Grupa Azoty POLICE S.A.

Quarterly Report • Apr 27, 2022

259400MPYW0HAYEWJA27 Sprawozdanie finansowe ‎spółki Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. ‎za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2021 roku przygotowane zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej, które zostały zatwierdzone przez Unię Europejską Spis treści Sprawozdanie z całkowitych dochodów Sprawozdanie z sytuacji finansowej Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym Sprawozdanie z przepływów pieniężnych Informacje ogólne 1. Opis organizacji Spółki 2. Skład Zarządu i Rady Nadzorczej Spółki Informacja dodatkowa do sprawozdania finansowego 1. Opis ważniejszych stosowanych zasad rachunkowości 2. Test na utratę wartości 3. Informacja o istotnych zdarzeniach 4. Sprawozdawczość segmentów działalności 5. Noty objaśniające do sprawozdania finansowego NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW Nota 1 Przychody z umów z klientami Nota 2 Koszty działalności operacyjnej Nota 3 Pozostałe przychody operacyjne Nota 4 Pozostałe koszty operacyjne Nota 5 Przychody finansowe Nota 6 Koszty finansowe Nota 7 Podatek dochodowy Nota 8 Działalność zaniechana Nota 9 Zysk na jedną akcję NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA Z SYTUACJI FINANSOWEJ Nota 10 Rzeczowe aktywa trwałe Nota 11 Aktywa z tytułu prawa do użytkowania Nota 12 Nieruchomości inwestycyjne Nota 13 Wartości niematerialne Nota 14 Aktywa finansowe Nota 15 Zapasy Nota 16 Prawa majątkowe Nota 17 Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe Nota 18 Środki pieniężne Nota 19 Kapitał własny Nota 20 Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek Nota 21 Zobowiązania z tytułu leasingu Nota 22 Pozostałe zobowiązania finansowe Nota 23 Zmiana zobowiązań wynikających z działalności finansowej Nota 24 Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych Nota 25 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe Nota 26 Rezerwy Nota 27 Dotacje NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO INSTRUMENTÓW FINANSOWYCH Nota 28 Instrumenty finansowe NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH Nota 29 Noty objaśniające do sprawozdania z przepływów pieniężnych POZOSTAŁE NOTY OBJAŚNIAJĄCE Nota 30 Spółka jako Leasingodawca Nota 31 Zobowiązania warunkowe, aktywa warunkowe oraz poręczenia i gwarancje Nota 32 Transakcje z podmiotami powiązanymi Nota 33 Zobowiązania inwestycyjne Nota 34 Zdarzenia po dacie sprawozdania z sytuacji finansowej Nota 35 Informacje o skutkach pandemii choroby zakaźnej COVID-19 na działalność Emitenta INFORMACJA FINANSOWA REGULACYJNA W PODZIALE NA RODZAJE DZIAŁALNOŚCI ZGODNIE Z ART. 44 PRAWA ENERGETYCZNEGO Sprawozdanie z całkowitych dochodów w tys. zł (za wyjątkiem zysku netto na jedną akcję) Nota za okres ‎ od 01.01.2021 ‎ do 31.12.2021 za okres ‎ od 01.01.2020 ‎ do 31.12.2020 przekształcone Zyski i straty Przychody ze sprzedaży 1 3 189 949 2 398 310 Koszt wytworzenia/nabycia sprzedanych produktów, towarów i materiałów 2 (2 765 192) (2 094 532) Zysk brutto ze sprzedaży 424 757 303 778 Koszty sprzedaży 2 (117 731) (117 313) Koszty ogólnego zarządu 2 (137 508) (133 557) Pozostałe przychody operacyjne 3 19 434 38 072 Pozostałe koszty operacyjne 4 (31 258) (16 164) Zysk na działalności operacyjnej 157 694 74 816 Przychody finansowe 5 60 223 52 915 Koszty finansowe 6 (21 159) (23 415) Przychody/(Koszty) finansowe netto 39 064 29 500 Zysk przed opodatkowaniem 196 758 104 316 Podatek dochodowy 7 (33 559) (21 362) Zysk netto 163 199 82 954 Inne całkowite dochody Pozycje, które nie będą reklasyfikowane do rachunku zysków i strat Zyski/(Straty) aktuarialne dotyczące programów określonych świadczeń 6 347 (4 918) Podatek dochodowy odnoszący się do pozycji, które nie będą reklasyfikowane do rachunku zysków i strat 7.3 (3 020) 934 Suma innych całkowitych dochodów 3 327 5 564 Całkowity dochód za okres 166 526 88 518 Zysk na jedną akcję: 9 Podstawowy (zł) 1,31 0,67 Rozwodniony (zł) 1,31 0,68 * Dane finansowe przekształcone w wyniku połączenia Spółek opisanego w punkcie 3.1 Informacji dodatkowej do sprawozdania finansowego. ** Sposób kalkulacji przedstawiono w nocie 9. Sprawozdanie z całkowitych dochodów należy analizować łącznie z notami objaśniającymi stanowiącymi integralną część sprawozdania finansowego Sprawozdanie z sytuacji finansowej w tys. zł Nota na dzień ‎ 31.12.2021 na dzień ‎ 31.12.2020 przekształcone Aktywa Aktywa trwałe Rzeczowe aktywa trwałe 10 1 521 403 1 486 469 Aktywa z tytułu prawa do użytkowania 11 57 648 54 455 Nieruchomości inwestycyjne 12 56 678 57 179 Wartości niematerialne 13 15 165 16 319 Udziały i akcje 14.1 638 731 638 731 Pozostałe aktywa finansowe 14.3 484 899 445 612 Pozostałe należności 17 3 651 470 Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 7.4 7 499 9 912 Aktywa trwałe razem 2 785 674 2 709 147 Aktywa obrotowe Zapasy 15 554 530 355 514 Prawa majątkowe 16 305 116 115 773 Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe 17 351 717 199 261 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 18 242 563 44 517 Aktywa obrotowe razem 1 453 926 715 065 Aktywa razem 4 239 600 3 424 212 * Dane finansowe przekształcone w wyniku połączenia Spółek opisanego w punkcie 3.1 Informacji dodatkowej do sprawozdania finansowego. Sprawozdanie z sytuacji finansowej należy analizować łącznie z notami objaśniającymi stanowiącymi integralną część sprawozdania finansowego ‎ Sprawozdanie z sytuacji finansowej (kontynuacja) w tys. zł Nota na dzień ‎ 31.12.2021 na dzień ‎ 31.12.2020 przekształcone Pasywa Kapitał własny Kapitał zakładowy 19.1 1 241 758 1 241 758 Kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej 19.2 4 639 4 639 Kapitał z aktualizacji wyceny 7 734 9 548 Zyski zatrzymane 19.2 697 317 528 977 Kapitał własny razem 1 951 448 1 784 922 Zobowiązania Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek 20 300 105 447 223 Zobowiązania z tytułu leasingu 21 66 071 59 976 Pozostałe zobowiązania finansowe 22 18 441 21 469 Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych 24 58 264 71 503 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe 25 2 733 2 981 Rezerwy 26 114 200 118 006 Dotacje 27 17 008 18 741 Zobowiązania długoterminowe razem 576 822 739 899 Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek 20 112 486 57 395 Pochodne instrumenty finansowe 1 361 948 Zobowiązania z tytułu leasingu 21 1 352 4 324 Pozostałe zobowiązania finansowe 22 399 384 140 143 Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych 24 11 810 11 991 Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego 5 541 4 623 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe 25 1 166 596 674 682 Rezerwy 26 11 007 3 415 Dotacje 27 1 793 1 870 Zobowiązania krótkoterminowe razem 1 711 330 899 391 Zobowiązania razem 2 288 152 1 639 290 Pasywa razem 4 239 600 3 424 212 * Dane finansowe przekształcone w wyniku połączenia Spółek opisanego w punkcie 3.1 Informacji dodatkowej do sprawozdania finansowego. Sprawozdanie z sytuacji finansowej należy analizować łącznie z notami objaśniającymi stanowiącymi integralną część sprawozdania finansowego ‎ Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym w tys. zł za okres zakończony 31 grudnia 2021 roku Kapitał zakładowy Kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej Kapitał z aktualizacji wyceny Zyski zatrzymane Kapitał własny razem Stan na 1 stycznia 2021 roku 1 241 758 4 639 9 548 528 977 1 784 922 Zyski i straty oraz inne całkowite dochody Zysk netto - - - 163 199 163 199 Inne całkowite dochody - - (1 814) 5 141 3 327 Całkowity dochód za okres - - (1 814) 168 340 166 526 Transakcje z właścicielami Spółki, ujęte bezpośrednio w kapitale własnym Stan na 31 grudnia 2021 roku 1 241 758 4 639 7 734 697 317 1 951 448 za okres zakończony 31 grudnia 2020 roku Dane przekształcone Kapitał zakładowy Kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej Kapitał z aktualizacji wyceny Zyski zatrzymane Kapitał własny razem Stan na 1 stycznia 2020 roku 750 000 - - 450 007 1 200 007 Zyski i straty oraz inne całkowite dochody Zysk netto - - 82 954 82 954 Inne całkowite dochody - - 9 548 (3 984) 5 564 Całkowity dochód za okres - - 9 548 78 970 88 518 Transakcje z właścicielami Spółki, ujęte bezpośrednio w kapitale własnym Emisja akcji, udziałów zwykłych 491 758 4 639 - - 496 397 Stan na 31 grudnia 2020 roku 1 241 758 4 639 9 548 528 977 1 784 922 * Dane finansowe przekształcone w wyniku połączenia Spółek opisanego w punkcie 3.1 Informacji dodatkowej do sprawozdania finansowego. Informacje dodatkowe w zakresie kapitałów własnych zostały przedstawione w nocie 19. Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym należy analizować łącznie z notami objaśniającymi stanowiącymi integralną część sprawozdania finansowego ‎ Sprawozdanie z przepływów pieniężnych w tys. zł Nota za okres ‎ od 01.01.2021 ‎ do 31.12.2021 za okres ‎ od 01.01.2020 ‎ do 31.12.2020 przekształcone Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej Zysk przed opodatkowaniem 196 758 104 316 Korekty Amortyzacja 2 133 661 134 277 Odpisy aktualizujące rzeczowe aktywa trwałe 4 2 497 (12 853) (Zysk)/Strata z tytułu działalności inwestycyjnej 5 194 1 473 Zysk ze zbycia aktywów finansowych 5 - (539) Odsetki, różnice kursowe, szacowana strata z tytułu poręczeń kredytów (20 468) 2 188 Dywidendy i inne udziały w zyskach naliczone, otrzymane (14 216) (12 493) Zysk z tytułu zmiany wartości godziwej aktywów finansowych wykazywanych według wartości godziwej (11 098) (26 306) (Zwiększenie)/Zmniejszenie stanu należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych 29 (186 757) (55 365) Zwiększenie stanu zapasów oraz praw majątkowych (388 359) (18 287) Zwiększenie/(Zmniejszenie) stanu zobowiązań z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych 29 505 717 88 700 Zwiększenie stanu rezerw 29 7 606 2 254 Zwiększenie stanu świadczeń pracowniczych 29 (7 073) 353 Zmniejszenie stanu dotacji 29 (1 810) (2 191) Korekta z tytułu faktoringu odwrotnego 787 587 328 085 Inne korekty 2 572 3 357 Zwrócony podatek dochodowy 29 978 6 422 Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej 1 012 789 543 391 * Dane finansowe przekształcone w wyniku połączenia Spółek opisanego w punkcie 3.1 Informacji dodatkowej do sprawozdania finansowego. Sprawozdanie z przepływów pieniężnych należy analizować łącznie z notami objaśniającymi stanowiącymi integralną część sprawozdania finansowego ‎ Sprawozdanie z przepływów pieniężnych (kontynuacja) w tys. zł Nota za okres ‎ od 01.01.2021 ‎ do 31.12.2021 za okres ‎ od 01.01.2020 ‎ do 31.12.2020 przekształcone Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej Sprzedaż wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych, nieruchomości inwestycyjnych 2 606 1 145 Nabycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych, nieruchomości inwestycyjnych (165 265) (190 440) Otrzymane dywidendy i inne udziały z zyskach 14 216 12 493 Wydatki na nabycie spółek zależnych - (334 970) Wpływy ze zbycia aktywów finansowych - 667 Wpływy/(Wydatki) z tytułu dzierżawy nieruchomości inwestycyjnych (830) (232) Pożyczki udzielone - (388 438) Pozostałe wpływy/(wydatki) inwestycyjne (268) (105) Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (149 541) (899 880) Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej Wpływy netto z tytułu emisji akcji - 499 839 Wpływy z tytułu zaciągnięcia kredytów i pożyczek 4 349 420 Wydatki na spłatę kredytów i pożyczek (91 099) (201 655) Odsetki zapłacone (13 910) (11 843) Spłata zobowiązań z tytułu umów leasingu (3 653) (3 310) Wydatki z tytułu faktoringu odwrotnego (559 227) (274 713) Pozostałe wpływy/(wydatki) finansowe 2 797 3 019 Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (665 088) 360 757 Przepływy pieniężne netto, razem 198 160 4 268 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu 44 517 39 399 Wpływ zmian kursów walut (114) 850 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu, w tym 242 563 44 517 o ograniczonej możliwości dysponowania 75 809 * Dane finansowe przekształcone w wyniku połączenia Spółek opisanego w punkcie 3.1 Informacji dodatkowej do sprawozdania finansowego. Sprawozdanie z przepływów pieniężnych należy analizować łącznie z notami objaśniającymi stanowiącymi integralną część sprawozdania finansowego Informacje ogólne 1. Opis organizacji Spółki Spółka Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” Spółka Akcyjna z siedzibą w Policach przy ul. Kuźnickiej 1 (zwana w dalszej części Jednostką, Spółką, Emitentem) została utworzona w dniu 14 grudnia 1995 roku na podstawie Aktu Notarialnego Repetytorium: A Nr 20142 w wyniku przekształcenia Przedsiębiorstwa Państwowego w jednoosobową spółkę Skarbu Państwa (komercjalizacja). Spółka prowadzi działalność na terytorium Polski w formie spółki akcyjnej. Głównym miejscem prowadzenia działalności są Police. Spółka została zarejestrowana w Sądzie Rejonowym Szczecin-Centrum w Szczecinie, XIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS 0000015501. Spółce nadano numer: statystyczny Regon 810822270, identyfikacji podatkowej NIP 851-02-05-573 oraz Bazy danych o produktach i opakowaniach oraz gospodarce odpadami BDO 000016847. Czas trwania Spółki jest nieoznaczony. Podstawowym przedmiotem działalności Spółki jest w szczególności: ● produkcja i sprzedaż nawozów chemicznych, ● produkcja i sprzedaż bieli tytanowej i innych chemikaliów, ● wytwarzanie, przesyłanie i dystrybucja energii elektrycznej. W stosunku do roku 2020 nie nastąpiła zmiana danych identyfikacyjnych Spółki. 2. Skład Zarządu i Rady Nadzorczej Spółki Skład Zarządu Spółki na dzień 1 stycznia 2021 roku: ● dr Wojciech Wardacki – Prezes Zarządu VIII wspólnej kadencji powołany Uchwałą Rady Nadzorczej nr 223/VII/18 z dnia 30 maja 2018 roku, funkcje w Zarządzie pełnił od 7 kwietnia 2016 roku, ● Tomasz Panas – Wiceprezes Zarządu VIII wspólnej kadencji powołany Uchwałą Rady Nadzorczej nr 225/VII/18 z dnia 30 maja 2018 roku, funkcje w Zarządzie pełnił od 7 kwietnia 2016 roku, ● Mariusz Kądziołka - Wiceprezes Zarządu VIII wspólnej kadencji, powołany Uchwałą Rady Nadzorczej nr 102/VIII/20 z dnia 28 maja 2020 roku, funkcje w Zarządzie pełnił od dnia 3 lipca 2020 roku, ● Anna Tarocińska - Członek Zarządu VIII wspólnej kadencji wybrany przez pracowników Spółki, powołana Uchwałą Rady Nadzorczej nr 226/VII/18 z dnia 30 maja 2018 roku, funkcje w Zarządzie pełni od 3 marca 2017 roku. W dniu 20 lipca 2020 roku Rada Nadzorcza Spółki zawiesiła Panią Annę Tarocińską w czynnościach Członka Zarządu Spółki, Emitent informował o powyższym w raporcie bieżącym 44/2020 z dnia 20 lipca 2020 roku. Zawieszenie ustało z chwilą odwołania Pani Anny Tarocińskiej ze składu Zarządu VIII kadencji w dniu 30 kwietnia 2021 roku. W tym dniu odwołano wszystkich Członków Zarządu VIII kadencji, co spowodowało jej zakończenie. Z dniem 30 kwietnia 2021 roku powołany został przez Radę Nadzorczą Zarząd nowej, IX kadencji w składzie: ● Mariusz Grab – Prezes Zarządu IX wspólnej kadencji, powołany Uchwałą Rady Nadzorczej nr 216/VIII/21 z dnia 30 kwietnia 2021 roku, ● Michał Siewierski – Wiceprezes Zarządu IX wspólnej kadencji, powołany Uchwałą Rady Nadzorczej nr 217/VIII/21 z dnia 30 kwietnia 2021 roku, ● Anna Tarocińska - Członek Zarządu IX wspólnej kadencji, wybrana przez pracowników Spółki, powołana Uchwałą Rady Nadzorczej nr 215/VIII/21 z dnia 30 kwietnia 2021 roku. W dniu 24 maja 2021 roku na Członka Zarządu IX kadencji (jako Wiceprezes Zarządu) powołany został Pan Stanisław Kostrubiec. Skład Zarządu Spółki na dzień zatwierdzenia sprawozdania finansowego Spółki do publikacji: ● Mariusz Grab – Prezes Zarządu IX wspólnej kadencji, powołany Uchwałą Rady Nadzorczej nr 216/VIII/21 z dnia 30 kwietnia 2021 roku, ● Michał Siewierski – Wiceprezes Zarządu IX wspólnej kadencji, powołany Uchwałą Rady Nadzorczej nr 217/VIII/21 z dnia 30 kwietnia 2021 roku, ● Stanisław Kostrubiec – Wiceprezes Zarządu IX wspólnej kadencji, powołany Uchwałą Rady Nadzorczej nr 246/VIII/21 z dnia 24 maja 2021 roku, ● Anna Tarocińska - Członek Zarządu IX wspólnej kadencji, wybrana przez pracowników Spółki, powołana Uchwałą Rady Nadzorczej nr 215/VIII/21 z dnia 30 kwietnia 2021 roku. Skład Rady Nadzorczej Spółki na dzień 1 stycznia 2021 roku: ● Mirosław Kozłowski - Przewodniczący Rady Nadzorczej VIII wspólnej kadencji - Przedstawiciel Ministerstwa Skarbu Państwa, wyznaczony w dniu 25 czerwca 2019 roku (powierzenie funkcji Przewodniczącego Rady Nadzorczej w dniu 24 sierpnia 2020 roku), ● Paweł Bakun - Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej VIII wspólnej kadencji, powołany Uchwałą Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki nr 5 z dnia 24 sierpnia 2020 roku, ● Bożena Licht – Sekretarz Rady Nadzorczej VIII wspólnej kadencji, powołana Uchwałą Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki nr 19 z dnia 25 czerwca 2019 roku (powierzenie funkcji Sekretarza Rady Nadzorczej w dniu 2 lipca 2019 roku), ● Agnieszka Dąbrowska - Członek Rady Nadzorczej VIII wspólnej kadencji, powołana Uchwałą Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki nr 20 z dnia 25 czerwca 2019 roku, ● Iwona Wojnowska - Członek Rady Nadzorczej VIII wspólnej kadencji wybrany przez pracowników Spółki, powołana Uchwałą Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki nr 21 z dnia 25 czerwca 2019 roku, ● Andrzej Rogowski – Członek Rady Nadzorczej VIII wspólnej kadencji wybrany przez pracowników Spółki, powołany Uchwałą Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki nr 22 z dnia 25 czerwca 2019 roku. W dniu 9 kwietnia 2021 roku Emitent został poinformowany poprzez oświadczenia Ministra Aktywów Państwowych, wykonującego prawa z akcji Skarbu Państwa, o odwołaniu z dniem 9 kwietnia 2021 roku ze składu Rady Nadzorczej Pana Mirosława Kozłowskiego oraz o powołaniu do składu Rady Nadzorczej z dniem 10 kwietnia 2021 roku Pana Krzysztofa Kozłowskiego. W dniu 20 lipca 2021 roku Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej Pan Paweł Bakun złożył rezygnację z pełnienia funkcji w Radzie Nadzorczej Spółki z dniem 31 lipca 2021 roku. W dniu 4 listopada 2021 roku, Uchwałą nr 4 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia, do składu Rady Nadzorczej powołana została Pani Urszula Kulisiewicz. Skład Rady Nadzorczej Spółki na dzień zatwierdzenia sprawozdania finansowego Spółki do publikacji: ● Krzysztof Kozłowski – Przewodniczący Rady Nadzorczej VIII wspólnej kadencji, powołany do Rady Nadzorczej z dniem 10 kwietnia 2021 roku na podstawie oświadczenia Ministra Aktywów Państwowych (powierzenie funkcji Przewodniczącego Rady Nadzorczej przez Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy w dniu 11 maja 2021 roku), ● Urszula Kulisiewicz - Wiceprzewodnicząca Rady Nadzorczej VIII wspólnej kadencji, powołana Uchwałą Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki Nr 4 z dnia 4 listopada 2021 roku (powierzenie funkcji Wiceprzewodniczącej Rady Nadzorczej w dniu 19 listopada 2021 roku), ● Bożena Licht – Sekretarz Rady Nadzorczej VIII wspólnej kadencji, powołana Uchwałą Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki nr 19 z dnia 25 czerwca 2019 roku (powierzenie funkcji Sekretarza Rady Nadzorczej w dniu 2 lipca 2019 roku), ● Agnieszka Dąbrowska - Członek Rady Nadzorczej VIII wspólnej kadencji, powołana Uchwałą Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki nr 20 z dnia 25 czerwca 2019 roku, ● Iwona Wojnowska - Członek Rady Nadzorczej VIII wspólnej kadencji, wybrana przez pracowników, powołana Uchwałą Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki nr 21 z dnia 25 czerwca 2019 roku, ● Andrzej Rogowski – Członek Rady Nadzorczej VIII wspólnej kadencji, wybrany przez pracowników, powołany Uchwałą Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki nr 22 z dnia 25 czerwca 2019 roku. Skład Komitetu Audytu na dzień 1 stycznia 2021 roku: ● Paweł Bakun – Przewodniczący Komitetu Audytu powołany Uchwałą Rady Nadzorczej nr 122/VIII/20 z dnia 24 sierpnia 2020 roku, ● Agnieszka Dąbrowska – Członek Komitetu Audytu powołana Uchwałą Rady Nadzorczej nr 4/VIII/19 z dnia 2 lipca 2019 roku, ● Mirosław Kozłowski - Członek Komitetu Audytu powołany Uchwałą Rady Nadzorczej nr 5/VIII/19 z dnia 2 lipca 2019 roku, ● Andrzej Rogowski - Członek Komitetu Audytu powołany Uchwałą Rady Nadzorczej nr 6/VIII/19 z dnia 2 lipca 2019 roku. Z dniem 9 kwietnia 2021 roku skład Komitetu Audytu opuścił Pan Mirosław Kozłowski, w związku z odwołaniem go ze składu Rady Nadzorczej. W dniu 14 maja 2021 roku do składu Komitetu Audytu powołany został Pan Krzysztof Kozłowski. Z dniem 31 lipca 2021 roku, w związku z rezygnacją z pełnienia funkcji w Radzie Nadzorczej, skład Komitetu Audytu opuścił Pan Waldemar Bakun. W dniu 19 listopada 2021 roku do składu Komitetu Audytu powołana została Pani Urszula Kulisiewicz, której powierzono funkcję Przewodniczącego Komitetu Audytu. Skład Komitetu Audytu na dzień zatwierdzenia sprawozdania finansowego Spółki do publikacji: ● Urszula Kulisiewicz – Przewodnicząca Komitetu Audytu powołana Uchwałą Rady Nadzorczej nr 287/VIII/21 z dnia 19 listopada 2021 roku, ● Agnieszka Dąbrowska – Członek Komitetu Audytu powołana Uchwałą Rady Nadzorczej nr 4/VIII/19 z dnia 2 lipca 2019 roku, ● Andrzej Rogowski - Członek Komitetu Audytu powołany Uchwałą Rady Nadzorczej nr 6/VIII/19 z dnia 2 lipca 2019 roku, ● Krzysztof Kozłowski – Członek Komitetu Audytu powołany Uchwałą Rady Nadzorczej nr 223/VIII/21 z dnia 14 maja 2021 roku. Informacja dodatkowa do sprawozdania finansowego 1. Opis ważniejszych stosowanych zasad rachunkowości 1.1. Oświadczenie o zgodności Niniejsze sprawozdanie finansowe sporządzone zostało zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (MSSF) zatwierdzonymi przez Unię Europejską (MSSF UE) i innymi obowiązującymi przepisami. Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego do publikacji, biorąc pod uwagę toczący się w Unii Europejskiej proces wprowadzania MSSF, MSSF mające zastosowanie do niniejszego sprawozdania finansowego nie różnią się od MSSF UE. MSSF UE obejmują standardy i interpretacje zaakceptowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR). Sprawozdanie finansowe obejmuje rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku oraz zawiera dane porównawcze za rok zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku. Dane porównawcze obejmują sprawozdanie z sytuacji finansowej na dzień 31 grudnia 2020 roku oraz sprawozdanie z całkowitych dochodów, sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym, a także sprawozdanie z przepływów pieniężnych za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2020 roku. Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone przez Zarząd Spółki do publikacji w dniu 27 kwietnia 2022 roku. Spółka sporządziła również skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku, które zostało zatwierdzone do publikacji w dniu 27 kwietnia 2022 roku. 1.2. Zmiany stosowanych zasad rachunkowości Zasady (polityka) rachunkowości zastosowane do sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego są spójne z tymi, które zastosowano przy sporządzaniu rocznego jednostkowego sprawozdania finansowego Spółki za rok zakończony 31 grudnia 2020 roku, z wyjątkiem zastosowania nowych lub zmienionych standardów oraz interpretacji obowiązujących dla okresów rocznych rozpoczynających się od dnia 1 stycznia 2021 roku i później. a) Zmiany w Międzynarodowych Standardach Sprawozdawczości Finansowej Poniższe zmiany do Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej („MSSF”), zostały zastosowane w niniejszym sprawozdaniu finansowym zgodnie z ich datą wejścia w życie, jednak nie miały one istotnego wpływu na zaprezentowane dane: ● Zmiany do MSSF 9, MSR 39, MSSF 7, MSSF 4 oraz MSSF 16: Reforma wskaźników referencyjnych stóp procentowych (stawek referencyjnych) – Faza 2. Zmiany w tych standardach zostały opublikowane w dniu 27 sierpnia 2020 roku i uzupełniają one pierwszą fazę zmian w sprawozdawczości wynikających z reformy międzybankowych stawek referencyjnych z września 2019 roku. Zmiany mają zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2021 roku lub później. Zmiany w drugiej fazie koncentrują się na wpływie jaki będzie miało na wycenę, np. instrumentów finansowych, zobowiązań leasingowych, zastąpienie dotychczasowej stopy referencyjnej nową stopą wynikającą z reformy. Ponadto, od 1 stycznia 2021 roku, po przyjęciu do stosowania przez Komisję Europejską w październiku 2020 roku, Spółka stosuje Zmianę w MSSF 16 Leasing: Ulgi związane z Covid-19. Zmiana została opublikowana w dniu 28 maja 2020 roku i ma zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 czerwca 2020 roku lub później, z możliwością wcześniejszego zastosowania. Zmiana wprowadza w MSSF 16 uproszczenie, pozwalające nie ujmować modyfikacji umowy leasingu w przypadku, gdy nastąpiły (w okresie do 30 czerwca 2021 roku) zmiany w płatnościach związane z pandemią Covid-19 lub udzielono leasingobiorcom innych ulg zmieniających pierwotne warunki finansowe umów leasingu ze względu na pandemię. Od 1 stycznia 2021 roku obowiązuje również opublikowana w dniu 25 czerwca 2020 roku zmiana do MSSF 4 – w zakresie wydłużenia okresu zwolnienia ubezpieczycieli z zastosowania MSSF 9 Instrumenty finansowe do 1 stycznia 2023 roku zgodnie z wydłużonym terminem wejścia w życie MSSF 17 Umowy ubezpieczeniowe. Zastosowanie powyższych standardów nie miało istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe. b) Nowe standardy i interpretacje Następujące standardy i interpretacje zostały opublikowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości, jednak nie weszły jeszcze w życie. W niniejszym sprawozdaniu finansowym Spółka nie zdecydowała o wcześniejszym zastosowaniu opublikowanych standardów lub interpretacji przed ich datą wejścia w życie. ‎ Następujące standardy i interpretacje zostały wydane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości lub Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej, a nie weszły jeszcze w życie na dzień bilansowy: ● MSSF 17 Umowy ubezpieczeniowe Nowy standard został opublikowany w dniu 18 maja 2017 roku, a następnie zmieniony w dniu 25 czerwca 2020 roku i ma zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później. Dozwolone jest jego wcześniejsze zastosowanie (pod warunkiem równoczesnego zastosowania MSSF 15 i MSSF 9). Standard zastępuje dotychczasowe regulacje dotyczące umów ubezpieczeniowych (MSSF 4). W dniu 25 czerwca 2020 roku zmieniono również MSSF 4 – w zakresie wydłużenia okresu zwolnienia ubezpieczycieli z zastosowania MSSF 9 Instrumenty finansowe do 1 stycznia 2023 roku. ● Zmiana w MSR 1 Prezentacja sprawozdań finansowych: Klasyfikacja zobowiązań jako krótko-i długoterminowe. Zmiana w MSR 1 została opublikowana w dniu 23 stycznia 2020 roku, następnie zmodyfikowano w lipcu 2020 roku datę wejścia w życie i ma zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później. Zmiana na nowo definiuje kryteria jakie muszą być spełnione, aby zobowiązanie uznać za krótkoterminowe. Zmiana może wpłynąć na zmianę prezentacji zobowiązań i ich reklasyfikację pomiędzy zobowiązaniami krótko- i długoterminowymi. ● Zmiany w MSSF 3, MSR 16, MSR 37 oraz coroczne poprawki do standardów 2018-2020 (Annual improvements) Zmiany w tych standardach zostały opublikowane w dniu 14 maja 2020 roku i mają zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2022 roku lub później. Wśród zmian jest m.in. wprowadzenie zakazu pomniejszania kosztu wytworzenia środków trwałych o przychody ze sprzedaży produktów testowych powstałych w procesie tworzenia/uruchamiania środka trwałego oraz doprecyzowanie jakie koszty jednostka uwzględnia przy ocenie, czy dana umowa przyniesie straty. ● Zmiany w MSR 1 – Ujawnianie zasad (polityki) rachunkowości i MSR 8 – Definicja wartości szacunkowych Zmiany w tych standardach zostały opublikowane w dniu 12 lutego 2021 roku i mają zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później. Celem tych zmian jest położenie większego nacisku na ujawnianie istotnych zasad rachunkowości oraz doprecyzowanie charakteru różnic pomiędzy zmianami wartości szacunkowych a zmianami zasad (polityki) rachunkowości. ● Zmiana w MSR 12 Podatek dochodowy: podatek odroczony dotyczący aktywów i zobowiązań powstających na skutek pojedynczej transakcji Zmiana w MSR 12 została opublikowana w dniu 7 maja 2021 roku i ma zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się 1 kwietnia 2023 roku lub później. Zmiany doprecyzowują, że zwolnienie dotyczące początkowego ujęcia podatku odroczonego nie ma zastosowania do transakcji, w których w momencie początkowego ujęcia powstają równe kwoty ujemnych i dodatnich różnic przejściowych, a jednostki są zobowiązane do ujmowania podatku odroczonego od takich transakcji, a tym samym wyjaśniają pojawiające się wątpliwości co do tego, czy zwolnienie to ma zastosowanie do transakcji takich jak leasing i zobowiązania z tytułu wycofania z eksploatacji. ● Zmiana w MSSF 17 Umowy ubezpieczeniowe: Pierwsze zastosowanie MSSF 17 i MSSF 9 – informacje porównawcze Zmiana w MSSF 17 została opublikowana w dniu 9 grudnia 2021 roku i ma zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się 1 kwietnia 2023 roku lub później. Zmiana zawiera opcję przejściową dotyczącą informacji porównawczych o aktywach finansowych prezentowanych przy początkowym zastosowaniu MSSF 17. Zmiana ma na celu pomóc jednostkom uniknąć tymczasowych niedopasowań księgowych pomiędzy aktywami finansowymi a zobowiązaniami z tytułu umów ubezpieczeniowych. MSSF w kształcie zatwierdzonym przez UE nie różnią się obecnie w znaczący sposób od regulacji przyjętych przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR), z wyjątkiem poniższych standardów, interpretacji oraz zmian do nich, które na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego do publikacji nie zostały jeszcze przyjęte do stosowania przez kraje UE: ● Zmiana w MSR 1 Prezentacja sprawozdań finansowych: Klasyfikacja zobowiązań jako krótko-i długoterminowe opublikowana 23 stycznia 2020 roku, wraz ze zmianami z dnia 15 lipca 2020 roku, ● Zmiany w MSR 1 - Ujawnianie zasad (polityki) rachunkowości i MSR 8 – Definicja wartości szacunkowych opublikowane w dniu 12 lutego 2021 roku, ● Zmiana w MSSF 17 Umowy ubezpieczeniowe: Pierwsze zastosowanie MSSF 17 i MSSF 9 – informacje porównawcze, opublikowana w dniu 9 grudnia 2021 roku, ● Zmiana w MSR 12 Podatek dochodowy: podatek odroczony dotyczący aktywów i zobowiązań powstających na skutek pojedynczej transakcji opublikowana w dniu 7 maja 2021 roku. Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego nie jest możliwe wiarygodne oszacowanie wpływu zastosowania zmienionych standardów. 1.3. Podstawa wyceny Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone w oparciu o zasadę kosztu historycznego, za wyjątkiem aktywów i zobowiązań wycenianych według wartości godziwej, tj.: ● nieruchomości inwestycyjnych, ● instrumentów pochodnych, ● instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy. 1.4. Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji Dane w sprawozdaniu finansowym zostały podane w złotych polskich, po zaokrągleniu do pełnych tysięcy. Złoty jest walutą funkcjonalną Spółki. 1.5. Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach Sporządzenie sprawozdania finansowego zgodnie z MSSF UE wymaga od Zarządu osądów, szacunków i założeń, które mają wpływ na przyjęte zasady oraz prezentowane wartości aktywów, zobowiązań, przychodów oraz kosztów. Szacunki oraz związane z nimi założenia opierają się na doświadczeniu historycznym oraz innych czynnikach, które są uznawane za racjonalne w danych okolicznościach, a ich wyniki dają podstawę osądu, co do wartości bilansowej aktywów i zobowiązań, która nie wynika bezpośrednio z innych źródeł. Faktyczna wartość może różnić się od wartości szacowanej. Szacunki i związane z nimi założenia podlegają bieżącej weryfikacji. Zmiana szacunków księgowych jest ujęta w okresie, w którym dokonano zmiany szacunku lub w okresach bieżącym i przyszłych, jeżeli dokonana zmiana szacunku dotyczy zarówno okresu bieżącego, jak i okresów przyszłych. Główne szacunki księgowe oraz przyjęte założenia zostały ponadto przedstawione w odpowiednich notach objaśniających do sprawozdania finansowego: ● szacunki i założenia dotyczące okresów ekonomicznej użyteczności rzeczowych aktywów trwałych oraz wartości niematerialnych przedstawiono w notach 10 i 13, ● szacunki w zakresie odpisów aktualizujących wartość rzeczowych aktywów trwałych przedstawiono w nocie 10, ● szacunki w zakresie ustalania wartości godziwej nieruchomości inwestycyjnych przedstawiono w nocie 12, ● szacunki w zakresie odpisów aktualizujących wartość aktywów finansowych przedstawiono w nocie 14, ● szacunki w zakresie odpisów aktualizujących wartość zapasów przedstawiono w nocie 15, ● szacunki i założenia w zakresie odpisów aktualizujących wartość należności przedstawiono w nocie 17, ● szacunki w zakresie świadczeń pracowniczych przedstawiono w nocie 24, ● szacunki w zakresie utworzonych rezerw na zobowiązania przedstawiono w nocie 26, ● szacunki w zakresie instrumentów pochodnych wycenianych w wartości godziwej przedstawiono w nocie 28. Niepewność związana z rozliczeniami podatkowymi Regulacje dotyczące podatku od towarów i usług, podatku dochodowego od osób prawnych oraz obciążeń związanych z ubezpieczeniami społecznymi podlegają częstym zmianom. Te częste zmiany powodują brak odpowiednich punktów odniesienia, niespójne interpretacje oraz nieliczne ustanowione precedensy, które mogłyby mieć zastosowanie. Obowiązujące przepisy zawierają również niejasności, które powodują różnice w opiniach, co do interpretacji prawnej przepisów podatkowych, zarówno pomiędzy organami państwowymi jak i organami państwowymi i przedsiębiorstwami. Rozliczenia podatkowe oraz inne obszary działalności (na przykład kwestie celne czy dewizowe) mogą być przedmiotem kontroli organów, które uprawnione są do nakładania wysokich kar i grzywien, a wszelkie dodatkowe zobowiązania podatkowe, wynikające z kontroli, muszą zostać zapłacone wraz z wysokimi odsetkami. Te warunki powodują, że ryzyko podatkowe w Polsce jest większe niż w krajach o bardziej dojrzałym systemie podatkowym. W konsekwencji, kwoty prezentowane i ujawniane w sprawozdaniach finansowych mogą się zmienić w przyszłości w wyniku ostatecznej decyzji organu kontroli podatkowej. Z dniem 15 lipca 2016 roku do Ordynacji Podatkowej zostały wprowadzone zmiany w celu uwzględnienia postanowień Ogólnej Klauzuli Zapobiegającej Nadużyciom (GAAR). GAAR ma zapobiegać powstawaniu i wykorzystywaniu sztucznych struktur prawnych tworzonych w celu uniknięcia zapłaty podatku w Polsce. GAAR definiuje unikanie opodatkowania, jako czynność dokonaną przede wszystkim w celu osiągnięcia korzyści podatkowej, sprzecznej w danych okolicznościach z przedmiotem i celem przepisów ustawy podatkowej. Zgodnie z GAAR taka czynność nie skutkuje osiągnięciem korzyści podatkowej, jeżeli sposób działania był sztuczny. Wszelkie występowanie: • nieuzasadnionego dzielenia operacji, • angażowania podmiotów pośredniczących mimo braku uzasadnienia ekonomicznego lub gospodarczego, • elementów wzajemnie się znoszących lub kompensujących oraz • inne działania o podobnym działaniu do wcześniej wspomnianych, mogą być potraktowane jako przesłanka istnienia sztucznych czynności podlegających przepisom GAAR. Nowe regulacje będą wymagać znacznie większego osądu przy ocenie skutków podatkowych poszczególnych transakcji. Klauzulę GAAR należy stosować w odniesieniu do transakcji dokonanych po jej wejściu w życie oraz do transakcji, które zostały przeprowadzone przed wejściem w życie klauzuli GAAR, ale dla których po dacie wejścia klauzuli w życie korzyści były lub są nadal osiągane. Wdrożenie powyższych przepisów umożliwi polskim organom kontroli podatkowej kwestionowanie realizowanych przez podatników prawnych ustaleń i porozumień, takich jak restrukturyzacja i reorganizacja grupy. Spółka ujmuje i wycenia aktywa lub zobowiązania z tytułu bieżącego i odroczonego podatku dochodowego przy zastosowaniu wymogów MSR 12 Podatek dochodowy oraz KIMSF 23 Niepewność co do traktowania podatkowego dochodu w oparciu o zysk (stratę) podatkową, podstawę opodatkowania, nierozliczone straty podatkowe, niewykorzystane ulgi podatkowe i stawki podatkowe, uwzględniając ocenę niepewności związanych z rozliczeniami podatkowymi. Gdy istnieje niepewność co do tego, czy i w jakim zakresie organ podatkowy będzie akceptował poszczególne rozliczenia podatkowe transakcji, Spółka ujmuje te rozliczenia uwzględniając ocenę niepewności. 1.6. Założenie kontynuacji działalności gospodarczej Niniejsze sprawozdanie finansowe Spółki zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności przez Spółkę w dającej się przewidzieć przyszłości. Informacje dotyczące wpływu pandemii choroby COVID-19 na sytuację Spółki przedstawiono w nocie 35 Informacje o skutkach pandemii choroby zakaźnej COVID-19 na działalność Emitenta. Informacje dotyczące wpływu sytuacji polityczno – gospodarczej na terytorium Ukrainy na działalność Spółki przedstawiono w nocie 34 Zdarzenia po dacie sprawozdania z sytuacji finansowej. Biorąc pod uwagę kwestie związane z COVID-19, sytuację na terytorium Ukrainy, ale również uwzględniając informacje dotyczące kształtowania się struktury finansowania przedstawione w nocie 28 Instrumenty finansowe oraz informacje na temat dostępnych limitów kredytowych przedstawionych w nocie 20 Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek, Zarząd Spółki stwierdza, że kwestie te, nie wskazują na zagrożenie kontynuowania przez Spółkę działalności. 