Groupe CRIT

Interim / Quarterly Report • Sep 14, 2022

RAPPORT FINANCIER SEMESTRIEL 2022

Sommaire

Rapport semestriel d'activité du groupe

• A. Activité du groupe
• B. Résultats du groupe
• C. Flux de trésorerie du groupe
• D. Bilan
• E. Perspectives
• F. Informations sur les parties liées
• G. Principaux risques et incertitudes

Etats financiers consolidés semestriels résumés

• A. Compte de résultat consolidé résumé
• B. Etat résumé du résultat net et des gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres
• C. Bilan consolidé résumé
• D. Etat résumé des variations des capitaux propres
• E. Etat résumé des flux de trésorerie
• F. Notes annexes aux états financiers intermédiaires

Attestation du responsable du rapport financier semestriel

Rapport des commissaires aux comptes sur l'information financière semestrielle 2022

Rapport semestriel d'activité

Le Groupe CRIT est un acteur majeur du travail temporaire et de l'assistance aéroportuaire.

Avec un réseau international de 575 agences d'emploi et insides, le groupe accompagne chaque jour plus de 25 000 clients en France, Allemagne, Espagne, Portugal, Maroc, Tunisie, Suisse et aux Etats-Unis.

Leader de l'assistance aéroportuaire en France, le groupe opère également au Royaume-Uni, en Irlande et en Afrique.

LES COMPTES CONSOLIDES RESUMES DU PREMIER SEMESTRE 2022

en M€	er semestre 2022 1	er semestre 2021 1
Chiffre d'affaires	1 118,7	944,1
France	851,0	721,7
International	267,7	222,4
EBITDA (*)	58,6	43,7
En %	5,2%	4,6%
Résultat opérationnel courant	42,1	24,2
Résultat opérationnel	42,1	24,2
Résultat financier	2,4	(0,5)
Résultat avant impôt	46,1	23,0
Charge d'impôt	(16,2)	(11,9)
Résultat net	29,9	11,1
Résultat net part du groupe	28,1	11,1

(*) L'EBITDA correspond au résultat opérationnel courant avant prise en compte des dotations nettes aux amortissements.

A. ACTIVITE DU GROUPE

Après la reprise engagée en 2021, le groupe est reparti à l'offensive avec d'excellentes performances sur le 1er semestre.

Le chiffre d'affaires, à 1 118,7 M€ affiche une croissance de 18,5%, portée par toutes les activités du groupe et toutes les zones géographiques. A périmètre et change constants, la croissance s'établit à 17% (+17,9% en France et +14,2% à l'international).

L'évolution par trimestre montre une amélioration continue de l'activité sur des bases élevées :

En M€	2022	2021	Variation
Chiffre d'affaires du 1er trimestre	523,6	437,4	19,7%
Chiffre d'affaires du 2ème trimestre	595,1	506,7	17,4%

Les deux principales activités du groupe affichent une croissance soutenue.

Dans le travail temporaire, l'activité confirme sa dynamique avec un chiffre d'affaires de 929,3 M€ en hausse de 10,3% (8,8% à périmètre et change constants), se rapprochant au fil des trimestres, des niveaux d'activité pré Covid. Ainsi, le niveau d'activité du deuxième trimestre 2022 ressort à -8% seulement du niveau d'activité de la même période de 2019.

Les activités aéroportuaires affichent une forte croissance avec un chiffre d'affaires multiplié par plus de deux, à 152,6 M€, confirmant leur trajectoire d'amélioration portée par la reprise du trafic notamment transatlantique.

Rapport semestriel d'activité

Chiffre d'affaires En M€	1er semestre 2022	1er semestre 2021	Variation 2022/2021	Variation organique	Impact change(1)	Impact périmètre(2)
Travail temporaire	929,3	842,5	10,3%	8,8%	1,5%	0,0%
Activités aéroportuaires	152,6	71,3	114,1%	112,8%	1,3%	0,0%
Autres services	50,4	37,2	35,5%	35,5%	0,0%	0,0%
Elimination inter-activités	(13,8)	(6,8)	101,4%	101,4%	0,0%	0,0%
Total groupe	1 118,7	944,1	18,5%	17,0%	1,5%	0,0%

Les chiffres d'affaires communiqués par pôle d'activité s'entendent avant éliminations inter-activités qui s'élèvent à (13,8) M€.

(1) Impact de change calculé en appliquant aux chiffres d'affaires en devises de l'année courante les taux de conversion de l'année antérieure (2) Les impacts de périmètre sont calculés en retraitant le chiffre d'affaires d'une part de la contribution des entités acquises dans l'année et de celles des entités acquises l'exercice précédent jusqu'à la date anniversaire de l'acquisition et d'autre part, pour les entités cédées dans l'année, de la contribution de chiffre d'affaires des mois de l'exercice antérieur pour lesquels les entités ne sont plus consolidées en N et pour les entités cédées en N-1 de la contribution de chiffre d'affaires de l'exercice antérieur jusqu'à la date de cession

La division Travail temporaire et Recrutement (83,1% du chiffre d'affaires)

La division Travail temporaire et Recrutement affiche de solides performances tant en France qu'à l'international, avec un chiffre d'affaires de 929,3 M€ en progression de 10,3% (8,8% à périmètre et change constants).

Cette progression confirme l'amélioration de l'activité au fil des trimestres dans un marché toujours marqué par la pénurie des talents et malgré l'impact des tensions géopolitiques.

En France (qui concentre 75,2% de la division), le chiffre d'affaires atteint 699,2 M€ en croissance organique de 8,9%.

L'analyse par secteur montre que la logistique, le commerce et l'agroalimentaire sont demeurés particulièrement porteurs. Le fort rattrapage des activités impactées par la pandémie (comme l'hôtellerie, la restauration, l'événementiel ou l'aéroportuaire) a également soutenu la dynamique de croissance du semestre.

Au total :

• L'Industrie affiche une progression de 8,1% de son chiffre d'affaires et concentre 44% du chiffre d'affaires de la division ;
• Les Services, avec un chiffre d'affaires en progression de 13,7%, représentent 41,6% du chiffre d'affaires de la division ;
• Le BTP, en baisse de 0,8%, est resté significativement impacté en raison du maintien de mesures sanitaires strictes sur les chantiers en cours ; sa part dans le chiffre d'affaires de la division baisse de 16% à 14,4%.

Par rapport aux niveaux pré-covid de 2019, tous les secteurs sont revenus au cours du semestre à des niveaux d'activité supérieurs, à l'exception de deux secteurs qui restent encore en retrait et expliquent l'essentiel du retard : l'automobile où le groupe occupe une position historiquement forte (et qui compte pour les deux tiers du retard) et le BTP (pour un tiers du retard), mais leur reprise constitue un levier de croissance additionnel pour le Groupe.

En termes de typologie de clients, les grands comptes ont logiquement mieux résisté que les PME toujours plus impactées en période de crise. Les grands comptes et les PME concentrent respectivement 55% et 45% de l'activité de la division sur le semestre.

- Rapport semestriel d'activité

A l'international (24,8% de la division), l'activité a également été très soutenue, avec un chiffre d'affaires qui ressort à 230,2 M€ en croissance de 14,8% (8,4% à périmètre et change constants).

Les deux principaux pays d'implantation du groupe à l'international participent à cette croissance.

Aux Etats-Unis, qui concentrent 55,5% de l'activité internationale, le chiffre d'affaires ressort à 139,5 MUSD en progression de 9,8% à périmètre et change constants.

Cette évolution marque un retour à la croissance malgré des difficultés de recrutement persistantes.

Elle illustre notamment les premiers bénéfices de la réorganisation menée par le groupe sur cette zone.

En Espagne (32,7% de l'activité internationale), l'activité se maintient à un niveau élevé, avec un chiffre d'affaires de 75,2 M€ en croissance de 1,6%, supérieur de plus de 15% à son niveau pré-covid de 2019.

Néanmoins, l'Espagne a connu une croissance négative de 2,8% sur le deuxième trimestre en raison de l'impact des changements législatifs mis en œuvre à partir du début de l'année.

La division Multiservices

Le chiffre d'affaires de la division Multiservices ressort à 203,1M€ en hausse de 87,2% (+86,3% à périmètre et change constants). Cette évolution est pour l'essentiel le fruit d'un retour progressif de l'activité aérienne vers une activité normale.

Dans un environnement encore affecté par la crise sanitaire et nouvellement impacté par les conséquences de la guerre en Ukraine, les activités aéroportuaires (75,2% de l'activité de la division) affichent un chiffre d'affaires qui s'élève à 152,6 M€ en hausse de 114,1% (112,8% à périmètre et change constants).

Par trimestre, l'activité montre une évolution qui s'accélère :

• Une hausse de 95,5% par rapport au premier trimestre 2021,
• Une croissance de 131% sur le deuxième trimestre, annonciatrice d'une activité soutenue pour l'été.

Au total par rapport à son niveau pré-Covid de 2019 le chiffre d'affaires du semestre demeure en retrait de 17% mais avec un rattrapage accéléré au fil des trimestres : le premier trimestre s'établissait à 77,5% du niveau pré-covid de 2019 alors que le second s'est amélioré à 87,3%.

