Gränges — Interim / Quarterly Report 2022

Oct 20, 2022

DELÅRSRAPPORT JANUARI–SEPTEMBER 2022

Förbättrat resultat och kassaflöde trots utmaningar

Tredje kvartalet 2022

• Försäljningsvolymen ökade med 1,1 procent till 119,8 kton (118,5) och nettoomsättningen ökade till 6 172 MSEK (4 621).
• Justerat rörelseresultat ökade till 345 MSEK (219) och justerat rörelseresultat per ton uppgick till 2,9 kSEK (1,8).
• Rörelseresultatet var 269 MSEK (219) och inkluderar jämförelsestörande poster om –76 MSEK (–).
• Periodens resultat ökade till 156 MSEK (153).
• Resultat per aktie efter utspädning ökade till 1,47 SEK (1,44).
• Kassaflöde före finansieringsverksamheten justerat för expansionsinvesteringar och förvärv uppgick till 441 MSEK (–135).
• Totala klimatutsläpp (scope 1+2+3) per ton ökade till 9,5 ton CO2 e/ton (8,9) men är ned 17 procent jämfört med basår 2017.
• Andelen inköpt återvunnet aluminium ökade till 31,1 procent (28,7).

Januari–september 2022

• Försäljningsvolymen minskade med 2,0 procent till 369,0 kton (376,6) och nettoomsättningen ökade till 19 126 MSEK (13 272).
• Justerat rörelseresultat ökade till 1 077 MSEK (870) och justerat rörelseresultat per ton uppgick till 2,9 kSEK (2,3).
• Rörelseresultatet var 1 063 MSEK (854) och inkluderar jämförelsestörande poster om –14 MSEK (–16).
• Periodens resultat ökade till 713 MSEK (618).
• Resultat per aktie efter utspädning ökade till 6,70 SEK (5,79).
• Kassaflöde före finansieringsverksamheten justerat för expansionsinvesteringar och förvärv uppgick till –60 MSEK (144).
• Finansiella nettoskulden ökade till 4 342 MSEK per 30 september 2022 (3 059 MSEK per 31 december 2021), vilket motsvarar 2,1 gånger justerad EBITDA (1,8 gånger per 31 december 2021).
• Totala klimatutsläpp (scope 1+2+3) per ton minskade till 8,8 ton CO2 e/ton (9,3) och är ned 23 procent jämfört med basår 2017.
• Andelen inköpt återvunnet aluminium ökade till 32,5 procent (27,1).

Finansiellt sammandrag		Jan–sep			12 månader rullande	Helår
Belopp i MSEK	2022	2021		2022	2021		Okt 2021– sep 2022	2021
Försäljningsvolym, kton	119,8	118,5	1,1%	369,0	376,6	–2,0%	481,3	488,9
Nettoomsättning	6 172	4 621	33,6%	19 126	13 272	44,1%	23 984	18 130
Justerat rörelseresultat1	345	219	57,9%	1 077	870	23,8%	1 216	1 008
Justerat rörelseresultat per ton, kSEK	2,9	1,8	1,0	2,9	2,3	0,6	2,5	2,1
Rörelseresultat	269	219	23,2%	1 063	854	24,5%	1 042	833
Periodens resultat	156	153	2,3%	713	618	15,4%	690	595
Resultat per aktie efter utspädning, SEK	1,47	1,44	0,04	6,70	5,79	0,91	6,49	5,58
Justerat kassaflöde före finansieringsverksamheten2	441	–135	e/t	–60	144	e/t	403	607
Finansiell nettoskuld	–	–	–	4 342	3 249	1 093	4 342	3 059
Finansiell nettoskuld/Justerad EBITDA1	–	–	–	–	–	–	2,1	1,8
Avkastning på sysselsatt kapital, %	–	–	–	–	–	–	10,2	10,0

1 Justerat för jämförelsestörande poster, se not 5 för ytterligare information.

2 Justerat för expansionsinvesteringar och förvärv, se alternativa nyckeltal för ytterligare information.

KOMMENTARER FRÅN VD

Ytterligare ett stabilt kvartal i en turbulent omvärld

INTENSIFIERAT SÄKERHETSARBETE

Under kvartalet ökade vi våra ansträngningar med sikte på branschledande säkerhet. Vårt närmaste mål är att uppnå en kraftfull riskminskning inom särskilt viktiga områden till sommaren 2023 och vi börjar se vissa första konkreta resultat på fabriksgolvet.

TILLVÄXT TROTS GLOBALA UTMANINGAR — EUROPA HÅRDAST DRABBAT

Gränges påverkas av samma utmaningar som våra branschkollegor, kunder och leverantörer: den högsta kostnadsinflationen och de högsta räntorna på årtionden. På sikt kan detta naturligtvis påverka efterfrågan.

I Gränges Americas upplevde vi trots detta en fortsatt stark efterfrågan under kvartalet. Liksom tidigare under året hölls vår försäljningsvolym tillbaka av begränsad produktionskapacitet.

I Gränges Eurasia var bilden mer blandad. Asien hade en stark återhämtning sett till efterfrågan och försäljningsvolym. Detta berodde på att vi kunde få ut en stor orderstock som vi hade med oss in i kvartalet och att vi framgångsrikt skalade upp produktionen igen efter den tidigare covid-19-nedstängningen. I Europa gjorde energikrisen som orsakats av kriget i Ukraina situationen synnerligen dramatisk. Efterfrågan var i stort sett stabil inom fordonsindustrin men minskade avsevärt i andra branschsegment på grund av höga lagernivåer nedströms och minskande efterfrågan från slutkunder. Sammantaget kompenserade tillväxten i Asien fullt ut för nedgången i Europa.

Totalt sett återgick Gränges till ökande försäljningsvolym under tredje kvartalet.

STABILITET OCH FLEXIBILITET MÖJLIGGÖR FORTSATT ÖKAD VINST

Gränges har under de senaste 12 månaderna drabbats av kostnadsökningar på över 1,3 mdr SEK och mycket stora fluktuationer i efterfrågan. Vi har också varit tvungna att hantera de effekter som kriget i Ukraina har haft på efterfrågan, utbud och energikostnader. Därtill den drastiska nedstängningen av vår verksamhet i Kina på grund av covid-19.

Att hantera dessa dramatiska händelser har krävt enorm flexibilitet hos hela vårt globala team. Samtidigt har vi fortsatt att förse våra kunder med stabil kvalitet, i tid, varje gång. Vi har ersatt förlorade volymer i vissa segment med nya affärer och har lyckats kompensera de stora kostnadsökningarna fullt ut med produktivitets- och prisökningar.

Till följd av dessa insatser fortsatte vi vår resultatförbättring under tredje kvartalet trots mycket svåra omständigheter.

Forts. på nästa sida

Försäljningsvolym per kvartal Justerat rörelseresultat per kvartal

Forts. från föregående sida

HÅLLBARHETSARBETET FORTSÄTTER

Vårt hållbarhetsarbete fortsatte att utvecklas positivt under kvartalet. Målet är att minska vårt klimatavtryck och att utveckla mer hållbara lösningar. Återvinningsvolymerna ökade ytterligare i takt med att vi lyckades göra våra materialflöden mer cirkulära. Att klimatavtrycket per ton tyvärr ökade under kvartalet berodde på förändrad mix.

En viktig del i vår Navigate-plan är att utveckla rätt partnerskap såväl uppströms som nedströms. Ett sådant exempel är att vi nyligen tecknade ett långsiktigt avtal för leverans av förnybar energi till vår anläggning i Newport.

SITUATIONEN I EUROPA TYNGER KORTSIKTIGA UTSIKTER

Den exceptionella osäkerheten de senaste två åren verkar ha blivit det nya normala.

Vi förväntar oss en stabil efterfrågan i Nordamerika och Asien under nästa kvartal. Vår största utmaning på kort sikt är i stället situationen i Europa med både ökade kostnader och fallande efterfrågan.

Om inte situationen förbättras riskerar de historiskt höga energipriserna i Europa att driva upp våra kostnader med så mycket som en halv miljard kronor på helårsbasis. Vi avser att kompensera denna typ av kostnadsökningar med produktivitets- och prishöjningar, vilket vi har gjort löpande även tidigare under 2022. Tidsfördröjningen innan nya prisökningar slår igenom kommer dock att påverka marginalutvecklingen negativt under det fjärde kvartalet relativt det tredje.

Under det kommande kvartalet förväntas efterfrågan bland europeiska slutkunder vara stabil inom fordonsindustrin, men mycket svag i flera andra sektorer. Vår försäljning kommer att dämpas ytterligare av fortsatt höga lagernivåer nedströms. Liksom tidigare avser vi att utnyttja vår flexibilitet och söka volym där det finns efterfrågan. Vi förväntar oss dock att nedgången i Europa kommer att minska vår totala försäljningsvolym det fjärde kvartalet till en nivå liknande det relativt svaga fjärde kvartalet 2021.

OFÖRÄNDRAD AMBITION FRAMÅT

Mitt uppe i alla kortsiktiga utmaningar försummar vi inte det långsiktiga. Arbetet med att genomföra vår ambitiösa Navigate-plan fortsätter. Säkerhet, investeringsprogram, ökad återvinning, produktivitetsförbättring, mer hållbar energiförsörjning och investeringar i våra medarbetare är några exempel på fokusområden. Särskilt uppmuntrande är de goda framsteg vi ser inom batterimaterial för elfordon. Kundernas intresse för vad vi kan erbjuda inom batteriprodukter är mycket stort och vi har landat flera viktiga kontrakt under tredje kvartalet. Vi stärker teamet och tar ytterligare steg för att accelerera vår tillväxt inom detta område.

Sammanfattningsvis har jag fullt förtroende för vår förmåga att fortsätta leverera starka resultat på både kort och lång sikt. Det gläder mig att återigen kunna presentera ett rekordhögt resultat hittills under 2022 och visa på goda framsteg mot våra långsiktiga prioriteringar. Jag vill rikta ett stort tack till hela vårt globala team för era enastående insatser!

