Grupa Kety S.A.

esef-grupakety-2024-12-31-0-pl.xhtml iso4217:PLNxbrli:sharesiso4217:PLN2594007JKYYF3WGI01292023-01-012023-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember2594007JKYYF3WGI01292023-01-012023-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember2594007JKYYF3WGI01292023-01-012023-12-31ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember2594007JKYYF3WGI01292023-01-012023-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember2594007JKYYF3WGI01292023-01-012023-12-31ifrs-full:ReserveOfCashFlowHedgesMember2594007JKYYF3WGI01292023-01-012023-12-31ifrs-full:ReserveOfSharebasedPaymentsMember2594007JKYYF3WGI01292023-01-012023-12-31ifrs-full:SharePremiumMember2594007JKYYF3WGI01292023-01-012023-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember2594007JKYYF3WGI01292022-12-312594007JKYYF3WGI01292022-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember2594007JKYYF3WGI01292022-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember2594007JKYYF3WGI01292022-12-31ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember2594007JKYYF3WGI01292022-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember2594007JKYYF3WGI01292022-12-31ifrs-full:ReserveOfCashFlowHedgesMember2594007JKYYF3WGI01292022-12-31ifrs-full:ReserveOfSharebasedPaymentsMember2594007JKYYF3WGI01292022-12-31ifrs-full:SharePremiumMember2594007JKYYF3WGI01292022-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember2594007JKYYF3WGI01292024-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember2594007JKYYF3WGI01292024-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember2594007JKYYF3WGI01292024-12-31ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember2594007JKYYF3WGI01292024-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember2594007JKYYF3WGI01292024-12-31ifrs-full:ReserveOfCashFlowHedgesMember2594007JKYYF3WGI01292024-12-31ifrs-full:ReserveOfSharebasedPaymentsMember2594007JKYYF3WGI01292024-12-31ifrs-full:SharePremiumMember2594007JKYYF3WGI01292024-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember2594007JKYYF3WGI01292024-01-012024-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember2594007JKYYF3WGI01292024-01-012024-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember2594007JKYYF3WGI01292024-01-012024-12-31ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember2594007JKYYF3WGI01292024-01-012024-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember2594007JKYYF3WGI01292024-01-012024-12-31ifrs-full:ReserveOfCashFlowHedgesMember2594007JKYYF3WGI01292024-01-012024-12-31ifrs-full:ReserveOfSharebasedPaymentsMember2594007JKYYF3WGI01292024-01-012024-12-31ifrs-full:SharePremiumMember2594007JKYYF3WGI01292024-01-012024-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember2594007JKYYF3WGI01292023-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember2594007JKYYF3WGI01292023-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember2594007JKYYF3WGI01292023-12-31ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember2594007JKYYF3WGI01292023-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember2594007JKYYF3WGI01292023-12-31ifrs-full:ReserveOfCashFlowHedgesMember2594007JKYYF3WGI01292023-12-31ifrs-full:ReserveOfSharebasedPaymentsMember2594007JKYYF3WGI01292023-12-31ifrs-full:SharePremiumMember2594007JKYYF3WGI01292023-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember2594007JKYYF3WGI01292023-12-312594007JKYYF3WGI01292024-12-312594007JKYYF3WGI01292023-01-012023-12-312594007JKYYF3WGI01292024-01-012024-12-31 GRUPA KAPITAŁOWA GRUPY KĘTY S.A. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES OD 1 STYCZNIA 2024 DO 31 GRUDNIA 2024 ROKU PRZYGOTOWANE ZGODNIE Z MIĘDZYNARODOWYMI STANDARDAMI SPRAWOZDAWCZOŚCI FINANSOWEJ PRZYJĘTYMI PRZEZ UNIĘ EUROPEJSKĄ (w milionach PLN) Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 01.01.2024 do 31.12.2024 roku (w milionach PLN) Skonsolidowany rachunek zysków i strat4 Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów5 Skonsolidowany bilans6 Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym8 Skonsolidowany rachunek przepływów pieniężnych10 Dodatkowe informacje i objaśnienia11 1.Informacje ogólne11 2.Skład Zarządu jednostki dominującej11 3.Zatwierdzenie sprawozdania finansowego12 4.Skład Grupy Kapitałowej12 5.Podstawa sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego14 5.1.Ocena zasadności założenia kontynuacji działalności14 5.2.Wpływ wojny na Ukrainie na działalność Grupy14 5.3.Wpływ zagadnień klimatycznych na działalność Grupy15 5.4.Oświadczenie w sprawie rzetelności sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego15 5.5.Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji sprawozdań finansowych15 5.6.Jednostka prezentacji16 6.Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach16 6.1.Profesjonalny osąd16 6.2.Niepewność szacunków16 7.Zmiany stosowanych zasad rachunkowości oraz zmiany prezentacji18 7.1.Zmiany w MSSF18 8.Nowe standardy i interpretacje, które zostały opublikowane, a nie weszły jeszcze w życie19 9.Korekta błędu19 10.Istotne zasady rachunkowości20 10.1.Zasady konsolidacji20 10.2.Wycena do wartości godziwej20 10.3.Przeliczanie pozycji wyrażonych w walutach obcych21 10.4.Rzeczowy majątek trwały22 10.5.Leasing23 10.6.Utrata wartości niefinansowych aktywów trwałych24 10.7.Koszty finansowania zewnętrznego24 10.8.Wartości niematerialne24 10.9.Przedpłaty na zakup rzeczowych aktywów trwałych26 10.10.Zapasy26 10.11.Aktywa finansowe27 10.12.Utrata wartości aktywów finansowych28 10.13.Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności30 10.14.Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania30 10.15.Zobowiązania z tytułu umów30 10.16.Kredyty bankowe31 10.17.Pochodne instrumenty finansowe i zabezpieczenia31 10.18.Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych32 10.19.Kapitały własne32 10.20.Bierne rozliczenia międzyokresowe kosztów33 10.21.Dotacje33 10.22.Rezerwy34 10.23.Rezerwy na naprawy gwarancyjne34 10.24.Rezerwy na świadczenia pracownicze34 10.25.Zobowiązania warunkowe oraz pozostałe zobowiązania nieujęte w bilansie34 1 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 01.01.2024 do 31.12.2024 roku (w milionach PLN) 10.26.Rachunek zysków i strat35 10.27.Sprawozdanie z całkowitych dochodów35 10.28.Sprawozdanie z przepływu środków pieniężnych35 10.29.Zarządzanie kapitałem35 10.30.Płatności w formie akcji własnych35 10.31.Przychody36 10.31.1.Przychody z umów z klientami36 10.31.2.Pozostałe przychody operacyjne37 10.31.3.Przychody finansowe37 10.32.Koszty38 10.32.1.Koszty operacyjne38 10.32.2.Aktualizacja wartości aktywów finansowych38 10.32.3.Pozostałe koszty operacyjne38 10.32.4.Koszty finansowe38 10.33.Podatki38 10.33.1.Podatek bieżący38 10.33.2.Podatek odroczony39 11.Zysk netto na akcję40 12.Informacje dotyczące segmentów działalności40 12.1.Wyniki finansowe segmentów40 12.2.Struktura geograficzna aktywów trwałych43 13.Przychody i koszty43 13.1.Struktura geograficzna i struktura rzeczowa przychodów z umów z klientami43 13.2.Koszty materiałów i energii oraz wartość sprzedanych materiałów i towarów44 13.3.Pozostałe przychody operacyjne44 13.4.Pozostałe koszty operacyjne44 13.5.Przychody finansowe44 13.6.Koszty finansowe45 13.7.Utrata wartości aktywów o nieokreślonym okresie użytkowania45 13.8.Utrata wartości niefinansowych aktywów trwałych46 14.Podatek dochodowy46 14.1.Rezerwa/Aktywa na odroczony podatek dochodowy47 14.2.Zwolnienia podatkowe związane z działalnością na terenach specjalnych stref ekonomicznych oraz decyzjami o wsparciu nowych inwestycji49 14.3.Należności (zobowiązania) z tytułu podatku dochodowego52 15.Zysk (strata) na jedną akcję52 16.Dywidendy wypłacone i zaproponowane do wypłaty52 17.Rzeczowy majątek trwały53 18.Prawa do korzystania z aktywów55 18.1.Grupa jako leasingobiorca55 18.2.Zobowiązania z tytułu praw do korzystania z aktywów56 19.Wartości niematerialne (z wyjątkiem wartości firmy)57 20.Połączenia jednostek58 21.Świadczenia pracownicze59 21.1.Programy akcji pracowniczych59 21.1.1.Podstawowe dane dotyczące programu opcji na akcje59 21.1.2.Wartość godziwa opcji na akcje61 21.2.Świadczenia emerytalne oraz świadczenia z tytułu nagród jubileuszowych62 21.3.Zyski / straty aktuarialne63 2 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 01.01.2024 do 31.12.2024 roku (w milionach PLN) 22.Zapasy63 23.Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności64 24.Środki pieniężne i ich ekwiwalenty65 24.1.Przyczyny występowania różnic pomiędzy bilansowymi zmianami niektórych pozycji oraz zmianami w rachunku przepływów pieniężnych66 25.Kapitały66 25.1.Kapitał podstawowy66 25.2.Kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej67 25.3.Kapitał z wyceny opcji na akcje dla kadry zarządzającej67 25.4.Kapitał z rachunkowości zabezpieczeń67 25.5.Zyski zatrzymane67 25.6.Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zależnych67 26.Zobowiązania z tytułu kredytów68 27.Rezerwy i bierne rozliczenia międzyokresowe kosztów71 27.1.Zmiany stanu rezerw i rozliczeń międzyokresowych71 28.Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania72 28.1.Zobowiązania długoterminowe72 28.2.Zobowiązania krótkoterminowe handlowe i pozostałe72 28.3.Zobowiązania z tytułu umów72 29.Przychody przyszłych okresów72 30.Zobowiązania warunkowe73 30.1.Rozliczenia podatkowe73 31.Struktura właścicielska i transakcje z podmiotami powiązanymi74 31.1.Struktura właścicielska74 31.2.Warunki transakcji z podmiotami powiązanymi74 31.3.Inne transakcje z udziałem członków Zarządu74 31.4.Wynagrodzenie Kluczowego Personelu Kierowniczego Grupy (w tys. PLN)74 31.5.Udziały Kluczowego Personelu Kierowniczego w programie akcji pracowniczych75 32.Cele i zasady zarządzania ryzykiem75 32.1.Ryzyko zmiany cen podstawowych surowców76 32.1.1.Aluminium, wlewki, złom aluminiowy76 32.1.2.Tworzywa sztuczne76 32.2.Ryzyko stopy procentowej76 32.3.Ryzyko utraty płynności78 32.4.Ryzyko walutowe78 32.5.Ryzyko kredytowe79 32.5.1.Kredyt kupiecki79 32.5.2.Środki pieniężne79 32.6.Ryzyka Klimatyczne80 33.Pochodne instrumenty finansowe80 33.1.Transakcje terminowe81 33.2.Zabezpieczenia przepływów środków pieniężnych81 34.Kategorie aktywów oraz zobowiązań finansowych82 35.Pozycje przychodów, kosztów i strat w podziale na kategorie instrumentów finansowych83 35.1.Wpływ transakcji na instrumentach pochodnych na pozycje rachunku zysków i strat oraz sprawozdania z całkowitych dochodów83 36.Zarządzanie kapitałem84 37.Metody wyceny wartości godziwej (hierarchia wartości)84 38.Wynagrodzenie biegłego rewidenta (w tys. PLN)85 39.Zdarzenia następujące po dniu bilansowym85 3 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 01.01.2024 do 31.12.2024 roku (w milionach PLN) Skonsolidowany rachunek zysków i strat Nota 2024 2023 Przychody z umów z klientami 13.1 5 144 5 219 Koszty operacyjne ogółem, w tym: (4 450) (4 556) Amortyzacja 17,18,19 (211) (181) Zużycie materiałów, energia oraz wartość sprzedanych towarów i materiałów 13.2 (3 052) (3 239) Usługi obce (406) (365) Podatki i opłaty (31) (22) Świadczenia pracownicze (724) (671) Aktualizacja wartości aktywów finansowych MSSF9 0 3 Pozostałe koszty rodzajowe (34) (27) Zmiana stanu zapasów produktów oraz produkcji w toku (19) (77) Koszt wytworzenia produktów na własne potrzeby 27 23 Zysk ze sprzedaży 694 663 Pozostałe przychody operacyjne 13.3 31 30 Pozostałe koszty operacyjne 13.4 (4) (6) Zysk netto z działalności operacyjnej 721 687 Przychody finansowe 13.5 4 3 Koszty finansowe 13.6 (76) (68) Zysk przed opodatkowaniem 649 622 Podatek dochodowy 14 (88) (82) Zysk netto z działalności kontynuowanej 561 540 Przypadający na akcjonariuszy niekontrolujących 1 1 Przypadający na akcjonariuszy jednostki dominującej 560 539 Zysk za rok obrotowy 561 540 Zysk na akcje w PLN 2024 2023 Zysk z działalności kontynuowanej - podstawowy 15 57,74 55,86 Zysk z działalności kontynuowanej - rozwodniony 15 57,59 55,86 Zysk z działalności - podstawowy 15 57,74 55,86 Zysk z działalności - rozwodniony 15 57,59 55,86 Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. 4 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 01.01.2024 do 31.12.2024 roku (w milionach PLN) Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów Nota 2024 2023 Zysk netto za okres 561 540 Inne całkowite dochody, które będą odniesione na rachunek zysków i strat przed opodatkowaniem (9) 0 Różnice kursowe z przeliczenia jednostek powiązanych (2) (11) Zmiana wyników na rachunkowości zabezpieczeń (7) 11 Inne całkowite dochody, które nie będą odniesione na rachunek zysków i strat przed opodatkowaniem (1) (2) Zyski (straty) aktuarialne 21.3 (1) (2) Inne całkowite dochody przed opodatkowaniem za okres (10) (2) Podatek dochodowy dotyczący innych całkowitych dochodów, które będą odniesione na rachunek zysków i strat 1 (2) Inne całkowite dochody netto (9) (4) Całkowity dochód za okres 552 536 Całkowity dochód przypadający na: Akcjonariuszy niekontrolujących 1 1 Akcjonariuszy jednostki dominującej 551 535 Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. 5 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 01.01.2024 do 31.12.2024 roku (w milionach PLN) Skonsolidowany bilans AKTYWA Nota 31.12.2024 31.12.2023 I. Aktywa trwałe 2 573 2 097 Rzeczowy majątek trwały 17 2 164 1 828 Prawa do korzystania z aktywów 18 97 81 Wartości niematerialne 19 145 87 Wartość firmy 13.7 27 20 Nieruchomości inwestycyjne 4 3 Udziały w jednostkach stowarzyszonych 0 1 Należności długoterminowe 1 1 Przedpłaty na zakup rzeczowych aktywów trwałych 11 4 Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 14.1 124 72 II. Aktywa obrotowe 1 648 1 558 Zapasy 22 843 745 Należności z tytułu podatku dochodowego 14.3 11 10 Należności handlowe i pozostałe 23 710 705 Pochodne instrumenty finansowe 33 1 9 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 24 83 89 Aktywa razem 4 221 3 655 Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. 6 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 01.01.2024 do 31.12.2024 roku (w milionach PLN) PASYWA Nota 31.12.2024 31.12.2023 I. Kapitał własny 1 937 1 890 Kapitał akcyjny 25.1 68 68 Kapitał z emisji akcji powyżej wartości nominalnej 25.2 91 60 Kapitał z emisji opcji dla kadry kierowniczej 25.3 56 53 Kapitał z rachunkowości zabezpieczeń 25.4 0 6 Zyski zatrzymane 25.5 1 761 1 741 Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych 25.6 (40) (38) Kapitał własny przypadający na akcjonariuszy jednostki dominującej 1 936 1 890 Kapitały udziałowców niekontrolujących 1 0 II. Zobowiązania długoterminowe 1 227 596 Zobowiązania z tytułu kredytów 26 1 059 442 Zobowiązania z tytułu praw do korzystania z aktywów 18.2 66 63 Zobowiązania pozostałe 28 28 28 Rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych 21.2 16 14 Przychody przyszłych okresów 29 35 38 Rezerwa na podatek odroczony 14.1 23 11 III. Zobowiązania krótkoterminowe 1 057 1 169 Zobowiązania z tytułu kredytów 26 449 509 Zobowiązania z tytułu praw do korzystania z aktywów 18.2 10 6 Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego 14.3 32 13 Zobowiązania handlowe i pozostałe 28.2 476 530 Zobowiązania z tytułu umów 28.3 29 25 Rezerwy i rozliczenia międzyokresowe bierne 27 58 80 Pochodne instrumenty finansowe 33 0 1 Przychody przyszłych okresów 29 3 5 Pasywa razem 4 221 3 655 Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. 7 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 01.01.2024 do 31.12.2024 roku (w milionach PLN) Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym Kapitał zakładowy Kapitał z emisji akcji powyżej wartości nominalnej Kapitał z emisji opcji dla kadry zarządzającej Kapitał z rachunkowości zabezpieczeń Zyski zatrzymane Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych Kapitał własny akcjonariuszy jednostki dominującej Kapitał własny udziałowców niekontrolujących Kapitał własny razem Nota 25.1 25.2 25.3 25.4 25.5 25.6 Kapitał własny na dzień 31.12.2023 68 60 53 6 1 741 (38) 1 890 0 1 890 Całkowite dochody za okres: 0 0 0 (6) 559 (2) 551 1 552 Zysk netto za okres 0 0 0 0 560 0 560 1 561 Inne całkowite dochody 0 0 0 (6) (1) (2) (9) 0 (9) Wycena opcji menadżerskiej 0 0 3 0 0 0 3 0 3 Emisja akcji 0 31 0 0 0 0 31 0 31 Dywidenda na rzecz akcjonariuszy niekontrolujących 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Dywidenda na rzecz akcjonariuszy jednostki dominującej 0 0 0 0 (539) 0 (539) 0 (539) Zmiana kapitału w okresie 0 31 3 (6) 20 (2) 46 1 47 Kapitał własny na dzień 31.12.2024 68 91 56 0 1 761 (40) 1 936 1 1 937 Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. 8 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 01.01.2024 do 31.12.2024 roku (w milionach PLN) Kapitał zakładowy Kapitał z emisji akcji powyżej wartości nominalnej Kapitał z emisji opcji dla kadry zarządzającej Kapitał z rachunkowości zabezpieczeń Zyski zatrzymane Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych Kapitał własny akcjonariuszy jednostki dominującej Kapitał własny udziałowców niekontrolujących Kapitał własny razem Nota 25.1 25.2 25.3 25.4 25.5 25.6 Kapitał własny na dzień 31.12.2022 68 60 36 (3) 1 807 (27) 1 941 1 1 942 Całkowite dochody za okres: 0 0 0 9 537 (11) 535 1 536 Zysk netto za okres 0 0 0 0 539 0 539 1 540 Inne całkowite dochody 0 0 0 9 (2) (11) (4) 0 (4) Wycena opcji menadżerskiej 0 0 17 0 0 0 17 0 17 Emisja akcji 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Dywidenda na rzecz akcjonariuszy niekontrolujących 0 0 0 0 0 0 0 (2) (2) Dywidenda na rzecz akcjonariuszy jednostki dominującej 0 0 0 0 (603) 0 (603) 0 (603) Zmiana kapitału w okresie 0 0 17 9 (66) (11) (51) (1) (52) Kapitał własny na dzień 31.12.2023 68 60 53 6 1 741 (38) 1 890 0 1 890 Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. 9 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 01.01.2024 do 31.12.2024 roku (w milionach PLN) Skonsolidowany rachunek przepływów pieniężnych Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej Nota 2024 2023 Zysk przed opodatkowaniem 649 622 Korekty: 277 246 Amortyzacja 17,18,19 211 181 Utworzenie / (odwrócenie) odpisów aktualizujących aktywa trwałe (3) 1 (Zyski)/ straty z tytułu różnic kursowych netto (3) (7) Odsetki 67 54 Koszty opcji menadżerskich 21.1 3 17 Pozostałe pozycje netto 2 0 Przepływy z działalności operacyjnej przed zmianą kapitału obrotowego i zapłatą podatku 926 868 Zmiana stanu zapasów 24.1 (29) 241 Zmiana stanu należności netto 24.1 (3) 147 Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych za wyjątkiem kredytów i leasingów 24.1 (72) 23 Zmiana stanu rezerw 24.1 (18) 24 Zmiana stanu przychodów przyszłych okresów (5) 5 Środki pieniężne netto wygenerowane na działalności operacyjnej przed zapłatą podatku 799 1 308 Dywidenda od jednostek stowarzyszonych 0 1 Podatek zapłacony 14 (92) (161) Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej 707 1 148 Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej (+) Wpływy: 2 2 Sprzedaż wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych 2 2 (-) Wydatki: (664) (316) Zakup wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych (274) (316) Wydatki na nabycie Selt Sp. z o.o. (390) 0 Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (662) (314) Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej (+) Wpływy: 745 143 Wpływy netto z emisji akcji 31 0 Wpływy z tytułu kredytów i pożyczek 26 714 143 (-) Wydatki: (796) (1 027) Dywidendy na rzecz akcjonariuszy jednostki dominującej 16 (539) (603) Dywidendy na rzecz akcjonariuszy mniejszościowych 16 0 (2) Spłaty kredytów i pożyczek 26 (189) (358) Płatności zobowiązań z tytułu praw do korzystania z aktywów 18 (9) (8) Odsetki od kredytów i pożyczek (59) (56) Środki pieniężne netto z działalności finansowej (51) (884) Zwiększenie/ zmniejszenie netto stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów przed zmianą z tytułu różnic kursowych (6) (50) Zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych 0 0 Zwiększenie/ zmniejszenie netto stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów (6) (50) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu 89 139 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu 24 83 89 Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. 10 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 01.01.2024 do 31.12.2024 roku (w milionach PLN) Dodatkowe informacje i objaśnienia 1.Informacje ogólne Grupa Kapitałowa Grupa Kęty S.A. („Grupa”) składa się z jednostki dominującej, którą jest Grupa Kęty S.A („jednostka dominująca”, „Spółka”) i jej spółek zależnych (patrz nota 4). Grupa Kęty S.A. nie posiada jednostki dominującej. Podstawowe informacje o Spółce: Nazwa jednostki sprawozdawczej lub inne dane identyfikacyjne: Grupa Kęty S.A. Siedziba jednostki: Kęty, ul. Kościuszki 111, Polska, Adres zarejestrowanego miejsca działalności: Kęty, ul. Kościuszki 111, Polska, Państwo rejestracji: Polska, Forma prawna jednostki: spółka akcyjna, Podstawowe miejsce prowadzenia działalności: Grupa prowadzi działalność produkcyjną głównie w Polsce. Posiada także jednostki produkcyjne w Ukrainie i Słowenii oraz handlowe w 9 krajach europejskich i USA. Produkty Grupy oferowane są w ponad 60 krajach. Spółka zarejestrowana jest w Sądzie Rejonowym dla Krakowa Śródmieściaw Krakowie, XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego w Rejestrze Przedsiębiorców pod numerem KRS 0000121845, - Spółka notowana jest na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie pod numerem ISINPLKETY000011 sklasyfikowana w sektorze metalowym, - Spółka posiada NIP 5490001468, - Spółka ma nadany kod LEI 2594007JKYYF3WGI0129. Czas trwania jednostki dominującej oraz jednostek wchodzących w skład Grupy jest nieoznaczony. Podstawowymi przedmiotami działalności Grupy są: Produkcja, handel oraz usługi w zakresie przetwórstwa aluminium i jego stopów – Segment Wyrobów Wyciskanych (SWW), produkcja, handel oraz usługi w zakresie aluminiowych systemów fasadowych i okienno-drzwiowych, systemów specjalnych (drzwi i ścianki przeciwpożarowe, przegrody dymoszczelne), systemów rolet oraz bram zwijanych dla budownictwa, a także (po zakupie SELT Sp. z o.o.) systemów osłon przeciwsłonecznych – Segment Systemów Aluminiowych (SSA), produkcja i sprzedaż materiałów na opakowania i opakowań z tworzyw sztucznych – Segment Opakowań Giętkich (SOG). Grupa to koncern międzynarodowy, zatrudniający na koniec 2024 roku około 6 000 pracowników, posiadający 9 spółek krajowych i 14 spółek zagranicznych, sprzedający produkty ponad 4 500 odbiorcom na ponad 60 rynkach. Wszystkie spółki Grupy objęte są sprawozdaniem skonsolidowanym. Szczegółowe informacje na temat działalności Grupy przedstawione są w Sprawozdaniu Zarządu Grupy Kęty S.A. z działalności Spółki i grupy kapitałowej Grupy Kęty S.A. w 2024 roku (w nocie 3.1). 2.Skład Zarządu jednostki dominującej W skład Zarządu Jednostki Dominującej na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania do publikacji wchodzili: Pan Dariusz Mańko – Prezes Zarządu/Dyrektor Generalny Pan Roman Przybylski – Wiceprezes Zarządu/Dyrektor ds. Inwestycji i Rozwoju Pan Piotr Wysocki – Członek Zarządu/Zastępca Dyrektora Generalnego Pan Rafał Warpechowski – Członek Zarządu/Dyrektor Finansowy Pan Tomasz Grela – Członek Zarządu W dniu 15 września 2023 roku Pan Roman Przybylski został powołany przez Radę Nadzorczą Grupy Kęty S.A. od dnia 1 stycznia 2024 roku do Zarządu Jednostki Dominującej na stanowisko Wiceprezesa Zarządu/ Dyrektora ds. Inwestycji i Rozwoju. Poza powyższą w trakcie 2024 roku i do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania do publikacji nie miały miejsca zmiany w składzie Zarządu Jednostki Dominującej. Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. 11 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 01.01.2024 do 31.12.2024 roku (w milionach PLN) W dniu 5 grudnia 2024 roku Rada Nadzorcza podjęła. uchwałę o powołaniu na stanowisko Prezesa Zarządu Spółki obecnego Wiceprezesa Zarządu – Pana Romana Przybylskiego. Uchwała ta wejdzie w życie w roku 2025, w dniu następnym po wygaśnięciu mandatów członków Zarządu obecnej kadencji, tj. po dniu odbycia Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki zatwierdzającego sprawozdanie finansowe Spółki za rok 2024. 3.Zatwierdzenie sprawozdania finansowego Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd w dniu 27 marca 2025 roku. 4.Skład Grupy Kapitałowej Poniższa tabela przedstawia skład grupy kapitałowej na dzień bilansowy: Nazwa spółki Siedziba Przedmiot działalności podstawowej Nazwa podmiotu dominującego Udziały w kapitale podstawowym na dzień 31.12.2024 Udziały w kapitale podstawowym na dzień 31.12.2023 Data objęcia kontroli Segment Operacyjny Grupa Kęty S.A. Kęty, Polska Działalność holdingowa oraz produkcyjna i handlowa w zakresie profili aluminiowych brak Nie dotyczy Nie dotyczy Nie dotyczy SWW/ Inne Alupol LLC Borodianka, Ukraina Działalność produkcyjna i handlowa w zakresie profili aluminiowych Aluform Sp. z o.o. 100,00% 100,00% 12/2004 SWW Aluform Sp. z o.o. Tychy, Polska Działalność produkcyjna w zakresie profili aluminiowych Grupa Kęty S.A. 100,00% 100,00% 06/2009 SWW Grupa Kety Italia SRL Mediolan, Włochy Pośrednictwo handlowe Grupa Kęty S.A. 100,00% 100,00% 05/2014 SWW Aluminium Kety EMMI d.o.o. Slovenska Bistrica, Słowenia Obróbka profili aluminiowych Aluform Sp. z o.o. 100,00% 100,00% 06/2016 SWW Aluminium Kety Deutschland GmbH Dortmund, Niemcy Działalność handlowa i marketingowa Aluform Sp. z o.o. 100,00% 100,00% 06/2016 SWW Aluminium Kety CSE s.r.o. Ostrawa, Czechy Działalność handlowa i marketingowa Aluform Sp. z o.o. 100,00% 100,00% 07/2017 SWW Aluprof S.A. Bielsko-Biała, Polska Działalność w zakresie sprzedaży aluminiowych systemów fasad i rolet dla budownictwa Grupa Kęty S.A. 100,00% 100,00% 06/1998 SSA Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. 12 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 01.01.2024 do 31.12.2024 roku (w milionach PLN) Cd. Nazwa spółki Siedziba Przedmiot działalności podstawowej Nazwa podmiotu dominującego Udziały w kapitale podstawowym na dzień 31.12.2024 Udziały w kapitale podstawowym na dzień 31.12.2023 Data objęcia kontroli Segment Operacyjny SELT Sp. z o.o. Opole, Polska Produkcja i sprzedaż systemów przeciw słonecznych dla budownictwa Grupa Kęty S.A. 100,00% 100,00% wrz.24 SSA Aluprof Hungary Kft. Dunakeszi, Węgry Sprzedaż systemów aluminiowych Aluprof S.A. 100,00% 100,00% lip.00 SSA Aluprof Deutschland GmbH Schwanewede, Niemcy Sprzedaż systemów aluminiowych Aluprof S.A. 100,00% 100,00% lut.05 SSA Aluprof System Romania SRL Bukareszt, Rumunia Sprzedaż systemów aluminiowych Aluprof S.A. 100,00% 100,00% maj.05 SSA Aluprof System Czech s.r.o. Ostrawa, Czechy Sprzedaż systemów aluminiowych Aluprof S.A. 100,00% 100,00% maj.05 SSA Aluprof UK Ltd. Altrincham, Wielka Brytania Sprzedaż systemów aluminiowych Aluprof S.A. 100,00% 100,00% maj.06 SSA Aluprof System Ukraina LLC Kijów, Ukraina Sprzedaż systemów aluminiowych Aluprof S.A. 100,00% 100,00% lis.09 SSA Glassprof Sp. z o.o. Bielsko-Biała, Polska Produkcja szkła ognioodpornego Aluprof S.A. 100,00% 100,00% sty.12 SSA Aluprof System USA Inc. Wilmington, USA Sprzedaż systemów aluminiowych Aluprof S.A. 100,00% 100,00% lip.14 SSA Aluprof Belgium N.V. Dendermonde, Belgia Sprzedaż systemów aluminiowych Aluprof S.A. 100,00% 100,00% cze.15 SSA Aluprof Netherlands B.V. Rotterdam, Holandia Sprzedaż systemów aluminiowych Aluprof S.A. 55,00% 55,00% kwi.17 SSA Alupol Packaging S.A. Tychy, Polska Działalność produkcyjna i handlowa w zakresie opakowań z tworzyw sztucznych Grupa Kęty S.A. 100,00% 100,00% kwi.98 SOG Alupol Packaging Kęty Sp. z o.o. Kęty, Polska Działalność produkcyjna i handlowa w zakresie opakowań z tworzyw sztucznych Alupol Packaging S.A. 100,00% 100,00% maj.09 SOG Alupol Films Sp. z o.o. Oświęcim, Polska Działalność produkcyjna i handlowa w zakresie folii z tworzyw sztucznych Alupol Packaging Kęty Sp. z o.o. 100,00% 100,00% gru.14 SOG Dekret Centrum Rachunkowe Sp. z o.o. Kęty, Polska Usługowe prowadzenie ksiąg rachunkowych Grupa Kęty S.A. 100,00% 100,00% wrz.99 Inne W dniu 02.09.2024 roku Grupa przejęła SELT Sp. z o.o. – opis transakcji przejęcia przedstawiono w nocie 20. Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. 13 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 01.01.2024 do 31.12.2024 roku (w milionach PLN) 5.Podstawa sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z zasadą kosztu historycznego z wyjątkiem nieruchomości inwestycyjnych oraz pochodnych instrumentów finansowych, które są wyceniane według wartości godziwej oraz kapitałów własnych, które zostały przeszacowane za okresy objęte hiperinflacją zgodnie z MSR 29. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez Grupę w dającej się przewidzieć przyszłości obejmującej okres, co najmniej 12 miesięcy od dnia bilansowego. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej („MSSF”) zatwierdzonymi przez UE. 5.1.Ocena zasadności założenia kontynuacji działalności Na podstawie analiz na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania w ocenie Zarządu nie występuje zagrożenia kontynuacji działalności Grupy w dającej się przewidzieć przyszłości obejmującej okres co najmniej 12 miesięcy od dnia bilansowego. Powyższe analizy obejmowały w szczególności ocenę wpływu na działalność Grupy, zagadnień klimatycznych (nota 5.3 oraz 32.6) oraz wojny w Ukrainie (nota 5.2). Analizy te obejmowały wiele czynników, które mogą ulec zmianie w przyszłości. 5.2.Wpływ wojny na Ukrainie na działalność Grupy 24 lutego 2022 roku wojska rosyjskie wtargnęły na terytorium Ukrainy rozpoczynając zbrojną agresję na ten kraj. Grupa prowadzi działalność na terenie Ukrainy poprzez spółki Alupol LLC (w ramach segmentu SWW) z siedzibą w Borodiance oraz Aluprof System Ukraina LLC (w ramach segmentu SSA) z siedzibą w Kijowie. Alupol LLC będący spółką produkcyjną wykorzystywał w 2024 roku około 65% (rok 2023 – 57%) swoich zdolności produkcyjnych. Stan zapasów Grupy będących w toku przerobu w Alupol LLC Ukraina wynosił 0,3 mln PLN na 31.12.2024 roku oraz 1,4 mln PLN na 31.12.2023 roku. Aktywa trwałe Alupol LLC nie zostały w sposób istotny uszkodzone w wyniku działań wojennych - zakład nie utracił mocy produkcyjnych osiąganych przed wybuchem wojny. Aluprof System LLC prowadzi działalność handlową. Aktywa trwałe Aluprof System LLC dotyczą wynajmowanych powierzchni biurowych oraz magazynowych, które nie zostały uszkodzone w wyniku działań wojennych. Aktywa 31-12-2024 Alupol LLC 31-12-2024 Aluprof System LLC 31-12-2024 Razem 31-12-2023 Alupol LLC 31-12-2023 Aluprof System LLC 31-12-2023 Razem Rzeczowe trwałe 0 1 1 0 1 1 Aktywa obrotowe 19 9 28 18 10 28 Razem 19 10 29 18 11 29 Pasywa 31-12-2024 Alupol LLC 31-12-2024 Aluprof System LLC 31-12-2024 Razem 31-12-2023 Alupol LLC 31-12-2023 Aluprof System LLC 31-12-2023 Razem Kapitał własny 16 6 22 13 4 17 Kapitał własny 56 0 56 52 (3) 49 Różnice kursowe z przeliczenia (40) 6 (34) (39) 7 (32) Zobowiązania krótkoterminowe 3 4 7 5 7 12 Razem 19 10 29 18 11 29 Poza powyżej wymienionymi Grupa nie posiada innych istotnych aktywów związanych z Ukrainą. Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. 14 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 01.01.2024 do 31.12.2024 roku (w milionach PLN) Poniższa tabela przedstawia odpisy aktualizujące wartość aktywów na dzień 31.12.2024 roku oraz na dzień 31.12.2023 roku. Odpisy aktualizujące wartość aktywów: 31-12-2024 Alupol LLC 31-12-2024 Aluprof System LLC 31-12-2024 Razem 31-12-2023 Alupol LLC 31-12-2023 Aluprof System LLC 31-12-2023 Razem Aktywa trwałe w tym: 6 0 6 7 0 7 Rzeczowe aktywa trwałe 6 0 6 7 0 7 Aktywa obrotowe, w tym: 3 1 4 3 1 4 Zapasy 1 0 1 1 0 1 Należności ** 2 1 3 2 1 3 Razem 9 1 10 10 1 11 utworzony odpis na zapasy dotyczy profili wykonanych na zamówienie przed wybuchem wojny, w stosunku do których sprzedaż nie została zrealizowana. utworzony odpis na należności dotyczy należności powstałych przed wybuchem wojny, które nie zostały spłacone do dnia 31 grudnia 2024 roku. Obie spółki działające w Ukrainie zarówno w 2024 roku jak i w 2023 roku odnotowały dodatnie wyniki finansowe. Zgodnie z planami, które obarczone są istotnym ryzykiem w związku z niepewnościami w odniesieniu do dalszego rozwoju konfliktu w Ukrainie przeprowadzenie wiarygodnych testów na utratę wartości nie jest możliwe. W efekcie Grupa nie zidentyfikowała możliwości odwrócenia odpisów aktualizujących aktywa trwałe. 5.3.Wpływ zagadnień klimatycznych na działalność Grupy Grupa nie identyfikuje aktualnie istotnego wpływu tzw. agendy klimatycznej mającej na celu osiągnięcie neutralności klimatycznej zgodnie z Rozporządzeniem Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) 2021/1119 z dnia 30 czerwca 2021 roku w sprawie ustanowienia ram na potrzeby osiągnięcia neutralności klimatycznej i zmiany rozporządzeń (WE) nr 401/2009 i (UE) 2018/1999 (Europejskie prawo o klimacie) na bieżącą, jak i w dającej się przewidzieć przyszłości, działalność operacyjną Grupy. W szczególności, budżet na rok 2025 oraz strategia Grupy Kapitałowej nie zakładają istotnego wpływu zagadnień klimatycznych na działalność Grupy. Grupa na bieżąco analizuje również kwestie związane z ryzykiem klimatycznym występującym w ramach łańcucha wartości oraz potencjalny wpływ tzw. ryzyka przejścia związanego z transformacją w kierunku gospodarki niskoemisyjnej. Na dzień dzisiejszy nie zidentyfikowano istotnego wpływu ryzyka klimatycznego na sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2024. Grupa nie posiada istotnych własnych źródeł energii elektrycznej oraz gazu. Rzeczowe aktywa trwałe Grupy spełniają określone przepisami warunki, zarówno aktualne oraz te, których można racjonalnie oczekiwać. Grupa nie identyfikuje, aby regulacje klimatyczne i ryzyka klimatyczne miały istotny wpływ na pozycje aktywów i pasywów prezentowane w sprawozdaniu finansowym, w tym założenia przyjmowane do ich wyceny. Oddziaływanie ryzyk klimatycznych na zaprezentowane w niniejszym sprawozdaniu dane finansowe zaprezentowano w nocie 32.6. 5.4.Oświadczenie w sprawie rzetelności sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego Zarząd Grupy Kęty S.A. oświadcza, iż wedle jego najlepszej wiedzy, niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe oraz dane porównawcze sporządzone zostały zgodnie z obowiązującymi Grupę zasadami rachunkowości (przedstawionymi w niniejszym sprawozdaniu) oraz odzwierciedlają w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkową i finansową oraz wynik finansowy Grupy, a sprawozdanie Zarządu Grupy Kęty S.A. z działalności Spółki i Grupy Kapitałowej zawiera prawdziwy obraz sytuacji Grupy, w tym opis podstawowych ryzyk i zagrożeń. 5.5.Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji sprawozdań finansowych Walutą funkcjonalną jednostki dominującej i jednostek zależnych posiadających siedziby w Polsce uwzględnionych w niniejszym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym oraz walutą prezentacji niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego jest złoty polski („PLN”). Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. 15 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 01.01.2024 do 31.12.2024 roku (w milionach PLN) Jednostki zależne z siedzibą poza terytorium Polski posiadają inne waluty funkcjonalne. Są to odpowiednio, w zależności od kraju ich siedziby: euro („EUR”), funt brytyjski („GBP”), korona czeska („CZK”), forint węgierski („HUF”), hrywna ukraińska („UHR”), lej rumuński („RON”), dolar amerykański („USD”). 5.6.Jednostka prezentacji W celu poprawy przejrzystości informacji zawartych w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym od 2024 roku Grupa prezentuje dane z dokładnością do miliona PLN. Tam gdzie może być to istotne Grupa po odpowiednim zaznaczeniu prezentuje dane z większą dokładnością. 6.Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach 6.1.Profesjonalny osąd W procesie stosowania zasad (polityki) rachunkowości największe znaczenie, oprócz szacunków księgowych, miał profesjonalny osąd kierownictwa. 6.2.Niepewność szacunków Sporządzenie sprawozdania według MSSF wymaga przyjęcia określonych szacunków i założeń, które wpływają na wielkości wykazane w sprawozdaniu finansowym. Jakkolwiek przyjęte założenia i szacunki opierają się na analizach i najlepszej wiedzy Zarządu na temat bieżących działań i zdarzeń, rzeczywiste wyniki mogą się różnić od przewidywanych. Zmiana szacunków księgowych jest ujęta w okresie, w którym dokonano zmiany szacunku lub w okresach bieżących i przyszłych, jeżeli dokonana zmiana szacunku dotyczy zarówno okresu bieżącego, jak i okresów przyszłych. Poniżej omówiono podstawowe założenia dotyczące przyszłości i inne kluczowe źródła niepewności występujące na dzień bilansowy, z którymi związane jest istotne ryzyko znaczącej korekty wartości bilansowych aktywów i zobowiązań w następnym roku finansowym. Ocena sprawowania kontroli bądź wywierania wpływu na inne jednostki Ocena czy jednostka dominująca sprawuje kontrolę nad spółką wymaga ustalenia czy posiada ona prawa do kierowania istotną działalnością spółki. Określenie istotnej działalności spółki, oraz który z inwestorów ją kontroluje, wymaga osądu. W ocenie sytuacji i określeniu istoty powiązań brane są pod uwagę prawa głosu, relatywnie posiadany udział, rozproszenie praw głosu posiadanych przez innych inwestorów, zakres udziału tych inwestorów w powoływaniu kluczowego personelu kierowniczego lub członków Rady Nadzorczej. Utrata wartości aktywów Ocena ryzyka utraty wartości aktywów wymaga szacunków w zakresie oceny potencjalnych przesłanek utraty wartości, a w przypadku ich identyfikacji przeprowadzenia testów na utratę wartości. Testy na utratę wartości opracowywane są w oparciu o założenia makro i mikroekonomiczne oraz prognozy finansowe na kolejne lata, których realizacja nie jest pewna i często jest poza kontrolą Grupy. Przyjęte założenia dotyczące testów, analizy wrażliwości oraz utworzone odpisy aktualizujące dla wartości firmy oraz wartości niematerialnych o nieokreślonym okresie użyteczności przedstawiono w nocie 13.7. Dla pozostałych aktywów trwałych, w 2024 roku oraz 2023 roku, Grupa nie zidentyfikowała przesłanek utraty wartości, w związku z czym Grupa nie przeprowadzała testów na utratę ich wartości. Tworzone w trakcie roku odpisy aktualizujące wartość składników rzeczowego majątku trwałego związane są z indywidualną oceną stopnia zużycia danego składnika i możliwością generowania przez niego korzyści ekonomicznych. Wycena rezerw na świadczenia pracownicze Rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych obejmują rezerwy na nagrody jubileuszowe, odprawy emerytalne i rentowe oraz odprawy pośmiertne. Zostały one oszacowane przez licencjonowanego aktuariusza za pomocą metod aktuarialnych. Przyjęte w tym celu założenia zostały przedstawione w nocie 21.2. Analizę wpływu zmiany kluczowych założeń na wycenę rezerw na świadczenia pracownicze przedstawiono w nocie 21. Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. 16 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 01.01.2024 do 31.12.2024 roku (w milionach PLN) Wycena pozostałych rezerw i biernych rozliczeń międzyokresowych Wycena pozostałych rezerw oraz biernych rozliczeń międzyokresowych, w tym z tytułu premii rocznych, niewykorzystanych urlopów oraz napraw gwarancyjnych, opiera się na szacunkach Zarządu. Jeżeli skutek zmian wartości pieniądza w czasie jest istotny, kwoty rezerw odpowiadają bieżącej wartości nakładów, które według oczekiwań będą niezbędne do wypełnienia obowiązków. Składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego Grupa rozpoznaje składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego bazując na założeniu, że w przyszłości zostanie osiągnięty zysk podatkowy pozwalający na jego wykorzystanie. Brak zrealizowania się założeń w zakresie prognozowanych dochodów lub brak wypełnienia warunków określonych w decyzjach o przyznaniu wsparcia w ramach polskich stref inwestycji może spowodować konieczność zmniejszenia wartości rozpoznanych aktywów z tego tytułu. Szczegółowe informacje dotyczące aktywów z tytułu podatku odroczonego dotyczących ulgi strefowej przedstawiono w notach 14.1. oraz 14.2. Osąd w zakresie identyfikacji i wyceny aktywów netto SELT Sp. z o.o. W związku z przejęciem SELT Sp. z o.o. Grupa dokonała identyfikacji i wyceny do wartości godziwej wszystkich przejętych aktywów (zarówno materialnych jak i niematerialnych), zobowiązań, a także rezerw. Tam gdzie było to konieczne tj. w zakresie ustalenia wartości godziwej znaku firmowego, bazy kontrahentów oraz istotnych środków trwałych Grupa wsparła się wyceną profesjonalnych rzeczoznawców. Szczegółowe informacje na temat rozliczenia przejęcia SELT Sp. z o.o. przedstawiono w nocie 20. Wartość godziwa instrumentów finansowych Wartość godziwą instrumentów finansowych, dla których nie istnieje aktywny rynek, wycenia się wykorzystując odpowiednie techniki wyceny. Przy wyborze odpowiednich metod i założeń Grupa kieruje się profesjonalnym osądem. Sposób ustalenia wartości godziwej poszczególnych instrumentów finansowych został przedstawiony w notach 10.2, 10.17 oraz 33. Odpisy aktualizujące zapasy Grupa dokonuje oceny wartości oraz prawdopodobieństwa wpływu przyszłych korzyści ekonomicznych w związku z posiadanymi zapasami rzeczowych aktywów obrotowych. W przypadku wystąpienia okoliczności uzasadniających, iż ten wpływ będzie niższy niż wartość tychże rzeczowych aktywów, Grupa dokonuje odpisów aktualizujących wartość zapasów do wysokości możliwej do uzyskania. Informacje o sposobie ustalania wartości zapasów przedstawiono w nocie 10.10. Odpisy aktualizujące należności Grupa wykorzystuje macierze rezerw do wyceny odpisu na oczekiwane straty kredytowe w odniesieniu do należności handlowych. W celu ustalenia oczekiwanych strat kredytowych, należności handlowe zostały pogrupowane na podstawie podobieństwa charakterystyki ryzyka kredytowego. Grupa wykorzystuje swoje dane historyczne dotyczące strat kredytowych, skorygowane w stosownych przypadkach o wpływ informacji dotyczących przyszłości. Informacje o sposobie ustalania wartości należności przedstawiono w nocie 10.13. Ponadto, w przypadku zidentyfikowania ryzyka braku realizowalności aktywów finansowych, Grupa ocenia przedmiotowe ryzyko i dokonuje dodatkowych odpisów aktualizujących wartość należności. Wartość godziwa programu opcji na akcje dla kadry kierowniczej Grupa prowadzi programy opcji na akcje Spółki dla kadry kierowniczej. Wartość godziwa programów ustalana jest na dzień uruchomienia programu przez licencjonowanego aktuariusza za pomocą metod aktuarialnych. Na każdy dzień bilansowy Grupa ocenia prawdopodobieństwo realizacji poszczególnych warunków nierynkowych objęcia akcji dokonując odpowiedniej korekty ilości opcji na akcje przyjętych do wyceny. Przyjęte w tym celu założenia zostały przedstawione w nocie 21.1. Niepewność szacunków w zakresie identyfikacji umów oraz relacji biznesowych dot. MSSF 16 Profesjonalny osąd został opisany w nocie 10.5. Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. 17 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 01.01.2024 do 31.12.2024 roku (w milionach PLN) Stawki amortyzacyjne Wysokość stawek amortyzacyjnych ustalana jest na podstawie przewidywanego okresu ekonomicznej użyteczności składników rzeczowego majątku trwałego oraz wartości niematerialnych. Przyjęte w tym celu założenia zostały przedstawione w notach: 10.4 oraz 10.8. Dla większości nabytych znaków towarowych Grupa określiła okres ekonomicznej użyteczności jako nieokreślony. Grupa corocznie dokonuje weryfikacji przyjętych okresów użytkowania na podstawie bieżących szacunków. Niepewność związana z rozliczeniami podatkowymi Regulacje dotyczące podatku od towarów i usług, podatku dochodowego od osób prawnych oraz obciążeń związanych z ubezpieczeniami społecznymi podlegają częstym zmianom. Obowiązujące przepisy zawierają również niejasności, które powodują różnice w opiniach co do ich interpretacji prawnej. Rozliczenia podatkowe oraz inne obszary działalności (na przykład kwestie celne czy dewizowe) mogą być przedmiotem kontroli organów, które uprawnione są do nakładania kar, a dodatkowe zobowiązania powstałe w wyniku tych kontroli mogą wymagać natychmiastowej płatności. W konsekwencji, kwoty prezentowane i ujawniane w sprawozdaniach finansowych mogą się zmienić w przyszłości w wyniku ostatecznej decyzji organów kontroli podatkowej. W Ordynacji Podatkowej zawarte są postanowienia o tzw. Ogólnej Klauzuli Zapobiegającej Nadużyciom („GAAR”). GAAR ma zapobiegać powstawaniu i wykorzystywaniu sztucznych struktur prawnych tworzonych w celu uniknięcia zapłaty podatku w Polsce. GAAR definiuje unikanie opodatkowania jako czynność dokonaną przede wszystkim w celu osiągnięcia korzyści podatkowej, sprzecznej w danych okolicznościach z przedmiotem i celem przepisów ustawy podatkowej. Zgodnie z GAAR taka czynność nie skutkuje osiągnięciem korzyści podatkowej, jeżeli sposób działania był sztuczny. Powyższe regulacje wymagają znacznie większego osądu przy ocenie skutków podatkowych poszczególnych transakcji. Grupa ujmuje i wycenia aktywa lub zobowiązania z tytułu bieżącego i odroczonego podatku dochodowego przy zastosowaniu wymogów MSR 12 Podatek dochodowy w oparciu o zysk/stratę podatkową, podstawę opodatkowania, nierozliczone straty podatkowe, niewykorzystane ulgi podatkowe i stawki podatkowe, uwzględniając ocenę niepewności związanych z rozliczeniami podatkowymi. 7.Zmiany stosowanych zasad rachunkowości oraz zmiany prezentacji 7.1.Zmiany w MSSF Zasady (polityki) rachunkowości zastosowane do sporządzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego są spójne z zasadami zastosowanymi przy sporządzaniu skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok zakończony 31 grudnia 2023 roku, z wyjątkiem zmian wynikających z nowych oraz zmienionych standardów i interpretacji zatwierdzonych przez Unię Europejską, obowiązujących dla okresów sprawozdawczych rozpoczynających się 1 stycznia 2024 roku lub później, a także zmiany jednostki prezentacji, opisanej w nocie 5.6. Nowe i zmienione standardy i interpretacje obowiązujące od 2024 roku: zmiany do MSSF 16 dotyczące zobowiązań z tytułu leasingu w transakcji sprzedaży i leasingu zwrotnego, zmiany do MSR 1 dotyczące klasyfikacji zobowiązań jako krótkoterminowe lub długoterminowe (w tym zmiany dotyczące odroczenia daty wejścia w życie), zmiany do MSR 1 dotyczące długoterminowych zobowiązań powiązanych z kowenantami, zmiany do MSR 7 i MSSF 7 dotyczące ujawniania informacji na temat umów finansowania zobowiązań wobec dostawców. Za wyjątkiem zmian do MSR 7 i MSSF 7, powyższe zmiany zostały, do dnia publikacji niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego, zatwierdzone do stosowania przez Unię Europejską. Grupa wdroży te zmiany zgodnie z datą ich pierwszego obowiązkowego zastosowania. Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. 18 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 01.01.2024 do 31.12.2024 roku (w milionach PLN) W ocenie Grupy: zmiany do MSSF 16 z uwagi na niewystępowanie w Grupie transakcji sprzedaży i leasingu zwrotnego nie mają wpływu na zaprezentowane przez Grupę dane, zmiany do MSR 1 nie mają wpływu na obecną klasyfikację zobowiązań z tytułu kredytów i pożyczek, ponieważ Grupa prezentowała te zobowiązania w sposób zbieżny ze zmienionymi wymogami, zmiany do MSR 7 i MSSF 7 dotyczące ujawniania informacji na temat umów finansowania zobowiązań wobec dostawców, po ich przyjęciu przez Unię Europejską zostaną uwzględnione przez Grupę. Do tej pory Grupa nie korzysta z faktoringu odwrotnego. 8.Nowe standardy i interpretacje, które zostały opublikowane, a nie weszły jeszcze w życie Grupa nie zdecydowała się na wcześniejsze zastosowanie standardów, interpretacji lub zmian, które zostały opublikowane, lecz dotychczas nie weszły w życie w świetle przepisów Unii Europejskiej. Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego następujące nowe standardy oraz zmiany do istniejących standardów zostały wydane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości „RMSR”, ale nie weszły w życie: MSSF 14 Regulacyjne rozliczenia międzyokresowe (opublikowano dnia 30 stycznia 2014 roku) – zgodnie z decyzją Komisji Europejskiej proces zatwierdzania standardu w wersji wstępnej nie zostanie zainicjowany przed ukazaniem się standardu w wersji ostatecznej; Zmiany do MSSF 10 i MSR 28: Transakcje sprzedaży lub wniesienia aktywów pomiędzy inwestorem, a jego jednostką stowarzyszoną lub wspólnym przedsięwzięciem (opublikowano dnia 11 września 2014 roku) – prace prowadzące do zatwierdzenia niniejszych zmian zostały przez UE odłożone bezterminowo; Zmiany do MSR 21: Skutki zmian kursów wymiany walut obcych: Brak możliwości wymiany walut (opublikowano dnia 15 sierpnia 2023 roku) – mająca zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2025 roku lub później; MSSF 18: Prezentacja i ujawnienia w sprawozdaniach finansowych (opublikowano dnia 9 kwietnia 2024 roku) - mający zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2027 roku lub później; MSSF 19: Spółki zależne bez odpowiedzialności publicznej: ujawnianie informacji (opublikowano dnia 9 maja 2024 roku) - mający zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2027 roku lub później; Zmiany do MSSF 9 i MSSF 7: Zmiany dotyczące klasyfikacji i wyceny instrumentów finansowych (opublikowano dnia 30 maja 2024 roku)– mający zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2026 roku lub później; Coroczne ulepszenia, tom 11 (opublikowano dnia 18 lipca 2024 roku) – mający zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2026 roku lub później. Przeprowadzona przez Grupę analiza powyższych zmian wskazuje, iż ich zastosowanie nie będzie miało istotnego wpływu na sprawozdawczość Grupy. Daty wejścia w życie są datami wynikającymi z treści standardów ogłoszonych przez Radę ds. Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej. Daty stosowania standardów w Unii Europejskiej mogą różnić się od dat stosowania wynikających z treści standardów i są ogłaszane w momencie zatwierdzenia do stosowania przez Unię Europejską. 9.Korekta błędu Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe nie zawiera korekt z tytułu błędów. Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. 19 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 01.01.2024 do 31.12.2024 roku (w milionach PLN) 10.Istotne zasady rachunkowości Przyjęte zasady rachunkowości stosowane były w sposób ciągły we wszystkich prezentowanych okresach. 10.1.Zasady konsolidacji Skonsolidowane sprawozdanie finansowe obejmuje sprawozdanie finansowe Grupy Kęty S.A. oraz sprawozdania finansowe jej jednostek zależnych sporządzone za rok bieżący. Sprawozdania finansowe jednostek zależnych sporządzane są za ten sam okres sprawozdawczy, co sprawozdanie jednostki dominującej, przy wykorzystaniu spójnych zasad rachunkowości dla transakcji i zdarzeń gospodarczych o podobnym charakterze. Dane finansowe wszystkich jednostek wchodzących w skład Grupy sporządzane zostały zgodnie z polityką rachunkowości Grupy zgodną z MSSF. Wszystkie znaczące salda i transakcje pomiędzy jednostkami Grupy, w tym niezrealizowane zyski wynikające z transakcji w ramach Grupy, zostały wyeliminowane. Niezrealizowane straty są eliminowane, chyba że dowodzą wystąpienia utraty wartości. Sprawowanie kontroli ma miejsce, gdy Grupa: posiada władzę nad danym podmiotem, podlega ekspozycji na zmienne zwroty lub posiada prawa do zmiennych zwrotów z tytułu swojego zaangażowania w danej jednostce, ma możliwość wykorzystania władzy w celu kształtowania poziomu generowanych zwrotów. Grupa weryfikuje fakt sprawowania kontroli nad innymi jednostkami, jeżeli wystąpiła sytuacja wskazująca na zmianę jednego lub kilku z wyżej wymienionych warunków sprawowania kontroli. Jednostki zależne podlegają pełnej konsolidacji od dnia objęcia nad nimi kontroli przez Grupę. Konsolidacji zaprzestaje się od dnia zaprzestania sprawowania kontroli. Transakcje objęcia kontroli nad jednostkami rozlicza się metodą nabycia. Wynagrodzenie przekazane z tytułu nabycia jednostki zależnej ustala się jako wartość godziwą przekazanych aktywów oraz zobowiązań zaciągniętych lub instrumentów kapitałowych wyemitowanych przez Grupę. Koszty związane z przejęciem ujmowane są w wyniku finansowym w momencie poniesienia. Możliwe do zidentyfikowania aktywa nabyte oraz zobowiązania przejęte w ramach połączenia jednostek gospodarczych wycenia się początkowo według ich wartości godziwej na dzień przejęcia. Dla każdego przejęcia Grupa ujmuje niekontrolujące udziały w jednostce przejmowanej według wartości godziwej lub według wartości proporcjonalnej części aktywów netto przejmowanej jednostki przypadającej na niekontrolujące udziały. Nadwyżkę przekazanego wynagrodzenia, wartości godziwej ewentualnych wcześniej posiadanych udziałów w kapitale własnym przejmowanej jednostki na dzień przejęcia oraz udziału niekontrolującego nad wartością godziwą możliwych do zidentyfikowania przejętych aktywów netto, ujmuje się jako wartość firmy. Jeżeli suma tych wartości jest niższa niż wartość godziwa aktywów netto jednostki przejmowanej, różnicę ujmuje się bezpośrednio jako pozostałe przychody operacyjne w rachunku zysków i strat. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe sporządzono przy zastosowaniu konsolidacji metodą pełną. Konsolidacją objęto wszystkie jednostki wchodzące w skład Grupy (skład Grupy przedstawiono w nocie 4). 10.2.Wycena do wartości godziwej Grupa wycenia instrumenty finansowe takie jak instrumenty pochodne w wartości godziwej na każdy dzień bilansowy. Ponadto, wartość godziwa instrumentów finansowych wycenianych według zamortyzowanego kosztu została ujawniona w notach do sprawozdania finansowego. Wartość godziwa jest rozumiana jako cena, która byłaby otrzymana ze sprzedaży składnika aktywów, bądź zapłacona w celu przeniesienia zobowiązania w transakcji przeprowadzonej na zwykłych warunkach między uczestnikami rynku na dzień wyceny. Wycena wartości godziwej opiera się na założeniu, że transakcja sprzedaży składnika aktywów lub przeniesienia zobowiązania odbywa się: -na głównym rynku dla danego składnika aktywów bądź zobowiązania lub -w przypadku braku głównego rynku, na najkorzystniejszym rynku dla danego składnika aktywów lub zobowiązania. Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. 20 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 01.01.2024 do 31.12.2024 roku (w milionach PLN) Zarówno główny, jak i najbardziej korzystny rynek muszą być dostępne dla Grupy. Wartość godziwa składnika aktywów lub zobowiązania jest mierzona przy założeniu, że uczestnicy rynku przy ustalaniu ceny składnika aktywów lub zobowiązania działają w swoim najlepszym interesie gospodarczym. Wycena wartości godziwej składnika aktywów niefinansowych uwzględnia zdolność uczestnika rynku do wytworzenia korzyści ekonomicznych poprzez jak największe i jak najlepsze wykorzystanie składnika aktywów lub jego zbycie innemu uczestnikowi rynku, który zapewniłby jak największe i jak najlepsze wykorzystanie tego składnika aktywów. Grupa stosuje techniki wyceny, które są odpowiednie do okoliczności i w przypadku których są dostępne dostateczne dane do wyceny wartości godziwej, przy maksymalnym wykorzystaniu odpowiednich obserwowalnych danych wejściowych i minimalnym wykorzystaniu nieobserwowalnych danych wejściowych. Wszystkie aktywa oraz zobowiązania, które są wyceniane do wartości godziwej lub ich wartość godziwa jest ujawniana w sprawozdaniu finansowym są klasyfikowane w hierarchii wartości godziwej w sposób opisany poniżej na podstawie najniższego poziomu danych wejściowych, który jest istotny dla wyceny do wartości godziwej traktowanej jako całość: -Poziom 1 – Notowane (nieskorygowane) ceny rynkowe na aktywnym rynku dla identycznych aktywów lub zobowiązań, -Poziom 2 – Techniki wyceny, dla których najniższy poziom danych wejściowych, który jest istotny dla wyceny do wartości godziwej jako całości jest bezpośrednio bądź pośrednio obserwowalny, -Poziom 3 – Techniki wyceny, dla których najniższy poziom danych wejściowych, który jest istotny dla wyceny do wartości godziwej jako całości jest nieobserwowalny. Niezależni rzeczoznawcy są angażowani do przeprowadzenia wyceny nieruchomości, rezerw na świadczenia emerytalno-rentowe oraz kosztów programów opcji na akcje dla kluczowego personelu Grupy oraz przy transakcjach przejęć. Na potrzeby ujawnienia wyników wyceny do wartości godziwej Grupa ustaliła klasy aktywów i zobowiązań na podstawie rodzaju, cech i ryzyka związanego z poszczególnymi składnikami aktywów i zobowiązań oraz poziom w hierarchii wartości godziwej, jak opisano powyżej. 10.3.Przeliczanie pozycji wyrażonych w walutach obcych Na dzień bilansowy aktywa i zobowiązania pieniężne wyrażone w walutach obcych są przeliczane na walutę funkcjonalną przy zastosowaniu obowiązującego na koniec okresu sprawozdawczego kursu ustalonego dla danej waluty. Powstałe z rozliczenia pozycji oraz z przeliczenia różnice kursowe ujmowane są odpowiednio w pozycji przychodów lub kosztów finansowych lub w przypadkach określonych zasadami (polityką) rachunkowości, kapitalizowane w wartości aktywów. Aktywa i zobowiązania niepieniężne ujmowane według kosztu historycznego wyrażonego w walucie obcej są wykazywane po kursie historycznym z dnia transakcji. Aktywa i zobowiązania niepieniężne ujmowane według wartości godziwej wyrażonej w walucie obcej są przeliczane po kursie z dnia dokonania wyceny do wartości godziwej. Na dzień bilansowy aktywa i zobowiązania zagranicznych jednostek zależnych przeliczane są na walutę prezentacji Grupy po kursie obowiązującym na dzień bilansowy, a rachunek zysków i strat, sprawozdanie z innych całkowitych dochodów oraz rachunek przepływów pieniężnych są przeliczane po średnim kursie wymiany za dany okres obrotowy z ostatnich dni poszczególnych miesięcy danego okresu z uwzględnieniem kursu na początek poprzedniego okresu. Różnice kursowe powstałe w wyniku takiego przeliczenia są ujmowane w innych całkowitych dochodach i akumulowane w oddzielnej pozycji kapitału własnego. W momencie zbycia podmiotu zagranicznego, odroczone różnice kursowe zakumulowane w kapitale własnym, dotyczące danego podmiotu zagranicznego, są ujmowane w rachunku zysków i strat. Wartość firmy powstała na nabyciu podmiotu zagranicznego oraz wszelkie korekty z tytułu wyceny do wartości godziwej aktywów i zobowiązań na takim nabyciu są traktowane jako aktywa lub zobowiązania takiego podmiotu zagranicznego i przeliczane po średnim kursie ustalonym dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski obowiązującym na dzień bilansowy. Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. 21 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 01.01.2024 do 31.12.2024 roku (w milionach PLN) Poniższa tabela przedstawia przyjęte na potrzeby przeliczeń kursy walut: Waluta Kurs na koniec okresu sprawozdawczego Kurs średni w okresie sprawozdawczym 31.12.2024 31.12.2023 2024 2023 EUR 4,2730 4,3480 4,3075 4,5408 GBP 5,1488 4,9997 5,0886 5,2148 USD 4,1012 3,9350 3,9815 4,1992 10.4.Rzeczowy majątek trwały Rzeczowy majątek trwały wykazywany jest według ceny nabycia/kosztu wytworzenia pomniejszonego o umorzenie oraz odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Wartość początkowa rzeczowych aktywów trwałych obejmuje ich cenę nabycia powiększoną o koszty bezpośrednio związane zakupem i przystosowaniem składnika majątku do stanu zdatnego do używania. W skład kosztu wchodzi również koszt wymiany części składowych maszyn i urządzeń w momencie poniesienia, jeśli spełnione są kryteria rozpoznania. Koszty poniesione po dacie oddania rzeczowego aktywa trwałego do używania, takie jak bieżące koszty konserwacji i napraw, obciążają rachunek zysków i strat w momencie ich poniesienia. Rzeczowe aktywa trwałe w momencie ich nabycia zostają podzielone na części składowe będące pozycjami o istotnej wartości, do których można przyporządkować odrębny okres ekonomicznej użyteczności. Każdorazowo, przy wykonywaniu przeglądu, koszt przeglądu jest ujmowany w wartości bilansowej rzeczowych aktywów trwałych, jeżeli są spełnione kryteria ujmowania i rozliczany jest do następnego planowanego remontu okresowego. Amortyzacja jest naliczana metodą liniową przez szacowany okres użytkowania danego składnika aktywów, wynoszący: Typ Okres Budynki i budowle 25 - 100 lat Urządzenia techniczne i maszyny, w tym: 10 - 30 lat - istotne części składowe 15 - 25 lat - istotne remonty 2 - 5 lat Środki transportu 5 - 10 lat Pozostałe rzeczowe aktywa trwałe 5 - 10 lat Dana pozycja rzeczowych aktywów trwałych może zostać usunięta z bilansu po dokonaniu jej zbycia lub w przypadku, gdy nie są spodziewane ekonomiczne korzyści wynikające z dalszego użytkowania takiego składnika aktywów. Wszelkie zyski lub straty wynikające z usunięcia danego składnika aktywów z bilansu (obliczone jako różnica pomiędzy ewentualnymi wpływami ze sprzedaży netto, a wartością bilansową danej pozycji) są ujmowane w rachunku zysków i strat w okresie, w którym dokonano usunięcia. Rzeczowe aktywa trwałe w budowie dotyczą składników będących w toku budowy lub montażu i są wykazywane według cen nabycia lub kosztu wytworzenia. Rzeczowe aktywa trwałe w budowie nie podlegają amortyzacji do czasu zakończenia budowy tj. do momentu, w którym stają się dostępne do użytkowania. Wartość końcową, okres użytkowania oraz metodę amortyzacji składników aktywów weryfikuje się nie rzadziej niż na koniec każdego roku obrotowego i w razie konieczności koryguje z efektem od początku następnego roku obrotowego. Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. 22 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 01.01.2024 do 31.12.2024 roku (w milionach PLN) 10.5.Leasing Grupa jako leasingobiorca Grupa ocenia w momencie zawarcia umowy czy umowa jest leasingiem lub zawiera leasing. Umowa jest leasingiem lub zawiera leasing, jeśli przekazuje prawo do kontroli użytkowania zidentyfikowanego składnika aktywów na dany okres w zamian za wynagrodzenie. W dacie rozpoczęcia leasingu Grupa rozpoznaje składnik aktywów z tytułu prawa do korzystania z aktywów oraz zobowiązanie z tytułu praw do korzystania z aktywów. Grupa stosuje jednolite podejście do ujmowania i wyceny wszystkich leasingów, z wyjątkiem leasingów krótkoterminowych oraz leasingów aktywów o niskiej wartości – opis poniżej. Aktywa z tytułu prawa do użytkowania Grupa rozpoznaje aktywa z tytułu prawa do użytkowania w dacie rozpoczęcia leasingu (tj. dzień, kiedy bazowy składnik aktywów jest dostępny do użytkowania). Zobowiązania z tytułu praw do korzystania z aktywów W dacie rozpoczęcia leasingu Grupa wycenia zobowiązania z tytułu leasingu w wysokości wartości bieżącej opłat leasingowych pozostających do zapłaty w tej dacie. Opłaty leasingowe obejmują opłaty stałe (w tym zasadniczo stałe opłaty leasingowe) pomniejszone o wszelkie należne zachęty leasingowe, zmienne opłaty, które zależą od indeksu lub stawki oraz kwoty, których zapłaty oczekuje się w ramach gwarantowanej wartości końcowej. Opłaty leasingowe obejmują również cenę wykonania opcji kupna, jeżeli można z wystarczającą pewnością założyć jej wykonanie przez Grupę oraz płatności kar pieniężnych za wypowiedzenie leasingu, jeżeli w warunkach leasingu przewidziano możliwość wypowiedzenia leasingu przez Grupę. Zmienne opłaty leasingowe, które nie zależą od indeksu lub stawki, są ujmowane jako koszty w okresie, w którym następuje zdarzenie lub warunek powodujący płatność. Przy obliczaniu wartości bieżącej opłat leasingowych Grupa stosuje krańcową stopę procentową leasingobiorcy w dniu rozpoczęcia leasingu, jeżeli stopy procentowej leasingu nie można z łatwością ustalić. Po dacie rozpoczęcia kwota zobowiązań z tytułu leasingu zostaje zwiększona w celu odzwierciedlenia odsetek i zmniejszona o dokonane płatności leasingowe. Ponadto wartość bilansowa zobowiązań z tytułu leasingu podlega ponownej wycenie w przypadku zmiany okresu leasingu, zmiany zasadniczo stałych opłat leasingowych lub zmiany osądu odnośnie zakupu aktywów bazowych. Leasing krótkoterminowy i leasing aktywów o niskiej wartości Grupa stosuje zwolnienie z ujmowania leasingu krótkoterminowego do swoich krótkoterminowych umów leasingu (np. maszyn i urządzeń) (tj. umów, których okres leasingu wynosi 12 miesięcy lub krócej od daty rozpoczęcia i nie zawiera opcji kupna). Grupa stosuje również zwolnienie w zakresie ujmowania leasingu aktywów o niskiej wartości. Opłaty leasingowe z tytułu leasingu krótkoterminowego i leasingu aktywów o niskiej wartości ujmowane są jako koszty metodą liniową przez okres trwania leasingu. Okres leasingu dla umów z opcjami przedłużenia Grupa ustala okres leasingu jako nieodwołalny okres leasingu, łącznie z okresami objętymi opcją przedłużenia leasingu, jeżeli można z wystarczającą pewnością założyć, że opcja zostanie zrealizowana, oraz okresami objętymi opcją wypowiedzenia leasingu, jeżeli można z wystarczającą pewnością założyć, że opcja nie zostanie wykonana. Grupa stosuje osąd przy ocenie, czy istnieje wystarczająca pewność skorzystania z opcji przedłużenia. Okres leasingu dla umów na czas nieokreślony Grupa posiada umowy leasingu zawarte na czas nieokreślony oraz umowy, które przekształciły się w umowy na czas nieokreślony w sytuacjach przewidzianych w Kodeksie Cywilnym, w których obie strony dysponują opcją wypowiedzenia. Ustalając okres leasingu, Grupa określa okres egzekwowalności umowy. Krańcowa stopa procentowa leasingobiorcy Dla umów leasingu, dla których Grupa nie jest w stanie z łatwością ustalić stopy procentowej stosuje krańcową stopę procentową leasingobiorcy. Jest to stopa procentowa, jaką Grupa musiałaby zapłacić, aby na podobny okres, w tej samej walucie i przy podobnych zabezpieczeniach pożyczyć środki niezbędne do zakupu składnika aktywów o podobnej wartości co składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania w podobnym środowisku gospodarczym. Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. 23 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 01.01.2024 do 31.12.2024 roku (w milionach PLN) 10.6.Utrata wartości niefinansowych aktywów trwałych Na każdy dzień bilansowy Grupa ocenia, czy istnieją przesłanki wskazujące na to, że mogła nastąpić utrata wartości któregoś ze składników niefinansowych aktywów trwałych. W razie stwierdzenia, że przesłanki takie zachodzą Grupa dokonuje oszacowania wartości odzyskiwalnej danego składnika aktywów lub ośrodka wypracowującego środki pieniężne, do którego należy składnik aktywów. Niezależnie od wystąpienia przesłanek Grupa corocznie przeprowadza testy na utratę wartości dla wartości niematerialnych o nieokreślonym okresie użyteczności oraz wartości niematerialnych nieoddanych do użytkowania. Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości składników majątkowych używanych w działalności kontynuowanej ujmuje się w oddzielnej pozycji w pozostałych kosztach operacyjnych. Na każdy dzień bilansowy Grupa ocenia, czy występują przesłanki wskazujące na to, że odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości aktywów innych niż wartość firmy, który był ujęty w okresach poprzednich w odniesieniu do danego składnika aktywów jest zasadny lub czy powinien zostać zaktualizowany. Odwrócenie odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości składnika aktywów ujmuje się niezwłocznie jako przychód w rachunku zysków i strat. Po odwróceniu odpisu aktualizującego, w kolejnych okresach odpis amortyzacyjny dotyczący danego składnika jest korygowany w sposób, który pozwala w ciągu pozostałego okresu użytkowania tego składnika aktywów dokonywać systematycznego odpisania jego zweryfikowanej wartości bilansowej pomniejszonej o wartość końcową. Odpis z tytułu utraty wartości ujęty w odniesieniu do wartości firmy nie podlega odwróceniu w kolejnych okresach. 10.7.Koszty finansowania zewnętrznego Koszty finansowania zewnętrznego dające się bezpośrednio przyporządkować nabyciu, budowie lub wytworzeniu dostosowywanego składnika aktywów wpływają na jego wartość początkową jako część ceny nabycia lub kosztu wytworzenia. Koszty te podlegają kapitalizacji, jeżeli jest prawdopodobne, że spowodują wpływ do jednostki przyszłych korzyści ekonomicznych, a ich kwotę można w sposób wiarygodny ustalić. Pozostałe koszty finansowania zewnętrznego ujmuje się jako koszty w rachunku zysków i strat w okresie w jakim je poniesiono. Na koszty finansowania zewnętrznego składają się odsetki wyliczone przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej, obciążenia finansowe z tytułu umów leasingu oraz różnice kursowe powstałe w związku z finansowaniem zewnętrznym do wysokości odpowiadającej korekcie kosztu odsetek. Koszty finansowania zewnętrznego, które zostały zaciągnięte bez ściśle określonego celu, a które zostały przeznaczone na sfinansowanie nabycia lub wytworzenia dostosowywanego składnika aktywów wpływają na wartość początkową tego składnika aktywów w kwocie ustalonej przez zastosowanie stopy kapitalizacji do nakładów poniesionych na ten składnik aktywów. Stopa kapitalizacji stanowi średnią ważoną stopę wszystkich kosztów finansowania zewnętrznego dotyczących pożyczek, kredytów oraz leasingu, stanowiących zobowiązanie jednostki w danym okresie, innych niż kredyty zaciągnięte z konkretnym zamiarem pozyskania określonego dostosowywanego składnika aktywów. Informacje o kapitalizacji kosztów finansowania zewnętrznego przedstawiono w nocie 17. 10.8.Wartości niematerialne Wartości niematerialne nabyte w oddzielnej transakcji początkowo wycenia się w cenie nabycia, a koszty prac rozwojowych, spełniające kryteria ujmowania, w koszcie wytworzenia. Cena nabycia wartości niematerialnych nabytych w transakcji połączenia jednostek jest równa ich wartości godziwej na dzień połączenia. Po ujęciu początkowym, wartości niematerialne są wykazywane w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia pomniejszonym o umorzenie i odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Nakłady poniesione na wartości niematerialne wytworzone we własnym zakresie, z wyjątkiem aktywowanych nakładów poniesionych na prace rozwojowe, nie są aktywowane i są ujmowane w kosztach okresu, w którym zostały poniesione. Grupa ustala, czy okres użytkowania wartości niematerialnych jest ograniczony czy nieokreślony. Wartości niematerialne o ograniczonym okresie użytkowania są amortyzowane przez okres użytkowania oraz poddawane testom na utratę wartości każdorazowo, gdy istnieją przesłanki wskazujące na utratę ich wartości. Okres i metoda amortyzacji wartości niematerialnych o ograniczonym okresie użytkowania są weryfikowane przynajmniej na koniec każdego roku obrotowego. Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. 24 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 01.01.2024 do 31.12.2024 roku (w milionach PLN) Zmiany w oczekiwanym okresie użytkowania lub oczekiwanym sposobie konsumowania korzyści ekonomicznych pochodzących z danego składnika aktywów są ujmowane poprzez zmianę odpowiednio okresu lub metody amortyzacji, ze skutkiem od początku następnego roku obrotowego. Odpis amortyzacyjny składników wartości niematerialnych o ograniczonym okresie użytkowania ujmuje się w rachunku zysków i strat w pozycji amortyzacja. Wartości niematerialne o nieokreślonym okresie użytkowania oraz nieoddane do użytkowania są poddawane testom na utratę wartości na koniec każdego roku obrotowego oraz w okresie śródrocznym o ile występują przesłanki utraty wartości. Koszty prac badawczych i rozwojowych Koszty prac badawczych ujmuje się w kosztach w chwili ich poniesienia. Grupa kapitalizuje koszty prac rozwojowych wtedy i tylko wtedy, gdy jest w stanie udowodnić: techniczną możliwość ukończenia składnika wartości niematerialnych, zamiar jego ukończenia oraz użytkowania bądź sprzedaży, zdolność do użytkowania lub sprzedaży, przynoszenie przez składnik Grupie przyszłych korzyści ekonomicznych, posiadanie niezbędnych środków technicznych, finansowych i innych do ukończenia prac rozwojowych, możliwość wiarygodnego określenia nakładów w trakcie prac rozwojowych, które można przypisać temu składnikowi. Pozostałe koszty prac rozwojowych ujmowane są w rachunku zysków i strat w momencie ich poniesienia. Koszty prac rozwojowych ujmowane są jako wartości niematerialne zgodnie z koncepcją kosztu historycznego i podlegają odpisom amortyzacyjnym oraz aktualizującym z tytułu utraty wartości. Technologia produkcyjna Zakupioną technologię produkcji szkła ognioodpornego Spółka wycenia w wartości bieżącej (NPV) przyszłych szacowanych przepływów pieniężnych związanych z opłatami za korzystanie z tej technologii ustalonej na dzień nabycia technologii przy zastosowaniu stopy procentowej IRR odpowiadającej szacowanej stopie procentowej dla kredytu jaki byłby zaciągnięty, gdyby Grupa nabyła technologię za kredyt bankowy. Baza kontrahentów Baza kontrahentów nabyta w wyniku przejęcia SELT Sp. z o.o. – szczegóły przedstawiono w nocie 20. Pozostałe wartości niematerialne Pozostałe wartości niematerialne (w tym oprogramowanie) Grupa wykazuje w oparciu o ich cenę nabycia, pomniejszoną o umorzenie oraz odpisy aktualizacyjne z tytułu utraty wartości. Wydatki poniesione na wewnętrznie wytworzoną wartość firmy lub znaki towarowe ujmowane są w rachunku zysków i strat w momencie ich poniesienia. Nakłady poniesione w terminie późniejszym Późniejsze wydatki na składniki istniejących wartości niematerialnych podlegają aktywowaniu tylko wtedy, gdy jest prawdopodobne, że wystąpi wpływ oczekiwanych przyszłych korzyści ekonomicznych związanych z danym składnikiem. Pozostałe nakłady są ujmowane w rachunku zysków i strat w momencie poniesienia. Amortyzacja Wartości niematerialne amortyzowane są metodą liniową biorąc pod uwagę okres ich użytkowania, chyba że nie jest on określony. Wartości niematerialne, inne niż o nieokreślonym okresie użytkowania, są amortyzowane od dnia, kiedy są dostępne do użytkowania. Stosowane okresy użytkowania są następujące: Rodzaj Okres Oprogramowanie 5-10 lat Aktywowane koszty prac rozwojowych 5-10 lat Baza kontrahentów „SELT” 15 lat Technologie produkcyjne 20 lat Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. 25 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 01.01.2024 do 31.12.2024 roku (w milionach PLN) Zyski lub straty wynikające z usunięcia wartości niematerialnych z bilansu są wyceniane według różnicy pomiędzy wpływami ze sprzedaży netto, a wartością bilansową danego składnika aktywów i są ujmowane w rachunku zysków i strat w momencie ich usunięcia z bilansu. Wartość firmy Wartość firmy z tytułu przejęcia jednostki jest początkowo ujmowana wg kwoty nadwyżki sumy: (i) przekazanej zapłaty, (ii) kwoty wszelkich niekontrolujących udziałów w jednostce przejmowanej oraz (iii) w przypadku połączenia jednostek realizowanego etapami wartości godziwej na dzień przejęcia udziału w kapitale jednostki przejmowanej, należącego poprzednio do jednostki przejmującej, nad kwotą netto ustaloną na dzień przejęcia wartości możliwych do zidentyfikowania nabytych aktywów i przejętych zobowiązań. Po początkowym ujęciu, wartość firmy jest wykazywana według wartości początkowej pomniejszonej o skumulowane odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Test na utratę wartości przeprowadza się raz na rok lub częściej, jeśli wystąpią ku temu przesłanki. Wartość firmy nie podlega amortyzacji. Na dzień przejęcia nabyta wartość firmy jest alokowana do każdego z ośrodków wypracowujących środki pieniężne, które mogą skorzystać z synergii połączenia. Każdy ośrodek lub zespół ośrodków, do którego została przypisana wartość firmy:  odpowiada najniższemu poziomowi w Grupie, na którym wartość firmy jest monitorowana na wewnętrzne potrzeby zarządcze oraz  jest nie większy niż jeden segment operacyjny określony zgodnie z MSSF 8 Segmenty operacyjne. Odpis z tytułu utraty wartości ustalany jest poprzez oszacowanie odzyskiwalnej wartości ośrodka wypracowującego środki pieniężne, do którego została alokowana dana wartość firmy. W przypadku, gdy odzyskiwalna wartość ośrodka wypracowującego środki pieniężne jest niższa niż wartość bilansowa, ujęty zostaje odpis z tytułu utraty wartości. W przypadku, gdy wartość firmy stanowi część ośrodka wypracowującego środki pieniężne i dokonana zostanie sprzedaż części działalności w ramach tego ośrodka, przy ustalaniu zysków lub strat ze sprzedaży takiej działalności wartość firmy związana ze sprzedaną działalnością zostaje włączona do jej wartości bilansowej. W takich okolicznościach sprzedana wartość firmy jest ustalana na podstawie względnej wartości sprzedanej działalności i wartości zachowanej części ośrodka wypracowującego środki pieniężne. 10.9.Przedpłaty na zakup rzeczowych aktywów trwałych Okres realizacji dostaw, na które udzielono zaliczek, wynosi zazwyczaj mniej niż 12 miesięcy, jednak z uwagi na charakter kupowanego aktywa wykazywane są one jako należności długoterminowe. Zaliczki te, jako aktywa niepieniężne, wyceniane są w koszcie historycznym pomniejszonym o ewentualne odpisy z tytułu utraty wartości. 10.10.Zapasy Zapasy są wyceniane według niższej z dwóch wartości: ceny nabycia/kosztu wytworzenia i możliwej do uzyskania ceny sprzedaży netto. Cena nabycia lub koszt wytworzenia składnika zapasów uwzględnia koszty zakupu, koszty przetworzenia oraz inne koszty poniesione w trakcie doprowadzania zapasów do ich aktualnego miejsca i stanu. Wycena poszczególnych kategorii zapasów: materiały i towary - w cenie nabycia, produkty gotowe i produkty w toku - koszt bezpośrednich materiałów i robocizny oraz odpowiedni narzut pośrednich kosztów produkcji ustalony przy założeniu normalnego wykorzystania mocy produkcyjnych, z wyłączeniem kosztów finansowania zewnętrznego. Wartość rozchodu materiałów, towarów, produktów gotowych oraz produktów w toku ustalana jest metodą „pierwsze weszło-pierwsze wyszło” („FIFO”). Ceną sprzedaży netto możliwą do uzyskania jest szacowana cena sprzedaży dokonywana w toku zwykłej działalności gospodarczej, pomniejszona o koszty wykończenia i szacowane koszty niezbędne do doprowadzenia sprzedaży do skutku. Zapasy wykazywane są w bilansie w wartości pomniejszonej o utworzone odpisy aktualizujące. Zapasy są wyceniane według niższej z dwóch wartości: ceny nabycia/kosztu wytworzenia i możliwej do uzyskania ceny sprzedaży netto. Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. 26 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 01.01.2024 do 31.12.2024 roku (w milionach PLN) Na każdy dzień bilansowy Grupa dokonuje porównania wartości poszczególnych zapasów z możliwymi do uzyskania ich cenami sprzedaży pomniejszonymi o koszty doprowadzenia do sprzedaży: dla zapasów uszkodzonych lub nierotujących (w szczególności ponad 6-mcy), które utraciły swoje walory handlowe lub użytkowe – odpisy dokonywane są na podstawie indywidualnej oceny poszczególnych pozycji. Szacując dla tego rodzaju zapasów wysokość wymaganych odpisów uwzględniania jest możliwa do odzyskania ich wartość, którą w zdecydowanej większości przypadków (dla SWW oraz SSA) jest cena sprzedaży netto złomu aluminiowego, dla pozostałych pozycji zapasów - analizowana jest możliwa do uzyskania cena ich sprzedaży netto po dniu bilansowym. Możliwa do uzyskania cena sprzedaży netto to szacowana cena sprzedaży w zwykłym toku działalności pomniejszona o szacunkowe koszty wykończenia oraz szacunkowe koszty niezbędne do dokonania sprzedaży. Gdy cena ta jest niższa od wartości zapasu ustalonego wg ceny nabycia/kosztu wytworzenia tworzone są odpisy aktualizujące ich wartość. Szacunki wartości netto możliwej do uzyskania opierają się na najbardziej wiarygodnych dowodach, dostępnych w czasie sporządzania szacunków. Szacunki te uwzględniają również wahania cen oraz kosztów, odnoszące się bezpośrednio do zdarzeń mających miejsce po zakończeniu okresu w stopniu, w jakim zdarzenia te potwierdzają warunki istniejące na koniec okresu. Powyższe odbywa się przy założeniu, że zapasy te zostaną sprzedane w toku zwykłej działalności gospodarczej. Grupa prowadzi działalność głównie w formie B2B rozpoczynając produkcję co do zasady w odpowiedzi na zamówienia klientów. W związku z powyższym założenie sprzedaży w toku zwykłej działalności gospodarczej jak i szacunki możliwych do uzyskania cen sprzedaży netto są wysoce prawdopodobne. Dodatkowo, wskaźnik rotacji zapasów najczęściej mieści się w przedziale 1-3 miesiące, a zapasy Grupy to głównie produkty z aluminium na bazie aluminium lub produkty z tworzyw sztucznych w związku z czym nie ulegają one degradacji. 10.11.Aktywa finansowe Klasyfikacja aktywów finansowych Aktywa finansowe klasyfikowane są do następujących kategorii wyceny: wyceniane według zamortyzowanego kosztu, wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy, wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody. Grupa klasyfikuje składnik aktywów finansowych na podstawie modelu biznesowego Grupy w zakresie zarządzania aktywami finansowymi oraz charakterystyki wynikającej z umowy przepływów pieniężnych dla składnika aktywów finansowych (tzw. „kryterium SPPI”). Grupa dokonuje reklasyfikacji inwestycji w aktywa finansowe wtedy i tylko wtedy, gdy zmianie ulega model zarządzania tymi aktywami. Wycena na moment początkowego ujęcia Z wyjątkiem niektórych należności z tytułu dostaw i usług, w momencie początkowego ujęcia Grupa wycenia składnik aktywów finansowych w jego wartości godziwej, którą w przypadku aktywów finansowych niewycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy powiększa się o koszty transakcyjne, które można bezpośrednio przypisać do nabycia tych aktywów finansowych. Zaprzestanie ujmowania Aktywa finansowe wyłącza się z ksiąg rachunkowych w sytuacji, gdy prawa do uzyskania przepływów pieniężnych z aktywów finansowych wygasły lub zostały przeniesione a Grupa dokonała przeniesienia zasadniczo całego ryzyka i wszystkich pożytków z tytułu ich własności. Wycena po początkowym ujęciu Dla celów wyceny po początkowym ujęciu, aktywa finansowe klasyfikowane są do jednej z czterech kategorii: instrumenty dłużne wyceniane w zamortyzowanym koszcie, instrumenty dłużne wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody, instrumenty kapitałowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody, aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy. Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. 27 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 01.01.2024 do 31.12.2024 roku (w milionach PLN) Instrumenty dłużne – aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie Składnik aktywów finansowych wycenia się w zamortyzowanym koszcie, jeśli spełnione są oba poniższe warunki: składnik aktywów finansowych jest utrzymywany zgodnie z modelem biznesowym, którego celem jest utrzymywanie aktywów finansowych dla uzyskiwania przepływów pieniężnych wynikających z umowy oraz warunki umowy dotyczącej składnika aktywów finansowych powodują powstawanie w określonych terminach przepływów pieniężnych, które są jedynie spłatą kwoty głównej i odsetek od kwoty głównej pozostałej do spłaty. Do kategorii aktywów finansowych wycenianych w zamortyzowanym koszcie Grupa klasyfikuje: należności handlowe, pożyczki spełniające test klasyfikacyjny SPPI, które zgodnie z modelem biznesowym wykazywane są jako utrzymywane w celu uzyskania przepływów pieniężnych, środki pieniężne i ich ekwiwalenty. Przychody z tytułu odsetek oblicza się przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej i wykazuje się w rachunku zysków i strat w pozycji odsetki w przychodach finansowych. Instrumenty dłużne – aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody Do kategorii powyższej kategorii Grupa nie klasyfikowała w prezentowanych okresach żadnych pozycji. Instrumenty kapitałowe – aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody Do kategorii instrumentów kapitałowych wycenianych do wartości godziwej przez inne całkowite dochody Grupa nie klasyfikowała w prezentowanych okresach żadnych pozycji. Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy Składniki aktywów finansowych, które nie spełniają kryteriów wyceny według zamortyzowanego kosztu lub w wartości godziwej przez inne całkowite dochody, wycenia się w wartości godziwej przez wynik finansowy. Zysk lub stratę z wyceny inwestycji dłużnych do wartości godziwej ujmuje się w rachunku zysków i strat. Dywidendy ujmowane są w rachunku zysków i strat wtedy, gdy powstaje uprawnienie jednostki do otrzymania dywidendy. W sytuacji gdy Grupa posiada ważny tytuł prawny do dokonania kompensaty ujętych kwot oraz zamierza rozliczyć się w kwocie netto albo jednocześnie zrealizować składnik aktywów i wykonać zobowiązanie. Składnik aktywów finansowych i zobowiązanie finansowe kompensuje się i wykazuje w sprawozdaniu w bilansie w kwocie netto. 10.12.Utrata wartości aktywów finansowych Zgodnie z MSSF 9 Grupa dokonuje oceny oczekiwanych strat kredytowych (ang. expected credit losses, „ECL”) związanych z instrumentami dłużnymi wycenianymi według zamortyzowanego kosztu i wartości godziwej przez inne całkowite dochody, niezależnie od tego, czy wystąpiły przesłanki utraty wartości. Dla portfela kontrahentów SWW oraz SOG w przypadku należności z tytułu dostaw i usług Grupa stosuje uproszczone podejście i wycenia odpis na oczekiwane straty kredytowe w kwocie równej oczekiwanym stratom kredytowym w całym okresie życia przy użyciu macierzy rezerw. Grupa wykorzystuje swoje dane historyczne dotyczące strat kredytowych, skorygowane w stosownych przypadkach o wpływ informacji dotyczących przyszłości. Dla portfela kontrahentów z segmentu SSA w związku z ich znacznym rozdrobnieniem oraz innym profilem ryzyka oczekuje się, że historyczne dane w zakresie spłacalności nie stanowią pełnej informacji w zakresie oczekiwanych strat kredytowych. Ryzyko niewypłacalności kontrahentów segmentu SSA jest oceniane w oparciu o ratingi nadane kontrahentom zgodnie z wykorzystywanymi przez Grupę umowami ubezpieczeń należności, a w przypadku braku objęcia na datę bilansową danego kontrahenta zakresem umowy ubezpieczeniowej z wykorzystaniem wewnętrznego modelu scoringowego. Na bazie tak ustalonego ratingu dokonuje się przekształcenia zidentyfikowanego ratingu ryzyka kredytowego na prawdopodobieństwo niewykonania zobowiązania. Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. 28 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 01.01.2024 do 31.12.2024 roku (w milionach PLN) Oczekiwana strata kredytowa, zgodnie z MSSF 9 Instrumenty finansowe, kalkulowana jest przy uwzględnieniu szacunków w zakresie potencjalnych odzysków z tytułu wniesionych zabezpieczeń (w tym przede wszystkim z uwzględnieniem posiadanych przez Grupę umów ubezpieczeń należności). W przypadku pozostałych aktywów finansowych, Grupa wycenia odpis na oczekiwane straty kredytowe w kwocie równej 12-miesięcznym oczekiwanym stratom kredytowym. Jeżeli ryzyko kredytowe związane z danym instrumentem finansowym znacznie wzrosło od momentu początkowego ujęcia Grupa dokonuje przeszacowania wartości tego instrumentu finansowego oraz rewiduje odpis na oczekiwane straty kredytowe. Grupa ocenia, że ryzyko kredytowe związane z danym instrumentem finansowym znacznie wzrasta od momentu jego początkowego ujęcia w przypadku, jeśli opóźnienie w spłacie przekroczy 90 dni. Jednocześnie, Grupa ocenia, że niewykonanie zobowiązania przez dłużnika (ang. default) następuje w przypadku, gdy opóźnienie w spłacie przekroczy 180 dni. Grupa tworzy odpisy aktualizujące na należności w części nie objętej zabezpieczeniem i możliwej do odzyskania m.in. dla: należności przeterminowanych więcej niż 6 miesięcy, należności dochodzonych na drodze sądowej, kontrahentów postawionych w stan likwidacji lub upadłości, odsetek naliczonych od nieterminowo uregulowanych należności, dla dłużników, których sytuacja finansowa nie rokuje spłaty należności, a okres ich przeterminowania jest krótszy niż 6 miesięcy. Procedura szacowania strat kredytowych na portfelu pozostałych należności Grupy polega na: Dla Segmentu SWW 1 krok procedury polega na zdefiniowaniu odpowiedniego okresu do wyznaczenia % należności z tytułu dostaw i usług spisanych jako należności nieściągalne (okres 5 ostatnich lat). Następnie ustalana jest kwota należności utraconych w okresie analizy. Stawka domyślna jest ilorazem niespłaconych należności w stosunku do sprzedaży kredytowej za ten okres. W kolejnym kroku przyjmowana jest powyższa domyślna stawka z kroku 2 i stosowana do faktycznych należności na koniec okresu. Dla Segmentu SOG 1 krok procedury polega na zdefiniowaniu odpowiedniego okresu do wyznaczenia % należności z tytułu dostaw i usług spisanych jako należności nieściągalne w podziale na kraj i eksport. W kroku 2 ustalana jest kwota należności pozostających do spłaty na koniec każdego przedziału czasowego, aż do momentu, w którym następuje odpisanie nieściągalnych należności. Stawka domyślna dla każdego koszyka jest ilorazem niespłaconych należności w każdym przedziale w stosunku do nierozliczonej sprzedaży kredytowej za ten okres. W kroku 3 przyjmowane są domyślne stawki z kroku 2 i stosowane do faktycznych należności na koniec okresu. Ustalana jest struktura wiekowa należności z podziałem na kontrahentów krajowych oraz zagranicznych. Dla tych przedziałów określany jest historyczny wskaźnik należności nieściągalnych i na tej podstawie określany jest odpis na oczekiwane straty kredytowe dla należności z tytułu dostaw i usług. Dla Segmentu SSA Dla wszystkich klientów SSA wyznaczany jest poziom należności niezabezpieczonych wynikających: z wyższego salda niż przyznany poziom ubezpieczenia lub poziom wynikający z innego posiadanego zabezpieczenia należności; z wartości wynikającej z tzw. udziału własnego, który zgodnie z zapisami umowy ubezpieczeniowej będzie pokryty ze środków własnych spółki w przypadku wypłaty odszkodowania. Dla tak wyznaczonych należności niezabezpieczonych, dla każdego klienta ustalany jest rating (w skali od 1 do10) i dla każdego ratingu ustalane jest prawdopodobieństwo niewykonania zobowiązania. Ratingi powstają w sposób opisany poniżej: dla klientów z przyznanym ubezpieczeniem należności na podstawie ratingu ubezpieczyciela (aktualny na dzień analizy); dla klientów z limitem ubezpieczeniowym wyliczonym w ramach ochrony własnej na podstawie oceny własnej segmentu z uwzględnieniem wiekowania należności na dzień analizy. Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. 29 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 01.01.2024 do 31.12.2024 roku (w milionach PLN) Przyznawane przez segment ratingi mieszczą się w środkowej skali ratingów jakie stosują firmy ubezpieczeniowe dla klientów bez przyznanego ubezpieczenia na podstawie oceny własnej segmentu z uwzględnieniem wiekowania należności na dzień analizy. Dla należności ubezpieczonych, w ramach analiz Segmentu celem ustalenia oczekiwanych strat kredytowych dla części nieubezpieczonej (tzw. scoring) wykorzystywane są ratingi stosowane przez firmy ubezpieczeniowe. Ratingi w zależności od ubezpieczyciela dzielą klientów na 11 lub 12 kategorii, gdzie najwyższa kategoria oznacza klientów o minimalnym poziomie ryzyka, najniższa klientów o maksymalnym poziomie ryzyka - w procesie upadłości. W przypadku gdy klient nie posiada oceny zewnętrznej instytucji przy nadawaniu scoringu przez Segment wykorzystywane są 2-3 środkowe kategorie do oceny klientów - przypisane ryzyko mieści się w zakresach: dopuszczalny lub znaczny poziom ryzyka. Przypisanie do konkretnej kategorii uzależnione jest od struktury przeterminowania należności klienta na dzień analizy - im dłuższe przeterminowanie tym niższy scoring. 