Aucune autorité en valeurs mobilières ne s'est prononcée sur la qualité des titres offerts dans les présentes. Quiconque donne à entendre le contraire commet une infraction.

Les titres décrits dans le présent supplément de prospectus, ainsi que dans le prospectus préalable de base simplifié daté du 20 avril 2026 auquel il se rapporte, et dans chaque document intégré ou réputé intégré par renvoi dans le présent supplément de prospectus et dans le prospectus préalable de base simplifié daté du 20 avril 2026 auquel il se rapporte ne sont offerts que là où l'autorité compétente a accordé son visa; ils ne peuvent être proposés que par des personnes dûment inscrites. Voir la rubrique « Mode de placement » du présent supplément de prospectus.

Les titres n'ont pas été ni seront inscrits en vertu de la loi des États-Unis intitulée Securities Act of 1933, dans sa version modifiée (la « Loi de 1933 »), ou en vertu d'une loi sur les valeurs mobilières d'un État des États-Unis (au sens attribué au terme « United States » dans le Regulation S pris en application de la Loi de 1933), et ils ne peuvent être offerts, vendus ou livrés, directement ou indirectement, aux États-Unis qu'en vertu d'une dispense des obligations d'inscription prévues par la Loi de 1933 et par les lois sur les valeurs mobilières applicables des États américains. Le présent supplément de prospectus, ainsi que le prospectus préalable de base simplifié daté du 20 avril 2026 auquel il se rapporte, ne constitue pas une offre de vente ni la sollicitation d'une offre d'achat des titres offerts aux termes des présentes aux États-Unis d'Amérique. Voir la rubrique « Mode de placement ».

L'information intégrée par renvoi dans le présent supplément de prospectus et dans le prospectus préalable de base simplifié daté du 20 avril 2026 auquel il se rapporte provient de documents déposés auprès des commissions des valeurs mobilières ou d'autorités de réglementation analogues au Canada. On peut obtenir gratuitement des exemplaires des documents intégrés par renvoi dans les présentes ou dans le prospectus préalable de base simplifié sur demande adressée au premier vice-président, Affaires juridiques et secrétaire corporatif de la Société, au 5592, rue Ferrier, Ville de Mont-Royal (Québec) H4P 1M2 (téléphone : 514-733-3962) ou, en ligne, au www.sedarplus.ca.

SUPPLÉMENT DE PROSPECTUS

au prospectus préalable de base simplifié daté du 20 avril 2026

Reclassement

Le 22 avril 2026

GDI | DYNAMITE GARAGE

GROUPE DYNAMITE INC.

251 100 000 $

2 700 000 Actions à droit de vote subalterne

Le présent supplément de prospectus (le « Supplément de prospectus »), ainsi que le prospectus préalable de base simplifié daté du 20 avril 2026 auquel il se rapporte (le « Prospectus préalable » et, dans sa version complétée par le présent Supplément de prospectus, le « Prospectus »), permet le placement dans le public, par 4370368 Canada Inc., entité détenue et contrôlée indirectement par notre président du conseil et chef de la direction, M. Andrew Lutfy (l'« Actionnaire vendeur »), d'un total de 2 700 000 Actions à droit de vote subalterne (au sens attribué à ce terme dans les présentes) (les « Actions placées ») de Groupe Dynamite Inc. (la « Société », « Groupe Dynamite », « GDI », « nous », « notre » ou « nos ») à un prix de 93,00 $ par Action placée (le « Prix d'offre »), pour un produit brut total revenant à l'Actionnaire vendeur de 251 100 000 $ (le « Placement »).

Les Actions placées sont vendues dans chaque province et dans chaque territoire du Canada aux termes d'une convention de prise ferme intervenue en date du 22 avril 2026 (la « Convention de prise ferme ») entre la Société, l'Actionnaire vendeur et un syndicat de preneurs fermes dirigé par BMO Nesbitt Burns Inc. (le « Chef de file »), et comprenant Valeurs mobilières Desjardins inc. (« Desjardins »), Financière Banque Nationale Inc. (« Nationale »), RBC Dominion valeurs mobilières Inc. (« RBC ») et Valeurs Mobilières TD Inc. (« TD »), à titre de coteneurs de livres avec le Chef de file (les « Coteneurs de livres actifs »), et Corporation Canaccord Genuity, Stifel Nicolaus Canada Inc., Barclays Capital Canada Inc., Marchés mondiaux CIBC inc., Goldman Sachs Canada Inc., Raymond James Ltée, Scotia Capitaux Inc. (« Scotia ») et UBS Valeurs Mobilières Canada Inc. (collectivement avec le Chef de file, les « Preneurs fermes »). La Société ne recevra aucun produit tiré de la vente des Actions placées par l'Actionnaire vendeur. Voir les rubriques « Actionnaire vendeur » et « Mode de placement ».

Les actions à droit de vote subalterne de la Société (les « Actions à droit de vote subalterne ») sont inscrites aux fins de négociation à la Bourse de Toronto (la « TSX ») sous le symbole « GRGD ». Le 21 avril 2026, dernier jour de

bourse avant la date du présent Supplément de prospectus, le cours de clôture des Actions à droit de vote subalterne s'établissait à 86,47 $. Voir la rubrique « Cours et volume des opérations ».

Prix : 93,00 $ par Action placée

	Prix d'offre^{1)}	Rémunération des Preneurs fermes^{2)}	Produit net revenant à l'Actionnaire vendeur^{3)}
Par Action placée	93,00 $	3,72 $	89,28 $
Total^{4)}	251 100 000 $	10 044 000 $	241 056 000 $

Notes :

1) Le Prix d'offre a été établi par voie de négociation sans lien de dépendance entre l'Actionnaire vendeur et les Coteneurs de livres actifs, pour le compte des Preneurs fermes, en fonction du cours en vigueur du moment des Actions à droit de vote subalterne.

2) Conformément aux modalités de la Convention de prise ferme, et en contrepartie des services fournis par les Preneurs fermes dans le cadre du Placement, l'Actionnaire vendeur versera une rémunération en espèces correspondant à 4,0 % (la « Rémunération des preneurs fermes ») du produit brut total tiré du Placement. La Rémunération des preneurs fermes sera prise en charge par l'Actionnaire vendeur. Voir la rubrique « Mode de placement ».

3) L'Actionnaire vendeur n'acquittera aucun autre frais du Placement. Il est prévu que les frais totaux du Placement, à l'exclusion de la Rémunération des preneurs fermes, s'éleveront à environ un million de dollars. La Société a convenu de prendre en charge les frais du Placement. La Société a également accepté de rembourser aux Preneurs fermes, dans certaines circonstances, les frais raisonnables qu'ils engageront dans le cadre du Placement. Voir la rubrique « Produit net revenant à l'Actionnaire vendeur ».

4) L'Actionnaire vendeur a attribué aux Preneurs fermes une option (l'« Option de surallocation ») aux termes de laquelle il offre de leur vendre jusqu'à concurrence de 405 000 Actions à droit de vote subalterne supplémentaires (les « Actions de surallocation »), ce qui représente une tranche supplémentaire d'au plus 15 % du nombre total d'Actions à droit de vote subalterne vendues par l'Actionnaire vendeur dans le cadre du Placement, au prix d'Offre, selon les mêmes modalités et conditions que celles du Placement; cette option peut être exercée en totalité ou en partie à compter de la Date de clôture (au sens attribué à ce terme dans les présentes) et pour une période de 30 jours par la suite, afin de couvrir les surallocations, s'il y a lieu, et de stabiliser le marché. Si l'Option de surallocation est exercée intégralement, le « Prix d'offre », la « Rémunération des preneurs fermes » et le « Produit net revenant à l'Actionnaire vendeur » seront respectivement de 288 765 000 $, de 11 550 600 $ et de 277 214 400 $. Le Prospectus permet également l'attribution de l'Option de surallocation et le placement des Actions de surallocation devant être vendues à l'exercice de l'Option de surallocation. L'acquéreur d'Actions à droit de vote subalterne comprises dans la position de surallocation des Preneurs fermes acquiert ces Actions à droit de vote subalterne aux termes du Prospectus, que la position de surallocation soit couverte en définitive par l'exercice de l'Option de surallocation ou par des acquisitions effectuées sur le marché secondaire. Voir les rubriques « Mode de placement » et « Actionnaire vendeur ».

Le tableau qui suit présente le nombre d'Actions de surallocation pouvant être vendues par l'Actionnaire vendeur aux Preneurs fermes aux termes de l'Option de surallocation.

Position des Preneurs fermes	Nombre maximal de titres détenus	Période d'exercice	Prix d'exercice
Option de surallocation	405 000 Actions de surallocation	Jusqu'au 30^{e} jour, inclusivement, suivant la Date de clôture	93,00 $ par Action de surallocation

Dans les présentes, à moins que le contexte ne commande une autre interprétation, les termes « Placement » et « Actions placées » comprennent les Actions de surallocation devant être émises à l'exercice de l'Option de surallocation.

L'Actionnaire vendeur détient actuellement, au total, 88 615 622 actions à droit de vote multiple (les « Actions à droit de vote multiple » et, collectivement avec les Actions à droit de vote subalterne, les « Actions ») et 4 000 000 d'Actions à droit de vote subalterne, représentant environ 84,4 % des Actions émises et en circulation et environ 98,1 % des droits de vote rattachés à toutes les Actions en circulation, compte non tenu du Placement ou du Rachat (au sens attribué à ce terme dans les présentes). À la réalisation du Placement, compte tenu du Rachat et dans l'hypothèse où l'Option de surallocation n'est pas exercée, l'Actionnaire vendeur aura, au total, directement ou indirectement, la propriété d'environ 88 615 622 Actions à droit de vote multiple et d'environ 750 000 Actions à droit de vote subalterne, ou exercera, directement ou indirectement, une emprise sur celles-ci, ce qui représente environ 81,9 % des Actions émises et en circulation et environ 97,8 % des droits de vote rattachés à toutes les Actions émises

(ii)

et en circulation (environ 81,5 % et 97,8 %, respectivement, si l'Option de surallocation est exercée intégralement). À la réalisation du Placement, et dans l'hypothèse où l'Option de surallocation n'est pas exercée, un total de 20 564 143 Actions à droit de vote subalterne et de 88 615 622 Actions à droit de vote multiple seront émises et en circulation.

Les Preneurs fermes, à titre de contrepartistes, offrent conditionnellement les Actions placées, sous réserve de prévente et sous les réserves d'usage concernant leur vente et leur livraison par l'Actionnaire vendeur et leur acceptation par les Preneurs fermes conformément aux conditions de la Convention de prise ferme dont il est question sous la rubrique « Mode de placement », et sous réserve de l'approbation de certaines questions d'ordre juridique relatives au Placement par Davies Ward Phillips & Vineberg S.E.N.C.R.L., s.r.l., pour le compte de la Société et de l'Actionnaire vendeur, et par Osler, Hoskin & Harcourt S.E.N.C.R.L./s.r.l., pour le compte des Preneurs fermes. Les souscriptions d'Actions placées seront reçues par les Preneurs fermes sous réserve du droit de les refuser ou de les répartir en totalité ou en partie et du droit de clore les registres de souscription à tout moment sans préavis. Les Preneurs fermes proposent d'offrir les Actions placées d'abord au Prix d'offre. Après qu'ils auront déployé des efforts raisonnables pour vendre la totalité des Actions placées au Prix d'offre, les Preneurs fermes pourront, à l'occasion, réduire et modifier de nouveau le Prix d'offre jusqu'à concurrence d'une somme qui ne dépasse pas le Prix d'offre. Voir la rubrique « Mode de placement ».

Les Actions placées seront inscrites et déposées directement auprès de Services de dépôt et de compensation CDS inc. (la « CDS ») ou de son prête-nom conformément au système d'inscription en compte administré par la CDS, et elles seront détenues par ou pour la CDS, à titre de dépositaire des Actions placées pour les adhérents de la CDS, sans certificat. Les acquéreurs d'Actions placées ne recevront qu'un avis d'exécution ou un relevé du Preneur ferme ou de tout autre courtier en valeurs inscrit qui est un adhérent de la CDS et auprès ou par l'intermédiaire duquel ils ont souscrit une participation véritable dans les Actions placées. Voir la rubrique « Mode de placement ».

Un placement dans les Actions placées est spéculatif et comporte des risques. Avant d'investir dans les Actions placées, les investisseurs éventuels devraient étudier attentivement les facteurs de risque exposés dans le présent Supplément de prospectus et dans le Prospectus préalable, ainsi que dans les documents qui sont intégrés par renvoi dans les présentes et dans le Prospectus préalable. Voir les rubriques « Facteurs de risque » et « Information prospective ».

Les investisseurs éventuels doivent être conscients que l'acquisition d'Actions placées pourrait avoir des incidences fiscales au Canada. Le présent Supplément de prospectus et le Prospectus préalable ne décrivent peut-être pas entièrement ces incidences fiscales. Voir la rubrique « Certaines incidences fiscales fédérales canadiennes » dans les présentes. Les investisseurs éventuels sont priés de consulter leurs conseillers en fiscalité pour obtenir des conseils au sujet des incidences fiscales canadiennes applicables dans leur situation.

La clôture du Placement (la « Clôture ») devrait avoir lieu vers le 27 avril 2026 ou à toute autre date dont la Société, l'Actionnaire vendeur et les Preneurs fermes peuvent convenir, mais, dans tous les cas, au plus tard le 3 juin 2026 (la « Date de clôture »).

Le Chef de file, Desjardins, Nationale, RBC, TD et Scotia sont, directement ou indirectement, des filiales d'institutions financières faisant partie d'un syndicat de prêteurs qui a mis des facilités de crédit à la disposition de la Société, ou sont membres du même groupe que ces institutions financières. Par conséquent, la Société pourrait être considérée comme un « émetteur associé » à chacun de ces Preneurs fermes au sens de la Norme canadienne 33-105 – Conflits d'intérêts chez les placeurs (au Québec, le Règlement 33-105 sur les conflits d'intérêts chez les placeurs). Voir la rubrique « Relation entre la Société et certains Preneurs fermes ».