1.7. Waluty obce Transakcje wyrażone w walutach obcych są przeliczane na złote polskie przy zastosowaniu kursu obowiązującego w dniu zawarcia transakcji. Na dzień bilansowy pozycje pieniężne wyrażone w walutach obcych są przeliczane na złote polskie przy zastosowaniu obowiązującego na ten dzień średniego kursu ogłoszonego dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski. Niepieniężne pozycje sprawozdania z sytuacji finansowej ewidencjonowane według kosztu historycznego wyrażonego w walucie obcej wyceniane są według kursu obowiązującego w dniu zawarcia transakcji. Niepieniężne pozycje sprawozdania z sytuacji finansowej ewidencjonowane według wartości godziwej wyrażonej w walucie obcej wyceniane są według kursu obowiązującego w dniu ustalenia wartości godziwej. Powstałe z przeliczenia różnice kursowe ujmowane są w sprawozdaniu z całkowitych dochodów w pozycji przychodów (kosztów) finansowych, z wyjątkiem różnic powstających na przeliczeniu kwalifikowanych zabezpieczeń przepływów pieniężnych, które ujmuje się jako inne całkowite dochody. Dla potrzeb wyceny bilansowej przyjęto następujące kursy: 31.12.2021 31.12.2020 EUR 4,5994 4,6148 USD 4,0600 3,7584 100 XOF 0,7020 0,6896 2. Test na utratę wartości W związku z identyfikacją przesłanek do testu na dzień 31 grudnia 2021 roku Spółka przeprowadziła test na utratę wartości aktywów. Test przeprowadzono dla rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych w dwóch wyodrębnionych ośrodkach wypracowujących środki pieniężne (OWŚP), tj. OWŚP Nawozy oraz OWŚP Pigmenty. OWŚP Nawozy obejmuje głównie produkcję i sprzedaż nawozów wieloskładnikowych, nawozów azotowych, mocznika, amoniaku ciekłego oraz innych produktów chemicznych (obejmuje zakres działalności Jednostki Biznesowej Nawozy oraz Jednostki Biznesowej Nitro). OWŚP Pigmenty obejmuje głównie produkcję i sprzedaż bieli tytanowej wykorzystywanej między innymi w produkcji farb, lakierów i barwników. Aktywa wspólne alokowane zostały kluczami podziałowymi opartymi głównie na kosztach wytworzenia. Pozycje bilansowe użytkowane wspólnie przez oba ośrodki wypracowujące środki pieniężne, ewidencjonowane w ramach Obszarów Wsparcia oraz Administracji, zostały przypisane do OWŚP w sposób pośredni, w oparciu o klucz kosztowy. Prognoza przyszłych przepływów pieniężnych została sporządzona zgodnie z metodologią określoną w ramach MSR 36 „Utrata wartości aktywów”. Wartość odzyskiwalna ośrodków wypracowujących środki pieniężne została ustalona w oparciu o ich wartość użytkową. Poziomy marż założono w oparciu o prognozowane trendy cenowe, na poziomach zbliżonych do średnich historycznych. W 2020 oraz w 2021 roku Spółka nie odczuła istotnych zakłóceń działalności z tytułu wpływu pandemii koronawirusa oznaczonego symbolem SARS-CoV-19. Zakłada się, że wpływ pandemii COVID-19, w zakresie możliwym do przewidzenia, został uwzględniony w prognozach rynkowych na których bazowała Spółka. Jednocześnie nie uwzględniano dodatkowego potencjalnego wpływu pandemii koronawirusa na prognozy przyszłych przepływów pieniężnych, ze względu na brak możliwości dokonania wiarygodnych szacunków na moment przeprowadzenia testu oraz brak istotnego wpływu pandemii na działalność Spółki w 2020 oraz w 2021 roku. Prognoza przyszłych przepływów do testu na dzień 31 grudnia 2021 roku sporządzona została w ujęciu nominalnym, stąd do ich zdyskontowania zastosowano również stopę w ujęciu nominalnym. W trakcie 2021 roku nastąpił wzrost rynkowych stóp procentowych, co miało wpływ na stopę dyskontową stosowaną do wyliczenia wartości użytkowej OWŚP i wpłynęło na obniżenie wartości odzyskiwalnych ich aktywów. Stopa dyskonta została ustalona spójnie na poziomie całej Grupy Azoty na poziomie 7,96% dla OWŚP Nawozy oraz 8,00% dla OWŚP Pigmenty (średni ważony koszt kapitału netto w ujęciu nominalnym, po opodatkowaniu). Stopy dyskontowe przyjęły znacząco wyższe wartości niż w teście na 31 grudnia 2020 roku (dla OWŚP Nawozy na poziomie 5,78%, zaś dla OWŚP Pigmenty na poziomie 6,15%). W całej Grupie Azoty stopy dyskontowe aktualizowane są cyklicznie w oparciu o najbardziej aktualne dane rynkowe. Oszacowana, w wyniku przeprowadzonego testu, wartość użytkowa aktywów wyniosła: ● OWŚP Nawozy: 1 264 204 tys. zł, ● OWŚP Pigmenty: 295 145 tys. zł. Wartość testowanych aktywów wynosiła: ● OWŚP Nawozy: 1 229 118 tys. zł, ● OWŚP Pigmenty: 297 136 tys. zł. W teście na utratę wartości aktywów uzyskano nadwyżkę wartości użytkowej (odzyskiwalnej) nad wartością testowanego majątku w OWŚP Nawozy, która wyniosła 35 086 tys. zł. W OWŚP Pigmenty wynik testu wyniósł -1 991 tys. zł. Biorąc pod uwagę wyniki testu na 31 grudnia 2021 roku, Zarząd Spółki podjął decyzję o zawiązaniu odpisów w zakresie OWŚP Pigmenty. Jednocześnie należy zaznaczyć, że obserwowany po dniu bilansowym istotny wzrost stóp procentowych w Polsce skutkować będzie dalszym wzrostem stopy dyskontowej stosowanej do wyliczenia wartości użytkowej OWŚP, co będzie miało wpływ na obniżenie ich wartości odzyskiwalnych. Kwestia ta wraz z innymi czynnikami i założeniami będzie uwzględniona w trakcie weryfikacji testów na utratę wartości w kolejnych okresach. 3. Informacja o istotnych zdarzeniach 3.1. Połączenie spółki Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. ze spółką „Supra” Agrochemia Sp. z o.o. W dniu 6 lipca 2021 roku Sąd Rejonowy Szczecin-Centrum w Szczecinie, XIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego jako sąd właściwy dla spółki przejmującej zarejestrował połączenie spółki Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. (spółka Przejmująca) ze spółką „Supra” Agrochemia Sp. z o.o. (spółka Przejmowana). Połączenie nastąpiło poprzez przeniesienie całego majątku spółki Przejmowanej do spółki Przejmującej. Przedmiotowe połączenie jest połączeniem pod wspólną kontrolą, wyłączone jest więc z zakresu MSSF 3. Połączenie spółek zostało rozliczone w księgach rachunkowych Spółki Przejmującej metodą łączenia udziałów poprzez sumowanie poszczególnych pozycji odpowiednich aktywów i pasywów oraz przychodów i kosztów połączonych spółek, według stanu na dzień połączenia, po uprzednim doprowadzeniu wartości do jednolitych metod wyceny przyjętych w spółce Przejmującej oraz dokonaniu: ● wyłączenia wzajemnych należności i zobowiązań, przychodów i kosztów operacji gospodarczych dokonanych w danym roku obrotowym przed połączeniem, ● wyłączenia kapitału podstawowego spółki Przejmowanej, ● skorygowaniu odpowiednich pozycji kapitału własnego spółki Przejmującej o różnice pomiędzy sumą przejętych aktywów i pasywów. Dane wprowadzone do sprawozdania finansowego Jednostki Dominującej na dzień połączenia: Kapitał zakładowy/udziały (19 746) Pożyczki udzielone (18 369) Odpisy i pozostałe 19 768 (18 347) Kapitał z aktualizacji wyceny (9 548) Zyski zatrzymane 9 240 (308) Rzeczowe aktywa trwałe 553 Nieruchomości inwestycyjne 29 200 Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe 529 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 107 Zobowiązania z tytułu leasingu (11 042) Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe (692) 18 655 W związku z połączeniem prezentowane dane porównawcze zostały przekształcone w stosunku do opublikowanych danych za 2020 rok w taki sposób, jakby połączenie miało miejsce na początek poprzedniego roku obrotowego. 3.2. Zmiany w umowie o kompleksową realizację projektu Polimery Police W dniu 27 sierpnia 2021 roku spółka stowarzyszona Grupa Azoty Polyolefins S.A. otrzymała od Hyundai Engineering Co., Ltd., Generalnego Wykonawcy (dalej „Wykonawca”) umowy o kompleksową realizację projektu Polimery Police, pismo dotyczące inicjacji procedury zmiany do Umowy EPC („Propozycja Zmian”) na realizację projektu Polimery Police. Zakres proponowanych przez Wykonawcę zmian w Umowie EPC obejmował: ● podwyższenie wynagrodzenia Wykonawcy o łączną kwotę wynoszącą 127 400 tys. EUR, ● zmianę harmonogramu realizacji projektu Polimery Police poprzez wydłużenie czasu realizacji projektu Polimery Police o 181 dni, ● zmianę załącznika do Umowy EPC w części dotyczącej technicznych aspektów zakresu prac przewidzianych Umową EPC. W ocenie Wykonawcy głównym powodem zgłoszenia Propozycji Zmian był wpływ pandemii Covid-19 na realizację projektu Polimery Police. Emitent poinformował o tym w raporcie bieżącym nr 32/2021 z dnia 27 sierpnia 2021 roku. W dniu 16 listopada 2021 roku spółka stowarzyszona Grupa Azoty Polyolefins S.A. otrzymała od Hyundai Engineering Co., Ltd., Generalnego Wykonawcy (dalej „Wykonawca”) umowy o kompleksową realizację projektu Polimery Police, uzupełnienie do pisma z dnia 27 sierpnia 2021 roku dotyczącego inicjacji procedury zmiany do Umowy EPC („Propozycja Zmian”) na realizację projektu Polimery Police. Zgodnie z treścią Uzupełnienia HEC zgłosił propozycję zmiany w zakresie: ● wydłużenia harmonogramu realizacji Projektu Polimery Police o dodatkowe 15 dni, ● podwyższenia wynagrodzenia o dodatkową kwotę 12 700 tys. EUR. W ocenie HEC powodem zgłoszenia Uzupełnienia był wpływ pandemii COVID-19 na realizację projektu Polimery Police. Propozycje zmian podlegały gruntownej analizie i weryfikacji w świetle postanowień Umowy EPC. Emitent poinformował o tym w raporcie bieżącym nr 41/2021 z dnia 16 listopada 2021 roku. Na tym etapie zgłoszone propozycje zmian nie powodowały skutków finansowych odzwierciedlonych w sprawozdaniu finansowym. W dniu 28 stycznia 2022 roku spółka stowarzyszona z Emitentem – Grupa Azoty Polyolefins S.A. zawarła Aneks nr 3 do umowy o kompleksową realizację projektu Polimery Police z dnia 11 maja 2019 roku. ‎ Aneks nr 3 przewiduje m.in.: ● zwiększenie wynagrodzenia Wykonawcy o kwotę 72 480 tys. EUR, ● wydłużenie harmonogramu realizacji projektu Polimery Police o 6 miesięcy, ● zmianę załącznika do Umowy EPC określającego zakres prac przewidzianych Umową EPC. Zawarcie Aneksu nr 3 nie powoduje przekroczenia budżetu projektu Polimery Police (którego wartość wynosi 1 837 998 tys. USD), a wzrost wynagrodzenia Wykonawcy zostanie sfinansowany z rezerwy projektowej. Emitent poinformował o tym w raporcie bieżącym nr 4/2022 z dnia 28 stycznia 2022 roku. 4. Sprawozdawczość segmentów działalności Polityka rachunkowości Segmenty operacyjne Spółka identyfikuje segmenty operacyjne w oparciu o wewnętrzne raporty dotyczące tych elementów. Wyniki operacyjne każdego segmentu operacyjnego są regularnie przeglądane przez główny organ odpowiedzialny za podejmowanie decyzji operacyjnych w Spółce, który decyduje o alokacji zasobów do segmentu i ocenia jego wyniki działalności. Dostępne są oddzielne informacje finansowe o każdym segmencie. Spółka wyodrębnia następujące segmenty sprawozdawcze: ● Segment Nawozy (w tym Jednostka Biznesowa Nawozy i Jednostka Biznesowa Nitro), ● Segment Pigmenty (Jednostka Biznesowa Pigmenty), oraz pozostałą działalność obejmującą między innymi energetykę, usługi portowe, unieszkodliwianie ścieków, składowanie odpadów, usługi laboratoryjne, wynajem nieruchomości oraz inną działalność niemożliwą do przypisania do poszczególnych segmentów. W segmentach operacyjnych Spółka prezentuje koszty zarządu, koszty sprzedaży oraz pozostałe przychody i koszty operacyjne przyporządkowując je do poszczególnych segmentów. Ocena wyników segmentów dokonywana jest na podstawie przychodów ze sprzedaży, EBIT oraz EBITDA. Finansowanie Spółki (łącznie z kosztami i przychodami finansowymi) oraz podatek dochodowy są monitorowane na poziomie Spółki i nie ma miejsca ich alokacja do segmentów. Rozliczenia stosowane przy przepływach wewnętrznych pomiędzy segmentami operacyjnymi w ramach Spółki są ustalane na bazie kosztów wytworzenia. Obszary geograficzne Spółka prezentuje obszary geograficzne według następujących krajów lub regionów: ● Polska, ● Niemcy, ● Pozostałe kraje Unii Europejskiej, ● Kraje Ameryki Południowej, ● Pozostałe kraje. W przypadku prezentowania informacji w podziale na obszary geograficzne, przychód jest ustalany według kryterium kraju przeznaczenia, tj. kraju, na którego rynek trafi produkt (niezależnie od siedziby odbiorcy hurtowego, którego działalność często ma zasięg globalny). Aktywa przypisane do obszaru są natomiast ustalane według ich geograficznego rozmieszczenia. Informacje odnośnie wyników każdego segmentu sprawozdawczego przedstawiono poniżej. Segmenty operacyjne Przychody, koszty i wynik finansowy w podziale na segmenty operacyjne za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2021 roku Nawozy Pigmenty Pozostałe Ogółem Przychody ze sprzedaży zewnętrzne 2 738 389 399 430 52 130 3 189 949 Przychody ze sprzedaży pomiędzy segmentami 364 352 (3 047) 847 863 1 209 168 Przychody ze sprzedaży razem 3 102 741 396 383 899 993 4 399 117 Koszty operacyjne, w tym (-): (2 991 590) (350 187) (887 822) (4 229 599) koszty sprzedaży (-) (104 957) (12 774) - (117 731) koszty zarządu (-) (119 206) (18 302) - (137 508) Pozostałe przychody operacyjne 1 116 386 17 932 19 434 Pozostałe koszty operacyjne (-) (10 213) (5 088) (15 957) (31 258) Wynik segmentu na działalności operacyjnej EBIT 102 054 41 494 14 146 157 694 Przychody finansowe x x x 60 223 Koszty finansowe (-) x x x (21 159) Zysk przed opodatkowaniem x x x 196 758 Podatek dochodowy x x x (33 559) Zysk netto x x x 163 199 EBIT 102 054 41 494 14 146 157 694 Amortyzacja 105 151 25 012 3 498 133 661 Odpisy aktualizujące 506 1 991 - 2 497 EBITDA 207 711 68 497 17 644 293 852 * Wynik EBIT liczony jest jako zysk (strata) z działalności operacyjnej, prezentowany (prezentowana) w rachunku zysków i strat. ** Wynik EBITDA liczony jest jako zysk (strata) z działalności operacyjnej powiększony (pomniejszona) o amortyzację z wyłączeniem wpływu zdarzeń jednorazowych. ‎ Przychody, koszty i wynik finansowy w podziale na segmenty operacyjne za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2020 roku Dane przekształcone Nawozy Pigmenty Pozostałe Ogółem Przychody ze sprzedaży zewnętrzne 2 002 833 359 940 35 537 2 398 310 Przychody ze sprzedaży pomiędzy segmentami 237 985 (2 149) 811 023 1 046 859 Przychody ze sprzedaży razem 2 240 818 357 791 846 560 3 445 169 Koszty operacyjne, w tym (-): (2 228 438) (323 392) (840 431) (3 392 261) koszty sprzedaży (-) (107 300) (10 013) - (117 313) koszty zarządu (-) (112 561) (20 996) - (133 557) Pozostałe przychody operacyjne 9 235 13 501 15 336 38 072 Pozostałe koszty operacyjne (-) (5 574) (774) (9 816) (16 164) Wynik segmentu na działalności operacyjnej EBIT 16 041 47 126 11 649 74 816 Przychody finansowe x x x 52 915 Koszty finansowe (-) x x x (23 415) Zysk przed opodatkowaniem x x x 104 316 Podatek dochodowy x x x (21 362) Zysk netto x x x 82 954 EBIT 16 041 47 126 11 649 74 816 Amortyzacja 106 113 25 289 2 875 134 277 Odpisy aktualizujące - (12 775) - (12 775) EBITDA 122 154 59 640 14 524 196 318 * Dane finansowe przekształcone w wyniku połączenia Spółek opisanego w punkcie 3.1 Informacji dodatkowej do sprawozdania finansowego. ** Wynik EBIT liczony jest jako zysk (strata) z działalności operacyjnej, prezentowany (prezentowana) w rachunku zysków i strat. *** Wynik EBITDA liczony jest jako zysk (strata) z działalności operacyjnej powiększony (pomniejszona) o amortyzację z wyłączeniem wpływu zdarzeń jednorazowych. Aktywa i zobowiązania segmentów na dzień 31 grudnia 2021 roku Nawozy Pigmenty Pozostałe Ogółem Aktywa segmentu 2 317 093 410 243 70 204 2 797 540 Nieprzypisane aktywa x x x 803 329 Inwestycje w jednostkach podporządkowanych - - 638 731 638 731 Aktywa ogółem 2 317 093 410 243 708 935 4 239 600 Zobowiązania segmentu 1 571 514 167 888 66 986 1 806 388 Nieprzypisane zobowiązania x x x 481 764 Zobowiązania ogółem 1 571 514 167 888 66 986 2 288 152 Aktywa i zobowiązania segmentów na dzień 31 grudnia 2020 roku Dane przekształcone Nawozy Pigmenty Pozostałe Ogółem Aktywa segmentu 1 772 093 389 185 77 035 2 238 313 Nieprzypisane aktywa x x x 547 168 Inwestycje w jednostkach podporządkowanych - - 638 731 638 731 Aktywa ogółem 1 772 093 389 185 715 766 3 424 212 Zobowiązania segmentu 890 505 120 014 70 481 1 081 000 Nieprzypisane zobowiązania x x x 558 290 Zobowiązania ogółem 890 505 120 014 70 481 1 639 290 * Dane finansowe przekształcone w wyniku połączenia Spółek opisanego w punkcie 3.1 Informacji dodatkowej do sprawozdania finansowego. Na dzień 31 grudnia 2021 roku nieprzypisane do segmentów aktywa stanowią wartość 803 329 tys. zł, na które składają się: ● udzielone pożyczki długoterminowe, skapitalizowane odsetki i prowizje w kwocie 484 899 tys. zł, ● środki pieniężne i ich ekwiwalenty w kwocie 242 563 tys. zł, ● aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego w kwocie 7 499 tys. zł, ● należności z tytułu innych podatków, dotacji, ceł i ubezpieczeń społecznych w kwocie 65 010 tys. zł, ● należności dochodzone na drodze sądowej, zaliczki i inne w kwocie 2 065 tys. zł, ● pozostałe tytuły w kwocie 1 293 tys. zł, ponieważ te aktywa są zarządzane na poziomie Spółki. Na dzień 31 grudnia 2021 roku nieprzypisane do segmentów zobowiązania stanowią wartość 481 764 tys. zł, na które składają się: ● zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek w kwocie 412 590 tys. zł, ● zobowiązania z tytułu pozostałych zobowiązań finansowych, instrumentów pochodnych w kwocie 21 564 tys. zł, ● zobowiązania z tytułu wynagrodzeń z pracownikami w kwocie 10 998 tys. zł, ● zobowiązania z tytułu ubezpieczeń społecznych w kwocie 11 456 tys. zł, ● rezerwy w kwocie 11 007 tys. zł, ● zobowiązania – pakiety marketingowe w kwocie 6 510 tys. zł, ● zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego w kwocie 5 541 tys. zł, ● pozostałe tytuły w kwocie 2 098 tys. zł, ponieważ te zobowiązania są zarządzane na poziomie Spółki. Pozostałe informacje o segmentach za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2021 roku Nawozy Pigmenty Pozostałe Ogółem Nakłady na rzeczowe aktywa trwałe 143 508 33 383 (949) 175 942 Nakłady na wartości niematerialne 775 160 853 1 788 Razem nakłady 144 283 33 543 (96) 177 730 Amortyzacja segmentu 105 151 25 012 3 498 133 661 Razem amortyzacja 105 151 25 012 3 498 133 661 Pozostałe informacje o segmentach za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2020 roku Dane przekształcone Nawozy Pigmenty Pozostałe Ogółem Nakłady na rzeczowe aktywa trwałe 167 568 34 938 4 756 207 262 Nakłady na wartości niematerialne 1 121 200 2 236 3 557 Razem nakłady 168 689 35 138 6 992 210 819 Amortyzacja segmentu 106 113 25 289 2 875 134 277 Razem amortyzacja 106 113 25 289 2 875 134 277 * Dane finansowe przekształcone w wyniku połączenia Spółek opisanego w punkcie 3.1 Informacji dodatkowej do sprawozdania finansowego. Obszary geograficzne Przychody według obszarów geograficznych za okres ‎ od 01.01.2021 ‎ do 31.12.2021 za okres ‎ od 01.01.2020 ‎ do 31.12.2020 przekształcone Polska 2 092 311 1 533 555 Niemcy 297 302 268 770 Pozostałe kraje Unii Europejskiej 601 075 420 092 Kraje Ameryki Południowej 27 861 17 973 Pozostałe kraje 171 400 157 920 Razem 3 189 949 2 398 310 * Dane finansowe przekształcone w wyniku połączenia Spółek opisanego w punkcie 3.1 Informacji dodatkowej do sprawozdania finansowego. Aktywa trwałe Wszystkie aktywa Spółki są zlokalizowane w Polsce. 5. Noty objaśniające do sprawozdania finansowego NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW Nota 1 Przychody z umów z klientami Polityka rachunkowości Przychody ze sprzedaży to przychody ujmowane z tytułu umów zawartych z klientami. Ujęcie przychodu przedstawia transakcję przeniesienia dóbr lub usług na klienta w kwocie odzwierciedlającej wartość wynagrodzenia, którego Jednostka spodziewa się w zamian za te dobra lub usługi. Podstawowym kryterium ujęcia przychodów jest moment wypełnienia zobowiązania do wykonania świadczenia, następujący z chwilą przeniesienia kontroli na rzecz klienta. Przychody ujmowane są w oparciu o następujący 5-etapowy model ujmowania przychodów: 1. identyfikacja umowy z klientem, 2. identyfikacja zobowiązań do wykonania świadczenia zawartych w umowie, 3. ustalenie ceny transakcyjnej, 4. przypisanie ceny transakcyjnej do zobowiązań do wykonania świadczenia zawartych w umowie, 5. ujęcie przychodu w chwili wypełnienia zobowiązań. Identyfikacja umowy z klientem Spółka ujmuje umowę z klientem tylko wówczas, gdy spełnione są wszystkie następujące kryteria: ● strony umowy zawarły umowę (w formie pisemnej, ustnej lub zgodnie z innymi zwyczajowymi praktykami handlowymi) i są zobowiązane do wykonania swoich obowiązków, ● Spółka jest w stanie zidentyfikować prawa każdej ze stron dotyczące dóbr lub usług, które mają zostać przekazane, ● Spółka jest w stanie zidentyfikować warunki płatności za dobra lub usługi, które mają zostać przekazane, ● umowa ma treść ekonomiczną (tzn. można oczekiwać, że w wyniku umowy ulegnie zmianie ryzyko, rozkład w czasie lub kwota przyszłych przepływów pieniężnych Spółki), oraz ● jest prawdopodobne, że Spółka otrzyma wynagrodzenie, które będzie jej przysługiwało w zamian za dobra lub usługi, które zostaną przekazane klientowi. Identyfikacja zobowiązań do wykonania świadczenia W momencie zawarcia umowy Spółka dokonuje oceny dóbr lub usług przyrzeczonych w umowie z klientem i identyfikuje jako zobowiązanie do wykonania świadczenia każde przyrzeczenie do przekazania na rzecz klienta dobra lub usługi (lub pakietu dóbr lub usług), które można wyodrębnić lub grupy odrębnych dóbr lub usług, które są zasadniczo takie same i w przypadku których przekazanie na rzecz klienta ma taki sam charakter. Dobro lub usługa przyrzeczone klientowi są odrębne, jeżeli spełnione są obydwa następujące warunki: ● klient może odnosić korzyści z dobra lub usługi albo bezpośrednio, albo poprzez powiązanie z innymi zasobami, które są dla niego łatwo dostępne, oraz ● zobowiązanie Spółki do przekazania dobra lub usługi na rzecz klienta można zidentyfikować jako odrębne w stosunku do innych zobowiązań określonych w umowie. Ustalenie ceny transakcyjnej W celu ustalenia ceny transakcyjnej Spółka uwzględnia warunki umowy oraz stosowane przez nią zwyczajowe praktyki handlowe. Cena transakcyjna to kwota wynagrodzenia, które – zgodnie z oczekiwaniem Spółki – będzie jej przysługiwać w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług na rzecz klienta, z wyłączeniem kwot pobranych w imieniu osób trzecich (na przykład niektórych podatków od sprzedaży). Wynagrodzenie określone w umowie z klientem może obejmować kwoty stałe, kwoty zmienne lub oba te rodzaje kwot. Wynagrodzenie stałe - dotyczy części wynagrodzenia z tytułu umowy zawartej z klientem, w przypadku której kwota jest stała i nie zależy od skutków przyszłych działań. Wynagrodzenie zmienne - dotyczy części zmiennej wynagrodzenia z tytułu umowy zawartej z klientem (zarówno należnego podmiotom z Grupy, jak i klientowi), która podlega szacowaniu przez Jednostkę na dzień zawarcia umowy, jak i przynajmniej na koniec każdego kwartału. Część zmienna wynagrodzenia w ramach umów zawieranych przez Jednostkę dotyczy w szczególności: udzielonych klientom upustów, rabatów, skont, możliwych zwrotów oraz kar umownych. Wynagrodzenie zmienne ujmowane jest w cenie transakcyjnej do tej wysokości, w przypadku której jest wysoce prawdopodobne, że nie nastąpi w przyszłości odwrócenie znaczącej części kwoty wcześniej ujętych przychodów. Jednostka szacuje kwotę wynagrodzenia zmiennego, stosując jedną z następujących metod w zależności od tego, która z nich pozwoli Jednostce dokładniej przewidzieć kwotę wynagrodzenia, do którego jest uprawniona: ● wartość oczekiwana - ustalana jako suma iloczynów możliwych kwot wynagrodzenia i odpowiadających im prawdopodobieństw wystąpienia. Wartość oczekiwana może być właściwym szacunkiem kwoty wynagrodzenia zmiennego, w przypadku gdy Jednostka zawiera dużą liczbę podobnych umów, ● wartość najbardziej prawdopodobna – jest to pojedyncza, najbardziej prawdopodobna kwota z przedziału możliwych kwot wynagrodzenia. Wartość najbardziej prawdopodobna może być właściwym szacunkiem kwoty wynagrodzenia zmiennego, jeśli umowa ma tylko dwa możliwe wyniki (na przykład Jednostka albo uzyskuje premię za wyniki, albo nie). Jednostka stosuje konsekwentnie przez cały czas trwania danej umowy jedną metodę do szacowania wpływu niepewności na wysokość wynagrodzenia zmiennego, do którego jest uprawniona. Ponadto Jednostka uwzględnia wszystkie informacje (historyczne, bieżące i prognozy), które są w sposób racjonalny dla niej dostępne oraz identyfikuje odpowiednią liczbę możliwych kwot wynagrodzenia. W przypadku trudności z oszacowaniem wartości wynagrodzenia zmiennego (np. wynikającego z braku wcześniejszej historii/doświadczenia Jednostki w danym obszarze), Jednostka zalicza do ceny transakcyjnej część lub całość kwoty wynagrodzenia zmiennego wyłącznie w takim zakresie, w jakim istnieje wysokie prawdopodobieństwo, że nie nastąpi zmniejszenie znaczącej części kwoty wcześniej ujętych skumulowanych przychodów w miarę jak stopniowo spada niepewność co do wysokości wynagrodzenia zmiennego (jest to tzw. ograniczenie wynagrodzenia zmiennego). Podczas oceny tego, czy istnieje wysokie prawdopodobieństwo, że nie nastąpi zmniejszenie znaczącej części kwoty wcześniej ujętych skumulowanych przychodów w miarę jak stopniowo spada niepewność co do wysokości wynagrodzenia zmiennego, Jednostka uwzględnia zarówno prawdopodobieństwo, jak i wysokość zmniejszenia przychodów. Wynagrodzenie niegotówkowe - występuje w przypadku umów, w ramach których klient zobowiązał się do zapłaty wynagrodzenia w formie innej niż pieniężna. Wynagrodzenie to jest wyceniane w wartości godziwej. Jeżeli klient wnosi wkład w postaci dóbr lub usług (np. materiały, sprzęt lub pracę) w celu ułatwienia Jednostce realizacji umowy, Jednostka ocenia, czy uzyskuje kontrolę nad wniesionymi dobrami lub usługami – jeśli tak jest, Jednostka ujmuje wniesione dobra lub usługi jako wynagrodzenie niegotówkowe otrzymane od klienta. Wynagrodzenie należne klientom - obejmuje środki pieniężne, które Jednostka płaci lub zamierza zapłacić klientowi (lub innym podmiotom, które kupują dobra lub usługi Jednostki od klienta). Wynagrodzenie należne klientowi obejmuje również kredyty lub inne korzyści (np. kupony lub bony), które można przeznaczyć na pokrycie zobowiązań wobec Jednostki (lub wobec innych podmiotów, które kupują dobra lub usługi Jednostki od klienta). Wynagrodzenie należne klientowi ujmowane jest jako obniżenie ceny transakcyjnej. Jako wynagrodzenie należne klientom (pomniejszające cenę transakcyjną w ramach umowy sprzedaży) Jednostka ujmuje w szczególności wynagrodzenie przekazywane przez Jednostkę klientowi w zamian za różnego rodzaju działania marketingowe i promocyjne, których to działań klient nie świadczyłby na rzecz Jednostki, gdyby jednocześnie nie zawarł umowy na sprzedaż dóbr przez Jednostkę (co oznacza, że działania marketingowe i promocyjne nie są odrębne od sprzedaży dóbr). Występowanie istotnego elementu finansowania - przy ustalaniu ceny transakcyjnej, Jednostka koryguje przyrzeczoną kwotę wynagrodzenia o zmianę wartości pieniądza w czasie, jeśli rozkład w czasie płatności uzgodniony przez strony umowy (w sposób wyraźny lub domyślny) daje klientowi lub Jednostce istotnie korzyści z tytułu finansowania przekazania dóbr lub usług klientowi. Istotny element finansowania występuje w Jednostce w przypadku umów z odroczonym terminem płatności dłuższym niż standardowy, tj. wynoszącym co najmniej 365 dni, przy czym istotność elementu finansowania oceniana jest z punktu widzenia pojedynczej umowy. Oznacza to, iż Jednostka korzysta z praktycznego rozwiązania, zgodnie z którym nie musi korygować przyrzeczonej kwoty wynagrodzenia o wpływ istotnego elementu finansowania, jeżeli w momencie zawarcia umowy oczekuje, że okres od momentu przekazania klientowi przyrzeczonego dobra lub usługi do momentu zapłaty za to dobro lub usługę wyniesie nie więcej niż rok. Istotny element finansowania nie występuje natomiast w szczególności wówczas, gdy różnica między przyrzeczonym wynagrodzeniem a ceną sprzedaży gotówkowej wynika z powodów innych niż udostępnienie finansowania, głównie w przypadku przedpłaconych kaucji pieniężnych lub kwot zatrzymanych stanowiących zabezpieczenie wykonania umowy. Aktywowane koszty doprowadzenia do zawarcia umowy - koszty doprowadzenia do zawarcia umowy ponoszone bez względu na to, czy umowa została zawarta, ujmuje się jako koszty w momencie ich poniesienia, chyba że koszty te wyraźnie obciążają klienta bez względu na to, czy umowa zostanie zawarta. Spółka ujmuje dodatkowe koszty doprowadzenia do zawarcia umowy jako koszty w momencie ich poniesienia, jeśli okres amortyzacji składnika aktywów, który w przeciwnym razie zostałby ujęty przez Spółkę, wynosi jeden rok lub krócej. Przypisanie ceny transakcyjnej do zobowiązań do wykonania świadczenia Spółka przypisuje cenę transakcyjną do każdego zobowiązania do wykonania świadczenia (lub do odrębnego dobra lub odrębnej usługi) w kwocie, która odzwierciedla kwotę wynagrodzenia, które – zgodnie z oczekiwaniem Grupy – przysługuje jej w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług klientowi. Spełnianie zobowiązań do wykonania świadczenia Spółka ujmuje przychody w momencie spełnienia (lub w trakcie spełniania) zobowiązania do wykonania świadczenia poprzez przekazanie przyrzeczonego dobra lub usługi klientowi. Sprzedaż wyrobów gotowych, towarów i świadczenie usług Przychody z tytułu sprzedaży produktów i usług oraz towarów i materiałów ujmowane są w oparciu o 5-etapowy model ujmowania przychodów. Przychody ze sprzedaży energii elektrycznej Jednostka zawiera z klientami umowy kompleksowe na sprzedaż energii elektrycznej (dostarczanej przez stronę trzecią) wraz z usługą dystrybucji tej energii elektrycznej za pośrednictwem własnej sieci. Jednostka ocenia, iż w ramach zawartych umów pełni rolę zleceniodawcy, a jako dwa odrębne zobowiązania do wykonania świadczenia traktuje sprzedaż energii elektrycznej, ujmowaną w ramach przychodów ze sprzedaży towarów i materiałów lub sprzedaż produktów, oraz usługę dystrybucji, ujmowaną w ramach przychodów ze sprzedaży produktów i usług. Przychody z tytułu najmu Przychody z tytułu wynajmu rzeczowych aktywów trwałych ujmowane są w rachunku zysków i strat metodą liniową przez okres wynajmu na podstawie zawartych umów. Umowy leasingowe, zgodnie z którymi Spółka zachowuje zasadniczo całe ryzyko i wszystkie pożytki wynikające z posiadania przedmiotu leasingu, zaliczane są do umów leasingu operacyjnego. Początkowe koszty bezpośrednie poniesione w toku negocjowania umów leasingu operacyjnego dodaje się do wartości bilansowej środka stanowiącego przedmiot leasingu i ujmuje przez okres trwania leasingu na tej samej podstawie, co przychody z tytułu najmu. Warunkowe opłaty leasingowe są ujmowane jako przychód w okresie, w którym staną się należne. Przychody te ujmowane są w pozostałych przychodach operacyjnych. Programy lojalnościowe Przychody ze sprzedaży są alokowane pomiędzy część dotyczącą programu lojalnościowego oraz inne komponenty transakcji sprzedaży. Część przychodu alokowana do programu lojalnościowego jest odraczana w czasie i rozpoznawana jako przychód ze sprzedaży w okresie, w którym Spółka wypełniła ciążące na niej zobowiązania wynikające z programu lub w którym stało się prawdopodobne, że uprawnienia uczestników programu nie zostaną zrealizowane. Przychody ze sprzedaży za okres ‎ od 01.01.2021 ‎ do 31.12.2021 za okres ‎ od 01.01.2020 ‎ do 31.12.2020 przekształcone Przychody ze sprzedaży produktów i usług, w tym: 3 168 110 2 378 663 Przychody ze sprzedaży produktów 3 150 985 2 360 599 Przychody ze sprzedaży usług 17 125 18 064 Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów 21 839 19 647 3 189 949 2 398 310 * Dane finansowe przekształcone w wyniku połączenia Spółek opisanego w punkcie 3.1 Informacji dodatkowej do sprawozdania finansowego. Żaden pojedynczy klient nie odpowiadał za więcej niż 10% przychodów ze sprzedaży zarówno w 2021 roku jak i w 2020 roku. ‎ Przychody z umów z klientami Za okres zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku Nawozy Pigmenty Pozostałe Ogółem Główne linie produktów Przychody ze sprzedaży produktów i usług 2 734 217 383 170 50 723 3 168 110 Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów 4 172 16 260 1 407 21 839 Razem 2 738 389 399 430 52 130 3 189 949 Rejony geograficzne Polska 1 891 099 150 123 51 089 2 092 311 Niemcy 194 114 103 185 3 297 302 Pozostałe kraje Unii Europejskiej 460 208 140 321 546 601 075 Kraje Azji 1 559 - 18 1 577 Kraje Ameryki Południowej 27 861 - - 27 861 Pozostałe kraje 163 548 5 801 474 169 823 Razem 2 738 389 399 430 52 130 3 189 949 Rodzaj klienta Klienci będący przedsiębiorcami 2 738 389 399 430 52 130 3 189 949 Klienci będący osobami fizycznymi - - - - Razem 2 738 389 399 430 52 130 3 189 949 Rodzaj umowy Umowy oparte na stałej cenie - - 52 112 52 112 Umowy rozliczane w oparciu o zużyty czas i nakłady - - 18 18 Umowy z elementami wynagrodzenia zmiennego 2 738 389 399 430 - 3 137 819 Razem 2 738 389 399 430 52 130 3 189 949 Charakter współpracy Relacje długoterminowe 2 733 215 262 664 50 609 3 046 488 Relacje krótkoterminowe 5 174 136 766 1 521 143 461 Razem 2 738 389 399 430 52 130 3 189 949 Moment ujmowania przychodów Przychody ujmowane w określonym momencie 2 738 389 399 430 52 130 3 189 949 Razem 2 738 389 399 430 52 130 3 189 949 Kanały sprzedaży Sprzedaż bezpośrednia 2 738 389 324 056 52 130 3 114 575 Sprzedaż przez pośredników - 75 374 - 75 374 Razem 2 738 389 399 430 52 130 3 189 949 ‎ Za okres zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku Dane przekształcone Nawozy Pigmenty Pozostałe Ogółem Główne linie produktów Przychody ze sprzedaży produktów i usług 2 002 293 341 866 34 504 2 378 663 Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów 540 18 074 1 033 19 647 Razem 2 002 833 359 940 35 537 2 398 310 Rejony geograficzne Polska 1 357 384 141 678 34 493 1 533 555 Niemcy 189 871 78 829 70 268 770 Pozostałe kraje Unii Europejskiej 291 488 128 104 500 420 092 Kraje Azji 104 - 36 140 Kraje Ameryki Południowej 17 973 - - 17 973 Pozostałe kraje 146 013 11 329 438 157 780 Razem 2 002 833 359 940 35 537 2 398 310 Rodzaj klienta Klienci będący przedsiębiorcami 2 002 833 359 940 35 537 2 398 310 Razem 2 002 833 359 940 35 537 2 398 310 Rodzaj umowy Umowy oparte na stałej cenie - - 35 537 35 537 Umowy z elementami wynagrodzenia zmiennego 2 002 833 359 940 - 2 362 773 Razem 2 002 833 359 940 35 537 2 398 310 Charakter współpracy Relacje długoterminowe 1 890 349 250 352 35 534 2 176 235 Relacje krótkoterminowe 112 484 109 588 3 222 075 Razem 2 002 833 359 940 35 537 2 398 310 Moment ujmowania przychodów Przychody ujmowane w określonym momencie 2 002 833 359 940 35 537 2 398 310 Razem 2 002 833 359 940 35 537 2 398 310 Kanały sprzedaży Sprzedaż bezpośrednia 2 002 833 264 333 35 537 2 302 703 Sprzedaż przez pośredników - 95 607 - 95 607 Razem 2 002 833 359 940 35 537 2 398 310 * Dane finansowe przekształcone w wyniku połączenia Spółek opisanego w punkcie 3.1 Informacji dodatkowej do sprawozdania finansowego. Nota 2 Koszty działalności operacyjnej Polityka rachunkowości Koszt wytworzenia/nabycia sprzedanych produktów, towarów i materiałów Kosztami wytworzenia/nabycia sprzedanych produktów, towarów i materiałów są wszystkie koszty związane z podstawową działalnością Spółki za wyjątkiem kosztów sprzedaży, kosztów ogólnego zarządu, pozostałych kosztów operacyjnych i kosztów finansowych. Koszt wytworzenia produktu obejmuje koszty pozostające w bezpośrednim związku z danym produktem oraz uzasadnioną część stałych kosztów pośrednio związanych z wytworzeniem tego produktu. Koszty sprzedaży Koszty sprzedaży są to ewidencjonowane koszty związane ze sprzedażą. Do kosztów tych zalicza się między innymi: ● opakowania wysyłkowe, ● koszty transportu, załadunku, wyładunku, ● opłaty celne i prowizje handlowe, ● ubezpieczenia produktów w czasie transportu, ● utworzenie/rozwiązanie odpisów na należności z tytułu dostaw i usług za wyjątkiem odpisów na należności z tytułu dzierżawy nieruchomości inwestycyjnych (prezentowane w pozostałych przychodach lub kosztach operacyjnych) oraz odsetek od należności (prezentowane w przychodach lub kosztach finansowych), ● inne. Koszty ogólnego zarządu Koszty ogólnego zarządu obejmują koszty: ● koszty ogólno-administracyjne związane z utrzymaniem określonych komórek Zarządu, ● koszty ogólno-produkcyjne (związane z produkcją, które nie dotyczą poszczególnych wydziałów, związane z utrzymaniem i funkcjonowaniem komórek ogólnego przeznaczenia). Koszty działalności operacyjnej za okres ‎ od 01.01.2021 ‎ do 31.12.2021 za okres ‎ od 01.01.2020 ‎ do 31.12.2020 przekształcone Amortyzacja 133 661 134 277 Zużycie materiałów i energii 2 268 755 1 442 190 Usługi obce 257 989 259 318 Podatki i opłaty 159 254 143 629 Wynagrodzenia 217 768 222 301 Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia 76 249 72 036 Pozostałe koszty rodzajowe 30 773 28 625 Koszty według rodzaju 3 144 449 2 302 376 Zmiana stanu produktów (+/-) (128 044) 40 500 Koszt wytworzenia świadczeń na własne potrzeby jednostki (-) (1 401) (1 022) Koszty sprzedaży (-) (117 731) (117 313) Koszty ogólnego zarządu (-) (137 508) (133 557) Wartość sprzedanych towarów i materiałów 5 427 3 548 Koszt wytworzenia/nabycia sprzedanych produktów, towarów i materiałów 2 765 192 2 094 532 w tym podatek akcyzowy 1 673 1 767 * Dane finansowe przekształcone w wyniku połączenia Spółek opisanego w punkcie 3.1 Informacji dodatkowej do sprawozdania finansowego. W pozycji zużycie materiałów i energii (jako pomniejszenie kosztów) ujęto oszacowaną rekompensatę na ceny energii elektrycznej zużywanej do wytwarzania produktów w okresie sprawozdawczym w kwocie 6 365 tys. zł – szczegółowy opis w nocie 17. ‎ Koszty amortyzacji zostały ujęte w poszczególnych pozycjach rachunku zysków i strat oraz innych całkowitych dochodach w następujących proporcjach: za okres ‎ od 01.01.2021 ‎ do 31.12.2021 za okres ‎ od 01.01.2020 ‎ do 31.12.2020 przekształcone Koszt wytworzenia/nabycia sprzedanych produktów, towarów i materiałów 125 147 125 454 Koszty ogólnego zarządu 8 514 8 823 Amortyzacja ogółem 133 661 134 277 * Dane finansowe przekształcone w