Grodno S.A.

esef-grodno-2025-03-31-0-pl.xhtml iso4217:PLNxbrli:sharesiso4217:PLN2594007GQP5TDYY9OD452023-04-012024-03-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember2594007GQP5TDYY9OD452023-04-012024-03-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember2594007GQP5TDYY9OD452023-04-012024-03-31ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember2594007GQP5TDYY9OD452023-04-012024-03-31ifrs-full:RetainedEarningsMember2594007GQP5TDYY9OD452023-04-012024-03-31ifrs-full:SharePremiumMember2594007GQP5TDYY9OD452023-04-012024-03-31ifrs-full:IssuedCapitalMember2594007GQP5TDYY9OD452023-03-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember2594007GQP5TDYY9OD452023-03-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember2594007GQP5TDYY9OD452023-03-31ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember2594007GQP5TDYY9OD452023-03-31ifrs-full:RetainedEarningsMember2594007GQP5TDYY9OD452023-03-31ifrs-full:SharePremiumMember2594007GQP5TDYY9OD452023-03-31ifrs-full:IssuedCapitalMember2594007GQP5TDYY9OD452025-03-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember2594007GQP5TDYY9OD452025-03-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember2594007GQP5TDYY9OD452025-03-31ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember2594007GQP5TDYY9OD452025-03-31ifrs-full:RetainedEarningsMember2594007GQP5TDYY9OD452025-03-31ifrs-full:SharePremiumMember2594007GQP5TDYY9OD452025-03-31ifrs-full:IssuedCapitalMember2594007GQP5TDYY9OD452024-04-012025-03-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember2594007GQP5TDYY9OD452024-04-012025-03-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember2594007GQP5TDYY9OD452024-04-012025-03-31ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember2594007GQP5TDYY9OD452024-04-012025-03-31ifrs-full:RetainedEarningsMember2594007GQP5TDYY9OD452024-04-012025-03-31ifrs-full:SharePremiumMember2594007GQP5TDYY9OD452024-04-012025-03-31ifrs-full:IssuedCapitalMember2594007GQP5TDYY9OD452024-03-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember2594007GQP5TDYY9OD452024-03-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember2594007GQP5TDYY9OD452024-03-31ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember2594007GQP5TDYY9OD452024-03-31ifrs-full:RetainedEarningsMember2594007GQP5TDYY9OD452024-03-31ifrs-full:SharePremiumMember2594007GQP5TDYY9OD452024-03-31ifrs-full:IssuedCapitalMember2594007GQP5TDYY9OD452023-03-312594007GQP5TDYY9OD452023-04-012024-03-312594007GQP5TDYY9OD452024-04-012025-03-312594007GQP5TDYY9OD452024-03-312594007GQP5TDYY9OD452025-03-31 GRUPA KAPITAŁOWA GRODNO SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE Za rok obrotowy od 1 kwietnia 2024 do 31 marca 2025 ________ GRUPA KAPITAŁOWA GRODNO SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES OD 1 KWIETNIA 2024 ROKU DO 31 MARCA 2025 ROKU Strona | 1 GRUPA KAPITAŁOWA GRODNO SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE Za rok obrotowy od 1 kwietnia 2024 do 31 marca 2025 _________ Spis treści I. INFORMACJE OGÓLNE3 1. DANE IDENTYFIKUJĄCE JEDNOSTKĘ DOMINUJĄCĄ3 2. SKŁAD ZARZĄDU I RADY NADZORCZEJ JEDNOSTKI DOMINUJĄCEJ5 3. ZATWIERDZENIE SKONSOLIDOWANEGO I JEDNOSTKOWEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO5 II. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE6 1.SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ7 2. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z WYNIKU I POZOSTAŁYCH CAŁKOWITYCH DOCHODÓW9 3. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH10 4.SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM11 5. NOTY OBJAŚNIAJĄCE12 III. DODATKOWE INFORMACJE I OBJAŚNIENIA DO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO ZA ROK OBROTOWY OD 1 KWIETNIA 2024 ROKU DO 31 MARCA 2025 ROKU47 1. FORMAT ORAZ ZASADY SPORZĄDZENIA SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO47 2. STOSOWANE ZASADY RACHUNKOWOŚCI47 3. ZMIANY WARTOŚCI SZACUNKOWYCH58 4. WYPŁATA DYWIDENDY59 5. SEGMENTY60 6. TRANSAKCJE Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI60 Strona | 2 GRUPA KAPITAŁOWA GRODNO SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE Za rok obrotowy od 1 kwietnia 2024 do 31 marca 2025 ________ I. INFORMACJE OGÓLNE 1. DANE IDENTYFIKUJĄCE JEDNOSTKĘ DOMINUJĄCĄ Nazwa jednostki sprawozdawczej: Grodno SA Adres zarejestrowanego biura jednostki: ulica Kwiatowa 14 Michałów Grabina, 05-126 Nieporęt Państwo rejestracji: Polska Opis charakteru oraz podstawowego zakresu działalności: Sprzedaż hurtowa niewyspecjalizowana Siedziba jednostki: Polska Forma prawna jednostki: Spółka akcyjna Podstawowe miejsce prowadzenia działalności: ulica Kwiatowa 14 Michałów Grabina, 05-126 Nieporęt Podstawowym przedmiotem działalności Spółki według Polskiej Klasyfikacji Działalności jest: 46.90.Z Sprzedaż hurtowa niewyspecjalizowana, 47.19.Z Pozostała sprzedaż detaliczna prowadzona w niewyspecjalizowanych sklepach. Akcje GRODNO SA serii B, C i D znajdują się w obrocie publicznym na rynku regulowanym prowadzonym przez Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie SA. Zgodnie ze Statutem Spółki czas jego trwania jest nieoznaczony. Spółka działa na podstawie przepisów Kodeksu Spółek Handlowych oraz w oparciu o Statut. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone na dzień 31 marca 2025 roku i obejmuje okres 12 miesięcy od 1 kwietnia 2024 roku do 31 marca 2025 roku. Niniejsze sprawozdanie jest przedstawione w złotych polskich (PLN), a wszystkie wartości, o ile nie wskazano inaczej, podane są w tysiącach złotych (tys. PLN). INFORMACJE O GRUPIE KAPITAŁOWEJ Jednostką Dominującą w Grupie Kapitałowej GRODNO jest GRODNO SA, która na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania obejmuje jednostki zależne: INEGRO spółka z ograniczoną odpowiedzialnością. GRODNO ADRIA D. O.O. Grupa Kapitałowa GRODNO na dzień 31 marca 2025 roku objęła sprawozdaniem skonsolidowanym metodą pełną wszystkie wymienione powyżej jednostki. Podlegają one prezentacji w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym na podstawie jednostkowych sprawozdań finansowych. W tabeli poniżej zaprezentowano porównanie danych finansowych Spółek (w tys. PLN) zależnych z danymi finansowymi Jednostki Dominującej za okres zakończony dnia 31 marca 2025 roku uwzględniające wyłączenia konsolidacyjne w pozycjach: Przychody ze sprzedaży i Zysk (strata) netto: Strona | 3 GRUPA KAPITAŁOWA GRODNO SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE Za rok obrotowy od 1 kwietnia 2024 do 31 marca 2025 _______ Nazwa jednostki Przychody ze sprzedaży w tys. PLN Przychody ze sprzedaży - udział % grupy Zysk (strata) netto w tys. PLN Zysk (strata) netto - udział % -kontrybucja do wyniku finansowego Grupy Suma bilansowa w tys. PLN Siedziba Zakres działalności GRODNO SA Jednostka Dominująca 1 159 085 99,40 -22 118 96,67 468 397 Michałów Grabina ul. Kwiatowa 14, 05-126 Nieporęt Handel hurtowy i detaliczny art. elektrycznymi i elektrotechnicznymi INEGRO Sp. z o.o. jednostka zależna 200 0,02 473 -2,07 11 212 ul. Dobra 26/6a, 00-344 Warszawa Działalność w zakresie inżynierii i związane z nią doradztwo GRODNO ADRIA D. O.O. 6 831 0,58 -1 234 5,40 4 542 ul. Skurinjska Cesta 1, 51-000 Rjieka Handel hurtowy i detaliczny art. Elektrycznymi i elektrotechnicznymi Grupa GRODNO 1 166 116 100 -22 879 100 470 469 POŁACZENIE SPÓŁEK W GRUPIE KAPITAŁOWEJ GRODNO SA W dniu 25 września 2024 r. Spółka Grodno SA (spółka przejmująca) połączyła się ze spółkami zależnymi Bargo Sp. z o.o. i Magma Sp. z o.o. (spółki przejęte). Spółka przejmująca posiadała 100% udziału w obu spółkach zależnych na dzień poprzedzający dzień rejestracji połączenia. W połączeniu nie uczestniczyły udziały niekontrolujące. W odniesieniu do połączeń spółek znajdujących się pod wspólną kontrolą, do którego nie ma zastosowania Międzynarodowy Standard Sprawozdawczości Finansowej 3 "Połączenia jednostek" (MSSF 3), Grupa Kapitałowa zastosowała zalecenia wynikające z paragrafu 10-12 MSR 8 "Zasady (polityka) rachunkowości, zmiany wartości szacunkowych i korygowanie błędów". W przypadku braku uregulowań MSSF odnośnie do ujmowania określonych transakcji, Grupa Kapitałowa opracowuje własną politykę rachunkowości, stosując osąd, w tym przede wszystkim uwzględniając treść ekonomiczną transakcji i kierując się zasadami regulującymi podobne transakcje w innych standardach. Transakcje pod wspólną kontrolą to takie, w których zarówno przed połączeniem, jak i po połączeniu podmioty łączące się są kontrolowane przez tych samych właścicieli, a kontrola nie jest przejściowa. W przypadku transakcji połączenia spółek pod wspólną kontrolą rozliczenie połączenia dokonywane jest w księgach spółki przejmującej z zastosowaniem metody łączenia udziałów, z uwzględnieniem „wartości od poprzednika”. Polega to na włączeniu do bilansu spółki przejmującej aktywów i zobowiązań spółek przejętych po wartościach, jakie znajdowały się w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy Kapitałowej. Wartości te uwzględniają m.in.: a) korekty wartości aktywów i zobowiązań ustalone na dzień objęcia kontroli nad spółkami zależnymi przez Grupę Kapitałową, b) ewentualne zmiany wartości tych aktywów i zobowiązań między dniem ustanowienia kontroli i dniem połączenia, c) zyski i straty (zyski zatrzymane) osiągnięte przez spółki przejęte od dnia ustanowienia kontroli do dnia połączenia. Do aktywów spółki przejmującej zostają również włączone wartości firmy ustalone na dzień nabycia spółek zależnych (odpisy z tytułu utraty wartości do dnia połączenia nie wystąpiły). Przychody i koszty oraz zyski i straty spółki przejmującej łączone są z przychodami i kosztami, zyskami i stratami spółek przejętych za okres od 1 kwietnia 2024 roku do dnia połączenia ze spółką przejmującą, po uprzednim doprowadzeniu ich wartości do jednolitych metod wyceny i dokonaniu eliminacji wzajemnych transakcji. Wyłączeniu podlegają: a) wzajemne należności i zobowiązania oraz inne rozrachunki o podobnym charakterze łączących się spółek, w tym wynikające z podstawowej działalności operacyjnej oraz wynikające z udzielonych pożyczek; b) przychody i koszty operacji gospodarczych dokonywanych w danym roku obrotowym przed połączeniem między łączącymi się spółkami (wynikające z obrotów handlowych, jak i z działalności pozaoperacyjnej); c) ewentualne zyski lub straty operacji gospodarczych dokonanych przed połączeniem między łączącymi się spółkami, zawarte w wartościach podlegających łączeniu aktywów i pasywów (nie wystąpiły w Grupie Kapitałowej Grodno SA). Strona | 4 GRUPA KAPITAŁOWA GRODNO SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE Za rok obrotowy od 1 kwietnia 2024 do 31 marca 2025 _______ Dokonane połączenie spółek pod wspólną kontrolą nie ma wpływu na wartości ujmowane w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym, nie ma również wpływu na zakres i skalę działalności operacyjnej Grupy Kapitałowej. INWESTYCJE W JEDNOSTKI ZALEŻNE Spółka jest jednostką dominującą w Grupie Kapitałowej Grodno, która, na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania, obejmuje również: INEGRO spółka z ograniczoną odpowiedzialnością. Jednostka zależna została zawiązana aktem notarialnym z dnia 17 września 2014 roku. INEGRO spółka z ograniczoną odpowiedzialnością została wpisana do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego, prowadzonego przez Sąd Rejonowy dla Miasta Stołecznego Warszawy w Warszawie, XIV Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS 0000529053, w dniu 29 października 2014 roku. GRODNO SA dokonała w dniu 24 lutego 2015 roku nabycia wszystkich istniejących udziałów w INEGRO spółka z ograniczoną odpowiedzialnością w liczbie 50.923 o wartości nominalnej 50,00 PLN każdy tj. o łącznej wartości nominalnej 2.546.150,00 PLN, a w dniu 1 czerwca 2021 roku objęła 48.000 utworzonych nowych udziałów o łącznej wartości nominalnej 2.400.000 PLN. Wartość nabycia udziałów wynosiła 6 751 tys. PLN. GRODNO ADRIA (D. O.O.) spółka z ograniczoną odpowiedzialnością. Jednostka zależna została zawiązana aktem notarialnym z dnia 22 grudnia 2023 roku. GRODNO ADRIA D. O. O. została wpisana do głównego rejestru sądowego, prowadzonego przez Sąd Gospodarczy w Rijece pod numerem HRSR.040463495, w dniu 2 stycznia 2024 roku. GRODNO SA jako jedyny założyciel spółki GRODNO ADRIA posiada 1 udział o wartości 2 600,00 EUR, co stanowi 100% kapitału zakładowego. 2. SKŁAD ZARZĄDU I RADY NADZORCZEJ JEDNOSTKI DOMINUJĄCEJ W skład Zarządu GRODNO SA na dzień sporządzenia sprawozdania finansowego wchodzili: Andrzej Jurczak – Prezes Zarządu, Marcin Gardas – Wiceprezes Zarządu. W skład Rady Nadzorczej GRODNO SA na dzień podpisania sprawozdania finansowego wchodzili: Romuald Wojtkowiak – Przewodniczący Rady Nadzorczej, Rafał Skowroński - Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej, Tomasz Filipowski - Członek Rady Nadzorczej, Beata Pniewska - Prokop – Członek Rady Nadzorczej, Arkadiusz Mastalerek - Członek Rady Nadzorczej. 3. ZATWIERDZENIE SKONSOLIDOWANEGO I JEDNOSTKOWEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO Zarząd Jednostki Dominującej GRODNO SA dokonał zatwierdzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego na dzień 31 marca 2025 roku do publikacji w dniu 24 lipca 2025 roku. Strona | 5 GRUPA KAPITAŁOWA GRODNO SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE Za rok obrotowy od 1 kwietnia 2024 do 31 marca 2025 _______ WYBRANE DANE FINANSOWE ZAWIERAJĄCE PODSTAWOWE POZYCJE SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW od 01.04.2024 do 31.03.2025 tys. PLN od 01.04.2023 do 31.03.2024 tys. PLN od 01.04.2024 do 31.03.2025 tys. EUR od 01.04.2023 do 31.03.2024 tys. EUR Przychody netto ze sprzedaży 1 166 116 1 186 121 273 089 267 536 Zysk (strata) z działalności operacyjnej -17 523 16 923 -4 104 3 817 Zysk przed opodatkowaniem -26 443 9 985 -6 193 2 252 Zysk (strata) netto -22 879 6 210 -5 358 1 401 EBITDA -7 022 27 002 -1 644 6 090 Amortyzacja 10 501 10 080 2 459 2 274 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ 31.03.2025 tys. PLN 31.03.2024 tys. PLN 31.03.2025 tys. EUR 31.03.2024 tys. EUR Aktywa trwałe 150 992 150 565 36 089 35 008 Aktywa obrotowe 319 477 350 919 76 359 81 592 Aktywa razem 470 469 501 484 112 447 116 600 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 2 234 3 986 534 927 Zobowiązania 343 515 351 761 82 104 81 788 Zobowiązania długoterminowe 23 196 31 551 5 544 7 336 Zobowiązania krótkoterminowe 320 319 320 210 76 560 74 452 Kapitał własny 126 953 149 723 30 343 34 812 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH od 01.04.2024 do 31.03.2025 tys. PLN od 01.04.2023 do 31.03.2024 tys. PLN od 01.04.2024 do 31.03.2025 tys. EUR od 01.04.2023 do 31.03.2024 tys. EUR Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej 29 408 43 439 6 887 9 798 Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej -6 082 -10 593 -1 424 -2 389 Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej -25 120 -34 358 -5 883 -7 750 Przepływy pieniężne netto razem -1 752 -1 495 -410 -337 Środki pieniężne na początek okresu 3 986 5 481 933 1 236 Środki pieniężne na koniec okresu 2 234 3 986 523 899 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM od 01.04.2024 do 31.03.2025 tys. PLN od 01.04.2023 do 31.03.2024 tys. PLN od 01.04.2024 do 31.03.2025 tys. EUR od 01.04.2023 do 31.03.2024 tys. EUR Kapitał własny na początek okresu 149 723 143 496 34 812 30 691 Kapitał własny na koniec okresu 126 953 149 723 30 343 34 812 * Wybrane dane finansowe przeliczono na EUR zgodnie z metodą przeliczania: Poszczególne pozycje sprawozdania z sytuacji finansowej oraz sprawozdania ze zmian w kapitale własnym przeliczono według kursów ogłoszonych przez NBP dla EUR na ostatni dzień okresu sprawozdawczego (kurs na dzień 31.03.2025 wynosił 1 EUR – 4,1839 PLN; kurs na dzień 31.03.2024 wynosił 1 EUR – 4,3009 PLN, kurs na dzień 31.03.2023 wynosił 1 EUR – 4,6755 PLN). Poszczególne pozycje sprawozdania z wyniku i pozostałych całkowitych dochodów oraz sprawozdania z przepływów pieniężnych przeliczono według kursów stanowiących średnią arytmetyczną kursów ogłoszonych przez NPB dla EUR obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w danym okresie sprawozdawczym (kurs średni w okresie 01.04.2024 – 31.03.2025 wynosił 1 EUR – 4,2701 PLN; kurs średni w okresie 01.04.2023 – 31.03.2024 wynosił 1 EUR – 4,4335 PLN). Przeliczenia dokonano zgodnie ze wskazanymi wcześniej kursami wymiany przez podzielenie wartości wyrażonych w tysiącach złotych przez kurs wymiany. Strona | 6 GRUPA KAPITAŁOWA GRODNO SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE Za rok obrotowy od 1 kwietnia 2024 do 31 marca 2025 _______ II. