Skip to main content

AI assistant

Sign in to chat with this filing

The assistant answers questions, extracts KPIs, and summarises risk factors directly from the filing text.

GROWTHPOINT PROPERTIES AUSTRALIA M&A Activity 2016

Sep 22, 2016

65007_rns_2016-09-22_8ca073c2-aca1-4178-8672-d7b39af2c533.pdf

M&A Activity

Open in viewer

Opens in your device viewer

==> picture [113 x 38] intentionally omitted <==

ASX ANNOUNCEMENT GROWTHPOINT PROPERTIES AUSTRALIA (ASX Code: GOZ)

23 September 2016

COMPULSORY ACQUISITION OF UNITS IN GPT METRO OFFICE FUND AND REMINDER OF CLOSE OF OFFER PERIOD

Growthpoint Properties Australia Limited as responsible entity for Growthpoint Properties Australia Trust ( Growthpoint ) is pleased to announce that it has a relevant interest in greater than 90% of the GPT Metro Office Fund ( GMF ) units and it now intends to exercise its right to compulsorily acquire any outstanding units.

Attached, by way of service pursuant to s661B(1)(d) of the Corporations Act 2001 (Cth), is the Form 6021 (Notice of compulsory acquisition following takeover bid) and a sample copy of the accompanying documents being sent to GMF unitholders.

The remaining GMF unitholders are reminded that Growthpoint’s takeover offer closes at 7.00pm (Melbourne time) today and will not be further extended. GMF unitholders should note that, if they accept Growthpoint’s takeover offer, they will receive the consideration to which they are entitled for their GMF units sooner than they will if they wait for their GMF units to be compulsorily acquired.

If GMF unitholders have any queries in relation to this announcement or any other matter relating to the takeover bid or compulsory acquisition, they can contact the Growthpoint Offer Information Line on 1300 665 792 (within Australia) and +61 3 9415 4366 (outside Australia).

For more information contact:

Aaron Hockly, Chief Operating Officer www.growthpoint.com.au

Investor and media enquiries should be directed to:

Aaron Hockly, Chief Operating Officer, Growthpoint Properties Australia Telephone: +61 (0)3 8681 2900, [email protected]

Growthpoint Properties Australia

Growthpoint Properties Australia is a publicly traded ASX listed A-REIT (ASX Code: GOZ) that specialises in the ownership and management of quality investment property. GOZ owns interests in a diversified portfolio of 63 office and industrial properties throughout Australia valued at approximately $3.2 billion and has an investment mandate to invest in office, industrial and retail property sectors.

Growthpoint is included in the S&P/ASX 200 Index and has been issued with an investment grade rating of Baa2 for senior secured debt by Moody’s.

GOZ aims to grow its portfolio over time and diversify its property investment by asset class, geography and tenant exposure through individual property acquisitions, portfolio transactions and corporate activity (M&A transactions) as opportunities arise.

���������������

23 September 2016

�������������������������������������������������������

�����������������������������������������������������������������������

��� ������������� �������� ������������� �������������������

Dear GMF unitholder

Compulsory acquisition of units in GPT Metro Office Fund

As you may be aware, Growthpoint Properties Australia Limited as responsible entity for Growthpoint Properties Australia Trust ( Growthpoint ) now has a relevant interest in more than 90% of the units in GPT Metro Office Fund ( GMF ) as a result of its takeover offer. Accordingly, Growthpoint will exercise its right to acquire any outstanding units under the compulsory acquisition provisions in the Corporations Act 2001 (Cth) ( Corporations Act ).

If you accepted Growthpoint�s takeover offer, you can disregard this letter.

On completion of the compulsory acquisition process, Growthpoint will pay and issue the consideration for the GMF units that it compulsorily acquires. Unitholders whose GMF units are compulsorily acquired will be sent a claim form advising them how to claim the consideration to which they are entitled. Subject to the Corporations Act, this will occur in approximately 5 or 6 weeks.

