Grupa Azoty POLICE S.A.

259400MPYW0HAYEWJA27 259400MPYW0HAYEWJA27 2020-12-31 ifrs-full:IssuedCapitalMember 259400MPYW0HAYEWJA27 2020-12-31 ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember 259400MPYW0HAYEWJA27 2020-12-31 ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember 259400MPYW0HAYEWJA27 2020-12-31 ifrs-full:RetainedEarningsMember 259400MPYW0HAYEWJA27 2020-12-31 ifrs-full:RevaluationSurplusMember 259400MPYW0HAYEWJA27 2020-12-31 ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember 259400MPYW0HAYEWJA27 2020-12-31 ext:ShareInOtherComprehensiveIncomeOfEntitiesAccountedForUsingTheEquityMethodMember 259400MPYW0HAYEWJA27 2020-12-31 ifrs-full:SharePremiumMember 259400MPYW0HAYEWJA27 2021-12-31 ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember 259400MPYW0HAYEWJA27 2021-01-01 2021-12-31 ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember 259400MPYW0HAYEWJA27 2020-12-31 ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember 259400MPYW0HAYEWJA27 2020-01-01 2020-12-31 ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember 259400MPYW0HAYEWJA27 2020-01-01 ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember 259400MPYW0HAYEWJA27 2021-12-31 ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember 259400MPYW0HAYEWJA27 2021-01-01 2021-12-31 ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember 259400MPYW0HAYEWJA27 2020-12-31 ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember 259400MPYW0HAYEWJA27 2020-01-01 2020-12-31 ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember 259400MPYW0HAYEWJA27 2020-01-01 ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember 259400MPYW0HAYEWJA27 2020-12-31 ifrs-full:RetainedEarningsMember 259400MPYW0HAYEWJA27 2020-01-01 2020-12-31 ifrs-full:RetainedEarningsMember 259400MPYW0HAYEWJA27 2020-01-01 ifrs-full:RetainedEarningsMember 259400MPYW0HAYEWJA27 2021-12-31 ifrs-full:RetainedEarningsMember 259400MPYW0HAYEWJA27 2021-01-01 2021-12-31 ifrs-full:RetainedEarningsMember 259400MPYW0HAYEWJA27 2021-12-31 ext:ShareInOtherComprehensiveIncomeOfEntitiesAccountedForUsingTheEquityMethodMember 259400MPYW0HAYEWJA27 2021-01-01 2021-12-31 ext:ShareInOtherComprehensiveIncomeOfEntitiesAccountedForUsingTheEquityMethodMember 259400MPYW0HAYEWJA27 2020-12-31 ifrs-full:RevaluationSurplusMember 259400MPYW0HAYEWJA27 2020-01-01 2020-12-31 ifrs-full:RevaluationSurplusMember 259400MPYW0HAYEWJA27 2020-01-01 ifrs-full:RevaluationSurplusMember 259400MPYW0HAYEWJA27 2021-12-31 ifrs-full:RevaluationSurplusMember 259400MPYW0HAYEWJA27 2021-01-01 2021-12-31 ifrs-full:RevaluationSurplusMember 259400MPYW0HAYEWJA27 2021-12-31 ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember 259400MPYW0HAYEWJA27 2021-01-01 2021-12-31 ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember 259400MPYW0HAYEWJA27 2020-12-31 ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember 259400MPYW0HAYEWJA27 2020-01-01 2020-12-31 ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember 259400MPYW0HAYEWJA27 2020-01-01 ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember 259400MPYW0HAYEWJA27 2020-12-31 ifrs-full:SharePremiumMember 259400MPYW0HAYEWJA27 2020-01-01 2020-12-31 ifrs-full:SharePremiumMember 259400MPYW0HAYEWJA27 2020-01-01 ifrs-full:SharePremiumMember 259400MPYW0HAYEWJA27 2021-12-31 ifrs-full:SharePremiumMember 259400MPYW0HAYEWJA27 2020-12-31 ifrs-full:IssuedCapitalMember 259400MPYW0HAYEWJA27 2020-01-01 2020-12-31 ifrs-full:IssuedCapitalMember 259400MPYW0HAYEWJA27 2020-01-01 ifrs-full:IssuedCapitalMember 259400MPYW0HAYEWJA27 2021-12-31 ifrs-full:IssuedCapitalMember 259400MPYW0HAYEWJA27 2020-01-01 259400MPYW0HAYEWJA27 2020-12-31 259400MPYW0HAYEWJA27 2021-12-31 iso4217:PLN xbrli:shares iso4217:PLN 259400MPYW0HAYEWJA27 2020-01-01 2020-12-31 259400MPYW0HAYEWJA27 2021-01-01 2021-12-31 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2021 roku przygotowane zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej, które zostały zatwierdzone przez Unię Europejską Spis treści Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych Informacje ogólne 1. Opis organizacji Grupy Kapitałowej 2. Skład Grupy Kapitałowej 3. Zmiany w strukturze jednostek gospodarczych 4. Skład Zarządu i Rady Nadzorczej Jednostki Dominującej Informacja dodatkowa do skonsolidowanego sprawozdania finansowego 1. Opis ważniejszych stosowanych zasad rachunkowości 2. Test na utratę wartości 3. Informacja o istotnych zdarzeniach 4. Sprawozdawczość segmentów działalności 5. Noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW Nota 1 Przychody z umów z klientami Nota 2 Koszty działalności operacyjnej Nota 3 Pozostałe przychody operacyjne Nota 4 Pozostałe koszty operacyjne Nota 5 Przychody finansowe Nota 6 Koszty finansowe Nota 7 Podatek dochodowy Nota 8 Działalność zaniechana Nota 9 Zysk na jedną akcję NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA Z SYTUACJI FINANSOWEJ Nota 10 Rzeczowe aktywa trwałe Nota 11 Aktywa z tytułu prawa do użytkowania Nota 12 Nieruchomości inwestycyjne Nota 13 Wartości niematerialne Nota 14 Aktywa finansowe Nota 15 Zapasy Nota 16 Prawa majątkowe Nota 17 Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe Nota 18 Środki pieniężne Nota 19 Kapitał własny Nota 20 Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek Nota 21 Zobowiązania z tytułu leasingu Nota 22 Pozostałe zobowiązania finansowe Nota 23 Zmiana zobowiązań wynikających z działalności finansowej Nota 24 Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych Nota 25 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe Nota 26 Rezerwy Nota 27 Dotacje NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO INSTRUMENTÓW FINANSOWYCH Nota 28 Instrumenty finansowe NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH Nota 29 Noty objaśniające do sprawozdania z przepływów pieniężnych POZOSTAŁE NOTY OBJAŚNIAJĄCE Nota 30 Grupa jako Leasingodawca Nota 31 Zobowiązania warunkowe, aktywa warunkowe oraz poręczenia i gwarancje Nota 32 Transakcje z podmiotami powiązanymi Nota 33 Zobowiązania inwestycyjne Nota 34 Zdarzenia po dacie sprawozdania z sytuacji finansowej Nota 35 Wpływ pandemii COVID-19 na działalność Emitenta Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów w tys. zł (za wyjątkiem zysku netto na jedną akcję) Nota za okres ‎ od 01.01.2021 ‎ do 31.12.2021 za okres ‎ od 01.01.2020 ‎ do 31.12.2020 przekształcone Zyski i straty Przychody ze sprzedaży 1 3 219 916 2 427 966 Koszt wytworzenia/nabycia sprzedanych produktów, towarów i materiałów 2.1 (2 773 682) (2 099 831) Zysk brutto ze sprzedaży 446 234 328 135 Koszty sprzedaży 2 (117 731) (117 313) Koszty ogólnego zarządu 2 (160 359) (174 597) Pozostałe przychody operacyjne 3 19 339 36 440 Pozostałe koszty operacyjne 4 (26 189) (13 583) Zysk na działalności operacyjnej 161 294 59 082 Przychody finansowe 5 46 698 90 241 Koszty finansowe 6 (21 892) (21 457) Przychody/(Koszty) finansowe netto 24 806 68 784 Zysk/(Strata) z udziałów w jednostkach stowarzyszonych wycenianych metodą praw własności 14.1 (39 764) 19 615 Zysk przed opodatkowaniem 146 336 147 481 Podatek dochodowy 7.3 (33 272) (23 860) Zysk netto 113 064 123 621 * Dane finansowe przekształcone w wyniku połączenia Spółek opisanego w punkcie 3.1 Informacji dodatkowej do skonsolidowanego sprawozdania finansowego. Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów należy analizować łącznie z notami objaśniającymi stanowiącymi integralną część skonsolidowanego sprawozdania finansowego Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów (kontynuacja) w tys. zł (za wyjątkiem zysku netto na jedną akcję) Nota za okres ‎ od 01.01.2021 ‎ do 31.12.2021 za okres ‎ od 01.01.2020 ‎ do 31.12.2020 przekształcone Inne całkowite dochody Pozycje, które nie będą reklasyfikowane do rachunku zysków i strat Zyski/(Straty) aktuarialne dotyczące programów określonych świadczeń 6 627 (6 200) Podatek dochodowy odnoszący się do pozycji, które nie będą reklasyfikowane do rachunku zysków i strat 7.3 (3 043) 1 143 Przeszacowanie nieruchomości inwestycyjnych z tytułu reklasyfikacji 12 - 9 548 3 584 4 491 Pozycje, które są lub będą reklasyfikowane do rachunku zysków i strat Udział w innych całkowitych dochodach jednostek wycenianych metodą praw własności (7 746) - Różnice kursowe z przeliczenia sprawozdań finansowych jednostek zagranicznych 9 32 (7 737) 32 Suma innych całkowitych dochodów (4 153) 4 523 Całkowity dochód za okres 108 911 128 144 Zysk/(Strata) netto przypadający dla: Akcjonariuszy jednostki dominującej 113 058 116 449 Udziałowców niesprawujących kontroli 6 7 172 Całkowity dochód za okres przypadający dla: Akcjonariuszy jednostki dominującej 108 905 120 972 Udziałowców niesprawujących kontroli 6 7 172 Zysk na jedną akcję: 9 Podstawowy (zł) 0,91 0,94 Rozwodniony (zł) 0,91 0,95 * Dane finansowe przekształcone w wyniku połączenia Spółek opisanego w punkcie 3.1 Informacji dodatkowej do skonsolidowanego sprawozdania finansowego. ** Sposób kalkulacji przedstawiono w nocie 9. Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów należy analizować łącznie z notami objaśniającymi stanowiącymi integralną część skonsolidowanego sprawozdania finansowego Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej w tys. zł Nota na dzień ‎ 31.12.2021 na dzień ‎ 31.12.2020 przekształcone Aktywa Aktywa trwałe Rzeczowe aktywa trwałe 10 1 496 892 1 466 398 Aktywa z tytułu prawa do użytkowania 11 70 476 67 315 Nieruchomości inwestycyjne 12 36 020 36 319 Wartości niematerialne 13 15 251 16 495 Udziały i akcje 14 523 523 Inwestycje wyceniane metodą praw własności 14 543 788 605 510 Pozostałe aktywa finansowe 14, 28.5 484 899 445 612 Pozostałe należności 17 11 537 470 Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 7.4 20 081 22 161 Aktywa trwałe razem 2 679 467 2 660 803 Aktywa obrotowe Zapasy 15 557 611 357 897 Prawa majątkowe 16 305 116 115 773 Należności z tytułu podatku dochodowego 147 - Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe 17 361 167 211 715 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 18 275 435 64 332 Aktywa obrotowe razem 1 499 476 749 717 Aktywa razem 4 178 943 3 410 520 * Dane finansowe przekształcone w wyniku połączenia Spółek opisanego w punkcie 3.1 Informacji dodatkowej do skonsolidowanego sprawozdania finansowego. Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej należy analizować łącznie z notami objaśniającymi stanowiącymi integralną część skonsolidowanego sprawozdania finansowego Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej (kontynuacja) w tys. zł Nota na dzień ‎ 31.12.2021 na dzień ‎ 31.12.2020 przekształcone Pasywa Kapitał własny Kapitał zakładowy 19 1 241 758 1 241 758 Kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej 19 4 639 4 639 Udział w innych całkowitych dochodach jednostek wycenianych metodą praw własności (7 746) - Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych 53 44 Kapitał z aktualizacji wyceny 7 734 9 548 Zyski zatrzymane 608 367 489 911 Kapitał własny akcjonariuszy jednostki dominującej 1 854 805 1 745 900 Kapitał udziałowców niesprawujących kontroli 19 51 45 Kapitał własny razem 1 854 856 1 745 945 Zobowiązania Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek 20 300 105 447 223 Zobowiązania z tytułu leasingu 21 76 704 71 317 Pozostałe zobowiązania finansowe 22, 28.5 18 441 21 469 Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych 24 69 014 84 973 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe 25 12 637 4 788 Rezerwy 26 114 321 118 208 Dotacje 27 17 008 18 741 Rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego 57 - Zobowiązania długoterminowe razem 608 287 766 719 Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek 20 112 486 58 376 Pochodne instrumenty finansowe 28.5 1 361 948 Zobowiązania z tytułu leasingu 21 4 295 7 203 Pozostałe zobowiązania finansowe 22 399 384 140 143 Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych 24 14 486 14 580 Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego 5 542 4 829 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe 25 1 164 894 665 713 Rezerwy 26 11 559 4 194 Dotacje 27 1 793 1 870 Zobowiązania krótkoterminowe razem 1 715 800 897 856 Zobowiązania razem 2 324 087 1 664 575 Pasywa razem 4 178 943 3 410 520 * Dane finansowe przekształcone w wyniku połączenia Spółek opisanego w punkcie 3.1 Informacji dodatkowej do skonsolidowanego sprawozdania finansowego. Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej należy analizować łącznie z notami objaśniającymi stanowiącymi integralną część skonsolidowanego sprawozdania finansowego Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym w tys. zł za okres zakończony 31 grudnia 2021 roku Kapitał zakładowy Kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej Udział w innych całkowitych dochodach jednostek wycenianych metodą praw własności Różnice kursowe z przeliczenia sprawozdań finansowych jednostek podporządkowanych Kapitał z aktualizacji wyceny Zyski zatrzymane Kapitał własny akcjonariuszy jednostki dominującej Kapitał udziałowców niesprawujących kontroli Kapitał własny razem Stan na 1 stycznia 2021 roku 1 241 758 4 639 0 44 9 548 489 911 1 745 900 45 1 745 945 Zyski i straty oraz inne całkowite dochody Zysk netto - - - - - 113 058 113 058 6 113 064 Inne całkowite dochody - - ( 7746) 9 ( 1814) 5 398 ( 4153) - ( 4153) Całkowity dochód za okres - - ( 7746) 9 ( 1814) 118 456 108 905 6 108 911 Transakcje z właścicielami Spółki, ujęte bezpośrednio w kapitale własnym Zmiany w strukturze własnościowej jednostek podporządkowanych Pozostałe - - - - - - - - - Stan na 31 grudnia 2021 roku 1 241 758 4 639 ( 7746) 53 7 734 608 367 1 854 805 51 1 854 856 Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym należy analizować łącznie z notami objaśniającymi stanowiącymi integralną część skonsolidowanego sprawozdania finansowego Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym (kontynuacja) w tys. zł za okres zakończony 31 grudnia 2020 roku przekształcone Kapitał zakładowy Kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej Różnice kursowe z przeliczenia sprawozdań finansowych jednostek podporządkowanych Kapitał z aktualizacji wyceny Zyski zatrzymane Kapitał własny akcjonariuszy jednostki dominującej Kapitał udziałowców niesprawujących kontroli Kapitał własny razem Stan na 1 stycznia 2020 roku 750 000 0 12 0 385 425 1 135 437 203 373 1 338 810 Zyski i straty oraz inne całkowite dochody Zysk netto - - - - 116 449 116 449 7 172 123 621 Inne całkowite dochody - - 32 9 548 (5 057) 4 523 - 4 523 Całkowity dochód za okres - - 32 9 548 111 392 120 972 7 172 128 144 Transakcje z właścicielami Spółki, ujęte bezpośrednio w kapitale własnym Emisja akcji, udziałów zwykłych 491 758 4 639 - - - 496 397 - 496 397 Zmiany w strukturze własnościowej jednostek podporządkowanych Nabycie udziałów niekontrolujących, które nie skutkuje zmianą w kontroli - - - - - - 297 046 297 046 Pozostałe - - - - (6 906) (6 906) (507 546) (514 452) Stan na 31 grudnia 2020 roku 1 241 758 4 639 44 9 548 489 911 1 745 900 45 1 745 945 * Dane finansowe przekształcone w wyniku połączenia Spółek opisanego w punkcie 3.1 Informacji dodatkowej do skonsolidowanego sprawozdania finansowego. Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym należy analizować łącznie z notami objaśniającymi stanowiącymi integralną część skonsolidowanego sprawozdania finansowego Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych w tys. zł Nota za okres ‎ od 01.01.2021 ‎ do 31.12.2021 za okres ‎ od 01.01.2020 ‎ do 31.12.2020 przekształcone Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej Zysk przed opodatkowaniem 146 336 147 481 Korekty Amortyzacja 2 134 195 135 641 Odpisy aktualizujące rzeczowe aktywa trwałe 4 2 497 (12 357) Odpisy aktualizujące wartości niematerialne 4 - (78) Strata z tytułu działalności inwestycyjnej 6 697 2 682 Zysk ze zbycia aktywów finansowych - (421 295) (Zysk)/Strata z udziałów w jednostkach stowarzyszonych wycenianych metodą praw własności 39 764 (19 615) Odsetki, różnice kursowe, szacowana strata z tytułu poręczeń kredytów (19 594) 3 624 Dywidendy i inne udziały w zyskach naliczone, otrzymane (4) - Zysk z tytułu zmiany wartości godziwej aktywów finansowych wykazywanych według wartości godziwej (11 098) (33 194) (Zwiększenie)/Zmniejszenie stanu należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych 29 (185 602) 23 786 Zwiększenie stanu zapasów oraz praw majątkowych (389 056) (19 479) Zwiększenie stanu zobowiązań z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych 29 516 081 60 192 Zwiększenie stanu rezerw 29 7 207 2 549 Zmniejszenie stanu świadczeń pracowniczych 29 (9 215) (611) Zmniejszenie stanu dotacji 29 (1 810) (2 191) Korekta z tytułu faktoringu odwrotnego 787 587 328 085 Inne korekty 2 638 (29 959) Zwrócony/(Zapłacony) podatek dochodowy 29 616 6 001 Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej 1 027 239 171 262 * Dane finansowe przekształcone w wyniku połączenia Spółek opisanego w punkcie 3.1 Informacji dodatkowej do skonsolidowanego sprawozdania finansowego. Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych należy analizować łącznie z notami objaśniającymi stanowiącymi integralną część skonsolidowanego sprawozdania finansowego Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych (kontynuacja) w tys. zł Nota za okres ‎ od 01.01.2021 ‎ do 31.12.2021 za okres ‎ od 01.01.2020 ‎ do 31.12.2020 przekształcone Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej Sprzedaż wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych, nieruchomości inwestycyjnych 1 445 1 385 Nabycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych, nieruchomości inwestycyjnych (161 161) (1 766 134) Otrzymane dywidendy i inne udziały w zyskach 14 216 12 493 Wpływy ze zbycia aktywów finansowych - 667 Wydatki z tytułu dzierżawy nieruchomości inwestycyjnych (1 987) (1 878) Pożyczki udzielone - (388 438) Pozostałe wydatki inwestycyjne - (24 922) Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (147 487) (2 166 827) Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej Wpływy netto z tytułu emisji akcji - 1 391 584 Wpływy z tytułu zaciągnięcia kredytów i pożyczek 4 1 083 299 Wydatki na spłatę kredytów i pożyczek (92 080) (453 177) Odsetki zapłacone (15 131) (131 010) Spłata zobowiązań z tytułu umów leasingu (6 748) (5 492) Wydatki z tytułu faktoringu odwrotnego (559 227) (274 713) Pozostałe wpływy finansowe 4 653 3 019 Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (668 529) 1 613 510 Przepływy pieniężne netto, razem 211 223 (382 055) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu 64 332 445 456 Wpływ zmian kursów walut (120) 931 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu, w tym 275 435 64 332 o ograniczonej możliwości dysponowania 75 809 * Dane finansowe przekształcone w wyniku połączenia Spółek opisanego w punkcie 3.1 Informacji dodatkowej do skonsolidowanego sprawozdania finansowego. Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych należy analizować łącznie z notami objaśniającymi stanowiącymi integralną część skonsolidowanego sprawozdania finansowego Informacje ogólne 1. Opis organizacji Grupy Kapitałowej Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” Spółka Akcyjna (dalej: Grupa, Grupa Kapitałowa) składa się ze spółki Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” Spółka Akcyjna (zwana dalej Jednostką Dominującą, Emitentem) i jej spółek zależnych. Miejsce prowadzenia działalności Jednostki Dominującej znajduje się w Policach. Siedziba Jednostki Dominującej mieści się w Policach. Adres siedziby Jednostki Dominującej to ul. Kuźnicka 1, 72-010 Police. Krajem rejestracji Jednostki Dominującej jest Polska. Forma prawna Jednostki Dominującej to Spółka Akcyjna. Miejscami prowadzenia działalności spółek Grupy Kapitałowej Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. są miasta będące siedzibami spółek wchodzących w jej skład. Jednostka Dominująca została utworzona w dniu 14 grudnia 1995 roku na podstawie Aktu Notarialnego Repetytorium: A Nr 20142 w wyniku przekształcenia Przedsiębiorstwa Państwowego w jednoosobową spółkę Skarbu Państwa (komercjalizacja). Jednostka Dominująca została zarejestrowana w Sądzie Rejonowym Szczecin-Centrum w Szczecinie, XIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS 0000015501. Jednostce Dominującej nadano numer statystyczny Regon 810822270, identyfikacji podatkowej NIP 851-02-05-573 oraz Bazy danych o produktach i opakowaniach oraz gospodarce odpadami BDO 000016847. Czas trwania Jednostki Dominującej oraz jednostek wchodzących w skład Grupy Kapitałowej Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. (zwana dalej Grupą Kapitałową) jest nieoznaczony. Podstawowym przedmiotem działalności Jednostki Dominującej jest w szczególności: produkcja i sprzedaż nawozów chemicznych, produkcja i sprzedaż bieli tytanowej i innych chemikaliów, wytwarzanie, przesyłanie i dystrybucja energii elektrycznej. Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Zakłady Chemiczne Police S.A. wchodzi w skład Grupy Kapitałowej Grupa Azoty S.A., której Jednostką Dominującą jest spółka Grupa Azoty S.A. W stosunku do roku 2020 nie nastąpiła zmiana danych identyfikacyjnych Jednostki Dominującej. 2. Skład Grupy Kapitałowej Na dzień 31 grudnia 2021 roku Grupę Kapitałową spółki Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. tworzyły spółka Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. oraz: ● 4 spółki zależne (z udziałem spółki Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. w kapitale zakładowym powyżej 50%), w tym 1 spółka w likwidacji, ● 3 spółki stowarzyszone (poniżej 50%, nie mniej jednak niż 20% udziałów w kapitale zakładowym), w tym 1 spółka w upadłości likwidacyjnej, ● 1 spółka powiązana z udziałem w kapitale zakładowym poniżej 20%. ‎ Schemat Grupy Kapitałowej Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. na dzień 31 grudnia 2021 roku. Na dzień 31 grudnia 2021 roku oraz na dzień 31 grudnia 2020 roku udział w ogólnej liczbie głosów na Zgromadzeniu Wspólników/Walnym Zgromadzeniu posiadany przez spółkę Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. w podmiotach zależnych i stowarzyszonych jest równy udziałowi Jednostki Dominującej w kapitałach tych jednostek z wyłączeniem spółki PROZAP Sp. z o.o. 3. Zmiany w strukturze jednostek gospodarczych 3.1 Połączenie spółki Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. ze spółką „Supra” Agrochemia Sp. z o.o. W dniu 6 lipca 2021 roku Sąd Rejonowy Szczecin-Centrum w Szczecinie, XIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego jako sąd właściwy dla spółki przejmującej zarejestrował połączenie spółki Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. (spółka Przejmująca) ze spółką „Supra” Agrochemia Sp. z o.o. (spółka Przejmowana). Połączenie nastąpiło poprzez przeniesienie całego majątku spółki Przejmowanej do spółki Przejmującej. Przedmiotowe połączenie jest połączeniem pod wspólną kontrolą, wyłączone jest więc z zakresu MSSF 3. Połączenie spółek zostało rozliczone w księgach rachunkowych Spółki Przejmującej metodą łączenia udziałów poprzez sumowanie poszczególnych pozycji odpowiednich aktywów i pasywów oraz przychodów i kosztów połączonych spółek, według stanu na dzień połączenia, po uprzednim doprowadzeniu wartości do jednolitych metod wyceny przyjętych w spółce Przejmującej oraz dokonaniu: - wyłączenia wzajemnych należności i zobowiązań, przychodów i kosztów operacji gospodarczych dokonanych w danym roku obrotowym przed połączeniem, - wyłączenia kapitału podstawowego spółki Przejmowanej, - skorygowaniu odpowiednich pozycji kapitału własnego spółki Przejmującej o różnice pomiędzy sumą przejętych aktywów i pasywów. ‎ Dane wprowadzone do sprawozdania finansowego Jednostki Dominującej na dzień połączenia: Kapitał zakładowy/udziały (19 746) Pożyczki udzielone (18 369) Odpisy i pozostałe 19 768 (18 347) Kapitał z aktualizacji wyceny (9 548) Zyski zatrzymane 9 240 (308) Rzeczowe aktywa trwałe 553 Nieruchomości inwestycyjne 29 200 Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe 529 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 107 Zobowiązania z tytułu leasingu (11 042) Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe (692) 18 655 W związku z połączeniem prezentowane dane porównawcze zostały przekształcone w stosunku do opublikowanych danych za 2020 rok w taki sposób, jakby połączenie miało miejsce na początek poprzedniego roku obrotowego. Informacje o podmiotach zależnych i stowarzyszonych Jednostki Dominującej Nazwa i siedziba Wartość udziałów w cenie nabycia Posiadane udziały (%) Charakterystyka działalności Jednostki zależne Grupa Azoty Police Serwis Sp. z o.o. ‎ 72-010 Police ‎ ul. Kuźnicka 1 13 697 100,00% Prace remontowe i inwestycyjne branży mechanicznej i budowlanej: wykonawstwo instalacji i aparatów, w tym także z tworzyw sztucznych, prace serwisowe, prace warsztatowe, obróbka metali, prace dozorowe. Prace inwestycyjne i inżynieryjno-techniczne w zakresie automatyki i elektroenergetyki, remonty aparatury kontrolno – pomiarowej oraz maszyn i urządzeń energetycznych, utrzymanie ruchu instalacji przemysłowych w branży automatyki i elektroenergetyki w tym min. utrzymanie ruchu komputerowych systemów sterowania i wizualizacji procesów. Grupa Azoty Transtech Sp. z o.o. ‎ 72-010 Police ‎ ul. Kuźnicka 1 9 798 100,00% Usługi transportowe (transport mikrobusami oraz transport towarów samochodami ciężarowymi o ładowności do 24 ton - wywrotki i samochody skrzyniowe spełniające wymogi ADR), usługi sprzętowe (żurawie samojezdne do 65 ton udźwigu, koparki, ładowarki, spycharki, samochody specjalne - do wywozu śmieci w kontenerach, piaskarka, zestawy niskopodwoziowe), usługi warsztatowe (naprawa wózków akumulatorowych, sztaplarek, samochodów osobowych, dostawczych, ciężarowych, ładowarek, koparek, spycharek oraz żurawi samojezdnych - również przeglądy okresowe). Grupa Azoty Africa S.A. w likwidacji Dakar (Senegal), Almadies, Route de Ngor Villa N 12 845 99,99% Trwa likwidacja spółki od 12 maja 2017 roku. Zarząd Morskiego Portu Police ‎ Sp. z o.o. ‎ 72-010 Police ‎ ul. Kuźnicka 1 32 612 99,91% Działalność portów morskich, budowa portów, zarządzanie nieruchomościami, prace badawcze, obsługa żeglugi morskiej i śródlądowej, transport wodny przybrzeżny. Jednostki stowarzyszone Grupa Azoty Polyolefins S.A. ‎ 72-010 Police ‎ ul. Kuźnicka 1 583 204 34,41% Celem działalności spółki jest budowa instalacji do produkcji propylenu metodą PDH oraz polipropylenu wraz z niezbędną infrastrukturą, instalacjami pomocniczymi i połączeniami między obiektowymi. budchem Sp. z o.o. w upadłości likwidacyjnej ‎ 70-492 Szczecin ‎ ul. Moczyńskiego 8/10 592 48,96% Spółka w upadłości likwidacyjnej od 19 lipca 2012 roku. KEMIPOL Sp. z o.o. ‎ 72-010 Police ‎ ul. Kuźnicka 6 1 171 33,99% Wytwarzanie koagulantów do oczyszczania wody i ścieków. Usługi związane z projektowaniem procesu chemicznego oczyszczania wody pitnej, przemysłowej i ścieków. Dobór i dostawa urządzeń dozujących chemikalia. Optymalizacja procesów oczyszczania wód. Rekultywacja jezior. Pozostałe jednostki powiązane PROZAP Sp. z o.o. ‎ 24-110 Puławy ‎ al. Tysiąclecia Państwa Polskiego 13 523 7,35% Wielobranżowe, specjalistyczne biuro projektowe, posiadające udokumentowane doświadczenie w projektowaniu nowych i modernizacji istniejących instalacji przemysłowych do produkcji nawozów i innych chemikaliów. Spółka oferuje pełen zakres usług: od koncepcji, przez studia wykonalności, transfer technologii, aż do projektowania, organizacji dostaw, rozruchu instalacji, odbiorów, nadzorów autorskich, szkolenia personelu i opracowania dokumentacji powykonawczej. Firma ma doświadczenie w pełnieniu roli kierującego biura projektów lub realizacjach inwestycji „pod klucz”. 4. Skład Zarządu i Rady Nadzorczej Jednostki Dominującej Skład Zarządu Jednostki Dominującej na dzień 1 stycznia 2021 roku: ● dr Wojciech Wardacki – Prezes Zarządu VIII wspólnej kadencji, powołany Uchwałą Rady Nadzorczej nr 223/VII/18 z dnia 30 maja 2018 roku, funkcje w Zarządzie pełnił od dnia 7 kwietnia 2016 roku, ● Tomasz Panas – Wiceprezes Zarządu VIII wspólnej kadencji, powołany Uchwałą Rady Nadzorczej nr 225/VII/18 z dnia 30 maja 2018 roku, funkcje w Zarządzie pełnił od dnia 7 kwietnia 2016 roku, ● Mariusz Kądziołka - Wiceprezes Zarządu VIII wspólnej kadencji, powołany Uchwałą Rady Nadzorczej nr 102/VIII/20 z dnia 28 maja 2020 roku, funkcje w Zarządzie pełnił od dnia 3 lipca 2020 roku, ● Anna Tarocińska - Członek Zarządu VIII wspólnej kadencji wybrany przez pracowników Jednostki Dominującej, powołana Uchwałą Rady Nadzorczej nr 226/VII/18 z dnia 30 maja 2018 roku, funkcje w Zarządzie pełni od dnia 3 marca 2017 roku. W dniu 20 lipca 2020 roku Rada Nadzorcza Jednostki Dominującej zawiesiła Panią Annę Tarocińską w czynnościach Członka Zarządu Jednostki Dominującej, Emitent informował o powyższym w raporcie bieżącym 44/2020 z dnia 20 lipca 2020 roku. Zawieszenie ustało z chwilą odwołania Pani Anny Tarocińskiej ze składu Zarządu VIII kadencji w dniu 30 kwietnia 2021 roku. W tym dniu odwołano wszystkich Członków Zarządu VIII kadencji, co spowodowało jej zakończenie. Z dniem 30 kwietnia 2021 roku powołany został przez Radę Nadzorczą Zarząd nowej, IX kadencji w składzie: ● Mariusz Grab – Prezes Zarządu IX wspólnej kadencji, powołany Uchwałą Rady Nadzorczej nr 216/VIII/21 z dnia 30 kwietnia 2021 roku, ● Michał Siewierski – Wiceprezes Zarządu IX wspólnej kadencji, powołany Uchwałą Rady Nadzorczej nr 217/VIII/21 z dnia 30 kwietnia 2021 roku, ● Anna Tarocińska - Członek Zarządu IX wspólnej kadencji, wybrana przez pracowników Jednostki Dominującej, powołana Uchwałą Rady Nadzorczej nr 215/VIII/21 z dnia 30 kwietnia 2021 roku. W dniu 24 maja 2021 roku na Członka Zarządu IX kadencji (jako Wiceprezes Zarządu) powołany został Pan Stanisław Kostrubiec. Skład Zarządu Jednostki Dominującej na dzień zatwierdzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego do publikacji: ● Mariusz Grab – Prezes Zarządu IX wspólnej kadencji, powołany Uchwałą Rady Nadzorczej nr 216/VIII/21 z dnia 30 kwietnia 2021 roku, ● Michał Siewierski – Wiceprezes Zarządu IX wspólnej kadencji, powołany Uchwałą Rady Nadzorczej nr 217/VIII/21 z dnia 30 kwietnia 2021 roku, ● Stanisław Kostrubiec – Wiceprezes Zarządu IX wspólnej kadencji, powołany Uchwałą Rady Nadzorczej nr 246/VIII/21 z dnia 24 maja 2021 roku, ● Anna Tarocińska - Członek Zarządu IX wspólnej kadencji, wybrana przez pracowników Jednostki Dominującej, powołana Uchwałą Rady Nadzorczej nr 215/VIII/21 z dnia 30 kwietnia 2021 roku. ‎ Skład Rady Nadzorczej Jednostki Dominującej na dzień 1 stycznia 2021 roku: ● Mirosław Kozłowski - Przewodniczący Rady Nadzorczej VIII wspólnej kadencji - Przedstawiciel Ministerstwa Skarbu Państwa, wyznaczony w dniu 25 czerwca 2019 roku (powierzenie funkcji Przewodniczącego Rady Nadzorczej w dniu 24 sierpnia 2020 roku), ● Paweł Bakun - Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej VIII wspólnej kadencji, powołany Uchwałą Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Jednostki Dominującej nr 5 z dnia 24 sierpnia 2020 roku, ● Bożena Licht – Sekretarz Rady Nadzorczej VIII wspólnej kadencji, powołana Uchwałą Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Jednostki Dominującej nr 19 z dnia 25 czerwca 2019 roku (powierzenie funkcji Sekretarza Rady Nadzorczej w dniu 2 lipca 2019 roku), ● Agnieszka Dąbrowska - Członek Rady Nadzorczej VIII wspólnej kadencji, powołana Uchwałą Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Jednostki Dominującej nr 20 z dnia 25 czerwca 2019 roku, ● Iwona Wojnowska - Członek Rady Nadzorczej VIII wspólnej kadencji wybrany przez pracowników Jednostki Dominującej, powołana Uchwałą Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Jednostki Dominującej nr 21 z dnia 25 czerwca 2019 roku, ● Andrzej Rogowski – Członek Rady Nadzorczej VIII wspólnej kadencji wybrany przez pracowników Jednostki Dominującej, powołany Uchwałą Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Jednostki Dominującej nr 22 z dnia 25 czerwca 2019 roku. W dniu 9 kwietnia 2021 roku Emitent został poinformowany poprzez oświadczenia Ministra Aktywów Państwowych, wykonującego prawa z akcji Skarbu Państwa, o odwołaniu z dniem 9 kwietnia 2021 roku ze składu Rady Nadzorczej Pana Mirosława Kozłowskiego oraz o powołaniu do składu Rady Nadzorczej z dniem 10 kwietnia 2021 roku Pana Krzysztofa Kozłowskiego. W dniu 20 lipca 2021 roku Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej Pan Paweł Bakun złożył rezygnację z pełnienia funkcji w Radzie Nadzorczej Jednostki Dominującej z dniem 31 lipca 2021 roku. W dniu 4 listopada 2021 roku, Uchwałą nr 4 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia, do składu Rady Nadzorczej powołana została Pani Urszula Kulisiewicz. Skład Rady Nadzorczej Jednostki Dominującej na dzień zatwierdzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego do publikacji: ● Krzysztof Kozłowski – Przewodniczący Rady Nadzorczej VIII wspólnej kadencji, powołany do Rady Nadzorczej z dniem 10 kwietnia 2021 roku na podstawie oświadczenia Ministra Aktywów Państwowych (powierzenie funkcji Przewodniczącego Rady Nadzorczej przez Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy w dniu 11 maja 2021 roku), ● Urszula Kulisiewicz - Wiceprzewodnicząca Rady Nadzorczej VIII wspólnej kadencji, powołana Uchwałą Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Jednostki Dominującej Nr 4 z dnia 4 listopada 2021 roku (powierzenie funkcji Wiceprzewodniczącej Rady Nadzorczej w dniu 19 listopada 2021 roku), ● Bożena Licht – Sekretarz Rady Nadzorczej VIII wspólnej kadencji, powołana Uchwałą Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Jednostki Dominującej nr 19 z dnia 25 czerwca 2019 roku (powierzenie funkcji Sekretarza Rady Nadzorczej w dniu 2 lipca 2019 roku), ● Agnieszka Dąbrowska - Członek Rady Nadzorczej VIII wspólnej kadencji, powołana Uchwałą Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Jednostki Dominującej nr 20 z dnia 25 czerwca 2019 roku, ● Iwona Wojnowska - Członek Rady Nadzorczej VIII wspólnej kadencji, wybrana przez pracowników, powołana Uchwałą Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Jednostki Dominującej nr 21 z dnia 25 czerwca 2019 roku, ● Andrzej Rogowski – Członek Rady Nadzorczej VIII wspólnej kadencji, wybrany przez pracowników, powołany Uchwałą Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Jednostki Dominującej nr 22 z dnia 25 czerwca 2019 roku. Skład Komitetu Audytu na dzień 1 stycznia 2021 roku: ● Paweł Bakun – Przewodniczący Komitetu Audytu powołany Uchwałą Rady Nadzorczej nr 122/VIII/20 z dnia 24 sierpnia 2020 roku, ● Agnieszka Dąbrowska – Członek Komitetu Audytu powołana Uchwałą Rady Nadzorczej nr 4/VIII/19 z dnia 2 lipca 2019 roku, ● Mirosław Kozłowski - Członek Komitetu Audytu powołany Uchwałą Rady Nadzorczej nr 5/VIII/19 z dnia 2 lipca 2019 roku, ● Andrzej Rogowski - Członek Komitetu Audytu powołany Uchwałą Rady Nadzorczej nr 6/VIII/19 z dnia 2 lipca 2019 roku. Z dniem 9 kwietnia 2021 roku skład Komitetu Audytu opuścił Pan Mirosław Kozłowski, w związku z odwołaniem go ze składu Rady Nadzorczej. W dniu 14 maja 2021 roku do składu Komitetu Audytu powołany został Pan Krzysztof Kozłowski. Z dniem 31 lipca 2021 roku, w związku z rezygnacją z pełnienia funkcji w Radzie Nadzorczej, skład Komitetu Audytu opuścił Pan Waldemar Bakun. W dniu 19 listopada 2021 roku do składu Komitetu Audytu powołana została Pani Urszula Kulisiewicz, której powierzono funkcję Przewodniczącego Komitetu Audytu. ‎ Skład Komitetu Audytu na dzień zatwierdzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego do publikacji: ● Urszula Kulisiewicz – Przewodnicząca Komitetu Audytu powołana Uchwałą Rady Nadzorczej nr 287/VIII/21 z dnia 19 listopada 2021 roku, ● Agnieszka Dąbrowska – Członek Komitetu Audytu powołana Uchwałą Rady Nadzorczej nr 4/VIII/19 z dnia 2 lipca 2019 roku, ● Andrzej Rogowski - Członek Komitetu Audytu powołany Uchwałą Rady Nadzorczej nr 6/VIII/19 z dnia 2 lipca 2019 roku, ● Krzysztof Kozłowski – Członek Komitetu Audytu powołany Uchwałą Rady Nadzorczej nr 223/VIII/21 z dnia 14 maja 2021 roku. Informacja dodatkowa do skonsolidowanego sprawozdania finansowego 1. Opis ważniejszych stosowanych zasad rachunkowości 1.1. Oświadczenie o zgodności Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe sporządzone zostało zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (MSSF) zatwierdzonymi przez Unię Europejską (MSSF UE) i innymi obowiązującymi przepisami. Na dzień zatwierdzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego do publikacji, biorąc pod uwagę toczący się w Unii Europejskiej proces wprowadzania MSSF mające zastosowanie do niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego nie różnią się od MSSF UE. MSSF UE obejmują standardy i interpretacje zaakceptowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR). Sprawozdanie finansowe obejmuje rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku oraz zawiera dane porównawcze za rok zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku. Dane porównawcze obejmują sprawozdanie z sytuacji finansowej na dzień 31 grudnia 2020 roku oraz sprawozdanie z całkowitych dochodów, sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym, a także sprawozdanie z przepływów pieniężnych za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2020 roku. Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone przez Zarząd Jednostki Dominującej do publikacji w dniu 27 kwietnia 2022 roku. 1.2. Zmiany stosowanych zasad rachunkowości Zasady (polityka) rachunkowości zastosowane do sporządzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego są spójne z tymi, które zastosowano przy sporządzaniu skonsolidowanego sprawozdania finansowego Jednostki Dominującej za rok zakończony 31 grudnia 2020 roku, z wyjątkiem zastosowania nowych lub zmienionych standardów oraz interpretacji obowiązujących dla okresów rocznych rozpoczynających się od dnia 1 stycznia 2021 roku i później. a) Zmiany w Międzynarodowych Standardach Sprawozdawczości Finansowej Poniższe zmiany do Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej („MSSF”), zostały zastosowane w niniejszym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym zgodnie z ich datą wejścia w życie, jednak nie miały one istotnego wpływu na zaprezentowane dane: ● Zmiany do MSSF 9, MSR 39, MSSF 7, MSSF 4 oraz MSSF 16: Reforma wskaźników referencyjnych stóp procentowych (stawek referencyjnych) – Faza 2. Zmiany w tych standardach zostały opublikowane w dniu 27 sierpnia 2020 roku i uzupełniają one pierwszą fazę zmian w sprawozdawczości wynikających z reformy międzybankowych stawek referencyjnych z września 2019 roku. Zmiany mają zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2021 roku lub później. Zmiany w drugiej fazie koncentrują się na wpływie jaki będzie miało na wycenę, np. instrumentów finansowych, zobowiązań leasingowych, zastąpienie dotychczasowej stopy referencyjnej nową stopą wynikającą z reformy. Ponadto, od 1 stycznia 2021 roku, po przyjęciu do stosowania przez Komisję Europejską w październiku 2020 roku, Jednostka Dominująca stosuje Zmianę w MSSF 16 Leasing: Ulgi związane z Covid-19. Zmiana została opublikowana w dniu 28 maja 2020 roku i ma zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 czerwca 2020 roku lub później, z możliwością wcześniejszego zastosowania. Zmiana wprowadza w MSSF 16 uproszczenie, pozwalające nie ujmować modyfikacji umowy leasingu w przypadku, gdy nastąpiły (w okresie do 30 czerwca 2021 roku) zmiany w płatnościach związane z pandemią Covid-19 lub udzielono leasingobiorcom innych ulg zmieniających pierwotne warunki finansowe umów leasingu ze względu na pandemię. Od 1 stycznia 2021 roku obowiązuje również opublikowana w dniu 25 czerwca 2020 roku zmiana do MSSF 4 – w zakresie wydłużenia okresu zwolnienia ubezpieczycieli z zastosowania MSSF 9 Instrumenty finansowe do 1 stycznia 2023 roku zgodnie z wydłużonym terminem wejścia w życie MSSF 17 Umowy ubezpieczeniowe. Zastosowanie powyższych standardów nie miało istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe. ‎ b) Nowe standardy i interpretacje W niniejszym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Jednostka Dominująca nie zdecydowała o wcześniejszym zastosowaniu opublikowanych standardów lub interpretacji przed ich datą wejścia w życie. Następujące standardy i interpretacje zostały wydane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości lub Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej, a nie weszły jeszcze w życie na dzień bilansowy: ● MSSF 17 Umowy ubezpieczeniowe Nowy standard został opublikowany w dniu 18 maja 2017 roku, a następnie zmieniony w dniu 25 czerwca 2020 roku i ma zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później. Dozwolone jest jego wcześniejsze zastosowanie (pod warunkiem równoczesnego zastosowania MSSF 15 i MSSF 9). Standard zastępuje dotychczasowe regulacje dotyczące umów ubezpieczeniowych (MSSF 4). W dniu 25 czerwca 2020 roku zmieniono również MSSF 4 – w zakresie wydłużenia okresu zwolnienia ubezpieczycieli z zastosowania MSSF 9 Instrumenty finansowe do 1 stycznia 2023 roku. ● Zmiana w MSR 1 Prezentacja sprawozdań finansowych: Klasyfikacja zobowiązań jako krótko-i długoterminowe. Zmiana w MSR 1 została opublikowana w dniu 23 stycznia 2020 roku, następnie zmodyfikowano w lipcu 2020 roku datę wejścia w życie i ma zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później. Zmiana na nowo definiuje kryteria jakie muszą być spełnione, aby zobowiązanie uznać za krótkoterminowe. Zmiana może wpłynąć na zmianę prezentacji zobowiązań i ich reklasyfikację pomiędzy zobowiązaniami krótko- i długoterminowymi. ● Zmiany w MSSF 3, MSR 16, MSR 37 oraz coroczne poprawki do standardów 2018-2020 (Annual improvements) Zmiany w tych standardach zostały opublikowane w dniu 14 maja 2020 roku i mają zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2022 roku lub później. Wśród zmian jest m.in. wprowadzenie zakazu pomniejszania kosztu wytworzenia środków trwałych o przychody ze sprzedaży produktów testowych powstałych w procesie tworzenia/uruchamiania środka trwałego oraz doprecyzowanie jakie koszty jednostka uwzględnia przy ocenie, czy dana umowa przyniesie straty. ● Zmiany w MSR 1 – Ujawnianie zasad (polityki) rachunkowości i MSR 8 – Definicja wartości szacunkowych Zmiany w tych standardach zostały opublikowane w dniu 12 lutego 2021 roku i mają zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później. Celem tych zmian jest położenie większego nacisku na ujawnianie istotnych zasad rachunkowości oraz doprecyzowanie charakteru różnic pomiędzy zmianami wartości szacunkowych a zmianami zasad (polityki) rachunkowości. ● Zmiana w MSR 12 Podatek dochodowy: podatek odroczony dotyczący aktywów i zobowiązań powstających na skutek pojedynczej transakcji Zmiana w MSR 12 została opublikowana w dniu 7 maja 2021 roku i ma zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się 1 kwietnia 2023 roku lub później. Zmiany doprecyzowują, że zwolnienie dotyczące początkowego ujęcia podatku odroczonego nie ma zastosowania do transakcji, w których w momencie początkowego ujęcia powstają równe kwoty ujemnych i dodatnich różnic przejściowych, a jednostki są zobowiązane do ujmowania podatku odroczonego od takich transakcji, a tym samym wyjaśniają pojawiające się wątpliwości co do tego, czy zwolnienie to ma zastosowanie do transakcji takich jak leasing i zobowiązania z tytułu wycofania z eksploatacji. ● Zmiana w MSSF 17 Umowy ubezpieczeniowe: Pierwsze zastosowanie MSSF 17 i MSSF 9 – informacje porównawcze Zmiana w MSSF 17 została opublikowana w dniu 9 grudnia 2021 roku i ma zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się 1 kwietnia 2023 roku lub później. Zmiana zawiera opcję przejściową dotyczącą informacji porównawczych o aktywach finansowych prezentowanych przy początkowym zastosowaniu MSSF 17. Zmiana ma na celu pomóc jednostkom uniknąć tymczasowych niedopasowań księgowych pomiędzy aktywami finansowymi a zobowiązaniami z tytułu umów ubezpieczeniowych. MSSF w kształcie zatwierdzonym przez UE nie różnią się obecnie w znaczący sposób od regulacji przyjętych przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR), z wyjątkiem poniższych standardów, interpretacji oraz zmian do nich, które na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego do publikacji nie zostały jeszcze przyjęte do stosowania przez kraje UE: ● Zmiana w MSR 1 Prezentacja sprawozdań finansowych: Klasyfikacja zobowiązań jako krótko-i długoterminowe opublikowana 23 stycznia 2020 roku, wraz ze zmianami z dnia 15 lipca 2020 roku, ● Zmiany w MSR 1 - Ujawnianie zasad (polityki) rachunkowości i MSR 8 – Definicja wartości szacunkowych opublikowane w dniu 12 lutego 2021 roku, ● Zmiana w MSSF 17 Umowy ubezpieczeniowe: Pierwsze zastosowanie MSSF 17 i MSSF 9 – informacje porównawcze, opublikowana w dniu 9 grudnia 2021 roku, ● Zmiana w MSR 12 Podatek dochodowy: podatek odroczony dotyczący aktywów i zobowiązań powstających na skutek pojedynczej transakcji opublikowana w dniu 7 maja 2021 roku. Na dzień sporządzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego nie jest możliwe wiarygodne oszacowanie wpływu zastosowania zmienionych standardów. 1.3. Podstawa wyceny Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone w oparciu o zasadę kosztu historycznego, za wyjątkiem aktywów i zobowiązań wycenianych według wartości godziwej, tj.: ● nieruchomości inwestycyjnych, ● instrumentów pochodnych, ● instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy. 1.4. Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji Dane w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym zostały podane w złotych polskich, po zaokrągleniu do pełnych tysięcy. Złoty jest walutą funkcjonalną spółek wchodzących w skład Grupy Kapitałowej, z wyłączeniem zagranicznych spółek zależnych, których walutą funkcjonalną jest frank CFA BCEAO (XOF). Dla celów prezentacji skonsolidowanego sprawozdania finansowego sprawozdania finansowe zagranicznych spółek zależnych są przeliczane na walutę prezentacji, którą jest złoty polski. 1.5. Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach Sporządzenie sprawozdania finansowego zgodnie z MSSF UE wymaga od Zarządu osądów, szacunków i założeń, które mają wpływ na przyjęte zasady oraz prezentowane wartości aktywów, zobowiązań, przychodów oraz kosztów. Szacunki oraz związane z nimi założenia opierają się na doświadczeniu historycznym oraz innych czynnikach, które są uznawane za racjonalne w danych okolicznościach, a ich wyniki dają podstawę osądu, co do wartości bilansowej aktywów i zobowiązań, która nie wynika bezpośrednio z innych źródeł. Faktyczna wartość może różnić się od wartości szacowanej. Szacunki i związane z nimi założenia podlegają bieżącej weryfikacji. Zmiana szacunków księgowych jest ujęta w okresie, w którym dokonano zmiany szacunku lub w okresach bieżącym i przyszłych, jeżeli dokonana zmiana szacunku dotyczy zarówno okresu bieżącego, jak i okresów przyszłych. Główne szacunki księgowe oraz przyjęte założenia zostały ponadto przedstawione w odpowiednich notach objaśniających do sprawozdania finansowego: ● szacunki i założenia dotyczące okresów ekonomicznej użyteczności rzeczowych aktywów trwałych oraz wartości niematerialnych przedstawiono w notach 10 i 13, ● szacunki w zakresie odpisów aktualizujących wartość rzeczowych aktywów trwałych przedstawiono w nocie 10, ● szacunki w zakresie ustalania wartości godziwej nieruchomości inwestycyjnych przedstawiono w nocie 12, ● szacunki w zakresie odpisów aktualizujących wartość aktywów finansowych przedstawiono w nocie 14, ● szacunki w zakresie odpisów aktualizujących wartość zapasów przedstawiono w nocie 15, ● szacunki i założenia w zakresie odpisów aktualizujących wartość należności przedstawiono w nocie 17, ● szacunki w zakresie świadczeń pracowniczych przedstawiono w nocie 24, ● szacunki w zakresie utworzonych rezerw na zobowiązania przedstawiono w nocie 26, ● szacunki w zakresie instrumentów pochodnych wycenianych w wartości godziwej przedstawiono w nocie 28. Niepewność związana z rozliczeniami podatkowymi Regulacje dotyczące podatku od towarów i usług, podatku dochodowego od osób prawnych oraz obciążeń związanych z ubezpieczeniami społecznymi podlegają częstym zmianom. Te częste zmiany powodują brak odpowiednich punktów odniesienia, niespójne interpretacje oraz nieliczne ustanowione precedensy, które mogłyby mieć zastosowanie. Obowiązujące przepisy zawierają również niejasności, które powodują różnice w opiniach, co do interpretacji prawnej przepisów podatkowych, zarówno pomiędzy organami państwowymi jak i organami państwowymi i przedsiębiorstwami. Rozliczenia podatkowe oraz inne obszary działalności (na przykład kwestie celne czy dewizowe) mogą być przedmiotem kontroli organów, które uprawnione są do nakładania wysokich kar i grzywien, a wszelkie dodatkowe zobowiązania podatkowe, wynikające z kontroli, muszą zostać zapłacone wraz z wysokimi odsetkami. Te warunki powodują, że ryzyko podatkowe w Polsce jest większe niż w krajach o bardziej dojrzałym systemie podatkowym. W konsekwencji, kwoty prezentowane i ujawniane w sprawozdaniach finansowych mogą się zmienić w przyszłości w wyniku ostatecznej decyzji organu kontroli podatkowej. Z dniem 15 lipca 2016 roku do Ordynacji Podatkowej zostały wprowadzone zmiany w celu uwzględnienia postanowień Ogólnej Klauzuli Zapobiegającej Nadużyciom (GAAR). GAAR ma zapobiegać powstawaniu i wykorzystywaniu sztucznych struktur prawnych tworzonych w celu uniknięcia zapłaty podatku w Polsce. GAAR definiuje unikanie opodatkowania, jako czynność dokonaną przede wszystkim w celu osiągnięcia korzyści podatkowej, sprzecznej w danych okolicznościach z przedmiotem i celem przepisów ustawy podatkowej. Zgodnie z GAAR taka czynność nie skutkuje osiągnięciem korzyści podatkowej, jeżeli sposób działania był sztuczny. Wszelkie występowanie: ● nieuzasadnionego dzielenia operacji, ● angażowania podmiotów pośredniczących mimo braku uzasadnienia ekonomicznego lub gospodarczego, ● elementów wzajemnie się znoszących lub kompensujących oraz ● inne działania o podobnym działaniu do wcześniej wspomnianych, mogą być potraktowane jako przesłanka istnienia sztucznych czynności podlegających przepisom GAAR. Nowe regulacje będą wymagać znacznie większego osądu przy ocenie skutków podatkowych poszczególnych transakcji. Klauzulę GAAR należy stosować w odniesieniu do transakcji dokonanych po jej wejściu w życie oraz do transakcji, które zostały przeprowadzone przed wejściem w życie klauzuli GAAR, ale dla których po dacie wejścia klauzuli w życie korzyści były lub są nadal osiągane. Wdrożenie powyższych przepisów umożliwi polskim organom kontroli podatkowej kwestionowanie realizowanych przez podatników prawnych ustaleń i porozumień, takich jak restrukturyzacja i reorganizacja grupy. Grupa Kapitałowa ujmuje i wycenia aktywa lub zobowiązania z tytułu bieżącego i odroczonego podatku dochodowego przy zastosowaniu wymogów MSR 12 Podatek dochodowy oraz KIMSF 23 Niepewność co do traktowania podatkowego dochodu w oparciu o zysk (stratę) podatkową, podstawę opodatkowania, nierozliczone straty podatkowe, niewykorzystane ulgi podatkowe i stawki podatkowe, uwzględniając ocenę niepewności związanych z rozliczeniami podatkowymi. Gdy istnieje niepewność co do tego, czy i w jakim zakresie organ podatkowy będzie akceptował poszczególne rozliczenia podatkowe transakcji, Grupa Kapitałowa ujmuje te rozliczenia uwzględniając ocenę niepewności. 1.6. Założenie kontynuacji działalności gospodarczej Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności w dającej się przewidzieć przyszłości, z wyjątkiem spółki zależnej znajdującej się w procesie likwidacji (Grupa Azoty Africa S.A. w likwidacji). Informacje dotyczące wpływu pandemii choroby COVID-19 na sytuację Grupy przedstawiono w nocie 35 Informacje o skutkach pandemii choroby zakaźnej COVID-19 na działalność Emitenta. Informacje dotyczące wpływu sytuacji polityczno – gospodarczej na terytorium Ukrainy na działalność Grupy przedstawiono w nocie 34 Zdarzenia po dacie sprawozdania z sytuacji finansowej. Biorąc pod uwagę kwestie związane z COVID-19, sytuację na terytorium Ukrainy, ale również uwzględniając informacje dotyczące kształtowania się struktury finansowania przedstawione w nocie 28 Instrumenty finansowe oraz informacje na temat dostępnych limitów kredytowych przedstawionych w nocie 20 Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek, Zarząd Jednostki Dominującej stwierdza, że kwestie te, nie wskazują na zagrożenie kontynuowania działalności przez Jednostkę Dominującą i istotne spółki zależne Grupy. 1.7. Zasady konsolidacji 1.7.1. Jednostki zależne Jednostkami zależnymi są jednostki kontrolowane przez Jednostkę Dominującą. Kontrola ma miejsce w przypadku, gdy Jednostka Dominująca z tytułu swojego zaangażowania podlega ekspozycji na zmienne wyniki finansowe, lub gdy ma prawa do zmiennych wyników finansowych, oraz ma możliwość wywierania wpływu na wysokość tych wyników finansowych poprzez sprawowanie władzy nad jednostką zależną. Przy ocenie stopnia kontroli bierze się pod uwagę wpływ istniejących i potencjalnych praw głosu, które na dzień bilansowy mogą zostać zrealizowane lub mogą podlegać konwersji. Jednostki zależne podlegają konsolidacji w okresie od objęcia nad nimi kontroli przez Jednostkę Dominującą do czasu jej ustania. 1.7.2. Jednostki stowarzyszone Jednostki stowarzyszone są to jednostki, na których politykę finansową i operacyjną Jednostka Dominująca wywiera znaczący wpływ, jednakże nie sprawuje nad nimi kontroli. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe uwzględnia udział Grupy Kapitałowej w skumulowanych zyskach lub stratach i innych całkowitych dochodach spółek stowarzyszonych zgodnie z metodą praw własności, od momentu uzyskania znaczącego wpływu do momentu jego ustania lub przeklasyfikowania do aktywów przeznaczonych do sprzedaży. W przypadku, gdy udział Grupy Kapitałowej w stratach podmiotu stowarzyszonego przewyższa wartość bilansową inwestycji, przyjmuje się, iż udział w skumulowanych zyskach lub stratach i innych całkowitych dochodach spółek stowarzyszonych wynosi zero, zaś pozostałe straty są rozpoznawane przez Grupę Kapitałową do wysokości ewentualnych zaciągniętych zobowiązań. 1.7.3. Procedury konsolidacyjne W celu sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego stosuje się następujące procedury konsolidacyjne: ● wyłączenie na dzień nabycia wartości księgowej inwestycji Jednostki Dominującej w każdej z jednostek zależnych oraz tej części kapitału własnego jednostek zależnych, która odpowiada udziałowi Jednostki Dominującej, ● określenie udziałów niesprawujących kontroli w kapitale własnym jednostek zależnych oraz w wyniku finansowym konsolidowanych jednostek zależnych za dany okres sprawozdawczy, ● wyłączenie rozrachunków wewnętrznych pomiędzy jednostkami Grupy, ● wyłączenie wszelkich niezrealizowanych zysków powstałych na transakcjach w obrębie Grupy, ● wyłączenie niezrealizowanych strat powstałych na transakcjach w obrębie Grupy, ale wyłącznie w przypadku, gdy nie występują przesłanki wskazujące na utratę wartości, ● wyłączenie przychodów oraz kosztów związanych z transakcjami wewnątrz Grupy. 1.7.4. Połączenie jednostek gospodarczych Połączenia jednostek są rozliczane metodą nabycia na dzień nabycia, który jest dniem, w którym Grupa obejmuje kontrolę nad jednostką nabywaną. Grupa ujmuje wartość firmy na dzień nabycia jako: ● wartość godziwą przekazanej zapłaty; powiększoną o ● ujętą wartość udziałów niekontrolujących w jednostce przejmowanej; powiększoną o ● wartość godziwą dotychczas posiadanych kapitałów w jednostce nabywanej, jeśli połączenie odbywa się etapami; pomniejszoną o ● ujętą wartość netto (wartość godziwą) nabytych identyfikowalnych aktywów oraz przejętych zobowiązań i zobowiązań warunkowych. W sytuacji, gdy różnica przybiera wartość ujemną, zysk na okazyjnym nabyciu jest ujmowany w rachunku zysków i strat bieżącego okresu na dzień przejęcia w pozycji pozostałe przychody operacyjne. Wartość godziwa przekazanej zapłaty nie zawiera kwot związanych z rozliczeniem wcześniej istniejących powiązań. Kwoty te zasadniczo są ujmowane w rachunku zysków i strat bieżącego okresu. Koszty związane z nabyciem, inne niż odnoszące się do emisji instrumentów dłużnych lub kapitałowych, które Grupa ponosi w związku z połączeniem jednostek rozlicza się jako koszt okresu, w którym zostały poniesione i prezentuje jako koszty ogólnego zarządu. Zapłata warunkowa jest ujmowana w wartości godziwej na dzień nabycia. Jeśli zapłata warunkowa klasyfikowana jest jako składnik kapitału własnego, nie jest ponownie wyceniana, a jej rozliczenie jest ujęte w kapitałach. W innym przypadku późniejsze zmiany wartości godziwej zapłaty warunkowej są ujmowane w sprawozdaniu z całkowitych dochodów bieżącego okresu. 1.7.5. Nabycie udziałów niekontrolujących Nabycia udziałów niekontrolujących są ujmowane jako transakcje z właścicielami, w wyniku czego przy tego rodzaju transakcjach nie jest ujmowana wartość firmy. Korekty do udziałów niekontrolujących są oparte na proporcjonalnej wartości nabywanych aktywów netto jednostki zależnej. 1.7.6. Utrata kontroli W momencie utraty kontroli, Grupa zaprzestaje ujmować aktywa i zobowiązania jednostki zależnej, udziały niekontrolujące i pozostałe składniki kapitałów związane z jednostką zależną. Ewentualna nadwyżka lub niedobór powstałe w wyniku utraty kontroli ujmowane są w sprawozdaniu z całkowitych dochodów bieżącego okresu. Jeśli Grupa zatrzymuje jakiekolwiek udziały w dotychczasowej jednostce zależnej, są one wyceniane w wartości godziwej na dzień utraty kontroli. Po początkowym ujęciu traktowane są jako inwestycje wyceniane metodą praw własności lub jako aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody lub przez wynik, w zależności od poziomu utrzymanych przez Grupę wpływów na działalność tej jednostki. ‎ 1.8. Waluty obce 1.8.1. Transakcje w walucie obcej Transakcje wyrażone w walutach obcych są przeliczane na złote polskie przy zastosowaniu kursu obowiązującego w dniu zawarcia transakcji. Na dzień bilansowy pozycje pieniężne wyrażone w walutach obcych są przeliczane na złote polskie przy zastosowaniu obowiązującego na ten dzień średniego kursu ogłoszonego dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski. Niepieniężne pozycje sprawozdania z sytuacji finansowej ewidencjonowane według kosztu historycznego wyrażonego w walucie obcej wyceniane są według kursu obowiązującego w dniu zawarcia transakcji. Niepieniężne pozycje sprawozdania z sytuacji finansowej ewidencjonowane według wartości godziwej wyrażonej w walucie obcej wyceniane są według kursu obowiązującego w dniu ustalenia wartości godziwej. Powstałe z przeliczenia różnice kursowe ujmowane są w sprawozdaniu z całkowitych dochodów w pozycji przychodów (kosztów) finansowych, z wyjątkiem różnic powstających na przeliczeniu kwalifikowanych zabezpieczeń przepływów pieniężnych, które ujmuje się jako inne całkowite dochody. Dla potrzeb wyceny bilansowej przyjęto następujące kursy: 31.12.2021 31.12.2020 EUR 4,5994 4,6148 USD 4,0600 3,7584 100 XOF 0,7020 0,6896 1.8.2. Przeliczanie sprawozdań finansowych jednostki działającej za granicą Aktywa i zobowiązania jednostek działających za granicą, włączając wartość firmy i korekty do wartości godziwej na dzień nabycia dokonywane przy konsolidacji, są przeliczane według średniego kursu NBP obowiązującego na koniec okresu sprawozdawczego. Przychody i koszty jednostek działających za granicą, są przeliczane według średniego kursu NBP w okresie sprawozdawczym. Różnice kursowe powstałe przy przeliczeniu są ujmowane w innych całkowitych dochodach i prezentowane jako różnice kursowe z przeliczenia sprawozdań finansowych jednostek działających za granicą. Jednak jeśli Grupa nie posiada wszystkich udziałów w jednostce działającej za granicą, proporcjonalna część różnic kursowych z przeliczenia jest ujmowana w udziałach niekontrolujących. W sytuacji, gdy kontrola, znaczący wpływ lub wspólna kontrola nad jednostką działającą za granicą zostaje utracona, skumulowana wartość różnic kursowych z przeliczenia jest ujmowana w zysku lub stracie na sprzedaży tej jednostki. Jeśli Grupa wyłącza jedynie część swoich udziałów w jednostce działającej za granicą, ale utrzymuje kontrolę nad pozostałą częścią udziałów, odpowiednia część skumulowanej wartości jest przypisywana do udziałów niekontrolujących. 2. Test na utratę wartości W związku z identyfikacją przesłanek do testu na dzień 31 grudnia 2021 roku Jednostka Dominująca przeprowadziła test na utratę wartości aktywów. Test przeprowadzono dla rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych w dwóch wyodrębnionych ośrodkach wypracowujących środki pieniężne (OWŚP), tj. OWŚP Nawozy oraz OWŚP Pigmenty. OWŚP Nawozy obejmuje głównie produkcję i sprzedaż nawozów wieloskładnikowych, nawozów azotowych, mocznika, amoniaku ciekłego oraz innych produktów chemicznych (obejmuje zakres działalności Jednostki Biznesowej Nawozy oraz Jednostki Biznesowej Nitro). OWŚP Pigmenty obejmuje głównie produkcję i sprzedaż bieli tytanowej wykorzystywanej między innymi w produkcji farb, lakierów i barwników. Aktywa wspólne alokowane zostały kluczami podziałowymi opartymi głównie na kosztach wytworzenia. Pozycje bilansowe użytkowane wspólnie przez oba ośrodki wypracowujące środki pieniężne, ewidencjonowane w ramach Obszarów Wsparcia oraz Administracji, zostały przypisane do OWŚP w sposób pośredni, w oparciu o klucz kosztowy. Prognoza przyszłych przepływów pieniężnych została sporządzona zgodnie z metodologią określoną w ramach MSR 36 „Utrata wartości aktywów”. Wartość odzyskiwalna ośrodków wypracowujących środki pieniężne została ustalona w oparciu o ich wartość użytkową. Poziomy marż założono w oparciu o prognozowane trendy cenowe, na poziomach zbliżonych do średnich historycznych. W 2020 oraz w 2021 roku Jednostka Dominująca nie odczuła istotnych zakłóceń działalności z tytułu wpływu pandemii koronawirusa oznaczonego symbolem SARS-CoV-19. Zakłada się, że wpływ pandemii COVID-19, w zakresie możliwym do przewidzenia, został uwzględniony w prognozach rynkowych na których bazowała Jednostka Dominująca. Jednocześnie nie uwzględniano dodatkowego potencjalnego wpływu pandemii koronawirusa na prognozy przyszłych przepływów pieniężnych, ze względu na brak możliwości dokonania wiarygodnych szacunków na moment przeprowadzenia testu oraz brak istotnego wpływu pandemii na działalność Jednostki Dominującej w 2020 oraz w 2021 roku. Prognoza przyszłych przepływów do testu na dzień 31 grudnia 2021 roku sporządzona została w ujęciu nominalnym, stąd do ich zdyskontowania zastosowano również stopę w ujęciu nominalnym. W trakcie 2021 roku nastąpił wzrost rynkowych stóp procentowych, co miało wpływ na stopę dyskontową stosowaną do wyliczenia wartości użytkowej OWŚP i wpłynęło na obniżenie wartości odzyskiwalnych ich aktywów. Stopa dyskonta została ustalona spójnie na poziomie całej Grupy Azoty na poziomie 7,96% dla OWŚP Nawozy oraz 8,00% dla OWŚP Pigmenty (średni ważony koszt kapitału netto w ujęciu nominalnym, po opodatkowaniu). Stopy dyskontowe przyjęły znacząco wyższe wartości niż w teście na 31 grudnia 2020 roku (dla OWŚP Nawozy na poziomie 5,78%, zaś dla OWŚP Pigmenty na poziomie 6,15%). W całej Grupie Azoty stopy dyskontowe aktualizowane są cyklicznie w oparciu o najbardziej aktualne dane rynkowe. Oszacowana, w wyniku przeprowadzonego testu, wartość użytkowa aktywów wyniosła: ● OWŚP Nawozy: 1 264 204 tys. zł, ● OWŚP Pigmenty: 295 145 tys. zł. Wartość testowanych aktywów wynosiła: ● OWŚP Nawozy: 1 229 118 tys. zł, ● OWŚP Pigmenty: 297 136 tys. zł. W teście na utratę wartości aktywów uzyskano nadwyżkę wartości użytkowej (odzyskiwalnej) nad wartością testowanego majątku w OWŚP Nawozy, która wyniosła 35 086 tys. zł. W OWŚP Pigmenty wynik testu wyniósł (1 991 tys. zł). Biorąc pod uwagę wyniki testu na 31 grudnia 2021 roku, Zarząd Jednostki Dominującej podjął decyzję o zawiązaniu odpisów w zakresie OWŚP Pigmenty. Jednocześnie należy zaznaczyć, że obserwowany po dniu bilansowym istotny wzrost stóp procentowych w Polsce skutkować będzie dalszym wzrostem stopy dyskontowej stosowanej do wyliczenia wartości użytkowej OWŚP, co będzie miało wpływ na obniżenie ich wartości odzyskiwalnych. Kwestia ta wraz z innymi czynnikami i założeniami będzie uwzględniona w trakcie weryfikacji testów na utratę wartości w kolejnych okresach. 3. Informacja o istotnych zdarzeniach 3.1. Zmiany w umowie o kompleksową realizację projektu Polimery Police W dniu 27 sierpnia 2021 roku spółka stowarzyszona Grupa Azoty Polyolefins S.A. otrzymała od Hyundai Engineering Co., Ltd.), Generalnego Wykonawcy (dalej „Wykonawca”) umowy o kompleksową realizację projektu Polimery Police, pismo dotyczące inicjacji procedury zmiany do Umowy EPC („Propozycja Zmian”) na realizację projektu Polimery Police. Zakres proponowanych przez Wykonawcę zmian w Umowie EPC obejmował: ● podwyższenie wynagrodzenia Wykonawcy o łączną kwotę wynoszącą 127 400 tys. EUR, ● zmianę harmonogramu realizacji projektu Polimery Police poprzez wydłużenie czasu realizacji projektu Polimery Police o 181 dni, ● zmianę załącznika do Umowy EPC w części dotyczącej technicznych aspektów zakresu prac przewidzianych Umową EPC. W ocenie Wykonawcy głównym powodem zgłoszenia Propozycji Zmian był wpływ pandemii Covid-19 na realizację projektu Polimery Police. Emitent poinformował o tym w raporcie bieżącym nr 32/2021 z dnia 27 sierpnia 2021 roku. W dniu 16 listopada 2021 roku spółka stowarzyszona Grupa Azoty Polyolefins S.A. otrzymała od Hyundai Engineering Co., Ltd.), Generalnego Wykonawcy (dalej „Wykonawca”) umowy o kompleksową realizację projektu Polimery Police, uzupełnienie do pisma z dnia 27 sierpnia 2021 roku dotyczącego inicjacji procedury zmiany do Umowy EPC („Propozycja Zmian”) na realizację projektu Polimery Police. Zgodnie z treścią Uzupełnienia HEC zgłosił propozycję zmiany w zakresie: ● wydłużenia harmonogramu realizacji Projektu Polimery Police o dodatkowe 15 dni, ● podwyższenia wynagrodzenia o dodatkową kwotę 12 700 tys. EUR. W ocenie HEC powodem zgłoszenia Uzupełnienia był wpływ pandemii COVID-19 na realizację Projektu Polimery Police. Propozycje zmian podlegały gruntownej analizie i weryfikacji w świetle postanowień Umowy EPC. Emitent poinformował o tym w raporcie bieżącym nr 41/2021 z dnia 16 listopada 2021 roku. Na tym etapie zgłoszone propozycje zmian nie powodowały skutków finansowych odzwierciedlonych w sprawozdaniu finansowym. W dniu 28 stycznia 2022 roku spółka stowarzyszona z Emitentem – Grupa Azoty Polyolefins S.A. zawarła Aneks nr 3 do umowy o kompleksową realizację projektu Polimery Police z dnia 11 maja 2019 roku. ‎ Aneks nr 3 przewiduje m.in.: ● zwiększenie wynagrodzenia Wykonawcy o kwotę 72 480 tys. EUR, ● wydłużenie harmonogramu realizacji projektu Polimery Police o 6 miesięcy, ● zmianę załącznika do Umowy EPC określającego zakres prac przewidzianych Umową EPC. Zawarcie Aneksu nr 3 nie powoduje przekroczenia budżetu projektu Polimery Police (którego wartość wynosi 1 837 998 tys. USD), a wzrost wynagrodzenia Wykonawcy zostanie sfinansowany z rezerwy projektowej. Emitent poinformował o tym w raporcie bieżącym nr 4/2022 z dnia 28 stycznia 2022 roku. 4. Sprawozdawczość segmentów działalności Polityka rachunkowości Segmenty operacyjne Grupa Kapitałowa identyfikuje segmenty operacyjne w oparciu o wewnętrzne raporty dotyczące tych elementów. Wyniki operacyjne każdego segmentu operacyjnego są regularnie przeglądane przez główny organ odpowiedzialny za podejmowanie decyzji operacyjnych w Jednostce Dominującej, który decyduje o alokacji zasobów do segmentu i ocenia jego wyniki działalności. Dostępne są oddzielne informacje finansowe o każdym segmencie. Grupa Kapitałowa wyodrębnia następujące segmenty sprawozdawcze: ● Segment Nawozy (Jednostka Biznesowa Nawozy i Jednostka Biznesowa Nitro), ● Segment Pigmenty (Jednostka Biznesowa Pigmenty), ● Segment Polimery (spółka Grupa Azoty Polyolefins S.A. realizująca projekt Polimery Police), oraz pozostałą działalność obejmującą między innymi energetykę, usługi portowe, unieszkodliwianie ścieków, składowanie odpadów, usługi laboratoryjne, wynajem nieruchomości oraz inną działalność niemożliwą do przypisania do poszczególnych segmentów. W związku z dekonsolidacją spółki Grupa Azoty Polyolefins S.A. w segmencie Polimery zaprezentowano jedynie przychody i koszty tej spółki za 11 miesięcy 2020 roku. Spółki zależne prezentowane są w pozostałej działalności. W segmentach operacyjnych Grupa Kapitałowa prezentuje koszty zarządu, koszty sprzedaży oraz pozostałe przychody i koszty operacyjne przyporządkowując je do poszczególnych segmentów. Ocena wyników segmentów dokonywana jest na podstawie przychodów ze sprzedaży, EBIT oraz EBITDA. Finansowanie Grupy Kapitałowej (łącznie z kosztami i przychodami finansowymi) oraz podatek dochodowy są monitorowane na poziomie poszczególnych spółek Grupy i nie ma miejsca ich alokacja do segmentów. Rozliczenia stosowane przy przepływach wewnętrznych pomiędzy segmentami operacyjnymi w ramach Jednostki Dominującej są ustalane na bazie kosztów wytworzenia. Obszary geograficzne Grupa Kapitałowa prezentuje obszary geograficzne według następujących krajów lub regionów: ● Polska, ● Niemcy, ● Pozostałe kraje Unii Europejskiej, ● Kraje Ameryki Południowej, ● Pozostałe kraje. W przypadku prezentowania informacji w podziale na obszary geograficzne, przychód jest ustalany według kryterium kraju przeznaczenia, tj. kraju, na którego rynek trafi produkt (niezależnie od siedziby odbiorcy hurtowego, którego działalność często ma zasięg globalny). Aktywa przypisane do obszaru są natomiast ustalane według ich geograficznego rozmieszczenia. Informacje odnośnie wyników każdego segmentu sprawozdawczego przedstawiono poniżej. Segmenty operacyjne Przychody, koszty i wynik finansowy w podziale na segmenty operacyjne za okres 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2021 roku Nawozy Pigmenty Polimery Pozostałe Ogółem Przychody ze sprzedaży zewnętrzne 2 720 299 399 430 - 100 187 3 219 916 Przychody ze sprzedaży pomiędzy segmentami 382 442 (3 047) - 1 064 314 1 443 709 Przychody ze sprzedaży razem 3 102 741 396 383 - 1 164 501 4 663 625 Koszty operacyjne, w tym (-): (2 996 071) (350 460) - (1 148 950) (4 495 481) koszty sprzedaży (-) (104 957) (12 774) - - (117 731) koszty zarządu (-) (119 206) (18 302) - (22 851) (160 359) Pozostałe przychody operacyjne 44 386 - 18 909 19 339 Pozostałe koszty operacyjne (-) (6 107) (4 928) - (15 154) (26 189) Wynik segmentu na działalności operacyjnej EBIT 100 607 41 381 - 19 306 161 294 Przychody finansowe x x x x 46 698 Koszty finansowe (-) x x x x (21 892) Zysk z udziałów w jednostkach stowarzyszonych wycenianych metodą praw własności x x x x (39 764) Zysk przed opodatkowaniem x x x x 146 336 Podatek dochodowy x x x x (33 272) Zysk netto x x x x 113 064 EBIT 100 607 41 381 - 19 306 161 294 Amortyzacja 102 782 24 438 - 6 975 134 195 Odpisy aktualizujące 506 1 991 - - 2 497 EBITDA 203 895 67 810 - 26 281 297 986 * Wynik EBIT liczony jest jako zysk (strata) z działalności operacyjnej, prezentowany (prezentowana) w rachunku zysków i strat. ** Wynik EBITDA liczony jest jako zysk (strata) z działalności operacyjnej powiększony (pomniejszona) o amortyzację z wyłączeniem wpływu zdarzeń jednorazowych. Przychody, koszty i wynik finansowy w podziale na segmenty operacyjne za okres 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2020 roku Dane przekształcone* Nawozy Pigmenty Polimery Pozostałe Ogółem Przychody ze sprzedaży zewnętrzne 1 994 797 359 940 183 73 046 2 427 966 Przychody ze sprzedaży pomiędzy segmentami 246 021 (2 149) - 1 018 363 1 262 235 Przychody ze sprzedaży razem 2 240 818 357 791 183 1 091 409 3 690 201 Koszty operacyjne, w tym (-): (2 232 775) (323 258) (19 778) (1 078 165) (3 653 976) koszty sprzedaży (-) (107 300) (10 013) - - (117 313) koszty zarządu (-) (112 561) (20 996) (19 667) (21 373) (174 597) Pozostałe przychody operacyjne 9 235 13 083 117 14 005 36 440 Pozostałe koszty operacyjne (-) (3 847) (771) (141) (8 824) (13 583) Wynik segmentu na działalności operacyjnej EBIT 13 431 46 845 (19 619) 18 425 59 082 Przychody finansowe x x x x 90 241 Koszty finansowe (-) x x x x (21 457) Zysk z udziałów w jednostkach stowarzyszonych wycenianych metodą praw własności x x x x 19 615 Zysk przed opodatkowaniem x x x x 147 481 Podatek dochodowy x x x x (23 860) Zysk netto x x x x 123 621 EBIT** 13 431 46 845 (19 619) 18 425 59 082 Amortyzacja 103 854 24 709 427 6 651 135 641 Odpisy aktualizujące - (12 357) - - (12 357) EBITDA 117 285 59 197 (19 192) 25 076 182 366 * Dane finansowe przekształcone w wyniku połączenia Spółek opisanego w punkcie 3.1 Informacji dodatkowej do skonsolidowanego sprawozdania finansowego. ** Wynik EBIT liczony jest jako zysk (strata) z działalności operacyjnej, prezentowany (prezentowana) w rachunku zysków i strat. *** Wynik EBITDA liczony jest jako zysk (strata) z działalności operacyjnej powiększony (pomniejszona) o amortyzację z wyłączeniem wpływu zdarzeń jednorazowych. Aktywa i zobowiązania segmentów na dzień 31 grudnia 2021 roku Nawozy Pigmenty Polimery Pozostałe Ogółem Aktywa segmentu 2 285 938 407 829 - 127 936 2 821 703 Nieprzypisane aktywa x x x x 812 929 Inwestycje w jednostkach podporządkowanych - - - 544 311 544 311 Aktywa ogółem 2 285 938 407 829 - 672 247 4 178 943 Zobowiązania segmentu 1 555 833 162 539 - 123 951 1 842 323 Nieprzypisane zobowiązania x x x x 481 764 Zobowiązania ogółem 1 555 833 162 539 - 123 951 2 324 087 Aktywa i zobowiązania segmentów na dzień 31 grudnia 2020 roku Dane przekształcone Nawozy Pigmenty Polimery Pozostałe Ogółem Aktywa segmentu 1 745 417 386 884 - 116 277 2 248 578 Nieprzypisane aktywa x x x x 555 909 Inwestycje w jednostkach podporządkowanych - - - 606 033 606 033 Aktywa ogółem 1 745 417 386 884 - 722 310 3 410 520 Zobowiązania segmentu 875 636 117 559 - 113 090 1 106 285 Nieprzypisane zobowiązania x x x x 558 290 Zobowiązania ogółem 875 636 117 559 - 113 090 1 664 575 * Dane finansowe przekształcone w wyniku połączenia Spółek opisanego w punkcie 3.1 Informacji dodatkowej do skonsolidowanego sprawozdania finansowego. Na dzień 31 grudnia 2021 roku nieprzypisane do segmentów aktywa stanowią wartość 812 929 tys. zł, na które składają się: ● udzielone pożyczki długoterminowe, skapitalizowane odsetki i prowizje w kwocie 484 899 tys. zł, ● środki pieniężne i ich ekwiwalenty w kwocie 242 563 tys. zł, ● aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego w kwocie 17 202 tys. zł, ● należności z tytułu innych podatków, dotacji, ceł i ubezpieczeń społecznych w kwocie 65 010 tys. zł, ● należności dochodzone na drodze sądowej, zaliczki i inne w kwocie 2 065 tys. zł, ● pozostałe tytuły w kwocie 1 190 tys. zł, ponieważ te aktywa są zarządzane na poziomie Grupy Kapitałowej. Na dzień 31 grudnia 2021 roku nieprzypisane do segmentów zobowiązania stanowią wartość 481 764 tys. zł, na które składają się: ● zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek w kwocie 412 590 tys. zł, ● zobowiązania z tytułu pozostałych zobowiązań finansowych, instrumentów pochodnych w kwocie 21 564 tys. zł, ● zobowiązania z tytułu wynagrodzeń z pracownikami w kwocie 10 998 tys. zł, ● zobowiązania z tytułu ubezpieczeń społecznych w kwocie 11 456 tys. zł, ● rezerwy w kwocie 11 007 tys. zł, ● zobowiązania – pakiety marketingowe w kwocie 6 510 tys. zł, ● zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego w kwocie 5 541 tys. zł, ● pozostałe tytuły w kwocie 2 098 tys. zł, ponieważ te zobowiązania są zarządzane na poziomie Grupy Kapitałowej. Pozostałe informacje o segmentach za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2021 roku Nawozy Pigmenty Polimery Pozostałe Ogółem Nakłady na rzeczowe aktywa trwałe 140 680 32 659 - 4 488 177 827 Nakłady na wartości niematerialne 775 160 - 875 1 810 Razem nakłady 141 455 32 819 - 5 363 179 637 Amortyzacja segmentu 102 782 24 438 - 6 975 134 195 Razem amortyzacja 102 782 24 438 - 6 975 134 195 Pozostałe informacje o segmentach za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2020 roku Dane przekształcone Nawozy Pigmenty Polimery Pozostałe Ogółem Nakłady na rzeczowe aktywa trwałe 162 746 34 500 1 432 966 2 542 1 632 754 Nakłady na wartości niematerialne 1 121 200 2 716 2 255 6 292 Razem nakłady 163 867 34 700 1 435 682 4 797 1 639 046 Amortyzacja segmentu 103 854 24 709 427 6 651 135 641 Razem amortyzacja 103 854 24 709 427 6 651 135 641 * Dane finansowe przekształcone w wyniku połączenia Spółek opisanego w punkcie 3.1 Informacji dodatkowej do skonsolidowanego sprawozdania finansowego. Obszary geograficzne Przychody według obszarów geograficznych za okres ‎ od 01.01.2021 ‎ do 31.12.2021 za okres ‎ od 01.01.2020 ‎ do 31.12.2020 Polska 2 101 025 1 550 702 Niemcy 306 016 272 729 Pozostałe kraje Unii Europejskiej 611 476 427 031 Kraje Ameryki Południowej 27 861 17 973 Pozostałe kraje 173 538 159 531 Razem 3 219 916 2 427 966 Lokalizacja aktywów trwałych na dzień ‎ 31.12.2021 na dzień ‎ 31.12.2020 przekształcone Polska 2 162 950 2 192 560 2 162 950 2 192 560 * Dane finansowe przekształcone w wyniku połączenia Spółek opisanego w punkcie 3.1 Informacji dodatkowej do skonsolidowanego sprawozdania finansowego. Prezentowane aktywa trwałe nie obejmują pozostałych aktywów finansowych, pozostałych należności i aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego. 5. Noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW Nota 1 Przychody z umów z klientami Polityka rachunkowości Przychody ze sprzedaży to przychody ujmowane z tytułu umów zawartych z klientami. Ujęcie przychodu przedstawia transakcję przeniesienia dóbr lub usług na klienta w kwocie odzwierciedlającej wartość wynagrodzenia, którego Jednostka spodziewa się w zamian za te dobra lub usługi. Podstawowym kryterium ujęcia przychodów jest moment wypełnienia zobowiązania do wykonania świadczenia, następujący z chwilą przeniesienia kontroli na rzecz klienta. Przychody ujmowane są w oparciu o następujący 5-etapowy model ujmowania przychodów: 1. identyfikacja umowy z klientem, 2. identyfikacja zobowiązań do wykonania świadczenia zawartych w umowie, 3. ustalenie ceny transakcyjnej, 4. przypisanie ceny transakcyjnej do zobowiązań do wykonania świadczenia zawartych w umowie, 5. ujęcie przychodu w chwili wypełnienia zobowiązań. Identyfikacja umowy z klientem Grupa ujmuje umowę z klientem tylko wówczas, gdy spełnione są wszystkie następujące kryteria: ● strony umowy zawarły umowę (w formie pisemnej, ustnej lub zgodnie z innymi zwyczajowymi praktykami handlowymi) i są zobowiązane do wykonania swoich obowiązków; ● Grupa jest w stanie zidentyfikować prawa każdej ze stron dotyczące dóbr lub usług, które mają zostać przekazane; ● Grupa jest w stanie zidentyfikować warunki płatności za dobra lub usługi, które mają zostać przekazane; ● umowa ma treść ekonomiczną (tzn. można oczekiwać, że w wyniku umowy ulegnie zmianie ryzyko, rozkład w czasie lub kwota przyszłych przepływów pieniężnych Grupy); oraz ● jest prawdopodobne, że Grupa otrzyma wynagrodzenie, które będzie jej przysługiwało w zamian za dobra lub usługi, które zostaną przekazane klientowi. ‎ Identyfikacja zobowiązań do wykonania świadczenia W momencie zawarcia umowy Grupa dokonuje oceny dóbr lub usług przyrzeczonych w umowie z klientem i identyfikuje jako zobowiązanie do wykonania świadczenia każde przyrzeczenie do przekazania na rzecz klienta dobra lub usługi (lub pakietu dóbr lub usług), które można wyodrębnić lub grupy odrębnych dóbr lub usług, które są zasadniczo takie same i w przypadku których przekazanie na rzecz klienta ma taki sam charakter. Dobro