Des renseignements concernant le droit de résolution ou d'annulation d'un contrat d'acquisition de titres par un acquéreur ou un souscripteur sont fournis dans les présentes. Voir la rubrique « Droits de résolution et sanctions civiles ».

En date du 17 avril 2026, la Société a des titres de capitaux propres admissibles (au sens attribué à ce terme dans la Norme canadienne 44-102 – Placement de titres au moyen d'un prospectus préalable (au Québec, le Règlement 44-102 sur le placement de titres au moyen d'un prospectus préalable)) (le « Règlement 44-102 ») d'une valeur de 1 269 millions de dollars et, par conséquent, a la qualité d'« émetteur établi bien connu » au sens attribué à ce terme dans le Règlement 44-102.

Certains administrateurs de la Société, à savoir Hollie S. Castro, Andy Janowski et Angélic Vendette résident à l'extérieur du Canada. Ces administrateurs ont nommé la Société, située au 5592, rue Ferrier, Ville de Mont-Royal (Québec) H4P 1M2, à titre de mandataire aux fins de signification au Canada. Les acquéreurs doivent savoir qu'ils

(iii)

pourraient être incapables de faire exécuter un jugement rendu au Canada contre une personne physique ou morale qui réside à l'extérieur du Canada ou qui est constituée, prorogée ou autrement organisée sous le régime des lois d'un territoire étranger, et ce, même si cette personne a désigné un mandataire aux fins de signification. Voir la rubrique « Exécution de jugements à l'encontre de personnes étrangères ».

Groupe Dynamite est une société par actions établie sous le régime des lois fédérales au Canada. Le siège social et administratif de la Société est situé au 5592, rue Ferrier, Ville de Mont-Royal (Québec) H4P 1M2.

(iv)

TABLE DES MATIÈRES

Page

À PROPOS DU PRÉSENT SUPPLÉMENT DE PROSPECTUS ... 2
INFORMATION PROSPECTIVE ... 2
DOCUMENTS INTÉGRÉS PAR RENVOI ... 4
DOCUMENTS DE COMMERCIALISATION ... 5
À PROPOS DE GROUPE DYNAMITE ... 5
FAITS RÉCENTS ... 6
ACTIONNAIRE VENDEUR ... 6
DESCRIPTION DES TITRES FAISANT L'OBJET DU PLACEMENT ... 7
EMPLOI DU PRODUIT ... 7
STRUCTURE DU CAPITAL CONSOLIDÉ ... 7
MODE DE PLACEMENT ... 8
ADMISSIBILITÉ AUX FINS DE PLACEMENT ... 11
CERTAINES INCIDENCES FISCALES FÉDÉRALES CANADIENNES ... 11
VENTES OU PLACEMENTS ANTÉRIEURS ... 16
COURS ET VOLUME DES OPÉRATIONS ... 16
FACTEURS DE RISQUE ... 17
EXÉCUTION DE JUGEMENTS À L'ENCONTRE DE PERSONNES ÉTRANGÈRES ... 18
QUESTIONS D'ORDRE JURIDIQUE ... 18
PROMOTEUR ... 19
AUDITEUR, AGENT CHARGÉ DE LA TENUE DES REGISTRES ET AGENT DES TRANSFERTS ... 19
DROITS DE RÉSOLUTION ET SANCTIONS CIVILES ... 20
ATTESTATION DES PRENEURS FERMES ... A-1

Page

PROSPECTUS PRÉALABLE

A PROPOS DU PRÉSENT PROSPECTUS ... 2
INFORMATION PROSPECTIVE ... 2
MESURES NON CONFORMES AUX NORMES IFRS, Y COMPRIS LES MESURES FINANCIÈRES NON CONFORMES AUX NORMES IFRS, LES RATIOS NON CONFORMES AUX NORMES IFRS, LES MESURES FINANCIÈRES SUPPLÉMENTAIRES ET LES MESURES PROPRES AU SECTEUR DU COMMERCE DE DÉTAIL ... 4
AVIS AUX RÉSIDENTS DES ÉTATS-UNIS ... 5
DOCUMENTS INTÉGRÉS PAR RENVOI ... 5
À PROPOS DE GROUPE DYNAMITE ... 6
FAITS RÉCENTS ... 8
PORTEURS DE TITRES VENDEURS ... 8
DESCRIPTION DU CAPITAL-ACTIONS DE LA SOCIÉTÉ ... 8
DESCRIPTION DES TITRES FAISANT L'OBJET DU PLACEMENT ... 14
VENTES OU PLACEMENTS ANTÉRIEURS ... 20
COURS ET VOLUME DES OPÉRATIONS ... 20
STRUCTURE DU CAPITAL CONSOLIDÉ ... 20
RATIOS DE COUVERTURE PAR LE BÉNÉFICE ... 20
EMPLOI DU PRODUIT ... 20
DIVIDENDES ... 20
MODE DE PLACEMENT ... 21
CERTAINES INCIDENCES FISCALES FÉDÉRALES CANADIENNES ... 22
FACTEURS DE RISQUE ... 22
EXÉCUTION DE JUGEMENTS À L'ENCONTRE DE PERSONNES ÉTRANGÈRES ... 57
QUESTIONS D'ORDRE JURIDIQUE ... 57
PROMOTEUR ... 57
AUDITEUR, AGENT CHARGÉ DE LA TENUE DES REGISTRES ET AGENT DES TRANSFERTS ... 58
DROITS DE RÉSOLUTION ET SANCTIONS CIVILES ... 58
ÉMETTEUR ÉTABLI BIEN CONNU ... 59
ATTESTATION DE GROUPE DYNAMITE INC. ... A-1

À PROPOS DU PRÉSENT SUPPLÉMENT DE PROSPECTUS

Le présent document compte deux parties. La première, constituée du présent Supplément de prospectus, décrit les modalités propres au Placement et complète l'information figurant dans le Prospectus préalable et les documents qui sont intégrés par renvoi dans le Prospectus préalable et dans les présentes. La deuxième partie, constituée du Prospectus préalable, fournit des renseignements plus généraux, dont certains peuvent ne pas s'appliquer au Placement. Le présent Supplément de prospectus est réputé intégré par renvoi dans le Prospectus préalable uniquement pour les besoins du Placement.

L'investisseur doit s'en remettre exclusivement aux renseignements contenus dans le Prospectus ou qui y sont intégrés par renvoi; il n'a pas le droit d'invoquer une partie de ces renseignements à l'exclusion des autres renseignements contenus dans le Prospectus ou qui y sont intégrés par renvoi. Ni la Société, ni l'Actionnaire vendeur, ni les Preneurs fermes n'ont autorisé qui que ce soit à fournir d'autres renseignements que ceux qui sont contenus ou intégrés par renvoi dans le présent Supplément de prospectus, dans le Prospectus préalable ou dans toute modification ou tout supplément du présent Supplément de prospectus ou du Prospectus préalable. Ni la Société, ni l'Actionnaire vendeur, ni les Preneurs fermes n'assument quelque responsabilité que ce soit à l'égard de renseignements que d'autres personnes pourraient fournir aux investisseurs éventuels, et ni la Société, ni l'Actionnaire vendeur, ni les Preneurs fermes ne donnent quelque garantie que ce soit quant à la fiabilité de tels renseignements. Les renvois à notre site Web dans le présent Supplément de prospectus, dans le Prospectus préalable ou dans tout document intégré par renvoi dans les présentes et dans le Prospectus préalable n'ont pas pour effet d'intégrer les renseignements figurant sur notre site Web par renvoi dans de tels documents, et nous nions toute intention de procéder à une telle intégration par renvoi. Les investisseurs éventuels doivent tenir pour acquis que les renseignements figurant dans le présent Supplément de prospectus sont exacts uniquement à la date indiquée sur la première page de celui-ci, peu importe le moment de sa remise ou de la vente des Actions à droit de vote subalterne, et que les renseignements figurant dans un document intégré par renvoi ne sont exacts qu'à la date du document en question. Après ces dates, des changements ont pu se produire dans les activités, la situation financière, les résultats d'exploitation ou les perspectives de la Société. Le présent Supplément de prospectus ne constitue pas une offre de vente ni la sollicitation d'une offre d'achat des Actions à droit de vote subalterne dans des circonstances dans lesquelles une telle offre ou sollicitation serait illégale.

La Société mentionne également que les déclarations qu'elle a faites, les garanties qu'elle a données et les engagements qu'elle a pris dans toute convention déposée en annexe à un document intégré par renvoi dans le présent Supplément de prospectus et dans le Prospectus préalable l'ont été au seul bénéfice des parties à une telle convention, notamment, dans certains cas, dans le but de répartir le risque entre ces parties, et ne sont pas réputés avoir été faites, données ou pris au bénéfice d'investisseurs éventuels dans le cadre du Placement. En outre, de telles déclarations, de telles garanties et de tels engagements ne sont exacts qu'à la date à laquelle ils ou elles ont été faites, données ou pris et ne sont donc pas censés représenter avec exactitude l'état actuel des affaires de la Société.

Dans le Prospectus, à moins d'indication contraire, les mentions « Groupe Dynamite », « GDI », la « Société », « nous », « notre » et « nos » renvoient à Groupe Dynamite Inc. et, s'il y a lieu, à ses filiales. Le terme « direction » désigne les personnes qui sont les membres de la haute direction de la Société. Les déclarations faites par ou pour la direction sont faites pour le compte de ces personnes en leur qualité de membres de la haute direction de la Société et non à titre personnel.

Dans le Prospectus, le symbole « $ » désigne le dollar canadien. Il se peut que certains totaux, sous-totaux et pourcentages contenus dans le Prospectus ne concordent pas parce qu'ils ont été arrondis.

Sauf indication contraire, les renseignements figurant dans les présentes sont fondés sur l'hypothèse selon laquelle l'Option de surallocation n'a pas été exercée.

INFORMATION PROSPECTIVE

Le Prospectus et les renseignements qui y sont intégrés par renvoi contiennent de l'« information prospective » au sens de la législation canadienne en valeurs mobilières applicable. L'information prospective peut porter sur nos perspectives financières et sur les événements ou les résultats attendus. Elle est susceptible de concerner notre entreprise, notre situation financière, notre stratégie commerciale, nos plans de croissance, la réorganisation de la structure de notre entreprise et nos stratégies, nos budgets, notre exploitation, nos résultats financiers, nos impôts et taxes, notre politique en matière de dividendes, nos projets et nos objectifs. Plus particulièrement, l'information sur

les résultats, la performance, les réalisations, les perspectives ou les occasions que nous prévoyons ou l'information sur les marchés dans lesquels nous exerçons nos activités constitue de l'information prospective. Dans certains cas, on reconnaît l'information prospective à l'emploi de verbes ou d'expressions comme « planifier », « cibler », « croire », « s'attendre à », « être susceptible de », « avoir l'intention de », « maintenir », « continuer », « chercher à » et « prévoir » et à l'emploi de termes comme « budget », « estimation », « perspective », « prévision », « projection », « potentiel », « but », « objectif », « stratégie », « intention », « possibilité » et « éventualité » ou d'autres expressions et termes semblables qui indiquent que certaines mesures seront ou pourraient être prises ou encore que certains événements ou résultats se produiront ou se concrétiseront ou pourraient se produire ou se concrétiser; toutefois, les énoncés prospectifs ne contiennent pas toujours ces termes et ces expressions. De plus, les déclarations mentionnant nos attentes, nos intentions, nos prévisions ou d'autres faits ou circonstances à venir contiennent de l'information prospective. Les énoncés qui contiennent de l'information prospective ne sont ni des faits historiques ni une garantie quant à la performance future, mais ils reflètent plutôt les attentes, les estimations et les projections de la direction concernant des circonstances ou des événements futurs éventuels.

L'information prospective qui figure dans le Prospectus comprend des énoncés présentés de façon plus approfondie dans le Prospectus préalable sous la rubrique « Information prospective » et comprend également, sans limitation, la vente projetée des Actions placées aux termes du présent Supplément de prospectus ainsi que le produit brut et le produit net totaux en découlant; la réalisation du Placement et le moment de celui-ci; et l'exercice de l'Option de surallocation. D'autres éléments d'information prospective sont présentés et analysés dans les différents documents intégrés par renvoi dans le Prospectus.

L'information prospective repose sur les estimations et les hypothèses établies par la Société à la lumière de son expérience et de sa perception des tendances historiques, de la conjoncture actuelle et des événements prévus, ainsi que sur d'autres facteurs que la Société juge pertinents et raisonnables dans les circonstances. Ces hypothèses comprennent celles qui sont présentées de façon plus approfondie dans le Prospectus préalable sous la rubrique « Information prospective » et comprennent également, sans limitation, la capacité de l'Actionnaire vendeur de réaliser le Placement en temps utile et conformément aux modalités de la Convention de prise ferme. Malgré le soin apporté à la préparation et à la vérification de l'information prospective, rien ne garantit que les opinions, estimations et hypothèses sous-jacentes se révéleront justes.

