GreenMobility — Interim / Quarterly Report 2017

Oct 27, 2017

GreenMobility

DIN BYBIL

Selskabsmeddelelse nr. 8-2017

København, 27. oktober 2017

Delårsrapport for 3. kvartal 2017

Hjulene ruller hurtigere end ventet – god kundetilvækst i København og nye erhvervsaftaler

Højdepunkter i 3. kvartal

• Antallet af kunder blev i kvartalet øget med 5.415, svarende til en stigning på 48% i forhold til 2. kvartal 2017
• Omsætningen steg med 52% i forhold til 2. kvartal 2017
• Antallet af ture steg med 51% til i alt 100.221 ture i 3. kvartal 2017
• Nye erhvervsaftaler udvider Zonen (operationsområdet) og giver flere Hotspots (dedikerede parkeringspladser)
• Anders Wall er ansat som international salgsdirektør og er indtrådt i direktionen
• Øget international aktivitet

Opjustering af forventningerne til regnskabsåret 2017

Ledelsen præciserer forventningerne til omsætningen for regnskabsåret 2017 i den øvre ende af det tidligere udmeldte interval og opjusterer forventningerne til resultatet før skat.

For regnskabsåret 2017 forventer vi nu en omsætning i niveauet 13-15 mio. kr. (tidligere 10-15 mio. kr.) og et resultat før skat på minus 33-36 mio. kr. (tidligere minus 37-42 mio. kr.).

Torben Andersen, administrerende direktør, udtaler

"Vi har også i tredje kvartal haft stor fokus på eksekvering af vores planer for både driften i København og international ekspansion. Vi har fået markant flere kunder og de kører flere ture i Bybilerne. Sideløbende har vi dialog med mulige partnere i flere europæiske byer. Vi er glade for at kunne opjustere vores forventninger til årets resultat, og vi ser frem til et spændende fjerde kvartal."

Bestyrelsen for GreenMobility A/S har i dag godkendt delårsrapporten for 3. kvartal 2017. Rapporten er urevideret.

Yderligere oplysninger:

Torben Andersen, adm. direktør, tlf. 3111 1620

Michelle Barosin, investor relations, tlf. 4275 4165, mb@greenmobility.com

GreenMobility A/S, Hillerødsgade 30A, 2200 København N, CVR: 35521585 www.greenmobility.com

GreenMobility A/S udbyder elektriske bybiler på delebasis og er en enkel, fleksibel og bæredygtig transportløsning til moderne byboere. I dag opererer GreenMobility 400 bybiler i Københavnsområdet, som man har adgang til via en app. Det er GreenMobilitys ambition at være blandt Europas førende udbydere på det hastigt voksende marked for bybiler med tilstedeværelse i en række europæiske byer. GreenMobility er noteret på Nasdaq First North København.

---

GreenMobility
DIN BYBIL

Hoved- og nøgletalsoversigt

t.kr.	2017 Q3	2017 Q2	2017 Q1
Resultatopgørelse
Nettoomsætning	4.543	2.987	1.148
Driftsresultat før emissionsomkostninger	(5.834)	(6.941)	(7.789)
Driftsresultat	(5.834)	(11.681)	(8.583)
Netto finansielle poster	(320)	(393)	(332)
Resultat før skat	(6.154)	(12.074)	(8.915)
Periodens resultat	(5.057)	(11.351)	(8.138)
Balance
Aktiver i alt	89.766	104.113	57.789
Egenkapital i alt	36.564	41.621	(7.667)
Netto driftskapital	(2.936)	(9.190)	844
Netto rentebærende gæld	48.966	50.938	60.657
Pengestrømsopgørelse
Pengestrømme vedrørende drift	(10.204)	246	(8.862)
Pengestrømme vedrørende investeringer	(0)	(296)	(20)
Pengestrømme vedrørende finansiering	(2.392)	51.637	3.465
Periodens pengestrøm	(12.596)	51.587	(5.417)
KPI'er
Antal kunder, ultimo perioden	16.698	11.283	6.294
Antal ture	100.221	66.462	27.937
Gennemsnitlig turvarighed (minutter)	23	22	21

Side 2 af 13

---

GreenMobility DIN BYBIL

Ledelsesberetning

Aktiviteter i kvartalet

Fortsat stor kundetilgang i 3. kvartal

GreenMobility havde i 3. kvartal en kundetilgang på 5.415 kunder, og dermed ultimo september 16.698 registrerede kunder, svarende til en stigning på 48% i forhold til 2. kvartal. Den store tilgang af nye kunder kan primært tilskrives større kendskab, effektiv markedsføring og flere erhvervsaktiviteter. I 3. kvartal blev der kørt i alt 100.221 ture, en stigning på 52% i forhold til 2. kvartal 2017.

