Interim / Quarterly Report • Sep 15, 2021
Interim / Quarterly Report
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Rapport des commissaires aux comptes sur l'information financière semestrielle 2021
Le Groupe CRIT est un acteur majeur du travail temporaire et de l'assistance aéroportuaire.
Classé au top 20 mondial du secteur du travail temporaire (1 ) avec un réseau de près de 600 agences, le groupe accompagne chaque jour plus de 26 000 clients en France, Allemagne, Espagne, Portugal, Maroc, Tunisie, Suisse et aux Etats-Unis.
Leader de l'assistance aéroportuaire en France, le groupe opère également au Royaume-Uni, en Irlande, en Afrique et aux Etats-Unis.
Confirmation de l'accélération et forte progression des résultats
| en M€ | er semestre 2021 1 |
er semestre 2020 1 |
|---|---|---|
| Chiffre d'affaires | 944,1 | 814,1 |
| France | 721,7 | 598,6 |
| International | 222,4 | 215,5 |
| EBITDA (*) | 43,7 | 20,2 |
| En % | 4,6% | 2,5% |
| Résultat opérationnel courant | 24,2 | (1,5) |
| Résultat opérationnel | 24,2 | (1,8) |
| Résultat financier | (0,5) | (0,9) |
| Résultat avant impôt | 23,0 | (3,7) |
| Charge d'impôt | (11,9) | (7,1) |
| Résultat net | 11,1 | (10,8) |
| Résultat net part du groupe | 11,1 | (10,1) |
(*) L'Ebitda correspond au résultat opérationnel courant avant prise en compte des dotations nettes aux amortissements.
Les chiffres d'affaires communiqués ci-dessous par pôle d'activité s'entendent avant élimination inter-activités qui s'élèvent à (6,8) M€.
Le début de l'année 2021 s'est inscrit dans la lignée de 2020 avec un niveau d'activité qui est resté fortement impacté par le contexte sanitaire et avec une amélioration progressive qui se confirme au fil des trimestres.
Dans ce contexte, le chiffre d'affaires, à 944,1 M€, ressort en hausse de 16%, avec très logiquement une forte accélération au deuxième trimestre.
| €en M€ | 2021 | 2020 | Variation |
|---|---|---|---|
| Chiffre d'affaires du 1er trimestre | 437,4 | 505,8 | (13,5%) |
| Chiffre d'affaires du 2ème trimestre | 506,7 | 308,3 | 64,4% |
L'analyse de l'activité par pôle montre des progressions différentes, avec :
(1)Source Staffing Industry Analysts largest global staffing firms 2019
| Chiffre d'affaires En M€ |
1er semestre 2021 |
1er semestre 2020 |
Variation 2021/2020 |
Variation organique |
Impact change(1) |
Impact périmètre(2) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Travail temporaire | 842,5 | 693,6 | 21,5% | 22,9% | (1,4)% | 0,0% |
| Activités aéroportuaires |
71,3 | 94,4 | (24,5%) | (24,3%) | (0,2%) | 0,0% |
| Autres services | 37,2 | 33,2 | 12,0% | 12,0% | 0,0% | 0,0% |
| Elimination inter-activités |
(6,8) | (7,1) | (4,1%) | (4,1 %) | 0,0% | 0,0% |
| Total groupe | 944,1 | 814,1 | 16,0% | 17,2% | (1,2%) | 0,0% |
(1) Impact de change calculé en appliquant aux chiffres d'affaires en devises de l'année courante les taux de conversion de l'année antérieure (2) Les impacts de périmètre sont calculés en retraitant le chiffre d'affaires d'une part de la contribution des entités acquises dans l'année et de celles des entités acquises l'exercice précédent jusqu'à la date anniversaire de l'acquisition et d'autre part, pour les entités cédées dans l'année, de la contribution de chiffre d'affaires des mois de l'exercice antérieur pour lesquels les entités ne sont plus consolidées en N et pour les entités cédées en N-1 de la contribution de chiffre d'affaires de l'exercice antérieur jusqu'à la date de cession
L'activité de la division travail temporaire et recrutement progresse de 21,5% avec un chiffre d'affaires de 842,5 M€ (22,9% à périmètre et change constants).
Après un premier trimestre encore pénalisé par les conditions sanitaires (en repli de près de 6%), le second trimestre affiche une forte progression de près de 62%, qui traduit à la fois l'effet de base lié à la forte baisse de l'activité en 2020 et une reprise engagée de la demande sur les principaux secteurs clients.
En France comme à l'international, un retour progressif à la normale se dessine.
En France (76,2% de la division), le chiffre d'affaires atteint 641,9 M€ en croissance organique de 27,9%.
Après un repli limité de 3,7% au premier trimestre, le chiffre d'affaires s'inscrit en forte croissance de 76,1% au deuxième trimestre, intégrant pour partie l'effet de base lié au premier confinement de 2020 et confirmant la confiance retrouvée de l'économie en phase de rattrapage.
L'analyse de l'évolution des effectifs mensuels montre que si le groupe était légèrement inférieur au marché (baromètre Prisme V1) sur le premier trimestre (-3,4%), il a repris des parts de marché sur le second trimestre avec une performance redevenue supérieure au marché (+ 3,2%).
Face à l'augmentation de la demande dans la plupart des secteurs, l'offre s'est progressivement raréfiée sur un marché de l'emploi tendu, entrainant des difficultés de recrutement. Si cette situation devrait se poursuivre dans les trimestres à venir, son impact devrait cependant décroître en raison notamment de la fin des mesures gouvernementales de soutien mises en place pendant la crise sanitaire.
L'évolution par secteur est contrastée :
Au global sur le semestre, les activités Automobiles et les secteurs significativement impactés par la pandémie (telles que l'Hôtellerie, la Restauration, l'Aéroportuaire …) représentent un cinquième de l'activité totale mais ont contribué aux trois quarts de la baisse de l'activité comparé à 2019. La reprise de ces secteurs devrait permettre l'accélération de la croissance du groupe dans les mois à venir.
En termes de typologie de clients, les grands comptes ont logiquement mieux résisté que les PME toujours plus impactées en période de crise. Les grands comptes et les PME concentrent respectivement 56% et 44% de l'activité de la division sur le semestre.
A l'international (23,8% de la division), le chiffre d'affaires ressort à 200,5 M€ en croissance de 4,5% (9,6% à périmètre et change constants).
Comme en France, après un début d'année en repli limité (-12% au 1er trimestre et -7,5% à périmètre et change constants), le second trimestre marque un rebond de l'activité, en hausse de 27% (32,5% à périmètre et change constants), mais avec un effet de base moins marqué, l'impact de la crise sanitaire ayant été moins violent qu'en France.
L'analyse par pays d'implantation montre des évolutions contrastées, qui sont liées tant aux politiques mises en place par les autorités locales pour faire face à la crise qu'aux secteurs d'activité sur lesquels le groupe opère :
Aux Etats-Unis, qui concentrent 52,6% de l'activité internationale, le chiffre d'affaires ressort à 127,1 MUSD (-1%).
Le premier trimestre, en baisse de 17%, est resté pénalisé par des conditions d'activité difficiles, liées en particulier aux difficultés d'approvisionnement dans l'industrie automobile et aux politiques d'aides sociales mises en place, qui n'ont pas favorisé le retour rapide à l'emploi.
Le second trimestre ressort en revanche en progression de 22%, avec notamment un redressement de l'activité principale du commercial staffing dès le mois d'avril, en ligne avec la dynamique du marché.
L'Espagne et le Portugal (36,9% de l'activité internationale), confirment leur excellente sortie de crise.
Avec un chiffre d'affaires de 74 M€, en croissance de 29%, l'Espagne conforte sa dynamique de croissance, portée par les secteurs de l'agroalimentaire et des centres d'appels, et affiche un niveau d'activité qui dépasse de plus de 13% son niveau pré-Covid de 2019.
Le chiffre d'affaires de la division Multiservices ressort à 108,5 M€ en baisse de 15%.
Dans un environnement encore affecté par la crise sanitaire, les activités aéroportuaires (65,7% de l'activité de la division) sont toujours lourdement impactées par les restrictions sanitaires et la baisse du trafic aérien et ne s'améliorent que très progressivement. Ainsi, le chiffre d'affaires du semestre s'élève à 71,3 M€ et s'inscrit en baisse de 24,5% (-24,3% à périmètre et change constants).
Par trimestre, l'activité montre une évolution contrastée :
Malgré cette légère amélioration, le chiffre d'affaires du semestre demeure en repli de plus de 60% par rapport son niveau pré-Covid de 2019.
Dans ce contexte, le groupe a continué à s'adapter à son niveau d'activité ; d'une part, par l'adaptation des effectifs de la division (notamment l'exécution du PSE en France), et d'autre part, grâce au bénéfice des mesures de soutien gouvernemental en vigueur dans les différents pays où le groupe opère.
En France, avec un trafic aérien sur les aéroports de Paris Charles de Gaulle et Orly (2), qui s'inscrit en baisse de 65% sur le semestre par rapport à leur niveau d'activité pré-Covid de 2019, le chiffre d'affaires du pôle ressort en baisse de 64%.