Jörgen Rosengren, VD och Koncernchef

MARKNADSUTVECKLING

Gränges är ett aluminiumteknikbolag och en ledande global leverantör av valsade aluminiumprodukter och lösningar för värmeregleringssystem, specialförpackningar och utvalda nischapplikationer. Gränges huvudsakliga slutkunder finns inom fordonsindustrin som svarar för 38 procent, HVAC-industrin som svarar för 22 procent och specialförpackningsindustrin samt övriga nischmarknader som svarar för 18 procent respektive 22 procent av försäljningsvolymen de senaste 12 månaderna. På kort sikt drivs försäljningen till fordonsindustrin främst av antalet tillverkade fordon. På medel och lång sikt förväntas en ökande andel elfordon bidra till att ytterligare öka efterfrågan på Gränges produkter. Försäljningen till HVAC-industrin drivs på kort sikt av konsumentförtroende och den allmänna aktiviteten inom byggoch anläggningsmarknaden. På medel och lång sikt förväntas energieffektivitetskrav på HVAC-produkter bidra till ytterligare ökad efterfrågan på Gränges produkter. Efterfrågan på material till specialförpackningar är relativt stabil till sin natur och försäljning till övriga nischapplikationer drivs till stor del av aktivitetsnivån inom ekonomin generellt.

Under det tredje kvartalet 2022 var det en blandad utveckling i efterfrågan från Gränges slutkundsmarknader. Försäljningen till fordonsindustrin ökade med 12 procent jämfört med samma kvartal föregående år, främst drivet av Asien där marknaden började återhämta sig efter omfattande covid-19 relaterade nedstängningar under det andra kvartalet. Försäljningen av HVAC-material ökade med 5 procent under det tredje kvartalet 2022 med fortsatt god efterfrågan. Försäljningen av material till specialförpackningar minskade med 8 procent under det tredje kvartalet drivet av lägre försäljning i Americas på grund av begränsad tillgänglig produktionskapacitet. Försäljningen till övriga nischmarknader minskade med 15 procent jämfört med samma kvartal föregående år på grund av avtagande efterfrågan och höga lagernivåer i kundledet i Europa.

FÖRSÄLJNINGSUTVECKLING

Gränges försäljningsvolym under det tredje kvartalet 2022 ökade med 1,1 procent till 119,8 kton (118,5) medan nettoförsäljningen ökade med 34 procent till 6 172 MSEK (4 621) jämfört med samma kvartal föregående år. Ökningen av nettoomsättningen är drivet av ett högre genomsnittligt fabrikationspris och ett högre aluminiumpris. Valutakursförändringar hade en positiv påverkan om 795 MSEK.

För Gränges Americas minskade den externa försäljningsvolymen med 0,4 procent till 63,5 kton (63,8) medan den externa nettoförsäljningen steg till 3 391 MSEK (2 567) under det tredje kvartalet.

Minskningen i försäljningsvolymen var drivet av begränsad tillgänglig produktionskapacitet. Valutakursförändringar hade en positiv påverkan på nettoomsättningen om 646 MSEK.

För Gränges Eurasia ökade den externa försäljningsvolymen med 2,8 procent till 56,3 kton (54,8) och den externa nettoförsäljningen steg till 2 780 MSEK (2 054) under det tredje kvartalet 2022. Ökningen i försäljningsvolym var främst drivet av högre försäljning till fordonsindustrin i Asien. Försäljningen till specialförpackningar och övriga nischmarknader minskade på grund av avtagande efterfrågan och höga lagernivåer i kundledet i Europa. Valutakursförändringar hade en positiv påverkan om 149 MSEK.

Under januari–september 2022, minskade Gränges försäljningsvolym med 2,0 procent till 369,0 kton (376,6) jämfört med motsvarande period föregående år. Nettoförsäljningen uppgick till 19 126 MSEK (13 272) och valutakursförändringar hade en positiv påverkan på nettoomsättningen om 1 918 MSEK.

För Gränges Americas minskade den externa försäljningsvolymen till 191,3 kton (195,5) och extern nettoförsäljningen ökade till 10 281 MSEK (7 003) för perioden januari-september 2022. För Gränges Eurasia minskade den externa försäljningsvolymen till 177,8 kton (181,2) och extern nettoförsäljningen steg till 8 832 MSEK (6 266).

RÖRELSERESULTAT

Det justerade rörelseresultatet för tredje kvartalet 2022 ökade till 345 MSEK (219), motsvarande ett justerat rörelseresultat per ton om 2,9 kSEK (1,8). Ökningen av det justerade rörelseresultatet var huvudsakligen driven av ett högre genomsnittligt fabrikationspris som kompenserade för en fortsatt hög inflation på externa kostnader. Valutakursförändringar hade en positiv påverkan om 48 MSEK i kvartalet.

Rörelseresultatet under det tredje kvartalet 2022 ökade till 269 MSEK (219) och innefattar jämförelsestörande poster om -76 MSEK (–) relaterat till en förlust av en osäkrad aluminiumposition. För ytterligare information se not 5.

Under januari–september 2022 uppgick det justerade rörelseresultatet till 1,077 MSEK (870) och det justerade rörelseresultatet per ton var 2,9 kSEK (2,3). Valutakursförändringar hade en positiv påverkan om 92 MSEK under januari-september 2022. Rörelseresultatet uppgick till 1,063 MSEK (854) och inkluderar jämförelsestörande poster om -14 MSEK (–16). För ytterligare information se not 5.

Extern försäljningsvolymtillväxt

Kv 3 2022

Slutkund	Fordon	HVAC		Specialförpackningar	Övriga nischer	Totalt
Gränges Americas	–6%	5%		–7%	4%	0%
Gränges Eurasia	18%	–	–	–8%	–27%	3%
Totalt	12%	5%		–8%	–15%	1%

PERIODENS RESULTAT OCH RESULTAT PER AKTIE

Resultat före skatt under det tredje kvartalet 2022 minskade till 192 MSEK (197). Nettot av finansiella intäkter och kostnader var –78 MSEK (–22). Ökningen av finansieringskostnaderna är relaterad till en högre nettoskuld och högre marknadsräntor. Skatten i tredje kvartalet 2022 uppgick till –36 MSEK (–44) vilket motsvarar en effektiv skattesats om 19 procent (22). Periodens resultat ökade till 156 MSEK (153) och resultat per aktie efter utspädning steg till 1,47 SEK (1,44).

Under januari–september 2022 ökade resultat före skatt till 904 MSEK (788). Nettot av finansiella intäkter och kostnader var –161 MSEK (–67). Skatten i perioden uppgick till –191 MSEK (–170) vilket motsvarar en effektiv skattesats om 21 procent (22). Periodens resultat ökade till 713 MSEK (618) och resultat per aktie efter utspädning ökade till 6,70 SEK (5,79).

KASSAFLÖDE

Kassaflödet från den löpande verksamheten var 530 MSEK (-34) under det tredje kvartalet 2022. Förändringar i rörelsekapitalet påverkade kassaflödet negativt med 14 MSEK. Kassaflödet från investeringsverksamheten härrörde helt till investeringar i anläggningstillgångar och uppgick till –218 MSEK (–186) i kvartalet. Av dessa avser 89 MSEK underhållsinvesteringar för att upprätthålla och effektivisera befintliga produktionsanläggningar och 129 MSEK avser investeringar relaterade till expansionen av produktionsanläggningarna.

Kassaflödet före finansieringsverksamheten justerat för expansionsinvesteringar och förvärv uppgick till 441 MSEK (-135) i det tredje kvartalet 2022. Kassaflödet från finansieringsverksamheten var –285 MSEK (263) under det tredje kvartalet 2022 och inkluderar upptagna lån med 3 887 MSEK och återbetalning av lån med –4 102 MSEK.

Under januari–september 2022 uppgick kassaflödet från den löpande verksamheten till 184 MSEK (358). Kassaflödet från investeringsverksamheten härrörde helt till investeringar i anläggningstillgångar och uppgick till –590 MSEK (–588) under perioden. Av dessa avser 244 MSEK underhållsinvesteringar för att upprätthålla och effektivisera befintliga produktionsanläggningar och 346 MSEK avser investeringar relaterade till expansionen av produktionsanläggningarna.

12 månader rullande försäljningsvolym Justerat rörelseresultat per kvartal per slutkund

Fordon 38% HVAC 22%

• Specialförpackningar 18%
• Övriga nischer 22%

Under januari–september 2022 uppgick kassaflödet före finansieringsverksamheten till –406 MSEK (–230). Kassaflödet från finansieringsverksamheten var 746 MSEK (–214) upptagna lån med 11 107 MSEK och återbetalning av lån med –9 985 MSEK.

Likvida medel uppgick till 1 234 MSEK per den 30 september 2022 (809 MSEK per 31 december 2021).

FINANSIELL STÄLLNING

Gränges balansomslutning uppgick till 19 453 MSEK per 30 september 2022 (15 767 MSEK per 31 december 2021). Soliditeten var 43,0 procent per 30 september 2022 (44,0 procent per 31 december 2021).

Den finansiella nettoskulden uppgick till 4 342 MSEK per 30 september 2022 (3 059 MSEK per 31 december 2021), vilket motsvarar 2,1 gånger justerad EBITDA (1,8 gånger per 31 december 2021).

ANSTÄLLDA

Medelantalet anställda uppgick till 2 697 (2 664) under tredje kvartalet 2022 och till 2 699 (2 637) under perioden januariseptember 2022.

MODERBOLAGET

Gränges AB är moderbolag i Grängeskoncernen. Verksamheten omfattar koncernledning och koncerngemensamma funktioner som ekonomi, treasury, hållbarhet och kommunikation. Under perioden januari–september 2022 uppgick nettoomsättningen i moderbolaget till 92 MSEK (89). Periodens resultat för januari– september uppgick till –34 MSEK (–30).

