Grupa Azoty POLICE S.A.

Management Reports • Apr 27, 2022

259400MPYW0HAYEWJA27 Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” Spółka Akcyjna Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. oraz Grupy Kapitałowej Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2021 roku Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2021 roku (wszystkie dane podano w tys. zł o ile nie wskazano inaczej) Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Strona 2 z 108 Niniejsze Sprawozdanie z działalności prezentuje najważniejsze wydarzenia za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2021 roku zarówno w Grupie Kapitałowej Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A., jak i jej Jednostce Dominującej - Grupie Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A., w tym ocenę efektów działalności oraz wskazanie czynników ryzyka i opis zagrożeń. Ponadto obejmuje wskaźniki finansowe i niefinansowe, jeżeli jest to istotne dla oceny sytuacji w Grupie Kapitałowej jak i Jednostce Dominującej oraz dodatkowe wyjaśnienia do kwot zawartych w sprawozdaniach finansowych jednostkowym i skonsolidowanym. Wszystkie dane podano w tysiącach złotych, o ile w treści dokumentu nie wskazano inaczej. Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2021 roku (wszystkie dane podano w tys. zł o ile nie wskazano inaczej) Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Strona 3 z 108 Spis treści 1. Podstawowe informacje na temat Grupy Kapitałowej .............................................. 5 1.1. Organizacja oraz struktura .................................................................................. 5 1.2. Zmiany w organizacji ......................................................................................... 8 1.3. Informacje o powiązaniach organizacyjnych lub kapitałowych ....................................... 8 2. Zasady zarządzania Grupą Kapitałową .................................................................. 9 2.1. Schemat organizacyjny Jednostki Dominującej ......................................................... 9 2.2. Zmiany w podstawowych zasadach zarządzania ........................................................ 9 2.3. Informacje dotyczące zatrudnienia w Grupie Kapitałowej ............................................ 9 3. Charakterystyka działalności Grupy Kapitałowej ................................................... 12 3.1. Obszary działalności ........................................................................................ 12 3.2. Charakterystyka podstawowych produktów ............................................................ 13 3.3. Informacje o rynkach sprzedaży oraz o źródłach zaopatrzenia..................................... 15 3.4. Sezonowość .................................................................................................. 17 3.5. Umowy ........................................................................................................ 17 3.6. Istotne zdarzenia ........................................................................................... 20 4. Strategia oraz polityka rozwoju ........................................................................ 21 4.1. Strategia i kierunki rozwoju .............................................................................. 21 4.2. Perspektywy rozwoju działalności z uwzględnieniem elementów strategii rynkowej .......... 21 4.3. Główne inwestycje krajowe i zagraniczne ............................................................. 23 4.4. Główne inwestycje kapitałowe ........................................................................... 27 4.5. Ocena możliwości realizacji zamierzeń inwestycyjnych ............................................. 28 4.6. Ważniejsze osiągnięcia w dziedzinie badań i rozwoju ............................................... 28 5. Aktualna sytuacja finansowa i majątkowa ........................................................... 29 5.1. Ocena czynników i nietypowych zdarzeń mających znaczący wpływ na działalność oraz wyniki finansowe ............................................................................................ 29 5.2. Otoczenie rynkowe ......................................................................................... 29 5.3. Podstawowe wielkości ekonomiczno–finansowe ....................................................... 38 5.3.1. Wyniki finansowe Segmentów ............................................................................ 40 5.3.2. Struktura kosztów rodzajowych .......................................................................... 42 5.3.3. Charakterystyka struktury aktywów i pasywów ....................................................... 42 5.3.4. Wskaźniki finansowe ....................................................................................... 47 5.4. Zarządzanie zasobami finansowymi i majątkowymi .................................................. 48 5.5. Lokaty ......................................................................................................... 49 5.6. Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek ........................................................... 49 5.7. Informacja o udzielonych pożyczkach .................................................................. 51 5.8. Informacja o udzielonych i otrzymanych poręczeniach i gwarancjach ............................ 52 5.9. Opis istotnych pozycji pozabilansowych ................................................................ 55 5.10. Instrumenty finansowe ..................................................................................... 55 5.11. Przewidywana sytuacja finansowa ....................................................................... 55 6. Ryzyka i zagrożenia oraz perspektywy rozwoju .................................................... 56 6.1. Istotne czynniki ryzyka i zagrożenia ..................................................................... 56 6.2. Charakterystyka istotnych czynników dla rozwoju Grupy Kapitałowej............................ 62 7. Informacja o akcjach i innych papierach wartościowych Jednostki Dominującej oraz znaczących akcjonariuszach ............................................................................ 68 7.1. Łączna liczba i wartość nominalna akcji Jednostki Dominującej, stan ich posiadania przez osoby nadzorujące i zarządzające Jednostką Dominującą oraz udziały tych osób w jednostkach powiązanych Jednostki Dominującej ................................................. 68 7.2. Udziały (akcje) własne posiadane przez Jednostkę Dominującą, jednostki wchodzące w skład Grupy Kapitałowej oraz osoby działające w ich imieniu ............................................. 68 7.3. Kluczowe dane dotyczące akcji Jednostki Dominującej ............................................. 68 8. Oświadczenie o stosowaniu ładu korporacyjnego .................................................. 70 8.1. Wskazanie zbioru zasad ładu korporacyjnego, któremu podlega Jednostka Dominująca oraz miejsca, gdzie tekst zbioru zasad jest publicznie dostępny ........................................ 70 8.2. Informacja na temat stanu stosowania przez spółkę zasad zawartych w Zbiorze Dobre Praktyki Spółek Notowanych na GPW 2021. ............................................................ 70 8.3. Cechy stosowanych systemów kontroli wewnętrznej i zarządzania ryzykiem ................... 77 8.4. Standardy i systemy zarządzania ......................................................................... 78 8.5. Akcjonariat ................................................................................................... 79 8.6. Specjalne uprawnienia kontrolne posiadaczy papierów wartościowych .......................... 79 Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2021 roku (wszystkie dane podano w tys. zł o ile nie wskazano inaczej) Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Strona 4 z 108 8.7. Wskazanie wszelkich ograniczeń w zakresie wykonywania prawa głosu .......................... 79 8.8. Wskazanie wszelkich ograniczeń dotyczących przenoszenia prawa własności papierów wartościowych ............................................................................................... 79 8.9. Opis zasad dotyczących powoływania i odwoływania osób zarządzających oraz ich uprawnień, w szczególności prawo do podjęcia decyzji o emisji bądź wykupie akcji ........................ 79 8.10. Opis zasad zmiany statutu lub umowy Jednostki Dominującej ..................................... 80 8.11. Walne Zgromadzenie – sposób działania ................................................................ 80 8.12. Skład osobowy, zmiany oraz opis działania organów zarządzających i nadzorujących ......... 83 8.13. Polityka różnorodności ..................................................................................... 91 8.14. Polityka wynagrodzeń ...................................................................................... 91 8.15. Umowy zawarte między Jednostką Dominującą a osobami zarządzającymi ..................... 95 8.16. Działalność sponsoringowa, charytatywna lub o podobnym charakterze ......................... 95 8.17. Sprawozdanie o wydatkach reprezentacyjnych, a także wydatkach na usługi prawne, usługi marketingowe, usługi w zakresie stosunków międzyludzkich (public relations) i komunikacji społecznej oraz usługi doradztwa związanego z zarządzaniem oraz sprawozdanie ze stosowania dobrych praktyk wydanych na podstawie ustawy o zasadach zarządzania mieniem państwowym ................................................................................................. 99 9. Pozostałe istotne informacje i zdarzenia .......................................................... 100 9.1. Podmiot uprawniony do badania sprawozdań finansowych ........................................ 100 9.2. Wpływ pandemii COVID-19 na działalność Emitenta i Grupy Kapitałowej ....................... 100 9.3. Informacje dotyczące zagadnień środowiska naturalnego.......................................... 101 9.4. Nagrody, wyróżnienia ..................................................................................... 105 10. Informacje uzupełniające .............................................................................. 105 Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2021 roku (wszystkie dane podano w tys. zł o ile nie wskazano inaczej) Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Strona 5 z 108 1. Podstawowe informacje na temat Grupy Kapitałowej 1.1. Organizacja oraz struktura Na dzień 31 grudnia 2021 roku Grupę Kapitałową Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. (zwaną dalej Grupą Kapitałową) tworzyły spółka Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. (zwana dalej Jednostką Dominującą, Emitentem, Spółką) oraz: • 4 spółki zależne (z udziałem spółki Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. w kapitale zakładowym powyżej 50%), w tym 1 spółka w likwidacji, • 3 spółki stowarzyszone (poniżej 50%, nie mniej jednak niż 20% udziałów w kapitale zakładowym), w tym 1 spółka w upadłości likwidacyjnej, • 1 spółka powiązana z udziałem w kapitale zakładowym poniżej 20%. Tabela 1. Udział Jednostki Dominującej w jednostkach podporządkowanych na dzień 31 grudnia 2021 roku Nazwa podmiotu Siedziba/Adres Kapitał zakładowy % akcji/udziałów przypadających Jednostce Dominującej Spółki zależne Grupa Azoty Police Serwis Sp. z o.o. ul. Kuźnicka 1, 72-010 Police 9 618 100,00 Grupa Azoty Transtech Sp. z o.o. ul. Kuźnicka 1, 72-010 Police 9 783 100,00 Grupa Azoty Africa S.A. w likwidacji Route de Ngor Villa nr 12, Dakar, Senegal 132 000 tys. XOF 99,99 Zarząd Morskiego Portu Police Sp. z o.o. ul. Kuźnicka 1, 72-010 Police 32 642 99,91 Spółki stowarzyszone budchem Sp. z o.o. w upadłości likwidacyjnej ul. Moczyńskiego 8/10, 70-101 Szczecin 1 201 48,96 Grupa Azoty Polyolefins S.A. ul. Kuźnicka 1, 72-010 Police 922 968 34,41 Kemipol Sp. z o.o. ul. Kuźnicka 6, 72-010 Police 3 445 33,99 Spółki powiązane PROZAP Sp. z o.o. al. Tysiąclecia Państwa Polskiego 13, 24-110 Puławy 891 7,35 Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2021 roku (wszystkie dane podano w tys. zł o ile nie wskazano inaczej) Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Strona 6 z 108 Rysunek 1. Schemat graficzny Grupy Kapitałowej na dzień 31 grudnia 2021 roku Uwaga: Wartości w % przedstawiają udział w kapitale zakładowym podmiotu. Jednostka Dominująca – Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Emitent od kilkudziesięciu lat należy do europejskiej czołówki firm nawozowych i stanowi jednocześnie jedną z największych firm chemicznych w Polsce. Spółkę wyróżnia między innymi wysoka pozycja w sektorze mineralnych nawozów wieloskładnikowych, unikatowa w Polsce instalacja do produkcji bieli tytanowej oraz duża skala produkcji amoniaku, kwasu fosforowego i kwasu siarkowego. Najbardziej znaczący segment działalności Grupy Kapitałowej stanowi Segment Nawozy produkujący: • nawozy wieloskładnikowe (Polifoska®, Polidap®), które jako produkty kompleksowe, wyróżniają się jednorodnym składem każdej granuli, wysoką przyswajalnością oraz wysokim poziomem koncentracji czystych składników w masie nawozów, • mocznik do zastosowań technicznych, do produkcji roztworów oraz (historycznie i przez część raportowanego okresu) jako nawóz azotowy, • nawóz azotowy z siarką (Polifoska® 21). Aplikacja nawozów oferowanych przez Spółkę korzystnie wpływa na rozwój systemu korzeniowego i wykorzystanie zasobów mineralnych oraz wody przez rośliny, dając tym samym lepszą efektywność przyrodniczą i ekonomiczną nawożenia. W ramach tego segmentu produkowane są również chemikalia na bazie azotu, wśród nich między innymi amoniak oraz roztwory mocznika: 32,5% - NOXy® (AdBlue®) oraz 40% - Pulnox®. NOXy® (AdBlue®) wykorzystywany jest w przemyśle motoryzacyjnym do redukcji tlenków azotu w silnikach wysokoprężnych. W najbliższych latach przewidywany jest stały wzrost konsumpcji w Europie w związku z coraz bardziej restrykcyjnymi regulacjami ograniczającymi emisję spalin do atmosfery. Pulnox® również znajduje zastosowanie w technologii oczyszczania spalin. Na szeroką skalę wykorzystywany jest w dużych jednostkach energetycznych, które w procesach spalania paliw kopalnych generują szkodliwe substancje, w tym tlenki azotu i siarki. Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2021 roku (wszystkie dane podano w tys. zł o ile nie wskazano inaczej) Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Strona 7 z 108 W Segmencie Pigmenty Spółka produkuje głównie pigmenty dwutlenku tytanu sprzedawane pod marką TYTANPOL®. Biel tytanowa wykorzystywana jest między innymi w produkcji farb i lakierów, tuszy drukarskich, tworzyw sztucznych oraz papierów i laminatów. Wysoka i powtarzalna jakość oraz profesjonalne doradztwo aplikacyjne zostały docenione w postaci zdobytych nagród i wyróżnień. Przy okazji produkcji bieli tytanowej w Segmencie Pigmenty wytwarzany jest także siarczan żelaza, który znajduje zastosowanie między innymi w przemyśle cementowym, w produkcji koagulantów żelazowych przeznaczonych o uzdatniania wody i oczyszczania ścieków oraz do wytwarzania pigmentów żelazowych oraz do konserwacji drewna. Emitent, działając aktywnie na arenie międzynarodowej, jest doceniany nie tylko dzięki produkcji i sprzedaży dużych ilości nawozów, ale także dzięki temu, że współtworząc postęp w przemyśle chemicznym, przyczynia się jednocześnie do rozwoju światowego rolnictwa. Grupa Kapitałowa w swoich działaniach bardzo poważnie podchodzi do kwestii społecznej odpowiedzialności biznesu, stąd angażuje się w projekty wspierające lokalną społeczność oraz rozwój regionu. Przy współpracy z lokalnymi władzami zabiega o rozwój szkolnictwa zawodowego, ze szczególnym uwzględnieniem zawodów przydatnych w Spółce. Emitent współpracuje także z wyższymi uczelniami. Prezentacja spółek zależnych: Grupa Azoty Police Serwis Sp. z o.o. Spółka została zarejestrowana w dniu 15 marca 2002 roku pod numerem 0000099823 pod nazwą Remech Grupa Remontowo-Inwestycyjna Sp. z o.o. W 2015 roku przejęła spółkę Automatika sp. z o.o. i jednocześnie zmieniła nazwę na Grupa Azoty Police Serwis Sp. z o.o. Profil firmy obejmuje prace remontowe i inwestycyjne z branży mechanicznej i budowlanej (wykonawstwo instalacji i aparatów, w tym także z tworzyw sztucznych, prace serwisowe, prace warsztatowe, obróbka metali, prace dozorowe), prace inwestycyjne i inżynieryjno-techniczne w zakresie automatyki i elektroenergetyki, remonty aparatury kontrolno–pomiarowej oraz maszyn i urządzeń energetycznych, utrzymanie ruchu instalacji przemysłowych w branży automatyki i elektroenergetyki, w tym między innymi utrzymanie ruchu komputerowych systemów sterowania i wizualizacji procesów. Grupa Azoty Transtech Sp. z o.o. Spółka została zarejestrowana w dniu 02 kwietnia 2001 roku pod numerem 00003660 przez Sąd Rejonowy w Szczecinie, XIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego. Spółka świadczy usługi transportowe (transport mikrobusami oraz transport towarów samochodami ciężarowymi o ładowności do 24 ton - wywrotki i samochody skrzyniowe spełniające wymogi ADR), usługi sprzętowe (żurawie samojezdne do 65 ton udźwigu, koparki, ładowarki, spycharki, samochody specjalne - do wywozu śmieci w kontenerach, piaskarka, zestawy niskopodwoziowe), usługi warsztatowe (naprawa wózków akumulatorowych, sztaplarek, samochodów osobowych, dostawczych, ciężarowych, ładowarek, koparek, spycharek oraz żurawi samojezdnych), a także przeglądy okresowe. Grupa Azoty Africa S.A. w likwidacji Likwidacja spółki od 12 maja 2017 roku. Zarząd Morskiego Portu Police Sp. z o.o. Spółka została zarejestrowana w dniu 13 grudnia 2004 roku pod numerem 0000223709 przez Sąd Rejonowy w Szczecinie, XIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego. Mniejszościowym udziałowcem jest Gmina Police. Profil obejmuje działalność portów morskich, budowę portów, zarządzanie nieruchomościami, prace badawcze, obsługę żeglugi morskiej i śródlądowej, oraz transport wodny przybrzeżny. Spółka jest podmiotem zarządzającym portem w rozumieniu ustawy o portach i przystaniach morskich. Prezentacja spółek stowarzyszonych i powiązanych: budchem Sp. z o.o. w upadłości likwidacyjnej Spółka została zarejestrowana w Rejestrze Handlowym w dniu 14 października 1999 roku. Obecnie zarejestrowana w KRS pod numerem 0000135223 przez Sąd Rejonowy w Szczecinie, XIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego. Większościowym udziałowcem spółki jest WB Technika Sp. z o.o. Spółka znajduje się w stanie upadłości likwidacyjnej i nie prowadzi działalności gospodarczej. Grupa Azoty Polyolefins S.A. Spółka została zarejestrowana w dniu 24 września 2015 roku pod numerem 0000577195, pod nazwą PDH POLSKA S.A. (przez Sąd Rejonowy Szczecin-Centrum w Szczecinie, XIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego). Celem działalności spółki jest budowa instalacji do produkcji Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2021 roku (wszystkie dane podano w tys. zł o ile nie wskazano inaczej) Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Strona 8 z 108 propylenu metodą PDH oraz polipropylenu wraz z niezbędną infrastrukturą, instalacjami pomocniczymi i połączeniami międzyobiektowymi, w tym rozbudową Portu Morskiego w Policach o terminal chemikaliów mający zapewnić niezbędną infrastrukturę logistyczną dla przyjmowania i magazynowania surowca (projekt Polimery Police). W dniu 8 października 2019 roku spółka zmieniła nazwę na Grupa Azoty Polyolefins S.A. Do listopada 2020 roku była spółką zależną Emitenta. Na dzień sprawozdawczy Grupa Azoty Polyolefins S.A. (dalej zwana także „GA Polyolefins”) jest spółką stowarzyszoną. Kemipol Sp. z o.o. Spółka została zarejestrowana w Rejestrze Handlowym w dniu 18 grudnia 1990 roku. Obecnie zarejestrowana w KRS pod numerem 0000119127 przez Sąd Rejonowy w Szczecinie, XIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego. Większościowym udziałowcem spółki jest szwedzki koncern Kemira Kemi AB. Oprócz Emitenta udziały w spółce posiada także Bank Ochrony Środowiska S.A. Działalność firmy obejmuje wytwarzanie koagulantów do oczyszczania wody i ścieków. Usługi związane z projektowaniem procesu chemicznego oczyszczania wody pitnej, przemysłowej i ścieków, a także dobór i dostawa urządzeń dozujących chemikalia oraz optymalizacja procesów oczyszczania wód i rekultywacja jezior. PROZAP Sp. z o.o. Wielobranżowe, specjalistyczne biuro projektowe, posiadające udokumentowane doświadczenie w projektowaniu nowych i modernizacji istniejących instalacji przemysłowych do produkcji nawozów i innych chemikaliów. Spółka oferuje pełen zakres usług: od koncepcji, przez studia wykonalności, transfer technologii, aż do projektowania, organizacji dostaw, rozruchu instalacji, odbiorów, nadzorów autorskich, szkolenia personelu i opracowania dokumentacji powykonawczej. Firma ma doświadczenie w pełnieniu roli kierującego biura projektów lub realizacjach inwestycji „pod klucz”. 1.2. Zmiany w organizacji Połączenie spółki zależnej W dniu 6 lipca 2021 roku Sąd Rejonowy Szczecin-Centrum w Szczecinie, XIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego jako sąd właściwy dla spółki przejmującej zarejestrował połączenie Emitenta (spółka Przejmująca) ze spółką „Supra” Agrochemia Sp. z o.o. (spółka Przejmowana). Połączenie nastąpiło zgodnie z postanowieniami art. 492 § 1 pkt 1 KSH, tj. poprzez przeniesienie na Spółkę – jako jedynego wspólnika Spółki Przejmowanej – całego majątku Spółki Przejmowanej (łączenie się przez przejęcie) bez podwyższania kapitału zakładowego Spółki Przejmującej, a to w związku z faktem, iż wszystkie udziały w kapitale zakładowym Spółki Przejmowanej posiada Spółka. W wyniku połączenia Spółka – zgodnie z postanowieniem art. 494 § 1 KSH – wstąpiła z dniem połączenia we wszystkie prawa i obowiązki Spółki Przejmowanej. W efekcie spółka „Supra” Agrochemia Sp. z o.o. zakończyła byt prawny. 1.3. Informacje o powiązaniach organizacyjnych lub kapitałowych Na dzień 31 grudnia 2021 roku udział w ogólnej liczbie głosów na Zgromadzeniu Wspólników/Walnym Zgromadzeniu posiadany przez spółkę Emitenta w podmiotach zależnych i stowarzyszonych jest równy udziałowi Spółki w kapitałach tych jednostek, z wyłączeniem spółki PROZAP Sp. z o.o. Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2021 roku (wszystkie dane podano w tys. zł o ile nie wskazano inaczej) Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Strona 9 z 108 2. Zasady zarządzania Grupą Kapitałową 2.1. Schemat organizacyjny Jednostki Dominującej Rysunek 2.Schemat organizacyjny Jednostki Dominującej na dzień publikacji 2.2. Zmiany w podstawowych zasadach zarządzania Istotną zmianę w zasadach zarządzania wprowadzoną w okresie sprawozdawczym stanowiło przyjęcie przez Zarząd Spółki, uchwałą nr 192/IX/21 z dnia 22 grudnia 2021 roku, znowelizowanych „Zasad nadzoru właścicielskiego w Grupie Kapitałowej Grupa Azoty – Polityki właścicielskiej”, które zostały wdrożone do wewnętrznego ładu prawnego Spółki oraz przekazane do wdrożenia do spółek Grupy Kapitałowej. 2.3. Informacje dotyczące zatrudnienia w Grupie Kapitałowej Tabela 2. Liczba pracowników zatrudnionych w Grupie Kapitałowej Rodzaj grupy pracowniczej Stan na dzień 31.12.2021 Stan na dzień 31.12.2020 Kobiety Mężczyźni Kobiety Mężczyźni Stanowiska robotnicze 267 2 100 259 2 140 Stanowiska nierobotnicze 350 628 345 628 Ogółem 617 2 728 604 2 768 Tabela 3. Liczba pracowników zatrudnionych w Jednostce Dominującej Rodzaj grupy pracowniczej Stan na dzień 31.12.2021 Stan na dzień 31.12.2020 Kobiety Mężczyźni Kobiety Mężczyźni Stanowiska robotnicze 264 1 528 256 1 530 Stanowiska nierobotnicze 288 456 283 457 Ogółem 552 1 984 539 1 987 Prezes Zarządu – Dyrektor Generalny GO Biuro Public Relations GF Departament Finansów GN Jednostka Biznesowa Nawozy GE Centrum Energetyki Zarząd GB Biuro Bezpieczeństwa GD Dział Głównego Dyspozytora GR Biuro Rozwoju Technologii GK Dział Audytu Wewnętrznego GG Departament Techniczny GZ Departament Zasobów Ludzkich i Zarządzania GH Departament Sprzedaży Nawozów GT Departament Bezpieczeństwa Technicznego GC Departament Zakupów Strategicznych GL Centrum Logistyki GI Centrum Infrastruktury GJ Centrum Analiz Laboratoryjnych GA Jednostka Biznesowa Nitro GP Jednostka Biznesowa Pigmenty GL Centrum Logistyki GI Centrum Infrastruktury GS Departament Przetargów GX Departament Controllingu GU Departament Korporacyjny Kontrolingu GW Departament Korporacyjny Handlu Segmentu Agro Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2021 roku (wszystkie dane podano w tys. zł o ile nie wskazano inaczej) Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Strona 10 z 108 Tabela 4. Liczba pracowników zatrudnionych w spółkach zależnych objętych konsolidacją Rodzaj grupy pracowniczej Stan na dzień 31.12.2021 Stan na dzień 31.12.2020 Kobiety Mężczyźni Kobiety Mężczyźni Stanowiska robotnicze 3 572 3 610 Stanowiska nierobotnicze 62 172 62 171 Ogółem 65 744 65 781 * bez Jednostki Dominującej Tabela 5. Zatrudnienie średnioroczne i stan zatrudnienia na koniec 2021 roku w Grupie Kapitałowej Rodzaj grupy pracowniczej Średnioroczne zatrudnienie Stan zatrudnienia na koniec roku Kobiety Mężczyźni Kobiety Mężczyźni Stanowiska robotnicze 263 2 114 267 2 100 Stanowiska nierobotnicze 346 624 350 628 Ogółem 609 2 738 617 2 728 Tabela 6. Zatrudnienie średnioroczne i stan zatrudnienia na koniec 2021 roku w Jednostce Dominującej Rodzaj grupy pracowniczej Średnioroczne zatrudnienie Stan zatrudnienia na koniec roku Kobiety Mężczyźni Kobiety Mężczyźni Stanowiska robotnicze 260 1 526 264 1 528 Stanowiska nierobotnicze 284 455 288 456 Ogółem 544 1 981 552 1 984 Tabela 7. Zatrudnienie średnioroczne i stan zatrudnienia na koniec roku 2021 w spółkach zależnych objętych konsolidacją Rodzaj grupy pracowniczej Średnioroczne zatrudnienie Stan zatrudnienia na koniec roku Kobiety Mężczyźni Kobiety Mężczyźni Stanowiska robotnicze 3 589 3 572 Stanowiska nierobotnicze 62 168 62 172 Ogółem 65 757 65 744 * bez Jednostki Dominującej Tabela 8. Rotacja kadr w Grupie Kapitałowej w okresie od 01 stycznia 2021 roku do 31 grudnia 2021 roku 2021 rok Kobiety Mężczyźni Liczba pracowników przyjętych 54 218 Liczba pracowników zwolnionych -39 -256 Razem 15 -38 Tabela 9. Rotacja kadr w Jednostce Dominującej w okresie od 01 stycznia 2021 roku do 31 grudnia 2021 roku 2021 rok Kobiety Mężczyźni Liczba pracowników przyjętych 51 153 Liczba pracowników zwolnionych -38 -156 Razem 13 -3 Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2021 roku (wszystkie dane podano w tys. zł o ile nie wskazano inaczej) Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Strona 11 z 108 Tabela 10. Struktura zatrudnienia w Grupie Kapitałowej wg wykształcenia Wyszczególnienie Rok Ogółem zatrudnienie Wyższe Średnie Zawodowe Podstawowe Liczba pracowników 2021 3 345 1 018 1 425 748 154 Liczba pracowników 2020 3 372 990 1 426 780 176 dane za rok 2020 dla zachowania porównywalności danych z rokiem 2021 podane zostały bez spółki stowarzyszonej GA Polyolefins, która przez 11 miesięcy 2020 roku była spółką zależną Emitenta Tabela 11. Struktura zatrudnienia w Jednostce Dominującej wg wykształcenia Wyszczególnienie Rok Ogółem zatrudnienie Wyższe Średnie Zawodowe Podstawowe Liczba pracowników 2021 2 536 845 1 119 486 86 Liczba pracowników 2020 2 526 806 1 118 499 103 Tabela 12. Struktura zatrudnienia w Grupie Kapitałowej wg stażu pracy Wyszczególnienie Rok do 5 lat 6-10 lat 11-20 lat Ponad 20 lat Liczba pracowników 2021 612 18% 427 13% 832 25% 1 474 44% Liczba pracowników 2020 605 18% 367 11% 827 24% 1 573 47% dane za rok 2020 dla zachowania porównywalności z rokiem 2021 podane zostały bez spółki stowarzyszonej GA Polyolefins, która przez 11 miesięcy 2020 roku była spółką zależną Emitenta Tabela 13. Struktura zatrudnienia w Jednostce Dominującej wg stażu pracy Wyszczególnienie Rok do 5 lat 6-10 lat 11-20 lat Ponad 20 lat Liczba pracowników 2021 316 12% 372 15% 668 26% 1 180 47% Liczba pracowników 2020 308 12% 320 13% 646 25% 1 252 50% Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2021 roku (wszystkie dane podano w tys. zł o ile nie wskazano inaczej) Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Strona 12 z 108 3. Charakterystyka działalności Grupy Kapitałowej 3.1. Obszary działalności Emitent jest czołowym producentem chemicznym w regionie i znaczącym w Unii Europejskiej. Działalność Jednostki Dominującej obejmuje Segment Nawozy i Segment Pigmenty oraz pozostałą działalność. Obecna działalność Jednostki Dominującej realizowana jest w trzech jednostkach biznesowych i czterech centrach wsparcia: • Jednostka Biznesowa Nawozy, • Jednostka Biznesowa Nitro, • Jednostka Biznesowa Pigmenty, • Centrum Energetyki, • Centrum Logistyki, • Centrum Infrastruktury, • Centrum Analiz Laboratoryjnych. Jednostka Biznesowa Nawozy Jednostka Biznesowa Nawozy jest największą pod względem przychodów i wolumenu produkcji jednostką organizacyjną w Spółce. Na instalacjach produkcyjnych wytwarzane są głównie nawozy wieloskładnikowe typu NP, NPK i NS oraz kwas fosforowy i siarkowy. W zakresie tego asortymentu Jednostka Dominująca jest największym producentem w Polsce, a także jednym z największych w Europie. Produkty Jednostki Biznesowej Nawozy sprzedawane są w kraju oraz na rynkach zagranicznych. Podstawowy asortyment Jednostki Biznesowej Nawozy stanowią nawozy sprzedawane pod bardzo dobrze rozpoznawalnymi na rynku krajowym markami POLIFOSKA ® i POLIDAP ® . Marka POLIFOSKA ® stała się w Polsce synonimem nawozu wieloskładnikowego. Kojarzona jest z nawozami o najwyższej jakości i wysokich walorach użytkowych. Produkty pod tą marką charakteryzuje wysoki stopień koncentracji czystych składników, chemiczna jednorodność granul nawozów oraz wysoka przyswajalność składników. Jednostka Biznesowa Nitro Jednostka Biznesowa Nitro jest jednym z czołowych producentów amoniaku i mocznika w Polsce. Produkty przeznaczone są zarówno na rynek krajowy, jak również na rynki eksportowe. Mocznik sprzedawany jest do zastosowań technicznych oraz do produkcji roztworów, sprzedawany był także w segmencie rolniczym, jako nawóz azotowy. Istotnym aspektem działalności jest produkcja i sprzedaż roztworów mocznika: 32,5% - NOXy ® (AdBlue ® ) oraz 40% - Pulnox ® . NOXy ® (AdBlue ® ) wykorzystywany jest w przemyśle motoryzacyjnym do redukcji tlenków azotu w silnikach wysokoprężnych. Przewiduje się, że zużycie AdBlue będzie stale rosło od 2022 roku, a większość wzrostu nastąpi w Europie, Ameryce Północnej i Chinach. Pulnox ® również znajduje zastosowanie w technologii oczyszczania spalin. Na szeroką skalę wykorzystywany jest w dużych jednostkach energetycznych, które w procesach spalania paliw kopalnych generują szkodliwe substancje w tym tlenki azotu i siarki. Pulnox ® umożliwia spełnienie norm unijnych w zakresie limitów emisji przemysłowych u producentów energii i ciepła. Gamę oferowanych przez Jednostkę Biznesową Nitro wyrobów uzupełnia woda amoniakalna (Likam ® ). Produkcja wymienionych wyżej wyrobów odbywa się na stale modernizowanych wytwórniach produkcyjnych z zachowaniem dbałości o bezpieczeństwo pracy i ochronę środowiska. Jednostka Biznesowa Pigmenty Podstawową działalność Jednostki Biznesowej Pigmenty stanowi wytwarzanie i sprzedaż bieli tytanowej oraz półproduktów towarzyszących: siarczanu żelazawego oraz kwasu pohydrolitycznego. Jednostka zajmuje pozycję lidera na krajowym rynku bieli tytanowej, posiada również rozwiniętą sieć sprzedaży eksportowej. Pigmenty dwutlenku tytanu sprzedawane pod marką TYTANPOL ® , produkowane są w oparciu o nowoczesną i spełniającą rygorystyczne wymagania środowiskowe technologię, znajdują szerokie zastosowanie i pozwalają na nadanie pigmentowanym wyrobom doskonałych własności dekoracyjnych i ochronnych. Biel tytanowa wykorzystywana jest między innymi w produkcji farb i lakierów, tuszy drukarskich, tworzyw sztucznych oraz papierów i laminatów. Wysoka i powtarzalna jakość oraz profesjonalne doradztwo aplikacyjne zostały docenione w postaci zdobytych nagród i wyróżnień. Centrum Energetyki Centrum Energetyki zajmuje się wytwarzaniem ciepła w parze, energii elektrycznej oraz wody zasilającej, dystrybucją mediów energetycznych i sprężonego powietrza, a także zakupami energii Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2021 roku (wszystkie dane podano w tys. zł o ile nie wskazano inaczej) Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Strona 13 z 108 elektrycznej i ciepła w parze na potrzeby Spółki. Centrum dysponuje nowoczesnymi instalacjami wytwórczymi zapewniającymi niezawodne dostawy produkowanych mediów. Centrum Energetyki prowadzi również sprzedaż mediów energetycznych (energii elektrycznej, ciepła w parze oraz wody grzewczej) oraz popiołów lotnych dla odbiorców zewnętrznych. Centrum Logistyki Centrum Logistyki odpowiedzialne jest za prawidłową organizację w zakresie działania spedycji i transportu, konfekcjonowania i dystrybucji oraz eksploatacji i obsługi portów. W ramach procesu transportu istotne elementy działania stanowi zapewnienie ciągłości dostaw, obsługa wysyłek produktów, organizacja transportu i obsługi związanej z transportem, a także obsługa portów należących do Spółki. Infrastrukturę portową tworzą dwa porty (morski i barkowy) z nabrzeżami do przeładunku materiałów sypkich oraz stanowiska do przeładunku amoniaku i kwasu siarkowego. W ramach procesu ekspedycji produktów podstawę stanowi efektywna obsługa magazynowania, konfekcjonowania i dystrybucji nawozów. System logistyczny obsługuje w skali roku przepływy ponad 1,6 mln ton ładunków (około 1,3 mln ton surowców oraz ok. 300 tys. ton produktów). Centrum Infrastruktury Centrum Infrastruktury realizuje działalność w zakresie zarządzania infrastrukturą techniczną, produkcją i dystrybucją wód chłodniczych i zdemineralizowanych oraz oczyszczaniem ścieków i składowaniem odpadów. Jest centrum wsparcia powołanym do prowadzenia kompleksowej gospodarki gruntami, budowlami i budynkami. Działalność realizowana jest w zgodzie ze środowiskiem naturalnym, o czym świadczy występowanie na terenach przylegających do oczyszczalni ścieków i składowiska fosfogipsów rzadkich gatunków flory i fauny. Centrum Analiz Laboratoryjnych Centrum Analiz Laboratoryjnych zabezpiecza wszystkie potrzeby klientów wewnętrznych w zakresie analiz chemicznych związanych z dostawą surowców, realizacją procesów technologicznych, oceną jakości półproduktów i wyrobów gotowych, zagadnieniami ochrony środowiska, Bezpieczeństwem i Higieną Pracy oraz wdrażaniem nowych rozwiązań techniczno-technologicznych. Centrum wykonuje również usługi analityczne dla klientów zewnętrznych Spółki w podobnym zakresie. Centrum Analiz Laboratoryjnych realizuje swoje działania przestrzegając zasad wdrożonego w przedsiębiorstwie Zintegrowanego Systemu Zarządzania w oparciu o normy PN-EN ISO 9001 i PN-EN ISO 14001, PN-ISO 45001 oraz PN-EN ISO/IEC 17025. 3.2. Charakterystyka podstawowych produktów Głównym przedmiotem działalności Jednostki Dominującej jest produkcja nawozów i związków azotowych (PKD 20.15.Z) oraz produkcja barwników i pigmentów (PKD 20.12.Z). Profil działalności uzupełnia: produkcja pozostałych podstawowych chemikaliów nieorganicznych (PKD 20.13.Z). Ponadto, Statut Spółki przewiduje prowadzenie działalności niezbędnej do prawidłowego funkcjonowania przedsiębiorstwa. Dotyczy to zaopatrzenia w surowce, dystrybucji i zbytu wytwarzanych produktów. W podstawowej działalności produktami handlowymi Spółki są: • nawozy wieloskładnikowe - grupa nawozów mineralnych typu NP 1 (w tym DAP, MAP) oraz NPK 2 , wytwarzanych na bazie fosforanu jedno- i dwuamonowego oraz soli potasowej z dodatkiem drugorzędnych składników nawozowych (siarka, magnez) i mikroelementów, sprzedawanych pod nazwami handlowymi: POLIDAP® i POLIFOSKA®; w grupie nawozów wieloskładnikowych Emitent ujmuje także nawóz azotowy zawierający dodatkowo siarkę oraz magnez (nawóz typu NS), będący zgranulowaną mieszaniną siarczanu amonu, mocznika i magnezytu, sprzedawany pod marką POLIFOSKA®21, • mocznik do zastosowań technicznych, do produkcji roztworów oraz (historycznie i przez część raportowanego okresu) sprzedawany jako nawóz azotowy, • amoniak ciekły, • 32,5% roztwór mocznika do celów motoryzacyjnych NOXy ® (AdBlue ® ), • 35 - 45% roztwór mocznika do celów oczyszczania spalin w dużych jednostkach energetycznych PULNOx ® , • woda amoniakalna LIKAM ® , • biel tytanowa - grupa białych pigmentów wytwarzanych na bazie dwutlenku tytanu. 1 Nawozy NP - nawozy wieloskładnikowe, zawierające dwa podstawowe składniki pokarmowe: azot (N) i fosfor (P). 2 Nawozy NPK - nawozy wieloskładnikowe zawierające trzy podstawowe składniki pokarmowe: azot (N), fosfor (P) i potas (K). Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2021 roku (wszystkie dane podano w tys. zł o ile nie wskazano inaczej) Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Strona 14 z 108 W celu uzyskania półproduktów do wytwarzania podstawowych produktów handlowych Jednostka Dominująca wykorzystuje wielkotonażową produkcję kwasu siarkowego i kwasu fosforowego. W oparciu o wytwarzane półprodukty i produkty uboczne Emitent wytwarza dodatkowo między innymi następujące wyroby finalne: • kwas fluorokrzemowy, • suszony siarczan żelaza II. Nawozy wieloskładnikowe (NPK, NP) są to nawozy uniwersalne, które w zależności od składu mogą być stosowane do różnych rodzajów roślin i gleb. Oprócz dwóch lub trzech z podstawowych składników: azotu (N), fosforu (P) i potasu (K), nawozy te zawierają drugorzędne składniki pokarmowe: magnez, siarkę, wapń oraz mogą zawierać mikroelementy jak bor i cynk. Nawozy wieloskładnikowe mogą być stosowane pod wszystkie rośliny uprawne. W ofercie Spółki znajduje się wiele formuł nawozowych, sprzedawanych pod nazwami handlowymi: Polifoska®, Polidap®. Produkowane są też nawozy o składach dedykowanych pod indywidualne potrzeby klientów. Mocznik to produkt zawierający 46% azotu. Poza rolnictwem produkt wykorzystywany jest również do celów technicznych, głównie w produkcji żywic klejowych, stosowanych w przemyśle płyt drewnopochodnych. Mocznik może stanowić również bazę do dalszego przetworzenia, w tym na roztwory mocznika (m.in. NOXy (AdBlue)) czy płynny RSM®. Amoniak jest podstawowym półproduktem do produkcji nawozów azotowych oraz półproduktem do produkcji nawozów wieloskładnikowych. Stosowany jest również w przemyśle chemicznym m.in. do produkcji kaprolaktamu, polimerów oraz jako czynnik chłodniczy. Głównym surowcem do produkcji amoniaku jest gaz ziemny. Poza zabezpieczeniem własnych potrzeb produkcyjnych, amoniak sprzedawany jest jako produkt (do spółek Grupy Azoty i do innych odbiorców). Biel tytanowa (dwutlenek tytanu) to najbardziej rozpowszechniona grupa pigmentów nieorganicznych charakteryzująca się najwyższymi współczynnikami załamania światła. Posiada także zdolności absorbujące szkodliwe promieniowanie ultrafioletowe. W czystej postaci jest bezbarwnym, krystalicznym, nielotnym, niepalnym, nierozpuszczalnym, stabilnym termicznie ciałem stałym. Znajduje zastosowania w przemysłach: farb i lakierów, tworzyw sztucznych, papierniczym, włókien sztucznych, ceramicznym, gumowym, kosmetycznym, farmaceutycznym, spożywczym. Spółka sprzedaje biel tytanową pod marką Tytanpol®. Regularnie produkowane jest kilka gatunków bieli tytanowej (uniwersalne oraz specjalistyczne). Tabela 14. Poziom produkcji Jednostki Dominującej wg kluczowych asortymentów [w tonach] Asortymenty Wielkość produkcji 2021 Wielkość produkcji 2020 zmiana % Nawozy wieloskładnikowe 923 101 1 031 471 -10,5% Mocznik 373 351 375 231 -0,5% Amoniak 447 439 523 667 -14,6% Biel Tytanowa 31 758 33 184 -4,3% NOXy ® (AdBlue ® ) 244 849 204 878 19,5% Kwas siarkowy 615 350 634 600 -3,0% Kwas fosforowy 312 564 324 458 -3,7% W zakresie amoniaku Emitent ma możliwość zarządzania jego źródłami (produkcja własna lub zakup z zewnętrz) w zależności od warunków panujących na rynku. W II półroczu 2021 roku, kierując się rachunkiem ekonomicznym, Spółka mając możliwość korzystnego zakupu amoniaku w sytuacji wysokich cen gazu ziemnego, część produkcji własnej zastąpiła zakupami z zewnątrz. Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2021 roku (wszystkie dane podano w tys. zł o ile nie wskazano inaczej) Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Strona 15 z 108 Tabela 15. Skonsolidowane przychody ze sprzedaży wg asortymentów Asortymenty Przychody Przychody zmiana % 2021 2020 Nawozy wieloskładnikowe 1 630 693 1 374 118 19% Mocznik 552 036 325 602 70% Amoniak z własnej produkcji 302 177 178 435 69% Biel Tytanowa 365 356 324 788 12% NOXy® (AdBlue®) 186 041 93 921 98% PULNOx® (roztwór mocznika) 28 705 16 611 73% LIKAM® (woda amoniakalna) 25 321 17 873 42% Pozostała sprzedaż 129 587 96 618 34% Razem przychody ze sprzedaży 3 219 916 2 427 966 33% * Przychody ze sprzedaży Mocznika, NOXy, PULNOx podano dla produktów i towarów handlowych sprzedawanych przez spółki z Grupy Kapitałowej z wyłączeniami sprzedaży wewnątrzgrupowej Rysunek 3. Struktura przychodów ze sprzedaży w rozbiciu na główne asortymenty i pozostałą sprzedaż Źródło: Opracowanie własne. Przychody skonsolidowane ogółem ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów za 2021 rok wyniosły 3 219 916 tys. zł i były o 32,6% wyższe od przychodów za 2020 rok. Największą sprzedaż odnotowano w grupie produktowej nawozów wieloskładnikowych i mocznika w wysokości 2 182 729 tys. zł, co stanowi 68% ogólnej wartości przychodów. 3.3. Informacje o rynkach sprzedaży oraz o źródłach zaopatrzenia W okresie sprawozdawczym wartość przychodów ze sprzedaży krajowej Grupy Kapitałowej wyniosła 2 174 046 tys. zł i stanowiła 67,5% całości uzyskanych przychodów ze sprzedaży (według siedziby odbiorcy). Udział sprzedaży krajowej w relacji do roku 2020 wzrósł. Jednocześnie w strukturze przychodów według kraju przeznaczenia produktów i towarów sprzedaż w Polsce stanowiła 65,3%. Sprzedaż nawozów i mocznika na rynek krajowy stanowiła 68% całkowitej sprzedaży nawozów, natomiast sprzedaż zagraniczna kształtowała się na poziomie 32%. Najważniejszymi kierunkami eksportowymi były: Niemcy, Wielka Brytania, Włochy, Ukraina, Węgry, Czechy, Grecja, Hiszpania, Szwecja, Dania, Brazylia i Rumunia. Łączna sprzedaż do tych krajów wyniosła 83% całkowitej sprzedaży eksportowej. Nawozy wieloskładnikowe 51% Mocznik, 17% Biel Tytanowa, 11% Amoniak, 9% NOXy® (AdBlue®), 6% PULNOx® , 1% LIKAM®, 1% Pozostała sprzedaż, 4% Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2021 roku (wszystkie dane podano w tys. zł o ile nie wskazano inaczej) Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Strona 16 z 108 Polska 65,3% Unia Europejska 28,5% Pozostała Europa 4,6% Afryka 0,5% Ameryka Południowa 0,9% Udział sprzedaży bieli tytanowej na rynku krajowym wyniósł 36%, natomiast udział sprzedaży zagranicznej stanowił 64% całkowitej sprzedaży bieli tytanowej. Najważniejszymi kierunkami eksportowymi były: Niemcy, Włochy, Francja, Dania, Szwecja, Belgia, oraz Finlandia. Łączna sprzedaż do tych krajów wyniosła 95% całkowitej sprzedaży eksportowej. 74% sprzedaży chemikaliów była realizowana na rynku krajowym, a 26% stanowiła sprzedaż zagraniczna. Najważniejszymi kierunkami eksportowymi były: Niemcy, Szwecja, Dania, Holandia oraz Francja. Łączna sprzedaż do tych krajów wyniosła 95% całkowitej sprzedaży eksportowej. Rysunek 4. Kierunki sprzedaży Grupy Kapitałowej w rozbiciu na regiony (wg przychodów ze sprzedaży) * Obszar Unii Europejskiej z wyłączeniem Polski Wśród firm współpracujących ze Spółką nie wystąpił odbiorca, którego udział w przychodach ogółem Jednostki Dominującej w 2021 roku osiągnął 10% lub więcej. W przypadku dostawców próg 10% udziału w przychodach Emitenta przekroczył dostawca paliwa gazowego PGNiG S.A. (ok. 29%). ZAOPATRZENIE W SUROWCE STRATEGICZNE Fosforyty Fosforyt jest surowcem wykorzystywanym do produkcji kwasu fosforowego, który następnie jest zużywany w procesie produkcji nawozów fosforowych, w tym dwuskładnikowych typu NP jak i wieloskładnikowych typu NPK. Największym światowym producentem fosforytów są Chiny (zużywają surowiec na własne potrzeby, praktycznie go nie eksportując). Największym eksporterem fosforytów jest Maroko. Dostawy fosforytów realizowane są na bazie umów okresowych lub kontraktów typu spot, w większości od producentów afrykańskich, w tym głównie z rejonu Afryki Północnej oraz Afryki Zachodniej (Senegal). Sól potasowa Podstawowymi dostawcami soli potasowej, z uwagi na bogate źródła surowcowe i konkurencyjne warunki handlowe, są producenci z regionu Europy Wschodniej oraz Niemiec i Kanady. Strategia zakupowa opiera się głównie na umowach ramowych. Grupa Azoty realizuje scentralizowaną strategię zakupową poprzez wspólne zakupy dla Emitenta i GZNF Fosfory Sp. z o.o. Siarka Strategia zakupowa bazuje na optymalizacji dostaw siarki z zasobów Grupy Azoty (Grupa Azoty SIARKOPOL) oraz równoległych dostawach siarki petrochemicznej oraz z przemysłu gazowego, co gwarantuje dużą elastyczność w zakresie zabezpieczenia dostaw i znacząco obniża ryzyko ograniczeń podażowych. Zakupy siarki są realizowane w ramach scentralizowanej strategii - wspólne zakupy dla 0,0% 10,0% 20,0% 30,0% 40,0% 50,0% 60,0% 70,0% 80,0% 90,0% 100,0% 100% Pozostałe Ameryka Południowa Pozostała Europa: Unia Europejska Polska Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2021 roku (wszystkie dane podano w tys. zł o ile nie wskazano inaczej) Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Strona 17 z 108 całej Grupy Azoty umożliwiają kumulację wolumenów, co pozwala na redukcję kosztów zakupu tego surowca. Ilmenit i szlaka tytanowa Ilmenit i szlaka tytanowa stanowią podstawowe surowce do produkcji bieli tytanowej. W procesach produkcyjnych Spółki zużywany jest przede wszystkim ilmenit norweski oraz szlaka tytanowa pochodzenia kanadyjskiego. Gaz ziemny Dostawy gazu realizował PGNiG S.A. na podstawie umów wieloletnich. Gaz ziemny jest przede wszystkim podstawowym surowcem do produkcji amoniaku, wykorzystywany jest również w procesie produkcji innych wyrobów Spółki. W 2021 roku w ramach umowy z PGNiG S.A. zawierano transakcje zakupu gazu ziemnego po cenach bieżących oraz z ustaloną ceną dostaw, stosownie do przyjętej polityki zabezpieczania cen gazu ziemnego. 3.4. Sezonowość Sezonowość produktów w Grupie Kapitałowej występuje przede wszystkim na rynku nawozów mineralnych. Nawozy mineralne Pierwsze półrocze każdego roku to okres wzmożonej aktywności sektora rolnego w zakresie prowadzonych prac polowych, poprzedzonej zapotrzebowaniem na środki do produkcji rolnej (w tym nawozy mineralne). Polityka Grupy Azoty ograniczyła wpływ sezonowości na wynik poprzez optymalną alokację wolumenu:  w ramach całorocznych dostaw do sieci dystrybucyjnej,  poprzez częściowe lokowanie produktów na rynkach geograficznych o odmiennych cyklach sezonowości. Rynek bieli tytanowej Biel tytanowa jest produktem sezonowym ściśle związanym z budownictwem konstrukcyjnym. Główne, docelowe zastosowanie TiO 2 to produkcja farb i lakierów. Koniunkturalny popyt uzależniony od rynków aplikacji, zwłaszcza budownictwa, zaczyna rosnąć zwykle pod koniec I kwartału i maleje wraz zakończeniem sezonu budowlanego, jesienią. Zwyczajowo pierwszy kwartał jest zaliczany do sezonu niskiego, w oczekiwaniu na powolne wkraczanie i rozpoczęcie szczytu sezonu. Czwarty kwartał to zazwyczaj niski sezon dla głównego sektora farb i powłok, jednak w roku 2020 oraz 2021 wzorce zakupowe zostały zachwiane z powodu pandemii koronawirusa. 3.5. Umowy Umowy znaczące W punkcie podano informacje o zawartych umowach znaczących dla działalności Grupy Kapitałowej (umowy/porozumienia/dokumentacje uznane przez Zarząd Spółki za istotne i ich zawarcie wymagało opublikowania stosownego raportu bieżącego, z podstawy prawnej art. 17 ust. 1 MAR – informacje poufne). W związku z realizowanym w I półroczu 2021 roku przez Jednostkę Dominującą wraz ze Spółkami Grupy Azoty procesem, którego celem jest optymalizacja finansowania działalności bieżącej poprzez zwiększenie dostępności i poziomu finansowania w ramach parasolowych struktur Faktoringu Odwrotnego oraz Faktoringu Wierzytelności, Jednostka Dominująca zawarła wraz ze Spółkami Grupy Azoty niżej wymienione umowy: • w dniu 29.04.2021 roku Umowy Faktoringu Odwrotnego z CAIXA Bank S.A. i ING Commercial Finance Polska Sp. z o.o. 3 , • w dniu 31.05.2021 roku Umowy Faktoringu Wierzytelności z Pekao Faktoring Sp. z o.o., BNP Paribas Faktoring Sp. z o.o. oraz Umowę Faktoringu Odwrotnego z Pekao Faktoring Sp. z o.o. 4 3 Emitent poinformował o powyższym w raporcie bieżącym nr 12/2021 i 13/2021 z dnia 29 kwietnia 2021 roku 4 Emitent poinformował o powyższym w raporcie bieżącym nr 23/2021 i 24/2021 z dnia 31 maja 2021 roku Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2021 roku (wszystkie dane podano w tys. zł o ile nie wskazano inaczej) Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Strona 18 z 108 Umowy Faktoringu Wierzytelności oraz Umowy Faktoringu Odwrotnego zostały zawarte na czas nieokreślony. W powyższych Umowach limity zostały udostępnione na okres 12 miesięcy i zawierają mechanizm odnowienia na kolejne okresy 12 miesięcy. W dniu 20 grudnia 2021 roku pomiędzy Emitentem a Polska Grupa Górnicza S.A. został podpisany dwustronny aneks do umowy sprzedaży węgla. Szacunkowa łączna wartość umowy po podpisaniu aneksu wynosi około 86 500 tys. zł netto rocznie. 