Dans ce contexte, le groupe a dû s'adapter à cette reprise rapide d'activité. L'efficience du recrutement et la réactivité des équipes de formation ont permis de trouver les ressources nécessaires pour couvrir tous les besoins en France.

L'accélération a été portée tant par la France que par l'international.

En France, avec un trafic aérien sur les aéroports de Paris Charles de Gaulle et Orly(1), qui s'inscrit en baisse de 22% sur le semestre par rapport à leur niveau d'activité pré-Covid de 2019 et en hausse de 123% par rapport au premier semestre 2021, le chiffre d'affaires du pôle ressort en hausse de 133,1%.

A l'international, les évolutions sont similaires à la France depuis le début de l'année. Dans ce contexte, le chiffre d'affaires international s'établit à 37,5 M€ en hausse de 71,3%.

B. RESULTATS DU GROUPE

EBITDA

		S1 2022	S1 2021
	M€	% du CA	M€	% du CA
Travail Temporaire	40,3	4,3%	33,6	4,0%
Dont France	30,1	4,3%	26,8	4,2%
Dont international	10,2	4,4%	6,8	3,4%
Multiservices	18,3	9,0%	10,0	9,3%
Dont Aéroportuaire	14,3	9,4%	6,8	9,5%
Dont autres	4,0	8,0%	3,2	8,7%
TOTAL GROUPE	58,6	5,2%	43,7	4,6%

Dans un contexte d'amélioration significative de l'activité, le groupe affiche une forte progression de ses résultats et une nouvelle appréciation de ses marges.

Avec un EBITDA de 58,6 M€, qui augmente de 34,3% par rapport au premier semestre 2021, la marge opérationnelle ressort à 5,2% du chiffre d'affaires, en amélioration de 60 points de base.

Sur le semestre, l'impact de l'inflation émergeante sur la structure des coûts est donc resté très limité et le groupe reste extrêmement vigilant afin de continuer à en limiter l'impact tout comme il reste très vigilant sur l'évolution de la santé financière de ses clients.

Sur la division Travail temporaire

L'EBITDA s'établit à 40,3 M€ et la marge ressort à 4,3% en progression de 30 points de base par rapport au premier semestre 2021.

En France, avec une hausse du chiffre d'affaires de 8,9%, le groupe affiche un EBITDA de 30,1 M€ et une marge de 4,3% supérieure de 10 points de base à celle de 2021.

Cette performance est d'autant plus remarquable que l'ajustement des prix consécutif à la baisse de la CVAE a continué sur le semestre et est venu impacter l'EBITDA alors que l'économie de CVAE est en impôts.

A l'international, avec une hausse de 14,8% du chiffre d'affaires, l'EBITDA s'élève à 10,2 M€ et la marge s'établit à 4,4% en hausse de 100 points de base par rapport à 2021. L'analyse par zone géographique montre une marge en hausse de 140 points de base aux Etats-Unis et stable en Espagne.

Au total, avec une augmentation de 10,3% du chiffre d'affaires, l'EBITDA du pôle s'établit à 40,3 M€ et la marge, à 4,3% s'inscrit en hausse de 30 points de base sur le semestre.

Sur la division Multiservices

L'EBITDA ressort à 18,3 M€ contre 10 M€ au premier semestre 2021, soit une marge de 9,0%.

Malgré un trafic aérien encore en retrait de 22% par rapport à 2019 et en l'absence de toutes aides gouvernementales sur 2022, l'EBITDA des activités aéroportuaires est en très forte amélioration, à 14,3 M€, et la marge ressort au même niveau qu'au premier semestre 2021 à 9,4% ; cette évolution est notamment le fruit des mesures d'adaptation mises en place au sein du pôle depuis le début de la pandémie et qui continuent à produire leurs effets.

Les autres activités, notamment l'ingénierie et la maintenance industrielle, retrouvent un EBITDA positif de 4,0 M€ et une marge de 8,0%.

- Rapport semestriel d'activité

AUTRES ELEMENTS DE RESULTAT

Résultat opérationnel courant

Après prise en compte des dotations nettes aux amortissements, le résultat opérationnel courant s'établit à 42,1 M€ contre 24,2 M€ en progression de 73,8%.

Les amortissements s'élèvent à 16,5 M€ en baisse de 2,9 M€ par rapport à 2021 et sont principalement constitués :

• o Pour une première moitié des amortissements des droits d'usages au titre d'IFRS 16 soit 7,9 M€
• o Pour l'autre moitié des amortissements des immobilisations corporelles et incorporelles dans laquelle :
• Les amortissements des matériels d'assistance aéroportuaires pèsent pour 50%
  • Et les amortissements des incorporels d'acquisition pour 15%

Résultat financier

Le résultat financier de 2,4 M€ inclut :

• o Le coût de l'endettement financier net de 1,0 M€,
• o Le profit de change de 3,4 M€ relatif aux actifs libellés en dollar et détenus par le groupe dans le cadre du financement de ses activités américaines.

Résultat net

Après prise en compte de la charge d'impôt sur le résultat de (16,2) M€ constitué de l'impôt au taux normal à hauteur de 10,5 M€ et de la CVAE à hauteur de 5,7 M€, le résultat net part du groupe s'élève à 29,9 M€ contre 11,1 M€ en 2021.

C. FLUX DE TRESORERIE DU GROUPE

En M€	S1 2021	S1 2022
Résultat net consolidé y compris les minoritaires	11,1	29,9
Retraitements des éléments non cash	55,1	12,4
Coût de l'endettement financier	1,2	0,9
Charge d'impôt	11,9	16,2
CAF avant coût de l'endettement net et impôts	79,2	59,5
Variation de BFR	(16,1)	(34,5)
Impôts payés	(4,4)	(13,5)
Flux de trésorerie générés par l'activité	58,6	11,5
Flux liés aux opérations d'investissements	(1,4)	(3,2)
Flux liés aux opérations financières	(19,0)	(9,6)
Variation de la trésorerie	38,3	(1,3)

Rapport semestriel d'activité

L'activité dégage une capacité d'autofinancement de 59,5 M€ et son évolution s'explique par :

• La hausse du résultat avant impôt de 23,1 M€ consécutive à l'amélioration de l'activité,
• La baisse des retraitements non cash qui passent de 55 M€ en 2021 à 12 M€ et qui correspond pour l'essentiel au décalage du remboursement du CICE sur le second semestre 2022 (le remboursement 2021 était de 34 M€ et le remboursement 2022 à venir est de 41 M€)

La variation de BFR correspond à une consommation de trésorerie de 34,5 M€ qui traduit la reprise de l'activité mais avec quelques règlements tardifs.

Net de la variation de BFR et de 13,5 M€ d'impôts décaissés, les flux de trésorerie d'exploitation s'établissent à 11,5 M€.

Les investissements se sont élevés à 3,2 M€.

Enfin, les opérations financières s'élèvent à 9,6 M€ qui correspondent pour l'essentiel aux retraitements IFRS 16, la mise en paiement des dividendes de Groupe CRIT ayant été effectuée le 7 juillet 2022.

D. BILAN

En M€				Juin 2022
	Juin 2021	Déc. 2021	Juin 2022	vs. Déc. 2021
Goodwill	155,8	158,7	164,2	5,6
Immobilisations nettes	181,4	172,8	172,5	(0,4)
Besoin en fonds de roulement	51,2	49,6	74,6	24,9
Provisions et retraites	(44,4)	(41,6)	(40,6)	1,1
Impôts exigibles et différés	4,1	7,0	4,3	(2,8)
Capitaux employés	348,0	346,6	375,0	28,4
Capitaux propres	625,3	663,4	691,4	28,0
Dette financière nette CICE déduit	(277,3)	(316,9)	(316,5)	0,4
Capitaux employés	348,0	346,6	375,0	28,4

Sur le semestre :

• Les écarts d'acquisition sont restés stables à l'exception des effets de change (+ 5,6 M€), tout comme les immobilisations en l'absence de CAPEX significatif.
• Le BFR a cru de 24,9 M€, la variation de 11 M€ par rapport au tableau de financement s'expliquant par les dividendes traités comme des éléments non cash dans ce dernier.

- Rapport semestriel d'activité

Au 30 juin 2022, la structure financière du groupe reste toujours aussi solide, marquée par :

• Des capitaux propres de 691,4 M€
• Un endettement net, CICE déduit, négatif de 316 M€ qui se décompose en :
• o 401,5 M€ de trésorerie nette et
• o 126,3 M€ de dette financière qui se compose de :
  • 64,3 M€ de retraitement au titre d'IFRS 16
  • 28,5 M€ de crédit-baux dont 21,3 M€ relatifs à l'immeuble siège social du groupe, le solde correspondant au matériel aéroportuaire
  • Et 32,9 M€ de participation des salariés
• o 41 M€ de CICE

Dans ce contexte et avec des résultats qui se consolident, un bilan toujours aussi solide et une capacité de financement qui reste intacte, le groupe reste très bien placé pour envisager l'avenir avec sérénité.

