Greenthesis

Earnings Release • Sep 21, 2023

Comunicato Stampa

I risultati al 30 giugno 2023 confermano e rafforzano il trend di crescita del Gruppo GTH

Il Consiglio di Amministrazione di Greenthesis S.p.A. ha approvato la Relazione Finanziaria Semestrale di Gruppo al 30 giugno 2023

Ricavi netti consolidati oltre gli 85 milioni di Euro Margine operativo lordo superiore ai 21 milioni di Euro Risultato netto finale vicino agli 8,6 milioni di Euro

• ricavi consolidati pari a 85.265 migliaia di Euro (82.335 migliaia al 30/06/2022)
• EBITDA consolidato di 21.216 migliaia di Euro (19.705 migliaia al 30/06/2022)
• risultato netto finale pari a 8.577 migliaia di Euro (8.357 migliaia al 30/06/2022)
• indebitamento finanziario netto pari a -68.823 migliaia di Euro (-75.492 migliaia al 31/12/2022)

* * * *

Segrate, 21 settembre 2023

Il CdA di Greenthesis S.p.A. – Società capofila dell'omonimo Gruppo – ha approvato in data odierna, sotto la Presidenza del Dott. Giovanni Bozzetti, la Relazione Finanziaria Semestrale di Gruppo al 30 giugno 2023.

DATI ECONOMIC Valori in migliaia di Euro	30/06/2023	30/06/2022	Variazione %
Ricavi	85.265	82.335	3,6%
Costi Operativi	-64.049	-62.630	2,3%
Margine operativo lordo (Ebitda)	21.216	19.705	7,7%
Ammortamenti e svalutazioni	-6.703	-5.649	18,7%
Margine operativo netto (Ebit)	14.513	14.056	3,3%
Risultato ante imposte	11.970	12.026	-0,5%
Risultato netto finale Utile/Perdita	8.577	8.357	2,6%

DATI ECONOMIC	30/06/2023	30/06/2022	Variazioni
Valori in migliaia di euro	adjusted*	adiusted*
Ricavi	85.265	80.656	5,7%
Costi Operativi	-64.049	-62.520	2,4%
Margine lordo (Ebitda)	21.216	18.136	17,0%
Ammortamenti e svalutazioni	-6.703	-5.649	18,7%
Margine operativo (Ebit)	14.513	12.487	16,2%
Risultato ante imposte	11.970	10.457	14,5%
Risultato netto finale Utile/Perdita	8.577	7.267	18,0%

DATI PATRIMONIALI Valori in migliaia di Euro	30/06/2023	31/12/2022	Variazione %
Capitale circolante netto	20.803	18.443	12,8%
Totale attività	347.282	344.819	0,7%
Patrimonio netto	30.901	26.362	17,2%

IFN Valori in migliaia di Euro	30/06/2023	31/12/2022
Indebitamento finanziario netto	-68.823	-75.497	-8.8%

Andamento della gestione

I ricavi netti di vendita consolidati generati dal Gruppo Greenthesis nel corso del primo semestre dell'esercizio 2023 sono stati pari a 85.265 migliaia di Euro, in aumento del 3,6% rispetto allo stesso periodo dell'anno precedente, semestre in cui erano stati nell'ordine delle 82.335 migliaia di Euro.

Nello specifico, le principali aree di business "Smaltimento, trattamento e recupero" e "Bonifiche ambientali" registrano, rispettivamente, un incremento del 5,0% e un aumento del 2,6% rispetto ai valori consuntivati nello

stesso periodo dell'esercizio precedente. I ricavi rivenienti dall'area di business "Produzione Energetica" sono linea con quanto consuntivato nello stesso periodo del precedente esercizio (-0,01 %).

La composizione dei "Ricavi da contratti con clienti", per il primo semestre 2023 e per quello precedente, è evidenziata nella tabella e nei grafici riportati di seguito:

RICAVI DA CONTRATTI CON CLIENTI Valori in migliaia di Euro	30/06/2023	30/06/2022	Variazione %
Smaltimento, recupero e trattamento	63.231	60.227	5,0%
Bonifiche	11.180	10.902	2,6%
Produzione Energetica	7.096	7.097	0,0%
Costruzione impianti	389	384	1,3%
Prestazioni diverse	2.592	1.756	47,6%
TOTALE RICAVI DA CONTRATTI CON CLIFNTI	84.488	80.366	5,1%

I costi operativi consolidati nel corso del primo semestre dell'esercizio 2023 sono stati pari a -64.049 migliaia di Euro, in aumento del 2,3% rispetto allo stesso semestre dell'esercizio precedente, pari, invece, a -62.630 migliaia di Euro.

