Greenthesis

Earnings Release • Sep 15, 2022

Comunicato Stampa

Risultati in crescita per il Gruppo GTH al 30 giugno 2022

Il Consiglio di Amministrazione di Greenthesis S.p.A. ha approvato la Relazione Finanziaria Semestrale di Gruppo al 30 giugno 2022

Ricavi netti consolidati oltre gli 82 milioni di Euro Marginalità operativa lorda in crescita: +22% Aumentati del 21,8% il risultato ante imposte e del 17,9% il risultato netto finale

• ricavi consolidati pari a 82.335 migliaia di Euro (82.308 migliaia al 30/06/2021)
• EBITDA consolidato di 19.705 migliaia di Euro (16.188 migliaia al 30/06/2021)
• EBITDA consolidato Adjusted di 18.136 migliaia di Euro (17.988 migliaia al 30/06/2021)
• risultato netto finale pari a 8.357 migliaia di Euro (7.089 migliaia al 30/06/2021)
• indebitamento finanziario netto pari a -74.958 migliaia di Euro (-69.305 migliaia al 31/12/2021)

* * * *

Segrate, 15 settembre 2022

Il CdA di Greenthesis S.p.A. – Società capofila dell'omonimo Gruppo – ha approvato in data odierna, sotto la Presidenza del Dott. Giovanni Bozzetti, la Relazione Finanziaria Semestrale di Gruppo al 30 giugno 2022.

DATI ECONOMICI Valori in migliaia di Euro	30/06/2022	30/06/2021	Variazione %
Ricavi	82.335	82.308	0.03%
Costi Operativi	$-62.630$	$-66.120$	$-5.3%$
Margine operativo lordo (Ebitda)	19.705	16.188	21.7%
Ammortamenti e svalutazioni	$-5.649$	$-5.876$	$-3.9%$
Margine operativo netto (Ebit)	14.056	10.312	36,3%
Risultato ante imposte	12.026	9.875	21,8%
Risultato netto finale Utile/Perdita	8.357	7.089	17,9% ----------

(si segnala che i dati comparativi al 30/06/2021 sono stati riesposti come se il conferimento del ramo d'azienda da parte della società controllante ed il contestuale aumento di capitale, perfezionatisi lo scorso 31 dicembre 2021, fossero stati eseguiti il 1° gennaio 2021)

DATI ECONOMICI	30/06/2022	30/06/2021	Variazioni
Valori in migliaia di euro	adjusted*	adjusted*
Ricavi	80.656	82.308	$-2,0%$
Costi Operativi	$-62.520$	$-64.320$	$-2,8%$
Margine lordo (Ebitda)	18.136	17.988	0.8%
Ammortamenti e svalutazioni	$-5.649$	$-5.606$	0.8%
Margine operativo (Ebit)	12.487	12.382	0,8%
Risultato ante imposte	10.457	11.945	$-12,5%$
Risultato netto finale Utile/Perdita	7.267	8.575	$-15,3%$

DATI PATRIMONIALI Valori in migliaia di Euro	30/06/2022	31/12/2021	Variazione %
Capitale circolante netto	13.030	18.827	$-30,8%$
Totale attività	313.716	316.959	$-1,0\%$
Patrimonio netto	16.429	9.205	78,5%
IFN Valori in migliaia di Euro	30/06/2022	31/12/2021	Variazione %
Indebitamento finanziario netto	$-74.958$	$-69.305$	8.2%

Andamento della gestione

I ricavi netti di vendita consolidati generati dal Gruppo Greenthesis nel corso del I^o semestre 2022 sono stati pari a 82.335 migliaia di Euro, sostanzialmente in linea (+0,03%) con l'anno precedente, anno in cui erano stati nell'ordine di 82.308 migliaia di Euro.

La composizione dei "Ricavi da contratti con clienti", per il I^o semestre 2022 e per il I^o semestre 2021 è evidenziata nella tabella e nei grafici riportati di seguito:

RICAVI DA CONTRATTI CON CLIENTI Valori in migliaia di Euro	30/06/2022	30/06/2021	Variazione %
Smaltimento, trattamento e recupero	60.227	58.202	3,5%
Bonifiche	10.902	12.714	$-14.3%$
Produzione Energetica	7.097	4.073	74.2%
Costruzione impianti	384	5.292	$-92.7%$
Prestazioni diverse	1.756	1.765	$-0.5%$
DA CONTRATTI CON RICAVI TOTALE CLIENTI	80.366	82.046	$-2,0%$

I costi operativi consolidati nel corso del I^o semestre 2022 sono stati pari a 62.630 migliaia di Euro, in diminuzione del -5,3% rispetto all'anno precedente, pari, invece, a 66.120 migliaia di Euro.