E. PERSPECTIVES

Après ce premier semestre réussi, le groupe aborde la seconde partie de l'année dans un contexte macroéconomique plus exigeant.

Sur le pôle travail temporaire, après les mois de juillet et août en croissance, le chiffre d'affaires du 3ème trimestre est attendu en croissance sur l'ensemble du pôle.

Aux Etats-Unis, la croissance a été préservée au cours de l'été. En Espagne, l'activité s'est maintenue à un niveau élevé malgré l'impact attendu de la réforme du droit du travail effective depuis le début de l'année.

En revanche, la visibilité est plus réduite sur l'évolution de la situation au quatrième trimestre, tant en France qu'à l'international. Le contexte caractérisé par de multiples tensions inflationnistes et la persistance du conflit ukrainien font peser un risque réel de ralentissement de la demande après le fort rebond enregistré en sortie de crise.

Les fondamentaux du groupe que sont la diversité des secteurs adressés, la qualité du réseau et la digitalisation croissante, sont autant d'atouts pour faire face sereinement à l'évolution des marchés en France et à l'international.

Dans l'aéroportuaire, l'activité est restée bien orientée avec un été 2022 qui a confirmé l'accélération de la reprise du trafic aérien.

Le niveau d'activité du mois de juillet a représenté 90% de l'activité de juillet 2019, année de référence d'avant crise sanitaire.

Ainsi, fort d'une situation financière extrêmement solide et d'implantations métiers stratégiques, le groupe poursuit le déploiement de ses activités avec confiance.

Rapport semestriel d'activité

F. INFORMATIONS SUR LES PARTIES LIEES

Les informations sur les parties liées sont fournies en note 6 de l'annexe aux comptes consolidés au 31 décembre 2021 tels qu'ils figurent dans le Document d'Enregistrement Universel incluant le rapport financier annuel déposé auprès de l'Autorité des Marchés Financiers le 25 avril 2022 et répertorié sous le numéro D.22-0345.

Les transactions entre les parties liées n'ont pas connu de modification susceptible d'influer significativement sur la situation financière au 30 juin 2022 ou sur les résultats consolidés du premier semestre 2022, étant précisé que les mandats de gérance des SCI exercés par Claude Guedj ont été repris par Nathalie Jaoui ou Karine Guedj.

G. PRINCIPAUX RISQUES ET INCERTITUDES

Les risques encourus par le groupe et susceptibles d'avoir un effet défavorable significatif sur son activité, sa situation financière, ses résultats ou ses perspectives sont présentés au chapitre 2 section 2.1 du Document d'Enregistrement Universel incluant le rapport financier annuel déposé auprès de l'Autorité des Marchés Financiers le 25 avril 2022 sous le numéro D.22- 0345 et disponible sur le site internet de la société.

La nature ainsi que la classification en termes de gravité et de probabilité d'occurrence de ces facteurs de risques n'ont pas évolué de manière significative au cours du premier semestre. En effet, les impacts relatifs au retour de l'inflation et au coût de l'Energie en raison des tensions géopolitiques sont déjà intégrés au risque 2.1. INCERTITUDE SANITAIRE, GÉOPOLITIQUE ET RISQUE DE RÉCESSION décrit au chapitre 2 section 2.1 du Document d'Enregistrement Universel.

A. Compte de résultat consolidé résumé

		Semestre clos	Exercice clos
En milliers d'euros	Notes	30.06.2022	30.06.2021	31.12.2021
Chiffre d'Affaires	5.1 & 5.2	1 118 653	944 124	2 032 544
Achats consommés		(16 347)	(8 742)	(22 545)
Charges de personnel et assimilées	5.3	(964 295)	(842 269)	(1 780 516)
Autres achats et charges externes		(78 967)	(44 111)	(110 674)
Dotations nettes aux amortissements		(16 543)	(19 439)	(37 943)
Dotations nettes aux provisions		(167)	(5 201)	(7 517)
Autres produits d'exploitation		683	2 060	3 953
Autres charges d'exploitation		(924)	(2 206)	(2 048)
Résultat opérationnel courant	5.1	42 093	24 216	75 254
Résultat opérationnel		42 093	24 216	75 254
Quote-part de résultat net de sociétés MEE prolongeant l'activité du groupe		1 612	(779)	(738)
Résultat opérationnel après quote-part de résultat net des sociétés MEE		43 705	23 437	74 516
Produits de trésorerie & équivalents de trésorerie		165	140	301
Coût de l'endettement financier brut		(1 114)	(1 292)	(2 793)
Coût de l'endettement financier net		(949)	(1 152)	(2 493)
Autres produits & charges financières		3 363	686	2 908
Résultat financier	5.4	2 414	(466)	416
Résultat avant impôt		46 119	22 971	74 932
Charge d'impôt sur le résultat	5.5	(16 182)	(11 892)	(30 983)
Résultat net		29 937	11 079	43 950
- attribuable aux propriétaires de la société mère		28 069	11 060	44 066
- attribuable aux participations ne donnant pas le contrôle		1 868	19	(116)
Résultat par action des propriétaires de la société (en euros)
De base et dilué	5.6	2,53	1,00	3,97

B. Etat résumé du résultat net et des gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres

En milliers d'euros	Exercice clos le	Exercice clos le
	30.06.2022	30.06.2021	31.12.2021
Résultat net	29 937	11 079	43 950
Autres éléments recyclables en résultat	9 570	3 654	8 753
Ecarts de conversion	3 757	1 740	4 034
Juste valeur des instruments financiers	6 093	2 011	4 876
Impôt différé sur juste valeur des instruments financiers	(280)	(96)	(158)
Autres éléments non recyclables en résultat	0	1 156	1 325
Ecarts actuariels sur engagements de retraites		1 542	1 752
Impôt différé sur écarts actuariels		(386)	(427)
Total des gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres	9 570	4 810	10 078
Résultat net et gains et pertes comptabilisés directement en capitaux
propres	39 507	15 889	54 027
- attribuable aux propriétaires de la société mère	36 803	15 504	53 274
- attribuable aux participations ne donnant pas le contrôle	2 704	385	754

C. Bilan consolidé résumé

ACTIF (en milliers d'euros)	Notes	30.06.2022	30.06.2021(1)	31.12.2021
Goodwill		164 214	155 769	158 655
Autres immobilisations incorporelles		16 724	20 276	16 982
Total des immobilisations incorporelles	6.1.1	180 938	176 045	175 637
Immobilisations corporelles	6.1.2	148 894	155 841	150 703
Actifs financiers	4.1.3	44 343	60 274	43 712
Participations dans les entreprises associées	4.1.4	3 783	2 043	2 112
Impôts différés	3.8.3	2 896	7 921	6 484
ACTIFS NON COURANTS		380 854	402 123	378 647
Stocks	6.2	2 232	2 181	2 062
Créances clients	6.2	489 862	419 262	431 218
Autres créances	6.2	45 354	44 766	36 235
Actifs d'impôts exigibles		2 342	1 706	2 603
Trésorerie et équivalents de trésorerie	6.3	406 044	356 073	405 631
ACTIFS COURANTS		945 833	823 988	877 747
TOTAL ACTIF		1 326 687	1 226 111	1 256 394

PASSIF (en milliers d'euros)	Notes	30.06.2022	30.06.2021(1)	31.12.2021
Capital		4 050	4 050	4 050
Primes & réserves		683 252	619 851	657 579
Capitaux propres attribuables aux propriétaires de la société mère		687 302	623 901	661 629
Capitaux propres attribuables aux participations ne donnant pas le contrôle		4 144	1 416	1 774
CAPITAUX PROPRES		691 446	625 318	663 403
Engagements de retraites	3.3.2	28 654	27 786	27 703
Emprunts partie non courante	6.3	73 540	83 709	76 880
PASSIFS NON COURANTS		102 194	111 495	104 583
Emprunts partie courante	6.3	52 765	50 340	49 777
Découverts bancaires et assimilés	6.3	4 531	1 779	2 782
Provisions pour autres passifs	6.5	11 923	16 605	13 928
Dettes fournisseurs	6.2	38 501	32 701	39 286
Dettes fiscales et sociales	6.2	370 781	344 361	340 270
Dettes d'impôts exigibles		959	5 573	2 045
Autres dettes	6.2	53 586	37 940	40 321
PASSIFS COURANTS		533 046	489 298	488 408
TOTAL PASSIF		1 326 687	1 226 111	1 256 394