5 W dniu 24 stycznia 2022 roku pomiędzy Emitentem a Polsteam Shipping Company Ltd. jako armatorem, w imieniu i na rzecz którego, jako agent morski działa Polska Żegluga Morska Przedsiębiorstwo Państwowe została podpisana umowa na przewóz surowców fosforonośnych. Całkowita wartość zafrachtowań na podstawie umowy jest szacowana na kwotę około 67 000 tys. USD w trakcie pięciu lat obowiązywania. 6 Pozostałe umowy i aneksy o charakterze finansowym Umowa wielocelowej linii kredytowej premium z BNP Paribas Bank Polski S.A. W dniu 29 grudnia 2020 roku Jednostka Dominująca wraz z kluczowymi spółkami zależnymi oraz innymi spółkami z Grupy Kapitałowej Grupa Azoty podpisała z BNP Paribas BP S.A. Umowę wielocelowej linii kredytowej premium z limitem w wysokości 240 mln PLN przyznanym na okres 3 lat od daty umowy, z przeznaczeniem na otwieranie i obsługę gwarancji oraz akredytyw. W dniu 4 lutego 2021 roku podpisana została Zmiana nr 1 do przedmiotowej Umowy, której celem było wyłączenie z definicji EBITDA (mającej zastosowanie do Współczynnika Zadłużenia Finansowego Netto do EBITDA) zdarzeń jednorazowych, wynikających z dokonywania odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości aktywów trwałych lub ich odwracania. Aneks nr 3 do Umowy Obsługi Płatności z 14 grudnia 2018 roku z Banco Santander S.A., w brzmieniu ustalonym Umową z 23 września 2019 roku Zmieniającą i Zastępującą Umowę Obsługi Płatności W dniu 15 kwietnia 2021 roku Jednostka Dominująca wraz z kluczowymi spółkami Grupy Kapitałowej Grupy Azoty oraz COMPO EXPERT zawarła z Banco Santander S.A. oraz Santander Factoring Sp. z o.o. Aneks nr 3 do Umowy Obsługi Płatności z 14 grudnia 2018 roku, w brzmieniu ustalonym Umową z 23 września 2019 roku Zmieniającą i Zastępującą Umowę Obsługi Płatności, z limitem w maksymalnej wysokości 122 mln EUR, w celu harmonizacji warunków finansowania z innymi umowami o charakterze faktoringowym. Aneks do Umowy Cash poolingu Rzeczywistego w EUR (EUR CPR) z PKO Bank Polski S.A. W dniu 29 listopada 2021 roku Jednostka Dominująca wraz ze spółkami wchodzącymi w skład Grupy Kapitałowej Grupy Azoty, zawarła z PKO Bank Polski S.A. Aneks nr 4 do Umowy o świadczenie usługi cash poolingu rzeczywistego w EUR z dnia 2 listopada 2018 roku (z późniejszymi zmianami), dotyczący udostępnienia Spółkom Grupy Azoty usługi cash poolingu rzeczywistego w walucie USD, powiązanej z finansowaniem w ramach Umowy EUR KRB w PKO Bank Polski S.A. Umowy i aneksy zawarte pomiędzy podmiotami powiązanymi Jednostka Dominująca zawarła z Grupą Azoty POLYOLEFINS S.A.: • W dniu 10 lutego 2021 roku Aneks nr 1 do umowy pożyczki w kwocie 388,44 mln PLN, dotyczący kapitalizacji 1/3 prowizji i naliczonych odsetek z dniem 31 grudnia 2020 roku. Zgodnie z aneksem, od dnia 31 grudnia 2020 roku w wyniku kapitalizacji kwota główna pożyczki wynosiła 400,45 mln PLN, • W dniu 8 lipca 2021 roku Aneks nr 2 do wyżej wymienionej pożyczki w związku z kapitalizacją odsetek kolejnego okresu odsetkowego. Zgodnie z aneksem, od dnia 30 czerwca 2021 roku w wyniku kapitalizacji kwota główna pożyczki wynosiła 414,67 mln PLN. • W dniu 5 stycznia 2022 roku Aneks nr 3 do wyżej wymienionej pożyczki w związku z kapitalizacją kolejnej części prowizji oraz odsetek kolejnego okresu odsetkowego. Zgodnie z aneksem, od dnia 31 grudnia 2021 roku w wyniku kapitalizacji kwota główna pożyczki wynosiła 433,83 mln PLN. 5 Emitent poinformował o powyższym w raporcie bieżącym nr 42/2021 „Podpisanie aneksu do umowy na zakup węgla” z dnia 20.12.2021 roku. 6 Emitent poinformował o powyższym w raporcie bieżącym nr 1/2022 „Podpisanie umowy na przewóz surowców fosforonośnych” z dnia 24.01.2022 roku. Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2021 roku (wszystkie dane podano w tys. zł o ile nie wskazano inaczej) Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Strona 19 z 108 Rozliczenie umów pożyczek zawartych pomiędzy Jednostką Dominującą a „Supra” Agrochemia Sp. z o.o. W związku z rejestracją w dniu 6 lipca 2021 roku przez Krajowy Rejestr Sądowy połączenia Jednostki Dominującej ze spółką zależną „Supra” Agrochemia Sp. z o.o., zgodnie z postanowieniami art. 492 § 1 pkt 1 KSH, tj. poprzez przeniesienie na Grupę Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. całego majątku „Supra” Agrochemia Sp. z o.o., nastąpiło rozlicznie wzajemnych zobowiązań, w tym z tytułu zawartych umów pożyczek, których łączna wartość na dzień 30 czerwca 2021 roku wynosiła 15,07 mln PLN. Umowy ubezpieczeniowe Ubezpieczenie ryzyka kredytu kupieckiego W dniu 14 grudnia 2021 roku Jednostka Dominująca odnowiła z Atradius Crédito y Caución S.A. de Seguros y Reaseguros S.A. Oddział w Polsce polisę ubezpieczenia należności handlowych w trzech walutach (PLN, USD, EUR), z datą obowiązywania od 1 stycznia 2022 roku do 31 grudnia 2023 roku. Skonsolidowany Program Ubezpieczeniowy Grupy w TUW PZUW Na podstawie Umowy Generalnej Skonsolidowanego Programu Ubezpieczeń Majątkowych (zawartej z Towarzystwem Ubezpieczeń Wzajemnych (TUW) Polskiego Zakładu Ubezpieczeń Wzajemnych (PZUW) przez spółki Grupy Kapitałowej, wchodzące w skład Związku Wzajemności Członkowskiej (ZWC) TUW PZUW na okres 3 lat, tj. od 1 marca 2019 roku do 28 lutego 2022 roku), wystawione zostały polisy na okres trzeciego roku tj. od 1 marca 2021 roku do 28 lutego 2022 roku obejmujące następujące linie: •ubezpieczenia mienia od wszystkich ryzyk (ALLR), •ubezpieczenia sprzętu elektronicznego od wszystkich ryzyk (EEI), •ubezpieczenia utraty zysku wskutek szkody objętej ubezpieczeniem ALLR (BI), •ubezpieczenia maszyn od uszkodzeń w zakresie wszystkich ryzyk (MB). W dniu 29 czerwca 2021 roku została wystawiona przez TUW PZUW polisa ubezpieczenia mienia w transporcie krajowym i międzynarodowym (CARGO) na okres trzeciego roku tj. od dnia 1 lipca 2021 roku do dnia 30 czerwca 2022 roku w ramach Umowy Generalnej zawartej z TUW PZUW na okres 3 lat, od dnia 1 lipca 2019 roku do dnia 30 czerwca 2022 roku. W dniu 30 czerwca 2021 roku na okres od dnia 1 lipca 2021 roku do dnia 31 lipca 2021 roku zostały zawarte Aneksy do Umowy Generalnej ubezpieczenia odpowiedzialności cywilnej z tytułu prowadzenia działalności gospodarczej lub posiadania mienia (OC) zawartej z TUW PZUW na okres 2 lat, od 1 lipca 2019 roku do 30 czerwca 2021 roku oraz polisy wystawionej w oparciu o ww. umowę. Ubezpieczenie OC (z tytułu prowadzonej działalności lub posiadania mienia) W dniu 28 lipca 2021 roku zawarta została Umowa Generalna ubezpieczenia odpowiedzialności cywilnej z tytułu prowadzenia działalności gospodarczej lub posiadania mienia (OC) z Towarzystwem Ubezpieczeń Wzajemnych (TUW) Polskiego Zakładu Ubezpieczeń Wzajemnych (PZUW) przez Spółki Grupy Kapitałowej Grupy Azoty wchodzące w skład Związku Wzajemności Członkowskiej (ZWC) Grupa Azoty w TUW PZUW na okres 2 lat, od dnia 1 sierpnia 2021 roku do dnia 31 lipca 2023 roku. Ubezpieczenie ryzyk ekologicznych W dniu 23 września 2021 roku wiodące spółki Grupy Kapitałowej, tj. Jednostka Dominująca, Grupa Azoty S.A., Grupa Azoty KĘDZIERZYN oraz Grupa Azoty PUŁAWY, zawarły z Colonnade Insurance Societe Anonyme Oddział w Polsce Umowę ubezpieczenia odpowiedzialności za szkody w środowisku potwierdzającą kontynuację dotychczasowej ochrony na okres od dnia 16 września 2021 roku do dnia 15 września 2023 roku. Ubezpieczenie OC D&O W dniu 16 września 2021 roku wystawione zostały przez Powszechny Zakład Ubezpieczeń S.A. potwierdzenia ochrony ubezpieczeniowej ubezpieczenia odpowiedzialności cywilnej Dyrektorów i Członków Zarządu Grupy Azoty (obejmującej zakresem ubezpieczenia pozostałe Spółki z Grupy Kapitałowej w tym GA Police) na okres od dnia 17 września 2021 roku do dnia 16 września 2022 roku, na warunkach złożonej oferty, obejmującej kontynuację polisy podstawowej i zawarcie polisy nadwyżkowej oraz złożenie przez ubezpieczającego w imieniu pozostałych ubezpieczonych Spółek dodatkowych informacji i oświadczeń gwarancyjnych do dnia 30 września 2021 roku, co też zostało Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2021 roku (wszystkie dane podano w tys. zł o ile nie wskazano inaczej) Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Strona 20 z 108 uczynione. Po realizacji powyższego wystawione zostały na wskazany okres właściwe przedmiotowe polisy (podstawowa i nadwyżkowa). Ubezpieczenia komunikacyjne W dniu 18 grudnia 2021 roku został potwierdzony wybór oferty ubezpieczeń komunikacyjnych złożonej przez TUW PZUW, na podstawie której została zawarta przez Spółki ZWC Grupa Azoty z TUW PZUW Umowa Generalna Ubezpieczeń Komunikacyjnych z datą obowiązywania od dnia 1 stycznia 2022 roku do dnia 31 grudnia 2022r i z możliwością przedłużenia na kolejny rok. W oparciu o powyższe do dnia 30 grudnia 2021 roku na wyżej wymieniony okres zostały również wystawione polisy ubezpieczeń komunikacyjnych. 3.6. Istotne zdarzenia Informacja o dywidendach Spółka KEMIPOL Sp. z o.o. w dniu 29 lipca 2021 roku wypłaciła Spółce dywidendę za 2020 rok w kwocie 14 212 tys. zł. Spółka PROZAP Sp. z o.o. Sp. z o.o. w dniu 18 czerwca 2021 roku wypłaciła Emitentowi dywidendę za rok 2020 w kwocie 1,3 tys. zł. Zmiany w Umowie EPC W dniu 28 stycznia 2022 roku spółka stowarzyszona Grupa Azoty Polyolefins S.A., po uzyskaniu wymaganych zgód korporacyjnych, zawarła Aneks nr 3 do Umowy EPC z Hyundai Engineering Co. Aneks nr 3 przewiduje m.in.: • zwiększenie wynagrodzenia Generalnego Wykonawcy o kwotę 72,48 mln EUR, • wydłużenie harmonogramu realizacji projektu Polimery Police o 6 miesięcy, • zmianę załącznika do Umowy EPC określającego zakres prac przewidzianych Umową EPC. Zawarcie Aneksu nr 3 nie powoduje zmiany budżetu projektu Polimery Police (1 838 mln USD), a wzrost wynagrodzenia Wykonawcy zostanie sfinansowany z rezerwy projektowej 7 . Więcej informacji na temat Umowy EPC (Kontraktu EPC) oraz Projektu Polimery Police przedstawiono w punkcie 4.3 niniejszego sprawozdania. KLASYFIKACJA BIELI TYTANOWEJ W związku z niespełnieniem kryterium klasyfikacyjnego ustalonego Rozporządzeniem Komisji (UE) 2020/217 Spółka podjęła na podstawie wyników badań laboratoryjnych decyzję o nieklasyfikowaniu pigmentów ditlenku tytanu Tytanpol® jako potencjalnie rakotwórczych drogą wziewną. Powyższa decyzja jest publicznie dostępna na stronie produktowej www.tytanpol.com (https://tytanpol.com/klasyfikacja-bieli) i jest zgodna z decyzjami innych producentów bieli tytanowej oraz stanowiskiem Stowarzyszenia Producentów Ditlenku Tytanu (TDMA). W celu sprawdzenia zgodności z kryterium klasyfikacji wszystkie gatunki pigmentów TiO 2 produkowane pod znakiem towarowym Tytanpol® zostały przebadane zgodnie ze znormalizowaną metodą EN 15051-3. Uzyskane wyniki wskazują, że nie spełniają kryteriów klasyfikacji ustalonych w Rozporządzeniu Komisji (UE) 2020/217, tj. zawartość cząstek o średnicy aerodynamicznej ≤10 mikronów jest mniejsza niż 1%. Tym samym pigmenty wytwarzane przez Spółkę nie podlegają klasyfikacji zgodnie z tym rozporządzeniem. 7 Emitent poinformował o powyższym w raporcie bieżącym nr 4/2022 „Zawarcie aneksu do Umowy EPC przez spółkę stowarzyszoną” z dnia 28.01.2022 roku. Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2021 roku (wszystkie dane podano w tys. zł o ile nie wskazano inaczej) Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Strona 21 z 108 4. Strategia oraz polityka rozwoju 4.1. Strategia i kierunki rozwoju W październiku 2021 roku Grupa Azoty S.A., podmiot dominujący Grupy Kapitałowej, przyjęła „Strategię Grupy Kapitałowej Grupa Azoty na lata 2021-2030”, którą zakomunikowała w postaci prezentacji „Strategia Grupy Kapitałowej na lata 2021-2030”. Strategia jest odpowiedzią na wyzwania współczesnego świata obejmując obszary środowiska, społeczeństwa i jego bezpieczeństwa. Misja Grupy Azoty brzmi „W harmonii ze środowiskiem produkujemy nawozy, tworzywa oraz produkty chemiczne. Podnosimy jakość życia mieszkańców Europy i aktywnie uczestniczymy w budowaniu bezpieczeństwa żywnościowego naszego kontynentu.” a Wizja przyszłości w horyzoncie roku 2030 to „Grupa Azoty to dostawca skutecznych rozwiązań, solidny producent nawozów, tworzyw i zielonej chemii”. Grupa Kapitałowa Grupa Azoty przedstawiła plan działań wobec europejskich wyzwań i regulacji klimatycznych. W odpowiedzi na ekologiczne oczekiwania klientów Grupa Kapitałowa Grupa Azoty będzie dostarczać nisko lub zeroemisyjne produkty o możliwie najniższym śladzie węglowym. Strategia określa kierunki strategicznego rozwoju Grupy Kapitałowej Grupa Azoty do 2030 roku eksponując zagadnienia ESG oraz strategiczny projekt „Zielone Azoty”. Priorytetem Grupy Kapitałowej Grupa Azoty w perspektywie 2030 roku będzie zrównoważony rozwój, realizowany poprzez podejmowanie działań mających na celu ochronę środowiska, troskę o społeczeństwo oraz odpowiedzialne zarządzanie ładem korporacyjnym. Strategia ESG Grupy Kapitałowej Grupa Azoty bazuje na 5 filarach strategicznych: klimat i środowisko, zrównoważone produkty, zrównoważony łańcuch dostaw, najbliższe otoczenie, przyjazne i bezpieczne miejsce pracy. Kluczowym elementem Strategii ESG Grupy Kapitałowej Grupa Azoty stawiającej sobie za cel redukcję udziału energii elektrycznej z węgla do poziomu poniżej 50% łącznej energii zużywanej w 2030 roku, jest strategiczny projekt korporacyjny „Zielone Azoty” mający za podstawę Zielone produkty, Zielone technologie i Zieloną organizację. Program dekarbonizacyjny ujęty w projekcie „Zielone Azoty” pozwoli Grupie Kapitałowej Grupa Azoty na obniżenie szacowanej emisji dwutlenku węgla (CO2) w 2030 roku o ponad 800 tys. ton w stosunku do roku 2020. Implementacja rozwiązań technicznych w zakresie alternatywnych źródeł ekologicznych OZE ma spowodować, że średni udział odnawialnych źródeł energii (OZE) w miksie energetycznym będzie się kształtować na poziomie 40 proc. i pozwoli Grupie Kapitałowej Grupa Azoty osiągnąć status wytwórcy zielonej energii. Wdrożenie Strategii Wodorowej Unii Europejskiej jest postrzegane przez Grupę Kapitałową Grupa Azoty jako szansa udziału w rozwoju rynku wodorowego. W perspektywie horyzontu czasowego Strategii Grupa Kapitałowa Grupa Azoty skupi się na realizacji prac badawczo-rozwojowych związanych z wytwarzaniem i wykorzystaniem zielonego wodoru oraz innych projektów wpisujących się w założenia Europejskiego Zielonego Ładu. Innowacyjność jest postrzegana przez Grupę Kapitałową Grupa Azoty jako remedium na zmiany w otoczeniu regulacyjnym i trendy środowiskowe, a także jako szansa na kreowanie przewagi konkurencyjnej. W perspektywie 2030 roku, Grupa Kapitałowa Grupa Azoty będzie koncentrować się na innowacjach w czterech obszarach: innowacyjne projekty, rozwój systemu innowacji, wsparcie projektów korporacyjnych oraz innowacyjność ukierunkowana na minimalizację skutków ziszczenia się ryzyk regulacyjnych. Celem działalności w obszarze badań, rozwoju i innowacji będzie dostarczanie wysokiej jakości nowych i ulepszonych produktów, rozwój stosowanych technologii oraz utrzymanie długoterminowej przewagi konkurencyjnej. Pierwszym krokiem prowadzącym do implementacji Strategii jest opracowanie dokumentu „Implikacje Strategii Grupy Kapitałowej Grupa Azoty na lata 2021-2030 dla Grupy Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A.”. Kolejnym etapem wdrażania Strategii będzie przygotowanie operacjonalizacji Strategii do roku 2030, której celem będzie usystematyzowanie oraz doprecyzowanie zakresu inicjatyw wskazanych w nowo przyjętej Strategii. 4.2. Perspektywy rozwoju działalności z uwzględnieniem elementów strategii rynkowej Działalność Grupy Kapitałowej Grupa Azoty koncentruje się na Segmentach Biznesowych zdefiniowanych w ramach trzech kluczowych obszarów działalności AGRO, TWORZYWA i CHEMIA. Jednostka Dominująca prowadzi działalność w Segmencie Agro w obszarze AGRO oraz w Segmentach Pigmenty i Mocznik Techniczny w obszarze CHEMIA, a także w Strategicznym Obszarze Działalności Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2021 roku (wszystkie dane podano w tys. zł o ile nie wskazano inaczej) Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Strona 22 z 108 Energetyka. Kluczowe kierunki rozwoju zdefiniowane w ramach poszczególnych Segmentów Biznesowych będą elementem realizacji projektu strategicznego „Zielone Azoty”. Wśród prac badawczo – rozwojowych w obszarze nawozowym, jak również pozanawozowym najwyższy priorytet nadawany jest przedsięwzięciom dotyczącym dostosowania jakości produktów nawozowych do wymagań określonych w Rozporządzeniu UE nr 2019/1009 oraz wdrażania inicjatyw ogłoszonych w ramach Europejskiego Zielonego Ładu, m.in. dotyczących „Gospodarki o Obiegu Zamkniętym” (zagospodarowanie produktów ubocznych i odpadów), Strategii „od pola do stołu”, „Strategia na rzecz zrównoważonych chemikaliów”, „Plan działania na rzecz eliminacji zanieczyszczeń”. Jednostka Dominująca diagnozuje bieżące potrzeby rolników i konsumentów i działa na rzecz dostarczania nowoczesnych rozwiązań dla rolnictwa realizując prace, których celem jest poszerzenie portfela produktów o nowe, specjalistyczne nawozy dedykowane konkretnym uprawom i odbiorcom. Jednostka Dominująca kontynuuje i poszerza intensywne prace nad rozszerzaniem asortymentu produktów o nawozy ciekłe, w szczególności nowe nawozy płynne zawierające związki fosforu z wykorzystaniem surowców fosforonośnych pochodzenia osadowego oraz innowacyjne nawozy płynne i stałe wzbogacone w dodatki funkcjonalne, czy mineralne nawozy azotowe i wieloskładnikowe pokryte biodegradowalnymi materiałami powłokowymi, dzięki którym zostanie ograniczona emisja amoniaku i zwiększona efektywność dostarczania składników pokarmowych roślinom uprawnym. Mając na względzie obserwowane trendy rynkowe i jeden z filarów Strategii ESG, jakim są zrównoważone produkty Spółka zamierza zintensyfikować prace w projektach z zakresu przetwarzania odpadów i wykorzystania surowców odnawialnych dążąc do udoskonalenia i tworzenia nowych produktów. Równolegle z budową kompleksu chemicznego, na który składają się instalacje do produkcji propylenu i polipropylenu, morski terminal gazowy oraz infrastruktura logistyczna i instalacje pomocnicze, Jednostka Dominująca kontynuuje realizację inwestycji, które pozwolą na jego zintegrowanie z infrastrukturą Jednostki Dominującej. Do najważniejszych należy modernizacja i rozbudowa stacji uzdatniania i demineralizacji wody oraz modernizacja i rozbudowa Systemu Energetycznego Głównego Punktu Zasilającego Police, modernizacja infrastruktury kolejowej wraz ze sterowaniem ruchem kolejowym, modernizacja przejazdów kolejowych, a także inwestycja, której celem jest wykorzystanie wodoru z nowej wytwórni do produkcji amoniaku. Jednostka Dominująca kontynuuje inicjatywy na rzecz poprawy efektywności działalności prowadzonej w obszarach produkcji i dystrybucji oraz projekty wpisujące się w zagadnienia Europejskiego Zielonego Ładu. Obniżeniu kosztów działalności będą służyć kolejne modernizacje ciągów produkcyjnych ukierunkowane m.in. na zapewnienie ciągłości ich pracy. W ramach działań związanych z poprawą efektywności działalności Grupa będzie modernizować zarówno instalacje nawozowe, jak też instalację bieli tytanowej. Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2021 roku (wszystkie dane podano w tys. zł o ile nie wskazano inaczej) Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Strona 23 z 108 4.3. Główne inwestycje krajowe i zagraniczne W 2021 roku nakłady Grupy Kapitałowej na rzeczowe aktywa trwałe oraz wartości niematerialne wyniosły 179 637 tys. zł. Struktura tych nakładów przedstawia się następująco: • inwestycje związane z rozwojem biznesu 76 362 tys. zł, • inwestycje związane z utrzymaniem biznesu 45 420 tys. zł, • inwestycje mandatowe 5 425 tys. zł, • zakupy gotowych dóbr 8 806 tys. zł, • remonty znaczące, pozostałe 43 624 tys. zł. Rysunek 5. Struktura poniesionych nakładów według rodzaju Jednostka Dominująca poniosła nakłady na rzeczowe aktywa trwałe oraz wartości niematerialne w wysokości 177 730 tys. zł. PROJEKT POLIMERY POLICE W 2021 roku Grupa Azoty Polyolefins S.A. kontynuowała realizację projektu inwestycyjnego pod nazwą „Polimery Police”, w którego zakres wchodzi instalacja do produkcji propylenu (429 tys. ton rocznie), instalacja do produkcji polipropylenu (437 tys. ton rocznie) wraz z instalacjami pomocniczymi i infrastrukturą towarzyszącą, a także terminal portowy z bazą zbiorników surowcowych. Generalnym wykonawcą Projektu jest Hyundai Engineering Co., Ltd., wybrany w postępowaniu przetargowym na realizację Projektu w formule pod klucz za cenę ryczałtową. Planowany termin rozpoczęcia komercyjnej eksploatacji planowany jest na 2023 rok. Postęp prac budowlanych Ogólny postęp rzeczowy prac realizowanych w ramach Kontraktu EPC na dzień 31 grudnia 2021 roku wyniósł 83,35% (wskaźnik realizacji Kontraktu EPC), natomiast na dzień 15 kwietnia 2022 roku osiągnął 90,57%. Przez ogólny postęp rzeczowy prac rozumie się: projektowanie, zamówienia i dostawy, budowa, odbiory i rozruch. Terminal przeładunkowo-magazynowy 22 lutego 2021 roku został podpisany aneks nr 1 do umowy ze spółką Przedsiębiorstwo Robót Czerpalnych i Podwodnych sp. z o.o. dotyczącej realizacji zadania pn. „Zaprojektowanie oraz wykonanie robót pogłębiarskich z 10,5 na 12,5 m w ramach inwestycji pn. Polimery Police”, w efekcie którego został zmieniony zakres prac. W konsekwencji wartość kontraktu uległa obniżeniu (nowa wartość kontraktu: 13 718 485,07 zł). Prace pogłębiarskie prowadzone przez PRCiP zostały zakończone w listopadzie 2021 roku, zapewniając tym samym dostęp do nabrzeża portowego dla docelowych statków. Na podprojekcie HST zostały zadaszone wszystkie zbiorniki, tj. dwa zbiorniki na propan i jeden zbiornik na etylen. Obecnie finalizowane są prace związane z montażem wewnętrznych płaszczy zbiorników. Ponadto kontynuowana jest budowa przepompowni, transformatorowni oraz budynku głównego terminalu. W zakresie prac hydrotechnicznych wykonano podejście do nabrzeża terminalu (pogłębienie odcinka Kanału Polickiego do głębokości 12,5 m), a także zakończono budowę nabrzeża dalbowego i platformy przeładunkowej. 43% 25% 3% 5% 24% Inwestycje związane z rozwojem biznesu Inwestycje związane z utrzymaniem biznesu Inwestycje mandatowe Zakup gotowych dóbr Remonty znaczące, pozostałe Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2021 roku (wszystkie dane podano w tys. zł o ile nie wskazano inaczej) Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Strona 24 z 108 Instalacja odwodornienia propanu - PDH, instalacja do produkcji polipropylenu - PP wraz z bazą logistyczną, instalacje pomocnicze Kluczowe dla realizacji Projektu były operacje logistyczne związane z dostawą urządzeń i aparatów. Do końca 2021 zostało dostarczonych 95% urządzeń i aparatów wielkogabarytowych. Na podprojekcie PDH zamontowano m.in. zbiorniki na propylen, kolumny destylacyjne, reaktory, kompresory, moduł ciągłej regeneracji katalizatora. Z kolej na podprojekcie PP zamontowano m.in. dwa reaktory PP, które będą służyły do produkcji homopolimerów i kopolimerów. Zakończono również montaż 60 silosów magazynowych na polipropylen. Finansowanie W dniu 29 stycznia 2021 roku Grupa Azoty Polyolefins S.A. złożyła oświadczenie o ustanowieniu na rzecz Agenta Zabezpieczeń (Bank Polska Kasa Opieki S.A.) hipoteki na nabytych w styczniu 2021 roku od Emitenta nieruchomościach torowych, na których realizowany jest Projekt. Przedmiotowe ustanowienie hipoteki jest uzupełnieniem pakietu zabezpieczeń wierzytelności z tytułu Umowy Kredytów z dnia 31 maja 2020 roku. W dniu 22 lutego 2021 roku podpisano akt notarialny w sprawie ustanowienia służebności na nieruchomościach Spółki na rzecz GA Polyolefins. W dniu 25 lutego 2021 roku GA Polyolefins otrzymała od Agenta Kredytu – Banku Pekao S.A. - potwierdzenie spełnienia warunków zawieszających wynikających z zapisów Umowy Kredytów. W dniu 4 marca 2021 roku dokonano sprzedaży przez GA Polyolefins prawa użytkowania wieczystego gruntu i prawa własności nieruchomości położonych w granicach Portu Morskiego Police na rzecz Zarządu Morskiego Portu Police Sp. z o.o. Wraz z wyżej wymienioną umową zawarto umowę dodatkową dotyczącą dalszego utrzymywania już ustanowionego na rzecz podmiotów finansujących zabezpieczenia rzeczowego na przedmiotowych nieruchomościach, a także w życie weszła warunkowa umowa dzierżawy przedmiotowych nieruchomości od ZMPP. Przeprowadzenie przedmiotowych transakcji było wymagane przez instytucje finansujące w związku z zastawem na akcjach GA Polyolefins będących zabezpieczeniem. Kredyt obrotowy VAT, z którego środki są przeznaczane na finansowanie i refinansowanie płatności podatku VAT od kosztów Projektu podczas fazy budowlanej, uruchomiony został 22 marca 2021 roku. W dniu 27 kwietnia 2021 roku uruchomiono pierwszą transzę kredytu terminowego. Obecnie spółka GA Polyolefins dokonuje uruchomień środków z Kredytów (terminowego oraz kredytu obrotowego VAT) stosownie do potrzeb płynnościowych wynikających z postępów realizacji Projektu. Zgodnie z zapisami zawartych w dniu 31 maja 2020 roku umów pożyczek podporządkowanych pomiędzy GA Polyolefins a Grupą Azoty, Grupą Azoty Zakłady Chemiczne „Police”, Grupą LOTOS S.A., oraz Korea Overseas Infrastructure & Urban Development Corporation, w 2021 roku GA Polyolefins zawarła pomiędzy wyżej wymienionymi podmiotami aneksy do umów pożyczek. Aneksy zawarto w związku z kapitalizacją odsetek i prowizji dla kolejnych okresów odsetkowych w terminach podanych poniżej: Aneks nr 1 (kapitalizacja odsetek i prowizji): • z Grupą Azoty Police - 10 lutego 2021 roku, • z Grupą Azoty S.A. – 11 lutego 2021 roku, • z Grupą LOTOS S.A. – 12 lutego 2021 roku, • z Korea Overseas Infrastructure & Urban Development Corporation – 24 lutego 2021 roku. Aneks nr 2 (kapitalizacja odsetek): • z Grupą Azoty S.A. oraz Grupą Azoty Police – 8 lipca 2021 roku, • z Korea Overseas Infrastructure & Urban Development Corporation – 20 lipca 2021 roku, • z Grupą LOTOS S.A. – 23 lipca 2021 roku. W związku z kolejnym okresem odsetkowym kończącym się 30 grudnia 2021 roku, aneksy do wyżej wskazanych umów pożyczek pomiędzy GA Polyolefins a Grupą Azoty i Grupą Azoty Zakłady Chemiczne „Police” (Aneksy nr 3 - kapitalizacja odsetek i prowizji) zostały zawarte w dniu 5 stycznia 2022 roku. W przypadku Grupy LOTOS S.A., oraz Korea Overseas Infrastructure & Urban Development Corporation, aneksy związane z kapitalizacją odsetek za okres odsetkowy kończący się 13 stycznia 2022 roku zostały zawarte zostały zawarte odpowiednio w dniu 20 oraz 24 stycznia 2022 roku. Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2021 roku (wszystkie dane podano w tys. zł o ile nie wskazano inaczej) Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Strona 25 z 108 Sytuacja finansowa GA Polyolefins w 2021 roku (w okresie budowy, realizacji projektu) Wyniki finansowe GA Polyolefins kształtowane są poprzez wzrost kosztów i nakładów inwestycyjnych wynikających z rozwoju Projektu. Głównym czynnikiem wpływającym na wynik netto są koszty związane z zatrudnianiem pracowników wraz z postępem procesu inwestycyjnego. Na sytuację finansową GA Polyolefins w największym stopniu oddziałują nakłady inwestycyjne związane z realizacją inwestycji, a także stan zadłużenia. Saldo kredytów, w tym głównie kredytu inwestycyjnego, jest pochodną realizowanych wydatków inwestycyjnych. Szczegółowe dane o zadłużeniu podano poniżej. Saldo kredytów w sprawozdaniu finansowym prezentowane w zamortyzowanym koszcie na 31 grudnia 2021 roku wynosi 333 638 tys. PLN. W IV kwartale 2021 roku, jak również w całym 2021 roku, GA Polyolefins nie zawierała nowych umów kredytowych lub pożyczek, a także nie udzielała poręczeń kredytu lub pożyczki ani gwarancji. W związku z kapitalizacją odsetek dla kolejnych okresów odsetkowych od pożyczek podporządkowanych (Umowy pożyczek z dnia 31 maja 2020 roku) zawartych pomiędzy GA Polyolefins a Grupą Azoty S.A., Grupą Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A., Grupą LOTOS S.A., oraz Korea Overseas Infrastructure & Urban Development Corporation, GA Polyolefins zawarła w okresie sprawozdawczym aneksy do umów pożyczek podporządkowanych co zostało szczegółowo opisane powyżej, w punkcie dotyczącym finansowania. Saldo pożyczek w sprawozdaniu finansowym prezentowane w zamortyzowanym koszcie na dzień 31 grudnia 2021 roku wynosi 1 265 386 tys. PLN. GA Polyolefins posiada znaczący pakiet pochodnych instrumentów zabezpieczających ryzyko walutowe w formie kontraktów FX Forward i nabytych opcji call oraz ryzyko stopy procentowej w formie kontraktów IRS z opcją Floor 0%. Wahania kursów walut oraz zmiany stóp procentowych obserwowane w 2021 roku wpływały znacząco na wyniki spółki na poziomie wyniku z działalności finansowej. Spowodowane jest to ograniczoną możliwością zastosowania rachunkowości zabezpieczeń dla instrumentów zabezpieczających parę walutową EURUSD oraz stopę procentową na EUR i USD. Na koniec IV kwartału 2021 roku odnotowano stratę na działalności finansowej w kwocie 118 232 tys. PLN związaną przede wszystkim z ujemną wyceną instrumentów FX Forward na parze EURUSD, do zawarcia których GA Polyolefins była zobowiązana zapisami Umowy Kredytów z dnia 31 maja 2020 roku, a także m.in. ujemną wyceną instrumentów IRS, dla których nie można zastosować rachunkowości zabezpieczeń, ujemną wyceną bilansową pożyczek i środków pieniężnych w walutach obcych. Inne istotne informacje 10 września 2021 roku Powiatowy Inspektorat Nadzoru Budowlanego w Policach wydał pierwsze, z dwudziestu dwóch wymaganych pozwoleń, które dotyczy zakończenia realizacji zadania obejmującego budowę sieci elektroenergetycznej 110kV oraz sieci światłowodowej. Zmiany w Zarządzie GA Polyolefins: W dniu 20 lipca 2021 roku Rada Nadzorcza GA Polyolefins powołała od dnia 1 sierpnia 2021 roku Pana Pawła Bakuna do pełnienia funkcji Wiceprezesa Zarządu. Zmiany w Radzie Nadzorczej GA Polyolefins: • W dniu 21 czerwca 2021 roku Pani Ewa Amzel złożyła rezygnację z funkcji Członka Rady Nadzorczej. • W dniu 6 lipca 2021 roku powołano Pana Dariusza Smolińskiego do pełnienia funkcji Członka Rady Nadzorczej. • W dniu 8 lipca 2021 roku powołano Pana Zdzisława Sokala do pełnienia funkcji Członka Rady Nadzorczej. Informacja dotycząca wpływu COVID-19 na projekt Polimery Police 27 sierpnia 2021 roku HEC poinformował GA Polyolefins o rozpoczęciu procedury zmiany do Kontraktu EPC w zakresie: • podwyższenia wynagrodzenia Wykonawcy o łączną kwotę wynoszącą 127,4 mln EUR, • zmiany harmonogramu realizacji Projektu Polimery Police poprzez wydłużenie czasu realizacji Projektu Polimery Police o 181 dni, • zmian technicznych. Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2021 roku (wszystkie dane podano w tys. zł o ile nie wskazano inaczej) Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Strona 26 z 108 16 listopada 2021 roku Generalny Wykonawca Projektu skierował do GA Polyolefins uzupełnienie do pisma z dnia 27 sierpnia 2021 roku. Zgodnie z treścią uzupełnienia HEC zgłosił dodatkowe propozycje zmian w zakresie: • dodatkowego podwyższenia wynagrodzenia o kwotę 12,7 mln EUR, • wydłużenia harmonogramu realizacji Projektu o dodatkowe 15 dni. Po zakończeniu oceny formalnej i merytorycznej zgłoszonych propozycji zmian do Kontraktu EPC, GA Polyolefins przystąpiła do negocjacji z Generalnym Wykonawcą. W dniu 28 stycznia 2022 roku GA Polyolefins, po uzyskaniu wymaganych zgód korporacyjnych, zawarła Aneks nr 3 do Kontraktu EPC. Aneks nr 3 przewiduje m.in.: • zwiększenie wynagrodzenia Generalnego Wykonawcy o kwotę 72,48 mln EUR, • wydłużenie harmonogramu realizacji projektu Polimery Police o 6 miesięcy, • zmianę załącznika do Kontraktu EPC określającego zakres prac przewidzianych Kontraktem EPC. Zawarcie Aneksu nr 3 nie powoduje zmiany budżetu projektu Polimery Police (1 838 mln USD), a wzrost wynagrodzenia Wykonawcy zostanie sfinansowany z rezerwy projektowej. GŁÓWNE INWESTYCJE W JEDNOSTCE DOMINUJĄCEJ W 2021 roku Spółka rozpoczęła realizację 25 nowych zadań inwestycyjnych o łącznym budżecie 70 867 tys. zł. Jednocześnie Spółka kontynuowała realizację 39 zadań inwestycyjnych otwartych w latach poprzednich. Najważniejsze zadania realizowane w 2021 roku zostały przedstawione i opisane poniżej. Uniezależnienie produkcji wody zdemineralizowanej od zmiennego zasolenia w rzece Odrze oraz zwiększenie możliwości wytworzenia wód specjalnych na instalacjach Modernizacja i rozbudowa stacji uzdatniania i demineralizacji wody pozwoli zabezpieczyć Grupę Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. przed okresowym występowaniem podwyższonego zasolenia rzeki Odry i umożliwi wykorzystywanie jej, jako jedynego źródła zasilania. Inwestycja umożliwi także zapewnienie dostaw wody zdemineralizowanej na potrzeby instalacji Grupy Azoty Polyolefins S.A. Zakończono prace w obrębie filtrów grawitacyjnych oraz renowację ścian w budynku W117. Zabudowa oraz orurowanie nowych wymienników podstawowych, dwujonitów i instalacji odpłukiwania jonitów. Trwają prace izolacyjne rurociągów i zbiorników wody zmieszanej. Kontynuacja wykonania rurociągów do instalacji IOS i instalacji Bieli Tytanowej. Budżet inwestycyjny: 108 000 tys. zł, prognozowany termin zakończenia: 2022 rok. Modernizacja stacji elektroenergetycznej 220/110 kV GPZ Police dla potrzeb przyłączenia i zasilania instalacji odwodornienia propanu oraz produkcji polipropylenu Modernizacja SE GPZ Police zapewni dystrybucję energii elektrycznej dla potrzeb planowanej instalacji odwodornienia propanu i produkcji polipropylenu. Zakończono proces rozruchu pierwszego autotransformatora w efekcie czego urządzenie przyłączono do Krajowej Sieci Elektroenergetycznej. Zdemontowano drugi autotransformator, trwają prace budowlane dotyczące wykonania nowego stanowiska autotransformatora. Przystąpiono do modernizacji obiektów i sieci przesyłowych związanych z drugim autotransformatorem. Budżet inwestycyjny: 56 000 tys. zł, prognozowany termin zakończenia: 2022 rok. Zagospodarowanie wodoru pochodzącego z instalacji produkcji propylenu na instalacji produkcji amoniaku Celem inwestycji jest zagospodarowanie strumienia czystego wodoru, będącego produktem ubocznym instalacji odwodornienia propanu do propylenu (PDH), na instalacji produkcji amoniaku oraz zapewnienie możliwości dostarczenia strumienia wodoru z instalacji produkcji amoniaku na potrzeby rozruchu instalacji PDH. Podpisano umowę na wykonanie wymurówki w reformerach IIº oraz zamówienie na wykonanie nowych rurociągów wodoru, wody kotłowej i pary. Zakończono wybór dostawcy katalizatorów do metanizacji. Plac budowy pod nowe rozprężacze pary został przekazany. Wartość zamówienia na armaturę AKPiA zrealizowano w 30%. Budżet inwestycyjny: 30 000 tys. zł, prognozowany termin zakończenia: 2023 rok. Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2021 roku (wszystkie dane podano w tys. zł o ile nie wskazano inaczej) Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Strona 27 z 108 Wymiana wieży WA II Ciąg 7 Wymiana wieży absorpcyjnej na nową ma na celu utrzymanie ciągłości pracy instalacji produkcji kwasu siarkowego oraz uniknięcie nieprzewidzianej awarii z możliwością wycieku kwasu siarkowego. Uruchomiono instalację. Prowadzono czynności mające na celu optymalizację pracy instalacji. Budżet inwestycyjny: 16 350 tys. zł, prognozowany termin zakończenia: 2022 rok. Zakup urządzenia do załadunku nawozów na statki z przebudową przenośników P-37 i P-39 na Bt 1000 Celem zadania jest zastąpienie wyeksploatowanego urządzenia załadowczego nową jednostką o większej wydajności załadunkowej, która zapewni bezpieczny i bezawaryjny proces załadunku statków do 40 000 DWT i szerokości do 30 metrów. Opracowano dokumentację projektową oraz rozpoczęto prefabrykację urządzeń. Budżet inwestycyjny: 15 200 tys. zł, prognozowany termin zakończenia: 2022 rok. Rozbudowa bazy logistycznej etap II - faza 2 Przedmiotem zadania jest budowa nowego magazynu nawozów konfekcjonowanych o powierzchni 4000 m 2 , który pozwoli na składowanie około 4 tys. ton w workach big-bag (500 kg). Zakres zadania obejmuje także budowę placu odkładczego, który zwiększy zdolności magazynowania bazy logistycznej o około 5 tys. ton. Łącznie Spółka pozyska możliwość składowania 9 tys. ton nawozów (na powierzchni 8 929 m 2 ). Trwają negocjacje cen i zakresów. Generalny Wykonawca jest w trakcie aktualizacji oferty na część drogową i kolejową inwestycji. Budżet inwestycyjny: 15 000 tys. zł, prognozowany termin zakończenia: 2022 rok. Rozbudowa układu magazynowania i dystrybucji TiO 2 luzem W ramach niniejszego zadania planuje się przeprowadzić rozbudowę układu magazynowania i dystrybucji pigmentu TYTANPOL luzem w celu dostosowania instalacji załadunku do wymagań klientów i trendów rynkowych. Usunięto kolizje rurociągów wodnych w gruncie. Wykonano prace ziemne pod nowe fundamenty, a następnie wylano nowe fundamenty. Silosy i pozostałe urządzenia instalacji w prefabrykacji. Budżet inwestycyjny: 11 100 tys. zł, prognozowany termin zakończenia: 2022 rok. Taca obiekt 508 wraz z odstojnikiem szlamu i odpływem kanalizacyjnym do kwaśnych ścieków Istniejąca taca, na której posadowione były zbiorniki kwasu fosforowego i siarkowego, znajdowała się w złym stanie technicznym. Ciągłe osiadanie tacy i fundamentów zbiorników pod wpływem ciężaru surowca skutkowało przechylaniem się zbiorników. Budżet inwestycyjny: 11 050 tys. zł, w III kwartale 2021 roku zakończono realizację zadania. Budowa instalacji do produkcji, magazynowania oraz załadunku technicznych roztworów mocznika PULNOx Realizacja inwestycji pozwoli na zagwarantowanie dostępności roztworu PULNOx dla obecnych i przyszłych klientów Grupy Azoty Zakłady Chemiczne ,,Police” S.A. Zwiększenie produkcji roztworu wpłynie także na wzrost przychodów Spółki. Trwają czynności mające na celu optymalizację pracy instalacji. Budżet inwestycyjny: 5 900 tys. zł, prognozowany termin zakończenia: 2022 rok. 4.4. Główne inwestycje kapitałowe W 2021 roku kontynuowany był projekt POLIMERY POLICE. Szczegóły dotyczące inwestycji znajdują się w punkcie 4.3 niniejszego sprawozdania. Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2021 roku (wszystkie dane podano w tys. zł o ile nie wskazano inaczej) Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Strona 28 z 108 4.5. Ocena możliwości realizacji zamierzeń inwestycyjnych Emitent kontynuuje rozpoczęte w poprzednich latach inwestycje, ale planuje także realizację nowych przedsięwzięć. Spółka posiada pełną zdolność do finansowania przedmiotowych projektów inwestycyjnych. Inwestycje rzeczowe w ramach Planu Działalności Inwestycyjnej na 2022 rok będą w pierwszej kolejności finansowane przy wykorzystaniu środków własnych, środków obrotowych oraz środków dostępnych w ramach podpisanego pakietu Umów Nowego Finansowania w Grupie Kapitałowej Grupa Azoty, który ma na celu finansowanie ogólnych potrzeb korporacyjnych wynikających ze Strategii i Planu Działalności Inwestycyjnej Grupy Kapitałowej Grupa Azoty. Dostępne limity długoterminowo zabezpieczają pokrycie nakładów inwestycyjnych, dlatego ryzyko niezrealizowania planowanych inwestycji jest bardzo niskie. Natomiast inwestycje sprzyjające ochronie środowiska będą poddawane analizie pod kątem możliwości pozyskania finansowania z preferencyjnych pozabankowych źródeł zewnętrznych, takich jak fundusze unijne i krajowe programy wsparcia. 4.6. Ważniejsze osiągnięcia w dziedzinie badań i rozwoju Prace badawcze i rozwojowe, w znacznej mierze, stanowiły kontynuację lub rozwinięcie prac prowadzonych jako wieloletnie programy badawcze. W 2021 roku Jednostka Dominująca, która jest liderem konsorcjum z Grupą Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A., kontynuowała realizację projektu badawczo-rozwojowego POIR.01.01.01-00-0476/18 pod nazwą „Opracowanie technologii wytwarzania nowego typu nawozów płynnych w oparciu o surowce fosforonośne pochodzenia osadowego”. Projekt dofinansowany w kwocie 7,4 mln zł w ramach POIR 2014-2020, poddziałanie 1.1.1: Badania przemysłowe i prace rozwojowe realizowane przez przedsiębiorstwa. Rezultatem projektu będą prototypy nowych, innowacyjnych fosforowych nawozów płynnych z wykorzystaniem i innych roztworów i komponentów nawozowych. Budżet projektu wynosi 14,9 mln zł, maksymalna kwota dofinansowania stanowi 49,88 % całkowitych wydatków kwalifikowanych. Jednostka Dominująca współpracuje w ramach konsorcjum w projekcie POIR.01.01.01-00-1495/19 „Przyjazne dla środowiska nawozy o spowolnionym uwalnianiu składników” dofinansowanego w ramach POIR 2014-2020, poddziałanie 1.1.1: Badania przemysłowe i prace rozwojowe realizowane przez przedsiębiorstwa. Celem projektu jest opracowanie nowych biodegradowalnych materiałów powłokowych dla mineralnych nawozów azotowych i NPK. Nawozy otoczkowane przyczynią się do zwiększenia efektywności wykorzystania składników z nawozów i zwiększenia produktywności upraw przy jednoczesnym ograniczeniu oddziaływania na środowisko naturalne. Budżet projektu wynosi 5,8 mln zł, a maksymalna kwota dofinansowania stanowi 66,18 % całkowitych wydatków kwalifikowanych. W 2021 roku Jednostce Dominującej przyznano dofinansowanie dla projektu POIR.01.01.01-00- 1313/20 „Innowacyjne, płynne nawozy azotowe z krzemem i mikroelementami wzbogacone w mikroorganizmy oraz dodatki funkcjonalne”, w ramach POIR 2014-2020, poddziałanie 1.1.1: Badania przemysłowe i prace rozwojowe realizowane przez przedsiębiorstwa. Nowe płynne nawozy będą stanowić kompleksowy produkt dla producentów rolnych korzystnie wpływający na wzrost, rozwój i odporność roślin na czynniki stresowe. Budżet projektu wynosi 3,5 mln zł, maksymalna kwota dofinansowania stanowi 56,19% całkowitych wydatków kwalifikowanych. Jednostka Dominująca realizowała projekty, których celem jest doskonalenie jakości oferowanych wyrobów oraz ukierunkowane na przygotowanie do wejścia w życie nowych uregulowań prawnych mających wpływ na portfolio produktowe. Spółka kontynuowała prace skoncentrowane na kwestiach ograniczenia intensywności oddziaływania na środowisko oraz wpisujących się w założenia gospodarki o obiegu zamkniętym (Circular Economy). Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2021 roku (wszystkie dane podano w tys. zł o ile nie wskazano inaczej) Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Strona 29 z 108 5. Aktualna sytuacja finansowa i majątkowa 5.1. Ocena czynników i nietypowych zdarzeń mających znaczący wpływ na działalność oraz wyniki finansowe SYTUACJA RYNKOWA, TRENDY CEN PRODUKTÓW I SUROWCÓW Najważniejsze czynniki wpływające na wyniki finansowe Emitenta w 2021 roku stanowiły trendy wzrostowe cen rynkowych wielu surowców zużywanych do produkcji (w szczególności gazu ziemnego, ale także między innymi fosforytów, soli potasowej, siarki, czy uprawnień do emisji CO 2 ) oraz cen rynkowych produktów. Zmiany cen kluczowych surowców wpłynęły na wzrost kosztów produkcji. W przypadku cen gazu ziemnego notowano kilkukrotny wzrost w relacji do 2020 roku (o 380%). Na rynku notowano także znaczące wzrosty cen uprawnień do emisji CO 2 , jednak ze względu na fakt, iż Spółka miała zabezpieczone w znaczącym stopniu uprawnienia typu EUA na rok 2021 z zakupów realizowanych w poprzednich latach, wpływ tego czynnika był istotnie ograniczony w relacji do rynku. Rosnące ceny surowców na rynkach globalnych, a także relacje popytu i podaży spowodowały wzrosty rynkowych cen produktów. WYNIK Z UDZIAŁÓW W JEDNOSTKACH STOWARZYSZONYCH Istotną pozycję wpływającą na skonsolidowany wynik netto Emitenta w 2021 roku stanowił wynik z udziałów w jednostkach stowarzyszonych wycenianych metodą praw własności -39 764 tys. zł, dotyczący głównie spółki Grupa Azoty Polyolefins S.A., wynikający przede wszystkim z wyceny instrumentów finansowych tej spółki, zabezpieczających przepływy pieniężne projektu „Polimery Police” wynikające z pozyskanego finansowania w USD i płatności w EUR głównie na rzecz generalnego wykonawcy, zgodnie z wymogami zawartej umowy kredytów, dla których nie może być stosowana rachunkowość zabezpieczeń oraz ujemnej wyceny bilansowej pożyczek i środków pieniężnych w walutach obcych. INSTRUMENTY POCHODNE WYNIKAJĄCE Z UMOWY AKCJONARIUSZY SPÓŁKI GRUPA AZOTY POLYOLEFINS S.A. Na osiągnięty w 2021 roku wynik na działalności finansowej wpłynęła aktualizacja wyceny instrumentów pochodnych wynikających z umowy akcjonariuszy spółki stowarzyszonej Emitenta – Grupa Azoty Polyolefins S.A. ze Współsponsorami. Wpływ na wynik finansowy wyniósł 11 511 tys. zł. CENY UPRAWNIEŃ DO EMISJI CO 2 W roku 2021 rynek giełdowy uprawnień do emisji CO 2 typu EUA charakteryzował się wysoką zmiennością przy równoczesnym przyspieszeniu dynamiki trendu wzrostowego. Roczna amplituda wahań wyniosła około 60 EUR. Ceny uprawnień wzrosły niemalże trzykrotnie, z poziomu 31 EUR notowanych na początku stycznia do 91 EUR w połowie grudnia. Spółka w oparciu o przyjęty w Grupie Kapitałowej Grupa Azoty wspólny model zarządzania uprawnieniami do emisji CO 2 , oraz w ramach zatwierdzonego planu zakupowego realizowała zakupy uprawnień na zabezpieczenie roku 2021 i lat 2022-2023. Spółka w roku bilansowym podejmowała działania dostosowawcze i zaradcze, mające na celu ograniczenie negatywnych skutków finansowych wzrostu cen uprawnień poprzez dokupowanie jednostek emisji oraz zwiększanie wolumenu zakupowego podczas rynkowych korekt spadkowych. Na dzień bilansowy 31 grudnia 2021 roku Spółka posiadała wymaganą do rozliczenia emisji CO 2 za 2021 rok ilość uprawnień oraz prawie pełne (powyżej 90%) zabezpieczenie roku 2022. REKOMPENSATY Kwota rekompensat za 2021 rok, przyznanych w oparciu o ustawę o systemie rekompensat dla sektorów i podsektorów energochłonnych wyniosła 6 365 tys. zł. Rekompensaty należne za rok 2021 Spółka ujęła jako pomniejszenie bieżących kosztów zużycia energii elektrycznej. 5.2. Otoczenie rynkowe Rynek rolny Notowania cen podstawowych płodów rolnych w kraju w 2021 roku kształtowały się na wyższym poziomie niż rok wcześniej. Najwyższy wzrost notowań odnotowano w przypadku żyta, którego średnioroczna cena w 2021 roku wzrosła o 43%. Kolejnym mocno zwyżkującym gatunkiem był rzepak, którego notowania w ujęciu r/r wzrosły o 39%. Nieco mniejszą skalę wzrostów cen, jednak z punktu widzenia danych historycznych również wysoką, odnotowano w przypadku kukurydzy, której cena wzrosła o 30%, a także pszenicy, w przypadku której wzrost cen wyniósł 28%. Głównymi czynnikami Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2021 roku (wszystkie dane podano w tys. zł o ile nie wskazano inaczej) Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Strona 30 z 108 stymulującymi wzrosty cen na rynku krajowym w analizowanym okresie, oprócz sytuacji na światowych rynkach zbóż, były warunki atmosferyczne wpływające istotnie na stan upraw. Czynnikiem dodatkowo wspierającym wzrosty cen na rynku krajowym była utrzymująca się, szczególnie w II połowie roku, słaba podaż ziarna ze strony sektora rolnego, który wstrzymywał się z jego sprzedażą, licząc na dalsze wzrosty notowań. Według szacunków Strategie Grains (dane z lutego 2022 roku) w sezonie 2021/2022 wielkość produkcji zbóż w Unii Europejskiej w ujęciu ogółem szacowana jest na 285,1 mln t, co względem obecnego sezonu jest wynikiem gorszym o zaledwie 4 mln t, tj. o około 1,4%. Na ogólny wynik zbiorów w sezonie 2022/2023 będzie miała wpływ prognozowana mniejsza produkcja pszenicy o 1% oraz kukurydzy o 3%, w ujęciu sezon do sezonu. Opierając się na danych GUS, wielkość produkcji zbóż ogółem w Polsce w 2021 roku (dane z grudnia 2021 roku) oszacowano na 35 mln t, co w porównaniu do rekordowego 2020 roku jest wynikiem niższym o ok. 3%. Kondycja ekonomiczna krajowego sektora rolnego była w analizowanym okresie zróżnicowana i uzależniona od profilu działalności. O ile w przypadku gospodarstw nastawionych na produkcję roślinną można mówić o względnej poprawie sytuacji, czemu sprzyjały wysokie ceny płodów rolnych, o tyle gorsza sytuacja dotyczyła gospodarstw hodowlanych, borykających się w tym okresie z wysokimi kosztami produkcji (ceny pasz) oraz chorobą ASF czy ptasią grypą, co mocno wyhamowało rozwój tej gałęzi gospodarki. Z punktu widzenia kondycji ekonomicznej krajowego sektora rolnego kluczowe było również uruchomienie przez Agencję Restrukturyzacji i Modernizacji Rolnictwa (ARiMR) w IV kwartale 2021 roku wypłat zaliczek z tytułu dopłat bezpośrednich. Dzięki wysokiemu kursowi wymiany EUR/PLN ogólna pula środków na dopłaty osiągnęła rekordowo wysoki poziom 15,6 mld PLN, z czego 63% środków w formie zaliczek, tj. 9,9 mld PLN, zasiliło krajowy sektor rolny już w okresie październik-listopad 2021 roku. Na początku grudnia ruszyła realizacja wypłat pozostałej części dopłat, której zakończenie, zaplanowane jest na koniec I półrocza 2022 roku. Prognozy cen zbóż na rynku krajowym wskazują na możliwość utrzymania ich wysokiego poziomu, szczególnie w pierwszej połowie 2022 roku, co będzie kontynuacją trendu obserwowanego w 2021 roku. Głównym powodem odnotowanych w pierwszym kwartale 2022 roku dalszych wzrostów cen było pojawienie się nowego czynnika o zasięgu globalnym, czyli konfliktu rosyjsko-ukraińskiego. Z uwagi na znaczącą pozycję w handlu międzynarodowym obu wspomnianych krajów, pojawiło się zagrożenie bezpieczeństwa żywościowego. Reakcją rynku na te obawy były kolejne wzrosty notowań na rynkach światowych, a w ślad za nimi, na rynku krajowym. Pozostałymi czynnikami rzutującymi na dalsze prognozy poziomów cen płodów rolnych na rynku krajowym będą m.in. wielkość podaży zbóż ze strony producentów rolnych oraz warunki atmosferyczne w okresie wegetacji upraw oraz ich zbiorów. Istotne znaczenie będzie miał również dalszy przebieg trwającego konfliktu zbrojnego, a w związku z tym dostępność produktów rosyjskich i ukraińskich na globalnym rynku oraz poziom produkcji Ukrainy, który aktualnie jest niepewny z uwagi na zniszczenia upraw i brak możliwości kontynuowania produkcji rolnej. Sytuacja popytowa - Polska W I kwartale 2021 roku duże gospodarstwa w większości były już zaopatrzone w nawozy. Inaczej sytuacja wyglądała w wielu gospodarstwach mniejszych i średnich, które liczyły wzorem poprzedniego roku na niższe ceny w styczniu i lutym i to one właśnie odkładały decyzje zakupowe. W drugim kwartale nawozy wieloskładnikowe cieszyły się umiarkowanym zainteresowaniem. Pod koniec czerwca zauważono wzrost popytu na nawozy wieloskładnikowe, a część rolników dokupowała jeszcze nawozy azotowe pod bieżące aplikacje. W trzecim kwartale początkowo rolnicy zbierali plony, następnie wielkość zakupów ograniczona była do poziomu bieżącego zapotrzebowania. Sytuacja ekonomiczna krajowego sektora rolnego dzięki wysokim cenom płodów rolnych uległa poprawie. Niemniej jednak nie milkły sygnały wskazujące na poszukiwanie przez sektor rolny oszczędności w nakładach finansowych na środki produkcji w kontekście ich rosnących cen. Może to skutkować ograniczeniami w wielkościach dawek nawożenia, co może mieć istotny wpływ na wielkość konsumpcji nawozów w ujęciu ogółem. SEGMENT NAWOZY NAWOZY WIELOSKŁADNIKOWE Przez większość 2021 roku ceny nawozów wieloskładnikowych znajdowały się w trendzie wzrostowym o zróżnicowanej dynamice. Średnia wartość notowań nawozu NPK 16-16-16 na rynkach bałtyckich wzrosła w 2021 roku o około 66% w relacji do średniej ceny rynkowej za rok 2020. Z kolei średnia cena fosforanu dwuamonowego (DAP) na Bałtyku zanotowała w 2021 roku wzrost o blisko 100%. W 2021 roku rosły ceny surowców, dodatkowo wspierane wysokimi kosztami logistycznymi, co przekładało się na wyższy koszt produktu końcowego. Na nastroje panujące na rynkach w znaczący sposób oddziaływały decyzje o charakterze politycznym. Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2021 roku (wszystkie dane podano w tys. zł o ile nie wskazano inaczej) Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Strona 31 z 108 Jednym z pierwszych impulsów do podwyżek cen był proces związany z wprowadzaniem przez Stany Zjednoczone ceł importowych na nawozy fosforowe z Rosji i Maroka, co w połączeniu z innymi czynnikami, m.in. wzrastającym zapotrzebowaniem z kierunku azjatyckiego oraz skupieniem się chińskich producentów na rynku wewnętrznym, doprowadziło do wygenerowania trendu wzrostowego, windując ceny DAP do wieloletnich maksimów. Równolegle wzrastał popyt na nawozy NPK w Europie, Ameryce Łacińskiej, Afryce oraz Indiach. II kwartał 2021 roku to dalszy wzrost kosztów produkcji w wyniku coraz droższych surowców, m.in. kwasu fosforowego. Odczuli to indyjscy producenci, których marże zostały w ten sposób uszczuplone, a co z kolei podniosło atrakcyjność importu. W zaistniałej sytuacji rząd w Delhi zadecydował o obniżce krajowych cen sprzedaży oraz zwiększeniu subwencji. Podjęte działania okazały się jednak niewystarczające i stosowana polityka nie nadążała za kolejnymi wzrostami cen na pozostałych rynkach. W krótkim czasie Import do Indii stał się nierentowny, co poskutkowało impasem handlowym, pomimo sygnalizowanego zapotrzebowania na nawozy NPK. Była to sytuacja ważna, biorąc pod uwagę kluczową rolę tego kraju w globalnych przepływach handlowych nawozów wieloskładnikowych oraz surowców do ich produkcji. W czerwcu pojawił się kolejny impuls umacniający rynek NPK od strony surowcowej, a były nim sankcje nałożone przez Unię Europejską na Białoruś. II połowa 2021 roku przyniosła ze sobą obawy o dostępność produktów w obliczu globalnych napięć podażowych. Aby przeciwdziałać wzrostowi cen oraz zapewnić dostępność produktów na rynku wewnętrznym, Chiny, Turcja oraz Rosja zdecydowały o wprowadzeniu ograniczeń eksportowych. Europa od września zmagała się z gwałtownym wzrostem cen gazu, który poskutkował koniecznością przeniesienia wyższych kosztów produkcji na oferowane towary, przestojami w pracy zakładów lub próbami pozyskania wsparcia ze strony rządu. Ważną kwestią, z punktu widzenia globalnych łańcuchów dostaw, był również wstrząs wywołany kryzysem energetycznym w Chinach. Pod koniec roku Indie po raz kolejny zrewidowały swoje subwencje. Rysunek 6. Notowania średniomiesięcznych cen nawozów NPK i DAP [USD/t] Praktycznie przez cały 2021 rok ceny nawozów fosforowych na globalnych rynkach były w trendzie wzrostowym. Rozpoczęty w III kwartale 2020 roku powolny wzrost cen nawozów typu DAP i MAP zdecydowanie przyspieszył po informacji USA o wprowadzeniu w 2021 roku ceł wyrównawczych dla nawozów sprowadzanych z Rosji i Maroka. Ta informacja wywołała duże zamieszanie na amerykańskim rynku – silny popyt przy ograniczonej podaży, wywindował w I kwartale ceny DAP i MAP, do poziomów nienotowanych od 2012 roku. Wysokie notowania na soję i kukurydzę, ograniczona podaż nawozów, wysoki import MAP przez Brazylię i DAP przez Indie spowodował, że w II części półrocza trend wzrostu cen się nie zatrzymał. Dynamika wzrostów nieco osłabła w III kwartale, głównie z uwagi na mniejszą aktywność Brazylii, ale IV kwartał to kolejne znaczne wzrosty cen nawozów fosforowych, co było skutkiem decyzji chińskiego rządu o wstrzymaniu eksportu nawozów. Ta decyzja spowodowała obniżenie podaży w regionie przy intensywnym popycie płynącym ze strony z Indii. Producenci spoza Chin musieli przekierować dostawy z innych regionów aby pokryć popyt nie tylko Indii ale pozostałych krajów Azji Płd-Wsch, które do tej pory zaopatrywane były przez Chiny. W I kwartale 2022 roku w dalszym ciągu Indie intensywnie napędzały popyt na nawozy fosforowe, z uwagi na bardzo niskie jak na ten kraj zapasy magazynowe na koniec roku 2021. Zakłada się również, że po I kwartale zostanie otwarty chiński eksport, przez co poprawi się podaż nawozów zwłaszcza w Azji. Na początku 2022 roku nastroje na europejskim rynku były stabilno/wzrostowe, ponieważ popyt znacznie przewyższał podaż. W perspektywie krótkoterminowej obserwowane wzrosty kosztu surowców do produkcji nawozów NPK, spowodowane wojną na Ukrainie, w sposób nieunikniony będą musiały zostać przeniesione na finalną cenę produktu. Obserwując bieżące czynniki rynkowe, w najbliższym czasie prognozowana jest wysoka dynamika i częste zmiany poziomów cenowych. Po rozpoczęciu wojny w Ukrainie oraz po wprowadzeniu sankcji na Rosję, światowe rynki nawozów 0 200 400 600 800 1 000 DAP NPK Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2021 roku (wszystkie dane podano w tys. zł o ile nie wskazano inaczej) Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Strona 32 z 108 fosforowych zareagowały znacznymi wzrostami cen nawozów typu DAP i MAP. Istotne podwyżki dotknęły głównie rynki Ameryki Południowej oraz USA. Rosja jest jednym z najważniejszych dostawców nawozów fosforowych do Brazylii. Prognozy wskazują, że ceny nawozów fosforowych w 2022 roku nie powrócą do poziomów sprzed rozpoczęcia wojny w Ukrainie. SUROWCE DO PRODUKCJI NAWOZÓW WIELOSKŁADNIKOWYCH Fosforyty Skutkiem znaczących podwyżek cen nawozów fosforowych, był również znaczący wzrost cen surowców do produkcji tych nawozów, tj. kwasu fosforowego oraz fosforytów. W 2021 roku cena kwasu fosforowego dla Indii wzrosła o ok. 63% w stosunku do tego samego okresu w 2020 roku. Łącznie od początku 2021 roku cena kwasu fosforowego dla Indii wzrosła aż o 125%. Indie, które są czołowym importerem zarówno kwasu fosforowego jak i nawozów fosforowych, 2021 rok muszą zaliczyć do wyjątkowo trudnych. Rządowa polityka subsydiowania nawozów nie nadążała za kolejnymi zmianami cen, zwłaszcza kwasu fosforowego, przez co produkcja DAP na bazie kwasu była nieopłacalna i zmuszała ten kraj do importowania gotowego nawozu fosforowego DAP. Wraz ze wzrostami cen kwasu fosforowego, w górę również poszły ceny fosforytów, przy czym ruchy cenowe na tym rynku były wyraźnie opóźnione w stosunku do rynku nawozów fosforowych czy też kwasu fosforowego. W 2021 roku benchmark cenowy dla fosforytów wzrósł średnio o ok. 36% w stosunku do tego samego okresu 2020 roku, podczas gdy tylko w samym 2021 roku benchmark ten wzrósł o 69% w ujęciu styczeń-grudzień. Wyraźne ruchy cenowe miały miejsce w IV kwartale 2021 roku, po kolejnych znaczących podwyżkach cen nawozów fosforowych. Po agresji Rosji na Ukrainę, oraz po wprowadzeniu sankcji na Rosję, światowe rynki nawozów fosforowych zareagowały znacznymi wzrostami cen nawozów typu DAP i MAP. Prognozy wskazują, że ceny nawozów fosforowych w 2022 roku nie powrócą do poziomów sprzed rozpoczęcia wojny na Ukrainie, stąd należy założyć, że w kolejnym kwartale dojdzie do dalszych wzrostów cen kwasu fosforowego oraz fosforytów, a ich skala będzie uzależniona od wynikowych cen nawozu typu DAP do których pozycjonowane są ceny fosforytów. Sól potasowa Rynek soli potasowej przez cały 2021 rok utrzymywał się w wyraźnym trendzie wzrostowym. Początkowo ceny były napędzane dobrą koniunkturą na rynku nawozowym, ograniczoną podażą, oraz silnym popytem, głównie ze strony rynku brazylijskiego oraz USA. Wyraźne odbicie nastąpiło po pierwszej informacji o nałożeniu sankcji na Białoruś i zanim wyjaśniło się, że sankcje te nie obejmą soli potasowej przeznaczonej do produkcji nawozów, to obawa przed ograniczoną dostępnością surowca, spowodowała wzmożenie zakupów soli (głównie ze strony Brazylii). Przy mocno ograniczonej podaży, doszło do gwałtownego wzrostu cen, zarówno soli pylistej jak i granulowanej, na wszystkich rynkach. W 2021 roku benchmark ceny soli potasowej wzrósł o ok. 110% w stosunku do tego samego okresu w 2020 roku, podczas gdy tylko w samym 2021 roku benchmark ten wzrósł aż o 188%, w ujęciu styczeń-grudzień. IV kwartał nie był już tak intensywny pod względem wzrostu cen. Wiele rynków było opornych na dalsze podwyżki, zmniejszyła się również aktywność Brazylii, gdzie cena w dłuższym okresie czasu ustabilizowała się. Niewątpliwie duże przełożenie na wzrost cen soli potasowej w 2021 roku miała sytuacja związana z Białorusią. Kraj ten jest trzecim co do wielkości dostawcą soli potasowej na świecie, z udziałem rynkowym na poziomie ok. 18%. Każde ograniczenie w dostawach soli potasowej będzie miało przełożenie na utrzymywanie wysokich cen – zwłaszcza w sytuacji dość mocnego rynku nawozowego. W 2021 roku Białoruś doczekała się znacznych sankcji gospodarczych. Wstępna prognoza na 2022 rok wskazywała na możliwą stabilizację rynku a nawet spadki cen, jednak wszystko się zmieniło wraz z wybuchem wojny na Ukrainie. Sankcje, które zostały nałożone na Rosję, oraz kolejne sankcje nałożone na Białoruś spowodowały silne perturbacje na rynkach soli potasowej. Z uwagi na to, że Rosja oraz Białoruś mają około 40% udział w rynku soli potasowej, wprowadzone sankcje mocno ograniczyły światową podaż. Z uwagi na dynamiczną sytuację, trudno jest określić jak bardzo wzrosną jeszcze ceny soli potasowej. Niemniej nie należy się spodziewać, że w 2022 roku ceny soli potasowej spadną poniżej poziomu sprzed okresu rozpoczęcia wojny na Ukrainie. Od czerwca 2022 roku wejdą w życie dodatkowe sankcje nałożone przez UE na Białoruś, które uniemożliwią zakup przez kraje UE soli potasowej w pełnym zakresie kodów celnych. Dotychczasowe sankcje z czerwca 2021 roku dawały możliwość pozyskiwania soli potasowej z Białorusi przeznaczonej do celów produkcji nawozów i zastosowań rolniczych, chociaż od początku 2022 roku było to mocno utrudnione, z uwagi na blokadę tranzytu przez Litwę i zamknięcie portu w Kłajpedzie dla białoruskich nawozów, w tym Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2021 roku (wszystkie dane podano w tys. zł o ile nie wskazano inaczej) Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Strona 33 z 108 soli potasowej. Te dodatkowe sankcje jeszcze bardziej wzmogą presję na wzrost cen w kolejnych miesiącach. Siarka Rynek siarki granulowanej po istotnych wzrostach cen w pierwszych dwóch miesiącach 2021 roku, w kolejnych miesiącach I półrocza był względnie stabilny. Początkowo wzrosty cen napędzała dobra koniunktura na nawozy fosforowe i wysoki popyt na siarkę do produkcji kwasu siarkowego, który z kolei wykorzystywany jest głównie w przemyśle nawozowym. Wzrost cen to również wynik pracy przemysłu petrochemicznego w ograniczonym zakresie – pandemia, remonty, wyłączenia. Kolejny intensywny wzrost cen siarki zanotowany został w IV kwartale 2021 roku, a wpływ na podwyżki miała wyjątkowo dobra sytuacja na rynku nawozów fosforowych. Duży popyt na DAP, wpływał również na wzrost popytu na siarkę i tak po kilku miesiącach względnej stabilizacji, ceny siarki na Bliskim Wschodzie, wyraźnie umacniały się z każdym tygodniem ostatniego kwartału 2021 roku. W ujęciu porównawczym, ceny siarki granulowanej w 2021 roku wzrosły aż o ok. 196%, w porównaniu do 2020 roku. Europejski rynek siarki płynnej był również pod silną presją wzrostu cen, z uwagi na mocno ograniczoną podaż rafinerii. Problem z siarką płynną w Europie Zachodniej miejscami zmuszał producentów kwasu siarkowego do ograniczania produkcji lub nawet do chwilowego wyłączenia. W 2021 roku w porównaniu do 2020 roku, średnia cena siarki płynnej w Europie Zachodniej była wyższa o ok. 81%, natomiast w samym 2021 roku wzrost w ujęciu styczeń-grudzień ukształtował się na poziomie ok. 101%. Prognozy cen siarki opierają się głównie na aktualnej sytuacji na rynku nawozów fosforowych. Tak było do momentu rozpoczęcia konfliktu na Ukrainie. Od tego czasu, dodatkowo na wycenę siarki wpływają sankcje nałożone na Rosję. Chociaż prognozy wskazują, na możliwy spadek cen siarki granulowanej w II połowie 2022 roku, z powodu możliwego zwiększenia podaży przez kraje Bliskiego Wschodu, to z uwagi na specyfikę rynku siarki płynnej w Europie Zachodniej należy założyć, że w 2022 roku cena siarki nie spadnie poniżej cen sprzed konfliktu. PRODUKTY AZOTOWE Amoniak Notowania cen amoniaku przez cały 2021 rok utrzymywały się w trendzie wzrostowym, a w ujęciu średniorocznym względem roku poprzedniego były wyższe o około 175%. Jednocześnie średnie ceny rynkowe gazu ziemnego (głównego surowca do produkcji amoniaku) wzrosły w tym samym okresie o około 380%. Silny popyt na amoniak importowany z Chin, spowodowany ograniczeniami w dostawach gazu ziemnego, oraz mniejszy jego eksport z kluczowych regionów produkcyjnych były jednymi z czynników powodujących wzrost cen w końcu stycznia 2021 roku. Ostra zima w rejonie Zatoki Meksykańskiej spowodowała poważne zakłócenia w pracy wielu instalacji w regionie, co zmniejszyło podaż na i tak już napiętym rynku. Planowe i nieplanowe postoje instalacji ograniczały podaż w kluczowych regionach. Dodatkowo pod koniec I półrocza wybuch pożaru na jednostce u producenta z Arabii Saudyjskiej uniemożliwił tam produkcję. Silny popyt ze strony producentów nawozów i chemikaliów oraz nieplanowane redukcje mocy produkcyjnych na kluczowych instalacjach przyczyniły się do wzrostu cen. Znaczący dla poziomu cen był również notowany wzrost cen gazu ziemnego. Na początku II półrocza rynek był deficytowy. W sierpniu w Stanach Zjednoczonych oraz w Zatoce Meksykańskiej wszystkie instalacje amoniaku musiały zostać wyłączone w związku z oceną szkód po huraganie. W sierpniu znacząco rosnące ceny gazu spowodowały serię postojów produkcyjnych na rynku europejskim. Skutkowało to zwiększeniem popytu na surowiec spoza Europy oraz działało wspierająco na notowania amoniaku na rynku międzynarodowym. W IV kwartale 2021 roku ceny gazu ziemnego w Europie utrzymywały się na poziomach znacznie powyżej średnich historycznych, co spowodowało, że znacząca ilość producentów wprowadziła ponownie postoje. Jednocześnie obserwowano dynamiczny trend rosnący cen amoniaku. Pod koniec 2021 roku odnotowano informacje o ponownych uruchomieniach wielu instalacji do produkcji amoniaku w Europie, na co wpływ miała relatywna stabilność na rynku gazu oraz zbliżający się sezon nawozowy, przypadający na I kwartał 2022 roku. Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2021 roku (wszystkie dane podano w tys. zł o ile nie wskazano inaczej) Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Strona 34 z 108 Rysunek 7. Notowania średniomiesięcznych cen amoniaku i gazu ziemnego [USD/t] Mocznik Ceny mocznika w 2021 roku utrzymywały się w trendzie wzrostowym. Średniorocznie wzrosły o 118% względem roku poprzedniego. Odnotowany trend był obserwowany we wszystkich regionach świata. Jedną z pierwszych jego przyczyn był znaczący popyt ze strony głównego importera – Indii. Dodatkowo, rosnące ceny energii i dobra koniunktura dla nawozów i surowców również przyczyniły się do wzrostu cen. Aktywność graczy na rynku międzynarodowym na początku analizowanego okresu oceniana była na wysokim poziomie, wspieranym przez silny popyt, ograniczoną podaż i wysokie koszty gazu. Stawki frachtowe również pozostawały na podwyższonym poziomie. Brak możliwości zakupu przez Indie pełnych wymaganych ilości podsycił globalny gwałtowny wzrost cen. Dostępność chińskiego eksportu była ograniczana przez silny popyt wewnętrzny. W związku z obserwowanym dynamicznym wzrostem cen, rząd chiński szukał sposobów na ich ustabilizowanie. Również rząd egipski, szukając sposobu na wyhamowanie cen, narzucił na lokalnych graczy rynkowych ograniczenie w eksporcie mocznika. Miało to na celu zabezpieczenie odpowiedniej ilości towaru na rynku wewnętrznym, z uwagi na spodziewany spadek dostępności produktu. Brak wolumenu z Chin, Egiptu i innych głównych ośrodków eksportowych na globalnym rynku dodatkowo stymulował wzrost wartości mocznika, podobnie jak rosnące koszty energii i produkcji. Na rynku europejskim od połowy I kwartału 2021 roku nastąpiło wyhamowanie zakupów, co spowodowało stabilizację, a następnie stopniowy spadek cen mocznika. Kluczowym czynnikiem mniejszego zapotrzebowania były niskie temperatury panujące w Europie Północno-Zachodniej. Od maja 2021 roku obserwowano stopniowy wzrost zakupów mocznika na rynku europejskim, jednak dotyczył on głównie sektora chemicznego. Pod koniec I półrocza nastąpił stopniowy wzrost notowań, do którego przyczyniły się wysokie koszty produkcji związane z rosnącymi cenami gazu, ograniczona dostępność amoniaku oraz utrzymujące się wysokie zapotrzebowanie Indii na mocznik. W sierpniu nastąpiło typowe dla tego okresu spowolnienie w ujęciu globalnym. Kupujący wstrzymywali się z zakupem dodatkowych ilości w oczekiwaniu na spadek cen. Czynnikiem hamującym bardziej znaczące spadki cen były wysokie koszty frachtu, notowania cen amoniaku oraz ceny gazu, mające wpływ na koszty produkcji. Pod koniec III kwartału światowe ceny mocznika osiągnęły 13-letnie maksima. Ceny gazu ziemnego w Europie rosły i nie wiadomo było, kiedy sytuacja ulegnie zmianie. Na europejskim rynku mocznika panował niepokój z powodu zmniejszonej produkcji i potencjalnych dalszych ograniczeń wynikających z gwałtownie rosnących cen gazu oraz w związku z wysokimi stawkami frachtowymi i już niskimi zapasami. Importerzy mieli trudności z uzyskaniem ofert. IV kwartał 2021 roku to ciąg dalszy gwałtownych wzrostów cen gazu, co w połączeniu z wysokimi cenami zbóż powodowało, że ceny mocznika osiągały kolejne rekordowe poziomy. Zgodnie z wcześniejszymi zapowiedziami, od listopada chiński eksport był minimalny. Również Rosja ogłosiła nowe ograniczenia eksportowe, a Egipt zaostrzył procedury wysyłki. Kryzys energetyczny spowodował zamknięcie pod koniec roku wielu instalacji mocznika w Europie, jednak niektóre z nich zostały już ponownie uruchomione. Na wiosnę spodziewany jest wzrost popytu, który może spowodować jednoczesne ponowne wejście na rynek kupujących, szczególnie w Europie. 0 20 40 60 80 100 120 0 200 400 600 800 1 000 1 200 EUR/MWh USD/t Amoniak Gaz Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2021 roku (wszystkie dane podano w tys. zł o ile nie wskazano inaczej) Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Strona 35 z 108 Rysunek 8. Notowania średniomiesięcznych cen mocznika [USD/t] Pozostałe produkty Emitent w ramach grupy produktów RedNOX ® (dedykowanej do redukcji tlenków azotu w segmencie motoryzacyjnym i w przemyśle) oferuje następujące produkty: NOXY ® (roztwór mocznika 32,5%, AdBlue ® ); Likam ® (woda amoniakalna); Pulnox ® (techniczny roztwór mocznika 40%). Segment produktów Rednox wykazuje się dużą dynamiką wzrostu w dłuższym okresie zarówno w Polsce jak i w Europie. Regulacje Unii Europejskiej dotyczące redukcji emisji spalin są bardzo restrykcyjne, a wymienione produkty umożliwiają spełnienie norm unijnych w tym zakresie. W 2021 roku odnotowano zwiększone zapotrzebowanie na AdBlue, przewiduje się że w 2022 roku wzrośnie popyt w Europie na dodatki do paliw pozwalających redukować ilość spalin (NOXy®). SUROWCE DO PRODUKCJI PRODUKTÓW AZOTOWYCH Gaz ziemny Rok 2021 był specyficzny i rekordowy pod wieloma względami jeśli chodzi o rynki energetyczne. Ceny surowców energetycznych biły rekord za rekordem. I tak ceny węgla osiągały poziomy powyżej 250 USD/t, a gazu ponad 184 EUR/MWh. Wzrosły również ceny uprawnień do emisji CO 2 o około 150% w stosunku do roku ubiegłego. Głównymi czynnikami wpływającymi na rekordowe ceny gazu były szybki spadek zapasów w magazynach europejskich na początku roku, spowodowany niższymi dostawami LNG do Europy oraz temperaturami w większości poniżej średniej wieloletniej. Dodatkową presję wywierały rosnące w szybkim tempie ceny uprawnień do emisji CO 2 . Trudna sytuacja na rynku gazu w Europie wynikała również z rosnącego popytu na ten surowiec, w związku z odbudowywaniem się gospodarek po pandemii oraz wdrażaniem ambitniejszej polityki klimatycznej. Po dwóch latach niskich cen wyhamowało tempo wzrostu wydobycia gazu na świecie, więc trwała w najlepsze konkurencja cenowa Europy z Azją o dostawy LNG z rejonu Atlantyku. Dużą rolę w kształtowaniu cen gazu w Europie odegrała również polityka Rosji w związku z Nord Stream 2 – ograniczanie przepływów gazu w kierunku Europy. Rok 2021 zakończył się rekordowymi cenami na rynkach europejskich. Średnia cena w grudniu na rynku THE przekroczyła 114 EUR/MWh. Z końcem roku za wzrosty cen odpowiadał rosnący popyt oraz kolejne rewizje prognoz pogody na chłodniejsze, a także jeszcze mniejsze przepływu gazu przez gazociąg jamalski. Dodatkową niepewność wzbudzała niepewna sytuacja na linii Rosja-Ukraina i gromadzące się wojsko przy jej granicach. W 2021 roku, z racji uwarunkowań ekonomiczno-prawnych, gaz ziemny kupowany był od PGNiG S.A. W nadchodzących okresach znaczny wpływ na kształt europejskich cen gazu będą miały czynniki pogodowe oraz polityka Rosji, a także przebieg wojny na Ukrainie i jej skutki. Cenom gazu może towarzyszyć duża zmienność. 0 200 400 600 800 1 000 Mocznik Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2021 roku (wszystkie dane podano w tys. zł o ile nie wskazano inaczej) Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Strona 36 z 108 Rysunek 9. Notowania cen gazu ziemnego [EUR/MWh] SEGMENT PIGMENTY Biel tytanowa Średnia cena bieli tytanowej na rynku europejskim, uwzględniając wszystkie jej rodzaje łącznie z wysokospecjalistycznymi, w 2021 roku była wyższa o 14% w stosunku do roku 2020. W I kwartale 2021 roku europejskie ceny kontraktowe umocniły się w obliczu hossy na rynku chińskim, wysokich kosztów transportu morskiego, zwiększonego popytu, a także wyższych kosztów surowców tytanonośnych. Do końca roku notowano wyjątkowo wysoki popyt na TiO 2 , a działania w kierunku zabezpieczenia dostaw dodatkowo stymulowały aktywność zakupową. Dostępność towaru pochodzenia chińskiego w Europie była w 2021 niewielka, a import z Azji stał się mało opłacalny dla europejskich nabywców ze względów cenowych oraz logistycznych, w tym głównie wysokich kosztów frachtu. Pozyskiwanie wolumenu poza kontraktami stało się dla klientów trudne. Niemalże przez cały rok odczuwalny był globalny niedobór półprzewodników, co spowodowało spowolnienie przemysłu motoryzacyjnego. Problemy w sektorze motoryzacyjnym nie miały istotnego wpływu na ogólny popyt na TiO 2 . Niektórzy producenci ogłaszali przestoje konserwacyjne. Firma Venator wprowadziła nieplanowane, częściowe przestoje w Greatham w Wielkiej Brytanii oraz w Duisburgu (Niemcy). Kronos w Leverkusen wycofał produkcję siarczanowego TiO 2 , z powodu planów zwiększenia produkcji dwutlenku tytanu na bazie chlorków. Tronox ograniczył produkcję TiO 2 w swoim zakładzie w Stallingborough w Wielkiej Brytanii, prawdopodobnie z powodów surowcowych lub przyczyn technicznych. Zgodnie z komunikatem z dnia 6 maja 2021 roku Europejski Urząd ds. Bezpieczeństwa Żywności (EFSA) zaktualizował swoje zalecenia dotyczące oceny bezpieczeństwa wykazując, że E171 (TiO 2 ) jako dodatek do żywności nie jest bezpieczny. EFSA opierają się na danych naukowych i w następstwie obaw dotyczących zdrowia zgłoszonych przez różne organy, w tym wniosku o ponowną ocenę, złożonego w ubiegłym roku przez Komisję Europejską. Z uwagi na treść opinii EFSA celowe jest rozpoczęcie działań mających na celu wycofywanie przez przemysł barwnika E171 ze stosowania w żywności. Większość TiO 2 trafia do innych sektorów, tj. farby i tworzywa sztuczne, na które te zalecenia nie mają wpływu, a część państw wycofywała się ze stosowania TiO 2 jako dodatek do żywności już wcześniej. W związku z niespełnieniem kryterium klasyfikacyjnego ustalonego Rozporządzeniem Komisji (UE) 2020/217 Spółka podjęła decyzję o nieklasyfikowaniu pigmentów ditlenku tytanu Tytanpol ® jako potencjalnie rakotwórczych drogą wziewną (https://tytanpol.com/klasyfikacja-bieli). Prognozy popytu na 2022 rok są optymistyczne, jednak trudno jest przewidzieć, jak rynek będzie się kształtował w najbliższych miesiącach. Prognozy na 2022 rok dla globalnego rynku nadal obarczone są wysokim ryzykiem wpływu sytuacji pandemicznej oraz wpływu konfliktu w Ukrainie. 0 20 40 60 80 100 120 Gaz Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2021 roku (wszystkie dane podano w tys. zł o ile nie wskazano inaczej) Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Strona 37 z 108 Rysunek 10.Notowania średniomiesięcznych cen bieli tytanowej [EUR/t] Pozostałe produkty Siarczan żelaza jest produktem ubocznym przy produkcji bieli tytanowej i stali. Na początku 2021 roku (styczeń - połowa lutego) producenci wykorzystujący siarczan żelaza wykazywali bardzo niewielkie odbiory (wynika to głównie z przerwy w produkcji na instalacjach cementowych), ale już od połowy lutego sytuacja ta całkowicie zanikła, a odbiory przybrały wysoki poziom. W III kwartale 2021 roku zaobserwowano jeszcze większe zapotrzebowanie ze strony klientów na produkt, a sprzedaż była racjonowana z uwagi na niski stan zapasów. W IV kwartale 2021 roku utrzymywał się wysoki poziom zapotrzebowania od klientów, a możliwości sprzedażowe dodatkowo limitowane były przez postój remontowy instalacji. Na sytuację w omawianym roku mocno wpływały wysoki poziom cen frachtów na import z Chin do Europy (ograniczenie importu alternatyw siarczanu) oraz wyłączenia instalacji siarczanowych produkujących biel tytanową w Duisburgu i Leverkusen. Pandemia nie wykazywała wpływu na obecną sytuację rynkową, jedynie w końcówce roku występował problem z realizacją transportów (ograniczona ilość kierowców). SUROWCE DO PRODUKCJI PIGMENTÓW Ilmenit i szlaka tytanowa Ceny ilmenitu od początku 2021 roku podążyły za trendem cen bieli tytanowej – rok do roku odnotowano 25-30% wzrost cen ilmenitu dostępnego na rynku europejskim i blisko 65% wzrost cen tego surowca na rynku chińskim. Wychodzenie gospodarek światowych z dołka kryzysu spowodowanego pandemią prowadziło do gwałtownego wzrostu zapotrzebowań na surowce, w tym tytanonośne, natomiast ich globalna dostępność była ograniczona. W Chinach wydobycie ilmenitu było limitowane przez kontrole środowiskowe oraz wpływ pandemii COVID-19. Ograniczenia produkcji dotknęły także rynek szlaki tytanowej, gdy z uwagi na niepokoje społeczne firma Rio Tinto wstrzymała produkcję w kopalni Richards Bay Minerals w Republice Południowej Afryki – obecnie trwa wznawianie działalności. Ceny szlaki tytanowej dostępnej w Europie i stosowanej w technologii siarczanowej utrzymały się rok do roku na względnie stabilnym wysokim poziomie, natomiast na rynku w Chinach doszło do wzrostu cen sięgającego 40%. W kolejnych okresach możliwy jest dalszy wzrost cen surowców tytanonośnych, ograniczona może być ich dostępność. 1500 2000 2500 3000 3500 Biel tytanowa Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2021 roku (wszystkie dane podano w tys. zł o ile nie wskazano inaczej) Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Strona 38 z 108 5.3. Podstawowe wielkości ekonomiczno–finansowe Wyniki finansowe Grupy Kapitałowej w okresie objętym raportem pozostawały w silnej korelacji z sytuacją w otoczeniu rynkowym Jednostki Dominującej. Skonsolidowany wynik EBITDA za rok 2021 ukształtował się na poziomie 297 986 tys. zł. Jednostka Dominująca wypracowała w 2021 roku wynik EBITDA w wysokości 293 852 tys. zł. Trendy cen rynkowych kluczowych surowców i produktów były jednym z najważniejszych czynników kształtujących wynik Spółki i Grupy Kapitałowej w 2021 roku. W relacji do 2020 roku zanotowano wzrost cen rynkowych wielu surowców zużywanych do produkcji (w szczególności gazu ziemnego, ale także między innymi fosforytów, soli potasowej, siarki, czy uprawnień do emisji CO 2 ). Zmiany cen kluczowych surowców wpłynęły na wzrost kosztów produkcji. W przypadku cen gazu ziemnego notowano kilkukrotny wzrost w relacji do 2020 roku. Na rynku notowano także znaczące wzrosty cen uprawnień do emisji CO 2 , jednak ze względu na fakt, iż Spółka miała zabezpieczone w znaczącym stopniu uprawnienia typu EUA na rok 2021 z zakupów realizowanych w poprzednich latach, wpływ tego czynnika był istotnie ograniczony w relacji do rynku. Równocześnie, w związku z rosnącymi cenami surowców na rynkach globalnych, a także pod wpływem relacji popytu i niewystarczającej podaży, miały miejsce wzrosty rynkowych cen produktów. Emitent podjął szereg działań optymalizujących procesy produkcyjne, zakupowe i sprzedażowe w celu niwelowania negatywnych skutków wynikających z rosnących cen surowców. Wskazane powyżej uwarunkowania rynkowe oraz podjęte działania umożliwiły Spółce poprawę wyników operacyjnych w relacji do 2020 roku. Istotną pozycję wpływającą na skonsolidowany wynik netto Emitenta w 2021 roku stanowił wynik z udziałów w jednostkach stowarzyszonych wycenianych metodą praw własności -39 764 tys. zł, dotyczący głównie spółki Grupa Azoty Polyolefins S.A., wynikający przede wszystkim z wyceny instrumentów finansowych tej spółki, zabezpieczających przepływy pieniężne projektu „Polimery Police” wynikające z pozyskanego finansowania w USD i płatności w EUR głównie na rzecz generalnego wykonawcy, zgodnie z wymogami zawartej umowy kredytów, dla których nie może być stosowana rachunkowość zabezpieczeń oraz ujemnej wyceny bilansowej pożyczek i środków pieniężnych w walutach obcych. Przychody finansowe Grupy Kapitałowej za rok 2021 wyniosły 46 698 tys. zł. Na ich poziom istotny wpływ miały skapitalizowane odsetki oraz prowizja od pożyczki udzielonej GA Polyolefins w kwotach odpowiednio: 30 204 tys. zł oraz 3 172 tys. zł, a także aktualizacja wyceny instrumentów pochodnych wynikających z umowy akcjonariuszy spółki stowarzyszonej Emitenta – Grupa Azoty Polyolefins S.A. ze Współsponsorami - wpływ tej pozycji na wynik finansowy wyniósł 11 511 tys. zł. Koszty finansowe Grupy Kapitałowej za rok 2021 wyniosły 21 892 tys. zł, a największą pozycję stanowiły koszty odsetek. W 2020 roku istotną pozycją zwiększającą zysk Grupy Kapitałowej Emitenta z działalności finansowej był dodatni wynik z tytułu rozliczonych instrumentów zabezpieczających w spółce GA Polyolefins. W 2021 roku w związku ze zmianą metody konsolidacji spółki GA Polyolefins jej wynik w części proporcjonalnej do posiadanych przez Spółkę udziałów ujmowany jest w pozycji ”wynik z udziałów w jednostkach stowarzyszonych wycenianych metodą praw własności”. Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2021 roku (wszystkie dane podano w tys. zł o ile nie wskazano inaczej) Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Strona 39 z 108 Tabela 16. Wyniki finansowe Grupy Kapitałowej Wyszczególnienie 2021 2020 zmiana zmiana % Przychody ze sprzedaży 3 219 916 2 427 966 791 950 32,6 Koszt własny sprzedaży 2 773 682 2 099 831 673 851 32,1 Zysk brutto na sprzedaży 446 234 328 135 118 099 36,0 Koszty sprzedaży 117 731 117 313 418 0,4 Koszty ogólnego zarządu 160 359 174 597 -14 238 -8,2 Zysk netto ze sprzedaży 168 144 36 225 131 919 364,2 Pozostałe przychody/(koszty) operacyjne -6 850 22 857 -29 707 -130,0 Zysk na działalności operacyjnej EBIT 161 294 59 082 102 212 173,0 Przychody/(koszty) finansowe 24 806 68 784 -43 978 -63,9 Zysk (strata) z udziałów w jednostkach stowarzyszonych wycenianych metodą praw własności -39 764 19 615 -59 379 -302,7 Zysk przed opodatkowaniem 146 336 147 481 -1 145 -0,8 Podatek dochodowy 33 272 23 860 9 412 39,4 Zysk/strata netto 113 064 123 621 -10 557 -8,5 EBITDA 297 986 182 366 115 620 63,4 * Wynik EBIT liczony jest jako zysk (strata) z działalności operacyjnej, prezentowany (prezentowana) w rachunku zysków i strat. ** Wynik EBITDA liczony jest jako zysk (strata) z działalności operacyjnej powiększony (pomniejszona) o amortyzację z wyłączeniem wpływu zdarzeń jednorazowych zgodnie z aktualną Polityką Rachunkowości Spółki. Tabela 17. Wyniki finansowe Jednostki Dominującej Wyszczególnienie 2021 2020 zmiana zmiana % Przychody ze sprzedaży 3 189 949 2 398 310 791 639 33,0 Koszt własny sprzedaży 2 765 192 2 094 532 670 660 32,0 Zysk brutto na sprzedaży 424 757 303 778 120 979 39,8 Koszty sprzedaży 117 731 117 313 418 0,4 Koszty ogólnego zarządu 137 508 133 557 3 951 3,0 Zysk netto ze sprzedaży 169 518 52 908 116 610 220,4 Pozostałe przychody/(koszty) operacyjne -11 824 21 908 -33 732 -154,0 Zysk na działalności operacyjnej EBIT 157 694 74 816 82 878 110,8 Przychody/(koszty) finansowe 39 064 29 500 9 564 32,4 Zysk przed opodatkowaniem 196 758 104 316 92 442 88,6 Podatek dochodowy 33 559 21 362 12 197 57,1 Zysk/strata netto 163 199 82 954 80 245 96,7 EBITDA 293 852 196 318 97 534 49,7 * Wynik EBIT liczony jest jako zysk (strata) z działalności operacyjnej, prezentowany (prezentowana) w rachunku zysków i strat. ** Wynik EBITDA liczony jest jako zysk (strata) z działalności operacyjnej powiększony (pomniejszona) o amortyzację z wyłączeniem wpływu zdarzeń jednorazowych zgodnie z aktualną Polityką Rachunkowości Spółki. W 2021 roku Grupa Kapitałowa osiągnęła wynik netto na poziomie 113 064 tys. zł, natomiast Jednostka Dominująca wypracowała w 2021 roku zysk netto w wysokości 163 199 tys. zł. Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2021 roku (wszystkie dane podano w tys. zł o ile nie wskazano inaczej) Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Strona 40 z 108 5.3.1. Wyniki finansowe Segmentów Skonsolidowany wynik EBIT w Segmencie Nawozy za rok 2021 wyniósł 100 607 tys. zł natomiast w Segmencie Pigmenty 41 381 tys. zł. Tabela 18. Wyniki w ujęciu segmentów za 2021 rok Wyszczególnienie Grupa Kapitałowa Jednostka Dominująca Nawozy Pigmenty Pozostała działalność Nawozy Pigmenty Pozostała działalność Przychody ze sprzedaży zewnętrznej 2 720 299 399 430 100 187 2 738 389 399 430 52 130 Udział w strukturze 85% 12% 3% 86% 13% 1% EBIT 100 607 41 381 19 306 102 054 41 494 14 146 Rysunek 11.Przychody ze sprzedaży Grupy Kapitałowej według segmentów operacyjnych Udział Segmentu Nawozy w strukturze skonsolidowanych przychodów, w porównaniu do 2020 roku, wzrósł o 3 p.p., zmniejszył się natomiast udział Segmentu Pigmenty o 2 p.p. oraz pozostałej działalności o 1 p.p. SEGMENT NAWOZY W Segmencie Nawozy w 2021 roku Grupa Kapitałowa uzyskała wynik EBIT na poziomie 100 607 tys. zł, wyższy niż w 2020 roku w tym Segmencie. W 2021 roku Emitent pozostawał pod wpływem dynamicznych wzrostowych trendów cenowych wielu surowców zużywanych do produkcji, w szczególności gazu ziemnego, fosforytów, soli potasowej, siarki. W związku z powyższym podjął szereg działań optymalizujących procesy produkcyjne, zakupowe i sprzedażowe w celu niwelowania ich negatywnego wpływu na wyniki segmentu. W okresie objętym raportem przychody ze sprzedaży w Segmencie Nawozy wyniosły 2 720 299 tys. zł i stanowiły 85% przychodów ze sprzedaży Grupy Kapitałowej. Rysunek 12.Porównanie skonsolidowanych przychodów ze sprzedaży w Segmencie Nawozy Segment Nawozy Segment Pigmenty Pozostała działalność 0 400000 800000 1200000 1600000 2000000 2400000 2800000 2020 2021 0 100000 200000 300000 400000 500000 600000 700000 800000 900000 1000000 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2020 2021 Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2021 roku (wszystkie dane podano w tys. zł o ile nie wskazano inaczej) Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Strona 41 z 108 W 2021 roku najwyższy udział w produktowej strukturze przychodów Emitenta posiadała grupa nawozów wieloskładnikowych, stanowiąca około 60% wartości skonsolidowanych przychodów ze sprzedaży segmentu ogółem. Sprzedaż nawozów, mocznika i amoniaku na rynku krajowym stanowiła średnio 65% przychodów ze sprzedaży produktów tego Segmentu. SEGMENT PIGMENTY W Segmencie Pigmenty wynik EBIT za rok 2021 wyniósł 41 381 tys. zł. W okresie objętym raportem odnotowano wyższy poziom cen sprzedaży bieli tytanowej w porównaniu do analogicznego okresu roku ubiegłego. Popyt na biel tytanową utrzymywał się na bardzo wysokim poziomie. Atrakcyjność importu bieli tytanowej z Chin do Europy została ograniczona z uwagi na rekordowo wysokie koszty frachtów. Podaż bieli tytanowej w Europie była okresowo niewystarczająca z powodu przestojów i wyłączeń instalacji, a także wysokiego popytu. Poziom osiągniętych wyników ograniczyły między innymi wysokie ceny zużycia gazu ziemnego. W okresie objętym raportem przychody ze sprzedaży w Segmencie Pigmenty wyniosły 399 430 tys. zł i stanowiły 12% przychodów ze sprzedaży Grupy Kapitałowej. Około 64% przychodów ze sprzedaży bieli tytanowej zostało wygenerowanych ze sprzedaży na rynkach zagranicznych. Rysunek 13.Porównanie skonsolidowanych przychodów ze sprzedaży w Segmencie Pigmenty POZOSTAŁA DZIAŁALNOŚĆ Przychody zakwalifikowane do kategorii „Pozostałe” stanowią około 3% przychodów Grupy Kapitałowej. Na pozostałej działalności Grupa Kapitałowa uzyskała wynik z działalności operacyjnej w wysokości 19 306 tys. zł, w tym z dodatnich wyników spółek zależnych. 0 20000 40000 60000 80000 100000 120000 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2020 2021 Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2021 roku (wszystkie dane podano w tys. zł o ile nie wskazano inaczej) Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Strona 42 z 108 5.3.2. Struktura kosztów rodzajowych Koszty działalności operacyjnej Grupy Kapitałowej w 2021 roku ukształtowały się na poziomie 3 186 353 tys. zł i były wyższe o 822 711 tys. zł (tj. 35%) w porównaniu do poniesionych w roku 2020. Koszty rodzajowe Jednostki Dominującej ukształtowały się natomiast na poziomie 3 144 449 tys. zł i były o 37% wyższe niż w ubiegłym roku. Najwyższą pozycję w strukturze kosztów stanowi zużycie materiałów i energii i dotyczy głównie Jednostki Dominującej. Wpływ na istotne zwiększenie poziomu tych kosztów w porównaniu do roku 2020 miały głównie odnotowywane wzrosty cen kluczowych surowców, w tym zwłaszcza gazu ziemnego. Wzrost kosztów podatków i opłat dotyczył głównie pozycji opłaty za zużycie praw do emisji CO 2 . Niższa wartość kosztów w pozycji wynagrodzenia oraz usługi obce Grupy Kapitałowej w roku 2021 w porównaniu do wartości z 2020 roku wynika przede wszystkim ze zmiany metody konsolidacji spółki GA Polyolefins, w następstwie zmniejszenia udziału Emitenta w skutek objęcia przez nowych inwestorów udziałów w kapitale zakładowym tej spółki. Tabela 19. Koszty Grupy Kapitałowej w układzie rodzajowym Wyszczególnienie 2021 2020 zmiana zmiana % Amortyzacja 134 195 135 641 -1 446 -1 Zużycie materiałów i energii 2 289 707 1 464 329 825 378 56 Usługi obce 186 701 191 465 -4 764 -2 Wynagrodzenia, narzuty i poz. świadczenia 381 769 394 328 -12 559 -3 Podatki i opłaty 161 963 146 898 15 065 10 Pozostałe koszty rodzajowe 32 018 30 981 1 037 3 Tabela 20. Koszty Jednostki Dominującej w układzie rodzajowym Wyszczególnienie 2021 2020 zmiana zmiana % Amortyzacja 133 661 134 277 -616 -0,5 Zużycie materiałów i energii 2 268 755 1 442 190 826 565 57 Usługi obce 257 989 259 318 -1 329 -1 Wynagrodzenia, narzuty i poz. świadczenia 294 017 294 337 -320 -0,1 Podatki i opłaty 159 254 143 629 15 625 11 Pozostałe koszty rodzajowe 30 773 28 625 2 148 8 5.3.3. Charakterystyka struktury aktywów i pasywów Na koniec 2021 roku wartość aktywów Grupy Kapitałowej wzrosła do poziomu 4 178 943 tys. zł, tj. o 23% w porównaniu do stanu na koniec 2020 roku. Na dzień 31 grudnia 2021 roku zanotowano wartość aktywów trwałych w wysokości 2 679 467 tys. zł oraz aktywów obrotowych w kwocie 1 499 476 tys. zł. Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2021 roku (wszystkie dane podano w tys. zł o ile nie wskazano inaczej) Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Strona 43 z 108 Tabela 21. Struktura aktywów Grupy Kapitałowej Wyszczególnienie 31.12.2021 31.12.2020 zmiana zmiana % Aktywa trwałe, w tym: 2 679 467 2 660 803 18 664 1 Rzeczowe aktywa trwałe 1 496 892 1 466 398 30 494 2 Aktywa z tytułu prawa do użytkowania 70 476 67 315 3 161 5 Nieruchomości inwestycyjne 36 020 36 319 -299 -1 Wartości niematerialne 15 251 16 495 -1 244 -8 Udziały i akcje 523 523 0 0 Inwestycje wyceniane metodą praw własności 543 788 605 510 -61 722 -10 Pozostałe aktywa finansowe 484 899 445 612 39 287 9 Pozostałe należności 11 537 470 11 067 2 355 Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 20 081 22 161 -2 080 -9 Aktywa obrotowe, w tym: 1 499 476 749 717 749 759 100 Zapasy 557 611 357 897 199 714 56 Prawa majątkowe 305 116 115 773 189 343 164 Pochodne instrumenty finansowe 0 0 0 - Należne wpłaty na kapitał 0 0 0 - Należności z tytułu podatku dochodowego 147 0 147 - Pozostałe aktywa finansowe 0 0 0 - Należności z tytułu dostaw i usług oraz poz. 361 167 211 715 149 452 71 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 275 435 64 332 211 103 328 Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży 0 0 0 - Aktywa razem 4 178 943 3 410 520 768 423 23 Istotne zmiany po stronie aktywów w 2021 roku w stosunku do roku poprzedniego, stanowiły: • zmniejszenie o 10% (61 722 tys. zł) wartości długoterminowych inwestycji to głównie efekt wyceny metodą praw własności udziału Jednostki Dominującej w spółce stowarzyszonej Grupa Azoty Polyolefins S.A., • zwiększenie wartości zapasów o 56% (199 714 tys. zł), głównie w wyniku istotnego wzrostu wartości jednostkowych surowców i produktów, w następstwie rosnących trendów cenowych, • wzrost o 189 343 tys. zł wartości posiadanych praw majątkowych, związany z wyższą wartością praw do emisji CO 2 w Jednostce Dominującej, • zwiększenie wartości należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych o 149 452 tys. zł, głównie w wyniku wzrostu poziomu należności handlowych Jednostki Dominującej, związanych z wyższym niż w poprzednim roku poziomem przychodów ze sprzedaży, • wzrost o 211 103 tys. zł wartości środków pieniężnych i ekwiwalentów utrzymywanych na rachunkach bankowych, w tym głównie w Jednostce Dominującej. Wiele kolejnych zmian po stronie aktywów Grupy Kapitałowej było związanych głównie ze zmianami w Jednostce Dominującej i zostały one przedstawione szerzej przy opisie bilansu Spółki. Dotyczy to między innymi: wzrostu wartości rzeczowych aktywów trwałych, wzrostu wartości pozostałych aktywów finansowych. Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2021 roku (wszystkie dane podano w tys. zł o ile nie wskazano inaczej) Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Strona 44 z 108 Tabela 22. Struktura pasywów Grupy Kapitałowej Wyszczególnienie 31.12.2021 31.12.2020 zmiana zmiana % Kapitał własny 1 854 856 1 745 945 108 911 6 Zobowiązania długoterminowe, w tym: 608 287 766 719 -158 432 -21 Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek 300 105 447 223 -147 118 -33 Pozostałe zobowiązania finansowe 18 441 21 469 -3 028 -14 Zobowiązania z tytułu leasingu 76 704 71 317 5 387 8 Zobowiązania z tytułu św. pracowniczych 69 014 84 973 -15 959 -19 Pozostałe zobowiązania 12 637 4 788 7 849 164 Rezerwy 114 321 118 208 -3 887 -3 Dotacje 17 008 18 741 -1 733 -9 Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 57 0 57 - Zobowiązania krótkoterminowe, w tym: 1 715 800 897 856 817 944 91 Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek 112 486 58 376 54 110 93 Pozostałe zobowiązania finansowe 399 384 140 143 259 241 185 Pochodne instrumenty finansowe 1 361 948 413 44 Zobowiązania z tytułu leasingu 4 295 7 203 -2 908 -40 Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych 14 486 14 580 -94 -1 Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego 5 542 4 829 713 15 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz poz. 1 164 894 665 713 499 181 75 Rezerwy 11 559 4 194 7 365 176 Dotacje 1 793 1 870 -77 -4 Zobowiązania związane bezpośrednio z aktywami przeznaczonymi do sprzedaży 0 0 0 - Razem zobowiązania 2 324 087 1 664 575 659 512 40 Pasywa razem 4 178 943 3 410 520 768 423 23 Istotne zmiany po stronie pasywów bilansu Grupy Kapitałowej: • wzrost poziomu kapitału własnego Grupy Kapitałowej o 6%, tj. o 108 911 tys. zł w relacji do stanu na koniec 2020 roku, głównie w wyniku zwiększenia kapitału zapasowego Jednostki Dominującej całością zysku zrealizowanego w 2020 roku, a także wyższym niż w roku ubiegłym poziomem wyniku netto bieżącego okresu, • spadek poziomu zobowiązań długoterminowych o 21% (158 432 tys. zł) w relacji do stanu na koniec 2020 roku, przede wszystkim w efekcie zmniejszenia stanu zobowiązań długoterminowych z tytułu kredytów i pożyczek o 147 118 tys. zł, • zwiększenie stanu krótkoterminowych zobowiązań z tytułu kredytów i pożyczek o 54 110 tys. zł oraz pozostałych zobowiązań finansowych (głównie faktoring odwrotny) o 259 241 tys. zł, na skutek zmian w bilansie Jednostki Dominującej, • wzrost wartości zobowiązań z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych o 499 181 tys. zł, przede wszystkim w wyniku wzrostu poziomu zobowiązań handlowych oraz rozliczeń międzyokresowych (głównie rezerw z tytułu emisji CO 2 ) w Jednostce Dominującej. Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2021 roku (wszystkie dane podano w tys. zł o ile nie wskazano inaczej) Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Strona 45 z 108 Tabela 23. Struktura aktywów Jednostki Dominującej Wyszczególnienie 2021 2020 zmiana zmiana % Aktywa trwałe, w tym: 2 785 674 2 709 147 76 527 3 Rzeczowe aktywa trwałe 1 521 403 1 486 469 34 934 2 Aktywa z tytułu prawa do użytkowania 57 648 54 455 3 193 6 Nieruchomości inwestycyjne 56 678 57 179 -501 -1 Wartości niematerialne 15 165 16 319 -1 154 -7 Udziały i akcje 638 731 638 731 0 0 Inwestycje wyceniane metodą praw własności 0 0 0 - Pozostałe należności 3 651 470 3 181 677 Pozostałe aktywa finansowe 484 899 445 612 39 287 9 Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 7 499 9 912 -2 413 -24 Aktywa obrotowe, w tym: 1 453 926 715 065 738 861 103 Zapasy 554 530 355 514 199 016 56 Prawa majątkowe 305 116 115 773 189 343 164 Pochodne instrumenty finansowe 0 0 0 - Należne wpłaty na kapitał 0 0 0 - Należności z tytułu podatku dochodowego 0 0 0 - Pozostałe aktywa finansowe 0 0 0 - Należności z tytułu dostaw i usług oraz poz. 351 717 199 261 152 456 77 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 242 563 44 517 198 046 445 Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży 0 0 0 - Aktywa razem 4 239 600 3 424 212 815 388 24 W roku 2021 roku wartość aktywów Spółki wzrosła do poziomu 4 239 600 tys. zł, tj. o 24% w porównaniu do stanu na koniec 2020 roku. Na dzień 31 grudnia 2021 roku stan aktywów trwałych wyniósł 2 785 674 tys. zł, a stan aktywów obrotowych 1 453 926 tys. zł. Do najistotniejszych zmian, jakie nastąpiły po stronie aktywów Spółki w 2021 roku w stosunku do roku poprzedniego, można zaliczyć: • wzrost wartości rzeczowych aktywów trwałych o 2% (34 934 tys. zł), głównie z tytułu oddania do użytkowania nowych inwestycji w Spółce, • wzrost wartości pozostałych aktywów finansowych o 9% (39 287 tys. zł), w związku z naliczeniem przez Spółkę odsetek i prowizji od pożyczki podporządkowanej, udzielonej spółce Grupa Azoty Polyolefins S.A., a także z tytułu wyceny na dzień bilansowy instrumentów pochodnych – opcji call na kupno akcji spółki Grupa Azoty Polyolefins S.A. od Hyundai, • zwiększenie wartości zapasów o 56% (199 016 tys. zł), głównie w wyniku istotnego wzrostu wartości jednostkowych surowców i produktów, w następstwie rosnących trendów cenowych, • wzrost o 189 343 tys. zł wartości posiadanych praw majątkowych, związany z wyższą wartością praw do emisji CO 2 w Spółce, • zwiększenie wartości należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych o 152 456 tys. zł, głównie w wyniku wzrostu poziomu należności handlowych Spółki, związanych z wyższym niż w roku ubiegłym poziomem przychodów ze sprzedaży, • wzrost o 198 046 tys. zł wartości środków pieniężnych i ekwiwalentów utrzymywanych na rachunkach bankowych. Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2021 roku (wszystkie dane podano w tys. zł o ile nie wskazano inaczej) Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Strona 46 z 108 Tabela 24. Struktura pasywów Jednostki Dominującej Wyszczególnienie 2021 2020 zmiana zmiana % Kapitał własny 1 951 448 1 784 922 166 526 9 Zobowiązania długoterminowe, w tym: 576 822 739 899 -163 077 -22 Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek 300 105 447 223 -147 118 -33 Pozostałe zobowiązania finansowe 18 441 21 469 -3 028 -14 Zobowiązania z tytułu leasingu 66 071 59 976 6 095 10 Zobowiązania z tytułu św. pracowniczych 58 264 71 503 -13 239 -19 Pozostałe zobowiązania 2 733 2 981 -248 -8 Rezerwy 114 200 118 006 -3 806 -3 Dotacje 17 008 18 741 -1 733 -9 Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 0 0 0 - Zobowiązania krótkoterminowe, w tym: 1 711 330 899 391 811 939 90 Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek 112 486 57 395 55 091 96 Pozostałe zobowiązania finansowe 399 384 140 143 259 241 185 Pochodne instrumenty finansowe 1 361 948 413 44 Zobowiązania z tytułu leasingu 1 352 4 324 -2 972 -69 Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych 11 810 11 991 -181 -2 Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego 5 541 4 623 918 20 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz poz. 1 166 596 674 682 491 914 73 Rezerwy 11 007 3 415 7 592 222 Dotacje 1 793 1 870 -77 -4 Zobowiązania związane bezpośrednio z aktywami przeznaczonymi do sprzedaży 0 0 0 - Razem zobowiązania 2 288 152 1 639 290 648 862 40 Pasywa razem 4 239 600 3 424 212 815 388 24 Istotne zmiany po stronie pasywów bilansu Spółki w badanym okresie: • zwiększenie wartości kapitałów własnych, w tym głównie zwiększenie zysków zatrzymanych bieżącego okresu, w drodze zasilenia kapitału zapasowego całkowitym zyskiem netto Spółki za 2020 rok, a także w efekcie wyższego niż w roku ubiegłym wyniku netto bieżącego okresu, • spadek poziomu zobowiązań długoterminowych o 22% (163 077 tys. zł) w relacji do stanu na koniec 2020 roku, przede wszystkim w efekcie zmniejszenia stanu zobowiązań długoterminowych z tytułu kredytów i pożyczek o 147 118 tys. zł, • zwiększenie stanu krótkoterminowych zobowiązań z tytułu kredytów i pożyczek o 55 091 tys. zł oraz pozostałych zobowiązań finansowych (głównie faktoring odwrotny) o 259 241 tys. zł, • wzrost wartości zobowiązań z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych o 491 914 tys. zł, przede wszystkim w wyniku wzrostu poziomu zobowiązań handlowych oraz rozliczeń międzyokresowych (głównie rezerw z tytułu emisji CO 2 ). Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2021 roku (wszystkie dane podano w tys. zł o ile nie wskazano inaczej) Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Strona 47 z 108 5.3.4. Wskaźniki finansowe Rentowność W ujęciu jednostkowym, zrealizowane wskaźniki rentowności Spółki były wyższe lub równe wskaźnikom za rok 2020. Podobnym trendom podlegały wskaźniki rentowności Grupy Kapitałowej, których formuły wyliczeniowe oparte są na wyniku z działalności operacyjnej, czy też wyniku ze sprzedaży. Nieznacznie poniżej wartości ubiegłorocznych, ukształtowała się część mierników rentowności Grupy Kapitałowej, oparta na wyniku netto, tj. rentowność zysku netto, ROA, ROE i rentowność aktywów trwałych. Było to związane m.in. z ujęciem w 2021 roku w pozycji ”wynik z udziałów w jednostkach stowarzyszonych wycenianych metodą praw własności”, istotnych ujemnych wyników spółki GA Polyolefins w części proporcjonalnej do posiadanych przez Emitenta udziałów. Tabela 25. Wskaźniki rentowności Rodzaj wskaźnika Grupa Kapitałowa Jednostka Dominująca 2021 2020 2021 2020 Rentowność brutto na sprzedaży 14% 14% 13% 13% Rentowność EBIT 5% 2% 5% 3% Rentowność EBITDA 9% 8% 9% 8% Rentowność zysku netto 4% 5% 5% 3% ROA 3% 4% 4% 2% ROCE 7% 2% 6% 3% ROE 6% 7% 8% 5% Rentowność aktywów trwałych 4% 5% 6% 3% Konstrukcje wskaźników: Rentowność brutto na sprzedaży = zysk (strata) brutto ze sprzedaży/przychody ze sprzedaży (sprawozdanie z całkowitych dochodów w układzie kalkulacyjnym) Rentowność EBIT = EBIT/przychody ze sprzedaży Rentowność EBITDA = EBITDA/przychody netto ze sprzedaży Rentowność zysku netto = zysk (strata) netto/przychody ze sprzedaży Rentowność aktywów (ROA) = zysk (strata) netto/aktywa razem Rentowność kapitału zaangażowanego (ROCE) = EBIT/TALCL (Total Assets Less Current Liabilities), tj. EBIT/aktywa razem pomniejszone o zobowiązania krótkoterminowe Rentowność kapitałów własnych (ROE) = zysk (strata) netto/kapitał własny Rentowność aktywów trwałych = zysk (strata) netto/aktywa trwałe Płynność Wskaźniki płynności Grupy Kapitałowej osiągnięte w 2021 roku ukształtowały się na poziomie wyższym niż uzyskane w 2020 roku, w tym w efekcie istotnego zwiększenia poziomu środków pieniężnych i ekwiwalentów Grupy Kapitałowej. Wskaźniki płynności Jednostki Dominującej pozostały na zbliżonym poziomie do uzyskanych w 2020 roku. Tabela 26. Wskaźniki płynności Rodzaj wskaźnika Grupa Kapitałowa Jednostka Dominująca 2021 2020 2021 2020 Wskaźnik bieżącej płynności 0,9 0,8 0,8 0,8 Wskaźnik wysokiej płynności 0,5 0,4 0,5 0,4 Wskaźnik podwyższonej płynności 0,2 0,1 0,1 0,05 Konstrukcje wskaźników: Wskaźnik bieżącej płynności = aktywa obrotowe/krótkoterminowe zobowiązania Wskaźnik wysokiej płynności = (aktywa obrotowe – zapasy – krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe)/krótkoterminowe zobowiązania Wskaźnik podwyższonej płynności = (środki pieniężne + pozostałe aktywa finansowe)/ krótkoterminowe zobowiązania. Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2021 roku (wszystkie dane podano w tys. zł o ile nie wskazano inaczej) Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Strona 48 z 108 Efektywność zarządzania W relacji do 2020 roku okres rotacji zapasów Grupy Kapitałowej w 2021 roku uległ wydłużeniu o 11 dni. Wartości wskaźników rotacji należności i rotacji zobowiązań dla Grupy Kapitałowej uległy wydłużeniu odpowiednio o 9 dni i 37 dni. Podobne trendy obserwowane były także w Jednostce Dominującej. Tabela 27. Wskaźniki efektywności zarządzania Rodzaj wskaźnika Grupa Kapitałowa Jednostka Dominująca 2021 2020 2021 2020 Rotacja zapasów w dniach 72 61 72 61 Rotacja należności w dniach 40 31 40 30 Rotacja zobowiązań w dniach 151 114 152 116 Cykl konwersji gotówki -39 -22 -40 -25 Konstrukcje wskaźników: Rotacja zapasów w dniach = zapasy * 360/koszt własny sprzedaży Rotacja należności w dniach = należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe * 360/przychody ze sprzedaży Rotacja zobowiązań w dniach = zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe 360/koszt własny sprzedaży Cykl konwersji gotówki = rotacja zapasów w dniach + rotacja należności w dniach - rotacja zobowiązań w dniach Zadłużenie Wskaźnik zadłużenia ogólnego Grupy Kapitałowej w 2021 roku wzrósł o 7 p.p. w porównaniu do roku ubiegłego. Obniżeniu o 7 p.p. uległ wskaźnik zadłużenia długoterminowego, przy jednoczesnym wzroście wskaźnika zadłużenia krótkoterminowego o 15 p.p. Wskaźniki zadłużenia uzyskane przez Spółkę na koniec 2020 roku podlegały podobnym trendom. Tabela 28. Wskaźniki zadłużenia Rodzaj wskaźnika Grupa Kapitałowa Jednostka Dominująca 2021 2020 2021 2020 Wskaźnik zadłużenia ogólnego 56% 49% 54% 48% Wskaźnik zadłużenia długoterminowego 15% 22% 14% 22% Wskaźnik zadłużenia krótkoterminowego 41% 26% 40% 26% Wskaźnik pokrycia zadłużenia kapitałem własnym 80% 105% 85% 109% Konstrukcje wskaźników: Wskaźnik ogólnego zadłużenia = długoterminowe i krótkoterminowe zobowiązania/aktywa razem Wskaźnik zadłużenia długoterminowego = długoterminowe zobowiązania/aktywa razem Wskaźnik zadłużenia krótkoterminowego = krótkoterminowe zobowiązania/aktywa razem Wskaźnik pokrycia zadłużenia kapitałem własnym = kapitał własny/długo i krótkoterminowe zobowiązania 5.4. Zarządzanie zasobami finansowymi i majątkowymi Wyniki finansowe Grupy Kapitałowej Emitenta w okresie objętym raportem pozostawały w istotnej korelacji z sytuacją w otoczeniu rynkowym. Jest to prawidłowość pozostająca poza możliwościami bezpośredniego oddziaływania, nadal obserwowana i potwierdzana na rynku. Jednostka Dominująca w celu zapewnienia płynności finansowej korzysta z zewnętrznych źródeł finansowania. Kredyty spłacane są z bieżących wpływów przy jednoczesnym utrzymaniu bezpiecznego poziomu rezerwy kredytowej, możliwej do natychmiastowego wykorzystania. Jako spółka kluczowa Grupy Kapitałowej Grupa Azoty, Jednostka Dominująca jest uczestnikiem parasolowych umów kredytowych, które służą zapewnieniu finansowania bieżącej płynności oraz Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2021 roku (wszystkie dane podano w tys. zł o ile nie wskazano inaczej) Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Strona 49 z 108 pakietu umów Nowego Finansowania, który obejmują swym zakresem umowy długoterminowe z przeznaczeniem na finansowanie Strategii i planów rozwoju. Jednostka Dominująca oraz spółki zależne są uczestnikami umowy cash poolingu rzeczywistego w walutach PLN, EUR i USD, w ramach której realizuje się finansowanie niedoborów części spółek nadwyżkami innych spółek, stąd nawet wobec krótkookresowego pogorszenia sytuacji makroekonomicznej zagrożenie utraty płynności finansowej pozostaje niewielkie. Od kwietnia 2015 roku Jednostka Dominująca jest uczestnikiem Umowy o finansowaniu wewnątrzgrupowym, zawartej pomiędzy Grupą Azoty S.A., Grupą Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A., Grupą Azoty Zakłady Azotowe Kędzierzyn S.A., w ramach której posiada możliwość uzyskania dodatkowego finansowania swoich potrzeb korporacyjnych o charakterze bieżącym i długookresowym. Jednostka Dominująca posiada możliwość odraczania płatności zobowiązań wobec dostawców i usługodawców w związku z zawartymi, wraz ze Spółkami Grupy Kapitałowej Grupa Azoty umowami faktoringu odwrotnego z CAIXA Bank S.A., ING Commercial Finance Polska Sp. z o.o., Pekao Faktoring Sp. z o.o. oraz Santander Factoring Polska Sp. z o.o. Natomiast w związku z zawartymi, również wraz ze Spółkami Grupy Kapitałowej Grupy Azoty, umowom faktoringu wierzytelności z Pekao Faktoring Sp. z o.o. i BNP Paribas Faktoring Sp. z o.o., Spółka posiada możliwość finansowania wierzytelności wobec odbiorców. Jednostka Dominująca identyfikuje i zarządza ryzykiem płynności finansowej, prowadzi aktywną politykę zarządzania strumieniami przepływów finansowych, tj. zobowiązaniami i należnościami stosując politykę kredytu kupieckiego, przedpłat przy rozliczaniu transakcji sprzedażowych oraz kontrolując terminy płatności w transakcjach zakupowych. Jednostka Dominująca posiada ubezpieczony niemalże pełen portfel należności handlowych, ubezpieczane są zarówno krajowe jak i eksportowe należności. Niewielki odsetek limitów przyznanych wewnętrznie w Spółce nie jest zlecany do ubezpieczenia, dotyczy to głównie spółek powiązanych oraz limitów zabezpieczonych gwarancjami bankowymi. Ryzyko walutowe redukowane jest poprzez hedging naturalny, to jest równoważenie wpływów i wydatków denominowanych w tej samej walucie, będącej wynikiem operacji zakupu kluczowych surowców do produkcji, przy jednoczesnej sprzedaży produktów na eksport. Dodatkowo wykorzystywany jest fakt równoczesnego generowania nadwyżki denominowanej w EUR do pokrycia niedoboru w dolarze amerykańskim. Uzupełniająco do zabezpieczenia przed ryzykiem kursowym w roku 2021 Spółka stosowała kontrakty terminowe typu forward na parach walutowych EUR/PLN i EUR/USD. Ponadto Spółka rozszerzyła zakres stosowanych instrumentów hedgingowych o tzw. korytarze zerokosztowe o symetrycznym profilu ryzyka. Korytarz zerokosztowy jest złożeniem dwóch opcji: opcji sprzedaży put i opcji kupna call o tym samym nominale i dacie zapadalności, o tak dobranych kursach rozliczeniowych nabytej i wystawionej opcji, aby transakcja w momencie jej zawarcia była bezkosztowa. 5.5. Lokaty Emitent inwestuje wolne środki pieniężne zgromadzone na rachunkach bankowych w formie lokat terminowych, overnight oraz w ramach umowy Cash Poolingu Rzeczywistego zgodnie z zawartą Umową z bankiem PKO BP S.A., obejmującej spółki Grupy Kapitałowej Grupy Azoty. Dla lokat terminowych oprocentowanie było stałe w okresie trwania lokaty. Środki pieniężnie zdeponowane na rachunkach w banku w formie lokat overnight były oprocentowane według zmiennych stóp procentowych. Nadwyżki pieniężne denominowane w PLN, USD i EUR są lokowane na automatycznych depozytach typu overnight na podstawie odrębnych umów. Na dzień 31 grudnia 2021 roku Jednostka Dominująca posiadała terminowe lokaty bankowe w banku BGK na kwotę 201 000 tys. PLN. 5.6. Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek Grupa Kapitałowa korzysta z wielu różnych umów kredytów w celu zabezpieczenia płynności w ciągu roku oraz zapewnienia wystarczających środków finansowych na realizowanie przedsięwzięć inwestycyjnych. W PKO BP S.A. Jednostka Dominująca korzysta z umowy kredytu w formie limitu kredytu wielocelowego w wysokości 62 000 tys. zł. Na dzień 31 grudnia 2021 roku wykorzystano 11 098 tys. zł Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2021 roku (wszystkie dane podano w tys. zł o ile nie wskazano inaczej) Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Strona 50 z 108 na gwarancje. Pozostała kwota w wysokości 50 902 tys. zł pozostaje do wykorzystania na kolejne gwarancje i akredytywy oraz kredyt obrotowy. Umowa obowiązuje do dnia 30 września 2022 roku. Jednostka Dominująca korzysta z kredytu w rachunku bieżącym w ramach umowy Grupy Kapitałowej Grupa Azoty S.A. z bankiem PKO BP S.A. z dodatkową usługą cash poolingu rzeczywistego. Umowa kredytu zawarta jest do dnia 30 września 2022 roku. Limit kredytu dla Jednostki Dominującej wynosi 200 500 tys. zł, na dzień 31 grudnia 2021 roku zadłużenie nie występowało. W marcu 2020 roku Jednostka Dominująca podpisała umowę kredytu w rachunku bieżącym z Bankiem Gospodarstwa Krajowego z limitem 100 000 tys. zł. Na dzień 31 grudnia 2021 roku zadłużenie nie występowało. Umowa obowiązuje do dnia 23 stycznia 2023 roku. Tabela 29. Poziom zobowiązań Jednostki Dominującej z tytułu zaciągniętych kredytów i pożyczek wg stanu na dzień 31 grudnia 2021 roku Nazwa instytucji finansowej/ rodzaj zobowiązania Kwota przyznanego finansowania Waluta Saldo zadłużenia PKO BP S.A. Kredyt w rachunku bieżącym z usługą CPR 200 500 PLN 0 PKO BP S.A. Kredyt w formie limitu kredytu wielocelowego 62 000 PLN (11 098) BGK Kredyt otwarty w rachunku bieżącym 100 000 PLN 0 Bank Gospodarstwa Krajowego Kredyt obrotowy nieodnawialny w rachunku kredytowym 20 000 EUR 8 000 Grupa Azoty S.A. Pożyczka wewnątrzgrupowa 60 000 PLN 36 000 Grupa Azoty S.A. Pożyczka wewnątrzgrupowa 51 420 PLN 30 100 Grupa Azoty S.A. Pożyczka wewnątrzgrupowa 298 000 PLN 298 000 WFOŚ i GW Pożyczka (EC-II) 90 000 PLN 11 204 BNP Paribas Polska S.A. Limit Kredytowy Wielocelowy (gwarancje i akredytywy) 240 000 PLN 19 338 * Tabela zawiera wartości nominalne. ** Limit wykorzystany na gwarancje. *** Limit wspólny dla spółek GK Grupy Azoty W grudniu 2018 roku Jednostka Dominująca podpisała umowę kredytu obrotowego nieodnawialnego w rachunku z kredytowym z Bankiem Gospodarstwa Krajowego z limitem 20 000 tys. EUR. Na dzień 31 grudnia 2021 roku zadłużenie z tytułu kredytu wyniosło 8 000 tys. EUR. Umowa obowiązuje do 31 grudnia 2023 roku. Od grudnia 2020 roku Jednostka Dominująca korzysta z wielocelowej linii kredytowej na akredytywy i gwarancje w ramach umowy Grupy Kapitałowej Grupa Azoty z bankiem BNP Paribas S.A. Wspólny limit dla spółek GK Grupa Azoty wynosi 240 000 tys. zł. Według stanu na dzień 31 grudnia 2021 roku Jednostka Dominująca wykorzystała 19 338 tys. zł na gwarancje. Umowa obowiązuje do dnia 29 grudnia 2030 roku. Pożyczki udzielone Jednostce Dominującej według stanu na dzień 31 grudnia 2021 roku: • pożyczka udzielona z Wojewódzkiego Funduszu Ochrony Środowiska i Gospodarki Wodnej w Szczecinie na okres 10 lat w wysokości 90 000 tys. zł z przeznaczeniem na inwestycję „Węzeł oczyszczania spalin wraz z modernizacją Elektrociepłowni II w Zakładach Chemicznych „Police” S.A.”. Pożyczka została wypłacona w całości. Spłata pożyczki według harmonogramu ma nastąpić Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2021 roku (wszystkie dane podano w tys. zł o ile nie wskazano inaczej) Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Strona 51 z 108 do 31 grudnia 2022 roku. Na dzień 31 grudnia 2021 roku wystąpiło zadłużenie w kwocie 11 204 tys. zł. • pożyczka udzielona przez Grupę Azoty S.A. w dniu 14 września 2015 roku w kwocie 60 000 tys. zł na pokrycie kapitału zakładowego utworzonej spółki zależnej PDH Polska Spółka Akcyjna, zgodnie z postanowieniami umowy o finansowanie wewnątrzgrupowe z dnia 23 kwietnia 2015 roku. Na dzień 31 grudnia 2021 wystąpiło zadłużenie w kwocie nominalnej 36 000 tys. zł. • pożyczka udzielona przez Grupę Azoty S.A. w dniu 01 czerwca 2020 roku w kwocie 51 420 tys. zł na refinansowanie spłaty pożyczki NFOŚiGW, zgodnie z postanowieniami umowy o finansowanie wewnątrzgrupowe z dnia 23 kwietnia 2015 roku. Na dzień 30 września 2021 wystąpiło zadłużenie w kwocie nominalnej 30 100 tys. zł. • pożyczka udzielona przez Grupę Azoty S.A. w dniu 06 lipca 2020 roku w kwocie 298 000 tys. zł na realizację procesu finansowania Projektu Polimery, zgodnie z postanowieniami umowy o finansowanie wewnątrzgrupowe z dnia 23 kwietnia 2015 roku. Na dzień 31 grudnia 2021 roku wystąpiło zadłużenie w kwocie nominalnej 298 000 tys. zł. Tabela 30. Zobowiązania spółek zależnych Grupy Kapitałowej z tytułu zaciągniętych kredytów i pożyczek wg stanu na dzień 31 grudnia 2021 roku w tys. zł. * Tabela zawiera wartości nominalne. Spółki zależne Grupy Kapitałowej Emitenta korzystają z kredytu w rachunku bieżącym w ramach umowy Grupy Kapitałowej Grupa Azoty z bankiem PKO BP S.A. z dodatkową usługą cash poolingu rzeczywistego. Umowa kredytu zawarta jest do dnia 30 września 2022 roku. W ramach kredytu Spółki zależne według stanu na dzień 31 grudnia 2021 roku posiadają limit w łącznej kwocie 10 100 tys. zł. Na dzień 31 grudnia 2021 roku żadna ze spółek zależnych nie posiadała zadłużenia z tytułu kredytu w rachunku bieżącym w banku PKO BP S.A. 5.7. Informacja o udzielonych pożyczkach W dniu 31 maja 2020 roku Jednostka Dominująca udzieliła spółce zależnej GA Polyolefins S.A. pożyczki podporządkowanej w kwocie 388 438 tys. zł na realizację Projektu Polimery. W związku z kapitalizacją odsetek oraz części prowizji stan zadłużenia na dzień 31 grudnia 2021 roku wynosił 433 831 tys. zł. Spłata pożyczki ma nastąpić nie później niż 15 grudnia 2040 roku. Spółka zależna Nazwa instytucji finansowej/ rodzaj zobowiązania Wysokość przyznanej pożyczki Waluta Saldo zadłużenia Grupa Azoty Police Serwis Sp. z o.o. PKO BP S.A. Kredyt w rachunku bieżącym z usługą CPR 8 000 PLN 0 TRANSTECH Sp. z o.o. PKO BP S.A. Kredyt w rachunku bieżącym z usługą CPR 2 000 PLN 0 Zarząd Morskiego Portu Police Sp. z o.o. PKO BP S.A. Kredyt w rachunku bieżącym z usługą CPR 100 PLN 0 Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2021 roku (wszystkie dane podano w tys. zł o ile nie wskazano inaczej) Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Strona 52 z 108 5.8. Informacja o udzielonych i otrzymanych poręczeniach i gwarancjach W 2021 roku w Grupie Kapitałowej Emitenta nie udzielono żadnych poręczeń. Na dzień 31 grudnia 2021 roku Spółka była poręczycielem następujących umów kredytowych. Tabela 31. Poręczenia udzielone przez Jednostkę Dominującą na dzień 31 grudnia 2021 roku Typ/ wystawca Dla Tytuł Waluta Data wystawienia Kwota w walucie Kwota w tys. zł Poręczenie spłaty kredytu konsorcjum banków Grupa Azoty S.A. Umowa kredytu odnawialnego PLN 29.06.2018 nd 1 200 000 Poręczenie spłaty kredytu w PKO BP (KRB) Grupa Azoty S.A. Umowa kredytu w rachunku bieżącym PLN 29.06.2018 nd 124 000 Poręczenie spłaty kredytu w PKO BP (LKW) Grupa Azoty S.A. Umowa limitu kredytowego wielocelowego PLN 29.06.2018 nd 96 000 Gwarancja spłaty kredytu W EBI Grupa Azoty S.A. Umowa kredytu PLN 28.05.2015 nd 220 000 Gwarancja spłaty kredytu W EBOiR Grupa Azoty S.A. Umowa kredytu PLN 28.05.2015 nd 60 000 Gwarancja spłaty kredytu W EBI Grupa Azoty S.A. Umowa kredytu EUR 25.01.2018 58 000 266 765 Gwarancja spłaty kredytu W EBOiR Grupa Azoty S.A. Umowa kredytu PLN 26.07.2018 nd 200 000 2 166 765 W ramach Grupy Kapitałowej, na dzień 31 grudnia 2021 roku, żadna ze spółek zależnych nie posiadała udzielonych poręczeń. Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2021 roku (wszystkie dane podano w tys. zł o ile nie wskazano inaczej) Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Strona 53 z 108 Tabela 32. Gwarancje udzielone przez Jednostkę Dominującą w 2021 roku Typ/ wystawca Dla Tytuł Waluta Data wystawienia Kwota w walucie Kwota w tys. zł PKO BP S.A. PSE S.A. Gwarancja zapłaty do umowy przesyłania energii elektrycznej PLN 27.10.2021 (aneks) nd 1 300 PKO BP S.A. PSE S.A. Gwarancja zapłaty do umowy przesyłania energii elektrycznej PLN 27.10.2021 (aneks) nd 1 500 BNP PARIBAS SKARB PAŃSTWA (GIOŚ) Gwarancja bankowa należytego wykonania kontraktu na dostawę siarczanu żelaza starego (odpadu) PLN 18.03.2021 nd 5 132 PKO BP S.A. PGE S.A. Gwarancja dobrego wykonania umowy w przetargu nieograniczonym PLN 31.03.2021 nd 65 PKO BP S.A. PGE S.A. Gwarancja dobrego wykonania umowy w przetargu nieograniczonym PLN 31.03.2021 nd 92 PKO BP S.A. PSE S.A. Gwarancja należytego wykonania umowy Nr PSE S.A./DE/243/WG/2021 PLN 07.04.2021 nd 1 065 BNP PARIBAS SKARB PAŃSTWA (GIOŚ) Gwarancja bankowa należytego wykonania kontraktu na dostawę siarczanu żelaza starego (odpadu) PLN 09.12.2021 nd 6 699 BNP PARIBAS SKARB PAŃSTWA (GIOŚ) Gwarancja bankowa należytego wykonania kontraktu na dostawę siarczanu żelaza starego (odpadu) PLN 10.12.2021 nd 3 100 BNP PARIBAS SKARB PAŃSTWA (GIOŚ) Gwarancja bankowa należytego wykonania kontraktu na dostawę siarczanu żelaza starego (odpadu) PLN 10.12.2021 nd 4 408 23 361 Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2021 roku (wszystkie dane podano w tys. zł o ile nie wskazano inaczej) Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Strona 54 z 108 Tabela 33. Gwarancje udzielone przez Jednostkę Dominującą w ramach limitów kredytowych w bankach na dzień 31 grudnia 2021 roku Typ/ wystawca Dla Tytuł Waluta Data wystawienia Kwota w walucie Kwota w tys. zł PKO BP S.A. SKARB PAŃSTWA Zobowiązanie gwaranta składane jako zabezpieczenie generalne w operacjach celnych PLN 20.03.2018 nd 1 000 PKO BP S.A. PSE S.A. Gwarancja zapłaty do umowy przesyłania energii elektrycznej PLN 27.10.2021 (aneks) nd 1 300 PKO BP S.A. SKARB PAŃSTWA Zobowiązanie gwaranta składane jako zabezpieczenie generalne w operacjach celnych (…) czasowe składowanie PLN 13.05.2019 nd 250 PKO BP S.A. SKARB PAŃSTWA (GIOŚ) Gwarancja bankowa należytego wykonania kontraktu na dostawę siarczanu żelaza starego (odpadu) PLN 20.12.2020 (aneks) nd 2 362 PKO BP S.A. SKARB PAŃSTWA (GIOŚ) Gwarancja bankowa należytego wykonania kontraktu na dostawę siarczanu żelaza starego (odpadu) PLN 20.12.2020 (aneks) nd 3 464 PKO BP S.A. PSE S.A. Gwarancja zapłaty do umowy przesyłania energii elektrycznej PLN 27.10.2021 (aneks) nd 1 500 BNP PARIBAS SKARB PAŃSTWA (GIOŚ) Gwarancja bankowa należytego wykonania kontraktu na dostawę siarczanu żelaza starego (odpadu) PLN 18.03.2021 nd 5 132 PKO BP S.A. PGE S.A. Gwarancja dobrego wykonania umowy w przetargu nieograniczonym PLN 31.03.2021 nd 65 PKO BP S.A. PGE S.A. Gwarancja dobrego wykonania umowy w przetargu nieograniczonym PLN 31.03.2021 nd 92 PKO BP S.A. PSE S.A. Gwarancja należytego wykonania umowy Nr PSE S.A./DE/243/WG/2021 PLN 07.04.2021 nd 1 065 BNP PARIBAS SKARB PAŃSTWA (GIOŚ) Gwarancja bankowa należytego wykonania kontraktu na dostawę siarczanu żelaza starego (odpadu) PLN 09.12.2021 nd 6 699 BNP PARIBAS SKARB PAŃSTWA (GIOŚ) Gwarancja bankowa należytego wykonania kontraktu na dostawę siarczanu żelaza starego (odpadu) PLN 10.12.2021 nd 3 100 BNP PARIBAS SKARB PAŃSTWA (GIOŚ) Gwarancja bankowa należytego wykonania kontraktu na dostawę siarczanu żelaza starego (odpadu) PLN 10.12.2021 nd 4 408 30 437 W ramach Grupy Kapitałowej, na dzień 31 grudnia 2021 roku tylko spółka zależna Grupa Azoty Police Serwis Sp. z o.o. miała 2 gwarancje udzielone na łączną kwotę 74 tys. zł. W 2021 roku Jednostka Dominująca otrzymała gwarancje na łączną kwotę 3 311 tys. zł. Gwarancje otrzymane przez Jednostkę Dominującą na dzień bilansowy wynosiły 8 304 tys. zł. Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2021 roku (wszystkie dane podano w tys. zł o ile nie wskazano inaczej) Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Strona 55 z 108 W 2021 roku Grupa Azoty Police Serwis Sp. z o.o. otrzymała gwarancje na łączną kwotę 1 407 tys. zł. Gwarancje otrzymane przez spółkę zależną Grupa Azoty Police Serwis Sp. z o.o. na dzień 31 grudnia 2021 roku wynosiły 7 078 tys. zł. Ponadto, w związku z Umową Kredytów, Jednostka Dominująca oraz spółka Grupa Azoty S.A. zawarły z Grupą Azoty POLYOLEFINS, a także Bankiem Polska Kasa Opieki S.A. (działającym jako agent kredytu oraz agent zabezpieczenia) umowę gwarancji udzielenia pożyczki wspierającej (w formule pożyczki podporządkowanej) w kwocie do 105 mln EUR, której głównym celem jest pokrycie potencjalnego deficytu płynnościowego, przekroczonych kosztów budowlanych, kosztów operacyjnych oraz obsługi długu w okresie operacyjnym. 5.9. Opis istotnych pozycji pozabilansowych Spółka zlecała wystawienie gwarancji bankowych, które stanowiły zabezpieczenie zobowiązań Spółki mogących powstać z tytułu realizacji zawartych umów z dostawcami. Gwarancje wystawione na zlecenie Spółki, które dotyczą zobowiązań ujmowanych w sprawozdaniu lub z których prawdopodobieństwo wypływu środków z tytułu wypełnienia obowiązku jest znikoma, nie są prezentowane jako zobowiązania warunkowe. Weksle in blanco wystawione przez Spółkę oraz gwarancje wystawione przez banki na zlecenie Emitenta na zabezpieczenie zobowiązań ujmowanych w sprawozdaniu z sytuacji finansowej, lub z których prawdopodobieństwo wypływu środków z tytułu wypełnienia obowiązku jest znikome, nie są prezentowane jako zobowiązania warunkowe. W związku z Umową Kredytów, Emitent oraz spółka Grupa Azoty S.A. zawarli z GA Polyolefins, a także Bankiem Polska Kasa Opieki S.A. (działającym jako agent kredytu oraz agent zabezpieczenia) umowę gwarancji udzielenia pożyczki wspierającej (w formule pożyczki podporządkowanej) w kwocie do 105 000 000 EUR, której głównym celem jest pokrycie potencjalnego deficytu płynnościowego, pokrycia przekroczonych kosztów budowlanych, kosztów operacyjnych oraz obsługi długu w okresie operacyjnym. 5.10. Instrumenty finansowe Zarządzanie ryzykiem finansowym odbywa się w Spółce w oparciu o przyjętą w roku 2015 „Politykę Zarządzania Ryzykiem Finansowym (Walutowym i Stopy Procentowej)”. Zgodnie z przyjętą Polityką celem zarządzania ryzykiem walutowym w Grupie Kapitałowej Grupa Azoty jest ograniczenie do poziomu akceptowalnego przez spółki Grupy Kapitałowej Grupa Azoty niekorzystnego wpływu zmian kursów walutowych na przepływy pieniężne spółek Grupy Kapitałowej Grupa Azoty, który jest określany w oparciu o metodologię VaR. W roku 2021 Spółka zabezpieczała część planowanej długiej pozycji walutowej netto denominowanej w euro oraz część planowanej krótkiej pozycji walutowej denominowanej w USD przy pomocy transakcji terminowych forward oraz korytarzy zerokosztowych o symetrycznym profilu ryzyka z datami zapadalności na lata 2021/22. Korytarz zerokosztowy jest złożeniem opcji sprzedaży put i opcji kupna call o tym samym nominale i dacie zapadalności o tak dobranych kursach rozliczeniowych nabytej i wystawionej opcji, aby transakcja w momencie jej zawarcia była bezkosztowa. Korytarze zerokosztowe były zawierane na sprzedaż EUR. W celu minimalizacji ryzyka walutowego Spółka wykorzystywała również zabezpieczenia wewnętrzne - tzw. hedging naturalny, tj. bilansowanie kosztów i przychodów wyrażonych w walucie, tak aby zmiany kursu walutowego miały jak najmniejszy wpływ na wynik finansowy. W roku 2021 Spółka nie stosowała instrumentów finansowych w celu zabezpieczenia ryzyka stóp procentowych. 5.11. Przewidywana sytuacja finansowa Kondycja finansowa Grupy Kapitałowej Emitenta pomimo pozostawania w silnej korelacji ze zdarzeniami generowanymi w otoczeniu rynkowym, charakteryzuje się pełną zdolnością płatniczą oraz kredytową, zarówno w odniesieniu do Jednostki Dominującej jak również spółek zależnych i stowarzyszonych. Oznacza to zdolność do terminowego regulowania swoich zobowiązań płatniczych oraz posiadania i generowania nadwyżek z działalności operacyjnej pozwalających na dalsze ich Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2021 roku (wszystkie dane podano w tys. zł o ile nie wskazano inaczej) Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Strona 56 z 108 obsługiwanie w terminach płatności. Wszystkie zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek były w 2021 roku realizowane terminowo i nie występuje zagrożenie ich dalszej obsługi w roku kolejnym. Podstawowymi czynnikami warunkującym rozwój Jednostki Dominującej w roku 2022, w tym wzrost posiadanych zasobów finansowych i majątkowych, będą ceny głównych surowców oraz zdolności do generowania dodatnich marż na podstawowych produktach sprzedawanych zarówno na rynku krajowym, jak i zagranicznym. Ponadto, na przyszłe wyniki finansowe będą również miały wpływ kursy walut (USD, EUR) oraz koniunktura w rolnictwie i branżach będących odbiorcami finalnymi produktów Spółki. Jednostka Dominująca zamierza konsekwentnie realizować założone w Strategii cele finansowe i inwestycyjne mające zapewnić oczekiwany przez inwestorów zwrot z zainwestowanego kapitału. W okresie roku obrotowego 2021 nie zidentyfikowano istotnego negatywnego wpływu skutków pandemii COVID-19 na działalność Spółki i jej Grupy Kapitałowej. 6. Ryzyka i zagrożenia oraz perspektywy rozwoju 6.1. Istotne czynniki ryzyka i zagrożenia Ryzyko dotyczące procesu realizacji projektów inwestycyjnych Realizacja strategicznych projektów inwestycyjnych to jeden z głównych obszarów aktywności Spółki i Grupy Kapitałowej decydujący o wzroście jej wartości. Główne kierunki działań to rozwój nowych produktów, zwiększenie efektywności istniejących instalacji oraz obniżenie kosztów produkcji kluczowych produktów. W stosunku do instalacji istniejących, na bieżąco monitorowane są przepisy prawne (m.in. Dyrektywy w sprawie Emisji Przemysłowych – IED, oraz propozycja w sprawie klasyfikacji pyłów zawierających dwutlenek tytanu - poszerzenie Dyrektywy CLP), tak by w odpowiednim czasie dostosować instalacje do nowych wymagań. Z procesem realizacji projektów strategicznych wiąże się szereg zagrożeń i szans. Podstawowe ryzyka związane są z terminem rozpoczęcia inwestycji (otrzymania zgód korporacyjnych), zakończenia inwestycji niezgodnie z pierwotnymi założeniami, zwiększeniem nakładów inwestycyjnych w stosunku do przyznanego budżetu oraz brakiem uzyskania oczekiwanych rezultatów. Przy realizacji kluczowych projektów istnieje także ryzyko wyboru nieodpowiedniej jednostki realizującej inwestycję. Inne ryzyko, stanowić może również wzrost wymogów wobec wykonawców/podwykonawców usług. Główne zagrożenie powoduje tutaj wzrost kosztów świadczonych usług oraz ograniczenie liczby wykonawców z odpowiednimi uprawnieniami, natomiast szansą jest wzrost bezpieczeństwa pracy i jakości realizowanych usług. Realizacja projektów strategicznych uzależniona jest od szeregu czynników zewnętrznych i wewnętrznych. Do głównych czynników zewnętrznych wpływających na możliwości i tempo rozwoju Spółki należy zaliczyć: czynniki makroekonomiczne, sytuację rynkową, otoczenie gospodarcze, czy działalność prowadzoną przez głównych konkurentów. Negatywny wpływ tych czynników może utrudniać realizację zakładanych kierunków rozwoju Spółki i Grupy Kapitałowej oraz wyznaczonych celów strategicznych. W przypadku tych czynników Spółka ma ograniczony wpływ na ich kontrolę. Jednym z czynników zewnętrznych, na który Spółka nie miała wpływu była pandemia COVID-19. Potencjalne zmiany w dyrektywach UE oraz zmiany w zakresie przepisów BHP, p.poż, prawa budowlanego czy też w przepisach UDT i TDT skutkują pojawieniem się potencjalnych zagrożeń w niedoszacowaniu budżetów inwestycyjnych oraz zaostrzenia wymagań dotyczących warunków wykonywania i odbioru prac, co wiąże się z ryzykiem wydłużenia terminu realizacji zadań inwestycyjnych. Jednocześnie powyższe zmiany generują też szanse wzrostu bezpieczeństwa pracy i jakości realizowanych projektów. Do wewnętrznych czynników i przedsięwzięć istotnych dla rozwoju Spółki i Grupy Kapitałowej należy zaliczyć m.in.: stan techniczny instalacji produkcyjnych, czy przygotowanie organizacyjne do realizacji programu inwestycyjnego. W celu ograniczenia ryzyka związanego z realizacją projektów strategicznych, w Spółce i Grupie Azoty zostały wdrożone wewnętrzne procedury, które definiują i regulują proces przygotowania i realizacji projektów inwestycyjnych. Szczegółowe zapisy umowne z wykonawcami, wymagania referencji i doświadczenia, zabezpieczenia dobrego i terminowego wykonania zakresu prac, ubezpieczenia to funkcjonujące mechanizmy kontrolne. Wprowadzony Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2021 roku (wszystkie dane podano w tys. zł o ile nie wskazano inaczej) Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Strona 57 z 108 system kontroli wewnętrznej stwarza szanse minimalizacji ewentualnych niegospodarności i wpływa na optymalizację wydatkowanych środków. Wprowadzono kontrolę nad strategicznymi projektami, która obejmuje także weryfikację podstawowych założeń danego projektu (efekty biznesowe, budżety, KPI, harmonogramy, podział odpowiedzialności). Zapewniono regularną informację o statusie realizacji projektów, Kierownicy Projektów zostali zobowiązani do przygotowania comiesięcznych i kwartalnych sprawozdań z realizacji prowadzonych zadań inwestycyjnych. W przedmiotowych raportach wskazane są ryzyka i zagrożenia związane z prowadzonym przedsięwzięciem. Wprowadzony został w całej Grupie Azoty ujednolicony sposób oceny ryzyka dotyczącego procesu planowania i realizacji projektów strategicznych. Ocena ryzyka dotyczy dwóch kluczowych wskaźników dla realizacji projektów strategicznych ich budżetu i terminu realizacji. Wskaźniki ryzyka dla strategicznych projektów są na bieżąco monitorowane i raportowane. Ryzyko dotyczące wystąpienia poważnych awarii przemysłowych lub awarii technicznych powodujących zaistnienie przerw w ciągłości ruchu i w działalności kluczowych instalacji produkcyjnych Priorytetem Spółki z uwagi na prowadzony profil działalności jest zachowanie najwyższych standardów w zakresie bezpieczeństwa, ograniczających ryzyko wystąpienia awarii przemysłowych. Zdefiniowane zagrożenia, które mogą być kluczowe w realizacji zadań Spółki podlegają stałemu monitorowaniu. Ryzyko wystąpienia potencjalnej awarii może być wynikiem: zdarzeń spowodowanych niewłaściwie prowadzonym procesem produkcyjnym, niewłaściwą obsługą techniczną, stanem technicznym instalacji lub błędnymi metodami oceny stanu technicznego nie uwzgledniającymi w sposób kompleksowy specyficznych warunków pracy i użytkowania obiektów technicznych. Ryzyko stanowić również mogą zdarzenia losowe (ukryte wady materiałowe, techniczne). Szanse stanowi natomiast rozszerzenie zakresu metod diagnostycznych i badań nieniszczących oraz wprowadzenie dodatkowego opomiarowania. Spółkę zaliczono do zakładów o dużym ryzyku wystąpienia awarii (ZDR). Opracowano Raport o bezpieczeństwie i wdrożono wymagane programy zapobiegania awariom. W sposób ciągły monitorowane i wdrażane są wymagania prawne związane z bezpieczeństwem, w tym Dyrektywa SEVESO III zaimplementowana do polskiego prawa. Spółka posiada środki techniczne i organizacyjne służące zapobieganiu wystąpienia awarii i ograniczenia jej skutków. Dobrze wyszkolona Zakładowa Straż Pożarna, wspierana dodatkowo przez ratowników chemicznych oraz inne służby, zdolna jest w każdej sytuacji do podjęcia szybkich i skutecznych działań ratowniczych. Prawidłowość stosowanych rozwiązań w zakresie zapewnienia bezpieczeństwa kontrolowana jest przez organy kontroli zewnętrznej (PSP i WIOŚ) oraz instytucje akredytujące/certyfikujące. Potwierdzeniem należytej staranności w dbałości o bezpieczeństwo są posiadane przez Spółkę certyfikaty. Wdrożone i stosowane są mechanizmy kontrolne w postaci wewnętrznych procedur, umów serwisowych, systemów monitoringu, zabezpieczeń urządzeń i instalacji przed przekroczeniem dopuszczalnych parametrów. Podejmowane działania organizacyjne i techniczne przyczyniają się do utrzymywania wysokich standardów bezpieczeństwa i sukcesywnego zmniejszania negatywnych skutków działalności Spółki dla środowiska. Wysiłki Spółki w obszarze poprawy warunków pracy, ogólnozakładowe kampanie promujące bezpieczeństwo i program bezpłatnej profilaktyki zdrowotnej dla pracowników są docenione przez instytucje zewnętrzne, m.in. Spółka po raz kolejny, została uhonorowana Złotą Kartą Lidera Bezpiecznej Pracy (na lata 2021 - 2022). Instalacje Spółki wyposażone są w szereg blokad technologicznych oraz blokad zabezpieczających urządzenia poddozorowe zapewniających przeciwdziałanie powstaniu awarii w przypadku zaistnienia przerw w ciągłości ruchu, utrzymanie bezpieczeństwa obsługi oraz urządzeń. Wiele z zainstalowanych blokad znajduje się pod nadzorem Urzędu Dozoru Technicznego. Nowoczesne zasady prewencyjnego utrzymania ruchu (Preventive Maintenance) wsparte programem informatycznym klasy CMMS oraz prowadzenie planowej gospodarki remontowej, w sposób znaczący wpływają na podniesienie stanu technicznego i niezawodności instalacji, zmniejszając tym samym ryzyko wystąpienia awarii. Strategia działania w zakresie ryzyka wystąpienia awarii przemysłowych lub technicznych skupia się w pierwszej fazie na prowadzeniu działań mających na celu ograniczenie wystąpienia sytuacji Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2021 roku (wszystkie dane podano w tys. zł o ile nie wskazano inaczej) Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Strona 58 z 108 krytycznych, natomiast w przypadku materializacji ryzyka, strategia zakłada rozłożenie skutków wystąpienia ryzyka na instytucje ubezpieczające. Zgodnie z wewnętrzną procedurą, po każdej awarii podejmowane są działania określone w protokołach komisji awaryjnych, bądź w opracowanych przez użytkowników programach działań korygujących/zapobiegawczych. Ryzyko dotyczące utrzymywania ciągłości produkcji uwarunkowanej dostępnością amoniaku Główne zagrożenia, jakie mogą wpłynąć na ciągłość produkcji amoniaku i jego dostępność, należy podzielić na czynniki zewnętrzne i wewnętrzne. Do grupy czynników zewnętrznych niezależnych od Spółki, a warunkujących ciągłość produkcji, możemy zaliczyć sytuację rynkową, wahania cen na rynku lokalnym i światowym, uwarunkowania gospodarcze, podłoże polityczne mające wpływ na dostępność rurociągów przesyłowych, a co za tym idzie zachwiania w dostawach kluczowego surowca jakim jest gaz ziemny, a także mechanizm popytowy głównie zależny od sytuacji gospodarczej otoczenia. Potencjalne zagrożenie stanowi wzrostu cen gazu będący znaczącym składnikiem kosztowym oraz działanie siły wyższej mogącej spowodować zmniejszenia lub zatrzymanie strumienia dostaw surowca. W przypadku okresowego zmniejszenia obciążenia instalacji amoniaku nieprecyzyjne określenie zapotrzebowania na surowiec może doprowadzić do nie odebrania zakontraktowanych ilości surowca. W roku 2021 jak i w roku poprzednim dodatkowym czynnikiem zwiększającym ryzyko stało się zagrożenie epidemiczne w związku z COVID-19, zarówno zewnętrznym w związku z wprowadzonymi obostrzeniami i ryzykiem zmniejszenia dostaw surowca jak i wewnętrznym w utrzymaniu ciągłości produkcji przy izolacjach/kwarantannach obsługi instalacji. Zanotowano okresowo podwyższony stan ryzyka, ale nie nastąpiła materializacja i ciągłość produkcji utrzymano na poziomie zgodnym z zapotrzebowaniem handlu. Zagrożenia równoważone są szansami do których można zaliczyć poprawę wskaźnika zużycia gazu na 1 tonę amoniaku co przekłada się na mniejsze ilość zużycia surowca oraz zakup tańszego amoniaku od produkcji własnej. Czynniki wewnętrzne wynikają z ograniczeń technicznych, na które składają się rodzaj urządzeń i ich konstrukcja, stopień złożoności, specyfika wykonywania awaryjnych prac remontowych, dostępność specjalistycznego serwisu oraz części zamiennych. Spółka podejmuje szereg działań mających na celu poprawę niezawodności pracy instalacji i zapewnienie maksymalnej dostępności maszyn i urządzeń poprzez: • prowadzenie planowej gospodarki remontowej, które w sposób znaczący wpływa na podniesienie stanu technicznego i niezawodność instalacji, zmniejszając przez to ryzyko wystąpienia awarii, • modernizacje instalacji, ukierunkowane na obniżenie energochłonności, skutkujące oszczędnościami w kluczowych mediach i surowcach, • optymalizację procesu produkcji amoniaku, skuteczne kierowanie strumieniem przy właściwym doborze odpowiednich parametrów technologicznych oraz maksymalizacja produkcji. Organizacja dostaw w ramach Grupy Azoty bazująca na optymalizacji dostaw amoniaku wewnątrz Grupy Azoty S.A. pozwala na większą elastyczność względem dostawców zewnętrznych, a tym samym sprawne reagowanie na niekorzystne uwarunkowania rynkowe. Obecnie popyt pozwala na właściwe zbilansowanie amoniaku przy pracy jednego ciągu produkcyjnego zabezpieczając zapotrzebowanie wewnętrze Grupy Azoty oraz klientów. Ryzyko dotyczące ceny i dostępności gazu ziemnego Gaz to jeden z głównych surowców wykorzystywanych przez Spółkę. Ryzyko jego dostępności może być spowodowane niższym (w stosunku do oczekiwanego) dostępem do gazu ziemnego, brakiem bieżącego dostępu do gazu ziemnego w odpowiedniej ilości i jakości wymaganej do produkcji, a także niezapewnienia przez proces dostaw (będący pod kontrolą Spółki) odpowiednich zasobów wymaganych do produkcji przy opłacalnym poziomie kosztów (koszty dostaw, transportu, itp.) Istotnymi przyczynami wpływającymi na wzrost ryzyka (ceny gazu) jest okresowy niedobór gazu w Europie, wzrost cen pozostałych surowców energetycznych oraz uprawnień do emisji CO 2 , warunki pogodowe, czynniki geopolityczne i gospodarcze, awarie w systemie wydobywczo-przemysłowym. Do innych zagrożeń można również zaliczyć: • ryzyko, że cena gazu będącego głównym składnikiem kosztowym produkcji wpłynie niekorzystnie na możliwość konkurencyjnego kształtowania oferty i wyniki finansowe, • ryzyko, że uzależnienie od dostawcy ograniczy możliwości negocjacyjne przy zakupie gazu, Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2021 roku (wszystkie dane podano w tys. zł o ile nie wskazano inaczej) Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Strona 59 z 108 • ograniczenie przychodu z powodu braku dostępu do strumienia dostaw gazu ziemnego, • działanie siły wyższej powodujące zatrzymanie strumienia dostaw gazu ziemnego, • niestabilność planów produkcyjnych, • nieplanowane postoje awaryjne i remontowe, • znacznie zmniejszony poziom dywersyfikacji dostaw. Spółka zgodnie z przyjętą strategią zarządzania ryzykiem wdrożyła mechanizmy kontrolne pozwalające na ograniczenie/uniknięcie ryzyka. Gaz ziemny odbierany jest w oparciu o Umowę Ramową i Kontrakt indywidualny. Umowa Ramowa reguluje zasady ogólne zawierania, realizacji, zmian czy wypowiadania kontraktów. Kontrakt indywidualny określa szczegółowo kwestie handlowe dostaw. Wspólne rozliczanie się w ramach Grupy Kapitałowej ogranicza także ryzyko wystąpienia kosztów wynikających z tytułu nie odebrania minimalnych (zakontraktowanych) ilości gazu. W celu zmniejszenia wpływu dużych zmian cen gazu na rynku bieżącym na koszty gazu ponoszone przez spółki Grupy Azoty, w 2021 roku podejmowano działania mitygujące ryzyko przez zabezpieczanie cen gazu dla części wolumenu transakcjami zakupu gazu ziemnego z ustaloną ceną dostaw. Ponadto rozpoczęto prace nad kompleksowym modelem zarządzania ryzykiem rynkowym. Z uwagi na transakcje zakupu gazu ziemnego z ustaloną ceną dostaw zawarte w ramach przyjętej polityki zabezpieczania cen gazu ziemnego, wpływ zawirowań rynkowych na Grupę miał ograniczony charakter i nie skutkował zmniejszeniem produkcji. Ryzyko zaostrzenia regulacji unijnych dotyczących zawartości metali ciężkich (kadm, nikiel, ołów) w produktach nawozowych Istnieje ryzyko, że Spółka może ponieść wyższe koszty związane z wprowadzeniem wymagań prawnych dotyczących jakości produktów nawozowych. Ponadto zaostrzenie uregulowań wobec nawozów może skutkować koniecznością zmiany źródeł zakupu surowców i materiałów do produkcji. Skuteczność zoptymalizowanej struktury surowcowej jest funkcją dostępności wymaganych partii surowców do bieżącej produkcji. Zatem właściwa rytmika dostaw oraz logistyka magazynowo - produkcyjna są niezbędne dla zapewnienia założonych efektów. Istnieje także ryzyko, że ceny surowców spełniających wymagania będą rosły, dlatego Spółka realizuje prace rozwojowe w kierunku dostosowania procesów produkcji i spełniania wymagań stawianych produktom. Istotnie zmienia się w myśl nowego rozporządzenia nawozowego sposób oceny zgodności produktów nawozowych CE (moduły oceny zgodności). Certyfikacja produktów na nowych zasadach wiąże się z koniecznością ponoszenia dodatkowych kosztów przez producentów nawozowych. Podstawa prawna: Rozporządzenie Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) 2019/1009 z dnia 5 czerwca 2019 roku ustanawiające przepisy dotyczące udostępniania na rynku produktów nawozowych UE, zmieniające rozporządzenia (WE) nr 1069/2009 i (WE) nr 1107/2009 oraz uchylające rozporządzenie (WE) nr 2003/2003. Ryzyko zwiększonego poziomu importu nawozów Pozycja Spółki na rynku i jej konkurencyjność w istotny sposób uzależniona jest od sytuacji w obszarze segmentu nawozowego. Wymaga ona uważnego monitorowania i działań w zakresie legislacji i lobbingu. Import nawozów wieloskładnikowych NP i NPK do Polski (głównie ze Wschodu) rośnie w ostatnich latach. Sytuacja nie powoduje jak dotąd ograniczeń w produkcji Spółki, natomiast sprawia zagrożenie w obszarze logistycznym nawozów. Istnieje ryzyko dalszego rozwoju importu i nadmiernej podaży produktów na rynku. Przewaga producentów nawozów ze Wschodu wynika m.in. z dostępu do taniego surowca jakim jest gaz oraz braku obowiązku dostosowania się do unijnych regulacji i norm środowiskowych. Szansą dla Spółki jest wprowadzenie regulacji prawnych oraz celnych dla importowanych nawozów, które dałyby możliwość zapewnienia uczciwej konkurencji rynkowej. Oczekiwane byłoby również zaostrzenie procedur dopuszczenia nawozów z importu do obrotu. W celu wzmocnienia i ugruntowania pozycji lidera w segmencie produkcji i sprzedaży nawozów podejmowane są działania zmierzające do optymalizacji kosztów produkcji oraz poszerzenia palety produktów i usług oferowanym klientom. Stosowane mechanizmy mitygujące ryzyko dotyczą: • elastycznej polityki cenowej (rozłożenie cen w czasie), • kampanii informacyjnej skierowanej do rolników w zakresie zakupu nieznanego, niesprawdzonego towaru na rynku, • polityki magazynowej (inwestycji w powierzchnie magazynowe umożliwiające regulacje zapasów). Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2021 roku (wszystkie dane podano w tys. zł o ile nie wskazano inaczej) Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Strona 60 z 108 Ryzyko pogorszenia bilansu popytowo-podażowego w zakresie bieli tytanowej i siarczanu żelaza Grupę Azoty POLICE wyróżnia unikatowa w Polsce instalacja bieli tytanowej. Pigmenty dwutlenku tytanu sprzedawane pod marką TYTANPOL®, znajdują szerokie zastosowanie i pozwalają na nadanie pigmentowanym wyrobom doskonałych własności dekoracyjnych i ochronnych. Produkowane są w oparciu o nowoczesną i spełniającą rygorystyczne wymagania środowiskowe technologię. Ze względu na swoje główne, docelowe zastosowanie tj. produkcja farb i lakierów, biel tytanowa jest produktem sezonowym związanym z budownictwem konstrukcyjnym. Koniunkturalny popyt uzależniony od rynków aplikacji, zwłaszcza budownictwa zaczyna rosnąć zwykle pod koniec I kwartału i maleje wraz zakończeniem sezonu budowlanego tj. jesienią. Pierwszy kwartał jest zaliczany do sezonu niskiego, w oczekiwaniu na powolne wkraczanie i rozpoczęcie szczytu sezonu. Obecnie europejski rynek TiO 2 jest niezrównoważony ze względu na silny popyt, który przewyższa podaż, presję kosztową oraz brak konkurencyjnego towaru z Chin. Dostępność towaru pochodzenia chińskiego w Europie jest niewielka, a import z Azji stał się mało opłacalny ze względów cenowych, logistycznych, w tym głównie wysokich kosztów frachtu. Istotnym aspektem z jakim mamy do czynienia jest wzrost cen surowców tytanonośnych oraz ich dostępność. Branża oczekuje, że w miarę zmniejszania się obaw związanych z podażą, ceny będą się stabilizować i staną się bardziej akceptowalne przez klientów. Należy również zwrócić uwagę na możliwą w najbliższym czasie korektę związaną z ogólnym stanem gospodarki światowej, wpływem sytuacji pandemicznej, presji inflacyjnej, gwałtownego wzrostu cen energii i gazu ziemnego, cen surowców oraz frachtu. Dynamika podaży i popytu w 2022 roku prawdopodobnie będzie pod wpływem pandemii koronawirusa w wariancie Omicron. Ryzyko klasyfikacji bieli tytanowej jako substancji potencjalnie rakotwórczej Po 3 latach szerokich konsultacji i dyskusji, 18 lutego 2020 roku Unia Europejska opublikowała oficjalne rozporządzenie delegowane 2020/217 klasyfikujące dwutlenek tytanu jako podejrzany o działanie rakotwórcze (Karc. Kat. 2) drogą wziewną. Rozporządzenie to zostało opublikowane jako zmiana do rozporządzenia UE (WE) nr 1272/2008 w sprawie klasyfikacji, oznakowania i pakowania (CLP) substancji i mieszanin. Rozporządzenie zaczęło obowiązywać od 1 października 2021 roku po 18-miesięcznym okresie przejściowym. Przedmiotowa klasyfikacja nie ma związku z chemicznymi właściwościami dwutlenku tytanu, ale z formą jego występowania pod postacią bardzo drobnych cząstek wdychanych w warunkach skrajnie wysokiego stężenia pyłu. Stanowi to niebezpieczny precedens także dla innych licznych proszkowych substancji (w tym większości pigmentów). Powyższa klasyfikacja rodzi poważne konsekwencje w całym łańcuchu dostaw, począwszy od procesu produkcji bieli tytanowej, po bardzo liczne zastosowania TiO 2 , na zagospodarowaniu odpadów kończąc. Spółka na bieżąco monitoruje oraz analizuje ryzyko w ramach prac specjalnie powołanego zespołu ds. problematyki klasyfikacji ditlenku tytanu jako substancji potencjalnie rakotwórczej drogą wziewną. Po wykonaniu badań pylistości i rozkładu średnicy aerodynamicznej wzbudzanego pyłu przeprowadzonych dla wszystkich gatunków bieli tytanowej Tytanpol® stwierdza się, że żaden z gatunków nie spełnia kryterium klasyfikacyjnego i nie powinien być w związku z tym klasyfikowany jako potencjalnie rakotwórczy drogą wziewną. Na podstawie tychże badań Zarząd GA „Police” S.A. przyjął stanowisko o nieklasyfikowaniu pigmentów Tytanpol®. Stanowisko to jest spójne z wcześniej opublikowaną opinią TDMA opartą o badania pylistości przeprowadzone na reprezentatywnej grupie próbek dla europejskiego rynku bieli tytanowej. Obecnie aktualizowane są dane rejestracyjne REACH w tym zakresie. Na razie jedyną istotną rynkowo reperkusją związaną z cytowanym wyżej Rozporządzeniem 2020/217 jest decyzja Komisji Europejskiej o zakazie stosowanie ditlenku tytanu do żywności i pasz. Z uwagi na fakt, że pigmenty Tytanpol® nie były sprzedawane do tych niszowych zastosowań wpływ tego zakazu na działalność Spółki jest mało znaczący (jedynie poprzez pośredni globalny wzrost podaży bieli do zastosowań kluczowych (farb i tworzyw sztucznych) w wyniku wycofania pigmentu z aplikacji zakazanych – ok. 2% światowej produkcji). Ryzyko dotyczące zarządzania uprawnieniami do emisji CO2 Wszelkie regulacje w zakresie ograniczeń emisji CO 2 do środowiska, w tym przepisy składające się na tzw. pakiet energetyczno-klimatyczny Unii Europejskiej, mogą znacząco wpływać na działalność Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2021 roku (wszystkie dane podano w tys. zł o ile nie wskazano inaczej) Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Strona 61 z 108 Grupy. W szczególności konsekwentnie ograniczana pula nieodpłatnych uprawnień do emisji CO 2 sprawia, że emisja CO 2 przekraczająca przyznane polskim instalacjom w ramach Krajowego Planu Rozdziału Uprawnień darmowe uprawnienia do emisji wiąże się z ponoszeniem rosnących nakładów finansowych na zakup uprawnień do emisji. W konsekwencji nie można wykluczyć ryzyka negatywnego oddziaływania cen stosowanych w handlu emisjami CO 2 na wyniki Grupy. Fakt administracyjnego regulowania rynku przez Komisję Europejską, w tym wdrożenie rezerwy MSR (Market Stability Reserve) od roku 2019 (ściąganie z rynku i umarzanie uprawnień uznanych za nadmiarowe), przyczynia się do jego bardzo dużej nieprzewidywalności. Zakwalifikowanie uprawnień do emisji do kategorii instrumentów finansowych według dyrektywy MIFID II, skutkujące wzrostem cen i zmienności rynkowej, utrudnia optymalne zarządzanie ryzykiem cenowym tego typu. Konieczność zakupu po wysokich cenach rynkowych może mieć negatywny wpływ na działalność, sytuację finansową lub wyniki działalności Grupy. Działania ograniczające ryzyko negatywnego oddziaływania cen stosowanych w handlu emisjami CO2 na wyniki Spółki realizowane są poprzez ciągły monitoring rynku uprawnień oraz kroczące nabywanie uprawnień do emisji, w okresach zapewniających korzystne warunki cenowe. Grupa Azoty powołała ponadto Komitet Zarządzania EU ETS, składający się z przedstawicieli głównych spółek Grupy, którego głównym celem jest nadzór nad wspólnym modelem zarządzania uprawnieniami do emisji CO2 w spółkach, w szczególności nad Strategią Handlu Uprawnieniami do Emisji CO2, a następnie realizacją Strategii Handlu Uprawnieniami do Emisji wiążącej dla wszystkich spółek Grupy. W wyniku skokowego wzrostu cen uprawnień do emisji w roku 2021 oraz prognozowanym wysokim prawdopodobieństwem dalszego wzrostu cen w kolejnych latach, Komitet Zarządzania EU ETS Grupy Azoty podjął decyzję o podwyższeniu wolumenów zakupowych w kontraktach terminowych na lata 2022-23 w porównaniu z pierwotnymi założeniami planistycznymi oraz zrealizował zwiększone zakupy. Efektem tych działań jest znaczący wzrost poziomu zabezpieczenia pozycji bilansowej, wynikającej z planowanej emisji, na kolejne 2 lata. PROJEKT POLIMERY POLICE Ryzyko potencjalnego opóźnienia realizacji Projektu „Polimery Police” oraz zwiększenia jego kosztów w wyniku rozprzestrzeniania się wirusa SARS-COV-2 Pomimo wprowadzenia środków wspomagających zwalczanie czynnika biologicznego obserwuje się utrzymanie negatywnej sytuacji związanej z pandemią wirusa SARS-COV-2 w postaci pojawiania się nowych, bardziej zakaźnych szczepów wirusa. W konsekwencji może to skutkować materializacją ryzyka pojawienia się nowych roszczeń w zakresie zwiększenia budżetu Projektu „Polimery Police” oraz wydłużenia jego harmonogramu. Zarówno Generalny Wykonawca, jak i Spółka prowadzą liczne działania mające na celu bieżące monitorowanie rozwoju pandemii oraz wzmożony nadzór nad postępem prac wykonawców. W związku z tym podjęto również szereg środków zapobiegających zakażeniom wśród pracowników na terenie Spółki i placu budowy. W celu zapewnienia sprawnego przepływu pracowników, Generalny Wykonawca przy wsparciu Spółki ściśle współpracuje z administracją publiczną nad przyspieszeniem procesu pozyskiwania pozwoleń o pracę i wiz. Ryzyka finansowe związane z kluczowym projektem Polimery Police Realizacja przez kluczowego dla Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. projektu „Polimery Police” stanowi jeden z głównych obszarów aktywności inwestycyjnej decydującym o wzroście jej wartości. Głównym ryzykiem identyfikowanym w ramach przedmiotowej inwestycji jest ryzyko niezrealizowania inwestycji lub zakończenia jej w przekroczonym terminie i/lub z przekroczonym budżetem. Co może skutkować poniesieniem przez Jednostkę Dominującą oraz Spółkę Grupa Azoty S.A. będących pierwotnymi sponsorami projektu, dodatkowych kosztów związanych z koniecznością udzielenia spółce celowej Grupa Azoty Polyolefins S.A. pożyczki wspierającej (w formule pożyczki podporządkowanej) w kwocie do 105 mln EUR, której głównym celem będzie pokrycie potencjalnego deficytu płynnościowego, przekroczonych kosztów budowlanych, kosztów operacyjnych oraz obsługi długu w okresie operacyjnym. Ponadto, w związku z zawartą w dniu 31 maja 2020 roku Umową pożyczki podporządkowanej pomiędzy Jednostką Dominującą a GA Polyolefins S.A. w kwocie, wg stanu na 31 grudnia 2021 roku, 433 831 tys. zł na realizację Projektu Polimery Jednostka Dominująca jako pożyczkodawca w przypadku ziszczenia ryzyka opisanego powyżej, narażona jest na ryzyko utraty części lub całości zainwestowanego kapitału. Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2021 roku (wszystkie dane podano w tys. zł o ile nie wskazano inaczej) Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Strona 62 z 108 6.2. Charakterystyka istotnych czynników dla rozwoju Grupy Kapitałowej Na sytuację Grupy Kapitałowej w największym stopniu wpływają czynniki związane z rynkowymi cenami sprzedaży produktów Jednostki Dominującej oraz z cenami zakupu surowców do produkcji, mającymi największy wpływ na koszty wytworzenia wyrobów, to jest głównie gazu ziemnego, fosforytów oraz soli potasowej. Relacja cen rynkowych wyrobów do cen podstawowych surowców decyduje o stopniu konkurencyjności oferty Emitenta oraz jej rentowności. Istotnym czynnikiem zewnętrznym wpływającym na popyt na nawozy jest sytuacja makroekonomiczna w rolnictwie oraz dochody rolników. Znaczący wpływ na kondycję w rolnictwie ma poziom cen płodów rolnych w relacji do cen środków produkcji. Na poziom osiąganych wyników wpływa również koniunktura w pozostałych branżach głównych odbiorców Emitenta oraz na ich rynkach docelowych oraz ogólna koniunktura gospodarcza. Czynnikami wpływającymi na koniunkturę światowej gospodarki są m.in. występujące napięcia geopolityczne oraz konflikty w handlu międzynarodowym. Ryzyka dla gospodarki związane z rosyjską inwazją na Ukrainę spowodowały, iż wiele instytucji obniżyło prognozy wzrostu PKB dla Polski i strefy euro na rok 2022 w relacji do poprzednio ogłoszonych. Eksperci EBC w prognozie z początku marca 2022 roku wskazali, że gwałtowny wzrost cen energii i spadek poziomu zaufania będą mocno oddziaływać w kierunku osłabienia popytu wewnętrznego w najbliższym okresie, a sankcje i pogorszenie się perspektyw rosyjskiej gospodarki obniżą dynamikę handlu w strefie euro. Mimo to, biorąc pod uwagą początkową sytuację gospodarczą w strefie euro – mocny rynek pracy i oczekiwane ustępowanie czynników spowalniających związanych z pandemią i zatorami podażowymi – w scenariuszu bazowym nadal przewiduje się, że aktywność gospodarcza w nadchodzących kwartałach będzie się zwiększać w stosunkowo wysokim tempie. Bank Światowy obniżył prognozę wzrostu gospodarczego Polski na 2022 rok do 3,9% z 4,7% oczekiwanych w styczniu 2022 roku. Wzrost PKB na 2023 rok został podniesiony o 0,2% do 3,6%. Pomimo obniżonej prognozy na 2022 rok, tempo wzrostu PKB w Polsce może być wyższe od średniej wartości dla Europy Środkowej. Krajowe stopy procentowe i kursy walut Zbrojna agresja Rosji na Ukrainę wraz z narastającą globalną presją inflacyjną tworzą niebezpieczną mieszankę dla perspektyw podtrzymania ożywienia gospodarczego. Konieczność zerwania z dotychczasową polityką ujemnych, zerowych lub niskich stóp procentowych w celu zahamowania spirali cenowo - płacowej będzie oznaczać duże przetasowania kapitałowe na rynkach finansowych, a wysokie ceny surowców energetycznych mogą skutkować wejściem globalnej gospodarki w stagflację lub recesję. Początek 2022 roku wskazuje na rosnącą rozbieżność w perspektywach prowadzenia polityki pieniężnej pomiędzy Stanami Zjednoczonymi a strefą euro. O ile Fed prognozuje już 4-5 podwyżek stóp procentowych w bieżącym roku, o tyle EBC wciąż konsekwentnie komunikuje brak podwyżek kosztu pieniądza w całym roku 2022. Rynek kontraktów terminowych FRA na stopę EURIBOR 3M nie do końca wierzy zapowiedziom decydentów z EBC, prognozując podwyżkę (podwyżki) stóp procentowych w II połowie roku o 30 punktów bazowych, z obecnego poziomu -0,58% do -0,28%. W opinii Spółki po prognozowanym osłabieniu dolara w I kwartale 2022 roku, w kolejnych kwartałach dolar powinien pozostać stabilny lub aprecjonować w relacji do euro. W efekcie prognozowany zakres wahań wyniesie 1,06 - 1,14, z możliwym osłabieniem USD w przypadku zerwania przez EBC z polityką zerowych i ujemnych stóp procentowych. Złoty w roku 2022 powinien pozostawać relatywnie słaby, choć jego dalsza silna deprecjacja jest mało prawdopodobna, w związku z rosnącym dysparytetem stóp procentowych pomiędzy walutami bazowymi a PLN. Równocześnie potencjalną aprecjację złotego będą hamować takie czynniki jak silny USD, wzrost ryzyka lokalnego w związku z agresją Rosji na Ukrainę, krajowa wysoka ujemna realna stopa procentowa, brak napływu środków unijnych z Funduszu Odbudowy oraz zwiększający się deficyt na rachunku obrotów bieżących. W związku z powyższym w ciągu roku notowania złotego w relacji do euro w ocenie Spółki powinny się kształtować w szerokim zakresie wahań 4,40 – 5,00 z utrzymaniem sezonowego wzorca wahań. W stosunku do dolara amerykańskiego prognozowany zakres konsolidacji wyniesie 3,90 – 4,60. W przypadku szoków podażowych na rynkach finansowych złoty będzie okresowo podlegać podwyższonej zmienności. Narodowy Bank Polski po ostrym zwrocie w prowadzeniu polityki pieniężnej w IV kwartale 2021 roku, powinien kontynuować podwyżki stóp procentowych i zakończenie cyklu na poziomach stopy referencyjnej w zakresie 5,0% - 6,5%, przy czym podwyższanie kosztu pieniądza prawdopodobnie Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2021 roku (wszystkie dane podano w tys. zł o ile nie wskazano inaczej) Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Strona 63 z 108 zakończy się na przełomie II i III kwartału 2022 roku. Kolejne decyzje RPP w obszarze polityki pieniężnej będą zależne od napływających informacji dotyczących perspektyw inflacji i aktywności gospodarczej, w tym od wpływu agresji zbrojnej Rosji przeciw Ukrainie na polską gospodarkę. OBSZAR REGULACYJNY Nowe Rozporządzenie Nawozowe (Rozporządzenie Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) 2019/1009 z dnia 5 czerwca 2019 roku) Komisja Europejska (KE) kontynuuje opracowywanie aktów delegowanych do rozporządzenia. Pełne obowiązywanie rozporządzenia nastąpi w dniu 22 lipca 2022 roku. Obecnie trwa 3-letni okres vacatio legis. W 2021 roku Komisja Europejska przeprowadziła szereg prac w obszarze rozporządzenia 2019/1009 m.in. opublikowano Komunikat w sprawie wyglądu etykiety produktów nawozowych UE, przyjęto rozporządzenia delegowane zmieniające w celu dostosowania do postępu technicznego załączniki do nowego rozporządzenia nawozowego czy dalsze opracowywanie wytycznych dotyczących produktów ubocznych w rozumieniu dyrektywy 2008/98/WE, które zakwalifikują się do kategorii materiałów składowych CMC 11. Natomiast w ostatnim czasie miały miejsce następujące wydarzenia: Do dnia 12 listopada 2021 roku Dyrekcja Generalna ds. Rynku Wewnętrznego, Przemysłu, Przedsiębiorczości i MŚP prowadziła nabór kandydatów (instytutów) do prowadzenia badania, które przyczyni się do opracowania wniosku zawierającego wytyczne do opracowania odpowiedniej dokumentacji technicznej, zgodnie z rozporządzeniem (UE) 2019/1009 w sprawie produktów nawozowych UE. Wytyczne mają wspierać zarówno producentów sporządzających dokumentację techniczną, jak i inne podmioty zaangażowane we wdrażanie rozporządzenia, w szczególności jednostki notyfikowane i organy nadzoru rynku. W dniu 26 listopada 2021 roku Komisja Europejska zorganizowała warsztaty dotyczące etykiet cyfrowych, m.in. dla produktów nawozowych, zgodnych z rozporządzeniem 2019/1009. Od dnia 4 grudnia 2021 roku Polskie Centrum Badań i Certyfikacji uzyskało status jednostki notyfikowanej dla oceny zgodności produktów nawozowych względem wymagań regulacji 2019/1009. W dniu 8 grudnia 2021 roku KE rozpoczęła trwające do 14 stycznia 2022 roku konsultacje społeczne dotyczące projektu rozporządzenia uzupełniającego rozporządzenie 2019/1009 ustanawiającego kryteria dotyczące efektywności agronomicznej i bezpieczeństwa stosowania produktów ubocznych w produktach nawozowych UE. W dniach od 10 grudnia 2021 roku do 14 stycznia 2022 roku trwały konsultacje KE dotyczące projektu rozporządzenia delegowanego, który uzupełnia kategorie materiałów składowych w nowym rozporządzeniu nawozowym o odzyskane materiały o wysokiej czystości. W ramach tej inicjatywy określono kryteria zapewniające bezpieczeństwo stosowania tych materiałów w produktach nawozowych UE. Wspólna Polityka Rolna W dniu 23 listopada 2021 roku Parlament Europejski (PE) zatwierdził nową Wspólną Politykę Rolną (WPR) na lata 2023-2027. Priorytetem nowej WPR jest bioróżnorodność oraz zgodność z unijnymi przepisami i zobowiązaniami środowiskowo-klimatycznymi. Zgodnie z ustaleniami, po 31 grudnia 2020 roku rozszerzono obecne przepisy WPR i zastąpiono je przepisami przejściowymi do końca 2022 roku. Nowe przepisy, po ich zatwierdzeniu przez Radę UE, mają obowiązywać od dnia 1 stycznia 2023 roku. Reforma WPR wynika z wdrażania przez KE ambitnych celów klimatycznych i środowiskowych, które w rolnictwie zostały zapisane w postaci Strategii „Od pola do stołu” oraz Strategii na rzecz Bioróżnorodności. Z punktu widzenia producentów rolnych większe znaczenie mają krajowe plany strategiczne, do przygotowywania których są zobligowane kraje członkowskie. Projekt planu został przekazany do KE w celu analizy i zatwierdzenia w dialogu z krajami członkowskimi do września 2022 roku. Strategia „Od pola do stołu” W dniu 20 października 2021 roku została przyjęta rezolucja PE w sprawie Strategii „Od pola do stołu” na rzecz sprawiedliwego, zdrowego i przyjaznego dla środowiska systemu żywnościowego. PE pozytywnie odniósł się do strategii i podkreślił, jak ważne jest przejście na zrównoważoną produkcję żywności, aby osiągnąć cele Europejskiego Zielonego Ładu. W dniu 17 listopada 2021 roku KE opublikowała nową Strategię na rzecz ochrony gleb, która jest ważnym celem Europejskiego Zielonego Ładu i unijnej Strategii na rzecz Bioróżnorodności 2030 w walce z kryzysem klimatycznym i kryzysem różnorodności biologicznej. Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2021 roku (wszystkie dane podano w tys. zł o ile nie wskazano inaczej) Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Strona 64 z 108 „Fit for 55” Komisja Europejska kontynuuje prace mające na celu wdrożenie zapisów zawartych w komunikacie dotyczącym Europejskiego Zielonego Ładu (European Green Deal) i w dniu 15 lipca 2021 roku opublikowała pakiet „Fit for 55”, którego konsultacje publiczne trwały do 18 listopada 2021 roku. Poszczególne akty są przedmiotem negocjacji pomiędzy Komisją Europejską, Radą Unii Europejskiej oraz Parlamentem Europejskim. W pakiecie znalazły się następujące inicjatywy: • rewizja unijnego systemu handlu uprawnieniami do emisji EU ETS; • utworzenie mechanizmu dostosowywania cen na granicach UE z uwzględnieniem emisji CO2 – CBAM; • rewizja rozporządzenia o wspólnym wysiłku redukcyjnym (ESR); • rewizja dyrektywy o opodatkowaniu energii (ETD) - m.in. wprowadzenie gradacji stawek podatkowych dla produktów energetycznych w zależności od ich efektywności środowiskowej, ustalenie wyższych stawek podatkowych dla paliw kopalnych, a niższych dla produktów „zielonych”; • zmiany w dyrektywie o energii ze źródeł odnawialnych (REDIII); • zmiany w dyrektywie o efektywności energetycznej (EED); • rewizja rozporządzenia w sprawie użytkowania gruntów, zmiany użytkowania gruntów i leśnictwa (LULUCF); • rewizja dyrektywy o rozwoju sieci paliw alternatywnych; • rewizja standardów emisji CO2 dla nowych samochodów osobowych, zrównoważonych paliw lotniczych oraz paliw niskoemisyjnych w europejskiej żegludze. Według doniesień prasowych negocjacje nad pakietem klimatycznym, zakładającym redukcję emisji o 55% do 2030 roku (w stosunku do 1990 roku) mają trwać w UE od kilkunastu miesięcy do ponad dwóch lat. W dniu 15 grudnia 2021 roku KE opublikowała pakiet projektów legislacyjnych określających unijne ramy prawne dotyczące dekarbonizacji rynków gazu, promowania wodoru i redukcji emisji metanu (Hydrogen and Decarbonised Gas Package). Stanowi on uzupełnienie zbioru projektów legislacyjnych opublikowanych w dniu 14 lipca 2021 roku w ramach pakietu „Fit for 55” i jest kolejnym krokiem mającym na celu wspieranie działań z zakresu dekarbonizacji europejskiej gospodarki. Taksonomia KE kontynuuje prace nad kolejnym aktem delegowanym dotyczącym realizacji pozostałych celów środowiskowych. Ponadto w dniach od 12 lipca do 27 sierpnia 2021 roku trwały konsultacje publiczne projektu raportu dotyczącego społecznej taksonomii. W dniach od 6 października do 8 grudnia 2021 roku trwały konsultacje publiczne, których przedmiotem był wniosek dotyczący ukierunkowanego przeglądu ogólnego rozporządzenia w sprawie wyłączeń grupowych. W dniach od 4 października 2021 roku do 24 stycznia 2022 roku trwały konsultacje publiczne dotyczące planu działań UE w kierunku cyfryzacji sektora energetycznego. W dniu 20 grudnia 2021 roku KE zatwierdziła nowe wytyczne w sprawie pomocy państwa na rzecz klimatu, ochrony środowiska i energii. W dniu 2 lutego 2022 roku KE przedstawiła uzupełniający akt delegowany w sprawie systematyki dotyczącej łagodzenia i przystosowania się do zmian klimatu. Największą nowością przedstawionego uzupełnienia jest uznanie za zrównoważone, po spełnieniu pewnych kryteriów, inwestycji w energetyką jądrową oraz gazową. Strategia w zakresie chemikaliów Do dnia 15 listopada 2021 roku trwały konsultacje publiczne dotyczące przeglądu prawodawstwa UE dotyczącego klasyfikacji pod względem zagrożeń, etykietowania i pakowania chemikaliów (Rozporządzenie CLP). Inicjatywa powstała w wyniku realizacji założeń Europejskiego Zielonego Ładu w strategii w zakresie chemikaliów na rzecz zrównoważonego rozwoju. W dniu 14 listopada 2021 roku KE rozpoczęła konsultacje publiczne dotyczące uproszczenia wymogów dotyczących etykietowania niektórych kategorii chemikaliów oraz jego digitalizacji (stosowanie etykietowania cyfrowego). Pozostałe inicjatywy W dniach od 23 września do 16 grudnia trwały zainicjowane przez KE konsultacje publiczne unijnych przepisów w zakresie jakości powietrza. Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2021 roku (wszystkie dane podano w tys. zł o ile nie wskazano inaczej) Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Strona 65 z 108 W dniach od 19 października do 16 listopada 2021 roku trwały konsultacje publiczne KE w sprawie aktualizacji przepisów dotyczących eksportu i importu niebezpiecznych chemikaliów. W ramach tej inicjatywy aktualizowane są dwa wykazy chemikaliów: substancje podlegające ograniczeniom wywozu oraz substancje z zakazem wywozu. W dniach od 30 listopada 2021 roku do 18 stycznia 2022 roku trwały konsultacje publiczne dotyczące środków zmniejszających zanieczyszczenie nieumyślnie uwalnianym do środowiska mikroplastikiem. Inicjatywa obejmuje etykietowanie, normalizację, certyfikację i regulacje w odniesieniu do głównych źródeł tego zanieczyszczenia. W dniach od 6 grudnia 2021 roku do 18 stycznia 2022 roku trwały konsultacje społeczne KE w sprawie aktualizacji przepisów dotyczących tworzyw sztucznych pochodzących z recyklingu w opakowaniach żywności i zapewnienia wykorzystywania do produkcji żywności jedynie bezpiecznych i niezawierających toksycznych zanieczyszczeń materiałów. W dniu 15 grudnia 2021 roku opublikowany został komunikat Komisji Europejskiej do Parlamentu Europejskiego i Rady w sprawie zrównoważonego obiegu węgla, który miał na celu wspieranie rolnictwa sprzyjającego pochłanianiu dwutlenku węgla przez glebę i ustalenie ram regulacyjnych obejmujących certyfikację usuwania dwutlenku węgla. Polski Obszar Regulacyjny W dniu 4 października 2021 roku Ministerstwo Klimatu i Środowiska przedstawiło projekt ustawy o zmianie ustawy o systemie rekompensat dla sektorów i podsektorów energochłonnych. Zmiana ustawy miała dopasować obecne regulacje dotyczące rekompensat do komunikatu KE zawierającego wytyczne w sprawie niektórych środków pomocy państwa związanych z systemem handlu przydziałami emisji gazów cieplarnianych po 2021 roku. Zgodnie z nowymi wytycznymi, sektor produkcji nawozów nie będzie uprawniony do otrzymywania rekompensat, natomiast ma zostać umożliwione ubieganie się o rekompensaty na produkcję wodoru. Projekt konsultowany był w dniach od 4 do 25 października 2021 roku. Regulacja została skierowana do Sejmu. W dniu 14 października 2021 roku Ministerstwo Klimatu i Środowiska przedstawiło projekt ustawy o zmianie ustawy o systemie handlu uprawnieniami do emisji gazów cieplarnianych oraz ustawy Prawo ochrony środowiska. Głównym celem projektowanej regulacji było stworzenie „Funduszu Transformacji Energetyki” na wsparcie działań nakierowanych na transformację energetyczną. W dniach od 14 października do 4 listopada 2021 roku projekt był konsultowany. W dniu 15 października 2021 roku zakończyły się wysłuchania publiczne w ramach pierwszego etapu prac nad Koncepcją Rozwoju Kraju 2050. Od dnia 5 listopada 2021 roku otwarte były 10-dniowe konsultacje społeczne projektu rozporządzenia Ministra Klimatu i Środowiska w sprawie Krajowego Rejestru Uwalniania i Transferu Zanieczyszczeń. Cel projektu to dostosowanie obecnie obowiązujących przepisów dotyczących Krajowego Rejestru Uwalniania i Transferu Zanieczyszczeń do zmienionych przepisów UE w zakresie Europejskiego Rejestru Uwalniania i Transferu Zanieczyszczeń. W dniu 9 listopada 2021 roku opublikowany został projekt rozporządzenia Rady Ministrów zmieniającego rozporządzenie w sprawie jednostkowych stawek opłat za usługi wodne. W dniu 10 listopada 2021 roku ukazały się dwa projekty rozporządzeń, będące realizacją zapisów ustawy o gospodarce opakowaniami i odpadami opakowaniowymi, tj. projekt rozporządzenia w sprawie szczegółowych warunków zaliczania masy odpadów opakowaniowych do poddanych recyklingowi oraz projekt rozporządzenia Ministra Klimatu i Środowiska w sprawie rocznych poziomów recyklingu odpadów opakowaniowych w poszczególnych latach do 2030 roku. W dniach od 16 lipca do 6 sierpnia 2021 roku Ministerstwo Klimatu i Środowiska prowadziło procedurę konsultacji społecznych zaktualizowanej wersji projektu „Polska Strategia Wodorowa do roku 2030 z perspektywą do roku 2040” oraz dokumentu „Polska Strategia Wodorowa do roku 2030 z perspektywą do 2040 roku. Prognoza Oddziaływania na Środowisko”. Dokument strategiczny został w dniu 7 grudnia 2021 roku opublikowany w Monitorze Polskim. W dniu 9 grudnia 2021 roku w Dzienniku Ustaw opublikowana została ustawa z dnia 2 grudnia 2021 roku o zmianie ustawy o elektromobilności i paliwach alternatywnych oraz niektórych innych ustaw. Procedowany projekt zakładał zmiany w regulacjach dotyczących elektromobilności, których celem było dopasowanie do przedstawionego przez Ministerstwo Klimatu planu "Dziesiątka dla elektromobilności", a także stanowiło transpozycję dyrektywy 2019/1161 w sprawie promowania ekologicznie czystych i energooszczędnych pojazdów transportu drogowego. Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2021 roku (wszystkie dane podano w tys. zł o ile nie wskazano inaczej) Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Strona 66 z 108 W dniu 17 grudnia 2021 roku w Dzienniku Ustaw opublikowane zostało rozporządzenie Ministra Klimatu i Środowiska z dnia 15 grudnia 2021 roku w sprawie wskaźnika emisji gazów cieplarnianych dla energii elektrycznej w 2022 roku. Wartość wskaźnika emisji gazów cieplarnianych dla energii elektrycznej w roku 2022 wyniesie 200,3 gCO2eq/MJ. Dotychczasowa wartość wskaźnika była ustalona na poziomie 221,7 gCO2eq/MJ. W dniu 21 grudnia 2021 roku w Dzienniku Ustaw opublikowane zostało rozporządzenie Ministra Klimatu i Środowiska z dnia 13 grudnia 2021 roku w sprawie szczegółowego zakresu niektórych informacji gromadzonych w centralnym rejestrze oszczędności energii finalnej oraz sposobu uwierzytelniania osób upoważnionych wpisanych do wykazu. Rozporządzenie określiło zakres informacji dotyczących przedsięwzięć służących poprawie efektywności energetycznej zrealizowanych za pomocą środków alternatywnych oraz sposobu uwierzytelniania osób upoważnionych do wprowadzania informacji do rejestru oszczędności energii finalnej. W dniu 24 grudnia 2021 roku w Dzienniku Ustaw opublikowane zostało rozporządzenie Ministra Klimatu i Środowiska z dnia 24 listopada 2021 roku w sprawie szczegółowych warunków udzielania pomocy publicznej na infrastrukturę do ładowania pojazdów elektrycznych i infrastrukturę do tankowania wodoru. Rozporządzenie określa warunki udzielania pomocy publicznej ze środków pozostających w dyspozycji Narodowego Funduszu Ochrony Środowiska i Gospodarki Wodnej na budowę lub przebudowę ogólnodostępnych stacji ładowania, budowę stacji ładowania innych niż ogólnodostępne stacje ładowania oraz budowę lub przebudowę ogólnodostępnych stacji wodoru. Obszar międzynarodowej polityki handlowej  W dniu 30 listopada 2021 roku Departament Handlu USA orzekł o wprowadzeniu wstępnych ceł wyrównawczych ad valorem na import mieszanin mocznika i azotanu amonu z Trynidadu i Tobago oraz z Rosji. Decyzja jest następstwem wniosku złożonego w czerwcu 2021 roku przez producenta CF Industries Holding do Departamentu Handlu USA oraz do Komisji Handlu Międzynarodowego USA o wszczęcie postępowania antydumpingowego i antysubsydyjnego. W sierpniu Międzynarodowa Komisja Handlu USA ogłosiła, że istnieją uzasadnione przesłanki, że branża w USA jest poważnie poszkodowana w związku z importem z Rosji oraz Trynidadu i Tobago.  W dniu 27 stycznia 2022 roku Departament Handlu USA ogłosił wstępne ustalenia w dochodzeniu w sprawie ceł antydumpingowych na import RSM z Rosji oraz z Trynidadu i Tobago. Zgodnie z ustaleniami, wstępne stawki dumpingu wynoszą: dla Rosji 9,15% - 127,19%, dla Trynidadu i Tobago 63,08%.  Trwa postępowanie w sprawie zaskarżenia decyzji Komisji Europejskiej z 2019 roku o nałożeniu ceł antydumpingowych na import RSM z Rosji, USA oraz Trynidadu i Tobago przez Methanol Holdings (Trynidad i Tobago) oraz Eurochem (Rosja).  Na wniosek środowisk rolniczych KE, rozważa zawieszenie ceł antydumpingowych na import RSM z Rosji, USA oraz Trynidadu i Tobago.  W dniu 26 stycznia 2022 roku, Międzynarodowa Komisja Handlu w USA (ITC) rozpoczęła przegląd wygaśnięcia ceł antydumpingowych i wyrównawczych na import siarczanu amonu z Chin. Cła zostały nałożone w marcu 2017 roku. Celem przeglądu ITC jest ustalenie, czy istnieje prawdopodobieństwo kontynuacji lub ponownego wystąpienia szkody istotnej dla przemysłu USA w przypadku wygaśnięcia ceł.  W dniu 14 września 2021 roku Administracyjny Sąd Apelacyjny zamknął postępowanie w sprawie wprowadzenia kontyngentów na nawozy azotowe w Ukrainie. Nie odnotowano postępów w sprawie postępowania dotyczącego wprowadzenia kontyngentów na import nawozów wieloskładnikowych. Wcześniej, w dniu 31 marca 2021 roku, Rejonowy Sąd Administracyjny w Kijowie uchylił decyzję Międzyresortowej Komisji Handlu Międzynarodowego z dnia 22 czerwca 2020 roku o odmowie wprowadzenia kontyngentów na import nawozów azotowych i wieloskładnikowych niezależnie od kraju pochodzenia, a odwołanie od decyzji zostało złożone w dniu 23 kwietnia 2021 roku przez Ministerstwo Rozwoju Gospodarczego, Handlu i Rolnictwa Ukrainy.  W okresie od lipca do sierpnia 2021 roku najwięksi producenci nawozów mineralnych w Rosji podjęli decyzję o zamrożeniu cen nawozów na rynku krajowym do zakończenia prac jesiennych. Decyzja argumentowana była zmieniającą się sytuacją makroekonomiczną spowodowaną pandemią COVID-19 oraz wystąpieniem klęsk żywiołowych w niektórych regionach Rosji. W listopadzie 2021 roku podjęto decyzję o przedłużeniu okresu zamrożenia cen do końca maja 2022 roku.  W listopadzie 2021 roku rząd rosyjski podjął decyzję o nałożeniu kontyngentów eksportowych na nawozy na okres 6 miesięcy, począwszy od grudnia 2021 roku, celem zmniejszenia eksportu produktów nawozowych poza Euroazjatycką Unię Gospodarczą. Łączna wielkość kontyngentu na Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2021 roku (wszystkie dane podano w tys. zł o ile nie wskazano inaczej) Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Strona 67 z 108 nawozy azotowe nie przekroczy 5,9 mln t, a na nawozy złożone 5,35 mln t. Kontyngenty zostały obliczone na podstawie historycznych wielkości eksportu.  Od dnia 2 lutego 2022 roku Rosja wprowadziła dwumiesięczny zakaz eksportu saletry amonowej, w celu zapewnienia odpowiedniej podaży na rynku rodzimym. Według rosyjskiego rządu, jest to środek tymczasowy, a eksport zostanie wznowiony, kiedy rosyjskie przedsiębiorstwa otrzymają saletrę amonową w wymaganej ilości, a popyt na rynku krajowym przekroczy wartości szczytowe.  W dniu 4 marca 2022 roku rosyjskie ministerstwo handlu i przemysłu wydało zalecenie krajowym producentom nawozów czasowego wstrzymania ich eksportu.  W dniu 12 marca 2022 roku ukraiński resort rolnictwa poinformował, że Ukraina wprowadziła zerowy kontyngent na eksport nawozów.  We wrześniu 2021 roku Narodowa Komisja Rozwoju i Reform (NDRC) wprowadziła w Chinach zakaz eksportu fosforanów. Ma on obowiązywać co najmniej do czerwca 2022 roku.  Unia Europejska kontynuuje negocjacje umów handlowych z krajami trzecimi, m.in. Indonezją, Australią, Nową Zelandią i Chile. W październiku 2021 roku odbyła się pierwsza runda negocjacji umowy z Wielką Brytanią dotyczące Gibraltaru, który nie został objęty zakresem umowy o handlu i współpracy uzgodnionej między UE a Wielką Brytanią pod koniec 2020 roku.  Nie odnotowano znaczących postępów w ratyfikacji umowy handlowej z krajami MERCOSUR, której negocjacje zakończyły się w 2019 roku. KE oczekuje zaangażowania poszczególnych krajów w Porozumienie Paryskie i rozwiązywanie problemu deforestacji.  Wielka Brytania kontynuuje podpisywanie kolejnych umów o wolnym handlu. W dniu 20 października 2021 roku Wielka Brytania i Nowa Zelandia osiągnęły w tym obszarze porozumienie. W grudniu 2021 roku podpisana została umowa o wolnym handlu z Australią.  W dniu 1 stycznia 2022 roku weszło w życie Regionalne Kompleksowe Partnerstwo Gospodarcze Azji (RCEP), torujące drogę do stworzenia największej na świecie strefy wolnego handlu. RCEP obejmuje 10 państw już zrzeszonych w ASEAN, czyli Indonezję, Tajlandię, Singapur, Malezję, Filipiny, Wietnam, Birmę, Kambodżę, Laos i Brunei, oraz 5 innych państw regionu: Chiny, Japonię, Koreę Południową, Australię oraz Nową Zelandię. W związku z napięciami obserwowanymi już w 2021 roku oraz późniejszym wybuchem wojny w wyniku inwazji Rosji na Ukrainę, w okresie od czerwca 2021 roku Unia Europejska wraz z innymi krajami, w tym Stanami Zjednoczonymi, Wielką Brytanią i Kanadą, nałożyły na Rosję i Białoruś szereg sankcji obejmujących:  zamrożenie aktywów i wartości majątkowych osób fizycznych/podmiotów powiązanych z reżimem rosyjskim i białoruskim,  zakaz wjazdu na terytoria państw członkowskich UE, USA i Wielkiej Brytanii dla osób, fizycznych powiązanych z reżimem rosyjskim i białoruskim,  zakaz importu niektórych towarów,  restrykcje handlowo-inwestycyjne w niektórych sektorach gospodarki,  zakaz eksportu niektórych towarów i technologii,  ograniczenie dostępu banków i firm do rynków kapitałowych,  zakaz eksportu i importu broni, eksportu produktów podwójnego zastosowania,  zakaz eksportu towarów i technologii na potrzeby przemysłu lotniczego i kosmicznego,  ograniczenie dostępu do określonych strategicznie cennych technologii i usług, które można wykorzystać do produkcji i wydobycia ropy naftowej,  zakaz finansowań z rosyjskim Bankiem Centralnym,  zakaz świadczenia usług turystycznych,  odcięcie od systemu SWIFT kluczowych rosyjskich banków. Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2021 roku (wszystkie dane podano w tys. zł o ile nie wskazano inaczej) Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Strona 68 z 108 7. Informacja o akcjach i innych papierach wartościowych Jednostki Dominującej oraz znaczących akcjonariuszach 7.1. Łączna liczba i wartość nominalna akcji Jednostki Dominującej, stan ich posiadania przez osoby nadzorujące i zarządzające Jednostką Dominującą oraz udziały tych osób w jednostkach powiązanych Jednostki Dominującej Liczba i wartość nominalna akcji Jednostki Dominującej: • 60 000 000 akcji serii A o wartości nominalnej 10 zł każda, • 15 000 000 akcji serii B o wartości nominalnej 10 zł każda, • 49 175 768 akcji serii C o wartości nominalnej 10 zł każda. Łączna liczba akcji Spółki Police wynosi 124 175 768 akcji zwykłych na okaziciela, oznaczonych kodem PLZCPLC00036. W Spółce nie funkcjonuje system kontroli programów akcji pracowniczych. Tabela 34. Zestawienie stanu posiadania akcji Jednostki Dominującej przez osoby zarządzające Jednostką Dominującą Liczba akcji/ liczba głosów Stan na dzień 01 stycznia 2021 roku Stan na dzień 31 grudnia 2021 roku Stan na dzień sporządzenia Raportu Mariusz Grab - - - Stanisław Kostrubiec - - - Michał Siewierski - - - Anna Tarocińska 1 1 1 Na dzień zakończenia okresu raportowania, tj. na dzień 31 grudnia 2021 roku oraz na dzień sporządzenia niniejszego Sprawozdania żaden z Członków Rady Nadzorczej Jednostki Dominującej nie posiada akcji Jednostki Dominującej. Na dzień sporządzenia Sprawozdania żadna z osób nadzorujących i zarządzających Jednostką Dominującą nie posiadała udziałów w jej podmiotach powiązanych. W okresie od dnia przekazania poprzedniego raportu nie wystąpiły zmiany w stanie posiadania akcji Jednostki Dominującej przez osoby nadzorujące. 7.2. Udziały (akcje) własne posiadane przez Jednostkę Dominującą, jednostki wchodzące w skład Grupy Kapitałowej oraz osoby działające w ich imieniu Jednostka Dominująca nie posiada akcji własnych. Spółki Grupy Kapitałowej nie posiadają udziałów (akcji) własnych. 7.3. Kluczowe dane dotyczące akcji Jednostki Dominującej Spółka zadebiutowała na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. 14 lipca 2005 roku. Akcje Jednostki Dominującej, oznaczone tickerem PCE, notowane są na rynku podstawowym GPW w systemie notowań ciągłych i wchodzą w skład indeksu WIG oraz indeksu branżowego WIG-Chemia. Notowania akcji Spółki Rok 2021 charakteryzował się stabilnością kursu walorów Grupy Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. i nie zaobserwowano gwałtownych spadków kursu ani euforycznych wzrostów, jakie obserwowane były w podobnie pandemicznym roku 2020. W pierwszych dwóch tygodniach roku zaobserwować można było stopniowy wzrost notowań kursu akcji od 12,30 zł do poziomu 13 zł. Drugi miesiąc pierwszego kwartału był okresem stabilnym, w którym ceny akcji utrzymywały się na poziomie 12,80 zł. Pierwszy kwartał 2021 roku zakończył się kursem 12,60 zł za akcję, przy czym kurs akcji notował niewielkie wahania, przy tradycyjnie niewielkich wolumenach i usadowił się na stabilnych poziomach. Wraz z rozpoczęciem drugiego kwartału zauważyć można było krótkotrwały wzrost wyceny spółki, czego potwierdzeniem było odnotowanie w dniu 6 kwietnia 2021 roku maksimum rocznego na poziomie 13,45 zł. Do końca drugiego kwartału obserwowaliśmy łagodny spadek kursu akcji, w którym wycena walorów spółki wahała się w przedziale 13,10 – 12,55 zł. Okres trzeciego kwartału był Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2021 roku (wszystkie dane podano w tys. zł o ile nie wskazano inaczej) Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Strona 69 z 108 kontynuacją trendu z poprzedniego kwartału, w którym kurs akcji stopniowo obniżał się do poziomu 12,30 zł. Pierwsze dwa miesiące czwartego kwartału były okresem stabilizacji kursu, w którym ceny akcji wahały się w przedziale 12,20 – 11,75 zł. Z początkiem grudnia nastąpił stopniowy spadek wyceny akcji spółki, czego potwierdzeniem było odnotowanie w dniu 28 grudnia minimum rocznego na poziomie 11,15 zł. Ostatecznie akcje spółki zakończyły rok kursem na poziomie 11,25 zł. Rysunek 14.Notowania i wolumeny akcji Spółki w 2021 roku Polityka dywidendy Polityka dywidendowa Spółki, wyrażona w Strategii Grupy Azoty na lata 2021–2030, zakłada zapewnienie zdolności do wypłaty dywidendy po zakończeniu programu inwestycji strategicznych, w tym związanych z transformacją klimatyczną Grupy Kapitałowej, na poziomie powyżej 40% skonsolidowanego zysku netto. Ostateczna decyzja dotycząca przeznaczenia zysku netto za dany rok obrotowy podejmowana jest każdorazowo w drodze głosowania akcjonariuszy podczas Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia. Rekomendacje Data Charakter Cena docelowa (zł) Cena w dniu wydania (zł) Instytucja 2021-02-22 sprzedaj 7,50 zł 12,80 zł DM BDM SA Statystyki notowań Tabela 35. Statystyki notowań Od dnia debiutu 2020 rok 2021 rok Kurs najwyższy 30,00 15,50 13,45 Kurs najniższy 4,20 7,10 11,15 Kurs średni 14,60 11,43 12,44 Średni wolumen obrotu 54 829 2 451 3 286 Relacje inwestorskie Działając zgodnie z najwyższymi standardami komunikacji rynku kapitałowego i zasadami ładu korporacyjnego, Spółka udzielała wszystkim uczestnikom rynku kapitałowego, a w szczególności obecnym i przyszłym akcjonariuszom, wyczerpujących i rzetelnych informacji o wydarzeniach u Emitenta. Ważnym medium w komunikacji z uczestnikami rynku kapitałowego jest strona internetowa Jednostki Dominującej, na której zamieszczane są raporty bieżące i okresowe, jak również najświeższe informacje o Walnych Zgromadzeniach czy rekomendacje analityków oraz prezentacje wyników okresowych. 0,00% 0,01% 0,02% 0,03% 0,04% 0,00 5,00 10,00 15,00 12.20 01.21 02.21 03.21 04.21 05.21 06.21 07.21 08.21 09.21 10.21 11.21 Obrót (oś prawa) Kurs akcji (oś lewa) Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2021 roku (wszystkie dane podano w tys. zł o ile nie wskazano inaczej) Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Strona 70 z 108 8. Oświadczenie o stosowaniu ładu korporacyjnego 8.1. Wskazanie zbioru zasad ładu korporacyjnego, któremu podlega Jednostka Dominująca oraz miejsca, gdzie tekst zbioru zasad jest publicznie dostępny Począwszy od debiutu giełdowego w 2005 roku zamiarem Jednostki Dominującej jest przestrzeganie dobrych praktyk władztwa korporacyjnego, czego wyrazem była deklaracja Zarządu Jednostki Dominującej, złożona w Prospektach emisyjnych, potwierdzona uchwałami Zarządu przyjmującymi do stosowania rekomendacje i zasady nakładane zapisami kolejnych edycji „Dobrych Praktyk Spółek Notowanych na GPW”. Do 30 czerwca 2021 roku Jednostka Dominująca stosowała się do zbioru zasad ładu korporacyjnego zawartego w dokumencie „Dobre Praktyki Spółek Notowanych na GPW 2016”, uchwalonego przez Radę Giełdy Uchwałą nr 26/1413/2015 z dnia 13 października 2015 roku, obowiązującego od dnia 1 stycznia 2016 roku. Od dnia 1 lipca 2021 roku Jednostka Dominująca podlega zasadom ładu korporacyjnego dla spółek notowanych na Głównym Rynku GPW, tj. „Dobre Praktyki Spółek Notowanych na GPW 2021” („Dobre Praktyki 2021”, „DPSN 2021”), które zostały przyjęte przez Radę Giełdy Uchwałą nr 13/1834/2021 z dnia 29 marca 2021 roku i zastąpiły w/w zasady ładu korporacyjnego obowiązujące do dnia 30 czerwca 2021 roku. Tekst obowiązujących aktualnie DPSN 2021 jest publicznie dostępny na stronie Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. dotyczącej ładu korporacyjnego pod adresem https://www.gpw.pl/dobre-praktyki2021. Zarząd Jednostki Dominującej przyjął do stosowania zasady „Dobrych Praktyk Spółek Notowanych na GPW 2021” („Dobre Praktyki 2021”, „DPSN 2021”), podjął uchwałę o publikacji „Informacji o stanie stosowania Dobrych Praktyk 2021 przez Grupę Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. oraz o umieszczeniu przedmiotowej informacji na stronie internetowej Jednostki Dominującej. Jednocześnie Zarząd Jednostki Dominującej skierował tekst „Dobrych Praktyk 2021” do przyjęcia przez Radę Nadzorczą Spółki. Informacja o zadeklarowanym przez Jednostkę Dominującą zakresie spełniania „Dobrych Praktyk 2021” przedstawiona została akcjonariuszom Jednostki Dominującej na Nadzwyczajnym Walnym Zgromadzeniu, którego obrady odbyły się w dniu 4 listopada 2021 roku. Tekst stosowanych aktualnie przez Spółkę „Dobrych Praktyk 2021” jest publicznie dostępny na stronie internetowej Spółki: https://zchpolice.grupaazoty.com/relacje-inwestorskie/lad-korporacyjny/dobre-praktyki 8.2. Informacja na temat stanu stosowania przez spółkę zasad zawartych w Zbiorze Dobre Praktyki Spółek Notowanych na GPW 2021. Rozdział 1. Polityka informacyjna i komunikacja z inwestorami Jednostka Dominująca jako spółka giełdowa dba o należytą komunikację z interesariuszami, prowadząc przejrzystą i otwartą politykę informacyjną, dostarczając wyczerpujących i rzetelnych informacji o wydarzeniach w Spółce i Grupie Kapitałowej w ramach działań korporacyjnych. Jednostka Dominująca, mająca na względzie niezbędne procedury badania lub przeglądu oraz znaczący zakres raportów okresowych jak najszybciej dostarcza inwestorom informację na temat szacunkowych wyników finansowych. Informacja nt. poniesionych przez Grupę Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. wydatków na wspieranie kultury, sportu, instytucji charytatywnych, mediów, organizacji społecznych, związków zawodowych została przedstawiona w pkt. 8.17 niniejszego Sprawozdania. Spółka zadeklarowała spełnienie wszystkich zasad dotyczących Polityki informacyjnej i komunikacji z inwestorami z wyłączeniem: 1.3.1. W swojej strategii biznesowej spółka uwzględnia również tematykę ESG, w szczególności obejmującą: zagadnienia środowiskowe, zawierające mierniki i ryzyka związane ze zmianami klimatu i zagadnienia zrównoważonego rozwoju. Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2021 roku (wszystkie dane podano w tys. zł o ile nie wskazano inaczej) Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Strona 71 z 108 Uzasadnienie: Grupa Azoty Police wdraża inicjatywy z zakresu zrównoważonego rozwoju, w tym podejmuje aktywne działania mające na celu ograniczenie wpływu prowadzonej działalności na środowisko i klimat, m.in. poprzez redukcję emisji zanieczyszczeń i gazów cieplarnianych, inwestycje w technologie przyjazne dla środowiska, rozwój produktów niskoemisyjnych i biodegradowalnych. W Spółce została przeprowadzona analiza realizowanych obecnie w jej otoczeniu projektów ukierunkowanych na produkcję niskoemisyjnego wodoru (głównie zielonego) oraz zielonego amoniaku. Grupa Azoty Police raportuje wielkość emisji gazów cieplarnianych i innych zanieczyszczeń, a także dokonała obliczenia śladu węglowego organizacji oraz produktów nawozowych i chemicznych za 2020 roku. W dniu 28 października 2021 roku została opublikowana korporacyjna Strategia Grupy Azoty na lata 2021–2030, która w sposób całościowy przedstawia planowane działania Grupy Kapitałowej, także z uwzględnieniem tematyki ESG. Grupa Azoty Police prowadzi prace związane z implikacją Strategii Grupy Azoty na lata 2021–2030 do swojej strategii biznesowej. Strategia zostanie opublikowana niezwłocznie po opracowaniu i zatwierdzeniu przez właściwe organy Spółki. 1.3.2. W swojej strategii biznesowej spółka uwzględnia również tematykę ESG, w szczególności obejmującą: sprawy społeczne i pracownicze, dotyczące m.in. podejmowanych i planowanych działań mających na celu zapewnienie równouprawnienia płci, należytych warunków pracy, poszanowania praw pracowników, dialogu ze społecznościami lokalnymi, relacji z klientami. Uzasadnienie: Spółka podejmuje działania mające na celu zapewnienie należytych warunków pracy, poszanowanie praw pracowników, zapewnienie właściwych relacji z klientami i dialogu z lokalną społecznością. W Grupie Azoty Police został przyjęty Kodeks Postępowania Etycznego, Polityka zgłaszania nieprawidłowości gwarantująca m.in. ochronę sygnalistów, Polityka przeciwdziałania konfliktom interesów, Kodeks antykorupcyjny i Polityka prezentowa, a także Kodeks Postępowania dla Partnerów Biznesowych. Spółka prowadzi swoją działalność z uwzględnieniem równości szans kobiet i mężczyzn we wszystkich obszarach, w tym m.in. dostępie do zatrudnienia, rozwoju kariery, w stosowaniu równości wynagrodzeń za pracę tej samej wartości. W dniu 28 października 2021 roku została opublikowana korporacyjna Strategia Grupy Azoty na lata 2021–2030, w której zostały przedstawione plany Grupy Kapitałowej w obszarze spraw społecznych i pracowniczych na najbliższe lata. Grupa Azoty Police prowadzi prace związane z implikacją Strategii Grupy Azoty na lata 2021– 2030 do swojej strategii biznesowej. Strategia zostanie opublikowana niezwłocznie po opracowaniu i zatwierdzeniu przez właściwe organy Spółki. 