wyniku połączenia Spółek opisanego w punkcie 3.1 Informacji dodatkowej do sprawozdania finansowego. Nota 2.1 Koszt wytworzenia/nabycia sprzedanych produktów, towarów i materiałów za okres ‎ od 01.01.2021 ‎ do 31.12.2021 za okres ‎ od 01.01.2020 ‎ do 31.12.2020 przekształcone Koszt wytworzenia/nabycia sprzedanych produktów i usług 2 759 765 2 090 984 Koszt wytworzenia/nabycia sprzedanych towarów i materiałów 5 427 3 548 Koszty działalności ogółem 2 765 192 2 094 532 * Dane finansowe przekształcone w wyniku połączenia Spółek opisanego w punkcie 3.1 Informacji dodatkowej do sprawozdania finansowego. Nota 2.2 Koszty świadczeń pracowniczych za okres ‎ od 01.01.2021 ‎ do 31.12.2021 za okres ‎ od 01.01.2020 ‎ do 31.12.2020 przekształcone Wynagrodzenia wypłacone i należne 225 093 222 784 Ubezpieczenia społeczne 43 778 43 217 Zakładowy Fundusz Świadczeń Socjalnych 17 651 13 411 Szkolenia 348 256 Zmiana stanu zobowiązań z tytułu programów określonych świadczeń (2 739) (2 292) Zmiana stanu zobowiązań z tytułu innych długoterminowych świadczeń pracowniczych (5 537) 1 315 Zmiana stanu rezerw na niewykorzystane urlopy 32 197 Zmiana stanu rezerw na nagrodę roczną i premię motywacyjną 368 323 Pozostałe 15 023 15 126 294 017 294 337 Średnie zatrudnienie 2 525 2 546 * Dane finansowe przekształcone w wyniku połączenia Spółek opisanego w punkcie 3.1 Informacji dodatkowej do sprawozdania finansowego. W pozycji Pozostałe Spółka ujmuje koszty: ● odzieży ochronnej i roboczej, ● posiłków profilaktycznych i regeneracyjnych, ● składek na pracowniczy program emerytalny, ● specjalistycznych badań lekarskich, ● inne koszty świadczeń pracowniczych. Nota 2.3 Uzgodnienie kosztów leasingu za okres ‎ od 01.01.2021 ‎ do 31.12.2021 za okres ‎ od 01.01.2020 ‎ do 31.12.2020 przekształcone Amortyzacja składników aktywów z tytułu prawa do użytkowania (4 205) (4 036) Koszty odsetkowe od zobowiązań leasingowych (3 598) (2 892) Razem (7 803) (6 928) * Dane finansowe przekształcone w wyniku połączenia Spółek opisanego w punkcie 3.1 Informacji dodatkowej do sprawozdania finansowego. Nota 3 Pozostałe przychody operacyjne Polityka rachunkowości Pozostałe przychody operacyjne obejmują przychody, które nie zostały zakwalifikowane do działalności operacyjnej i finansowej. Pozostałe przychody operacyjne za okres ‎ od 01.01.2021 ‎ do 31.12.2021 za okres ‎ od 01.01.2020 ‎ do 31.12.2020 przekształcone Rozwiązane odpisy aktualizujące Wartości niematerialne - 78 Rzeczowe aktywa trwałe - 12 918 Pozostałe należności 246 1 593 246 14 589 Pozostałe przychody operacyjne Zysk z tytułu zmiany wartości nieruchomości inwestycyjnych - 145 Odszkodowania i kary umowne 1 461 899 Przychody z tytułu dzierżawy nieruchomości inwestycyjnych 3 393 2 932 Rozwiązanie rezerw 246 6 485 Dotacje 2 262 3 455 Pozostałe 11 826 9 567 19 188 23 483 19 434 38 072 * Dane finansowe przekształcone w wyniku połączenia Spółek opisanego w punkcie 3.1 Informacji dodatkowej do sprawozdania finansowego. Główną pozycję w pozostałych przychodach operacyjnych stanowi zwrot nakładów na modernizację torów w kwocie 10 832 tys. zł. ‎ Nota 4 Pozostałe koszty operacyjne Polityka rachunkowości Pozostałe koszty operacyjne obejmują koszty, które nie zostały zakwalifikowane do działalności operacyjnej i finansowej. Pozostałe koszty operacyjne za okres ‎ od 01.01.2021 ‎ do 31.12.2021 za okres ‎ od 01.01.2020 ‎ do 31.12.2020 przekształcone Inwestycje zaniechane i wynik ze zbycia aktywów 6 131 2 898 Utworzone odpisy aktualizujące Rzeczowe aktywa trwałe 2 497 143 Pozostałe należności 494 25 2 991 168 Pozostałe koszty operacyjne Straty z tytułu zmiany wartości nieruchomości inwestycyjnych 331 - Kary i odszkodowania 3 209 3 869 Przestoje instalacji 150 149 Koszty utrzymania nieruchomości inwestycyjnych 2 126 1 641 Koszty usuwania skutków awarii 6 719 6 102 Utworzone rezerwy 7 718 122 Pozostałe 1 883 1 215 22 136 13 098 31 258 16 164 * Dane finansowe przekształcone w wyniku połączenia Spółek opisanego w punkcie 3.1 Informacji dodatkowej do sprawozdania finansowego. Inwestycje zaniechane i wynik ze zbycia aktywów to przede wszystkim wartość inwestycji zaniechanej związanej z rzeczowymi aktywami trwałymi oraz wartościami materialnymi. W pozycji koszty usuwania skutków awarii główną pozycję stanowią koszty związane z usuwaniem awarii reaktora, awarii suszarni obrotowej, awarii zbiornika siarki oraz wentylatorów oparów w kwocie 4 352 tys. zł w Jednostce Biznesowej Nawozy oraz awarii kotłów w Jednostce Biznesowej Nitro w kwocie 1 284 tys. zł. ‎ Nota 5 Przychody finansowe Polityka rachunkowości Przychody finansowe obejmują odsetki należne z tytułu zainwestowanych przez Spółkę środków pieniężnych, pożyczek, innych oprocentowanych instrumentów, należne dywidendy, zyski z tytułu zbycia dostępnych do sprzedaży instrumentów finansowych, zyski z tytułu zmiany wartości godziwej instrumentów finansowych wycenianych przez wynik finansowy, zyski z tytułu różnic kursowych oraz zyski dotyczące instrumentów zabezpieczających (za wyjątkiem kontraktów na prawa do emisji CO2 ), które ujmowane są w sprawozdaniu z całkowitych dochodów (zyski i straty). Przychody z tytułu odsetek wykazuje się w sprawozdaniu z całkowitych dochodów (zyski i straty) według zasady memoriałowej, przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej. Dochód z tytułu dywidend ujmuje się w sprawozdaniu z całkowitych dochodów (zyski i straty) w momencie, kiedy Spółka nabywa prawo do jej otrzymania. Przychody finansowe za okres ‎ od 01.01.2021 ‎ do 31.12.2021 za okres ‎ od 01.01.2020 ‎ do 31.12.2020 przekształcone Przychody odsetkowe Odsetki od pożyczek 33 376 12 016 Odsetki od należności z tytułu dostaw i usług 88 181 Pozostałe przychody odsetkowe 156 1 893 33 620 14 090 Zyski ze sprzedaży inwestycji finansowych - 539 Zysk z wyceny aktywów i zobowiązań finansowych Straty z wyceny aktywów finansowych wycenianych w zamortyzowanym koszcie (2 565) (3 718) Zyski z wyceny instrumentów pochodnych wycenianych w wartości godziwej 11 098 26 300 8 533 22 582 Pozostałe przychody finansowe Dywidendy otrzymane 14 216 12 493 Poręczenia kredytów 1 925 2 215 Pozostałe przychody finansowe 1 929 996 18 070 15 704 60 223 52 915 * Dane finansowe przekształcone w wyniku połączenia Spółek opisanego w punkcie 3.1 Informacji dodatkowej do sprawozdania finansowego. W zyskach z wyceny instrumentów pochodnych główną kwotę stanowi wycena opcji na akcje spółki Grupa Azoty Polyolefins S.A. (szczegółowo opisano w nocie 28.5). W pozycji Dywidendy otrzymane ujęto dywidendy od spółki stowarzyszonej. W pozycji Poręczenia kredytów ujęto wynagrodzenie za poręczenie kredytu w Grupie Azoty S.A. Nota 6 Koszty finansowe Polityka rachunkowości Koszty finansowe obejmują odsetki płatne z tytułu zadłużenia, leasingu, odwracanie dyskonta z tytułu rezerw, straty z tytułu różnic kursowych, straty z tytułu zmiany wartości godziwej instrumentów finansowych wycenianych przez wynik finansowy oraz odpisy z tytułu utraty wartości aktywów finansowych. Wszystkie koszty z tytułu odsetek są ustalane w oparciu o efektywną stopę procentową. Koszty finansowe, które bezpośrednio można przyporządkować nabyciu, wytworzeniu danego składnika aktywów włącza się do ceny nabycia, wytworzenia tego składnika aktywów. Pozostałe koszty finansowania zewnętrznego Spółka ujmuje jako koszt w okresie, w którym zostały poniesione. ‎ Koszty finansowe za okres ‎ od 01.01.2021 ‎ do 31.12.2021 za okres ‎ od 01.01.2020 ‎ do 31.12.2020 przekształcone Koszty odsetkowe Odsetki od kredytów i kredytów w rachunku bieżącym 529 907 Odsetki od cash poolingu 436 586 Odsetki od pożyczek 7 111 5 063 Odsetki od zobowiązań z tytułu leasingu 3 598 2 892 Koszty odsetkowe zobowiązań z tytułu świadczeń pracowniczych 1 156 1 205 Pozostałe koszty odsetkowe 3 640 1 174 16 470 11 827 Pozostałe koszty finansowe Strata na różnicach kursowych 3 323 4 594 Dyskonto rezerw 19 2 842 Prowizja za gotowość do udzielenia finansowania wewnątrzgrupowego 1 086 1 960 Szacowana strata kredytowa z tytułu udzielonych gwarancji ‎ i poręczeń wewnątrzgrupowych zgodnie z MSSF 9 - 1 605 Pozostałe koszty finansowe 261 587 4 689 11 588 21 159 23 415 W pozycji pozostałe koszty odsetkowe ujęto między innymi odsetki od faktoringu w wysokości 1 456 tys. zł, odsetki od zobowiązań z tytułu dostaw i usług w wysokości 1 076 tys. zł oraz odsetki od zobowiązań do budżetu w wyskokości 1 107 tys. zł. za okres ‎ od 01.01.2021 ‎ do 31.12.2021 za okres ‎ od 01.01.2020 ‎ do 31.12.2020 Strata na różnicach kursowych (Zysk)/Strata na różnicach kursowych zrealizowanych 2 286 (1 719) (Zysk)/Strata na zrealizowanych transakcjach zabezpieczających (592) 632 Strata z wyceny na dzień bilansowy należności i zobowiązań ‎ z tytułu kredytów i pożyczek 1 466 5 897 (Zysk)/Strata z wyceny na dzień bilansowy - pozostałe tytuły 163 (216) 3 323 4 594 Nota 7 Podatek dochodowy Nota 7.1 Podatek dochodowy wykazywany w rachunku zysków i strat Polityka rachunkowości Podatek dochodowy obejmuje część bieżącą i część odroczoną. Bieżący i odroczony podatek dochodowy ujmowany jest w rachunku zysków i strat bieżącego okresu, z wyjątkiem sytuacji, kiedy dotyczy połączenia jednostek oraz pozycji ujętych bezpośrednio w kapitale własnym lub jako inne całkowite dochody. Podatek bieżący stanowi zobowiązanie podatkowe z tytułu dochodu do opodatkowania za dany rok, ustalone przy zastosowaniu stawek podatkowych obowiązujących na dzień bilansowy oraz korekty podatku dotyczącego lat ubiegłych. Bieżące obciążenie podatkowe jest obliczane na podstawie wyniku podatkowego (podstawy opodatkowania) danego roku obrotowego. Zysk (strata) podatkowa różni się od księgowego zysku (straty) brutto w związku z wyłączeniem przychodów podlegających opodatkowaniu i kosztów stanowiących koszty uzyskania przychodów w latach następnych oraz pozycji kosztów i przychodów, które nigdy nie będą podlegały opodatkowaniu. Podatek odroczony wyliczany jest w związku z różnicami przejściowymi pomiędzy wartością aktywów i zobowiązań ustalaną dla celów księgowych a ich wartością ustalaną dla celów podatkowych. Podatek odroczony nie jest ujmowany w przypadku: 1. początkowego ujęcia aktywów lub zobowiązań, które nie wpływają ani na zysk księgowy ani na dochód do opodatkowania pochodzących z transakcji, która nie jest połączeniem jednostek, 2. różnic przejściowych wynikających z inwestycji w jednostkach zależnych i współkontrolowanych w zakresie, w którym nie jest prawdopodobne, że zostaną one zbyte w dającej się przewidzieć przyszłości, 3. różnic przejściowych powstałych w związku z początkowym ujęciem wartości firmy. Dochody uzyskiwane z działalności w specjalnych strefach ekonomicznych mogą być zwolnione z podatku dochodowego do wysokości określonej w przepisach dotyczących specjalnych stref ekonomicznych. Przyszłe korzyści z tytułu zwolnienia z podatku dochodowego traktowane są jako ulga inwestycyjna i ujmowane, przez analogię, w oparciu o MSR 12, jako aktywa z tytułu podatku odroczonego. Ujęta kwota podatku odroczonego opiera się na oczekiwaniach co do sposobu realizacji wartości bilansowej aktywów i pasywów, przy zastosowaniu stawek podatkowych obowiązujących lub uchwalonych na dzień bilansowy. Aktywa z tytułu podatku odroczonego są ujmowane do wysokości, do której jest prawdopodobne, iż osiągnięty zostanie dochód do opodatkowania, który pozwoli na realizację różnic przejściowych. Aktywa z tytułu podatku odroczonego obniża się w zakresie, w jakim nie jest prawdopodobne osiągnięcie dochodu do opodatkowania wystarczającego do częściowego lub całkowitego zrealizowania różnic przejściowych. Takie obniżki koryguje się w górę w zakresie, w jakim uzyskanie wystarczającego dochodu do opodatkowania staje się prawdopodobne. Rezerwy i aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego podlegają wzajemnej kompensacie, jeżeli Spółka posiada tytuł uprawniający ją do ich jednoczesnego uwzględniania przy obliczaniu kwoty zobowiązania podatkowego oraz gdy dotyczą podatku dochodowego nałożonego przez tę sama władzę podatkową. Aktywa oraz rezerwy z tytułu odroczonego podatku nie są dyskontowane i są prezentowane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej jako aktywa trwałe lub zobowiązania długoterminowe. Podatek dochodowy wykazywany w rachunku zysków i strat za okres ‎ od 01.01.2021 ‎ do 31.12.2021 za okres ‎ od 01.01.2020 ‎ do 31.12.2020 Bieżący podatek dochodowy Bieżące obciążenie z tytułu podatku dochodowego 35 269 8 795 Korekty dotyczące podatku bieżącego ‎ z lat ubiegłych (1 103) 150 Odroczony podatek dochodowy Odroczony podatek dochodowy związany z powstaniem i odwróceniem różnic przejściowych (607) 12 417 Podatek dochodowy wykazany w rachunku zysków i strat 33 559 21 362 ‎ Nota 7.2 Efektywna stopa podatkowa za okres ‎ od 01.01.2021 ‎ do 31.12.2021 za okres ‎ od 01.01.2020 ‎ do 31.12.2020 przekształcone Zysk przed opodatkowaniem 196 758 104 316 Podatek obliczony według obowiązującej stawki podatkowej 37 384 19 820 Efekt podatkowy przychodów trwale niebędących przychodami według przepisów podatkowych (+/-) (9 065) (13 182) Efekt podatkowy kosztów trwale niestanowiących kosztów uzyskania według przepisów podatkowych (+/-) 5 921 6 917 Rozwiązanie aktywa na odliczenia straty podatkowej (+) - 2 147 Rozpoznanie (utworzenie) aktywa z tytułu pomocy publicznej podlegającej odliczeniu w przyszłych okresach (-) - strefa, ulga badawcza, inne jeżeli występują (158) - Rozwiązanie aktywa z tytułu pomocy publicznej (+) - strefa, ulga badawcza, inne jeżeli występują 386 - Efekt podatkowy - Dotacje ogółem (-) (71) - Efekt podatkowy - przekazanych darowizn podlegających odliczeniu (56) (77) Korekty dotyczące podatku dochodowego z lat ubiegłych (+/-) ujęte w bieżącym okresie (1 103) 150 Efekt podatkowy- Przychody podlegające opodatkowaniu w roku bieżącym niebędące przychodami bilansowymi w danym okresie (+/-) - nie wymienione 125 - Efekt podatkowy - Koszty uznane za koszty podatkowe niebędące kosztami bilansowymi w danym okresie (+/-) - nie wymienione (29) 4 917 Efekt podatkowy kosztów i przychodów na które w latach poprzednich nie utworzono aktywa lub rezerwy na podatek odroczony (+/-) 1 070 335 Pozostałe (+/-) (845) 335 Podatek dochodowy wykazany w rachunku zysków i strat 33 559 21 362 Efektywna stopa podatkowa 17,1% 20,5% * Dane finansowe przekształcone w wyniku połączenia Spółek opisanego w punkcie 3.1 Informacji dodatkowej do sprawozdania finansowego. Stawka podatku mająca zastosowanie w odniesieniu do dochodów Spółki, obowiązująca w okresie sprawozdawczym objętym niniejszym sprawozdaniem finansowym wynosi 19%. Efektywna stopa podatkowa za rok 2021 wyniosła 17,1%. W okresie sprawozdawczym utworzono rezerwę na podatek odroczony w kwocie 1 070 tys. zł z tytułu wyceny nieruchomości inwestycyjnych włączonych do Spółki po przejęciu spółki Supra Sp. z o.o., która wpłynęła na zwiększenie efektywnej stopy podatkowej. Jednocześnie w okresie sprawozdawczym ujęto korektę podatku dochodowego z lat ubiegłych w kwocie –1 103 tys. zł, na skutek złożonych deklaracji i korekt deklaracji podatku dochodowego od osób prawnych. Dodatkowo w okresie sprawozdawczym w Spółce wystąpiły różnice trwałe: - przychody trwale niestanowiące przychodów podatkowych – m.in. wycena instrumentów pochodnych - opcji CALL (szczegółowy opis w nocie 28 niniejszego sprawozdania) oraz otrzymana dywidenda od spółki zależnej, zwolniona na mocy art. 22 ust. 4 Ustawy o podatku dochodowym od osób prawnych, - koszty trwale niestanowiące kosztów podatkowych - m.in. wycena instrumentów pochodnych - opcji PUT (szczegółowy opis w nocie 28 niniejszego sprawozdania), wpłaty na PFRON, rezerwy na poczet potencjalnych przyszłych kar i odszkodowań z tytułu przekroczenia emisji gazów i pyłów do środowiska, składki na organizacje, do których przynależność nie jest obowiązkowa. ‎ Nota 7.3 Podatek dochodowy wykazany w innych całkowitych dochodach za okres ‎ od 01.01.2021 ‎ do 31.12.2021 za okres ‎ od 01.01.2020 ‎ do 31.12.2020 Podatek dochodowy odnoszący się do pozycji, które nie będą reklasyfikowane do rachunku zysków i strat (+/-) Przeszacowanie zobowiązania/aktywa netto z tytułu programu określnonych świadczeń 3 020 (934) Podatek dochodowy wykazany w innych całkowitych dochodach 3 020 (934) Nota 7.4 Aktywa oraz rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Aktywa(-) Rezerwa(+) 31.12.2021 31.12.2020 31.12.2021 31.12.2020 Rzeczowe aktywa trwałe (2 076) (1 107) 48 401 42 731 Aktywa z tytułu prawa do użytkowania - - 9 991 9 385 Nieruchomości inwestycyjne - - 8 323 3 360 Wartości niematerialne (1) (1) 469 555 Aktywa finansowe - - 15 1 Zapasy (1 752) (1 589) - - Prawa majątkowe- prawa do emisji CO2 - - 57 972 21 997 Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe (1 068) (1 672) 1 659 2 670 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe (82 082) (39 702) - 2 Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych (13 314) (15 864) - - Rezerwy (24 328) (23 818) 4 917 4 917 Zobowiązania z tytułu leasingu (12 811) (10 118) - - Instrumenty pochodne (259) (180) - - Pozostałe (1 559) (1 483) 4 4 Aktywa (-)/Rezerwa (+) z tytułu podatku odroczonego (139 250) (95 534) 131 751 85 622 Kompensata 131 751 85 622 (131 751) (85 622) Aktywo (-) z tytułu podatku odroczonego ujęte w sprawozdaniu z sytuacji finansowej (7 499) (9 912) - - ‎ Nota 7.5 Zmiana różnic przejściowych Zmiany różnic przejściowych ujęte w (+/-): Stan na dzień Rachunku zysków i strat Innych całkowitych dochodach Stan na dzień 01.01.2021 31.12.2021 Rzeczowe aktywa trwałe 41 624 4 701 - 46 325 Aktywa z tytułu prawa do użytkowania 9 385 606 - 9 991 Nieruchomości inwestycyjne 3 360 3 149 1 814 8 323 Wartości niematerialne 554 (86) - 468 Aktywa finansowe 1 14 - 15 Zapasy (1 589) (163) - (1 752) Prawa majątkowe- prawa do emisji CO2 21 997 35 975 - 57 972 Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe 998 (407) - 591 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe (39 700) (42 382) - (82 082) Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych (15 864) 1 344 1 206 (13 314) Rezerwy (18 901) (510) - (19 411) Zobowiązania z tytułu leasingu (10 118) (2 693) - (12 811) Instrumenty pochodne (180) (79) - (259) Pozostałe (1 479) (76) - (1 555) Aktywa (-)/Rezerwa (+) z tytułu podatku odroczonego (9 912) (607) 3 020 (7 499) W okresie sprawozdawczym objętym niniejszym sprawozdaniem najistotniejsze zmiany aktywa na podatek odroczony dotyczyły utworzonej rezerwy z tytułu praw do emisji CO2 oraz zobowiązań z tytułu leasingu. Zmniejszyła się kwota aktywa na podatek odroczony w pozycji „Świadczenia pracownicze” na skutek częściowego rozwiązania/wykorzystania rezerwy na świadczenia pracownicze. Największe zmiany w obszarze rezerw na podatek odroczony nastąpiły w rzeczowych aktywach trwałych na skutek wyższej wartości bilansowej niż podatkowej składników majątku, w nieruchomościach inwestycyjnych w wyniku zmiany oceny możliwości realizacji różnic przejściowych aktywów włączonych do Spółki po przejęciu spółki Supra Sp. z o.o., w prawach majątkowych w związku ze zwiększeniem zapasów praw do emisji CO2 . ‎ Zmiany różnic przejściowych ujęte w (+/-): Stan na dzień Rachunku zysków i strat Innych całkowitych dochodach Stan na dzień 01.01.2020 31.12.2020 Rzeczowe aktywa trwałe 30 934 10 690 - 41 624 Aktywa z tytułu prawa do użytkowania 9 640 (255) - 9 385 Nieruchomości inwestycyjne 3 191 169 - 3 360 Wartości niematerialne 628 (74) - 554 Aktywa finansowe (313) 314 - 1 Zapasy (1 542) (47) - (1 589) Prawa majątkowe- prawa do emisji CO2 15 793 6 204 - 21 997 Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe (394) 1 392 - 998 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe (26 111) (13 589) - (39 700) Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych (14 863) (67) (934) (15 864) Rezerwy (22 682) 3 781 - (18 901) Zobowiązania z tytułu leasingu (10 226) 108 - (10 118) Instrumenty pochodne - (180) - (180) Strata podatkowa (5 453) 5 453 - - Pozostałe 3 (1 482) - (1 479) Aktywa (-)/Rezerwa (+) z tytułu podatku odroczonego (21 395) 12 417 (934) (9 912) Nota 7.6 Nieujęte aktywa/rezerwa z tytułu odroczonego podatku Na dzień 31 grudnia 2021 roku Spółka nie ujęła aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego od utworzonych w latach poprzednich odpisów aktualizujących wartość udziałów w spółkach zależnych, ponieważ nie występowały okoliczności wskazujące na możliwość realizacji tego aktywa w dającej się przewidzieć przyszłości. Nie ujęto także aktywa z tytułu straty z działalności kapitałowej ze względu na niewielkie prawdopodobieństwo możliwości odliczenia straty w przyszłości. Nota 8 Działalność zaniechana W 2021 oraz 2020 roku w Spółce nie wystąpiła działalność zaniechana. Nota 9 Zysk na jedną akcję Kalkulacja podstawowego zysku przypadającego na jedną akcję dokonana została w oparciu o zysk netto akcjonariuszy Spółki oraz o średnią ważoną liczbę akcji na dzień sporządzenia sprawozdania finansowego. Wielkości te zostały ustalone w sposób przedstawiony poniżej: za okres ‎ od 01.01.2021 ‎ do 31.12.2021 za okres ‎ od 01.01.2020 ‎ do 31.12.2020 przekształcone Zysk netto 163 199 82 954 Liczba akcji na początek okresu 124 175 768 75 000 000 Emisja akcji - 49 175 768 Liczba akcji na koniec okresu 124 175 768 124 175 768 Średnia ważona liczba akcji w okresie 124 175 768 122 832 168 Zysk na jedną akcję: Podstawowy (zł) 1,31 0,67 Rozwodniony (zł) 1,31 0,68 * Dane finansowe przekształcone w wyniku połączenia Spółek opisanego w punkcie 3.1 Informacji dodatkowej do sprawozdania finansowego. Rozwodniony zysk przypadający na jedną akcję W okresie sprawozdawczym zakończonym dnia 31 grudnia 2021 roku nie występują czynniki powodujące rozwodnienie zysku przypadającego na jedną akcję. NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA Z SYTUACJI FINANSOWEJ Nota 10 Rzeczowe aktywa trwałe Polityka rachunkowości Własne składniki rzeczowych aktywów trwałych Składniki rzeczowych aktywów trwałych ujmuje się w księgach według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia pomniejszonych o odpisy amortyzacyjne oraz odpisy z tytułu utraty wartości. Cena nabycia obejmuje cenę zakupu składnika majątku oraz koszty bezpośrednio związane z zakupem i przystosowaniem składnika majątku do stanu zdatnego do używania, łącznie z kosztami transportu, jak też załadunku, wyładunku i składowania. Rabaty, opusty oraz inne podobne zmniejszenia i odzyski zmniejszają cenę nabycia składnika aktywów. Koszt wytworzenia składnika rzeczowych aktywów trwałych oraz rzeczowych aktywów trwałych w budowie obejmuje ogół kosztów poniesionych przez Spółkę w okresie jego budowy, montażu, przystosowania i ulepszenia poniesionych do dnia przyjęcia takiego składnika majątkowego do używania (lub do dnia bilansowego, jeśli składnik nie został jeszcze oddany do używania). Koszt wytworzenia obejmuje również w przypadkach, gdy jest to wymagane, wstępny szacunek kosztów demontażu i usunięcia składników rzeczowych aktywów trwałych oraz koszty renowacji miejsca w którym się znajdował, w stopniu jakim ujmuje się je jako rezerwę. Zakupione oprogramowanie, które jest niezbędne do prawidłowego funkcjonowania związanego z nim urządzenia jest aktywowane, jako część tego urządzenia. W przypadku, gdy określony składnik rzeczowych aktywów trwałych składa się z odrębnych i istotnych części składowych o różnym okresie użytkowania, części te są traktowane jako odrębne składniki aktywów. Dana pozycja rzeczowych aktywów trwałych może zostać usunięta ze sprawozdania z sytuacji finansowej po dokonaniu jej zbycia lub w przypadku, gdy nie są spodziewane żadne ekonomiczne korzyści wynikające z dalszego użytkowania takiego składnika aktywów. Zyski lub straty wynikłe ze sprzedaży/likwidacji lub zaprzestania użytkowania rzeczowych aktywów trwałych są określane, jako różnica pomiędzy przychodami ze sprzedaży a wartością netto tych rzeczowych aktywów trwałych i są ujmowane odpowiednio jako pozostałe przychody operacyjne lub pozostałe koszty operacyjne w rachunku zysków i strat. Rzeczowe aktywa trwałe w budowie dotyczą rzeczowych aktywów trwałych będących w toku budowy lub montażu i są wykazywane według cen nabycia lub kosztów wytworzenia, pomniejszonych o odpisy z tytułu utraty wartości. Rzeczowe aktywa trwałe w budowie nie podlegają amortyzacji do czasu zakończenia budowy i przekazania aktywa do używania. Zaliczki na rzeczowe aktywa trwałe prezentowane są w sprawozdaniu z sytuacji finansowej jako należności długoterminowe. Nakłady ponoszone w terminie późniejszym Aktywowaniu podlegają poniesione w późniejszym okresie koszty wymienianych części składnika rzeczowych aktywów trwałych, które można wiarygodnie oszacować i jest prawdopodobne, że Spółka osiągnie korzyści ekonomiczne związane z wymienianymi składnikami rzeczowych aktywów trwałych. Pozostałe nakłady są ujmowane na bieżąco w rachunku zysków i strat jako koszt. Amortyzacja Amortyzacja jest naliczana metodą liniową przez szacowany okres użytkowania danego składnika rzeczowych aktywów trwałych, względnie jego istotnych i odrębnych części składowych. Rozpoczęcie amortyzacji następuje w momencie, w którym dany składnik rzeczowych aktywów trwałych znajduje się w miejscu i stanie umożliwiającym jego wykorzystanie zgodnie z zamierzeniem Zarządu Jednostki. Zakończenie amortyzacji następuje nie później niż z chwilą zrównania wartości odpisów amortyzacyjnych z wartością początkową rzeczowego aktywa trwałego lub postawienia go w stan likwidacji, sprzedaży lub stwierdzenia jego niedoboru, z ewentualnym uwzględnieniem przewidywanej przy likwidacji ceny sprzedaży netto pozostałości rzeczowego aktywa trwałego. Rzeczowe aktywa trwałe w budowie nie są amortyzowane. Rzeczowe aktywa trwałe w momencie ich nabycia zostają podzielone na części składowe, o ile ich cena nabycia lub koszt wytworzenia są istotne w porównaniu z ceną nabycia lub kosztem wytworzenia całego rzeczowego aktywa trwałego. Wyodrębnione części składowe amortyzuje się osobno przez okres ich ekonomicznej użyteczności. Odpisy z tytułu utraty wartości aktywów niefinansowych Wartość bilansowa aktywów Spółki, za wyjątkiem zapasów, aktywów z tytułu podatku odroczonego i instrumentów finansowych, dla których stosuje się inne zasady, poddawana jest analizie na każdy dzień bilansowy w celu stwierdzenia, czy występują przesłanki wskazujące na utratę ich wartości. W przypadku wystąpienia takich przesłanek Spółka dokonuje szacunku wartości odzyskiwalnej poszczególnych aktywów lub ośrodków wypracowujących środki pieniężne (OWŚP). Szacunki wartości odzyskiwalnej w odniesieniu do OWŚP zawierających wartości firmy i wartości niematerialne, które nie są jeszcze oddane do użytkowania oraz o nieokreślonym okresie użytkowania dokonywane są corocznie na dzień sporządzenia sprawozdania finansowego. Odpisy z tytułu utraty wartości rozpoznawane są w każdym wypadku, w którym wartość bilansowa składnika aktywów lub związanego z nim OWŚP przewyższa jego wartość odzyskiwalną. Wartość odzyskiwalna aktywów lub OWŚP definiowana jest jako większa z ich wartości netto możliwej do uzyskania ze sprzedaży oraz ich wartości użytkowej. Przy szacowaniu wartości użytkowej przyszłe przepływy pieniężne dyskontowane są przy użyciu stopy procentowej przed opodatkowaniem, która odzwierciedla aktualną rynkową ocenę wartości pieniądza w czasie oraz czynniki ryzyka charakterystyczne dla danego składnika aktywów lub OWŚP. Dla celów przeprowadzania testów na utratę wartości, aktywa grupuje się do najmniejszych możliwych do określenia zespołów aktywów generujących wpływy pieniężne w znacznym stopniu niezależnie od innych aktywów lub OWŚP. Aktywa wspólne (korporacyjne) Spółki nie generują osobnych wpływów pieniężnych i są użytkowane przez więcej niż jeden OWŚP. Aktywa wspólne są przypisane do OWŚP na bazie jednolitych i zasadnych przesłanek i podlegają testom na utratę wartości jako element testowanych OWŚP, do których są przypisane. Odpisy z tytułu utraty wartości są ujmowane w rachunku zysków i strat. Utrata wartości ośrodka wypracowującego środki pieniężne jest w pierwszej kolejności ujmowana jako zmniejszenie wartości firmy przypisanej do tego ośrodka (grupy ośrodków), a następnie jako zmniejszenie wartości księgowej pozostałych aktywów tego ośrodka (grupy ośrodków) na zasadzie proporcjonalnej. Odpis aktualizujący wartość firmy z tytułu utraty wartości nie jest odwracany. W odniesieniu do innych aktywów, odpisy z tytułu utraty wartości ujęte w poprzednich okresach, są poddawane na koniec każdego okresu sprawozdawczego ocenie, czy zaszły przesłanki wskazujące na zmniejszenie utraty wartości lub jej całkowite odwrócenie. Odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości jest odwracany, jeżeli zmieniły się szacunki zastosowane do określenia wartości odzyskiwalnej. Odpis z tytułu utraty wartości odwracany jest tylko do wysokości wartości początkowej składnika aktywów pomniejszonej o odpisy amortyzacyjne, jaka byłaby wykazana w sytuacji, gdyby odpis z tytułu utraty wartości nie został ujęty. Wartość bilansowa na dzień ‎ 31.12.2021 na dzień ‎ 31.12.2020 przekształcone Grunty 615 615 Budynki i budowle 499 429 507 054 Maszyny i urządzenia 795 742 809 658 Środki transportu 5 341 6 284 Pozostałe rzeczowe aktywa trwałe 10 473 10 486 1 311 600 1 334 097 Rzeczowe aktywa trwałe w budowie 209 803 152 372 1 521 403 1 486 469 * Dane finansowe przekształcone w wyniku połączenia Spółek opisanego w punkcie 3.1 Informacji dodatkowej do sprawozdania finansowego. Zestawienie netto rzeczowych aktywów trwałych Grunty Budynki i budowle Maszyny i urządzenia Środki transportu Pozostałe Rzeczowe aktywa trwałe w budowie Razem rzeczowe aktywa trwałe Wartość bilansowa netto na dzień 01.01.2021 roku 615 507 054 809 658 6 284 10 486 152 372 1 486 469 Zwiększenia, w tym (+): - 24 205 89 394 113 2 341 175 942 291 995 Zwiększenia z tytułu nabycia, wytworzenia, oddania do eksploatacji - 23 185 87 872 109 2 336 175 942 289 444 Zwiększenia z tytułu odwrócenia i wykorzystania odpisu aktualizującego - 235 1 522 4 4 - 1 765 Zwiększenia pozostałe - 785 - - 1 - 786 Zmniejszenia, w tym (-): - (31 830) (103 310) (1 056) (2 354) (118 511) (257 061) Amortyzacja - (26 206) (97 704) (1 053) (2 351) - (127 314) Zmniejszenia stanu z tytułu zbycia - - (696) (2) - - (698) Zmniejszenia stanu z tytułu likwidacji - (925) (2 651) (1) (3) - (3 580) Zmniejszenia z tytułu oddania do eksploatacji - - - - - (113 229) (113 229) Zmniejszenia z tytułu utworzenia odpisu aktualizującego - (238) (2 259) - - - (2 497) Zmniejszenie z tytułu przekwalifikowania z innych pozycji - - - - - (284) (284) Zmniejszenia pozostałe - (4 461) - - - (4 998) (9 459) Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2021 roku 615 499 429 795 742 5 341 10 473 209 803 1 521 403 Główną pozycję w zwiększeniach pozostałych w kwocie 641 tys. zł stanowi zmiana szacowanych kosztów rekultywacji i likwidacji składowisk fosfogipsu i siarczanu. W pozycji zmniejszenia pozostałe dla budynków i budowli w kwocie 4 461 tys. zł ujęto zmianę szacowanych kosztów rekultywacji i likwidacji składowisk fosfogipsu i siarczanu. W pozycji zmniejszenia pozostałe dla rzeczowych aktywów trwałych w budowie w kwocie 4 998 tys. zł ujęto zaniechanie inwestycji. Dane przekształcone Grunty Budynki i budowle Maszyny i urządzenia Środki transportu Pozostałe Rzeczowe aktywa trwałe w budowie Razem rzeczowe aktywa trwałe Wartość bilansowa netto na dzień 01.01.2020 roku 615 490 260 821 893 7 380 11 106 61 054 1 392 308 Zwiększenia, w tym (+): - 44 015 85 723 192 1 894 207 262 339 086 Zwiększenia z tytułu nabycia, wytworzenia, oddania do eksploatacji - 32 383 79 480 190 1 755 207 262 321 070 Zwiększenia z tytułu odwrócenia i wykorzystania odpisu aktualizującego - 7 041 6 243 2 139 - 13 425 Zwiększenia pozostałe - 4 591 - - - - 4 591 Zmniejszenia, w tym (-): - (27 221) (97 958) (1 288) (2 514) (115 944) (244 925) Amortyzacja - (26 558) (97 339) (1 288) (2 510) - (127 695) Zmniejszenia stanu z tytułu likwidacji - (1) (619) - (4) - (624) Zmniejszenia z tytułu oddania do eksploatacji - - - - - (114 499) (114 499) Zmniejszenia z tytułu utworzenia odpisu aktualizującego - - - - - (143) (143) Zmniejszenia z tytułu przekwalifikowania na nieruchomości inwestycyjne - (144) - - - - (144) Zmniejszenia pozostałe - (518) - - - (1 302) (1 820) Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2020 roku 615 507 054 809 658 6 284 10 486 152 372 1 486 469 * Dane finansowe przekształcone w wyniku połączenia Spółek opisanego w punkcie 3.1 Informacji dodatkowej do sprawozdania finansowego. Zestawienie rzeczowych aktywów trwałych Grunty Budynki i budowle Maszyny i urządzenia Środki transportu Pozostałe rzeczowe aktywa trwałe Rzeczowe aktywa trwałe w budowie Razem Stan na dzień 31.12.2021 Wartość bilansowa brutto 615 1 120 567 2 189 653 19 792 52 227 215 079 3 597 933 Skumulowane umorzenie (-) - (543 906) (1 294 896) (14 214) (39 140) - (1 892 156) Odpisy z tytułu utraty wartości (-) - (77 232) (99 015) (237) (2 614) (5 276) (184 374) Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2021 roku 615 499 429 795 742 5 341 10 473 209 803 1 521 403 Dane przekształcone Stan na dzień 31.12.2020 Wartość bilansowa brutto 615 1 102 978 2 123 581 18 844 50 653 157 648 3 454 319 Skumulowane umorzenie (-) - (518 695) (1 215 645) (12 319) (37 549) - (1 784 208) Odpisy z tytułu utraty wartości (-) - (77 229) (98 278) (241) (2 618) (5 276) (183 642) Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2020 roku 615 507 054 809 658 6 284 10 486 152 372 1 486 469 * Dane finansowe przekształcone w wyniku połączenia Spółek opisanego w punkcie 3.1 Informacji dodatkowej do sprawozdania finansowego. Wartość bilansowa brutto wszystkich, w pełni zamortyzowanych, rzeczowych aktywów trwałych będących nadal w użytkowaniu na dzień 31 grudnia 2021 roku wynosi 993 460 tys. zł (na dzień 31 grudnia 2020 roku wynosiła 903 681 tys. zł). Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości i ich wykorzystanie Grunty Budynki i budowle Maszyny i urządzenia Środki transportu Pozostałe rzeczowe aktywa trwałe Rzeczowe aktywa trwałe w budowie Razem Wartość odpisów na dzień 01.01.2021 roku - 77 229 98 278 241 2 618 5 276 183 642 Odpis aktualizujący ujęty w rachunku zysków i strat - 238 2 259 - - - 2 497 Odwrócenie odpisu aktualizującego ujęte w rachunku zysków i strat (-) - (235) (1 522) (4) (4) - (1 765) Wartość odpisów na dzień 31.12.2021 roku - 77 232 99 015 237 2 614 5 276 184 374 Wartość odpisów na dzień 01.01.2020 roku - 84 270 104 521 243 2 757 5 133 196 924 Odpis aktualizujący ujęty w rachunku zysków i strat - - - - - 143 143 Odwrócenie odpisu aktualizującego ujęte w rachunku zysków i strat (-) - (7 041) (6 243) (2) (139) - (13 425) Wartość odpisów na dzień 31.12.2020 roku - 77 229 98 278 241 2 618 5 276 183 642 W okresie 12 miesięcy zakończonym 31 grudnia 2021 roku Spółka spisała rzeczowe aktywa trwałe w budowie w kwocie 4 797 tys. zł oraz środki trwałe w kwocie 506 tys. zł, w ciężar pozostałych kosztów operacyjnych. W okresach objętych niniejszym sprawozdaniem Spółka otrzymała 682 tys. zł od stron trzecich z tytułu odszkodowań za spadek wartości lub utratę elementów rzeczowego majątku trwałego. Odpisy aktualizujące tworzy się, gdy istnieją przesłanki wystąpienia utraty wartości oraz gdy w wyniku testu na utratę wartości oszacowana wartość odzyskiwalna jest mniejsza niż wartość bilansowa składnika rzeczowych aktywów trwałych lub gdy z indywidualnej analizy wynika, że składnik majątku utracił przydatność. Odpisy odnoszone są w pozostałe koszty operacyjne. Zmniejszenie odpisów może być efektem ich rozwiązania, w przypadku gdy oszacowana wartość odzyskiwalna jest wyższa niż wartość bilansowa lub wykorzystania ze względu na likwidację składnika rzeczowych aktywów trwałych uprzednio objętego odpisem. Rozwiązanie odpisów następuje w pozostałe przychody operacyjne. Nakłady na istotne rzeczowe aktywa trwałe w budowie Do najistotniejszych poniesionych w 2021 roku nakładów inwestycyjnych składających się na rzeczowe aktywa trwałe w budowie należą: za okres ‎ od 01.01.2021 ‎ do 31.12.2021 za okres ‎ od 01.01.2020 ‎ do 31.12.2020 Rozbudowa instalacji wody zdemineralizowanej 34 866 59 122 Modernizacja stacji elektroenergetycznej 26 540 19 973 Wymiana wieży absorpcyjnej 5 436 10 409 Zakup i montaż nowego zbiornika na wodę 5 431 - Taca obiektu budowlanego wraz z odstojnikiem szlamu - 9 494 Modernizacja torów oraz infrastruktury kolejowej 5 104 5 733 77 377 104 731 Zabezpieczenia Tytuł zobowiązania/ograniczenia w dysponowaniu na dzień ‎ 31.12.2021 na dzień ‎ 31.12.2020 Pożyczka/hipoteki 11 413 13 963 Pożyczka/zastaw rejestrowy 12 565 14 361 23 978 28 324 Na dzień 31 grudnia 2021 roku zabezpieczenia ustanowione na majątku Spółki (hipoteka na nieruchomościach oraz zastaw rejestrowy na majątku ruchomym) związane są z umową pożyczki z Wojewódzkiego Funduszu Ochrony Środowiska i Gospodarki Wodnej w Szczecinie. Pozostałe umowy kredytowe oraz pożyczki zgodnie z wymogami Umowy o Finansowanie Wewnątrzgrupowe wolne są od zabezpieczeń tego typu. Nota 11 Aktywa z tytułu prawa do użytkowania Polityka rachunkowości W momencie zawarcia umowy Spółka ocenia czy umowa jest leasingiem lub czy zawiera elementy, które mogą być leasingiem. Umowa jest leasingiem lub zawiera leasing, jeżeli na jej mocy przekazuje się prawo do użytkowania zidentyfikowanego składnika aktywów na dany okres w zamian za wynagrodzenie. Oceniając, czy umowa przekazuje prawa do użytkowania zidentyfikowanego aktywa, Spółka określa: ● Identyfikowalność aktywa, które może być określone jednoznacznie w umowie lub które można zidentyfikować w sposób dorozumiany w momencie, w którym składnik aktywów udostępnia się do użytkowania (np. protokół zdawczo-odbiorczy). Aktywo musi być fizycznie odrębne lub reprezentować zasadniczo całą zdolność użytkową danego składnika aktywów, przez co zapewnia klientowi zasadniczo wszystkie korzyści ekonomiczne z użytkowania. Jeżeli dostawca ma znaczące prawo do zastąpienia składnika aktywów przez cały okres użytkowania, to aktywo nie jest identyfikowalne. ● Prawo do uzyskiwania zasadniczo wszystkich korzyści ekonomicznych z użytkowania składnika aktywów przez okres leasingu. ● Prawo do kierowania użytkowaniem aktywa - Spółka ma takie prawo, kiedy ma prawo do podejmowania decyzji w jaki sposób i w jakim celu wykorzystuje się składnik aktywów przez cały okres użytkowania. W rzadkich wypadkach, kiedy podjęto wcześniej decyzje w jaki sposób i w jakim celu wykorzystuje się składnik aktywów, Spółka ma prawo do kierowania użytkowaniem, kiedy: • ma prawo do posługiwania się składnikiem aktywów (lub do pokierowania innymi, aby posługiwali się składnikiem aktywów w ustalony przez nią sposób) przez cały okres użytkowania, a dostawca nie ma prawa zmieniać jej poleceń dotyczących posługiwania się składnikiem aktywów, lub • zaprojektowała składnik aktywów w sposób, który z góry określa, w jaki sposób i w jakim celu składnik aktywów będzie wykorzystywany przez cały okres użytkowania. Spółka ustala nieodwołalny okres leasingu uwzględniając okresy, których dotyczy opcja przedłużenia leasingu oraz okresy, których dotyczy opcja wypowiedzenia leasingu. W przypadku prawa do użytkowania aktywa, w dacie rozpoczęcia leasingu Spółka ujmuje prawa do użytkowania aktywa oraz zobowiązanie z tytułu leasingu. Prawa do użytkowania zidentyfikowanego aktywa wycenia się początkowo według kosztu. Koszt składnika aktywów z tytułu prawa do użytkowania obejmuje kwotę początkowej wyceny zobowiązania z tytułu leasingu, wszelkie opłaty leasingowe zapłacone w dacie rozpoczęcia lub przed tą datą, pomniejszone o wszelkie otrzymane zachęty leasingowe, początkowe koszty bezpośrednie poniesione przez leasingobiorcę oraz szacunek kosztów, które mają zostać poniesione przez leasingobiorcę w związku z demontażem i usunięciem bazowego składnia aktywów, przeprowadzeniem renowacji miejsca, w którym się znajdował lub przeprowadzeniem renowacji składnika aktywów do stanu wymaganego przez warunki leasingu. Prawo do użytkowania składnika aktywów wycenione według kosztu jest następnie pomniejszane o łączne odpisy amortyzacyjne (umorzeniowe) wyliczane metodą liniową. Składnik aktywa z tytułu prawa do użytkowania amortyzowany jest od daty rozpoczęcia leasingu do końca okresu użytkowania tego składnika lub do końca okresu leasingu, w zależności od tego, która z tych dat jest wcześniejsza. Szacowany okres użytkowania prawa do użytkowania składnika aktywów jest określany na takich samych zasadach, jak szacunki okresu użytkowania środków trwałych z uwzględnieniem okresu na który zawarta jest umowa leasingu. Dodatkowo, prawo do użytkowania składnika aktywów jest testowane na utratę wartości i korygowane o odpisy z tytułu utraty wartości, w przypadku ich wystąpienia oraz korygowane z tytułu aktualizacji wyceny zobowiązania z tytułu leasingu. Wartość bilansowa na dzień ‎ 31.12.2021 na dzień ‎ 31.12.2020 Aktywa z tytułu prawa do użytkowania, w tym: Prawo wieczystego użytkowania gruntów 56 147 49 580 Budynki i budowle 372 386 Maszyny i urządzenia 37 69 Środki transportu 1 092 4 420 57 648 54 455 Zestawienie netto aktywów z tytułu prawa do użytkowania Prawo wieczystego użytkowania gruntów Budynki i budowle Maszyny i urządzenia Środki transportu Razem Wartość bilansowa netto na dzień 01.01.2021 roku 49 580 386 69 4 420 54 455 Zwiększenia, w tym (+): 7 462 - 23 - 7 485 Zwiększenia z tytułu zawarcia nowych umów - - 23 - 23 Zwiększenia pozostałe 7 462 - - - 7 462 Zmniejszenia, w tym (-): (895) (14) (55) (3 328) (4 292) Amortyzacja (808) (14) (55) (3 328) (4 205) Zmniejszenia pozostałe (87) - - - (87) Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2021 roku 56 147 372 37 1 092 57 648 Prawo wieczystego użytkowania gruntów Budynki i budowle Maszyny i urządzenia Środki transportu Razem Wartość bilansowa netto na dzień 01.01.2020 roku 47 818 400 121 6 810 55 149 Zwiększenia, w tym (+): 4 482 - - 1 056 5 538 Zwiększenia z tytułu zawarcia nowych umów - - - 1 056 1 056 Zwiększenia pozostałe 4 482 - - - 4 482 Zmniejszenia, w tym (-): (2 720) (14) (52) (3 446) (6 232) Amortyzacja (920) (14) (52) (3 446) (4 432) Zmniejszenia pozostałe (1 800) - - - (1 800) Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2020 roku 49 580 386 69 4 420 54 455 W pozycji zwiększenia pozostałe ujęto korekty zwiększające opłaty z tytułu prawa wieczystego użytkowania gruntów. Dodatkowe informacje dotyczące składników aktywów, do których Spółka posiada prawo do użytkowania zawiera nota 21. Nota 12 Nieruchomości inwestycyjne Polityka rachunkowości Nieruchomości inwestycyjne to grunty własne, budynki i budowle, które Spółka traktuje jako źródło osiągania korzyści ekonomicznych z tytułu przyrostu wartości tych aktywów lub innych pożytków np. osiągania przychodów z czynszów dzierżawnych. Inwestycje w nieruchomości wycenia się według wartości godziwej. Przychody z tytułu dzierżawy nieruchomości inwestycyjnych prezentowane są jako pozostałe przychody operacyjne, natomiast koszty z nimi związane jako pozostałe koszty operacyjne. Wartość bilansowa na dzień ‎ 31.12.2021 na dzień ‎ 31.12.2020 przekształcone Wartość bilansowa na początek okresu 57 179 47 520 Zmniejszenia, w tym (+): (501) (34) Zmniejszenia pozostałe (501) (34) Zysk netto z korekty wartości godziwej - 9 693 Wartość bilansowa na koniec okresu 56 678 57 179 * Dane finansowe przekształcone w wyniku połączenia Spółek opisanego w punkcie 3.1 Informacji dodatkowej do sprawozdania finansowego. Nieruchomości inwestycyjne obejmują grunty własne, prawo wieczystego użytkowania gruntów, budynki, budowle i urządzenia wyceniane w wartości godziwej. Na dzień 2 lipca 2021 roku Spółka dokonała aktualizacji wyceny nieruchomości przez niezależny podmiot zewnętrzny, posiadający uprawnienia do wyceny majątku. Rzeczoznawca majątkowy potwierdził, że na dzień 31 grudnia 2021 roku nie nastąpiły istotne zmiany czynników mających wpływ na poziom wartości godziwej nieruchomości inwestycyjnych. Przy oszacowaniu wartości nieruchomości zastosowano: dla budynków metodę dochodową, natomiast dla gruntów metodę porównawczą. W podejściu tym dokonano analizy stawek czynszu obowiązującego w przypadku najmu podobnych nieruchomości. W wyniku tej wyceny nastąpił spadek wartości nieruchomości inwestycyjnych w stosunku do ostatniej wyceny o 331 tys. zł. Wartość godziwą zakwalifikowano do poziomu II w związku z tym, że większość danych wejściowych do wyceny istotnych nieruchomości pochodzi z rynków lokalnych i regionalnych. Nie istnieją ograniczenia dotyczące możliwości zbycia nieruchomości inwestycyjnych. Nieruchomości inwestycyjne nie stanową zabezpieczenia płatności zobowiązań Spółki. Nie występowały również żadne dodatkowe zobowiązania umowne związane z zakupem, wybudowaniem, dostosowaniem nieruchomości inwestycyjnych ani też ich przyszłym ulepszaniem. Koszty napraw, utrzymania nieruchomości inwestycyjnych są ponoszone przez Spółkę na bieżąco. za okres ‎ od 01.01.2021 ‎ do 31.12.2021 za okres ‎ od 01.01.2020 ‎ do 31.12.2020 przekształcone Przychody z tytułu dzierżawy nieruchomości inwestycyjnych 3 393 3 744 Bezpośrednie koszty z tytułu utrzymania nieruchomości inwestycyjnych (podatek od nieruchomości, opłaty z tytułu prawa wieczystego użytkowania gruntów nakłady remontowe, ubezpieczenia) (2 126) (1 641) 1 267 2 103 * Dane finansowe przekształcone w wyniku połączenia Spółek opisanego w punkcie 3.1 Informacji dodatkowej do sprawozdania finansowego. ‎ Nota 13 Wartości niematerialne Polityka rachunkowości Badania i rozwój Koszty prac badawczych są ujmowane jako koszt w rachunku zysków i strat w momencie ich poniesienia. Nakłady poniesione na prace rozwojowe, których efekty działań znajdują zastosowanie w opracowaniu lub wytworzeniu nowego lub w znacznym stopniu ulepszonego produktu podlegają aktywowaniu w przypadku, gdy wytworzenie nowego produktu (lub procesu) jest technicznie możliwe i jest ekonomicznie uzasadnione oraz Spółka posiada techniczne, finansowe oraz inne niezbędne środki do ukończenia prac rozwojowych. Nakłady na prace rozwojowe są ujmowane według cen nabycia lub kosztu wytworzenia pomniejszonych o odpisy amortyzacyjne i odpisy z tytułu utraty wartości. Zakończone prace rozwojowe są amortyzowane przez przewidywany okres uzyskiwania przychodów ze sprzedaży z danego przedsięwzięcia. Koszty prac rozwojowych są poddawane ocenie pod kątem ewentualnej utraty wartości na każdy dzień bilansowy, jeśli składnik aktywów nie został jeszcze oddany do użytkowania lub, gdy zidentyfikowane zostaną przesłanki utraty wartości wskazujące na to, że ich wartość bilansowa może nie być możliwa do odzyskania. Pozostałe wartości niematerialne Pozostałe wartości niematerialne nabyte w ramach oddzielnej transakcji są ujmowane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia. Po początkowym ujęciu wartości niematerialne o określonym okresie użyteczności ekonomicznej wycenia się według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia, pomniejszonych o odpisy amortyzacyjne i odpisy z tytułu utraty wartości. Wartości niematerialne o nieokreślonym okresie użyteczności ekonomicznej wycenia się według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia, pomniejszonych o odpisy z tytułu utraty wartości. Za wyjątkiem prac rozwojowych, wartości niematerialne wytworzone przez Jednostkę we własnym zakresie nie są ujmowane w aktywach, a nakłady poniesione na ich wytworzenie są ujmowane w rachunku zysków i strat jako koszty okresu, w którym zostały poniesione. Nakłady poniesione w terminie późniejszym Późniejsze wydatki na składniki istniejących wartości niematerialnych podlegają aktywowaniu tylko wtedy, gdy zwiększają przyszłe korzyści ekonomiczne związane z danym składnikiem. Pozostałe nakłady są ujmowane w rachunku zysków i strat jako koszty okresu, w którym zostały poniesione. Amortyzacja Wartości niematerialne amortyzowane są metodą liniową biorąc pod uwagę okres ich użytkowania, chyba, że nie jest on określony. Wartości niematerialne o nieokreślonym okresie użytkowania oraz te, które jeszcze nie są użytkowane poddaje się co roku weryfikacji pod kątem ewentualnej utraty wartości, w odniesieniu do poszczególnych aktywów lub na poziomie ośrodka wypracowującego środki pieniężne. W przypadku pozostałych wartości niematerialnych dokonywana jest coroczna ocena, czy wystąpiły przesłanki, które mogą świadczyć o utracie ich wartości. Wartość bilansowa na dzień ‎ 31.12.2021 na dzień ‎ 31.12.2020 Patenty i licencje 11 903 11 602 Oprogramowanie komputerowe 1 254 1 385 Pozostałe wartości niematerialne 229 410 13 386 13 397 Wartości niematerialne w budowie 1 779 2 922 15 165 16 319 Wartości niematerialne nie stanowią zabezpieczenia płatności zobowiązań Spółki. Wszystkie wartości niematerialne stanowią własność Spółki. Na dzień 31 grudnia 2021 roku, w stosunku do 31 grudnia 2020 roku, wartości niematerialne uległy zwiększeniu w wyniku przyjęcia na stan aktywów: ● licencji na wartość 1 924 tys. zł, ● programów komputerowych na wartość 207 tys. zł. Zestawienie netto wartości niematerialnych Patenty ‎ i licencje Oprogramowanie komputerowe Pozostałe wartości niematerialne Wartości niematerialne ‎ w budowie Razem Wartość bilansowa netto na dzień 01.01.2021 roku 11 602 1 385 410 2 922 16 319 Zwiększenia, w tym (+): 1 924 207 - 1 788 3 919 Zwiększenia z tytułu nabycia, wytworzenia, oddania do eksploatacji 1 924 207 - 1 788 3 919 Zmniejszenia, w tym (-): (1 623) (338) (181) (2 931) (5 073) Amortyzacja (1 623) (338) (181) - (2 142) Zmniejszenia z tytułu oddania do eksploatacji - - - (2 140) (2 140) Zmniejszenia pozostałe - - - (791) (791) Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2021 roku 11 903 1 254 229 1 779 15 165 Patenty ‎ i licencje Oprogramowanie komputerowe Pozostałe wartości niematerialne Wartości niematerialne ‎ w budowie Razem Wartość bilansowa netto na dzień 01.01.2020 roku 11 780 1 546 576 3 339 17 241 Zwiększenia, w tym (+): 1 456 178 11 3 557 5 202 Zwiększenia z tytułu nabycia, wytworzenia, oddania do eksploatacji 1 390 177 - 3 557 5 124 Zwiększenia z tytułu odwrócenia i wykorzystania odpisu aktualizującego 66 1 11 - 78 Zmniejszenia, w tym (-): (1 634) (339) (177) (3 974) (6 124) Amortyzacja (1 634) (339) (177) - (2 150) Zmniejszenia z tytułu oddania do eksploatacji - - - (1 567) (1 567) Zmniejszenia pozostałe - - - (2 407) (2 407) Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2020 roku 11 602 1 385 410 2 922 16 319 Zestawienie wartości niematerialnych Patenty ‎ i licencje Oprogramowanie komputerowe Pozostałe wartości niematerialne Wartości niematerialne ‎ w budowie Razem Stan na dzień 31.12.2021 Wartość bilansowa brutto 34 737 6 421 2 190 1 779 45 127 Skumulowane umorzenie (-) (21 045) (4 874) (1 796) - (27 715) Odpisy z tytułu utraty wartości (-) (1 789) (293) (165) - (2 247) Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2021 roku 11 903 1 254 229 1 779 15 165 Stan na dzień 31.12.2020 Wartość bilansowa brutto 32 814 6 213 2 189 2 922 44 138 Skumulowane umorzenie (-) (19 423) (4 535) (1 614) - (25 572) Odpisy z tytułu utraty wartości (-) (1 789) (293) (165) - (2 247) Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2020 roku 11 602 1 385 410 2 922 16 319 Wartość bilansowa brutto wszystkich, w pełni zamortyzowanych, wartości niematerialnych będących nadal w użytkowaniu na dzień 31 grudnia 2021 roku wynosi 18 108 tys. zł (na dzień 31 grudnia 2020 roku wynosiła 15 985 tys. zł). Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości i ich wykorzystanie Na dzień 31 grudnia 2021 roku wartość odpisów wynosi 2 247 tys. zł, dotyczy w szczególności pozycji patenty i licencje w wysokości 1 789 tys. zł. Nota 14 Aktywa finansowe Nota 14.1 Udziały i akcje Polityka rachunkowości Udziały i akcje obejmują udziały i akcje w podmiotach zależnych oraz w pozostałych jednostkach. Udziały i akcje w jednostkach zależnych ujmowane są w sprawozdaniu z sytuacji finansowej według ceny nabycia pomniejszonej o odpis z tytułu utraty wartości. Wartość bilansowa na dzień ‎ 31.12.2021 na dzień ‎ 31.12.2020 przekształcone Udziały/akcje w jednostkach zależnych 53 833 53 833 Udziały/akcje w jednostkach stowarzyszonych 584 375 584 375 Udziały/akcje w pozostałych jednostkach nieobjętych konsolidacją 523 523 638 731 638 731 Przypadające na: Długoterminowe 638 731 638 731 638 731 638 731 * Dane finansowe przekształcone w wyniku połączenia Spółek opisanego w punkcie 3.1 Informacji dodatkowej do sprawozdania finansowego. Zestawienie zmian w udziałach i akcjach na dzień ‎ 31.12.2021 na dzień ‎ 31.12.2020 przekształcone Stan na początek okresu 638 731 303 759 Zwiększenia, w tym: - 334 972 Zwiększenia z tytułu nabycia 334 972 Stan na koniec okresu 638 731 638 731 * Dane finansowe przekształcone w wyniku połączenia Spółek opisanego w punkcie 3.1 Informacji dodatkowej do sprawozdania finansowego. Udziały/akcje w jednostkach zależnych i stowarzyszonych Nazwa jednostki zależnej/stowarzyszonej Procent posiadanych udziałów/akcji w kapitale podstawowym Kraj Wartość bilansowa udziałów/ akcji 31 grudnia 2021 roku Zarząd Morskiego Portu Police Sp. z o.o. 99,91% Polska 32 612 Grupa Azoty Police Serwis Sp. z o.o. 100,00% Polska 12 891 Grupa Azoty Transtech Sp. z o.o. 100,00% Polska 7 930 Grupa Azoty Africa S.A. 99,99% Senegal 400 Grupa Azoty Polyolefins S.A. 34,41% Polska 583 204 Kemipol Sp. z o.o. 33,99% Polska 1 171 budchem Sp. z o.o. w likwidacji 48,96% Polska - 638 208 ‎ Dane przekształcone Nazwa jednostki zależnej/stowarzyszonej Procent posiadanych udziałów/akcji w kapitale podstawowym Kraj Wartość bilansowa udziałów/ akcji 31 grudnia 2020 roku Zarząd Morskiego Portu Police Sp. z o.o. 99,91% Polska 32 612 Grupa Azoty Police Serwis Sp. z o.o. 100,00% Polska 12 891 Grupa Azoty Transtech Sp. z o.o. 100,00% Polska 7 930 Grupa Azoty Africa S.A. 99,99% Senegal 400 Grupa Azoty Polyolefins S.A. 34,41% Polska 583 204 Kemipol Sp. z o.o. 33,99% Polska 1 171 budchem Sp. z o.o. w likwidacji 48,96% Polska - 638 208 * Dane finansowe przekształcone w wyniku połączenia Spółek opisanego w punkcie 3.1 Informacji dodatkowej do sprawozdania finansowego. Skrócone informacje finansowe spółki stowarzyszonej Grupa Azoty Polyolefins S.A. na dzień ‎ 31.12.2021 na dzień ‎ 31.12.2020 Aktywa trwałe 3 235 352 2 314 310 Aktywa obrotowe 47 043 593 315 Kapitał własny 1 167 970 1 347 371 Zobowiązania długoterminowe 2 055 773 1 491 491 Zobowiązania krótkoterminowe 58 652 68 763 Przychody 332 184 Zysk przed opodatkowaniem (155 433) 36 505 Zysk netto (156 994) 27 940 Inne całkowite dochody (22 407) (1 106) Całkowity dochód za okres (179 401) 26 834 Spółki stowarzyszone Grupa Azoty Polyolefins S.A., Kemipol Sp. z o.o. oraz budchem Sp. z o.o. w likwidacji konsolidowane są metodą praw własności, pozostałe spółki konsolidowane są metodą pełną. Na dzień 31 grudnia 2021 roku oraz na dzień 31 grudnia 2020 roku udział w ogólnej liczbie głosów na Zgromadzeniu Wspólników/Walnym Zgromadzeniu posiadany przez spółkę Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. w podmiotach zależnych i stowarzyszonych jest równy udziałowi Spółki w kapitałach tych jednostek. Inwestycje w jednostkach zależnych i stowarzyszonych nie stanowią zabezpieczenia płatności zobowiązań Spółki z wyjątkiem spółki stowarzyszonej Grupa Azoty Polyolefins S.A. Akcje spółki Grupa Azoty Polyolefins S.A. posiadane przez Emitenta są przedmiotem zastawu rejestrowego i zastawu finansowego, których zastawnikiem jest Bank Pekao S.A. (dodatkowe informacje przedstawiono w nocie 14.3). Nota 14.2 Odpisy aktualizujące wartość udziałów/akcji na dzień ‎ 31.12.2021 na dzień ‎ 31.12.2020 przekształcone Stan na początek okresu 3 711 3 711 Wykorzystanie odpisu aktualizującego w jednostkach zależnych (-) - - Pozostałe zwiększania - - Stan na koniec okresu 3 711 3 711 Ocenę wartości inwestycji w akcje spółki Grupa Azoty Polyolefins S.A. na dzień 31 grudnia 2021 roku dokonano z uwzględnieniem testu na utratę wartości nakładów na rzeczowe aktywa trwałe oraz wartości niematerialne poniesione przez spółkę Grupa Azoty Polyolefins S.A. Analizy dokonano przy wykorzystaniu modelu finansowego stworzonego przy współpracy z renomowanymi firmami doradczymi. Kluczowe założenia opracowane na potrzeby ww. modelu finansowego, w tym założenia technologiczne i dotyczące prognoz rynkowych, bazują na niezależnych opracowaniach takich jak dokumentacja techniczna dostarczona przez uznane firmy inżynieryjne (w tym licencjodawców technologii) oraz raporty doradców rynkowych. Spółka Grupa Azoty Polyolefins S.A. na bieżąco rozpatruje konieczność aktualizacji kluczowych założeń i parametrów modelu. W dniu 25 lutego 2021 roku nastąpiło zamknięcie finansowe, na potrzeby którego przekazano instytucjom finansującym zaktualizowany model finansowy. Zakres przeprowadzonych aktualizacji dotyczył przede wszystkim uwzględnienia wpływu transakcji zabezpieczających ryzyko zmian kursów walutowych oraz stóp procentowych. Kolejna aktualizacja modelu w grudniu 2021 roku związana była z uwzględnieniem zmian dotyczących modyfikacji harmonogramu i budżetu Projektu będących następstwem zgłoszonego roszczenia Generalnego Wykonawcy w II połowie 2021 roku, które poddane były analizie i weryfikacji przez Spółkę Grupa Azoty Polyolefins S.A. Model finansowy po uwzględnieniu zmian wynikających z przeprowadzonych negocjacji, został przekazany inwestorom i instytucjom finansującym wraz z dokumentacją wymagającą akceptacji. Po otrzymaniu potwierdzenia ze strony instytucji finansujących oraz uzyskaniu wymaganych zgód korporacyjnych w dniu 28 stycznia 2022 roku (zdarzenie po dniu bilansowym) Spółka zależna zawarła Aneks nr 3 do umowy z Generalnym Wykonawcą. Zaktualizowany i zatwierdzony model finansowy uwzględnia zapisy Aneksu nr 3, w szczególności zwiększenie wynagrodzenia Generalnego Wykonawcy o kwotę 72,48 mln EUR wraz z aktualizacją harmonogramu płatności oraz wydłużenie realizacji projektu Polimery Police o 6 miesięcy. Mając na uwadze pozytywne wyniki analizy opłacalności wynikające z ww. zaktualizowanego modelu finansowego, które spółka zależna traktuje jako szacunek wartości odzyskiwalnej w ramach testu na utratę wartości aktywów, podtrzymano konkluzję o braku utraty wartości aktywów projektu „Polimery Police” na dzień 31 grudnia 2021 roku. Spółka nie zidentyfikowała również konieczności utworzenia nowych odpisów na utratę wartości udziałów i akcji w pozostałych spółkach powiązanych. Nota 14.3 Pozostałe aktywa finansowe Polityka rachunkowości W momencie początkowego ujęcia aktywa finansowe z tytułu udzielonych pożyczek są ujmowane w wartości godziwej. Po początkowym ujęciu są wyceniane według zamortyzowanego kosztu, przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej. Pochodne instrumenty finansowe w momecie początkowego ujęcia wycenia sią w wartości godziwej. Zyski i straty wynikające ze zmiany wartości godziwej są ujmowane jako zysk lub strata w sprawozdaniu z całkowitych dochodów w działalności finansowej. Pozostałe aktywa finansowe na dzień ‎ 31.12.2021 na dzień ‎ 31.12.2020 przekształcone Pożyczki 427 541 396 737 Pochodne instrumenty finansowe 57 358 48 875 484 899 445 612 Przypadające na: Długoterminowe 484 899 445 612 484 899 445 612 * Dane finansowe przekształcone w wyniku połączenia Spółek opisanego w punkcie 3.1 Informacji dodatkowej do sprawozdania finansowego. Aktywa finansowe z tytułu pochodnych instrumentów finansowych dotyczą opcji kupna akcji spółki Grupa Azoty Polyolefins S.A. (szczegóły dotyczące wyceny opisano w nocie 28.5). ‎ Zapadalność pożyczek udzielonych podmiotom powiązanym na dzień 31 grudnia 2021 roku Pożyczkobiorca Stopa procentowa Wartość pożyczki na dzień bilansowy do roku 1-5 lat powyżej ‎ 5 lat Grupa Azoty Polyolefins S.A. WIBOR 6M+marża 427 541 - - 427 541 427 541 - - 427 541 Zapadalność pożyczek udzielonych podmiotom powiązanym na dzień 31 grudnia 2020 roku Dane przekształcone Pożyczkobiorca Stopa procentowa Wartość pożyczki na dzień bilansowy do roku 1-5 lat powyżej ‎ 5 lat Grupa Azoty Polyolefins S.A. WIBOR 6M+marża 396 737 - - 396 737 396 737 - - 396 737 * Dane finansowe przekształcone w wyniku połączenia Spółek opisanego w punkcie 3.1 Informacji dodatkowej do sprawozdania finansowego. Pożyczka udzielona Grupie Azoty Polyolefins S.A. związana jest z realizacją projektu Polimery Police. W wykonaniu postanowień umowy kredytów zawartej w dniu 31 maja 2020 roku przez spółkę Grupa Azoty Polyolefins S.A. z konsorcjum instytucji finansowych, w skład którego wchodzą: Alior Bank S.A., Bank Gospodarstwa Krajowego, Bank Ochrony Środowiska S.A., Bank Polska Kasa Opieki S.A. („Bank Pekao”), BNP Paribas Bank Polska S.A., Europejski Bank Odbudowy i Rozwoju, Industrial and Commercial Bank of China (Europe) S.A. Oddział w Polsce, mBank S.A., Powszechna Kasa Oszczędności Bank Polski S.A., Powszechny Zakład Ubezpieczeń S.A., Powszechny Zakład Ubezpieczeń na Życie S.A., PZU Fundusz Inwestycyjny Zamknięty Aktywów Niepublicznych BIS 2 oraz Santander Bank Polska S.A. („Konsorcjum”), w dniu 7 października 2020 roku Spółka, spółka Grupa Azoty Polyolefins S.A. oraz Grupa Azoty S.A. zawarły umowy i inne dokumenty przewidujące ustanowienie m.in. następujących zabezpieczeń: (i) zastawów rejestrowych i finansowych na wszystkich akcjach spółki Grupa Azoty Polyolefins S.A. należących do Emitenta i spółki Grupa Azoty; (ii) zastawu rejestrowego na zbiorze rzeczy ruchomych i praw majątkowych o zmiennym składzie, wchodzących w skład przedsiębiorstwa spółki Grupa Azoty Polyolefins S.A.; (iii) zastawów rejestrowych i finansowych na wierzytelnościach z tytułu rachunków bankowych spółki Grupa Azoty Polyolefins S.A.; (iv) pełnomocnictw do rachunków bankowych spółki Grupa Azoty Polyolefins S.A.; (v) hipotek umownych na nieruchomościach będących własnością (lub w użytkowaniu wieczystym) spółki Grupa Azoty Polyolefins S.A. znajdujących się w Policach; (vi) oświadczeń Emitenta, spółki Grupa Azoty S.A. oraz spółki Grupa Azoty Polyolefins S.A. o poddaniu się egzekucji z aktu notarialnego; (vii) przelewu na zabezpieczenie praw z umów ubezpieczenia oraz odpowiednych kontraktów spółki Grupa Azoty Polyolefins S.A.; oraz (viii) przelewu na zabezpieczenie praw z pożyczek podporządkowanych udzielonych spółce Grupa Azoty Polyolefins S.A., w tym z ewentualnych przyszłych pożyczek podporządkowanych udzielonych przez Emitenta oraz spółkę Grupa Azoty S. A. w wykonaniu umowy gwarancji udzielenia pożyczki wspierającej zawartej pomiędzy Emitentem, spółką Grupa Azoty S.A., spółką Grupa Azoty Polyolefins S.A. oraz Bankiem Pekao na kwotę do 105 milionów EUR. Zabezpieczenia zostały ustanowione na rzecz Banku Pekao, pełniącego w Konsorcjum funkcję agenta ds. zabezpieczeń. Ustanowienie zabezpieczeń umożliwiło m. in. osiągnięcie zamknięcia finansowego projektu. ‎ Wpływ zmiany ryzyka kredytowego w okresie sprawozdawczym na wartość szacowanej straty na dzień 31 grudnia 2021 roku Wartość pożyczek na 01.01.2021 Wartość pożyczek na 31.12.2021 Wartość szacowanej straty kredytowej na 31.12.2021 Wartość pożyczek po uwzględnieniu szacowanej straty na 31.12.2021 Szacowane w okresie do 12 miesięcy, w tym: BBB/BB 396 737 428 218 (677) 427 541 Wpływ zmiany ryzyka kredytowego w okresie sprawozdawczym na wartość szacowanej straty na dzień 31 grudnia 2020 roku Wartość pożyczek na 01.01.2020 Wartość pożyczek na 31.12.2020 Wartość szacowanej straty kredytowej na 31.12.2020 Wartość pożyczek po uwzględnieniu szacowanej straty na 31.12.2020 Szacowane w okresie do 12 miesięcy, w tym: BBB/BB - 397 483 (746) 396 737 Nota 15 Zapasy Polityka rachunkowości Zapasy są to aktywa przeznaczone do sprzedaży w toku zwykłej działalności gospodarczej, będące w trakcie produkcji przeznaczonej na sprzedaż lub materiały i surowce zużywane w procesie produkcyjnym lub w trakcie świadczenia usług. Składniki zapasów są wyceniane według cen nabycia lub kosztu wytworzenia nie wyższych jednak od ich wartości netto możliwych do uzyskania na dzień bilansowy. Wartość rozchodu zapasów ustala się z zastosowaniem metody średniej ważonej. Cena nabycia to cena zakupu składnika aktywów, obejmująca kwotę należną sprzedającemu bez podlegających odliczeniu podatku od towarów i usług oraz podatku akcyzowego, a w przypadku importu powiększona o obciążenia o charakterze publicznoprawnym oraz powiększona o koszty bezpośrednio związane z zakupem i przystosowaniem składnika aktywów do stanu zdatnego do używania lub wprowadzania do obrotu, łącznie z kosztami transportu, załadunku, wyładunku, a obniżona o rabaty, opusty i inne podobne zmniejszenia i odzyski. Wyroby gotowe, półprodukty i produkcja w toku wyceniane są według kosztu wytworzenia obejmującego uzasadnioną część stałych kosztów pośrednich produkcji, wyliczoną przy założeniu normalnego wykorzystaniu zdolności produkcyjnych. Możliwa do uzyskania cena sprzedaży netto jest różnicą pomiędzy szacowaną ceną sprzedaży dokonywaną w toku działalności gospodarczej, pomniejszoną o rabaty i upusty, a szacowanymi kosztami wykończenia i kosztami niezbędnymi do doprowadzenia sprzedaży do skutku. Odpisy aktualizujące wartość zapasów ujmowane są w rachunku zysków i strat w pozycji „koszty wytworzenia/nabycia sprzedanych produktów, towarów i materiałów”. Natomiast odwrócenie odpisu aktualizującego wartość zapasów ujmowane jest jako zmniejszenie kosztu własnego sprzedaży. Wartość bilansowa na dzień ‎ 31.12.2021 na dzień ‎ 31.12.2020 Produkty gotowe 77 256 59 508 Półprodukty, produkcja w toku 162 126 51 486 Materiały 315 148 244 520 Zapasy ogółem, w tym: 554 530 355 514 wartość bilansowa zapasów wykazywanych w wartości godziwej pomniejszonej o koszty sprzedaży 69 1 375 za okres ‎ od 01.01.2021 ‎ do 31.12.2021 za okres ‎ od 01.01.2020 ‎ do 31.12.2020 Wartość zapasów ujętych jako koszt w okresie 2 723 114 2 055 541 Odpisy wartości zapasów ujęte jako koszt w okresie 2 093 2 322 Odpisy wartości zapasów wykorzystane/rozwiązane w okresie (1 233) (2 080) 2 723 974 2 055 783 na dzień ‎ 31.12.2021 na dzień ‎ 31.12.2020 Wartość odpisów aktualizujących zapasy 9 219 8 359 Na dzień 31 grudnia 2021 roku nie występują nietypowe pozycje w zapasach Spółki. Główną pozycją w zapasach materiałów stanowią podstawowe surowce do produkcji nawozów (sól potasowa, szlaka, ilmenit, fosforyty i miał węglowy) na kwotę 203 348 tys. zł. W pozycji tej ujęto również pozostałe surowce o wartości 16 995 tys. zł oraz zapasy materiałów technicznych, pomocniczych i opakowań o łącznej wartości 52 532 tys. zł. Utworzenie, jak i odwrócenie odpisów aktualizujących wartość zapasów ujmuje się w kosztach wytworzenia sprzedanych produktów. W 2021 roku ujęto w rachunku zysków i strat oraz w innych całkowitych dochodach kwotę 860 tys. zł z tytułu: ● zmniejszenia odpisów aktualizujących wartość zapasów w kwocie 1 233 tys. zł dotyczyło zapasów, które zostały w danym okresie sprawozdawczym zagospodarowane (zużyte do produkcji, sprzedane, zlikwidowane itp.), ● zwiększenia (utworzenia) odpisów aktualizujących wartość zapasów produktów gotowych, półfabrykatów i materiałów nie wykazujących rotacji w kwocie 2 093 tys. zł wynikało z utraty wartości zapasów oraz ich wyceny nie wyżej od ich wartości netto możliwej do uzyskania. Zapasy nie stanowią zabezpieczenia płatności zobowiązań Spółki. Nota 16 Prawa majątkowe Polityka rachunkowości Prawa majątkowe obejmują prawa do emisji CO2 oraz świadectwa pochodzenia energii. Otrzymane nieodpłatnie prawa do emisji oraz prawa otrzymane w ramach realizacji zadań Krajowego Planu Inwestycyjnego (KPI) ujmowane są początkowo jako prawa majątkowe w korespondencji z przychodami przyszłych okresów (dotacja według MSR 20) w wartości godziwej ustalonej na dzień ich zarejestrowania. Zakupione prawa do emisji są ujmowane według ceny nabycia. Zobowiązania wynikające z emisji zanieczyszczeń do powietrza prezentowane w ramach zobowiązań są ujmowane jako koszt wytworzenia/nabycia sprzedanych produktów, towarów i materiałów (koszt rodzajowy „Podatki i opłaty”) i wyceniane następująco: ● jeżeli Spółka posiada ilość praw wystarczającą do pokrycia swojego zobowiązania wynikającego z emisji: jako iloczyn ilości praw niezbędnych do umorzenia w związku z dokonaną emisją oraz jednostkowego kosztu praw do emisji posiadanych przez Spółkę oraz należnych na dzień bilansowy. Jednostkowy koszt uprawnień dla pokrycia szacowanej emisji jest obliczany według metody średniej ważonej, ● jeżeli Spółka nie posiada ilości praw wystarczającej do pokrycia swojego zobowiązania wynikającego z emisji: jako iloczyn ilości praw posiadanych przez Spółkę oraz należnych na dzień bilansowy oraz jednostkowego kosztu tych praw, powiększony o wartość godziwą brakujących praw do emisji. W przypadku, gdy Jednostka zawarła kontrakty terminowe zabezpieczające rozliczenie niedoboru tych praw z okresu objętego sprawozdaniem, a z których dostawa praw nastąpi przed upływem terminu ich umorzenia w KOBIZE, wówczas dla pokrytego tymi instrumentami niedoboru stosuje cenę kontraktu terminowego. Rozliczenie dotacji z tytułu otrzymanych nieodpłatnie praw do emisji ujmuje się jako pomniejszenie kosztu wytworzenia/nabycia sprzedanych produktów, towarów i materiałów (koszt rodzajowy „Podatki i opłaty”) w proporcji zrealizowanej emisji CO2 w okresie sprawozdawczym do planowanej emisji rocznej. Rozliczenie dotacji z tytułu z tytułu praw otrzymanych w ramach realizacji zadań KPI ujmuje się jako pozostałe przychody operacyjne przez okres amortyzacji aktywów nabytych w ramach realizacji zadań KPI. Uprawnienia do emisji podlegają umorzeniu w ciężar wartości utworzonego zobowiązania w momencie umorzenia uprawnień do emisji za poprzedni rok w odpowiednim rejestrze. Ilości przyznane w ramach KPI mogą być wykorzystywane do fizycznego umorzenia uprawnień za dany rok. Świadectwa pochodzenia energii przyznane Spółce z tytułu produkcji energii elektrycznej w kogeneracji ujmowane są w miarę nabywania uprawnień jako prawa majątkowe i zmniejszenie kosztów produkcji wytwarzanej energii. Zakupione świadectwa pochodzenia energii są ujmowane według ceny nabycia. Zobowiązania do umorzenia świadectw wynikające ze sprzedaży energii, prezentowane w ramach pozostałych zobowiązań, są ujmowane jako koszty wytworzenia/nabycia sprzedanych produktów, towarów i materiałów (koszt rodzajowy „Podatki i opłaty”) i wyceniane na podstawie jednostkowego kosztu świadectw posiadanych przez Spółkę lub odpowiedniej opłaty zastępczej. Świadectwa podlegają umorzeniu w ciężar wartości utworzonego zobowiązania w momencie złożenia wniosku do URE o ich umorzenie. W przypadku świadectw pochodzenia energii otrzymanych w związku z realizacją zadań inwestycyjnych stosuje się takie same zasady jak dla prawach do emisji CO2 otrzymanych w ramach KPI. Nabyte i przyznane prawa do emisji CO2 na dzień ‎ 31.12.2021 na dzień ‎ 31.12.2020 Prawa do emisji nabyte 199 15 727 Prawa do emisji przyznane nieodpłatnie 304 901 100 046 Świadectwa pochodzenia energii 16 - Prawa majątkowe ogółem 305 116 115 773 Wzrost wartości praw majątkowych wynika głównie ze wzrostu cen na dzień rejestracji uprawnień jednostek emisji CO2 , przyznanych nieodpłatnie zastosowanych do ich wyceny. Nota 16.1 Prawa do emisji CO2 (ilość jednostek) Posiadane prawa do emisji CO2 na dzień ‎ 31.12.2021 na dzień ‎ 31.12.2020 Stan na początek okresu (jednostki posiadane) 1 131 633 1 010 561 Rozliczone (1 701 274) (1 204 718) Przyznane 885 238 958 162 Zakupione 571 308 367 628 Stan praw na koniec okresu (jednostki posiadane) 886 905 1 131 633 Stan praw na koniec okresu (jednostki posiadane i należne) 886 905 1 661 508 Emisja w okresie sprawozdawczym 1 523 846 1 701 274 Na koniec grudnia 2021 roku Spółka posiadała 1 762 150 nabytych lub zabezpieczonych kontraktami uprawnień jednostek EUA w pełni zabezpieczających rozliczenie 2021 roku. Nota 17 Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe Polityka rachunkowości Należności z tytułu dostaw i usług to niebędące instrumentami pochodnymi aktywa finansowe, nienotowane na aktywnym rynku, o określonej wysokości płatności. Początkowo ujmuje się je według wartości godziwej. Po początkowym ujęciu wycenia się je według zamortyzowanego kosztu, przy użyciu efektywnej stopy procentowej, pomniejszonego o odpisy z tytułu utraty wartości. W przypadku należności o terminie wymagalności nie dłuższym niż 12 miesięcy od dnia bilansowego, gdy różnica pomiędzy wartością według zamortyzowanego kosztu i wartością w kwocie wymaganej zapłaty nie jest istotna, należności wycenia się w kwocie wymaganej zapłaty, pomniejszonej o odpisy z tytułu utraty wartości. Oczekiwana strata dla należności z tytułu dostaw i usług szacowana jest na bazie modelu uproszczonego (macierz rezerw) od momentu początkowego ujęcia należności. Wartość należności powiększana jest o zasądzone koszty sądowe oraz ewentualne, należne Jednostce na dzień wyceny odsetki z tytułu zwłoki. Dla odsetek za zwłokę Spółka tworzy odpisy aktualizujące. Oczekiwana strata dla należności z tytułu dostaw i usług oraz odpowiadający jej odpis z tytułu utraty wartości danego aktywa finansowego jest tworzony na należności zarówno przeterminowane, jak i nieprzeterminowane: ● w oparciu o ważoną prawdopodobieństwem stratę kredytową, jaka zostanie poniesiona w przypadku wystąpienia opóźnienia płatności powyżej 90 dni. Szacowaną na bazie modelu uproszczonego stratę ujmuje się w koszty działalności operacyjnej jako koszty sprzedaży, jeżeli dotyczy należności z tytułu dostaw i usług za wyjątkiem oczekiwanej straty na należności z tytułu dzierżawy nieruchomości inwestycyjnych lub w pozostałe koszty/przychody operacyjne, jeżeli dotyczy pozostałych należności, ● w przypadku wystąpienia któregokolwiek z poniższych zdarzeń: • należności od dłużników postawionych w stan likwidacji lub w stan upadłości, • należności od dłużników w przypadku oddalenia wniosku o ogłoszenie upadłości, jeżeli majątek dłużnika nie wystarcza na zaspokojenie kosztów postępowania upadłościowego, • należności kwestionowanych przez dłużników, skierowane na drogę postępowania sądowego (należności sporne) oraz z których zapłatą dłużnik zalega, a według oceny jego sytuacji majątkowej i finansowej spłata należności w umownej kwocie nie jest prawdopodobna, • należności stanowiących równowartość kwot podwyższających należności, w stosunku do których uprzednio dokonano odpisu aktualizującego, • należności, których termin wymagalności zapłaty na dzień sprawozdawczy został przekroczony o 180 dni, • należności skierowanych na drogę egzekucji administracyjnej, postępowania sądowego lub egzekucji sądowej, tworzy się odpis aktualizujący należności w wysokości 100 % należności. Wartość bilansowa na dzień ‎ 31.12.2021 na dzień ‎ 31.12.2020 przekształcone Należności z tytułu dostaw i usług -podmioty powiązane 70 787 27 713 Należności z tytułu dostaw i usług - pozostałe podmioty 205 666 110 167 Należności budżetowe oprócz podatku dochodowego 65 010 45 867 Zaliczki na dostawy rzeczowych aktywów trwałych – podmioty pozostałe 3 499 318 Zaliczki na dostawy materiałów, towarów i usług - podmioty pozostałe 1 535 38 Rozliczenia międzyokresowe kosztów - podmioty pozostałe 1 783 2 094 Pozostałe należności - podmioty powiązane - 8 Pozostałe należności - podmioty pozostałe 7 088 13 526 355 368 199 731 Przypadające na: Długoterminowe 3 651 470 Krótkoterminowe 351 717 199 261 355 368 199 731 * Dane finansowe przekształcone w wyniku połączenia Spółek opisanego w punkcie 3.1 Informacji dodatkowej do sprawozdania finansowego. Główną pozycję w pozostałych należnościach od podmiotów pozostałych stanowi należność z tytułu rekompensaty na ceny energii elektrycznej zużywanej do wytwarzania produktów w kwocie 6 365 tys. zł. Jest to kwota oszacowana zgodnie z ustawą z dnia 19 lipca 2019 roku o systemie rekompensat dla sektorów i podsektorów energochłonnych (Dz.U. z 2019 r. poz. 1532). Na kwotę tą składają się szacowane należne rekompensaty za 2021 rok ujęte jako pomniejszenie kosztów rodzajowych z tytułu zużycia energii elektrycznej. ‎ Zmiany stanu odpisów aktualizujących należności z tytułu dostaw i usług (w tym z tytułu szacowanej straty kredytowej) za okres ‎ od 01.01.2021 ‎ do 31.12.2021 za okres ‎ od 01.01.2020 ‎ do 31.12.2020 przekształcone Stan na początek okresu 19 297 19 380 Utworzenie – ujęte w rachunku zysków i strat 266 428 Rozwiązanie – ujęte w rachunku zysków i strat (155) (498) Wykorzystanie (4) (13) Stan na koniec okresu 19 404 19 297 Przypadające na: Krótkoterminowe 19 404 19 297 19 404 19 297 * Dane finansowe przekształcone w wyniku połączenia Spółek opisanego w punkcie 3.1 Informacji dodatkowej do sprawozdania finansowego. Zgodnie z MSSF 9 odpisy aktualizujące tworzy się metodą uproszczoną na szacowaną przez Spółkę stratę kredytową dotyczącą należności handlowych oraz pozostałych należności od momentu początkowego ujęcia. Wartość odpisu jest aktualizowana na ostatni dzień okresu sprawozdawczego. Utworzenie i rozwiązanie odpisu z tytułu szacowanej straty kredytowej należności handlowych ujmuje się w kosztach sprzedaży. Utworzenie odpisu na należności pozostałe ujmuje się w pozostałych kosztach operacyjnych. Na dzień 31 grudnia 2021 roku wartość odpisów na należności pozostałe wynosiła 2 796 tys. zł (na dzień 31 grudnia 2020 roku wynosiła 2 583 tys. zł). Należności handlowe, w przypadku których nastąpiła utrata wartości dotyczą głównie odbiorców nawozów. W przypadku stwierdzenia nieściągalności należności, które zostały objęte odpisami, z tytułu utraty wartości, dokonuje się ich spisania poprzez wykorzystanie odpisów. Na dzień 31 grudnia 2021 roku suma należności z tytułu dostaw i usług wynosiła 276 453 tys. zł (w roku 2020 wynosiła 137 880 tys. zł) – 98% tej kwoty stanowią należności niewymagalne. Należności przeterminowane ponad 12 miesięcy dotyczą w znacznej mierze odbiorców postawionych w stan upadłości lub w stosunku do których jest prowadzone postępowanie egzekucyjne. Należności łącznie od 85 odbiorców zostały objęte odpisem aktualizującym. Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności nie są oprocentowane i nie stanowią zabezpieczenia płatności zobowiązań Spółki. Analiza wiekowa należności z tytułu dostaw i usług, uwzględniająca szacowane ryzyko kredytowe na dzień 31.12.2021 roku. Wartość brutto należności Oczekiwana strata kredytowa Oczekiwana strata kredytowa w % Wartość netto należności Nieprzeterminowane 271 295 34 0,01% 271 261 Przeterminowane do 180 dni 5 291 99 1,87% 5 192 Przeterminowane od 181-360 dni 155 155 100,00% - Przeterminowane powyżej 360 dni 19 116 19 116 100,00% - 295 857 19 404 276 453 ‎ Analiza wiekowa należności z tytułu dostaw i usług, uwzględniająca szacowane ryzyko kredytowe na dzień 31.12.2020 roku. Dane przekształcone Wartość brutto należności Oczekiwana strata kredytowa Oczekiwana strata kredytowa w % Wartość netto należności Nieprzeterminowane 132 975 37 0,03% 132 938 Przeterminowane do 180 dni 4 998 56 1,12% 4 942 Przeterminowane od 181-360 dni 19 19 100,00% - Przeterminowane powyżej 360 dni 19 185 19 185 100,00% - 157 177 19 297 137 880 * Dane finansowe przekształcone w wyniku połączenia Spółek opisanego w punkcie 3.1 Informacji dodatkowej do sprawozdania finansowego. Struktura walutowa należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe na dzień ‎ 31.12.2021 na dzień ‎ 31.12.2020 przekształcone PLN 249 476 136 804 EUR w przeliczeniu na PLN 104 944 55 394 USD w przeliczeniu na PLN 948 7 533 355 368 199 731 Przypadające na: Długoterminowe 3 651 470 Krótkoterminowe 351 717 199 261 355 368 199 731 * Dane finansowe przekształcone w wyniku połączenia Spółek opisanego w punkcie 3.1 Informacji dodatkowej do sprawozdania finansowego. Rotacja należności handlowych związanych z normalnym tokiem sprzedaży w 2021 roku wynosiła 40 dni, natomiast w 2020 roku wynosiła 30 dni. Na dzień 31 grudnia 2021 roku nie występują należności z tytułu sum zatrzymanych. ‎ Nota 18 Środki pieniężne Polityka rachunkowości Środki pieniężne i ich ekwiwalenty obejmują środki pieniężne w kasie oraz depozyty bankowe na żądanie o początkowym okresie zapadalności do trzech miesięcy oraz środki przekazane spółkom z Grupy Kapitałowej Grupa Azoty S.A. uczestniczącym w usłudze cash poolingu. Saldo środków pieniężnych i ich ekwiwalentów wykazane w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych składa się z określonych powyżej środków pieniężnych i ich ekwiwalentów. Wartość bilansowa na dzień ‎ 31.12.2021 na dzień ‎ 31.12.2020 przekształcone Środki pieniężne na rachunkach bankowych (PLN) 328 1 398 Środki pieniężne na rachunkach walutowych (po przeliczeniu na PLN) 2 126 6 943 Lokaty bankowe terminowe do 3 miesięcy 203 359 2 546 Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych w ramach cash poolingu 36 750 33 630 242 563 44 517 Środki pieniężne, wartości wykazywane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej 242 563 44 517 Środki pieniężne, wartości wykazywane w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych 242 563 44 517 Środki pieniężne o ograniczonej możliwości dysponowania 75 809 * Dane finansowe przekształcone w wyniku połączenia Spółek opisanego w punkcie 3.1 Informacji dodatkowej do sprawozdania finansowego. Wartość godziwa środków pieniężnych jest równa z ich wartością bilansową. Saldo środków pieniężnych stanowią środki o nieograniczonej możliwości dysponowania w kwocie 242 488 tys. zł, oraz o ograniczonej możliwości dysponowania w kwocie 75 tys. zł. Na dzień 31 grudnia 2021 roku saldo środków pieniężnych dotyczące podzielonej płatności wynosi 82 tys. zł i zawiera się w łącznej kwocie środków pieniężnych na rachunkach bankowych (PLN). Wpływ zmiany ryzyka kredytowego w okresie sprawozdawczym na wartość szacowanej straty Wartość środków pieniężnych na 01.01.2021 Wartość środków pieniężnych na 31.12.2020 Wartość szacowanej straty kredytowej na 31.12.2021 Wartość środków pieniężnych po uwzględnieniu straty kredytowej na 31.12.2021 Szacowane w okresie do 12 miesięcy, w tym: A 44 203 242 381 - 242 381 BBB/BB 314 182 - 182 ‎ Dane przekształcone Wartość środków pieniężnych na 01.01.2020 Wartość środków pieniężnych na 31.12.2020 Wartość szacowanej straty kredytowej na 31.12.2020 Wartość środków pieniężnych po uwzględnieniu straty kredytowej na 31.12.2020 Szacowane w okresie do 12 miesięcy, w tym: A 39 441 44 211 (8) 44 203 BBB/BB 146 315 (1) 314 * Dane finansowe przekształcone w wyniku połączenia Spółek opisanego w punkcie 3.1 Informacji dodatkowej do sprawozdania finansowego. Nota 19 Kapitał własny Polityka rachunkowości Kapitały własne ujmuje się w księgach rachunkowych z podziałem na ich rodzaje i według zasad określonych przepisami prawa i postanowieniami statutu Spółki. Kapitał zakładowy Spółki wykazuje się w wysokości określonej w wartości nominalnej wyemitowanych akcji. Koszty emisji akcji poniesione przy powstaniu spółki akcyjnej lub podwyższeniu kapitału zakładowego, zmniejszają kapitał z emisji akcji powyżej wartości nominalnej. Kwoty powstałe z podziału zysku, niepodzielony wynik z lat ubiegłych oraz wynik roku bieżącego prezentowane są w sprawozdaniu finansowym jako zyski zatrzymane. Nota 19.1 Kapitał zakładowy Wartość kapitału zakładowego na dzień ‎ 31.12.2021 na dzień ‎ 31.12.2020 Wartość kapitału zakładowego 1 241 758 1 241 758 Liczba akcji na dzień ‎ 31.12.2021 na dzień ‎ 31.12.2020 Ilość akcji na początek okresu (szt.) 124 175 768 75 000 000 Emisja akcji - 49 175 768 Ilość akcji na koniec okresu (szt.) 124 175 768 124 175 768 Wartości nominalna 1 akcji (zł/akcję) 10 10 Wszystkie wyemitowane akcje zostały w pełni opłacone. ‎ Struktura kapitału zakładowego Akcjonariusz Liczba akcji % kapitału akcyjnego Liczba głosów % głosów 31 grudnia 2021 roku Grupa Azoty S.A. 78 051 500 62,86% 78 051 500 62,86% OFE PZU "Złota Jesień" 16 092 634 12,96% 16 092 634 12,96% Agencja Rozwoju Przemysłu S.A. 16 299 649 13,13% 16 299 649 13,13% Skarb Państwa 9 273 078 7,47% 9 273 078 7,47% Pozostali akcjonariusze 4 458 907 3,58% 4 458 907 3,58% 124 175 768 100,00% 124 175 768 100,00% Liczba akcji % kapitału akcyjnego Liczba głosów % głosów 31 grudnia 2020 roku Grupa Azoty S.A. 78 051 500 62,86% 78 051 500 62,86% OFE PZU "Złota Jesień" 16 092 634 12,96% 16 092 634 12,96% Agencja Rozwoju Przemysłu S.A. 16 299 649 13,13% 16 299 649 13,13% Skarb Państwa 9 273 078 7,47% 9 273 078 7,47% Pozostali akcjonariusze 4 458 907 3,58% 4 458 907 3,58% 124 175 768 100,00% 124 175 768 100,00% Nota 19.2 Kapitał z emisji akcji powyżej wartości nominalnej na dzień ‎ 31.12.2021 na dzień ‎ 31.12.2020 Stan na początek okresu 4 639 - Zwiększenia (+) - 9 835 Emisja akcji powyżej wartości nominalnej (Agio) - 9 835 Zmniejszenia (-) - (5 196) Koszty emisji akcji - (5 196) Stan na koniec okresu 4 639 4 639 Zyski zatrzymane na dzień ‎ 31.12.2021 na dzień ‎ 31.12.2020 przekształcone Stan na początek okresu 528 977 450 007 Zwiększenia (+) 168 340 78 970 Zyski i Straty oraz inne całkowite dochody 168 340 78 970 Stan na koniec okresu, w tym: 697 317 528 977 Kapitał zapasowy 482 191 398 483 Kapitał rezerwowy 67 185 67 185 Zyski i straty aktuarialne (6 382) (11 523) Strata z lat ubiegłych (8 876) (8 122) Zysk netto bieżącego okresu 163 199 82 954 * Dane finansowe przekształcone w wyniku połączenia Spółek opisanego w punkcie 3.1 Informacji dodatkowej do sprawozdania finansowego. ‎ Nota 20 Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek Polityka rachunkowości W momencie początkowego ujęcia kredyty bankowe, pożyczki i papiery dłużne są ujmowane w wartości godziwej, pomniejszonej o koszty związane z uzyskaniem kredytu lub pożyczki. Po początkowym ujęciu oprocentowane kredyty, pożyczki i papiery dłużne są wyceniane według zamortyzowanego kosztu, przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej. Wartość bilansowa na dzień ‎ 31.12.2021 na dzień ‎ 31.12.2020 Kredyty 36 775 77 379 Pożyczki 375 816 427 239 412 591 504 618 Przypadające na: Długoterminowe 300 105 447 223 Krótkoterminowe 112 486 57 395 412 591 504 618 Zapadalność kredytów i pożyczek oraz struktura walutowa Na dzień 31 grudnia 2021 roku Waluta kredytu Stopa referencyjna Wartość kredytu na dzień bilansowy Wartość kredytu na dzień bilansowy do roku 1-2 lat 2-5 lat w walucie w PLN PLN zmienna - 375 795 94 088 82 393 199 314 EUR zmienna 8 000 36 796 18 398 18 398 - 412 591 112 486 100 791 199 314 Na dzień 31 grudnia 2020 roku Waluta kredytu Stopa referencyjna Wartość kredytu na dzień bilansowy Wartość kredytu na dzień bilansowy do roku 1-2 lat 2-5 lat w walucie w PLN PLN zmienna - 449 240 38 936 93 597 316 707 EUR zmienna 12 000 55 378 18 459 18 459 18 460 504 618 57 395 112 056 335 167 Na dzień bilansowy kredyty bankowe są wyceniane metodą zamortyzowanego kosztu. Podstawą wyceny jest wysokość wykorzystanego kredytu według aktualnej na dzień bilansowy stopy procentowej. Spółka korzysta z kredytu w rachunku bieżącym w ramach umowy Grupy Kapitałowej Grupa Azoty S.A. z bankiem PKO BP S.A. z dodatkową usługą cash poolingu rzeczywistego. Umowa kredytu zawarta jest do dnia 30 września 2022 roku. Limit kredytu dla Spółki wynosi 200 500 tys. zł. Według stanu na dzień 31 grudnia 2021 roku zadłużenie nie występowało. W PKO BP S.A. Spółka korzysta z umowy kredytu w formie limitu kredytu wielocelowego w wysokości 62 000 tys. zł. Na dzień 31 grudnia 2021 roku wykorzystano 11 098 tys. zł na gwarancje. Pozostała kwota w wysokości 50 902 tys. zł pozostaje do wykorzystania na kolejne gwarancje i akredytywy oraz kredyt obrotowy. Na dzień 31 grudnia 2021 roku do rozliczenia pozostała prowizja w kwocie 28 tys. zł. Umowa obowiązuje do dnia 30 września 2022 roku. W marcu 2020 roku Spółka podpisała umowę kredytu w rachunku bieżącym z Bankiem Gospodarstwa Krajowego z limitem 100 000 tys. zł. Według stanu na dzień 31 grudnia 2021 roku nie występowało zadłużenie. Umowa obowiązuje do dnia 23 stycznia 2023 roku. W grudniu 2018 roku Spółka podpisała umowę kredytu obrotowego nieodnawialnego w rachunku kredytowym z Bankiem Gospodarstwa Krajowego z limitem 20 000 tys. EUR. Na dzień 31 grudnia 2021 roku wykorzystanie kredytu wyniosło 8 000 tys. EUR. Umowa obowiązuje do dnia 31 grudnia 2023 roku. Kredytem udzielonym przez BGK Emitent zrefinansował istniejące zadłużenie z tytułu Wielocelowej Linii Kredytowej w BGŻ BNP Paribas S.A. przejęte przez Spółkę jako współkredytobiorcę a wykorzystane wyłącznie przez AFRIG S.A. Spółka zachowała roszczenie zwrotne od AFRIG S.A. w zakresie obowiązku spłaty równowartości kredytu wykorzystanego przez spółkę zależną w kwocie 20 079 tys. EUR wraz z kosztami obsługi. Warunki obsługi i spłaty kredytu uregulowano trójstronnym porozumieniem pomiędzy Emitentem a AFRIG S.A. oraz DGG ECO Sp. z o.o. Od grudnia 2020 roku Spółka korzysta z wielocelowej linii kredytowej na akredytywy i gwarancje w ramach umowy Grupy Kapitałowej Grupa Azoty S.A. z bankiem BNP Paribas BP S.A. Wspólny limit dla spółek GK Azoty wynosi 240 000 tys. zł. Według stanu na dzień 31 grudnia 2021 roku Spółka wykorzystała 19 338 tys. zł na gwarancje. Umowa obowiązuje do dnia 29 grudnia 2030 roku. Pożyczki udzielone Spółce według stanu na dzień 31 grudnia 2021 roku: ● pożyczka udzielona z Wojewódzkiego Funduszu Ochrony Środowiska i Gospodarki Wodnej w Szczecinie na okres 10 lat w wysokości 90 000 tys. zł z przeznaczeniem na inwestycję „Węzeł oczyszczania spalin wraz z modernizacją Elektrociepłowni II w Zakładach Chemicznych „Police” S.A.”. Pożyczka została wypłacona w całości. Spłata pożyczki według harmonogramu ma nastąpić do 31 grudnia 2022 roku. Na dzień 31 grudnia 2021 roku wystąpiło zadłużenie w kwocie 11 204 tys. zł, 12 tys. zł odsetek płatnych po dniu bilansowym oraz pozostała do rozliczenia prowizja w kwocie 363 tys. zł, ● pożyczka udzielona przez Grupę Azoty S.A. w dniu 14 września 2015 roku w kwocie 60 000 tys. zł na pokrycie kapitału zakładowego utworzonej spółki zależnej Polyolefins S.A., zgodnie z postanowieniami umowy o finansowanie wewnątrzgrupowe z dnia 23 kwietnia 2015 roku. Na dzień 31 grudnia 2021 roku wystąpiło zadłużenie w kwocie nominalnej 36 000 tys. zł, ● pożyczka udzielona przez Grupę Azoty S.A. w dniu 1 czerwca 2020 roku w kwocie 51 420 tys. zł na refinansowanie spłaty pożyczki NFOŚiGW, zgodnie z postanowieniami umowy o finansowanie wewnątrzgrupowe z dnia 23 kwietnia 2015 roku. Na dzień 31 grudnia 2021 roku wystąpiło zadłużenie w kwocie nominalnej 30 100 tys. zł, ● pożyczka udzielona przez Grupę Azoty S.A. w dniu 6 lipca 2020 roku w kwocie 298 000 tys. zł na realizację procesu finasowania Projektu Polimery Police, zgodnie z postanowieniami umowy o finansowanie wewnątrzgrupowe z dnia 23 kwietnia 2015 roku. Na dzień 31 grudnia 2021 roku wystąpiło zadłużenie w kwocie nominalnej 298 000 tys. zł. Na dzień bilansowy Spółka nie posiadała papierów dłużnych. Zabezpieczenia kredytów i pożyczek Zabezpieczenia kredytów zostały przedstawione w nocie 10. Nota 21 Zobowiązania z tytułu leasingu Polityka rachunkowości Początkowa wycena W dacie rozpoczęcia leasingu Spółka wycenia zobowiązanie z tytułu leasingu w wysokości wartości bieżącej opłat leasingowych pozostających do zapłaty. Opłaty leasingowe dyskontuje się z zastosowaniem stopy procentowej leasingu, jeżeli stopę tę można ustalić na podstawie umowy. W przeciwnym razie Spółka stosuje swoją krańcową stopę procentową. Stopa procentowa leasingu - to stopa procentowa, która powoduje, że wartość bieżąca opłat leasingowych oraz wartości końcowej równa się sumie wartości godziwej bazowego składnika aktywów oraz wszelkich początkowych kosztów bezpośrednich poniesionych przez leasingobiorcę. Krańcowa stopa procentowa leasingobiorcy – to stopa procentowa, jaką leasingobiorca musiałby zapłacić, aby na podobny okres i przy podobnych zabezpieczeniach pożyczyć środki niezbędne do zakupu składnika aktywów o podobnej wartości, jak składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania w podobnym środowisku gospodarczym. Późniejsza wycena Po dacie rozpoczęcia leasingu Jednostka wycenia zobowiązanie z tytułu leasingu poprzez: ● zwiększenie wartości bilansowej w celu odzwierciedlenia naliczenia odsetek od zobowiązania z tytułu leasingu, ● zmniejszenie wartości bilansowej w celu uwzględnienia zapłaconych opłat leasingowych, oraz ● zaktualizowanie wyceny wartości bilansowej w celu uwzględnienia wszelkiej ponownej oceny lub zmiany leasingu, o której mowa poniżej, lub w celu uwzględnienia zaktualizowanych opłat leasingowych. Ponowna ocena zobowiązania Spółka aktualizuje wycenę zobowiązania z tytułu leasingu poprzez dyskontowanie zaktualizowanych opłat leasingowych, stosując zaktualizowaną stopę dyskontową, jeżeli: ● zaistnieje zmiana w odniesieniu do okresu leasingu – Spółka określa wówczas zaktualizowane opłaty leasingowe na podstawie zaktualizowanego okresu leasingu lub ● zaistnieje zmiana dotycząca oceny opcji kupna bazowego składnika aktywów – Spółka określa wówczas zaktualizowane opłaty leasingowe w celu uwzględnienia zmiany w kwotach, które należy zapłacić w ramach opcji kupna. Spółka ponownie ocenia, czy można z wystarczającą pewnością założyć, że skorzysta z opcji przedłużenia leasingu lub że nie skorzysta z opcji wypowiedzenia leasingu w przypadku wystąpienia znaczącego zdarzenia albo znaczącej zmiany w okolicznościach: ● które kontroluje oraz ● które wpływają na to, że można z wystarczającą pewnością założyć, że Jednostka skorzysta z opcji, która nie została wcześniej uwzględniona w ustaleniach dotyczących okresu leasingu, lub że nie skorzysta z opcji, która została wcześniej uwzględniona w tych ustaleniach. Spółka aktualizuje okres leasingu, gdy zaszła zmiana dotycząca nieodwołalnego okresu leasingu, jeżeli np.: ● skorzysta z opcji nieuwzględnionej wcześniej w ustaleniach dotyczących okresu leasingu, ● nie skorzysta z opcji uwzględnionej wcześniej w ustaleniach dotyczących okresu leasingu, ● wystąpi zdarzenie, wskutek którego na mocy umowy będzie zobowiązana skorzystać z opcji nieuwzględnionej wcześniej w ustaleniach dotyczących okresu leasingu, lub ● wystąpi zdarzenie, wskutek którego na mocy umowy nie będzie wolno jej skorzystać z opcji uwzględnionej wcześniej w ustaleniach dotyczących okresu leasingu. Spółka dokonuje aktualizacji wyceny zobowiązania z tytułu leasingu poprzez dyskontowanie zaktualizowanych opłat leasingowych, przy niezmienionej stopie dyskontowej, gdy: ● zaistnieje zmiana w kwocie, której zapłaty oczekuje się w ramach gwarantowanej wartości końcowej – Spółka ustala zaktualizowane opłaty leasingowe w celu uwzględnienia zmiany w kwotach, których zapłaty oczekuje się w ramach gwarantowanej wartości końcowej, ● zaistnieje zmiana w przyszłych opłatach leasingowych wynikająca ze zmiany w indeksie lub stawce stosowanej do ustalania tych opłat, wliczając w to na przykład zmianę w celu uwzględnienia zmian w stawkach czynszów na wolnym rynku. Spółka dokonuje aktualizacji wyceny zobowiązania z tytułu leasingu w celu uwzględnienia zaktualizowanych opłat leasingowych tylko wtedy, gdy nastąpi zmiana przepływów pieniężnych (tj., kiedy korekta opłat leasingowych wchodzi w życie). Leasingobiorca ustala zaktualizowane opłaty leasingowe na pozostały do końca okres leasingu w oparciu o zaktualizowane opłaty umowne. Kwota aktualizacji wyceny zobowiązania z tytułu leasingu ujmowana jest jako korekta składnika aktywów z tytułu prawa do użytkowania. Jeżeli jednak wartość bilansowa składnika aktywów z tytułu prawa do użytkowania została zmniejszona do zera i ma miejsce dalsze zmniejszenie wyceny zobowiązania z tytułu leasingu, leasingobiorca ujmuje pozostałą kwotę aktualizacji wycenyw wyniku. Zobowiązania z tytułu leasingu na dzień ‎ 31.12.2021 na dzień ‎ 31.12.2020 przekształcone Stan na początek okresu 64 300 65 322 Zwiększenia (nowe leasingi) - 1 055 Zmiany umów leasingu 7 349 1 707 Aktualizacja wyceny (88) (167) Odsetki 3 598 2 892 Płatności (7 736) (6 509) 67 423 64 300 Przypadające na: Długoterminowe 66 071 59 976 Krótkoterminowe 1 352 4 324 67 423 64 300 * Dane finansowe przekształcone w wyniku połączenia Spółek opisanego w punkcie 3.1 Informacji dodatkowej do sprawozdania finansowego. Harmonogram spłat zobowiązań z tytułu leasingu Minimalne płatności z tytułu leasingu Odsetki Kapitał Minimalne płatności z tytułu leasingu Odsetki Kapitał 31 grudnia 2021 roku 31 grudnia 2020 roku przekształcone Do roku 4 601 3 249 1 352 6 681 2 357 4 324 1 do 5 lat 13 426 12 403 1 023 13 460 10 994 2 466 Powyżej 5 lat 246 221 181 173 65 048 156 442 98 932 57 510 264 248 196 825 67 423 176 583 112 283 64 300 * Dane finansowe przekształcone w wyniku połączenia Spółek opisanego w punkcie 3.1 Informacji dodatkowej do sprawozdania finansowego. Zobowiązania finansowe Spółki z tytułu leasingu obejmują głównie prawo wieczystego użytkowania gruntów w kwocie 65 457 tys. zł. Pozostałe pozycje to samochody osobowe, środki transportu bliskiego oraz inne urządzenia. Dla prawa wieczystego użytkowania gruntów nie ustalono wartości rezydualnej. Zasady korzystania określa Ustawa o Gospodarce Nieruchomościami z dnia 21 sierpnia 1997 roku. W okresach objętych niniejszym sprawozdaniem Spółka nie poniosła żadnych warunkowych opłat leasingowych. Umowy leasingu nie zawierają żadnych nietypowych warunków dotyczących ograniczenia wypłaty dywidend ani zaciągania innych zobowiązań (w tym dodatkowych umów leasingowych). Nota 22 Pozostałe zobowiązania finansowe Polityka rachunkowości Spółka korzysta z faktoringu odwrotnego w postaci umów obsługi płatności opartych o spłatę zobowiązań wobec dostawców przez stronę finansującą w terminie ich płatności, a następnie umowne wydłużenie terminu płatności przejętego przez stronę finansującą zobowiązania, w zamian za zapłatę przez Spółkę odsetek za okres finansowania pomiędzy pierwotnym a wydłużonym terminem płatności, w którym następuje zapłata przez Spółkę w/w zobowiązań wraz naliczonymi odsetkami. Wobec powyższego w terminie spłaty tych zobowiązań wobec dostawców przez instytucję finansującą, Spółka dokonuje ich przeniesienia do pozycji pozostałych krótkoterminowych zobowiązań finansowych, a następnie ich rozliczenia w odroczonych terminach zapłaty na rzecz w/w instytucji finansowej. Zobowiązania z tytułu faktoringu odwrotnego prezentowane są w pozostałych zobowiązaniach finansowych. Zapłacone odsetki są ujmowane w kosztach finansowych. Pochodne instrumenty finansowe w momecie początkowego ujęcia wycenia sią w wartości godziwej. Zyski i straty wynikające ze zmiany wartości godziwej są ujmowane jako zysk lub strata w sprawozdaniu z całkowitych dochodów w działalności finansowej. Wartość bilansowa na dzień ‎ 31.12.2021 na dzień ‎ 31.12.2020 Zobowiązania z tytułu faktoringu odwrotnego 397 623 137 386 Pozostałe zobowiązania 20 202 24 226 417 825 161 612 Przypadające na: Długoterminowe 18 441 21 469 Krótkoterminowe 399 384 140 143 417 825 161 612 Wzrost poziomu Pozostałych zobowiązań finansowych związany jest głównie ze zwiększeniem skali zobowiązań z tytułu faktoringu odwrotnego w wysokości 260 237 tys. zł. Główną pozycję w pozostałych zobowiązaniach w kwocie 18 441 tys. zł stanowi zobowiązanie z tytułu wyceny opcji sprzedaży akcji spółki Grupa Azoty Polyolefins S.A. (szczegóły dotyczące wyceny opisano w nocie 28.5). Nota 23 Zmiana zobowiązań wynikających z działalności finansowej na dzień 31 grudnia 2021 roku Nota Stan na dzień 01.01.2021 Zmiany wynikające z przepływów pieniężnych ‎ z działalności finansowej Skutki zmian kursów walutowych Inne zmiany Stan na dzień 31.12.2021 Oprocentowane kredyty i pożyczki (długoterminowe) 20 447 223 - (1 388) (145 730) 300 105 Zobowiązania z tytułu leasingu (długoterminowe) 21 59 976 - - 6 095 66 071 Oprocentowane kredyty i pożyczki (krótkoterminowe) 20 57 395 (91 949) (61) 147 101 112 486 Zobowiązania z tytułu leasingu (krótkoterminowe) 21 4 324 (3 653) - 681 1 352 Pochodne instrumenty finansowe 28.2 948 - - 413 1 361 Zobowiązania z tytułu faktoringu odwrotnego 22 137 386 (559 227) 3 821 815 643 397 623 Pozostałe zobowiązania finansowe 22 24 226 - - (4 024) 20 202 Razem zobowiązania wynikające z działalności finansowej 731 478 (654 829) 2 372 820 179 899 200 Pozostałe zobowiązania finansowe 22 161 612 (559 227) 3 821 811 619 417 825 Pochodne instrumenty finansowe 28.2 948 - - 413 1 361 Kredyty i pożyczki 20 504 618 (91 949) (1 449) 1 371 412 591 Zobowiązania z tytułu leasingu 21 64 300 (3 653) - 6 776 67 423 na dzień 31 grudnia 2020 roku Dane przekształcone Nota Stan na dzień 01.01.2020 Zmiany wynikające z przepływów pieniężnych ‎ z działalności finansowej Skutki zmian kursów walutowych Inne zmiany Stan na dzień 31.12.2020 Oprocentowane kredyty i pożyczki (długoterminowe) 20 243 331 310 860 2 948 (109 916) 447 223 Zobowiązania z tytułu leasingu (długoterminowe) 21 61 490 - - (1 514) 59 976 Oprocentowane kredyty i pożyczki (krótkoterminowe) 20 108 745 (166 136) 1 425 113 361 57 395 Zobowiązania z tytułu leasingu (krótkoterminowe) 21 3 832 (3 310) - 3 802 4 324 Pochodne instrumenty finansowe 28.2 - - - 948 948 Zobowiązania z tytułu faktoringu odwrotnego 22 83 473 (274 713) 541 328 085 137 386 Pozostałe zobowiązania finansowe 22 1 152 - - 23 074 24 226 Razem zobowiązania wynikające z działalności finansowej 502 023 (133 299) 4 914 357 840 731 478 Pozostałe zobowiązania finansowe 22 84 625 (274 713) 541 351 159 161 612 Pochodne instrumenty finansowe 28.2 - - - 948 948 Kredyty i pożyczki 20 352 076 144 724 4 373 3 445 504 618 Zobowiązania z tytułu leasingu 21 65 322 (3 310) - 2 288 64 300 * Dane finansowe przekształcone w wyniku połączenia Spółek opisanego w punkcie 3.1 Informacji dodatkowej do sprawozdania finansowego. Nota 24 Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych Polityka rachunkowości Świadczenia pracownicze obejmują wszystkie formy świadczeń Spółki w zamian za pracę wykonywaną przez pracowników. Są to zarówno świadczenia wypłacane w trakcie zatrudnienia jak i świadczenia wypłacane po okresie zatrudnienia. W sprawozdaniu z sytuacji finansowej bieżące zobowiązania pracownicze prezentowane są w pozycji „Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe”, a zobowiązania z tytułu programów określonych świadczeń w pozycji „Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych”. Programy określonych składek Spółka zobowiązana jest, na mocy obowiązujących przepisów, do pobierania i odprowadzania składek na świadczenia emerytalne pracowników. Świadczenia te, zgodnie z MSR 19, stanowią program państwowy oraz mają charakter programu określonych składek. W związku z powyższym, zobowiązanie Spółki za każdy okres szacowane jest na podstawie kwot składek do wniesienia za dany rok i ujmowane jest jako koszt świadczeń pracowniczych obciążając rachunek zysków i strat okresu, w którym pracownicy świadczyli pracę. Ponadto, na mocy porozumienia z pracownikami Spółka wpłaca składki w ustalonej wysokości do odrębnego podmiotu i nie będzie ciążył na niej prawny ani zwyczajowo oczekiwany obowiązek zapłacenia dodatkowych składek. Zobowiązanie do wniesienia składek do programu emerytalnego określonych składek jest ujmowane jako koszt świadczeń pracowniczych obciążając rachunek zysków i strat okresu, w którym pracownicy świadczyli pracę. Program określonych świadczeń Zobowiązanie Spółki z tytułu programu określonych świadczeń jest obliczane oddzielnie dla każdego planu poprzez oszacowanie wartości bieżącej przyszłych świadczeń, które pracownicy wypracowali w bieżącym i poprzednich okresach. Koszty bieżącego zatrudnienia ujmowane są w rachunku zysków i strat jako koszty wynagrodzeń. Odsetki od zobowiązań programu ujmowane są w rachunku zysków i strat jako koszty finansowe. Przeszacowanie zobowiązania z tytułu programu ujmuje się w innych całkowitych dochodach. Programy określonych świadczeń – odprawy emerytalne i pośmiertne Spółka zobowiązana jest na podstawie obowiązujących przepisów kodeksu pracy lub układu zbiorowego do wypłaty odpraw emerytalnych i pośmiertnych. Zobowiązanie Spółki wynikające z odpraw emerytalnych obliczane jest przez wykwalifikowanego aktuariusza przy użyciu metody prognozowanych uprawnień jednostkowych, tj. przez oszacowanie wysokości przyszłego wynagrodzenia pracownika w okresie, w którym pracownik osiągnie wiek emerytalny oraz poprzez oszacowanie wysokości przyszłej odprawy emerytalnej. Zobowiązanie Spółki wynikające z odpraw pośmiertnych obliczane jest przez wykwalifikowanego aktuariusza przez oszacowanie wysokości przyszłej odprawy pośmiertnej. Odprawy te są dyskontowane do wartości bieżącej stopą ustaloną na podstawie rynkowej stopy zwrotu z obligacji Skarbu Państwa na dzień bilansowy, które mają termin wykupu zbliżony do terminu realizacji zobowiązań Spółki. Rotacja pracowników jest szacowana na podstawie danych historycznych oraz przewidywań poziomu zatrudnienia w przyszłości. Zobowiązania z tytułu odpraw emerytalnych oraz pośmiertnych ujmowane są proporcjonalnie do przewidywanego okresu świadczenia pracy przez danego pracownika. Program określonych świadczeń - rezerwy na odpis ZFŚS dla emerytów i rencistów Spółka jest zobowiązana przepisami prawa do wypłacania świadczeń socjalnych emerytom i rencistom. W związku z tym Spółka tworzy odpisy na Zakładowy Fundusz Świadczeń Socjalnych dla pracowników po okresie zatrudnienia. Rezerwy na przyszłe odpisy są szacowane na podstawie przeciętnych wynagrodzeń w gospodarce narodowej. Rezerwy są dyskontowane taką samą stopą jak inne rezerwy pracownicze. Wysokość rezerw na ZFŚS wyznaczana jest indywidualnie dla każdego pracownika i jest ona równa obecnej wartości przyszłych świadczeń. Inne długoterminowe świadczenia na rzecz pracowników – nagrody jubileuszowe Spółka oferuje zatrudnionym pracownikom nagrody jubileuszowe, których wysokość zależy od długości stażu pracy pracownika uzyskanego w trakcie zatrudnienia oraz od wysokości wynagrodzenia pracownika w momencie nabycia prawa do nagrody jubileuszowej. Wycena świadczeń jest dokonywana przy użyciu metody prognozowanych uprawnień jednostkowych. Zobowiązanie Spółki wynikające z nagród jubileuszowych obliczane jest poprzez oszacowanie wysokości przyszłego wynagrodzenia pracownika w okresie, w którym pracownik nabędzie prawo do poszczególnych nagród jubileuszowych oraz poprzez oszacowanie wysokości przyszłej nagrody jubileuszowej. Nagrody te są dyskontowane do wartości bieżącej stopą ustaloną na podstawie rynkowej stopy zwrotu z obligacji Skarbu Państwa na dzień bilansowy, które mają termin wykupu zbliżony do terminu realizacji zobowiązań Spółki. Rotacja pracowników jest szacowana na podstawie danych historycznych oraz przewidywań poziomu zatrudnienia w przyszłości. Zobowiązanie z tytułu nagród jubileuszowych ujmowane jest proporcjonalnie do przewidywanego okresu świadczenia przez danego pracownika. Krótkoterminowe świadczenia pracownicze Zobowiązania z tytułu krótkoterminowych świadczeń pracowniczych są wyceniane bez uwzględnienia dyskonta i są odnoszone w koszty w okresie wykonania świadczenia. Spółka ujmuje zobowiązanie w ciężar kosztów w wysokości przewidzianych płatności dla pracowników z tytułu krótkoterminowych premii pieniężnych, jeśli na Spółce ciąży prawny lub zwyczajowo oczekiwany obowiązek takich wypłat z tytułu świadczonej pracy przez pracowników w przeszłości, a zobowiązanie to może zostać wiarygodnie oszacowane. Wartość bilansowa na dzień ‎ 31.12.2021 na dzień ‎ 31.12.2020 Zobowiązania z tytułu odpraw emerytalnych, rentowych 18 794 22 766 Zobowiązania z tytułu nagród jubileuszowych 40 165 45 056 Zobowiązania z tytułu odpisów na ZFŚS dla emerytów 7 484 11 534 Pozostałe zobowiązania 3 631 4 138 70 074 83 494 Przypadające na: Długoterminowe 58 264 71 503 Krótkoterminowe 11 810 11 991 70 074 83 494 Zmiany zobowiązań z tytułu programów określonych świadczeń na dzień ‎ 31.12.2021 na dzień ‎ 31.12.2020 Stan na początek okresu 38 438 35 146 Koszty bieżącego zatrudnienia (+) 1 394 1 357 Koszty odsetek (+) 509 542 Przeszacowanie zobowiązania z tytułu programu określonych świadczeń, wynikające z: - zmian szacunków demograficznych (+/-) (668) 3 409 - zmian szacunków finansowych (+/-) (5 679) 1 509 Wypłacone świadczenia (-) (4 085) (3 525) Stan na koniec okresu 29 909 38 438 Zmiany zobowiązań z tytułu innych długoterminowych świadczeń pracowniczych na dzień ‎ 31.12.2021 na dzień ‎ 31.12.2020 Stan na początek okresu 45 056 43 078 Koszty bieżącego zatrudnienia (+) 2 835 2 649 Koszty odsetek (+) 646 663 Zyski i straty aktuarialne rozpoznane w zysku lub stracie okresu (+/-) (2 413) 5 218 Wypłacone świadczenia (-) (5 959) (6 552) Stan na koniec okresu 40 165 45 056 Podstawowe szacunki aktuarialne Na dzień 31 grudnia 2021 roku przyjęto następujące prognozy wzrostu świadczeń: ● podstawę odpisu na ZFŚS przyjęto zgodnie z obowiązującymi przepisami, założono wzrost w 2022 roku 0,00%, w 2023 roku wzrost 4,8% i w latach następnych wzrost 3,0%, ● wzrost przeciętnego wynagrodzenia przyjęto w 2022 roku 5,0 %, w 2023 roku 3,5 %, w 2024 roku 3% i w kolejnych latach 2,5%, ● stopa dyskonta wynosi 3,63 %. Na dzień 31 grudnia 2020 roku przyjęto następujące prognozy wzrostu świadczeń: ● wzrost przeciętnego wynagrodzenia przyjęto 0,00% w 2021 roku oraz 2,00 % w latach kolejnych, ● stopa dyskonta wynosi 1,24% Stopy wzrostu podano w ujęciu nominalnym. Wycena rezerw na zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych dokonywana jest na półrocze i na koniec roku obrotowego przez niezależną firmę zewnętrzną posiadającą uprawnienia aktuarialne. Zmiana wyceny obciąża rachunek zysków i strat i inne całkowite dochody (koszty wytworzenia/nabycia sprzedanych produktów, towarów i materiałów, koszty ogólnego zarządu, koszty finansowe, inne całkowite dochody) w zależności od tytułu zmiany oraz funkcji pełnionych przez pracowników, których dotyczą. Wyliczenia z wykorzystaniem technik aktuarialnych oparto na założeniach Zakładowego Układu Zbiorowego Pracy oraz szczegółowych informacjach dotyczących każdego pracownika. Do podstawowych czynników uwzględnionych w wyliczeniu wartości przyszłych świadczeń należą: ● baza indywidualnych danych pracownika (data urodzenia, staż pracy, znacznik pracy w warunkach szkodliwych itp.), ● przewidywana kwota podstawy wymiaru poszczególnych świadczeń zgodnie z zapisami Zakładowego Układu Zbiorowego Pracy, ● przewidywany wzrost podstawy wymiaru poszczególnych świadczeń do momentu nabycia praw, ● dyskonto aktuarialne. Wykorzystane dyskonto aktuarialne oznacza iloczyn dyskonta finansowego i prawdopodobieństwa osiągnięcia wieku emerytalnego jako pracownik Spółki (w przypadku odprawy emerytalnej), prawdopodobieństwo przejścia pracownika na rentę inwalidzką (w przypadku odprawy rentowej) lub prawdopodobieństwo uzyskania praw do nagród jubileuszowych. Kwoty rocznych odpisów obliczane są zgodnie z metodą prognozowanych świadczeń jednostkowych („Projected Unit Method”). Rezerwa na świadczenia ZFŚS po okresie zatrudnienia obejmuje rezerwę z tytułu odpisu na Zakładowy Fundusz Świadczeń Socjalnych przypadającą na obecnych i przyszłych emerytowanych pracowników Spółki. Za podstawę szacowania rezerwy przyjęto przeciętne wynagrodzenie w gospodarce narodowej. Spółka na dzień 31 grudnia 2021 roku dokonała aktualizacji zobowiązań z tytułu świadczeń pracowniczych. W wyniku tej aktualizacji: ● zwiększono koszty rodzajowe (wynagrodzenia) o kwotę 1 816 tys. zł, ● odniesiono w koszty finansowe (koszty odsetkowe) kwotę 1 155 tys. zł, ● ujęto w innych całkowitych dochodach kwotę 6 347 tys. zł (zmiana szacunków demograficznych i szacunków finansowych), ● wykorzystano rezerwę w kwocie 10 044 tys. zł. Analiza wrażliwości Poniżej zamieszczono analizę wrażliwości wysokości rezerw z tytułu świadczeń pracowniczych w przypadku zmiany założeń: współczynników odejść z pracy, stopy dyskonta oraz stopy wzrostu wynagrodzeń (zmiana w stosunku do standardowych założeń): ‎ Na dzień 31 grudnia 2021 roku wpływ na zmianę stanu Rezerwa na nagrody jubileuszowe Rezerwa na odprawy emerytalne Rezerwa na odprawy rentowe Rezerwa na odprawy pośmiertne Rezerwa na ZFŚS Współczynniki rotacji ‎ – 0,5 pp 1 439 505 13 145 96 Współczynniki rotacji ‎ + 0,5 pp (1 355) (471) (12) (136) (89) Stopa dyskonta – 0,5 pp 1 387 592 14 154 505 Stopa dyskonta + 0,5 pp (1 299) (548) (13) (143) (455) Stopa wzrostu przeciętnego wynagrodzenia/kwoty bazowej dla nagród– 1pp (2 572) (1 072) (25) (281) - Stopa wzrostu przeciętnego wynagrodzenia/kwoty bazowej dla nagród+ 1pp 2 878 1 229 28 318 - Na dzień 31 grudnia 2020 roku wpływ na zmianę stanu Rezerwa na nagrody jubileuszowe Rezerwa na odprawy emerytalne Rezerwa na odprawy rentowe Rezerwa na odprawy pośmiertne Rezerwa na ZFŚS Współczynniki rotacji ‎ – 0,5 pp 1 687 840 16 177 250 Współczynniki rotacji ‎ + 0,5 pp (1 583) (776) (15) (165) (230) Stopa dyskonta – 0,5 pp 1 596 798 15 167 971 Stopa dyskonta + 0,5 pp (1 488) (734) (15) (155) (853) Stopa wzrostu przeciętnego wynagrodzenia/kwoty bazowej dla nagród– 1pp (2 891) (1 415) (28) (300) (1 601) Stopa wzrostu przeciętnego wynagrodzenia/kwoty bazowej dla nagród+ 1pp 3 259 1 642 32 342 2 011 ‎ Nota 25 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe Polityka rachunkowości Zobowiązania z tytułu dostaw i usług początkowo ujmuje się w wartości godziwej. Po początkowym ujęciu ujmuje się je według zamortyzowanego kosztu, przy użyciu efektywnej stopy procentowej. W przypadku zobowiązań o terminie zapadalności nie dłuższym niż 12 miesięcy od dnia bilansowego, gdy różnica pomiędzy wartością według zamortyzowanego kosztu i wartością w kwocie wymaganej zapłaty nie jest istotna, zobowiązania te wycenia się w kwocie wymaganej zapłaty. Wartość bilansowa na dzień ‎ 31.12.2021 na dzień ‎ 31.12.2020 przekształcone Zobowiązania z tytułu dostaw i usług - podmioty powiązane 46 705 38 787 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług – podmioty pozostałe 595 414 319 359 Zobowiązania budżetowe oprócz podatku dochodowego 43 572 42 558 Zobowiązania z tytułu wynagrodzeń 9 735 9 806 Zobowiązania z tytułu zakupu rzeczowych