L'information prospective qui figure dans le Prospectus repose sur les opinions, les estimations et les hypothèses que nous avons jugées pertinentes et raisonnables à la date où cette information a été présentée. Elle est également assujettie à des risques, à des incertitudes, à des hypothèses et à d'autres facteurs, connus et inconnus, susceptibles de faire en sorte que les résultats, le niveau d'activité, la performance ou les réalisations qui se produiront réellement diffèrent sensiblement de ceux exprimés ou sous-entendus par l'information prospective, notamment, sans limitation, les facteurs de risque décrits dans le Prospectus préalable sous la rubrique « Information prospective », ainsi que, sans limitation, les facteurs suivants : les ventes futures par des actionnaires existants pourraient faire diminuer la valeur des Actions à droit de vote subalterne; le marché pour la négociation des Actions à droit de vote subalterne pourrait ne pas être assez liquide à l'avenir, ce qui pourrait empêcher les actionnaires de vendre leurs Actions à droit de vote subalterne ou de les vendre sans une réduction importante du prix de celles-ci; les investisseurs dans le cadre du Placement pourraient perdre la totalité de leur placement; et les énoncés prospectifs pourraient s'avérer inexacts. Si l'un de ces risques ou l'un de ces impondérables se concrétisait, ou si les opinions, les estimations ou les hypothèses sous-tendant l'information prospective se révélaient erronées, les résultats réels ou les événements futurs pourraient être sensiblement différents de ce qui est prévu dans l'information prospective. L'investisseur doit examiner attentivement les opinions, les estimations et les hypothèses dont il est question ci-dessus et qui sont décrites plus amplement sous la rubrique « Facteurs de risque » du Supplément de prospectus, du Prospectus préalable, de notre Notice annuelle (au sens attribué à ce terme dans les présentes) et du Rapport de gestion annuel (au sens attribué à ce terme dans les présentes).

Même si nous avons tenté de définir les facteurs de risque importants qui pourraient entraîner un écart considérable entre les résultats réels ou les événements futurs et ceux indiqués dans l'information prospective, d'autres facteurs de risque dont nous ne connaissons pas l'existence ou que nous ne jugeons pas importants pour l'instant pourraient également faire en sorte que les résultats réels ou les événements futurs diffèrent considérablement de ceux qui sont sous-entendus dans l'information prospective. Rien ne garantit que cette information se révélera exacte étant donné que les résultats réels et les événements futurs pourraient différer sensiblement de ceux qu'elle indique. Par conséquent, le lecteur ne devrait pas s'en remettre sans réserve à l'information prospective. L'information prospective contenue dans le Prospectus fait état de nos attentes à la date du Prospectus (ou à la date par ailleurs indiquée) et est susceptible de changer après cette date. Nous n'avons ni l'intention ni l'obligation d'actualiser ou de modifier l'information prospective en raison de nouveaux éléments

d'information ou d'événements futurs ou pour quelque autre motif que ce soit, et ne prenons aucun engagement en ce sens, sauf dans la mesure où la législation canadienne en valeurs mobilières applicable nous y contraint.

L'information prospective qui figure dans le Prospectus est présentée expressément sous réserve de la mise en garde qui précède. Les investisseurs devraient lire intégralement le Prospectus et consulter leurs propres conseillers professionnels pour s'assurer de bien comprendre les incidences d'un placement dans les Actions placées, notamment les incidences fiscales et juridiques, de même que les risques qui en découlent.

On trouvera d'autres renseignements sur les hypothèses, les risques et les impondérables dans les documents déposés par la Société auprès des autorités en valeurs mobilières, y compris le Rapport de gestion annuel. On peut consulter ces documents sur le site Web de SEDAR+, au www.sedarplus.ca.

DOCUMENTS INTÉGRÉS PAR RENVOI

Les documents énumérés ci-après, déposés auprès des différentes commissions des valeurs mobilières ou autorités de réglementation analogues dans chaque province et chaque territoire du Canada, sont expressément intégrés par renvoi dans le Prospectus et en font partie intégrante :

a) la notice annuelle de Groupe Dynamite pour l'exercice clos le 31 janvier 2026 (la « Notice annuelle »);
b) les états financiers consolidés audités de Groupe Dynamite aux 31 janvier 2026 et 1er février 2025 et pour les exercices clos à ces dates, ainsi que les notes afférentes et le rapport de l'auditeur indépendant connexe (les « États financiers annuels »);
c) le rapport de gestion de Groupe Dynamite pour l'exercice clos le 31 janvier 2026 (le « Rapport de gestion annuel »);
d) la circulaire de sollicitation de procurations par la direction de Groupe Dynamite établie en date du 8 mai 2025 en vue de l'assemblée annuelle des actionnaires tenue le 17 juin 2025;
e) le modèle du sommaire des modalités relatif au Placement daté du 20 avril 2026 (le « Sommaire des modalités »).

Les documents du type de ceux qui sont mentionnés ci-dessus, toute déclaration de changement important (autre qu'une déclaration de changement important confidentielle), toute déclaration d'acquisition d'entreprise, tout « modèle » de « documents de commercialisation » (au sens attribué à ces termes dans la Norme canadienne 41-101 – Obligations générales relatives au prospectus (au Québec, le Règlement 41-101 sur les obligations générales relatives au prospectus)) (le « Règlement 41-101 ») et tous les autres documents de même nature que ceux qui sont mentionnés à la rubrique 11.1 de l'Annexe 44-101A1 – Prospectus simplifié déposés par Groupe Dynamite auprès des commissions des valeurs mobilières ou d'autorités de réglementation analogues dans chacune des provinces et chacun des territoires du Canada après la date du présent Supplément de prospectus et avant la fin du Placement sont réputés intégrés par renvoi dans le présent Supplément de prospectus et en faire partie intégrante.

Toute déclaration contenue dans le Prospectus ou dans un document qui est intégré ou réputé intégré par renvoi dans le Prospectus est réputée modifiée ou remplacée, aux fins du Prospectus, dans la mesure où une déclaration contenue dans les présentes ou dans un autre document déposé ultérieurement qui est aussi intégré ou réputé intégré par renvoi dans les présentes, modifie ou remplace cette déclaration. Il n'est pas nécessaire que la déclaration qui en modifie ou en remplace une autre indique qu'elle modifie ou remplace une déclaration antérieure, ni qu'elle comprenne quelque autre information donnée dans le document qu'elle modifie ou remplace. La formulation d'une déclaration qui en modifie ou en remplace une autre n'est pas réputée être une admission à quelque fin que ce soit du fait que la déclaration modifiée ou remplacée, lorsqu'elle a été faite, constituait une information fausse ou trompeuse, une fausse déclaration d'un fait important ou une omission de déclarer un fait important dont la mention est requise ou est nécessaire pour éviter qu'une déclaration ne soit trompeuse à la lumière des circonstances dans lesquelles elle a été faite. Aucune déclaration ainsi modifiée ou remplacée, sauf telle qu'elle est ainsi modifiée ou remplacée, ne sera réputée faire partie intégrante du présent Supplément de prospectus ou du Prospectus préalable.

DOCUMENTS DE COMMERCIALISATION

Le Sommaire des modalités est expressément intégré par renvoi dans le Prospectus à la date du présent Supplément de prospectus. Voir la rubrique « Documents intégrés par renvoi ». Tout « modèle » des « documents de commercialisation » (au sens attribué à ces termes dans le Règlement 41-101) déposé par la Société auprès d'une commission des valeurs mobilières ou d'une autre autorité analogue au Canada dans le cadre du Placement après la date du présent Supplément de prospectus, mais avant la fin du Placement (y compris toute modification apportée au Sommaire des modalités ou toute version modifiée de celui-ci), sera réputé intégré par renvoi dans le présent Supplément de prospectus. Cependant, ni le Sommaire des modalités ni le « modèle » d'un « document de commercialisation » ne fera partie du présent Supplément de prospectus dans la mesure où la teneur du modèle du Sommaire des modalités ou du document de commercialisation, selon le cas, est modifiée ou remplacée par une déclaration qui figure dans le présent Supplément de prospectus ou une modification.

À PROPOS DE GROUPE DYNAMITE

Inspirée par le secteur du luxe, notre vision consiste à créer une mode accessible qui inspire les personnes soucieuses de leur style à se sentir bien dans leur peau et à accomplir notre mission : Vous inspirer à être vous-même, une tenue à la fois.

Nous sommes une marque de mode qui exploite des magasins de détail ainsi que des plateformes de cybercommerce sous deux bannières complémentaires et dynamiques : Garage et Dynamite. Garage est une marque de mode urbaine active et décontractée, qui incite à réécrire les règles, à repousser les limites et à assumer son individualité, parce que le style de chaque personne devrait être aussi débridé que ses passions. Pour Dynamite, chaque jour est l'occasion parfaite pour avoir un look exceptionnel et se sentir bien dans sa peau. La marque offre aux femmes modernes des tenues qui passent aisément des exigences du jour à l'énergie vibrante de la nuit.

Nous prospérons là où l'art et la science s'allient dans un modèle d'affaires en phase avec le secteur du luxe. Notre hémisphère gauche : Nous cherchons par tous les moyens à réduire les délais associés à la chaîne d'approvisionnement. Nous misons sur la rapidité, la flexibilité et la collecte des données afin de réellement réduire les risques associés à l'industrie de la mode – cette approche rigoureuse nous permet d'obtenir des résultats qui se démarquent. Notre hémisphère droit : La créativité est au cœur de chacun des aspects de notre activité, ce qui nous permet d'établir un lien privilégié avec notre clientèle – nous nous consacrons à la création de collections de vêtements, de campagnes et d'expériences qui favorisent un lien émotionnel avec notre clientèle.

Nous consacrons de grands efforts à l'établissement d'un lien émotionnel avec notre clientèle, celui-ci façonnant notre stratégie de conception et de mise en marché, notre modèle de distribution multicanale et notre stratégie marketing. Ce lien émotionnel avec notre clientèle passe d'abord par nos muses, Alex et Rachelle, les inspirations conceptuelles de nos équipes de conception. Alex et Rachelle incarnent respectivement les clientes de Garage et de Dynamite. À travers elles, nous nous lançons dans des épopées de style qui nous permettent de répondre rapidement aux préférences en matière de mode en constante évolution.

Nos équipes cherchent à créer des produits tendance incontournables et uniques pour répondre aux besoins de notre clientèle au fil de son évolution. Notre gamme de produits se compose de jeans, de pantalons, de vêtements en coton ou até, de hauts, de chemisiers, de chandails, de robes, de jupes et de vestes. Nos deux marques disposent de leurs propres équipes de mise en marché et de conception distinctives. Nous développons en moyenne 138 modèles uniques par semaine, en nous inspirant à la fois des succès historiques et des tendances émergentes pour créer des incontournables de la mode. Les équipes responsables des produits de marque sont appuyées par les équipes des centres d'excellence qui offrent des services aux deux marques, ce qui nous permet de tirer parti de leur expertise en matière d'approvisionnement en tissus, en coupes et en développement produit.

Nous établissons un lien avec notre clientèle par l'intermédiaire d'une expérience d'achat multicanale inspirante qui s'étend à nos magasins de détail, à nos plateformes de cybercommerce, à nos applications mobiles et à nos programmes de fidélisation. Au 6 avril 2026, nous exploitions 169 magasins au Canada, qui assurent notre présence dans toutes les provinces canadiennes, 136 magasins aux États-Unis, qui assurent notre présence dans 39 États américains, et deux magasins au Royaume-Uni. Notre réseau de magasins de détail nous permet de développer des expériences qui valorisent nos marques auprès de notre clientèle, grâce à l'utilisation de la technologie et à une approche innovante qui permet à notre personnel en magasin de devenir des ambassadrices de marque et des stylistes, et ainsi d'offrir à notre clientèle une expérience de magasinage optimisée. Grâce à nos trois sites de cybercommerce dédiés, « Garageclothing.com », « Dynamiteclothing.com » et « Garageclothing.co.uk », nous restons maîtres de la présentation de notre marque et des relations avec notre clientèle, tout en lui offrant une expérience multicanale simplifiée. Avec nos programmes de fidélité et nos applications Garage et Dynamite, nous

proposons à notre clientèle une expérience ludique et personnalisée offrant un accès aux plus récents produits, et nous contribuons à susciter des habitudes d'achats répétés.

Notre modèle de distribution multicanale est soutenu par l'agilité de nos processus de conception, d'approvisionnement et de chaîne d'approvisionnement. Nous entretenons des relations stratégiques de longue date avec nos fournisseurs, ce qui nous permet de disposer d'une capacité de production et de faciliter la passation de commandes en cours de saison. Nous avons un cycle de production accéléré entre la production du tissu et l'exécution de la commande, ce qui nous permet de nous adapter rapidement aux dernières tendances ou de nous investir plus à fond dans les dernières tendances de la saison ou de les approfondir. Notre souplesse augmente nos possibilités d'achat en cours de saison, ce qui nous permet de tester et de lancer des tendances, et de nous y adapter plus rapidement, de planifier les stocks avec plus de précision, de réduire les démarques et d'atténuer les risques liés à la mode.

Nous soutenons nos marques en adoptant une approche disciplinée et fondée sur les données en matière de marketing. Pour ce faire, nous nous fondons sur un modèle exclusif d'attribution qui nous permet d'analyser et de maintenir l'efficacité de nos frais liés au marketing en temps réel et qui nous fournit des renseignements qui contribuent à l'élaboration de notre stratégie à plus long terme. Nous déployons sur plusieurs canaux une stratégie marketing multifacette axée sur la notoriété de la marque et le développement de la communauté formée de la clientèle de Garage et de Dynamite, en ayant stratégiquement recours aux médias sociaux et aux influenceuses, en prenant part à des événements et en établissant des partenariats.

FAITS RÉCENTS

Rachat

Le 20 avril 2026, la Société a annoncé qu'elle allait racheter aux fins d'annulation un total de 550 000 Actions à droit de vote subalterne auprès de l'Actionnaire vendeur (le « Rachat »), au Prix d'offre, conformément à une dispense accordée par l'Autorité des marchés financiers, l'autorité principale régissant Groupe Dynamite, qui exempte la Société des exigences applicables aux offres publiques de rachat prévues à la Partie 2 de la Norme canadienne 62-104 – Offres publiques d'achat et de rachat (au Québec, le Règlement 62-104 sur les offres publiques d'achat et de rachat). Le Rachat sera réglé à la Date de clôture et sera financé au moyen des liquidités disponibles de la Société.

L'Actionnaire vendeur est contrôlé, directement ou indirectement, par M. Andrew Lutfy. Par conséquent, M. Lutfy est une « personne apparentée » de la Société au sens de la Norme multilatérale 61-101 – Mesures de protection des porteurs minoritaires lors d'opérations particulières (au Québec, le Règlement 61-101 sur les mesures de protection des porteurs minoritaires lors d'opérations particulières) (le « Règlement 61-101 »), car il détient, directement ou indirectement, l'ensemble des Actions à droit de vote multiple, ce qui lui confère plus de 10 % des droits de vote rattachés à l'ensemble des Actions émises et en circulation. Par conséquent, le Rachat constitue une « opération avec une personne apparentée » au sens du Règlement 61-101. Groupe Dynamite est dispensée des exigences relatives à l'évaluation officielle et à l'approbation des porteurs minoritaires prévues dans le Règlement 61-101, puisque ni la juste valeur marchande de l'objet du Rachat, ni la juste valeur marchande de la contrepartie prévue dans le cadre du Rachat, ne représentent plus de 25 % de la capitalisation boursière de la Société.

ACTIONNAIRE VENDEUR

L'Actionnaire vendeur a convenu de vendre, au total, 2 700 000 Actions à droit de vote subalterne aux Preneurs fermes conformément à la Convention de prise ferme. Voir la rubrique « Mode de placement ».

À la réalisation du Placement, l'Actionnaire vendeur aura, au total, directement ou indirectement, la propriété de 88 615 622 Actions à droit de vote multiple et de 750 000 Actions à droit de vote subalterne, ou exercera, au total, directement ou indirectement, une emprise sur un tel nombre d'Actions, ce qui représente environ 81,9 % des Actions émises et en circulation et environ 97,8 % des droits de vote rattachés à toutes les Actions (environ 81,5 % et 97,8 %, respectivement, si l'Option de surallocation est exercée intégralement), compte tenu du Rachat.

Le tableau qui suit présente les renseignements concernant les Actions dont l'Actionnaire vendeur est propriétaire en date des présentes, ajustés pour tenir compte de la réalisation du Placement, dans l'hypothèse où l'Option de surallocation n'est pas exercée et où le Rachat a eu lieu.

Immédiatement avant la Clôture

Nom de l'Actionnaire vendeur	Nombre d'Actions à droit de vote subalterne	Nombre d'Actions à droit de vote multiple	Nombre total d'Actions	% d'Actions²)	% des droits de vote	Nombre d'Actions à droit de vote subalterne vendues dans le cadre du Placement
4370368 Canada Inc.¹)	4 000 000	88 615 622	92 615 622	84,4 %	98,1 %	2 700 000

Immédiatement après la Clôture³)

Nom de l'Actionnaire vendeur	Nombre d'Actions à droit de vote subalterne	Nombre d'Actions à droit de vote multiple	Nombre total d'Actions	% d'Actions²)	% des droits de vote
4370368 Canada Inc.¹)	750 000⁴)	88 615 622	89 365 622	81,9 %	97,8 %

Notes :

1) L'Actionnaire vendeur est indirectement la propriété de M. Andrew Lutfy, ou se trouve indirectement sous son contrôle.
2) Après dilution, dans l'hypothèse où les options en cours sont exercées intégralement, 4370368 Canada Inc. détient 81,3 % des Actions immédiatement avant la Clôture et 78,9 % des Actions immédiatement après la Clôture.
3) Toutes les Actions détenues par l'Actionnaire vendeur à la Clôture seront assujetties à une convention de blocage conclue avec les Preneurs fermes. Voir la rubrique « Mode de placement – Convention de blocage ».
4) Compte tenu de la réalisation du Rachat.

DESCRIPTION DES TITRES FAISANT L'OBJET DU PLACEMENT

Notre capital-actions autorisé est composé (i) d'un nombre illimité d'Actions à droit de vote subalterne; (ii) d'un nombre illimité d'Actions à droit de vote multiple; et (iii) d'un nombre illimité d'actions privilégiées pouvant être émises en séries. Au 17 avril 2026, avant dilution, 109 729 765 Actions étaient émises et en circulation (soit 88 615 622 Actions à droit de vote multiple et 21 114 143 Actions à droit de vote subalterne) (après dilution, en prenant pour hypothèse l'exercice intégral des options en cours, 114 473 106 Actions étaient émises et en circulation (soit 88 615 622 Actions à droit de vote multiple et 25 857 484 Actions à droit de vote subalterne)).

À la réalisation du Placement, avant dilution, 109 179 765 Actions seront émises et en circulation (soit 88 615 622 Actions à droit de vote multiple et 20 564 143 Actions à droit de vote subalterne) (après dilution, en prenant pour hypothèse l'exercice intégral des options en cours, 113 923 106 Actions seront émises et en circulation (soit 88 615 622 Actions à droit de vote multiple et 25 307 484 Actions à droit de vote subalterne)). Aucune action privilégiée n'est émise et en circulation.

Voir la rubrique « Description des titres faisant l'objet du placement – Actions à droit de vote subalternes » du Prospectus préalable.

EMPLOI DU PRODUIT

Groupe Dynamite ne recevra aucun produit tiré de la vente des Actions placées par l'Actionnaire vendeur. Le produit net total du Placement revenant à l'Actionnaire vendeur sera d'environ 241 056 000 $ (277 214 400 $, si l'Option de surallocation est exercée intégralement), déduction faite de la Rémunération des preneurs fermes. La Société prendra en charge les frais du Placement, qui sont estimés à environ un million de dollars.

STRUCTURE DU CAPITAL CONSOLIDÉ

À l'exception de ce qui est décrit dans le présent Supplément de prospectus ou dans les documents intégrés par renvoi dans le présent Supplément de prospectus et le Prospectus préalable, aucun changement important n'a été apporté au capital social et aux capitaux d'emprunt de Groupe Dynamite depuis la date du Rapport de gestion annuel. Voir la rubrique « Faits récents ».

MODE DE PLACEMENT

Aux termes de la Convention de prise ferme, l'Actionnaire vendeur a convenu de vendre, et les Preneurs fermes ont convenu d'acheter auprès de l'Actionnaire vendeur, à la Date de clôture, un total de 2 700 000 Actions placées au prix de 93,00 $ chacune, pour un produit brut global de 251 100 000 $. Le produit du Placement, déduction faite de la Rémunération des Preneurs fermes, sera payable en espèces à l'Actionnaire vendeur en contrepartie de la remise des Actions placées acquises à la Date de clôture ou à une autre date convenue entre la Société, l'Actionnaire vendeur et les Preneurs fermes, sous réserve des droits de résiliation décrits ci-après et du respect des obligations juridiques applicables ainsi que des modalités et conditions de la Convention de prise ferme. Aux fins du présent paragraphe, les Actions placées n'incluent pas les Actions de surallocation.

Aux termes de la Convention de prise ferme, l'Actionnaire vendeur a également attribué aux Preneurs fermes l'Option de surallocation leur permettant d'offrir en vente jusqu'à concurrence de 405 000 Actions de surallocation (soit au plus 15 % des Actions placées vendues par l'Actionnaire vendeur dans le cadre du Placement), au Prix d'offre, selon des modalités et des conditions identiques à celles du Placement; cette option peut être exercée en totalité ou en partie, au gré des Preneurs fermes, à tout moment jusqu'au 30ᵉ jour suivant la Date de clôture, afin de couvrir les surallocations éventuelles et de stabiliser le marché. Le présent Supplément de prospectus permet également l'attribution de l'Option de surallocation aux Preneurs fermes et le placement des Actions de surallocation. L'acquéreur qui acquiert des Actions a droit de vote subalterne comprises dans la position de surallocation des Preneurs fermes acquiert ces actions aux termes du présent Supplément de prospectus, que la position de surallocation soit couverte en définitive par l'exercice de l'Option de surallocation ou par des acquisitions effectuées sur le marché secondaire.

Si l'Option de surallocation n'est pas exercée, le total du « Prix d'offre » s'établira à 251 100 000 $, le total de la « Rémunération des preneurs fermes » s'établira à 10 044 000 $ et le total du « Produit net revenant à l'Actionnaire vendeur » s'établira à 241 056 000 $. Si l'Option de surallocation est exercée en totalité, le total du « Prix d'offre » s'établira à 288 765 000 $, le total de la « Rémunération des preneurs fermes » s'établira à 11 550 600 $ et le total du « Produit net revenant à l'Actionnaire vendeur » s'établira à 277 214 400 $. La Société prendra en charge les frais du Placement, qui sont estimés à environ un million de dollars.

L'Actionnaire vendeur a convenu de verser aux Preneurs fermes, en contrepartie des services rendus dans le cadre du Placement, la Rémunération des preneurs fermes, qui correspond à 3,72 $ par Action placée (ce qui représente 4,0 % du prix d'achat global payé par les Preneurs fermes pour les Actions placées).

Le Prix d'offre de 93,00 $ par Action placée a été établi par voie de négociation sans lien de dépendance entre l'Actionnaire vendeur et les Coteneurs de livres actifs, pour le compte des Preneurs fermes, et ces derniers proposent d'offrir au départ les Actions placées au Prix d'offre indiqué dans les présentes. Conformément à la législation en valeurs mobilières applicable, une fois que les Preneurs fermes auront déployé des efforts raisonnables pour vendre toutes les Actions placées au prix indiqué, ce prix pourra être diminué et être modifié de nouveau à l'occasion, tant qu'il n'est pas supérieur au Prix d'offre indiqué dans les présentes. Si le prix total payé par les acquéreurs des Actions placées est inférieur au prix que les Preneurs fermes ont payé à l'Actionnaire vendeur, la Rémunération des preneurs fermes en sera diminuée d'autant. Une telle réduction n'aura aucune incidence sur le produit net que recevra l'Actionnaire vendeur. Les Preneurs fermes peuvent former un groupe de vente comprenant d'autres courtiers admissibles et déterminer la rémunération qu'ils verseront aux membres de ce groupe, laquelle sera prélevée sur leur propre rémunération. L'obligation de verser la rémunération aux membres de ce groupe incombe aux Preneurs fermes, et ni nous ni l'Actionnaire vendeur ne sommes responsables de veiller à ce qu'un courtier reçoive ce paiement de la part des Preneurs fermes.

Les obligations des Preneurs fermes aux termes de la Convention de prise ferme sont conjointes (individuelles, en common law) et non solidaires. Chaque Preneur ferme peut mettre un terme à ses obligations aux termes de la Convention de prise ferme, à son appréciation, à la survenance de certains événements déterminés, notamment aux termes des clauses concernant « les mesures réglementaires et les litiges », « les cas de force majeure », « les changements défavorables importants » et « les manquements à la convention ». Si un Preneur ferme n'achète pas les Actions placées qu'il a convenu d'acheter et que le nombre de ces Actions placées ne dépasse pas 10 % du nombre total des Actions placées, les autres Preneurs fermes sont tenus d'acheter ces Actions placées. Si un Preneur ferme n'achète pas les Actions placées qu'il a convenu d'acheter et que le nombre de ces Actions placées correspond à au moins 10 % du nombre total des Actions placées, les autres Preneurs fermes ont la possibilité, mais non l'obligation, d'acheter les Actions placées. Les Preneurs fermes sont cependant tenus de prendre livraison et de régler le prix de toutes les Actions placées s'ils en achètent une partie aux termes de la Convention de prise ferme, les Actions placées n'incluant pas, aux fins de la présente phrase, les Actions de surallocation.

La Société a convenu d'indemniser les Preneurs fermes ainsi que certaines personnes qui leur sont liées à l'égard de certaines responsabilités, y compris les responsabilités prévues par la législation canadienne en valeurs mobilières applicable dans certaines circonstances, ou de contribuer à tout paiement que les Preneurs fermes ou que ces personnes qui leur sont liées pourraient être tenus de faire à cet égard.

Groupe Dynamite a convenu avec les Preneurs fermes de s'abstenir, au cours de la période commençant à la Date de clôture et prenant fin 90 jours plus tard, de faire ce qui suit, directement ou indirectement, sans le consentement écrit préalable du Chef de file (après consultation par ce dernier des autres Coteneurs de livres actifs), pour le compte de tous les Preneurs fermes, lequel consentement ne saurait être refusé, assorti de conditions ou retardé sans motif raisonnable : émettre des Actions à droit de vote subalterne ou des titres ou d'autres instruments financiers convertibles en Actions à droit de vote subalterne ou donnant le droit d'acquérir de telles actions, conclure une entente ou un arrangement aux termes duquel la Société acquerrait ou céderait à un tiers, en totalité ou en partie, les conséquences financières découlant de la propriété d'Actions à droit de vote subalterne, que cette entente ou cet arrangement puisse être réglé par la livraison d'Actions à droit de vote subalterne ou d'autres titres ou en espèces, ou s'engager à le faire, ou communiquer au public toute intention de le faire, sauf dans le cadre de ce qui suit : a) l'attribution ou l'exercice d'options sur actions et d'autres émissions semblables de titres dans le cadre des plans incitatifs fondés sur des actions de la Société, d'un plan d'achat d'actions à l'intention des employés et d'autres mécanismes de rémunération fondés sur des actions; b) la conversion de tout titre convertible de la Société en circulation à la date des présentes; c) l'émission de titres de la Société dans le cadre de coentreprises, de relations commerciales, de financements par emprunt, de dons à des organismes de bienfaisance, de restructurations ou d'autres opérations stratégiques; et d) dans la mesure requise par les statuts de la Société ou dans le cadre d'opérations qui sont liées au Placement.

Le Placement est effectué dans chacune des provinces et chacun des territoires du Canada. Sur entente avec la Société, les Preneurs fermes peuvent également placer et vendre les Actions placées dans des territoires à l'extérieur du Canada conformément à la législation en valeurs mobilières applicable.