GRÄNGES AMERICAS

• Fortsatt starka marknadsförhållanden med undantag för fordonsindustrin
• Gradvis upprampning av anläggningen i Salisbury begränsade försäljningsvolymen.
• Prishöjningar kompenserade fullt ut för kostnadsökningar

MARKNAD OCH FÖRSÄLJNING

Gränges Americas upplevde en fortsatt stark efterfrågan från HVAC-industrin samt för specialförpackningar under det tredje kvartalet 2022. Efterfrågan från fordonsindustrin förblev på en låg nivå till följd av fortsatta störningar i försörjningskedjan och höga lagernivåer i kundledet. En gradvis upprampning av anläggningen i Salisbury, efter det temporära stoppet i det andra kvartalet, begränsade den tillgängliga produktionskapaciteten för specialförpackningar i kvartalet. Som en konsekvens minskade försäljningsvolymen i det tredje kvartalet med 0,4 procent till 63,5 kton (63,8) medan försäljningen ökade till 3 397 MSEK (2 562) jämfört med samma kvartal föregående år. Ökningen i nettoomsättning är drivet av ett högre genomsnittligt fabrikationspris i kombination med ett högre aluminiumpris. Under januariseptember minskade försäljningsvolymen med 2,2 procent till 191,3 kton (195,5).

RÖRELSERESULTAT

Det justerade rörelseresultatet för det tredje kvartalet 2022 ökade till 254 MSEK (172). Det motsvarar ett justerat rörelseresultat per ton om 4,0 kSEK (2,7). Ökningen av det justerade rörelseresultatet var primärt drivet av ett högre genomsnittligt fabrikationspris vilket kompenserade för en fortsatt hög inflation på externa kostnader under kvartalet. Valutakursförändringar hade en positiv påverkan om 39 MSEK under kvartalet. Under januari–september ökade det justerade rörelseresultatet till 775 MSEK (582). Per 30 september var avkastningen på sysselsatt kapital 17,0 procent (17,9) på rullande 12 månaders-basis.

Försäljningsvolym

Justerat rörelseresultat

Finansiell sammanfattning

						12 månader
		Kv 3			Jan–sep		rullande	Helår
							Okt 2021–
MSEK	2022	2021		2022	2021		sep 2022	2021
Försäljningsvolym externt, kton	63,5	63,8	–0,4%	191,2	195,5	–2,2%	248,2	252,4
Försäljningsvolym internt, kton	–	–	–	–	–	–	–	–
Total försäljningsvolym, kton	63,5	63,8	–0,4%	191,2	195,5	–2,2%	248,2	252,4
Nettoomsättning, externt	3 391	2 567	32,1%	10 295	7 004	47,0%	12 792	9 502
Nettoomsättning, internt	6	–5	e/t	–13	–1	e/t	–26	–14
Total nettoomsättning	3 397	2 562	32,6%	10 281	7 003	46,8%	12 767	9 488
Justerat rörelseresultat	254	172	47,7%	775	582	33,3%	849	655
Rörelseresultat	178	172	3,5%	761	582	30,9%	871	691
Justerat rörelseresultat per ton, kSEK	4,0	2,7	48,3%	4,1	3,0	36,3%	3,4	2,6
Avkastning på sysselsatt kapital, %	–	–	–	–	–	–	17,0	16,9

GRÄNGES EURASIA

• Avtagande efterfrågan i Europa med undantag för fordinsindustrin
• Stark återhämtning i Asien efter covid-19
• Prishöjningar kompenserar till stor del för kostnadsökningar

MARKNAD OCH FÖRSÄLJNING

Gränges Eurasia upplevde en blandad marknadsutveckling i det tredje kvartalet 2022. Efterfrågan från fordonsindustrin i Asien var stark i och med att den kinesiska marknaden började återhämta sig efter omfattande covid-19 relaterade nedstängningar under det andra kvartalet. Tillväxten i Asien var till viss del neutraliserad av lägre försäljningsvolymer i Europa. I juli införde EU antidumpningstullar (ADD) på import av valsade aluminiumprodukter från Kina. Distributörer och återförsäljare hade byggt upp ett betydande lager i väntan på ADD-beslutet. De höga lagernivåerna i kombination med sjunkande efterfrågan från slutkund på många slutkundsmarknader (med undantag för Automotive) resulterade i lägre försäljningsvolym och marginalpress för Gränges.

Försäljningsvolymen i det tredje kvartalet ökade med 2,0 procent till 62,1 kton (60,9), medan nettoomsättningen ökade med 34 procent till 3 087 MSEK (2 301) jämfört med samma kvartal föregående år. Ökningen i nettoförsäljning är drivet av högre försäljningsvolym i kombination med ett högre genomsnittligt fabrikationspris och ett högre aluminiumpris. Under januari–september minskade försäljningsvolymen med 3,9 procent till 196,4 kton (204,5).

RÖRELSERESULTAT

Det justerade rörelseresultatet för det tredje kvartalet 2022 ökade till 87 MSEK (69), och motsvarar ett justerat rörelseresultat per ton om 1,4 kSEK (1,1). Ökningen av det justerade rörelseresultatet var drivet av ett högre genomsnittligt fabrikationspris vilket kompenserade för en fortsatt hög inflation på externa kostnader under kvartalet. Valutakursförändringar hade en positive påverkan om 9 MSEK under kvartalet. Under januari–september uppgick det justerade rörelseresultatet till 393 MSEK (398). Per den 30 september var avkastningen på sysselsatt kapital 6,0 procent (8,7) på rullande 12 månaders-basis.

Försäljningsvolym

kton

Justerat rörelseresultat

Finansiell sammanfattning		Kv 3					12 månader rullande	Helår
					Jan–sep		Okt 2021–
MSEK	2022	2021		2022	2021		sep 2022	2021
Försäljningsvolym externt, kton	56,3	54,8	2,8%	177,8	181,2	–1,9%	233,2	236,6
Försäljningsvolym internt, kton	5,8	6,1	–5,1%	18,7	23,3	–20,0%	22,2	26,9
Total försäljningsvolym, kton	62,1	60,9	2,0%	196,4	204,5	–3,9%	255,4	263,5
Nettoomsättning, externt	2 780	2 054	35,4%	8 832	6 266	41,0%	11 193	8 627
Nettoomsättning, internt	306	248	23,5%	995	857	16,1%	1 159	1 021
Total nettoomsättning	3 087	2 301	34,1%	9 826	7 122	38,0%	12 352	9 648
Justerat rörelseresultat	87	69	25,5%	393	398	–1,3%	441	446
Rörelseresultat	87	69	25,5%	393	382	2,8%	291	280
Justerat rörelseresultat per ton, kSEK	1,4	1,1	23,1%	2,0	1,9	2,7%	1,7	1,7
Avkastning på sysselsatt kapital, %	–	–	–	–	–	–	6,0	6,8

HÅLLBARHET

• Fortsatt ökning av aluminiumåtervinning.
• Ökning av totala klimatutsläppen per ton under kvartalet men minskning sett till rullande 12 månaders-basis.
• Nytt långsiktigt partnerskap för förnyelsebar elektricitet i Gränges Americas.

UTSLÄPP OCH KLIMATPÅVERKAN

Gränges totala klimatutsläpp (scope 1+2+3) per ton ökade under tredje kvartalet 2022 med 7 procent till 9,5 ton CO2 e/ton (8,9). På rullande 12 månaders-basis minskade de totala klimatutsläppen per ton till 8,9 ton CO2 e/ton, vilket motsvarar en minskning med 22 procent jämfört med basår 2017. Klimatutsläppen per ton från den egna verksamheten och inköpt energi (scope 1+2) minskade med 5 procent till 0,84 ton CO2 e/ton (0,88), främst som ett resultat genom förbättrad energiintensitet. Klimatutsläppen per ton från inköpta metaller (scope 3) ökade med 8 procent till 8,6 ton CO2 e/ton (8,0), till följd av en förändrad mix med högre andel koldioxidintensivt primäraluminium.

ÅTERVINNING OCH CIRKULARITET

Andelen inköpt återvunnet aluminium ökade med 2,3 procentenheter till 31,1 procent (28,7) av totalt inköpta metaller som användes som insatsmaterial under tredje kvartalet. Den främsta förklaringen till det positiva resultatet var fortsatta framsteg att ersätta primäraluminium med inköpt återvunnet aluminium. På rullande 12 månaders-basis ökade andelen inköpt återvunnet aluminium med 21,2 procentenheter till 32,6 procent jämfört med basår 2017. Den totala volymen av inköpt återvunnet aluminium uppgick under kvartalet till 40,4 kton (36,5).

GRÄNGES AMERICAS I ETT LÅNGSIKTIGT PARTNERSKAP MED ENERGIBOLAG

Gränges har signerat ett 10-årigt elavtal med Entergy Arkansas för Gränges produktionsanläggning i Newport, Arkansas. Inom ramen för avtalet kommer cirka 25 procent av elektriciteten i Newports produktionsanläggning från förnyelsebara energikällor.

Klimatutsläpp per ton

tCO2 e/ton

Inköpt återvunnet aluminium

Hållbarhetsresultat

Kv 3			Jan–sep			12 månader rullande	Helår	Basår
Hållbarhetsnyckeltal2	2022	2021		2022	2021		Okt 2021– sep 2022	2021	2017
Totala klimatutsläpp per ton (scope 1+2+3), ton CO2 e/ton	9,5	8,9	7%	8,8	9,3	–6%	8,9	9,3	11,4	–22%
Klimatutsläpp per ton (scope 1+2), ton CO2 e/ton	0,84	0,88	–5%	0,86	0,86	0%	0,88	0,88	0,96	–8%
Klimatutsläpp per ton (scope 3), ton CO2 e/ton	8,6	8,0	8%	7,9	8,4	–6%	8,0	8,4	10,5	–24%
Inköpt återvunnet aluminium, %	31,1	28,7	2,3 ppt	32,5	27,1	5,4 ppt	32,6	28,5	11,5	21,2 ppt

1 Kvartalsdata för basår 2017 inte tillgänglig.

2 Kvartalsdata kan komma att justeras i bokslutskommunikén när de årliga emissionsfaktorerna har bekräftats. Scope 2-data är beräknad i enlighet med market-based-metoden. Basår 2017 är omräknat för att inkludera Gränges Konin för klimatutsläpp per ton.