Il margine operativo lordo consolidato è stato positivo per un importo pari a 21.216 migliaia di Euro, facendo registrare un incremento del 7,7% rispetto allo stesso dato del primo semestre 2022, pari a 19.705 migliaia di Euro (+1.511 migliaia di Euro).

Il risultato consolidato netto finale è stato positivo nella misura di 8.577 migliaia di Euro (contro un utile pari a 8.357 migliaia di Euro del primo semestre 2022), dopo aver spesato ammortamenti e svalutazioni per -6.703 migliaia di Euro (contro le -5.649 migliaia di Euro dell'anno 2022).

Si è altresì proceduto a rideterminare, in ottica adjusted, i margini di significanza economica al netto di quei componenti di costo e ricavo non ricorrenti e straordinari che si sono manifestati nel corso del primo semestre 2022.

A tal proposito si elencano di seguito tali componenti positivi e negativi di reddito di carattere non ricorrente, il cui dettaglio è riportato altresì in nota esplicativa:

semestre 2022.

Valori in migliaia di euro	30/06/2023	30/06/2022
Transazione fornitore in capo a Greenthesis	0	1.679
Rilascio Fondo Rischi in Aimeri in lig.	0	775
Consulenze per quotazione azioni	0	-317
Acc.to Fondo Rischi su vendita Ekotekno		-568
Variazione su Ebitda	0	1.569
Variazione su Risultato ante imposte	0	1.569

Il margine operativo lordo al netto delle partite non ricorrenti (adjusted) resta invariato sul valore di 21.216 migliaia di Euro, contro un margine positivo dell'esercizio precedente di 18.136 migliaia di Euro (+3.080 migliaia di Euro), registrando quindi un incremento del 17,0% rispetto al primo semestre 2022.

				dati adjusted *
DATI ECONOMICI
Valori in migliaia di euro	30/06/2023	30/06/2022	Variazione %	30/06/2023	30/06/2022	Variazione %
Ricavi	85.265	82.335	3,6%	85.265	80.656	5,7%
Costi Operativi	-64.049	-62.630	2,3%	-64.049	-62.520	2,4%
Margine lordo (Ebitda)	21.216	19.705	7,7%	21.216	18.136	17,0%
Ammortamenti e svalutazioni	-6.703	-5.649	18,7%	-6.703	-5.649	18,7%
Margine operativo (Ebit)	14.513	14.056	3,3%	14.513	12.487	16,2%
Risultato ante imposte	11.970	12.026	-0,5%	11.970	10.457	14,5%
Risultato netto finale Utile/Perdita	8.577	8.357	2,6%	8.577	7.267	18,0%
*I dati "Adjusted" esprimono valori economici al netto dei valori non ricorrenti
rapporto EBITDA/Ricavi	24.9%	23.9%		24.9%	22.5%

La marginalità operativa si attesta ad un livello di performance altamente soddisfacente (24,9% contro il 22,5% dell'esercizio precedente).

Il risultato consolidato netto finale è positivo per 8.577 migliaia di Euro (contro le 7.267 migliaia di Euro del primo semestre 2022 al netto delle partite non ricorrenti) ed in crescita del 18,0%, a riconferma, quindi, delle buone performance complessive del Gruppo.

L'indebitamento finanziario netto complessivo (IFN) al 30 giugno 2023, come definito dal documento ESMA "Orientamenti ESMA32-382-1138", si è attestato a -68.823 migliaia di Euro contro le -75.492 migliaia di Euro del 31 dicembre 2022. Il rapporto di leverage – inteso come rapporto tra indebitamento finanziario netto ed Ebitda semestrale proiettato su base annua – è risultato essere pari a 1,622.