A l'international, les évolutions sont similaires à la France depuis le début de l'année. Dans ce contexte, le chiffre d'affaires international s'établit à 21,9 M€ en baisse de 52,2% par rapport au niveau d'activité pré-Covid de 2019.
| S1 2021 | S1 2020 | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| M€ | % du CA | M€ | % du CA | ||
| Travail Temporaire | 33,6 | 4,0% | 27,2 | 3,9% | |
| Dont France | 26,8 | 4,2% | 21,6 | 4,3% | |
| Dont international | 6,8 | 3,4% | 5,6 | 2,9% | |
| Multiservices | 10,0 | 9,3% | (7,0) | (5,5)% | |
| Dont Aéroportuaire | 6,8 | 9,5% | (6,1) | (6,5)% | |
| Dont autres | 3,2 | 8,7% | (0,9) | (2,7)% | |
| TOTAL GROUPE | 43,7 | 4,6% | 20,2 | 2,5% |
Dans un contexte de reprise progressive de l'activité, et une économie toujours en phase de rattrapage, le groupe démontre une fois encore la résistance de ses marges.
Avec un EBITDA de 43,7 M€, qui a plus que doublé par rapport au premier semestre 2020, la marge opérationnelle ressort à 4,6% du chiffre d'affaires, en amélioration de 210 points de base.
En France comme à l'étranger, le pilotage rapproché des structures et leur adaptation permanente par rapport aux niveaux d'activité, accompagnés du recours aux mesures gouvernementales de soutien ont permis d'atteindre cette performance tout en préservant l'avenir.
En France, avec une hausse de chiffre d'affaires de 27,9%, le groupe affiche un EBITDA de 26,8 M€ et une marge de 4,2% équivalente à celle de 2020, ce qui constitue une performance très encourageante pour la suite de l'exercice.
Cette performance est d'autant plus remarquable que la baisse de la CVAE est venue impacter l'impôt alors que son corolaire en terme d'ajustement des prix est resté en EBITDA.
A l'international, avec une hausse de 4,5% du chiffre d'affaires, l'EBITDA s'élève à 6,8 M€ et la marge s'établit à 3,4% en amélioration de 50 points de base par rapport à 2020. L'évolution par zone géographique montre une marge stable aux Etats-Unis et en amélioration notable en Espagne dans un contexte de retour à la croissance.
Si aucun des secteurs du pôle travail temporaire et recrutement n'a eu à subir de perte sur créance significative, ce sujet reste une préoccupation constante du groupe qui maintient un monitoring élevé de ses risques.
Au total, l'EBITDA du pôle s'établit à 33,6 M€ et la marge, à 4%, s'inscrit en hausse de 10 points de base sur le semestre.
Malgré un trafic aérien encore faible, l'EBITDA des activités aéroportuaires est en très forte amélioration. La marge s'établit à 9,5% du chiffre d'affaires grâce aux mesures d'adaptation mises en place au sein du pôle et aux aides gouvernementales dont les effets ont perduré sur le semestre et dont les activités ont bénéficié tant en France qu'à l'international.
Les autres activités, notamment l'ingénierie et la maintenance industrielle, retrouvent un EBITDA positif de 3,2 M€ et une marge de 8,7%.
Après prise en compte des amortissements, le résultat opérationnel courant s'établit à 24,2 M€ contre (1,5) M€.
Les amortissements s'élèvent à 19,4 M€ en baisse de 2,3 M€ par rapport à 2020 et sont principalement liés :
Le résultat financier de (0,5) M€ inclut :
Après prise en compte de la charge d'impôt de (11,9) M€ constitué de l'impôt au taux normal à hauteur de 7,0 M€ et de la CVAE à hauteur de 4,9 M€, le résultat net part du groupe s'élève à 11,1 M€ contre (10,1) M€.
| En M€ | S1 2020 | S1 2021 |
|---|---|---|
| Résultat net consolidé y compris les minoritaires | (10,8) | 11,1 |
| Retraitements des éléments non cash | 71,4 | 55,1 |
| Coût de l'endettement financier | 1,5 | 1,2 |
| Charge d'impôt | 7,1 | 11,9 |
| CAF avant coût de l'endettement net et impôts | 69,2 | 79,2 |
| Variation de BFR | 62,3 | (16,1) |
| Impôts payés | (7,4) | (4,4) |
| Flux de trésorerie générés par l'activité | 124,1 | 58,6 |
| Flux liés aux opérations d'investissements | (3,3) | (1,4) |
| Flux liés aux opérations financières | (8,4) | (19,0) |
| Variation de la trésorerie | 112,4 | 38,3 |
L'activité dégage une capacité d'autofinancement de 79,2 M€ en croissance de 10 M€, qui s'explique par :
La variation de BFR correspond à une consommation de trésorerie de 16 M€ qui traduit la reprise de l'activité des KPI de gestion du BFR (DSO, DPO …) n'ayant pas significativement varié au cours du semestre.
Net de la variation de BFR et de 4 M€ d'impôts décaissés, les flux de trésorerie d'exploitation s'établissent à 59 M€.
Les investissements se sont élevés à 1,4 M€ nets des produits de cession. Ce niveau de Capex est resté volontairement circonscrit au strict minimum en raison du niveau d'activité et notamment dans le secteur aéroportuaire.
Il convient donc de souligner que même avec une activité qui est restée sur des niveaux faibles en 2021, le groupe a été en mesure de faire bien mieux qu'un simple équilibre en dégageant un niveau de free cash-flow de près de 57 M€.
Sur la période, l'impact des opérations financières s'est élevé à 19,5 M€ avec :
| Juin 2021 | ||||
|---|---|---|---|---|
| En M€ | Juin 2020 | Déc. 2020 | Juin 2021 | vs. Déc. 2020 |
| Actifs non courants | 440,9 | 415,6 | 403,2 | (12,4) |
| Actifs courants (hors trésorerie et équivalents) | 378,8 | 442,5 | 467,9 | 25,4 |
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 340,1 | 320,0 | 356,1 | 36,1 |
| Total actifs | 1 159,8 | 1 178,1 | 1 227,1 | 49,1 |
| Capitaux propres | 610,6 | 612,2 | 622,4 | 10,2 |
| Passifs non courants | 119,1 | 112,6 | 115,5 | 2,9 |
| Passifs courants | 430,0 | 453,4 | 489,3 | 35,9 |
| Total passifs | 1 159,8 | 1 178,1 | 1 227,1 | 49,1 |
Sur le semestre :
Au 30 juin 2021, la structure financière du groupe reste toujours aussi solide, marquée par :
Avec une capacité d'autofinancement qui demeure intacte, de 79,2 M€ et une trésorerie nette de 277,3 M€, le groupe dispose d'une situation financière solide pour lui permettre de profiter pleinement de la reprise.
Sur le pôle travail temporaire, le rebond de l'activité initié au second trimestre devrait s'intensifier au cours des prochains mois.
L'activité du second semestre devrait, en particulier, profiter de la reprise sur des secteurs encore récemment impactés par la crise comme la restauration, l'évènementiel ou l'aéroportuaire.
Cette confiance est confortée par la progression de l'activité en juillet et août, qui affiche une hausse de 18% par rapport à la même période de 2020. A l'international, tous les indicateurs restent au vert sur les implantations ibériques et les Etats-Unis retrouvent au fil des mois des conditions d'activité plus favorables.
Dans l'aéroportuaire, l'activité s'est améliorée au cours de l'été et affiche des perspectives encourageantes, même si le retour à une situation normale devrait prendre encore du temps. Là encore, le groupe réaffirme sa confiance avec une structure de coût redimensionnée, permettant d'accompagner sereinement le redémarrage progressif du secteur.
Le renouvellement, à compter du 1er mars 2022, des licences d'assistance aéroportuaire du groupe sur tous les terminaux de Roissy Charles de Gaulle et Paris Orly, pour respectivement 4 ans et 7 ans, sécurise également la capacité de rebond et la croissance future du pôle.
Les informations sur les parties liées sont fournies en note 6 de l'annexe aux comptes consolidés au 31 décembre 2020 tels qu'ils figurent dans le Document d'Enregistrement Universel incluant le rapport financier annuel déposé auprès de l'Autorité des Marchés Financiers le 28 avril 2021 et répertorié sous le numéro D.21-0375.
Les transactions entre les parties liées n'ont pas connu de modification susceptible d'influer significativement sur la situation financière au 30 juin 2021 ou sur les résultats consolidés du premier semestre 2021.
Les risques encourus par le groupe et susceptibles d'avoir un effet défavorable significatif sur son activité, sa situation financière, ses résultats ou ses perspectives sont présentés au chapitre 1 section 1.6 du Document d'Enregistrement Universel incluant le rapport financier annuel déposé auprès de l'Autorité des Marchés Financiers le 28 avril 2021 sous le numéro D.21- 0375 et disponible sur le site internet de la société.
La nature ainsi que la classification en terme de gravité et de probabilité d'occurrence de ces facteurs de risques n'ont pas évolué de manière significative au cours du premier semestre.
La matérialisation du risque sanitaire décrit dans le Document d'Enregistrement Universel, à l'occasion de la pandémie de coronavirus, a affecté de manière significative l'activité et les résultats du groupe dont les métiers de travail temporaire et d'assistance aéroportuaire sont très fortement corrélés au PIB et aux échanges internationaux.