VÄSENTLIGA HÄNDELSER UNDER PERIODEN

• Den 10 augusti utnämnde Gränges William B. Shannon till SVP Global Battery Foil Program.
• Den 23 september offentliggjorde Gränges ett uppdaterat MTNprospekt. MTN-programmet har ett rambelopp på 3 miljarder SEK under vilket Gränges har möjlighet att löpande uppta lån i SEK eller EUR.

VÄSENTLIGA HÄNDELSER EFTER PERIODENS UTGÅNG

Inga väsentliga händelser har inträffat efter periodens utgång.

AKTIEN

Aktiekapitalet i Gränges uppgår till 142 MSEK fördelat på 106 308 618 aktier, var och en med ett kvotvärde om 1,339775 SEK.

Gränges har endast ett aktieslag.

ÄGARFÖRHÅLLANDEN

Antalet aktieägare i Gränges uppgick till 12 021 per den 30 september 2022, enligt Euroclear.

Största aktieägare i Gränges per den 30 september 20221

		Andel av kapital
Aktieägare	Antal aktier	och röster %
Fjärde AP-fonden	9 864 534	9,3
Swedbank Robur Fonder	6 602 527	6,2
AFA Försäkring	6 580 842	6,2
Handelsbanken Fonder	5 246 558	4,9
Dimensional Fund Advisors	4 491 592	4,2
Vanguard	3 505 806	3,3
Tredje AP-fonden	3 362 180	3,2
Norges Bank	2 746 299	2,6
Fidelity Investments	2 593 517	2,4
Allianz Global Investors	2 518 021	2,4
Totalt 10 största aktieägare	47 511 876	44,7
Övriga	58 796 742	55,3
Totalt	106 308 618	100

¹ Källa: Modular Finance.

ÖVRIGT Valberedningen utsedd

Valberedningen inför Gränges årsstämma 2023 har utsetts. Valberedningen utgörs av representanter för Gränges tre största ägare per den 31 augusti 2022 samt Gränges styrelseordförande Fredrik Arp. Fjärde AP-fonden representeras av Jannis Kitsakis, AFA Försäkring av Anders Algotsson och Swedbank Robur fonder av Jan Dworsky. Ordförande i valberedningen är Jannis Kitsakis.

Årsstämma 2023

Gränges årsstämma 2023 kommer att äga rum torsdagen den 27 april 2023 kl.17.00 på IVA Konferenscenter (Wallenbergsalen), Grev Turegatan 16 i Stockholm. Aktieägare som önskar få ett ärende behandlat på årsstämman måste skicka en skriftlig begäran till styrelsen. Begäran ska normalt vara styrelsen tillhanda senast sju veckor innan stämman äger rum.

RISKER OCH OSÄKERHETSFAKTORER

Som en koncern med verksamhet i olika delar av världen är Gränges exponerat mot olika risker och osäkerhetsfaktorer, som till exempel råvaruprisrisker, marknadsrisker, verksamhetsrelaterade risker, geopolitiska och legala risker, samt finansiella risker avseende bland annat valutakursförändringar, räntor, likviditet och finansieringsmöjligheter. Riskhanteringen inom Gränges syftar till att identifiera, värdera och minska risker relaterade till koncernens affär och verksamhet. Mer information om riskhantering finns på sidorna 47–52 i Gränges års- och hållbarhetsredovisning för 2021.

SÄSONGSVARIATIONER

Gränges kunder finns inom fordonsindustrin, HVAC-industrin, förpackningsindustrin samt på flera andra nischmarknader. Gränges försäljning till fordonsindustrin är starkt korrelerad med tillverkningen av lätta fordon. Försäljningen till HVAC-industrin påverkas av faktorer som bygginvesteringar, nya regleringar för energieffektivitet och klimatpåverkan, och är normalt sett högre under sommarperioden drivet av säsongsmässigt högre efterfrågan på kylsystem. Försäljningen till förpackningsindustrin och övriga industrier är relativt stabil under året. Större årliga underhållsarbeten i Gränges produktionsanläggningar sker främst under det fjärde kvartalet. Sammantaget är det fjärde kvartalet vanligtvis årets svagaste kvartal och det andra kvartalet normalt årets starkaste kvartal.

Stockholm den 20 oktober 2022

Jörgen Rosengren VD och Koncernchef

REVISORS GRANSKNINGSRAPPORT

Gränges AB, org.nr 556001-6122

Inledning

Vi har utfört en översiktlig granskning av den finansiella delårsinformationen i sammandrag (delårsrapporten) för Gränges AB per 30 september 2022 och den niomånadersperiod som slutade per detta datum. Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att upprätta och presentera denna delårsrapport i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen. Vårt ansvar är att uttala en slutsats om denna delårsrapport grundad på vår översiktliga granskning.

Den översiktliga granskningens inriktning och omfattning

Vi har utfört vår översiktliga granskning i enlighet med International Standard on Review Engagements ISRE 2410. Översiktlig granskning av finansiell delårsinformation utförd av företagets valda revisor. En översiktlig granskning består av att göra förfrågningar, i första hand till personer som är ansvariga för finansiella frågor och redovisningsfrågor, att utföra analytisk granskning och att vidta andra översiktliga granskningsåtgärder. En översiktlig granskning har en annan inriktning och en betydligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt International Standards on Auditing och god revisionssed i övrigt har. De granskningsåtgärder som vidtas vid en översiktlig granskning gör det inte möjligt för oss att skaffa oss en sådan säkerhet att vi blir medvetna om alla viktiga omständigheter som skulle kunna ha blivit identifierade om en revision utförts. Den uttalade slutsatsen grundad på en översiktlig granskning har därför inte den säkerhet som en uttalad slutsats grundad på en revision har.

Slutsats

Grundat på vår översiktliga granskning har det inte kommit fram några omständigheter som ger oss anledning att anse att delårsrapporten inte, i allt väsentligt, är upprättad för koncernens del i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen samt för moderbolagets del i enlighet med årsredovisningslagen.

Stockholm den 20 oktober 2022 Ernst & Young AB

Andreas Troberg Auktoriserad revisor

För mer information, vänligen kontakta:

Oskar Hellström, CFO och vice VD Epost: oskar.hellstrom@granges.com Tel: +46 8 459 59 00

Lukas Östman, IR-koordinator Epost: lukas.ostman@granges.com Tel : +46 72 224 39 87

Denna information är sådan som Gränges AB (publ) är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning och lagen om värdepappersmarknaden. Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersoners försorg, för offentliggörande torsdagen den 20 oktober 2022 kl. 07.30.

Webbsänd telefonkonferens

VD Jörgen Rosengren och CFO Oskar Hellström presenterar Gränges delårsrapport för perioden januari–september 2022 vid en webbsänd telefonkonferens torsdagen den 20 oktober 2022 kl. 09.00.

Följ webbsändningen på https://granges.videosync.fi/2022-10- 20-q3_2022. För att delta i telefonkonferensen, vänligen registrera dig på https://call.vsy.io/access-256. Vid registreringen kommer telefonnummer och konferens-ID att tillhandahållas. Ring gärna upp ett par minuter innan telefonkonferensen startar. Presentationen sker på engelska.

Finansiell kalender

26 januari 2023	Bokslutskommuniké 2022
27 april 2023	Delårsrapport januari–mars 2023
27 april 2023	Årsstämma 2023
14 juli 2023	Halvårsrapport januari–juni 2023
26 oktober 2023	Delårsrapport januari–september 2023

KONCERNENS RESULTATRÄKNING I SAMMANDRAG

MSEK	Not	Jul–sep 2022	Jul–sep 2021	Jan–sep 2022	Jan–sep 2021	Jan–dec 2021
Nettoomsättning	2	6 172	4 621	19 126	13 272	18 130
Varukostnader	5	–4 268	–3 207	–13 464	–8 9201	–12 4431
Personalkostnader och övriga rörelsekostnader		–1 294	–993	–3 862	–2 981	–4 016
Avskrivningar och nedskrivningar		–265	–202	–724	–518	–678
Jämförelsestörande poster	5	–76	–	–14	–	–159
Rörelseresultat		269	219	1 063	854	833
Resultatandel från joint ventures	4	1	0	1	1	2
Finansiella intäkter och kostnader		–78	–22	–161	–67	–92
Resultat före skatt		192	197	904	788	743
Inkomstskatt	6	–36	–44	–191	–170	–147
Periodens resultat		156	153	713	618	595
Periodens resultat hänförligt till
– moderbolagets aktieägare		156	153	713	618	595
– innehav utan bestämmande inflytande		0	0	0	0	0
Resultat per aktie
Resultat per aktie före utspädning, SEK		1,47	1,44	6,70	5,81	5,60
Resultat per aktie efter utspädning, SEK		1,47	1,44	6,70	5,79	5,58

1 Inkluderar jämförelsestörande poster om –16 MSEK, se not 5 för ytterligare information.

KONCERNENS RAPPORT ÖVER TOTALRESULTAT I SAMMANDRAG

MSEK	Jul–sep 2022	Jul–sep 2021	Jan–sep 2022	Jan–sep 2021	Jan–dec 2021
Periodens resultat	156	153	713	618	595
Poster som inte kommer att omklassificeras till periodens resultat i efterföljande perioder
Omvärdering av pensioner efter skatt	1	–4	90	21	17
Poster som kommer att omklassificeras till periodens resultat i efterföljande perioder
Förändring av säkringsreserv efter skatt Omräkningsdifferenser	–93 271	–57 107	19 840	–115 279	–88 466
Periodens totalresultat	336	198	1 662	803	990
Periodens totalresultat hänförligt till
– moderbolagets aktieägare	336	198	1 662	803	990
– innehav utan bestämmande inflytande	0	0	0	0	0