lub usługa przyrzeczone klientowi są odrębne, jeżeli spełnione są obydwa następujące warunki: ● klient może odnosić korzyści z dobra lub usługi albo bezpośrednio, albo poprzez powiązanie z innymi zasobami, które są dla niego łatwo dostępne, oraz ● zobowiązanie Grupy do przekazania dobra lub usługi na rzecz klienta można zidentyfikować jako odrębne w stosunku do innych zobowiązań określonych w umowie. Ustalenie ceny transakcyjnej W celu ustalenia ceny transakcyjnej Grupa uwzględnia warunki umowy oraz stosowane przez nią zwyczajowe praktyki handlowe. Cena transakcyjna to kwota wynagrodzenia, które – zgodnie z oczekiwaniem Grupy – będzie jej przysługiwać w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług na rzecz klienta, z wyłączeniem kwot pobranych w imieniu osób trzecich (na przykład niektórych podatków od sprzedaży). Wynagrodzenie określone w umowie z klientem może obejmować kwoty stałe, kwoty zmienne lub oba te rodzaje kwot. Wynagrodzenie stałe - dotyczy części wynagrodzenia z tytułu umowy zawartej z klientem, w przypadku której kwota jest stała i nie zależy od skutków przyszłych działań. Wynagrodzenie zmienne - dotyczy części zmiennej wynagrodzenia z tytułu umowy zawartej z klientem (zarówno należnego podmiotom z Grupy, jak i klientowi), która podlega szacowaniu przez Jednostkę na dzień zawarcia umowy, jak i przynajmniej na koniec każdego kwartału. Część zmienna wynagrodzenia w ramach umów zawieranych przez Jednostkę dotyczy w szczególności: udzielonych klientom upustów, rabatów, skont, możliwych zwrotów oraz kar umownych. Wynagrodzenie zmienne ujmowane jest w cenie transakcyjnej do tej wysokości, w przypadku której jest wysoce prawdopodobne, że nie nastąpi w przyszłości odwrócenie znaczącej części kwoty wcześniej ujętych przychodów. Jednostka szacuje kwotę wynagrodzenia zmiennego, stosując jedną z następujących metod w zależności od tego, która z nich pozwoli Jednostce dokładniej przewidzieć kwotę wynagrodzenia, do którego jest uprawniona: ● wartość oczekiwana - ustalana jako suma iloczynów możliwych kwot wynagrodzenia i odpowiadających im prawdopodobieństw wystąpienia. Wartość oczekiwana może być właściwym szacunkiem kwoty wynagrodzenia zmiennego, w przypadku gdy Jednostka zawiera dużą liczbę podobnych umów, ● wartość najbardziej prawdopodobna – jest to pojedyncza, najbardziej prawdopodobna kwota z przedziału możliwych kwot wynagrodzenia. Wartość najbardziej prawdopodobna może być właściwym szacunkiem kwoty wynagrodzenia zmiennego, jeśli umowa ma tylko dwa możliwe wyniki (na przykład Jednostka albo uzyskuje premię za wyniki, albo nie). Jednostka stosuje konsekwentnie przez cały czas trwania danej umowy jedną metodę do szacowania wpływu niepewności na wysokość wynagrodzenia zmiennego, do którego jest uprawniona. Ponadto Jednostka uwzględnia wszystkie informacje (historyczne, bieżące i prognozy), które są w sposób racjonalny dla niej dostępne oraz identyfikuje odpowiednią liczbę możliwych kwot wynagrodzenia. W przypadku trudności z oszacowaniem wartości wynagrodzenia zmiennego (np. wynikającego z braku wcześniejszej historii/doświadczenia Jednostki w danym obszarze), Jednostka zalicza do ceny transakcyjnej część lub całość kwoty wynagrodzenia zmiennego wyłącznie w takim zakresie, w jakim istnieje wysokie prawdopodobieństwo, że nie nastąpi zmniejszenie znaczącej części kwoty wcześniej ujętych skumulowanych przychodów w miarę jak stopniowo spada niepewność co do wysokości wynagrodzenia zmiennego (jest to tzw. ograniczenie wynagrodzenia zmiennego). Podczas oceny tego, czy istnieje wysokie prawdopodobieństwo, że nie nastąpi zmniejszenie znaczącej części kwoty wcześniej ujętych skumulowanych przychodów w miarę jak stopniowo spada niepewność co do wysokości wynagrodzenia zmiennego, Jednostka uwzględnia zarówno prawdopodobieństwo, jak i wysokość zmniejszenia przychodów. Wynagrodzenie niegotówkowe - występuje w przypadku umów, w ramach których klient zobowiązał się do zapłaty wynagrodzenia w formie innej niż pieniężna. Wynagrodzenie to jest wyceniane w wartości godziwej. Jeżeli klient wnosi wkład w postaci dóbr lub usług (np. materiały, sprzęt lub pracę) w celu ułatwienia Jednostce realizacji umowy, Jednostka ocenia, czy uzyskuje kontrolę nad wniesionymi dobrami lub usługami – jeśli tak jest, Jednostka ujmuje wniesione dobra lub usługi jako wynagrodzenie niegotówkowe otrzymane od klienta. Wynagrodzenie należne klientom - obejmuje środki pieniężne, które Jednostka płaci lub zamierza zapłacić klientowi (lub innym podmiotom, które kupują dobra lub usługi Jednostki od klienta). Wynagrodzenie należne klientowi obejmuje również kredyty lub inne korzyści (np. kupony lub bony), które można przeznaczyć na pokrycie zobowiązań wobec Jednostki (lub wobec innych podmiotów, które kupują dobra lub usługi Jednostki od klienta). Wynagrodzenie należne klientowi ujmowane jest jako obniżenie ceny transakcyjnej. Jako wynagrodzenie należne klientom (pomniejszające cenę transakcyjną w ramach umowy sprzedaży) Jednostka ujmuje w szczególności wynagrodzenie przekazywane przez Jednostkę klientowi w zamian za różnego rodzaju działania marketingowe i promocyjne, których to działań klient nie świadczyłby na rzecz Jednostki, gdyby jednocześnie nie zawarł umowy na sprzedaż dóbr przez Jednostkę (co oznacza, że działania marketingowe i promocyjne nie są odrębne od sprzedaży dóbr). Występowanie istotnego elementu finansowania - przy ustalaniu ceny transakcyjnej, Jednostka koryguje przyrzeczoną kwotę wynagrodzenia o zmianę wartości pieniądza w czasie, jeśli rozkład w czasie płatności uzgodniony przez strony umowy (w sposób wyraźny lub domyślny) daje klientowi lub Jednostce istotnie korzyści z tytułu finansowania przekazania dóbr lub usług klientowi. Istotny element finansowania występuje w Jednostce w przypadku umów z odroczonym terminem płatności dłuższym niż standardowy, tj. wynoszącym co najmniej 365 dni, przy czym istotność elementu finansowania oceniana jest z punktu widzenia pojedynczej umowy. Oznacza to, iż Jednostka korzysta z praktycznego rozwiązania, zgodnie z którym nie musi korygować przyrzeczonej kwoty wynagrodzenia o wpływ istotnego elementu finansowania, jeżeli w momencie zawarcia umowy oczekuje, że okres od momentu przekazania klientowi przyrzeczonego dobra lub usługi do momentu zapłaty za to dobro lub usługę wyniesie nie więcej niż rok. Istotny element finansowania nie występuje natomiast w szczególności wówczas, gdy różnica między przyrzeczonym wynagrodzeniem a ceną sprzedaży gotówkowej wynika z powodów innych niż udostępnienie finansowania, głównie w przypadku przedpłaconych kaucji pieniężnych lub kwot zatrzymanych stanowiących zabezpieczenie wykonania umowy. Aktywowane koszty doprowadzenia do zawarcia umowy - koszty doprowadzenia do zawarcia umowy ponoszone bez względu na to, czy umowa została zawarta, ujmuje się jako koszty w momencie ich poniesienia, chyba że koszty te wyraźnie obciążają klienta bez względu na to, czy umowa zostanie zawarta. Grupa ujmuje dodatkowe koszty doprowadzenia do zawarcia umowy jako koszty w momencie ich poniesienia, jeśli okres amortyzacji składnika aktywów, który w przeciwnym razie zostałby ujęty przez Grupę, wynosi jeden rok lub krócej. Przypisanie ceny transakcyjnej do zobowiązań do wykonania świadczenia Grupa przypisuje cenę transakcyjną do każdego zobowiązania do wykonania świadczenia (lub do odrębnego dobra lub odrębnej usługi) w kwocie, która odzwierciedla kwotę wynagrodzenia, które – zgodnie z oczekiwaniem Grupy – przysługuje jej w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług klientowi. Spełnianie zobowiązań do wykonania świadczenia Grupa ujmuje przychody w momencie spełnienia (lub w trakcie spełniania) zobowiązania do wykonania świadczenia poprzez przekazanie przyrzeczonego dobra lub usługi klientowi. Sprzedaż wyrobów gotowych, towarów i świadczenie usług Przychody z tytułu sprzedaży produktów i usług oraz towarów i materiałów ujmowane są w oparciu o 5-etapowy model ujmowania przychodów. Przychody ze sprzedaży energii elektrycznej Jednostka zawiera z klientami umowy kompleksowe na sprzedaż energii elektrycznej (dostarczanej przez stronę trzecią) wraz z usługą dystrybucji tej energii elektrycznej za pośrednictwem własnej sieci. Jednostka ocenia, iż w ramach zawartych umów pełni rolę zleceniodawcy, a jako dwa odrębne zobowiązania do wykonania świadczenia traktuje sprzedaż energii elektrycznej, ujmowaną w ramach przychodów ze sprzedaży towarów i materiałów lub sprzedaż produktów, oraz usługę dystrybucji, ujmowaną w ramach przychodów ze sprzedaży produktów i usług. Przychody z tytułu najmu Przychody z tytułu wynajmu rzeczowych aktywów trwałych ujmowane są w rachunku zysków i strat metodą liniową przez okres wynajmu na podstawie zawartych umów. Umowy leasingowe, zgodnie z którymi Grupa Kapitałowa zachowuje zasadniczo całe ryzyko i wszystkie pożytki wynikające z posiadania przedmiotu leasingu, zaliczane są do umów leasingu operacyjnego. Początkowe koszty bezpośrednie poniesione w toku negocjowania umów leasingu operacyjnego dodaje się do wartości bilansowej środka stanowiącego przedmiot leasingu i ujmuje przez okres trwania leasingu na tej samej podstawie, co przychody z tytułu najmu. Warunkowe opłaty leasingowe są ujmowane jako przychód w okresie, w którym staną się należne. Przychody te ujmowane są w pozostałych przychodach operacyjnych. Programy lojalnościowe Przychody ze sprzedaży są alokowane pomiędzy część dotyczącą programu lojalnościowego oraz inne komponenty transakcji sprzedaży. Część przychodu alokowana do programu lojalnościowego jest odraczana w czasie i rozpoznawana jako przychód ze sprzedaży w okresie, w którym Grupa wypełniła ciążące na niej zobowiązania wynikające z programu lub w którym stało się prawdopodobne, że uprawnienia uczestników programu nie zostaną zrealizowane. ‎ Przychody ze sprzedaży za okres ‎ od 01.01.2021 ‎ do 31.12.2021 za okres ‎ od 01.01.2020 ‎ do 31.12.2020 Przychody ze sprzedaży produktów i usług, w tym: 3 170 323 2 392 438 Przychody ze sprzedaży produktów 3 130 794 2 350 648 Przychody ze sprzedaży usług 39 529 41 790 Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów 49 593 35 528 3 219 916 2 427 966 Żaden pojedynczy klient nie odpowiadał za więcej niż 10% przychodów ze sprzedaży zarówno w 2021 jak i w 2020 roku. Przychody z umów z klientami Za okres zakończony 31 grudnia 2021 roku Nawozy Pigmenty Polimery Pozostałe Ogółem Główne linie produktów Przychody ze sprzedaży produktów ‎ i usług 2 716 127 383 170 - 71 026 3 170 323 Przychody ze sprzedaży towarów ‎ i materiałów 4 172 16 260 - 29 161 49 593 Razem 2 720 299 399 430 - 100 187 3 219 916 Rejony geograficzne Polska 1 873 009 150 123 - 77 893 2 101 025 Niemcy 194 114 103 185 - 8 717 306 016 Pozostałe kraje Unii Europejskiej 460 208 140 321 - 10 947 611 476 Kraje Azji 1 559 - - 171 1 730 Kraje Ameryki Południowej 27 861 - - - 27 861 Pozostałe kraje 163 548 5 801 - 2 459 171 808 Razem 2 720 299 399 430 - 100 187 3 219 916 Rodzaj klienta Klienci będący przedsiębiorcami 2 720 299 399 430 - 100 186 3 219 915 Klienci będący osobami fizycznymi - - - 1 1 Razem 2 720 299 399 430 - 100 187 3 219 916 Rodzaj umowy Umowy oparte na stałej cenie - - - 93 438 93 438 Umowy rozliczane w oparciu o zużyty czas i nakłady - - - 6 084 6 084 Umowy z elementami wynagrodzenia zmiennego 2 720 299 399 430 - - 3 119 729 Pozostałe - - - 665 665 Razem 2 720 299 399 430 - 100 187 3 219 916 Charakter współpracy Relacje długoterminowe 2 715 125 262 664 - 87 784 3 065 573 Relacje krótkoterminowe 5 174 136 766 - 12 403 154 343 Razem 2 720 299 399 430 - 100 187 3 219 916 Moment ujmowania przychodów Przychody ujmowane w określonym momencie 2 720 299 399 430 - 88 519 3 208 248 Przychody ujmowane w miarę upływu czasu - - - 11 668 11 668 Razem 2 720 299 399 430 - 100 187 3 219 916 Kanały sprzedaży Sprzedaż bezpośrednia 2 720 299 324 056 - 100 187 3 144 542 Sprzedaż przez pośredników - 75 374 - - 75 374 Razem 2 720 299 399 430 - 100 187 3 219 916 ‎ Za okres zakończony 31 grudnia 2020 roku Nawozy Pigmenty Polimery Pozostałe Ogółem Główne linie produktów Przychody ze sprzedaży produktów ‎ i usług 1 994 257 341 866 183 56 132 2 392 438 Przychody ze sprzedaży towarów ‎ i materiałów 540 18 074 - 16 914 35 528 Razem 1 994 797 359 940 183 73 046 2 427 966 Rejony geograficzne Polska 1 349 348 141 678 183 59 493 1 550 702 Niemcy 189 871 78 829 - 4 029 272 729 Pozostałe kraje Unii Europejskiej 291 488 128 104 - 7 439 427 031 Kraje Azji 104 - - 179 283 Kraje Ameryki Południowej 17 973 - - - 17 973 Pozostałe kraje 146 013 11 329 - 1 906 159 248 Razem 1 994 797 359 940 183 73 046 2 427 966 Rodzaj klienta Klienci będący przedsiębiorcami 1 994 797 359 940 183 73 043 2 427 963 Klienci będący osobami fizycznymi - - - 3 3 Razem 1 994 797 359 940 183 73 046 2 427 966 Rodzaj umowy Umowy oparte na stałej cenie - - 183 62 913 63 096 Umowy rozliczane w oparciu o zużyty czas i nakłady - - - 10 133 10 133 Umowy z elementami wynagrodzenia zmiennego - 359 940 - - 359 940 Pozostałe 1 994 797 - - - 1 994 797 Razem 1 994 797 359 940 183 73 046 2 427 966 Charakter współpracy Relacje długoterminowe 1 882 313 250 352 - 58 628 2 191 293 Relacje krótkoterminowe 112 484 109 588 183 14 418 236 673 Razem 1 994 797 359 940 183 73 046 2 427 966 Moment ujmowania przychodów Przychody ujmowane w określonym momencie 1 994 797 359 940 183 58 397 2 413 317 Przychody ujmowane w miarę upływu czasu - - - 14 649 14 649 Razem 1 994 797 359 940 183 73 046 2 427 966 Kanały sprzedaży Sprzedaż bezpośrednia 1 994 797 264 333 - 73 046 2 332 176 Sprzedaż przez pośredników - 95 607 183 - 95 790 Razem 1 994 797 359 940 183 73 046 2 427 966 Nota 2 Koszty działalności operacyjnej Polityka rachunkowości Koszty wytworzenia/nabycia sprzedanych produktów, towarów i materiałów Kosztami wytworzenia/nabycia sprzedanych produktów, towarów i materiałów są wszystkie koszty związane z podstawową działalnością Grupy za wyjątkiem kosztów sprzedaży, kosztów ogólnego zarządu, pozostałych kosztów operacyjnych i kosztów finansowych. Koszt wytworzenia produktu obejmuje koszty pozostające w bezpośrednim związku z danym produktem oraz uzasadnioną część stałych kosztów pośrednio związanych z wytworzeniem tego produktu. Koszty sprzedaży Koszty sprzedaży są to ewidencjonowane koszty związane ze sprzedażą. Do kosztów tych zalicza się między innymi: ● opakowania wysyłkowe, ● koszty transportu, załadunku, wyładunku, ● opłaty celne i prowizje handlowe, ● ubezpieczenia produktów w czasie transportu, ● utworzenie/rozwiązanie odpisów na należności z tytułu dostaw i usług za wyjątkiem odpisów na należności z tytułu dzierżawy nieruchomości inwestycyjnych (prezentowane w pozostałych przychodach lub kosztach operacyjnych) oraz odsetek od należności (prezentowane w przychodach lub kosztach finansowych), ● inne. Koszty ogólnego zarządu Koszty ogólnego zarządu obejmują koszty: ● koszty ogólno-administracyjne związane z utrzymaniem określonych komórek Zarządu, ● koszty ogólno-produkcyjne (związane z produkcją, które nie dotyczą poszczególnych wydziałów, związane z utrzymaniem i funkcjonowaniem komórek ogólnego przeznaczenia). Koszty działalności operacyjnej za okres ‎ od 01.01.2021 ‎ do 31.12.2021 za okres ‎ od 01.01.2020 ‎ do 31.12.2020 przekształcone Amortyzacja 134 195 135 641 Zużycie materiałów i energii 2 289 707 1 464 329 Usługi obce 186 701 191 465 Podatki i opłaty 161 963 146 898 Wynagrodzenia 284 724 301 073 Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia 97 045 93 255 Pozostałe koszty rodzajowe 32 018 30 981 Koszty według rodzaju 3 186 353 2 363 642 Zmiana stanu produktów (+/-) (128 187) 40 544 Koszt wytworzenia świadczeń na własne potrzeby jednostki (-) (13 192) (18 535) Koszty sprzedaży (-) (117 731) (117 313) Koszty ogólnego zarządu (-) (160 359) (174 597) Wartość sprzedanych towarów i materiałów 6 798 6 090 Koszt wytworzenia/nabycia sprzedanych produktów, towarów i materiałów 2 773 682 2 099 831 w tym podatek akcyzowy 1 673 1 767 * Dane finansowe przekształcone w wyniku połączenia Spółek opisanego w punkcie 3.1 Informacji dodatkowej do skonsolidowanego sprawozdania finansowego. W pozycji zużycie materiałów i energii (jako pomniejszenie kosztów) ujęto oszacowaną rekompensatę na ceny energii elektrycznej zużywanej do wytwarzania produktów w okresie sprawozdawczym w kwocie 6 365 tys. zł – szczegółowy opis w nocie 17. ‎ Koszty amortyzacji zostały ujęte w poszczególnych pozycjach rachunku zysków i strat oraz innych całkowitych dochodach w następujących proporcjach: za okres ‎ od 01.01.2021 ‎ do 31.12.2021 za okres ‎ od 01.01.2020 ‎ do 31.12.2020 przekształcone Koszt wytworzenia/nabycia sprzedanych produktów, towarów i materiałów 124 762 125 486 Koszty ogólnego zarządu 9 433 10 155 Amortyzacja ogółem 134 195 135 641 * Dane finansowe przekształcone w wyniku połączenia Spółek opisanego w punkcie 3.1 Informacji dodatkowej do skonsolidowanego sprawozdania finansowego. Nota 2.1 Koszt wytworzenia/nabycia sprzedanych produktów, towarów i materiałów za okres ‎ od 01.01.2021 ‎ do 31.12.2021 za okres ‎ od 01.01.2020 ‎ do 31.12.2020 przekształcone Koszt wytworzenia/nabycia sprzedanych produktów i usług 2 766 884 2 093 741 Koszt wytworzenia/nabycia sprzedanych towarów i materiałów 6 798 6 090 2 773 682 2 099 831 * Dane finansowe przekształcone w wyniku połączenia Spółek opisanego w punkcie 3.1 Informacji dodatkowej do skonsolidowanego sprawozdania finansowego. Nota 2.2 Koszty świadczeń pracowniczych za okres ‎ od 01.01.2021 ‎ do 31.12.2021 za okres ‎ od 01.01.2020 ‎ do 31.12.2020 przekształcone Wynagrodzenia wypłacone i należne 294 548 301 298 Ubezpieczenia społeczne 56 696 57 074 Zakładowy Fundusz Świadczeń Socjalnych 21 995 17 130 Szkolenia 607 427 Zmiana stanu zobowiązań z tytułu programów określonych świadczeń (3 262) (2 819) Zmiana stanu zobowiązań z tytułu innych długoterminowych świadczeń pracowniczych (7 192) 2 519 Zmiana stanu rezerw na niewykorzystane urlopy 28 448 Zmiana stanu rezerw na nagrodę roczną i premię motywacyjną (26) (672) Pozostałe 18 375 18 923 381 769 394 328 Średnie zatrudnienie 3 347 3 526 * Dane finansowe przekształcone w wyniku połączenia Spółek opisanego w punkcie 3.1 Informacji dodatkowej do skonsolidowanego sprawozdania finansowego. ‎ W pozycji Pozostałe Grupa Kapitałowa ujmuje koszty: ● odzieży ochronnej i roboczej, ● posiłków profilaktycznych, ● składek na pracowniczy program emerytalny, ● specjalistycznych badań lekarskich, ● inne koszty świadczeń pracowniczych. Nota 2.3 Uzgodnienie kosztów leasingu za okres ‎ od 01.01.2021 ‎ do 31.12.2021 za okres ‎ od 01.01.2020 ‎ do 31.12.2020 przekształcone Amortyzacja składników aktywów z tytułu prawa do użytkowania (6 529) (5 803) Koszty odsetkowe od zobowiązań leasingowych (4 016) (3 286) Koszty związane ze zmiennymi opłatami leasingowymi nieuwzględnione w wycenie zobowiązania z tytułu leasingu - (52) Razem (10 545) (9 141) * Dane finansowe przekształcone w wyniku połączenia Spółek opisanego w punkcie 3.1 Informacji dodatkowej do skonsolidowanego sprawozdania finansowego. Nota 3 Pozostałe przychody operacyjne Polityka rachunkowości Pozostałe przychody operacyjne obejmują przychody, które nie zostały zakwalifikowane do działalności operacyjnej i finansowej. Pozostałe przychody operacyjne za okres ‎ od 01.01.2021 ‎ do 31.12.2021 za okres ‎ od 01.01.2020 ‎ do 31.12.2020 Rozwiązane odpisy aktualizujące Wartości niematerialne - 78 Rzeczowe aktywa trwałe - 12 500 Pozostałe należności 246 1 608 246 14 186 Pozostałe przychody operacyjne Zysk z tytułu zmiany wartości nieruchomości inwestycyjnych - 113 Odszkodowania i kary umowne 1 480 904 Przychody z tytułu dzierżawy nieruchomości inwestycyjnych 1 384 907 Rozwiązanie rezerw 1 434 6 808 Dotacje 2 262 3 455 Pozostałe 12 533 10 067 19 093 22 254 19 339 36 440 Główną pozycję w pozostałych przychodach operacyjnych stanowi zwrot nakładów na modernizację torów w kwocie 10 832 tys. zł. Nota 4 Pozostałe koszty operacyjne Polityka rachunkowości Pozostałe koszty operacyjne obejmują koszty, które nie zostały zakwalifikowane do działalności operacyjnej i finansowej. Pozostałe koszty operacyjne za okres ‎ od 01.01.2021 ‎ do 31.12.2021 za okres ‎ od 01.01.2020 ‎ do 31.12.2020 Inwestycje zaniechane i wynik ze zbycia aktywów 6 669 2 753 Utworzone odpisy aktualizujące Rzeczowe aktywa trwałe 2 497 143 Pozostałe należności 496 47 2 993 190 Pozostałe koszty operacyjne Straty z tytułu zmiany wartości nieruchomości inwestycyjnych 129 - Kary i odszkodowania 3 219 3 924 Przestoje instalacji 150 149 Koszty utrzymania nieruchomości inwestycyjnych 565 355 Koszty usuwania skutków awarii 1 959 3 563 Utworzone rezerwy 8 331 1 123 Pozostałe, w tym: 2 174 1 526 nieodpłatne przekazania (darowizny) 574 1 154 16 527 10 640 26 189 13 583 Inwestycje zaniechane i wynik ze zbycia aktywów to przede wszystkim wartość inwestycji zaniechanej związanej z rzeczowymi aktywami trwałymi oraz wartościami materialnymi. W pozycji koszty usuwania skutków awarii główną pozycję stanowią koszty związane z usuwaniem awarii reaktora, awarii suszarni obrotowej, awarii zbiornika siarki oraz wentylatorów oparów w kwocie 1 350 tys. zł w Jednostce Biznesowej Nawozy oraz awarii kotłów w Jednostce Biznesowej Nitro w kwocie 247 tys. zł. ‎ Nota 5 Przychody finansowe Polityka rachunkowości Przychody finansowe obejmują odsetki należne z tytułu zainwestowanych przez Grupę środków pieniężnych, pożyczek, innych oprocentowanych instrumentów, należne dywidendy, zyski z tytułu zbycia dostępnych do sprzedaży instrumentów finansowych, zyski z tytułu zmiany wartości godziwej instrumentów finansowych wycenianych przez wynik finansowy, zyski z tytułu różnic kursowych oraz zyski dotyczące instrumentów zabezpieczających (za wyjątkiem kontraktów na prawa do emisji CO2 ), które ujmowane są w sprawozdaniu z całkowitych dochodów (zyski i straty). Przychody z tytułu odsetek wykazuje się w sprawozdaniu z całkowitych dochodów (zyski i straty) według zasady memoriałowej, przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej. Dochód z tytułu dywidend ujmuje się w sprawozdaniu z całkowitych dochodów (zyski i straty) w momencie, kiedy Grupa nabywa prawo do jej otrzymania. Przychody finansowe za okres ‎ od 01.01.2021 ‎ do 31.12.2021 za okres ‎ od 01.01.2020 ‎ do 31.12.2020 Przychody odsetkowe Odsetki od lokat bankowych 88 247 Odsetki od Cash Poolingu 273 1 134 Odsetki od pożyczek 33 376 10 063 Odsetki od należności z tytułu dostaw i usług 98 185 Pozostałe przychody odsetkowe 302 789 34 137 12 418 Zyski ze sprzedaży inwestycji finansowych - 539 Zysk z wyceny aktywów i zobowiązań finansowych Straty z wyceny aktywów finansowych wycenianych ‎ w zamortyzowanym koszcie (2 565) (3 718) Zyski z wyceny instrumentów pochodnych wycenianych w wartości godziwej 11 098 34 578 8 533 30 860 Pozostałe przychody finansowe Zysk na różnicach kursowych - 27 798 Dywidendy otrzymane 4 - Poręczenia kredytów 1 925 2 215 Skutki dekonsolidacji spółek zależnych - 15 415 Pozostałe przychody finansowe 2 099 996 4 028 46 424 46 698 90 241 za okres ‎ od 01.01.2021 ‎ do 31.12.2021 za okres ‎ od 01.01.2020 ‎ do 31.12.2020 Zysk na różnicach kursowych Zysk na różnicach kursowych zrealizowanych - 7 030 Zysk na różnicach kursowych na zrealizowanych transakcjach zabezpieczających - 39 390 Strata z wyceny na dzień bilansowy należności i zobowiązań z tytułu kredytów i pożyczek - (5 891) Strata z wyceny na dzień bilansowy - pozostałe tytuły - (12 731) - 27 798 W zyskach z wyceny instrumentów pochodnych główną kwotę stanowi wycena opcji na akcje spółki Grupa Azoty Polyolefins S.A. (szczegółowo opisano w nocie 28.5). W pozycji Poręczenia kredytów ujęto wynagrodzenie za poręczenie kredytów w Grupie Azoty S.A. Nota 6 Koszty finansowe Polityka rachunkowości Koszty finansowe obejmują odsetki płatne z tytułu zadłużenia, leasingu, odwracanie dyskonta z tytułu rezerw, straty z tytułu różnic kursowych, straty z tytułu zmiany wartości godziwej instrumentów finansowych wycenianych przez wynik finansowy oraz odpisy z tytułu utraty wartości aktywów finansowych. Wszystkie koszty z tytułu odsetek są ustalane w oparciu o efektywną stopę procentową. Koszty finansowe, które bezpośrednio można przyporządkować nabyciu, wytworzeniu danego składnika aktywów włącza się do ceny nabycia, wytworzenia tego składnika aktywów. Pozostałe koszty finansowania zewnętrznego Grupa ujmuje jako koszt, w okresie, w którym zostały poniesione. Koszty finansowe za okres ‎ od 01.01.2021 ‎ do 31.12.2021 za okres ‎ od 01.01.2020 ‎ do 31.12.2020 Koszty odsetkowe Odsetki od kredytów i kredytów w rachunku bieżącym 529 907 Odsetki od cash poolingu 436 3 873 Odsetki od pożyczek 7 111 3 762 Odsetki od zobowiązań z tytułu leasingu 4 016 3 286 Koszty odsetkowe zobowiązań z tytułu świadczeń pracowniczych 1 336 1 437 Pozostałe koszty odsetkowe 3 644 1 180 17 072 14 445 Pozostałe koszty finansowe Strata na różnicach kursowych 3 324 - Odwrócenie dyskonta rezerw, kredytów 19 2 842 Prowizja za gotowość do udzielenia finansowania wewnątrzgrupowego 1 086 1 960 Szacowana strata kredytowa z tytułu udzielonych gwarancji ‎ i poręczeń wewnątrzgrupowych zgodnie z MSSF 9 - 1 605 Pozostałe koszty finansowe 391 605 4 820 7 012 21 892 21 457 W pozycji pozostałe koszty odsetkowe ujęto między innymi odsetki od faktoringu w wysokości 1 456 tys. zł, odsetki od zobowiązań z tytułu dostaw i usług w wysokości 1 076 tys. zł oraz odsetki od zobowiązań do budżetu w wysokości 1 110 tys. zł. za okres ‎ od 01.01.2021 ‎ do 31.12.2021 za okres ‎ od 01.01.2020 ‎ do 31.12.2020 Strata na różnicach kursowych Strata na różnicach kursowych zrealizowanych 2 288 - Zysk na różnicach kursowych na zrealizowanych transakcjach zabezpieczających (592) - Strata z wyceny na dzień bilansowy należności i zobowiązań z tytułu kredytów i pożyczek 1 465 - Strata z wyceny na dzień bilansowy - pozostałe tytuły 163 - 3 324 - ‎ Nota 7 Podatek dochodowy Nota 7.1 Podatek dochodowy wykazywany w rachunku zysków i strat Polityka rachunkowości Podatek dochodowy obejmuje część bieżącą i część odroczoną. Bieżący i odroczony podatek dochodowy ujmowany jest w rachunku zysków i strat bieżącego okresu, z wyjątkiem sytuacji, kiedy dotyczy połączenia jednostek oraz pozycji ujętych bezpośrednio w kapitale własnym lub jako inne całkowite dochody. Podatek bieżący stanowi zobowiązanie podatkowe z tytułu dochodu do opodatkowania za dany rok, ustalone przy zastosowaniu stawek podatkowych obowiązujących na dzień bilansowy oraz korekty podatku dotyczącego lat ubiegłych. Bieżące obciążenie podatkowe jest obliczane na podstawie wyniku podatkowego (podstawy opodatkowania) danego roku obrotowego. Zysk (strata) podatkowa różni się od księgowego zysku (straty) brutto w związku z wyłączeniem przychodów podlegających opodatkowaniu i kosztów stanowiących koszty uzyskania przychodów w latach następnych oraz pozycji kosztów i przychodów, które nigdy nie będą podlegały opodatkowaniu. Podatek odroczony wyliczany jest w związku z różnicami przejściowymi pomiędzy wartością aktywów i zobowiązań ustalaną dla celów księgowych a ich wartością ustalaną dla celów podatkowych. Podatek odroczony nie jest ujmowany w przypadku: 1. początkowego ujęcia aktywów lub zobowiązań, które nie wpływają ani na zysk księgowy ani na dochód do opodatkowania pochodzących z transakcji, która nie jest połączeniem jednostek, 2. różnic przejściowych wynikających z inwestycji w jednostkach zależnych i współkontrolowanych w zakresie, w którym nie jest prawdopodobne, że zostaną one zbyte w dającej się przewidzieć przyszłości, 3. różnic przejściowych powstałych w związku z początkowym ujęciem wartości firmy. Dochody uzyskiwane z działalności w specjalnych strefach ekonomicznych mogą być zwolnione z podatku dochodowego do wysokości określonej w przepisach dotyczących specjalnych stref ekonomicznych. Przyszłe korzyści z tytułu zwolnienia z podatku dochodowego traktowane są jako ulga inwestycyjna i ujmowane, przez analogię, w oparciu o MSR 12, jako aktywa z tytułu podatku odroczonego. Ujęta kwota podatku odroczonego opiera się na oczekiwaniach co do sposobu realizacji wartości bilansowej aktywów i pasywów, przy zastosowaniu stawek podatkowych obowiązujących lub uchwalonych na dzień bilansowy. Aktywa z tytułu podatku odroczonego są ujmowane do wysokości, do której jest prawdopodobne, iż osiągnięty zostanie dochód do opodatkowania, który pozwoli na realizację różnic przejściowych. Aktywa z tytułu podatku odroczonego obniża się w zakresie, w jakim nie jest prawdopodobne osiągnięcie dochodu do opodatkowania wystarczającego do częściowego lub całkowitego zrealizowania różnic przejściowych. Takie obniżki koryguje się w górę w zakresie, w jakim uzyskanie wystarczającego dochodu do opodatkowania staje się prawdopodobne. Rezerwy i aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego podlegają wzajemnej kompensacie, jeżeli Grupa posiada tytuł uprawniający ją do ich jednoczesnego uwzględniania przy obliczaniu kwoty zobowiązania podatkowego oraz gdy dotyczą podatku dochodowego nałożonego przez tę sama władzę podatkową. Aktywa oraz rezerwy z tytułu odroczonego podatku nie są dyskontowane i są prezentowane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej jako aktywa trwałe lub zobowiązania długoterminowe. Podatek dochodowy wykazywany w rachunku zysków i strat za okres ‎ od 01.01.2021 ‎ do 31.12.2021 za okres ‎ od 01.01.2020 ‎ do 31.12.2020 przekształcone Bieżący podatek dochodowy Bieżące obciążenie z tytułu podatku dochodowego 35 281 9 421 Korekty dotyczące podatku bieżącego z lat ubiegłych (1 103) 150 Odroczony podatek dochodowy Odroczony podatek dochodowy związany z powstaniem i odwróceniem różnic przejściowych (906) 14 289 Podatek dochodowy wykazany w rachunku zysków i strat 33 272 23 860 * Dane finansowe przekształcone w wyniku połączenia Spółek opisanego w punkcie 3.1 Informacji dodatkowej do skonsolidowanego sprawozdania finansowego. ‎ Nota 7.2 Efektywna stopa podatkowa za okres ‎ od 01.01.2021 ‎ do 31.12.2021 za okres ‎ od 01.01.2020 ‎ do 31.12.2020 przekształcone Zysk przed opodatkowaniem 146 336 147 481 Podatek obliczony według obowiązującej stawki podatkowej 27 804 28 021 Efekt podatkowy przychodów trwale niebędących przychodami według przepisów podatkowych (+/-) (643) (15 856) Efekt podatkowy kosztów trwale niestanowiących kosztów uzyskania według przepisów podatkowych (+/-) 7 545 7 390 Efekt podatkowy kosztów i przychodów na które w latach poprzednich nie utworzono aktywa lub rezerwy na podatek odroczony (+/-) 1 070 (1 454) Rozwiązanie aktywa na odliczenia straty podatkowej - 2 147 Rozpoznanie (utworzenie) aktywa z tytułu pomocy publicznej podlegającej odliczeniu w przyszłych okresach (-) - stefa, ulga badawcza, inne jeżeli wystepują (158) - Rozwiązanie aktywa z tytułu pomocy publicznej (+) - strefa, ulga badawcza, inne jeżeli wystepują 386 - Rozwiązanie aktywa na odliczenia straty podatkowej Efekt podatkowy - Dotacje ogółem (-) (71) - Efekt podatkowy - przekazanych darowizn podlegających odliczeniu (56) (77) Korekty dotyczące podatku dochodowego ‎ z lat ubiegłych (+/-) ujęte w bieżącym okresie (1 103) 150 Efekt podatkowy- Przychody podlegające opodatkowaniu ‎ w roku bieżącym niebędące przychodami bilansowymi w danym okresie (+/-) - nie wymienione 742 - Efekt podatkowy - Koszty uznane za koszty podatkowe niebędące kosztami bilansowymi w danym okresie (1 913) 4 865 Pozostałe (+/-) (331) (1 326) Podatek dochodowy wykazany w rachunku zysków i strat 33 272 23 860 Efektywna stopa podatkowa 22,7% 16,2% * Dane finansowe przekształcone w wyniku połączenia Spółek opisanego w punkcie 3.1 Informacji dodatkowej do skonsolidowanego sprawozdania finansowego. Stawka podatku mająca zastosowanie w odniesieniu do dochodów Jednostki Dominującej, obowiązująca w okresie sprawozdawczym objętym niniejszym sprawozdaniem finansowym wynosi 19%. Efektywna stopa podatkowa za rok 2021 wyniosła 22,7%. W okresie sprawozdawczym w Jednostce Dominującej utworzono rezerwę na podatek odroczony w kwocie 1 070 tys. zł z tytułu wyceny nieruchomości inwestycyjnych włączonych do Jednostki Dominującej po przejęciu spółki Supra Sp. z o.o., która wpłynęła na zwiększenie efektywnej stopy podatkowej. Jednocześnie w okresie sprawozdawczym ujęto korektę podatku dochodowego z lat ubiegłych w kwocie –1 103 tys. zł, na skutek złożonych deklaracji i korekt deklaracji podatku dochodowego od osób prawnych. Dodatkowo w okresie sprawozdawczym w Jednostce Dominującej wystąpiły różnice trwałe: - przychody trwale niestanowiące przychodów podatkowych – m.in. wycena instrumentów pochodnych - opcji CALL (szczegółowy opis w nocie 28 niniejszego sprawozdania) oraz otrzymana dywidenda od spółki zależnej, zwolniona na mocy art. 22 ust. 4 Ustawy o podatku dochodowym od osób prawnych, - koszty trwale niestanowiące kosztów podatkowych - m.in. wycena instrumentów pochodnych - opcji PUT (szczegółowy opis w nocie 28 niniejszego sprawozdania), wpłaty na PFRON, rezerwy na poczet potencjalnych przyszłych kar i odszkodowań z tytułu przekroczenia emisji gazów i pyłów do środowiska, składki na organizacje, do których przynależność nie jest obowiązkowa. ‎ Nota 7.3 Podatek dochodowy wykazany w innych całkowitych dochodach za okres ‎ od 01.01.2021 ‎ do 31.12.2021 za okres ‎ od 01.01.2020 ‎ do 31.12.2020 Podatek dochodowy odnoszący się do pozycji, które nie będą reklasyfikowane do rachunku zysków i strat (+/-) Przeszacowanie zobowiązania/aktywa netto z tytułu programu określonych świadczeń 3 043 (1 143) Podatek dochodowy wykazany w innych całkowitych dochodach 3 043 (1 143) ‎ Nota 7.4 Aktywa oraz rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Aktywa(-) Rezerwa(+) 31.12.2021 31.12.2020 31.12.2021 31.12.2021 przekształcone przekształcone Rzeczowe aktywa trwałe (12 233) (10 540) 49 216 43 419 Aktywa z tytułu prawa do użytkowania (181) (2 292) 10 421 12 049 Nieruchomości inwestycyjne - (239) 8 122 3 360 Wartości niematerialne (1) (1) 469 555 Aktywa finansowe - - 496 482 Zapasy (2 046) (1 908) - - Prawa majątkowe- prawa do emisji CO2 - - 57 972 21 997 Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe (940) (1 404) 1 853 3 200 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe (82 254) (39 873) 68 70 Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych (16 544) (19 654) - - Rezerwy (24 454) (24 420) 4 917 4 917 Zobowiązania z tytułu leasingu (13 201) (10 508) - - Instrumenty pochodne (259) (180) - - Pozostałe (1 606) (1 507) 161 316 Aktywa (-)/Rezerwa (+) z tytułu podatku odroczonego (153 719) (112 526) 133 695 90 365 Kompensata 133 638 90 365 (133 638) (90 365) Aktywo (-) z tytułu podatku odroczonego ujęte w sprawozdaniu z sytuacji finansowej (20 081) (22 161) 57 - * Dane finansowe przekształcone w wyniku połączenia Spółek opisanego w punkcie 3.1 Informacji dodatkowej do skonsolidowanego sprawozdania finansowego. ‎ Nota 7.5 Zmiana różnic przejściowych Zmiany różnic przejściowych ujęte w (+/-): Stan na dzień Rachunku zysków i strat Innych całkowitych dochodach Korekta z dekonsolidacji Stan na dzień 01.01.2021 31.12.2021 Rzeczowe aktywa trwałe 32 879 4 104 - - 36 983 Aktywa z tytułu prawa do użytkowania 9 757 483 - - 10 240 Nieruchomości inwestycyjne 3 121 3 187 1 814 - 8 122 Wartości niematerialne 554 (86) - - 468 Aktywa finansowe 482 14 - - 496 Zapasy (1 908) (138) - - (2 046) Prawa majątkowe- prawa do emisji CO2 21 997 35 975 - - 57 972 Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe 1 796 (883) - - 913 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe (39 803) (42 383) - - (82 186) Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych (19 654) 1 881 1 229 - (16 544) Rezerwy (19 503) (34) - - (19 537) Zobowiązania z tytułu leasingu (10 508) (2 693) - - (13 201) Instrumenty pochodne (180) (79) - - (259) Pozostałe (1 191) (254) - - (1 445) Aktywa (-)/Rezerwa (+) z tytułu podatku odroczonego (22 161) (906) 3 043 - (20 024) W okresie sprawozdawczym objętym niniejszym sprawozdaniem najistotniejsze zmiany aktywa na podatek odroczony dotyczyły utworzonej rezerwy z tytułu praw do emisji CO2 oraz zobowiązań z tytułu leasingu. Zmniejszyła się kwota aktywa na podatek odroczony w pozycji „Świadczenia pracownicze” na skutek częściowego rozwiązania/wykorzystania rezerwy na świadczenia pracownicze. Największe zmiany w obszarze rezerw na podatek odroczony nastąpiły w rzeczowych aktywach trwałych na skutek wyższej wartości bilansowej niż podatkowej składników majątku, w nieruchomościach inwestycyjnych w wyniku zmiany oceny możliwości realizacji różnic przejściowych aktywów włączonych do Jednostki Dominującej po przejęciu spółki Supra Sp. z o.o., w prawach majątkowych w związku ze zwiększeniem zapasów praw do emisji CO2 . ‎ Dane przekształcone Zmiany różnic przejściowych ujęte w (+/-): Stan na dzień Rachunku zysków i strat Innych całkowitych dochodach Korekta z dekonsolidacji Stan na dzień 01.01.2020 31.12.2020 Rzeczowe aktywa trwałe 24 056 8 823 - - 32 879 Aktywa z tytułu prawa do użytkowania 7 413 2 344 - - 9 757 Nieruchomości inwestycyjne 2 958 163 - - 3 121 Wartości niematerialne 838 (284) - - 554 Aktywa finansowe 253 229 - - 482 Zapasy (1 883) (25) - - (1 908) Prawa majątkowe- prawa do emisji CO2 15 793 6 204 - - 21 997 Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe (104) 1 900 - - 1 796 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe (26 162) (13 641) - - (39 803) Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych (18 042) (469) (1 143) - (19 654) Rezerwy (22 811) 3 308 - - (19 503) Zobowiązania z tytułu leasingu (10 608) 100 - - (10 508) Instrumenty pochodne - 1 128 - (1 308) (180) Strata podatkowa (5 751) 5 751 - - - Pozostałe 46 (1 242) - 5 (1 191) Aktywa (-)/Rezerwa (+) z tytułu podatku odroczonego (34 004) 14 289 (1 143) (1 303) (22 161) * Dane finansowe przekształcone w wyniku połączenia Spółek opisanego w punkcie 3.1 Informacji dodatkowej do skonsolidowanego sprawozdania finansowego. Nota 7.6 Nieujęte aktywa/rezerwa z tytułu odroczonego podatku Na dzień bilansowy nie zostały wykazane następujące aktywa z tytułu podatku odroczonego: na dzień ‎ 31.12.2021 na dzień ‎ 31.12.2020 Straty podatkowe w okresie 130 829 Straty podatkowe z lat ubiegłych 829 661 959 1 490 Nieujęte na dzień 31 grudnia 2021 roku aktywa z tytułu podatku odroczonego dotyczą straty z działalności kapitałowej w Jednostce Dominującej. Nota 8 Działalność zaniechana W 2021 oraz 2020 roku w Grupie Kapitałowej nie wystąpiła działalność zaniechana. Nota 9 Zysk na jedną akcję Kalkulacja podstawowego zysku przypadającego na jedną akcję dokonana została w oparciu o zysk netto akcjonariuszy Jednostki Dominującej oraz o średnią ważoną liczbę akcji na dzień sporządzenia sprawozdania finansowego. Wielkości te zostały ustalone w sposób przedstawiony poniżej: za okres ‎ od 01.01.2021 ‎ do 31.12.2021 za okres ‎ od 01.01.2020 ‎ do 31.12.2020 przekształcone Zysk netto 113 058 116 449 Liczba akcji na początek okresu 124 175 768 75 000 000 Emisja akcji - 49 175 768 Liczba akcji na koniec okresu 124 175 768 124 175 768 Średnia ważona liczba akcji w okresie 124 175 768 122 832 168 Zysk na jedną akcję: Podstawowy (zł) 0,91 0,94 Rozwodniony (zł) 0,91 0,95 * Dane finansowe przekształcone w wyniku połączenia Spółek opisanego w punkcie 3.1 Informacji dodatkowej do skonsolidowanego sprawozdania finansowego. Rozwodniony zysk przypadający na jedną akcję W okresie sprawozdawczym zakończonym dnia 31 grudnia 2021 roku nie wystąpiły czynniki powodujące rozwodnienie zysku przypadającego na jedną akcję. ‎ NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA Z SYTUACJI FINANSOWEJ Nota 10 Rzeczowe aktywa trwałe Polityka rachunkowości Własne składniki rzeczowych aktywów trwałych Składniki rzeczowych aktywów trwałych ujmuje się w księgach według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia pomniejszonych o odpisy amortyzacyjne oraz odpisy z tytułu utraty wartości. Cena nabycia obejmuje cenę zakupu składnika majątku oraz