Nye samarbejder udvidede Zonen og gav flere Hotspots

Flere virksomheder viste interesse for brugen af Bybiler. Vi oplevede en stigning i antallet af forespørgsler fra store og små virksomheder og øget trafik på vores hjemmeside for erhverv. Erhvervssamarbejder er med til at sikre brugen af Bybilerne i timerne midt på dagen, hvor mange private kunder er på arbejde.

Vi åbnede sidst i perioden to nye Hotspots ved henholdsvis Rotunden på Strandvejen i Hellerup og ved Rambøll Gruppens kontor i Ørestad. Aftalen med Rambøll har til formål at give de ansatte nem adgang til Bybilerne, der skal bruges som alternativ til virksomhedens puljebiler og andre transportformer. Begge Hotspots er tilgængelige for alle kunder.

Den eksisterende erhvervsaftale med Københavns Kommune blev i 3. kvartal udvidet med 6 afdelinger og omfatter nu over 350 ansatte, der kan benytte Bybilerne i arbejdsregi.

Et helt nyt erhvervssamarbejde blev sat i værk i Gladsaxe i samarbejde med Gladsaxe Kommune, Krüger og PPG Group (Dyrup). Zonen er blevet udvidet, så det er nemt for virksomhedernes medarbejdere at benytte Bybilerne i dette område.

Derudover blev endnu en Satellit tilføjet til Zonen, så det nu er muligt at starte og afslutte sin tur ved Rødovre Centrum.

Fokus på international ekspansion

Vi oplevede en stigende international interesse for Bybilerne og indledte dialog med mulige partnere i udvalgte byer i Europa.

Anders Wall er 1. oktober tiltrådt som international salgsdirektør og medlem af direktionen. Anders kommer fra en stilling som adm. direktør for Paradis Group og har også erfaring med franchise og international ekspansion fra Baresso Coffee og HTH. Anders skal lede vores internationale ekspansion.

Side 3 af 13

---

GreenMobility DIN BYBIL

Regnskabsberetning

I 3. kvartal 2017 var nettoomsætningen t.kr. 4.543 svarende til en stigning på 52% i forhold til 2. kvartal.

Bybilerne kørte i 3. kvartal 2016 som test i forbindelse med opstart i København. Sammenligning gøres derfor i forhold til foregående kvartal.

I 3. kvartal 2017 blev der afholdt andre eksterne omkostninger for t.kr. 5.029 mod t.kr. 4.425 i 2. kvartal (før emissionsomkostninger), hvilket tilsvarer en stigning på 14%. Stigningen kan hovedsagligt tilskrives, at bilernes første års service er påbegyndt.

Der blev realiseret en besparelse på 5% på personaleomkostninger i 3. kvartal i forhold til 2. kvartal. Besparelsen kan henføres til den fleksible medarbejderstruktur i serviceteamet, hvor løntimer hurtigt og effektivt kan tilpasses behovet.

Afskrivningerne for 3. kvartal 2017 var på niveau med 2. kvartal 2017. Afskrivningerne indeholder afskrivninger på de aktiveret finansielle leasingkontrakter vedrørende Bybilerne og herudover immaterielle anlæg til brug for operationen af Bybilerne.

De samlede driftsomkostninger i 3. kvartal steg med 5% i forhold til 2. kvartal (før emissionsomkostninger).

Væksten i omsætning på t.kr. 1.556 medførte i 3. kvartal et forbedret driftsresultat på t.kr. 1.056.

Pengestrømme vedrørende drift var i 3. kvartal mindre end i 2. kvartal 2017. Dette skyldtes primært ændringerne i driftskapitalen herunder leverandørgælden, der ved udgangen af 2. kvartal var ekstraordinær høj som følge af skyldige emissionsomkostninger.

