Grenke AG — Interim / Quarterly Report 2016

Apr 28, 2016

GRENKELEASING AG

Baden-Baden

Quartalsmitteilung zum 1.Quartal 2016

GRENKELEASING AG KONZERN

KENNZAHLEN GRENKE GRUPPE

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	01.01.2016	Veränderung	01.01.2015
	bis 31.03.2016	(%)	bis 31.03.2015	Einheit
---	---	---	---	---
Neugeschäft GRENKE Gruppe Leasing	363.711	19,3	304.798	TEUR
- davon International	274.459	21,5	225.901	TEUR
- davon Franchise-International	7.388	26,3	5.848	TEUR
- davon Deutschland	81.864	12,1	73.049	TEUR
Westeuropa (ohne Deutschland)*	124.307	14,5	108.582	TEUR
Südeuropa*	99.200	37,8	72.004	TEUR
Nord- / Osteuropa*	53.465	16,4	45.925	TEUR
Übrige Regionen*	4.875	-6,9	5.238	TEUR
Neugeschäft GRENKE Gruppe Factoring (inkl. Inkassodienstleistung)	76.270	16,3	65.584	TEUR
- davon Deutschland	33.243	35,1	24.606	TEUR
- davon International	32.242	-0,7	32.481	TEUR
- davon Franchise-International	10.785	26,9	8.497	TEUR
GRENKE Bank
Einlagevolumen	363.688	25,9	288.852	TEUR
Neugeschäft Existenzgründungsfinanzierung (inkl. Mikrokreditgeschäft)	5.045	27,6	3.955	TEUR
Deckungsbeitrag 2 (DB2) des Neugeschäfts
GRENKE Gruppe Leasing	61.858	5,1	58.858	TEUR
- davon International	49.457	4,8	47.208	TEUR
- davon Franchise-International	1.326	26,5	1.048	TEUR
- davon Deutschland	11.075	4,5	10.603	TEUR
Westeuropa (ohne Deutschland)*	21.920	-0,1	21.930	TEUR
Südeuropa*	18.301	10,9	16.501	TEUR
Nord- / Osteuropa*	9.657	8,7	8.887	TEUR
Übrige Regionen*	905	-3,4	937	TEUR
Sonstige Angaben Leasing
Anzahl der Neuverträge	43.228	15,8	37.321	Stück
Anteil IT-Produkte am Leasingportfolio	80	-3,6	83	Prozent
Anteil Geschäftskunden am Leasingportfolio	100	0,0	100	Prozent
Mittlerer Anschaffungswert	8,4	2,4	8,2	TEUR
Mittlere Vertragslaufzeit	47	-2,1	48	Monate
Vermietvolumen	4.305	17,6	3.660	Mio. EUR
Anzahl der laufenden Verträge	508.976	15,1	442.070	Stück

* Regionen: Westeuropa (ohne Deutschland): Belgien, Frankreich, Luxemburg, Niederlande, Österreich, Schweiz Südeuropa: Italien, Kroatien, Malta, Portugal, Slowenien, SpanienNord- / Osteuropa: Dänemark, Finnland, Großbritannien, Irland, Norwegen, Schweden / Polen, Rumänien, Slowakei, Tschechien, Ungarn Übrige Regionen: Brasilien, Chile, Dubai, Kanada, Singapur, Türkei

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GRENKE Gruppe	\= GRENKE Konzern inklusive Franchisepartner
GRENKE Konzern	\= GRENKELEASING AG und alle konsolidierten Tochtergesellschaften sowie strukturierte Einheiten gemäß den IFRS

KENNZAHLEN GRENKE KONZERN

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	01.01.2016	Veränderung	01.01.2015
	bis 31.03.2016	(%)	bis 31.03.2015	Einheit
---	---	---	---	---
Kennzahlen der Gewinn- und Verlustrechnung
Zinsergebnis	51.753	16,4	44.480	TEUR
Schadensabwicklung und Risikovorsorge	15.672	4,9	14.939	TEUR
Ergebnis aus dem Versicherungsgeschäft	13.207	17,3	11.261	TEUR
Ergebnis aus dem Neugeschäft	14.309	21,1	11.812	TEUR
Verwertungsmehr-(+)/-minder(-)ergebnis	-23	-103,1	733	TEUR
Sonstige betriebliche Erträge	1.115	-10,9	1.251	TEUR
Kosten Neuverträge	9.575	15,0	8.323	TEUR
Kosten laufende Verträge	2.824	14,1	2.476	TEUR
Projektkosten und Basiskosten des Vertriebs	10.578	7,3	9.854	TEUR
Kosten Management	8.646	35,3	6.391	TEUR
Sonstige Kosten	2.561	-1,5	2.600	TEUR
Operatives Ergebnis	30.505	22,2	24.954	TEUR
Sonstiges Zinsergebnis (Ertrag(-)/Aufwand(+))	80	-366,7	-30	TEUR
Erträge / Aufwendungen aus der Marktbewertung	0	-100,0	10	TEUR
EBT (Gewinn vor Steuern)	30.425	21,7	24.994	TEUR
Gewinn	22.525	22,4	18.403	TEUR
Ergebnis je Aktie (nach IFRS)	1,50	20,0	1,25	EUR
Sonstige Angaben
Dividende	1,50	36,4	1,10	EUR
Embedded Value, Leasingvertragsportfolio (inkl. Eigenkapital vor Steuern)	917	16,2	789	Mio. EUR
Embedded Value, Leasingvertragsportfolio (inkl. Eigenkapital nach Steuern)	840	16,5	721	Mio. EUR
Wirtschaftliches Ergebnis (nach Steuern)*	20	-20,0	25	Mio. EUR
Cost-Income-Ratio	52,9	-1,7	53,8	Prozent
Eigenkapitalrendite (ROE) nach Steuern	14,8	4,2	14,2	Prozent
Durchschnittliche Anzahl Mitarbeiter	975	8,9	895	Personen
Personalaufwand	17.079	13,6	15.033	TEUR
- davon Gesamtvergütung	14.071	14,3	12.311	TEUR
- davon fixe Vergütung	10.361	12,9	9.181	TEUR
- davon variable Vergütung	3.710	18,5	3.130	TEUR

* Indikator, der das Gesamtergebnis einer Periode mit der Veränderung des Embedded Value (ohne Eigenkapital) nach Steuern (Barwert sämtlicher noch ausstehender Leasingraten nach Kosten und Risikovorsorge) zusammenfasst.