(1) Voir note 3.1.3 relative à IFRIC IC

D. Etat résumé des variations des capitaux propres

En milliers d'euros	Capital	Titres auto détenus	Autres réserves et résultats consolidés	Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres	Capitaux propres attribuables aux propriétaires de la société mère	Capitaux propres attribuables aux participations ne donnant pas le contrôle	Total capitaux propres
2021
Premier semestre 2021
Capitaux propres au 01.01.2021	4 050	(2 283)	630 614	(18 346)	614 035	1 078	615 113
Résultat net du semestre			11 060		11 060	19	11 079
Gains et pertes comptabilisés
directement en capitaux propres	(0)		(0)	4 444	4 444	366	4 810
Résultat net et gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres	(0)		11 060	4 444	15 504	385	15 889
Dividendes distribués			(5 550)		(5 550)	(47)	(5 597)
Opérations sur titres auto-détenus		(21)			(21)		(21)
Autres mouvements			(66)		(66)	(0)	(66)
Transactions avec les actionnaires		(21)	(5 617)		(5 637)	(47)	(5 684)
Capitaux propres au 30.06.2021	4 050	(2 304)	636 058	(13 902)	623 901	1 416	625 318
Second semestre 2021
Capitaux propres au 30.06.2021	4 050	(2 304)	636 058	(13 902)	623 901	1 416	625 318
Résultat net du semestre			33 006		33 006	(135)	32 871
Gains et pertes comptabilisés
directement en capitaux propres	(0)		0	4 764	4 764	504	5 268
Résultat net et gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres	(0)		33 006	4 764	37 769	369	38 138
Dividendes distribués			0		0	(4)	(3)
Opérations sur titres auto-détenus		(103)			(103)		(103)
Autres mouvements	(0)		61	0	61	(8)	54
Transactions avec les actionnaires	(0)	(103)	61	0	(42)	(11)	(53)
Capitaux propres au 31.12.2021	4 050	(2 407)	669 125	(9 138)	661 629	1 774	663 403
2022
Capitaux propres au 01.01.2022 Résultat net de l'exercice	4 050	2 407	669 125 28 069	9 138	661 629 28 069	1 774 1 868	663 403 29 937
Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres	(0)		0	8 734	8 734	836	9 570
Résultat net et gains et pertes comptabilisés directement en
capitaux propres	(0)		28 069	8 734	36 803	2 704	39 507
Dividendes distribués			(11 098)		(11 098)	(333)	(11 431)
Opérations sur titres auto-détenus		(32)			(32)		(32)
Transactions avec les actionnaires		(32)	(11 098)		(11 130)	(333)	(11 464)
Capitaux propres au 30.06.2022	4 050	(2 439)	686 095	(404)	687 301	4 144	691 446

E. Etat résumé des flux de trésorerie

	Semestre clos	Exercice clos
En milliers d'euros	30.06.2022	30.06.2021	31.12.2021
Résultat net de l'exercice	29 937	11 079	43 950
Elimination des charges sans effet de trésorerie
Quote-part dans le résultat des entreprises associées	(1 612)	779	738
Dotations aux amortissements des immobilisations incorporelles et corporelles	16 543	19 439	37 943
Variation des provisions	(1 054)	1 312	(1 281)
Variation de la créance de CICE (Crédit d'impôt compétitivité emploi)	(599)	34 308	34 386
Autres éléments sans incidence sur la trésorerie	(564)	(469)	(969)
Elimination des résultats de cession d'actifs	(265)	(318)	(1 031)
Coût de l'endettement financier net	949	1 151	2 492
Charge d'impôt (y compris impôts différés)	16 182	11 892	30 983
Capacité d'autofinancement avant coût de l'endettement net et impôt (A)	59 516	79 174	147 211
Variation du besoin en fonds de roulement lié à l'activité (B)	(34 527)	(16 123)	(13 335)
Impôts versés (C)	(13 529)	(4 430)	(10 167)
FLUX DE TRESORERIE GENERES PAR L'ACTIVITE (D=A+B+C)	11 460	58 621	123 709
Acquisitions d'immobilisations incorporelles	(237)	(801)	(661)
Acquisitions d'immobilisations corporelles	(3 478)	(2 639)	(6 200)
Encaissements liés aux cessions d'immobilisations corporelles	569	1 780	2 124
Autres flux liés aux opérations d'investissements	(17)	304	423
FLUX LIES AUX OPERATIONS D'INVESTISSEMENTS	(3 162)	(1 356)	(4 314)
Dividendes versés	(87)	(5 566)	(5 673)
Achat - revente d'actions propres	(32)	(21)	(124)
Remboursement d'emprunts	(14 114)	(12 931)	(25 433)
Emission d'emprunts	4 997	166	285
Intérêts financiers versés	(956)	(1 166)	(2 514)
FLUX LIES AUX OPERATIONS FINANCIERES	(10 192)	(19 518)	(33 459)
Incidence de la variation des taux de change	558	568	935
VARIATION DE TRESORERIE	(1 336)	38 316	86 871
Trésorerie, équivalents de trésorerie et découverts bancaires à l'ouverture	402 849	315 978	315 978
Variation de trésorerie	(1 336)	38 316	86 871
Trésorerie, équivalents de trésorerie et découverts bancaires à la clôture	401 513	354 294	402 849
Au bilan
Trésorerie et équivalents de trésorerie	406 044	356 073	405 631
Découverts bancaires	(4 531)	(1 779)	(2 782)
Trésorerie nette	401 513	354 294	402 849

F. Notes annexes aux états financiers intermédiaires

Généralités

• 1. Faits marquants du semestre
• 1.1. Impacts de la pandémie de coronavirus
• 1.2. Impacts de la guerre entre l'Ukraine et la Russie
• 1. Informations générales
• 1. Référentiel et méthodes comptables
• 3.1. Référentiel comptable
  • 3.1.1. Normes IFRS, amendements ou interprétations applicables en 2022
  • 3.1.2. Normes IFRS, amendements ou interprétations applicables après 2022 et non anticipés par le Groupe
  • 3.1.3. Rappel relatif aux normes IFRS, amendements ou interprétations d'application obligatoire en 2021
  • 3.2. Utilisation d'estimations et du jugement
  • 3.3. Particularités propres à l'établissement des états financiers intermédiaires
  • 3.3.1. Saisonnalité des activités
  • 3.3.2. Engagements sociaux
• 1. Gestion des risques financiers
• 1. Compte de résultat consolidé résumé
• 5.1. Informations par secteurs opérationnels
• 5.2. Informations par zones géographiques
• 5.3. Charges de personnel
• 5.4. Résultat financier
• 5.5. Charge d'impôt sur le résultat
• 5.6. Résultat par action
• 1. Bilan consolidé résumé
• 6.1. Actifs non courants
  • 6.1.1. Immobilisations incorporelles
  • 6.1.2. Immobilisations corporelles
• 6.2. Besoin en fonds de roulement
  • 6.2.1. Créances clients
  • 6.2.2. Dettes fiscales et sociales
• 6.3. Endettement financier
  • 6.3.1. Endettement financier net
  • 6.3.2. Endettement financier brut
  • 6.3.2.1. Nature et échéances
  • 6.3.2.2. Principales lignes de dettes
• 6.4. Informations complémentaires sur les instruments financiers
• 6.5. Provisions pour autres passifs
• 1. Autres informations
• 7.1. Informations sur les parties liées
• 7.2. Evénements post-clôture
• 7.3. Périmètre de consolidation

Groupe Crit (« La Société ») est une société anonyme de droit français cotée au compartiment B Euronext à Paris. Son siège social est situé 6, Rue Toulouse Lautrec à Paris 17^e . Le Groupe offre des services diversifiés dont le cœur de métier est le travail temporaire.

1. Faits marquants du semestre

1.1. Impacts de la pandémie de coronavirus

Après la cinquième vague de l'épidémie ayant eu lieu en janvier, les mesures sanitaires mises en œuvre (masques, vaccination…) ont largement porté leurs fruits avec un impact de plus en plus faible de la pandémie sur l'activité. En particulier, l'activité aéroportuaire qui avait commencé l'année sur une base de -25% comparé à son niveau pré Covid est progressivement revenue à la normale avec un été qui s'est établit à -10% de son niveau pré Covid.

Pour les mois à venir, le groupe reste très vigilant sur ce sujet même s'il semble que l'essentiel soit maintenant derrière nous.

1.2. Impacts de la guerre entre l'Ukraine et la Russie

Si les développements géopolitiques en Europe de l'Est n'ont pas d'impact direct sur les activités du Groupe, celui-ci n'y étant pas implanté, indirectement les répercussions sont importantes au travers de l'évolution de l'inflation et du coût des matières premières et de l'énergie.

Sur l'activité de Travail temporaire, celle-ci étant représentative de l'économie française dans son ensemble et lui étant intimement corrélée, l'impact des évènements en Ukraine est comparable à son impact sur l'ensemble de l'économie française modulo le risque propre à l'activité.

Sur l'activité aéroportuaire, l'impact est principalement lié à l'élasticité prix de la demande sur les longs courriers à destination de l'Asie dont le coût est fortement impacté par le déroutement des avions et le renchérissement du kérosène. Cet impact est néanmoins limité par le fait que ces destinations ne pèsent que peu dans le mix de l'activité.

Le Groupe reste vigilant sur l'évolution du contexte géopolitique et macroéconomique sans toutefois être en mesure d'évaluer précisément les conséquences de la crise en Ukraine sur ses activités.

2. Informations générales

Les comptes consolidés intermédiaires résumés au 30 juin 2022 ont été arrêtés par le Conseil d'administration en sa séance du 13 septembre 2022. Ces comptes semestriels ont fait l'objet d'un examen limité par les commissaires aux comptes.

