Interim / Quarterly Report • Sep 29, 2020
Interim / Quarterly Report
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Attestation du responsable du rapport financier semestriel
Rapport des commissaires aux comptes sur l'information financière semestrielle 2020
« J'atteste, à ma connaissance, que les comptes résumés pour le semestre écoulé sont établis conformément aux normes comptables applicables et donnent une image fidèle du patrimoine, de la situation financière et du résultat de la société et de l'ensemble des entreprises comprises dans la consolidation, et que le rapport semestriel d'activité ci-joint présente un tableau fidèle des événements importants survenus pendant les six premiers mois de l'exercice, de leur incidence sur les comptes, des principales transactions entre parties liées et qu'il décrit les principaux risques et les principales incertitudes pour les six mois restants de l'exercice. »
Fait à Paris, le 23 septembre 2020
Tanzania (
Claude GUEDJ Pr. Dir. Général
Le Groupe CRIT est un acteur majeur du travail temporaire et de l'assistance aéroportuaire. Classé au top 20 mondial du staffing (*) avec un réseau de près de 600 agences, le groupe accompagne chaque jour plus de 30 000 clients en France, Allemagne, Espagne, Portugal, Maroc, Tunisie, Suisse et aux Etats-Unis.
Leader de l'assistance aéroportuaire en France, le groupe opère également au Royaume-Uni, en Irlande, en Afrique et aux Etats-Unis.
Une bonne résistance des marges et une situation financière encore renforcée pour traverser la crise Une activité logiquement pénalisée par le contexte exceptionnel
| en M $\epsilon$ | 1er semestre 2020 | 1er semestre 2019 |
|---|---|---|
| Chiffre d'affaires | 814,1 | 1 2 3 2, 5 |
| France | 598,6 | 943,5 |
| International | 215,5 | 289,0 |
| EBITDA (1) | 20,2 | 78,1 |
| En% | 2,5% | 6,3% |
| Résultat opérationnel courant | (1,5) | 57,7 |
| Résultat opérationnel | (1, 8) | 58,6 |
| Résultat avant impôt | (3,7) | 57,7 |
| Charge d'impôt | (7,1) | (25,3) |
| Résultat net | (10, 8) | 32,4 |
| Résultat net part du groupe | (10,1) | 32,5 |
(1) résultat opérationnel courant avant prise en compte des dotations nettes aux amortissements.
Les chiffres d'affaires communiqués ci-dessous par pôle d'activité s'entendent avant élimination inter-activités qui s'élèvent à (7,1) M€.
Après une année 2019 historique pour le groupe, portée par les excellentes performances de ses deux divisions, et un début d'exercice qui affichait des niveaux d'activité toujours élevés, la dynamique a été brutalement stoppée par la crise sanitaire à compter du mois de mars.
Sur le semestre, le chiffre d'affaires ressort à 814,1 M€ contre 1 232,5 M€, en repli de 33,9%.
L'évolution a été très contrastée.
Après un repli de 13,2% au 1er trimestre (essentiellement dû à l'impact de la crise sur l'activité du mois de mars), les effets des mesures de confinement prises sur les différentes zones où opère le groupe ont été particulièrement forts sur le deuxième trimestre en baisse de 52.6%, à 308.3 M€.
Ce repli, dans un contexte exceptionnel, a été particulièrement marqué sur les mois d'avril et de mai avec des baisses d'activité atteignant respectivement -64% et -56% en organique.
Toutes les activités du groupe, tant en France qu'à l'international, ont été pénalisées par cette situation inédite.
La division Travail temporaire et Recrutement, qui représente 85% de l'activité totale, enregistre un chiffre d'affaires de 693,6 M€ en baisse de 31,4% par rapport à la même période de 2019.
En France, qui concentre 72% de l'activité totale de la division, le chiffre d'affaires ressort à 501,7 M€ en repli de 34,7%. Le point bas a été logiquement atteint au 2ème trimestre en baisse de 51,4%, particulièrement impacté par le ralentissement brutal de la demande dans les secteurs du BTP et de l'automobile. Ainsi, hors automobile, le recul de l'activité semestrielle aurait été de 29,6% en ligne avec l'évolution du marché.
A l'international, les conséquences de la pandémie et les mesures prises par les autorités ont pu varier sensiblement d'un pays à un autre.
Dans ce contexte, les activités du groupe ont bien résisté, avec un chiffre d'affaires semestriel qui ressort à 191,8 M€ contre 243,2 M€, en repli limité de 21,1% (-22,4% à taux de change constant).
La division Multiservices affiche un chiffre d'affaires semestriel de 127,6 M€ en baisse de 45,3% par rapport au 1er semestre 2019 (-45,4% à taux de change constants).
Les activités aéroportuaires, qui concentrent 74% de l'activité de la division, ont subi de plein fouet la suspension brutale des vols et la fermeture de la plupart des plateformes aériennes à compter de la 2ème quinzaine du mois de mars. Dans ce contexte, et en dépit d'un bon démarrage sur les deux premiers mois de l'année (avec une croissance de 5,2% du chiffre d'affaires), l'activité a enregistré une baisse de 48,8% au 1er semestre, à 94,4 M€.
Les autres services de la division, notamment les activités ingénierie et maintenance, affichent un chiffre d'affaires en baisse de 32,2%, à 33,2 M€ contre 49 M€ au premier semestre 2019.
Si cette très belle performance a été bien évidemment soutenue par les mesures d'activité partielle prises surtout en France mais également en Espagne et en Angleterre, elle est également le fruit d'une forte discipline tarifaire, de l'absence de créances irrécouvrables significatives et d'une très forte réactivité des collaborateurs du groupe.
Sur la division Travail temporaire et Recrutement, dans un contexte de baisse du chiffre d'affaires de 31,4%, l'EBITDA s'établit à 27,2 M€ et la marge, à 3,9%, limite sa baisse à 160 points de base.
En France, avec un EBITDA de 21,6 M€ contre 41,5 M€ au 1er semestre 2019, la marge s'établit à 4,3% contre 5,4%. Cette baisse limitée de 110 points de base s'explique notamment par un ajustement très rapide de la masse salariale des intérimaires, une structure d'activité avec peu de coûts fixes, et un dispositif d'activité partielle permettant d'ajuster au plus près les frais fixes salariaux.
A l'international, avec une baisse de 21,1% du chiffre d'affaires, dont 34% sur le second trimestre, l'EBITDA s'élève à 5,6 M€ et la marge s'établit à 2,9%. Les Etats-Unis maintiennent une marge de 3,6% grâce à une adaptation très rapide des coûts salariaux dans un contexte législatif très souple mais sans dispositif d'activité partielle. En Espagne, le groupe maintient une marge de 2,2 % grâce aux dispositifs d'activité partielle et à une moindre chute du chiffre d'affaires en raison d'un mix plus favorable.
La division Multiservices dégage un EBITDA négatif de (7,0) M€ et une marge de (5,5)%.
L'EBITDA des activités aéroportuaires, très lourdement impactées par la crise sanitaire et le quasi arrêt du trafic aérien, est négatif à (6.1) M€ et la marge ressort à (6.5)%.
Une telle évolution est directement liée à l'impact de la perte des 4/5ème du chiffre d'affaires, sur une structure de coûts directs où la partie variable reste limitée et à des coûts fixes résiduels élevés.
Au regard de l'ampleur du repli d'activité, la perte a été limitée grâce aux actions de maitrise de coûts menées sur la période et surtout aux effets des mesures gouvernementales spécifiques de maintien dans l'emploi.
Les autres activités, notamment l'ingénierie et la maintenance industrielle, dégagent un EBITDA négatif limité à (0,9) M€.
L'examen complémentaire du compte de résultat fait apparaître :
• Des amortissements qui s'élèvent à 21,7 M€ en légère croissance de 1.4 M€ par rapport à 2019, principalement liés aux incorporels relatifs aux acquisitions aux Etats-Unis (pour 3,1 M€) et aux droits d'usage au titre du retraitement IFRS 16 (pour $9.5 \text{ M} \in$ );
• Un résultat financier de (0,9) M€ qui inclut un coût de l'endettement financier net de 1.5 M€, un résultat de change nul et un effet de désactualisation de 0,6 M€ relatif au CICE ;
• La quote-part de résultat net des sociétés mises en équivalence, pour (1,0) M€ qui correspond aux pertes de la société d'exploitation des aéroports congolais AERCO, dont le groupe détient 25% du capital ;
• Une charge d'impôt sur le semestre de (7,1) M€ qui correspond à la CVAE à hauteur de 7,9 M€ compte tenu des résultats qui ne présentent pas de base taxable significative et en l'absence d'activation de reports déficitaires.