KONCERNENS BALANSRÄKNING I SAMMANDRAG

MSEK	Not	2022-09-30	2021-09-30	2021-12-31
TILLGÅNGAR
Immateriella anläggningstillgångar		1 510	1 542	1 407
Materiella anläggningstillgångar		7 257	6 170	6 498
Nyttjanderättstillgångar		268	218	226
Uppskjutna skattefordringar		54	36	55
Innehav i joint ventures	4	19	15	16
Övriga långfristiga fordringar	3	106	118	122
Anläggningstillgångar		9 214	8 099	8 323
Varulager		4 980	3 461	3 933
Kortfristiga fordringar	3	3 985	2 848	2 696
Räntebärande fordringar	3	39	15	5
Likvida medel		1 234	1 074	809
Omsättningstillgångar		10 239	7 399	7 444
SUMMA TILLGÅNGAR		19 453	15 498	15 767
EGET KAPITAL OCH SKULDER
Eget kapital		8 362	6 745	6 932
Räntebärande skulder	3	2 892	2 593	2 414
Avsättningar och övriga långfristiga skulder	3	973	832	882
Långfristiga skulder		3 865	3 425	3 297
Räntebärande skulder	3	3 006	1 972	1 694
Avsättningar och övriga kortfristiga skulder	3	4 221	3 355	3 844
Kortfristiga skulder		7 227	5 327	5 539
SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER		19 453	15 498	15 767

KONCERNENS RAPPORT ÖVER FÖRÄNDRINGAR I EGET KAPITAL I SAMMANDRAG

MSEK	2022-09-30	2021-09-30	2021-12-31
Ingående balans	6 930	5 968	5 968
Periodens resultat	713	618	595
Övrigt totalresultat	949	186	395
Summa totalresultat	1 662	803	990
Utdelning	–239	–117	–117
Optionspremie	7	–	–
Aktieswap	–	88	88
Summa transaktioner med aktieägare	–232	–29	–29
Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare	8 360	6 743	6 930
Eget kapital hänförligt till innehav utan bestämmande inflytande	2	2	2
Utgående balans	8 362	6 745	6 932

KONCERNENS RAPPORT ÖVER KASSAFLÖDEN I SAMMANDRAG

MSEK	Jul–sep Not 2022	Jul–sep 2021	Jan–sep 2022	Jan–sep 2021	Jan–dec 2021
Rörelseresultat	269	219	1 063	854	833
Avskrivningar och nedskrivningar	265	202	724	518	678
Övriga icke kassaflödespåverkande poster	–75	–	–148	16	215
Förändring i rörelsekapital mm	60	–421	–1 414	–942	–623
Betalda inkomstskatter	10	–33	–41	–88	–116
Kassaflöde från den löpande verksamheten	530	–34	184	358	988
Förvärv	–	–	–	–78	–90
Investeringar i materiella och immateriella anläggningstill
gångar	–218	–186	–590	–511	–836
Kassaflöde från investeringsverksamheten	–218	–186	–590	–588	–926
Kassaflöde före finansieringsverksamheten	313	–220	–406	–230	62
Utdelning	–	–	–239	–117	–117
Optionspremie	–	–	7	–	–
Betalda och erhållna räntor	–70	–64	–145	–61	–82
Upptagna lån	3 887	1 820	11 107	4 049	6 466
Återbetalning av lån	–4 102	–1 493	–9 985	–4 084	–7 061
Kassaflöde från finansieringsverksamheten	–285	263	746	–214	–793
Periodens kassaflöde	28	43	339	–444	–732
Likvida medel vid periodens början	1 195	1 008	809	1 473	1 473
Periodens kassaflöde	28	43	339	–444	–732
Kursdifferenser i likvida medel	12	23	86	45	67
Likvida medel vid periodens slut	1 234	1 074	1 234	1 074	809

MODERBOLAGETS RESULTATRÄKNING I SAMMANDRAG

MSEK	Jul–sep 2022	Jul–sep 2021	Jan–sep 2022	Jan–sep 2021	Jan–dec 2021
Nettoomsättning	31	30	92	89	142
Personalkostnader och övriga rörelsekostnader	–44	–41	–181	–151	–253
Avskrivningar och nedskrivningar	0	–2	–1	–6	–8
Rörelseresultat	–13	–13	–90	–68	–119
Utdelning från dotterbolag	–	–	–	–	0
Finansiella intäkter och kostnader	20	15	58	27	41
Resultat efter finansiella poster	7	2	–31	–41	–78
Bokslutsdispositioner	–	–	–	–	0
Inkomstskatt	–3	3	–3	11	15
Periodens resultat	5	4	–34	–30	–63

MODERBOLAGETS BALANSRÄKNING I SAMMANDRAG

MSEK	2022-09-30	2021-09-30	2021-12-31
TILLGÅNGAR
Immateriella anläggningstillgångar	0	28	0
Materiella anläggningstillgångar	0	2	2
Andelar i koncernföretag	2 906	2 894	2 906
Uppskjutna skattefordringar	44	39	47
Fordringar hos koncernföretag	3 563	2 596	2 659
Övriga långfristiga fordringar	97	105	105
Anläggningstillgångar	6 610	5 663	5 718
Fordringar hos koncernföretag	928	532	649
Övriga fordringar	349	108	129
Likvida medel	495	687	446
Omsättningstillgångar	1 772	1 328	1 224
SUMMA TILLGÅNGAR	8 382	6 991	6 942
EGET KAPITAL OCH SKULDER
Eget kapital	3 161	3 454	3 422
Räntebärande skulder	1 545	1 314	1 095
Avsättningar och övriga långfristiga skulder	43	34	34
Långfristiga skulder	1 588	1 348	1 129
Skulder till koncernföretag	1 031	375	696
Räntebärande skulder	2 368	1 615	1 474
Avsättningar och övriga kortfristiga skulder	234	199	221
Kortfristiga skulder	3 633	2 189	2 391
SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER	8 382	6 991	6 942

NOTER

NOT 1 REDOVISNINGSPRINCIPER

Grängeskoncernen tillämpar International Financial Reporting Standards (IFRS) såsom de antagits av EU. De redovisningsprinciper som tillämpas överensstämmer med de som beskrivs i årsredovisningen för Gränges AB (publ) 2021. Denna delårsrapport är upprättad enligt IAS 34 Delårsrapportering samt Årsredovisningslagen. Moderbolaget tillämpar Årsredovisningslagen och RFR 2 Redovisning för juridiska personer.

Nya standarder, tillägg och tolkningar effektiva från 1 januari 2022 eller senare har inte haft någon väsentlig påverkan på denna finansiella rapport.

Delårsinformationen på sidorna 2–17 utgör en integrerad del av denna finansiella rapport.

NOT 2 INTÄKTER FRÅN AVTAL MED KUNDER

Gränges intäkter genereras genom försäljning av material som produceras för en viss kund och tillämpning. Intäktsredovisningen sker vid en given tidpunkt när kontrollen har överförts till kunden. Transaktionspriset på Gränges produkter baseras på det mervärde Gränges erbjuder i form av materialegenskaper och tillverkningsprocess (fabrikationspris), samt priset på råvaran aluminium. Fabrikationspriset är i huvudsak fördefinierat medan aluminiumpriset är rörligt och baseras på metallprisklausuler kopplade till marknadspriset. I övriga intäkter under perioden januari–september 2022 ingår försäkringsersättning på 181 MSEK relaterat till en brand i anläggningen i Konin. I tabellerna nedan framgår Gränges nettoomsättning per affärsområde fördelat på intäktsslag.

MSEK	Jul–sep 2022	Jul–sep 2021	Jan–sep 2022	Jan–sep 2021	Jan–dec 2021
Nettoomsättning per affärsområde
Gränges Americas
Fabrikationsintäkter	1 235	803	3 395	2 436	3 182
Råvara och övriga intäkter	2 149	1 725	6 871	4 515	6 251
Intäkter från avtal med kunder	3 383	2 529	10 266	6 951	9 432
Övriga intäkter	13	33	15	52	56
Nettoomsättning Gränges Americas	3 397	2 562	10 281	7 003	9 488
Gränges Eurasia
Fabrikationsintäkter	1 283	844	3 932	2 968	3 861
Råvara och övriga intäkter	1 724	1 454	5 698	4 143	5 773
Intäkter från avtal med kunder	3 007	2 298	9 630	7 111	9 633
Övriga intäkter	79	4	197	11	15
Nettoomsättning Gränges Eurasia	3 087	2 301	9 826	7 122	9 648
Övrigt och elimineringar
Fabrikationsintäkter	–199	–138	–585	–501	–588
Råvara och övriga intäkter	–113	–105	–397	–352	–419
Intäkter från avtal med kunder	–312	–242	–981	–853	–1 007
Övriga intäkter	–	–	–	–	–
Nettoomsättning övrigt och elimineringar	–312	–242	–981	–853	–1 007
Totala fabrikationsintäkter	2 319	1 509	6 742	4 904	6 454
Totala råvaror och övriga intäkter	3 761	3 075	12 172	8 305	11 604
Totala intäkter från avtal med kunder	6 079	4 584	18 914	13 209	18 059
Totala övriga intäkter	93	37	212	63	71
Nettoomsättning	6 172	4 621	19 126	13 272	18 130

NOT 3 FINANSIELLA INSTRUMENT

Koncernens finansiella tillgångar utgörs av lånefordringar, kundfordringar, likvida medel samt derivat. Koncernens finansiella skulder utgörs av upplåning, leverantörsskulder samt derivat. Tabellen nedan visar det verkliga värdet av utestående derivat (valuta, aluminium och ränta) inkluderade i balansräkningen.

