	245 996	420 808
Zysk na akcję przypadający na akcjonariuszy jednostki dominującej (w PLN)	35
Podstawowy		15,64	29,71	25,49	43,61
Rozwodniony		15,64	29,71	25,49	43,60

W prezentowanych okresach Grupa nie zaniechała żadnej działalności.

ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW

	II kwartał 2023	I półrocze 2023	II kwartał 2022	I półrocze 2022
Zysk netto za okres	151 308	287 443	246 374	421 549
Inne całkowite dochody, które odniesione będą na rachunek zysków i strat	(5 544)	(4 764)	(46 606)	(30 072)
Różnice kursowe z przeliczenia jednostek powiązanych	(6 613)	(6 606)	(117)	(65)
Wycena instrumentów zabezpieczających przepływy pieniężne	1 309	2 263	(57 394)	(37 045)
Podatek dochodowy dotyczący innych całkowitych dochodów, które odniesione będą do rachunku zysków i strat	(240)	(421)	10 905	7 038
Inne całkowite dochody, które nie będą odniesione na rachunek zysków i strat	(1 016)	(1 016)	0	0
Zyski (straty) aktuarialne	(1 254)	(1 254)	0	0
Podatek dochodowy od zysków aktuarialnych	238	238	0	0
Całkowity dochód za okres	144 748	281 663	199 768	391 477
Całkowity dochód przypadający na:
Akcjonariuszy niekontrolujących	346	691	378	741
Akcjonariuszy jednostki dominującej	144 402	280 972	199 390	390 736

AKTYWA	Nota	30.06.2023	31.12.2022
I. Aktywa trwałe		1 962 822	1 903 253
Rzeczowy majątek trwały		1 684 635	1 647 901
Prawa do korzystania z aktywów		57 885	60 024
Wartości niematerialne		82 072	76 212
Wartość firmy		19 910	20 039
Nieruchomości inwestycyjne		3 029	3 038
Udziały w jednostkach stowarzyszonych	26	1 006	1 673
Należności długoterminowe		1 155	831
Przedpłaty na zakup rzeczowych aktywów trwałych		37 434	43 329
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego		75 696	50 206
II. Aktywa obrotowe		1 775 092	1 982 890
Zapasy	15	816 471	985 148
Należności z tytułu podatku dochodowego		9 198	3 797
Należności handlowe i pozostałe	14	855 100	852 273
Pochodne instrumenty finansowe	31	2 489	2 254
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	9	91 834	139 418
Aktywa razem		3 737 914	3 886 143
PASYWA	Nota	30.06.2023	31.12.2022
I. Kapitał własny		1 622 951	1 941 586
Kapitał akcyjny		68 025	68 025
Kapitał z emisji akcji powyżej wartości nominalnej	33	60 254	60 254
Kapitał z emisji opcji dla kadry kierowniczej		38 654	35 668
Kapitał z rachunkowości zabezpieczeń		(1 384)	(3 226)
Zyski zatrzymane		1 490 083	1 807 481
Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych		(33 813)	(27 207)
Kapitał własny przypadający na akcjonariuszy jednostki
dominującej		1 621 819	1 940 995
Kapitały udziałowców niekontrolujących		1 132	591
II. Zobowiązania długoterminowe		661 145	989 078
Zobowiązania z tytułu kredytów	17	527 602	854 051
Zobowiązania z tytułu praw do korzystania z aktywów	18	39 592	40 341
Zobowiązania pozostałe	21.1	30 365	30 315
Rezerwy	16	499	499
Rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych	16	11 403	15 751
Przychody przyszłych okresów		37 436	34 228
Rezerwa na podatek odroczony		14 248	13 893
III. Zobowiązania krótkoterminowe		1 453 818	955 479
Zobowiązania z tytułu kredytów	17	217 122	295 416
Zobowiązania z tytułu praw do korzystania z aktywów	18	5 239	5 942
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego		18 710	59 862
Zobowiązania handlowe i pozostałe	21.2	1 121 636	503 640
Zobowiązania z tytułu umów	21.3	28 297	30 540
Rezerwy i rozliczenia międzyokresowe bierne	16	55 870	50 972
Pochodne instrumenty finansowe	31	4 210	6 237
Przychody przyszłych okresów		2 734	2 870
Pasywa razem		3 737 914	3 886 143

ŚRÓDROCZNY SKRÓCONY SKONSOLIDOWANY BILANS

ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM

	Kapitał zakładowy	Kapitał z emisji akcji powyżej wartości nominalnej	Kapitał z emisji opcji dla kadry zarządzaj ącej	Kapitał z rachunkowości zabezpieczeń	Zyski zatrzymane	Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych	Kapitał własny akcjonariuszy jednostki dominującej	Kapitał własny udziałowców niekontrolujących	Kapitał własny razem
Kapitał własny na dzień 31.12.2022	68 025	60 254	35 668	(3 226)	1 807 481	(27 207)	1 940 995	591	1 941 586
Całkowite dochody za okres:	0	0	0	1 842	285 736	(6 606)	280 972	691	281 663
Zysk netto za okres	0	0	0	0	286 752	0	286 752	691	287 443
Inne całkowite dochody	0	0	0	1 842	(1 016)	(6 606)	(5 780)	0	(5 780)
Wycena opcji menadżerskiej	0	0	2 986	0	0	0	2 986	0	2 986
Dywidenda na rzecz akcjonariuszy niekontrolujących	0	0	0	0	0	0	0	(150)	(150)
Dywidenda na rzecz akcjonariuszy jednostki dominującej	0	0	0	0	(603 134)	0	(603 134)	0	(603 134)
Kapitał własny na dzień 30.06.2023	68 025	60 254	38 654	(1 384)	1 490 083	(33 813)	1 621 819	1 132	1 622 951

	Kapitał zakładowy	Kapitał z emisji akcji powyżej wartości nominalnej	Kapitał z emisji opcji dla kadry zarządzaj ącej	Kapitał z rachunkowości zabezpieczeń	Zyski zatrzymane	Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych	Kapitał własny akcjonariuszy jednostki dominującej	Kapitał własny udziałowców niekontrolującyc h	Kapitał własny razem
Kapitał własny na dzień 31.12.2021	68 025	60 254	30 582	4 751	1 628 957	(24 179)	1 768 390	1 053	1 769 443
Całkowite dochody za okres:	0	0	0	(30 007)	420 808	(65)	390 736	741	391 477
Zysk netto za okres	0	0	0	0	420 808	0	420 808	741	421 549
Inne całkowite dochody	0	0	0	(30 007)	0	(65)	(30 072)	0	(30 072)
Wycena opcji menadżerskiej	0	0	2 395	0	0	0	2 395	0	2 395
Dywidenda na rzecz akcjonariuszy niekontrolujących	0	0	0	0	0	0	0	(730)	(730)
Dywidenda na rzecz akcjonariuszy jednostki dominującej	0	0	0	0	(505 378)	0	(505 378)	0	(505 378)
Kapitał własny na dzień 30.06.2022	68 025	60 254	32 977	(25 256)	1 544 387	(24 244)	1 656 143	1 064	1 657 207

	II kwartał 2023	I półrocze 2023	II kwartał 2022	I półrocze 2023
Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej
Zysk przed opodatkowaniem	176 335	316 537	297 506	521 676
Korekty:	53 012	113 457	53 726	113 908
Udział w zyskach netto jednostek wycenianych metodą praw własności	57	(582)	(39)	97
Dywidenda od jednostek stowarzyszonych	1 171	1 171	171	171
Amortyzacja	44 875	88 589	40 716	79 389
Utworzenie/(odwrócenie) odpisów aktualizujących aktywa	(143)	(232)	(1 051)	11 913
trwałe
Zyski z tytułu różnic kursowych netto	(6 071)	(6 284)	686	796
(Zysk)/strata z tytułu sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych	(17)	(262)	(162)	(113)
Odsetki	13 443	29 847	12 362	19 060
Koszty opcji menadżerskich	1 493	2 986	1 198	2 395
Pozostałe pozycje netto	(1 796)	(1 776)	(155)	200
Przepływy z działalności operacyjnej przed zmianą kapitału obrotowego	229 347	429 994	351 232	635 584
Zmiana stanu zapasów	54 019	168 677	(150 913)	(232 953)
Zmiana stanu należności netto	55 598	(3 130)	(118 181)	(353 620)
Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem
kredytów i leasingów	(2 300)	53 383	44 036	171 727
Zmiana stanu rezerw	(5 818)	550	(6 611)	122
Zmiana stanu przychodów przyszłych okresów	4 083	3 072	(673)	(420)
Przepływy z działalności operacyjnej przed zapłatą podatku	334 929	652 546	118 890	220 440
Podatek zapłacony	(80 237)	(100 315)	(61 279)	(78 171)
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej	254 692	552 231	57 611	142 269
Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej
(+) Wpływy:	532	911	444	724
Sprzedaż wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów	532	911	444	724
trwałych
(-) Wydatki:	(62 222)	(160 850)	(60 641)	(147 224)
Zakup wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych	(62 222)	(160 850)	(60 641)	(147 224)
Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	(61 690)	(159 939)	(60 197)	(146 500)
Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej
(+) Wpływy:	(7 598)	91 479	213 705	380 339
Wpływy z tytułu kredytów i pożyczek	(7 598)	91 479	213 705	380 339
(-) Wydatki:	(221 862)	(531 079)	(178 103)	(361 009)
Dywidendy na rzecz udziałowców niekontrolujących	(135)	(135)	0	(738)
Spłaty kredytów i pożyczek	(200 864)	(488 485)	(164 345)	(337 202)
Płatności zobowiązań z tytułu praw do korzystania z aktywów	(2 130)	(4 579)	(2 407)	(5 084)
Odsetki od kredytów i pożyczek	(18 733)	(37 880)	(11 351)	(17 985)
Środki pieniężne netto z działalności finansowej	(229 460)	(439 600)	35 602	19 330
Zwiększenie/zmniejszenie netto stanu środków pieniężnych i	(36 458)	(47 308)	33 016	15 099
ich ekwiwalentów przed zmianą z tytułu różnic kursowych
Zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych	(207)	(276)	(116)	(32)
Zwiększenie/zmniejszenie netto stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów	(36 665)	(47 584)	32 900	15 067
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu	128 499	139 418	85 977	103 810
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu	91 834	91 834	118 877	118 877

ŚRÓDROCZNY SKRÓCONY SKONSOLIDOWANY RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

DODATKOWE INFORMACJE I OBJAŚNIENIA

1. Informacje ogólne

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe (Sprawozdanie) Grupy Kęty S.A. obejmuje okres 6 miesięcy 2023 r. zakończony dnia 30.06.2023 r. oraz zawiera dane porównawcze za okres 6 miesięcy 2022 r. zakończony dnia 30.06.2022 r. oraz na dzień 31.12.2022 r. Sprawozdanie zawiera również dane za okres II kwartału 2023 r. oraz II kwartału 2022 r.

Powyższe dane nie były przedmiotem badania przez biegłego rewidenta. Sprawozdanie za I półrocze podlegało przeglądowi dokonanemu przez biegłego rewidenta. Raport z przeglądu publikowany jest wraz z niniejszym sprawozdaniem.

Grupa Kapitałowa Grupa Kęty S.A. ("Grupa", "Grupa KĘTY", "Grupa Kapitałowa") składa się z jednostki dominującej, którą jest Grupa Kęty S.A. ("jednostka dominująca", "Spółka") i jej spółek zależnych (patrz nota 2). Grupa Kęty S.A jest spółką zarejestrowaną w Polsce, z siedzibą w Kętach przy ul. Kościuszki 111, wpisaną do Krajowego Rejestru Sądowego (KRS) pod numerem KRS 0000121845, posługującą się numerem identyfikacji podatkowej NIP 549-000-14-68 oraz posiada numer statystyczny REGON: 070614970. Grupa Kęty S.A. zarejestrowana jest również w bazie danych o produktach i opakowaniach oraz o gospodarce odpadami pod numerem BDO 000007710.

Akcje Grupy Kęty S.A. notowane są na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie i oznaczone kodem ISIN PLKETY000011.

Czas trwania jednostki dominującej oraz jednostek wchodzących w skład Grupy Kapitałowej jest nieokreślony. Podstawowy zakres działalności Grupy KĘTY obejmuje:

• produkcję, handel oraz usługi w zakresie przetwórstwa aluminium i jego stopów Segment Wyrobów Wyciskanych,
• produkcję, handel oraz usługi w zakresie aluminiowych systemów fasadowych i okienno-drzwiowych, systemów specjalnych (drzwi i ścianki przeciwpożarowe, przegrody dymoszczelne), systemów rolet oraz bram zwijanych dla budownictwa – Segment Systemów Aluminiowych,
• produkcję i sprzedaż materiałów na opakowania i opakowań z tworzyw sztucznych Segment Opakowań Giętkich.

W skład Zarządu jednostki dominującej na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania do publikacji wchodzili:

• Pan Dariusz Mańko Prezes Zarządu/Dyrektor Generalny
• Pan Rafał Warpechowski Członek Zarządu/Dyrektor Finansowy
• Pan Piotr Wysocki Członek Zarządu/Zastępca Dyrektora Generalnego
• Pan Tomasz Grela Członek Zarządu

W okresie od 1 stycznia 2023 roku do dnia publikacji niniejszego sprawozdania finansowego nie wystąpiły zmiany w składzie Zarządu jednostki dominującej.

2. Skład Grupy

W skład Grupy wchodzi Grupa Kęty S.A. oraz poniższe spółki zależne:

Nazwa spółki	Siedziba	Przedmiot działalności podstawowej	Nazwa podmiotu dominującego	Udziały w kapitale podstawowym na dzień 30.06.2023	Udziały w kapitale podstawowym na dzień 31.12.2022	Data objęcia kontroli	Segment Operacyjny
Alupol LLC	Borodianka, Ukraina	Działalność produkcyjna w zakresie profili aluminiowych	Aluform Sp. z o.o.	100,00%	100,00%	12/2004	SWW
Aluform Sp. z o.o.	Tychy, Polska	Działalność produkcyjna w zakresie profili aluminiowych	Grupa Kęty S.A.	100,00%	100,00%	06/2009	SWW

GRUPA KAPITAŁOWA GRUPA KĘTY S.A. (w tys. PLN)

Grupa Kety Italia SRL	Mediolan, Włochy	Pośrednictwo handlowe	Grupa Kęty S.A.	100,00%	100,00%	05/2014	SWW
Aluminium Kety EMMI d.o.o.	Slovenska Bistrica, Słowenia	Obróbka profili aluminiowych	Aluform Sp. z o.o.	100,00%	100,00%	06/2016	SWW
Aluminium Kety Deutschland GmbH	Dortmund, Niemcy	Działalność handlowa i marketingowa	Aluform Sp. z o.o.	100,00%	100,00%	06/2016	SWW
Aluminium Kety CSE s.r.l.	Ostrawa, Czechy	Działalność handlowa i marketingowa Działalność w	Aluform Sp. z o.o.	100,00%	100,00%	07/2017	SWW
Aluprof S.A.	Bielsko-Biała, Polska	zakresie sprzedaży systemów fasad i rolet dla budownictwa.	Grupa Kęty S.A.	100,00%	100,00%	06/1998	SSA
Aluprof Hungary Kft.	Dunakeszi, Węgry	Sprzedaż systemów aluminiowych	Aluprof S.A.	100,00%	100,00%	07/2000	SSA
Aluprof Deutschland GmbH	Schwanewede, Niemcy	Sprzedaż systemów aluminiowych	Aluprof S.A.	100,00%	100,00%	02/2005	SSA
Aluprof System Romania SRL	Bukareszt, Rumunia	Sprzedaż systemów aluminiowych	Aluprof S.A.	100,00%	100,00%	05/2005	SSA
Aluprof System Czech s.r.o.	Ostrawa, Czechy	Sprzedaż systemów aluminiowych	Aluprof S.A.	100,00%	100,00%	05/2005	SSA
Aluprof UK Ltd.	Altrincham, Wielka Brytania	Sprzedaż systemów aluminiowych	Aluprof S.A.	100,00%	100,00%	05/2006	SSA
ROMB S.A.*	Złotów, Polska	Działalność produkcyjno usługowa	Aluprof S.A.	0,00%	100,00%	04/2007	SSA
Aluprof System Ukraina LLC	Kijów, Ukraina	Sprzedaż systemów aluminiowych	Aluprof S.A.	100,00%	100,00%	11/2009	SSA
Glassprof sp. z o.o. Marius	Bielsko-Biała, Polska	Produkcja szkła ognioodpornego	Aluprof S.A.	100,00%	100,00%	01/2012	SSA
Hansen Facader A/S w likwidacji**	Viborg, Dania	Sprzedaż systemów aluminiowych	Aluprof S.A.	0,00%	100,00%	6/2014	SSA
Aluprof System USA Inc.	Wilmington, USA	Dystrybucja systemów aluminiowych dla budownictwa	Aluprof S.A.	100,00%	100,00%	7/2014	SSA
Aluprof Belgium N.V.	Dendermonde, Belgia	Sprzedaż systemów aluminiowych	Aluprof S.A.	100,00%	100,00%	6/2015	SSA
Aluprof Netherlands B.V.	Rotterdam, Holandia	Sprzedaż systemów aluminiowych	Aluprof S.A.	55,00%	55,00%	4/2017	SSA
Alupol Packaging S.A.	Tychy, Polska	Działalność produkcyjna i handlowa w zakresie opakowań z tworzyw sztucznych	Grupa Kęty S.A.	100,00%	100,00%	04/1998	SOG
Alupol Packaging Kęty Sp. z o.o.	Kęty, Polska	Działalność produkcyjna i handlowa w zakresie opakowań z tworzyw sztucznych	Alupol Packaging S.A.	100,00%	100,00%	05/2009	SOG

Alupol Films Sp. z o.o.	Oświęcim, Polska	Działalność produkcyjna i handlowa w zakresie folii z tworzyw sztucznych	Alupol Packaging Kęty Sp. z o.o.	100,00%	100,00%	12/2014	SOG
Dekret Centrum Rachunkowe Sp. z o.o.	Kęty, Polska	Usługowe prowadzenie ksiąg rachunkowych	Grupa Kęty S.A.	100,00%	100,00%	09/1999	Inne

*w drugim kwartale 2023 r. nastąpiło połączenie Aluprof S.A. (spółka przejmująca) ze spółką Romb S.A. (spółka przejmowana) i wykreślenie spółki przejmowanej z Krajowego Rejestru Sądowego.

**zakończenie procesu likwidacji i rozwiązania spółki Marius Hansen Facader A/S poprzez wykreślenie jej z duńskiego odpowiednika rejestru sądowego.

Prezentowane udziały w kapitale podstawowym równe są udziałom w ogólnej liczbie głosów.

Opisy Segmentów przedstawiono w nocie 7.

3. Podstawa sporządzenia śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego

Niniejsze śródroczne skonsolidowane skrócone sprawozdanie finansowe ("sprawozdanie") zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowym Standardem Rachunkowości nr 34 "Śródroczna Sprawozdawczość Finansowa" zatwierdzonym przez UE ("MSR 34").

Niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe jest przedstawione w złotych ("PLN"), a wszystkie wartości, o ile nie wskazano inaczej, podane są w tysiącach PLN.

Niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do publikacji 2 sierpnia 2023 roku.

Sprawozdanie zostało przygotowane przy założeniu kontynuacji działalności. Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania w ocenie Zarządu nie występuje zagrożenia kontynuacji działalności Grupy w dającej się przewidzieć przyszłości obejmującej okres co najmniej 12 miesięcy od dnia bilansowego. Powyższa ocena obejmowała w szczególności ocenę wpływu na działalność Grupy: zagadnień klimatycznych oraz wojny w Ukrainie. Analizy użyte do tej oceny obejmowały wiele czynników, które mogą ulec zmianie w przyszłości. Analiza zagadnień klimatycznych przedstawiona jest w nocie 5.4 skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy KĘTY za rok 2022 opublikowanego w dniu 23 marca 2023 roku.

3.1. Wpływ wojny w Ukrainie na działalność Grupy

Opis wpływu wojny w Ukrainie na działalność Grupy przedstawiono szczegółowo w nocie 5.2 skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy KĘTY za rok 2022 opublikowanego w dniu 23 marca 2023 roku. W I półroczu 2023 roku nie wystąpiły nowe czynniki czy zdarzenia mające istotny wpływ na działalność Grupy na rynku ukraińskim. Od momentu wybuchu wojny, Grupa zaprzestała kontaktów handlowych z kontrahentami z Rosji oraz Białorusi.

Zarówno spółka Alupol LLC jak i spółka Aluprof System Ukraina LLC w I półroczu 2023 roku odnotowały zysk netto, jednakże z uwagi na utrzymującą się niepewność wynikającą z trwających działań wojennych, Grupa nie odwróciła odpisów aktualizujących aktywa trwałe spółek zlokalizowanych na terytorium Ukrainy.

Stan aktywów i pasywów spółek Grupy w Ukrainie na dzień 30.06.2023 roku z uwzględnieniem ujętych odpisów przedstawiają poniższe tabele:

Aktywa	Alupol LLC (SWW) (Ukraina)	Aluprof System LLC (SSA) (Ukraina)	Razem 875
Aktywa trwałe w tym:	0	875
Rzeczowe aktywa trwałe	0	875	875
Aktywa obrotowe, w tym:	12 059	9 160	21 219
Zapasy	990	1 465	2 455
Należności	9 687	2 756	12 443
Pozostałe aktywa	1 382	4939	6 321
Razem	12 059	10 035	22 094

GRUPA KAPITAŁOWA GRUPA KĘTY S.A. (w tys. PLN)

Kapitał własny	8 653	3 351	12 004
Kapitały własne	47 158	(3 915)	43 243
Różnice kursowe z przeliczenia	(38 505)	7 266	(31 239)
Długoterminowe zobowiązania z tytułu praw do korzystania z aktywów	222	0	222
Zobowiązania krótkoterminowe	3 184	6 684	9 868
Zobowiązania z tytułu prawdo korzystania z aktywów	14	138	152
Zobowiązania handlowe i pozostałe	1 871	161	2 032
Zobowiązania z tytułu umów	1 299	6 026	7 325
Rezerwy	0	359	359
Razem	12 059	10 035	22 094

Poniższa tabela przedstawia wartość odpisów wartości aktywów wg stanu na 30 czerwca 2023 roku:

Odpisy aktualizujące wartość aktywów:	Alupol LLC (SWW) (Ukraina)	Aluprof System LLC (SSA) (Ukraina)	Razem
Aktywa trwałe w tym:	7 372	206	7 578
Rzeczowe aktywa trwałe	7 042	206	7 248
Wartości niematerialne	26	0	26
Wartość firmy	61	0	61
Prawa do korzystania z aktywów	243	0	243
Aktywa obrotowe, w tym:	6 157	1 256	7 413
Zapasy*	3 243	393	3 636
Należności **	2 914	863	3 777
Razem	13 529	1 462	14 991

*utworzony odpis na zapasy dotyczy profili wykonanych na zamówienie przed wybuchem wojny, w stosunku do których sprzedaż nie została zrealizowana.

**utworzony odpis na należności dotyczy należności powstałych przed wybuchem wojny, które nie zostały spłacone do dnia 30 czerwca 2023 roku.

Poza wyżej wymienionymi, Grupa nie posiada innych istotnych aktywów związanych z Ukrainą.

4. Istotne zasady (polityki) rachunkowości

Zasady (polityki) rachunkowości zastosowane do sporządzenia niniejszego śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego są spójne z tymi, które zastosowano przy sporządzaniu skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy KĘTY za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku.

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe nie obejmuje wszystkich informacji oraz ujawnień wymaganych w rocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym i należy je czytać łącznie ze skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym Grupy KĘTY za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku, które zostało opublikowane w dniu 23 marca 2023 roku.

