AI assistant
GROWTHPOINT PROPERTIES AUSTRALIA — M&A Activity 2016
Sep 22, 2016
65007_rns_2016-09-22_8ca073c2-aca1-4178-8672-d7b39af2c533.pdf
M&A Activity
Open in viewerOpens in your device viewer
==> picture [113 x 38] intentionally omitted <==
ASX ANNOUNCEMENT GROWTHPOINT PROPERTIES AUSTRALIA (ASX Code: GOZ)
23 September 2016
COMPULSORY ACQUISITION OF UNITS IN GPT METRO OFFICE FUND AND REMINDER OF CLOSE OF OFFER PERIOD
Growthpoint Properties Australia Limited as responsible entity for Growthpoint Properties Australia Trust ( Growthpoint ) is pleased to announce that it has a relevant interest in greater than 90% of the GPT Metro Office Fund ( GMF ) units and it now intends to exercise its right to compulsorily acquire any outstanding units.
Attached, by way of service pursuant to s661B(1)(d) of the Corporations Act 2001 (Cth), is the Form 6021 (Notice of compulsory acquisition following takeover bid) and a sample copy of the accompanying documents being sent to GMF unitholders.
The remaining GMF unitholders are reminded that Growthpoint’s takeover offer closes at 7.00pm (Melbourne time) today and will not be further extended. GMF unitholders should note that, if they accept Growthpoint’s takeover offer, they will receive the consideration to which they are entitled for their GMF units sooner than they will if they wait for their GMF units to be compulsorily acquired.
If GMF unitholders have any queries in relation to this announcement or any other matter relating to the takeover bid or compulsory acquisition, they can contact the Growthpoint Offer Information Line on 1300 665 792 (within Australia) and +61 3 9415 4366 (outside Australia).
For more information contact:
Aaron Hockly, Chief Operating Officer www.growthpoint.com.au
Investor and media enquiries should be directed to:
Aaron Hockly, Chief Operating Officer, Growthpoint Properties Australia Telephone: +61 (0)3 8681 2900, [email protected]
Growthpoint Properties Australia
Growthpoint Properties Australia is a publicly traded ASX listed A-REIT (ASX Code: GOZ) that specialises in the ownership and management of quality investment property. GOZ owns interests in a diversified portfolio of 63 office and industrial properties throughout Australia valued at approximately $3.2 billion and has an investment mandate to invest in office, industrial and retail property sectors.
Growthpoint is included in the S&P/ASX 200 Index and has been issued with an investment grade rating of Baa2 for senior secured debt by Moody’s.
GOZ aims to grow its portfolio over time and diversify its property investment by asset class, geography and tenant exposure through individual property acquisitions, portfolio transactions and corporate activity (M&A transactions) as opportunities arise.
���������������
23 September 2016
�������������������������������������������������������
�����������������������������������������������������������������������
��� ������������� �������� ������������� �������������������
Dear GMF unitholder
Compulsory acquisition of units in GPT Metro Office Fund
As you may be aware, Growthpoint Properties Australia Limited as responsible entity for Growthpoint Properties Australia Trust ( Growthpoint ) now has a relevant interest in more than 90% of the units in GPT Metro Office Fund ( GMF ) as a result of its takeover offer. Accordingly, Growthpoint will exercise its right to acquire any outstanding units under the compulsory acquisition provisions in the Corporations Act 2001 (Cth) ( Corporations Act ).
If you accepted Growthpoint�s takeover offer, you can disregard this letter.
On completion of the compulsory acquisition process, Growthpoint will pay and issue the consideration for the GMF units that it compulsorily acquires. Unitholders whose GMF units are compulsorily acquired will be sent a claim form advising them how to claim the consideration to which they are entitled. Subject to the Corporations Act, this will occur in approximately 5 or 6 weeks.
See also the enclosed copy of 1ASIC Form 6021 4 Notice of compulsory acquisition following takeover bid6, which sets out further information on the compulsory acquisition procedure.
Also enclosed is an Election Form 4 please complete and return this form by no later than 5.00pm (Melbourne time) on 25 October 2016 if you wish to elect to receive all cash consideration for your GMF units instead of a combination of cash and Growthpoint securities.
