European Database for Stock-Listed Companies | Financial Reports & Insights

259400CHA4J5YYEVZI97 1 SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY AZOTY ZAKŁADY AZOTOWE „PUŁAWY” SPÓŁKA AKCYJNA ORAZ GRUPY KAPITAŁOWEJ GRUPY AZOTY ZAKŁADY AZOTOWE „PUŁAWY” SPÓŁKA AKCYJNA za okres 1 stycznia 2023 roku - 31 grudnia 2023 roku Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna oraz Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna za okres 1 stycznia 2023 roku do 31 grudnia 2023 roku 2 SPIS TREŚCI 1. PODSTAWOWE INFORMACJE .................................................................................................................................... 4 1.1. STRUKTURA WŁASNOŚCI - GRUPA AZOTY ZAKŁADY AZOTOWE „PUŁAWY” S.A. .................................................. 4 1.2. ORGANIZACJA GRUPY KAPITAŁOWEJ GRUPY AZOTY ZAKŁADY AZOTOWE „PUŁAWY” S.A. .................................... 5 1.3. ZMIANY W STRUKTURZE GRUPY KAPITAŁOWEJ GRUPY AZOTY ZAKŁADY AZOTOWE „PUŁAWY” S.A. ...................... 6 1.4. STRUKTURA WŁASNOŚCI KAPITAŁU – SPÓŁKI ZALEŻNE ..................................................................................... 6 1.5. SYTUACJA GRUPY AZOTY ZAKŁADY AZOTOWE „PUŁAWY” S.A. NA RYNKU KAPITAŁOWYM .................................... 8 2. CHARAKTERYSTYKA DZIAŁALNOŚCI ......................................................................................................................... 11 2.1. ZAKRES DZIAŁALNOŚCI ............................................................................................................................. 11 2.2. OFERTA PRODUKTOWA ............................................................................................................................ 13 2.3. RYNKI SPRZEDAŻY ORAZ ZAOPATRZENIA ...................................................................................................... 14 2.4. UMOWY, W TYM DOTYCZĄCE KREDYTÓW I POŻYCZEK, GWARANCJE, PORĘCZENIA............................................... 20 2.4.1. UMOWY ZNACZĄCE ................................................................................................................................. 20 2.4.2. UMOWY KREDYTOWE I POŻYCZKI ............................................................................................................... 22 2.4.3. UMOWY UBEZPIECZENIOWE ..................................................................................................................... 27 2.4.4. UMOWY NA DOFINANSOWANIE ................................................................................................................ 28 2.4.5. UMOWY LEASINGU ................................................................................................................................. 29 2.4.6. PORĘCZENIA, GWARANCJE I AKREDYTYWY ................................................................................................... 29 3. STRATEGIA ORAZ POLITYKA ROZWOJU ................................................................................................................... 33 3.1. STRATEGIA I KIERUNKI ROZWOJU ............................................................................................................... 33 3.2. PERSPEKTYWY ROZWOJU ......................................................................................................................... 34 3.3. POLITYKA ZRÓWNOWAŻONEGO ROZWOJU .................................................................................................. 35 3.4. DZIAŁALNOŚĆ INWESTYCYJNA ................................................................................................................... 36 3.5. BADANIA I ROZWÓJ ................................................................................................................................. 40 4. AKTUALNA SYTUACJA FINANSOWA I MAJĄTKOWA ................................................................................................. 42 4.1. OTOCZENIE ZEWNĘTRZNE, CZYNNIKI I ZDARZENIA MAJĄCE WPŁYW NA DZIAŁALNOŚĆ, WYNIKI I ROZWÓJ ................. 42 4.1.1. KOMENTARZ MAKROEKONOMICZNY .......................................................................................................... 42 4.1.2. KONIUNKTURA W ROLNICTWIE .................................................................................................................. 42 4.1.3. KONIUNKTURA W BRANŻY ........................................................................................................................ 44 4.1.4. KONIUNKTURA RYNKU PRODUKTÓW SEGMENTU TWORZYWA ........................................................................ 50 4.1.5. GŁÓWNE SUROWCE – SYTUACJA NA RYNKU ................................................................................................. 51 4.1.6. PRAWA MAJĄTKOWE WYNIKAJĄCE ZE ŚWIADECTW POCHODZENIA ENERGII ELEKTRYCZNEJ.................................... 57 4.1.7. UPRAWNIENIA DO EMISJI CO 2 .................................................................................................................. 57 4.1.8. CZYNNIKI I NIETYPOWE ZDARZENIA WPŁYWAJĄCE NA AKTYWA, PASYWA, KAPITAŁ, WYNIK FINANSOWY NETTO ORAZ PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH .................................................................................................. 58 4.2. POZYCJA RYNKOWA GRUPY KAPITAŁOWEJ GRUPY AZOTY ZAKŁADY AZOTOWE „PUŁAWY” S.A. .......................... 59 4.3. PODSTAWOWE WIELKOŚCI EKONOMICZNO-FINANSOWE ................................................................................ 60 4.3.1. PRODUKCJA W GRUPIE KAPITAŁOWEJ GRUPY AZOTY ZAKŁADY AZOTOWE „PUŁAWY” S.A. ................................ 71 4.3.2. PODSTAWOWE DANE FINANSOWE JEDNOSTEK POWIĄZANYCH ........................................................................ 72 4.3.3. OPIS ISTOTNYCH POZYCJI POZABILANSOWYCH .............................................................................................. 73 4.3.4. KOMENTARZ SEGMENTOWY ..................................................................................................................... 73 4.4. PŁYNNOŚĆ FINANSOWA ........................................................................................................................... 82 4.5. ZARZĄDZANIE ŚRODKAMI PIENIĘŻNYMI ....................................................................................................... 82 4.6. ZARZĄDZANIE RYZYKIEM WALUTOWYM I RYZYKIEM STOPY PROCENTOWEJ ........................................................ 83 4.7. PRZEWIDYWANA SYTUACJA FINANSOWA..................................................................................................... 85 4.7.1. CZYNNIKI, KTÓRE W OCENIE ZARZĄDU BĘDĄ MIAŁY WPŁYW NA PRZYSZŁE WYNIKI ............................................... 85 4.8. POZOSTAŁE INFORMACJE ......................................................................................................................... 86 4.8.1. MAJĄTEK TRWAŁY .................................................................................................................................. 86 4.8.2. OCHRONA ŚRODOWISKA, DZIAŁANIA PROEKOLOGICZNE, BEZPIECZEŃSTWO TECHNICZNE ...................................... 87 4.8.3. POLITYKA PERSONALNA ........................................................................................................................... 91 Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna oraz Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna za okres 1 stycznia 2023 roku do 31 grudnia 2023 roku 3 4.8.4. POZYCJE W RANKINGACH, NAGRODY I WYRÓŻNIENIA .................................................................................... 92 4.8.5. POLITYKA SPOŁECZNO-SPONSORINGOWA .................................................................................................... 93 5. ISTOTNE RYZYKA I ZAGROŻENIA DLA DZIAŁALNOŚCI I ROZWOJU ............................................................................ 96 6. OŚWIADCZENIE O STOSOWANIU ŁADU KORPORACYJNEGO .................................................................................. 104 6.1. ZBIÓR ZASAD ŁADU KORPORACYJNEGO, KTÓREMU PODLEGA SPÓŁKA ............................................................. 104 6.2. OPIS GŁÓWNYCH CECH STOSOWANYCH W SPÓŁCE SYSTEMÓW KONTROLI WEWNĘTRZNEJ I ZARZĄDZANIA RYZYKIEM W ODNIESIENIU DO PROCESU SPORZĄDZANIA SPRAWOZDAŃ FINANSOWYCH I SKONSOLIDOWANYCH SPRAWOZDAŃ FINANSOWYCH. ............................................................................................................... 111 6.3. AKCJONARIUSZE POSIADAJĄCY BEZPOŚREDNIO LUB POŚREDNIO ZNACZNE PAKIETY AKCJI GRUPY AZOTY ZAKŁADY AZOTOWE „PUŁAWY” S.A. ................................................................................................................... 113 6.4. POSIADACZE PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH GRUPY AZOTY ZAKŁADY AZOTOWE „PUŁAWY” S.A., KTÓRE DAJĄ SPECJALNE UPRAWNIENIA KONTROLNE ..................................................................................................... 113 6.5. OPIS SZCZEGÓLNYCH PRAW AKCJONARIUSZY I SPOSÓB ICH WYKONYWANIA ..................................................... 114 6.6. OGRANICZENIA WYKONYWANIA PRAWA GŁOSU ......................................................................................... 114 6.7. OGRANICZENIA DOTYCZĄCYCH PRZENOSZENIA PRAWA WŁASNOŚCI PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH GRUPY AZOTY ZAKŁADY AZOTOWE „PUŁAWY” S.A. ...................................................................................................... 114 6.8. ZASAD POWOŁYWANIA I ODWOŁYWANIA OSÓB ZARZĄDZAJĄCYCH ORAZ ICH UPRAWNIENIA ............................... 114 6.9. ZASADY WPROWADZANIA ZMIAN W STATUCIE GRUPY AZOTY ZAKŁADY AZOTOWE „PUŁAWY” S.A. ................... 115 6.10. OSOBY ZARZĄDZAJĄCE I NADZORUJĄCE W GRUPIE AZOTY ZAKŁADY AZOTOWE „PUŁAWY” S.A. ........................ 115 6.11. OPIS DZIAŁANIA ORGANÓW ZARZĄDZAJĄCYCH ........................................................................................... 117 6.12. OPIS DZIAŁANIA ORGANÓW NADZORUJĄCYCH ........................................................................................... 119 6.13. OPIS DZIAŁANIA KOMITETU AUDYTU........................................................................................................ 122 6.14. POLITYKA RÓŻNORODNOŚCI ................................................................................................................... 125 6.15. POLITYKA WYNAGRODZEŃ ...................................................................................................................... 126 6.16. OPIS DZIAŁANIA WALNEGO ZGROMADZENIA ORAZ PRAW AKCJONARIUSZY I SPOSOBU ICH WYKONYWANIA, W SZCZEGÓLNOŚCI ZASADY WYNIKAJĄCE Z REGULAMINU WALNEGO ZGROMADZENIA ...................................... 129 7. SPRAWOZDANIE GRUPY AZOTY ZAKŁADY AZOTOWE „PUŁAWY” S.A. O WYDATKACH REPREZENTACYJNYCH, NA USŁUGI PRAWNE, USŁUGI MARKETINGOWE, USŁUGI W ZAKRESIE STOSUNKÓW MIĘDZYLUDZKICH (PUBLIC RELATIONS) I KOMUNIKACJI SPOŁECZNEJ ORAZ USŁUGI DORADZTWA ZWIĄZANE Z ZARZĄDZAIEM ZGODNIE Z § 55 STATUTU SPÓŁKI. ........................................................................................................................................ 132 8. OŚWIADCZENIE NA TEMAT INFORMACJI NIEFINANSOWYCH ................................................................................. 133 9. INFORMACJE UZUPEŁNIAJĄCE ............................................................................................................................... 133 9.1. STANOWISKO ZARZĄDU ODNOŚNIE WCZEŚNIEJ PUBLIKOWANYCH PROGNOZ WYNIKÓW ..................................... 133 9.2. POLITYKA DYWIDENDOWA ..................................................................................................................... 133 9.3. STOPIEŃ REALIZACJI ZADAŃ ZLECONYCH PRZEZ WALNE ZGROMADZENIE ......................................................... 134 9.4. POSTĘPOWANIA TOCZĄCE SIĘ PRZED SĄDEM, ORGANEM WŁAŚCIWYM DLA POSTĘPOWANIA ARBITRAŻOWEGO LUB ORGANEM ADMINISTRACJI ............................................................................................................... 134 9.5. KONTROLE ZEWNĘTRZNE I AUDYTY ........................................................................................................... 134 9.6. INFORMACJA DOTYCZĄCA PODMIOTU BADAJĄCEGO SPRAWOZDANIE FINANSOWE ............................................ 135 9.7. WPŁYW WOJNY W UKRAINIE .................................................................................................................. 135 9.8. INFORMACJE O ZAWARCIU TRANSAKCJI Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI NA WARUNKACH INNYCH NIŻ RYNKOWE .... 136 Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna oraz Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna za okres 1 stycznia 2023 roku do 31 grudnia 2023 roku 4 1. Podstawowe informacje 1.1. Struktura własności - Grupa Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. Forma prawna Grupa Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. (dalej również: GA Puławy, Spółka) jest spółką akcyjną posiadającą osobowość prawną zgodnie z prawem polskim. Czas trwania Spółki Czas trwania Spółki jest nieograniczony. Wpis do Krajowego Rejestru Sądowego Spółka wpisana jest do Krajowego Rejestru Sądowego prowadzonego przez Sąd Rejonowy Lublin – Wschód w Lublinie, z siedzibą w Świdniku VI Wydział Gospodarczy – Krajowy Rejestr Sądowy, numer KRS: 0000011737 - od dnia 4 kwietnia 2013 roku pod nazwą Grupa Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna. Struktura akcjonariatu na dzień 31 grudnia 2023 roku Grupa Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. notowana jest na warszawskiej GPW od 19 października 2005 roku. Akcje Spółki, oznaczone tickerem ZAP, notowane są na rynku podstawowym GPW w systemie notowań ciągłych. Kapitał zakładowy Spółki wynosi 191 150 000 złotych i składa się z 19 115 000 akcji. Akcje oznaczone zostały kodem ISIN PLZAPUL00057. Liczba i wartość nominalna akcji na dzień publikacji raportu: • 13 600 000 akcji serii A o wartości nominalnej 10 złoty każda, • 5 515 000 akcji serii B o wartości nominalnej 10 złoty każda. Akcje wszystkich serii, tj. A oraz B są akcjami zwykłymi na okaziciela i uprawniają do jednego głosu na Walnym Zgromadzeniu. Statut Spółki nie przewiduje ograniczeń w zakresie wykonywania prawa głosu wynikającego z akcji. Struktura akcjonariatu na dzień 1 stycznia 2023 roku i 31 grudnia 2023 roku Akcjonariusz Liczba akcji/Liczba głosów wynikających z akcji Udział w kapitale zakładowym/ Udział w ogólnej liczbie głosów Grupa Azoty S.A. 18 345 735 Pozostali 769 265 Razem 19 115 000 Od 8 listopada 2023 roku (data publikacji raportu za III kwartał 2023 roku) do daty zatwierdzenia niniejszego sprawozdania GA Puławy nie otrzymała informacji o zmianach w strukturze własności znacznych pakietów akcji. Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna oraz Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna za okres 1 stycznia 2023 roku do 31 grudnia 2023 roku 5 W okresie od 1 stycznia 2023 roku do 31 grudnia 2023 roku Spółka nie nabywała akcji własnych. Na dzień 31 grudnia 2023 roku żaden z podmiotów zależnych i stowarzyszonych w stosunku do GA Puławy nie był w posiadaniu akcji Spółki. 1.2. Organizacja Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. Na dzień 31 grudnia 2023 roku Grupa Kapitałowa Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna (dalej również: GK Puławy, Grupa) obejmuje 8 podmiotów prawa handlowego, tj. Grupę Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. jako Jednostkę Dominującą oraz 7 podmiotów zależnych, w Spółka posiada więcej niż 50% w kapitale zakładowym. GK Puławy wchodzi w skład Grupy Kapitałowej Grupa Azoty, której jednostką dominującą jest spółka Grupa Azoty S.A. z siedzibą w Tarnowie. Schemat Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. na 31 grudnia 2023 rok Grupa Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. z siedzibą w Puławach Grupa Azoty Zakłady Azotowe Chorzów S.A. 96,48 z siedzibą w Chorzowie 96,48 Grupa Azoty Zakłady Fosforowe Gdańsk Sp. z o.o. z siedzibą w Gdańsku 99,19 99,23 REMZAP Sp. z o.o. 97,17 z siedzibą w Puławach 97,45 PROZAP Sp. z o.o. 78,86 z siedzibą w Puławach 83,44 SCF Natural Sp. z o.o. 100,00 z siedzibą w Puławach 100,00 „AGROCHEM PUŁAWY” Sp. z o.o. 100,00 STO-ZAP Sp. z o.o. 96,15 z siedzibą w Puławach 100,00 z siedzibą w Puławach 98,35 udział w kapitale zakładowym w % udział w prawach głosów w % Ponadto na dzień 31 grudnia 2023 roku GA Puławy była powiązana kapitałowo ze spółkami: • Bałtycka Baza Masowa Sp. z o.o., udział w kapitale zakładowym 50,00%; • Grupa Azoty „KOLTAR” Sp. z o.o., udział w kapitale zakładowym 20,00%. Poprzez spółki zależne: PROZAP Sp. z o.o., REMZAP Sp. z o.o. oraz STO-ZAP Sp. z o.o., GA Puławy posiada pośrednio 0,81% udziałów w kapitale zakładowym spółki MEDICAL Sp. z o.o. Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna oraz Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna za okres 1 stycznia 2023 roku do 31 grudnia 2023 roku 6 Powiązania kapitałowe Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy" S.A. z innymi podmiotami na dzień 31 grudnia 2023 roku Nazwa podmiotu Udział w kapitale zakładowym (w %) Wartość kapitału zakładowego (w tys. zł) „AGROCHEM PUŁAWY” Sp. z o.o. 100,00% 68 639,10 SCF Natural Sp. z o.o. 100,00% 15 001,00 Grupa Azoty Zakłady Fosforowe Gdańsk Sp. z o.o. 99,19% 59 003,40 REMZAP Sp. z o.o. 97,17% 3 527,72 Grupa Azoty Zakłady Azotowe Chorzów S.A. 96,48% 94 700,00 STO-ZAP Sp. z o.o. 96,15% 1 116,50 PROZAP Sp. z o.o. 78,86% 891,50 Bałtycka Baza Masowa Sp. z o.o. 50,00% 19 500,00 Grupa Azoty "KOLTAR" Sp. z o.o. 20,00% 54 600,00 1.3. Zmiany w strukturze Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. W okresie od 1 stycznia 2023 roku do 31 grudnia 2023 roku w spółce PROZAP Sp. z o.o. w wyniku umorzenia 2 udziałów oraz nabycia przez spółkę 9 udziałów, w celu ich umorzenia, udział ogólnej liczby głosów GA Puławy na Zgromadzeniu Wspólników spółki PROZAP Sp. z o.o. zwiększył się do 83,44% (na 31 grudnia 2022 roku wynosił 82,90%). W okresie od 1 stycznia 2023 roku do 31 grudnia 2023 roku w spółce REMZAP Sp. z o.o. umorzono 52 udziały. W związku z powyższym na 31 grudnia 2023 roku procentowy udział głosów GA Puławy na Zgromadzeniu Wspólników spółki REMZAP Sp. z o.o. zwiększył się do 97,45% (na 31 grudnia 2022 roku wynosił 97,25%). W dniu 4 kwietnia 2023 roku GA Puławy nabyła 10 udziałów spółki SCF Natural Sp. z o.o. w związku z powyższym na 31 grudnia 2023 roku GA Puławy zwiększyła swój udziału w kapitale zakładowym SCF Natural Sp. z o.o. do 100% (na 31 grudnia 2022 roku wynosił 99,99%). 1.4. Struktura własności kapitału – Spółki zależne Grupa Azoty Zakłady Fosforowe Gdańsk Sp. z o.o. Kapitał zakładowy Grupy Azoty Zakłady Fosforowe Gdańsk Sp. z o.o. wynosi 59 003 400 złotych i składa się na niego 117 963 udziałów o wartości nominalnej 500 złotych każdy. Wszystkie udziały są zwykłe i uprawniają do jednego głosu na Zgromadzeniu Wspólników. Struktura kapitału zakładowego Grupy Azoty Zakłady Fosforowe Gdańsk Sp. z o.o. na dzień 31 grudnia 2023 roku Akcjonariusz/ Udziałowiec Liczba akcji/udziałów Udział w kapitale zakładowym Liczba głosów wynikająca z akcji/udziałów Udział w ogólnej liczbie głosów Grupa Azoty Zakłady Azotowe „Puławy" S.A. 117 055 99,19% 117 055 99,23% Pracownicy 908 0,77% 908 0,77% Udziały umorzone - 0,04% - 0,00% Razem 117 963 100,00% 117 963 100,00% * W dniu 25 listopada 2003 roku umorzono 438 udziałów. Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna oraz Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna za okres 1 stycznia 2023 roku do 31 grudnia 2023 roku 7 Grupa Azoty Zakłady Azotowe Chorzów S.A. Kapitał zakładowy Grupy Azoty Zakłady Azotowe Chorzów S.A. wynosi 94 700 000 złotych i składa się z 9 470 000 akcji imiennych o wartości nominalnej 10 złotych każda. Wszystkie akcje są zwykłe i uprawniają do jednego głosu na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy. Struktura kapitału zakładowego Grupy Azoty Zakłady Azotowe Chorzów S.A. na dzień 31 grudnia 2023 roku Akcjonariusz/ Udziałowiec Liczba akcji/udziałów Udział w kapitale zakładowym Liczba głosów wynikająca z akcji/udziałów Udział w ogólnej liczbie głosów Grupa Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. 9 136 583 96,48% 9 136 583 96,48% Pozostali 333 417 3,52% 333 417 3,52% Razem 9 470 000 100,00% 9 470 000 100,00% „AGROCHEM PUŁAWY” Sp. z o.o. Kapitał zakładowy spółki „AGROCHEM PUŁAWY” Sp. z o.o. wynosi 68 639 100 złotych i składa się z 686 391 udziałów o wartości nominalnej 100 złotych każdy. Wszystkie udziały są zwykłe i uprawniają do jednego głosu na Zgromadzeniu Wspólników. Struktura kapitału zakładowego „AGROCHEM PUŁAWY” Sp. z o.o. na dzień 31 grudnia 2023 roku Akcjonariusz/ Udziałowiec Liczba akcji/udziałów Udział w kapitale zakładowym Liczba głosów wynikająca z akcji/udziałów Udział w ogólnej liczbie głosów Grupa Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. 686 391 100,00% 686 391 100,00% PROZAP Sp. z o.o. Kapitał zakładowy spółki PROZAP Sp. z o.o. wynosi 891 500 złotych i składa się z 1 783 udziałów o wartości nominalnej 500 złotych każdy. Wszystkie udziały są zwykłe i uprawniają do jednego głosu na Zgromadzeniu Wspólników. Struktura kapitału zakładowego PROZAP Sp. z o.o. na dzień 31 grudnia 2023 roku Akcjonariusz/ Udziałowiec Liczba akcji/udziałów Udział w kapitale zakładowym Liczba głosów wynikająca z akcji/udziałów Udział w ogólnej liczbie głosów Grupa Azoty Zakłady Azotowe „Puławy" S.A. 1 406 78,86% 1 406 83,44% Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. 131 7,35% 131 7,77% KZ NSZZ "Solidarność" przy PROZAP Sp. z o. o. 20 1,12% 20 1,19% Osoby fizyczne 128 7,18% 128 7,60% Udziały umorzone 89 4,99% - - Udziały zakupione przez PROZAP celem umorzenia 9 0,50% - - Razem 1 783 100,00% 1 685 100,00% REMZAP Sp. z o. o. Kapitał zakładowy REMZAP Sp. z o.o. wynosi 3 527 720 złotych i składa się na niego 25 198 udziałów o wartości nominalnej 140 złotych każdy. Wszystkie udziały są zwykłe i uprawniają jednego głosu na Zgromadzeniu Wspólników. Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna oraz Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna za okres 1 stycznia 2023 roku do 31 grudnia 2023 roku 8 Struktura kapitału zakładowego REMZAP Sp. z o.o. na dzień 31 grudnia 2023 roku Udziałowiec/Akcjonariusz Liczba akcji/udziałów Udział w kapitale zakładowym Liczba głosów wynikająca z akcji/udziałów Udział w ogólnej liczbie głosów Grupa Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. 24 486 97,174% 24 486 97,45% Pozostali 641 2,544% 641 2,55% Udziały umorzone 71 0,282% - - Razem 25 198 100,000% 25 127 100,00% Z uwagi na specyfikę zaokrągleń ustalono prezentację do trzech miejsc po przecinku STO-ZAP Sp. z o. o. Kapitał zakładowy STO-ZAP Sp. z o.o. wynosi 1 116 500 złotych i składa się na niego 22 330 udziałów o wartości nominalnej 50 złotych każdy. Wszystkie udziały są zwykłe i uprawniają do jednego głosu na Zgromadzeniu Wspólników. Struktura kapitału zakładowego STO-ZAP Sp. z o.o. na dzień 31 grudnia 2023 roku Udziałowiec/Akcjonariusz Liczba akcji/udziałów Udział w kapitale zakładowym Liczba głosów wynikająca z akcji/udziałów Udział w ogólnej liczbie głosów Grupa Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. 21 470 96,15% 21 470 98,35% Pozostali 360 1,61% 360 1,65% Udziały umorzone 500 2,24% - - Razem 22 330 100,00% 21 830 100,00% SCF Natural Sp. z o.o. Kapitał zakładowy SCF Natural Sp. z o.o. wynosi 15 001 000 złotych i składa się z 150 010 udziałów o wartości nominalnej 100 złotych każdy. Wszystkie udziały są zwykłe i uprawniają do jednego głosu na Zgromadzeniu Wspólników. Struktura udziałów SCF Natural Sp. z o.o. na dzień 31 grudnia 2023 roku Akcjonariusz/ Udziałowiec Liczba akcji/udziałów Udział w kapitale zakładowym Liczba głosów wynikająca z akcji/udziałów Udział w ogólnej liczbie głosów Grupa Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. 150 010 100,00% 150 000 100,00% Razem 150 010 100,00% 150 000 100,00% 1.5. Sytuacja Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. na rynku kapitałowym Rok 2023 notowania akcji Spółki rozpoczęły od wartości 75,00 złotych, w trendzie wzrostowym, który zamknął się na koniec stycznia najwyższym dziennym poziomem notowań 93,20 złotych. Jeszcze do początku marca kurs wybijał się okresowo powyżej poziomu 90,00 złotych. Po czym w kolejnych tygodniach ukształtował się trend spadkowy, który sprowadził notowania akcji Spółki poniżej 70,00 złotych w drugiej połowie maja. W kolejnym okresie dało się zauważyć poprawę notowań, które na początku lipca osiągnęły poziom 78,00 złotych. W drugim półroczu kurs akcji podążał w trendzie spadkowym, osiągając swoje dzienne minimum na koniec listopada, kiedy spadł poniżej 60,00 złotych (najniższa odnotowana wartość to 59,40 złotych - 29 listopada 2023 roku). Ostatecznie na zamknięciu roku zanotowano cenę akcji Spółki wynoszącą 61,40 złotych. Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna oraz Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna za okres 1 stycznia 2023 roku do 31 grudnia 2023 roku 9 Kluczowe dane dotyczące notowań akcji Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. Tytuł j.m. 2023 rok Liczba akcji sztuk 19 115 000 Kapitalizacja na koniec roku mln PLN 1 174 Średni wolumen obrotu na sesję sztuk 1 534 Wartość obrotów mln PLN 29 Kurs zamknięcia minimalny PLN 60,40 Kurs zamknięcia maksymalny PLN 91,80 Źródło: Opracowanie własne na podstawie biuletynu statystycznego GPW Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna oraz Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna za okres 1 stycznia 2023 roku do 31 grudnia 2023 roku 10 Notowania akcji Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. w 2023 roku Źródło: Opracowanie własne na podstawie danych GPW Rekomendacja podziału zysku za rok 2022 Informacja ws. terminu zakończenia budowy bloku energetycznego Umowa o zachowaniu poufności negocjacji (ORLEN S.A. i Grupa Azoty S.A.) Aktualizacja harmonogramu budowy bloku energetycznego Czasowe zatrzymanie produkcji melaminy Zaprzestanie działań (Orlen S.A. i Grupa Azoty S.A.) dot. potencjalnej akwizycji Grupy Aktualizacja informacji ws. przedłużenia budowy bloku energetycznego. Wolumeny XI 2023 Wstrzymanie produkcji kaprolaktamu i melaminy Wznowienie produkcji melaminy Aneksy na dostawy gazu - ORLEN S.A. Aneks do umowy ws. budowy bloku energetycznego Szacunki4Q/1R Wyniki 4Q/1R Szacunki 1Q Wyniki 1Q Szacunki 1H Wyniki 1H Szacunki 3Q Wyniki 3Q Wolumeny I 2023 Wolumeny II 2023 Wolumeny III 2023 Wolumeny IV 2023 Wolumeny V 2023 Wolumeny VI 2023 Wolumeny VII 2023 Wolumeny VIII 2023 Wolumeny IX 2023 Wolumeny X 2023 55 000 60 000 65 000 70 000 75 000 80 000 85 000 90 000 95 000 100 000 105 000 2023-01-02 2023-01-09 2023-01-13 2023-01-19 2023-01-25 2023-01-31 2023-02-06 2023-02-10 2023-02-16 2023-02-22 2023-02-28 2023-03-06 2023-03-10 2023-03-16 2023-03-22 2023-03-28 2023-04-03 2023-04-11 2023-04-17 2023-04-21 2023-04-27 2023-05-05 2023-05-11 2023-05-17 2023-05-23 2023-05-29 2023-06-02 2023-06-09 2023-06-15 2023-06-21 2023-06-27 2023-07-03 2023-07-07 2023-07-13 2023-07-19 2023-07-25 2023-07-31 2023-08-04 2023-08-10 2023-08-17 2023-08-23 2023-08-29 2023-09-04 2023-09-08 2023-09-14 2023-09-20 2023-09-26 2023-10-02 2023-10-06 2023-10-12 2023-10-18 2023-10-24 2023-10-30 2023-11-06 2023-11-10 2023-11-16 2023-11-22 2023-11-28 2023-12-04 2023-12-08 2023-12-14 2023-12-20 2023-12-28 50 60 70 80 90 100 Kurs - PUŁAWY Kurs - WIG Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna oraz Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna za okres 1 stycznia 2023 roku do 31 grudnia 2023 roku 11 Relacje inwestorskie Działając zgodnie ze standardami komunikacji rynku kapitałowego i zasadami ładu korporacyjnego, Spółka udzielała uczestnikom rynku kapitałowego wyczerpujących i rzetelnych informacji o wydarzeniach w Spółce. W ramach Grupy Kapitałowej Grupa Azoty organizowane są cykliczne konferencje wynikowe po publikacji raportów okresowych, podczas których przedstawiciel Spółki prezentuje i omawia sytuację i wypracowane wyniki finansowe Spółki i Grupy. Konferencje wynikowe z analitykami rynku kapitałowego i inwestorami transmitowane są w czasie rzeczywistym drogą internetową, w polskiej i angielskiej wersji językowej. Nagrania konferencji wraz z prezentacjami wyników zamieszczane są każdorazowo na stronie korporacyjnej oraz w mediach społecznościowych, gwarantując dostęp do informacji dla szerokiego grona odbiorców. Jednym z najistotniejszych środków komunikacji z uczestnikami rynku kapitałowego jest strona internetowa Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. https://pulawy.grupaazoty.com/ na której zamieszczane są kluczowe informacje dotyczące Spółki, między innymi: • raporty bieżące i raporty okresowe; • pliki multimedialne z nagraniami konferencji wynikowych i komentarze do wyników okresowych, prezentacje wyników okresowych; • informacje dotyczące ładu korporacyjnego i zasad Dobrych Praktyk; • rubryka FAQ (Frequently Asked Questions), gdzie prezentowane są odpowiedzi na najczęściej kierowane do Grupy Kapitałowej Grupa Azoty pytania; • interaktywny kalendarz zdarzeń korporacyjnych, • aktualna Strategia Grupy Kapitałowej Grupa Azoty oraz jej implikacje dla Spółki; • informacje o organach korporacyjnych; • wybrane dane finansowe Spółki za ostatnie 5 lat działalności, w formacie umożliwiającym przetwarzanie tych danych przez ich odbiorców. Ponadto, bieżące informacje o Spółce publikowane są także w serwisach społecznościowych, m.in. za pośrednictwem platformy „X”, Youtube oraz Facebook. W serwisach społecznościowych zamieszczane są również relacje z wydarzeń istotnych dla inwestorów, takich jak konferencje wynikowe. 2. Charakterystyka działalności 2.1. Zakres działalności Podstawowy zakres działalności Jednostki Dominującej Grupa Azoty Zakłady Azotowe „Puławy" S.A. • produkcja podstawowych chemikaliów, nawozów i związków azotowych, wyrobów z tworzyw sztucznych • produkcja pozostałych wyrobów chemicznych • wytwarzanie, przesyłanie i dystrybucja energii elektrycznej • produkcja i dystrybucja ciepła (pary wodnej i gorącej wody) • pobór i uzdatnianie wody, rozprowadzanie wody • gospodarowanie ściekami i odpadami, działalność związana z rekultywacją • handel hurtowy i detaliczny, z wyłączeniem handlu pojazdami samochodowymi Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna oraz Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna za okres 1 stycznia 2023 roku do 31 grudnia 2023 roku 12 Podstawowy zakres działalności spółek konsolidowanych Grupa Azoty Zakłady Fosforowe Gdańsk Sp. z o.o. • produkcja i sprzedaż nawozów mineralnych • produkcja i sprzedaż produktów chemicznych • usługi przeładunkowe i magazynowania dla towarów sypkich i płynnych z wykorzystaniem posiadanych terminali i nabrzeży do obsługi statków • wynajem nieruchomości • świadczenie usług laboratoryjnych Grupa Azoty Zakłady Azotowe Chorzów S.A. • produkcja i sprzedaż nawozów • produkcja i sprzedaż produktów chemii technicznej i chemii spożywczej • produkcja i dystrybucja energii cieplnej • dystrybucja mediów (energia elektryczna i woda pitna) • dzierżawa majątku i wynajem powierzchni użytkowych „AGROCHEM PUŁAWY” Sp. z o.o. • handel nawozami mineralnymi oraz środkami ochrony roślin • handel zbożami paszowymi i konsumpcyjnymi • handel kwalifikowanymi nasionami zbóż • produkcja i sprzedaż mieszanek nawozowych – blendingów • produkcja nawozów płynnych na bazie RSM • usługi przeładunku, magazynowania i spedycji nawozów azotowych sypkich i płynnych • produkcja i sprzedaż nawozów dolistnych i inhibitorów REMZAP Sp. z o.o. • roboty budowlano-montażowe • remonty mechaniczne, budowlane i elektryczne na instalacjach produkcyjnych PROZAP Sp. z o.o. • projektowanie budowlane, urbanistyczne i technologiczne • wykonywanie prac badawczo – rozwojowych, programowych, koncepcyjnych, analitycznych i przedprojektowych w zakresie instalacji produkcyjnych SCF Natural Sp. z o.o. • produkcja i sprzedaż granulatów chmielowych • sprzedaż ekstraktów roślinnych i chmielowych • usługowy przerób chmielu • usługi laboratoryjne • wynajem powierzchni magazynowych • usługowy przerób innych materiałów roślinnych Podstawowy zakres działalności spółek wycenianych metodą praw własności Bałtycka Baza Masowa Sp. z o.o. • obsługa eksportu i importu masowych ładunków sypkich luzem • składowanie masowych ładunków sypkich, w tym prowadzenie magazynu celnego • konfekcjonowanie masowych ładunków sypkich • obsługa eksportu i importu masowych ładunków płynnych • składowanie masowych ładunków płynnych neutralnych oraz III klasy niebezpieczeństwa pożarowego Grupa Azoty „KOLTAR” Sp. z o.o. • obsługa manewrowa bocznic • remonty taboru kolejowego • przewozy licencjonowane • zarządzanie infrastrukturą kolejową • wynajem taboru kolejowego Podstawowy zakres działalności pozostałych podmiotów zależnych STO-ZAP Sp. z o.o. • działalność gastronomiczna i handlowa • produkcja napojów • usługi sprzątania Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna oraz Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna za okres 1 stycznia 2023 roku do 31 grudnia 2023 roku 13 2.2. Oferta produktowa Segment działalności Główne produkty i usługi Wytwórca/ Usługodawca SEGMENT AGRO • PULAN® (saletra amonowa) • PULAN® MACRO • PULMIX® • SALETRZAK 27N • PULREA® (mocznik) • PULREA® +INu (mocznik z inhibitorem ureazy NBPT/NPPT) • PULGRAN®S (siarczan mocznikowo-amonowy) • RSM® (roztwór saletrzano-mocznikowy) • RSM®S (roztwór saletrzano-mocznikowy z siarką) • LIKAM® (woda amoniakalna) • Dwutlenek węgla ciekły (ONECON) i stały (COOLANT®) • Siarczan amonu IOS • Melamina® • H2O2 TM (Nadtlenek wodoru) • NOXy® (AdBlue) • PULNOX® (roztwory mocznika) Grupa Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. • Superfosfat (nawóz fosforowy jednoskładnikowy) • Amofoski (nawozy wieloskładnikowe „NPK”) • Fosfarm (nawóz wieloskładnikowy „NPK”) • Holist (nawozy dwuskładnikowe “PK” i “NK”) Grupa Azoty Zakłady Fosforowe Gdańsk Sp. z o.o. • Agrafoski (superfosfat + sól potasowa) • Mieszanki nawozowe wieloskładnikowe (NPK +NS+NK) • Mieszanki nawozowe płynne • DobroCalc (wapno) • DobroMag (siarczan magnezu) • Kizerytu, Korn-Kali • Handel nawozami innych podmiotów • Handel zbożami, materiałem siewnym oraz środkami ochrony roślin „AGROCHEM PUŁAWY” Sp. z o.o. • Saletra potasowa nawozowa, techniczna i spożywcza • Saletra wapniowa nawozowa i techniczna • Mieszanki nawozowe • Handel nawozami • Inhibitor ureazy Grupa Azoty Zakłady Azotowe Chorzów S.A. SEGMENT TWORZY WA • CAPROLACTAM® (ciekły i płatkowany) Grupa Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. SEGMENT ENERGETYKA • Energia cieplna • Energia elektryczna • Para technologiczna Grupa Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. • Energia cieplna • Dystrybucja mediów energetycznych Grupa Azoty Zakłady Azotowe Chorzów S.A. SEGMENT POZOSTAŁA DZIAŁALNOŚĆ • Folia • Worki foliowe Grupa Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. • Usługi przeładunkowe i magazynowe • Wodorosiarczyn sodu • Kwas siarkowy • Dzierżawa majątku trwałego Grupa Azoty Zakłady Fosforowe Gdańsk Sp. z o.o. • Usługi kolejowe • Dzierżawa majątku trwałego Grupa Azoty Zakłady Azotowe Chorzów S.A. • Usługi budowlano-montażowe • Usługi remontowe, elektryczne REMZAP Sp. z o.o. • Usługi projektowania budowlanego, urbanistycznego i technologicznego • Usługi przedinwestycyjne • Generalna Realizacja Inwestycji PROZAP Sp. z o.o. Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna oraz Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna za okres 1 stycznia 2023 roku do 31 grudnia 2023 roku 14 • Sprzedaż chmielu, granulatów i ekstraktów • Dzierżawa majątku trwałego • Usługi granulacji i usługi laboratoryjne SCF Natural Sp. z o.o. w marcu 2023 roku produkcja została wstrzymana 2.3. Rynki sprzedaży oraz zaopatrzenia Polityka handlowa Nawozy Strategia Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. w zakresie sprzedaży nawozów ukierunkowana jest na stały i długofalowy rozwój relacji handlowych z kontrahentami, do których kierowany jest główny strumień produktów nawozowych. W obliczu tempa zachodzących zmian oraz coraz większej konkurencji na rynkach, celem Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. jest budowanie przewag konkurencyjnych poprzez: • tworzenie sieci dystrybucji nawozów, dostosowanej do zmieniającego się otoczenia biznesowego oraz do poszczególnych segmentów rynku i klientów; • efektywne i długofalowe zarządzanie sprzedażą i wartością klienta; • skuteczne monitorowanie kanałów sprzedaży detalicznej nawozów z wykorzystaniem własnych kanałów dystrybucji na rynku krajowym; • ścisłą współpracę z pozostałymi spółkami Grupy Kapitałowej Grupy Azoty w ramach Departamentu Korporacyjnego Handlu Segmentu Agro. Sprzedaż nawozów GK Puławy, zarówno na rynku krajowym, jak i na rynkach zagranicznych, opiera się na współpracy ze strategicznymi partnerami i dystrybutorami (pośrednia forma dystrybucji). Taka forma dystrybucji umożliwia dotarcie z ofertą handlową do relatywnie większej liczby klientów, posiadających określoną infrastrukturę, odznaczających się bardziej szczegółową znajomością rynku lokalnego i oferujących kompleksową obsługę ostatecznych odbiorców (rolników, farmerów). Jest również w chwili obecnej najbardziej optymalna ze względów kosztowych. Nawozy na rynek krajowy kierowane są poprzez autoryzowaną sieć dystrybucji. Sprzedaż nawozów w eksporcie opiera się zarówno na realizacji transakcji spotowych w ramach umów krótkoterminowych, jak i w oparciu wieloletnie kontrakty ramowe. Wszelkie działania handlowe dokonywane są na podstawie wspólnej polityki handlowej Grupy Kapitałowej Grupy Azoty, prowadzonej przez zlokalizowany w GA Puławy Departament Korporacyjny Handlu Segmentu Agro. Istotną rolę w realizacji strategii w zakresie sprzedaży nawozów w Grupie Kapitałowej odgrywa spółka „AGROCHEM PUŁAWY” Sp. z o.o. specjalizująca się w dystrybucji nawozów mineralnych, środków ochrony roślin, kwalifikowanego materiału siewnego oraz skupie zbóż. Dominującym asortymentem w obszarze sprzedaży nawozów tej spółki, są nawozy produkowane przez inne podmioty Grupy Kapitałowej Grupa Azoty, między innymi nawozy azotowe, produkowane przez GA Puławy oraz nawozy fosforowe produkowane przez Grupę Azoty Zakłady Fosforowe Gdańsk Sp. z o.o. Głównym celem jest docieranie z ofertą sprzedażową do ostatecznego klienta. Marketing produktu prowadzi działania zmierzające do wdrożenia filozofii komunikacji i nowych narzędzi marketingowych. Główne założenia opierają się na czterech filarach: • wzmocnienie działań promocyjnych i komunikacyjnych do klienta ostatecznego – rolnika; • minimalizacja działań skierowanych do autoryzowanych dystrybutorów - kreowanie polityki handlowej; • maksymalizacja działań w Internecie i mediach społecznościowych; Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna oraz Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna za okres 1 stycznia 2023 roku do 31 grudnia 2023 roku 15 • standaryzacja przekazu marketingowego wszystkich spółek Grupy Kapitałowej Grupa Azoty. W 2023 roku średnie ceny sprzedaży nawozów azotowych były niższe o około 50% w relacji do roku ubiegłego. Melamina W związku z niestabilną sytuacją na rynku melaminy oraz niestabilnymi kosztami surowców sprzedaż melaminy odbywa się głównie w oparciu o kontrakty miesięczne. GA Puławy zapewnia swoim partnerom biznesowym produkt w dowolnej konfiguracji opakowań wraz z zarządzaną gestią transportową. Partnerami Spółki są bezpośredni odbiorcy melaminy niemal ze wszystkich krajów Europy. Główne założenia polityki handlowej w zakresie sprzedaży melaminy to: • zarządzanie sprzedażą w obrębie portfela klientów najbardziej efektywnych z punktu widzenia marży transakcji; • optymalizacja procesów logistycznych, stały monitoring kosztów procesów logistycznych; • kreowanie wartości wokół jakości produktu i serwisu obsługi klienta oraz biznesowych relacji w celu pozyskania możliwości cenowego różnicowania produktu Spółki względem produktu konkurencyjnego; • realizacja strategii sprzedaży komplementarnej (melamina plus mocznik) zapewniającej możliwość uzyskania wyższej marży oraz utrzymania stałej współpracy z partnerami handlowymi w długim okresie czasu. Grupa partnerów melaminowych kupuje również inne produkty z segmentu AGRO w oparciu o zawarte kontrakty. W 2023 roku średnie ceny sprzedaży melaminy były niższe o około 60% od oferowanych w roku 2022. Nadtlenek wodoru Polityka handlowa Spółki dla nadtlenku wodoru zakłada dywersyfikację portfela klientów pod względem segmentów aplikacji produktu, kanałów dystrybucji oraz rynków geograficznych. Sprzedaż jest prowadzona do bezpośredniego odbiorcy oraz przez pośredników handlowych. Produkt jest sprzedawany w 70% w kraju i 30% za granicą. W 2023 roku średnie ceny sprzedaży nadtlenku wodoru były niższe o około 13% w relacji do roku 2022. Produkty RedNOx® Sprzedaż produktów z segmentu RedNOx® realizowana jest w ramach Departamentu Korporacyjnego Segmentu Agro i współpracy trzech zakładów z Grupy Kapitałowej Grupa Azoty, tj. Puław, Polic i Kędzierzyn-Koźla. Pozwala to na ujednolicenie oferty i docieranie do jak najszerszego grona odbiorców produktów na rynku krajowym i rynkach ościennych, przy minimalizowaniu poziomu kosztów dostawy. Polityka handlowa dla produktu NOXy® na rynku krajowym opiera się na współpracy z sieciami dystrybucji i stacji paliw. Współpraca z sieciami dystrybucji pozwala na docieranie z ofertą NOXy® do jak najszerszego grona ostatecznych użytkowników produktu jakim jest AdBlue®, tj. firm transportowych, mniejszych stacji paliw, warsztatów samochodowych itp. Współpraca ze stacjami paliw opiera się na indywidulnych umowach, na dostawy produktu bezpośrednio do wskazanych stacji paliw danego operatora. Sprzedaż zagraniczna NOXy® opiera się na realizacji sprzedaży do wyselekcjonowanych na danym rynku dystrybutorów, w ramach podpisanych wieloletnich lub rocznych umów dystrybucyjnych. Dzięki intensyfikacji sprzedaży na rynek ukraiński, na którym marka NOXy® jest wyznacznikiem wysokiej jakości produktu, wolumen sprzedaży zwiększył się o 25% przy podobnym poziomie, jak w kraju spadku oferowanych cen produktu. Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna oraz Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna za okres 1 stycznia 2023 roku do 31 grudnia 2023 roku 16 Sprzedaż produktów Pulnox® i Likam® opiera się w 80% na wynegocjowanych pomiędzy stronami umowach bądź umowach, z podmiotami z obszarów energetyki cieplnej bądź elektrycznej, opartych o ustawę o zamówieniach publicznych, a także innych podmiotów stosujących w swoich procesach produkcyjnych systemy SCR (selektywnej redukcji katalitycznej) w celu redukcji spalin z tlenków azotu. Pozostałe 20% realizowane są na zasadzie transakcji spotowych z firmami handlowymi. W W obszarze sprzedaży krajowej produktu NOXy® odnotowano około 48% spadek cen w relacji do średnich cen z roku 2022. Wpływ na nie miały niższe koszty spowodowane spadkami cen głównych surowców oraz działania konkurencji. Na rynku pozostałych reduktantów cena dla Pulnox® utrzymywała się z na podobnym poziomie co w roku ubiegłym, natomiast dla Likam® ceny spadły o 20% w stosunku do roku 2022. Dwutlenek węgla (ONECON) Grupa Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. wykorzystuje swoje mocne strony w zakresie lokalizacji geograficznej oraz rozbudowanego kanału dystrybucji, w celu budowania portfolio klientów zapewniających stabilne odbiory, przy maksymalizacji marży. Gasnące rynki odbioru ONECON (browary) są zastępowane przez nowe (produkcja suchego lodu). Sezonowość rynku ONECON jest zabezpieczana rocznymi kontraktami (dającymi gwarancję użytkownikom produktu w miesiącach letnich oraz Spółce bezpieczeństwo produkcji w okresie zimowym). GA Puławy wykorzystując swoje mocne strony, stara się przebudowywać portfolio klientów w taki sposób, aby ochronić się przed potencjalnym ryzykiem spadku sprzedaży ONECON. W rezultacie prowadzonej konsekwentnie polityki handlowej, w 2023 roku Spółka odnotowała wzrost sprzedaży ONECON w relacji do roku poprzedniego, przy jednoczesnym wzroście cen sprzedaży o około 18%. Kaprolaktam Polityka handlowa Spółki w zakresie sprzedaży kaprolaktamu zakłada dostarczanie go, jako surowca do produkcji poliamidu 6 (PA6), do Grupy Azoty S.A. oraz GA ATT Polymers GmbH w Guben. Ze względu na konieczność utrzymywania kontaktu z rynkiem oraz monitorowania trendów rynkowych polityka handlowa zakłada również utrzymywanie sprzedaży niewielkiego wolumenu kaprolaktamu na rynku poza Grupę Kapitałową Grupa Azoty. Wysokie ceny surowców i mediów energetycznych, kryzys ekonomiczny, wysoka inflacja, drogie kredyty oraz duża niepewność, co do rozwoju sytuacji geopolitycznej przełożyły się na drastyczny spadek popytu w branżach przetwórstwa tworzyw oraz wzrost kosztów wytworzenia do poziomów, których nie były w stanie pokryć ceny akceptowane przez rynek. Z powodu tak trudnej sytuacji rynkowej i kosztowej, która wpłynęła na brak popytu na kaprolaktam zarówno z podmiotów z Grupy Kapitałowej Grupa Azoty, jak i spoza, w dniu 9 marca 2023 roku Spółka podjęła decyzję o zatrzymaniu do odwołania pracy instalacji kaprolaktamu. Ze względu na utrzymujący się słaby popyt w branżach przetwórstwa tworzyw na rynku europejskim, produkcja kaprolaktamu w Grupie Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. nie została przywrócona do końca 2023 roku. Sprzedaż kaprolaktamu realizowana była jedynie w I kwartale 2023 roku. Kwas siarkowy Głównym rynkiem zbytu kwasu siarkowego z Grupy Azoty Zakłady Fosforowe Gdańsk Sp. z o.o. jest rynek Polski Północnej. Sprzedaż dokonywana jest do trzech grup odbiorców, tj. segmentu chemicznego, handlowego i spożywczego. Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna oraz Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna za okres 1 stycznia 2023 roku do 31 grudnia 2023 roku 17 W I półroczu 2023 roku rynek kwasu siarkowego w Polsce był w nieznacznym trendzie wzrostowym, zarówno pod względem popytu, jak i ceny. W drugiej połowie roku, zarówno popyt, jak i cena zaczęły wykazywać nieznaczny trend spadkowy. Wpływ na obserwowane spadki miały ograniczenia produkcji nawozów fosforowych na świecie. Dodatkowo spadła cena siarki – głównego surowca do produkcji kwasu siarkowego. W najbliższym czasie oczekuje się powolnego wzrostu średniej ceny kwasu siarkowego – związanego z ponownym uruchamianiem instalacji do produkcji nawozów fosforowych w Maroku. Sprzedaż Grupa Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. Źródło: Opracowanie własne Źródło: Opracowanie własne 0 1 000 000 2 000 000 3 000 000 4 000 000 5 000 000 6 000 000 7 000 000 8 000 000 AGRO TWORZYWA ENERGETYKA POZOSTAŁA DZIAŁALNOŚĆ Sprzedaż zewnętrzna według segmentów (w tys. zł) 01.01.2022-31.12.2022 01.01.2023-31.12.2023 79,6% 20,4% Struktura sprzedaży produktów Segmentu Agro (wartościowo) 01.01.2023 r.-31.12.2023 r. Kraj Eksport 30,5% 69,5% Struktura sprzedaży produktów Segmentu Tworzywa (wartościowo) 01.01.2023 r.-31.12.2023 r. Kraj Eksport Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna oraz Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna za okres 1 stycznia 2023 roku do 31 grudnia 2023 roku 18 Grupa Kapitałowa Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. Źródło: Opracowanie własne Źródło: Opracowanie własne Zaopatrzenie w surowce strategiczne Gaz ziemny W 2023 roku głównym dostawcą gazu ziemnego dla GA Puławy był ORLEN S.A. Zakup gazu ziemnego odbywał się w oparciu o zapisy Umowy Ramowej i Kontraktu Indywidualnego, które gwarantują Spółce możliwość zakupu do 100% zapotrzebowania na warunkach rynkowych. Formuła cenowa oparta jest o notowania giełdy zachodnioeuropejskiej. Umowa zawarta jest na okres do 30 września 2027 roku. W ramach obowiązującego kontraktu z ORLEN S.A. Spółka zawiera transakcje zabezpieczające ceny gazu. W 2023 roku ceny gazu ziemnego dla GA Puławy w relacji do roku poprzedniego były niższe o 53%. Mimo to obowiązujące Spółkę ceny zakupu wynikające z podpisanych na 2023 rok terminowych umów/porozumień/mandatów, były wyższe w porównaniu z cenami rynkowymi w tym okresie. 0 1 000 000 2 000 000 3 000 000 4 000 000 5 000 000 6 000 000 7 000 000 8 000 000 AGRO TWORZYWA ENERGETYKA POZOSTAŁA DZIAŁALNOŚĆ Sprzedaż zewnętrzna według segmentów (w tys. zł) 01.01.2022-31.12.2022 01.01.2023-31.12.2023 80,3% 19,7% Struktura sprzedaży produktów Segmentu Agro (wartościowo) 01.01.2023 r.-31.12.2023 r. Kraj Eksport 30,5% 69,5% Struktura sprzedaży produktów Segmentu Tworzywa (wartościowo) 01.01.2023 r.-31.12.2023 r. Kraj Eksport Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna oraz Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna za okres 1 stycznia 2023 roku do 31 grudnia 2023 roku 19 Stawki opłat za transport/przesył gazu określały taryfy. Węgiel kamienny W 2023 głównym dostawcą węgla dla GA Puławy był Lubelski Węgiel „Bogdanka” S.A. Dostawy realizowano zgodnie z obowiązującą umową (umowa obowiązuje do 2028 roku). W celu uzupełniania dostaw w 2023 roku kupowano węgiel importowany - zakontraktowany w 2022 roku, realizowane były także zaległe, z 2022 roku, dostawy węgla z Polskiej Grupy Górniczej, według obowiązujących wówczas warunków umownych oraz dostawy z Tauron Wydobycie. W okresie sprawozdawczym ceny węgla dla GA Puławy były o 59% wyższe w relacji do ubiegłego roku. Istotny wzrost cen spowodowany był wzrostem cen surowca na rynkach węgla w związku z agresją Rosji na Ukrainę oraz brakiem podaży węgla z kopalń polskich w okresie kontraktowania. Ceny węgla na najbliższy rok ulegają obniżeniu w stosunku do raportowanego okresu. Planowana cena zakupu obniży się o ok. 25% w stosunku do wykonania w 2023 roku. Grupa Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. zobowiązana jest do utrzymania zapasów węgla zgodnie z rozporządzeniem z 12 marca 2003 roku w sprawie zapasów paliw w przedsiębiorstwach energetycznych (zmienionego rozporządzeniem z 24 października 2022 roku w sprawie zapasów paliw w przedsiębiorstwach energetycznych). W przypadku niedotrzymania tego obowiązku i braku jego uzupełnienia w określonym czasie, Prezes URE może wymierzyć Spółce karę. W 2023 roku Spółka wypełniała warunki ww. rozporządzenia w tym zakresie. Energia elektryczna W 2023 roku dostawy energii elektryczne do GA Puławy odbywały się w oparciu o umowy zawarte na rok 2023 z głównymi sprzedawcami energii elektrycznej oraz, w zależności od poziomu cen i bieżącej sytuacji produkcyjnej, uzupełniane zakupami na rynku SPOT. W zależności od sytuacji produkcyjnej Spółka dokonywała także na rynku SPOT transakcji sprzedaży energii elektrycznej. W zakresie przesyłu energii elektrycznej w 2023 roku obowiązywały stawki opłat przesyłowych określone w taryfie. W 2023 roku ze względu na różnice pomiędzy zużyciem energii elektrycznej w godzinach szczytowych i pozaszczytowych nie większym niż 5%, GA Puławy w większości z okresów rozliczeniowych skorzystała z ulgi w opłacie mocowej w maksymalnej wysokości 83%. W związku ze wzrostem stawek opłat przesyłowych obowiązujących w 2023 roku oraz brakiem maksymalnej ulgi w opłacie mocowej w niektórych dekadach, w 2023 roku ceny energii elektrycznej z przesyłem na potrzeby własne dla Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. w relacji do roku były o ok. 96% wyższe, w tym koszt przesyłu energii elektrycznej dla Spółki był wyższy o około 48% w relacji do roku ubiegłego. Obowiązujące Spółkę ceny zakupu wynikające z podpisanych na 2023 rok terminowych umów/porozumień/mandatów, były wyższe w porównaniu z cenami rynkowymi w tym okresie. Pod koniec 2023 roku opublikowane zostały opłaty oraz taryfa na 2024 r. Wysokość stawki opłaty kogeneracyjnej na rok 2024 wzrosła do 6,18 zł/MWh wobec 4,96 zł/MWh w 2023 roku. Stawkę opłaty OZE na rok 2024 ustalono w wysokości 0,00 zł/MWh. Zatwierdzona taryfa dla energii elektrycznej na 2024 rok spowoduje wzrost kosztów przesyłowych o około 10% rok do roku. Benzen W 2023 roku dostawcą benzenu do GA Puławy był ORLEN S.A. Zakupy realizowane były w oparciu o długoterminowe umowy ramowe, z negocjowanymi w rocznych cyklach wolumenami dostaw i formułami cenowymi (miesięczna cena kontraktowa minus wynegocjowany upust %). Możliwe są również zawierane dodatkowe krótkookresowe kontrakty. Aktualna sytuacja rynkowa spowodowała, Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna oraz Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna za okres 1 stycznia 2023 roku do 31 grudnia 2023 roku 20 że dywersyfikacja dostaw w większym zakresie jest mało prawdopodobna. Z uwagi na wstrzymywaną produkcję kaprolaktamu zakupy benzenu w 2023 roku realizowane były jedynie w I kwartale 2023 roku. Siarka W 2023 roku zakupów siarki dokonywała głównie Grupa Azoty Zakłady Fosforowe Gdańsk Sp. z o.o. Zapotrzebowanie pokrywane było w ramach zasobów surowcowych Grupy Kapitałowej Grupa Azoty oraz ze źródeł petrochemicznych. Zakupy siarki realizowane były w ramach scentralizowanej strategii wspólnych zakupów dla całej Grupy Azoty, co umożliwia kumulację wolumenów i pozwala na redukcję kosztów zakupu tego surowca. W okresie sprawozdawczym średnia cena siarki w relacji do roku 2022 dla Grupy Azoty Zakłady Fosforowe Gdańsk Sp. z o. o. była niższa o 38%, a dla GA PUŁAWY niższa o 3% w relacji do ubiegłego roku. Korzystniejsza średnia cena dla Grupy Azoty Zakłady Fosforowe Gdańsk Sp. z o.o. wynikała m.in. z bliskiej lokalizacji głównego dostawcy surowca. Fosforyty i kwas fosforowy Zakupy fosforów i kwasu fosforowego dokonywane są w ramach scentralizowanej strategii wspólnych zakupów dla Grupy Kapitałowej Grupa Azoty, umożliwia to kumulację wolumenów i pozwala redukować ponoszone koszty. Dostawy fosforytów realizowane są na bazie umów rocznych, kwartalnych lub spot, w większości od producentów afrykańskich. Zakup surowca dokonywany jest na potrzeby Grupy Azoty Zakłady Fosforowe Gdańsk Sp. z o.o. W okresie sprawozdawczym średnia cena zakupu fosforytów była wyższa o około 18% w relacji do 2022 roku, natomiast średnia cena zakupu kwasu fosforowego była niższa o 35% od średniej ceny z 2022 roku. Sól potasowa Zakupy soli potasowej dokonywane są w ramach scentralizowanej strategii wspólnych zakupów dla Grupy Kapitałowej Grupa Azoty. Podstawowymi dostawcami soli potasowej, z uwagi na bogate źródła surowcowe i konkurencyjne warunki handlowe, są producenci z Kanady, Niemiec i Bliskiego Wschodu. Strategia zakupowa opiera się głównie na kwartalnych umowach ramowych. Zakup surowca dokonywany jest na potrzeby Grupy Azoty Zakłady Fosforowe Gdańsk Sp. z o.o. W 2023 roku ceny soli potasowej dla Grupy Azoty Zakłady Fosforowe Gdańsk Sp. z o.o. były o 48% niższe w relacji do roku ubiegłego. 