MSEK	2022-09-30	2021-09-30	2021-12-31
Anläggningstillgångar	97	105	105
Omsättningstillgångar	379	100	134
Långfristiga skulder	16	0	1
Kortfristiga skulder	388	303	249

Samtliga derivat värderas till verkligt värde och klassificeras enligt nivå 2, vilket innebär att all väsentlig indata som krävs för värdering är observerbar. Valutaterminer värderas till verkligt värde genom en diskontering av skillnaden mellan den avtalade terminskursen och den terminskurs som kan tecknas på balansdagen för den återstående kontraktsperioden. Aluminiumderivat värderas till verkligt värde baserat på noterade priser på LME (London Metal Exchange) och på SHFE (Shanghai Future Exchange) för likartade tillgångar och skulder.

Gränges räntebärande skulder utgörs både av upplåning från kreditinstitut och kreditmarknaden. Per den 30 september 2022 uppgick utestående lån från kreditinstitut till 150 MUSD och 500 MSEK. Rambeloppet på Gränges revolverande kreditfacilitet uppgick till 3 500 MSEK och utnyttjades med 750 MSEK. Upplåning från banker och kreditinstitut innefattar även rörelsekapitallån om 200 MCNY. Utöver detta innehåller räntebärande skulder även obligationer som emitterats under bolagets MTN-program. Det totala beloppet per 30 september 2022 var 900 MSEK, där 600 MSEK utgjordes av hållbarhetslänkade obligationer. Utestående företagscertifikat uppgick till SEK 1 378 MSEK.

Lånefaciliteterna har sedvanliga lånevillkor (covenants), vilka är Nettolåneskuld/EBITDA och räntetäckningsgrad.

		År
MSEK	Limit/Ram belopp	< 1	1–2	> 2	Summa
Skulder till kreditinstitut
SEK		300	–	200	500
USD		558	1 117	–	1 675
Obligationer i MTN-program	3 000	300	–	600	900
Företagscertifikat	2 000	1 378	–	–	1 378
Revolverande kreditfaciliteter	3 500	–	750	–	750
Leasingskulder		50	46	186	282
Övriga räntebärande skulder		419	–	–8	412
Totala räntebärande skulder		3 006	1 913	978	5 898

Räntebärande skulder redovisas till upplupet anskaffningsvärde och redovisat värde uppgick till 5 898 MSEK per den 30 september 2022 (4 109 MSEK per den 31 december 2021). Verkligt värde på räntebärande skulder uppgick till 5 905 MSEK per den 30 september 2022 (4 117 MSEK per den 31 december 2021). För övriga fordringar och skulder, vilka har en kortfristig löptid, anses det redovisade värdet återspegla verkligt värde.

NOT 4 TRANSAKTIONER MED NÄRSTÅENDE

Inga förändringar har skett för koncernen eller moderbolaget i relationer eller transaktioner med närstående, jämfört med det som beskrivits i årsredovisningen för 2021. Under perioden har det inte förekommit några väsentliga transaktioner med närstående.

NOT 5 JÄMFÖRELSESTÖRANDE POSTER

MSEK	Resultatpost	Jul–sep 2022	Jul–sep 2021	Jan–sep 2022	Jan–sep 2021	Jan–dec 2021
Förlust på öppen aluminiumposition	Jämförelsestörande poster	–76	–	–76	–	–
Nedskrivning av immateriella tillgångar	Jämförelsestörande poster	–	–	–	–	–158
Omstruktureringskostnader	Jämförelsestörande poster	–	–	–	–	–42
Försäkringsersättning	Jämförelsestörande poster	–	–	62	–	40
Realisering av uppvärdering till verkligt	Varukostnader
värde av förvärvat lager		–	–	–	–16	–16
Jämförelsestörande poster		–76	–	–14	–16	–175

Under tredje kvartalet 2022 inträffade en engångsförlust på 76 MSEK relaterad till en öppen aluminiumposition i ett av Gränges dotterbolag. Orsaken till förlusten var en felaktigt angiven position och därför osäkrad exponering i kombination med extremt hög volatilitet i priset på aluminium under det andra kvartalet 2022. När exponeringen identifierades stängdes den öppna positionen omedelbart.

Under andra kvartalet 2021 inträffade en brand i ett av valsverken i USA. Händelsen omfattades av sakskade- och avbrottsförsäkring. Försäkringsersättning motsvarande kostnaderna för branden redovisades som en del av justerat rörelseresultat. Försäkringsersättningar utöver kostnadstäckning och självrisk, uppgående till 40 MSEK, hanterades som en jämförelsestörande post under 2021. Försäkringskravet slutreglerades i det andra kvartalet 2022 och ytterligare 62 MSEK erhölls och redovisades som en jämförelsestörande post.

I det fjärde kvartalet 2021 beslutade Gränges att förenkla sin organisation genom att decentralisera ansvaret för innovation, digitalisering och ständiga förbättringar. Decentraliseringen av digitaliseringen ledde till att vissa investeringar i koncernövergripande ITsystem inte längre var aktuella och dessa skrevs ned med 138 MSEK. Återstående nedskrivning om 19 MSEK avsåg övriga immateriella tillgångar. Den förenklade organisationen ledde också till omstruktureringskostnader om 42 MSEK under 2021.

Resterande jämförelsestörande post under 2021 om –16 MSEK avser realisering av verkligt värde värdering på förvärvat varulager som en del av rörelseförvärv.

NOT 6 SKATT

Gränges kinesiska dotterbolag har för beskattningsändamål erhållit en preliminär kvalificering som högteknologiskt företag (High and New-Technology Enterprise) för treårsperioden 2022 till 2024. Den preliminära kvalificeringen innebära att bolaget preliminärt betalar 15 procent i bolagsskatt istället för den ordinarie skattesatsen om 25 procent för perioden. För att slutligen erhålla den lägre skattesatsen måste bolaget för vart och ett av åren uppfylla särskilda krav som ställts av myndigheter i Kina. Gränges bedömer i nuläget att de särskilda kraven sannolikt kommer att uppfyllas för räkenskapsåret 2022 och tillämpar därför en skattesats om 15 procent för det kinesiska dotterbolaget.

KONCERNENS KVARTALSDATA

		2022			2020
MSEK	Kv 3	Kv 2	Kv 1	Kv 4	Kv 3	2021 Kv 2	Kv 1	Kv 4
Försäljningsvolym, kton	119,8	122,5	126,7	112,3	118,5	131,4	126,7	103,3
Resultaträkning
Nettoomsättning	6 172	6 875	6 080	4 857	4 621	4 609	4 043	3 149
Justerad EBITDA1	610	663	528	299	420	468	499	342
Justerat rörelseresultat1	345	374	357	139	219	309	342	193
Rörelseresultat	269	436	357	–21	219	309	326	167
Periodens resultat	156	295	261	–23	153	226	239	106
Justerad EBITDA-marginal, %	9,9	9,6	8,7	6,2	9,1	10,2	12,3	10,9
Justerad rörelsemarginal, %	5,6	5,4	5,9	2,9	4,7	6,7	8,5	6,1
Justerat rörelseresultat per ton, kSEK	2,9	3,1	2,8	1,2	1,8	2,4	2,7	1,9
Rörelsemarginal, %	4,4	6,3	5,9	–0,4	4,7	6,7	8,1	5,3
Nettomarginal, %	2,5	4,3	4,3	–0,5	3,3	4,9	5,9	3,4
Balansräkning
Anläggningstillgångar	9 214	8 915	8 440	8 323	8 099	8 003	8 062	7 633
Omsättningstillgångar	10 239	10 410	9 630	7 444	7 399	6 810	6 009	6 020
Eget kapital	8 362	8 026	7 247	6 932	6 745	6 546	6 424	5 970
Långfristiga skulder	3 865	4 027	3 634	3 297	3 425	2 761	2 780	3 068
Kortfristiga skulder	7 227	7 271	7 189	5 539	5 327	5 505	4 867	4 614
Kassaflöde
Löpande verksamheten	530	793	–1 140	630	–34	395	–3	318
Investeringsverksamheten	–218	–218	–154	–338	–186	–156	–247	–1 335
Före finansieringsverksamheten	313	575	–1 294	292	–220	239	–250	–1 017
Finansieringsverksamheten	–285	–84	1 115	–580	263	169	–646	1 628
Periodens kassaflöde	28	491	–179	–288	43	409	–896	611
Kapitalstruktur
Nettoskuld	4 894	4 917	4 991	3 643	3 810	3 532	3 690	3 292
Soliditet, %	43,0	41,5	40,1	44,0	43,5	44,2	45,7	43,7
Data per aktie, SEK2
Resultat före utspädning	1,47	2,78	2,45	–0,21	1,44	2,12	2,25	1,19
Resultat efter utspädning	1,47	2,78	2,45	–0,21	1,44	2,12	2,24	1,19
Eget kapital	78,63	75,48	68,05	65,09	63,26	61,40	60,25	66,49
Kassaflöde från den löpande verksamheten	4,99	7,46	–10,70	5,91	–0,32	3,71	–0,03	3,54
Börskurs vid periodens slut	71,70	76,50	92,70	106,10	105,50	118,90	113,50	100,20
Vägt antal utestående stamaktier före utspädning, tusental	106 308,6	106 308,6	106 308,6	106 308,6	106 308,6	106 308,6	106 308,6	89 742,0
Vägt antal utestående stamaktier efter utspädning, tusental	106 345,0	106 333,8	106 495,4	106 498,1	106 615,3	106 623,1	106 620,7	89 789,3

