Grupa Kety S.A.

Earnings Release • Dec 18, 2019

Tytuł: Szacunkowe, skonsolidowane wyniki finansowe za IV kwartał 2019 r.

Zarząd Grupy Kęty SA (dalej: Emitent) zgodnie z przyjętym kalendarzem wydarzeń korporacyjnych, podaje do publicznej wiadomości wybrane wyniki finansowe Grupy Kapitałowej Emitenta za IV kwartał oraz narastająco po czterech kwartałach 2019 r., które nie były przedmiotem badania przez biegłego rewidenta.

Przedstawione w niniejszym raporcie bieżącym dane finansowe mają charakter szacunkowy i mogą ulec zmianie do czasu publikacji skonsolidowanego i jednostkowego raportu rocznego za 2019 rok.

Dane skonsolidowane (w mln zł)	IV kwartał 2018 r.	IV kwartał 2019 r.	Zmiana (%)	IV kwartały 2019 r. narastająco	Stopień realizacji prognozy 2019 r. (%)
Przychody ze sprzedaży,	758	738	-3%	3 187	99%
Zysk/strata EBITDA*	92	104	+13%	510	104%
Zysk/strata EBIT**	59	68	+15%	371	108%
Zysk/strata netto	60	49	-18%	282	108%

*zysk EBITDA – zysk z działalności operacyjnej powiększony o amortyzację

**zysk EBIT – zysk z działalności operacyjnej

W IV kwartale 2019 r. znaczący wpływ na wartość sprzedaży miały spadające ceny aluminium, które w omawianym okresie w przeliczeniu na PLN zmniejszyły się o 8% w porównaniu z analogicznym okresem 2018 roku. Dzięki wzrostowi sprzedaży wolumenowej w Segmencie Systemów Aluminiowych oraz Segmencie Opakowań Giętkich, przy niższej o 5% sprzedaży wolumenowej w Segmencie Wyrobów Wyciskanych, który odczuwa skutki spowolnienia gospodarek Europy Zachodniej, szacowane skonsolidowane przychody ze sprzedaży wyniosą 738 mln zł a więc będą jedynie o ok. 3% niższe od osiągniętych w analogicznym kwartale 2018 roku.

Skonsolidowany zysk z działalności operacyjnej (EBIT) w IV kwartale 2019 r., wyniesie wg szacunków 68 mln zł i będzie o 15% wyższy w stosunku do IV kwartału 2018 r a zysk EBITDA wzrośnie z 92 mln zł do 104 mln zł a więc będzie wyższy o 13% w porównaniu do analogicznego kwartału poprzedniego roku. W wyniku z działalności operacyjnej bieżącego kwartału rozpoznano ok. 8 mln rekompensaty z tyt. wzrostu kosztów energii elektrycznej w pierwszej połowie roku, co jednorazowo powiększyło wynik okresu.

Skonsolidowany zysk netto w IV kwartale 2019 r., wyniósł 49 mln zł i był o 18% niższy od osiągniętego w IV kwartale 2018 r., przy czym zysku netto w zeszłym roku zawierał jednorazowy efekt z tyt. rozpoznania aktywa podatkowego wynikającego z działalności w strefie ekonomicznej w kwocie ok. 13 mln zł.

Skonsolidowany dług netto (zadłużenie oprocentowane pomniejszone o gotówkę i jej ekwiwalenty) według szacunków wzrośnie o ok. 10% w stosunku do stanu na koniec III kwartału i wyniesie ok. 700 mln zł. dzięki bardzo stabilnym przepływom gotówki z działalności operacyjnej, które w większości pokryły wydatki wynikające z realizowanego programu inwestycyjnego oraz wypłaty w listopadzie drugiej transzy dywidendy z zysku za 2018 rok. W efekcie prognozowany wskaźnik dług netto/EBITDA na koniec 2019 roku wyniesie 1,4.

W oparciu o wyniki po trzech kwartałach 2019 oraz niniejsze szacunki dot. IV kwartału, Zarząd spodziewa się, że osiągnięte przez Grupę Kapitałową wyniki będą wyższe od prognoz podanych 6 lutego br. Ponieważ jednak szacowana nadwyżka nie przekracza 10%, Zarząd Grupy Kęty S.A. nie będzie publikował odrębnej korekty prognoz 2019.

	IV kwartał 2018	IV kwartał 2019	Zmiana
średni kurs EUR/PLN	4,30	4,30	0%
średni kurs USD/PLN	3,77	3,88	+3%
średnia cena aluminium 3M	1977	1750	-11%

Powyższe szacunki zostały przygotowane w oparciu o następujące założenia: