Groupe JAJ

Quarterly Report • Dec 14, 2021

RAPPORT FINANCIER SEMESTRIEL AU 30 SEPTEMBRE 2021

GROUPE JAJ SA 25 RUE DE ROMAINVILLE 93100 MONTREUIL 592 013 155 00060

Contact : Fabrice JIMENEZ 01 41 58 62 22

40-48 RUE BEAUMARCHAIS 93104 MONTREUIL CEDEX FRANCE Téléphone 01 41 58 62 20 Fax 01 41 58 62 49 info@groupeiai.com www.jaj.fr

ATTESTATION DU RAPPORT FINANCIER SEMESTRIEL

J'atteste, à ma connaissance, que les comptes complets pour le semestre écoulé sont établis conformément aux normes comptables applicables et donnent une image fidèle du patrimoine, de la situation financière et du résultat de la société et de l'ensemble des entreprises comprises dans la consolidation, et que le Rapport Financier Semestriel ci-dessous présente un tableau fidèle des évènements importants survenus pendant les six premiers mois de l'exercice, de leur incidence sur les comptes, des principales transactions entre parties liées et qu'il décrit les principaux risques et les principales incertitudes pour les six mois restants de l'exercice.

LE PRESIDENT DU CONSEIL D'ADMINISTRATION BRUNO DAUMAN

Société Anonyme au capital de 3.560.939 € - R.C. BOBIGNY B 592 013 155 00060 - NAF 4642 Z Nº Intracommunautaire FR 32 592 013 155 - CNUF 417775 - CNUP 701108

Bilan Actif

Groupe JAJ

© Sage

au 30/09/21

RUBRIQUES	BRUT	Amortissements	Net (N) 30/09/2021	Net (N-1) 30/09/2020
CAPITAL SOUSCRIT NON APPELE
IMMOBILISATIONS INCORPORELLES Frais d'établissement Frais de développement Concession, brevets et droits similaires Fonds commercial Autres immobilisations incorporelles	462 092 220 000	378 305	83 787 220 000	3 114 220 000
Avances et acomptes sur immobilisations incorporelles				72 889
TOTAL immobilisations incorporelles : IMMOBILISATIONS CORPORELLES Terrains Constructions Installations techniques, matériel et outillage industriel Autres immobilisations corporelles Immobilisations en cours Avances et acomptes	682 092 59 908 1 670 240	378 305 58 909 1 464 781	303 787 ට බවට 205 459	296 003 96 102 13 658 1 299 258 913
TOTAL immobilisations corporelles : IMMOBILISATIONS FINANCIÉRES Participations évaluées par mise en équivalence Autres participations Créances rattachées à des participations Autres titres immobilisés	1 730 148 1 810	1 523 690	206 458 1 810	369 972 1 810
Prêts Autres immobilisations financières	148 393		148 393	99 969
TOTAL immobilisations financières :	150 203		150 203	101 779
ACTIF IMMOBILISE	2 562 443	1 901 995	660 448	767 754
STOCKS ET EN-COURS
Matières premières et approvisionnement Stocks d'en-cours de production de biens Stocks d'en-cours production de services	1 771 302 386 652		1 771 302 386 652	1 723 468 345 951
Stocks produits intermédiaires et finis Stocks de marchandises	6 341 291 733 169		6 341 291 733 169	5 920 304 670 064
TOTAL stocks et en-cours :	9 232 414		9 232 414	8 659 788
CRÉANCES Avances, acomptes versés sur commandes Créances clients et comptes rattachés Autres créances Capital souscrit et appelé, non versé	388 157 8 507 579 1 541 419	613 374	388 157 7 894 205 1 541 419	878 970 6 841 457 1 823 241
TOTAL créances : DISPONIBILITES ET DIVERS Valeurs mobilières de placement	10 437 154	613 374	9 823 780	9 543 668 120 000
Disponibilités Charges constatées d'avance	222 097 1 431 803		222 097 1 431 803	203 187 964 519
TOTAL disponibilités et divers :	1 653 900		1 653 900	1 287 706
ACTIF CIRCULANT	21 323 468	613 374	20 710 095	19 491 162
Frais d'émission d'emprunts à étaler Primes remboursement des obligations Ecarts de conversion actif
	7 159		7 159