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GRENKE Gruppe	\= GRENKE Konzern inklusive Franchisepartner
GRENKE Konzern	\= GRENKELEASING AG und alle konsolidierten Tochtergesellschaften sowie strukturierte Einheiten gemäß den IFRS

BRIEF DES VORSTANDS AN DIE AKTIONÄRE

Sehr geehrte Aktionärinnen und Aktionäre, sehr geehrte Damen und Herren,

mit dem ersten Quartal ist uns ein guter Start in das laufende Geschäftsjahr 2016 gelungen. Das Neugeschäft der GRENKE Gruppe legte um 19 Prozent auf ein Volumen von 445,0 Mio. EUR zu und entwickelte sich damit im Rahmen unserer Erwartungen.

Den Wachstumskurs des Vorjahres setzten wir auch im ersten Quartal konsequent fort. Unser internationales Geschäft haben wir im Rahmen unserer Zellteilungsstrategie mit einem weiteren Standort in Finnland gestärkt. Zudem haben wir die Gesellschaft unseres früheren Franchisenehmers in der Türkei übernommen. Der internationale Anteil am Neugeschäft betrug im Berichtsquartal 73,0 Prozent nach 72,9 Prozent im Vergleichszeitraum des Vorjahres. Bezogen auf das Neugeschäft der GRENKE Gruppe Leasing, das im ersten Quartal um insgesamt 19 Prozent zulegte, waren wir insbesondere in unserem Kernmarkt Frankreich (+19 Prozent) sowie im für uns bedeutenden italienischen Markt (+44 Prozent) sehr erfolgreich. Zufriedenstellend entwickelte sich darüber hinaus das Neugeschäft der GRENKE Gruppe Factoring, das den Vorjahreswert um 16 Prozent übertraf. Hier erwarten wir im weiteren Jahresverlauf eine Zunahme der Wachstumsdynamik. Leicht rückläufig zeigte sich im Berichtsquartal die Deckungsbeitrags-2-Marge des Leasingneugeschäfts. Sie belief sich auf 17,0 Prozent nach 19,3 Prozent im Vorjahr. Ein isolierter Vergleich gegenüber dem vierten Quartal 2015 zeigt eine konstante Entwicklung der Marge. Der Rückgang resultierte im Wesentlichen aus einer im vergangenen Jahr angepassten Berechnungsmethode für die Nachgeschäftsprognose sowie einer in einzelnen Märkten auf hohes Wachstum ausgerichteten Vertriebssteuerung.

Unsere Ertragsentwicklung ist weiterhin sehr zufriedenstellend. Dazu beigetragen haben unter anderem die nur unterproportional gestiegenen Aufwendungen für Schadensabwicklung und Risikovorsorge sowie das anhaltend günstige Refinanzierungsumfeld. Per Saldo konnten wir den Gewinn des GRENKE Konzerns im ersten Quartal 2016 um 22 Prozent steigern. An unserer Prognose für das laufende Geschäftsjahr, nach der wir einen Gewinn zwischen 93 und 98 Mio. EUR erwarten, halten wir unverändert fest.

Erfreulich entwickelte sich im Berichtsquartal der Kurs unserer Aktie. Nachdem sie bei einem Kurs von 184,60 EUR in das Jahr 2016 gestartet war, kletterte sie bis Ende März auf ihren historischen Höchststand von 189,75 EUR und beendete die ersten drei Monate mit einem Plus von rund einem Prozent. Per 31. März stieg ihr Wert in der Zwölfmonatsbetrachtung um beeindruckende 74 Prozent an. Wie bereits erstmals 2014, bieten wir unseren Aktionären in diesem Jahr erneut die Wahlmöglichkeit, die Dividende in Form von zusätzlichen GRENKE-Aktien zu erhalten. Die Aktionäre haben damit die Gelegenheit, ihr Engagement bei GRENKE zu verstärken und so unsere klare Wachstumsstrategie zu unterstützen.

Wolfgang Grenke

Vorstandsvorsitzender

GRENKE AUF EINEN BLICK

Neugeschäft GRENKE Gruppe (inkl. Franchisepartner)

+19 %

445,0 Mio. EUR (Vorjahr: 374,3 Mio. EUR)

Internationale Präsenz

1 NEUER STANDORT

―	Übernahme der FranchiseGesellschaft in der Türkei
―	1 neuer Standort im Rahmen unserer Zellteilungsstrategie

Kursentwicklung der GRENKE-Aktie (XETRA; EUR)

Gewinn GRENKE Konzern (Mio. EUR)

Anzahl der Beschäftigten im GRENKE Konzern

975

31.03.2015: 895 Beschäftigte

Solide Eigenkapitalausstattung

17,2 % EIGENKAPITALQUOTE

31.12.2015: 17,0 Prozent

KONZERNZWISCHENLAGEBERICHT

Geschäftsverlauf

Neugeschäft GRENKE Gruppe

ANTEILE AM NEUGESCHÄFT DER GRENKE GRUPPE LEASING + FACTORING + EXISTENZGRÜNDUNGSFINANZIERUNG (INKL. MIKROKREDITGESCHÄFT) INKL. FRANCHISEPARTNER PER 31. MÄRZ 2016

Neugeschäft 1. Quartal 2016

GRENKE Gruppe Leasing: 363,7 Mio. EUR (Vorjahr: 304,8 Mio. EUR)

GRENKE Gruppe Factoring: 76,3 Mio. EUR (Vorjahr: 65,6 Mio. EUR)

WACHSTUMSRATEN IM NEUGESCHÄFT DER GRENKE GRUPPE LEASING PER 31. MÄRZ 2016 (GEGENÜBER VERGLEICHSZEITRAUM 2015)

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Vorjahr:	Deutschland 9,2%; Westeuropa (ohne Deutschland) 20,4%; Südeuropa 15,9%; Nord- / Osteuropa: 7,1% Übrige Regionen: 127,9%

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Regionen:	Westeuropa (ohne Deutschland): Belgien, Frankreich, Luxemburg, Niederlande, Österreich, Schweiz Südeuropa: Italien, Kroatien, Malta, Portugal, Slowenien, Spanien Nord- / Osteuropa: Dänemark, Finnland, Großbritannien, Irland, Norwegen, Schweden / Polen, Rumänien, Slowakei, Tschechien, Ungarn Übrige Regionen: Brasilien, Chile, Dubai, Kanada, Singapur, Türkei

Geschäftsverlauf des GRENKE Konzerns

Zur Verdichtung unseres Netzwerks haben wir im ersten Quartal des laufenden Geschäftsjahres die Gesellschaft unseres früheren Franchisenehmers in der Türkei übernommen. Die Zahlung des vereinbarten Kaufpreises wird im zweiten Quartal 2016 stattfinden. Ferner haben wir im Rahmen unserer Zellteilungsstrategie einen weiteren Standort in Oulu (Finnland) eröffnet. Über unsere geografische Expansion hinaus fächern wir auch unsere Produktpalette kontinuierlich auf. Im Berichtsquartal konnte die bestehende Kooperation mit der Thüringer Aufbaubank intensiviert und um ein Globaldarlehen über 7,5 Mio. EUR erweitert werden. Die GRENKE Bank finanziert mit einer wachsenden Anzahl von Förderbanken des Bundes und der Bundesländer Existenzgründungen und vergibt Fördermittel für leasingfinanzierte betriebliche Neuanschaffungen von kleineren und mittleren Unternehmen sowie Freiberuflern. Im Rahmen dieser Kooperationen konnten bisher 16.529 Leasingverträge geschlossen werden.