Les souscriptions d'Actions placées seront reçues par les Preneurs fermes sous réserve du droit de les refuser ou de les répartir en totalité ou en partie et du droit de clore les registres de souscription à tout moment sans préavis. La Clôture devrait avoir lieu vers le 27 avril 2026 ou à toute autre date dont la Société, l'Actionnaire vendeur et les Preneurs fermes peuvent convenir, mais, dans tous les cas, au plus tard le 3 juin 2026.

Stabilisation du cours, positions vendeur et maintien passif du marché

Dans le cadre du Placement, les Preneurs fermes peuvent, sous réserve des lois applicables, effectuer des surallocations ou réaliser des opérations qui stabilisent ou maintiennent le cours des Actions placées à d'autres niveaux que ceux qui pourraient par ailleurs se former sur le marché libre, notamment des opérations de stabilisation, des ventes à découvert, des achats visant à couvrir des positions créées par des ventes à découvert, l'imposition de pénalités de spéculation et des opérations de couverture syndicale.

Les opérations de stabilisation consistent en des offres ou en des achats effectués dans le but de prévenir ou de retarder une baisse du cours des Actions placées pendant la durée du Placement. Ces opérations peuvent également comprendre des surallocations ou des ventes à découvert d'Actions placées, à savoir la vente par les Preneurs fermes d'un nombre d'Actions placées supérieur à celui qu'ils sont tenus d'acheter dans le cadre du Placement. Les ventes à découvert peuvent être des « ventes à découvert couvertes », c'est-à-dire des positions vendeur portant sur un nombre d'Actions à droit de vote subalterne qui n'est pas supérieur à l'Option de surallocation, ou des « ventes à découvert non couvertes », c'est-à-dire des positions vendeur portant sur un nombre d'Actions à droit de vote subalterne supérieur à l'Option de surallocation.

Les Preneurs fermes peuvent liquider une position vendeur couverte soit en exerçant l'Option de surallocation, en totalité ou en partie, soit en acquérant des Actions à droit de vote subalterne sur le marché libre. Pour prendre cette décision, les Preneurs fermes tiendront compte, entre autres, du cours des Actions à droit de vote subalterne sur le marché libre comparativement au prix auquel ils peuvent les acheter auprès de l'Actionnaire vendeur en exerçant l'Option de surallocation.

Les Preneurs fermes doivent liquider toute position vendeur non couverte en acquérant des Actions à droit de vote subalterne sur le marché libre. Il est plus probable qu'une position vendeur non couverte soit créée si les Preneurs fermes craignent qu'une pression à la baisse s'exerce sur le cours des Actions à droit de vote subalterne sur le marché libre. À la Clôture, les positions vendeur non couvertes qui font partie du Placement seront comprises dans la position de surallocation des Preneurs fermes.

En outre, conformément aux Règles universelles d'intégrité du marché pour les marchés canadiens (les

« RUIM »), les Preneurs fermes ne peuvent offrir d'acheter ni acheter des Actions à droit de vote subalterne à aucun moment pendant la durée du placement. La restriction qui précède comporte, néanmoins, certaines exceptions, notamment les offres d'achat présentées ou les achats effectués aux termes des dispositions des RUIM qui se rapportent à des activités de stabilisation et de maintien du marché ainsi que les offres d'achat présentées ou les achats effectués pour le compte d'un client lorsque l'ordre du client n'a pas été sollicité.

En conséquence de telles activités, le cours des Actions à droit de vote subalterne pourrait être supérieur au cours qui serait autrement formé sur le marché libre. Si de telles activités sont entreprises, elles peuvent être interrompues par les Preneurs fermes à tout moment. Les Preneurs fermes peuvent réaliser de telles opérations par l'intermédiaire de toute bourse à la cote de laquelle les Actions à droit de vote subalterne sont inscrites, sur le marché hors cote ou d'une autre façon.

Règlement

Aucun certificat représentant les Actions placées qui seront vendues dans le cadre du Placement ne sera délivré aux acquéreurs aux termes du présent Prospectus. L'inscription sera effectuée auprès du service de dépôt de la CDS ou de son prête-nom, et les Actions placées seront déposées par voie électronique à la CDS à la Date de clôture. Chaque acquéreur d'Actions placées recevra seulement un avis d'exécution de l'adhérent au service de dépôt de la CDS (un « Adhérent de la CDS ») auprès duquel ou par l'entremise duquel il a acquis les Actions placées conformément aux pratiques et aux procédures de l'Adhérent de la CDS. Le transfert de la propriété des Actions placées au Canada sera effectué par inscription dans les registres tenus par les Adhérents de la CDS, ce qui comprend des courtiers en placement, des banques et des sociétés de fiducie. L'accès indirect au système d'inscription en compte de la CDS est également ouvert à d'autres institutions qui ont des ententes de dépôt directes ou indirectes avec un Adhérent de la CDS.

Convention de blocage

L'Actionnaire vendeur a convenu de s'abstenir de faire ce qui suit, directement ou indirectement, sans le consentement écrit préalable du Chef de file (après consultation par ce dernier des autres Coteneurs de livres actifs), pour le compte des Preneurs fermes, lequel consentement ne saurait être refusé, assujetti à des conditions ou retardé sans motif raisonnable : a) émettre, offrir ou vendre nos titres de capitaux propres ou d'autres titres dont la conversion, l'échange ou l'exercice donne droit à nos titres de capitaux propres, ou attribuer une option, un bon de souscription ou tout autre droit permettant de faire l'achat de tels titres, ou convenir de procéder à leur émission ou à leur vente (y compris, sans limitation, une vente à découvert, une option de vente ou une option d'achat) ou, par ailleurs, prêter, transférer, céder ou aliéner de tels titres ; b) conclure un swap ou une autre entente qui transfère à un tiers, en totalité ou en partie, les conséquences financières découlant de la propriété de nos titres de capitaux propres ; c) annoncer publiquement son intention de prendre l'une des mesures qui précèdent ; ou d) agir conjointement ou de concert avec un tiers à l'égard de ces questions, au cours d'une période commençant à la Date de clôture et prenant fin 90 jours plus tard, sous réserve des exceptions usuelles, notamment en lien avec la vente de nos titres dans le cadre du Placement, des transferts liés à la planification successorale (dans le cas de personnes physiques) ou des transferts à des membres du même groupe et à des porteurs de titres (dans le cas d'entités), pourvu, dans chacun des cas, que le cessionnaire convienne d'être lié par la convention de blocage.

Relation entre certains Preneurs fermes et nous

Le Chef de file, Desjardins, Nationale, RBC, TD et Scotia sont, directement et indirectement, des filiales et des membres du même groupe que des institutions financières faisant partie d'un syndicat de prêteurs qui nous ont consenti des facilités de crédit aux termes de la convention de crédit existante datée initialement du 20 novembre 2024 (dans sa version modifiée à l'occasion, la « Convention de crédit »). Par conséquent, bien que nous n'offrions pas d'Actions placées dans le cadre du Placement, nous pouvons être considérés comme un « émetteur associé », au sens attribué à ce terme dans la Norme canadienne 33-105 – Conflits d'intérêts chez les placeurs (au Québec, le Règlement 33-105 sur les conflits d'intérêts chez les placeurs), de chacun de ces Preneurs fermes aux fins de la législation canadienne en valeurs mobilières applicable.

Les modalités du Placement, y compris le Prix d'offre, ont été établies par voie de négociation entre les Coteneurs de livres actifs, pour le compte des autres Preneurs fermes, et l'Actionnaire vendeur. Aucune des institutions financières qui sont membres du même groupe que les Preneurs fermes n'a participé à l'établissement des modalités du Placement. Par suite de la réalisation du Placement, chacun des Preneurs fermes touchera sa quote-part de la Rémunération des preneurs fermes.

Restrictions en matière de vente

Les Actions placées n'ont pas été ni ne seront inscrites aux termes de la Loi de 1933 ou des lois sur les valeurs mobilières d'un État des États-Unis. Elles ne peuvent être offertes, vendues ou livrées, directement ou indirectement, aux États-Unis qu'aux termes d'une dispense des exigences d'inscription de ces lois. Chaque Preneur ferme a convenu de s'abstenir d'offrir et de vendre les Actions placées aux États-Unis, sauf dans le cadre d'opérations dispensées des exigences d'inscription prévues dans la Loi de 1933 et dans les lois sur les valeurs mobilières étatiques applicables. La Convention de prise ferme prévoit que les Preneurs fermes peuvent offrir de nouveau et revendre les Actions placées qu'ils ont acquises aux termes de la Convention de prise ferme aux États-Unis à des « acquéreurs institutionnels admissibles » (au sens attribué au terme qualified institutional buyers dans la Rule 144A prise en application de la Loi de 1933) conformément à la Rule 144A prise en application de la Loi de 1933 et aux dispenses d'inscription prévues par les lois sur les valeurs mobilières étatiques applicables.

En outre, jusqu'à l'expiration d'un délai de 40 jours suivant le début du Placement, l'offre ou la vente d'Actions placées aux États-Unis par un courtier (qu'il participe ou non au Placement) pourrait violer les exigences d'inscription de la Loi de 1933 si elle est effectuée autrement qu'en conformité avec une dispense de ces exigences.

ADMISSIBILITÉ AUX FINS DE PLACEMENT

De l'avis de Davies Ward Phillips & Vineberg S.E.N.C.R.L., s.r.l., conseiller juridique de Groupe Dynamite, et d'Osler, Hoskin & Harcourt S.E.N.C.R.L./s.r.l., conseiller juridique des Preneurs fermes, compte tenu des dispositions actuelles de la Loi de l'impôt sur le revenu (Canada) (la « Loi de l'impôt ») et de ses règlements d'application et de toutes les propositions précises visant à modifier la Loi de l'impôt publiées par le ministre des Finances (Canada) ou pour son compte avant la date du Placement, à condition que les Actions placées soient, à la Date de clôture, inscrites à la cote d'une « bourse de valeurs désignée », au sens attribué à ce terme dans la Loi de l'impôt (ce qui, à l'heure actuelle, comprend la TSX), les Actions placées, si elles étaient émises à la date des présentes, constitueraient des placements admissibles aux termes de la Loi de l'impôt pour une fiducie régie par un « régime enregistré d'épargne-retraite », un « fonds enregistré de revenu de retraite », un « régime enregistré d'épargne-études », un « régime enregistré d'épargne-invalidité », un « compte d'épargne libre d'impôt », un « compte d'épargne libre d'impôt pour l'achat d'une première propriété » (collectivement, les « Régimes enregistrés »), ou un « régime de participation différée aux bénéfices », au sens attribué à chacun de ces termes dans la Loi de l'impôt.

Même si les Actions placées peuvent constituer des placements admissibles pour une fiducie régie par un Régime enregistré, le rentier, le souscripteur ou le titulaire d'un Régime enregistré, selon le cas, devra payer une pénalité fiscale à l'égard des Actions placées détenues dans le Régime enregistré applicable si celles-ci constituent un « placement interdit » au sens de la Loi de l'impôt. En règle générale, les Actions placées ne seront pas des « placements interdits » si le rentier, le souscripteur ou le titulaire d'un Régime enregistré, selon le cas, a) n'a pas de lien de dépendance avec la Société pour l'application de la Loi de l'impôt et b) n'a pas de « participation notable » dans la Société, au sens des dispositions sur les « placements interdits » de la Loi de l'impôt. De plus, en règle générale, les Actions placées ne seront pas des « placements interdits » pour une fiducie régie par un Régime enregistré si elles constituent des « biens exclus » au sens de la Loi de l'impôt.

Les investisseurs éventuels qui prévoient détenir des Actions placées dans un Régime enregistré devraient consulter leurs propres conseillers en fiscalité afin de déterminer si, dans leur situation particulière, ces actions constitueraient un « placement interdit ».

CERTAINES INCIDENCES FISCALES FÉDÉRALES CANADIENNES

De l'avis de Davies Ward Phillips & Vineberg S.E.N.C.R.L., s.r.l., conseillers juridiques de la Société, et d'Osler, Hoskin & Harcourt S.E.N.C.R.L./s.r.l., conseillers juridiques des Preneurs fermes, le texte qui suit constitue, en date des présentes, un résumé général des principales incidences fiscales fédérales canadiennes aux termes de la Loi de l'impôt qui s'appliquent de façon générale à un investisseur éventuel qui acquiert des Actions placées dans le cadre du Placement, tel qu'il est décrit dans le présent Prospectus, et qui, à tout moment pertinent et pour l'application de la Loi de l'impôt, a) n'a aucun lien de dépendance avec la Société, l'Actionnaire vendeur et les Preneurs fermes, b) n'est pas affilié à la Société ni à l'Actionnaire vendeur ni aux Preneurs fermes, c) acquiert et détient, en tant que propriétaire véritable, les Actions placées à titre d'immobilisations, et d) n'a pas conclu et ne conclura pas, à l'égard des Actions placées, un « arrangement de disposition factice » ou un « contrat dérivé à terme » (individuellement, un « Porteur »), le tout au sens de la Loi de l'impôt. En général, les Actions placées seront considérées comme des immobilisations pour un Porteur, à moins que ce Porteur les détienne ou les utilise, ou qu'il soit réputé les détenir ou les utiliser, dans le cadre de l'exploitation d'une entreprise qui fait des opérations sur valeurs ou le commerce de

valeurs mobilières, ou encore qu'il les ait acquises ou qu'il soit réputé les avoir acquises dans le cadre d'une ou de plusieurs opérations considérées comme un projet comportant un risque ou une affaire de caractère commercial.