Forventninger til regnskabsåret 2017

Ledelsen præciserer forventningerne til omsætningen for regnskabsåret 2017 i den øvre ende af det tidligere udmeldte interval og opjusterer forventningerne til resultatet før skat. Forventningerne præciseres på baggrund af resultaterne efter 3. kvartal.

For regnskabsåret 2017 forventer vi nu en omsætning i niveauet 13-15 mio. kr. (tidligere 10-15 mio. kr.) og et resultat før skat på minus 33-36 mio. kr. (tidligere minus 37-42 mio. kr.).

Fremadrettede udsagn

Udsagnene om fremtiden i delårsrapporten afspejler GreenMobilitys nuværende forventninger til fremtidige begivenheder og økonomiske resultater. Udsagnene er i sagens natur forbundet med risici, usikkerheder og andre forhold, der er vanskelige at forudsige eller ligger uden for GreenMobilitys kontrol. Selskabets faktiske resultater kan derfor afvige fra de forventninger, der udtrykkes i meddelelsen.

Finanskalender

GreenMobilitys regnskabsår følger kalenderåret.

1. marts 2018 Årsrapport for regnskabsåret 2017

2. april 2018 Generalforsamling

Side 4 af 13

---

GreenMobility
DIN BYBIL

Resultatopgørelse

| | Note | 2017
Q1-Q3
t.kr. | 2016
Q1-Q3
t.kr. | 2017
Q3
t.kr. | 2016
Q3
t.kr. |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Nettoomsætning | | 8.678 | 3 | 4.543 | 0 |
| Andre driftsindtægter | | 0 | 80 | 0 | 80 |
| Andre eksterne omkostninger | 2 | (19.267) | (1.942) | (5.029) | (1.291) |
| Bruttoresultat | | (10.589) | (1.859) | (486) | (1.211) |
| Personaleomkostninger | | (9.896) | (1.161) | (3.462) | (885) |
| Af- og nedskrivninger | | (5.613) | (264) | (1.886) | (264) |
| Driftsresultat | | (26.098) | (3.284) | (5.834) | (2.360) |
| Finansielle omkostninger | | (1.045) | (50) | (320) | (44) |
| Resultat før skat | | (27.143) | (3.334) | (6.154) | (2.404) |
| Skat af periodens resultat | 3 | 2.598 | 718 | 1.097 | 452 |
| Periodens resultat | | (24.545) | (2.616) | (5.057) | (1.952) |
| Forslag til resultatdisponering | | | | | |
| Overført resultat | | (24.545) | (2.616) | (5.057) | (1.952) |
| Resultat pr. aktie | | (17,37) | (2,68) | (3,03) | (0,48) |
| Udvandet resultat pr. aktie | | (17,37) | (2,68) | (3,03) | (1,56) |
| Gennemsnitligt antal aktier | | 1.413.309 | 977.920 | 1.666.666 | 1.250.000 |
| tal er korrigeret for aktiesplit | | | | | |

Totalindkomstopgørelse

| | 2017
Q1-Q3
t.kr. | 2016
Q1-Q3
t.kr. | 2017
Q3
t.kr. | 2016
Q3
t.kr. |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Periodens resultat | (24.545) | (2.616) | (5.057) | (1.952) |
| Anden totalindkomst | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Totalindkomst | (24.545) | (2.616) | (5.057) | (1.952) |
| Fordeling af totalindkomst | | | | |
| Overført resultat | (24.545) | (2.616) | (5.057) | (1.952) |

Side 5 af 13

---

GreenMobility
DIN BYBIL

Balance

	Note	30.09.2017 t.kr.	31.12.2016 t.kr
Erhvervet software		1.169	1.177
Immaterielle anlægsaktiver		1.169	1.177
Biler		45.780	50.804
Materielle anlægsaktiver		45.780	50.804
Deposita		241	241
Finansielle anlægsaktiver		241	241
Anlægsaktiver		47.190	52.222
Tilgodehavender fra salg af tjenesteydelser		674	81
Tilgodehavender fra tilknyttede virksomheder		1.005	0
Andre tilgodehavender		32	3.587
Tilgodehavende sambeskatningsbidrag	3	3.321	722
Periodeafgrænsningsposter		585	1.005
Tilgodehavender		5.617	5.395
Likvide beholdninger		36.959	3.385
Omsætningsaktiver		42.576	8.780
Aktiver		89.766	61.002