Au total, dans un contexte de crise marqué par la violence du choc subi par le groupe notamment sur sa division aéroportuaire, le résultat net part du groupe s'élève à (10,1) M€.
Au 30 juin 2020 et malgré la crise que le groupe vient de subir, la structure financière de son bilan reste toujours aussi solide et marquée par :
Avec une capacité d'autofinancement de 69,2 M€ et une trésorerie nette de 273,9 M€, le groupe dispose d'une situation financière solide pour lui permettre de traverser la crise et d'envisager l'avenir avec confiance.
Un fort impact sur l'activité en France Une meilleure résistance à l'international
| En M€ | semestre ler 2020 |
l'er semestre 2019 |
Variation | Variation organique |
Impact change (1 |
Impact périmètre (2) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Chiffre d'affaires | 693,6 | 011. | 171 $(1, 4) \%$ ا د. |
$(31,7)\%$ | 0,3% | 0,0% |
(1) Impact de change calculé en appliquant aux chiffres d'affaires en devises de l'année courante les taux de conversion de l'année antérieure (2) Les impacts de périmètre sont calculés en retraitant le chiffre d'affaires d'une part de la contribution des entités acquises dans l'année et de celles des entités acquises l'exercice précédent jusqu'à la date anniversaire de l'acquisition et d'autre part pour les entités cédées dans l'année, de la contribution de chiffre d'affaires des mois de l'exercice antérieur pour lesquels les entités ne sont plus consolidées en N et pour les entités cédées en N-1 de la contribution de chiffre d'affaires de l'exercice antérieur jusqu'à la date de cession
La division Travail temporaire et Recrutement enregistre un chiffre d'affaires de 693,6 M€ en baisse de 31,4% par rapport au 1er semestre 2019
En France, le chiffre d'affaires ressort à 501.7 M€ contre 768.2 M€ au 1er semestre 2019, en repli de 34.7%. Après un premier trimestre en repli de 15,7%, le deuxième trimestre est particulièrement impacté, avec un chiffre d'affaires en baisse de 51,4% à 199 M€ contre 409 M€.
L'analyse de l'évolution des effectifs hebdomadaires montre que sur un marché en baisse de 30,7% en équivalent temps plein au 1er semestre, les effectifs de la division du groupe enregistrent une baisse de 32%. Le point bas a été logiquement atteint au mois d'avril avec des baisses d'effectifs de 67% par rapport à l'an passé.
Depuis la levée progressive des mesures de restrictions. l'activité montre une amélioration graduelle, avec un repli ramené à 21.4% sur la deuxième semaine de septembre. Même si la prudence s'impose, une telle reprise progressive est encourageante,
Avec la crise sanitaire, tous les secteurs d'activité ont été affectés.
Dans l'industrie, où le groupe occupe une position historiquement forte dans l'automobile (secteur particulièrement pénalisé par la crise), le repli du chiffre d'affaires semestriel atteint 38%.
Dans le secteur BTP, le semestre a également été compliqué, la plupart des acteurs du secteur ayant suspendu les chantiers en cours pour préserver la sécurité de leurs équipes ; la baisse du chiffre d'affaires s'établit à 40% sur ce secteur.
Enfin, dans les Services, le chiffre d'affaires ressort en repli de 28%. Ce secteur a principalement souffert de l'arrêt brutal des activités restauration, hôtellerie et événementiel. En revanche, les activités logistique, commerce et notamment la grande distribution, ou encore l'agroalimentaire ont bien résisté.
En termes de typologie de clients, l'impact de la crise a été globalement identique sur les PME et les grands comptes qui concentrent respectivement 47% et 53% de l'activité de la division sur le semestre.
A l'international, les activités de la division ont bien résisté, avec un chiffre d'affaires semestriel qui ressort à 191,8 M€ en repli limité de 21,1% (-22,4% à taux de change constant).
Aux Etats-Unis, qui concentrent 60% de l'activité internationale, le chiffre d'affaires ressort à 116 M€ en repli limité de 25.7% (-27.5% à taux de change constant).
En Espagne, l'activité s'est mieux comportée, soutenue en particulier par une exposition favorable au secteur agroalimentaire. Dans ce contexte, le chiffre d'affaires affiche un repli limité de 11,8% à 56,4 M€.
Pour faire face à la crise, le groupe a pris dès le mois de mars des mesures rapides d'adaptation. Priorité a été donnée à la protection des collaborateurs permanents et intérimaires et à la continuité de service auprès des clients, avec au cœur de son dispositif la digitalisation de la gestion client, du recrutement et de l'administration. Parallèlement, le groupe s'est attaché à l'adaptation de la structure de coûts et à la maîtrise de la consommation de trésorerie avec notamment l'encadrement étroit des effectifs et les différents dispositifs gouvernementaux mis en place.
| Chiffre d'affaires | ler semestre i | ler semestre | Variation | Variation | Impact | Impact |
|---|---|---|---|---|---|---|
| En M $\epsilon$ | 2020 | 2019 | organique | change (1) | périmètre (2) | |
| Activités aéroportuaires | -94.4 | 184,5 | $(48,8)$ % | $(48,9)$ % | 0.0% | 0.0% |
| Autres services | 33,2 | 49,1 | $(32,2)$ % | $(32,2)$ % | 0.0% | 0,0% |
| Total division | 127.6 | 233,5 | $(45,3)$ % | $(45, 4)$ % | $0.0\%$ | 0,0% |
(1) Impact de change calculé en appliquant aux chiffres d'affaires en devises de l'année courante les taux de conversion de l'année antérieure (2) Les impacts de périmètre sont calculés en retraitant le chiffre d'affaires d'une part de la contribution des entités acquises dans l'année et de celles des entités acquises l'exercice précédent jusqu'à la date anniversaire de l'acquisition et d'autre part pour les entités cédées dans l'année, de la contribution de chiffre d'affaires des mois de l'exercice antérieur pour lesquels les entités ne sont plus consolidées en N et pour les entités cédées en N-1 de la contribution de chiffre d'affaires de l'exercice antérieur jusqu'à la date de cession
La division Multiservices affiche un chiffre d'affaires semestriel de 127,6 M€ en baisse de 45,3% par rapport au 1er semestre 2019 (-45,4% à taux de change constants).
Les activités aéroportuaires, qui concentrent 74% de l'activité de la division, ont été très lourdement impactées par la crise sanitaire.
Malgré une croissance de plus de 5% sur les deux premiers mois de l'année, elles affichent un repli de 48,8% sur le semestre, avec un chiffre d'affaires de 94,4 M€ contre 184,5 M€ au 1er semestre 2019. L'impact est particulièrement lourd sur le second trimestre, où les activités aéroportuaires subissent de plein fouet la suspension brutale des vols et la fermeture de la plupart des plateformes aériennes. Ainsi, la baisse du chiffre d'affaires atteint 82,3% au 2ème trimestre.
Une telle situation inédite a été aussi violente en France qu'à l'international.
En France, le trafic aérien sur les aéroports de Paris Charles de Gaulle et Orly (*), s'inscrit en baisse de 55,9 % sur le semestre dont une baisse de 90% sur le 2ème trimestre. Dans ce contexte, le chiffre d'affaires réalisé par le groupe ressort en baisse de 49%, à 70.8 M€, dont une baisse de 82.2% au 2ème trimestre.
A l'international, les évolutions sont similaires à la France depuis le début de l'année. Le groupe affiche un chiffre d'affaires semestriel de 23,7 M€, en baisse de 48,4% (-48,6% à taux de change constant) dont une baisse de 82,6% au 2ème trimestre.
Pour faire face à cette crise sans précédent dans l'aérien, le groupe a pris dès le mois de mars des mesures rapides avec notamment la mise en place du dispositif d'activité partielle selon les procédures spécifiques à chaque pays, l'adaptation des effectifs selon les législations en vigueur, l'arrêt du recours aux contrats à durée déterminée et à la sous-traitance et la mise en place de mesures drastiques de réduction des dépenses.
(*) Source ADP - mouvement avions
Malgré les incertitudes encore fortes sur l'évolution de la pandémie, l'amélioration de l'activité travail temporaire en France se confirme au fil des mois avec une baisse des effectifs ramenée à environ 22% en septembre par rapport à la même période de l'année précédente. L'amélioration se confirme notamment dans les secteurs de l'automobile et du BTP. En revanche, certains secteurs font encore face à des difficultés comme l'hôtellerie ou l'aéronautique. Dans ce contexte, les effectifs intérimaires des mois de juillet et août ressortent en repli de 26%, les deux premières semaines de septembre s'inscrivant en baisse de 22%.