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE 1.SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ Opis 31.03.2025 31.03.2024 Aktywa trwałe 150 992 150 565 Wartość firmy 18 414 18 414 Wartości niematerialne 7 044 6 919 Rzeczowe aktywa trwałe 117 487 121 156 Należności z tytułu dostaw i usług oraz inne należności długoterminowe 871 986 Inne długoterminowe aktywa finansowe 467 481 Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 6 709 2 609 Aktywa obrotowe 319 477 350 919 Zapasy bieżące 127 511 170 471 Należności z tytułu dostaw i usług oraz inne należności krótkoterminowe 189 723 176 453 w tym od jednostek powiązanych 106 395 Inne krótkoterminowe aktywa finansowe 9 9 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 2 234 3 986 Aktywa obrotowe bez aktywów trwałych przeznaczonych do sprzedaży 319 477 350 919 Aktywa trwałe zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży 0 0 Suma aktywów 470 469 501 484 Strona | 7 GRUPA KAPITAŁOWA GRODNO SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE Za rok obrotowy od 1 kwietnia 2024 do 31 marca 2025 _______ Opis 31.03.2025 31.03.2024 Kapitał własny 126 953 149 723 Wyemitowany kapitał podstawowy 1 538 1 538 Nadwyżka ceny emisyjnej powyżej wartości nominalnej udziałów 16 396 16 396 Zyski zatrzymane 108 960 131 772 Różnice kursowe z przeliczenia 59 17 Kapitał własny przypisywany właścicielom Jednostki Dominującej 126 953 149 723 Udziały niekontrolujące 0 0 Zobowiązania 343 516 351 761 Zobowiązania długoterminowe 23 196 31 551 Kredyty i pożyczki 16 941 22 335 Zobowiązania z tytułu leasingu 2 424 5 791 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe 662 647 Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 2 686 2 229 Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne 483 549 Pozostałe rezerwy 0 0 Zobowiązania krótkoterminowe 320 320 320 210 Kredyty i pożyczki 51 091 55 233 Zobowiązania z tytułu leasingu 4 531 5 796 Inne zobowiązania finansowe 35 628 36 950 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania 227 376 220 586 w tym wobec jednostek powiązanych 762 24 Zobowiązania dotyczące podatku dochodowego, krótkoterminowe 102 56 Rezerwy bieżące z tytułu świadczeń pracowniczych 1 563 1 571 Inne rezerwy bieżące 29 18 Zobowiązania krótkoterminowe bez zobowiązań zaklasyfikowanych jako przeznaczone do sprzedaży 320 320 320 210 Zobowiązania wchodzące w skład grup zaklasyfikowanych jako przeznaczone do sprzedaży 0 0 Suma pasywów 470 469 501 484 Strona | 8 GRUPA KAPITAŁOWA GRODNO SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE Za rok obrotowy od 1 kwietnia 2024 do 31 marca 2025 _______ 2. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z WYNIKU I POZOSTAŁYCH CAŁKOWITYCH DOCHODÓW Opis 01.04.2024-31.03.2025 01.04.2023-31.03.2024 Przychody ze sprzedaży 1 166 116 1 186 121 Amortyzacja 10 501 10 080 Zużycie materiałów i energii 8 576 9 648 Usługi obce 49 346 47 046 Podatki i opłaty 2 286 2 084 Koszty świadczeń pracowniczych 114 420 112 700 Pozostałe koszty rodzajowe 7 389 8 115 Wartość sprzedanych towarów i materiałów 972 715 979 839 Pozostałe przychody operacyjne 3 483 4 395 Pozostałe koszty operacyjne 21 889 4 081 Zysk (strata) z działalności operacyjnej -17 523 16 923 Przychody finansowe 629 2 804 Koszty finansowe 9 549 9 742 Zysk (strata) przed opodatkowaniem -26 443 9 985 Podatek dochodowy -3 564 3 775 Zysk (strata) z działalności kontynuowanej -22 879 6 210 Zysk (strata) z działalności zaniechanej 0 0 Zysk (strata) netto -22 879 6 210 Zysk (strata) przypisany do udziałów niedających kontroli 0 0 Zysk (strata) przypisany do właścicieli Jednostki Dominującej -22 879 6 210 Opis 01.04.2024-31.03.2025 01.04.2023-31.03.2024 Zysk (strata) netto -22 879 6 210 Inne całkowite dochody, które zostaną przekwalifikowane na zyski lub straty po spełnieniu określonych warunków: 59 17 Różnice kursowe z przeliczenia jednostek działających za granicą 59 17 Efektywna część zmian wartości godziwej instrumentów zabezpieczających przepływ środków pieniężnych 0 0 Inne całkowite dochody, które nie zostaną przekwalifikowane na zyski lub straty: 0 0 Zyski (straty) aktuarialne z programów określonych świadczeń 0 0 Inne całkowite dochody ogółem 59 17 Całkowite dochody ogółem -22 820 6 227 Przypisane do udziałów niedających kontroli 0 0 Przypisane do właścicieli Jednostki Dominującej -22 820 6 227 ZYSK NA AKCJĘ Opis 31.03.2025 31.03.2024 Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą: Podstawowy zysk (strata) przypadający na jedną akcję z działalności kontynuowanej -1,49 0,39 Podstawowy zysk (strata) przypadający na jedną akcję z działalności zaniechanej 0 0 Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w PLN) -1,49 0,39 Rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję zwykłą: Rozwodniony zysk (strata) przypadający na jedną akcję z działalności kontynuowanej -1,49 0,39 Rozwodniony zysk (strata) przypadający na jedną akcję z działalności zaniechanej 0 0 Rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w PLN) -1,49 0,39 Strona | 9 GRUPA KAPITAŁOWA GRODNO SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE Za rok obrotowy od 1 kwietnia 2024 do 31 marca 2025 _______ 3. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH Opis 01.04.2024-31.03.2025 01.04.2023-31.03.2024 Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej Zysk (strata) netto -22 879 6 210 Korekty razem 53 221 41 621 Amortyzacja 10 501 10 080 Przychody z tytułu odsetek -1 0 Koszty z tytułu odsetek 9 492 9 686 Przychody z tytułu dywidend 0 0 Zysk (strata) z działalności inwestycyjnej -9 -496 Zmiana stanu rezerw -64 -295 Zmiana stanu zapasów 42 691 8 806 Zmiana stanu należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych -13 155 -7 617 Zmiana stanu zobowiązań z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych 7 409 20 355 Obciążenie podatkiem dochodowym -3 643 1 102 Przepływy pieniężne z działalności 30 342 47 831 Podatek dochodowy zapłacony -934 -4 392 Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej 29 408 43 439 Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej Zbycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych 2 499 329 Nabycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych -8 596 -10 922 Inne wpływy (wydatki) inwestycyjne 15 0 Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej -6 082 -10 593 Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej Kredyty i pożyczki 1 935 0 Dywidendy 0 0 Spłata kredytów i pożyczek -11 285 -17 775 Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu -6 279 -6 981 Odsetki -9 491 -9 602 Inne wpływy (wydatki) finansowe 0 0 Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej -25 120 -34 358 Przepływy pieniężne przed różnicami kursowymi -1 794 -1 512 Zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych 42 17 Przepływy pieniężne netto razem -1 752 -1 495 Środki pieniężne na początek okresu 3 986 5 481 Środki pieniężne na koniec okresu, w tym: 2 234 3 986 o ograniczonej możliwości dysponowania 318 1 337 Strona | 10 4.SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM Rok bieżący Opis Kapitał podstawowy Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej Zyski zatrzymane Różnice kursowe z przeliczenia Kapitał własny przypisany właścicielom jednostki dominującej Udziały niesprawujące kontroli Razem Stan na początek okresu 1 538 16 396 131 772 17 149 723 0 149 723 Zysk (strata) netto 0 0 -22 879 0 -22 879 0 -22 879 Inne całkowite dochody 0 0 17 42 59 0 59 Całkowite dochody ogółem 0 0 -22 862 42 -22 820 0 -22 820 Dywidendy 0 0 0 0 0 0 0 Inne zmiany 0 0 50 0 50 0 50 Zwiększenie (zmniejszenie) wartości kapitału własnego 0 0 -22 812 42 -22 770 0 -22 770 Stan na koniec okresu 1 538 16 396 108 960 59 126 953 0 126 953 Rok poprzedni Opis Kapitał podstawowy Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej Zyski zatrzymane Różnice kursowe z przeliczenia Kapitał własny przypisany właścicielom Jednostki Dominującej Udziały niesprawujące kontroli Razem Stan na początek okresu 1 538 16 396 125 562 0 143 496 0 143 496 Zysk (strata) netto 0 0 6 210 0 6 210 0 6 210 Inne całkowite dochody 0 0 0 17 17 0 17 Całkowite dochody ogółem 0 0 6 210 17 6 227 0 6 227 Dywidendy 0 0 0 0 0 0 0 Inne zmiany 0 0 0 0 0 0 0 Zwiększenie (zmniejszenie) wartości kapitału własnego 0 0 6 210 17 6 227 0 6 227 Stan na koniec okresu 1 538 16 396 131 772 17 149 723 0 149 723 Strona | 11 GRUPA KAPITAŁOWA GRODNO SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE Za rok obrotowy od 1 kwietnia 2024 do 31 marca 2025 ________ 5. NOTY OBJAŚNIAJĄCE Nota 1 – Wartości niematerialne Zmiana wartości niematerialnych wg grup rodzajowych w okresie od 1 kwietnia 2024 roku do 31 marca 2025 roku Opis Nakłady na prace rozwojowe Nabyte koncesje, patenty, licencje i podobne wartości Inne wartości niematerialne Razem Wartość brutto wartości niematerialnych na początek okresu 0 4 509 9 170 13 679 Zwiększenia 0 748 6 350 7 097 Zakup 0 74 0 74 Nakłady na WN 0 0 2 463 2 463 Pozostałe 0 674 3 887 4 560 Zmniejszenia 0 4 6 379 6 383 Pozostałe 0 4 6 379 6 383 Wartość brutto wartości niematerialnych na koniec okresu 0 5 252 9 141 14 394 Umorzenie na początek okresu 0 2 785 3 975 6 760 Amortyzacja 0 290 320 610 Zmniejszenie 0 4 16 20 Umorzenie na koniec okresu 0 3 071 4 279 7 350 Wartość netto wartości niematerialnych na początek okresu 0 1 723 5 195 6 919 Różnice kursowe z przeliczenia 0 0 0 0 Wartość netto wartości niematerialnych na koniec okresu 0 2 181 4 863 7 044 Strona | 12 GRUPA KAPITAŁOWA GRODNO SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE Za rok obrotowy od 1 kwietnia 2024 do 31 marca 2025 ________ Wartości niematerialne Opis 31.03.2025 31.03.2024 Nakłady na prace rozwojowe 0 1 587 Nabyte koncesje, patenty, licencje i podobne wartości 2 181 1 723 Inne wartości niematerialne 4 863 3 608 Wartości niematerialne razem 7 044 6 919 Całość prezentowanych w sprawozdaniu wartości niematerialnych jest własnością Grupy. Wartość firmy z konsolidacji Opis 31.03.2025 31.03.2024 Wartość brutto na początek okresu 18 414 18 414 Zwiększenia 0 0 Zmniejszenia 0 0 Wartość brutto na koniec okresu 18 414 18 414 Test na utratę wartości firmy W związku z wymogiem MSR 36 Grupa przeprowadziła test na utratę wartości firmy. Na wartość firmy wynoszącą 18 414 tyś. w sprawozdaniu skonsolidowanym na dzień 31.03.2025 roku składa się wartość firmy Grodno SA 16 379 tyś i Inegro Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością 2 035 tyś. MSR 36 wymaga przeprowadzenia testu na utratę wartości w celu oszacowania wartości odzyskiwalnej, która jest wyższą z poniższych wartości: a) wartość użytkowa; b) wartość godziwa pomniejszona o koszty zbycia. Jeśli wartość odzyskiwalną, ustalona zgodnie z powyższymi zasadami, jest niższa od wartości bilansowej grupy aktywów, należy ująć odpis z tytułu utraty wartości. Wartość godziwa powinna być oszacowana zgodnie z MSSF 13. Definicja i sposób obliczania wartości użytkowej zostały z kolei omówione w MSR 36. Przedstawiona w teście na utratę wartości firmy, wartość użytkowa jest wyższa od wartości bilansowej wycenianych aktywów, stąd ostatecznie zrezygnowano z kalkulacji wartości godziwej aktywów oddziałów i Spółek. Do wyceny wartości użytkowej aktywów Spółki, wykorzystano, zgodnie z MSR 36, metodę dochodową. Do metod dochodowych zaliczana jest między innymi metoda zdyskontowanych przepływów pieniężnych DCF. Do kalkulacji zdyskontowanych przepływów pieniężnych Grupa wykorzystała stopę dyskonta zbudowaną w oparciu o średni ważony koszt kapitału (WACC). W teście na trwałą utratę wartości uwzględniono bieżącą strukturę finansowania Spółki Grodno S A. Wycena wartości użytkowej aktywów operacyjnych jest sumą wartości dwóch elementów. Pierwszy element to wartość powstała w latach objętych projekcją finansową, będąca sumą zdyskontowanych przepływów pieniężnych poszczególnych ośrodków generujących przepływy pieniężne. Drugi element to wartość rezydualna przedstawiająca wartość wynikającą z działalności prowadzonej przez ośrodki generujące przepływy pieniężne po okresie objętym projekcjami. Dla potrzeb przeprowadzenia testu na utratę wartości aktywa grupowane są na najniższym poziomie, na jakim generują przepływy pieniężne niezależnie od innych aktywów lub grup aktywów. Wartość firmy jest alokowana do tych ośrodków wypracowujących środki pieniężne, z których oczekuje się korzyści wynikających z połączenia jednostek gospodarczych, przy czym ośrodkami wypracowującymi przepływy pieniężne są te oddziały, które funkcjonowały w ramach działalności spółek MAGMA, BARGO oraz INEGRO. Przepływy finansowe w perspektywie najbliższych 5 lat zastosowane w modelu wartości użytkowej bazują na założeniach dotyczących sytuacji finansowej Grupy oraz rozwoju rynku elektrotechnicznego w Polsce w przyszłych okresach. Założenia odzwierciedlają perspektywy Zarządu co do kształtowania się przyszłej sytuacji gospodarczej oraz możliwości rozwoju biznesu w danych lokalizacjach. Stopa wzrostu zastosowana dla ekstrapolacji przepływów pieniężnych (po pięcioletnim okresie projekcji) wynosi 2%, natomiast stopa dyskonta zbudowana w oparciu o średni ważony koszt kapitału (WACC) wynosi 14,5%. Strona | 13 GRUPA KAPITAŁOWA GRODNO SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE Za rok obrotowy od 1 kwietnia 2024 do 31 marca 2025 ________ WACC ustalono w oparciu o dane dostępne w serwisie finansowym Valutico. Przeprowadzone testy potwierdzają, że łączna wartość użytkowa aktywów będących przedmiotem testów na utratę wartości przewyższa wartość bilansową aktywów i wartość firmy o łączną kwotę 15 151 tyś. PLN. W związku z powyższym w roku 2024/2025 Grupa nie dokonała odpisu z tytułu utraty wartości firmy. Poniżej zaprezentowano poziom stopy dyskonta, powyżej których wartość bilansowa przewyższałaby wartość użytkową i konieczny byłby odpis aktualizujący. - MAGMA Spółka z o.o. – WACC 21,1% - BARGO Spółka z o.o. – WACC 18,1% - INEGRO Spółka z o.o. – WACC 18,2% Nota 2 – Rzeczowe aktywa trwałe Rzeczowe aktywa trwałe Opis 31.03.2025 31.03.2024 Środki trwałe, w tym: 113 158 117 081 grunty (w tym prawo użytkowania wieczystego gruntu) 25 071 24 798 Budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej 58 455 63 196 urządzenia techniczne i maszyny 10 819 6 827 Środki transportu 12 848 16 252 Inne środki trwałe 5 965 6 009 Środki trwałe w budowie 4 330 4 075 Rzeczowe aktywa trwałe razem 117 487 121 156 Środki trwałe bilansowe Opis 31.03.2025 31.03.2024 Własne 98 419 96 665 Używane na podstawie: 14 739 20 416 umowy najmu, dzierżawy 2 698 3 057 umowy leasingu 12 041 17 359 Środki trwałe bilansowe razem 113 158 117 081 Strona | 14 GRUPA KAPITAŁOWA GRODNO SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE Za rok obrotowy od 1 kwietnia 2024 do 31 marca 2025 ________ Zmiana rzeczowych aktywów trwałych wg grup rodzajowych w okresie od 1 kwietnia 2024 do 31 marca 2025 roku Opis Grunty - w tym prawo do użytkowania Budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej Urządzenia techniczne i maszyny Środki transportu Inne środki trwałe Środki trwałe w budowie Razem Wartość brutto rzeczowych aktywów trwałych na początek okresu 24 798 83 117 14 174 37 100 11 856 4 075 175 119 Zwiększenia (z tytułu) 595 730 6 098 804 591 681 9 499 Zakup 595 359 4 932 24 524 641 7 073 Pozostałe 0 371 1 166 780 67 40 2 424 Zmniejszenia (z tytułu) 322 2 795 134 1 586 87 426 5 350 Likwidacji 0 121 96 0 82 0 299 Pozostałe 322 2 674 37 1 586 4 426 5 049 Wartość brutto rzeczowych aktywów trwałych na koniec okresu 25 071 81 052 20 138 36 318 12 360 4 330 179 269 Umorzenie na początek okresu 0 19 921 7 357 20 849 5 847 0 53 973 Amortyzacja za okres (z tytułu) 0 2 677 1 959 2 617 548 0 7 800 Zwiększenia 0 3 186 2 020 4 076 627 0 9 909 Zmniejszenia 0 510 61 1 459 79 0 2 110 Umorzenie na koniec okresu 0 22 597 9 315 23 465 6 395 0 61 773 Wartość netto rzeczowych aktywów trwałych na początek okresu 24 798 63 196 6 817 16 252 6 009 4 075 121 147 Różnice kursowe z przeliczenia 0 0 4 5 0 0 9 Wartość netto rzeczowych aktywów trwałych na koniec okresu 25 071 58 455 10 819 12 848 5 965 4 330 117 487 Strona | 15 GRUPA KAPITAŁOWA GRODNO SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE Za rok obrotowy od 1 kwietnia 2024 do 31 marca 2025 ________ Aktywa w leasingu Grupa jako leasingobiorca użytkuje rzeczowe aktywa trwałe na podstawie umów leasingu. Zgodnie z MSSF 16 Grupa wykazuje umowy leasingu jako aktywa trwałe umarzane w czasie oraz jako zobowiązania finansowe. Wartości na 31.03.2025 Opis Budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej Urządzenia techniczne i maszyny Środki transportu Inne środki trwałe Razem Wartość brutto na początek okresu 772 1 910 10 947 2 974 16 603 Skumulowane umorzenie i odpisy aktualizujące 160 479 3 450 473 4 562 Różnice kursowe z przeliczenia 0 0 0 0 0 Wartość netto na koniec okresu 612 1 431 7 497 2 501 12 041 Wartości na 31.03.2024 Opis Budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej Urządzenia techniczne i maszyny Środki transportu Inne środki trwałe Razem Wartość brutto na koniec okresu 772 3 929 14 703 2 974 22 378 Skumulowane umorzenie i odpisy aktualizujące 125 1 277 3 335 291 5 028 Różnice kursowe z przeliczenia 0 0 0 0 0 Wartość netto na koniec okresu 647 2 652 11 368 2 683 17 349 Strona | 16 GRUPA KAPITAŁOWA GRODNO SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE Za rok obrotowy od 1 kwietnia 2024 do 31 marca 2025 ________ Pozostające do spłaty przyszłe minimalne opłaty leasingowe według stanu na dzień bilansowy wynoszą: Wartości na 31.03.2025 Opis do 1 roku od 1 roku do 5 lat Przyszłe minimalne opłaty leasingowe 4 531 2 425 Koszty finansowe 338 155 Wartość bieżąca przyszłych minimalnych opłat leasingowych 4 869 2 580 W tym leasing w EUR Wartości na 31.03.2025 Opis do 1 roku od 1 roku do 5 lat Przyszłe minimalne opłaty leasingowe 151 392 Koszty finansowe 23 22 Wartość bieżąca przyszłych minimalnych opłat leasingowych 174 414 Wartości na 31.03.2024 Opis do 1 roku od 1 roku do 5 lat Przyszłe