Zmiany do standardów obowiązujące dla okresów rocznych rozpoczynających się w dniu 1 stycznia 2023 roku i później obejmują:

• MSSF 17 Umowy ubezpieczeniowe (opublikowano dnia 18 maja 2017 roku) w tym Zmiany do

MSSF 17 (opublikowano dnia 25 czerwca 2020) oraz Zmiany do MSSF 17: Pierwsze zastosowanie MSSF 17 i MSSF 9 – Informacje porównawcze (opublikowano dnia 9 grudnia 2021 roku) MSSF 17, jako nowy standard rachunkowości, zmienia zasadniczo sposób ujmowania, wyceny, prezentacji i ujawniania umów ubezpieczenia, tj. umów, w myśl których jedna ze stron (ubezpieczyciel) przyjmuje znaczące ryzyko ubezpieczeniowe od drugiej strony (ubezpieczonego), wyrażając zgodę na zrekompensowanie ubezpieczonemu negatywnego wpływu określonego niepewnego przyszłego zdarzenia. Zmiany te nie ograniczają się jednak stricte do firm ubezpieczeniowych, a w pewnych okolicznościach mogą mieć także zastosowanie do pozostałych jednostek. Przykładami umów zawieranych przez korporacje, które mogą wymagać analizy są udzielone gwarancje prawidłowego wykonania kontraktu przez stronę trzecią (np. gwarancja udzielona jednostce zależnej przez jednostkę dominującą), udzielone gwarancje minimalnego poziomu produkcji (np. produkcji energii elektrycznej przez panele słoneczne) itd.

• Zmiany do MSR 1 i Stanowiska Praktycznego 2: Ujawnianie informacji dotyczących zasad (polityki) rachunkowości (opublikowano dnia 12 lutego 2021 roku)

Zmiana wyjaśnia, że jednostka ujawnia istotne informacje dotyczące zasad (polityki) rachunkowości oraz zawiera wskazówki i przykłady mające pomóc jednostce w ocenie, które informacje są istotne. Zmiany wyjaśniają także, że informacje dotyczące zasad (polityki) rachunkowości odnoszące się do nieistotnych transakcji, innych zdarzeń lub warunków, są nieistotne i nie muszą być ujawniane, a jeżeli jednostka ujawnia nieistotne informacje dotyczące zasad (polityki) rachunkowości, informacje takie nie mogą przesłaniać istotnych informacji dotyczących zasad (polityki) rachunkowości. Zmiany wskazują także, że informacje dotyczące zasad (polityki) rachunkowości, które koncentrują się na tym, w jaki sposób jednostka zastosowała wymogi MSSF w swojej własnej sytuacji, zapewniają specyficzne dla jednostki informacje, które są bardziej przydatne dla użytkowników sprawozdania finansowego niż informacje standardowe lub informacje, które jedynie powielają lub podsumowują wymogi MSSF.

• Zmiany do MSR 8: Definicja wartości szacunkowych (opublikowano dnia 12 lutego 2021 roku) Zmiana wprowadza definicję wartości szacunkowych, którymi są kwoty pieniężne w sprawozdaniu finansowym, które podlegają niepewności wyceny. Jednocześnie zmiana wskazuje na różnicę między zasadami (polityką) rachunkowości oraz wartościami szacunkowymi i wyjaśnia, że wpływy zmiany danych wejściowych lub zmiany metody pomiaru na wartość szacunkową stanowią zmianę wartości szacunkowych, o ile zmiany te nie wynikają z korekty błędów poprzedniego okresu.

• Zmiany do MSR 12: Podatek odroczony dotyczący aktywów i zobowiązań powstających na skutek pojedynczej transakcji (opublikowano dnia 7 maja 2021 roku)

Zmiany te służą wyjaśnieniu sposobu, w jaki przedsiębiorstwa mają rozliczać odroczony podatek dochodowy od transakcji takich jak leasing i zobowiązania z tytułu wycofania z eksploatacji, oraz mają na celu ograniczenie rozbieżności w sprawozdawczości dotyczącej aktywów i rezerw z tytułu odroczonego podatku dochodowego związanego z leasingiem i zobowiązaniami z tytułu wycofania z eksploatacji.

Nowe lub zmienione standardy oraz interpretacje, które mają zastosowanie po raz pierwszy w 2023 roku, nie mają istotnego wpływu na śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy.

4.1. Zmiana prezentacji Rachunku Zysków i Strat

W I półroczu 2023 roku Grupa podjęła decyzję o zmianie prezentacyjnej układu sprawozdania "Rachunek Zysków i Strat". Zmiana polega na wyodrębnieniu dodatkowej linii w rachunku zysków i strat "Zysk ze sprzedaży" oraz na podziale pozostałych kosztów operacyjnych na dwie pozycje: pozostałe koszty rodzajowe oraz pozostałe koszty operacyjne. Pozostałe koszty rodzajowe są to koszty związane z bieżącą działalnością operacyjną i obejmują koszty marketingu i promocji w tym koszty delegacji oraz koszty reprezentacji. Pozostałe koszty operacyjne to koszty nie są związane bezpośrednio z działalnością operacyjną Grupy i obejmują między innymi:

• utworzenie odpisów aktualizujących aktywa trwałe,
• straty w aktywach trwałych,
• darowizny,
• kary.

Ponadto z pozostałych kosztów operacyjnych wyodrębniono odpisy aktualizujące wartość materiałów i towarów w kwocie 6 811 tys. PLN i przeniesiono je do pozycji koszty "Materiały, energia oraz wartość sprzedanych towarów i materiałów".

Aktualnie pozycje: udział w zysku/(stracie) netto jednostek wycenianych metodą praw własności oraz pozostałe przychody operacyjne i pozostałe koszty operacyjne prezentowane są poniżej linii "Zysk ze sprzedaży".

Powyższe zmiany mają na celu ujawnienie bardziej szczegółowych informacji oraz ułatwienie użytkownikom sprawozdania oceny wyników działalności Grupy, jak również mają na celu zapewnienie większej porównywalności poziomów wyników osiąganych przez Grupę do innych podmiotów produkcyjnych notowanych na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie. Zmiany nie wpłynęły na prezentowane przez Grupę wyniki.

		przekształcony układ	poprzedni układ
	opis zmiany	I półrocze 2022	I półrocze 2022
Przychody z umów z klientami		3 148 569	3 148 569
Pozostałe przychody operacyjne	przesuniecie	x	6 808
Udział w zysku/(stracie) netto jednostki wycenianej metodą praw własności	przesuniecie	x	(97)
Zmiana stanu zapasów produktów produkcji w toku	przesuniecie	x	102 733
Koszt wytworzenia produktów na własne potrzeby	przesunięcie	x	9 905
Koszty operacyjne ogółem, w tym:		(2 595 492)	(2 729 118)
Amortyzacja		(79 389)	(79 389)
Materiały, energia oraz wartość sprzedanych towarów i materiałów	dodanie odpisów aktualizujących materiały	(2 111 525)	(2 104 714)
Usługi obce		(188 207)	(188 207)
Podatki i opłaty		(9 821)	(9 821)
Świadczenia pracownicze		(305 742)	(305 742)
Aktualizacja wartości należności handlowych MSSF9		(4 457)	(4 457)
Pozostałe koszty operacyjne	rozdzielona i przesunięta pozycja	x	(36 788)
Pozostałe koszty rodzajowe	wyodrębniona pozycja	(8 989)	x
Zmiana stanu zapasów produktów i produkcji w toku		102 733	x
Koszt wytworzenia produktów na własne potrzeby		9 905	x
Zysk ze sprzedaży	dodana pozycja	553 077	x
Udział w zyskach netto jednostek wycenianych metodą praw własności		(97)	x
Pozostałe przychody operacyjne		6 808	x
Pozostałe koszty operacyjne	odpisy aktualizujące materiały przesunięte do kosztów materiałów	(20 988)	x
Zysk z działalności operacyjnej		538 800	538 800

Poniższa tabela przedstawia przekształcenie układu rachunku zysków i strat:

5. Obszary szacunków

Główne szacunki księgowe zostały przedstawione w odpowiednich notach objaśniających do śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego:

• szacunki w zakresie ujęcia i wyceny umów leasingowych przedstawiono w nocie 19;
• szacunki w zakresie odpisów aktualizujących zapasy przedstawiono w nocie 15;
• szacunki i założenia w zakresie odpisów aktualizujących należności przedstawiono w nocie 14;
• szacunki w zakresie odpisów aktualizujących wartość firmy przedstawiono w nocie 13;
• szacunki w zakresie rezerw oraz rozliczeń biernych przedstawiono w nocie 16;
• szacunki w zakresie aktywa/rezerw na podatek odroczony przedstawiono w nocie 11;
• szacunki w zakresie wyceny opcji managerskich przedstawiono w nocie 20;
• szacunki w zakresie wyceny aktywów netto jednostki stowarzyszonej przedstawiono w nocie 26;
• szacunki w zakresie nieruchomości inwestycyjnej przedstawiono w nocie 34;
• szacunki w zakresie wyceny zobowiązań z tytułu technologii do produkcji szkła ognioodpornego przedstawiono w nocie 21.1 oraz w nocie 10.11 rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego;
• szacunki w zakresie instrumentów finansowych przedstawiono w nocie 31;

• szacunki w zakresie utraty wartości rzeczowych aktywów trwałych przedstawiono w nocie 12.2,

• szacunki w zakresie utraty wartości aktywów przedstawiono w skonsolidowanym sprawozdaniu za rok 2022;

• szacunki w zakresie oceny sprawowania kontroli bądź wywierania wpływu na inne jednostki przedstawiono w skonsolidowanym sprawozdaniu za rok 2022.
• szacunki w zakresie stawek amortyzacyjnych przedstawiono w sprawozdaniu skonsolidowanym za rok 2022. Szczegółowy opis przyjętych założeń w poszczególnych obszarach szacunków przedstawiono w skonsolidowanym sprawozdaniu za rok 2022. W pierwszym półroczu 2023 roku nie wystąpiły istotne zmiany założeń oraz szacunków względem 2022 roku.

Poza opisanymi w notach wskazanych powyżej w okresie sprawozdawczym nie nastąpiły inne zmiany szacunków.

6. Sezonowość działalności

Grupa Kapitałowa działa w trzech segmentach operacyjnych oferując szerokie portfolio produktów, kierowane do wielu branż działających w różnych sektorach gospodarki. Około połowa sprzedaży kierowana jest na rynki zagraniczne. Rozwój i dywersyfikacja oferty produktowej w ostatnich latach obniżyły wpływ sezonowości na działalność Grupy.

Praktycznie nie jest ona odczuwalna w segmencie SOG, a w segmentach SWW i SSA obserwuje się typowo wyższe zapotrzebowanie na wyroby w II i III w porównaniu z I i IV kwartałem roku co jest związane z uwarunkowaniami pogodowymi oraz cyklami produkcyjnymi w sektorze budownictwa i przemysłu, gdzie trafia znacząca część wyrobów Grupy.

7. Informacje dotyczące segmentów działalności

Organizacja i zarządzanie Grupą odbywają się w podziale na segmenty operacyjne, uwzględniające rodzaj oferowanych wyrobów i usług. Każdy z segmentów stanowi jednostkę lub zbiór jednostek gospodarczych, oferujących inne wyroby i obsługujących inne rynki. Podział na segmenty działalności jest spójny ze strukturą sprawozdawczości zarządczej, którą Zarząd wykorzystuje przy podejmowaniu decyzji.

Grupa rozlicza transakcje między segmentami w taki sposób, jakby dotyczyły one podmiotów niepowiązanych przy zastosowaniu bieżących cen rynkowych.

Segmenty operacyjne Grupy są tożsame z segmentami sprawozdawczymi zaprezentowanymi w niniejszym śródrocznym skróconym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym.

Działalność Grupy Kapitałowej prowadzona oraz raportowana jest w podziale na:

• Segment Wyrobów Wyciskanych (SWW),
• Segment Systemów Aluminiowych (SSA),
• Segment Opakowań Giętkich (SOG), oraz pozycję "Inne", która obejmuje tzw. Centrum Grupy Kęty S.A. odpowiedzialne za zarządzanie takimi obszarami jak Finanse, IT, PR, Relacje Inwestorskie, Zarządzanie Ryzykiem i Compliance, Inwestycje Kapitałowe, Kadry oraz spółkę Dekret Centrum Rachunkowe Sp. z o.o. świadczącą usługi księgowo-kadrowo-płacowe dla spółek Grupy KĘTY.

Przedmiotem działalności poszczególnych segmentów jest:

• SWW produkcja i sprzedaż kształtowników aluminiowych,
• SSA produkcja i sprzedaż systemów fasadowych, systemów okienno-drzwiowych oraz systemów roletowych dla budownictwa,
• SOG produkcja i sprzedaż opakowań oraz materiałów na opakowania z tworzyw sztucznych.

Przypisanie poszczególnych spółek Grupy do segmentów operacyjnych przedstawiono w nocie nr 2.

7.1. Wyniki finansowe segmentów

Ocena działalności segmentów operacyjnych dokonywana jest głównie na podstawie przychodów, wyników z działalności operacyjnej ("EBIT") oraz wyników z działalności operacyjnej powiększonych o amortyzację ("EBITDA") oraz nakładów inwestycyjnych.

I półrocze 2023 roku:
Segmenty operacyjne	SOG	SWW	SSA	Inne	Wyłączenia	Razem
Rachunek zysków i strat
Przychody z umów z klientami	642 962	1 161 274	1 151 571	11 495	(255 946)	2 711 356
- poza Grupę	642 900	917 193	1 151 061	202	0	2 711 356
- do spółek powiązanych	62	244 081	510	11 293	(255 946)	0
Dywidendy	0	0	0	444 364	(444 364)	0
Odpisy aktualizujące wartość zapasów	(22)	(207)	(2 621)	0	0	(2 850)
Odpisy aktualizujące wartość należności	423	308	961	0	0	1 692
Odpisy aktualizujące wartość aktywów trwałych	0	192	40	0	0	232
Zysk z działalności operacyjnej
(EBIT)	94 899	125 062	154 678	433 130	(455 732)	352 037
Amortyzacja	16 617	38 306	32 049	1 569	48	88 589
EBITDA	111 516	163 368	186 727	434 699	(455 684)	440 626
Przychody z tytułu odsetek	3 397	153	349	43	(2 406)	1 536
Koszty z tytułu odsetek	(2 440)	(6 481)	(20 903)	(3 344)	2 406	(30 762)
Zysk przed opodatkowaniem	92 798	117 187	132 281	429 975	(455 704)	316 537
Podatek dochodowy	(18 083)	5 942	(24 212)	5 098	2 161	(29 094)
Zysk netto	74 715	123 129	108 069	435 073	(453 543)	287 443
Bilans na 30.06.2023
Aktywa razem	1 155 900	1 012 780	1 365 396	1 290 402	(1 086 564)	3 737 914
Zobowiązania	439 841	550 284	1 102 325	761 878	(739 365)	2 114 963
Pozostałe dane
Nakłady na środki trwałe	14 067	70 325	44 834	10 657	0	139 883

II kwartał 2023 roku:

Segmenty operacyjne	SOG	SWW	SSA	Inne	Wyłączenia	Razem
Rachunek zysków i strat
Przychody z umów z klientami	293 782	566 912	591 505	5 642	(119 476)	1 338 365
- poza Grupę	293 735	453 293	591 231	106	0	1 338 365
- do spółek powiązanych	47	113 619	274	5 536	(119 476)	0
Dywidendy	0	0	0	444 364	(444 364)	0
Odpis aktualizujący wartość zapasów	206	(90)	(1 862)	0	0	(1 746)
Odpis aktualizujący wartość należności	331	305	1 250	0	0	1 886
Odpisy aktualizujące wartość aktywów trwałych	0	143	0	0	0	143
Zysk z działalności operacyjnej (EBIT)	40 752	67 898	92 948	437 864	(444 262)	195 200
Amortyzacja	8 359	19 506	16 193	800	17	44 875
EBITDA	49 111	87 404	109 141	438 664	(444 245)	240 075
Przychody z tytułu odsetek	2 299	138	184	16	(2 057)	580
Koszty z tytułu odsetek	(1 084)	(3 406)	(9 725)	(1 993)	2 057	(14 151)
Zysk przed opodatkowaniem	39 231	63 342	81 993	436 038	(444 269)	176 335
Podatek dochodowy	(7 808)	(6 530)	(15 056)	4 387	(20)	(25 027)
Zysk netto	31 423	56 812	66 937	440 425	(444 289)	151 308
Nakłady na środki trwałe	11 513	29 961	25 848	7 568	0	74 890

I półrocze 2022 roku:
Segmenty operacyjne	SOG	SWW	SSA	Inne	Wyłączenia	Razem
Rachunek zysków i strat
Przychody z umów z klientami	803 003	1 367 740	1 276 142	10 256	(308 572)	3 148 569
- poza Grupę	802 943	1 070 624	1 274 832	170	0	3 148 569
- do spółek powiązanych	60	297 116	1 310	10 086	(308 572)	0
Dywidendy	0	0	0	501 948	(501 948)	0
Odpisy aktualizujące wartość zapasów	(611)	(5 649)	(3 284)	0	0	(9 544)
Odpisy aktualizujące wartość należności	(323)	(3 216)	(918)	0	0	(4 457)
Odpisy aktualizujące wartość aktywów trwałych	0	(9 678)	(2 235)	0	0	(11 913)
Zysk z działalności operacyjnej
(EBIT)	183 577	171 098	202 003	492 370	(510 248)	538 800
Amortyzacja	16 610	35 226	26 050	1 458	45	79 389
EBITDA	200 187	206 324	228 053	493 828	(510 203)	618 189
Przychody z tytułu odsetek	54	92	203	0	0	349
Koszty z tytułu odsetek	(2 717)	(7 917)	(7 819)	(982)	0	(19 435)
Zysk przed opodatkowaniem	181 295	163 579	195 817	491 240	(510 255)	521 676
Podatek dochodowy	(33 153)	(38 087)	(36 216)	5 751	1 578	(100 127)
Zysk netto	148 142	125 492	159 601	496 991	(508 677)	421 549
Bilans na 30.06.2022
Aktywa razem	1 251 773	1 269 569	1 552 819	1 172 709	(1 062 461)	4 184 409
Zobowiązania	483 442	812 972	1 260 173	680 761	(710 146)	2 527 202
Pozostałe dane
Nakłady na środki trwałe	1 990	41 065	57 388	1 332	0	101 775

II kwartał 2022 roku:

Segmenty operacyjne	SOG	SWW	SSA	Inne	Wyłączenia	Razem
Rachunek zysków i strat
Przychody z umów z klientami	398 694	726 064	691 037	5 308	(172 633)	1 648 470
- poza Grupę	398 647	559 278	690 456	89	0	1 648 470
- do spółek powiązanych	47	166 786	581	5 219	(172 633)	0
Dywidendy	0	0	0	478 000	(478 000)	0
Odpis aktualizujący wartość zapasów	(797)	12 737	(3 603)	0	0	8 337
Odpis aktualizujący wartość należności	(323)	8 665	521	0	0	8 863
Odpisy aktualizujące wartość aktywów trwałych	0	1 332	(281)	0	0	1 051
Zysk z działalności operacyjnej (EBIT)	89 775	105 908	116 431	472 978	(475 540)	309 552
Amortyzacja	8 274	18 493	13 222	705	22	40 716
EBITDA	98 049	124 401	129 653	473 683	(475 518)	350 268
Przychody z tytułu odsetek	36	9	66	0	0	111
Koszty z tytułu odsetek	(1 731)	(5 343)	(4 812)	(643)	0	(12 529)
Zysk przed opodatkowaniem	88 356	100 947	111 903	471 848	(475 548)	297 506
Podatek dochodowy	(16 151)	(19 232)	(19 311)	4 029	(467)	(51 132)
Zysk netto	72 205	81 715	92 592	475 877	(476 015)	246 374
Nakłady na środki trwałe	974	27 945	42 738	1 142	0	72 799

Pozycja "Wyłączenia" dotyczy eliminacji transakcji pomiędzy segmentami oraz korekt konsolidacyjnych. Wyłączenia w ramach "Rachunku zysków i strat" w głównej mierze odnoszą się do sprzedaży profili aluminiowych z SWW do SSA. W zakresie aktywów oraz pasywów "Wyłączenia" obejmują głównie inwestycje w finansowy majątek trwały (akcje i udziały) oraz rozrachunki pomiędzy segmentami.

Powyższe transakcje odbywają się na warunkach rynkowych.

W prezentowanych okresach nie występowała koncentracja sprzedaży przekraczająca 10 %.

8.	Struktura rzeczowa przychodów z			umów z klientami
----	---------------------------------	--	--	------------------

	II kwartał 2023	I półrocze 2023	II kwartał 2022	I półrocze 2022
Produkty w tym:	1 149 489	2 347 721	1 435 657	2 747 810
- opakowania z tworzyw sztucznych oraz folie BOPP segmentu SOG	289 761	635 316	394 654	794 335
- produkty aluminiowe segmentu SWW	556 797	1 140 493	714 224	1 345 154
- systemy aluminiowe segmentu SSA fasadowe oraz roletowe	414 905	811 918	491 573	901 324
korekty konsolidacyjne*	(111 974)	(240 006)	(164 794)	(293 003)
Usługi w tym:	8 826	16 630	8 548	17 766
- segment SOG	2 993	5 533	2 133	5 281
- segment SWW	4 670	9 572	4 104	8 772
- segment SSA	2 988	5 933	4 588	8 503
- usługi służb centralnych	5 642	11 303	5 308	10 256
korekty konsolidacyjne**	(7 467)	(15 711)	(7 585)	(15 046)
Materiały i towary w tym:	180 050	347 005	204 265	382 993
- segment SOG	1 028	2 113	1 907	3 387
- segment SWW	5 444	11 209	7 736	13 814
- segment SSA	173 615	333 720	194 876	366 315
- Centrum	0	192	0	0
korekty konsolidacyjne***	(37)	(229)	(254)	(523)
PRZYCHODY Z UMÓW Z KLIENTAMI	1 338 365	2 711 356	1 648 470	3 148 569

* dotyczy głównie sprzedaży profili aluminiowych z SWW do SSA;

** dotyczy głównie usług kooperacji pomiędzy segmentem SSA i segmentem SWW oraz usług służb centralnych świadczonych dla segmentów;

*** dotyczy głównie sprzedaży odpadów aluminiowych z SSA do SWW.

9. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

Środki pieniężne w banku są oprocentowane według zmiennych stóp procentowych, których wysokość zależy od stopy oprocentowania jednodniowych lokat bankowych. Lokaty krótkoterminowe są dokonywane na różne okresy, od jednego dnia do jednego miesiąca, w zależności od aktualnego zapotrzebowania Grupy na środki pieniężne i są oprocentowane według ustalonych dla nich stóp procentowych.

Wartość godziwą środków pieniężnych i ich ekwiwalentów przedstawiono w poniższej tabeli:

	30.06.2023	31.12.2022
Depozyty bankowe (rachunki bieżące) i lokaty krótkoterminowe	91 808	139 406
Środki pieniężne w kasie	26	12
Razem	91 834	139 418

Na dzień 30.06.2023 r. Grupa posiadała na rachunkach VAT środki pieniężne o ograniczonej możliwości dysponowania w kwocie 10 115 tys. PLN (31.12.2022 r.: 13 123 tys. PLN). Środki te mogą być wykorzystane tylko na płatność VAT, CIT, PIT ZUS do urzędów lub jako płatność VAT do dostawców Spółki.