A l'International, la tendance à l'amélioration est également au rendez-vous. Aux Etats-Unis, le redémarrage est progressif avec des effectifs intérimaires en juillet et août en repli de 26%. L'Espagne qui affiche une baisse de 10% de ses effectifs intérimaires en juillet et août devrait confirmer sa bonne résistance avec un retour à la normale avant la fin de l'exercice.
Dans l'aéroportuaire, le retour à la normale prendra du temps. Malgré la reprise partielle du trafic, les baisses d'activité restent importantes et la visibilité réduite.
Dans ce contexte, les volumes d'activité devraient restés limités à environ 40% sur les six prochains mois. Face à cette situation, les décisions nécessaires ont été prises à l'international en vue d'adapter les effectifs à l'évolution du trafic aérien. En France, les mesures à venir seront adaptées selon l'issue des négociations des accords de performance collective et en fonction des décisions aouvernementales prises pour soutenir le secteur.
Avec une situation financière extrêmement solide et un cœur de métier qui a démontré sa forte résilience, le groupe est pleinement confiant dans sa capacité à sortir de la crise et à renouer avec sa trajectoire de croissance historique.
Les informations sur les parties liées sont fournies en note 6 de l'annexe aux comptes consolidés au 31 décembre 2019 tels qu'ils figurent dans le Document d'Enregistrement Universel incluant le rapport financier annuel déposé auprès de l'Autorité des Marchés Financiers le 29 avril 2020 et répertorié sous le numéro D.20-0387.
Les transactions entre les parties liées n'ont pas connu de modification susceptible d'influer significativement sur la situation financière au 30 juin 2020 ou sur les résultats consolidés du premier semestre 2020.
Les risques encourus par le groupe et susceptibles d'avoir un effet défavorable significatif sur son activité, sa situation financière. ses résultats ou ses perspectives sont présentés au chapitre 1 section 1.6 du Document d'Enregistrement Universel incluant le rapport financier annuel déposé auprès de l'Autorité des Marchés Financiers le 29 avril 2020 sous le numéro D.20-0387 et disponible sur le site internet de la société.
La nature ainsi que la classification en terme de gravité et de probabilité d'occurrence de ces facteurs de risques n'ont pas évolué de manière significative au cours du premier semestre.
La matérialisation du risque sanitaire décrit dans le Document d'Enregistrement Universel, à l'occasion de la pandémie de coronavirus, a affecté de manière significative l'activité et les résultats du groupe dont les métiers de travail temporaire et d'assistance aéroportuaire sont très fortement corrélés au PIB et aux échanges internationaux.
Dans ce contexte, le groupe a pris les mesures et mis en œuvre les procédures qu'il a estimées adaptées pour faire face aux incertitudes entrainées par cette crise sanitaire. Par ailleurs, le groupe a renforcé ses mesures de contrôles sur les risques associés ou accentués par la pandémie (santé et sécurité au travail, évolution rapide de la règlementation, contrepartie client et recouvrement, risque de crédit de ses principales banques, liquidité du groupe...).
Au 30 juin 2020, le groupe dispose de 211 M€ de lignes de crédit non tirées (dont 100 M€ sont confirmées avec une maturité supérieure à 12 mois) et de 337,4 M€ de trésorerie nette.
Seul le crédit moyen terme français de 100 M€ est sujet à des tests de covenants susceptibles d'être impactés par les effets de la crise sanitaire ; toutefois, au 30 juin 2020 les covenants étaient largement respectés.
| A. Compte de résultat consolidé résumé | Semestres clos le | Exercice clos le | ||
|---|---|---|---|---|
| Notes | 30.06.2020 | 30.06.2019 | 31.12.2019 | |
| Chiffre d'affaires | 5.1 | 814 081 | 1 2 3 2 4 9 7 | 2 488 481 |
| &5.2 | ||||
| Achats consommés | (10040) | (14353) | (30392) | |
| Charges de personnel et assimilées | (726107) | (1047132) | (2 101 270) | |
| Autres achats et charges externes | (55422) | (89016) | (178900) | |
| Dotations nettes aux amortissements | (21665) | (20317) | (41713) | |
| Dotations nettes aux provisions | (2362) | (3614) | (6559) | |
| Autres produits d'exploitation | 256 | 458 | 1198 | |
| Autres charges d'exploitation | (244) | (782) | (2503) | |
| Résultat opérationnel courant | 5.1 | (1502) | 57 741 | 128 343 |
| Autres produits opérationnels | (0) | 819 | 820 | |
| Autres charges opérationnelles | (303) | |||
| Résultat opérationnel | (1805) | 58 560 | 129 163 | |
| Quote-part de résultat net de sociétés MEE prolongeant l'activité du groupe | (1014) | (277) | (448) | |
| Résultat opérationnel après quote-part de résultat net des sociétés MEE | (2 820) | 58 284 | 128 714 | |
| Produits de trésorerie & équivalents de trésorerie | 246 | 442 | 845 | |
| Coût de l'endettement financier brut | (1748) | (2591) | (4415) | |
| Coût de l'endettement financier net | (1501) | (2148) | (3570) | |
| Autres produits & charges financières | 627 | 1571 | 2797 | |
| Résultat financier | 5.3 | (874) | (577) | (773) |
| Résultat avant impôt | (3693) | 57 707 | 127 941 | |
| Charge d'impôt sur le résultat | 5.4 | (7102) | (25304) | (54790) |
| Résultat net | (10795) | 32 403 | 73 151 | |
| Attribuable aux propriétaires de la société mère | (10056) | 32 464 | 72 981 | |
| Attribuable aux participations ne donnant pas le contrôle | (739) | (61) | 169 | |
| Résultat par action des propriétaires de la société (en euros) | ||||
| De base et dilué | 5.5 | (0.91) | 2,93 | 6,58 |
B. Etat résumé du résultat net et des gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres
| Semestres clos le | Exercice clos le | ||
|---|---|---|---|
| 30.06.2020 | 30.06.2019 | 31.12.2019 | |
| Résultat net | (10795) | 32 403 | 73 151 |
| Autres éléments recyclables en résultat | (481) | 196 | 1925 |
| Ecarts de conversion | (643) | 202 | 1216 |
| Juste valeur des instruments financiers | 225 | (9) | 1044 |
| Impôt différé sur juste valeur des instruments financiers | (63) | (334) | |
| Autres éléments non recyclables en résultat | (143) | (2858) | 1203 |
| Ecarts actuariels sur engagements de retraites | (191) | (3826) | 1589 |
| Impôt différé sur écarts actuariels | 48 | 968 | (386) |
| Total des gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres | (624) | (2662) | 3 1 2 8 |
| Résultat net et gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres | (11420) | 29 741 | 76 279 |
| Attribuable aux propriétaires de la société mère $\blacksquare$ |
(10704) | 29 811 | 75 903 |
| Attribuable aux participations ne donnant pas le contrôle | 716) | (70) | 376 |
Les notes annexes font partie intégrante des états financiers consolidés résumés.