minimalne opłaty leasingowe 5 796 5 791 Koszty finansowe 660 341 Wartość bieżąca przyszłych minimalnych opłat leasingowych 6 456 6 132 W tym leasing w EUR Wartości na 31.03.2024 Opis do 1 roku od 1 roku do 5 lat Przyszłe minimalne opłaty leasingowe 24 97 Koszty finansowe 5 8 Wartość bieżąca przyszłych minimalnych opłat leasingowych 29 105 Strona | 17 GRUPA KAPITAŁOWA GRODNO SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE Za rok obrotowy od 1 kwietnia 2024 do 31 marca 2025 ________ Leasing-najem Grupa na dzień bilansowy posiada 64 aktywnych umów najmu powierzchni handlowo-magazynowej. Umowy te posiadają okres wypowiedzenia 1-6 miesięcy. Ze względu na krótki okres leasingu oraz brak opcji kupna tych obiektów umowy te klasyfikowane są jako leasing krótkoterminowy. Grupa korzystając ze zwolnienia przewidzianego w MSSF 16 dla leasingu krótkoterminowego prezentuje wydatki związane z tymi umowami jako usługi obce. Roczna wartość czynszów wraz z kosztami eksploatacji wynosi 11 346 tys. PLN w roku 2024 i 9 885 tys. PLN w roku 2023 Poniżej zestawiono wykaz umów najmu w przekroju poszczególnych lokalizacji (w poszczególnych województwach). Ze względu na tajemnicę handlową nie ujawniono wysokości czynszów, a jedynie główne warunki dotyczące okresów zawarcia umów i okresu wypowiedzenia umów. W trakcie roku zawarto 4 nowe umowy oraz zrezygnowano z 7 lokalizacji. Opis Okres wypowiedzenia 1 miesiąc Okres wypowiedzenia 2 miesiące Okres wypowiedzenia 3 miesiące Okres wypowiedzenia 4 miesiące Okres wypowiedzenia 5 miesięcy Okres wypowiedzenia 6 miesięcy Ilość umów razem Dolnośląskie 0 0 3 0 0 0 3 Kujawsko-Pomorskie 0 0 4 0 0 0 4 Lubelskie 0 0 1 0 0 0 1 Lubuskie 0 0 2 0 0 0 2 Łódzkie 0 0 1 0 0 0 1 Małopolskie 0 0 0 0 1 0 1 Mazowieckie 1 0 24 0 1 2 28 Podkarpackie 1 0 1 0 0 0 2 Podlaskie 0 0 2 0 0 0 2 Pomorskie 0 0 3 0 0 1 4 Śląskie 0 0 3 0 0 0 3 Świętokrzyskie 0 0 2 0 0 0 2 Warmińsko-Mazurskie 0 0 2 0 0 0 2 Wielkopolskie 0 0 5 0 0 0 5 Zachodniopomorskie 0 0 2 0 0 1 3 Chorwacja 0 0 1 0 0 0 1 Razem 2 0 56 0 2 4 64 Strona | 18 GRUPA KAPITAŁOWA GRODNO SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE Za rok obrotowy od 1 kwietnia 2024 do 31 marca 2025 ________ Nota 3 - Należności długoterminowe Należności długoterminowe Opis 31.03.2025 31.03.2024 Należności od jednostek powiązanych 0 0 Należności od pozostałych jednostek 871 986 Kaucje, wadia 809 930 Inne 62 56 Należności długoterminowe netto 871 986 Odpisy aktualizujące wartość należności 0 0 Należności długoterminowe brutto 871 986 Zmiana stanu należności długoterminowych wg tytułów Opis 31.03.2025 31.03.2024 Stan na początek okresu 986 846 Kaucje zapłacone 857 762 Inne 129 84 Zwiększenia 47 140 Zmniejszenia 162 0 Różnice kursowe z przeliczenia 0 0 Stan na koniec okresu 871 986 W okresie objętym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym oraz porównywalnymi danymi finansowymi należności długoterminowe wyrażone były w PLN. W okresie objętym niniejszym sprawozdaniem oraz porównywalnymi danymi finansowymi nie wystąpiły odpisy aktualizujące należności długoterminowe. Należności długoterminowe stanowią wpłacone kaucje z tytułu najmu lokali handlowo-magazynowych, wpłacone kaucje gwarancyjne oraz długoterminowe rozliczenia międzyokresowe kosztów. Nota 4 – Inwestycje długoterminowe Opis 31.03.2025 31.03.2024 Inne inwestycje długoterminowe 310 325 Udziały w pozostałych jednostkach 448 448 Inwestycje długoterminowe brutto 758 772 Odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości -291 -291 Inwestycje długoterminowe netto 467 481 Strona | 19 GRUPA KAPITAŁOWA GRODNO SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE Za rok obrotowy od 1 kwietnia 2024 do 31 marca 2025 ________ Zmiana stanu inwestycji długoterminowych wg tytułów Opis 31.03.2025 31.03.2024 Stan na początek okresu 481 481 Udziały w pozostałych jednostkach 157 157 Inne inwestycje długoterminowe 324 324 Zwiększenia 0 0 Zmniejszenia 16 0 Różnice kursowe z przeliczenia 0 0 Stan na koniec okresu 467 481 Grupa dokonała w latach ubiegłych odpisu aktualizującego wartość posiadanych udziałów w Spółce niepowiązanej. Spółka Grodno Adria jest nowym podmiotem na rynku chorwackim. Zakładając Spółkę Zarząd brał pod uwagę fakt, że, w początkowych okresach działalności może ona nie przynosić zysku. Przewiduje się, że dodatnie wyniki finansowe pojawią się w kolejnych okresach. W związku z powyższym Zarząd nie rozpoznaje ryzyka utraty wartości aktywów finansowych w postaci udzielonych pożyczek do Grodno Adria. Strona | 20 GRUPA KAPITAŁOWA GRODNO SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE Za rok obrotowy od 1 kwietnia 2024 do 31 marca 2025 ________ Nota 5 – Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Zmiana stanu aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego Opis 31.03.2025 31.03.2024 Stan aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego na początek okresu 2 609 3 141 odniesionych na wynik finansowy 2 609 3 141 odniesionych na kapitał własny 0 0 odniesionych na wartość firmy lub ujemną wartość firmy 0 0 Zwiększenia 4 099 0 odniesionych na wynik finansowy okresu w związku z ujemnymi różnicami przejściowymi 4 099 0 odniesionych na wynik finansowy okresu w związku ze stratą podatkową 0 0 odniesione na kapitał własny w związku z ujemnymi różnicami przejściowymi 0 0 odniesione na kapitał własny w związku ze stratą podatkową 0 0 odniesione na wartość firmy bądź na ujemną wartość firmy w związku z ujemnymi różnicami przejściowymi 0 0 Zmniejszenia 2 532 odniesione na wynik finansowy okresu w związku z ujemnymi różnicami przejściowymi 2 532 odniesione na wynik finansowy okresu w związku ze stratą podatkową 0 0 odniesione na kapitał własny w związku z ujemnymi różnicami przejściowymi 0 0 odniesione na kapitał własny w związku ze stratą podatkową 0 0 odniesione na wartość firmy lub ujemną wartość firmy w związku z ujemnymi różnicami przejściowymi 0 0 Różnice kursowe z przeliczenia 0 0 Różnice kursowe z przeliczenia - odniesione na wynik finansowy 0 0 Różnice kursowe z przeliczenia - odniesione na wartość firmy 0 0 Różnice kursowe z przeliczenia - odniesione na kapitał własny 0 0 Stan aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego na koniec okresu 6 708 2 609 odniesionych na wartość firmy lub ujemną wartość firmy 0 0 odniesionych na wynik finansowy 6 708 2 609 odniesionych na kapitał własny 0 0 Strona | 21 GRUPA KAPITAŁOWA GRODNO SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE Za rok obrotowy od 1 kwietnia 2024 do 31 marca 2025 ________ Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe Opis 31.03.2025 31.03.2024 Czynne rozliczenia międzyokresowe kosztów, w tym: 62 56 Pozostałe rozliczenia międzyokresowe 0 0 Inne rozliczenia międzyokresowe razem 62 56 Nota 6 – Zapasy Opis 31.03.2025 31.03.2024 Materiały 14 32 Towary 127 496 170 439 Zapasy razem 127 511 170 471 Grupa na koniec roku obrotowego dokonała odpisu aktualizującego wartość zapasu zgodnie z zasadą ostrożnej wyceny. Na dzień bilansowy wartość odpisu na zapas wynosi 15,3 mln PLN z czego najwyższy udział w odpisie stanowią pompy ciepła. Odpis na pompy ciepła wynosi na 31.03.2025 roku 14,0 mln PLN. W związku ze znaczącym wpływem księgowego odpisu na zapas pomp ciepła na wyniki finansowe Spółki, Zarząd skalkulował w oparciu o szacunkowe dane estymację znormalizowanych jednostkowych wyników EBITDA i EBIT z wyłączeniem działalności w obszarze pomp ciepła (sprzedaż, marża, odpis na zapas). Zgodnie z tym szacunkowym wyliczeniem, w roku obrotowym 2024/25 osiągnęłaby dodatnie wyniki: EBITDA w wysokości 12,1 mln PLN i EBIT w wysokości 1,6 mln PLN. Wysokość odpisów aktualizujących wartość zapasów Opis 31.03.2025 31.03.2024 Stan na początek okresu 1 874 1 620 Zwiększenia 13 465 502 Zmniejszenia 0 247 Różnice kursowe z przeliczenia 0 0 Stan na koniec okresu 15 399 1 874 Nota 7 - Należności krótkoterminowe Należności krótkoterminowe Opis 31.03.2025 31.03.2024 Należności od jednostek powiązanych 106 395 Należności od pozostałych jednostek 187 636 174 236 Z tytułu dostaw i usług 183 168 170 910 Z tytułu podatków dotacji, ceł, ubezpieczeń społecznych i zdrowotnych 2 639 1 657 Inne 1 830 1 669 Rozliczenia międzyokresowe 1 980 1 822 Należności krótkoterminowe netto razem 189 723 176 453 Odpisy aktualizujące wartość należności 7 888 6 676 Należności krótkoterminowe brutto razem 197 611 183 129 Strona | 22 GRUPA KAPITAŁOWA GRODNO SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE Za rok obrotowy od 1 kwietnia 2024 do 31 marca 2025 ________ Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe Opis 31.03.2025 31.03.2024 Czynne rozliczenia międzyokresowe kosztów, w tym: 538 576 Ubezpieczenia majątkowe 503 545 Pozostałe 35 31 Pozostałe rozliczenia międzyokresowe 1 442 1 247 Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe razem 1 980 1 822 Należności krótkoterminowe netto Opis 31.03.2025 31.03.2024 W walucie polskiej (PLN) 179 966 170 207 W EUR 2 324 1 445 W EUR po przeliczeniu na PLN 9 726 6 214 W USD 8 8 W USD po przeliczeniu na PLN 31 32 Należności krótkoterminowe razem 189 723 176 453 Nota 8 – Środki pieniężne Struktura inwestycji krótkoterminowych Opis 31.03.2025 31.03.2024 Środki pieniężne w kasie i na rachunkach bankowych 1 624 3 361 - w tym środki pieniężne podlegające ograniczeniom 318 1 337 Inne środki pieniężne 611 625 Inne aktywa pieniężne 9 9 Środki pieniężne razem 2 244 3 995 Środki pieniężne i inne aktywa pieniężne (struktura walutowa) Opis 31.03.2025 31.03.2024 W walucie polskiej (PLN) 1 582 3 140 W EUR 156 197 W EUR po przeliczeniu na PLN 652 846 W USD 0 0 W USD po przeliczeniu na PLN 0 0 Środki pieniężne i inne aktywa pieniężne razem 2 234 3 986 Strona | 23 GRUPA KAPITAŁOWA GRODNO SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE Za rok obrotowy od 1 kwietnia 2024 do 31 marca 2025 ________ Nota 9 – Zarządzanie kapitałem Zadłużenie netto Zmiany wynikające z przepływów pieniężnych oraz zmiany niepieniężne (na przykład: nabycia, zbycia i różnice kursowe). Opis Stan na początek okresu Przepływy środków pieniężnych Nabycie środków pieniężnych Naliczenie odsetek Różnice kursowe z przeliczenia Stan na koniec okresu Krótkoterminowe kredyty bankowe 7 230 -7 230 6 673 0 0 6 673 Długoterminowe kredyty bankowe 22 335 -6 673 0 0 0 15 662 Inne pożyczki 0 0 1 394 0 0 1 394 Zobowiązania z tytułu leasingu 11 586 -6 279 1 648 0 0 6 955 Zobowiązania z tytułu faktoringu 36 950 -149 762 148 440 0 0 35 628 Zobowiązania z tytułu odsetek 0 0 0 0 0 0 Aktywa zabezpieczające 0 0 0 0 0 0 Razem 78 101 -169 944 158 155 0 0 66 312 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty (poza liniami kredytowymi) -3 986 1 752 -19 0 19 -2 234 Linie kredytowe 47 831 -3 859 0 0 0 43 972 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 43 845 -2 107 -19 0 19 41 738 Razem 121 946 -172 051 158 136 0 19 108 050 Strona | 24 Nota 10 - Kapitał zakładowy Kapitał zakładowy na dzień 31 marca 2025 roku Seria/Emisja Rodzaj akcji Rodzaj uprzywilejowania akcji Rodzaj ograniczenia praw do akcji Liczba akcji Wartość serii / emisji wg wartości nominalnej Sposób pokrycia kapitału Data rejestracji Prawo do dywidendy (od daty) Seria A imienne co do głosu, na każdą akcję uprzywilejowaną przypadają 2 głosy na walnym zgromadzeniu - 10 000 000 1 000 kapitał powstał w drodze przekształcenia spółki z o.o. w spółkę akcyjną 2009-11-20 2009-11-20 Seria B na okaziciela - - 2 300 000 230 Gotówka 2011-04-27 2011-04-27 Seria C na okaziciela - - 1 881 861 188 Gotówka 2015-12-31 2015-12-31 Seria D na okaziciela - - 1 200 000 120 Gotówka 2015-05-29 2015-05-29 15 381 861 1 538 Kapitał zakładowy na dzień 31 marca 2024 roku Seria/Emisja Rodzaj akcji Rodzaj uprzywilejowania akcji Rodzaj ograniczenia praw do akcji Liczba akcji Wartość serii / emisji wg wartości nominalnej Sposób pokrycia kapitału Data rejestracji Prawo do dywidendy (od daty) Seria A imienne co do głosu, na każdą akcję uprzywilejowaną przypadają 2 głosy na walnym zgromadzeniu - 10 000 000 1 000 kapitał powstał w drodze przekształcenia spółki z o.o. w spółkę akcyjną 2009-11-20 2009-11-20 Seria B na okaziciela - - 2 300 000 230 Gotówka 2011-04-27 2011-04-27 Seria C na okaziciela - - 1 881 861 188 Gotówka 2015-12-31 2015-12-31 Seria D na okaziciela - - 1 200 000 120 Gotówka 2015-05-29 2015-05-29 15 381 861 1 538 Strona | 25 GRUPA KAPITALOWA GRODNO SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE Za rok obrotowy od 1 kwietnia 2024 do 31 marca 2025 ________ Nota 11 – Zyski zatrzymane Opis 31.03.2025 31.03.2024 Kapitał zapasowy utworzony ustawowo 410 410 Kapitał zapasowy utworzony zgodnie ze statutem/umową, ponad wymaganą ustawowo (minimalną) wartość 131 429 125 152 -w tym kapitał rezerwowy 15 000 15 000 Zysk netto -22 879 6 210 Zyski zatrzymane 108 960 131 772 Strona | 26 GRUPA KAPITALOWA GRODNO SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE Za rok obrotowy od 1 kwietnia 2024 do 31 marca 2025 ________ Nota 12 – Zobowiązania długoterminowe Zobowiązania długoterminowe i krótkoterminowe z tytułu kredytów i pożyczek na dzień 31 marca 2025 roku Kredyty inwestycyjne Nazwa (firma) jednostki ze wskazaniem formy prawnej Siedziba Kwota kredytu wg umowy Waluta Kwota kredytu pozostała do spłaty - długoterminowa Kwota kredytu pozostała do spłaty - krótkoterminowa Warunki oprocentowania Termin spłaty Zabezpieczenia PKO BP SA Warszawa, ul. Puławska 15 15 100 PLN 9 559 1 662 WIBOR 1M + marża banku 2031-12-31 Hipoteka + weksel in blanco + cesja ubezpieczenia nieruchomości PKO BP SA Warszawa, ul. Puławska 15 3 900 PLN 1 980 344 WIBOR 1M + marża banku 2031-12-31 Hipoteka + weksel in blanco + cesja ubezpieczenia nieruchomości PKO BP SA Warszawa, ul. Puławska 15 3 400 PLN 624 833 WIBOR 1M + marża banku 2026-12-31 Hipoteka + weksel in blanco + cesja ubezpieczenia nieruchomości PKO BP SA Warszawa, ul. Puławska 15 13 300 PLN 2 440 3 254 WIBOR 1+ marża banku 2026-12-31 Hipoteka + zastaw na udziałach + zastaw na zbiorze rzeczy + cesja ubezpieczenia nieruchomości PKO BP SA Warszawa, ul. Puławska 15 1 900 PLN 342 456 WIBOR 1M + marża banku 2026-12-31 Hipoteka + weksel in blanco + cesja ubezpieczenia nieruchomości PKO BP SA Warszawa ul. Puławska 15 1 200 PLN 716 124 WIBOR 1M + marża banku 2031-12-31 Hipoteka + weksel in blanco + cesja ubezpieczenia nieruchomości PKO Leasing SA Warszawa, ul. Świętokrzyska 36 1 935 PLN 1 279 446 WIBOR 1M + marża banku 2028-09-01 Weksel in blanco + cesja ubezpieczenia + zastaw rejestrowy 36 835 16 940 7 119 Strona | 27 GRUPA KAPITALOWA GRODNO SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE Za rok obrotowy od 1 kwietnia 2024 do 31 marca 2025 ________ Kredyty obrotowe w rachunku bieżącym Nazwa (firma) jednostki ze wskazaniem formy prawnej Siedziba Kwota kredytu wg umowy Waluta Kwota kredytu pozostała do spłaty - długoterminowa Kwota kredytu pozostała do spłaty - krótkoterminowa Warunki oprocentowania Termin spłaty Zabezpieczenia PKO BP SA Warszawa, ul. Puławska 15 60 000 PLN 0 43 972 WIBOR 1M + marża banku 2025-12-14 Weksel in blanco + zastaw na zbiorze rzeczy + cesja ubezpieczenia nieruchomości 60 000 0 43 972 Zobowiązania długoterminowe i krótkoterminowe z tytułu kredytów i pożyczek na dzień 31 marca 2024 roku Kredyty inwestycyjne Nazwa (firma) jednostki ze wskazaniem formy prawnej Siedziba Kwota kredytu wg umowy Waluta Kwota kredytu pozostała do spłaty - długoterminowa Kwota kredytu pozostała do spłaty - krótkoterminowa Warunki oprocentowania Termin spłaty Zabezpieczenia PKO BP SA Warszawa, ul. Puławska 15 15 100 PLN 11 221 1 801 WIBOR 1M + marża banku 2031-12-31 Hipoteka + weksel in blanco + cesja ubezpieczenia nieruchomości PKO BP SA Warszawa, ul. Puławska 15 3 900 PLN 2 325 373 WIBOR 1M + marża banku 2031-12-31 Hipoteka + weksel in blanco + cesja ubezpieczenia nieruchomości PKO BP SA Warszawa, ul. Puławska 15 3 400 PLN 1 457 902 WIBOR 1M + marża banku 2026-12-31 Hipoteka + weksel in blanco + cesja ubezpieczenia nieruchomości PKO BP SA Warszawa, ul. Puławska 15 13 300 PLN 5 694 3 525 WIBOR 1M+ marża banku 2026-12-31 Hipoteka + zastaw na udziałach + zastaw na zbiorze rzeczy + cesja ubezpieczenia nieruchomości PKO BP SA Warszawa, ul. Puławska 15 1 900 PLN 798 494 WIBOR 1M + marża banku 2026-12-31 Hipoteka + weksel in blanco + cesja ubezpieczenia nieruchomości Strona | 28 GRUPA KAPITALOWA GRODNO SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE Za rok obrotowy od 1 kwietnia 2024 do 31 marca 2025 ________ PKO BP SA Warszawa ul. Puławska 15 1 200 PLN 840 135 WIBOR 1M + marża banku 2031-12-31 Hipoteka + weksel in blanco + cesja ubezpieczenia nieruchomości 38 800 22 335 7 230 Kredyty obrotowe w rachunku bieżącym Nazwa (firma) jednostki ze wskazaniem formy prawnej Siedziba Kwota kredytu wg umowy Waluta Kwota kredytu pozostała do spłaty - długoterminowa Kwota kredytu pozostała do spłaty - krótkoterminowa Warunki oprocentowania Termin spłaty Zabezpieczenia PKO BP SA Warszawa, ul. Puławska 15 60 000 PLN 0 47 817 WIBOR 1M + marża banku 2025-12-14 Weksel in blanco + zastaw na zbiorze rzeczy + cesja ubezpieczenia nieruchomości 60 000 0 47 817 Kredyt obrotowy w rachunku bieżącym przedłużany jest aneksem na kolejny okres przed upływem terminu zapadalności. Spółki Grupy GRODNO regulują terminowo swoje zobowiązania finansowe w związku z czym Zarząd nie widzi zagrożenia ryzykiem nieodnowienia