Il margine operativo lordo consolidato è stato positivo per un importo pari a 19.705 migliaia di Euro, facendo registrare un aumento del 21,73% rispetto allo stesso dato del I^o semestre 2021 pari a 16.188 migliaia di Euro (3.517 migliaia di Euro).

Il risultato consolidato netto finale è stato positivo nella misura di 8.357 migliaia di Euro (contro un utile pari a 7.089 migliaia di Euro del I^o semestre 2021), dopo aver spesato ammortamenti e svaluta-

zioni per -5.649 migliaia di Euro (contro le -5.876 migliaia di Euro del I^o semestre 2021).

Si è altresì proceduto a rideterminare, in ottica adjusted, i margini di significanza economica al netto di quei componenti di costo non ricorrenti e straordinari manifestatisi nel corso del I^o semestre 2022 e del I^o semestre 2021. A tal proposito si elencano di seguito tali componenti positivi e negativi di reddito di carattere non ricorrente, il cui dettaglio è riportato altresì in nota esplicativa:

Valori in migliaia di euro Adeguamento Fondo Rischi in Aimeri in liquidazione Accantonamento Fondo Rischi su causa giuslavorista	30/06/2022	30/06/2021 $-800$ $-1.000$
Transazione fornitore in capo a Greenthesis	1.679
Rilascio Fondo Rischi in Aimeri in liquidazione	775
Consulenze per quotazione azioni	$-317$
Accantonamento Fondo Rischi su vendita Ekotekno	$-568$
Variazione su Ebitda	1.569	$-1.800$
Svalutazione immobilizzazioni in corso La Torrazza		$-270$
Variazione su Risultato ante imposte	1.569	$-2.070$

Il margine operativo lordo, al netto delle partite non ricorrenti (adjusted), si è attestato, pertanto, sul valore di 18.136 migliaia di Euro contro un margine positivo dell'esercizio precedente di 17.988 migliaia di Euro 148 migliaia di Euro), registrando quindi un incremento dell'0,8% rispetto al I^o semestre 2021.

					dati adjusted *
DATI ECONOMICI
Valori in migliaia di euro	30/06/2022	30/06/2021	Variazione %	30/06/2022	30/06/2021	Variazione %
Ricavi	82.335	82.308	0.0%	80.656	82.308	$-2,0%$
Costi Operativi	$-62,630$	$-66.120$	$-5,3%$	$-62.520$	$-64.320$	$-2,8%$
Margine lordo (Ebitda)	19.705	16.188	21,7%	18.136	17.988	0.8%
Ammortamenti e svalutazioni	$-5.649$	$-5.876$	$-3,9%$	$-5.649$	$-5.606$	0.8%
Margine operativo (Ebit)	14.056	10.312	36,3%	12.487	12.382	0,8%
Risultato ante imposte	12.026	9.875	21.8%	10.457	11.945	$-12,5%$
Risultato netto finale Utile/Perdita	8.357	7.089	17,9%	7.267	8.575	$-15,3%$
*I dati "Adjusted" esprimono valori economia al netto dei valori non ricorrenti
rapporto EBITDA/Ricavi	23,9%	19,7%		22,5%	21,9%

La marginalità operativa, in ottica adjusted, riconduce la stessa ad un livello di performance altamente soddisfacente (22,5% contro il 21,9% dell'esercizio precedente).

Il risultato consolidato netto finale, anche questo al netto delle partite non ricorrenti (adjusted), risulta essere positivo per 7.267 migliaia Euro (contro le 8.575 migliaia di Euro del 30 giugno 2021).

L'indebitamento finanziario netto complessivo (IFN) al 30 giugno 2022, come definito dal documento ESMA "Orientamenti ESMA32-382-1138", si è attestato a -74.958 migliaia di Euro contro le -69.305 migliaia di Euro del 31 dicembre 2021.