Na dzień 30.06.2023 r. Grupa dysponowała niewykorzystanymi limitami kredytowymi w wysokości 856 790 tys. PLN, w odniesieniu, do których wszystkie warunki zawieszające zostały spełnione (31.12.2022 r.: 603 261 tys. PLN). Dostępne limity kredytowe powyżej 12 miesięcy wynoszą 467 991 tys. PLN.

10. Dywidendy wypłacone i zaproponowane do wypłaty

Zgodnie z uchwałą WZA z dnia 21.06.2023 r. Grupa Kęty S.A. wypłaci dywidendę dla akcjonariuszy Spółki w łącznej kwocie 603 134 500 PLN, tj. 62,50 PLN na akcję licząc według liczby akcji Spółki 9 650 152 sztuk.

Jako dzień dywidendy określono 22 sierpnia 2023 roku, natomiast terminy wypłaty dywidendy ustalone zostały na 6 września 2023 r. (kwota 193 003 040 PLN tj. 20,00 PLN na akcję) i 8 listopada 2023 r. (kwota 410 131 460 PLN tj. 42,50 PLN na akcję).

W 2022 roku jednostka dominująca wypłaciła dywidendę w kwocie 503 378 tys. PLN, tj. 52,37 PLN na akcję. W I półroczu 2023 r. jednostka zależna Aluprof Netherlands B.V. wypłaciła akcjonariuszom mniejszościowym 135 tys. PLN dywidendy (I półrocze rok ubiegły: 730 tys. PLN).

11. Podatek dochodowy

Struktura podatku dochodowego	II kwartał 2023	I półrocze 2023	II kwartał 2022	I półrocze 2022
podatek za bieżący okres	(27 305)	(54 651)	(42 091)	(87 836)
podatek odroczony*	2 278	25 557	(9 041)	(12 291)
Podatek dochodowy wykazany w rachunku zysków i strat	(25 027)	(29 094)	(51 132)	(100 127)

*W I półroczu 2023 roku ujęto zwiększenia aktywów na podatek odroczony w łącznej kwocie 32 768 tys. PLN związane z wydatkami inwestycyjnymi Grupy w ramach programu Polska Strefa Inwestycji.

Grupa ocenia, że warunki określone w decyzjach o wsparciu zostaną spełnione i rozpoznaje przyszłe korzyści podatkowe w pełnej wysokości. Na dzień 30.06.2023 roku wynoszą one 68 588 tys. PLN.

Pełne ujawnienie w zakresie warunków zostało opisane w rocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym w nocie 14.2. Założenia i szacunki w zakresie podatku odroczonego przestawiono w nocie 10.37 skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok 2022.

12. Rzeczowe aktywa trwałe

12.1. Nabycie i sprzedaż

	II kwartał	I półrocze	II kwartał	I półrocze
	2023	2023	2022	2022
nabycia rzeczowych aktywów trwałych	74 890	139 883	72 799	101 775
wartość netto sprzedanych aktywów trwałych	483	649	380	611
zysk (strata) na sprzedaży aktywów trwałych	17	262	162	113

12.2. Odpisy z tytułu utraty wartości

W związku z brakiem przesłanek utraty wartości, o których mowa w MSR 36, Grupa nie przeprowadzała testów na utratę wartości posiadanych aktywów trwałych.

W okresie I półrocza 2023 r. Grupa rozwiązała 232 tys. PLN odpisów aktualizujących rzeczowe aktywa trwałe (w okresie I półrocza 2022 r.: utworzyła 11 852 tys. PLN odpisów aktualizujących rzeczowe aktywa trwałe). Utworzenie odpisów w I półroczu 2022 r. związane było głównie z wojną w Ukrainie oraz aktywami trwałymi spółki Alupol LLC.

13. Odpisy aktualizujące wartość firmy

W I półroczu 2023 roku nie wystąpiły nowe zdarzenia, które powodowałyby, iż testy na utratę wartości dokonane przez Grupę na dzień 31.12.2022 roku przestały być aktualne. W związku z powyższym Grupa nie rozpoznała w I półroczu 2023 roku utraty wartości firmy. W I półroczu 2022 roku Grupa odpisała 61 tys. PLN wartości firmy związanej z działalnością Alupol LLC na Ukrainie.

14. Należności krótkoterminowe

	30.06.2023	31.12.2022
Należności netto:	855 100	852 273
handlowe	823 313	800 366
depozyty z tytułu transakcji zabezpieczających cenę aluminium	3 544	6 182
od pracowników	484	367
zabezpieczenie należności celnych	1 677	6 638
należności z tytułu leasingu	441	472
pozostałe	7 431	4 005
Razem należności finansowe netto (zakres MSSF 7)	836 890	818 030
publicznoprawne (z wyjątkiem podatku dochodowego)	1 900	15 019
przedpłaty do dostawców (handlowe)	9 038	9 684
rozliczenia międzyokresowe czynne	7 272	9 540
Razem należności niefinansowe netto	18 210	34 243

W I półroczu 2023 r., Grupa rozwiązała odpisy aktualizujące należności finansowe w kwocie 1 692 tys. PLN (w I półroczu 2022 r. utworzono odpisy w kwocie 4 457 tys. PLN). Rozwiązanie odpisów w pierwszym półroczu 2023 r. związane było z otrzymaniem zapłat tytułem należności objętych odpisami.

Utworzone odpisy aktualizujące zostały zaprezentowane w osobnej pozycji Rachunku Zysków i Strat "Aktualizacja wartości należności handlowych MSSF9".

Utworzenie odpisów aktualizujących należności finansowe w I półroczu 2022 r. w kwocie 3 870 tys. PLN dotyczyło należności spółek Grupy zlokalizowanych w Ukrainie. Ponadto w I półroczu 2022 r. Grupa utworzyła odpisy aktualizujące należności niefinansowe (przedpłaty do dostawców dokonane przez spółki Grupy zlokalizowane w Ukrainie) w kwocie 1 594 tys. zł, które zostały zaprezentowane w pozycji Rachunku Zysków i Strat "Pozostałe koszty operacyjne".

Należności z tytułu dostaw i usług nie są oprocentowane i mają termin płatności od 14 do 120 dni.

Grupa stosuje politykę sprzedaży tylko zweryfikowanym klientom, a także ubezpiecza należności w wyspecjalizowanych podmiotach. Dzięki temu, zdaniem kierownictwa, nie istnieje dodatkowe ryzyko kredytowe ponad poziom określony odpisem aktualizującym. Wartość godziwa należności zbliżona jest do ich wartości księgowej.

15. Zapasy

	30.06.2023	31.12.2022
materiały	388 173	518 708
produkcja niezakończona	221 632	196 812
produkty gotowe	196 799	257 940
towary	9 867	11 688
Razem	816 471	985 148

W I półroczu 2023 roku Grupa utworzyła odpisy aktualizujące wartość materiałów i towarów na kwotę 3 470 tys. PLN.

W I półroczu 2022 roku Grupa utworzyła odpisy aktualizujące wartość materiałów i towarów na kwotę 6 811 tys. PLN w tym 3 584 tys. PLN odpisów na materiały zlokalizowane w Ukrainie.

Utworzenia/rozwiązania odpisów aktualizujących wartość materiałów i towarów Grupa ujmuje odpowiednio w pozycji koszty "Materiały, energia oraz wartość sprzedanych towarów i materiałów". Ponadto Grupa ujęła jako korektę zmiany stanu produktów utworzenie odpisów aktualizujących wartość wyrobów gotowych oraz półfabrykatów w kwocie 1 667 tys. PLN (w I półroczu 2022 roku – utworzenie w kwocie 2 733 tys. PLN w tym 2 469 tys. PLN odpisów na wyroby i półfabrykaty zlokalizowane w Ukrainie).

Odpis aktualizujący	30.06.2023	31.12.2022
materiały	(18 542)	(16 143)
produkcja niezakończona	(5 002)	(5 136)
produkty gotowe	(16 019)	(21 273)
towary	(1 084)	(1 119)
Razem odpisy aktualizujące zapasy	(40 647)	(43 671)

Założenia oraz szacunki w zakresie wyceny zapasów oraz odpisów aktualizujących zapasy przedstawiono w nocie 10.13 skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok 2022.

16. Rezerwy i rozliczenia bierne

W I półroczu 2023 roku spółka Aluprof S.A. zmieniła regulamin wynagradzania w zakresie zasad wypłacania pracownikom odpraw emerytalno- rentowych. Poprzednio wysokość odpraw uzależniona była od stażu pracy w firmie i stanowiła wielokrotność minimalnego wynagrodzenia. Od maja 2023 roku odprawy emerytalno-rentowe wypłacane są zgodnie z Kodeksem Pracy w wysokości jednomiesięcznego wynagrodzenia zasadniczego pracownika. Spółka wprowadziła jednocześnie okres przejściowy dla pracowników z dłuższym stażem pracy. W celu wiernego odzwierciedlenia powyższej zmiany Grupa dokonała aktualizacji wyceny rezerwy na odprawy emerytalne w spółce Aluprof S.A. W wyniku powyższego bazując na wycenia aktuariusza rezerwa na odprawy emerytalno-rentowe zmniejszyła się o 6 187 tys. PLN w tym 4 933 tys. PLN odniesiono na zmniejszenie kosztów zatrudnienia a 1 254 tys. PLN na zwiększenie zysków zatrzymanych jako zyski aktuarialne.

Poniższe tabele przedstawią zmiany rezerw oraz rozliczeń międzyokresowych biernych:

	31.12.2022	Zwiększenia	Wykorzystanie	Rozwiązanie	30.06.2023
Rezerwy długoterminowe	16 250	1 839	0	(6 187)	11 902
z tytułu świadczeń pracowniczych	15 751	1 839	0	(6 187)	11 403
naprawy gwarancyjne	499	0	0	0	499
Rezerwy krótkoterminowe	3 431	31	(591)	0	2 871
z tytułu świadczeń pracowniczych	744	31	0	0	775
naprawy gwarancyjne	2 687	0	(591)	0	2 096
Bierne rozliczenia
międzyokresowe kosztów	47 541	44 344	(38 886)	0	52 999
krótkoterminowe:
na niewykorzystane urlopy	10 403	15 231	(10 403)	0	15 231
premie roczne	19 149	20 997	(19 149)	0	20 997
odszkodowania	3 837	0	0	0	3 837
koszty usług w toku	8 020	6 971	(8 020)	0	6 971
pozostałe	6 132	1 145	(1 314)	0	5 963

GRUPA KAPITAŁOWA GRUPA KĘTY S.A. (w tys. PLN)

	31.12.2021	Zwiększenia	Wykorzystanie	30.06.2022
Rezerwy długoterminowe	20 902	973	0	21 875
z tytułu świadczeń pracowniczych	20 403	973	0	21 376
naprawy gwarancyjne	499	0	0	499
Rezerwy krótkoterminowe	3 753	229	0	3 982
z tytułu świadczeń pracowniczych	803	0	0	803
naprawy gwarancyjne	2 950	229	0	3 179
Bierne rozliczenia międzyokresowe kosztów krótkoterminowe:	47 769	42 405	(43 484)	46 690
na niewykorzystane urlopy	9 821	14 869	(9 821)	14 869
premie roczne	18 046	15 754	(18 046)	15 754
odszkodowania	4 285	0	0	4 285
koszty usług w toku	10 321	6 542	(10 321)	6 542
pozostałe	5 296	5 240	(5 296)	5 240

17. Kredyty bankowe

Długoterminowe:

Kredytodawca	waluta kredytu	31.12.2022	Zwiększenia/ (zmniejszenia)	30.06.2023
PKO BP	PLN	7 300	53 858	61 158
BNP PARIBAS	PLN/EUR	317 677	( 210 393)	107 284
PKO BP	PLN/EUR	265 321	(141 798)	123 523
PEKAO	PLN	150 000	(12 476)	137 524
Unicredit Słowenia	EUR	25 326	(1 294)	24 032
BNP Paribas Leasing Solutions Limited	EUR	323	(43)	280
mBank	PLN/EUR	58 115	(7 159)	50 956
ING Bank Polska	PLN	29 989	(7 144)	22 845
Razem		854 051	(326 449)	527 602

Krótkoterminowe:

Kredytodawca	Waluta kredytu	31.12.2022	Zwiększenia / (zmniejszenia)	30.06.2023
PKO BP*	PLN	63 881	(63 881)	0
PKO BP	PLN, EUR	103	(103)	0
ING Bank Polska	EUR, PLN	52 464	(13 710)	38 754
PEKAO	PLN/ EUR/USD	157 572	(11 890)	145 682
BNP PARIBAS	PLN	1 012	(593)	419
mBank	PLN	11 070	(342)	10 728
Unicredit Słowenia	EUR	9 314	12 225	21 539
Razem		295 416	(78 294)	217 122

*krótkoterminowa część kredytów długoterminowych

W I półroczu 2023 roku oraz na dzień 31.12.2022 r. Grupa spełniała wszystkie warunki (kowenanty) kredytowe.

Kredyty Grupy oprocentowane są głównie na bazie zmiennych stóp procentowych ustalanych na warunkach rynkowych w oparciu o stawki WIBOR/EURIBOR/LIBOR powiększone o marżę banków.

18. Zobowiązania z tytułu praw do korzystania z aktywów

Termin wymagalności	30.06.2023	31.12.2022
krótkoterminowe	5 239	5 942
od 1 do 3 lat	8 053	6 379
powyżej 3 lat	31 539	33 962
Razem	44 831	46 283

19. Leasing

Koszty z tytułu umów leasingu ujęte w rachunku zysków i strat:

Koszty z tytułu		II kwartał 2023	I półrocze 2023	II kwartał 2022	I półrocze 2022
odsetki z tytułu leasingu	Koszty finansowe	(498)	(952)	(175)	(340)
amortyzacja	Koszty operacyjne (amortyzacja)	(1 503)	(3 053)	(1 735)	(3 345)
leasing niskocenny	Koszty operacyjne (usługi obce)	(103)	(201)	(144)	(252)
leasing krótkoterminowy	Koszty operacyjne (usługi obce)	(107)	(212)	(105)	(230)
Razem		(2 211)	(4 418)	(2 159)	(4 167)

Wartość przyszłych opłat z tytułu leasingu:

	30.06.2023	31.12.2022
Wartość przyszłych opłat z tytułu leasingu	76 754	79 781
Dyskonto	(31 923)	(33 498)
Wartość bieżąca zobowiązań z tytułu leasingu	44 831	46 283
w tym leasing krótkoterminowy	5 239	5 942

Średnia ważona krańcowa stopa procentowa Grupy jako leasingobiorcy zastosowana do zobowiązań z tytułu leasingu wykazanych na dzień 30.06.2023 roku wyniosła 4,27% (31.12.2022 roku – 4,23%).

Osądy w zakresie klasyfikacji umów leasingowych nie uległy zmianie w stosunku do stanu na 31 grudnia 2022 roku. Ujawnienie w tym zakresie zostało przedstawione w nocie 10.7 skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy za rok 2022.

19.1. Grupa jako leasingodawca

	30.06.2023	31.12.2022
Inwestycja leasingowa brutto	1 255	821
do roku	500	503
powyżej roku do pięciu lat	755	318
Wartość bieżąca minimalnych opłat leasingowych	1 098	764
do roku	440	473
powyżej roku do pięciu lat	658	291
Niezrealizowane przychody finansowe (dyskonto)	157	57
Niegwarantowane wartości końcowe przypadające leasingodawcy	285	260

20. Kapitałowe papiery wartościowe – program akcji pracowniczych

W 2020 roku Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy Grupy Kęty S.A. uchwaliło kolejny program opcji na akcje dla Kluczowego Personelu Grupy.

Program z roku 2020 dzieli się na 3 transze. Okresy nabywania uprawnień do opcji zamiennych na akcje dla pierwszej transzy rozpoczyna się w roku uruchomienia programu, a dla następnych transz w latach kolejnych. Każda z transz dzieli się na 4 podtransze: A, B, C, D.

20.1. Podstawowe dane dotyczące programu opcji na akcje

	Program z 2020 transza z 2022	Program z 2020 transza z 2021	Program z 2020 transza z 2020
Ilość opcji na akcje w programie	90 000	90 000	90 000
Ilość akcji w podtranszy A	13 500	13 500	13 500
Ilość akcji w podtranszy B	22 500	22 500	22 500
Ilość akcji w podtranszy C	27 000	27 000	27 000
Ilość akcji w podtranszy D	27 000	27 000	27 000
Podtransza A - zwrot z akcji	=WIG	=WIG	=WIG
Podransza B – zwrot z akcji	WIG+15%	WIG+15%	WIG+15%
Podransza C – wzrost EBITDA	28%-33%	28%-33%	28%-33%
Podransza D – wzrost zysku netto	28%-33%	28%-33%	28%-33%

Warunkiem wspólnym dla wszystkich powyżej opisanych programów jest wymagany 3 letni okres zatrudnienia w Grupie Kapitałowej liczony oddzielenie dla każdej transzy od dnia jej uruchomienia.

Poprzez zwrot z akcji dla danej transzy programu z roku 2020 rozumie się iloraz średniego kursu akcji Grupy Kęty S.A. w 2022 roku powiększonego o wartość wypłaconych przez Spółkę dywidend w okresie od 1 stycznia 2020 r. do 31 grudnia 2022 r. i kursu akcji w 2019 roku.

Poprzez wzrost zysku EBITDA (wskaźnik EBITDA oznacza zysk z działalności operacyjnej powiększony o amortyzację) na akcję rozumie się iloraz skonsolidowanego zysku EBITDA na akcję osiągniętego przez Grupę Kapitałową Grupa Kęty S.A. w drugim roku po roku uruchomienia danej transzy i skonsolidowanego zysku EBITDA na akcję osiągniętego przez Grupę Kapitałową Grupa Kęty S.A. w roku poprzedzającym uruchomienie danej transzy.

Poprzez wzrost zysku netto na akcję dla danej transzy rozumie się iloraz skonsolidowanego zysku netto na akcję osiągniętego przez Grupę Kapitałową Grupa Kęty S.A. w drugim roku po uruchomieniu danej transzy i skonsolidowanego zysku netto na akcję osiągniętego przez Grupę Kapitałową Grupa Kęty S.A. w roku poprzedzającym rok uruchomienia danej transzy.

Dla drugiej transzy programu z roku 2020 powyższe okresy referencyjne przesuwają się o 1 rok, a dla trzeciej transzy o 2 lata.

Prawo do nabycia opcji na akcje powstanie po spełnieniu warunków określonych w programie. Cena zakupu akcji z programu z roku 2020 równa jest średniemu kursowi akcji Grupy Kęty S.A. za 12 miesięcy poprzedzających Walne Zgromadzenie uchwalające program pomniejszonemu o 5%.

Głównymi celami programów opcji na akcje jest dodatkowe motywowanie większego zespołu pracowników do zwiększania wartości firmy dla akcjonariuszy oraz wprowadzenie czynnika pozwalającego na utrzymanie w długim terminie kluczowych dla Grupy Kapitałowej Grupy Kęty S.A. osób. Szczegółowe informacje na temat programów opcji na akcje zamieszczono w nocie 23.1 skonsolidowanego sprawozdania Grupy za rok 2022. Szacunki w zakresie oceny spełnienia programu opcji na akcje nie uległy zmianie w stosunku do szacunków ujawnionych w nocie 23.1.2 w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za rok 2022.

Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy w czerwcu 2023 roku uchwaliło kolejny program opcji na akcje dla kluczowego personelu Grupy. Pierwsza transza programu zostanie uruchomiona na przełomie III i IV kwartału 2023 roku, a kolejne transze zostaną uruchomione w następnych dwóch latach.

21. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania

	30.06.2023	31.12.2022
bieżąca wartość opłat z tytułu technologii do produkcji szkła ognioodpornego	12 801	13 113
bieżąca wartość opłat z tytułu licencji na programy komputerowe	16 127	15 743
kaucje budowlane	1 437	1 459
Razem	30 365	30 315

21.1 Zobowiązania długoterminowe

21.2 Zobowiązania krótkoterminowe handlowe i pozostałe

	30.06.2023	31.12.2022
Zobowiązania krótkoterminowe:	1 121 636	503 640
handlowe	395 854	350 561
z tytułu zakupu rzeczowych aktywów trwałych	24 048	69 800
z tytułu wynagrodzeń	30 868	31 790
z tytułu dywidendy	603 134	0
Zobowiązania finansowe razem (zakres MSSF 7)	1 053 904	452 151
publicznoprawne (z wyjątkiem zobowiązań z tytułu podatku dochodowego)	59 527	47 083
pozostałe	8 205	4 406
Zobowiązanie niefinansowe razem	67 732	51 489

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług są nieoprocentowane i zazwyczaj rozliczane w terminach 30-60 dniowych. Pozostałe zobowiązania są nieoprocentowane, ze średnim terminem płatności do jednego miesiąca. Powyższe zobowiązania nie są zabezpieczone na majątku Grupy.

21.3 Zobowiązania z tytułu umów

	30.06.2023	31.12.2022
zobowiązania z tytułu umów z klientami (przedpłaty na dostawy)	28 297	30 540
Razem	28 297	30 540

Z umów zawartych z kontrahentami wynika, iż powyższe kwoty powinny zrealizować się w terminie do 12 miesięcy.

22. Wyjaśnienie przyczyn istotnych zmian w pozycjach przychodów oraz kosztów

W I półroczu 2023 roku w porównaniu z analogicznym okresem roku poprzedniego istotne zmiany poszczególnych pozycji przychodów oraz kosztów obejmowały:

• obniżenie przychodów ze sprzedaży o 437 213 tys. PLN wynikające głównie ze zmniejszenia cen podstawowych surowców co przełożyło się obniżenie cen sprzedaży, pogłębione zmianą kursów walut oraz mniejszych wolumenów sprzedaży.
• spadek łącznych kosztów działalności o 228 420 tys. PLN, w tym:
  • o wzrost kosztów amortyzacji o 9 200 tys. PLN odzwierciedla efekty realizowanego planu inwestycyjnego,
  • o obniżenie kosztów zużycia materiałów i energii o 368 320 tys. PLN wynika głównie ze zmian cen podstawowych surowców i kursów walut obcych. Średnie notowania aluminium w I półroczu 2023 roku w stosunku do okresu analogicznego w 2022 roku były niższe o ok. 24% przy podobnym kursie PLN względem USD oraz względem EUR,
  • o obniżenie kosztów usług obcych o 17 759 tys. PLN wynika z mniejszych zakupów usług od podwykonawców w związku z ilościowym obniżeniem produkcji oraz sprzedaży,
• o wzrost kosztów podatków o 916 tys. PLN wynika głównie ze wzrostu stawek podatków od nieruchomości,
• o wzrost kosztów świadczeń pracowniczych o 14 005 tys. PLN wynika głównie z podwyżek płac. Wzrost ten obejmuje zmniejszenie kosztów świadczeń pracowniczych o 4 933 tys. PLN w związku ze zmianą zasad wypłat odpraw emerytalno-rentowych przez Aluprof S.A. (patrz nota 16),
• o rozwiązanie odpisów aktualizujących wartość aktywów finansowych w kwocie 1 692 tys. PLN w porównaniu z utworzenia tego typu odpisów w I półroczu 2022 związane jest głównie z brakiem odpisów aktywów finansowych spółek zlokalizowanych w Ukrainie ujętych w I półroczu 2022 roku,
• o wzrost pozostałych kosztów operacyjnych o 2 722 tys. PLN wynika głównie z wyższych kosztów promocji oraz marketingu,
• o zmniejszenie stanu zapasów produktów gotowych oraz produkcji niezakończonej o 36 321 tys. PLN w I półroczu 2023 roku w porównaniu ze wzrostem o 102 733 tys. PLN w I półroczu 2022 roku odzwierciedla zmiany wartości wyrobów gotowych i produkcji niezakończonej w bieżącym okresie gównie z uwagi na spadek cen surowców.