Bilan Passif Groupe JAJ	Période du Edition du Devise d'édition	01/04/21 09/12/21 EUR	au 30/09/21
RUBRIQUES	30/09/2021	Net (N)	Net (N-1) 30/09/2020
SITUATION NETTE
3 560 939 Capital social ou individuel dont versé Primes d'émission, de fusion, d'apport,		3 560 939	3 560 939
Ecarts de réévaluation dont écart d'équivalence Réserve légale Réserves statutaires ou contractuelles		389 000	389 000
Réserves réglementées
Autres réserves Report à nouveau		1 200 655	(1 093 867)
Résultat de l'exercice		296 371	202 343
TOTAL situation nette : SUBVENTIONS D'INVESTISSEMENT		5 446 964	3 058 415
PROVISIONS RÉGLEMENTÉES CAPITAUX PROPRES		5 446 964	3 058 415
Produits des émissions de titres participatifs Avances conditionnées
AUTRES FONDS PROPRES
Provisions pour risques Provisions pour charges		19 114	13 438
PROVISIONS POUR RISQUES ET CHARGES		19 114	13 438
DETTES FINANCIERES Emprunts obligataires convertibles Autres emprunts obligataires
Emprunts et dettes auprès des établissements de crédit		2 838 610	4 112 050
Emprunts et dettes financières divers		213 531	142 358
TOTAL dettes financières :		3 052 141	4 254 408
AVANCES ET ACOMPTES RECUS SUR COMMANDES EN COURS		331 220	223 446
DETTES DIVERSES		10 057 390
Dettes fournisseurs et comptes rattachés Dettes fiscales et sociales		1 611 943	9 842 387 1 747 639
Dettes sur immobilisations et comptes rattachés
Autres dettes		858 929	1 081 220
TOTAL dettes diverses :		12 528 261	12 671 246
PRODUITS CONSTATÉS D'AVANCE
	DETTES	15 911 623	17 149 100
Ecarts de conversion passif			37 962
TOTAL GENERAL		21 377 702	20 258 916

Compte de Résultat (Première Partie)

Période du 01/04/21 Edition du 09/12/21 Devise d'édition EUR

au 30/09/21

RUBRIQUES	France	Export	Net (N) 30/09/2021	Net (N-1) 30/09/2020
Ventes de marchandises	528 887	306 209	835 096	356 139
Production vendue de biens	5 673 944	3 873 839	9 547 783	8 081 071
Production vendue de services	4 728	2 186	6 914	4 693
Chiffres d'affaires nets	6 207 559	4 182 234	10 389 793	8 441 902
Production stockée Production immobilisée			1 626 488	1 440 376
Subventions d'exploitation			400 000	1 836
Reprises sur amortissements et provisions, transfert de charges			984	2 996
Autres produits			144 940	136 126
		PRODUITS D'EXPLOITATION	12 562 204	10 023 235
CHARGES EXTERNES
Achats de marchandises [et droits de douane]			557 778	209 099
Variation de stock de marchandises			42 606	26 863
Achats de matières premières et autres approvisionnements			90 527	52 407
Variation de stock [matières premières et approvisionnements]			(20 146)	(317 770)
Autres achats et charges externes			9 197 132	8 070 562
	TOTAL charges externes :		9 867 897	8 041 161
IMPOTS, TAXES ET VERSEMENTS ASSIMILÉS			45 245	43 479
CHARGES DE PERSONNEL			1 077 527	1 006 957
Salaires et traitements			449 902	437 292
Charges sociales	TOTAL charges de personnel :		1 527 430	1 444 248
DOTATIONS D'EXPLOITATION
Dotations aux amortissements sur immobilisations			45 866	45 027
Dotations aux provisions sur immobilisations Dotations aux provisions sur actif circulant Dotations aux provisions pour risques et charges			74 490	57 829
	TOTAL dotations d'exploitation :		120 356	102 856
AUTRES CHARGES D'EXPLOITATION			356 599	377 255
		CHARGES D'EXPLOITATION	11 917 527	10 008 998
	RESULTAT D'EXPLOITATION		644 677	14 237

Compte de Résultat (Seconde Partie)

Groupe JAJ

Période du 01/04/21 au 30/09/21 Edition du 09/12/21 Devise d'édition eur

RUBRIQUES	Net (N) 30/09/2021	Net (N-1) 30/09/2020
RESULTAT D'EXPLOITATION	644 677	14 237
Bénéfice attribué ou perte transférée Perte supportée ou bénéfice transféré
PRODUITS FINANCIERS
Produits financiers de participation	25	1
Produits des autres valeurs mobilières et créances de l'actif immobilisé
Autres intérêts et produits assimilés
Reprises sur provisions et transferts de charges		131 412
Différences positives de change	2	10 544
Produits nets sur cessions de valeurs mobilières de placement
	27	141 957
CHARGES FINANCIERES
Dotations financières aux amortissements et provisions	(3 499)	13 438
Intérêts et charges assimilées	25 729	24 517
Différences négatives de change	4 117	8 347
Charges nettes sur cessions de valeurs mobilières de placement
	26 346	46 302
RÉSULTAT FINANCIER	(26 319)	95 655
RESULTAT COURANT AVANT IMPOTS	618 358	109 891
PRODUITS EXCEPTIONNELS
Produits exceptionnels sur opérations de gestion	(11 913)	(3 195)
Produits exceptionnels sur opérations en capital
Reprises sur provisions et transferts de charges
CHARGES EXCEPTIONNELLES	(11 913)	(3 195)
Charges exceptionnelles sur opérations de gestion	380 074	(65 647)
Charges exceptionnelles sur opérations en capital
Dotations exceptionnelles aux amortissements et provisions
	380 074	(65 647)
RESULTAT EXCEPTIONNEL	(391 987)	62 452
Participation des salariés aux résultats de l'entreprise
Impôts sur les bénéfices	(70 000)	(30 000)
TOTAL DES PRODUITS	12 550 317	10 161 997
TOTAL DES CHARGES	12 253 947	9 959 654