Le présent résumé est fondé sur les dispositions actuelles de la Loi de l'impôt et de son règlement d'application en vigueur à la date des présentes, sur les dispositions actuelles de la Convention fiscale entre le Canada et les États-Unis (la « Convention entre le Canada et les États-Unis »), ainsi que sur l'interprétation que font les conseillers juridiques des politiques et des pratiques administratives actuelles de l'Agence du revenu du Canada (l'« ARC ») publiées par celle-ci avant la date des présentes. Le 29 janvier 2026, le ministère des Finances du Canada a publié pour consultation des propositions de modification de la Loi de l'impôt (les « Propositions sur les dispositifs hybrides ») qui, si elles sont adoptées, modifieraient certaines dispositions sur les « dispositifs hybrides » de la Loi de l'impôt et entraîneraient d'autres modifications connexes. Le présent résumé ne prend pas en compte les Propositions sur les dispositifs hybrides, mais prend cependant en compte toutes les propositions précises de modification de la Loi de l'impôt et de son règlement d'application qui ont été publiées par écrit par le ministre des Finances du Canada ou pour son compte avant la date des présentes (les « Modifications proposées »). Le présent résumé suppose que les Modifications proposées seront adoptées dans leur forme proposée; toutefois, rien ne garantit que les Modifications proposées seront adoptées ni, le cas échéant, qu'elles seront adoptées dans leur forme proposée, ou que des changements d'ordre législatif, judiciaire ou administratif ne modifieront pas ou ne changeront pas les déclarations qui figurent dans les présentes. De plus, le présent résumé ne couvre pas toutes les incidences fiscales fédérales canadiennes possibles et, exception faite des Modifications proposées, il ne prend pas en compte d'autres modifications qui pourraient être apportées à la législation, que ce soit par voie de décisions ou de mesures législatives, judiciaires ou gouvernementales, ou aux politiques administratives et aux pratiques de cotisation de l'ARC, et il ne prend pas en compte d'autres incidences fiscales fédérales, provinciales, territoriales ou étrangères, qui peuvent différer de celles qui sont exposées dans les présentes.

Le présent résumé est de nature générale seulement et n'a pas pour but de fournir des conseils juridiques ou fiscaux aux Porteurs d'Actions placées, ni ne saurait être interprété comme tel, et aucune déclaration n'est faite quant aux incidences fiscales pour de tels Porteurs. Les Porteurs sont donc priés de consulter leurs conseillers en fiscalité au sujet des incidences fiscales découlant pour eux de l'acquisition (dans le cadre du présent Placement), de la détention et de la disposition d'Actions placées, compte tenu de leur situation particulière.

Porteurs résidents du Canada

La présente partie du résumé est généralement applicable au Porteur qui, à tout moment pertinent pour l'application de la Loi de l'impôt, est ou est réputé être résident du Canada (individuellement, un « Porteur résident »). Certains Porteurs résidents dont les Actions placées ne seraient pas autrement admissibles à titre d'immobilisations peuvent, dans certaines circonstances, être en droit de faire le choix irrévocable prévu par le paragraphe 4 de l'article 39 de la Loi de l'impôt afin que leurs Actions placées, et tout autre « titre canadien » (au sens attribué à ce terme dans la Loi de l'impôt) dont ils sont propriétaires au cours de l'année d'imposition où ce choix est fait et pendant toutes les années d'imposition subséquentes, soient réputés être des immobilisations. Les Porteurs résidents sont priés de consulter leurs conseillers en fiscalité pour savoir s'ils peuvent se prévaloir de ce choix et s'il est souhaitable pour eux de le faire compte tenu de leur situation particulière.

La présente partie du résumé ne s'applique pas à un Porteur résident : a) qui est une « institution financière » pour l'application des règles d'évaluation à la valeur du marché prévues par la Loi de l'impôt; b) qui est une « institution financière déterminée » au sens attribué à ce terme dans la Loi de l'impôt; c) dans lequel une participation est ou pourrait être un « abri fiscal déterminé » au sens attribué à ce terme dans la Loi de l'impôt; d) qui a choisi de déclarer ses « résultats fiscaux canadiens » (au sens attribué à ce terme dans la Loi de l'impôt) dans une autre monnaie que le dollar canadien; e) qui est exonéré de l'impôt prévu par la Loi de l'impôt; f) qui est une société de personnes ou g) qui reçoit des dividendes sur les Actions placées dans le cadre d'un « mécanisme de transfert de dividendes », au sens attribué à ce terme dans la Loi de l'impôt. Un tel Porteur résident devrait consulter ses conseillers en fiscalité relativement aux conséquences découlant de l'acquisition d'Actions placées.

D'autres incidences, qui ne sont pas décrites dans les présentes, peuvent s'appliquer à un Porteur résident qui est une société résidant au Canada, et qui est ou devient une société résidant au Canada, ou qui a un lien de dépendance avec une telle société pour l'application de la Loi de l'impôt (l'« Autre société canadienne »), qui est ou devient, dans le cadre d'une opération ou d'un événement ou d'une série d'opérations ou d'événements comportant l'acquisition d'Actions placées, contrôlée par une personne non résidente ou un groupe de personnes composé de sociétés non résidentes, de particuliers non résidents ou de fiducies non résidentes qui ont un lien de dépendance les uns avec les autres aux fins des règles sur les « opérations de transfert de sociétés étrangères

affiliées » énoncées à l'article 212.3 de la Loi de l'impôt et à l'égard de laquelle une filiale de la Société est ou serait à tout moment une « société étrangère affiliée », au sens attribué à ce terme dans la Loi de l'impôt, de la société ou de l'Autre société canadienne. Un tel Porteur résident devrait consulter ses conseillers en fiscalité relativement aux conséquences découlant de l'acquisition d'Actions placées.

Le présent résumé ne traite pas de la déductibilité des intérêts pour un Porteur résident qui a contracté un emprunt ou toute autre dette dans le cadre de l'acquisition des Actions placées.

Dividendes

Les dividendes sur les Actions placées reçus ou réputés reçus par un Porteur résident au cours d'une année d'imposition seront inclus dans le calcul de son revenu pour l'année d'imposition en question.

Le Porteur résident qui est un particulier (y compris certaines fiducies) devra inclure dans le calcul de son revenu aux fins de l'impôt les dividendes (y compris les dividendes réputés) sur les Actions placées qu'il a reçus, lesquels seront assujettis aux règles de majoration et de crédit d'impôt pour dividendes s'appliquant habituellement aux dividendes imposables reçus par un particulier de « sociétés canadiennes imposables » (au sens attribué à ce terme dans la Loi de l'impôt), dont le mécanisme bonifié de majoration et de crédit d'impôt pour dividendes à l'égard des dividendes imposables que la Société a dûment désignés en tant que « dividendes déterminés » (au sens attribué à ce terme dans la Loi de l'impôt). Un dividende est désigné en tant que « dividende déterminé » si le destinataire reçoit un avis écrit (ce qui comprend un avis publié sur le site Web) de la part de la Société indiquant que le dividende est un « dividende déterminé ». La capacité de la Société à désigner un dividende à titre de « dividende déterminé » pourrait être limitée. Les Porteurs résidents qui sont des particuliers (y compris certaines fiducies) sont priés de consulter leurs conseillers à cet égard.

Les porteurs résidents qui sont des particuliers doivent également prendre connaissance de l'exposé présenté ci-après sous la rubrique « Certaines incidences fiscales fédérales canadiennes – Porteurs résidents du Canada – Impôt minimum de remplacement ».

En ce qui concerne le Porteur résident qui est une société, les dividendes (y compris les dividendes réputés) sur les Actions placées qu'il a reçus seront inclus dans son revenu et seront généralement déductibles dans le calcul de son revenu imposable, de telle sorte qu'il ne sera pas assujetti à l'impôt prévu à la partie I de la Loi de l'impôt relativement à ces dividendes. Dans certaines circonstances, en cas d'application du paragraphe 55(2) de la Loi de l'impôt, le dividende imposable reçu (ou réputé reçu) par un Porteur résident qui est une société sera réputé être un produit de disposition ou un gain en capital. Les Porteurs résidents qui sont des sociétés sont priés de consulter leurs conseillers en fiscalité à cet égard.

Un Porteur résident qui est une « société privée » ou une « société assujettie » (au sens attribué à ces termes dans la Loi de l'impôt) pourrait devoir payer, conformément à la partie IV de la Loi de l'impôt, un impôt supplémentaire, qui est remboursable dans certaines circonstances, sur les dividendes reçus (ou réputés reçus) sur les Actions placées dans la mesure où ces dividendes peuvent être déduits dans le calcul du revenu imposable du Porteur résident pour l'année en cause. Les Porteurs résidents qui sont des sociétés sont priés de consulter leurs conseillers en fiscalité au sujet de leur situation particulière.

Un Porteur résident qui est, pendant toute l'année d'imposition, une « société privée sous contrôle canadien » (au sens attribué à ce terme dans la Loi de l'impôt) ou qui est ou est réputé être, à un moment donné au cours de l'année d'imposition, une « SPCC en substance » (au sens attribué à ce terme dans la Loi de l'impôt) doit également prendre connaissance de l'exposé présenté ci-après sous la rubrique « Certaines incidences fiscales fédérales canadiennes – Porteurs résidents du Canada – Impôt remboursable supplémentaire des sociétés privées sous contrôle canadien et des SPCC en substance ».

Disposition d'Actions placées

La disposition réelle ou réputée d'une Action placée par un Porteur résident (sauf en faveur de la Société, à moins que l'action en question n'ait été achetée par la Société sur le marché libre de la même façon que le ferait normalement un membre du public sur le marché libre) donnera habituellement lieu, pour le Porteur résident, à un gain en capital (ou à une perte en capital), dans la mesure où le produit de disposition de l'Action placée est supérieur (ou est inférieur) au total du prix de base rajusté de l'Action placée, pour le Porteur résident, immédiatement avant la disposition réelle ou réputée et des frais de disposition raisonnables. Le prix de base rajusté, pour le Porteur résident, d'une Action placée correspond, conformément à la Loi de l'impôt, à la moyenne du coût de cette Action placée et du prix de base rajusté (immédiatement avant l'acquisition de l'Action placée) de toutes les autres actions de la même catégorie détenues à titre d'immobilisations au moment en cause par le Porteur résident, le cas échéant.

Le traitement fiscal des gains en capital et des pertes en capital est décrit ci-dessous sous la rubrique « Imposition des gains en capital et des pertes en capital ».

Imposition des gains en capital et des pertes en capital

En général, la moitié de tout gain en capital (un « gain en capital imposable ») réalisé par un Porteur résident durant une année d'imposition doit être incluse dans le calcul de son revenu pour l'année d'imposition au cours de laquelle la lieu de la disposition, et la moitié de toute perte en capital (une « perte en capital déductible ») subie par un Porteur résident durant une année d'imposition doit être déduite des gains en capital imposables réalisés par le Porteur résident durant l'année d'imposition au cours de laquelle la lieu de la disposition. L'excédent des pertes en capital déductibles pour une année d'imposition donnée sur les gains en capital imposables pour l'année d'imposition au cours de laquelle la lieu de la disposition peut généralement être déduit rétrospectivement à l'égard de l'une des trois années d'imposition antérieures ou prospectivement à l'égard de toute année d'imposition ultérieure des gains en capital nets imposables réalisés pendant l'année d'imposition en cause, dans la mesure et les circonstances prévues dans la Loi de l'impôt.

Le montant de toute perte en capital subie par un Porteur résident qui est une société lors de la disposition d'une Action placée pourra, dans certaines circonstances, être réduit du montant de certains dividendes reçus (ou réputés avoir été reçus) par le Porteur résident sur cette Action placée (ou sur une action ayant remplacé cette Action placée) dans la mesure et les circonstances prévues dans la Loi de l'impôt. Des règles analogues peuvent s'appliquer lorsqu'une société est membre d'une société de personnes ou bénéficiaire d'une fiducie qui est propriétaire d'Actions placées. Les Porteurs résidents auxquels ces règles pourraient s'appliquer sont priés de consulter leurs conseillers en fiscalité à cet égard.

Impôt remboursable supplémentaire des sociétés privées sous contrôle canadien et des SPCC en substance

Un Porteur résident qui est, tout au long d'une année d'imposition, une « société privée sous contrôle canadien » (au sens attribué à ce terme dans la Loi de l'impôt) ou qui est ou est réputé être, à un moment donné au cours d'une année d'imposition, une « SPCC en substance » (au sens attribué à ce terme dans la Loi de l'impôt) peut être tenu de payer un impôt supplémentaire (dont une partie peut être remboursable dans certaines circonstances) sur son « revenu de placement total » (au sens attribué à ce terme dans la Loi de l'impôt) pour l'année en question. Selon la définition qu'en donne la Loi de l'impôt, ce revenu comprend certains revenus de placement, y compris les gains en capital imposables nets et les dividendes imposables qui ne peuvent être déduits dans le cadre du calcul du revenu imposable. Les Porteurs résidents qui sont des « sociétés privées sous contrôle canadien » tout au long d'une année d'imposition ou des « SPCC en substance » à un moment donné au cours d'une année d'imposition devraient consulter leurs conseillers en fiscalité à propos de l'application éventuelle de cet impôt remboursable.

Impôt minimum de remplacement

Les gains en capital réalisés et les dividendes reçus (ou réputés reçus) par un Porteur résident qui est un particulier (y compris certaines fiducies) peuvent être pertinents aux fins du calcul de l'impôt minimum de remplacement aux termes de la Loi de l'impôt. Les Porteurs résidents qui sont des particuliers (y compris certaines fiducies) sont priés de consulter leurs conseillers en fiscalité à cet égard.

Porteurs qui ne sont pas des résidents du Canada

La partie du présent résumé qui suit s'applique généralement à un Porteur qui, à tout moment pertinent pour l'application de la Loi de l'impôt et de toute convention fiscale applicable, a) n'est pas un résident du Canada et n'est pas réputé être un résident du Canada, et b) n'utilise pas ni ne détient et n'est pas réputé utiliser ni détenir les Actions placées dans le cadre de l'exploitation d'une entreprise au Canada (un « Porteur non résident »).