10.13.Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności Należności z tytułu dostaw i usług ujmowane są w kwocie pierwotnej, skorygowanej o odpis na oczekiwane straty kredytowe w całym okresie ich życia. W przypadku, gdy wpływ wartości pieniądza w czasie jest istotny, wartość należności jest ustalana poprzez zdyskontowanie prognozowanych przyszłych przepływów pieniężnych do wartości bieżącej przy zastosowaniu stopy dyskontowej odzwierciedlającej aktualne oceny rynkowe wartości pieniądza w czasie. Jeżeli zastosowana została metoda polegająca na dyskontowaniu, zwiększenie należności w związku z upływem czasu jest ujmowane w pozycji odsetki w przychodach finansowych. Pozostałe należności obejmują w szczególności zaliczki przekazane z tytułu przyszłych zakupów zapasów. Zaliczki jako aktywa niepieniężne nie podlegają dyskontowaniu. Należności budżetowe prezentowane są w ramach pozostałych aktywów niefinansowych, z wyjątkiem należności z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych, które stanowią w bilansie odrębną pozycję. 10.14.Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania Zobowiązania wobec dostawców i podobne ujmuje się początkowo w wartości godziwej pomniejszonej o koszty transakcyjne i wycenia się na dzień kończący okres sprawozdawczy w wartości zamortyzowanego kosztu. Naliczone odsetki z tytułu dokonania spłaty zobowiązań w terminie późniejszym ujmowane są w wyniku finansowym okresu w pozycji koszty finansowe. Pozostałe zobowiązania finansowe, niebędące instrumentami finansowymi wycenianymi w wartości godziwej przez wynik finansowy, są wyceniane według zamortyzowanego kosztu przy użyciu metody efektywnej stopy procentowej. Grupa wyłącza ze swojego bilansu zobowiązanie finansowe, gdy zobowiązanie to wygasło – to znaczy, kiedy obowiązek określony w umowie został wypełniony, umorzony lub wygasł. Zastąpienie dotychczasowego instrumentu dłużnego przez instrument o zasadniczo różnych warunkach dokonywane pomiędzy tymi samymi podmiotami Grupa ujmuje jako wygaśniecie pierwotnego i ujęcie nowego zobowiązania finansowego. Podobnie znaczące modyfikacje warunków umowy dotyczącej istniejącego zobowiązania finansowego Grupa ujmuje jako wygaśniecie pierwotnego i ujęcie nowego zobowiązania finansowego. Powstające z tytułu zamiany różnice odnośnych wartości bilansowych wykazuje się w rachunku zysków i strat. Pozostałe zobowiązania niefinansowe ujmowane są w kwocie wymagającej zapłaty. Obejmują one w szczególności zobowiązania wobec urzędu skarbowego z tytułu podatku od towarów i usług, zaliczek na podatek dochodowy od wypłat wynagrodzeń, zobowiązania wobec Zakładu Ubezpieczeń Społecznych z tytułu składek od wynagrodzeń. 10.15.Zobowiązania z tytułu umów Obejmują zobowiązania z tytułu otrzymanych zaliczek, które będą rozliczone poprzez dostawę towarów, usług lub rzeczowych aktywów trwałych. Zobowiązanie z tytułu umów jako pozycje niepieniężne wyceniane są w kwocie w jakiej zostały zapłacone. Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. 30 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 01.01.2024 do 31.12.2024 roku (w milionach PLN) 10.16.Kredyty bankowe W momencie początkowego ujęcia, wszystkie kredyty bankowe są ujmowane według wartości godziwej, pomniejszonej o koszty związane z uzyskaniem kredytu lub pożyczki. Po początkowym ujęciu oprocentowane kredyty są następnie wyceniane według zamortyzowanego kosztu, przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej. Przy ustalaniu zamortyzowanego kosztu uwzględnia się koszty związane z uzyskaniem kredytu lub pożyczki oraz dyskonta lub premie uzyskane przy rozliczeniu zobowiązania. Zyski i straty są ujmowane w rachunku zysków i strat z chwilą usunięcia zobowiązania z bilansu, a także w wyniku rozliczenia metodą efektywnej stopy procentowej. 10.17.Pochodne instrumenty finansowe i zabezpieczenia Grupa korzysta wyłącznie z instrumentów zabezpieczających przepływy środków pieniężnych. Instrumenty pochodne wykazywane są w bilansie jako aktywa lub zobowiązania finansowe i wyceniane są w wartości godziwej. Grupa wykorzystuje kontrakty typu forward, futures, swap. Głównym celem zawierania kontraktów typu forward na rynku walutowym jest zabezpieczenie przyszłych przepływów pieniężnych przed ryzykiem kursowym wynikającym z działalności operacyjnej, inwestycyjnej i finansowej. Głównym celem zawierania kontraktów futures, swap na zakup aluminium jest zabezpieczenie przyszłych przepływów pieniężnych związanych z wydatkami z tytułu zakupu aluminium. Istotą zabezpieczenia ceny aluminium jest minimalizacja ryzyka prowadzonej działalności z tytułu zmian w otoczeniu makroekonomicznym związanych ze zmianami cen głównego surowca. Transakcje terminowe i instrumenty pochodne wprowadzane są po cenie nabycia i wyceniane na dzień bilansowy w wartości godziwej oraz wykazywane w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym jako aktywa finansowe lub zobowiązania finansowe. Zyski i straty z wyceny do wartości godziwej instrumentów finansowych, które nie spełniają zasad rachunkowości zabezpieczeń, są ujmowane bezpośrednio w rachunku zysków i strat. Wartość godziwa kontraktów futures, swap lub kontraktów forward jest obliczana przy użyciu bieżącej wartości netto przyszłych przepływów pieniężnych związanych z tymi kontraktami, kwotowanych cen rynkowych kontraktów forward obliczanych przy użyciu bieżących stóp procentowych. Transakcje terminowe i instrumenty pochodne, które nie kwalifikują się jako instrumenty zabezpieczające są księgowane jako instrumenty przeznaczone do obrotu. Efektywność zawieranych transakcji mierzona jest przez porównanie potencjalnej zmiany wartości przyszłych zobowiązań z tytułu zakupów aluminium po zmiennej cenie i potencjalnej zmianie wartości transakcji zabezpieczających. Ponieważ baza rozliczenia w obydwu przypadkach jest ta sama, efektywność ex ante zawieranych transakcji wynosi 100 %. Wartość godziwa walutowych kontraktów forward jest ustalana poprzez odniesienie do bieżących kursów terminowych występujących przy kontraktach o podobnym terminie zapadalności. Wycena oparta jest na wycenach rynkowych identycznych transakcji w bankach komercyjnych. Zabezpieczenie ryzyka walutowego uprawdopodobnionego przyszłego zobowiązania jest rozliczane jako zabezpieczenie przepływów pieniężnych. W momencie ustanowienia zabezpieczenia Grupa formalnie wyznacza i dokumentuje powiązanie zabezpieczające, jak również cel zarządzania ryzykiem oraz strategię ustanowienia zabezpieczenia. Dokumentacja zawiera identyfikację instrumentu zabezpieczającego, zabezpieczanej pozycji lub transakcji, charakter zabezpieczanego ryzyka, a także sposób oceny efektywności instrumentu zabezpieczającego w kompensowaniu zagrożenia zmianami przepływów pieniężnych związanych z zabezpieczanym ryzykiem. Oczekuje się, że zabezpieczenie będzie wysoce skuteczne w kompensowaniu zmian przepływów pieniężnych wynikających z zabezpieczanego ryzyka. W przypadku powyższych transakcji efektywność zawartych transakcji jest mierzona przy wykorzystaniu przepływów finansowych wynikających transakcji zabezpieczanych (handlowych) skorygowanych o zmiany związane z ich bieżącą wartością oraz z przepływów związanych z realizacją transakcji zabezpieczających. Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. 31 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 01.01.2024 do 31.12.2024 roku (w milionach PLN) Głównym czynnikiem nieefektywności zabezpieczenia są różnice wynikające z rzeczywistych terminów płatności w transakcjach zabezpieczanych (handlowych) a terminami transakcji ustalanymi standardowo na ostatni dzień roboczy miesiąca. Efektywność zabezpieczenia jest oceniana na bieżąco w celu sprawdzenia, czy jest ono wysoce efektywne we wszystkich okresach sprawozdawczych, na które zostało ustanowione. Jeśli zabezpieczana planowana transakcja skutkuje następnie ujęciem składnika aktywów finansowych lub zobowiązania finansowego, związane z nią zyski lub straty, które były ujęte w innych całkowitych dochodach i zakumulowane w kapitale własnym przenosi się do rachunku zysków i strat w tym samym okresie, albo w okresach, w których nabyty składnik aktywów lub przyjęte zobowiązanie mają wpływ na rachunek zysków i strat. Jeśli zabezpieczenie planowanej transakcji skutkuje następnie ujęciem składnika aktywów niefinansowych lub zobowiązania niefinansowego, albo planowana transakcja związana ze składnikiem aktywów niefinansowych lub zobowiązaniem niefinansowym staje się uprawdopodobnionym przyszłym zobowiązaniem, do którego będzie się stosować zabezpieczenie wartości godziwej, wtedy zyski lub straty, które były ujęte w innych całkowitych dochodach, przeklasyfikowywane są z kapitału własnego do zysku lub straty w tym samym okresie lub okresach, w których nabyty składnik aktywów niefinansowych lub przyjęte zobowiązanie niefinansowe mają wpływ na zysk lub stratę. Zyski lub straty powstałe w wyniku zmian wartości godziwej instrumentów pochodnych, które nie spełniają warunków umożliwiających stosowanie zasad rachunkowości zabezpieczeń, są ujmowane bezpośrednio w rachunku zysków i strat. Grupa zaprzestaje stosowania zasad rachunkowości zabezpieczeń, gdy instrument zabezpieczający wygasł lub został sprzedany, jego wykorzystanie dobiegło końca lub nastąpiła jego realizacja, bądź gdy zabezpieczenie przestało spełniać warunki umożliwiające stosowanie wobec niego zasad rachunkowości zabezpieczeń. W takim przypadku, łączny zysk lub strata na instrumencie zabezpieczającym, które były ujęte w innych całkowitych dochodach i zakumulowane w kapitale własnym, są nadal wykazywane w kapitale własnym aż do momentu wystąpienia prognozowanej transakcji. Jeżeli Grupa przestała spodziewać się, że prognozowana transakcja nastąpi, wówczas zakumulowany w kapitale własnym łączny zysk lub strata netto są odnoszone do rachunku zysków i strat. 10.18.Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych Środki pieniężne i lokaty krótkoterminowe wykazane w bilansie obejmują środki pieniężne w banku i w kasie oraz lokaty krótkoterminowe o pierwotnym okresie zapadalności nieprzekraczającym trzech miesięcy. Saldo środków pieniężnych i ich ekwiwalentów wykazane w rachunku przepływów pieniężnych składa się z określonych powyżej środków pieniężnych i ich ekwiwalentów. Grupa nie posiada kredytów w rachunku bieżącym związanych z zarządzaniem środkami pieniężnymi. 10.19.Kapitały własne Do końca 1996 roku jednostka dominująca działała w warunkach hiperinflacji. Na dzień przejścia na MSSF tj. 1 stycznia 2004 roku zgodnie z wymogami MSR 29 jednostka dominująca dokonała przekształcenia składników kapitału własnego, z wyjątkiem niepodzielonego wyniku lat ubiegłych stosując ogólny indeks cen, począwszy od dat, w których kapitały te zostały wniesione, lub powstały w inny sposób do dnia 31 grudnia 1996 roku. Kapitał zakładowy Kapitał zakładowy obejmuje wyemitowane przez Grupę Kęty S.A. i objęte przez akcjonariuszy akcje zarówno zarejestrowane w Krajowym Rejestrze Sądowym jak i jeszcze niezarejestrowane. Jest on wykazywany według wartości nominalnej oraz przeszacowania wynikającego z przekształcenia wartości tego kapitału (powstałego przed 1 stycznia 1997 roku) zgodnie z wymogami MSR 29 (hiperinflacja). Kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej wartości nominalnej Różnice między wartością godziwą uzyskanej zapłaty i wartością nominalną akcji są ujmowane w kapitale ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej. Wartość kapitału ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej powstałego przed 1 stycznia 1997 roku została przekształcona zgodnie z wymogami MSR 29 hiperinflacja. Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. 32 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 01.01.2024 do 31.12.2024 roku (w milionach PLN) Dywidendy Dywidendy ujmuje się jako zobowiązania w okresie, w którym zostały uchwalone. Kapitał z wyceny opcji dla kadry zarządzającej Kluczowi pracownicy Grupy posiadają prawo do objęcia akcji jednostki dominującej po określonej cenie. Kapitał z emisji opcji dla kadry zarządzającej odzwierciedla wartość godziwą przyznanych opcji. Kapitał z rachunkowości zabezpieczeń Grupa jest stroną transakcji terminowych zabezpieczających przyszłe przepływy pieniężne. Część zysków lub strat związanych z instrumentem zabezpieczającym, która stanowi efektywne zabezpieczenie ujmuje się bezpośrednio w inny całkowitych dochodach w pozycji kapitał z rachunkowości zabezpieczeń. Jeśli wynik na zabezpieczanej transakcji dotyczy transakcji skutkującej następnie ujęciem składnika aktywów finansowych lub zobowiązania finansowego, związane z nią zyski lub straty, pozostają w pozycji kapitałów z rachunkowości zabezpieczeń do momentu wpływu zabezpieczanej pozycji bądź transakcji na rachunek zysków i strat, kiedy to wynik ten odnoszony jest do rachunku zysków i strat. Zyski zatrzymane W tej pozycji Grupa wykazuje niepodzielony zysk (stratę) z lat ubiegłych, zyski decyzją właścicieli pozostawione w Grupie oraz zyski (straty) aktuarialne związane ze świadczeniami po okresie zatrudnienia. Różnice kursowe z przeliczenia podmiotów zależnych Pozycja ta zawiera różnice kursowe z przeliczenia danych jednostek zależnych objętych konsolidacją, które posiadają inną walutę funkcjonalną niż polski złoty (PLN). Grupa przelicza wyżej wymienione dane według następujących procedur: aktywa, zobowiązania przeliczane są wg kursu z dnia bilansowego,  przychody i koszty przeliczane są wg średnio ważonego kursu wymiany z danego okresu. Kapitały udziałowców niekontrolujących Udziały niekontrolujące stanowią tę część kapitałów w jednostce zależnej, której nie można bezpośrednio lub pośrednio przyporządkować do jednostki dominującej. Na dzień objęcia kontroli udziały niekontrolujące wycenia się w wartości proporcjonalnego udziału w wartości godziwej możliwych do zidentyfikowania aktywów netto jednostki zależnej. Na kolejne daty bilansowa wartość udziałów niekontrolujących jest aktualizowana o wartość całkowitych dochodów należnych udziałowcom niekontrolującym. 10.20.Bierne rozliczenia międzyokresowe kosztów Bierne rozliczenia międzyokresowe kosztów stanowią zobowiązania przypadające do zapłaty za towary lub usługi, które zostały otrzymane bądź wykonane, ale nie zostały opłacone, zafakturowane lub formalnie uzgodnione z dostawcą, łącznie z kwotami należnymi pracownikom. W skład biernych rozliczeń międzyokresowych kosztów wchodzą między innymi wynagrodzenia wraz z narzutami wypłacane jednorazowo a dotyczące okresów rocznych oraz krótkoterminowe rezerwy na niewykorzystane urlopy. 10.21.Dotacje Dotacje obejmują środki pieniężne otrzymane na sfinansowanie nabycia lub wytworzenia rzeczowych aktywów trwałych w budowie oraz prac rozwojowych. Jeżeli dotacja dotyczy danej pozycji kosztowej, wówczas jest ona ujmowana jako przychód w sposób współmierny do kosztów, które dotacja ta ma w zamierzeniu kompensować. Jeżeli dotacja dotyczy składnika aktywów, wówczas jej wartość godziwa jest ujmowana na koncie przychodów przyszłych okresów, a następnie stopniowo, drogą równych odpisów rocznych, odpisywana do rachunku zysków i strat przez szacowany okres użytkowania związanego z nią składnika aktywów. Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. 33 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 01.01.2024 do 31.12.2024 roku (w milionach PLN) 10.22.Rezerwy Rezerwy tworzone są wówczas, gdy na Grupie ciąży istniejący obowiązek wynikający ze zdarzeń przeszłych i gdy prawdopodobne jest, że wypełnienie tego obowiązku spowoduje konieczność wypływu korzyści ekonomicznych oraz można dokonać wiarygodnego oszacowania kwoty tego zobowiązania. Jeżeli Grupa spodziewa się, że koszty objęte rezerwą zostaną zwrócone, na przykład na mocy umowy ubezpieczenia, wówczas zwrot ten jest ujmowany jako odrębny składnik aktywów, ale tylko wtedy, gdy jest rzeczą praktycznie pewną, że zwrot ten rzeczywiście nastąpi. Koszty dotyczące danej rezerwy są wykazane w rachunku zysków i strat po pomniejszeniu o wszelkie zwroty. W przypadku, gdy wpływ wartości pieniądza w czasie jest istotny, wielkość rezerwy jest ustalana poprzez zdyskontowanie prognozowanych przyszłych przepływów pieniężnych do wartości bieżącej przy zastosowaniu stopy dyskontowej brutto odzwierciedlającej aktualne oceny rynkowe wartości pieniądza w czasie oraz ewentualnego ryzyka związanego z danym zobowiązaniem. Jeżeli zastosowana została metoda polegająca na dyskontowaniu, zwiększenie rezerwy w związku z upływem czasu jest ujmowane w pozycji odsetki w kosztach finansowych. 10.23.Rezerwy na naprawy gwarancyjne Grupa tworzy rezerwę na koszty przewidywanych napraw gwarancyjnych dotyczącymi produktów segmentu SSA w zakresie dedykowanych projektów architektonicznych. Założenia zastosowane do obliczenia rezerwy na naprawy gwarancyjne oparte zostały na bieżących poziomach sprzedaży i aktualnych dostępnych informacjach na temat ryzyka i poziomu kosztów napraw gwarancyjnych. 10.24.Rezerwy na świadczenia pracownicze Zgodnie z zakładowymi systemami wynagradzania pracownicy Grupy mają prawo do odpraw emerytalnych oraz odpraw rentowych. Odprawy emerytalne oraz odprawy rentowe są wypłacane jednorazowo - w momencie przejścia na emeryturę lub rentę. Wysokość powyższych odpraw jest równa w zależności od segmentu operacyjnego wysokości jednomiesięcznego wynagrodzenia z dnia nabycia prawa do odprawy lub wielokrotności minimalnego wynagrodzenia z tego dnia. Grupa tworzy rezerwę na przyszłe zobowiązania z tytułu odpraw emerytalnych oraz odpraw rentowych w celu przyporządkowania kosztów do okresów, których one dotyczą. Według MSR 19 odprawy emerytalne oraz odprawy rentowe są programami określonych świadczeń po okresie zatrudnienia. Wartość bieżąca tych zobowiązań na każdy dzień bilansowy jest obliczona przez niezależnego aktuariusza. Naliczone zobowiązania są równe zdyskontowanym płatnościom, które w przyszłości zostaną dokonane z uwzględnieniem rotacji zatrudnienia i dotyczą okresu do dnia bilansowego. Informacje demograficzne oraz informacje o rotacji zatrudnienia oparte są o dane historyczne. Zyski i straty aktuarialne powstające z tytułu korekt założeń aktuarialnych ex post oraz zmian założeń aktuarialnych są ujmowane w kapitałach własnych przez pozostałe dochody całkowite w okresie, w którym powstały. Koszty zatrudnienia obejmują między innymi koszty przeszłego i bieżącego zatrudnienia. Koszty odsetek netto od zobowiązania netto z tytułu określonych świadczeń odnoszone są w koszty finansowe. Założenie w zakresie szacunków rezerw na świadczenia pracownicze przedstawiono w nocie 21.2. 10.25.Zobowiązania warunkowe oraz pozostałe zobowiązania nieujęte w bilansie Zobowiązanie warunkowe jest: ewentualnym obowiązkiem, które może powstać na skutek zdarzeń przeszłych, a których spełnienie zostanie potwierdzone dopiero w momencie wystąpienia lub nie wystąpienia jednego lub większej ilości zdarzeń przyszłych, które pozostają poza kontrolą Grupy, obecnym obowiązkiem, który powstaje na skutek zdarzeń przeszłych, ale nie jest ujmowany w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym, gdyż kwoty obowiązku nie można wiarygodnie ustalić lub nie jest prawdopodobne, aby konieczne było wydatkowanie środków w celu wypełnienia obowiązku. Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. 34 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 01.01.2024 do 31.12.2024 roku (w milionach PLN) 10.26.Rachunek zysków i strat Za podstawowy układ sprawozdawczy kosztów w rachunku zysków i strat przyjmuje się wariant porównawczy. Zysk lub strata jest łączną kwotą wynikającą z odjęcia kosztów od przychodów po skorygowaniu o zmianę stanu produktów oraz po skorygowaniu o koszt wytworzenia świadczeń na własne potrzeby z wyłączeniem składników innych całkowitych dochodów. Zmiana stanu produktów obejmuje bilansową zmianę stanu wyrobów gotowych oraz produkcji niezakończonej skorygowanej o odpisy aktualizujące. 10.27.Sprawozdanie z całkowitych dochodów Sprawozdanie z całkowitych dochodów obejmuje zysk netto z rachunku zysków i strat oraz inne całkowite dochody w podziale na inne całkowite dochody, które mogą być odniesione na rachunek wyników oraz inne całkowite dochody, które nie zostaną odniesione na rachunek wyników. 10.28.Sprawozdanie z przepływu środków pieniężnych Sprawozdanie z przepływu środków pieniężnych z działalności operacyjnej sporządzane jest metodą pośrednią. 10.29.Zarządzanie kapitałem Zarządzanie kapitałem odbywa się z uwzględnieniem perspektywy Grupy i ma na celu zapewnienie jej optymalnej działalności, w tym realizacji planów inwestycyjnych, co służy budowie wartości i zapewnieniu zwrotu z inwestycji dla akcjonariuszy oraz korzyści pozostałym interesariuszom. 10.30.Płatności w formie akcji własnych Kluczowi pracownicy Grupy (w tym członkowie Zarządu) otrzymują wynagrodzenia w formie opcji na akcje, w związku z czym świadczą usługi w zamian za akcje lub prawa do akcji („transakcje rozliczane w instrumentach kapitałowych”). Transakcje rozliczane w instrumentach kapitałowych Koszt transakcji rozliczanych z pracownikami w instrumentach kapitałowych jest wyceniany przez odniesienie do wartości godziwej na dzień przyznania praw. Wartość godziwa ustalana jest przez niezależnego rzeczoznawcę na dzień przyznania uprawnień w oparciu o model dwumianowy, o którym informacje przedstawione są w dalszej części niniejszego sprawozdania w dodatkowych informacjach i objaśnieniach. Przy wycenie transakcji rozliczanych w instrumentach kapitałowych uwzględniane są rynkowe warunki nabycia uprawnień (związane z ceną akcji jednostki dominującej). Koszt transakcji rozliczanych w instrumentach kapitałowych jest ujmowany wraz z odpowiadającym mu wzrostem wartości kapitału własnego w okresie, w którym spełnione zostały warunki dotyczące efektywności/wyników i świadczenia pracy, kończącym się w dniu, w którym określeni pracownicy zdobędą pełne uprawnienia do świadczeń („dzień nabycia praw”). Skumulowany koszt, ujęty z tytułu transakcji rozliczanych w instrumentach kapitałowych, na każdy dzień bilansowy do dnia nabycia praw, odzwierciedla stopień upływu okresu nabywania praw oraz liczbę nagród, do których prawa – w opinii zarządu Grupy na ten dzień, opartej na możliwie najlepszych szacunkach liczby instrumentów kapitałowych – zostaną ostatecznie nabyte. Koszty nie są ujmowane z tytułu nagród, do których prawa nie zostaną ostatecznie nabyte, z wyjątkiem nagród, w przypadku których nabycie praw zależy od warunków rynkowych, które są traktowane jako nabyte bez względu na fakt spełnienia uwarunkowań rynkowych, pod warunkiem spełnienia wszystkich innych warunków nierynkowych. W przypadku anulowania nagrody rozliczanej w instrumentach kapitałowych, jest ona traktowana w taki sposób, jakby prawa do niej zostały nabyte w dniu anulowania, a wszelkie jeszcze nieujęte koszty z tytułu nagrody są niezwłocznie ujmowane. Jednakże w przypadku zastąpienia anulowanej nagrody nową nagrodą – określoną jako nagroda zastępcza w dniu jej przyznania, nagroda anulowana i nowa nagroda są traktowane tak, jakby stanowiły modyfikację pierwotnej nagrody, tj. w sposób opisany powyżej. Warranty uprawniające do objęcia akcji są przyznawane po spełnieniu warunków programu. Wpływ wyemitowanych warrantów na akcje jest uwzględniany od dnia ich wyemitowania przy ustalaniu wielkości rozwodnionego zysku przypadającego na jedną akcję. Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. 35 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 01.01.2024 do 31.12.2024 roku (w milionach PLN) 10.31.Przychody 10.31.1.Przychody z umów z klientami Grupa stosuje MSSF 15 Przychody z umów z klientami do wszystkich umów z klientami, z wyjątkiem umów leasingowych objętych zakresem MSSF 16 Leasing, instrumentów finansowych i innych praw lub zobowiązań umownych objętych zakresem MSSF 9 Instrumenty finansowe, MSSF 10 Skonsolidowane sprawozdania finansowe, MSSF 11 Wspólne ustalenia umowne, MSR 27 Jednostkowe sprawozdania finansowe i MSR 28 Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach. Identyfikacja umowy z klientem Grupa ujmuje umowę z klientem tylko wówczas, gdy spełnione są wszystkie następujące kryteria: strony umowy zawarły umowę (w formie pisemnej, ustnej lub zgodnie z innymi zwyczajowymi praktykami handlowymi) i są zobowiązane do wykonania swoich obowiązków, Grupa jest w stanie zidentyfikować prawa każdej ze stron dotyczące dóbr lub usług, które mają zostać przekazane, Grupa jest w stanie zidentyfikować warunki płatności za dobra lub usługi, które mają zostać przekazane, umowa ma treść ekonomiczną (tzn. można oczekiwać, że w wyniku umowy ulegnie zmianie ryzyko, rozkład w czasie lub kwota przyszłych przepływów pieniężnych Grupy) oraz jest prawdopodobne, że Grupa otrzyma wynagrodzenie, które będzie jej przysługiwało w zamian za dobra lub usługi, które zostaną przekazane klientowi. Oceniając, czy otrzymanie kwoty wynagrodzenia jest prawdopodobne, Grupa uwzględnia jedynie zdolność i zamiar zapłaty kwoty wynagrodzenia przez klienta w odpowiednim terminie. Identyfikacja zobowiązania do wykonania świadczenia W momencie zawarcia umowy Grupa dokonuje oceny dóbr lub usług przyrzeczonych w umowie z klientem i identyfikuje jako zobowiązanie do wykonania świadczenia każde przyrzeczenie do przekazania na rzecz klienta dobra lub usługi (lub pakietu dóbr lub usług), które można wyodrębnić lub grupy odrębnych dóbr lub usług, które są zasadniczo takie same i w przypadku których przekazanie na rzecz klienta ma taki sam charakter. Dobro lub usługa przyrzeczone klientowi są odrębne, jeżeli spełnione są obydwa następujące warunki: klient może odnosić korzyści z dobra lub usługi albo bezpośrednio, albo poprzez powiązanie z innymi zasobami, które są dla niego łatwo dostępne oraz zobowiązanie Grupy do przekazania dobra lub usługi na rzecz klienta można zidentyfikować jako odrębne w stosunku do innych zobowiązań określonych w umowie. Większość wyrobów produkowana jest zgodnie z indywidualnymi wymaganiami klienta - Grupa nie prowadzi typowej produkcji na magazyn. Niemniej jednak powstają one w oparciu o normy lub specyficzne wymagania branżowe. Sprzedaż i dostawy odbywają się w oparciu o zamówienia klienta lub długoterminowe umowy handlowe. Grupa indywidualnie ustala z każdym klientem warunki płatności – typowo jest to przelew bankowy z terminem płatności w przedziale od 14-stu do 120 dni. Swoją decyzję Grupa opiera między innymi na przyznanym przez firmy ubezpieczeniowe limicie kredytowym. W indywidualnych przypadkach Grupa samodzielnie dokonuje oceny sytuacji finansowej klienta, czasami wymaga przedpłaty za dostarczony wyrób. Realizacja zamówień/umów odbywa się na bazie warunków Incoterms, najczęściej wyroby oferowane są z dostawą do klienta. Ceny sprzedaży są znane w momencie wysyłki i ustalane są w następujących formułach: Segment SWW: ceny stałe na określoną ilość oraz okres lub ceny na bazie formuł cenowych w oparciu o indeks giełdowy LME powiększony o ustaloną premię. Segment SSA: ceny stałe na określoną ilość oraz okres ustalane na bazie cenników z systemem rabatowym. Segment SOG: cena zmienna, obliczona w oparciu okalkulacje kosztu wytworzenia dla aktualnych parametrów makro (ceny surowca) powiększonych o marże. Jednocześnie segment posiada uzgodnione modele indeksacji surowcowej, które sprawiają, iż stosowane ceny są stałe przez określony czas - uzależnione od rynkowej zmiany cen surowców używanych pod konkretnego klienta. Kontrahenci Grupy nie mają prawa do zwrotu zakupionego wyrobu lub odstąpienia od umowy po potwierdzeniu zamówienia. W przypadku dostarczenia materiału niezgodnego z zamówieniem klient ma prawo złożyć reklamację. W przypadku uznania reklamacji klienta, ma on prawo zwrócić dostawę i żądać zwrotu wynagrodzenia lub dostarczenia towaru wolnego od wad. Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. 36 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 01.01.2024 do 31.12.2024 roku (w milionach PLN) W przypadku sprzedaży towarów, produktów, materiałów i odpadów umowa zawiera tylko jedno zobowiązanie do wykonania świadczenia – sprzedaż danego dobra. Przychód jest rozpoznawany w określonym momencie, tj. gdy klient uzyskuje kontrolę nad towarem. Świadczone przez Grupę usługi to w głównej mierze, najem powierzchni biurowych, dostarczanie energii oraz gazu jak również usługi produkcyjne. Wszystkie powyższe usługi rozliczane są w okresach miesięcznych. W ramach analizy wytycznych MSSF 15, Grupa analizuje m.in. następujące aspekty: Wynagrodzenie zmienne – występuje w przypadku prawa klienta do skonta w przypadku wcześniejszej niż termin zapłaty za dostawę, a w przypadku segmentu SSA również w przypadku rabatu od realizowanych obrotów – w takim przypadku przychód jest korygowany o zrealizowane lub szacowane skonta, Udzielane przez Grupę rabaty od skali realizowanych obrotów są nieistotne. Ponadto Grupa odpowiednio koryguje przychody o szacowane rabaty z tego tytułu, Prawo do zwrotu – umowy zawarte z klientami nie przewidują prawa do zwrotu dostarczonego wyrobu w wyniku jednostronnej decyzji klienta, Gwarancje - Grupa udziela gwarancji na sprzedawane produkty, która stanowi jedynie zapewnienie dla klienta, że dany produkt jest zgodny z ustaloną przez strony specyfikacją i nie stanowi dodatkowej usługi. Produkty Grupy są sprawdzane jakościowo przez klientów bezpośrednio przy dostawie lub zaraz po niej, tak więc nie istnieje możliwość znaczących w skali zwrotów gwarancyjnych pomiędzy dwoma okresami (Grupa odpowiada za dostarczony wyrób jedynie do momentu zmiany jego właściwości fizyczno-chemicznych, czyli do momentu przerobienia). Skala reklamacji w Grupie jest nieistotna, Sprzedaż pakietu dóbr i usług lub pakietu kilku usług, świadczonych w różnym okresie lub po różnych cenach – transakcje takie nie występują w Grupie. W przypadku sprzedaży towarów, produktów, materiałów i odpadów jak również w przypadku świadczenie usług zarówno produkcyjnych jak i nieprodukcyjnych (nie są one rozciągnięte w czasie i są fakturowane niezwłocznie po przekazaniu klientowi przedmiotu usługi, co odbywa się systematycznie) jak i nieprodukcyjnych (fakturowanych systematycznie w okresach miesięcznych), za wyjątkiem usług budowlanych segmentu SSA, których wartość jest nieistotna. Grupa sukcesywnie zaprzestaje świadczenia usług budowlanych na rzecz dostawy gotowych wyrobów, Zaliczki otrzymane od klientów – stosowane są w bardzo nielicznych przypadkach współpracy z klientami o niewiarygodnej sytuacji finansowej. W takiej sytuacji produkcja oraz dostawa wyrobu odbywa się niezwłocznie po wpłacie zaliczki przez klienta w efekcie rozwiązanie to nie zawiera w sobie elementu finansowania, Kredyt kupiecki jest standardowym rozwiązaniem przy sprzedaży Grupy, stąd nie występuje element finansowania - brak konieczności alokacji ceny z tego tytułu, Usługi posprzedażowe – nie występują dodatkowe usługi, lub ponadstandardowe gwarancje czy też doradztwa, które mogłoby skutkować alokacją ceny sprzedaży, Grupa w swoich umowach sprzedaży jest pryncypałem, a nie agentem, mimo faktu, iż w niektórych obszarach sprzedaży korzysta z usług pośredników. 