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SOMMAIRE DE L'ANNEXE DES COMPTES SEMESTRIELS

• 1. Faits caractéristiques
• 1. Règles et méthodes comptables
• 1. Tableaux :
  2. Immobilisations
  3. Amortissements
  4. Provisions inscrites au bilan
  5. Etat des échéances des créances et des dettes
  6. Variation détaillée des stocks et encours
  7. Produits à recevoir
  8. Détails des charges à payer
  9. Détails des charges constatées d'avance
  10. Composition du capital social
  11. Variation des capitaux propres
  12. Chiffre d'affaires
  13. Ventilation du résultat
  14. Effectif moyen
  15. Engagements financiers
  16. Honoraires des Commissaires aux Comptes

ANNEXE SOCIALE

Le bilan qui vous est présenté a une durée de 6 mois et recouvre la période du 1er avril 2021 au 30 septembre 2021. Les notes et tableaux présentés ci-après font partie intégrante des comptes semestriels.

1. Faits caractéristiques

Le premier semestre de l'exercice 2021/2022 présente une augmentation de son chiffre d'affaires passant de 8.4 millions d'euros à 10.4 millions d'euros soit 23 % d'augmentation. Cette augmentation s'explique par une reprise de l'activité malgré les effets dus à l'épidémie du coronavirus, ainsi qu'à la qualité de la collection de la marque Schott.

La crise du transport mondial a conduit à une très forte augmentation des coûts de transport sur achats (plus du double).

2. Règles et Méthodes Comptables (Décret n°83-1020 modifié du 29/11/1983- articles 7, 21, 24 début, 24-1, 24-2 et 24-3)

Les comptes de l'exercice clos ont été élaborés et présentés conformément aux règles comptables dans le respect des principes prévus par les articles 121-1 et 121-5 et suivants du Plan Comptable Général 2014 .

La méthode de base retenue pour l'évaluation des éléments inscrits en comptabilité est la méthode des coûts historiques.

Les conventions comptables ont été appliquées, en conformité avec les dispositions du code de commerce, du décret comptable du 29/11/83 ainsi que le règlement ANC 2014-03 relatif à la réécriture du plan comptable général applicable à la clôture de l'exercice.

2.1 - IMMOBILISATIONS CORPORELLES ET INCORPORELLES :

Les immobilisations incorporelles et corporelles sont conformes d'une part au Règlement CRC 04-06 relatif à la définition, à la comptabilisation et à l'évaluation des actifs, d'autre part au Règlement CRC 02-10 (modifié par le règlement CRC 03-07) relatif à l'amortissement et à la dépréciation des actifs.

Les immobilisations sont évaluées à leur coût d'acquisition et la règle de décomposition par composants a été appliquée.

La durée d'amortissement retenue est la durée d'utilité du bien. Les biens sont amortis linéairement, hormis le matériel de bureau qui fait l'objet d'un amortissement dégressif.

Les durées d'utilité retenues pour les différentes catégories d'immobilisations sont les suivantes :

	Logiciels dissociés	1 an
	Droits de distribution exclusive	2 à 4 ans
	Frais de concept boutique	5 ans
	Constructions	20 ans
	Agencements aménagements des constructions	10 ans
	Installations diverses	3 à 10 ans
	Matériel et outillage	5 à 10 ans
	Matériel et mobilier de bureau	5 à 10 ans

2.2 – IMMOBILISATIONS FINANCIÈRES :

Les immobilisations financières s'analysent de la manière suivante :

	Valeur brute au 01/04/21	Acquisitions ou virements de poste à poste	Remboursements, cessions ou annulation	Valeur brute au 30/09/21
Titres de participation	1 810			1 810
Dépôts et cautionnements	148 393			148 393
TOTAL	150 203			150 203

a) Titres de participation

Des titres de participation BRED sont détenus par Groupe JAJ au 30/09/21.

b) Dépôts et cautionnements

Les dépôts et cautionnements sont essentiellement des dépôts de garantie sur des contrats de location et les boutiques.

2.3 – STOCKS :

a) Stocks de marchandises

Les marchandises en stock ont été évaluées à leur coût d'acquisition selon la méthode du FIFO. La valeur brute des marchandises comprend le coût d'achat et les frais accessoires. Les frais de stockage ne sont pas pris en compte pour cette évaluation.

b) Stocks de produits finis

Les produis finis en stock ont été évalués à leur coût de revient selon la méthode du FIFO.

La valeur brute des produits finis comprend le coût d'achat de la matière première et de la sous-traitance fabrication, les frais accessoires et les frais de collection. Les frais de stockage ne sont pas pris en compte pour cette évaluation. Cette année, il n'y a aucune dépréciation des stocks. En effet, un partenariat avec la société « Mick Shoes » a été conclu, stipulant qu'elle s'engage à reprendre nos stocks restant à un tarif préférentiel qui nous permet de déstocker les produits avec un profit. D'autre part, les stocks restants sont mis en vente dans la boutique de Talange.

c) En-cours de production

Les modèles effectués dans la perspective d'une collection de vêtements présentée et offerte à la vente au cours de l'exercice suivant sont valorisés et comptabilisés en en-cours de production à la clôture de l'exercice à hauteur des frais de conception qui ont été engagés. Ces frais incluent les frais de style externes et internes (salaires et charges sociales versés au personnel participant à la création).