Spadający popyt w porównaniu z wyjątkowo wysokim jego poziomem z I półrocza roku poprzedniego wywoływał w omawianym okresie widoczną presję na uzyskiwane marże handlowe. W efekcie zysk ze sprzedaży w I półroczu 2023 roku wyniósł 344 284 tys. PLN i był niższy o 208 793 tys. PLN w porównaniu z analogicznym okresem roku poprzedniego.

Ponadto w I półroczu 2023 roku w stosunku do I półrocza 2022 roku wystąpiły:

• o wzrost wartości udziału w zyskach jednostek wycenianych metodą praw własności o 582 tys. PLN podczas gdy w I półroczu 2022 roku wystąpił spadek o 97 tys. PLN,
• o wzrost pozostałych przychodów operacyjnych o 3 735 tys. PLN wynikający głównie z otrzymania rekompensat z tytułu wzrostów cen energii w kwocie 2 407 tys. PLN,
• o zmniejszenie pozostałych kosztów operacyjnych o 17 616 tys. PLN wynikające głownie z braku w bieżącym okresie odpisów aktualizujących aktywa trwałe, które wystąpiły w I półroczu 2022 roku w związku z wojną w Ukrainie.

W efekcie zysk ze sprzedaży w I półroczu 2023 roku wyniósł 344 284 tys. PLN i był niższy o 208 793 tys. PLN w porównaniu z analogicznym okresem roku poprzedniego.

Ponadto w okresie I półrocza 2023 w stosunku do I półrocza 2022 wystąpiło:

• o wzrost wartości udziału w zyskach jednostek wycenianych metodą praw własności o 582 tys. PLN podczas gdy w I półroczu 2022 roku wystąpił spadek o 97 tys. PLN,
• o wzrost pozostałych przychodów operacyjnych o 3 735 tys. PLN wynikające głównie z otrzymania rekompensat z tytułu wzrostów cen energii w wartości 2 407 tys. PLN,
• o zmniejszenie pozostałych kosztów operacyjnych o 17 616 tys. PLN wynikające z utworzeniu w I półroczu 2022 roku odpisów aktualizujących aktywa trwałe związane z wojną na Ukrainie podczas gdy I półroczu 2023 roku nie tworzono takich odpisów.

W efekcie zysk z działalności operacyjnej w I półroczu 2023 roku wyniósł 352 037 tys. PLN i był niższy o 186 763 tys. PLN w porównaniu z analogicznym okresem roku poprzedniego.

Wzrost kosztów finansowych netto o 18 376 tys. PLN wynika w głównej mierze z wyższych o 11 327 tys. PLN kosztów odsetek wynikających ze zmian przeciętnego poziomu zadłużenia oraz wzrostu rynkowych stóp procentowych. Pozostała zmiana wynika ze zmiany salda różnic kursowych, które w I półroczu 2023 były ujemne podczas gdy w I półroczu 2022 roku były dodatnie.

Po uwzględnieniu niższych o 71 036 tys. PLN obciążeń podatkowych odzwierciedlających zmianę wyników oraz rozpoznania w I półroczu 2023 roku aktywa na podatek odroczony (patrz nota 11), zysk netto w I półroczu 2023 roku wyniósł 287 443 tys. PLN i był niższy o 134 106 tys. PLN w porównaniu z analogicznym okresem roku poprzedniego.

23. Wyjaśnienie przyczyn istotnych zmian w pozostałych pozycjach

Na dzień 30.06.2023 r. w porównaniu z 31.12.2022 r. istotne zmiany w pozycjach bilansu obejmują:

• wzrost wartości rzeczowych aktywów trwałych oraz wartości niematerialnych o 42 594 tys. PLN wynikający głównie z nabycia składników majątku w kwocie 139 883 tys. PLN oraz odpisów amortyzacyjnych w kwocie 88 589 tys. PLN,
• wzrost aktywów z tytułu podatku odroczonego w kwocie 25 490 tys. PLN wynikający głównie z rozpoznania aktywów w kwocie 32 768 tys. PLN związanych z wydatkami inwestycyjnymi w ramach programu Polska Strefa Inwestycji,
• obniżenie wartości zapasów o 168 677 tys. PLN wynikające głównie z niższych wolumenów zapasów w porównaniu z końcem 2022 roku oraz niższych cen surowców,
• zmniejszenie środków pieniężnych o 47 584 tys. PLN odzwierciedla przepływy finansowe w I półroczu 2023 roku,
• zmniejszenie wartości kapitałów własnych o 318 635 tys. PLN wynika głównie z wypracowanego w I półroczu 2023 roku zysku netto w kwocie 287 443 tys. PLN, oraz przeznaczeniu kwoty 603 134 tys. PLN na wypłatę dywidendy,
• wzrost zobowiązań o 617 996 tys. PLN wynika głównie ze zobowiązań z tytułu dywidendy w kwocie 603 134 tys. PLN.
• Zmniejszenie zobowiązań z tytułu kredytów o 404 743 tys. PLN wynika z dodatnich przepływów pieniężnych z działalności operacyjnej w I półroczu 2023.

24. Działalność zaniechana

W okresie I półrocza 2023 roku oraz w I półroczu 2022 roku Grupa nie zaniechała żadnej z istotnych działalności.

25. Połączenia jednostek gospodarczych i nabycia udziałów mniejszości

W okresie I półrocza 2023 roku oraz w okresie I półrocza 2022 roku nie miały miejsca tego typu zdarzenia.

26. Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych

Na dzień 30.06.2023 r. Grupa posiadała 45,5% udziałów w spółce Aluprof USA LLC z siedzibą w Nowym Yorku.

Nazwa spółki	Miejsce prowadzenia działalności	Przedmiot działalności podstawowej	Znaczący Inwestor	Udziały w kapitale podstawowym na dzień		Zysk (strata) zalokowana na znaczącego inwestora na dzień			Skumulowana wartość udziałów na dzień
				30.06.2023	31.12.2022	30.06.2023	31.12.2022	30.06.2023	31.12.2022
Aluprof USA LLC	USA	Dystrybucja systemów aluminiowych	Aluprof System USA	45,5%	45,5%	582	807	1 006	1 673

W I półroczu 2023 roku Grupa otrzymała 1 172 tys. PLN dywidendy od spółki stowarzyszonej (w I półroczu 2022 roku 171 tys. PLN).

W dniu 29.06.2020 r. została podjęta uchwała o rozpoczęciu likwidacji powyższej spółki stowarzyszonej oraz zwrocie wkładów wspólnikom. Likwidacja związana jest z porządkowaniem struktury organizacyjnej i modelu działalności Grupy na rynku amerykańskim, który polegać ma na wykorzystaniu działającej na tym rynku spółki zależnej Aluprof System USA Inc. lub bezpośredniej sprzedaży z Polski.

27. Cele i zasady zarządzania ryzykiem finansowym

Cele i zasady zarządzania ryzykiem finansowym nie uległy zmianie w stosunku do opublikowanych w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za 2022 rok w nocie 36.

Poniżej przedstawiono szczegóły dotyczące wartości godziwych instrumentów finansowych, dla których jest możliwe ich oszacowanie:

• środki pieniężne i ich ekwiwalenty, krótkoterminowe depozyty bankowe oraz krótkoterminowe kredyty bankowe - wartość godziwa wyżej wymienionych instrumentów jest zbliżona do ich wartości bilansowych z uwagi na szybką zapadalność tych instrumentów,
• należności handlowe, pozostałe należności, zobowiązania handlowe i pozostałe zobowiązania wartość godziwa wyżej wymienionych instrumentów jest zbliżona do ich wartości bilansowych z uwagi na ich krótkoterminowy charakter,
• długoterminowe kredyty bankowe oraz leasing wartość godziwa tych instrumentów jest zbliżona do ich wartości bilansowych z uwagi na zmienny charakter ich oprocentowania oraz rynkowy poziom marży,
• • pochodne instrumenty finansowe wykazywane są w wartości godziwej ustalanej na dzień bilansowy.

28. Zarządzanie kapitałem

Zasady zarządzania kapitałem nie uległy zmianie w stosunku do opublikowanych w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za 2022 rok w nocie 40.

Grupa monitoruje zwrot z kapitału własnego stosując wskaźnik ROE, który jest wyznaczany jako stosunek zysku netto za ostatnie 12 miesięcy do kapitału własnego.

Struktura finansowania monitorowana jest poprzez wskaźnik dźwigni finansowej netto, który jest wyznaczany jako stosunek zadłużenia netto do sumy kapitału własnego i zadłużenia netto oraz wskaźnik długu netto do EBITDA za ostatnie 12 miesięcy, przy czym EBITDA oznacza zysk z działalności operacyjnej powiększony o amortyzację. Do zadłużenia netto Grupa wlicza oprocentowane kredyty i pożyczki oraz zobowiązania z tytułu praw do korzystania pomniejszone o środki pieniężne i ich ekwiwalenty.

Grupa przyjmuje jako optymalny wskaźnik dźwigni finansowej netto nie większy niż 50% oraz wskaźnik długu netto do EBITDA nie większy niż 2.

Podstawowym celem w zakresie zarządzania kapitałem jest maksymalizacja wskaźnika zwrotu z kapitału własnego przy utrzymaniu bezpiecznej i dającej elastyczność struktury finansowania. Przy opracowywaniu szczegółowych wytycznych uwzględnia się podział na segmenty operacyjne, konieczność zachowania bieżącej płynności jak również zapewnienia finansowania celów rozwojowych zgodnie z przyjętą strategią działalności.

W celu utrzymania lub skorygowania struktury kapitałowej, Grupa może korygować wysokość wypłat dywidend, zwrócić kapitał akcjonariuszom lub wyemitować nowe akcje. W prezentowanych okresach sprawozdawczych nie wprowadzono zmian do celów, zasad i procesów obowiązujących w tym obszarze.

	30.06.2023	31.12.2022
EBITDA (zysk z działalności operacyjnej powiększony o amortyzację) za ostatnie 12 miesięcy	853 872	1 031 435
Zysk netto za ostatnie 12 miesięcy	545 546	679 652
Oprocentowane kredyty i zobowiązania z tytułu praw do korzystania z aktywów	789 555	1 195 750
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	(91 834)	(139 418)
Zadłużenie netto	697 721	1 056 332
Kapitał własny	1 622 951	1 941 586
Kapitał własny i zadłużenie netto	2 320 672	2 997 918
Dźwignia finansowa netto*	30,07%	35%
Dług netto/EBITDA	0,82	1,0
ROE	33,61%	35%

* liczona jako zadłużenie netto/kapitał własny i dług netto

29. Zobowiązania warunkowe

Tytuł	30.06.2023	31.12.2022
Bankowe gwarancje należytego wykonania kontraktów udzielone przez segment SSA	16 061	13 114
Ubezpieczeniowe gwarancje należytego wykonania kontraktów udzielone przez segment SSA	11 683	1 136
Dotacje w okresie spełniania warunków (segment SSA)	5 847	5 847
Razem	33 591	20 097

Gwarancje dobrego wykonania kontraktu dotyczą umów o usługi budowlane oraz dostaw systemów, terminy ich ważności uzależnione są od zapisów poszczególnych umów.

30. Przyszłe zobowiązania inwestycyjne

Według segmentów operacyjnych:	30.06.2023	31.12.2022
Segment Wyrobów Wyciskanych	97 529	72 434
Segment Opakowań Giętkich	902	12 871
Segment Systemów Aluminiowych	87 801	26 558
Pozostałe	0	1 076
Razem	186 232	112 939

Powyższe przyszłe zobowiązania inwestycyjne dotyczą głównie inwestycji realizowanych przez Grupę w ramach programu Polska Strefa Inwestycji.

31. Pochodne instrumenty finansowe

Aktywa finansowe	30.06.2023	31.12.2022
Kontrakty walutowe "forward" zabezpieczające przepływy	2 488	1 188
pieniężne Kontrakty na zakup aluminium "futures" zabezpieczające
przepływy pieniężne	1	1 066
Razem	2 489	2 254
Zobowiązania finansowe	30.06.2023	31.12.2022
Kontrakty walutowe "forward" zabezpieczające przepływy	16	3 977
pieniężne
Kontrakty na zakup aluminium "futures" zabezpieczające przepływy pieniężne	4 194	2 260
Razem	4 210	6 237

Grupa nie dokonała zmian w sposobach kwalifikacji i wyceny instrumentów finansowych w porównaniu z zasadami opisanymi w skonsolidowanym sprawozdaniu za rok 2022 w nocie nr 37.

Kontrakty walutowe typu forward oraz kontrakty futures na zakup aluminium są wyceniane na podstawie notowań giełdowych lub w przypadku braku notowań giełdowych poprzez zdyskontowanie wartości na podstawie kursu terminowego wynikającego z kontraktu oraz pomniejszenia o kwotę w walucie przeliczoną według bieżącego kursu walutowego.

W przypadku zastosowania metody zdyskontowanych przepływów pieniężnych, oszacowana wartość przyszłych przepływów pieniężnych opiera się na najbardziej wiarygodnych szacunkach Zarządu, natomiast jako stopę dyskontową stosuje się rynkową stopę procentową dla podobnego instrumentu na dzień bilansowy. W przypadku zastosowania innych modeli wyceny, dane wyjściowe opierają się na danych rynkowych na dzień bilansowy. Wycena oparta jest na wycenach rynkowych identycznych transakcji w bankach komercyjnych.

32. Struktura właścicielska i transakcje z kluczowym personelem kierowniczym

32.1 Struktura właścicielska

Nazwa podmiotu	Liczba akcji 30.06.2023	Udział w kapitale
PTE Allianz Polska S.A. (po połączeniu z Aviva PTE Aviva	1 676 763	17,38%
Santander S.A.)**
Nationale Nederlanden OFE*	1 520 987	15,76%
Generali PTE S.A. (po przejęciu MetLife OFE, które
zmieniło nazwę na NN Life OFE)***	894 045	9,26%
OFE PZU ZŁOTA JESIEŃ*	857 849	8,89%
AEGON PTE S.A.*	639 883	6,63%
Pozostali	4 060 625	42,08%
Razem	9 650 152	100,00%

*Dane na podstawie sprawozdań OFE dot. półrocznej struktury aktywów na dzień 30 czerwca 2023 roku;

** Dane na podstawie zawiadomienia z dnia 16 maja 2023 r. otrzymanego od Powszechnego Towarzystwa Emerytalnego Allianz Polska S.A. zarządzającego Allianz Polska Otwarty Fundusz Emerytalny

***Dane na podstawie zawiadomienia z dnia 3 lutego 2023 r. otrzymanego od Generali Powszechne Towarzystwo Emerytalne S.A. zarządzające Generali Otwartym Funduszem Emerytalnym, Generali Dobrowolnym Funduszem Emerytalnym, NN Life Otwartym Funduszem (poprzednio: Metlife OFE) Emerytalnym oraz NN Life Dobrowolnym Funduszem Emerytalnym (poprzednio Metlife: DFE).

Nazwa podmiotu	Liczba akcji 31.12.2022	Udział w kapitale
PTE Allianz Polska S.A. (po połączeniu z Aviva PTE Aviva
Santander S.A.)**	1 676 763	17,38
Nationale Nederlanden OFE*	1 531 756	15,87
OFE PZU ZŁOTA JESIEŃ*	863 923	8,95
Aegon PTE S.A.*	644 413	6,68
NN Life OFE*	582 334	6,03
Pozostali	4 350 963	45,09
Razem	9 650 152	100,00%

*Dane na podstawie sprawozdań OFE dot. rocznej struktury aktywów na dzień 30 grudnia 2022 r.,

**Dane na podstawie zawiadomienia z dnia 5 stycznia 2023 r. otrzymanego od Powszechnego Towarzystwa Emerytalnego Allianz Polska S.A. zarządzającego Allianz Polska Otwarty Fundusz Emerytalny, Allianz Polska Dobrowolny Fundusz Emerytalny, Drugim Allianz Polska Otwarty Fundusz Emerytalny.

32.2 Transakcje z udziałem Kluczowego Personelu Kierowniczego Grupy

W okresie sprawozdawczym, Grupa nie zawierała transakcji z członkami Zarządu poza opisanymi w nocie 32.3.

32.3 Wynagrodzenia Kluczowego Personelu Kierowniczego Grupy

Do Kluczowego Personelu Kierowniczego Grupy zalicza się: członków Rady Nadzorczej jednostki dominującej oraz członków Zarządu jednostki dominującej.

Zarząd:	I półrocze 2023	I półrocze 2022
Wynagrodzenia zasadnicze w jednostce dominującej*	1 644	1 476
Wynagrodzenie zmienne w jednostce dominującej**	7 975	7 124
Świadczenia niepieniężne ****	9	8
Razem wynagrodzenia Zarządu w Grupie Kęty S.A.	9 628	8 608
Wynagrodzenia w innych podmiotach Grupy***	916	1 098
Razem wynagrodzenia Zarządu	10 544	9 706

* W skład wynagrodzenia stałego wchodzą: 1) wynagrodzenie zasadnicze z tytułu umowy o pracę, 2) wynagrodzenie przyznane na mocy uchwał Rady Nadzorczej, 3) wynagrodzenie chorobowe;

** W skład wynagrodzenia zmiennego wchodzą: 1) bonus roczny i 2) premia roczna wypłacone w danym roku należne za rok poprzedni;

*** W skład wynagrodzenia w innych podmiotach Grupy Kapitałowej wchodzą: 1) wynagrodzenie zasadnicze z tytułu umowy o pracę, 2) wynagrodzenie przyznane na mocy uchwał Rady Nadzorczej, 3) wynagrodzenie chorobowe, 4) bonus roczny, 5) świadczenia niepieniężne;

**** W skład świadczeń niepieniężnych wchodzą: 1) paczka mikołajkowa z Zakładowego Funduszu Świadczeń Socjalnych, 2) ryczałt samochodowy, 3) składka PPE 4), składka w ramach opieki medycznej;

Ponadto w I półroczu 2023 roku zawiązano rezerwę na potencjalne premie dla członków Zarządu do wypłaty w roku 2024 w ramach premii za 2023 rok w łącznej kwocie 4 340 tys. PLN (w I półroczu 2022 roku w kwocie 4 438 tys. PLN).

Wynagrodzenie członków Rady Nadzorczej przedstawiało się następująco:

	I półrocze 2023	I półrocze 2022
Wynagrodzenia z tytułu pełnionej funkcji	667	537
Świadczenia niepieniężne*	6	4
Razem	673	541

* w skład świadczeń niepieniężnych wchodzi składka PPK.

Pomiędzy jednostką dominującą a osobami zarządzającymi nie podpisano żadnych umów, poza warunkami zawierającymi się w okresie wypowiedzenia i wynikającymi z umów o zakazie konkurencji, które przewidywałyby rekompensatę w przypadku ich rezygnacji lub zwolnienia z zajmowanego stanowiska bez ważnej przyczyny lub gdyby ich odwołanie lub zwolnienie nastąpiło z powodu połączenia emitenta przez przejęcie.

32.4 Program opcji na akcje dla Kluczowego Personelu Kierowniczego Grupy

Zarząd posiada przyznane prawa do opcji na akcje zgodnie z poniższą tabelą. Prawo do nabycia poniższych akcji zostanie spełnione pod warunkiem posiadania zatrudnienia w Grupie na dzień zakończenia okresu nabywania uprawnień.

Informacja o ilościach opcji na akcje w okresie nabywania uprawnień przyznanych członkom zarządu	Ilość przyznanych opcji	Dzień zakończenia okresu nabywania uprawnień	Ilość opcji spełniających warunki przyznania
opcje na akcje z I transzy programu z 2020 r	30.000	30.09.2023	30.000
opcje na akcje z II transzy programu z 2020 r	30.000	30.09.2024	12.000
opcje na akcje z III transzy programu z 2020 r	30.000	30.09.2025	12.000

33. Emisja akcji

W okresie I półrocza 2023 roku Grupa nie emitowała akcji.

	30.06.2023	31.12.2022
Wartość agio emisyjnego	60 254	60 254
Razem	60 254	60 254

34. Metody wyceny do wartości godziwej (hierarchia wartości)

Szczegółowe zasady ustalania wartości godziwej opisano w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za 2022 rok w nocie nr 41.

W stosunku do poprzedniego roku obrotowego Grupa nie dokonywała zmian metody ustalania wartości godziwej. Instrumenty pochodne wykazywane są jako aktywa, w przypadku, gdy ich wycena jest dodatnia oraz jako zobowiązania, w przypadku wyceny ujemnej. Zyski i straty z tytułu zmian wartości godziwej instrumentów pochodnych, które nie spełniają zasad rachunkowości zabezpieczeń są odnoszone do rachunku zysków i strat.

Hierarchia wartości godziwej	Stopień hierarchii wartości godziwej	30.06.2023	31.12.2022
Aktywa
Nieruchomości inwestycyjne	3	3 029	3 038
Instrumenty pochodne zabezpieczające	2	2 489	2 254
Razem		5 518	5 292
Zobowiązania
Instrumenty pochodne zabezpieczające	2	4 210	6 237
Razem		4 210	6 237

35. Zysk na jedną akcję

Zysk podstawowy przypadający na jedną akcję obliczany jest poprzez podzielenie zysku netto za okres przypadającego na akcjonariuszy Grupy przez średnią ważoną liczbę wyemitowanych akcji zwykłych występujących w okresie.

Rozwodniony zysk przypadający na jedną akcję obliczany jest poprzez podzielenie zysku netto za okres przypadającego na zwykłych akcjonariuszy Grupy przez średnią ważoną liczbę wyemitowanych akcji zwykłych oraz potencjalnych akcji występujących w okresie.

	I półrocze 2023	I półrocze 2022
Zysk netto przypadający na akcjonariuszy jednostki dominującej	286 752	420 808
Średnia ważona liczba akcji zwykłych przyjęta do wyliczenia zysku na jedną akcję zwykłą	9 650 152	9 650 152
Średnia ważona liczba akcji zwykłych przyjęta do wyliczenia rozwodnionego zysku na jedną akcję zwykłą	9 650 152	9 650 932
Podstawowy zysk na jedną akcję (w PLN)	29,71	43,61
Rozwodniony zysk na jedną akcję (w PLN)	29,71	43,6

W okresie sprawozdawczym uprawnieni pracownicy nie nabywali akcji Grupy Kęty S.A. W pierwszym półroczu 2023 roku nie występowały akcje rozwadniające

36. Zdarzenia następujące po dniu bilansowym

Poza zdarzeniami wymienionym w niniejszym sprawozdaniu, nie wystąpiło żadne inne istotne zdarzenie po dniu bilansowym, które należałoby w nim ująć.