Side 6 af 13

---

GreenMobility
DIN BYBIL

Balance

	Note	30.09.2017	31.12.2016
		t.kr.	t.kr.
Aktiekapital		666	500
Overført resultat		35.897	(29)
Egenkapital		36.564	471
Leasingforpligtelser		40.180	45.822
Langfristede gældsforpligtelser		40.180	45.822
Leasingforpligtelser		8.786	8.742
Leverandørgæld		1.439	2.451
Skyldig selskabsskat		9	0
Anden gæld		2.788	3.516
Kortfristede gældsforpligtelser		13.022	14.709
Gældsforpligtelser		53.202	60.531
Passiver		89.766	61.002
Anvendt regnskabspraksis	1
Nærtstående parter	4
Begivenheder efter balancedagen	5

Side 7 af 13

---

GreenMobility
DIN BYBIL

Egenkapitalopgørelse

	Aktie-kapital t.kr.	Overført resultat t.kr.	I alt t.kr.
Egenkapital 01.01.2016	80	74	154
Kapitalforhøjelse	420	0	420
Periodens resultat	0	(2.288)	(2.288)
Anden totalindkomst	0	0	0
Egenkapital 30.09.2016	500	(2.214)	(1.714)
Egenkapital 01.01.2017	500	(29)	471
Kapitalforhøjelse	167	62.333	62.500
Omkostninger forbundet med kapitalforhøjelse	0	(1.862)	(1.862)
Periodens resultat	0	(24.545)	(24.545)
Anden totalindkomst	0	0	0
Egenkapital 30.09.2017	667	40.954	36.564

Side 8 af 13

---

GreenMobility
DIN BYBIL

Pengestrømsopgørelse

| | 2017
Q1-Q3
t.kr. | 2016 Q1-Q3
t.kr. | 2017
Q3
t.kr. | 2016
Q3
t.kr. |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Driftsresultat | (26.098) | (2.384) | (5.834) | (2.360) |
| Af- og nedskrivninger | 5.613 | 264 | 1.886 | 264 |
| Ændring i driftskapital | 1.640 | 839 | (6.256) | 291 |
| Betalt sambeskatningsbidrag | 0 | (9) | 0 | 0 |
| Pengestrømme vedrørende drift | (18.845) | (2.190) | (10.204) | (1.477) |
| Køb af software | (316) | (281) | 0 | 0 |
| Betaling af deposita | 0 | (238) | 0 | (47) |
| Pengestrømme vedrørende investeringer | (316) | (519) | 0 | (47) |
| Modtagne finansielle indtægter | 5 | 4 | 1 | 4 |
| Betalte finansielle omkostninger ekskl. renter på leasingforpligtelser | (350) | (16) | (96) | (10) |
| Betalte ydelser, finansielle leasingforpligtelser | (6.573) | (330) | (2.209) | (330) |
| Modtaget tilskud fra Energistyrelsen | 20 | 1.640 | 0 | 1640 |
| Kapitalforhøjelse | 60.638 | 420 | 0 | 0 |
| Modtaget finansiering fra tilknyttede virksomheder | (1.005) | 0 | (88) | 0 |
| Pengestrømme vedrørende finansiering | 52.735 | 1.718 | (2.392) | 1304 |
| Ændring i likvider | 33.574 | (991) | (12.596) | (220) |
| Likvider primo | 3.385 | 80 | 49.555 | (691) |
| Likvider ultimo | 36.959 | (911) | 36.959 | (911) |

Side 9 af 13

---

GreenMobility
DIN BYBIL

Noter

1. Anvendt regnskabspraksis

Delårsregnskabet for GreenMobility A/S aflægges som et sammendraget regnskab i overensstemmelse med IAS 34, Præsentation af delårsregnskaber, som godkendt af EU og yderligere oplysningskrav for selskaber optaget til handel på Nasdaq First North.