INDEBITAMENTO FINANZIARIO NETTO Valori in migliaia di euro	30/06/2022	31/12/2021
A. Disponibilità liquide	63	60
B. Mezzi equivalenti a disponibilità liquide	26.944	27.476
C. Altre attività finanziarie correnti	4.988	4.916
- di cui verso parti correlate	1.707	1.716
D. Liquidità $(A) + (B) + (C)$	31.995	32.451
E. Debito finanziario corrente	$-7.381$	$-12.899$
- di cui verso parti correlate	$-1.018$	$\Omega$
F. Parte corrente dell'indebitamento non corrente	$-15.565$	$-14.415$
G. Indebitamento finanziario corrente (E+F)	$-22.945$	$-27.315$
H. Indebitamento finanziario corrente netto (G-D)	9.049	5.137
I. Debito finanziario non corrente	$-67.531$	$-62.970$
J. Obbligazioni emesse	$-5.918$	$\mathbf 0$
K. Debiti commerciali e altri debiti non correnti	$-15.976$	$-16.684$
- di cui verso parti correlate	$-75$	$-87$
L. Indebitamento finanziario non corrente (I+J+K)	$-89.425$	$-79.654$
M. Indebitamento finanziario netto ESMA (H-L)	$-80.376$	$-74.518$
N. Attività finanziarie a lungo termine	5.418	5.213
- di cui verso parti correlate	3.892	3.912
O. Indebitamneto finanziario netto complessivo (M-N)	$-74.958$	$-69.305$

Evoluzione prevedibile della gestione

Nei primi sei mesi dell'esercizio 2022, nonostante la recente evoluzione dei costi e dei prezzi di vendita conseguente al conflitto Russia-Ucraina e nonostante gli impatti del conflitto sul prezzo del carburante e dell'energia elettrica, non si sono manifestate tendenze significative nell'andamento dei settori in cui il Gruppo è attivo, in grado di condizionare – in positivo o in negativo – l'attività operativa e/o di generare significativi cambiamenti dei risultati finanziari attesi del Gruppo stesso. Ciononostante, l'evoluzione del contesto geopolitico in essere potrebbe determinare ulteriori turbolenze sul mercato degli approvvigionamenti delle materie prime e sul fronte dell'andamento dei tassi di interesse. Procedono, secondo quanto definito a livello strategico, gli investimenti, anche in ottica circular, sempre sulla base di una struttura complessiva impieghifonti equilibrata e solida.

Fermo quanto precede, alla luce della collocazione geografica delle attività del Gruppo e sulla base dell'andamento del business, è atteso, per l'esercizio in corso, un secondo semestre soddisfacente e in grado di traguardare le previsioni di piano che puntava, su base annua, ad una marginalità lorda consolidata non inferiore, in valori assoluti, a 38 milioni di Euro.

Il Presidente Dott. Giovanni Bozzetti ha così commentato: "Esprimo la più ampia soddisfazione per i risultati economici conseguiti nel primo semestre dell'anno, a conferma della bontà del modello di business in essere. Alla crescita della marginalità si accompagna una sempre più consapevole attenzione del Gruppo alle esigenze delle singole comunità territoriali in cui operiamo e alle direttrici che fanno dello sviluppo sostenibile une vera e propria chiave di azione strategica".

Segrate, 15 settembre 2022

per il Consiglio di Amministrazione Il Presidente Dott. Giovanni Bozzetti

Il Dirigente Preposto alla redazione dei documenti contabili societari, Marina Carmeci, dichiara, ai sensi delle disposizioni del TUF, che l'informativa contabile contenuta nel presente comunicato stampa corrisponde alle risultanze documentali, ai libri ed alle scritture contabili.

A seguito del conferimento da parte di Planesys S.p.A. di tutte le attività operative nel settore ambientale ad essa facenti capo, perfezionatosi in data 31/12/2021, Greenthesis S.p.A. rappresenta oggi il principale pure player indipendente quotato in Italia specializzato nella gestione integrata del ciclo dei rifiuti in una logica improntata all'economia circolare ed alla sostenibilità ambientale.

Più in particolare, il Gruppo Greenthesis è attivo nelle seguenti aree: trattamento, recupero, valorizzazione multimateriale – secondo i principi della circular economy – e smaltimento di rifiuti industriali, urbani, speciali ed assimilabili agli urbani; bonifiche e risanamenti ambientali; attività di ingegneria ambientale; termovalorizzazione di rifiuti; produzione di energia elettrica da fonti rinnovabili e di biocarburanti avanzati.

Per ulteriori informazioni:

Giovanni Bozzetti (Responsabile dei rapporti con gli investitori istituzionali e gli altri soci) Tel. 02/89380249 giovanni.bozzetti@greenthesisgroup.com

In allegato si forniscono i seguenti prospetti di sintesi:

• Situazione Patrimoniale e Finanziaria consolidata al 30/06/2022

• Conto Economico consolidato al 30/06/2022

* * * *

PROSPETTI CONTABILI E NOTE ESPLICATIVE

PROSPETTI CONTABILI CONSOLIDATI – GRUPPO GREENTHESIS

SITUAZIONE PATRIMONIALE FINANZIARIA CONSOLIDATA

	30/06/2022	31/12/2021
(Valori in migliaia di euro)	Totale	Totale
ATTIVITA'
ATTIVITA' NON CORRENTI
Immobili, impianti, macchinari ed altre immobilizzazioni tecniche	144.230	144.025
Investimenti Immobiliari	3.256	3.990
Avviamento	31.583	31.583
Immobilizzazioni immateriali	17.016	1.672
Partecipazioni	4.839	5.419
Altre Attività finanziarie	5.418	5.213
Attività per imposte anticipate	5.522	5.699
Altre attività	6.061	6.262
Totale attività non correnti	217.924	203.862
ATTIVITA' CORRENTI
Rimanenze	2.875	2.899
Attività contrattuali	4.253	18.352
Crediti commerciali	34.272	30.705
Attività per imposte correnti	130	864
Crediti finanziari	1.707	1.716
Altre Attività finanziarie	3.281	3.200
Altre attività	9.970	13.459
Disponibilità liquide ed equivalenti	27.007	27.536
Totale attività correnti	83.493	98.730
Attività non correnti destinate alla vendita (gruppi in dismissione)	12.298	14.366
TOTALE ATTIVITA'	313.716	316.959

	30/06/2022	31/12/2021
(Valori in migliaia di euro)	Totale	Totale
PASSIVITA' E PATRIMONIO NETTO
PATRIMONIO NETTO
Capitale Sociale	80.704	80.704
Riserve	(71.771)	(80.377)
Azioni proprie	(2.495)	(2.495)
Risultato di competenza del gruppo	7.681	9.649
Patrimonio netto di gruppo	14.119	7.481
Capitale e riserve di terzi	2.310	1.724
Totale patrimonio netto	16.429	9.205
PASSIVITA' NON CORRENTI
Passività finanziarie a lungo termine	73.163	62.397
Fondi per rischi ed oneri	91.478	95.867
Fondo per benefici ai dipendenti	4.006	4.167
Passività per imposte differite	16.579	16.848
Altre passività non correnti	20.999	23.395
Totale passività non correnti	206.225	202.674
PASSIVITA' CORRENTI
Passività finanziarie a breve termine	6.099	10.399
Quota a breve di passività finanziarie a lungo termine	15.565	14.415
Debiti commerciali	39.613	50.328
Passività contrattuali	678	733
Anticipi	5.781	7.652
Passività per imposte correnti	243	123
Altre passività correnti	22.440	19.352
Totale passività correnti	90.420	103.001
Passività non correnti destinate alla vendita (gruppi in dismissione)	643	2.079
TOTALE PASSIVITA' E PATRIMONIO NETTO	313.716	316.959

CONTO ECONOMICO CONSOLIDATO

	30/06/2022	30/06/2021
(Valori in migliaia di euro)	Totale	Totale
RICAVI
Ricavi da contratti con clienti	80.366	82.046
Altri ricavi	1.969	262
-Altri ricavi di cui componenti non ricorrenti	1.679	0
Totale ricavi	82.335	82.308
COSTI OPERATIVI
Acquisti materie prime, semilavorati e altri	(4.458)	(4.234)
Prestazioni di servizi	(45.697)	(48.232)
- Prestazioni di servizi di cui componenti non ricorrenti	(317)	0
Costo del lavoro	(9.365)	(8.554)
- Costo del lavoro di cui componenti non ricorrenti	0	0
Altri costi operativi	(1.347)	(1.274)
-Altri costi operativi di cui componenti non ricorrenti	0	0
Costi per attività di locazione	(999)	(797)
Accantonamenti	(765)	(3.029)
-Accantonamenti di cui componenti non ricorrenti	207	(1.800)
Perdite per riduzione di valore	0	0
MARGINE OPERATIVO LORDO	19.705	16.188
Ammortamenti e svalutazioni	(5.649)	(5.876)
-Ammortamenti e svalutazioni di cui componenti non ricorrenti	0	(270)
MARGINE OPERATIVO NETTO	14.056	10.312
PROVENTI (ONERI) FINANZIARI
Proventi Finanziari	358	330
Oneri Finanziari	(2.958)	(1.675)
Strumenti derivati	(28)	(19)
PROVENTI (ONERI) SU PARTECIPAZIONI
Proventi / (Oneri) su partecipazioni	598	927
RISULTATO ANTE IMPOSTE	12.026	9.875
Imposte sul reddito	(3.669)	(2.786)
RISULTATO NETTO	8.357	7.089
GRUPPO:	7.681	6.926
TERZI:	676	163
Indicatori per azione (in unità di euro)
Utile/ (Perdita) base e diluito	0,051	0,046