Au 30/09/2021 les encours de production s'élèvent à 386 652 €.

2.4 - CREANCES ET DETTES :

Les créances et les dettes sont évaluées à leur valeur nominale. Les créances et dettes libellées en monnaies étrangères sont évaluées sur la base du cours de clôture. Les créances sont, le cas échéant, dépréciées pour tenir compte des risques d'irrécouvrabilité.

Les créances clients faisant l'objet d'une procédure contentieuse sont dépréciées à 50 % du montant HT, les créances Janirel, Méninvest et Ivy Oxford ont été dépréciés à 100%.

2.5 – AFFACTURAGE :

Au 30/09/2021 les créances clients cédées à « BNP Factor » se montent à (2 624 881) €. Dans les autres créances la retenue de garantie de « BNP Factor » s'élève à 683 468 €, les cessions indisponibles pour (1 774) € et dans les disponibilités le compte «BNP Factor » apparaît pour (5 507) €.

2.6- CRÉANCES ET DETTES REPRESENTÉES PAR DES EFFETS DE COMMERCE :

	Créances clients et comptes rattachés	170 917 €
	Dettes fournisseurs et comptes rattachés	4 572 558 €

2.7- OPERATIONS EN DEVISES ETRANGERES :

Les dettes vis-à-vis des fournisseurs de marchandises sont pour l'essentiel évaluées sur la base du taux de change à la clôture ou le cas échéant selon le taux de couverture.

Les créances, les disponibilités et les dettes non couvertes à terme sont évaluées sur la base du taux de change à la clôture.

La différence résultant de l'actualisation des créances et dettes est portée au bilan en « écart de conversion ».

2.8- RISQUES DE CHANGE :

Au 30/09/2021, l'état des positions de la société face au risque de change peut se résumer ainsi :

BILAN	-3 000 421 \$
Dettes fournisseurs en devises	-3 007 113 \$
Emprunts et intérêts courus en	\$
devises
Liquidités en devises	6 692 \$
HORS BILAN	7 500 000 \$
Achats à terme de devises	7 500 000 \$
DIFFERENTIEL	4 499 579 \$

2.9 - AUTRES ACHATS ET CHARGES EXTERNES :

Les autres achats et charges externes d'un montant total de 9 197 132 € contre 8 070 562 € au 30/09/ 2020, correspondent principalement :

	30/09/2021	30/09/2020
Frais de collection, sous-traitance	6 989 867	5 803 468
Prestations logistiques	294 024	258 615
Locations et charges locatives (hors crédit-bail)	163 992	150 997
Location entrepôt de stockage	162 949	172 794
Entretien réparation	64 089	94 522
Assurances	35 708	20 030
Commissions	263 334	406 604
Rémunération affacturage	74 006	93 821
Honoraires (1)	157 237	194 121
Publicité, salons	391 694	279 669
Transport	420 560	363 575
(1) dont honoraires des commissaires aux comptes figurant au compte de résultat pour 19 750 € au 30/09/21.

2.10-AUTRES CHARGES :

Ce poste comprend également des royalties au titre de la licence " SCHOTT ", pour 326 313 € lesquelles ont été calculées comme suit :

• a) pour les produits textiles, au taux de 3%.
• b) pour les produits cuirs, au taux de 5% sur toutes les ventes sauf l'Italie, Japon, Canada et USA où le taux est de 0%.
• c) Au taux de 1.5% pour les ventes à 3 discounters.
• d) Au taux de 2.5% sur les cuirs et 2.5% pour les autres ventes, sur le site web Schott.

Les achats, libellés en devises, non couverts sont comptabilisés selon le cours moyen de change du mois précédant la facture. Lors du règlement, les gains ou pertes de change sont constatés en résultat d'exploitation. Cette modification est effectuée depuis la clôture du 31 mars 2020.

Les gains de change se montent à 117 793 €.

Les pertes de changes se montent à 25 799 €.

2.11- RESULTAT FINANCIER :

La société comptabilise l'essentiel de ses achats de marchandises facturés en dollars au taux de couverture.

Les charges financières s'analysent principalement en :

• Intérêts d'emprunt pour 14 420 €
• Frais d'escompte et découvert pour 11 309 €
• Pertes de change et dotations de la provision pour pertes de change pour 617 €

2.12- RESULTAT EXCEPTIONNEL :

Les charges exceptionnelles correspondent :

		Commissions exceptionnelles sur exercices antérieurs
---	--	------------------------------------------------------	--	--

• pour 205 025 € Amendes et pénalités pour 701 €
• Abandon d'avoirs 233 926 €

Litige Prudhommale 9 375 €

2.13- IMPOT SUR LES SOCIETES :

N/A.

2.14- TRANSACTIONS AVEC LES PARTIES LIEES :

Aucune transaction n'a été conclue avec les parties liées.

