Grenergy Renovables S.A.

Capital/Financing Update • Dec 23, 2020

COMUNICACIÓN DE INFORMACIÓN PRIVILEGIADA GRENERGY RENOVABLES, S.A.

23 de diciembre de 2020

En virtud de lo previsto en el artículo 17 del Reglamento (UE) nº 596/2014 sobre abuso de mercado y en el artículo 228 del texto refundido de la Ley del Mercado de Valores, aprobado por el Real Decreto Legislativo 4/2015, de 23 de octubre, y disposiciones concordantes se pone a disposición del mercado la siguiente información relativa a GRENERGY RENOVABLES, S.A. (en adelante, "GRENERGY"):

GRENERGY cierra la financiación verde de proyecto para el parque solar de Escuderos de 200MW.

GRENERGY ha firmado la financiación senior con KfW IPEX-Bank (KfW) y Bankinter por un total de 96,7 M€, para la construcción del proyecto solar Los Escuderos, de 200 MW, ubicados en Altarejos (provincia de Cuenca, España).

Mediante este acuerdo, KFW IPEX-Bank asumirá dos tercios de la deuda senior aproximadamente 64 millones de euros-, mientras que Bankinter financiará la cantidad restante -en torno a 32 millones de euros-. Este 'Project Finance' incluye la financiación de la deuda por un plazo de la construcción más 17 años. Se trata de un préstamo verde en línea con los Green Loan Principles (GLP) y cuenta con una verificación independiente de alineación realizada por G-Advisory.

Por otro lado, Axis Participaciones Empresariales, gestoría de capital riesgo participada al 100% por el Instituto de Crédito Oficial (ICO), a través de Fond-ICO Infraestructuras II, entra con una deuda subordinada de 12,9 M€ y mismo periodo.

El parque solar de Escuderos, ubicado en el municipio conquense de Altarejos, Poveda de la Obispalía, ya se encuentra en construcción, cuenta con una potencia de 200 MW y una producción anual estimada de 385 GWh. Esta planta ocupará una superficie superior a 350 hectáreas y, cuando entre en funcionamiento, evitará la emisión de cerca de 107.800 toneladas de CO2 al año.

Como ya se anunció en a finales de 2019, la venta de energía se realizará en el marco del PPA firmado con GALP en un periodo de 12 años.

El parque solar Los Escuderos vienen a reforzar la posición de GRENERGY en España, donde actualmente dispone de 1,4 GW en desarrollo, y la sociedad pretende seguir apostando con crecimiento en los próximos periodos.

En Madrid, a 23 de diciembre de 2020.

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D. David Ruiz de Andrés Presidente del Consejo de Administración GRENERGY RENOVABLES, S.A.