Des règles spéciales qui ne sont pas abordées dans le présent résumé peuvent s'appliquer à un Porteur non résident qui est un assureur exploitant une entreprise au Canada et ailleurs ou qui est une « banque étrangère autorisée » (au sens attribué à ce terme dans la Loi de l'impôt). Un tel Porteur non résident est prié de consulter ses conseillers en fiscalité relativement aux conséquences découlant de l'acquisition d'Actions placées.

Dividendes

Un Porteur non résident est assujetti à la retenue d'impôt du Canada sur le montant des dividendes qui lui sont versés ou crédités, ou qui sont réputés lui être versés ou crédités, sur les Actions placées dont il est propriétaire. Aux termes de la Loi de l'impôt, le taux de la retenue d'impôt correspond à 25 % du montant brut du dividende. Le taux de la retenue peut être réduit conformément aux dispositions d'une convention fiscale applicable. Selon la Convention fiscale entre le Canada et les États-Unis, le taux de la retenue d'impôt applicable aux dividendes reçus sur des Actions placées dont le Porteur non résident qui est un résident des États-Unis (au sens de cette convention) est propriétaire véritable, dans la mesure où il est pleinement autorisé à se prévaloir des avantages prévus dans le cadre de cette convention, est généralement réduit à 15 %. De plus, aux termes de la Convention fiscale entre le Canada et les États-Unis, les dividendes peuvent être exonérés de la retenue d'impôt du Canada s'ils sont versés à certains Porteurs non résidents qui sont des organisations religieuses ou de charité ou des organisations œuvrant dans le domaine des sciences, de la littérature ou de l'éducation admissibles qui sont exonérées d'impôt, ou encore qui sont des fiducies, des sociétés ou des organisations ou d'autres mécanismes admissibles gérés exclusivement pour l'administration ou le versement de prestations de pension ou de retraite ou de prestations aux employés qui sont exonérés de l'impôt aux États-Unis et qui ont respecté des procédures administratives précises. Les Porteurs non résidents sont priés de consulter leurs conseillers en fiscalité pour établir s'ils ont droit à l'exonération de l'impôt aux termes d'une convention fiscale applicable.

Disposition d'Actions placées

Le Porteur non résident ne sera généralement pas assujetti à l'impôt prévu par la Loi de l'impôt à l'égard du gain en capital qu'il réalise à la disposition réelle ou réputée d'une Action placée, ni ne sera autorisé à déduire toute perte en capital subie en application de la Loi de l'impôt, sauf si cette Action placée constitue (ou est réputée constituer) un « bien canadien imposable » (au sens attribué à ce terme dans la Loi de l'impôt) du Porteur non résident, pour l'application de la Loi de l'impôt, au moment de la disposition en question, et que le gain n'est pas exonéré d'impôt conformément aux dispositions d'une convention fiscale applicable.

Si les Actions placées sont inscrites à la cote d'une « bourse de valeurs désignée », au sens attribué à ce terme dans la Loi de l'impôt (ce qui, à l'heure actuelle, comprend la TSX), au moment de la disposition, elles ne constitueront généralement pas des biens canadiens imposables d'un Porteur non résident au moment en question, à moins que, à un moment donné au cours de la période de 60 mois qui précède immédiatement la disposition, les conditions suivantes soient réunies : a) le Porteur non résident, des personnes avec lesquelles le Porteur non résident a un lien de dépendance pour l'application de la Loi de l'impôt, des sociétés de personnes dans lesquelles le Porteur non résident ou une personne avec laquelle il a un lien de dépendance détient une participation (directement ou indirectement par l'intermédiaire d'une ou de plusieurs sociétés de personnes), ou encore le Porteur non résident de concert avec toutes ces personnes, étaient propriétaires d'au moins 25 % des actions émises de toute catégorie ou série d'actions de la Société; et b) plus de 50 % de la juste valeur marchande des actions de la Société provenait, directement ou indirectement, d'un ou de plusieurs des biens suivants : des biens immeubles ou réels situés au Canada, des « avoirs miniers canadiens » (au sens attribué à ce terme dans la Loi de l'impôt), des « avoirs forestiers » (au sens attribué à ce terme dans la Loi de l'impôt) ou une option, un intérêt ou, pour l'application du droit civil, un droit sur l'un de ces biens, que ces biens existent ou non. Malgré ce qui précède, dans certaines autres circonstances, une Action placée pourrait être réputée constituer un « bien canadien imposable ». Les Porteurs non résidents sont priés de consulter leurs conseillers en fiscalité pour déterminer si leurs Actions placées sont des « biens canadiens imposables ».

Si les Actions placées sont ou sont réputées être des « biens canadiens imposables » du Porteur non résident et que ce Porteur non résident n'est pas exonéré de l'impôt prévu par la Loi de l'impôt sur les gains en capital réalisés à la disposition des Actions placées conformément à une convention fiscale applicable, les incidences fiscales décrites ci-dessus à la rubrique « Certaines incidences fiscales fédérales canadiennes – Porteurs résidents du Canada – Imposition des gains en capital et des pertes en capital » s'appliqueront généralement. Le Porteur non résident qui envisage de disposer d'Actions placées pouvant constituer des biens canadiens imposables est prié de consulter au préalable un conseiller en fiscalité au sujet des questions de fiscalité et de conformité qui pourraient s'appliquer.

VENTES OU PLACEMENTS ANTÉRIEURS

Le tableau qui suit présente un résumé des Actions à droit de vote subalterne ou des titres dont la conversion ou l'échange donne droit à des Actions à droit de vote subalterne qui ont été émis par la Société au cours de la période de 12 mois ayant précédé la date des présentes.

Date d'émission	Nature de l'émission	Nombre de titres émis	Prix par titre ($)
25 avril 2025	Émission d'Unités d'actions incessibles^{1)}	246 559	13,75
25 avril 2025	Émission d'Options sur actions	737 691	13,75
26 juin 2025	Émission d'Unités d'actions incessibles^{1)}	16 571	24,26
26 juin 2025	Émission d'Unités d'actions différées^{1)}	8 152	24,26
26 juin 2025	Émission d'Options sur actions	2 897	24,26
19 septembre 2025	Émission d'Unités d'actions différées^{1)}	3 285	56,38
19 septembre 2025	Émission d'Unités d'actions incessibles^{1)}	26 398	56,38
18 décembre 2025	Émission d'Unités d'actions différées^{1)}	2 367	81,39
18 décembre 2025	Émission d'Unités d'actions incessibles^{1)}	4 088	81,39
18 décembre 2025	Émission d'Options sur actions	1 486	81,39
22 janvier 2026	Conversion d'Actions à droit de vote multiple en Actions à droit de vote subalterne^{2)}	4 000 000	s.o.
22 janvier 2026	Émission d'Actions à droit de vote multiple^{3)}	88 615 622	s.o.
22 janvier 2026	Émission d'Actions à droit de vote subalterne^{3)}	4 000 000	s.o.
16 avril 2026	Émission d'Unités d'actions différées^{1)}	2 137	90,06
16 avril 2026	Émission d'Unités d'actions incessibles^{1)}	47 239	90,06
16 avril 2026	Émission d'Options sur actions	126 363	90,06

Notes :

1) Dans le cadre du Plan incitatif général fondé sur des titres de capitaux propres de Groupe Dynamite, les Unités d'actions incessibles et les Unités d'actions différées peuvent être réglées en espèces ou sous forme d'Actions à droit de vote subalterne nouvellement émises ou achetées sur le marché secondaire, à la seule discrétion de la Société.

2) Dans le cadre d'une réorganisation interne (la « Réorganisation »), 4 000 000 d'Actions à droit de vote multiple dont l'Actionnaire vendeur avait la propriété ont été converties en un nombre égal d'Actions à droit de vote subalterne.

3) Dans le cadre de la Réorganisation, l'Actionnaire vendeur a mis en œuvre une opération visant à simplifier sa structure (tuck-under), aux termes de laquelle toutes les actions émises et en circulation d'une nouvelle filiale en propriété exclusive (« NewCo ») ont été cédées et transférées à la Société avec report d'impôt (roulement), en contrepartie de quoi 88 615 622 Actions à droit de vote multiple et 4 000 000 d'Actions à droit de vote subalterne ont été émises en faveur de l'Actionnaire vendeur. Dans le cadre de la dernière étape de la Réorganisation, le 1er février 2026, la Société a procédé à une fusion verticale simplifiée avec NewCo, aux termes de laquelle les 88 615 622 Actions à droit de vote multiple et les 4 000 000 d'Actions à droit de vote subalterne dont NewCo avait alors la propriété ont été annulées, Groupe Dynamite étant la société issue de la fusion et n'ayant subi aucun changement à son capital-actions autorisé ou émis. Le nombre total d'Actions détenues par l'Actionnaire vendeur ou les membres du même groupe que lui et le nombre total d'Actions émises et en circulation sont restés les mêmes qu'immédiatement avant la Réorganisation.

COURS ET VOLUME DES OPÉRATIONS

Le tableau qui suit présente, pour les périodes indiquées, les cours quotidiens extrêmes publiés des Actions à droit de vote subalterne et le volume total des opérations sur celles-ci à la TSX au cours de la période de 12 mois ayant précédé la date des présentes.

| | HAUT
($ CA) | BAS
($ CA) | VOLUME
(N^{bre}) |
| --- | --- | --- | --- |
| Avril 2025 | 14,67 | 10,35 | 2 786 163 |
| Mai 2025 | 16,77 | 13,12 | 1 223 049 |
| Juin 2025 | 27,25 | 15,62 | 2 268 967 |
| Juillet 2025 | 34,31 | 25,63 | 2 801 736 |
| Août 2025 | 40,50 | 33,23 | 4 102 559 |
| Septembre 2025 | 61,50 | 34,90 | 4 803 941 |
| Octobre 2025 | 76,53 | 58,51 | 4 526 561 |
| Novembre 2025 | 75,71 | 59,97 | 2 439 548 |
| Décembre 2025 | 92,89 | 72,05 | 3 862 955 |
| Janvier 2026 | 86,75 | 68,18 | 3 735 774 |
| Février 2026 | 97,32 | 70,22 | 3 194 589 |
| Mars 2026 | 91,22 | 62,68 | 4 579 607 |
| Avril 2026 (jusqu'au 21 avril) | 98,88 | 71,88 | 5 165 437 |

Le 21 avril 2026, dernier jour de bourse complet avant le dépôt du présent Supplément de prospectus, le cours de clôture des Actions à droit de vote subalterne à la TSX s'établissait à 86,47 $.

FACTEURS DE RISQUE

Un placement dans les Actions placées comporte des risques. En plus des risques exposés ci-après et des autres renseignements contenus dans le présent Supplément de prospectus, vous êtes invité à examiner attentivement les risques et les incertitudes dont il est question dans le Prospectus préalable et les documents intégrés par renvoi dans les présentes et dans le Prospectus préalable. La Notice annuelle et le Rapport de gestion annuelle contiennent, à leur rubrique « Facteurs de risque », un exposé de certains risques et de certaines incertitudes ayant une incidence sur nos activités. Les risques et les incertitudes exposés ci-après et intégrés par renvoi dans les présentes ne sont pas les seuls risques auxquels nous faisons face. D'autres risques dont nous n'avons actuellement pas connaissance ou que nous jugeons négligeables pour l'instant pourraient également avoir une incidence défavorable importante sur nous. La matérialisation de l'un de ces risques ou de tout autre risque pourrait avoir une incidence défavorable importante sur les activités, les perspectives, la situation financière, les résultats d'exploitation ou les flux de trésorerie de Groupe Dynamite.

Les ventes futures, réelles ou perçues, par nous ou par nos actionnaires sur le marché public pourraient faire fléchir le cours des Actions à droit de vote subalterne.

Un grand nombre d'Actions à droit de vote subalterne pourraient être vendues sur le marché public à tout moment. Une telle vente, ou la perception du marché selon laquelle les porteurs d'un grand nombre d'Actions à droit de vote subalterne ou de titres convertibles en Actions à droit de vote subalterne entendent vendre leurs Actions à droit de vote subalterne, pourrait réduire le cours des Actions à droit de vote subalterne.

Après la réalisation du Placement, l'Actionnaire vendeur sera assujetti à une période de blocage de 90 jours prévue dans une convention de blocage conclue dans le cadre du Placement et décrite à la rubrique « Mode de placement ». Toutefois, l'Actionnaire vendeur pourra vendre des Actions à droit de vote subalterne supplémentaires une fois la période de blocage expirée ainsi que conformément à des exceptions usuelles prévues dans la convention de blocage ou si une dérogation à cette convention de blocage est accordée, sous réserve des restrictions prévues dans la législation en valeurs mobilières applicable concernant la vente de titres par les membres de notre groupe.

Il se peut qu'aucun marché suffisamment liquide pour la négociation des Actions à droit de vote subalterne ne se crée dans l'avenir, ce qui pourrait empêcher les actionnaires de vendre leurs Actions à droit de vote subalterne, ou de les vendre sans une réduction importante du prix de celles-ci.

Les actionnaires de Groupe Dynamite pourraient être incapables de vendre des quantités importantes d'Actions à droit de vote subalterne sur les marchés boursiers sans une réduction importante du prix de celles-ci, ou pourraient

mème ne pas parvenir à les vendre du tout. Rien ne garantit que les Actions à droit de vote subalterne seront suffisamment liquides sur les marchés boursiers et que la Société continuera de satisfaire aux exigences d'inscription de la TSX ou obtiendra ou maintiendra l'inscription de ses titres à la cote d'une autre bourse de valeurs ou d'un autre marché.