Zur Refinanzierung unseres Neugeschäfts setzten wir unverändert auf eine breite Palette an Refinanzierungsinstrumenten, die wir in insgesamt drei Bereiche unterteilen: Senior Unsecured, Asset Based und die Möglichkeit des Einwerbens von Bankeinlagen über die GRENKE Bank. Aufgrund unserer erstklassigen Reputation an den Kapitalmärkten konnten alle Neuemissionen im Berichtsquartal innerhalb kurzer Zeitspannen erfolgreich platziert werden. Zu den wesentlichen Transaktionen zählte die Emission einer Anleihe über 125 Mio. EUR, die mit einem Kupon von 1,5 Prozent und einer Laufzeit von fünf Jahren und einem Monat ausgestattet ist.

Ausgewählte Angaben aus dem verkürzten Konzernzwischenabschluss

Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung

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TEUR	01.01.2016 bis 31.03.2016	Veränderung (%)	01.01.2015 bis 31.03.2015
Zinsergebnis	51.753	16,4	44.480
Schadensabwicklung und Risikovorsorge	15.672	4,9	14.939
Zinsergebnis nach Schadensabwicklung und Risikovorsorge	36.081	22,1	29.541
Ergebnis aus dem Versicherungsgeschäft	13.207	17,3	11.261
Ergebnis aus dem Neugeschäft	14.309	21,1	11.812
Verwertungsmehr-(+)/-minder(-)ergebnis	-23	-103,1	733
Operative Erträge insgesamt	63.574	19,2	53.347
Operatives Ergebnis	30.505	22,2	24.954
Gewinn vor Steuern	30.289	21,2	24.994
Gewinn	22.525	22,4	18.403
Ergebnis je Aktie (EUR, verwässert/unverwässert)	1,50	20,0	1,25

Konzern-Bilanz

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TEUR	31.03.2016	Veränderung (%)	31.12.2015
Kurzfristige Vermögenswerte	1.426.804	-0,1	1.427.593
davon Zahlungsmittel	142.956	-23,3	186.453
davon Leasingforderungen	1.039.245	3,5	1.004.360
Langfristige Vermögenswerte	2.111.051	3,1	2.046.937
davon Leasingforderungen	1.905.275	3,0	1.849.812
Eigenkapital	609.765	3,2	590.654
Eigenkapitalquote (in Prozent)	17,2	1,2	17,0
Kurzfristige Schulden	1.088.202	-9,2	1.199.096
davon Finanzschulden	961.059	-9,5	1.061.744
Langfristige Schulden	1.839.888	9,2	1.684.780
davon Finanzschulden	1.782.030	9,3	1.630.600
Bilanzsumme	3.537.855	1,8	3.474.530

Ertragslage

Die gute Ertragsentwicklung der vergangenen Quartale setzte sich auch in den ersten drei Monaten des laufenden Geschäftsjahres 2016 fort. So legte das operative Ergebnis gegenüber dem Vorjahreszeitraum um erfreuliche 22 Prozent zu.

Weiter steigende Erträge aus Zinsen und ähnlichen Erträge aus dem Finanzierungsgeschäft sowie erneut rückläufige Aufwendungen aus der Verzinsung der Refinanzierung führten gegenüber dem Vergleichszeitraum des Vorjahres zu einer Zunahme des Zinsergebnisses um 16 Prozent. Die Aufwendungen für Schadensabwicklung und Risikovorsorge stiegen als Ergebnis unserer aktiven und risikoorientierten Margensteuerung lediglich um fünf Prozent an, sodass wir beim Zinsergebnis nach Schadensabwicklung und Risikovorsorge einen erfreulichen Zuwachs um 22 Prozent verzeichneten. Die Schadenquote des Konzerns betrug 1,5 Prozent nach 1,65 Prozent im Vergleichszeitraum des Vorjahres.

Erfreulich entwickelten sich auch die Ergebnisse aus dem Versicherungs- und dem Neugeschäft. Ausgehend vom Wachstum des Neugeschäfts legte ersteres um 17 Prozent zu, letzteres übertraf den Vorjahreswert um 21 Prozent. Unter Berücksichtigung des auf Quartalsbasis volatilen Verwertungsergebnisses, das im Berichtszeitraum geringfügig negativ ausgefallen war (Verwertungsminderergebnis), konnten die operativen Erträge des Konzerns um 19 Prozent gesteigert werden.

Unterproportional zu den Erträgen entwickelten sich die Personalaufwendungen. Sie erhöhten sich infolge der gegenüber Vorjahr gestiegenen Beschäftigtenzahl und - nach dem sehr erfolgreichen Geschäftsjahr 2015 - höherer variabler Vergütungskomponenten um 14 Prozent auf 17,1 Mio. EUR (Vorjahr: 15,0 Mio. EUR). Als weitere wesentliche Aufwandsposition in der Gewinn- und Verlustrechnung stieg der Vertriebs- und Verwaltungsaufwand um 16 Prozent auf 13,4 Mio. EUR (Vorjahr: 11,5 Mio. EUR) an. Ausschlaggebend hierfür waren im Wesentlichen die wachstumsbedingt gestiegenen Kosten für Betrieb, Vertrieb und Verwaltung sowie die IT-Projektkosten, die im Zuge des kontinuierlichen Ausbaus unserer Systeme sichtbar zunahmen. Beratungs- und Prüfungskosten waren hingegen leicht rückläufig.

Absolut gesehen weiterhin eher unbedeutend für die Ergebnisentwicklung des GRENKE Konzerns erhöhten sich die Abschreibungen auf das Anlagevermögen um 45 Prozent gegenüber dem Vorjahreszeitraum.

Der Gewinn vor Steuern stieg per Saldo um 21 Prozent an. Bei einer leicht reduzierten Steuerquote legte der Gewinn im Berichtsquartal um 22 Prozent zu, woraus sich ein Ergebnis je Aktie von 1,50 EUR nach 1,25 EUR im Vorjahr ergab.

Entwicklung der Segmente

Geschäftssegmente

Die Berichterstattung über die Entwicklung der Segmente folgt der dominierenden Organisationsstruktur innerhalb des GRENKE Konzerns. Deshalb sind die operativen Segmente in Anlehnung an die Steuerung der Unternehmensbereiche in die Segmente Leasing, Bank und Factoring unterteilt. Transaktionen zwischen den operativen Segmenten werden eliminiert (siehe hierzu "Konzern-Segmentberichterstattung"). Eine regionale Aufgliederung der Geschäftstätigkeiten erfolgt jährlich im Abschluss des GRENKE Konzerns des jeweiligen Geschäftsjahres. Für die drei operativen Segmente liegen separate Finanzinformationen vor.