koszty bezpośrednio związane z zakupem i przystosowaniem składnika majątku do stanu zdatnego do używania, łącznie z kosztami transportu, jak też załadunku, wyładunku i składowania. Rabaty, opusty oraz inne podobne zmniejszenia i odzyski zmniejszają cenę nabycia składnika aktywów. Koszt wytworzenia składnika rzeczowych aktywów trwałych oraz rzeczowych aktywów trwałych w budowie obejmuje ogół kosztów poniesionych przez Grupę Kapitałową w okresie jego budowy, montażu, przystosowania i ulepszenia poniesionych do dnia przyjęcia takiego składnika majątkowego do używania (lub do dnia bilansowego, jeśli składnik nie został jeszcze oddany do używania). Koszt wytworzenia obejmuje również w przypadkach, gdy jest to wymagane, wstępny szacunek kosztów demontażu i usunięcia składników rzeczowych aktywów trwałych oraz koszty renowacji miejsca w którym się znajdował, w stopniu jakim ujmuje się je jako rezerwę. Zakupione oprogramowanie, które jest niezbędne do prawidłowego funkcjonowania związanego z nim urządzenia jest aktywowane jako część tego urządzenia. W przypadku, gdy określony składnik rzeczowych aktywów trwałych składa się z odrębnych i istotnych części składowych o różnym okresie użytkowania, części te są traktowane jako odrębne składniki aktywów. Dana pozycja rzeczowych aktywów trwałych może zostać usunięta ze sprawozdania z sytuacji finansowej po dokonaniu jej zbycia lub w przypadku, gdy nie są spodziewane żadne ekonomiczne korzyści wynikające z dalszego użytkowania takiego składnika aktywów. Zyski lub straty wynikłe ze sprzedaży/likwidacji lub zaprzestania użytkowania rzeczowych aktywów trwałych są określane, jako różnica pomiędzy przychodami ze sprzedaży a wartością netto tych rzeczowych aktywów trwałych i są ujmowane odpowiednio jako pozostałe przychody operacyjne lub pozostałe koszty operacyjne w rachunku zysków i strat. Rzeczowe aktywa trwałe w budowie dotyczą rzeczowych aktywów trwałych będących w toku budowy lub montażu i są wykazywane według cen nabycia lub kosztów wytworzenia, pomniejszonych o odpisy z tytułu utraty wartości. Rzeczowe aktywa trwałe w budowie nie podlegają amortyzacji do czasu zakończenia budowy i przekazania aktywa do używania. Zaliczki na rzeczowe aktywa trwałe prezentowane są w sprawozdaniu z sytuacji finansowej jako należności długoterminowe. Nakłady ponoszone w terminie późniejszym Aktywowaniu podlegają poniesione w późniejszym okresie koszty wymienianych części składnika rzeczowych aktywów trwałych, które można wiarygodnie oszacować i jest prawdopodobne, że Grupa osiągnie korzyści ekonomiczne związane z wymienianymi składnikami rzeczowych aktywów trwałych. Pozostałe nakłady są ujmowane na bieżąco w rachunku zysków i strat jako koszt. Amortyzacja Amortyzacja, z wyjątkiem amortyzacji złóż mineralnych, jest naliczana metodą liniową przez szacowany okres użytkowania danego składnika rzeczowych aktywów trwałych, względnie jego istotnych i odrębnych części składowych. Rozpoczęcie amortyzacji następuje w momencie, w którym dany składnik rzeczowych aktywów trwałych znajduje się w miejscu i stanie umożliwiającym jego wykorzystanie zgodnie z zamierzeniem Zarządu Jednostki Dominującej. Zakończenie amortyzacji następuje nie później niż z chwilą zrównania wartości odpisów amortyzacyjnych z wartością początkową rzeczowego aktywa trwałego lub postawienia go w stan likwidacji, sprzedaży lub stwierdzenia jego niedoboru, z ewentualnym uwzględnieniem przewidywanej przy likwidacji ceny sprzedaży netto pozostałości rzeczowego aktywa trwałego. Rzeczowe aktywa trwałe w budowie nie są amortyzowane. Rzeczowe aktywa trwałe w momencie ich nabycia zostają podzielone na części składowe, o ile ich cena nabycia lub koszt wytworzenia są istotne w porównaniu z ceną nabycia lub kosztem wytworzenia całego rzeczowego aktywa trwałego. Wyodrębnione części składowe amortyzuje się osobno przez okres ich ekonomicznej użyteczności. Odpisy z tytułu utraty wartości aktywów niefinansowych Wartość bilansowa aktywów Grupy, za wyjątkiem zapasów, aktywów z tytułu podatku odroczonego i instrumentów finansowych, dla których stosuje się inne zasady, poddawana jest analizie na każdy dzień bilansowy w celu stwierdzenia, czy występują przesłanki wskazujące na utratę ich wartości. W przypadku wystąpienia takich przesłanek Grupa dokonuje szacunku wartości odzyskiwalnej poszczególnych aktywów lub ośrodków wypracowujących środki pieniężne (OWŚP). Szacunki wartości odzyskiwalnej w odniesieniu do OWŚP zawierających wartości firmy i wartości niematerialne, które nie są jeszcze oddane do użytkowania oraz o nieokreślonym okresie użytkowania dokonywane są corocznie na dzień sporządzenia sprawozdania finansowego. Odpisy z tytułu utraty wartości rozpoznawane są w każdym wypadku, w którym wartość bilansowa składnika aktywów lub związanego z nim OWŚP przewyższa jego wartość odzyskiwalną. Wartość odzyskiwalna aktywów lub OWŚP definiowana jest jako większa z ich wartości netto możliwej do uzyskania ze sprzedaży oraz ich wartości użytkowej. Przy szacowaniu wartości użytkowej przyszłe przepływy pieniężne dyskontowane są przy użyciu stopy procentowej przed opodatkowaniem, która odzwierciedla aktualną rynkową ocenę wartości pieniądza w czasie oraz czynniki ryzyka charakterystyczne dla danego składnika aktywów lub OWŚP. Dla celów przeprowadzania testów na utratę wartości, aktywa grupuje się do najmniejszych możliwych do określenia zespołów aktywów generujących wpływy pieniężne w znacznym stopniu niezależnie od innych aktywów lub OWŚP. Aktywa wspólne (korporacyjne) Grupy nie generują osobnych wpływów pieniężnych i są użytkowane przez więcej niż jeden OWŚP. Aktywa wspólne są przypisane do OWŚP na bazie jednolitych i zasadnych przesłanek i podlegają testom na utratę wartości jako element testowanych OWŚP, do których są przypisane. Odpisy z tytułu utraty wartości są ujmowane w rachunku zysków i strat. Utrata wartości ośrodka wypracowującego środki pieniężne jest w pierwszej kolejności ujmowana jako zmniejszenie wartości firmy przypisanej do tego ośrodka (grupy ośrodków), a następnie jako zmniejszenie wartości księgowej pozostałych aktywów tego ośrodka (grupy ośrodków) na zasadzie proporcjonalnej. Odpis aktualizujący wartość firmy z tytułu utraty wartości nie jest odwracany. W odniesieniu do innych aktywów, odpisy z tytułu utraty wartości ujęte w poprzednich okresach, są poddawane na koniec każdego okresu sprawozdawczego ocenie, czy zaszły przesłanki wskazujące na zmniejszenie utraty wartości lub jej całkowite odwrócenie. Odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości jest odwracany, jeżeli zmieniły się szacunki zastosowane do określenia wartości odzyskiwalnej. Odpis z tytułu utraty wartości odwracany jest tylko do wysokości wartości początkowej składnika aktywów pomniejszonej o odpisy amortyzacyjne, jaka byłaby wykazana w sytuacji, gdyby odpis z tytułu utraty wartości nie został ujęty. Wartość bilansowa na dzień ‎ 31.12.2021 na dzień ‎ 31.12.2020 Grunty 1 947 1 918 Budynki i budowle 486 211 496 000 Maszyny i urządzenia 785 262 799 652 Środki transportu 6 926 8 293 Pozostałe rzeczowe aktywa trwałe 12 824 12 937 1 293 170 1 318 800 Rzeczowe aktywa trwałe w budowie 203 722 147 598 1 496 892 1 466 398 Zestawienie netto rzeczowych aktywów trwałych Grunty Budynki i budowle Maszyny i urządzenia Środki transportu Pozostałe rzeczowe aktywa trwałe Rzeczowe aktywa trwałe w budowie Razem Wartość bilansowa netto na dzień 01.01.2021 roku 1 918 496 000 799 652 8 293 12 937 147 598 1 466 398 Zwiększenia, w tym (+): 147 21 433 86 659 274 2 604 168 629 279 746 Zwiększenia z tytułu nabycia, wytworzenia, oddania do eksploatacji 147 20 413 85 137 247 2 599 168 629 277 172 Zwiększenia z tytułu odwrócenia i wykorzystania odpisu aktualizującego - 235 1 522 4 4 - 1 765 Zwiększenia z tytułu przekwalifikowania z innych pozycji - - - 23 - - 23 Zwiększenia pozostałe - 785 - - 1 - 786 Zmniejszenia, w tym (-): (118) (31 222) (101 049) (1 641) (2 717) (112 505) (249 252) Amortyzacja - (25 598) (95 443) (1 638) (2 714) - (125 393) Zmniejszenia stanu z tytułu zbycia - - (696) (2) - - (698) Zmniejszenia stanu z tytułu likwidacji - (925) (2 651) (1) (3) - (3 580) Zmniejszenia z tytułu oddania do eksploatacji - - - - - (107 223) (107 223) Zmniejszenia z tytułu utworzenia odpisu aktualizującego - (238) (2 259) - - - (2 497) Zmniejszenie z tytułu przekwalifikowania z innych pozycji (118) - - - - (284) (402) Zmniejszenia pozostałe - (4 461) - - - (4 998) (9 459) Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2021 roku 1 947 486 211 785 262 6 926 12 824 203 722 1 496 892 Główną pozycję w zwiększeniach pozostałych w kwocie 641 tys. zł stanowi zmiana szacowanych kosztów rekultywacji i likwidacji składowisk fosfogipsu i siarczanu w Jednostce Dominującej. W pozycji zmniejszenia pozostałe dla budynków i budowli w kwocie 4 461 tys. zł ujęto zmianę szacowanych kosztów rekultywacji i likwidacji składowisk fosfogipsu i siarczanu w Jednostce Dominującej. W pozycji zmniejszenia pozostałe dla rzeczowych aktywów trwałych w budowie w kwocie 4 998 tys. zł ujęto zaniechanie inwestycji w Jednostce Dominującej. ‎ Dane przekształcone Grunty Budynki i budowle Maszyny i urządzenia Środki transportu Pozostałe rzeczowe aktywa trwałe Rzeczowe aktywa trwałe w budowie Razem Wartość bilansowa netto na dzień 01.01.2020 roku 1 918 483 746 812 283 9 908 13 503 220 355 1 541 713 Zwiększenia, w tym (+): - 41 312 83 998 479 2 497 1 631 054 1 759 340 Zwiększenia z tytułu nabycia, wytworzenia, oddania do eksploatacji - 29 902 77 951 477 2 358 1 629 957 1 740 645 Zwiększenia z tytułu odwrócenia i wykorzystania odpisu aktualizującego - 6 819 6 047 2 139 - 13 007 Zwiększenia pozostałe - 4 591 - - - 1 097 5 688 Zmniejszenia, w tym (-): - (29 058) (96 629) (2 094) (3 063) (1 703 811) (1 834 655) Amortyzacja - (26 471) (95 388) (2 045) (2 951) - (126 855) Zmniejszenia stanu z tytułu zbycia - - - (49) - - (49) Zmniejszenia stanu z tytułu likwidacji - (1) (619) - (4) - (624) Zmniejszenia z tytułu oddania do eksploatacji - - - - - (109 416) (109 416) Zmniejszenia z tytułu utworzenia odpisu aktualizującego - - - - - (143) (143) Zmniejszenia z tytułu przekwalifikowania do nieruchomości inwestycyjnych - (144) - - - - (144) Zmniejszenia pozostałe - (2 442) (622) - (108) (1 594 252) (1 597 424) Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2020 roku 1 918 496 000 799 652 8 293 12 937 147 598 1 466 398 * Dane finansowe przekształcone w wyniku połączenia Spółek opisanego w punkcie 3.1 Informacji dodatkowej do skonsolidowanego sprawozdania finansowego. Zestawienie rzeczowych aktywów trwałych Grunty Budynki i budowle Maszyny i urządzenia Środki transportu Pozostałe rzeczowe aktywa trwałe Rzeczowe aktywa trwałe w budowie Razem Stan na dzień 31.12.2021 Wartość bilansowa brutto 2 217 1 119 814 2 197 474 32 670 60 094 210 958 3 623 227 Skumulowane umorzenie (-) - (545 675) (1 310 032) (25 507) (44 656) - (1 925 870) Odpisy z tytułu utraty wartości (-) (270) (87 928) (102 180) (237) (2 614) (7 236) (200 465) Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2021 roku 1 947 486 211 785 262 6 926 12 824 203 722 1 496 892 Dane przekształcone Grunty Budynki i budowle Maszyny i urządzenia Środki transportu Pozostałe rzeczowe aktywa trwałe Rzeczowe aktywa trwałe w budowie Razem Stan na dzień 31.12.2020 Wartość bilansowa brutto 2 188 1 104 326 2 131 409 31 602 58 421 154 834 3 482 780 Skumulowane umorzenie (-) - (520 401) (1 230 314) (23 068) (42 866) - (1 816 649) Odpisy z tytułu utraty wartości (-) (270) (87 925) (101 443) (241) (2 618) (7 236) (199 733) Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2020 roku 1 918 496 000 799 652 8 293 12 937 147 598 1 466 398 * Dane finansowe przekształcone w wyniku połączenia Spółek opisanego w punkcie 3.1 Informacji dodatkowej do skonsolidowanego sprawozdania finansowego. Wartość bilansowa brutto wszystkich, w pełni zamortyzowanych, rzeczowych aktywów trwałych Grupy Kapitałowej będących nadal w użytkowaniu na dzień 31 grudnia 2021 roku wynosi 1 022 822 tys. zł (na dzień 31 grudnia 2020 roku wynosiła 928 278 tys. zł). Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości i ich wykorzystanie Grunty Budynki i budowle Maszyny i urządzenia Środki transportu Pozostałe rzeczowe aktywa trwałe Rzeczowe aktywa trwałe w budowie Razem Wartość odpisów na dzień 01.01.2021 roku 270 87 925 101 443 241 2 618 7 236 199 733 Odpis aktualizujący ujęty w rachunku zysków i strat - 238 2 259 - - - 2 497 Odwrócenie odpisu aktualizującego ujęte w rachunku zysków i strat (-) - (235) (1 522) (4) (4) - (1 765) Wartość odpisów na dzień 31.12.2021 roku 270 87 928 102 180 237 2 614 7 236 200 465 Dane przekształcone Grunty Budynki i budowle Maszyny i urządzenia Środki transportu Pozostałe rzeczowe aktywa trwałe Rzeczowe aktywa trwałe w budowie Razem Wartość odpisów na dzień 01.01.2020 roku 270 94 744 107 490 243 2 757 7 093 212 597 Odpis aktualizujący ujęty w rachunku zysków i strat - - - - - 143 143 Odwrócenie odpisu aktualizującego ujęte w rachunku zysków i strat (-) - (6 819) (6 047) (2) (139) - (13 007) Wartość odpisów na dzień 31.12.2020 roku 270 87 925 101 443 241 2 618 7 236 199 733 * Dane finansowe przekształcone w wyniku połączenia Spółek opisanego w punkcie 3.1 Informacji dodatkowej do skonsolidowanego sprawozdania finansowego. W okresie 12 miesięcy zakończonym 31 grudnia 2021 roku Jednostka Dominująca spisała rzeczowe aktywa trwałe w budowie w kwocie 4 797 tys. zł oraz środki trwałe w kwocie 506 tys. zł, w ciężar pozostałych kosztów operacyjnych. W okresach objętych niniejszym sprawozdaniem Grupa otrzymała 682 tys. zł od stron trzecich z tytułu odszkodowań za spadek wartości lub utratę elementów rzeczowego majątku trwałego. Odpisy aktualizujące tworzy się, gdy istnieją przesłanki wystąpienia utraty wartości oraz gdy w wyniku testu na utratę wartości oszacowana wartość odzyskiwalna jest mniejsza niż wartość bilansowa składnika rzeczowych aktywów trwałych lub gdy z indywidualnej analizy wynika, że składnik majątku utracił przydatność. Odpisy odnoszone są w pozostałe koszty operacyjne. Zmniejszenie odpisów może być efektem ich rozwiązania, w przypadku gdy oszacowana wartość odzyskiwalna jest wyższa niż wartość bilansowa lub wykorzystania ze względu na likwidację składnika rzeczowych aktywów trwałych uprzednio objętego odpisem. Rozwiązanie odpisów następuje w pozostałe przychody operacyjne. Nakłady na istotne rzeczowe aktywa trwałe w budowie Do najistotniejszych poniesionych w 2021 roku nakładów inwestycyjnych składających się na rzeczowe aktywa trwałe w budowie należą: za okres ‎ od 01.01.2021 ‎ do 31.12.2021 za okres ‎ od 01.01.2020 ‎ do 31.12.2020 Rozbudowa instalacji wody zdemineralizowanej 34 866 59 122 Modernizacja stacji elektroenergetycznej 26 540 19 973 Wymiana wieży absorpcyjnej 5 436 10 409 Zakup i montaż nowego zbiornika na wodę 5 431 - Taca obiektu budowlanego wraz z odstojnikiem szlamu - 9 494 Modernizacja torów oraz infrastruktury kolejowej 5 104 5 733 Rozbudowa terminala morskiego 378 124 77 755 104 855 Zabezpieczenia Tytuł zobowiązania/ograniczenia w dysponowaniu na dzień ‎ 31.12.2021 na dzień ‎ 31.12.2020 Pożyczka/hipoteki 11 413 13 963 Pożyczka/zastaw rejestrowy 12 565 14 361 23 978 28 324 Na dzień 31 grudnia 2021 roku zabezpieczenia ustanowione na majątku Grupy Kapitałowej (hipoteka na nieruchomościach oraz zastaw rejestrowy na majątku ruchomym) związane są z umową pożyczki z Wojewódzkiego Funduszu Ochrony Środowiska i Gospodarki Wodnej w Szczecinie. Pozostałe umowy kredytowe oraz pożyczki zgodnie z wymogami Umowy o Finansowanie Wewnątrzgrupowe wolne są od zabezpieczeń tego typu. Nota 11 Aktywa z tytułu prawa do użytkowania Polityka rachunkowości W momencie zawarcia umowy spółki Grupy Kapitałowej oceniają czy umowa jest leasingiem lub czy zawiera elementy, które mogą być leasingiem. Umowa jest leasingiem lub zawiera leasing, jeżeli na jej mocy przekazuje się prawo do użytkowania zidentyfikowanego składnika aktywów na dany okres w zamian za wynagrodzenie. Oceniając, czy umowa przekazuje prawa do użytkowania zidentyfikowanego aktywa, spółki Grupy Kapitałowej określają: ● Identyfikowalność aktywa, które może być określone jednoznacznie w umowie lub które można zidentyfikować w sposób dorozumiany w momencie, w którym składnik aktywów udostępnia się do użytkowania (np. protokół zdawczo-odbiorczy). Aktywo musi być fizycznie odrębne lub reprezentować zasadniczo całą zdolność użytkową danego składnika aktywów, przez co zapewnia klientowi zasadniczo wszystkie korzyści ekonomiczne z użytkowania. Jeżeli dostawca ma znaczące prawo do zastąpienia składnika aktywów przez cały okres użytkowania, to aktywo nie jest identyfikowalne. ● Prawo do uzyskiwania zasadniczo wszystkich korzyści ekonomicznych z użytkowania składnika aktywów przez okres leasingu. ● Prawo do kierowania użytkowaniem aktywa - Spółka ma takie prawo, kiedy ma prawo do podejmowania decyzji w jaki sposób i w jakim celu wykorzystuje się składnik aktywów przez cały okres użytkowania. W rzadkich wypadkach, kiedy podjęto wcześniej decyzje w jaki sposób i w jakim celu wykorzystuje się składnik aktywów, Spółka ma prawo do kierowania użytkowaniem, kiedy: • ma prawo do posługiwania się składnikiem aktywów (lub do pokierowania innymi, aby posługiwali się składnikiem aktywów w ustalony przez nią sposób) przez cały okres użytkowania, a dostawca nie ma prawa zmieniać jej poleceń dotyczących posługiwania się składnikiem aktywów, lub • zaprojektowała składnik aktywów w sposób, który z góry określa, w jaki sposób i w jakim celu składnik aktywów będzie wykorzystywany przez cały okres użytkowania. Spółki Grupy Kapitałowej ustalają nieodwołalny okres leasingu uwzględniając okresy, których dotyczy opcja przedłużenia leasingu oraz okresy, których dotyczy opcja wypowiedzenia leasingu. W przypadku prawa do użytkowania aktywa, w dacie rozpoczęcia leasingu spółki Grupy Kapitałowej ujmują prawa do użytkowania aktywa oraz zobowiązanie z tytułu leasingu. Prawa do użytkowania zidentyfikowanego aktywa wycenia się początkowo według kosztu. Koszt składnika aktywów z tytułu prawa do użytkowania obejmuje kwotę początkowej wyceny zobowiązania z tytułu leasingu, wszelkie opłaty leasingowe zapłacone w dacie rozpoczęcia lub przed tą datą, pomniejszone o wszelkie otrzymane zachęty leasingowe, początkowe koszty bezpośrednie poniesione przez leasingobiorcę oraz szacunek kosztów, które mają zostać poniesione przez leasingobiorcę w związku z demontażem i usunięciem bazowego składnia aktywów, przeprowadzeniem renowacji miejsca, w którym się znajdował lub przeprowadzeniem renowacji składnika aktywów do stanu wymaganego przez warunki leasingu. Prawo do użytkowania składnika aktywów wycenione według kosztu jest następnie pomniejszane o łączne odpisy amortyzacyjne (umorzeniowe) wyliczane metodą liniową. Składnik aktywa z tytułu prawa do użytkowania amortyzowany jest od daty rozpoczęcia leasingu do końca okresu użytkowania tego składnika lub do końca okresu leasingu, w zależności od tego, która z tych dat jest wcześniejsza. Szacowany okres użytkowania prawa do użytkowania składnika aktywów jest określany na takich samych zasadach, jak szacunki okresu użytkowania środków trwałych z uwzględnieniem okresu na który zawarta jest umowa leasingu. Dodatkowo, prawo do użytkowania składnika aktywów jest testowane na utratę wartości i korygowane o odpisy z tytułu utraty wartości, w przypadku ich wystąpienia oraz korygowane z tytułu aktualizacji wyceny zobowiązania z tytułu leasingu. Wartość bilansowa na dzień ‎ 31.12.2021 na dzień ‎ 31.12.2020 Aktywa z tytułu prawa do użytkowania, w tym: Prawo wieczystego użytkowania gruntów 56 367 49 847 Budynki i budowle 372 386 Maszyny i urządzenia 6 019 5 303 Środki transportu 7 656 11 578 Pozostałe przyrządy i wyposażenie 62 201 70 476 67 315 Zestawienie netto aktywów z tytułu prawa do użytkowania Prawo wieczystego użytkowania gruntów Budynki i budowle Maszyny i urządzenia Środki transportu Pozostałe przyrządy i wyposażenie Razem Wartość bilansowa netto na dzień 01.01.2021 roku 49 847 386 5 303 11 578 201 67 315 Zwiększenia, w tym (+): 15 385 - 1 766 572 - 17 723 Zwiększenia z tytułu zawarcia nowych umów 7 923 - 1 766 572 - 10 261 Zwiększenia pozostałe 7 462 - - - - 7 462 Zmniejszenia, w tym (-): (8 865) (14) (1 050) (4 494) (139) (14 562) Amortyzacja (855) (14) (1 050) (4 471) (139) (6 529) Zmniejszenie z tytułu przekwalifikowania do innych pozycji (7 923) - - (23) - (7 946) Zmniejszenia pozostałe (87) - - - - (87) Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2021 roku 56 367 372 6 019 7 656 62 70 476 W pozycji zwiększenia pozostałe ujęto korekty zwiększające opłaty z tytułu prawa wieczystego użytkowania gruntów w Jednostce Dominującej. Dodatkowe informacje dotyczące składników aktywów, do których Grupa posiada prawo do użytkowania zawiera nota 21. Dane przekształcone Prawo wieczystego użytkowania gruntów Budynki i budowle Maszyny i urządzenia Środki transportu Pozostałe przyrządy i wyposażenie Razem Wartość bilansowa netto na dzień 01.01.2020 roku 57 775 400 4 441 12 054 131 74 801 Zwiększenia, w tym (+): 4 549 - 1 645 4 013 209 10 416 Zwiększenia z tytułu zawarcia nowych umów 67 - 1 645 4 013 209 5 934 Zwiększenia pozostałe 4 482 - - - - 4 482 Zmniejszenia, w tym (-): (12 477) (14) (783) (4 489) (139) (17 902) Amortyzacja (967) (14) (783) (4 466) (139) (6 369) Zmniejszenia pozostałe (11 510) - - (23) - (11 533) Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2020 roku 49 847 386 5 303 11 578 201 67 315 * Dane finansowe przekształcone w wyniku połączenia Spółek opisanego w punkcie 3.1 Informacji dodatkowej do skonsolidowanego sprawozdania finansowego. Nota 12 Nieruchomości inwestycyjne Polityka rachunkowości Nieruchomości inwestycyjne to grunty własne, prawo wieczystego użytkowania gruntów, budynki i budowle, które Grupa traktuje jako źródło osiągania korzyści ekonomicznych z tytułu przyrostu wartości tych aktywów lub innych pożytków np. osiągania przychodów z czynszów dzierżawnych. Inwestycje w nieruchomości wycenia się według wartości godziwej. Przychody z tytułu dzierżawy nieruchomości inwestycyjnych prezentowane są jako pozostałe przychody operacyjne, natomiast koszty z nimi związane jako pozostałe koszty operacyjne. Wartość bilansowa na dzień ‎ 31.12.2021 na dzień ‎ 31.12.2020 przekształcone Wartość bilansowa na początek okresu 36 319 26 692 Zwiększenia, w tym (+): - - Zwiększenia z tytułu reklasyfikacji z innej kategorii aktywów - - Zmniejszenia, w tym (+): (501) (34) Zmniejszenia pozostałe (501) (34) Zysk netto z korekty wartości godziwej 202 9 661 Wartość bilansowa na koniec okresu 36 020 36 319 * Dane finansowe przekształcone w wyniku połączenia Spółek opisanego w punkcie 3.1 Informacji dodatkowej do skonsolidowanego sprawozdania finansowego. Nieruchomości inwestycyjne obejmują grunty własne, prawo wieczystego użytkowania gruntów, budynki, budowle i urządzenia wyceniane w wartości godziwej. Na dzień 2 lipca 2021 roku Jednostka Dominująca dokonała aktualizacji wyceny nieruchomości przez niezależny podmiot zewnętrzny, posiadający uprawnienia do wyceny majątku. Rzeczoznawca majątkowy potwierdził, że na dzień 31 grudnia 2021 roku nie nastąpiły istotne zmiany czynników mających wpływ na poziom wartości godziwej nieruchomości inwestycyjnych. Przy oszacowaniu wartości nieruchomości zastosowano: dla budynków metodę dochodową, natomiast dla gruntów metodę porównawczą. W podejściu tym dokonano analizy stawek czynszu obowiązującego w przypadku najmu podobnych nieruchomości. W wyniku tej wyceny nastąpił spadek wartości nieruchomości inwestycyjnych w stosunku do ostatniej wyceny o 331 tys. zł. Wartość godziwą zakwalifikowano do poziomu II w związku z tym, że większość danych wejściowych do wyceny istotnych nieruchomości pochodzi z rynków lokalnych i regionalnych. Nie istnieją ograniczenia dotyczące możliwości zbycia nieruchomości inwestycyjnych. Nieruchomości inwestycyjne nie stanową zabezpieczenia płatności zobowiązań Grupy Kapitałowej. Nie występowały również żadne dodatkowe zobowiązania umowne związane z zakupem, wybudowaniem, dostosowaniem nieruchomości inwestycyjnych ani też ich przyszłym ulepszaniem. Koszty napraw, utrzymania nieruchomości inwestycyjnych są ponoszone przez Grupę Kapitałową na bieżąco. za okres ‎ od 01.01.2021 ‎ do 31.12.2021 za okres ‎ od 01.01.2020 ‎ do 31.12.2020 Przychody z tytułu dzierżawy nieruchomości inwestycyjnych 1 379 1 719 Bezpośrednie koszty z tytułu utrzymania nieruchomości inwestycyjnych (podatek od nieruchomości, opłaty z tytułu prawa wieczystego użytkowania gruntów, nakłady remontowe, ubezpieczenia) (565) (1 120) 814 599 ‎ Nota 13 Wartości niematerialne Polityka rachunkowości Badania i rozwój Koszty prac badawczych są ujmowane jako koszt w rachunku zysków i strat w momencie ich poniesienia. Nakłady poniesione na prace rozwojowe, których efekty działań znajdują zastosowanie w opracowaniu lub wytworzeniu nowego lub w znacznym stopniu ulepszonego produktu podlegają aktywowaniu w przypadku, gdy wytworzenie nowego produktu (lub procesu) jest technicznie możliwe i jest ekonomicznie uzasadnione oraz Grupa posiada techniczne, finansowe oraz inne niezbędne środki do ukończenia prac rozwojowych. Nakłady na prace rozwojowe są ujmowane według cen nabycia lub kosztu wytworzenia pomniejszonych o odpisy amortyzacyjne i odpisy z tytułu utraty wartości. Zakończone prace rozwojowe są amortyzowane przez przewidywany okres uzyskiwania przychodów ze sprzedaży z danego przedsięwzięcia. Koszty prac rozwojowych są poddawane ocenie pod kątem ewentualnej utraty wartości na każdy dzień bilansowy, jeśli składnik aktywów nie został jeszcze oddany do użytkowania lub, gdy zidentyfikowane zostaną przesłanki utraty wartości wskazujące na to, że ich wartość bilansowa może nie być możliwa do odzyskania. Wartość firmy Metody wyceny wartości firmy w momencie jej początkowego ujęcia zostały opisane w punkcie 2.8.4. Po początkowym ujęciu wartość firmy jest wykazywana według ceny nabycia pomniejszonej o skumulowane odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Wartość firmy poddaje się co roku weryfikacji pod kątem ewentualnej utraty wartości na poziomie ośrodka wypracowującego środki pieniężne lub grupy takich ośrodków. W przypadku inwestycji wycenianych metodą praw własności, wartość firmy jest ujęta w wartości bilansowej inwestycji, a odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości tej inwestycji nie alokuje się odrębnie do żadnego składnika jej aktywów, w tym również do wartości firmy, która stanowi część wartości tej inwestycji. Pozostałe wartości niematerialne Pozostałe wartości niematerialne nabyte w ramach oddzielnej transakcji są ujmowane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia. Po początkowym ujęciu wartości niematerialne o określonym okresie użyteczności ekonomicznej wycenia się według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia, pomniejszonych o odpisy amortyzacyjne i odpisy z tytułu utraty wartości. Wartości niematerialne o nieokreślonym okresie użyteczności ekonomicznej wycenia się według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia, pomniejszonych o odpisy z tytułu utraty wartości. Za wyjątkiem prac rozwojowych, wartości niematerialne wytworzone przez Grupę we własnym zakresie nie są ujmowane w aktywach, a nakłady poniesione na ich wytworzenie są ujmowane w rachunku zysków i strat jako koszty okresu, w którym zostały poniesione. Nakłady poniesione w terminie późniejszym Późniejsze wydatki na składniki istniejących wartości niematerialnych podlegają aktywowaniu tylko wtedy, gdy zwiększają przyszłe korzyści ekonomiczne związane z danym składnikiem. Pozostałe nakłady są ujmowane w rachunku zysków i strat jako koszty okresu, w którym zostały poniesione. Amortyzacja Wartości niematerialne co do zasady amortyzowane są metodą liniową biorąc pod uwagę okres ich użytkowania, chyba, że nie jest on określony. Wartości niematerialne o nieokreślonym okresie użytkowania oraz te, które jeszcze nie są użytkowane poddaje się co roku weryfikacji pod kątem ewentualnej utraty wartości, w odniesieniu do poszczególnych aktywów lub na poziomie ośrodka wypracowującego środki pieniężne. W przypadku pozostałych wartości niematerialnych dokonywana jest coroczna ocena, czy wystąpiły przesłanki, które mogą świadczyć o utracie ich wartości. ‎ Wartość bilansowa na dzień ‎ 31.12.2021 na dzień ‎ 31.12.2020 przekształcone Patenty i licencje 11 903 11 602 Oprogramowanie komputerowe 1 327 1 555 Pozostałe wartości niematerialne 229 410 13 459 13 567 Wartości niematerialne w budowie 1 792 2 928 15 251 16 495 * Dane finansowe przekształcone w wyniku połączenia Spółek opisanego w punkcie 3.1 Informacji dodatkowej do skonsolidowanego sprawozdania finansowego. Wartości niematerialne nie stanowią zabezpieczenia płatności zobowiązań Grupy Kapitałowej. Wszystkie wartości niematerialne stanowią własność Grupy Kapitałowej. Na dzień 31 grudnia 2021 roku, w stosunku do 31 grudnia 2020 roku, wartości niematerialne uległy zwiększeniu w wyniku przyjęcia w Jednostce Dominującej na stan aktywów: ● licencji na wartość 1 924 tys. zł, ● programów komputerowych na wartość 207 tys. zł. Zestawienie netto wartości niematerialnych Patenty i licencje Oprogramowanie komputerowe Pozostałe wartości niematerialne Wartości niematerialne w budowie Razem Wartość bilansowa netto na dzień 01.01.2021 roku 11 602 1 555 410 2 928 16 495 Zwiększenia, w tym (+): 1 924 241 - 1 795 3 960 Zwiększenia z tytułu nabycia, wytworzenia, oddania do eksploatacji 1 924 241 - 1 795 3 960 Zmniejszenia, w tym (-): (1 623) (469) (181) (2 931) (5 204) Amortyzacja (1 623) (469) (181) - (2 273) Zmniejszenia z tytułu oddania do eksploatacji - - - (2 140) (2 140) Zmniejszenia pozostałe - - - (791) (791) Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2021 roku 11 903 1 327 229 1 792 15 251 Dane przekształcone Patenty i licencje Oprogramowanie komputerowe Pozostałe wartości niematerialne Wartości niematerialne w budowie Razem Wartość bilansowa netto na dzień 01.01.2020 roku 11 780 1 876 1 168 62 558 77 382 Zwiększenia, w tym (+): 1 456 213 11 6 404 8 084 Zwiększenia z tytułu nabycia, wytworzenia, oddania do eksploatacji 1 390 212 - 6 200 7 802 Zwiększenia z tytułu odwrócenia i wykorzystania odpisu aktualizującego 66 1 11 - 78 Zwiększenia pozostałe - - - 204 204 Zmniejszenia, w tym (-): (1 634) (534) (769) (66 034) (68 971) Amortyzacja (1 634) (475) (308) - (2 417) Zmniejszenia z tytułu oddania do eksploatacji - - - (1 567) (1 567) Zmniejszenia pozostałe - (59) (461) (64 467) (64 987) Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2020 roku 11 602 1 555 410 2 928 16 495 * Dane finansowe przekształcone w wyniku połączenia Spółek opisanego w punkcie 3.1 Informacji dodatkowej do skonsolidowanego sprawozdania finansowego. Zestawienie wartości niematerialnych Patenty i licencje Oprogramowanie komputerowe Pozostałe wartości niematerialne Wartości niematerialne w budowie Razem Stan na dzień 31.12.2021 Wartość bilansowa brutto 34 737 8 664 2 190 1 792 47 383 Skumulowane umorzenie (-) (21 045) (7 044) (1 796) - (29 885) Odpisy z tytułu utraty wartości (-) (1 789) (293) (165) - (2 247) Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2021 roku 11 903 1 327 229 1 792 15 251 Dane przekształcone Patenty i licencje Oprogramowanie komputerowe Pozostałe wartości niematerialne Wartości niematerialne w budowie Razem Stan na dzień 31.12.2020 Wartość bilansowa brutto 32 814 8 426 2 189 2 928 46 357 Skumulowane umorzenie (-) (19 423) (6 578) (1 614) - (27 615) Odpisy z tytułu utraty wartości (-) (1 789) (293) (165) - (2 247) Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2020 roku 11 602 1 555 410 2 928 16 495 * Dane finansowe przekształcone w wyniku połączenia Spółek opisanego w punkcie 3.1 Informacji dodatkowej do skonsolidowanego sprawozdania finansowego. Wartość bilansowa brutto wszystkich, w pełni zamortyzowanych, wartości niematerialnych Grupy Kapitałowej będących nadal w użytkowaniu na dzień 31 grudnia 2021 roku wynosi 19 918 tys. zł (na dzień 31 grudnia 2020 roku wynosiła 17 810 tys. zł). Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości i ich wykorzystanie Na dzień 31 grudnia 2021 roku wartość odpisów wynosi 2 247 tys. zł, dotyczy w szczególności pozycji patenty i licencje w wysokości 1 789 tys. zł. Nota 14 Aktywa finansowe Nota 14.1 Inwestycje wyceniane metodą praw własności Polityka rachunkowości Jednostki stowarzyszone są to jednostki, na których politykę finansową i operacyjną Jednostka Dominująca wywiera znaczący wpływ, jednakże nie sprawuje nad nimi kontroli. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe uwzględnia udział Grupy Kapitałowej w skumulowanych zyskach lub stratach i innych całkowitych dochodach spółek stowarzyszonych zgodnie z metodą praw własności, od momentu uzyskania znaczącego wpływu do momentu jego ustania lub przeklasyfikowania do aktywów przeznaczonych do sprzedaży. W przypadku, gdy udział Grupy Kapitałowej w stratach podmiotu stowarzyszonego przewyższa wartość bilansową inwestycji, przyjmuje się, iż udział w skumulowanych zyskach lub stratach i innych całkowitych dochodach spółek stowarzyszonych wynosi zero, zaś pozostałe straty są rozpoznawane przez Grupę Kapitałową do wysokości ewentualnych zaciągniętych zobowiązań. Inwestycje wyceniane metodą praw własności na dzień ‎ 31.12.2021 na dzień ‎ 31.12.2020 Udziały w jednostkach stowarzyszonych 543 788 605 510 Przypadające na: Długoterminowe 543 788 605 510 Żadna ze spółek zależnych ani stowarzyszonych nie jest notowana na aktywnym rynku papierów wartościowych. Na dzień 31 grudnia 2021 roku oraz na dzień 31 grudnia 2020 roku udział w ogólnej liczbie głosów na Zgromadzeniu Wspólników/Walnym Zgromadzeniu posiadany przez spółkę Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. w podmiotach stowarzyszonych jest równy udziałowi Jednostki Dominującej w kapitałach tych jednostek. Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych nie stanowią zabezpieczenia płatności zobowiązań Grupy Kapitałowej z wyjątkiem spółki stowarzyszonej Grupa Azoty Polyolefins S.A. Akcje spółki Grupa Azoty Polyolefins S.A. posiadane przez Emitenta są przedmiotem zastawu rejestrowego i zastawu finansowego, których zastawnikiem jest Bank Pekao S.A. (dodatkowe informacje przedstawiono w nocie 14.3). Zestawienie zmian w inwestycjach wycenianych metodą praw własności na dzień ‎ 31.12.2021 na dzień ‎ 31.12.2020 Stan na początek okresu 605 510 26 365 Zwiększenia, w tym: - 591 638 Udział w zysku z udziałów w jednostkach wycenianych metodą praw własności - 19 615 Zwiększenia z tytułu wyceny GA Polyolefins S.A. - 572 023 Zmniejszenia, w tym: (61 722) (12 493) Otrzymane dywidendy od jednostek stowarzyszonych (14 212) (12 493) Udział w wyniku jednostek wycenianych metodą praw własności (39 764) - Udział w innych całkowitych dochodach (7 746) - Stan na koniec okresu 543 788 605 510 W dniu 31 maja 2020 roku została zawarta Umowa Akcjonariuszy pomiędzy spółkami: Grupa Azoty S.A., Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A., (Pierwotni Sponsorzy), Grupa Azoty Polyolefins S.A., Grupa LOTOS S.A., Hyundai Engineering Co. Ltd. („HEC”) oraz Korea OverseasInfrastructure& Urban Development Corporation („KIND”) w celu realizacji projektu Polimery Police. Umowa Akcjonariuszy określa zasady funkcjonowania spółki Grupa Azoty Polyolefins S.A., w tym także sposób wyjścia Współsponsorów (Grupa LOTOS S.A., HEC, KIND) ze spółki Grupa Azoty Polyolefins S.A. w przyszłości. Umowa Akcjonariuszy zawiera kilka mechanizmów wyjścia Współsponsorów, niemniej formuły wyjścia, które przez konstrukcję prawną lub ekonomiczną nie mają charakteru dobrowolnego są następujące: ● opcja sprzedaży przez HEC i KIND na rzecz Pierwotnych Sponsorów akcji objętych HEC za 65 mln USD i akcji KIND objętych za 5 mln USD – dotyczy Grupy Azoty S.A. oraz Emitenta, ● opcja kupna przez Pierwotnych Sponsorów akcji objętych przez HEC za 70 mln USD – dotyczy Grupy Azoty S.A. oraz Emitenta, ● wyjście przez wykup – całości akcji Grupy LOTOS S.A. oraz akcji HEC i KIND objętych za 8 mln USD – dotyczy spółki Grupa Azoty Polyolefins S.A. Wyjście przez wykup ma odniesienie do wszystkich akcji Grupy LOTOS S.A. o wartości 300 mln zł oraz pozostałych akcji HEC i KIND objętych za kwotę 8 mln USD (przy czym po realizacji Opcji Sprzedaży będą to wyłącznie akcje HEC, natomiast po realizacji Opcji Kupna będą to akcje HEC i KIND). Po spłacie kredytów uprzywilejowanych spółka Grupa Azoty Polyolefins S.A. będzie zobowiązana do gromadzenia środków pieniężnych w celu jednorazowego wykupu akcji Grupy LOTOS S.A. i pozostałych akcji HEC i KIND. Mając na uwadze powyższe ustalenia umowne, zgodnie z MSR 28.13 Jednostka Dominująca w kalkulacji udziału na potrzeby wyceny metodą praw własności (MPW) uwzględniła realizację innych instrumentów pochodnych, które dają obecnie prawo do zwrotu z inwestycji akcjonariuszom niekontrolującym spółki Grupa Azoty Polyolefins S.A. W związku z powyższym przyjęty do wyceny udział w kapitale własnym jest większy od wynikającego ze struktury własności kapitału zakładowego spółki Grupa Azoty Polyolefins S.A. i wynosi 42,55%. Udziały w jednostkach stowarzyszonych Nazwa jednostki stowarzyszonej Procent posiadanych udziałów w kapitale podstawowym Kraj Metoda konsolidacji Wartość bilansowa udziałów 31 grudnia 2021 roku Kemipol Sp. z o.o. 33,99% Polska MPW 29 166 budchem Sp. z o.o. w likwidacji 48,96% Polska MPW - Grupa Azoty Polyolefins S.A. 34,41% Polska MPW 514 622 543 788 31 grudnia 2020 roku Kemipol Sp. z o.o. 33,99% Polska MPW 28 087 budchem Sp. z o.o. w likwidacji 48,96% Polska MPW - Grupa Azoty Polyolefins S.A. 34,41% Polska MPW 577 423 605 510 Skrócone informacje finansowe spółki stowarzyszonej Kemipol Sp. z o.o. na dzień ‎ 31.12.2021 na dzień ‎ 31.12.2020 Aktywa 112 094 102 615 Kapitał własny 85 528 82 481 Zobowiązania 26 566 20 134 Przychody 197 821 184 592 Zysk za okres 44 987 41 940 ‎ Skrócone informacje finansowe spółki stowarzyszonej Grupa Azoty Polyolefins S.A. na dzień ‎ 31.12.2021 na dzień ‎ 31.12.2020 Aktywa trwałe 3 235 352 2 314 310 Aktywa obrotowe 47 043 593 315 Kapitał własny 1 167 970 1 347 371 Zobowiązania długoterminowe 2 055 773 1 491 491 Zobowiązania krótkoterminowe 58 652 68 763 Przychody 332 184 Zysk przed opodatkowaniem (155 433) 36 505 Zysk netto (156 994) 27 940 Inne całkowite dochody (22 407) (1 106) Całkowity dochód za okres (179 401) 26 834 Odpisy aktualizujące wartość inwestycji wycenianych metodą praw własności W Grupie Kapitałowej zarówno na dzień 31 grudnia 2021 roku jak i na dzień 31 grudnia 2020 roku występują odpisy aktualizujące wartość inwestycji wycenianych metodą praw własności w kwocie 592 tys. zł, dotyczące spółki budchem Sp. z o.o. w likwidacji. Ocenę wartości inwestycji w akcje Grupy Azoty Polyolefins S.A. na dzień 31 grudnia 2021 roku dokonano z uwzględnieniem testu na utratę wartości nakładów na rzeczowe aktywa trwałe oraz wartości niematerialne poniesione przez Polyolefins S.A. Analizy dokonano przy wykorzystaniu modelu finansowego stworzonego przy współpracy z renomowanymi firmami doradczymi. Kluczowe założenia opracowane na potrzeby ww. modelu finansowego, w tym założenia technologiczne i dotyczące prognoz rynkowych, bazują na niezależnych opracowaniach takich jak dokumentacja techniczna dostarczona przez uznane firmy inżynieryjne (w tym licencjodawców technologii) oraz raporty doradców rynkowych. Spółka Grupa Azoty Polyolefins S.A. na bieżąco rozpatruje konieczność aktualizacji kluczowych założeń i parametrów modelu. W dniu 25 lutego 2021 roku nastąpiło zamknięcie finansowe, na potrzeby którego przekazano instytucjom finansującym zaktualizowany model finansowy. Zakres przeprowadzonych aktualizacji dotyczył przede wszystkim uwzględnienia wpływu transakcji zabezpieczających ryzyko zmian kursów walutowych oraz stóp procentowych. Kolejna aktualizacja modelu w grudniu 2021 roku związana była z uwzględnieniem zmian dotyczących modyfikacji harmonogramu i budżetu Projektu będących następstwem zgłoszonego roszczenia Generalnego Wykonawcy II połowie 2021 roku, które poddane były analizie i weryfikacji przez Spółkę Grupa Azoty Polyolefins S.A. Model finansowy po uwzględnieniu zmian wynikających z przeprowadzonych negocjacji, został przekazany inwestorom i instytucjom finansującym wraz z dokumentacją wymagającą akceptacji. Po otrzymaniu potwierdzenia ze strony instytucji finansujących oraz uzyskaniu wymaganych zgód korporacyjnych w dniu 28 stycznia 2022 roku (zdarzenie po dniu bilansowym) Spółka zależna zawarła Aneks nr 3 do umowy z Generalnym Wykonawcą. Zaktualizowany i zatwierdzony model finansowy uwzględnia zapisy Aneksu nr 3, w szczególności zwiększenie wynagrodzenia Generalnego Wykonawcy o kwotę 72,48 mln EUR wraz z aktualizacją harmonogramu płatności oraz wydłużenie realizacji projektu Polimery Police o 6 miesięcy. Mając na uwadze pozytywne wyniki analizy opłacalności wynikające z ww. zaktualizowanego modelu finansowego, które spółka zależna traktuje jako szacunek wartości odzyskiwalnej w ramach testu na utratę wartości aktywów, podtrzymano konkluzję o braku utraty wartości aktywów projektu „Polimery Police” na dzień 31 grudnia 2021 roku. ‎ Nota 14.2 Pozostałe aktywa finansowe Polityka rachunkowości W momencie początkowego ujęcia aktywa finansowe z tytułu udzielonych pożyczek są ujmowane w wartości godziwej. Po początkowym ujęciu są wyceniane według zamortyzowanego kosztu, przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej. Pochodne instrumenty finansowe w momencie początkowego ujęcia wycenia sią w wartości godziwej. Zyski i straty wynikające ze zmiany wartości godziwej są ujmowane jako zysk lub strata w sprawozdaniu z całkowitych dochodów w działalności finansowej Pozostałe aktywa finansowe na dzień ‎ 31.12.2021 na dzień ‎ 31.12.2020 Pożyczki 427 541 396 737 Pochodne instrumenty finansowe 57 358 48 875 484 899 445 612 Przypadające na: Długoterminowe 484 899 445 612 Aktywa finansowe z tytułu pochodnych instrumentów finansowych dotyczą opcji kupna akcji spółki Grupa Azoty Polyolefins S.A. (szczegóły dotyczące wyceny opisano w nocie 28.5). Zapadalność pożyczki udzielonej spółce stowarzyszonej Grupa Azoty Polyolefins S.A. na dzień 31 grudnia 2021 roku Pożyczkobiorca Stopa procentowa Wartość pożyczki na dzień bilansowy do roku 1-5 lat powyżej 5 lat Grupa Azoty Polyolefins S.A. WIBOR 6M+marża 427 541 - - 427 541 427 541 - - 427 541 Zapadalność pożyczki udzielonej spółce stowarzyszonej Grupa Azoty Polyolefins S.A. na dzień 31 grudnia 2020 roku Pożyczkobiorca Stopa procentowa Wartość pożyczki na dzień bilansowy do roku 1-5 lat powyżej 5 lat Grupa Azoty Polyolefins S.A. WIBOR 6M+marża 396 737 - - 396 737 396 737 - - 396 737 Pożyczka udzielona Grupie Azoty Polyolefins S.A. związana jest z realizacją projektu Polimery Police. W wykonaniu postanowień umowy kredytów zawartej w dniu 31 maja 2020 roku przez spółkę Grupa Azoty Polyolefins S.A. z konsorcjum instytucji finansowych, w skład którego wchodzą: Alior Bank S.A., Bank Gospodarstwa Krajowego, Bank Ochrony Środowiska S.A., Bank Polska Kasa Opieki S.A. („Bank Pekao”), BNP Paribas Bank Polska S.A., Europejski Bank Odbudowy i Rozwoju, Industrial and Commercial Bank of China (Europe) S.A. Oddział w Polsce, mBank S.A., Powszechna Kasa Oszczędności Bank Polski S.A., Powszechny Zakład Ubezpieczeń S.A., Powszechny Zakład Ubezpieczeń na Życie S.A., PZU Fundusz Inwestycyjny Zamknięty Aktywów Niepublicznych BIS 2 oraz Santander Bank Polska S.A. („Konsorcjum”), w dniu 7 października 2020 roku Jednostka Dominująca, spółka Grupa Azoty Polyolefins S.A. oraz Grupa Azoty S.A. zawarły umowy i inne dokumenty przewidujące ustanowienie m.in. następujących zabezpieczeń: (i) zastawów rejestrowych i finansowych na wszystkich akcjach spółki Grupa Azoty Polyolefins S.A. należących do Emitenta i spółki Grupa Azoty; (ii) zastawu rejestrowego na zbiorze rzeczy ruchomych i praw majątkowych o zmiennym składzie, wchodzących w skład przedsiębiorstwa spółki Grupa Azoty Polyolefins S.A.; (iii) zastawów rejestrowych i finansowych na wierzytelnościach z tytułu rachunków bankowych spółki Grupa Azoty Polyolefins S.A.; (iv) pełnomocnictw do rachunków bankowych spółki Grupa Azoty Polyolefins S.A.; (v) hipotek umownych na nieruchomościach będących własnością (lub w użytkowaniu wieczystym) spółki Grupa Azoty Polyolefins S.A. znajdujących się w Policach; (vi) oświadczeń Emitenta, spółki Grupa Azoty S.A. oraz spółki Grupa Azoty Polyolefins S.A. o poddaniu się egzekucji z aktu notarialnego; (vii) przelewu na zabezpieczenie praw z umów ubezpieczenia oraz odpowiednych kontraktów spółki Grupa Azoty Polyolefins S.A.; oraz (viii) przelewu na zabezpieczenie praw z pożyczek podporządkowanych udzielonych spółce Grupa Azoty Polyolefins S.A., w tym z ewentualnych przyszłych pożyczek podporządkowanych udzielonych przez Emitenta oraz spółkę Grupa Azoty S. A. w wykonaniu umowy gwarancji udzielenia pożyczki wspierającej zawartej pomiędzy Emitentem, spółką Grupa Azoty S.A., spółką Grupa Azoty Polyolefins S.A. oraz Bankiem Pekao na kwotę do 105 milionów EUR. Zabezpieczenia zostały ustanowione na rzecz Banku Pekao, pełniącego w Konsorcjum funkcję agenta ds. zabezpieczeń. Ustanowienie zabezpieczeń umożliwiło m. in. osiągnięcie zamknięcia finansowego projektu. Wpływ zmiany ryzyka kredytowego w okresie sprawozdawczym na wartość szacowanej straty na dzień 31 grudnia 2021 roku Wartość pożyczek na 01.01.2021 Wartość pożyczek na 31.12.2021 Wartość szacowanej straty kredytowej na 31.12.2021 Wartość pożyczek po uwzględnieniu szacowanej straty na 31.12.2021 Szacowane w okresie do 12 miesięcy, w tym: BBB/BB 396 737 428 218 (677) 427 541 Wpływ zmiany ryzyka kredytowego w okresie sprawozdawczym na wartość szacowanej straty na dzień 31 grudnia 2020 roku Wartość pożyczek na 01.01.2020 Wartość pożyczek na 31.12.2020 Wartość szacowanej straty kredytowej na 31.12.2020 Wartość pożyczek po uwzględnieniu szacowanej straty na 31.12.2020 Szacowane w okresie do 12 miesięcy, w tym: BBB/BB - 397 483 (746) 396 737 Nota 15 Zapasy Polityka rachunkowości Zapasy są to aktywa przeznaczone do sprzedaży w toku zwykłej działalności gospodarczej, będące w trakcie produkcji przeznaczonej na sprzedaż lub materiały i surowce zużywane w procesie produkcyjnym lub w trakcie świadczenia usług. Składniki zapasów są wyceniane według cen nabycia lub kosztu wytworzenia nie wyższych jednak od ich wartości netto możliwych do uzyskania na dzień bilansowy. Wartość rozchodu zapasów ustala się z zastosowaniem metody średniej ważonej. Cena nabycia to cena zakupu składnika aktywów, obejmująca kwotę należną sprzedającemu bez podlegających odliczeniu podatku od towarów i usług oraz podatku akcyzowego, a w przypadku importu powiększona o obciążenia o charakterze publicznoprawnym oraz powiększona o koszty bezpośrednio związane z zakupem i przystosowaniem składnika aktywów do stanu zdatnego do używania lub wprowadzania do obrotu, łącznie z kosztami transportu, załadunku, wyładunku, a obniżona o rabaty, opusty i inne podobne zmniejszenia i odzyski. Wyroby gotowe, półprodukty i produkcja w toku wyceniane są według kosztu wytworzenia obejmującego uzasadnioną część stałych kosztów pośrednich produkcji, wyliczoną przy założeniu normalnego wykorzystaniu zdolności produkcyjnych. Możliwa do uzyskania cena sprzedaży netto jest różnicą pomiędzy szacowaną ceną sprzedaży dokonywaną w toku działalności gospodarczej, pomniejszoną o rabaty i upusty, a szacowanymi kosztami wykończenia i kosztami niezbędnymi do doprowadzenia sprzedaży do skutku. Odpisy aktualizujące wartość zapasów ujmowane są w rachunku zysków i strat w pozycji „koszty wytworzenia/nabycia sprzedanych produktów, towarów i materiałów”. Natomiast odwrócenie odpisu aktualizującego wartość zapasów ujmowane jest jako zmniejszenie kosztu własnego sprzedaży. ‎ Wartość bilansowa na dzień ‎ 31.12.2021 na dzień ‎ 31.12.2020 Produkty gotowe 77 117 59 234 Półprodukty, produkcja w toku 161 824 51 222 Materiały 318 670 247 441 Zapasy ogółem, w tym: 557 611 357 897 wartość bilansowa zapasów wykazywanych w wartości godziwej pomniejszonej o koszty sprzedaży 69 1 375 za okres ‎ od 01.01.2021 ‎ do 31.12.2021 za okres ‎ od 01.01.2020 ‎ do 31.12.2020 Wartość zapasów ujętych jako koszt w okresie 2 723 227 2 055 496 Odpisy wartości zapasów ujęte jako koszt w okresie 2 093 2 327 Odpisy wartości zapasów wykorzystane/rozwiązane w okresie (1 263) (2 248) 2 724 057 2 055 575 na dzień ‎ 31.12.2021 na dzień ‎ 31.12.2020 Wartość odpisów aktualizujących zapasy 9 664 8 834 Na dzień 31 grudnia 2021 roku nie występują nietypowe pozycje w zapasach Grupy Kapitałowej. Główną pozycją w zapasach materiałów stanowią podstawowe surowce do produkcji nawozów (sól potasowa, szlaka, ilmenit, fosforyty i miał węglowy) na kwotę 203 348 tys. zł. W pozycji tej ujęto również pozostałe surowce o wartości 16 995 tys. zł oraz zapasy materiałów technicznych, pomocniczych i opakowań w wysokości 52 532 tys. zł. Utworzenie, jak i odwrócenie odpisów aktualizujących wartość zapasów ujmuje się w kosztach wytworzenia sprzedanych produktów, towarów i materiałów. W 2021 roku ujęto w rachunku zysków i strat oraz w innych całkowitych dochodach kwotę 830 tys. zł z tytułu: ● zmniejszenia odpisów aktualizujących wartość zapasów w kwocie 1 263 tys. zł dotyczących zapasów, które zostały w danym okresie sprawozdawczym zagospodarowane (zużyte do produkcji, sprzedane itp.), ● zwiększenia (utworzenia) odpisów aktualizujących wartość zapasów produktów gotowych, półfabrykatów i materiałów nie wykazujących rotacji w kwocie 2 093 tys. zł, co wynikało z utraty wartości zapasów oraz ich wyceny nie wyżej od ich wartości netto możliwej do uzyskania. Zapasy nie stanowią zabezpieczenia płatności zobowiązań Grupy Kapitałowej. ‎ Nota 16 Prawa majątkowe Polityka rachunkowości Prawa majątkowe obejmują prawa do emisji CO2 oraz świadectwa pochodzenia energii. Otrzymane nieodpłatnie prawa do emisji oraz prawa otrzymane w ramach realizacji zadań Krajowego Planu Inwestycyjnego (KPI) ujmowane są początkowo jako prawa majątkowe w korespondencji z przychodami przyszłych okresów (dotacja według MSR 20) w wartości godziwej ustalonej na dzień ich zarejestrowania. Zakupione prawa do emisji są ujmowane według ceny nabycia. Zobowiązania wynikające z emisji zanieczyszczeń do powietrza prezentowane w ramach zobowiązań są ujmowane jako koszt wytworzenia/nabycia sprzedanych produktów, towarów i materiałów (koszt rodzajowy „Podatki i opłaty”) i wyceniane następująco: ● jeżeli Grupa posiada ilość praw wystarczającą do pokrycia swojego zobowiązania wynikającego z emisji: jako iloczyn ilości praw niezbędnych do umorzenia w związku z dokonaną emisją oraz jednostkowego kosztu praw do emisji posiadanych przez Grupę oraz należnych na dzień bilansowy. Jednostkowy koszt uprawnień dla pokrycia szacowanej emisji jest obliczany według metody średniej ważonej, ● jeżeli Grupa nie posiada ilości praw wystarczającej do pokrycia swojego zobowiązania wynikającego z emisji: jako iloczyn ilości praw posiadanych przez Grupę oraz należnych na dzień bilansowy oraz jednostkowego kosztu tych praw, powiększony o wartość godziwą brakujących praw do emisji. W przypadku, gdy Jednostka zawarła kontrakty terminowe zabezpieczające rozliczenie niedoboru tych praw z okresu objętego sprawozdaniem, a z których dostawa praw nastąpi przed upływem terminu ich umorzenia w KOBIZE, wówczas dla pokrytego tymi instrumentami niedoboru stosuje cenę kontraktu terminowego. Rozliczenie dotacji z tytułu otrzymanych nieodpłatnie praw do emisji ujmuje się jako pomniejszenie kosztu wytworzenia/nabycia sprzedanych produktów, towarów i materiałów (koszt rodzajowy „Podatki i opłaty”) w proporcji zrealizowanej emisji CO2 w okresie sprawozdawczym do planowanej emisji rocznej. Rozliczenie dotacji z tytułu z tytułu praw otrzymanych w ramach realizacji zadań KPI ujmuje się jako pozostałe przychody operacyjne przez okres amortyzacji aktywów nabytych w ramach realizacji zadań KPI. Uprawnienia do emisji podlegają umorzeniu w ciężar wartości utworzonego zobowiązania w momencie umorzenia uprawnień do emisji za poprzedni rok w odpowiednim rejestrze. Ilości przyznane w ramach KPI mogą być wykorzystywane do fizycznego umorzenia uprawnień za dany rok. Świadectwa pochodzenia energii przyznane Jednostce Dominującej z tytułu produkcji energii elektrycznej w kogeneracji ujmowane są w miarę nabywania uprawnień jako prawa majątkowe i zmniejszenie kosztów produkcji wytwarzanej energii. Zakupione świadectwa pochodzenia energii są ujmowane według ceny nabycia. Zobowiązania do umorzenia świadectw wynikające ze sprzedaży energii, prezentowane w ramach pozostałych zobowiązań, są ujmowane jako koszty wytworzenia/nabycia sprzedanych produktów, towarów i materiałów (koszt rodzajowy „Podatki i opłaty”) i wyceniane na podstawie jednostkowego kosztu świadectw posiadanych przez Grupę Kapitałową lub odpowiedniej opłaty zastępczej. Świadectwa podlegają umorzeniu w ciężar wartości utworzonego zobowiązania w momencie złożenia wniosku do URE o ich umorzenie. W przypadku świadectw pochodzenia energii otrzymanych w związku z realizacją zadań inwestycyjnych stosuje się takie same zasady jak dla prawach do emisji CO2 otrzymanych w ramach KPI. Nabyte i przyznane prawa do emisji CO2 (ilość jednostek) na dzień ‎ 31.12.2021 na dzień ‎ 31.12.2020 Prawa do emisji nabyte 199 15 727 Prawa do emisji przyznane nieodpłatnie 304 901 100 046 Świadectwa pochodzenia energii 16 - Prawa majątkowe ogółem 305 116 115 773 Wzrost wartości praw majątkowych wynika głównie ze wzrostu cen na dzień rejestracji uprawnień jednostek emisji CO2 , przyznanych nieodpłatnie zastosowanych do ich wyceny. Prawa majątkowe nie stanowią zabezpieczenia płatności zobowiązań Grupy Kapitałowej. ‎ Nota 16.1 Prawa do emisji CO2 (ilość jednostek) Posiadane prawa do emisji CO2 na dzień ‎ 31.12.2021 na dzień ‎ 31.12.2020 Stan na początek okresu (jednostki posiadane) 1 131 633 1 010 561 Rozliczone (1 701 274) (1 204 718) Przyznane 885 238 958 162 Zakupione 571 308 367 628 Stan praw na koniec okresu (jednostki posiadane) 886 905 1 131 633 Stan praw na koniec okresu (jednostki posiadane i należne z tytułu zawartych kontraktów terminowych) 886 905 1 661 508 Emisja w okresie sprawozdawczym 1 523 846 1 701 274 Na koniec grudnia 2021 roku Jednostka Dominująca posiadała 1 762 150 nabytych lub zabezpieczonych kontraktami uprawnień jednostek EUA w pełni zabezpieczających rozliczenie 2021 roku. Nota 17 Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe Polityka rachunkowości Należności z tytułu dostaw i usług to niebędące instrumentami pochodnymi aktywa finansowe, nienotowane na aktywnym rynku, o określonej wysokości płatności. Początkowo ujmuje się je według wartości godziwej. Po początkowym ujęciu wycenia się je według zamortyzowanego kosztu, przy użyciu efektywnej stopy procentowej, pomniejszonego o odpisy z tytułu utraty wartości. W przypadku należności o terminie wymagalności nie dłuższym niż 12 miesięcy od dnia bilansowego, gdy różnica pomiędzy wartością według zamortyzowanego kosztu i wartością w kwocie wymaganej zapłaty nie jest istotna, należności wycenia się w kwocie wymaganej zapłaty, pomniejszonej o odpisy z tytułu utraty wartości. Oczekiwana strata dla należności z tytułu dostaw i usług szacowana jest na bazie modelu uproszczonego (macierz rezerw) od momentu początkowego ujęcia należności. Wartość należności powiększana jest o zasądzone koszty sądowe oraz ewentualne, należne Jednostce na dzień wyceny odsetki z tytułu zwłoki. Dla odsetek za zwłokę Grupa Kapitałowa tworzy odpisy aktualizujące. Oczekiwana strata dla należności z tytułu dostaw i usług oraz odpowiadający jej odpis z tytułu utraty wartości danego aktywa finansowego jest tworzony na należności zarówno przeterminowane, jak i nieprzeterminowane: ● w oparciu o ważoną prawdopodobieństwem stratę kredytową, jaka zostanie poniesiona w przypadku wystąpienia opóźnienia płatności powyżej 90 dni. Szacowaną na bazie modelu uproszczonego stratę ujmuje się w koszty działalności operacyjnej jako koszty sprzedaży, jeżeli dotyczy należności z tytułu dostaw i usług za wyjątkiem oczekiwanej straty na należności z tytułu dzierżawy nieruchomości inwestycyjnych lub w pozostałe koszty/przychody operacyjne, jeżeli dotyczy pozostałych należności, ● w przypadku wystąpienia któregokolwiek z poniższych zdarzeń: • należności od dłużników postawionych w stan likwidacji lub w stan upadłości, • należności od dłużników w przypadku oddalenia wniosku o ogłoszenie upadłości, jeżeli majątek dłużnika nie wystarcza na zaspokojenie kosztów postępowania upadłościowego, • należności kwestionowanych przez dłużników, skierowane na drogę postępowania sądowego (należności sporne) oraz z których zapłatą dłużnik zalega, a według oceny jego sytuacji majątkowej i finansowej spłata należności w umownej kwocie nie jest prawdopodobna, • należności stanowiących równowartość kwot podwyższających należności, w stosunku do których uprzednio dokonano odpisu aktualizującego, • należności, których termin wymagalności zapłaty na dzień sprawozdawczy został przekroczony o 180 dni, • należności skierowanych na drogę egzekucji administracyjnej, postępowania sądowego lub egzekucji sądowej, tworzy się odpis aktualizujący należności w wysokości 100 % należności. ‎ Wartość bilansowa na dzień ‎ 31.12.2021 na dzień ‎ 31.12.2020 Należności z tytułu dostaw i usług -podmioty powiązane 66 505 28 023 Należności z tytułu dostaw i usług - pozostałe podmioty 216 699 120 749 Należności budżetowe oprócz podatku dochodowego 66 886 46 789 Zaliczki na dostawy rzeczowych aktywów trwałych – podmioty pozostałe 3 499 318 Zaliczki na dostawy materiałów, towarów i usług - podmioty pozostałe 1 535 38 Rozliczenia międzyokresowe kosztów - podmioty pozostałe 2 033 2 406 Pozostałe należności - podmioty powiązane 8 019 5 Pozostałe należności - podmioty pozostałe 7 528 13 857 372 704 212 185 Przypadające na: Długoterminowe 11 537 470 Krótkoterminowe 361 167 211 715 372 704 212 185 Główną pozycję w pozostałych należnościach od podmiotów pozostałych stanowi należność Jednostki Dominującej z tytułu rekompensaty na ceny energii elektrycznej zużywanej do wytwarzania produktów w kwocie 6 365 tys. zł. Jest to kwota oszacowana zgodnie z ustawą z dnia 19 lipca 2019 roku o systemie rekompensat dla sektorów i podsektorów energochłonnych (Dz.U. z 2019 r. poz. 1532). Na kwotę tą składają się szacowane należne rekompensaty za 2021 rok ujęte jako pomniejszenie kosztów rodzajowych z tytułu zużycia energii elektrycznej. Zmiany stanu odpisów aktualizujących należności z tytułu dostaw i usług (w tym z tytułu szacowanej straty kredytowej) za okres ‎ od 01.01.2021 ‎ do 31.12.2021 za okres ‎ od 01.01.2020 ‎ do 31.12.2020 przekształcone Stan na początek okresu 19 439 19 534 Utworzenie – ujęte w rachunku zysków i strat 343 469 Rozwiązanie – ujęte w rachunku zysków i strat (171) (521) Wykorzystanie (4) (36) Zmiany w Grupie (+ /-) - (7) Stan na koniec okresu 19 607 19 439 Przypadające na: Długoterminowe 82 79 Krótkoterminowe 19 525 19 360 19 607 19 439 * Dane finansowe przekształcone w wyniku połączenia Spółek opisanego w punkcie 3.1 Informacji dodatkowej do skonsolidowanego sprawozdania finansowego. Zgodnie z MSSF 9 odpisy aktualizujące tworzy się metodą uproszczoną na szacowaną przez Jednostkę Dominującą stratę kredytową dotyczącą należności handlowych oraz pozostałych należności od momentu początkowego ujęcia. Wartość odpisu jest aktualizowana na ostatni dzień okresu sprawozdawczego. Utworzenie i rozwiązanie odpisu z tytułu szacowanej straty kredytowej należności handlowych ujmuje się w kosztach sprzedaży. Utworzenie odpisu na należności pozostałe ujmuje się w pozostałych kosztach operacyjnych. Na dzień 31 grudnia 2021 roku wartość odpisów na należności pozostałe wynosiła 3 068 tys. zł (na dzień 31 grudnia 2020 roku wynosiła 2 833 tys. zł). Należności handlowe, w przypadku których nastąpiła utrata wartości dotyczą głównie odbiorców nawozów. W przypadku stwierdzenia nieściągalności należności, które zostały objęte odpisami, z tytułu utraty wartości, dokonuje się ich spisania poprzez wykorzystanie odpisów. Na dzień 31 grudnia 2021 roku suma należności z tytułu dostaw i usług wynosiła 283 204 tys. zł (w roku 2020 wynosiła 148 772 tys. zł) – 97% tej kwoty stanowią należności niewymagalne. Należności przeterminowane ponad 12 miesięcy dotyczą w znacznej mierze odbiorców postawionych w stan upadłości lub w stosunku do których jest prowadzone postępowanie egzekucyjne. Należności łącznie od 116 odbiorców zostały objęte odpisem aktualizującym. Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności nie są oprocentowane i nie stanowią zabezpieczenia płatności zobowiązań Grupy Kapitałowej. Analiza wiekowa należności z tytułu dostaw i usług uwzględniająca szacowane ryzyko kredytowe na dzień 31.12.2021 roku Wartość brutto należności Oczekiwana strata kredytowa Oczekiwana strata kredytowa w % Wartość netto należności Nieprzeterminowane 275 612 38 0,01% 275 574 Przeterminowane do 180 dni 7 730 100 1,29% 7 630 Przeterminowane od 181-360 dni 227 227 100,00% - Przeterminowane powyżej 360 dni 19 242 19 242 100,00% - 302 811 19 607 283 204 Analiza wiekowa należności z tytułu dostaw i usług, uwzględniająca szacowane ryzyko kredytowe na dzień 31.12.2020 roku. Wartość brutto należności Oczekiwana strata kredytowa Oczekiwana strata kredytowa w % Wartość netto należności Nieprzeterminowane 141 902 37 0,03% 141 865 Przeterminowane do 180 dni 6 981 74 1,06% 6 907 Przeterminowane od 181-360 dni 20 20 100,00% - Przeterminowane powyżej 360 dni 19 308 19 308 100,00% - 168 211 19 439 148 772 Struktura walutowa należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe na dzień ‎ 31.12.2021 na dzień ‎ 31.12.2020 PLN 261 247 148 154 EUR w przeliczeniu na PLN 110 492 56 480 USD w przeliczeniu na PLN 948 7 533 XOF w przeliczeniu na PLN 17 18 372 704 212 185 Przypadające na: Długoterminowe 11 537 470 Krótkoterminowe 361 167 211 715 372 704 212 185 Rotacja należności handlowych związanych z normalnym tokiem sprzedaży w Jednostce Dominującej w 2021 roku wynosiła 40 dni, natomiast w 2020 roku wynosiła 30 dni. Na dzień 31 grudnia 2021 roku nie występują należności z tytułu sum zatrzymanych. ‎ Nota 18 Środki pieniężne Polityka rachunkowości Środki pieniężne i ich ekwiwalenty obejmują środki pieniężne w kasie oraz depozyty bankowe na żądanie o początkowym okresie zapadalności do trzech miesięcy oraz środki przekazane spółkom z Grupy Kapitałowej Grupa Azoty S.A. uczestniczącym w usłudze cash poolingu. Saldo środków pieniężnych i ich ekwiwalentów wykazane w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych składa się z określonych powyżej środków pieniężnych i ich ekwiwalentów. Wartość bilansowa na dzień ‎ 31.12.2021 na dzień ‎ 31.12.2020 Środki pieniężne w kasie 18 8 Środki pieniężne na rachunkach bankowych (PLN) 1 920 2 431 Środki pieniężne na rachunkach walutowych (po przeliczeniu na PLN) 2 992 7 200 Lokaty bankowe terminowe do 3 miesięcy 203 359 2 546 Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych w ramach cash poolingu 67 144 52 146 Pozostałe 2 1 275 435 64 332 Środki pieniężne, wartości wykazywane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej 275 435 64 332 Środki pieniężne, wartości wykazywane w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych 275 435 64 332 Środki pieniężne o ograniczonej możliwości dysponowania 75 809 Wartość godziwa środków pieniężnych jest równa z ich wartością bilansową. Saldo środków pieniężnych stanowią środki o nieograniczonej możliwości dysponowania w kwocie 275 360 tys. zł, oraz o ograniczonej możliwości dysponowania w kwocie 75 tys. zł. Na dzień 31 grudnia 2021 roku saldo środków pieniężnych dotyczące podzielonej płatności wynosi 1 166 tys. zł i zawiera się w łącznej kwocie środków pieniężnych na rachunkach bankowych (PLN). Wpływ zmiany ryzyka kredytowego w okresie sprawozdawczym na wartość szacowanej straty Wartość środków pieniężnych na 01.01.2021 Wartość środków pieniężnych na 31.12.2020 Wartość szacowanej straty kredytowej na 31.12.2021 Wartość środków pieniężnych po uwzględnieniu straty kredytowej na 31.12.2021 Szacowane w okresie do 12 miesięcy, w tym: A 64 010 275 239 (4) 275 235 BBB/BB 314 182 - 182 Wartość środków pieniężnych na 01.01.2020 Wartość środków pieniężnych na 31.12.2020 Wartość szacowanej straty kredytowej na 31.12.2020 Wartość środków pieniężnych po uwzględnieniu straty kredytowej na 31.12.2020 Szacowane w okresie do 12 miesięcy, w tym: A 445 486 64 021 (11) 64 010 BBB/BB 146 315 (1) 314 Nota 19 Kapitał własny Polityka rachunkowości Kapitały własne ujmuje się w księgach rachunkowych z podziałem na ich rodzaje i według zasad określonych przepisami prawa i postanowieniami statutu Jednostki Dominującej. Kapitał zakładowy, stanowiący kapitał zakładowy Jednostki Dominującej, wykazuje się w wysokości określonej w wartości nominalnej wyemitowanych akcji. Koszty emisji akcji poniesione przy powstaniu spółki akcyjnej lub podwyższeniu kapitału zakładowego, zmniejszają kapitał z emisji akcji powyżej wartości nominalnej. Kwoty powstałe z podziału zysku, niepodzielony wynik z lat ubiegłych oraz wynik roku bieżącego prezentowane są w sprawozdaniu finansowym jako zyski zatrzymane. Nota 19.1 Kapitał zakładowy Wartość kapitału zakładowego na dzień ‎ 31.12.2021 na dzień ‎ 31.12.2020 Wartość kapitału zakładowego 1 241 758 1 241 758 Liczba akcji na dzień ‎ 31.12.2021 na dzień ‎ 31.12.2020 Ilość akcji na początek okresu (szt.) 124 175 768 75 000 000 Emisja akcji - 49 175 768 Ilość akcji na koniec okresu (szt.) 124 175 768 124 175 768 Wartości nominalna 1 akcji (zł/akcję) 10 10 Wszystkie wyemitowane akcje zostały w pełni opłacone. Struktura kapitału zakładowego Akcjonariusz Liczba akcji % kapitału akcyjnego Liczba głosów % głosów 31 grudnia 2021 roku Grupa Azoty S.A. 78 051 500 62,86% 78 051 500 62,86% Agencja Rozwoju Przemysłu S.A. 16 299 649 13,13% 16 299 649 13,13% OFE PZU "Złota Jesień" 16 092 634 12,96% 16 092 634 12,96% Skarb Państwa 9 273 078 7,47% 9 273 078 7,47% Pozostali akcjonariusze 4 458 907 3,58% 4 458 907 3,58% 124 175 768 100,00% 124 175 768 100,00% Liczba akcji % kapitału akcyjnego Liczba głosów % głosów 31 grudnia 2020 roku Grupa Azoty S.A. 78 051 500 62,86% 78 051 500 62,86% Agencja Rozwoju Przemysłu S.A. 16 299 649 13,13% 16 299 649 13,13% OFE PZU "Złota Jesień" 16 092 634 12,96% 16 092 634 12,96% Skarb Państwa 9 273 078 7,47% 9 273 078 7,47% Pozostali akcjonariusze 4 458 907 3,58% 4 458 907 3,58% 124 175 768 100,00% 124 175 768 100,00% Nota 19.2. Kapitał z emisji akcji powyżej wartości nominalnej na dzień ‎ 31.12.2021 na dzień ‎ 31.12.2020 Stan na początek okresu 4 639 - Zwiększenia - 9 835 Emisja akcji powyżej wartości nominalnej (Agio) - 9 835 Zmniejszenia - (5 196) Koszty emisji akcji - (5 196) 4 639 4 639 Kapitał udziałowców niesprawujących kontroli na dzień ‎ 31.12.2021 na dzień ‎ 31.12.2020 Stan na początek okresu 45 203 373 Zwiększenia, w tym: 6 304 218 Zyski i Straty oraz inne całkowite dochody 6 7 172 Transakcje z właścicielami – objęcie akcji - 297 046 Zmniejszenia, w tym: - (507 546) Skutki dekonsolidacji spółki zależnej Grupa Azoty Polyolefins S.A. - (507 546) Stan na koniec okresu 51 45 Zysk/Strata netto przypadający na udziałowców niesprawujących kontroli Grupa Azoty Polyolefins S.A. Pozostałe Stan na dzień 31.12.2021 roku Zysk/(Strata) netto przypadająca na udziałowców niesprawujących kontroli – pozostałe nieistotne podmioty zależne - 6 Zysk/(Strata) netto przypadająca na udziałowców niesprawujących kontroli, razem - 6 Grupa Azoty Polyolefins S.A. Pozostałe Stan na dzień 31.12.2020 roku Przychody ze sprzedaży 183 - Zysk netto 15 248 - Inne całkowite dochody 7 167 - Całkowity dochód za okres 22 415 - Strata netto przypadająca na udziałowców niesprawujących kontroli 7 167 - Inne całkowite dochody przypadające na udziałowców niesprawujących kontroli - - Zysk/(Strata) netto przypadający na udziałowców niesprawujących kontroli – pozostałe nieistotne podmioty zależne - 5 Zysk/(Strata) netto przypadająca na udziałowców niesprawujących kontroli, razem 7 167 5 * W związku z dekonsolidacją spółki Grupa Azoty Polyolefins S.A. dane zaprezentowano za 11 miesięcy 2020 roku. Przepływy pieniężne netto Grupa Azoty Polyolefins S.A. Pozostałe Stan na dzień 31.12.2021 roku Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej - 6 593 Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej - (2 170) Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej - 1 673 Przepływy pieniężne netto, razem - 6 096 Grupa Azoty Polyolefins S.A. Pozostałe Stan na dzień 31.12.2020 roku Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej 44 987 5 556 Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej (1 615 340) (224) Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej 1 590 141 (183) Przepływy pieniężne netto, razem 19 788 5 149 * W związku z dekonsolidacją spółki Grupa Azoty Polyolefins S.A. dane zaprezentowano za 11 miesięcy 2020 roku. Zyski zatrzymane na dzień ‎ 31.12.2021 na dzień ‎ 31.12.2020 przekształcone Stan na początek okresu 489 911 385 425 Zwiększenia (+): 118 456 111 392 Zyski i Straty oraz inne całkowite dochody 118 456 111 392 Zmniejszenia (-): - (6 906) Pozostałe - (6 906) Stan na koniec okresu, w tym: 608 367 489 911 Kapitał zapasowy 483 597 399 901 Kapitał rezerwowy 83 909 78 499 Zyski i straty aktuarialne (10 340) (15 738) Strata z lat ubiegłych (61 857) (89 200) Zysk/(Strata) netto bieżącego okresu 113 058 116 449 ‎ Nota 20 Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek Polityka rachunkowości W momencie początkowego ujęcia kredyty bankowe, pożyczki i papiery dłużne są ujmowane w wartości godziwej, pomniejszonej o koszty związane z uzyskaniem kredytu lub pożyczki. Po początkowym ujęciu oprocentowane kredyty, pożyczki i papiery dłużne są wyceniane według zamortyzowanego kosztu, przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej. Wartość bilansowa na dzień ‎ 31.12.2021 na dzień ‎ 31.12.2020 Kredyty 36 775 59 211 Pożyczki 375 816 446 388 412 591 505 599 Przypadające na: Długoterminowe 300 105 447 223 Krótkoterminowe 112 486 58 376 412 591 505 599 Zapadalność kredytów i pożyczek oraz struktura walutowa Na dzień 31 grudnia 2021 roku Waluta kredytu Stopa referencyjna Wartość kredytu na dzień bilansowy do roku 1-2 lat 2-5 lat w walucie w PLN PLN zmienna 375 795 94 088 82 393 199 314 EUR zmienna 8 000 36 796 18 398 18 398 - 412 591 112 486 100 791 199 314 Na dzień 31 grudnia 2020 roku Waluta kredytu Stopa referencyjna Wartość kredytu na dzień bilansowy do roku 1-2 lat 2-5 lat w walucie w PLN PLN zmienna 450 221 39 917 93 597 316 707 EUR zmienna 12 000 55 378 18 459 18 459 18 460 505 599 58 376 112 056 335 167 Na dzień bilansowy kredyty bankowe są wyceniane metodą zamortyzowanego kosztu. Podstawą wyceny jest wysokość wykorzystanego kredytu według aktualnej na dzień bilansowy stopy procentowej. Jednostka Dominująca korzysta z kredytu w rachunku bieżącym w ramach umowy Grupy Kapitałowej Grupa Azoty S.A. z bankiem PKO BP S.A. z dodatkową usługą cash poolingu rzeczywistego. Umowa kredytu zawarta jest do dnia 30 września 2022 roku. Limit kredytu dla Jednostki Dominującej wynosi 200 500 tys. zł. Według stanu na dzień 31 grudnia 2021 roku zadłużenie nie występowało. W ramach tego samego kredytu spółki zależne posiadają następujące limity: ● Grupa Azoty Police Serwis Sp. z o.o. 8 000 tys. zł, ● Grupa Azoty TRANSTECH Sp. z o.o. 2 000 tys. zł, ● Zarząd Morskiego Portu Police Sp. z o.o. 100 tys. zł. Na dzień 31 grudnia 2021 roku żadna ze spółek zależnych nie posiadała zadłużenia z tytułu kredytu w rachunku bieżącym w banku PKO PB S.A. W PKO BP S.A. Jednostka Dominująca korzysta z umowy kredytu w formie limitu kredytu wielocelowego w wysokości 62 000 tys. zł. Na dzień 31 grudnia 2021 roku wykorzystano 11 098 tys. zł na gwarancje. Pozostała kwota w wysokości 50 902 tys. zł pozostaje do wykorzystania na kolejne gwarancje i akredytywy oraz kredyt obrotowy. Na dzień 31 grudnia 2021 roku do rozliczenia pozostała prowizja w kwocie 28 tys. zł. Umowa obowiązuje do dnia 30 września 2022 roku. W marcu 2020 roku Jednostka Dominująca podpisała umowę kredytu w rachunku bieżącym z Bankiem Gospodarstwa Krajowego z limitem 100 000 tys. zł. Według stanu na dzień 31 grudnia 2021 roku nie występowało zadłużenie. Umowa obowiązuje do dnia 23 stycznia 2023 roku. W grudniu 2018 roku Jednostka Dominująca podpisała umowę kredytu obrotowego nieodnawialnego w rachunku z kredytowym z Bankiem Gospodarstwa Krajowego z limitem 20 000 tys. EUR. Na dzień 31 grudnia 2021 roku wykorzystanie kredytu wyniosło 8 000 tys. EUR. Umowa obowiązuje do 31 grudnia 2023 roku. Kredytem udzielonym przez BGK Emitent zrefinansował istniejące zadłużenie z tytułu Wielocelowej Linii Kredytowej w BGŻ BNP Paribas S.A. przejęte przez Spółkę jako współkredytobiorcę a wykorzystane wyłącznie przez AFRIG S.A. Spółka zachowała roszczenie zwrotne od AFRIG S.A. w zakresie obowiązku spłaty równowartości kredytu wykorzystanego przez spółkę zależną w kwocie 20 079 tys. EUR wraz z kosztami obsługi. Warunki obsługi i spłaty kredytu uregulowano trójstronnym porozumieniem pomiędzy Emitentem a AFRIG S.A. oraz DGG ECO Sp. z o.o. Od grudnia 2020 roku Jednostka Dominująca korzysta z wielocelowej linii kredytowej na akredytywy i gwarancje w ramach umowy Grupy Kapitałowej Grupa Azoty S.A. z bankiem BNP Paribas BP S.A. Wspólny limit dla spółek Grupy Kapitałowej Azoty wynosi 240 000 tys. zł. Według stanu na dzień 31 grudnia 2021 roku Jednostka Dominująca wykorzystała 19 338 tys. zł na gwarancje. Umowa obowiązuje do dnia 29 grudnia 2030 roku. Pożyczki udzielone Jednostce Dominującej według stanu na dzień 31 grudnia 2021 roku: ● pożyczka udzielona z Wojewódzkiego Funduszu Ochrony Środowiska i Gospodarki Wodnej w Szczecinie na okres 10 lat w wysokości 90 000 tys. zł z przeznaczeniem na inwestycję „Węzeł oczyszczania spalin wraz z modernizacją Elektrociepłowni II w Zakładach Chemicznych „Police” S.A.”