kredytu obrotowego. W prezentowanym okresie żadna z umów kredytowych nie została wypowiedziana. Na dzień 31 marca 2025 r. zostały naruszone kowenanty finansowe zawarte przez Grupę w umowach kredytowych / faktoringowych. Zarząd Emitenta na bieżąco prowadzi rozmowy z instytucjami finansującymi w zakresie poziomu wskaźników zawartych w umowach. Grupa uzyskała czasową zgodę głównego Banku finansującego - PKO BP S.A. - na przekroczenie zalecanych poziomów kowenantów w zawartych umowach kredytowych. Z drugą instytucją finansującą (Credit Agricole Bank Polska S.A.), w której Grupa ma udostępnioną część finansowania w postaci faktoringu odwrotnego, Zarząd Emitenta jest w trakcie rozmów. Niemniej jednak Zarząd nie identyfikuje znaczącego ryzyka dla Grupy Grodno związanego z tymi rozmowami. Jednostka prezentuje zobowiązana według umownych okresów spłaty. Przy sporządzaniu sprawozdania finansowego jednostka zakłada, iż opisane powyżej naruszenie kowenantów nie wpłynie na zmianę umownych terminów spłat zobowiązań kredytowych. Strona | 29 GRUPA KAPITAŁOWA GRODNO SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE Za rok obrotowy od 1 kwietnia 2024 do 31 marca 2025 ________ Rodzaj zobowiązania warunkowego Zobowiązanie na rzecz Tytuł zabezpieczenia Wartość zabezpieczenia (w tys. PLN) zabezpieczenia na majątku PKO BP SA hipoteka na nieruchomości 33 600 zabezpieczenie na majątku Credit Agricole Bank Polska SA hipoteka na nieruchomości 20 000 zabezpieczenia na majątku PKO BP SA zastaw rejestrowy na zbiorze rzeczy 161 387 zabezpieczenia na majątku PKO BP SA zastaw rejestrowy na udziałach w jednostkach zależnych: INEGRO Sp. o.o. 19 950 zabezpieczenia na majątku PKO Leasing SA zastaw rejestrowy na zbiorze rzeczy 2 903 podpisane weksle in blanco Signify Poland Sp. z o.o.; Schneider Electric Polska Sp. z o.o.; Legrand Polska Sp. z o.o.; Glamox Sp. z o.o.; Kanlux SA; ROBERT BOSCH Sp. z o.o.; Nowodvorski Lighting Sp. z o.o. zabezpieczenia zobowiązań handlowych 15 516 podpisane weksle in blanco Europejski Fundusz Leasingowy SA; Millennium Leasing Sp. z o.o; PKO Leasing SA; Dell Bank International d.a.c. zabezpieczenia zobowiązań finansowych z tytułu zawartych umów leasingowych 7 449 Zobowiązania warunkowe razem 260 804 Grupa posiada weksle jako zabezpieczenie określonych umów handlowych, kredytowych. W przypadku zaistnienia określonych warunków (np. niewywiązania się z umowy, opóźnień w spłacie), weksle mogą zostać przedstawione do zapłaty. Należności i zobowiązania warunkowe od jednostek powiązanych oraz pozostałych jednostek W okresie objętym sprawozdaniem finansowym wystąpiły zobowiązania warunkowe wobec Wojewódzkiego Urzędu Pracy, w kwocie 434 tys. PLN, na które nie została utworzona rezerwa. Strona | 30 GRUPA KAPITAŁOWA GRODNO SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE Za rok obrotowy od 1 kwietnia 2024 do 31 marca 2025 ________ Nota 13 – Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Zmiana stanu rezerw z tytułu odroczonego podatku dochodowego Opis 31.03.2025 31.03.2024 Stan rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego na początek okresu 2 229 1 659 odniesionej na wynik finansowy 2 229 1 659 odniesionej na kapitał własny 0 0 odniesionej na wartość firmy lub ujemną wartość firmy 0 0 Zwiększenia 457 636 odniesione na wynik finansowy okresu z tytułu dodatnich różnic przejściowych 457 636 odniesione na kapitał własny w związku z dodatnimi różnicami przejściowymi 0 0 odniesione na wartość firmy lub ujemną wartość firmy w związku z dodatnimi różnicami przejściowymi 0 0 Zmniejszenia 0 66 odniesione na wynik finansowy okresu z tytułu dodatnich różnic przejściowych 0 66 odniesione na kapitał własny w związku z dodatnimi różnicami przejściowymi 0 0 odniesionej na wartość firmy lub ujemną wartość firmy w związku z dodatnimi różnicami przejściowymi 0 0 Różnice kursowe z przeliczenia - RAZEM 0 0 Różnice kursowe z przeliczenia - odniesione na wynik finansowy 0 0 Różnice kursowe z przeliczenia - odniesione na kapitał własny 0 0 Różnice kursowe z przeliczenia - odniesione na wartość firmy 0 0 Stan rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego na koniec okresu 2 686 2 229 odniesionej na wynik finansowy 2 686 2 229 Różnice kursowe z przeliczenia - odniesione na wynik finansowy 0 0 odniesionej na kapitał własny 0 0 Różnice kursowe z przeliczenia - odniesione na kapitał własny 0 0 odniesionej na wartość firmy 0 0 Różnice kursowe z przeliczenia - odniesione na wartość firmy 0 0 Strona | 31 GRUPA KAPITAŁOWA GRODNO SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE Za rok obrotowy od 1 kwietnia 2024 do 31 marca 2025 ________ Nota 14 - Zobowiązania krótkoterminowe Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania Opis 31.03.2025 31.03.2024 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług 197 420 196 032 Zaliczki otrzymane na dostawy 8 958 4 265 Z tytułu podatków, ceł, ubezpieczeń i innych świadczeń bez podatku dochodowego 16 590 15 591 Z tytułu wynagrodzeń 4 385 4 679 Rozliczenia międzyokresowe kosztów bierne 0 0 Dotacje 0 0 Inne 23 19 Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe razem 227 376 220 586 Zobowiązania krótkoterminowe (struktura walutowa) Opis 31.03.2025 31.03.2024 1. W walucie polskiej (PLN) 289 864 290 967 2. W EUR 7 279 6 831 - W EUR po przeliczeniu na PLN 30 456 29 232 3. W USD 0 3 - W USD po przeliczeniu na PLN 0 11 Zobowiązania krótkoterminowe razem 320 320 320 210 Rezerwy bieżące z tytułu świadczeń pracowniczych Opis 31.03.2025 31.03.2024 Stan na początek okresu 1 571 1 775 rezerwa na niewykorzystane urlopy 574 275 rezerwy na wynagrodzenia 997 1 500 Zwiększenia 1 143 1 297 rezerwy na niewykorzystane urlopy 0 285 rezerwa na wynagrodzenia 1 143 1 012 Wykorzystanie 1 153 1 500 rezerwy na urlopy 156 0 rezerwa na wynagrodzenia 997 1 500 Zmniejszenie 0 0 rezerwy na urlopy 0 0 rezerwa na wynagrodzenia 0 0 Różnice kursowe z przeliczenia -1 0 Stan na koniec okresu 1 562 1 571 Strona | 32 GRUPA KAPITAŁOWA GRODNO SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE Za rok obrotowy od 1 kwietnia 2024 do 31 marca 2025 ________ Inne rezerwy bieżące Opis 31.03.2025 31.03.2024 Stan na początek okresu 18 84 rezerwa na spodziewane koszty dotyczące okresu 18 84 Zwiększenia 67 53 rezerwa na spodziewane koszty dotyczące okresu 67 53 Wykorzystanie 56 119 realizacja spodziewanych kosztów okresu 56 119 Rozwiązanie 0 0 rozwiązanie niewykorzystanej rezerwy 0 0 Różnice kursowe z przeliczenia 0 0 Stan na koniec okresu 29 18 Nota 15 – Przychody ze sprzedaży Przychody ze sprzedaży - struktura rzeczowa (rodzaje działalności) Opis 01.04.2024-31.03.2025 01.04.2023-31.03.2024 Przychody ze sprzedaży usług 10 816 10 771 Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów 1 155 300 1 175 350 Przychody ze sprzedaży 1 166 116 1 186 121 Przychody ze sprzedaży – struktura terytorialna Opis 01.04.2024-31.03.2025 01.04.2023-31.03.2024 Kraj 1 150 867 1 170 308 Sprzedaż poza kraj 15 249 15 813 Sprzedaż UE 11 494 15 560 Sprzedaż eksportowa pozostała 3 755 188 Razem przychody ze sprzedaży 1 166 116 1 186 121 Strona | 33 GRUPA KAPITAŁOWA GRODNO SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE Za rok obrotowy od 1 kwietnia 2024 do 31 marca 2025 ________ Przychody ze sprzedaży z tytułu umów z klientami wg kategorii klientów Opis 01.04.2024-31.03.2025 01.04.2023-31.03.2024 Wykonawcy 699 321 708 100 Dystrybucja 291 675 290 109 Przemysł 100 520 94 264 Utrzymanie ruchu 51 047 69 227 Indywidualni 23 551 23 823 Podmioty Powiązane 2 598 Razem przychody ze sprzedaży 1 166 116 1 186 121 Nota 16 – Koszty działalności operacyjnej i koszt wytworzenia sprzedanych produktów i usług Opis 31.03.2025 31.03.2024 Amortyzacja 10 501 10 080 - w tym amortyzacja wartości niematerialnych 600 472 Zużycie materiałów i energii 8 576 9 648 Usługi obce 49 346 47 046 Podatki i opłaty 2 286 2 084 Koszty świadczeń pracowniczych 114 420 112 700 Pozostałe koszty rodzajowe 7 389 8 115 Wartość sprzedanych towarów i materiałów 972 715 979 839 Koszty działalności operacyjnej razem 1 165 233 1 169 512 -w tym koszty ogólnego zarządu 145 433 103 847 Nota 17 – Pozostałe przychody operacyjne Opis 01.04.2024-31.03.2025 01.04.2023-31.03.2024 Zysk ze sprzedaży środków trwałych 0 342 Odszkodowania z ubezpieczenia 728 595 Dotacje, darowizny pieniężne 0 57 Przychody zw. z dochodzeniem należności 42 90 Nadwyżki z inwentaryzacji 296 318 Przychody - refaktury inne 151 99 Spisane rozrachunki 24 67 Inne 2 241 2 827 Pozostałe przychody operacyjne 3 483 4 395 Strona | 34 GRUPA KAPITAŁOWA GRODNO SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE Za rok obrotowy od 1 kwietnia 2024 do 31 marca 2025 ________ Nota 18 – Pozostałe koszty operacyjne Opis 01.04.2024-31.03.2025 01.04.2023-31.03.2024 Strata ze sprzedaży środków trwałych 88 117 Koszty napraw pokrytych ubezpieczeniem 557 437 Koszt własny złomowanych towarów 1 380 161 Dotacje, darowizny pieniężne, rzeczowe udzielone 313 424 Spisane salda rozrachunków 157 78 niedobory z inwentaryzacji 763 591 Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych 14 677 1 039 Koszt materiałów i usług - refaktury inne 435 502 Inne 3 519 733 Pozostałe koszty operacyjne 21 889 4 081 Nota 19 – Przychody finansowe Opis 01.04.2024-31.03.2025 01.04.2023-31.03.2024 Z tytułu udzielonych pożyczek 0 0 Pozostałe przychody finansowe 400 320 od pozostałych jednostek 400 320 Dodatnie różnice kursowe 230 2 484 Przychody finansowe razem 630 2 804 Nota 20 – Koszty finansowe Opis 01.04.2024-31.03.2025 01.04.2023-31.03.2024 Z tytułu odsetek 9 459 6 699 od pozostałych jednostek 9 459 6 683 Pozostałe koszty finansowe 90 3 008 od pozostałych jednostek 90 3 008 Ujemne różnice kursowe 0 35 Koszty finansowe 9 549 9 742 Strona | 35 GRUPA KAPITAŁOWA GRODNO SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE Za rok obrotowy od 1 kwietnia 2024 do 31 marca 2025 ________ Nota 21 – Podatek dochodowy Podatek dochodowy bieżący Opis 01.04.2024-31.03.2025 01.04.2023-31.03.2024 Zysk (strata) przed opodatkowaniem -26 443 9 985 Korekty konsolidacyjne 0 0 Różnice pomiędzy zyskiem (stratą) brutto a podstawą opodatkowania 23 564 3 515 zwiększenie przychodów do opodatkowania 0 0 wyłączenie z przychodów 2 127 -1 135 koszty nie stanowiące kosztów uzyskania 33 213 12 494 - w tym różnice trwałe: 6 829 4 341 koszty użytkowania samochodów osobowych 1 044 928 pfron 741 719 darowizny 313 424 amortyzacja nkup 333 287 reprezentacja 340 799 pozostałe koszty operacyjne nkup 3 079 464 inne 979 729 zwiększenie kosztów podatkowych 7 522 9 732 darowizny odliczane od dochodu 0 382 Odliczenie straty podatkowej 0 0 Podstawa opodatkowania podatkiem dochodowym -2 879 13 499 Podatek dochodowy według stawki 19% 0 2 672 Zwiększenia, zaniechania, zwolnienia, odliczenia i obniżki podatku 0 0 Podatek dochodowy bieżący wykazywany w deklaracji podatkowej 0 2 672 Podatek dochodowy odroczony Opis 01.04.2024-31.03.2025 01.04.2023-31.03.2024 zmniejszenie (zwiększenie) z tytułu powstania i odwrócenia się różnic przejściowych -3 641 1 102 Zmniejszenie (zwiększenie) z tytułu zmiany stawek podatkowych 0 0 zmniejszenie (zwiększenie) z tytułu poprzednio nieujętej straty podatkowej, ulgi podatkowej lub różnicy przejściowej poprzedniego okresu 0 0 zmniejszenie (zwiększenie) z tytułu odpisania aktywów lub braku możliwości wykorzystania rezerwy na odroczony podatek dochodowy 0 0 Podatek odroczony razem -3 641 1 102 Łączna kwota podatku odroczonego: 0 0 ujętego w kapitale własnym 0 0 ujętego w wartości firmy lub ujemnej wartości firmy 0 0 Podatek odroczony wynika z przejściowych różnic pomiędzy wartością bilansową aktywów i zobowiązań a ich wartością podatkową. W Grupie GRODNO za badany okres dotyczy: - wyceny aktywów i pasywów na dzień bilansowy; - wystawionych w 2025 roku korekt sprzedaży, dotyczących roku obrotowego 2024; -straty podatkowej; -rezerwy na świadczenia pracownicze; -korekt z tytułu rabatów po transakcyjnych; - leasingu operacyjnego, ujętego w księgach jako leasing finansowy. Strona | 36 GRUPA KAPITAŁOWA GRODNO SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE Za rok obrotowy od 1 kwietnia 2024 do 31 marca 2025 ________ Nota 22 - Zysk na jedną akcję Opis 01.04.2024-31.03.2025 01.04.2023-31.03.2024 Zysk (strata) netto -22 879 6 210 Średnia ważona liczba akcji zwykłych (w tys. szt.) 15 382 15 382 Średnia ważona liczba akcji zwykłych po doprowadzeniu do porównywalności 15 382 15 382 Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w PLN) -1,49 0,40 Rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w PLN) -1,49 0,40 Zysk (strata) netto -22 879 6 210 Średnia ważona rozwodniona liczba akcji zwykłych (w tys. szt.) 15 382 15 382 Nota 23- Objaśnienia do rachunku przepływów pieniężnych Opis 31.03.2025 31.03.2024 Bilansowa zmiana stanu należności -13 155 -7 617 pożyczki wypłacone 0 0 odsetki naliczone 0 0 należności naliczone z tytułu sprzedaży udziałów 0 0 Zmiana stanu należności w przepływach pieniężnych -13 155 -7 617 Opis 01.04.2024-31.03.2025 01.04.2023-31.03.2024 Bilansowa zmiana stanu zobowiązań -8 638 -4 302 zmiana stanu zobowiązań z tytułu leasingu 4 844 3 067 zmiana stanu zobowiązań z tytułu faktoring 0 0 zmiana stanu zobowiązań inwestycyjnych 920 -494 zmiana stanu kredytów i pożyczek 9 350 17 691 podatek dochodowy zapłacony 933 4 392 Zmiana stanu zobowiązań w przepływach pieniężnych 7 409 20 355 Opis 01.04.2024-31.03.2025 01.04.2023-31.03.2024 Bilansowa zmiana stanu zapasów 42 960 9 451 zapasy przeznaczone na wytworzenie środków trwałych -229 -478 zapasy przeznaczone na środki trwałe w budowie -40 -168 Zmiana stanu zapasów w przepływach pieniężnych 42 691 8 806 Grupa GRODNO posiada umowy faktoringu odwrotnego z instytucjami finansowymi: Credit Agricole Bank Polska S.A i PKO Faktoring, na mocy których faktor dokonuje zapłaty zobowiązań handlowych Grupy wobec dostawców. W wyniku tej transakcji zobowiązania wobec dostawców zostają przekształcone w zobowiązania finansowe wobec faktora. Transakcja nie obejmuje przeniesienia ryzyka związanego z towarami ani dodatkowych korzyści poza wydłużeniem terminu płatności. Grupa GRODNO nie ponosi dodatkowych kosztów poza ustalonymi odsetkami i prowizją dla faktora. Zobowiązania wynikające z faktoringu odwrotnego zostały zaklasyfikowane jako inne zobowiązania finansowe. Na dzień bilansowy kwota tych zobowiązań wynosiła 35 628 tys. PLN i została ujęta w pozycji „Inne zobowiązania finansowe krótkoterminowe” w bilansie jednostki. Strona | 37 GRUPA KAPITAŁOWA GRODNO SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE Za rok obrotowy od 1 kwietnia 2024 do 31 marca 2025 ________ Nota 24 – Instrumenty finansowe Kategorie aktywów oraz zobowiązań finansowych Wartość aktywów finansowych prezentowana w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej według stanu na dzień 31 marca 2025 roku odnosi się do następujących kategorii instrumentów finansowych określonych w MSSF 9: aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie (AZK), aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik – wyznaczone jako wyceniane w ten sposób przy początkowym ujęciu lub później (AWGW-W), aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik – obowiązkowo wyceniane w ten sposób zgodnie z MSSF 9 (AWGW-O), instrumenty kapitałowe wyznaczone przy początkowym ujęciu do wyceny w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody (IKWGP), aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody (AFWGP), instrumenty finansowe wyznaczone jako instrumenty zabezpieczające (IZ), aktywa poza zakresem MSSF 9 (Poza MSSF9). 31.03.2025 Opis AZK AWGW-W AWGW-O IKWGP AFWGP IZ Poza MSSF9 Razem Aktywa finansowe Aktywa trwałe Należności 871 0 0 0 0 0 0 871 Pożyczki długoterminowe 0 0 0 0 0 0 0 0 Pochodne instrumenty finansowe 0 0 0 0 0 0 0 0 Pozostałe długoterminowe aktywa finansowe 467 0 0 0 0 0 0 467 Aktywa obrotowe Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności 189 723 0 0 0 0 0 0 189 723 Pożyczki krótkoterminowe 0 0 0 0 0 0 0 0 Pochodne instrumenty finansowe 0 0 0 0 0 0 0 0 Pozostałe krótkoterminowe aktywa finansowe 0 0 0 0 0 0 0 0 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 2 234 0 0 0 0 0 0 2 234 Pozostałe odsetki 343 0 0 0 0 0 0 343 Razem 193 638 0 0 0 0 0 0 193 638 Strona | 38 GRUPA KAPITAŁOWA GRODNO SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE Za rok obrotowy od 1 kwietnia 2024 do 31 marca 2025 ________ 31.03.2024 Opis AZK AWGW-W AWGW-O IKWGP AFWGP IZ Poza MSSF9 Razem Aktywa finansowe Aktywa trwałe Należności 986 0 0 0 0 0 0 986 Pożyczki długoterminowe 0 0 0 0 0 0 0 0 Pochodne instrumenty finansowe 0 0 0 0 0 0 0 0 Pozostałe długoterminowe aktywa finansowe 481 0 0 0 0 0 0 481 Aktywa obrotowe Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności 176 453 0 0 0 0 0 0 176 453 Pożyczki krótkoterminowe 0 0 0 0 0 0 0 0 Pochodne instrumenty finansowe 0 0 0 0 0 0 0 0 Pozostałe krótkoterminowe aktywa finansowe 0 0 0 0 0 0 0 0 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 3 986 0 0 0 0 0 0 3 986 Pozostałe odsetki 92 0 0 0 0 0 0 92 Razem 181 998 0 0 0 0 0 0 181 998 Strona | 39 GRUPA KAPITAŁOWA GRODNO SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE Za rok obrotowy od 1 kwietnia 2024 do 31 marca 2025 ________ Wartość zobowiązań finansowych prezentowana w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej według stanu na dzień 31 marca 2025 roku odnosi się do następujących kategorii instrumentów finansowych określonych w MSSF 9: zobowiązania finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie (ZZK), zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik – wyznaczone jako wyceniane w ten sposób przy początkowym ujęciu lub później (ZWGW-W), zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik – zobowiązania finansowe przeznaczone do obrotu zgodnie z MSSF 9 (ZWGW-O), umowy gwarancji finansowych (UGF), warunkowa zapłata w ramach połączenia przedsięwzięć (WZP), instrumenty finansowe wyznaczone jako instrumenty zabezpieczające (IZ), zobowiązania poza zakresem MSSF 9 (Poza MSSF9). 