| ACTIF | Notes | 30.06.2020 | 30.06.2019 | 31.12.2019 |
|---|---|---|---|---|
| Goodwill | 159361 | 158 652 | 159 462 | |
| Autres immobilisations incorporelles | 27323 | 34 610 | 30 823 | |
| Total des immobilisations incorporelles | 6.1.1 | 186 683 | 193 263 | 190 285 |
| Immobilisations corporelles | 6.1.2 | 164 441 | 178 855 | 173 778 |
| Actifs financiers | 80 294 | 211 0 33 | 140 521 | |
| Participations dans les entreprises associées | 3 577 | 4798 | 4590 | |
| Impôts différés | 5 8 6 7 | 9434 | 8 9 7 9 | |
| ACTIFS NON COURANTS | 440 864 | 597 383 | 518 153 | |
| Stocks | 6.2 | 2390 | 2 110 | 2 2 8 2 |
| Créances clients | 6.2 | 307 078 | 522 130 | 463 215 |
| Autres créances | 6.2 | 46 862 | 38 062 | 31 372 |
| Actifs d'impôts exigibles | 22 504 | 2 1 3 5 | 9 0 3 4 | |
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 6.3 | 340 097 | 150 521 | 231 071 |
| ACTIFS COURANTS | 718 932 | 714 958 | 736 975 | |
| TOTAL ACTIF | 1159796 | 1 3 1 2 3 4 1 | 1 2 5 1 2 8 |
| PASSIF | Notes | 30.06.2020 | 30.06.2019 | 31.12.2019 |
|---|---|---|---|---|
| Capital | 4050 | 4050 | 4050 | |
| Primes & réserves | 603804 | 568 452 | 614707 | |
| Capitaux propres attribuables aux propriétaires de la société mère |
607 854 | 572 502 | 618 757 | |
| Capitaux propres attribuables aux participations ne donnant pas le contrôle |
2 7 8 4 | 3099 | 3 544 | |
| CAPITAUX PROPRES | 610 638 | 575 601 | 622 301 | |
| Engagements de retraites | 33 7 89 | 37 600 | 32 700 | |
| Emprunts partie non courante | 6.3 | 85 344 | 96 826 | 90 062 |
| PASSIFS NON COURANTS | 119 133 | 134 426 | 122 762 | |
| Emprunts partie courante | 6.3 | 55 027 | 73 278 | 50 386 |
| Découverts bancaires et assimilés | 6.3 | 2725 | 30 568 | 6 14 6 |
| Provisions pour autres passifs | 6.5 | 9797 | 10 981 | 10 480 |
| Dettes fournisseurs | 6.2 | 30 645 | 44 270 | 37723 |
| Dettes fiscales et sociales | 6.2 | 292 737 | 395 817 | 360 433 |
| Dettes d'impôts exigibles | 414 | 8 0 5 5 | 2 3 1 6 | |
| Autres dettes | 6.2 | 38 679 | 39 345 | 42 583 |
| PASSIFS COURANTS | 430 024 | 602 314 | 510 066 | |
| TOTAL PASSIF | 1159796 | 1 312 341 | 1 255 128 |
Les notes annexes font partie intégrante des états financiers consolidés résumés
| En milliers d'euros | Capital | Titres auto- détenus |
Autres réserves et résultats consolidés |
Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres |
Capitaux propres attribuables aux propriétaires de la société mère |
Capitaux propres attribuables aux participations ne donnant pas le contrôle |
Total capitaux propres |
|
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Premier semestre 2019 Capitaux propres au 01.01.2019 Résultat net du semestre Gains et pertes comptabilisés |
4050 | (2495) | 563 129 32 464 |
(12 258) | 552 426 32 464 |
5 1 5 2 (61) |
557 578 32 403 |
|
| directement en capitaux propres | (2653) | (2653) | (9) | (2662) | ||||
| Résultat net et gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres |
32 464 | (2653) | 29 811 | (70) | 29 741 | |||
| Dividendes distribués Opérations sur titres auto-détenus Autres mouvements (1) |
27 | (11098) 1336 |
(11098) 27 1336 |
(649) (1334) |
(11747) 27 $\overline{2}$ |
|||
| Transactions avec les actionnaires | 27 | (9762) | 0 | (9735) | (1983) | (11 717) | ||
| 2019 | Capitaux propres au 30.06.2019 | 4050 | (2468) | 585 832 | (14912) | 572 502 | 3099 | 575 601 |
| Second semestre 2019 Capitaux propres au 30/06/2019 Résultat net du semestre Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres |
4050 | (2468) | 585 832 40 517 |
(14912) 5 5 7 5 |
572 502 40 517 5 5 7 5 |
3099 231 215 |
575 601 40748 5790 |
|
| Résultat net et gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres |
0 | 40 517 | 5 5 7 5 | 46 093 | 445 | 46 538 | ||
| Dividendes distribués Opérations sur titres auto-détenus Autres mouvements |
203 | (42) | (42) 203 1 |
(42) 203 $\mathbf{1}$ |
||||
| Transactions avec les actionnaires | (0) | 203 | (41) | 0 | 162 | (0) | (162) | |
| Capitaux propres au 31.12.2019 | 4050 | (2265) | 626 308 | (9336) | 618 757 | 3 5 4 4 | 622 301 | |
| Capitaux propres au 01.01.2020 Résultat net du semestre Gains et pertes comptabilisés |
4050 | (2265) | 626 308 (10056) |
(9336) | 618 757 (10056) |
3 5 4 4 (739) |
622 301 (10795) |
|
| directement en capitaux propres | (648) | (648) | 24 | (624) | ||||
| 2020 | Résultat net et gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres |
(10056) | (648) | (10704) | (716) | (11420) | ||
| Dividendes distribués Opérations sur titres auto-détenus Autres mouvements |
(201) | 13 | (10) | (201) 3 |
(45) | (45) (201) 3 |
||
| Transactions avec les actionnaires | (201) | 13 | (10) | (198) | (45) | (243) | ||
| Capitaux propres au 30.06.2020 | 4050 | (2466) | 616 265 | (9995) | 607 854 | 2784 | 610 638 |
Les notes annexes font partie intégrante des états financiers consolidés résumés.
| Semestres clos le | Exercice clos le | ||
|---|---|---|---|
| 30.06.2020 | 30.06.2019 | 31.12.2019 | |
| Résultat net de l'exercice | (10795) | 32 403 | 73 151 |
| Elimination des charges sans effet de trésorerie | |||
| Quote-part dans le résultat des entreprises associées | 1014 | 277 | 448 |
| Dotations aux amortissements des immobilisations incorporelles et corporelles | 21 6 6 5 | 20 317 | 41 713 |
| Variation des provisions | 215 | 405 | 407 |
| Variation de la créance de CICE (Crédit d'impôt compétitivité emploi) | 48 304 | (1486) | 39 081 |
| Autres éléments sans incidence sur la trésorerie (1) | (77) | (125) | (352) |
| Elimination des résultats de cession d'actifs | 330 | (721) | (1012) |
| Coût de l'endettement financier net | 1501 | 2 148 | 3 570 |
| Charge d'impôt (y compris impôts différés) | 7 1 0 2 | 25 304 | 54790 |
| Capacité d'autofinancement avant coût de l'endettement net et impôt (A) | 69 260 | 78 522 | 211 797 |
| Variation du besoin en fonds de roulement lié à l'activité (B) | 62 324 | (24742) | 2 2 9 0 |
| Impôts versés (C) | (7415) | (14885) | (29 133) |
| Flux de trésorerie générés par l'activité (D = A+B+C) | 124 169 | 38 894 | 184 954 |
| Acquisitions d'immobilisations incorporelles | (741) | (330) | (763) |
| Acquisitions d'immobilisations corporelles | (2657) | (4339) | (9047) |
| Variation de trésorerie des activités arrêtées ou cédées | (1) | 399 | 400 |
| Regroupement d'entreprise net de la trésorerie acquise et variation de périmètre | $\Box$ | ||
| Encaissements liés aux cessions d'immobilisations corporelles | 77 | 208 | 557 |
| Autres flux liés aux opérations d'investissements | 16 | 183 | 1085 |
| Flux liés aux opérations d'investissements | (3305) | (3 877) | (7767) |
| Dividendes versés | 0 | (11 551) | (11768) |
| Achat-revente d'actions propres | (201) | 27 | 230 |
| Remboursement d'emprunts | (13054) | (17944) | (54151) |
| Emission d'emprunts | 7 116 | 11 | 78 |
| Intérêts financiers versés | (1505) | (2154) | (3578) |
| Flux liés aux opérations financières | (7644) | (31611) | (69 190) |
| Incidence de la variation des taux de change | (773) | (38) | 344 |
| Variation de trésorerie | 112 447 | 3 3 6 9 | 108 341 |
| Trésorerie, équivalents de trésorerie et découverts bancaires à l'ouverture | 224 925 | 116 584 | 116 584 |
| Variation de trésorerie | 112 447 | 3 3 6 9 | 108 341 |
| Trésorerie, équivalents de trésorerie et découverts bancaires à la clôture | 337 373 | 119 953 | 224 925 |
| Au bilan | |||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 340 097 | 150 521 | 231 071 |
| Découverts bancaires | (2725) | (30568) | (6146) |
| Trésorerie nette | 337 373 | 119 953 | 224 925 |
(1) Différence de change non réalisée sur financement intragroupe long terme (note 3.4)
Les notes annexes font partie intégrante des états financiers consolidés résumés.
Les comptes consolidés intermédiaires résumés au 30 juin 2020 ont été arrêtés par le Conseil d'administration en sa séance du 22 septembre 2020. Ces comptes semestriels ont fait l'objet d'un examen limité par les commissaires aux comptes.
En application du règlement européen du 19 juillet 2002 sur les normes comptables internationales (IFRS), les états financiers consolidés annuels de Groupe Crit sont établis conformément aux IFRS publiées par l'IASB et adoptées par l'Union européenne. Les états financiers consolidés intermédiaires résumés au 30 juin 2020 ont été préparés selon les dispositions de la norme IAS 34 - Information financière intermédiaire qui permet de présenter une sélection de notes annexes. Les états financiers consolidés résumés intermédiaires n'incluent dès lors pas toutes les notes et informations requises par les IFRS pour les états financiers consolidés annuels et doivent donc être lus conjointement avec les états financiers consolidés de l'exercice 2019, sous réserve des particularités propres à l'établissement des états financiers consolidés résumés intermédiaires décrites ci-après (voir $3.3$ ).