2.4. Umowy, w tym dotyczące kredytów i pożyczek, gwarancje, poręczenia 2.4.1. Umowy znaczące Podpisanie zmienionego załącznika do umowy faktoringowej z CaixaBank S.A. Oddział w Polsce W dniu 21 marca 2023 roku GA Puławy wraz z pozostałymi stronami umowy podpisała z CaixaBank S.A. Oddział w Polsce zmieniony załącznik nr 1 do umowy o świadczenie usług płatniczych i finansowanie zawartej dnia 29 kwietnia 2021 roku z późniejszymi zmianami. W ramach zmiany załącznika zwiększono kwotę limitu w faktoringu odwrotnym z 800 mln złotych do 950 mln złotych (lub równowartości w EUR lub USD). Okres udostępnienia limitu został przyjęty do 30 kwietnia 2024 roku. Zabezpieczeniem wierzytelności Banku wynikających z Umowy Faktoringu Odwrotnego jest notarialne oświadczenie o poddaniu się egzekucji przez Grupę Azoty S.A. do 120% wartości Umowy Faktoringu Odwrotnego. Umowa faktoringu odwrotnego służy finansowaniu działalności operacyjnej, optymalizacji kosztów odsetkowych, zarządzaniu kapitałem obrotowym i płynnością oraz zapewnieniu bezpieczeństwa finansowania Spółki. Aneks do umowy na realizację projektu inwestycyjnego pn. "Budowa Bloku Energetycznego w oparciu o paliwo węglowe” W dniu 13 lipca 2023 roku podpisano z Polimexu-Mostostal S.A. aneks do umowy z generalnym realizatorem inwestycji na realizację projektu inwestycyjnego pn. „Budowa bloku energetycznego Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna oraz Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna za okres 1 stycznia 2023 roku do 31 grudnia 2023 roku 21 w oparciu o paliwo węglowe”. Aneksem tym zwiększono wynagrodzenie wykonawcy o 35 mln złotych oraz wydłużono termin realizacji projektu do dnia 3 czerwca 2023 roku Aneks do Umowy Ramowej oraz aneksów i nowych Kontraktów Indywidualnych na dostawy gazu W dniu 20 czerwca 2023 roku Grupa Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. wraz z Grupą Azoty Zakłady Fosforowe Gdańsk Sp. z o.o. oraz innymi podmiotami Grupy Kapitałowej Grupa Azoty zawarła z PKN Orlen S.A. aneks do Umowy Ramowej sprzedaży paliwa gazowego oraz nowe dwustronne Kontrakty Indywidualne. Nowe Kontrakty Indywidualne zawarte zostały na okres dostaw obejmujący 4 lata począwszy od 1 października 2023. Szacowana wartość kontraktów dla Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. i Grupy Azoty Zakłady Fosforowe Gdańsk Sp. z o.o. w ciągu czteroletniego okresu ich obowiązywania wyniesie około 8,8 mld złotych netto. Kontrakt Indywidualny jest umową wykonawczą do Umowy Ramowej, zawartej na czas oznaczony w formie umowy kompleksowej (dotyczy sprzedaży w punkcie fizycznym), określającą ilości, harmonogram, warunki płatności, formuły cenowe oraz szczegółowe parametry handlowe dostawy paliwa gazowego na rzecz danego odbiorcy. Warunki Kontraktów Indywidualnych nie odbiegają od standardów rynkowych stosowanych w umowach tego typu. Podpisany aneks do Umowy Ramowej wraz z nowymi Kontraktami Indywidualnymi Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. i Grupy Azoty Zakłady Fosforowe Gdańsk Sp. z o.o. zabezpieczać będzie, w okresie ich obowiązywania, co najmniej 90% zapotrzebowania tych podmiotów na gaz ziemny. Ponadto, w dniu 20 czerwca 2023 roku Grupa Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. zawarła aneks do obecnie obowiązującego Kontraktu Indywidualnego, na mocy którego warunki handlowe dostaw gazu przez PKN Orlen S.A. w okresie od 1 lipca 2023 roku do 30 września 2023 roku będą analogiczne, jak w nowym Kontrakcie Indywidualnym. Aneks do umowy z Lubelskim Węglem „Bogdanka” S.A. W dniu 29 grudnia 2023 roku Grupa Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. podpisała z Lubelskim Węglem „Bogdanka” S.A. aneks do Wieloletniej Umowy Sprzedaży Węgla Energetycznego z dnia 8 stycznia 2009 roku, w którym ustalono nowe terminy wykonania odroczonych dostaw dotyczących lat 2022 i 2023, określono nowe wolumeny dostaw z terminem realizacji w latach 2024, ustalono cenę dostaw węgla w roku 2024 oraz podjęto decyzję o wydłużeniu terminu obowiązywania umowy o jeden rok, tj. do końca roku 2028. Całkowita szacunkowa wartość umowy od momentu jej zawarcia do dnia 31 grudnia 2028 roku wyniesie (bez uwzględnienia możliwych zwiększeń, odchyleń i tolerancji) łącznie 2,8 mld złotych netto. Wydłużenie terminu obowiązywania umowy o kolejny 1 rok spowoduje zwiększenie wolumenu dostaw o 29% w tym okresie. Po okresie sprawozdawczym Otrzymanie pisma z przewidywanym terminem zakończenia inwestycji „Budowa Bloku Energetycznego w oparciu o paliwo węglowe” W dniu 26 stycznia 2024 roku Grupa Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. otrzymała od Polimexu- Mostostal S.A., generalnego wykonawcy umowy o kompleksową realizację inwestycji „Budowa Bloku Energetycznego w oparciu o paliwo węglowe” zaktualizowanego harmonogramu prac, zgodnie z którym zakończenie inwestycji jest przewidywane w październiku 2024 roku. Jednocześnie Wykonawca wystąpił z wnioskiem o przeprowadzenie przez strony postępowania mediacyjnego. Do dnia publikacji nie odbyło się postępowanie mediacyjne. Zawarcie porozumienia z instytucjami finansującymi W dniu 2 lutego 2024 roku Grupa Azoty S.A. zawarła w imieniu własnym, Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. oraz pozostałych podmiotów z Grupy Kapitałowej Grupa Azoty będących stronami Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna oraz Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna za okres 1 stycznia 2023 roku do 31 grudnia 2023 roku 22 odpowiednich umów o finansowanie, porozumienie z 13 instytucjami finansującymi Grupę Azoty: Powszechną Kasą Oszczędności Bankiem Polskim S.A., Bankiem Gospodarstwa Krajowego, ING Bankiem Śląskim S.A., Santander Bankiem Polska S.A., Caixabank S.A. Oddział w Polsce, BNP Paribas Faktoring sp. z o.o., ING Commercial Finance Polska S.A., Pekao Faktoring sp. z o.o., BNP Paribas Bankiem Polska S.A., Santander Factoring sp. z o.o. i Banco Santander S.A., Oddział we Frankfurcie a także z Europejskim Bankiem Odbudowy i Rozwoju i Europejskim Bankiem Inwestycyjnym. Porozumienie Stabilizujące zawarte zostało na okres do 27 lutego 2024 roku, który na podstawie aneksów został przedłużony początkowo do 25 marca 2024 roku, a następnie do 25 kwietnia 2024 roku i kolejny do 28 maja 2024 roku. Zawarcie Porozumienia Stabilizującego zapewnia utrzymanie dostępności limitów w ramach umów o finansowanie i niepodejmowanie przez instytucje finansujące działań mających na celu anulowanie lub zredukowanie dostępnych limitów umów o finansowanie, jak również niewykorzystywanie określonych praw wynikających z tych umów w związku z ich naruszeniem lub potencjalnym naruszeniem w okresie obowiązywania porozumienia. Jednocześnie Grupa Azoty S.A. zobowiązała się m.in. do dostarczania określonych dokumentów, wprowadzenia ustalonych ograniczeń w dokonywaniu rozporządzeń w zakresie planowanych inwestycji, udzielanych poręczeń lub gwarancji oraz zaciągania zobowiązań finansowych. Grupa Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. na bieżąco wypełnia wszystkie zobowiązania w zakresie obsługi i spłaty zobowiązań wynikających z umów o finansowanie, a dostępne limity tych umów zapewniają płynność i bezpieczeństwo finansowe Spółki, bieżące regulowanie zobowiązań oraz ciągłość działalności. 2.4.2. Umowy kredytowe i pożyczki Finansowanie wewnątrzgrupowe W okresie od 1 stycznia 2023 roku do 31 grudnia 2023 roku w Grupie Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. funkcjonowały następujące pożyczki udzielone przez Grupę Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. spółkom zależnym: Pożyczki udzielone przez Grupę Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. obowiązujące na 31 grudnia 2023 roku Pożyczkobiorca Kwota udzielonej pożyczki Data podpisania umowy Termin spłaty Stan na dzień 31.12.2023 r. Grupa Azoty Zakłady Azotowe Chorzów S.A. 47,0 mln PLN 02.04.2014 r. (ostatni Aneks nr 6 z 04.01.2024 r.) 31.12.2026 r. 23,6 mln PLN SCF Natural Sp. z o.o. 1,0 mln PLN 16.01.2017 r. (ostatni Aneks nr 5 z 08.01.2024 r.) 30.09.2024 r. 0,5 mln PLN SCF Natural Sp. z o.o. 0,6 mln PLN 07.05.2014 r. (ostatni Aneks nr 7 z 08.01.2024 r.) 31.12.2024 r. 0,4 mln PLN Grupa Azoty Zakłady Azotowe Chorzów S.A. 5,0 mln PLN 08.01.2020 r. (Aneks nr 4 z dnia 04.01.2024 r.) 31.05.2025 r. 5 mln PLN W dniu 5 czerwca 2023 roku podpisano z Grupą Azoty Zakłady Azotowe Chorzów S.A. Aneks nr 5 do Umowy pożyczki z dnia 2 kwietnia 2014 roku oraz Aneks nr 3 do Umowy pożyczki z dnia 8 stycznia 2020 roku. Oba aneksy dotyczą zmiany oprocentowania pożyczek, dodatkowo Aneksem nr 5 wprowadzono zmianę harmonogramu spłaty. Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna oraz Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna za okres 1 stycznia 2023 roku do 31 grudnia 2023 roku 23 W dniu 19 czerwca 2023 roku podpisano z SCF Natural Sp. z o.o. Aneks nr 6 do Umowy pożyczki z dnia 7 maja 2014 roku oraz Aneks nr 4 do Umowy pożyczki z dnia 16 stycznia 2017 roku. Ww. aneksy dotyczą zmiany oprocentowania pożyczek. Po okresie sprawozdawczym W dniu 4 stycznia 2024 roku podpisane zostały z Grupą Azoty Zakłady Azotowe „Chorzów” S.A. Aneks nr 4 do Umowy Pożyczki z dnia 8 stycznia 2020 roku oraz Aneks nr 6 do Umowy Pożyczki z dnia 2 kwietnia 2014 roku. Ww. Aneksy dotyczą zmiany oprocentowania pożyczek oraz harmonogramu spłaty. W dniu 8 stycznia 2024 roku podpisane zostały z SCF Natural sp. z o.o. Aneks nr 5 do Umowy Pożyczki z dnia 16 stycznia 2017 roku oraz Aneks nr 7 do Umowy Pożyczki z dnia 7 maja 2014 roku. Ww. Aneksy dotyczą zmiany oprocentowania pożyczek, Aneks nr 7 dodatkowo dotyczy zmiany harmonogramu spłaty. Finansowanie zewnętrzne Grupa Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. W 2023 roku funkcjonowała Umowa o finansowanie wewnątrzgrupowe (UWF) zawarta w dniu 23 kwietnia 2015 roku pomiędzy Grupą Azoty S.A. oraz Grupą Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A., Grupą Azoty Zakłady Azotowe Kędzierzyn S.A., Grupą Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Limit finansowania, tj. najwyższa suma, do której Grupa Azoty S.A. może udzielić Grupie Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. finansowania wynosi 1 000 mln złotych. W ramach powyższej umowy GA Puławy została udzielona pożyczka na okres do 29 czerwca 2025 roku z limitem w wysokości 650 mln PLN. W lutym 2023 roku został podpisany Aneks nr 2 do umowy pożyczki, zgodnie z którym został wydłużony termin zaciągnięcia pożyczki o 1 rok, tj. do dnia 25 lutego 2024 roku. Wprowadzona została również możliwość refinansowania nakładów poniesionych na budowę ww. Bloku energetycznego, a także finansowania oraz refinansowania innych zadań inwestycyjnych. W okresie sprawozdawczym Spółka nie korzystała z finansowania w ramach ww. umowy. Do umowy kredytu w formie limitu kredytowego wielocelowego (Umowa LKW) z dnia 23 kwietnia 2023 roku Grupa Azoty Zakłady Azotowe Puławy S.A. wraz z Grupą Azoty S.A. oraz ze spółkami wchodzącymi w skład Grupy Kapitałowej Grupy Azoty podpisała z PKO BP S.A.: • w dniu 6 lutego 2023 roku Aneks nr 9 zmieniający definicję oraz poziomy Współczynnika Zadłużenia Finansowego Netto do EBITDA; • w dniu 20 lutego 2023 roku Aneks nr 10 dotyczący korekty oczywistej omyłki dot. definicji Dozwolonego Zabezpieczenia; • w dniu 31 sierpnia 2023 roku Aneks nr 11 dotyczący m.in. zmiany marży. W dniu 30 listopada 2023 roku podpisany został Aneks nr 16 do Umowy o limit debetowy o charakterze Intra-day w rachunku bieżącym zawartej z Bankiem Pekao S.A. Aneks dotyczy przedłużenia okresu kredytowania do dnia 30 listopada 2024 roku. W dniu 14 lutego 2023 roku Grupa Azoty Zakłady Azotowe Puławy S.A. wraz ze spółkami wchodzącymi w skład Grupy Kapitałowej Grupy Azoty podpisała Aneks nr 2 do Umowy Wielocelowej Linii kredytowej z bankiem BNP Paribas. Aneks ma na celu dostosowanie i zharmonizowanie zapisów do zmian wprowadzonych w Konsorcjalnej Umowie Kredytu z dnia 23 kwietnia 2015 roku - zmianie uległa definicja oraz poziomy Współczynnika Zadłużenia Finansowego Netto do EBITDA. W dniu 28 grudnia 2023 roku podpisano Aneks nr 3 do powyższej umowy. Aneks dotyczył m.in. wydłużenia okresu udostępnienia umowy o 3 miesiące (tj. do 31 marca 2024 roku). W dniu 31 sierpnia 2023 roku podpisane zostało z instytucjami finansującymi Grupę Kapitałową Grupa Azoty Porozumienie o Waiver. W efekcie podpisania Porozumień o Waiver instytucje finansowe utrzymały Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna oraz Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna za okres 1 stycznia 2023 roku do 31 grudnia 2023 roku 24 dostępne dla Grupy Kapitałowej Grupa Azoty limity finansowania na niezmienionym poziomie, również przyznane podmiotom wchodzącym w skład Grupy sublimity nie zmieniły się. Zakres zobowiązań GA Puławy wynikający z udzielonych poręczeń i gwarancji dotyczących umów finansowania nie uległ zmianie. W 2023 roku w Grupie Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. funkcjonowała umowa podpisana z Narodowym Funduszem Ochrony Środowiska i Gospodarki Wodnej na dofinansowanie przedsięwzięcia pn. „Modernizacja kotła parowego OP-215 nr 2 w celu redukcji emisji NOx”. Kwota pożyczki wynosi 52,5 mln złotych i została w całości wykorzystana. Po okresie sprawozdawczym Do dnia publikacji środki z pożyczki zawartej w ramach Umowy o finansowanie wewnątrzgrupowe nie zostały uruchomione, w związku z czym umowa pożyczki wygasła. W dniu 25 kwietnia 2024 roku Grupa Azoty S.A. podpisała z Instytucjami Finansującymi w imieniu własnym oraz pozostałych spółek Grupy Azoty będących stronami Umów o Finansowanie nowe Porozumienia o Waiver w ramach których Instytucje Finansujące nieodwołalnie zrzekają się praw wynikających z wystąpienia spodziewanych naruszeń z umów o finansowanie w odniesieniu do okresu kończącego się 31 grudnia 2023 roku. Limity kredytowe Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. dostępne na dzień 31 grudnia 2023 roku Kredytodawca/ pożyczkodawca Kwota udzielonego kredytu/pożyczki Koszty kredytu/ pożyczki Data podpisania umowy/aneksu Termin spłaty Stan na dzień 31.12.2023 r. PKO BP S.A. umowa o kredyt w formie limitu kredytowego wielocelowego 1,0 mln PLN WIBOR 1 M + marża 23.04.2015 r. (ostatni Aneks nr 11 z 31.08.2023 r.) 31.03.2024 r. 40,9 tys. PLN PEKAO S.A. umowa o limit debetowy o charakterze intra-day 4,0 mln PLN Brak kosztów. Zadłużenie powinno zostać spłacone w dniu jego powstania. 14.05.2010 r. (ostatni Aneks nr 16 z 30.11.2023 r.) 30.11.2024 r. 0 Narodowy Fundusz Ochrony Środowiska i Gospodarki Wodnej w Warszawie – umowa na dofinansowanie w formie pożyczki ”Modernizacja kotła parowego OP-215 nr 2 w celu redukcji emisji NOx” 52,5 mln PLN Stopa bazowa KE plus marża 12.09.2018 r. (ostatni Aneks Nr 3 z 30.09.2022 r.) 31.03.2031 r. 52,50 mln PLN BNP Paribas - Linia Kredytowa na gwarancje i akredytywy 240,0 mln PLN wg tabeli opłat i prowizji 29.12.2020 r. (Aneks nr 3 z 28.12.2023 r.) 31.03.2024 r. 4,39 mln PLN Grupa Azoty S.A. – Umowa o finansowanie wewnątrzgrupowe 650,0 mln PLN WIBOR 3 M + marża Kredytu Terminowego+ marża Tarnowa 05.02.2021 r. (Aneks nr 2 z 28.02.2023 r.) 29.06.2025 r. 0 Umowa cash pooling - Grupa Azoty S.A 300,0 mln PLN WIBOR 1M + marża 26.09.2022 r. 31.03.2024 r. 0 * wykorzystanie w formie gwarancji umowa pożyczki w ramach limitu 1 mld zł, po okresie sprawozdawczym umowa pożyczki wygasła *** po okresie sprawozdawczym termin spłaty został przesunięty na 28 maja 2024 roku Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna oraz Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna za okres 1 stycznia 2023 roku do 31 grudnia 2023 roku 25 Limity kredytowe na rachunkach bankowych Spółek zależnych Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. obowiązujące na dzień 31 grudnia 2023 roku Kredytodawca/ pożyczkodawca Kwota udzielonego kredytu/pożyczki Koszty kredytu/ pożyczki Data podpisania umowy/aneksu Termin spłaty Stan na dzień 31.12.2023 r. Grupa Azoty Zakłady Fosforowe Gdańsk Sp. z o.o. Umowa cash pooling - Grupa Azoty S.A 54,9 mln PLN WIBOR 1M + marża 26.09.2022 r. 31.03.2024 r. 0 Wojewódzki Fundusz Ochrony Środowiska i Gospodarki Wodnej 8,0 mln PLN WIBOR 3M 29.04.2022 r. 31.01.2029 r. 5,1 mln PLN "AGROCHEM PUŁAWY" Sp. z o.o. Umowa cash pooling - Grupa Azoty S.A 105,0 mln PLN WIBOR 1M + marża 26.09.2022 r. 31.03.2024 r. 62,1 mln PLN Grupa Azoty Zakłady Azotowe Chorzów S.A. Umowa cash pooling - Grupa Azoty S.A 18,0 mln PLN WIBOR 1M + marża 26.09.2022 r. 31.03.2024 r. 6,0 mln PLN BNP Paribas - Linia Kredytowa na gwarancje i akredytywy 1,0 mln PLN Zgodnie z tabelą opłat i prowizji 08.02.2021 r. 31.03.2024 r. 0 REMZAP Sp. z o.o. PKO BP S.A. umowa o kredyt w formie limitu kredytowego wielocelowego 3,0 mln PLN WIBOR 1M + marża 26.09.2022 r. Aneks nr 11 z 31.08.2023 r. 31.03.2024 r. 0 Bank Millenium S.A. 2,0 mln PLN Zgodnie z tabelą prowizji od gwarancji 27.06.2019 r. Aneks nr 3 z 26.06.2022 r. 25.06.2024 r. 0,1 mln PLN PROZAP Sp. z o.o. Umowa cash pooling - Grupa Azoty S.A 0,8 mln PLN WiBOR 1M + marża 26.09.2022 r. 31.03.2024 r. 0,7 mln PLN PKO BP S.A. umowa o kredyt w formie limitu kredytowego wielocelowego 1,7 mln PLN WIBOR 1M + marża 26.09.2022 r. Aneks nr 11 z 31.08.2023 r. 31.03.2024 r. 0,7 mln PLN SCF Natural Sp. z o.o. Umowa cash pooling - Grupa Azoty S.A 6,9 mln PLN WiBOR 1M + marża 26.09.2022 r. 31.03.2024 r. 6,1 mln PLN * wykorzystanie w formie gwarancji po okresie sprawozdawczym termin spłaty został przesunięty na 28 maja 2024 roku Umowy faktoringowe Grupa Azoty Zakłady Azotowe Puławy S.A. wraz ze spółkami wchodzącymi w skład Grupy Kapitałowej Grupy Azoty podpisała z ING Commercial Finance Polska S.A.: • w dniu 9 lutego 2023 roku Aneks nr 2 mający na celu dostosowanie i zharmonizowanie zapisów do zmian wprowadzonych w Konsorcjalnej Umowie Kredytu z dnia 23 kwietnia 2015 roku - zmianie uległa definicja oraz poziomy Współczynnika Zadłużenia Finansowego Netto do EBITDA; • w dniu 14 marca 2023 roku Aneks nr 3 dotyczący podwyższenia marży; Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna oraz Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna za okres 1 stycznia 2023 roku do 31 grudnia 2023 roku 26 • w dniu 28 grudnia 2023 Aneks nr 4 dotyczący skrócenia ze 120 do 30 dni terminu przed upływem okresu obowiązywania limitu (limit udostępniany jest na okresy roczne), w którym jedna Strona może złożyć drugiej Stronie oświadczenie o braku zamiaru jego przedłużenia. Grupa Azoty Zakłady Azotowe Puławy S.A. wraz ze spółkami wchodzącymi w skład Grupy Kapitałowej Grupy Azoty podpisała do umowy o świadczenie usług płatniczych i finansowanie z dnia 29 kwietnia 2021 roku z CaixaBank S.A. Oddział w Polsce (umowa faktoringu odwrotnego): • w dniu 10 lutego 2023 roku Aneks nr 2 mający na celu dostosowanie i zharmonizowanie zapisów do zmian wprowadzonych w Konsorcjalnej Umowie Kredytu z dnia 23 kwietnia 2015 roku - zmianie uległa definicja oraz poziomy Współczynnika Zadłużenia Finansowego Netto do EBITDA; • w dniu 13 marca 2023 Załącznik nr 1 dotyczący podwyższenia marży w PLN w ramach obecnego limitu 800 mln złotych oraz nowego terminu udostępnienia limitu do 30 kwietnia 2024 roku; • w dniu 21 marca 2023 roku Załącznik nr 1 dotyczący zwiększenia kwoty Umowy FO z 800 mln złotych do 950 mln złotych; • w dniu 29 czerwca 2023 roku Aneks nr 3 dotyczący zmiany marż w EUR i PLN oraz zmiany stopy bazowej na Term SOFR dla USD; • w dniu 28 grudnia 2023 roku Aneks nr 4 dotyczący skrócenia ze 120 do 30 dni terminu przed upływem okresu obowiązywania limitu (limit udostępniany jest na okresy roczne), w którym jedna Strona może złożyć drugiej Stronie oświadczenie o braku zamiaru jego przedłużenia. Grupa Azoty Zakłady Azotowe Puławy S.A. wraz ze spółkami wchodzącymi w skład Grupy Kapitałowej Grupy Azoty podpisała z Pekao Faktoring Sp. z o.o. do Umowy Finansowania Dostaw (umowa faktoringu odwrotnego) oraz do Umowy Faktoringu Wierzytelności z dnia 31 maja 2021 roku: • w dniu 17 lutego 2023 roku Aneks nr 3 mający na celu dostosowanie i zharmonizowanie zapisów do zmian wprowadzonych w Konsorcjalnej Umowie Kredytu z dnia 23 kwietnia 2015 roku - zmianie uległa definicja oraz poziomy Współczynnika Zadłużenia Finansowego Netto do EBITDA; • w dniu 7 kwietnia 2023 roku Aneks nr 4 dotyczące m.in. podwyższenia marży; • w dniu 27 listopada 2023 roku Aneks nr 5 dotyczące zmiany okresu obowiązywania umowy, z bezterminowego na okres do 31 marca 2024 roku. Grupa Azoty Zakłady Azotowe Puławy S.A. wraz ze spółkami wchodzącymi w skład Grupy Kapitałowej Grupy Azoty podpisała do Ramowej Umowy Faktoringowej z BNP Paribas Faktoring sp. z o.o. z dnia 31 maja 2021 roku: • w dniu 20 lutego 2023 roku Aneks nr 2 mający na celu dostosowanie i zharmonizowanie zapisów do zmian wprowadzonych w Konsorcjalnej Umowie Kredytu z dnia 23 kwietnia 2015 roku - zmianie uległa definicja oraz poziomy Współczynnika Zadłużenia Finansowego Netto do EBITDA; • w dniu 18 maja 2023 roku Aneks nr 3 dotyczący włączenia spółek „Agrochem Puławy” Sp. z o.o., Grupy Azoty "Compounding" Sp. z o.o. i Grupy Azoty Zakłady Azotowe Chorzów S.A. z siedzibą w Chorzowie oraz zmiany marż. W dniu 17 lipca 2023 roku Grupa Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. wraz ze spółkami wchodzącymi w skład Grupy Kapitałowej Grupy Azoty podpisała Aneks nr 5 do Umowy obsługi płatności z dnia 14 grudnia 2018 roku (w brzmieniu ustalonym umową z dnia 23 września 2019 roku) z Banco Santander S.A. oraz Santander Factoring Sp. z o.o. Aneks wprowadza nową stawkę marży, zmienia LIBOR na SOFR dla USD. Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna oraz Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna za okres 1 stycznia 2023 roku do 31 grudnia 2023 roku 27 Umowy faktoringowe (stan na dzień 31 grudnia 2023 roku): Faktor Kwota faktoringu zgodnie z umową/limit przyznany GA Puławy Koszty faktoringu Data podpisania umowy/aneksu Termin spłaty Stan na dzień 31.12.2023 r. Grupa Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. BNP Paribas Faktoring Sp. z o.o. - Faktoring wierzytelności 500 mln PLN /60 mln PLN (lub równowartość w EUR lub USD) WIBOR 1 M / EURIBOR 1M + marża 31.05.2021 r. (ostatni aneks: Aneks nr 3 z dn. 18.05.2023 r.) bezterminowo (limit do 31.05.2024 r.) 0 Pekao Factoring Sp. z o.o. -Umowa Faktoringu Odwrotnego 550 mln PLN/450 mln PLN (lub równowartość EUR, USD) WIBOR 1 M / EURIBOR 1M/TERM SOFR 1M + marża 31.05.2021 r. (ostatni aneks: Aneks nr 5 z dn. 27.11.2023 r.) 31.03.2024 r. 375,35 mln PLN Pekao Factoring Sp. z o.o. – Umowa Faktoringu wierzytelności 250 mln PLN/150 mln PLN (lub równowartość EUR, USD) WIBOR 1 M / EURIBOR 1M/TERM SOFR 1M + marża 31.05.2021 r. (ostatni aneks: Aneks nr 5 z dn. 27.11.2023 r.) 31.03.2024 r. 14,81 mln PLN CAIXABank S.A. Oddział w Polsce - Umowa Faktoringu Odwrotnego 950 mln PLN/240 mln PLN (lub równowartość EUR, USD) WIBOR 1 M / EURIBOR 1M/TERM SOFR 1M + marża 29.04.2021 r. (ostatni aneks: Aneks nr 4 z dn. 28.12.2023 r.) bezterminowo (limit ważny do 26.04.2024 r.) 17,21 mln EUR ING Commercial Finance Polska S.A. - Umowa Faktoringu Odwrotnego 800 mln PLN/0 PLN (lub równowartość EUR, USD) WIBOR 1 M / EURIBOR 1M/TERM SOFR 1M + marża 29.04.2021 r. (ostatni aneks: Aneks nr 4 z dn. 28.12.2023 r.) bezterminowo (limit ważny do 29.04.2024 r.) 0 Santander Factoring Sp. z o. o. - Faktoring Odwrotny 122 mln EUR/59 mln EUR (lub równowartość PLN, USD) WIBOR 1 M / EURIBOR 1M/TERM SOFR 1M + marża 14.12.2018r. (ostatni aneks: Aneks nr 5 z dn. 17.07.2023 r.) bezterminowo 254,62 mln PLN "AGROCHEM PUŁAWY" Sp. z o.o. BNP Paribas Faktoring Sp. z o.o. - Faktoring wierzytelności 50 mln PLN WIBOR 1 M / EURIBOR 1M/TERM SOFR 1M + marża Aneks nr 3 z dn. 18.05.2023 r. bezterminowo (limit do 31.05.2024 r.) 48,23 mln PLN Grupa Azoty Zakłady Azotowe Chorzów S.A. BNP Paribas Faktoring Sp. z o.o. - Faktoring wierzytelności 5 mln PLN WIBOR 1 M / EURIBOR 1M/TERM SOFR 1M + marża Aneks nr 3 z dn. 18.05.2023 r. bezterminowo (limit do 31.05.2024 r.) 0 * limit dla GA Puławy udostępniony w walutach PLN i EUR ** Wszystkie umowy faktoringowe objęte są Porozumieniem z dnia 2 lutego 2024 r. zawartym z 13 instytucjami finansującymi Grupę Kapitałową Grupa Azoty, które ostatnim aneksem z 25 kwietnia 2024 roku zostało przedłużone do 28 maja 2024 roku i może za zgodą instytucji finansujących podlegać dalszemu przedłużeniu. W związku z porozumieniem i jego kolejnymi aneksami Grupa Azoty S.A. zawierała w imieniu własnym, Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. oraz wybranych pozostałych spółek Grupy Azoty aneksy, na mocy których instytucje te m.in. utrzymały dostępność limitów objętych ww. Porozumieniem na okres jego wydłużonego obowiązywania, w tym z: a) Pekao Faktoring Sp. z o.o. do Umowy finansowania dostaw z limitem w wys. 550 mln zł oraz o Umowy Faktoringu Wierzytelności z limitem w wys. 250 mln zł, z wydłużonymi okresami dostępności do 25.04.2024 r. (zgodnie z aneksem 27.03.2024 r.), a następnie do 28.05.2024 r. (zgodnie z aneksem z 25.04.2024 r.); b) CAIXABank S.A do Umowy o świadczenie usług płatniczych i finansowanie z limitem w wys. 500 mln zł, z wydłużonym okresem dostępności do 28.05.2024 rok (zgodnie z aneksem z 25.04.2024r.). Limit dla GA Puławy ustalony na poziomie 16,9 mln EUR; c) ING Commercial Finance Polska S.A. do Umowy Faktoringu Odwrotnego z limitem w wys. 800 mln zł, z wydłużonym okresem dostępności do 28.05.2024 r. (zgodnie z aneksem z 25.04.2024 r.) oraz w przypadku wydłużenia Porozumienia z automatycznym wydłużeniem na okres jego obowiązywania. Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna oraz Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna za okres 1 stycznia 2023 roku do 31 grudnia 2023 roku 28 2.4.3. Umowy ubezpieczeniowe Grupa Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. w ramach umów zawartych z firmami ubezpieczeniowymi, posiadają ubezpieczenia: • ubezpieczenie mienia od wszystkich ryzyk (AR/PD); ubezpieczenie utraty zysku (BI); ubezpieczenie maszyn od uszkodzeń (MB); ubezpieczenie sprzętu elektronicznego od wszystkich ryzyk (EEI); • ubezpieczenie mienia w transporcie CARGO; • ubezpieczenie projektu „Budowa Bloku Energetycznego w oparciu o paliwo węglowe” (ubezpieczenie CAR/EAR); • ubezpieczenia komunikacyjne; • ubezpieczenie odpowiedzialności cywilnej z tytułu prowadzonej działalności lub posiadania mienia; • ubezpieczenie odpowiedzialności cywilnej Dyrektorów i Członków Zarządu (D&O); • ubezpieczenie ryzyk ekologicznych; • ubezpieczenie ryzyka kredytu kupieckiego; • ubezpieczenie Wszystkich Ryzyk Budowy i Montażu; • ubezpieczenie NNW (ochrona ubezpieczeniowa dedykowanych pracowników); • ubezpieczenia inne (ubezpieczenie mienia oraz sprzętu elektronicznego od wszystkich ryzyk użytkowanego przez DW Jawor w Jaszowcu, ubezpieczenia podróży zagranicznych (KL), ubezpieczenia aerocasco i OC pilotów, ubezpieczenia Odpowiedzialności Cywilnej Przedsiębiorcy wykonującego działalność gospodarczą w zakresie usług ochrony osób i mienia świadczonych przez Zakładową Straż Przemysłową). Spółki Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. w ramach umów zawartych z firmami ubezpieczeniowymi posiadają ubezpieczenia: • ubezpieczenie odpowiedzialności cywilnej z tytułu prowadzonej działalności lub posiadania mienia; • odpowiedzialności cywilnej Dyrektorów i Członków Zarządu (D&O); • ubezpieczenia komunikacyjne; • ubezpieczenie sprzętu elektronicznego od wszystkich ryzyk (EEI); • ubezpieczenie mienia w transporcie CARGO, ubezpieczenie CASCO pojazdów szynowych; • ubezpieczenie mienia od wszystkich ryzyk AR; • ubezpieczenie podróży zagranicznych (KL); • ubezpieczenie utraty zysku (BI). 2.4.4. Umowy na dofinansowanie W 2023 roku na rachunek Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. wpłynęły dotacje o łącznej wartości 661,1 tysiąca złotych. Spółki Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. nie otrzymały dotacji. W związku z rozwiązaniem umowy, w listopadzie 2023 roku, Grupa Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. dokonała zwrotu dotacji w kwocie 2 120 tysięcy złotych dotyczącej umowy pn. „Wzmocnienie potencjału GA Zakładów Azotowych „Puławy” S.A. w zakresie prowadzenia działalności B+R+I”. W okresie sprawozdawczym podmioty z GK Puławy nie zawarły nowych umów o dofinansowanie. Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna oraz Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna za okres 1 stycznia 2023 roku do 31 grudnia 2023 roku 29 2.4.5. Umowy leasingu W 2023 roku w Grupie Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. nie funkcjonowały umowy leasingu zawarte w poprzednich latach oraz nie zostały zawarte nowe umowy leasingu. W 2023 roku w pozostałych spółkach Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A.: • zostało zawartych 8 umów leasingu; • funkcjonowało 88 umów leasingu; • w związku z terminowym zakończeniem umów leasingu nastąpił wykup 3 przedmiotów umów leasingu. W Grupie Azoty Zakłady Fosforowe Gdańsk Sp. z o.o. zawarto umowę na leasing zwrotny dotyczący suszarni obrotowej o wartości 16,1 miliona złotych. Zgodnie z zasadami MSSF umowa jest kwalifikowana i wykazywana jako pożyczka. Stan zadłużenia na dzień 31 grudnia 2023 roku wyniósł 12,7 miliona złotych. 2.4.6. Poręczenia, gwarancje i akredytywy Grupa Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. W 2023 roku wygasły gwarancje stanowiące zabezpieczenie umów na dostawy produktów Spółki w łącznej wysokości 1,5 mln złotych oraz gwarancje stanowiące zabezpieczenie wadiów do przetargu w łącznej wysokości 1,6 mln złotych. W 2023 roku wygasła również gwarancja bankowa wystawiona w dniu 21 grudnia 2021 roku na kwotę 532,2 tys. złotych, której beneficjentem był Dyrektor Izby Administracji Skarbowej w Warszawie. Gwarancja stanowiła zabezpieczenie Umowy dotyczącej loterii audioteksowej. Udzielone poręczenia obowiązujące w Grupie Azoty Zakłady Azotowe "Puławy" S.A. na dzień 31 grudnia 2023 roku udzielone we wcześniejszych okresach Nazwa podmiotu, za który udzielono poręczenia Nazwa podmiotu, któremu zostało udzielone poręczenie Łączna kwota poręczenia na ostatni dzień sprawozdawczy (tys. zł) Data udzielenia poręczenia Data obowiązywania poręczenia Warunki finansowe Charakter powiązań stron transakcji Grupa Azoty S.A. PKO BP S.A. (jako Agent Kredytu reprezentujący również pozostałych kredytodawców, tj. BGK, Caixabank S.A., Santander Bank Polska S.A., ING BŚ S.A.) 1 200 000 29.06.2018 r. 29.06.2028 r. Poręczenie udzielone odpłatnie wg stawki procentowej od kwoty poręczenia udzielonego efektywnie Grupa Azoty S.A. jednostka dominująca w stosunku do GA Puławy Istotne udzielone gwarancje – w okresie sprawozdawczym Nazwa Spółki, na zlecenie której udzielono gwarancji Nazwa podmiotu, któremu zostały udzielone gwarancje Łączna kwota gwarancji (w tys. zł) Data udzielenia gwarancji Okres na jaki udzielono gwarancji Warunki finansowe Charakter powiązania stron transakcji Grupa Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. GA ZA „Puławy” S.A. PGE Górnictwo i Energetyka Konwencjonalna S.A. 163,10 20.02.2023 r. 12.03.2025 r. Gwarancja udzielona odpłatnie wg stawki procentowej od kwoty gwarancji brak Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna oraz Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna za okres 1 stycznia 2023 roku do 31 grudnia 2023 roku 30 GA ZA „Puławy” S.A. Polskie Sieci Elektroenergetyczne S.A 1 000,00 01.08.2023 r. 31.07.2024 r. Gwarancja udzielona odpłatnie wg stawki procentowej od kwoty gwarancji brak GA ZA „Puławy” S.A. Skarb Państwa- Główny Inspektor Ochrony Środowiska 432,00 25.08.2023 r. 31.03.2025 r. Gwarancja udzielona odpłatnie wg stawki procentowej od kwoty gwarancji brak GA ZA „Puławy” S.A. Enea Wytwarzanie Spółka z o. o. 500,00 14.09.2023 r. 12.01.2024 r. Gwarancja udzielona odpłatnie wg stawki procentowej od kwoty gwarancji brak GA ZA „Puławy” S.A. Dyrektor Izby Administracji Skarbowej 594,67 12.12.2023 r. 24.04.2025 r. Gwarancja udzielona odpłatnie wg stawki procentowej od kwoty gwarancji brak PROZAP Sp. z o. o. PROZAP Sp. z o. o. Grupa Azoty Zakłady Azotowe Kędzierzyn S.A. 98,3 07.02.2023 r. 14.07.2024 r. w ramach alokacji sublimitu podmiot powiązany poprzez Grupę Azoty S.A. Udzielone gwarancje obowiązujące w Grupie Kapitałowej Grupie Azoty Zakłady Azotowe "Puławy" S.A. na dzień 31 grudnia 2023 roku Nazwa podmiotu, za który udzielono gwarancji Nazwa podmiotu, któremu została udzielona gwarancja Łączna kwota gwarancji na ostatni dzień sprawozdawczy (tys. zł) Data udzielenia gwarancji Data obowiązywania gwarancji Warunki finansowe Charakter powiązań stron transakcji Grupa Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Grupa Azoty S.A. EBI 220 000 28.05.2015 r. 28.05.2029 r. Gwarancja udzielona odpłatnie wg stawki procentowej od kwoty gwarancji Grupa Azoty S.A. jednostka dominująca w stosunku do GA Puławy Grupa Azoty S.A. EBOIR 60 000 28.05.2015 r. Gwarancja wygasa z upływem okresu zabezpieczenia kończącym się wraz ze spłatą wierzytelności wynikających z Umowy kredytu zawartej na okres 10 lat. Gwarancja udzielona odpłatnie wg stawki procentowej od kwoty gwarancji Grupa Azoty S.A. jednostka dominująca w stosunku do GA Puławy, EBOIR akcjonariusz Grupy Azoty S.A. Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna oraz Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna za okres 1 stycznia 2023 roku do 31 grudnia 2023 roku 31 Grupa Azoty S.A. EBI 252 184, 58 000 (EUR) 25.01.2018 r. 25.05.2031 r. Gwarancja udzielona odpłatnie wg stawki procentowej od kwoty gwarancji Grupa Azoty S.A. jednostka dominująca w stosunku do GA Puławy Grupa Azoty S.A. EBOIR 200 000 26.07.2018 r. Gwarancja wygasa z upływem okresu zabezpieczenia kończącym się wraz ze spłatą wierzytelności wynikających z Umowy kredytu zawartej na okres 10 lat. Gwarancja udzielona odpłatnie wg stawki procentowej od kwoty gwarancji Grupa Azoty S.A. jednostka dominująca w stosunku do GA Puławy, EBOIR akcjonariusz Grupy Azoty S.A. PROZAP Sp. z o. o. PROZAP Sp. z o. o. Air Liquide Global E&C Solutions Poland S.A. 82,2 25.03.2021 r. 10.03.2025 r. wpłata 100% środków na konto PKO BP brak PROZAP Sp. z o. o. ANWIL S.A. 1230 24.06.2021 r. 03.10.2024 r. oprocentowana lokata w BGK - blokada 100% środków brak PROZAP Sp. z o. o. ANWIL S.A. 767 24.06.2021 r. 29.12.2024 r. oprocentowana lokata w BGK - blokada 100% środków brak PROZAP Sp. z o. o. ANWIL S.A. 6,4 12.04.2022 r. 29.12.2024 r. blokada częściowa środków na rachunku bieżącym BGK brak PROZAP Sp. z o. o. Air Liquide Global E&C Solutions Poland S.A. 107,0 19.04.2022 r. 15.03.2025 r. w ramach alokacji sublimitu brak PROZAP Sp. z o. o. Air Liquide Global E&C Solutions Poland S.A. 454,9 29.07.2022 r. 15.03.2025 r. w ramach alokacji sublimitu brak PROZAP Sp. z o. o. Grupa Azoty Zakłady Azotowe Kędzierzyn S.A. 98,3 07.02.2023 r. 14.07.2024 r. w ramach alokacji sublimitu podmiot powiązany poprzez Grupę Azoty S.A. REMZAP Sp. z o.o. REMZAP Sp. z o.o. GA ZAP S.A. 126 28.12.2016 r. 07.10.2027 r. weksel "in blanco" GA ZAP S.A. Jednostka Dominująca w stosunku do REMZAP Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna oraz Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna za okres 1 stycznia 2023 roku do 31 grudnia 2023 roku 32 REMZAP Sp. z o. o GA ZAP S.A. 2 048 21.08.2018 r. 14.07.2025 r. weksel "in blanco" GA ZAP S.A. Jednostka Dominująca w stosunku do REMZAP REMZAP Sp. z o. o Mostostal Puławy 31 01.06.2019 r. 20.05.2026 r. weksel "in blanco" brak REMZAP Sp. z o. o GA S.A. 487 09.09.2020 r. 15.08.2024 r. weksel "in blanco" GA S.A. Jednostka Dominująca w stosunku do REMZAP REMZAP Sp. z o. o MEZAP Sp. z o.o. 36 07.04.2021 r. 31.12.2023 r. weksel "in blanco" brak REMZAP Sp. z o. o Mostostal Puławy 14 12.06.2021 r. 20.05.2026 r. weksel "in blanco" brak REMZAP Sp. z o. o Naftoremont- Naftobudowa Sp.z o.o. 77,72 30.09.2021 r. 30.09.2024 r. weksel "in blanco" brak REMZAP Sp. z o. o ZRE Katowice S.A. 47,13 27.04.2022 r. 31.12.2024 r. weksel "in blanco" brak REMZAP Sp. z o. o GA ZCH Police S.A. 123,75 20.05.2022 r. 30.11.2025 r. weksel "in blanco" podmiot powiązany poprzez Grupę Azoty S.A. Gwarancje otrzymane w ramach zawartych umów w okresie od 01.01.2023 roku do 31.12.2023 roku Łączna kwota gwarancji otrzymanych w ramach umów sprzedaży i zakupu przez Grupę Kapitałową Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. w 2023 roku wynosiła 26,1 mln złotych, w tym: • wartości do 500 tys. złotych – 7,8 mln złotych; • wartości powyżej 500 tys. złotych – 18,3 mln złotych. Gwarancje, deklaracje wekslowe i weksle otrzymane w 2023 roku Grupa Kapitałowa Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. (w tys. PLN) Grupa Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. (w tys. PLN) Ogółem Powyżej kwoty 500 tys. PLN Ogółem Powyżej kwoty 500 tys. PLN w ramach zawieranych umów sprzedaży 6 100,00 4 800,00 6 100,00 4 800,00 w ramach zawieranych umów zakupu 20 019,70 13 489,81 19 898,70 13 489,81 RAZEM 26 119,70 18 289,81 25 998,70 18 289,81 * w tym gwarancje wystawione przed 01.01.2023 r. i aneksowane w okresie do 31.12.2023 r. Gwarancje powyżej 500 tys. PLN otrzymane przez Grupę Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. jako zabezpieczenie umów w okresie od 1 stycznia 2023 roku do 31 grudnia 2023 roku Nazwa podmiotu, na zlecenie którego udzielono gwarancji (nazwa kontrahenta) Waluta Data wystawienia Data obowiązywania Kwota w walucie (w tys.) Kwota w PLN (w tys.) w ramach zawieranych umów sprzedaży Handel Rolno-Spożywczy, Przemysłowy i Budowlany "Trans-Rol" J. A. Remisiewicz PLN 20.12.2016 r. 31.12.2024 r. 3 000,00 3 000,00 Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna oraz Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna za okres 1 stycznia 2023 roku do 31 grudnia 2023 roku 33 AGROCENTRUM sp. z o.o. PLN 01.07.2021 r. 30.06.2024 r. 1 000,00 1 000,00 AGRO BUD Paweł Pokorski PLN 18.05.2017 r. 17.05.2024 r. 800,00 800,00 Suma poręczeń/gwarancji otrzymanych w 2023 roku w ramach zawieranych umów sprzedaży - powyżej 500 tys. PLN 4 800,00 w ramach zawieranych umów zakupu BHU Umwelttechnik GmbH PLN 02.02.2023 r. 30.09.2023 r. 3 209,97 3 209,97 GOFA Gocher Fahrzeugbau GmbH EUR 25.04.2023 r. 30.04.2024 r. 450,33 1 958,03 MEZAP Sp. z o.o. PLN 20.01.2023 r. 24.02.2024 r. 1 869,60 1 869,60 Siebtechnik GmbH EUR 05.09.2023 r. 15.10.2023 r. 308,40 1 341,29 Wiromet S.A. PLN 21.06.2023 r. 30.06.2024 r. 919,84 919,84 Trillium Flow Services GBP 04.07.2023 r. 19.05.2024 r. 160,35 801,68 MEZAP Sp. z o.o. PLN 27.04.2023 r. 15.05.2026 r. 799,96 799,95 MEZAP Sp. z o.o. PLN 16.02.2023 r. 17.09.2023 r. 791,63 791,63 TERMOCHEM Sp. z o.o. PLN 29.07.2022 r. 30.07.2023 r. 631,92 631,92 Siemens Energy Sp. z o.o. EUR 20.10.2023 r. 25.10.2024 r. 145,15 631,13 Mostostal Puławy S.A. PLN 16.10.2023 r. 14.01.2025 r. 534,78 534,77 Suma poręczeń/gwarancji otrzymanych w 2023 roku w ramach zawieranych umów zakupu - powyżej 500 tys. PLN 13 489,81 Suma poręczeń/gwarancji otrzymanych w 2023 roku w ramach zawieranych umów sprzedaży i zakupu - powyżej 500 tys. PLN 18 289,81 * gwarancje wystawione przed 01 stycznia 2023 roku i aneksowane w okresie do 31 grudnia 2023 roku gwarancje zawarte w walucie obcej zostały przeliczone według kursu NBP na 31 grudnia 2023 roku lub na ostatni dzień obowiązywania gwarancji/poręczenia, jeżeli wygasły przed 31 grudnia 2023 roku Akredytywy W okresie od 1 stycznia 2023 roku do 31 grudnia 2023 roku w Grupie Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. oraz w podmiotach zależnych nie były otwierane akredytywy importowe i nie funkcjonowały akredytywy otwarte w poprzednich latach poza: • otworzoną przez Zakładach Azotowych Chorzów S.A. akredytywą na rzecz dostawcy surowca do wysokości 1 miliona złotych, z terminem ważności do 31 grudnia 2023 roku; • otworzoną przez REMZAP Sp. z o.o. akredytywą na zabezpieczenie dostaw rur z Chin w wysokości 177 tysięcy USD, środki zwolnione w styczniu 2024 roku. 3. Strategia oraz polityka rozwoju 3.1. Strategia i kierunki rozwoju W 2023 roku Grupa Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. kontynuowała swoją działalność w oparciu o założenia „Strategii Grupy Kapitałowej Grupy Azoty na lata 2021 – 2030”. Do Strategii wpisano projekt „Zielone Azoty”, którego głównym celem jest m.in. dekarbonizacja i zmniejszenie emisyjności instalacji Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A., realizacja projektów badawczo-rozwojowych, zgodnych z założeniami Europejskiego Zielonego Ładu oraz wdrożenie nowych rozwiązań w obszarze ekologicznych i zeroemisyjnych źródeł energii OZE (m.in. fotowoltaiki i energii wiatrowej). Kluczowe elementy podejmowane w ramach Strategii: • Energetyka w drodze do zeroemisyjności Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna oraz Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna za okres 1 stycznia 2023 roku do 31 grudnia 2023 roku 34 • „Zielone Azoty”, czyli zielone produkty, zielona organizacja, zielone technologie • Strategia innowacyjności • Stabilna marża EBITDA i zdolność do wypłaty dywidendy oraz finansowania zielonych inwestycji • Zarządzanie segmentowe • Strategia surowcowa • Strategia ESG 3.2. Perspektywy rozwoju Energetyka w drodze do zeroemisyjności W 2023 roku Grupa Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. realizowała projekty badawcze i rozwojowe w zakresie zmniejszenia emisji gazów cieplarnianych z własnych instalacji. Działania są elementem wewnętrznej transformacji energetycznej. W grudniu 2023 roku została opracowana i zatwierdzona Koncepcja dekarbonizacji Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. Koncepcja obejmuje kwestie dotyczące „ zielonego” wodoru i „zielonego” amoniaku, które zdeterminują zapotrzebowanie na media energetyczne oraz skalę dekarbonizacji całej Spółki. Głównymi celami w obszarze Energetyki są m.in. dywersyfikacja źródeł energii i odchodzenie od źródeł węglowych, głównie na rzecz OZE i - przejściowo - gazu ziemnego oraz maksymalizacja wykorzystania synergii pomiędzy energetyką i instalacjami chemicznymi, np. w obszarze produkcji energii z ciepła procesów chemicznych. W 2023 roku Spółka realizowała cele w zakresie dywersyfikacji źródeł energii. Projekty budowy farmy wiatrowej są w początkowej fazie realizacji (prace nad koncepcją). Inwestycje w naziemne farmy fotowoltaiczne prowadzono we współpracy ze spółką GA Energia, dla farmy 10 MW przygotowano projekt budowlany. Rozpoczęte prace będą kontynuowane w najbliższym roku obrotowym. „Zielone Azoty”, czyli zielone produkty, zielona organizacja, zielone technologie Udział w rozwoju rynku wodorowego W 2023 roku Grupa Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. Spółka została koordynatorem Klastra Lubelska Dolina Wodorowa. Nawiązano kontakt z przedstawicielami polskich jednostek naukowych i instytutów badawczo-rozwojowych zajmujących się produkcją zielonego wodoru, jego magazynowaniem i wykorzystaniem do zasilania wodorowych ogniw paliwowych. Prowadzone są prace badawcze w obszarze generowania zielonego wodoru za pomocą energii z OZE. W badaniach wykorzystywany jest potencjał infrastrukturalny i kadrowy Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. Rozpoczęte prace będą kontynuowane w najbliższym roku obrotowym. Projekty B+R zgodne z Europejskim Zielonym Ładem W 2023 roku w Spółce realizowano projekty B+R zgodnych z Europejskim Zielonym Ładem (szczegóły osiągnięć w dziedzinie badań i rozwoju zostały opisane w punkcie 3.5.). Strategia innowacyjności W 2023 roku Zarząd Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. zatwierdził i przyjął, jako regulację o charakterze korporacyjnym, Strategiczną Agendę Badawczą Grupy Kapitałowej Grupa Azoty. Strategiczna Agenda Badawcza jest dokumentem, który wyznacza kierunki rozwoju Grupy Azoty S.A. Stabilna marża EBITDA i zdolność do wypłaty dywidendy oraz finansowania zielonych inwestycji Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna oraz Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna za okres 1 stycznia 2023 roku do 31 grudnia 2023 roku 35 W trudnych czasach dla branży chemicznej i nawozowej w całej Unii Europejskiej, Spółka aktywnie poszukuje możliwości współfinansowania projektów inwestycyjnych oraz prac B+R. W ramach Krajowego Planu Odbudowy w listopadzie 2023 roku złożono wniosek w naborze dotacyjnym w zakresie robotyzacji i cyfryzacji, o wartości ponad 9 mln. W pierwszym kwartale 2024 roku oczekiwane jest rozstrzygnięcie konkursu i rozpoczęcie ewentualnej realizacji przedsięwzięcia, którego celem jest zwiększenie automatyzacji procesu produkcji wraz ze zwiększeniem zdolności produkcyjnej jednego z produktów Spółki, automatyzację procesu przygotowania opakowań oraz robotyzację procesu pakowania. W 2024 roku rozważane jest przygotowanie wniosków do Narodowego Centrum Badań i Rozwoju o dofinasowanie projektów B+R. Projekty te wpisują się w cele strategiczne Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. Oczekuje się, że projekty pozwolą na opracowanie skutecznych i bezpiecznych produktów nawozowych redukujących stres suszy, wspierających stymulację wzrostu i plonowania roślin uprawnych, a wdrożenie wyników badań pozwoli na budowanie przewagi konkurencyjnej Spółki. Grupa Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. objęła funkcję Koordynatora Klastra Lubelska Dolina Wodorowa, dzięki czemu Spółka ma wpływ na kształtowanie gospodarki wodorowej w regionie. Strategia surowcowa Pozyskiwanie surowców będzie koncentrować się na wzroście udziału zielonej energii w miksie energetycznym oraz zwiększaniu kontroli nad poziomem śladu węglowego surowców pozyskiwanych od dostawców zewnętrznych. Rozpoczęte prace będą kontynuowane w najbliższym roku obrotowym. Strategia ESG Zmiany klimatyczne występujące na świecie spowodowane są w dużej mierze wzrostem użycia paliw kopalnych oraz związaną z tym emisją gazów cieplarnianych, takich jak dwutlenek węgla. Przepisy unijne zmierzają w kierunku powtrzymania tych zmian. Tym samym proces dekarbonizacji będzie wiązał się z transformacją społeczno-gospodarczą w wielu obszarach. Grupa Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. będzie musiała zmierzyć się z tym zadaniem. Proces dekarbonizacji jest okazją do poszukiwania nowych przestrzeni działalności Spółki w zielonych technologiach zgodnych z obecną polityką klimatyczną. Koncepcja ESG określa zakres raportowania pozafinansowego w obszarze środowiska oraz społecznej odpowiedzialności i ładu zarządczego. Tym samym koncepcja ta wyznacza ramy prawne w jakich powinny poruszać się przedsiębiorstwa. Proces dekarbonizacji został wskazany jako główne działanie konieczne do wdrożenia w procesie zmian klimatu, dlatego też przyjmowane w tym kierunku w Spółce strategie i działania traktowane są jako priorytetowe. 3.3. Polityka zrównoważonego rozwoju Grupa Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. w Implikacjach Strategii Grupy Kapitałowej Grupy Azoty na lata 2021-2030 przyjęła ogólne założenia Strategii ESG, zawartej w Strategii Grupy Azoty, jako zamierzenia strategiczne, realizowane w ramach korporacyjnej Strategii Grupy Azoty. Priorytetem Grupy Azoty, w tym Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. w perspektywie 2030 roku będzie zrównoważony rozwój, realizowany poprzez podejmowanie działań mających na celu ochronę środowiska, troskę o społeczeństwo oraz odpowiedzialne zarządzanie ładem korporacyjnym. Dotychczas podejmowane działania w tych obszarach zostały ustrukturyzowane w ramach Strategii ESG Grupy Azoty, która bazuje na zdefiniowanych 5 filarach strategicznych: Klimat i środowisko • ograniczenie wpływu na środowisko, dzięki obniżeniu emisji gazów cieplarnianych i dekarbonizacji produkcji; • zmiana źródła energetycznego w kierunku alternatywnych źródeł ekologicznych, bezemisyjnych OZE; Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna oraz Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna za okres 1 stycznia 2023 roku do 31 grudnia 2023 roku 36 • tworzenie i realizacja strategicznego projektu korporacyjnego „Zielone Azoty”; • identyfikacja i zarządzanie ryzykami klimatycznymi, w tym regulacyjnymi, fizycznymi, technologicznymi i ograniczenia sprzedaży. Najbliższe otoczenie • zwiększenie pozytywnego wpływu na otoczenie społeczno-gospodarcze; • rozwój współpracy w zakresie kształcenia przyszłych kadr; • rozszerzanie realizacji projektów na rzecz odbiorców; • poszerzanie zaangażowania w sprawy istotne dla społeczności lokalnych; • zwiększenie obszaru dialogu ze społecznością zgodnie z zasadą „Przyjazne sąsiedztwo”. Bezpieczne i przyjazne miejsce pracy • bezpieczeństwo pracowników jest priorytetem; • przestrzeganie kodeksów etycznych i zasad równości, stosując jasne zasady zatrudniania i awansów; • wspieranie zasady różnorodności w zakresie płci, kierunku wykształcenia, wieku i doświadczenia zawodowego w odniesieniu do wszystkich pracowników; • stosowanie zasady równego traktowania oraz przeciwdziałania wszelkim przejawom dyskryminacji. Zrównoważone produkty • gwarancja efektywnej, innowacyjnej i przyjaznej środowisku produkcji, dzięki priorytetom zrównoważonego rozwoju; • dążenie do identyfikacji śladu węglowego dla wszystkich produktów Grupy Azoty; • rozwijanie portfela produktów zrównoważonych, dzięki efektywnemu zagospodarowaniu surowców i stałemu ograniczaniu zużycia energii w procesach produkcyjnych; • wspieranie bezpieczeństwa żywnościowego produktami Grupy Azoty; • projektowanie i wytwarzanie tworzyw biodegradowalnych; • stosowanie efektywnych formuł nawozowych zmniejszających ładunek gazów cieplarnianych do atmosfery. Zrównoważony łańcuch dostaw • dążenie do identyfikacji i szacowania śladu węglowego w celu aktualizacji ambicji klimatycznych, zgodnych ze ścieżką wyznaczonych porozumień paryskich; • działanie w sposób etyczny, odpowiedzialny społecznie i środowiskowo, i oczekiwanie tego samego od partnerów biznesowych. 3.4. Działalność inwestycyjna W 2023 roku Grupa Kapitałowa Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. poniosła nakłady inwestycyjne w kwocie 462 mln złotych (486 mln złotych bez korekt i wyłączeń konsolidacyjnych), w tym Grupa Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. poniosła nakłady inwestycyjne w wysokości 435 mln złotych. Realizowane projekty dotyczyły przede wszystkim kontynuacji budowy nowych instalacji, poprawy efektywności instalacji istniejących oraz dostosowania do przepisów ochrony środowiska. Prowadzono również przedsięwzięcia modernizacyjne i odtworzeniowe, mające na celu wymianę i modernizację urządzeń decydujących o poprawie jakości produkowanych wyrobów, poprawie pewności ruchu instalacji produkcyjnych. Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna oraz Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna za okres 1 stycznia 2023 roku do 31 grudnia 2023 roku 37 W raportowanym okresie największe nakłady poniesiono na projekty: • „Budowa bloku energetycznego w oparciu o paliwo węglowe”; • „Dostosowanie Instalacji Odsiarczania Spalin (IOS) do konkluzji BAT”; • „Modernizacja instalacji kwasu azotowego oraz budowa nowych instalacji kwasu azotowego, neutralizacji i produkcji nowych nawozów na bazie kwasu azotowego”; • „Modernizacja kotła parowego OP-215 nr 2 w celu redukcji emisji Nox”. Realizacja głównych inwestycji w Grupie Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. Nazwa inwestycji Budżet inwestycji (w tys. zł) Poniesione nakłady ogółem (w tys. zł) Poniesione nakłady w 2023 roku (w tys. zł) Opis inwestycji Planowany termin zakończenia Grupa Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. Budowa bloku energetycznego w oparciu o paliwo węglowe** 1 230 000 1 066 028 60 975 Projekt ma na celu dostosowanie energetycznych instalacji wytwórczych Spółki do najnowszych wymagań środowiskowych, przy jednoczesnym zwiększeniu udziału energii elektrycznej z własnej produkcji oraz zapewnienie ciągłości dostawy mediów energetycznych (pary technologicznej, wody grzewczej). 