Cependant, si les activités aéroportuaires, malgré une amélioration, sont restées significativement impactées par les restrictions et la baisse du trafic aérien, l'impact de la pandémie a diminué au fil des mois sur les activités travail temporaire et recrutement, qui n'ont toutefois pas encore retrouvé les niveaux d'activité de 2019.
Dans ce contexte, le groupe a pris les mesures et mis en œuvre les procédures qu'il a estimées adaptées pour faire face aux incertitudes entrainées par cette la sanitaire. Par ailleurs, le groupe a renforcé ses mesures de contrôles sur les risques associés à ou accentués par la pandémie (santé et sécurité au travail, évolution rapide de la règlementation, contrepartie client et recouvrement, risque de crédit de ses principales banques, liquidité du groupe…).
En complément, le groupe dispose au 30 juin 2021 de 209 M€ de lignes de crédit non tirées (dont 100 M€ sont confirmées avec une maturité supérieure à 12 mois) et de 354,3 M€ de trésorerie nette.
Seul le crédit moyen terme français de 100 M€ est sujet à des tests de covenants susceptibles d'être impactés par les effets de crise sanitaire ; toutefois, au 30 juin 2021 les covenants étaient largement respectés.
| Semestre clos | Exercice clos | |||
|---|---|---|---|---|
| En milliers d'euros | Notes | 30.06.2021 | 30.06.2020 | 31.12.2020 |
| Chiffre d'Affaires | 5.1 & 5.2 | 944 124 | 814 081 | 1 752 010 |
| Achats consommés | (8 742) | (10 040) | (19 582) | |
| Charges de personnel et assimilées | 5.3 | (842 269) | (726 107) | (1 552 529) |
| Autres achats et charges externes | (44 111) | (55 422) | (102 555) | |
| Dotations nettes aux amortissements | (19 439) | (21 665) | (42 433) | |
| Dotations nettes aux provisions | (5 201) | (2 362) | (1 991) | |
| Autres produits d'exploitation | 2 060 | 256 | 1 839 | |
| Autres charges d'exploitation | (2 206) | (244) | (2 717) | |
| Résultat opérationnel courant | 5.1 | 24 216 | (1 502) | 32 042 |
| Autres produits opérationnels | (0) | (0) | ||
| Autres charges opérationnelles | 3.6 | (303) | (10 126) | |
| Résultat opérationnel | 24 216 | (1 805) | 21 915 | |
| Quote-part de résultat net de sociétés MEE prolongeant l'activité du | ||||
| groupe | 5.1.4 | (779) | (1 014) | (1 794) |
| Résultat opérationnel après quote-part de résultat net des sociétés MEE |
23 437 | (2 820) | 20 121 | |
| Produits de trésorerie & équivalents de trésorerie | 140 | 246 | 603 | |
| Coût de l'endettement financier brut | (1 292) | (1 748) | (3 050) | |
| Coût de l'endettement financier net | (1 152) | (1 501) | (2 447) | |
| Autres produits & charges financières | 686 | 627 | (693) | |
| Résultat financier | 5.4 | (466) | (874) | (3 141) |
| Résultat avant impôt | 22 971 | (3 693) | 16 980 | |
| Charge d'impôt sur le résultat | 5.5 | (11 892) | (7 102) | (16 860) |
| Résultat net | 11 079 | (10 795) | 120 | |
| - attribuable aux propriétaires de la société mère | 11 060 | (10 056) | 1 517 | |
| - attribuable aux participations ne donnant pas le contrôle | 19 | (739) | (1 397) | |
| Résultat par action des propriétaires de la société (en euros) | ||||
| De base et dilué | 5.6 | 1,00 | (0,91) | 0,14 |
| Exercice clos le | Exercice clos le | ||
|---|---|---|---|
| En milliers d'euros | 30.06.2021 | 30.06.2020 | 31.12.2020 |
| Résultat net | 11 079 | (10 795) | 120 |
| Autres éléments recyclables en résultat | 3 654 | (481) | (10 440) |
| Ecarts de conversion | 1 740 | (643) | (10 598) |
| Juste valeur des instruments financiers | 2 011 | 225 | 234 |
| Impôt différé sur juste valeur des instruments financiers | (96) | (63) | (75) |
| Autres éléments non recyclables en résultat | 1 156 | (143) | 334 |
| Ecarts actuariels sur engagements de retraites | 1 542 | (191) | 456 |
| Impôt différé sur écarts actuariels | (386) | 48 | (122) |
| Total des gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres | 4 810 | (624) | (10 105) |
| Résultat net et gains et pertes comptabilisés directement en capitaux | |||
| propres | 15 889 | (11 420) | (9 985) |
| - attribuable aux propriétaires de la société mère | 15 504 | (10 704) | (7 641) |
| - attribuable aux participations ne donnant pas le contrôle | 384 | (716) | (2 344) |
| ACTIF (en milliers d'euros) | Notes | 30.06.2021 | 30.06.2020 | 31.12.2020 |
|---|---|---|---|---|
| Goodwill | 155 769 | 159 361 | 153 923 | |
| Autres immobilisations incorporelles | 20 276 | 27 323 | 22 247 | |
| Total des immobilisations incorporelles | 6.1.1 | 176 045 | 186 683 | 176 170 |
| Immobilisations corporelles | 6.1.2 | 155 841 | 164 441 | 154 448 |
| Actifs financiers | 60 274 | 80 294 | 72 980 | |
| Participations dans les entreprises associées | 2 043 | 3 577 | 2 831 | |
| Impôts différés | 8 949 | 5 867 | 9 126 | |
| ACTIFS NON COURANTS | 403 151 | 440 864 | 415 554 | |
| Stocks | 6.2 | 2 181 | 2 390 | 2 296 |
| Créances clients | 6.2 | 419 262 | 307 078 | 379 299 |
| Autres créances | 6.2 | 44 766 | 46 862 | 34 867 |
| Actifs d'impôts exigibles | 1 706 | 22 504 | 26 051 | |
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 6.3 | 356 073 | 340 097 | 320 013 |
| ACTIFS COURANTS | 823 988 | 718 932 | 762 527 | |
| TOTAL ACTIF | 1 227 139 | 1 159 796 | 1 178 081 |
| PASSIF (en milliers d'euros) | Notes | 30.06.2021 | 30.06.2020 | 31.12.2020 |
|---|---|---|---|---|
| Capital | 4 050 | 4 050 | 4 050 | |
| Primes & réserves | 616 914 | 603 804 | 607 047 | |
| Capitaux propres attribuables aux propriétaires de la société mère |
620 964 | 607 854 | 611 097 | |
| Capitaux propres attribuables aux participations ne donnant pas le contrôle |
1 404 | 2 784 | 1 066 | |
| CAPITAUX PROPRES | 622 368 | 610 638 | 612 164 | |
| Engagements de retraites | 3.3.2 | 31 764 | 33 789 | 32 352 |
| Emprunts partie non courante | 6.3 | 83 709 | 85 344 | 80 201 |
| PASSIFS NON COURANTS | 115 473 | 119 133 | 112 553 | |
| Emprunts partie courante | 6.3 | 50 340 | 55 027 | 50 878 |
| Découverts bancaires et assimilés | 6.3 | 1 779 | 2 725 | 4 035 |
| Provisions pour autres passifs | 6.5 | 16 605 | 9 797 | 16 218 |
| Dettes fournisseurs | 6.2 | 32 701 | 30 645 | 29 820 |
| Dettes fiscales et sociales | 6.2 | 344 361 | 292 737 | 313 128 |
| Dettes d'impôts exigibles | 5 573 | 414 | 447 | |
| Autres dettes | 6.2 | 37 940 | 38 679 | 38 838 |
| PASSIFS COURANTS | 489 298 | 430 024 | 453 364 | |
| TOTAL PASSIF | 1 227 139 | 1 159 796 | 1 178 081 |
| En milliers d'euros | Capital | Titres auto détenus |
Autres réserves et résultats consolidés |
Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres |
Capitaux propres attribuables aux propriétaires de la société mère |
Capitaux propres attribuables aux participations ne donnant pas le contrôle |
Total capitaux propres |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2020 | |||||||
| Premier semestre 2020 | |||||||
| Capitaux propres au 01.01.2020 | 4 050 | (2 265) | 626 308 | (9 336) | 618 757 | 3 544 | 622 301 |
| Résultat net du semestre | (10 056) | (10 056) | (739) | (10 795) | |||
| Gains et pertes comptabilisés | |||||||
| directement en capitaux propres | (0) | (0) | (648) | (648) | 24 | (624) | |
| Résultat net et gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres |
(0) | (10 056) | (648) | (10 704) | (715) | (11 419) | |
| Dividendes distribués | (45) | (45) | |||||
| Opérations sur titres auto-détenus | (201) | (201) | (201) | ||||
| Autres mouvements | 13 | (11) | 2 | 2 | |||
| Transactions avec les actionnaires | (201) | 13 | (11) | (199) | (45) | (244) | |
| Capitaux propres au 30.06.2020 | 4 050 | (2 466) | 616 265 | (9 995) | 607 854 | 2 784 | 610 638 |
| Second semestre 2020 | |||||||
| Capitaux propres au 30.06.2020 | 4 050 | (2 466) | 616 265 | (9 995) | 607 854 | 2 784 | 610 638 |
| Résultat net du semestre | 11 573 | 11 573 | (658) | 10 915 | |||
| Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres |
0 | 0 | (8 510) | (8 510) | (971) | (9 481) | |
| Résultat net et gains et pertes comptabilisés directement en |
|||||||
| capitaux propres | 0 | 11 573 | (8 510) | 3 063 | (1 629) | 1 434 | |
| Dividendes distribués | (89) | (89) | |||||
| Opérations sur titres auto-détenus | 183 | 183 | 183 | ||||
| Autres mouvements | (0) | (13) | 11 | (2) | (2) | ||
| Transactions avec les actionnaires | (0) | 183 | (13) | 11 | 181 | (89) | 92 |
| Capitaux propres au 31.12.2020 | 4 050 | (2 283) | 627 825 | (18 494) | 611 098 | 1 066 | 612 164 |
| 2021 | |||||||
| Capitaux propres au 01.01.2021 | 4 050 | (2 283) | 627 825 | (18 494) | 611 097 | 1 066 | 612 164 |
| Résultat net du semestre | 11 060 | 11 060 | 19 | 11 079 | |||
| Gains et pertes comptabilisés | |||||||
| directement en capitaux propres | 0 | 4 444 | 4 444 | 366 | 4 810 | ||
| Résultat net et gains et pertes comptabilisés directement en |
|||||||
| capitaux propres | 11 060 | 4 444 | 15 504 | 384 | 15 889 | ||
| Dividendes distribués | (5 550) | (5 550) | (47) | (5 597) | |||
| Opérations sur titres auto-détenus | (21) | (21) | (21) | ||||
| Transactions avec les actionnaires | (21) | (5 617) | (5 638) | (47) | (5 685) | ||
| Capitaux propres au 30.06.2021 | 4 050 | (2 304) | 633 268 | (14 050) | 620 964 | 1 404 | 622 368 |
| Semestre clos | Exercice clos | ||
|---|---|---|---|
| En milliers d'euros | 30.06.2021 | 30.06.2020 | 31.12.2020 |
| Résultat net de l'exercice | 11 079 | (10 795) | 120 |
| Elimination des charges sans effet de trésorerie | |||
| Quote-part dans le résultat des entreprises associées | 779 | 1 014 | 1 794 |
| Dotations aux amortissements des immobilisations incorporelles et corporelles | 19 439 | 21 665 | 42 433 |
| Variation des provisions | 1 312 | 215 | 5 925 |
| Variation de la créance de CICE (Crédit d'impôt compétitivité emploi) | 34 308 | 48 304 | 48 161 |
| Autres éléments sans incidence sur la trésorerie (1) | (469) | (77) | 169 |
| Elimination des résultats de cession d'actifs | (318) | 330 | 73 |
| Coût de l'endettement financier net | 1 151 | 1 501 | 2 446 |
| Charge d'impôt (y compris impôts différés) | 11 892 | 7 102 | 16 860 |
| Capacité d'autofinancement avant coût de l'endettement net et impôt (A) | 79 174 | 69 260 | 117 983 |
| Variation du besoin en fonds de roulement lié à l'activité (B) | (16 123) | 62 324 | 19 566 |
| Impôts versés (C) | (4 430) | (7 415) | (16 892) |
| FLUX DE TRESORERIE GENERES PAR L'ACTIVITE (D=A+B+C) | 58 621 | 124 169 | 120 657 |
| Acquisitions d'immobilisations incorporelles | (801) | (741) | (1 627) |
| Acquisitions d'immobilisations corporelles | (2 639) | (2 657) | (3 909) |
| Variation de trésorerie des activités arrêtées ou cédées | 0 | (1) | (7) |
| Encaissements liés aux cessions d'immobilisations corporelles | 1 780 | 77 | 754 |
| Autres flux liés aux opérations d'investissements | 304 | 16 | (82) |
| FLUX LIES AUX OPERATIONS D'INVESTISSEMENTS | (1 356) | (3 305) | (4 872) |
| Dividendes versés | (5 566) | 0 | (56) |
| Achat - revente d'actions propres | (21) | (201) | (18) |
| Remboursement d'emprunts | (12 931) | (13 054) | (25 613) |
| Emission d'emprunts | 166 | 7 116 | 4 393 |
| Intérêts financiers versés | (1 166) | (1 505) | (2 450) |
| FLUX LIES AUX OPERATIONS FINANCIERES | (19 518) | (7 644) | (23 744) |
| Incidence de la variation des taux de change | 568 | (773) | (988) |
| VARIATION DE TRESORERIE | 38 316 | 112 447 | 91 053 |
| Trésorerie, équivalents de trésorerie et découverts bancaires à l'ouverture | 315 978 | 224 925 | 224 925 |
| Variation de trésorerie | 38 316 | 112 447 | 91 053 |
| Trésorerie, équivalents de trésorerie et découverts bancaires à la clôture | 354 294 | 337 373 | 315 978 |
| Au bilan | |||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 356 073 | 340 097 | 320 013 |
| Découverts bancaires | (1 779) | (2 725) | (4 035) |
| Trésorerie nette | 354 294 | 337 372 | 315 978 |
Groupe Crit (« La Société ») est une société anonyme de droit français cotée au compartiment B Euronext à Paris. Son siège social est situé 6, Rue Toulouse Lautrec à Paris 17e . Le Groupe offre des services diversifiés dont le cœur de métier est le travail temporaire.
Le début d'année 2021 s'est inscrit dans la lignée de 2020 avec une activité restée fortement impactée par l'expansion du coronavirus et les mesures de confinement prises par les Gouvernements français et étrangers qui ont continué à affecter de manière significative l'activité et les résultats du semestre.
• Sur l'activité de travail temporaire,
L'activité de travail temporaire a continué à s'améliorer graduellement au fil du semestre avec un premier trimestre resté en repli de 4,7% (3,7% en France et 7,5% à l'international) et un second trimestre dont la croissance de 63,4% (76,1% en France et 32,5% à l'international) reflète en grande partie l'effet de base de 2020.
Dans ce contexte, avec des coûts directs variables et des coûts de personnel de structure qui ont été adaptés au niveau d'activité notamment grâce au turnover naturel et au recours aux dispositifs d'aides gouvernementales en France (activité partielle…), l'activité a réussi à s'adapter sans avoir eu à recourir aux dispositifs collectifs de réduction d'effectifs (PSE, RCC….).
• Sur l'activité aéroportuaire,
Avec un trafic aérien resté sur des niveaux très faibles (de l'ordre de 40% de son niveau pré-Covid), le chiffre d'affaires de la division aéroportuaire du groupe est resté sur des niveaux d'activité faibles même si la croissance du second trimestre (+ 113%) reflète ici encore pour l'essentiel la chute de 2020.
Dans ce contexte, la division aéroportuaire du groupe a continué en 2021 à s'adapter au niveau d'activité de son industrie d'une part par la réduction de ses effectifs (tant en départ naturels que par l'exécution du PSE en France) et d'autre part en bénéficiant des mesures de soutien gouvernemental disponibles sur les localisations où elle opère.
Le chiffre d'affaires du groupe ressort ainsi sur le semestre en hausse de 17,2% (20,6% en France et 7,8% à l'International). L'ensemble de ces évolutions est fournie à périmètre et change constants.
Fort du soutien de ses actionnaires et soucieux de préserver son cash-flow, son financement et sa trésorerie, tout en agissant de façon responsable, le groupe a également décidé de :
• De proposer à l'Assemblée générale de juin 2021 qui l'a ratifié, la distribution d'un dividende réduit de 0,50 € par action
• L'arrêt temporaire des investissements notamment pour l'activité aéroportuaire.
En parallèle, les mesures prises par le groupe pour renforcer le contrôle du crédit client tout en s'astreignant à respecter les échéances de paiement de ses fournisseurs ont été maintenues. Enfin, il est rappelé que Groupe n'a pas eu recours à un Prêt garanti par l'Etat et que le covenant relatif à son crédit à moyen terme de 100 M€ est largement respecté au 30.06.2021.
Suite à la procédure de sélection lancée en février 2021 par le Groupe ADP (Aéroports de Paris) pour les aéroports de Roissy Charles de Gaulle et Paris Orly, le groupe a vu l'ensemble de ses licences d'assistance aéroportuaire renouvelées sur tous les terminaux de ces deux plateformes.
Lesdites licences entreront en vigueur le 1er Mars 2022 offrant une solide visibilité sur les perspectives d'activité future.
Les comptes consolidés intermédiaires résumés au 30 juin 2021 ont été arrêtés par le Conseil d'administration en sa séance du 14 septembre 2021. Ces comptes semestriels ont fait l'objet d'un examen limité par les commissaires aux comptes.
En application du règlement européen du 19 juillet 2002 sur les normes comptables internationales (IFRS), les états financiers consolidés annuels de Groupe Crit sont établis conformément aux IFRS publiées par l'IASB et adoptées par l'Union européenne (1). Les états financiers consolidés intermédiaires résumés au 30 juin 2021 ont été préparés selon les dispositions de la norme IAS 34 - Information financière intermédiaire qui permet de présenter une sélection de notes annexes. Les états financiers consolidés résumés intermédiaires n'incluent dès lors pas toutes les notes et informations requises par les IFRS pour les états financiers consolidés annuels et doivent donc être lus conjointement avec les états financiers consolidés de l'exercice 2020, sous réserve des particularités propres à l'établissement des états financiers consolidés résumés intermédiaires décrites ciaprès (voir 3.3).
