Greenyard NV — M&A Activity 2013

Jun 21, 2013

PINGUIN NV, qui deviendra Greenyard Foods à partir du 1er septembre 2013, signe une convention pour l'achat d'actions en vue de la reprise de quatre sociétés foncières détenues par l'Union Fermière Morbihannaise SCA

Pinguin NV (Greenyard Foods) a signé une convention pour l'achat d'actions détenues par la société de droit français Union Fermière Morbihannaise SCA (UFM), permettant la reprise de quatre sociétés foncières, détenues actuellement à 90% par UFM et à 10% par le Pinguin Group (Greenyard Foods), dont les immeubles sont loués depuis 2011 par Pinguin NV(Greenyard Foods) pour y exploiter une partie de ses activités.

Suite à cette transaction, Greenyard Foods possédera la majorité des actions des sociétés françaises Vallée de la Lys SAS et Moréac Surgelés SAS (UFM conservant 34% de sa participation) ainsi que la totalité du capital de la société hongroise BAJAI HUTOIPARI et de la société polonaise DAUCY POLSKA. La transaction concerne quatre unités de production en Pologne, deux en Hongrie et deux en France.

Outre cette évolution capitalistique, les relations entre Greenyard Foods et UFM vont se renforcer à travers, notamment, l'approvisionnement en légumes dans ces régions de production et le développement commercial de la marque d'Aucy en légumes surgelés.

Les parties se sont accordées sur une 'enterprise value' de 45,0 millions d'euros sur la date du 31 mars 2013, payable par la société Pinguin NV (Greenyard Foods). L'opération devrait se réaliser avant le 31 août 2013. Pinguin NV (Greenyard Foods) vous donnera à cette occasion tous les compléments d'information sur la transaction et, notamment, son impact sur le bilan.

Pinguin NV (Greenyard Foods) poursuit ainsi sa stratégie d'acquisition de sites de production où cela est possible et souhaitable. Ceci permet à Greenyard Foods d'optimiser ses investissements sur la totalité de ses unités de production et d'accélérer son efficacité industrielle. L'acquisition d'unités de

production est également importante pour Greenyard Foods afin de renforcer les synergies dans les zones de culture légumières les plus importantes en Europe. Enfin, les acquisitions auront également un impact positif sur les flux de trésorerie par la disparition des coûts de location.

Calendrier financier

- Publication du rapport annuel 2012-2013:	le 24 juillet 2013 (17h45)
- Trading update Q1 de l'exercice 2013-2014:	le 24 juillet 2013 (17h45)
- Assemblée Générale de l'exercice 2012-2013:	le 20 septembre 2013 à 14h00 à
	Gent, Skaldenstraat 7c
- Publication des résultats semestriels du Groupe
(01/04/2013-30/09/2013):	le 22 novembre 2013 (17h45)
- Trading update Q3 de l'exercice 2013-2014:	le 24 janvier 2014 (17u45)

Pour tout complément d'information, n'hésitez pas à contacter Greenyard Foods:

Madame Marleen Vaesen, CEO:

GSM	: +32 (0)478/50.18.53
Tél.	: +32 (0)9/255.32.32

Monsieur Steven D'haene, CFO:

GSM	: +32 (0)476/50.99.10
Tél.	: +32 (0)9/255.32.31

A propos de Greenyard Foods

L'activité de Greenyard Foods se concentre sur la transformation et commercialisation de légumes, fruits et plats préparés, surgelés ou en conserves. Le Groupe dispose de 15 sites de production répartis dans 6 pays différents (Belgique, France, Royaume-Uni, Pologne, Allemagne et Hongrie) et de filiales et bureaux de vente dispersés sur cinq continents. (www.greenyardfoods.com)