2024 r. Modernizacja instalacji kwasu azotowego oraz budowa nowych instalacji kwasu azotowego, neutralizacji i produkcji nowych nawozów na bazie kwasu azotowego 695 000 461 697 29 381 Projekt ma na celu zwiększenie efektywności produkcji kwasu azotowego oraz poprawę ekonomiki wytwarzanych na jego bazie nawozów. Nadwyżka kwasu azotowego będzie przetwarzana na nowej linii do produkcji specjalistycznych nawozów o wydajności 600 ton/dobę. 2028 r. Modernizacja kotła parowego OP-215 nr 2 w celu redukcji emisji NOx 145 000 147 251 18 478 Projekt ma na celu dostosowanie kotła do nowych norm emisji NOx oraz odtworzenie stanu technicznego kotła, który wraz z kotłami nr 4 i 5 będzie stanowił podstawowe jednostki wytwórcze w zakładowej elektrociepłowni. Projekt zakończono 2023 r. Modernizacja instalacji Mocznik 2 - zmniejszenie wskaźników zużycia amoniaku oraz pary technologicznej 139 396 434 417 Projekt ma na celu poprawę wskaźników energochłonności produkcji mocznika na instalacji Mocznik 2, obniżenie śladu węglowego oraz poprawę konkurencyjności mocznika poprzez obniżenie jednostkowego kosztu surowcowego. 2026 r. Dostosowanie IOS do konkluzji BAT 75 000 61 427 60 786 Projekt polega na modernizacji węzła absorbcji będącego częścią instalacji odsiarczania spalin. Realizacja projektu pozwoli na dotrzymanie limitów emisji zanieczyszczeń gazowych emitowanych do atmosfery. 2024 r. Rozbudowa stacji dekarbonizacji 43 830 7 556 6 325 Projekt polega na rozbudowie instalacji dekarbonizacji wody o wydajności 2 x 400 m3/h wraz z budową stacji przeróbki osadów. 2024 r. Wzmocnienie potencjału GA Puławy w zakresie prowadzenia działalności B+I+R 41 134 20 987 11 370 Realizacja projektu stanowi element wdrożenia strategii rozwoju dla Spółki w zakresie prowadzenia prac B+R, która zakłada prowadzenie prac badawczych i rozwojowych we własnym zakresie oraz we współpracy z zewnętrznymi jednostkami badawczo-rozwojowymi 2024 r. Zakup i zabudowa kompresora gazu syntezowego nr 7 – KS7 24 400 21 802 2 603 Realizacja projektu pozwoli na zwiększenie zdolności produkcyjnych amoniaku oraz zwiększenie bezpieczeństwa procesowego. 2024 r. Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna oraz Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna za okres 1 stycznia 2023 roku do 31 grudnia 2023 roku 38 Grupa Azoty Zakłady Fosforowe Gdańsk Sp. z o.o. Wymiana suszarni obrotowej na ciągu Y 16 800 16 391 11 922 Podzadanie w ramach zadania inwestycyjnego pn.: „Modernizacja instalacji produkcji nawozów”. Projekt zakończono 2023 r. Gazyfikacja przedsiębiorstwa 10 346 6 485 5 818 Projekt polega na zmianie paliwa z oleju opałowego na gaz ziemny. 2024 r. Wymiana przesiewacza wibracyjnego na ciągu Y 5 725 1 605 1 605 Inwestycja pn.: "Wymiana przesiewacza wibracyjnego na ciągu Y" stanowi podzadanie w ramach zadania inwestycyjnego pn.: „Modernizacja instalacji produkcji nawozów”. W roku 2023 Wykonawca przygotował dokumentacje projektową, z początkiem roku 2024 rozpocznie się prefabrykacja przesiewacza na podstawie zaakceptowanej dokumentacji projektowej. 2024 r. Modernizacja zbiorników X i Y w celu magazynowania popiołu 4 554 39 18 Podzadanie w ramach zadania inwestycyjnego pn.: „Modernizacja instalacji produkcji nawozów”. W 2023 roku analizowano ofertę wykonawcy. Równolegle trwają analizy prawne zmierzające do wypracowania polubownego zakończenia dotychczasowego kontraktu i uruchomienia nowego postępowania na projekt w nowej lokalizacji i o innych parametrach technicznych. 2023 r. Modernizacja obiegów cieczowych na ciągu Y 915 887 730 Podzadanie w ramach zadania inwestycyjnego pn.: „Modernizacja instalacji produkcji nawozów”. Projekt zakończono 2023 r. Grupa Azoty Zakłady Azotowe Chorzów S.A. Zaprojektowanie i budowa linii technologicznej do konfekcjonowania substancji chemicznych. 6 000 249 12 Projekt ma na celu budowę linii technologicznej do konfekcjonowania substancji chemicznych NPK 2026 r. PROZAP Sp. z o.o. Zakup gotowych dóbr i usług 404 404 404 Zakup środków trwałych oraz wartości niematerialnych Projekt zakończono 2023 r. REMZAP Sp. z o.o. Modernizacja budynku D-45 500 181 181 Modernizacja budynku D-45 Projekt zakończono 2023 r. Ładowarka teleskopowa Merlo Roto typ 50.265 1 040 1 040 1 040 Ładowarka teleskopowa Merlo Roto typ 50.265 Projekt zakończono 2023 r. Termomodernizacja budynku B-41 900 129 129 Termomodernizacja budynku B-41 2024 r. * wartości bez korekt i wyłączeń konsolidacyjnych ** nakłady nie uwzględniają kosztów mediów rozruchu ponoszonych do czasu otrzymania produktów do otrzymania produktów w postaci mi.in. energii elektrycznej, ciepła, pary technologicznej, w ramach realizacji projektu *** po okresie sprawozdawczym termin zakończenia inwestycji został przesunięty na 2025 rok Informacja dotycząca inwestycji pn. "Budowa Bloku Energetycznego w oparciu o paliwo węglowe” Na podstawie pozytywnej opinii Rady Nadzorczej Spółki w dniu 24 maja 2023 roku Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki wyraziło zgodę na dokonanie zmian projektu inwestycyjnego „Budowa bloku energetycznego w oparciu o paliwo węglowe”, poprzez zwiększenie budżetu projektu z 1 200 mln złotych Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna oraz Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna za okres 1 stycznia 2023 roku do 31 grudnia 2023 roku 39 do 1 230 mln złotych (bez podatku od towarów i usług) oraz wydłużenie okresu realizacji projektu o 223 dni, tj. do dnia 3 czerwca 2023 roku. Przyczyną wprowadzonych zmian było wystąpienie generalnego wykonawcy w zakresie zmiany wartości i terminu jego zakończenia, wynikające z faktu, że realizacja kontraktu zbiegła się z wystąpieniem zjawisk noszących znamiona siły wyższej: pandemii COVID-19 oraz agresji Rosji na Ukrainę, które skutkowały nadzwyczajnym i niemożliwym do przewidzenia wzrostem cen materiałów i usług oraz kursu PLN/EUR. Roszczenie generalnego wykonawcy o podwyższenie wynagrodzenia, po przeprowadzeniu mediacji, zostało uwzględnione w wysokości 35 mln złotych. W dniu 13 lipca 2023 roku podpisano Aneks do umowy z generalnym realizatorem inwestycji na realizację. Ze względu na problemy techniczne podczas rozruchu inwestycja nie została zakończona ww. terminie. Grupa Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. Struktura wydatków inwestycyjnych Łączne wydatki inwestycyjne za okres 01.01.2023 r. - 31.12.2023 r. (w tys. zł) Inwestycje związane z rozwojem biznesu 58 270 Inwestycje związane z utrzymaniem biznesu 43 711 Inwestycje mandatowe 170 624 Zakupy gotowych dóbr 8 640 Pozostałe (komponenty, ulepszenia, remonty znaczące, katalizatory, inne) 154 231 Łączne wydatki inwestycyjne 435 477 wartość bez korekt i wyłączeń konsolidacyjnych Spółki zależne Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A Struktura wydatków inwestycyjnych Łączne wydatki inwestycyjne Spółek za okres 01.01.2023 r. - 31.12.2023 r. (w tys. zł) Inwestycje związane z rozwojem biznesu 7 182 Inwestycje związane z utrzymaniem biznesu 34 434 Inwestycje mandatowe 448 Zakupy gotowych dóbr 8 170 Pozostałe (komponenty, remonty znaczące, ulepszenia, katalizatory, inne) 13 Łączne wydatki inwestycyjne 50 247 wartość bez korekt i wyłączeń konsolidacyjnych W 2023 roku wysokość nakładów inwestycyjnych w spółkach Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. wyniosła: • Grupa Azoty Zakłady Fosforowe Gdańsk Sp. z o.o. – 48 019 tys. zł.; • Grupa Azoty Zakłady Azotowe Chorzów S.A. – 541 tys. zł; • PROZAP Sp. z o.o. – 404 tys. zł.; • REMZAP Sp. z o.o. – 1 017 tys. zł.; • SCF Natural Sp. z o.o. – 35 tys. zł.; • „AGROCHEM PUŁAWY” Sp. z o.o. - 231 tys. zł. Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna oraz Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna za okres 1 stycznia 2023 roku do 31 grudnia 2023 roku 40 Decyzje organów statutowych W 2023 roku: • Zarząd Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. wyraził zgodę/pozytywnie zaopiniował realizację siedmiu projektów inwestycyjnych/zakupu gotowych dóbr o łącznej wartości około 25,8 mln PLN; • Zarząd i Rada Nadzorcza podjęły uchwały w sprawie zwiększenia budżetu dwóch projektów inwestycyjnych: „Budowa bloku energetycznego w oparciu o paliwo węglowe” z kwoty 1 200 mln złotych do kwoty 1 230 mln złotych oraz „Wdrożenie S4/HANNA” z kwoty 5 980 tys. złotych do kwoty 8 680 tys. złotych. Ocena możliwości realizacji zamierzeń inwestycyjnych W 2023 roku Grupa Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. kontynuuje rozpoczęte w poprzednich latach inwestycje oraz przygotowuje realizację nowych przedsięwzięć. Zakładane jest finansowanie zamierzeń inwestycyjnych ze środków własnych, jak również ze źródeł zewnętrznych. Spółka ma dostęp do finansowania zewnętrznego w ramach umowy o finansowanie wewnątrzgrupowe, podpisanej z kluczowymi spółkami Grupy Kapitałowej Grupy Azoty. Dodatkowo Spółka korzysta z finansowania w formie cash poolingu, faktoringu i pożyczek celowych. Pozostałe spółki Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. finansują zamierzenia inwestycyjne ze środków własnych, uzyskiwanych z działalności operacyjnej, a także ze środków zewnętrznych w ramach cash poolingu, leasingu i pożyczek celowych. Źródła finansowania poniesionych nakładów Grupa Kapitałowa Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A oraz Grupa Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. (w tys. zł) Wyszczególnienie Grupa Kapitałowa Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. Grupa Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. 01.01.2023 r. - 31.12.2023 r. 01.01.2022 r. - 31.12.2022 r. 01.01.2023 r. - 31.12.2023 r. 01.01.2022 r.- 31.12.2022 r. Nakłady 462 309 445 488 435 477 429 116 Środki własne 408 379 358 270 400 099 325 484 Dotacje 286 101 286 101 Zobowiązania 29 934 71 320 32 467 87 734 Pożyczki 23 710 15 797 2 625 15 797 refundacją objęte faktury z lat 2021-2022 3.5. Badania i rozwój W 2023 roku w Grupie Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. realizowano projekty, w postaci prac badawczych, prac rozwojowych i doktoratów wdrożeniowych. Są to projekty ukierunkowane na efektywniejsze nawożenie azotowe – mniejsze dawki, skuteczniejsze wykorzystane, możliwość ograniczenia ilości aplikacji i dużo mniejsze straty, zastosowanie innowacyjnych rozwiązań wpływających w dużym stopniu na ochronę środowiska – mniej azotanów w wodach gruntowych, mniejsza emisja N w formie gazowej, zapobieganie zakwaszeniu gleb, wspomaganie rozwoju i odporności roślin, poprawa żyzności gleby, przykładowo: • Przyjazne dla środowiska nawozy o spowolnionym uwalnianiu składników; Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna oraz Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna za okres 1 stycznia 2023 roku do 31 grudnia 2023 roku 41 • Nawozy azotowe granulowane na bazie azotanu amonu z inhibitorem nitryfikacji; • Ocena rolniczej efektywności łącznego stosowania RSM z kwasami humusowymi (Tohumus) w uprawie roślin rolniczych; • Modyfikowanie mocznika przez wprowadzenie inhibitorów ureazy do wnętrza granul nawozu i porównanie efektywności redukcji emisji amoniaku z alternatywnymi metodami aplikacji inhibitorów; • Wspomaganie rozwoju i odporności roślin przy zastosowaniu nawozów płynnych wzbogaconych o związki bioaktywne. W 2023 roku w Grupie Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. realizowano szereg projektów, w tym projekty z dofinansowaniem zewnętrznym, które realizowane są przy udziale jednostek badawczych, w konsorcjach: • Projekt pt. „Przyjazna dla środowiska technologia otrzymywania kwasu adypinowego na drodze utleniania cykloheksanonu” w ramach, którego opracowano innowacyjną technologię otrzymywania kwasu adypinowego oraz projekt bazowy dla instalacji pilotowej. Rozważana jest kontynuacja prac z finasowaniem zewnętrznym, których celem będzie budowa instalacji pilotowej i optymalizacja procesu produkcyjnego. • Projekt pt. „Opracowanie procesu otrzymywania ε-kaprolaktonu z cykloheksanonu i nadtlenku wodoru z wykorzystaniem katalizy chemo-enzymatycznej”, w którym opracowano innowacyjną technologię otrzymywania ε-kaprolaktonu oraz zbudowano prototyp instalacji wielkolaboratoryjnej. Obecnie trwają prace nad projektem bazowym dla instalacji pilotowej pracującej w sposób ciągły. • Projekt pt. „FertiUp Wspomaganie rozwoju i odporności roślin przy zastosowaniu nawozów płynnych wzbogaconych o związki bioaktywne”. Obecnie trwa uzupełnienie i weryfikacja wyników badań rolniczych preparatów wyselekcjonowanych w projekcie FertiUp. Badania mają na celu potwierdzić skuteczność działania nowego produktu i posłużą do uzyskania opinii wymaganej do wprowadzenia do obrotu na rynku krajowym. • Projekt pt. „GreenAmber Zielona technologia produkcji kwasu bursztynowego z surowców odnawialnych i odpadowych” realizowany w konsorcjum - zakończony w 2023 roku. Technologia produkcji kwasu bio-bursztynowego pozwala uzyskiwać produkt biodegradowalny. Projekt wpisuje się w koncepcję Gospodarki o Obiegu Zamkniętym (GOZ), wykorzystując surowce odnawialne i odpadowe pochodzące z przetwórstwa rolno-spożywczego, w miejsce używanego dotychczas surowca kopalnego, jakim jest ropa naftowa i produkty jej przerobu. Badania dotyczące technologii wodorowych Grupa Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. jest jednym z założycieli Lubelskiego Klastra Wodorowego oraz Lubelskiego Klastra Gospodarki Obiegu Zamkniętego. W przypadku Lubelskiego Klastra Wodorowego Grupa Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. została jego koordynatorem. Misją klastra jest nawiązanie stałej współpracy opartej na transferze wiedzy, technologii i rozwiązań innowacyjnych pomiędzy podmiotami prywatnymi i publicznymi, w tym instytucjami samorządu terytorialnego, przedsiębiorcami, uczelniami, instytucjami otoczenia biznesu i wszystkimi innymi podmiotami zainteresowanymi wspieraniem rozwoju gospodarki wodorowej, w szczególności o produkcję wodoru z wykorzystaniem energii produkowanej z instalacji odnawialnych źródeł energii, przy uwzględnieniu realizacji Polskiej Strategii Wodorowej. Pozostałe spółki Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. W 2023 roku Grupa Azoty Zakłady Azotowe Chorzów S.A. wdrożyła do sprzedaży dwa produkty AZOVILEN® S i AZOVILEN® G, powstałe w wyniku realizacji Projektu „Badania nad opracowaniem receptury nowych Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna oraz Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna za okres 1 stycznia 2023 roku do 31 grudnia 2023 roku 42 formulacji preparatów opartych o inhibitor ureazy NBPT”. Zastosowanie inhibitora ureazy wraz z nawozami mocznikowymi powoduje ograniczenie aktywności enzymatycznej, co skutkuje spowolnieniem uwalniania się amoniaku z nawozów amidowych i redukcję emisji zanieczyszczeń do atmosfery. W 2023 roku Grupa Azoty Zakłady Fosforowe Gdańsk Sp. z o.o. prowadziła prace nad projektem B+R – „Opracowanie technologii produkcji nawozów organicznych, mineralnych i organiczno-mineralnych z wykorzystaniem surowców odnawialnych w tym wzbogaconych w mikroorganizmy.” Prace związane były z przeglądem dostępnych surowców do produkcji nawozów, doborem urządzeń do instalacji pilotowej, badaniami jakościowymi próbek odpadów oraz opracowaniem wstępnych schematów ideowych. Uruchomienie Centrum Badawczo-Rozwojowego Bionawozów w Grupie Azoty Zakłady Fosforowe Gdańsk Sp. z o.o. 23 lutego 2023 roku w Grupie Azoty Zakłady Fosforowe Gdańsk Sp. z o.o. uruchomiono Centrum Badawczo-Rozwojowe Bionawozów. Decyzja o otwarciu związana jest z bogatym doświadczeniem w zakresie formuł nawozowych odpowiadających na potrzeby zrównoważonego rolnictwa. Tym samym po uwzględnieniu posiadanych kompetencji i zaplecza technologicznego Grupa Azoty Zakłady Fosforowe Gdańsk Sp. z o.o. będzie pełnić rolę centrum konferencyjnego Grupy Kapitałowej w obszarze bionawozów. W gdańskich zakładach już od 2021 roku, na dedykowanej infrastrukturze produkowane są wieloskładnikowe nawozy z linii Fosfarm, powstające zgodnie z zasadami zrównoważonego rozwoju, w tym gospodarki o obiegu zamkniętym. Infrastruktura ta zostanie wykorzystana w kolejnych planowanych projektach badawczo-rozwojowych tym razem związanych z bionawozami. 4. Aktualna sytuacja finansowa i majątkowa 4.1. Otoczenie zewnętrzne, czynniki i zdarzenia mające wpływ na działalność, wyniki i rozwój 4.1.1. Komentarz makroekonomiczny Perspektywy wzrostu gospodarczego światowej gospodarki są lepsze niż w ubiegłym roku. W styczniu 2024 roku Międzynarodowy Fundusz Walutowy podniósł prognozę globalnego wzrostu PKB na 2024 rok do poziomu 3,1%, z prognozowanego w październiku poziomu 2,9%, utrzymując prognozę na 2025 roku na niezmienionym poziomie 3,2%. Prognozy wzrostu dla bieżącego roku zostały również zrewidowane dla USA (wzrost z 1,5% na 2,1%), Chin (z 4,2% na 4,6%) oraz Indii (z 6,3% na 6,5%). W strefie euro Międzynarodowy Fundusz Walutowy spodziewa się niższego wzrostu (obniżenie z 1,2% na 0,9%), podobnie w Japonii (obniżenie z 1,0% na 0,9%). Wskaźniki bieżące i wyprzedzające wskazują na zmniejszone ryzyko recesji w USA, przy utrzymywaniu się słabej kondycji gospodarki w strefie euro. Od ubiegłego roku z silnym spowolnieniem gospodarczym zmagają się Chiny. W polskiej gospodarce w 2024 roku spodziewane jest ożywienie do poziomu 2,5 - 3,0% wzrostu PKB z 0,2% odnotowanych w 2023 roku (według wstępnych danych GUS). 4.1.2. Koniunktura w rolnictwie W 2023 roku na skutek utrzymujących się niekorzystnych uwarunkowań ekonomicznych obserwowano recesję sektora rolnego. W I kwartale wskaźniki koniunktury (IRGAGR) wyniósł minus 23,1 pkt i był zbliżony do notowanego w analogicznym okresie ubiegłego roku. II kwartał przyniósł kolejny spadek wskaźnika, obniżając go do poziomu minus 26,3 pkt, tj. najniższej wartości od 14 lat. W III kwartale w efekcie sezonowego ożywienia w produkcji rolnej nastąpił wzrost wskaźnika do poziomu minus 21,6 pkt. Ostatnie Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna oraz Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna za okres 1 stycznia 2023 roku do 31 grudnia 2023 roku 43 trzy miesiące 2023 roku to nieznaczne pogorszenie koniunktury, w relacji do poprzedniego kwartału, wyrażone obniżeniem wskaźnika koniunktury do poziomu minus 22,3 pkt. Spadek wskaźnika w IV kwartale związany był głównie z sezonowym spowolnieniem branży i wpłynął na ustabilizowanie koniunktury w sektorze rolnym na niskim poziomie. Wskaźnik IRGAGR na koniec 2023 roku był niższy o 1,5 pkt w relacji do 2022 roku. Według informacji Agencji Restrukturyzacji i Modernizacji Rolnictwa w 2023 roku około 9,6 mld PLN trafiło na konta rolników z tytułu dopłat bezpośrednich i obszarowych. Oznacza to, że tempo wypłat było znacznie niższe niż w roku ubiegłym. Do końca czerwca 2024 roku potrwa przekazywanie środków w ramach płatności końcowych z łącznej puli blisko 17 mld PLN. O wypłaty ubiegało się 1,24 mln producentów rolnych. Polscy rolnicy mieli ponadto możliwość skorzystania z różnych form pomocy finansowej związanej m.in. z dopłatami do sprzedanych zbóż i rzepaku, do zakupu nawozów, paliwa rolniczego czy materiału siewnego oraz dla producentów rolnych, którzy w latach 2022-2023 nie otrzymali zapłaty za sprzedaną kukurydzę. Rolnicy mogli także skorzystać z preferencyjnych kredytów. Rynek zbóż W 2023 roku ceny płodów rolnych w Polsce znajdowały się w trendzie malejącym, odzwierciedlając wyceny na rynku europejskim oraz globalnym. Według danych Ministerstwa Rolnictwa i Rozwoju Wsi (MRiRW) największy spadek zanotowano w przypadku rzepaku, którego średnioroczna cena wyniosła 2 204 PLN/t (spadek o 37% rok do roku). W przypadku pozostałych upraw średnioroczne ceny wyniosły: pszenica 1 076 PLN/t (spadek o 30% rok do roku), kukurydza 1 033 PLN/t (spadek o 24% rok do roku), żyto 785 PLN/t (spadek o 36% rok do roku). Głównym czynnikiem wpływającym na spadek cen było złagodzenie obaw o podaż płodów rolnych i bezpieczeństwo żywnościowe oraz otwarcie rynku unijnego na produkty z Ukrainy. Według danych KE z dnia 27 marca 2024 roku szacunki zbiorów zbóż dla Polski w sezonie 2023/2024 wskazują na możliwość zmniejszenia produkcji pszenicy, w porównaniu do poprzedniego sezonu, do poziomu 13,2 mln t (spadek o 2,0%) oraz zwiększenia produkcji kukurydzy oraz jęczmienia, w porównaniu do poprzedniego sezonu, odpowiednio do 9,2 mln t (wzrost o 7,6%) i do 2,9 mln t (wzrost o 2,5%). Zbiory zbóż ogółem, zgodnie z kalkulacjami KE, osiągną w Polsce 35,9 mln t i będą wyższe niż w minionym sezonie o 0,6%. Szacunki KE dotyczące całej UE wskazują na zwiększenie produkcji w przypadku kukurydzy oraz zmniejszenie w odniesieniu do pszenicy i jęczmienia. Prognozowana wielkość produkcji wszystkich zbóż w UE w sezonie 2023/2024 wynosi 272,1 mln t, co oznacza wzrost o 1,1% względem ubiegłego sezonu. Prognozowany jest wzrost produkcji kukurydzy o 17,3% sezon do sezon (po ponad 27% spadku w sezonie 2022/2023), a także spadek w przypadku pszenicy o 0,2% sezon do sezonu i jęczmienia o 7,6% sezon do sezonu. Głównym determinantem wpływającym na sektor rolny pozostaje, obok uwarunkowań atmosferycznych i makroekonomicznych, bilans zbóż na kluczowych rynkach, który będzie wpływał na wycenę płodów rolnych oraz siłę nabywczą producentów rolnych. Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna oraz Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna za okres 1 stycznia 2023 roku do 31 grudnia 2023 roku 44 Notowania cen pszenicy, kukurydzy i rzepaku Źródło: Opracowanie własne 4.1.3. Koniunktura w branży Rynek nawozów azotowych Pierwsza połowa 2023 roku wyraźnie odbiegała od typowego układu sezonowego obserwowanego historycznie, kiedy wraz z sezonem aplikacji rósł popyt na nawozy, co pociągało za sobą wzrosty notowań. Pomimo wznowienia produkcji przez europejskich producentów nawozów i zdecydowanej poprawy sytuacji podażowej, w okresie od stycznia do kwietnia 2023 roku popyt na nawozy nie poprawił się znacząco. W konsekwencji doprowadziło to do serii obniżek cen. Typowy dla tej pory roku poziom popytu na nawozy saletrzane hamował tańszy mocznik, który był chętniej kupowany przez końcowych odbiorców. Złej sytuacji nie poprawiała zimowa i deszczowa aura, która ograniczała działalność rolniczą i prace polowe, wpływając na poziom popytu. Wraz z poprawą warunków pogodowych w maju wzrosła aktywność zakupowa na rynkach. Niestety poziom odbicia nie był znaczący, rolnicy mieli sporo zgromadzonych zapasów, co ostatecznie powodowało, że zakupy dostosowane były jedynie do bieżących aplikacji. Zwiększona aktywność zakupowa pojawiła się na początku lipca za sprawą sprzyjającej aury, głównie w przypadku CAN (Niemcy, Irlandia), jak również RSM, który był kupowany głównie pod jesienną aplikację. Od połowy sierpnia do końca września dało się odczuć spowolnienie wraz z wchodzeniem rynków w okres pozasezonowy. Tu też uczestnicy rynku z uwagą śledzili sytuację na powiązanym rynku mocznika, w związku ze wzrostem cen tego nawozu spowodowanym ograniczeniami eksportowymi w Chinach oraz wcześniejszym niż oczekiwano ogłoszeniem przez Indie przetargu importowego. Ostatni kwartał nie przyniósł wielkich zmian w strukturze rynku. Co prawda popyt wykazywał pewne oznaki przebudzenia, w związku z powrotem rolników na pola w celu zasiewu roślin ozimych, jednak niekorzystna aura ostatecznie przeszkodziła rolnikom w realizacji planów i wymusiła opóźnienie prac polowych. Do końca roku poziomy cen na większości rynków pozostawały stabilne. W miarę zbliżania się zimy w całej Europie zapotrzebowanie na nawozy było coraz mniejsze. Niemal wszędzie odnotowywano brak zainteresowania zakupami. W okresie bezpośrednio przedświątecznym handel nawozami w większości krajów europejskich zanikł, magazyny zostały zamknięte, a rolnicy i hurtownicy zawiesili swoją działalność. W perspektywie krótkookresowej spodziewany jest wzrost popytu na nawozy z uwagi na zbliżający się okres ich aplikacji. Producenci w celu przyciągnięcia klientów będą obniżać ceny nawozów przed sezonem, by następnie utrzymać poziomy cenowe swoich produktów w okresie ich stosowania. 1,00 2,00 3,00 4,00 5,00 6,00 7,00 8,00 600 1 000 1 400 1 800 2 200 2 600 3 000 3 400 3 800 4 200 4 600 5 000 Q1 2020 Q2 2020 Q3 2020 Q4 2020 Q1 2021 Q2 2021 Q3 2021 Q4 2021 Q1 2022 Q2 2022 Q3 2022 Q4 2022 Q1 2023 Q2 2023 Q3 2023 Q4 2023 1 kg / 1 kg N PLN/t Wsk. 1 kg pszen. kons./1 kg N Pszenica konsumpcyjna - PLN/t Kukurydza paszowa - PLN/t Rzepak - PLN/t Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna oraz Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna za okres 1 stycznia 2023 roku do 31 grudnia 2023 roku 45 Nawozy saletrzane Ceny nawozów saletrzanych w 2023 roku kształtowały się na dużo niższym poziomie niż w roku poprzednim. Średnia cena saletry amonowej (AN 33,5% N) na rynku francuskim wyniosła 422 EUR/t i była niższa o ponad 51% rok do roku. Porównywalny spadek cen odnotowano w przypadku saletrzaku (CAN 27% N) na rynku niemieckim (tj. o 52% rok do roku). Największe spadki odnotował RSM (32% N) na bazie FOB Morze Czarne, gdzie spadki rok do roku wynosiły 67% oraz na bazie FCA Rouen, gdzie ceny RSM były niższe o 52% niż rok wcześniej. W IV kwartale 2023 roku cena saletry amonowej na rynku francuskim wyniosła 403 EUR/t. W tym samym czasie średnia cena dla saletrzaku na rynku niemieckim ustalona została na poziomie 303 EUR/t. Notowania RSM w ujęciu kwartalnym wykazały wzrosty i tak na bazie FOB Morze Czarne wzrost cen wyniósł 24%, natomiast we Francji (FCA Rouen) 4%. Mocznik Średnia cena mocznika w 2023 roku kształtowała się na poziomie 307 USD/t FOB Bałtyk, co oznacza spadek o 48% rok do roku. Początek 2023 roku na światowym rynku mocznika charakteryzował się spowolnieniem. Ceny mocznika na kilku rynkach były bliskie dwuletnich minimów. Popyt był niewielki, rynek nadal był nadpodażowy, a kupujący czekali na kolejne spadki cen. Na początku III kwartału nastroje uległy poprawie, a ceny zaczęły się umacniać. Czynnikami, które znacząco wpłynęły na sytuację na rynku mocznika były: indyjski przetarg importowy, odrodzenie zakupów w Brazylii, stały poziom popytu z Australii, nowe zapytania z Argentyny oraz ograniczona podaż w Chinach, Azji Południowo-Wschodniej i Egipcie. Pod koniec roku głównym problemem na rynku mocznika pozostawał brak popytu – szczególnie w Brazylii i Europie. Producenci proponowali niższe ceny na listopad-grudzień, ale wciąż mieli trudności ze znalezieniem nabywców. Kupujący byli ostrożni i opóźniali zakupy. Zainteresowanie mocznikiem ograniczało się do bieżących zakupów, a kupujący przyjmowali podejście wyczekujące. Popyt na produkt pozostawał relatywnie niski. Brak popytu zaczął odbijać się na europejskiej produkcji, która w związku ze spadkiem cen gazu zaczęła w Europie powoli rosnąć do średniego poziomu 70% zdolności. Poziom zapasów w Europie pozostawał wysoki. Ostatni miesiąc 2023 roku odzwierciedlał niewielkie zainteresowanie mocznikiem i dużą podaż. W całym 2023 roku na rynku europejskim dostępny był zarówno produkt importowany, jak i lokalny. W dniu 17 czerwca wygasło zawieszenie europejskich ceł importowych na mocznik w wysokości 6,5%. Przywrócenie ceł oraz mniejsze koszty produkcji mocznika powinny pozytywnie wpłynąć na konkurencyjność mocznika produkowanego w GA PUŁAWY. Amoniak Średnia cena amoniaku w 2023 roku była zdecydowanie niższa niż przed rokiem - osiągnęła poziom 545 USD/t (tj. spadek o 56% rok do roku). Na światowym rynku amoniaku od początku 2023 roku zaobserwowano niewielką aktywność na rynku spot. Większość producentów, zwłaszcza na Bliskim Wschodzie, w lipcu i sierpniu skupiała się na dostawach kontraktowych i niewielkiej dostępności na rynku spot. Popyt ze strony powiązanych rynków chemicznych był spadkowy w skali globalnej. Pod koniec roku rynek amoniaku wykazywał bardzo niewielką aktywność. W niektórych regionach dostępność produktu była ograniczona – producenci skupiali się na planowych pracach konserwacyjnych. Na początku 2023 roku w Europie odnotowano znaczny spadek importu amoniaku w związku z niewielkim popytem oraz wysokim poziomem zaopatrzenia regionu w produkt. Sytuacja popytowo-podażowa pozostała czynnikiem determinującym poziom cen i perspektywy rynkowe. Niesprzyjające warunki atmosferyczne opóźniały wiosenne stosowanie nawozów. Do 16 czerwca obowiązywało zawieszenie unijnych ceł importowych dla ładunków pochodzących ze wszystkich krajów, z wyjątkiem Rosji i Białorusi. Brak narzuconego cła spowodował zmianę kierunków handlowych w 2023 roku. Do Europy napływały wolumeny z USA, Nigerii, Zatoki Arabskiej i Azji Południowo-Wschodniej. W grudniu koszty produkcji Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna oraz Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna za okres 1 stycznia 2023 roku do 31 grudnia 2023 roku 46 amoniaku w Europie spadły do 431,1 USD/t. Sytuacja ta jednak nie wpłynęła na zwiększenie produkcji z uwagi na niski popyt. Pod koniec roku nastąpiło dalsze spowolnienie na rynku ze względu na okres świąt Bożego Narodzenia i Nowego Roku. Notowania cen nawozów azotowych (mocznika, CAN, AN, AS) i amoniaku * Amoniak FOB YUZHNY w związku z sytuacją w Ukrainie – średnia kwartalna za 2 m–ce 2022 roku, brak notowań ** Siarczan amonu Black Sea FOB w związku z sytuacją na Ukrainie – średnia kwartalna za 2 m–ce 2022 roku Źródło: Opracowanie własne Rynek nawozów fosforowych i wielkoskładnikowych W I półroczu 2023 roku na rynku nawozów fosforowych utrzymywało się osłabienie popytu z towarzyszącym mu spadkiem cen. Lipiec przyniósł ze sobą przełamanie trendu spadkowego, po którym ceny znalazły się w tendencji wzrostowej. Jej dynamika nie była jednak wystarczająca, aby szybko zrekompensować wcześniejsze spadki. Ostatni kwartał to wyhamowanie tempa aprecjacji i względna stabilizacja cen na wyższych poziomach. Średnioroczna cena benchmarku NPK 3x16 ukształtowała się na poziomie 430 USD/t FOB Baltic/Black Sea i w ujęciu rok do roku była niższa o 29%. Średnioroczna cena benchmarku fosforanu dwuamonowego (DAP) ukształtowała się na poziomie 542 USD/t i w ujęciu rok do roku była niższa o 33%. 0 100 200 300 400 500 600 700 800 900 1000 1100 1200 1300 1400 1500 100 200 300 400 500 600 700 800 900 1000 Q1 2020 Q2 2020 Q3 2020 Q4 2020 Q1 2021 Q2 2021 Q3 2021 Q4 2021 Q1 2022 Q2 2022 Q3 2022 Q4 2022 Q1 2023 Q2 2023 Q3 2023 Q4 2023 USD/t EUR/t Saletrzak CAN 27% Germany, cif inland (bulk) -EUR/t Saletra amonowa AN 33,5% France, delivered (bulk) -EUR/t Siarczan amonu Black Sea FOB (white) -USD/t Amoniak FOB YUZHNY -USD/t Mocznik prilled FOB Baltic -USD/t Amoniak NW EUROPE CFR USD/t Siarczan amonu FOB northwest Europe (standard caprolactam) - USD/t Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna oraz Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna za okres 1 stycznia 2023 roku do 31 grudnia 2023 roku 47 Notowania cen nawozów wieloskładnikowych (DAP, NPK), soli potasowej, fosforytów * NPK 3x16 - od stycznia 2022 roku zmiana źródła notowań i bazy na FOB Baltic/Black Sea Źródło: Opracowanie własne Rynek melaminy W 2023 roku sytuacja na europejskim rynku melaminy pozostawała trudna. Wskaźniki operacyjne w Europie znajdowały się na obniżonych poziomach ze względu na niski popyt. Recesja na rynku skutkowała ograniczeniami bądź czasowymi wyłączeniami produkcji. Sektor zastosowań końcowych (motoryzacja, budownictwo), pomimo wcześniejszych zapowiedzi o zbliżającym się ożywieniu, nie odbudowywał się zgodnie z oczekiwaniami, głównie za sprawą wysokiej inflacji, rosnących stóp procentowych oraz niekorzystnych danych makroekonomicznych płynących z największych gospodarek świata. Zdaniem uczestników rynku spadek popytu wyniósł około 30% w relacji do typowych lat poprzednich. W II połowie 2023 roku nastąpiły zmiany trendu cenowego melaminy europejskiej. Jeszcze w lipcu notowania spadły w relacji do czerwca, jednak już w sierpniu spadek cen został wyhamowany, a we wrześniu nastąpił nienotowany od wielu miesięcy wzrost ceny kontraktowej i taki utrzymał się do końca 2023 roku. Niestety nie stały za tym uwarunkowania makroekonomiczne i lepsza sytuacja w sektorach zastosowań końcowych, a jedynie próba poprawy marż producentów z powodu rosnących cen surowców, głównie gazu, amoniaku i mocznika. Dodatkowo sytuacja została wzmocniona wybuchem konfliktu na Bliskim Wschodzie. W ostatnim miesiącu roku działalność handlowa spowalniała ze względu na zbliżającą się przerwę świąteczną, ale również z powodu problemów logistycznych, powodujących opóźnienia w dostawach melaminy z importu sięgające nawet 2-3 tygodni. Sytuacja na Morzu Czerwonym i Kanale Sueskim doprowadziła do wzrostu kosztów frachtu. Czynnikiem pozytywnym dla rynku melaminy była zmniejszona atrakcyjność chińskiego produktu w Europie i większe zainteresowanie produktem lokalnym. Powodem tego było zawężenie się luki cenowej między produktami europejskimi i importowanymi, długi czas realizacji zamówień oraz przede wszystkim przedłużenie przez Komisję Europejską w dniu 14 września 2023 roku Rozporządzenia Wykonawczego nr 2023/1776 dotyczącego ceł antydumpingowych na przywóz melaminy z Chin do Europy 0 200 400 600 800 1000 1200 Q1 2020 Q2 2020 Q3 2020 Q4 2020 Q1 2021 Q2 2021 Q3 2021 Q4 2021 Q1 2022 Q2 2022 Q3 2022 Q4 2022 Q1 2023 Q2 2023 Q3 2023 Q4 2023 USD/t DAP FOB Baltic - USD/t Fosforyty FOB North Africa - USD/t Sól potasowa NWE FOB standard bulk - USD/t Sól potasowa NWE FOB standard MOP/Black Sea standard MOP - USD/t NPK 3x16 FOB Baltic/Black Sea - USD/t Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna oraz Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna za okres 1 stycznia 2023 roku do 31 grudnia 2023 roku 48 na okres 5 lat do dnia 16 września 2028 roku, co zauważalnie przyczyniło się do spadku sprowadzanych wolumenów z Chin. Ceny kontraktowe melaminy, z uwagi na niestabilną sytuację makroekonomiczną i rynkową, w całym 2023 roku ustalane były w ujęciu miesięcznym. W całym 2023 roku średnia cena kontraktowa melaminy na europejskim rynku wyniosła 2 582 EUR/t FD NWE i w relacji rok do roku była niższa o 33,2%. W przypadku cen na rynku spot, w 2023 roku odnotowano spadek o 44% rok do roku do poziomu średniego 1 545 EUR/t FD NWE. W IV kwartale 2023 roku średnia cena spot wyniosła 1 272 EUR/t FD NWE i była niższa o 4% kwartał do kwartału oraz o -48% rok do roku. W grudniu 2023 roku do Komisji Europejskiej producenci melaminy złożyli wniosek o wszczęcie dochodzenia w ramach częściowego przeglądu okresowego w celu zmiany formy ostatecznych ceł antydumpingowych (ADD) nałożonych na przywóz z Chin ze względu na trwałą zmianę okoliczności od czasu przeprowadzenia pierwotnego dochodzenia. W szczególności zaszły zmiany strukturalne na rynkach gazu, zwiększone koszty zapewnienia zgodności z europejskimi ramami ochrony środowiska, inflacja oraz wzrost liczby stron z państw trzecich konkurujących z producentami unijnymi. W pierwszych miesiącach 2024 roku popyt pozostawał stabilny, jednak nadal na niskim poziomie. Wydatki konsumenckie w Europie zostały ograniczone przez wysokie stopy procentowe i kryzys kosztów utrzymania. Sektor budowlany, który ma kluczowe znaczenie dla popytu na melaminę, nadal borykał się z trudnościami. Kluczowym tematem była ograniczona podaż europejska w połączeniu ze zmniejszonym importem oraz spodziewane dalsze jej zmniejszenie z powodu planowanych przestojów remontowych w I połowie 2024 roku. Notowania cen melaminy Źródło: Opracowanie własne Rynek nadtlenku wodoru W 2023 roku ceny nadtlenku wodoru w Europie utrzymywały się na względnie stabilnym poziomie, dla segmentu papierniczego cena kontraktowa nadtlenku wodoru DDP kształtowała się w przedziale od 870 EUR/tona na początku roku, do 850 EUR/tona w niemal całym II półroczu. Średnio w roku 2023 wobec 2022 roku ceny wzrosły o 128 EUR/tona, tj. o 17,5%. W umowach kontraktowych na 2023 rok, podobnie jak w ubiegłym roku, stosowano mechanizm ceny bazowej plus dopłata – ustalana indywidualnie, mająca zrekompensować producentom rosnące koszty produkcji. 1000 1400 1800 2200 2600 3000 3400 3800 4200 4600 5000 Q1 2020 Q2 2020 Q3 2020 Q4 2020 Q1 2021 Q2 2021 Q3 2021 Q4 2021 Q1 2022 Q2 2022 Q3 2022 Q4 2022 Q1 2023 Q2 2023 Q3 2023 Q4 2023 EUR/t Melamina FD NWE EUR/t Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna oraz Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna za okres 1 stycznia 2023 roku do 31 grudnia 2023 roku 49 Na europejskim rynku nadtlenku wodoru przez długi czas na przestrzeni raportowanego okresu obserwowane było zjawisko nadpodaży. Według analityków koszty produkcji nadtlenku wodoru w Europie spadły w 2023 roku w porównaniu do 2022 roku o 51%. W 2024 roku spodziewany jest jednak ich wzrost o około 6%, z uwagi na prognozowane wyższe ceny gazu. Prognozy wskazują na poprawę popytu na produkt w I półroczu 2024 roku. Niemniej uczestnicy rynku zwracają uwagę na szereg ryzyk, szczególnie w segmencie pulp i papieru. Przewidywany jest także wzrost produkcji, jednak poniżej historycznie szczytowych poziomów. Nieco słabsze perspektywy eksportowe wynikają z faktu, że ograniczona została wymiana z Rosją i Białorusią, dodatkowo na rynkach azjatyckich coraz bardziej wymagającym konkurentem jest Korea Południowa. Ceny rynkowe nadtlenku wodoru utrzymujące się na stabilnym poziomie, przy jednoczesnym spadku cen gazu względem poprzedniego roku, sprzyjały utrzymaniu wysokiego poziomu wykorzystania zdolności produkcyjnych w Grupie Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. Rynek reduktantów 1 (w tym: AdBlue®) Rok 2023 w obszarze produktów RedNOx® był kolejnym, po 2022 roku, rokiem dużej dynamiki zmian zarówno cen, jak i realizowanych wolumenów. Bardzo duży popyt na Adblue w połączeniu z wysokimi cenami tego produktu, jakie miały miejsce w 2022 roku, zachęciły nowe oraz już istniejące podmioty do ekspansji rynku. Zarówno na rynku krajowym, jak i zagranicznym pojawiła się silna konkurencja w postaci firm produkujących Adblue z mocznika importowanego (niejednokrotnie ze źródeł rosyjskich), oferujących produkt po znacznie niższych cenach. Powszechność oferty mocznika z importu, niewystarczające bariery wejścia na rynek, jak i stosunkowo niskie nakłady finansowe w instalację do produkcji Adblue pozwoliły na powstanie silnej konkurencji, która ze swoją ofertą zaczęła docierać do większości uczestników rynku. W obszarze NOXy® w planie na rok 2024 w ślad za spadającymi notowaniami cen gazu i mocznika spodziewane są dalsze spadki cen do poziomu ok 30% poniżej średnich cen w roku 2023. W obszarze Pulnox® spodziewane średnie ceny w roku 2024 powinny spaść o ponad 40% a Likam o ok. 30%. Rynek dwutlenku węgla (ONECON) W 2023 rynek ONECON borykał się z wieloma problemami. Obserwowano rosnący popyt na produkt a jednocześnie duże ograniczenia w podaży, powodując tym deficyt na rynku. Dostępność CO 2 pochodzącego z produkcji amoniaku była niestabilna, przez co zaczęto sięgać po inne, alternatywne źródła zaopatrzenia takie jak: odzysk w browarach, biogazownie czy gorzelnie. Dodatkowo producenci na Ukrainie, z powodu trwających na jej terytorium działań wojennych wciąż pozostawali nieaktywni. W kolejnych okresach, ceny prawdopodobnie mogą nadal rosnąć, ale już zdecydowanie wolniej, tj. o około 1-3% rok do roku. Obszar międzynarodowej polityki handlowej • Od dnia 16 grudnia 2022 roku do dnia 17 czerwca 2023 roku w UE obowiązywało sześciomiesięczne zawieszenie ceł autonomicznych na import mocznika i amoniaku z krajów 1 Reduktanty - grupa produktów RedNOx®, w tym: NOXy® - komplementarne rozwiązanie oferujące AdBlue® (zarejestrowany znak towarowy na rzecz Verband der Automobilindustrie e.V. (VDA)) , PULNOx® (roztwory mocznika 40 i 45%), LIKAM® (woda amoniakalna 25%). Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna oraz Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna za okres 1 stycznia 2023 roku do 31 grudnia 2023 roku 50 trzecich (z wyjątkiem Rosji i Białorusi), wprowadzone Rozporządzeniem Rady (UE) 2022/2465 z dnia 12 grudnia 2022 roku. • W dniu 5 kwietnia 2023 roku Departament Handlu USA i Komisja Handlu Międzynarodowego poinformowały o wydłużeniu obowiązywania ceł antydumpingowych i wyrównawczych na przywóz siarczanu amonu z Chin. Cła będą obowiązywać przez okres kolejnych pięciu lat, ich stawka pozostaje bez zmian. • W dniu 5 lipca 2023 roku Sąd Pierwszej Instancji z siedzibą w Luksemburgu podjął na podstawie przeprowadzonego dochodzenia decyzję o anulowaniu Rozporządzenia wykonawczego UE 2020/2100 nakładającego ostateczne cła antydumpingowe na import saletry amonowej z Rosji. We wrześniu 2023 roku Komisja Europejska oraz Stowarzyszenie Fertilizers Europe złożyły odwołania od tej decyzji. Na czas postępowania odwoławczego decyzja Sądu jest zawieszona, a do czasu rozstrzygnięcia sprawy środki antydumpingowe pozostają w mocy. • W dniu 14 września 2023 roku Komisja Europejska wskutek przeprowadzonego przeglądu wygaśnięcia, rozporządzeniem wykonawczym Komisji (UE) 2023/1776 przedłużyła na okres kolejnych 5 lat obowiązywanie ceł antydumpingowych na przywóz melaminy z Chińskiej Republiki Ludowej. • W dniu 28 listopada 2023 roku w Dzienniku Urzędowym UE opublikowane zostało rozporządzenie wykonawcze Komisji (UE) 2023/2653, w którym określono cło antydumpingowe w postaci minimalnej ceny importowej dla nowego eksportera melaminy z Chin - Xinjiang Xinlianxin Energy Chemical Co., Ltd. w wysokości 1 346 EUR/t. Decyzja jest wynikiem postępowania przeglądowego dla nowego eksportera zainicjowanego przez Komisję Europejską w dniu 28 lutego 2023 na wniosek ww. producenta. • W dniu 20 grudnia 2023 roku w Dzienniku Urzędowym UE opublikowane zostało zawiadomienie o wszczęciu postepowania rewizyjnego dot. ceł antydumpingowych na przywóz melaminy z Chińskiej Republiki Ludowej. 4.1.4. Koniunktura rynku produktów Segmentu Tworzywa Rynek kaprolaktamu Znaczący spadek eksportu kaprolaktamu oraz wzrost importu z regionów konkurencyjnych cenowo (szczególnie z Azji) obniżył zapotrzebowanie na lokalny kaprolaktam. Poprawa wskaźników w sektorze motoryzacyjnym, gdzie według danych branżowych liczba rejestracji nowych samochodów osobowych za cały rok w UE wzrosła w tempie dwucyfrowym (ale nadal poniżej poziomów przed pandemią), nie zdołała znacząco odbudować poziomu popytu. Szczególnie niski popyt dotyczył branży budowlanej. Lokalna podaż kaprolaktamu była ograniczona (obniżone wskaźniki produkcyjne, planowe postoje remontowe, czasowe wstrzymania produkcji, siły wyższe w trakcie okresu), dostosowana do potrzeb rynku. W I kwartale 2023 roku, kluczowy producent CPL ogłosił plany trwałego zamknięcia jednej ze swoich instalacji w Europie. W końcu III kwartału, problemy produkcyjne na instalacji CPL jednego z głównych producentów CPL w Europie chwilowo zaburzyły równowagę podażową. Europejskie ceny CPL, pod presją utrzymującego się słabego popytu i dużej podaży, znacznie spadły w 2023 roku. Zanotowany pod koniec III kwartału 2023 roku wzrost cen był efektem przede wszystkim podwyżek cen surowców (głównie benzenu) oraz wzrostem aktywności handlowej związanej z sezonowym uzupełnianiem zapasów, w okresie gdy rynek zmagał się z chwilowymi problemami z dostępnością kaprolaktamu, spowodowaną nieoczekiwanym przestojem u znaczącego, europejskiego producenta. W dwóch ostatnich miesiącach roku ceny ponownie odnotowały trend spadkowy. W ujęciu rok do roku, średnioroczna cena kontraktowa europejskiego kaprolaktamu (DDP WE) obniżyła się o ponad 28%. Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna oraz Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna za okres 1 stycznia 2023 roku do 31 grudnia 2023 roku 51 Na szerokim rynku Azji popyt na kaprolaktam, poza Chinami był słaby, przez co niektórzy główni producenci z Tajwanu, Korei Południowej czy Japonii okresowo wstrzymywali produkcję lub utrzymywali stawki operacyjne na niskich poziomach. W ujęciu rok do roku, średnioroczna cena kontraktowa kaprolaktamu na rynku azjatyckim (CFR NE Asia) spadła o ponad 18%. Perspektywy na rok 2024 pozostają ostrożne. Podobnie jak w poprzednich okresach głównym czynnikiem kształtującym ceny i zapotrzebowanie będzie dynamika popytowo-podażowa na rynkach zastosowań kaprolaktamu, wciąż determinowana sytuacją makroekonomiczną oraz kosztami produkcji. Eskalacja konfliktu na Bliskim Wschodzie i zakłócenia w żegludze na Morzu Czerwonym, mogą krótkoterminowo stymulować popyt na regionalny kaprolaktam, a tym samym wesprzeć jego regionalną konsumpcję (opóźnienie/brak dostaw i potencjalne zwiększone koszty importu z Azji). Notowania cen kaprolaktamu Źródło: Opracowanie własne 4.1.5. Główne surowce – sytuacja na rynku Gaz ziemny Rok 2023 stał pod znakiem spadku notowań gazu na rynku europejskim. Cena średnioroczna była trzy razy niższa niż rok wcześniej, jednak wciąż ponad dwukrotnie wyższa niż w latach 2017-2019. Poziomy cen były wypadkową wielu czynników, których stopień oddziaływania był różny w zależności od okresu. Głównymi czynnikami były warunki pogodowe oraz sytuacja geopolityczna i infrastruktura gazowa. Z poziomu 60 EUR/MWh na początku roku przez pierwsze półrocze ceny spadały, podlegając dużym wahaniom. Styczniowa korekta miała swoją przyczynę w informacji o opóźnieniu uruchomienia Freeport w USA. W marcu wzrost spowodowany był problemami z energetyką jądrową we Francji oraz strajkami w tamtejszych terminalach regazyfikacyjnych. W czerwcu zaś, przedłużające się prace remontowe w Norwegii, tj. u największego dostawcy gazu do Europy. Jednak najważniejszym czynnikiem oddziaływującym na ceny gazu była pogoda. Temperatury, które w większości krajów Europy Północno- Zachodniej utrzymywały się w I półroczu przeważnie powyżej średniej sezonowej oraz duża wietrzność, w połączeniu z coraz większa mocą generowaną przez OZE, zmniejszały zapotrzebowanie na gaz do celów 800 1 000 1 200 1 400 1 600 1 800 2 000 2 200 2 400 2 600 2 800 3 000 3 200 3 400 100 500 900 1 300 1 700 2 100 2 500 2 900 3 300 3 700 4 100 4 500 Q1 2020 Q2 2020 Q3 2020 Q4 2020 Q1 2021 Q2 2021 Q3 2021 Q4 2021 Q1 2022 Q2 2022 Q3 2022 Q4 2022 Q1 2023 Q2 2023 Q3 2023 Q4 2023 USD/t EUR/t Kaprolaktam Ciekły New Contract, Molten(Monthly) DDP WE- EUR/t Kaprolaktam CFR N.E.ASIA -USD/t Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna oraz Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna za okres 1 stycznia 2023 roku do 31 grudnia 2023 roku 52 grzewczych oraz w elektrowniach gazowych. Jednocześnie kraje Azji zmniejszyły import LNG, zastępując gaz używany do produkcji energii elektrycznej taniejącym węglem, a równolegle europejskie zdolności importu LNG rosły, za sprawą uruchamiania dodatkowych terminali FSRU. Spadkom cen sprzyjało także spowolnienie w gospodarce – szczególnie w branżach energochłonnych. Należy odnotować także, że pierwszy w historii przetarg UE na wspólne zakupy gazu zakończył się sukcesem. Kolejne przetargi również spotkały się pozytywnym odzewem ze strony podażowej. Stabilne dostawy rurociągowe i wysokie gazu skroplonego w połączeniu z niskim zapotrzebowaniem, umożliwiały utrzymywanie rekordowo wysokich poziomów napełnienia magazynów, co wywoływało dodatkową presję na ceny gazu. W trzecim kwartale gaz drożał. Wzrost cen w sierpniu i wrześniu był efektem akcji strajkowej na platformach LNG w Australii odpowiadających za prawie 10% światowego eksportu, co mogło doprowadzić do rywalizacji o dostawy spotowe pomiędzy Azją i Europą. Równocześnie przedłużający się remont na największym norweskim polu gazowym Troll ograniczał dostawy do Europy. Pod koniec września zapełnione już magazyny gazu przy jego nadpodaży na rynku doprowadziły do gwałtownego spadku cen. Został on szybko odwrócony w wyniku wybuchu konfliktu na Bliskim Wschodzie. Walki pomiędzy Hamasem i Izraelem nie wpłynęły jednak na podaż surowca, a korzystna pogoda dość szybko skorygowała wcześniejsze wzrosty. Z kolei potencjalny sabotaż rurociągu Balticconnector łączącego Finlandię i Estonię wzbudził obawy przed możliwymi atakami na infrastrukturę, szczególnie w perspektywie nadchodzącej zimy, co ponownie doprowadziło do wzrostu ceny. Na sytuację na europejskim rynku gazu duży wpływ miała również susza, która zmusiła zarząd Kanału Panamskiego do znacznego ograniczenia przepustowości, a statki z LNG do obrania dłuższej trasu wokół Afryki, zwiększając tym samym koszty transportu LNG do Azji. Ciepły początek zimy wraz ze spadkiem zapotrzebowania na gaz w okresie świątecznym ostatecznie sprowadził ceny gazu na koniec roku w okolice 30 EUR/MWh. Rynek gazu w Europie jest obecnie optymistycznie nastawiony na perspektywy dla 2024 roku. Długoterminowe prognozy pogodowe, rekordowo wysoka produkcja i eksport LNG przez USA, a także planowany znaczny przyrost globalnych mocy skraplających pod koniec roku, wskazują na kontynuację spadków cen gazu. Przewiduje się utrzymanie importu LNG do Europy na poziomie obserwowanym przez ostatnie dwa lata, tj. w okolicach 160 mld m 3 i dalszy spadek zapotrzebowania na gaz w ramach realizowanego programu RePowerEU 2 . W związku z powyższym oczekujemy, że w 2024 roku średnioroczna cena będzie niższa od tej z roku 2023. Notowania cen gazu ziemnego * bez przesyłu Źródło: Opracowanie własne 2 Program/plan mający zmniejszyć jej zależność od rosyjskich paliw kopalnych i przyspieszyć transformację ekologiczną. 0,0 20,0 40,0 60,0 80,0 100,0 120,0 140,0 160,0 180,0 200,0 220,0 Q1 2020 Q2 2020 Q3 2020 Q4 2020 Q1 2021 Q2 2021 Q3 2021 Q4 2021 Q1 2022 Q2 2022 Q3 2022 Q4 2022 Q1 2023 Q2 2023 Q3 2023 Q4 2023 EUR/MWh TGE TTF DA Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna oraz Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna za okres 1 stycznia 2023 roku do 31 grudnia 2023 roku 53 Węgiel kamienny W 2023 roku produkcja węgla kamiennego w Polsce spadła o 8,5% rok do roku, a brunatnego o 26,6% rok do roku. Rok 2023 charakteryzował się również trendem spadkowym cen węgla. W porównaniu do 2022 roku średnia cena spadła o 54,5%. W omawianym okresie wystąpiło kilka korekt. Korekta czerwcowa spowodowana była wzrostem cen gazu na skutek przedłużających się remontów instalacji w Norwegii i strajków pracowników wytwarzających LNG w Australii. Kolejne przyczyny miały swoje źródło w Azji. W Chinach wystąpiła fala upałów, co wraz ze znacznym spadkiem produkcji energii w elektrowniach wodnych spowodowało konieczność zwiększenia produkcji w elektrowniach węglowych. Jednocześnie wystąpiły zakłócenia po stronie podaży: w Indiach z powodu problemów logistycznych, a w Chinach z uwagi na politykę w zakresie kontroli bezpieczeństwa w krajowych kopalniach węgla. Natomiast wzrosty cen węgla w październiku wynikały z eskalacji konfliktu na Bliskim Wschodzie. Podjęte wysiłki dyplomatyczne, uspokoiły nieco nastroje uczestników europejskiego rynku węgla, co znalazło odzwierciedlenie w spadkach cen. Jednak decydujący wpływ na poziom cen węgla w całym 2023 roku miały warunki pogodowe i jej wpływ na produkcję energii z OZE oraz mniejsze zapotrzebowaniem na energię ze strony gospodarek europejskich oraz gospodarki amerykańskiej. Łagodna zima, rekordowa produkcja energii z OZE (w wielu krajach była ona największa w historii), a także jednocześnie poprawa warunków hydrologicznych, umożliwiły efektywną prace reaktorów jądrowych we Francji. Gospodarki Europy notowały minimalny wzrost gospodarczy, a wiele przedsiębiorstw czekało z uruchomieniem pełnych zdolności produkcyjnych, co powodowało mniejsze zapotrzebowanie na energię w czasie, gdy potrzebne było bilansowanie mocy, ponieważ produkcja ze źródeł pogodozależnych była niewystarczająca. Malejąca tendencja cen gazu powodowała relatywnie większą opłacalność produkcji energii przy użyciu tego surowca. Odmiennia sytuacja miała miejsce w Azji. Chiny i Indie, które odpowiadają za dwie trzecie światowej konsumpcji węgla. Pomimo dużych nakładów na OZE dalej zamierzają inwestować w energetykę bazująca na węglu. Ma to zapewnić źródło taniej energii potrzebnej dla zaspokojenia potrzeb przemysłu. W 2023 roku chiński import zwiększył się o 63% rok do roku. Było to następstwem wzrostu popytu po zakończeniu pandemii, suszy w lecie i konieczności bilansowania niedoborów energii z elektrowni wodnych, oraz silnych mrozów w grudniu. Przełożyło się to na wzrost popytu o 4,9% rok do roku. Indie zanotowały wzrost popytu na węgiel o 8%, natomiast Indonezja o 11%. Z kolei USA i Unia Europejska, które na początku stulecia odpowiadały za 35% światowej konsumpcji węgla, obecnie zużywają mniej niż 10% tego surowca. Największe spadki zużycia węgla obserwuje się w przypadku gospodarek UE – 23%, USA – 21%. Były one spowodowane głównie przez zmiany w sektorze elektroenergetycznym (wzrost udziału OZE) oraz słabszą koniunkturą gospodarczą (zmniejszony popyt na energię elektryczną, co – przy pierwszeństwie OZE w tzw. merit order 3 – dodatkowo skutkuje większym zmniejszeniem udziału węgla w strukturze paliwowej wytwarzania energii elektrycznej). Wg prognozy opublikowanej przez IEA 4 , globalne zużycie węgla po 2023 roku będzie się zmniejszać, głównie w rozwiniętych gospodarkach. Największy udział w światowym popycie na węgiel będą miały azjatyckie kraje rozwijające się, tj. Chiny, Indie oraz Indonezja. Globalny popyt na węgiel, według prognozy IEA ulegnie redukcji o 2,3% do 2026 roku w porównaniu z 2023 rokiem. Zasadniczym czynnikiem kształtującym poziom światowego popytu na węgiel będzie gospodarka chińska. Według grudniowej prognozy Sinopec 5 , zużycie węgla w Chinach osiągnie szczyt około 2025 roku. 3 Merit order to swoisty ranking dostępnych źródeł wytwarzania energii elektrycznej, bazujący na jej cenie - od najniższej do najwyższej. 4 IEA - Międzynarodowa Agencja Energetyczna 5 Sinopec - Chińskie przedsiębiorstwo specjalizujące się w wydobyciu gazu ziemnego i ropy naftowej, przetwarzaniu ropy naftowej oraz dystrybucji produktów ropopochodnych. Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna oraz Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna za okres 1 stycznia 2023 roku do 31 grudnia 2023 roku 54 Notowania cen węgla kamiennego Źródło: Opracowanie własne Energia elektryczna W 2023 roku cena energii na rynku hurtowym w Polsce spadła o 33,5%, równocześnie w tym samym okresie wyprodukowano jej o 7% mniej, natomiast zużycie zmniejszyło się o 3,4%. Polska w 2023 roku była importerem netto energii. W 2023 roku zaobserwowano spadek udziału węgla w produkcji energii elektrycznej, przy jednoczesnym wzroście udziału produkcji z OZE oraz udziale gazu na poziomie zbliżonym do 2020 roku. Produkcja energii elektrycznej z węgla nadal stanowi około 68%, natomiast udział OZE to około 22%. Należy jednak zauważyć, że cena energii w Polsce w stosunku do referencyjnych krajów z podobnej strefy klimatycznej była wyższa, ponieważ kraje te mają relatywnie większe udziały OZE, niższe udziały węgla, i większy poziom wymiany międzynarodowej (połączenia transgraniczne). Polska nie ma obecnie możliwości wyłączania elektrowni węglowych i przechodzenia na gazowe, jak dzieje się to w Niemczech czy Holandii. Ceny energii elektrycznej na polskim rynku w większym stopniu podtrzymują ceny uprawnień do emisji CO 2 . Jeżeli chodzi ogólnie o rynek europejski to roczne ceny energii elektrycznej zmniejszyły się do poziomów zbliżonych do tych z 2021 roku - w większości poniżej 100 EUR/MWh. Przyczynił się do tego znaczny spadek cen gazu, spadek popytu na energię elektryczną (również na skutek czynników pogodowych – wyjątkowo ciepła zima) i wzrost produkcji energii z OZE rok do roku. Wszystkie główne europejskie rynki energii elektrycznej odnotowały w 2023 roku wzrost zainstalowanej mocy słonecznej i wiatrowej. W odniesieniu do czynników mających wpływ na kształtowanie się cen energii elektrycznej w najbliższej przyszłości, należy wskazać ryzyko eskalacji konfliktu na Bliskim Wschodzie, który może doprowadzić do wzrostu cen gazu, a w konsekwencji wzrostu kosztów wytwarzania energii z gazu. W prognozie IEA wskazano, że energia wytwarzana ze źródeł niskoemisyjnych, takich jak wiatr, słońce i energia jądrowa, będzie wystarczająca, aby zaspokoić rosnący globalny popyt w ciągu najbliższych trzech lat. Produkcja energii elektrycznej ze źródeł niskoemisyjnych będzie stanowić prawie połowę światowej energii do 2026 roku, w porównaniu z mniej niż 40% w 2023 roku. Oczekuje się, że odnawialne źródła energii będą miały udział większy od węgla na początku 2025 roku, stanowiąc ponad jedną trzecią całkowitej produkcji energii elektrycznej. Przewiduje się również rosnącą rolę energii jądrowej. Oczekuje się, że popyt na energię elektryczną wzrośnie średnio o 3,4% w latach 2024-2026, przy czym około 85% wzrostu zapotrzebowania będzie pochodzić z Chin, Indii i Azji Południowo-Wschodniej. Prognozuje się, że w tym okresie Chiny będą miały największy udział w globalnym wzroście zapotrzebowania na energię elektryczną 0 50 100 150 200 250 300 350 Q1 2020 Q2 2020 Q3 2020 Q4 2020 Q1 2021 Q2 2021 Q3 2021 Q4 2021 Q1 2022 Q2 2022 Q3 2022 Q4 2022 Q1 2023 Q2 2023 Q3 2023 Q4 2023 USD/t Węgiel kamienny notowania ARA - USD/t Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna oraz Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna za okres 1 stycznia 2023 roku do 31 grudnia 2023 roku 55 pod względem wolumenu, pomimo prognozy wolniejszego wzrostu gospodarczego i mniejszej zależności od przemysłu ciężkiego. Benzen Europejskie notowania cen benzenu w ciągu 2023 roku uzależnione były nie tylko od fluktuacji notowań ropy naftowej, ale także bilansu popytowo-podażowego na rynkach globalnych. Na europejskim rynku benzenu, pod wpływem zmiennej sytuacji rynkowej oraz czynników spekulacyjnych, zauważalne były chwilowe skoki oraz spadki cen. Zapotrzebowanie na benzen ze strony lokalnych przetwórców utrzymywało się na niskim poziomie. Niskie wskaźniki wykorzystania zdolności produkcyjnych w rafineriach i zakładach petrochemicznych oraz okresowe postoje remontowe skutkowały ograniczoną podażą surowca. Okresowo zauważalne było większe zapotrzebowanie na benzen, generowane głównie z sektora mieszanek paliw. Praktycznie przez cały rok utrzymywał się popyt eksportowy na rynek amerykański, kreując w pewnym stopniu poziom europejskich cen spot. Rynek amerykański był regionem o najwyższych cenach kontraktowych benzenu. W relacji rok do roku, średnioroczna, europejska cena benzenu (CIF NWE) ukształtowała się na poziomie niższym o ponad 16%. Notowania cen benzenu Źródło: Opracowanie własne Siarka Średnioroczna cena siarki ukształtowała się na poziomie 96 USD/t FOB Vancouver, co w ujęciu rok do roku oznacza spadek o 64%. W I połowie 2023 roku obserwowano niedostateczny popyt na siarkę ze strony sektora nawozowego, co przyczyniło się ostatecznie do spadku średnich cen spot, chociaż okresowo zdarzały się ich wzrosty lub stabilizacje. W III kwartale 2023 roku światowy rynek siarki umocnił się. Od lipca do września ceny znajdowały się w tendencji wzrostowej. Aprecjacja nawozów fosforowych oraz spekulacje stanowiły główne czynniki napędzające rynek w tym czasie. IV kwartał 2023 roku to początkowo stabilizacja, a następnie tendencja spadkowa cen wynikająca ze słabszego popytu kluczowych rynków importowych. Średnioroczna cena siarki płynnej delivered Benelux ukształtowała się na poziomie 119 USD/t, co w ujęciu rok do roku oznacza spadek o 60%. W I kwartale 2023 roku w części rafinerii położonych w Europie realizowane były prace konserwacyjno- remontowe. Wynikające z tego tytułu postoje i ograniczenia produkcji w połączeniu ze strajkami we Francji doprowadziły do zacieśnienia lokalnego rynku siarki płynnej od strony podażowej. W II kwartale we Francji wznawiano prace instalacji i uzupełniano zapasy. Niższe zapotrzebowanie na siarkę w Europie 100 500 900 1 300 1 700 2 100 Q1 2020 Q2 2020 Q3 2020 Q4 2020 Q1 2021 Q2 2021 Q3 2021 Q4 2021 Q1 2022 Q2 2022 Q3 2022 Q4 2022 Q1 2023 Q2 2023 Q3 2023 Q4 2023 EUR/t Benzen CIF NWE -EUR/t Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna oraz Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna za okres 1 stycznia 2023 roku do 31 grudnia 2023 roku 56 w tym okresie pomogło utrzymać regionalny rynek w równowadze. Niskie zapotrzebowanie europejskich nabywców przemysłowych na siarkę utrzymało się również w III kwartale 2023 roku, na co wpłynęły niestabilne ceny gazu ziemnego w regionie oraz niskie marże. Negocjacje kontraktów na IV kwartał 2023 roku zakończyły się wzrostem o kilkanaście USD/t kwartał do kwartału. Był on spodziewany w obliczu niższego poziomu produkcji lokalnych rafinerii oraz umocnienia się surowca na rynku globalnym w miesiącach poprzedzających rozmowy. Notowania cen siarki Źródło: Opracowanie własne Fosforyty i kwas fosforowy W przypadku surowców do produkcji nawozów fosforowych średnioroczna cena fosforytów na bazie FOB North Africa ukształtowała się na poziomie o 9% niższym w relacji do roku poprzedniego. Spadki benchmarków cenowych dotknęły również kwas fosforowy, który historycznie był notowany najwyżej od 2008 roku. Kształtujące się cen fosforytów w 2023 roku w dużym stopniu wpływały na niższą opłacalność produkcji. W przeszłości ceny fosforytów i kwasu fosforowego reagowały zwykle z pewnym opóźnieniem na zmiany cen pozycjonowanych do nich produktów typu DAP i MAP, lecz po pewnym czasie wszystko wracało do stabilnej wyceny w relacji koszty surowców-notowania produktów. Na przestrzeni 2023 roku sytuacja była pod tym względem odmienna. Benchmark fosforytów na bazie North Africa przez wiele miesięcy znajdował się powyżej adekwatnej wyceny rynkowej. W III i IV kwartale 2023 roku ceny fosforytów z Maroka odnotowały mocno zaakcentowane spadki. Jednocześnie wartość surowca z innych źródeł pozostała zbliżona. Umożliwiło to zmniejszenie różnicy w cenie do poziomów obserwowanych historycznie. Sól potasowa Średnioroczna cena dla soli potasowej na bazie FOB była niższa o 49% rok do roku. Pomimo spadku kwartał do kwartału wycena surowca w Europie pozostawała jedną z najwyższych na świecie. Światowe rynki soli potasowej praktycznie od połowy 2022 roku są w trendzie spadkowym, do którego przyczynił się spadek popytu na nawozy wieloskładnikowe. Na początku III kwartału 2023 roku uwaga uczestników rynku skoncentrowana była przede wszystkim na sytuacji w Kanadzie, gdzie trwał strajk portowy. Doprowadził on do kilkunastodniowego zatrzymania lub ograniczenia przepływu niektórych towarów – w tym soli potasowej. Protest najbardziej dotknął Vancouver, będącego największym portem kraju. Akcja poskutkowała chwilowym zacieśnieniem podaży z tego kierunku. Kanada jest obecnie jednym z kluczowych dostawców tego surowca do Europy po nałożeniu sankcji na Rosję i Białoruś, które 30 80 130 180 230 280 330 380 430 480 Q1 2020 Q2 2020 Q3 2020 Q4 2020 Q1 2021 Q2 2021 Q3 2021 Q4 2021 Q1 2022 Q2 2022 Q3 2022 Q4 2022 Q1 2023 Q2 2023 3Q 2023 4Q 2023 USD/t Siarka Delivered Benelux (refinery) - USD/t Siarka Vancouver spot FOB -USD/t Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna oraz Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna za okres 1 stycznia 2023 roku do 31 grudnia 2023 roku 57 w ubiegłych latach były głównymi eksporterami tego surowca do krajów regionu, w tym do Polski. W IV kwartale 2023 roku, pomimo ograniczonej dostępności surowca i zauważalnym popycie na nieodległe dostawy, europejscy nabywcy skutecznie stawiali opór wyższym ofertom. Próba podniesienia cen zakończyła się niepowodzeniem, a tempo sprzedaży zmalało. Pod koniec listopada aktywność handlową oceniano jako „niską”. Ten stan rzeczy utrzymał się do końca 2023 roku. 4.1.6. Prawa majątkowe wynikające ze świadectw pochodzenia energii elektrycznej Grupa Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. w 2023 roku w celu realizacji obowiązku umarzania świadectw pochodzenia energii elektrycznej za 2022 rok oraz 2023 rok nabywała na Towarowej Giełdzie Energii (TGE) świadectwa/certyfikaty: • pochodzenia energii elektrycznej z Odnawialnych Źródeł Energii (zielone i błękitne); • efektywności energetycznej (białe). Zakup praw majątkowych na TGE odbywał się w transakcjach bieżących w zależności od cen rynkowych. Średnia cena zakupu praw majątkowych w Spółce wynika więc z cen rynkowych notowanych w okresie objętym obowiązkiem zakupu i umorzenia. Średnie ceny rynkowe praw majątkowych w 2023 roku kształtowały się następująco: • certyfikaty zielone PMOZE_A 6 - średnia cena wyniosła 148,74 PLN/MWh i w relacji do roku ubiegłego była niższa o około 21,2%; • certyfikaty błękitne PMOZE-BIO 7 – średnia cena wyniosła 300,79 PLN/MWh i w relacji do analogicznego okresu roku ubiegłego była niższa o około 0,2%; • certyfikaty białe PME_F 8 – średnia cena wyniosła 2 109,58 PLN/toe i w relacji do analogicznego okresu roku ubiegłego była wyższa o około 0,6%. W związku ze złożeniem do URE oświadczeń, Grupa Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. była uprawniona w 2023 roku do zakupu i umorzenia certyfikatów PMOZE_A i PMOZE-BIO dla 15% energii zużytej na potrzeby własne w stosunku do określonego ustawą obowiązku. W raportowanym okresie decyzjami Prezesa URE umorzono Grupie Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. świadectwa pochodzenia z odnawialnych źródeł energii PMOZE_A, świadectwa pochodzenia z biogazu rolniczego PMOZE-BIO oraz świadectwa efektywności energetycznej PMEF_F. Grupa Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. znalazła się w ogłoszonym 27 grudnia 2023 roku wykazie odbiorców przemysłowych, o których mowa w art. 52 ust. 2 pkt 1 ustawy o odnawialnych źródłach energii, na 2024 rok, uzyskując w ten sposób najwyższą ulgę dla odbiorcy przemysłowego (85%), wynikającą ze współczynnika intensywności zużycia energii elektrycznej, co w konsekwencji przyczyni się do niższego kosztu wypełnienia obowiązków w tym zakresie. 4.1.7. Uprawnienia do emisji CO 2 Średnia cena praw do emisji CO 2 (EUA) na giełdzie The ICE w 2023 roku wyniosła 85,27 EUR, przy czym maksymalna cena notowana w tym okresie to 100,34 EUR, natomiast minimalna to 66,79 EUR. Cena rynkowa uprawnień EUA (cena zamknięcia na giełdzie The ICE) na dzień 31 grudnia 2023 roku wynosiła 80,37 EUR. 6 PMOZE_A tzw. certyfikaty zielone - prawa majątkowe do świadectw pochodzenia dla energii elektrycznej wyprodukowanej w OZE, której określony w świadectwie pochodzenia okres produkcji rozpoczął się do 28 lutego 2009 roku 7 PMOZE-BIO tzw. błękitne certyfikaty - prawa majątkowe, które wynikają ze świadectw pochodzenia dla energii elektrycznej wytworzonej z biogazu rolniczego od 1 lipca 2016 roku. 8 PMEF tzw. certyfikaty białe - prawa majątkowe wynikające ze świadectw efektywności energetycznej Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna oraz Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna za okres 1 stycznia 2023 roku do 31 grudnia 2023 roku 58 Sytuacja na rynku uprawnień do emisji CO 2 w 2023 roku nie miała wpływu na wyniki Spółki. Spółka ma pełne pokrycie zapotrzebowania w kontraktach zawartych w okresach wcześniejszych. W kwietniu 2023 roku Grupa Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. otrzymała bezpłatne uprawnienia w ilości 2 422 637 EUA oraz dokonała umorzenia uprawnień do emisji CO 2 za 2022 rok w wysokości 2 958 991 EUA. We wrześniu 2023 roku Spółka zwróciła nadmiarowo wydane uprawnienia w ilości 129 549 EUA. Nadwyżka ta powstała po ponownym wyliczeniu bezpłatnych uprawnień na podstawie rzeczywistej produkcji za 2022 rok. Zwrot uprawnień nie miał wpływu na sytuację finansową Spółki. 18 kwietnia 2023 roku Parlament Europejski zatwierdził porozumienie osiągnięte w grudniu 2022 roku dotyczące reformy Fit for 55 9 . Reforma ta przewiduje wyższy poziom ambicji w systemie ETS. W sierpniu 2023 roku Komisja Europejska opublikowała rozporządzenie wykonawcze, w którym określono zasady dotyczące wdrożenia CBAM, czyli mechanizmu dostosowywania cen na graniach z uwzględnieniem fazy przejściowej od 1 października 2023 roku. Reforma Fit for 55 oraz mechanizm CBAM 10 w okresie sprawozdawczym nie miały wpływu na działalność Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. Wprowadzane zmiany będą dotyczyły Spółki w najbliższych latach. Po okresie sprawozdawczym 23 kwietnia 2024 roku Spółka zrealizowała obowiązek umorzenia praw do emisji CO 2 za 2023 rok w ilości wynikającej z rzeczywistej emisji. 4.1.8. Czynniki i nietypowe zdarzenia wpływające na aktywa, pasywa, kapitał, wynik finansowy netto oraz przepływy środków pieniężnych Przyznanie rekompensat W 2023 roku Grupie Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. dwukrotnie przyznano środki finansowe na podstawie Ustawy z dnia 29 września 2022 roku o zasadach realizacji programów wsparcia przedsiębiorców w związku z sytuacją na rynku energii w latach 2022-2024. W ramach programu „Pomoc dla sektorów energochłonnych związana z nagłymi wzrostami cen gazu ziemnego i energii elektrycznej w roku 2022” Spółka otrzymała wsparcie finansowego w wysokości 79,9 mln złotych. W ramach programu „Pomoc dla sektorów energochłonnych związana z nagłymi wzrostami cen gazu ziemnego i energii elektrycznej w roku 2023” otrzymała wsparcie finansowego w wysokości 93 mln złotych. Przyznane kwoty zostały uwzględnione w jednostkowych i skonsolidowanych wynikach, odpowiednio I kwartału i IV kwartału 2023 roku. W listopadzie 2023 roku Grupa Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. otrzymała rekompensaty za 2022 rok, z tytułu przenoszenia kosztów zakupu uprawnień do emisji na ceny energii elektrycznej zużywanej do wytwarzania produktów w sektorach lub podsektorach energochłonnych w wysokości 23,7 mln złotych. W grudniu 2023 roku Spółka, realizując obowiązek wynikający z ustawy z dnia 19 lipca 2019 roku o systemie rekompensat dla sektorów i podsektorów energochłonnych, złożyła sprawozdanie potwierdzające wykonanie obowiązku ograniczenia emisji gazów cieplarnianych lub poprawy efektywności energetycznej w odniesieniu do rekompensat przyznanych za rok 2021 oraz 2022. 9 Fit for 55 - Pakiet „Gotowi na 55” zawiera propozycję nowelizacji dyrektywy o odnawialnych źródłach energii. Celem Fit for 55 jest zmniejszenie w UE do 2030 roku emisji gazów cieplarnianych o 55 proc. względem 1990 roku oraz osiągnięcie neutralności klimatycznej do 2050 roku. 10 CBAM to mechanizm ceł węglowych na produkty o dużej emisji dwutlenku węgla, takie jak stal, cement i część energii elektrycznej, importowane do Unii Europejskiej. Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna oraz Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna za okres 1 stycznia 2023 roku do 31 grudnia 2023 roku 59 Obowiązek za lata 2021 i 2022 został zrealizowany poprzez umarzenie łącznie 105 679 MWh gwarancji pochodzenia energii wytworzonej w OZE. Sprzedaż uprawnień do emisji CO 2 W I półroczu 2023 roku Grupa Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. zrealizowała sprzedaż łącznie 938 478 jednostek uprawnień do emisji CO 2 , zakupionych we wcześniejszych okresach. Sprzedaż dotyczyła nadwyżki jednostek powstałej po rozliczeniu emisji CO 2 za 2022 rok, która w związku z ograniczeniami produkcji była niższa niż pierwotnie zakładano. Wartość przychodu ze sprzedaży jednostek EUA wyniosła 80,8 mln EUR (360,2 mln złotych). Dochód uzyskany ze sprzedaży jednostek EUA powiększył jednostkowy i skonsolidowany wynik EBIT i EBITDA za II kwartał o kwotę 182,2 mln złotych. Zdarzenie to dodatkowo pozytywnie wpłynęło na sytuację płynnościową oraz obniżenie długu netto Spółki zarówno na poziomie jednostkowym, jak i skonsolidowanym. Ograniczenia produkcji w Grupie Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. W związku z sytuacją popytowo-podażową na rynku europejskim Zarząd Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A podjął decyzję o wstrzymaniu od 10 marca 2023 roku produkcji kaprolaktamu oraz pracy instalacji Melamina III. Produkcja na pozostałych instalacjach melaminy (Melamina I oraz Melamina II) została wstrzymana latem 2022 roku. Instalację Melamina II uruchomiono w dniu 2 czerwca 2023 roku, po czym w związku z problemami technicznymi została wstrzymana do remontu z dniem 9 listopada 2023 roku. Po okresie sprawozdawczym W lutym 2024 roku wznowiono produkcję melaminy na instalacji Melamina III. Wielkość produkcji dostosowywana jest do bieżących możliwości handlowych. Pozostałe spółki Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. W pozostałych spółkach Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. nie zidentyfikowano nietypowych pozycji wpływających na aktywa, pasywa, kapitał, wynik finansowy netto lub przepływy środków pieniężnych. 4.2. Pozycja rynkowa Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. Grupa Kapitałowa Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A.: • utrzymuje pozycję lidera polskiego producenta i dostawcy nawozów azotowych na rynek krajowy - roczne zdolności produkcyjne nawozów azotowych w 2023 roku w Grupie Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. wynosiły 1 432 tys. ton N/rok; • jest jedynym w Polsce producentem melaminy produkowanej w Grupie Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A., posiadając zdolności produkcyjne na poziomie 96,4 tys. ton rocznie; • dysponuje zdolnościami produkcyjnymi kaprolaktamu rzędu 70 tys. ton/rok, produkowanego w Grupie Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. i jest postrzegana jako producent oferujący produkt o najwyższej jakości. Na rynku krajowym jest dwóch producentów kaprolaktamu, GA Puławy oraz Grupa Azoty S.A. • dysponuje zdolnościami produkcyjnymi nadtlenku wodoru w ilości 9 tys. ton/rok (w przeliczeniu na 100% H 2 O 2 ) produkowany w Grupie Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A.; posiada ponad 25- letnie doświadczenie w produkcji nadtlenku wodoru i jest jedynym producentem w Polsce; Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna oraz Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna za okres 1 stycznia 2023 roku do 31 grudnia 2023 roku 60 • utrzymuje pozycję lidera krajowego w produkcji reduktantów opartych na bazie roztworów mocznika, ze zdolnościami produkcyjnymi około 367 tys. ton rocznie, co stanowi około 42% krajowych zdolności produkcyjnych; • jest producentem wysokiej jakości kwasu siarkowego, wytwarzanego przez Grupę Azoty Zakłady Fosforowe Gdańsk Sp. z o.o. posiadając zdolności produkcyjne 110 tys. ton/rok, sprzedaż dokonywana jest do trzech segmentów odbiorców, tj. chemicznego, handlowego i spożywczego; • jest jednym z krajowych producentów nawozów fosforowych i wieloskładnikowych NPK, produkowanych w Grupie Azoty Zakłady Fosforowe Gdańsk Sp. z o.o.; • jest głównym krajowym producentem saletry potasowej produkowanej przez Grupę Azoty Zakłady Azotowe Chorzów S.A. na instalacji o zdolności produkcyjnej około 10 tys. ton/rok; saletra potasowa jest produkowana w trzech gatunkach: nawozowym, technicznym i spożywczym, i dostarczana na rynek krajowy oraz europejski. Zdolności produkcyjne - najważniejsze produkty handlowe (w tys. ton/rok) Grupa Kapitałowa Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. Kraj Nawozy azotowe 1 432 2 691 Melamina 96 96 Kaprolaktam 70 173 Nadtlenek wodoru 9 9 Roztwory mocznika (reduktanty) 367 877 Kwas siarkowy 110 2 589 Nawozy wieloskładnikowe 80 1 709 Saletra potasowa 10 15 Źródło: Opracowanie własne W Grupie Azoty Zakłady Fosforowe Gdańsk Sp. z o.o. zdolności produkcyjne wynoszą 80 tys. ton/rok - produkcja nawozów wieloskładnikowych (Amofoski, Fosfarm), jak i jednoskładnikowych (Super Fos Dar) może odbywać się zamiennie na obu ciągach produkcyjnych, dla których łączna roczna zdolność produkcyjna wynosi 160 tys. ton 4.3. Podstawowe wielkości ekonomiczno-finansowe Sprawozdania z całkowitych dochodów: Grupa Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. (w tys. PLN) Wyszczególnienie 01.01.2023 r. - 31.12.2023 r. 01.01.2022 r. - 31.12.2022 r. Dynamika 1 2 3 4=2/3 Przychody z działalności operacyjnej 3 962 955 8 096 847 48,9% Koszty działalności operacyjnej (4 556 632) (7 922 362) 57,5% Wynik na działalności operacyjnej (593 677) 174 485 -340,2% EBITDA (339 462) 982 703 -34,5% Zysk/strata brutto * (655 838) 195 367 -335,7% Zysk/strata netto * (602 715) 236 629 -254,7% * Wpływ na wynik na działalności operacyjnej, wynik brutto i netto miały zdarzenia jednorazowe, m.in.: - utworzenie odpisu aktualizującego wartość aktywów trwałych w kwocie 568,0 mln zł w związku z wynikami testu na utratę wartości aktywów trwałych w ramach CGU Tworzywa oraz CGU Melamina w Grupie Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. na dzień 31.12.2022 roku (według MSR 36). Powyższe zdarzenia jednorazowe nie miały wpływu na EBITDA. Zgodnie z obowiązującą w Grupie Kapitałowej Grupy Azoty polityką rachunkowości: EBITDA - oznacza zysk (stratę) z działalności operacyjnej Grupy ustalony (ustaloną) zgodnie z MSR/MSSF za każdy okres sprawozdawczy, powiększony (pomniejszoną) o amortyzację Grupy za ten okres, z wyłączeniem wpływu zdarzeń jednorazowych. Zdarzenie jednorazowe oznacza wszelkie wyjątkowe, jednorazowe, niepowtarzające się nadzwyczajne pozycje stanowiące straty lub zyski, wynikające odpowiednio z dokonania odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości aktywów trwałych (rzeczowych aktywów trwałych, wartości niematerialnych, prawa do użytkowania oraz nieruchomości inwestycyjnych) lub z odwrócenia odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości aktywów trwałych (rzeczowych aktywów trwałych, wartości niematerialnych, prawa do użytkowania oraz nieruchomości inwestycyjnych). Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna oraz Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna za okres 1 stycznia 2023 roku do 31 grudnia 2023 roku 61 Grupa Kapitałowa Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. (w tys. PLN) Wyszczególnienie 01.01.2023 r. - 31.12.2023 r. 01.01.2022 r. - 31.12.2022 r. Dynamika 1 2 3 4=2/3 Przychody z działalności operacyjnej 4 575 018 8 940 549 51,2% Koszty działalności operacyjnej (5 170 233) (8 687 955) 59,5% Wynik na działalności operacyjnej (595 215) 252 594 -235,6% EBITDA (338 216) 1 076 067 -31,4% Zysk/strata brutto * (668 350) 263 810 -253,3% Zysk/strata netto (621 633) 291 096 -213,5% * Wpływ na wynik na działalności operacyjnej, wynik brutto i netto miały zdarzenia jednorazowe, m.in.: - utworzenie odpisu aktualizującego wartość aktywów trwałych w kwocie 568,0 mln zł w związku z wynikami testu na utratę wartości aktywów trwałych w ramach CGU Tworzywa oraz CGU Melamina w Grupie Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. na dzień 31.12.2022 roku (według MSR 36). Powyższe zdarzenia jednorazowe nie miały wpływu na EBITDA. Zgodnie z obowiązującą w Grupie Kapitałowej Grupy Azoty polityką rachunkowości: EBITDA - oznacza zysk (stratę) z działalności operacyjnej Grupy ustalony (ustaloną) zgodnie z MSR/MSSF za każdy okres sprawozdawczy, powiększony (pomniejszoną) o amortyzację Grupy za ten okres, z wyłączeniem wpływu zdarzeń jednorazowych. Zdarzenie jednorazowe oznacza wszelkie wyjątkowe, jednorazowe, niepowtarzające się nadzwyczajne pozycje stanowiące straty lub zyski, wynikające odpowiednio z dokonania odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości aktywów trwałych (rzeczowych aktywów trwałych, wartości niematerialnych, prawa do użytkowania oraz nieruchomości inwestycyjnych) lub z odwrócenia odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości aktywów trwałych (rzeczowych aktywów trwałych, wartości niematerialnych, prawa do użytkowania oraz nieruchomości inwestycyjnych). Struktura geograficzna przychodów Grupa Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. (w tys. PLN) Przychody ze sprzedaży 01.01.2023 r. - 31.12.2023 r. 01.01.2022 r. - 31.12.2022 r. Dynamika Wartość Struktura Wartość Struktura 1 2 3 4 5 6=2/4 Sprzedaż krajowa 3 099 967 81,8% 6 051 473 75,1% 51,2% Sprzedaż za granicę 691 654 18,2% 2 008 625 24,9% 34,4% Przychody ze sprzedaży 3 791 621 100,0% 8 060 098 100,0% 47,0% Grupa Kapitałowa Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. (w tys. PLN) Przychody ze sprzedaży 01.01.2023 r. - 31.12.2023 r. 01.01.2022 r. - 31.12.2022 r. Dynamika Wartość Struktura Wartość Struktura 1 2 3 4 5 6=2/4 Sprzedaż krajowa 3 673 857 83,5% 6 818 521 76,6% 53,9% Sprzedaż za granicę 725 695 16,5% 2 080 216 23,4% 34,9% Przychody ze sprzedaży 4 399 552 100,0% 8 898 737 100,0% 49,4% Wartość sprzedaży podstawowych grup produktów Grupa Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. (w tys. PLN) Wyszczególnienie 01.01.2023 r. - 31.12.2023 r. 01.01.2022 r. - 31.12.2022 r. Dynamika Wartość Struktura Wartość Struktura 1 2 3 4 5 6=2/4 Podstawowe produkty Segmentu Agro 2 926 658 77,2% 6 899 578 85,6% 42,4% Podstawowe produkty Segmentu Tworzywa 84 705 2,2% 582 088 7,2% 14,6% Pozostała sprzedaż 780 258 20,6% 578 432 7,2% 134,9% Ogółem przychody ze sprzedaży 3 791 621 100,0% 8 060 098 100,0% 47,0% Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna oraz Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna za okres 1 stycznia 2023 roku do 31 grudnia 2023 roku 62 Grupa Kapitałowa Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. (w tys. PLN) Wyszczególnienie 01.01.2023 r. - 31.12.2023 r. 01.01.2022 r. - 31.12.2022 r. Dynamika Wartość Struktura Wartość Struktura 1 2 3 4 5 6=2/4 Podstawowe produkty Segmentu Agro 3 172 370 72,1% 7 226 285 81,2% 43,9% Podstawowe produkty Segmentu Tworzywa 84 705 1,9% 582 088 6,5% 14,6% Pozostała sprzedaż 1 142 477 26,0% 1 090 364 12,3% 104,8% Ogółem przychody ze sprzedaży 4 399 552 100,0% 8 898 737 100,0% 49,4% W okresie od 1 stycznia 2023 roku do 31 grudnia 2023 roku w relacji do analogicznego okresu roku ubiegłego przychody ze sprzedaży: • Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. były mniejsze o 4 268,5 mln zł (tj. o 53,0%), w tym z tytułu sprzedaży krajowej - zmniejszyły się o 2 951,5 mln zł (tj. o 48,8%), a z tytułu sprzedaży za granicę - zmniejszyły się o 1 317,0 mln zł (tj. o 65,6%), w tym odnotowano: o spadek przychodów ze sprzedaży „podstawowych produktów Segmentu Agro” o 3 972,9 mln zł (tj. o 57,6%) – z tytułu niższych cen i wolumenów sprzedaży większości produktów; o spadek przychodów ze sprzedaży w grupie „podstawowe produkty Segmentu Tworzywa” o 497,4 mln zł (tj. o 85,4%) – z tytułu niższych wolumenów i cen sprzedaży kaprolaktamu; o wzrost przychodów ze sprzedaży pozostałej o 201,8 mln zł (tj. o 34,9%) – głównie za sprawą sprzedaży uprawnień do emisji CO 2 . • Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. były mniejsze o 4 499,2 mln zł (tj. o 50,6%), w tym z tytułu sprzedaży krajowej – zmniejszyły się o 3 144,7 mln zł (tj. o 46,1%), a z tytułu sprzedaży za granicę - zmniejszyły się o 1 354,5 mln zł (tj. o 65,1%), w tym odnotowano: o spadek przychodów ze sprzedaży „podstawowych produktów Segmentu Agro” o 4 053,9 mln zł (tj. o 56,1%) – z tytułu niższych cen i wolumenów sprzedaży większości produktów; o spadek przychodów ze sprzedaży w grupie „podstawowe produkty Segmentu Tworzywa” o 497,4 mln zł (tj. o 85,4%) – z tytułu niższych wolumenów i cen sprzedaży kaprolaktamu; o wzrost przychodów ze sprzedaży pozostałej o 52,1 mln zł (tj. o 4,8%) – głównie za sprawą sprzedaży uprawnień do emisji CO 2 . Struktura kosztów w układzie rodzajowym Grupa Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. (w tys. PLN) Wyszczególnienie 01.01.2023 - 31.12.2023 01.01.2022 - 31.12.2022 Dynamika Kwota Struktura Kwota Struktura 1 2 3 4 5 6=2/4 Amortyzacja majątku trwałego 255 966 6,3% 238 141 3,2% 107,5% Zużycie materiałów i energii 2 864 162 71,0% 6 025 426 81,7% 47,5% Usługi obce 308 342 7,6% 356 466 4,8% 86,5% Wynagrodzenia 344 293 8,5% 397 114 5,4% 86,7% Świadczenia na rzecz pracowników 98 511 2,4% 105 241 1,4% 93,6% Podatki i opłaty 97 461 2,4% 176 960 2,4% 55,1% Inne koszty 67 922 1,7% 79 947 1,1% 85,0% Ogółem koszty układu rodzajowego 4 036 657 100,0% 7 379 295 100,0% 54,7% Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna oraz Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna za okres 1 stycznia 2023 roku do 31 grudnia 2023 roku 63 Grupa Kapitałowa Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. (w tys. PLN) Wyszczególnienie 01.01.2023 - 31.12.2023 01.01.2022 - 31.12.2022 Dynamika Kwota Struktura Kwota Struktura 1 2 3 4 5 6=2/4 Amortyzacja majątku trwałego 258 558 5,85% 252 244 3,2% 102,5% Zużycie materiałów i energii 3 066 144 69,33% 6 316 452 80,1% 48,5% Usługi obce 358 418 8,10% 422 041 5,3% 84,9% Wynagrodzenia 435 652 9,85% 490 368 6,2% 88,8% Świadczenia na rzecz pracowników 121 989 2,76% 128 404 1,6% 95,0% Podatki i opłaty 108 216 2,45% 187 001 2,4% 57,9% Inne koszty 73 871 1,67% 89 478 1,1% 82,6% Ogółem koszty układu rodzajowego 4 422 848 100,00% 7 885 988 100,0% 56,1% Koszty rodzajowe ogółem w okresie od 1 stycznia 2023 roku do 31 grudnia 2023 roku w relacji do roku poprzedniego: • w Grupie Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. spadły o 3 342,6 mln złotych, tj. o 45,3%; w tym największe zmiany dotyczą kosztów zużycia materiałów i energii - spadek o 3 161,3 mln złotych (o 52,5%) oraz kosztów z tytułu podatków i opłat - spadek o 79,5 mln złotych (o 44,9%); • w Grupie Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. spadły o 3 463,1 mln złotych (o 43,9%), w tym największe zmiany dotyczą: kosztów zużycia materiałów i energii – spadek o 3 250,3 mln złotych (o 51,5%) oraz podatków i opłat – spadek o 78,8 mln złotych (o 42,1%). Struktura kosztów działalności kontynuowanej w układzie kalkulacyjnym Grupa Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. (w tys. PLN) Wyszczególnienie 01.01.2023 r. - 31.12.2023 r. 01.01.2022 r. - 31.12.2022 r. Dynamika Kwota Struktura Kwota Struktura 1 2 3 Dynamika 5 6=2/4 Koszt wytworzenia sprzedanych produktów, towarów i materiałów 4 016 022 88,1% 6 842 006 86,4% 58,7% Koszty ogólnego zarządu 211 661 4,6% 231 029 2,9% 91,6% Koszty sprzedaży 216 274 4,7% 255 537 3,2% 84,6% Pozostałe koszty operacyjne 112 675 2,5% 593 790 7,5% 19,0% Razem koszty działalności operacyjnej 4 556 632 100,0% 7 922 362 100,0% 57,5% Grupa Kapitałowa Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. (w tys. PLN) Wyszczególnienie 01.01.2023 r. - 31.12.2023 r. 01.01.2022 r. - 31.12.2022 r. Zmiana Kwota Struktura Kwota Struktura 1 2 3 4 5 6=(2-4)/4 Koszt wytworzenia sprzedanych produktów, towarów i materiałów 4 536 906 87,8% 7 512 897 86,5% 60,4% Koszty ogólnego zarządu 258 817 5,0% 275 414 3,2% 94,0% Koszty sprzedaży 258 570 5,0% 299 587 3,4% 86,3% Pozostałe koszty operacyjne 115 940 2,2% 600 057 6,9% 19,3% Razem koszty działalności operacyjnej 5 170 233 100,0% 8 687 955 100,0% 59,5% Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna oraz Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna za okres 1 stycznia 2023 roku do 31 grudnia 2023 roku 64 Struktura wyniku finansowego Grupy Kapitałowej Grupa Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. (w tys. PLN) 1.01.2023r- 31.03.2023r 1.04.2023r- 30.06.2023r 1.07.2023r- 30.09.2023r 1.10.2023r- 31.12.2023r 1.10.2022r- 31.12.2022r Dynamika Wyszczególnienie 1.01.2023r- 31.12.2023r 1.01.2022r - 31.12.2022r Dynamika 1 2 3 4 5 6=4/5 7 8 9 10=8/9 (293 638) (219 006) (128 734) 38 663 (496 653) - Grupa Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. (602 715) 236 629 - 32 13 11 (1) 83 - PROZAP Sp. z o.o. 55 452 12,2% 1 000 (2 131) 2 790 2 507 867 289,2% REMZAP Sp. z o.o. 4 166 3 885 107,2% (178) (498) (77) (595) (31) 1919,4% SCF Natural Sp. z o.o. (1 348) (253) 532,8% (746) (2 130) (342) 681 (2 367) - Grupa Azoty Zakłady Azotowe Chorzów S.A. (2 537) 7 494 - 1 529 157 2 117 1 725 (616) - Grupa Azoty Zakłady Fosforowe Gdańsk Sp. z o.o. 5 528 36 628 15,1% (37) (23 142) (5 637) (1 168) (14 009) - "AGROCHEM PUŁAWY" Sp. z o.o. (29 984) 8 108 - (292 038) (246 737) (129 872) 41 812 (512 726) - Zysk/(strata) netto podmiotów Grupy Kapitałowej (626 835) 292 943 - 9 809 386 (456) (4 466) 789 - Korekty konsolidacyjne wyniku 5 273 (2 395) - (282 229) (246 351) (130 328) 37 346 (511 937) - Zysk/(strata) netto Grupy Kapitałowej przypadający na akcjonariuszy Jednostki Dominującej (621 562) 290 548 - 50 (190) 11 58 (216) - Zysk/(strata) netto przypadający na udziały niekontrolujące (71) 548 - (282 179) (246 541) (130 317) 37 404 (512 153) - Zysk/(strata) netto Grupy Kapitałowej (621 633) 291 096 - Główne pozycje aktywów Grupa Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. (w tys. PLN) Wyszczególnienie 31 grudnia 2023 roku 31 grudnia 2022 roku Dynamika Wartość Struktura Wartość Struktura 1 2 3 4 5 6=2/4 Aktywa trwałe w tym: 4 248 435 64,1% 4 005 125 56,5% 106,1% Rzeczowe aktywa trwałe 3 544 249 53,5% 3 332 007 47,0% 106,4% Aktywa z tytułu prawa do użytkowania 120 474 1,8% 136 553 1,9% 88,2% Wartości niematerialne 49 197 0,7% 49 843 0,7% 98,7% Udziały i akcje 266 737 4,0% 266 033 3,8% 100,3% Inne 267 778 4,0% 220 689 3,1% 121,3% Aktywa obrotowe w tym: 2 378 041 35,9% 3 084 749 43,5% 77,1% Zapasy 545 967 8,2% 615 085 8,7% 88,8% Prawa majątkowe 1 028 246 15,5% 981 001 13,8% 104,8% Pozostałe aktywa finansowe 4 214 0,1% 9 052 0,1% 46,6% Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe 299 878 4,5% 552 287 7,8% 54,3% Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 491 811 7,4% 927 324 13,1% 53,0% Inne 7 925 0,1% - 0,0% - Razem aktywa 6 626 476 100,0% 7 089 874 100,0% 93,5% Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna oraz Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna za okres 1 stycznia 2023 roku do 31 grudnia 2023 roku 65 Grupa Kapitałowa Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. (w tys. PLN) Wyszczególnienie 31 grudnia 2023 roku 31 grudnia 2022 roku Dynamika Wartość Struktura Wartość Struktura 1 2 3 4 5 6=2/4 Aktywa trwałe w tym: 4 268 822 61,8% 4 005 093 54,1% 106,6% Rzeczowe aktywa trwałe 3 714 816 53,8% 3 478 296 47,0% 106,8% Aktywa z tytułu prawa do użytkowania 200 583 2,9% 213 984 2,9% 93,7% Wartości niematerialne 56 621 0,8% 56 789 0,8% 99,7% Udziały i akcje 1 064 0,0% 1 064 0,0% 100,0% Inne 295 738 4,3% 254 960 3,4% 116,0% Aktywa obrotowe w tym: 2 640 421 38,2% 3 402 982 45,9% 77,6% Zapasy 675 968 9,8% 827 087 11,2% 81,7% Prawa majątkowe 1 028 246 14,9% 981 001 13,2% 104,8% Pozostałe aktywa finansowe 2 005 0,0% 1 998 0,0% 100,4% Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe 342 638 5,0% 607 589 8,2% 56,4% Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 575 761 8,3% 980 043 13,2% 58,7% Inne 15 803 0,2% 5 264 0,1% 300,2% Razem aktywa 6 909 243 100,0% 7 408 075 100,0% 93,3% Na dzień 31 grudnia 2023 roku (w relacji do 31 grudnia 2022 roku): • w Grupie Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A.: o suma bilansowa wyniosła 6 626,5 mln zł i spadła o 463,4 mln zł (o 6,5%); o aktywa trwałe stanowiły 64,1% łącznej wartości aktywów - wzrosły o 243,3 mln zł (o 6,1%) – wynika to głównie ze wzrostu wartości rzeczowych aktywów trwałych (o 212,2 mln zł) oraz aktywów z tytułu podatku odroczonego (o 52,8 mln zł) przy jednoczesnym spadku aktywów z tytułu prawa do użytkowania (o 16,1 mln zł); o aktywa obrotowe stanowiły 35,9% łącznej wartości aktywów i spadły o 706,7 mln zł (o 22,9%), głównie za sprawą zmniejszenia stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów (o 435,5 mln zł), należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych (o 252,4 mln zł) oraz zapasów (o 69,1 mln zł) przy jednoczesnym wzroście praw majątkowych (o 47,2 mln zł); • w Grupie Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A.; o suma bilansowa wyniosła 6 909,2 mln zł i spadła o 498,8 mln zł (o 7,2%); o aktywa trwałe stanowiły 61,8% łącznej wartości aktywów - wzrosły o 263,7 mln zł (o 6,6%) – wynika to głównie ze wzrostu wartości: rzeczowych aktywów trwałych (o 236,5 mln zł) oraz aktywów z tytułu podatku odroczonego (o 49,0 mln zł) przy jednoczesnym spadku aktywów z tytułu prawa do użytkowania (o 13,4 mln zł); o aktywa obrotowe stanowiły 38,2% łącznej wartości aktywów i spadły o 762,6 mln zł (o 22,4%), głównie za sprawą zmniejszenia stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów (o 404,3 mln zł), należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych (o 265,0 mln zł) oraz zapasów (o 151,1 mln zł) przy jednoczesnym wzroście praw majątkowych (o 47,2 mln zł). Należności handlowe i pozostałe Grupa Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. W 2023 roku w relacji do roku poprzedniego w Grupie Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. odnotowano spadek należności ogółem brutto o 248,7 mln złotych (o 41,1%), głównie należności z tytułu dostaw i usług (spadek o 297,7 mln złotych). Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna oraz Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna za okres 1 stycznia 2023 roku do 31 grudnia 2023 roku 66 Należności handlowe i pozostałe długo- i krótkoterminowe brutto 31 grudnia 2023 roku 31 grudnia 2022 roku Dynamika Wartość Struktura Wartość Struktura 1 2 3 4 5 6=2/4 Należności bieżące brutto 310 594 87,18% 571 022 94,40% 54,39% Należności przeterminowane brutto 45 666 12,82% 33 891 5,60% 134,74% w tym: do 3 miesięcy 23 012 50,39% 7 538 22,20% 305,28% od 3 do 6 miesięcy 623 1,36% 133 0,40% 468,42% od 6 do 12 miesięcy 461 1,01% 115 0,30% 400,87% powyżej 12 miesięcy 21 570 47,23% 26 105 77,00% 82,63% Należności ogółem brutto 356 260 604 913 58,89% w tym: - należności sporne (kwestionowane przez kontrahenta) 0 0,00% 0 0,00% - - dochodzone na drodze sądowej 1 001 0,28% 954 0,20% 104,93% Należności z tytułu dostaw i usług brutto 31 grudnia 2023 roku 31 grudnia 2022 roku Dynamika Wartość Struktura Wartość Struktura 1 2 3 4 5 6=2/4 Należności bieżące brutto 158 109 86,55% 449 384 93,50% 35,18% Należności przeterminowane brutto 24 567 13,45% 31 038 6,50% 79,15% w tym: do 3 miesięcy 4 876 19,85% 7 532 24,30% 64,74% od 3 do 6 miesięcy 578 2,35% 133 0,40% 434,59% od 6 do 12 miesięcy 447 1,82% 108 0,30% 413,89% powyżej 12 miesięcy 18 666 75,98% 23 265 75,00% 80,23% Należności ogółem brutto 182 676 480 422 38,02% w tym: - należności sporne (kwestionowane przez kontrahenta) 0 0,00% 0 0,00% - - dochodzone na drodze sądowej 122 0,07% 148 0,00% 82,43% Grupa Kapitałowa Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. W 2023 roku w relacji do roku poprzedniego w Grupie Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. nastąpił spadek należności ogółem brutto o 226,0 mln złotych (o 32,9%), głównie należności z tytułu dostaw i usług (spadek o 300,0 mln złotych). Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna oraz Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna za okres 1 stycznia 2023 roku do 31 grudnia 2023 roku 67 Należności handlowe i pozostałe długo- i krótkoterminowe brutto (w tys. PLN) 31 grudnia 2023 roku 31 grudnia 2022 roku Dynamika Wartość Struktura Wartość Struktura 1 2 3 4 5 6=2/4 Należności bieżące brutto 369 200 80,13% 612 109 89,10% 60,32% Należności przeterminowane brutto 91 558 19,87% 74 618 10,90% 122,70% w tym: do 3 miesięcy 36 153 39,49% 17 386 23,30% 207,94% od 3 do 6 miesięcy 3 271 3,57% 1 557 2,10% 210,08% od 6 do 12 miesięcy 1 205 1,32% 598 0,80% 201,51% powyżej 12 miesięcy 50 929 55,62% 55 077 73,80% 92,47% Należności ogółem brutto 460 758 686 727 67,09% w tym: - należności sporne (kwestionowane przez kontrahenta) 1 614 0,35% 2 013 0,30% 80,18% - dochodzone na drodze sądowej 1 001 0,22% 954 0,10% 104,93% Należności z tytułu dostaw i usług brutto (w tys. PLN) 31 grudnia 2023 roku 31 grudnia 2022 roku Dynamika Wartość Struktura Wartość Struktura 1 2 3 4 5 6=2/4 Należności bieżące 179 357 72,80% 478 458 87,57% 37,49% Należności przeterminowane 67 002 27,20% 67 914 12,43% 98,66% w tym: do 3 miesięcy 17 640 26,33% 14 982 22,06% 117,74% od 3 do 6 miesięcy 3 226 4,81% 1 557 2,29% 207,19% od 6 do 12 miesięcy 1 180 1,76% 591 0,87% 199,66% powyżej 12 miesięcy 44 956 67,10% 50 784 74,78% 88,52% Razem należności z tytułu dostaw i usług brutto ogółem 246 359 546 372 45,09% w tym: - należności sporne (kwestionowane przez kontrahenta) 0 0,00% 0 0,00% - - dochodzone na drodze sądowej 1 292 0,52% 1559 0,29% 82,87% Główne pozycje pasywów Grupa Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. (w tys. PLN) Wyszczególnienie 31 grudnia 2023 roku 31 grudnia 2022 roku Dynamika Wartość Struktura Wartość Struktura 1 2 3 4 5 6=2/4 Kapitał własny 3 278 332 49,5% 3 882 752 54,8% 84,4% Kapitał obcy w tym: 3 348 144 50,5% 3 207 122 45,2% 104,4% Zobowiązania długoterminowe 398 984 6,0% 436 265 6,2% 91,5% Zobowiązania krótkoterminowe 2 949 160 44,5% 2 770 857 39,1% 106,4% Razem pasywa 6 626 476 100,0% 7 089 874 100,0% 93,5% Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna oraz Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna za okres 1 stycznia 2023 roku do 31 grudnia 2023 roku 68 Grupa Kapitałowa Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. (w tys. PLN) Wyszczególnienie 31 grudnia 2023 roku 31 grudnia 2022 roku Dynamika Wartość Struktura Wartość Struktura 1 2 3 4 5 6=2/4 Kapitał własny 3 338 196 48,3% 3 962 228 53,5% 84,3% Kapitał obcy w tym: 3 571 047 51,7% 3 445 847 46,5% 103,6% Zobowiązania długoterminowe 485 309 7,0% 504 945 6,8% 96,1% Zobowiązania krótkoterminowe 3 085 738 44,7% 2 940 902 39,7% 104,9% Razem pasywa 6 909 243 100,0% 7 408 075 100,0% 93,3% Na dzień 31 grudnia 2023 roku w relacji do 31 grudnia 2022 roku: • w Grupie Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A.: o kapitał własny spadł o 604,4 mln zł (o 15,6%); jego udział w finansowaniu aktywów zmniejszył się o 5,3 punktu procentowego, do poziomu 49,5%; o kapitał obcy zwiększył się o 141,0 mln zł (o 4,4%), w tym zobowiązania krótkoterminowe zwiększyły się o 178,3 mln zł, tj. o 6,4%, natomiast zobowiązania długoterminowe spadły o 37,3 mln zł (o 8,5%). • w Grupie Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A.: o kapitał własny spadł o 624,0 mln zł (o 18,7%); jego udział w finansowaniu aktywów zmniejszył się o 5,2 punktu procentowego, do poziomu 48,3%; o kapitał obcy zwiększył się o 125,2 mln zł (o 3,5%), w tym zobowiązania krótkoterminowe zwiększyły się o 144,8 mln zł, tj. o 4,7%, natomiast zobowiązania długoterminowe spadły o 19,6 mln zł (o 4,0%). Główne pozycje zobowiązań Grupa Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. (w tys. PLN) Wyszczególnienie 31 grudnia 2023 roku 31 grudnia 2022 roku Dynamika Wartość Struktura Wartość Struktura 1 2 3 4 5 6=2/4 Zobowiązania ogółem 3 348 144 100,0% 3 207 122 100,0% 104,4% Krótkoterminowe zobowiązania 2 949 160 88,1% 2 770 857 86,4% 106,4% w tym: z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe 2 067 510 61,8% 2 349 825 73,3% 88,0% z tytułu kredytów i pożyczek 5 636 0,2% 11 0,0% 51236,4% pozostałe zobowiązania finansowe, zobowiązania z tyt. leasingu 758 320 22,6% 250 864 7,8% 302,3% inne 117 694 3,5% 170 157 5,3% 69,2% Długoterminowe zobowiązania 398 984 11,9% 436 265 13,6% 91,5% w tym z tytułu: świadczeń pracowniczych 164 185 4,9% 164 679 5,1% 99,7% Rezerwy (w tym z tytułu odroczonego podatku dochodowego) 16 703 0,5% 17 850 0,6% 93,6% z tytułu kredytów i pożyczek 46 875 1,4% 49 875 1,6% 94,0% pozostałe zobowiązania finansowe, zobowiązania z tyt. leasingu 88 606 2,6% 106 214 3,3% 83,4% inne 82 615 2,5% 97 647 3,0% 84,6% Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna oraz Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna za okres 1 stycznia 2023 roku do 31 grudnia 2023 roku 69 Grupa Kapitałowa Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. (w tys. PLN) Wyszczególnienie 31 grudnia 2023 roku 31 grudnia 2022 roku Dynamika Wartość Struktura Wartość Struktura 1 2 3 4 5 6=2/4 Zobowiązania ogółem 3 571 047 100,0% 3 445 847 100,0% 103,6% Krótkoterminowe zobowiązania 3 085 738 86,4% 2 940 902 85,3% 104,9% w tym: z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe 2 112 876 59,2% 2 404 136 69,8% 87,9% z tytułu kredytów i pożyczek 86 976 2,4% 98 369 2,9% 88,4% pozostałe zobowiązania finansowe 762 260 21,3% 252 861 7,3% 301,5% inne 123 626 3,5% 185 536 5,4% 66,6% Długoterminowe zobowiązania 485 309 13,6% 504 945 14,7% 96,1% w tym z tytułu: świadczeń pracowniczych 178 236 5,0% 177 434 5,1% 100,5% Rezerwy (w tym z tytułu odroczonego podatku dochodowego) 31 608 0,9% 29 233 0,8% 108,1% z tytułu kredytów i pożyczek 56 903 1,6% 49 875 1,4% 114,1% pozostałe zobowiązania finansowe 135 876 3,8% 150 676 4,4% 90,2% inne 82 686 2,3% 97 727 2,8% 84,6% Zobowiązania przeterminowane - z uwzględnieniem zobowiązań wobec budżetu Grupa Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. (w tys. PLN) Wyszczególnienie 31 grudnia 2023 roku 31 grudnia 2022 roku Dynamika Wartość Struktura (%) Wartość Struktura (%) 1 2 3 4 5 6=2/4 Zobowiązania ogółem 3 348 144 100% 3 202 825 100% 104,54% Zobowiązania przeterminowane 85 0,00% 161 0,01% 52,80% - w tym: 0 - 0 - - wobec budżetu Grupa Kapitałowa Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. (w tys. PLN) Wyszczególnienie 31 grudnia 2023 roku 31 grudnia 2022 roku Dynamika Wartość Struktura (%) Wartość Struktura (%) 1 2 3 4 5 6=2/4 Zobowiązania ogółem 3 571 047 100% 3 445 847 100% 103,63% Zobowiązania przeterminowane 737 0,02% 6 064 0,01% 12,15% - w tym: 0 - 0 - - wobec budżetu Wybrane pozycje Sprawozdania z przepływów pieniężnych Grupa Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. (w tys. PLN) Wyszczególnienie 01.01.2023 r. - 31.12.2023 r. 01.01.2022 r. - 31.12.2022 r. Dynamika 1 2 3 4=2/3 Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej 2 409 132 2 329 766 103,4% Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna oraz Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna za okres 1 stycznia 2023 roku do 31 grudnia 2023 roku 70 Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (480 400) (443 705) 108,3% Środki pieniężne netto z działalności finansowej (2 360 287) (1 874 097) 125,9% Zmiana netto stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów (431 555) 11 964 -3607,1% Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu 923 665 911 701 101,3% Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu 492 110 923 665 53,3% Grupa Kapitałowa Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. (w tys. PLN) Wyszczególnienie 01.01.2023 r.- 31.12.2023 r. 01.01.2022 r. - 31.12.2022 r. Dynamika 1 2 3 4=2/3 Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej 2 492 363 2 292 248 108,7% Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (507 926) (456 261) 111,3% Środki pieniężne netto z działalności finansowej (2 382 956) (1 856 329) 128,4% Zmiana netto stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów (398 519) (20 342) 1959,1% Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu 976 107 996 449 98,0% Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu 577 588 976 107 59,2% Wskaźniki finansowe Grupa Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. Rodzaj wskaźnika 01.01.2023 r. - 31.12.2023 r. 01.01.2022 r. - 31.12.2022 r. Rentowność EBIT (%) -15,7% 2,2% Rentowność EBITDA (%) -9,0% 12,2% Rentowność netto ROS (%) -15,9% 2,9% Rentowność majątku ROA (%) -9,1% 3,3% Rentowność kapitału zaangażowanego ROCE (%) -16,1% 4,0% Rentowność netto kapitału własnego ROE (%) -18,4% 6,1% Płynność szybka 0,6 0,9 Płynność bieżąca 0,8 1,1 Kapitał pracujący (w mln zł) -571,1 313,9 Udział kapitału pracującego w aktywach ogółem (%) -8,6% 4,4% Wskaźnik zadłużenia ogólnego (%) 50,5% 45,2% Wskaźnik zadłużenia kapitału własnego (%) 102,1% 82,6% Grupa Kapitałowa Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. Rodzaj wskaźnika 01.01.2023 r. - 31.12.2023 r. 01.01.2022 r. - 31.12.2022 r. Rentowność EBIT (%) -13,5% 2,8% Rentowność EBITDA (%) -7,7% 12,1% Rentowność netto ROS (%) -14,1% 3,3% Rentowność majątku ROA (%) -9,0% 3,9% Rentowność kapitału zaangażowanego ROCE (%) -15,6% 5,7% Rentowność netto kapitału własnego ROE (%) -18,6% 7,3% Płynność szybka 0,6 0,9 Płynność bieżąca 0,9 1,2 Kapitał pracujący (w mln zł) -445,3 462,1 Udział kapitału pracującego w aktywach ogółem (%) -6,4% 6,2% Wskaźnik zadłużenia ogólnego (%) 51,7% 46,5% Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna oraz Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna za okres 1 stycznia 2023 roku do 31 grudnia 2023 roku 71 Wskaźnik zadłużenia kapitału własnego (%) 107,0% 87,0% Konstrukcje wskaźników: • Rentowność EBIT = EBIT / przychody netto ze sprzedaży • Rentowność EBITDA = EBITDA / przychody netto ze sprzedaży • Rentowność netto ROS = wynik netto / przychody netto ze sprzedaży • Rentowność majątku ROA = wynik netto / suma aktywów • Rentowność kapitału zaangażowanego ROCE = EBIT / aktywa - zobowiązania krótkoterminowe • Rentowność kapitałów własnych ROE = wynik netto / kapitał własny • Płynność szybka = aktywa obrotowe – zapasy / zobowiązania krótkoterminowe • Płynność bieżąca = aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe • Kapitał pracujący = aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe • Wskaźnik udziału kapitału pracującego w aktywach ogółem = kapitał pracujący / aktywa ogółem • Wskaźnik zadłużenia ogólnego = zobowiązania ogółem / aktywa ogółem • Wskaźnik zadłużenia kapitału własnego = zobowiązania ogółem / kapitał własny Analiza wskaźnikowa za rok 2023 w relacji do okresu porównywalnego, zarówno w Grupie Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A., jak i Grupie Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A., wskazuje na: • spadek wskaźników rentowności, zaistniały w wyniku spadku zarówno przychodów, jak i kosztów z działalności operacyjnej, a tym samym spadku wartości EBIT i EBITDA; • spadek wskaźników płynności w związku ze zmniejszeniem stanu aktywów obrotowych przy jednoczesnym niewielkim wzroście stanu zobowiązań krótkoterminowych; • ujemny poziom kapitału pracującego ze względu na to, iż stan zobowiązań krótkoterminowych na 31 grudnia 2023 roku przewyższył stan aktywów obrotowych na ten dzień; • wzrost wartości wskaźników zadłużenia, zaistniały w wyniku wzrostu stanu zobowiązań ogółem przy zmniejszeniu stanu aktywów ogółem i stanu kapitału własnego. 4.3.1. Produkcja w Grupie Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. W okresie od 1 stycznia 2023 roku do 31 grudnia 2023 roku w Grupie Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. poziom produkcji głównych instalacji był skorelowany z polityką handlową oraz uwarunkowaniami rynkowymi. W związku z obserwowanymi niekorzystnymi czynnikami rynkowymi Grupa Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. w 2023 roku wstrzymywała produkcję melaminy i kaprolaktamu. W okresie sprawozdawczym ww. produkty produkowano wyłącznie: • kaprolaktam - w I kwartale 2023 roku; • melaminę - do 9 marca 2023 roku oraz od 2 czerwca do 9 listopada 2023 roku. Dynamika produkcji głównych produktów Nazwa Spółki Produkt 01.01.2023 r. - 31.12.2023 r. vs. 01.01.2022 r. - 31.12.2022 r. Grupa Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. · amoniak 80% · nawozy azotowe w przeliczeniu na czysty składnik „N” 84% · kaprolaktam 16% · melamina 51% · nadtlenek wodoru 102% · NOXy® (AdBlue®) 81% Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna oraz Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna za okres 1 stycznia 2023 roku do 31 grudnia 2023 roku 72 Grupa Azoty Zakłady Fosforowe Gdańsk Sp. z o.o. · nawozy fosforowe CSP ) w przeliczeniu na P 2 O 5 79% · nawozy wieloskładnikowe w przeliczeniu na N 97% · nawozy wieloskładnikowe w przeliczeniu na P 2 O 5 100% · nawozy wieloskładnikowe w przeliczeniu na K 2 O 91% · kwas siarkowy w przeliczeniu na 100% stężenie · wodorosiarczyn sodu 81% 91% Grupa Azoty Zakłady Azotowe Chorzów S.A. · roztwór saletry wapniowej 78% · saletra potasowa 56% · mieszanki nawozowe 7% ) CSP tj. nawozy jednoskładnikowe, superfosfaty Źródło: Opracowanie własne Wolumen produkcji podstawowych grup asortymentowych Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. (tys. ton) Wyszczególnienie 2023 r. 2022 r. zmiana zmiana % Segment Agro Nawozy azotowe 1 178 1 385 -207 -14,9% Nawozy wieloskładnikowe 70 72 -2 -2,8% Mocznik 620 860 -240 -27,9% Segment Tworzywa Kaprolaktam 8 47 -39 -83,0% Źródło: Opracowanie własne 4.3.2. Podstawowe dane finansowe jednostek powiązanych Wielkości finansowe Spółek konsolidowanych metodą pełną (w tys. PLN) Lp. Nazwa podmiotu Suma za okres 01.01.2023 r.