See also the enclosed copy of 1ASIC Form 6021 4 Notice of compulsory acquisition following takeover bid6, which sets out further information on the compulsory acquisition procedure.

Also enclosed is an Election Form 4 please complete and return this form by no later than 5.00pm (Melbourne time) on 25 October 2016 if you wish to elect to receive all cash consideration for your GMF units instead of a combination of cash and Growthpoint securities.

As contemplated by Growthpoint8s bidder8s statement dated 1 July 2016, the consideration to which you are entitled under the compulsory acquisition for your GMF Units will be reduced by the amount of GMF8s September 2016 quarterly distribution. This reduction will occur whether you elect to receive the all cash consideration or the combination of cash and Growthpoint securities.

Yours faithfully

==> picture [77 x 36] intentionally omitted <==

Aaron Hockly Company Secretary

Growthpoint Properties Australia Limited as responsible entity for Growthpoint Properties Australia Trust

page 1

�������������������������������

==> picture [131 x 56] intentionally omitted <==

Notice
Description of class of securities to which the
bid relates
Name of target company or body
Tick applicable box(es)
1.
Name of bidder
Tick one box
Date offers closed or are scheduled to close
2.
Tick applicable box(es).
(see subsection 661A(4) and (4A))
Description of securities
Description of securities
3.
Tick one box
To each holder of: To each holder of: To each holder of: To each holder of: To each holder of:
Ordinary units
('Bid Class Securities')
in
Name ('the Company')
GPT Metro Office Fund
ACN/ARBN/ARSN
ARSN 169 500 476
and each holder of securities that will or may be converted into, or confer rights to be issued, in the next 6 weeks,
securities to which the bid related.
and each holder of non-transferable securities issued under an employee incentive scheme referred to in
paragraph 2.
Under a takeover bid offers were made by
Growthpoint Properties Australia Limited as responsible entity for Growthpoint Properties Australia Trust
in respect of the acquisition of Bid Class Securities in the company.
The offers
closed
are scheduled to close
on
Date
3
/
0
9
/
1
6
[D
D]
[M
M]
[Y
Y]
You are, as at the date of this notice, the holder of one or more of the following
securities in respect of which the takeover offer was made, but have not accepted the offer. (If you have
accepted the offer but have received this notice you do not need to do anything in response to this notice—
the bidder will acquire your securities under the offer.)
securities to which the bid related issued after the end of the offer period and before the date of this notice
securities that will or may be converted into, or confer rights to be issued, in the next 6 weeks, securities to
which the bid related
securities issued under an employee incentive scheme to which restrictions on transfer apply under the
company’s constitution or the terms of issue, being
the following securities in the bid class in which the bidder has a relevant interest
The bidder gives you notice under subsection 661B(1) of the Corporations Act 2001 (‘the Act’) that the bidder has become
entitled pursuant to subsection
661A(1)
661A(3)
of the Act to compulsorily acquire your securities and desires to acquire those securities.

�������������������������������

Continued… Notice

4.
Date of lodgement
4A.
Details of alternative terms
Set out the terms that will apply
5.
6.
Tick one box
7.
8.
Signature
4.
Date of lodgement
4A.
Details of alternative terms
Set out the terms that will apply
5.
6.
Tick one box
7.
8.
Signature
Under section 661D of the Act, you have the right, by notice in writing given to the bidder within one month after this Under section 661D of the Act, you have the right, by notice in writing given to the bidder within one month after this Under section 661D of the Act, you have the right, by notice in writing given to the bidder within one month after this
notice is lodged with ASIC, to ask the bidder for a written statement of the names and addresses of everyone else the
bidder has given this notice to.
This notice was lodged with ASIC on
Date
3
/
0
9
/
1
6
[D
D]
[M
M]
[Y
Y]
You are entitled, within one month after being given this notice (see paragraph 8), or within 14 days after being given a
statement requested under section 661D of the Act (as referred to in paragraph 4 of this notice), whichever is the later,
by notice in writing to the bidder, to elect which of the following forms of consideration will apply to the acquisition of
your securities:
’ ’ ’
1. the Mixed Consideration (as defined in Growthpoints bidders statement), as reduced by the amount of GMFs
September 2016 quarterly distribution; or
’ ’
2. an all cash amount equivalent to that payable under the Cash Alternative (as defined in Growthpoints bidders
statement) as reduced by the amount of GMF’s September 2016 quarterly distribution
, .
If you do not elect which of the alternative forms of consideration will apply to the acquisition of your securities,
the form of consideration that will apply will be:
The Mixed Consideration (as defined in the Growthpoint’s bidder’s statement), as reduced by the amount of
GMF’s September 2016 quarterly distribution.
Under section 661E of the Act, you have the right, within one month after being given this notice (see paragraph 8) or