GRUPA KĘTY S.A. ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA I PÓŁROCZE 2023 ROKU ZAKOŃCZONE DNIA 30 CZERWCA 2023 ROKU SPORZĄDZONE WEDŁUG MSR 34

II.ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE

ŚRÓDROCZNY SKRÓCONY JEDNOSTKOWY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT

Nota	II kwartał 2023	I półrocze 2023	(przekształcone) II kwartał 2022	(przekształcone) I półrocze 2022
Przychody z umów z klientami	523 084	1 075 046	687 530	1 287 299
Koszty operacyjne ogółem, w tym:	(472 120)	(976 180)	(604 601)	(1 116 928)
Amortyzacja	(14 505)	(28 607)	(13 863)	(27 347)
Materiały i energia, wartość sprzedanych materiałów i towarów	(344 228)	(727 800)	(507 479)	(921 405)
Usługi obce	(47 508)	(100 619)	(53 051)	(101 383)
Podatki i opłaty	(2 024)	(3 947)	(1 720)	(3 389)
Świadczenia pracownicze	(50 515)	(93 757)	(42 136)	(81 839)
Aktualizacja wartości należności handlowych MSSF9	305	307	0	0
Pozostałe koszty rodzajowe	(433)	(684)	(270)	(396)
Zmiana stanu produktów oraz produkcji w toku	(15 469)	(25 481)	12 186	15 755
Koszt wytworzenia produktów na własne potrzeby	2 257	4 408	1 732	3 076
Zysk ze sprzedaży	50 964	98 866	82 929	170 371
Dywidendy	444 364	444 364	478 000	501 948
Pozostałe przychody operacyjne	2 061	2 887	534	1 569
Pozostałe koszty operacyjne	(407)	(1 060)	(948)	(1 921)
Zysk z działalności operacyjnej	496 982	545 057	560 515	671 967
Przychody finansowe	139	175	54	700
Koszty finansowe	(6 138)	(10 431)	(5 825)	(8 785)
Zysk przed opodatkowaniem	490 983	534 801	554 744	663 882
Podatek dochodowy 11	(846)	12 525	(13 984)	(30 440)
Zysk netto z działalności kontynuowanej	490 137	547 326	540 760	633 442
Podstawowy zysk netto na jedną akcję (w 32 PLN)	50,79	56,72	56,04	65,64
Rozwodniony zysk netto na jedną akcję (w PLN)	50,79	56,72	56,03	65,64

W okresie sprawozdawczym Spółka nie zaprzestała żadnej działalności.

ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW

	II kwartał 2023	I półrocze 2023	II kwartał 2022	I półrocze 2022
Zysk netto za okres	490 137	547 326	540 760	633 442
Inne całkowite dochody, które będą odniesione do wyniku, tym*:	1 807	2 021	(18 302)	(11 818)
Wpływ wyników na rachunkowości zabezpieczeń	2 230	2 493	(22 594)	(14 590)
Podatek dochodowy dotyczący innych całkowitych dochodów	(423)	(472)	4 292	2 772
Całkowity dochód za okres	491 944	549 347	522 458	621 624

*Wszystkie składniki innych całkowitych dochodów zostaną po spełnieniu określonych warunków w następnych okresach przeklasyfikowane na zyski lub straty

ŚRÓDROCZNY SKRÓCONY JEDNOSTKOWY BILANS

AKTYWA	Nota	30.06.2023	31.12.2022
I. Aktywa trwałe		1 077 122	1 020 429
Rzeczowy majątek trwały		606 669	589 115
Wartości niematerialne		29 457	25 497
Prawa do korzystania z aktywów		11 297	11 382
Akcje i udziały		375 760	374 223
Przedpłaty na zakup rzeczowych aktywów trwałych		22 054	17 992
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego		31 885	2 220
II. Aktywa obrotowe		1 040 189	603 093
Zapasy	14	211 810	261 589
Należności handlowe i pozostałe	13	824 575	338 436
Pochodne instrumenty finansowe	24	2 465	270
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	9	1 339	2 798
Aktywa razem		2 117 311	1 623 522
PASYWA
I. Kapitał własny		899 713	950 514
Kapitał akcyjny		68 025	68 025
Kapitał z emisji akcji powyżej wartości nominalnej	30	60 254	60 254
Kapitał z emisji opcji dla kadry kierowniczej		38 654	35 668
Kapitał z aktualizacji wyceny instrumentów zabezpieczających		823	(1 198)
Zyski zatrzymane		731 957	787 765
II. Zobowiązania długoterminowe		206 304	346 703
Zobowiązania z tytułu kredytów	16	159 832	300 141
Zobowiązania z tytułu praw do korzystania z aktywów	17	3 460	3 553
Zobowiązania pozostałe	20	16 127	15 743
Rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych	15	1 799	1 737
Dotacje		25 086	25 529
III. Zobowiązania krótkoterminowe		1 011 294	326 305
Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek	16	187 032	95 339
Zobowiązania z tytułu praw do korzystania z aktywów	17	177	177
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego	11	4 934	32 676
Zobowiązania handlowe i pozostałe	20	795 945	173 960
Zobowiązania z tytułu umów	21	2 783	3 672
Rezerwy i rozliczenia międzyokresowe	15	18 087	17 847
Pochodne instrumenty finansowe	24	1 450	1 748
Dotacje		886	886
Pasywa razem		2 117 311	1 623 522

ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM

	Kapitał akcyjny	Kapitał z emisji akcji powyżej wartości nominalnej	Kapitał z emisji opcji dla kadry kierowniczej	Kapitał z rachunkowości zabezpieczeń	Zyski zatrzymane	Kapitał własny razem
Kapitał własny na dzień 31.12.2022	68 025	60 254	35 668	(1 198)	787 765	950 514
Całkowite dochody za okres:	0	0	0	2 021	547 326	549 347
Zysk netto za rok obrotowy	0	0	0	0	547 326	547 326
Pozostałe całkowite dochody	0	0	0	2 021	0	2 021
Koszty opcji menadżerskich	0	0	2 986	0	0	2 986
Dywidenda na rzecz akcjonariuszy jednostki dominującej	0	0	0	0	(603 134)	(603 134)
Kapitał własny na dzień 30.06.2023	68 025	60 254	38 654	823	731 957	899 713

	Kapitał akcyjny	Kapitał z emisji akcji powyżej wartości nominalnej	Kapitał z emisji opcji dla kadry kierowniczej	Kapitał z rachunkowości zabezpieczeń	Zyski zatrzymane	Kapitał własny razem
Kapitał własny na dzień 31.12.2021	68 025	60 254	30 582	990	593 603	753 454
Całkowite dochody za okres:	0	0	0	(11 818)	633 442	621 624
Zysk netto za rok obrotowy	0	0	0	0	633 442	633 442
Pozostałe całkowite dochody	0	0	0	(11 818)	0	(11 818)
Koszty opcji menadżerskich	0	0	2 395	0	0	2 395
Dywidenda na rzecz akcjonariuszy jednostki dominującej	0	0	0	0	(505 378)	(505 378)
Kapitał własny na dzień 30.06.2022	68 025	60 254	32 977	(10 828)	721 667	872 095

ŚRÓDROCZNY SKRÓCONY JEDNOSTKOWY RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

	II kwartał 2023	I półrocze 2023	II kwartał 2022	I półrocze 2022
Przepływy środków pieniężnych z działalności
operacyjnej
Zysk przed opodatkowaniem	490 983	534 801	554 744	663 882
Korekty:	16 235	35 070	20 054	35 875
Amortyzacja	14 505	28 607	13 863	27 347
(Zyski)/straty z tytułu różnic kursowych netto	(3 842)	(3 883)	(457)	(1 511)
(Zysk)/strata z tytułu sprzedaży rzeczowego majątku trwałego	(53)	(53)	(88)	(88)
Odsetki	4 901	8 950	5 682	8 488
Koszty opcji menedżerskich	724	1 449	585	1 170
Wartość netto zlikwidowanych środków trwałych	0	0	469	469
Przepływy z działalności operacyjnej przed zmianą kapitału obrotowego i zapłatą podatku	507 218	569 871	574 798	699 757
Zmiana stanu zapasów	13 175	49 779	(27 497)	(32 927)
Zmiana stanu należności netto	(375 940)	(486 139)	(554 821)	(723 072)
Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem kredytów	(14 323)	56 802	46 234	99 637
Zmiana stanu rezerw	(3 866)	302	(6 716)	(2 453)
Zmiana stanu dotacji	(222)	(443)	(223)	(446)
Przepływy z działalności operacyjnej przed zapłatą
podatku	126 042	190 172	31 775	40 496
Podatek (zapłacony)/zwrócony	(39 570)	(45 355)	(28 505)	(30 206)
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej	86 472	144 817	3 270	10 290
Przepływy środków pieniężnych z działalności
inwestycyjnej
(+) Wpływy:	135	135	189	189
Sprzedaż wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych	135	135	189	189
(-) Wydatki:	(29 744)	(87 923)	(21 102)	(50 670)
Zakup wartości niematerialnych oraz rzeczowych
aktywów trwałych	(29 744)	(87 923)	(21 102)	(50 670)
Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	(29 609)	(87 788)	(20 913)	(50 481)
Przepływy środków pieniężnych z działalności
finansowej
(+) Wpływy:	73 480	155 882	30 548	80 733
Wpływy z tytułu kredytów i pożyczek	73 480	155 882	30 548	80 733
(-) Wydatki:	(138 341)	(214 208)	(21 832)	(41 613)
Spłaty kredytów	(132 064)	(200 245)	(16 491)	(32 983)
Odsetki od kredytów	(6 277)	(13 786)	(5 341)	(8 453)
Płatności zobowiązań z tytułu praw do korzystania z	0	(177)	0	(177)
aktywów
Środki pieniężne netto z działalności finansowej	(64 861)	(58 326)	8 716	39 120
Zwiększenie/zmniejszenie netto stanu środków pieniężnych
i ich ekwiwalentów przed zmianą z tytułu różnic	(7 998)	(1 297)	(8 927)	(1 071)
kursowych
Zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic	(94)	(162)	(41)	21
kursowych
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu	9 431	2 798	13 824	5 906
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu	1 339	1 339	4 856	4 856

DODATKOWE INFORMACJE I OBJAŚNIENIA

1. Informacje ogólne

Grupa KĘTY S.A. ("Spółka") jest spółką akcyjną zarejestrowaną w Polsce, z siedzibą w Kętach przy ul. Kościuszki 111.

Śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe Grupy Kęty S.A. (sprawozdanie) obejmuje okres I półrocza zakończony dnia 30.06.2023 roku oraz zawiera dane porównawcze za okres I półrocza zakończony dnia 30.06.2022 roku oraz na dzień 31.12.2022 roku. Sprawozdanie zawiera również dane za okres II kwartału 2023 roku oraz II kwartału 2022 roku. Powyższe dane nie były przedmiotem badania przez biegłego rewidenta. Sprawozdanie za I półrocze 2023 roku podlegało przeglądowi dokonanemu przez biegłego rewidenta. Raport z przeglądu publikowany jest wraz z niniejszym sprawozdaniem.

Spółka jest wpisana do Krajowego Rejestru Sądowego (KRS) pod numerem KRS 0000121845 oraz posługuje się numerem identyfikacji podatkowej NIP 5490001468. Spółka posiada numer statystyczny REGON: 070614970. Grupa Kęty S.A. zarejestrowana jest również w bazie danych o produktach i opakowaniach oraz o gospodarce odpadami pod numerem BDO 000007710.

Spółka jest notowana pod numerem ISIN PLKETY000011 na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie oraz sklasyfikowana w sektorze metalowym.

Przedmiotem działalności Spółki jest działalność produkcyjna, handlowa i usługowa w zakresie przetwórstwa aluminium i jego stopów. Ponadto przedmiotem działalności Spółki jest pośrednictwo handlowe, zaopatrzeniowe i marketingowe oraz inne.

W skład Zarządu Spółki na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania do publikacji wchodzili:

• Pan Dariusz Mańko Prezes Zarządu/ Dyrektor Generalny
• Pan Rafał Warpechowski Członek Zarządu/ Dyrektor Finansowy
• Pan Piotr Wysocki Członek Zarządu/ Zastępca Dyrektora Generalnego
• Pan Tomasz Grela Członek Zarządu

W okresie od 1 stycznia 2023 roku do dnia publikacji niniejszego sprawozdania finansowego nie wystąpiły zmiany w składzie Zarządu Spółki.

2. Podstawa sporządzenia śródrocznego skróconego jednostkowego sprawozdania finansowego

Niniejsze śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowym Standardem Rachunkowości nr 34 "Śródroczna Sprawozdawczość Finansowa" zatwierdzonym przez UE ("MSR 34").

Niniejsze śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe jest przedstawione w polskich złotych (PLN), a wszystkie wartości, o ile nie wskazano inaczej, podane są w tysiącach PLN.

Sprawozdanie zostało przygotowane przy założeniu kontynuacji działalności. Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania w ocenie Zarządu nie występuje zagrożenia kontynuacji działalności Spółki w dającej się przewidzieć przyszłości obejmującej okres co najmniej 12 miesięcy od dnia bilansowego. Powyższa ocena obejmowała w szczególności ocenę wpływu na działalność Spółki: zagadnień klimatycznych oraz wojny w Ukrainie. Analizy użyte do tej oceny obejmowały wiele czynników, które mogą ulec zmianie w przyszłości.

2.1 Wpływ wojny w Ukrainie na działalność Spółki

Opis wpływu wojny w Ukrainie na działalność Spółki przedstawiono szczegółowo w nocie 7.1 sprawozdania finansowego Spółki za rok 2022 opublikowanego w dniu 23 marca 2023 roku. W I półroczu 2023 roku nie wystąpiły nowe czynniki czy zdarzenia związane z wojną w Ukrainie mające istotny wpływ na działalność Spółki. Od momentu wybuchu wojny, Spółka zaprzestała kontaktów handlowych z kontrahentami z Rosji oraz Białorusi. Spółka w bilansie prezentuje należności w wysokości 1 394 tys. PLN oraz zobowiązania w wysokości 7 644 tys. PLN w stosunku do spółki zależnej Alupol Ukraina LLC. Spółka nie posiada innych aktywów ani zobowiązań do podmiotów zlokalizowanych na terenie Ukrainy. Wpływ zagadnień klimatycznych został przedstawiony w nocie 7.2 rocznego sprawozdania finansowego Spółki opublikowanego w dniu 23 marca 2023 roku.

3. Istotne zasady (polityka) rachunkowości

Zasady (polityki) rachunkowości zastosowane do sporządzenia niniejszego śródrocznego skróconego jednostkowego sprawozdania finansowego są spójne z tymi, które zastosowano przy sporządzaniu rocznego sprawozdania finansowego Grupy Kęty S.A. za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku.

Śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe nie obejmuje wszystkich informacji oraz ujawnień wymaganych w rocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym i należy je czytać łącznie ze jednostkowym sprawozdaniem finansowym Spółki za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku, które zostało opublikowane w dniu 23 marca 2023 roku.

Zmiany do standardów obowiązujące dla okresów rocznych rozpoczynających się w dniu 1 stycznia 2023 roku i później obejmują:

• MSSF 17 Umowy ubezpieczeniowe (opublikowano dnia 18 maja 2017 roku) w tym Zmiany do

MSSF 17 (opublikowano dnia 25 czerwca 2020) oraz Zmiany do MSSF 17: Pierwsze zastosowanie MSSF 17 i MSSF 9 – Informacje porównawcze (opublikowano dnia 9 grudnia 2021 roku) MSSF 17, jako nowy standard rachunkowości, zmienia zasadniczo sposób ujmowania, wyceny, prezentacji i ujawniania umów ubezpieczenia, tj. umów, w myśl których jedna ze stron (ubezpieczyciel) przyjmuje znaczące ryzyko ubezpieczeniowe od drugiej strony (ubezpieczonego), wyrażając zgodę na zrekompensowanie ubezpieczonemu negatywnego wpływu określonego niepewnego przyszłego zdarzenia. Zmiany te nie ograniczają się jednak stricte do firm ubezpieczeniowych, a w pewnych okolicznościach mogą mieć także zastosowanie do pozostałych jednostek. Przykładami umów zawieranych przez korporacje, które mogą wymagać analizy są udzielone gwarancje prawidłowego wykonania kontraktu przez stronę trzecią (np. gwarancja udzielona jednostce zależnej przez jednostkę dominującą), udzielone gwarancje

minimalnego poziomu produkcji (np. produkcji energii elektrycznej przez panele słoneczne) itd.

• Zmiany do MSR 1 i Stanowiska Praktycznego 2: Ujawnianie informacji dotyczących zasad (polityki) rachunkowości (opublikowano dnia 12 lutego 2021 roku)

Zmiana wyjaśnia, że jednostka ujawnia istotne informacje dotyczące zasad (polityki) rachunkowości oraz zawiera wskazówki i przykłady mające pomóc jednostce w ocenie, które informacje są istotne. Zmiany wyjaśniają także, że informacje dotyczące zasad (polityki) rachunkowości odnoszące się do nieistotnych transakcji, innych zdarzeń lub warunków, są nieistotne i nie muszą być ujawniane, a jeżeli jednostka ujawnia nieistotne informacje dotyczące zasad (polityki) rachunkowości, informacje takie nie mogą przesłaniać istotnych informacji dotyczących zasad (polityki) rachunkowości. Zmiany wskazują także, że informacje dotyczące zasad (polityki) rachunkowości, które koncentrują się na tym, w jaki sposób jednostka zastosowała wymogi MSSF w swojej własnej sytuacji, zapewniają specyficzne dla jednostki informacje, które są bardziej przydatne dla użytkowników sprawozdania finansowego niż informacje standardowe lub informacje, które jedynie powielają lub podsumowują wymogi MSSF.

• Zmiany do MSR 8: Definicja wartości szacunkowych (opublikowano dnia 12 lutego 2021 roku) Zmiana wprowadza definicję wartości szacunkowych, którymi są kwoty pieniężne w sprawozdaniu finansowym, które podlegają niepewności wyceny. Jednocześnie zmiana wskazuje na różnicę między zasadami (polityką) rachunkowości oraz wartościami szacunkowymi i wyjaśnia, że wpływy zmiany danych wejściowych lub zmiany metody pomiaru na wartość szacunkową stanowią zmianę wartości szacunkowych, o ile zmiany te nie wynikają z korekty błędów poprzedniego okresu.

• Zmiany do MSR 12: Podatek odroczony dotyczący aktywów i zobowiązań powstających na skutek pojedynczej transakcji (opublikowano dnia 7 maja 2021 roku)

Zmiany te służą wyjaśnieniu sposobu, w jaki przedsiębiorstwa mają rozliczać odroczony podatek dochodowy od transakcji takich jak leasing i zobowiązania z tytułu wycofania z eksploatacji, oraz mają na celu ograniczenie rozbieżności w sprawozdawczości dotyczącej aktywów i rezerw z tytułu odroczonego podatku dochodowego związanego z leasingiem i zobowiązaniami z tytułu wycofania z eksploatacji.

Nowe lub zmienione standardy oraz interpretacje, które mają zastosowanie po raz pierwszy w 2023 roku, nie mają istotnego wpływu na śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy.

Nowe lub zmienione standardy oraz interpretacje, które mają zastosowanie po raz pierwszy w 2023 roku, nie mają istotnego wpływu na śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe Spółki.

3.1. Zmiana prezentacyjna układu Rachunku Zysków i Strat

W I półroczu 2023 roku Spółka podjęła decyzję o zmianie prezentacyjnej układu sprawozdania "Rachunek Zysków i Strat". Zmiana polega na wyodrębnieniu dodatkowej linii w rachunku zysków i strat "Zysk ze sprzedaży" oraz na podziale pozostałych kosztów operacyjnych na dwie pozycje: pozostałe koszty rodzajowe oraz pozostałe koszty operacyjne. Pozostałe koszty rodzajowe są to koszty związane z bieżącą działalnością operacyjną i obejmują koszty marketingu i promocji w tym koszty delegacji oraz koszty reprezentacji.

Ponadto z pozostałych kosztów operacyjnych wyodrębniono odpisy aktualizujące wartość materiałów i przeniesiono je do pozycji koszty "Materiały, energia oraz wartość sprzedanych towarów i materiałów". Zarówno w I półroczu 2023 roku jak i w I półroczu 2022 roku nie wystąpiły odpisy aktualizujące wartość materiałów.

Pozostałe koszty operacyjne nie są związane bezpośrednio z bieżącą działalnością operacyjną Spółki i obejmują:

• utworzenie odpisów aktualizujących aktywa trwałe,
• straty w aktywach trwałych,
• darowizny,
• kary.

Aktualnie pozycje: dywidendy, pozostałe przychody operacyjne i pozostałe koszty operacyjne prezentowane są poniżej linii "zysk ze sprzedaży

Powyższe zmiany mają na celu ujawnienie bardziej szczegółowych informacji oraz ułatwienie użytkownikom sprawozdania oceny wyników działalności Spółki, jak również mają na celu zapewnienie większej porównywalności poziomów wyników osiąganych przez Spółkę do innych podmiotów produkcyjnych notowanych na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie. Zmiany nie wpłynęły na prezentowane przez Spółkę wyniki.

Poniższa tabela przedstawia przekształcenie układu rachunku zysków i strat:

		przekształcony układ	poprzedni układ
	opis zmiany	I półrocze 2022	I półrocze 2022
Przychody z umów z klientami		1 287 299	1 287 299
Pozostałe przychody operacyjne	przesuniecie	x	1 569
Dywidendy	przesuniecie	x	501 948
Zmiana stanu zapasów produktów produkcji w toku	przesuniecie	x	15 755
Koszt wytworzenia produktów na własne potrzeby	przesunięcie	x	3 076
Koszty operacyjne ogółem, w tym:		(1 116 928)	(1 137 680)
Amortyzacja		(27 347)	(27 347)
Materiały, energia oraz wartość sprzedanych towarów i materiałów		(921 405)	(921 405)
Usługi obce		(101 383)	(101 383)
Podatki i opłaty		(3 389)	(3 389)
Świadczenia pracownicze		(81 839)	(81 839)
Aktualizacja wartości należności handlowych MSSF9		0	0
Pozostałe koszty operacyjne	rozdzielona i przesunięta pozycja	x	(2 317)
Pozostałe koszty rodzajowe	wyodrębniona pozycja	(396)	x
Zmiana stanu zapasów produktów i produkcji w toku		15 755	x
Koszt wytworzenia produktów na własne potrzeby		3 076	x
Zysk ze sprzedaży	dodana pozycja	170 371	x
Dywidendy		501 948	x
Pozostałe przychody operacyjne		1 569	x
Pozostałe koszty operacyjne		(1 921)	x
Zysk z działalności operacyjnej		671 967	671 967

4. Obszary szacunków

Główne szacunki księgowe zostały przedstawione w odpowiednich notach objaśniających do sprawozdania finansowego:

• szacunki w zakresie ujęcia i wyceny umów leasingowych przedstawiono w nocie 18;
• szacunki w zakresie odpisów aktualizujących zapasy przedstawiono w nocie 14;
• szacunki i założenia w zakresie odpisów aktualizujących należności przedstawiono w nocie 13;
• szacunki w zakresie rezerw oraz rozliczeń biernych przedstawiono w nocie 15;
• szacunki w zakresie aktywa na podatek odroczony przedstawiono w nocie 11;
• szacunki w zakresie instrumentów finansowych przedstawiono w nocie 24;
• szacunki w zakresie wartości godziwej programu opcji na akcje dla kadry kierowniczej przedstawiono w nocie 19 i 29.3;
• szacunki w zakresie wyceny opcji managerskich przedstawiono w nocie 24.1 w jednostkowym sprawozdaniu za rok 2022;
• szacunki w zakresie utraty wartości aktywów przedstawiono w jednostkowym sprawozdaniu za rok 2022;
• szacunki w zakresie stawek amortyzacyjnych przedstawiono w jednostkowym sprawozdaniu za rok 2022;

Szczegółowy opis przyjętych założeń w poszczególnych obszarach szacunków znajduje się w jednostkowym sprawozdaniu rocznym za rok 2022 w nocie nr 11. W pierwszym półroczu 2023 roku nie wystąpiły istotne zmiany założeń oraz szacunków względem 2022 roku.

Poza opisanymi w notach wskazanych powyżej w okresie sprawozdawczym nie nastąpiły inne zmiany szacunków.

1. Sezonowość działalności

Rozwój i dywersyfikacja oferty produktowej w ostatnich latach obniżyły wpływ sezonowości na działalność Spółki. Obserwuje się typowo wyższe zapotrzebowanie na wyroby w II i III w porównaniu z I i IV kwartałem roku co jest związane z uwarunkowaniami pogodowymi oraz cyklami produkcyjnymi w sektorze budownictwa i przemysłu, gdzie trafia znacząca część wyrobów Spółki.