10.31.2.Pozostałe przychody operacyjne Są to przychody pośrednio związane z prowadzoną działalnością, w szczególności: zysk na sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych, nadwyżka rozwiązanych rezerw utworzonych uprzednio w ciężar pozostałych kosztów operacyjnych nad ich utworzeniem w danym okresie, otrzymane kary i odszkodowania, nadwyżka rozwiązanych odpisów aktualizujących rzeczowe aktywa trwałe oraz wartości niematerialne nad ich utworzeniem w danym okresie. 10.31.3.Przychody finansowe Stanowią przede wszystkim przychody z tytułu odsetek oraz zyski z tytułu dodatnich różnic kursowych netto od należności i zobowiązań wyrażonych w walutach obcych. Przychody z tytułu odsetek są ujmowane sukcesywnie w miarę ich narastania (z uwzględnieniem metody efektywnej stopy procentowej, stanowiącej stopę dyskontującą przyszłe wpływy gotówkowe przez szacowany okres użytkowania instrumentów finansowych) w stosunku do wartości bilansowej netto danego składnika aktywów finansowych. Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. 37 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 01.01.2024 do 31.12.2024 roku (w milionach PLN) 10.32.Koszty Kosztami są uprawdopodobnione zmniejszenia w okresie sprawozdawczym korzyści ekonomicznych o wiarygodnie określonej wartości w formie zmniejszenia wartości aktywów albo zwiększenia wartości zobowiązań lub rezerw, które doprowadzą do zmniejszenia kapitału własnego lub zwiększenia jego niedoboru w sposób inny niż wycofanie środków przez udziałowców lub właścicieli. Koszty ujmuje się w rachunku zysków i strat zgodnie z zasadą współmierności. W celu zapewnienia zasady współmierności przychodów i kosztów do aktywów lub pasywów danego okresu sprawozdawczego zaliczane są czynne lub bierne rozliczenia międzyokresowe kosztów obejmujące koszty lub przychody dotyczące przyszłych okresów oraz przypadające na ten okres sprawozdawczy koszty, które nie zostały jeszcze poniesione. 10.32.1.Koszty operacyjne Obejmują koszty bezpośrednio i pośrednio związane z działalnością operacyjną Grupy w podziale na poszczególne rodzaje kosztów. 10.32.2.Aktualizacja wartości aktywów finansowych Obejmuje wartość netto utworzonych i rozwiązanych odpisów aktualizujących należności nad ich rozwiązaniem w danym okresie. 10.32.3.Pozostałe koszty operacyjne Są to koszty pośrednio związane z działalnością operacyjną Grupy, w tym w szczególności: utworzone rezerwy na sprawy sporne, przekazane darowizny, naliczone lub zapłacone kary i odszkodowania, straty w rzeczowych aktywach trwałych, straty ze zbycia rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych. 10.32.4.Koszty finansowe Koszty finansowe obejmują w szczególności: odsetki od kredytów pożyczek i innych źródeł finansowania, w tym dyskonto zobowiązań, zmiany wysokości rezerw wynikające z przybliżenia czasu wykonania zobowiązania (tzw. efekt odwracania dyskonta), koszty z tytułu różnic kursowych netto od należności i zobowiązań wyrażonych w walutach obcych. 10.33.Podatki 10.33.1.Podatek bieżący Zobowiązania i należności z tytułu bieżącego podatku za okres bieżący i okresy poprzednie wycenia się w wysokości kwoty przewidywanej zapłaty na rzecz organów podatkowych (podlegającej zwrotowi od organów podatkowych) z zastosowaniem stawek podatkowych i przepisów podatkowych, które prawnie lub faktycznie już obowiązywały na dzień bilansowy. Po dniu bilansowym, w dniu 1 stycznia 2025 roku weszła w życie Ustawa z dnia 6 listopada 2024 roku o opodatkowaniu wyrównawczym jednostek składowych grup międzynarodowych i krajowych („Ustawa Pillar 2”). Ustawa Pillar 2 w zakresie swojej regulacji wdraża dyrektywę Rady (UE) 2022/2523 z dnia 14 grudnia 2022 roku w sprawie zapewnienia globalnego minimalnego poziomu opodatkowania międzynarodowych grup przedsiębiorstw oraz dużych grup krajowych w Unii Europejskiej. Grupa Kęty S.A. jako podmiot, którego skonsolidowane przychody globalne przekraczają poziom 750 mln EUR podlega przepisom Ustawy Pillar 2. Równocześnie dotychczas przeprowadzona analiza w zakresie przepisów Ustawy Pillar 2 wskazuje, że Grupa Kęty S.A. będzie mogła skorzystać z mechanizmu bezpiecznych przystani w zakresie zwolnienia z obliczania globalnego i krajowego podatku wyrównawczego oraz podatku wyrównawczego od niedostatecznie opodatkowanych zysków. Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. 38 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 01.01.2024 do 31.12.2024 roku (w milionach PLN) Na dzień zatwierdzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego do publikacji, mając na uwadze intencję dotyczącą skorzystania z możliwości zastosowania bezpiecznych przystani Grupa nie identyfikuje istotnego wpływu Ustawy Pillar 2 na wyniki finansowe Grupy w najbliższych okresach sprawozdawczych. Równocześnie, biorąc pod uwagę kompleksowy charakter wdrożonych rozwiązań oraz kształtującą się dopiero praktykę rynkową w zakresie stosowania Ustawy Pillar 2, Grupa kontynuuje prace nad pełną implementacją wymogów i oceną skutków wynikających z Ustawy Pillar 2 na działalność Grupy w kolejnych latach obrotowych. 10.33.2.Podatek odroczony Na potrzeby sprawozdawczości finansowej, podatek odroczony jest obliczany metodą zobowiązań bilansowych w stosunku do różnic przejściowych występujących na dzień bilansowy między wartością podatkową aktywów i zobowiązań a ich wartością bilansową. Rezerwa na podatek odroczony ujmowana jest w odniesieniu do wszystkich dodatnich różnic przejściowych z wyjątkiem sytuacji, gdy: rezerwa na podatek odroczony powstaje w wyniku początkowego ujęcia wartości firmy lub początkowego ujęcia składnika aktywów bądź zobowiązania przy transakcji niestanowiącej połączenia jednostek gospodarczych i w chwili jej zawierania niemającej wpływu ani na wynik finansowy brutto, ani na dochód do opodatkowania czy stratę podatkową oraz w przypadku dodatnich różnic przejściowych wynikających z inwestycji w jednostkach zależnych lub stowarzyszonych i udziałów we wspólnych przedsięwzięciach – z wyjątkiem sytuacji, gdy terminy odwracania się różnic przejściowych podlegają kontroli inwestora i gdy prawdopodobne jest, iż w dającej się przewidzieć przyszłości różnice przejściowe ulegną odwróceniu. Aktywa z tytułu podatku odroczonego ujmowane są w odniesieniu do wszystkich ujemnych różnic przejściowych, jak również niewykorzystanych ulg podatkowych i niewykorzystanych strat podatkowych przeniesionych na następne lata w takiej wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, że zostanie osiągnięty dochód do opodatkowania, który pozwoli wykorzystać ww. różnice, aktywa i straty z wyjątkiem sytuacji, gdy: aktywa z tytułu odroczonego podatku dotyczące ujemnych różnic przejściowych powstają w wyniku początkowego ujęcia składnika aktywów bądź zobowiązania przy transakcji niestanowiącej połączenia jednostek gospodarczych i w chwili jej zawierania nie mają wpływu ani na wynik finansowy brutto, ani na dochód do opodatkowania czy stratę podatkową oraz w przypadku ujemnych różnic przejściowych z tytułu inwestycji w jednostkach zależnych lub stowarzyszonych oraz udziałów we wspólnych przedsięwzięciach, składnik aktywów z tytułu odroczonego podatku jest ujmowany w bilansie jedynie w takiej wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, iż w dającej się przewidzieć przyszłości ww. różnice przejściowe ulegną odwróceniu i osiągnięty zostanie dochód do opodatkowania, który pozwoli na potrącenie ujemnych różnic przejściowych. Wartość bilansowa składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku jest weryfikowana na każdy dzień bilansowy i ulega stosownemu obniżeniu o tyle, o ile przestało być prawdopodobne osiągnięcie dochodu do opodatkowania wystarczającego do częściowego lub całkowitego zrealizowania składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego. Nieujęty składnik aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego podlega ponownej ocenie na każdy dzień bilansowy i jest ujmowany do wysokości odzwierciedlającej prawdopodobieństwo osiągnięcia w przyszłości dochodów do opodatkowania, które pozwolą na odzyskanie tego składnika aktywów. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego oraz rezerwy na podatek odroczony wyceniane są z zastosowaniem stawek podatkowych, które według przewidywań będą obowiązywać w okresie, gdy składnik aktywów zostanie zrealizowany lub rezerwa rozwiązana przyjmując za podstawę stawki podatkowe (i przepisy podatkowe) obowiązujące na dzień bilansowy lub takie, których obowiązywanie w przyszłości jest pewne na dzień bilansowy. Podatek dochodowy dotyczący pozycji ujmowanych poza rachunkiem zysków i strat jest ujmowany w innych całkowitych dochodach, gdy dotyczy pozycji ujętych w innych całkowitych dochodach lub bezpośrednio w kapitale własnym, gdy dotyczy pozycji ujętych bezpośrednio w kapitale własnym. Grupa kompensuje aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego z rezerwami z tytułu odroczonego podatku dochodowego wtedy i tylko wtedy, gdy posiada możliwy do wyegzekwowania tytuł prawny do przeprowadzenia kompensat należności z zobowiązaniami z tytułu bieżącego podatku, a odroczony podatek dochodowy ma związek z tym samym podatnikiem i tym samym organem podatkowym. Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. 39 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 01.01.2024 do 31.12.2024 roku (w milionach PLN) Spółki Grupy korzystają ze zwolnień podatkowych z tytułu działalności na terenach specjalnych stref ekonomicznych oraz z tytułu decyzji o wsparciu nowych inwestycji. Grupa ujmuje korzyści wynikające z uzyskanej pomocy publicznej w oparciu o MSR 12 Podatek dochodowy. Jeśli Grupa spełniła lub ocenia, że spełni warunki pomocy publicznej Grupa rozpoznaje aktywa z tytułu podatku odroczonego w wysokości możliwej do wykorzystania wartości pomocy publicznej przysługującej Grupie na poszczególne dni bilansowe. 11.Zysk netto na akcję Zysk netto na akcję dla każdego okresu jest obliczony poprzez podzielenie zysku netto za dany okres przez średnią ważoną liczbę akcji w danym okresie sprawozdawczym. Rozwodniony zysk netto na akcję Grupa oblicza z uwzględnieniem akcji potencjalnych. Jako akcje potencjalne traktowane są warranty uprawniające do objęcia akcji, które przyznawane po spełnieniu warunków programu. Wpływ wyemitowanych warrantów na rozwodniony zysk na akcje jest uwzględniany od dnia ich wyemitowania. Więcej o programie opcji na akcje w nocie 21.1. 12.Informacje dotyczące segmentów działalności Organizacja i zarządzanie Grupą odbywają się w podziale na segmenty operacyjne, uwzględniające rodzaj oferowanych wyrobów i usług. Każdy z segmentów stanowi jednostkę lub zbiór jednostek gospodarczych, oferujących inne wyroby i obsługujących inne rynki. Podział na segmenty działalności jest spójny ze strukturą sprawozdawczości zarządczej, którą Zarząd wykorzystuje przy podejmowaniu decyzji. Grupa rozlicza transakcje między segmentami w taki sposób, jakby dotyczyły one podmiotów niepowiązanych przy zastosowaniu bieżących cen rynkowych. Segmenty operacyjne Grupy są tożsame z segmentami sprawozdawczymi zaprezentowanymi w niniejszym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym. Działalność Grupy Kapitałowej prowadzona oraz raportowana jest w podziale na: Segment Wyrobów Wyciskanych (SWW), Segment Systemów Aluminiowych (SSA), Segment Opakowań Giętkich (SOG), pozycję „Inne”, która obejmuje tzw. Centrum Grupy Kęty S.A. odpowiedzialne za zarządzanie takimi obszarami jak Finanse, Sprawozdawczość, IT, PR, Relacje Inwestorskie, Zarządzanie Ryzykiem i Compliance, Audyt Wewnętrzny, Rozwój i Inwestycje Kapitałowe, Kadry oraz spółkę Dekret Centrum Rachunkowe Sp. z o.o. świadczącą usługi księgowo-kadrowo-płacowe dla spółek Grupy. Przedmiotem działalności poszczególnych segmentów jest: SWW - produkcja i sprzedaż kształtowników aluminiowych, SSA - produkcja i sprzedaż systemów fasadowych, systemów okienno-drzwiowych oraz systemów roletowych dla budownictwa, a od września 2024 roku, w związku z nabyciem SELT Sp. z o.o. również systemów osłon przeciwsłonecznych dla budownictwa, SOG - produkcja i sprzedaż opakowań oraz materiałów na opakowania z tworzyw sztucznych. Przypisanie poszczególnych spółek Grupy do segmentów operacyjnych przedstawiono w nocie 4. Informacje dotyczące nabycia SELT Sp. z o.o. przedstawiono w nocie 20. 12.1.Wyniki finansowe segmentów Ocena wyników segmentów operacyjnych dokonywana jest głównie na podstawie przychodów, wyników z działalności operacyjnej („EBIT”), wyników z działalności operacyjnej powiększonych o amortyzację („EBITDA”) oraz nakładów inwestycyjnych. Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. 40 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 01.01.2024 do 31.12.2024 roku (w milionach PLN) W poniższych tabelach przedstawione zostały dane dotyczące przychodów i zysków oraz aktywów i zobowiązań poszczególnych segmentów operacyjnych Grupy. Rok 2024 SOG SWW SSA Inne Wyłączenia Razem Rachunek zysków i strat Sprzedaż 1 184 1 912 2 507 27 (486) 5 144 - poza Grupę 1 184 1 455 2 505 0 0 5 144 - do spółek powiązanych 0 457 2 27 (486) 0 Dywidendy od spółek powiązanych 0 0 0 556 (556) 0 Odpis aktualizujący wartość zapasów (2) (6) (7) 0 0 (15) Odpisy aktualizujące wartość rzeczowych aktywów trwałych oraz wartości niematerialnych 0 3 0 0 0 3 Zysk z działalności operacyjnej (EBIT) 205 124 421 525 (554) 721 Amortyzacja 35 93 80 3 0 211 Zysk EBITDA 240 217 501 528 (554) 932 Przychody z tytułu odsetek 5 1 2 1 (6) 3 Koszty z tytułu odsetek i dyskonta (17) (20) (30) (13) 6 (74) Zysk przed opodatkowaniem 191 105 393 514 (554) 649 Podatek dochodowy (38) 14 (68) 4 0 (88) Zysk netto 153 119 325 518 (554) 561 Bilans Aktywa razem 918 1 511 1 880 811 (899) 4 221 Zobowiązania 280 674 1 014 471 (155) 2 284 Pozostałe dane Nakłady na rzeczowe aktywa trwałe i wartości niematerialne 14 113 79 13 0 219 Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. 41 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 01.01.2024 do 31.12.2024 roku (w milionach PLN) Rok 2023 SOG SWW SSA Inne Wyłączenia Razem Rachunek zysków i strat Sprzedaż 1 206 2 108 2 373 24 (492) 5 219 - poza Grupę 1 206 1 641 2 372 0 0 5 219 - do spółek powiązanych 0 467 1 24 (492) 0 Dywidendy od spółek powiązanych 0 0 0 444 (444) 0 Odpis aktualizujący wartość zapasów 2 2 0 0 0 4 Odpis aktualizujący wartość należności 0 2 1 0 0 3 Odpisy aktualizujące wartość rzeczowych aktywów trwałych oraz wartości niematerialnych 0 (1) 0 0 0 (1) Zysk z działalności operacyjnej (EBIT) 157 217 348 418 (453) 687 Amortyzacja 34 81 63 3 0 181 Zysk EBITDA 191 298 411 421 (453) 868 Przychody z tytułu odsetek 5 0 1 0 (3) 3 Koszty z tytułu odsetek i dyskonta (8) (12) (36) (5) 3 (58) Zysk przed opodatkowaniem 149 197 314 415 (453) 622 Podatek dochodowy (30) (14) (49) 9 2 (82) Zysk netto 119 183 265 424 (451) 540 Bilans Aktywa razem 1 011 1 433 1 378 399 (566) 3 655 Zobowiązania 248 619 952 157 (211) 1 765 Pozostałe dane Nakłady na rzeczowe aktywa trwałe i wartości niematerialne 22 198 144 14 0 378 *Zastosowany parametr „EBIT” stanowi sumę wartości zysku z działalności operacyjnej (pozycja rachunku zysków i strat za dany okres sprawozdawczy). Zastosowany parametr „EBITDA” stanowi sumę wartości zysku z działalności operacyjnej (pozycja rachunku zysków i strat za dany okres sprawozdawczy) oraz amortyzacji (pozycja rachunku zysków i strat za dany okres sprawozdawczy). - Pozycja „Wyłączenia” zawiera transakcje występujące pomiędzy segmentami oraz wyłączenia konsolidacyjne. W rachunku zysków i strat w głównej mierze dotyczy to sprzedaży kształtowników aluminiowych z SWW do SSA oraz dywidend płaconych z segmentów do jednostki dominującej. W zakresie aktywów oraz pasywów wyłączenia obejmują głównie inwestycje w finansowy majątek trwały (akcje i udziały) oraz rozrachunki pomiędzy segmentami. Wszystkie powyższe transakcje odbywają się na warunkach rynkowych. Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. 42 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 01.01.2024 do 31.12.2024 roku (w milionach PLN) 12.2.Struktura geograficzna aktywów trwałych Struktura geograficzna aktywów trwałych 31.12.2024 31.12.2023 Polska 2 343 1 907 UE (poza Polską) 93 111 Ukraina 1 1 USA 0 1 Razem 2 437 2 020 Na powyższe aktywa trwałe składają się rzeczowe aktywa trwałe, wartości niematerialne, prawa do korzystania z aktywów, wartość firmy, nieruchomości inwestycyjne oraz inwestycje w jednostki stowarzyszone. 13.Przychody i koszty 13.1.Struktura geograficzna i struktura rzeczowa przychodów z umów z klientami 2024 2023 Polska 2 621 2 573 UE (poza Polską) 2 018 2 100 Inne kraje europejskie 332 343 Pozostałe kraje 173 203 Razem 5 144 5 219 Sprzedaż w powyższej tabeli jest rozpoznawana na podstawie kraju kontrahenta będącego stroną transakcji sprzedaży. Zarówno w 2024 jak i 2023 roku nie występowała koncentracja sprzedaży powyżej 10% do jednego odbiorcy. Struktura rzeczowa przychodów z umów z klientami 2024 2023 Produkty w tym: 4 479 4 463 - opakowania z tworzyw sztucznych oraz folie BOPP segmentu SOG 1 170 1 192 - produkty aluminiowe segmentu SWW 1 873 2 067 - architektoniczne systemy aluminiowe segmentu SSA 1 268 1 072 - osłonowe systemy aluminiowe segmentu SSA 619 590 Korekty konsolidacyjne* (451) (458) Usługi w tym: 26 31 - segmentu SOG 8 10 - segmentu SWW 17 19 - segmentu SSA 9 12 - funkcji centralnych 27 24 Korekty konsolidacyjne (35) (34) Materiały i towary w tym: 639 725 - sprzedawane przez segment SOG 6 4 - sprzedawane przez segment SWW 23 22 - sprzedawane przez segment SSA 610 699 Razem 5 144 5 219 * dotyczy głównie sprzedaży profili aluminiowych z SWW do SSA ** dotyczy rolet sprzedawanych przez Aluprof S.A. oraz produktów SELT Sp. z o.o. *** dotyczy głównie usług kooperacji pomiędzy segmentem SSA i segmentem SWW oraz usług służb centralnych świadczonych dla segmentów. Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. 43 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 01.01.2024 do 31.12.2024 roku (w milionach PLN) 13.2.Koszty materiałów i energii oraz wartość sprzedanych materiałów i towarów 2024 2023 Zużycie materiałów (2 466) (2 540) Zmiana stanu odpisów aktualizujących zapasów (8) (4) Straty w rzeczowych aktywach obrotowych (1) (2) Zużycie energii (184) (242) Wartość odsprzedanych materiałów i towarów (387) (435) Wynik na transakcjach zabezpieczających (6) (16) Razem (3 052) (3 239) 13.3.Pozostałe przychody operacyjne 2024 2023 Dotacje 5 4 Kary i odszkodowania 11 6 Otrzymane bonusy od dostawców 1 1 Rekompensaty za wzrost kosztów energii 11 13 Rozwiązane rezerwy 0 3 Rozwiązane odpisy na środki trwałe 3 0 Pozostałe 0 3 Razem 31 30 13.4.Pozostałe koszty operacyjne 2024 2023 Odpisy aktualizujące rzeczowe aktywa trwałe i wartości niematerialne 0 (1) Likwidacje rzeczowych aktywów trwałych (1) (1) Szkody majątkowe (1) (1) Darowizny (1) (1) Pozostałe (1) (2) Razem (4) (6) 13.5.Przychody finansowe 2024 2023 Odsetki 3 3 Pozostałe 1 0 Razem 4 3 Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. 44 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 01.01.2024 do 31.12.2024 roku (w milionach PLN) 13.6.Koszty finansowe 2024 2023 Odsetki od leasingu i kredytów (63) (54) Dyskonto rezerw na świadczenia pracownicze 0 (1) Odsetki pozostałe (11) (3) Nadwyżka ujemnych różnic kursowych nad dodatnimi 0 (8) Prowizje bankowe (2) (2) Razem (76) (68) 13.7.Utrata wartości aktywów o nieokreślonym okresie użytkowania Z uwagi na rodzaj prowadzonej działalności, większość pojedynczych składników aktywów trwałych Grupy nie generuje przepływów pieniężnych, które byłyby niezależne od przepływów generowanych przez inne aktywa. Za pojedyncze jednostki generujące środki pieniężne uznane zostały spółki wchodzące w skład poszczególnych segmentów operacyjnych. Alokację wartości firmy do poszczególnych ośrodków generujących przepływy pieniężne przedstawia poniższa tabela: 31.12.2024 31.12.2023 Aluprof S.A. 17 17 Segment Systemów Aluminiowych (Pozostałe spółki) 3 3 SELT Sp. z o.o. 7 0 Razem 27 20 Odpisy aktualizujące wartość firmy W prezentowanych okresach Grupa przeprowadziła roczne testy na utratę wartości ośrodków, do których przypisano wartości firmy oraz wartości niematerialne o nieokreślonym okresie użytkowania. Przeprowadzone w prezentowanych latach testy nie wykazały potrzeby dokonania odpisów aktualizujących. Poniższe wyniki testów na utratę wartości zaprezentowano w podziale na spółki wchodzące w skład poszczególnych segmentów operacyjnych. Wyniki testów na utratę wartości firmy przedstawia poniższa tabela: Ośrodki generujące środki pieniężne Aluprof Belgium N.V. (część Segmentu Systemów Aluminiowych) Aluprof S.A. (część Segmentu Systemów Aluminiowych) SELT Sp. z o.o. (część Segmentu Systemów Aluminiowych) Podstawa wartości odzyskiwalnej Wartość użytkowa Wartość użytkowa Wartość użytkowa Wartość firmy 3 17 7 Wartości niematerialne o nieokreślonym okresie użytkowania (znaki firmowe) 0 23 10 Wartość wyceny Przekraczająca testowane wartości Przekraczająca testowane wartości Przekraczająca testowane wartości Utrata wartości Nie stwierdzono Nie stwierdzono Nie stwierdzono Źródło danych Prognozy własne Prognozy własne Prognozy własne Podstawa szacunku 5-letnia prognoza przepływów pieniężnych 5-letnia prognoza przepływów pieniężnych 5-letnia prognoza przepływów pieniężnych Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. 45 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 01.01.2024 do 31.12.2024 roku (w milionach PLN) Cd. Ośrodki generujące środki pieniężne Aluprof Belgium N.V. (część Segmentu Systemów Aluminiowych) Aluprof S.A. (część Segmentu Systemów Aluminiowych) SELT Sp. z o.o. (część Segmentu Systemów Aluminiowych) Krańcowa stopa wzrostu 0% 0% 0% Zastosowana stopa dyskontowa1) 8,28% 8,12% 10,94% Analiza wrażliwości: Stopa procentowa +5p.p. Bez wpływu na wynik testu Bez wpływu na wynik testu Bez wpływu na wynik testu Przepływy -5 p.p. Bez wpływu na wynik testu Bez wpływu na wynik testu Bez wpływu na wynik testu 1) Zastosowana stopa dyskontowa bazuje na stopie dyskontowej przed opodatkowaniem zdefiniowanej przez MSR 36. * Żadne uzasadnione i prawdopodobne zmiany kluczowych założeń, które kierownictwo przyjęło do wyceny wartości odzyskiwalnej ośrodków nie sprawią, że wartość bilansowa tych ośrodków przewyższy ich wartość odzyskiwalną. Wartość odzyskiwalna odpowiada wartości użytkowej aktywów oszacowanej na bazie prognoz przepływów środków pieniężnych ujętych w zatwierdzonych przez Zarząd i Radę Nadzorczą: Budżecie na 2025 rok, oraz szacunkach na lata 2026 – 2029. W ramach 5-letnich szczegółowych prognoz założono nakłady odtworzeniowe w wysokości połowy rocznych odpisów amortyzacyjnych, a dla okresu rezydualnego w wysokości amortyzacji z ostatniego okresu szczegółowej prognozy. Nakłady odtworzeniowe nie obejmują nakładów rozwojowych. 13.8.Utrata wartości niefinansowych aktywów trwałych Na dzień 31 grudnia 2024 roku oraz w trakcie 2024 roku kapitalizacja giełdowa Grupy Kęty S.A. utrzymywała się na poziomie powyżej wartości księgowej aktywów netto Grupy. 31.12.2024 31.12.2023 Kapitalizacja giełdowa Grupy Kęty S.A. 6 644 7 189 Skonsolidowany kapitał własny (aktywa netto) 1 937 1 890 Nadwyżka wartości giełdowej nad aktywami netto 4 707 5 299 W 2024 oraz w 2023 roku Grupa nie zidentyfikowała przesłanek utraty wartości aktywów o określonym okresie użyteczności. 14.Podatek dochodowy 2024 2023 Podatek bieżący (109) (108) Podatek odroczony 21 26 Podatek dochodowy wykazany w rachunku zysków i strat (88) (82) Podatek dochodowy zapłacony (92) (161) Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. 46 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 01.01.2024 do 31.12.2024 roku (w milionach PLN) Uzgodnienie podatku dochodowego od wyniku finansowego brutto przed opodatkowaniem według ustawowej stawki podatkowej, z podatkiem dochodowym liczonym według efektywnej stawki podatkowej: Efektywna stopa podatkowa % 2024 % 2023 Wynik finansowy brutto 649 622 Podatek wg stawki krajowej 19% (19)% (123) (19)% (118) Zmiana szacunku aktywa na podatek odroczony z tytułu ulg w ramach Polskiej Strefy Inwestycji 5% 33 7% 41 Wpływ pozostałych ulg podatkowych 0% 2 0% 2 Wpływ przychodów zwolnionych z opodatkowania oraz kosztów niepodatkowych 0% 0 (1)% (7) Podatek dochodowy wykazany w rachunku zysków i strat (14)% (88) (13)% (82) 14.1.Rezerwa/Aktywa na odroczony podatek dochodowy 31.12.2023 Rozliczenie przejęcia jednostki Selt Sp. z o.o. Podatek odroczony w rachunku zysków i strat Podatek odroczony w innych całkowitych dochodach 31.12.2024 Aktywa, w tym: 138 32 19 0 189 Świadczenia pracownicze (wynagrodzenia) 1 0 (1) 0 0 Rezerwy na świadczenia pracownicze (urlopy, premie, emerytury i renty) 7 1 1 0 9 Pozostałe rezerwy i rozliczenia międzyokresowe bierne 5 0 (1) 0 4 Odpisy aktualizujące należności 5 0 0 0 5 Odpisy aktualizujące zapasy 5 1 5 0 11 Niezrealizowane zyski w zapasach 3 0 0 0 3 Odpisy aktualizujące aktywa trwałe 4 0 (1) 0 3 Różnice kursowe z przeszacowania pozycji w walutach obcych 0 0 3 0 3 Ulgi w CIT z tytułu działania w PSI 77 30 34 0 141 Ulgi w CIT z tytułu działania w SSE 3 0 (3) 0 0 Straty podatkowe 3 0 5 0 8 Różnice pomiędzy wartością bilansową a podatkową rzeczowych aktywów trwałych 23 0 (23) 0 0 Odsetki od kredytów 2 0 0 0 2 Kompensata dla celów prezentacji (66) (65) Aktywo z tytułu podatku odroczonego 72 124 Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. 47 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 01.01.2024 do 31.12.2024 roku (w milionach PLN) Cd. Rezerwy, w tym: 77 14 (2) (1) 88 Różnice pomiędzy wartością bilansową a podatkową rzeczowych aktywów trwałych 75 14 (2) 0 87 Wyceny nieruchomości inwestycyjnych 1 0 0 0 1 Wyceny pochodnych instrumentów finansowych 1 0 0 (1) 0 Kompensata dla celów prezentacji (66) (65) Rezerwa z tytułu podatku odroczonego 11 23 31.12.2022 Podatek odroczony w rachunku zysków i strat Podatek odroczony w innych całkowitych dochodach 31.12.2023 Aktywa, w tym: 105 34 (1) 138 Świadczenia pracownicze (wynagrodzenia) 3 (2) 0 1 Rezerwy na świadczenia pracownicze (urlopy, premie, emerytury i renty) 9 (2) 0 7 Pozostałe rezerwy i rozliczenia międzyokresowe bierne 4 1 0 5 Odpisy aktualizujące należności 6 (1) 0 5 Odpisy aktualizujące zapasy 5 0 0 5 Niezrealizowane zyski w zapasach 2 1 0 3 Odpisy aktualizujące aktywa trwałe 4 0 0 4 Różnice kursowe z przeszacowania pozycji w walutach obcych 1 (1) 0 0 Ulgi w CIT z tytułu działania w PSI 36 41 0 77 Ulgi w CIT z tytułu działania w SSE 9 (6) 0 3 Straty podatkowe 3 0 0 3 Pochodne instrumenty finansowe 1 0 (1) 0 Różnice pomiędzy wartością bilansową a podatkową rzeczowych aktywów trwałych 21 2 0 23 Odsetki od kredytów 1 1 0 2 Kompensata dla celów prezentacji (54) (66) Aktywo z tytułu podatku odroczonego 51 72 Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. 48 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 01.01.2024 do 31.12.2024 roku (w milionach PLN) Cd. Rezerwy, w tym: 68 8 1 77 Różnice pomiędzy wartością bilansową a podatkową rzeczowych aktywów trwałych 67 8 0 75 Wyceny nieruchomości inwestycyjnych 1 0 0 1 Wyceny pochodnych instrumentów finansowych 0 0 1 1 Kompensata dla celów prezentacji (54) (66) Rezerwa z tytułu podatku odroczonego 14 11 Wg szacunków Grupy, z powyższych kwot, charakter długoterminowy posiadały: 31.12.2024 31.12.2023 Aktywa na podatek odroczony z tytułu ulg podatkowych SSE/PSI 126 67 Aktywa z tytułu rezerw i rozliczeń międzyokresowych biernych 3 3 Rezerwa na podatek odroczony z tytułu nieruchomości inwestycyjnych (1) (1) Aktywa (Rezerwy) netto na podatek odroczony z tytułu rzeczowych aktywów trwałych (75) (54) Razem aktywa (rezerwy) długoterminowe 53 15 Pozostałe aktywa oraz rezerwy na podatek odroczony miały charakter krótkoterminowy. Poniższa tabela przedstawia terminy oraz kwoty rozliczenia strat podatkowych z tytułu których Grupa nie rozpoznała aktywa na podatek odroczony: Tytuły, od których nie utworzono aktywa na podatek odroczony 31.12.2024 31.12.2023 Zwolnienie w CIT z tytułu PSI 1 0 Odpisy aktualizujące aktywa spółek ukraińskich (nota 5.2) 11 11 Razem 12 11 Uzgodnienie zmiany aktywa (rezerwy) na podatek odroczony odniesionej na wynik oraz na pozostałe całkowite dochody. 2024 2023 Aktywa (Rezerwa) na początek roku 61 37 Wycena pochodnych instrumentów finansowych odniesiona na inne całkowite dochody 1 (2) Przejęcie SELT Sp. o.o. 18 0 Podatek odroczony odniesiony na wynik okresu 21 26 Różnice kursowe z przeliczenia jednostek podporządkowanych odniesione na inne całkowite dochody 0 0 Aktywa (Rezerwa) na koniec roku 101 61 14.2.Zwolnienia podatkowe związane z działalnością na terenach specjalnych stref ekonomicznych oraz decyzjami o wsparciu nowych inwestycji Spółka Alupol Films Sp. z o.o. (Segment Opakowań Giętkich) działała w 2024 roku na terenie Specjalnej Strefy Ekonomicznej (SSE) na podstawie zezwolenia. Ponadto Grupa Kęty S.A. oraz Aluprof S.A. otrzymały w roku 2021 decyzje o wsparciu nowych inwestycji w ramach programu Polska Strefa Inwestycji (PSI). Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. 