3. Référentiel et méthodes comptables

3.1. Référentiel comptable

En application du règlement européen du 19 juillet 2002 sur les normes comptables internationales (IFRS), les états financiers consolidés annuels de Groupe Crit sont établis conformément aux IFRS publiées par l'IASB et adoptées par l'Union européenne (1). Les états financiers consolidés intermédiaires résumés au 30 juin 2022 ont été préparés selon les dispositions de la norme IAS 34 - Information financière intermédiaire qui permet de présenter une sélection de notes annexes. Les états financiers consolidés résumés intermédiaires n'incluent dès lors pas toutes les notes et informations requises par les IFRS pour les états financiers consolidés annuels et doivent donc être lus conjointement avec les états financiers consolidés de l'exercice 2021, sous réserve des particularités propres à l'établissement des états financiers consolidés résumés intermédiaires décrites ciaprès (voir 3.3).

⁽¹⁾ Référentiel disponible sur le site internet de la Commission européenne : http://ec.europa.eu/internal_market/accounting/ias/index.fr.htm.

3.1.1. Normes IFRS, amendements ou interprétations applicables en 2022

Les principes comptables retenus pour l'élaboration des états financiers consolidés résumés intermédiaires sont identiques à ceux retenus pour l'exercice clos au 31 décembre 2021, à l'exception des normes, amendements et interprétations d'application obligatoire à compter du 1er janvier 2022 et qui n'avaient pas été anticipés par le Groupe :

• Amendement IAS 16 Immobilisations corporelles : produits générés avant l'utilisation prévue
• Amendement IAS 37 Provisions, passifs éventuels et actifs éventuels : Coûts à prendre en compte pour déterminer si un contrat est déficitaire
• Améliorations annuelles (cycle 2018-2020)

Ces amendements n'ont pas d'impact significatif sur les comptes consolidés intermédiaires 2022.

3.1.2. Normes IFRS, amendements ou interprétations applicables après 2022 et non anticipés par le Groupe

• Amendements à IAS 1 Présentation des états financiers et guide d'application pratique de la matérialité : informations à fournir sur les méthodes comptables
• Amendements à IAS 1 Présentation des états financiers : classification des passifs en courants et non courants
• IFRS 17 et amendements Contrats d'assurance ²
• Amendement à IAS 8 Méthodes comptables, changements d'estimation comptables et erreurs : Définition des estimations comptables
• Amendements à IAS 12 Impôt sur le résultat : impôt différé rattaché à des actifs et passifs issus d'une même transaction

3.1.3. Rappel relatif aux normes IFRS, amendements ou interprétations d'application obligatoire en 2021

Comme indiqué en note 1.2.1 des états financiers consolidés de l'exercice 2021, l'IFRS Interpretations Committee (IFRIC) a clarifié dans sa décision d'avril 2021 à quelle période de service une entité doit allouer certains avantages du personnel dans le cadre de régimes à prestations définies (IAS 19 – Avantages du personnel) lorsque ceux-ci sont plafonnés.

L'impact sur l'évaluation de l'engagement de retraites au 31.12.2020 est de 4 M€ (2,9 M€ net d'impôt différé) et concerne principalement le secteur Aéroportuaire en France. Il est resté identique au 30 juin 2021, l'impact sur le résultat semestriel étant non significatif.

Le tableau suivant récapitule les retraitements appliqués au bilan consolidé du 30 juin 2021.

En milliers d'euros	Comptes publiés	Impact IFRIC IC	Comptes retraités
Engagements de retraites	31 764	(3 978)	27 786
Impôts différés	8 949	1 028	7 921
Capitaux propres au 30 juin 2021	622 368	(2 949)	625 318

3.2. Utilisation d'estimations et du jugement

L'établissement des comptes consolidés conformément au référentiel IFRS nécessite la prise en compte par la Direction, d'un certain nombre d'estimations et d'hypothèses qui peuvent avoir un impact sur la valeur de certains éléments du bilan ou du compte de résultat ainsi que sur les informations données dans les notes annexes.

Ces estimations, hypothèses et appréciations sont établies sur la base des conditions existantes à la date d'arrêté des comptes et adaptés à la crise du coronavirus et peuvent se révéler postérieurement différentes de la réalité.

Etats financiers consolidés semestriels résumés

² Les textes n'ayant pas encore été adoptés par l'Union Européenne, il s'agit d'une traduction libre

Les estimations comptables et les jugements les plus significatifs concernent les domaines suivants :

• Les tests de dépréciation des actifs non financiers (goodwill et autres immobilisations incorporelles) (Note 6.1.1)
• La détermination des durées de location retenues pour évaluer les actifs et passifs de location selon IFRS 16
• La valorisation des engagements sociaux.

3.3. Particularités propres à l'établissement des états financiers intermédiaires

3.3.1. Saisonnalité des activités

Le secteur travail temporaire a un profil d'activité équidistribué à l'exception du 1° trimestre de l'année qui reste structurellement inférieur au trois autres d'environ 15% reflétant ainsi la saisonnalité de la demande du marché.

Le secteur aéroportuaire a une saisonnalité plus marquée avec une activité qui monte en puissance tout au long de l'année pour culminer au cours de l'été et redescendre en fin d'année.

3.3.2. Engagements sociaux

L'engagement au titre des indemnités de fin de carrière au 30 juin 2022 a été évalué sur la base des projections 2022 fournies par le rapport d'actuaire établi au 31 décembre 2021.

La révision des hypothèses actuarielles notamment une augmentation du taux d'actualisation à 3,2 % et une révision du taux d'inflation à 2 % n'ont pas d'incidence significative sur le montant de l'engagement et de la provision au 30 juin 2022. En conséquence, cet effet n'a pas été enregistré dans les comptes au 30 juin 2022.

4. Gestion des risques financiers

Risque de taux

Le risque de taux demeure peu significatif. Une évolution de 100 points de base aurait une incidence de 1,3 M€ sur le coût de l'endettement financier net du Groupe.

En milliers d'euros	30.06.2022	31.12.2021
Taux fixe	120 551	119 405
Taux variable	5 753	7 252
Endettement financier brut	126 305	126 657
EUR	119 343	120 069
USD	4 277	3 866
XAF	986	463
Autres devises	1 699	2 259
Endettement financier brut	126 305	126 657

Répartition de la dette par type de taux et par devises

Engagements financiers à respecter

Au 30 juin 2022, le covenant relatif au crédit moyen terme de 100 M€ est largement respecté.

Risque de liquidité

Le Groupe gère de façon active son risque de liquidité afin d'être en mesure de faire en permanence face à ses échéances. Au 30 juin 2022, le groupe dispose de 214 M€ de lignes de crédit non tirées et de 402 M€ de trésorerie nette.

Le risque de liquidité est directement lié à la capacité du Groupe à générer des cash-flows et / ou à lever des financements de façon à faire face aux échéances de ses dettes financières et de ses instruments dérivés.

De façon à anticiper et gérer ce risque, le Groupe a mis en place les éléments suivants :

• Diversification de ses sources de financement auprès de divers établissements financiers,
• Centralisation de la gestion de la trésorerie,
• Maintien permanent d'un volume significatif de lignes de financement non tirées.

Le Groupe n'a d'autre part pas mobilisé sa créance de CICE, soit un montant de 41 M€ au 30 juin 2022, ni eu recours à un Prêt garanti par l'état.

Risque de contrepartie relatif aux établissements financiers

Le Groupe continue à limiter ce risque de contrepartie en répartissant sa trésorerie sur l'ensemble de ses établissements bancaires partenaires.

5. Compte de résultat consolidé résumé

5.1. Informations par secteurs opérationnels

En milliers d'euros	Travail temporaire et recrutement	Assistance aéroportuaire	Autres services	Inter-secteurs	Non affecté	Total
Chiffre d'affaires
30.06.2022	929 333	152 645	50 444	(13 768)		1 118 653
30.06.2021	842 453	71 290	37 216	(6 835)		944 124
31.12.2021	1 770 436	199 877	81 698	(19 467)		2 032 544
EBITDA
30.06.2022	40 285	14 325	4 027	(0)		58 636
30.06.2021	33 612	6 807	3 236	(0)		43 656
31.12.2021	84 648	21 447	7 103	0		113 197
Résultat opérationnel courant
30.06.2022	33 677	6 165	2 251	(0)		42 093
30.06.2021	26 036	(3 209)	1 389	(0)		24 216
31.12.2021	69 471	2 583	3 200	0		75 254
Données bilancielles
Actifs au 30.06.2022	544 995	154 574	215 837		411 281	1 326 687
dont Créances clients nettes	407 461	52 386	30 015			489 862
Passifs au 30.06.2022	309 704	97 563	96 178		131 795	635 241
Actifs au 30.06.2021	496 200	143 653	220 559		365 699	1 226 111
dont Créances clients nettes	369 212	29 935	20 115			419 262
Passifs au 30.06.2021	198 627	94 083	166 682		141 401	600 793
Actifs au 31.12.2021	495 390	136 435	209 852		414 717	1 256 394
dont Créances clients nettes	365 779	40 186	25 252			431 218
Passifs au 31.12.2021	248 539	86 513	126 456		131 483	592 991

L'EBITDA correspond au résultat opérationnel courant avant prise en compte des dotations nettes aux amortissements.