Geschäftsentwicklung

Das Segment Leasing bildet unverändert die Ertragssäule des Konzerns. Die Erläuterungen zur Ertragsentwicklung treffen daher im Wesentlichen auch auf dieses Kapitel zu. Entsprechend legten die operativen Segmenterträge per Saldo um 21 Prozent von 49,2 Mio. EUR auf 59,4 Mio. EUR zu. Bei nur unterproportional gestiegenen Aufwendungen erhöhte sich das Segmentergebnis um 25 Prozent und erreichte einen somit einen Wert von 28,2 Mio. EUR nach 22,6 Mio. EUR im Vergleichszeitraum des Vorjahres. Im Segment Factoring stiegen die operativen Segmenterträge um sieben Prozent an, das Segmentergebnis fiel mit -0,1 Mio. EUR nach 0,1 Mio. EUR im Vorjahr jedoch leicht negativ aus. In unserem Segment Bank verharrten die operativen Segmenterträge mit 3,3 Mio. EUR auf dem Niveau der ersten drei Monate des Vorjahres. Das Segmentergebnis reduzierte sich um sieben Prozent auf 2,3 Mio. EUR nach 2,5 Mio. EUR im Vorjahr.

Finanz- und Vermögenslage

Zum Bilanzstichtag 31. März 2016 erhöhte sich die Bilanzsumme des GRENKE Konzerns gegenüber dem Ende des vorangegangenen Geschäftsjahres um zwei Prozent. Mit einer Eigenkapitalquote von 17,2 Prozent nach 17,0 Prozent zum 31. Dezember 2015 verfügen wir über eine weiterhin solide Eigenkapitalausstattung, die über unserer langfristigen Zielgröße von mindestens 16 Prozent liegt.

Die lang- und kurzfristigen Leasingforderungen erhöhten sich in den ersten drei Monaten um drei Prozent. Als größte Einzelposition der Bilanz entfiel auf sie zum Stichtag ein Anteil am Gesamtvermögen von 83 Prozent. Er blieb damit im Wesentlichen unverändert zum Ende des vorangegangenen Geschäftsjahres. Im Rahmen unserer Strategie liquide Mittel, die sonst nur niedrigverzinslich angelegt werden können, operativ - das heißt zur Finanzierung unseres Wachstums einzusetzen - haben wir die Zahlungsmittel zum Berichtsstichtag auf 143,0 Mio. EUR nach 186,5 Mio. EUR zum Ende des Geschäftsjahres 2015 zurückgeführt. Wir verfügen auch weiterhin über eine ausreichend hohe Liquidität.

Auf der Passivseite der Bilanz stiegen die Schulden des Konzerns (kurz- und langfristig) zum Stichtag um zwei Prozent an. Während die Finanzschulden, die zu einem Großteil die Verbindlichkeiten aus der Refinanzierung enthalten, um zwei Prozent zunahmen, reduzierten sich die abgegrenzten Mietraten stichtagsbedingt um 30 Prozent.

Im Zuge der Feinsteuerung unserer Refinanzierungsstruktur haben wir im ersten Quartal 2016 zwei neue Anleihen mit einem Volumen von 26 Mio. EUR und 125 Mio. EUR platziert. Eine Anleihe über 100 Mio. EUR wurde planmäßig getilgt. Darüber hinaus haben wir im kurzfristigen Bereich insgesamt neun Commercial Papers mit Laufzeiten zwischen zwei und vier Monaten und einem Gesamtvolumen von 108 Mio. EUR begeben. Die dritte wesentliche Säule in unserem Refinanzierungsmix - Einlagen bei der GRENKE Bank - haben wir im Berichtsquartal im Rahmen unserer Steuerung verstärkt genutzt. Zum Stichtag beliefen sie sich auf 363,7 Mio. EUR nach 349,3 Mio. EUR zum Ende des vorangegangenen Geschäftsjahres.

Der Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit betrug im ersten Quartal -38,9 Mio. EUR. Dem Gewinn vor Steuern in Höhe von 30,3 Mio. EUR stand im Wesentlichen ein Mittelabfluss aus dem Erwerb der Leasingforderungen in Höhe von 83,4 Mio. EUR gegenüber. Zudem ergab sich aus der Zunahme der sonstigen Vermögenswerte, der abgegrenzten Mietraten und der sonstigen Schulden in der Summe ein Mittelabfluss von 47,3 Mio. EUR. Positiv in die Cashflow-Berechnung eingegangen sind als größte Einzelpositionen Mittelzuflüsse aus der Veränderung der Refinanzierungsverbindlichkeiten, dem Einlagengeschäft sowie den Darlehen an die Franchisenehmer von zusammengenommen 61,4 Mio. EUR. Nach gezahlten/erhaltenen Steuern und Zinsen belief sich der Netto-Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit auf -40,8 Mio. EUR nach 46,5 Mio. EUR im vergleichbaren Vorjahreszeitraum.

Der Cashflow aus der Investitionstätigkeit beinhaltete im Wesentlichen Zahlungen für den Erwerb von Betriebs- und Geschäftsausstattung und immateriellen Vermögensgegenständen in Höhe von 1,8 Mio. EUR sowie einen Mittelzufluss aus den im Rahmen des Erwerbs der früheren Franchisegesellschaft in der Türkei übernommenen Finanzmitteln in Höhe von 1,2 Mio. EUR. Per Saldo betrug der Cashflow -0,6 Mio. EUR nach -8,8 Mio. EUR im Vorjahr.

Inklusive des Cashflows aus der Finanzierungstätigkeit, der eine geringfügige Erhöhung der Bankschulden sowie die Zinszahlung auf das Hybridkapital (1,7 Mio. EUR) beinhaltete, belief sich die Summe des Cashflows in den ersten drei Monaten auf -42,9 Mio. EUR nach 38,3 Mio. EUR im Vorjahr.

Chancen-, Risiko- und Prognosebericht

Chancen und Risiken

Wesentliche Veränderungen der zuletzt im Jahresfinanzbericht 2015 dargestellten Chancen und Risiken sind im Berichtszeitraum nicht eingetreten. Für unsere weitere Entwicklung sehen wir daher insgesamt deutlich mehr Chancen als die üblichen mit unserem Geschäftsmodell verbundenen Risiken.