aktywów trwałych, wartości niematerialnych, nieruchomości inwestycyjnych – podmioty powiązane 18 081 21 351 Zobowiązania z tytułu zakupu rzeczowych aktywów trwałych, wartości niematerialnych, nieruchomości inwestycyjnych – podmioty pozostałe 11 085 22 967 Zaliczki na dostawy - podmioty pozostałe 177 1 889 Pozostałe zobowiązania - podmioty powiązane 2 809 2 833 Pozostałe zobowiązania - podmioty pozostałe 5 623 5 024 Rozliczenia międzyokresowe kosztów – podmioty pozostałe 433 293 209 125 Zobowiązania z tytułu bonusów – podmioty pozostałe 2 600 3 456 Przychody przyszłych okresów – podmioty pozostałe 235 508 1 169 329 677 663 Przypadające na: Długoterminowe 2 733 2 981 Krótkoterminowe 1 166 596 674 682 1 169 329 677 663 * Dane finansowe przekształcone w wyniku połączenia Spółek opisanego w punkcie 3.1 Informacji dodatkowej do sprawozdania finansowego. Analiza wiekowa zobowiązań z tytułu dostaw i usług na dzień ‎ 31.12.2021 na dzień ‎ 31.12.2020 przekształcone Nieprzeterminowane 641 192 353 423 Przeterminowane do 60 dni 46 4 736 Przeterminowane od 60-180 dni 114 73 Przeterminowane od 180-360 dni 51 - Przeterminowane powyżej 360 dni 3 316 3 370 644 719 361 602 * Dane finansowe przekształcone w wyniku połączenia Spółek opisanego w punkcie 3.1 Informacji dodatkowej do sprawozdania finansowego. ‎ Struktura walutowa zobowiązań na dzień ‎ 31.12.2021 na dzień ‎ 31.12.2020 przekształcone PLN 1 004 768 569 438 EUR w przeliczeniu na PLN 131 604 91 092 USD w przeliczeniu na PLN 32 463 16 648 XOF w przeliczeniu na PLN 494 485 1 169 329 677 663 * Dane finansowe przekształcone w wyniku połączenia Spółek opisanego w punkcie 3.1 Informacji dodatkowej do sprawozdania finansowego. Rotacja zobowiązań w 2021 roku wynosiła 152 dni, natomiast w 2020 roku 116 dni. Spółka na dzień bilansowy nalicza odsetki od zobowiązań, za które nie została obciążona (odsetki hipotetyczne) powyżej kwoty 1 tys. zł. Przedmiotowe odsetki obciążają koszty finansowe. Nota 25.1 Rozliczenia międzyokresowe kosztów na dzień ‎ 31.12.2021 na dzień ‎ 31.12.2020 Nagroda roczna 20 475 20 151 Niewykorzystane urlopy 4 146 4 113 Nagroda motywacyjna 6 136 6 092 Certyfikaty energii 9 986 5 148 Prawa do emisji CO2 387 325 171 289 Niezafakturowane koszty 605 619 Przekroczenie emisji SO2, NOx 2 699 821 Pozostałe 1 921 892 433 293 209 125 Przypadające na: Krótkoterminowe 433 293 209 125 433 293 209 125 Przekroczenie emisji SO2 , NOx W związku z prowadzeniem instalacji spalania paliw, Spółka przystąpiła w 2016 roku do Przejściowego Planu Krajowego (PPK) w zakresie emisji SO2 , NOx i pyłów, który ma na celu łagodzenie wymogów związanych z dostosowywaniem dużych źródeł spalania paliw do zmian w standardach emisyjnych dotyczących emisji do powietrza. Poprzez PPK wprowadzone zostały limity emisji dla instalacji spalania paliw a także dla całego kraju. Limit emisji dla instalacji uznaje się za dotrzymany, jeżeli: ● emisja z danej instalacji nie przekroczy limitu emisji dla tej instalacji oraz ● emisja na poziomie kraju nie przekroczy limitu łącznego dla całego kraju. W 2021 roku nastąpiło przekroczenie przez Spółkę limitów emisji SO2 i NOx czego konsekwencją było utworzenie rezerwy w wysokości 2 699 tys. zł obciążającej koszty tego roku. Prawa do emisji CO2 Na wartość praw do emisji CO2 ujętych jako rozliczenia międzyokresowe kosztów na dzień 31 grudnia 2021 roku składa się: ● wartość zużytych praw przyznanych nieodpłatnie na 2021 rok w kwocie 304 901 tys. zł (885 238 jednostek CO2 ), ● wartość utworzonych rozliczeń międzyokresowych na brakujące jednostki EUA i ERU w kwocie 82 424 tys. zł (638 608 jednostek) wynikająca z zawartych kontraktów terminowych, których dostawa nastąpi po dniu 31 grudnia 2021 roku, ale przed datą umorzenia jednostek w rejestrze KOBIZE. Dodatkowe informacje dotyczące jednostek emisji CO2 zawiera nota 16. Prawa do emisji CO2 ujęte jako rozliczenia międzyokresowe kosztów zostaną rozliczone w korespondencji z zapasami w dacie umorzenia uprawnień do emisji w odpowiednim rejestrze. Rozliczenia międzyokresowe kosztów pozostałe W pozycji rozliczenia międzyokresowe kosztów pozostałe ujęte są odsetki od kontroli skarbowej. Nota 26 Rezerwy Polityka rachunkowości Rezerwy są ujmowane, gdy spełnione są następujące warunki: ● na Spółce ciąży istniejący obowiązek (prawny lub zwyczajowy) wynikający z przeszłych zdarzeń, ● prawdopodobne jest, iż wypełnienie obowiązku spowoduje wypływ korzyści ekonomicznych, ● można dokonać wiarygodnego szacunku kwoty zobowiązania. Kwota, na którą tworzy się rezerwę jest najlepszym szacunkiem nakładów niezbędnych do wypełnienia obowiązku na dzień bilansowy. Podstawą szacunków wartości rezerwy jest osąd kierownictwa, poparty doświadczeniami wynikającymi z podobnych zdarzeń, a w razie potrzeby opiniami niezależnych ekspertów. Jeżeli Spółka spodziewa się, że koszty objęte rezerwą zostaną zwrócone, na przykład na mocy umowy ubezpieczenia, wówczas zwrot ten jest ujmowany jako odrębny składnik aktywów, ale tylko wówczas, gdy istnieje wystarczająca pewność, że zwrot ten rzeczywiście nastąpi. Koszty rekultywacji Koszty rezerw z tytułu rekultywacji składowisk odpadów produkcyjnych ujmowane są zgodnie z równoczesnym rozpoznaniem aktywa z tytułu likwidacji zgodnie z MSR 16 Rzeczowe aktywa trwałe oraz KIMSF 1 Zmiany istniejących zobowiązań z tytułu wycofania z eksploatacji, rekultywacji i zobowiązań o podobnym charakterze. Amortyzacja rozpoznanego aktywa jest odnoszona w ciężar kosztów produkcji. Odwrócenie dyskonta rezerwy obciąża koszty finansowe. Rezerwy na sprawy sądowe Rezerwy na toczące się postępowania sądowe są tworzone po uwzględnieniu wszystkich dostępnych dowodów, w tym opinii prawników. Jeżeli na podstawie przeprowadzonej analizy wystąpienie zobowiązania jest prawdopodobne na dzień bilansowy, tworzona jest odpowiednia rezerwa (pod warunkiem, że pozostałe kryteria ujęcia rezerwy zostały spełnione). Wartość bilansowa na dzień ‎ 31.12.2021 na dzień ‎ 31.12.2020 Rezerwa na sprawy sądowe 6 358 2 666 Rezerwa na ochronę środowiska, w tym rekultywacja 114 200 118 006 Pozostałe rezerwy 4 649 749 125 207 121 421 Przypadające na: Długoterminowe 114 200 118 006 Krótkoterminowe 11 007 3 415 125 207 121 421 Rezerwa na ochronę środowiska Rezerwa na rekultywację została utworzona na pokrycie przyszłych kosztów rekultywacji, monitoringu i ochrony wód powierzchniowych dla składowisk siarczanu żelaza i fosfogipsu. Przyjęto, że do rekultywacji składowisk fosfogipsu w części (zgodnie z Decyzją Marszałka Województwa Zachodniopomorskiego) zostaną wykorzystane osady ze zbiorników ziemnych znajdujących się na terenie zakładowej oczyszczalni ścieków, co znacznie ograniczy koszty rekultywacji terenu składowiska fosfogipsu pozostałego do zrekultywowania po zakończeniu ewakuacji fosfogipsu. Koszty ich wydobycia i transportu oszacowano na podstawie wyceny prac z nimi związanych. Koszty monitorowania i ochrony wód gruntowych oszacowano na podstawie średnich kosztów ponoszonych z ostatnich lat przy uwzględnieniu ich redukcji związanej z upływem czasu. Wartość rezerwy na rekultywację wynika z przewidywanych kosztów do poniesienia po zamknięciu składowisk z uwzględnieniem czasu, jaki upłynął od rozpoczęcia eksploatacji składowisk do dnia jej zakończenia. Na dzień 31 grudnia 2021 roku wysokość rezerw na powyższe tytuły wynosi 104 166 tys. zł (na dzień 31 grudnia 2020 roku wysokość rezerwy wynosiła 108 583 tys. zł). Rezerwa na czyszczenie instalacji z substancji chemicznych została utworzona na podjęcie działań w przypadku zakończenia eksploatacji poszczególnych instalacji produkcyjnych. Wartość rezerwy została oszacowana na podstawie kosztorysów sporządzonych przez poszczególne zakłady produkcyjne, osobno dla każdej linii produkcyjnej. Na dzień 31 grudnia 2021 roku wysokość rezerwy z tego tytułu wynosi 10 034 tys. zł (na dzień 31 grudnia 2020 roku wysokość rezerwy wynosiła 9 423 tys. zł). Spółka szacuje, że rezerwa na rekultywację zostanie wykorzystana za około 25 do 30 lat (po zakończeniu składowania odpadów) i od tego momentu przez okres 30 lat będą wykorzystywane rezerwy dotyczące kosztów monitoringu i ochrony wód powierzchniowych. Wartość stopy dyskontowej do dyskontowania rezerw została ustalona przez Spółkę w oparciu o rentowność papierów wartościowych, których termin wykupu odpowiada szacowanemu terminowi realizacji zobowiązań (30 - letnie obligacje skarbowe). Rezerwy zostały zdyskontowane, przy czym stopę dyskontową w ujęciu realnym na 31 grudnia 2021 roku przyjęto 0,18% (na 31 grudnia 2020 roku przyjęto 0,01%). Zmiana stanu rezerw to efekt zwiększenia stopy dyskontowej i zmian innych szacunków poszczególnych tytułów rezerw, z czego: ● zmniejszono rezerwy na rekultywację składowisk w kwocie 4 430 tys. zł i zwiększono na czyszczenie instalacji 610 tys. zł, ● rozwinięto dyskonto rezerw w wysokości 14 tys. zł (z czego 13 tys. zł dotyczy rekultywacji składowisk). Równolegle wartość zmiany rezerw została odniesiona na aktywa z tytułu kosztów rekultywacji i likwidacji oraz czyszczenia instalacji po zakończeniu ich eksploatacji (nota 10). Pozostałe rezerwy Główną pozycję w pozostałych rezerwach stanowią odszkodowania za potencjalne szkody rzeczowe w kwocie 2 204 tys. zł. Zmiana stanu rezerw Rezerwa na sprawy sądowe Rezerwa na ochronę środowiska, w tym rekultywacja Pozostałe rezerwy Razem Stan na 1 stycznia 2021 roku 2 666 118 006 749 121 421 Zwiększenia (+): 3 845 624 3 992 8 461 Zwiększenia z tytułu utworzenia 3 845 624 3 992 8 461 Zmniejszenia (-): (153) (4 430) (92) (4 675) Zmniejszenia z tytułu rozwiązania (153) - (92) (245) Zmniejszenia z tytułu zmiany stopy dyskontowej - (4 430) - (4 430) Stan na 31 grudnia 2021 roku 6 358 114 200 4 649 125 207 Dane przekształcone Rezerwa na sprawy sądowe Rezerwa na ochronę środowiska, w tym rekultywacja Pozostałe rezerwy Razem Stan na 1 stycznia 2020 roku 3 124 111 103 880 115 107 Zwiększenia (+): 232 7 421 - 7 653 Zwiększenia z tytułu dyskonta - 2 842 - 2 842 Zwiększenia z tytułu zmiany stopy dyskontowej - 4 579 - 4 579 Zwiększenia pozostałe 232 - - 232 Zmniejszenia (-): (690) (518) (131) (1 339) Zmniejszenia z tytułu wykorzystania - - (1) (1) Zmniejszenia z tytułu rozwiązania (690) - (130) (820) Zmniejszenia z tytułu zmiany stopy dyskontowej - (230) - (230) Zmniejszenia z tytułu zmiany innych szacunków - (288) - (288) Stan na 31 grudnia 2020 roku 2 666 118 006 749 121 421 * Dane finansowe przekształcone w wyniku połączenia Spółek opisanego w punkcie 3.1 Informacji dodatkowej do sprawozdania finansowego. Nota 27 Dotacje Polityka rachunkowości Jeżeli istnieje uzasadniona pewność, że dotacja zostanie uzyskana oraz spełnione zostaną wszystkie związane z nią warunki, wówczas dotacje rządowe są ujmowane według ich wartości godziwej. Zaliczane do dotacji kwoty środków pieniężnych otrzymane na sfinansowanie nabycia lub wytworzenia rzeczowych aktywów trwałych, wartości niematerialnych, nieruchomości inwestycyjnych w tym także budowie, zwiększają pozostałe przychody operacyjne, równolegle do odpisów amortyzacyjnych lub umorzeniowych. Jeżeli dotacja dotyczy danej pozycji kosztowej, wówczas jest ona ujmowana jako pomniejszenie kosztów, które dotacja ta ma w zamierzeniu kompensować. Wartość bilansowa na dzień ‎ 31.12.2021 na dzień ‎ 31.12.2020 Dotacje unijne 1 910 2 355 Dotacje pozostałe 16 891 18 256 18 801 20 611 Przypadające na: Długoterminowe 17 008 18 741 Krótkoterminowe 1 793 1 870 18 801 20 611 Spółka otrzymała dotacje unijne: ● w 2015 roku dla projektu pn. „Instalacja do neutralizacji siarczanu żelaza (II) Monohydrat”. Na dzień 31 grudnia 2021 roku wartość pozostała do rozliczenia wynosi 1 403 tys. zł, ● w 2015 roku na doposażenie laboratoriów. Na dzień 31 grudnia 2021 roku wartość pozostała do rozliczenia wynosi 64 tys. zł, ● w 2008 roku dla projektu pn. „Rury katalityczne”. Na dzień 31 grudnia 2021 roku wartość pozostała do rozliczenia wynosi 443 tys. zł. Spółka otrzymała dotacje rządowe: ● w 2021 roku dla projektu APP „Opracowanie technologii wytwarzania nowego typu nawozów płynnych w oparciu o surowce fosforonośne pochodzenia osadowego”, wpłynęła transza w kwocie 311 tys. zł, ● w 2021 roku dla projektu „Przyjazne dla środowiska nawozy o spowolnionym uwalnianiu składników”, jako praca badawcza wpłynęła transza w kwocie 60 tys. Dotacje pozostałe stanowią: ● dofinansowanie projektu pn. „Węzeł oczyszczania spalin wraz z modernizacją ECII w Zakładach Chemicznych „Police” SA”. Dotację otrzymano w 2014 i 2017 roku. Na dzień 31 grudnia 2021 roku wartość pozostała do rozliczenia wynosi 15 297 tys. zł, ● dofinansowanie projektu pn. „Instalacja suszenia siarczanu żelazawego”. Dotację otrzymano w 2007 i 2008 roku. Na dzień 31 grudnia 2021 roku wartość pozostała do rozliczenia wynosi 1 537 tys. zł, ● dofinansowanie pozostałych projektów na łączną kwotę do rozliczenia 940 tys. zł. Dotacje odniesione na wynik finansowy roku 2021 dotyczyły: ● rozliczenia otrzymanych dotacji z projektów zakończonych do dnia 31 grudnia 2021 roku na kwotę 1 870 tys. zł ujęte w pozostałych przychodach operacyjnych, ● rozliczenia rozpoznanej dotacji z tytułu nieodpłatnie otrzymanych praw do emisji CO2 z przydziału na 2021 rok w kwocie 304 901 tys. zł. Rozliczenie dotacji zostało ujęte jako pomniejszenie kosztu wytworzenia/nabycia sprzedanych produktów, towarów i materiałów. Równolegle, zgodnie z przyjętą polityką rachunkowości, koszt wytworzenia/nabycia sprzedanych produktów, towarów i materiałów został powiększony o utworzone rozliczenia międzyokresowe kosztów z tytułu zużycia praw do emisji CO2 w takiej samej kwocie. ‎ NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO INSTRUMENTÓW FINANSOWYCH Nota 28 Instrumenty finansowe Polityka rachunkowości Instrumentem finansowym jest każdy kontrakt, który skutkuje powstaniem składnika aktywów finansowych u jednej jednostki i zobowiązania finansowego lub instrumentu kapitałowego u drugiej jednostki. Aktywem finansowym jest każdy składnik aktywów mający postać: ● środków pieniężnych, ● instrumentu kapitałowego innej jednostki, ● umownego prawa do: • otrzymania środków pieniężnych lub innego składnika aktywów finansowych od innej jednostki, lub • wymiany aktywów finansowych lub zobowiązań finansowych z inną jednostką na potencjalnie korzystnych warunkach, lub ● kontraktu, który będzie rozliczony lub może być rozliczony przez Jednostkę we własnych instrumentach kapitałowych i jest: • instrumentem niepochodnym, z którego wynika lub może wynikać obowiązek przyjęcia przez Jednostkę zmiennej liczby własnych instrumentów kapitałowych, lub • instrumentem pochodnym, który będzie rozliczony lub może być rozliczony w inny sposób, niż przez wymianę ustalonej kwoty środków pieniężnych lub innego składnika aktywów finansowych na ustaloną liczbę własnych instrumentów kapitałowych Jednostki. Z tego powodu, własne instrumenty kapitałowe nie obejmują instrumentów, które same są umowami o przyszłe otrzymanie lub wydanie własnych instrumentów kapitałowych przez Jednostkę. Zobowiązanie finansowe to każde zobowiązanie, będące: ● wynikającym z umowy obowiązkiem: • wydania środków pieniężnych lub innego składnika aktywów finansowych innej jednostce, lub • wymiany aktywów finansowych lub zobowiązań finansowych z inną jednostką na potencjalnie niekorzystnych warunkach, lub ● kontraktem, który będzie rozliczony lub może być rozliczony we własnych instrumentach kapitałowych Jednostki, i jest: • instrumentem niepochodnym, z którego wynika lub może wynikać obowiązek dostarczenia przez Jednostkę zmiennej liczby własnych instrumentów kapitałowych, lub • instrumentem pochodnym, który będzie rozliczony lub może być rozliczony w inny sposób, niż przez wymianę ustalonej kwoty środków pieniężnych lub innego składnika aktywów finansowych na ustaloną liczbę własnych instrumentów kapitałowych Jednostki. Z tego powodu, własne instrumenty kapitałowe jednostki nie obejmują instrumentów, które same są umowami o przyszłe otrzymanie lub wydanie własnych instrumentów kapitałowych przez jednostkę. Instrument pochodny jest to instrument finansowy lub inny kontrakt spełniający wszystkie trzy poniższe warunki: ● jego wartość zmienia się wraz ze zmianą określonej stopy procentowej, ceny instrumentu finansowego, ceny towaru, kursu walutowego, indeksu ceny lub stóp, ratingu kredytowego lub indeksu kredytowego, czy też innej zmiennej (czasami zwane instrumentem bazowym), ● nie wymaga żadnej początkowej inwestycji netto lub wymaga początkowej inwestycji netto mniejszej niż dla innych rodzajów kontraktów, dla których oczekuje się podobnych reakcji na zmiany czynników rynkowych, ● jego rozliczenie nastąpi w przyszłości. Aktywa finansowe klasyfikowane są do następujących kategorii wyceny: ● wyceniane według zamortyzowanego kosztu, do których zaliczamy:  należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe niepodlegające sprzedaży,  środki pieniężne I ich ekwiwalenty,  pożyczki, ● wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy do których zaliczamy:  instrumenty pochodne, ● wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody, do których zaliczamy:  należności z tytułu dostaw i usług podlegające sprzedaży,  udziały i akcje w jednostkach niepowiązanych. ‎ Do aktywów finansowych wycenianych w zamortyzowanym koszcie zalicza się aktywa, które spełniają oba poniższe warunki: ● składnik aktywów finansowych jest utrzymywany zgodnie z modelem biznesowym, którego celem jest utrzymywanie aktywów finansowych dla uzyskiwania przepływów pieniężnych wynikających z umowy, ● warunki umowy dotyczącej składnika aktywów finansowych powodują powstawanie w określonych terminach przepływów pieniężnych, które są jedynie spłatą kwoty głównej i odsetek (z uwzględnieniem prowizji, w zależności od ich charakterystyki) od kwoty głównej pozostałej do spłaty (składnik aktywów pozytywnie przeszedł test SPPI). Do aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez inne całkowite dochody zalicza się aktywa, które spełniają oba poniższe warunki: ● składnik aktywów finansowych jest utrzymywany zgodnie z modelem biznesowym, którego celem jest zarówno otrzymywanie przepływów pieniężnych wynikających z umowy, jak i sprzedaż składników aktywów finansowych, oraz ● warunki umowy dotyczącej składnika aktywów finansowych powodują powstawanie w określonych terminach przepływów pieniężnych, które są jedynie spłatą kwoty głównej i odsetek od kwoty głównej pozostałej do spłaty (składnik aktywów pozytywnie przeszedł test SPPI). Składnik aktywów finansowych klasyfikowany jest jako aktywo finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy, chyba że jest wyceniany w zamortyzowanym koszcie lub w wartości godziwej przez inne całkowite dochody. Jednostka może, w momencie początkowego ujęcia, wyznaczyć aktywa finansowe jako wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy, przy czym: ● wyznaczenie takie jest nieodwracalne, ● jednostka może dokonać opisanego wyznaczenia jeżeli prowadzi ono do uzyskania lepszych informacji, ponieważ eliminuje lub znacząco zmniejsza niespójność w zakresie wyceny lub ujmowania składników aktywów finansowych, jaka powstałaby na skutek wyceny aktywów bądź ujęcia związanych z nimi zysków lub strat według różnych zasad. Zobowiązania finansowe dzielone są na: ● zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy, ● zobowiązania finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie. Ujęcie i wyłączenie składnika aktywów finansowych oraz zobowiązania finansowego Składnik aktywów lub zobowiązań finansowych jest wykazywany w sprawozdaniu z sytuacji finansowej, gdy Spółka staje się stroną umowy tego instrumentu. Standaryzowane transakcje zakupu i sprzedaży aktywów i zobowiązań finansowych są ujmowane w dniu zawarcia transakcji, tj. w dniu, w którym Jednostka zobowiązała się do nabycia danego składnika aktywów lub sprzedaży danego składnika zobowiązań. Standaryzowane transakcje zakupu lub sprzedaży aktywów finansowych to transakcje zakupu lub sprzedaży, w których termin dostarczenia aktywów drugiej stronie jest zasadniczo ustalony przez przepisy bądź zwyczaje obowiązujące na danym rynku. Jednostka wyłącza składnik aktywów finansowych ze sprawozdania z sytuacji finansowej, gdy: ● wygasają umowne prawa do przepływów pieniężnych ze składnika aktywów finansowych, lub ● przenosi składnik aktywów finansowych na inną jednostkę, a przeniesienie spełnia warunki zaprzestania ujmowania. Jednostka usuwa zobowiązanie finansowe (lub część zobowiązania finansowego) ze sprawozdania z sytuacji finansowej wtedy i tylko wtedy, gdy zobowiązanie przestało istnieć – to znaczy wtedy, gdy obowiązek określony w umowie: ● został wypełniony, lub ● został umorzony, lub ● wygasł. Wycena instrumentów finansowych na dzień nabycia Wszystkie aktywa finansowe, z wyjątkiem należności z tytułu dostaw i usług oraz zobowiązania finansowe są początkowo ujmowane według wartości godziwej powiększonej lub pomniejszonej, w przypadku składnika aktywów lub zobowiązania finansowego niekwalifikowanych jako wyceniane według wartości godziwej przez wynik finansowy, o koszty transakcyjne, które mogą być bezpośrednio przypisane do nabycia lub emisji składnika aktywów finansowych lub zobowiązania finansowego (z wyjątkiem aktywów finansowych zaklasyfikowanych jako aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy, których wartość godziwa nie jest korygowana o koszty związane z nabyciem). Wycena instrumentów finansowych na dzień bilansowy Wycena według zamortyzowanego kosztu Aktywa finansowe lub zobowiązania finansowe zaklasyfikowane jako wyceniane według zamortyzowanego kosztu wyceniane są na każdy dzień sprawozdawczy. Zamortyzowany koszt instrumentu finansowego jest definiowany jako kwota, w jakiej jest on wyceniany w momencie początkowego ujęcia, pomniejszona o spłaty kapitału oraz powiększona lub pomniejszona o ustaloną z zastosowaniem efektywnej stopy procentowej skumulowaną amortyzację wszelkich różnic między wartością początkową a wartością w terminie wymagalności, oraz skorygowana o wszelkie odpisy na oczekiwane straty kredytowe. Efektywna stopa procentowa jest to stopa procentowa, która dyskontuje oszacowane przyszłe pieniężne wpływy lub płatności dokonywane w oczekiwanym okresie do wygaśnięcia instrumentu finansowego, a w uzasadnionych przypadkach w okresie krótszym, do bilansowej wartości brutto danego instrumentu. Wyliczenie efektywnej stopy procentowej obejmuje wszelkie płacone i otrzymane przez strony umowy prowizje i odsetki, koszty transakcji oraz wszelkie inne premie lub dyskonta. Jednostka kalkuluje efektywną stopę procentową dla okresu krótszego od oczekiwanego okresu życia instrumentu, jeżeli zmienna (np. stopa procentowa), z którą związane są opłaty, koszty transakcyjne, dyskonto lub premia, jest przeszacowywana do wartości rynkowej przed oczekiwanym terminem wymagalności danego instrumentu. W takim przypadku odpowiednim okresem amortyzacji jest okres do daty następnego takiego oszacowania. Jeśli zmianie ulegają szacunki przepływów pieniężnych (daty lub kwoty), wartość bilansowa instrumentu finansowego jest korygowana w celu odzwierciedlenia faktycznych i zaktualizowanych szacowanych przepływów pieniężnych. Wartość bilansowa jest wówczas wyliczana przez obliczenie bieżącej wartości szacowanych przyszłych przepływów pieniężnych z zastosowaniem pierwotnej efektywnej stopy procentowej danego instrumentu, lub efektywnej stopy procentowej skorygowanej o ryzyko kredytowe (w przypadku zakupionych lub utworzonych składników aktywów finansowych dotkniętych utratą wartości ze względu na ryzyko kredytowe). Wszelkie wynikające z tego korekty powinny być bezpośrednio ujmowane w wyniku okresu w pozycji przychodów lub kosztów finansowych. Zysk lub strata wynikająca ze zmiany wartości godziwej zobowiązań finansowych zaklasyfikowanych jako pozostałe zobowiązania finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie jest rozpoznawana w wyniku finansowym okresu jako korekta wartości wycenianego składnika zobowiązań finansowych. Wycena według wartości godziwej Po początkowym ujęciu, instrumenty finansowe zakwalifikowane do kategorii aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody, aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy lub zobowiązań finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy wyceniane są według wartości godziwej nie rzadziej niż na 31 marca, 30 czerwca, 30 września, 31 grudnia. Wartość godziwa aktywów finansowych lub zobowiązań finansowych stanowiących przedmiot obrotu na aktywnych rynkach finansowych jest ustalana w odniesieniu do ofert zakupu notowanych na giełdzie w chwili zamknięcia sesji na dzień sprawozdawczy. Instrument finansowy jest uznawany za notowany na aktywnym rynku, jeśli kwotowane ceny są łatwo i regularnie dostępne z giełdy, od dealera, brokera, grupy branżowej, instytucji usługowej lub uprawnionej do wydawania regulacji, a ceny te reprezentują aktualne i regularnie występujące na rynku transakcje zawierane bezpośrednio pomiędzy stronami. Wartość godziwa aktywów finansowych lub zobowiązań finansowych, dla których nie ma notowanej ceny rynkowej, jest ustalana w odniesieniu do aktualnej wartości rynkowej innego instrumentu posiadającego zasadniczo takie same cechy lub w oparciu o przewidywane przepływy pieniężne z tytułu składnika aktywów stanowiącego przedmiot inwestycji (wycena metodą zdyskontowanych przepływów pieniężnych). Zysk lub strata wynikająca ze zmiany wartości godziwej aktywów finansowych lub zobowiązań finansowych, które nie są objęte rachunkowością zabezpieczeń powinny zostać rozpoznane w następujący sposób: ● zysk lub strata na aktywach finansowych zaklasyfikowanych jako aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wyniki finansowy lub pozostałe zobowiązanie finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy powinna być rozpoznana w wyniku finansowym okresu, ● zysk lub strata na aktywach finansowych zaklasyfikowanych jako aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody powinna zostać rozpoznana w pozostałych całkowitych dochodach w sprawozdaniu z całkowitych dochodów, i odnoszona na kapitał z aktualizacji wyceny, za wyjątkiem strat z tytułu utraty wartości oraz zysków i strat z tytułu różnic kursowych (dla pozycji pieniężnych odnoszone w wynik finansowy, natomiast dla pozycji niepieniężnych, np. instrumentów kapitałowych, w pozostałe całkowite dochody, na kapitał z aktualizacji wyceny), do momentu, kiedy aktywa te zostaną usunięte ze sprawozdania z sytuacji finansowej. W tym momencie, rozpoznane w kapitale z aktualizacji wyceny skutki wyceny powinny zostać odniesione w ciężar wyniku finansowego okresu. Dywidendy z instrumentów kapitałowych zaklasyfikowanych jako aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody powinny być rozpoznane w wyniku finansowym w momencie, kiedy prawo Jednostki do otrzymania płatności jest ustalone, ● odsetki wyliczone przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej w odniesieniu do dłużnych instrumentów finansowych ujmowane są w wyniku finansowym okresu. Zysk lub strata wynikająca ze zmiany wartości godziwej zobowiązań finansowych zaklasyfikowanych jako wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy, które nie zostały objęte rachunkowością zabezpieczeń, jest rozpoznawana w wyniku finansowym okresu. Pochodne instrumenty finansowe Spółka wykorzystuje pochodne instrumenty finansowe do zabezpieczenia ryzyka kursowego wynikającego z działalności operacyjnej, finansowej lub inwestycyjnej. Zgodnie z przyjętą polityką operacji pieniężnych, Spółka nie posiada, ani nie emituje pochodnych instrumentów finansowych przeznaczonych do obrotu. W momencie początkowego ujęcia składnik aktywów finansowych lub zobowiązanie finansowe wycenia się według wartości godziwej. Zyski i straty wynikające ze zmiany wartości godziwej są ujmowane jako zysk lub strata w rachunku zysków i start w działalności finansowej. Pochodne instrumenty finansowe obejmują w szczególności: opcje, kontrakty terminowe typu forward, kontrakty typu swap, wbudowane instrumenty pochodne. Pochodne instrumenty finansowe prezentowane są w osobnej pozycji w sprawozdaniu z sytuacji finansowej. Wbudowany instrument pochodny jest składnikiem hybrydowego (łącznego) instrumentu, który zawiera również umowę zasadniczą, niebędącą instrumentem pochodnym. Składnik ten powoduje, że część przepływów pieniężnych wynikających z instrumentu łącznego zmienia się w sposób podobny do przepływów wynikających z samodzielnie występującego instrumentu pochodnego. Przykładem umów, które mogą zawierać wbudowane instrumenty pochodne, są instrumenty kapitałowe (np. akcje z opcją wykupu), instrumenty dłużne (np. obligacje zamienne na akcje, kredyty z opcją wcześniejszej spłaty), umowy leasingu, umowy ubezpieczeniowe, jak również umowy na dostawę dóbr i usług. Spółka dokonuje analizy zawieranych i obowiązujących umów w celu identyfikacji wbudowanych instrumentów pochodnych. Jeżeli kontrakt hybrydowy zawiera umowę zasadniczą będącą składnikiem aktywów finansowych, Spółka stosuje zasady klasyfikacji aktywów w odniesieniu do całego kontraktu hybrydowego. Jeżeli kontrakt hybrydowy zawiera umowę zasadniczą niebędącą składnikiem aktywów finansowych, wbudowany instrument pochodny powinien zostać oddzielony od umowy zasadniczej i zostać odrębnie ujęty w sprawozdaniu jedynie wtedy, gdy spełnione są następujące warunki: ● cechy ekonomiczne wbudowanego instrumentu pochodnego oraz ryzyko z nim związane nie są ściśle powiązane z cechami ekonomicznymi i ryzykiem właściwymi dla umowy zasadniczej zgodnie z MSSF 9, ● samodzielny instrument o takich samych warunkach umownych jak wbudowany instrument pochodny spełniałby definicję instrumentu pochodnego, ● hybrydowy (łączny) instrument nie jest wyceniany w wartości godziwej, a zmiany wartości godziwej nie są ujmowane w wyniku okresu. Charakter wbudowanego instrumentu pochodnego oraz ryzyka z nim związane uznaje się za ściśle powiązane z charakterem umowy zasadniczej i ryzykami z niej wynikającymi wtedy, gdy w szczególności: ● wbudowany instrument pochodny jest związany ze stopą procentową lub indeksem stóp procentowych, które powodują zmianę kwoty odsetek, jakie byłyby zapłacone lub otrzymane na podstawie zawartej umowy, gdyby w tę umowę nie został wbudowany instrument pochodny; jeżeli wbudowany instrument finansowy powoduje, że rozliczenie umowy zasadniczej może być dokonane w taki sposób, że kwota inwestycji początkowej nie będzie odzyskana, albo stopa zwrotu z inwestycji będzie co najmniej dwukrotnie większa od początkowego poziomu tej stopy lub od stóp rynkowych ustalonych dla podobnych umów, nie uznaje się wówczas instrumentu wbudowanego i umowy zasadniczej za ściśle powiązane, lub ● wbudowany instrument pochodny jest górnym lub dolnym pułapem stopy procentowej, albo ceny nabycia lub ceny sprzedaży składnika aktywów, jeżeli w terminie zawarcia umowy ustalona stopa procentowa lub cena nie odbiega znacząco od warunków rynkowych oraz górny pułap jest powyżej, a dolny poniżej rynkowej stopy procentowej lub ceny rynkowej dla podobnych transakcji, lub ● wbudowany instrument pochodny powoduje, że strumień przepływów pieniężnych z tytułu płatności części lub całości nominału lub odsetek jest wyrażany w walucie obcej, a powstałe na dzień wyceny różnice kursowe zalicza się odpowiednio do przychodów lub kosztów finansowych, lub ● wbudowany instrument pochodny powoduje, że kwoty płatności wynikające z umów zmieniają się na skutek: • indeksowania wskaźnikiem powiązanym z inflacją, pod warunkiem że wskaźnik inflacji przyjęty za podstawę ustalenia indeksu jest charakterystyczny dla środowiska ekonomicznego, w którym działa Spółka, lub • zmiany wielkości sprzedaży lub rynkowych stóp procentowych. ● w zawartej umowy niebędącej instrumentem finansowym wynika obowiązek dokonywania płatności wyrażonych w walucie obcej, która jest: • walutą, w której którakolwiek z ważnych dla wykonania postanowień umowy stron osiąga większość przychodów i ponosi większość kosztów (waluta funkcjonalna), lub • walutą, w której zwyczajowo i powszechnie na rynkach międzynarodowych zawierane są umowy na dostawę określonych towarów lub usług, lub • walutą, w której powszechnie na rynku krajowym zawierane są umowy na dostawę określonych dóbr lub usług (tj. relatywnie stabilna i płynna waluta, która jest powszechnie stosowana w lokalnym obrocie gospodarczym lub zewnętrznej wymianie handlowej). Spółka uznaje, że taką walutą jest Euro w odniesieniu do transakcji krajowych. Instrument pochodny, który jest dołączany do instrumentu finansowego, ale który zgodnie z umową może być przenoszony niezależnie od tego instrumentu lub dotyczy innego kontrahenta niż strona tego instrumentu, nie jest wbudowanym instrumentem pochodnym, lecz oddzielnym instrumentem finansowym. Umowy hybrydowe zawierające umowę zasadniczą będącą aktywem finansowym klasyfikowane są zgodnie z przyjętym dla tego typu aktywów modelem biznesowym i wynikiem testu SPPI, ujmowane w sposób zgodny z wynikiem tego testu. Utrata wartości aktywów finansowych Spółka dokonuje odpisu z tytułu oczekiwanej utraty wartości w momencie początkowego ujęcia składnika aktywów finansowych, a następnie aktualizuje wartość odpisu nie rzadziej niż na dzień 31 marca, 30 czerwca, 30 września, 31 grudnia. Spółka ujmuje odpis na oczekiwane straty kredytowe na składnikach aktywów finansowych wycenianych: ● w zamortyzowanym koszcie, ● w wartości godziwej przez inne całkowite dochody. Odpis wyceniany jest jako różnica pomiędzy wartością bieżącą przepływów pieniężnych należnych Jednostce na mocy zawartej umowy, w ciągu całego oczekiwanego życia aktywa, a przepływami pieniężnymi, które Spółka spodziewa się otrzymać, przy czym: ● oczekiwane straty kredytowe wyznaczane są w sposób uwzględniający prawdopodobieństwo ich wystąpienia oraz wniesione zabezpieczenia, ● wartość bieżąca powyższych przepływów wyznaczana jest w oparciu o wszystkie wynikające z umowy przypływy pieniężne zdyskontowane pierwotną (tj. ustaloną przy początkowym ujęciu) efektywną stopę procentową, uwzględniającą ewentualną korektę o ryzyko kredytowe (w przypadku zakupionych lub utworzonych składników aktywów finansowych dotkniętych utratą wartości ze względu na ryzyko kredytowe). Spółka stosuje następujące modele szacowania odpisów z tytułu oczekiwanych strat kredytowych: ● model ogólny, ● model uproszczony (macierz rezerw). W ramach modelu ogólnego, Jednostka na bieżąco analizuje poziom ryzyka kredytowego aktywów finansowych oraz ewentualne zmiany poziomu tego ryzyka. Na potrzeby identyfikacji znaczącego wzrostu ryzyka kredytowego, Jednostka grupuje aktywa finansowe posiadające zbliżoną charakterystykę. Na podstawie zmian ryzyka kredytowego aktywów finansowych od momentu ich początkowego ujęcia, aktywa finansowe przyporządkowywane są do jednego z następujących etapów: ● etap 1 – aktywa finansowe, w przypadku których nie stwierdzono znaczącego wzrostu ryzyka kredytowego oraz aktywa posiadające niski poziom ryzyka kredytowe na dzień sprawozdawczy, ● etap 2 – aktywa finansowe, w przypadku których stwierdzono znaczący wzrost ryzyka kredytowego, ● etap 3 – aktywa finansowe, w przypadku których stwierdzono wystąpienie utraty wartości. W przypadku aktywów finansowych przyporządkowanych do Etapu 1, odpisy z tytułu oczekiwanych strat kredytowych szacowane są na podstawie okresu 12-miesięcznego. W przypadku aktywów finansowych przyporządkowanych do Etapów 2 i 3, odpisy z tytułu oczekiwanych strat kredytowych szacowane są na podstawie całego oczekiwanego okresu życia danego aktywa finansowego. Co najmniej raz na kwartał Jednostka dokonuje analizy wystąpienia przesłanek skutkujących zaklasyfikowaniem aktywów finansowych do poszczególnych etapów. Jednostka stosuje model ogólny w odniesieniu do aktywów finansowych innych niż należności z tytułu dostaw i usług. Spółka stosuje model uproszczony w odniesieniu do należności z tytułu dostaw i usług. W ramach modelu uproszczonego, Jednostka szacuje poziom odpisu na bazie danych historycznych dotyczących poniesionych strat kredytowych. W odniesieniu do aktywów finansowych, które zostały zakupione lub utworzone jako dotknięte utratą wartości ze względu na ryzyko kredytowe, Jednostka jako odpis na oczekiwane straty kredytowe ujmuje wyłącznie skumulowane zmiany oczekiwanych strat kredytowych od momentu początkowego ujęcia. Spółka ujmuje kwotę oczekiwanych strat kredytowych w wyniku finansowym okresu, jako zysk lub stratę z tytułu utraty wartości. Jednostka ujmuje korzystne zmiany oczekiwanych strat kredytowych w całym okresie życia danego aktywa finansowego jako zysk z tytułu utraty wartości. Dotyczy to również przypadków, w których oczekiwane straty kredytowe w całym okresie życia są niższe niż kwota oczekiwanych strat kredytowych na moment początkowego ujęcia. Nota 28.1 Zarządzanie ryzykiem kapitałowym Spółka nie identyfikuje ograniczeń zewnętrznych w zakresie zarządzania kapitałem, z wyjątkiem standardowych wymogów dotyczących minimalnego poziomu kapitału akcyjnego określonego przez Kodeks Spółek Handlowych. Poziom minimalny kapitału akcyjnego jest przez Spółkę zachowywany. Kapitał zapasowy zgodnie z Kodeksem Spółek Handlowych musi być utrzymywany do wysokości 1/3 kapitału zakładowego z przeznaczeniem wyłącznie na pokrycie ewentualnych strat finansowych. Spółka zobowiązana jest przeznaczyć na ten cel minimalnie 8% bieżącego zysku netto do czasu zgromadzenia wymaganej równoważności 1/3 kapitału zakładowego. Stan kapitału zapasowego na dzień 31 grudnia 2021 roku wynosi 482 191 tys. zł i osiągnął wymagany przez KSH poziomu. Zyski zatrzymane Spółka identyfikuje jako kapitały tworzone i wykorzystywane według zasad określonych przepisami prawa oraz aktu założycielskiego. Ponadto w zyskach zatrzymanych Spółka prezentuje zyski/straty aktuarialne. Na dzień 31 grudnia 2021 roku nie istnieją inne ograniczenia dotyczące wypłaty dywidendy. Celem Spółki w