49 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 01.01.2024 do 31.12.2024 roku (w milionach PLN) Dodatkowo w dniu 26.03.2024 roku Spółka Alupol Packaging Kęty Sp. z o.o. (Segment SOG) otrzymała decyzję nr 277/2024 z dnia 21 marca 2024 roku wydaną przez Krakowski Park Technologiczny Sp. z o.o. o wsparciu nowej inwestycji. Nabyta w dniu 02.09.2024 roku SELT Sp. z o.o. również posiada decyzję o wsparciu inwestycji w ramach PSI. W związku z powyższym spółki te z tytułu dochodów z działalności określonej w zezwoleniach/decyzjach, po spełnieniu warunków określonych w tych zezwoleniach/decyzjach, mogą korzystać ze zwolnień w podatku dochodowym od osób prawnych. Maksymalny poziom zwolnień (limit pomocy publicznej) uzależniony jest od wysokości kwalifikowanych wydatków inwestycyjnych poniesionych w ramach poszczególnych zezwoleń/decyzji o wsparciu. Spółka Alupol Films Sp. z o.o. w trakcie 2024 roku wykorzystała przysługujący jej maksymalny poziom pomocy publicznej z tytułu inwestycji na terenie SSE w związku z czym jej dochód od tego momentu podlega opodatkowaniu na zasadach ogólnych. Posiadane przez Grupę decyzje o wsparciu wygasają w 2031 roku (Aluprof S.A.), w 2033 roku (Grupa Kęty S.A.), w 2039 roku (Alupol Packaging Kęty Sp. z o.o.) i w 2036 roku (SELT Sp. z o.o.). Do oszacowania wartości możliwych do osiągnięcia korzyści z tytułu decyzji o wsparciu przyjęto założenia zgodne z budżetem Grupy na 2025 rok oraz z prognozami na lata od 2026 roku do 2033 roku zgodnymi z obowiązującymi na datę bilansową założeniami do strategii Grupy Kęty S.A. która ma być zatwierdzona w I półroczu 2025 roku w zakresie zysków brutto przypisanych do działalności w ramach inwestycji objętych ulgami podatkowymi. W dniu 30.06.2024 roku Grupa zakończyła okres realizacji inwestycji przekraczając minimalne wydatki kwalifikowane określone w decyzji o wsparciu nowej inwestycji dla decyzji dotyczącej Grupy Kęty S.A. oraz decyzji nr 32 dotyczącej Aluprof S.A. Dla pozostałych decyzji o wsparciu (Aluprof S.A., SELT Sp. z o.o. oraz Alupol Packaging Kęty Sp. z o.o.) Grupa nie osiągnęła jeszcze poziomu minimalnych wydatków inwestycyjnych określonych w decyzjach o wsparciu. W zakresie decyzji, co do których nie zostały jeszcze spełnione warunki korzystania ze zwolnienia Grupa zakłada ich realizację zgodnie z wymogami. Warunki poniesienia wydatków inwestycyjnych w zdecydowanej większości zostały na dzień 31.12.2024 roku zabezpieczone podpisanymi umowami. Poniższa tabela przedstawia stan realizacji inwestycji wg poszczególnych decyzji o wsparciu: Termin zakończenia inwestycji Zatrudnienie Wydatki poniesione Minimalne nakłady określone w decyzji Maksymalne nakłady określone w decyzji Aktywo na Podatek odroczony na 31.12.2024 Aktywo na Podatek odroczony na 31.12.2023 Grupa Kęty S.A. Dec. nr 122 30.06.2024 +25 osób 235 220 286 89 58 Aluprof S.A. Dec.nr 32 31.12.2023 +18 osób 16 14 18 3 4 Aluprof S.A. Dec. nr 38 31.12.2025 +35 osób 85 86 112 16 15 Alupol Packaging Kęty Sp. z o.o. Dec. nr 277 31.12.2025 +12 osób 3 30 32 0 0 SELT Sp. z o.o Dec. nr 155 31.12.2027 +120 osób 99 107 139 33 0 Razem 438 457 587 141 77 SELT Sp. z o.o. weszła w skład Grupy od 02.09.2024 roku. Istotną cześć oszacowanego przez Grupę aktywa na podatek odroczony z tytułu ulg podatkowych stanowi aktywo w kwocie 89 mln PLN dotyczące decyzji o wsparciu dla Grupy Kęty S.A. Do oszacowania wartości możliwych do osiągnięcia korzyści podatkowych z tytułu powyższej decyzji przyjęto zyski z tytułu inwestycji objętych decyzją zgodnie z założonym budżetem Grupy Kęty S.A. na 2025 rok oraz bieżącymi prognozami na lata 2026 - 2033. Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. 50 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 01.01.2024 do 31.12.2024 roku (w milionach PLN) Inwestycja obejmująca budowę dwóch pras do produkcji kształtowników, zaplecza logistycznego oraz modernizację anodowni będącą przedmiotem decyzji strefowej została zakończona w 2024 roku. Począwszy od 2026 roku Grupa zakłada osiągnięcie pełnych mocy produkcyjnych nowego kompleksu i wykorzystanie tego potencjału w okresie obowiązywania decyzji strefowej. Przyjęto również założenie zwiększenia, od 2026 roku, średniej marży uzyskiwanej z działalności objętej decyzją o ok. 5% w porównaniu z zakładaną na rok 2025. Przeprowadzona przez Grupę analiza wrażliwości wpływu ewentualnego obniżenia marżowości z działalności objętej decyzją na odzyskiwalność rozpoznanego aktywa na podatek odroczony wykazuje, że do5% jej spadek nie spowoduje konieczności spisania rozpoznanego aktywa. W przypadku obniżenia dochodów o kolejne 0,5 p.p. nie byłoby możliwe rozpoznanie możliwych do uzyskania korzyści w kwocie 1 mln PLN. Zmniejszenie wolumenów produkcji aktywów objętych decyzją o wsparciu o 5%,przy zachowaniu prognozowanej marży nie spowoduje zmniejszenia wysokości rozpoznanego z tego tytułu aktywa. Obniżenie wolumenów produkcyjnych, przy zachowaniu prognozowanej marży, o kolejne 0,5 p.p. ograniczyłoby możliwość rozpoznania możliwych do uzyskania korzyści o 1 mln PLN. Poniższa tabela przedstawia kwoty zdyskontowanej pozostającej do wykorzystania pomocy publicznej (limit pomocy publicznej): 31.12.2024 31.12.2023 Zezwolenia wygasające 31 grudnia 2026 - limit pomocy 35% 0 2 Decyzje o wsparciu wygasające w 2031 - limit pomocy 25% 18 14 Decyzje o wsparciu wygasające w 2033 - limit pomocy 25% 80 54 Decyzje o wsparciu wygasające w 2036 - limit pomocy 35% 96 0 Decyzje o wsparciu wygasające w 2039 - limit pomocy 50% 0 0 Razem 194 70 Zgodnie z odpowiednimi przepisami limit pomocy publicznej ustalany jest na podstawie zdyskontowanych wydatków na zakup rzeczowych aktywów trwałych w ramach uzyskanych zezwoleń/decyzji o wsparciu. Dyskonto dokonywane jest na dzień uzyskania zezwolenia/decyzji o wsparciu przy wykorzystaniu stopy dyskontowej ogłaszanej przez Urząd Ochrony Konsumentów i Konkurencji. Nominalne kwoty uzyskanych zwolnień podatkowych dyskontowane są na dzień uzyskania zezwolenia/decyzji o wsparciu, w ramach których następuje ich rozliczenie przy zastosowaniu stopy dyskontowej ogłaszanej przez Urząd Ochrony Konsumentów i Konkurencji. Tak zdyskontowane kwoty nie mogą przekroczyć limitów pomocy publicznej. Poniższa tabela przedstawia planowane wykorzystanie aktywa na podatek odroczony z tytułu działalności na terenach Specjalnych Stref Ekonomicznych oraz na podstawie Decyzji o Wsparciu Inwestycji w podziale na lata: 31.12.2024 31.12.2023 Rok 2024 0 14 Rok 2025 15 14 Rok 2026 16 13 Rok 2027 13 10 Rok 2028 16 10 Rok 2029 18 11 Rok 2030 19 8 Rok 2031 19 0 Rok 2032 18 0 Rok 2033 7 0 Razem 141 80 Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. 51 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 01.01.2024 do 31.12.2024 roku (w milionach PLN) 14.3.Należności (zobowiązania) z tytułu podatku dochodowego 31.12.2024 31.12.2023 Należności z tytułu podatku dochodowego 11 10 Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego (32) (13) 15.Zysk (strata) na jedną akcję 2024 2023 Zysk netto przypadający na akcjonariuszy jednostki dominującej (w tys. PLN) 560 438 539 077 Średnia ważona liczba akcji zwykłych przyjęta do wyliczenia zysku na jedną akcję zwykłą 9 706 577 9 650 152 Średnia ważona liczba akcji zwykłych przyjęta do wyliczenia rozwodnionego zysku na jedną akcję zwykłą 9 732 332 9 650 152 Podstawowy zysk na jedną akcję z podstawowego zysku za okres przypadającego akcjonariuszom jednostki dominującej (w PLN) 57,74 55,86 Rozwodniony zysk na jedną akcję z podstawowego zysku za okres przypadającego akcjonariuszom jednostki dominującej (w PLN) 57,59 55,86 W roku 2024 w ramach programu opcji na akcje dla kluczowego personelu kierowniczego na akcje nabyto 84 994 akcji. W roku 2023 nie nabywano akcji w ramach tego typu programów. Politykę rachunkowości w zakresie ustalania zysku na akcję przedstawiono w nocie 11. Potencjalne akcje Data wyemitowania Ilość przyznana Ilość zamieniona na akcje w 2024 r. Ilość pozostała Warranty serii D 24.01.2024 r. 88 000 84 994 3 006 Warranty serii E 28.11.2024 r. 90 000 0 90 000 Razem 178 000 84 994 93 006 Więcej o programie opcji przedstawiono w nocie 21.1. 16.Dywidendy wypłacone i zaproponowane do wypłaty Jednostka dominująca w 2024 roku wypłaciła dywidendę w kwocie 539 mln PLN (55,40 PLN na akcję), a w roku 2023 w kwocie 603 mln PLN (62,50 PLN na akcję). 2024 rok (mln PLN) 2023 rok (mln PLN) 539 603 Na dzień publikacji niniejszego sprawozdania nie została podjęta decyzja Zarządu w sprawie rekomendacji dotyczącej wypłaty dywidendy z zysku za rok 2024. Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. 52 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 01.01.2024 do 31.12.2024 roku (w milionach PLN) 17.Rzeczowy majątek trwały Rzeczowy majątek trwały 31.12.2023 Przejęcie spółki SELT Zwiększenia Zmniejszenia Przesunięcia Pozostałe 31.12.2024 Wartość brutto 3 274 334 198 (34) 0 3 3 775 Grunty 31 36 0 0 0 0 67 Budynki i budowle 920 219 0 (2) 131 3 1 271 Urządzenia techniczne i maszyny 1 606 66 0 (10) 160 0 1 822 Środki transportu 90 3 0 (6) 13 0 100 Pozostałe rzeczowe aktywa trwałe 439 8 0 (16) 53 0 484 Rzeczowe aktywa trwałe w budowie 188 2 198 0 (357) 0 31 Umorzenie (1 419) 0 (195) 30 0 (3) (1 587) Budynki i budowle (223) 0 (31) 1 0 (3) (256) Urządzenia techniczne i maszyny (835) 0 (103) 10 0 0 (928) Środki transportu (51) 0 (8) 4 0 0 (55) Pozostałe rzeczowe aktywa trwałe (310) 0 (53) 15 0 0 (348) Odpisy aktualizujące wartość (27) 0 0 3 0 0 (24) Budynki i budowle (8) 0 0 1 0 0 (7) Urządzenia techniczne i maszyny (17) 0 0 2 0 0 (15) Pozostałe rzeczowe aktywa trwałe (2) 0 0 0 0 0 (2) Wartość netto 1 828 334 3 (1) 0 0 2 164 Grunty 31 36 0 0 0 0 67 Budynki i budowle 689 219 (31) 0 131 0 1 008 Urządzenia techniczne i maszyny 754 66 (103) 2 160 0 879 Środki transportu 39 3 (8) (2) 13 0 45 Pozostałe rzeczowe aktywa trwałe 127 8 (53) (1) 53 0 134 Rzeczowe aktywa trwałe w budowie 188 2 198 0 (357) 0 31 Rzeczowy majątek trwały 31.12.2022 Zwiększenia Zmniejszenia Przesunięcia Różnice kursowe 31.12.2023 Wartość brutto 2 992 359 (64) 0 (13) 3 274 Grunty 32 0 0 0 (1) 31 Budynki i budowle 822 0 (2) 102 (2) 920 Urządzenia techniczne i maszyny 1 469 0 (17) 162 (8) 1 606 Środki transportu 79 0 (6) 18 (1) 90 Pozostałe rzeczowe aktywa trwałe 415 0 (39) 64 (1) 439 Rzeczowe aktywa trwałe w budowie 175 359 0 (346) 0 188 Umorzenie (1 314) (172) 60 0 7 (1 419) Budynki i budowle (205) (20) 2 0 0 (223) Urządzenia techniczne i maszyny (769) (89) 17 0 6 (835) Środki transportu (44) (9) 2 0 0 (51) Pozostałe rzeczowe aktywa trwałe (296) (54) 39 0 1 (310) Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. 53 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 01.01.2024 do 31.12.2024 roku (w milionach PLN) Cd. Rzeczowy majątek trwały 31.12.2022 Zwiększenia Zmniejszenia Przesunięcia Różnice kursowe 31.12.2023 Odpisy aktualizujące wartość (29) (4) 3 0 3 (27) Budynki i budowle (9) (2) 1 0 2 (8) Urządzenia techniczne i maszyny (17) (1) 0 0 1 (17) Pozostałe rzeczowe aktywa trwałe (3) (1) 2 0 0 (2) Wartość netto 1 649 183 (1) 0 (3) 1 828 Grunty 32 0 0 0 (1) 31 Budynki i budowle 608 (22) 1 102 0 689 Urządzenia techniczne i maszyny 683 (90) 0 162 (1) 754 Środki transportu 35 (9) (4) 18 (1) 39 Pozostałe rzeczowe aktywa trwałe 116 (55) 2 64 0 127 Rzeczowe aktywa trwałe w budowie 175 359 0 (346) 0 188 Pozycja zwiększenia dla wartości brutto obejmuje nabycia, natomiast pozycja zwiększenia dla umorzenia dotyczy amortyzacji poszczególnych grup rzeczowych aktywów trwałych. W pozycji przesunięcia prezentowane są wartości rzeczowych aktywów trwałych oddane do użytkowania w okresie sprawozdawczym. Zmiany szacunków w zakresie okresów ekonomicznej użyteczności oraz kapitalizacja kosztów finansowych W prezentowanych okresach Grupa nie dokonała istotnych zmian okresów użyteczności rzeczowych aktywów. Odpisy aktualizujące oraz likwidacje rzeczowych aktywów trwałych wynikały głównie ze sprzedaży lub szybszego ich zużycia niż wynikało to z przewidzianego dla nich okresu użytkowania. W roku 2024 wartość netto zlikwidowanych rzeczowych aktywów trwałych wyniosła 1 mln PLN (rok poprzedni: 1 mln PLN). Grupa kapitalizuje odsetki związane z finansowaniem dostosowywania do potrzeb Grupy zakupionych rzeczowych aktywów trwałych. Wartość odsetek skapitalizowanych na rzeczowe aktywa trwałe w 2024 roku wyniosła 7 mln PLN (rok poprzedni: 11 mln PLN). Średnia stopa kapitalizacji kosztów finansowych w 2024 roku wyniosła 6,6% (rok poprzedni 6,63%). Ograniczenia w dysponowaniu rzeczowymi aktywami trwałymi 31.12.2024 31.12.2023 Zastaw rejestrowy na rzeczowych aktywach trwałych maszyny i urządzenia 142 201 Hipoteki na gruntach oraz budynkach i budowlach 490 695 Razem wartość rzeczowych aktywów trwałych o ograniczonej możliwości dysponowania 632 896 Informacja o kredytach, których zabezpieczenie stanowią rzeczowe aktywa trwałe została zawarta w nocie 26. Zobowiązania kontraktowe wg segmentów operacyjnych 31.12.2024 31.12.2023 Segment Wyrobów Wyciskanych 8 48 Segment Opakowań Giętkich 29 2 Segment Systemów Aluminiowych 9 19 Razem 46 69 Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. 54 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 01.01.2024 do 31.12.2024 roku (w milionach PLN) Na koniec bieżącego roku najistotniejsze pozycje powyższych zobowiązań związane były z zakupem oraz montażem drukarek w Segmencie Opakowań Giętkich w związku z inwestycją w ramach decyzji o wsparciu. Odpisy z tytułu utraty wartości Ośrodkami generującymi przepływy pieniężne dla potrzeb testów na utratę wartości są spółki w ramach poszczególnych segmentów operacyjnych (informacje o spółkach wchodzących w skład Grupy oraz o segmencie ich działalności zamieszczono w nocie 4). W roku 2024 oraz w roku 2023 z uwagi na brak przesłanek utraty wartości Grupa nie przeprowadzała testów na utratę wartości rzeczowych aktywów trwałych. W 2024 roku Grupa nie tworzyła odpisów aktualizujących wartość rzeczowych aktywów trwałych. Rozwiązanie odpisów aktualizujących rzeczowe aktywa trwałe w 2024 roku w kwocie 3 mln PLN wynika z likwidacji rzeczowych aktywów trwałych objętych odpisami z tytułu utraty ich wartość (2 mln PLN – wykazane w pozostałych przychodach operacyjnych, 1 mln PLN jako zmniejszenie wartości zlikwidowanych środków trwałych). Utworzone w 2023 roku odpisy aktualizujące wartość rzeczowych aktywów trwałych w kwocie 4 mln PLN wynikają z indywidualnej oceny utraty wartości poszczególnych środków trwałych. Rozwiązanie odpisów aktualizujących rzeczowe aktywa trwałe w 2023 roku w kwocie 3 mln PLN wynika z likwidacji rzeczowych aktywów trwałych objętych odpisami z tytułu utraty ich wartości. 18.Prawa do korzystania z aktywów 18.1.Grupa jako leasingobiorca 31.12.2023 Przejęcie SELT Zwiększenia 31.12.2024 Wartość brutto 103 20 1 124 Grunty 56 13 0 69 Budynki i budowle 41 2 1 44 Urządzenia techniczne 0 0 0 0 Środki transportu 6 5 0 11 Umorzenie (22) 0 (5) (27) Grunty (2) 0 (1) (3) Budynki i budowle (16) 0 0 (16) Urządzenia techniczne 0 0 (1) (1) Środki transportu (4) 0 (3) (7) Wartość netto 81 20 (4) 97 Grunty 54 13 (1) 66 Budynki i budowle 25 2 (1) 26 Urządzenia techniczne 0 0 1 1 Środki transportu 2 5 (3) 4 Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. 55 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 01.01.2024 do 31.12.2024 roku (w milionach PLN) 31.12.2022 Zwiększenia Zmniejszenia Różnice kursowe 31.12.2023 Wartość brutto 79 28 (3) (1) 103 Grunty 33 23 0 0 56 Budynki i budowle 40 4 (2) (1) 41 Środki transportu 6 1 (1) 0 6 Umorzenie (20) (6) 3 1 (22) Grunty (2) 0 0 0 (2) Budynki i budowle (14) (5) 2 1 (16) Środki transportu (4) (1) 1 0 (4) Wartość netto 59 22 0 0 81 Grunty 31 23 0 0 54 Budynki i budowle 26 (1) 0 0 25 Środki transportu 2 0 0 0 2 Koszty z tytułu umów leasingu ujęte w rachunku zysków i strat: Koszty z tytułu: 2024 2023 Odsetki z tytułu leasingu Koszty finansowe (2) (2) Amortyzacja Koszty operacyjne (amortyzacja) (5) (6) Leasing niskocenny Koszty operacyjne (usługi obce) 0 0 Leasing krótkoterminowy Koszty operacyjne (usługi obce) (1) (1) Razem (8) (9) . 18.2.Zobowiązania z tytułu praw do korzystania z aktywów Wartość przyszłych opłat z tytułu leasingu: 31.12.2024 31.12.2023 Wartość przyszłych opłat z tytułu leasingu 168 152 Dyskonto (92) (83) Wartość bieżąca zobowiązań z tytułu leasingu 76 69 w tym leasing krótkoterminowy 10 6 Średnioważona krańcowa stopa procentowa Grupy jako leasingobiorcy zastosowana do dyskontowania zobowiązań z tytułu leasingu wykazanych na dzień 31.12.2024 roku wyniosła 4,34% (31.12.2023 roku – 4,30%). Wzrost wartości zobowiązań z tytułu leasingu wynika w głównej mierze z przejęcia SELT Sp. z o.o. Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. 56 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 01.01.2024 do 31.12.2024 roku (w milionach PLN) 19.Wartości niematerialne (z wyjątkiem wartości firmy) 31.12.2023 Przejęcie SELT Zwiększenia Przesunięcia 31.12.2024 Wartość brutto 131 48 21 0 200 Koszty prac rozwojowych 25 0 0 3 28 Oprogramowanie komputerowe 39 0 0 7 46 Znak firmowy „Aluprof" 23 0 0 0 23 Znak firmowy „SELT” 0 10 0 0 10 Baza Kontrahentów SELT 0 38 0 0 38 Technologia produkcji szkła ogniowego 8 0 0 0 8 Wartości niematerialne nieoddane do użytkowania 36 0 21 (10) 47 Umorzenia (44) 0 (11) 0 (55) Koszty prac rozwojowych (6) 0 (2) 0 (8) Oprogramowanie komputerowe (38) 0 (8) 0 (46) Baza Kontrahentów Selt Sp. z o.o. 0 0 (1) 0 (1) Wartość netto wartości niematerialnych 87 48 10 0 145 Koszty prac rozwojowych 19 0 (2) 3 20 Oprogramowanie komputerowe 1 0 (8) 7 0 Znak firmowy „Aluprof" 23 0 0 0 23 Znak firmowy „SELT” 0 10 0 0 10 Baza Kontrahentów SELT 0 38 (1) 0 37 Technologia produkcji szkła ogniowego 8 0 0 0 8 Wartości niematerialne nieoddane do użytkowania 36 0 21 (10) 47 31.12.2022 Zwiększenia Zmniejszenia Przesunięcia 31.12.2023 Wartość brutto 123 19 (11) 0 131 Koszty prac rozwojowych 14 0 (3) 14 25 Oprogramowanie komputerowe 46 0 (4) (3) 39 Znak firmowy „Aluprof" 23 0 0 0 23 Technologia produkcji szkła ogniowego 12 0 (4) 0 8 Wartości niematerialne nieoddane do użytkowania 28 19 0 (11) 36 Umorzenia (48) (3) 7 0 (44) Koszty prac rozwojowych (9) (1) 3 1 (6) Oprogramowanie komputerowe (39) (2) 4 (1) (38) Wartość netto wartości niematerialnych 75 16 (4) 0 87 Koszty prac rozwojowych 5 (1) 0 15 19 Oprogramowanie komputerowe 7 (2) 0 (4) 1 Znak firmowy „Aluprof" 23 0 0 0 23 Technologia produkcji szkła ogniowego 12 0 (4) 0 8 Wartości niematerialne nieoddane do użytkowania 28 19 0 (11) 36 Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. 57 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 01.01.2024 do 31.12.2024 roku (w milionach PLN) Amortyzacja wartości niematerialnych Odpisy amortyzacyjne wartości niematerialnych wykazane zostały w całości w pozycji kosztów operacyjnych „Amortyzacja” w rachunku zysków i strat. Znak firmowy „Aluprof” oraz znak firmowy „SELT” z uwagi na nieokreślony okres ekonomicznej użyteczności nie podlegają amortyzacji. Grupa corocznie wykonuje testy na utratę wartości tych znaków. Odpisy z tytułu utraty wartości Grupa przeprowadziła testy na utratę wartości dla wartości niematerialnych o nieokreślonym okresie ekonomicznego użytkowania. Wartości o nieokreślonym okresie ekonomicznej użyteczności to znak firmowy „Aluprof” oraz znak firmowy „SELT”. Przeprowadzone na koniec bieżącego roku 2024 oraz na koniec roku 2023 testy na utratę wartości nie wykazały utraty wartości tych znaków. Znak firmowy „Aluprof” przypisany jest do ośrodka wypracowującego przepływy pieniężne tj. całego segmentu SSA, opis założeń do przeprowadzonego testu utraty wartości przedstawiono w nocie 13.7, znak firmowy „SELT” przypisany jest do Spółki SELT Sp. z o.o. Wartości niematerialne nieoddane do użytkowania W ramach pozycji wartości niematerialne nieoddane do użytkowania wykazywany jest między innymi zintegrowany system klasy ERP w fazie wdrożenia. System będzie wykorzystywany w skali Grupy. Rozpoczęcie użytkowania planowane jest etapowo w latach 2025-2026. Zobowiązania kontraktowe Na dzień 31.12.2024 roku oraz na dzień 31.12.2023 roku w Grupie nie występowały zobowiązania kontraktowe związane z nabyciem wartości niematerialnych. 20.Połączenia jednostek W dniu 2 września 2024 roku Grupa zawarła umowę nabycia 100 % udziałów w spółce SELT Sp. z o.o. z siedzibą w Opolu. Wartość SELT Sp. z o.o. ustalono na 420 mln PLN. Kwota ta została pomniejszona o wartość długu netto rozumianego jako zadłużenie finansowe pomniejszone o środki pieniężne SELT Sp. z o.o. wg stanu na 31 lipca 2024 roku. Oszacowana przez Grupę wartość wskaźnika EBITDA (zysk z działalności operacyjnej powiększony o amortyzację) za 2024 rok odzwierciedlająca bieżącą strukturę aktywów Spółki, przed uwzględnieniem efektów synergii po nabyciu Spółki, wynosiła ok. 42 mln PLN. SELT Sp. z o.o. jest jednym z liderów polskiego rynku produkcji systemów osłon przeciwsłonecznych. Posiada w ofercie takie rozwiązania jak żaluzje zewnętrzne, pergole, markizy, sunbreakery, refleksole, które odpowiadają zapotrzebowaniu rynkowemu, w tym trendom związanym z termomodernizacją istniejących obiektów, budownictwem pasywnym, oszczędzaniem energii oraz ochroną przed ekstremalnymi zjawiskami pogodowymi. W ocenie Grupy, powyższe przejęcie umożliwi Grupie wydłużenie łańcucha wartości, rozszerzy portfolio produktowe Grupy w perspektywicznym obszarze rynku, w którym dotychczasowa obecność Grupy nie była znacząca, a także pozwoli uzyskać szereg synergii między innymi w obszarach zakupów, sprzedaży czy obsługi klientów. Nabycie SELT Sp. z o.o. wpisuje się w Strategię rozwoju Grupy Kapitałowej Grupa Kęty S.A. przewidującą możliwość akwizycji w obszarze związanym z podstawowym zakresem działalności Emitenta. SELT Sp. z o.o. osiągnęła w 2023 roku przychody ze sprzedaży w wysokości 280,9 mln PLN oraz wynik EBITDA (zysk z działalności operacyjnej powiększony o amortyzację) w wysokości 27,6 mln PLN (przed korektami dostosowującymi). Łącznie zobowiązania finansowe spółki na koniec 2023 roku wynosiły 44,1 mln PLN, zatrudnienie 466 osób. W 2024 roku do dnia przejęcia SELT Sp. z o.o. miała 220,6 mln PLN przychodów ze sprzedaży, 46,4 mln EBITDA oraz 23,3 mln PLN zysku netto. Za cały 2024 rok spółka osiągnęła 302 mln PLN przychodów ze sprzedaży, 56 mln PLN EBITDA oraz 24,8 mln PLN zysku netto. Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. 58 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 01.01.2024 do 31.12.2024 roku (w milionach PLN) Rozliczenie wartości godziwej zidentyfikowanych aktywów i pasywów na dzień objęcia kontroli nad przedsiębiorstwem przedstawia się następująco: Składniki aktywów i pasywów Wartość godziwa przejętych aktywów i pasywów Rzeczowe aktywa trwałe 334 Wartości niematerialne 48 Prawa do korzystania z aktywów 20 Aktywa z tytułu podatku odroczonego 18 Zapasy 68 Należności 3 Środki pieniężne 5 Kredyty i pożyczki (28) Zobowiązania z tytułu praw do korzystania z aktywów (7) Zobowiązania (71) Rezerwy (2) Aktywa netto 388 Ogółem cena nabycia (zapłacone środki) (395) Wartość firmy 7 Środki pieniężne wydane na przejęcie (po pomniejszeniu o przejęte środki pieniężne) (390) Koszty przejęcia podmiotu obciążające wynik wyniosły 5 mln PLN i dotyczyły głównie podatku od czynności cywilnoprawnych. 21.Świadczenia pracownicze 21.1.Programy akcji pracowniczych Grupa Kęty S.A. prowadzi dwa programy opcji na akcje Grupy Kęty S.A. (program z roku 2023 oraz program z roku 2020 zmieniony w roku 2023). Programy te są skierowane do kluczowego personelu zarządzającego Grupy Kapitałowej. 21.1.1.Podstawowe dane dotyczące programu opcji na akcje Program z 2023 transza z 2024 Program z 2023 transza z 2023 Program z 2020 transza z 2022 Program z 2020 transza z 2021 Program z 2020 transza z 2020 Ilość opcji na akcję w programie 97 000 97 000 90 000 90 000 88 000 Ilość akcji w podtranszy A 19 400 19 400 13 500 13 500 13 200 Ilość akcji w podtranszy B 19 400 19 400 22 500 22 500 22 000 Ilość akcji w podtranszy C 29 100 29 100 27 000 27 000 26 400 Ilość akcji w podtranszy D 29 100 29 100 27 000 27 000 26 400 Podtransza A - zwrot z akcji WIG+5% WIG+5% =WIG =WIG =WIG Podransza B – zwrot z akcji WIG+10% WIG+10% WIG+15% WIG+15% WIG+15% Podransza C – wzrost EBITDA X X 25%-28% 25%-28% 25%-28% Podransza D – wzrost zysku netto X X 25%-28% 25%-28% 25%-28% Podransza C – realizacja EBITDA 1 095 mln-1 128 mln 1 029 mln-1 053,5 mln X X X Podransza D – realizacja zysku netto 698 mln-719,5 mln 656 mln-672 mln X X X Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. 59 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 01.01.2024 do 31.12.2024 roku (w milionach PLN) Wybrane warunki dla programu z roku 2023: Poprzez zwrot z akcji w odniesieniu do transzy opcji przyznanej w 2023 roku rozumie się jako iloraz różnicy średniego kursu akcji Spółki w notowaniach na rynku giełdowym Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. w 2025 roku, powiększonego o wartość wypłaconych przez Spółkę dywidend w okresie od dnia 1 stycznia 2023 roku do dnia 31 grudnia 2025 roku i średniego kursu akcji Spółki w 2022 roku przez średni kurs jej akcji w 2022 roku. Dla transzy przyznanej w roku 2024 powyższe daty ulegają odpowiednio przesunięciu o jeden rok. Przez parametr EBITDA rozumie się zysk z działalności operacyjnej powiększony o amortyzację wykazany w rocznym skonsolidowanym rachunku zysków i strat Grupy Kęty S.A. W przypadku podtranszy C z roku 2023 ilość 29 100 szt. zostanie przyznane jeśli EBITDA Grupy Kapitałowej w 2025 roku wyniesie 1 053,5 mln PLN lub więcej i będzie maleć proporcjonalnie do 0 szt. w przypadku gdy EBITDA wyniesie 1 029 mln PLN lub mniej. W przypadku podtranszy C z roku 2024 ilość 29 100 szt. zostanie przyznane jeśli EBITDA Grupy Kapitałowej w 2026 roku wyniesie 1 128 mln PLN lub więcej i będzie maleć proporcjonalnie do 0 szt. w przypadku gdy EBITDA wyniesie 1 095 mln PLN lub mniej. Przez zysk netto przypadający na akcjonariuszy jednostki dominującej, powyżej rozumie się zysk netto przypadający na akcjonariuszy jednostki dominującej wykazany w rocznym skonsolidowanym rachunku zysków i strat Grupy Kęty S.A. W przypadku podtranszy D z roku 2023 ilość 29 100 szt. opcji z programu z roku 2023 zostanie przyznane jeśli zysk netto Grupy Kapitałowej w 2025 roku wyniesie 672 mln PLN lub więcej i będzie maleć proporcjonalnie do 0 szt. w przypadku gdy zysk netto wyniesie 656 mln PLN lub mniej. W przypadku podtranszy D z roku 2024 ilość 29 100 szt. opcji z programu z roku 2023 zostanie przyznane jeśli zysk netto Grupy Kapitałowej w 2026 roku wyniesie 719,5 mln PLN lub więcej i będzie maleć proporcjonalnie do 0 szt. w przypadku gdy zysk netto wyniesie 698 mln PLN lub mniej. W przypadku gdy warranty w transzy za dany rok obrotowy nie zostaną zaoferowane z powodu niespełnienia kryterium, Zarząd Jednostki Dominującej jest uprawniony do przeniesienia tych Warrantów do kolejnych transz i zaoferowania ich pod warunkiem osiągnięcia skumulowanej wartości parametru określonego łącznie za rok obrotowy, w którym niespełniona była wartość tego parametru oraz za rok obrotowy, w którym skumulowana wartość parametru została przekroczona. Cena emisyjna akcji oferowanych w Programie dla transzy z roku 2023 będzie stanowić kwotę równą średniej arytmetycznej ze średniego, dziennego kursu akcji Spółki ważonego wolumenem obrotu na rynku regulowanym Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. z okresu 12 miesięcy poprzedzających dzień Walnego Zgromadzenia, na którym Program został przyjęty, pomniejszoną o przypadającą na jedną akcję sumę dywidend, dla których dzień dywidendy uchwalony przez Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy przypada w okresie od dnia 1 października 2023 roku do dnia 30 września 2026 roku. Dla transzy przyznanej w roku 2024 powyższe daty ulegają przesunięciu o jeden rok. Wybrane warunki dla programu z roku 2020 (zmienionego w roku 2023): Dla I transzy programu: Poprzez zwrot z akcji dla danej transzy programu z roku 2020 rozumie się iloraz średniego kursu akcji Grupy Kęty S.A. w 2022 roku powiększonego o wartość wypłaconych przez spółkę dywidend w okresie od 1 stycznia 2020 roku do 31 grudnia 2022 roku i kursu akcji w 2019 roku. Poprzez wzrost EBITDA (wskaźnik EBITDA oznacza zysk z działalności operacyjnej powiększony o amortyzację) rozumie się iloraz skonsolidowanego zysku EBITDA osiągniętego przez Grupę Kapitałową Grupa Kęty S.A. roku 2022 i skonsolidowanego zysku EBITDA osiągniętego przez Grupę Kapitałową Grupa Kęty S.A. w roku 2019. Poprzez wzrost zysku netto dla danej transzy rozumie się iloraz skonsolidowanego zysku netto osiągniętego przez Grupę Kapitałową Grupa Kęty S.A. w roku 2022 i skonsolidowanego zysku netto osiągniętego przez Grupę Kapitałową Grupa Kęty S.A. w roku 2019. Dla II i III transzy powyższej wymienione lata brane są jako podstawa do weryfikacji realizacji warunków programu przesuwają się odpowiednio o jeden i dwa lata. Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. 60 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 01.01.2024 do 31.12.2024 roku (w milionach PLN) Cena zakupu akcji z programu z roku 2020 odpowiada średniemu kursowi akcji Grupy Kęty S.A. za 12 miesięcy poprzedzających Walne Zgromadzenie uchwalające program pomniejszonemu o 5% i nie może być niższa niż 50% średniego kursu akcji Grupy Kęty S.A. z okresu 3 miesięcy poprzedzającego dzień ustalenia tej ceny. Dla I transzy programu z roku 2020 cena zakupu ustalona została na 361,50 PLN za akcję. W przypadku II oraz III transzy programu cenę zakupu ustalono na 381,99 PLN za akcję. Warunkiem wspólnym dla powyżej opisanych programów jest wymóg 3 letniego okresu zatrudnienia w Grupie Kapitałowej liczony oddzielenie dla każdej z transz od dnia uruchomienia transzy. 