2. Informacje dotyczące segmentów działalności

Spółka wyodrębnia segment działalności - Segment Wyrobów Wyciskanych oraz działalność pozostałą "Inne" obejmującą funkcje centralne w grupie kapitałowej. W związku z faktem, iż raport Spółki publikowany jest wraz z raportem skonsolidowanym, Spółka zgodnie z MSSF 8 punkt 4 prezentuje informacje o segmentach operacyjnych w raporcie skonsolidowanym. W I półroczu 2023 roku koncentracja sprzedaży do spółki zależnej Aluprof S.A. wynosiła 22,8% (I półrocze 2022 roku - 22,1%).

3. Informacje o inwestycjach w jednostkach zależnych

W okresie sprawozdawczym nie miały miejsca zmiany w inwestycjach w jednostki zależne.

4. Zmiany w strukturze organizacyjnej Spółki

W okresie sprawozdawczym nie nastąpiły istotne zmiany w strukturze organizacyjnej Spółki.

5. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

	30.06.2023	31.12.2022
Rachunki bieżące oraz lokaty krótkoterminowe	1 339	2 798
Środki pieniężne wykazane w bilansie oraz w rachunku przepływów pieniężnych	1 339	2 798

Na dzień 30.06.2023 roku Spółka posiadała na rachunkach VAT środki pieniężne o ograniczonej możliwości dysponowania w kwocie 109 tys. PLN (31.12.2021 roku: 2 708 tys. PLN). Środki te mogą być wykorzystane tylko na płatność VAT, CIT, PIT, ZUS do urzędów lub jako płatność VAT do dostawców Spółki.

Na dzień 30.06.2023 roku Grupa Kęty S.A. dysponowała niewykorzystanymi przyznanymi limitami kredytowymi w wysokości 285 008 tys. PLN, w odniesieniu do których wszystkie warunki zawieszające zostały spełnione (31 grudnia 2022 roku: 143 610 tys. PLN). Dostępne limity kredytowe powyżej 12 miesięcy wynoszą 340 168 tys. PLN.

6. Dywidendy wypłacone i zaproponowane do wypłaty

Wynik za okres sprawozdawczy nie podlega podziałowi.

Zgodnie z uchwałą WZA z dnia 21.06.2023 roku Grupa Kęty S.A. wypłaci dywidendę dla akcjonariuszy Spółki w łącznej kwocie 603 134 500 PLN, tj. 62,50 PLN na akcję licząc według liczby akcji Spółki (9 650 152 sztuk).

Jako dzień dywidendy określono 22 sierpnia 2023 roku, natomiast terminy wypłaty dywidendy ustalone zostały na 6 września 2023 roku (kwota 193 003 040 PLN tj. 20,00 PLN na akcję) i 8 listopada 2023 roku (kwota 410 131 460 PLN tj. 42,50 PLN na akcję).

W 2022 roku jednostka dominująca wypłaciła dywidendę w kwocie 503 378 tys. PLN, tj. 52,37 PLN na akcję.

7. Podatek dochodowy

	II kwartał 2023	I półrocze 2023	II kwartał 2022	I półrocze 2022
Bieżący podatek dochodowy	(7 423)	(17 613)	(13 129)	(33 157)
Odroczony podatek dochodowy*	6 577	30 138	(855)	2 717
Obciążenie podatkowe wykazane w rachunku zysków i strat	(846)	12 525	(13 984)	(30 440)

*W I półroczu 2023 roku ujęto zwiększenia aktywów na podatek odroczony w łącznej kwocie 33 182 tys. PLN związane z wydatkami inwestycyjnymi Spółki w ramach programu Polska Strefa Inwestycji.

Spółka ocenia, że warunki określone w decyzjach o wsparciu zostaną spełnione i rozpoznaje przyszłe korzyści podatkowe w pełnej wysokości. Na dzień 30.06.2023 roku wynoszą one 59 680 tys. PLN. Pełne ujawnienie w zakresie warunków zostało opisane w rocznym jednostkowym sprawozdaniu finansowym za rok 2022 w nocie 15.

Założenia i szacunki w zakresie podatku odroczonego przestawiono w nocie 15 rocznego jednostkowego sprawozdania finansowego za rok 2022.

8. Rzeczowe aktywa trwałe

12.1. Nabycie i sprzedaż

	I półrocze 2023	I półrocze 2022
Nabycie rzeczowych aktywów trwałych	50 381	35 593
Wartość netto sprzedanych aktywów trwałych	82	101
Zysk (strata) na sprzedaży aktywów trwałych	53	88

W okresie I półrocza 2023 roku oraz I półrocza 2022 roku Spółka nie tworzyła odpisów z tytułu utraty wartości rzeczowych aktywów trwałych.

9. Należności handlowe i pozostałe

W I półroczu 2023 roku oraz I półroczu 2022 roku Spółka nie utworzyła dodatkowych odpisów aktualizujących należności. W I półroczu 2023 roku Spółka, w związku z otrzymaniem spłaty, rozwiązała 307 tys. PLN odpisów aktualizujących należności. W I półrocza 2022 roku Spółka nie rozwiązała odpisów aktualizujących należności. Rozwiązania lub utworzenia odpisów aktualizujących należności prezentowane są w pozycji "Aktualizacja wartości należności handlowych MSSF9 ". W I półroczu 2023 roku nie nastąpiła zmiana szacunków w zakresie odpisów aktualizujących należności.

	30.06.2023	31.12.2022
handlowe wobec jednostek powiązanych	120 188	91 332
handlowe wobec pozostałych jednostek	253 032	233 609
publicznoprawne (z wyjątkiem podatku dochodowego)	0	3 248
przedpłaty do dostawców (handlowe) wobec jednostek pozostałych	1 353	531
z tytułu rozliczenia zamkniętych transakcji zabezpieczających cenę aluminium	3 544	6 182
Dywidendy od jednostek zależnych	444 044	0
rozliczenia międzyokresowe czynne	2 358	3 078
pozostałe	56	456
Należności netto	824 575	338 436

Wartość godziwa należności zbliżona jest do ich wartości księgowej. Szczegóły dotyczące należności od jednostek powiązanych przedstawiono w nocie 29.

10.Zapasy

	30.06.2023	31.12.2022
Materiały	88 441	112 808
Produkcja niezakończona	88 483	89 765
Produkty gotowe	34 886	59 016
Razem	211 810	261 589

W I półroczu 2023 roku Spółka nie tworzyła ani nie rozwiązywała odpisów aktualizujących wartość zapasów.

Założenia oraz szacunki w zakresie wyceny zapasów oraz odpisów aktualizujących zapasy przedstawiono w nocie 12.14 jednostkowego sprawozdania finansowego za rok 2022. W I półroczu 2023 nie nastąpiła zmiana szacunków w zakresie odpisów aktualizujących wartość zapasów.

11. Rezerwy i bierne rozliczenia międzyokresowe kosztów

Zmiany stanu rezerw i rozliczeń między okresowych przedstawia poniższa tabela:

	31.12.2022	Zwiększenia	Wykorzystanie /Rozwiązanie	30.06.2023
Rezerwy i rozliczenia międzyokresowe	19 584	13 624	(13 322)	19 886
długoterminowa część rezerwy na odprawy emerytalno-rentowe	1 737	62	0	1 799
krótkoterminowa część rezerwy na odprawy emerytalno-rentowe	168	0	0	168
odszkodowania	3 537	0	0	3 537
koszty niewykorzystanych urlopów	3 089	4 977	(3 089)	4 977
koszty premii rocznej	10 045	8 355	(10 045)	8 355
koszty marketingowe	830	0	(10)	820
pozostałe	178	230	(178)	230

	31.12.2021	Zwiększenia	Wykorzystanie /Rozwiązanie	30.06.2022
Rezerwy i rozliczenia międzyokresowe	20 224	10 874	(13 327)	17 771
długoterminowa część rezerwy na odprawy emerytalno-rentowe	2 211	0	0	2 211
krótkoterminowa część rezerwy na odprawy emerytalno-rentowe	169	0	0	169
odszkodowania	3 985	0	0	3 985
koszty niewykorzystanych urlopów	2 887	4 588	(2 887)	4 588
koszty premii rocznej	10 310	6 108	(10 310)	6 108
koszty marketingowe	532	0	0	532
pozostałe	130	178	(130)	178

12. Kredyty bankowe i pożyczki

Kredyt/pożyczka	Kredytodawca/Pożyczkoda wca	waluta kredytu	31.12.2022	Zwiększenie / (zmniejszenie)	30.06.2023
Długoterminowy	BNP Paribas Bank Polska S.A.	PLN	159 379	(123 070)	36 309
Długoterminowy	Bank PKO BP	PLN	133 462	(9 939)	123 523
Długoterminowy	Bank PKO BP	PLN	7 300	(7 300)	0
Część krótkoterminowa kredytu długoterminowego	Bank PKO BP	PLN	63 883	(63 883)	0
Krótkoterminowy	Bank PeKaO S.A.	PLN, EUR, USD	18 648	56 347	74 995
Krótkoterminowy	BNP Paribas Bank Polska S.A.	PLN	812	(812)	0
Krótkoterminowy	ING Bank Polska S.A.	PLN	11 996	1 959	13 955
krótkoterminowa	Alupol Packaging S.A.	PLN	0	60 362	60 362
Krótkoterminowa	Alupol Packaging Kęty sp. z o.o.	PLN	0	22 093	22 093
Krótkoterminowa	Alupol Films sp. z o.o.	EUR	0	15 627	15 627
Razem			395 480	(48 616)	346 864

Kredyty oraz pożyczki oprocentowane są wg stawek Wibor/Euribor + marża banku / pożyczkodawcy.

Zmiany stanu kredytów oraz pożyczek wynikały z harmonogramu spłat oraz zarządzania płynnością Spółki. Na dzień bilansowy oraz na 31.12.2022 roku Spółka spełniała wszystkie warunki (kowenanty) kredytowe.

13. Zobowiązania z tytułu praw do korzystania z aktywów

Zmiany sald poszczególnych wartości zdyskontowanych zobowiązań z tytułu praw do korzystania z aktywów (PWUG- prawo wieczystego użytkowania gruntów) przedstawia poniższa tabela:

GRUPA KAPITAŁOWA GRUPA KĘTY S.A. (w tys. PLN)

Charakter	Rodzaj	waluta	31.12.2022	Wzrost (zmniejszenie)	30.06.2023
Długoterminowy	Opłaty z tytułu PWUG	PLN	3 553	(93)	3 460
Krótkoterminowy	Opłaty z tytułu PWUG	PLN	177	0	177
Razem			3 730	(93)	3 637

Powyższe zobowiązania dotyczą opłat za korzystanie z gruntu (praw wieczystego użytkowania gruntu).

Termin wymagalności zobowiązań
z tytułu praw do korzystania z aktywów	30.06.2023	31.12.2022
do roku	177	177
od 1 do 2 lat	19	18
od 2 do 5 lat	31	30
powyżej 5 lat	3 410	3 505
Razem	3 637	3 730

14. Leasing

18.1. Spółka jako leasingobiorca

Koszty z tytułu umów leasingu ujęte w rachunku zysków i strat:

Koszty z tytułu		II kwartał 2023	I półrocze 2023	II kwartał 2022	I półrocze 2022
Odsetki z tytułu leasingu	Koszty finansowe	(42)	(84)	(42)	(84)
Amortyzacja	Koszty operacyjne (amortyzacja)	(43)	(85)	(43)	(85)
Leasing krótkoterminowy	Koszty operacyjne (usługi obce)	(137)	(275)	(70)	(135)
Razem		(222)	(444)	(155)	(304)

Wartość przyszłych opłat z tytułu leasingu:

	30.06.2023	31.12.2022
Wartość przyszłych opłat z tytułu leasingu w tym:	11 692	11 869
w okresie do roku	177	177
w okresie od 2 do 5 lat	29	29
powyżej 5 lat	11 486	11 663
Dyskonto	(8 055)	(8 139)
Wartość bieżąca zobowiązań z tytułu leasingu	3 637	3 730
w tym leasing krótkoterminowy	177	177

Średnioważona krańcowa stopa leasingu Spółki wynosi 4,5% (31.12.2022 - 4,5%).

Osądy w zakresie klasyfikacji umów leasingowych nie uległy zmianie w stosunku do stanu na 31 grudnia 2022 roku. Ujawnienie w tym zakresie zostało przedstawione w nocie 20 jednostkowego sprawozdania finansowego Spółki za rok 2022.

18.2. Spółka jako leasingodawca

W okresie sprawozdawczym Spółka jako leasingodawca nie była stroną istotnych umów.

15. Opcje na akcje dla Kluczowego Personelu Kierowniczego Spółki

Szczegółowy opis programu i zasady wyceny jego kosztów zostały opisane w sprawozdaniu rocznym za 2022 rok w nocie 24.1. Grupa rozpoznaje koszty programu w proporcji do okresu nabywania praw do opcji.

W stosunku do danych zaprezentowanych w rocznym sprawozdaniu finansowym nie wystąpiły żadne istotne zmiany w zakresie wyceny oraz sposobu rozpoznawania kosztów programu opcji dla kadry kierowniczej.

Ponadto Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy w czerwcu 2023 roku uchwaliło nowy program opcji na akcje dla kluczowego personelu Grupy. Program ten jest zbliżony do programów realizowanych przez Grupę w okresach wcześniejszych. Pierwsza transza programu zostanie uruchomiony na przełomie III i IV kwartału 2023 roku, a kolejne transze zostaną uruchomione w następnych dwóch latach.

16. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania

20.1. Pozostałe zobowiązania długoterminowe

	30.06.2023	31.12.2022
Zdyskontowane zobowiązanie	16 127	15 743

Powyższe zobowiązanie dotyczy opłat do końca 2034 roku związanych z nabyciem licencji na użytkowanie programów komputerowych.

20.2. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania

	30.06.2023	31.12.2022
handlowe wobec jednostek powiązanych	15 951	9 107
handlowe wobec jednostek pozostałych	130 910	88 538
publicznoprawne (z wyjątkiem zobowiązań z tytułu podatku dochodowego)	20 286	11 871
pracownicze z tytułu wynagrodzeń	7 763	9 530
z tytułu zakupu rzeczowych aktywów trwałych	11 918	53 608
z tytułu dywidend	603 134	0
pozostałe	5 983	1 306
Razem	795 945	173 960

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług są nieoprocentowane i zazwyczaj rozliczane w terminach od 30 do 60 dniowych. Pozostałe zobowiązania są nieoprocentowane ze średnim terminem płatności do jednego miesiąca. Powyższe zobowiązania nie są zabezpieczone na majątku Spółki.

17. Zobowiązania z tytułu umów

	30.06.2023	31.12.2022
Przedpłaty od klientów (handlowe)	2 783	3 672

Z umów zawartych z kontrahentami wynika, iż powyższe kwoty powinny się zrealizować w terminie do 12 miesięcy.

18. Wyjaśnienie przyczyn istotnych zmian w pozycjach przychodów oraz kosztów

W I półroczu 2023 roku w porównaniu z I półroczem 2022 roku istotne zmiany w poszczególnych pozycjach przychodów oraz kosztów obejmowały:

• Zmniejszenie przychodów ze sprzedaży o 212 253 tys. PLN, związane głównie ze spadkiem notowań aluminium oraz mniejszym wolumenem sprzedaży pogłębione zmianą kursów walut,
• zmniejszenie łącznych kosztów działalności o 140 748 tys. PLN, w tym głównie:
• o zmniejszenie kosztów zużycia materiałów i energii o 193 605 tys. PLN związane ze spadkiem notowań aluminium przy podobnej skali produkcji,
• o wzrost kosztów świadczeń pracowniczych o 11 918 tys. PLN wynikający głównie ze wzrostu wynagrodzeń oraz zmian zatrudnienia.
• o zmiany stanu zapasów produktów gotowych oraz produkcji niezakończonej, która w I półroczu 2023 roku wyniosła (25 481) tys. PLN w porównaniu z 15 755 tys. PLN w I półroczu 2022 roku i wynikała ze zmniejszenia wartości wyrobów gotowych i produkcji niezakończonej wynikającego głównie z niższych cen aluminium.

Spadający popyt w porównaniu z wyjątkowo wysokim jego poziomem z I półrocza roku poprzedniego wywoływał w omawianym okresie widoczną presję na uzyskiwane marże handlowe. W efekcie zysk ze sprzedaży w I półroczu 2023 roku wyniósł 98 866 tys. PLN i był niższy o 71 505 tys. PLN w porównaniu z analogicznym okresem roku poprzedniego.

Ponadto w I półroczu 2023 w porównaniu z I półroczem 2022 wystąpiło:

• o zmniejszenie przychodów z tytułu dywidend o 57 584 tys. PLN wynikające z podziału wyników osiągniętych przez spółki zależne w roku poprzednim,
• o zwiększenie wyniku netto na pozostałej działalności operacyjnej o 2 179 tys. PLN

W efekcie zysk z działalności operacyjnej w I półroczu 2023 roku wyniósł 545 057 tys. PLN i był niższy o 126 910 tys. PLN w porównaniu z analogicznym okresem roku poprzedniego.

Wzrost kosztów finansowych netto o 2 171 tys. PLN wynika głównie z wyższych kosztów odsetek wynikających ze zmian poziomu zadłużenia oraz wzrostu rynkowych stóp procentowych.

Po uwzględnieniu niższych o 42 965 tys. PLN obciążeń podatkowych, w tym z tytułu rozpoznania aktywa na podatek odroczony z tytułu inwestycji w ramach programu Polska Strefa Inwestycji w kwocie 30 382 tys. PLN, zysk netto w I półroczu 2023 roku wyniósł 547 326 tys. PLN i był niższy o 96 116 tys. PLN w porównaniu z analogicznym okresem roku poprzedniego.

19. Wyjaśnienie przyczyn istotnych zmian w pozostałych pozycjach

Na dzień 30.06.2023 roku w porównaniu z 31.12.2022 roku istotne zmiany w pozycjach bilansu obejmują:

• wzrost wartości rzeczowych aktywów trwałych oraz wartości niematerialnych i praw do korzystania z aktywów o 21 514 tys. PLN wynikający z nabycia składników majątku o wartości 50 381 tys. PLN oraz uwzględnienia odpisów amortyzacyjnych, które wyniosły w I półroczu 2023 roku 28 607 tys. PLN,
• wzrost wartości przedpłat na zakup rzeczowych aktywów trwałych o 4 062 tys. PLN wynikający z realizowanego przez Spółkę programu inwestycyjnego,
• wzrost aktywów z tytułu podatku odroczonego o 29 665 tys. PLN wynikający z rozpoznania aktywa na podatek odroczony z tytułu inwestycji w ramach programu Polska Strefa Inwestycji w kwocie 30 382 tys. PLN,
• zmniejszenie wartości zapasów o 49 779 tys. PLN wynikające głównie ze spadku notowań aluminium,
• wzrost wartości należności o 486 139 tys. PLN wynikający głównie ze wzrostu należności z tytułu dywidend od jednostek zależnych w kwocie 444 044 tys. PLN,
• zwiększenie wartości pochodnych instrumentów finansowych w aktywach o kwotę 2 195 tys. PLN oraz zmniejszenie wartości pochodnych instrumentów finansowych w pasywach o 298 tys. PLN wynikający ze zmian wycen transakcji zabezpieczających ceny aluminium oraz kursy walut,
• zmniejszenie zobowiązań z tytułu kredytów o 48 616 tys. PLN oraz zmniejszenie stanu środków pieniężnych o 1 459 tys. PLN odzwierciedlające skalę przepływów pieniężnych z działalności operacyjnej i wydatków z działalności inwestycyjnej,
• zmniejszenie zobowiązań z tytułu bieżącego podatku dochodowego o 27 742 tys. PLN wynikające z realizowanych przez Spółkę w I półroczu 2023 roku wyników oraz wpłacania zaliczek miesięcznych na podatek dochodowy w formie uproszczonej wynoszącej 1/12 podatku należnego za rok 2021 a także spłaty zobowiązania z tytułu podatku dochodowego za rok 2022 w kwocie 32 676 tys. PLN,
• zmniejszenie wartości kapitałów własnych o 50 801 tys. PLN wynikające głównie z zysku netto Spółki za I półrocze 2023 roku oraz decyzji akcjonariuszy dotyczącej wysokości dywidendy z zysku za rok 2022,
• wzrost zobowiązań handlowych i pozostałych krótko i długoterminowych o 622 369 tys. PLN wynikający głównie z ujęcia zobowiązań z tytułu dywidend w kwocie 603 134 tys. PLN.

20. Pochodne instrumenty finansowe

Aktywa finansowe	30.06.2023	31.12.2022
Kontrakty walutowe "forward" zabezpieczające przepływy pieniężne	2 465	270
Razem	2 465	270
Zobowiązania finansowe	30.06.2023	31.12.2022
Kontrakty "futures" na zakup aluminium zabezpieczające przepływy pieniężne	1 450	1 748
Razem	1 450	1 748

21. Cele i zasady zarządzania ryzykiem finansowym

Cele i zasady zarządzania ryzykiem finansowym opisano w sprawozdaniu rocznym za rok 2022 opublikowanym w dniu 23 marca 2023 roku w nocie nr 38. W stosunku do opisanych w tym sprawozdaniu celów i zasad zarządzania ryzykiem nie zaszły istotne zmiany.

Poniżej przedstawiono szczegóły dotyczące wartości godziwych instrumentów finansowych, dla których jest możliwe ich oszacowanie:

• środki pieniężne i ich ekwiwalenty, krótkoterminowe depozyty bankowe oraz krótkoterminowe kredyty bankowe - wartość godziwa wyżej wymienionych instrumentów jest zbliżona do ich wartości bilansowych z uwagi na szybką zapadalność tych instrumentów,
• należności handlowe, pozostałe należności, zobowiązania handlowe i pozostałe zobowiązania wartość godziwa wyżej wymienionych instrumentów jest zbliżona do ich wartości bilansowych z uwagi na ich krótkoterminowy charakter,
• długoterminowe oprocentowane pożyczki, kredyty bankowe oraz leasing wartość godziwa wyżej wymienionych instrumentów jest zbliżona do ich wartości bilansowych z uwagi na zmienny charakter ich oprocentowania oraz rynkowy poziom marży,
• pochodne instrumenty finansowe w wartości godziwej ustalanej na dzień bilansowy.

22. Zarządzanie kapitałem

Zarządzanie kapitałem odbywa się na poziomie grupy kapitałowej Grupy Kęty S.A - opis w nocie 28 niniejszego śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

23. Zobowiązania warunkowe i aktywa warunkowe

Spółka otrzymała bądź udzieliła poręczeń i gwarancji przedstawionych w poniższej tabeli. Wg aktualnych szacunków Spółki poniższe gwarancje oraz poręczenie nie będą zrealizowane.

