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GRAMMER AG Management Reports 2014

Mar 31, 2014

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Management Reports

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Analysten- und Bilanzpressekonferenz zum Geschäftsjahr 2013

Frankfurt am Main31. März 2014

INHALT

    1. HIGHLIGHTS 2013
    1. GRAMMER DIVISIONS GESCHÄFTSJAHR 2013
    1. GRAMMER GROUP GESCHÄFTSJAHR 2013
    1. STRATEGIE ÜBERSICHT
    1. HAUPTAKTIVITÄTEN 2014
    1. AUSBLICK 2014

HIGHLIGHTS 2013

In 2013 konnte GRAMMER das gute Vorjahresergebnis noch einmal deutlich verbessern

Kennzahlen 2013[IFRS, in Mio. €]2013 2012 VeränderungKonzernumsatz 1.265,7 1.133,0 11,7% EBITDA 92,3 78,1 18,2% EBITDA-Marge 7,3% 6,9% 0,4 %-P EBIT 58,0 49,0 18,4% EBIT-Marge 4,6% 4,3% 0,3 %-P Ergebnis nach Steuern 29,6 26,8 10,4% Ergebnis je Aktie in € 2,67 2,38 12,6% Dividende in € 0,65 0,50 30,0% Eigenkapital 224,7 210,3 6,8% Eigenkapital-Quote 29% 31% -2 %-P Nettofinanzverbindlichkeiten 93,2 76,5 21,8% Verschuldungsgrad 41% 36% 5 %-P Mitarbeiter (Stichtag)10.082 8.620 17,0%

Hinweis: Angepasste Vergleichszahlen 2012 aufgrund der Effekte aus der Anwendung des IFRS 11 sowie Anwendung des geänderten IAS 19

KONZERN – HIGHLIGHTS 2013

GRAMMER hat Erwartungen deutlich übertroffen

Vergleich der Erwartungen für 2013 mit den aktuellen Ergebnissen des Geschäftsjahres 2013

ERWARTUNGEN FÜR 2013

Konzernumsatz 2013 spürbar über Vorjahr mit organischem Wachstum von mind. 5%

Operatives Ergebnis (EBIT) wird deutlich über Vorjahr erwartet

Höhere Dividendenzahlung in Relation zur Entwicklung des Jahresüberschusses

GRAMMER IST 2013

Umsatz 1.266 Mio. €, erneut RekordumsatzSteigerung von +12%, davon organisch +8%

EBIT 58 Mio. € (2012: 49)EBIT-Marge 4,6% (2012: 4,3%)

Dividendenvorschlag 0,65 € je AktieErhöhung um + 30% gegenüber Vorjahr

GRAMMER AG Aktienkursentwicklung +116% in 2013. Marktkapitalisierung > 400 Mio. €

Aktienkursentwicklung 2013

Aufbau aufgrund neuer Gesellschaften. Personalkosten-Quote weiter verbessert

Weiterer Mitarbeiteranstieg in Niedriglohnländern und Wachstumsregionen

AUTOMOTIVE – GESCHÄFTSJAHR 2013

Automotive Segment mit starkem Wachstum trotz anhaltender Schwäche in Europa

Highlights 2013

    • Unser Fokus auf das Premiumsegment in Verbindung mit unserer hervorragenden globalen Aufstellung waren erneut die wesentlichen Treiber unseres organischen Wachstums
    • Die Übernahme des tschechischen Kopfstützenspezialisten nectec Automotive sowie die hohe Anzahl an Entwicklungsprojekten für zukünftige Serienanläufe trugen ebenfalls zum deutlichen Umsatzwachstum bei.
    • Trotz schwächerer Märkte in Europa, stieg der Automotive Umsatz um 14,3% auf 813,3 Millionen € und damit wurde erneut ein historischer Höchststand für dieses Segment erzielt
  • -Operatives Ergebnis mit 33 Millionen € deutlich über dem Vorjahr.
  • -Beeinflusst von hohen Vorleistungen erreichte die EBIT-Marge 4,1%
    • Erwerb der nectec Automotive s.r.o. wurde im Februar 2013 vollständig abgeschlossen. Die Akquisition stärkt unseren größten Produktbereich und festigt unsere Wettbewerbsposition im Premiumsegment

Pkw-Produktion in Europa schwach. Deutsche Premium Hersteller weiterhin stark

Deutlicher Umsatzanstieg durch globale Aufstellung und nectec Automotive-Akquisition