31.03.2025 Opis ZZK ZWGW-W ZWGW-O UGF WZP IZ Poza MSSF9 Razem Zobowiązania finansowe Zobowiązania długoterminowe Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne 16 941 0 0 0 0 0 0 16 941 Leasing 2 424 0 0 0 0 0 0 2 424 Pochodne instrumenty finansowe 0 0 0 0 0 0 0 0 Pozostałe zobowiązania 662 0 0 0 0 0 0 662 Zobowiązania krótkoterminowe Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania 227 376 0 0 0 0 0 0 227 376 Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne 51 091 0 0 0 0 0 0 51 091 Pochodne instrumenty finansowe 0 0 0 0 0 0 0 0 Leasing 4 531 0 0 0 0 0 0 4 531 Faktoring 35 628 0 0 0 0 0 0 35 628 Odsetki od kredytu 5 724 0 0 0 0 0 0 5 724 Odsetki leasingowe 715 0 0 0 0 0 0 715 Odsetki faktoringowe 3 037 0 0 0 0 0 0 3 037 Razem 348 129 0 0 0 0 0 0 348 129 Strona | 40 GRUPA KAPITAŁOWA GRODNO SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE Za rok obrotowy od 1 kwietnia 2024 do 31 marca 2025 ________ 31.03.2024 Opis ZZK ZWGW-W ZWGW-O UGF WZP IZ Poza MSSF9 Razem Zobowiązania finansowe Zobowiązania długoterminowe Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne 22 335 0 0 0 0 0 0 22 335 Leasing 5 791 0 0 0 0 0 0 5 791 Pochodne instrumenty finansowe 0 0 0 0 0 0 0 0 Pozostałe zobowiązania 647 0 0 0 0 0 0 647 Zobowiązania krótkoterminowe Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania 220 586 0 0 0 0 0 0 220 586 Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne 55 233 0 0 0 0 0 0 55 233 Pochodne instrumenty finansowe 0 0 0 0 0 0 0 0 Leasing 5 796 0 0 0 0 0 0 5 796 Faktoring 36 950 0 0 0 0 0 0 36 950 Odsetki od kredytu 6 677 0 0 0 0 0 0 6 677 Odsetki leasingowe 1 106 0 0 0 0 0 0 1 106 Odsetki faktoringowe 1 771 0 0 0 0 0 0 1 771 Razem 356 892 0 0 0 0 0 0 356 892 Do głównych instrumentów finansowych, z których korzysta Grupa należą kredyty bankowe, faktoring, pożyczki, środki pieniężne i lokaty krótkoterminowe. Głównym celem tych instrumentów finansowych jest pozyskanie środków finansowych na działalność Grupy. Grupa GRODNO posiada też inne instrumenty finansowe, takie jak należności i zobowiązania z tytułu dostaw i usług, które powstają bezpośrednio w toku prowadzonej przez nią działalności. Zasadą stosowaną przez Grupę obecnie i przez cały okres objęty sprawozdaniem jest nieprowadzenie obrotu instrumentami finansowymi. Grupa GRODNO w bieżącym okresie sprawozdawczym nie dokonała przeklasyfikowania jakichkolwiek aktywów finansowych zgodnie z paragrafem 4.4.1 MSSF 9. Nota 25 - Cele i zasady zarządzania ryzykiem finansowym Główne rodzaje ryzyka wynikającego z instrumentów finansowych Grupy obejmują ryzyko stopy procentowej, ryzyko związane z płynnością, ryzyko walutowe oraz ryzyko kredytowe. Zarząd weryfikuje i uzgadnia zasady zarządzania każdym z tych rodzajów ryzyka – zasady te zostały w skrócie omówione poniżej. Grupa monitoruje również ryzyko cen rynkowych dotyczące wszystkich posiadanych przez nią instrumentów finansowych. Obciążenie ryzykiem stopy procentowej Ryzyko wywołane zmianami stóp procentowych wiąże się przede wszystkim ze zobowiązaniami z tytułu kredytów oraz środkami pieniężnymi ich ekwiwalentami. W latach objętych skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym oraz danymi porównywalnymi Grupa posiada umowy o kredyt obrotowy i inwestycyjny oparty na zmiennej stopie WIBOR plus marża banku. Kredyty zostały zaciągnięte w PLN, na finansowanie działalności bieżącej i inwestycyjnej. W okresie objętym niniejszym sprawozdaniem Grupa posiada zobowiązania leasingowe oraz faktoringowe oprocentowane w stosunku rocznym według zmiennej stopy procentowej. Oprocentowanie instrumentów finansowych o zmiennym oprocentowaniu jest aktualizowane w okresach poniżej jednego roku. Grupa na bieżąco monitoruje sytuację związaną z decyzjami Rady Polityki Pieniężnej, mającymi bezpośredni wpływ na rynek stóp procentowych w kraju. Strona | 41 GRUPA KAPITAŁOWA GRODNO SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE Za rok obrotowy od 1 kwietnia 2024 do 31 marca 2025 ________ Analiza wrażliwości – wzrost stóp procentowych o 1% 31.03.2025 Ryzyko stóp procentowych - analiza wrażliwości na dzień bilansowy Kapitał własny Wynik finansowy Wzrost o 1,0% -1 106 -1 106 31.03.2024 Ryzyko stóp procentowych - analiza wrażliwości na dzień bilansowy Kapitał własny Wynik finansowy Wzrost o 1,0% -1 261 -1 261 Obciążenie ryzykiem kredytowym Ryzyko kredytowe oznacza, że kontrahent nie dopełni zobowiązań, co narazi Grupę na straty finansowe. Grupa stara się stosować zasadę, w myśl której dokonuje transakcji z kontrahentami, o których posiada informacje, iż są to podmioty o sprawdzonej wiarygodności kredytowej. Grupa stara się ograniczyć ryzyko kredytowe poprzez zawieranie transakcji z podmiotami o dobrej zdolności kredytowej, z którymi współpraca poprzedzona jest wstępną weryfikacją oraz ubezpieczając znaczną część swoich wierzytelności. Ponadto poprzez bieżące monitorowanie stanów należności, narażenie Grupy na ryzyko nieściągalności nie jest znaczące. Strona | 42 GRUPA KAPITAŁOWA GRODNO SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE Za rok obrotowy od 1 kwietnia 2024 do 31 marca 2025 ________ Należności z tytułu dostaw i usług przeterminowane z podziałem na należności niespłacone w okresie 31.03.2025 Opis do 1 miesiąca powyżej 1 miesiąca do 3 miesięcy powyżej 3 miesięcy do 6 miesięcy powyżej 6 miesięcy do 1 roku Powyżej 1 roku Razem Należności z tytułu dostaw i usług, przeterminowane (brutto) 15 917 4 815 1 136 1 147 9 238 32 253 odpisy aktualizujące wartość należności z tytułu dostaw i usług 0 0 906 898 6 084 7 888 Należności z tytułu dostaw i usług, przeterminowane razem (netto) 15 917 4 815 230 249 3 154 24 365 31.03.2024 Opis do 1 miesiąca powyżej 1 miesiąca do 3 miesięcy powyżej 3 miesięcy do 6 miesięcy powyżej 6 miesięcy do 1 roku Powyżej 1 roku Razem Należności z tytułu dostaw i usług, przeterminowane (brutto) 14 401 2 839 876 375 9 124 27 616 odpisy aktualizujące wartość należności z tytułu dostaw i usług 0 0 658 242 5 776 6 676 Należności z tytułu dostaw i usług, przeterminowane razem (netto) 14 401 2 839 218 133 3 348 20 940 Strona | 43 GRUPA KAPITAŁOWA GRODNO SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE Za rok obrotowy od 1 kwietnia 2024 do 31 marca 2025 ________ Zmiana stanu odpisów aktualizujących wartość należności krótkoterminowych Opis 31.03.2025 31.03.2024 Stan na początek okresu 6 676 6 144 Zwiększenia 1 471 1 838 Utworzenie odpisów 1 471 1 838 Zmniejszenia 259 1 306 Wykorzystanie odpisów 259 1 306 Różnice kursowe z przeliczenia 0 0 Stan na koniec okresu 7 888 6 676 Grupa ubezpiecza należności, jak również dochodzi należności przeterminowanych poprzez własny dział windykacji. Wszystkie należności sporne Grupy na dzień bilansowy przeterminowane powyżej 90 dni zostały objęte odpisami aktualizującymi. Odpisy na należności tworzone są statystycznie na podstawie historycznych doświadczeń, co do realnej nieściągalności długów, jak również indywidulanej oceny ryzyka dla poszczególnych kontrahentów z uwzględnieniem przypisanych do nich limitów ubezpieczenia należności. Na dzień bilansowy odpis na należności został pomniejszony o zabezpieczenia na nieruchomościach. Obciążenie ryzykiem walutowym Zobowiązania długoterminowe (struktura walutowa) Opis 31.03.2025 31.03.2024 W walucie polskiej (PLN) 22 804 31 008 W walutach obcych (wg walut i po przeliczeniu na PLN) 392 543 Pozostałe waluty w tys. PLN 0 0 Zobowiązania długoterminowe razem 23 196 31 551 Grupa prowadzi działalność głównie na rynku krajowym, rozliczając należności i zobowiązania w polskich złotych, lecz część oferowanego asortymentu wytwarzana jest przez zagranicznych producentów, którzy rozliczają się ze swoimi odbiorcami w walutach obcych (głównie USD i EUR). W związku z powyższym, nawet w przypadku, gdy Grupa nie rozlicza się bezpośrednio z producentami zagranicznymi, lecz za pośrednictwem lokalnych dostawców, to zmiany kursowe mogą mieć znaczący wpływ na cenę zamawianych towarów i w efekcie wpływać na realizowane marże. Deprecjacja złotego względem dolara lub euro negatywnie wpłynie na prezentowane wyniki finansowe. Grupa nie stosuje pochodnych instrumentów zabezpieczających przed ryzykiem kursowym. Analiza wrażliwości –wzrost/spadek kursów o 10% 31.03.2025 31.03.2025 31.03.2025 Bieżące Wzrost kursu o 10% Spadek kursu o 10% Aktywa Pasywa Aktywa Pasywa Aktywa Pasywa Waluta EUR 9 726 30 456 10 699 33 502 8 753 27 410 Waluta USD 31 0 34 0 28 0 Powyższe dane prezentują analizę wrażliwości wpływu zmiany kursu waluty na aktywa i pasywa. W zależności od wzrostu lub spadku kursu waluty o 10% spowoduje to zmianę wyniku o 2 070 tys. PLN. Strona | 44 GRUPA KAPITAŁOWA GRODNO SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE Za rok obrotowy od 1 kwietnia 2024 do 31 marca 2025 ________ Obciążenie ryzykiem związanym z płynnością W celu utrzymania bezpiecznego poziomu płynności, spółki z Grupy na bieżąco analizują strukturę oraz terminy zapadalności zobowiązań, wskaźniki płynności i zadłużenia. W oparciu o przeprowadzone analizy, podejmowane są odpowiednie działania, mające na celu zabezpieczenia dostępności środków, w oparciu o posiadane własne zasoby finansowe lub z wykorzystaniem zewnętrznych źródeł finansowania w tym m.in. kredytów bankowych, faktoringu, leasingu. Zobowiązania długoterminowe o pozostałym od dnia bilansowego okresie spłaty Opis 31.03.2025 31.03.2024 Powyżej 1 roku do 3 lat 15 204 21 428 Powyżej 3 do 5 lat 4 263 4 263 Powyżej 5 lat 3 729 5 861 Zobowiązania długoterminowe razem 23 196 31 551 Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu dostaw i usług - analiza wymagalności Opis 31.03.2025 31.03.2024 do 1 miesiąca 81 877 76 685 powyżej 1 miesiąca do 3 miesięcy 130 730 129 366 powyżej 3 miesięcy do 6 miesięcy 225 24 074 powyżej 6 miesięcy do 1 roku 0 172 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług razem 212 832 230 297 Nota 26 - Koszt zapasów przeznaczonych na wytworzenie środków trwałych i środków trwałych w budowie Opis 31.03.2025 31.03.2024 Środki trwałe 229 474 Grunty, budynki i budowle 14 7 Maszyny i urządzenia 171 441 Inne środki trwałe 44 26 Środki trwałe w budowie 40 168 Razem 269 641 Nota 27 – Stan zatrudnienia na dzień 31.03.2025 Opis 31.03.2025 31.03.2024 Pracownicy fizyczni 115 195 Pracownicy umysłowi 560 549 Razem 675 744 Nota 28 - Planowane na następny rok nakłady na niefinansowe aktywa trwałe; odrębnie należy wykazać poniesione i planowane nakłady na ochronę środowiska W okresie sprawozdawczym, do dnia podpisania niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego Grupa GRODNO poniosła nakłady związane m. in. z rozbudową budynku w Kobyłce, adaptacją lokalu w Łomiankach, zakupem dwóch zautomatyzowanych linii sortujących w CD Małopole oraz wdrożeniem systemu informatycznego TMS do obsługi CD Małopole. Największą inwestycją była budowa instalacji tryskaczowej w CD Małopole 2.932 tys. oraz adaptacja lokali w budynku Dobra 26 w kwocie 660 tys. Strona | 45 GRUPA KAPITAŁOWA GRODNO SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE Za rok obrotowy od 1 kwietnia 2024 do 31 marca 2025 ________ Łączna wartość nakładów inwestycyjnych poniesionych (bez uwzględnienia nakładów leasingowych) w okresie sprawozdawczym wyniosła 8,6 mln PLN. W kolejnym roku obrotowym planowane są nadkłady na rozbudowę infrastruktury informatycznej, w tym modernizację i wymianę sprzętu IT oraz rozbudowę oddziałów. Na bieżąco Grupa będzie kontynuować wymianę przestarzałej floty samochodowej. Nota 29 - Informacje o istotnych transakcjach (wraz z ich kwotami) zawartych przez jednostkę na innych warunkach niż rynkowe ze stronami powiązanymi W okresie objętym sprawozdaniem finansowym oraz porównywalnymi danymi finansowymi Grupa GRODNO nie zawarła z podmiotami powiązanymi transakcji na warunkach innych niż rynkowe. Nota 30 – Wynagrodzenie osób zarządzających i nadzorujących Członek Zarządu Na koniec okresu sprawozdawczego Na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego Andrzej Jurczak 1 059 1 512 Jarosław Jurczak 0 0 Monika Jurczak 90 989 Marcin Gardas 517 530 Członek Rady Nadzorczej Na koniec okresu sprawozdawczego Na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego Tomasz Filipowski 54 57 Szczepan Czyczerski 0 30 Romuald Wojtkowiak 111 101 Beata Pniewska-Prokop 63 73 Rafał Skowroński 61 28 Julita Szukała 41 66 Arkadiusz Mastalerek 6 0 Nota 31 – Umowy zobowiązujące (osoby zarządzające/nadzorujące) W okresie objętym sprawozdaniem finansowym oraz porównywalnymi danymi finansowymi Grupa GRODNO nie zawierała innych poza opisanymi powyżej z Członkami Zarządu, Rady Nadzorczej lub innymi jednostkami powiązanymi umów o charakterze zobowiązującym. Nota 32 - Informacja o dacie zawarcia przez Spółkę umowy, z podmiotem uprawnionym do badania sprawozdań finansowych, o dokonanie badania lub przeglądu sprawozdania finansowego oraz okresie, na jaki została zawarta ta umowa Umowa z podmiotem uprawnionym do badania sprawozdania finansowego za bieżący rok obrotowy od 1 kwietnia 2024 roku do 31 marca 2025 roku została zawarta w dniu 7 listopada 2023 roku na okres dwóch lat. Strona | 46 GRUPA KAPITAŁOWA GRODNO SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE Za rok obrotowy od 1 kwietnia 2024 do 31 marca 2025 ________ Nota 33 - Informacja o wynagrodzeniu biegłego rewidenta lub podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych, wypłaconym lub należnym za rok obrotowy Wynagrodzenie firmy audytorskiej za badanie rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Grodno za rok 2024/25 wyniosło 24 tys. PLN netto, a za przegląd półroczny skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok 2024/25 wyniosło 15 tys. PLN netto. Nota 34 – Zdarzenia po dniu bilansowym Nie wystąpiły żadne zdarzenia po dniu bilansowym, które wymagałyby ujęcia w sprawozdaniu finansowym Spółki za okres obrotowy zakończony 31 marca 2025 roku. III. DODATKOWE INFORMACJE I OBJAŚNIENIA DO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO ZA ROK OBROTOWY OD 1 KWIETNIA 2024 ROKU DO 31 MARCA 2025 ROKU 1. FORMAT ORAZ ZASADY SPORZĄDZENIA SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO KONTYNUACJI DZIAŁALNOŚCI Skonsolidowanesprawozdanie finansowe Grupy GRODNO zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej w okresie co najmniej 12 miesięcy po dniu bilansowym. Zarząd jednostki nie stwierdza na dzień podpisania sprawozdania finansowego istnienia faktów i okoliczności, które wskazywałyby na zagrożenia dla możliwości kontynuacji działalności przez którąkolwiek ze Spółek w okresie 12 miesięcy po dniu bilansowym na skutek zamierzonego lub przymusowego zaniechania bądź istotnego ograniczenia przez nie dotychczasowej działalności. PREZENTACJA SPRAWOZDAŃ FINANSOWYCH Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe sporządzone zostało zgodnie z zasadą kosztu historycznego. Składa się ono z: skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej, skonsolidowanego sprawozdania z wyniku i pozostałych całkowitych dochodów, skonsolidowanego sprawozdania ze zmian w kapitale własnym, skonsolidowanego sprawozdania z przepływów pieniężnych, wybranych not objaśniających, informacji dodatkowych. 