Les principes comptables retenus pour l'élaboration des états financiers consolidés résumés intermédiaires sont identiques à ceux retenus pour l'exercice clos au 31 décembre 2020, à l'exception des normes, amendements et interprétations d'application obligatoire à compter du 1er janvier 2021 et qui n'avaient pas été anticipés par le Groupe :
Ces amendements n'ont pas d'impact significatif sur les comptes consolidés intermédiaires 2021.
Ces textes n'ayant pas encore été adoptés par l'Union européenne, il s'agit d'une traduction libre. Les analyses des incidences de l'application de ces normes et amendements sont en cours.
L'établissement des comptes consolidés conformément au référentiel IFRS nécessite la prise en compte par la Direction, d'un certain nombre d'estimations et d'hypothèses qui peuvent avoir un impact sur la valeur de certains éléments du bilan ou du compte de résultat ainsi que sur les informations données dans les notes annexes.
Ces estimations, hypothèses et appréciations sont établies sur la base des conditions existantes à la date d'arrêté des comptes et adaptés à la crise du coronavirus et peuvent se révéler postérieurement différentes de la réalité.
(1) Référentiel disponible sur le site internet de la Commission européenne : http://ec.europa.eu/internal_market/accounting/ias/index.fr.htm.
Les estimations comptables et les jugements les plus significatifs concernent les domaines suivants :
Le secteur travail temporaire a un profil d'activité équidistribué à l'exception du 1° trimestre de l'année qui reste structurellement inférieur au trois autres d'environ 15% reflétant ainsi la saisonnalité de la demande du marché.
Le secteur aéroportuaire a une saisonnalité plus marquée avec une activité qui monte en puissance tout au long de l'année pour culminer au cours de l'été et redescendre en fin d'année.
L'engagement au titre des indemnités de fin de carrière au 30 juin 2021 a été évalué sur la base des projections 2021 fournies par le rapport d'actuaire établi au 31 décembre 2020. Ces dernières ont fait l'objet d'une actualisation au taux de 0,80% contre 0,45% au 31 décembre 2020.
Le risque de taux demeure peu significatif. Une évolution de 100 points de base aurait une incidence de 1,3 M€ sur le coût de l'endettement financier net du Groupe.
| En milliers d'euros | 30.06.2021 | 31.12.2020 |
|---|---|---|
| Taux fixe | 125 943 | 122 281 |
| Taux variable | 8 106 | 8 797 |
| Endettement financier brut | 134 049 | 131 078 |
| EUR | 126 760 | 124 929 |
| USD | 4 131 | 3 791 |
| XAF | 642 | 824 |
| Autres devises | 2 516 | 1 535 |
| Endettement financier brut | 134 049 | 131 078 |
Au 30 juin 2021, le covenant relatif au crédit moyen terme de 100 M€ est largement respecté.
Le Groupe gère de façon active son risque de liquidité afin d'être en mesure de faire en permanence face à ses échéances. Au 30 juin 2021, le groupe dispose de 209 M€ de lignes de crédit non tirées (dont 100 M€ sont confirmées avec une maturité supérieure à 12 mois) et de 354 M€ de trésorerie nette.
Le risque de liquidité est directement lié à la capacité du Groupe à générer des cash-flows et / ou à lever des financements de façon à faire face aux échéances de ses dettes financières et de ses instruments dérivés.
De façon à anticiper et gérer ce risque, le Groupe a mis en place les éléments suivants :
Le Groupe n'a d'autre part pas mobilisé sa créance de CICE, soit un montant de 57 M€ au 30 juin 2021, ni eu recours à un Prêt garanti par l'état.
Le Groupe continue à limiter le risque de contrepartie financière en répartissant le montant de sa trésorerie nette de 354 M€ sur l'ensemble de ses établissements bancaires partenaires.
| En milliers d'euros | Travail Temporaire et Recrutement |
Assistance aéroportuaire |
Autres services |
Inter-secteurs | Non affecté | Total |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Chiffre d'affaires | ||||||
| 30.06.2021 | 842 453 | 71 290 | 37 216 | (6 835) | 944 124 | |
| 30.06.2020 | 693 552 | 94 425 | 33 234 | (7 130) | 814 081 | |
| 31.12.2020 | 1 526 856 | 170 291 | 69 304 | (14 441) | 1 752 010 | |
| EBITDA | ||||||
| 30.06.2021 | 33 612 | 6 807 | 3 236 | 43 656 | ||
| 30.06.2020 | 27 194 | (6 122) | (909) | 20 163 | ||
| 31.12.2020 | 76 640 | (4 277) | 2 111 | 74 475 | ||
| Résultat opérationnel courant | ||||||
| 30.06.2021 | 26 036 | (3 209) | 1 389 | 24 216 | ||
| 30.06.2020 | 17 353 | (15 988) | (2 867) | (1 502) | ||
| 31.12.2020 | 57 655 | (23 826) | (1 787) | 32 042 | ||
| Données bilancielles | ||||||
| Actifs au 30.06.2021 | 496 200 | 143 653 | 220 559 | 366 727 | 1 227 139 | |
| dont Créances clients nettes | 369 212 | 29 935 | 20 115 | 419 262 | ||
| Passifs au 30.06.2021 | 198 627 | 97 866 | 166 877 | 141 401 | 604 771 | |
| Actifs au 30.06.2020 | 419 628 | 130 632 | 241 067 | 370 799 | 1 162 126 | |
| dont Créances clients nettes | 270 354 | 18 405 | 18 319 | 307 078 | ||
| Passifs au 30.06.2020 | 6 578 | 71 335 | 327 735 | 145 841 | 551 488 | |
| Actifs au 31.12.2020 | 460 933 | 128 569 | 233 389 | 355 190 | 1 178 081 | |
| dont Créances clients nettes | 331 715 | 27 631 | 19 953 | 379 299 | ||
| Passifs au 31.12.2020 | 95 544 | 84 354 | 250 457 | 135 561 | 565 917 |
L'EBITDA correspond au résultat opérationnel courant avant prise en compte des dotations nettes aux amortissements.
| En milliers d'euros | France | Etats-Unis | Royaume-Uni | Espagne / Portugal |
Afrique | Autres | Total |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Chiffre d'affaires | |||||||
| 30.06.2021 | 721 723 | 105 804 | 11 738 | 74 002 | 21 357 | 9 501 | 944 124 |
| 30.06.2020 | 598 602 | 116 840 | 12 478 | 57 287 | 17 802 | 11 072 | 814 081 |
| Actifs non courants | |||||||
| 30.06.2021 | 296 537 | 80 580 | 7 876 | 3 578 | 7 555 | 7 025 | 403 151 |
| 31.12.2020 | 304 935 | 82 196 | 7 755 | 3 941 | 8 832 | 7 894 | 415 554 |
| En milliers d'euros | 30.06.2021 | 30.06.2020 | 31.12.2020 |
|---|---|---|---|
| Salaires et traitements | (667 737) | (569 053) | (1 217 433) |
| Charges sociales et fiscales | (174 532) | (157 052) | (335 097) |
| TOTAL | (842 269) | (726 107) | (1 552 529) |
Le groupe reconnait les produits relatifs :
au dispositif d'activité partielle en réduction des charges de personnel. Les exonérations éventuelles de charges sociales au titre des allègements Fillon ou autres dispositifs (LFR3 2020 et LFSS 2021) sont comptabilisées en réduction des charges sociales.
au dispositif d'aide pour la prise en charge des coûts fixes en déduction des charges auxquelles elles se rapportent.
| Semestres clos le | Exercice clos le | ||
|---|---|---|---|
| En milliers d'euros | 30.06.2021 | 30.06.2020 | 31.12.2020 |
| Intérêts financiers | 74 | 87 | 315 |
| Autres produits financiers | 66 | 159 | 288 |
| Produits de trésorerie et d'équivalents de trésorerie | 140 | 246 | 603 |
| Frais financiers sur emprunts et découverts bancaires | (61) | (99) | (136) |
| Autres charges financières | (1 230) | (1 648) | (2 914) |
| Coût de l'endettement financier brut | (1 292) | (1 748) | (3 050) |
| Coût de l'endettement financier net | (1 152) | (1 501) | (2 447) |
| Résultat de change | 614 | 11 | (1 455) |
| Désactualisation CICE | 72 | 616 | 762 |
| Autres produits et charges financières | 686 | 627 | (693) |
| Résultat financier | (466) | (874) | (3 141) |
| En milliers d'euros | 30.06.2021 | 30.06.2020 | 31.12.2020 |
|---|---|---|---|
| Impôt courant | (12 086) | (3 994) | (17 327) |
| Impôt différé | 194 | (3 108) | 467 |
| Charge d'impôt nette | (11 892) | (7 102) | (16 860) |
La charge d'impôt du semestre de 11,9 M€ est constitué par l'impôt au taux normal à hauteur de 7,0 M€ et la CVAE à hauteur de 4,9 M€.
| Semestre clos le | Exercice clos le | ||
|---|---|---|---|
| 30.06.2021 | 30.06.2020 | 31.12.2020 | |
| Résultat revenant aux actionnaires de la société (milliers d'euros) | 11 060 | (10 056) | 1 517 |
| Nombre moyen pondéré d'actions ordinaires en circulation (en milliers) | 11 101 | 11 099 | 11 101 |
| Résultat de base et dilué par action (€ par action) | 1,00 | (0,91) | 0,14 |
En l'absence d'instruments dilutifs de capitaux propres, le résultat de base est égal au résultat dilué.