IMMOBILISATIONS
Cadre A		Valeur brute	Augmentations
		début d'exercice	Réévaluations	Acquisitions
Immobilisations incorporelles
Frais d'établissement, de recherche et développement	Total I
Autres postes d'immobilisations incorporelles	Total II	682 092
Immobilisations corporelles
Terrains
Constructions sur sol propre
Constructions sur sol d'autrui
Installations générales, agencements et aménagements des constructions
Installations techniques, matériel et outillage industriels		59 908
Installations générales, agencements et aménagements divers		1 325 141		7 190
Matériel de transport		35 979
Matériel de bureau et informatique, mobilier		295 567		6 363
Emballages récupérables et divers
Immobilisations corporelles en cours
Avances et acomptes
	Total III	1 716 594		13 553
Immobilisations financières
Participations évaluées par mise en équivalence
Autres participations		1 810
Autres titres immobilisés (actions propres)
Prêts et autres immobilisations financières		148 393
	Total IV	150 203	0	0
TOTAL GENERAL (I + II + III + IV)
		2 548 889	0	13 553
Cadre B	Diminutions		Valeur brute	Réévaluations
	Par virement	Par cession	fin de situation	Valeur d'origine
Immobilisations incorporelles
Frais d'établissement, de recherche et développement (I)
Autres postes d'immobilisations incorporelles (II)			682 092
Immobilisations corporelles
Terrains			0
Constructions sur sol propre			0
Constructions sur sol d'autrui
Installations générales, agencements, aménag. constructions
Installations techniques, matériel et outillage industriels			59 908
Installations générales, agencements et aménagements divers			1 332 331
Matériel de transport			35 979
Matériel de bureau et informatique, mobilier			301 930
Emballages récupérables et divers
Immobilisations corporelles en cours
Avances et acomptes
Total III	0	0	1 730 148
Immobilisations financières
Participations évaluées par mise en équivalence
Autres participations Autres titres immobilisés (actions propres)			1 810
Prêts et autres immobilisations financières			148 393
Total IV	0	0	150 203

AMORTISSEMENTS
SITUATION ET MOUVEMENTS DE LA SITUATION
IMMOBILISATIONS AMORTISSABLES		Valeur en debut d'exercice	Augmentations Dotations	Diminutions Sorties Reprises	Valeur en fin de situation
Immobilisations incorporelles
Frais d'établissement, de recherche et dévelop.	Total I
Autres immobilisations incorporelles	Total II	368 035	10 270		378 305
Immobilisations corporelles
Terrains
Constructions sur sol propre					0
Constructions sur sol d'autrui
Instal. Générales, agenc. et aménag. constructions
Installations techniques, matériel et outillage industriels		58 759	150		58 909
Installations générales, agencements et aménagements divers		1 193 820	25 471		1 219 291
Matériel de transport		25 265	2 279		27 544
Matériel de bureau et informatique, mobilier		210 250	8 641	945	217 946
Emballages récupérables et divers
	Total III	1 488 094	36 541	945	1 523 690
TOTAL GENERAL (I + II + III)		1 856 129	46 811	945	1 901 995

PROVISIONS INSCRITES AU BILAN
	Montant au début de l'exercice	Augmentations dotations situation	Diminutions reprises situation	Montant à la fin de situation
Provisions pour risques et charges
Provisions pour litiges
Provisions pour pertes de change	22 614		3 499	19 114
Autres provisions pour risques et charges				0
Total I	22 614	0	3 499	19 114
Provisions pour dépréciations
Provisions sur immobilisations incorporelles
Provisions sur autres immobilisations financières
Provisions sur stocks et en-cours
Provisions sur comptes clients	538 884	74 490		613 374
Total II	538 884	74 490	0	613 374
TOTAL GENERAL (I + II)	561 498	74 490	3 499	632 488
- d'exploitation		74 490	0
Dont dotations et reprises : - financières		0	3 499
	- exceptionnelles

ETAT DES CREANCES ET DETTES
Cadre A
ETAT DES CREANCES	Montant brut	A 1 an au plus	A plus d'1 an	A plus de 5 ans
De l'actif immobilisé
Créances rattachées à des participations
Prêts (1) (2)
Autres immobilisations financières	148 393		148 393
De l'actif circulant
Clients douteux ou litigieux	1 001 876		1 001 876
Autres créances clients	7 505 703	7 505 703
Créances représentatives de titres prêtés
Personnel et comptes rattachés	13 907	13 907
Sécurité sociale et autres organismes sociaux
Impôts sur les bénéfices	625 625	625 625
Taxe sur la valeur ajoutée	160 451	160 451
Autres impôts, taxes et versements assimilés	14 570	14 570
Divers
Groupe et associés (2)
Débiteurs divers	726 867	726 867
Charges constatées d'avance	1 431 803	1 431 803
TOTAL	11 629 194	10 478 924	1 150 269
(1) Dont prêts accordés en cours d'exercice
(1) Dont remboursements obtenus en cours d'exercice
(2) Prêts et avances consenties aux associés
Cadre B
ETAT DES DETTES	Montant brut	A 1 an au plus	A plus d'1 an	A plus de 5 ans
Emprunts obligataires convertibles (1)
Autres emprunts obligataires (1)
Emprunts et dettes auprès d'établissements de crédit : (1)
- à un an maximum à l'origine	2 838 610	2 838 610
- à plus d'un an à l'origine
Emprunts et dettes financières diverses (1) (2)	101 006	101 006
Fournisseurs et comptes rattachés	10 057 390	10 057 390
Personnel et comptes rattachés	130 081	130 081
Sécurité sociale et autres organismes sociaux	759 001	759 001
Impôts sur les bénéfices	79 126	79 126
Taxe sur la valeur ajoutée	561 120	561 120
Obligations cautionnées
Autres impôts, taxes et versements assimilés	82 615	82 615
Dettes sur immobilisations et comptes rattachés Groupe et associés (2)	112 525	112 525
Autres dettes	858 929	858 929
Dettes représentatives de titres empruntés
Produits constatés d'avance TOTAL	15 580 402	15 580 402	0
(1) Emprunts souscrits en cours d'exercice (1) Emprunts remboursés en cours d'exercice