2. STOSOWANE ZASADY RACHUNKOWOŚCI 2.1. PRZYJĘTE ZASADY (POLITYKA) RACHUNKOWOŚCI i METODY OBLICZENIOWE Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Rachunkowości, Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (MRS/MSSF) zatwierdzonymi przez Unię Europejską („UE”). MSR/MSSF obejmują standardy i interpretacje zaakceptowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości („RMSR”) oraz Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej („KIMSF”). W punkcie 2.3 ujęto jednolity opis zasad rachunkowości. Strona | 47 GRUPA KAPITAŁOWA GRODNO SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE Za rok obrotowy od 1 kwietnia 2024 do 31 marca 2025 ________ 2.2. ZMIANY STANDARDÓW I INTERPRETACJI ZMIANY STANDARDÓW LUB INTERPRETACJI OBOWIĄZUJĄCE I ZASTOSOWANE PRZEZ GRUPĘ KAPITAŁOWĄ GRODNO PO RAZ PIERWSZY W NINIEJSZYM SPRAWOZADNIU FINANSOWYM Zmienione standardy oraz interpretacje, które mają po raz pierwszy zastosowanie w 2024 roku i nie maja znaczącego wpływu na sprawozdanie finansowe Spółki: Zmiany do MSSF 16 „Leasing” – Zobowiązanie z tytułu leasingu w ramach sprzedaży i leasingu zwrotnego, zatwierdzone w UE w dniu 20 listopada 2023 r. (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2024 roku lub później); Zmiany do MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych” – Klasyfikacja zobowiązań jako krótkoterminowe lub długoterminowe, zatwierdzone w UE w dniu 19 grudnia 2023 r. (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2024 roku lub później); Zmiany do MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych”: Zobowiązania długoterminowe z kowenantami, zatwierdzone w UE w dniu 19 grudnia 2023 r. (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2024 roku lub później); Zmiany do MSR 7 „Sprawozdanie z przepływów pieniężnych” oraz do MSSF 7 „Instrumenty finansowe: ujawnianie informacji”: Umowy finansowania dostawców, zatwierdzone w UE w dniu 15 maja 2024 r. (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2024 roku lub później). Zmiany do MSR 21 „Skutki zmian kursów wymiany walut obcych”: Brak wymienialności walut, zatwierdzone w UE w dniu 12 listopada 2024 r. (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2025 roku lub później. Nowe standardy i interpretacje, które zostały opublikowane a nie zostały przyjęte do realizacji Zatwierdzając niniejsze sprawozdanie finansowe Grupa GRODNO nie zastosowała następujących standardów, zmian standardów i interpretacji, które nie zostały jeszcze zatwierdzone do stosowania w UE: Poprawki do klasyfikacji i wyceny instrumentów finansowych (zmiany do MSSF 9 i MSSF 7) (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2026 roku lub później); MSSF 18 „Prezentacja i ujawnianie w sprawozdaniach finansowych” (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2027 roku lub później; MSSF 19 „Spółki zależne bez publicznej odpowiedzialności: ujawnianie informacji” (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2027 roku lub później; Coroczne poprawki do standardów MSSF ( vol. 11, obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2026 roku lub później), obejmujące zmiany do MSSF 1 „Zastosowanie Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej po raz pierwszy”, MSSF 7 „Instrumenty finansowe; ujawnianie informacji”, MSSF 7 „Instrumenty finansowe; ujawnianie informacji”, MSSF 9 „Instrumenty finansowe”, MSSF 10 „Skonsolidowane sprawozdania finansowe” oraz MSR 7 „Sprawozdanie z przepływów pieniężnych”: metoda kosztowa; Umowy odnoszące się do energii elektrycznej zależnej od sił natury (zmiany do MSSF 9 i MSSF 7) (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2026 roku lub później). Grupa nie skorzystała z możliwości wcześniejszego zastosowania powyższych nowych standardów oraz zmian do istniejących standardów. W ocenie Grupy powyższe standardy oraz zmiany do standardów nie miałyby istotnego wpływu na niniejsze sprawozdanie. 2.3 SZCZEGÓŁOWE ZASADY RACHUNKOWOŚCI INWESTYCJE W JEDNOSTKI ZALEŻNE- ZASADY KONSOLIDACJI Za jednostki zależne w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym uznaje się te jednostki w odniesieniu do których Grupa posiada władzę nad daną jednostką, podlega ekspozycji na zmienne zwroty lub posiada prawa do zmiennych zwrotów z tytułu swojego zaangażowania w danej jednostce, ma możliwość wykorzystania władzy w celu kształtowania poziomu generowanych zwrotów. Grupa weryfikuje fakt sprawowania kontroli nad innymi jednostkami, jeżeli wystąpiła sytuacja wskazująca na zmianę jednego lub kilku z wyżej wymienionych warunków sprawowania kontroli. Strona | 48 GRUPA KAPITAŁOWA GRODNO SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE Za rok obrotowy od 1 kwietnia 2024 do 31 marca 2025 ________ Wartość bilansowa inwestycji w danej jednostce zależnej podlega wyłączeniu w korespondencji z kapitałem własnym danej jednostki gospodarczej. Jako wartość firmy ujmuje się nadwyżkę sumy przekazanej zapłaty za przejęcie, kwoty wszelkich niekontrolujących udziałów w jednostce przejmowanej oraz wartości godziwej na dzień przejęcia udziału w kapitale jednostki przejmowanej, należącego do jednostki przejmującej przed uzyskaniem kontroli nad kwotą netto ustalonej na dzień przejęcia wartości możliwych do zidentyfikowania nabytych aktywów i przejętych zobowiązań przejętej jednostki zależnej. W przypadku gdy w/w suma jest niższa od wartości godziwej możliwych do zidentyfikowania przejętych aktywów netto jednostki, różnica ujmowana jest niezwłocznie w wyniku. Grupa ujmuje zysk z przejęcia w pozycji pozostałych przychodów operacyjnych. Zapłatę za przejęcie wycenia się w wartości godziwej stanowiącej sumę wartości godziwych przekazanych aktywów, zaciągniętych zobowiązań, wyemitowanych udziałów na dzień przejęcia. Koszty związane z przejęciem ujmuje się jako koszty okresu, w którym zostały poniesione. Możliwe do zidentyfikowania aktywa, zobowiązania wycenia się na dzień przejęcia według wartości godziwej. Rozrachunki, przychody, koszty oraz niezrealizowane zyski ujęte w aktywach, a powstałe na transakcjach pomiędzy spółkami z Grupy podlegają wyłączeniu. Wyłączeniu podlegają również straty, jeśli transakcja taka nie daje dowodów na utratę wartości danego aktywa. W transakcjach z udziałowcami niesprawującymi kontroli, udziałowcy Ci traktowani są jako udziałowcy zewnętrzni, wszelkie nabycia wpływają na kapitał skonsolidowany, a zbycia odnoszone są w wynik lub na kapitał, jeśli nie stanowią utraty kontroli. WARTOŚCI NIEMATERIALNE Wartości niematerialne obejmują aktywa Grupy Kapitałowej, które nie posiadają postaci fizycznej, są identyfikowalne oraz które można wiarygodnie wycenić i które w przyszłości spowodują wpływ korzyści ekonomicznych do Grupy. Wartości niematerialne ujmowane są pierwotnie w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia. Wartości niematerialne powstałe na skutek prowadzenia prac rozwojowych, ujmowane są w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej po spełnieniu następujących warunków: •z technicznego punktu widzenia istnieje możliwość ukończenia składnika wartości niematerialnych, tak aby nadawał się do sprzedaży lub użytkowania, •istnieje możliwość udowodnienia zamiaru ukończenia składnika oraz jego użytkowania i sprzedaży, •składnik będzie zdolny do użytkowania lub sprzedaży, •znany jest sposób w jaki składnik będzie wytwarzał przyszłe korzyści ekonomiczne, •zapewnione zostaną środki techniczne oraz finansowe konieczne do ukończenia prac rozwojowych oraz jego użytkowania i sprzedaży, •istnieje możliwość wiarygodnego ustalenia nakładów poniesionych w czasie prac rozwojowych. Nakłady poniesione w okresie prowadzenia prac badawczych oraz nakłady niespełniające w/w warunków ujmowane są jako koszty w sprawozdaniu z całkowitych dochodów w dacie ich poniesienia, w pozycji kosztów ogólnego zarządu. Amortyzacja wartości niematerialnych odbywa się według stawek odzwierciedlających przewidywany okres ich użytkowania. Szacunki okresu użytkowania weryfikowane są corocznie. Grupa Kapitałowa nie posiada wartości niematerialnych o nieokreślonym okresie użytkowania. Dla celów amortyzacji wartości niematerialnych o określonym okresie użytkowania stosowana jest metoda amortyzacji liniowej. Okresy użytkowania dla poszczególnych składników wartości niematerialnych są następujące: •Licencje na oprogramowanie od 2 do 10 lat, •Prawa majątkowe od 2 do 5 lat. Wartości niematerialne poddawane są testowi na utratę wartości, przy czym dla wartości niematerialnych w okresie ich realizacji ewentualna utrata wartości określana jest na każdy dzień bilansowy. Skutki utraty wartości, wartości niematerialnych jak również ich amortyzacji odnoszone są w koszty działalności podstawowej. Zyski lub straty wynikłe ze sprzedaży/likwidacji lub zaprzestania użytkowania pozycji wartości niematerialnych określa się jako różnicę między przychodami ze sprzedaży a wartością bilansową tych pozycji i ujmuje się je w skonsolidowanym sprawozdaniu z całkowitych dochodów. Na dzień bilansowy wartości niematerialne wyceniane są według kosztu po pomniejszeniu o dokonane odpisy amortyzacyjne oraz ewentualne odpisy z tytułu trwałej utraty wartości. Strona | 49 GRUPA KAPITAŁOWA GRODNO SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE Za rok obrotowy od 1 kwietnia 2024 do 31 marca 2025 ________ Wartość firmy Wartość firmy powstaje jako wynik przejęcia jednostek gospodarczych. Jednostka przejmująca ujmuje wartość firmy na dzień przejęcia i wycenia w kwocie nadwyżki wartości sumy: przekazanej zapłaty wycenianej zgodnie z MSSF 3, który wymaga wyceny według wartości godziwej na dzień przejęcia, kwoty wszelkich niekontrolujących udziałów w jednostce przejmowanej wycenionych zgodnie z MSSF 3 oraz w przypadku połączenia jednostek realizowanego etapami, wartości godziwej na dzień przejęcia udziału w kapitale jednostki przejmowanej, należącego poprzednio do jednostki przejmującej, nad kwotą netto ustalonej na dzień przejęcia wartości możliwych do zidentyfikowania nabytych aktywów i przejętych zobowiązań wycenionych zgodnie z MSSF 3 „Połączenia jednostek”. Jeżeli suma przekazanej zapłaty, rozpoznanych udziałów niekontrolujących i poprzednio posiadanego udziału wycenianego w wartości godziwej jest mniejsza niż wartość godziwa aktywów netto przejmowanej jednostki zależnej, w przypadku okazyjnego nabycia, różnica jest ujmowana bezpośrednio w sprawozdaniu z zysków i strat oraz innych całkowitych dochodów. Utrata wartości Na każdy dzień bilansowy Grupa ocenia, czy nie nastąpiły przesłanki utraty wartości pozycji wartości niematerialnych w tym wartości firmy zgodnie z MSR 36. W tym celu porównuje się wartość bilansową składnika wartości niematerialnych z jego wartością odzyskiwalną. MSR 36 definiuje wartość odzyskiwalną jako wartość godziwą pomniejszoną o koszty doprowadzenia do sprzedaży lub wartości użytkowej składnika aktywów lub ośrodka wypracowującego środki pieniężne, zależnie od tego, która z nich jest wyższa. Gdy wartość bilansowa składnika aktywów jest wyższa od jego wartości odzyskiwalnej, to nastąpiła utrata wartości tego składnika aktywów. Odpisy z tytułu utraty wartości są ujmowane w pozostałych kosztach operacyjnych. ZAPASY Spółki Grupy na koniec roku obrotowego dokonują odpisu aktualizującego zapasy zgodnie z zasadą ostrożnej wyceny. Zapas wyceniany jest w niższej z dwóch wartości: kosztu nabycia lub wytworzenia oraz możliwej do uzyskania ceny sprzedaży netto. Spółki dokonują odpisu aktualizującego, gdy przewidywana możliwa do realizacji cena spadła poniżej kosztu lub zapasy zalegają i nie ma pewności co do ich sprzedaży – w tym przypadku Spółki opierają kalkulację na wiekowaniu zapasów. Odpisy mogą być odwracane, jeśli przyczyny ich dokonania przestaną istnieć. Wycena zapasów nie obejmuje kosztów magazynowania i kosztów ogólnych administracyjnych. Spółki otrzymują od dostawców rabaty oraz upusty uzależnione m.in. od wielkości zakupów nazywane bonusami. Na koniec każdego kwartału, w którym spółki z Grupy otrzymały ww. kwoty, zarachowały je w celu zachowania współmierności kosztów z przychodami. Bonusy z tytułu zrealizowanych umownych wartości zakupów wykazane są jako korekta wartości sprzedanych towarów i korekta wartości zapasów towarów handlowych. KOMPONENTY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH I EKWIWALENTY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Środki pieniężne i ich ekwiwalenty obejmują gotówkę w kasie i na rachunkach bankowych oraz krótkoterminowe inwestycje o dużej płynności (do 3 miesięcy), łatwo wymienialne na gotówkę, dla których ryzyko zamiany wartości jest nieznaczne, a także środki pieniężne w drodze. Środki pieniężne podlegające ograniczeniom, takie jak depozyty zabezpieczające, środki zastrzeżone umowami kredytowymi lub środki przeznaczone na określone cele. W przypadku istotnych ograniczeń, jednostka ujawnia charakter i wartość tych środków oraz okres obowiązywania ograniczeń. RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE Rzeczowe aktywa trwałe obejmują środki trwałe i nakłady na środki trwałe w budowie, które Grupa zamierza wykorzystywać w swojej działalności oraz na potrzeby administracyjne w okresie dłuższym niż 1 rok, które w przyszłości spowodują wpływ korzyści ekonomicznych do jednostki. Nakłady na środki trwałe obejmują poniesione nakłady inwestycyjne jak również poniesione wydatki na usługi związane z wytworzeniem środków trwałych. Środki trwałe obejmują istotne specjalistyczne części zamienne, które funkcjonują jako element środka trwałego. Środki trwałe oraz środki trwałe w budowie ujmowane są pierwotnie w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia. Strona | 50 GRUPA KAPITAŁOWA GRODNO SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE Za rok obrotowy od 1 kwietnia 2024 do 31 marca 2025 ________ Środki trwałe w budowie powstające dla celów produkcyjnych, wynajmu lub administracyjnych, jak również dla celów jeszcze nie określonych, prezentowane są w sprawozdaniu z sytuacji finansowej po koszcie wytworzenia pomniejszonym o ujęte odpisy z tytułu utraty wartości. Amortyzacja dotycząca tych aktywów trwałych rozpoczyna się w momencie rozpoczęcia ich użytkowania, zgodnie z zasadami dotyczącymi pozostałych aktywów trwałych Grupy Kapitałowej. Amortyzacja środków trwałych w tym komponentów odbywa się według stawek odzwierciedlających przewidywany okres ich użytkowania. Szacunki okresu użytkowania rewidowane są corocznie. Dla celów amortyzacji środków trwałych stosowana jest metoda amortyzacji liniowej. Okresy użytkowania dla poszczególnych składników środków trwałych są następujące: •Budynki i budowleod 9 do 40 lat (stawka amortyzacji 2,5% 4,5%) •Maszyny i urządzeniaod 3 do 14 lat •Środki transportuod 2,5 do 10 lat •Pozostałe środki trwałeod 2 do 25 lat Grunty własne nie podlegają amortyzacji. Grunty, budynki i budowle użytkowane w procesie produkcji i dostarczania towarów i usług, jak również dla celów administracyjnych wykazywane są w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w wartości kosztu historycznego, pomniejszonego w kolejnych okresach o skumulowane odpisy amortyzacyjne i odpisy z tytułu utraty wartości. Zarząd określa szacowane okresy użytkowania, a poprzez to stawki amortyzacji dla poszczególnych rzeczowych aktywów trwałych. Szacunek ten opiera się na oczekiwanym okresie ekonomicznej użyteczności tych aktywów. W przypadku zaistnienia okoliczności powodujących zmianę spodziewanego okresu użytkowania (np. zmiany technologiczne, wycofanie z użytkowania itp.) mogą się zmienić stawki amortyzacji. W konsekwencji zmieni się wartość odpisów amortyzacyjnych i wartość księgowa netto rzeczowych aktywów trwałych. Aktywa utrzymywane na podstawie umowy leasingu finansowego amortyzuje się przez okres ich przewidywanego użytkowania ekonomicznego na takich samych zasadach jak aktywa własne. Zyski lub straty wynikłe ze sprzedaży / likwidacji lub zaprzestania użytkowania pozycji rzeczowych aktywów trwałych określa się jako różnicę między przychodami ze sprzedaży a wartością bilansową tych pozycji i ujmuje się je w skonsolidowanym sprawozdaniu z całkowitych dochodów. Wydatki ponoszone na bieżącą konserwację i naprawy środków trwałych ujmowane są jako koszty w okresie, w którym zostały poniesione. Dotyczy to w szczególności kosztów związanych z utrzymaniem sprawności technicznej, przeglądami okresowymi, wymianą części eksploatacyjnych oraz innymi działaniami niepowodującymi zwiększenia wartości użytkowej środka trwałego. INSTRUMENTY FINANSOWE Aktywa finansowe Dla celów wyceny po początkowym ujęciu, aktywa finansowe inne niż instrumenty pochodne zabezpieczające, Grupa Kapitałowa klasyfikuje z podziałem na: aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie, aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody, aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy oraz instrumenty kapitałowe wyceniane w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody. Kategorie te określają zasady wyceny na dzień bilansowy oraz ujęcie zysków lub strat z wyceny w wyniku finansowym lub w pozostałych całkowitych dochodach. Grupa Kapitałowadokonuje klasyfikacji aktywów finansowych do kategorii na podstawie modelu biznesowego funkcjonującego w Grupie Kapitałowejw zakresie zarządzania aktywami finansowymi oraz wynikających z umowy przepływów pieniężnych charakterystycznych dla składnika aktywów finansowych. Składnik aktywów finansowych wycenia się w zamortyzowanym koszcie, jeżeli spełnione są oba poniższe warunki oraz nie zostały wyznaczone w momencie początkowego ujęcia do wyceny w wartości godziwej przez wynik: składnik aktywów finansowych jest utrzymywany zgodnie z modelem biznesowym, którego celem jest utrzymywanie aktywów finansowych dla uzyskania przepływów pieniężnych wynikających z umowy, Strona | 51 GRUPA KAPITAŁOWA GRODNO SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE Za rok obrotowy od 1 kwietnia 2024 do 31 marca 2025 ________ warunki umowy dotyczącej składnika aktywów finansowych powodują powstawanie w określonych terminach przepływów pieniężnych, które są wyłącznie spłatą kwoty głównej i odsetek od wartości nominalnej pozostałej do spłaty. Składnik aktywów finansowych wycenia się w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody, kiedy spełnione są oba poniższe warunki: składnik aktywów finansowych jest utrzymywany zgodnie z modelem biznesowym, którego celem jest zarówno otrzymywanie przepływów pieniężnych wynikających z umowy, jak i sprzedaż składników aktywów finansowych, warunki umowy dotyczącej składnika aktywów finansowych powodują powstawanie w określonych terminach przepływów pieniężnych, które są wyłącznie spłatą kwoty głównej i odsetek od wartości nominalnej pozostałej do spłaty. Przychody z tytułu odsetek, zyski i straty z tytułu utraty wartości oraz różnice kursowe związane z tymi aktywami obliczane są i ujmowane w wyniku finansowym w taki sam sposób, jak w przypadku aktywów finansowych wycenianych w zamortyzowanym koszcie. Pozostałe zmiany wartości godziwej tych aktywów ujmowane są przez pozostałe całkowite dochody. W momencie zaprzestania ujmowania składnika aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody, skumulowane zyski lub straty rozpoznane wcześniej w pozostałych całkowitych dochodach podlegają przeklasyfikowaniu z kapitału do wyniku. Składnik aktywów finansowych wycenia się w wartości godziwej przez wynik, jeżeli nie spełnia kryteriów wyceny w zamortyzowanym koszcie lub w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody, a także nie jest instrumentem kapitałowym wyznaczonym w momencie początkowego ujęcia do wyceny w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody. Ponadto do tej kategorii zalicza się aktywa finansowe wyznaczone w początkowym ujęciu do wyceny w wartości godziwej przez wynik ze względu na spełnienie kryteriów określonych w MSSF 9. Aktywa finansowe zaliczone do kategorii wycenianych w zamortyzowanym koszcie oraz wycenianych w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody ze względu na model biznesowy i charakter przepływów z nimi związanych podlegają ocenie na każdy dzień bilansowy w celu ujęcia oczekiwanych strat kredytowych, niezależnie od tego, czy wystąpiły przesłanki utraty wartości. Zobowiązania finansowe Zobowiązania finansowe inne niż instrumenty pochodne zabezpieczające wykazywane są w następujących pozycjach skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej: kredyty, pożyczki, leasing, inne instrumenty dłużne, zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania oraz pochodne instrumenty finansowe. Na dzień nabycia Grupa Kapitałowawycenia zobowiązania finansowe w wartości godziwej, czyli według wartości godziwej otrzymanej kwoty. Koszty transakcji Grupa włącza do wartości początkowej wyceny wszystkich zobowiązań finansowych, poza kategorią zobowiązań wycenianych w wartości godziwej poprzez wynik. Po początkowym ujęciu zobowiązania finansowe wyceniane są w zamortyzowanym koszcie z zastosowaniem metody efektywnej stopy procentowej, z wyjątkiem zobowiązań finansowych przeznaczonych do obrotu lub zobowiązań wyznaczonych, jako wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy. Do kategorii zobowiązań finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy zalicza się instrumenty pochodne inne niż instrumenty zabezpieczające. Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu dostaw i usług wyceniane są w wartości wymagającej zapłaty ze względu na nieznaczące efekty dotyczącego ich dyskonta. Zyski i straty z wyceny poszczególnych zobowiązań finansowych ujmowane są w wyniku finansowym w działalności finansowej. Rachunkowość zabezpieczeń Wszystkie pochodne instrumenty zabezpieczające Grupa Kapitałowa wycenia w wartości godziwej. W części, w jakiej dany instrument zabezpieczający stanowi efektywne zabezpieczenie, zmiana wartości godziwej instrumentu ujmowana jest w pozostałych całkowitych dochodach i kumulowana w kapitale z wyceny instrumentów zabezpieczających przepływy pieniężne. Nieefektywną część zabezpieczenia ujmuje się w wyniku finansowym. Strona | 52 GRUPA KAPITAŁOWA GRODNO SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE Za rok obrotowy od 1 kwietnia 2024 do 31 marca 2025 ________ W momencie, gdy pozycja zabezpieczana wpływa na wynik finansowy, skumulowane zyski i straty z wyceny pochodnych instrumentów zabezpieczających, ujęte uprzednio w pozostałych całkowitych dochodach, przenoszone są z kapitału własnego do wyniku finansowego. Reklasyfikacja prezentowana jest w skonsolidowanym sprawozdaniu z wyniku i pozostałych całkowitych dochodów. GWARANCJE FINANSOWE Zgodnie z MSSF 9 „Instrumenty finansowe” umowy, których celem jest rekompensowanie innym podmiotom strat powstałych na skutek niedokonania płatności przez dłużników są rozpoznawane jako umowy gwarancji finansowej, zalicza się do nich m.in. umowy: poręczeń, gwarancji, akredytyw. Umowy gwarancji finansowej są na moment początkowy ujmowane w wartości godziwej jako zobowiązania finansowe zgodnie z MSSF 9. UTRATA WARTOŚCI Utrata wartości aktywów niefinansowych W przypadku zaistnienia zewnętrznych lub wewnętrznych przesłanek, które wskazują, że istnieje ryzyko braku możliwości odzyskania wartości ustalonej na koniec okresu sprawozdawczego składnika aktywów, przeprowadza się testy sprawdzające pod kątem ewentualnej utraty wartości. Testy sprawdzające są przeprowadzane raz w roku także w odniesieniu do wartości niematerialnych o nieokreślonym okresie używania oraz w stosunku do wartości firmy niezależnie od zaistnienia przesłanek. Stratę z tytułu utraty wartości ujmuje się w wysokości kwoty, o jaką wartość bilansowa danego składnika aktywów (lub ośrodka wypracowującego środki pieniężne) przewyższa jego wartość odzyskiwalną. Wartość odzyskiwana to wyższa z dwóch kwot: wartości godziwej pomniejszonej o koszty sprzedaży i wartości użytkowej. Odpis z tytułu utraty wartości ujmuje się w ciężar zysków i strat. Niefinansowe aktywa trwałe, dla których w okresach wcześniejszych dokonano odpisu z tytułu utraty wartości testuje się na każdy dzień sprawozdawczy pod kątem wystąpienia przesłanek wskazujących na możliwość odwrócenia wcześniej dokonanego odpisu. Dla potrzeb analizy pod kątem utraty wartości aktywa grupuje się na najniższym poziomie, na jakim generują przepływy pieniężne niezależnie od innych aktywów (ośrodki wypracowujące środki pieniężne). Dla celów przeprowadzenia testów na utratę wartości ośrodek wypracowujący środki pieniężne ustala się każdorazowo. Na najwyższym poziomie w Grupie Kapitałowej ośrodkiem odpowiedzialności jest Jednostka Dominująca, z kolei ośrodki odpowiedzialności na najniższym poziomie w Grupie Kapitałowej są wybrane aktywa w ramach spółek. Utrata wartości aktywów finansowych Na koniec każdego okresu sprawozdawczego dokonuje się oceny, czy występują obiektywne dowody na to, że składnik aktywów finansowych lub grupa aktywów finansowych utraciły wartość. Do istotnych obiektywnych przesłanek (dowodów) zalicza się przede wszystkim: poważne problemy finansowe dłużnika, wstąpienie na drogę sądową przeciwko dłużnikowi, zanik aktywnego rynku dla danego instrumentu finansowego, wystąpienie istotnej niekorzystnej zmiany w środowisku ekonomicznym, prawnym lub rynkowym wystawcy instrumentu finansowego, utrzymywanie się spadku wartości godziwej instrumentu finansowego poniżej poziomu zamortyzowanego kosztu. Utrata wartości należności handlowych Wartość należności aktualizuje się uwzględniając stopień prawdopodobieństwa ich zapłaty poprzez dokonanie odpisu aktualizującego. Grupa dokonuje indywidualnej oceny ryzyka nieściągalności poszczególnych pozycji należności i na tej podstawie ustala wartość koniecznego odpisu dla należności. Zgodnie z MSSF 9 z uwagi na ubezpieczenie należności Grupa nie szacuje odpisu w oparciu o straty kredytowe. Odpis z tytułu utraty wartości ujmuje się w jednostkowym sprawozdaniu z całkowitych dochodów. Odwrócenie odpisu ujmuje się, jeżeli w kolejnych okresach utrata wartości ulega zmniejszeniu i zmniejszenie to może być przypisane do zdarzeń występujących po momencie ujęcia odpisu. LEASING Zgodnie z MSSF 16 leasing jest klasyfikowany jako leasing finansowy, gdy warunki umowy przenoszą zasadniczo całe potencjalne korzyści oraz ryzyko wynikające z faktu bycia właścicielem na leasingobiorcę. W przypadku umów leasingu finansowego, na mocy, których następuje przeniesienie zasadniczo całego ryzyka i pożytków wynikających z tytułu posiadania aktywów będących przedmiotem umowy, przedmiot leasingu jest ujmowany w aktywach, jako środek trwały według niższej z dwóch wartości (i) wartości godziwej lub (ii) wartości bieżącej minimalnych opłat leasingowych ustalonej na dzień rozpoczęcia leasingu. Opłaty leasingowe są dzielone między koszty finansowe i zmniejszenie Strona | 53 GRUPA KAPITAŁOWA GRODNO SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE Za rok obrotowy od 1 kwietnia 2024 do 31 marca 2025 ________ salda zobowiązania w sposób umożliwiający uzyskanie stałej stopy odsetek od pozostałego do spłaty zobowiązania. Koszty finansowe ujmowane są bezpośrednio w sprawozdaniu z całkowitych dochodów w okresie, którego dotyczą. Środki trwałe używane na podstawie umów leasingu są amortyzowane w ciągu przewidywanego okresu ich ekonomicznej użyteczności. Zgodnie z definicją z MSSF 16 umowa jest leasingiem lub zawiera leasing, jeżeli na jej mocy przekazuje się prawo do kontroli użytkowania zidentyfikowanego składnika aktywów na dany okres w zamian za wynagrodzenie. Grupa określa okres leasingu jako nieodwołalny okres, przez który leasingobiorca ma prawo do użytkowania bazowego składnika aktywów, wraz z: - okresami, na które można przedłużyć leasing, jeżeli można z wystarczającą pewnością założyć, że leasingobiorca skorzysta z tego prawa, - okresami, w których można wypowiedzieć leasing, jeżeli można z wystarczającą pewnością założyć, że leasingobiorca nie skorzysta z tego prawa. Określając okres leasingu i szacując długość nieodwołalnego okresu leasingu, Grupa stosuje definicję umowy i określa okres egzekwowalności umowy. Leasing przestaje być egzekwowalny, gdy zarówno leasingobiorca, jak i leasingodawca ma prawo wypowiedzenia leasingu bez konieczności uzyskania zezwolenia drugiej strony, czego konsekwencją jest najwyżej nieznaczna kara. Pojęcie kary obejmuje wszelkiego rodzaju „niekorzyści" o charakterze ekonomicznym, tworzące bariery wyjścia z umowy. Jeżeli tylko leasingobiorca ma prawo wypowiedzenia leasingu, prawo to uznaje się za opcję wypowiedzenia leasingu przysługującą leasingobiorcy, którą jednostka uwzględnia przy określaniu okresu leasingu. Jeżeli tylko leasingodawca ma prawo wypowiedzenia leasingu, nieodwołalny okres leasingu obejmuje okres objęty opcją wypowiedzenia leasingu. Okres leasingu rozpoczyna się w dacie rozpoczęcia (udostępnienia bazowego składnika aktywów do użytkowania przez leasingobiorcę) i obejmuje wszelkie okresy bezczynszowe przyznane leasingobiorcy przez leasingodawcę. W dacie rozpoczęcia leasingu Grupa uwzględnia wszelkie istotne fakty i okoliczności, które tworzą zachętę ekonomiczną dla leasingobiorcy do skorzystania lub nieskorzystania z opcji przedłużenia leasingu, opcji nabycia bazowego składnika aktywów, bądź też nieskorzystania z opcji wypowiedzenia leasingu. Leasingobiorca ujmuje składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania w dacie rozpoczęcia. W dacie rozpoczęcia leasingobiorca wycenia składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania według kosztu. Grupa jako leasingobiorca stosuje zwolnienie w zakresie ujęcia, wyceny oraz prezentacji w odniesieniu do: #61623 leasingów krótkoterminowych, tj. leasingów, których okres leasingu jest nie dłuższy niż 12 miesięcy i które nie zawierają opcji kupna. Zwolnienie jest stosowane głównie do najmu powierzchni użytkowych. Zgodnie z przyjętą strategią biznesową w przypadku najmu lokali użytkowych spółka Grupy co do zasady dąży do podpisywania umów najmu zwierających możliwość bezwarunkowego wypowiedzenia przez każdą ze stron takiej umowy w okresie maksymalnie 3 miesięcy, nawet jeśli taka umowa zawierana jest na czas określony. #61623 leasingów w odniesieniu do których bazowy składnik aktywów ma niską wartość i które nie są przedmiotem dalszego subleasingu. TRANSAKCJE W WALUCIE OBCEJ Pozycje zawarte w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym prezentowane są w polskich złotych (PLN), która stanowi walutę funkcjonalną Grupy Kapitałowej. Należności i zobowiązania wyrażone w walutach obcych wycenia się na dzień bilansowy po obowiązującym na ten dzień kursie średnim ustalonym dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski. Na dzień bilansowy aktywa i zobowiązania pieniężne denominowane w walutach obcych są przeliczane według kursu obowiązującego na ten dzień. Aktywa i zobowiązania wyceniane w wartości godziwej i denominowane w walutach obcych wycenia się po kursie obowiązującym w dniu ustalenia wartości godziwej. Pozycje niepieniężne wyceniane są według kosztu historycznego. Różnice kursowe ujmuje się w skonsolidowanym sprawozdaniu z całkowitych dochodów w okresie, w którym powstają, z wyjątkiem: różnic kursowych stanowiących koszty finansowania zewnętrznego, które dotyczących aktywów w budowie przeznaczonych do przyszłego wykorzystania operacyjnego, które włącza się do tych aktywów i traktuje jako korekty kosztów odsetkowych; różnic kursowych wynikających z transakcji przeprowadzonych w celu zabezpieczenia przed określonym ryzykiem walutowym zgodnie z zasadami rachunkowości zabezpieczeń. Kursy walut przyjęte do wyceny bilansowej, Grupa przyjęła zgodnie z tabelami NBP nr 064/A/NBP/2024 i 062/A/NBP/2025: Kurs waluty 31.03.2025 31.03.2024 EUR 4,1839 4,3009 USD 3,8643 3,9886 Strona | 54 GRUPA KAPITAŁOWA GRODNO SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE Za rok obrotowy od 1 kwietnia 2024 do 31 marca 2025 ________ KAPITAŁ WŁASNY Kapitał podstawowy jest ujmowany w wysokości określonej w statucie Jednostki Dominującej i wpisanej w Krajowym Rejestrze Sądowym. Różnice między wartością godziwą uzyskanej zapłaty i wartością nominalną akcji są ujmowane w kapitale zapasowym ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej. W przypadku wykupu własnych akcji, kwota zapłaty za akcje obciąża kapitał własny i jest wykazywana w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej w pozycji akcji własnych. DYWIDENDY Dywidendy są ujmowane w momencie nabycia praw akcjonariuszy do ich otrzymania. Płatności dywidend na rzecz akcjonariuszy Jednostki Dominującej ujmuje się jako zobowiązanie w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy w okresie, w którym nastąpiło ich zatwierdzenie przez akcjonariuszy Jednostki Dominującej. REZERWY Rezerwy ujmowane są wówczas, gdy na Grupie Kapitałowej ciąży istniejący obowiązek (prawny lub zwyczajowy) wynikający ze zdarzeń przeszłych i gdy jest pewne lub wysoce prawdopodobne, że wypełnienie tego obowiązku spowoduje konieczność wypływu środków tożsamych ze stratami ekonomicznymi oraz gdy można dokonać wiarygodnego oszacowania kwoty tego zobowiązania. KREDYTY BANKOWE I POŻYCZKI OTRZYMANE W momencie początkowego ujęcia, kredyty bankowe i pożyczki są ujmowane według ceny nabycia, stanowiącego wartość otrzymanych środków pieniężnych i obejmującego koszty uzyskania kredytu/pożyczki. Następnie, kredyty bankowe i pożyczki są wyceniane według skorygowanej ceny nabycia (zamortyzowanego kosztu), przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej. Grupa Kapitałowa może odstąpić od wyceny według zamortyzowanego kosztu o ile efekt zastosowania efektywnej stopy byłby nieistotny lub nie ma możliwości ustalenia terminów lub kwot przyszłych przepływów dla ustalenia efektywnej stopy. KOSZTY FINANSOWE Koszty finansowe obejmują koszty operacji finansowych, a w szczególności: koszty finansowania zewnętrznego w tym: odsetki, prowizje bankowe, różnice kursowe związane z pożyczkami i kredytami, ujemne różnice kursowe - różnice kursowe powstające z tytułu rozliczania pozycji pieniężnych lub z tytułu przeliczania pozycji pieniężnych po kursach innych niż te, po których zostały one przeliczone w momencie ich początkowego ujęcia. Koszty finansowania zewnętrznego, które można bezpośrednio przyporządkować nabyciu, budowie lub wytworzeniu dostosowanego składnika aktywów, są kapitalizowane jako część ceny nabycia lub kosztu wytworzenia tego składnika aktywów. ODROCZONY PODATEK DOCHODOWY Rezerwa na podatek dochodowy jest tworzona metodą zobowiązań bilansowych w stosunku do wszystkich dodatnich różnic przejściowych występujących na dzień bilansowy między wartością podatkową aktywów i pasywów a ich wartością bilansową wykazaną w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym. Składnik aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego ujmowany jest w odniesieniu do wszystkich ujemnych różnic przejściowych, jak również niewykorzystanych strat podatkowych przeniesionych na następne lata, w takiej wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, że zostanie osiągnięty dochód do opodatkowania, który pozwoli wykorzystać wyżej wymienione różnice i straty. Wartość bilansowa składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku jest weryfikowana na każdy dzień bilansowy i ulega stosownemu obniżeniu w części, w jakiej przestało być prawdopodobne osiągnięcie dochodu do opodatkowania wystarczającego do częściowego lub całkowitego zrealizowania składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku. Strona | 55 GRUPA KAPITAŁOWA GRODNO SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE Za rok obrotowy od 1 kwietnia 2024 do 31 marca 2025 ________ Aktywa z tytułu odroczonego podatku oraz rezerwy na podatek odroczony wyceniane są z zastosowaniem stawek podatkowych, które według przewidywań będą obowiązywać w okresie, gdy składnik aktywów zostanie zrealizowany lub zobowiązanie spełnione, przyjmując za podstawę stawki podatkowe (i przepisy podatkowe) obowiązujące i uchwalone na dzień bilansowy. Aktywa i zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego wycenia się przy zastosowaniu stawek podatkowych, które według dostępnych prognoz będą stosowane na moment zrealizowania aktywa lub rozwiązania zobowiązania, przyjmując za podstawę przepisy podatkowe, które obowiązywały prawnie lub faktycznie na koniec okresu sprawozdawczego. Prawdopodobieństwo realizacji aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego z przyszłymi zyskami podatkowymi opiera się na planach Grupy Kapitałowej. Rezerwa i aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego wykazywane są w bilansie oddzielnie. Są one zaliczane do długoterminowych pozycji aktywów i pasywów. W Grupie przyjęto zasadę niekompensowania aktywów i rezerw z tytułu odroczonego podatku dochodowego. ZYSK PRZYPADAJĄCY NA JEDNĄ AKCJĘ Zysk przypadający na jedną akcję za okres sprawozdawczy ustalany jest jako iloraz zysku netto za dany okres przypisanego akcjonariuszom i średniej ważonej liczby akcji występujących w tym okresie. W przypadku retrospektywnego wprowadzenia zmian zasad rachunkowości lub korekty błędów, Grupa prezentuje bilans sporządzony dodatkowo na początek okresu porównawczego. Przepływy pieniężne Sprawozdanie z przepływów pieniężnych sporządzane jest metodą pośrednią. Przepływy pieniężne klasyfikowane są jako wynikające z działalności operacyjnej, inwestycyjnej lub finansowej zgodnie z definicjami zawartymi w MSR 7. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty obejmują gotówkę w kasie, środki na rachunkach bankowych oraz krótkoterminowe lokaty o pierwotnym terminie zapadalności do trzech miesięcy. UZNAWANIE PRZYCHODÓW Ujęcie przychodów ze sprzedaży Przychody ze sprzedaży ujmowane są w wartości godziwej zapłaty otrzymanej lub należnej, po pomniejszeniu o przewidywane rabaty, zwroty klientów i podobne pomniejszenia, w tym podatek od towarów i usług VAT oraz inne podatki związane ze sprzedażą, z wyjątkiem podatku akcyzowego. Sprzedaż towarów Przychody ze sprzedaży towarów ujmowane są po spełnieniu wszystkich następujących warunków:  przeniesienia z Grupy Kapitałowej na nabywcę znaczącego ryzyka i korzyści wynikających z prawa własności towarów;  scedowania przez Grupę Kapitałową funkcji kierowniczych w stopniu związanym na ogół z prawem własności oraz efektywnej kontroli nad sprzedanymi towarami;  możliwości dokonania wiarygodnej wyceny kwoty przychodów;  wystąpienia prawdopodobieństwa, że jednostka otrzyma korzyści ekonomiczne związane z transakcją;  możliwości wiarygodnej wyceny kosztów poniesionych lub przewidywanych w związku z transakcją. Świadczenie usług Przychody z tytułu umów o świadczenie usług ujmuje się poprzez odniesienie do stopnia zaawansowania realizacji danej umowy. Jeżeli efekt umowy o świadczenie usług można wiarygodnie oszacować, przychody i koszty ujmuje się poprzez odniesienie do stopnia zaawansowania realizacji umowy na dzień bilansowy. Wszelkie zmiany w zakresie prac, roszczenia oraz premie są rozpoznawane w stopniu, w jakim zostały one uzgodnione z klientem. W przypadku, kiedy wartości umowy nie da się wiarygodnie oszacować, przychody z tytułu umowy ujmuje się w stopniu, w jakim jest prawdopodobne, że poniesione w związku z umową koszty zostaną nimi pokryte. Koszty związane z umową ujmuje się jako koszty okresu, w jakim zostały poniesione. Jeżeli istnieje prawdopodobieństwo, że koszty umowy przekroczą związane z nią przychody, przewidywaną stratę ujmuje się niezwłocznie jako koszt. Strona | 56 GRUPA KAPITAŁOWA GRODNO SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE Za rok obrotowy od 1 kwietnia 2024 do 31 marca 2025 ________ Przychody ze sprzedaży z tytułu umów z klientami W momencie zawarcia umowy Grupa ocenia czy umowa spełnia wszystkie wymagane kryteria takie jak: - strony umowy zawarły umowę (w formie pisemnej, ustnej lub zgodnie z innymi zwyczajowymi praktykami handlowymi) i są zobowiązane do wykonywania swoich obowiązków; - jest możliwość zidentyfikowania prawa każdej ze stron; - Grupa jest w stanie zidentyfikować warunki płatności; - umowa ma treść ekonomiczną (tzn. można oczekiwać, że w wyniku umowy ulegnie zmianie ryzyko, rozkład w czasie lub kwota przyszłych przepływów pieniężnych jednostki); -jest prawdopodobne, że Grupa otrzyma wynagrodzenie, które będzie jej przysługiwało. . Przychody z tytułu odsetek i dywidend Przychody z tytułu dywidend są ujmowane w momencie, kiedy zostaje ustanowione prawo akcjonariuszy do otrzymania płatności. Przychody z tytułu odsetek ujmowane są narastająco według czasu powstawania, poprzez odniesienie do kwoty niespłaconego jeszcze kapitału i przy uwzględnieniu efektywnej stopy oprocentowania, czyli stopy efektywnie dyskontującej przyszłe wpływy pieniężne szacowane na oczekiwany okres użytkowania danego składnika aktywów do wartości bilansowej netto tego składnika. Dotacje Dotacje są ujawniane w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym, jeżeli istnieje wystarczająca pewność, że Grupa Kapitałowa spełnia warunki związane z ich przyznaniem i będą otrzymane, w pasywach w pozycji Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu dostaw i usług- Dotacje. Dotacje w pasywach dzielimy na długoterminowe i krótkoterminowe zgodnie z okresem w jakim odnoszone będę w pozostałe przychody. KOSZTY ŚWIADCZEŃ PRACOWNICZYCH Pracownicy mają prawo do odpraw emerytalnych lub rentowych w momencie przechodzenia na emeryturę lub rentę. Odprawy te przysługują pracownikowi spełniającemu warunki uprawniające do renty z tytułu niezdolności do pracy lub emerytury, którego stosunek pracy ustał w związku z przejściem na rentę lub emeryturę, w wysokości jednomiesięcznego wynagrodzenia. Grupa Kapitałowa uznaje koszty z tytułu odpraw emerytalnych i rentowych na bazie memoriałowej. Zgodnie z MSR 19, rezerwa na odprawy emerytalne prezentowana jest w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej w grupie zobowiązań długo- lub krótkoterminowych, w pozycji „Rezerwy na zobowiązania emerytalne”. Świadczenia emerytalne Wartość bieżąca zobowiązań z tytułu świadczeń pracowniczych zależy od szeregu czynników określanych metodami aktuarialnymi przy wykorzystaniu pewnych założeń. Założenia wykorzystywane przy ustalaniu rezerwy oraz kosztów z tytułu świadczeń pracowniczych zawierają założenia dotyczące stóp dyskonta. ZOBOWIĄZANIA I AKTYWA WARUNKOWE Przez zobowiązania warunkowe rozumie się: a. możliwy obowiązek, który powstaje na skutek zdarzeń przeszłych, którego istnienie zostanie potwierdzone dopiero w momencie wystąpienia lub niewystąpienia jednego lub większej ilości niepewnych przyszłych zdarzeń, które nie w pełni podlegają kontroli Grupy Kapitałowej; lub b. obecny obowiązek, który powstaje na skutek zdarzeń przeszłych, ale nie jest ujmowany w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym, ponieważ: nie jest prawdopodobne, aby konieczne było wydatkowanie środków zawierających w sobie korzyści ekonomiczne w celu wypełnienia obowiązku; lub kwoty obowiązku (zobowiązania) nie można wycenić wystarczająco wiarygodnie. Przez aktywa warunkowe rozumie się możliwe składniki aktywów, które powstały na skutek zdarzeń przeszłych oraz których istnienie zostanie potwierdzone dopiero w momencie wystąpienia lub niewystąpienia jednego lub większej ilości niepewnych przyszłych zdarzeń, które nie w pełni podlegają kontroli Grupy Kapitałowej. Strona | 57 GRUPA KAPITAŁOWA GRODNO SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE Za rok obrotowy od 1 kwietnia 2024 do 31 marca 2025 ________ WARTOŚĆ GODZIWA Grupa dokonuje wyceny wartości godziwej posługując się następującą hierarchią: - ceny notowane (nieskorygowane) z aktywnych rynków dla identycznych aktywów lub zobowiązań; - dane wejściowe inne, niż notowane ceny poziomu 1, które są pośrednio lub bezpośrednio możliwe do zaobserwowania. Jeśli składnik aktywów lub zobowiązanie ma określony okres życia, dane wejściowe muszą być możliwe do zaobserwowania zasadniczo przez cały ten okres; - dane wejściowe, które nie opierają się na danych rynkowych możliwych do zaobserwowania. Zastosowane założenia muszą odzwierciedlać te, które byłyby zastosowane przez uczestników rynku, włączając ryzyko. INFORMACJA DOTYCZĄCA SEGMENTÓW OPERACYJNYCH W raportowanym okresie Grupa Kapitałowa prowadziła działalność operacyjną w pięciu głównych segmentach operacyjnych, opartych na geograficznym podziale terenu Rzeczpospolitej jako przestrzeni handlowej. Każdy z segmentów działalności operacyjnej Grupy Kapitałowej spełnia następujące warunki: angażuje się w działalność gospodarczą, z której Grupa Kapitałowa uzyskuje przychody i ponosi koszty (w tym przychody i koszty związane z transakcjami z innymi częściami składowymi tej samej jednostki organizacyjnej); wyniki działalności segmentów są wymierne i regularnie rozliczane przez Zarząd Grupy Kapitałowej, główny organ odpowiedzialny za podejmowanie decyzji operacyjnych w Grupie Kapitałowej oraz wykorzystujący te wyniki przy decydowaniu o alokacji zasobów do segmentu i przy ocenie wyników działalności segmentu; dla każdego segmentu są oddzielne informacje finansowe, w których przychody i koszty odsetkowe nie są składnikami przypisanymi do segmentu geograficznego z uwagi na jednolity charakter działalności. Podstawowy wzór podziału sprawozdawczości Grupy Kapitałowej oparty jest na segmentach geograficznych A, B, C, D, których lokalizacji Grupa Kapitałowa nie ujawnia z uwagi na objęcie tych informacji tajemnicą handlową. 3. ZMIANY WARTOŚCI SZACUNKOWYCH SZACUNKI I KOREKTY Sporządzenie skonsolidowanego sprawozdania finansowego zgodnie z MSSF/MSR wymaga dokonania przez Zarząd Spółki Grupy Kapitałowej szacunków i założeń, które wpływają na wielkości wykazane w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym, w tym w dodatkowych informacjach i objaśnieniach. Do występujących szacunków zalicza się: stawki amortyzacyjne, rezerwy, odpisy aktualizujące, zobowiązania warunkowe, testy na utratę wartości, aktywa na podatek odroczony. Szacunki i osądy księgowe wynikają z dotychczasowych doświadczeń oraz innych czynników, w tym przewidywań odnośnie do przyszłych zdarzeń, które w danej sytuacji wydają się zasadne. Jakkolwiek przyjęte założenia i szacunki opierają się na najlepszej wiedzy Zarządu Grupy Kapitałowej na temat bieżących działań i zdarzeń, rzeczywiste wyniki mogą się różnić od przewidywanych. Szacunki i związane z nimi założenia podlegają weryfikacji. Zmiana szacunków księgowych jest ujęta w okresie, w którym dokonano zmiany szacunku lub w okresach bieżącym i przyszłych, jeżeli dokonana zmiana szacunku dotyczy zarówno okresu bieżącego, jak i okresów przyszłych. Oszacowania i założenia, które niosą ze sobą znaczące ryzyko konieczności wprowadzenia istotnej korekty wartości bilansowych aktywów i zobowiązań w trakcie kolejnego roku obrotowego, omówiono poniżej. Zarząd określa szacowane okresy użytkowania, a poprzez to stawki amortyzacji dla poszczególnych rzeczowych aktywów trwałych. Szacunek ten opiera się na oczekiwanym okresie ekonomicznej użyteczności tych aktywów. W przypadku zaistnienia okoliczności powodujących zmianę spodziewanego okresu użytkowania (np. zmiany technologiczne, wycofanie z użytkowania itp.) mogą się zmienić stawki amortyzacji. W konsekwencji zmieni się wartość odpisów amortyzacyjnych i wartość księgowa netto rzeczowych aktywów trwałych. Strona | 58 GRUPA KAPITAŁOWA GRODNO SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE Za rok obrotowy od 1 kwietnia 2024 do 31 marca 2025 ________ Opis Stan na początek okresu zwiększenia zmniejszenia różnice kursowe z przeliczenia Razem Odpisy aktualizujące wartość aktywów odpisy aktualizujące zapasy 1 874 13 465 0 0 15 339 odpisy aktualizujące wartość należności 6 676 1 471 259 0 7 888 aktywa na podatek odroczony 2 609 4 102 -3 0 6 709 rezerwa na podatek odroczony 2 230 456 0 0 2 686 rezerwa na świadczenia pracownicze 2 120 0 -75 0 2 045 pozostałe rezerwy 18 11 0 0 29 Realizacja zaprezentowanego aktywa z tytułu podatku odroczonego w kwocie 2 914 tys. stanowiącego 43% całości aktywa na podatek odroczony, w całości lub w części uzależniona jest od realizacji czynników zewnętrznych (w tym makroekonomicznych), które obarczone są niepewnością. Zarząd grupy GRODNO uznał, że nie istnieje istotna niepewność co do pełnej realizacji tego aktywa w przyszłych okresach sprawozdawczych. 4.WYPŁATA DYWIDENDY Opis 31.03.2025 31.03.2024 Zysk (strata) netto z lat ubiegłych (w tys. PLN) 6 210 22 320 zwiększenie kapitału zapasowego 6 210 22 320 zwiększenie kapitału rezerwowego 0 0 wypłata dywidendy 0 0 dywidenda na jedną akcję 0 0 Zwykłą 0 0 Uprzywilejowaną 0 0 Pokrycie straty 0 0 Dywidendy: rok bieżący rok poprzedni Dywidendy ujęte jako wypłaty na rzecz właścicieli na jedną akcję 0 0 Dywidendy zaproponowane lub uchwalone do dnia zatwierdzenia sprawozdania finansowego do publikacji, ale nieujęte jako przekazane posiadaczom akcji 0 0 Dywidendy zaproponowane lub uchwalone do dnia zatwierdzenia sprawozdań finansowych do publikacji, ale nieujęte jako przekazane posiadaczom akcji, na jedną akcję 0 0 Strona | 59 GRUPA KAPITAŁOWA GRODNO SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE Za rok obrotowy od 1 kwietnia 2024 do 31 marca 2025 ________ 5. SEGMENTY Dane finansowe wg segmentów geograficznych wg stanu na dzień 31 marca 2025 roku Opis Region A Region B Region C Region D Region E Składniki nieprzypisane Razem Aktywa trwałe 72 937 14 770 2 439 15 614 2 547 42 685 150 992 Aktywa obrotowe 197 019 36 420 38 677 38 302 16 661 -7 602 319 477 Pasywa segmentu 180 334 7 730 11 179 8 805 5 038 257 381 470 469 Przychody segmentu 496 442 178 016 176 189 183 725 119 484 16 372 1 170 228 Koszty segmentu 487 753 167 634 165 446 169 061 110 133 96 644 1 196 671 w tym amortyzacja 4 112 889 708 878 254 3 660 10 501 Wynik finansowy 8 690 10 381 10 743 14 663 9 351 -80 273 -26 443 Dane finansowe wg segmentów geograficznych wg stanu na dzień 31 marca 2024 roku Opis Region A Region B Region C Region D Region E Składniki nieprzypisane Razem Aktywa trwałe 75 563 17 659 4 997 16 536 2 827 32 984 150 565 Aktywa obrotowe 219 267 33 845 44 405 37 404 17 721 -1 724 350 919 Pasywa segmentu -177 001 - 6 981 - 7 607 -11 035 -5 146 709 254 501 484 Przychody segmentu 479 463 184 599 174 526 193 752 134 946 26 033 1 193 320 Koszty segmentu 476 868 167 759 159 411 172 586 123 059 83 653 1 183 335 w tym amortyzacja 4 104 922 627 877 229 3 320 10 080 Wynik finansowy 2 595 16 841 15 115 21 166 11 887 -57 619 9 985 6. TRANSAKCJE Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI W okresie sprawozdawczym spółki Grupy Kapitałowej GRODNO nie zawierały transakcji z podmiotami powiązanymi na warunkach innych niż rynkowe. Transakcje z podmiotami powiązanymi ewidencjonowane są w księgach na odrębnych kontach księgowych. Grupa sporządza dokumentacje cen transferowych zgodnie z art. 11k ustawy o podatku dochodowym od osób prawnych. W sprawozdaniu Grupy Grodno za okres od 1 kwietnia 2024 do 31 marca 2025 roku transakcje wzajemne podmiotów powiązanych objętych konsolidacją pełną zostały wyeliminowane. W tabelach poniżej zaprezentowano wartości netto transakcji Jednostki Dominującej z pozostałymi podmiotami w Grupie. Transakcje pomiędzy podmiotami wyłączone ze sprawozdania, objętymi konsolidacją pełną przedstawia tabela poniżej. Z tytułu zawartych transakcji wzajemne obroty oraz nierozliczone salda wzajemnych należności i zobowiązań pomiędzy podmiotami powiązanymi wyniosły (dane w tys. PLN): Strona | 60 GRUPA KAPITAŁOWA GRODNO SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE Za rok obrotowy od 1 kwietnia 2024 do 31 marca 2025 ________ Za okres od 1 kwietnia 2024 roku do 31 marca 2025 roku Opis Sprzedaż Zakup Pożyczki wypłacone w okresie Pożyczki otrzymane w okresie Saldo należności na dzień bilansowy Saldo zobowiązań na dzień bilansowy Podmioty powiązane: Podmioty powiązane objęte konsolidacją: GRODNO 1 783 958 1 875 0 4 491 405 INEGRO 958 229 0 930 405 2 946 GRODNO ADRIA 0 1 554 0 945 0 5 481 Podmioty powiązane poza konsolidacją: RGB 9 766 384 0 0 741 17 Podmioty powiązane poza konsolidacją, kluczowy personel Andrzej Jurczak 1 758 51 0 0 18 44 Jarosław Jurczak 783 56 0 0 14 45 Monika Jurczak 0 60 0 0 0 0 Spółka powiązana osobowo W badanym okresie w transakcjach pomiędzy podmiotami powiązanymi: 49% stanowiły towary, 31% usługi, 17% inne a 4% środki trwałe. Za okres od 1 kwietnia 2023 roku do 31 marca 2024 roku Opis Sprzedaż Zakup Pożyczki wypłacone w okresie Pożyczki otrzymane w okresie Saldo należności na dzień bilansowy Saldo zobowiązań na dzień bilansowy Podmioty powiązane: Podmioty powiązane objęte konsolidacją: GRODNO 1 292 844 3 945 0 5 165 84 INEGRO 844 74 0 2 010 84 2 015 GRODNO ADRIA 0 1 218 0 1 935 0 3 150 Podmioty powiązane poza konsolidacją: RGB 10 168 648 0 0 0 385 Podmioty powiązane poza konsolidacją, kluczowy personel Andrzej Jurczak 1 110 15 0 0 8 2 Jarosław Jurczak 729 43 0 0 16 3 Monika Jurczak 16 3 *Spółka powiązana osobowo W okresie od 1 kwietnia 2023 do 31 marca 2024 w transakcjach pomiędzy podmiotami powiązanymi: 57% stanowiły towary, 40% usługi, 3% inne. Strona | 61 GRUPA KAPITAŁOWA GRODNO SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE Za rok obrotowy od 1 kwietnia 2024 do 31 marca 2025 ___________ Andrzej Jurczak Marcin Gardas Prezes Zarządu Wiceprezes Zarządu Aneta Piotrowska Osoba odpowiedzialna za prowadzenie ksiąg rachunkowych Michałów Grabina, dnia 24 lipca 2025 r. Strona | 62

AI Terminal

More from Grodno S.A.

Talk to a Data Expert