Prognose

Das laufende Geschäftsjahr hat gut begonnen. In unserer Leasingsparte liegt das Wachstum des Neugeschäfts im ersten Quartal mit 19 Prozent vollständig im Rahmen unserer Erwartungen. Langsamer als für das Gesamtjahr prognostiziert entwickelte sich im Berichtszeitraum das Neugeschäft der GRENKE Gruppe Factoring. Mit einem Anstieg um 16 Prozent gegenüber Vorjahr liegen wir derzeit noch unterhalb der in Aussicht gestellten Spanne von 30 bis 35 Prozent. Für den weiteren Verlauf des Geschäftsjahres sind wir jedoch zuversichtlich, das Wachstum beschleunigen und unsere Prognose erfüllen zu können. Ertragsseitig befinden wir uns mit der im Berichtsquartal erzielten Gewinnsteigerung von 22 Prozent gegenüber Vorjahr auf gutem Weg, die bezogen auf das Gesamtjahr prognostizierte Spanne eines Gewinns (nach Steuern) zwischen 93 und 98 Mio. EUR zu erreichen. Im vorangegangenen Geschäftsjahr hatten wir einen Gewinn von 80,8 Mio. EUR erzielt.

VERKÜRZTER KONZERNZWISCHENABSCHLUSS

Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung

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TEUR	01.01.2016 bis 31.03.2016	01.01.2015 bis 31.03.2015
Zinsen und ähnliche Erträge aus dem Finanzierungsgeschäft	63.137	57.252
Aufwendungen aus der Verzinsung der Refinanzierung und des Einlagengeschäfts	11.384	12.772
Zinsergebnis	51.753	44.480
Schadensabwicklung und Risikovorsorge	15.672	14.939
Zinsergebnis nach Schadensabwicklung und Risikovorsorge	36.081	29.541
Ergebnis aus dem Versicherungsgeschäft	13.207	11.261
Ergebnis aus dem Neugeschäft	14.309	11.812
Verwertungsmehr-(+)/minder(-)ergebnis	-23	733
Operative Erträge insgesamt	63.574	53.347
Personalaufwand	17.079	15.033
Abschreibungen und Wertminderung	2.158	1.491
Vertriebs- und Verwaltungsaufwand (ohne Personalaufwand)	13.405	11.523
Sonstige betriebliche Aufwendungen	1.542	1.597
Sonstige betriebliche Erträge	1.115	1.251
Operatives Ergebnis	30.505	24.954
Ergebnis aus nach der Equity-Methode bilanzierte Beteiligungen	-136	0
Aufwendungen / Erträge aus der Marktbewertung	0	10
Sonstige Zinserträge	68	108
Sonstige Zinsaufwendungen	148	78
Gewinn vor Steuern	30.289	24.994
Ertragsteuern	7.764	6.591
Gewinn	22.525	18.403
Davon entfallen auf:
Hybridkapitalgeber der GRENKELEASING AG	431	0
Aktionäre der GRENKELEASING AG	22.094	18.403
Ergebnis je Aktie (EUR, unverwässert)	1,50	1,25
Ergebnis je Aktie (EUR, verwässert)	1,50	1,25
Durchschnittliche Anzahl im Umlauf befindlicher Aktien (unverwässert)	14.754.199	14.754.199
Durchschnittliche Anzahl im Umlauf befindlicher Aktien (verwässert)	14.754.199	14.754.199

Konzern-Gesamtergebnisrechnung

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TEUR	01.01.2016 bis 31.03.2016	01.01.2015 bis 31.03.2015
Gewinn	22.525	18.403
Beträge, die ggf. in künftigen Perioden in die GuV umgegliedert werden
Zu- / Rückführung Hedging-Rücklage (vor Steuern)	-48	-39
Ertragsteuern	8	4
Zu- / Rückführung Hedging-Rücklage (nach Steuern)	-40	-35
Veränderung der Währungsumrechnungsdifferenzen (vor Steuern)	-1.995	5.663
Ertragsteuern	0	0
Veränderung der Währungsumrechnungsdifferenzen (nach Steuern)	-1.995	5.663
Beträge, die in künftigen Perioden nicht in die GuV umgegliedert werden
Zu- / Rückführung Rücklage für versicherungsmathematische Gewinne und Verluste (vor Steuern)	0	0
Ertragsteuern	0	0
Zu- / Rückführung Rücklage für versicherungsmathematische Gewinne und Verluste (nach Steuern)	0	0
Sonstiges Ergebnis	-2.035	5.628
Gesamtergebnis	20.490	24.031
Davon entfallen auf:
Hybridkapitalgeber der GRENKELEASING AG	431	0
Aktionäre der GRENKELEASING AG	20.059	24.031

Konzern-Bilanz

Vermögenswerte

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TEUR	31.03.2016	31.12.2015
Kurzfristige Vermögenswerte
Zahlungsmittel	142.956	186.453
Finanzinstrumente mit positivem Marktwert	3.567	250
Leasingforderungen	1.039.245	1.004.360
Sonstige kurzfristige finanzielle Vermögenswerte	52.216	63.828
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	4.659	4.272
Zur Verwertung bestimmte Leasinggegenstände	7.537	7.073
Steuererstattungsansprüche	17.107	17.569
Sonstige kurzfristige Vermögenswerte	159.517	143.788
Summe kurzfristige Vermögenswerte	1.426.804	1.427.593
Langfristige Vermögenswerte
Leasingforderungen	1.905.275	1.849.812
Finanzinstrumente mit positivem Marktwert	167	27
Sonstige langfristige finanzielle Vermögenswerte	46.563	47.195
Nach der Equity-Methode bilanzierte Beteiligungen	5.233	5.368
Sachanlagen	46.937	46.351
Geschäfts- oder Firmenwerte	65.916	62.161
Sonstige immaterielle Vermögenswerte	18.975	17.171
Latente Steueransprüche	20.700	17.649
Sonstige langfristige Vermögenswerte	1.285	1.203
Summe langfristige Vermögenswerte	2.111.051	2.046.937
Summe Vermögenswerte	3.537.855	3.474.530

Schulden und Eigenkapital

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TEUR	31.03.2016	31.12.2015
Schulden
Kurzfristige Schulden
Finanzschulden	961.059	1.061.744
Finanzinstrumente mit negativem Marktwert	520	2.124
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	16.092	10.489
Steuerschulden	15.258	10.107
Abgegrenzte Schulden	11.975	12.666
Kurzfristige Rückstellungen	1.733	1.764
Sonstige kurzfristige Schulden	23.185	17.294
Abgegrenzte Mietraten	58.380	82.908
Summe kurzfristige Schulden	1.088.202	1.199.096
Langfristige Schulden
Finanzschulden	1.782.030	1.630.600
Finanzinstrumente mit negativem Marktwert	1.331	1.316
Latente Steuerschulden	52.217	48.619
Pensionen	4.310	4.245
Summe langfristige Schulden	1.839.888	1.684.780
Eigenkapital
Grundkapital	18.859	18.859
Kapitalrücklage	116.491	116.491
Gewinnrücklagen	440.980	419.068
Sonstige Bestandteile des Eigenkapitals	3.430	5.465
Summe Eigenkapital der Aktionäre der GRENKELEASING AG	579.760	559.883
Zusätzliche Eigenkapitalbestandteile*	30.005	30.771
Summe Eigenkapital	609.765	590.654
Summe Schulden und Eigenkapital	3.537.855	3.474.530

* Beinhaltet eine AT1-Anleihe (Hybridkapital), die eine unbesicherte und nachrangige Anleihe der GRENKELEASING AG darstellt und unter IFRS als Eigenkapital ausgewiesen wird.