. Pożyczka została wypłacona w całości. Spłata pożyczki według harmonogramu ma nastąpić do 31 grudnia 2022 roku. Na dzień 31 grudnia 2021 roku wystąpiło zadłużenie w kwocie 11 204 tys. zł, 12 tys. zł odsetek płatnych po dniu bilansowym oraz pozostała do rozliczenia prowizja w kwocie 363 tys. zł, ● pożyczka udzielona przez Grupę Azoty S.A. w dniu 14 września 2015 roku w kwocie 60 000 tys. zł na pokrycie kapitału zakładowego utworzonej spółki zależnej Grupa Azoty Polyolefins S.A., zgodnie z postanowieniami umowy o finansowanie wewnątrzgrupowe z dnia 23 kwietnia 2015 roku. Na dzień 31 grudnia 2021 roku wystąpiło zadłużenie w kwocie nominalnej 36 000 tys. zł, ● pożyczka udzielona przez Grupę Azoty S.A. w dniu 1 czerwca 2020 roku w kwocie 51 420 tys. zł na refinansowanie spłaty pożyczki NFOŚiGW, zgodnie z postanowieniami umowy o finansowanie wewnątrzgrupowe z dnia 23 kwietnia 2015 roku. Na dzień 31 grudnia 2021 roku wystąpiło zadłużenie w kwocie nominalnej 30 100 tys. zł, ● pożyczka udzielona przez Grupę Azoty S.A. w dniu 6 lipca 2020 roku w kwocie 298 000 tys. zł na realizację procesu finasowania Projektu Polimery Police, zgodnie z postanowieniami umowy o finansowanie wewnątrzgrupowe z dnia 23 kwietnia 2015 roku. Na dzień 31 grudnia 2021 roku wystąpiło zadłużenie w kwocie nominalnej 298 000 tys. zł. Na dzień bilansowy Jednostka Dominująca nie posiadała papierów dłużnych. Zabezpieczenia kredytów i pożyczek Zabezpieczenia kredytów zostały przedstawione w nocie 10. Nota 21 Zobowiązania z tytułu leasingu Polityka rachunkowości Początkowa wycena W dacie rozpoczęcia leasingu Grupa Kapitałowa wycenia zobowiązanie z tytułu leasingu w wysokości wartości bieżącej opłat leasingowych pozostających do zapłaty. Opłaty leasingowe dyskontuje się z zastosowaniem stopy procentowej leasingu, jeżeli stopę tę można ustalić na podstawie umowy. W przeciwnym razie Grupa stosuje swoją krańcową stopę procentową. Stopa procentowa leasingu - to stopa procentowa, która powoduje, że wartość bieżąca opłat leasingowych oraz wartości końcowej równa się sumie wartości godziwej bazowego składnika aktywów oraz wszelkich początkowych kosztów bezpośrednich poniesionych przez leasingobiorcę. Krańcowa stopa procentowa leasingobiorcy – to stopa procentowa, jaką leasingobiorca musiałby zapłacić, aby na podobny okres i przy podobnych zabezpieczeniach pożyczyć środki niezbędne do zakupu składnika aktywów o podobnej wartości, jak składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania w podobnym środowisku gospodarczym. Późniejsza wycena Po dacie rozpoczęcia leasingu Grupa wycenia zobowiązanie z tytułu leasingu poprzez: ● zwiększenie wartości bilansowej w celu odzwierciedlenia naliczenia odsetek od zobowiązania z tytułu leasingu, ● zmniejszenie wartości bilansowej w celu uwzględnienia zapłaconych opłat leasingowych, oraz ● zaktualizowanie wyceny wartości bilansowej w celu uwzględnienia wszelkiej ponownej oceny lub zmiany leasingu, o której mowa poniżej, lub w celu uwzględnienia zaktualizowanych opłat leasingowych. Ponowna ocena zobowiązania Jednostka Dominująca aktualizuje wycenę zobowiązania z tytułu leasingu poprzez dyskontowanie zaktualizowanych opłat leasingowych, stosując zaktualizowaną stopę dyskontową, jeżeli: ● zaistnieje zmiana w odniesieniu do okresu leasingu – Jednostka Dominująca określa wówczas zaktualizowane opłaty leasingowe na podstawie zaktualizowanego okresu leasingu lub ● zaistnieje zmiana dotycząca oceny opcji kupna bazowego składnika aktywów – Spółka określa wówczas zaktualizowane opłaty leasingowe w celu uwzględnienia zmiany w kwotach, które należy zapłacić w ramach opcji kupna. Jednostka Dominująca ponownie ocenia, czy można z wystarczającą pewnością założyć, że skorzysta z opcji przedłużenia leasingu lub że nie skorzysta z opcji wypowiedzenia leasingu w przypadku wystąpienia znaczącego zdarzenia albo znaczącej zmiany w okolicznościach: ● które kontroluje oraz ● które wpływają na to, że można z wystarczającą pewnością założyć, że Jednostka skorzysta z opcji, która nie została wcześniej uwzględniona w ustaleniach dotyczących okresu leasingu, lub że nie skorzysta z opcji, która została wcześniej uwzględniona w tych ustaleniach. Jednostka Dominująca aktualizuje okres leasingu, gdy zaszła zmiana dotycząca nieodwołalnego okresu leasingu, jeżeli np.: ● skorzysta z opcji nieuwzględnionej wcześniej w ustaleniach dotyczących okresu leasingu, ● nie skorzysta z opcji uwzględnionej wcześniej w ustaleniach dotyczących okresu leasingu, ● wystąpi zdarzenie, wskutek którego na mocy umowy będzie zobowiązana skorzystać z opcji nieuwzględnionej wcześniej w ustaleniach dotyczących okresu leasingu, lub ● wystąpi zdarzenie, wskutek którego na mocy umowy nie będzie wolno jej skorzystać z opcji uwzględnionej wcześniej w ustaleniach dotyczących okresu leasingu. Jednostka Dominująca dokonuje aktualizacji wyceny zobowiązania z tytułu leasingu poprzez dyskontowanie zaktualizowanych opłat leasingowych, przy niezmienionej stopie dyskontowej, gdy: ● zaistnieje zmiana w kwocie, której zapłaty oczekuje się w ramach gwarantowanej wartości końcowej – Jednostka Dominująca ustala zaktualizowane opłaty leasingowe w celu uwzględnienia zmiany w kwotach, których zapłaty oczekuje się w ramach gwarantowanej wartości końcowej, ● zaistnieje zmiana w przyszłych opłatach leasingowych wynikająca ze zmiany w indeksie lub stawce stosowanej do ustalania tych opłat, wliczając w to na przykład zmianę w celu uwzględnienia zmian w stawkach czynszów na wolnym rynku. Jednostka Dominująca dokonuje aktualizacji wyceny zobowiązania z tytułu leasingu w celu uwzględnienia zaktualizowanych opłat leasingowych tylko wtedy, gdy nastąpi zmiana przepływów pieniężnych (tj., kiedy korekta opłat leasingowych wchodzi w życie). Leasingobiorca ustala zaktualizowane opłaty leasingowe na pozostały do końca okres leasingu w oparciu o zaktualizowane opłaty umowne. Kwota aktualizacji wyceny zobowiązania z tytułu leasingu ujmowana jest jako korekta składnika aktywów z tytułu prawa do użytkowania. Jeżeli jednak wartość bilansowa składnika aktywów z tytułu prawa do użytkowania została zmniejszona do zera i ma miejsce dalsze zmniejszenie wyceny zobowiązania z tytułu leasingu, leasingobiorca ujmuje pozostałą kwotę aktualizacji wyceny w wyniku. ‎ Zobowiązania z tytułu leasingu na dzień ‎ 31.12.2021 na dzień ‎ 31.12.2020 Stan na początek okresu 78 520 69 710 Zwiększenia (nowe leasingi) 2 305 12 758 Zmiany umów leasingu 7 335 1 717 Aktualizacja wyceny (88) (167) Odsetki 4 016 3 286 Płatności (11 089) (8 784) 80 999 78 520 Przypadające na: Długoterminowe 76 704 71 317 Krótkoterminowe 4 295 7 203 80 999 78 520 Harmonogram spłat zobowiązań z tytułu leasingu Minimalne płatności z tytułu leasingu Odsetki Kapitał Minimalne płatności z tytułu leasingu Odsetki Kapitał 31 grudnia 2021 roku 31 grudnia 2020 roku Do roku 7 575 3 280 4 295 9 585 2 382 7 203 1 do 5 lat 20 453 12 428 8 025 21 231 10 992 10 239 Powyżej 5 lat 249 852 181 173 68 679 159 828 98 750 61 078 277 880 196 881 80 999 190 644 112 124 78 520 Zobowiązania finansowe z tytułu leasingu obejmują głównie prawo wieczystego użytkowania gruntów Jednostki Dominującej w kwocie 65 457 tys. zł. Pozostałe pozycje to samochody osobowe, środki transportu bliskiego oraz inne urządzenia. Dla prawa wieczystego użytkowania gruntów nie ustalono wartości rezydualnej. Zasady korzystania określa Ustawa o Gospodarce Nieruchomościami z dnia 21 sierpnia 1997 roku. W okresach objętych niniejszym sprawozdaniem Grupa Kapitałowa nie poniosła żadnych warunkowych opłat leasingowych. Umowy leasingu nie zawierają żadnych nietypowych warunków dotyczących ograniczenia wypłaty dywidend ani zaciągania innych zobowiązań (w tym dodatkowych umów leasingowych). Nota 22 Pozostałe zobowiązania finansowe Polityka rachunkowości Grupa korzysta z faktoringu odwrotnego w postaci umów obsługi płatności opartych o spłatę zobowiązań wobec dostawców przez stronę finansującą w terminie ich płatności, a następnie umowne wydłużenie terminu płatności przejętego przez stronę finansującą zobowiązania, w zamian za zapłatę przez Grupę odsetek za okres finansowania pomiędzy pierwotnym a wydłużonym terminem płatności, w którym następuje zapłata przez Grupę w/w zobowiązań wraz naliczonymi odsetkami. Wobec powyższego w terminie spłaty tych zobowiązań wobec dostawców przez instytucję finansującą, Grupa dokonuje ich przeniesienia do pozycji pozostałych krótkoterminowych zobowiązań finansowych, a następnie ich rozliczenia w odroczonych terminach zapłaty na rzecz w/w instytucji finansowej. Zobowiązania z tytułu faktoringu odwrotnego prezentowane są w pozostałych zobowiązaniach finansowych. Zapłacone odsetki są ujmowane w kosztach finansowych. Pochodne instrumenty finansowe w momencie początkowego ujęcia wycenia sią w wartości godziwej. Zyski i straty wynikające ze zmiany wartości godziwej są ujmowane jako zysk lub strata w sprawozdaniu z całkowitych dochodów w działalności finansowej. ‎ Wartość bilansowa na dzień ‎ 31.12.2021 na dzień ‎ 31.12.2020 Zobowiązania z tytułu faktoringu odwrotnego 397 623 137 386 Pozostałe zobowiązania 20 202 24 226 417 825 161 612 Pozostałe zobowiązania finansowe Długoterminowe 18 441 21 469 Krótkoterminowe 399 384 140 143 417 825 161 612 Wzrost poziomu Pozostałych zobowiązań finansowych związany jest głównie ze zwiększeniem skali zobowiązań z tytułu faktoringu odwrotnego w wysokości 260 237 tys. zł. Główną pozycję w pozostałych zobowiązaniach w kwocie 18 441 tys. zł stanowi zobowiązanie z tytułu wyceny opcji sprzedaży akcji spółki Grupa Azoty Polyolefins S.A. (szczegóły dotyczące wyceny opisano w nocie 28.5) Nota 23 Zmiana zobowiązań wynikających z działalności finansowej 31 grudnia 2021 roku Nota Stan na dzień 01.01.2021 Zmiany wynikające z przepływów pieniężnych ‎ z działalności finansowej Skutki zmian kursów walutowych Inne zmiany Stan na dzień 31.12.2021 Oprocentowane kredyty i pożyczki (długoterminowe) 20 447 223 - (1 388) (145 730) 300 105 Zobowiązania z tytułu leasingu (długoterminowe) 21 71 317 (5 725) - 11 112 76 704 Oprocentowane kredyty i pożyczki (krótkoterminowe) 20 58 376 (92 930) (61) 147 101 112 486 Zobowiązania z tytułu leasingu (krótkoterminowe) 21 7 203 (6 748) - 3 840 4 295 Pochodne instrumenty finansowe 28.2 948 - - 413 1 361 Zobowiązania z tytułu faktoringu odwrotnego 22 137 386 (559 227) 3 821 815 643 397 623 Pozostałe zobowiązania finansowe 22 24 226 - - (4 024) 20 202 Razem zobowiązania wynikające ‎ z działalności finansowej 746 679 (664 630) 2 372 828 355 912 776 Pozostałe zobowiązania finansowe 22 161 612 (559 227) 3 821 811 619 417 825 Pochodne instrumenty finansowe 28.2 948 - - 413 1 361 Kredyty i pożyczki 20 505 599 (92 930) (1 449) 1 371 412 591 Zobowiązania z tytułu leasingu 21 78 520 (12 473) - 14 952 80 999 31 grudnia 2020 roku Dane przekształcone Nota Stan na dzień 01.01.2020 Zmiany wynikające z przepływów pieniężnych ‎ z działalności finansowej Skutki zmian kursów walutowych Inne zmiany Stan na dzień 31.12.2020 Oprocentowane kredyty i pożyczki (długoterminowe) 20 243 331 1 043 762 2 948 (842 818) 447 223 Zobowiązania z tytułu leasingu (długoterminowe) 21 75 475 - - (4 158) 71 317 Oprocentowane kredyty i pożyczki (krótkoterminowe) 20 360 267 (166 136) 1 425 (137 180) 58 376 Zobowiązania z tytułu leasingu (krótkoterminowe) 21 5 737 (5 492) - 6 958 7 203 Pochodne instrumenty finansowe 28.2 - - - 948 948 Zobowiązania z tytułu faktoringu odwrotnego 22 83 473 (274 713) 541 328 085 137 386 Pozostałe zobowiązania finansowe 22 1 152 - - 23 074 24 226 Razem zobowiązania wynikające ‎ z działalności finansowej 769 435 597 421 4 914 (625 091) 746 679 Pozostałe zobowiązania finansowe 22 84 625 (274 713) 541 351 159 161 612 Pochodne instrumenty finansowe 28.2 - - - 948 948 Kredyty i pożyczki 20 603 598 877 626 4 373 (979 998) 505 599 Zobowiązania z tytułu leasingu 21 81 212 (5 492) - 2 800 78 520 * Dane finansowe przekształcone w wyniku połączenia Spółek opisanego w punkcie 3.1 Informacji dodatkowej do skonsolidowanego sprawozdania finansowego. Nota 24 Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych Polityka rachunkowości Świadczenia pracownicze obejmują wszystkie formy świadczeń Grupy w zamian za pracę wykonywaną przez pracowników. Są to zarówno świadczenia wypłacane w trakcie zatrudnienia jak i świadczenia wypłacane po okresie zatrudnienia. W sprawozdaniu z sytuacji finansowej bieżące zobowiązania pracownicze prezentowane są w pozycji „Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe”, a zobowiązania z tytułu programów określonych świadczeń w pozycji „Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych”. Programy określonych składek Grupa zobowiązana jest, na mocy obowiązujących przepisów, do pobierania i odprowadzania składek na świadczenia emerytalne pracowników. Świadczenia te, zgodnie z MSR 19, stanowią program państwowy oraz mają charakter programu określonych składek. W związku z powyższym, zobowiązanie Grupy za każdy okres szacowane jest na podstawie kwot składek do wniesienia za dany rok i ujmowane jest jako koszt świadczeń pracowniczych obciążając rachunek zysków i strat okresu, w którym pracownicy świadczyli pracę. Ponadto, na mocy porozumienia z pracownikami Grupa wpłaca składki w ustalonej wysokości do odrębnego podmiotu i nie będzie ciążył na niej prawny ani zwyczajowo oczekiwany obowiązek zapłacenia dodatkowych składek. Zobowiązanie do wniesienia składek do programu emerytalnego określonych składek jest ujmowane jako koszt świadczeń pracowniczych obciążając rachunek zysków i strat okresu, w którym pracownicy świadczyli pracę. Program określonych świadczeń Zobowiązanie Grupy z tytułu programu określonych świadczeń jest obliczane oddzielnie dla każdego planu poprzez oszacowanie wartości bieżącej przyszłych świadczeń, które pracownicy wypracowali w bieżącym i poprzednich okresach. Koszty bieżącego zatrudnienia ujmowane są w rachunku zysków i strat jako koszty wynagrodzeń. Odsetki od zobowiązań programu ujmowane są w rachunku zysków i strat jako koszty finansowe. Przeszacowanie zobowiązania z tytułu programu ujmuje się w innych całkowitych dochodach. Programy określonych świadczeń – odprawy emerytalne i pośmiertne Grupa zobowiązana jest na podstawie obowiązujących przepisów kodeksu pracy lub układu zbiorowego do wypłaty odpraw emerytalnych i pośmiertnych. Zobowiązanie Grupy wynikające z odpraw emerytalnych obliczane jest przez wykwalifikowanego aktuariusza przy użyciu metody prognozowanych uprawnień jednostkowych, tj. przez oszacowanie wysokości przyszłego wynagrodzenia pracownika w okresie, w którym pracownik osiągnie wiek emerytalny oraz poprzez oszacowanie wysokości przyszłej odprawy emerytalnej. Zobowiązanie Grupy wynikające z odpraw pośmiertnych obliczane jest przez wykwalifikowanego aktuariusza przez oszacowanie wysokości przyszłej odprawy pośmiertnej. Odprawy te są dyskontowane do wartości bieżącej stopą ustaloną na podstawie rynkowej stopy zwrotu z obligacji Skarbu Państwa na dzień bilansowy, które mają termin wykupu zbliżony do terminu realizacji zobowiązań Grupy. Rotacja pracowników jest szacowana na podstawie danych historycznych oraz przewidywań poziomu zatrudnienia w przyszłości. Zobowiązania z tytułu odpraw emerytalnych oraz pośmiertnych ujmowane są proporcjonalnie do przewidywanego okresu świadczenia pracy przez danego pracownika. Program określonych świadczeń - rezerwy na odpis ZFŚS dla emerytów i rencistów Grupa jest zobowiązana przepisami prawa do wypłacania świadczeń socjalnych emerytom i rencistom. W związku z tym Grupa tworzy odpisy na Zakładowy Fundusz Świadczeń Socjalnych dla pracowników po okresie zatrudnienia. Rezerwy na przyszłe odpisy są szacowane na podstawie przeciętnych wynagrodzeń w gospodarce narodowej. Rezerwy są dyskontowane taką samą stopą jak inne rezerwy pracownicze. Wysokość rezerw na ZFŚS wyznaczana jest indywidualnie dla każdego pracownika i jest ona równa obecnej wartości przyszłych świadczeń. Inne długoterminowe świadczenia na rzecz pracowników – nagrody jubileuszowe Grupa oferuje zatrudnionym pracownikom nagrody jubileuszowe, których wysokość zależy od długości stażu pracy pracownika uzyskanego w trakcie zatrudnienia oraz od wysokości wynagrodzenia pracownika w momencie nabycia prawa do nagrody jubileuszowej. Wycena świadczeń jest dokonywana przy użyciu metody prognozowanych uprawnień jednostkowych. Zobowiązanie Grupy wynikające z nagród jubileuszowych obliczane jest poprzez oszacowanie wysokości przyszłego wynagrodzenia pracownika w okresie, w którym pracownik nabędzie prawo do poszczególnych nagród jubileuszowych oraz poprzez oszacowanie wysokości przyszłej nagrody jubileuszowej. Nagrody te są dyskontowane do wartości bieżącej stopą ustaloną na podstawie rynkowej stopy zwrotu z obligacji Skarbu Państwa na dzień bilansowy, które mają termin wykupu zbliżony do terminu realizacji zobowiązań Grupy. Rotacja pracowników jest szacowana na podstawie danych historycznych oraz przewidywań poziomu zatrudnienia w przyszłości. Zobowiązanie z tytułu nagród jubileuszowych ujmowane jest proporcjonalnie do przewidywanego okresu świadczenia przez danego pracownika. ‎ Krótkoterminowe świadczenia pracownicze Zobowiązania z tytułu krótkoterminowych świadczeń pracowniczych są wyceniane bez uwzględnienia dyskonta i są odnoszone w koszty w okresie wykonania świadczenia. Grupa ujmuje zobowiązanie w ciężar kosztów w wysokości przewidzianych płatności dla pracowników z tytułu krótkoterminowych premii pieniężnych, jeśli na Grupie ciąży prawny lub zwyczajowo oczekiwany obowiązek takich wypłat z tytułu świadczonej pracy przez pracowników w przeszłości, a zobowiązanie to może zostać wiarygodnie oszacowane. Wartość bilansowa na dzień ‎ 31.12.2021 na dzień ‎ 31.12.2020 Zobowiązania z tytułu odpraw emerytalnych, rentowych 22 657 26 941 Zobowiązania z tytułu nagród jubileuszowych 46 977 53 684 Zobowiązania z tytułu odpisów na ZFŚS dla emerytów 9 363 13 789 Pozostałe zobowiązania 4 503 5 139 83 500 99 553 Przypadające na: Długoterminowe 69 014 84 973 Krótkoterminowe 14 486 14 580 83 500 99 553 Zmiany zobowiązań z tytułu programów określonych świadczeń na dzień ‎ 31.12.2021 na dzień ‎ 31.12.2020 Stan na początek okresu 45 869 42 418 Koszty bieżącego zatrudnienia (+) 1 698 1 614 Koszty odsetek (+) 590 647 Przeszacowanie zobowiązania z tytułu programu określonych świadczeń, wynikające z: - zmian szacunków demograficznych (+/-) (804) 4 449 - zmian szacunków finansowych (+/-) (5 823) 1 751 Koszty przeszłego zatrudnienia (+/-) - (20) Wypłacone świadczenia (-) (5 007) (4 379) Skutki dekonsolidacji spółek zależnych - (611) Stan na koniec okresu 36 523 45 869 Zmiany zobowiązań z tytułu innych długoterminowych świadczeń pracowniczych na dzień ‎ 31.12.2021 na dzień ‎ 31.12.2020 Stan na początek okresu 53 684 51 222 Koszty bieżącego zatrudnienia (+) 3 396 3 097 Koszty odsetek (+) 746 790 Zyski i straty aktuarialne rozpoznane w zysku lub stracie okresu (+/-) (3 120) 6 695 Koszty przeszłego zatrudnienia (+/-) - 965 Wypłacone świadczenia (-) (7 729) (8 277) Skutki dekonsolidacji spółek zależnych - (808) Stan na koniec okresu 46 977 53 684 ‎ Podstawowe szacunki aktuarialne Na dzień 31 grudnia 2021 roku przyjęto następujące prognozy wzrostu świadczeń: ● podstawę odpisu na ZFŚS przyjęto zgodnie z obowiązującymi przepisami, założono wzrost w 2022 roku 0,00%, w 2023 roku wzrost 4,8% i w latach następnych wzrost 3,0%, ● wzrost przeciętnego wynagrodzenia przyjęto w 2022 roku 5,0 %, w 2023 roku 3,5 %, w 2024 roku 3% i w kolejnych latach 2,5%, ● stopa dyskonta wynosi 3,63 %. Na dzień 31 grudnia 2020 roku przyjęto następujące prognozy wzrostu świadczeń: ● wzrost przeciętnego wynagrodzenia przyjęto 0,00% w 2021 roku oraz 2,00 % w latach kolejnych, ● stopa dyskonta wynosi 1,24% Stopy wzrostu podano w ujęciu nominalnym. Wycena rezerw na zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych dokonywana jest na półrocze i na koniec roku obrotowego przez niezależną firmę zewnętrzną posiadającą uprawnienia aktuarialne. Zmiana wyceny obciąża rachunek zysków i strat i inne całkowite dochody (koszty wytworzenia/nabycia sprzedanych produktów, towarów i materiałów, koszty ogólnego zarządu, koszty finansowe, inne całkowite dochody) w zależności od tytułu zmiany oraz funkcji pełnionych przez pracowników, których dotyczą. Wyliczenia z wykorzystaniem technik aktuarialnych oparto na założeniach Zakładowego Układu Zbiorowego Pracy oraz szczegółowych informacjach dotyczących każdego pracownika. Do podstawowych czynników uwzględnionych w wyliczeniu wartości przyszłych świadczeń należą: ● baza indywidualnych danych pracownika (data urodzenia, staż pracy, znacznik pracy w warunkach szkodliwych itp.), ● przewidywana kwota podstawy wymiaru poszczególnych świadczeń zgodnie z zapisami Zakładowego Układu Zbiorowego Pracy, ● przewidywany wzrost podstawy wymiaru poszczególnych świadczeń do momentu nabycia praw, ● dyskonto aktuarialne. Wykorzystane dyskonto aktuarialne oznacza iloczyn dyskonta finansowego i prawdopodobieństwa osiągnięcia wieku emerytalnego jako pracownik Grupy Kapitałowej (w przypadku odprawy emerytalnej), prawdopodobieństwo przejścia pracownika na rentę inwalidzką (w przypadku odprawy rentowej) lub prawdopodobieństwo uzyskania praw do nagród jubileuszowych. Kwoty rocznych odpisów obliczane są zgodnie z metodą prognozowanych świadczeń jednostkowych („Projected Unit Method”). Rezerwa na świadczenia ZFŚS po okresie zatrudnienia obejmuje rezerwę z tytułu odpisu na Zakładowy Fundusz Świadczeń Socjalnych przypadającą na obecnych i przyszłych emerytowanych pracowników Grupy Kapitałowej. Za podstawę szacowania rezerwy przyjęto przeciętne wynagrodzenie w gospodarce narodowej. Grupa Kapitałowa na dzień 31 grudnia 2021 roku przeprowadziła aktualizację zobowiązań z tytułu świadczeń pracowniczych. W wyniku tej aktualizacji: ● zwiększono koszty rodzajowe (wynagrodzenia) o kwotę 1 974 tys. zł, ● odniesiono w koszty finansowe (koszty odsetkowe) kwotę 1 336 tys. zł, ● ujęto w innych całkowitych dochodach kwotę 6 627 tys. zł (zmiana szacunków demograficznych i szacunków finansowych), ● wykorzystano rezerwę w kwocie 12 736 tys. zł. Analiza wrażliwości Poniżej zamieszczono analizę wrażliwości wysokości rezerw z tytułu świadczeń pracowniczych w przypadku zmiany założeń: współczynników odejść z pracy, stopy dyskonta oraz stopy wzrostu wynagrodzeń (zmiana w stosunku do standardowych założeń): ‎ Na dzień 31 grudnia 2021 roku wpływ na zmianę stanu Rezerwa na nagrody jubileuszowe Rezerwa na odprawy emerytalne Rezerwa na odprawy rentowe Rezerwa na odprawy pośmiertne Rezerwa na ZFŚS Współczynniki rotacji – 0,5 pp 1 673 603 15 175 117 Współczynniki rotacji + 0,5 pp (1 577) (562) (14) (164) (109) Stopa dyskonta – 0,5 pp 1 604 689 16 185 620 Stopa dyskonta + 0,5 pp (1 503) (639) (15) (173) (560) Stopa wzrostu przeciętnego wynagrodzenia/kwoty bazowej dla nagród– 1pp (2 974) (1 251) (30) (340) - Stopa wzrostu przeciętnego wynagrodzenia/kwoty bazowej dla nagród+ 1pp 3 323 1 430 33 384 - Na dzień 31 grudnia 2020 roku wpływ na zmianę stanu Rezerwa na nagrody jubileuszowe Rezerwa na odprawy emerytalne Rezerwa na odprawy rentowe Rezerwa na odprawy pośmiertne Rezerwa na ZFŚS Współczynniki rotacji – 0,5 pp 1 978 976 19 213 296 Współczynniki rotacji + 0,5 pp (1 857) (903) (17) (199) (272) Stopa dyskonta – 0,5 pp 1 864 923 17 201 1 157 Stopa dyskonta + 0,5 pp (1 739) (850) (17) (186) (1 018) Stopa wzrostu przeciętnego wynagrodzenia/kwoty bazowej dla nagród– 1pp (3 380) (1 639) (33) (360) (1 912) Stopa wzrostu przeciętnego wynagrodzenia/kwoty bazowej dla nagród+ 1pp 3 805 1 897 38 409 2 396 ‎ Nota 25 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe Polityka rachunkowości Zobowiązania z tytułu dostaw i usług początkowo ujmuje się w wartości godziwej. Po początkowym ujęciu ujmuje się je według zamortyzowanego kosztu, przy użyciu efektywnej stopy procentowej. W przypadku zobowiązań o terminie zapadalności nie dłuższym niż 12 miesięcy od dnia bilansowego, gdy różnica pomiędzy wartością według zamortyzowanego kosztu i wartością w kwocie wymaganej zapłaty nie jest istotna, zobowiązania te wycenia się w kwocie wymaganej zapłaty. Wartość bilansowa na dzień ‎ 31.12.2021 na dzień ‎ 31.12.2020 przekształcone Zobowiązania z tytułu dostaw i usług - podmioty powiązane 22 615 15 785 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług – podmioty pozostałe 617 593 336 801 Zobowiązania budżetowe oprócz podatku dochodowego 51 289 49 317 Zobowiązania z tytułu wynagrodzeń 13 208 13 498 Zobowiązania z tytułu zakupu rzeczowych aktywów trwałych, wartości niematerialnych, nieruchomości inwestycyjnych – podmioty powiązane 6 807 1 137 Zobowiązania z tytułu zakupu rzeczowych aktywów trwałych, wartości niematerialnych, nieruchomości inwestycyjnych – podmioty pozostałe 11 085 22 967 Zaliczki na dostawy - podmioty pozostałe 177 1 889 Pozostałe zobowiązania - podmioty powiązane 2 432 2 353 Pozostałe zobowiązania - podmioty pozostałe 11 073 9 465 Rozliczenia międzyokresowe kosztów – podmioty pozostałe 437 117 213 315 Zobowiązania z tytułu bonusów – podmioty pozostałe 2 600 3 456 Przychody przyszłych okresów – podmioty powiązane 1 300 - Przychody przyszłych okresów – podmioty pozostałe 235 518 1 177 531 670 501 Przypadające na: Długoterminowe 12 637 4 788 Krótkoterminowe 1 164 894 665 713 1 177 531 670 501 * Dane finansowe przekształcone w wyniku połączenia Spółek opisanego w punkcie 3.1 Informacji dodatkowej do skonsolidowanego sprawozdania finansowego. Analiza wiekowa zobowiązań z tytułu dostaw i usług na dzień ‎ 31.12.2021 na dzień ‎ 31.12.2020 Nieprzeterminowane 639 213 347 796 Przeterminowane do 60 dni 46 4 736 Przeterminowane od 60-180 dni 114 73 Przeterminowane od 180-360 dni 93 42 Przeterminowane powyżej 360 dni 3 342 3 395 642 808 356 042 ‎ Struktura walutowa zobowiązań na dzień ‎ 31.12.2021 na dzień ‎ 31.12.2020 przekształcone PLN 1 013 371 562 666 EUR w przeliczeniu na PLN 131 656 91 147 USD w przeliczeniu na PLN 32 463 16 648 XOF w przeliczeniu na PLN 41 40 1 177 531 670 501 * Dane finansowe przekształcone w wyniku połączenia Spółek opisanego w punkcie 3.1 Informacji dodatkowej do skonsolidowanego sprawozdania finansowego. Rotacja zobowiązań Jednostki Dominującej w 2021 roku wynosiła 152 dni, natomiast w 2020 roku 116 dni. Grupa Kapitałowa na dzień bilansowy nalicza odsetki od zobowiązań, za które nie została obciążona (odsetki hipotetyczne) powyżej kwoty 1 tys. zł. Przedmiotowe odsetki obciążają koszty finansowe. Nota 25.1 Rozliczenia międzyokresowe kosztów na dzień ‎ 31.12.2021 na dzień ‎ 31.12.2020 Nagroda roczna 20 838 20 720 Niewykorzystane urlopy 6 046 5 959 Nagroda motywacyjna 7 279 7 423 Pozostałe rozliczenia kosztów pracownicze - 135 Certyfikaty energii 9 986 5 148 Prawa do emisji CO2 387 325 171 289 Niezafakturowane koszty 700 708 Przekroczenie emisji SO2, NOx 2 699 821 Pozostałe 2 244 1 112 437 117 213 315 Przypadające na: Krótkoterminowe 437 117 213 315 437 117 213 315 Przekroczenie emisji SO2 , NOx W związku z prowadzeniem instalacji spalania paliw, Jednostka Dominująca przystąpiła w 2016 roku do Przejściowego Planu Krajowego (PPK) w zakresie emisji SO2 , NOx i pyłów, który ma na celu łagodzenie wymogów związanych z dostosowywaniem dużych źródeł spalania paliw do zmian w standardach emisyjnych dotyczących emisji do powietrza. Poprzez PPK wprowadzone zostały limity emisji dla instalacji spalania paliw a także dla całego kraju. Limit emisji dla instalacji uznaje się za dotrzymany, jeżeli: ● emisja z danej instalacji nie przekroczy limitu emisji dla tej instalacji oraz ● emisja na poziomie kraju nie przekroczy limitu łącznego dla całego kraju. W 2021 roku nastąpiło przekroczenie przez Jednostkę Dominującą limitów emisji SO2 i NOx czego konsekwencją było utworzenie rezerwy w wysokości 2 699 tys. zł obciążającej koszty tego roku. Prawa do emisji CO2 Na wartość praw do emisji CO2 ujętych jako rozliczenia międzyokresowe kosztów na dzień 31 grudnia 2021 roku składa się: ● wartość zużytych praw przyznanych nieodpłatnie na 2021 rok w kwocie 304 901 tys. zł (885 238 jednostek CO2 ), ● wartość utworzonych rozliczeń międzyokresowych na brakujące jednostki EUA i ERU w kwocie 82 424 tys. zł (638 608 jednostek) wynikająca z zawartych kontraktów terminowych, których dostawa nastąpi po dniu 31 grudnia 2021 roku, ale przed datą umorzenia jednostek w rejestrze KOBIZE. Dodatkowe informacje dotyczące jednostek emisji CO2 zawiera nota 16. Prawa do emisji CO2 ujęte jako rozliczenia międzyokresowe kosztów zostaną rozliczone w korespondencji z zapasami w dacie umorzenia uprawnień do emisji w odpowiednim rejestrze. Rozliczenia międzyokresowe kosztów pozostałe W pozycji rozliczenia międzyokresowe kosztów pozostałe ujęte są odsetki od kontroli skarbowej. Nota 26 Rezerwy Polityka rachunkowości Rezerwy są ujmowane, gdy spełnione są następujące warunki: ● na Grupie ciąży istniejący obowiązek (prawny lub zwyczajowy) wynikający z przeszłych zdarzeń, ● prawdopodobne jest, iż wypełnienie obowiązku spowoduje wypływ korzyści ekonomicznych, ● można dokonać wiarygodnego szacunku kwoty zobowiązania. Kwota, na którą tworzy się rezerwę jest najlepszym szacunkiem nakładów niezbędnych do wypełnienia obowiązku na dzień bilansowy. Podstawą szacunków wartości rezerwy jest osąd kierownictwa, poparty doświadczeniami wynikającymi z podobnych zdarzeń, a w razie potrzeby opiniami niezależnych ekspertów. Jeżeli Grupa spodziewa się, że koszty objęte rezerwą zostaną zwrócone, na przykład na mocy umowy ubezpieczenia, wówczas zwrot ten jest ujmowany jako odrębny składnik aktywów, ale tylko wówczas, gdy istnieje wystarczająca pewność, że zwrot ten rzeczywiście nastąpi. Koszty rekultywacji Koszty rezerw z tytułu rekultywacji składowisk odpadów produkcyjnych ujmowane są zgodnie z równoczesnym rozpoznaniem aktywa z tytułu likwidacji zgodnie z MSR 16 Rzeczowe aktywa trwałe oraz KIMSF 1 Zmiany istniejących zobowiązań z tytułu wycofania z eksploatacji, rekultywacji i zobowiązań o podobnym charakterze. Amortyzacja rozpoznanego aktywa jest odnoszona w ciężar kosztów produkcji. Odwrócenie dyskonta rezerwy obciąża koszty finansowe. Rezerwy na sprawy sądowe Rezerwy na toczące się postępowania sądowe są tworzone po uwzględnieniu wszystkich dostępnych dowodów, w tym opinii prawników. Jeżeli na podstawie przeprowadzonej analizy wystąpienie zobowiązania jest prawdopodobne na dzień bilansowy, tworzona jest odpowiednia rezerwa (pod warunkiem, że pozostałe kryteria ujęcia rezerwy zostały spełnione). Wartość bilansowa na dzień ‎ 31.12.2021 na dzień ‎ 31.12.2020 Rezerwa na sprawy sądowe 6 395 2 666 Rezerwa na ochronę środowiska, w tym rekultywacja 114 200 118 006 Pozostałe rezerwy 5 285 1 730 125 880 122 402 Przypadające na: Długoterminowe 114 321 118 208 Krótkoterminowe 11 559 4 194 125 880 122 402 Rezerwa na ochronę środowiska Rezerwa na rekultywację została utworzona przez Jednostkę Dominującą na pokrycie przyszłych kosztów rekultywacji, monitoringu i ochrony wód powierzchniowych dla składowisk siarczanu żelaza i fosfogipsu. Przyjęto, że do rekultywacji składowisk fosfogipsu w części (zgodnie z Decyzją Marszałka Województwa Zachodniopomorskiego) zostaną wykorzystane osady ze zbiorników ziemnych znajdujących się na terenie zakładowej oczyszczalni ścieków, co znacznie ograniczy koszty rekultywacji terenu składowiska fosfogipsu pozostałego do zrekultywowania po zakończeniu ewakuacji fosfogipsu. Koszty ich wydobycia i transportu oszacowano na podstawie wyceny prac z nimi związanych. Koszty monitorowania i ochrony wód gruntowych oszacowano na podstawie średnich kosztów ponoszonych z ostatnich lat przy uwzględnieniu ich redukcji związanej z upływem czasu. Wartość rezerwy na rekultywację wynika z przewidywanych kosztów do poniesienia po zamknięciu składowisk z uwzględnieniem czasu, jaki upłynął od rozpoczęcia eksploatacji składowisk do dnia jej zakończenia. Na dzień 31 grudnia 2021 roku wysokość rezerw na powyższe tytuły wynosi 104 166 tys. zł (na dzień 31 grudnia 2020 roku wysokość rezerwy wynosiła 108 583 tys. zł). Rezerwa na czyszczenie instalacji z substancji chemicznych została utworzona na podjęcie działań w przypadku zakończenia eksploatacji poszczególnych instalacji produkcyjnych. Wartość rezerwy została oszacowana na podstawie kosztorysów sporządzonych przez poszczególne zakłady produkcyjne, osobno dla każdej linii produkcyjnej. Na dzień 31 grudnia 2021 roku wysokość rezerwy z tego tytułu wynosi 10 034 tys. zł (na dzień 31 grudnia 2020 roku wysokość rezerwy wynosiła 9 423 tys. zł). Jednostka Dominująca szacuje, że rezerwa na rekultywację zostanie wykorzystana za około 25 do 30 lat (po zakończeniu składowania odpadów) i od tego momentu przez okres 30 lat będą wykorzystywane rezerwy dotyczące kosztów monitoringu i ochrony wód powierzchniowych. Wartość stopy dyskontowej do dyskontowania rezerw została ustalona przez Jednostkę Dominującą w oparciu o rentowność papierów wartościowych, których termin wykupu odpowiada szacowanemu terminowi realizacji zobowiązań (30 - letnie obligacje skarbowe). Rezerwy zostały zdyskontowane, przy czym stopę dyskontową w ujęciu realnym na 31 grudnia 2021 roku przyjęto 0,18% (na 31 grudnia 2020 roku przyjęto 0,01%). Zmiana stanu rezerw to efekt zwiększenie stopy dyskontowej i zmian innych szacunków poszczególnych tytułów rezerw, z czego: ● zmniejszono rezerwy na rekultywację składowisk w kwocie 4 430 tys. zł i zwiększono na czyszczenie instalacji 610 tys. zł, ● rozwinięto dyskonto rezerw w wysokości 14 tys. zł (z czego 13 tys. zł dotyczy rekultywacji składowisk). Równolegle wartość zmiany rezerw została odniesiona na aktywa z tytułu kosztów rekultywacji i likwidacji oraz czyszczenia instalacji po zakończeniu ich eksploatacji (nota 10). Pozostałe rezerwy Główną pozycję w pozostałych rezerwach stanowią odszkodowania za potencjalne szkody rzeczowe w kwocie 2 204 tys. zł. Zmiana stanu rezerw Rezerwa na sprawy sądowe Rezerwa na ochronę środowiska, w tym rekultywacja Pozostałe rezerwy Razem Stan na 1 stycznia 2021 roku 2 666 118 006 1 730 122 402 Zwiększenia (+): 3 882 624 4 528 9 034 Utworzenie 3 845 624 4 528 8 997 Zwiększenia pozostałe 37 - 37 Zmniejszenia (-): (153) (4 430) (973) (5 556) Zmniejszenia z tytułu wykorzystania - - (15) (15) Zmniejszenia z tytułu rozwiązania (153) - (958) (1 111) Zmniejszenia z tytułu zmiany stopy dyskontowej - (4 430) - (4 430) Stan na 31 grudnia 2021 roku 6 395 114 200 5 285 125 880 Rezerwa na sprawy sądowe Rezerwa na ochronę środowiska, w tym rekultywacja Pozostałe rezerwy Razem Stan na 1 stycznia 2020 roku 3 124 111 103 1 243 115 470 Zwiększenia (+): 232 7 421 908 8 561 Utworzenie - - 908 908 Zwiększenia z tytułu dyskonta - 2 842 - 2 842 Zwiększenia z tytułu zmiany stopy dyskontowej - 4 579 - 4 579 Zwiększenia pozostałe 232 - - 232 Zmniejszenia (-): (690) (518) (421) (1 629) Zmniejszenia z tytułu wykorzystania - - (61) (61) Zmniejszenia z tytułu rozwiązania (690) - (330) (1 020) Zmniejszenia z tytułu zmiany stopy dyskontowej - (230) - (230) Zmniejszenia z tytułu zmiany innych szacunków - (288) - (288) Zmniejszenia pozostałe - - (30) (30) Stan na 31 grudnia 2020 roku 2 666 118 006 1 730 122 402 Nota 27 Dotacje Polityka rachunkowości Jeżeli istnieje uzasadniona pewność, że dotacja zostanie uzyskana oraz spełnione zostaną wszystkie związane z nią warunki, wówczas dotacje rządowe są ujmowane według ich wartości godziwej. Zaliczane do dotacji kwoty środków pieniężnych otrzymane na sfinansowanie nabycia lub wytworzenia rzeczowych aktywów trwałych, wartości niematerialnych, nieruchomości inwestycyjnych w tym także budowie, zwiększają pozostałe przychody operacyjne, równolegle do odpisów amortyzacyjnych lub umorzeniowych. Jeżeli dotacja dotyczy danej pozycji kosztowej, wówczas jest ona ujmowana jako pomniejszenie kosztów, które dotacja ta ma w zamierzeniu kompensować. Wartość bilansowa na dzień ‎ 31.12.2021 na dzień ‎ 31.12.2020 Dotacje unijne 1 910 2 355 Dotacje pozostałe 16 891 18 256 18 801 20 611 Przypadające na: Długoterminowe 17 008 18 741 Krótkoterminowe 1 793 1 870 18 801 20 611 Grupa Kapitałowa otrzymała dotacje unijne: ● w 2015 roku dla projektu pn. „Instalacja do neutralizacji siarczanu żelaza (II) Monohydrat”. Na dzień 31 grudnia 2021 roku wartość pozostała do rozliczenia wynosi 1 403 tys. zł, ● w 2015 roku na doposażenie laboratoriów. Na dzień 31 grudnia 2021 roku wartość pozostała do rozliczenia wynosi 64 tys. zł, ● w 2008 roku dla projektu pn. „Rury katalityczne”. Na dzień 31 grudnia 2021 roku wartość pozostała do rozliczenia wynosi 443 tys. zł. Grupa Kapitałowa otrzymała dotacje rządowe: ● w 2021 roku dla projektu APP „Opracowanie technologii wytwarzania nowego typu nawozów płynnych w oparciu o surowce fosforonośne pochodzenia osadowego”, wpłynęła transza w kwocie 311 tys. zł. ● w 2021 roku dla projektu „Przyjazne dla środowiska nawozy o spowolnionym uwalnianiu składników”, jako praca badawcza wpłynęła transza w kwocie 60 tys. Dotacje pozostałe stanowią: ● dofinansowanie projektu pn. „Węzeł oczyszczania spalin wraz z modernizacją ECII w Zakładach Chemicznych „Police” SA”. Dotację otrzymano w 2014 i 2017 roku. Na dzień 31 grudnia 2021 roku wartość pozostała do rozliczenia wynosi 15 297 tys. zł, ● dofinansowanie projektu pn. „Instalacja suszenia siarczanu żelazawego”. Dotację otrzymano w 2007 i 2008 roku. Na dzień 31 grudnia 2021 roku wartość pozostała do rozliczenia wynosi 1 537 tys. zł, ● dofinansowanie pozostałych projektów na łączną kwotę do rozliczenia 940 tys. zł. Dotacje odniesione na wynik finansowy roku 2021 dotyczyły: ● rozliczenia otrzymanych dotacji z projektów zakończonych do dnia 31 grudnia 2021 roku na kwotę 1 870 tys. zł ujęte w pozostałych przychodach operacyjnych, ● rozliczenia rozpoznanej dotacji z tytułu nieodpłatnie otrzymanych praw do emisji CO2 z przydziału na 2021 rok w kwocie 304 901 tys. zł. Rozliczenie dotacji zostało ujęte jako pomniejszenie kosztu wytworzenia/nabycia sprzedanych produktów, towarów i materiałów. Równolegle, zgodnie z przyjętą polityką rachunkowości, koszt wytworzenia/nabycia sprzedanych produktów, towarów i materiałów został powiększony o utworzone rozliczenia międzyokresowe kosztów z tytułu zużycia praw do emisji CO2 w takiej samej kwocie. ‎ NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO INSTRUMENTÓW FINANSOWYCH Nota 28 Instrumenty finansowe Polityka rachunkowości Instrumentem finansowym jest każdy kontrakt, który skutkuje powstaniem składnika aktywów finansowych u jednej jednostki i zobowiązania finansowego lub instrumentu kapitałowego u drugiej jednostki. Aktywem finansowym jest każdy składnik aktywów mający postać: ● środków pieniężnych, ● instrumentu kapitałowego innej jednostki, ● umownego prawa do: • otrzymania środków pieniężnych lub innego składnika aktywów finansowych od innej jednostki, lub • wymiany aktywów finansowych lub zobowiązań finansowych z inną jednostką na potencjalnie korzystnych warunkach, lub ● kontraktu, który będzie rozliczony lub może być rozliczony przez Jednostkę we własnych instrumentach kapitałowych i jest: • instrumentem niepochodnym, z którego wynika lub może wynikać obowiązek przyjęcia przez Jednostkę zmiennej liczby własnych instrumentów kapitałowych, lub • instrumentem pochodnym, który będzie rozliczony lub może być rozliczony w inny sposób, niż przez wymianę ustalonej kwoty środków pieniężnych lub innego składnika aktywów finansowych na ustaloną liczbę własnych instrumentów kapitałowych Jednostki. Z tego powodu, własne instrumenty kapitałowe nie obejmują instrumentów, które same są umowami o przyszłe otrzymanie lub wydanie własnych instrumentów kapitałowych przez Jednostkę. Zobowiązanie finansowe to każde zobowiązanie, będące: ● wynikającym z umowy obowiązkiem: • wydania środków pieniężnych lub innego składnika aktywów finansowych innej jednostce, lub • wymiany aktywów finansowych lub zobowiązań finansowych z inną jednostką na potencjalnie niekorzystnych warunkach, lub ● kontraktem, który będzie rozliczony lub może być rozliczony we własnych instrumentach kapitałowych Jednostki, i jest: • instrumentem niepochodnym, z którego wynika lub może wynikać obowiązek dostarczenia przez Jednostkę zmiennej liczby własnych instrumentów kapitałowych, lub • instrumentem pochodnym, który będzie rozliczony lub może być rozliczony w inny sposób, niż przez wymianę ustalonej kwoty środków pieniężnych lub innego składnika aktywów finansowych na ustaloną liczbę własnych instrumentów kapitałowych Jednostki. Z tego powodu, własne instrumenty kapitałowe jednostki nie obejmują instrumentów, które same są umowami o przyszłe otrzymanie lub wydanie własnych instrumentów kapitałowych przez jednostkę. Instrument pochodny jest to instrument finansowy lub inny kontrakt spełniający wszystkie trzy poniższe warunki: ● jego wartość zmienia się wraz ze zmianą określonej stopy procentowej, ceny instrumentu finansowego, ceny towaru, kursu walutowego, indeksu ceny lub stóp, ratingu kredytowego lub indeksu kredytowego, czy też innej zmiennej (czasami zwane instrumentem bazowym), ● nie wymaga żadnej początkowej inwestycji netto lub wymaga początkowej inwestycji netto mniejszej niż dla innych rodzajów kontraktów, dla których oczekuje się podobnych reakcji na zmiany czynników rynkowych, ● jego rozliczenie nastąpi w przyszłości. Aktywa finansowe klasyfikowane są do następujących kategorii wyceny: ● wyceniane według zamortyzowanego kosztu, do których zaliczamy: • należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe niepodlegające sprzedaży, • środki pieniężne I ich ekwiwalenty, • pożyczki, ● wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy do których zaliczamy: • instrumenty pochodne, ● wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody, do których zaliczamy: • należności z tytułu dostaw i usług podlegające sprzedaży, • udziały i akcje w jednostkach niepowiązanych. Do aktywów finansowych wycenianych w zamortyzowanym koszcie zalicza się aktywa, które spełniają oba poniższe warunki: ● składnik aktywów finansowych jest utrzymywany zgodnie z modelem biznesowym, którego celem jest utrzymywanie aktywów finansowych dla uzyskiwania przepływów pieniężnych wynikających z umowy, ● warunki umowy dotyczącej składnika aktywów finansowych powodują powstawanie w określonych terminach przepływów pieniężnych, które są jedynie spłatą kwoty głównej i odsetek (z uwzględnieniem prowizji, w zależności od ich charakterystyki) od kwoty głównej pozostałej do spłaty (składnik aktywów pozytywnie przeszedł test SPPI). Do aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez inne całkowite dochody zalicza się aktywa, które spełniają oba poniższe warunki: ● składnik aktywów finansowych jest utrzymywany zgodnie z modelem biznesowym, którego celem jest zarówno otrzymywanie przepływów pieniężnych wynikających z umowy, jak i sprzedaż składników aktywów finansowych, oraz ● warunki umowy dotyczącej składnika aktywów finansowych powodują powstawanie w określonych terminach przepływów pieniężnych, które są jedynie spłatą kwoty głównej i odsetek od kwoty głównej pozostałej do spłaty (składnik aktywów pozytywnie przeszedł test SPPI). Składnik aktywów finansowych klasyfikowany jest jako aktywo finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy, chyba że jest wyceniany w zamortyzowanym koszcie lub w wartości godziwej przez inne całkowite dochody. Jednostka może, w momencie początkowego ujęcia, wyznaczyć aktywa finansowe jako wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy, przy czym: ● wyznaczenie takie jest nieodwracalne, ● jednostka może dokonać opisanego wyznaczenia jeżeli prowadzi ono do uzyskania lepszych informacji, ponieważ eliminuje lub znacząco zmniejsza niespójność w zakresie wyceny lub ujmowania składników aktywów finansowych, jaka powstałaby na skutek wyceny aktywów bądź ujęcia związanych z nimi zysków lub strat według różnych zasad. Zobowiązania finansowe dzielone są na: ● zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy, ● zobowiązania finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie. Ujęcie i wyłączenie składnika aktywów finansowych oraz zobowiązania finansowego Składnik aktywów lub zobowiązań finansowych jest wykazywany w sprawozdaniu z sytuacji finansowej, gdy Grupa staje się stroną umowy tego instrumentu. Standaryzowane transakcje zakupu i sprzedaży aktywów i zobowiązań finansowych są ujmowane w dniu zawarcia transakcji, tj. w dniu, w którym Jednostka zobowiązała się do nabycia danego składnika aktywów lub sprzedaży danego składnika zobowiązań. Standaryzowane transakcje zakupu lub sprzedaży aktywów finansowych to transakcje zakupu lub sprzedaży, w których termin dostarczenia aktywów drugiej stronie jest zasadniczo ustalony przez przepisy bądź zwyczaje obowiązujące na danym rynku. Jednostka wyłącza składnik aktywów finansowych ze sprawozdania z sytuacji finansowej, gdy: ● wygasają umowne prawa do przepływów pieniężnych ze składnika aktywów finansowych, lub ● przenosi składnik aktywów finansowych na inną jednostkę, a przeniesienie spełnia warunki zaprzestania ujmowania. Jednostka usuwa zobowiązanie finansowe (lub część zobowiązania finansowego) ze sprawozdania z sytuacji finansowej wtedy i tylko wtedy, gdy zobowiązanie przestało istnieć – to znaczy wtedy, gdy obowiązek określony w umowie: ● został wypełniony, lub ● został umorzony, lub ● wygasł. Wycena instrumentów finansowych na dzień nabycia Wszystkie aktywa finansowe, z wyjątkiem należności z tytułu dostaw i usług oraz zobowiązania finansowe są początkowo ujmowane według wartości godziwej powiększonej lub pomniejszonej, w przypadku składnika aktywów lub zobowiązania finansowego niekwalifikowanych jako wyceniane według wartości godziwej