21.1.2.Wartość godziwa opcji na akcje Program z 2023 transza z 2024 Program z 2023 transza z 2023 Program z 2020 transza z 2022 Program z 2020 transza z 2021 Program z 2020 transza z 2020 Data przyznania opcji 30 września 2024 11 września 2023 13 października 2022 19 października 2021 16 września 2020 Ilość opcji w transzy 97 000 97 000 90 000 90 000 90 000 Ilość opcji wygasłych ** 0 3 500 0 0 2 000 Ilość opcji w transzy 97 000 93 500 90 000 90 000 88 000 Oczekiwane dywidendy na akcje 313,76 PLN 273,92 PLN 268,72 PLN 252,16 PLN 199,67 PLN Przewidywany wskaźnik zmienności dla instrumentu bazowego 21% 20% 19% 17% 16% Historyczny wskaźnik zmienności (%) 32% 32% 30% 28% 27% Stopa procentowa wolna od ryzyka (%) 4,9% 5,4% 7,8% 2,4% 1% Spodziewany okres ważności opcji (miesiącach) 72 miesiące 72 miesiące 72 miesiące 72 miesiące 72 miesiące Pozostały okres nabywania uprawnień 33 miesiące 33 miesiące 21 miesięcy 9 miesięcy zakończony Średnia ważona cena akcji (w PLN) 532,20 532,20 381,99 381,99 361,50 Wartości godziwe programu na dzień rozpoczęcia w mln PLN 40 22 9 16 7 Realizacja parametru A TAK TAK TAK TAK TAK Realizacja parametru B TAK TAK TAK TAK TAK Realizacja parametru C 0 0 0% 100% 100% Realizacja parametru D 0 0 0% 100% 100% * szacunek Zarządu, opcje wygasłe w wyniku braku realizacji warunku 3 lat zatrudnienia od dnia przyznania opcji. Wartość godziwa programów akcji pracowniczych jest szacowana na dzień przyznania opcji na podstawie modelu dwumianowego. Spodziewany okres ważności opcji ustalany jest w oparciu o dane historyczne i nie musi jednoznacznie określać możliwych do wystąpienia przebiegów realizacji. Przewidywany wskaźnik zmienności odzwierciedla założenie, iż historyczny wskaźnik zmienności wskazuje na przyszłe tendencje, które oczywiście mogą faktycznie okazać się zupełnie odmienne. Przy wycenie wartości godziwej nie były uwzględniane żadne inne cechy dotyczące przyznawania opcji. Grupa na bieżąco monitoruje prawdopodobieństwo realizacji warunków nierynkowych i uwzględnia je w ilości opcji na akcje przyjętych do wyceny poszczególnych transz na dzień bilansowy. Grupa rozpoznaje koszty programu w proporcji do okresu nabywania praw do opcji przyznanych pracownikom. Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. 61 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 01.01.2024 do 31.12.2024 roku (w milionach PLN) Poniższe kwoty zwiększyły koszty wynagrodzeń w okresie oraz kapitały własne Grupy: Koszty programu opcji 2024 2023 Program z roku 2020 1 15 Program z roku 2023 2 2 Razem koszty opcji w okresie 3 17 Przyszłe koszty programów opcji na akcje przedstawiają się następująco: 2025 2026 2027 Program z roku 2020 1 0 0 Program z roku 2023 7 6 3 Razem 8 6 3 21.2.Świadczenia emerytalne oraz świadczenia z tytułu nagród jubileuszowych 31.12.2024 31.12.2023 Długoterminowa rezerwa na nagrody jubileuszowe, odprawy emerytalne, rentowe oraz odprawy pośmiertne 16 14 Razem 16 14 Podstawowe szacunki aktuarialne na dzień bilansowy: 2024 2023 Stopa dyskontowa na 31 grudnia 5,61% 5,35% Założenia w zakresie wzrostu przyszłych wynagrodzeń na dzień 31.12.2024 roku: 2025 2026 2027 2029-2030 Pozostałe lata Segment Wyrobów Wyciskanych 8,8% 6,8% 5,5% 5% 2,5% Segment Opakowań Giętkich 8,8% 6,8% 5,5% 5% 2,5% Segment Systemów Aluminiowych 8,8% 6,8% 5,5% 5% 2,5% Pozostałe Spółki 8,8% 6,8% 5,5% 5% 2,5% Założenia w zakresie wzrostu przyszłych wynagrodzeń na dzień 31.12.2023 roku: 2024 2025 2026 Pozostałe lata Segment Wyrobów Wyciskanych 8% 6% 4% 2,5% Segment Opakowań Giętkich 8% 6% 4% 2,5% Segment Systemów Aluminiowych 8% 6% 4% 2.5% Pozostałe Spółki 8% 6% 4% 2.5% Rezerwy na odprawy emerytalne, rentowe i pośmiertne oraz na nagrody jubileuszowe zostały obliczone indywidualnie dla każdego pracownika. Rezerwy obliczane są w oparciu o wartość bieżącą przyszłych zobowiązań Grupy z tytułu świadczeń pracowniczych (dyskontowane aktuarialnie). Dyskonto aktuarialne oznacza iloczyn dyskonta finansowego i prawdopodobieństwa dotrwania danej osoby do wieku emerytalnego jako pracownik Grupy do momentu nabycia prawa do świadczenia pracowniczego. Prawdopodobieństwo, o którym mowa powyżej, zostało ustalone metodą ryzyk współzawodniczących (Multiple Decrement Model), gdzie pod uwagę wzięto trzy następujące ryzyka: możliwość zwolnienia z pracy, ryzyko całkowitej niezdolności do pracy, ryzyko śmierci. Stopa dyskonta finansowego została ustalona na podstawie stóp rynkowych zwrotu z obligacji skarbowych, których waluta i termin wykupu są zbieżne z walutą i szacowanym terminem realizacji zobowiązań z tytułu świadczeń pracowniczych. Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. 62 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 01.01.2024 do 31.12.2024 roku (w milionach PLN) 21.3.Zyski / straty aktuarialne Poniższa tabela przedstawia rachunek zmiany zobowiązań z tytułu świadczeń pracowniczych w podziale na poszczególne tytuły: 2024 2023 Na początek okresu 15 16 Koszty bieżącego zatrudnienia 1 2 Koszty odsetkowe 1 1 Straty/(zyski) aktuarialne odnoszone na inne całkowite dochody 1 2 Koszty/(zyski) przeszłego zatrudnienia 0 (6) Wypłaty (1) 0 Na koniec okresu 17 15 krótkoterminowe 1 1 długoterminowe 16 14 Krótkoterminowa część rezerwy z tytułu nagród jubileuszowych oraz świadczeń emerytalnych, rentowych i pośmiertnych prezentowana jest w pozostałych rezerwach krótkoterminowych. Analiza wrażliwości Zwiększenie wartości rezerwy o 1 mln PLN nastąpiłoby w wyniku zmniejszenia stopy dyskontowej o 2,5 % lub wzrostu podstawy wynagrodzeń ponad aktualnie planowane o 1 % lub zmniejszenia wskaźnika rotacji o 2,9 %. 22.Zapasy 31.12.2024 31.12.2023 Materiały 430 361 Produkcja niezakończona 208 176 Produkty gotowe 199 202 Towary 6 6 Razem 843 745 Na zapasach nie ustanowiono zabezpieczenia kredytów ani innych zobowiązań. W 2024 roku Grupa utworzyła odpisy aktualizujące wartość materiałów i towarów w kwocie 8 mln PLN ujęte jako korekta kosztów zużycia materiałów oraz odpisy aktualizujące wartość produktów gotowych i produkcji niezakończonej w kwocie 7 mln PLN ujęte jako korekta zmiany stanu zapasów produktów oraz produkcji w toku. Ponadto, w wyniku przejęcia SELT Sp. z o.o. odpisy aktualizujące materiały i towary wzrosły o 4 mln PLN oraz odpisy aktualizujące produkty gotowe i produkcję niezakończoną o 2 mln PLN – powyższe kwoty wpłynęły na ustalenie wartości przejętych aktywów netto SELT Sp. z o.o. na dzień nabycia. W 2023 roku Grupa utworzyła odpisy aktualizujące wartość materiałów i towarów w kwocie 3 mln PLN oraz rozwiązała odpisy aktualizujące wartość produktów gotowych i produkcji niezakończonej w kwocie 7 mln PLN. Odpis aktualizujący 31.12.2024 31.12.2023 Materiały (31) (19) Produkcja niezakończona (8) (2) Produkty gotowe (20) (17) Towary (1) (1) Razem odpisy aktualizujące zapasy (60) (39) Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. 63 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 01.01.2024 do 31.12.2024 roku (w milionach PLN) Poniżej przedstawiono informację o wartości zapasów ujętych jako koszt w momencie ich sprzedaży. 2024 2023 Wartość sprzedanych wyrobów 3 197 3 321 Wartość odsprzedanych materiałów i towarów 387 435 Razem 3 584 3 756 23.Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności 31.12.2024 31.12.2023 Należności brutto: 753 750 Handlowe 718 716 Depozyty z tytułu transakcji zabezpieczających cenę aluminium 3 3 Pozostałe 5 6 Razem należności finansowe brutto (zakres MSSF 7) 726 725 Publicznoprawne (z wyjątkiem podatku dochodowego) 7 15 Przedpłaty do dostawców (handlowe) 8 1 Rozliczenia międzyokresowe czynne 12 9 Razem należności niefinansowe brutto 27 25 Odpis aktualizujący należności: (43) (45) Handlowe (39) (41) Przedpłaty do dostawców (handlowe) (1) (1) Pozostałe (3) (3) Należności netto: 710 705 Handlowe 679 675 Depozyty z tytułu transakcji zabezpieczających cenę aluminium 3 3 Pozostałe 5 3 Razem należności finansowe netto (zakres MSSF 7) 687 681 Publicznoprawne (z wyjątkiem podatku dochodowego) 7 15 Przedpłaty do dostawców (handlowe) 7 0 Rozliczenia międzyokresowe czynne 9 9 Razem należności niefinansowe netto 23 24 Należności z tytułu dostaw i usług nie są oprocentowane i mają zazwyczaj 14-120 dniowy termin płatności. Grupa posiada odpowiednią politykę w zakresie dokonywania sprzedaży tylko zweryfikowanym klientom, a także stosuje ubezpieczenie należności oraz inne formy zabezpieczeń. Dzięki temu, zdaniem kierownictwa, nie istnieje dodatkowe ryzyko kredytowe, ponad poziom określony odpisem aktualizującym. Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. 64 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 01.01.2024 do 31.12.2024 roku (w milionach PLN) Zmiany odpisu aktualizującego należności handlowe: 2024 2023 Na początek okresu 45 49 Wykorzystanie/aktualizacja (2) (4) Na koniec okresu 43 45 Poniżej przedstawiono analizę należności z tytułu dostaw i usług, które były przeterminowane, ale nie uznano, że nastąpiła utrata ich wartości: Wartość należności (w przedziałach wiekowania) 31.12.2024 31.12.2023 Należności brutto 753 750 Nieprzeterminowane 583 537 Przeterminowane: do 3 miesięcy 127 170 powyżej 3 do 6 miesięcy 0 2 powyżej 6 do 12 miesięcy 0 2 powyżej 12 miesięcy 43 39 Odpisy aktualizujące należności 43 45 Przeterminowane: do 3 miesięcy 0 2 powyżej 3 do 6 miesięcy 0 2 powyżej 6 do 12 miesięcy 0 2 powyżej 12 miesięcy 43 39 Należności netto 710 705 Nieprzeterminowane 583 537 Przeterminowane: do 3 miesięcy 127 168 Należności przeterminowane nieobjęte odpisami aktualizującymi są ubezpieczone lub objęte innymi zabezpieczeniami, w związku z czym Grupa oczekuje ich realizacji. Według oceny Grupy jakość kredytowa należności przeterminowanych, lecz nieobjętych odpisami, opisanych powyżej, jest oceniana jako dobra. 24.Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Środki pieniężne w banku są oprocentowane według zmiennych stóp procentowych, których wysokość zależy od stopy oprocentowania jednodniowych lokat bankowych. Lokaty krótkoterminowe są dokonywane na różne okresy, od jednego dnia do jednego miesiąca, w zależności od aktualnego zapotrzebowania Grupy na środki pieniężne i są oprocentowane według ustalonych dla nich stóp procentowych. Wartość godziwą środków pieniężnych i ich ekwiwalentów przedstawia poniższa tabela: 31.12.2024 31.12.2023 Depozyty bankowe (rachunki bieżące) i lokaty krótkoterminowe 83 89 Razem 83 89 Na dzień 31.12.2024 roku Grupa posiadała na rachunkach VAT środki pieniężne o ograniczonej możliwości dysponowania w kwocie 15 mln PLN (31.12.2023 rok: 10 mln PLN). Środki te mogą być wykorzystane tylko na płatność: VAT, CIT, PIT ZUS do urzędów lub jako płatność VAT do dostawców Grupy. Na dzień 31.12.2024 roku Grupa dysponowała niewykorzystanymi limitami kredytowymi w wysokości 559 mln PLN, w odniesieniu do których wszystkie warunki zawieszające zostały spełnione (31.12.2023 rok: 790 mln PLN). Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. 65 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 01.01.2024 do 31.12.2024 roku (w milionach PLN) 24.1.Przyczyny występowania różnic pomiędzy bilansowymi zmianami niektórych pozycji oraz zmianami w rachunku przepływów pieniężnych W prezentowanych okresach bilansowe zmiany stanu należności, zapasów oraz dotacji są zgodne z ich zmianami wykazanymi w rachunku przepływów pieniężnych. Różnice w bilansowej zmianie stanu zobowiązań oraz rezerw w stosunku do zmiany ich stanu wykazanej w rachunku przepływów pieniężnych wraz z komentarzem przedstawiają poniższe tabele: Zmiana stanu zapasów 2024 2023 Bilansowa zmiana stanu (+ spadek - wzrost) (98) 241 Zmiana stanu wykazana w rachunku przepływów pieniężnych (29) 241 Różnica 69 0 - zmiana w wyniku przejęcia SELT Sp. z o.o. 69 0 Zmiana stanu należności 2024 2023 Bilansowa zmiana stanu (+ spadek - wzrost) (5) 147 Zmiana stanu wykazana w rachunku przepływów pieniężnych (3) 147 Różnica 2 0 - zwiększenie w wyniku przejęcia SELT Sp. z o.o. 2 0 Zmiana stanu zobowiązań 2024 2023 Bilansowa zmiana stanu (- spadek + wzrost) (50) 17 Zmiana stanu wykazana w rachunku przepływów pieniężnych (72) 23 Różnica 22 (6) - zwiększenie w wyniku przejęcia SELT Sp. z o.o. (71) 0 - zmiana zobowiązań z tytułu zakupu rzeczowych aktywów trwałych 49 (6) Zmiana stanu rezerw 2024 2023 Bilansowa zmiana stanu (- spadek + wzrost) (20) 27 Zmiana stanu wykazana w rachunku przepływów pieniężnych (18) 24 Różnica 2 (3) - zwiększenie w wyniku przejęcia SELT Sp. z o.o. 1 0 - zmiany rezerw z tytułu zysków/strat aktuarialnych odniesione na inne całkowite dochody 1 (3) 25.Kapitały 25.1.Kapitał podstawowy 31.12.2024 31.12.2023 Kapitał akcyjny w tym: 68 68 Wartość zarejestrowana w Krajowym Rejestrze Sądowym 24 24 Przeszacowanie zgodnie z MSR 29 44 44 Ilość akcji zarejestrowanych w Krajowym Rejestrze Sądowym (w sztukach) 9 735 146 9 650 152 Wartość nominalna akcji W 2024 roku Spółka nie podnosiła kapitału akcyjnego. Sąd zarejestrował podwyższenie kapitału z tytułu objęcia 84 994 sztuk akcji w ramach programu opcji na akcje dla kadry zarządzającej. Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. 66 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 01.01.2024 do 31.12.2024 roku (w milionach PLN) Prawa akcjonariuszy Wszyscy akcjonariusze posiadają równe prawa, nie występują akcje uprzywilejowane. Akcjonariusze Spółki uprawnieni są do otrzymywania dywidendy w zadeklarowanej wysokości. 25.2.Kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej 31.12.2024 31.12.2023 Wartość agio emisyjnego 91 60 Razem 91 60 25.3.Kapitał z wyceny opcji na akcje dla kadry zarządzającej Grupa prowadzi programy opcji na akcje dla kadry zarządzającej, w ramach których przyznane zostały opcje na objęcie akcji Spółki (opis programu opcji menadżerskich przedstawiono w nocie 21.1). 31.12.2024 31.12.2023 Kapitał na początek okresu 53 36 Koszty bieżącego okresu 3 17 Razem 56 53 Kapitał z wyceny opcji na akcje dla kadry zarządzającej odzwierciedla, w proporcji do okresu nabywania uprawnień, wartość godziwą opcji przyznanych kadrze zarządzającej Grupy według wyceny na datę rozpoczęcia programu. 25.4.Kapitał z rachunkowości zabezpieczeń 31.12.2024 31.12.2023 Transakcje futures, swap zabezpieczające przepływy pieniężne z tytułu zakupu aluminium 1 5 Transakcje forward zabezpieczające przepływy pieniężne z tytułu zmian kursów walut 0 3 Podatek odroczony 0 (2) Razem 0 6 25.5.Zyski zatrzymane 31.12.2024 31.12.2023 Zysk z lat ubiegłych 1 202 1 204 Zyski (straty) aktuarialne netto (1) (2) Zysk netto akcjonariuszy jednostki dominującej za okres 560 539 Razem 1 761 1 741 25.6.Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zależnych 31.12.2024 31.12.2023 Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych, dla których walutą funkcjonalną jest waluta inna niż PLN (40) (38) Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. 67 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 01.01.2024 do 31.12.2024 roku (w milionach PLN) 26.Zobowiązania z tytułu kredytów Termin wymagalności 31.12.2024 31.12.2023 krótkoterminowe 449 509 od 1 do 2 lat 454 258 powyżej 2 do 5 lat 564 137 powyżej 5 lat 41 47 Razem 1 508 951 Długoterminowe: Kredytodawca waluta kredytu Zabezpieczenie 31.12.2024 31.12.2023 BNP PARIBAS PLN/EUR/USD Solidarna odpowiedzialność spółek: Grupa Kęty S.A., Alupol Packaging S.A., Aluprof S.A., Alupol Packaging Kęty Sp. z o.o., Alupol Films Sp. z o.o. oraz weksle własne in blanco wraz z deklaracją wekslową ww. spółek. Łączna kwota udzielonego ww. spółkom limitu kredytowego wynosi 500 mln PLN. 339 0 PKO BP PLN/EUR/USD Solidarna odpowiedzialność spółek: Grupa Kęty S.A., Alupol Packaging S.A, Aluprof S.A., Alupol Packaging Kęty Sp. z o.o., SELT Sp. z o.o. oraz weksle własne in blanco wraz z deklaracją wekslową ww. spółek. Łączna kwota odpowiedzialności solidarnej nie przekracza faktycznego zadłużenia powiększonego o koszty kredytu - kredyt odnawialny - maksymalny limit zadłużenia: 400 mln PLN. 168 197 PKO BP PLN Oświadczenia Grupy Kęty S.A. oraz Aluprof S.A. o poddaniu się egzekucji w formie aktu notarialnego w trybie art. 777 KC., poręczenie Aluprof S.A. do kwoty 525 mln PLN. Kredyt w trakcie spłaty aktualne zadłużenie jest maksymalnym możliwym. 286 0 mBank PLN/EUR Solidarna odpowiedzialność Alupol Packaging Kęty Sp. z o.o. i Alupol Films Sp. z o.o., poręczenie Alupol Packaging S.A. (do kwoty 108 mln PLN), hipoteka, zastaw rejestrowy na łączną wartość nieruchomości i środków trwałych należących do Alupol Packaging Kęty Sp. z o.o. do 108 mln PLN. Łączna kwota odpowiedzialności solidarnej nie przekracza faktycznego zadłużenia powiększonego o koszty kredytu – kredyt w trakcie spłaty, aktualne zadłużenie jest maksymalnym możliwym. 0 45 PEKAO PLN Solidarna odpowiedzialność Aluprof S.A. oraz Glassprof Sp. z o.o. Hipoteka na nieruchomościach Aluprof S.A. oraz zastaw na środkach trwałych Aluprof S.A. do maksymalnej (do kwoty 225 mln PLN). Łączna kwota odpowiedzialności solidarnej nie przekracza faktycznego zadłużenia powiększonego o koszty kredytu – kredyt w trakcie spłaty, aktualne zadłużenie jest maksymalnym możliwym. 100 125 Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. 68 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 01.01.2024 do 31.12.2024 roku (w milionach PLN) Cd. kredyty długoterminowe: Kredytodawca waluta kredytu Zabezpieczenie 31.12.2024 31.12.2023 Unicredit (posojilo) EUR Weksle własne in blanco wraz z deklaracją wekslową. Zastaw na nieruchomościach, oświadczenie patronackie Aluform Sp. z o.o. - kredyt w trakcie spłaty aktualnie zadłużenie jest maksymalnym możliwym 15 20 ING Bank Polska PLN/EUR Zastaw rejestrowy na środkach trwałych (do najwyższej sumy zabezpieczenia w kwocie 240 mln PLN) wraz z cesją praw z polisy ubezpieczeniowej, hipoteka umowna (do kwoty 240 mln PLN) wraz z cesją praw z polisy ubezpieczeniowej. Odpowiedzialność solidarna spółek Aluform Sp. z o.o. oraz Grupy Kęty S.A., oświadczenia Kredytobiorcy o poddaniu się egzekucji w formie aktu notarialnego w trybie art. 777 KC. Kredyt w trakcie spłaty aktualnie zadłużenie jest maksymalnym możliwym. 151 39 ING Bank Polska PLN Hipoteka (do kwoty 96 mln PLN) i oświadczenie o poddaniu się egzekucji - kredyt w trakcie spłaty aktualnie zadłużenie jest maksymalnym możliwym. 0 16 Razem 1 059 442 Krótkoterminowe: Kredytodawca waluta kredytu Zabezpieczenie 31.12.2024 31.12.2023 PKO BP PLN Oświadczenia Kredytobiorcy oraz Aluprof S.A. o poddaniu się egzekucji w formie aktu notarialnego w trybie art. 777 KC., poręczenie Aluprof S.A. do kwoty w wysokości 150% tj. 525 mln PLN. Kredyt w trakcie spłaty aktualne zadłużenie jest maksymalnym. 51 0 ING Polska PLN/EUR Część krótkoterminowa kredytu długoterminowego. Zastaw rejestrowy na środkach trwałych (do najwyższej sumy zabezpieczenia w kwocie 240 mln PLN) wraz z cesją praw z polisy ubezpieczeniowej, hipoteka umowna (do kwoty 240 mln PLN) wraz z cesją praw z polisy ubezpieczeniowej. Odpowiedzialność solidarna spółek Aluform Sp. z o.o. oraz Grupy Kęty S.A., oświadczenia Kredytobiorcy o poddaniu się egzekucji w formie aktu notarialnego w trybie art. 777 KC. Kredyt w trakcie spłaty aktualnie zadłużenie jest maksymalnym możliwym. 29 20 ING Polska PLN/EUR/USD Solidarna odpowiedzialność spółek Grupa Kęty S.A. oraz Aluprof S.A. Łączna kwota odpowiedzialności solidarnej nie przekracza faktycznego zadłużenia powiększonego o koszty kredytu - kredyt odnawialny - maksymalny limit zadłużenia: 65 mln PLN. 32 50 Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. 69 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 01.01.2024 do 31.12.2024 roku (w milionach PLN) Cd. kredyty krótkoterminowe: Kredytodawca waluta kredytu Zabezpieczenie 31.12.2024 31.12.2023 PEKAO PLN/EUR/ USD/GBP Solidarna odpowiedzialność spółek: Grupy Kęty S.A., Alupol Packaging S.A., Aluprof S.A., Aluform Sp. z o.o., Alupol Packaging Kęty Sp. z o.o., Alupol Films Sp. z o.o. oraz Aluminium Kęty EMMI d.o.o., Glassprof Sp. z o.o., Aluprof System UK LTD (do maksymalnej kwoty 530 mln PLN), weksle własne in blanco ww. spółek wraz z deklaracją wekslową. Łączna kwota odpowiedzialności solidarnej nie przekracza faktycznego zadłużenia powiększonego o koszty kredytu, kredyt odnawialny - maksymalny limit zadłużenia: 530 mln PLN. 308 245 PEKAO PLN Solidarna odpowiedzialność Aluprof S.A. oraz Glassprof Sp. z o.o. Hipoteka na nieruchomościach Aluprof S.A. oraz zastaw na środkach trwałych Aluprof S.A. (do maksymalnej kwoty 225 mln PLN). Łączna kwota odpowiedzialności solidarnej nie przekracza faktycznego zadłużenia powiększonego o koszty kredytu – kredyt w trakcie spłaty, aktualne zadłużenie jest maksymalnym możliwym. 25 31 Unicredit (posojilo) EUR Część krótkoterminowa kredytu długoterminowego. Weksle własne in blanco wraz z deklaracją wekslową. Zastaw na nieruchomościach Aluminium Kety EMMI Słowenia. Oświadczenie patronackie Aluform Sp. z o.o. Kredyt w trakcie spłaty aktualne zadłużenie jest maksymalnym. 4 4 BNP PARIBAS PLN/EUR Solidarna odpowiedzialność spółek: Grupa Kęty S.A., Alupol Packaging S.A., Aluprof S.A., Alupol Packaging Kęty Sp. z o.o., Alupol Films Sp. z o.o. oraz weksle własne in blanco wraz deklaracją wekslową ww. spółek. Łączna kwota udzielonego ww. spółkom limitu kredytowego wynosi 500 mln PLN. 0 148 mBank PLN/EUR Część krótkoterminowa kredytu długoterminowego – zabezpieczenia identyczne jak dla kredytu długoterminowego. Solidarna odpowiedzialność Alupol Packaging Kęty Sp. z o.o. i Alupol Films Sp. z o.o., poręczenie Alupol Packaging S.A. (do kwoty 108 mln PLN), hipoteka, zastaw rejestrowy na łączną wartość nieruchomości i środków trwałych należących do Alupol Packaging Kęty Sp. z o.o. (do kwoty 108 mln PLN). Łączna kwota odpowiedzialności solidarnej nie przekracza faktycznego zadłużenia powiększonego o koszty kredytu – kredyt w trakcie spłaty, aktualne zadłużenie jest maksymalnym możliwym. 0 11 Razem 449 509 Kredyty Grupowe oprocentowane są wg zmiennych stóp procentowych ustalanych na warunkach rynkowych na bazie WIBOR/EURIBOR/SOFR z uwzględnieniem marży banku lub stałej stopy procentowej. W 2024 roku oraz w 2023 roku Spółka spełniała wszystkie warunki (kowenanty) kredytowe. Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. 70 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 01.01.2024 do 31.12.2024 roku (w milionach PLN) 27.Rezerwy i bierne rozliczenia międzyokresowe kosztów 27.1.Zmiany stanu rezerw i rozliczeń międzyokresowych 31.12.2023 Przejęcie SELT Zwiększenia Wykorzystanie/ Rozwiązania 31.12.2024 Rezerwy krótkoterminowe 32 1 8 (31) 10 - nagrody jub. i odprawy emerytalne 2 0 0 (1) 1 -postępowania w toku (cła antydumpingowe) 28 0 0 (28) 0 - naprawy gwarancyjne 2 1 1 (2) 2 - pozostałe 0 0 7 0 7 Bierne rozliczenia międzyokresowe kosztów krótkoterminowe: 48 1 48 (49) 48 - niewykorzystane urlopy 13 1 12 (13) 13 - premie roczne 19 0 22 (21) 20 - odszkodowania 1 0 0 0 1 - koszty usług w toku 9 0 8 (9) 8 - pozostałe 6 0 6 (6) 6 31.12.2022 Zwiększenia Wykorzystanie 31.12.2023 Rezerwy krótkoterminowe 3 32 (3) 32 - nagrody jub. i odprawy emerytalne 1 1 0 2 -postępowania w toku (cła antydumpingowe) 0 28 0 28 - naprawy gwarancyjne 2 3 (3) 2 Bierne rozliczenia międzyokresowe kosztów krótkoterminowe: 48 45 (45) 48 - niewykorzystane urlopy 10 13 (10) 13 - premie roczne 19 19 (19) 19 - odszkodowania 4 0 (3) 1 - koszty usług w toku 8 12 (11) 9 - pozostałe 7 1 (2) 6 Na 31.12.2023 roku Grupa rozpoznała 28 mln PLN rezerw związanych z cłami antydumpingowymi, które dotyczyły importu folii aluminiowych z Tajlandii. Powyższe rezerwy, w związku z wydaniem w 2024 roku przez Urzędy Celno-Skarbowe (UCS) decyzji, zostały wykorzystane. Ostateczne koszty wynikające z decyzji UCS wyniosły 49 mln PLN, w tym 37 mln PLN (z tego 25 mln PLN wykazane w 2023 roku) dotyczące cła zostało ujęte jako koszty materiałów oraz 12 mln PLN (w tym 3 mln PLN ujęte w 2023 roku) dotyczące odsetek zostało ujęte jako koszty finansowe. Kontrole UCS dotyczyły importu w latach 2021-2022 folii aluminiowych z Tajlandii i polegały na zakwestionowaniu przez UCS certyfikatów pochodzenia towarów wydawanych przez organy państwowe Tajlandii. Organy celne stoją na stanowisku, iż towary będące przedmiotem importu, wbrew posiadanym przez Grupę rządowym certyfikatom, winny być uznane jako mające pochodzenie chińskie. Spółka nie podziela stanowiska organów celnych i w związku z powyższym złożyła odwołania do organów II instancji. W przypadku podtrzymania przez te organy niekorzystnych decyzji Grupa będzie dochodzić swoich praw na drodze postępowań sądowych. Od 2023 roku Grupa nie realizuje zakupów od kontrahentów z Tajlandii. Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. 71 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 01.01.2024 do 31.12.2024 roku (w milionach PLN) 28.Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania 28.1.Zobowiązania długoterminowe 31.12.2024 31.12.2023 Bieżąca wartość opłat z tytułu technologii produkcyjnej 10 10 Bieżąca wartość opłat z tytułu licencji na programy komputerowe 15 17 Pozostałe 3 1 Razem 28 28 28.2.Zobowiązania krótkoterminowe handlowe i pozostałe 31.12.2024 31.12.2023 Zobowiązania krótkoterminowe: 476 530 Handlowe 347 361 Z tytułu zakupu rzeczowych aktywów trwałych 29 81 Z tytułu wynagrodzeń 41 34 Zobowiązania finansowe razem (zakres MSSF 7) 417 476 Publicznoprawne (z wyjątkiem zobowiązań z tytułu podatku dochodowego) 51 49 Pozostałe 8 5 Zobowiązanie niefinansowe razem 59 54 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług są nieoprocentowane i zazwyczaj rozliczane w terminach 30-60 dniowych. Pozostałe zobowiązania są nieoprocentowane zazwyczaj z 1- miesięcznym terminem płatności. Powyższe zobowiązania nie są zabezpieczone na majątku Grupy. 28.3.Zobowiązania z tytułu umów 31.12.2024 31.12.2023 Zobowiązania z tytułu umów z klientami (przedpłaty na dostawy) 29 25 Razem 29 25 Z umów zawartych z kontrahentami wynika, iż powyższe kwoty powinny zrealizować się w terminie do 12 miesięcy. 29.Przychody przyszłych okresów 31.12.2024 31.12.2023 Długoterminowe dotacje 35 38 Razem 35 38 Krótkoterminowe dotacje 3 5 Razem 3 5 Otrzymane dotacje dotyczą głównie realizacji inwestycji współfinansowanych w ramach programów pomocowych Unii Europejskiej. Grupa w 2023 roku otrzymała 5 mln PLN dotacji na wsparcie zrównoważone procesów i produktów w produkcji w spółce zależnej zlokalizowanej na terenie Słowenii. Dotacje mają na celu wspieranie dużych inwestycji w celu zwiększenia produktywności i konkurencyjności w Republice Słowenii. Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. 72 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 01.01.2024 do 31.12.2024 roku (w milionach PLN) Wybrane warunki powyższej dotacji przedstawiają się następująco: - Rozpoczęcie projektu: 22.04.2022 roku, zakończenie projektu: 30.04.2025 roku. - Inwestycja zostanie zrealizowana na kwotę co najmniej 8,7 mln EUR. - Grupa zobowiązała się do utrzymania: zrealizowanej inwestycji na terenie odbiorcy zachęty przez co najmniej pięć lat po jej zakończeniu, 390 pracowników do 21.04.2030 roku, w ciągu dwóch lat po zakończeniu inwestycji wartości dodanej na pracownika wyższej niż 38 889 EUR. - Grupa zobowiązała się wykazać: zmniejszenie energochłonności produkcji o co najmniej 10%, zmniejszenie zużycia materiałów o co najmniej 10%. W ocenie Grupy powyższe warunki zostaną spełnione. W marcu 2017 roku Aluprof S.A. podpisała Umowę o dofinansowanie projektu: „Budowa Centrum Badań i Innowacji w celu prowadzenia prac badawczo-rozwojowych nad opracowaniem innowacyjnych systemów dla budownictwa” w ramach działania 2.1. Wsparcie inwestycji w infrastrukturę B+R przedsiębiorstw Programu Operacyjnego Inteligentny Rozwój 2014-2020 współfinasowanego ze środków Europejskiego Funduszu Rozwoju Regionalnego. Całkowity koszt realizacji inwestycji wyniósł 66 mln PLN, w tym koszty kwalifikowane 43 mln PLN. Grupa w ramach tego projektu otrzymała 6 mlnPLN dotacji. Podstawowym warunkiem wynikającym z otrzymanej dotacji było osiągnięcie celu projektu oraz jego trwałość do 31.12.2024 roku. Ponadto Grupa zobowiązana jest prowadzić działalność w zakresie jaki określiła we wniosku. Główne wskaźniki mierzalne projektu to: - wskaźniki produktu tj. liczba zakupionych środków trwałych oraz wartości niematerialnych i prawnych, wartość nakładów na zakup aparatury naukowo-badawczej, - wskaźniki rezultatu – tj. wzrost zatrudnienia, liczba projektów B+R realizowanych przy wykorzystaniu dofinansowanej infrastruktury badawczej, wartość nakładów na działalność B+R. W ocenie Grupy powyższe wskaźniki zostały zrealizowane. Ponadto Grupa prowadziła w latach poprzednich 3 projekty współfinansowane ze środków UE związane z nabyciem oraz budową rzeczowych aktywów trwałych. Grupa wypełniła wszystkie warunki powyższych dotacji. 30.Zobowiązania warunkowe Tytuł 31.12.2024 31.12.2023 Bankowe gwarancje należytego wykonania kontraktów udzielone przez SSA 11 12 Ubezpieczeniowe gwarancje należytego wykonania kontraktów udzielone przez SSA 0 7 Dotacje w okresie spełniania warunków 5 13 Razem 16 32 Gwarancje dobrego wykonania kontraktu dotyczą umów o usługi budowlane oraz dostaw systemów, terminy ich ważności uzależnione są od zapisów poszczególnych umów. Dodatkowe informacje dotyczące dotacji przedstawiono w nocie 29. Poza wyżej wymienionymi nie występują inne zobowiązania warunkowe. 30.1.Rozliczenia podatkowe Rozliczenia podatkowe mogą być przedmiotem kontroli do dnia przedawnienia wynikającego z przepisów podatkowych (w Polsce 5 lat), począwszy od końca roku, w którym nastąpiła zapłata podatku. W wyniku kontroli dotychczasowe rozliczenia podatkowe Grupy mogą zostać skorygowane. Zdaniem Grupy na dzień bilansowy nie istniało ryzyko uzasadniające utworzenie dodatkowych rezerw/zobowiązań z tytułu rozliczeń podatkowych. Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. 73 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 01.01.2024 do 31.12.2024 roku (w milionach PLN) 31.Struktura właścicielska i transakcje z podmiotami powiązanymi 31.1.Struktura właścicielska Nazwa podmiotu Liczba akcji 31.12.2024 Udział w kapitale Liczba akcji 31.12.2023 Udział w kapitale Nationale Nederlanden OFE 1 508 352 15,49% 1 504 853 15,59% PTE Allianz Polska S.A 1 464 264 15,04% 1 626 277 16,85% OFE PZU ZŁOTA JESIEŃ 862 772 8,86% 860 515 8,92% Generali OFE 786 131 8,08% 784 074 8,12% Vienna OFE 575 887 5,92% 627 891 6,51% Pozostali 4 537 740 46,61% 4 246 542 44,01% Razem 9 735 146 100,00% 9 650 152 100,00% Dane na podstawie struktury aktywów na 31.12.2024 roku pochodzące ze sprawozdań OFE. 31.2.Warunki transakcji z podmiotami powiązanymi Transakcje pomiędzy podmiotami powiązanymi odbywają się na warunkach rynkowych. Grupa nie przeprowadzała innych transakcji z podmiotami powiązanymi poza wymienionymi w notach 31.3, 31.4 oraz 31.5. 31.3.Inne transakcje z udziałem członków Zarządu W trakcie 2024 roku Grupa zawarła transakcje z członkami zarządu oraz osobami blisko z nimi powiązanymi o wartości poniżej 150 tys. PLN. Transakcje powyższe dotyczyły sprzedaży wyrobów Grupy oraz praktyk. Grupa nie zawierała żadnych transakcji z członkami Zarządu poza wyżej wymienionymi oraz poza opisanymi w notach 31.4 i 31.5. 