Konzern-Kapitalflussrechnung

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	TEUR	01.01.2016 bis 31.03.2016	01.01.2015 bis 31.03.2015
	Gewinn vor Steuern	30.289	24.994
	Im Gewinn enthaltene zahlungsunwirksame Posten und Überleitung auf den Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit
+	Abschreibungen und Wertminderung	2.158	1.491
- / +	Gewinne / Verluste aus dem Abgang von Sachanlagen und immateriellen Vermögenswerten	27	-6
- / +	Ergebnis aus Finanzanlagen	80	-30
- / +	Sonstige zahlungsunwirksame Erträge / Aufwendungen	-1.517	5.192
+ / -	Zunahme / Abnahme abgegrenzter Schulden, Rückstellungen und Pensionen	-658	69
-	Zugänge Leasingforderungen	-372.951	-313.259
+	Zahlungen Leasingnehmer	286.396	249.000
+	Abgänge / Umgliederungen Leasingforderungen zu Restbuchwerten	51.789	48.345
-	Zinsen und ähnliche Erträge aus dem Leasinggeschäft	-61.486	-56.118
+ / -	Abnahme / Zunahme andere Forderungen gegen Leasingnehmer	-1.766	-5.438
+ / -	Währungsdifferenzen	14.630	-24.276
\=	Veränderung Leasingforderungen	-83.388	-101.746
+	Zugang Verbindlichkeiten aus der Refinanzierung	469.588	276.286
-	Zahlung Annuitäten an Refinanzierer	-428.566	-261.198
-	Abgang Verbindlichkeiten aus der Refinanzierung	-7.882	-7.204
+	Aufwendungen aus der Verzinsung der Refinanzierung und des Einlagengeschäfts	11.384	12.772
+ / -	Währungsdifferenzen	-7.661	14.713
\=	Veränderung Verbindlichkeiten aus der Refinanzierung	36.863	35.369
+ / -	Zunahme / Abnahme Verbindlichkeiten aus dem Einlagengeschäft	14.383	-11.500
- / +	Zunahme / Abnahme Darlehen Franchisenehmer	10.202	-4.197
- /+	Veränderung sonstige Vermögenswerte / Schulden Zunahme / Abnahme sonstige Vermögenswerte	-18.056	21.391
+ / -	Zunahme / Abnahme abgegrenzte Mietraten	-24.604	62.641
+ / -	Zunahme / Abnahme sonstige Schulden	-4.640	15.273
\=	Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit	-38.861	48.941
- / +	Gezahlte / erhaltene Ertragsteuern	-1.886	-2.446
-	Gezahlte Zinsen	-148	-78
+	Erhaltene Zinsen	68	108
\=	Netto-Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit	-40.827	46.525
	Auszahlungen für den Erwerb von Sachanlagen und immateriellen Vermögenswerten	-1.828	-1.164
- /+	Auszahlungen / Einzahlungen aus dem Erwerb von Tochtergesellschaften und assoziierten Unternehmen	1.215	-7.709
+	Einzahlungen aus dem Verkauf von Sachanlagen und immateriellen Vermögenswerten	15	47
\=	Cashflow aus Investitionstätigkeit	-598	-8.826
+ / -	Aufnahme / Rückzahlung von Bankschulden	251	581
+	Einzahlungen aus Barkapitalerhöhung	0	0
+	Nettoerlöse aus Hybridkapital	0	0
-	Zinszahlung auf Hybridkapital	-1.711	0
-	Dividendenzahlungen	0	0
\=	Cashflow aus Finanzierungstätigkeit	-1.460	581
	Finanzmittelfonds zu Beginn der Periode
	Barmittel und Guthaben bei Kreditinstituten	186.453	88.395
-	Bankschulden aus Kontokorrentkrediten	-875	-10.900
\=	Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente zu Beginn der Periode	185.578	77.495
+ / -	Veränderung aufgrund Währungsumrechnung	140	-809
\=	Finanzmittelfonds nach Währungsumrechnung	185.718	76.686
	Finanzmittelfonds zum Ende der Periode
	Barmittel und Guthaben bei Kreditinstituten	142.956	115.905
-	Bankschulden aus Kontokorrentkrediten	-123	-939
\=	Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente zum Ende der Periode	142.833	114.966
	Veränderung des Finanzmittelfonds in der Periode (= Summe der Cashflows)	-42.885	38.280
	Netto-Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit	-40.827	46.525
+	Cashflow aus Investitionstätigkeit	-598	-8.826
+	Cashflow aus Finanzierungstätigkeit	-1.460	581
\=	Summe der Cashflows	-42.885	38.280

Konzern-Eigenkapitalveränderungsrechnung

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TEUR	Grundkapital	Kapitalrücklage	Gewinnrücklagen / Konzernergebnis	Hedging-Rücklage	Rücklage für versicherungsmathematische Gewinne / Verluste	Währungsumrechnung
Eigenkapital zum 01.01.2016	18.859	116.491	419.068	-25	-1.405	6.895
Gesamtergebnis	--	--	22.094	-40	--	-1.995
Dividendenzahlung in 2016 für 2015	--	--	--	--	--	--
Kosten Emission Hybridkapital	--	--	-182	--	--	--
Auszahlung Zins Hybridkapital (netto)	--	--	--	--	--	--
Eigenkapital zum 31.03.2016	18.859	116.491	440.980	-65	-1.405	4.900
Eigenkapital zum 01.01.2015	18.859	116.491	355.389	-7	-920	3.174
Gesamtergebnis	--	--	18.403	-35	--	5.663
Dividendenzahlung in 2015 für 2014	--	--	--	--	--	--
Eigenkapital zum 31.03.2015	18.859	116.491	373.792	-42	-920	8.837

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TEUR	Summe Eigenkapital der Aktionäre der GRENKE-LEASING AG	Zusätzliche Eigenkapitalbestandteile	Summe Eigenkapital
Eigenkapital zum 01.01.2016	559.883	30.771	590.654
Gesamtergebnis	20.059	431	20.490
Dividendenzahlung in 2016 für 2015	--	--	--
Kosten Emission Hybridkapital	-182	--	-182
Auszahlung Zins Hybridkapital (netto)	--	-1.197	-1.197
Eigenkapital zum 31.03.2016	579.760	30.005	609.765
Eigenkapital zum 01.01.2015	492.986	0	492.986
Gesamtergebnis	24.031	--	24.031
Dividendenzahlung in 2015 für 2014	--	--	--
Eigenkapital zum 31.03.2015	517.017	--	517.017