zarządzaniu ryzykiem kapitałowym jest ochrona zdolności Spółki do kontynuowania działalności, tak, aby możliwe było realizowanie zwrotu dla akcjonariuszy oraz korzyści dla innych interesariuszy, a także utrzymanie optymalnej struktury kapitału w celu obniżenia jego kosztu. Spółka monitoruje zmiany w akcjonariacie, wskaźniki rentowności kapitału oraz wskaźniki relacji kapitału własnego do zobowiązań. W celu zachowania i zapewnienia niezbędnych zmian w kapitale, Zarząd Spółki może proponować Walnemu Zgromadzeniu parametry warunkujące przyznawanie i wypłatę dywidend akcjonariuszom, zwroty zainwestowanego przez nich kapitału, emisję nowych akcji lub sprzedaż posiadanych zasobów, aby zmniejszyć istniejące i ciążące na Spółce zobowiązania. W okresie 12 miesięcy, kończącym się 31 grudnia 2021 roku, wystąpiły w umowach kredytowych kowenanty finansowe nakładające na Grupę Kapitałową Grupa Azoty obowiązek utrzymania ustalonych wartości skonsolidowanego wskaźnika długu w relacji do EBITDA. Wartości tego wskaźnika osiągnęły poziom co najmniej minimalny. Nota 28.2 Kategorie instrumentów finansowych Klasyfikacja instrumentów finansowych Aktywa finansowe na dzień ‎ 31.12.2021 na dzień ‎ 31.12.2020 przekształcone Wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy 57 358 48 875 Wyceniane według zamortyzowanego kosztu 953 645 592 668 1 011 003 641 543 Wykazywane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej jako: Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe 283 541 151 414 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 242 563 44 517 Pozostałe aktywa finansowe 484 899 445 612 1 011 003 641 543 * Dane finansowe przekształcone w wyniku połączenia Spółek opisanego w punkcie 3.1 Informacji dodatkowej do sprawozdania finansowego. ** Bez rozliczeń międzyokresowych, zaliczek i należności budżetowych. ‎ Zobowiązania finansowe na dzień ‎ 31.12.2021 na dzień ‎ 31.12.2020 przekształcone Wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy 19 802 22 417 Wyceniane według zamortyzowanego kosztu 1 571 450 1 132 644 1 591 252 1 155 061 Wykazywane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej jako: Zobowiązania długoterminowe z tytułu kredytów i pożyczek 300 105 447 223 Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu kredytów i pożyczek 112 486 57 395 Pochodne instrumenty finansowe 1 361 948 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe 692 052 423 583 Zobowiązania długoterminowe z tytuły leasingu 66 071 59 976 Zobowiązania krótkoterminowe z tytuły leasingu 1 352 4 324 Pozostałe długoterminowe zobowiązania finansowe 18 441 21 469 Pozostałe krótkoterminowe zobowiązania finansowe 399 384 140 143 1 591 252 1 155 061 * Dane finansowe przekształcone w wyniku połączenia Spółek opisanego w punkcie 3.1 Informacji dodatkowej do sprawozdania finansowego. ** Bez rozliczeń międzyokresowych, zaliczek i zobowiązań budżetowych. Zyski/straty dotyczące poszczególnych kategorii instrumentów finansowych Spółka rozpoznała stratę z tytułu posiadania instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy w wysokości 1 361 tys. zł. W 2020 roku wartość straty z tego tytułu wynosiła 948 tys. zł. Informacje o odsetkach i różnicach kursowych stanowiących zyski/straty dotyczące poszczególnych kategorii instrumentów finansowych są prezentowane w notach 5 i 6 dotyczących przychodów i kosztów finansowych i nie są uwzględnione w powyższej kwocie. Nota 28.3 Zarządzanie ryzykiem finansowym Ryzyko finansowe, na które narażona jest Spółka obejmuje ryzyka kredytowe, płynności oraz rynkowe (obejmujące przede wszystkim ryzyko walutowe oraz ryzyko stopy procentowej). Ryzyka te powstają w normalnym toku działalności Spółki. Celem zarządzania ryzykiem finansowym w Spółce jest zminimalizowanie wpływu czynników rynkowych, takich jak kursy walutowe i stopy procentowe na zatwierdzone w budżecie Spółki na dany rok podstawowe parametry finansowe (wynik finansowy, wielkość przepływów pieniężnych) z wykorzystaniem hedgingu naturalnego oraz pomocniczo walutowych instrumentów pochodnych. Nota 28.3.1 Ryzyko kredytowe Ryzyko kredytowe jest związane z możliwością poniesienia przez Spółkę strat finansowych na skutek niewypełnienia przez klienta lub kontrahenta będącego stroną instrumentu finansowego swoich kontraktowych zobowiązań. Ryzyko kredytowe w Spółce dotyczy głównie należności z tytułu dostaw i usług, krótkoterminowych lokat bankowych oraz środków na rachunku objętych cash poolingiem. Poniższa tabela przedstawia maksymalną ekspozycję Spółki na ryzyko kredytowe: na dzień ‎ 31.12.2021 na dzień ‎ 31.12.2020 przekształcone Aktywa wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy 57 358 48 875 Aktywa wyceniane według zamortyzowanego kosztu 953 645 592 668 1 011 003 641 543 * Dane finansowe przekształcone w wyniku połączenia Spółek opisanego w punkcie 3.1 Informacji dodatkowej do sprawozdania finansowego. ‎ Wpływ zmiany ryzyka kredytowego w okresie sprawozdawczym na wartość szacowanej straty z tytułu pożyczek, środków pieniężnych i należności z tytułu dostaw i usług Wartość aktywów finansowych Wartość aktywów finansowych Wartość szacowanej straty kredytowej Wartość aktywów finansowych po uwzględnieniu straty kredytowej BO ‎ dane przekształcone BZ BZ BZ Szacowane w okresie do 12 miesięcy (pożyczki, środki pieniężne) 441 254 670 781 (677) 670 104 Szacowane w całym okresie życia instrumentów (należności) - zgodnie ‎ z uproszczonym podejściem 138 342 295 357 (19 404) 275 953 * Dane finansowe przekształcone w wyniku połączenia Spółek opisanego w punkcie 3.1 Informacji dodatkowej do sprawozdania finansowego. Ekspozycja na ryzyko kredytowe pożyczek i środków pieniężnych, która przyczyniła się do zmian w odpisie na oczekiwane straty finansowe na dzień 31 grudnia 2021 roku Rating Szacowane w okresie do 12 miesięcy Szacowane w całym okresie życia instrumentów zgodnie z podejściem uproszczonym Szacowane w całym okresie życia instrumentów A 242 381 - - BBB/BB 427 723 - - 670 104 - - na dzień 31 grudnia 2020 roku Dane przekształcone Rating Szacowane w okresie do 12 miesięcy Szacowane w całym okresie życia instrumentów zgodnie z podejściem uproszczonym Szacowane w całym okresie życia instrumentów A 44 203 - - BBB/BB 397 051 - - 441 254 - - * Dane finansowe przekształcone w wyniku połączenia Spółek opisanego w punkcie 3.1 Informacji dodatkowej do sprawozdania finansowego. ‎ Należności z tytułu dostaw i usług Macierz rezerw dla należności z tytułu dostaw i usług Procent oczekiwanej utraty wartości Procent oczekiwanej utraty wartości na dzień ‎ 31.12.2021 na dzień ‎ 31.12.2020 Nieprzeterminowane 0,01% 0,03% Przeterminowane do 180 dni 1,87% 1,12% Przeterminowane od 181-360 dni 100,00% 100,00% Przeterminowane powyżej 360 dni 100,00% 100,00% Struktura ryzyka kredytowego należności z tytułu dostaw i usług według grup produktów w Spółce jest przedstawiona w poniższej tabeli. na dzień ‎ 31.12.2021 na dzień ‎ 31.12.2020 przekształcone Segment Nawozy 221 987 93 240 Segment Pigmenty 54 247 44 340 Pozostałe 219 300 276 453 137 880 * Dane finansowe przekształcone w wyniku połączenia Spółek opisanego w punkcie 3.1 Informacji dodatkowej do sprawozdania finansowego. Ryzyko kredytowe w Spółce dotyczy głównie należności z tytułu dostaw i usług. Dotychczas podejmowane działania Spółki w zakresie ryzyka handlowego (związanego z nieotrzymaniem zapłaty na skutek niewypłacalności kontrahentów bądź przewlekłą zwłoką w wywiązaniu się ze zobowiązań płatniczych) w wyniku sprzedaży produktów z zastosowaniem odroczonych terminów płatności ukierunkowane są na maksymalne jego ograniczanie. Uwzględniając obowiązujące w Spółce procedury oraz zdywersyfikowany portfel klientów ocenia się, że koncentracja ryzyka kredytowego nie jest znacząca. Świadczą o tym dane o należnościach, w tym przeterminowanych. Prawidłowość przyjętej polityki działania potwierdza również fakt, iż wobec bieżącej kontroli zarówno sytuacji ekonomicznej firm, które posiadają limity sprzedaży – jak i dostosowywania wysokości kredytów kupieckich do ich potrzeb i możliwości spłaty – odnotowane opóźnienia w płatnościach mają jedynie charakter sporadyczny. Spółka dokonuje bieżącej oceny zdolności kredytowej odbiorców wraz z ich bieżącym monitoringiem, wykorzystując do tego raporty wywiadowni gospodarczych i rejestry dłużników, uzupełniając powyższe działania o pozyskiwanie zabezpieczeń w szerokim zakresie. Mając na uwadze zminimalizowanie ryzyka wiążącego się ze sprzedażą na odroczony termin płatności, Spółka ubezpiecza swoje należności handlowe w ramach polis ubezpieczeniowych. Polisy ograniczają ryzyko kredytowe do poziomu udziału własnego w szkodzie (5% wartości ubezpieczonych należności). Ubezpieczenie obejmuje sprzedaż w trzech walutach: PLN oraz EUR i USD (ostatnie w celu uniknięcia ryzyka kursowego przy przyznanych limitach dla kontrahentów zagranicznych). Należy zaznaczyć, iż obrót z odroczonym terminem płatności jest z zasady w całości ubezpieczany. Polisy ubezpieczeniowe zapewniają bieżący monitoring sytuacji finansowej kontrahentów oraz ich windykację w uzasadnionych przypadkach, natomiast z chwilą faktycznej lub prawnej niewypłacalności kontrahenta wypłatę odszkodowania w wysokości 95% kwoty należności objętych ubezpieczeniem. Należności z tytułu dostaw i usług Spółki, które są zabezpieczane akredytywami, gwarancjami bankowymi w pełnej wysokości oraz należności z tytułu dostaw i usług od spółek powiązanych pozostają wyłączone z ubezpieczenia. Kontrahenci, w stosunku do których Spółka nie posiada pozytywnej historii współpracy lub wobec których sprzedaż produktów Spółki występuje sporadycznie, a nie jest możliwe uzyskanie dla nich ubezpieczonego limitu kredytu kupieckiego, dokonują zakupów w formie przedpłaty. Natomiast limit kredytu kupieckiego jest przyznawany odbiorcom w pierwszej kolejności na podstawie decyzji towarzystwa ubezpieczeniowego oraz, uzupełniająco, w oparciu o pozytywną historię współpracy i zdolność kredytową określaną na podstawie sprawozdań finansowych, historii płatniczej klienta, złożonych zabezpieczeń i raportów wywiadowni gospodarczej. Ekspozycja na ryzyko kredytowe zdefiniowana jest jako całość nierozliczonych należności, które są na bieżąco monitorowane przez wewnętrzne służby finansowe Spółki (indywidualnie w stosunku do każdego kontrahenta), a w przypadku należności objętych ubezpieczeniem, równocześnie przez analityków ryzyka kredytowego towarzystwa ubezpieczeniowego. Około 65% salda należności z tytułu dostaw i usług Spółki dotyczy odbiorców krajowych, natomiast pozostałe 35% klientów mających siedzibę poza Polską. Środki pieniężne i lokaty Środki pieniężne i ich ekwiwalenty są lokowane w instytucjach finansowych o wysokiej wiarygodności finansowej, których współczynniki wypłacalności są utrzymywane na bezpiecznym poziomie. Nota 28.3.2 Ryzyko płynności Spółka identyfikuje i zarządza ryzykiem płynności finansowej, rozumianej jako zdolność do regulowania zobowiązań w określonych terminach. Istotny udział zewnętrznych źródeł finansowania (kredyty, pożyczki, kredyt kupiecki) określa ekspozycję Spółki na to ryzyko. Wynika ono przede wszystkim z możliwości ograniczenia dostępu do rynków finansowych, co może uwidocznić się brakami w zakresie bieżącego pozyskiwania nowego finansowania lub refinansowania już istniejących. Ryzyko to uzależnione jest w przeważającej mierze od oceny przez instytucje finansowe zdolności kredytowej Spółki, warunków rynkowych długu oraz skłonności do ryzyka. Spółka prowadzi aktywną politykę zarządzania strumieniami przepływów finansowych, tj. zobowiązaniami i należnościami stosując politykę kredytu kupieckiego, przedpłat przy rozliczaniu transakcji sprzedażowych oraz wydłużając terminy płatności w transakcjach zakupowych. Dnia 20 września 2016 roku Spółka podpisała umowę cash poolingu rzeczywistego. Umowa zapewnia możliwość korzystania, przez spółki z Grupy Kapitałowej Grupa Azoty, z globalnego limitu płynności Grupy Kapitałowej Grupa Azoty w ramach dodatnich i ujemnych sald na rachunkach bieżących, umożliwia również optymalizację przychodów i kosztów odsetkowych. Dodatkowo Spółka posiada możliwość odraczania płatności zobowiązań wobec dostawców i usługodawców w związku z zawartymi, wraz ze spółkami Grupy Kapitałowej Grupa Azoty umowami faktoringu odwrotnego z CAIXA Bank S.A. ING Commercial Finance Polska Sp. z o.o. Pekao Faktoring Sp. z o.o. oraz Santander Factoring Polska Sp. z o.o. Natomiast w związku z zawartymi, również wraz ze spółkami Grupy Kapitałowej Grupa Azoty, umowom faktoringu wierzytelności z Pekao Faktoring Sp. z o.o. i BNP Paribas Faktoring Sp. z o.o., Spółka posiada możliwość finansowania wierzytelności wobec odbiorców. 31 grudnia 2021 roku Wartość bilansowa zakontraktowane przepływy Razem Do 1 roku 1 do 5 lat Powyżej 5 lat Wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy 19 802 19 802 1 361 - 18 441 Wyceniane metodą zamortyzowanego kosztu, w tym: 1 571 450 1 772 766 1 211 326 315 219 246 221 kredyty i pożyczki 412 591 417 082 115 289 301 793 - zobowiązania z tytułu leasingu 67 423 264 248 4 601 13 426 246 221 pozostałe zobowiązania finansowe - faktoring 397 623 397 623 397 623 - - pozostałe zobowiązania finansowe 1 761 1 761 1 761 - - pozostałe zobowiązania 692 052 692 052 692 052 - - ‎ 31 grudnia 2020 roku Dane przekształcone Wartość bilansowa zakontraktowane przepływy Razem Do 1 roku 1 do 5 lat Powyżej 5 lat Wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy 22 417 22 417 948 - 21 469 Wyceniane metodą zamortyzowanego kosztu, w tym: 1 132 644 1 272 043 637 002 478 599 156 442 kredyty i pożyczki 504 618 531 734 66 595 465 139 - zobowiązania z tytułu leasingu 64 300 176 583 6 681 13 460 156 442 pozostałe zobowiązania finansowe - faktoring 137 386 137 386 137 386 - - pozostałe zobowiązania finansowe 2 757 2 757 2 757 - - pozostałe zobowiązania 423 583 423 583 423 583 - - * Dane finansowe przekształcone w wyniku połączenia Spółek opisanego w punkcie 3.1 Informacji dodatkowej do sprawozdania finansowego. Przepływy pieniężne wynikające z umów zostały ustalone w oparciu o stopy procentowe obowiązujące odpowiednio na dzień 31 grudnia 2021 roku i 31 grudnia 2020 roku. Nota 28.3.3 Ryzyko rynkowe Ryzyko stopy procentowej Ekspozycja Spółki na zmiany stóp procentowych dotyczy głównie środków pieniężnych i ekwiwalentów środków pieniężnych, aktywów finansowych, jak również pożyczek i kredytów bankowych oraz leasingu opartych na zmiennej stopie procentowej bazującej na WIBOR + marża oraz odpowiednio EURIBOR + marża w przypadku kredytów w EUR. Spółka nie zabezpiecza ryzyka zmian stopy procentowej. Poniższa tabela przedstawia profil podatności (maksymalną ekspozycję) Spółki na ryzyko zmiany stóp procentowych poprzez prezentację instrumentów finansowych w podziale według zmiennych i stałych stóp procentowych: wartość bieżąca wartość bieżąca 31.12.2021 31.12.2020 przekształcone Instrumenty o zmiennej stopie procentowej Aktywa finansowe 670 104 441 254 Zobowiązania finansowe (879 398) (709 061) (209 294) (267 807) * Dane finansowe przekształcone w wyniku połączenia Spółek opisanego w punkcie 3.1 Informacji dodatkowej do sprawozdania finansowego. Działania dotyczące ograniczenia ryzyka zmian stóp procentowych obejmują bieżące monitorowanie sytuacji na rynku pieniężnym. Znaczna część kredytu bankowego Spółki objęta była usługą cash poolingu rzeczywistego, którego podstawą oprocentowania dla PLN jest stopa WIBOR. Spółka jest również objęta usługą cash poolingu rzeczywistego w EUR jako uczestnik dodatni, oprocentowanie dla EUR stanowi stopa EURIBOR. Nadwyżki środków pieniężnych lokowane są w formie depozytów. W okresie objętym sprawozdaniem stopy referencyjne NBP trzykrotnie podlegały zmianom, w związku z czym stopa bazowa oprocentowania kredytów również zmieniała swoją wartość. Spółka przeprowadziła analizę wrażliwości instrumentów finansowych o zmiennej stopie procentowej na zmianę rynkowych stóp procentowych. W poniższej tabeli zaprezentowano wpływ, jaki miałoby zwiększenie i zmniejszenie stopy procentowej o 100 bp na wynik finansowy oraz kapitał własny (inne całkowite dochody). Analiza została przeprowadzona przy założeniu, że wszystkie inne zmienne jak np. kursy wymiany walut pozostają niezmienione. Analiza wrażliwości (+/-): Rachunek zysków i strat Inne całkowite dochody zwiększenia zmniejszenia zwiększenia zmniejszenia 100bp 100bp 100bp 100bp 31 grudnia 2021 roku (2 093) 2 093 - - 31 grudnia 2020 roku (2 678) 2 678 - - dane przekształcone Ryzyko kursowe Z uwagi na generowanie przez Spółkę istotnego wolumenu transakcji handlowych denominowanych w walutach obcych wszystkie zmiany kursu złotego względem walut obcych mogą wpłynąć na osiągane wyniki finansowe. W roku 2021 Spółka zabezpieczała część planowanej długiej pozycji walutowej netto denominowanej w EUR oraz część planowanej krótkiej pozycji walutowej denominowanej w USD przy pomocy transakcji terminowych forward oraz korytarzy zerokosztowych o symetrycznym profilu ryzyka z datami zapadalności na lata 2021-2022. Korytarz zerokosztowy jest złożeniem opcji sprzedaży put i opcji kupna call o tym samym nominale i dacie zapadalności o tak dobranych kursach rozliczeniowych nabytej i wystawionej opcji, aby transakcja w momencie jej zawarcia była bezkosztowa. Korytarze zerokosztowe były zawierane na sprzedaż EUR. Zabezpieczenie ekspozycji walutowej odbywa się również poprzez stosowanie hedgingu naturalnego, tj. równoważenia wpływów i wydatków denominowanych w tej samej walucie, będącej wynikiem operacji zakupu kluczowych surowców do produkcji, przy jednoczesnej sprzedaży produktów na eksport. Dodatkowo wykorzystywany jest fakt równoczesnego generowania nadwyżki denominowanej w jednej walucie (długa pozycja walutowa) do pokrycia niedoboru w drugiej walucie (krótkiej pozycji walutowej). W tym celu dokonuje się transakcji spotowych na EUR/USD. Poniższa tabela przedstawia profil podatności Spółki na dzień bilansowy na ryzyko zmiany kursów walutowych poprzez prezentację instrumentów finansowych (bez instrumentów pochodnych) w walucie wraz z ich podziałem, według których są one denominowane. Ekspozycja bilansowa na ryzyko kursowe 31 grudnia 2021 roku EUR USD XOF Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe ‎ (w walucie transakcji) 22 817 234 - Środki pieniężne w walutach obcych ‎ (w walucie transakcji) 462 - - Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe (-) ‎ (w walucie transakcji) (28 613) (7 996) (70 381) Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek (-) ‎ (w walucie transakcji) (8 000) - - Zobowiązania z tytułu leasingu, factoringu i dyskonta(-) (9 676) (31 601) - (23 010) (39 363) (70 381) Wpływ wzrostu waluty o 5% na rachunek zysków i strat ‎ (w tys. PLN) (5 292) (7 991) (25) Wpływ spadku waluty o 5% na rachunek zysków i strat ‎ (w tys. PLN) 5 292 7 991 25 31 grudnia 2020 roku EUR USD XOF Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe ‎ (w walucie transakcji) 12 004 2 004 - Środki pieniężne w walutach obcych ‎ (w walucie transakcji) 63 1 769 - Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe (-) ‎ (w walucie transakcji) (19 739) (4 430) (70 381) Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek (-) ‎ (w walucie transakcji) (12 000) - - Zobowiązania z tytułu leasingu, factoringu i dyskonta(-) (5 958) (3 242) - (25 630) (3 899) (70 381) Wpływ wzrostu waluty o 5% na rachunek zysków i strat ‎ (w tys. PLN) (5 914) (733) (24) Wpływ spadku waluty o 5% na rachunek zysków i strat ‎ (w tys. PLN) 5 914 733 24 Spółka przeprowadziła analizę wrażliwości instrumentów finansowych denominowanych w walutach obcych na zmianę kursów tych walut. W poniższej tabeli zaprezentowano wpływ, jaki miałoby wzmocnienie lub osłabienie złotego na dzień bilansowy o 5% w stosunku do wszystkich walut na wynik finansowy oraz kapitał własny (inne całkowite dochody) związany z wyceną tych instrumentów. Analiza została przeprowadzona przy założeniu, że wszystkie inne zmienne jak np. stopy procentowe pozostają niezmienione. Analiza wrażliwości (+/-): Rachunek zysków i strat Inne całkowite dochody wzrost kursów walut obcych 5% spadek kursów walut obcych 5% wzrost kursów walut obcych 5% spadek kursów walut obcych 5% 31 grudnia 2021 roku (13 308) 13 308 - - 31 grudnia 2020 roku (6 671) 6 671 - - ‎ Ryzyko zmiany cen W odniesieniu do zakupu gazu ziemnego Spółka prowadzi politykę zabezpieczania cen tego surowca w oparciu o kontrakt zakupowy umożliwiający rozliczanie dostaw według bieżących cen giełdowych oraz zapewniający możliwość dokonywania zabezpieczeń dostaw po stałych cenach w ustalonych okresach. Ponadto, zarówno ceny zakupu podstawowych surowców, jak i kursy walutowe, a także pozostałe zmiany kosztów produkcji są uwzględniane w kalkulacji cen sprzedaży produktów. Z uwagi na transakcje zakupu gazu ziemnego z ustaloną ceną dostaw, które zostały zawarte w ramach przyjętej polityki zabezpieczania cen gazu ziemnego, wpływ zawirowań rynkowych na Spółkę miał ograniczony charakter i nie skutkował zmniejszeniem produkcji. Nota 28.4 Wartość godziwa instrumentów finansowych Poniżej przedstawiono szczegóły dotyczące wartości godziwych instrumentów finansowych, dla których jest możliwe ich oszacowanie: ● środki pieniężne i ich ekwiwalenty, krótkoterminowe depozyty bankowe oraz krótkoterminowe kredyty bankowe. Wartość bilansowa wyżej wymienionych instrumentów jest zbliżona do ich wartości godziwej z uwagi na szybką zapadalność tych instrumentów, ● należności handlowe, pozostałe należności, zobowiązania handlowe. Wartość bilansowa wyżej wymienionych instrumentów jest zbliżona do ich wartości godziwej z uwagi na ich krótkoterminowy charakter, ● długoterminowe pożyczki i kredyty bankowe. Wartość bilansowa wyżej wymienionych instrumentów jest zbliżona do ich wartości godziwej z uwagi na ich charakter oprocentowania, ● instrumenty pochodne. Wartość bilansowa wyżej wymienionych instrumentów jest równa ich wartości godziwej. Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej z tytułu terminowych kontraktów walutowych w kwocie 1 361 tys. zł zostały zakwalifikowane do poziomu II. Nota 28.5 Instrumenty pochodne Wartość nominalna Aktywa ‎ finansowe Zobowiązania finansowe 31 grudnia 2021 roku Terminowe kontrakty walutowe 29 500 - 1 361 Instrumenty pochodne razem, w tym: 29 500 - 1 361 Krótkoterminowe - 1 361 Wartość nominalna Aktywa finansowe Zobowiązania finansowe 31 grudnia 2020 roku Terminowe kontrakty walutowe 35 500 - 948 Instrumenty pochodne razem, w tym: 35 500 - 948 Krótkoterminowe - 948 Waluta/Instrument Forward sprzedaż waluty Opcje PUT kupione Opcje CALL wystawione 31 grudnia 2021 roku EUR Forward 15 000 - - EUR Opcje proste - 6 000 - Razem EUR 15 000 6 000 - USD FX swap 2 500 - - Razem USD 2 500 - - Forward sprzedaż waluty Opcje PUT kupione Opcje CALL wystawione 31 grudnia 2020 roku EUR Forward 15 500 - - EUR Opcje proste - 10 000 10 000 Razem EUR 15 500 10 000 10 000 * Opcje proste wykazane w tabeli zostały zawarte w ramach korytarzy zerokosztowych, stanowiących złożenie opcji put/call w stosunku 1 do 1. Spółka na dzień 31 grudnia 2021 roku posiada niezrealizowane transakcje terminowe forward na sprzedaż waluty o wartości nominalnej 15 000 tys. EUR z terminami zapadalności na rok 2022 oraz opcje korytarzowe zerokosztowe symetryczne złożone z opcji sprzedaży put i zakupu call o tym samym nominale i tej samej dacie zapadalności o wartości nominalnej 6 000 tys. EUR do realizacji w okresie marzec-grudzień 2022 roku. Dodatkowo Spółka posiada otwartą transakcję FX swap o wartości nominalnej 2 500 tys. USD. Na dzień 31 grudnia 2021 roku wycena netto w wartości godziwej nierozliczonych instrumentów pochodnych Emitenta wynosi (1 361 tys. zł). Transakcje są zawierane wyłącznie z wiarygodnymi bankami na podstawie zawartych umów ramowych. Walutowe transakcje terminowe zawierane są zgodnie z walutową ekspozycją Spółki i mają na celu ograniczenie wpływu zmienności kursu walutowego na wynik finansowy. Spółka nie stosuje rachunkowości zabezpieczeń. Instrumenty pochodne wynikające z umowy akcjonariuszy spółki Grupa Azoty Polyolefins S.A. Prawo oraz zobowiązanie do odkupu akcji spółki Grupa Azoty Polyolefins S.A. od akcjonariuszy niekontrolujących - opcja kupna (call) i opcja sprzedaży (put) W dniu 31 maja 2020 roku Spółka, Grupa Azoty S.A. (łącznie jako „Pierwotni Sponsorzy”) oraz Grupa Azoty Polyolefins S.A. zawarły z Grupą LOTOS, Hyundai i KIND (łącznie Grupa LOTOS, Hyundai i KIND jako „Współsponsorzy”, umowy dotyczące warunków inwestycji kapitałowej oraz finansowania dłużnego podporządkowanego („Dokumentacja Transakcyjna”) w związku z realizacją przez spółkę Grupa Azoty Polyolefins S.A. strategicznego projektu inwestycyjnego Grupy Azoty „Polimery Police” („projekt Polimery Police”). W ramach Dokumentacji Transakcyjnej zostały podpisane umowy inwestycyjne, umowy pożyczki oraz umowa akcjonariuszy pomiędzy wszystkimi Stronami („Umowa Akcjonariuszy”). W Umowie Akcjonariuszy Strony ustaliły, że okres zastrzeżony, w którym Hyundai i KIND nie mogą co do zasady zbywać akcji spółki Grupa Azoty Polyolefins S.A. będzie obowiązywał do upływu 3 lat od daty zakończenia realizacji projektu Polimery Police, natomiast Grupa LOTOS – do pełnej spłaty zadłużenia z tytułu Umowy Finansowania Dłużnego, lecz nie dłużej niż do 15 grudnia 2035 roku (okres lock-up). Strony uzgodniły również procedurę zbycia akcji spółki Grupa Azoty Polyolefins S.A. przez Współsponsorów po upływie uzgodnionych okresów zastrzeżonych (lock-up). Dokumentacja Transakcyjna przewiduje dla Pierwotnych Sponsorów możliwość przeprowadzenia oferty publicznej akcji spółki Grupa Azoty Polyolefins S.A. po upływie okresu zastrzeżonego. Ponadto Strony przewidziały dla Hyundai i KIND opcję sprzedaży (opcja put) na rzecz Pierwotnych Sponsorów, a dla Pierwotnych Sponsorów opcję kupna od Hyundai (opcja call), w każdym przypadku w odniesieniu do akcji spółki Grupa Azoty Polyolefins S.A. o łącznej wartości (obliczanej na podstawie ceny pierwotnie uiszczonej przez Hyundai i KIND za takie akcje) nieprzekraczającej 70 000 tys. USD, za tę samą kwotę wyrażoną w USD, w przypadku opcji sprzedaży dodatkowo pomniejszonej o wszelkie dywidendy wypłacone na rzecz Hyundai i KIND do dnia realizacji opcji sprzedaży. Strony ustaliły, że opcje wygasną najpóźniej 31 grudnia 2035 roku. W związku z powyższym opcja sprzedaży przyznana Hyundai i KIND, jak również opcja kupna przyznana Pierwotnym Sponsorom stanowią z perspektywy Spółki pochodne instrumenty finansowe, których wartość zależna jest od wartości instrumentu bazowego, tj. wartości akcji spółki Grupa Azoty Polyolefins S.A., parametrów rynkowych oraz okresu obowiązywania opcji. Wycena opcji kupna i opcji sprzedaży została zaktualizowana na dzień 31 grudnia 2021 roku, a wynik tej aktualizacji został odniesiony do rachunku zysku i strat. ‎ Na podstawie powyższych założeń uzyskano następujące wyniki wyceny (w tys. zł): Instrument Wycena łączna Udział Spółki ‎ (53%) Udział spółki Grupa Azoty S.A. ‎ (47%) Opcja kupna (aktywo finansowe) 108 223 57 358 50 865 Opcja sprzedaży (zobowiązanie finansowe) 34 795 18 441 16 354 Aktywa i zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej z tytułu opcji kupna i sprzedaży zostały zakwalifikowane do poziomu II. Spółka ujęła w sprawozdaniu finansowym aktywa finansowe z tytułu instrumentu pochodnego – opcji kupna w wysokości 57 358 tys. zł oraz zobowiązania finansowe z tytułu instrumentu pochodnego – opcji sprzedaży w wysokości 18 441 tys. zł. Wpływ na wynik finansowy wyniósł 11 512 tys. zł. Ujęcie instrumentu wynikającego z mechanizmu stabilizacji rentowności inwestycji Współsponsorów w akcje spółki Grupa Azoty Polyolefins S.A. nie objęte opcjami kupna i sprzedaży Umowa Akcjonariuszy przewiduje dodatkowe mechanizmy wyjścia Współsponsorów z akcjonariatu spółki Grupa Azoty Polyolefins S.A. W szczególności mechanizmy te obejmują publiczną emisję akcji spółki Grupa Azoty Polyolefins S.A., wspólną sprzedaż akcji spółki Grupa Azoty Polyolefins S.A. na rzecz inwestorów zewnętrznych, prawo pierwszej oferty dla Pierwotnych Sponsorów, możliwość nabycia większościowego pakietu akcji spółki Grupa Azoty Polyolefins S.A. przez Grupę LOTOS w przypadku braku możliwości dofinansowania ukończenia projektu Polimery Police, a także wyjście Grupy LOTOS oraz Hyundai i KIND – w zakresie akcji nieobjętych opcją sprzedaży i opcją kupna – w drodze wykupu tych akcji przez spółkę Grupa Azoty Polyolefins S.A. według wartości godziwej w celu ich umorzenia. Wykup ten winien nastąpić ze środków wypracowywanych i kumulowanych przez spółkę Grupa Azoty Polyolefins S.A. po pełnej spłacie finansowania uprzywilejowanego dłużnego. Zgodnie z aktualnym modelem finansowym projektu Polimery Police wykup ten jest zakładany po 2035 roku. Cena wykupu oparta o przyszłą wartość godziwą akcji spółki Grupa Azoty Polyolefins S.A. na datę wykupu wraz z wcześniejszymi płatnościami z tytułu dywidend ma zapewnić Współsponsorom określoną w Umowie Akcjonariuszy stopę zwrotu w odniesieniu do objętych tym mechanizmem środków wniesionych w dniu 16 listopada 2020 roku na podwyższenie kapitału zakładowego spółki Grupa Azoty Polyolefins S.A. W przypadku, gdyby zwrot ten był niższy od uzgodnionego poziomu, Pierwotni Sponsorzy zobowiązani są solidarnie do dokonania na rzecz Współsponsorów płatności uzupełniających zwiększających rentowność inwestycji Współsponsorów objętych mechanizmem wyjścia przez wykup do wymaganego poziomu, lecz nie więcej niż o określoną liczbę punktów procentowych. Analogicznie, w przypadku, gdy rentowność inwestycji Współsponsorów w zakresie akcji objętych mechanizmem wyjścia przez wykup przekroczy poziom wymagany przez Współsponsorów, będą oni zobowiązani do dokonania płatności na rzecz Pierwotnych Sponsorów obniżających rentowność inwestycji Współsponsorów do wymaganego przez nich poziomu, lecz nie więcej niż o określoną liczbę punktów procentowych, analogiczną jak w odniesieniu do podwyższenia rentowności Współsponsorów przez Pierwotnych Sponsorów. Opisany powyżej mechanizm stabilizacji rentowności inwestycji Współsponsorów w akcje spółki Grupa Azoty Polyolefins S.A. objęte mechanizmem wyjścia przez wykup powoduje powstanie u Pierwotnych Sponsorów instrumentu finansowego, który może przyjmować wartości dodatnie, tj. aktywa finansowego w przypadku przewidywania uzyskania przez Współsponsorów poziomu rentowności wyższej od uzgodnionego w Umowie Akcjonariuszy i wynikających z tego płatności zwrotnych na rzecz Pierwotnych Sponsorów, lub wartość ujemną, tj. zobowiązania finansowego w przypadku przewidywania płatności dodatkowych przez Pierwotnych Sponsorów na rzecz Współsponsorów po dokonaniu wykupu akcji. Zgodnie z aktualnym bazowym modelem finansowym projektu Polimery Police, który był podstawą decyzji inwestycyjnych i kredytowych, zakładane jest uzyskanie przez Współsponsorów poziomu rentowności na poziomie nie niższym niż poziom wymagany zgodnie z Umową Akcjonariuszy. W związku z tym nie są aktualnie przewidywane przez Pierwotnych Sponsorów płatności uzupełniające na rzecz Współsponsorów po dokonaniu wykupu akcji w celu umorzenia po zakończeniu spłaty finansowania uprzywilejowanego dłużnego. Jednocześnie, mając na uwadze aktualny stan realizacji projektu Polimery Police, tj. fazę inwestycyjną z zaawansowaniem około 83,35% wartości całkowitej nakładów inwestycyjnych na dzień 31 grudnia 2021 roku, brak przesłanek wskazujących na istotne ryzyko pogorszenia rentowności w stosunku do scenariusza bazowego, wielość czynników mikro- i makroekonomicznych wpływających na realizację i rentowność projektu Polimery Police, jak również bardzo odległy termin realizacji uprawnień lub zobowiązań wynikających z mechanizmu stabilizacji rentowności, co powoduje, że oszacowanie przewidywanego wyniku rozliczenia jest obarczone bardzo dużą niepewnością, Spółka zadecydowała o braku rozpoznania aktywa finansowego z tego tytułu. Ocena ta będzie podlegać weryfikacji i aktualizacji w kolejnych okresach wraz z postępem realizacji projektu Polimery Police. ‎ NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH Nota 29 Noty objaśniające do sprawozdania z przepływów pieniężnych za okres ‎ od 01.01.2021 ‎ do 31.12.2021 za okres ‎ od 01.01.2020 ‎ do 31.12.2020 przekształcone Bilansowa zmiana należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych (w tym bilansowa zmiana udzielonych pożyczek) (194 924) (476 269) Zmiana z tytułu zaliczek na aktywa trwałe Korekta z tytułu wyceny opcji Call 8 483 48 875 Transakcje bezgotówkowe - zarachowanie zwrotu VAT na poczet płatności z tytułu podatku dochodowego (34 226) (3 767) Zmiana stanu należności z tytułu zaliczek na rzeczowe aktywa trwałe i wartości niematerialne 3 181 (898) Zmiana stanu należności z tytułu udzielonej pożyczki - 373 567 Korekta dotycząca kosztów podwyższenia kapitału - (5 196) Korekta odsetek i prowizji od udzielonej pożyczki 33 376 12 017 Korekta wyceny udzielonej pożyczki (2 641) (2 971) Korekta szacowanej straty z tytułu udzielonej pożyczki 69 (747) Pozostałe zmiany (75) 24 Zmiana stanu należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych (186 757) (55 365) Bilansowa zmiana zapasów i praw majątkowych (388 359) (18 287) Zmiana stanu zapasów w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych (388 359) (18 287) Bilansowa zmiana zobowiązań z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych 491 665 104 772 Zmiana stanu zobowiązań z tytułu nabycia aktywów trwałych 12 743 (19 100) Korekta kosztów dotycząca podwyższenia kapitału - 2 305 Zmiana stanu zobowiązań w wyniku zdarzeń niepieniężnych 1 536 1 736 Pozostałe zmiany (227) (1 013) Zmiana stanu zobowiązań z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych 505 717 88 700 Bilansowa zmiana stanu rezerw 3 786 6 315 Korekta dotycząca rezerw na ochronę środowiska 3 820 (4 061) Zmiana stanu rezerw 7 606 2 254 Bilansowa zmiana stanu świadczeń pracowniczych (13 420) 5 270 Zmiana stanu zobowiązań z tytułu świadczeń pracowniczych odniesiona w inne całkowite dochody 6 347 (4 917) Zmiana stanu zobowiązań z tytułu świadczeń pracowniczych (7 073) 353 Bilansowa zmiana stanu dotacji (1 810) (2 191) Zmiana stanu dotacji (1 810) (2 191) * Dane finansowe przekształcone w wyniku połączenia Spółek opisanego w punkcie 3.1 Informacji dodatkowej do sprawozdania finansowego. ‎ za okres ‎ od 01.01.2021 ‎ do 31.12.2021 za okres ‎ od 01.01.2020 ‎ do 31.12.2020 przekształcone Zobowiązania finansowe z tytułu faktoringu odwrotnego 787 587 328 085 Korekta wyceny udzielonej pożyczki 2 641 2 971 Korekta szacowanej straty z tytułu udzielonej pożyczki (69) 747 Pozostałe - (361) Inne korekty 790 159 331 442 Podatek dochodowy bieżący naliczony za okres sprawozdawczy (34 166) (8 945) Zmiana stanu zobowiązań z tytułu podatku dochodowego 918 4 623 Zmiana stanu należności z tytułu podatku dochodowego - 6 977 Transakcje bezgotówkowe - zarachowanie zwrotu VAT na poczet płatności z tytułu podatku dochodowego 34 226 3 767 Podatek dochodowy zwrócony/(zapłacony) 978 6 422 * Dane finansowe przekształcone w wyniku połączenia Spółek opisanego w punkcie 3.1 Informacji dodatkowej do sprawozdania finansowego. POZOSTAŁE NOTY OBJAŚNIAJĄCE Nota 30 Spółka jako Leasingodawca Umowy leasingu operacyjnego, w którym Spółka jest leasingodawcą na dzień ‎ 31.12.2021 na dzień ‎ 31.12.2020 Płatne w okresie do 1 roku 393 969 393 969 Spółka wydzierżawia nieruchomości generalnemu wykonawcy Hyundai pod zaplecze budowy projektu Polimery Police. Zgodnie z umową zawartą w sierpniu 2019 roku czynsz podlega waloryzacji o wskaźnik inflacji. ‎ Nota 31 Zobowiązania warunkowe, aktywa warunkowe oraz poręczenia i gwarancje Na dzień 31 grudnia 2021 roku w Grupie Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. nie wystąpiły zobowiązania warunkowe oraz aktywa warunkowe, które zostały rozpoznane jako zobowiązania i aktywa warunkowe do prezentacji. Spółka udzieliła dla Grupa Azoty S.A. poręczeń do następujących umów kredytowych: Typ/wystawca Tytuł Data wystawienia Na dzień ‎ 31.12.2021 Na dzień ‎ 31.12.2020 kwota w tys. zł kwota w tys. zł Poręczenie spłaty kredytu konsorcjum banków Umowa kredytu odnawialnego 29.06.2018 1 200 000 1 200 000 Poręczenie spłaty kredytu w PKO BP (KRB) Umowa kredytu w rachunku bieżącym 29.06.2018 124 000 124 000 Poręczenie spłaty kredytu w PKO BP (LKW) Umowa limitu kredytowego wielocelowego 29.06.2018 96 000 96 000 Gwarancja spłaty kredytu w EBI Umowa kredytu 28.05.2015 220 000 220 000 Gwarancja spłaty kredytu w EBOiR Umowa kredytu 28.05.2015 60 000 60 000 Gwarancja spłaty kredytu w EBI * Umowa kredytu 25.01.2018 266 765 267 658 Gwarancja spłaty kredytu w EBOiR Umowa kredytu 26.07.2018 200 000 200 000 wartość poręczenia w wysokości 58 000 tys. EUR. 2 166 765 2 167 658 ‎ Gwarancje wystawione Spółce przez banki w ramach limitów kredytowych: Dla Tytuł Data wystawienia Na dzień ‎ 31.12.2021 Na dzień ‎ 31.12.2020 kwota w tys. zł kwota w tys. zł Gwarancje wystawione przez Bank PKO BP S.A. SKARB PAŃSTWA Zobowiązanie gwaranta składane jako zabezpieczenie generalne w operacjach celnych (…) 20.03.2018 1 000 1 000 PSE S.A. Gwarancja zapłaty do umowy przesyłania energii elektrycznej 27.10.2021 (aneks) 1 300 1 300 SKARB PAŃSTWA Zobowiązanie gwaranta składane jako zabezpieczenie generalne w operacjach celnych (…) czasowe składowanie 13.05.2019 250 250 SKARB PAŃSTWA (Główny Inspektorat Ochrony Środowiska) Gwarancja bankowa należytego wykonania kontraktu na dostawę siarczanu żelaza starego (odpadu) 20.12.2020 (aneks) 2 362 2 362 SKARB PAŃSTWA (Główny Inspektorat Ochrony Środowiska) Gwarancja bankowa należytego wykonania kontraktu na dostawę siarczanu żelaza starego (odpadu) 20.12.2020 (aneks) 3 464 3 464 PSE S.A. Gwarancja zapłaty do umowy przesyłania energii elektrycznej 27.10.2021 (aneks) 1 500 1 500 PGE S.A. Gwarancja dobrego wykonania umowy w przetargu nieograniczonym 31.03.2021 65 - PGE S.A. Gwarancja dobrego wykonania