31.4.Wynagrodzenie Kluczowego Personelu Kierowniczego Grupy (w tys. PLN) Do Kluczowego Personelu Kierowniczego Grupy zalicza się: członków Rady Nadzorczej i członków Zarządu jednostki dominującej. Zarząd: dane w tys. PLN 2024 2023 wynagrodzenia stałe w jednostce dominującej 4 188 3 289 wynagrodzenie zmienne w jednostce dominującej* 7 890 7 975 świadczenia niepieniężne 35 19 Razem wynagrodzenia zarządu w Grupie Kęty S.A. 12 113 11 283 wynagrodzenia w innych podmiotach Grupy 1 813 1 253 Razem wynagrodzenia Zarządu w tys. PLN 13 926 12 536 * W skład wynagrodzenia stałego wchodzą: wynagrodzenie zasadnicze z tytułu umowy o pracę, wynagrodzenie z tytułu powołania do składu Zarządu. ** W skład wynagrodzenia zmiennego wchodzą: premia roczna wypłacana w danym roku należna za rok poprzedni. *** W skład wynagrodzenia w innych podmiotach Grupy wchodzą: wynagrodzenie zasadnicze z tytułu umowy o pracę, wynagrodzenie z tytułu powołania do składu Zarządu, wynagrodzenie zmienne, wynagrodzenie chorobowe, świadczenia niepieniężne. W skład świadczeń niepieniężnych wchodzą: składka PPE, składka w ramach opieki medycznej. Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. 74 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 01.01.2024 do 31.12.2024 roku (w milionach PLN) Ponadto w okresie 12 miesięcy zakończonych 31.12.2024 roku zawiązano rezerwę na potencjalne premie dla członków Zarządu za 2024 rok do wypłaty w 2025 roku w łącznej kwocie 8 552 tys. PLN (w roku 2024: kwota 9 412 tys. PLN). Rada Nadzorcza: (dane w tys. PLN) 2024 2023 wynagrodzenia z tytułu pełnienia funkcji 1 416 1 328 świadczenia niepieniężne 10 13 Razem 1 426 1 341 W skład świadczeń niepieniężnych wchodzi składka PPK. 31.5.Udziały Kluczowego Personelu Kierowniczego w programie akcji pracowniczych Jak szerzej opisano w nocie 21.1 Grupa prowadzi programy opcji pozwalające na nabywanie akcji Spółki. W 2024 roku członkowie Zarządu objęli 30 tys. sztuk akcji Spółki po cenie 361,50 PLN za akcję z I transzy programu z roku 2020 oraz członkowie Zarządu posiadają prawa do nabycia 30 tys. sztuk akcji Spółki po cenie 381,99 PLN za akcję z II transzy programu z roku 2020. Ponadto członkowie Zarządu posiadają przyznane prawa do opcji na akcje zgodnie z poniższą tabelą. Prawo do nabycia poniższych akcji zostanie spełnione pod warunkiem posiadania zatrudnienia w Grupie na dzień zakończenia okresu nabywania uprawnień. Informacja o ilościach opcji na akcje w okresie nabywania uprawnień przyznanych członkom Zarządu Ilość przyznanych opcji Dzień zakończenia okresu nabywania uprawnień Ilość opcji spełniających warunki przyznania opcje na akcje z III transzy programu z 2020 roku 30 000 30.09.2025 12 000 opcje na akcje z I transzy programu z 2023 roku 30 000 30.09.2026 12 000 opcje na akcje z II transzy programu z 2023 roku 31 500 30.09.2027 12 600 Ostateczna ilość opcji na akcje jakie członkowie Zarządu będą mogli zrealizować zależeć będzie od spełnienia warunków programu. Poza wyżej wymienionymi transakcjami i saldami nie wystąpiły inne istotne transakcje z podmiotami powiązanymi. 32.Cele i zasady zarządzania ryzykiem Podstawowe ryzyka finansowe mogące wpłynąć na wynik finansowy Grupy to: ryzyko zmian cen podstawowych surowców, ryzyko stopy procentowej, ryzyko walutowe, ryzyko kredytowe, ryzyko utraty płynności oraz pozostałe ryzyka w tym ryzyko klimatyczne i ryzyko zdarzeń nadzwyczajnych. Zarząd weryfikuje i uzgadnia zasady zarządzania każdym z tych rodzajów ryzyka – zasady te zostały omówione poniżej. Cele zarządzania ryzykiem finansowym oraz stosowane strategie zarządzania: Zarządzanie ryzykiem zmian cen podstawowych surowców ma na celu wyeliminowanie krótkoterminowego wpływu zmian cen surowców na wyniki, w szczególności w sytuacji, gdy niemożliwy jest transfer ryzyka na klienta. Stosowana jest strategia hedgingu naturalnego tj. oferowania cen zmiennych klientom w oparciu o cenę bieżącą np. notowanie giełdowe aluminium na giełdzie LME oraz zawierania transakcji „futures, swap” zabezpieczających cenę aluminium. Ryzyko stopy procentowej i ryzyko kursowe zarządzane są w celu zmniejszenia wpływu krótkoterminowych wahań rynkowych na wyniki Grupy. Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. 75 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 01.01.2024 do 31.12.2024 roku (w milionach PLN)  Stosowana jest strategia dywersyfikacji krótkoterminowych stóp bazowych (grupa wykorzystuje stawki 1M, 3M, 6M) oraz akceptacji ryzyka do ustalonego w wewnętrznych procedurach poziomu kosztów finansowania oraz finansowanie oparte o stałą stopę procentową. W zakresie ryzyka walutowego stosowana jest strategia hedgingu naturalnego tj. oferowania cen zmiennych klientom w oparciu o bieżący kurs walutowy, dostosowanie waluty zakupu surowca do walut stosowanych w sprzedaży, zawieranie transakcji „forward”, a także stosowanie kredytów w walutach obcych w celu zniwelowania skutków różnych terminów wpływów i płatności walutowych. Zarządzanie ryzykiem kredytowym ma na celu redukcję możliwych strat finansowych z tytułu niespłaconych należności i zapewnienie płynności finansowej. Działania obejmują weryfikację własną i wspartą wywiadowniami gospodarczymi oraz ubezpieczanie należności od klientów, stosowanie prawnych zabezpieczeń. Zarządzanie ryzykiem płynnościowym ma na celu zapewnienie wszystkim podmiotom Grupy Kapitałowej możliwości terminowego regulowania zobowiązań. Stosowana jest strategia dywersyfikacji kredytodawców, dopasowania okresów spłaty kredytów do planowanych zasobów Grupy, stosowania umów parasolowych w Grupie Kapitałowej z możliwością zmian sublimitów zadłużenia poszczególnych kredytobiorców oraz stosowania kredytów długoterminowych w zakresie finansowania inwestycji oraz system wzajemnych pożyczek wewnątrz Grupy. 32.1.Ryzyko zmiany cen podstawowych surowców 32.1.1.Aluminium, wlewki, złom aluminiowy Aluminium pierwotne, wlewki i złom aluminiowy należą do podstawowych surowców wykorzystywanych przez Grupę. Cena ustalana jest najczęściej indywidualnie dla każdej dostawy w oparciu o notowania na Londyńskiej Giełdzie Metali (LME). Ceny złomów aluminiowych nie są oparte o formuły powiązane z kwotowaniami aluminium na LME, jednakże istnieje korelacja w tym zakresie. Ryzyko zmian cen powyższych surowców jest ograniczane poprzez transakcje futures, swap na zakup aluminium oraz odpowiednie kształtowanie formuł sprzedażowych. W przypadku SWW ryzyko cen zmiany cen aluminium jest przenoszone na klienta poprzez formuły cenowe lub w przypadku cen stałych zabezpieczane poprzez transakcje terminowe. W SSA ceny sprzedaży oparte są przede wszystkim na cennikach w związku z czym dominującą formą ograniczenia ryzyka jest strategia zabezpieczania za pomocą transakcji futures, swap. 32.1.2.Tworzywa sztuczne Tworzywa sztuczne (granulaty oraz folie tworzywowe) są podstawowymi surowcami wykorzystywanymi przez Segment Opakowań Giętkich i stanowią ok. 75% wartości kupowanych surowców. Granulat polipropylenowy kupowany jest zarówno na rynku spot jak i na bazie kontraktów. Folia poliestrowa oraz granulat polietylenowy kupowane są na rynku spot. Cena tych surowców zależy od sytuacji rynkowej. Sprzedaż folii BOPP oparta jest o rynek spot i zmiany cen surowców przekładających się na cenę produktu. Sprzedaż opakowań oparta jest w większości na modelach indeksacyjnych, które pozwalają na przenoszenie zmian cen surowców na klientów, a w pozostałej części funkcjonuje na zasadach jak w obszarze sprzedaży folii BOPP. 32.2.Ryzyko stopy procentowej Grupa posiada własne środki finansowe lub korzysta z finansowania zewnętrznego w postaci kredytów bankowych. Oprocentowanie lokat i kredytów jest zmienne i jest uzależnione od stóp procentowych obowiązujących na rynku międzybankowym takich jak WIBOR (w przypadku kredytów złotowych) i EURIBOR (w przypadku kredytów walutowych). W związku z powyższym Grupa narażona jest na ryzyko zmiany stóp procentowych, co może wpłynąć na zmiany rentowności lokat lub kosztów zaciągniętych kredytów. Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. 76 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 01.01.2024 do 31.12.2024 roku (w milionach PLN) Ryzyko stopy procentowej dotyczy następujących pozycji wg terminów zapadalności: Oprocentowanie zmienne 31.12.2024 do 1 roku od 1 do 2 lat powyżej 2 lat Środki pieniężne 83 0 0 Kredyty bankowe w PLN (206) (439) (598) Kredyty bankowe w EUR (220) (15) (7) Kredyty bankowe w GBP (22) 0 0 Kredyty bankowe w USD (1) 0 0 Razem (366) (454) (605) Oprocentowanie zmienne 31.12.2023 do 1 roku od 1 do 2 lat powyżej 2 lat Środki pieniężne 89 0 0 Kredyty bankowe w PLN (475) (247) (184) Kredyty bankowe w EUR (31) (11) 0 Kredyty bankowe w USD (3) 0 0 Razem (420) (258) (184) Analiza wrażliwości Poniższe tabele przedstawiają szacunki wpływu na wyniki Grupy z tytułu ekspozycji na zmianę stóp procentowych oraz na zmianę kursów głównych walut. Dla pozycji wpływających na rachunek zysków i strat: Ryzyko Zmiana Zmiana zysku brutto 2024 Zmiana zysku brutto 2023 Wzrost stóp procentowych 1 p.p (15) (11) Wzrost kursu EUR/PLN 5 p.p (9) (4) Wzrost kursu USD/PLN 5 p.p 0 1 Wzrost kursu GBP/PLN 5 p.p 0 2 Dla pozycji wpływających na kapitały własne: Ryzyko Zmiana 31.12.2024 31.12.2023 Wzrost kursu EUR/PLN dla instrumentów zabezpieczających 5 p.p. 0 0 Wzrost kursu EUR/USD dla instrumentów zabezpieczających 5 p.p. 0 1 Wzrost ceny aluminium dla instrumentów zabezpieczających 5 p.p. 2 5 Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. 77 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 01.01.2024 do 31.12.2024 roku (w milionach PLN) 32.3.Ryzyko utraty płynności Tabela poniżej przedstawia zobowiązania finansowe Grupy według daty zapadalności na podstawie umownych niezdyskontowanych płatności: 31.12.2024 Poniżej 3 miesięcy Od 3 do 12 miesięcy Od 1 do 3 lat Powyżej 3 lat Kredyty bankowe 1 474 752 446 Zobowiązania z tytułu praw do korzystania z aktywów 3 8 11 65 Pozostałe zobowiązania finansowe 415 2 5 26 Zobowiązania pozabilansowe 0 2 6 0 Razem 419 486 774 537 31.12.2023 Poniżej 3 miesięcy Od 3 do 12 miesięcy Od 1 do 3 lat Powyżej 3 lat Kredyty bankowe 11 518 279 208 Zobowiązania z tytułu praw do korzystania z aktywów 2 5 6 57 Pozostałe zobowiązania finansowe 446 2 5 21 Zobowiązania pozabilansowe 0 6 21 8 Pochodne instrumenty finansowe 6 3 0 0 Razem 465 534 311 294 Na dzień 31.12.2024 roku oraz na dzień 31.12.2023 roku nie występowały zobowiązania płatne na żądanie. Grupa monitoruje i ogranicza ryzyko płynności poprzez planowanie płynności. Wykorzystywane narzędzie uwzględnia terminy wymagalności/zapadalności zarówno zobowiązań jak i aktywów finansowych (np. należności, pozostałe aktywa finansowe) oraz prognozowane przepływy pieniężne. Celem Grupy jest zapewnienie ciągłości i elastyczności finansowania poprzez korzystanie z wielu instytucji finansujących oraz różnych form - kredyty w rachunku bieżącym i kredyty długoterminowe. 32.4.Ryzyko walutowe Grupa realizuje przychody i wydatki w kilku podstawowych walutach (PLN, EUR, GBP i USD). Przychody i wydatki realizowane w innych walutach nie wpływają istotnie na ryzyko Grupy w zakresie ryzyka walutowego. Saldo przychodów i wydatków walutowych jest najczęściej dodatnie w przypadku EUR oraz ujemne w przypadku USD, przy czym nadwyżka w EUR przekracza deficyt w USD. Oznacza to ekspozycję na zmiany relacji EUR/USD oraz PLN/EUR. Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. 78 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 01.01.2024 do 31.12.2024 roku (w milionach PLN) Ekspozycje Grupy na ryzyko walutowe na dzień bilansowy przedstawia poniższa tabela: 31.12.2024 31.12.2023 Wartość w walucie obcej Wartość po przeliczeniu na PLN Wartość w walucie obcej Wartość po przeliczeniu na PLN Środki pieniężne w EUR 7 30 7 32 Środki pieniężne w GBP 1 4 2 10 Środki pieniężne w USD 0 0 0 1 Należności w EUR 81 346 77 336 Należności w GBP 4 23 5 24 Należności w USD 0 1 4 17 kredyty bankowe w EUR (57) (242) (27) (116) kredyty bankowe w GBP (4) (22) (3) (14) kredyty bankowe w USD (0) (1) (1) (2) Zobowiązania w EUR (75) (319) (78) (340) Zobowiązania w GBP 0 0 0 (1) Zobowiązani w USD (1) (6) (4) (15) Razem ekspozycja netto na ryzyko EUR (44) (185) (21) (88) Razem ekspozycja netto na ryzyko GBP 1 5 4 19 Razem ekspozycja netto na ryzyko USD (1) (6) (1) 1 Informacje o zabezpieczeniu pozycji walutowej Grupy przedstawiono w nocie 33. 32.5.Ryzyko kredytowe 32.5.1.Kredyt kupiecki Grupa stosuje odroczoną formę płatności z terminami od kilku do kilkudziesięciu dni (kredyt kupiecki). Kredyt ten w większości nie jest zabezpieczany przez kredytobiorcę w sposób zapewniający 100% gwarancji uzyskania środków pieniężnych. W związku z tym Grupa narażona jest na ryzyko całkowitej lub częściowej niewypłacalności kontrahenta, bądź też opóźnienia spłaty. Dokonywanie sprzedaży wiarygodnym, sprawdzonym klientom pozwala na minimalizację tego ryzyka. Ponadto Grupa ubezpiecza kredyt kupiecki w profesjonalnych firmach świadczących tego typu usługi. Na dzień bilansowy ponad 70% należności handlowych Grupy nieobjętych odpisami aktualizującymi wartość było ubezpieczonych. Nie występuje żaden kontrahent, którego saldo należności lub zobowiązań przekraczało 10% wykazanych w bilansie należności lub zobowiązań. 32.5.2.Środki pieniężne Krajowe spółki Grupy obsługiwane są przez banki działające na terenie Polski kontrolowane zarówno przez kapitał polski jak i zagraniczny. W spółkach zagranicznych preferowana jest obsługa przez banki z grup kapitałowych, do których należą banki współpracujące z Grupą Kapitałową na terenie Polski. Banki te posiadają rating nie niższy niż BB lub BA2 (w agencjach ratingowych Moody's, S&P, Fitch, czy też Euro rating). W celu zminimalizowania ryzyka utraty płynności Grupa korzysta z usług kilku banków na bieżąco monitorując ich sytuację finansową, w tym poprzez weryfikację ratingów. Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. 79 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 01.01.2024 do 31.12.2024 roku (w milionach PLN) 32.6.Ryzyka Klimatyczne Oddziaływanie ryzyk klimatycznych na działalność Grupy opisano w sprawozdaniu z działalności Grupy. Na dzień sporządzenia sprawozdań finansowych za rok 2024, zagadnienia klimatyczne z uwagi na ich specyfikę oraz charakter, nie miały wpływu na: zaprezentowane w bilansie stany zapasów, wykazane przychody ze sprzedaży, prezentację instrumentów finansowych, informacje i szacunki związane z aktywami trwałymi (nie zidentyfikowano aktywów trwałych, których okres użyteczności lub wartość rezydualna miałyby ulec zmianie w związku z powyższymi zagadnieniami), na szacowane przepływy pieniężne oraz inne założenia przyjęte dla szacowania utraty wartości aktywów zgodnie z MSR 36, konieczność tworzenia rezerw, w tym rezerw na rekultywacje, na szacowane straty kredytowe dla ustalenia odpisów na należności (z uwagi na szybki okres rotacji należności), na założenie kontynuacji działalności w dającej się przewidzieć przyszłości tj. w okresie co najmniej 12 miesięcy od dnia bilansowego, w założeniach do testów nie przyjmowano alternatywnych scenariuszy przepływów w związku ze zmianami klimatycznymi. Nie występują także istotne umowy, których warunki oparte byłyby o zagadnienia związane z klimatem. Ponadto globalna zmiana klimatu powoduje i oczekuje się, że w dalszym ciągu będzie skutkować klęskami żywiołowymi i ekstremalnymi warunkami pogodowymi, takimi jak susza, pożary, burze, podnoszenie się poziomu morza, powodzie, fale upałów i zimna, które mogą występować częściej lub z większą intensywnością. Takie ekstremalne zdarzenia powodują zmiany w dynamice rynku, oczekiwaniach interesariuszy, lokalnych, krajowych i międzynarodowych politykach czy przepisach dotyczących zmian klimatycznych. Działalność Spółki, jak i spółek zależnych Grupy prowadzona jest w strefie klimatu umiarkowanego, na obszarach gdzie nie zidentyfikowano, aby występowało ryzyko uniemożliwiające prowadzenie działalności w skutek występowania ekstremalnych zjawisk pogodowych. Działalność produkcyjna Spółki i spółek zależnych Grupy prowadzona jest na obszarach, na których występują zdarzenia pogodowe o charakterze krótkotrwałym (deszcz nawalny, silny wiatr, trąba powietrzna), których częstotliwość może zwiększyć się wraz ze zmianami klimatycznymi, jednak ich wpływ (ewentualna wartość majątku narażona na ryzyko strat) oraz częstotliwość występowania w ocenie Spółki nie zagraża ciągłości działania Spółki oraz pozostałych podmiotów Grupy Kapitałowej. Mając na uwadze brak zależności Spółki, jak i spółek Grupy od pojedynczych dostawców i klientów Spółka i spółki Grupy nie identyfikują aby ekstremalne zjawiska pogodowe mogące wystąpić w lokalizacjach dostawców i odbiorców mogły w istotny sposób wpłynąć na działalność Spółki i spółek Grupy. W przypadku tzw. ryzyka przejścia związanego z transformacją w kierunku gospodarki niskoemisyjnej Grupa zidentyfikowała potencjalne ryzyko utraty konkurencyjności na skutek transformacji gospodarczej w kierunku zero emisyjności, które to ryzyko oceniono jako średnie w krótkim terminie i wysokie w terminie średnim i długim. Jako elementy ograniczające w/w ryzyko zdefiniowano: monitoring otoczenia i dostosowanie do oczekiwań rynku; monitoring emisji gazów cieplarnianych w 1, 2 i 3 zakresie; inwestycje w nowoczesny park maszynowy; systematyczne zwiększenie efektywności energetycznej. 33.Pochodne instrumenty finansowe Aktywa finansowe 31.12.2024 31.12.2023 Kontrakty walutowe „forward” zabezpieczające przepływy pieniężne 0 4 Kontrakty na zakup aluminium „futures – swap” zabezpieczające przepływy pieniężne 1 5 Razem 1 9 Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. 80 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 01.01.2024 do 31.12.2024 roku (w milionach PLN) Zobowiązania finansowe 31.12.2024 31.12.2023 Kontrakty walutowe „forward” zabezpieczające przepływy pieniężne 0 1 Razem 0 1 Kontrakty walutowe forward oraz kontrakty futures i swap na zakup aluminium są wyceniane na podstawie notowań giełdowych lub w przypadku braku takich notowań, poprzez zdyskontowanie wartości na podstawie kursu terminowego wynikającego z kontraktu oraz pomniejszenia o kwotę w walucie przeliczonej według bieżącego kursu walutowego. W przypadku zastosowania metody zdyskontowanych przepływów pieniężnych, oszacowana wartość przyszłych przepływów pieniężnych opiera się na najbardziej wiarygodnych szacunkach Zarządu, natomiast jako stopę dyskontową stosuje się rynkową stopę procentową dla podobnego instrumentu na dzień bilansowy. W przypadku zastosowania innych modeli wyceny, dane wyjściowe opierają się na danych rynkowych na dzień bilansowy. 33.1.Transakcje terminowe Grupa stosuje rachunkowość zabezpieczeń w celu niwelowania ujemnego wpływu ryzyka walutowego oraz ryzyka zmian cen aluminium. Grupa rozpoznała w kapitałach własnych: 31.12.2024 31.12.2023 Otwarte kontrakty walutowe „forward” 0 3 Otwarte kontrakty „futures i swap” na zakup aluminium 1 5 Razem 1 8 Powyższe pozycje wpłyną na wynik Grupy w 2025 roku. Efektywność transakcji zabezpieczających jest na bieżąco mierzona i nie występowały w roku 2024 jak również w roku 2023 zabezpieczenia nieefektywne, których wynik lub część wyniku powinna być rozpoznana w rachunku zysków i strat. 33.2.Zabezpieczenia przepływów środków pieniężnych Poniższe pozycje dotyczące transakcji zabezpieczenia cen zakupu aluminium zostały rozpoznane jako składnik kapitałów własnych na dzień 31.12.2024 roku: Data realizacji Wartość godziwa w mln PLN Ilość ton Wartość nominalna w mln PLN Średnia cena w PLN I kwartał 2025 1 2 875 30 10 363 II kwartał 2025 0 925 9 10 172 III kwartał 2025 0 100 1 9 472 IV kwartał 2025 0 75 1 9 530 Razem 1 3 975 41 10 281 Grupa zabezpiecza się przed ryzykiem towarowym wykorzystując transakcje terminowe - kontrakty futures, swap, dla których aktywem bazowym są ceny aluminium na Londyńskiej Giełdzie Metali (LME). W Grupie powstaje ryzyko w wyniku zakupu surowca i produktów opartych o notowania aluminium na LME. W celu ograniczania tego ryzyka zarówno w roku 2024 jak i 2023 stosowano zabezpieczenie całościowo powiązane z ryzykiem zmienności ceny aluminium. Zarządzanie ryzykiem zmienności ceny aluminium obejmuje obszar zakupów surowców oraz sprzedaży wyrobów. W celu zabezpieczenia ceny aluminium spółki Grupy zawierają transakcje zakupu futures i swap denominowane w USD lub EUR w kwotach odpowiadających otrzymywanym zamówieniom na wyroby. Grupa Kęty S.A. (SWW) zawiera transakcje zakupu futures i swap denominowane EUR w kwotach odpowiadających otrzymanym zamówieniom z określonym maksymalnym limitem niezabezpieczonych transakcji handlowych wynoszącym 1000 ton aluminium oraz maksymalnym limitem transakcji zabezpieczających niepotwierdzone zamówienia w wysokości 1000 ton. Poziom zabezpieczeń Aluprof S.A. (SSA) wynika ze średniomiesięcznego zapotrzebowania na surowiec obliczanego na podstawie planu zakupów korygowanego ewentualnie o prognozowane zmiany poziomu sprzedaży. Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. 81 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 01.01.2024 do 31.12.2024 roku (w milionach PLN) Wykaz transakcji dotyczących zabezpieczenia kursów wymiany walut na 31.12.2024 roku: Transakcje terminowe sprzedaży EUR za PLN Data dostawy Wartość godziwa w mln PLN Kwota w walucie bazowej ( mln EUR) Kwota w walucie kwotowanej (mln. PLN) Średni kurs I kwartał 2025 0 2 9 4,419 Razem 0 2 9 4,419 Transakcje terminowe kupna EUR za PLN Data dostawy Wartość godziwa w mln PLN Kwota w walucie bazowej (mln EUR) Kwota w walucie kwotowanej (mln PLN) Średni kurs I kwartał 2025 0 2 7 4,325 II kwartał 2025 0 0 1 4,334 Razem 0 2 8 4,326 W okresach sprawozdawczych Grupa korzystała, w celu zabezpieczenia ryzyka kursowego z transakcji forward kupna/sprzedaży walut. Kwoty i terminy rozliczenia zawieranych transakcji nie są standaryzowane i są przedmiotem indywidualnych ustaleń z bankiem. W Grupie przyjęto zasadę, że transakcje walutowe mające na celu zabezpieczenie przepływów środków pieniężnych w danym miesiącu, zawierane są z datą dostawy w ostatnim dniu roboczym danego miesiąca i zamykane (poprzez zawarcie transakcji przeciwnych) w danym miesiącu lub też realizowane poprzez dostawę. Ryzyko walutowe w Grupie powstaje w wyniku zakupu surowców i sprzedaży produktów w walutach obcych, a także w związku z zakupami rzeczowych aktywów trwałych realizowanymi w walutach obcych. Zasady zabezpieczenia ryzyka kursowego są dostosowane do specyfiki spółek. Grupa Kęty S.A. (SWW) posiadała transakcje zabezpieczające sprzedaży EUR za PLN z terminem rozliczenia w 2024 roku mające na celu ograniczenie ryzyka kursowego związanego ze sprzedażą denominowaną w EUR. Pozostałe ryzyka walutowe spółka niweluje poprzez działania o charakterze hedgingu naturalnego. Spółki SOG dokonywały transakcji mających na celu zabezpieczenie ryzyka kursowego związanego ze sprzedażą w EUR i zakupem w USD poprzez zawarcie transakcji sprzedaży EUR za USD. Aluprof S.A. (SSA) zabezpieczał ryzyko kursowe związane ze zmiennością kursów EUR/PLN. Ryzyko GBP/PLN i USD/PLN – niwelowane były w spółce Aluprof S.A. poprzez działania o charakterze hedgingu naturalnego. 34.Kategorie aktywów oraz zobowiązań finansowych Wartości bilansowa poniższych pozycji odpowiada ich wartości godziwej. Aktywa finansowe Zgodnie z MSSF 9 31.12.2024 31.12.2023 Należności finansowe AFwgZK 687 681 Instrumenty zabezpieczające * 1 9 Środki pieniężne AFwgZK 83 89 Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. 82 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 01.01.2024 do 31.12.2024 roku (w milionach PLN) Zobowiązania finansowe Zgodnie z MSSF 9 31.12.2024 31.12.2023 Zobowiązania finansowe pozostałe PZFwgZK 415 472 Instrumenty zabezpieczające * 0 1 Kredyty bankowe PZFwgZK 1 508 951 * Pochodne instrumenty zabezpieczające spełniające wymogi rachunkowości zabezpieczeń. Użyte skróty: AFwgZK– Aktywa finansowe wyceniane wg zamortyzowanego kosztu, PZFwgZK– Pozostałe zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu. 35.Pozycje przychodów, kosztów i strat w podziale na kategorie instrumentów finansowych 2024 Instrumenty zabezpieczające Aktywa finansowe wyceniane wg zamortyzowanego kosztu Zobowiązania finansowe wyceniane wg zamortyzowanego kosztu Instrumenty finansowe ogółem Przychody (Koszty) z tytułu odsetek 0 3 (74) (71) Zysk (Strata) z tytułu różnic kursowych 0 5 (4) 1 Zysk (Strata) zrealizowana na instrumentach finansowych zabezpieczających 11 0 0 11 Razem zysk (strata) 11 8 (78) 59 2023 Instrumenty zabezpieczające Aktywa finansowe wyceniane wg zamortyzowanego kosztu Zobowiązania finansowe wyceniane wg zamortyzowanego kosztu Instrumenty finansowe ogółem Odpisy aktualizujące 0 3 0 3 Przychody (Koszty) z tytułu odsetek 0 3 (57) (54) Zysk (Strata) z tytułu różnic kursowych 0 (24) 16 (8) Zysk (Strata) zrealizowana na instrumentach finansowych zabezpieczających (11) 0 0 (11) Razem zysk (strata) (11) (18) (41) (70) 35.1.Wpływ transakcji na instrumentach pochodnych na pozycje rachunku zysków i strat oraz sprawozdania z całkowitych dochodów Rachunek zysków i strat 2024 2023 Przychody ze sprzedaży (wynik na transakcjach „forward”) 5 6 Koszty zużycia materiałów (wynik na transakcjach „futures, swap”) (2) (14) Koszty zużycia materiałów (wynik na transakcjach „forward”) 8 (3) Wpływ na wynik brutto 11 (11) Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. 83 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 01.01.2024 do 31.12.2024 roku (w milionach PLN) Sprawozdanie z całkowitych dochodów 2024 2023 Wpływ wyceny (7) 11 Podatek odroczony 1 (2) Wpływ na inne całkowite dochody (6) 9 36.Zarządzanie kapitałem Grupa monitoruje zwrot z kapitału własnego stosując wskaźnik ROE, który jest wyznaczany jako stosunek zysku netto za ostatnie 12 miesięcy do kapitału własnego. Struktura finansowania monitorowana jest poprzez wskaźnik dźwigni finansowej netto, który jest wyznaczany jako stosunek zadłużenia netto do sumy kapitału własnego i zadłużenia netto oraz wskaźnik długu netto do EBITDA za ostatnie 12 miesięcy, przy czym EBITDA oznacza zysk z działalności operacyjnej powiększony o amortyzację. Do zadłużenia netto Grupa wlicza oprocentowane kredyty i pożyczki oraz zobowiązania z tytułu praw do korzystania pomniejszone o środki pieniężne i ich ekwiwalenty. Grupa przyjmuje jako optymalny wskaźnik dźwigni finansowej netto nie większy niż 50% oraz wskaźnik długu netto do EBITDA nie większy niż 2. Podstawowym celem w zakresie zarządzania kapitałem jest maksymalizacja wskaźnika zwrotu z kapitału własnego przy utrzymaniu bezpiecznej i dającej elastyczność struktury finansowania. Przy opracowywaniu szczegółowych wytycznych uwzględnia się podział na segmenty operacyjne, konieczność zachowania bieżącej płynności jak również zapewnienia finansowania celów rozwojowych zgodnie z przyjętą strategią działalności. W celu utrzymania lub skorygowania struktury kapitałowej, Grupa może korygować wysokość wypłat dywidend, zwrócić kapitał Akcjonariuszom lub wyemitować nowe akcje. W prezentowanych okresach sprawozdawczych nie wprowadzono zmian do celów, zasad i procesów obowiązujących w tym obszarze. 31.12.2024 31.12.2023 EBITDA (zysk z działalności operacyjnej powiększony o amortyzację) 932 868 Zysk netto 561 540 Oprocentowane kredyty i zobowiązania z tytułu praw do korzystania z aktywów 1 584 1 020 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty (83) (89) Zadłużenie netto 1 501 931 Kapitał własny 1 937 1 890 Kapitał własny i zadłużenie netto 3 438 2 821 Dźwignia finansowa netto 44% 33% Dług netto/EBITDA 1,6 1,1 ROE 29% 29% Liczona jako zadłużenie netto/kapitał własny i dług netto. 37.Metody wyceny wartości godziwej (hierarchia wartości) Nieruchomości inwestycyjne wyceniane są do wartości godziwej przez niezależnego rzeczoznawcę. Szczegóły wyceny pochodnych instrumentów finansowych przedstawiono w nocie 33. W stosunku do poprzedniego roku obrotowego Grupa nie dokonywała zmian metody wyceny instrumentów pochodnych. Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. 84 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 01.01.2024 do 31.12.2024 roku (w milionach PLN) Instrumenty pochodne wykazywane są jako aktywa w przypadku, gdy ich wycena jest dodatnia oraz jako zobowiązania w przypadku wyceny ujemnej. Zyski i straty z tytułu zmian wartości godziwej instrumentów pochodnych, które nie spełniają zasad rachunkowości zabezpieczeń są odnoszone do rachunku zysków i strat. Hierarchia wartości godziwej Stopień hierarchii wartości godziwej 31.12.2024 31.12.2023 Aktywa Nieruchomości inwestycyjne 3 4 3 Instrumenty pochodne zabezpieczające 2 1 9 Razem 5 12 Zobowiązania Instrumenty pochodne zabezpieczające 2 0 1 Razem 0 1 38.Wynagrodzenie biegłego rewidenta (w tys. PLN) Poniższa tabela przedstawia wynagrodzenie wypłacone lub należne za dany rok dla firmy audytorskiej Ernst & Young Audyt Polska Sp. z o.o., Sp.k. w podziale na rodzaje usług. Grupa nie korzystała z usług innych spółek z sieci Ernst & Young Global Limited. Dane w tys. PLN 2024 2023 Wynagrodzenie z tytułu badania sprawozdania jednostkowego 123 110 Wynagrodzenie z tytułu badania sprawozdania skonsolidowanego 268 143 Wynagrodzenie z tytułu badania sprawozdań od jednostek zależnych 520 380 Wynagrodzenie z tytułu przeglądów sprawozdań półrocznych 134 120 Wynagrodzenie z tytułu atestacji sprawozdania o ESG 306 0 Wynagrodzenie z tytułu badania sprawozdania o wynagrodzeniach 40 36 Razem w tys. PLN 1 391 789 39.Zdarzenia następujące po dniu bilansowym Poza opisanymi w niniejszym sprawozdaniu nie wystąpiły inne istotne zdarzenia po dniu bilansowym mające wpływ na działalność Grupy. Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. 85 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 01.01.2024 do 31.12.2024 roku (w milionach PLN) Podpisy wszystkich członków Zarządu Dariusz Mańko Prezes Zarządu ………………………………………. Roman Przybylski Wiceprezes Zarządu……………………………………… Rafał Warpechowski Członek Zarządu……………………………………… Piotr Wysocki Członek Zarządu………………………………………. Tomasz Grela Członek Zarząd…………………………………………. Podpis, osoby, której powierzono prowadzenie ksiąg rachunkowych Andrzej Stempak Prezes Zarządu Dekret Centrum Rachunkowe Sp. z o.o.…………………………………………. Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. 86

AI Terminal

More from Grupa Kety S.A.

Talk to a Data Expert