1.4. W celu zapewnienia należytej komunikacji z interesariuszami, w zakresie przyjętej strategii biznesowej spółka zamieszcza na swojej stronie internetowej informacje na temat założeń posiadanej strategii, mierzalnych celów, w tym zwłaszcza celów długoterminowych, planowanych działań oraz postępów w jej realizacji, określonych za pomocą mierników, finansowych i niefinansowych. Informacje na temat strategii w obszarze ESG powinny m.in.: Uzasadnienie: Po przyjęciu implikacji Strategii na lata 2021-2030 Grupa Azoty Police zamieszczać będzie na swojej stronie internetowej informacje na temat założeń Strategii, w tym zwłaszcza celów długoterminowych oraz planowanych działań. Postępy jej realizacji, określane za pomocą mierników finansowych i niefinansowych będą przedstawiane zarówno na stronie internetowej, jak i w raportach bieżących i okresowych. Informacje będą obejmować również kwestie związane z obszarem ESG. 1.4.1. objaśniać, w jaki sposób w procesach decyzyjnych w spółce i podmiotach z jej grupy uwzględniane są kwestie związane ze zmianą klimatu, wskazując na wynikające z tego ryzyka; Uzasadnienie: W dniu 28 października 2021 roku została opublikowana korporacyjna Strategia Grupy Azoty na lata 2021–2030, w której zostały przedstawione plany Grupy Kapitałowej w tym obszarze. Grupa Azoty Police prowadzi prace związane z implikacją Strategii Grupy Azoty na lata 2021–2030 do swojej strategii biznesowej. Strategia zostanie opublikowana niezwłocznie po opracowaniu i zatwierdzeniu przez właściwe organy Spółki. Rozdział 2. Zarząd i Rada Nadzorcza Spółka dąży do wypełniania najwyższych standardów w zakresie wypełniania przez Zarząd i Radę Nadzorczą swoich obowiązków i wywiązywania się z nich w sposób efektywny. W skład Zarządu i Rady Nadzorczej Jednostki Dominującej powoływane są wyłącznie osoby posiadające odpowiednie kompetencje, umiejętności i doświadczenie. Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2021 roku (wszystkie dane podano w tys. zł o ile nie wskazano inaczej) Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Strona 72 z 108 W skład Zarządu i Rady Nadzorczej Spółki w 2021 roku wchodziły osoby posiadające wykształcenie wyższe w zakresie prawa, ekonomii, inżynierii i technologii chemicznej oraz m.in. inżynierii zarządzania oraz bezpieczeństwa przemysłowego. Zasady powoływania Zarządu oraz wyboru przez pracowników Członka Zarządu określa Statut Spółki oraz odrębne regulaminy. Postępowania kwalifikacyjne prowadzone są w sposób otwarty i transparentny. Szczegółowy zakres kwalifikacji wymaganych na stanowisku Członka Zarządu określany jest każdorazowo w ogłoszeniu publikowanym na stronie internetowej Spółki. Szczegółowe zasady dotyczące powoływania i odwoływania osób zarządzających przedstawiono w pkt. 8.9 niniejszego Sprawozdania. Pełnienie funkcji w Zarządzie spółki stanowi główny obszar aktywności zawodowej Członka Zarządu. Ze względu na szerokie kompetencje, doświadczenie zawodowe, w tym również pracę w organach nadzorczych spółek z branży chemicznej i finansowej, członkowie Zarządu i Rady Nadzorczej odpowiednio zarządzają oraz sprawują nadzór nad działalnością Spółki w wystarczającym zakresie i we właściwy sposób. Według stanu na dzień 31 grudnia 2021 roku przynajmniej dwóch członków Rady Nadzorczej spełnia kryteria niezależności wymienione w ustawie z dnia 11 maja 2017 roku o biegłych rewidentach, firmach audytorskich oraz nadzorze publicznym, a także nie ma rzeczywistych i istotnych powiązań z akcjonariuszem posiadającym co najmniej 5% ogólnej liczby głosów w Spółce. Rada Nadzorcza sprawuje stały nadzór nad działalnością Spółki we wszystkich dziedzinach jej działalności. Zgodnie z par. 34 Statutu Spółki Rada Nadzorcza odbywa posiedzenia co najmniej raz na dwa miesiące. W roku obrotowym 2021 Rada Nadzorcza Grupy Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. odbyła 16 posiedzeń oraz 8 głosowań przy wykorzystaniu środków bezpośredniego porozumiewania się na odległość. Rada Nadzorcza sprawuje stały nadzór nad działalnością Spółki we wszystkich dziedzinach jej działalności w tym opiniuje strategię Spółki i weryfikuje pracę Zarządu w zakresie osiągania ustalonych celów strategicznych oraz monitoruje wyniki osiągane przez spółkę. Jednostka Dominująca deleguje środki administracyjne i finansowe konieczne do zapewnienia sprawnego funkcjonowania Rady Nadzorczej. Spółka deklaruje spełnianie wszystkich zasad dotyczących Zarządu i Rady Nadzorczej, z wyłączeniem: 2.1. Spółka powinna posiadać politykę różnorodności wobec zarządu oraz rady nadzorczej, przyjętą odpowiednio przez radę nadzorczą lub walne zgromadzenie. Polityka różnorodności określa cele i kryteria różnorodności m.in. w takich obszarach jak płeć, kierunek wykształcenia, specjalistyczna wiedza, wiek oraz doświadczenie zawodowe, a także wskazuje termin i sposób monitorowania realizacji tych celów. W zakresie zróżnicowania pod względem płci warunkiem zapewnienia różnorodności organów spółki jest udział mniejszości w danym organie na poziomie nie niższym niż 30%. Uzasadnienie: W Grupie Azoty Police nie został w sposób formalny przyjęty dokument „Polityka różnorodności”, jednakże Spółka stosuje jasne zasady zatrudnienia i awansu oraz dąży do zapewnienia różnorodności w zakresie płci, kierunku wykształcenia, wieku i doświadczenia zawodowego w odniesieniu do wszystkich jej pracowników, z uwzględnieniem władz Spółki i jej kluczowych menadżerów. Spółka w swej działalności stosuje w praktyce zasadę równego traktowania oraz przeciwdziałania wszelkim przejawom dyskryminacji. Spółka zobowiązuje się do stosowania powyższego oraz zobowiązuje się do stosowania powyższych zasad ich promowania i upowszechniania wśród wszystkich grup jej interesariuszy. Zasady powoływania zarządu oraz wyboru przez pracowników Członka Zarządu określa Statut Spółki oraz odrębne regulaminy. Postępowania kwalifikacyjne prowadzone są w sposób otwarty i transparentny. Szczegółowy zakres kwalifikacji wymaganych na stanowisku Członka Zarządu określany jest każdorazowo w ogłoszeniu publikowanym na stronie internetowej Spółki. Skład Zarządu Spółki na dzień 31 grudnia 2021 roku nie spełnia wskaźnika mniejszości na poziomie nie niższym niż 30%, wskazanego w DPSN 2021. Na dzień 31 grudnia 2021 roku w skład Rady Nadzorczej Spółki wchodziło 6 członków, z 66,67% udziałem kobiet i 33,33% mężczyzn. Osoby uprawnione do wyboru członków organów Spółki, jako głównymi kryteriami powinny kierować się zabezpieczeniem potrzeb Spółki, w tym zapewnieniem różnorodności wykształcenia, wiedzy i doświadczenia, kompetencji oraz wszechstronności kandydata do sprawowania danej funkcji w organach korporacyjnych. Natomiast inne czynniki, jak wiek, płeć, narodowość, pochodzenie Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2021 roku (wszystkie dane podano w tys. zł o ile nie wskazano inaczej) Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Strona 73 z 108 etniczne, religia czy przekonania polityczne nie powinny stanowić decydującego kryterium w powyższym zakresie. 2.2. Osoby podejmujące decyzje w sprawie wyboru członków zarządu lub rady nadzorczej spółki powinny zapewnić wszechstronność tych organów poprzez wybór do ich składu osób zapewniających różnorodność, umożliwiając m.in. osiągnięcie docelowego wskaźnika minimalnego udziału mniejszości określonego na poziomie nie niższym niż 30%, zgodnie z celami określonymi w przyjętej polityce różnorodności, o której mowa w zasadzie 2.1. Uzasadnienie: Skład Zarządu Spółki na dzień 31 grudnia 2021 roku nie spełnia wskaźnika mniejszości na poziomie nie niższym niż 30%, wskazanego w DPSN 2021. Na dzień 31 grudnia 2021 roku w skład Rady Nadzorczej Spółki wchodziło 6 członków, z 66,67% udziałem kobiet i 33,33% mężczyzn. Osoby upoważnione do wyboru członków organów Spółki kierują się zabezpieczeniem potrzeb Spółki i zapewnieniem różnorodności ich wykształcenia, wiedzy i doświadczenia, kompetencji a także wszechstronności kandydata do sprawowania danej funkcji. 2.4. Głosowania rady nadzorczej i zarządu są jawne, chyba że co innego wynika z przepisów prawa. Uzasadnienie: Regulacje korporacyjne Spółki zakładają jawność głosowań organów korporacyjnych, jednakże dopuszczają możliwość zarządzenia głosowania tajnego na wniosek Członka Rady Nadzorczej. Spółka zamierza dążyć do doprecyzowania zapisów regulacji korporacyjnych do ograniczenia głosowania Zarządu i Rady Nadzorczej w trybie tajnym do sytuacji wynikających z przepisów prawa. Rozdział 3. Systemy i funkcje wewnętrzne Systemy i funkcje wewnętrzne ograniczają ryzyko prowadzonej działalności oraz wspierają Zarząd i Radę Nadzorczą w wykonywaniu ich statutowych i prawnych obowiązków. Mają one istotny wpływ na możliwość realizacji wyznaczonych celów biznesowych. Systemy i funkcje wewnętrzne zostały skonstruowane w taki sposób, aby zapobiegały pojawianiu się nieprawidłowości i błędów oraz służyły wykryciu nadużyć i błędów. Zarząd Spółki odpowiada za wdrożenie i utrzymanie oraz skuteczność zalecanych przez dobre praktyki systemów kontroli wewnętrznej, zarządzania ryzykiem, compliance oraz funkcji audytu wewnętrznego. Osoby odpowiedzialne za działalność jednostek organizacyjnych realizujących zadania związane z wyżej wymienionymi systemami i funkcjami raportują bezpośrednio Prezesowi Zarządu lub wskazanemu Członkowi Zarządu. W Spółce funkcjonuje komitet audytu. Schemat organizacyjny Spółki przedstawiono w pkt. 2.1 niniejszego Sprawozdania. W Jednostce Dominującej działa funkcja audytora wewnętrznego kierującego funkcją audytu wewnętrznego, działającego zgodnie z powszechnie uznanymi międzynarodowymi standardami praktyki zawodowej audytu wewnętrznego. Co najmniej raz w roku osoba odpowiedzialna za audyt wewnętrzny przedstawia Radzie Nadzorczej ocenę skuteczności funkcjonowania systemów i funkcji, wraz z odpowiednim sprawozdaniem, a Rada Nadzorcza monitoruje skuteczność tych systemów i funkcji. Wynagrodzenie zasadnicze osób odpowiedzialnych za zarządzanie ryzykiem i compliance oraz kierującego audytem wewnętrznym kształtowane jest w oparciu o zakładowy układ zbiorowy pracy. Spółka deklaruje spełnianie wszystkich zasad dotyczących systemów i funkcji wewnętrznych, z wyłączeniem: 3.4. Wynagrodzenie osób odpowiedzialnych za zarządzanie ryzykiem i compliance oraz kierującego audytem wewnętrznym powinno być uzależnione od realizacji wyznaczonych zadań, a nie od krótkoterminowych wyników spółki. Uzasadnienie: Wynagrodzenie zasadnicze osób odpowiedzialnych za zarządzanie ryzykiem i compliance oraz kierującego audytem wewnętrznym kształtowane jest w oparciu o zakładowy układ zbiorowy pracy. Wysokość wynagrodzenia w części dodatkowej jest pochodną realizacji wyznaczonych celów indywidualnych, jednakże równocześnie uwarunkowana jest spełnieniem określonych wskaźników finansowych Spółki. Spółka deklaruje podjęcie działań w celu wdrożenia najlepszych praktyk w zakresie wynagradzania osób odpowiedzialnych za zarządzanie ryzykiem, compliance i audytem wewnętrznym. Z uwagi na obowiązujące regulacje wypracowane wspólnie ze stroną Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2021 roku (wszystkie dane podano w tys. zł o ile nie wskazano inaczej) Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Strona 74 z 108 społeczną a mające wpływ na przedmiotowe wynagrodzenia (zakładowy układ zbiorowy pracy), konieczna jest pogłębiona weryfikacja. Rozdział 4. Walne zgromadzenie i relacje z akcjonariuszami Walne Zgromadzenia obradują z poszanowaniem praw wszystkich akcjonariuszy, a podejmowane uchwały nie naruszają uzasadnionych interesów poszczególnych grup akcjonariuszy. Jednostka Dominująca umożliwia przedstawicielom mediów obecność na Walnych Zgromadzeniach. Termin i miejsce Walnego Zgromadzenia upubliczniany jest co najmniej 26 dni przed walnym zgromadzeniem, a porządek obrad znany jest co najmniej na 18 dni przed tym dniem. Dokumentowanie oraz przebieg dotychczasowych Walnych Zgromadzeń zapewnia transparentność Spółki oraz chroni prawa wszystkich akcjonariuszy. Ponadto informacje dotyczące podejmowanych uchwał będących często podstawą decyzji inwestycyjnych Spółka przekazuje niezwłocznie w formie raportów bieżących, a także publikuje na stronie internetowej, w związku z czym inwestorzy mają możliwość szybkiego i kompleksowego zapoznania się ze sprawami poruszanymi na walnym zgromadzeniu. Jednostka Dominująca stosuje zasadę, że odwołanie Walnego Zgromadzenia, zmiana terminu lub zarządzenie przerwy w Walnym Zgromadzeniu może mieć miejsce jedynie w uzasadnionych przypadkach. Jednocześnie deklaruje, że odwołanie lub zmiana terminu Walnego Zgromadzenia powinno nastąpić niezwłocznie po zaistnieniu okoliczności uzasadniających odwołanie lub zmianę terminu. W celu ułatwienia akcjonariuszom biorącym udział w Walnym Zgromadzeniu głosowania nad uchwałami z należytym rozeznaniem, projekty uchwał Walnego Zgromadzenia dotyczących spraw i rozstrzygnięć innych niż o charakterze porządkowym zawierają uzasadnienie, chyba że wynika ono z dokumentacji przedstawianej Walnemu Zgromadzeniu. Przedstawiciele Zarządu i Rady Nadzorczej biorą udział w obradach Walnego Zgromadzenia w miejscu obrad, w składzie umożliwiającym wypowiedzenie się na temat spraw będących przedmiotem obrad Walnego Zgromadzenia oraz udzielenie merytorycznej odpowiedzi na pytania zadawane w trakcie Walnego Zgromadzenia. W przypadku pytań dotyczących bardziej złożonych kwestii, Spółka udziela odpowiedzi najpóźniej w terminie 14 dni zgodnie z wymogami Kodeksu Spółek Handlowych. Zarząd Jednostki Dominującej prezentuje uczestnikom Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia wyniki finansowe Spółki oraz inne istotne informacje. Jednostka Dominująca dąży do umożliwienia uczestnikom Walnego Zgromadzenia właściwego przygotowania i głosowania nad kandydaturami z należytym rozeznaniem, upubliczniając zgłoszenia kandydata niezwłocznie po ich otrzymaniu Sposób działania Walnego Zgromadzenia opisano szczegółowo w pkt. 8.11 niniejszego Sprawozdania. Spółka deklaruje spełnianie wszystkich zasad dotyczących Walnego Zgromadzenia i relacji z akcjonariuszami, z wyłączeniem: 4.3. Spółka zapewnia powszechnie dostępną transmisję obrad walnego zgromadzenia w czasie rzeczywistym. Uzasadnienie: W ocenie Zarządu Spółki niestosowanie w/w zasady nie wpływa na rzetelność polityki informacyjnej ani nie powoduje ryzyka ograniczenia czy utrudnienia akcjonariuszom udziału w obradach walnych zgromadzeń. Dokumentowanie oraz przebieg dotychczasowych walnych zgromadzeń zapewnia transparentność Spółki oraz chroni prawa wszystkich akcjonariuszy. Ponadto informacje dotyczące podejmowanych uchwał będących często podstawą decyzji inwestycyjnych Spółka przekazuje niezwłocznie w formie raportów bieżących, a także publikuje na stronie internetowej. W związku z tym inwestorzy mają możliwość szybkiego i kompleksowego zapoznania się ze sprawami poruszanymi na walnym zgromadzeniu. Jednakże w związku z rozwojem technologii cyfrowych Spółka nie wyklucza możliwości stosowania w/w zasady w przyszłości. Incydentalne naruszenie zasady 4.9.1 W dniu 4 listopada 2021 roku w spółce Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. miało miejsce incydentalne naruszenie zasady 4.9.1. „Kandydatury na członków rady powinny zostać zgłoszone w terminie umożliwiającym podjęcie przez akcjonariuszy obecnych na walnym zgromadzeniu decyzji z należytym rozeznaniem, lecz nie później niż na 3 dni przed Walnym Zgromadzeniem; kandydatury, wraz z kompletem materiałów ich dotyczących, powinny zostać niezwłocznie opublikowane na stronie Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2021 roku (wszystkie dane podano w tys. zł o ile nie wskazano inaczej) Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Strona 75 z 108 internetowej spółki.”. Przyczyną naruszenia tej zasady było zgłoszenie przez jednego z akcjonariuszy kandydatury na członka Rady Nadzorczej podczas trwania obrad Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia („NWZ”), tj. w terminie późniejszym niż 3 dni przed terminem NWZ. Incydentalne naruszenie zasady zbioru Dobrych Praktyk 2021 wymagało niezwłocznego opublikowania raportu bieżącego w systemie EBI nr 2/2021, który Spółka opublikowała w dniu 4 listopada 2021 roku. Rozdział 5. Konflikt interesów i transakcje z podmiotami powiązanymi Spółka zadeklarowała spełnienie wszystkich zasad z niniejszego rozdziału. Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. posiada przejrzyste procedury zarządzania konfliktami interesów i zawierania transakcji z podmiotami powiązanymi w warunkach możliwości wystąpienia konfliktu interesów. Przyjęte procedury umożliwiają sposoby identyfikacji takich sytuacji, ich ujawniania oraz sposoby postępowania w przypadku ich wystąpienia. Członkowie Zarządu i Rady Nadzorczej deklarują unikanie podejmowania aktywności zawodowej lub pozazawodowej, która mogłaby prowadzić do powstania konfliktu interesów. W przypadku konfliktu interesów członek Zarządu lub Rady Nadzorczej zobligowany jest do poinformowania odpowiednio Zarządu lub Rady Nadzorczej o zaistniałym konflikcie interesów lub możliwości jego powstania oraz do wstrzymania się od głosowania nad uchwałą w sprawie, w której w stosunku do jego osoby może wystąpić konflikt. Żaden akcjonariusz nie jest uprzywilejowany w stosunku do pozostałych akcjonariuszy w zakresie transakcji z podmiotami powiązanymi. Dotyczy to także transakcji akcjonariuszy Spółki zawieranych z podmiotami należącymi do jej grupy. Rozdział 6. Wynagrodzenia Spółka Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. dba o stabilność kadry zarządzającej, między innymi poprzez przejrzyste, sprawiedliwe, spójne i niedyskryminujące zasady jej wynagradzania, przejawiające się m.in. równością płac kobiet i mężczyzn. Przyjęta w Spółce polityka wynagrodzeń członków organów Spółki i jej kluczowych menedżerów określa w szczególności formę, strukturę, sposób ustalania i wypłaty wynagrodzeń. Wynagrodzenie Członków Zarządu i Rady Nadzorczej oraz kluczowych menedżerów jest w ocenie Jednostki Dominującej wystarczające dla pozyskania, utrzymania i motywacji osób o kompetencjach niezbędnych dla właściwego kierowania Spółką i sprawowania nad nią nadzoru. Programy motywacyjne uzależniają poziom wynagrodzenia Członków Zarządu Spółki i jej kluczowych menedżerów od rzeczywistej, długoterminowej sytuacji Spółki w zakresie wyników finansowych i niefinansowych oraz długoterminowego wzrostu wartości dla akcjonariuszy i zrównoważonego rozwoju, a także stabilności funkcjonowania Spółki. Wysokość wynagrodzenia członków Rady Nadzorczej nie jest uzależniona od krótkoterminowych wyników Spółki. Jednostka Dominująca przyjęła wstępne założenie, że w przypadku uchwalenia programu opcji menadżerskich będzie on zgodny z zasadami Dobrych Praktyk. Polityka wynagrodzeń w Spółce jest ściśle powiązana ze strategią Spółki, jej celami, interesami i wynikami. Szczegółowe zasady wynagradzania Członków Zarządu oraz Członków Rady Nadzorczej zostały opisane w pkt. 8.14 niniejszego Sprawozdania. Spółka deklaruje spełnianie wszystkich zasad dotyczących wynagrodzeń, z wyłączeniem: 6.4. Rada Nadzorcza realizuje swoje zadania w sposób ciągły, dlatego wynagrodzenie członków rady nie może być uzależnione od liczby odbytych posiedzeń. Wynagrodzenie członków komitetów, w szczególności komitetu audytu, powinno uwzględniać dodatkowe nakłady pracy związane z pracą w tych komitetach. Uzasadnienie: W Spółce kwestie wynagradzania organów korporacyjnych reguluje Polityka wynagrodzeń członków Zarządu i Rady Nadzorczej Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A., przyjęta uchwałą Walnego Zgromadzenia w dniu 24 sierpnia 2020 roku. Przyjęte zasady nie uzależniają wynagrodzenia członków Rady Nadzorczej od liczby odbytych posiedzeń; jednakże nie przewidują dodatkowego wynagrodzenia dla członków komitetu audytu. Spółka deklaruje podjęcie działań w celu realizacji niniejszej zasady, ostateczne jej wdrożenie uzależnione jest od woli akcjonariuszy Spółki wyrażonej w odrębnej uchwale Walnego Zgromadzenia. Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2021 roku (wszystkie dane podano w tys. zł o ile nie wskazano inaczej) Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Strona 76 z 108 Informacja Spółki o stosowanych zasadach Dobrych Praktyk w okresie 1 stycznia – 30 czerwca 2021 roku. W minionym okresie sprawozdawczym, zakończonym dnia 31 grudnia 2021 roku, do dnia 30 czerwca 2021 roku, Jednostka Dominująca przestrzegała większości rekomendacji oraz zasad szczegółowych ładu korporacyjnego określonych Dobrymi Praktykami 2016. Rozdział I. Polityka informacyjna i komunikacja z inwestorami Spółka spełniała wszystkie rekomendacje i zasady dotyczące polityki informacyjnej i komunikacji z inwestorami za wyjątkiem: • zasady I.Z.1.20. „Spółka prowadzi korporacyjną stronę internetową i zamieszcza na niej, w czytelnej formie i wyodrębnionym miejscu, oprócz informacji wymaganych przepisami prawa zapis przebiegu obrad walnego zgromadzenia, w formie audio lub wideo,” Komentarz Spółki: Zasada nie stosowana do dnia 30 czerwca 2021 roku. W ocenie Spółki dokumentowanie oraz przebieg dotychczasowych walnych zgromadzeń zapewnia transparentność Spółki oraz chroni prawa wszystkich akcjonariuszy. Ponadto informacje dotyczące podejmowanych uchwał Spółka przekazuje w formie raportów bieżących, a także publikuje na stronie internetowej. W związku z tym inwestorzy mają możliwość zapoznania się ze sprawami poruszanymi na walnym zgromadzeniu. Spółka nie wyklucza możliwości stosowania ww. zasady w przyszłości. W ocenie Zarządu Spółki niestosowanie ww. zasady nie wpłynęło na rzetelność polityki informacyjnej ani nie rodziło ryzyka ograniczenia czy utrudnienia akcjonariuszom udziału w obradach walnych zgromadzeń. Rozdział II. Zarząd i Rada Nadzorcza Spółka spełniała wszystkie rekomendacje i zasady dotyczące Zarządu i Rady Nadzorczej. Rozdział III. Systemy i funkcje wewnętrzne Spółka spełniała wszystkie rekomendacje i zasady dotyczące systemów i funkcji wewnętrznych. Rozdział IV. Walne zgromadzenie i relacje z akcjonariuszami Spółka spełniała wszystkie rekomendacje i zasady dotyczące walnego zgromadzenia i relacji z akcjonariuszami za wyjątkiem: • rekomendacji IV.R.2. „Jeżeli jest to uzasadnione z uwagi na strukturę akcjonariatu lub zgłaszane spółce oczekiwania akcjonariuszy, o ile spółka jest w stanie zapewnić infrastrukturę techniczną niezbędna dla sprawnego przeprowadzenia walnego zgromadzenia przy wykorzystaniu środków komunikacji elektronicznej, powinna umożliwić akcjonariuszom udział w walnym zgromadzeniu przy wykorzystaniu takich środków, w szczególności poprzez: 1) transmisję obrad walnego zgromadzenia w czasie rzeczywistym, 2) dwustronną komunikację w czasie rzeczywistym, w ramach której akcjonariusze mogą wypowiadać się w toku obrad walnego zgromadzenia, przebywając w miejscu innym niż miejsce obrad walnego zgromadzenia, 3) wykonywanie, osobiście lub przez pełnomocnika, prawa głosu w toku walnego zgromadzenia.” • zasady IV.Z.2. „Jeżeli to uzasadnione z uwagi na strukturę akcjonariatu spółki, spółka zapewnia powszechnie dostępną transmisję obrad walnego zgromadzenia, w czasie rzeczywistym.” Komentarz Spółki: Zasada nie stosowana do dnia 30 czerwca 2021 roku. Statut Spółki oraz Regulamin Walnego Zgromadzenia Spółki nie przewidują zapewnienia transmisji obrad walnego zgromadzenia w czasie rzeczywistym. Ponadto w ocenie Spółki dokumentowanie oraz przebieg dotychczasowych walnych zgromadzeń zapewniało transparentność Spółki oraz chroniło prawa wszystkich akcjonariuszy. Ponadto informacje dotyczące podejmowanych uchwał Spółka przekazywała w formie raportów bieżących, a także publikowała na stronie internetowej. W związku z tym inwestorzy mieli możliwość zapoznania się ze sprawami poruszanymi na walnym zgromadzeniu. W ocenie Zarządu Spółki niestosowanie ww. zasady nie wpłynęło na rzetelność polityki informacyjnej ani nie rodziło ryzyka ograniczenia czy utrudnienia akcjonariuszom udziału w obradach walnych zgromadzeń. Rozdział V. Konflikt interesów i transakcje z podmiotami powiązanymi Spółka spełniała wszystkie rekomendacje i zasady dotyczące konfliktu interesów i transakcji z podmiotami powiązanymi. Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2021 roku (wszystkie dane podano w tys. zł o ile nie wskazano inaczej) Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Strona 77 z 108 Rozdział VI. Wynagrodzenia Spółka spełniała wszystkie rekomendacje i zasady dotyczące wynagrodzeń. 8.3. Cechy stosowanych systemów kontroli wewnętrznej i zarządzania ryzykiem Od listopada 2009 roku w Spółce działa przy Radzie Nadzorczej Komitet Audytu powołany w celu usprawnienia prac Rady oraz wzmocnienia kontroli nad Jednostką Dominującą i Grupą Kapitałową. Komitet stanowi ciało doradcze działające kolegialnie w ramach struktury Rady Nadzorczej. Monitoruje przede wszystkim proces sprawozdawczości finansowej oraz skuteczności istniejących w Spółce systemów kontroli wewnętrznej, audytu wewnętrznego oraz zarządzania ryzykiem. Pełne kompetencje Komitetu Audytu opisane są w dalszej części Raportu. Zarządzanie ryzykiem w Spółce zintegrowane jest z korporacyjnym procesem zarządzania ryzykiem. Jest to proces ciągły polegający na stałej identyfikacji, weryfikacji i reakcji na zmianę w obszarze ryzyka, zastosowania analitycznej mitygacji ryzyk oraz ciągłego doskonalenia w obszarze mechanizmów kontroli ryzyk. Zgodnie z przyjętymi w Spółce regulacjami, zarządzanie ryzykiem odbywa się z uwzględnieniem następujących etapów procesu: • identyfikacji ryzyk z uwzględnieniem szans i zagrożeń, • oceny ryzyk i stosowanych mechanizmów kontrolnych, • ustalenia planów działań mitygujących względem określonych ryzyk, • monitorowania i raportowania poziomu ryzyk. Zarządzanie ryzykiem ma na celu zapewnienie ciągłej kontroli poziomu ryzyka i jego utrzymaniu w ramach przyjętej przez Zarząd Spółki oraz Zarząd Grupy Azoty SA tolerancji na ryzyko, w stale zmieniającym się otoczeniu makroekonomicznym i prawnym. Poziom ryzyka stanowi ważny składnik procesu planistycznego i decyzyjnego, dlatego funkcjonowanie systemu poddawane jest stałemu monitoringowi i raportowaniu. Zarządzanie ryzykiem w Spółce stanowi element procesu budowy i ochrony jej wartości. Organy zarządcze i nadzorcze dysponują rozwiązaniami, które umożliwiają im pełny wgląd w funkcjonowanie zarządzania ryzykiem. W rezultacie, podejmowane działania stanowią element systemowego podejścia do zarządzania ryzykiem w Spółce. Tym samym, w sposób systemowy realizowane są czynności ukierunkowane na weryfikowanie i zapewnienie prawidłowości oraz efektywności działań podejmowanych w celu zarządzania poszczególnym zidentyfikowanym ryzykiem. Funkcja audytu wewnętrznego jest realizowana przez Dział Audytu Wewnętrznego, który realizuje swoje cele poprzez audyty zapewniające (planowe i doraźne) oraz zadania doradcze. Audyty zapewniające obejmują ocenę adekwatności i efektywności wdrożonych mechanizmów kontrolnych, ocenę zgodności działań z regulacjami wewnętrznymi oraz ocenę efektywności systemu kontroli wewnętrznej i realizowane są w ramach przeprowadzanych audytów. Funkcja audytu wewnętrznego realizowana jest przez komórkę Audytu Wewnętrznego, którego celem jest dokonywanie niezależnej i obiektywnej oceny systemów kontroli wewnętrznej oraz analizy procesów biznesowych. Niezależność Audytu Wewnętrznego jest zapewniona poprzez podległość w strukturze organizacyjnej Spółki administracyjnie pod Prezesa Zarządu, a funkcjonalnie pod Komitet Audytu Rady Nadzorczej. W odniesieniu bezpośrednio do zarządzania ryzykiem procesu sporządzania sprawozdań finansowych system obejmuje wewnętrzne akty normatywne regulujące identyfikację i ewidencję zdarzeń gospodarczych, a także bezpośrednio ich prezentację i publikację. Bezpośredni nadzór i koordynację nad pracami związanymi ze sporządzeniem sprawozdań finansowych sprawuje Główny Księgowy Spółki. Sprawozdania obejmują swoim zakresem całość działalności przedsiębiorstwa. Poszczególni kierownicy jednostek organizacyjnych (Departamentów, Jednostek Biznesowych, Centrów Wsparcia, Działów) są odpowiedzialni za merytoryczną treść sprawozdań w zakresie określonym ich funkcją w strukturze organizacyjnej Spółki. Na każdym etapie przygotowania sprawozdań finansowych Członkowie Zarządu Spółki biorą czynny udział w ich sporządzaniu poprzez kształtowanie poszczególnych elementów oraz ostateczną weryfikację zapisów. Również członkowie Komitetu Audytu monitorują proces sporządzania i rewizji finansowej sprawozdania finansowego. Sprawozdania finansowe zatwierdzone przez Zarząd badane są przez niezależnego audytora – biegłego rewidenta, wybieranego przez Radę Nadzorczą Spółki. Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2021 roku (wszystkie dane podano w tys. zł o ile nie wskazano inaczej) Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Strona 78 z 108 8.4. Standardy i systemy zarządzania W jednostce Dominującej wdrożono Politykę Zarządzania, która przedstawia misję, kierunki działań oraz cele strategiczne, które realizowane są w oparciu o systemy zarządzania zgodne z najwyższymi międzynarodowymi standardami. Ciągły wzrost wymagań i oczekiwań społecznych dotyczących prowadzenia bezpiecznych procesów i oferowania wyrobów bezpiecznych i spełniających oczekiwania klientów, wymaga świadomej dbałości o produkt w całym łańcuchu wartości od surowców po końcowe zastosowanie. Opierając się o strategię, długoletnią tradycję i uznaną markę oraz wsparcie Grupy Azoty, Emitent pragnie umacniać pozycję rynkową oraz spełniać oczekiwania partnerstwa biznesowego i społecznego poprzez: • śledzenie światowych tendencji w stosowanych technologiach, zapewniające stały rozwój oraz ulepszanie procesów i wyrobów, • podnoszenie kompetencji pracowników i optymalne wykorzystanie posiadanych zasobów, tworzące warunki do rozwoju całej Spółki, • ciągłe dostosowywanie jakości produktów oraz oferowanego asortymentu do wymagań odbiorców, • budowanie silnych i efektywnych więzi z Klientami przez zapewnienie profesjonalnej obsługi, • zmniejszenie wrażliwości na zmiany zewnętrznych kosztów energii poprzez wykorzystywanie efektywnych rozwiązań technologicznych i energetycznych, • obniżanie kosztów wytwarzania poprzez modernizację głównych ciągów produkcyjnych, • zwiększanie efektywności kluczowych procesów oraz gromadzenie i skuteczne zarządzanie kapitałem intelektualnym. Emitent stosuje zasady ochrony środowiska jako integralną część procesu ciągłego doskonalenia, dążąc do osiągnięcia trwałego i zrównoważonego rozwoju zapewniającego potrzeby obecnych i przyszłych pokoleń. Dąży do stworzenia optymalnych warunków pracy w sposób systemowy i ciągły, minimalizując ryzyka na stanowiskach pracy oraz doskonaląc działania BHP we wszystkich procesach zarządzania. Emitent realizuje Politykę Zarządzania, która gwarantuje, że cele strategiczne osiągane są w oparciu o Zintegrowany System Zarządzania, zgodny z międzynarodowymi standardami. Zintegrowany System Zarządzania jest zbudowany w oparciu o zasady priorytetowego traktowania klienta, minimalizowania strat środowiskowych i ryzyka zagrożeń oraz ciągłego doskonalenia. Skuteczność działań Emitent osiąga poprzez wdrożone systemy zarządzania takie jak: • System Zarządzania Jakością, zgodny z normą ISO 9001:2015; • System Zarządzania Środowiskowego, zgodny z normą ISO 14001:2015; • System Zarządzania Energią, zgodny z normą ISO 50001:2018; • System Zarządzania Bezpieczeństwem i Higieną Pracy, zgodny z normą ISO 45001:2018; • System Zarządzania dotyczący kompetencji laboratoriów badawczych i wzorcujących zgodny z normą PN-EN ISO/IEC 17025:2018; • System Zarządzania Bezpieczeństwem Żywności, zgodny z normą ISO 22000:2018; • Standard Zarządzania Product Stewardship Standard Fertilizers Europe. Systemy te podlegają okresowej ocenie i recertyfikacji. W Spółce prowadzi się ocenę zgodności działań z wdrożonymi systemami zarządzania oraz z wymaganiami prawnymi. Zgodność z wymaganiami jakościowymi, środowiskowymi, bezpieczeństwa i higieny pracy, bezpieczeństwa żywności, zarządzania energią i kompetencji laboratoriów, badana jest w ramach audytów wewnętrznych systemów zarządzania. Wyniki ocen są przedstawiane na przeglądach zarządzania, w których biorą udział przedstawiciele najwyższego kierownictwa i są podstawą wniosków w sprawie doskonalenia wdrożonych systemów. Audyty zewnętrzne realizowane przez jednostki certyfikujące potwierdzają zgodność funkcjonujących u Emitenta systemów zarządzania z odpowiednimi normami, co zostało udokumentowane stosownymi certyfikatami. Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2021 roku (wszystkie dane podano w tys. zł o ile nie wskazano inaczej) Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Strona 79 z 108 8.5. Akcjonariat Tabela 36. Struktura akcjonariatu na dzień 31 grudnia 2021 roku oraz na dzień sporządzenia Raportu Akcjonariusz Liczba akcji % kapitału akcyjnego Liczba głosów % głosów Grupa Azoty S.A. 78 051 500 62,86 78 051 500 62,86 OFE PZU „Złota Jesień” 16 092 634 12,96 16 092 634 12,96 Agencja Rozwoju Przemysłu S.A. 16 299 649 13,13 16 299 649 13,13 Skarb Państwa 9 273 078 7,47 9 273 078 7,47 Pozostali akcjonariusze 4 458 907 3,58 4 458 907 3,58 124 175 768 100,00 124 175 768 100,00 Struktura akcjonariatu nie zmieniła się w relacji do stanu na 31 grudnia 2020 roku. 8.6. Specjalne uprawnienia kontrolne posiadaczy papierów wartościowych Wszystkie akcje Spółki dają jednakowe uprawnienia. Uprawnienia Skarbu Państwa dotyczące zwoływania Walnego Zgromadzenia oraz powoływania i odwoływania członka Rady Nadzorczej zostały przedstawione w pkt. 8.9 i 8.11 niniejszego sprawozdania. 8.7. Wskazanie wszelkich ograniczeń w zakresie wykonywania prawa głosu Nie występują ograniczenia odnośnie do wykonywania prawa głosu, w szczególności takie jak ograniczenie wykonywania prawa głosu przez posiadaczy określonej części lub liczby głosów, czy ograniczenia czasowe dotyczące wykonywania prawa głosu itp. 8.8. Wskazanie wszelkich ograniczeń dotyczących przenoszenia prawa własności papierów wartościowych Statut Spółki nie wprowadza ograniczeń przenoszenia praw własności akcji ponad wynikające z powszechnie obowiązujących przepisów prawa. 8.9. Opis zasad dotyczących powoływania i odwoływania osób zarządzających oraz ich uprawnień, w szczególności prawo do podjęcia decyzji o emisji bądź wykupie akcji Zarząd Spółki Opis zasad powoływania osób zarządzających oraz ich uprawnień Zarząd Spółki składa się z jednej do pięciu osób, w tym Prezesa, Wiceprezesów i pozostałych Członków Zarządu. Liczbę członków Zarządu określa organ powołujący Zarząd. Wspólna kadencja Zarządu trwa 3 lata. Członek Zarządu musi spełniać wymogi przewidziane dla kandydatów na członków organów zarządzających w przepisach ustawy z dnia 16 grudnia 2016 roku o zasadach zarządzania mieniem państwowym. Członek Zarządu składa rezygnację Radzie Nadzorczej na piśmie. Członków Zarządu lub cały Zarząd, z uwzględnieniem poniższego zapisu powołuje Rada Nadzorcza po przeprowadzeniu postępowania kwalifikacyjnego którego celem jest sprawdzenie i ocena kwalifikacji kandydatów oraz wyłonienie najlepszego kandydata. Zasady i tryb postępowania kwalifikacyjnego określa uchwała Walnego Zgromadzenia. Do czasu, gdy Skarb Państwa jest akcjonariuszem Spółki, a Spółka zatrudnia średniorocznie powyżej 500 pracowników, Rada Nadzorcza powołuje w skład Zarządu jedną osobę wybraną przez pracowników Spółki na okres kadencji Zarządu. Za kandydata na członka Zarządu wybranego przez pracowników uznaje się osobę, która w wyborach uzyskała największą ilość ważnie oddanych głosów. Wynik Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2021 roku (wszystkie dane podano w tys. zł o ile nie wskazano inaczej) Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Strona 80 z 108 głosowania jest wiążący dla Rady Nadzorczej pod warunkiem udziału w nim co najmniej 50% wszystkich uprawnionych pracowników. Wybory przeprowadzane są w głosowaniu tajnym jako bezpośrednie i powszechne, przez Komisje Wyborcze powołane przez Radę Nadzorczą spośród pracowników Spółki. Niedokonanie wyboru członka Zarządu przez pracowników Spółki nie stanowi przeszkody do podejmowania ważnych uchwał przez Zarząd. Każdy z członków Zarządu może być odwołany lub zawieszony w czynnościach przez Radę Nadzorczą lub Walne Zgromadzenie. Zarząd Spółki prowadzi sprawy Spółki i reprezentuje Spółkę we wszystkich czynnościach sądowych i pozasądowych. Tryb działania Zarządu oraz podział zadań pomiędzy członków Zarządu w zakresie prowadzenia spraw Spółki określa Regulamin Zarządu Grupy Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. uchwalony przez Zarząd i zatwierdzony przez Radę Nadzorczą. Zgodnie z jego zapisami w ramach podziału zadań pomiędzy Członkami Zarządu określenie kompetencji i obowiązków w zakresie nadzoru nad określonymi obszarami organizacyjnymi Spółki, następuje każdorazowo przez Zarząd Spółki w drodze uchwały. Zarząd nie ma uprawnień do podjęcia decyzji o emisji lub wykupie akcji. Rada Nadzorcza Opis zasad powoływania osób nadzorujących Rada Nadzorcza składa się od 5 do 9 członków, powoływanych przez Walne Zgromadzenie z tym, że: • tak długo, jak Skarb Państwa pozostaje akcjonariuszem Spółki, podmiot uprawniony do wykonywania praw z akcji należących do Skarbu Państwa, jest uprawniony do powoływania i odwoływania jednego członka Rady Nadzorczej. Takie powołanie lub odwołanie jest skuteczne z chwilą doręczenia odpowiedniego oświadczenia Zarządowi. • Część składu Rady Nadzorczej stanowią członkowie, których wyboru dokonuje się zgodnie z przepisami art. 14 ustawy o komercjalizacji i niektórych uprawnieniach pracowników Członkowie Rady Nadzorczej są powoływani na okres wspólnej kadencji, która trwa trzy lata. Członek Rady Nadzorczej powołany przez Walne Zgromadzenie może być odwołany przez Walne Zgromadzenie w każdym czasie. Kandydaci na członków Rady Nadzorczej powoływani, wskazywani lub proponowani przez Skarb Państwa albo państwową osobę prawną albo spółkę dominującą wobec Spółki, w rozumieniu art. 4 pkt 3 ustawy z dnia 16 lutego 2007 roku o ochronie konkurencji i konsumentów, powinni spełniać wymogi określone w art. 19 ustawy z dnia 16 grudnia 2016 roku o zasadach zarządzania mieniem państwowym. Członek Rady Nadzorczej rezygnację składa Zarządowi na piśmie. Szczegółowy tryb przeprowadzania wyborów członków Rady Nadzorczej z wyboru pracowników określa regulamin wyboru członków Rady Nadzorczej z wyboru pracowników, uchwalany przez Radę Nadzorczą, a zatwierdzany przez Walne Zgromadzenie. Wybór dokonany zgodnie z powyższymi zapisami jest dla Walnego Zgromadzenia wiążący. Przewodniczący Rady Nadzorczej powoływany jest przez Walne Zgromadzenie. Wiceprzewodniczącego i Sekretarza Rady Nadzorczej wybiera Rada Nadzorcza na pierwszym posiedzeniu z grona pozostałych członków Rady Nadzorczej. 8.10. Opis zasad zmiany statutu lub umowy Jednostki Dominującej Uchwałę o zmianie statutu podejmuje Walne Zgromadzenie większością trzech czwartych głosów. 8.11. Walne Zgromadzenie – sposób działania Walne Zgromadzenie działa zgodnie ze Statutem oraz Regulaminem Walnego Zgromadzenia, określającym w szczególności zasady działania Walnego Zgromadzenia, prowadzenia obrad, oraz podejmowania uchwał. Regulamin przyjmowany jest przez Walne Zgromadzenie w drodze uchwały. Walne Zgromadzenie dąży do zapewnienia stabilności Regulaminu. Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2021 roku (wszystkie dane podano w tys. zł o ile nie wskazano inaczej) Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Strona 81 z 108 Zwołanie i porządek obrad Walne Zgromadzenie zwołuje Zarząd Spółki: • z własnej inicjatywy, • na żądanie Rady Nadzorczej, wyrażone w uchwale Rady Nadzorczej, • na pisemne lub złożone w postaci elektronicznej żądanie akcjonariusza lub akcjonariuszy, przedstawiających co najmniej jedną dwudziestą kapitału zakładowego, • na pisemne żądanie akcjonariusza - Skarbu Państwa niezależnie od udziału w kapitale zakładowym, złożone co najmniej na jeden miesiąc przed proponowanym terminem Walnego Zgromadzenia. Zwyczajne Walne Zgromadzenie zwołuje corocznie Zarząd. Powinno ono odbyć się w terminie sześciu miesięcy po upływie roku obrotowego. Przedmiotem obrad Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia jest: • rozpatrzenie i zatwierdzenie sprawozdania finansowego za ubiegły rok obrotowy oraz sprawozdania Zarządu z działalności Spółki, • udzielenie absolutorium członkom organów Spółki z wykonania obowiązków, • podział zysku lub pokrycie straty, • ustalenie dnia dywidendy oraz dnia wypłaty dywidendy, a także rozłożenie wypłaty dywidendy na raty, • rozpatrzenie i zatwierdzenie skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej za ubiegły rok obrotowy oraz sprawozdania Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej, jeżeli obowiązek jego sporządzenia wynika z przepisów prawa. Walne Zgromadzenie może podejmować uchwały jedynie w sprawach objętych szczegółowym porządkiem obrad. W sprawach nieobjętych porządkiem obrad można jednak podjąć uchwałę, jeżeli cały kapitał zakładowy jest reprezentowany na Walnym Zgromadzeniu, a nikt z obecnych nie zgłosił sprzeciwu dotyczącego powzięcia uchwały. Nadto wniosek o zwołanie Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia oraz wnioski o charakterze porządkowym mogą być uchwalone, mimo że nie były umieszczone w porządku obrad. Porządek obrad proponuje Zarząd Spółki albo inny podmiot zwołujący Walne Zgromadzenie. Akcjonariusz lub Akcjonariusze, przedstawiający co najmniej jedną dwudziestą kapitału zakładowego mogą żądać umieszczenia poszczególnych spraw w porządku obrad najbliższego Walnego Zgromadzenia. Uprawnienie to przysługuje również akcjonariuszowi - Skarbowi Państwa niezależnie od udziału w kapitale zakładowym. Żądanie zawierające uzasadnienie lub projekt uchwały dotyczącej proponowanego punktu porządku obrad, powinno zostać złożone nie później, niż na dwadzieścia jeden dni przed wyznaczonym terminem Walnego Zgromadzenia. Akcjonariusz lub Akcjonariusze, przedstawiający co najmniej jedną dwudziestą kapitału zakładowego mogą przed terminem najbliższego Walnego Zgromadzenia, zgłaszać projekty uchwał dotyczących spraw objętych porządkiem obrad lub spraw, które mają być wprowadzone do porządku obrad. Uprawnienie to przysługuje również akcjonariuszowi - Skarbowi Państwa niezależnie od udziału w kapitale zakładowym. Przed Walnym Zgromadzeniem należy przedstawić Akcjonariuszom projekty uchwał, proponowanych do przyjęcia przez Walne Zgromadzenie oraz inne istotne materiały wraz z uzasadnieniem i opinią Rady Nadzorczej, w czasie umożliwiającym zapoznanie się z nimi i dokonanie ich oceny. Od dnia zwołania Walnego Zgromadzenia Spółka umieszcza na swojej stronie internetowej projekty uchwał oraz materiały dotyczące spraw objętych porządkiem obrad, pod adresem: https://zchpolice.grupaazoty.com/ Podejmowanie uchwał Walne Zgromadzenie podejmuje decyzje w formie uchwał. Uchwały są podejmowane w drodze głosowania. Uchwały zapadają bezwzględną większością głosów, chyba że przepisy k.s.h., a także Statutu i Regulaminu Walnego Zgromadzenia stanowią inaczej. Głosowanie jest jawne albo tajne, w zależności od wymogów stawianych przez przepisy Kodeksu spółek handlowych lub postanowienia Statutu. Przewodniczący Zgromadzenia przed zarządzeniem głosowania odczytuje projekt uchwały. Uchwała będąca przedmiotem głosowania powinna zostać tak sformułowana, aby każdy uprawniony, który nie zgadza się z meritum rozstrzygnięcia stanowiącym przedmiot uchwały, miał możliwość jej zaskarżenia. Głosowanie może odbywać się przy wykorzystaniu elektronicznych środków technicznych, w tym opartych o systemy komputerowe. Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2021 roku (wszystkie dane podano w tys. zł o ile nie wskazano inaczej) Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Strona 82 z 108 Kompetencje Walnego Zgromadzenia Do kompetencji Walnego Zgromadzenia należy w szczególności: • rozpatrzenie i zatwierdzenie sprawozdania finansowego za ubiegły rok obrotowy oraz sprawozdania Zarządu z działalności Spółki, • udzielenie absolutorium członkom organów Spółki z wykonania obowiązków, • podział zysku lub pokrycie straty, • ustalenie dnia dywidendy oraz dnia wypłaty dywidendy, a także rozłożenie wypłaty dywidendy na raty, • rozpatrzenie i zatwierdzenie skonsolidowanego sprawozdania finansowego grupy kapitałowej za ubiegły rok obrotowy oraz sprawozdania Zarządu z działalności grupy kapitałowej, jeżeli obowiązek jego sporządzenia wynika z Ustawy o rachunkowości, • powołanie i odwołanie członków Rady Nadzorczej wybieranych przez Walne Zgromadzenie, w tym Przewodniczącego Rady Nadzorczej, z zastrzeżeniem postanowień § 30 ust. 1 oraz § 32 Statutu, • ustalenie zasad oraz wysokości wynagrodzenia członków Rady Nadzorczej, • wyrażanie zgody na zbycie i wydzierżawienie przedsiębiorstwa Spółki lub jego zorganizowanej części oraz ustanowienie na nich ograniczonego prawa rzeczowego, • wyrażenie zgody na dokonanie następujących czynności prawnych, jeśli wartość rynkowa przedmiotu tych czynności przekracza 100 000 000 (sto milionów) złotych lub 5% sumy aktywów Spółki:  rozporządzenie nieruchomością, prawem użytkowania wieczystego lub udziałem w prawie własności nieruchomości lub prawie użytkowania wieczystego,  rozporządzenie innymi składnikami aktywów trwałych,  oddanie składników aktywów trwałych do korzystania innemu podmiotowi na okres dłuższy niż 180 dni w roku kalendarzowym,  zbycie akcji lub udziałów innej spółki, • wyrażenie zgody na dokonanie następujących czynności prawnych, jeśli wartość przedmiotu tych czynności przekracza 100 000 000 (sto milionów) złotych lub 5% sumy aktywów Spółki:  nabycie składników aktywów trwałych,  objęcie albo nabycie akcji lub udziałów innej spółki, • ustalenie zasad zbywania składników aktywów trwałych o wartości rynkowej przekraczającej 0,1% sumy aktywów Spółki, • wyrażanie zgody na zawarcie przez Spółkę umowy kredytu, pożyczki, poręczenia lub innej podobnej umowy z członkiem zarządu, rady nadzorczej, prokurentem, likwidatorem albo na rzecz którejkolwiek z tych osób, • podwyższanie i obniżanie kapitału zakładowego Spółki, • emisja obligacji zamiennych na akcje, obligacji z prawem pierwszeństwa oraz warrantów subskrypcyjnych, • przymusowy wykup akcji zgodnie z właściwymi przepisami prawa, • tworzenie, użycie i likwidacja kapitałów rezerwowych, • użycie kapitału zapasowego, • postanowienia dotyczące roszczeń o naprawienie szkody wyrządzonej przy zawiązaniu spółki lub sprawowaniu zarządu albo nadzoru, • połączenie, przekształcenie oraz podział Spółki, • zmiana Statutu i zmiana przedmiotu działalności Spółki, • rozwiązanie i likwidacja Spółki, • rozpatrzenie sprawozdań Rady Nadzorczej, o których mowa w § 28 ust. 1 pkt. 8), 20), 22), 23), • zatwierdzenie uchwalonego przez Radę Nadzorczą regulaminu wyboru członka Rady Nadzorczej z wyboru pracowników, o którym mowa w § 32 Statutu, • uchwalanie regulaminu określającego szczegółowo zasady prowadzenia obrad i podejmowania uchwał przez Walne Zgromadzenie, • ustalanie zasad kształtowania wynagrodzeń członków Zarządu, • określenie zasad i trybu przeprowadzenia postępowania kwalifikacyjnego na stanowisko członka Zarządu Spółki. Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2021 roku (wszystkie dane podano w tys. zł o ile nie wskazano inaczej) Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Strona 83 z 108 8.12. Skład osobowy, zmiany oraz opis działania organów zarządzających i nadzorujących Zarząd Jednostki Dominującej Skład Zarządu Jednostki Dominującej na dzień 1 stycznia 2021 roku: • dr Wojciech Wardacki – Prezes Zarządu VIII wspólnej kadencji, powołany Uchwałą Rady Nadzorczej nr 223/VII/18 z dnia 30 maja 2018 roku, funkcję w Zarządzie pełnił od dnia 7 kwietnia 2016 roku, • Tomasz Panas – Wiceprezes Zarządu VIII wspólnej kadencji, powołany Uchwałą Rady Nadzorczej nr 225/VII/18 z dnia 30 maja 2018 roku, funkcję w Zarządzie pełnił od dnia 7 kwietnia 2016 roku, • Mariusz Kądziołka - Wiceprezes Zarządu VIII wspólnej kadencji, powołany Uchwałą Rady Nadzorczej nr 102/VIII/20 z dnia 28 maja 2020 roku, funkcję w Zarządzie pełnił od dnia 3 lipca 2020 roku, • Anna Tarocińska - Członek Zarządu VIII wspólnej kadencji wybrany przez pracowników Jednostki Dominującej, powołana Uchwałą Rady Nadzorczej nr 226/VII/18 z dnia 30 maja 2018 roku, funkcję w Zarządzie pełni od dnia 3 marca 2017 roku. W dniu 20 lipca 2020 roku Rada Nadzorcza Jednostki Dominującej zawiesiła Panią Annę Tarocińską w czynnościach Członka Zarządu Jednostki Dominującej, Emitent informował o powyższym w raporcie bieżącym 44/2020 z dnia 20 lipca 2020 roku. Zawieszenie ustało z chwilą odwołania Pani Anny Tarocińskiej ze składu Zarządu VIII kadencji w dniu 30.04.2021 roku. W tym dniu odwołano wszystkich Członków Zarządu VIII kadencji, co spowodowało jej zakończenie. Z dniem 30 kwietnia 2021 roku odwołany został uchwałami Rady Nadzorczej w całości skład Zarządu VIII kadencji, a tym samym zakończyła się VIII kadencja Zarządu i powołany został przez Radę Nadzorczą Zarząd nowej, IX, wspólnej kadencji w składzie: • Mariusz Grab – Prezes Zarządu IX kadencji, powołany Uchwałą Rady Nadzorczej nr 216/VIII/21 z dnia 30 kwietnia 2021 roku, • Michał Siewierski – Wiceprezes Zarządu IX kadencji, powołany Uchwałą Rady Nadzorczej nr 217/VIII/21 z dnia 30 kwietnia 2021 roku, • Anna Tarocińska - Członek Zarządu IX kadencji, wybrana przez pracowników Jednostki Dominującej, powołana Uchwałą Rady Nadzorczej nr 215/VIII/21 z dnia 30 kwietnia 2021 rok. W dniu 24 maja 2021 roku Uchwałą Rady Nadzorczej nr 246/VIII/21, w skład Zarządu IX kadencji powołany został Pan Stanisław Kostrubiec. Skład Zarządu IX wspólnej kadencji Jednostki Dominującej na dzień zatwierdzenia rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego do publikacji przedstawia się następująco : • Mariusz Grab – Prezes Zarządu IX wspólnej kadencji, powołany Uchwałą Rady Nadzorczej nr 216/VIII/21 z dnia 30 kwietnia 2021 roku, • Michał Siewierski – Wiceprezes Zarządu IX wspólnej kadencji, powołany Uchwałą Rady Nadzorczej nr 217/VIII/21 z dnia 30 kwietnia 2021 roku, • Anna Tarocińska - Członek Zarządu IX wspólnej kadencji, wybrana przez pracowników Spółki, powołana Uchwałą Rady Nadzorczej nr 215/VIII/21 z dnia 30 kwietnia 2021 roku. • Stanisław Kostrubiec – Wiceprezes Zarządu IX wspólnej kadencji, powołany Uchwałą Rady Nadzorczej nr 246/VIII/21 z dnia 24 maja 2021 roku. Kompetencje osób zarządzających Jednostką Dominującą Zgodnie z obowiązującymi przepisami KSH oraz postanowieniami Statutu, Zarząd Spółki jest organem wykonawczym Spółki, prowadzi sprawy Spółki i reprezentuje Spółkę we wszystkich czynnościach sądowych i pozasądowych. Zarząd Spółki, pod przewodnictwem Prezesa Zarządu, zarządza Spółką i reprezentuje ją na zewnątrz. Wszelkie sprawy związane z prowadzeniem spraw Spółki, nie zastrzeżone przepisami prawa lub postanowieniami Statutu dla Walnego Zgromadzenia lub Rady Nadzorczej, należą do kompetencji Zarządu. Zarząd Spółki działa zgodnie z obowiązującymi przepisami prawa i odpowiada za prowadzenie spraw Spółki przed Radą Nadzorczą i Walnym Zgromadzeniem. Podział kompetencji pomiędzy Członków Zarządu Na mocy uchwały Rady Nadzorczej nr 26/VI/13 w sprawie zatwierdzenia zmian do Regulaminu Zarządu Grupy Azoty Zakłady Chemiczne „Police" S.A., określenie kompetencji i obowiązków w zakresie Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2021 roku (wszystkie dane podano w tys. zł o ile nie wskazano inaczej) Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Strona 84 z 108 nadzoru nad określonymi obszarami organizacyjnymi Spółki ustala i przyjmuje każdorazowo Zarząd Spółki w formie uchwały, informując o zmianach Radę Nadzorczą. Na dzień publikacji niniejszego raportu szczegółowy podział kompetencji Członków Zarządu reguluje: • Uchwała Zarządu Spółki nr 243/IX/22 z dnia 04 lutego 2022 roku w sprawie podziału zadań pomiędzy Członków Zarządu w zakresie nadzoru obszarów organizacyjnych i funkcjonowania procesów gospodarczych, • Regulamin Organizacyjny przyjęty uchwałą Zarządu nr 9/VI/12 z dnia 06 lipca 2012 roku z późniejszymi zmianami (ostatnia zmiana uchwałą Zarządu nr 989/VIII/20 z dnia 07 sierpnia 2020 roku), zatwierdzony uchwałą Rady Nadzorczej nr 121/VIII/20 z dnia 14 sierpnia 2020 roku. Zgodnie z zapisami Uchwały Zarządu Spółki nr 243/IX/22 z dnia 04 lutego 2022 roku, w ramach podziału zadań pomiędzy Członkami Zarządu, określone zostały kompetencje i obowiązki w zakresie nadzoru określonych obszarów organizacyjnych Spółki: • Prezes Zarządu – Dyrektor Generalny Pan Mariusz Grab:  Dział Głównego Dyspozytora,  Dział Audytu Wewnętrznego,  Biuro Komunikacji i Relacji Inwestorskich,  Biuro Bezpieczeństwa,  Biuro Rozwoju Technologii,  Biuro Zarządzania Zgodnością,  Centrum Logistyki,  Departament Zakupów Strategicznych,  Departament Zasobów Ludzkich i Zarządzania. • Wiceprezes Zarządu Pan Stanisław Kostrubiec:  Departament Techniczny,  Jednostka Biznesowa Nitro,  Jednostka Biznesowa Nawozy,  Centrum Energetyki. • Wiceprezes Zarządu Pan Michał Siewierski:  Departament Korporacyjny Kontrolingu,  Departament Finansów,  Departament Controllingu,  Departament Korporacyjny Handlu Segmentu Agro,  Departament Przetargów,  Jednostka Biznesowa Pigmenty,  Departament Sprzedaży Nawozów. • Członek Zarządu Pani Anna Tarocińska:  Departament Bezpieczeństwa Technicznego,  Centrum Infrastruktury,  Centrum Analiz Laboratoryjnych. W ramach podziału zadań pomiędzy Członków Zarządu ww. Uchwała określa również kompetencje i obowiązki w zakresie koordynacji funkcjonowania procesów gospodarczych. Członkowie Zarządu nadzorują i koordynują funkcjonowanie określonych procesów gospodarczych: • Prezes Zarządu - Dyrektor Generalny Pan Mariusz Grab:  Zarządzanie strategiczne,  Zapewnienie dostępności surowców i materiałów,  Zapewnienie obsługi logistycznej,  Zarządzanie zasobami ludzkimi. • Wiceprezes Zarządu Pan Stanisław Kostrubiec:  Zarządzanie realizacją inwestycji,  Zarządzanie majątkiem trwałym produkcyjnym. • Wiceprezes Zarządu Pan Michał Siewierski:  Zarządzanie finansami,  Controlling, Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2021 roku (wszystkie dane podano w tys. zł o ile nie wskazano inaczej) Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Strona 85 z 108  Kompleksowa obsługa Klienta. • Członek Zarządu Pani Anna Tarocińska:  Zapewnienie bezpieczeństwa technicznego i środowiskowego. Prezes Zarządu, przy pomocy komórki organizacyjnej odpowiedzialnej za obsługę organów Spółki, prowadzi bieżącą kontrolę realizacji uchwał Zarządu Spółki, uchwał Rady Nadzorczej i Walnego Zgromadzenia. Prezes Zarządu zwołuje posiedzenie Zarządu z własnej inicjatywy lub na wniosek członka Zarządu lub Rady Nadzorczej, ustala porządek obrad i przewodniczy posiedzeniom Zarządu Spółki. W razie jego nieobecności czynności te wykonuje członek Zarządu wyznaczony przez Prezesa Zarządu Spółki. Zgodnie z zapisami Regulaminu Organizacyjnego Grupy Azoty Zakłady Chemiczne „Police" S.A. Prezes Zarządu - Dyrektor Generalny sprawuje nadzór ogólny nad działalnością Spółki i wykonuje swoje funkcje przy pomocy, Dyrektorów Departamentów, Dyrektorów Jednostek Biznesowych i Centrów oraz kierowników komórek organizacyjnych. Do kompetencji Prezesa Zarządu - Dyrektora Generalnego należy: • ogólny nadzór i koordynacja działalności Spółki, • troska o właściwy wizerunek Spółki, • kierowanie pracami Zarządu Spółki i przewodniczenie jego posiedzeniom, • pełnienie obowiązków pracodawcy Spółki w rozumieniu przepisów Kodeksu Pracy, • nadzorowanie prac związanych z restrukturyzacją i prywatyzacją Spółki oraz spółek zależnych, • nadzór i koordynacja nad określonymi w regulaminie Zarządu procesami gospodarczymi oraz nadzór nad komórkami organizacyjnymi podległymi bezpośrednio Prezesowi Zarządu - Dyrektorowi Generalnemu, • zatwierdzanie planów audytu wewnętrznego i kontroli gospodarczej oraz inwentaryzacji, a także podejmowanie decyzji o ich przeprowadzeniu, • reprezentowanie Spółki we wszystkich czynnościach sądowych i pozasądowych z drugim członkiem Zarządu Spółki lub prokurentem. Rada Nadzorcza Skład Rady Nadzorczej Jednostki Dominującej na dzień 01 stycznia 2021 roku przedstawiał się następująco: • Mirosław Kozłowski - Przewodniczący Rady Nadzorczej VIII wspólnej kadencji, Przedstawiciel Skarbu Państwa wyznaczony w dniu 25 czerwca 2019 roku (powierzenie funkcji Przewodniczącego Rady Nadzorczej w dniu 24 sierpnia 2020 roku), • Paweł Bakun – Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej VIII wspólnej kadencji, powołany Uchwałą nr 5 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia z dnia 24 sierpnia 2020 roku (powierzenie funkcji Wiceprzewodniczącego Rady Nadzorczej w dniu 24 sierpnia 2020 roku), • Bożena Licht – Sekretarz Rady Nadzorczej VIII wspólnej kadencji, powołana Uchwałą Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Jednostki Dominującej Nr 19 z dnia 25 czerwca 2019 roku (powierzenie funkcji Sekretarza Rady Nadzorczej w dniu 02 lipca 2019 roku), • Agnieszka Dąbrowska - Członek Rady Nadzorczej VIII wspólnej kadencji, powołana Uchwałą Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Jednostki Dominującej Nr 20 z dnia 25 czerwca 2019 roku, • Iwona Wojnowska - Członek Rady Nadzorczej VIII wspólnej kadencji wybrany przez pracowników, powołana Uchwałą Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Jednostki Dominującej Nr 21 z dnia 25 czerwca 2019 roku. • Andrzej Rogowski – Członek Rady Nadzorczej VIII wspólnej kadencji wybrany przez pracowników, powołany Uchwałą Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Jednostki Dominującej nr 22 z dnia 25 czerwca 2019 roku. W trakcie roku dokonano następujących zmian w składzie Rady Nadzorczej Spółki: • W dniu 9 kwietnia 2021 roku Emitent został poinformowany poprzez oświadczenia Ministra Aktywów Państwowych, wykonującego prawa z akcji Skarbu Państwa, o odwołaniu z dniem 09 kwietnia 2021 roku ze składu Rady Nadzorczej Pana Mirosława Kozłowskiego oraz o powołaniu do składu Rady Nadzorczej z dniem 10 kwietnia 2021 roku Pana Krzysztofa Kozłowskiego; • W dniu 20 lipca 2021 roku Pan Paweł Bakun złożył rezygnację z członkostwa w Radzie Nadzorczej z dniem 31 lipca 2021 roku. • W dniu 4 listopada 2021 roku Uchwałą Nr 4 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Jednostki Dominującej w skład Rady Nadzorczej została powołana Pani Urszula Kulisiewicz. Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2021 roku (wszystkie dane podano w tys. zł o ile nie wskazano inaczej) Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Strona 86 z 108 Skład Rady Nadzorczej Jednostki Dominującej na dzień zatwierdzenia rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego do publikacji: • Krzysztof Kozłowski – Przewodniczący Rady Nadzorczej VIII wspólnej kadencji, powołany do Rady Nadzorczej z dniem 10 kwietnia 2021 roku, na podstawie oświadczenia Ministra Aktywów Państwowych (powierzenie funkcji Przewodniczącego Rady Nadzorczej 11 maja 2021 roku), • Urszula Kulisiewicz – Wiceprzewodnicząca Rady Nadzorczej VIII wspólnej kadencji, powołana Uchwałą Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Jednostki Dominującej Nr 4 z dnia 4 listopada 2021 roku (powierzenie funkcji Wiceprzewodniczącej Rady Nadzorczej 19 listopada 2021 roku), • Bożena Licht – Sekretarz Rady Nadzorczej VIII wspólnej kadencji powołana Uchwałą Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Jednostki Dominującej Nr 19 z dnia 25 czerwca 2019 roku, • Agnieszka Dąbrowska - Członek Rady Nadzorczej VIII wspólnej kadencji powołana Uchwałą Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Jednostki Dominującej Nr 20 z dnia 25 czerwca 2019 roku, • Andrzej Rogowski – Członek Rady Nadzorczej VIII wspólnej kadencji wybrany przez pracowników, powołany Uchwałą Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Jednostki Dominującej nr 22 z dnia 25 czerwca 2019 roku, • Iwona Wojnowska - Członek Rady Nadzorczej VIII wspólnej kadencji wybrana przez pracowników, powołana Uchwałą Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Jednostki Dominującej Nr 21 z dnia 25 czerwca 2019 roku. Rada Nadzorcza działa na podstawie: • przepisów ustawy z dnia 15 września 2000 roku Kodeks spółek handlowych, • ustawy o komercjalizacji i prywatyzacji, • ustawy o rachunkowości, • ustawy o biegłych rewidentach, firmach audytorskich oraz nadzorze publicznym, • Statutu Spółki, • Regulaminu Rady Nadzorczej Grupy Azoty Zakłady Chemiczne „Police" S.A. Komitet Audytu Od dnia 23 listopada 2009 roku w Spółce działa Komitet Audytu powołany (Uchwałą nr 342/IV/09 Rady Nadzorczej) w celu usprawnienia prac Rady oraz wzmocnienia kontroli nad Jednostką Dominującą i Grupą Kapitałową. Komitet stanowi ciało doradcze działające kolegialnie w ramach struktury Rady Nadzorczej. Skład Komitetu Audytu na dzień 01 stycznia 2021 roku przedstawiał się następująco: • Paweł Bakun - Przewodniczący Komitetu Audytu powołany Uchwałą Rady Nadzorczej nr 122/VIII/20 z dnia 24 sierpnia 2020 roku, • Agnieszka Dąbrowska – Członek Komitetu Audytu powołana Uchwałą Rady Nadzorczej nr 4/VIII/19 z dnia 02 lipca 2019 roku, • Mirosław Kozłowski - Członek Komitetu Audytu powołany Uchwałą Rady Nadzorczej nr 5/VIII/19 z dnia 02 lipca 2019 roku, • Andrzej Rogowski - Członek Komitetu Audytu powołany Uchwałą Rady Nadzorczej nr 6/VIII/19 z dnia 02 lipca 2019 roku. Z dniem 09 kwietnia 2021 roku skład Komitetu Audytu opuścił Pan Mirosław Kozłowski, w związku z odwołaniem go ze składu Rady Nadzorczej. W dniu 14 maja 2021 roku do składu Komitetu Audytu powołany został Pan Krzysztof Kozłowski. Z dniem 31.07.2021 roku skład Komitetu Audytu opuścił Pan Paweł Bakun, w związku z rezygnacją z członkostwa w Radzie Nadzorczej. W dniu 19 listopada 2021 roku Uchwałą nr 287/VIII/21 Rady Nadzorczej Spółki powołano do składu Komitetu Audytu Panią Urszulę Kulisiewicz i powierzono jej funkcję Przewodniczącego Komitetu Audytu. Na dzień zatwierdzenia rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego do publikacji skład Komitetu Audytu przedstawia się następująco: • Urszula Kulisiewicz – Przewodnicząca Komitetu Audytu powołana Uchwałą Rady Nadzorczej nr 287/VIII/21 z dnia 19 listopada 2021 roku, • Agnieszka Dąbrowska – Członek Komitetu Audytu powołana Uchwałą Rady Nadzorczej nr 4/VIII/19 z dnia 02 lipca 2019 roku, • Andrzej Rogowski - Członek Komitetu Audytu powołany Uchwałą Rady Nadzorczej nr 6/VIII/19 Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2021 roku (wszystkie dane podano w tys. zł o ile nie wskazano inaczej) Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Strona 87 z 108 z dnia 02 lipca 2019 roku, • Krzysztof Kozłowski – Członek Komitetu Audytu powołany Uchwałą Rady Nadzorczej nr 223/VIII/21 z dnia 14 maja 2021 roku. Do zadań Komitetu Audytu należy w szczególności: a. monitorowanie: 1) procesu sprawozdawczości finansowej, 2) skuteczności systemów kontroli wewnętrznej i systemów zarządzania ryzykiem oraz audytu wewnętrznego, w tym w zakresie sprawozdawczości finansowej, 3) wykonywania czynności rewizji finansowej, w szczególności przeprowadzania przez firmę audytorską badania, z uwzględnieniem wszelkich wniosków i ustaleń Komisji Nadzoru Audytowego wynikających z kontroli przeprowadzonej w firmie audytorskiej; b. kontrolowanie i monitorowanie niezależności biegłego rewidenta i firmy audytorskiej, w szczególności w przypadku, gdy na rzecz Spółki świadczone są przez firmę audytorską inne usługi niż badanie; c. informowanie Rady Nadzorczej o wynikach badania oraz wyjaśnianie, w jaki sposób badanie to przyczyniło się do rzetelności sprawozdawczości finansowej w Spółce, a także jaka była rola Komitetu w procesie badania; d. dokonywanie oceny niezależności biegłego rewidenta oraz wyrażanie zgody na świadczenie przez niego dozwolonych usług niebędących badaniem w Spółce; e. opracowywanie polityki wyboru firmy audytorskiej do przeprowadzania badania; f. opracowywanie polityki świadczenia przez firmę audytorską przeprowadzającą badanie, przez podmioty powiązane z tą firmą audytorską oraz przez członka sieci firmy audytorskiej dozwolonych usług niebędących badaniem; g. określanie procedury wyboru firmy audytorskiej przez Spółkę; h. przedstawianie Radzie Nadzorczej rekomendacji dotyczącej powołania biegłych rewidentów lub firm audytorskich, zgodnie z politykami, o których mowa w lit. e oraz f; i. przedkładanie zaleceń mających na celu zapewnienie rzetelności procesu sprawozdawczości finansowej w Spółce. Szczegółowe zasady funkcjonowania Komitetu Audytu określa Regulamin Komitetu Audytu przyjęty uchwałą Rady Nadzorczej Spółki Nr 159/VII/17 z dnia 28 grudnia 2017 roku. Niezależność, wiedza i umiejętności Członków Komitetu Audytu Jeden z Członków Komitetu Audytu – Pani Przewodnicząca Urszula Kulisiewicz, spełnia kryteria posiadania wiedzy i kompetencji określonych w art. 129 ust. 1 Ustawy o biegłych rewidentach, firmach audytorskich oraz nadzorze publicznym. Pani Urszula Kulisiewicz jest absolwentką Wydziału Prawa i Administracji Uniwersytetu Warszawskiego (1992), Krajowej Szkoły Administracji Publicznej - promocja „Państwo prawa” (1995) oraz Podyplomowego Studium Podatkowego w Szkole Głównej Handlowej (1997). Była stażystką w l'Ecole Nationale d'Administration oraz w Ministerstwie Finansów w Paryżu. W 1999 roku ukończyła aplikację legislacyjną w Kancelarii Prezesa Rady Ministrów, a w 2003 roku aplikację radcowską w Okręgowej Izbie Radców Prawnych w Warszawie i uzyskała uprawnienia radcy prawnego. Od 2000 roku jest urzędnikiem służby cywilnej. W 2019 roku ukończyła program kształcenia menedżerskiego „ARGO Top Public Executive II” zrealizowanego przez Krajową Szkołę Administracji Publicznej im. Prezydenta Rzeczypospolitej Polskiej Lecha Kaczyńskiego oraz IESE Business School. Pracę w administracji publicznej rozpoczęła w 1995 roku w Ministerstwie Finansów. Od 1999 roku do 2002 roku zajmowała stanowisko Zastępcy Dyrektora, a następnie Dyrektora Departamentu Nadzoru Ubezpieczeń Zdrowotnych w Urzędzie Nadzoru Ubezpieczeń Zdrowotnych. W latach 2005 – 2018 pracowała kolejno jako Dyrektor Biura Prawnego w Ministerstwie Pracy i Polityki Społecznej, Dyrektor Biura Prawnego w Ministerstwie Gospodarki, Dyrektor Departamentu Prawnego w Narodowym Banku Polskim, Dyrektor Departamentu Legislacyjno-Prawnego w Zakładzie Ubezpieczeń Społecznych, Dyrektor Departamentu Prawnego w Ministerstwie Spraw Wewnętrznych i Administracji. W latach 2018 – 2021 była Dyrektorem Generalnym Ministerstwa Spraw Wewnętrznych i Administracji, a następnie – do marca 2022 roku - Dyrektorem Biura Prawnego i Zamówień Publicznych w Krajowym Ośrodku Wsparcia Rolnictwa. Obecnie pracuje jako Radca Generalny zajmując Samodzielne Stanowisko ds. Prawnych w Departamencie Kontroli i Audytu w Ministerstwie Rolnictwa i Rozwoju Wsi. Była członkiem Rady Nadzorczej Polskiej Agencji Informacji i Inwestycji Zagranicznych S.A. (2006-2008) oraz członkiem Rady Nadzorczej Zarządu Morskich Portów Szczecin i Świnoujście S.A. (2016-2021). Pełniła funkcje Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2021 roku (wszystkie dane podano w tys. zł o ile nie wskazano inaczej) Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Strona 88 z 108 członka Komitetu Prawnego Europejskiego Systemu Banków Centralnych, Przewodniczącej Resortowej Komisji Orzekającej w sprawach o naruszenie dyscypliny finansów publicznych przy Ministrze Pracy i Polityki Społecznej, członka Rady Okręgowej Izby Radców Prawnych w Warszawie, członka Rady Dostępności oraz członka zależnego w Komitecie Audytu w MSWiA. Była ekspertem na Ukrainie i w Albanii w programach unijnych – wsparcie dla reform administracji publicznej i służby cywilnej. Obecnie jest członkiem niezależnym Komitetu Audytu w Ministerstwie Obrony Narodowej oraz Zastępcą Przewodniczącego Wyższej Komisji Dyscyplinarnej Służby Cywilnej. Ponadto, wszyscy Członkowie Komitetu Audytu spełniają określone w art. 129 ust. 3 ww. Ustawy, warunki niezależności, a dodatkowo wybrany przedstawiciel pracowników - Pan Andrzej Rogowski, spełnia warunek posiadania wiedzy i umiejętności z zakresu branży, w której działa Spółka, określony w art. 129 ust. 5 Ustawy. Pan Andrzej Rogowski w 2005 roku uzyskał tytuł licencjata w Katedrze Polityki Gospodarczej i Rynku na Wydziale Ekonomiki i Organizacji Gospodarki Żywnościowej Akademii Rolniczej w Szczecinie. Następnie, w 2007 roku, obronił tytuł magistra w zakresie Ekonomiki i Zarządzania Przedsiębiorstwa na tej samej uczelni. W 2014 roku podjął roczne Studia Podyplomowe na Politechnice Łódzkiej w Katedrze Inżynierii Bezpieczeństwa Pracy na Wydziale Inżynierii Procesowej i Ochrony Środowiska – Bezpieczeństwo Procesów Przemysłowych. W następnych latach Pan Andrzej Rogowski ukończył również Podyplomowe Studia Bezpieczeństwo i Higiena Pracy na Zachodniopomorskim Uniwersytecie Technologicznym, Wydział Budownictwa i Architektury w Szczecinie. Ukończył również szereg szkoleń w zakresie m.in. controlingu dla służb produkcyjno-technicznych, negocjacji handlowych, public relations, przebiegu procesu inwestycyjnego, a ponadto prawa pracy, rozpoznawania przyczyn i okoliczności wypadków przy pracy czy też w zakresie Dyrektywy Seveso III i przeciwdziałania poważnym awariom przemysłowym. Wieloletnie doświadczenie zawodowe Pana Andrzeja Rogowskiego oraz wiedza zdobyta na uczelniach krajowych umożliwiają merytoryczną kontrolę funkcjonowania jednostek organizacyjnych Spółki, systematyczne przeglądy stanowisk pracy w obszarach produkcji, remontów i inwestycji, mając na względzie rozległy obszar działalności Spółki. Od 2012 roku Pan Andrzej Rogowski pełni funkcję zaufania społecznego – Zakładowego Społecznego Inspektora Pracy Spółki. W związku z pełnieniem tej funkcji otrzymał nagrodę specjalną Głównego Inspektora Pracy RP. Pan Andrzej Rogowski rozpoczął swoją karierę w Spółce w Zakładzie Automatyki. Doświadczenie zawodowe zdobywał również w Zakładzie Mechanicznym, Wydziale Budowlanym, na stanowisku aparatowy, izoler, specjalista ds. technologicznych oraz specjalista ds. koordynacji umów. Jako specjalista ds. koordynacji umów, Andrzej Rogowski zajmował się koordynacją realizacji prac remontowych i inwestycyjnych prowadzonych na rzecz Spółki przez podmioty zewnętrzne z branży budowlanej, antykorozyjnej, chemoodpornej, kominiarskiej, konstrukcyjnej, elektrycznej i innych. Dozwolone usługi dodatkowe świadczone przez firmę audytorską W dniu 03 września 2020 roku, uchwałą nr 87/20 w sprawie wyrażenia zgody na świadczenie przez BDO Sp. z o.o. sp. k. dozwolonych usług dodatkowych, Komitet Audytu, po analizie przesłanek mogących mieć wpływ na utratę niezależności, nie stwierdzając zagrożenia utraty niezależności przez audytora, wyraził zgodę na świadczenie przez BDO Spółka z o.o. sp. k. następujących, dozwolonych usług dodatkowych: • przeglądów śródrocznych jednostkowych i skonsolidowanych sprawozdań finansowych Spółki sporządzanych na dzień 30 czerwca 2020 roku oraz 30 czerwca 2021 roku, • przeglądów lub innych procedur weryfikacyjnych w odniesieniu do pakietów konsolidacyjnych Spółki sporządzanych na potrzeby przygotowania śródrocznych skonsolidowanych sprawozdań finansowych Grupy Azoty S.A. sporządzanych na dzień 30 czerwca 2020 roku oraz 30 czerwca 2021 roku, • przeglądów lub innych procedur weryfikacyjnych w odniesieniu do pakietów konsolidacyjnych spółek zależnych Spółki sporządzanych na potrzeby przygotowania śródrocznych skonsolidowanych sprawozdań finansowych Spółki i Grupy Azoty S.A. sporządzanych na dzień 30 czerwca 2020 roku oraz 30 czerwca 2021 roku, • badań lub innych procedur weryfikacyjnych w odniesieniu do pakietów konsolidacyjnych Spółki sporządzanych na potrzeby przygotowania rocznych skonsolidowanych sprawozdań finansowych Grupy Azoty S.A. sporządzanych na dzień 31 grudnia 2020 roku oraz 31 grudnia 2021 roku, • badań lub innych procedur weryfikacyjnych w odniesieniu do pakietów konsolidacyjnych spółek zależnych Spółki sporządzanych na potrzeby przygotowania rocznych skonsolidowanych sprawozdań finansowych Spółki i Grupy Azoty S.A. sporządzanych na dzień 31 grudnia 2020 roku oraz 31 grudnia 2021 roku. Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2021 roku (wszystkie dane podano w tys. zł o ile nie wskazano inaczej) Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Strona 89 z 108 Ponadto w dniu 14 maja 2021 roku, uchwałą nr 94/2021 w sprawie wyrażenia zgody na świadczenie przez BDO Sp. z o.o. sp. k. dozwolonych usług dodatkowych, Komitet Audytu po przeprowadzeniu oceny zagrożeń i zabezpieczeń niezależności firmy audytorskiej, nie stwierdzając zagrożenia utraty niezależności przez audytora, wyraził zgodę na świadczenie przez BDO Spółka z o.o. sp. k. dozwolonej usługi dodatkowej polegającej na przeprowadzeniu oceny Sprawozdań Rady Nadzorczej o wynagrodzeniach Członków Zarządu i Rady Nadzorczej za lata 2019 i 2020 oraz za rok 2021. Główne założenia Polityki wyboru firmy audytorskiej Zgodnie z rekomendacjami Komitetu Audytu „Polityka wyboru firmy audytorskiej do przeprowadzenia badania sprawozdań finansowych Grupy Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A.” przyjęta została uchwałą Rady Nadzorczej Spółki nr 142/VII/17 z dnia 21 października 2017 roku oraz zmieniona, po weryfikacji, w dniu 13 grudnia 2021 roku uchwałą Rady Nadzorczej nr 292/VIII/21 w sprawie zmiany „Polityki wyboru firmy audytorskiej do przeprowadzenia badania sprawozdań finansowych Grupy Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A.”. Główne założenia Polityki są następujące: • Spółka jest jednostką zainteresowania publicznego w rozumieniu Ustawy o biegłych rewidentach, a także spółką dominującą w Grupie Kapitałowej. • Sprawozdania finansowe Spółki podlegają ustawowemu badaniu i przeglądowi przez Firmę audytorską zgodnie z wymogami obowiązujących przepisów prawa w tym Międzynarodowych Standardów. • Maksymalny czas nieprzerwanego trwania zleceń badań ustawowych, o których mowa w art.17, ust.1, akapit drugi Rozporządzenia 537/2014, przeprowadzanych przez tę samą Firmę audytorską lub Firmę audytorską powiązaną z tą Firmą audytorską lub jakiegokolwiek członka sieci działającej w państwach Unii Europejskiej, do której należą te Firmy audytorskie, nie może przekraczać 10 lat. • Kluczowy biegły rewident nie może przeprowadzać badania ustawowego w tej samej jednostce zainteresowania publicznego przez okres dłuższy niż 5 lat. • Kluczowy biegły rewident może ponownie przeprowadzać badanie ustawowe w jednostce, o której mowa w § 4 pkt 4, po upływie, co najmniej 3 lat od zakończenia ostatniego badania ustawowego. • Pierwsza umowa o badanie sprawozdania finansowego winna być zawierana z Firmą audytorską na okres nie krótszy niż 2 lata z możliwością przedłużenia na kolejne, co najmniej 2 letnie okresy. Natomiast łączny okres trwania nie może przekroczyć czasu określonego w pkt 3. • Przy wyborze Firmy audytorskiej Członkowie Komitetu Audytu oraz Rady Nadzorczej Spółki powinni kierować się:  Spełnianiem przez Firmę audytorską oraz kluczowego biegłego rewidenta kryteriów niezależności i bezstronności, o których mowa w Ustawie o biegłych rewidentach i w Rozporządzeniu 537/2014;  Brakiem istnienia innych zagrożeń dla niezależności Firmy audytorskiej oraz kluczowego biegłego rewidenta, w tym w szczególności brakiem świadczenia przez Firmę audytorską dla Spółki lub Spółek kontrolowanych usług zabronionych zgodnie z Rozporządzeniem i Ustawą o biegłych rewidentach;  Dysponowaniem przez Firmę audytorską kompetentnymi pracownikami, czasem i innymi zasobami umożliwiającymi odpowiednie przeprowadzenie badania;  Znajomością branży, w której działaj Spółka;  Spełnianiem przez Firmę audytorską oraz kluczowego biegłego rewidenta innych kryteriów określonych przepisami prawa, w tym okresu rotacji Firmy audytorskiej i kluczowego biegłego rewidenta. Główne założenia Polityki świadczenia przez firmę audytorską dozwolonych usług nie będących badaniem Zgodnie z rekomendacjami Komitetu Audytu Spółki „Polityka świadczenia usług dodatkowych przez firmę audytorską” została przyjęta uchwałą Rady Nadzorczej nr 141/VII/17 z dnia 19 października 2017 roku oraz zmieniona, po weryfikacji, uchwałą Rady Nadzorczej nr 251/VII/18 z dnia 21 września 2018 roku. Po kolejnych weryfikacjach Polityka nie uległa dalszym zmianom. Ostatnia weryfikacja uchwałą Rady Nadzorczej nr 48/VIII/20 z dnia 16 stycznia 2020 roku. Celem niniejszej Polityki jest zapewnienie zgodności działań Spółki z Ustawą z dnia 11 maja 2017 roku. o biegłych rewidentach, firmach audytorskich oraz nadzorze publicznym, w tym realizacji obowiązków wynikających z art. 130 ust. 1 ww. Ustawy oraz z Rozporządzeniem Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) Nr 537/2014 z dnia 16 kwietnia 2014 roku w sprawie szczegółowych wymogów dotyczących ustawowych badań sprawozdań finansowych jednostek interesu publicznego, uchylającym decyzję Komisji 2005/909/WE. Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2021 roku (wszystkie dane podano w tys. zł o ile nie wskazano inaczej) Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Strona 90 z 108 Główne założenia Polityki są następujące: • Biegły rewident lub Firma audytorska nie mogą świadczyć bezpośrednio ani pośrednio na rzecz Spółki ani Spółek kontrolowanych przez nią żadnych Usług zabronionych w rozumieniu Rozporządzenia 537/2014 lub w rozumieniu Ustawy o biegłych rewidentach w okresie:  od rozpoczęcia badanego okresu do wydania sprawozdania z badania;  w roku obrotowym bezpośrednio poprzedzającym okres, o którym mowa w pkt 1) powyżej w odniesieniu do usług opracowywania i wdrażania procedur kontroli wewnętrznej lub procedur zarządzania ryzykiem związanych z przygotowywaniem lub kontrolowaniem informacji finansowych lub opracowywanie i wdrażanie technologicznych systemów dotyczących informacji finansowej. • Biegły rewident lub firma audytorska mogą świadczyć na rzecz Spółki lub Spółek kontrolowanych Usługi dodatkowe pod warunkiem wyrażenia zgody przez Komitet Audytu na świadczenie tych usług po przeprowadzeniu odpowiedniej oceny zagrożeń i zabezpieczeń niezależności Firmy audytorskiej. • Polityka określa następujący tryb wyrażania zgody na świadczenie Usług dodatkowych:  Z wnioskiem o wyrażenie zgody na świadczenie Usług dodatkowych przez Firmę audytorską do Komitetu Audytu, za pośrednictwem Biura Zarządu występuje: 1) w zakresie usług świadczonych na rzecz Spółki - członek Zarządu odpowiedzialny za obszar Finansów na podstawie wniosku od zainteresowanej jednostki organizacyjnej Spółki. 2) w zakresie usług świadczonych na rzecz Spółek kontrolowanych - członek Zarządu odpowiedzialny za obszar Finansów na podstawie wniosku zainteresowanej Spółki kontrolowanej składanego poprzez Biuro Zarządzania Korporacyjnego Spółki. o Przed rozpatrzeniem wniosku, o którym mowa w ust. 1 Komitet Audytu dokonuje Oceny niezależności na podstawie dotychczas posiadanych informacji dotyczących współpracy z Firmą audytorską, informacji zawartych we wniosku, o którym mowa w ust. 1. o Komitet Audytu w celu rozpatrzenia wniosku, o którym mowa w ust. 1 może: 1) zasięgnąć opinii ekspertów; 2) żądać przedłożenia przez Spółkę, Spółki kontrolowane lub Firmę audytorską odpowiednich dokumentów lub przekazania informacji niezbędnych w celu dokonania Oceny niezależności , o której mowa w ust. 2. o W przypadku pozytywnego wyniku Oceny niezależności i braku innych przeciwskazań Komitet Audyt może wyrazić zgodę na świadczenie Usług dodatkowych. o W związku z rozpatrywaniem wniosku, o którym mowa w ust. 1 Komitet Audytu może wydać wytyczne lub zalecenia dotyczące współpracy z Firmą audytorską. o Spółka każdorazowo przekazuje informację o wyrażeniu przez Komitet Audytu zgody na świadczenie usług dodatkowych świadczonych na jej rzecz oraz Spółek kontrolowanych. Informacje przekazywane są przez Biuro Zarządu Spółki za pośrednictwem Departamentu Korporacyjnego Nadzoru Właścicielskiego Grupy Azoty S.A., do członka Zarządu Grupy Azoty S.A. odpowiedzialnego za obszar Finansów, który przekazuje ją do Komitetu Audytu Grupy Azoty S.A. Rekomendacja wyboru firmy audytorskiej W dniu 17 września 2019 roku Rada Nadzorcza podjęła uchwałę o dokonaniu wyboru firmy audytorskiej BDO Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością spółka komandytowa z siedzibą w Warszawie do przeprowadzenia badań i przeglądów jednostkowych oraz skonsolidowanych sprawozdań finansowych Emitenta i spółek Grupy Kapitałowej Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. za lata 2020-2021. W dniu 30 marca 2022 roku Rada Nadzorcza podjęła uchwałę o dokonaniu wyboru firmy audytorskiej BDO Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością spółka komandytowa z siedzibą w Warszawie do przeprowadzenia badań i przeglądów jednostkowych oraz skonsolidowanych sprawozdań finansowych Emitenta i spółek Grupy Kapitałowej Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. za lata 2022-2024. W obu wyżej wskazanych przypadkach Rada Nadzorcza dokonała wyboru na podstawie i zgodnie z rekomendacjami Komitetu Audytu wyrażonymi uchwałami, po przeprowadzeniu przez Komitet Audytu, wspólnie z kluczowymi spółkami Grupy Kapitałowej Grupa Azoty, postępowań mających na celu zapewnienie wyboru niezależnego i bezstronnego podmiotu uprawnionego do badania sprawozdania finansowego. Procedura wyboru firmy audytorskiej była zgodna z założeniami opracowanej Polityki wyboru firmy audytorskiej do przeprowadzenia badania sprawozdań finansowych w Grupie Azoty. Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2021 roku (wszystkie dane podano w tys. zł o ile nie wskazano inaczej) Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Strona 91 z 108 Liczba posiedzeń Komitetu Audytu W 2021 roku Komitet Audytu przy Radzie Nadzorczej Emitenta odbył 7 posiedzeń i podjął 10 uchwał. Do najważniejszych spraw będących przedmiotem obrad Komitetu Audytu należało m.in.: • monitorowanie pracy Działu Audytu Wewnętrznego, • monitorowanie systemu zarządzania ryzykiem w Spółce oraz zidentyfikowanego w Spółce ryzyka, • monitorowanie procesu sprawozdawczości finansowej, • monitorowanie procesu wykonywania czynności rewizji finansowej, • kontrola i monitorowanie niezależności biegłego rewidenta oraz firmy audytorskiej, • zatwierdzenie dokumentacji przetargowej dotyczącej postępowania o udzielenie zamówienia pod nazwą „Wybór firmy audytorskiej dla spółek Grupy Kapitałowej Grupy Azoty na lata 2022-2024” wraz z dokumentami towarzyszącymi. 8.13. Polityka różnorodności Spółka nie posiada sformalizowanej polityki różnorodności, jednak w prowadzonej działalności stosuje jasne zasady zatrudnienia i awansu oraz dąży do zapewnienia różnorodności w zakresie płci, kierunku wykształcenia, wieku i doświadczenia zawodowego w odniesieniu do wszystkich jej pracowników, ze szczególnym uwzględnieniem władz Spółki i jej kluczowych menadżerów. Zgodnie z wprowadzoną przez Kodeks Pracy zasadą zakazu dyskryminacji, wynikającą z Art. 11³: Jakakolwiek dyskryminacja w zatrudnieniu, bezpośrednia lub pośrednia, w szczególności ze względu na płeć, wiek, niepełnosprawność, rasę, religię, narodowość, przekonania polityczne, przynależność związkową, pochodzenie etniczne, wyznanie, orientację seksualną, zatrudnienie na czas określony lub nieokreślony, zatrudnienie w pełnym lub w niepełnym wymiarze czasu pracy - jest niedopuszczalna. Statut Spółki definiuje zasady powoływania członków Zarządu i członków Rady Nadzorczej oraz wyboru przez pracowników członka Zarządu i członków Rady Nadzorczej. Z kolei w Zakładowym Układzie Zbiorowym Pracy zawarte są wymagania kwalifikacyjne jak również zasady wynagradzania dla grupy stanowisk zaliczanych do kadry zarządzającej. Spółka na przestrzeni lat wypracowała zasady, które wspierają przeciwdziałanie dyskryminacji, sprzyjając równocześnie zwiększaniu różnorodności i zapewniając równe szanse rozwoju zawodowego wśród zatrudnianych osób, co przekłada się na efektywność pracy i tym samym rozwój Spółki. 8.14. Polityka wynagrodzeń System Wynagrodzeń w Jednostce Dominującej W Spółce obowiązuje system wynagrodzeń określony w Zakładowym Układzie Zbiorowym Pracy z dnia 2 sierpnia 2011 roku z późniejszymi zmianami. Podstawowym składnikiem wynagrodzenia jest wynagrodzenie zasadnicze, którego wysokość jest zależna od kategorii zaszeregowania oraz rozpiętości grup kwalifikacyjnych ustalonych w Zakładowym Taryfikatorze Kwalifikacyjnym dla poszczególnych stanowisk. Przy ustalaniu stawki osobistego zaszeregowania uwzględniane są następujące czynniki: • rodzaj złożoności wykonywanej pracy, • posiadane kwalifikacje, • warunki pracy. Obowiązujący w Spółce Zakładowy Układ Zbiorowy Pracy przewiduje szereg dodatkowych wynagrodzeń takich jak: • dodatek za pracę w warunkach szczególnych, • dodatek brygadzistowski, • dodatek za pełnienie funkcji skoczka, • dodatek za pełnienie funkcji rozrzutnikowego, • dodatek za pełnienie funkcji ratownika chemicznego, ratownika technicznego i członka zespołu konsultacyjnego SPOT, • dodatek zryczałtowany za pracę w systemie podstawowym z trzyzmianowym rozkładem czasu pracy, • dodatek zryczałtowany za pracę w systemie podstawowym z dwuzmianowym rozkładem czasu pracy, • dodatek zryczałtowany za pracę w systemie podstawowym z dwuzmianowym rozkładem czasu pracy (3bop), Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2021 roku (wszystkie dane podano w tys. zł o ile nie wskazano inaczej) Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Strona 92 z 108 • dodatek za pracę w niedziele, święta, dni wyznaczone dla zakładu jako wolne od pracy, za pracę w porze nocnej i na drugiej zmianie, • dodatek za pełnienie funkcji opiekuna praktyk, • dodatek za pracę w godzinach nadliczbowych, • dodatek za czas pełnienia dyżuru pogotowia technicznego, • dodatek za ponadnormatywne załadunki i rozładunki. Ponadto, polityka wynagradzania pracowników jest ściśle powiązana z wynikami finansowymi Spółki, w szczególności przez fakt warunkowania przyrostu wynagrodzeń w danym roku od sytuacji finansowej Spółki i generowanych przez nią zysków. Efekt ten jest osiągany za pośrednictwem wskaźnika przyrostu wynagrodzeń w danym roku warunkowanego właśnie tymi parametrami. Zarząd i Zakładowe Organizacje Związkowe zawierają porozumienie płacowe, w którym ustalają wskaźnik przyrostu wynagrodzenia z wyszczególnieniem składników wynagrodzeń, których ten przyrost obejmie. Wysokość części wynagrodzenia jest uzależniona od osiągniętego przez Spółkę zysku, a mianowicie wysokość nagrody rocznej oraz premii. W przypadku Nagrody Rocznej, Zarząd Spółki podejmuje uchwałę o jej wypłacie pod warunkiem osiągnięcia zysku brutto na jednego zatrudnionego, za poprzedni rok. Zostaje ona wypłacana po zweryfikowaniu i przyjęciu przez Zarząd, sprawozdania finansowego za poprzedni rok obrotowy. Zasady przyznawania nagrody rocznej określone zostały w Regulaminie Wypłaty Nagrody Rocznej. W Spółce funkcjonuje System Motywacyjny oparty o Strategiczną Kartę Wyników, którego zasady funkcjonowania określone zostały w „Regulaminie Premiowania pracowników Grupy Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Roczną wysokość Funduszu Premiowania ustala Zarząd z Zakładowymi Organizacjami Związkowymi na który wpływ ma ekonomiczna sytuacja Spółki, bieżące możliwości z uwzględnieniem potrzeb oraz inwestycji jak i wyniki za okresy poprzedzające okres, dla których była określona wielkość funduszu. Przyznawana pracownikom premia składa się z dwóch części, podstawowej (70% ustalonego Funduszu Premiowego, związanej z realizacją postawionych celów), uznaniowej (30% ustalonego Funduszu Premiowego, na podstawie przeprowadzonej oceny okresowej dokonanej przez bezpośredniego przełożonego). Z uwagi na panującą pandemię w 2021 roku nie przeprowadzano ocen okresowych z pracownikami. Premia kwartalna składała się z jednej części, premii podstawowej w wysokości 100% Funduszu Premiowego. Zasady przyznawania pracownikom premii oraz nagrody rocznej, określone zostały w Regulaminie Premiowania pracowników oraz Regulaminie Wypłaty Nagrody Rocznej. Informacja o warunkach i wysokości wynagrodzeń osób zarządzających W dniu 29 marca 2017 roku Uchwałą nr 5 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Emitenta w sprawie zasad kształtowania wynagrodzeń członków Zarządu Jednostki Dominującej, ustalone zostały zasady wynagradzania członków Zarządu. Zgodnie z wyżej wymienioną uchwałą wynagrodzenie członków Zarządu składa się z części stałej i części zmiennej. Do ustalenia kwotowo wynagrodzenia stałego dla poszczególnych Członków Zarządu upoważniona została Rada Nadzorcza Spółki. W dniu 31 marca 2017 roku uchwałą nr 66/VII/17 Rada Nadzorcza przyjęła dokument pn. „Polityka wynagradzania dla członków organów zarządzających oraz nadzorczych w spółkach Grupy Kapitałowej”, który był na bieżąco aktualizowany jeśli zachodziły ku temu przesłanki. Ostatnia aktualizacja miała miejsce w dniu 16 stycznia 2020 roku uchwałą Rady Nadzorczej nr 52/VIII/20 w sprawie zatwierdzenia zaktualizowanego dokumentu pn. „Polityka wynagradzania dla osób zarządzających w Spółkach Grupy Kapitałowej Grupa Azoty”. Ponadto w dniu 06 kwietnia 2017 roku Rada Nadzorcza uchwałami nr 95/VII/17, 96/VII/17 i 97/VII/17 ustaliła wysokość wynagrodzenia stałego dla poszczególnych członków Zarządu (w zależności od pełnionej funkcji w Zarządzie). W dniu 24 sierpnia 2020 roku Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Emitenta podjęło uchwałę nr 4 w sprawie przyjęcia polityki wynagrodzeń Członków Zarządu i Rady Nadzorczej Emitenta. Wynagrodzenie Członków Zarządu Spółki składa się z: • Części stałej (Wynagrodzenia Stałego), stanowiącej wynagrodzenie miesięczne podstawowe. Wysokość (stawkę) miesięcznego Wynagrodzenia Stałego dla poszczególnych Zarządców określa Rada Nadzorcza na podstawie Taryfikatora opracowywanego dla każdej Grupy Referencyjnej, który aktualizowany jest przez komórkę odpowiedzialną za nadzór właścicielski akcjonariusza większościowego Spółki, tj. Grupy Azoty S.A. do końca I kwartału każdego roku na podstawie Obwieszczenia Prezesa Głównego Urzędu Statystycznego w sprawie przeciętnego miesięcznego wynagrodzenia w sektorze przedsiębiorstw bez wypłat nagród z zysku w IV kwartale na dany rok, chyba iżby powszechnie obowiązujące przepisy przewidywały zawieszenie waloryzacji tego Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2021 roku (wszystkie dane podano w tys. zł o ile nie wskazano inaczej) Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Strona 93 z 108 rodzaju wynagrodzenia. Wynagrodzenie stałe zostaje pomniejszone o kwotę przypadającą na dni, w które Członek Zarządu nie świadczył usług. • Części zmiennej (Wynagrodzenia Zmiennego), stanowiącej wynagrodzenie uzupełniające za rok obrotowy Spółki. Wynagrodzenie zmienne ma charakter motywacyjny, jego wysokość uzależniona jest (proporcjonalnie) od poziomu realizacja Celów Zarządczych, wyznaczanych i ocenianych przez Radę Nadzorczą Jednostki Dominującej, zgodnie z zasadami określonymi w Uchwale nr 4 Walnego Zgromadzenia Spółki z dnia 24 sierpnia 2020 roku, w ustawie z dnia 9 czerwca 2016 roku o zasadach kształtowania wynagrodzeń osób kierujących niektórymi spółkami, a także ustawie z dnia 16 grudnia 2016 roku o zasadach zarządzania mieniem państwowym. Zasady ustalania Wynagrodzenia Zmiennego członków Zarządu Wynagrodzenie Zmienne jest to zmienna część wynagrodzenia Osoby Zarządzającej, stanowiąca wynagrodzenie uzupełniające za rok obrotowy Spółki, uzależniona od poziomu realizacji celów zarządczych. W dniu 29 marca 2017 roku Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki podjęło uchwałę w sprawie zasad kształtowania wynagrodzeń Członków Zarządu Jednostki Dominującej, natomiast dniu 24 sierpnia 2020 roku Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki podjęło uchwałę w sprawie przyjęcia polityki wynagrodzeń Członków Zarządu i Rady Nadzorczej. Na mocy uchwały Rady Nadzorczej Spółki z dnia 31 marca 2017 roku została przyjęta „Polityka wynagradzania dla osób zarządzających w Spółkach Grupy Kapitałowej Azoty”, która jest na bieżąco aktualizowana, jeśli wystąpią ku temu przesłanki. Załącznikiem do niniejszej Polityki jest „Regulamin ustalania Wynagrodzenia Zmiennego Członków Zarządów Spółek Grupy Kapitałowej Grupa Azoty”. Główne założenia Regulaminu to: • część zmienna wynagrodzenia liczona jest w oparciu o poziom realizacji celów zarządczych – celów solidarnościowych i indywidualnych, oraz jest uzależniona od osiągnięcia celu kluczowego, • warunkiem uruchomienia wynagrodzenia zmiennego jest realizacja minimalnego poziomu celu kluczowego określonego przez Radę Nadzorczą na dany rok, • cele solidarnościowe i indywidualne są celami mierzalnymi, • wysokość wynagrodzenia zmiennego jest zależna od stopnia realizacji poszczególnych celów solidarnościowych i indywidualnych, • wagi celów określa się dla celów solidarnościowych i celów indywidualnych, przy czym suma wag celów solidarnościowych powinna być równa sumie wag celów indywidualnych, zaś suma wag wszystkich tych celów nie może przekroczyć 100%. Cele solidarnościowe są wspólne dla wszystkich Członków Zarządu. Cele solidarnościowe jak i cele indywidualne służą wspieraniu realizacji Strategii Grupy Azoty oraz wynikają z planu rzeczowo- finansowego na dany rok obrotowy i planów wieloletnich. Cele indywidualne polegają na postawieniu przez Radę Nadzorczą każdemu z Członków Zarządu indywidualnych zadań do wykonania w trakcie danego roku obrotowego. Rada Nadzorcza wyznacza każdemu z Członków Zarządu od dwóch do sześciu indywidualnych celów. Wysokość wynagrodzenia zmiennego Członka Zarządu jest uzależniona od stopnia realizacji celów solidarnościowych i indywidualnych zgodnie z Kartą Celów zatwierdzoną przez Radę Nadzorczą. Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2021 roku (wszystkie dane podano w tys. zł o ile nie wskazano inaczej) Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Strona 94 z 108 Tabela 37. Wynagrodzenia Członków Zarządu z tytułu pełnienia funkcji w Jednostce Dominującej za okres 12 miesięcy 2021 roku Zarząd Świadczenia wypłacone Razem Świadczenia potencjalnie należne 2 Stałe składniki wynagrodzenia Zmienne składniki wynagrodzenia 1 Inne świadczenia Świadczenia wypłacone po odwołaniu z funkcji Mariusz Grab Prezes Zarządu 30.04.2021-31.12.2021 - - 2,5 - 2,5 - Anna Tarocińska Członek Zarządu 01.01.2021-31.03.2021 (zawieszona) 30.04.2021-31.12.2021 256,9 - 1,7 - 258,6 268,0 Michał Siewierski Wiceprezes Zarządu 30.04.2021-31.12.2021 353,8 - 1,0 - 354,8 369,0 Stanisław Kostrubiec Wiceprezes Zarządu 24.05.2021-31.12.2021 320,0 - 2,7 - 322,7 333,8 Tomasz Panas Wiceprezes Zarządu 01.01.2021-30.04.2021 176,2 - 6,4 396,3 3 578,9 183,7 Wojciech Wardacki Prezes Zarządu 01.01.2021-30.04.2021 211,4 - 3,7 475,6 4 690,7 220,5 Mariusz Kądziołka Wiceprezes Zarządu 01.01.2021-30.04.2021 176,2 - 1,8 124,8 5 302,8 183,7 Razem 1 494,3 - 19,9 996,7 2 510,9 1 558,8 1. zmienne składniki wynagrodzeń: wynagrodzenie zmienne wypłacone w 2021 roku za 2020 rok. 2. świadczenia potencjalnie należne obejmują utworzoną rezerwę na wynagrodzenie zmienne za 2021 rok, której przyznanie uzależnione jest od osiągniętych wyników, zgodnie z zapisami Regulaminu ustalania Wynagrodzenia Zmiennego Członków Zarządów Spółek Grupy Kapitałowej Grupa Azoty. 3.uwzględniono kwotę odprawy pieniężnej w wysokości 132 114 PLN oraz odszkodowania za zakaz konkurencji w wysokości 264 228 PLN. 4.uwzględniono kwotę odprawy pieniężnej w wysokości 158 535 PLN oraz odszkodowania za zakaz konkurencji w wysokości 317 070 PLN. 5.uwzględniono kwotę odszkodowania za zakaz konkurencji. Tabela 38. Wynagrodzenia Członków Rady Nadzorczej z tytułu pełnienia funkcji w Jednostce Dominującej za okres 12 miesięcy 2021 roku Rada Nadzorcza Świadczenia wypłacone Świadczenia potencjalnie należne Stałe składniki wynagrodzenia Zmienne składniki wynagrodzenia Razem Kozłowski Krzysztof 57,0 - 57,0 - Bakun Paweł 56,4 - 56,4 - Kulisiewicz Urszula 6,1 - 6,1 - Dąbrowska Agnieszka 79,3 - 79,3 - Kozłowski Mirosław 32,2 - 32,2 - Licht Bożena 79,3 - 79,3 - Rogowski Andrzej 79,3 - 79,3 - Wojnowska Iwona 79,3 - 79,3 - Razem 468,7 - 468,7 - Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2021 roku (wszystkie dane podano w tys. zł o ile nie wskazano inaczej) Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Strona 95 z 108 Informacje o innych transakcjach z osobami zarządzającymi oraz nadzorującymi opisano w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2021 roku. Zasady wynagradzania kluczowych menadżerów W Jednostce Dominującej z osobami zajmującymi kluczowe stanowiska menadżerskie, zawarto umowę o pracę - kontrakt kierowniczy. Zasady wynagradzania kluczowych menadżerów zawarte są w Regulaminie Wynagradzania Pracowników Jednostki Dominującej zatrudnionych w oparciu o kontrakty kierownicze. Wynagrodzenie pracowników zaliczonych do kadry zarządzającej ustala się w kontrakcie kierowniczym, Uchwałą Zarządu Jednostki Dominującej na postawie tabeli wynagrodzeń stałych kadry zarządzającej. Wynagrodzenie brutto pracownika określone w umowie o pracę jako krotność przeciętnego wynagrodzenia w Spółce na dzień 31 grudnia roku poprzedniego, składa się z dwóch części: • stałego wynagrodzenia zryczałtowanego brutto określonego w kontrakcie kierowniczym, • premii rocznej brutto przyznanej przez Zarząd Jednostki Dominującej. Wartość nominalna premii jest równa 3,5-krotności stałego wynagrodzenia zryczałtowanego brutto określonego w kontrakcie kierowniczym. Kwota nominalna premii może zostać dodatkowo powiększona o 20% wartości nominalnej premii pracownika, w przypadku osiągnięcia wyników określonych w „Karcie celów” na poziomie, powyżej 100%, maksymalnie do wartości 120%. Wysokość premii rocznej naliczonej w oparciu o wynik oceny realizacji nałożonych celów przez Zarząd Jednostki Dominującej, określonych w Kartach celów dla poszczególnych pracowników zatrudnionych w oparciu o kontrakt kierowniczy zatwierdza Prezes Zarządu. Ocena funkcjonowania polityki wynagrodzeń Polityka płacowa, kształtowana w drodze negocjacji ze stroną społeczną, jest ściśle powiązana z wynikami finansowymi Emitenta. Bieżąca i prognozowana sytuacja ekonomiczna Jednostki Dominującej jest podstawą do ustalania przyrostu wynagrodzeń w danym roku. Dodatkowo, wysokość niektórych składników wynagrodzeń, takich jak nagroda roczna i premia roczna jest wprost uzależniona od osiąganych przez Spółkę wyników finansowych i stopnia realizacji indywidualnych zadań przypisanych poszczególnym menadżerom. 