Höheres operatives Ergebnis trotz hoher Vorleistungen für Wachstumsstrategie

SEATING SYSTEMS – GESCHÄFTSJAHR 2013

Sehr starke Geschäftsentwicklung stärkt unsere führende Position im Sitzebereich

Highlights 2013

    • Durch unsere innovativen Produkte und unsere globale Präsenz konnte unsere Marktposition in allen Regionen weiter verbessert werden.
  • -Umsatzanstieg um 8% auf 472,8 Mio. € – neuer Rekord.
  • -Mit 37,6 Mio. € lag das operative Ergebnis (EBIT) deutlich über dem Vorjahr.
  • -EBIT-Marge kletterte deutlich auf 8,0%.
  • -Joint Venture für Lkw-Sitze in China zwischen GRAMMER (60%) und Yuhua (40%) erfolgreich angelaufen.

SEATING SYSTEMS – GESCHÄFTSJAHR 2013

Weltweite Lkw-Märkte und Offroad-Markt in Deutschland uneinheitlich in 2013

SEATING SYSTEMS – GESCHÄFTSJAHR 2013

Umsatzanstieg um 8% auf neues Rekordniveau

Operatives Ergebnis steigt auf 38 Mio. € und EBIT-Marge verbessert sich auf 8,0%

GRAMMER KONZERN – GESCHÄFTSJAHR 2013

Weiteres starkes Wachstum aufgrund globaler Aufstellung und nectec Übernahme

Trotz intensiver Vorleistungen in allen Regionen, deutlicher EBIT Anstieg in 2013

Höheres Ergebnis je Aktie als Basis für 2013 Dividendenvorschlag

Höheres Eigenkapital und solide EK-Quote belegen finanzielle Stärke von GRAMMER

Bereinigt um die nectec Akquisition liegen die Nettofinanzverbindlichkeiten unter Vorjahr

Nettofinanzverbindlichkeiten 2009 - 2013[in Mio. €, zum 31.12.]

Verschuldungsgrad (Gearing) 2009 - 2013[in %, zum 31.12.]

Hohe Investitionen in Wachstumsmärkte und neue Werke für profitables Wachstum

Investitionen 2013 nach Segmenten[in %]

Top 3 Investitionsprojekte 2013:

  • -Werkskonsolidierung Changchun
  • -Werksaufbau Beijing und Bremen
  • Aufbau JV in China

*) Investitionen bereinigt um Aufbau des neuen Joint Venture GRAMMER Seating Jiangsu in China

Cash Flow durch hohe Vorleistungen und Investitionen beeinflusst

Erfolgsfaktoren für globale Wachstumsstrategie von GRAMMER

Innovations- und Technologieführerschaft

Globale Aufstellung mit allen Kernfunktionen in allen Regionen und Märkten

Operative Exzellenz für Top-Qualität & wettbewerbsfähige Kostenstrukturen

Wachstumsstrategie getrieben durch Megatrends und innovative Produkte

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KONZERN – INNOVATION & TECHNOLOGIE

Führende Marktposition durch innovative Systeme und Lösungen

Säulen unserer Forschungs- und Entwicklungsarbeit:

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*) Produktionsstätten, Front-Ends, Vertriebsbüros

**) Produktumsatz ohne F&E Umsätze

***) einschließlich Projektmanagement

Globale Präsenz ist der Erfolgsfaktor für die Wachstumsstrategie von GRAMMER

Kernfunktionen & lokales Management in allen Regionen (R&D, Vertrieb, Einkauf,)

Internationale Aufstellung ermöglicht Schwächen in Europa auszugleichen

Weiteres Wachstum findet hauptsächlich außerhalb Europas statt

KONZERN – OPERATIVE EXZELLENZ WELTWEIT

Lokale Spitzentechnologien sind der Schlüssel für wettbewerbsfähige Kosten

Stanzen & NähenSitz- u. Kopfstützenbezüge, autom. Nähen, Laserschneiden

MetallbearbeitungHaltestangen und Haltebügel, Sitzstrukturen, Federungen

KunststoffspritzgussKonsolen & ArmlehnenträgerKinematik, Kopfkasten

SchäumenSitz- u. KopfstützenschaumteileInsitu-Techn., Hinterschäumen

OberflächenveredelungLackieren, Beflocken,Kaschieren, Stoff, Leder

MontageLean Produktion, Kanban,vollautomatisierte Produktion

KONZERN – WELTWEITES MARKTWACHSTUM

Hohes Wachstumspotential in unseren Kernmärkten getrieben durch globale Megatrends