En milliers d'euros	France	Etats-Unis	Royaume-Uni	Espagne / Portugal	Afrique	Autres	Total
Chiffre d'affaires
30.06.2022	850 996	127 784	22 620	75 183	24 852	17 219	1 118 653
30.06.2021	721 723	105 804	11 738	74 002	21 357	9 501	944 124
Actifs non courants
30.06.2022	268 687	87 809	5 486	3 048	9 514	6 308	380 854
30.06.2021	295 515	80 580	7 876	3 578	7 548	7 025	402 123

5.2. Informations par zones géographiques

5.3. Charges de personnel

En milliers d'euros	30.06.2022	30.06.2021	31.12.2021
Salaires et traitements	(758 832)	(667 737)	(1 411 092)
Charges sociales et fiscales	(205 463)	(174 529)	(369 424)
TOTAL	(964 295)	(842 269)	(1 780 516)

Le groupe reconnait les produits relatifs :

• au dispositif d'activité partielle en réduction des charges de personnel. Les exonérations éventuelles de charges sociales au titre des allègements Fillon ou autres dispositifs (LFR3 2020 et LFSS 2021) sont comptabilisées en réduction des charges sociales.
• au dispositif d'aide pour la prise en charge des coûts fixes en déduction des charges auxquelles elles se rapportent.

5.4. Résultat financier

		Semestres clos le	Exercice clos le
En milliers d'euros	30.06.2022	30.06.2021	31.12.2021
Intérêts financiers	55	74	130
Autres produits financiers	110	66	170
Produits de trésorerie et d'équivalents de trésorerie	165	140	301
Frais financiers sur emprunts et découverts bancaires	(67)	(61)	(115)
Autres charges financières	(1 047)	(1 230)	(2 678)
Coût de l'endettement financier brut	(1 114)	(1 292)	(2 793)
Coût de l'endettement financier net	(949)	(1 152)	(2 493)
Résultat de change	3 363	614	2 834
Désactualisation CICE	0	72	74
Autres produits et charges financières	3 363	686	2 908
Résultat financier	2 414	(466)	416

5.5. Charge d'impôt sur le résultat

En milliers d'euros	30.06.2022	30.06.2021	31.12.2021
Impôt courant	(12 769)	(12 086)	(29 788)
Impôt différé	(3 413)	194	(1 195)
Charge d'impôt nette	(16 182)	(11 892)	(30 983)

La charge d'impôt du semestre de 16,2 M€ est constitué par l'impôt au taux normal à hauteur de 10,5 M€ et la CVAE à hauteur de 5,7 M€.

5.6. Résultat par action

	Semestre clos le		Exercice clos le
	30.06.2022	30.06.2021	31.12.2021
Résultat revenant aux actionnaires de la société (milliers d'euros)	28 069	11 060	44 066
Nombre moyen pondéré d'actions ordinaires en circulation (en milliers)	11 099	11 101	11 100
Résultat de base et dilué par action (€ par action)	2,53	1,00	3,97

En l'absence d'instruments dilutifs de capitaux propres, le résultat de base est égal au résultat dilué.

6. Bilan consolidé résumé

6.1. Actifs non courants

6.1.1. Immobilisations incorporelles

			Ouverture Acquisitions	Dotations	Ecart de conversion Autres		Clôture	Durée résiduelle d'amortissement
	Goodwill	153 923	0	0	4 732		0 158 655	-
	Marques à durée de vie indéfinie	8 720		0	728		9 447	-
	Marques à durée de vie définie	1 713		(878)	102		938	2,6 ans
	Relations clients	8 685		(4 460)	470		4 695	2,6 ans
2021	Clauses de non concurrence	133		(118)	6		21	0,2 ans
	Autres incorporels acquis	19 251	0	(5 456)	1 305	0	15 101
	Logiciels	1 335	445	(753)	18	267	1 312
	Autres	1 661	216	(375)	(10)	(923)	569
	Total immobilisations
	incorporelles	176 170	661	(6 584)	6 046	(656)	175 637
	Goodwill	158 655	0	0	5 560		0 164 214	-
	Marques à durée de vie indéfinie	9 447		0	854		10 301	-
	Marques à durée de vie définie	938		(204)	74		808	2,1 ans
	Relations clients	4 695		(1 118)	367		3 944	2,1 ans
2022	Clauses de non concurrence	21		(11)	1		11	0,2 ans
	Autres incorporels acquis	15 101	0	(1 333)	1 297	0	15 065
	Logiciels	1 312	148	(171)	20	9	1 319
	Autres	569	88	(296)	(21)	0	340
	Total immobilisations incorporelles	175 637	237	(1 800)	6 856		9 180 938

Goodwill par UGT :

En milliers d'euros	30.06.2022	30.06.2021	31.12.2021
Travail temporaire et recrutement	160 420	151 975	154 862
France et autres	93 378	93 378	93 378
Etats-Unis	67 042	58 597	61 484
Assistance aéroportuaire	3 794	3 794	3 793
Autres	0	0	0
TOTAL	164 214	155 769	158 655

Il n'existe pas au 30.06.2022 d'indice de perte de valeur du goodwill nécessitant la mise en œuvre de test de dépréciation.

6.1.2. Immobilisations corporelles

En milliers d'euros	Terrains	Constructions	Installations techniques, matériels	Autres	Total
			& outillages
Au 1er janvier 2021
Valeur brute comptable	950	148 080	121 753	49 185	319 968
Amortissements et dépréciations		(41 961)	(89 230)	(34 329)	(165 521)
Valeur nette comptable au 1er janvier 2020	950	106 119	32 523	14 856	154 448
Variation 2021	94	3 307	(7 826)	680	(3 745)
Acquisitions	94	19 567	883	6 481	27 026
Cessions		(1)	(925)	(166)	(1 092)
Différences de conversion		521	417	87	1 025
Reclassements			(39)	695	656
Dotations aux amortissements		(16 780)	(8 164)	(6 416)	(31 360)
Valeur brute comptable	1 044	167 407	119 387	55 065	342 903
Amortissements et dépréciations		(57 981)	-94 690	(39 529)	(192 200)
Valeur nette comptable au 31 décembre 2021	1 044	109 426	24 697	15 537	150 703
Droits d'utilisation de l'immeuble siège (1)		41 619			41 619
Droits d'utilisation des matériels Aéroportuaire (1)			12 348		12 348
Autres droits d'utilisation (2)		59 649		2 276	61 925
Total immobilisations corporelles en location		101 268	12 348	2 276	115 892
Variations 2022	0	1 036	(2 729)	(116)	(1 809)
Acquisitions		8 837	1 067	2 855	12 759
Cessions		(265)	(18)	(21)	(304)
Différences de conversion		518	(99)	69	488
Reclassements			(6)	(3)	(9)
Dotations aux amortissements		(8 054)	(3 674)	(3 016)	(14 744)
Valeur brute comptable	1 044	176 343	118 592	57 990	353 969
Amortissements et dépréciations		(65 881)	(96 625)	(42 570)	(205 076)
Valeur nette comptable au 30 juin 2022	1 044	110 462	21 967	15 421	148 894
Droits d'utilisation de l'immeuble siège (1)		40 712			40 712
Droits d'utilisation des matériels Aéroportuaire (1)			10 256		10 256
Autres droits d'utilisation (2)		61 660		1 839	63 499
Total immobilisations corporelles en location		102 372	10 256	1 839	114 467
Biens hypothéqués	406	397			804

(1) Contrats de location précédemment classés comme contrats de location-financement

(2) Contrats de location simple

6.2. Besoin en fonds de roulement

En milliers d'euros	30.06.2022	31.12.2021	Variation brute	Variation de trésorerie	Ecart de conversion	Autres flux
Stocks et en-cours	2 232	2 062	169	169
Créances clients	489 862	431 218	58 644	55 709	2 935
Autres créances	45 354	36 235	9 120	8 904	258	(43)
Dettes fournisseurs	(38 501)	(39 286)	785	972	(187)
Dettes fiscales et sociales	(370 781)	(340 270)	(30 511)	(29 339)	(1 172)
Autres dettes	(53 586)	(40 321)	(13 265)	(13 190)	(5 262)	5 187
Besoin en fonds de roulement	74 579	49 638	24 941	23 225	(3 428)	5 144
Dividendes et intérêts à payer	11 181	(162)	11 344	11 344	(1)
Besoin en fonds de roulement net de dividendes à payer	85 761	49 476	36 285	34 570	(3 429)	5 144

6.2.1. Créances clients

La balance âgée des créances échues est la suivante :