przez wynik finansowy, o koszty transakcyjne, które mogą być bezpośrednio przypisane do nabycia lub emisji składnika aktywów finansowych lub zobowiązania finansowego (z wyjątkiem aktywów finansowych zaklasyfikowanych jako aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy, których wartość godziwa nie jest korygowana o koszty związane z nabyciem). Wycena instrumentów finansowych na dzień bilansowy Wycena według zamortyzowanego kosztu Aktywa finansowe lub zobowiązania finansowe zaklasyfikowane jako wyceniane według zamortyzowanego kosztu wyceniane są na każdy dzień sprawozdawczy. Zamortyzowany koszt instrumentu finansowego jest definiowany jako kwota, w jakiej jest on wyceniany w momencie początkowego ujęcia, pomniejszona o spłaty kapitału oraz powiększona lub pomniejszona o ustaloną z zastosowaniem efektywnej stopy procentowej skumulowaną amortyzację wszelkich różnic między wartością początkową a wartością w terminie wymagalności, oraz skorygowana o wszelkie odpisy na oczekiwane straty kredytowe. Efektywna stopa procentowa jest to stopa procentowa, która dyskontuje oszacowane przyszłe pieniężne wpływy lub płatności dokonywane w oczekiwanym okresie do wygaśnięcia instrumentu finansowego, a w uzasadnionych przypadkach w okresie krótszym, do bilansowej wartości brutto danego instrumentu. Wyliczenie efektywnej stopy procentowej obejmuje wszelkie płacone i otrzymane przez strony umowy prowizje i odsetki, koszty transakcji oraz wszelkie inne premie lub dyskonta. Jednostka kalkuluje efektywną stopę procentową dla okresu krótszego od oczekiwanego okresu życia instrumentu, jeżeli zmienna (np. stopa procentowa), z którą związane są opłaty, koszty transakcyjne, dyskonto lub premia, jest przeszacowywana do wartości rynkowej przed oczekiwanym terminem wymagalności danego instrumentu. W takim przypadku odpowiednim okresem amortyzacji jest okres do daty następnego takiego oszacowania. Jeśli zmianie ulegają szacunki przepływów pieniężnych (daty lub kwoty), wartość bilansowa instrumentu finansowego jest korygowana w celu odzwierciedlenia faktycznych i zaktualizowanych szacowanych przepływów pieniężnych. Wartość bilansowa jest wówczas wyliczana przez obliczenie bieżącej wartości szacowanych przyszłych przepływów pieniężnych z zastosowaniem pierwotnej efektywnej stopy procentowej danego instrumentu, lub efektywnej stopy procentowej skorygowanej o ryzyko kredytowe (w przypadku zakupionych lub utworzonych składników aktywów finansowych dotkniętych utratą wartości ze względu na ryzyko kredytowe). Wszelkie wynikające z tego korekty powinny być bezpośrednio ujmowane w wyniku okresu w pozycji przychodów lub kosztów finansowych. Zysk lub strata wynikająca ze zmiany wartości godziwej zobowiązań finansowych zaklasyfikowanych jako pozostałe zobowiązania finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie jest rozpoznawana w wyniku finansowym okresu jako korekta wartości wycenianego składnika zobowiązań finansowych. Wycena według wartości godziwej Po początkowym ujęciu, instrumenty finansowe zakwalifikowane do kategorii aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody, aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy lub zobowiązań finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy wyceniane są według wartości godziwej nie rzadziej niż na 31 marca, 30 czerwca, 30 września, 31 grudnia. Wartość godziwa aktywów finansowych lub zobowiązań finansowych stanowiących przedmiot obrotu na aktywnych rynkach finansowych jest ustalana w odniesieniu do ofert zakupu notowanych na giełdzie w chwili zamknięcia sesji na dzień sprawozdawczy. Instrument finansowy jest uznawany za notowany na aktywnym rynku, jeśli kwotowane ceny są łatwo i regularnie dostępne z giełdy, od dealera, brokera, grupy branżowej, instytucji usługowej lub uprawnionej do wydawania regulacji, a ceny te reprezentują aktualne i regularnie występujące na rynku transakcje zawierane bezpośrednio pomiędzy stronami. Wartość godziwa aktywów finansowych lub zobowiązań finansowych, dla których nie ma notowanej ceny rynkowej, jest ustalana w odniesieniu do aktualnej wartości rynkowej innego instrumentu posiadającego zasadniczo takie same cechy lub w oparciu o przewidywane przepływy pieniężne z tytułu składnika aktywów stanowiącego przedmiot inwestycji (wycena metodą zdyskontowanych przepływów pieniężnych). Zysk lub strata wynikająca ze zmiany wartości godziwej aktywów finansowych lub zobowiązań finansowych, które nie są objęte rachunkowością zabezpieczeń powinny zostać rozpoznane w następujący sposób: ● zysk lub strata na aktywach finansowych zaklasyfikowanych jako aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wyniki finansowy lub pozostałe zobowiązanie finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy powinna być rozpoznana w wyniku finansowym okresu, ● zysk lub strata na aktywach finansowych zaklasyfikowanych jako aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody powinna zostać rozpoznana w pozostałych całkowitych dochodach w sprawozdaniu z całkowitych dochodów, i odnoszona na kapitał z aktualizacji wyceny, za wyjątkiem strat z tytułu utraty wartości oraz zysków i strat z tytułu różnic kursowych (dla pozycji pieniężnych odnoszone w wynik finansowy, natomiast dla pozycji niepieniężnych, np. instrumentów kapitałowych, w pozostałe całkowite dochody, na kapitał z aktualizacji wyceny), do momentu, kiedy aktywa te zostaną usunięte ze sprawozdania z sytuacji finansowej. w tym momencie, rozpoznane w kapitale z aktualizacji wyceny skutki wyceny powinny zostać odniesione w ciężar wyniku finansowego okresu. Dywidendy z instrumentów kapitałowych zaklasyfikowanych jako aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody powinny być rozpoznane w wyniku finansowym w momencie, kiedy prawo Jednostki do otrzymania płatności jest ustalone, ● odsetki wyliczone przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej w odniesieniu do dłużnych instrumentów finansowych ujmowane są w wyniku finansowym okresu. Zysk lub strata wynikająca ze zmiany wartości godziwej zobowiązań finansowych zaklasyfikowanych jako wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy, które nie zostały objęte rachunkowością zabezpieczeń, jest rozpoznawana w wyniku finansowym okresu. Pochodne instrumenty finansowe Grupa wykorzystuje pochodne instrumenty finansowe do zabezpieczenia ryzyka kursowego wynikającego z działalności operacyjnej, finansowej lub inwestycyjnej. Zgodnie z przyjętą polityką operacji pieniężnych, Grupa nie posiada, ani nie emituje pochodnych instrumentów finansowych przeznaczonych do obrotu. W momencie początkowego ujęcia składnik aktywów finansowych lub zobowiązanie finansowe wycenia się według wartości godziwej. Zyski i straty wynikające ze zmiany wartości godziwej są ujmowane jako zysk lub strata w rachunku zysków i strat w działalności finansowej. Pochodne instrumenty finansowe obejmują w szczególności: opcje, kontrakty terminowe typu forward, kontrakty typu swap, wbudowane instrumenty pochodne. Pochodne instrumenty finansowe prezentowane są w osobnej pozycji w sprawozdaniu z sytuacji finansowej. Wbudowany instrument pochodny jest składnikiem hybrydowego (łącznego) instrumentu, który zawiera również umowę zasadniczą, niebędącą instrumentem pochodnym. Składnik ten powoduje, że część przepływów pieniężnych wynikających z instrumentu łącznego zmienia się w sposób podobny do przepływów wynikających z samodzielnie występującego instrumentu pochodnego. Przykładem umów, które mogą zawierać wbudowane instrumenty pochodne, są instrumenty kapitałowe (np. akcje z opcją wykupu), instrumenty dłużne (np. obligacje zamienne na akcje, kredyty z opcją wcześniejszej spłaty), umowy leasingu, umowy ubezpieczeniowe, jak również umowy na dostawę dóbr i usług. Grupa dokonuje analizy zawieranych i obowiązujących umów w celu identyfikacji wbudowanych instrumentów pochodnych. Jeżeli kontrakt hybrydowy zawiera umowę zasadniczą będącą składnikiem aktywów finansowych, Grupa stosuje zasady klasyfikacji aktywów w odniesieniu do całego kontraktu hybrydowego. Jeżeli kontrakt hybrydowy zawiera umowę zasadniczą niebędącą składnikiem aktywów finansowych, wbudowany instrument pochodny powinien zostać oddzielony od umowy zasadniczej i zostać odrębnie ujęty w sprawozdaniu jedynie wtedy, gdy spełnione są następujące warunki: ● cechy ekonomiczne wbudowanego instrumentu pochodnego oraz ryzyko z nim związane nie są ściśle powiązane z cechami ekonomicznymi i ryzykiem właściwymi dla umowy zasadniczej zgodnie z MSSF 9, ● samodzielny instrument o takich samych warunkach umownych jak wbudowany instrument pochodny spełniałby definicję instrumentu pochodnego, ● hybrydowy (łączny) instrument nie jest wyceniany w wartości godziwej, a zmiany wartości godziwej nie są ujmowane w wyniku okresu. Charakter wbudowanego instrumentu pochodnego oraz ryzyka z nim związane uznaje się za ściśle powiązane z charakterem umowy zasadniczej i ryzykami z niej wynikającymi wtedy, gdy w szczególności: ● wbudowany instrument pochodny jest związany ze stopą procentową lub indeksem stóp procentowych, które powodują zmianę kwoty odsetek, jakie byłyby zapłacone lub otrzymane na podstawie zawartej umowy, gdyby w tę umowę nie został wbudowany instrument pochodny; jeżeli wbudowany instrument finansowy powoduje, że rozliczenie umowy zasadniczej może być dokonane w taki sposób, że kwota inwestycji początkowej nie będzie odzyskana, albo stopa zwrotu z inwestycji będzie co najmniej dwukrotnie większa od początkowego poziomu tej stopy lub od stóp rynkowych ustalonych dla podobnych umów, nie uznaje się wówczas instrumentu wbudowanego i umowy zasadniczej za ściśle powiązane, lub ● wbudowany instrument pochodny jest górnym lub dolnym pułapem stopy procentowej, albo ceny nabycia lub ceny sprzedaży składnika aktywów, jeżeli w terminie zawarcia umowy ustalona stopa procentowa lub cena nie odbiega znacząco od warunków rynkowych oraz górny pułap jest powyżej, a dolny poniżej rynkowej stopy procentowej lub ceny rynkowej dla podobnych transakcji, lub ● wbudowany instrument pochodny powoduje, że strumień przepływów pieniężnych z tytułu płatności części lub całości nominału lub odsetek jest wyrażany w walucie obcej, a powstałe na dzień wyceny różnice kursowe zalicza się odpowiednio do przychodów lub kosztów finansowych, lub ● wbudowany instrument pochodny powoduje, że kwoty płatności wynikające z umów zmieniają się na skutek: • indeksowania wskaźnikiem powiązanym z inflacją, pod warunkiem że wskaźnik inflacji przyjęty za podstawę ustalenia indeksu jest charakterystyczny dla środowiska ekonomicznego, w którym działa Grupa, lub • zmiany wielkości sprzedaży lub rynkowych stóp procentowych. ● w zawartej umowy niebędącej instrumentem finansowym wynika obowiązek dokonywania płatności wyrażonych w walucie obcej, która jest: • walutą, w której którakolwiek z ważnych dla wykonania postanowień umowy stron osiąga większość przychodów i ponosi większość kosztów (waluta funkcjonalna), lub • walutą, w której zwyczajowo i powszechnie na rynkach międzynarodowych zawierane są umowy na dostawę określonych towarów lub usług, lub • walutą, w której powszechnie na rynku krajowym zawierane są umowy na dostawę określonych dóbr lub usług (tj. relatywnie stabilna i płynna waluta, która jest powszechnie stosowana w lokalnym obrocie gospodarczym lub zewnętrznej wymianie handlowej). Grupa uznaje, że taką walutą jest Euro w odniesieniu do transakcji krajowych. Instrument pochodny, który jest dołączany do instrumentu finansowego, ale który zgodnie z umową może być przenoszony niezależnie od tego instrumentu lub dotyczy innego kontrahenta niż strona tego instrumentu, nie jest wbudowanym instrumentem pochodnym, lecz oddzielnym instrumentem finansowym. Umowy hybrydowe zawierające umowę zasadniczą będącą aktywem finansowym klasyfikowane są zgodnie z przyjętym dla tego typu aktywów modelem biznesowym i wynikiem testu SPPI, ujmowane w sposób zgodny z wynikiem tego testu. Utrata wartości aktywów finansowych Jednostka dokonuje odpisu z tytułu oczekiwanej utraty wartości w momencie początkowego ujęcia składnika aktywów finansowych, a następnie aktualizuje wartość odpisu nie rzadziej niż na dzień 31 marca, 30 czerwca, 30 września, 31 grudnia. Jednostka ujmuje odpis na oczekiwane straty kredytowe na składnikach aktywów finansowych wycenianych: ● w zamortyzowanym koszcie, ● w wartości godziwej przez inne całkowite dochody. Odpis wyceniany jest jako różnica pomiędzy wartością bieżącą przepływów pieniężnych należnych Jednostce na mocy zawartej umowy, w ciągu całego oczekiwanego życia aktywa, a przepływami pieniężnymi, które Grupa spodziewa się otrzymać, przy czym: ● oczekiwane straty kredytowe wyznaczane są w sposób uwzględniający prawdopodobieństwo ich wystąpienia oraz wniesione zabezpieczenia, ● wartość bieżąca powyższych przepływów wyznaczana jest w oparciu o wszystkie wynikające z umowy przypływy pieniężne zdyskontowane pierwotną (tj. ustaloną przy początkowym ujęciu) efektywną stopę procentową, uwzględniającą ewentualną korektę o ryzyko kredytowe (w przypadku zakupionych lub utworzonych składników aktywów finansowych dotkniętych utratą wartości ze względu na ryzyko kredytowe). Jednostka stosuje następujące modele szacowania odpisów z tytułu oczekiwanych strat kredytowych: ● model ogólny, ● model uproszczony (macierz rezerw). W ramach modelu ogólnego, Jednostka na bieżąco analizuje poziom ryzyka kredytowego aktywów finansowych oraz ewentualne zmiany poziomu tego ryzyka. Na potrzeby identyfikacji znaczącego wzrostu ryzyka kredytowego, Jednostka grupuje aktywa finansowe posiadające zbliżoną charakterystykę. Na podstawie zmian ryzyka kredytowego aktywów finansowych od momentu ich początkowego ujęcia, aktywa finansowe przyporządkowywane są do jednego z następujących etapów: ● etap 1 – aktywa finansowe, w przypadku których nie stwierdzono znaczącego wzrostu ryzyka kredytowego oraz aktywa posiadające niski poziom ryzyka kredytowe na dzień sprawozdawczy, ● etap 2 – aktywa finansowe, w przypadku których stwierdzono znaczący wzrost ryzyka kredytowego, ● etap 3 – aktywa finansowe, w przypadku których stwierdzono wystąpienie utraty wartości. W przypadku aktywów finansowych przyporządkowanych do Etapu 1, odpisy z tytułu oczekiwanych strat kredytowych szacowane są na podstawie okresu 12-miesięcznego. W przypadku aktywów finansowych przyporządkowanych do Etapów 2 i 3, odpisy z tytułu oczekiwanych strat kredytowych szacowane są na podstawie całego oczekiwanego okresu życia danego aktywa finansowego. Co najmniej raz na kwartał Jednostka dokonuje analizy wystąpienia przesłanek skutkujących zaklasyfikowaniem aktywów finansowych do poszczególnych etapów. Jednostka stosuje model ogólny w odniesieniu do aktywów finansowych innych niż należności z tytułu dostaw i usług. Jednostka stosuje model uproszczony w odniesieniu do należności z tytułu dostaw i usług. W ramach modelu uproszczonego, Jednostka szacuje poziom odpisu na bazie danych historycznych dotyczących poniesionych strat kredytowych. W odniesieniu do aktywów finansowych, które zostały zakupione lub utworzone jako dotknięte utratą wartości ze względu na ryzyko kredytowe, Jednostka jako odpis na oczekiwane straty kredytowe ujmuje wyłącznie skumulowane zmiany oczekiwanych strat kredytowych od momentu początkowego ujęcia. Jednostka ujmuje kwotę oczekiwanych strat kredytowych w wyniku finansowym okresu, jako zysk lub stratę z tytułu utraty wartości. Jednostka ujmuje korzystne zmiany oczekiwanych strat kredytowych w całym okresie życia danego aktywa finansowego jako zysk z tytułu utraty wartości. Dotyczy to również przypadków, w których oczekiwane straty kredytowe w całym okresie życia są niższe niż kwota oczekiwanych strat kredytowych na moment początkowego ujęcia. Nota 28.1 Zarządzanie ryzykiem kapitałowym Na Grupie Kapitałowej nie ciążą jakiekolwiek zewnętrzne ograniczenia, związane z zarządzaniem kapitałem poza standardowymi wymogami w zakresie minimalnego poziomu kapitału akcyjnego określonego przez Kodeks Spółek Handlowych. Poziom minimalny kapitału akcyjnego jest przez Grupę Kapitałową zachowywany. Kapitał zapasowy zgodnie z Kodeksem Spółek Handlowych musi być utrzymywany do wysokości 1/3 kapitału zakładowego z przeznaczeniem wyłącznie na pokrycie ewentualnych strat finansowych. Spółki Grupy Kapitałowej zobowiązana są przeznaczyć na ten cel minimalnie 8% bieżącego zysku netto do czasu zgromadzenia wymaganej równoważności 1/3 kapitału zakładowego. Stan kapitału zapasowego na dzień 31 grudnia 2021 roku wynosi 482 191 tys. zł i osiągnął wymagany przez KSH poziom. Zyski zatrzymane Jednostka Dominująca identyfikuje jako kapitały tworzone i wykorzystywane według zasad określonych przepisami prawa oraz aktu założycielskiego. Ponadto w zyskach zatrzymanych Jednostka Dominująca prezentuje zyski/straty aktuarialne. Na dzień 31 grudnia 2021 roku nie istnieją inne ograniczenia dotyczące wypłaty dywidendy przez Jednostkę Dominującą. Celem Grupy Kapitałowej w zarządzaniu ryzykiem kapitałowym jest ochrona zdolności Grupy Kapitałowej do kontynuowania działalności, tak, aby możliwe było realizowanie zwrotu dla akcjonariuszy oraz korzyści dla innych interesariuszy, a także utrzymanie optymalnej struktury kapitału w celu obniżenia jego kosztu. Grupa Kapitałowa monitoruje zmiany w akcjonariacie, wskaźniki rentowności kapitału oraz wskaźniki relacji kapitału własnego do zobowiązań. W celu zachowania i zapewnienia niezbędnych zmian w kapitale, Zarząd Jednostki Dominującej może proponować Walnemu Zgromadzeniu parametry warunkujące przyznawanie i wypłatę dywidend akcjonariuszom, zwroty zainwestowanego przez nich kapitału, emisję nowych akcji lub sprzedaż posiadanych zasobów, aby zmniejszyć istniejące i ciążące na Grupie Kapitałowej zobowiązania. W okresie 12 miesięcy, kończącym się 31 grudnia 2021 roku, wystąpiły w umowach kredytowych kowenanty finansowe nakładające na Grupę Kapitałową Grupa Azoty obowiązek utrzymania ustalonych wartości wskaźnika długu w relacji do EBITDA. Wartości tego wskaźnika osiągnęły poziom co najmniej minimalny. Nota 28.2 Kategorie instrumentów finansowych Klasyfikacja instrumentów finansowych Aktywa finansowe na dzień ‎ 31.12.2021 na dzień ‎ 31.12.2020 Wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy 57 358 48 875 Wyceniane według zamortyzowanego kosztu 1 001 727 623 703 1 059 085 672 578 Wykazywane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej jako: Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności 298 751 162 634 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 275 435 64 332 Pozostałe aktywa finansowe 484 899 445 612 1 059 085 672 578 * Bez rozliczeń międzyokresowych, zaliczek i należności budżetowych. Zobowiązania finansowe na dzień ‎ 31.12.2021 na dzień ‎ 31.12.2020 przekształcone Wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy 19 802 22 417 Wyceniane według zamortyzowanego kosztu 1 580 387 1 129 724 1 600 189 1 152 141 Wykazywane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej jako: Zobowiązania długoterminowe z tytułu kredytów i pożyczek 300 105 447 223 Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu kredytów i pożyczek 112 486 58 376 Pochodne instrumenty finansowe 1 361 948 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe 687 413 405 462 Zobowiązania długoterminowe z tytułu leasingu 76 704 71 317 Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu leasingu 4 295 7 203 Pozostałe długoterminowe zobowiązania finansowe 18 441 21 469 Pozostałe krótkoterminowe zobowiązania finansowe 399 384 140 143 1 600 189 1 152 141 * Dane finansowe przekształcone w wyniku połączenia Spółek opisanego w punkcie 3.1 Informacji dodatkowej do skonsolidowanego sprawozdania finansowego. ** Bez rozliczeń międzyokresowych, zaliczek i zobowiązań budżetowych. ‎ Zyski/straty dotyczące poszczególnych kategorii instrumentów finansowych Jednostka Dominująca rozpoznała stratę z tytułu posiadania instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy w wysokości 1 361 tys. zł. W 2020 roku wartość straty z tego tytułu wynosiła 948 tys. zł. Informacje o odsetkach i różnicach kursowych stanowiących zyski/straty dotyczące poszczególnych kategorii instrumentów finansowych są prezentowane w notach 5 i 6 dotyczących przychodów i kosztów finansowych i nie są uwzględnione w powyższej kwocie. Nota 28.3 Zarządzanie ryzykiem finansowym Ryzyko finansowe, na które narażona jest Grupa Kapitałowa obejmuje ryzyka kredytowe, płynności oraz rynkowe (obejmujące przede wszystkim ryzyko walutowe oraz ryzyko stopy procentowej). Ryzyka te powstają w normalnym toku działalności Grupy. Celem zarządzania ryzykiem finansowym w Grupie jest zminimalizowanie wpływu czynników rynkowych, takich jak kursy walutowe i stopy procentowe na zatwierdzone w budżecie Grupy na dany rok podstawowe parametry finansowe (wynik finansowy, wielkość przepływów pieniężnych) z wykorzystaniem hedgingu naturalnego oraz pomocniczo walutowych instrumentów pochodnych. Nota 28.3.1 Ryzyko kredytowe Ryzyko kredytowe jest związane z możliwością poniesienia przez Grupę Kapitałową strat finansowych na skutek niewypełnienia przez klienta lub kontrahenta będącego stroną instrumentu finansowego swoich kontraktowych zobowiązań. Ryzyko kredytowe w Grupie Kapitałowej dotyczy głównie należności z tytułu dostaw i usług, krótkoterminowych lokat bankowych oraz środków na rachunku objętych cash poolingiem. Poniższa tabela przedstawia maksymalną ekspozycję Grupy Kapitałowej na ryzyko kredytowe: na dzień ‎ 31.12.2021 na dzień ‎ 31.12.2020 Aktywa wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy 57 358 48 875 Aktywa wyceniane według zamortyzowanego kosztu 1 001 727 623 703 1 059 085 672 578 Wpływ zmiany ryzyka kredytowego w okresie sprawozdawczym na wartość szacowanej straty z tytułu pożyczek, środków pieniężnych i należności z tytułu dostaw i usług Wartość aktywów finansowych na BO Wartość aktywów finansowych na BZ Wartość szacowanej straty kredytowej na BZ Wartość aktywów finansowych po uwzględnieniu straty kredytowej na BZ Szacowane w okresie do 12 miesięcy (pożyczki, środki pieniężne) 461 061 703 639 (681) 702 958 Szacowane w całym okresie życia instrumentów (należności) - zgodnie z uproszczonym podejściem 149 272 302 811 (19 607) 283 204 Ekspozycja na ryzyko kredytowe pożyczek i środków pieniężnych, która przyczyniła się do zmian w odpisie na oczekiwane straty finansowe na dzień 31 grudnia 2021 roku Rating Szacowane w okresie ‎ do 12 miesięcy Szacowane w całym okresie życia instrumentów zgodnie z podejściem uproszczonym Szacowane w całym okresie życia instrumentów A 275 235 - - BBB/BB 427 723 - - 702 958 - - ‎ na dzień 31 grudnia 2020 roku Rating Szacowane w okresie do 12 miesięcy Szacowane w całym okresie życia instrumentów zgodnie z podejściem uproszczonym Szacowane w całym okresie życia instrumentów A 64 010 - - BBB/BB 397 051 - - 461 061 - - Należności z tytułu dostaw i usług Macierz rezerw dla należności z tytułu dostaw i usług Procent oczekiwanej utraty wartości Procent oczekiwanej utraty wartości na dzień ‎ 31.12.2021 na dzień ‎ 31.12.2020 Nieprzeterminowane 0,01% 0,03% Przeterminowane do 180 dni 1,87% 1,12% Przeterminowane od 181-360 dni 100,00% 100,00% Przeterminowane powyżej 360 dni 100,00% 100,00% Struktura ryzyka kredytowego należności z tytułu dostaw i usług według grup produktów w Grupie jest przedstawiona w poniższej tabeli. na dzień ‎ 31.12.2021 na dzień ‎ 31.12.2020 Segment Nawozy 221 987 93 240 Segment Pigmenty 54 247 44 340 Pozostałe 6 970 11 192 283 204 148 772 Ryzyko kredytowe w Grupie Kapitałowej dotyczy głównie należności z tytułu dostaw i usług. Dotychczas podejmowane działania Grupy Kapitałowej w zakresie ryzyka handlowego (związanego z nieotrzymaniem zapłaty na skutek niewypłacalności kontrahentów bądź przewlekłą zwłoką w wywiązaniu się ze zobowiązań płatniczych) w wyniku sprzedaży produktów z zastosowaniem odroczonych terminów płatności ukierunkowane są na maksymalne jego ograniczanie. Uwzględniając obowiązujące w Grupie Kapitałowej procedury oraz zdywersyfikowany portfel klientów ocenia się, że koncentracja ryzyka kredytowego nie jest znacząca. Świadczą o tym dane o należnościach, w tym przeterminowanych. Prawidłowość przyjętej polityki działania potwierdza również fakt, iż wobec bieżącej kontroli zarówno sytuacji ekonomicznej firm, które posiadają limity sprzedaży – jak i dostosowywania wysokości kredytów kupieckich do ich potrzeb i możliwości spłaty – odnotowane opóźnienia w płatnościach mają jedynie charakter sporadyczny. Grupa Kapitałowa dokonuje bieżącej oceny zdolności kredytowej odbiorców wraz z ich bieżącym monitoringiem, wykorzystując do tego raporty wywiadowni gospodarczych i rejestry dłużników, uzupełniając powyższe działania o pozyskiwanie zabezpieczeń w szerokim zakresie. Mając na uwadze zminimalizowanie ryzyka wiążącego się ze sprzedażą na odroczony termin płatności, Grupa Kapitałowa ubezpiecza swoje należności handlowe w ramach polis ubezpieczeniowych. Polisy ograniczają ryzyko kredytowe do poziomu udziału własnego w szkodzie (5% wartości ubezpieczonych należności). Ubezpieczenie obejmuje sprzedaż w trzech walutach: PLN oraz EUR i USD (ostatnie w celu uniknięcia ryzyka kursowego przy przyznanych limitach dla kontrahentów zagranicznych). Należy zaznaczyć, iż obrót z odroczonym terminem płatności jest z zasady w całości ubezpieczany. Polisy ubezpieczeniowe te zapewniają bieżący monitoring sytuacji finansowej kontrahentów oraz ich windykację w uzasadnionych przypadkach, natomiast z chwilą faktycznej lub prawnej niewypłacalności kontrahenta wypłatę odszkodowania w wysokości 95% kwoty należności objętych ubezpieczeniem. Należności z tytułu dostaw i usług Grupy Kapitałowej, które są zabezpieczane akredytywami, gwarancjami bankowymi w pełnej wysokości oraz należności z tytułu dostaw i usług od spółek powiązanych pozostają wyłączone z ubezpieczenia. Kontrahenci, w stosunku do których Grupa Kapitałowa nie posiada pozytywnej historii współpracy lub wobec których sprzedaż produktów Grupy Kapitałowej występuje sporadycznie, a nie jest możliwe uzyskanie dla nich ubezpieczonego limitu kredytu kupieckiego, dokonują zakupów w formie przedpłaty. Natomiast limit kredytu kupieckiego jest przyznawany odbiorcom w pierwszej kolejności na podstawie decyzji towarzystwa ubezpieczeniowego oraz, uzupełniająco, w oparciu o pozytywną historię współpracy i zdolność kredytową określaną na podstawie sprawozdań finansowych, historii płatniczej klienta, złożonych zabezpieczeń i raportów wywiadowni gospodarczej. Ekspozycja na ryzyko kredytowe zdefiniowana jest jako całość nierozliczonych należności, które są na bieżąco monitorowane przez wewnętrzne służby finansowe Grupy Kapitałowej (indywidualnie w stosunku do każdego kontrahenta), a w przypadku należności objętych ubezpieczeniem, równocześnie przez analityków ryzyka kredytowego towarzystwa ubezpieczeniowego. Około 65% salda należności z tytułu dostaw i usług Jednostki Dominującej dotyczy odbiorców krajowych, natomiast pozostałe 35% klientów mających siedzibę poza Polską. Środki pieniężne i lokaty Środki pieniężne i ich ekwiwalenty są lokowane w instytucjach finansowych o wysokiej wiarygodności finansowej, których współczynniki wypłacalności są utrzymywane na bezpiecznym poziomie. Nota 28.3.2 Ryzyko płynności Grupa Kapitałowa identyfikuje i zarządza ryzykiem płynności finansowej, rozumianej jako zdolność do regulowania zobowiązań w określonych terminach. Istotny udział zewnętrznych źródeł finansowania (kredyty, pożyczki, kredyt kupiecki) określa ekspozycję Grupy Kapitałowej na to ryzyko. Wynika ono przede wszystkim z możliwości ograniczenia dostępu do rynków finansowych, co może uwidocznić się brakami w zakresie bieżącego pozyskiwania nowego finansowania lub refinansowania już istniejących. Ryzyko to uzależnione jest w przeważającej mierze od oceny przez instytucje finansowe zdolności kredytowej Grupy Kapitałowej, warunków rynkowych długu oraz skłonności do ryzyka. Grupa Kapitałowa prowadzi aktywną politykę zarządzania strumieniami przepływów finansowych, tj. zobowiązaniami i należnościami stosując politykę kredytu kupieckiego, przedpłat przy rozliczaniu transakcji sprzedażowych oraz wydłużając terminy płatności w transakcjach zakupowych. Dnia 20 września 2016 roku Jednostka Dominująca podpisała umowę cash poolingu rzeczywistego. Umowa zapewnia możliwość korzystania, przez spółki z Grupy Kapitałowej Grupa Azoty , z globalnego limitu płynności Grupy Kapitałowej Grupa Azoty w ramach dodatnich i ujemnych sald na rachunkach bieżących, umożliwia również optymalizację przychodów i kosztów odsetkowych. Dodatkowo Jednostka Dominująca posiada możliwość odraczania płatności zobowiązań wobec dostawców i usługodawców w związku z zawartymi, wraz ze spółkami Grupy Kapitałowej Grupa Azoty umowami faktoringu odwrotnego z CAIXA Bank S.A. ING Commercial Finance Polska Sp. z o.o. Pekao Faktoring Sp. z o.o. oraz Santander Factoring Polska Sp. z o.o. Natomiast w związku z zawartymi, również wraz ze spółkami Grupy Kapitałowej Grupa Azoty, umowom faktoringu wierzytelności z Pekao Faktoring Sp. z o.o. i BNP Paribas Faktoring Sp. z o.o., Jednostka Dominująca posiada możliwość finansowania wierzytelności wobec odbiorców. 31 grudnia 2021 roku Wartość bilansowa zakontraktowane przepływy Razem Do 1 roku 1 do 5 lat Powyżej 5 lat Wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy 19 802 19 802 1 361 - 18 441 Wyceniane metodą zamortyzowanego kosztu, w tym: 1 580 387 1 782 808 1 204 723 323 958 254 127 kredyty i pożyczki 412 591 417 082 115 289 301 793 - zobowiązania z tytułu leasingu 80 999 277 880 7 575 20 453 249 852 pozostałe zobowiązania finansowe - faktoring 397 623 397 623 397 623 - - pozostałe zobowiązania finansowe 1 761 1 761 1 761 - - pozostałe zobowiązania 687 413 688 462 682 475 1 712 4 275 ‎ 31 grudnia 2020 roku Dane przekształcone Wartość bilansowa zakontraktowane przepływy Razem Do 1 roku 1 do 5 lat Powyżej 5 lat Wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy 22 417 22 417 948 - 21 469 Wyceniane metodą zamortyzowanego kosztu, w tym: 1 129 724 1 269 664 621 659 488 101 159 904 kredyty i pożyczki 505 599 532 715 67 576 465 139 - zobowiązania z tytułu leasingu 78 520 190 644 9 585 21 231 159 828 pozostałe zobowiązania finansowe - faktoring 137 386 137 386 137 386 - - pozostałe zobowiązania finansowe 2 757 2 757 2 757 - - pozostałe zobowiązania 405 462 406 162 404 355 1 731 76 * Dane finansowe przekształcone w wyniku połączenia Spółek opisanego w punkcie 3.1 Informacji dodatkowej do skonsolidowanego sprawozdania finansowego. Przepływy pieniężne wynikające z umów zostały ustalone w oparciu o stopy procentowe obowiązujące odpowiednio na dzień 31 grudnia 2021 roku i 31 grudnia 2020 roku. Nota 28.3.3 Ryzyko rynkowe Ryzyko stopy procentowej Ekspozycja Grupy Kapitałowej na zmiany stóp procentowych dotyczy głównie środków pieniężnych i ekwiwalentów środków pieniężnych, aktywów finansowych, jak również pożyczek i kredytów bankowych oraz leasingu opartych na zmiennej stopie procentowej bazującej na WIBOR + marża oraz odpowiednio EURIBOR + marża w przypadku kredytów w EUR. Grupa nie zabezpiecza ryzyka zmian stopy procentowej. Poniższa tabela przedstawia profil podatności (maksymalną ekspozycję) Grupy Kapitałowej na ryzyko zmiany stóp procentowych poprzez prezentację instrumentów finansowych w podziale według zmiennych i stałych stóp procentowych: wartość bieżąca wartość bieżąca 31.12.2021 31.12.2020 przekształcone Instrumenty o stałej stopie procentowej Aktywa finansowe 1 870 1 959 1 870 1 959 Instrumenty o zmiennej stopie procentowej Aktywa finansowe 701 106 459 110 Zobowiązania finansowe (892 974) (724 262) (191 868) (265 152) * Dane finansowe przekształcone w wyniku połączenia Spółek opisanego w punkcie 3.1 Informacji dodatkowej do skonsolidowanego sprawozdania finansowego. Działania dotyczące ograniczenia ryzyka zmian stóp procentowych obejmują bieżące monitorowanie sytuacji na rynku pieniężnym. Znaczna część kredytu bankowego Grupy Kapitałowej objęta była usługą cash poolingu rzeczywistego, którego podstawą oprocentowania dla PLN jest stopa WIBOR. Jednostka Dominująca jest również objęta usługą cash poolingu rzeczywistego w EUR jako uczestnik dodatni, oprocentowanie dla EUR stanowi stopa EURIBOR. Nadwyżki środków pieniężnych lokowane są w formie depozytów. W okresie objętym sprawozdaniem stopy referencyjne NBP trzykrotnie podlegały zmianom, w związku z czym stopa bazowa oprocentowania kredytów, również zmieniała swoją wartość. Grupa Kapitałowa przeprowadziła analizę wrażliwości instrumentów finansowych o zmiennej stopie procentowej na zmianę rynkowych stóp procentowych. W poniższej tabeli zaprezentowano wpływ, jaki miałoby zwiększenie i zmniejszenie stopy procentowej o 100 bp na wynik finansowy oraz kapitał własny (inne całkowite dochody). Analiza została przeprowadzona przy założeniu, że wszystkie inne zmienne jak np. kursy wymiany walut pozostają niezmienione. Analiza wrażliwości (+/-): Rachunek zysków i strat Inne całkowite dochody zwiększenia zmniejszenia zwiększenia zmniejszenia 100bp 100bp 100bp 100bp 31 grudnia 2021 roku (1 919) 1 919 - - 31 grudnia 2020 roku dane przekształcone (2 652) 2 652 - - Ryzyko kursowe Z uwagi na generowanie przez Grupę Kapitałową istotnego wolumenu transakcji handlowych denominowanych w walutach obcych wszystkie zmiany kursu złotego względem walut obcych mogą wpłynąć na osiągane wyniki finansowe. W roku 2021 Jednostka Dominująca zabezpieczała część planowanej długiej pozycji walutowej netto denominowanej w euro oraz część planowanej krótkiej pozycji walutowej denominowanej w USD przy pomocy transakcji terminowych forward oraz korytarzy zerokosztowych o symetrycznym profilu ryzyka z datami zapadalności na lata 2021/22. Korytarz zerokosztowy jest złożeniem opcji sprzedaży put i opcji kupna call o tym samym nominale i dacie zapadalności o tak dobranych kursach rozliczeniowych nabytej i wystawionej opcji, aby transakcja w momencie jej zawarcia była bezkosztowa. Korytarze zerokosztowe były zawierane na sprzedaż EUR. Zabezpieczenie ekspozycji walutowej odbywa się również poprzez stosowanie hedgingu naturalnego, tj. równoważenia wpływów i wydatków denominowanych w tej samej walucie, będącej wynikiem operacji zakupu kluczowych surowców do produkcji, przy jednoczesnej sprzedaży produktów na eksport. Dodatkowo wykorzystywany jest fakt równoczesnego generowania nadwyżki denominowanej w jednej walucie (długa pozycja walutowa) do pokrycia niedoboru w drugiej walucie (krótkiej pozycji walutowej). W tym celu dokonuje się transakcji spotowych na EUR/USD. Poniższa tabela przedstawia profil podatności Grupy Kapitałowej na dzień bilansowy na ryzyko zmiany kursów walutowych poprzez prezentację instrumentów finansowych (bez instrumentów pochodnych) w walucie wraz z ich podziałem według których są one denominowane. Ekspozycja bilansowa na ryzyko kursowe 31 grudnia 2021 roku EUR USD Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe ‎ (w walucie transakcji) 24 130 234 Środki pieniężne w walutach obcych ‎ (w walucie transakcji) 651 - Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe (-) ‎ (w walucie transakcji) (28 627) (7 996) Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek (-) ‎ (w walucie transakcji) (8 000) - Zobowiązania z tytułu leasingu, factoringu i dyskonta(-) (9 676) (31 601) (21 522) (39 363) Wpływ wzrostu waluty o 5% na rachunek zysków i strat ‎ (w tys. PLN) (4 949) (7 991) Wpływ spadku waluty o 5% na rachunek zysków i strat ‎ (w tys. PLN) 4 949 7 991 31 grudnia 2020 roku EUR USD Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe ‎ (w walucie transakcji) 12 216 2 004 Środki pieniężne w walutach obcych ‎ (w walucie transakcji) 157 1 769 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe (-) ‎ (w walucie transakcji) (19 756) (4 430) Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek (-) ‎ (w walucie transakcji) (12 000) - Zobowiązania z tytułu leasingu, factoringu i dyskonta(-) (5 958) (3 242) (25 341) (3 899) Wpływ wzrostu waluty o 5% na rachunek zysków i strat ‎ (w tys. PLN) (5 847) (733) Wpływ spadku waluty o 5% na rachunek zysków i strat ‎ (w tys. PLN) 5 847 733 Grupa Kapitałowa przeprowadziła analizę wrażliwości instrumentów finansowych denominowanych w walutach obcych na zmianę kursów tych walut. W poniższej tabeli zaprezentowano wpływ, jaki miałoby wzmocnienie lub osłabienie złotego na dzień bilansowy o 5% w stosunku do wszystkich walut na wynik finansowy oraz kapitał własny (inne całkowity dochody) związany z wyceną tych instrumentów. Analiza została przeprowadzona przy założeniu, że wszystkie inne zmienne jak np. stopy procentowe pozostają niezmienione. ‎ Analiza wrażliwości (+/-): Rachunek zysków i strat Inne całkowite dochody wzrost kursów walut obcych 5% spadek kursów walut obcych 5% wzrost kursów walut obcych 5% spadek kursów walut obcych 5% 31 grudnia 2021 roku (12 940) 12 940 - - 31 grudnia 2020 roku (6 580) 6 580 - - Zabezpieczenie ekspozycji walutowej odbywa się również poprzez stosowanie hedgingu naturalnego, tj. równoważenia wpływów i wydatków denominowanych w tej samej walucie, będącej wynikiem operacji zakupu kluczowych surowców do produkcji, przy jednoczesnej sprzedaży produktów na eksport. Dodatkowo wykorzystywany jest fakt równoczesnego generowania nadwyżki denominowanej w jednej walucie (długa pozycja walutowa) do pokrycia niedoboru w drugiej walucie (krótkiej pozycji walutowej). W tym celu dokonuje się transakcji spotowych na EUR/USD. Ryzyko zmiany cen W odniesieniu do zakupu gazu ziemnego Grupa prowadzi politykę zabezpieczania cen tego surowca w opraciu o kontrakt zakupowy umozliwiający rozliczanie dostaw według bieżących cen giełdowych oraz zapewniający możliwość dokonywania zabezpieczeń dostaw po stałych cenach w ustalonych okresach. Ponadto, zarówno ceny zakupu podstawowych surowców, jak i kursy walutowe, a także pozostałe zmiany kosztów produkcji są uwzględniane w kalkulacji cen sprzedaży produktów. Z uwagi na transakcje zakupu gazu ziemnego z ustaloną ceną dostaw, które zostały zawarte w ramach przyjętej polityki zabezpieczania cen gazu ziemnego, wpływ zawirowań rynkowych na Grupę miał ograniczony charakter i nie skutkował zmniejszeniem produkcji. Nota 28.4 Wartość godziwa instrumentów finansowych Poniżej przedstawiono szczegóły dotyczące wartości godziwych instrumentów finansowych, dla których jest możliwe ich oszacowanie: ● środki pieniężne i ich ekwiwalenty, krótkoterminowe depozyty bankowe oraz krótkoterminowe kredyty bankowe. Wartość bilansowa wyżej wymienionych instrumentów jest zbliżona do ich wartości godziwej z uwagi na szybką zapadalność tych instrumentów, ● należności handlowe, pozostałe należności, zobowiązania handlowe. Wartość bilansowa wyżej wymienionych instrumentów jest zbliżona do ich wartości godziwej z uwagi na ich krótkoterminowy charakter, ● długoterminowe pożyczki i kredyty bankowe. Wartość bilansowa wyżej wymienionych instrumentów jest zbliżona do ich wartości godziwej z uwagi na ich charakter oprocentowania, ● instrumenty pochodne. Wartość bilansowa wyżej wymienionych instrumentów jest równa ich wartości godziwej. Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej z tytułu terminowych kontraktów walutowych w kwocie 1 361 tys. zł zostały zakwalifikowane do poziomu II. Nota 28.5 Instrumenty pochodne Wartość nominalna Aktywa finansowe Zobowiązania finansowe 31 grudnia 2021 roku Terminowe kontrakty walutowe 29 500 - 1 361 Instrumenty pochodne razem, w tym: 29 500 - 1 361 Krótkoterminowe - 1 361 Wartość nominalna Aktywa finansowe Zobowiązania finansowe 31 grudnia 2020 roku Terminowe kontrakty walutowe 35 500 - 948 Instrumenty pochodne razem, w tym: 35 500 - 948 Krótkoterminowe - 948 Waluta/Instrument Forward sprzedaż waluty Opcje PUT kupione Opcje CALL wystawione 31 grudnia 2021 roku EUR Forward 15 000 - - EUR Opcje proste - 6 000 - Razem EUR 15 000 6 000 - USD FX swap 2 500 - - Razem USD 2 500 - - Waluta/Instrument Forward sprzedaż waluty Opcje PUT kupione Opcje CALL wystawione 31 grudnia 2020 roku EUR Forward 15 500 - - EUR Opcje proste - 10 000 10 000 Razem EUR 15 500 10 000 10 000 * Opcje proste wykazane w tabeli zostały zawarte w ramach korytarzy zerokosztowych, stanowiących złożenie opcji put/call w stosunku 1 do 1. Jednostka Dominująca na dzień 31 grudnia 2021 roku posiada niezrealizowane transakcje terminowe forward na sprzedaż waluty o wartości nominalnej 15 000 tys. EUR z terminami zapadalności na rok 2022 oraz opcje korytarzowe zerokosztowe symetryczne złożone z opcji sprzedaży put i zakupu call o tym samym nominale i tej samej dacie zapadalności o wartości nominalnej 6 000 tys. EUR do realizacji w okresie marzec - grudzień 2022 roku. Dodatkowo Emitent posiada otwartą transakcję FX swap o wartości nominalnej 2 500 tys. USD. Na dzień 31 grudnia 2021 roku wycena netto w wartości godziwej nierozliczonych instrumentów pochodnych Emitenta wynosi (1 361 tys. zł). Transakcje są zawierane wyłącznie z wiarygodnymi bankami na podstawie zawartych umów ramowych. Walutowe transakcje terminowe zawierane są zgodnie z walutową ekspozycją Grupy Kapitałowej i mają na celu ograniczenie wpływu zmienności kursu walutowego na wynik finansowy. Grupa Kapitałowa nie stosuje rachunkowości zabezpieczeń. Instrumenty pochodne wynikające z umowy akcjonariuszy spółki Grupa Azoty Polyolefins S.A. Prawo oraz zobowiązanie do odkupu akcji spółki Grupa Azoty Polyolefins S.A. od akcjonariuszy niekontrolujących - opcja kupna (call) i opcja sprzedaży (put) W dniu 31 maja 2020 roku Spółka, Grupa Azoty S.A. (łącznie jako „Pierwotni Sponsorzy”) oraz Grupa Azoty Polyolefins S.A. zawarły z Grupą LOTOS, Hyundai i KIND (łącznie Grupa LOTOS, Hyundai i KIND jako „Współsponsorzy”, umowy dotyczące warunków inwestycji kapitałowej oraz finansowania dłużnego podporządkowanego („Dokumentacja Transakcyjna”) w związku z realizacją przez spółkę Grupa Azoty Polyolefins S.A. strategicznego projektu inwestycyjnego Grupy Azoty „Polimery Police” („Projekt”). W ramach Dokumentacji Transakcyjnej zostały podpisane umowy inwestycyjn, umowy pożyczki oraz umowa akcjonariuszy pomiędzy wszystkimi Stronami („Umowa Akcjonariuszy”). W Umowie Akcjonariuszy Strony ustaliły, że okres zastrzeżony, w którym Hyundai i KIND nie mogą co do zasady zbywać akcji spółki Grupa Azoty Polyolefins S.A. będzie obowiązywał do upływu 3 lat od daty zakończenia realizacji projektu Polimery Police, natomiast Grupa LOTOS – do pełnej spłaty zadłużenia z tytułu Umowy Finansowania Dłużnego, lecz nie dłużej niż do 15 grudnia 2035 roku (okres lock-up). Strony uzgodniły również procedurę zbycia akcji spółki Grupa Azoty Polyolefins S.A. przez Współsponsorów po upływie uzgodnionych okresów zastrzeżonych (lock-up). Dokumentacja Transakcyjna przewiduje dla Pierwotnych Sponsorów możliwość przeprowadzenia oferty publicznej akcji spółki Grupa Azoty Polyolefins S.A. po upływie okresu zastrzeżonego. Ponadto Strony przewidziały dla Hyundai i KIND opcję sprzedaży (opcja put) na rzecz Pierwotnych Sponsorów, a dla Pierwotnych Sponsorów opcję kupna od Hyundai (opcja call), w każdym przypadku w odniesieniu do akcji spółki Grupa Azoty Polyolefins S.A. o łącznej wartości (obliczanej na podstawie ceny pierwotnie uiszczonej przez Hyundai i KIND za takie akcje) nieprzekraczającej 70 000 tys. USD, za tę samą kwotę wyrażoną w USD, w przypadku opcji sprzedaży dodatkowo pomniejszonej o wszelkie dywidendy wypłacone na rzecz Hyundai i KIND do dnia realizacji opcji sprzedaży. Strony ustaliły, że opcje wygasną najpóźniej 31 grudnia 2035 roku. W związku z powyższym opcja sprzedaży przyznana Hyundai i KIND, jak również opcja kupna przyznana Pierwotnym Sponsorom stanowią z perspektywy Jednostki Dominującej pochodne instrumenty finansowe, których wartość zależna jest od wartości instrumentu bazowego, tj. wartości akcji spółki Grupa Azoty Polyolefins S.A., parametrów rynkowych oraz okresu obowiązywania opcji. Wycena opcji kupna i opcji sprzedaży została zaktualizowana na dzień 31 grudnia 2021 roku, a wynik tej aktualizacji został odniesiony do rachunku zysku i strat. ‎ Na podstawie powyższych założeń uzyskano następujące wyniki wyceny (w tys. zł): Instrument Wycena łączna Udział Jednostki Dominującej (53%) Udział spółki Grupa Azoty S.A. (47%) Opcja kupna (aktywo finansowe) 108 223 57 358 50 865 Opcja sprzedaży (zobowiązanie finansowe) 34 795 18 441 16 354 Aktywa i zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej z tytułu opcji kupna i sprzedaży zostały zakwalifikowane do poziomu II. Jednostka Dominująca ujęła w sprawozdaniu finansowym aktywa finansowe z tytułu instrumentu pochodnego – opcji kupna w wysokości 57 358 tys. zł oraz zobowiązania finansowe z tytułu instrumentu pochodnego – opcji sprzedaży w wysokości 18 441 tys. zł. Wpływ na wynik finansowy wyniósł 11 512 tys. zł. Ujęcie instrumentu wynikającego z mechanizmu stabilizacji rentowności inwestycji Współsponsorów w akcje spółki Grupa Azoty Polyolefins S.A. nie objęte opcjami kupna i sprzedaży Umowa Akcjonariuszy przewiduje dodatkowe mechanizmy wyjścia Współsponsorów z akcjonariatu spółki Grupa Azoty Polyolefins S.A. W szczególności mechanizmy te obejmują publiczną emisję akcji spółki Grupa Azoty Polyolefins S.A., wspólną sprzedaż akcji spółki Grupa Azoty Polyolefins S.A. na rzecz inwestorów zewnętrznych, prawo pierwszej oferty dla Pierwotnych Sponsorów, możliwość nabycia większościowego pakietu akcji spółki Grupa Azoty Polyolefins S.A. przez Grupę LOTOS w przypadku braku możliwości dofinansowania ukończenia projektu Polimery Police, a także wyjście Grupy LOTOS oraz Hyundai i KIND – w zakresie akcji nieobjętych opcją sprzedaży i opcją kupna – w drodze wykupu tych akcji przez spółkę Grupa Azoty Polyolefins S.A. według wartości godziwej w celu ich umorzenia. Wykup ten winien nastąpić ze środków wypracowywanych i kumulowanych przez spółkę Grupa Azoty Polyolefins S.A. po pełnej spłacie finansowania uprzywilejowanego dłużnego. Zgodnie z aktualnym modelem finansowym projektu Polimery Police wykup ten jest zakładany po 2035 roku. Cena wykupu oparta o przyszłą wartość godziwą akcji spółki Grupa Azoty Polyolefins S.A. na datę wykupu wraz z wcześniejszymi płatnościami z tytułu dywidend ma zapewnić Współsponsorom określoną w Umowie Akcjonariuszy stopę zwrotu w odniesieniu do objętych tym mechanizmem środków wniesionych w dniu 16 listopada 2020 roku na podwyższenie kapitału zakładowego spółki Grupa Azoty Polyolefins S.A. W przypadku, gdyby zwrot ten był niższy od uzgodnionego poziomu, Pierwotni Sponsorzy zobowiązani są solidarnie do dokonania na rzecz Współsponsorów płatności uzupełniających zwiększających rentowność inwestycji Współsponsorów objętych mechanizmem wyjścia przez wykup do wymaganego poziomu, lecz nie więcej niż o określoną liczbę punktów procentowych. Analogicznie, w przypadku, gdy rentowność inwestycji Współsponsorów w zakresie akcji objętych mechanizmem wyjścia przez wykup przekroczy poziom wymagany przez Współsponsorów, będą oni zobowiązani do dokonania płatności na rzecz Pierwotnych Sponsorów obniżających rentowność inwestycji Współsponsorów do wymaganego przez nich poziomu, lecz nie więcej niż o określoną liczbę punktów procentowych, analogiczną jak w odniesieniu do podwyższenia rentowności Współsponsorów przez Pierwotnych Sponsorów. Opisany powyżej mechanizm stabilizacji rentowności inwestycji Współsponsorów w akcje spółki Grupa Azoty Polyolefins S.A. objęte mechanizmem wyjścia przez wykup powoduje powstanie u Pierwotnych Sponsorów instrumentu finansowego, który może przyjmować wartości dodatnie, tj. aktywa finansowego w przypadku przewidywania uzyskania przez Współsponsorów poziomu rentowności wyższej od uzgodnionego w Umowie Akcjonariuszy i wynikających z tego płatności zwrotnych na rzecz Pierwotnych Sponsorów, lub wartość ujemną, tj. zobowiązania finansowego w przypadku przewidywania płatności dodatkowych przez Pierwotnych Sponsorów na rzecz Współsponsorów po dokonaniu wykupu akcji. Zgodnie z aktualnym bazowym modelem finansowym projektu Polimery Police, zakładane jest uzyskanie przez Współsponsorów poziomu rentowności na poziomie nie niższym niż poziom wymagany zgodnie z Umową Akcjonariuszy. W związku z tym nie są aktualnie przewidywane przez Pierwotnych Sponsorów płatności uzupełniające na rzecz Współsponsorów po dokonaniu wykupu akcji w celu umorzenia po zakończeniu spłaty finansowania uprzywilejowanego dłużnego. Jednocześnie, mając na uwadze aktualny stan realizacji projektu Polimery Police, tj. fazę inwestycyjną z zaawansowaniem około 83,35% wartości całkowitej nakładów inwestycyjnych na dzień 31 grudnia 2021 roku, brak przesłanek wskazujących na istotne ryzyko pogorszenia rentowności w stosunku do scenariusza bazowego, wielość czynników mikro- i makroekonomicznych wpływających na realizację i rentowność projektu Polimery Police, jak również bardzo odległy termin realizacji uprawnień lub zobowiązań wynikających z mechanizmu stabilizacji rentowności, co powoduje, że oszacowanie przewidywanego wyniku rozliczenia jest obarczone bardzo dużą niepewnością, Jednostka Dominująca zadecydowała o braku rozpoznania aktywa finansowego z tego tytułu. Ocena ta będzie podlegać weryfikacji i aktualizacji w kolejnych okresach wraz z postępem realizacji projektu Polimery Police. ‎ NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH Nota 29 Noty objaśniające do sprawozdania z przepływów pieniężnych za okres ‎ od 01.01.2021 ‎ do 31.12.2021 za okres ‎ od 01.01.2020 ‎ do 31.12.2020 przekształcone Bilansowa zmiana należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych (w tym bilansowa zmiana udzielonych pożyczek) (199 806) (411 011) Korekta z tytułu wyceny opcji Call 8 483 48 875 Zmiana stanu należności z tytułu zaliczek na rzeczowe aktywa trwałe i wartości niematerialne 3 181 (898) Transakcje bezgotówkowe - zarachowanie zwrotu VAT na poczet płatności z tytułu podatku dochodowego (34 226) (3 767) Zmiana stanu należności z tytułu udzielonej pożyczki - 388 438 Korekta odsetek i prowizji od udzielonej pożyczki 33 376 12 017 Korekta wyceny udzielonej pożyczki (2 641) (2 971) Korekta szacowanej straty z tytułu udzielonej pożyczki 69 (747) Korekta dotycząca kosztów podwyższenia kapitału - (5 196) Kkorekta dotycząca leasingu zwrotnego 6 222 - Pozostałe zmiany (260) (954) Zmiana stanu należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych (185 602) 23 786 Bilansowa zmiana zapasów i praw majątkowych (389 056) (19 479) Zmiana stanu zapasów w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych (389 056) (19 479) Bilansowa zmiana zobowiązań z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych 507 030 75 612 Zmiana stanu zobowiązań z tytułu nabycia aktywów trwałych 6 518 (19 100) Zmiana stanu zobowiązań w wyniku zdarzeń niepieniężnych 1 536 1 736 Kompensata pożyczki - - Korekta kosztów dotycząca podwyższenia kapitału - 2 305 Pozostałe zmiany 997 (361) Zmiana stanu zobowiązań z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych 516 081 60 192 Bilansowa zmiana stanu rezerw 3 478 6 933 Korekta dotycząca rezerw na ochronę środowiska 3 820 (4 061) Pozostałe zmiany (91) (323) Zmiana stanu rezerw 7 207 2 549 Bilansowa zmiana stanu świadczeń pracowniczych (16 053) 5 913 Zmiana stanu zobowiązań z tytułu świadczeń pracowniczych odniesiona w inne całkowite dochody 6 627 (6 200) Pozostałe zmiany 211 (324) Zmiana stanu zobowiązań z tytułu świadczeń pracowniczych (9 215) (611) Bilansowa zmiana stanu dotacji (1 810) (2 191) Zmiana stanu dotacji (1 810) (2 191) * Dane finansowe przekształcone w wyniku połączenia Spółek opisanego w punkcie 3.1 Informacji dodatkowej do skonsolidowanego sprawozdania finansowego. za okres ‎ od 01.01.2021 ‎ do 31.12.2021 za okres ‎ od 01.01.2020 ‎ do 31.12.2020 przekształcone Zobowiązania finansowe z tytułu faktoringu odwrotnego 787 587 328 085 Korekta wyceny udzielonej pożyczki 2 641 2 971 Korekta szacowanej straty z tytułu udzielonej pożyczki (69) (640) Korekta dotycząca dekonsolidacji spółki zależnej (31 750) Pozostałe 66 (540) Inne korekty 790 225 298 126 Podatek dochodowy bieżący naliczony za okres sprawozdawczy (34 178) (9 571) Zmiana stanu zobowiązań z tytułu podatku dochodowego 714 4 828 Zmiana stanu należności z tytułu podatku dochodowego (146) 6 977 Transakcje bezgotówkowe - zarachowanie zwrotu VAT na poczet płatności z tytułu podatku dochodowego 34 226 3 767 Podatek dochodowy zwrócony/(zapłacony) 616 6 001 * Dane finansowe przekształcone w wyniku połączenia Spółek opisanego w punkcie 3.1 Informacji dodatkowej do skonsolidowanego sprawozdania finansowego. POZOSTAŁE NOTY OBJAŚNIAJĄCE Nota 30 Grupa jako Leasingodawca Umowy leasingu operacyjnego, w którym Grupa jest leasingodawcą na dzień ‎ 31.12.2021 na dzień ‎ 31.12.2020 Płatne w okresie do 1 roku 821 1 954 Płatne w okresie od 1 roku do 5 lat - 410 821 2 364 Grupa Kapitałowa wydzierżawia nieruchomości generalnemu wykonawcy Hyundai pod zaplecze budowy projektu Polimery Police. Zgodnie z umową zawartą w sierpniu 2019 roku czynsz podlega waloryzacji o wskaźnik inflacji. ‎ Nota 31 Zobowiązania warunkowe, aktywa warunkowe oraz poręczenia i gwarancje Na dzień 31 grudnia 2021 roku w Grupie Kapitałowej nie wystąpiły zobowiązania warunkowe oraz aktywa warunkowe, które zostały rozpoznane jako zobowiązania i aktywa warunkowe do prezentacji. Jednostka Dominująca udzieliła dla Grupa Azoty S.A. poręczeń do następujących umów kredytowych: Typ/wystawca Tytuł Data wystawienia Na dzień ‎ 31.12.2021 Na dzień ‎ 31.12.2020 kwota w tys. zł kwota w tys. zł Poręczenie spłaty kredytu konsorcjum banków Umowa kredytu odnawialnego 29.06.2018 1 200 000 1 200 000 Poręczenie spłaty kredytu w PKO BP (KRB) Umowa kredytu w rachunku bieżącym 29.06.2018 124 000 124 000 Poręczenie spłaty kredytu w PKO BP (LKW) Umowa limitu kredytowego wielocelowego 29.06.2018 96 000 96 000 Gwarancja spłaty kredytu w EBI Umowa kredytu 28.05.2015 220 000 220 000 Gwarancja spłaty kredytu w EBOiR Umowa kredytu 28.05.2015 60 000 60 000 Gwarancja spłaty kredytu w EBI * Umowa kredytu 25.01.2018 266 765 267 658 Gwarancja spłaty kredytu w EBOiR Umowa kredytu 26.07.2018 200 000 200 000 wartość poręczenia w wysokości 58 000 tys. EUR. 2 166 765 2 167 658 W ramach Grupy Kapitałowej, na dzień 31 grudnia 2021 roku, żadna ze spółek zależnych nie posiadała udzielonych poręczeń. ‎ Gwarancje wystawione Jednostce Dominującej przez banki w ramach limitów kredytowych: Dla Tytuł Data wystawienia Na dzień ‎ 31.12.2021 Na dzień ‎ 31.12.2020 kwota w tys. zł kwota w tys. zł Gwarancje wystawione przez Bank PKO BP S.A. SKARB PAŃSTWA Zobowiązanie gwaranta składane jako zabezpieczenie generalne w operacjach celnych (…) 20.03.2018 1 000 1 000 PSE S.A. Gwarancja zapłaty do umowy przesyłania energii elektrycznej 27.10.2021 (aneks) 1 300 1 300 SKARB PAŃSTWA Zobowiązanie gwaranta składane jako zabezpieczenie generalne w operacjach celnych (…) czasowe składowanie 13.05.2019 250 250 SKARB PAŃSTWA (Główny Inspektorat Ochrony Środowiska) Gwarancja bankowa należytego wykonania kontraktu na dostawę siarczanu żelaza starego (odpadu) 20.12.2020 (aneks) 2 362 2 362 SKARB PAŃSTWA (Główny Inspektorat Ochrony Środowiska) Gwarancja bankowa należytego wykonania kontraktu na dostawę siarczanu żelaza starego (odpadu) 20.12.2020 (aneks) 3 464 3 464 PSE S.A. Gwarancja zapłaty do umowy przesyłania energii elektrycznej 27.10.2021 (aneks) 1 500 1 500 PGE S.A. Gwarancja dobrego wykonania umowy w przetargu nieograniczonym 31.03.2021 65 - PGE S.A. Gwarancja dobrego wykonania umowy w przetargu nieograniczonym 31.03.2021 92 - PSE S.A. Gwarancja należytego wykonania umowy Nr PSE S.A./DE/243/WG/2021 07.04.2021 1 065 - SKARB PAŃSTWA (Główny Inspektorat Ochrony Środowiska) Gwarancja bankowa należytego wykonania kontraktu na dostawę siarczanu żelaza starego (odpadu) 29.07.2019 - 1 182 SKARB PAŃSTWA (Główny Inspektorat Ochrony Środowiska) Gwarancja bankowa należytego wykonania kontraktu na dostawę siarczanu żelaza starego (odpadu) 29.07.2019 - 1 697 SKARB PAŃSTWA (Główny Inspektorat Ochrony Środowiska) Gwarancja bankowa należytego wykonania kontraktu na dostawę siarczanu żelaza starego (odpadu) 25.11.2019 - 3 444 PGE S.A. Gwarancja dobrego wykonania umowy w przetargu neiograniczonym 21.02.2019 - 94 PGE S.A. Gwarancja dobrego wykonania umowy w przetargu nieograniczonym 25.03.2020 - 31 PGE S.A. Gwarancja dobrego wykonania umowy w przetargu nieograniczonym 25.03.2020 - 42 Gwarancje wystawione przez Bank BNP PARIBAS SKARB PAŃSTWA (Główny Inspektorat Ochrony Środowiska) Gwarancja bankowa należytego wykonania kontraktu na dostawę siarczanu żelaza starego (odpadu) 18.03.2021 5 132 - SKARB PAŃSTWA (Główny Inspektorat Ochrony Środowiska) Gwarancja bankowa należytego wykonania kontraktu na dostawę siarczanu żelaza starego (odpadu) 09.12.2021 6 699 - SKARB PAŃSTWA (Główny Inspektorat Ochrony Środowiska) Gwarancja bankowa należytego wykonania kontraktu na dostawę siarczanu żelaza starego (odpadu) 10.12.2021 3 100 - SKARB PAŃSTWA (Główny Inspektorat Ochrony Środowiska) Gwarancja bankowa należytego wykonania kontraktu na dostawę siarczanu żelaza starego (odpadu) 10.12.2021 4 408 - 30 437 16 366 W ramach Grupy Kapitałowej, na dzień 31 grudnia 2021 roku, tylko spółka zależna Grupa Azoty Police Serwis Sp. z o.o. miała dwie gwarancje udzielone na łączną kwotę 74 tys. zł. Gwarancje otrzymane przez Jednostkę Dominującą na dzień bilansowy wynosiły 8 304 tys. zł (na dzień 31 grudnia 2020 roku wynosiły 11 962 tys. zł). Na dzień 31 grudnia 2021 roku wśród spółek zależnych Grupa Azoty Police Serwis Sp. z o.o. posiadała gwarancje otrzymane na łączną kwotę 7 078 tys. zł. Ponadto, w związku z Umową Kredytów, Jednostka Dominująca oraz spółka Grupa Azoty S.A. zawarły ze spółką Grupa Azoty Polyolefins S.A., a także Bankiem Polska Kasa Opieki S.A. (działającym jako agent kredytu oraz agent zabezpieczenia) umowę gwarancji udzielenia pożyczki wspierającej (w formule pożyczki podporządkowanej) w kwocie do 105 mln EUR, której głównym celem jest pokrycie potencjalnego deficytu płynnościowego, przekroczonych kosztów budowlanych, kosztów operacyjnych oraz obsługi długu w okresie operacyjnym. Nota 32 Transakcje z podmiotami powiązanymi Transakcje handlowe Przychody ze sprzedaży Należności Zakupy Zobowiązania W okresie 12 miesięcy zakończonym 31 grudnia 2021 roku i na ten dzień Podmioty powiązane Grupa Azoty S.A. 250 661 42 612 111 321 22 015 Podmioty powiązane Grupa Azoty Police S.A.-Kemipol Sp. z o.o., GA Polyolefins S.A. 17 000 10 032 15 691 9 109 Podmioty powiązane Grupa Azoty Puławy S.A. 31 838 1 707 3 878 717 Podmioty powiązane Grupa Azoty Polskie Konsorcjum Chemiczne Sp. z o.o. 147 - 1 580 - Podmioty powiązane Grupy Compo Expert 41 672 20 173 1 742 13 341 318 74 524 134 212 31 854 Przychody ze sprzedaży Należności Zakupy Zobowiązania W okresie 12 miesięcy zakończonym 31 grudnia 2020 roku i na ten dzień Podmioty powiązane Grupa Azoty S.A. 91 474 16 038 84 673 14 495 Podmioty powiązane Grupa Azoty Police S.A.-Kemipol Sp. z o.o., GA Polyolefins S.A. 18 896 2 106 8 035 3 523 Podmioty powiązane Grupa Azoty Puławy S.A. 26 232 167 3 988 912 Podmioty powiązane Grupa Azoty Polskie Konsorcjum Chemiczne Sp. z o.o. 55 - 1 332 - Podmioty powiązane Grupy Compo Expert 19 613 9 717 1 502 345 156 270 28 028 99 530 19 275 ‎ Pozostałe transakcje Pozostałe przychody Pozostałe koszty Przychody finansowe ‎ (bez dywidend) Koszty finansowe W okresie 12 miesięcy zakończonym 31 grudnia 2021 roku i na ten dzień Podmioty powiązane Grupa Azoty S.A. 305 10 2 161 8 212 Podmioty powiązane Grupa Azoty Police S.A.-Kemipol Sp. z o.o., GA Polyolefins S.A. 12 443 - 33 848 - Podmioty powiązane Grupa Azoty Puławy S.A. 27 - 3 - Podmioty powiązane Grupa Azoty Polskie Konsorcjum Chemiczne Sp. z o.o. 11 - - - 12 786 10 36 012 8 212 Pozostałe przychody Pozostałe koszty Przychody finansowe ‎ (bez dywidend) Koszty finansowe W okresie 12 miesięcy zakończonym 31 grudnia 2020 roku i na ten dzień Podmioty powiązane Grupa Azoty S.A. 256 - 3 349 8 801 Podmioty powiązane Grupa Azoty Police S.A.-Kemipol Sp. z o.o. - - 5 541 - Podmioty powiązane Grupa Azoty Puławy S.A. 17 113 - - Podmioty powiązane Grupa Azoty Polskie Konsorcjum Chemiczne Sp. z o.o. 11 - - - Podmioty powiązane Grupy Compo Expert - - 9 - 284 113 8 899 8 801 * W wyszczególnionej pozycji „Podmioty powiązane Grupa Azoty S.A.” prezentowane są następujące Spółki: Grupa Azoty S.A., Grupa Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A., Grupa Azoty Zakłady Azotowe Kędzierzyn S.A., Grupa Azoty Kopalnie i Zakłady Chemiczne Siarki „Siarkopol” S.A., Grupa Azoty Polskie Konsorcjum Chemiczne Sp. z o.o. oraz pozostałe podmioty bezpośrednio powiązane ze Spółką Grupa Azoty S.A. ‎ Transakcje handlowe – jednostki stowarzyszone oraz pozostałe Przychody ze sprzedaży Należności Zakupy Zobowiązania W okresie 12 miesięcy zakończonym 31 grudnia 2021 roku i na ten dzień Podmioty powiązane Grupa Azoty ‎ Police S.A. 17 000 10 032 15 691 9 109 Podmioty powiązane Grupa Azoty Puławy S.A. 224 6 3 563 556 17 224 10 038 19 254 9 665 Przychody ze sprzedaży Należności Zakupy Zobowiązania W okresie 12 miesięcy zakończonym 31 grudnia 2020 roku i na ten dzień Podmioty powiązane Grupa Azoty ‎ Police S.A. 18 896 2 106 8 035 3 523 Podmioty powiązane Grupa Azoty Puławy S.A. 211 11 3 864 867 19 107 2 117 11 899 4 390 Transakcje pozostałe – jednostki stowarzyszone oraz pozostałe Pozostałe przychody Pozostałe koszty Przychody finansowe Koszty finansowe W okresie 12 miesięcy zakończonym (bez dywidend) 31 grudnia 2021 roku i na ten dzień Podmioty powiązane Grupa Azoty ‎ Police S.A. 12 443 - 33 848 - Podmioty powiązane Grupa Azoty Puławy S.A. 27 - - - 12 470 - 33 848 - Pozostałe przychody Pozostałe koszty Przychody finansowe Koszty finansowe W okresie 12 miesięcy zakończonym (bez dywidend) 31 grudnia 2020 roku i na ten dzień Podmioty powiązane Grupa Azoty ‎ Police S.A. - - 5 541 - Podmioty powiązane Grupa Azoty Puławy S.A. 17 113 - - 17 113 5 541 - Pozostałe transakcje z jednostkami zależnymi i stowarzyszonymi z zakresu przychodów finansowych dotyczyły głównie otrzymanych dywidend: ● w 2021 roku w kwocie 14 213 tys. zł, ● w 2020 roku w kwocie 12 493 tys. zł. Kredyty, pożyczki udzielone Grupie Kapitałowej przez podmioty powiązane Pożyczki udzielone Grupie Kapitałowej przez podmioty powiązane przedstawiono w nocie 22. ‎ Kredyty, pożyczki udzielone podmiotom powiązanym na dzień ‎ 31.12.2021 na dzień ‎ 31.12.2020 przekształcone* Pożyczki 428 218 396 737 * Dane finansowe przekształcone w wyniku połączenia Spółek opisanego w punkcie 3.1 Informacji dodatkowej do skonsolidowanego sprawozdania finansowego. Pozycja zawiera podporządkowaną pożyczkę na finansowanie projektu Polimery Police udzieloną przez Jednostkę Dominującą w dniu 31 maja 2020 roku spółce Grupa Azoty Polyolefins S.A. w kwocie 388 438 tys. zł. W związku z kapitalizacją odsetek oraz części prowizji stan zadłużenia na dzień 31 grudnia 2021 roku wynosi 433 831 tys. zł. Spłata pożyczki nastąpi do 15 grudnia 2040 roku. Dodatkowe informacje dotyczące udzielonych pożyczek zawiera nota 14. Warunki transakcji z jednostkami powiązanymi W okresie 12 miesięcy zakończonym dnia 31 grudnia 2021 roku nie wystąpiły transakcje zawarte z podmiotami zależnymi i stowarzyszonymi na warunkach innych niż rynkowe. Wynagrodzenia członków Zarządu Jednostki Dominującej z tytułu i za okres pełnienia funkcji w Grupie Kapitałowej za okres ‎ od 01.01.2021 ‎ do 31.12.2021 za okres ‎ od 01.01.2020 ‎ do 31.12.2020 Świadczenia krótkoterminowe 3 199 2 701 Wynagrodzenia członków Rady Nadzorczej Jednostki Dominującej z tytułu i za okres pełnienia funkcji w Grupie Kapitałowej za okres ‎ od 01.01.2021 ‎ do 31.12.2021 za okres ‎ od 01.01.2020 ‎ do 31.12.2020 Świadczenia krótkoterminowe 526 547 Transakcje z członkami Zarządu i Rady Nadzorczej W okresie 12 miesięcy zakończonym dnia 31 grudnia 2021 roku osobom zarządzającym i nadzorującym oraz ich bliskim Grupa Kapitałowa nie udzieliła zaliczek, pożyczek, kredytów, gwarancji i poręczeń oraz nie zawarto z nimi innych umów zobowiązujących do świadczenia usług na rzecz Grupy Kapitałowej. Wyjątkiem jest umowa dotycząca świadczenia usług zarządzania zawarta przez Grupę Azoty S.A. z Członkiem Zarządu Jednostki Dominującej. Zasady ustalania wynagrodzenia zmiennego członków Zarządu Wynagrodzenie Zmienne jest to zmienna część wynagrodzenia Osoby Zarządzającej, stanowiąca wynagrodzenie uzupełniające za rok obrotowy Spółki, uzależniona od poziomu realizacji celów zarządczych. W dniu 29 marca 2017 roku Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie spółki Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. podjęło uchwałę w sprawie zasad kształtowania wynagrodzeń Członków Zarządu spółki Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Na mocy uchwały Rady Nadzorczej spółki Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. z dnia 31 marca 2017 roku została przyjęta „Polityka wynagradzania dla osób zarządzających w Spółkach Grupy Kapitałowej Azoty”, która jest na bieżąco aktualizowana, jeśli wystąpią ku temu przesłanki. Załącznikiem do niniejszej Polityki jest „Regulamin ustalania Wynagrodzenia Zmiennego Członków Zarządów Spółek Grupy Kapitałowej Grupa Azoty”. Główne założenia Regulaminu to: ● część zmienna wynagrodzenia liczona jest w oparciu o poziom realizacji celów zarządczych – celów solidarnościowych i indywidualnych, oraz jest uzależniona od osiągnięcia celu kluczowego, ● warunkiem uruchomienia wynagrodzenia zmiennego jest realizacja minimalnego poziomu celu kluczowego określonego przez Radę Nadzorczą na dany rok, ● cele solidarnościowe i indywidualne są celami mierzalnymi, ● wysokość wynagrodzenia zmiennego jest zależna od stopnia realizacji poszczególnych celów solidarnościowych i indywidualnych, ● wagi celów określa się dla celów solidarnościowych i celów indywidualnych, przy czym suma wag celów solidarnościowych powinna być równa sumie wag celów indywidualnych, zaś suma wag wszystkich tych celów nie może przekroczyć 100%. Cele solidarnościowe są wspólne dla wszystkich Członków Zarządu. Cele solidarnościowe jak i cele indywidualne służą wspieraniu realizacji Strategii Grupy Azoty oraz wynikają z planu rzeczowo-finansowego na dany rok obrotowy i planów wieloletnich. Cele indywidualne polegają na postawieniu przez Radę Nadzorczą każdemu z Członków Zarządu indywidualnych zadań do wykonania w trakcie danego roku obrotowego. Rada Nadzorcza wyznacza każdemu z Członków Zarządu od dwóch do sześciu indywidualnych celów. Wysokość wynagrodzenia zmiennego Członka Zarządu jest uzależniona od stopnia realizacji celów solidarnościowych i indywidualnych zgodnie z Kartą Celów zatwierdzoną przez Radę Nadzorczą. Transakcje z Właścicielami W 2021 i 2020 roku Grupa Kapitałowa nie zawierała transakcji z Właścicielami, poza transakcjami handlowymi z Grupą Azoty S.A., które wykazane są w niniejszej nocie. ‎ Transakcje z podmiotami powiązanymi przez Skarb Państwa Stan na dzień 31 grudnia 2021 roku Nazwa podmiotu Wartość Treść operacji PGNIG S.A. 923 048 zakup gazu ziemnego, zakup siarki PKP S.A. 10 927 zakup usług przewozowych PKN Orlen S.A. 14 885 zakup siarki oraz wodorotlenku sodu PGE S.A. 22 098 zakup energii elektrycznej PSE S.A. 18 522 zakup energii elektrycznej Grupa Lotos S.A. 13 897 zakup siarki Enea S.A. 66 486 zakup energii elektrycznej PKO BP S.A. 16 136 zakup usług maklerskich PZU S.A. 16 532 zakup usług ubezpieczeniowych KGHM Polska Miedź S.A. 26 517 zakup kwasu siarkowego Polska Grupa Górnicza S.A. 77 427 zakup węgla kamiennego TAURON Polska Energia S.A. 141 zakup energii elektrycznej Operator Gazociągów Przesyłowych Gaz-System S.A. 8 zakup usług dzierżawy 1 206 624 Wartość sprzedaży łącznie do wszystkich wymienionych powyżej jednostek powiązanych przez Skarb Państwa w ciągu 2021 roku wyniosła 32 028 tys. zł i dotyczyła głównie sprzedaży przez Jednostkę Dominującą mediów dla Polskich Sieci Elektroenergetycznych S.A. w kwocie 17 880 tys. zł oraz sprzedaży nawozów dla PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. w kwocie 8 475 tys. zł. Stan na dzień 31 grudnia 2020 roku Nazwa podmiotu Wartość Treść operacji PGNIG S.A. 303 250 zakup gazu ziemnego, zakup siarki PKP S.A. 5 409 zakup usług przewozowych PKN Orlen S.A. 15 543 zakup siarki PGE S.A. 46 732 zakup energii elektrycznej PSE S.A. 16 097 zakup siarki i energii elektrycznej Grupa Lotos S.A. 10 573 zakup siarki Enea S.A. 42 184 zakup energii elektrycznej PKO BP S.A. 693 zakup usług maklerskich PZU S.A. 46 906 zakup usług ubezpieczeniowych KGHM Polska Miedź S.A. 23 036 zakup kwasu siarkowego Polska Grupa Górnicza 71 943 zakup węgla kamiennego 582 366 Wartość sprzedaży łącznie do wszystkich wymienionych powyżej jednostek powiązanych przez Skarb Państwa w ciągu 2020 roku wyniosła 28 632 tys. zł i dotyczyła głównie sprzedaży przez Jednostkę Dominującą nawozów dla Polskiego Koncernu Naftowego Orlen S.A. w kwocie 16 800 tys. zł oraz sprzedaży nawozów dla PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. w kwocie 7 448 tys. zł. ‎ Nota 33 Zobowiązania inwestycyjne Grupa Kapitałowa zaciągnęła zobowiązania finansowe na roboty i dostawy związane z realizacją projektów inwestycyjnych, najistotniejsze z nich dotyczą: ● uniezależnienie produkcji wody zdemineralizowanej od zmiennego zasolenia w rzece Odrze oraz zwiększenie możliwości wytworzenia wód specjalnych na instalacjach przygotowania wody, wartość zobowiązań z tytułu podpisanych umów na dzień 31 grudnia 2021 roku wyniosła 12 208 tys. zł, (kwota tych zobowiązań na dzień 31 grudnia 2020 roku wynosiła 45 752 tys. zł), ● zakup urządzenia do załadunku nawozów na statki z przebudową przenośników taśmowych P37 i P39, wartość zobowiązań z tytułu podpisanych umów na dzień 31 grudnia 2021 roku wyniosła 10 620 tys. zł, ● zagospodarowania wodoru pochodzącego z instalacji Polyolefins S.A na instalacji produkcji amoniaku, wartość zobowiązań z tytułu podpisanych umów na dzień 31 grudnia 2021 roku wyniosła 8 444 tys. zł. Łączna wartość zobowiązań z tytułu podpisanych umów na dzień 31 grudnia 2021 roku wynosi 40 081 tys. zł (na dzień 31 grudnia 2020 roku wynosiła 87 727 tys. zł). Nota 34 Zdarzenia po dacie sprawozdania z sytuacji finansowej Wpływ sytuacji polityczno – gospodarczej na terytorium Ukrainy na działalność Grupy Kapitałowej W dniu 25 lutego 2022 roku w Jednostce Dominującej, którą jest spółka Grupa Azoty S.A. powołany został zespół ds. koordynacji działań w Grupie Kapitałowej Grupa Azoty w obliczu zagrożenia bezpieczeństwa funkcjonowania i zachowania ciągłości produkcji w związku z agresją Rosji na Ukrainę. W skład zespołu weszli dyrektorzy jednostek organizacyjnych, których zakresy kompetencyjne obejmują kluczowe obszary funkcjonowania spółek i Grupy Azoty, w szczególności działalność produkcyjną, zaopatrzeniową, logistyczną, a także funkcje wsparcia – tj. obszar bezpieczeństwa, IT, finansów, regulacji, zarządzania zgodnością oraz relacji inwestorskich. Zdiagnozowane zostały obszary potencjalnego ryzyka, które mogą istotnie wpłynąć na przyszłe wyniki finansowe Grupy Kapitałowej. Kluczowe obszary analizy ryzyka oraz sytuację w ich zakresie do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego do publikacji przedstawiono poniżej: 1. Potencjalne ryzyko wystąpienia zakłóceń w dostawach gazu ziemnego do Jednostki Dominującej. Dostawy gazu ziemnego realizowane są w ramach umowy z Polskim Górnictwem Naftowym i Gazownictwem S.A. Do momentu zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego do publikacji dostawy gazu ziemnego na potrzeby Grupy Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. przebiegały bez zakłóceń. Jednostka Dominująca na bieżąco monitoruje sytuację w zakresie dostaw gazu. Opracowane zostały także scenariusze awaryjne na wypadek ograniczenia dostaw gazu ziemnego obejmujące w szczególności ograniczenie produkcji oraz przyspieszenie przestojów remontowych. 2. Ryzyko dotyczące ceny i dostępności surowców strategicznych w przypadku surowców dostarczanych z terytorium Ukrainy, a także państw objętych sankcjami – Federacji Rosyjskiej i Republiki Białorusi. Ryzyko to dotyczy dostaw soli potasowej, a jego materializacja możliwa jest zarówno ze względu na działania wojenne na Ukrainie, jak również nakładane sankcje ekonomiczno-gospodarcze, mniejszą dostępność, wzrost cen oraz problemy logistyczne i w zakresie rozliczeń finansowych. Do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego do publikacji Jednostka Dominująca nie stwierdziła istotnego zakłócenia łańcucha dostaw w tym obszarze. Podjęte zostały i kontynuowane są prace w zakresie zabezpieczenia dostaw ze źródeł alternatywnych. 3. Potencjalne ryzyko mogące mieć wpływ na harmonogram realizacji projektów inwestycyjnych prowadzonych w Grupie Kapitałowej z uwagi na możliwe trudności związane z niedostępnością bądź utrudnioną dostępnością pracowników wykonawców, jako skutek zarządzonej w Ukrainie powszechnej mobilizacji. Do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego do publikacji Jednostka Dominująca nie zaobserwowała istotnego wpływu tego ryzyka na prowadzone prace inwestycyjne i remontowe. 4. Podwyższone ryzyko wzrostu kosztów finansowania w wyniku wzrostu stóp procentowych oraz osłabienia kursu PLN wobec EUR i USD na skutek obserwowanych turbulencji gospodarczych. Po dniu bilansowym Rada Polityki Pieniężnej dokonała czterech podwyżek stopy referencyjnej Narodowego Banku Polskiego:  od dnia 5 stycznia 2022 roku – z poziomu 1,75% do poziomu 2,25%,  od dnia 9 lutego 2022 roku – z poziomu 2,25% do poziomu 2,75%,  od dnia 9 marca 2022 roku – z poziomu 2,75% do poziomu 3,50%,  od dnia 7 kwietnia 2022 roku – z poziomu 3,50% do poziomu 4,50%. Głównym powodem tych podwyżek był narastający poziom inflacji spowodowanej m.in. bardzo znacznymi podwyżkami cen surowców energetycznych, w szczególności ropy naftowej, gazu ziemnego oraz węgla kamiennego. Trend ten nasilił się pod koniec 2021 roku, natomiast na przełomie lutego i marca 2022 roku notowania gazu ziemnego, ropy naftowej i węgla kamiennego osiągnęły wieloletnie maksima, co było spowodowane niepokojami rynkowymi na skutek działań wojennych w Ukrainie. Z uwagi na transakcje zabezpieczające ceny dostaw gazu ziemnego zawarte w ramach przyjętej polityki zabezpieczania cen gazu ziemnego w latach 2022-2023 wpływ zawirowań rynkowych na Spółkę miał ograniczony charakter i nie skutkował ograniczeniami produkcji. W 2021 roku udział sprzedaży Jednostki Dominującej na terytorium Ukrainy stanowił 1,9% skonsolidowanych przychodów i dotyczył głównie sprzedaży nawozów mineralnych. Sprzedaż na rynki Rosji nie przekraczała 1% skonsolidowanych przychodów Grupy Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Spółka nie prowadziła w 2021 roku sprzedaży na teren Białorusi. Od momentu wybuchu wojny w Ukrainie Jednostka Dominująca nie prowadzi sprzedaży produktów do Rosji i Białorusi. Sprzedaż na rynek ukraiński również została ograniczona ze względu na zaprzestanie ubezpieczania należności handlowych dla kontrahentów z tych krajów oraz wprowadzone moratorium Narodowego Banku Ukrainy na dokonywanie płatności zagranicznych innych niż związane z obroną Ukrainy. Jednostka Dominująca monitoruje sytuację polityczno – gospodarczą w związku z agresją Rosji na Ukrainę, analizuje wpływ tych okoliczności na działalność Grupy i podejmuje działania adekwatne do zaistniałych okoliczności. Nie jest spełniona żadna z przesłanek, aby Jednostka Dominująca oraz jej spółki zależne mogły być bezpośrednio lub pośrednio objęte jakimikolwiek sankcjami. Jednostka Dominująca oraz jej spółki zależne przestrzegają wszystkich przepisów sankcyjnych, potępiają agresję Rosji oraz wszelkie działania skierowane przeciwko Ukrainie i nie posiadają żadnych relacji z rządem Federacji Rosyjskiej. Emitent poinformował o tym w raporcie bieżącym nr 5/2022 z dnia 3 marca 2022 roku. Czasowe wstrzymanie i ograniczenie produkcji w związku z zaistniałą awarią instalacji w Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. W marcu 2022 roku w wyniku nieprzewidzianych problemów technicznych w obszarze Centrum Energetyki (awaria dwóch kotłów OP 230) nastąpił brak możliwości wytwarzania pary technologicznej niezbędnej do prowadzenia procesów produkcyjnych na najważniejszych instalacjach Jednostki Dominującej. Awaria spowodowała czasowe zatrzymanie bądź istotne ograniczenie produkcji. W dniu 8 kwietnia 2022 roku awaria została usunięta. Przywrócone zostały zdolności produkcyjne na najważniejszych instalacjach Spółki/Jednostki Dominującej do stanu sprzed awarii. Negatywne skutki finansowe oszacowano na poziomie 60 mln zł. Obejmują one koszty usunięcia awarii oraz utracone korzyści wynikające z utraconych marż ze sprzedaży nawozów wieloskładnikowych, bieli tytanowej, a także produktów azotowych (mocznika i jego roztworów oraz amoniaku), która zostałaby z dużym prawdopodobieństwem zrealizowana, gdyby instalacje pracowały normalnie. Emitent poinformował o tym w raportach bieżących nr 6/2022 z dnia 9 marca 2022 roku, nr 7/2022 z dnia 21 marca 2022 roku, nr 8/2022 z dnia 25 marca 2022 roku oraz 12/2022 z dnia 8 kwietnia 2022 roku. Nota 35 Informacje o skutkach pandemii choroby zakaźnej COVID-19 na działalność Emitenta Jednostka Dominująca na bieżąco monitoruje sytuację epidemiczną w Polsce, jak również analizuje bieżące i prognozowane skutki zagrożenia epidemicznego mogące mieć wpływ na jej działalność. W analizach i prognozach uwzględnia wprowadzane zmiany w regulacjach prawnych oraz zmiany zachodzące w otoczeniu rynkowym. W celu zapewnienia możliwie niezakłóconego funkcjonowania w Jednostce Dominującej i w pozostałych spółkach Grupy zostały wdrożone procedury ograniczające ryzyko zarażenia dla pracowników oraz zapewniające odpowiednie reagowanie w przypadku wystąpienia zachorowań. Sytuacja pandemiczna skutkowała dokonaniem zmian w systemach organizacji pracy w celu ograniczenia kontaktów fizycznych pracowników dla minimalizowania ryzyka zagrożeń potencjalnymi zakażeniami. Jednostka Dominująca zabezpieczyła także dodatkowe środki ochronne i higieniczne dla pracowników. W 2021 roku Jednostka Dominująca nie była dotknięta zwiększoną absencją chorobową pracowników, która uniemożliwiałaby zapewnienie ciągłości działalności. Jednostka Dominująca na bieżąco podejmuje działania minimalizujące wpływ skutków pandemii choroby zakaźnej COVID-19 na działalność m.in. poprzez wykorzystanie dostępnych na rynku rozwiązań wspierających zarządzanie kapitałem obrotowym, optymalizację kosztów zaopatrzenia w surowce oraz dostosowanie wolumenu produkcji do możliwości sprzedaży. Nie zaobserwowano istotnego obniżenia sprzedaży w żadnym z segmentów w 2021 roku. W okresie sprawozdawczym nie zarejestrowano znaczących zakłóceń w łańcuchu dostaw surowców oraz produktów na skutek pandemii COVID-19. W ocenie Zarządu Jednostki Dominującej podejmowane środki zaradcze zapewniają minimalizację skutków ekonomicznych pandemii COVID-19, minimalizację ryzyka zagrożenia ciągłości działalności oraz pozwalają na utrzymanie pozycji rynkowej Jednostki Dominującej i Grupy, jej płynności finansowej oraz zdolności do realizacji strategicznych projektów inwestycyjnych. ‎ Podpisy Członków Zarządu Podpisano kwalifikowanym podpisem elektronicznym ………………………………………… Mariusz Grab Prezes Zarządu Podpisano kwalifikowanym podpisem elektronicznym ………………………………………… Stanisław Kostrubiec Wiceprezes Zarządu Podpisano kwalifikowanym podpisem elektronicznym ………………………………………… Michał Siewierski Wiceprezes Zarządu Podpisano kwalifikowanym podpisem elektronicznym ………………………………………… Anna Tarocińska Członek Zarządu Podpis osoby odpowiedzialnej za prowadzenie ksiąg rachunkowych Podpisano kwalifikowanym podpisem elektronicznym ………………………………………… Jerzy Graczyk Główny Księgowy Police, dnia 27 kwietnia 2022 roku.

AI Terminal

More from Grupa Azoty POLICE S.A.

Talk to a Data Expert