As contemplated by Growthpoint8s bidder8s statement dated 1 July 2016, the consideration to which you are entitled under the compulsory acquisition for your GMF Units will be reduced by the amount of GMF8s September 2016 quarterly distribution. This reduction will occur whether you elect to receive the all cash consideration or the combination of cash and Growthpoint securities.
Yours faithfully
==> picture [77 x 36] intentionally omitted <==
Aaron Hockly Company Secretary
Growthpoint Properties Australia Limited as responsible entity for Growthpoint Properties Australia Trust
page 1
�������������������������������
==> picture [131 x 56] intentionally omitted <==
| Notice Description of class of securities to which the bid relates Name of target company or body Tick applicable box(es) 1. Name of bidder Tick one box Date offers closed or are scheduled to close 2. Tick applicable box(es). (see subsection 661A(4) and (4A)) Description of securities Description of securities 3. Tick one box |
To each holder of: | To each holder of: | To each holder of: | To each holder of: | To each holder of: | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Ordinary units | ||||||
| ('Bid Class Securities') | ||||||
| in | ||||||
| Name ('the Company') | ||||||
| GPT Metro Office Fund | ||||||
| ACN/ARBN/ARSN | ||||||
| ARSN 169 500 476 | ||||||
| and each holder of securities that will or may be converted into, or confer rights to be issued, in the next 6 weeks, | ||||||
| securities to which the bid related. | ||||||
| and each holder of non-transferable securities issued under an employee incentive scheme referred to in | ||||||
| paragraph 2. | ||||||
| Under a takeover bid offers were made by | ||||||
| Growthpoint Properties Australia Limited as responsible entity for Growthpoint Properties Australia Trust | ||||||
| in respect of the acquisition of Bid Class Securities in the company. | ||||||
| The offers | ||||||
| closed | ||||||
| are scheduled to close | ||||||
| on | ||||||
| Date | ||||||
| 3 / 0 9 / 1 6 |
||||||
| [D D] [M M] [Y Y] |
||||||
| You are, as at the date of this notice, the holder of one or more of the following | ||||||
| securities in respect of which the takeover offer was made, but have not accepted the offer. (If you have accepted the offer but have received this notice you do not need to do anything in response to this notice— the bidder will acquire your securities under the offer.) |
||||||
| securities to which the bid related issued after the end of the offer period and before the date of this notice | ||||||
| securities that will or may be converted into, or confer rights to be issued, in the next 6 weeks, securities to which the bid related |
||||||
| securities issued under an employee incentive scheme to which restrictions on transfer apply under the company’s constitution or the terms of issue, being |
||||||
| the following securities in the bid class in which the bidder has a relevant interest | ||||||
| The bidder gives you notice under subsection 661B(1) of the Corporations Act 2001 (‘the Act’) that the bidder has become | ||||||
| entitled pursuant to subsection | ||||||
| 661A(1) | ||||||
| 661A(3) | ||||||
| of the Act to compulsorily acquire your securities and desires to acquire those securities. |
�������������������������������
Continued… Notice
| 4. Date of lodgement 4A. Details of alternative terms Set out the terms that will apply 5. 6. Tick one box 7. 8. Signature |
4. Date of lodgement 4A. Details of alternative terms Set out the terms that will apply 5. 6. Tick one box 7. 8. Signature |
Under section 661D of the Act, you have the right, by notice in writing given to the bidder within one month after this | Under section 661D of the Act, you have the right, by notice in writing given to the bidder within one month after this | Under section 661D of the Act, you have the right, by notice in writing given to the bidder within one month after this |
|---|---|---|---|---|
| notice is lodged with ASIC, to ask the bidder for a written statement of the names and addresses of everyone else the | ||||
| bidder has given this notice to. | ||||
| This notice was lodged with ASIC on | ||||
| Date | ||||
| 3 / 0 9 / 1 6 |
||||
| [D D] [M M] [Y Y] |
||||
| You are entitled, within one month after being given this notice (see paragraph 8), or within 14 days after being given a | ||||
| statement requested under section 661D of the Act (as referred to in paragraph 4 of this notice), whichever is the later, | ||||
| by notice in writing to the bidder, to elect which of the following forms of consideration will apply to the acquisition of | ||||
| your securities: | ||||
| ’ ’ ’ | ||||
| 1. the Mixed Consideration (as defined in Growthpoints bidders statement), as reduced by the amount of GMFs September 2016 quarterly distribution; or |
||||
| ’ ’ | ||||
| 2. an all cash amount equivalent to that payable under the Cash Alternative (as defined in Growthpoints bidders statement) as reduced by the amount of GMF’s September 2016 quarterly distribution |
||||
| , . | ||||
| If you do not elect which of the alternative forms of consideration will apply to the acquisition of your securities, | ||||