WICHTIGE AKTIVITÄTEN 2014

AUTOMOTIVE – WACHSTUM DURCH INTERNATIONALITÄT

Globale Aufstellung von entscheidender Bedeutung um globale Plattformen zu gewinnenWeltweite Produktionsstandorte für die Mercedes-Benz C-Klasse & GRAMMER Mittelkonsolen

AUTOMOTIVE – PRODUKTNEUANLÄUFE IN 2014

Weiteres Wachstum in allen Regionen durch zahlreiche Neuanläufe

Die wichtigsten Produktneuanläufe nach Regionen in 2014:

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Starkes Umsatzwachstum durch Produktneuanläufe 2014 von GRAMMER Automotive

Mehr als 30 Produktneuanläufe im Jahr 2014 im Segment Automotive

Produktneuanläufe im Jahr 2014 stellen über Laufzeit einen Umsatz von > 1,2 Mrd. €

SEATING SYSTEMS – WACHSTUMSPOTENTIAL WELTWEIT

Zahlreiche Neuprojekte in allen Regionen sichern zukünftiges Wachstum

Wichtige Projekte in den Regionen:

Sicherung der Marktführerschaft in Europa und Expansion in Nordamerika und Asien

Neue, innovative Produktmerkmale und Sitzlösungen stärken unsere führende Position

Elektrifizierung unserer Produkte und Systemintegration führt zu Wettbewerbsvorteilen

KONZERN – AUSBAU DER GLOBALEN PRÄSENZ

Investitionen und Vorleistung zur Einführung der globalen Wachstumsstrategie

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Maßnahmen in der Vergangenheit

Ausbau der Werke in Mexiko und BrasilienWerkskonsolidierungen in OsteuropaWerksschließungen in Deutschland Neue Front-ends für Lkws und KonsolenAusbau der NähzentrenNeues Werk in Changchun & Front-end in PekingAufbau eines JV Werks in Jiangsu

Maßnahmen in 2014

Aufbau neues US Werk & US-HQ in Tupelo (MS)Werksverlagerung Hudson (WI) nach Tupelo (MS)Start der Metallproduktion in MexikoAufbau Automotive Produktion in BrasilienAbschluss der Werkskonsolidierung in OsteuropaNeues Werk in ShanghaiAnlauf der Mercedes C-Klasse in EU, US & China

AUSBLICK 2014

Weltweite Pkw und Lkw Märkte mit Wachstum, aber Unsicherheiten bleiben bestehen

Weltweite Pkw-Produktion[in % gegenüber Vorjahr]

Weltweite Produktion von schweren Lkw[in % gegenüber Vorjahr]

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Quelle: IHS, März 2014

Positiver Start in das neue Jahr – weiteres spürbares Wachstum in 2014 erwartet

GRAMMER Ausblick 2014

    • Auf Basis der aktuellen wirtschaftlichen Rahmenbedingungen sind die Erwartungen für die Geschäftsentwicklung in 2014 im GRAMMER Konzern insgesamt positiv
    • Die Vorleistungen für Optimierungs- und Wachstumsprojekte in allen Regionen werden in diesem Jahr nochmals intensiviert werden
    • Für das laufende Geschäftsjahr wird ein spürbares Umsatzwachstum auf über 1,3 Milliarden Euro erwartet bei einer stabilen Entwicklung des operativen Ergebnisses

GRAMMER – FINANZKALENDER UND IR KONTAKT

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This presentation has been prepared by Grammer AG solely for annual press and analyst conference onMarch 31, 2014. It has not been independently verified. It does not constitute an offer, invitation orrecommendation to purchase or subscribe for any shares or other securities issued by Grammer AG. Norshall any part of it form the basis of, or be relied upon in connection with, any contract or commitment whatsoever.

Therefore, neither Grammer AG nor any of its affiliates, advisors or representatives shall have any liabilitywhatsoever (in negligence or otherwise) for any loss that may arise from any use of this document or itscontents, or which otherwise results from this document.

This presentation includes assumptions, estimates, forecasts and other forward-looking statements, including statements about our beliefs and expectations regarding future developments as well as their effect on the results of Grammer. These statements are based on plans, estimates and projections currentlyavailable to the management of Grammer. Therefore, these statements are only valid for the date on whichthey are made, and we assume no obligation to publicly update them in the light of new information or future events. Furthermore, although management is of the opinion that these statements and their underlying beliefs and expectations are realistic, no guarantee can be given that the expected developments and effects will actually occur. Many factors may cause the actual development to be materially different from theexpectations expressed here. Examples of such factors include, but are not limited to, changes in general economic and business conditions, fluctuations in currency exchange rates or interest rates, the launch of competing products, the lack of acceptance of new products or services and changes in business strategy.

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