INDEBITAMENTO FINANZIARIO NETTO Valori in migliaia di euro	30/06/2023	31/12/2022
A. Disponibilità liquide	78	76
B. Mezzi equivalenti a disponibilità liquide	39.063	34.007
C. Altre attività finanziarie correnti	8.881	8.545
- di cui verso parti correlate	1.705	1.701
D. Liquidità (A) + (B) + (C)	48.022	42.628
E. Debito finanziario corrente	-7.033	-10.501
F. Parte corrente dell'indebitamento non corrente	-16.400	-16.979
G. Indebitamento finanziario corrente (E+F)	-23.433	-27.480
H. Indebitamento finanziario corrente netto (G-D)	24.589	15.148
I. Debito finanziario non corrente	-67.605	-63.449
- di cui verso parti correlate	-1.367	-1.028
J. Obbligazioni emesse	-14.183	-14.939
K. Debiti commerciali e altri debiti non correnti	-15.690	-16.495
L. Indebitamento finanziario non corrente (I+J+K)	-97.478	-94.883
M. Indebitamento finanziario netto ESMA (H-L)	-72.889	-79.735
N. Attività finanziarie a lungo termine	4.066	4.243
- di cui verso parti correlate	3.329	3.296
O. Indebitamneto finanziario netto complessivo (M-N)	-68.823	-75.492

Evoluzione prevedibile della gestione

Il Gruppo Greenthesis, nel corso del secondo semestre 2023, continuerà ad essere focalizzato sulla realizzazione di quanto atteso nell'aggiornamento del Piano Strategico-Industriale, che prevede il raggiungimento di obiettivi di sviluppo e di crescita puntando ad acquisizioni esterne con orientamento alla circolarità ambientale, mantenendo alta la redditività e il controllo delle dinamiche finanziarie.

Tutto ciò nel contesto di uno scenario macroeconomico molto instabile e caratterizzato da un'elevata inflazione a livello complessivo, da una crescita economica rallentata e da politiche monetarie restrittive da parte delle Banche Centrali con tassi di riferimento in ulteriore rialzo.

Il Presidente Dott. Giovanni Bozzetti ha dichiarato: "A nome dell'intero Consiglio, esprimo grande soddisfazione per il lavoro svolto e per i risultati complessivi conseguiti dal Gruppo nel primo semestre del corrente esercizio. Il consolidamento e il miglioramento dei fondamentali di bilancio, così come di quelli di posizionamento commerciale e di sostenibilità ambientale, fanno della nostra realtà un ottimo punto di riferimento nell'ambito di un settore che, nonostante il perdurare di un difficile quadro macroeconomico generale, si sta attrezzando sempre più per affrontare sfide decisive, a cominciare dalla mitigazione dei cambiamenti climatici e dalla transizione verso l'economia circolare".

Segrate, 21 settembre 2023

per il Consiglio di Amministrazione Il Presidente Dott. Giovanni Bozzetti

Il Dirigente Preposto alla redazione dei documenti contabili societari, Marina Carmeci, dichiara, ai sensi delle disposizioni del TUF, che l'informativa contabile contenuta nel presente comunicato stampa corrisponde alle risultanze documentali, ai libri ed alle scritture contabili.

Greenthesis S.p.A. rappresenta il principale pure player indipendente quotato in Italia specializzato nella gestione integrata del ciclo dei rifiuti in una logica improntata all'economia circolare ed alla sostenibilità ambientale.

Segrate, 21 settembre 2023 Più in particolare, il Gruppo Greenthesis è attivo nelle seguenti aree: trattamento, recupero, valorizzazione multimateriale – secondo i principi della circular economy – e smaltimento di rifiuti industriali, urbani, speciali ed assimilabili agli urbani; bonifiche e risanamenti ambientali; attività di ingegneria ambientale; termovalorizzazione di rifiuti; produzione di energia elettrica da fonti rinnovabili e di biocarburanti avanzati.