En milliers d'euros			Actifs non dépréciés échus à la date de clôture (valeur nette)		Actifs	Actifs non	Total (valeur
	0-2 mois	2-4 mois	au-delà de 4 mois	Total	dépréciés	dépréciés non échus	nette)
30.06.2022	101 157	9 267	15 131	125 555	14 004	364 306	489 862
30.06.2021	101 843	8 940	13 102	123 885	14 499	295 377	419 262
31.12.2021	103 361	12 248	14 277	129 886	16 025	301 331	431 217

6.2.2. Dettes fiscales et sociales

En milliers d'euros	30.06.2022	30.06.2021	31.12.2021
Personnel	151 053	138 724	138 771
Organismes sociaux	110 402	107 506	93 387
Taxe sur la valeur ajoutée	89 354	80 915	86 823
Etat, collectivités publiques et autres dettes	19 972	17 217	21 289
TOTAL	370 781	344 361	340 270

6.3. Endettement financier

6.3.1. Endettement financier net

En millions d'euros	30.06.2022	30.06.2021	31.12.2021
Emprunt partie non courante	73 540	83 709	76 880
Emprunt partie courante	52 765	50 340	49 777
A - Endettement financier brut	126 305	134 049	126 657
Trésorerie et équivalents de trésorerie	(406 044)	(356 073)	(405 631)
Découverts	4 531	1 779	2 782
B - Trésorerie nette	(401 513)	(354 294)	(402 849)
C - Endettement financier net avant déduction CICE (A+B)	(275 208)	(220 245)	(276 192)
D - Total CICE	(41 263)	(57 077)	(40 663)
E - Endettement financier net (C+D)	(316 471)	(277 322)	(316 855)

Variation de l'endettement financier net

En millions d'euros	30.06.2022	30.06.2021	31.12.2021
Endettement financier net ouverture	(316 855)	(254 422)	(254 422)
Variations de la période :
Eléments avec impact sur la trésorerie	(9 117)	(12 765)	(25 148)
Emissions	4 997	166	285
Remboursements	(14 114)	(12 931)	(25 433)
Eléments sans impact sur la trésorerie	8 765	15 736	20 727
Conversion sur endettement brut	350	139	394
Nouveaux contrats de location	9 281	15 796	20 826
Juste valeur du swap	(867)	(200)	(493)
Variation de l'endettement financier brut	(352)	2 970	(4 422)
Variation de trésorerie avec change	1 336	(38 316)	(86 871)
CICE
Désactualisation années précédentes		(72)	(74)
Utilisation CICE pour paiement IS	(599)	(21 859)	(5 526)
Remboursement CICE à l'échéance de 3 ans		34 377	34 461
Impact CICE	(599)	12 446	28 860
Variation de l'endettement financier net	385	(22 900)	(62 433)
Endettement financier net clôture	(316 471)	(277 322)	(316 855)

6.3.2. Endettement financier brut

6.3.2.1. Nature et échéances

En milliers d'euros	Passifs locatifs immeuble siège (1)	Passifs locatifs matériel Aéroportuaire (1)	Autres passifs locatifs (2)	Participation des salariés aux résultats	Autres emprunts	Total
Valeurs au 31.12.2021
A moins d'un an	3 833	3 667	12 293	29 981	3	49 777
De un à cinq ans	15 333	5 567	27 766		68	48 734
A plus de cinq ans	4 554	0	22 690		902	28 146
Total 31.12.2021	23 721	9 234	62 748	29 981	973	126 657
Valeurs au 30.06.2021
A moins d'un an	3 833	3 643	12 958	29 903	3	50 340
De un à cinq ans	15 333	7 935	29 534		202	53 005
A plus de cinq ans	6 764	0	23 187		753	30 705
Total 30.06.2021	25 931	11 579	65 678	29 903	958	134 049
Valeurs au 30.06.2022
A moins d'un an	3 745	3 343	12 759	32 915	3	52 765
De un à cinq ans	14 982	3 795	28 946	0	85	47 808
A plus de cinq ans	2 626	0	22 694	0	413	25 732
Total 30.06.2022	21 353	7 138	64 399	32 915	500	126 305

(1) Contrats de location précédemment classés comme contrats de location-financement

(2) Contrats de location simple

6.3.2.2. Principales lignes de dettes

Endettement financier brut

Principaux emprunts	Date début	Échéance	Total ligne	Dette / Montant tiré	Montant non tiré	Mode de remboursement	Covenants	Notes
Lignes de financement
Affacturage	NA	Annuelle	80 000	0	80 000	Revolving/in fine	Non	(1)
Lignes de crédit moyen terme - France	05.11.2015	05.11.2022	100 000		100 000	Revolving/in fine	Oui	(2)
Lignes de crédit court terme - Etats-Unis	15.06.2022	15.06.2023	33 696	0	33 696	Revolving/in fine	Non	(3)
Total lignes de financement			213 696	0	213 696
Passifs locatifs Locations simples Immeuble siège Matériel Aéroportuaire Total passifs locatifs Participation des salariés aux résultats Autres	10.03.2016	27.03.2028	0	64 399 21 353 7 138 92 890 32 915 500		Trimestriel Trimestriel	Non Non Non Non	(4) (5) (6)
Endettement financier brut				126 305

(1) Concerne un programme de cession de créances en France pour une capacité totale de 80 M€ gérés en financement confidentiel avec mandat de recouvrement

(2) RCF montant 100 M€ avec capacité à tirer en euros ou en dollars US

(3) Ligne de crédit adossé au portefeuille de créances d'une capacité de tirage de 35 M\$ & d'une durée de 12 mois renouvelable

(4) Dette des contrats de location selon IFRS 16

(5) Concerne le financement de l'immeuble de Paris 17e, la dette de location-financement de 21,4 M€ est nette de l'avance preneur versée au bailleur

(6) Concerne essentiellement le financement du matériel du secteur opérationnel Aéroportuaire

Lignes de découverts

Principaux découverts	Total ligne	Dette / Montant tiré	Montant non tiré
Découverts autorisés France Découverts autorisés étrangers	38 000 4 108	4 215 316	33 785 3 792
Total découverts autorisés	42 108	4 531	37 577

6.4. Information complémentaire sur les instruments financiers

Ainsi qu'indiqué en note 4.5.1 et 4.5.2 des comptes consolidés au 31 décembre 2021, le coût amorti des prêts et créances ainsi que celui des passifs financiers est égal à leur juste valeur.

6.5. Provisions pour autres passifs

En milliers d'euros	31.12.2021	Dotations	Reprises (provisions utilisées)	Reprises (provisions non utilisées)	31.12.2022
Provisions pour litiges	3 057	521	(233)	(108)	3 237
Autres provisions	10 872	916	(2 960)	(141)	8 686
TOTAL	13 928	1 437	(3 193)	(249)	11 923

Les provisions pour litiges concernent principalement les risques prud'homaux. Les autres provisions concernent divers risques commerciaux, juridiques, sociaux et fiscaux, résultant de litiges ou de procédures découlant de l'activité normale du groupe.

L'estimation de ces risques est effectuée en tenant compte de la nature du litige, de la connaissance de la résolution de litiges passés et de la jurisprudence en cours.

7. Autres informations

7.1. Informations sur les parties liées

Il n'y a pas eu de modification affectant les transactions entre parties liées décrites dans le dernier document de référence qui aurait pu influer significativement sur la situation financière au 30 juin 2022 ou sur les résultats consolidés du premier semestre 2022.

7.2. Evénements post-clôture

Aucun événement subséquent significatif n'a été constaté entre la date de clôture et la date d'arrêté des comptes consolidés.