Les Actions à droit de vote subalterne sont des titres de capitaux propres et sont subordonnées, quant au droit de paiement, à toutes les dettes actuelles et futures de la Société.

Les Actions à droit de vote subalterne sont des titres de capitaux propres. Cela signifie que les Actions à droit de vote subalterne auront un rang inférieur à celui de l'ensemble des dettes de la Société et des autres réclamations qui ne sont pas relatives à des capitaux propres portant sur la Société et ses actifs disponibles aux fins du règlement de réclamations présentées contre celle-ci, y compris les réclamations dans le cadre de procédures de faillite ou d'autres procédures semblables. Les dettes actuelles de la Société restreignent le versement de dividendes sur les Actions à droit de vote subalterne, tout comme ses dettes futures pourraient le faire. De plus, les Actions à droit de vote subalterne n'imposent aucune restriction à l'entreprise ou aux activités de la Société, ni à sa capacité de contracter des dettes ou de participer à des opérations, sous réserve seulement des droits de vote dont disposent généralement les actionnaires.

Les investisseurs dans le Placement pourraient perdre la totalité de leur investissement.

Un investissement dans les Actions placées est spéculatif, et l'investisseur pourrait perdre la totalité de la somme investie dans la Société. Seuls les investisseurs éventuels qui connaissent très bien les investissements à risque élevé et qui peuvent se permettre de perdre la totalité de leur investissement devraient envisager d'investir dans Groupe Dynamite.

Les énoncés prospectifs pourraient s'avérer inexacts.

Les énoncés prospectifs portant, notamment, sur les résultats futurs, la performance, les réalisations, les perspectives ou les occasions de Groupe Dynamite figurant ou intégrés par renvoi dans le présent Supplément de prospectus, sont fondés sur des avis, des hypothèses et des estimations établis par la direction compte tenu de son expérience et de sa perception des tendances historiques, de la conjoncture actuelle et de la tournure prévue des événements, ainsi que d'autres facteurs que la direction juge pertinents et raisonnables dans les circonstances. Rien ne garantit que ces estimations et ces hypothèses se révéleront exactes. Les résultats réels futurs de Groupe Dynamite pourraient différer sensiblement des résultats passés et des estimations, et ces écarts pourraient être importants. La Société ne fait aucune déclaration selon laquelle les résultats réels qu'elle obtiendra ultérieurement seront les mêmes, en totalité ou en partie, que ceux contenus ou intégrés par renvoi dans le présent Supplément de prospectus. Voir la rubrique « Information prospective ».

EXÉCUTION DE JUGEMENTS À L'ENCONTRE DE PERSONNES ÉTRANGÈRES

Certains de nos administrateurs, à savoir Andy Janowski, Angélic Vendette et Hollie S. Castro, résident à l'extérieur du Canada. Ces administrateurs ont nommé la Société, située au 5592, rue Ferrier, Ville de Mont-Royal (Québec) H4P 1M2 Canada, à titre de mandataire aux fins de signification au Canada.

Les acquéreurs doivent savoir qu'il pourrait être impossible pour les investisseurs de faire exécuter des jugements obtenus au Canada contre une personne physique ou une personne morale qui est constituée, prorogée ou par ailleurs organisée sous le régime de la législation d'un territoire étranger ou qui réside à l'extérieur du Canada, même si la partie a désigné un mandataire aux fins de signification.

QUESTIONS D'ORDRE JURIDIQUE

Certaines questions d'ordre juridique relatives au Placement seront examinées par Davies Ward Phillips & Vineberg S.E.N.C.R.L., s.r.l., pour le compte de la Société et de l'Actionnaire vendeur, et par Osler, Hoskin & Harcourt S.E.N.C.R.L./s.r.l., pour le compte des Preneurs fermes. À la date du présent Supplément de prospectus, les associés et les avocats de Davies Ward Phillips & Vineberg S.E.N.C.R.L., s.r.l. et d'Osler, Hoskin & Harcourt S.E.N.C.R.L./s.r.l., respectivement, sont propriétaires véritables, directement et indirectement, de moins de 1 % des Actions à droit de vote subalterne émises et en circulation de la Société.

PROMOTEUR

Il est possible que M. Andrew Lutfy ait pu être considéré comme le promoteur de la Société au sens attribué à ce terme dans la législation canadienne en valeurs mobilières au moment du premier appel public à l'épargne de la Société. En date du 17 avril 2026, M. Andrew Lutfy était, directement ou indirectement, propriétaire de 88 615 622 Actions à droit de vote multiple et de 4 000 000 d'Actions à droit de vote subalterne, ou exerçait, directement ou indirectement, une emprise sur un tel nombre d'Actions, pour un total de 92 615 622 Actions, représentant la totalité des Actions à droit de vote multiple et environ 98,10 % des droits de vote rattachés à toutes les Actions émises et en circulation.

M. Lutfy n'est pas, à la date du présent Supplément de prospectus, ni n'a été au cours des dix années précédant la date du présent Supplément de prospectus, administrateur, chef de la direction ou chef des finances d'une personne ou d'une société qui (i) a fait l'objet d'une interdiction d'opérations, d'une ordonnance assimilable à une interdiction d'opérations ou d'une ordonnance privant la personne ou la société concernée du droit de se prévaloir de toute dispense prévue par la législation en valeurs mobilières, qui a été en vigueur pendant plus de 30 jours consécutifs (une « ordonnance »), et qui a été prononcée pendant que le promoteur exerçait la fonction d'administrateur, de chef de la direction ou de chef des finances; ou (ii) a fait l'objet d'une ordonnance qui a été prononcée après que le promoteur a cessé d'être administrateur, chef de la direction ou chef des finances, mais qui découlait d'un événement survenu pendant que le promoteur exerçait la fonction d'administrateur, de chef de la direction ou de chef des finances.

Sous réserve de ce qui est mentionné ci-après, M. Lutfy (i) n'est pas, à la date du présent Supplément de prospectus, ni n'a été, au cours des dix années précédant la date du présent Supplément de prospectus, administrateur ou membre de la haute direction d'une personne ou d'une société qui, pendant que M. Lutfy agissait à titre de promoteur ou dans l'année suivant la cessation de cette fonction, a fait faillite, fait une proposition concordataire en vertu de la législation sur la faillite ou l'insolvabilité, fait l'objet ou été à l'origine d'une procédure judiciaire, d'un concordat ou d'un compromis avec des créanciers, ou pour laquelle un séquestre, un séquestre-gérant ou un syndic de faillite a été nommé afin de détenir son actif, (ii) ni n'a, au cours des dix années précédant la date du présent Supplément de prospectus, fait faillite, fait une proposition concordataire en vertu de la législation sur la faillite ou l'insolvabilité, fait l'objet ou été à l'origine d'une procédure judiciaire, d'un concordat ou d'un compromis avec ses créanciers ou pour laquelle un séquestre, un séquestre-gérant ou un syndic de faillite a été nommé pour détenir ses biens.

À la suite des fermetures, des mesures de confinement et des autres restrictions imposées par les autorités publiques en raison de la pandémie de COVID-19, le 8 septembre 2020, la Société a obtenu une ordonnance initiale (l'« Ordonnance ») de la Cour supérieure du Québec (la « Cour ») lui permettant de demander la protection contre ses créanciers en vertu de la Loi sur les arrangements avec les créanciers des compagnies (Canada) (la « LACC »). Conformément aux modalités de l'Ordonnance, Restructuration Deloitte inc. a été nommée pour agir à titre de contrôleur. La procédure engagée aux termes de la LACC (la « Procédure aux termes de la LACC ») a permis à la Société de mettre en œuvre un plan de restructuration opérationnelle et commerciale afin de repositionner la Société pour assurer son succès à long terme. La procédure aux termes de la LACC a été reconnue aux États-Unis par la Bankruptcy Court des États-Unis pour le District du Delaware aux termes du chapitre 15 du Bankruptcy Code des États-Unis. Le 10 septembre 2021, la Cour a accepté aux fins de dépôt le plan conjoint de transaction et d'arrangement de la Société daté du 2 septembre 2021 (dans sa version modifiée et mise à jour le 15 septembre 2021, le « Plan ») et, le 13 octobre 2021, la Société a mis en œuvre le Plan, daté à laquelle la Société a mis fin à la Procédure aux termes de la LACC.

M. Lutfy ne s'est pas vu imposer (i) des amendes ou des sanctions par un tribunal en vertu de la législation provinciale et territoriale en valeurs mobilières ou par une autorité provinciale et territoriale en valeurs mobilières, ni n'a conclu un règlement amiable avec celle-ci, ou (ii) toute autre amende ou sanction par un tribunal ou un organisme de réglementation qui serait vraisemblablement considérée comme importante par un investisseur raisonnable ayant à prendre une décision d'investissement.

AUDITEUR, AGENT CHARGÉ DE LA TENUE DES REGISTRES ET AGENT DES TRANSFERTS

Notre auditeur est Deloitte S.E.N.C.R.L./s.r.l., dont les bureaux sont situés à La Tour Deloitte, 1190, avenue des Canadiens-de-Montréal, bureau 500, Montréal (Québec) H3B 0M7, Canada. Deloitte S.E.N.C.R.L./s.r.l. est indépendant de la Société au sens du Code de déontologie de l'Ordre des comptables professionnels agréés du Québec.

L'agent des transferts et agent chargé de la tenue des registres pour les Actions à droit de vote subalterne est Services aux investisseurs Computershare inc. à ses bureaux principaux situés à Montréal, au Québec, et à Toronto, en Ontario.

DROITS DE RÉSOLUTION ET SANCTIONS CIVILES

La législation en valeurs mobilières de certaines provinces et de certains territoires du Canada confère au souscripteur ou à l'acquéreur un droit de résolution. Ce droit ne peut être exercé que dans les deux jours ouvrables suivant la plus éloignée des dates suivantes : a) la date à laquelle l'émetteur (i) a déposé le Prospectus ou sa modification au moyen de SEDAR+, et le visa obtenu ou réputé obtenu y est affiché et (ii) a publié et déposé au moyen de SEDAR+ un communiqué annonçant que le document y est accessible; et b) la date à laquelle le souscripteur ou l'acquéreur a conclu une convention de souscription ou d'acquisition. Dans plusieurs provinces et territoires, la législation permet également au souscripteur ou à l'acquéreur de demander la nullité ou, dans certains cas, la révision du prix ou des dommages-intérêts si le Prospectus ou toute modification de celui-ci contient de l'information fausse ou trompeuse ou ne lui a pas été transmis. Ces droits doivent être exercés dans les délais prévus. On se reportera aux dispositions applicables et on consultera éventuellement un avocat.

A-1

ATTESTATION DES PRENEURS FERMES

Le 22 avril 2026

À notre connaissance, le prospectus simplifié, avec les documents qui y sont intégrés par renvoi et le présent supplément, révèle de façon complète, véridique et claire tout fait important relatif aux titres faisant l'objet du placement, conformément à la législation en valeurs mobilières de chacune des provinces et de chacun des territoires du Canada.

| BMO Nesbitt
Burns Inc. | Valeurs mobilières
Desjardins inc. | Financière Banque
Nationale Inc. | RBC Dominion valeurs
mobilières Inc. | Valeurs Mobilières
TD Inc. |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| (signé) Annie Lapointe | (signé) Pascal Drolet | (signé) Antoine Kilo | (signé) L'honorable Michael
M. Fortier | (signé) Abe Adham |
| Corporation Canaccord Genuity | | | Stifel Nicolaus Canada Inc. | |
| (signé) Thierry Nguyen | | | (signé) Derek Lithwick | |
| Barclays Capital
Canada Inc. | Marchés mondiaux
CIBC inc. | Goldman Sachs
Canada Inc. | Raymond James
Ltée | Scotia
Capitaux Inc. |
| (signé) Ryan Voegeli | (signé) Émilie
Bissonnette | (signé) Michael Klym | (signé) Jason
Robertson | (signé) Luc Ouellet |

GDI | DYNAMITE GARAGE

AI assistant

Groupe Dynamite Inc. — Capital/Financing Update 2026

48545_rns_2026-04-22_ecce59fb-cebd-4c2f-ae3e-e2d1d83dd756.pdf

SUPPLÉMENT DE PROSPECTUS

GDI | DYNAMITE GARAGE

GROUPE DYNAMITE INC.

TABLE DES MATIÈRES

PROSPECTUS PRÉALABLE

À PROPOS DU PRÉSENT SUPPLÉMENT DE PROSPECTUS

INFORMATION PROSPECTIVE

DOCUMENTS INTÉGRÉS PAR RENVOI

DOCUMENTS DE COMMERCIALISATION

À PROPOS DE GROUPE DYNAMITE

FAITS RÉCENTS

Rachat

ACTIONNAIRE VENDEUR

MODE DE PLACEMENT

Stabilisation du cours, positions vendeur et maintien passif du marché

Règlement

Convention de blocage

Relation entre certains Preneurs fermes et nous

Restrictions en matière de vente

ADMISSIBILITÉ AUX FINS DE PLACEMENT

CERTAINES INCIDENCES FISCALES FÉDÉRALES CANADIENNES

Porteurs résidents du Canada

Dividendes

Disposition d'Actions placées

Imposition des gains en capital et des pertes en capital

Impôt remboursable supplémentaire des sociétés privées sous contrôle canadien et des SPCC en substance

Impôt minimum de remplacement

Porteurs qui ne sont pas des résidents du Canada

Dividendes

Disposition d'Actions placées

VENTES OU PLACEMENTS ANTÉRIEURS

Notes :

COURS ET VOLUME DES OPÉRATIONS

FACTEURS DE RISQUE

PROMOTEUR

AUDITEUR, AGENT CHARGÉ DE LA TENUE DES REGISTRES ET AGENT DES TRANSFERTS

DROITS DE RÉSOLUTION ET SANCTIONS CIVILES

ATTESTATION DES PRENEURS FERMES

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