1 Justerat för jämförelsestörande poster, se not 5 för ytterligare information.

2 Beräknat på vägt antal utestående stamaktier efter utspädning.

KONCERNENS KVARTALSDATA

		2022			2020
	Kv 3	Kv 2	Kv 1	Kv 4	2021 Kv 3	Kv 2	Kv 1	Kv 4
Försäljningsvolym per affärsområde, kton
Gränges Americas	63,5	63,8	64,0	56,9	63,8	69,0	62,7	54,9
Gränges Eurasia	62,1	66,1	68,3	59,0	60,9	70,4	73,2	55,4
Övrigt och elimineringar	–5,8	–7,4	–5,5	–3,6	–6,1	–8,0	–9,2	–7,1
Summa	119,8	122,5	126,7	112,3	118,5	131,4	126,7	103,3
Försäljningsvolym per slutkund, kton
Fordonsindustri	49,8	46,0	44,9	42,7	44,3	51,4	55,3	46,8
HVAC	27,8	28,0	28,5	22,1	27,1	30,4	26,1	19,4
Specialförpackningar	21,0	21,3	22,1	21,0	22,7	22,8	19,1	18,2
Övriga nischer	21,2	27,2	31,3	26,5	24,4	26,8	26,2	18,8
Summa	119,8	122,5	126,7	112,3	118,5	131,4	126,7	103,3
Nettoomsättning per affärsområde, MSEK
Gränges Americas	3 397	3 692	3 193	2 485	2 562	2 426	2 015	1 650
Gränges Eurasia	3 087	3 593	3 147	2 526	2 301	2 482	2 339	1 720
Övrigt och elimineringar	–312	–410	–260	–153	–242	–299	–312	–220
Summa	6 172	6 875	6 080	4 857	4 621	4 609	4 043	3 149
Anställda
Medelantal anställda	2 697	2 712	2 686	2 682	2 664	2 645	2 602	2 297
Hållbarhet1
Totala klimatutsläpp per ton (scope 1+2+3), ton CO2 e/ton	9,5	7,9	9,0	9,3	8,9	9,1	10,0	–
Klimatutsläpp per ton (scope 1+2), ton CO2 e/ton	0,84	0,83	0,90	0,96	0,88	0,81	0,88	–
Klimatutsläpp per ton (scope 3), ton CO2 e/ton	8,6	7,0	8,1	8,4	8,0	8,3	9,1	–
Inköpt återvunnet aluminium , %	31,0	35,4	31,1	32,9	28,7	26,9	25,6	–

1 Kvartalsdata kan komma att justeras i bokslutskommunikén när de årliga emissionsfaktorerna har bekräftats.Scope 2 data är beräknad i enlighet med market-based metoden.

	Fordon		HVAC		Specialförpackningar		Övriga nischer		Totalt
Försäljningsvolym, kton	Kv 3 2022	Kv 3 2021	Kv 3 2022	Kv 3 2021	Kv 3 2022	Kv 3 2021	Kv 3 2022	Kv 3 2021	Kv 3 2022	Kv 3 2021
Gränges Americas	9,4	10,0	27,8	26,5	16,7	18,0	9,6	9,2	63,5	63,8
Gränges Eurasia	46,0	40,1	0,2	0,9	4,3	4,7	11,5	15,1	62,1	60,9
Övrigt och elimineringar	–5,6	–5,8	–0,2	–0,3	–	–	–	–	–5,8	–6,1
Summa	49,8	44,3	27,8	27,1	21,0	22,7	21,2	24,4	119,8	118,5

KONCERNEN, 12 MÅNADER RULLANDE

480,0 488,9 22 433 20 167 1 910 1 715 1 089 1 024	488,9 18 130 1 686	479,9 16 421 1 729	448,1 14 375	387,5 11 987	350,6
					11 008
			1 641	1 355	1 201
	1 008	1 063	1 048	780	648
992 864	833	1 020	979	707	584
8,5 8,5	9,3	10,5	11,4	11,3	10,9
4,9 5,1	5,6	6,5	7,3	6,5	5,9
2,3	2,1	2,2	2,3	2,0	1,8
4,4	4,6	6,2	6,8	5,9	5,3
11 278	10 117	9 453	8 866	8 495	8 028
9,7	10,0	11,2	11,8	9,2	8,1
7 097	6 521	6 024	5 550	5 174	4 752
9,7	9,1	12,0	12,5	9,1	7,6
2,3	1,8	1,8	1,7	2,0	1,8
		2,1 4,3 10 712 9,6 6 777 9,1 2,6

1 Justerat för jämförelsestörande poster, se not 5 för ytterligare information.

Hållbarhet2

Totala klimatutsläpp per ton (scope 1+2+3), ton CO2 e/ton	8,9	8,7	9,1	9,3	–	–	–	–
Klimatutsläpp per ton (scope 1+2), ton CO2 e/ton	0,88	0,89	0,88	0,88	–	–	–	–
Klimatutsläpp per ton (scope 3), ton CO2 e/ton	8,0	7,8	8,2	8,4	–	–	–	–
Inköpt återvunnet aluminium, %	32,6	32,0	29,9	28,5	–	–	–	–

2 Kvartalsdata kan komma att justeras i bokslutskommunikén när de årliga emissionsfaktorerna har bekräftats. Scope 2-data är beräknad i enlighet med market-based-metoden.

FINANSIELL DATA PER AFFÄRSOMRÅDE

			Jul–sep 2022		Jul–sep 2021
MSEK	Gränges Americas	Gränges Eurasia	Övrigt och elimineringar	Totalt	Gränges Americas	Gränges Eurasia	Övrigt och elimineringar	Totalt
Försäljningsvolym externt, kton	63,5	56,3	–	119,8	63,8	54,8	–	118,5
Försäljningsvolym internt, kton	–	5,8	–5,8	0	–	6,1	–6,1	0
Total försäljningsvolym	63,5	62,1	–5,8	119,8	63,8	60,9	–6,1	118,5
Resultaträkning
Nettoomsättning, externt	3 391	2 780	–	6 172	2 567	2 054	–	4 621
Nettoomsättning, internt	6	306	–312	0	–5	248	–242	0
Total nettoomsättning	3 397	3 087	–312	6 172	2 562	2 301	–242	4 621
Justerat rörelseresultat1	254	87	5	345	172	69	–22	219
Rörelseresultat	178	87	5	269	172	69	–22	219
Justerat rörelseresultat per ton, kSEK	4,0	1,4	e/t	2,9	2,7	1,1	e/t	1,8
Kapitalstruktur och avkastningsmått
Sysselsatt kapital2	6 213	7 609	–567	13 255	4 066	6 840	–351	10 555
Avkastning på sysselsatt kapital, %3	17,0	6,0	e/t	10,2	17,9	8,7	e/t	11,2

	Jan–sep 2022				Jan–sep 2021
MSEK	Gränges Americas	Gränges Eurasia	Övrigt och elimineringar	Totalt	Gränges Americas	Gränges Eurasia	Övrigt och elimineringar	Totalt
Försäljningsvolym externt, kton	191,2	177,8	–	369,0	195,5	181,2	–	376,6
Försäljningsvolym internt, kton	–	18,7	–18,7	0	–	23,3	–23,3	0
Total försäljningsvolym	191,2	196,4	–18,7	369,0	195,5	204,5	–23,3	376,6
Resultaträkning
Nettoomsättning, externt	10 295	8 832	–	19 126	7 004	6 266	2	13 272
Nettoomsättning, internt	–13	995	–981	0	–1	857	–856	0
Total nettoomsättning	10 281	9 826	–981	19 126	7 003	7 122	–853	13 272
Justerat rörelseresultat1	775	393	–92	1 077	582	398	–110	870
Rörelseresultat	761	393	–92	1 063	582	382	–110	854
Justerat rörelseresultat per ton, kSEK	4,1	2,0	e/t	2,9	3,0	1,9	e/t	2,3

1 Justerat för jämförelsestörande poster, se not 5 för ytterligare information.

2 Periodens utgående balans.

3 Beräknat på genomsnittligt sysselsatt kapital under den senaste tolvmånadersperioden.

FINANSIELL DATA PER AFFÄRSOMRÅDE

	Gränges Americas
		2022			2021
MSEK	Kv 3	Kv 2	Kv 1	Kv 4	Kv 3	Kv 2	Kv 1	2020 Kv 4
Försäljningsvolym externt, kton	63,5	63,8	64,0	56,9	63,8	69,0	62,7	54,9
Försäljningsvolym internt, kton	–	–	–	–	–	–	–	–
Total försäljningsvolym, kton	63,5	63,8	64,0	56,9	63,8	69,0	62,7	54,9
Resultaträkning
Nettoomsättning, externt	3 391	3 698	3 206	2 498	2 567	2 425	2 012	1 652
Nettoomsättning, internt	6	–6	–13	–13	–5	1	3	–3
Total nettoomsättning	3 397	3 692	3 193	2 485	2 562	2 426	2 015	1 650
Justerat rörelseresultat1	254	270	251	73	172	219	191	108
Rörelseresultat	178	332	251	109	172	219	191	103
Justerat rörelseresultat per ton, kSEK	4,0	4,2	3,9	1,3	2,7	3,2	3,0	2,0
Kapitalstruktur och avkastningsmått
Sysselsatt kapital2	6 213	5 636	5 031	4 076	4 066	3 761	3 895	3 555
Avkastning på sysselsatt kapital, %3	17,0	17,0	17,2	16,9	17,9	17,2	13,1	11,8

	Gränges Eurasia
		2022			2020
MSEK	Kv 3	Kv 2	Kv 1	Kv 4	Kv 3	Kv 2	Kv 1	Kv 4
Försäljningsvolym externt, kton	56,3	58,7	62,8	55,4	54,8	62,4	64,0	48,3
Försäljningsvolym internt, kton	5,8	7,4	5,5	3,6	6,1	8,0	9,2	7,1
Total försäljningsvolym, kton	62,1	66,1	68,3	59,0	60,9	70,4	73,2	55,4
Resultaträkning
Nettoomsättning, externt	2 780	3 177	2 874	2 362	2 054	2 184	2 028	1 488
Nettoomsättning, internt	306	416	273	164	248	298	311	231
Total nettoomsättning	3 087	3 593	3 147	2 526	2 301	2 482	2 339	1 720
Justerat rörelseresultat1	87	172	135	47	69	136	193	110
Rörelseresultat	87	172	135	–102	69	136	177	80
Justerat rörelseresultat per ton, kSEK	1,4	2,6	2,0	0,8	1,1	1,9	2,6	2,0