Les principes comptables retenus pour l'élaboration des états financiers consolidés résumés intermédiaires sont identiques à ceux retenus pour l'exercice clos au 31 décembre 2019, à l'exception :
des normes, amendements et interprétations d'application obligatoire à compter du 1er janvier 2020 et qui n'avaient pas été anticipés par le Groupe :
Ces amendements n'ont pas d'impact significatif sur les comptes consolidés intermédiaires 2020.
Les analyses des incidences de l'application de ces normes et amendements sont en cours.
L'établissement des comptes consolidés conformément au référentiel IFRS nécessite la prise en compte par la Direction, d'un certain nombre d'estimations et d'hypothèses qui peuvent avoir un impact sur la valeur de certains éléments du bilan ou du compte de résultat ainsi que sur les informations données dans les notes annexes.
Ces estimations, hypothèses et appréciations sont établies sur la base des conditions existantes à la date d'arrêté des comptes et adaptés à la crise du coronavirus et peuvent se révéler postérieurement différentes de la réalité.
Les estimations comptables et les jugements les plus significatifs concernent les domaines suivants :
La comptabilisation des indemnités recues de l'Etat au titre de la période de chômage partiel en déduction des charges de personnel
La valorisation des engagements sociaux.
Le secteur travail temporaire a un profil d'activité équidistribué à l'exception du 1e trimestre de l'année qui reste structurellement inférieur au trois autres d'environ 15% reflétant ainsi la saisonnalité de la demande du marché.
Le secteur aéroportuaire a une saisonnalité plus marquée avec une activité qui monte en puissance tout au long de l'année pour culminer au cours de l'été et redescendre en fin d'année.
Cependant la crise COVID 19 ayant eu un impact très significatif sur le chiffre d'affaires au 30 juin 2020 et notamment au deuxième trimestre (voir note 5.1), la saisonnalité constatée au 30 juin 2020 n'est pas nécessairement indicative de celle pouvant être attendue pour l'ensemble de l'exercice 2020.
L'engagement au titre des indemnités de fin de carrière au 30 juin 2020 a été évalué sur la base des projections 2020 fournies par le rapport d'actuaire établi au 31 décembre 2019. Ces dernières ont fait l'objet d'une actualisation au taux de 0,77% comme au 31 décembre 2019
Le risque de taux demeure peu significatif. Une évolution de 100 points de base aurait une incidence de 1,4 M€ sur le coût de l'endettement financier net du Groupe.
| En milliers d'euros | 30.06.2020 | 31.12.2019 |
|---|---|---|
| Taux fixe Taux variable |
130 688 9682 |
130 351 10 097 |
| Endettement financier brut | 140 371 | 140 448 |
| EUR USD XAF Autres devises |
133 074 4 5 21 1035 1741 |
133 229 4856 1284 1078 |
| Endettement financier brut | 140 371 | 140 448 |
Au 30 juin 2020, le covenant relatif au crédit moyen terme de 100 M€ est largement respecté.
Le Groupe gère de facon active son risque de liquidité afin d'être en mesure de faire en permanence face à ses échéances. Au 30 juin 2020, le groupe dispose de 211 M€ de lignes de crédit non tirées (dont 100 M€ sont confirmées avec une maturité supérieure à 12 mois) et de 337.4 M€ de trésorerie nette.
Le risque de liquidité est directement lié à la capacité du Groupe à générer des cash-flows et / ou à lever des financements de facon à faire face aux échéances de ses dettes financières et de ses instruments dérivés.
De façon à anticiper et gérer ce risque, le Groupe a mis en place les éléments suivants :
Le Groupe n'a d'autre part pas mobilisé sa créance de CICE, soit un montant de 77 M€ au 30.06.2020, ni eu recours à un Prêt garanti par l'état
Le Groupe continue à limiter le risque de contrepartie financière en répartissant le montant de sa trésorerie nette de 337 M€ sur l'ensemble de ses établissements bancaires partenaires.
| En milliers d'euros | Travail temporaire et recrutement |
Assistance aéroportuaire |
Autres services |
Inter- secteurs |
Non affecté |
Total |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Chiffre d'affaires | ||||||
| 30.06.2020 | 693 552 | 94 425 | 33 234 | (7130) | 814 081 | |
| 30.06.2019 | 1011377 | 184 515 | 48 970 | (12364) | 1232 497 | |
| 31.12.2019 | 2 0 3 4 3 9 9 | 381131 | 99 191 | (26 239) | 2 488 481 | |
| EBITDA | ||||||
| 30.06.2020 | 27 194 | (6 122) | (909) | 20 16 3 | ||
| 30.06.2019 | 55 909 | 18 041 | 4108 | 78 059 | ||
| 31.12.2019 | 119 426 | 43 051 | 7 579 | 170 056 | ||
| Résultat opérationnel courant | ||||||
| 30.06.2020 | 17 3 5 3 | (15988) | (2867) | (1502) | ||
| 30.06.2019 | 47 186 | 8 2 5 5 | 2 3 0 1 | 57 741 | ||
| 31.12.2019 | 101 616 | 22 807 | 3 9 21 | 128 343 | ||
| Données bilancielles | ||||||
| Actifs au 30.06.2020 | 419 628 | 130 632 | 241 067 | 370 799 | 1162126 | |
| Passifs au 30.06.2020 | 6578 | 71 3 3 5 | 327 735 | 145 841 | 551488 | |
| Actifs au 30.06.2019 | 584 689 | 184 217 | 381 345 | 162 089 | 1312 341 | |
| Passifs au 30.06.2019 | 208 160 | 107 072 | 213 044 | 208 084 | 736 740 | |
| Actifs au 31.12.2019 | 529 253 | 166 957 | 309 834 | 249 084 | 1255128 | |
| Passifs au 31.12.2019 | 142 862 | 85 153 | 255 904 | 148 909 | 623 827 |
L'EBITDA correspond au résultat opérationnel courant avant prise en compte des dotations nettes aux amortissements.
| En milliers d'euros | France | Etats-Unis | Royaume- Uni |
Espagne/ Portugal |
Afrique | Autres | Total |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Chiffre d'affaires 30.06.2020 30.06.2019 |
598 602 943 515 |
116 840 158 084 |
12 478 25 144 |
57 287 65 144 |
17802 21 614 |
11 072 18 9 95 |
814 081 1232497 |
| Actifs non courants 30.06.2020 31.12.2019 |
317 587 387 926 |
91695 94 648 |
8093 9 9 4 6 |
4 5 14 4959 |
10 579 11851 |
8 4 3 7 8 8 2 2 |
440 904 518 153 |
| Semestres clos le | Exercice clos le | ||
|---|---|---|---|
| En milliers d'euros | 30.06.2020 | 30.06.2019 | 31.12.2019 |
| Intérêts financiers | 87 | 113 | 227 |
| Autres produits financiers | 159 | 330 | 618 |
| Produits de trésorerie et d'équivalents de trésorerie | 246 | 442 | 845 |
| Frais financiers sur emprunts et découverts bancaires | (99) | (560) | (1052) |
| Autres charges financières | (1648) | (2 031) | (3364) |
| Coût de l'endettement financier brut | (1748) | (2591) | (4415) |
| Coût de l'endettement financier net | (1501) | (2148) | (3570) |
| Résultat de change | 11 | 88 | 409 |
| Désactualisation CICE | 616 | 1484 | 2 3 8 8 |
| Autres produits et charges financières | 627 | 1571 | 2797 |
| Résultat financier | (874) | (577) | (773) |
| 5.5 Résultat par action | Semestres clos le | Exercice clos le | |
|---|---|---|---|
| 30.06.2020 | 30.06.2019 | 31.12.2019 | |
| Résultat revenant aux actionnaires de la société (milliers euros) | (10056) | 32 464 | 72 981 1 |
| Nombre moyen pondéré d'actions ordinaires en circulation (en milliers) | 11099 | 11 0 9 7 | 11099 |
| Résultat de base et dilué par action ( $\epsilon$ par action) | (0.91) | 2,93 | 6,58 |
| En milliers d'euros | Ouverture | Acquisitions | Dotations | Ecart de conversion |
Autres | Clôture | Durée résiduelle d'amortissement |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Goodwill | 159 462 | 0 | 200 | (302) | 159 361 | ||
| Marques à durée de vie définie Marques à durée de vie indéfinie Relations clients Clauses de non concurrence |
9525 3 1 3 4 16 316 270 |
(641) (2862) (63) |
31 18 67 |
9 5 5 5 2 5 1 0 13 5 22 208 |
$2,5$ ans $2,5$ ans $1,5$ an |
||
| Autres incorporels acquis | 29 245 | (3566) | 117 | 0 | 25 7 96 | ||
| Logiciels Autres |
536 42 |
95 646 |
(438) (355) |
31 (33) |
1226 301 |
||
| Total immobilisations incorporelles | 190 285 | 741 | (4359) | 321 | (304) | 186 683 |
| En milliers d'euros | 30.06.2020 | 30.06.2019 | 31.12.2019 |
|---|---|---|---|
| Travail temporaire et recrutement | 155 565 | 154 570 | 155 365 |
| France et autres | 93 378 | 93 378 | 93 378 |
| Etats Unis | 62 187 | 61 192 | 61987 |
| Assistance aéroportuaire | 3796 | 4082 | 4097 |
| Total | 159 361 | 158 652 | 159 462 |
Le management a revu ses plans d'affaires sur la base de scénarii actualisés (en volume d'activité et en marge) dans le contexte de la crise sanitaire du coronavirus pour chacune des UGT du Groupe :
Ces travaux n'ont pas mis en évidence la nécessité de déprécier les immobilisations des UGT du Groupe.