VARIATION DETAILLEE DES STOCKS ET DES EN-COURS
	A la fin de	Au début de	Variation des stocks
	la situation	la situation	Augmentation	diminution
Matières premières, approvisionnements	1 771 302	1 751 156	20 146
En-cours de production de biens	386 652	445 450		58 798
Produits finis	6 341 291	4 656 006	1 685 285
Marchandises	733 169	775 775		42 606
TOTAL	9 232 414	7 628 387	1 705 431	101 404

PRODUITS A RECEVOIR (Décret 83-1020 du 29/11/1983 - Article 23)
Produits à recevoir inclus dans les postes suivants du bilan	30/09/21	31/03/21
Créances rattachées à des participations
Autres titres immobilisés
Prêts
Autres immobilisations financières
Créances clients et comptes rattachés	444 213	421 798
Autres créances	625 625	615 625
Valeurs mobilières de placement
Disponibilités
TOTAL	1 069 838	1 037 423

DETAILS DES CHARGES A PAYER DANS LES POSTES SUIVANTS AU BILAN
(Décret 83-1020 du 29/11/1983 - Article 23)
		30/09/21	31/03/21
Intérêts courus non échus
Intérêts courus
Intérêts courus sur emprunts
	Total	0	0
Dettes fournisseurs et comptes rattachés
Factures non parvenues		664 671	375 025
	Total	664 671	375 025
Dettes fiscales et sociales
Dettes provisions congés payés		130 081	183 276
Personnel salaires à payer		0	0
Charges sociales congés à payer		61 138	91 638
Charges sociales sur salaires		0	0
Etat charges à payer		51 804	59 005
	Total	243 023	333 919
Dettes sur immobilisations et comptes rattachés
Frs immob à recevoir
	Total	0	0
Autres dettes
Avoirs à établir		226 461	167 167
	Total	226 461	167 167
TOTAL GENERAL		1 134 155	876 111

	DETAIL DES CHARGES CONSTATEES D'AVANCE
	30/09/21	31/03/21
Charges d'exploitation constatées d'avance	112 811	116 534
Charges financières constatées d'avance
Achats comptabilisés d'avance	1 318 992	97 661
TOTAL GENERAL	1 431 803	214 194

NATURE DES CHARGES CONSTATEES D'AVANCE

1) Charges constatées d'avance

Elles se composent de charges d'entretien, location, assurances, publicité…..

2) Achats constatés d'avance

Ils correspondent à de la marchandise non rentrée en stock majorée des droits de douane,

des frais de transport et d'assurances.

COMPOSITION DU CAPITAL SOCIAL
	Nombres de titres
Différentes catégories de titres (toutes de valeur nominale 1€)	Au début de l'exercice	En fin de situation
Actions nominatives à droit de vote simple Actions nominatives à droit de vote double Actions au porteur	88 200 1 860 786 1 611 953	88 200 1 860 786 1 611 953
Total	3 560 939	3 560 939

VARIATION DES CAPITAUX PROPRES
Capitaux propres au 31/03/21	5 150 594
Bénéfice au 30/09/21	296 371
Capitaux propres au 30/09/21	5 446 964

CHIFFRE D'AFFAIRES
Le chiffre d'affaires de 10 389 793 euros se répartit par secteur géographique, gros et détail et en pourcentage du chiffre d'affaires total comme suit:
	C.A	Pourcentage
CA COMMERCE DE GROS
France,ventes de marchandises	528 887	5.09%
France, prestations de service	4 728	0.05%
Export, ventes de marchandises	306 209	2.95%
Export, prestations de service	2 186	0.02%
CA COMMERCE DE DETAIL
France détail SCHOTT	767 690	7.39%
CA PRODUCTION
France, ventes de produits finis	4 906 254	47.22%
Export, ventes de produits finis	3 873 839	37.29%
Chiffre d'affaires total	10 389 793	100.00%

VENTILATION DU RESULTAT	Résultat avant impôt	Impôt
( Code du Commerce Art. R123-198)
Résultat courant	618 358
Résultat exceptionnel	-391 987
Crédit d'impot recherche	70 000
Résultat comptable	296 371