within 14 days after being given a statement requested under section 661D of the Act (as referred to in paragraph 4 of
this notice), whichever is later, to apply to the Court for an order that the securities not be compulsorily acquired.
The bidder is entitled and bound to acquire the securities on the terms that applied under the takeover bid immediately
before
this notice was given.
the end of the offer period.
Unless the Court otherwise orders, on application made by you under section 661E of the Act within one month after
being given this notice (see paragraph 8) or within 14 days after being given a statement under section 661D (as
referred to in paragraph 4 of this notice), whichever is the later, the bidder must comply with paragraph 6 of this notice.
A notice sent by post to you is taken to be given to you 3 days after it is posted.
Name of person signing
Aaron Hockly
Capacity
Signature
Date signed
2
3
/
0
9
/
1
6

==> picture [56 x 38] intentionally omitted <==

==> picture [154 x 52] intentionally omitted <==

2�������������������������

)��!����

<����������������������0��������"���$������ !"6�&���7* 5���������@��������(,,) #��������

������������������

0�����

==> picture [15 x 15] intentionally omitted <==

%�������#��������.�)(,,�337�8-*

��� 5/�0#5�0#5"$� �'���)( 0#5"$��0�/��� 0#5"$��6;'�'0;�,,)

%��������#��������.�?3)�(�-+)7�+(33

==> picture [592 x 35] intentionally omitted <==

==> picture [592 x 35] intentionally omitted <==

��������������������������������������

����������������������������������������������������������������������������������������������� �� ����!������������������"��#�������" $%&

�������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������ ������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������� ����������� ����������!�����������"����������#���������$�������%#&'�((�)+ ,-(�-,).���������������������������!�����������"����������#�������� ������%#/0'�),�))�,,.�%1'��(�������1.�������)�2����,)3 %1)�������+��������1.����������������������4��������������������� ������������������!"��5�����6�����������%#/0'�)3-�7,,�+83. %1'!�1.�

9����������������������������������������������������7:,,�� %5�������������.����7�6�������,)3��"��������������������������� ��������������������������������������������

'���������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������ ���������

+����$��2�/����������6����7�#11���4������

9��������������������������������!5���������������������� ����������������������������������������������!5������������ ��������������������������������������������������������������������� !5��������������������������������!����������A����4��������������� ���������������������������������

+����5��+�/���/�,�����������

,�����������;��������������������������������������������������� ����������

-�����.�����/��;������������������������������������������������� ������������������������������

0�(����1�����������;����������������"��������#��������%10#�1.� ��������������������������������������������������"6#�������������� �����������;�������������������������������������<������������ �������������������������������������������<������������#��� ���������:

  • = ��0����>������������0����<�������0���������#2���0��� >��������%������<�������0���������������.��#2

  • 3 ����>����������#2

  • 3 ��>������������0���������

�������������������;������������������������������������� �����������������%�������������������������������#��������.���� ��������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������� 4����������������#���������������������������������������������� "����������$����������#���������������������������������������

�������������������������������������������������������������������� ��������������������

������������������������������ �

+����"������������������������

�������������������������������������������������������������������� �����������������0�����������������0����(����������������������� ����������������������������������������������������������������������� �����������������������������������!5�������������������������� �������������������������������������������������������������5���� <�������������%������������������&�����A��0��������.��������������� ��������������!5�A��0���������,)3������������������������

==> picture [592 x 34] intentionally omitted <==

==> picture [592 x 34] intentionally omitted <==

���������������������������������

==> picture [157 x 38] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

�������������
----- End of picture text -----

���)))))))))) �'>

��������������������������������������

2�/���������������7�������/��������

������������������4���������0/'B E�'��������������

2�/��������������� 5/�0#5�0#5"$� �'���)( 0#5"$��0�/��� 0#5"$��6;'�'0;�,,)

.�����/��������� '���������!5������������:

==> picture [26 x 9] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

"
----- End of picture text -----

#����������1�����������������������������������������������������������������������

��������!5�����������������������������������������������������������������������5�����<�������������%����������������������!5����������,�(-3C !�����������0���������������D)�7��������������������������������!5����������!5�A��0���������,)3�����������������������.��E������������������ ��������������5�����<�������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������<����#���������������������������!���������� ����4������%��������������������������� ��������������D�7,�����!5���������������������������������!5����������!5� ��0���������,)3�����������������������.�%����������������.�������� �����������������������������������������������������������4�6������&����0��������������������������������������������������������������������������� �����7�,,���%5�������������.����7�6�������*,)3�%�����������������������������������������������.�

���������4����������<����#����������������������������������������������������������������!5��������������������������������������������������������� ���!�����������"����������#���������$����������������������������������������������!5��������������������!5�������������!�����������"��������� #���������$�����������������������������

���������4����������<����#���������������������������������������������������������!�����������"����������#���������$������������������������<��� #�����������<������������������������!�����������0���������������������������������������������������������������������������������������� ������������

6���������������<����#�����������������������������������%�������!�����������0#�����!�����������"����������#���������$�������������������������� �������������������������.������������������������������������������4�������"����������������������������������������4����<����#�������������������� #�������������������������������������������������������<����#�������������������������������������������������������������

!�����������"����������#���������$�����������������������������������������������������������������������������������<����#���������������������������� ���������������������������!�����������"����������#���������$������������������������������������������������

����������������������

����������������������������������������������������������#$$���������!5������������������������������������������������������!5�

����������������0����)��9�������������������������������������������������5�����<���������������������������#$$���������!5���������� ��������������������������������������������������������������������������4����������������������������

6������#:�5�����<������������

"���������4�����������������AFA����������������������������5�����<����������������������!5���������������������

6������&:�<����#����������

"���������4�����������������AFA����������������������������<����#��������������������!5���������������������

"�������������������������5�����<���������������������<����#����������������������������������������������!5�A��0���������*,)3 �����������������������

+�/��������1�+����������������

�������������������������������

�B;����4��������������������������������������������#$$���B����!5�������������������������������������������������!�������������� �������������������������������������������������������������������������

==> picture [485 x 88] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

,�������������+��������������$ +��������������" +��������������5
+����4������������+������������+��������9 4������� 4�������9��������+��������
+����4���������������������������������������� ��������������������������������
�������
������� 4������
6��� 8�������� 4��� 9�����������9
----- End of picture text -----

0�������6�����

������������������������������������������������������������������<����������������������0��������"���$�������%1<�01.�������������������������������������������������������������

�����������������������������������������������������������������������������������;��������������������������������������������������������4���������������������������!���������� "����������#���������$��������9�������������������������������4�����������������������������<�0�����������������������������������������������������������

����������������H����������������������;�����������������������������������������������������������������<������������#���*,,)�%<��.�����#0F�0����������6���������/������;����� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� !�����������"����������#���������$���������������������������������������������!�����������"����������#���������$������������������������������������������������������������������������ ����������������������������������������0�����������������������������������������������#����������������������������������������������:�<��������������'���G������������"��������������� �������I����������������������0���������#���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������"�������6�����������������H��������������������������������"�������"�������������:BB���������������������B���

! 6 G

  • ) C 3 C + &