Udzielone gwarancje i poręczenia podmiotom zależnym:

• Spółki Grupa Kęty S.A., Alupol Packaging S.A., Aluprof S.A., Alupol Packaging Kęty sp. z o.o. oraz Romb S.A. zawarły z bankiem PKO BP S.A. umowę na limit kredytowy w rachunku bieżącym do globalnej kwoty 400 mln PLN. Wszystkie spółki będące stronami powyższej umowy odpowiadają solidarnie za zobowiązania wynikające z tego kredytu. Kwoty powyższego kredytu wykorzystane przez pozostałe spółki na dzień bilansowy wyniosły 61 158 tys. PLN. Ważność umowy do 29.07.2024 r,
• Spółki Grupa Kęty S.A., Alupol Packaging S.A., Aluprof S.A., Alupol Packaging Kęty sp. z o.o., Alupol Films sp. z o.o., Aluform sp. z o.o., Glassprof sp. z o.o., Aluprof System UK LTD oraz Aluminium Kety Emmi d.o.o. zawarły z bankiem Pekao S.A. umowę na limit kredytowy w rachunku bieżącym do globalnej kwoty 530 mln PLN. Wszystkie spółki będące stronami powyższej umowy odpowiadają solidarnie za zobowiązania wynikające z tego kredytu. Kwoty powyższego kredytu wykorzystane przez pozostałe spółki na dzień bilansowy wyniosły 77 720 tys. PLN. Ważność umowy do 31.10.2023 r,
• Grupa Kęty S.A. oraz Aluprof S.A. zawarły z bankiem ING S.A. umowę na limit kredytowy i gwarancyjny w rachunku bieżącym do globalnej kwoty 65 mln PLN. Wszystkie Spółki będące stronami powyższej umowy odpowiadają solidarnie za zobowiązania wynikające z tego kredytu. Na dzień bilansowy Aluprof S.A. posiadał 10 340 tys. PLN zadłużenia z tytułu powyższej umowy. Ważność umowy do 31.12.2031 r. Wartość gwarancji wystawionych w ramach niniejszej umowy wyniosła 4 455

tys. PLN (wyłącznie dla spółki Aluprof). Gwarancje udzielone w ramach umowy wygasają nie później niż 13.02.2027 r,

• Grupa Kęty S.A., Aluprof S.A., Alupol Packaging S.A., Alupol Packaging Kęty Sp. z o.o., Alupol Films Sp. z o.o. oraz ROMB S.A. zawarły z bankiem BNP Paribas Polska S.A. umowę na limit kredytowy w rachunku bieżącym do globalnej kwoty 400 mln PLN. Wszystkie spółki będące stronami powyższej umowy odpowiadają solidarnie za zobowiązania wynikające tego kredytu. Kwota powyższego kredytu wykorzystana przez pozostałe spółki Grupy Kapitałowej Grupa Kęty S.A. na dzień bilansowy wyniosła 71 000 tys. PLN. Ważność umowy do 18.11.2024 r,
• Grupa Kęty S.A. oraz Aluform sp. z o.o. zawarły z bankiem ING Bank Śląski SA umowę kredytową do globalnej kwoty 200 mln zł. Wszystkie Spółki będące stronami powyższej umowy odpowiadają solidarnie za zobowiązania wynikające z tego kredytu. Na dzień bilansowy, żaden z kredytobiorców nie posiadał zadłużenia z tytułu ww. umowy,
• Grupa Kęty S.A., Aluprof S.A. oraz Aluform sp. z o.o. zawarły z Bankiem PEKAO SA umowę linii gwarancyjnej do łącznej kwoty 50 mln PLN. Spółki są solidarnie odpowiedzialne z zobowiązania wynikające z umowy. Wartość udzielonych gwarancji w ramach umowy na dzień bilansowy wyniosła dla Grupy Kęty S.A.– 374 tys. PLN, dla spółki Aluprof S.A. 3 096 tys. PLN. Gwarancje udzielone w ramach umowy wygasają nie później niż 19.02.2025 r,
• Grupa Kęty S.A oraz Aluprof S.A zawarły z Bankiem BNP Paribas umowę linii gwarancyjnej do łącznej kwoty 20 mln PLN. Spółki są solidarnie odpowiedzialne z zobowiązania wynikające z umowy. Wartość udzielonych gwarancji w ramach umowy na dzień bilansowy wyniosła: brak gwarancji wystawionych na zlecenie Grupy Kęty S.A., dla spółki Aluprof S.A. 5 510 tys. PLN. Gwarancje udzielone w ramach umowy wygasają nie później niż 30.06.2030 r.

Gwarancje i poręczenia otrzymane od innych podmiotów:

• Grupa Kęty S.A. w związku z realizowanymi procesami inwestycyjnymi jest beneficjentem gwarancji dobrego wykonania kontraktu wystawionymi przez: PEKAO SA na kwotę 13 872 tys. PLN, STU ERGO Hestia na kwotę 2 600 tys. PLN, Wiener TU SA na kwotę 3 000 tys. PLN, Banco Sabadel na kwotę 116 tys. PLN, ICCREA BANCA S. p. A na kwotę 4 878 tys. PLN, ING Bank Śląski SA na kwotę 620 tys. PLN.

24. Przyszłe zobowiązania inwestycyjne

Zobowiązania kontraktowe związane z nabyciem rzeczowego majątku trwałego na dzień 30.06.2023 roku oraz 31.12.2022 roku wyniosły odpowiednio 135 714 tys. PLN oraz 70 202 tys. PLN.

Najistotniejsze pozycje powyższych zobowiązań dotyczyły budowy hali produkcyjnej oraz zakupu prasy do produkcji profili aluminiowych.

25. Transakcje z podmiotami powiązanymi

Dane dotyczące transakcji Spółki z podmiotami powiązanymi za okres od 1 stycznia 2023 r. do 30 czerwca 2023 r. oraz na dzień 30 czerwca 2023 r.

Podmiot powiązany	Sprzedaż	Zakupy	Należności	Zobowiązania	Dywidendy
Aluprof S.A.	245 395	475	114 613	103	228 641
Alupol Packaging S.A.	772	0	310	0	215 402
Dekret Centrum Rachunkowe Sp. z o.o.	506	1 335	70	293	321
Aluprof Hungary Kft	299	34	23	0	0
Alupol Ukraina LLC	11 356	6 967	1 394	7 644	0
Aluform Sp. z .o.o.	896	30 430	435	6 927	0
Alupol Packaging Kęty Sp. z o.o.	3 213	37	693	0	0
Alupol Films sp. z o.o.	410	0	144	0	0
Glassprof Sp. z o.o.	40	0	19	0	0
Aluprof Belgium N.V.	59	0	12	0	0
Aluminium Kety EMMI d.o.o	8 233	758	2 451	0	0
Aluminium Kety CSE s.r.o.	0	726	0	151	0
Aluminium Deutschland Kety GmbH	0	1 272	0	360	0
Grupa Kęty Italia s.r.l.	0	999	0	492	0
Aluprof System Czech s.r.o.	33	0	5	0	0

GRUPA KAPITAŁOWA GRUPA KĘTY S.A. (w tys. PLN)

Aluprof Deutschland GmbH	0	0	0	0	0
Aluprof Netherlands B.V.	0	0	0	0	0
Aluprof UK Ltd.	64	0	11	0	0
Aluprof System Romania s.r.l	48	0	8	0	0
Razem	271 324	43 033	120 188	15 970	444 364

29.1. Transakcje Spółki z członkami Kluczowego Personelu Kierowniczego

W okresie sprawozdawczym Spółka nie zawierała transakcji z członkami Kluczowego Personelu Kierowniczego, za wyjątkiem opisanych w nocie 29.2.

29.2. Wynagrodzenia członków Kluczowego Personelu Kierowniczego Spółki

Do Kluczowego Personelu Kierowniczego Spółki zalicza się: członków Rady Nadzorczej jednostki dominującej oraz członków Zarządu jednostki dominującej.

Zarząd:	I półrocze 2023	I półrocze 2022
Wynagrodzenia zasadnicze w jednostce dominującej*	1 644	1 476
Wynagrodzenie zmienne w jednostce dominującej**	7 975	7 124
Świadczenia niepieniężne ****	9	8
Razem wynagrodzenia Zarządu w Grupie Kęty S.A.	9 628	8 608
Wynagrodzenia w innych podmiotach Grupy***	916	1 098
Razem wynagrodzenia Zarządu	10 544	9 706

* W skład wynagrodzenia stałego wchodzą: 1) wynagrodzenie zasadnicze z tytułu umowy o pracę, 2) wynagrodzenie przyznane na mocy uchwał Rady Nadzorczej, 3) wynagrodzenie chorobowe;

** W skład wynagrodzenia zmiennego wchodzą 1) bonus roczny i 2) premia roczna wypłacone w danym roku należne za rok poprzedni;

*** W skład wynagrodzenia w innych podmiotach Grupy Kapitałowej wchodzą: 1) wynagrodzenie zasadnicze z tytułu umowy o pracę, 2) wynagrodzenie przyznane na mocy uchwał Rady Nadzorczej, 3) wynagrodzenie chorobowe, 4) bonus roczny, 5) świadczenia niepieniężne;

**** W skład świadczeń niepieniężnych wchodzą: 1) paczka mikołajkowa z Zakładowego Funduszu Świadczeń Socjalnych, 2) ryczałt samochodowy, 3) składka PPE, 4) składka w ramach opieki medycznej.

Ponadto w I półroczu 2023 roku zawiązano rezerwę na potencjalne premie dla członków Zarządu za 2023 rok do wypłaty w 2024 roku w łącznej kwocie 4 340 tys. PLN (w I półroczu 2022 roku w kwocie 4 438 tys. PLN).

Rada Nadzorcza:	I półrocze 2023	I półrocze 2022
Wynagrodzenia z tytułu pełnionej funkcji	667	537
Świadczenia niepieniężne*	6	4
Razem	673	541

* w skład świadczeń niepieniężnych wchodzi składka PPK.

Pomiędzy jednostką dominującą, a osobami zarządzającymi nie podpisano żadnych umów, poza warunkami zawierającymi się w okresie wypowiedzenia i wynikającymi z umów o zakazie konkurencji.

29.3. Program opcji na akcje dla Kluczowego Personelu Kierowniczego Grupy

Informacja o ilościach opcji na akcje w okresie nabywania uprawnień przyznanych członkom Zarządu	Ilość przyznanych opcji	Dzień zakończenia okresu nabywania uprawnień	Szacunek ilość opcji spełniających warunki przyznania
Opcje na akcje z I transzy programu z 2020 r. Opcje na akcje z II transzy programu z 2020 r.	30.000 30.000	30.09.2023 30.09.2024	30 000 12 000
Opcje na akcje z III transzy programu z 2020 r.	30.000	30.09.2025	12 000

26. Emisja Akcji

W I półroczu 2023 roku Spółka nie emitowała akcji.

	30.06.2023	31.12.2022
Wartość agio emisyjnego	60 254	60 254
Razem	60 254	60 254

27. Metody wyceny do wartości godziwej (hierarchia wartości)

Wartość godziwa kontraktów "futures" oraz kontraktów "forward" jest obliczana przy użyciu bieżącej wartości netto przyszłych przepływów pieniężnych związanych z tymi kontraktami na bazie kwotowanych cen rynkowych kontraktów "forward" obliczanych przy użyciu bieżących stóp procentowych.

Wartość godziwa walutowych kontraktów "forward" jest ustalana poprzez odniesienie do bieżących kursów terminowych występujących przy kontraktach o podobnym terminie zapadalności.

Instrumenty pochodne wykazywane są jako aktywa w sytuacji, gdy ich wycena jest dodatnia oraz jako zobowiązania, w przypadku wyceny ujemnej. Zyski i straty z tytułu zmian wartości godziwej instrumentów pochodnych, które nie spełniają zasad rachunkowości zabezpieczeń są odnoszone do rachunku zysków i strat danego roku.

Hierarchia wartości godziwej	Hierarchia	30.06.2023	31.12.2022
Aktywa
Instrumenty pochodne zabezpieczające	2	2 465	270
Zobowiązania
Instrumenty pochodne zabezpieczające	2	1 450	1 748

28. Zysk na jedną akcję

Poniżej przedstawione zostały dane dotyczące zysku oraz liczby akcji, które posłużyły do wyliczenia podstawowego i rozwodnionego zysku na jedną akcję:

	I półrocze 2023	I półrocze 2022
Zysk netto	547 326	633 442
Średnia ważona liczba akcji zwykłych przyjęta do wyliczenia zysku na jedną akcję zwykłą	9 650 152	9 650 152
Średnia ważona liczba akcji zwykłych przyjęta do wyliczenia rozwodnionego zysku na jedną akcję zwykłą	9 650 932	9 650 932
Podstawowy zysk na jedną akcję (w PLN)	56,72	65,64
Rozwodniony zysk na jedną akcję (w PLN)	56,72	65,64

W okresie sprawozdawczym uprawnieni pracownicy nie nabywali akcji Grupy Kęty S.A.. W I półroczu 2023 roku nie występowały potencjalne akcje rozwadniające.

29. Zdarzenia następujące po dniu bilansowym

Po dniu bilansowym nie wystąpiły żadne inne istotne zdarzenia, które należałoby ująć w niniejszym sprawozdaniu finansowym.

III. SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ GRUPY KĘTY S.A. W PIERWSZEJ POŁOWIE 2023 ROKU

1. Charakterystyka Spółki i Grupy Kapitałowej Grupy Kęty S.A.

1.1 Profil działalności Spółki i Grupy Kapitałowej

Grupa Kęty S.A. ("Spółka") posiada ponad 65 letnie doświadczenie w obszarze przetwórstwa aluminium. Od 1953 roku do 1992 roku działała w formie przedsiębiorstwa państwowego Zakłady Metali Lekkich "Kęty". W tymże roku została przekształcona w jednoosobową spółkę akcyjną Skarbu Państwa. W 1995 roku przeprowadzono proces prywatyzacji spółki poprzez sprzedaż większościowego pakietu akcji inwestorom finansowym oraz wprowadzono akcje spółki na GPW w Warszawie. Pierwsze notowanie akcji spółki miało miejsce 16 stycznia 1996 roku. W 2001 roku dokonano zmiany nazwy na Grupa Kęty S.A. Spółka jest zarejestrowana pod adresem: 32 650 Kęty, ul Kościuszki 111.

Grupa Kęty S.A. jest spółką dominującą dla Grupy Kapitałowej ("Grupy Kapitałowej", "Grupy Kapitałowej Kęty", "Grupy Kęty") prowadzącej działalność w ramach trzech segmentów biznesowych:

• SEGMENT WYROBÓW WYCISKANYCH ("SWW") produkcja profili i komponentów aluminiowych dla: budownictwa, motoryzacji, transportu, producentów AGD, przemysłu maszynowego, elektrotechnicznego, producentów elementów wyposażenia wnętrz i wielu, producentów sprzętu sportowego i rekreacyjnego a także wielu innych,
• SEGMENT SYSTEMÓW ALUMINIOWYCH ("SSA") projektowanie i produkcji systemów architektonicznych oraz zewnętrznych rolet aluminiowych w tym: systemów fasadowych, systemów okien i drzwi, systemów zabudów wewnętrznych, systemów zabudów balkonów i tarasów,
• • SEGMENT OPAKOWAŃ GIĘTKICH ("SOG") – produkcja opakowań giętkich z nadrukiem oraz niezadrukowanych folii BOPP dla przemysłu spożywczego, farmaceutycznego, producentów kosmetyków i środków higieny osobistej, producentów karmy dla zwierząt oraz wielu innych

1.2 Wartości, którymi kierujemy się w codziennej pracy

Polityka społecznej odpowiedzialności jest naszą odpowiedzią na wyzwania związane ze zrównoważonym rozwojem, nie tylko w wymiarze ekonomicznym i rynkowym, ale także społecznym i ekologicznym.

Deklarujemy, iż w ramach prowadzonej działalności podejmujemy i podejmować będziemy starania na rzecz lepszego społeczeństwa, zachowania równowagi oraz ochrony środowiska. Wierzymy, że pomyślność Grupy Kęty w długiej perspektywie zależy od współpracy z szeroko zdefiniowaną grupą interesariuszy. Szczególny nacisk kładziemy na działania wpływające korzystnie na pracowników Grupy, ich rodziny, a także na społeczność lokalną. Działamy zgodnie z przyjętym kodeksem postępowania etycznego oraz zasadami ładu korporacyjnego, a partnerstwo stanowi w naszej Grupie podstawową wartość, jaką się kierujemy. Mamy świadomość, że bezpośrednio i pośrednio wywieramy wpływ na środowisko naturalne, dlatego też działalność prowadzimy tak, aby ten wpływ był możliwie ograniczony.

1.3 Struktura zarządzania Spółką i Grupą Kapitałową

Grupa Kęty S.A. jest podmiotem dominującym Grupy Kapitałowej Grupa Kęty S.A. składającej się z 23 spółek i prowadzących działalność w ramach trzech segmentów biznesowych tj.: w Segmencie Wyrobów Wyciskanych (SWW), w Segmencie Systemów Aluminiowych (SSA) oraz w Segmencie Opakowań Giętkich (SOG). Każdy z segmentów posiada spółkę wiodącą, której nazwa jest jednocześnie główną marką stanowiącą o rozpoznawalności produktów danego segmentu. Każdy z segmentów posiada w swoich strukturach służby niezbędne do prowadzenia działalności zarówno w sferze produkcyjnej jak i handlowej. Część funkcji korporacyjnych działających na rzecz wszystkich segmentów i koordynujących prace w ramach Grupy Kapitałowej została scentralizowana w tzw. Obszarze Centrum Grupy KĘTY S.A., który obejmuje m.in.: Obszar Kadr, Społeczną Odpowiedzialność Biznesu i Zrównoważony Rozwój, Komunikację, Relacje Inwestorskie, IT, Finanse, Rachunkowość, Sprawozdawczość Zarządczą i Finansową, Nadzór Korporacyjny i Inwestycje Kapitałowe, Zarządzanie Ryzykiem i Compliance, Audyt Wewnętrzny.

W II kwartale 2023 roku nastąpiło połączenie Aluprof S.A. (spółka przejmująca) ze spółką Romb S.A. (spółka przejmowana) i wykreślenie spółki przejmowanej z Krajowego Rejestru Sądowego. Grupa Kęty S.A. powzięła również informację o zakończeniu procesu likwidacji i rozwiązaniu spółki Marius Hansen Facader A/S poprzez wykreślenie jej z duńskiego odpowiednika rejestru sądowego. Struktura organizacyjna Grupy Kapitałowej przedstawiona jest na poniższym schemacie:

Za nadzór nad poszczególnymi obszarami działalności Grupy Kapitałowej i realizację wszystkich działań w ich ramach odpowiada zarząd Grupy Kęty S.A. działający pod kierownictwem Prezesa Zarządu zgodnie z wewnętrznym podziałem odpowiedzialności przedstawionym na poniższym schemacie:

Wewnętrzny podział odpowiedzialności za poszczególne obszary działalności spółki pomiędzy członków zarządu
Dariusz Mańko	Rafał Warpechowski	Piotr Wysocki	Tomasz Grela
Prezes Zarządu	Członek Zarządu ds. Finansowych	Członek Zarządu ds. Segmentu Wyrobów Wyciskanych	Członek Zarządu as. Segmentu Systemów Aluminiowych
· kierowanie pracami zarządu, · koordynacja działań segmentów, · zrównoważony rozwój oraz społeczna odpowiedzialność, · polityka zasobów ludzkich, · audyt wewnetrzny, · obsługa prawna. · komunikacja, · nadzorowanie wszystkich zagadnień strategicznych i operacyjnych w segmencie opakowań gietkich.	· rachunkowość i sprawozdawczość finansowa · kontroling i sprawozdawczość zarządcza · finanse · informatyka · nadzór korporacyjny i inwestycje kapitałowe · compliance i zarządzanie ryzykiem	• nadzorowanie i realizacja wszystkich zagadnień strategicznych i operacyjnych w segmencie wyrobów wyciskanych, · współpraca z pozostałymi segmentami.	· nadzorowanie i realizacja wszystkich zagadnień strategicznych i operacyjnych w segmencie wyrobów aluminiowych. · współpraca z pozostałymi segmentami.

2. Działalność Spółki i Grupy Kapitałowej w I połowie 2023 roku

2.1 Omówienie podstawowych wielkości ekonomiczno-finansowych ujawnionych w sprawozdaniu finansowym

Przychody z umów z klientami, ze względu na spadek wolumenu oraz niższy poziom cen surowców, osiągnęły w I półroczu 2023 roku poziom 2.711.356 tys. PLN., a więc niższy o 14% w stosunku do analogicznego okresu roku 2022.

Krótki horyzont zamówień (2–4 tygodnie) oraz presja cenowa wynikająca z niższego niż w pierwszych 6 miesiącach ubiegłego roku popytu spowodowała, że Grupa Kapitałowa odnotowała w I półroczu 2023 roku 35% spadek zysku z działalności operacyjnej do kwoty 352.037 tys. PLN oraz 32% spadek zysku netto do kwoty 286.752 tys. PLN. Główne pozycje rachunku zysków i strat przedstawiono w poniższym zestawieniu:

w tys. PLN	I półrocze 2023	I półrocze 2022	zmiana
Przychody z umów z klientami	2 711 356	3 148 569	-14%
EBITDA (zysk netto z działalności operacyjnej+ amortyzacja)	440 626	618 189	-29%
Zysk netto z działalności operacyjnej	352 037	538 800	-35%
Zysk przed opodatkowaniem	316 537	521 676	-39%
Zysk netto przypadający na akcjonariuszy jednostki dominującej	286 752	420 808	-32%
Marża EBITDA ((Zysk netto z działalności operacyjnej + amortyzacja))/ Przychody z umów z klientami)	16,3%	19,6%	-3,4 p.p.
Marża operacyjna (Zysk netto z działalności operacyjnej/ Przychody z umów z klientami)	13,0%	17,1%	-4,1 p.p

Struktura skonsolidowanego bilansu

AKTYWA w tys. PLN	30.06.2023	31.12.2022	struktura 30.06.2023	struktura 31.12.2022
I. Aktywa trwałe, w tym:	1 962 822	1 903 253	53%	49%
Rzeczowy majątek trwały	1 684 635	1 647 901	45%	42%
II. Aktywa obrotowe, w tym:	1 775 092	1 982 890	47%	51%
Zapasy	816 471	985 148	22%	25%
Należności handlowe i pozostałe	855 100	852 273	23%	22%
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	91 834	139 418	2%	4%
Aktywa razem	3 737 914	3 886 143	100%	100%

PASYWA w tys. PLN	30.06.2023	31.12.2022	struktura 30.06.2023	struktura 31.12.2022
I. Kapitał własny, w tym:	1 622 951	1 941 586	43%	50%
Kapitał akcyjny	68 025	68 025	2%	2%
Zyski zatrzymane	1 490 083	1 807 481	40%	47%
Kapitał własny przypadający na akcjonariuszy jednostki dominującej	1 621 819	1 940 995	43%	50%
II. Zobowiązania długoterminowe, w tym:	661 145	989 078	18%	25%
Zobowiązania z tytułu kredytów	527 602	854 051	14%	22%
Zobowiązania z tytułu praw do korzystania z aktywów	39 592	40 341	1%	1%
III. Zobowiązania krótkoterminowe, w tym:	1 453 818	955 479	39%	25%
Zobowiązania z tytułu kredytów	217 122	295 416	6%	8%
Zobowiązania z tytułu praw do korzystania z aktywów	5 239	5 942	0%	0%
Zobowiązania handlowe i pozostałe	1 121 636	503 640	30%	13%
Pasywa razem	3 737 914	3 886 143	100%	100%

Główne spółki Grupy Kapitałowej to przedsiębiorstwa produkcyjne inwestujące w swój rozwój, stąd znaczną pozycją aktywów na 30.06.2023 roku są rzeczowe składniki majątku trwałego. Na dzień bilansowy stanowiły one 45% sumy aktywów (wzrost o 3 pp w stosunku do 30.12.2022 roku).

Wartość aktywów obrotowych na dzień 30.06.2023 roku wyniosła 1.775.092 tys. PLN i stanowiła ok. 47% ogółu aktywów (spadek o 4 pp w stosunku do 30.12.2022 roku, głównie ze względu na niższe zapasy).

Po stronie pasywów największą pozycją są kapitały własne, które stanową 43% sumy pasywów (spadek o 7 pp w stosunku do 30.12.2022 roku).

Ze względu na spadek zapotrzebowania na finansowanie kapitału obrotowego udział kredytów (długoterminowych i krótkoterminowych) obniżył się z 30% do 20% sumy pasywów i utrzymuje się na bezpiecznym poziomie.