| Ouverture | Acquisitions | Dotations | Ecart de conversion |
Autres | Clôture | Durée résiduelle d'amortissement |
||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Goodwill | 159 462 | 0 | 0 | (5 238) | (302) | 153 923 | - | |
| Marques à durée de vie indéfinie | 9 525 | 0 | (805) | 8 720 | - | |||
| Marques à durée de vie définie | 3 134 | (1 239) | (182) | 1 713 | 2,8 ans | |||
| Relations clients | 15 022 | (5 572) | (765) | 8 685 | 2,8 ans | |||
| 2020 | Clauses de non concurrence | 270 | (122) | (15) | 133 | 1,7 ans | ||
| Autres incorporels acquis | 27 951 | 0 | (6 933) | (1 767) | 0 | 19 251 | ||
| Logiciels | 1 536 | 538 | (870) | (26) | 157 | 1 335 | ||
| Autres | 1 336 | 1 089 | (627) | 10 | (146) | 1 661 | ||
| Total immobilisations incorporelles | 190 285 | 1 627 | (8 430) | (7 021) | (290) | 176 170 | ||
| Goodwill | 153 923 | 0 | 0 | 1 846 | 0 | 155 769 | - | |
| Marques à durée de vie indéfinie | 8 720 | 0 | 284 | 9 004 | - | |||
| Marques à durée de vie définie | 1 713 | (431) | 49 | 1 331 | 2,3 ans | |||
| Relations clients | 8 685 | (2 267) | 217 | 6 635 | 2,3 ans | |||
| 2021 | Clauses de non concurrence | 133 | (58) | 3 | 79 | 1,2 ans | ||
| Autres incorporels acquis | 19 251 | 0 | (2 756) | 554 | 0 | 17 048 | ||
| Logiciels | 1 335 | 70 | (63) | 13 | 79 | 1 434 | ||
| Autres | 1 661 | 731 | (589) | (9) | 0 | 1 793 | ||
| Total immobilisations incorporelles | 176 170 | 801 | (3 408) | 2 403 | 79 | 176 045 |
| En milliers d'euros | 30.06.2021 | 30.06.2020 | 31.12.2020 |
|---|---|---|---|
| Travail temporaire et recrutement | 151 975 | 155 565 | 150 127 |
| France et autres | 93 378 | 93 378 | 93 378 |
| Etats-Unis | 58 597 | 62 187 | 56 749 |
| Assistance aéroportuaire | 3 794 | 3 796 | 3 796 |
| TOTAL | 155 769 | 159 361 | 153 923 |
Il n'existe pas au 30.06.2021 d'indice de perte de valeur du goodwill nécessitant la mise en œuvre de test de dépréciation.
| En milliers d'euros | Terrains | Constructions Installations techniques, matériels & outillages |
Autres | Total | |
|---|---|---|---|---|---|
| Au 1er janvier 2020 | |||||
| Valeur brute comptable | 950 | 143 907 | 117 821 | 46 238 | 308 917 |
| Amortissements et dépréciations | (25 105) | (80 997) | (29 037) | (135 139) | |
| Valeur nette comptable au 1er janvier 2020 | 950 | 118 803 | 36 824 | 17 201 | 173 778 |
| Variation 2020 | 0 | (12 683) | (4 301) | (2 345) | (19 330) |
| Acquisitions | 6 406 | 5 582 | 4 403 | 16 391 | |
| Cessions | 0 | 0 | (441) | (82) | (523) |
| Différences de conversion | (560) | (501) | (123) | (1 183) | |
| Reclassements | 148 | (160) | (12) | ||
| Dotations aux amortissements | (18 530) | (9 089) | (6 383) | (34 003) | |
| Valeur brute comptable | 950 | 148 080 | 121 753 | 49 185 | 319 968 |
| Amortissements et dépréciations | (41 961) | (89 230) | (34 329) | (165 521) | |
| Valeur nette comptable au 31 décembre 2020 | 950 | 106 119 | 32 523 | 14 856 | 154 448 |
| Droits d'utilisation de l'immeuble siège (1) | 43 667 | 43 667 | |||
| Droits d'utilisation des matériels Aéroportuaire (1) | 16 394 | 16 394 | |||
| Autres droits d'utilisation (2) | 53 901 | 3 489 | 57 390 | ||
| Total immobilisations corporelles en location | 97 568 | 16 394 | 3 489 | 117 451 | |
| Variations 2021 | 0 | 7 180 | (5 023) | (764) | 1 393 |
| Acquisitions | 15 292 | 463 | 2 680 | 18 435 | |
| Cessions | (1 339) | (123) | (1 462) | ||
| Différences de conversion | 210 | 283 | 36 | 530 | |
| Reclassements | (6) | (73) | (79) | ||
| Dotations aux amortissements | (8 322) | (4 425) | (3 284) | (16 031) | |
| Valeur brute comptable | 950 | 163 787 | 119 567 | 14 091 | 298 395 |
| Amortissements et dépréciations | (50 488) | (92 067) | (142 554) | ||
| Valeur nette comptable au 30 juin 2021 | 950 | 113 299 | 27 500 | 14 091 | 155 841 |
| Droits d'utilisation de l'immeuble siège (1) | 42 643 | 42 643 | |||
| Droits d'utilisation des matériels Aéroportuaire (1) | 13 973 | 13 973 | |||
| Autres droits d'utilisation (2) | 62 317 | 2 633 | 64 949 | ||
| Total immobilisations corporelles en location | 104 960 | 13 973 | 2 633 | 121 565 | |
| Biens hypothéqués | 406 | 430 | 836 |
(1) Contrats de location précédemment classés comme contrats de location-financement
(2) Contrats de location simple
| En milliers d'euros | 30.06.2021 | 31.12.2020 | Variation brute |
Variation de trésorerie |
Ecart de conversion |
Autres flux |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Stocks et en-cours | 2 181 | 2 296 | (115) | (115) | ||
| Créances clients | 419 262 | 379 299 | 39 963 | 38 540 | 1 422 | |
| Autres créances | 44 766 | 34 867 | 9 899 | 9 737 | 163 | (1) |
| Dettes fournisseurs | (32 701) | (29 820) | (2 881) | (2 758) | (123) | |
| Dettes fiscales et sociales | (344 361) | (313 128) | (31 233) | (30 506) | (728) | 1 |
| Autres dettes | (37 940) | (38 838) | 898 | 1 199 | (2 011) | 1 711 |
| Besoin en fonds de roulement | 51 208 | 34 677 | 16 531 | 16 096 | (1 276) | 1 711 |
| Dividendes et intérêts à payer | (59) | (85) | 26 | 23 | 2 | |
| Besoin en fonds de roulement net de dividendes à payer | 51 149 | 34 592 | 16 556 | 16 120 | (1 274) | 1 711 |
La balance âgée des créances échues est la suivante :
| Actifs non dépréciés échus à la date de clôture (valeur nette) | Actifs | Actifs non | Total | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| En milliers d'euros | 0-2 mois | 2-4 mois | Au-delà de 4 mois |
Total | dépréciés | dépréciés non échus |
(valeur nette) |
| 30.06.2021 | 101 843 | 8 940 | 13 102 | 123 885 | 14 499 | 295 377 | 419 262 |
| 31.12.2020 | 96 958 | 11 530 | 16 978 | 125 466 | 14 108 | 253 833 | 379 299 |
| En milliers d'euros | 30.06.2021 | 30.06.2020 | 31.12.2020 |
|---|---|---|---|
| Organismes sociaux | 107 506 | 105 409 | 98 446 |
| Personnel | 138 724 | 117 156 | 116 855 |
| Taxe sur la valeur ajoutée | 80 915 | 56 147 | 78 247 |
| Etat, collectivités publiques et autres dettes | 17 217 | 14 024 | 19 580 |
| TOTAL | 344 361 | 292 737 | 313 128 |
| En millions d'euros | 30.06.2021 | 30.06.2020 | 31.12.2020 | Variation |
|---|---|---|---|---|
| Emprunt partie non courante | 83 709 | 85 344 | 80 201 | 3 508 |
| Emprunt partie courante | 50 340 | 55 027 | 50 878 | (538) |
| A - Endettement financier brut | 134 049 | 140 371 | 131 078 | 2 970 |
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | (356 073) | (340 097) | (320 013) | (36 059) |
| Découverts | 1 779 | 2 725 | 4 035 | (2 257) |
| B - Trésorerie nette | (354 294) | (337 373) | (315 978) | (38 316) |
| C - Endettement financier net avant déduction CICE (A+B) |
(220 245) | (197 002) | (184 899) | (35 346) |
| D - Total CICE | (57 077) | (76 919) | (69 523) | 12 446 |
| E - Endettement financier net (C+D) | (277 322) | (273 920) | (254 422) | (22 899) |
| En milliers d'euros | 30.06.2021 | 30.06.2020 | 31.12.2020 |
|---|---|---|---|
| Endettement financier net ouverture | (254 422) | (221 612) | (221 612) |
| Variations de la période : | |||
| Eléments avec impact sur la trésorerie | (12 765) | (5 938) | (21 220) |
| Emissions | 166 | 7 116 | 4 393 |
| Remboursements | (12 931) | (13 054) | (25 613) |
| Eléments sans impact sur la trésorerie | 15 736 | 5 861 | 11 850 |
| Conversion sur endettement brut | 139 | (7) | (397) |
| Nouveaux contrats de location | 15 796 | 5 844 | 12 482 |
| Juste valeur du swap | (200) | 24 | (235) |
| Variation de l'endettement financier brut | 2 970 | (76) | (9 370) |
| Variation de trésorerie avec change | (38 316) | (112 447) | (91 053) |
| CICE | |||
| Désactualisation années précédentes | (72) | (616) | (763) |
| Utilisation CICE pour paiement IS | (21 859) | 11 909 | 19 450 |
| Remboursement CICE à l'échéance de 3 ans | 34 377 | 48 923 | 48 923 |
| Impact CICE | 12 446 | 60 216 | 67 611 |
| Variation de l'endettement financier net | (22 899) | (52 308) | (32 810) |
| Endettement financier net clôture | (277 322) | (273 920) | (254 422) |
Le groupe utilise dans sa communication financière l'endettement financier net, indicateur non IFRS, qui est composé de l'endettement financier brut y compris la dette IFRS 16, diminué des actifs financiers liquides.