umowy w przetargu nieograniczonym 31.03.2021 92 - PSE S.A. Gwarancja należytego wykonania umowy Nr PSE S.A./DE/243/WG/2021 07.04.2021 1 065 - SKARB PAŃSTWA (Główny Inspektorat Ochrony Środowiska) Gwarancja bankowa należytego wykonania kontraktu na dostawę siarczanu żelaza starego (odpadu) 29.07.2019 - 1 182 SKARB PAŃSTWA (Główny Inspektorat Ochrony Środowiska) Gwarancja bankowa należytego wykonania kontraktu na dostawę siarczanu żelaza starego (odpadu) 29.07.2019 - 1 697 SKARB PAŃSTWA (Główny Inspektorat Ochrony Środowiska) Gwarancja bankowa należytego wykonania kontraktu na dostawę siarczanu żelaza starego (odpadu) 25.11.2019 - 3 444 PGE S.A. Gwarancja dobrego wykonania umowy w przetargu niograniczonym 21.02.2019 - 94 PGE S.A. Gwarancja dobrego wykonania umowy w przetargu nieograniczonym 25.03.2020 - 31 PGE S.A. Gwarancja dobrego wykonania umowy w przetargu nieograniczonym 25.03.2020 - 42 Gwarancje wystawione przez Bank BNP PARIBAS SKARB PAŃSTWA (Główny Inspektorat Ochrony Środowiska) Gwarancja bankowa należytego wykonania kontraktu na dostawę siarczanu żelaza starego (odpadu) 18.03.2021 5 132 - SKARB PAŃSTWA (Główny Inspektorat Ochrony Środowiska) Gwarancja bankowa należytego wykonania kontraktu na dostawę siarczanu żelaza starego (odpadu) 09.12.2021 6 699 - SKARB PAŃSTWA (Główny Inspektorat Ochrony Środowiska) Gwarancja bankowa należytego wykonania kontraktu na dostawę siarczanu żelaza starego (odpadu) 10.12.2021 3 100 - SKARB PAŃSTWA (Główny Inspektorat Ochrony Środowiska) Gwarancja bankowa należytego wykonania kontraktu na dostawę siarczanu żelaza starego (odpadu) 10.12.2021 4 408 - 30 437 16 366 Gwarancje otrzymane przez Spółkę na dzień 31 grudnia 2021 roku wynoszą 8 304 tys. zł (na dzień 31 grudnia 2020 roku wynosiły 11 962 tys. zł). Ponadto, w związku z Umową Kredytów, Spółka oraz spółka Grupa Azoty S.A. zawarły ze spółką Grupa Azoty Polyolefins S.A., a także Bankiem Polska Kasa Opieki S.A. (działającym jako agent kredytu oraz agent zabezpieczenia) umowę gwarancji udzielenia pożyczki wspierającej (w formule pożyczki podporządkowanej) w kwocie do 105 mln EUR, której głównym celem jest pokrycie potencjalnego deficytu płynnościowego, przekroczonych kosztów budowlanych, kosztów operacyjnych oraz obsługi długu w okresie operacyjnym. Nota 32 Transakcje z podmiotami powiązanymi Transakcje handlowe Przychody ze sprzedaży Należności Zakupy Zobowiązania W okresie 12 miesięcy zakończonym 31 grudnia 2021 roku i na ten dzień Podmioty powiązane Grupa Azoty S.A. 249 885 41 362 108 251 21 484 Podmioty powiązane Grupa Azoty Police S.A. 38 162 7 680 211 347 45 542 Podmioty powiązane Grupa Azoty Puławy S.A. 31 812 1 572 3 583 556 Podmioty powiązane Grupa Azoty Polskie Konsorcjum Chemiczne Sp. z o.o. 114 - 1 580 - Podmioty powiązane Grupy Compo Expert 41 172 20 173 1 742 13 361 145 70 787 326 503 67 595 Przychody ze sprzedaży Należności Zakupy Zobowiązania W okresie 12 miesięcy zakończonym 31 grudnia 2020 roku i na ten dzień Podmioty powiązane Grupa Azoty S.A. 90 590 13 806 84 275 15 423 Podmioty powiązane Grupa Azoty Police S.A. 29 963 4 031 208 422 46 336 Podmioty powiązane Grupa Azoty Puławy S.A. 26 225 167 3 864 867 Podmioty powiązane Grupa Azoty Polskie Konsorcjum Chemiczne Sp. z o.o. 33 - 1 332 - Podmioty powiązane Grupy Compo Expert 19 613 9 717 1 502 345 166 424 27 721 299 395 62 971 Pozostałe transakcje Pozostałe przychody Pozostałe koszty Przychody finansowe ‎ (bez dywidend) Koszty finansowe W okresie 12 miesięcy zakończonym 31 grudnia 2021 roku i na ten dzień Podmioty powiązane Grupa Azoty S.A. 271 - 2 026 8 212 Podmioty powiązane Grupa Azoty Police S.A. 15 673 6 113 33 376 - Podmioty powiązane Grupa Azoty Puławy S.A. 27 - 3 - Podmioty powiązane Grupa Azoty Polskie Konsorcjum Chemiczne Sp. z o.o. 11 - - - 15 982 6 113 35 405 8 212 Pozostałe przychody Pozostałe koszty Przychody finansowe ‎ (bez dywidend) Koszty finansowe W okresie 12 miesięcy zakończonym 31 grudnia 2020 roku i na ten dzień Podmioty powiązane Grupa Azoty S.A. 252 - 3 152 5 514 Podmioty powiązane Grupa Azoty Police S.A. 2 092 3 276 12 491 - Podmioty powiązane Grupa Azoty Puławy S.A. 17 113 - - Podmioty powiązane Grupa Azoty Polskie Konsorcjum Chemiczne Sp. z o.o. 11 - - - Podmioty powiązane Grupy Compo Expert - - 9 - 2 372 3 389 15 652 5 514 * W wyszczególnionej pozycji „Podmioty powiązane Grupa Azoty S.A.” prezentowane są następujące Spółki: Grupa Azoty S.A., Grupa Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A., Grupa Azoty Zakłady Azotowe Kędzierzyn S.A., Grupa Azoty Kopalnie i Zakłady Chemiczne Siarki „Siarkopol” S.A., Grupa Azoty Polskie Konsorcjum Chemiczne Sp. z o.o. oraz pozostałe podmioty bezpośrednio powiązane ze Spółką Grupa Azoty S.A. Transakcje handlowe – jednostki stowarzyszone oraz pozostałe Przychody ze sprzedaży Należności Zakupy Zobowiązania W okresie 12 miesięcy zakończonym 31 grudnia 2021 roku i na ten dzień Podmioty powiązane Grupa Azoty Police S.A. 15 727 1 896 7 672 3 683 Podmioty powiązane Grupa Azoty Puławy S.A. 224 6 3 562 556 15 951 1 902 11 234 4 239 Przychody ze sprzedaży Należności Zakupy Zobowiązania W okresie 12 miesięcy zakończonym 31 grudnia 2020 roku i na ten dzień Podmioty powiązane Grupa Azoty Police S.A. 18 131 2 042 8 035 3 523 Podmioty powiązane Grupa Azoty Puławy S.A. 211 11 3 864 867 18 342 2 053 11 899 4 390 Transakcje pozostałe – jednostki stowarzyszone oraz pozostałe Pozostałe przychody Pozostałe koszty Przychody finansowe ‎ (bez dywidend) Koszty finansowe W okresie 12 miesięcy zakończonym 31 grudnia 2021 roku i na ten dzień Podmioty powiązane Grupa Azoty Police S.A. 12 381 - 33 376 - Podmioty powiązane Grupa Azoty Puławy S.A. 27 - - - 12 408 - 33 376 - Pozostałe przychody Pozostałe koszty Przychody finansowe ‎ (bez dywidend) Koszty finansowe W okresie 12 miesięcy zakończonym 31 grudnia 2020 roku i na ten dzień Podmioty powiązane Grupa Azoty Police S.A. 67 - 12 016 - Podmioty powiązane Grupa Azoty Puławy S.A. 17 113 - - 84 113 12 016 - Pozostałe transakcje z jednostkami zależnymi i stowarzyszonymi z zakresu przychodów finansowych dotyczyły głównie otrzymanych dywidend: ● w 2021 roku w kwocie 14 213 tys. zł, ● w 2020 roku w kwocie 12 493 tys. zł. Kredyty, pożyczki udzielone Spółce przez podmioty powiązane Kredyty i pożyczki udzielone Spółce przez podmioty powiązane przedstawiono w nocie 21. Kredyty, pożyczki udzielone podmiotom powiązanym na dzień ‎ 31.12.2021 na dzień ‎ 31.12.2020 Pożyczki 428 218 412 552 428 218 412 552 Pozycja zawiera podporządkowaną pożyczkę na finansowanie projektu Polimery Police udzieloną przez Spółkę w dniu 31 maja 2020 roku spółce Grupa Azoty Polyolefins S.A. w kwocie 388 438 tys. zł. W związku z kapitalizacją odsetek oraz części prowizji stan zadłużenia na dzień 31 grudnia 2021 roku wynosi 433 831 tys. zł. Spłata pożyczki nastąpi do 15 grudnia 2040 roku. Dodatkowe informacje dotyczące udzielonych pożyczek zawiera nota 14. Warunki transakcji z jednostkami powiązanymi W okresie 12 miesięcy zakończonym dnia 31 grudnia 2021 roku nie wystąpiły transakcje zawarte z podmiotami zależnymi i stowarzyszonymi na warunkach innych niż rynkowe. Wynagrodzenia członków Zarządu z tytułu i za okres pełnienia funkcji w Spółce za okres ‎ od 01.01.2021 ‎ do 31.12.2021 za okres ‎ od 01.01.2020 ‎ do 31.12.2020 Świadczenia krótkoterminowe 3 199 2 701 Wynagrodzenia członków Rady Nadzorczej z tytułu i za okres pełnienia funkcji w Spółce za okres ‎ od 01.01.2021 ‎ do 31.12.2021 za okres ‎ od 01.01.2020 ‎ do 31.12.2020 Świadczenia krótkoterminowe 526 547 Transakcje z członkami Zarządu i Rady Nadzorczej W okresie 12 miesięcy zakończonym dnia 31 grudnia 2021 roku osobom zarządzającym i nadzorującym oraz ich bliskim Spółka nie udzieliła zaliczek, pożyczek, kredytów, gwarancji i poręczeń oraz nie zawarto z nimi innych umów zobowiązujących do świadczenia usług na rzecz Spółki. Wyjątkiem jest umowa dotycząca świadczenia usług zarządzania zawarta przez Grupę Azoty S.A. z Członkiem Zarządu Spółki. ‎ Zasady ustalania wynagrodzenia zmiennego członków Zarządu Wynagrodzenie Zmienne jest to zmienna część wynagrodzenia Osoby Zarządzającej, stanowiąca wynagrodzenie uzupełniające za rok obrotowy Spółki, uzależniona od poziomu realizacji celów zarządczych. W dniu 29 marca 2017 roku Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie spółki Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. podjęło uchwałę w sprawie zasad kształtowania wynagrodzeń Członków Zarządu spółki Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Na mocy uchwały Rady Nadzorczej spółki Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. z dnia 31 marca 2017 roku została przyjęta „Polityka wynagradzania dla osób zarządzających w Spółkach Grupy Kapitałowej Azoty”, która jest na bieżąco aktualizowana, jeśli wystąpią ku temu przesłanki. Załącznikiem do niniejszej Polityki jest „Regulamin ustalania Wynagrodzenia Zmiennego Członków Zarządów Spółek Grupy Kapitałowej Grupa Azoty”. Główne założenia Regulaminu to: ● część zmienna wynagrodzenia liczona jest w oparciu o poziom realizacji celów zarządczych – celów solidarnościowych i indywidualnych, oraz jest uzależniona od osiągnięcia celu kluczowego, ● warunkiem uruchomienia wynagrodzenia zmiennego jest realizacja minimalnego poziomu celu kluczowego określonego przez Radę Nadzorczą na dany rok, ● cele solidarnościowe i indywidualne są celami mierzalnymi, ● wysokość wynagrodzenia zmiennego jest zależna od stopnia realizacji poszczególnych celów solidarnościowych i indywidualnych, ● wagi celów określa się dla celów solidarnościowych i celów indywidualnych, przy czym suma wag celów solidarnościowych powinna być równa sumie wag celów indywidualnych, zaś suma wag wszystkich tych celów nie może przekroczyć 100%. Cele solidarnościowe są wspólne dla wszystkich Członków Zarządu. Cele solidarnościowe jak i cele indywidualne służą wspieraniu realizacji Strategii Grupy Azoty oraz wynikają z planu rzeczowo-finansowego na dany rok obrotowy i planów wieloletnich. Cele indywidualne polegają na postawieniu przez Radę Nadzorczą każdemu z Członków Zarządu indywidualnych zadań do wykonania w trakcie danego roku obrotowego. Rada Nadzorcza wyznacza każdemu z Członków Zarządu od dwóch do sześciu indywidualnych celów. Wysokość wynagrodzenia zmiennego Członka Zarządu jest uzależniona od stopnia realizacji celów solidarnościowych i indywidualnych zgodnie z Kartą Celów zatwierdzoną przez Radę Nadzorczą. Transakcje z Właścicielami W 2021 i 2020 roku Spółka nie zawierała transakcji z Właścicielami, poza transakcjami handlowymi z Grupą Azoty S.A., które wykazane są w niniejszej nocie. ‎ Transakcje z podmiotami powiązanymi przez Skarb Państwa Stan na dzień 31 grudnia 2021 roku Nazwa podmiotu Wartość Treść operacji PGNIG S.A. 922 968 zakup gazu ziemnego i siarki płynnej PKP S.A. 10 925 zakup usług transportowych PKN Orlen S.A. 14 742 zakup siarki oraz wodorotlenku sodu PSE S.A. 18 522 zakup energii elektrycznej Grupa LOTOS S.A. 13 895 zakup siarki Enea S.A. 66 486 zakup energii elektrycznej PKO BP S.A. 15 506 zakup usług maklerskich PGE S.A. 22 098 zakup energii elektrycznej KGHM Polska Miedź S.A. 26 517 zakup kwasu siarkowego Polska Grupa Górnicza S.A. 77 427 zakup węgla kamiennego Powszechny Zakład Ubezpieczeń S.A. 11 864 zakup polis ubezpieczeniowych TAURON Polska Energia S.A. 141 zakup energii elektrycznej Operator Gazociągów Przesyłowych Gaz-System S.A. 8 zakup usług dzierżawy 1 201 099 Wartość sprzedaży łącznie do wszystkich wymienionych powyżej jednostek powiązanych przez Skarb Państwa w ciągu 2021 roku wyniosła 31 293 tys. zł i dotyczyła głównie sprzedaży mediów dla Polskich Sieci Elektroenergetycznych S.A. w kwocie 17 880 tys. zł oraz sprzedaży nawozów dla PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. w kwocie 8 475 tys. zł. Stan na dzień 31 grudnia 2020 roku Nazwa podmiotu Wartość Treść operacji PGNIG S.A. 303 168 zakup gazu ziemnego i siarki płynnej PKP S.A. 5 408 zakup usług transportowych PKN Orlen S.A. 15 396 zakup siarki oraz wodorotlenku sodu PSE S.A. 16 097 zakup energii elektrycznej Grupa LOTOS S.A. 10 573 zakup siarki Enea S.A. 42 184 zakup energii elektrycznej PKO BP S.A. 115 zakup usług maklerskich PGE S.A. 46 732 zakup energii elektrycznej KGHM Polska Miedź S.A. 23 036 zakup kwasu siarkowego Polska Grupa Górnicza S.A. 71 943 zakup węgla kamiennego Powszechny Zakład Ubezpieczeń S.A. 12 448 zakup polis ubezpieczeniowych 547 100 Wartość sprzedaży łącznie do wszystkich wymienionych powyżej jednostek powiązanych przez Skarb Państwa w ciągu 2020 roku wyniosła 28 632 tys. zł i dotyczyła głównie sprzedaży nawozów dla Polskiego Koncernu Naftowego ORLEN S.A. w kwocie 16 800 tys. zł oraz sprzedaży nawozów dla PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. w kwocie 7 448 tys. zł. ‎ Nota 33 Zobowiązania inwestycyjne Spółka zaciągnęła zobowiązania finansowe na roboty i dostawy związane z realizacją projektów inwestycyjnych, najistotniejsze z nich dotyczą: ● zagospodarowania wodoru pochodzącego z instalacji Polyolefins S.A na instalacji produkcji amoniaku, wartość zobowiązań z tytułu podpisanych umów na dzień 31 grudnia 2021 roku wyniosła 12 491 tys. zł, ● uniezależnienie produkcji wody zdemineralizowanej od zmiennego zasolenia w rzece Odrze oraz zwiększenie możliwości wytworzenia wód specjalnych na instalacjach przygotowania wody, wartość zobowiązań z tytułu podpisanych umów na dzień 31 grudnia 2021 roku wyniosła 12 208 tys. zł, (kwota tych zobowiązań na dzień 31 grudnia 2020 roku wynosiła 45 752 tys. zł), ● zakup urządzenia do załadunku nawozów na statki z przebudową przenośników taśmowych P37 i P39, wartość zobowiązań z tytułu podpisanych umów na dzień 31 grudnia 2021 roku wyniosła 10 620 tys. zł, ● modernizacja stacji elektroenergetycznej 220/110 kV GPZ Police dla potrzeb realizacji przyłączenia i zasilania instalacji odwodornienia propanu oraz produkcji polipropylenu, wartość zobowiązań z tytułu podpisanych umów na dzień 31 grudnia 2021 roku wyniosła 8 201 tys. zł. Łączna wartość zobowiązań z tytułu podpisanych umów na dzień 31 grudnia 2021 roku wynosi 75 742 tys. zł (na dzień 31 grudnia 2020 roku wynosiła 109 728 tys. zł). Nota 34 Zdarzenia po dacie sprawozdania z sytuacji finansowej Wpływ sytuacji polityczno – gospodarczej na terytorium Ukrainy na działalność Emitenta W dniu 25 lutego 2022 roku w Jednostce Dominującej, którą jest spółka Grupa Azoty S.A. powołany został zespół ds. koordynacji działań w Grupie Kapitałowej Grupa Azoty w obliczu zagrożenia bezpieczeństwa funkcjonowania i zachowania ciągłości produkcji w związku z agresją Rosji na Ukrainę. W skład zespołu weszli dyrektorzy jednostek organizacyjnych, których zakresy kompetencyjne obejmują kluczowe obszary funkcjonowania spółek, w szczególności działalność produkcyjną, zaopatrzeniową, logistyczną, a także funkcje wsparcia – tj. obszar bezpieczeństwa, IT, finansów, regulacji, zarządzania zgodnością oraz relacji inwestorskich. Zdiagnozowane zostały obszary potencjalnego ryzyka, które mogą istotnie wpłynąć na przyszłe wyniki finansowe Spółki. Kluczowe obszary analizy ryzyka oraz sytuację w ich zakresie do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego do publikacji przedstawiono poniżej. 1. Potencjalne ryzyko wystąpienia zakłóceń w dostawach gazu ziemnego do Spółki. Dostawy gazu ziemnego realizowane są w ramach umowy z Polskim Górnictwem Naftowym i Gazownictwem S.A. Do momentu zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego do publikacji dostawy gazu ziemnego na potrzeby Grupy Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. przebiegały bez zakłóceń. Spółka na bieżąco monitoruje sytuację w zakresie dostaw gazu. Opracowane zostały także scenariusze awaryjne na wypadek ograniczenia dostaw gazu ziemnego obejmujące w szczególności ograniczenie produkcji oraz przyspieszenie przestojów remontowych. 2. Ryzyko dotyczące ceny i dostępności surowców strategicznych w przypadku surowców dostarczanych z terytorium Ukrainy, a także państw objętych sankcjami – Federacji Rosyjskiej i Republiki Białorusi. Ryzyko to dotyczy dostaw soli potasowej, a jego materializacja możliwa jest zarówno ze względu na działania wojenne na Ukrainie, jak również nakładane sankcje ekonomiczno-gospodarcze, mniejszą dostępność, wzrost cen oraz problemy logistyczne i w zakresie rozliczeń finansowych. Do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego do publikacji Spółka nie stwierdziła istotnego zakłócenia łańcucha dostaw w tym obszarze. Podjęte zostały i kontynuowane są prace w zakresie zabezpieczenia dostaw ze źródeł alternatywnych. 3. Potencjalne ryzyko mogące mieć wpływ na harmonogram realizacji projektów inwestycyjnych prowadzonych w Spółce z uwagi na możliwe trudności związane z niedostępnością bądź utrudnioną dostępnością pracowników wykonawców, jako skutek zarządzonej w Ukrainie powszechnej mobilizacji. Do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego do publikacji Spółka nie zaobserwowała istotnego wpływu tego ryzyka na prowadzone prace inwestycyjne i remontowe. 4. Podwyższone ryzyko wzrostu kosztów finansowania w wyniku wzrostu stóp procentowych oraz osłabienia kursu PLN wobec EUR i USD na skutek obserwowanych turbulencji gospodarczych. Po dniu bilansowym Rada Polityki Pieniężnej dokonała czterech podwyżek stopy referencyjnej Narodowego Banku Polskiego: ● od dnia 5 stycznia 2022 roku – z poziomu 1,75% do poziomu 2,25%, ● od dnia 9 lutego 2022 roku – z poziomu 2,25% do poziomu 2,75%, ● od dnia 9 marca 2022 roku – z poziomu 2,75% do poziomu 3,50%, ● od dnia 7 kwietnia 2022 roku – z poziomu 3,50% do poziomu 4,50%. Głównym powodem tych podwyżek był narastający poziom inflacji spowodowanej m.in. bardzo znacznymi podwyżkami cen surowców energetycznych, w szczególności ropy naftowej, gazu ziemnego oraz węgla kamiennego. Trend ten nasilił się pod koniec 2021 roku, natomiast na przełomie lutego i marca 2022 roku notowania gazu ziemnego, ropy naftowej i węgla kamiennego osiągnęły wieloletnie maksima, co było spowodowane niepokojami rynkowymi na skutek działań wojennych w Ukrainie. Z uwagi na transakcje zabezpieczające ceny dostaw gazu ziemnego zawarte w ramach przyjętej polityki zabezpieczania cen gazu ziemnego w latach 2022-2023 wpływ zawirowań rynkowych na Spółkę miał ograniczony charakter i nie skutkował ograniczeniami produkcji. W 2021 roku udział sprzedaży Spółki na terytorium Ukrainy stanowił 1,9% skonsolidowanych przychodów i dotyczył głównie sprzedaży nawozów mineralnych. Sprzedaż na rynki Rosji nie przekraczała 1% skonsolidowanych przychodów Grupy Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Spółka nie prowadziła w 2021 roku sprzedaży na teren Białorusi. Od momentu wybuchu wojny w Ukrainie Spółka nie prowadzi sprzedaży produktów do Rosji i Białorusi. Sprzedaż na rynek ukraiński również została ograniczona ze względu na zaprzestanie ubezpieczania należności handlowych dla kontrahentów z tych krajów oraz wprowadzone moratorium Narodowego Banku Ukrainy na dokonywanie płatności zagranicznych innych niż związane z obroną Ukrainy. Spółka monitoruje sytuację polityczno – gospodarczą w związku z agresją Rosji na Ukrainę, analizuje wpływ tych okoliczności na działalność Spółki i podejmuje działania adekwatne do zaistniałych okoliczności. Nie jest spełniona żadna z przesłanek, aby Spółka mogła być bezpośrednio lub pośrednio objęta jakimikolwiek sankcjami. Spółka przestrzega wszystkich przepisów sankcyjnych, potępia agresję Rosji oraz wszelkie działania skierowane przeciwko Ukrainie i nie posiada żadnych relacji z rządem Federacji Rosyjskiej. Emitent poinformował o tym w raporcie bieżącym nr 5/2022 z dnia 3 marca 2022 roku. Czasowe wstrzymanie i ograniczenie produkcji w związku z zaistniałą awarią instalacji w Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. W marcu 2022 roku w wyniku nieprzewidzianych problemów technicznych w obszarze Centrum Energetyki (awaria dwóch kotłów OP 230) nastąpił brak możliwości wytwarzania pary technologicznej niezbędnej do prowadzenia procesów produkcyjnych na najważniejszych instalacjach Spółki. Awaria spowodowała czasowe zatrzymanie bądź istotne ograniczenie produkcji. W dniu 8 kwietnia 2022 roku awaria została usunięta. Przywrócone zostały zdolności produkcyjne na najważniejszych instalacjach Spółki do stanu sprzed awarii. Negatywne skutki finansowe oszacowano na poziomie 60 mln zł. Obejmują one koszty usunięcia awarii oraz utracone korzyści wynikające z utraconych marż ze sprzedaży nawozów wieloskładnikowych, bieli tytanowej, a także produktów azotowych (mocznika i jego roztworów oraz amoniaku), która zostałaby z dużym prawdopodobieństwem zrealizowana, gdyby instalacje pracowały normalnie. Emitent poinformował o tym w raportach bieżących nr 6/2022 z dnia 9 marca 2022 roku, nr 7/2022 z dnia 21 marca 2022 roku, nr 8/2022 z dnia 25 marca 2022 roku oraz 12/2022 z dnia 8 kwietnia 2022 roku. Nota 35 Informacje o skutkach pandemii choroby zakaźnej COVID-19 na działalność Emitenta Spółka na bieżąco monitoruje sytuację epidemiczną w Polsce, jak również analizuje bieżące i prognozowane skutki zagrożenia epidemicznego mogące mieć wpływ na jej działalność. W analizach i prognozach uwzględnia wprowadzane zmiany w regulacjach prawnych oraz zmiany zachodzące w otoczeniu rynkowym. W celu zapewnienia możliwie niezakłóconego funkcjonowania w Spółce zostały wdrożone procedury ograniczające ryzyko zarażenia dla pracowników oraz zapewniające odpowiednie reagowanie w przypadku wystąpienia zachorowań. Sytuacja pandemiczna skutkowała dokonaniem zmian w systemach organizacji pracy w celu ograniczenia kontaktów fizycznych pracowników dla minimalizowania ryzyka zagrożeń potencjalnymi zakażeniami. Spółka zabezpieczyła dodatkowe środki ochronne i higieniczne dla pracowników. W 2021 roku Spółka nie była dotknięta zwiększoną absencją chorobową pracowników, która uniemożliwiałaby zapewnienie ciągłości działalności. Spółka na bieżąco podejmuje działania minimalizujące wpływ skutków pandemii choroby zakaźnej COVID-19 na działalność m.in. poprzez wykorzystanie dostępnych na rynku rozwiązań wspierających zarządzanie kapitałem obrotowym, optymalizację kosztów zaopatrzenia w surowce oraz dostosowanie wolumenu produkcji do możliwości sprzedaży. Nie zaobserwowano istotnego obniżenia sprzedaży w żadnym z segmentów w 2021 roku. W okresie sprawozdawczym nie zarejestrowano znaczących zakłóceń w łańcuchu dostaw surowców oraz produktów na skutek pandemii COVID-19. W ocenie Zarządu Spółki podejmowane środki zaradcze zapewniają minimalizację skutków ekonomicznych pandemii COVID-19, minimalizację ryzyka zagrożenia ciągłości działalności oraz pozwalają na utrzymanie pozycji rynkowej Spółki, jej płynności finansowej oraz zdolności do realizacji strategicznych projektów inwestycyjnych. INFORMACJA FINANSOWA REGULACYJNA W PODZIALE NA RODZAJE DZIAŁALNOŚCI ZGODNIE Z ART. 44 PRAWA ENERGETYCZNEGO W celu spełnienia wymogów artykułu 44 pkt. 2 ustawy Prawo Energetyczne Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. sporządza sprawozdanie finansowe zawierające rachunek zysków i strat oraz sprawozdanie z sytuacji finansowej w podziale na poszczególne rodzaje działalności. Spółka prowadzi działalność w następujących obszarach wymagających wyodrębnienia zgodnie z wymogami art. 44 Ustawy Prawo Energetyczne: ● dystrybucja energii elektrycznej – nr koncesji PEE/155/580/U/1/2/99/RG z późniejszymi zmianami wydanej w dniu 18 maja 1999 roku do dnia 31 grudnia 2025 roku, ● obrót paliwami gazowymi – nr koncesji OPG/272/580/W/DRG/2014/KL wydanej w dniu 17 września 2014 roku do dnia 20 września 2024 roku. Sprawozdanie finansowe regulacyjne sporządzono przy zastosowaniu zasad rachunkowości oraz przy zastosowaniu zasad alokacji przychodów i kosztów oraz aktywów i zobowiązań dla działalności określonej w art. 44 ustawy Prawo Energetyczne. W przypadku Spółki jest to dystrybucja energii elektrycznej. Spółka nie dokonuje obrotu paliwami gazowymi w związku ze zmianą od 1 października 2018 roku kontraktu indywidualnego z PGNiG, w wyniku którego gaz jest odbierany w punkcie fizycznym co wyklucza jego ewentualną odprzedaż. Prezentacja przychodów i kosztów oraz aktywów i zobowiązań prezentowanej działalności energetycznej dotyczy zrealizowanej w niej sprzedaży wobec klientów zewnętrznych. Pozostała część przychodów, kosztów, aktywów i zobowiązań prezentowanej działalności energetycznej ujmowane jest jako element działalności pozostałej. Klucz podziału – klucz zastosowany do przypisania aktywów i zobowiązań oraz kosztów i przychodów związanych ze sprzedażą wobec klientów zewnętrznych dla dystrybucji energii elektrycznej wyliczono jako: ilość sprzedana energii do sumy ilości energii elektrycznej zakupionej i wytworzonej (dane w MWh). Zasady sporządzania rachunku zysków i strat w podziale na rodzaje działalności Przychody ze sprzedaży zewnętrznej związane z prezentowaną działalnością energetyczną zostały wyodrębnione w sposób bezpośredni. Koszty wytworzenia/nabycia sprzedanych produktów, towarów i materiałów związanych z prezentowaną działalnością energetyczną zostały wyodrębnione bezpośrednio ze zleceń produkcyjnych. Koszty sprzedaży związane są z pozostałą działalnością Spółki. Koszty ogólnego zarządu dla prezentowanej działalności przypisano proporcjonalnie do przychodów ze sprzedaży. Pozostała część kosztów zarządu dotyczy pozostałej działalności. Pozostałe przychody i koszty operacyjne, których nie można zidentyfikować i przypisać bezpośrednio do prezentowanej działalności energetycznej rozdzielono według struktury miejsc powstawania kosztów (MPK) z zastosowaniem klucza podziału. Przychody finansowe związane z odsetkami od środków pieniężnych i ich ekwiwalentów nie są przypisywane do żadnego rodzaju działalności i są prezentowane jako pozycja nieprzypisana. Pozostałe przychody finansowe są związane z pozostałą działalnością. Koszty finansowe wyodrębniono w sposób bezpośredni do poszczególnych rodzajów działalności. Koszty finansowe związane z odsetkami od kredytów, których nie można bezpośrednio przypisać do poszczególnych rodzajów działalności, odsetki od zobowiązań budżetowych oraz nadwyżka ujemnych różnic kursowych nad dodatnimi od środków pieniężnych i ich ekwiwalentów, nie są przypisywane do żadnego rodzaju działalności i są prezentowane jako pozycja nieprzypisana. Odsetki od zobowiązań pracowniczych podzielone zostały według struktury miejsc powstawania kosztów (MPK) z zastosowaniem klucza podziału, którym były wynagrodzenia wraz z narzutami pracowników zatrudnionych w poszczególnych rodzajach działalności. W przypadku prezentowanej działalności energetycznej kwota jest jeszcze dodatkowo przeliczana z zastosowaniem klucza podziałowego, którym jest udział ilościowy sprzedaży energii elektrycznej odbiorcom zewnętrznym do ogólnej ilości sprzedaży energii elektrycznej. Podatek dochodowy nie jest przypisywany do żadnego rodzaju działalności i jest prezentowany jako pozycja nieprzypisana. Zasady sporządzania sprawozdania z sytuacji finansowej w podziale na rodzaje działalności Rzeczowe aktywa trwałe rozdzielono pomiędzy poszczególne rodzaje działalności według struktury miejsc powstawania kosztów (MPK), a nakłady na nie według projektów inwestycyjnych, z zastosowaniem klucza podziału dla prezentowanej działalności energetycznej. Nieruchomości inwestycyjne związane są z pozostałą działalnością Spółki. Wartości niematerialne rozdzielono pomiędzy poszczególne rodzaje działalności według struktury miejsc powstawania kosztów (MPK) z zastosowaniem kluczy podziału dla prezentowanej działalności energetycznej. Inwestycje w jednostkach powiązanych prezentowane są w pozostałej działalności Spółki. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego nie są przypisywane do żadnego rodzaju działalności i są prezentowane jako pozycja nieprzypisana. Zapasy, prawa majątkowe, pochodne instrumenty finansowe oraz pozostałe aktywa finansowe w całości są związane z pozostałą działalności Spółki. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty nie są przypisywane do żadnego rodzaju działalności i są prezentowane jako pozycja nieprzypisana. Możliwe do przypisania pozostałe aktywa ujęto w prezentowanej działalności energetycznej z uwzględnieniem klucza podziału. Pozostałe pozycje pozostałych aktywów związane są z pozostałą działalnością Spółki. Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek podzielono w następujący sposób: ● pożyczki, które można przypisać do konkretnego rodzaju działalności Spółki są prezentowane w ramach danej działalności lub pozostałej działalności, ● zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczki nie przypisywane do żadnego rodzaju działalności są prezentowane jako pozycja nieprzypisana. Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego nie są przypisywane do żadnego rodzaju działalności i są prezentowane jako pozycja nieprzypisana. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług podzielono pomiędzy poszczególne rodzaje działalności według dostawców i rodzaju nabywanych dostaw i usług, z zastosowaniem klucza podziału przyjętego dla prezentowanej działalności energetycznej. Rozliczenia międzyokresowe z tytułu rezerw na premie, nagrody i niewykorzystane urlopy podzielono pomiędzy poszczególne rodzaje działalności według miejsc powstawania kosztów (MPK), z zastosowaniem z zastosowaniem klucza podziału przyjętego dla prezentowanej działalności energetycznej. Zobowiązania budżetowe z wyjątkiem zobowiązań budżetowych związanych z wynagrodzeniami nie są przypisane do żadnego rodzaju działalności. Zobowiązania z tytułu leasingu, rezerwy, przychody przyszłych okresów, dotacje oraz pozostałe zobowiązania finansowe związane są z pozostałą działalnością Spółki. Sprawozdanie z całkowitych dochodów w podziale na poszczególne rodzaje działalności za rok kończący się 31 grudnia 2021 roku Dystrybucja energii elektrycznej Obrót paliwami gazowymi Działalność pozostała Pozycje nieprzypisane Ogółem Przychody ze sprzedaży 2 444 - 3 187 505 - 3 189 949 Koszt wytworzenia/nabycia sprzedanych produktów, towarów i materiałów (1 684) - (2 763 508) - (2 765 192) Zysk/(Strata) brutto ze sprzedaży 760 - 423 997 - 424 757 Koszty sprzedaży - - (117 731) - (117 731) Koszty ogólnego zarządu (105) - (137 403) - (137 508) Pozostałe przychody operacyjne 2 - 19 432 - 19 434 Pozostałe koszty operacyjne (294) - (30 964) - (31 258) Zysk/(Strata) na działalności operacyjnej 363 - 157 331 - 157 694 Przychody finansowe - - 60 067 156 60 223 Koszty finansowe (3) - (12 698) (8 458) (21 159) Przychody/(Koszty) finansowe netto (3) - 47 369 (8 302) 39 064 Zysk/(Strata) przed opodatkowaniem 360 - 204 700 (8 302) 196 758 Podatek dochodowy - - - (33 559) (33 559) Zysk/(Strata) netto 360 - 204 700 (41 861) 163 199 ‎ Sprawozdanie z całkowitych dochodów w podziale na poszczególne rodzaje działalności za rok kończący się 31 grudnia 2020 roku Dane przekształcone Dystrybucja energii elektrycznej Obrót paliwami gazowymi Działalność pozostała Pozycje nieprzypisane Ogółem Przychody ze sprzedaży 1 248 - 2 397 062 - 2 398 310 Koszt wytworzenia/nabycia sprzedanych produktów, towarów i materiałów (879) - (2 093 653) - (2 094 532) Zysk/(Strata) brutto ze sprzedaży 369 - 303 409 - 303 778 Koszty sprzedaży - - (117 313) - (117 313) Koszty ogólnego zarządu (70) - (133 487) - (133 557) Pozostałe przychody operacyjne 1 - 38 071 - 38 072 Pozostałe koszty operacyjne (2) - (16 162) - (16 164) Zysk/(Strata) na działalności operacyjnej 298 - 74 518 - 74 816 Przychody finansowe - - 51 811 1 104 52 915 Koszty finansowe (1) - (19 329) (4 085) (23 415) Przychody/(Koszty) finansowe netto (1) - 32 482 (2 981) 29 500 Zysk/(Strata) przed opodatkowaniem 297 - 107 000 (2 981) 104 316 Podatek dochodowy - - - (21 362) (21 362) Zysk/(Strata) netto 297 - 107 000 (24 343) 82 954 * Dane finansowe przekształcone w wyniku połączenia Spółek opisanego w punkcie 3.1 Informacji dodatkowej do sprawozdania finansowego. Sprawozdanie z sytuacji finansowej w podziale na poszczególne rodzaje działalności na dzień 31 grudnia 2021 roku Dystrybucja energii elektrycznej Obrót paliwami gazowymi Działalność pozostała Pozycje nieprzypisane Ogółem Aktywa Aktywa trwałe Rzeczowe aktywa trwałe 9 586 2 1 511 815 - 1 521 403 Aktywa z tytułu prawa do użytkowania 149 - 57 499 - 57 648 Nieruchomości inwestycyjne - - 56 678 - 56 678 Wartości niematerialne 1 - 15 164 - 15 165 Udziały i akcje - - 638 731 - 638 731 Pozostałe aktywa finansowe - - 484 899 - 484 899 Pozostałe należności - - 3 651 - 3 651 Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego - - - 7 499 7 499 Aktywa trwałe razem 9 736 2 2 768 437 7 499 2 785 674 Aktywa obrotowe Zapasy 98 - 554 432 - 554 530 Prawa majątkowe - - 305 116 - 305 116 Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe 348 - 287 213 64 156 351 717 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty - - - 242 563 242 563 Aktywa obrotowe razem 446 - 1 146 761 306 719 1 453 926 Aktywa razem 10 182 2 3 915 198 314 218 4 239 600 ‎ Sprawozdanie z sytuacji finansowej w podziale na poszczególne rodzaje działalności na dzień 31 grudnia 2021 roku (kontynuacja) Dystrybucja energii elektrycznej Obrót paliwami gazowymi Działalność pozostała Pozycje nieprzypisane Ogółem Pasywa Kapitał własny razem - - - 1 951 448 1 951 448 Zobowiązania Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek - - 18 398 281 707 300 105 Zobowiązania z tytułu leasingu - - 66 071 - 66 071 Pozostałe zobowiązania finansowe - - 18 441 - 18 441 Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych 127 6 58 131 - 58 264 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe - - 2 733 - 2 733 Rezerwy - - 114 200 - 114 200 Dotacje 9 - 16 999 - 17 008 Zobowiązania długoterminowe razem 136 6 294 973 281 707 576 822 Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek - - 29 230 83 256 112 486 Pochodne instrumenty finansowe - - 1 361 - 1 361 Zobowiązania z tytułu leasingu - - 1 352 - 1 352 Pozostałe zobowiązania finansowe - - 399 384 - 399 384 Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych 25 1 11 784 - 11 810 Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego - - - 5 541 5 541 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe 861 - 1 164 423 1 312 1 166 596 Rezerwy - - 11 007 - 11 007 Dotacje 2 - 1 791 - 1 793 Zobowiązania krótkoterminowe razem 888 1 1 620 332 90 109 1 711 330 Zobowiązania razem 1 024 7 1 915 305 371 816 2 288 152 Pasywa razem 1 024 7 1 915 305 2 323 264 4 239 600 ‎ Sprawozdanie z sytuacji finansowej w podziale na poszczególne rodzaje działalności na dzień 31 grudnia 2020 roku Dane przekształcone Dystrybucja energii elektrycznej Obrót paliwami gazowymi Działalność pozostała Pozycje nieprzypisane Ogółem Aktywa Aktywa trwałe Rzeczowe aktywa trwałe 2 310 2 1 484 157 - 1 486 469 Aktywa z tytułu prawa do użytkowania 32 - 54 423 - 54 455 Nieruchomości inwestycyjne - - 57 179 - 57 179 Wartości niematerialne 1 - 16 318 - 16 319 Udziały i akcje - - 638 731 - 638 731 Pozostałe aktywa finansowe - - 445 612 - 445 612 Pozostałe należności - - 470 - 470 Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego - - - 9 912 9 912 Aktywa trwałe razem 2 343 2 2 696 890 9 912 2 709 147 Aktywa obrotowe Zapasy 1 - 355 513 - 355 514 Prawa majątkowe - - 115 773 - 115 773 Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe 826 - 153 456 44 979 199 261 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty - - - 44 517 44 517 Aktywa obrotowe razem 827 - 624 742 89 496 715 065 Aktywa razem 3 170 2 3 321 632 99 408 3 424 212 * Dane finansowe przekształcone w wyniku połączenia Spółek opisanego w punkcie 3.1 Informacji dodatkowej do sprawozdania finansowego. Sprawozdanie z sytuacji finansowej w podziale na poszczególne rodzaje działalności na dzień 31 grudnia 2020 roku (kontynuacja) Dane przekształcone* Dystrybucja energii elektrycznej Obrót paliwami gazowymi Działalność pozostała Pozycje nieprzypisane Ogółem Pasywa Kapitał własny razem - - - 1 784 922 1 784 922 Zobowiązania Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek - - 48 123 399 100 447 223 Zobowiązania z tytułu leasingu - - 59 976 - 59 976 Pozostałe zobowiązania finansowe - - 21 469 - 21 469 Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych 60 7 71 436 - 71 503 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe - - 2 981 - 2 981 Rezerwy - - 118 006 - 118 006 Dotacje 4 - 18 737 - 18 741 Zobowiązania długoterminowe razem 64 7 340 728 399 100 739 899 Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek - - 29 255 28 140 57 395 Pochodne instrumenty finansowe - - 948 - 948 Zobowiązania z tytułu leasingu - - 4 324 - 4 324 Pozostałe zobowiązania finansowe - - 140 143 - 140 143 Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych 13 2 11 976 - 11 991 Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego - - - 4 623 4 623 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe 1 013 - 672 509 1 160 674 682 Rezerwy - - 3 415 - 3 415 Dotacje 1 - 1 869 - 1 870 Zobowiązania krótkoterminowe razem 1 027 2 864 439 33 923 899 391 Zobowiązania razem 1 091 9 1 205 167 433 023 1 639 290 Pasywa razem 1 091 9 1 205 167 2 217 945 3 424 212 * Dane finansowe przekształcone w wyniku połączenia Spółek opisanego w punkcie 3.1 Informacji dodatkowej do sprawozdania finansowego. Podpisy Członków Zarządu Podpisano kwalifikowanym podpisem elektronicznym ………………………………………… Mariusz Grab Prezes Zarządu Podpisano kwalifikowanym podpisem elektronicznym ………………………………………… Stanisław Kostrubiec Wiceprezes Zarządu Podpisano kwalifikowanym podpisem elektronicznym ………………………………………… Michał Siewierski Wiceprezes Zarządu Podpisano kwalifikowanym podpisem elektronicznym ………………………………………… Anna Tarocińska Członek Zarządu Podpis osoby odpowiedzialnej za prowadzenie ksiąg rachunkowych Podpisano kwalifikowanym podpisem elektronicznym ………………………………………… Jerzy Graczyk Główny Księgowy Police, dnia 27 kwietnia 2022 roku.