EFFECTIF MOYEN
	Personnel	Personnel mis à
Catégorie de personnel	salarié	disposition de
		l'entreprise
Cadres	13
Agents de maîtrise et techniciens
Employés	32
Ouvriers	-
TOTAL	45
REMUNERATION DES DIRIGEANTS Au cours du semestre, il a été attribué 121 848 € de salaires bruts

ENGAGEMENTS FINANCIERS
Engagements donnés
Effets escomptés non échus
Hypothèque
Nantissement OPCVM
Abandon de compte courant avec clause de retour à meilleure fortune	457 347
Retraite	85 372
TOTAL	542 719
Engagements réciproques
Achats devises à terme	6 470 525
USD 7 500 000
Crédits documentaires	4 572 558
TOTAL	11 043 083
Engagements de retraite

La Société a souscrit auprès de la Société Générale un contrat retraite destiné à la couverture des indemnités de fin de carrière. Son obligation vis-à-vis des salariés est externalisée et comptabilisée par le biais d'appels de cotisation. L'engagement de retraite était évalué à 159 230 € au 31.03.2017, couvert partiellement par le contrat d'assurance IFC valorisé à 74 925 €; ainsi, l'engagement résiduel s'élève à 85 372 €.

COMMISSAIRES AUX COMPTES
	Honoraires Contrôle légal des comptes annuels		Mission exceptionnelle
	30.09.21	31.03.21	30.09.21	31.03.21
EMARGENCE AUDIT 19 Rue Pïerre Sémard 75009 Paris RCS Paris 338 339 872	19 750	39 500

GROUPE JAJ

Société Anonyme au capital social de 3.560 939 € Siège social: 40-48, rue Beaumarchais 93100 Montreuil Sous-Bois

RCS BOBIGNY B 592 013 155 (59 B 01315)

COMPTES SEMESTRIELS AU 30 SEPTEMBRE 2021 RAPPORT D'ACTIVITE

Le Conseil d'Administration de la S.A. GROUPE JAJ, réuni le 10 décembre 2021, a arrêté les comptes du premier semestre 2021-2022, soit pour la période du 1er avril 2021 au 30 septembre 2021.

COMPTES SEMESTRIELS DE LA SA GROUPE JAJ

Les comptes semestriels au 30 septembre 2021 ont été élaborés et présentés conformément aux règles comptables applicables en France et selon les mêmes principes que ceux applicables aux comptes annuels.

	1er semestre 2021 :	1er semestre 2022 :
	clos au 30.09.2020	clos au 30.09.2021
	En €	En €
Chiffre d'affaires	8 441 902	10 389 793
Résultat	14 237	644 677
d'Exploitation
Résultat net	202 343	296 371

L'activité de la SA Groupe JAJ pour les 6 premiers mois de l'exercice 2021-2022 (soit du 1 er avril 2021 au 30 septembre 2021) a enregistré une hausse de 18,75% puisque le chiffre d'affaires net est passé de 8 441 902 € au 30 septembre 2020 à 10 389 793 € au 30 septembre 2021.

PROGRES REALISES – DIFFICULTES RENCONTREES – PAR SECTEUR D'ACTIVITE ( R. 225-102 al 1)

Le premier semestre 2021-2022 fait apparaître un chiffre d'affaires de 10,4 M€, en croissance de +23%.

Cette croissance s'explique essentiellement par la forte attractivité de la marque SCHOTT et plus particulièrement par le grand succès que notre collection hiver 21/22 rencontré auprès des consommateurs en France et dans le reste des pays européens affichant tous des croissances à deux chiffres, excepté pour l'Angleterre où nous rencontrons des difficultés liées au Brexit.

La croissance de 18,7% lors du 2e trimestre aurait dû même être supérieure.

Celle-ci a principalement été freinée par les très grandes perturbations concernant la fabrication (où les usines en Asie restent impactées par le Covid) et la crise du transport maritime mondial ; nous enregistrons des retards dans nos approvisionnements et un manque à gagner de plus de 500K€ sur ce premier semestre.

Néanmoins, ces commandes enregistrées devraient être livrées et facturées durant le 3e trimestre.

Bien que les coûts du transport sur achat aient été multipliés par 5, notre ratio de marge sur coûts variables divisé par le chiffre d'affaires ne se dégrade que de 1,7 point. En effet, cette hausse des coûts du transport sur achat a été pratiquement compensée par une hausse des prix de ventes, des remises de la part de nos principaux fournisseurs et un effet mix favorable (notre site internet croit de 17,4%, or la marge de celui-ci est de 75%).

Cette croissance de 17,4% de notre webstore sur le semestre est portée notamment par des investissements engagés il y a maintenant deux ans. Cette année, nous prévoyons de poursuivre les investissements concernant notre webstore (amélioration d'outils CRM, accélération de l'omnicanal, communication sur les réseaux sociaux, création d'un compte Tik Tok pour atteindre une cible plus jeune). Notre site internet est notre principale boutique génératrice de chiffre d'affaires et de rentabilité et représente environ 10% du CA global actuellement.

Les boutiques à enseigne Schott ont également connu de belles performances, notamment notre outlet à Talange et notre magasin situé à Paris 3e qui affichent une croissance de respectivement +67,9% et +45,6% sur le premier semestre.