Kapitalstruktur och avkastningsmått

Sysselsatt kapital2	7 609	7 841	7 590	6 815	6 840	6 647	6 483	5 911
Avkastning på sysselsatt kapital, %3	6,0	5,9	5,6	6,8	8,7	9,0	6,7	4,6

1 Justerat för jämförelsestörande poster, se not 5 för ytterligare information.

2 Periodens utgående balans.

3 Beräknat på genomsnittligt sysselsatt kapital under den senaste tolvmånadersperioden.

Alternativa nyckeltal

Gränges använder sig av de alternativa nyckeltalen avkastning på sysselsatt kapital, finansiell nettoskuld, soliditet och cash conversion. Gränges anser att dessa nyckeltal är användbara för läsare av de finansiella rapporterna som ett komplement till andra nyckeltal för att bedöma möjlighet till utdelning, att genomföra strategiska investeringar samt att bedöma koncernens möjligheter att leva upp till finansiella åtaganden. Vidare använder Gränges de alternativa nyckeltalen justerat rörelseresultat, justerat rörelseresultat per ton och justerad EBITDA vilket är mått som Gränges betraktar som relevanta för investerare som vill förstå resultatgenereringen exklusive jämförelsestörande poster. För definitioner av nyckeltalen, se sidan 26.

	Kv 3		Jan-sep		12 månader rullande	Helår
					Okt 2021 –
MSEK	2022	2021	2022	2021	sep 2022	2021
Justerat rörelseresultat
Rörelseresultat	269	219	1 063	854	1 042	833
Jämförelsestörande poster	76	–	14	16	173	175
Justerat rörelseresultat	345	219	1 077	870	1 216	1 008
Justerat rörelseresultat per ton
Justerat rörelseresultat	345	219	1 077	870	1 216	1 008
Försäljningsvolym, kton	119,8	118,5	369,0	376,6	481,3	488,9
Justerat rörelseresultat per ton, kSEK	2,9	1,8	2,9	2,3	2,5	2,1
Justerad EBITDA
Justerat rörelseresultat	345	219	1 077	870	1 216	1 008
Avskrivningar och nedskrivningar	265	202	724	518	884	678
Justerad EBITDA	610	420	1 801	1 387	2 100	1 686
Avkastning på sysselsatt kapital
Summa tillgångar exklusive likvida medel och räntebärande fordringar, genomsnitt rullande 12 månader	–	–	–	–	16 608	13 717
Icke räntebärande skulder, genomsnitt rullande 12 månader	–	–	–	–	–5 006	–3 948
Pensioner, genomsnitt rullande 12 månader	–	–	–	–	311	348
Sysselsatt kapital	–	–	–	–	11 913	10 117
Justerat rörelseresultat	–	–	–	–	1 216	1 008
Avkastning på sysselsatt kapital, %	–	–	–	–	10,2	10,0
Finansiell nettoskuld/Justerad EBITDA
Likvida medel och räntebärande fordringar	–	–	–1 273	–1 089	–1 2731	–814
Räntebärande skulder	–	–	5 898	4 565	5 8981	4 109
Leasingskulder	–	–	–283	–227	–2831	–236
Finansiell nettoskuld	–	–	4 342	3 249	4 3421	3 059
Justerad EBITDA, rullande 12 månader Finansiell nettoskuld/Justerad EBITDA	– –	– –	– –	– –	4 342 2,1	1 686 1,8
Soliditet
Eget kapital	–	–	8 362	6 745	8 3621	6 932
Summa tillgångar	–	–	19 453	15 498	19 4531	15 767
Soliditet, %	–	–	43,0	43,5	43,01	44,0
Justerat kassaflöde före finansieringsverksamheten
Kassaflöde före finansieringsverksamheten	313	–220	–406	–230	–114	62
Kassaflöde från expansionsinvesteringar	129	85	346	296	505	456
Kassaflöde från förvärv och övriga kapitaltransaktioner	–	–	–	78	12	90
Justerat kassaflöde före finansieringsverksamheten	441	–135	–60	144	403	607

Forts. på nästa sida

Cash conversion

Justerat kassaflöde före finansieringsverksamheten	441	–135	–60	144	403	607
Justerat rörelseresultat	345	219	1 077	870	1 216	1 008
Cash conversion, %	128	e/t	–6	17	33	60

1 Periodens utgående balans.

Definitioner

Andel inköpt aluminiumskrot

Inköpt aluminiumskrot som används som insatsmaterial [ton] dividerat med totalt inköpta metaller som används som insatsmaterial [ton].

Avkastning på eget kapital

Periodens resultat dividerat med genomsnittligt eget kapital under den senaste tolvmånadersperioden.

Avkastning på sysselsatt kapital

Justerat rörelseresultat dividerat med genomsnittligt sysselsatt kapital under den senaste tolvmånadersperioden.

Cash conversion

Justerat kassaflöde före finansieringsverksamheten dividerat med justerat rörelseresultat.

Finansiell nettoskuld

Likvida medel och räntebärande fordringar minus räntebärande skulder, exklusive leasingskulder.

Finansiell nettoskuld/Justerad EBITDA

Finansiell nettoskuld dividerad med justerad 12 månaders rullande EBITDA.

Försäljningsvolym

Såld volym angivet i ton.

Justerad EBITDA

Justerat rörelseresultat före av- och nedskrivningar.

Justerat kassaflöde före finansieringsverksamheten

Kassaflöde före finansieringsverksamheten exklusive kassaflöde från investeringar utöver underhåll samt förvärv.

Justerat rörelseresultat

Rörelseresultat exklusive jämförelsestörande poster.

Justerat rörelseresultat per ton

Justerat rörelseresultat dividerat med försäljningsvolym.

Jämförelsestörande poster Intäkter och kostnader av engångskaraktär.

Kassaflöde före finansieringsverksamheten

Kassaflöde från löpande verksamhet plus kassaflöde från investeringsverksamhet.

Klimatutsläpp per ton

Totala utsläpp av växthusgaser [ton CO2 e] dividerat med totalt förpackade produkter [ton].

kton

Volym angivet i tusentals ton.

Medelantal anställda

Medelantalet anställda omräknat till heltidstjänster.

Resultat per aktie

Periodens resultat dividerat med totalt antal aktier.

Rörelseresultat

Resultat före finansnetto och skatt.

SEK Svenska kronor.

Sysselsatt kapital

Summa tillgångar exklusive likvida medel och räntebärande fordringar, minus icke räntebärande skulder, exklusive pensioner.

Soliditet

Eget kapital dividerat med summa tillgångar.

Ordlista

Aluminiumband

Valsat aluminium hasplat på rulle.

HVAC

Värme-, ventilations- och luftkonditioneringssystem innehållande värmeväxlare.

Legering

Material bestående av en metall med tillsats av en eller flera metaller eller andra ämnen.

LME

London Metal Exchange.

Lödning Sammanfogning av metaller genom smältning och stelning. Plätering Ett metallskikt fogat till annan metall eller legering.

SHFE

Shanghai Futures Exchange.

Valsat aluminium

Aluminium som varm- och/ellerkallvalsats till önskad tjocklek.

Valsgöt

Insatsmaterial till valsningsprocessen som produceras med hjälp av gjutning.

Värmeväxlare

En applikation där värme överförs från ett medium till ett annat.

Huvudkontor

Gränges AB (publ) Box 5505 114 85 Stockholm Sverige

Besöksadress

Linnégatan 18 114 47 Stockholm

Tel: +46 8 459 59 00 www.granges.com Org. nr. 556001-6122

OM GRÄNGES

Gränges är ett aluminiumteknikbolag som driver utvecklingen av lättare, smartare och mer hållbara aluminiumprodukter och lösningar. Företaget erbjuder avancerade material som höjer effektiviteten i kundernas tillverkningsprocesser och prestandan i slutprodukterna. Gränges innovativa teknik har förändrat industrin i mer än 125 år, och företaget har ledande positioner inom valsade produkter för värmeregleringssystem, specialförpackningar och utvalda nischapplikationer. Gränges har produktionsanläggningar och bedriver försäljning på tre kontinenter, Asien, Europa och Amerika. Den årliga produktionskapaciteten uppgår till 570 kton. Gränges har 2 650 medarbetare och aktien är noterad på Nasdaq Stockholm. Mer information om Gränges finns på www.granges.com.

SYFTE OCH LÖFTE

Gränges syfte är att utveckla lättare, smartare och mer hållbara aluminiumprodukter och lösningar. Gränges löfte är att använda kompetens, flexibilitet och snabbhet för att leverera till dagens och morgondagens behov.

AFFÄRSMODELL

Gränges affärsmodell bygger på långsiktiga kundrelationer. Intäkter genereras genom försäljning av material som produceras för en viss kund och tillämpning. Priserna uttrycks i ton och baseras på det mervärde Gränges erbjuder i form av materialegenskaper och tillverkningsprocess, samt priset på råvaran aluminium. Kostnaden för råvaran förs vidare till kunden.

STRATEGI

Gränges har lanserat en ny långsiktig plan för hållbar tillväxt i tre steg: återställa lönsamheten, bygga ett världsledande aluminiumteknikbolag, samt investera i hållbar tillväxt. Den nya planen syftar även till fortsatt snabb utveckling mot klimatneutralitet till 2040. Tillsammans med Gränges starka företagskultur och engagerade medarbetare kommer detta att stärka Gränges konkurrenskraft och värdeskapande ytterligare samt gör det möjligt för Gränges att uppfylla sitt syfte och löfte.