Podstawowe wskaźniki płynności i zadłużenia	30.06.2023	31.12.2022
Wskaźnik płynności bieżącej (Aktywa obrotowe/Zobowiązania krótkoterminowe)	1,2	2,1
Wskaźnik płynności szybkiej ((Aktywa obrotowe - Zapasy)/ Zobowiązania krótkoterminowe)	0,7	1,0
Zadłużenie kapitału własnego (zobowiązania ogółem/Kapitał własny przypadający na akcjonariuszy jednostki dominującej)	1,3	1,0

Zarząd pozytywnie ocenia zrealizowane wyniki finansowe za I półrocze 2023 roku, we wszystkich istotnych elementach. Poziom skonsolidowanego zysku z działalności operacyjnej i zysku netto przekroczyły założenia przyjęte na ten okres w budżecie Grupy na rok 2023.

Obecny potencjał finansowy Grupy Kapitałowej, osiągana rentowność oraz bezpieczne wskaźniki zadłużenia i płynności w ocenie Zarządu wskazują na wysoką zdolność do wywiązywania się z zaciągniętych zobowiązań. Zarząd na bieżąco monitoruje sytuację w zakresie płynności oraz zadłużenia i w przypadku istotnego pogorszenia się tych wskaźników, będzie reagował adekwatnie do przyczyn i skutków zaistniałej sytuacji. W celu ograniczenia ryzyka utraty płynności spółki Grupy Kapitałowej podejmują szereg działań ograniczających jego poziom. Są to m.in.:

• opracowywanie i bieżące analizowanie realizacji planów finansowych,

• analiza i dostosowywanie poziomu wydatków do możliwości płatniczych,

• bieżący monitoring poziomu poszczególnych składników majątku obrotowego, w szczególności zapasów i należności,

• utrzymywanie bufora płynnościowego w dostępnych limitach kredytowych,

• transfer części ryzyka związanego z brakiem zapłaty za sprzedany towar poprzez wykupienie polis ubezpieczeniowych.

Zastosowany w Raporcie parametr "EBITDA" stanowi sumę wartości zysku z działalności operacyjnej (pozycja rachunku zysków i strat za dany okres sprawozdawczy) oraz amortyzacji (pozycja rachunku zysków i strat za dany okres sprawozdawczy). Parametr "EBITDA" jest miarą prezentującą zdolność Spółki do generowania gotówki z podstawowej działalności. Obliczony wg powyższej metodologii wskaźnik EBITDA w skonsolidowanych sprawozdaniach finansowych za 2022 rok wyniósł 1.031,4 mln PLN.

Zastosowany w Raporcie parametr "dług netto" stanowi sumę wartość długoterminowych zobowiązań z tyt. kredytów i długoterminowych zobowiązań z tyt. praw do korzystania z aktywów (pozycje Pasywów Bilansu) oraz krótkoterminowych zobowiązań z tyt. kredytów i krótkoterminowych zobowiązań z tyt. praw do korzystania z aktywów (pozycje Pasywów Bilansu), pomniejszoną o wartość środków pieniężnych oraz ich ekwiwalentów (pozycja Aktywów Bilansu). Wskaźnik "długu netto" prezentuje wartość zadłużenia bankowego oraz pozostałych zobowiązań typu odsetkowego z uwzględnieniem dostępnej gotówki, która może być przeznaczona na spłatę tego zadłużenia. Obliczony wg powyższej metodologii wskaźnik dług netto w skonsolidowanych sprawozdaniach finansowych za 2022 rok wyniósł na 31 grudnia 2022 r. 1.056,3 mln PLN.

Przedstawienie przez Spółkę powyższych parametrów wynika z ich powszechnego stosowania w celach analizy finansowej i wyceny grupy kapitałowej Emitenta przez interesariuszy Spółki.

2.2 Zwięzły opis istotnych dokonań lub niepowodzeń Emitenta w okresie objętym raportem wraz z wykazem najważniejszych wydarzeń ich dotyczących

Utrzymanie wysokiego poziomu rentowności operacyjnej przy słabnącym poziomie popytu. Pomimo niższej sprzedaży zarówno ilościowej jak i wartościowej, spółki Grupy Kapitałowej w miarę potrzeb i posiadanych możliwości dostosowały koszty do niższego wolumenu produkcji (redukcja poziomu zatrudnienia o ok 4% na koniec czerwca r/r oraz spadek kosztu usług obcych o ok. 10%), dzięki czemu rentowność operacyjna pozostała na wysokim poziomie. Utrzymano również wysoki poziom wykorzystania mocy produkcyjnych (powyżej 80% we wszystkich segmentach)

Wprowadzenie nowych produktów na rynek. W trakcie trudnego, z punktu widzenia sytuacji w budownictwie okresu, Segment Systemów Aluminiowych wprowadził na rynek szereg nowych produktów poszerzając swoją ofertę, w tym m.in.:

• nową markę – Glassprof, która zajmuje się produkcją szkła przeciwpożarowego w klasach EI 30, EI 60, EI 90 oraz innych rodzajów szyb zespolonych, które mogą znaleźć zastosowanie w konstrukcjach budowlanych takich jak okna, drzwi, ściany działowe czy fasady,

• pergolę MB-OPENSKY 120, stanowiącą poszerzenie rodziny zadaszeń tarasowych dla rynku klienta rezydencjalnego.

Rozpoczęcie produkcji na nowych liniach produkcyjnych. Segment Wyrobów Wyciskanych przeprowadził udane testy i uruchomił produkcję na nowej prasie o nacisku 2MN, w ramach projektu rozbudowy mocy produkcyjnych zakładu zlokalizowanego w Kętach. W zakładzie słoweńskim spółki Kety EMMI uruchomiono seryjną produkcję zestawu komponentów dla samochodu elektrycznego Fisker w ramach kooperacji z jednym z największych kontraktowych producentów samochodów na świecie

Rekomendacja Zarządu Spółki dotycząca wypłaty dywidendy. 17 kwietnia 2023 r. Zarząd Grupy Kęty S.A. podjął uchwałę, w której postanowił zarekomendować Zwyczajnemu Walnemu Zgromadzeniu wypłatę dywidendy za 2022 rok w łącznej kwocie 603,1 mln PLN, która to rekomendacja została przyjęta przez Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy.

2.3 Czynniki mające istotny wpływ na wyniki I półrocza 2023 roku

Poziom popytu na produkty spółki

Zgodnie z przewidywaniami z końca 2022 roku koniunktura na rynku osłabiła się w porównaniu z rekordowym pierwszym półroczem 2022. Największy wpływ na takie wyniki miało w przypadku SWW i SSA spowolnienie na rynku budowlanym obserwowane zarówno w kraju jak i na wielu innych rynkach europejskich a w przypadku SOG był to spadek siły nabywczej konsumentów, co potwierdzają dane dot. sprzedaży detalicznej. W efekcie Segmenty Grupy Kapitałowej zanotowały kilku – kilkunastoprocentowe spadki sprzedaży r/r w ujęciu ilościowym (ok 5% w SWW i po ok 15% w SSA i SOG) oraz ze względu na taniejące surowce, nawet 15 - 20% spadki w ujęciu wartościowym.

Kursy walutowe

Wg szacunków ponad połowa sprzedaży jest denominowana w walutach obcych, głównie w EUR. Po stronie kosztowej również około połowa to koszty w walutach obcych, w tym przede wszystkim w EUR i USD. W okresie objętym niniejszym sprawozdaniem średni kurs EUR/PLN wyniósł 4,63 i był o ok.0,3% niższy od notowanego w analogicznym okresie roku poprzedniego (4,64). Średni kurs USD/PLN wyniósł 4,28 w porównaniu z 4,24 w I półroczu roku poprzedniego (+1%).

Ze względu na posiadaną przez Grupę Kapitałową pozycję walutową (nadwyżki w EUR przewyższające występujący niedobór USD) - osłabienie krajowej waluty w stosunku do EUR wpływa pozytywnie na rentowność eksportu a także pozycję konkurencyjną na krajowym rynku. Ponadto spółki Grupy Kapitałowej posiadają należności oraz zobowiązania handlowe w walutach obcych. Kluczowe z tego punktu widzenia są wahania EUR i USD względem PLN.

Ceny podstawowych surowców

Podstawowym surowcem wykorzystywanym przez Grupę Kapitałową, stanowiącym ok. 50 % kosztów surowców i materiałów jest aluminium (w tym także złom aluminiowy, blacha i folia aluminiowa). Grupa kapitałowa jest zatem narażona na ryzyko zmian notowań tego surowca na Londyńskiej Giełdzie Metali (LME), które stanowią bazę do zawieranych przez spółki Grupy kontraktów. W I półroczu 2023 roku średnia cena aluminium wyniosła ok. 2363 USD/t co oznaczało spadek o ok. 23% w USD i ok. 23% po przeliczeniu na PLN w porównaniu z analogicznym okresem poprzedniego roku. Zmiany cen surowca w krótkim okresie mogą wpływać na rentowność działalności, szczególnie w Segmencie Wyrobów Wyciskanych i Segmencie Systemów Aluminiowych, ponieważ wpływ zmian notowań przenoszony jest na klientów z pewnym opóźnieniem (1- 1,5 miesiąca w SWW i 3-6 miesięcy w SSA). Czynnikiem stabilizującym osiągane wyniki są zawarte transakcje zabezpieczające ceny zakupu aluminium oraz w części naturalne zabezpieczenie jakim jest kwotowanie produktów w oparciu o bieżące notowania surowców.

Poziom zadłużenia

Na koniec okresu objętego niniejszym sprawozdaniem Grupa Kapitałowa posiadała 527 602 tys. PLN kredytów długoterminowych i 217 122 tys. PLN kredytów krótkoterminowych. Około 30% wartości kredytów stanowią kredyty w walutach obcych (głównie w EUR), co ma odzwierciedlenie w rachunku zysków i strat poprzez comiesięczną wycenę wpływu zmian kursu walut obcych na wartość kredytów. W I półroczu 2023 roku Grupa zapłaciła 31 697 tys. PLN odsetek od kredytów i pożyczek.

Wojna w Ukrainie

Grupa prowadzi działalność na terenie Ukrainy poprzez spółki Alupol Ukraina LLC (w ramach SWW) z siedzibą w Borodiance oraz Aluprof System Ukraina LLC (w ramach SSA) z siedzibą w Kijowie.

Ze względu na trwające działania wojenne na terenie Ukrainy majątek powyższych spółek częściowo został objęty odpisami aktualizującymi – szczegółowe informacje w tym zakresie przedstawiono w nocie 3.1 skonsolidowanego sprawozdania finansowego za I półrocze 2023 roku.

W I półroczu 2023 roku nie wystąpiły inne niż wskazano w niniejszym komentarzu oraz śródrocznym skróconym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za I półrocze 2023 roku istotne czynniki czy też zdarzenia, w szczególności o nietypowym charakterze, mające znaczący wpływ na osiągnięte wyniki finansowe.

2.4 Wskazanie czynników, które w ocenie Emitenta będą miały wpływ na osiągnięte przez niego wyniki w perspektywie co najmniej jednego kwartału

Poziom popytu na produkty spółki

Najistotniejszy wpływ na realizację zakładanego poziomu sprzedaży będzie miała sytuacja w branży budowlanej, do której trafia ponad 50% skonsolidowanych przychodów Grupy Kapitałowej. Zarząd spodziewa się utrzymania koniunktury w II połowie roku na poziomach zbliżonych do półrocza I oraz utrzymującej się w związku z tym presji na marże.

Kursy walutowe

Biorąc pod uwagę pozycję walutową Grupy Kapitałowej ewentualne umocnienie złotego względem EUR będzie działało negatywnie na poziomu sprzedaży i marż. Z tego powodu Grupa zamierza utrzymywać część zadłużenia w walutach obcych oraz kontynuować politykę zabezpieczenia ryzyka walutowego transakcjami terminowymi.

Ceny podstawowych surowców

Słabnący popyt na rynku może spowodować, iż ceny surowców w kolejnych miesiącach 2023 roku utrzymają nieznaczny trend spadkowy widoczny w końcu II kwartału br.

Poziom zadłużenia

Szacuje się, iż wartość zadłużenia netto Grupy Kapitałowej zwiększy się w II półroczu 2023 roku o ok. 350 000 tys. PLN w związku ze zwiększonym poziomem wydatków inwestycyjnych w porównaniu z I półroczem oraz wypłatą dywidendy. Koszt obsługi zadłużenia w kolejnych kwartałach ulegnie zwiększeniu w związku ze zwiększonym poziomem zadłużenia. Przyjmuje się, że stopy procentowe utrzymają się na zbliżonym poziomie do obserwowanego w I półroczu 2023 roku.

2.5 Stanowisko Zarządu Emitenta dotyczące opublikowanych prognoz

Zarząd podtrzymuje prognozę wyników na 2023 rok opublikowaną 20 grudnia 2022 roku raportem bieżącym 33/2022 zaktualizowaną 27 lipca 2023 r. raportem bieżącym 16/2023.

2.6 Wykaz akcji będących w posiadaniu grupy osób zarządzających i nadzorujących Spółkę według stanu na dzień publikacji niniejszego sprawozdania

Zgodnie z przekazanymi informacjami na dzień publikacji niniejszego raportu okresowego osoby zarządzające Spółką były w posiadaniu 237 484 akcji zwykłych na okaziciela Grupy Kęty S.A. w tym: Dariusz Mańko 164 363 akcji (bez zmian od dnia publikacji ostatniego raportu okresowego), Rafał Warpechowski 0 akcji (bez zmian od dnia publikacji ostatniego raportu okresowego), Piotr Wysocki 51 373 akcji (bez zmian od dnia publikacji ostatniego raportu okresowego), Tomasz Grela 21 748 akcji (bez zmian od dnia publikacji ostatniego raportu okresowego).

Ponadto na podstawie programu motywacyjnego, uchwalonego na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy Spółki w dniu 20 sierpnia 2020 roku, członkowie Zarządu posiadali prawo do nabycia:

• 30 000 szt. obligacji serii N z prawem pierwszeństwa do nabycia akcji zwykłych na okaziciela serii I, w tym Dariusz Mańko – 9 000 szt., Rafał Warpechowski – 7 000 szt., Piotr Wysocki - 7 000 szt., Tomasz Grela - 7 000 szt., pod warunkami zawartymi w regulaminie programu.
• 30 000 szt. obligacji serii O z prawem pierwszeństwa do nabycia akcji zwykłych na okaziciela serii I, w tym Dariusz Mańko – 9 000 szt., Rafał Warpechowski – 7 000 szt., Piotr Wysocki - 7 000 szt., Tomasz Grela - 7 000 szt., pod warunkami zawartymi w regulaminie programu, których spełnienie będzie weryfikowane po zatwierdzeniu przez Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy sprawozdania finansowego za 2023 rok.
• 30 000 szt. obligacji serii P z prawem pierwszeństwa do nabycia akcji zwykłych na okaziciela serii I, w tym Dariusz Mańko – 9 000 szt., Rafał Warpechowski – 7 000 szt., Piotr Wysocki - 7 000 szt., Tomasz Grela - 7 000 szt., pod warunkami zawartymi w regulaminie programu, których spełnienie będzie weryfikowane po zatwierdzeniu przez Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy sprawozdania finansowego za 2024 rok.

Zgodnie z przekazanymi informacjami na dzień publikacji niniejszego raportu okresowego osoby nadzorujące Spółkę nie posiadały akcji Grupy Kęty S.A. ani uprawnień do nich (bez zmian od dnia publikacji ostatniego raportu okresowego).

2.7 Wskazanie istotnych postępowań toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej

Względem Emitenta i jednostek od niego zależnych w okresie objętym niniejszym sprawozdaniem nie wszczęto ani nie prowadzono przed sądami ani organami administracji publicznej postępowań dotyczących zobowiązań lub wierzytelności Emitenta lub jednostek od niego zależnych o istotnej wartości.

2.8 Transakcje z podmiotami powiązanymi

W okresie objętym niniejszym raportem okresowym nie miały miejsca transakcje zawarte przez Grupę Kęty S.A. ani jednostkę od niej zależną z podmiotami powiązanymi na warunkach innych niż rynkowe. Informacje o transakcjach z podmiotami powiązanymi zostały przedstawione w nocie 29 skróconego, jednostkowego sprawozdania finansowego za pierwsze półrocze 2023 r.

2.9 Informacje o udzieleniu przez Emitenta lub przez jednostkę od niego zależną poręczeń kredytu, pożyczki lub udzieleniu gwarancji

Emitent i jednostki od niego zależne nie udzielały w okresie objętym niniejszym sprawozdaniem poręczeń kredytu, pożyczki lub gwarancji o istotnej wartości, łącznie jednemu podmiotowi z poza grupy kapitałowej lub jednostce zależnej od takiego podmiotu.

2.10 Inne informacje istotne dla oceny sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej, Emitenta oraz informacje, które są istotne dla oceny możliwości realizacji zobowiązań przez Emitenta

Poza wskazanymi w niniejszym raporcie okresowym za I półrocze 2023 roku, nie są znane Zarządowi inne istotne informacje wpływające w sposób znaczący na ocenę sytuacji kadrowej, majątkowej i finansowej Grupy Kęty S.A. oraz Grupy Kapitałowej Grupy Kęty S.A.

2.11 Akcje i akcjonariusze

Akcje Spółki są notowane na rynku podstawowym Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. od 16 stycznia 1996 roku pod kodem ISINPLKETY000011, sektor: hutnictwo metali nieżelaznych. Od 4 sierpnia 2022 roku akcje Spółki są notowane w ramach indeksu WIG20 i WIG20TR oraz przynależą m.in. do indeksów: WIGdiv i WIG-ESG. Liczba wszystkich wyemitowanych akcji Grupy KĘTY S.A. na dzień publikacji niniejszego raportu okresowego wynosiła 9 650 152 szt. o wartości nominalnej 2,50 PLN każda. Wykaz akcjonariuszy posiadających więcej niż 5% udziału w kapitale zakładowym Spółki i ogólnej liczbie głosów na Walnym Zgromadzeniu na dzień publikacji ostatniego raportu okresowego (19 kwietnia 2023 roku) oraz na dzień publikacji niniejszego raportu półrocznego (2 sierpnia 2023 roku) przedstawia się następująco:

Nazwa podmiotu	Liczba akcji na dzień publikacji raportu półrocznego (2.08.2023 r.)	Udział w kapitale zakładowym i w ogólnej liczbie głosów	Liczba akcji na dzień publikacji ostatniego raportu okresowego (19.04.2023 r.)	Udział w kapitale zakładowym i w ogólnej liczbie głosów
PTE Allianz Polska S.A. (po połączeniu z Aviva PTE Aviva Santander S.A.)**	1 676 763	17,38%	1 676 763	17,38%
Nationale Nederlanden OFE*	1 520 987	15,76%	1 531 756	15,87%
Generali PTE S.A.	888 498****	9,21%****	894 045***	9,26%***
OFE PZU ZŁOTA JESIEŃ*	857 849	8,89%	863 923	8,95%
AEGON PTE S.A.*	639 883	6,63%	644 413	6,68%
Pozostali	4 066 172	42,14%	4 039 252	41,86%
Razem	9 650 152	100,00%	9 650 152	100,00%

*Dane na podstawie sprawozdań OFE dot. półrocznej struktury aktywów na dzień 30 czerwca 2023 roku;

** Dane na podstawie zawiadomienia z dnia 16 maja 2023 r. otrzymanego od Powszechnego Towarzystwa Emerytalnego Allianz Polska S.A. zarządzającego Allianz Polska Otwarty Fundusz Emerytalny

***Dane na podstawie zawiadomienia z dnia 3 lutego 2023 r. otrzymanego od Generali Powszechne Towarzystwo Emerytalne S.A. zarządzające Generali Otwartym Funduszem Emerytalnym, Generali Dobrowolnym Funduszem Emerytalnym, NN Life Otwartym Funduszem (poprzednio: Metlife OFE) Emerytalnym oraz NN Life Dobrowolnym Funduszem Emerytalnym (poprzednio Metlife: DFE).

****Dane na podstawie zawiadomienia z dnia 25 lipca 2023 r. otrzymanego od Generali Powszechne Towarzystwo Emerytalne S.A. zarządzające Generali Otwartym Funduszem Emerytalnym

W dniu 16 maja 2023 r. Grupa Kęty S.A.. otrzymała od Powszechnego Towarzystwa Emerytalnego Allianz Polska S.A. zarządzającego Allianz Polska Otwarty Fundusz Emerytalny (dalej: Allianz OFE) zawiadomienie z informacją, iż w dniu 12.05.2023 r., w wyniku likwidacji Drugiego Allianz Polska Otwartego Funduszu Emerytalnego w drodze przeniesienia jego aktywów do Allianz OFE udział w ogólnej liczbie głosów spółki Grupa Kęty S.A. na rachunkach Allianz OFE wynosił powyżej 15%, o czym Spółka informowała raportem bieżącym 7/2023.

W dniu 25 lipca 2023 r. Grupa Kęty S.A. otrzymała od Generali Powszechne Towarzystwo Emerytalne S.A. zawiadomienie z informacją, że w związku z zakończeniem w dniu 21 lipca 2023 r. likwidacji NN Life Otwartego Funduszu Emerytalnego (dalej: NN Life) i przeniesieniem w dacie likwidacji aktywów NN Life do Generali Otwartego Funduszu Emerytalnego (dalej: Generali OFE), udział Generali OFE w kapitale zakładowym oraz w ogólnej liczbie głosów Emitenta przekroczył próg 5%, o czym Spółka informowała raportem bieżącym 15/2023.

Za wyjątkiem powyższych zdarzeń, w okresie od dnia przekazania poprzedniego raportu okresowego do dnia publikacji niniejszego raportu okresowego nie miały miejsca inne zmiany w strukturze własności znacznych pakietów akcji Spółki.

IV. OŚWIADCZENIE ZARZĄDU GRUPY KĘTY S.A.

Zgodnie z najlepszą posiadaną wiedzą, śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe Grupy Kęty S.A. i śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Grupy Kęty S.A. przygotowane na dzień bilansowy 30 czerwca 2023 roku i dane porównywalne, sporządzone zostały zgodnie z obowiązującymi zasadami rachunkowości oraz odzwierciedlają w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkową i finansową Grupy Kęty S.A. i Grupy Kapitałowej Grupy Kęty S.A. oraz ich wyniki finansowe. Półroczne sprawozdanie zarządu z działalności Grupy Kęty S.A. i Grupy Kapitałowej Grupy Kęty S.A. zawiera prawdziwy obraz rozwoju i osiągnięć oraz sytuacji Grupy Kęty S.A. i Grupy Kapitałowej Grupy Kęty S.A., w tym opis podstawowych zagrożeń i ryzyk.

Podpisy wszystkich członków zarządu:

Dariusz Mańko

Prezes Zarządu

…………………………………………. Dariusz Mańko Elektronicznie podpisany przez Dariusz Mańko Data: 2023.08.02 10:47:40 +02'00'

Rafał Warpechowski

Członek Zarządu ……………………………………. Rafał Warpechowski Elektronicznie podpisany przez Rafał Warpechowski Data: 2023.08.02 08:44:50 +02'00'

Piotr Wysocki

Członek Zarządu ……………………………………. Piotr Stanisław Wysocki Elektronicznie podpisany przez Piotr Stanisław Wysocki Data: 2023.08.02 08:54:48 +02'00'

Tomasz Grela Członek Zarządu ……………………………………. Tomasz Grzegorz Grela Elektronicznie podpisany przez Tomasz Grzegorz Grela Data: 2023.08.02 10:00:23 +02'00'

Podpis, osoby, której powierzono prowadzenie ksiąg rachunkowych

Andrzej Stempak Prezes Zarządu Dekret Centrum Rachunkowe Sp. z o.o.