Aucune variation raisonnablement envisageable des hypothèses opérationnelles ne déclencherait de dépréciation des immobilisations des UGT du Groupe.
| En milliers d'euros | Terrains | Construction | Installations techniques matériels & outillages |
Autres | Total |
|---|---|---|---|---|---|
| Au 1 er janvier 2019 | |||||
| Valeur brute comptable | 950 | 67 228 | 109 819 | 35 205 | 213 203 |
| Amortissements et dépréciations | (9702) | (72484) | (23542) | (105 727) | |
| Valeur nette comptable au 1er janvier 2019 | 950 | 57 526 | 37 336 | 11 663 | 107 475 |
| Variation 2019 | 0 | 61 27 6 | (512) | 5 5 3 8 | 66 302 |
| Impact ouverture IFRS 16 | 68 358 | 4 0 3 2 | 72 390 | ||
| Variations de périmètre | $\bigcap$ | ||||
| Acquisitions | 9 9 3 0 | 8765 | 7647 | 26 342 | |
| Cessions | (297) | (48) | (345) | ||
| Différences de conversion | 71 | 375 | 36 | 482 | |
| Reclassements | 254 | 20 | 273 | ||
| Dotations aux amortissements | (17083) | (9607) | (6150) | (32840) | |
| Valeur brute comptable | 950 | 143 907 | 117 821 | 46 238 | 308 917 |
| Amortissements et dépréciations | (25105) | (80997) | (29037) | (135 139) | |
| Valeur nette comptable au 31 décembre 2019 | 950 | 118 803 | 36 824 | 17 201 | 173 778 |
| Droits d'utilisation de l'immeuble siège | 45 714 | 45 714 | |||
| Droits d'utilisation des matériels Aéroportuaire | 17503 | 17503 | |||
| Autres droits d'utilisation | 63738 | 4 166 | 67904 | ||
| Total immobilisations corporelles en location | 109 453 | 17503 | 4 166 | 131 122 | |
| Variations 2020 | (5927) | (2440) | (969) | (9336) | |
| Impact ouverture IFRS 16 | 0 | ||||
| Acquisitions | 3677 | 2 5 5 2 | 2 2 7 3 | 8 5 0 1 | |
| Cessions | (54) | (50) | (104) | ||
| Différences de conversion | (16) | (418) | 4 | (430) | |
| Reclassements | (13) | 15 | |||
| Dotations aux amortissements | (9588) | (4508) | (3 211) | (17306) | |
| Valeur brute comptable | 950 | $\frac{1}{147}$ 492 | 119509 | 48 067 | 316 018 |
| Amortissements et dépréciations | (34616) | (85 125) | (31836) | (151 577) | |
| Valeur nette comptable au 30 juin 2020 | 950 | 112 876 | 34 384 | 16 2 32 | 164 441 |
| Droits d'utilisation de l'immeuble siège | 44690 | 44 690 | |||
| Droits d'utilisation des matériels Aéroportuaire | 16 482 | 16 482 | |||
| Autres droits d'utilisation | 59 139 | $3704$ | 62 843 | ||
| Total immobilisations corporelles en location | 103 830 | 16 482 | 3704 | 124 015 | |
| Biens hypothéqués | 406 | 403 | 869 |
| En milliers d'euros | 30.06.2020 | 31.12.2019 | Variation brute |
Variation de trésorerie |
Ecart de conversion |
Autres flux |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Stocks en cours | 2 3 9 0 | 2 2 8 2 | 108 | 108 | ||
| Créances clients | 307 078 | 463 215 | (156 137) | (156052) | (85) | |
| Autres créances | 46 862 | 31 372 | 15 4 9 0 | 15 573 | (83) | |
| Dettes fournisseurs | (30645) | (37723) | 7078 | 6997 | 82 | (2) |
| Dettes fiscales et sociales | (292 737) | (360433) | 67 696 | 67416 | 279 | |
| Autres dettes | (38679) | (42583) | 3 9 0 4 | 3589 | 78 | 236 |
| Besoin en fonds de roulement | (5730) | 56 132 | (61862) | (62368) | 271 | 235 |
| Dividendes et intérêts à payer | (118) | (166) | 47 | 48 | ||
| Besoin en fonds de roulement net de dividendes à payer |
(5849) | 55 966 | (61814) | (62 321) | 271 | 235 |
Tanzania (h. 1878).
La balance âgée des créances échues est la suivante :
| En milliers d'euros | Actifs non dépréciés échus à la date de clôture (valeur nette) |
Actifs dépréciés |
Actifs non dépréciés |
Total (valeur |
|||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| $0-2$ mois | $2-4$ mois | Au-delà de 4 mois |
Total | non échus | nette) | ||
| 30.06.2020 | 65 058 | 16 464 | 13 191 | 94 713 | 14 519 | 212 365 | 307 078 |
| 31.12.2019 | 119 062 | 12 011 | 9 9 3 9 | 141 011 | 14 798 | 322 204 | 463 215 |
| En milliers d'euros | 30.06.2020 | 30.06.2019 | 31.12.2019 |
|---|---|---|---|
| Organismes sociaux | 105 409 | 113 158 | 102 809 |
| Personnel | 117 156 | 157 094 | 143 244 |
| Taxe sur la valeur ajoutée | 56 147 | 92 974 | 89 279 |
| Etat, collectivités publiques et autres dettes | 14 0 24 | 32 592 | 25 101 |
| Total | 292 737 | 395 817 | 360 433 |
| En milliers d'euros | 30.06.2020 | 30.06.2019 | 31.12.2019 | Variation |
|---|---|---|---|---|
| Emprunt partie non courante | 85 344 | 96 826 | 90 062 | (4718) |
| Emprunt partie courante | 55 027 | 73 278 | 50 386 | 4642 |
| A - Endettement financier brut | 140 371 | 170 104 | 140 448 | (76) |
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | (340097) | (150 521) | (231071) | (109 026) |
| Découverts | 2725 | 30 568 | 6 14 6 | (3 421) |
| B - Trésorerie nette | (337 373) | (119953) | (224925) | (112 447) |
| C - Endettement financier net avant déduction CICE (A+B) | (197002) | 50 152 | (84478) | (112 524) |
| D - Total CICE | (76919) | (206 813) | (137134) | 60 216 |
| $E -$ Endettement financier net (C+D) | (273920) | (156 662) | (221 612) | (52308) |
| En milliers d'euros | 30.06.20120 | 30.06.2019 | 31.12.2019 |
|---|---|---|---|
| Endettement financier net ouverture | (221 612) | (222 767) | (222 767) |
| Variation de la période : | |||
| Eléments avec impact sur la trésorerie | (5938) | (17933) | (54073) |
| Emissions | 7 116 | 78 | |
| Remboursements | 13 0 5 4 | (17 944) | (54 151) |
| Eléments sans impact sur la trésorerie | 5 8 6 1 | 83 907 | 90 390 |
| Conversion sur endettement brut | 7 | 170 | 606 |
| Nouveaux contrats de location | 5 8 4 4 | 8 6 1 6 | 17 294 |
| Juste valeur du swap | 24 | 382 | 99 |
| Passifs locatifs au 1er janvier 2019 | 74738 | 72 390 | |
| Variation de l'endettement financier brut | (76) | 65 973 | 36 317 |
| Variation de trésorerie avec change | (122447) | (3369) | (108341) |
| CICE: | |||
| Désactualisation années précédentes | (616) | (1484) | (2387) |
| Utilisation CICE pour paiement Impôt société | 11909 | 4 9 8 4 | 34 097 |
| Remboursement CICE à l'échéance de 3 ans | 48 923 | 41 470 | |
| Impact CICE | 60 216 | 3 500 | 73 180 |
| Variation de l'endettement financier net | (52308) | 66 105 | 1 1 5 5 |
| Endettement financier net clôture | (273920) | (156662) | (221 612) |
Le groupe utilise dans sa communication financière l'endettement financier net, indicateur non IFRS, qui est composé de l'endettement financier brut y compris la dette IFRS 16, diminué des actifs financiers liquides.