Per ulteriori informazioni:

Giovanni Bozzetti (Responsabile dei rapporti con gli investitori istituzionali e gli altri soci) Tel. 02/89380249 giovanni.bozzetti@greenthesisgroup.com

In allegato si forniscono i seguenti prospetti di sintesi:

• Situazione Patrimoniale e Finanziaria consolidata al 30/06/2023
  • Conto Economico consolidato al 30/06/2023

* * * *

GRUPPO GREENTHESIS PROSPETTI CONTABILI CONSOLIDATI

SITUAZIONE PATRIMONIALE FINANZIARIA CONSOLIDATA

	30/06/2023	31/12/2022
(Valori in migliaia di Euro)
ATTIVITA'
ATTIVITA' NON CORRENTI
Immobili, impianti, macchinari ed altre immobilizzazioni tecniche	153.315	150.430
Investimenti immobiliari	1.787	2.512
Avviamento	35.254	35.237
Immobilizzazioni immateriali	18.101	18.339
Partecipazioni	5.242	5.421
Altre Attività finanziarie	4.066	4.243
Attività per imposte anticipate	5.573	5.578
Altre attività	5.800	6.677
Totale attività non correnti	229.138	228.437
ATTIVITA' CORRENTI
Rimanenze	1.995	2.450
Attività contrattuali	3.123	8.290
Crediti commerciali	40.101	36.818
Attività per imposte correnti	191	514
Crediti finanziari	1.705	1.703
Altre attività finanziarie	7.176	6.842
Altre attività	12.419	13.406
Disponibilità liquide ed equivalenti	39.141	34.083
Totale attività correnti	105.851	104.106
Attività non correnti destinate alla vendita (gruppi in dismissione)	12.293	12.276
TOTALE ATTIVITA'	347.282	344.819

	30/06/2023	31/12/2022
(Valori in migliaia di Euro)
PASSIVITA' E PATRIMONIO NETTO
PATRIMONIO NETTO
Capitale sociale	80.704	80.704
Riserve	-58.419	-72.253
Azioni proprie	-2.495	-2.495
Risultato di competenza del gruppo	8.212	17.269
Patrimonio netto di gruppo	28.002	23.225
Capitale e riserve di terzi	2.899	3.137
Totale patrimonio netto	30.901	26.362
PASSIVITA' NON CORRENTI
Passività finanziarie a lungo termine	81.728	78.328
Fondi per rischi ed oneri	90.701	91.387
Fondo per benefici ai dipendenti	3.816	3.733
Passività per imposte differite	16.202	16.459
Altre passività non correnti	21.753	23.037
Totale passività non correnti	214.200	212.944
PASSIVITA' CORRENTI
Passività finanziarie a breve termine	1.843	3.997
Quota a breve di passività finanziarie a lungo termine	16.400	16.979
Debiti commerciali	39.519	44.264
Passività contrattuali	360	1.420
Anticipi	9.211	6.187
Passività per imposte correnti	1.587	1.733
Altre passività correnti	32.666	30.356
Totale passività correnti	101.586	104.936
Passività non correnti destinate alla vendita (gruppi in	595	577
dismissione) TOTALE PASSIVITA' E PATRIMONIO NETTO	347.282	344.819

CONTO ECONOMICO CONSOLIDATO

(Valori in migliaia di Euro)	30/06/2023	30/06/2022
RICAVI
Ricavi da contratti con clienti	84.488	80.366
Altri ricavi	777	1.969
- di cui componenti non ricorrenti		1.679
Totale ricavi	85.265	82.335
COSTI OPERATIVI
Acquisti materie prime, semilavorati e altri	-4.978	-4.458
Prestazioni di servizi	-45.227	-45.697
- di cui componenti non ricorrenti		-317
Costo del lavoro	-10.528	-9.365
Altri costi operativi	-1.608	-1.347
Costi per attività di locazione	-768	-999
Accantonamenti	-940	-765
- di cui componenti non ricorrenti		207
Perdite per riduzione di valore
MARGINE OPERATIVO LORDO	21.216	19.705
Ammortamenti e svalutazioni	-6.703	-5.649
MARGINE OPERATIVO NETTO	14.513	14.056
PROVENTI (ONERI) FINANZIARI
Proventi finanziari	615	358
Oneri finanziari	-3.927	-2.958
Strumenti derivati	-16	-28
PROVENTI / (ONERI) SU PARTECIPAZIONI
Proventi / (Oneri) su partecipazioni	785	598
RISULTATO ANTE IMPOSTE	11.970	12.026
Imposte sul reddito	-3.393	-3.669
RISULTATO NETTO	8.577	8.357
GRUPPO:	8.212	7.681
TERZI:	365	676