8.15. Umowy zawarte między Jednostką Dominującą a osobami zarządzającymi W 2021 roku zawarto w dniu 18 maja 2021 roku z członkami Zarządu nowej, XI kadencji Zarządu Umowy o świadczenie usług zarządzania na czas pełnienia funkcji w Zarządzie od dnia 30 kwietnia 2021 roku oraz Umowy o zakazie konkurencji po ustaniu Funkcji, które obowiązywały również od dnia 30 kwietnia 2021 roku. Ponadto, w dniu 25 maja 2021 roku, Rada Nadzorcza zawarła z nowym Członkiem Zarządu Panem Stanisławem Kostrubcem Umowę o świadczeniu usług zarządzania na czas pełnienia funkcji w Zarządzie oraz Umowę o zakazie konkurencji po ustaniu Funkcji. 8.16. Działalność sponsoringowa, charytatywna lub o podobnym charakterze Jednym z elementów strategii Spółki jest wspieranie rozwoju społeczności lokalnej. Działania społeczno-sponsoringowe realizowane są na podstawie Polityki społeczno-sponsoringowej Grupy Azoty, Polityki CSR Spółek Grupy Kapitałowej Grupa Azoty oraz Regulaminu udzielania darowizn w Grupie Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Działania realizowane są na podstawie planu prowadzenia działalności społeczno-sponsoringowej, który zawiera m.in. umowy promocyjno-reklamowe oraz darowizny. Współpraca obejmuje lokalne i regionalne kluby, stowarzyszenia czy fundacje. Wsparcie otrzymują także osoby prywatne. Emitent buduje swój przyjazny społecznie wizerunek poprzez wspieranie m.in.: • sportu, zarówno zawodowego, jak i amatorskiego, • działalności kulturalnej, również masowej, • placówek edukacyjnych kształcących dzieci i młodzież, • programów naukowo-badawczych, • akcji społecznych. Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2021 roku (wszystkie dane podano w tys. zł o ile nie wskazano inaczej) Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Strona 96 z 108 Działania promocyjne o zasięgu ogólnopolskim i międzynarodowym, które przyczyniają się do umacniania wizerunku całej Grupy Azoty realizowane są przez jej departament korporacyjny w Tarnowie. Sport zawodowy Wśród podmiotów, z którymi Emitent współpracował w 2021 roku znalazł się Klub Piłki Siatkowej Chemik Police, który w sezonie 2020/2021 obronił tytuł Mistrza Polski i zdobył dziewiąty Puchar Polski, a także znalazł się w ósemce najlepszych drużyn w Europie w rozgrywkach Ligi Mistrzyń. Emitent kontynuował także współpracę z Panem Marcinem Lewandowskim, policzaninem - halowym, wielokrotnym mistrzem Europy oraz brązowym medalistą mistrzostw świata w 2019 roku w biegu na 1 500 metrów, zawodnikiem, który w 2021 roku wystartował w Igrzyskach Olimpijskich w Tokio. Działalność w ramach społecznej odpowiedzialności biznesu Utrzymanie dobrego stanu zdrowia to nie tylko leczenie, ale też profilaktyka. Emitent dba o promocję zdrowego trybu życia, dlatego objął patronatem liczne kluby oraz imprezy sportowe. Spółka kolejny raz została Partnerem Głównym Zachodniopomorskiego Związku Szermierczego, który w 2021 roku zorganizował Puchar Polski Seniorów w szpadzie oraz Puchar Ziem Północnych dla dzieci i młodzieży we floretach i szpadach. Spółka przedłużyła współprace z Klubem Piłkarskim Chemik Police, który bierze udział w rozgrywkach IV ligi. Klub prowadzi także Młodzieżową Akademię Piłkarską Police, w której kształci najmłodszych policzan, często dzieci pracowników Grupy Azoty Police. Akademia dołączyła do elitarnego grona szkółek piłkarskich certyfikowanych przez Polski Związek Piłki Nożnej otrzymując brązowy certyfikat. Wsparcie otrzymał także Uczniowski Klub Sportowy Champion zrzeszający tenisistów stołowych w różnych grupach wiekowych. Wśród imprez sportowych, których partnerem w 2021 roku była Spółka znalazły się ekstremalne zmagania biegaczy czyli „Dziki weekend” oraz Bieg Mikołajkowy. W 2021 roku Emitent został partnerem tytularnym obozu Judo w Dźwirzynie - Grupa Azoty Olympic Summer Camp, który przyciągnął ok. 600 zawodników i trenerów z całej Polski. Spółka została także partnerem Akademickich Mistrzostw Polski w Piłce Nożnej Kobiet oraz włączyła się w organizację pikniku rodzinnego dla lokalnej społeczności. Działalność upowszechniająca tradycje narodowe i promująca postawy patriotyczne Ważnym elementem realizowanej działalności społeczno-sponsoringowej jest wspieranie inicjatyw podtrzymujących i upowszechniających tradycje narodowe, pielęgnowanie polskości oraz rozwoju świadomości narodowej, obywatelskiej i kulturowej. Dlatego w 2021 roku Emitent kontynuował współpracę z Fundacją Polskich Wartości, wspierającą rodaków na kresach między innymi poprzez akcję Paczkę dla Rodaka i Bohatera na Kresach, której celem jest przekazanie darów przed świętami wielkanocnymi i bożonarodzeniowymi. Działania promujące zdrowie Wspierane przez Grupę Azoty Police Stowarzyszenie Honorowych Dawców Krwi RP Klub HDK im. H. Dunanta w Policach aktywnie funkcjonuje na terenie powiatu polickiego promując ideę honorowego krwiodawstwa. W 2021 roku podczas pięciu akcji poboru krwi przeprowadzonych na terenie spółki krew oddało 136 osób, które łącznie oddały ponad 60 litrów krwi. Od 2018 roku Stowarzyszenie ponownie działa pod patronatem Emitenta. Działania na rzecz edukacji dzieci i młodzieży Emitent konsekwentnie realizuje działania na rzecz rozwoju szkolnictwa zawodowego i branżowego. Współpraca ze szkołami średnimi pozwała na kształcenie przyszłych pracowników na kierunkach dedykowanych przedsiębiorstwu chemicznemu. W 2021 Spółka oraz Starostwo Powiatowe w Policach kontynuowały prace związane z utworzeniem szkoły branżowej I stopnia. Szkoła taka ma powstać w Zespole Szkół im. Ignacego Łukasiewicza w Policach od roku szkolnego 2022/2023. Uczniowie przez dwa dni będą uczyć się przedmiotów ogólnokształcących, a przez trzy dni odbywać będą zajęcia praktyczne w Spółce. Potrzeba kształcenia zawodowego, na dedykowanych Grupie Azoty Police kierunkach, jest obecnie niezwykle istotna z uwagi na trudny rynek pracy oraz zmianę pokoleniową związaną z odejściami ma emeryturę wielu pracowników. Spółka współpracuje z Zespołem Szkół im. Ignacego Łukasiewicza w Policach, w którym objęła patronatem klasy o kierunku Technik Technologii Chemicznej. Uczniowie mają możliwość odbycia praktyk zawodowych w Spółce oraz ubiegania się o stypendia. Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2021 roku (wszystkie dane podano w tys. zł o ile nie wskazano inaczej) Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Strona 97 z 108 Spółka ufundowała nagrody dla Laureatów II Ogólnopolskiego Konkursu „Energia a środowisko”, który zwracał uwagę na problematykę środowiskową, a także VIII Konkursu Chemicznego dla uczniów szkół podstawowych województwa zachodniopomorskiego. Oba konkursy zorganizował Zespół Szkół nr 2 im. Władysława Orkana w Szczecinie, z którym nasza Spółka ściśle współpracuje. Współpraca obejmuje także inne szczecińskie szkoły, w tym Zespół Szkół Elektryczno – Elektronicznych czy Zespół Szkół nr 4 im. Armii Krajowej. Uczniowie dedykowanych kierunków, podobnie jak w polickiej szkole, mają możliwość odbycia praktyk w Spółce oraz uzyskania stypendium. Współpraca ze szkolnictwem wyższym Emitent wraz z Grupą Azoty Polyolefins S.A. i Grupą Azoty Police Serwis współpracują w drodze porozumienia z Akademią Morską w Szczecinie. To kolejna odsłona inicjatywy na rzecz rozwijania współpracy nauki z biznesem. Na mocy podpisanego Porozumienia Uczelnia uruchomiła nowy kierunek – Inżynieria przemysłowa i morskie elektrownie wiatrowe, a na nim – dwie specjalności: Diagnostyka Systemów Przemysłowych oraz Budowa i Eksploatacja Morskich Systemów Energetycznych od roku akademickiego 2021/2022. Ponadto, Spółka kontynuuje współpracę z Zachodniopomorskim Uniwersytetem Technologicznym w Szczecinie, obejmującą m.in. prace badawczo-rozwojowe, doktoraty wdrożeniowe, kształcenie kadry technicznej czy organizowanie praktyk dla studentów kierunku Inżynieria Chemiczna i Procesowa oraz Wydziału Inżynierii Mechanicznej i Mechatroniki. W styczniu 2021 roku Emitent podpisał porozumienie z Uniwersytetem Szczecińskim obejmujące współpracę w zakresie naukowym i dydaktycznym. Spółka jest zainteresowana pozyskiwaniem wykwalifikowanej kadry nie tylko z kierunków techniczno-inżynieryjnych, ale także innych specjalności m.in. z obszarów zarządzania, księgowości czy prawa, a takie oferuje Uniwersytet. Emitent pozytywnie odpowiadał na potrzeby studentów udostępniając wybrane informacje, które zostały wykorzystane w wielu pracach dyplomowych. Spółka umożliwia odbywanie staży i praktyk, z czego chętnie korzystają uczniowie i studenci z regionu. Dzięki podjętej współpracy z Zachodniopomorską Szkoła Biznesu oraz Wyższą Szkołą Bankową – pracownicy mogą korzystać ze zniżek w płatnościach za studia. Akcje społeczne Spółka kontynuowała współpracę ze Spółdzielnią Socjalną Pożyteczni, która aktywizuje osoby niepełnosprawne. Podmiot funkcjonujący w ramach Polskiego Stowarzyszenia na rzecz Osób z Niepełnosprawnością Intelektualną Koło w Policach, prowadzi dwa punkty gastronomiczne, w których podopieczni mogą się realizować, podnosić swoje kwalifikacje oraz integrować się ze społeczeństwem. Polityka darowizn Jednym z elementów realizowanego planu działalności społeczno-sponsoringowej jest udzielanie darowizn. Cele, na które Emitent może udzielić darowizny szczegółowo określa regulamin. Działania te związane są najczęściej z promocją sportu i zdrowego trybu życia, pomocą społeczną, wypoczynkiem dzieci i młodzieży, kulturą i sztuką czy kultem religijnym. Wśród inicjatyw, w które włączyła się Spółka w roku 2021 znajdują się m.in.: • wsparcie Parafii Rzymskokatolickiej p.w. NMP Królowej Świata w Stargardzie na remont konserwatorski wystrojów malarskich wnętrza Kolegiaty NMP Królowej Świata; • wsparcie Fundacji Patriotycznej Im. Witolda Pileckiego na zakup sprzętu rehabilitacyjnego dla kombatanta; • wsparcie Światowego Związku Żołnierzy Armii Krajowej na zakup Sztandaru dla 14 Zachodniopomorskiej Brygady Obrony Terytorialnej im. ppłk dypl. Stanisława Jerzego Sędziaka ps. „Warta”. • wsparcie leczenia mieszkanki gminy Police, chorej na rdzeniowy zanik mięśni; • wsparcie leczenia dziecka pracownika Spółki; • wsparcie pracownika Spółki przy odbudowie domu, który spłonął; • wsparcie Regionu Pomorze Zachodnie NSZZ „Solidarność” dofinansowaniem budowy pomnika błogosławionego Jerzego Popiełuszki; • wsparcie działalności Polickiego Stowarzyszenie Abstynentów „Ostoja”; • wsparcie Parafii Rzymskokatolickiej przy Bazylice św. Jana Chrzciciela w organizacji premiery utworu „Alius Angelus” skomponowanego na beatyfikację kardynała Stefana Wyszyńskiego; • wsparcie Hospicjum Królowej Apostołów w Tanowie w utworzeniu przestrzeni rekreacyjno- terapeutycznej dla pensjonariuszy i ich rodzin; Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2021 roku (wszystkie dane podano w tys. zł o ile nie wskazano inaczej) Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Strona 98 z 108 • wsparcie Stowarzyszenia Klub Sportowy Hulk Team Police; • wsparcie Klubu Honorowych Dawców Krwi w Policach; • wsparcie ZHP Hufiec Police przy pokryciu kosztów transportu młodzieży na planowane wyjazdy w 2021 roku. Z uwagi na trwająca pandemię koronawirusa, Emitent podjął decyzję o wsparciu Pomorskiego Uniwersytetu Medycznego w Szczecinie darowizną finansową na zakup dwóch komór laminarnych, które znacznie przyspieszą prowadzone badania genetyczne wykorzystywane m.in. w diagnostyce zakażeń wirusowych. Darowizny w Spółce udzielane są głównie wnioskodawcom z województwa zachodniopomorskiego, jednak w uzasadnionych przypadkach również z innych regionów. Każdy wniosek rozpatrywany jest indywidualnie. Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2021 roku (wszystkie dane podano w tys. zł o ile nie wskazano inaczej) Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Strona 99 z 108 8.17. Sprawozdanie o wydatkach reprezentacyjnych, a także wydatkach na usługi prawne, usługi marketingowe, usługi w zakresie stosunków międzyludzkich (public relations) i komunikacji społecznej oraz usługi doradztwa związanego z zarządzaniem oraz sprawozdanie ze stosowania dobrych praktyk wydanych na podstawie ustawy o zasadach zarządzania mieniem państwowym Wydatki Jednostki Dominującej na usługi marketingowe w 2021 roku wyniosły 3 130 tys. zł, dla porównania w 2020 roku: 3 568 tys. zł. Wydatki marketingowe związane są głównie z promocją produktów oferowanych przez Grupę Kapitałową. Wydatki obejmowały w szczególności: usługi reklamowe, materiały reklamowe z logo, organizację eventów, uczestnictwo w targach, przeprowadzanie badań rynkowych. Wydatki Spółki na usługi doradztwa związanego z zarządzaniem wyniosły 1 179 tys. zł (w 2020 roku: 1 016 tys. zł). Wydatki obejmowały w szczególności: usługi w zakresie doradztwa biznesowego, zarządzania produkcją, usługi doradztwa personalnego, finansowego, podatkowego, usługi analiz biznesowych, finansowych. Wydatki na usługi prawne wyniosły 683 tys. zł (w 2020 roku: 1 067 tys. zł). Wydatki te dotyczyły w szczególności sporządzania opinii prawnych, doradztwa prawnego w różnych obszarach działalności spółki. Wydatki reprezentacyjne wyniosły w 2021 roku 328 tys. zł (w 2020 roku: 263 tys. zł). Wydatki Jednostki Dominującej na usługi public relations i komunikacji społecznej w 2021 roku wyniosły 19 667 tys. zł (z upominkami 19 690 tys. zł), odpowiednio w 2020 roku: 18 599 tys. zł (z upominkami 18 627 tys. zł). Wydatki te dotyczyły głównie działań w zakresie kształtowania (budowania i utrzymania) relacji z otoczeniem zewnętrznym (inwestorzy, media, społeczność lokalna, pracownicy Spółki i Grupy), miały na celu zapewnienie pozytywnego wizerunku Grupy Azoty i Spółki. Realizowane były w szczególności poprzez: • monitorowanie mediów, • uczestnictwo i organizowanie konferencji, eventów, • sponsoring, • organizacja działań adresowanych do pracowników Spółki i ich rodzin, • działania z zakresu społecznej odpowiedzialności biznesu (CSR). Szczegółowy opis działań z obszaru Public Relations ujęty został w punkcie 8.16. W ramach wydatków na public relations Jednostka Dominująca przekazała darowizny w łącznej kwocie 569 tys. zł (w 2020 roku: 1 029 tys. zł), w tym na wspieranie: • kultury 20 tys. zł (w 2020 roku: 5 tys. zł), • sportu 10 tys. zł (w 2020 roku: 94 tys. zł), • instytucji charytatywnych 0 tys. zł (w 2020 roku: 0 tys. zł), • mediów 0 tys. zł (w 2020 roku: 0 tys. zł), • organizacji społecznych 76 tys. zł (w 2020 roku: 21 tys. zł), • związków zawodowych 76 tys. zł (w 2020 roku: 0 tys. zł), • pozostałe (m.in. podmioty lecznicze, wspólnoty religijne, placówki edukacyjne) 388 tys. zł (w 2020 roku: 909 tys. zł). Dodatkowo, zgodnie z Dobrymi Praktykami Spółek Notowanych (DPSN 2021) zaprezentowano wydatki na usługi public relations i komunikacji społecznej dla całej Grupy Kapitałowej (jako sumę wydatków Jednostki Dominującej oraz trzech spółek zależnych, przy czym zdecydowana większość wydatków dotyczy Spółki). Wydatki na usługi public relations i komunikacji społecznej w Grupie Kapitałowej Emitenta w 2021 roku wyniosły 19 731 tys. zł (z upominkami 19 720 tys. zł), dla porównania w 2020 roku: 18 605 tys. zł (z upominkami 18 644 tys. zł). W ramach wydatków na public relations Grupa Kapitałowa przekazała darowizny w łącznej kwocie 574 tys. zł (w 2020 roku: 1 029 tys. zł), w tym na wspieranie: • kultury 20 tys. zł (w 2020 roku: 5 tys. zł), • sportu 10 tys. zł (w 2020 roku: 94 tys. zł), • instytucji charytatywnych 0 tys. zł (w 2020 roku: 0 tys. zł), • mediów 0 tys. zł (w 2020 roku: 0 tys. zł), • organizacji społecznych 76 tys. zł (w 2020 roku: 21 tys. zł), • związków zawodowych 76 tys. zł (w 2020 roku: 0 tys. zł), • pozostałe (m.in. podmioty lecznicze, wspólnoty religijne, placówki edukacyjne) 393 tys. zł Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2021 roku (wszystkie dane podano w tys. zł o ile nie wskazano inaczej) Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Strona 100 z 108 (w 2020 roku: 909 tys. zł). W związku z tym, że do dnia sporządzenia niniejszego sprawozdania nie zostały wydane dobre praktyki na podstawie art. 7 ust. 3 ustawy z dnia 16 grudnia 2016 roku o zasadach zarządzania mieniem państwowym (tekst jednolity Dz.U. 2020 poz. 1302 z późniejszymi zmianami), sprawozdanie ze stosowania dobrych praktyk nie zostało sporządzone. 9. Pozostałe istotne informacje i zdarzenia 9.1. Podmiot uprawniony do badania sprawozdań finansowych Jednostka Dominująca Podmiot uprawniony do przeprowadzenia przeglądu oraz badania Sprawozdań Finansowych za rok obrotowy 2021: • BDO Sp. z o.o. sp. k. z siedzibą w Warszawie ul. Postępu 12, Warszawa, • data zawarcia umowy na przegląd i badanie obligatoryjne: 23 kwietnia 2020 roku, • okres obowiązywania umowy: umowa obejmuje przegląd i badanie sprawozdań finansowych za lata 2020 - 2021. Wyboru firmy audytorskiej dokonała Rada Nadzorcza Grupy Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Tabela 39. Wynagrodzenie biegłych rewidentów w odniesieniu do Jednostki Dominującej Wyszczególnienie 2021 2020 Firma audytorska BDO BDO Wynagrodzenie za badanie rocznego jednostkowego i skonsolidowanego sprawozdania finansowego oraz badanie pakietu konsolidacyjnego 244 176 Inne usługi atestacyjne, w tym: wynagrodzenie za przegląd półrocznego jednostkowego i skonsolidowanego sprawozdania finansowego oraz przegląd pakietu konsolidacyjnego 81 81 wynagrodzenie inne 19 - *Kwota zawiera wynagrodzenie za dodatkowe prace związane z badaniem sprawozdania za rok 2020 w wysokości 82 tys. zł. Tabela 40. Wynagrodzenie firmy audytorskiej oraz spółek z sieci w odniesieniu do jednostek zależnych Grupy Kapitałowej Wyszczególnienie 2021 2020 Firma audytorska BDO BDO Wynagrodzenie za badanie rocznego sprawozdania finansowego oraz badanie pakietu konsolidacyjnego 120 123 Inne usługi atestacyjne, w tym: 21 18 wynagrodzenie za przegląd półrocznego pakietu konsolidacyjnego 9.2. Wpływ pandemii COVID-19 na działalność Emitenta i Grupy Kapitałowej W 2021 roku nie stwierdzono znaczącego ograniczenia działalności z tytułu COVID-19 w relacji do skali działalności całej Spółki i Grupy Kapitałowej ani istotnego wpływu na kluczowe procesy. Spółka zdiagnozowała natomiast obszary potencjalnego ryzyka związanego z pandemią COVID-19, które mogą istotnie wpłynąć na przyszłe wyniki finansowe. Do ryzyk tych zalicza się:  zakłócenia realizacji sprzedaży w poszczególnych segmentach działalności,  zakłócenia w łańcuchach dostaw surowców i sprzedaży produktów,  zakłócenia w ciągłości procesów produkcyjnych w wyniku potencjalnej zmniejszonej dostępności Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2021 roku (wszystkie dane podano w tys. zł o ile nie wskazano inaczej) Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Strona 101 z 108 pracowników,  potencjalne przejściowe zakłócenia w realizacji projektów inwestycyjnych i prac remontowych emitenta lub innych podmiotów z grupy kapitałowej emitenta, możliwe opóźnienia dostaw materiałów i urządzeń oraz działania organów administracji publicznej w zakresie wydawania decyzji w procesach administracyjnych,  potencjalne zagrożenie pogorszenia płynności finansowej przez niektórych kontrahentów w wyniku zatorów płatniczych,  zmienność kursów walutowych. Pomimo braku istotnego wpływu pandemii na działalność Grupy Kapitałowej w 2021 roku, ryzyka pozostają aktualne. W związku z pandemią COVID-19 w Spółce wprowadzona została „Instrukcja postępowania na wypadek zakażenia i szerzenia się chorób zakaźnych”, która objęła swoim zakresem wszystkich pracowników Spółki, Spółek zależnych oraz wykonujących usługi na rzecz Emitenta. W instrukcji określone zostały między innymi metody zapobiegania, zasady stosowania masek oraz organizacja działań na wypadek podejrzenia zakażenia koronawirusem oraz na wypadek zakażenia koronawirusem. Spółka wdrożyła wewnętrzne działania, które mają zapobiec rozprzestrzenianiu się wirusa, a jednocześnie zachować ciągłość produkcji i bezpieczeństwo procesów technologicznych. Zgodnie z zawartym ze stroną społeczną porozumieniem, możliwe było wprowadzenie na czas określony harmonogramu pracy zmianowej w czterobrygadowej organizacji pracy (4bop) w miejsce obecnie funkcjonującego trzyzmianowego rozkładu czasu pracy w pięciobrygadowej organizacji pracy (5bop). Na bieżąco prowadzono raporty dotyczące zgłoszonych przypadków kwarantanny i izolacji związanej z COVID-19 wśród pracowników, jednak nie zanotowano znaczącego wpływu na ciągłość realizowanych procesów, w tym nie wystąpiła konieczność zmiany harmonogramu czasu pracy. Od 09 listopada 2020 roku do 25 czerwca 2021 roku Spółka wypłacała świadczenia dla pracowników spółki, którzy w czasie trwania epidemii sprawowali opiekę w domu nad dziećmi w wieku od 8 do 12 lat. Sytuacja związana z pandemią COVID-19 spowodowała świadczenie przez część pracowników Spółki zatrudnionych na stanowiskach nierobotniczych pracy w formie zdalnej. Nie odnotowano znaczącego wpływu na sytuację kadrową w skali całej Spółki. W związku z pandemią COVID-19, realizacja kilku inwestycji została spowolniona. W celu zapewnienia możliwie niezakłóconego funkcjonowania, w Jednostce Dominującej oraz w pozostałych spółkach Grupy Kapitałowej zostały wdrożone procedury gwarantujące natychmiastową reakcję właściwych służb. Dodatkowo Emitent wydał zalecenia dotyczące ograniczenia ryzyka zarażenia dla pracowników. Rzeczywista skala przyszłych skutków pandemii COVID-19 na sytuację ekonomiczną nie jest do końca znana z uwagi na fakt, iż zagrożenie dotyczy wszystkich rynków, otoczenia wewnętrznego, ale również zewnętrznego w wymiarze globalnym, w tym także czynników, które pozostają poza kontrolą Spółki i podlegają dynamicznym zmianom. Wpływ COVID-19 na realizację projektu Polimery Police opisano w punkcie 4.3 niniejszego sprawozdania. 9.3. Informacje dotyczące zagadnień środowiska naturalnego Emitent na bieżąco monitoruje gotowość do spełniania nowych środowiskowych wymagań prawnych. Spółka aktywnie bierze udział w konsultacjach społecznych projektowanych aktów prawnych. Obszar zarządzania ochroną środowiska Decyzje administracyjne Spółka działa w oparciu o pozwolenie zintegrowane na prowadzenie instalacji, wydane w dniu 9 stycznia 2014 roku z późniejszymi zmianami. W 2021 roku Spółka otrzymała dwie decyzje zmieniające Pozwolenie zintegrowane. Dnia 15 stycznia 2021 roku Spółka uzyskała 16 zmianę do Pozwolenia zintegrowanego dotyczącą: • opisu instalacji do produkcji wody, związanej z prowadzoną inwestycją polegającą na zainstalowaniu nowego węzła redukcji zasolenia w procesie produkcji wody zdemineralizowanej, • opisu instalacji do produkcji mocznika w związku z rozbudową węzła do produkcji roztworów mocznika, a tym samym zwiększenia rocznych zdolności produkcyjnych NOX-y z 200 000 Mg/rok na 250 000 Mg/rok, Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2021 roku (wszystkie dane podano w tys. zł o ile nie wskazano inaczej) Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Strona 102 z 108 • zmianą lokalizacji stanowiska do pomiaru wielkości emisji do powietrza na emitorze E6-10, tj. jego przeniesieniem z wysokości 21 m na 96 m. Kolejna decyzja zmieniająca Pozwolenie zintegrowane, wydana 18 sierpnia 2021 roku, dotyczyła: • opisu instalacji do produkcji bieli tytanowej związana z wyłączeniem z eksploatacji układu zasilania olejem napędowym palników kalcynatorów oraz doprecyzowanie oznaczenia emitorów E3-4a1, E3-4a2, E3-4a3, E3-4a4, a tym samym wprowadzenie zmian ich nazwy, oraz wydłużenia czasu pracy każdego emitora E3-4a1, E3-4a2, E3-4a3, E3-4a4, z obecnych: „0 h/rok” do „45 h/rok”, • zwiększenia dla emitora E3-4a4 parametru prędkości wylotowej gazu z obecnej wartości 2,45 m/s na 19,2 m/s. Dokonywana na bieżąco analiza aktualności zapisów pozwolenia zintegrowanego, skutkowała złożeniem w dniu 17.12.2021 roku w Urzędzie Marszałkowskim wniosku o jego zmianę, w zakresie wynikającym z: • prowadzonej przez Spółkę inwestycji polegającej na budowie nowego zbiornika wody amoniakalnej i rozbudowy węzła do produkcji wody amoniakalnej, a tym samym wprowadzenia dodatkowego emitora emisji zorganizowanej E4-9; • doprecyzowania opisu instalacji i technologii produkcji amoniaku oraz wprowadzenia zmian w załączniku nr 2 w zakresie oznaczenia emitora E4-8; • zwiększenia w tabeli w Dziale IV „Zdolności produkcyjne instalacji”, rocznej zdolności produkcyjnej wody amoniakalnej LIKAM z 40 000 Mg na 50 000 Mg; • wyłączenia odpadów palnych ze strumienia odpadów przyjmowanych do składowania na wysypisku odpadów różnych na wydzielonej kwaterze składowiska fosfogipsu dla odpadu o kodzie ex17 06 04 niepalne materiały izolacyjne inne niż wymienione w 17 06 01 i 17 06 039 (zmiana oznaczenia kodu odpadu). Do Spółki wpłynęła kolejna zmiana decyzji Pozwolenie zintegrowane z dnia 10 lutego 2022 roku, uwzględniająca wszystkie wnioskowane zmiany. Ponadto, w 2021 roku Spółka podjęła działania mające na celu uzyskanie Pozwolenia wodnoprawnego na odprowadzanie wód opadowych lub roztopowych z terenu zlokalizowanego we Wrocławiu przy ul. Monopolowej 6 do Kanału Żeglugowego rzeki Odra oraz o legalizację wylotu W1. Decyzja Dyrektora Zarządu Zlewni we Wrocławiu Państwowego Gospodarstwa Wodnego Wody Polskie o legalizacji wylotu została wydana 1 lutego 2022 roku. Sprawozdawczość W roku 2021 Spółka terminowo wywiązała się z obowiązkowej sprawozdawczości środowiskowej. Ocena ryzyka zanieczyszczenia gleby, ziemi i wód gruntowych substancjami powodującymi ryzyko. W roku 2021 roku, na podstawie prowadzonej systematycznej oceny ryzyka, nie stwierdzono wystąpienia ryzyka zanieczyszczenia gleby, ziemi i wód gruntowych. Kontrole zewnętrzne W roku 2021 przeprowadzona była jedna kontrola przez Wojewódzki Inspektorat Ochrony Środowiska (dalej: WIOŚ) w Szczecinie dotycząca przestrzegania przepisów prawa i decyzji administracyjnych dotyczących ochrony środowiska. Obejmowała ona swoim zakresem instalację energetycznego spalania paliw oraz instalację do produkcji bieli tytanowej. W toku kontroli stwierdzono przekroczenie warunków korzystania ze środowiska polegająca na przekroczeniu emisji SO 2 , NO X , pyłu ogólnego na emitorze elektrociepłowni EC II w roku 2020. Dla instalacji do produkcji dwutlenku tytanu podczas przeprowadzonej kontroli za rok 2020 nie zanotowano nieprawidłowości. Spełnienie wymagań Pozwolenia zintegrowanego Ocena danych emisyjnych za rok 2021 potwierdza zgodność funkcjonowania instalacji zlokalizowanych na terenie Grupy Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. z wymaganiami prawnymi w zakresie: • gospodarki wodno-ściekowej - tj. spełnienia wszystkich, określonych w Pozwoleniu zintegrowanym wartości dopuszczalnych ilości odprowadzonych ścieków, wskaźników zanieczyszczeń ścieków oczyszczonych oraz ilości wód pochłodniczych i opadowych. Ponadto systematyczna ocena ryzyka, prowadzona zgodnie z Pozwoleniem zintegrowanym (decyzja Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2021 roku (wszystkie dane podano w tys. zł o ile nie wskazano inaczej) Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Strona 103 z 108 z 9 stycznia 2014 roku ze zmianami), potwierdza, że ryzyko zanieczyszczenia gleby, ziemi i wód gruntowych w 2020 r. nie wystąpiło. • gospodarki odpadowej - tj. spełnienia warunków, określonych w Pozwoleniu zintegrowanym, dotyczących gospodarki odpadami w Spółce, w zakresie wytwarzanych odpadów, odzysku i unieszkodliwiania. • emisji hałasu do środowiska – tj. spełnienia warunków, określonych w Pozwoleniu zintegrowanym, co zostało potwierdzone wykonanymi pomiarami emisji hałasu Spółki do środowiska wyznaczone dopuszczalnymi poziomami hałasu poza zakładem, w odniesieniu do rodzajów terenów podlegających ochronie przed hałasem, pozostających, bądź mogących pozostawać pod akustycznym oddziaływaniem instalacji Spółki, • emisji substancji i pyłów do powietrza - tj. spełnienia wartości dopuszczalnych emisji substancji do powietrza określonych Pozwoleniem zintegrowanym z eksploatowanych instalacji, na podstawie przekazanych do Biura Ochrony Środowiska wyników okresowych i ciągłych pomiarów. Wyjątek stanowi instalacja elektrociepłowni - EC II, gdzie na podstawie rocznych raportów emisyjnych z monitoringu ciągłego, stwierdzono przekroczenie standardów emisyjnych określonych Pozwoleniem zintegrowanym. Obszar zarządzania bezpieczeństwem przeciwpożarowym Realizacja wymagań prawnych Zgodnie z zapisami Ustawy Prawo Ochrony Środowiska z dnia 27 kwietnia 2001 roku (t.j. Dz.U. 2021 poz.1973 z późn. zm.) zaktualizowane dokumenty „Zgłoszenie zakładu o dużym ryzyku” oraz „Program Zapobiegania Awariom” przesłano do Wojewódzkiego Inspektoratu Ochrony Środowiska w Szczecinie oraz Komendy Wojewódzkiej Państwowej Straży Pożarnej w Szczecinie (nie wniesiono sprzeciwu w drodze decyzji). Zaktualizowany Raport o Bezpieczeństwie przedłożono do zaopiniowania do Wojewódzkiego Inspektoratu Ochrony Środowiska w Szczecinie oraz Komendy Wojewódzkiej Państwowej Straży Pożarnej w Szczecinie. Po złożeniu korekty raport o bezpieczeństwie został zaopiniowany pozytywnie w drodze postanowienia przez WIOŚ oraz decyzji administracyjnej przez Zachodniopomorskiego Komendanta Wojewódzkiego PSP. W I półroczu 2021 roku przeprowadzono aktualizację Wewnętrznego Planu Operacyjno – Ratowniczego dla Grupy Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Dokument został przekazany do Zachodniopomorskiego Komendanta Wojewódzkiego Państwowej Straży Pożarnej. Wobec braku sprzeciwu KW PSP dokument został wprowadzony w życie w dniu 15 czerwca 2021 roku. W 2021 roku przeprowadzono 21 ćwiczeń obiektowych sprawdzających m.in. założenia Wewnętrznego Planu Operacyjno – Ratowniczego dla Grupy Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Dziewięć z nich odbyło się w formie ćwiczeń aplikacyjnych. Zrealizowano wymagania art. 261 Ustawy Prawo Ochrony Środowiska z dnia 27 kwietnia 2001 roku (t.j. Dz.U. 2021 poz.1973 z późn. zm.) dotyczące „Informacji o środkach bezpieczeństwa i sposobach postępowania w przypadku wystąpienia poważnej awarii przemysłowej” Grupy Azoty Zakłady Chemiczne Police S.A. Poważne awarie przemysłowe W 2021 roku nie odnotowano na terenie Spółki wystąpienia poważnej awarii przemysłowej zgodnej z definicją z Ustawy Prawo Ochrony Środowiska z dnia 27 kwietnia 2001 roku (t.j. Dz.U. 2021 poz.1973 z późn. zm.). Kontrole zewnętrzne W dniach od 15 do 24 czerwca 2021 roku odbyła się wspólna kontrola Komendy Powiatowej Państwowej Straży Pożarnej w Policach i Komendy Wojewódzkiej Państwowej Straży Pożarnej w Szczecinie w zakresie przestrzegania przepisów przeciwpożarowych i ustalenia spełnienia wymogów bezpieczeństwa w zakładzie o dużym ryzyku (ZDR) wystąpienia poważnej awarii przemysłowej. Stwierdzono 5 nieprawidłowości w zakresie kontroli przestrzegania przepisów przeciwpożarowych oraz 8 w zakresie spełnienia wymogów bezpieczeństwa ZDR. Wszystkie stwierdzone nieprawidłowości zostały usunięte, a Zachodniopomorski Komendant Wojewódzki PSP wydał decyzję administracyjną umarzającą postępowanie. Obszar zarządzania bezpieczeństwem pracowniczym W roku 2021 w obszarze zarządzania BHP Spółki nie odnotowano zdarzeń o nietypowym charakterze, mających znaczący wpływ na osiągnięte wyniki finansowe. Do dnia 31.12.2021 roku odnotowano 36 wypadków przy pracy (brak wypadków ciężkich, śmiertelnych i zbiorowych). Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2021 roku (wszystkie dane podano w tys. zł o ile nie wskazano inaczej) Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Strona 104 z 108 Kontrole zewnętrzne Od dnia 08 czerwca 2021 roku, trwa kontrola Państwowej Inspekcji Pracy, celem kontroli jest dokonanie ustaleń w zakresie ciężkiego wypadku przy pracy pracownika firmy Grupa Azoty Police Serwis sp. z o.o. Obszar zarządzania zagrożeniem spowodowanym przez SARS-COV-2 W związku z występowaniem zagrożenia spowodowanego przez koronawirusa prowadzono na bieżąco działania i analizy dotyczące identyfikacji problemów i ryzyk związanych z epidemią. W celu zapewnienia ciągłości działania Spółki i minimalizacji skutków epidemii, w ramach funkcjonowania Obrony cywilnej, dokonano niezbędnych zakupów środków zabezpieczających. Działania profilaktyczne prowadziła Zakładowa Straż Pożarna, która została dodatkowo wyposażona w opryskiwacze do dezynfekcji hal i pomieszczeń, ozonator oraz kolejne partie jednorazowych środków ochronnych i alkoholowych płynów dezynfekcyjnych. Spółka prowadziła niezbędne działania zapobiegające zakażeniom wirusem np. zapewniła możliwość pracy zdalnej, dostarczyła maseczki ochronne i środki do dezynfekcji oraz wdrożyła do stosowania Instrukcję postępowania na wypadek zakażenia i szerzenia się chorób zakaźnych. Pracownicy stosują się do zalecanych wytycznych i używają adekwatnych środków zabezpieczających. Na bieżąco monitorowane jest ryzyko wystąpienia zagrożenia w bezpieczeństwie i zdrowiu pracowników na skutek masowego wystąpienia chorób zakaźnych. Realizacja polityki klimatyczno-energetycznej Dla przeciwdziałania zmianom klimatu Unia Europejska wprowadziła od 2005 roku podstawowe narzędzie dla uzyskania redukcji emisji gazów cieplarnianych, jakim jest unijny system handlu uprawnieniami do emisji (EU ETS). Aktualnie w Spółce obowiązkowo uczestniczy w nich pięć instalacji energetycznych i technologicznych. Zgodnie z powyższym w 2021 roku, w ustawowym terminie, Spółka bez uwag rozliczyła rok 2020, a tym samym tzw. trzeci okres rozliczeniowy 2013-2020. Rok 2021 był pierwszym rokiem czwartego okresu rozliczeniowego podzielonym na dwa podokresy: 2021-2025 oraz 2026-2030, dla których został lub będzie określany przydział darmowych uprawnień. W ramach przygotowania się do niego Spółka przygotowała komplet wymaganych dokumentów dla ich uzyskania na okres 2021-2025. Zostały one pozytywnie zatwierdzone przez Weryfikatora, Krajowy Ośrodek Bilansowana i Zarządzania Emisjami (KOBIZE) oraz Komisję Europejską. Należne Spółce uprawnienia na 2021 rok wpłynęły na jej unijne rachunki instalacji w ilości zgodnej z przygotowanymi dokumentami w tym zakresie. Z uwagi, iż polityka klimatyczna Unii Europejskiej, poprzez wprowadzenie benchmarków produkcyjnych (dostosowującymi je do aktualnego postępu technologicznego) oraz współczynników korygujących, zakłada coroczne zmniejszanie ilości otrzymywanych darmowych uprawnień, brakujące ich ilości, niezbędne dla rozliczenia każdego roku, Spółka zakupuje na rynku wtórnym. Spółka na koniec 2021 roku posiadała wystarczającą ilość uprawnień niezbędnych do ich umorzenia za 2021 rok (termin mija 30 kwietnia br.). Na koniec 2021 roku Spółka miała przygotowany komplet dokumentów wymaganych do weryfikacji raportów rocznych emisji CO 2 przez uprawniony ze strony KOBIZE podmiot. Weryfikacja odbyła się w miesiącu styczniu 2022 roku. Po pozytywnym przyjęciu dokumentów przez KOBIZE nastąpi proces umarzania uprawnień. Spółka, z uwagi zmianę przepisów formalno-prawnych, wystąpiła w 2021 roku z właściwymi wnioskami do Zachodniopomorskiego Urzędu Marszałkowskiego i uzyskała zgodnie z nimi nowe decyzje- pozwolenia na emisje gazów cieplarnianych - ważne od dnia 01 stycznia 2021 roku. W 2021 roku Parlament Europejski i Rada UE zatwierdził Europejskie Prawo Klimatyczne. Dla osiągnięcia celów redukcyjnych UE na 2030 rok Komisja Europejska przedstawiła w lipcu pakiet „FIT FOR 55”, zakładający zwiększenie ustalonych wcześniej poziomów redukcji w stosunku do roku wyjściowego, tj. 1990 roku. Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2021 roku (wszystkie dane podano w tys. zł o ile nie wskazano inaczej) Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Strona 105 z 108 9.4. Nagrody, wyróżnienia 2021 rok przyniósł wiele wyróżnień, które policka spółka otrzymała jako niezależny podmiot, a także będąc częścią największej grupy chemicznej w Polsce. Wśród nich: • Centralny Instytut Ochrony Pracy - Państwowy Instytut Badawczy przyznał Grupie Azoty Police Złotą Kartę Lidera Bezpiecznej Pracy na lata 2021-2022 w uznaniu za wyniki w zakresie poprawy bezpieczeństwa i warunków pracy. Otrzymują ją przedsiębiorstwa, które wykazały, że prowadzą znaczne działania na rzecz bezpieczeństwa pracy. • W tegorocznym rankingu magazynu Forbes „Poland's Best Employers”, który wyróżnia najlepsze firmy w Polsce za osiągnięcia w obszarze HR i nadaje tytuł „Najlepszego Pracodawcy”, Grupa Azoty znalazła się na 2. miejscu w kategorii „Wydobycie ropy i gazu, górnictwo, przemysł chemiczny” oraz na 22. pozycji w zestawieniu ogólnym. • Grupa Azoty zajęła najwyższe miejsce spośród firm z branży chemicznej w Rankingu Najcenniejszych Polskich Marek, który organizuje dziennik Rzeczpospolita. W rankingu wzięto pod uwagę marki, które narodziły się w Polsce i których przychód ze sprzedaży pod daną marką w 2020 roku przekroczył 20 mln złotych. 10. Informacje uzupełniające Oświadczenie na temat informacji niefinansowych Zgodnie z art. 49b ust. 11 Ustawy o rachunkowości, Emitent zwolniony jest ze sporządzenia oświadczenia na temat informacji niefinansowych, bowiem jednostka dominująca wyższego szczebla sporządza skonsolidowane oświadczenie obejmujące poszczególne spółki Grupy oraz ich Grupy Kapitałowe. Jednostką dominującą Emitenta jest Grupa Azoty S.A. z siedzibą w Tarnowie, ul. E. Kwiatkowskiego 8. Objaśnienie różnic pomiędzy wynikami finansowymi a prognozami wyników W związku z brakiem publikacji prognoz wyników finansowych na 2021 rok, nie jest prezentowane stanowisko Zarządu Jednostki Dominującej odnośnie ich realizacji. Postępowania sądowe Emitent nie jest stroną postępowania dotyczącego zobowiązań albo wierzytelności, które spełniałyby kryteria istotności określone w Rozporządzeniu Ministra Finansów w sprawie informacji bieżących i okresowych z dnia 29 marca 2019 roku (tekst jedn.: Dz. U. 2019 poz. 757). Łączna wartość wszystkich postępowań nie przekracza wartości 10% kapitałów własnych Grupy Kapitałowej. Istotne transakcje z podmiotami powiązanymi zawarte na innych warunkach niż rynkowe W 2021 roku Grupa Kapitałowa nie zawierała istotnych transakcji z podmiotami powiązanymi na zasadach innych niż rynkowe. Informację zamieszczono w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za rok 2021. Informacje o posiadanych przez Jednostkę Dominującą oddziałach Jednostka Dominująca nie posiada zamiejscowych oddziałów czy zakładów. Istotne wydarzenia po dacie bilansowej W dniu 24 stycznia 2022 roku pomiędzy Emitentem a Polsteam Shipping Company Ltd. jako armatorem, w imieniu i na rzecz którego, jako agent morski działa Polska Żegluga Morska Przedsiębiorstwo Państwowe została podpisana umowa na przewóz surowców fosforonośnych. Całkowita wartość zafrachtowań na podstawie umowy jest szacowana na kwotę około 67 000 tys. USD w trakcie pięciu lat obowiązywania. 8 Wybuch wojny w Ukrainie W związku z inwazją sił zbrojnych Federacji Rosyjskiej na terytorium Ukrainy w lutym 2022 roku szereg państw, w szczególności państwa Unii Europejskiej oraz Stany Zjednoczone Ameryki Północnej udzieliły Ukrainie pomocy politycznej, wojskowej i humanitarnej oraz nałożyły na Federację Rosyjską, a także na Republikę Białorusi, z terytorium której również doszło do ataku na Ukrainę, sankcje gospodarczo-ekonomiczne o bardzo dużym zakresie. Sankcje te obejmują m.in. zakaz sprzedaży materiałów podwójnego zastosowania i technologii wojskowych, wykluczenie części banków 8 Emitent poinformował o powyższym w raporcie bieżącym nr 1/2022 „Podpisanie umowy na przewóz surowców fosforonośnych” z dnia 24.01.2022 roku. Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2021 roku (wszystkie dane podano w tys. zł o ile nie wskazano inaczej) Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Strona 106 z 108 rosyjskich z międzynarodowego systemu rozliczeniowego SWIFT oraz zamrożenie zagranicznych aktywów bankowych Federacji Rosyjskiej. W dniu 25 lutego 2022 roku Grupa Azoty powołała zespół ds. koordynacji działań w obliczu zagrożenia bezpieczeństwa funkcjonowania i zachowania ciągłości produkcji w związku z napaścią Rosji na Ukrainę w skład którego weszli dyrektorzy korporacyjni, których zakresy kompetencyjne obejmują kluczowe obszary funkcjonowania Grupy Azoty, w szczególności działalność produkcyjną, zaopatrzeniową, logistyczną, a także funkcje wsparcia – tj. obszar bezpieczeństwa, IT, finansów, regulacji, zarządzania zgodnością oraz relacji inwestorskich. Zdiagnozowane zostały obszary potencjalnego ryzyka, które mogą istotnie wpłynąć na przyszłe wyniki finansowe Grupy Azoty i Spółki. Kluczowe obszary analizy ryzyka oraz sytuację w ich zakresie do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego do publikacji przedstawiono poniżej. 1. Potencjalne ryzyko wystąpienia zakłóceń w dostawach gazu ziemnego do spółek Grupy Azoty. Dostawy gazu ziemnego realizowane są w ramach umowy z Polskim Górnictwem Naftowym i Gazownictwem S.A. Do momentu zatwierdzenia niniejszego sprawozdania do publikacji dostawy gazu ziemnego na potrzeby Grupy Azoty przebiegały bez zakłóceń. Grupa Azoty na bieżąco monitoruje sytuację w zakresie dostaw gazu. Opracowane zostały także scenariusze awaryjne na wypadek konieczności ograniczenia produkcji w przypadku ograniczenia dostaw gazu ziemnego obejmujące w szczególności ograniczenie produkcji oraz przyspieszenie przestojów remontowych. 2. Ryzyko dotyczące ceny i dostępności surowców strategicznych w przypadku surowców dostarczanych z terytorium Ukrainy, a także państw objętych sankcjami – Federacji Rosyjskiej i Republiki Białorusi. Ryzyko to dotyczy dostaw soli potasowej, a jego materializacja możliwa jest zarówno ze względu na nakładane sankcje ekonomiczno-gospodarcze, mniejszą dostępność, wzrost cen oraz problemy logistyczne. Do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania do publikacji nakładane sankcje nie wpłynęły na ograniczenia dostaw w tym obszarze. Podjęte zostały i kontynuowane są prace w zakresie zabezpieczenia dostaw ze źródeł alternatywnych. 3. Potencjalne ryzyko mogące mieć wpływ na harmonogram realizacji projektów inwestycyjnych prowadzonych w Spółce i w Grupie Azoty z uwagi na możliwe trudności związane z niedostępnością bądź utrudnioną dostępnością pracowników wykonawców, jako skutek zarządzonej w Ukrainie powszechnej mobilizacji. Do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania do publikacji Spółka oraz jednostki zależne nie zaobserwowały istotnego wpływu tego ryzyka na prowadzone prace inwestycyjne i remontowe. 4. Podwyższone ryzyko wzrostu stóp procentowych oraz osłabienia kursu PLN wobec EUR i USD na skutek obserwowanych turbulencji gospodarczych. Po dniu bilansowym Rada Polityki Pieniężnej dokonała czterech podwyżek stopy referencyjnej Narodowego Banku Polskiego:  od dnia 5 stycznia 2022 roku – z poziomu 1,75% do poziomu 2,25%,  od dnia 9 lutego 2022 roku – z poziomu 2,25% do poziomu 2,75%,  od dnia 9 marca 2022 roku – z poziomu 2,75% do poziomu 3,50%, oraz  od dnia 7 kwietnia 2022 roku – z poziomu 3,50% do poziomu 4,50%. Głównym powodem tych podwyżek był narastający poziom inflacji spowodowanej m.in. bardzo znacznymi podwyżkami cen surowców energetycznych, w szczególności ropy naftowej, gazu ziemnego oraz węgla kamiennego. Trend ten nasilił się pod koniec 2021 roku, natomiast na przełomie lutego i marca 2022 roku notowania gazu ziemnego, ropy naftowej i węgla kamiennego osiągnęły wieloletnie maksima, co było spowodowane niepokojami rynkowymi w szczególności na skutek działań wojennych w Ukrainie. Z uwagi na transakcje zabezpieczające ceny dostaw gazu ziemnego zawarte w ramach przyjętej polityki zabezpieczania cen gazu ziemnego w latach 2022-2023 wpływ zawirowań rynkowych na Spółkę i Grupę Azoty miał ograniczony charakter i nie skutkował zmniejszeniem produkcji. Emitent oraz spółki zależne nie posiadają istotnych aktywów na terytoriach Ukrainy, Rosji i Białorusi. W 2021 roku udział sprzedaży Grupy Azoty Police na terytorium Ukrainy stanowił 1,9% skonsolidowanych przychodów i dotyczył głównie sprzedaży nawozów mineralnych. Sprzedaż na rynku Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2021 roku (wszystkie dane podano w tys. zł o ile nie wskazano inaczej) Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Strona 107 z 108 rosyjskim nie przekraczała 1% skonsolidowanych przychodów Grupy Azoty Police. Emitent nie prowadził w 2021 roku sprzedaży na teren Białorusi. Grupa Azoty Police nie prowadzi aktualnie sprzedaży produktów do Rosji i Białorusi. Sprzedaż na rynek ukraiński również została ograniczona ze względu na zaprzestanie ubezpieczania należności handlowych oraz wprowadzone moratorium Narodowego Banku Ukrainy na dokonywanie płatności zagranicznych innych, niż związane z obroną Ukrainy. Produkty te zostały przekierowane na inne rynki, w szczególności dotknięte brakiem dostaw z Rosji, Białorusi i Ukrainy na skutek nałożonych sankcji lub działań wojennych. W związku z powyższym, wybuch wojny w Ukrainie nie miał istotnego wpływu na wartość aktywów Grupy. Zarząd Emitenta na bieżąco monitoruje sytuację polityczno - gospodarczą w związku z agresją Rosji na Ukrainę i analizuje wpływ tych okoliczności na działalność Emitenta i jego Grupy Kapitałowej i podejmuje działania adekwatne do zaistniałych okoliczności. Czasowe wstrzymanie i ograniczenie produkcji w związku z zaistniałą awarią W dniu 9 marca 2022 roku Zarząd Spółki poinformował, że w wyniku nieprzewidzianych problemów technicznych w obszarze Centrum Energetyki, tj. awarii dwóch kotłów OP 230, nastąpił brak możliwości wytwarzania pary technologicznej niezbędnej do prowadzenia procesów produkcyjnych na najważniejszych instalacjach Spółki. Zaistniała awaria skutkowała czasowym zatrzymaniem bądź bardzo istotnym ograniczeniem produkcji. Spółka informowała o powyższym w raportach bieżących 6/2022, 7/2022, 8/2022 oraz 12/2022. W dniu 8 kwietnia 2022 roku Zarząd Spółki poinformował o usunięciu awarii i przywróceniu zdolności produkcyjnych na najważniejszych instalacjach Spółki do stanu sprzed awarii. Negatywne skutki finansowe oszacowano na poziomie 60 mln zł, na które składają się koszty ich usunięcia oraz utracone korzyści wynikające z utraconych marż ze sprzedaży nawozów wieloskładnikowych, bieli tytanowej, a także produktów azotowych (mocznika i jego roztworów oraz amoniaku), która zostałaby z dużym prawdopodobieństwem zrealizowana, gdyby instalacje pracowały normalnie. W okresie usuwania awarii Zarząd Emitenta we współpracy z pozostałymi spółkami z Grupy Kapitałowej Grupa Azoty podjął działania umożliwiające wykorzystanie części zasobów surowców energetycznych Spółki w ramach Grupy Kapitałowej w celu zmniejszenia negatywnych skutków finansowych w ujęciu skonsolidowanym. Zaprezentowane wielkości mają charakter szacunkowy i mogą ulec zmianie. Wybór podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych Po dacie bilansowej, w dniu 30 marca 2022 roku, Rada Nadzorcza Jednostki Dominującej dokonała wyboru firmy BDO Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością spółka komandytowa z siedzibą w Warszawie do przeprowadzenia przeglądów i badań jednostkowych sprawozdań finansowych Spółki i skonsolidowanych sprawozdań finansowych Grupy Kapitałowej Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. za lata 2022-2024. Aneksy do umów faktoringowych W dniu 31 marca 2022 roku Jednostka Dominująca wraz ze Spółkami Grupy Azoty podpisała z CaixaBank S.A. Oddział w Polsce aneks do umowy o świadczenie usług płatniczych i finansowanie zawartej dnia 29 kwietnia 2021 roku. W ramach zawartego Aneksu do Umowy Faktoringu Odwrotnego m.in. zwiększono kwotę limitu, wydłużono okres udostępnienia limitu Umowy Faktoringu Odwrotnego, dokonano zmian w zakresie marż Banku dla finansowania w PLN i USD zgodnie ze standardami przyjętymi w innych umowach tego typu oraz udostępniono opcję finansowania dostawcy do terminu płatności w formule podzielonej płatności. 9 W dniu 31 marca 2022 roku Jednostka Dominująca wraz ze Spółkami Grupy Azoty podpisała z Pekao Faktoring Sp. z o. o. Aneks do umowy finansowania dostaw zawartej dnia 31 maja 2021 roku. W ramach Aneksu do Umowy Faktoringu Odwrotnego m.in. zwiększono kwotę limitu, wydłużono okres udostępnienia limitu Umowy Faktoringu Odwrotnego, dokonano zmian w zakresie zastąpienia stawki bazowej LIBOR 1M dla finansowania w USD stawką bazową CME Term SOFR 1M oraz udostępniono opcję finansowania dostawcy do terminu płatności. 10 9 Emitent poinformował o powyższym w raporcie bieżącym nr 9/2022 „Podpisanie aneksu do umowy faktoringowej z CaixaBank S.A. Oddział w Polsce” z dnia 31.03.2022 roku. 10 Emitent poinformował o powyższym w raporcie bieżącym nr 10/2022 „Podpisanie aneksu do umowy faktoringowej z Pekao Faktoring Sp. z o.o.” z dnia 31.03.2022 roku. Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2021 roku (wszystkie dane podano w tys. zł o ile nie wskazano inaczej) Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Strona 108 z 108 Skonsolidowane Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. za okres 12 miesięcy kończących się 31 grudnia 2021 roku zawiera 108 stron. Podpisy Członków Zarządu Jednostki Dominującej Podpisano kwalifikowanym podpisem elektronicznym Podpisano kwalifikowanym podpisem elektronicznym …………………………………………… …………………………………………… Mariusz Grab Prezes Zarządu Stanisław Kostrubiec Wiceprezes Zarządu Podpisano kwalifikowanym podpisem elektronicznym Podpisano kwalifikowanym podpisem elektronicznym …………………………………………… …………………………………………… Michał Siewierski Wiceprezes Zarządu Anna Tarocińska Członek Zarządu Police, dnia 27 kwietnia 2022 roku