Grong Sparebank

Earnings Release • Feb 19, 2025

Resultatpresentasjon 4. kvartal 2024

19.02.2025

Adm. banksjef Jon Håvard Solum Banksjef økonomi og finans Johan Trapnes

• Sterk kunde- og utlånsvekst
• Forbedret kjernedrift
• Noe økt mislighold og tap
• Etablering Mo i Rana går etter planen
• Nytt Pilar 2-krav

• Lønnsomhet på mål (9,02 %).
• Soliditet marginalt under mål. Ren kjernekapitaldekning konsolidert på 16,87 %. Banken har fått nytt pilar 2-krav gjeldende fra 31.12.2024. I tillegg vil en ny standardmetode for beregning av kapital bidra til en betydelig styrking av kapitalsituasjonen.
• Utbyttegrad: Foreslått utbytte på kr 10,5 per egenkapitalbevis, gir en utdelingsgrad på 68,5 %.

• Bedre enn mål. 49,73 %.

REGNSKAPET 4. KVARTAL 2024 RESULTAT

• Resultat etter skatt på 111,1 mill. mot 155,2 mill. i fjor

• Egenkapitalavkastning på 9 % mot 11,1 % i fjor.
• Korrigeres det for verdiendringer på finansielle instrument, så oppnås en egenkapitalavkastning på 10,26 % mot 10,48 % i fjor.
• Resultatet først og fremst preget av:
  • Redusert rentenetto fra årsslutt 2023, som følge av mindre renteheving enn styringsrenten på slutten av fjoråret.
  • Noe økning i tap
  • Resultat fra finansielle investeringer er redusert med 56,5 mill. (oppskrivning av Eika -aksjer i fjor).
  • Store konverteringskostnader i fjor
  • Økte personellkostnader
    • Utvidelse av markedsområdet
    • Mer kapasitet innenfor styring og kontroll

• Netto renteinntekter økt med 14,4 mill.
• Netto provisjonsinntekter økt med 11,7 mill.
• Utbytte redusert med 5,9 mill.
• Netto verdiendring fra finansielle eiendeler økt med 50,6 mill.
• Driftskostnader på samme nivå som i fjor.
• Tapene er 9,8 mill. høyere.

• 4 punkt reduksjon fra samme tid i fjor.
• Boliglånsrentene ble økt omtrent bare halvparten av styringsrenten i 4. kvartal 2023, noe som bidrar til redusert rentenetto også i 2024.

Andre driftsinntekter

• Netto provisjonsinntekter på 89,5 mill. hittil i år mot 77,8 mill. på samme tid i fjor.
• Økte provisjonsinntekter fra Eika Boligkreditt og Eika Skadeforsikring.

• Kostnadsindeks justert for verdipapirer på 49,7 % mot 54 % i fjor.
• Økt personellkostnader
• Økte avskrivninger ifm nye leiekontrakter bygg og prisvekst.
• Store engangskostnader i forbindelse med nytt kjernebanksystem i fjor.

• Tap tilsvarende 0,16 % av brutto utlån per 4. kvartal 2024, mot tap tilsvarende 0,06 % av brutto utlån på samme tid i fjor.
• Utgjør 14,9 mill. mot 5,1 mill. i fjor.

Andre tapsutsatte engasjement

• Misligholdte engasjement (over 90 dager) utgjør 0,66 % av brutto utlån ved utgangen av 4. kvartal 2024.
• Brutto andre tapsutsatte utgjør 1,04 % av brutto utlån mot 0,20 % på samme tid i fjor.
• Økningen i 4. kvartal er i hovedsak knyttet til ett BM-engasjement.

REGNSKAPET 4. KVARTAL 2024 BALANSE

• Utlånsvekst på 1,4 mrd. siste 12 mnd., tilsvarende 12,2 %
• Totalt utlånsvolum inkl. EBK på 13,2 mrd.

• Totale innskudd på 7,8 mrd.
• Økning på 481 mill. siste 12 mnd., tilsvarende 6,5 %
• Innskuddsdekning på 86,6 % (88,7 % i fjor)

• Ren kjernekapitaldekning konsolidert på 16,9 %
• Internt mål på 17 %
• Nytt pilar 2-krav fra 31.12.2024 (1,9 %)

Disponering

Utbyttegrad, fordeling av overskudd

• · Res per egenkapitalbevis etter renter fondsobligasjon 11,96 kr
• Res per egenkapitalbevis før renter fondsobligasjon: 12,81 kr
• · Renter på fondsobligasjon fordeles pro rata mellom utjevningsfond og sparebankens fond basert på brøk.

• Mer risikosensitiv standardmetode forventes innført i løpet av nærmeste framtid. Vil gi likere konkurransevilkår mellom små og mellomstore banker og større banker. Vil for Grong Sparebank sin del innebære en kapitallettelse og fortsatt mulighet for å vokse.
• Åpning av kontor i Mo i Rana ila 2. kvartal 2025.
• Mange makrofaktorer som tilsier at det blir færre rentenedsettelser enn tidligere signalisert fra Norges Bank.
• Banken har vokst godt over lang tid, og er fortsatt organisasjonsmessig rigget for videre vekst. Det har blitt bygget betydelig kapasitet innenfor styring og kontroll, slik at veksten kan holdes høyere enn markedet for øvrig.

Spørsmål?

Johan Trapnes Banksjef økonomi og finans

41630077

jtr@grong-sparebank.no

Jon Håvard Solum Administrerende banksjef

99 56 45 01

jhs@grong-sparebank.no