Il n'existe d'autre part aucune clause d'exigibilité anticipée automatique.
| En milliers d'euros | Passifs locatifs immeuble siège (1) |
Passifs locatifs matériel Aéroportuaire (1) |
Autres passifs locatifs (2) |
Participation Des salariés aux résultats |
Autres emprunts |
Total |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Valeurs au 31.12.2020 | ||||||
| A moins d'un an | 3 833 | 4 541 | 12 521 | 29 980 | 3 | 50 878 |
| De un à cinq ans | 15 333 | 9 619 | 23 538 | 781 | 49 272 | |
| A plus de cinq ans | 8 880 | 0 | 21 958 | 91 | 30 929 | |
| Total 31.12.2020 | 28 047 | 14 160 | 58 017 | 29 980 | 875 | 131 078 |
| Valeurs au 30.06.2020 | ||||||
| A moins d'un an | 3 833 | 4 566 | 13 676 | 32 949 | 3 | 55 027 |
| De un à cinq ans | 15 333 | 8 333 | 26 371 | 730 | 50 767 | |
| A plus de cinq ans | 11 055 | 0 | 23 326 | 196 | 34 577 | |
| Total 30.06.2020 | 30 222 | 12 899 | 63 373 | 32 949 | 928 | 140 371 |
| Valeurs au 30.06.2021 | ||||||
| A moins d'un an | 3 833 | 3 643 | 12 958 | 29 903 | 3 | 50 340 |
| De un à cinq ans | 15 333 | 7 935 | 29 534 | 0 | 202 | 53 005 |
| A plus de cinq ans | 6 764 | 0 | 23 187 | 0 | 753 | 30 705 |
| Total 30.06.2021 | 25 931 | 11 579 | 65 678 | 29 903 | 958 | 134 049 |
(1) Contrats de location précédemment classés comme contrats de location-financement
(2) Contrats de location simple
| Principaux emprunts | Date début | Échéance | Total ligne | Dette / Montant tiré |
Montant non tiré |
Mode de remboursement |
Covenants | Notes |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Lignes de financement | ||||||||
| Affacturage | NA | Annuelle | 80 000 | 0 | 80 000 | Revolving/in fine | Non | (1) |
| Lignes de crédit moyen terme - France | 05.11.2015 | 05.11.2022 | 100 000 | 100 000 | Revolving/in fine | Oui | (2) | |
| Lignes de crédit court terme - Etats-Unis | 15.06.2021 | 15.06.2022 | 29 451 | 0 | 29 451 | Revolving/in fine | Non | (3) |
| Total lignes de financement | 209 451 | 0 | 209 451 | |||||
| Passifs locatifs Locations simples Immeuble siège Matériel Aéroportuaire Total passifs locatifs Participation des salariés aux résultats Autres |
10.03.2016 | 27.03.2028 | 0 | 65 678 25 931 11 579 103 188 29 903 959 |
Trimestriel Trimestriel |
Non Non Non Non |
(4) (5) (6) |
|
| Endettement financier brut | 134 049 |
(1) Concerne un programme de cession de créances en France pour une capacité totale de 80 M€ gérés en financement confidentiel avec mandat de recouvrement (2) RCF montant 100 M€ avec capacité à tirer en euros ou en dollars US
(3) Ligne de crédit adossé au portefeuille de créances d'une capacité de tirage de 35 M\$ & d'une durée de 12 mois renouvelable
(4) Dette des contrats de location selon IFRS 16
(5) Concerne le financement de l'immeuble de Paris 17e, la dette de location-financement est nette de l'avance preneur versée au bailleur
(6) Concerne essentiellement le financement du matériel du secteur opérationnel Aéroportuaire
| Principaux découverts | Total ligne | Dette / Montant tiré |
Montant non tiré |
|
|---|---|---|---|---|
| Découverts autorisés France | 38 000 | 1 779 | 36 221 | |
| Découverts autorisés étrangers | 4 128 | 0 | 4 128 | |
| Total découverts autorisés | 42 128 | 1 779 | 40 349 |
Ainsi qu'indiqué en note 4.5.1 et 4.5.2 des comptes consolidés au 31 décembre 2020, le coût amorti des prêts et créances ainsi que celui des passifs financiers est égal à leur juste valeur.
| En milliers d'euros | 31.12.2020 | Dotations | Reprises (provisions utilisées) |
Reprises (provisions non utilisées) |
|
|---|---|---|---|---|---|
| Provisions pour litiges | 3 262 | 372 | (338) | (322) | 2 973 |
| Autres provisions | 12 956 | 3 749 | (2 792) | (282) | 13 631 |
| TOTAL | 16 218 | 4 121 | (3 130) | (605) | 16 605 |
Les provisions pour litiges concernent principalement les risques prud'homaux. Les autres provisions concernent divers risques commerciaux, juridiques, sociaux et fiscaux, résultant de litiges ou de procédures découlant de l'activité normale du groupe.
L'estimation de ces risques est effectuée en tenant compte de la nature du litige, de la connaissance de la résolution de litiges passés et de la jurisprudence en cours.
Il n'y a pas eu de modification affectant les transactions entre parties liées décrites dans le dernier document de référence qui aurait pu influer significativement sur la situation financière au 30 juin 2021 ou sur les résultats consolidés du premier semestre 2021.
Aucun événement subséquent significatif n'a été constaté entre la date de clôture et la date d'arrêté des comptes consolidés.