| the form of consideration that will apply will be: | ||||
| The Mixed Consideration (as defined in the Growthpoint’s bidder’s statement), as reduced by the amount of GMF’s September 2016 quarterly distribution. |
||||
| Under section 661E of the Act, you have the right, within one month after being given this notice (see paragraph 8) or | ||||
within 14 days after being given a statement requested under section 661D of the Act (as referred to in paragraph 4 of |
||||
| this notice), whichever is later, to apply to the Court for an order that the securities not be compulsorily acquired. | ||||
| The bidder is entitled and bound to acquire the securities on the terms that applied under the takeover bid immediately | ||||
| before | ||||
| this notice was given. | ||||
| the end of the offer period. | ||||
| Unless the Court otherwise orders, on application made by you under section 661E of the Act within one month after | ||||
| being given this notice (see paragraph 8) or within 14 days after being given a statement under section 661D (as | ||||
| referred to in paragraph 4 of this notice), whichever is the later, the bidder must comply with paragraph 6 of this notice. | ||||
| A notice sent by post to you is taken to be given to you 3 days after it is posted. | ||||
| Name of person signing Aaron Hockly Capacity Signature Date signed 2 3 / 0 9 / 1 6 |
==> picture [56 x 38] intentionally omitted <==
==> picture [154 x 52] intentionally omitted <==
2�������������������������
)��!����
<����������������������0��������"���$������ !"6�&���7* 5���������@��������(,,) #��������
������������������
0�����
==> picture [15 x 15] intentionally omitted <==
%�������#��������.�)(,,�337�8-*
��� 5/�0#5�0#5"$� �'���)( 0#5"$��0�/��� 0#5"$��6;'�'0;�,,)
%��������#��������.�?3)�(�-+)7�+(33
==> picture [592 x 35] intentionally omitted <==
==> picture [592 x 35] intentionally omitted <==
��������������������������������������
����������������������������������������������������������������������������������������������� �� ����!������������������"��#�������" $%&
�������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������ ������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������� ����������� ����������!�����������"����������#���������$�������%#&'�((�)+ ,-(�-,).���������������������������!�����������"����������#�������� ������%#/0'�),�))�,,.�%1'��(�������1.�������)�2����,)3 %1)�������+��������1.����������������������4��������������������� ������������������!"��5�����6�����������%#/0'�)3-�7,,�+83. %1'!�1.�
9����������������������������������������������������7:,,�� %5�������������.����7�6�������,)3��"��������������������������� ��������������������������������������������
'���������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������ ���������
+����$��2�/����������6����7�#11���4������
9��������������������������������!5���������������������� ����������������������������������������������!5������������ ��������������������������������������������������������������������� !5��������������������������������!����������A����4��������������� ���������������������������������
+����5��+�/���/�,�����������
,�����������;��������������������������������������������������� ����������
-�����.�����/��;������������������������������������������������� ������������������������������
0�(����1�����������;����������������"��������#��������%10#�1.� ��������������������������������������������������"6#�������������� �����������;�������������������������������������<������������ �������������������������������������������<������������#��� ���������:
-
= ��0����>������������0����<�������0���������#2���0��� >��������%������<�������0���������������.��#2
-
3 ����>����������#2
-
3 ��>������������0���������
�������������������;������������������������������������� �����������������%�������������������������������#��������.���� ��������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������� 4����������������#���������������������������������������������� "����������$����������#���������������������������������������
�������������������������������������������������������������������� ��������������������
������������������������������ �
+����"������������������������
�������������������������������������������������������������������� �����������������0�����������������0����(����������������������� ����������������������������������������������������������������������� �����������������������������������!5�������������������������� �������������������������������������������������������������5���� <�������������%������������������&�����A��0��������.��������������� ��������������!5�A��0���������,)3������������������������
==> picture [592 x 34] intentionally omitted <==
==> picture [592 x 34] intentionally omitted <==
���������������������������������
==> picture [157 x 38] intentionally omitted <==
----- Start of picture text -----
�������������
----- End of picture text -----
���)))))))))) �'>
��������������������������������������
2�/���������������7�������/��������
������������������4���������0/'B E�'��������������
2�/��������������� 5/�0#5�0#5"$� �'���)( 0#5"$��0�/��� 0#5"$��6;'�'0;�,,)
.�����/��������� '���������!5������������:
==> picture [26 x 9] intentionally omitted <==
----- Start of picture text -----
"
----- End of picture text -----
#����������1�����������������������������������������������������������������������
��������!5�����������������������������������������������������������������������5�����<�������������%����������������������!5����������,�(-3C !�����������0���������������D)�7��������������������������������!5����������!5�A��0���������,)3�����������������������.��E������������������ ��������������5�����<�������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������<����#���������������������������!���������� ����4������%��������������������������� ��������������D�7,�����!5���������������������������������!5����������!5� ��0���������,)3�����������������������.�%����������������.�������� �����������������������������������������������������������4�6������&����0��������������������������������������������������������������������������� �����7�,,���%5�������������.����7�6�������*,)3�%�����������������������������������������������.�
���������4����������<����#����������������������������������������������������������������!5��������������������������������������������������������� ���!�����������"����������#���������$����������������������������������������������!5��������������������!5�������������!�����������"��������� #���������$�����������������������������
���������4����������<����#���������������������������������������������������������!�����������"����������#���������$������������������������<��� #�����������<������������������������!�����������0���������������������������������������������������������������������������������������� ������������
6���������������<����#�����������������������������������%�������!�����������0#�����!�����������"����������#���������$�������������������������� �������������������������.������������������������������������������4�������"����������������������������������������4����<����#�������������������� #�������������������������������������������������������<����#�������������������������������������������������������������
!�����������"����������#���������$�����������������������������������������������������������������������������������<����#���������������������������� ���������������������������!�����������"����������#���������$������������������������������������������������
����������������������
����������������������������������������������������������#$$���������!5������������������������������������������������������!5�
����������������0����)��9�������������������������������������������������5�����<���������������������������#$$���������!5���������� ��������������������������������������������������������������������������4����������������������������
6������#:�5�����<������������
"���������4�����������������AFA����������������������������5�����<����������������������!5���������������������
6������&:�<����#����������
"���������4�����������������AFA����������������������������<����#��������������������!5���������������������
"�������������������������5�����<���������������������<����#����������������������������������������������!5�A��0���������*,)3 �����������������������
+�/��������1�+����������������
�������������������������������
�B;����4��������������������������������������������#$$���B����!5�������������������������������������������������!�������������� �������������������������������������������������������������������������
==> picture [485 x 88] intentionally omitted <==
----- Start of picture text -----
,�������������+��������������$ +��������������" +��������������5
+����4������������+������������+��������9 4������� 4�������9��������+��������
+����4���������������������������������������� ��������������������������������
�������
������� 4������
6��� 8�������� 4��� 9�����������9
----- End of picture text -----
0�������6�����
������������������������������������������������������������������<����������������������0��������"���$�������%1<�01.�������������������������������������������������������������
�����������������������������������������������������������������������������������;��������������������������������������������������������4���������������������������!���������� "����������#���������$��������9�������������������������������4�����������������������������<�0�����������������������������������������������������������
����������������H����������������������;�����������������������������������������������������������������<������������#���*,,)�%<��.�����#0F�0����������6���������/������;����� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� !�����������"����������#���������$���������������������������������������������!�����������"����������#���������$������������������������������������������������������������������������ ����������������������������������������0�����������������������������������������������#����������������������������������������������:�<��������������'���G������������"��������������� �������I����������������������0���������#���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������"�������6�����������������H��������������������������������"�������"�������������:BB���������������������B���
! 6 G
- ) C 3 C + &