Konzern-Segmentberichterstattung

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TEUR	Segment Leasing		Segment Bank		Segment Factoring
Januar bis März	2016	2015	2016	2015	2016	2015
Operative Segmenterträge	59.359	49.196	3.312	3.305	903	846
Segmentergebnis	28.222	22.605	2.343	2.520	-60	95
Überleitung Konzern
Operatives Ergebnis
Ergebnis aus nach der Equity-Methode bilanzierten Beteiligungen
Sonstiges Finanzergebnis
Steuern
Gewinn lt. KonzernGewinn- u. Verlustrechnung
zum 31. März (Vj. 31. Dez.)
Segmentvermögen	3.442.899	3.383.835	614.205	600.052	29.514	31.248
Überleitung Konzern
Steueransprüche
Vermögen lt. Konzernbilanz
Segmentschulden	2.893.014	2.852.323	531.407	525.705	22.764	22.945
Überleitung Konzern
Steuerschulden
Schulden lt. Konzernbilanz

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TEUR	Summe Segmente		Konsolidierung		Konzern
Januar bis März	2016	2015	2016	2015	2016	2015
Operative Segmenterträge	63.574	53.347	0	0	63.574	53.347
Segmentergebnis	30.505	25.220	0	0	30.505	25.220
Überleitung Konzern
Operatives Ergebnis					30.505	25.220
Ergebnis aus nach der Equity-Methode bilanzierten Beteiligungen					-136	0
Sonstiges Finanzergebnis					-80	-226
Steuern					7.764	6.591
Gewinn lt. KonzernGewinn- u. Verlustrechnung					22.525	18.403
zum 31. März (Vj. 31. Dez.)
Segmentvermögen	4.086.618	4.015.135	-586.570	-575.823	3.500.048	3.439.312
Überleitung Konzern
Steueransprüche					37.807	35.218
Vermögen lt. Konzernbilanz					3.537.855	3.474.530
Segmentschulden	3.447.185	3.400.973	-586.570	-575.823	2.860.615	2.825.150
Überleitung Konzern
Steuerschulden					67.475	58.726
Schulden lt. Konzernbilanz					2.928.090	2.883.876

Leasinggeschäft

Das Segment Leasing umfasst alle Aktivitäten, die mit der Leasingtätigkeit des Konzerns zusammenhängen. Das Dienstleistungsangebot umfasst dabei die Übernahme der Finanzierung für gewerbliche Leasingnehmer, die Vermietung, Versicherungs-, Service- und Wartungsangebote und die Verwertung von Gebrauchtgeräten.

Bankgeschäft

Das Segment Bank umfasst die Aktivitäten der GRENKE BANK AG, die sich als Finanzierungspartner vor allem für kleine und mittelständische Unternehmen (KMU) versteht und mit Förderbanken zur Finanzierung dieser Klientel auch im Rahmen der Existenzgründung zusammenarbeitet. Weiterhin werden über den Internetauftritt Festgeldanlagen angeboten. Das Geschäft der Bank erfolgt schwerpunktmäßig mit deutschen Kunden.

Factoringgeschäft

Das Segment Factoring beinhaltet klassische Factoringdienstleistungen mit der Fokussierung auf das Small-Ticket-Factoring. Dabei wird im Rahmen des echten Factorings sowohl das offenen Factoring, bei dem der Debitor über die Forderungsabtretung informiert wird, als auch das stille Factoring, bei dem der Debitor keine entsprechende Information erhält, angeboten. Daneben bietet das Segment auch Inkassodienstleistungen (unechtes Factoring) an; hier verbleibt das Delkredererisiko beim Kunden.

ANGABEN ZUM VERKÜRZTEN KONZERNZWISCHENABSCHLUSS

Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden

Die vorliegende Quartalsmitteilung der GRENKELEASING AG wurde nach den International Financial Reporting Standards (IFRS), wie sie in der EU anzuwenden sind, aufgestellt. Die Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätze des Jahresabschlusses zum 31.12.2015 wurden unverändert fortgeführt. Eine prüferische Durchsicht ist nicht erfolgt.

Leasingforderungen

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TEUR	31.03.2016	31.03.2015
Entwicklung der Leasingforderungen aus laufenden Verträgen (performende Leasingforderungen)
Stand zu Periodenbeginn	2.758.660	2.354.439
+ Veränderung in der Periode	86.381	96.307
Leasingforderungen (kurz- und langfristig) aus laufenden Verträgen zum Periodenende	2.845.041	2.450.746
Entwicklung der Leasingforderungen aus gekündigten/rückständigen Verträgen (nicht-performende Leasingforderungen)
Bruttoforderungen zu Periodenbeginn	221.847	223.257
+ Zugänge Bruttoforderungen in der Periode	21.103	20.501
- Abgänge Bruttoforderungen in der Periode	11.026	15.519
Bruttoforderungen zu Periodenende	231.924	228.239
Wertminderungen zu Periodenbeginn	126.335	121.598
+ Zugang kumulierte Wertberichtigungen in der Periode*	20.003	11.002
- Abgang kumulierte Wertberichtigungen in der Periode	13.893	11.698
Wertminderungen zu Periodenende	132.445	120.902
Buchwert Nicht-performende Leasingforderung zu Periodenbeginn	95.512	101.659
Buchwert Nicht-performende Leasingforderung zu Periodenende	99.479	107.337
Leasingforderungen (Bilanzansatz kurz- und langfristig) zu Periodenbeginn	2.854.172	2.456.098
Leasingforderungen (Bilanzansatz kurz- und langfristig) zum Periodenende	2.944.520	2.558.083

* Position enthält Währungsdifferenzen in Höhe von 427 TEUR (Vorjahr: 924 TEUR).

Finanzschulden

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TEUR	31.03.2016	31.12.2015
Finanzschulden
Kurzfristige Finanzschulden
Asset Based	163.603	192.971
Senior Unsecured	553.294	637.002
Zweckgebundene Förderdarlehen	32.646	28.814
Verbindlichkeiten aus dem Einlagengeschäft	210.057	200.997
Sonstige Bankschulden	1.459	1.960
davon Kontokorrentschulden	123	875
Summe kurzfristige Finanzschulden	961.059	1.061.744
Langfristige Finanzschulden
Asset Based	342.974	341.503
Senior Unsecured	1.217.821	1.075.495
Zweckgebundene Förderdarlehen	67.604	65.295
Verbindlichkeiten aus dem Einlagengeschäft	153.631	148.307
Summe langfristige Finanzschulden	1.782.030	1.630.600
Summe Finanzschulden	2.743.089	2.692.344

Asset Based Finanzschulden

Strukturierte Einheiten

Folgende konsolidierte strukturierte Einheiten bestanden zum Stichtag: Opusalpha Purchaser II Limited, Kebnekaise Funding Limited, CORAL PURCHASING Limited, FCT "GK"-COMPARTMENT "G2" (FCT GK 2) sowie FCT "GK"-COMPARTMENT "G3" (FCT GK 3). Sämtliche strukturierten Einheiten, sind als Asset-Backed-Commercial-Paper-(ABCP-) Programme aufgelegt.