| Société | Siren | % d'intérêt | Méthode de consolidation | |
|---|---|---|---|---|
| 30.06.2021 | 31.12.2020 | |||
| GROUPE CRIT (Paris) | 622 045 383 | Société mère | Intégration globale | |
| Travail temporaire et recrutement | ||||
| CRIT INTERIM (Saint-Ouen) | 303 409 247 | 99,10 | 99,10 | Intégration globale |
| LES VOLANTS (Paris) | 301 938 817 | 98,89 | 98,89 | Intégration globale |
| LES COMPAGNONS (Paris) | 309 979 631 | 95,00 | 95,00 | Intégration globale |
| AB INTERIM (Paris) | 642 009 583 | 95,00 | 95,00 | Intégration globale |
| CRIT (Paris) | 451 329 908 | 99,71 | 99,71 | Intégration globale |
| PRESTINTER (Paris) | 334 077 138 | 95,00 | 95,00 | Intégration globale |
| PROPARTNER (Allemagne) | NA | 100,00 | 100,00 | Intégration globale |
| CRIT INTERIM (Suisse) | NA | 99,71 | 99,71 | Intégration globale |
| CRIT ESPANA (Espagne) | NA | 100,00 | 100,00 | Intégration globale |
| CRIT CARTERA (Espagne) | NA | 100,00 | 100,00 | Intégration globale |
| ADAPTALIA OUTSOURCING SL (Espagne) | NA | 100,00 | 100,00 | Intégration globale |
| CRIT PROCESOS AUXILIARES SL (Espagne) | NA | 100,00 | 100,00 | Intégration globale |
| CRIT CONSULTORIA (Espagne) | NA | 100,00 | 100,00 | Intégration globale |
| CRIT EMPRESA DE TRABALHO TEMPORÁRIO (Portugal) | NA | 100,00 | 100,00 | Intégration globale |
| CRIT MAROC (Maroc) | NA | 98,67 | 98,67 | Intégration globale |
| C-SERVICES (Maroc) | NA | 99,87 | 99,87 | Intégration globale |
| CRIT RH (Tunisie) | NA | 94,67 | 94,67 | Intégration globale |
| CRIT TUNISIE (Tunisie) | NA | 94,67 | 94,67 | Intégration globale |
| CRIT CORP (Etats-Unis) | NA | 100,00 | 100,00 | Intégration globale |
| PEOPLELINK (Etats-Unis) | NA | 100,00 | 100,00 | Intégration globale |
| SUSTAINED QUALITY (Etats-Unis) | NA | 100,00 | 100,00 | Intégration globale |
| 2AM GROUP ONTARIO (Etats-Unis) | NA | 100,00 | 100,00 | Intégration globale |
| GLOBAL SQ (Etats-Unis) | NA | 49,00 | 49,00 | Mise en équivalence |
| Assistance aéroportuaire | ||||
| PARIS CUSTOMERS ASSISTANCE (Tremblay en France) | 502 637 960 | 99,84 | 99,84 | Intégration globale |
| AERO HANDLING (Tremblay en France) | 792 040 289 | 99,84 | 99,84 | Intégration globale |
| CARGO GROUP (Tremblay en France) | 789 719 887 | 99,84 | 99,84 | Intégration globale |
| ORLY CUSTOMER ASSISTANCE (Tremblay en France) | 515 212 801 | 99,84 | 99,84 | Intégration globale |
| ORLY RAMP ASSISTANCE (Tremblay en France) | 515 212 769 | 99,84 | 99,84 | Intégration globale |
| GEH SERVICES (Tremblay en France) | 515 212 785 | 99,84 | 99,84 | Intégration globale |
| RAMP TERMINAL ONE (Tremblay en France) | 515 192 763 | 99,84 | 99,84 | Intégration globale |
| ORLY GROUND SERVICES (Tremblay en France) | 827 803 339 | 99,84 | 99,84 | Intégration globale |
| CARGO HANDLING (Tremblay en France) | 814 167 599 | 99,84 | 99,84 | Intégration globale |
| AIRLINES GROUND SERVICES (Tremblay en France) | 411 545 080 | 99,64 | 99,64 | Intégration globale |
| Société | Siren | % d'intérêt | Méthode de consolidation | |
|---|---|---|---|---|
| 30.06.2021 | 31.12.2020 | |||
| ASSISTANCE MATERIEL AVION (Tremblay en France) | 410 080 600 | 99,68 | 99,68 | Intégration globale |
| EUROPE HANDLING MAINTENANCE (Tremblay en France) | 404 398 281 | 99,68 | 99,68 | Intégration globale |
| GROUPE EUROPE HANDLING (Tremblay en France) | 401 144 274 | 99,84 | 99,84 | Intégration globale |
| INSTITUT DE FORMATION AUX METIERS DE L'AERIEN (Tremblay en France) | 409 514 791 | 99,68 | 99,68 | Intégration globale |
| EUROPE HANDLING (Tremblay en France) | 395 294 358 | 99,77 | 99,77 | Intégration globale |
| ADVANCED AIR SUPPORT INTERNATIONAL (Le Bourget) | 841 280 704 | 99,84 | 99,84 | Intégration globale |
| NICE HANDLING (Nice) | 811 870 328 | 99,84 | 99,84 | Intégration globale |
| AWAC TECHNICS (Tremblay en France) | 412 783 045 | 99,60 | 99,60 | Intégration globale |
| OVID (Tremblay en France) | 534 234 661 | 33,33 | 33,33 | Mise en équivalence |
| CONGOLAISE DE PRESTATIONS DE SERVICES - CPTS (Congo) | NA | 60,90 | 60,90 | Intégration globale |
| AEROPORTS DE LA REPUBLIQUE DU CONGO - AERCO (Congo) | NA | 15,23 | 15,23 | Mise en équivalence |
| SKY PARTNER R.S. DOO. (Serbie) | NA | 47,92 | 47,92 | Mise en équivalence |
| CONGO HANDLING (Congo) | NA | 49,92 | 49,92 | Intégration globale |
| ADVANCED AIR SUPPORT MAROC (Maroc) | NA | 99,84 | 99,84 | Intégration globale |
| SKY HANDLING PARTNER SIERRA LEONE (Sierra Leone) | NA | 79,87 | 79,87 | Intégration globale |
| SKY HANDLING PARTNER (Irlande) | NA | 100,00 | 100,00 | Intégration globale |
| SKY HANDLING PARTNER UK (Royaume-Uni) | NA | 89,86 | 89,86 | Intégration globale |
| COBALT GROUND SOLUTIONS (Royaume-Uni) | NA | 99,84 | 99,84 | Intégration globale |
| SHP NORTH AMERICA (Etats-Unis) | NA | 99,84 | 99,84 | Intégration globale |
| SKY HANDLING PARTNER USA (Etats-Unis) | NA | 99,84 | 99,84 | Intégration globale |
| Autres services | ||||
| OTESSA (Paris) | 552 118 101 | 99,00 | 99,00 | Intégration globale |
| E.C.M. (Paris) | 732 050 034 | 99,00 | 99,00 | Intégration globale |
| MASER (Paris) | 732 050 026 | 99,94 | 99,94 | Intégration globale |
| ECM CRIT INDIA PRIVATE LIMITED (Inde) | NA | 99,00 | 99,00 | Intégration globale |
| CRIT IMMOBILIER (Paris) | 572 181 097 | 95,00 | 95,00 | Intégration globale |
| SCI L'ARCHE DE SAINT-OUEN (Paris) | 799 904 487 | 100,00 | 100,00 | Intégration globale |
| R.H.F. (Clichy) | 343 168 399 | 99,99 | 99,99 | Intégration globale |
| PEOPULSE (Colombes) | 489 466 474 | 100,00 | 100,00 | Intégration globale |
| HUMKYZ (Colombes) | 879 871 515 | 100,00 | 100,00 | Intégration globale |
| SCI SARRE COLOMBES (Paris) | 381 038 496 | 99,66 | 99,66 | Intégration globale |
| SCI RIGAUD PREMILHAT (Paris) | 312 086 390 | 90,00 | 90,00 | Intégration globale |
| SCI MARCHE A MEAUX (Paris) | 384 360 962 | 99,00 | 99,00 | Intégration globale |
| SCI DE LA RUE DE CAMBRAI (Paris) | 403 899 818 | 99,66 | 99,66 | Intégration globale |
| SCI ALLEES MARINES (Paris) | 381 161 595 | 99,00 | 99,00 | Intégration globale |
| SCCV LES CHARMES (Paris) | 491 437 018 | 47,50 | 47,50 | Mise en équivalence |
« J'atteste, à ma connaissance, que les comptes résumés pour le semestre écoulé sont établis conformément aux normes comptables applicables et donnent une image fidèle du patrimoine, de la situation financière et du résultat de la société et de l'ensemble des entreprises comprises dans la consolidation, et que le rapport semestriel d'activité ci-joint présente un tableau fidèle des événements importants survenus pendant les six premiers mois de l'exercice, de leur incidence sur les comptes, des principales transactions entre parties liées et qu'il décrit les principaux risques et les principales incertitudes pour les six mois restants de l'exercice. »
Fait à Paris, le 15 septembre 2021
Claude GUEDJ Pr. Dir. Général
PricewaterhouseCoopers Audit 63, rue de Villiers 92208 Neuilly-sur-Seine Cedex
Rapport des commissaires aux comptes sur l'information financière semestrielle
(Période du 1er janvier 2021 au 30 juin 2021)
EXCO Paris Ace 5, avenue Franklin D. Roosevelt 75008 Paris
Aux Actionnaires GROUPE CRIT 6, rue Toulouse Lautrec 75017 PARIS
En exécution de la mission qui nous a été confiée par votre assemblée générale, et en application de l'article L. 451-1-2 III du code monétaire et financier, nous avons procédé à :
La crise mondiale liée à la pandémie de Covid-19 crée des conditions particulières pour la préparation et l'examen limité des comptes semestriels consolidés résumés. En effet, cette crise et les mesures exceptionnelles prises dans le cadre de l'état d'urgence sanitaire induisent de multiples conséquences pour les entreprises, particulièrement sur leur activité et leur financement, ainsi que des incertitudes accrues sur leurs perspectives d'avenir. Certaines de ces mesures, telles que les restrictions de déplacement et le travail à distance, ont également eu une incidence sur l'organisation interne des entreprises et sur les modalités de mise en œuvre de nos travaux.
Ces comptes semestriels consolidés résumés ont été établis sous la responsabilité du conseil d'administration. Il nous appartient, sur la base de notre examen limité, d'exprimer notre conclusion sur ces comptes.
Nous avons effectué notre examen limité selon les normes d'exercice professionnel applicables en France.
Un examen limité consiste essentiellement à s'entretenir avec les membres de la direction en charge des aspects comptables et financiers et à mettre en œuvre des procédures analytiques. Ces travaux sont moins étendus que ceux requis pour un audit effectué selon les normes d'exercice professionnel applicables en France. En conséquence, l'assurance que les comptes, pris dans leur ensemble, ne comportent pas d'anomalies significatives obtenue dans le cadre d'un examen limité est une assurance modérée, moins élevée que celle obtenue dans le cadre d'un audit.
Sur la base de notre examen limité, nous n'avons pas relevé d'anomalies significatives de nature à remettre en cause la conformité des comptes semestriels consolidés résumés avec la norme IAS 34, norme du référentiel IFRS tel qu'adopté dans l'Union européenne relative à l'information financière intermédiaire.
Nous avons également procédé à la vérification des informations données dans le rapport semestriel d'activité commentant les comptes semestriels consolidés résumés sur lesquels a porté notre examen limité.
Nous n'avons pas d'observation à formuler sur leur sincérité et leur concordance avec les comptes semestriels consolidés résumés.
Fait à Neuilly-sur-Seine et Paris, le 14 septembre 2021
Les commissaires aux comptes
PricewaterhouseCoopers Audit EXCO PARIS ACE
Dominique Ménard Emmanuel Charrier
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