Il n'existe d'autre part aucune clause d'exigibilité anticipée automatique.
| En milliers d'euros | Lignes de financement |
Passif locatif immeuble siège (1) |
Passifs locatifs matériels aéroportuaire (1) |
Autres passifs $locatisfs$ (2) |
Participation des salariés aux résultats |
Autres emprunts |
Total |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Valeurs au 31.12.2019 | |||||||
| A moins d'un an | 224 | 3 8 3 3 | 4672 | 15 3 3 4 | 26 3 20 | 4 | 50 386 |
| De un à cinq ans | 0 | 15 3 3 3 | 8 271 | 28 449 | 335 | 52 389 | |
| A plus de cinq ans | 12 947 | 24 497 | 228 | 37 673 | |||
| Total 31.12.2019 | 224 | 32 114 | 12 944 | 68 280 | 26 3 20 | 566 | 140 448 |
| Valeurs au 30.06.2019 | |||||||
| A moins d'un an | 22 8 8 4 | 3 8 3 3 | 4 6 13 | 15 603 | 26 342 | 3 | 73 278 |
| De un à cinq ans | 15 3 3 3 | 7967 | 31 4 9 9 | 449 | 55 247 | ||
| A plus de cinq ans | 15 147 | 26 26 3 | 169 | 41 579 | |||
| Total 30.06.2019 | 22 8 8 4 | 34 314 | 12 5 8 0 | 73 364 | 26 342 | 620 | 170 104 |
| Valeurs au 30.06.2020 | |||||||
| A moins d'un an | $\bigcap$ | 3 8 3 3 | 4566 | 13 676 | 32 949 | 3 | 55 027 |
| De un à cinq ans | $\bigcirc$ | 15 3 3 3 | 8 3 3 3 | 26 371 | 730 | 50767 | |
| A plus de cinq ans | $\cup$ | 11 0 5 5 | n | 23 3 26 | 196 | 34 577 | |
| Total 30.06.2020 | 0 | 30 222 | 12 8 9 9 | 63 373 | 32 949 | 928 | 140 371 |
| Principaux emprunts (en milliers d'euros) |
Date début | Échéance | Total ligne |
Dette/ Montant tiré |
Montant non tiré |
Mode de remboursement |
Covenants | Notes |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Lignes de financement Affacturage Lignes de crédit moyen terme - France Lignes de crédit court terme - Etats Unis Total lignes de financement |
NA. 05.11.2015 15.06.2020 |
Annuelle 05.11.2022 15.06.2021 |
80 000 100 000 31 2 5 6 211 256 |
$\overline{0}$ 0 |
80 000 100 000 31 25 6 211 256 |
Revolving/in fine Revolving/in fine Revolving/in fine |
Non Oui Non |
(1) (2) (3) |
| Passifs locatifs Locations simples (note 1.2.1) Immeuble siège Matériel Aéroportuaire Total passifs locatifs |
10.03.2016 | 27.03.2028 | 63 373 30 222 12 8 9 9 106 494 |
Trimestriel Trimestriel |
Non. Non. |
(4) (5) (6) |
||
| Participation des salariés aux résultats |
32 949 | |||||||
| Autres | 928 | |||||||
| Endettement financier brut | 140 371 |
1) Concerne un programme de cession de créances en France pour une capacité totale de 80 M€ gérés en financement confidentiel avec mandat de recouvrement
(2) RCF montant 100 M€ avec capacité à tirer en euros ou en dollars US
(3) Ligne de crédit adossé au portefeuille de créances d'une capacité de tirage de 35 M\$ & d'une durée de 12 mois renouvelable
(4) Dette des contrats de location selon IFRS 16
.
(5) Concerne le financement de l'immeuble de Paris 17e, la dette de location-financement de 30,2 M€ est nette de l'avance preneur versée au bailleur
(6) Concerne essentiellement le financement du matériel du secteur opérationnel Aéroportuaire.
| Principaux découverts (en milliers d'euros) | Total ligne | Dette/ montant tiré |
Montant non tiré |
|---|---|---|---|
| Découverts autorisés France Découverts autorisés étrangers |
38 000 4 3 4 6 |
2680 | 35 320 4 3 4 6 |
| Total découverts autorisés | 42 346 | 2680 | 39 666 |
Ainsi qu'indiqué en note 4.5.1 et 4.5.2 des comptes consolidés au 31 décembre 2019, le coût amorti des prêts et créances ainsi que celui des passifs financiers est égal à leur juste valeur.
| En milliers d'euros | 31.12.2019 | Dotations | Reprises (provisions utilisées) |
Reprises (provisions non utilisées) |
30.06.2020 |
|---|---|---|---|---|---|
| Provisions pour litiges | 3 1 0 9 | 429 | (683) | (92) | 2764 |
| Autres provisions | 7 371 | 351 | (545) | (141) | 7034 |
| Total | 10 480 | 780 | $(1\,228)$ | (233) | 9797 |
Les provisions pour litiges concernent principalement les risques prud'homaux. Les autres provisions concernent divers risques commerciaux, juridiques, sociaux et fiscaux, résultant de litiges ou de procédures découlant de l'activité normale du groupe.
L'estimation de ces risques est effectuée en tenant compte de la nature du litige, de la connaissance de la résolution de litiges passés et de la jurisprudence en cours.
Aucun événement subséquent significatif n'a été constaté entre la date de clôture et la date d'arrêté des comptes consolidés.
Il n'y a pas eu de modification affectant les transactions entre parties liées décrites dans le dernier document de référence qui aurait pu influer significativement sur la situation financière au 30 juin 2020 ou sur les résultats consolidés du premier semestre 2020.
Aucun événement subséquent significatif n'a été constaté entre la date de clôture et la date d'arrêté des comptes consolidés.