EVENEMENTS IMPORTANTS INTERVENUS APRES LE 30-09-2021 (POST SEMESTRE)

Nous avons obtenu un prêt participatif de relance de 960 KEUR. Les fonds ont été encaissés le 08/12/2021. Ce prêt ne commencera à être remboursé que dans 4 ans.

EVOLUTION PREVISIBLE DE LA SITUATION ET PERSPECTIVES D'AVENIR (L. 232-1-II / R. 225-102 al 1)

Malgré le contexte avec encore des incertitudes notamment liées au Covid, au transport de marchandises et à l'évolution des prix des matières premières, nous restons optimistes compte tenu du démarrage très positif de la saison Automne/Hiver quel que soit le canal de distribution (magasins indépendants, grands magasins, revendeurs web, webtore et magasins Schott...).

De plus, le carnet de commande du Printemps/Eté 22 affiche une forte croissance de plus de 30%.

Les investissements pour moderniser et adapter notre webstore aux dernières technologies vont se poursuivre car ils sont essentiels et nécessaires.

Celui-ci est plus que jamais l'axe de développement principal et prioritaire ainsi que le renforcement de nos partenariats avec les revendeurs majeurs du web et la consolidation de notre présence en Grands Magasins (Galerie Lafayette, Bon Marché, Printemps, Citadium, Corte Inglés, Rinasciente...).

La marque Schott, alliant authenticité et modernité, reste une marque référente sur le marché avec une forte identité, permettant à Groupe JAJ d'être moins exposé aux divers et nombreux aléas du marché.

TRANSFERT DU SIEGE SOCIAL

Suite à la vente des locaux de la rue Beaumarchais, intervenue le 31 décembre 2020, nous avons recherché et trouvé de nouveaux locaux, mieux adaptés à notre activité, pour accueillir le siège de la société.

La Société est aujourd'hui locataire de locaux qui se situent au 25, Rue De Romainville 93100 MONTREUIL.

Le déménagement dans ces nouveaux locaux est intervenu le 5 décembre 2021.

Le Président indique qu'il conviendrait d'y transférer le siège social.

Bruno DAUMAN Président

Rapport du commissaire aux comptes sur l'information financière semestrielle

GROUPE JAJ

Société anonyme Au capital de 3 560 939 euros RCS Bobigny nº : 592 013 155

40-48 rue Beaumarchais 93100 MONTREUIL

Période du 1er Avril 2021 au 30 Septembre 2021

Emargence Audit | SAS au capital de 56 000 € | RCS 338 339 872 | Code APE 6920 Z Membre de la Compagnie Régionale des Commissaires aux Comptes de Paris Inscrite au tableau de l'Ordre des Experts Comptables de Paris Île-de-France

GROUPE JAJ

Aux actionnaires

En exécution de la mission qui nous a été confiée par votre Assemblée Générale et en application de l'article L. 451-1-2 III du Code monétaire et financier, nous avons procédé à :

• · L'examen limité des comptes semestriels de la société GROUPE JAJ, relatifs à la période du 1er Avril 2021 au 30 Septembre 2021, tels qu'ils sont joints au présent rapport ;
• · La vérification des informations données dans le rapport semestriel d'activité.

Ces comptes semestriels ont été établis sous la responsabilité du Conseil d'Administration le 10 décembre 2021, sur la base des éléments disponibles à cette date dans un contexte évolutif de crise liée au COVID-19 et de difficultés à appréhender ses incidences et les perspectives d'avenir. Il nous appartient, sur la base de notre examen limité, d'exprimer notre conclusion sur ces comptes.

Conclusion sur les comptes

Nous avons effectué notre examen limité selon les normes d'exercices professionnel applicables en France. Un examen limité consiste essentiellement à s'entretenir avec les membres de la direction en charge des aspects comptables et financiers et à mettre en œuvre des procédures analytiques. Ces travaux sont moins étendus que ceux requis pour un audit effectué selon les normes d'exercice professionnel applicables en France. En conséquence, l'assurance que les comptes, pris dans leur ensemble ne comportent pas d'anomalies significatives, obtenue dans le cadre d'un examen limité est une assurance modérée, moins élevée que celle obtenue dans le cadre d'un audit.

Sur la base de notre examen limité, nous n'avons pas relevé d'anomalies significatives de nature à remettre en cause, au regard des règles et principes comptables français, la régularité et la sincérité des comptes semestriels et l'image fidèle qu'ils donnent du résultat des opérations du semestre ainsi que de la situation financière et du patrimoine de la société à la fin de ce semestre

Vérifications spécifiques

Nous avons éqalement procédé à la vérification des informations données dans le rapport semestriel d'activité établi le 10 décembre 2021 commentant les comptes semestriels sur lesquels a porté notre examen limité. Nous n'avons pas d'observation à formuler sur leur sincérité et leur concordance avec les comptes semestriels.

Fait à Paris, le 13/12/2021

Cabinet Emargence Audit Représenté par Yann-Eric PULM Commissaire aux comptes

GROUPE JAJ - Rapport sur l'information financière semestrielle