-31.12.2023 r. Stan na dzień 31.12.2023 r. Przychody ze sprzedaży Wynik netto Suma aktywów Kapitał własny 0 100 200 300 400 500 600 700 800 900 1000 Amoniak PULAN® SALETRA AMONOWA MAKRO SALETRZAK 27N PULMIX RSM® Mocznik ogółem NOx Melamina CAPROLACTAM PULSAR® Produkcja podstawowych produktów Grupy Azoty Zakłady Azotowe "Puławy" S.A. (tys. ton) 2022 2023 Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna oraz Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna za okres 1 stycznia 2023 roku do 31 grudnia 2023 roku 73 1. Grupa Azoty Zakłady Fosforowe Gdańsk Sp. z o.o. 257 988 5 528 356 183 253 683 2. Grupa Azoty Zakłady Azotowe Chorzów S.A. 74 985 -2 537 66 327 15 532 3. „AGROCHEM PUŁAWY” Sp. z o.o. 576 122 -29 984 132 820 38 770 4. REMZAP Sp. z o.o. 95 458 4 166 75 539 40 992 5. PROZAP Sp. z o.o. 16 391 55 13 980 5 469 6. SCF NATURAL Sp. z o.o. 1 618 -1 348 9 670 2 397 Podstawowe wskaźniki finansowe Spółek konsolidowanych metodą pełną Lp. Nazwa podmiotu Rentowność netto ROS Rentowność majątku ROA Rentowność kapitału własnego ROE Płynność szybka 1. Grupa Azoty Zakłady Fosforowe Gdańsk Sp. z o.o. 2,14% 1,55% 2,18% 1,57 2. Grupa Azoty Zakłady Azotowe Chorzów S.A. -3,38% -3,82% -16,33% 0,37 3. „AGROCHEM PUŁAWY” Sp. z o.o. -5,20% -22,57% -77,34% 0,43 4. REMZAP Sp. z o.o. 4,36% 5,52% 10,16% 1,88 5. PROZAP Sp. z o.o. 0,34% 0,39% 1,01% 1,86 6. SCF NATURAL Sp. z o.o. -83,31% -13,94% -56,24% 0,05 Konstrukcje wskaźników: • Rentowność netto ROS = (wynik netto/przychody netto ze sprzedaży) • Rentowność majątku ROA = (wynik netto/ suma aktywów) • Rentowność kapitałów własnych ROE = (wynik netto/ kapitał własny) • Płynność szybka = ((aktywa obrotowe- zapasy)/ zobowiązania krótkoterminowe) 4.3.3. Opis istotnych pozycji pozabilansowych Grupa Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. na dzień 31 grudnia 2023 roku posiada zobowiązania i należności warunkowe oraz inne pozycje pozabilansowe, z czego główne to: • udzielone przez Spółkę poręczenia i gwarancje w wartości 1 931,7 mln złotych, głównie udzielone jednostce dominującej; • potencjalne zobowiązanie do zwrotu otrzymanej rekompensaty w kwocie 93,0 mln złotych; • potencjalne zobowiązania z tytułu umów o dofinasowania w kwocie 21,2 mln złotych; • sporna sprawa sądowa z tytułu naruszenia przez Ciech S.A. zapewnień wynikających z umowy sprzedaży udziałów – zgłoszone roszczenie o zapłatę kwoty 18,9 mln złotych. Informacje szczegółowe, dotyczące pozycji pozabilansowych znajdują się w nocie 39 i 40 Sprawozdania Finansowego Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. oraz nocie 41 i 42 Skonsolidowanego Sprawozdania Finansowym Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. 4.3.4. Komentarz segmentowy Grupa Kapitałowa Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. prowadzi działalność gospodarczą w ramach Segmentów: Agro, Tworzywa, Energetyka oraz Pozostała Działalność. Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna oraz Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna za okres 1 stycznia 2023 roku do 31 grudnia 2023 roku 74 Główne produkty wytwarzane w poszczególnych podmiotach Grupy Kapitałowej, zaliczanych do poszczególnych segmentów sprawozdawczych przestawiono w punkcie 2.2. Ponadto, w segmentach sprawozdawczych jest realizowana sprzedaż usług, towarów oraz materiałów. Na wyniki operacyjne Segmentu Agro miały wpływ zdarzenia jednorazowe: • w okresie porównywalnym – utworzenie odpisu aktualizującego wartość aktywów trwałych w kwocie 193,8 mln zł w związku z wynikami testu na utratę wartości aktywów trwałych w ramach CGU Tworzywa oraz CGU Melamina w Grupie Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. Przychody zewnętrzne Grupa Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. (w tys. PLN) Wyszczególnienie 01.01.2023 r. - 31.12.2023 r. 01.01.2022 r. - 31.12.2022 r. Dynamika Wartość Struktura Wartość Struktura 1 2 3 4 5 6=2/4 AGRO 3 113 443 82,1% 7 162 673 88,9% 43,5% TWORZYWA 89 876 2,4% 584 683 7,3% 15,4% ENERGETYKA 564 887 14,9% 286 625 3,6% 197,1% POZOSTAŁA DZIAŁALNOŚĆ 23 415 0,6% 26 117 0,2% 89,7% Ogółem przychody ze sprzedaży 3 791 621 100,0% 8 060 098 100,0% 47,0% Grupa Kapitałowa Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. (w tys. PLN) Wyszczególnienie 01.01.2023 r. - 31.12.2023 r. 01.01.2022 r. - 31.12.2022 r. Dynamika Wartość Struktura Wartość Struktura 1 2 3 4 5 6=2/4 AGRO 3 634 288 82,6% 7 865 490 88,4% 46,2% TWORZYWA 89 876 2,0% 584 683 6,6% 15,4% ENERGETYKA 566 675 12,9% 288 879 3,2% 196,2% POZOSTAŁA DZIAŁALNOŚĆ 108 713 2,5% 159 685 1,8% 68,1% Ogółem przychody ze sprzedaży 4 399 552 100,0% 8 898 737 100,0% 49,4% W okresie od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 roku: • w GA Puławy w strukturze przychodów zewnętrznych największy udział stanowią przychody zewnętrzne Segmentu Agro (82,1%) – ich udział w relacji do analogicznego okresu roku ubiegłego spadł o 6,8 punktu procentowego; udział przychodów zewnętrznych Segmentu Tworzywa wyniósł 2,4% i w relacji do analogicznego okresu roku poprzedniego był niższy o 4,9 punktu procentowego, znacząco wzrósł udział przychodów segmentu Energetyka, dzięki sprzedaży praw do emisji CO 2 ; • w Grupie Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. w strukturze zewnętrznych przychodów największy udział 82,6% stanowią przychody zewnętrzne Segmentu Agro, których udział w relacji do analogicznego okresu roku ubiegłego spadł o 5,8 punktu procentowego; udział przychodów zewnętrznych Segmentu Tworzywa wyniósł 2,0% i w relacji do analogicznego okresu roku poprzedniego był niższy o 4,6 punktu procentowego, wzrósł udział przychodów ze sprzedaży segmentu Energetyka, dzięki sprzedaży praw do emisji CO 2 . Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna oraz Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna za okres 1 stycznia 2023 roku do 31 grudnia 2023 roku 75 Segment Agro W okresie od 1 stycznia 2023 roku do 31 grudnia 2023 roku Segment Agro osiągnął wynik operacyjny EBIT (uwzględniający transakcje między segmentami): • w Grupie Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. w wysokości (-)580,3 mln zł, wobec (+)553,4 mln zł w okresie porównywalnym roku ubiegłego; • w Grupie Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. w wysokości (-)593,2 mln zł, wobec (+)586,8 mln zł w okresie porównywalnym roku ubiegłego. Przychody zewnętrzne Segmentu Agro według grup produktowych Grupa Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. (w tys. PLN) Wyszczególnienie 01.01.2023 r. - 31.12.2023 r. 01.01.2022 r. - 31.12.2022 r. Dynamika Wartość Struktura Wartość Struktura 1 2 3 4 5 6=2/4 Główne produkty handlowe 2 926 658 94,0% 6 899 578 96,3% 42,4% Pozostałe produkty handlowe 178 815 5,7% 255 360 3,6% 70,0% Inne przychody Segmentu 7 970 0,3% 7 735 0,1% 103,0% Razem 3 113 443 100,0% 7 162 673 100,0% 43,5% Grupa Kapitałowa Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. (w tys. PLN) Wyszczególnienie 01.01.2023 r. - 31.12.2023 r. 01.01.2022 r. - 31.12.2022 r. Dynamika Wartość Struktura Wartość Struktura 1 2 3 4 5 6=2/4 Główne produkty handlowe 3 172 370 87,3% 7 226 285 91,9% 43,9% Pozostałe produkty handlowe 186 537 5,1% 266 886 3,4% 69,9% Inne przychody Segmentu 275 381 7,6% 372 319 4,7% 74,0% Razem 3 634 288 100,0% 7 865 490 100,0% 46,2% Udział eksportu w grupach produktowych Segmentu Agro Grupa Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. Wyszczególnienie Udział eksportu 01.01.2023 r. - 31.12.2023 r. 01.01.2022 r. - 31.12.2022 r. Główne produkty handlowe 21,2% 23,6% Pozostałe produkty handlowe 7,1% 4,7% Inne przychody Segmentu 0,0% 0,0% Przychody ogółem Segmentu 20,3% 22,9% Grupa Kapitałowa Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. Wyszczególnienie Udział eksportu 01.01.2023 r. - 31.12.2023 r. 01.01.2022 r. - 31.12.2022 r. Główne produkty handlowe 20,4% 23,2% Pozostałe produkty handlowe 7,3% 5,5% Inne przychody Segmentu 1,1% 0,7% Przychody ogółem Segmentu 18,3% 21,6% Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna oraz Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna za okres 1 stycznia 2023 roku do 31 grudnia 2023 roku 76 W okresie od 1 stycznia 2023 roku do 31 grudnia 2023 roku zewnętrzne przychody ze sprzedaży Segmentu Agro: • w Grupie Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. – wyniosły 3 113,4 mln zł i w relacji do analogicznego okresu roku poprzedniego były niższe o 4 049,2 mln zł (o 56,5%), w tym odnotowano następujące zmiany: o spadek przychodów w grupie „główne produkty handlowe” o 3 972,9 mln zł (za sprawą niższych cen i wolumenów sprzedaży większości produktów); o spadek przychodów w grupie „pozostałe produkty handlowe” o 76,5 mln zł (głównie z tytułu niższych cen i wolumenów sprzedaży amoniaku i wody amoniakalnej). • w Grupie Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. – wyniosły 3 634,3 mln zł i w relacji do analogicznego okresu roku poprzedniego były niższe o 4 231,2 mln zł (o 53,8%), w tym odnotowano następujące zmiany: o spadek przychodów w grupie „główne produkty handlowe” o 4 053,9 mln zł (z tytułu niższych cen i wolumenów sprzedaży większości produktów); o spadek przychodów w grupie „pozostałe produkty handlowe” o 80,3 mln zł (głównie z tytułu niższych cen i wolumenów sprzedaży amoniaku i wody amoniakalnej); o spadek przychodów w grupie „inne przychody Segmentu” o 96,9 mln zł (głównie z tytułu niższej wartości sprzedaży towarów). Koszty wytworzenia sprzedanych produktów oraz wartość sprzedanych towarów i materiałów w sprzedaży zewnętrznej Segmentu Agro: • w Grupie Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. – wyniosły 3 353,7 mln zł i w relacji do analogicznego okresu roku poprzedniego były niższe o 2 614,5 mln zł (o 43,8%), głównie z tytułu niższych jednostkowych kosztów wytworzenia sprzedanych produktów oraz mniejszych ilości sprzedanych; • w Grupie Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. – wyniosły 3 826,3 mln zł i w relacji do analogicznego okresu roku poprzedniego były niższe o 2 748,8 mln zł (o 41,8%); największy wpływ na niższe koszty wytworzenia sprzedanych produktów miały GA PUŁAWY (niższe jednostkowe koszty wytworzenia sprzedanych produktów i mniejsze ilości sprzedane). Koszty sprzedaży Segmentu Agro: • w Grupie Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. – wyniosły 214,4 mln zł i w relacji do analogicznego okresu roku poprzedniego były niższe o 29,4 mln zł (o 12,1%); • w Grupie Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. – wyniosły 248,6 mln zł i w relacji do analogicznego okresu roku poprzedniego były niższe o 32,6 mln zł (o 11,6%). Wynik Segmentu Agro na sprzedaży zewnętrznej: • w Grupie Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. – wyniósł (-)454,6 mln zł i w relacji do analogicznego okresu roku poprzedniego był niższy o 1 405,2 mln zł (o 147,8%); • w Grupie Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. – wyniósł (-)440,7 mln zł i w relacji do analogicznego okresu roku poprzedniego był niższy o 1 449,8 mln zł (o 143,7%). Segment Tworzywa W okresie od 1 stycznia 2023 roku do 31 grudnia 2023 roku Segment Tworzywa osiągnął wynik operacyjny EBIT (uwzględniający transakcje między segmentami) zarówno w Grupie Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A., jak i w Grupie Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. w wysokości (-)109,0 mln zł, wobec (-)96,9 mln zł w okresie porównywalnym. W ramach Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna oraz Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna za okres 1 stycznia 2023 roku do 31 grudnia 2023 roku 77 Azotowe „Puławy” S.A. Segment Tworzywa wyodrębniony jest tylko w Grupie Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. Na wyniki operacyjne Segmentu Tworzywa miały wpływ zdarzenia jednorazowe: • w okresie porównywalnym – utworzenie odpisu aktualizującego wartość aktywów trwałych w kwocie 48,2 mln zł w związku z wynikami testu na utratę wartości aktywów trwałych w ramach CGU Tworzywa oraz CGU Melamina w Grupie Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. na dzień 31 grudnia 2022 roku (według MSR 36). Przychody zewnętrzne Segmentu Tworzywa według grup produktowych Wyszczególnienie 01.01.2023 r. - 31.12.2023 r. 01.01.2022 r. - 31.12.2022 r. Dynamika Wartość Struktura Wartość Struktura 1 2 3 4 5 6=2/4 Główne produkty handlowe 84 705 94,2% 582 088 99,6% 14,6% Pozostałe produkty handlowe 574 0,7% 2 595 0,4% 22,1% Inne przychody Segmentu 4 597 5,1% 0 0,0% - Razem 89 876 100,0% 584 683 100,0% 15,4% Udział eksportu w grupach produktowych Segmentu Tworzywa Wyszczególnienie Udział eksportu 01.01.2023 r. - 31.12.2023 r. 01.01.2022 r. -31.12.2022 r. Główne produkty handlowe 69,9% 63,5% Pozostałe produkty handlowe 0,0% 0,0% Inne przychody Segmentu 0,0% 0,0% Przychody ogółem Segmentu 65,9% 63,2% W okresie od 1 stycznia 2023 roku do 31 grudnia 2023 roku zewnętrzne przychody ze sprzedaży Segmentu Tworzywa wyniosły 89,9 mln zł i w relacji do analogicznego okresu roku poprzedniego były niższe o 494,8 mln zł (o 84,6%), w tym odnotowano spadek przychodów w grupie „główne produkty handlowe” o 497,4 mln zł (z tytułu niższych wolumenów i cen sprzedaży kaprolaktamu). Koszty wytworzenia sprzedanych produktów oraz wartość sprzedanych towarów i materiałów w sprzedaży zewnętrznej Segmentu Tworzywa wyniosły 179,5 mln zł i w relacji do analogicznego okresu roku poprzedniego były niższe o 432,2 mln zł (o 70,7%) głównie z tytułu mniejszych ilości sprzedanych. Koszty sprzedaży Segmentu Tworzywa wyniosły 1,6 mln zł i w relacji do analogicznego okresu roku poprzedniego były niższe o 5,7 mln zł (o 78,5%). Wynik Segmentu Tworzywa na sprzedaży zewnętrznej wyniósł (-)91,2 mln zł i w relacji do analogicznego okresu roku poprzedniego był niższy o 56,9 mln zł (o 165,7%). Segment Energetyka W okresie od 1 stycznia 2023 roku do 31 grudnia 2023 roku Segment Energetyka osiągnął wynik operacyjny EBIT (uwzględniający transakcje między segmentami): • w Grupie Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. – w wysokości (+)131,5 mln zł, wobec (-)249,9 mln zł w okresie porównywalnym; • w Grupie Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. - w wysokości (+)131,3 mln zł, wobec (-)250,4 mln zł w okresie porównywalnym. Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna oraz Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna za okres 1 stycznia 2023 roku do 31 grudnia 2023 roku 78 Na wyniki operacyjne Segmentu Energetyka miały wpływ zdarzenia jednorazowe: • w okresie porównywalnym – utworzenie odpisu aktualizującego wartość aktywów trwałych w kwocie 320,6 mln zł w związku z wynikami testu na utratę wartości aktywów trwałych w ramach CGU Tworzywa oraz CGU Melamina w Grupie Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. na dzień 31 grudnia 2022 roku (według MSR 36). Przychody zewnętrzne Segmentu Energetyka według grup produktowych Grupa Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. (w tys. PLN) Wyszczególnienie 01.01.2023 r. - 31.12.2023 r. 01.01.2022 r. - 31.12.2022 r. Dynamika Wartość Struktura Wartość Struktura 1 2 3 4 5 6=2/4 Główne produkty handlowe 67 090 11,9% 34 888 12,2% 192,3% Pozostałe produkty handlowe 2 781 0,5% 2 073 0,7% 134,2% Inne przychody Segmentu 495 016 87,6% 249 664 87,1% 198,3% Razem 564 887 100,0% 286 625 100,0% 197,1% Grupa Kapitałowa Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. (w tys. PLN) Wyszczególnienie 01.01.2023 r. - 31.12.2023 r. 01.01.2022 r. - 31.12.2022 r. Dynamika Wartość Struktura Wartość Struktura 1 2 3 4 5 6=2/4 Główne produkty handlowe 67 398 11,9% 35 397 12,3% 190,4% Pozostałe produkty handlowe 2 709 0,5% 1 959 0,7% 138,3% Inne przychody Segmentu 496 568 87,6% 251 523 87,0% 197,4% Razem 566 675 100,0% 288 879 100,0% 196,2% W okresie od 1 stycznia 2023 roku do 31 grudnia 2023 roku zewnętrzne przychody ze sprzedaży Segmentu Energetyka: • w Grupie Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. – wyniosły 564,9 mln zł i w relacji do analogicznego okresu roku poprzedniego były wyższe o 278,3 mln zł (o 97,1%), głównie za sprawą sprzedaży uprawnień do emisji CO 2 ; • w Grupie Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. – wyniosły 566,7 mln zł i w relacji do analogicznego okresu roku poprzedniego były wyższe o 277,8 mln zł (o 96,2%), głównie za sprawą sprzedaży uprawnień do emisji CO 2 . Koszty wytworzenia sprzedanych produktów oraz wartość sprzedanych towarów i materiałów w sprzedaży zewnętrznej Segmentu Energetyka: • w Grupie Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. – wyniosły 425,7 mln zł i w relacji do analogicznego okresu roku poprzedniego były wyższe o 219,5 mln zł (o 106,4%); • w Grupie Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. – wyniosły 427,1 mln zł i w relacji do analogicznego okresu roku poprzedniego były wyższe o 218,5 mln zł (o 104,7%). Wynik Segmentu Energetyka na sprzedaży zewnętrznej: • w Grupie Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. – wyniósł (+)139,1 mln zł i w relacji do analogicznego okresu roku poprzedniego był wyższy o 63,0 mln zł; • w Grupie Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. – wyniósł (+)139,5 mln zł i w relacji do analogicznego okresu roku poprzedniego był wyższy o 63,5 mln zł. Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna oraz Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna za okres 1 stycznia 2023 roku do 31 grudnia 2023 roku 79 Nowe regulacje prawne dotyczące Segmentu Energetyka „Fit for 55” Poszczególne akty wchodzące w skład pakietu „Fit for 55” w znacznej mierze zostały przyjęte i opublikowane lub są na zaawansowanym etapie procedury legislacyjnej. Zmiany do dyrektywy ETS (2003/87/WE) oraz rozporządzenie CBAM zostały opublikowane w Dzienniku Urzędowym UE 16 maja 2023 roku i weszły w życie w maju i w czerwcu 2023 roku. Zasadniczym celem obu tych regulacji jest zaostrzenie wymagań i obciążeń dla operatorów i produktów instalacji energochłonnych, wysokoemisyjnych i wykorzystujących surowce kopalne oraz preferencje dla technologii zero lub niskoemisyjnych, wykorzystujących surowce i źródła odnawialne – dla instalacji produkcyjnych w UE poprzez ETS, dla produktów wytworzonych poza UE i zużywanych w UE poprzez CBAM. W październiku 2023 roku opublikowana została w Dzienniku Urzędowym UE zmiana dyrektywy (UE) 2018/2001 (dyrektywa REDII), przewidująca m.in. zwiększanie poziomu wykorzystania energii odnawialnej w przemyśle oraz do 2030 roku 42% udziału paliw odnawialnych pochodzenia niebiologicznego (tzw. RFNBO) w sektorach wykorzystujących wodór do celów energetycznych i nieenergetycznych. 20 września 2023 roku opublikowana została w Dzienniku Urzędowym UE zmiana dyrektywy 2012/27/UE (dyrektywa EED). Zmieniona dyrektywa EED zakłada zużycie energii końcowej w UE w 2023 roku wynoszące 763 mln ton (dotychczas: 956 mln ton) ekwiwalentu ropy naftowej w przypadku zużycia końcowego (cel wiążący) i 992,5 mln ton (dotychczas: 1273 mln ton) ekwiwalentu ropy naftowej w przypadku zużycia pierwotnego (cel indykatywny). Obecnie Spółka realizuje zapisy EED w pełnym zakresie. Jednakże podniesienie wskaźnika, w przyszłości wymusi intensyfikację działań w kierunku poprawy efektywności energetycznej w GA PUŁAWY, co wiąże się ze zwiększonymi nakładami inwestycyjnymi w tym obszarze. Reforma rynku energii W dniu 16 marca 2023 roku KE przedstawiła propozycję reformy rynku energii elektrycznej, tj. zmianę rozporządzenia (UE) 2019/943 i dyrektywy (UE) 2019/942 wyznaczających podstawowe ramy prawne funkcjonowania wspólnego rynku energii elektrycznej w UE. Głównym celem zaproponowanych zmian jest wzmocnienie odporności rynku energii elektrycznej i jego ochrona przed skokowym wzrostem cen w sytuacji znacznego wzrostu cen surowców energetycznych. Projektowana regulacja jest obecnie na etapie przygotowywania stanowiska Rady UE. Parlament Europejski przedstawił już swoje stanowisko do nadchodzących negocjacji międzyinstytucjonalnych. Jest ono bardziej minimalistyczne niż projekt przedstawiony przez KE. Plan Przemysłowy Zielonego Ładu (A Green Deal Industrial Plan for the Net-Zero Age) W dniu 16 marcu 2023 roku KE opublikowała projekt rozporządzenia w sprawie ustanowienia środków wzmacniających wytwarzanie technologii czystej energii (Net Zero Industry Act). Projekt ustanawia ramy środków na rzecz innowacji i zwiększania zdolności produkcyjnych w zakresie technologii o zerowej emisji netto w UE. Inicjatywa ta została ogłoszona w ramach Planu Przemysłowego Zielonego Ładu. Projekt koncentruje się na zapewnieniu dostępu do bezpiecznych i zrównoważonych dostaw technologii o zerowej emisji netto, niezbędnych do ochrony odporności systemu energetycznego UE i przyczynieniu się do tworzenia wysokiej jakości miejsc pracy. Projekt regulacji wszedł pod koniec grudnia w etap negocjacji międzyinstytucjonalnych (trilogów). IED W 2023 roku kontynuowano prace nad rewizją dyrektywy w sprawie emisji przemysłowych (zintegrowane zapobieganie zanieczyszczeniom i ich kontrola). Dyrektywa IED jest głównym instrumentem w UE regulującym emisje zanieczyszczeń z przemysłu i energetyki. Obejmuje zakresem wielkotonażowy przemysł chemiczny, a instalacje objęte dyrektywą muszą działać zgodnie z zezwoleniem wydanym przez władze krajowe. Równolegle trwają prace nad opracowaniem dokumentu określającego najlepsze Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna oraz Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna za okres 1 stycznia 2023 roku do 31 grudnia 2023 roku 80 dostępne techniki dla wielkotonażowej produkcji związków nieorganicznych BREF LVIC. Projekt regulacji uzgodniony został w ramach negocjacji międzyinstytucjonalnych (trilogów) i oczekuje na formalną akceptację ze strony Rady oraz Parlamentu Europejskiego. Polski Obszar Regulacyjny Ustawa z dnia 28 lipca 2023 roku wprowadza zmiany w ustawie Prawo energetyczne oraz niektórych innych ustaw. Grupa Azoty Zakłady Azotowe „Puławy’’ S.A. jako przedsiębiorstwo energetyczne posiadające koncesję na obrót i dystrybucję energii elektrycznej zobowiązana jest do zastosowania zmian wprowadzonych powyższą ustawą w zakresie odpisu na fundusz wypłaty różnicy ceny przez przedsiębiorstwa będące spółkami obrotu oraz odbiorcami przemysłowymi, którzy zostali umieszczeni w wykazie odbiorców przemysłowych w art. 52 ust. 4 ustawy o OZE. Ustawa z dnia 16 sierpnia 2023 roku o zmianie ustawy o szczególnych rozwiązaniach służących ochronie odbiorców energii elektrycznej w 2023 roku w związku z sytuacją na rynku energii elektrycznej oraz niektórych innych ustaw wprowadziła m.in.: • zwiększenie podstawowego limitu zużycia energii objętego zamrożeniem cen na poziomie z 2022 roku z 2 MWh do 3 MWh dla ogółu odbiorców zużywających energię na potrzeby prowadzenia gospodarstw domowych; • obniżenie ceny maksymalnej energii elektrycznej w IV kwartale 2023 roku z 785 zł/MWh do 693 zł/MWh, które miała na celu dodatkowe wsparcie firm z sektora małych i średnich przedsiębiorstw (MŚP), samorządów, jednostek użyteczności publicznej i innych podmiotów wrażliwych objętych do tej pory mechanizmem ceny maksymalnej w wysokości 785 zł/MWh; • zmiany w sposobie obliczania odpisu na fundusz wypłaty różnicy ceny. Grupa Azoty Zakłady Azotowe „Puławy’’ S.A. jako przedsiębiorstwo energetyczne posiadające koncesję na obrót i dystrybucję energii elektrycznej zobowiązana jest do zastosowania zmian wprowadzonych powyższą ustawą w odniesieniu do odbiorców uprawnionych wskazanych w ustawie. Ze względu na odbiorców, którym Spółka dostarcza energię, wpływ powyższych zmian na Grupę Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. jest niewielki. Segment Pozostała Działalność W okresie od 1 stycznia 2023 roku do 31 grudnia 2023 roku Segment Pozostała Działalność osiągnął wynik operacyjny (uwzględniający transakcje między segmentami): • w Grupie Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. – w wysokości (-)37,0 mln zł, wobec (-)39,3 mln zł w okresie porównywalnym; • w Grupie Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. - w wysokości (-)26,2 mln zł, wobec (+)7,2 mln zł w okresie porównywalnym. Na wyniki operacyjne Segmentu Pozostała Działalność miały wpływ zdarzenia jednorazowe: • w okresie porównywalnym – utworzenie odpisu aktualizującego wartość aktywów trwałych w kwocie 1,3 mln zł w związku z wynikami testu na utratę wartości aktywów trwałych w ramach CGU Tworzywa oraz CGU Melamina w Grupie Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. na dzień 31 grudnia 2022 roku (według MSR 36). Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna oraz Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna za okres 1 stycznia 2023 roku do 31 grudnia 2023 roku 81 Przychody zewnętrzne Segmentu Pozostała Działalność według grup produktowych Grupa Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. (w tys. PLN) Wyszczególnienie 01.01.2023 r. - 31.12.2023 r. 01.01.2022 r. - 31.12.2022 r. Dynamika Wartość Struktura Wartość Struktura 1 2 3 4 5 6=2/4 Główne produkty handlowe 5 743 24,5% 11 420 43,7% 50,3% Inne przychody Segmentu 17 672 75,5% 14 697 56,3% 120,2% Razem 23 415 100,0% 26 117 100,0% 89,7% Grupa Kapitałowa Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. (w tys. PLN) Wyszczególnienie 01.01.2023 r. - 31.12.2023 r. 01.01.2022 r. - 31.12.2022 r. Dynamika Wartość Struktura Wartość Struktura 1 2 3 4 5 6=2/4 Główne produkty handlowe 37 702 34,7% 77 903 48,8% 48,4% Inne przychody Segmentu 71 011 65,3% 81 782 51,2% 86,8% Razem 108 713 100,0% 159 685 100,0% 68,1% W okresie od 1 stycznia 2023 roku do 31 grudnia 2023 roku zewnętrzne przychody ze sprzedaży Segmentu Pozostała Działalność: • w Grupie Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. – wyniosły 23,4 mln zł i w relacji do analogicznego okresu roku poprzedniego były niższe o 2,7 mln zł (o 10,3%) głównie za sprawą niższych przychodów ze sprzedaży folii; • w Grupie Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. – wyniosły 108,7 mln zł i w relacji do analogicznego okresu roku poprzedniego były niższe o 51,0 mln zł (o 31,9%) głównie za sprawą niższych przychodów ze sprzedaży kwasu siarkowego w spółce Grupa Azoty Zakłady Fosforowe Gdańsk Sp. z o.o. oraz niższych przychodów ze sprzedaży w spółce REMZAP Sp. z o.o. Koszty wytworzenia sprzedanych produktów oraz wartość sprzedanych towarów i materiałów w sprzedaży zewnętrznej Segmentu Pozostała Działalność: • w Grupie Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. – wyniosły 53,2 mln zł i w relacji do analogicznego okresu roku poprzedniego były wyższe o 0,5 mln zł (o 1,0%) głównie za sprawą wyższych kosztów niewykorzystanych zdolności produkcyjnych; • w Grupie Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. – wyniosły 100,1 mln zł i w relacji do analogicznego okresu roku poprzedniego były niższe o 14,2 mln zł (o 12,4%) głównie za sprawą niższego kosztu własnego sprzedaży na rzecz klientów zewnętrznych w spółce REMZAP Sp. z o.o. Koszty sprzedaży Segmentu Pozostała Działalność: • w Grupie Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. – wyniosły 0,3 mln zł i w relacji do analogicznego okresu roku poprzedniego były wyższe o 0,08 mln zł (o 41,2%) głównie za sprawą wyższych kosztów sprzedaży usług segmentu; • w Grupie Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. – wyniosły 8,3 mln zł i w relacji do analogicznego okresu roku poprzedniego były wyższe o 1,5 mln zł (o 21,3%) głównie za sprawą wyższych kosztów sprzedaży w spółce Grupa Azoty Zakłady Fosforowe Gdańsk Sp. z o.o. Wynik Segmentu Pozostała Działalność na sprzedaży zewnętrznej: • w Grupie Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. wyniósł (-)30,1 mln zł i w relacji do analogicznego okresu roku poprzedniego był niższy o 3,3 mln zł (o 12,4%)- z powodu spadku przychodów ze Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna oraz Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna za okres 1 stycznia 2023 roku do 31 grudnia 2023 roku 82 sprzedaży i jednocześnie wzrostu kosztów wytworzenia sprzedanych produktów oraz wartości sprzedanych towarów i materiałów, a także wzrostu kosztów sprzedaży; • w Grupie Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. – wyniósł (+)0,4 mln zł i w relacji do analogicznego okresu roku poprzedniego był niższy o 38,2 mln zł (o 99,1%) – z powodu znacznego spadku przychodów, który nie został zrekompensowany spadkiem kosztów wytworzenia sprzedanych produktów oraz wartości sprzedanych towarów i materiałów, a także z powodu wzrostu kosztów sprzedaży. 4.4. Płynność finansowa Grupa Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. Grupa Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. narażona jest na ryzyko utraty płynności, rozumiane jako ryzyko utraty zdolności do regulowania zobowiązań w określonych terminach. Ryzyko to wynika z potencjalnego ograniczenia lub braku możliwości pozyskania finansowania. Spółka zarządza płynnością poprzez utrzymanie odpowiedniego do skali prowadzonej działalności poziomu otwartych linii kredytowych/źródeł finansowania. Posiada udostępnione środki i limity w ramach umów o finansowanie zewnętrzne w formie faktoringu wierzytelności i faktoringu odwrotnego oraz cash poolingu. W 2023 roku Grupa Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. korzystała z finansowania zewnętrznego w postaci cash poolingu i faktoringu. Sala korzystania z tych źródeł finansowania była znacząco wyższa niż w latach ubiegłych. W 2023 roku Grupa Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. posiadała płynność finansową pozwalającą na terminowe regulowanie swoich zobowiązań. Pozostałe spółki Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. Podmioty wchodzące w skład Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. w 2023 roku, posiadały płynność finansową oraz terminowo regulowały wszystkie zobowiązania. Poziom wskaźników płynności finansowej pozostawał na bezpiecznym poziomie. 4.5. Zarządzanie środkami pieniężnymi Grupa Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. w 2023 roku okresowo posiadała nadwyżki środków pieniężnych. Wolne środki pieniężne w PLN i EUR były kierowane do wykorzystania w ramach umowy cash poolingu. Otwierane były również lokaty terminowe na stałym oprocentowaniu w okresie trwania lokaty. Lokowanie odbywało się na warunkach rynkowych. Wysokość oprocentowania środków w ramach umów cash poolingu jest zmienna i zależy odpowiednio od stóp WIBOR1M, EURIBOR1M. Grupa Azoty Zakłady Fosforowe Gdańsk Sp. z o.o., PROZAP Sp. z.o.o. oraz Remzap Sp. z o.o. w 2023 roku, dysponując nadwyżką środków pieniężnych, lokowały je w ramach umowy cash pooling. Pozostałe Spółki Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. nie dysponowały nadwyżkami środków pieniężnych. Stan ulokowanych środków Grupa Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. na dzień 31 grudnia 2023 roku posiadała lokaty w PLN w wysokości 124 443 tys. złotych. Grupa Kapitałowa Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. na dzień 31 grudnia 2023 roku posiadała lokaty w PLN oraz w USD. Stan ulokowanych środków w PLN wyniósł 126 580 tys. złotych, stan środków ulokowanych w USD wyniósł 184 tys. USD. Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna oraz Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna za okres 1 stycznia 2023 roku do 31 grudnia 2023 roku 83 4.6. Zarządzanie ryzykiem walutowym i ryzykiem stopy procentowej Kursy walut Po krótkoterminowym osłabieniu polskiej waluty wynikającym z nieoczekiwanej obniżki stóp procentowych w III kwartale 2023 roku złoty wyraźnie wzmocnił się w IV kwartale 2023 roku. Wzrostowa tendencja nasiliła się także po wyborach parlamentarnych. Szczyt ubiegłorocznej siły złotego przypadł na grudzień, osiągając najwyższy poziom od inwazji Rosji na Ukrainę, gdy kurs EUR/PLN spadł do poziomu 4,30, natomiast USD/PLN do poziomu 3,90. Siła złotego z końca 2023 roku wynikała z poprawy sentymentu i klimatu inwestycyjnego wśród inwestorów zagranicznych po ogłoszeniu wyników wyborów, zmiany perspektyw polityki pieniężnej w Polsce, z oczekiwań kolejnych obniżek stóp procentowych do ich stabilizacji przez dłuższy czas, co przy jednoczesnym szybszym od prognozowanego spadku inflacji CPI powodowało wzrost realnego oprocentowania PLN (wkrótce dodatniego), spodziewanego napływu środków z funduszy unijnych po ogłoszeniu decyzji o odblokowaniu środków w ramach KPO, poprawy sytuacji na rachunku obrotów bieżących, a także utrzymującego się na wysokim poziomie apetytu na ryzyko w skali globalnej. Na początku 2024 roku polska waluta łagodnie traciła na wartości, a od lutego ponownie zaczęła się umacniać. Przy szybciej spadającej inflacji CPI w Polsce względem strefy euro i USA, a zarazem oczekiwaniach rozpoczęcia cyklu obniżek oprocentowania FED i EBC, w I połowie 2024 roku złoty może utrzymywać względnie wysoką wartość. W kolejnych miesiącach, warunki do dalszej aprecjacji będą się pogarszać, a w II połowie 2024 roku polska waluta może być narażona na deprecjację. Średni kurs walutowy wg danych NBP Waluta 01.01.2023 r.- 31.12.2023 r. 01.01.2022 r.- 31.12.2022 r. Zmiana 1 2 3 4=(2-3)/3 PLN/USD 4,2021 4,4607 -5,80% PLN/EUR 4,5430 4,6869 -3,07% Źródło: Opracowanie własne na podstawie danych NBP Średni kurs walutowy prognozowany na kolejny rok Waluta 01.01.2023 r.- 31.12.2023 r. 01.01.2024 r.- 31.12.2024 r. Zmiana 1 2 3 4=(3-2)/2 PLN/USD 4,2021 3,9870 -5,12% PLN/EUR 4,543 4,3156 -5,01% Źródło: Opracowanie własne na podstawie Oxford Economics Stopy procentowe Od początku 2023 roku stopy procentowe w Polsce utrzymywały się na stałym poziomie, dopiero na początku września NBP zaskoczył rynki finansowe ich obniżką o 0,75 p.p. do poziomu 6,00%. W październiku Rada Polityki Pieniężnej kontynuowała cykl i obniżyła stopy o kolejne 25 pkt bazowych. Od października 2023 roku krajowe stopy procentowe utrzymują się na niezmienionym poziomie 5,75%. Kontrakty terminowe na stopę procentową w Polsce estymowały stopę WIBOR 3M na poziomie 5,50% w perspektywie grudnia 2023 roku, 5% w II kwartale 2024 roku oraz 4,75% w perspektywie połowy 2024 roku. Od listopada nastawienie RPP zmieniło się. NBP zapowiedział utrzymanie stabilnych stóp co najmniej do marca 2024 roku. Obecnie rynki zakładają od połowy roku niewielki spadek oprocentowania w Polsce w skali nieprzekraczającej 100 punktów bazowych. Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna oraz Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna za okres 1 stycznia 2023 roku do 31 grudnia 2023 roku 84 W USA najbardziej prawdopodobne są obniżki stóp procentowych rzędu 100-150 punktów bazowych w kolejnych miesiącach do końca 2024 roku. W strefie euro cykl obniżek stóp procentowych może zacząć się już w kwietniu cięciem o 0,25 p.p. do 4,25% (stopa refinansowa), po czym może nastąpić kontynuacja redukcji oprocentowania w tempie 0,25-0,5 p.p. kwartalnie do końca roku. Kluczowym zjawiskiem ekonomicznym na świecie w najbliższym czasie pozostanie dezinflacja. Wiele zależy od tego, czy gospodarkom uda się uniknąć recesji oraz czy w perspektywie 2 lat dojdzie do drugiej fali wysokiej inflacji. Do końca 2024 roku spodziewany jest spadek stóp procentowych w Polsce oraz w EUR i USD. Będzie to wpływać na stabilizację bądź spadek kosztów finansowania GA PUŁAWY i Grupy, przy zapewnieniu dalszej bezpiecznej obsługi zadłużenia. Stopy procentowe w Polsce obowiązujące do 31 grudnia 2023 roku Obowiązujące od dnia: Stopa referencyjna Stopa lombardowa Stopa depozytowa Stopa redyskonta weksli Stopa dyskontowa weksli 07.09.2023 r. 6,00 6,50 5,50 6,05 6,10 05.10.2023 r. 5,75 6,25 5,25 5,80 5,85 Źródło: NBP W Grupie Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. zarządzanie ryzykiem walutowym oparte jest na polityce i wyznaczonych celach, realizowanych przez Komitet Ryzyka Walutowego. Obejmuje ono identyfikację i monitoring ekspozycji na ryzyko oraz zabezpieczanie i pomiar efektywności stosowanych zabezpieczeń. Spółka zarządza ryzykiem walutowym stosując hedging naturalny oraz pochodne instrumenty finansowe typu forward. Transakcje zabezpieczające przez ryzykiem walutowym zawierana również Grupa Azoty Zakłady Fosforowe Gdańsk Sp. z o.o. W Grupie Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. prowadzona jest działalność w zakresie zabezpieczania ryzyka stopy procentowej, zgodnie z polityką uregulowaną zarządzeniem wewnętrznym. Spółka monitoruje stopień narażenia na ryzyko stopy procentowej. W 2023 roku nie zawierano transakcji zabezpieczających przed ryzykiem stopy procentowej. Wyniki z tytułu wyceny i realizacji transakcji walutowych oraz instrumentów pochodnych Grupa Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. Pozycja / okres Wynik za okres 01.01.2023 r.- 31.12.2023 r. (w tys. PLN) Wycena na dzień 31.12.2023 r. (w tys. PLN) Wynik z tytułu realizacji transakcji terminowych (walutowych) (1 507) - Wynik z tytułu wyceny transakcji terminowych (walutowych) (6 139) (6 139) Wynik na realizacji i wycenie transakcji terminowych (walutowych) (7 646) (6 139) Wynik z tytułu bieżących różnic. kursowych zrealizowanych (610) - Wynik z tytułu wyceny rozrachunków walutowych 3 416 (521) Wynik na wycenie i realizacji rozrachunków walutowych 2 806 (521) Wynik z wyceny i rozliczenia transakcji walutowych oraz instrumentów pochodnych (4 840) (6 660) Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna oraz Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna za okres 1 stycznia 2023 roku do 31 grudnia 2023 roku 85 Pozostałe spółki Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. Pozycja / okres Wynik za okres 01.01.2023 r.- 31.12.2023 r. (w tys. PLN) Wycena na dzień 31.12.2023 r. (w tys. PLN) Wynik z tytułu realizacji transakcji terminowych (walutowych) (1 115) - Wynik z tytułu wyceny transakcji terminowych (walutowych) (541) (541) Wynik na realizacji i wycenie transakcji terminowych (walutowych) (1 656) (541) Wynik z tytułu bieżących różnic. kursowych zrealizowanych (141) - Wynik z tytułu wyceny rozrachunków walutowych (1 686) (1 701) Wynik na wycenie i realizacji rozrachunków walutowych (1 827) (1 701) Wynik z wyceny i rozliczenia transakcji walutowych oraz instrumentów pochodnych (3 483) (2 242) 4.7. Przewidywana sytuacja finansowa Na przyszłą sytuację finansową Spółki zasadniczy wpływ będą miały wyniki rozmów i negocjacji prowadzonych przez Grupę Azoty S.A. z instytucjami finansowymi finansującymi działalność Grupy Kapitałowej Grupa Azoty, w tym Spółki i jej podmiotów zależnych, w szczególności zapewnienie finansowania działalności. Zarząd Spółki podejmuje działania mające doprowadzić do poprawy sytuacji finansowej oraz wyników Spółki w kolejnych okresach, w szczególności: • przygotowanie planu naprawczego; • analiza i wycena majątku trwałego oraz przedsiębiorstw pod ustanowienie zabezpieczeń do istniejących umów kredytowych na potrzeby długoterminowej umowy restrukturyzacyjnej oraz praca nad identyfikacją/wskazaniem majątku nieoperacyjnego, możliwego do upłynnienia; • prowadzenie rozmów z zakresie renegocjacji umów na dostawę kluczowych surowców oraz mediów energetycznych, w szczególności dotyczących warunków i terminów płatności; • kontynuowanie programów oszczędnościowych wszystkich rodzajów wydatków; • zrewidowanie poziomu wydatków inwestycyjnych planowanych w 2024 oraz na lata następne, • wypracowanie we współpracy z Grupą Azoty S.A. analiz płynnościowych krótko i długoterminowych, przygotowanie projekcji wynikowych obejmujących okres do 31 marca 2029 roku oraz uzupełnienie ich o zwymiarowane inicjatywy dla poszczególnych segmentów biznesowych; • poprawie rentowności sprzedaży produktów poprzez weryfikację bieżącego portfolio produktów, w ramach których alokowane zasoby będą generować najwyższe stopy zwrotu. 4.7.1. Czynniki, które w ocenie Zarządu będą miały wpływ na przyszłe wyniki W ocenie Zarządu GA Puławy, w perspektywie kolejnego roku istotny wpływ na osiągane przez Spółkę oraz Grupę Kapitałową Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. wyniki będą miały przede wszystkim następujące czynniki: • ceny głównych surowców strategicznych: gazu ziemnego, węgla, energii elektrycznej, benzenu; • ceny praw do emisji CO 2 ; • kształtowanie się kursów walutowych (USD, EUR); • koniunktura w rolnictwie i branżach będących odbiorcami finalnymi produktów; Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna oraz Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna za okres 1 stycznia 2023 roku do 31 grudnia 2023 roku 86 • koniunktura w branżach będących odbiorcami produktów chemicznych (przemysł tekstylny, motoryzacyjny, budowlany, tworzyw sztucznych); • wojna w Ukrainie; • konflikt w regionie Morza Czerwonego; • zapewnienie i koszty finansowania. 4.8. Pozostałe informacje 4.8.1. Majątek trwały Grupa Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. Grupa Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. prowadzi działalność na bazie majątku trwałego, którego wartość netto, według stanu na dzień 31 grudnia 2023 roku, wynosi 4 248,4 mln złotych, w tym rzeczowe aktywa trwałe i wartości niematerialne stanowią 84,6%. Środki trwałe i wartości niematerialne (w tys. PLN) 01.01.2023 r. - 31.12.2023 r. 01.01.2022 r.- 31.12.2022 r. Wartość netto na początek okresu 2 043 665 1 969 836 Zwiększenia 458 488 581 402 Umorzenie (amortyzacja) (227 767) (211 616) Inne zmiany (99 608) (295 957) Wartość netto na koniec okresu 2 174 778 2 043 665 Grupa Kapitałowa Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. Grupa Kapitałowa Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. prowadzi działalność na bazie majątku trwałego o wartości netto, według stanu na dzień 31 grudnia 2023 roku, wynosi 4 268,8 mln złotych, w tym rzeczowe aktywa trwałe i wartości niematerialne stanowią 88,3%. Środki trwałe i wartości niematerialne (w tys. PLN) 01.01.2023 r. – 31.12.2023 r. 01.01.2022 r. - 31.12.2022 r. Wartość netto na początek okresu 2 207 013 2 136 631 Zwiększenia 474 182 590 630 Umorzenie (amortyzacja) (227 215) (223 434) Inne zmiany (102 346) (296 814) Wartość netto na koniec okresu 2 351 634 2 207 013 Informacja dotycząca obiektów socjalno – bytowych z wyszczególnieniem sposobu zarządzania W Grupie Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. w ramach struktury organizacyjnej funkcjonuje ośrodek wypoczynkowy n/Wisłą oraz dom wczasowy „Jawor” w Ustroniu – Jaszowiec. Obiekty te stanowią majątek Spółki. Spółki zależne Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. nie posiadają obiektów socjalno-bytowych. Zmiany w majątku Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A Grupa Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. W 2023 roku w relacji do roku poprzedniego w Grupie Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. nastąpił wzrost środków trwałych o 133 363 tys. złotych (o 6,6%), największa zmiana dotyczy grupy maszyn i urządzeń, której wartość wzrosła o 133 545 tys. złotych (o 14,3%). Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna oraz Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna za okres 1 stycznia 2023 roku do 31 grudnia 2023 roku 87 Wyszczególnienie 01.01.2023 r. - 31.12.2023 r. 01.01.2022 r. - 31.12.2022 r. Dynamika Kwota (w tys. PLN) Struktura Kwota (w tys. PLN) Struktura 1 2 3 4 5 6=2/4 Grunty 27 0,00% 16 0,00% 168,75% Budynki, lokale, prawa do lokali i obiekty inżynierii lądowej i wodnej 1 016 501 47,15% 1 014 877 50,20% 100,16% Urządzenia techniczne i maszyny 1 064 565 49,38% 931 020 46,00% 114,34% Środki transportu 18 694 0,87% 17 103 0,80% 109,30% Inne środki trwałe 56 091 2,60% 59 499 2,90% 94,27% Ogółem środki trwałe 2 155 878 100,00% 2 022 515 100,00% 106,59% Szczegółowe informacje dotyczące niefinansowych aktywów trwałych przedstawione zostały w Sprawozdaniu Finansowym Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna, nota 11. Grupa Kapitałowa Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. W 2023 roku w relacji do roku poprzedniego w Grupie Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. nastąpił wzrost środków trwałych o 147 202 tys. złotych (o 6,8%), największa zmiana dotyczyła urządzeń technicznych i maszyn wzrost o 150 082 tys. złotych (o 15,5%). Wyszczególnienie 01.01.2023 r.- 31.12.2023 r. 01.01.2022 r. - 31.12.2022 r. Dynamika Kwota (w tys. PLN) Struktura Kwota (w tys. PLN) Struktura 1 2 3 4 5 6=2/4 Grunty 2 334 0,10% 2 317 0,10% 100,73% Budynki, lokale, prawa do lokali i obiekty inżynierii lądowej i wodnej 1 123 135 48,27% 1 123 622 51,60% 99,96% Urządzenia techniczne i maszyny 1 121 382 48,19% 971 300 44,60% 115,45% Środki transportu 21 274 0,91% 19 953 0,90% 106,62% Inne środki trwałe 58 741 2,52% 62 472 2,90% 94,03% Ogółem środki trwałe 2 326 866 100,00% 2 179 664 100,00% 106,75% Szczegółowe informacje dotyczące niefinansowych aktywów trwałych przedstawione zostały w Skonsolidowanym Sprawozdaniu Finansowym Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna, nota 11. Informacja o stanie ewentualnych roszczeń reprywatyzacyjnych zgłaszanych do majątku Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. W stosunku do Spółki nie wpłynęły zgłoszenia roszczeń reprywatyzacyjnych do majątku Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. 4.8.2. Ochrona środowiska, działania proekologiczne, bezpieczeństwo techniczne Pozwolenia zintegrowane, działania w zakresie dostosowywania działalności do wymagań prawnych, gospodarka wodno-ściekowa, gospodarka odpadami Grupa Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. oraz jej spółki zależne posiadają wszystkie niezbędne dla prowadzenia działalności certyfikaty, przeglądy, pozwolenia i decyzje środowiskowe, za wyjątkiem Grupy Azoty Zakłady Azotowe Chorzów S.A., które oczekują na pozwolenie wodnoprawne Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna oraz Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna za okres 1 stycznia 2023 roku do 31 grudnia 2023 roku 88 na wprowadzanie do urządzeń kanalizacyjnych ścieków zawierających substancje szczególnie szkodliwe dla środowiska wodnego, co do którego toczy się postępowanie. Grupa Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. Dnia 5 września 2023 roku Spółka uzyskała Decyzję Marszałka Województwa Lubelskiego zmieniającą posiadane pozwolenie zintegrowane między innymi w zakresie określenia planowanego uruchomienia nowej instalacji kwasu azotowego, zmiany ilości zużywanych surowców, zmiany czasu pracy niektórych emitorów na Wydziale Saletry i RSM, dodania nowego węzła oczyszczania ścieków dla nowego bloku energetycznego, zmiany w zakresie magazynowania odpadów w przypadku uznania ich za produkt uboczny, a także w zakresie zmian związanych z dostosowaniem zapisów do aktualnego stanu prawnego. Pozostałe spółki Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. W dniu 25 października 2023 roku Grupa Azoty Zakłady Azotowe Chorzów S.A. uzyskała pozwolenie na wytwarzanie odpadów z instalacji do produkcji inhibitora ureazy. W dniu 31 marca 2023 roku Grupa Azoty Zakłady Fosforowe Gdańsk Sp. z o.o. uzyskała decyzję o środowiskowych uwarunkowaniach dla przetwarzania odpadów w instalacji do produkcji nawozów mineralnych, co pozwoliło spółce na rozszerzenie odzysku odpadów na instalacjach produkcyjnych. W Urzędzie Marszałkowskim Województwa Pomorskiego procedowany jest wniosek o zmianę decyzji Pozwolenie Zintegrowanego w obszarze gospodarki wodno-ściekowej, polegający na odprowadzaniu z zakładu wyłącznie ścieków chłodniczych. Opłaty za gospodarcze korzystanie ze środowiska Grupa Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. (w tys. PLN) Wyszczególnienie 01.01.2023 r. - 31.12.2023 r. 01.01.2022 r. - 31.12.2022 r. Emisje zanieczyszczeń do powietrza 4 300,31 3 325,07 Ścieki 1 513,32 1 921,53 Pobór wód 6 102,62 7 177,74 Odpady 27,96 46,20 Razem 11 944,21 12 470,54 Grupa Kapitałowa Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. (w tys. PLN) Wyszczególnienie 01.01.2023 r. - 31.12.2023 r. 01.01.2022r. - 31.12.2022 r. Emisje zanieczyszczeń do powietrza 4 435,09 3 437,66 Ścieki 4 840,44 8 212,26 Pobór wód 6 591,70 7 818,65 Odpady 2 407,16 3 678,90 Razem 18 274,39 23 147,47 Inwestycje proekologiczne Grupa Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. W 2023 roku w Grupie Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. prowadzono prace związane z realizacją następujących proekologicznych zadań inwestycyjnych: • Modernizacja kotła parowego nr 2 mająca na celu redukcję emisji tlenków azotu. Całość nakładów poniesionych w 2023 roku w kwocie 18 478 tys. złotych to nakłady na ochronę środowiska; Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna oraz Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna za okres 1 stycznia 2023 roku do 31 grudnia 2023 roku 89 • Modernizacja instalacji kwasu azotowego oraz budowa nowych instalacji kwasu azotowego, nakłady poniesione w 2023 roku w kwocie 29 381 tys. złotych, w tym na ochronę środowiska 5 876 tys. złotych; • Budowa nowego bloku energetycznego w oparciu o paliwo węglowe, nakłady poniesione w 2023 roku 85 477 tys. złotych, w tym na ochronę środowiska – 17 095 tys. złotych; • Rozbudowa stacji dekarbonizacji, nakłady poniesione w 2023 roku 6 325 tys. złotych, w tym na ochronę środowiska – 1 897 tys. złotych; • Modernizacja instalacji odsiarczania spalin, całość poniesionych nakładów w 2023 roku w kwocie 60 786 tys. złotych, to nakłady na ochronę środowiska. Grupa Azoty Zakłady Fosforowe Gdańsk Sp. z o.o. W 2023 roku w Grupie Azoty Zakłady Fosforowe Gdańsk Sp. z o.o. prowadzono odzysk popiołu ze spalania osadów ściekowych. Na instalacji do produkcji nawozów znajdującej się na terenie Spółki odzyskano około 4,1 tys. ton popiołów, dzięki czemu ograniczono ilość odpadów kierowanych na składowiska oraz zmniejszono zużycie naturalnych zasobów surowców fosforowych. Instytut Budownictwa Wodnego Polskiej Akademii Nauk z siedzibą w Gdańsku, we współpracy z Grupą Azoty Zakłady Fosforowe Gdańsk Sp. z o.o. w okresie sprawozdawczym rozpoczął pomiary geotechniczne i geodezyjne na terenie składowiska fosfogipsu, mające na celu opracowanie oceny stateczności hałdy. W 2023 roku w Spółce przebudowano suszarnię nawozów wchodzącą w skład instalacji do produkcji nawozów mineralnych, obejmującą przejście z dotychczas stosowanego w suszarniach paliwa ciężkiego oleju opałowego (mazutu) na bardziej ekologiczne paliwo jakim jest gaz ziemny oraz doprowadzenie gazu ziemnego do zasilania kotłowni. Pozostałe spółki zależne Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. w 2023 roku nie realizowały żadnych istotnych wartościowo inwestycji proekologicznych. Emisja zanieczyszczeń Grupa Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. W marcu 2023 roku Grupa Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. zapłaciła karę za ponadnormatywną emisję z zakładowej elektrociepłowni za 2017 rok w łącznej kwocie 584,8 tys. złotych. W związku ze zrealizowanym przedsięwzięciem „Modernizacja kotła parowego Nr 2 w celu redukcji emisji tlenków azotu” Spółka wystąpiła w grudniu 2023 roku o zmniejszenie wysokości kar za emisję tlenków azotu w 2018, 2019 oraz 2020 roku o koszty poniesione na wykonanie inwestycji. Kary zostały zmniejszona do zera. Do dnia 31 grudnia 2023 roku nie zostały wydane decyzje dotyczące przekroczenia dopuszczalnych standardów emisyjnych w zakładowej elektrociepłowni za 2021 i 2022 rok. Powodem niewydania decyzji jest rozbieżność pomiędzy obowiązującymi od sierpnia 2021 roku konkluzjami BAT dla dużych obiektów spalania paliw (uwzględnionymi w pozwoleniu Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A.), a rozporządzeniem w sprawie szczegółowych warunków wymierzania kar na podstawie pomiarów ciągłych oraz sposobów ustalania przekroczeń w zakresie wprowadzania gazów lub pyłów do powietrza. Szacowana wysokość potencjalnych kar to ponad 13,6 miliona złotych. Z tytułu przekroczenia dopuszczalnych standardów emisyjnych w Zakładzie Elektrociepłowni za okres od 1 stycznia 2023 roku do 31 grudnia 2023 roku na Grupę Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. może zostać nałożona administracyjna kara pieniężna w szacowanej wysokości 30,7 miliona złotych. Wielkość szacowanej kary za 2023 rok wynika z postoju modernizacyjnego Instalacji Odsiarczania Spalin w okresie od 31 lipca do 30 października 2023 roku. Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna oraz Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna za okres 1 stycznia 2023 roku do 31 grudnia 2023 roku 90 Nowe regulacje prawne z zakresu ochrony środowiska W związku z opublikowaniem konkluzji dotyczących najlepszych dostępnych technik (BAT) w odniesieniu do wspólnych systemów zarządzania gazami odlotowymi i oczyszczania gazów odlotowych w sektorze chemicznym (WGC), Grupa Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. otrzymała z Urzędu Marszałkowskiego wezwanie do zmiany pozwolenia wraz ze wskazaniem jego dostosowania do warunków określonych w konkluzjach, w szczególności: • zwiększonego zakresu monitoringu zanieczyszczeń z instalacji melaminy, nadtlenku wodoru, cykloheksanonu, laktamu; • dostosowania instalacji melamin do nowych ostrzejszych standardów emisyjnych tlenków azotu; • przeprowadzenia badań odnośnie określenia emisji rozproszonej (ulotnej i nieulotnej) lotnych związków organicznych (LZO) na instalacjach: nadtlenku wodoru, cykloheksanonu, laktamu; • w zależności od wyników badań emisji rozproszonej LZO, konieczność opracowania i wdrożenia systemu zarządzania emisjami rozproszonymi lotnych związków organicznych (LZO) z instalacji nadtlenku wodoru, cykloheksanonu i laktamu. Zmiany do pozwolenia zintegrowanego Spółka zobowiązana jest wprowadzić do 7 lipca 2024 roku, natomiast na dostosowanie instalacji objętych konkluzjami, Spółka ma czas do 12 grudnia 2026 roku. Systemy zarządzania Grupa Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. Grupa Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. posiada Zintegrowany System Zarządzania w ramach, którego obowiązują: • System Zarządzania Jakością zgodny z normą ISO 9001:2015; • System Zarządzania Środowiskowego zgodny z normą ISO 14001:2015; • System Zarządzania Bezpieczeństwem i Higieną Pracy zgodny z normą ISO 45001:2018; • System Zarządzania Bezpieczeństwem Żywności zgodny z normą ISO 22000:2018 oraz system FSSC 22000 ver.5.1; • System Zarządzania ISO 17025:2018 (kompetencje laboratoriów badawczych i wzorcujących); • Standard Zarządzania zgodny z wymaganiami Programu Product Stewardship (Fertilizers Europe); • System Zarządzania Energią zgodny z normą ISO 50001:2018; • Ramowy Program Zarządzania Responsible Care; • System Zarządzania Bezpieczeństwem Informacji ISO 27001:2017; • System Zarządzania Ciągłością Działania ISO 22301:2019. Pozostałe spółki Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. W Grupie Azoty Zakłady Fosforowe Gdańsk Sp. z o.o. w 2023 roku funkcjonowały następujące systemy zarządzania jakością: • ISO 9001:2015 – certyfikowany system zarządzania jakością w zakresie produkcji kwasu siarkowego oraz usług spedycyjnych kwasu siarkowego, ługu sodowego i sody wraz z działalnością laboratoryjną; • ISO 50001:2018 – system zarządzania jakością w zakresie produkcji kwasu siarkowego, produkcji nawozów, magazynowania i ekspozycji towarów, usługi przeładunkowe substancji płynnych i sypkich; • ISO 17025:2018-02 - akredytowany system jakości Laboratorium Ochrony Środowiska. Grupa Azoty Zakłady Azotowe Chorzów S.A. funkcjonują/podlega audytowaniu: Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna oraz Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna za okres 1 stycznia 2023 roku do 31 grudnia 2023 roku 91 • certyfikat zgodności zakładowej kontroli produkcji wyrobu SCALNIT50 (domieszka do betonu przyspieszająca wiązanie); • spełniania wymagań systemu HACCP w zakresie produkcji i sprzedaży dodatku do żywności E 252 (azotan potasu) oraz sprzedaży dodatków do żywności E500(ii), E503(ii), E551, E223, E451(i), E450(i), E450(iii), E339(ii), E339(iii), E504(ii) oraz E509. Spółka REMZAP posiada wdrożony Zintegrowany System Zarządzania Jakością, Środowiskiem i BHP w oparciu o normy odpowiednio PN-EN ISO 9001:2015, PN-EN ISO 14001:2015 oraz PN-ISO 45001:2018. Ponadto posiada certyfikaty: • na zgodność z normą PN-EN ISO 3834 – 2 – pełne wymagania jakości w spawalnictwie; • Zakładowej Kontroli Produkcji Nr 1433-CPR-0030 na wytwarzanie konstrukcyjnych wyrobów metalowych i elementów pomocniczych w klasach do EXC1, EXC2, EXC3 wg normy PN-EN 1090-2 oraz potwierdzenie prowadzenia ciągłego nadzoru, oceny i akceptacji zakładowej kontroli produkcji zgodnie z załącznikiem ZA normy PN-EN 1090-1; • certyfikat wdrożenia procedury w zakresie przenoszenia oznaczeń materiałów/elementów zgodnie z Dyrektywą 2014/68/WE i normy PN-EN-764-5. Spółka SCF Natural Sp. z o.o. posiada wdrożony: • system zarządzania środowiskowego – ISO 14001:2015; • system jakości HACCP (ostatnia aktualizacja systemu – październik 2019 roku); • system zarządzania jakością – ISO 9001:2015. Realizowane nakłady z tytułu niefinansowych aktywów trwałych w zakresie ochrony środowiska W Grupie Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. w 2023 roku w zakresie ochrony środowiska poniesiono nakłady inwestycyjne w wysokości około 104 mln złotych. 4.8.3. Polityka personalna Zatrudnienie Grupa Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. Według stanu na dzień 31 grudnia 2023 roku Grupa Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. zatrudniała 3 495 pracowników, wobec 3 693 pracowników zatrudnionych na dzień 31 grudnia 2022 roku. Wyszczególnienie Zatrudnienie średnioroczne Stan zatrudnienia na dzień 01.01.2023 r.- 31.12.2023 r. 01.01.2022 r.- 31.12.2022 r. 31 grudnia 2023 roku 31 grudnia 2022 roku Pracownicy zatrudnieni na stanowiskach robotniczych 2 265 2 346 2 213 2 363 Pracownicy zatrudnieni na stanowiskach nierobotniczych 1 291 1 309 1 282 1 330 Razem 3 556 3 655 3 495 3 693 Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna oraz Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna za okres 1 stycznia 2023 roku do 31 grudnia 2023 roku 92 Grupa Kapitałowa Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. Według stanu na dzień 31 grudnia 2023 roku w Grupie Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. zatrudnionych było łącznie 4 543 pracowników (wobec 4 765 pracowników - na dzień 31 grudnia 2022 roku). Wyszczególnienie Zatrudnienie średnioroczne Stan zatrudnienia na dzień 01.01.2023 r.- 31.12.2023 r. 01.01.2022 r.- 31.12.2022 r. 31 grudnia 2023 roku 31 grudnia 2022 roku Pracownicy zatrudnieni na stanowiskach robotniczych 2 878 2 992 2 801 2 992 Pracownicy zatrudnieni na stanowiskach nierobotniczych 1 744 1 752 1 742 1 773 Razem 4 622 4 744 4 543 4 765 Rotacja Kadr Grupa Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. Rotacja kadr 2023 rok 2022 rok Kobiety Mężczyźni Kobiety Mężczyźni Przyjęcia 33 76 41 128 Zwolnienia 68 184 47 101 Grupa Kapitałowa Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. Rotacja kadr 2023 rok 2022 rok Kobiety Mężczyźni Kobiety Mężczyźni Przyjęcia 82 201 82 250 Zwolnienia 112 338 89 220 4.8.4. Pozycje w rankingach, nagrody i wyróżnienia Grupa Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. W 2023 roku Grupa Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. otrzymała następujące nagrody i wyróżnienia: • nagrodę Orła „Wprost” w kategorii „Firma odpowiedzialna społecznie w regionie”. Doceniono m.in. zaangażowanie Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. we współpracy z samorządami, klubami sportowymi, instytucjami kultury i organizacjami społecznymi. Wspomniano również o działalności dobroczynnej i charytatywnej Spółki, stanowiącej odpowiedź na potrzeby lokalnych społeczności oraz o wsparciu dla instytucji i obywateli zaangażowanych na rzecz dobra publicznego w zakresie m.in. bezpieczeństwa, oświaty, pomocy społecznej, ochrony i promocji zdrowia, kultury i sztuki, ochrony środowiska. • Złotą Kartę Lidera Bezpiecznej Pracy od Centralnego Instytutu Ochrony Pracy – PIB za szczególnie aktywne oraz skuteczne działania w zakresie poprawy bezpieczeństwa i ochrony zdrowia człowieka. Poza wskaźnikami dotyczącymi liczby wypadków przy pracy i chorób zawodowych, analizie poddana została m.in. aktywność i innowacyjność przedsiębiorstwa w obszarze BHP. W 2023 roku Grupa Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. zdobyła Złotą Kartę Forum Liderów Bezpiecznej Pracy. Posiadanie karty upoważnia Spółkę do korzystania z szeregu preferencji przy współpracy z Centralnym Instytutem Ochrony Pracy, w tym m.in.: ze znaczących zniżek przy Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna oraz Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna za okres 1 stycznia 2023 roku do 31 grudnia 2023 roku 93 korzystaniu z kursów, seminariów, studiów podyplomowych, zakupie programów komputerowych i wydawnictw; z bezpłatnych konsultacji pracowników naukowo-badawczych i priorytetu w korzystaniu z usług eksperckich oraz badawczych. „Złota Karta” daje również prawo do posługiwania się, w celach informacyjno-promocyjnych i reklamowych, adnotacją „Wyróżniony Złotą Kartą Lidera Bezpiecznej Pracy”. Nazwa Rankingu Pozycja Kategoria Rankingu Miejsce Publikacji Diamenty Forbesa regionalne 15 Średnia ważona wzrostu za 2021 r. Forbes 1 lutego 2023 r. Diamenty Forbesa ogólnopolskie 621 Średnia ważona wzrostu za 2021 r. Forbes 1 lutego 2023 r. Lista 500 63 Przychody ze sprzedaży Rzeczpospolita 12 maja 2023 r. 200 największych polskich firm 33 Przychody za rok 2022 r. Wprost 29 maja 2023 r. Polscy Ambasadorzy 200 największych polskich firm 25 Przychody z eksportu Wprost 5 czerwca 2023 r. Złota Setka – Ranking Najlepszych Firm Lubelszczyzny 1 Przychody ogółem za 2022 r. Dziennik Wschodni 15 czerwca 2023 r. Złota Setka – Ranking Najlepszych Firm Lubelszczyzny 1 Największe Firmy Przemysłowe Dziennik Wschodni 15 czerwca 2023 r. Złota Setka – Ranking Najlepszych Firm Lubelszczyzny 1 Najwięksi Eksporterzy Dziennik Wschodni 15 czerwca 2023 r. 1000 największych firm w Polsce 66 Przychody z działalności Gazeta Finansowa 7 lipca 2023 r. Setka Kuriera 2 Firmy z obrotem ze sprzedaży towarów, wyrobów i usług powyżej 1 mld zł Kurier Lubelski 6 października 2023 r. Lista 2000 71 Przychody ze sprzedaży w 2022 r. Rzeczpospolita 7 grudnia 2023 r. 4.8.5. Polityka społeczno-sponsoringowa Grupa Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. poprzez działalność społeczno-sponsoringową buduje swój wizerunek, nie tylko jako producenta nawozów i komponentów chemicznych, ale również jako firmy przyjaznej i odpowiedzialnej społecznie. Jako firma korzystająca z zasobów środowiska naturalnego podejmuje działania dedykowane przede wszystkim lokalnym inicjatywom i potrzebom. Jednocześnie Grupa Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. dąży, by poziom i wydźwięk sponsorowanych przedsięwzięć był ponadregionalny. Głównymi obszarami aktywności społeczno-sponsoringowej Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. są: Sport i zdrowy styl życia W 2023 roku największe środki finansowe zostały przeznaczone na sponsoring sportu zawodowego. Grupa Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. współpracowała z: • KS „Azoty - Puławy” – utytułowaną drużyną piłki ręcznej występująca obecnie w PGNiG Superlidze, sześciokrotnym brązowym medalistą Mistrzostw Polski. Drużyna sezon 2022/2023 zakończyła na 6 miejscu w tabeli, obecnie w sezonie 2023/2024 znajduje się na 5 pozycji w tabeli; • KS ”Wisła” Puławy – klubem wielosekcyjnym z seniorską drużyną piłki nożnej, która w sezonie 2022/2023 awansowała do II ligi, sezon 2022/2023 zakończyła na 5 miejscu w tabeli; obecnie w sezonie 2023/2024 znajduje się na 14 miejscu; Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna oraz Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna za okres 1 stycznia 2023 roku do 31 grudnia 2023 roku 94 • Speedway Motor Lublin – drużyną żużlową występującą w PGE Ekstralidze, mistrzem Polski w latach 2022 i 2023; • KPR Padwa Zamość – drużyną piłki ręcznej występującą w I lidze centralnej, w obecnym sezonie 2023/2024 znajduje się na 2 pozycji w tabeli; • „LKPS LUBLIN” – klubem siatkarskim, który w 2022 roku awansował do Plus Ligi; rok 2023 drużyna zakończyła na 10 miejscu w tabeli; • CHKS Arka Chełm – klubem, który w siatkarskim sezonie rozgrywkowym 2022/2023 awansował do Tauron 1. Ligi Mężczyzn i obecnie znajduje się na 3 miejscu w tabeli. W 2023 roku Grupa Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. włączyła się również w organizację wydarzeń sportowych związanych ze światem sportów walki Gala „Babilon”, Mistrzostwa Polski w MMA oraz Gala Sportów Walki w Łęcznej. Współpracowała z zawodnikiem mieszanych sztuk walki Markiem Stefaniukiem, Puławianinem, który odbył walkę w Chełmie podczas Gali Bastion Fight Night. Grupa Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. wspierała również inicjatywy będące połączeniem aktywności sportowej oraz kształtowania postaw patriotycznych i obywatelskich: Bieg Tropem Wilczym, Bieg Solidarności Lubelski Lipiec 1980, Bieg z Flagą o Puchar Marszałka Województwa Lubelskiego. Edukacja Grupa Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. realizowała działania na rzecz rozwoju szkolnictwa branżowego, współpracując z Zespołem Szkół Technicznych imienia Marii Curie-Skłodowskiej w Puławach. W oparciu o umowę patronacką umożliwia uczniom technikum odbycie praktyk zawodowych w Spółce. Podejmowane były również działania skierowane do dzieci i młodzieży. Ufundowała też nagrody dla uczniów biorących udział w konkursach plastycznych, literackich oraz poruszających problematykę ochrony środowiska, orgaznizowanych przez przedszkola i szkoły podstawowe działające w sąsiedztwie Spółki. Kultura Grupa Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. kolejny rok współpracowała z Puławskim Ośrodkiem Kultury „Dom Chemika”, Operą Lubelską w Lublinie, Muzeum Nadwiślańskim w Kazimierzu Dolnym oraz nawiązała współpracę z Muzeum Czartoryskich w Puławach. Grupa Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. ponownie była sponsorem strategicznym: Festiwalu Kapeli i Śpiewaków Ludowych w Kazimierzu Dolnym, wydarzenia kulturalnego pn. „KULturalia” w ramach Dni Kultury Studenckiej, organizowanego przez Fundację KUL w Lublinie, a także widowiska teatralno- muzycznego „Zakochane w Polsce”, opowiadającego losy kobiet walczących o wolną Polskę podczas II wojny światowej. Ważnym elementem realizowanej działalności społeczno-sponsoringowej było także wspieranie inicjatyw podtrzymujących i upowszechniających tradycje narodowe oraz pielęgnowanie polskości. Wśród wydarzeń, w które włączyła się Grupa Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. były: Święto Strzelca Konnego w Gminie Hrubieszów, Święto 2 Lubelskiej Brygady Obrony Terytorialnej im. mjr. Hieronima Dekutowskiego ps. „Zapora” w Lublinie oraz Piknik Militarno – Patriotyczny. Grupa Azoty Puławy uczestniczyła również w dożynkach wojewódzkich zorganizowanych przez Centrum Spotkań Kultur w Lublinie na lotnisku w Radawcu oraz wsparła organizację innych wydarzeń mających na celu promocję spółki, jako marki związanej i zaangażowanej w rozwój polskiej wsi: dożynki powiatowe w Janowcu, Festiwal Maliniaki w Urzędowie oraz „Gryczaki” w Janowie Lubelskim. Działania dobroczynne i charytatywne Cele, na które Grupa Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. może przekazać darowizny szczegółowo określa regulamin. Realizując Politykę Dobroczynności Spółka dąży by, jak najlepiej wywiązywać się z roli Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna oraz Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna za okres 1 stycznia 2023 roku do 31 grudnia 2023 roku 95 odpowiedzialnego pracodawcy, członka społeczności, dobrego sąsiada. GA Puławy wspiera inicjatywy, uwzględniając w sposób szczególny potrzeby zarówno miasta Puławy, jak i całego regionu lubelskiego. W 2023 roku Spółka wspierała inicjatywy głównie w następujących obszarach: • kultura, sztuka, ochrona dóbr kultury i dziedzictwa narodowego - objęcie patronatem Festiwalu im. Wincentego i Franciszka Lesslów, Warsztatów Kowalskich i Targów Sztuki Kowalskiej w Wojciechowie, uroczystych obchodów 100. rocznicy urodzin wybitnego rzeźbiarza Lubelszczyzny – Stanisława Strzyżyńskiego; wsparcie wydawnictwa: jubileuszowy album z okazji 25-lecia Jarmarku Holeńskiego, album poświęcony historii Parafii pw. Św. Józefa w Puławach oraz periodyków „Zeszyty Sandomierskie”; • upowszechnianie kultury fizycznej - udzielenie finansowego wsparcia lokalnym klubom sportowym na zakup strojów oraz sprzętu sportowego (MKS Ruch Ryki; KS Amator Leopoldów Rososz, KS Hetman Zamość), a także podmiotom działającym wśród pracowników Spółki: Ognisku TKKF Chemik (podmiot wspierający sport i promujący zdrowy styl życia) i Zakładowemu Oddziałowi PTTK (animator ruchu turystycznego wśród pracowników Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A.); • ochrona i promocja zdrowia - finansowe wsparcie działalności HDK „Dar Życia”, który funkcjonuje na terenie powiatu puławskiego promując ideę honorowego krwiodawstwa, zakupu wyposażenia sali i gabinetów zabiegowych na wyremontowanym Oddziale Hematologii, Onkologii i Transplantologii Dziecięcej Uniwersyteckiego Szpitala Dziecięcego w Lublinie oraz, jak co roku, wsparcie pracowników członków ich rodzin, którzy znaleźli się w trudnej sytuacji materialnej i życiowej w związku z problemami zdrowotnymi; • bezpieczeństwo lokalnej społeczności - udzielenie wsparcia jednostkom ochotniczych straży pożarnych do zakupu sprzętu przeciwpożarowego oraz samochodów ratowniczo-gaśniczych; • podtrzymanie i upowszechnianie tradycji narodowej, pielęgnowanie polskości – udzielenie wsparcia finansowego Kołom Gospodyń Wiejskich na zakup wyposażenia niezbędnego do prowadzonej działalności statutowej, promowania kultury ludowej np. na zakup strojów ludowych, czy organizację lokalnych ludowych imprez („Wilkołaskie Święto Boszczu”, dożynki). Akcje w obszarze społecznej odpowiedzialności biznesu Działania na rzecz społeczności lokalnej W 2023 roku Grupa Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. na rzecz społeczności lokalnej: • Prowadziła na rzecz puławskiego hospicjum zbiórkę plastikowych nakrętek. Akcja ta prowadzona jest od kilku lat. Na terenie Spółki wystawione są kosze przeznaczone na zbiórkę plastikowych nakrętek. • Reprezentacja Spółki wzięła udział w charytatywnym turnieju piłkarskim „(Nie) święci w piłkę grają”, którego organizatorem była Fundacja Benedyktyński Zakątek. Celem wydarzenia było zebranie środków na dokończenie ogrodu sensorycznego przy Ośrodku Rewalidacyjno – Wychowawczym w Puławach. • W ramach Wolontariatu Pracowniczego, pracownicy zrealizowali projekt „Zielona strefa komfortu i relaksu – oknem tolerancji stresu”. Jego celem było stworzenie dla uczniów i społeczności lokalnej zielonej strefy komfortu i relaksu na świeżym powietrzu, na ogrodzonym terenie Zespołu Szkół Ogólnokształcących Nr 1 im. Komisji Edukacji Narodowej w Puławach. Pracownicy GA Puławy pracowali też przy wykonaniu ścieżki sensorycznej na terenie Centrum Terapii i Diagnozy „Inicjatywa” w Puławach. Ścieżka została podzielona na odcinki odpowiadające poszczególnym zmysłom: słuch, dotyk i wzrok. Całość ma posłużyć młodym podopiecznym centrum, którzy wymagają m.in. wczesnego wspomagania rozwojowego. Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna oraz Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna za okres 1 stycznia 2023 roku do 31 grudnia 2023 roku 96 Ponadto, działający przy Spółce Klub Honorowych Dawców Krwi „Dar Życia” przeprowadził cykliczne zbiórki krwi. Działania na rzecz ochrony środowiska Grupa Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. w 2023 roku: • zaangażowała się w opiekę nad gniazdem sokoła wędrownego – Spółka współpracuje z lokalnymi ornitologami w zakresie dbania o gniazdo lęgowe sokoła umieszczone na kominie zakładowej elektrociepłowni – w minionym roku kolejne młode sokoły przyszły na świat w puławskim gnieździe; • kontynuowała projekt „Kwietna łąka”, założonej na terenie Spółki, którego celem jest m.in. zapewnienie pożywienia dla owadów zapylających; • kontynuowała akcję segregacji odpadów komunalnych na Spółki. Działalność społeczno-sponsoringowa w pozostałych spółkach Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy: S.A. W 2023 roku w ramach działalności społeczno-sponsoringowej: • „AGROCHEM PUŁAWY” Sp. z o.o. wspomagała miejscowe organizacje prowadzące działalność z zakresu sportu i kultury, organizacje wspomagające rozwój wspólnot i społeczności lokalnych oraz Ochotniczą Straż Pożarną; • REMZAP Sp. z o.o. wspomagała działalność miejscowych ośrodków kulturalno-oświatowych oraz sportu; • Grupa Azoty Zakłady Fosforowe Gdańsk Sp. z o.o. była sponsorem Regat Nord CUP Gdańsk, doposażyła Państwową Straż Pożarną oraz przekazała darowiznę na cele kulturalne; • Grupa Azoty Zakłady Azotowe Chorzów S.A. dofinansowała w formie darowizny uczniowski klub sportowy. 5. Istotne ryzyka i zagrożenia dla działalności i rozwoju Grupa Kapitałowa Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. wdrożyła Politykę Zarządzania Ryzykiem Korporacyjnym. Spółki: Grupa Azoty Zakłady Fosforowe Gdańsk Sp. z o.o. oraz Grupa Azoty Zakłady Azotowe Chorzów S.A. objęte są stałym, cyklicznym procesem identyfikacji i oceny ryzyk oraz oceną skuteczności systemu zarządzania ryzykiem, w tym nadzoru nad zarządzaniem ryzykami kluczowymi. Nadzór nad procesem jest prowadzony przez komórkę organizacyjną ds. zarządzania ryzykiem i zgodnością. Grupa Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. Ryzyko związane z ograniczeniem zbytu kaprolaktamu - ryzyko o wysokim priorytecie Ryzyko związane z ograniczeniem zbytu kaprolaktamu wynika z: • strukturalnych zmian w zakresie podaży i popytu na rynku, tj. nadpodaży kaprolaktamu spowodowanej trwającą ekspansją nowych zdolności produkcyjnych kaprolaktamu w Chinach z poziomu 595 tys. ton w roku 2011 do 5 710 tys. ton w roku 2022, która wpłynęła na spadki cen produktu oraz ograniczenie możliwości eksportu kaprolaktamu na rynek azjatycki; • sytuacji makroekonomicznej wpływającej na popyt w branżach przetwórstwa tworzyw (głównie w branży motoryzacyjnej, konstrukcyjnej, tekstylnej i foliowej), który determinuje zapotrzebowanie na kaprolaktam; • kosztów wytworzenia, które są ściśle powiązane z cenami surowców oraz energii i determinują konkurencyjność cenową na rynku. Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna oraz Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna za okres 1 stycznia 2023 roku do 31 grudnia 2023 roku 97 W ramach integracji biznesowej w Segmencie Tworzywa głównymi odbiorcami kaprolaktamu Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. są spółki Grupy Kapitałowej Grupa Azoty – Grupa Azoty S.A. oraz GA ATT Polymers GmbH, które w swoich fabrykach w Tarnowie i Guben przetwarzają go na poliamid 6. Niewielki udział w sprzedaży kaprolaktamu stanowi sprzedaż kaprolaktamu ciekłego na rynek włoski. Sytuacja na rynku kaprolaktamu w Europie jest bardzo trudna. Skutki sytuacji politycznej (tocząca się wojna w Ukrainie, konflikt na Bliskim Wschodzie) oraz niekorzystna sytuacja makroekonomiczna wpłynęły na niestabilność i wysokie ceny surowców oraz energii, a w efekcie na wysokie koszty wytworzenia kaprolaktamu i drastyczne osłabienie popytu. W związku z trudną sytuacją rynkową w branżach przetwórstwa tworzyw w Europie, bardzo słabym popytem oraz wysokimi kosztami produkcji kaprolaktamu, Spółka nie ma możliwości sprzedaży kaprolaktamu do obecnych odbiorców. Ze względu na sytuację rynkowo-kosztową nie ma również możliwości sprzedaży kaprolaktamu na inne kierunki, stąd w marcu 2023 roku podjęta została decyzja o zatrzymaniu pracy instalacji kaprolaktamu w Puławach. Ryzyko utraty płynności - ryzyko o wysokim priorytecie Ryzyko płynności, rozumiane jako ryzyko utraty zdolności do regulowania zobowiązań w określonych terminach, wynika z potencjalnej możliwości utraty/zmniejszenia zdolności do generowania gotówki przez Spółkę oraz potencjalnego ograniczenia dostępu do rynków finansowych, co może powodować trudności w utrzymaniu posiadanych źródeł finansowania, pozyskaniu nowego finansowania lub refinansowania zadłużenia. Ryzyko płynności zostało zakwalifikowane jako ryzyko kluczowe dla Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. na 2024 r. W Grupie Kapitałowej Grupa Azoty funkcjonuje centralny model finansowania. Spółka zarządza płynnością poprzez utrzymanie odpowiedniego do skali prowadzonej działalności stanu gotówki oraz ma możliwość pozyskania finansowania w ramach Grupy z dostępnych form finansowania i narzędzi stanowiących rezerwę płynności, m.in. cash-pooling, faktoring wierzytelności, faktoring odwrotny oraz pożyczki wewnątrzgrupowe. W przypadku posiadania nadwyżek wolnych środków pieniężnych Spółka lokuje je dostosowując terminy zapadalności lokat do cyklu płatności zobowiązań. Zawieranie transakcji o dłuższym terminie zapadalności wymaga zgody na odpowiednim poziomie kompetencyjnym. Funkcjonujące rozwiązania zapewniają bieżącą płynność finansową Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. Niemniej w ocenie Zarządu Spółki utrzymujące się w dłuższym okresie niekorzystne czynniki rynkowe bezpośrednio wpłynęły na sytuację finansową Spółki oraz Grupy Azoty S.A., za którą Spółka udzieliła poręczenia i gwarancji, przyczyniając się do powstania ryzyka częściowego lub całkowitego wypowiedzenia przez instytucje finansujące umów o finansowanie (kredytowe, faktoringowe), na skutek potencjalnych ich naruszeń. Brak porozumienia skutkowałby postawieniem zobowiązań z nich wynikających w stan wymagalności, co bezpośrednio wpływa na ryzyko utraty płynności Spółki. Decyzje o ewentualnym wypowiedzeniu umów pozostają poza kontrolą Spółki. Ze wskazanymi instytucjami finansującymi prowadzone są negocjacje. Szczegółowe informacje dotyczące ryzyka związanego z prowadzeniem działalności przedstawione zostały w nocie 10.3 w Sprawozdaniu Finansowym Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna oraz w Skonsolidowanym Sprawozdaniu Finansowym Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna. Ryzyko ograniczenia zbytu nawozów azotowych i wieloskładnikowych na skutek niekontrolowanego wzrostu podaży, w tym zwiększonego wzrostu importu - ryzyko o podwyższonym priorytecie Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna oraz Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna za okres 1 stycznia 2023 roku do 31 grudnia 2023 roku 98 Podstawowym nośnikiem kosztów związanych z produkcją nawozową w Grupie Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. jest cena zakupu gazu ziemnego, co przekłada się bezpośrednio na ceny produktów oferowanych przez Spółkę, które muszą konkurować z produktami pochodzącymi od producentów bazujących na znacznie tańszym surowcu. Grupa Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. podejmuje działania mające na celu zmniejszenie kosztów produkcji poprzez: • modernizację instalacji z uwzględnieniem wymogów BAT; • wprowadzanie do palety produktowej nowych produktów uwzględniających wysokie wymagania odbiorców i nowoczesne metody aplikacji; • prowadzenie strategii handlowej, opartej na silnym powiązaniu z najlepszymi dystrybutorami, komplementarności obsługi klienta, bogatym programie marketingowym i skracaniu kanałów dystrybucji na rynku zagranicznym. W związku z nadwyżką podażową nasilającą się w ciągu ostatnich kilku lat Spółka podejmuje działania mające na celu ulokowanie wyprodukowanych produktów zarówno na rynku krajowym, jak i zagranicznym m. in. poprzez: • działania marketingowe i bezpośrednie dotarcie do klienta indywidualnego (np. program „Grunt to wiedza”, Sat Agro, loteria „Dbamy o Polską Ziemię”); • ochronę rynku przed napływem nawozów na bazie taniego gazu ziemnego, z krajów gdzie nie ponoszone są koszty emisji CO 2 , koszty związane z opłatami na rzecz ochrony środowiska; • wprowadzanie nowych alternatywnych produktów; • aktywne członkostwo w organizacji zrzeszającej europejskich producentów nawozów Fertilizers Europe. Polityka handlowa oparta jest na ścisłej współpracy z pozostałymi spółkami, wchodzącymi w skład Grupy Kapitałowej Grupa Azoty w celu: • uniknięcia konkurencji wewnętrznej; • znajdowania i skutecznego wdrażania przewag konkurencyjnych; • wyprzedzania działań konkurentów oraz szybkich działań odpowiadających na zapotrzebowanie rynku. Ryzyko dotyczące ceny i dostępności zakupu gazu ziemnego - ryzyko o podwyższonym priorytecie Głównym składnikiem kosztów produkcji w Grupie Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. są koszty gazu ziemnego. Głównym dostawcą surowca jest Orlen S.A. Umowa ramowa i zawarty na jej bazie kontrakt indywidulany gwarantuje Spółce możliwość zakupu do 100% zapotrzebowania na warunkach rynkowych. Formuła cenowa oparta jest o notowania giełdy zachodnioeuropejskiej. Również pozostałe warunki handlowe oparte zostały o najlepsze wzorce europejskie dla tego typu umów. W 2023 roku obowiązywała Umowa Ramowa i Kontrakt Indywidualny zawarty do 30 września 2027 roku. Kontrakt Indywidualny zawarty został na okres dostaw obejmujący 4 lata począwszy od 1 października 2023 r. Dodatkowo, w celu optymalizacji kosztów zakupu oraz bilansując swoje bieżące potrzeby wynikające z planów produkcji, Spółka, realizuje zakupy gazu na TGE. Dostępność i ceny gazu są na bieżąco monitorowane. W GA Puławy obowiązuje zarządzenie wraz z procedurą postępowania w przypadku ograniczenia dostaw gazu. Spółka ma możliwość alternatywnie dokonywać zakupu amoniaku. Posiadane możliwości magazynowania amoniaku poprawiają elastyczność zarządzania jego zapasami. Konflikt rosyjsko- ukraiński, szczególnie w początkowym okresie, spowodował znaczny wzrost kosztów pozyskiwania gazu. Sytuacja cenowa na rynku gazu uległa poprawie w 2023 roku, w głównej mierze dzięki łagodnemu przebiegowi sezonu zimowego i sprawnemu procesowi uzupełniania zapasów magazynowych. Notowania surowca są jednak nadal podwyższone w stosunku do okresu przedwojennego i bardzo podatne na wszelkie nieprzewidziane zdarzenia o charakterze geopolitycznym, które mogą wpływać na zaburzenia Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna oraz Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna za okres 1 stycznia 2023 roku do 31 grudnia 2023 roku 99 podaży, chociażby takie jak konflikt izraelsko-palestyński. Czynnikiem decydującym o cenach gazu ziemnego na europejskich rynkach w kolejnym roku będzie przebieg sezonu zimowego pod względem pogodowym. Poziom zużycia na cele grzewcze i stopień wypełnienia magazynów będą decydować o poziomie cen zarówno w sezonie zimowym, jak i w następującym po nim okresie uzupełniania zapasów. Ryzyko dotyczące ceny i dostępności zakupu węgla - ryzyko o podwyższonym priorytecie Węgiel energetyczny w Grupie Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. jest podstawowym surowcem wykorzystywanym do produkcji par technologicznych, energii elektrycznej i energii cieplnej. Głównym priorytetem dla ciągłej pracy zakładowej elektrociepłowni jest zapewnienie odpowiedniej ilości węgla o określonych parametrach. Właściwe ukształtowanie struktury dostaw węgla energetycznego sprzyja zabezpieczeniu ciągłości i stabilności produkcji energii elektrycznej i cieplnej. Głównym dostawcą węgla dla Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. jest kopalnia Lubelski Węgiel „Bogdanka” S.A. Dostawy węgla realizowane są zgodnie z obowiązującą umową wieloletnią wraz z ustalanymi comiesięcznie harmonogramami. W raportowanym okresie, w celu uzupełnienia portfela zakupowego, dostarczany był do Spółki także węgiel importowany oraz z kopalń śląskich. Grupa Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. zobowiązana jest do utrzymywania zapasów obowiązkowych węgla zgodnie z Rozporządzeniem MGPiPS z 12 marca 2003 r. w sprawie zapasów paliw w przedsiębiorstwach energetycznych, zmienionym Rozporządzeniem Ministra Klimatu i Środowiska z 24.10.2022r., na poziomie odpowiadającym trzydziestodobowemu zużyciu węgla. Spółka spełnia warunki w/w Rozporządzenia w tym zakresie. W Grupie Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. obowiązują także regulacje wewnętrzne, dotyczące zarządzania zapasami węgla, pozwalające zapewnić bezpieczeństwo w ciągłości bieżących dostaw węgla i gospodarowaniu jego zapasami. Ryzyko związane z ograniczeniem zbytu melaminy - ryzyko o podwyższonym priorytecie W roku 2023 w Europie spadło o około 20% zapotrzebowanie na melaminę. Czynnikami mającymi wpływ na zmniejszony popyt na melaminę z Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. były: zwiększony import do krajów EU z obszarów o niższych kosztach surowcowych, wysokie koszty produkcji (głównie cena gazu ziemnego i energii elektrycznej) oraz wysoki koszt uprawnień do emisji CO 2 . Trudna sytuacja rynkowa w obszarze melaminy wynikała również z niestabilności na rynku budowlanym oraz prowadzonych działań wojennych w Ukrainie, co również wpłynęło na konsumpcję melaminy we wschodniej części Europy. Głównymi dostawcami melaminy importowanej do EU były Chiny, Katar oraz Trinidad Tobago. Intensyfikacja dostaw melaminy z importu wpłynęła na utratę udziałów w rynku oraz wyłączeniu instalacji produkcyjnych melaminy w Grupie Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. W celu minimalizacji skutków materializacji ryzyka służby handlowe podejmowały działania obejmujące: • złożenie wniosku do Komisji Europejskiej dot. utrzymania ceł na import melaminy z Chin; • poszukiwanie nowych odbiorców melaminy na rynku europejskim, Ukrainie, Ameryce i Indiach; • wprowadzenie nowych działań handlowych poprzez dostosowywanie ścieżek cenowych do panujących trendów rynkowych. Sytuacja rynkowa w zakresie zbytu melaminy w najbliższej przyszłości jest trudna do przewidzenia. Ryzyko walutowe - ryzyko o podwyższonym priorytecie W Grupie Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. występują wpływy i wydatki walutowe, w związku z czym, Spółka narażona jest na ryzyko niekorzystnych zmian kursów walutowych. W Grupie Kapitałowej Grupa Azoty obowiązuje Polityka zarządzania ryzykiem finansowym (walutowym i stopy procentowej), której uszczegółowieniem jest obowiązująca w Spółce Instrukcja w sprawie zarządzania ryzykiem walutowym określająca cele, zasady oraz obowiązki w zakresie zarządzania ryzykiem walutowym. Celem zarządzania ryzykiem walutowym jest ograniczenie do poziomu akceptowalnego przez Spółkę, niekorzystnego wpływu zmian kursów walutowych na przepływy pieniężne Spółki. Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna oraz Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna za okres 1 stycznia 2023 roku do 31 grudnia 2023 roku 100 W celu zapewnienia skutecznej realizacji procesu zarządzania ryzykiem walutowym, funkcjonuje Komitet Ryzyka Grupy (na poziomie Grupy Kapitałowej Grupy Azoty) oraz na poziomie Spółki Komitet Ryzyka Walutowego. W ramach zabezpieczenia przed ryzykiem walutowym Spółka stosuje hedging naturalny, pozostała ekspozycja narażona na ryzyko walutowe podlega zabezpieczeniu za pomocą transakcji pochodnych. Pomiaru poziomu ryzyka walutowego Spółka dokonuje przy wykorzystaniu teorii Value At Risk. Realizowane działania podlegają raportowaniu do Komitetu Ryzyka Walutowego Spółki oraz Komitetu Ryzyka Grupy. Ryzyko związane z monitorowaniem i zarządzaniem emisjami bezpośrednimi i pośrednimi gazów cieplarnianych i innych zanieczyszczeń powietrza - ryzyko o podwyższonym priorytecie Prowadzone w Grupie Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. procesy technologiczne takie jak: spalanie paliw, produkcja amoniaku, produkcja kwasu azotowego oraz innych produktów nieorganicznych i organicznych, powodują emisję do atmosfery gazów cieplarnianych (GHG), tj. dwutlenku węgla czy podtlenku azotu. Emisje te podlegają restrykcyjnym regulacjom prawnym w kwestii monitorowania i raportowania rocznej wielkości emisji, których stosowanie i/lub brak dostosowania się Spółki do tych wymagań prawnych, wiąże się z ponoszeniem przez Spółkę wydatków, mających istotny wpływ na jej sytuację finansową. Obowiązujące regulacje wymuszają wprowadzenie rozwiązań organizacyjnych i technicznych, które zapewniają Spółce realizację wymogów związanych z pomiarem i rejestracją parametrów emisji dla celów kontrolnych - monitorowanie i okresowe raportowanie wielkości emisji GHG, zapewniają Spółce sprawne zarządzanie przyznanymi nieodpłatnie uprawnieniami do emisji na podstawie przedkładanych okresowo danych emisyjno - produkcyjnych. Zgodnie z Prawem Ochrony Środowiska Grupa Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. monitoruje swoje oddziaływanie na środowisko w zakresie: emisji zanieczyszczeń do powietrza, emisji hałasu środowiskowego, ilości i jakości odprowadzanych ścieków, ilości i jakości pobieranych wód, ilości generowanych odpadów oraz realizuje projekty inwestycyjne w celu jego ograniczania. Do projektów tych można zaliczyć dostosowanie Instalacji Odsiarczania Spalin do wymagań BAT LCP czy modernizację kotła parowego nr 2 w celu redukcji emisji NOX, których ukończenie jest podstawą do ubiegania się o zmniejszenie naliczonych kar finansowych o wysokość nakładów poniesionych na ich realizację. Ryzyko dotyczące procesu realizacji projektów inwestycyjnych - ryzyko o podwyższonym priorytecie Spółka realizuje projekty inwestycyjne określone w Planie Działalności Inwestycyjnej oraz Planie Wieloletnim Spółki. Planowane i realizowane inwestycje mają na celu zwiększenie przewagi konkurencyjnej na rynku. W celu zminimalizowania ryzyk związanych z podejmowaniem decyzji dotyczących inwestycji w Spółce obowiązują wewnętrzne procedury, które w sposób jednoznaczny definiują i regulują proces przygotowania i realizacji projektów inwestycyjnych. Realizacja projektów inwestycyjnych uwzględnia proces zarządzania zmianą, w ramach którego szczególną uwagę zwraca się na zmiany kursów walut, zmiany cen materiałów, urządzeń i aparatury oraz zmieniające się wymagania dotyczące nowo budowanych instalacji. Prowadzone analizy stanowią podstawę do bieżącej aktualizacji przyjętych harmonogramów realizacji i planowanych wydatków. Realizacja projektów inwestycyjnych monitorowana jest przez służby kontrolingowe, w celu identyfikacji potencjalnych zagrożeń. Ryzyko dotyczące bezpieczeństwa fizycznego w związku z napaścią na Ukrainę, zagrożenie potencjalną eskalacją konfliktu na Polskę - ryzyko o podwyższonym priorytecie W związku z trwającym konfliktem wywołanym agresją Federacji Rosyjskiej na Ukrainę i potencjalnym zagrożeniem jej rozszerzenia się na terytorium Polski, Grupa Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. oprócz realizacji rutynowych zadań wynikających z Planu ochrony, podejmuje przedsięwzięcia zmierzające do ograniczenia potencjalnego prawdopodobieństwa wystąpienia naruszenia bezpieczeństwa fizycznego Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna oraz Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna za okres 1 stycznia 2023 roku do 31 grudnia 2023 roku 101 w odniesieniu do pracowników, jak i infrastruktury produkcyjnej poprzez realizację działań wynikających z wprowadzanych przez Prezesa Rady Ministrów stopni alarmowych BRAVO oraz CHARLIE-CRP. W ramach funkcjonowania utrzymywano: • działania z obszaru ochrony osób i mienia (szczególna czujność, wzmożone kontrole osób i pojazdów wchodzących/wjeżdżających na teren obiektu, szczególnie osób posługującymi się identyfikatorami jednorazowymi i tymczasowymi, sprawdzenie środków łączności, wymóg asysty i raportowania dla obywateli Rosji i Białorusi w przypadku ich pobytu na terenie Spółki); • wzmocnioną ochronę obiektu (patrolowanie terenu Zakładu oraz terenu przyległego w trybie ciągłym); • stan wzmożonej czujności oraz pozostawania w gotowości dla składu osobowego Wewnętrznej Służby Ochrony. Ryzyko dotyczące wystąpienia poważnych awarii technicznych powodujących zaistnienie przerw w ciągłości ruchu i w działalności kluczowych instalacji produkcyjnych - ryzyko o podwyższonym priorytecie Charakter działalności prowadzonej w Grupie Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A., tj. operowanie dużymi ilościami niebezpiecznych substancji chemicznych, stwarza potencjalne zagrożenie wystąpienia pożarów, wybuchów i uwolnień substancji toksycznych. Przyczyną wystąpienia awarii mogą być: wady materiałowe, wady konstrukcyjne, zmęczenie materiału, przekroczenia krytycznych parametrów procesu technologicznego, awaria systemów pomiarowych lub systemu zabezpieczeń, błędy ludzkie, jak również czynniki zewnętrzne. Najgroźniejsze w skutkach awarie powodujące katastrofalne skutki, których zasięg mógłby wyjść poza obszar Spółki, potencjalnie mogą być spowodowane przez uszkodzenia zbiorników amoniaku, oleum oraz CO 2 . Grupa Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. jest głęboko zaangażowana w proces osiągania wysokich standardów bezpieczeństwa i ochrony środowiska oraz deklaruje zapewnienie środków niezbędnych do osiągnięcia tego celu. W celu uniknięcia awarii i zminimalizowania ich skutków stosowane są: • rozwiązania technologiczne (nowoczesne projekty procesowe, komputerowe systemy sterowania i aparatura kontrolno-pomiarowa), zmniejszające możliwość powstania awarii; • modernizowane i nowo budowane instalacje oparte są na implementacji innowacyjnych technologii, wdrażane rozwiązania przyczyniają się do sukcesywnego zmniejszania negatywnego wpływu działalności Spółki na środowisko; • proceduralne środki bezpieczeństwa (polityka bezpieczeństwa, system naboru i szkolenia obsługi, procedury działania w sytuacjach awaryjnych), zmniejszające ilość wypływów awaryjnych; • techniczne środki bezpieczeństwa (alarmy i blokady, zawory bezpieczeństwa, instalacje tryskaczowe, tace pod zbiornikami), zmniejszające fizykochemiczne skutki wypływów awaryjnych, tj. rozmiary możliwych wybuchów, pożarów i skażeń; • działania operacyjno-ratownicze, zmniejszające ilość strat spowodowanych wypływami substancji i ich dalszymi skutkami. Grupa Azoty Zakłady Fosforowe Gdańsk Sp. z o.o. Ryzyko dotyczące wystąpienia poważnych awarii technicznych powodujących zaistnienie przerw w ciągłości ruchu i w działalności kluczowych instalacji produkcyjnych - ryzyko o wysokim priorytecie W celu zminimalizowania ryzyka wystąpienia poważnych awarii na kluczowych instalacjach produkcyjnych, wykonywane są okresowe przeglądy i badania najważniejszych aparatów i urządzeń. Dane z przeglądów służą do ustalania planów produkcyjnych, remontowych i inwestycyjnych. Na bieżąco prowadzone są kontrole stanu maszyn i urządzeń. Przeprowadzane są planowane remonty i bieżące prace mające na celu utrzymanie instalacji w wymaganym stanie technicznym, zapewniającym ciągłość procesów produkcyjnych. Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna oraz Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna za okres 1 stycznia 2023 roku do 31 grudnia 2023 roku 102 Ryzyko dotyczące zarządzania produktami ubocznymi - ryzyko o podwyższonym priorytecie Produktem ubocznym w Grupie Azoty Zakłady Fosforowe Gdańsk Sp. z o.o. jest wodorosiarczyn sodu, który powstaje z gazów resztkowych w instalacji kwasu siarkowego. Grupa Azoty Zakłady Fosforowe Gdańsk Sp. z o.o. współpracuje z jednym odbiorcą wodorosiarczynu sodu, dla którego jest on kluczowym surowcem w procesie produkcyjnym. Pomimo podejmowanych działań nie udało się pozyskać dodatkowego odbiorcy wodorosiarczynu sodu. Ryzyko dotyczące procesu realizacji projektów inwestycyjnych - ryzyko o średnim priorytecie Grupa Azoty Zakłady Fosforowe Gdańsk Sp. z o.o. realizuje projekty inwestycyjne określone w rocznych Planach Inwestycyjnych oraz Planie Wieloletnim Spółki. Planowane i realizowane inwestycje mają na celu utrzymanie bieżącej działalności operacyjnej oraz dostosowanie do przyszłych wymogów regulacyjnych. W celu zminimalizowania ryzyk związanych z podejmowaniem decyzji dotyczących inwestycji w spółce obowiązują wewnętrzne procedury, które definiują i regulują proces przygotowania i realizacji projektów inwestycyjnych. Prowadzone są analizy stanowiące podstawę do bieżącej aktualizacji przyjętych harmonogramów realizacji i planowanych wydatków. Realizacja projektów inwestycyjnych monitorowana jest przez służby kontrolingowe, w celu identyfikacji potencjalnych zagrożeń. Ryzyko dotyczące ceny i dostępności zakupu fosforytów - ryzyko o średnim priorytecie Ze względu na dynamikę zmian cen na rynku surowców do produkcji nawozów wieloskładnikowych, w roku 2023 przyjęto strategie ustalania ceny zakupu fosforytów co kwartał, ewentualnie na konkretną dostawę. Regularnie monitorowane są źródła dostaw niskokadmowych fosforytów, w ramach wspólnej strategii w Grupie Kapitałowej Grupa Azoty. Spółka planuje podstawowe dostawy surowca z dwóch źródeł tj. Egiptu oraz Maroka. Jednocześnie po przeprowadzeniu prób technologicznych polegających na mieszaniu gatunków surowca dopuszcza się możliwość zakupu partii próbnej fosforytu z innego źródła oraz będą prowadzone poszukiwania nowych źródeł dostaw. Wspólne zakupy w ramach Grupy Kapitałowej Grupa Azoty skutkują wzmocnieniem pozycji negocjacyjnej na rynku fosforytowym. Efekt synergii w postaci obniżenia kosztów zakupów, w większym stopniu oddziałuje na spółkę, ze względu na mniejszościowy udział w zakupach ogółem. Ryzyko walutowe - ryzyko o średnim priorytecie Grupa Azoty Zakłady Fosforowe Gdańsk Sp. z o.o. wdrożyła Politykę Zarządzania Ryzykiem Finansowym (walutowym i stopy procentowej) Grupy Kapitałowej Grupy Azoty wraz z zarządzeniem w sprawie zarządzania ryzykiem finansowym (walutowym i stopy procentowej) oraz co miesiąc raportuje do Grupy Azoty S.A. planowaną ekspozycję walutową, która jest uwzględniana w analizach wartości narażonych na ryzyko (VAR) i prezentowana na posiedzeniach Komitetu Ryzyka Grupy. Grupa Azoty Zakłady Fosforowe Gdańsk Sp. z o.o. wykorzystuje hedging naturalny oraz transakcje pochodne. W zabezpieczaniu spółki w ramach zarządzania ryzykiem walutowy uwzględniane są przewidywania i prognozy walutowe z Grupy Azoty S.A. Ryzyko dotyczące ceny i dostępności zakupu kwasu fosforowego - ryzyko o średnim priorytecie Podaż produktu na rynki europejskie jest skoncentrowana w rękach jednego producenta z Maroka, który stara się opóźnić na rynkach europejskich spadek cen widoczny na rynkach światowych. Grupa Azoty Zakłady Fosforowe Gdańsk Sp. z o.o. utrzymuje ciągły kontakt z alternatywnymi dostawcami surowca. Ryzyko dotyczące ceny i dostępności zakupu soli potasowej - ryzyko o średnim priorytecie Sól potasowa jest surowcem strategicznym do produkcji nawozów NPK. Dotychczasowe dostawy realizowane były głównie z Białorusi i Rosji oraz z Kanady. Po nałożeniu sankcji na Białoruś i Rosję dostawcami tego surowca dla Grupy Azoty Zakłady Fosforowe Gdańsk Sp. z o.o. są dostawcy: kanadyjski, niemiecki i izraelski. Dużą konkurencją dla Europy jest rynek Ameryki Południowej, gdzie szczególnie Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna oraz Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna za okres 1 stycznia 2023 roku do 31 grudnia 2023 roku 103 odbiorcy na rynku brazylijskim są gotowi zapłacić wysoką cenę za ten surowiec. Konieczne jest śledzenie dystrybucji soli potasowej producenta kanadyjskiego w skali światowej. Monitorowana jest również dostępność surowca u dostawców alternatywnych oraz dokonywane są uzupełniające zakupy ze źródeł alternatywnych tak, aby być w bieżącym kontakcie z tymi dostawcami zwiększać szanse na dostępność towarową. Zakup soli potasowej realizowany jest w ramach Grupy Kapitałowej Grupa Azoty, co zwiększa gwarancję regularnych dostaw surowca i przekłada się na jego cenę. Ryzyko dotyczące ceny i dostępności zakupu siarki płynnej - ryzyko o średnim priorytecie Zakupy siarki płynnej realizowane są w ramach grupowej korporacyjnej strategii zakupowej, z uwzględnieniem wszystkich podmiotów konsumujących siarkę płynną (4 wytwórnie) oraz producenta Grupa Azoty SIARKOPOL. Dotyczy to zarówno polityki handlowej, alokacji dostaw, jak i modelu logistycznego. Ceny siarki ustalane są w oparciu o formuły cenowe na zasadach rynkowych, a priorytetem jest maksymalizacja efektów skali i kumulacja wolumenów, w tym także maksymalizacji wolumenów ze źródeł petrochemicznych. Został wypracowany model optymalnej alokacji wolumenów (wg. kryterium geograficznego, z zachowaniem optymalnego stopnia dywersyfikacji), co stanowi dodatkowe, istotne źródło redukcji kosztów. Planuje się utrzymanie formuł cenowych obowiązujących dotychczas oraz ścisłą współpracę z Grupą Azoty SIARKOPOL i koordynację logistyki dostaw. Ryzyko dotyczące braku możliwości dostosowania do wymagań gospodarki niskoemisyjnej i osiągnięcia celów dekarbonizacyjnych w założonym terminie - ryzyko o niskim priorytecie Grupa Azoty Zakłady Fosforowe Gdańsk Sp. z o.o. w ramach zmniejszania emisyjności prowadzonej działalności planuje realizację następujących projektów: • modernizacja własnego źródła wytwórczego w celu zwiększenia produkcji energii elektrycznej i pary technologicznej z ciepła odpadowego przy zastosowaniu wysokosprawnej kogeneracji; • wdrożenie działań służących poprawie efektywności energetycznej; • zmianie źródła paliwa w suszarniach instalacji produkcji nawozów mineralnych z ciężkiego oleju opałowego na gaz ziemny wysokometanowy; • zmianie źródła paliwa w kotle awaryjnym z lekkiego oleju opałowego na gaz ziemny wysokometanowy; • budowę instalacji fotowoltaicznych OZE. Realizacja powyższych projektów pozwoli na osiągnięcie zamierzonego celu w założonym terminie. Grupa Azoty Zakłady Azotowe Chorzów S.A. Ryzyko utraty płynności - ryzyko o wysokim priorytecie Zasadniczym elementem zapewnienia ciągłości funkcjonowania Grupy Azoty Zakłady Azotowe Chorzów S.A. jest zapewnienie płynności finansowej, czyli zdolności do regulowania zobowiązań w określonych terminach. Warunkiem niezbędnym dla zachowania płynności oraz osiągania zaplanowanych przez Spółkę wyników będzie realizacja założonych w Planie Naprawczym poziomów przychodów oraz osiąganie założonych marż. Bieżące zobowiązania publiczno-prawne oraz handlowe są regulowane na bieżąco. Spółka nie zawierała żadnych układów ratalnych na ich spłatę. Najbardziej płynne aktywo tj. środki pieniężne w kasie i na rachunkach pozwalają utrzymać oczekiwany poziom płynności, a na chwilę obecną Spółka nie ma zagrożenia kontynuacji działania. Celem maksymalnej optymalizacji kosztów finansowych ogranicza się korzystanie z linii cash pooling i obniża wartość generowanych odsetek. Dodatkowo spółka może korzystać z faktoringu - instrumentu finansowy mającego na celu poprawę płynności. Instrument ten będzie wykorzystywany w przypadku kontraktów z wydłużonym terminem płatności. Ryzyko związane z zarządzaniem poziomem zapasów - ryzyko o podwyższonym priorytecie Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna oraz Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna za okres 1 stycznia 2023 roku do 31 grudnia 2023 roku 104 W Grupie Azoty Zakłady Azotowe Chorzów S.A. wdrożone jest planowanie operacji wraz z planowaniem produkcji oraz projekcją zapasów celem uniknięcia sytuacji nadmiernych zapasów zarówno surowców, jak i produktów gotowych (poziom zapasu odpowiadający realnym potrzebom) oraz zabezpieczenia przed brakiem surowca do produkcji lub produktów gotowych do zrealizowania planowanej sprzedaży. Ryzyko ograniczenia zbytu nawozów azotowych i wieloskładnikowych na skutek niekontrolowanego wzrostu podaży, w tym zwiększonego poziomu importu - ryzyko o średnim priorytecie Grupa Azoty Zakłady Azotowe Chorzów S.A. w celu zminimalizowania ryzyka związanego z ograniczeniem zbytu nawozów azotowych i wieloskładnikowych na skutek niekontrolowanego wzrostu podaży, w tym zwiększonego poziomu importu rozwija swoją ofertę w kierunku produkcji inhibitora ureazy w formulacji 8,5 oraz 11 (Azovilen® S i Azovilen® G), azotanu potasu spożywczego i technicznego optymalizując maksymalnie koszty, jak również nawozów wieloskładnikowych NPK do ogrodnictwa, sadownictwa i upraw szklarniowych do produkcji, których jako surowce używane są podstawowe wyroby spółki – azotan wapnia, azotan potasu. Ponadto spółka zwiększa obrót poprzez realizację działań w zakresie sprzedaży towarów handlowych. Dział Zakupów realizuje zakupy towarów handlowych zgodnie z zapotrzebowaniem Działu Sprzedaży w celu wypełnienia potrzeb klientów krajowych i zagranicznych. Ryzyko związane z funkcjonowaniem systemu energetycznego - ryzyko o średnim priorytecie Niezawodne funkcjonowanie systemu energetycznego w Grupie Azoty Zakłady Azotowe Chorzów S.A. jest bardzo istotne dla spółki. Przeprowadzane są okresowe przeglądy rozdzielni elektrycznych zgodnie z opracowanymi instrukcjami, prowadzi się sukcesywną wymianę uszkodzonych i przestarzałych kabli elektrycznych, jak również są wykonywane pomiary rezystancji obwodów elektrycznych. Bezpieczeństwo dostaw pary technologicznej i ciepła jest gwarantowane poprzez dywersyfikację źródeł wytwarzania. Wszystkie kotły utrzymywane są w ciągłej gotowości produkcyjnej, są na bieżąco czyszczone i poddawane okresowym przeglądom zgodnie z wymaganiami UDT. Prowadzony jest stały nadzór nad zapasami węgla na składowiskach. Stabilność pracy systemu energetycznego zapewniają również, stosowane w umowach z odbiorcami energii elektrycznej, klauzule zabezpieczające wymagany pobór mocy. Na bieżąco monitorowany jest pobór mocy czynnej zarówno przez odbiorców zewnętrznych, jak i wewnętrznych oraz współczynnik wykorzystania mocy biernej. 6. Oświadczenie o stosowaniu ładu korporacyjnego 6.1. Zbiór zasad ładu korporacyjnego, któremu podlega Spółka W roku obrotowym 2023 Grupa Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. stosowała się do zasad ładu korporacyjnego dla spółek notowanych na Głównym Rynku GPW, tj. „Dobre Praktyki Spółek Notowanych na GPW 2021” („Dobre Praktyki 2021”, „DPSN 2021”), które zostały przyjęte przez Radę Giełdy Uchwałą nr 13/1834/2021 z dnia 29 marca 2021 roku, obowiązujące od dnia 1 lipca 2021 roku. Tekst stosowanych przez Spółkę „Dobrych Praktyk 2021” jest publicznie dostępny na stronie internetowej Spółki pod adresem: https://pulawy.grupaazoty.com/relacje-inwestorskie/lad-korporacyjny/dobre- praktyki a także na stronie Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. pod adresem: https://www.gpw.pl/dobre-praktyki2021. Rozdział 1. Polityka informacyjna i komunikacja z inwestorami Grupa Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. jako spółka giełdowa dba o należytą komunikację z interesariuszami, prowadząc przejrzystą i otwartą politykę informacyjną oraz dostarczając wyczerpujących i rzetelnych informacji o wydarzeniach w Spółce i w Grupie w ramach działań korporacyjnych. Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna oraz Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna za okres 1 stycznia 2023 roku do 31 grudnia 2023 roku 105 Spółka mając na względzie niezbędne procedury badania i przeglądu oraz znaczący zakres raportów okresowych, jak najszybciej dostarcza inwestorom informację na temat szacunkowych wyników finansowych. Spółka, publikując implikacje Strategii Grupy Kapitałowej Grupa Azoty na lata 2021-2030 dla Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A., położyła duży nacisk na problematykę ESG, w tym zagadnienia środowiskowe i sprawy społeczno-pracownicze. Szczegóły przedstawiono w pkt 3.3 niniejszego Sprawozdania. Informacja nt. poniesionych przez Grupę Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. i jej Grupę wydatków na wspieranie kultury, sportu, instytucji charytatywnych, mediów, organizacji społecznych, związków zawodowych i tym podobnych. Wydatki na usługi public relations i komunikacji społecznej dotyczyły głównie działań w zakresie kształtowania (budowanie i utrzymania) relacji z otoczeniem zewnętrznym (inwestorzy, media, społeczność lokalna, społeczność lokalna, pracownicy Grupy), miały na celu zapewnienie pozytywnego wizerunku Spółki. Powyższe działania realizowane były w szczególności poprzez: • monitorowanie mediów; • uczestnictwo i organizowanie konferencji, eventów; • sponsoring; • organizacja działań adresowanych do pracowników Spółki i ich rodzin; • działania z zakresu społecznej odpowiedzialności biznesu (CSR). Dodatkowo, zgodnie z Dobrymi Praktykami Spółek Notowanych (DPSN 2021) poniżej zaprezentowano wydatki na usługi public relations i komunikacji społecznej. Wydatki na usługi public relations i komunikacji społecznej, usługi marketingowe, usługi doradztwa związanego z zarządzaniem, usługi prawne i wydatki reprezentacyjne (tys. PLN) Wyszczególnienie Grupa Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. Grupa Kapitałowa Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. 2023 2022 2023 2022 Usługi public relations i komunikacji społecznej, w tym: 15 939 16 620 16 140 17 034 upominki 495 320 531 400 darowizny, w tym na wspieranie: 1 131 1 413 1 171 1 452 kultury 97 50 114 53 sportu 122 138 128 144 instytucji charytatywnych 25 294 25 294 organizacji społecznych 420 343 431 429 368 związków zawodowych 321 298 321 299 pozostałe 146 291 152 295 * środki przekazywane w oparciu o zapisy Zakładowego Układu Zbiorowego Pracy ** m.in. podmioty lecznicze, wspólnoty religijne, placówki edukacyjne Źródło: Opracowanie własne Spółka deklaruje spełnienie wszystkich zasad dotyczących polityki informacyjnej i komunikacji z inwestorami. Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna oraz Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna za okres 1 stycznia 2023 roku do 31 grudnia 2023 roku 106 Rozdział 2. Zarząd i Rada Nadzorcza Spółka dąży do wypełniania najwyższych standardów w zakresie wypełniania przez Zarząd i Radę Nadzorczą swoich obowiązków i wywiązywania się z nich w sposób efektywny. W skład Zarządu i Rady Nadzorczej Spółki powoływane są wyłącznie osoby posiadające odpowiednie kompetencje, umiejętności i doświadczenie. W skład Zarządu i Rady Nadzorczej Spółki w 2023 roku wchodziły osoby posiadające wykształcenie wyższe w zakresie prawa, ekonomii, zarządzania finansami, chemii m.in. inżynierii chemicznej i procesowej oraz inżynierii gazownictwa. Ponadto większość osób ukończyła studia podyplomowe, w tym w zakresie rachunkowości, finansów, przetwarzania danych, menedżerskie studia podyplomowe typu MBA oraz specjalistyczne kursy i szkolenia, w tym z zakresu zarządzania strategicznego, projektami, prowadzenia coachingu, compliance, obowiązków informacyjnych spółek notowanych na GPW. Zasady powoływania zarządu oraz wyboru przez pracowników członka zarządu określa Statut Spółki oraz odrębne regulaminy. Postępowania kwalifikacyjne prowadzone są w sposób otwarty i transparentny. Szczegółowy zakres kwalifikacji wymaganych na stanowisku członka zarządu określany jest każdorazowo w ogłoszeniu publikowanym na stronie internetowej Spółki. Szczegółowe zasady dotyczące powoływania i odwoływania osób zarządzających przedstawiono w pkt 6.7 niniejszego Sprawozdania. Niektórzy Członkowie Zarządu Spółki pełnią dodatkowo funkcje w podmiotach zależnych, co umożliwia skuteczne i efektywne egzekwowanie decyzji Zarządu Spółki w podmiotach zależnych, w celu maksymalizacji efektów działalności całej Grupy. Ponadto pełnienie funkcji przez Członków Zarządu w podmiotach zależnych zapewnia Zarządowi wzmocnienie nadzoru nad realizacją synergii oraz poprawę efektywności procesów realizowanych w Grupie. Według stanu na dzień 31 grudnia 2023 roku pięciu członków Rady Nadzorczej (na 6 członków Rady Nadzorczej) spełnia kryteria niezależności wymienione w ustawie z dnia 11 maja 2017 roku o biegłych rewidentach, firmach audytorskich oraz nadzorze publicznym, a także nie ma rzeczywistych i istotnych powiązań z akcjonariuszem posiadającym co najmniej 5% ogólnej liczby głosów w Spółce. Rada Nadzorcza sprawuje stały nadzór nad działalnością Spółki we wszystkich dziedzinach jej działalności. Zgodnie z par. 35 Statutu Spółki Rada Nadzorcza odbywa posiedzenia co najmniej raz na dwa miesiące. W roku obrotowym 2023 Rada Nadzorcza Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A odbyła 16 posiedzeń oraz 22 głosowań przy wykorzystaniu środków bezpośredniego porozumiewania się na odległość. Rada Nadzorcza sprawuje stały nadzór nad działalnością Spółki we wszystkich dziedzinach jej działalności w tym opiniuje strategię Spółki, weryfikuje pracę Zarządu w zakresie osiągania ustalonych celów strategicznych oraz monitoruje wyniki osiągane przez Spółkę. Spółka deleguje zasoby administracyjne i finansowe konieczne do zapewnienia sprawnego funkcjonowania Rady Nadzorczej. Spółka deklaruje spełnianie wszystkich zasad dotyczących Zarządu i Rady Nadzorczej, z wyłączeniem: 2.1. Spółka powinna posiadać politykę różnorodności wobec Zarządu oraz Rady Nadzorczej, przyjętą odpowiednio przez Radę Nadzorczą lub Walne Zgromadzenie. Polityka różnorodności określa cele i kryteria różnorodności m.in. w takich obszarach jak płeć, kierunek wykształcenia, specjalistyczna wiedza, wiek oraz doświadczenie zawodowe, a także wskazuje termin i sposób monitorowania realizacji tych celów. W zakresie zróżnicowania pod względem płci warunkiem zapewnienia Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna oraz Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna za okres 1 stycznia 2023 roku do 31 grudnia 2023 roku 107 różnorodności organów spółki jest udział mniejszości w danym organie na poziomie nie niższym niż 30%. W Grupie Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. nie został w sposób formalny przyjęty dokument „Polityka różnorodności”, jednakże Spółka stosuje jasne zasady zatrudnienia i awansu oraz dąży do zapewnienia różnorodności w zakresie płci, kierunku wykształcenia, wieku i doświadczenia zawodowego w odniesieniu do wszystkich jej pracowników, z uwzględnieniem władz Spółki i jej kluczowych menadżerów. Spółka w swej działalności stosuje w praktyce zasadę równego traktowania oraz przeciwdziałania wszelkim przejawom dyskryminacji. Spółka zobowiązuje się do stosowania powyższego oraz zobowiązuje się do stosowania powyższych zasad ich promowania i upowszechniania wśród wszystkich grup jej interesariuszy. Zasady powoływania zarządu oraz wyboru przez pracowników członka zarządu określa Statut Spółki oraz odrębne regulaminy. Postępowania kwalifikacyjne prowadzone są w sposób otwarty i transparentny. Szczegółowy zakres kwalifikacji wymaganych na stanowisku członka zarządu określany jest każdorazowo w ogłoszeniu publikowanym na stronie internetowej Spółki. Na dzień 31 grudnia 2023 roku oraz na dzień publikacji niniejszego sprawozdania nie jest spełniony warunek, że oba organy Spółki: rada nadzorcza i zarząd osiągają wskaźnik mniejszości na poziomie nie niższym niż 30%. Osoby uprawnione do wyboru członków organów Spółki jako głównymi kryteriami powinny kierować się zabezpieczeniem potrzeb Spółki, w tym zapewnieniem różnorodności wykształcenia, wiedzy i doświadczenia, kompetencji oraz wszechstronności kandydata do sprawowania danej funkcji w organach korporacyjnych. Natomiast inne czynniki, jak wiek płeć, narodowość, pochodzenie etniczne, religia czy przekonania polityczne nie powinny stanowić decydującego kryterium w powyższym zakresie. 2.2. Osoby podejmujące decyzje w sprawie wyboru członków zarządu lub rady nadzorczej spółki powinny zapewnić wszechstronność tych organów poprzez wybór do ich składu osób zapewniających różnorodność, umożliwiając m.in. osiągnięcie docelowego wskaźnika minimalnego udziału mniejszości określonego na poziomie nie niższym niż 30%, zgodnie z celami określonymi w przyjętej polityce różnorodności, o której mowa w zasadzie 2.1. Na dzień 31 grudnia 2023 roku oraz na dzień publikacji niniejszego sprawozdania nie jest spełniony warunek, że oba organy Spółki: rada nadzorcza i zarząd osiągają wskaźnik mniejszości na poziomie nie niższym niż 30%. Osoby upoważnione do wyboru członków organów Spółki kierują się zabezpieczeniem potrzeb Spółki i zapewnieniem różnorodności ich wykształcenia, wiedzy i doświadczenia, kompetencji, a także wszechstronności kandydata do sprawowania danej funkcji. 2.4. Głosowania Rady Nadzorczej i Zarządu są jawne, chyba że co innego wynika z przepisów prawa. Regulacje korporacyjne Spółki zakładają jawność głosowań organów korporacyjnych, jednakże dopuszczają możliwość zarządzenia głosowania tajnego na wniosek członka Rady Nadzorczej lub członka Zarządu oraz w sprawach osobowych. Spółka zamierza dążyć do doprecyzowania zapisów regulacyjnych do ograniczenia głosowania Zarządu i Rady Nadzorczej w trybie tajnym do sytuacji wynikających z przepisów prawa. Rozdział 3. Systemy i funkcje wewnętrzne Systemy i funkcje wewnętrzne ograniczają ryzyko prowadzonej działalności oraz wspierają Zarząd i Radę Nadzorczą w wykonywaniu ich statutowych i prawnych obowiązków. Mają one istotny wpływ na możliwość realizacji wyznaczonych celów biznesowych. Systemy i funkcje wewnętrzne zostały skonstruowane w taki sposób, aby zapobiegały pojawianiu się nieprawidłowości i błędów oraz służyły wykryciu nadużyć i błędów. Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna oraz Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna za okres 1 stycznia 2023 roku do 31 grudnia 2023 roku 108 Zarząd Spółki odpowiada za wdrożenie i utrzymanie oraz skuteczność zalecanych przez dobre praktyki systemów kontroli wewnętrznej, zarządzania ryzykiem, compliance oraz funkcji audytu wewnętrznego. Osoby odpowiedzialne za działalność jednostek organizacyjnych realizujących zadania związane z wyżej wymienionymi systemami i funkcjami raportują bezpośrednio Prezesowi Zarządu lub wskazanemu Członkowi Zarządu. W Spółce funkcjonuje Komitet Audytu. Opis działań podejmowanych przez Komitet Audytu w roku obrotowym 2023 przedstawiono w pkt 6.12 niniejszego Sprawozdania. W Spółce działa funkcja audytora wewnętrznego kierującego funkcją audytu wewnętrznego, działającego zgodnie z powszechnie uznanymi międzynarodowymi standardami praktyki zawodowej audytu wewnętrznego. Co najmniej raz w roku osoba odpowiedzialna za audyt wewnętrzny przedstawia Radzie Nadzorczej ocenę skuteczności funkcjonowania systemów i funkcji, wraz z odpowiednim sprawozdaniem, a Rada Nadzorcza monitoruje skuteczność tych systemów i funkcji. Wynagrodzenie zasadnicze osób odpowiedzialnych za zarządzanie ryzykiem i compliance oraz kierującego audytem wewnętrznym kształtowane jest w oparciu o Zakładowy Układ Zbiorowy Pracy. Spółka deklaruje spełnianie wszystkich zasad dotyczących systemów i funkcji wewnętrznych, z wyłączeniem: 3.4. Wynagrodzenie osób odpowiedzialnych za zarządzanie ryzykiem i compliance oraz kierującego audytem wewnętrznym powinno być uzależnione od realizacji wyznaczonych zadań, a nie od krótkoterminowych wyników spółki. Wynagrodzenie zasadnicze oraz część zmienna wynagrodzenia osób odpowiedzialnych za zarządzanie ryzykiem i compliance oraz kierującego audytem wewnętrznym kształtowane jest w oparciu o zakładowy układ zbiorowy pracy. Zgodnie z ZUZP część zmienna wynagrodzenia pracowników (w tym osób odpowiedzialnych za zarządzanie ryzykiem i compliance oraz kierującego audytem wewnętrznym) jest uzależniona od krótkoterminowych wyników finansowych Spółki. Spółka deklaruje podjęcie działań w celu wdrożenia najlepszych praktyk w zakresie wynagradzania osób odpowiedzialnych za zarządzanie ryzykiem, compliance i audytem wewnętrznym. Z uwagi na obowiązujące regulacje wypracowane wspólnie ze stroną społeczną, a mające wpływ na przedmiotowe wynagrodzenia (zakładowy układ zbiorowy pracy), konieczna jest pogłębiona weryfikacja. 3.7. Zasady 3.4 - 3.6 mają zastosowanie również w przypadku podmiotów z grupy spółki o istotnym znaczeniu dla jej działalności, jeśli wyznaczono w nich osoby do wykonywania tych zadań. Wynagrodzenie zasadnicze oraz część zmienna wynagrodzenia osób odpowiedzialnych za zarządzanie ryzykiem i compliance oraz kierującego audytem wewnętrznym w spółkach o istotnym znaczeniu z grupy Spółki, kształtowane jest w oparciu o zakładowy układ zbiorowy pracy/regulamin wynagradzania. Zgodnie z tymi regulacjami część zmienna wynagrodzenia pracowników (w tym osób odpowiedzialnych za zarządzanie ryzykiem i compliance oraz kierującego audytem wewnętrznym) jest uzależniona od krótkoterminowych wyników finansowych w spółkach. Ponadto nie we wszystkich spółkach o istotnym znaczeniu z grupy Spółki osoba odpowiedzialna za zarządzanie ryzykiem podlega bezpośrednio prezesowi lub innemu członkowi zarządu. Spółka deklaruje podjęcie działań w celu wdrożenia najlepszych praktyk w zakresie zarządzania ryzykiem, compliance i audytu wewnętrznego w spółkach Grupy o istotnym znaczeniu dla jej działalności, przy czym z uwagi na charakter obowiązujących regulacji wypracowanych Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna oraz Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna za okres 1 stycznia 2023 roku do 31 grudnia 2023 roku 109 wspólnie ze stroną społeczną, a mających wpływ na przedmiotowe wynagrodzenie (zakładowe układy zbiorowe pracy), konieczna jest pogłębiona weryfikacja. 3.10. Co najmniej raz na pięć lat w spółce należącej do indeksu WIG20, mWIG40 lub sWIG80 dokonywany jest, przez niezależnego audytora wybranego przy udziale komitetu audytu, przegląd funkcji audytu wewnętrznego. Zasada nie dotyczy spółki. Spółka nie należy do indeksu WIG20, mWIG40, sWIG80. Rozdział 4. Walne Zgromadzenie i relacje z akcjonariuszami Walne Zgromadzenie Spółki obraduje z poszanowaniem praw wszystkich akcjonariuszy, a podejmowane uchwały nie naruszają uzasadnionych interesów poszczególnych grup akcjonariuszy. Termin i miejsce Walnego Zgromadzenia upubliczniany jest co najmniej 26 dni przed Walnym Zgromadzeniem, a porządek obrad znany jest co najmniej na 18 dni przed tym dniem. Ponadto informacje dotyczące podejmowanych uchwał będących często podstawą decyzji inwestycyjnych Spółka przekazuje niezwłocznie w formie raportów bieżących, a także publikuje na stronie internetowej, w związku z czym inwestorzy mają możliwość szybkiego i kompleksowego zapoznania się ze sprawami poruszanymi na Walnym Zgromadzeniu. Dokumentowanie oraz przebieg dotychczasowych Walnych Zgromadzeń zapewniają transparentność Spółki oraz chroni prawa wszystkich akcjonariuszy. Spółka stosuje zasadę, że odwołanie Walnego Zgromadzenia, zmiana terminu lub zarządzenie przerwy w Walnym Zgromadzeniu może mieć miejsce jedynie w uzasadnionych przypadkach. Jednocześnie deklaruje, że odwołanie lub zmiana terminu Walnego Zgromadzenia powinno nastąpić niezwłocznie po zaistnieniu okoliczności uzasadniających odwołanie lub zmianę terminu. W celu ułatwienia akcjonariuszom biorącym udział w Walnym Zgromadzeniu głosowania nad uchwałami z należytym rozeznaniem, projekty uchwał Walnego Zgromadzenia dotyczących spraw i rozstrzygnięć innych niż o charakterze porządkowym zawierają uzasadnienie, chyba że wynika ono z dokumentacji przedstawianej Walnemu Zgromadzeniu. Przedstawiciele Zarządu i Rady Nadzorczej biorą udział w obradach Walnego Zgromadzenia w miejscu obrad, w składzie umożliwiającym wypowiedzenie się na temat spraw będących przedmiotem obrad Walnego Zgromadzenia oraz udzielenie merytorycznej odpowiedzi na pytania zadawane w trakcie Walnego Zgromadzenia. W przypadku pytań dotyczących bardziej złożonych kwestii, Spółka udziela odpowiedzi najpóźniej w terminie 14 dni zgodnie z wymogami Kodeksu Spółek Handlowych. Zarząd prezentuje uczestnikom Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia wyniki finansowe Spółki oraz inne istotne informacje. Spółka dąży do umożliwienia uczestnikom Walnego Zgromadzenia właściwego przygotowania i głosowania nad kandydaturami z należytym rozeznaniem, upubliczniając zgłoszenia kandydata niezwłocznie po ich otrzymaniu. Sposób działania Walnego Zgromadzenia opisano szczegółowo w pkt 6.15. niniejszego Sprawozdania. Spółka posiada czytelną politykę dywidendową, dążąc do podziału zysku poprzez wypłatę dywidendy, nie wykluczając jednocześnie przesłanek uzasadniających zatrzymanie środków w Spółce. Polityka dywidendy została przedstawiona w pkt 9.2. Sprawozdania. Spółka deklaruje spełnianie wszystkich zasad dotyczących Walnego Zgromadzenia i relacji z akcjonariuszami, z wyłączeniem: Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna oraz Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna za okres 1 stycznia 2023 roku do 31 grudnia 2023 roku 110 4.3. Spółka zapewnia powszechnie dostępną transmisję obrad Walnego Zgromadzenia w czasie rzeczywistym. W ocenie Zarządu Spółki niestosowanie ww. zasady nie wpływa na rzetelność polityki informacyjnej ani nie powoduje ryzyka ograniczenia czy utrudnienia akcjonariuszom udziału w obradach Walnych Zgromadzeń. Dokumentowanie oraz przebieg dotychczasowych Walnych Zgromadzeń zapewniają transparentność Spółki oraz chroni prawa wszystkich akcjonariuszy. Ponadto informacje dotyczące podejmowanych uchwał będących często podstawą decyzji inwestycyjnych Spółka przekazuje niezwłocznie w formie raportów bieżących, a także publikuje na stronie internetowej. Inwestorzy mają więc możliwość szybkiego i kompleksowego zapoznania się ze sprawami poruszanymi na Walnym Zgromadzeniu. W związku z rozwojem technologii cyfrowych Spółka nie wyklucza możliwości stosowania ww. zasady w przyszłości. Po okresie sprawozdawczym W dniach 9 i 10 kwietnia 2024 roku została naruszona incydentalnie zasada 4.9.1. O incydentalnym naruszeniu niniejszej zasady Spółka informowała raportami bieżącymi nr 1/2024 z dnia 9 kwietnia 2024 roku oraz nr 2/2024 z dnia 10 kwietnia 2024 roku. W trakcie przerwy w obradach Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki, które wznowiono w dniu 11 kwietnia 2024 roku, zostały zgłoszone kandydatury Pana Cezarego Możeńskiego oraz Pana Huberta Kamoli a następnie Pana Dariusza Bednorza na Członków Rady Nadzorczej Spółki. Kandydatury na członków Rady Nadzorczej zostały zgłoszone w terminie późniejszym niż na 3 dni przed terminem NWZ, które rozpoczęło obrady w dniu 28 marca 2024 roku. W ogłoszeniu o zwołaniu Walnego Zgromadzenia Spółka zwróciła się - i w przyszłości również będzie zwracała się - do akcjonariuszy „o niezwłoczne przedstawianie kandydatur na członków Rady Nadzorczej, nie później niż na 3 dni przed Walnym Zgromadzeniem wraz z kompletem materiałów ich dotyczących.” O incydentalnym naruszeniu zasady 4.8. Spółka informowała raportem bieżącym nr 3/2024 z dnia 11 kwietnia 2024 roku. Podczas obrad Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia w dniu 11 kwietnia 2024 roku został zgłoszony przez akcjonariusza Spółki - Grupa Azoty S.A. z siedzibą w Tarnowie - nowy projekt uchwały w przedmiocie powołania przewodniczącego Rady Nadzorczej Spółki do punktu 5 porządku obrad – Podjęcie uchwał w sprawie zmian w składzie Rady Nadzorczej Grupa Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. W ogłoszeniu o zwołaniu Walnego Zgromadzenia Spółka zwróciła się - i w przyszłości również będzie zwracała się - do uprawnionych akcjonariuszy „o niezwłoczne zgłaszanie projektów uchwał, nie później niż na 3 dni przed Walnym Zgromadzeniem”. Rozdział 5. Konflikt interesów i transakcje z podmiotami powiązanymi Spółka zadeklarowała spełnienie wszystkich zasad z niniejszego rozdziału. Spółka i jej Grupa posiada przejrzyste procedury zarządzania konfliktami interesów i zawierania transakcji z podmiotami powiązanymi w warunkach możliwości wystąpienia konfliktu interesów. Przyjęte procedury umożliwiają sposoby identyfikacji takich sytuacji, ich ujawniania oraz sposoby postępowania w przypadku ich wystąpienia. Członkowie Zarządu i Rady Nadzorczej deklarują unikanie podejmowania aktywności zawodowej lub pozazawodowej, która mogłaby prowadzić do powstania konfliktu interesów. W przypadku konfliktu interesów członek Zarządu lub Rady Nadzorczej zobligowany jest do poinformowania odpowiednio Zarządu lub Rady Nadzorczej o zaistniałym konflikcie interesów lub możliwości jego powstania oraz do wstrzymania się od głosowania nad uchwałą w sprawie, w której w stosunku do jego osoby może wystąpić konflikt. Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna oraz Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna za okres 1 stycznia 2023 roku do 31 grudnia 2023 roku 111 Żaden akcjonariusz nie jest uprzywilejowany w stosunku do pozostałych akcjonariuszy w zakresie transakcji z podmiotami powiązanymi. Dotyczy to także transakcji akcjonariuszy Spółki zawieranych z podmiotami należącymi do jej Grupy. Spółka zamieszcza na stronie internetowej informacje o istotnych transakcjach z podmiotami powiązanymi sporządzony zgodnie z art. 90i Ustawy z dnia 29 lipca 2005 roku o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych: https://pulawy.grupaazoty.com/relacje-inwestorskie/lad-korporacyjny/istotne-transakcje Rozdział 6. Wynagrodzenia Spółka i jej Grupa dbają o stabilność kadry zarządzającej, między innymi poprzez przejrzyste, sprawiedliwe, spójne i niedyskryminujące zasady jej wynagradzania, przejawiające się m.in. równością płac kobiet i mężczyzn. Przyjęta w Spółce polityka wynagrodzeń członków organów spółki i jej kluczowych menedżerów określa, w szczególności formę, strukturę, sposób ustalania i wypłaty wynagrodzeń. Wynagrodzenie członków Zarządu i Rady Nadzorczej oraz kluczowych menedżerów jest w ocenie Spółki wystarczające dla pozyskania, utrzymania i motywacji osób o kompetencjach niezbędnych dla właściwego kierowania Spółką i sprawowania nad nią nadzoru. Programy motywacyjne uzależniają poziom wynagrodzenia członków Zarządu Spółki i jej kluczowych menedżerów od rzeczywistej, długoterminowej sytuacji Spółki w zakresie wyników finansowych i niefinansowych oraz długoterminowego wzrostu wartości dla akcjonariuszy i zrównoważonego rozwoju, a także stabilności funkcjonowania spółki. Wysokość wynagrodzenia członków Rady Nadzorczej nie jest uzależniona od krótkoterminowych wyników Spółki. Szczegółowe zasady wynagradzania członków Zarządu oraz kluczowych menedżerów zostały opisane w pkt 6.14 niniejszego Sprawozdania. Spółka deklaruje spełnianie wszystkich zasad dotyczących wynagrodzeń, z wyłączeniem: 6.4. Rada Nadzorcza realizuje swoje zadania w sposób ciągły, dlatego wynagrodzenie członków Rady nie może być uzależnione od liczby odbytych posiedzeń. Wynagrodzenie członków komitetów, w szczególności Komitetu Audytu, powinno uwzględniać dodatkowe nakłady pracy związane z pracą w tych komitetach. W Spółce kwestie wynagradzania organów korporacyjnych reguluje Polityka wynagrodzeń członków Zarządu i Rady Nadzorczej Grupa Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A., przyjęta uchwałą Walnego Zgromadzenia w dniu 26 sierpnia 2020 roku. Przyjęte zasady nie uzależniają wynagrodzenia członków Rady Nadzorczej od liczby odbytych posiedzeń, jednakże nie przewidują dodatkowego wynagrodzenia dla członków Komitetu Audytu. Spółka deklaruje podjęcie działań w celu realizacji niniejszej zasady, ostateczne jej wdrożenie uzależnione jest od woli akcjonariuszy Spółki wyrażonej w odrębnej uchwale Walnego Zgromadzenia. 6.2. Opis głównych cech stosowanych w Spółce systemów kontroli wewnętrznej i zarządzania ryzykiem w odniesieniu do procesu sporządzania sprawozdań finansowych i skonsolidowanych sprawozdań finansowych. Grupa Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. sporządza sprawozdanie finansowe w oparciu o obowiązujące w tym zakresie przepisy prawa oraz regulacje wewnętrzne. Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna oraz Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna za okres 1 stycznia 2023 roku do 31 grudnia 2023 roku 112 W ramach systemu kontroli wewnętrznej i zarządzania ryzykiem w procesie sporządzania sprawozdań finansowych w Grupie Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. funkcjonuje szereg rozwiązań organizacyjnych i proceduralnych, których celem jest zapewnienie skutecznej i efektywnej kontroli oraz identyfikacji i zarządzania potencjalnymi ryzykami. Przyjęte rozwiązania opierają się na regulaminie organizacyjnym Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A., instrukcji obiegu dokumentów, polityce rachunkowości, procedurze sporządzania sprawozdań finansowych oraz zakresach obowiązków i uprawnień pracowników służb finansowo-księgowych. W Grupie Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. stosowane są udokumentowane zasady polityki rachunkowości, które w szczególności opisują: zakładowy plan kont, metodę wyceny aktywów i pasywów oraz ustalania wyniku finansowego, sposób prowadzenia ksiąg rachunkowych, zasady przeprowadzania inwentaryzacji, system ochrony danych i ich zbiorów. Dla zapewnienia właściwego działania obszaru audytu wewnętrznego i kontroli oraz zarzadzania ryzykiem, Grupa Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. wyodrębniła specjalistyczne komórki organizacyjne: Audytu Wewnętrznego i Kontroli oraz Zarządzania Ryzykiem i Zgodnością. Sprawowanie nadzoru nad funkcjonowaniem procesu Zarządzania Ryzykiem Korporacyjnym (ZRK) w Grupie Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. oraz wykonywanie operacyjnej funkcji związanej z ZRK powierzono utworzonej w ramach Pionu Korporacyjnego komórce organizacyjnej Głównego Specjalisty ds. Zarządzania Ryzykiem i Zgodnością. Komórka Głównego Specjalisty ds. Audytu Wewnętrznego i Kontroli wykonuje obowiązki związane z planowaniem i przeprowadzaniem audytów wewnętrznych i kontroli wewnętrznych oraz ustalaniem przyczyn i skutków stwierdzonych uchybień i braków oraz opracowywaniem projektów rekomendacji i poleceń poaudytowych oraz pokontrolnych. Grupa Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. dokłada starań, aby sprawozdania finansowe były sporządzane w sposób prawidłowy, czyli zgodny z obowiązującymi przepisami, określającymi zasady i tryb sprawozdawczości, przy zachowaniu zasady rzetelności i kompletności. Dane wynikające z ksiąg rachunkowych opierają się na zapisach wprowadzonych na podstawie właściwej dokumentacji źródłowej, zweryfikowanych poprzez inwentaryzację składników majątku oraz weryfikację obrotów i sald poszczególnych kont księgowych dokonywaną przez specjalnie powołane w tym celu zespoły spisowe i weryfikacyjne. Przyjęty sposób prezentacji danych ma zapewnić: zrozumiałość sprawozdań (przejrzystość i jasność informacji), przydatność informacji w nich zawartych, wiarygodność sprawozdań oraz porównywalność prezentowanych danych. Księgi rachunkowe Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. prowadzone są przy pomocy zintegrowanego systemu informatycznego SAP, współpracującego z innymi wspierającymi go systemami. Wszystkie stosowane systemy posiadają zabezpieczenia hasłowe przed dostępem osób nieuprawnionych oraz funkcyjne ograniczenia dostępu. Dokumenty źródłowe będące podstawą zapisów w księgach rachunkowych podlegają kontroli przez komórki merytorycznie odpowiedzialne za ich weryfikację zgodnie z przyjętym podziałem zadań i przyznanymi uprawnieniami. Przed wprowadzeniem dokumentów do ewidencji, pracownicy służb księgowych i podatkowych dokonują ich ostatecznej kontroli. Nadzór nad procesem przygotowania sprawozdania finansowego Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. sprawuje Główny Księgowy w Pionie Finansowym, któremu podlegają służby finansowo-księgowe. Prawidłowe funkcjonowanie służb finansowo-księgowych zapewniają doświadczeni i wykwalifikowani pracownicy tych służb, nad którymi kontrolę funkcjonalną sprawują kierownicy poszczególnych komórek organizacyjnych. Przyjęta uchwałą Zarządu polityka rachunkowości odpowiada wymaganiom określonym w MSSF/MSR oraz ustawie o rachunkowości. Grupa Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. na bieżąco śledzi zmiany w przepisach i regulacjach dotyczących sprawozdawczości finansowej i przygotowuje się do ich Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna oraz Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna za okres 1 stycznia 2023 roku do 31 grudnia 2023 roku 113 wprowadzenia z odpowiednim wyprzedzeniem czasowym. Zmiany w polityce rachunkowości, wynikające ze zmian przepisów rachunkowych i podatkowych, wprowadzane są przez Zarząd Spółki na bieżąco. Dla zapewnienia zupełności i terminowości działań związanych ze sporządzaniem sprawozdania finansowego za rok obrotowy 2023, Zarząd Spółki przyjął do realizacji harmonogram prac, w którym zostały określone terminy realizacji zadań oraz wyznaczono komórki organizacyjne odpowiedzialne za ich wykonanie. Przygotowane sprawozdanie finansowe Główny Księgowy przedkłada Zarządowi Spółki. W celu potwierdzenia poprawności sporządzanych sprawozdań finansowych, oceny ich rzetelności i zgodności ze stanem faktycznym oraz prawidłowości prowadzonych księgą rachunkowych, sporządzane sprawozdania poddawane są roczne – badaniu, a półroczne - przeglądowi przez firmę audytorską, która wydaje odpowiednio sprawozdanie i raport w tym przedmiocie. Wyboru firmy audytorskiej dokonuje Rada Nadzorcza Spółki w oparciu o rekomendacje przedłożone przez Komitet Audytu będący stałym komitetem Rady Nadzorczej Spółki. W ramach realizowanych działań Komitet Audytu monitoruje m.in. proces sprawozdawczości finansowej, omawia roczne i półroczne sprawozdania finansowe z organami Spółki oraz przedstawia Radzie Nadzorczej rekomendacje, co do oceny rocznego sprawozdania finansowego. W zakresie prac Komitetu jest monitorowanie niezależności biegłego rewidenta i podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych. Oceny sprawozdania finansowego, przyjętego przez Zarząd Spółki, dokonuje Rada Nadzorcza. Z przeprowadzonej oceny Rada Nadzorcza składa pisemne sprawozdanie Walnemu Zgromadzeniu Akcjonariuszy Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. Przyjęte zasady postępowania dotyczące sporządzania sprawozdań finansowych mają zapewnić zgodność prezentowanych danych z wymogami przepisów prawa i stanem faktycznym oraz odpowiednio wczesne identyfikowanie i eliminowanie potencjalnych ryzyk, w celu uzyskania racjonalnego zapewnienia o rzetelności i prawidłowości sporządzanych sprawozdań finansowych. 6.3. Akcjonariusze posiadający bezpośrednio lub pośrednio znaczne pakiety akcji Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. Akcje Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. notowane są na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. Kapitał zakładowy Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. dzieli się na 19 115 000 akcji zwykłych na okaziciela o wartości nominalnej 10,00 złotych każda. Szczegółowe informacje na temat struktury kapitału Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. przedstawione zostały w pkt. 1.1 niniejszego Sprawozdania. 6.4. Posiadacze papierów wartościowych Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A., które dają specjalne uprawnienia kontrolne Zgodnie z § 32 ust. 1 Statutu Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A., podmiot uprawniony do wykonywania praw z akcji należących do Skarbu Państwa jest uprawniony do powoływania oraz odwoływania jednego członka Rady Nadzorczej w drodze pisemnego oświadczenia składanego Zarządowi Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. Takie powołanie lub odwołanie jest skuteczne z chwilą doręczenia odpowiedniego oświadczenia Zarządowi i nie wymaga uchwały Walnego Zgromadzenia. Wszystkie akcje są akcjami na okaziciela i nie są z nimi związane inne specjalne uprawnienia kontrolne. Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna oraz Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna za okres 1 stycznia 2023 roku do 31 grudnia 2023 roku 114 6.5. Opis szczególnych praw akcjonariuszy i sposób ich wykonywania Statut Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. przyznaje szczególne uprawnienia jednemu akcjonariuszowi - Skarbowi Państwa: § 32 ust.1 Statutu: Rada Nadzorcza składa się z 5 (pięciu) do 9 (dziewięciu) członków, powoływanych przez Walne Zgromadzenie, z zastrzeżeniem zdania następnego. Tak długo, jak Skarb Państwa pozostaje akcjonariuszem Spółki, podmiot uprawniony do wykonywania praw z akcji należących do Skarbu Państwa, jest uprawniony do powoływania oraz odwoływania jednego członka Rady Nadzorczej w drodze pisemnego oświadczenia składanego Zarządowi Spółki. Takie powołanie lub odwołanie jest skuteczne z chwilą doręczenia odpowiedniego oświadczenia Zarządowi. § 40 ust 1 pkt.4) Statutu: „Walne Zgromadzenie zwołuje Zarząd Spółki: 1) na pisemne żądanie akcjonariusza - Skarbu Państwa niezależnie od udziału w kapitale zakładowym, złożone co najmniej na jeden miesiąc przed proponowanym terminem Walnego Zgromadzenia.” § 42 ust.4 Statutu: „Akcjonariusz lub akcjonariusze, przedstawiający co najmniej jedną dwudziestą kapitału zakładowego mogą żądać umieszczenia poszczególnych spraw w porządku obrad najbliższego Walnego Zgromadzenia. Uprawnienie to przysługuje również akcjonariuszowi – Skarbowi Państwa niezależnie od udziału w kapitale zakładowym.” 6.6. Ograniczenia wykonywania prawa głosu Brak ograniczeń odnośnie wykonywania prawa głosu, które wynikałoby ze Statutu Spółki. Jedna akcja daje prawo do jednego głosu na Walnym Zgromadzeniu. Akcjonariusz może głosować odmiennie z każdej z posiadanych akcji. 6.7. Ograniczenia dotyczących przenoszenia prawa własności papierów wartościowych Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. Nie ma ograniczeń w przenoszeniu praw własności akcji, które wynikałyby ze Statutu. Ograniczenie dotyczące akcji należących do Skarbu Państwa wynika z art. 13 ust.1 pkt. 6 Ustawy z dnia 16 grudnia 2016 roku o zasadach zarządzania mieniem państwowym, który wskazuje, że „nie mogą być zbyte akcje należące do Skarbu Państwa w spółce Grupa Azoty „Puławy” Spółka Akcyjna z siedzibą w Puławach”. 6.8. Zasad powoływania i odwoływania osób zarządzających oraz ich uprawnienia Zarząd Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. składa się z 1 do 6 członków, w tym Prezesa, Wiceprezesa lub Wiceprezesów oraz Członków. Liczbę członków Zarządu, w tym Wiceprezesów, określa organ powołujący Zarząd. Członków Zarządu lub cały Zarząd z uwzględnieniem postanowień o wyborze przez pracowników Spółki jednego Członka Zarządu, powołuje Rada Nadzorcza po przeprowadzeniu postępowania kwalifikacyjnego. Zasady i tryb postępowania kwalifikacyjnego określa uchwała Walnego Zgromadzenia. Członków Zarządu powołuje się na okres wspólnej kadencji, która trwa trzy lata. Członek Zarządu musi spełniać wymogi przewidziane dla kandydatów na członków organów zarządzających w przepisach ustawy z dnia 16 grudnia 2016 roku o zasadach zarządzania mieniem państwowym. Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna oraz Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna za okres 1 stycznia 2023 roku do 31 grudnia 2023 roku 115 Do czasu, gdy Skarb Państwa jest akcjonariuszem Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A., a Spółka zatrudnia średniorocznie powyżej 500 pracowników, Rada Nadzorcza powołuje w skład Zarządu jedną osobę wybraną przez pracowników Spółki na okres kadencji Zarządu. Za kandydata na Członka Zarządu wybranego przez pracowników uznaje się osobę, która w wyborach uzyskała nie mniej niż 50% plus 1 ważnie oddanych głosów. Wynik głosowania jest wiążący dla Rady Nadzorczej pod warunkiem udziału w nim, co najmniej 50% wszystkich pracowników. Każdy z Członków Zarządu może być odwołany lub zawieszony w czynnościach przez Radę Nadzorczą lub Walne Zgromadzenie. W przypadku Członka Zarządu wybranego przez pracowników, jego odwołanie może nastąpić także na pisemny wniosek, co najmniej 15% ogółu pracowników Spółki. Głosowanie zarządza Rada Nadzorcza, a jego wynik jest wiążący dla Rady Nadzorczej, o ile w głosowaniu brało udział, co najmniej 50% wszystkich pracowników Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. i uzyskano większość niezbędną, jak przy wyborze na Członka Zarządu. Do składania oświadczeń w imieniu Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. wymagane jest współdziałanie dwóch Członków Zarządu albo jednego Członka Zarządu łącznie z prokurentem. Prokurenci powoływani są w drodze uchwały Zarządu. Powołanie prokurenta wymaga jednomyślnej uchwały wszystkich Członków Zarządu. Odwołać prokurę może każdy Członek Zarządu, który decyzję o odwołaniu prokury winien zgłosić do protokołu najbliższego posiedzenia Zarządu. Zarząd nie ma uprawnień do podjęcia decyzji o emisji lub wykupie akcji. Zgodnie ze Statutem decyzję w tych sprawach podejmuje Walne Zgromadzenie Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. 6.9. Zasady wprowadzania zmian w statucie Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. Zmiana Statutu Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. wymaga uchwały Walnego Zgromadzenia. Uchwała w/s zmiany Statutu zapada kwalifikowaną większością głosów, zgodnie z Kodeksem Spółek Handlowych. Zarząd ma obowiązek zgłoszenia do sądu rejestrowego zmianę Statutu. Tekst jednolity Statutu Spółki przygotowywany jest przez Zarząd, a następnie przyjmowany przez Radę Nadzorczą. 6.10. Osoby zarządzające i nadzorujące w Grupie Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. Zarząd Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. W dniu 16 stycznia 2023 roku wpłynęła do Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. rezygnacja Pana Tomasza Hryniewicza z funkcji Prezesa Zarządu Spółki i jednocześnie z członkostwa w Zarządzie Spółki, ze skutkiem na dzień 16 stycznia 2023 roku. W dniu 17 stycznia 2023 roku wpłynęła do Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. rezygnacja Pani Renaty Tyszer z funkcji Wiceprezesa Zarządu Spółki i jednocześnie z członkostwa w Zarządzie Spółki, ze skutkiem na dzień 17 stycznia 2023 roku. Rada Nadzorcza Spółki powierzyła na posiedzeniu w dniu 17 stycznia 2023 roku Pani Justynie Majsnerowicz funkcję Pełniącej Obowiązki Prezesa Zarządu Spółki, do dnia powołania na tę funkcję osoby wyłonionej w postępowaniu kwalifikacyjnym na Członków Zarządu Spółki. W dniu 10 lutego 2023 roku Rada Nadzorcza Spółki na posiedzeniu powołała do składu Zarządu Spółki, na czas wspólnej trzyletniej kadencji trwającej od dnia 26 maja 2022 roku, następujące osoby: • Pana Marcina Kowalczyka, powierzając mu z chwilą podjęcia uchwały pełnienie funkcji Prezesa Zarządu; • Pana Pawła Brydę, powierzając mu z dniem podjęcia uchwały pełnienie funkcji Wiceprezesa Zarządu. Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna oraz Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna za okres 1 stycznia 2023 roku do 31 grudnia 2023 roku 116 Skład Zarządu Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. Imię i nazwisko Funkcja na dzień 1 stycznia 2023 roku na dzień 31 grudnia 2023 roku Tomasz Hryniewicz Prezes Zarządu - Marcin Kowalczyk - Prezes Zarządu Jacek Janiszek Wiceprezes Zarządu Wiceprezes Zarządu Justyna Majsnerowicz Wiceprezes Zarządu Wiceprezes Zarządu Renata Tyszer Wiceprezes Zarządu - Paweł Bryda - Wiceprezes Zarządu Andrzej Skwarek Członek Zarządu Członek Zarządu Skład Rady Nadzorczej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „ Puławy” S.A. Imię i nazwisko Funkcja na dzień 1 stycznia 2023 roku na dzień 31 grudnia 2023 roku Piotr Regulski Przewodniczący Rady Nadzorczej Przewodniczący Rady Nadzorczej Krzysztof Majcher Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej Agnieszka Kowalik Sekretarz Rady Nadzorczej Sekretarz Rady Nadzorczej Marcin Szewczak Członek Rady Nadzorczej Członek Rady Nadzorczej Piotr Śliwa Członek Rady Nadzorczej Członek Rady Nadzorczej Paweł Kowalczyk Członek Rady Nadzorczej Członek Rady Nadzorczej Skład Komitetu Audytu Grupy Azoty Zakłady Azotowe „ Puławy” S.A. Imię i nazwisko Funkcja na dzień 1 stycznia 2023 roku na dzień 31 grudnia 2023 roku Krzysztof Majcher Przewodniczący Komitetu Audytu Przewodniczący Komitetu Audytu Piotr Regulski Członek Komitetu Audytu Członek Komitetu Audytu Agnieszka Kowalik Członek Komitetu Audytu Członek Komitetu Audytu Prokura W dniu 20 stycznia 2023 roku odwołano prokurę Pani Bożeny Sułek. Imię i nazwisko Funkcja na dzień 1 stycznia 2023 roku na dzień 31 grudnia 2023 roku Anna Gol Prokura łączna Prokura łączna Bożena Sułek Prokura łączna - Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna oraz Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna za okres 1 stycznia 2023 roku do 31 grudnia 2023 roku 117 Po okresie sprawozdawczym Zmiany w składzie Zarządu Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. W dniu 12 lutego 2024 roku Pan Marcin Kowalczyk złożył rezygnację z funkcji Prezesa Zarządu Spółki i jednocześnie z członkostwa w Zarządzie Spółki, ze skutkiem na dzień 13 lutego 2024 roku. Dnia 14 lutego 2024 roku Rada Nadzorcza Spółki powierzyła Pani Justynie Majsnerowicz funkcję pełniącej obowiązki Prezesa Zarządu Spółki z zachowaniem funkcji Wiceprezesa Zarządu do dnia powołania na tę funkcję osoby wyłonionej w postępowaniu kwalifikacyjnym na Członków Zarządu Spółki. W dniu 12 kwietnia 2024 roku Rada Nadzorcza Spółki odwołała Panią Justynę Majsnerowicz z funkcji pełniącej obowiązki Prezesa Zarządu Spółki oraz odwołała Panią Justynę Majsnerowicz, Pana Pawła Brydę i Pana Jacka Janiszka z Zarządu Spółki i funkcji Wiceprezesów Zarządu. Jednocześnie Rada Nadzorcza oddelegowała Pana Huberta Kamolę – Członka Rady Nadzorczej Spółki do czasowego wykonywania czynności Prezesa Zarządu Spółki, do czasu powołania na tę funkcję osoby wyłonionej w postępowaniu kwalifikacyjnym, nie dłużej jednak niż na 3 miesiące. Zmiany w składzie Rady Nadzorczej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. W dniu 19 lutego 2024 roku Ministerstwo Aktywów Państwowych odwołało ze składu Rady Nadzorczej Spółki Pana Pawła Kowalczyka. Z dniem 29 marca 2024 roku Pan Piotr Regulski złożył rezygnację z funkcji Przewodniczącego oraz Członka Rady Nadzorczej Spółki. W dniu 5 kwietnia 2024 roku Zarząd Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. otrzymał oświadczenie Ministerstwa Aktywów Państwowych o powołaniu Pani Agnieszki Kani do składu Rady Nadzorczej Spółki. W dniu 11 kwietnia 2024 roku Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki odwołało ze składu Rady Nadzorczej Panów: Krzysztofa Majchera i Marcina Szewczaka oraz powołano do składu Rady Nadzorczej Spółki Panów: Dariusza Bednorza, Huberta Kamolę oraz Cezarego Możeńskiego. Jednocześnie Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki powołało Pana Cezarego Możeńskiego na Przewodniczącego Rady Nadzorczej. W dniu 12 kwietnia 2024 roku Rada Nadzorcza wybrała Panią Agnieszkę Kanię na Wiceprzewodniczącą Rady Nadzorczej Spółki. Zmiany w składzie Komitetu Audytu Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. W dniu 12 kwietnia 2024 roku Rada Nadzorcza dokonała zmian w składzie Komitetu Audytu zastępując Pana Krzysztofa Majchera i Pana Piotra Regulskiego Panią Agnieszką Kanią oraz Panem Dariuszem Bednorzem. Jednocześnie Rada Nadzorcza powierzyła funkcję Przewodniczącego Komitetu Audytu Panu Dariuszowi Bednorzowi. 6.11. Opis działania organów zarządzających Zarząd Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. działa na podstawie Statutu Spółki, Regulaminu Zarządu oraz przepisów prawa powszechnie obowiązujących. Zarząd prowadzi sprawy Grupy Azoty Zakłady Azotowe „ Puławy” S.A. i reprezentuje ją we wszystkich czynnościach sądowych i pozasądowych. Do kompetencji Zarządu należą wszelkie sprawy związane z prowadzeniem spraw Spółki niezastrzeżone przepisami prawa lub postanowieniami Statutu dla Walnego Zgromadzenia lub Rady Nadzorczej. Pracami Zarządu kieruje Prezes Zarządu. Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna oraz Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna za okres 1 stycznia 2023 roku do 31 grudnia 2023 roku 118 Uchwały Zarządu wymagają wszystkie sprawy przekraczające zakres zwykłych czynności Spółki. Każdy z członków Zarządu może domagać się podjęcia uchwały w sprawach dotyczących Grupy Azoty Zakłady Azotowe „ Puławy” S.A. Prezes Zarządu nie może odmówić przedstawienia takiej sprawy pod głosowanie. Prezes Zarządu może jednak zażądać od członków Zarządu domagających się podjęcia określonej uchwały przekazania pozostałym członkom Zarządu uzasadnienia potrzeby podjęcia zgłaszanych uchwał w celu zapewnienia pozostałym członkom Zarządu możliwości pełnego przeanalizowania spraw będących przedmiotem uchwały. Uchwały Zarządu wymagają w szczególności: • przyjęcie regulaminu Zarządu; • przyjęcie regulaminu udzielania darowizn; • przyjęcie regulaminu organizacyjnego przedsiębiorstwa Spółki; • tworzenie i likwidacja oddziałów, zakładów, biur, przedstawicielstw oraz innych jednostek; • powołanie prokurenta; • zaciąganie i udzielanie pożyczek oraz zaciąganie kredytów; • emisja obligacji; • przyjęcie rocznych planów rzeczowo-finansowych oraz strategicznych planów wieloletnich; • przyjęcie okresowych polityk w zakresie zarządzania określonym ryzykiem; • przyjęcie sprawozdania finansowego oraz sprawozdania Zarządu z działalności Spółki; • zaciąganie zobowiązań warunkowych, w tym udzielanie przez Grupę Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. gwarancji, poręczeń i jakiekolwiek przyjęcie przez Spółkę odpowiedzialności za cudzy dług oraz wystawianie, akceptowanie, indosowanie na zlecenie weksli oraz udzielanie poręczeń wekslowych; • rozporządzenie składnikami aktywów trwałych o wartości rynkowej przekraczającej 100 000 (sto tysięcy) złotych; • zbycie akcji lub udziałów innej spółki o wartości rynkowej przekraczającej 100 000 (sto tysięcy) złotych; • nabycie składników aktywów trwałych, a także objęcie albo nabycie akcji lub udziałów innej spółki o wartości przekraczającej 100 000 (sto tysięcy) złotych; • sprawy, o których rozpatrzenie Zarząd zwraca się do Rady Nadzorczej lub Walnego Zgromadzenia. W sprawach niewymagających uchwały Zarządu, każdy z Członków Zarządu wykonuje powierzone mu funkcje samodzielnie w zakresie dokonanego pomiędzy Członkami Zarządu podziału kompetencji oraz poza zakresem, jeżeli nie może działać właściwy Członek lub wymaga tego dobro Spółki. Każdy Członek Zarządu na prawo do zasięgnięcia informacji o podejmowanych przez innych Członków Zarządu działaniach. Posiedzenia odbywają się w miarę potrzeby, nie rzadziej niż raz w miesiącu. Posiedzenie zwołuje Prezes Zarządu z własnej inicjatywy lub na wniosek Członka Zarządu. W razie nieobecności Prezesa, posiedzenia zwołuje Wiceprezes Zarządu. Posiedzenia mogą się odbyć i bez formalnego zwołania, jeżeli wszyscy członkowie Zarządu są obecni i żaden z nich nie wniósł sprzeciwu, co do jego odbycia. Zarząd nie ma uprawnień do podjęcia decyzji o emisji lub wykupie akcji. Zgodnie ze Statutem decyzję w tych sprawach podejmuje Walne Zgromadzenie Spółki. Zgodnie z art. 380 1 KSH funkcjonują szczegółowe obowiązki informacyjne Zarządu względem Rady Nadzorczej Spółki. Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna oraz Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna za okres 1 stycznia 2023 roku do 31 grudnia 2023 roku 119 6.12. Opis działania organów nadzorujących Rada Nadzorcza Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. składa się z 5 do 9 członków, powołanych przez Walne Zgromadzenie Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. Tak długo jak Skarb Państwa pozostaje akcjonariuszem Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A., podmiot uprawniony do wykonywania praw z akcji należących Skarbu Państwa jest uprawniony do powoływania oraz odwoływania jednego członka Rady Nadzorczej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. w drodze pisemnego oświadczenia składanego Zarządowi Spółki. Takie powołanie lub odwołanie jest skuteczne z chwilą doręczenia odpowiedniego oświadczenia Zarządowi i nie wymaga uchwały Walnego Zgromadzenia. Część składu Rady Nadzorczej stanowią członkowie wybierani przez pracowników Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. oraz spółek zależnych zgodnie z art. 14 ustawy o komercjalizacji i prywatyzacji. Członków Rady Nadzorczej powołuje się na okres wspólnej kadencji, trwającej trzy lata. Członek Rady Nadzorczej powołany przez Walne Zgromadzenie może być odwołany przez Walne Zgromadzenie w każdym czasie, z zastrzeżeniem postanowień dotyczących powoływania członków Rady Nadzorczej przez Ministra Skarbu Państwa oraz pracowników Spółki. Zasady działania Rady Nadzorczej określają przepisy powszechnie obowiązujące, Statut Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. oraz Regulamin Rady Nadzorczej. Posiedzenia Rady Nadzorczej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. zwoływane są przez Przewodniczącego bądź Wiceprzewodniczącego Rady Nadzorczej w każdym przypadku, gdy wymaga tego interes Spółki, nie rzadziej jednak niż raz na dwa miesiące. Przewodniczący Rady Nadzorczej ma obowiązek zwołać posiedzenie Rady na pisemny wniosek każdego z Członków Rady lub Zarządu Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. Każdy z Członków Rady oraz Zarząd Spółki może wnosić o umieszczenie poszczególnych spraw w porządku obrad planowanego posiedzenia Rady. Dodatkowo Zarząd lub Członek Rady Nadzorczej mogą żądać zwołania posiedzenia Rady Nadzorczej, podając proponowany porządek obrad, wówczas Przewodniczący Rady Nadzorczej zwołuje posiedzenie z porządkiem obrad zgodnym z żądaniem (które odbywa się nie później niż w terminie dwóch tygodni od dnia otrzymania żądania), jeżeli Przewodniczący Rady Nadzorczej nie zwoła posiedzenia zgodnie z powyższymi regulacjami, występujący z żądaniem może je zwołać samodzielnie. Członkowie Rady mogą uczestniczyć w posiedzeniu przy wykorzystaniu środków bezpośredniego porozumiewania się na odległość w postaci tele- lub wideokonferencji, umożliwiających równoczesne komunikowanie się oraz identyfikację, co najmniej Przewodniczącego Rady. W przypadku głosowania przy użyciu tele- lub wideokonferencji, Członkowie Rady oddają głosy przekazując Przewodniczącemu ustne oświadczenia, co do rodzaju głosu oddanego na daną uchwałę. Rada Nadzorcza Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. może podejmować uchwały w trybie pisemnym na posiedzeniu bądź przy wykorzystaniu środków bezpośredniego porozumiewania się na odległość. Podjęcie uchwały przy wykorzystaniu środków bezpośredniego porozumiewania się na odległość wymaga uzasadnienia oraz uprzedniego przedstawienia projektu uchwały wszystkim Członkom Rady Nadzorczej. Rada Nadzorcza może podejmować uchwały przy wykorzystaniu środków bezpośredniego porozumiewania się na odległość, z wyłączeniem spraw dotyczących wyboru Przewodniczącego, Wiceprzewodniczącego i Sekretarza Rady, powołania Członka Zarządu oraz odwołania i zawieszenia w czynnościach tych osób, innych spraw osobowych, a także innych spraw podejmowanych w głosowaniu tajnym. Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna oraz Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna za okres 1 stycznia 2023 roku do 31 grudnia 2023 roku 120 Rada Nadzorcza Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. powołuje ze swojego składu Komitet Audytu Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. oraz może powołać Komitet Wynagrodzeń Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. Zgodnie z art. 382 1 Kodeksu Spółek Handlowych Rada Nadzorcza może podjąć uchwałę w sprawie zbadania na koszt spółki określonej sprawy dotyczącej działalności spółki lub jej majątku przez wybranego doradcę (doradca rady nadzorczej). Doradca Rady Nadzorczej może zostać wybrany również w celu przygotowania określonych analiz oraz opinii. Uchwały Rady Nadzorczej w szczególności wymagają: • powoływanie i odwoływanie członków Zarządu; • ustalenie wysokości wynagrodzenia członków Zarządu na podstawie zasad ich kształtowania ustalonych przez Walne Zgromadzenie; • zawieszanie, z ważnych powodów, w czynnościach poszczególnych lub wszystkich członków Zarządu; • delegowanie członków Rady Nadzorczej do czasowego wykonywania czynności członków Zarządu, którzy nie mogą sprawować swoich czynności; • ustalenie wynagrodzenia członka Rady Nadzorczej delegowanego do czasowego wykonywania czynności członka Zarządu w wysokości nieprzekraczającej miesięcznego stałego wynagrodzenia Członka Zarządu, którego czynności zostają powierzone oddelegowanemu członkowi Rady Nadzorczej zgodnie z uchwalonymi przez Walne Zgromadzenie zasadami kształtowania wynagrodzeń Członków Zarządu; • udzielanie zgody członkom Zarządu na zajmowanie stanowisk w organach innych spółek; • ocena sprawozdania Zarządu z działalności Spółki oraz sprawozdania finansowego za ubiegły rok obrotowy w zakresie ich zgodności z księgami, dokumentami, jak i ze stanem faktycznym, a także opiniowanie sprawozdania o wydatkach reprezentacyjnych, wydatkach na usługi prawne, usługi marketingowe, usługi w zakresie stosunków międzyludzkich (public relations) i komunikacji społecznej oraz usługi doradztwa związane z zarządzaniem, a ponadto sprawozdania ze stosowania dobrych praktyk, o których mowa w art. 7 ust. 3 ustawy z dnia 16 grudnia 2016 roku o zasadach zarządzania mieniem państwowym; • ocena wniosków Zarządu co do podziału zysku lub pokrycia straty; • składanie Walnemu Zgromadzeniu pisemnego sprawozdania z wyników czynności, o których mowa w pkt. dotyczącym oceny sprawozdania Zarządu z działalności Spółki (…) oraz oceny wniosku co do podziału zysku lub pokrycia straty; • ocena Sprawozdania Zarządu z Działalności Grupy Kapitałowej oraz Skonsolidowanego Sprawozdania Finansowego Grupy Kapitałowej za ubiegły rok obrotowy, w zakresie ich zgodności z księgami i dokumentami, jak i ze stanem faktycznym oraz składanie Walnemu Zgromadzeniu sprawozdania z wyników tych czynności, jeżeli obowiązek sporządzenia sprawozdania skonsolidowanego wynika z właściwych przepisów prawa; • wybór firmy audytorskiej do przeprowadzenia badania sprawozdania finansowego i skonsolidowanego sprawozdania finansowego grupy kapitałowej; • określanie zakresu i terminów przedkładania przez Zarząd rocznych planów rzeczowo- finansowych oraz strategicznych planów wieloletnich; • zatwierdzanie strategicznych planów wieloletnich Spółki; • zatwierdzanie rocznych planów rzeczowo-finansowych zawierających plany nakładów inwestycyjnych; • uchwalanie regulaminu szczegółowo określającego tryb działania Rady Nadzorczej; • przyjmowanie jednolitego tekstu Statutu Grupy Azoty zakłady Azotowe „Puławy” S.A., przygotowanego przez Zarząd Spółki; Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna oraz Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna za okres 1 stycznia 2023 roku do 31 grudnia 2023 roku 121 • zatwierdzanie regulaminu Zarządu Spółki; • zatwierdzanie regulaminu organizacyjnego przedsiębiorstwa Spółki; • zatwierdzanie regulaminu udzielania darowizn; • opiniowanie wszelkich spraw przedkładanych przez Zarząd do rozpatrzenia Walnemu Zgromadzeniu; • sporządzanie dla Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia sprawozdania z działalności Rady Nadzorczej z uwzględnieniem pracy jej komitetów; • sporządzanie dla Zwyczajnego Walnego Zgromadzania oceny sytuacji w Spółce z uwzględnieniem w szczególności oceny systemów kontroli wewnętrznej i zarządzania ryzykiem; • sporządzanie dla Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia sprawozdania obejmującego ocenę sposobu wypełnienia przez Spółkę w okresie sprawozdawczym standardów ładu korporacyjnego, w szczególności obowiązków informacyjnych, określonych w Regulaminie Giełdy oraz obowiązujących przepisach prawa; • uchwalanie regulaminów wyboru członków organów Spółki przez pracowników; • nabycie lub rozporządzenie prawem własności nieruchomości, prawem użytkowania wieczystego, udziałami w nieruchomości lub udziałami w prawie użytkowania wieczystego; • dokonanie czynności prawnej, jeśli wartość przedmiotu tej czynności prawnej przekracza 6 000 000 (sześć milionów) złotych, z wyłączeniem: o czynności przewidzianych w zatwierdzonych rocznych planach rzeczowo-finansowych, o umów zawieranych w zakresie zwykłej, bieżącej działalności operacyjnej przedsiębiorstwa Spółki, w szczególności: sprzedaży produktów wytwarzanych przez Spółkę, sprzedaży towarów, zakupu surowców, zakupu towarów, materiałów do produkcji, zakupu energii elektrycznej oraz praw majątkowych z nią związanych, zakupu uprawnień do emisji CO 2 ; • zawarcie przez Spółkę umowy darowizny lub innej o podobnym skutku, jeśli wartość przedmiotu tej czynności przekracza 20 000 (dwadzieścia tysięcy) złotych lub 0,1% sumy aktywów Spółki oraz zwolnienie z długu lub dokonanie innej czynności prawnej o podobnym skutku, jeśli wartość przedmiotu tej czynności przekracza 20 000 (dwadzieścia tysięcy) złotych lub 0,1% sumy aktywów Spółki; • zawarcie istotnej umowy z podmiotem powiązanym, z wyjątkiem umów zawieranych w zakresie zwykłej, bieżącej działalności operacyjnej przedsiębiorstwa Spółki, jak np.: sprzedaży produktów wytwarzanych przez Spółkę, zakupu surowców, materiałów do produkcji, zawieranych na warunkach rynkowych; • zawarcie lub zmiana umowy o usługi prawne, usługi marketingowe, usługi w zakresie stosunków międzyludzkich (public relations) i komunikacji społecznej oraz usługi doradztwa związanego z zarządzaniem, jeżeli wysokość wynagrodzenia przewidzianego za świadczone usługi łącznie w tej umowie lub innych umowach zawieranych z tym samym podmiotem przekracza kwotę 500 000 (pięćset tysięcy) złotych netto w stosunku rocznym, lub w której ryczałtowa lub maksymalna wysokość wynagrodzenia nie jest przewidziana; • przyjęcie okresowych polityk w zakresie zarządzania określonym ryzykiem; • założenie lub współfinansowanie przez Spółkę fundacji lub innych organizacji nie będących spółkami handlowymi; • utworzenie zakładu, biura, oddziału lub przedstawicielstwa Spółki za granicą; • wykonywanie prawa głosu na walnym zgromadzeniu lub na zgromadzeniu wspólników spółek, w których Spółka posiada co najmniej 50% (pięćdziesiąt procent) akcji lub udziałów, w sprawach: o zmiany Statutu lub umowy Spółki; o podwyższenia lub obniżenia kapitału zakładowego; o połączenia, przekształcenia lub podziału Spółki; o zbycia akcji lub udziałów Spółki; Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna oraz Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna za okres 1 stycznia 2023 roku do 31 grudnia 2023 roku 122 o zbycia i wydzierżawienia przedsiębiorstwa spółki lub jego zorganizowanej części oraz ustanowienia na nich ograniczonego prawa rzeczowego i nabycia oraz zbycia prawa własności nieruchomości, prawa użytkowania wieczystego nieruchomości lub udziału w prawie własności nieruchomości lub prawie wieczystego użytkowania nieruchomości; o rozwiązania i likwidacji Spółki; • zawiązanie przez Spółkę innej spółki lub przystąpienie przez Spółkę do innej spółki. 6.13. Opis działania Komitetu Audytu Komitet Audytu Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. składa się, z co najmniej trzech osób, wybranych spośród członków Rady Nadzorczej. Większość członków Komitetu, zgodnie zasadami Dobrych Praktyk Spółek Notowanych na GPW 2021 w tym jego Przewodniczący powinni spełniać kryteria niezależności, a przynajmniej jeden Członek Komitetu powinien posiadać wiedzę i umiejętności z zakresu branży, w której działa Spółka. Do zadań Komitetu należy w szczególności: • realizacja zadań przewidzianych dla Komitetu Audytu w ustawie z dnia 11 maja 2017 roku o biegłych rewidentach, firmach audytorskich oraz o nadzorze publiczny Statucie Spółki oraz uchwałach Rady Nadzorczej; • przyjmowanie planów audytu wewnętrznego, zgodnie z obowiązującą w Spółce regulacją; • ocena realizacji planów audytu wewnętrznego; • przyjmowanie regulacji określających zasady funkcjonowania audytu wewnętrznego; • przyjmowanie sprawozdań z działalności jednostki właściwej do spraw audytu wewnętrznego; • badanie warunków funkcjonowania jednostki właściwej do spraw audytu wewnętrznego; • w razie uzasadnionej potrzeby, zlecanie doraźnych zadań audytowych lub kontrolnych; • w razie uzasadnionej potrzeby, wspieranie audytu wewnętrznego w sytuacjach zidentyfikowania nieprawidłowości lub braku możliwości prawidłowej realizacji zadań przypisanych do jednostki właściwej do spraw audytu wewnętrznego; • monitorowanie spraw związanych z kontrolami wewnętrznymi oraz zewnętrznymi przeprowadzanymi w Spółce; • w razie uzasadnionej potrzeby, przeprowadzanie badań wybranych zdarzeń lub obszarów funkcjonowania Spółki; • wykonywanie innych zadań zleconych Komitetowi przez Radę Nadzorczą. Komitet jest uprawniony do żądania od Zarządu Spółki informacji, materiałów i wyjaśnień niezbędnych do wykonywania swoich zadań. Osoby spełniające ustawowe kryteria niezależności W 2023 roku kryteria niezależności spełniali Krzysztof Majcher, Agnieszka Kowalik, Marcin Szewczak, Paweł Kowalczyk oraz Piotr Śliwa. Osoby posiadające wiedzę i umiejętności w zakresie rachunkowości lub badania sprawozdań finansowych ze wskazaniem sposobu ich nabycia Krzysztof Majcher: • zgodnie z wykształceniem: Studia podyplomowe Executive Master of Business Administration (MBA), - Wyższa Szkoła Menedżerska w Warszawie; Akademia Ekonomiczna w Krakowie studia magisterskie specjalność: rachunkowość i przetwarzanie danych; • zgodnie z doświadczeniem: Dyrektor Oddziału Zespołu Elektrowni Wodnych PGE Energia Odnawialna S.A., Prezes Zarządu Przedsiębiorstwa Gospodarki Mieszkaniowej sp. z o.o. Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna oraz Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna za okres 1 stycznia 2023 roku do 31 grudnia 2023 roku 123 w Przemyślu, księgowy w Przedsiębiorstwie Produkcji Maszyn i Urządzeń „Plasmet” sp. z o.o., nauczyciel przedmiotów ekonomicznych w Zespole Szkół Elektronicznych i Ogólnokształcących w Przemyślu. Osoby posiadające wiedzę i umiejętności z zakresu branży, w której działa Spółka, ze wskazaniem sposobu ich nabycia Krzysztof Majcher - doświadczenie zawodowe - PGE Energia Odnawialna S.A., Dyrektor Oddziału Zespołu Elektrowni Wodnych Solina-Myczkowce. Agnieszka Kowalik - wykształcenie mgr inż. chemii Wydział Chemiczny Politechniki Warszawskiej, doświadczenie zawodowe: Grupa Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. Specjalista, Starszy Specjalista, od 2015 roku Główny Specjalista, Melamina III/Elektrownia Puławy sp. z o. o. Członek Zarządu, PROZAP sp. z o.o. Asystent Generalnego Projektanta Instalacji Eksportowych. Piotr Regulski - Grupa Azoty S.A. w Tarnowie - Dyrektor Departamentu Korporacyjnego Nadzoru Właścicielskiego i Obsługi Prawnej. Informacje dotyczące świadczonych przez firmę audytorską badającą sprawozdanie finansowe Spółki dozwolonych usług niebędących badaniem, dokonaną oceną niezależności firmy audytorskiej oraz wyrażeniem zgody na świadczenie powyższych usług Zgodnie z obowiązującą w Grupie Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. zaktualizowaną „Polityką świadczenia usług dodatkowych przez firmę audytorską oraz zasadami wyrażania zgody na ich świadczenie”, Komitet Audytu, po dokonaniu oceny niezależności firmy audytorskiej BDO sp. z o.o. sp.k. z siedzibą w Warszawie, wyraził zgodę na: • świadczenie usługi szkolenia pracowników Pionu Finansowego (jako dozwolona usługa niebędąca badaniem w jednostce zainteresowania publicznego); • wykonanie usług atestacyjnych, o których mowa w Programie rządowym pn. „Pomoc dla przemysłu energochłonnego związana z cenami gazu ziemnego i energii elektrycznej w 2023 roku”; • wykonanie oceny sprawozdania beneficjenta – Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A., o którym mowa w pkt. 2 Programu rządowego pod nazwą „Pomoc dla sektorów energochłonnych związana z nagłymi wzrostami cen gazu ziemnego i energii elektrycznej w 2022 roku” przyjętego uchwałą nr 1/2023 Rady Ministrów z dnia 3 stycznia 2023 roku. Firma audytorska zgodnie ze złożonym oświadczeniami spełnia wymagane przepisami kryteria niezależności. Główne założenia opracowanej polityki wyboru firmy audytorskiej do przeprowadzenia badania oraz polityki świadczenia przez firmę audytorską przeprowadzającą badanie, przez podmioty powiązane z tą firmą audytorską oraz przez członka sieci firmy audytorskiej dozwolonych usług niebędących badaniem. Główne założenia „Polityki wyboru firmy audytorskiej do przeprowadzenia badania”: • Kluczowy biegły rewident nie może przeprowadzać badania ustawowego w tej samej jednostce zainteresowania publicznego przez okres dłuższy niż 5 lat; • Kluczowy biegły rewident może ponownie przeprowadzać badanie ustawowe w jednostce, po upływie, co najmniej 3 lat od zakończenia ostatniego badania ustawowego; Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna oraz Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna za okres 1 stycznia 2023 roku do 31 grudnia 2023 roku 124 • Pierwsza umowa o badanie sprawozdania finansowego winna być zawierana z firmą audytorską na okres nie krótszy niż 2 lata z możliwością przedłużenia na kolejne, co najmniej 2 letnie okresy. Natomiast łączny okres trwania nie może przekroczyć 10 lat; • Przy wyborze firmy audytorskiej Członkowie Komitetu Audytu oraz Rady Nadzorczej Spółki powinni kierować się: o spełnianiem przez firmę audytorską oraz kluczowego biegłego rewidenta kryteriów niezależności i bezstronności, o których mowa w Ustawie o biegłych rewidentach i Rozporządzeniu Parlamentu Europejskiego i Rady (EU) Nr 537/2014 z dnia 16 kwietnia 2014 roku w sprawie szczegółowych wymogów dotyczących ustawowych badań sprawozdań finansowych jednostek interesu publicznego (dalej: Rozporządzenie 537/2014); o brakiem istnienia innych zagrożeń dla niezależności firmy audytorskiej oraz kluczowego biegłego rewidenta, w tym w szczególności brakiem świadczenia przez firmę audytorską dla Spółki lub w ramach Grupy usług zabronionych zgodnie z Rozporządzeniem 537/2014 i Ustawą o biegłych rewidentach; o dysponowaniem przez firmę audytorską kompetentnymi pracownikami, czasem i innymi zasobami umożliwiającymi odpowiednie przeprowadzenie badania; o znajomością branży, w której działają Spółka i Grupa; o spełnianiem przez firmę audytorską oraz kluczowego biegłego rewidenta innych kryteriów określonych przepisami prawa, w tym okresu rotacji firmy audytorskiej i kluczowego biegłego rewidenta. Polityka świadczenia usług dodatkowych przez firmę audytorską oraz zasady wyrażania zgody na ich świadczenie. Biegły rewident lub firma audytorska nie może świadczyć bezpośrednio ani pośrednio na rzecz Spółki, jednostki dominującej Spółki oraz spółek kontrolowanych przez Spółkę w ramach Unii Europejskiej żadnych usług zabronionych w okresie: • od rozpoczęcia badanego okresu do wydania sprawozdania z badania; • w roku obrotowym bezpośrednio poprzedzającym okres, o którym mowa w pkt 1) powyżej w odniesieniu do usług opracowywania i wdrażania procedur kontroli wewnętrznej lub procedur zarządzania ryzykiem związanych z przygotowywaniem lub kontrolowaniem informacji finansowych lub opracowywanie i wdrażanie technologicznych systemów dotyczących informacji finansowej. Biegły rewident lub firma audytorska mogą świadczyć na rzecz Spółki lub spółek kontrolowanych usługi dodatkowe pod warunkiem wyrażenia zgody przez Komitet Audytu na świadczenie tych usług po przeprowadzeniu odpowiedniej oceny zagrożeń i zabezpieczeń niezależności firmy audytorskiej oraz poinformowaniu Komitetu Audytu jednostki dominującej o wyrażeniu zgody. Szczegółowy tryb wyrażania zgody na świadczenie usług dodatkowych: • Dyrektor Pionu Finansowego informuje bezpośrednio jednostki/komórki organizacyjne Spółki oraz - za pośrednictwem Pionu Korporacyjnego - spółki kontrolowane o wyborze firmy audytorskiej wraz ze wskazaniem okresu, na który została wybrana. • Wszystkie jednostki/komórki organizacyjne Spółki oraz spółki kontrolowane zobowiązane są do zgłaszania do Pionu Finansowego zamiaru zlecenia wykonania usług przez firmę audytorską. • Dyrektor Pionu Finansowego - za pośrednictwem Członka Zarządu odpowiedzialnego za obszar finansów - występuje z wnioskiem do Komitetu Audytu o wyrażenie zgody na świadczenie przez firmę audytorską usług dodatkowych. Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna oraz Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna za okres 1 stycznia 2023 roku do 31 grudnia 2023 roku 125 • Przed rozpatrzeniem wniosku, o którym mowa w ust. 3, Komitet Audytu dokonuje oceny niezależności na podstawie dotychczas posiadanych informacji dotyczących współpracy z firmą audytorską oraz informacji zawartych we wniosku. • Komitet Audytu w celu rozpatrzenia wniosku, o którym mowa w ust. 3 może: o zasięgnąć opinii ekspertów; o żądać przedłożenia przez Spółkę, spółki kontrolowane lub Firmę audytorską odpowiednich dokumentów lub przekazania informacji niezbędnych w celu dokonania Oceny niezależności, o której mowa w ust. 4. • W przypadku pozytywnego wyniku oceny niezależności i braku innych przeciwskazań Komitet Audytu może wyrazić zgodę na świadczenie usług dodatkowych. • W związku z rozpatrywaniem wniosku, o którym mowa w ust. 3 Komitet Audytu może wydać wytyczne lub zalecenia dotyczące współpracy z firmą audytorską. • Decyzje Komitetu Audytu przekazuje do spółek kontrolowanych oraz komórek/jednostek organizacyjnych spółki Dyrektor Pionu Finansowego Spółki. • W przypadku uzyskania zgody Komitetu Audytu, Dyrektor Pionu Finansowego przekazuje - za pośrednictwem Departamentu Korporacyjnego Nadzoru Właścicielskiego w jednostce dominującej do Członka Zarządu Jednostki Dominującej odpowiedzialnego za obszar finansów, - informację o wyrażeniu przez Komitet Audytu Spółki zgody na świadczenie usług dodatkowych świadczonych na rzecz Spółki oraz spółek kontrolowanych przez Spółkę. Informacje te przekazywane są przez członka Zarządu jednostki dominującej odpowiedzialnego za obszar finansów do Komitetu Audytu jednostki dominującej. Informacje odnośnie rekomendacji dla wyboru firmy audytorskiej do przeprowadzenia badania sprawozdania finansowego. Komitet Audytu w dniu 24 marca 2022 roku wydał rekomendację dla Rady Nadzorczej Spółki w sprawie wyboru firmy audytorskiej do przeprowadzania przeglądów i badań sprawozdań finansowych sporządzanych przez spółkę Grupa Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. oraz innych dozwolonych usług objętych postępowaniem przetargowym na lata 2022-2024 oraz spółek zależnych Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. Rada Nadzorcza po uwzględnieniu rekomendacji Komitetu Audytu wybrała firmę BDO sp. z o.o. sp. k. z siedzibą w Warszawie do przeprowadzania przeglądów i badań sprawozdań finansowych na lata obrotowe 2022 - 2024. W 2023 roku Komitet Audytu nie wydał rekomendacji w sprawie wyboru firmy audytorskiej. Liczba odbytych posiedzeń Komitetu Audytu W okresie sprawozdawczym Komitet Audytu odbył 10 posiedzeń i podjął 12 Uchwał. Informacja na temat wykonywania obowiązków komitetu audytu przez Radę Nadzorczą lub inny organ nadzorujący lub kontrolujący – które z ustawowych warunków dających możliwość skorzystania z tej możliwości zostały spełnione, wraz z przytoczeniem odpowiednich danych Nie dotyczy. W 2023 roku w Spółce funkcjonował Komitet Audytu. 6.14. Polityka różnorodności Grupa Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. nie opracowała sformalizowanego dokumentu definiującego politykę różnorodności. Grupa Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. stosuje jasne zasady zatrudnienia i awansu oraz dąży do zapewnienia różnorodności w zakresie płci, kierunku wykształcenia, wieku i doświadczenia Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna oraz Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna za okres 1 stycznia 2023 roku do 31 grudnia 2023 roku 126 zawodowego w odniesieniu do wszystkich jej pracowników, z uwzględnieniem władz Spółki i jej kluczowych menagerów. Grupa Azoty Zakłady Azotowe “Puławy” S.A. w swojej działalności stosuje w praktyce zasadę równego traktowania oraz przeciwdziałania wszelkim przejawom dyskryminacji. Zasady powoływania Zarządu oraz wyboru przez pracowników Członka Zarządu określa Statut Spółki oraz odrębny regulamin. Postępowania kwalifikacyjne prowadzone są w sposób otwarty i transparentny. Szczegółowy zakres kwalifikacji wymaganych na stanowisku Członka Zarządu określany jest każdorazowo w ogłoszeniu publikowanym na stronie internetowej Spółki. Osoby uprawnione do wyboru członków organów Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. jako głównymi kryteriami powinny kierować się zabezpieczeniem potrzeb Spółki, w tym zapewnieniem różnorodności wykształcenia, wiedzy i doświadczenia, kompetencji oraz wszechstronności kandydata do sprawowania danej funkcji w organach korporacyjnych. Natomiast inne czynniki jak płeć, wiek, narodowość, pochodzenie etniczne, religia czy przekonania polityczne nie powinny stanowić decydującego kryterium w powyższym zakresie. 6.15. Polityka wynagrodzeń Przyjęty system wynagrodzeń w Grupie Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. System wynagrodzeń w Grupie Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. określony jest w Zakładowym Układzie Zbiorowym Pracy z dnia 22 marca 2006 roku z późniejszymi zmianami (ZUZP). Podstawowym składnikiem wynagradzania jest wynagrodzenie zasadnicze, które poprzez taryfikator kwalifikacyjny stanowisk pracy, oparty na wynikach wartościowania pracy, wiąże jego wysokość z rodzajem wykonywanej przez pracownika pracy i wymaganymi do jej wykonania, kompetencjami/kwalifikacjami. Polityka wynagradzania pracowników w Grupie Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. jest powiązana z wynikami finansowymi Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A., w szczególności poprzez uwarunkowanie przyrostu wynagrodzeń (w danym roku) od sytuacji finansowej Spółki i generowanych przez nią zysków. Ponadto w ramach ZUZP w Grupie Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. obowiązują: • Regulamin premiowania, wiążący w sposób bezpośredni wysokość funduszu premiowego od wysokości zysku netto wypracowanego przez Grupę Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. za dany kwartał roku obrotowego; • Regulamin nagrody rocznej, zgodnie z którym wysokość nagrody rocznej uzależniona jest od wysokości zysku brutto. W ramach funduszu wynagrodzeń tworzony jest też Fundusz Nagród Specjalnych z przeznaczeniem na nagradzanie pracowników, m.in. za współudział w realizacji istotnych dla Spółki zadań i przedsięwzięć, w tym przyczyniających się do poprawy sytuacji ekonomicznej Spółki czy kluczowy wkład w budowanie i umocnienie pozycji rynkowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. W 2023 roku nie dokonano zmian w ZUZP. Pozostałe spółki Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. W 2023 roku Zarząd spółki PROZAP Sp. z o.o. podjął uchwałę w sprawie przyjęcia Zakładowego Układu Zbiorowego Pracy PROZAP Oddział w Policach. Przyjęte zmiany weszły w życie z dniem 1 lutego 2024 roku i mają za zadanie ujednolicić system wynagradzania w oddziale w Policach z systemem w oddziale w Puławach. Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna oraz Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna za okres 1 stycznia 2023 roku do 31 grudnia 2023 roku 127 W pozostałych spółkach Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. w 2023 roku nie wystąpiły istotne zmiany w polityce wynagrodzeń ani zdarzenia z tym związane. Pozostałe informacje dotyczące wynagrodzeń W 2023 roku uprawnionym pracownikom Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. wypłacono następujące wynagrodzenia i świadczenia: • od dnia 1 stycznia uruchomiono podwyżki wynagrodzeń zasadniczych oraz dodatku zmianowego o 7%; • w kwietniu wypłacono nagrodę roczną za 2022 rok na poziomie 8,5% podstawy określonej w Regulaminie Nagrody Rocznej; • na przełomie maja i czerwca wypłacono Nagrodę z okazji Dnia Chemika w wysokości 1 935 złotych brutto. W 2023 roku nie było zwolnień grupowych. Pracodawca nie wszedł w spór zbiorowy ze związkami zawodowymi. Zasady wynagradzania Członków Zarządu Zgodnie ze Statutem Spółki wynagrodzenia Członków Zarządu ustala Rada Nadzorcza Spółki. Wszystkie elementy wynagrodzenia oraz świadczenia dodatkowe reguluje Umowa o świadczenie usług w zakresie zarządzania zawarta pomiędzy Członkiem Zarządu a Spółką. Wynagrodzenie Członków Zarządu Spółki składa się z: • części stałej, stanowiącej wynagrodzenie miesięczne podstawowe; • części zmiennej, która stanowi wynagrodzenie uzupełniające za rok obrotowy Spółki i uzależnione jest od poziomu realizacji celów zarządczych. Wynagrodzenie zmienne przysługuje po: • zatwierdzeniu sprawozdania Zarządu z działalności Spółki oraz sprawozdania finansowego za ubiegły za rok obrotowy; • udzieleniu Zarządzającemu przez Walne Zgromadzenia absolutorium z wykonania przez niego obowiązków członka zarządu w danym roku obrotowym; • przedłożeniu przez Zarządzającego sprawozdania z wykonania celów zarządzających; • zatwierdzeniu przez Radę Nadzorczą stopnia realizacji przez Zarządzającego celów zarządczych na dany rok; • podjęciu przez Radę Nadzorczą uchwały w sprawie wykonania Celów Zarządczych i ustalenia wysokości należnej wypłaty wynagrodzenia Zmiennego. W umowach z Członkami Zarządu znalazł się zapis mówiący, że w razie rozwiązania Umowy w związku z zaprzestaniem pełnienia funkcji z jakichkolwiek przyczyn innych niż naruszenie przez Członka Zarządu podstawowych obowiązków wynikających z umowy, Zarządzającemu przysługuje odprawa pieniężna w wysokości trzykrotności miesięcznego Wynagrodzenia Stałego, pod warunkiem pełnienia przez niego funkcji przez okres co najmniej 12 miesięcy przed rozwiązaniem tej Umowy. Odprawa, o której mowa powyżej nie przysługuje w przypadku: • rezygnacji z pełnienia funkcji; • wypowiedzenia, rozwiązania lub zmiany Umowy wskutek zmiany funkcji pełnionej przez Zarządzającego w składzie Zarządu; • wypowiedzenia, rozwiązania lub zmiany Umowy wskutek powołania Zarządzającego na kolejną kadencję Zarządu; • objęcia funkcji członka zarządu w spółce Grupy Kapitałowej spółki Grupa Azoty S.A. Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna oraz Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna za okres 1 stycznia 2023 roku do 31 grudnia 2023 roku 128 Członków Zarządu obowiązują ograniczenia w prowadzeniu działalności konkurencyjnej i uczestniczeniu we władzach innych podmiotów, wynikające z Kodeksu Spółek Handlowych i innych powszechnie obowiązujących przepisów prawa. Ograniczenie obowiązuje w okresie trwania Umowy o świadczenie usług w zakresie zarządzania i w okresie sześciu miesięcy po jej ustaniu. Z tytułu zobowiązania się do powstrzymania od prowadzenia działalności konkurencyjnej w okresie sześciu miesięcy po ustaniu funkcji, Zarządzający otrzymuje od Spółki odszkodowanie w łącznej wysokości obliczonej jako 100% Wynagrodzenia Stałego otrzymanego przed ustaniem pełnienia funkcji, przez okres równy okresowi obowiązywania zakazu. Odszkodowanie jest płacone w sześciu miesięcznych ratach. W przypadku naruszenia zakazu konkurencji lub niezłożenia przez Zarządzającego oświadczenia o przestrzeganiu zakazu konkurencji, Zarządzający traci prawo do otrzymywania odszkodowania, a kwoty pobrane z tytułu odszkodowania podlegają zwrotowi. Informacje na temat przysługujących poszczególnym Członkom Zarządu i kluczowym menedżerom Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” pozafinansowych składników wynagrodzenia Świadczenia dodatkowe w okresie obowiązywania umowy obejmują: • częściowy zwrot kosztów użytkowania lokalu mieszkalnego wynajętego przez Zarządzającego, w związku z pełnioną przez niego funkcją; • świadczenie z tytułu dodatkowego ubezpieczenia zdrowotnego, majątkowego oraz osobowego; • świadczenie z tytułu odpowiedzialności cywilnej; • świadczenie związane z korzystaniem z częściowo odpłatnych usług telekomunikacyjnych; • prawo do częściowo odpłatnego korzystania z narzędzi pracy koniecznych do wykonywania obowiązków, (w tym samochodu służbowego, komputera, laptopa, tabletu itp.) wraz z niezbędnym oprogramowaniem; • koszt szkoleń w celu podnoszenia kwalifikacji zawodowych Członka Zarządu, do wysokości, w skali roku obrotowego, ustalonej w odrębnej uchwale Rady Nadzorczej. Wynagrodzenia Członków Rady Nadzorczej z tytułu pełnienia funkcji w Grupie Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. za okres 12 miesięcy 2023 roku zostały zaprezentowane w nocie 46.2. Wynagrodzenie Rady Nadzorczej w Sprawozdaniu Finansowym Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. Wynagrodzenie Członków Zarządu z tytułu pełnienia funkcji w Grupie Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. za okres 12 miesięcy 2023 roku zostały zaprezentowane w nocie 46.1. Wynagrodzenie Zarządu w Sprawozdaniu Finansowym Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. Pozostałe informacje dotyczące wynagrodzeń W 2023 roku uprawnionym pracownikom Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. wypłacono następujące wynagrodzenia i świadczenia: • od dnia 1 stycznia uruchomiono podwyżki wynagrodzeń zasadniczych oraz dodatku zmianowego o 7%; • w kwietniu wypłacono nagrodę roczną za 2022 rok na poziomie 8,5% podstawy określonej w Regulaminie Nagrody Rocznej; • na przełomie maja i czerwca wypłacono Nagrodę z okazji Dnia Chemika w wysokości 1 935 złotych brutto. W 2023 roku nie było zwolnień grupowych. Pracodawca nie wszedł w spór zbiorowy ze związkami zawodowymi. Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna oraz Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna za okres 1 stycznia 2023 roku do 31 grudnia 2023 roku 129 Stan posiadania akcji Grupy Azoty Zakłady Azotowe ,,Puławy'' S.A. lub uprawnień do nich przez osoby zarządzające (członkowie Zarządu) i nadzorujące (członkowie Rady Nadzorczej) Spółkę W okresie od publikacji raportu okresowego za III kwartał 2023 roku (8 listopada 2023 roku) do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania nie nastąpiły zmiany w liczbie akcji Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. będących w posiadaniu osób zarządzających i nadzorujących Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. Na dzień 31 grudnia 2023 roku oraz na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania Pani Agnieszka Kowalik posiadała 298 akcji Spółki, o wartości nominalnej 10 złotych każda. Żadna z pozostałych osób zarządzających i nadzorujących nie posiadała akcji Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. Na dzień sporządzenia sprawozdania żadna z osób nadzorujących i zarządzających Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. nie posiadała udziałów w jej podmiotach powiązanych. 6.16. Opis działania Walnego Zgromadzenia oraz praw akcjonariuszy i sposobu ich wykonywania, w szczególności zasady wynikające z regulaminu Walnego Zgromadzenia Walne Zgromadzenie Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. działa zgodnie ze Statutem oraz Regulaminem Walnego Zgromadzenia, określającym w szczególności zasady działania Walnego Zgromadzenia, prowadzenia obrad, podejmowania uchwał. Regulamin Walnego Zgromadzenia dostępny jest na stronie internetowej Spółki. Zwoływanie Walnego Zgromadzenia Walne Zgromadzenie zwołuje Zarząd Spółki: • z własnej inicjatywy; • na żądanie Rady Nadzorczej, wyrażone w uchwale Rady Nadzorczej; • na pisemne lub złożone w postaci elektronicznej żądanie akcjonariusza lub akcjonariuszy, reprezentujących, co najmniej 1/20 (jedną dwudziestą) kapitału zakładowego; • na pisemne żądanie akcjonariusza - Skarbu Państwa niezależnie od udziału w kapitale zakładowym, złożone, co najmniej na jeden miesiąc przed proponowanym terminem Walnego Zgromadzenia. Prawo zwołania Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia mają: • Rada Nadzorcza, jeśli zwołanie Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia uzna za wskazane; • akcjonariusz lub akcjonariusze reprezentujący co najmniej połowę kapitału zakładowego. Akcjonariusze ci wyznaczają przewodniczącego tego Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia. Walne Zgromadzenia odbywają się w siedzibie Spółki lub w Tarnowie lub w Warszawie. Ustalenie porządku obrad Walne Zgromadzenie może podejmować uchwały jedynie w sprawach objętych szczegółowym porządkiem obrad. W sprawach nieobjętych porządkiem obrad można jednak podjąć uchwałę, jeżeli cały kapitał zakładowy jest reprezentowany na Walnym Zgromadzeniu, a nikt z obecnych nie zgłosił sprzeciwu dotyczącego powzięcia uchwały. Nadto wniosek o zwołanie Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia oraz wnioski o charakterze porządkowym mogą być uchwalone, mimo że nie były umieszczone w porządku obrad. Przedmiot i porządek obrad ustala Zarząd Spółki albo inny podmiot zwołujący Walne Zgromadzenie. Walne Zgromadzenie może, w drodze uchwały porządkowej, zmienić kolejność rozpatrywania spraw. Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna oraz Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna za okres 1 stycznia 2023 roku do 31 grudnia 2023 roku 130 Akcjonariusz lub akcjonariusze, przedstawiający co najmniej jedną dwudziestą kapitału zakładowego mogą żądać umieszczenia poszczególnych spraw w porządku obrad najbliższego Walnego Zgromadzenia. Uprawnienie to przysługuje również akcjonariuszowi – Skarbowi Państwa niezależnie od udziału w kapitale zakładowym. Żądanie to powinno zostać zgłoszone Zarządowi nie później niż na dwadzieścia jeden dni przed wyznaczonym terminem Zgromadzenia. Żądanie powinno zawierać uzasadnienie lub projekt uchwały dotyczącej proponowanego punktu porządku obrad. Żądanie może zostać złożone w postaci elektronicznej. Akcjonariusz lub akcjonariusze, przedstawiający co najmniej jedną dwudziestą kapitału zakładowego mogą przed terminem najbliższego Walnego Zgromadzenia, zgłaszać projekty uchwał dotyczących spraw objętych porządkiem obrad lub spraw mających być wprowadzonych do porządku obrad. Uprawnienie to przysługuje również akcjonariuszowi – Skarbowi Państwa niezależnie od udziału w kapitale zakładowym. Decyzję w sprawie przyjęcia porządku obrad lub wprowadzenia do niego zmian podjąć może wyłącznie Walne Zgromadzenie w drodze uchwały. W sprawach nieobjętych porządkiem obrad nie można powziąć uchwały, chyba że cały kapitał zakładowy jest reprezentowany na Zgromadzeniu, a nikt z obecnych nie zgłosił sprzeciwu dotyczącego powzięcia uchwały. Przekazywanie żądań W celu dokonania zgłoszenia żądań i zgłoszeń w postaci elektronicznej, Grupa Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. na swojej stronie internetowej udostępnia do pobrania wzory odpowiednich formularzy, które po uzupełnieniu przez akcjonariusza lub akcjonariuszy zgodnie z instrukcjami zawartymi w odpowiednim formularzu, powinno być przez akcjonariusza bądź akcjonariuszy odesłane do Spółki, jako załącznik na adres e-mail podany w formularzu. Wypełnione formularze wraz z załącznikami określonymi w formularzach powinny być przesłane Spółce w formacie PDF. Porządek obrad Walnego Zgromadzenia Walne Zgromadzenie otwiera Przewodniczący lub Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej, a w razie nieobecności tych osób - Prezes Zarządu albo osoba wyznaczona przez Zarząd. Następnie, z zastrzeżeniem przepisów art. 399 §3 i art. 400 §3 Kodeksu spółek handlowych, spośród osób uprawnionych do uczestnictwa w Walnym Zgromadzeniu wybiera się Przewodniczącego Zgromadzenia. Prawo głosu Jedna akcja daje prawo do jednego głosu na Walnym Zgromadzeniu. Akcjonariusz może głosować odmiennie z każdej z posiadanych akcji. Przerwa w obradach Walne Zgromadzenie może zarządzić przerwę w obradach większością dwóch trzecich głosów. Łącznie przerwy nie mogą trwać dłużej niż trzydzieści dni. Sposób głosowania Walne Zgromadzenie Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. podejmuje uchwały bez względu na liczbę reprezentowanych na nim akcji Spółki. Głosowanie na Walnym Zgromadzeniu jest jawne. Tajne głosowanie zarządza się przy wyborach organów Spółki albo likwidatora Spółki oraz nad wnioskiem o odwołanie członków organów spółki lub likwidatorów, o pociągnięcie ich do odpowiedzialności, jak również w sprawach osobowych. Poza tym głosowanie tajne zarządza się na żądanie choćby jednego z akcjonariuszy obecnych lub reprezentowanych na Walnym Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna oraz Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna za okres 1 stycznia 2023 roku do 31 grudnia 2023 roku 131 Zgromadzeniu. W przypadku, gdy właściwe przepisy prawa nakazują przeprowadzenie głosowania imiennego, wniosek o zarządzenie głosowania tajnego jest nieskuteczny. Kompetencje Walnego Zgromadzenia Do kompetencji Walnego Zgromadzenia należy w szczególności: • rozpatrzenie i zatwierdzenie sprawozdania finansowego za ubiegły rok obrotowy oraz sprawozdania Zarządu z działalności Spółki; • udzielenie absolutorium członkom organów Spółki z wykonania obowiązków; • podział zysku lub pokrycie straty; • ustalenie dnia dywidendy oraz dnia wypłaty dywidendy, a także rozłożenie wypłaty dywidendy na raty; • rozpatrzenie i zatwierdzenie skonsolidowanego sprawozdania finansowego grupy kapitałowej za ubiegły rok obrotowy oraz sprawozdania Zarządu z działalności grupy kapitałowej, jeżeli obowiązek jego sporządzenia wynika z Ustawy o rachunkowości; • powołanie i odwołanie członków Rady Nadzorczej wybieranych przez Walne Zgromadzenie, w tym Przewodniczącego Rady Nadzorczej, z zastrzeżeniem postanowień § 32 ust. 1 oraz § 33 Statutu; • ustalenie zasad oraz wysokości wynagrodzenia członków Rady Nadzorczej; • wyrażanie zgody na zbycie i wydzierżawienie przedsiębiorstwa Spółki lub jego zorganizowanej części oraz ustanowienie na nich ograniczonego prawa rzeczowego; • wyrażenie zgody na dokonanie następujących czynności prawnych, jeśli wartość rynkowa przedmiotu tych czynności przekracza 100 000 000 (sto milionów) złotych lub 5% sumy aktywów Spółki: o rozporządzenie nieruchomością, prawem użytkowania wieczystego lub udziałem w prawie własności nieruchomości lub prawie użytkowania wieczystego, o rozporządzenie innymi składnikami aktywów trwałych, o oddanie składników aktywów trwałych do korzystania innemu podmiotowi na okres dłuższy niż 180 dni w roku kalendarzowym, o zbycie akcji lub udziałów innej spółki; • wyrażenie zgody na dokonanie następujących czynności prawnych, jeśli wartość przedmiotu tych czynności przekracza 100 000 000 (sto milionów) złotych lub 5% sumy aktywów Spółki: o nabycie składników aktywów trwałych, o objęcie albo nabycie akcji lub udziałów innej spółki, • ustalenie zasad zbywania składników aktywów trwałych o wartości przekraczającej 0,1% sumy aktywów Spółki; • wyrażanie zgody na zawarcie przez Spółkę umowy kredytu, pożyczki, poręczenia lub innej podobnej umowy z członkiem zarządu, rady nadzorczej, prokurentem, likwidatorem albo na rzecz którejkolwiek z tych osób; • podwyższanie i obniżanie kapitału zakładowego Spółki; • emisja obligacji zamiennych na akcje, obligacji z prawem pierwszeństwa oraz warrantów subskrypcyjnych; • przymusowy wykup akcji zgodnie z właściwymi przepisami prawa; • tworzenie, użycie i likwidacja kapitałów rezerwowych; • użycie kapitału zapasowego; • postanowienia dotyczące roszczeń o naprawienie szkody wyrządzonej przy zawiązaniu Spółki lub sprawowaniu zarządu albo nadzoru; • połączenie, przekształcenie oraz podział Spółki; • zmiana Statutu i zmiana przedmiotu działalności Spółki; Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna oraz Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna za okres 1 stycznia 2023 roku do 31 grudnia 2023 roku 132 • rozwiązanie i likwidacja Spółki; • rozpatrzenie sprawozdań Rady Nadzorczej; • zatwierdzenie uchwalonego przez Radę Nadzorczą regulaminu wyboru członka Rady Nadzorczej z wyboru pracowników Spółki; • uchwalanie regulaminu określającego szczegółowo zasady prowadzenia obrad i podejmowania uchwał przez Walne Zgromadzenie; • ustalanie zasad wynagradzania członków Zarządu; • określenie szczegółowych zasad i trybu przeprowadzenia postępowania kwalifikacyjnego na stanowisko członka Zarządu Spółki. 7. Sprawozdanie Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. o wydatkach reprezentacyjnych, na usługi prawne, usługi marketingowe, usługi w zakresie stosunków międzyludzkich (public relations) i komunikacji społecznej oraz usługi doradztwa związane z zarządzaniem zgodnie z § 55 Statutu Spółki. Wydatki związane z kosztami usług określonych w §55 Statutu Spółki (w zł) Lp. Wyszczególnienie 01.01.2023 r.- 31.12.2023 r. 01.01.2022 r.- 31.12.2022 r. Dynamika 1 2 3 4=(2/3) 1. Koszty reprezentacji 149 229 191 906 77,76% 2. Koszty usług prawnych 2 511 631 1 561 253 160,87% 3. Koszty usług marketingowych 4 444 600 6 156 036 72,20% 4. Koszty usług w zakresie stosunków międzyludzkich (public relations) i komunikacji społecznej 15 939 020 16 619 992 95,90% 5. Koszty usług doradztwa związane z zarządzaniem 5 229 016 2 577 562 202,87% 6. Razem 28 273 496 27 106 749 104,30% * koszty obsługi prawnej były realizowane przez wewnętrzne służby Spółki, pozycja zawiera koszty usług zewnętrznych i koszty utrzymania służb prawnych ** usługi marketingowe i działania marketingowe na specjalnie wyodrębnionym MKP-u, bez kosztów reprezentacji prezentowanych w poz. 1 i doradczych w poz. 5 *** usługi PR, sponsoring, darowizny, inne związane z PR i komunikacją społeczną bez kosztów reprezentacji wykazanych w poz. 1 i doradczych w poz.5; pozycja obejmuje usługi doradcze, usługi prawno-doradcze i inne związane z zarządzaniem wraz z usługami doradztwa podatkowego Dysponentami budżetów kosztów reprezentacji w Grupie Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. są Członkowie Zarządu oraz Dyrektorzy Pionów co wpływa na bezpośredni nadzór nad zasadnością wydatkowania środków na cele związane z reprezentacją Spółki w poszczególnych obszarach funkcjonalnych. W 2023 roku wydatki na cele określone w Statucie Spółki w § 55 pkt 1 w relacji do roku poprzedniego były wyższe o 4,3%, w tym: • koszty reprezentacji - były niższe o 22,24% i dotyczyły głównie spotkań z partnerami biznesowymi w ramach przyjmowania i utrzymania delegacji, koszty poczęstunku gości Spółki oraz koszty przekazania upominków dla kontrahentów nie oznakowane logo i nazwą Spółki; • koszty usług prawnych – były wyższe o 60,87% i obejmowały koszty obsługi prawnej, wydawanie opinii i przygotowywanie pism, reprezentowanie Spółki w sprawach spornych oraz doradztwo o charakterze prawnym. Przedstawione koszty zawierają zarówno koszty usług zakupionych od podmiotów zewnętrznych, jak też koszty utrzymania wewnętrznej komórki Radców Prawnych, prowadzącej obsługę prawną Spółki; Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna oraz Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna za okres 1 stycznia 2023 roku do 31 grudnia 2023 roku 133 • koszty usług marketingowych – były niższe o 27,80% i dotyczyły reklamy produktowej, propagowania sprzedaży produktów (RTV, Internet, prasa, afisze, tablice, ulotki) oraz upominków rzeczowych zawierających logo firmy, służących reklamie w tym kalendarze, karty okolicznościowe, produkty i usługi własne przekazane na rzecz reklamy; • koszty usług w zakresie stosunków międzyludzkich (public relations) i komunikacji społecznej – były niższe o 4,10% i obejmowały sponsoring, darowizny oraz promocję marki Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. w mediach; • koszty usług doradczych związanych z zarządzaniem – były wyższe o 102,87% i dotyczyły usług o charakterze prawno-doradczym w zakresie prawa krajowego i międzynarodowego a także doradztwa podatkowego. 8. Oświadczenie na temat informacji niefinansowych Zgodnie z obowiązkiem sprawozdawczości informacji niefinansowych, Grupa Azoty S.A. sporządza „Sprawozdania na temat informacji niefinansowych spółki Grupa Azoty Spółka Akcyjna oraz Grupy Kapitałowej Grupa Azoty za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2023”, które zostanie opublikowane na stronie internetowej https://pulawy.grupaazoty.com w zakładce Relacje Inwestorskie – Informacje Niefinansowe. 9. Informacje uzupełniające 9.1. Stanowisko Zarządu odnośnie wcześniej publikowanych prognoz wyników Zarząd Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. nie publikował prognoz wyników na rok obrotowy 2023. 9.2. Polityka dywidendowa Grupa Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. Polityka dywidendowa Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. wyrażona w implikacji Strategii Grupy Kapitałowej Grupa Azoty na lata 2021-2030 dla Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A., przyjętej w dniu 15 listopada 2022 roku, zakłada zapewnienie zdolności do wypłaty dywidendy po zakończeniu programu inwestycji strategicznych, w tym związanych z transformacją klimatyczną Grupy Kapitałowej, na poziomie powyżej 40% skonsolidowanego zysku netto. W dniu 26 czerwca 2023 roku Zwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki podjęło decyzję o wyłączeniu spod podziału całego zysku Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. za rok obrotowy 2022. Wykaz dywidend wypłaconych za lata obrotowe od 2005/2006 do 2022 zamieszczony został w lokalizacji: https://pulawy.grupaazoty.com/relacje-inwestorskie/akcje-i-akcjonariat/polityka-dywidendy-2 Pozostałe spółki Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. W 2023 roku w spółkach Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A nie dokonano wypłaty dywidendy wspólnikom. Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna oraz Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna za okres 1 stycznia 2023 roku do 31 grudnia 2023 roku 134 9.3. Stopień realizacji zadań zleconych przez Walne Zgromadzenie Uchwała Walnego Zgromadzenia Stopień realizacji Uchwała Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Nr 4 z dnia 24 maja 2023 r. w sprawie wyrażenia zgody w ramach projektu inwestycyjnego nr 1126 pt. „Budowa bloku energetycznego w oparciu o paliwo węglowe”. W realizacji. Zatwierdzony przez Walne Zgromadzenie poziom nakładów inwestycyjnych nie został przekroczony. Uchwała Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Nr 21 z dnia 26 czerwca 2023 r. w sprawie podziału zysku netto Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. za okres od 1 stycznia 2022 r. do 31 grudnia 2022 r. Uchwała zrealizowana. Zysk w całości wyłączony od podziału pomiędzy akcjonariuszy z przeznaczeniem na kapitał zapasowy. 9.4. Postępowania toczące się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji Wartość postępowań sądowych z udziałem podmiotów wchodzących w skład Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. jako powoda i pozwanego toczących się na dzień 31 grudnia 2023 roku: Wartość spraw z powództwa Spółki przeciwko Spółce Nazwa Spółki [tys. PLN] [tys. EUR] [tys. PLN] [tys. EUR] Grupa Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. 21 587 0 4 904 0 Grupa Azoty Zakłady Fosforowe Gdańsk Sp. z o.o. 496 1 21 887 0 Grupa Azoty Zakłady Azotowe Chorzów S.A. 323 0 0 0 „AGROCHEM PUŁAWY” Sp. z o.o. 23 067 24 100 0 0 PROZAP Sp. z o.o. 0 0 38 0 REMZAP Sp. z o.o. 0 0 0 0 SCF Natural Sp. z o.o. 0 0 0 0 Razem: 45 473 24 101 26 829 0 * pozew Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. przeciwko Ciech S.A. w sprawie zasądzenia kwoty 18 864 tys. złotych z tytułu naruszenia przez Ciech S.A. zapewnień wynikających z umowy sprzedaży udziałów Spółki Grupa Azoty Zakłady Fosforowe Gdańsk Sp. z o.o. Postępowanie wszczęto 12 listopada 2012 roku i jest nadal w toku. Z przedmiotowym postępowaniem sądowym powiązane jest powództwo Ciech S.A. przeciwko Spółce Grupa Azoty Zakłady Fosforowe Gdańsk Sp. z o.o. na kwotę 18 864 tys. złotych tytułem naprawienia szkody - postępowanie jest nadal zawieszone do czasu rozstrzygnięcia sprawy Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. przeciwko Ciech S.A. *największą pozycję stanowi szkoda dochodzona w postępowaniu karnym w kwocie 7 800,2 tys. złotych 9.5. Kontrole zewnętrzne i audyty Grupa Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. W 2023 roku w Grupie Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. poniższe organy przeprowadziły: • Lubelski Wojewódzki Inspektor Ochrony Środowiska – 4 kontrole; • Urząd Transportu Kolejowego w Lublinie – 1 kontrola; • Państwowa Inspekcja Pracy w Lublinie – 3 kontrole; • Lubelski Komendant Wojewódzki Państwowej Straży Pożarnej w Lublinie – 1 kontrola; • Specjalna Strefa Ekonomiczna „Starachowice” w Starachowicach – 1 kontrola; Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna oraz Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna za okres 1 stycznia 2023 roku do 31 grudnia 2023 roku 135 • Komenda Wojewódzka Policji w Lublinie – 1 kontrola; • Państwowy Powiatowy Inspektor Sanitarny w Puławach – 5 kontroli; • Okręgowy Urząd Miar w Warszawie – 1 kontrola; • Komenda Powiatowa Państwowej Straży Pożarnej w Puławach – 1 kontrola; • Komenda Powiatowa Państwowej Straży Pożarnej w Cieszynie – 2 kontrole; • Wojewódzki Inspektorat Ochrony Roślin i Nasiennictwa w Lublinie – 1 kontrola. W wyniku powyższych kontroli, w stosunku do Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. wydano 4 wystąpienia, 1 decyzję, 5 nakazów oraz 2 opinie. Pozostałe spółki Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. W 2023 roku zewnętrzne organy kontroli nie wydały poleceń pokontrolnych mających istotny wpływ na sytuację ekonomiczną spółek zależnych Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. 9.6. Informacja dotycząca podmiotu badającego sprawozdanie finansowe Audytorem Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. wybranym do przeprowadzenia przeglądów i badań sprawozdań finansowych za lata obrotowe 2022 - 2024 - Uchwałą Nr 165/X/2022 Rady Nadzorczej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. z dnia 24 marca 2022 roku - jest firma BDO spółka z o.o. Sp. k. z siedzibą w Warszawie. Wynagrodzenie Audytora zostało zaprezentowane w rozdziale 19 Wynagrodzenie Audytora w Sprawozdaniu Finansowym Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. oraz w rozdziale 19 Wynagrodzenie Audytora w Skonsolidowanym Sprawozdaniu Finansowym Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. 9.7. Wpływ wojny w Ukrainie W 2023 roku nie wystąpiły nowe czynniki, ryzyka czy zdarzenia mające istotny wpływ na działalność Spółki oraz Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. Dotychczas zdefiniowane obszary ryzyka wynikające z wojny w Ukrainie to: 1. Ryzyko wystąpienia zakłóceń w dostawach gazu ziemnego; 2. Ryzyko dotyczące ceny i dostępności surowców strategicznych w przypadku surowców dostarczanych z terytorium Ukrainy, a także państw objętych sankcjami – Federacji Rosyjskiej i Republiki Białorusi; 3. Ryzyko opóźnień realizacji projektów inwestycyjnych z uwagi na możliwe trudności związane z brakiem dostępności pracowników wykonawców, jako skutek zarządzonej w Ukrainie powszechnej mobilizacji; 4. Ryzyko wzrostu kosztów finansowania w wyniku osłabienia kursu PLN wobec EUR i USD. Trwająca wojna w Ukrainie wpływała na ponoszone w 2023 roku przez Grupę Kapitałową Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. koszty. W obszarze zakupów zauważalne były ograniczenia w dostępności i opóźnienia w dostawach materiałów i towarów, w szczególności stali i opakowań big bag. Konsekwencją napotykanych ograniczeń był wzrost ich cen, a także opóźnienia w realizacji dostaw. W związku z nałożonymi sankcjami na Rosję i Białoruś wystąpiły wyższe koszty zakupu soli potasowej, węglanu potasu i węgla. W Segmencie Tworzyw zagrożenia wynikające z toczącej się wojny, spowodowały znaczne osłabienie popytu w branżach będących jej odbiorcami. W konsekwencji Grupa Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. w I kwartale 2023 roku podjęła decyzję o zatrzymaniu do odwołania pracy instalacji kaprolaktamu. Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna oraz Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna za okres 1 stycznia 2023 roku do 31 grudnia 2023 roku 136 Wojna w Ukrainie przyczyniła się do ograniczenia na jej terytorium produkcji nawozów, jak i zmianę kierunków przepływów nawozów. Położenie geograficzne Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A., nawiązane już relacje biznesowe oraz doświadczenie we współpracy na rynku ukraińskim przyczyniły się w 2023 roku do historycznego wzrostu sprzedaży nawozów na terytorium Ukrainy. W relacji do roku 2022 odnotowano 200% wzrost sprzedaży wolumenów na ten rynek. 9.8. Informacje o zawarciu transakcji z podmiotami powiązanymi na warunkach innych niż rynkowe Grupa Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. oraz spółki Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. w roku obrotowym 2023 roku nie zawierały z podmiotami powiązanymi transakcji na warunkach innych niż rynkowe. Pozostałe informacje dotyczące transakcji z podmiotami powiązanymi znajdują się w nocie 45 Sprawozdania Finansowego Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. oraz nocie 47 Skonsolidowanego Sprawozdania Finansowym Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. Jednostka zależna/stowarzyszona Struktura łącznej wartości transakcji 01.01.2023 r. - 31.12.2023 r. 01.01.2022 r. - 31.12.2022 r. PROZAP Sp. z o.o. 1,32% 0,79% REMZAP Sp. z o.o. 18,39% 13,47% STOZAP Sp. z o.o. 1,94% 1,27% BAŁTYCKA BAZA MASOWA Sp. z o.o. 0,88% 0,82% Grupa Azoty „KOLTAR” Sp. z o.o. 10,48% 6,03% Grupa Azoty Zakłady Fosforowe Gdańsk Sp. z o.o. 3,01% 3,36% „AGROCHEM PUŁAWY” Sp. z o.o. 60,14% 71,50% Grupa Azoty Zakłady Azotowe Chorzów S.A. 3,85% 2,76% SCF NATURAL Sp. z o.o. 0,00% 0,00% Razem 100,00% 100,00% Podpisano kwalifikowanym podpisem elektroniczny Podpisano kwalifikowanym podpisem elektronicznym Hubert Kamola Andrzej Skwarek Członek Rady Nadzorczej delegowany do czasowego wykonywania czynności Prezesa Zarządu Członek Zarządu

AI Terminal

Grupa Azoty Pulawy S.A.

5632_rns_2024-04-30_206a2069-8529-41b6-9f86-3319dbc06c38.xhtml

Talk to a Data Expert