| % d'interet | Methode de | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| Société | Siren | 30.06.2020 | 31.12.2019 | consolidation | |
| Groupe Crit (Paris) | 622 045 383 | Société mère | Intégration globale | ||
| Travail Temporaire et recrutement | |||||
| Crit Intérim (St-Ouen) | 303 409 247 | 99,10 | 99,10 | Intégration globale | |
| Les Volants (Paris) | 301 938 817 | 98,89 | 98,89 | Intégration globale | |
| Les Compagnons (Paris) | 309 979 631 | 95,00 | 95,00 | Intégration globale | |
| AB Intérim (Paris) | 642 009 583 | 95,00 | 95,00 | Intégration globale | |
| Crit (Paris) | 451 329 908 | 99,71 | 99,71 | Intégration globale | |
| Prestinter (Paris) | 334 077 138 | 95,00 | 95,00 | Intégration globale | |
| Propartner (Allemagne) | NA | 100,00 | 100,00 | Intégration globale | |
| Crit Intérim (Suisse) | NA | 99,71 | 99,71 | Intégration globale | |
| Crit Espana (Espagne) | NA | 100,00 | 100,00 | Intégration globale | |
| Crit Cartera (Espagne) | NA | 100,00 | 100,00 | Intégration globale | |
| Adaptalia Outsourcing SL(Espagne) | NA | 100,00 | 100,00 | Intégration globale | |
| Crit Procesos Auxiliares SL (Espagne) | NA | 100,00 | 100,00 | Intégration globale | |
| Crit Consultoria (Espagne) | NA | 100,00 | 100,00 | Intégration globale | |
| Crit Empresa de Trabalho Temporario (Portugal) | NA | 100,00 | 100,00 | Intégration globale | |
| Crit Maroc (Maroc) | NA | 98,67 | 98,67 | Intégration globale | |
| C-Services (Maroc) | NA | 99,87 | 99,87 | Intégration globale | |
| Crit Rh (Tunisie) | NA | 94,67 | 94,67 | Intégration globale | |
| Crit Tunisie (Tunisie) | NA | 94,67 | 94,67 | Intégration globale | |
| Crit Corp (Etats-Unis) | NA | 100,00 | 100,00 | Intégration globale | |
| PeopleLink (Etats-Unis) | NA | 100,00 | 100,00 | Intégration globale | |
| Sustained Quality (Etats-Unis) | NA | 100,00 | 100,00 | Intégration globale | |
| 2AM Group Ontario (Etats-Unis) | NA | 100,00 | 100,00 | Intégration globale | |
| Global SQ (Etats-Unis) | NA | 49,00 | 49,00 | Mise en équivalence | |
| Assistance aéroportuaire | |||||
| Paris Customers Assistance (Tremblay en France) | 502 637 960 | 99,84 | 99,84 | Intégration globale | |
| Aero Handling (Tremblay en France) | 792 040 289 | 99,84 | 99,84 | Intégration globale | |
| Cargo Group (Tremblay en France) | 789 719 887 | 99,84 | 99,84 | Intégration globale | |
| Orly Customer Assistance (Tremblay en France) | 515 212 801 | 99,84 | 99,84 | Intégration globale | |
| Orly Ramp Assistance (Tremblay en France) | 515 212 769 | 99,84 | 99,84 | Intégration globale | |
| GEH Services (Tremblay en France) | 515 212 785 | 99,84 | 99,84 | Intégration globale | |
| Ramp Terminal One (Tremblay en France) | 515 192 763 | 99,84 | 99,84 | Intégration globale | |
| Orly Ground Services (Tremblay en France) | 827 803 339 | 99,84 | 99,84 | Intégration globale | |
| Cargo Handling (Tremblay en France) | 814 167 599 | 99,84 | 99,84 | Intégration globale |
| % d'intérêt | Méthode de | |||
|---|---|---|---|---|
| Société | Siren | 30.06.2020 | 31.12.2019 | Consolidation |
| Airlines Ground Services (Tremblay en France) | 411 545 080 | 99,64 | 99,64 | Intégration globale |
| Assistance Matériel Avion (Tremblay en France) | 410 080 600 | 99,68 | 99,68 | Intégration globale |
| Europe Handling Maintenance (Tremblay en France) | 404 398 281 | 99,68 | 99,68 | Intégration globale |
| Groupe Europe Handling (Tremblay en France) | 401 144 274 | 99,84 | 99,84 | Intégration globale |
| Institut de Formation aux Métiers de l'Aérien (Tremblay en France) |
409 514 791 | 99,68 | 99,68 | Intégration globale |
| Europe Handling (Tremblay en France) | 395 294 358 | 99,77 | 99,77 | Intégration globale |
| Advanced Air Support International (Le Bourget) | 841 280 704 | 99,84 | 99,84 | Intégration globale |
| Nice Handling (Nice) | 811 870 328 | 99,84 | 99,84 | Intégration globale |
| Awac Technics (Tremblay en France) | 412 783 045 | 99,60 | 99,60 | Intégration globale |
| OVID (Tremblay en France) | 534 234 661 | 33,33 | 33,33 | Mise en équivalence |
| Congolaise de Prestations de Services (CPTS) (Congo) | NA | 60,90 | 60,90 | Intégration globale |
| Aéroports de la République du Congo (AERCO) (Congo) | NА | 15,23 | 15,23 | Mise en équivalence |
| Sky Partner R.S. DOO (Serbie) | NA | 47,92 | 47,92 | Mise en équivalence |
| Congo Handling (Congo) | NA | 49,92 | 49,92 | Intégration globale |
| Advanced Air Support Maroc (Maroc) | NA | 99,84 | 99,84 | Intégration globale |
| Sky Handling Partner Sierra Leone (Sierra Leone) | NA | 79,87 | 79,87 | Intégration globale |
| Sky Handling Partner (Irlande) | NA | 100,00 | 100,00 | Intégration globale |
| Aria Logistics (Royaume-Uni) (1) | NA | 89,86 | Intégration globale | |
| Sky Handling Partner UK (Royaume-Uni) | NA | 89,86 | 89,86 | Intégration globale |
| Cobalt Ground Solutions (Royaume-Uni) | NA | 99,84 | 99,84 | Intégration globale |
| SHP North America (Etats-Unis) | NA | 99,84 | 99,84 | Intégration globale |
| Sky Handling Partner USA (Etats-Unis) | NA | 99,84 | 99,84 | Intégration globale |
| Autres services | ||||
| Otessa (Paris) | 552 118 101 | 99,00 | 99,00 | Intégration globale |
| ECM (Paris) | 732 050 034 | 99,00 | 99,00 | Intégration globale |
| Maser (Paris) | 732 050 026 | 99,94 | 99,94 | Intégration globale |
| ECM CRIT India Private Limited (Inde) (2) | NA | 99,00 | Intégration globale | |
| Crit Immobilier (Paris) | 572 181 097 | 95,00 | 95,00 | Intégration globale |
| SCI L'Arche de Saint-Ouen (Paris) | 799 904 487 | 100,00 | 100,00 | Intégration globale |
| R.H.F. (Clichy) | 343 168 399 | 99,99 | 99,99 | Intégration globale |
| Peopulse (Colombes) | 489 466 474 | 100,00 | 100,00 | Intégration globale |
| Humkyz (Colombes) | 879 871 515 | 100,00 | 100,00 | Intégration globale |
| SCI Sarre Colombes (Paris) | 381 038 496 | 99,66 | 99,66 | Intégration globale |
| SCI Rigaud Premilhat (Paris) | 312 086 390 | 90,00 | 90,00 | Intégration globale |
| % d'intérêt | Méthode de | |||
|---|---|---|---|---|
| Société | Siren | 30.06.2020 | 31.12.2019 | Consolidation |
| SCI Marche à Meaux (Paris) | 384 360 962 | 99,00 | 99,00 | Intégration globale |
| SCI de la rue de Cambrai (Paris) | 403 899 818 | 99,66 | 99,66 | Intégration globale |
| SCI Allées Marines (Paris) | 381 161 595 | 99,00 | 99,00 | Intégration globale |
| SCCV Les Charmes (Paris) | 491 437 018 | 47,50 | 47,50 | Mise en équivalence |
Rapport des Commissaires aux comptes sur l'information financière semestrielle
Période du 1er janvier 2020 au 30 juin 2020
PricewaterhouseCoopers Audit 63 rue de Villiers 92208 Neuilly sur Seine Cedex
FXCO Paris Ace 5, avenue Franklin Roosevelt 75008 Paris
Aux Actionnaires GROUPE CRIT 6, rue Toulouse Lautrec 75017 PARIS
En exécution de la mission qui nous a été confiée par votre assemblée générale, et en application de l'article L. 451-1-2 III du code monétaire et financier, nous avons procédé à :
l'examen limité des comptes semestriels consolidés résumés de la société GROUPE CRIT, relatifs à la période du 1er janvier 2020 au 30 juin 2020, tels qu'ils sont joints au présent rapport ;
la vérification des informations données dans le rapport semestriel d'activité.
Ces comptes semestriels consolidés résumés ont été établis sous la responsabilité du conseil d'administration le 22 septembre, sur la base des éléments disponibles à cette date dans un contexte évolutif de crise liée au COVID-19 et de difficultés à appréhender ses incidences et les perspectives d'avenir. Il nous appartient, sur la base de notre examen limité, d'exprimer notre conclusion sur ces comptes.
I - Conclusion sur les comptes
Nous avons effectué notre examen limité selon les normes d'exercice professionnel applicables en France.
Un examen limité consiste essentiellement à s'entretenir avec les membres de la direction en charge des aspects comptables et financiers et à mettre en œuvre des procédures analytiques. Ces travaux sont moins étendus que ceux requis pour un audit effectué selon les normes d'exercice professionnel applicables en France. En conséquence, l'assurance que les comptes, pris dans leur ensemble, ne comportent pas d'anomalies significatives, obtenue dans le cadre d'un examen limité est une assurance modérée, moins élevée que celle obtenue dans le cadre d'un audit.
Sur la base de notre examen limité, nous n'avons pas relevé d'anomalies significatives de nature à remettre en cause la conformité des comptes semestriels consolidés résumés avec la norme IAS 34, norme du référentiel IFRS tel qu'adopté dans l'Union européenne relative à l'information financière intermédiaire.
Nous avons également procédé à la vérification des informations données dans le rapport semestriel d'activité établi le 22 septembre 2020 commentant les comptes semestriels consolidés résumés sur lesquels a porté notre examen limité.
Nous n'avons pas d'observation à formuler sur leur sincérité et leur concordance avec les comptes semestriels consolidés résumés.
Fait à Neuilly-sur-Seine et Paris, le 22 septembre 2020
PricewaterhouseCoopers Audit
Dominique Ménard
EXCO PARIS ACE Emmanuel Charrier
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