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TEUR	31.03.2016	31.12.2015
Programmvolumen	593.333	593.333
Inanspruchnahme	431.122	442.373
Buchwert	365.722	377.331
davon kurzfristig	91.169	108.861
davon langfristig	274.553	268.470

Forderungsverkaufs-Verträge

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	31.03.2016	31.12.2015
Programmvolumen in Landeswährung
TEUR	25.000	25.000
TGBP	80.000	80.000
TPLN	60.000	60.000
TCHF	50.000	50.000
Programmvolumen in TEUR	185.901	194.218
Inanspruchnahme in TEUR	140.855	157.143
Buchwert in TEUR	140.855	157.143
davon kurzfristig	72.434	84.110
davon langfristig	68.421	73.033

Senior Unsecured Finanzschulden

Folgende Tabelle gibt eine Übersicht über die Buchwerte der einzelnen Refinanzierungsinstrumente:

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TEUR	31.03.2016	31.12.2015
Anleihen	1.094.640	1.044.164
davon kurzfristig	134.397	234.135
davon langfristig	960.243	810.029
Schuldscheindarlehen	357.388	361.515
davon kurzfristig	104.271	99.684
davon langfristig	253.117	261.831
Commercial Paper	158.000	196.000
Revolving Credit Facility	115.547	65.557
davon kurzfristig	111.084	61.922
davon langfristig	4.463	3.635
Geldhandel	34.494	34.892
Zinsabgrenzung	11.048	10.369

Folgende Tabelle zeigt den Refinanzierungsrahmen der einzelnen Instrumente:

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	31.03.2016	31.12.2015
Anleihen TEUR	1.500.000	1.500.000
Commercial Paper TEUR	250.000	250.000
Revolving Credit Facility TEUR	125.000	125.000
Revolving Credit Facility TPLN	25.000	25.000
Geldhandel TEUR	35.000	35.000

Anleihen

Im Geschäftsjahr wurden bisher zwei neue Anleihen mit einem Volumen von 26.000 TEUR und 125.000 TEUR begeben. Eine Anleihe über 100.000 TEUR wurde planmäßig getilgt.

Schuldscheindarlehen

Im Geschäftsjahr wurde bisher ein neues Schuldscheindarlehen über 10.000 TEUR begeben, 11.833 TEUR und 2.000 TCHF wurden planmäßig getilgt.

Zweckgebundene Förderdarlehen

Folgende Tabelle zeigt die Buchwerte der in Anspruch genommenen Förderdarlehn bei den einzelnen Förderbanken.

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TEUR	31.03.2016	31.12.2015
NRW.Bank	32.232	28.518
Thüringer Aufbaubank	10.011	7.520
Investitionsbank Berlin	5.179	5.473
LfA Förderbank Bayern	18.332	20.787
Investitionsbank des Landes Brandenburg	2.154	2.163
KfW	29.862	27.365
Landeskreditbank Baden-Württemberg - Förderbank	2.361	2.170
Zinsabgrenzung	119	113

Im Berichtszeitraum wurden 13.726 TEUR an neuen Mitteln aufgenommen, 7.602 TEUR wurden planmäßig getilgt.

Unternehmenszusammenschlüsse im Geschäftsjahr 2016

GC Leasing Ofis Donanimlari Kiralama Limitd Sirketi., Istanbul/Türkei

Die GRENKELEASING AG hat zum 31. März 2016 Beherrschung über die Anteile an der GC Leasing Ofis Donanimlari Kiralama Limitd Sirketi., Istanbul/Türkei erlangt und aufgrund dessen die Gesellschaft zum Quartalsstichtag erstmalig konsolidiert. Die GC Leasing Ofis Donanimlari Kiralama Limitd Sirketi., Istanbul/Türkei, war zuvor im Rahmen des Franchisesystems der GRENKELEASING AG tätig und hat sich auf den Vertrieb von Small-Ticket-Leasing mit einem starken Fokus auf EDV- und IT-Equipment spezialisiert.

Da zum Zeitpunkt der Konsolidierung noch nicht alle Informationen vorlagen, erfolgte eine vorläufige Kaufpreisallokation. Aus der vorläufigen Kaufpreisallokation ergab sich ein Geschäfts- oder Firmenwert von 3.933 TEUR. Die Erstkonsolidierung zum Stichtag hatte keine Auswirkungen auf das Konzernergebnis. Die übertragene Gegenleistung des Unternehmenszusammenschlusses, beinhaltet ausschließlich Zahlungsmittel von voraussichtlich 1.700 TEUR und wurde bisher noch nicht angesetzt. Im Rahmen der Erstkonsolidierung wurden zudem Zahlungsmittel von 1.215 TEUR übernommen.

Eventualverbindlichkeiten

Die GRENKELEASING AG hat als Garantiegeber für einzelne Franchisegesellschaften Finanzgarantien in Höhe von 58,1 Mio. EUR (Vorjahr 31.12.2015: 42,2 Mio. EUR) ausgereicht, welches das maximale Ausfallrisiko darstellt. Die tatsächliche Ausnutzung von Seiten der Garantienehmer war geringer und beläuft sich auf 35,0 Mio. EUR (Vorjahr 31.12.2015: 31,6 Mio. EUR).

FINANZKALENDER

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03.05.2016	Hauptversammlung 2016, Baden-Baden
28.07.2016	Finanzbericht zum 2. Quartal und dem ersten Halbjahr 2016
28.10.2016	Quartalsmitteilung zum 3. Quartal 2016

KONTAKT

Renate Hauss

Corporate Communications

Telefon: +49 7221 5007-204

Telefax: +49 7221 5007-4218

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In dieser Quartalsmitteilung erfolgt die Darstellung von Zahlen in der Regel in TEUR und in Mio. EUR. Aus den jeweiligen Rundungen können sich Differenzen einzelner Werte gegenüber der tatsächlich in EUR erzielten Zahl ergeben, die naturgemäß keinen signifikanten Charakter haben können. Aus Gründen der leichteren Lesbarkeit wird auf eine geschlechtsspezifische Differenzierung verzichtet. Entsprechende Begriffe gelten im Sinne der Gleichbehandlung für beide Geschlechter.

GRENKELEASING AG

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