Den anvendte regnskabspraksis er uændret i forhold til den regnskabspraksis, som blev anvendt i årsrapporten for 2016, dog skal delårsregnskabet opfylde oplysningskravene for selskaber optaget til handel på Nasdaq First North som følge af, at selskabet er blevet optaget til handel på First North i 2. kvartal 2017. Der henvises til årsrapporten for 2016 for en nærmere beskrivelse af den anvendte regnskabspraksis.

Resultatopgørelsen for 1.- 3. kvartal 2017 og 3. kvartal 2017 er ikke direkte sammenlignelig med resultatopgørelsen for 1.- 3. kvartal 2016 og 3. kvartal 2016, idet selskabets aktivitet i sammenligningsperioden var stærkt begrænset.

Delårsregnskabet er ikke blevet revideret eller reviewet.

2. Andre eksterne omkostninger

	2017		2016
	Q1-Q3	Q3	Q3	Q3
	t.kr.	t.kr.	t.kr.	t.kr.
Autodrift	8.791	203	3.438	195
Salgsomkostninger	1.967	846	413	534
Lokaleomkostninger	458	213	167	191
Administrationsomkostninger	2.466	680	1.011	371
Omkostninger relateret til børsnotering	7.447	0	0	0
Heraf ført via egenkapitalen	-1.862	0	0	0
	19.267	1.942	5.029	1.291

3. Skat af periodens resultat

Den i resultatopgørelsen indregnede skatteindtægt for regnskabsperioden er beregnet med udgangspunkt i det regnskabsmæssige resultat før skat og en estimeret effektiv skatteprocent for 2017. Den estimerede effektive skatteprocent for 1.-3. kvartal 2017 og 3. kvartal 2017 udgør 34%.

Selskabets forventede skattemæssige underskud for 1. - 3. kvartal 2017 og 3. kvartal 2017 forventes ikke anvendt fuldt ud i den sambeskatning som selskabet indgår i, hvorfor alene et aktiv, svarende til den andel som forventes benyttet i sambeskatningen, er indregnet.

Side 10 af 13

---

GreenMobility
DIN BYBIL

Noter

4. Nærtstående parter

Nærtstående parter med bestemmende indflydelse

Følgende parter har bestemmende indflydelse på GreenMobility A/S:

Navn	Hjemsted	Grundlag for indflydelse
HICO Group ApS	København	Moderselskab
Henrik Isaksen	Charlottenlund	Majoritetsaktionær af HICO Group ApS

Tilknyttede virksomheder

Navn	Hjemsted	Grundlag for indflydelse
Mobility Service Danmark A/S	Tårnby	Søsterselskab
Bilrenseriet A/S	København	Søsterselskab

Transaktioner mellem nærtstående parter og GreenMobility A/S

Siden 31.12.2016 har der ikke været ændringer til aftaler eller arten af transaktioner med nærtstående parter.

5. Begivenheder efter balancedagen

Der har ikke været væsentlige begivenheder efter balancedagen.

Side 11 af 13

---

GreenMobility
DIN BYBIL

Ledelsespåtegning

Bestyrelsen og direktionen har dags dato behandlet og godkendt delårsregnskabet for regnskabsperioden 1. januar – 30. september 2017 for GreenMobility A/S.

Delårsregnskabet er aflagt i overensstemmelse med IAS 34, Præsentation af delårsregnskaber, som godkendt af EU samt yderligere oplysningskrav for selskaber optaget til handel på Nasdaq First North.

Det er vores opfattelse, at delårsregnskabet giver et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 30. september 2017 samt af resultatet af selskabets aktiviteter og pengestrømme for regnskabsperioden 1. januar - 30. september 2017.

Ledelsesberetningen indeholder efter vores opfattelse en retvisende redegørelse for de forhold, beretningen omhandler.

Delårsregnskabet har ikke været underlagt revision eller review.

Frederiksberg, den 27. oktober 2017

Direktion

Torben Andersen
Adm. direktør

Søren Kovsted

Anders Wall

Bestyrelse

Henrik K. Isaksen
Formand

Jørn P. Jensen

Pia Kleist

Mette W. Vestergaard

Side 12 af 13

---

GreenMobility
DIN BYBIL

Certified Advisor

Kapital Partner
Peter Høgsted, +45 3133 0215, ph@kapitalpartner.dk
Havnegade 39, 1058 København K
+45 8988 7846
info@kapitalpartner.dk

Side 13 af 13