7.3. Périmètre de consolidation

Société	Siren	% d'intérêt		Méthode de consolidation
		30.06.2022	31.12.2021
GROUPE CRIT (Paris)	622 045 383	Société mère		Intégration globale
Travail temporaire et recrutement
CRIT INTERIM (Saint-Ouen)	303 409 247	99,10	99,10	Intégration globale
LES VOLANTS (Paris)	301 938 817	98,89	98,89	Intégration globale
LES COMPAGNONS (Paris)	309 979 631	95,00	95,00	Intégration globale
AB INTERIM (Paris)	642 009 583	95,00	95,00	Intégration globale
CRIT (Paris)	451 329 908	99,71	99,71	Intégration globale
PRESTINTER (Paris)	334 077 138	95,00	95,00	Intégration globale
PROPARTNER (Allemagne)	NA	100,00	100,00	Intégration globale
CRIT INTERIM (Suisse)	NA	99,71	99,71	Intégration globale
CRIT ESPANA (Espagne)	NA	100,00	100,00	Intégration globale
CRIT CARTERA (Espagne)	NA	100,00	100,00	Intégration globale
ADAPTALIA OUTSOURCING SL (Espagne)	NA	100,00	100,00	Intégration globale
CRIT PROCESOS AUXILIARES SL (Espagne)	NA	100,00	100,00	Intégration globale
CRIT CONSULTORIA (Espagne)	NA	100,00	100,00	Intégration globale
CRIT EMPRESA DE TRABALHO TEMPORÁRIO (Portugal)	NA	100,00	100,00	Intégration globale
CRIT MAROC (Maroc)	NA	98,67	98,67	Intégration globale
C-SERVICES (Maroc)	NA	99,87	99,87	Intégration globale
CRIT RH (Tunisie)	NA	94,67	94,67	Intégration globale
CRIT TUNISIE (Tunisie)	NA	94,67	94,67	Intégration globale
CRIT CORP (Etats-Unis)	NA	100,00	100,00	Intégration globale
PEOPLELINK (Etats-Unis)	NA	100,00	100,00	Intégration globale
SUSTAINED QUALITY (Etats-Unis)	NA	100,00	100,00	Intégration globale
2AM GROUP ONTARIO (Etats-Unis)	NA	100,00	100,00	Intégration globale
GLOBAL SQ (Etats-Unis)	NA	49,00	49,00	Mise en équivalence
Assistance aéroportuaire
PARIS CUSTOMERS ASSISTANCE (Tremblay en France)	502 637 960	99,84	99,84	Intégration globale
AERO HANDLING (Tremblay en France)	792 040 289	99,84	99,84	Intégration globale
CARGO GROUP (Tremblay en France)	789 719 887	99,84	99,84	Intégration globale
ORLY CUSTOMER ASSISTANCE (Tremblay en France)	515 212 801	99,84	99,84	Intégration globale
ORLY RAMP ASSISTANCE (Tremblay en France)	515 212 769	99,84	99,84	Intégration globale
GEH SERVICES (Tremblay en France)	515 212 785	99,84	99,84	Intégration globale
RAMP TERMINAL ONE (Tremblay en France)	515 192 763	99,84 99,84		Intégration globale
ORLY GROUND SERVICES (Tremblay en France)	827 803 339	99,84 99,84		Intégration globale
CARGO HANDLING (Tremblay en France)	814 167 599	99,84	99,84	Intégration globale
AIRLINES GROUND SERVICES (Tremblay en France)	411 545 080	99,84	99,84	Intégration globale

Société	Siren	% d'intérêt		Méthode de consolidation
		30.06.2022 31.12.2021
EUROPE HANDLING CARGO (Tremblay en France) (1)	914 538 509	99,84	-	Intégration globale
ASSISTANCE MATERIEL AVION (Tremblay en France)	410 080 600	99,84	99,84	Intégration globale
EUROPE HANDLING MAINTENANCE (Tremblay en France)	404 398 281	99,84	99,84	Intégration globale
GROUPE EUROPE HANDLING (Tremblay en France)	401 144 274	99,84	99,84	Intégration globale
INSTITUT DE FORMATION AUX METIERS DE L'AERIEN (Tremblay en France)	409 514 791	99,84	99,84	Intégration globale
EUROPE HANDLING (Tremblay en France)	395 294 358	99,84	99,84	Intégration globale
ADVANCED AIR SUPPORT INTERNATIONAL (Le Bourget)	841 280 704	99,84	99,84	Intégration globale
NICE HANDLING (Nice)	811 870 328	99,84	99,84	Intégration globale
AWAC TECHNICS (Tremblay en France)	412 783 045	99,60	99,60	Intégration globale
OVID (Tremblay en France)	534 234 661	33,33	33,33	Mise en équivalence
CONGOLAISE DE PRESTATIONS DE SERVICES - CPTS (Congo)	NA	60,90	60,90	Intégration globale
AEROPORTS DE LA REPUBLIQUE DU CONGO - AERCO (Congo)	NA	15,23	15,23	Mise en équivalence
SKY PARTNER R.S. DOO. (Serbie)	NA	47,92	47,92	Mise en équivalence
CONGO HANDLING (Congo)	NA	49,92	49,92	Intégration globale
ADVANCED AIR SUPPORT MAROC (Maroc)	NA	99,84	99,84	Intégration globale
SKY HANDLING PARTNER SIERRA LEONE (Sierra Leone)	NA	79,87	79,87	Intégration globale
SKY HANDLING PARTNER (Irlande)	NA	100,00	100,00	Intégration globale
SKY HANDLING PARTNER UK (Royaume-Uni)	NA	89,86	89,86	Intégration globale
COBALT GROUND SOLUTIONS (Royaume-Uni)	NA	99,84	99,84	Intégration globale
SHP NORTH AMERICA (Etats-Unis)	NA	99,84	99,84	Intégration globale
SKY HANDLING PARTNER USA (Etats-Unis)	NA	99,84	99,84	Intégration globale
Autres services
OTESSA (Paris)	552 118 101	99,00	99,00	Intégration globale
E.C.M. (Paris)	732 050 034	99,00	99,00	Intégration globale
MASER (Paris)	732 050 026	99,94	99,94	Intégration globale
ECM CRIT INDIA PRIVATE LIMITED (Inde)	NA	99,00	99,00	Intégration globale
CRIT IMMOBILIER (Paris)	572 181 097	95,00	95,00	Intégration globale
SCI L'ARCHE DE SAINT-OUEN (Paris)	799 904 487	100,00	100,00	Intégration globale
R.H.F. (Clichy)	343 168 399	99,99	99,99	Intégration globale
PEOPULSE (Colombes)	489 466 474	100,00	100,00	Intégration globale
HUMKYZ (Colombes)	879 871 515	100,00	100,00	Intégration globale
SCI SARRE COLOMBES (Paris)	381 038 496	99,66	99,66	Intégration globale
SCI RIGAUD PREMILHAT (Paris)	312 086 390	90,00	90,00	Intégration globale
SCI MARCHE A MEAUX (Paris)	384 360 962	99,00	99,00	Intégration globale
SCI DE LA RUE DE CAMBRAI (Paris)	403 899 818	99,66	99,66	Intégration globale
SCI ALLEES MARINES (Paris)	381 161 595	99,00	99,00	Intégration globale
SCCV LES CHARMES (Paris)	491 437 018	47,50	47,50	Mise en équivalence

(1) Création le 14 juin 2022

Attestation du responsable du rapport financier semestriel

« J'atteste, à ma connaissance, que les comptes résumés pour le semestre écoulé sont établis conformément aux normes comptables applicables et donnent une image fidèle du patrimoine, de la situation financière et du résultat de la société et de l'ensemble des entreprises comprises dans la consolidation, et que le rapport semestriel d'activité ci-joint présente un tableau fidèle des événements importants survenus pendant les six premiers mois de l'exercice, de leur incidence sur les comptes, des principales transactions entre parties liées et qu'il décrit les principaux risques et les principales incertitudes pour les six mois restants de l'exercice. »

Fait à Paris, le 14 septembre 2022

Nathalie JAOUI

Pr. Dir. Générale

Rapport des Commissaires aux comptes sur l'information financière semestrielle

PricewaterhouseCoopers Audit 63, rue de Villiers 92208 Neuilly-sur-Seine Cedex

Rapport des commissaires aux comptes

(Période du 1er janvier 2022 au 30 juin 2022)

sur l'information financière semestrielle

EXCO Paris Ace 5, avenue Franklin D. Roosevelt 75008 Paris

Aux Actionnaires GROUPE CRIT 6, rue Toulouse Lautrec 75017 PARIS

En exécution de la mission qui nous a été confiée par votre assemblée générale, et en application de l'article L. 451-1-2 III du code monétaire et financier, nous avons procédé à :

• l'examen limité des comptes semestriels consolidés résumés de la société GROUPE CRIT, relatifs à la période du 1er janvier 2022 au 30 juin 2022, tels qu'ils sont joints au présent rapport ;
• la vérification des informations données dans le rapport semestriel d'activité.

Ces comptes semestriels consolidés résumés ont été établis sous la responsabilité du conseil d'administration. Il nous appartient, sur la base de notre examen limité, d'exprimer notre conclusion sur ces comptes.

I - Conclusion sur les comptes

Nous avons effectué notre examen limité selon les normes d'exercice professionnel applicables en France.

Un examen limité consiste essentiellement à s'entretenir avec les membres de la direction en charge des aspects comptables et financiers et à mettre en œuvre des procédures analytiques. Ces travaux sont moins étendus que ceux requis pour un audit effectué selon les normes d'exercice professionnel applicables en France. En conséquence, l'assurance que les comptes, pris dans leur ensemble, ne comportent pas d'anomalies significatives obtenue dans le cadre d'un examen limité est une assurance modérée, moins élevée que celle obtenue dans le cadre d'un audit.

Sur la base de notre examen limité, nous n'avons pas relevé d'anomalies significatives de nature à remettre en cause la conformité des comptes semestriels consolidés résumés avec la norme IAS 34, norme du référentiel IFRS tel qu'adopté dans l'Union européenne relative à l'information financière intermédiaire

Rapport des Commissaires aux comptes sur l'information financière semestrielle

II - Vérification spécifique

Nous avons également procédé à la vérification des informations données dans le rapport semestriel d'activité commentant les comptes semestriels consolidés résumés sur lesquels a porté notre examen limité.

Nous n'avons pas d'observation à formuler sur leur sincérité et leur concordance avec les comptes semestriels consolidés résumés.

Fait à Neuilly-sur-Seine et Paris, le 13 septembre 2022

Les commissaires aux comptes

PricewaterhouseCoopers Audit EXCO PARIS ACE

Dominique Ménard Emmanuel Charrier Associée Associé