GRAMMER AG — Investor Presentation 2017

Mar 30, 2017

Analysten- undBilanzpressekonferenzzum Geschäftsjahr 2016

Frankfurt am Main29. März 2017

• 1. Highlights 2016
• 1. GRAMMER Divisions Geschäftsjahr 2016
• 1. GRAMMER Konzern Geschäftsjahr 2016
• 1. GRAMMER Strategie für profitables Wachstum und Wertsteigerung
• 1. Strategische Partnerschaft mit Ningbo Jifeng
• 1. Ausblick 2017

Highlights2016

GRAMMER Konzern - Highlights 2016

• Mit 1,7 Milliarden € erwirtschaftete GRAMMER den 6. Umsatzrekord in Folge
• Steigerung des Konzern EBIT um 71% auf 73,0 Millionen €
• Jahresüberschuss fast verdoppelt auf 45,2 Millionen €
• Rekord-Dividende von 1,30 € je Aktie vorgeschlagen
• GRAMMER Aktie +74% Wertzuwachs in 2016, #1 in SDAX Jahresperformance
• Erfolgreiche und reibungslose Integration der ehemaligen REUM-Gruppe
• Weitere Steigerung der R&D-Performance mit zahlreichen Innovationsprojekten

GRAMMER Aktie und SDAX Performance Index [31.12.2015 = 100%]

GRAMMERAutomotive

Geschäftsjahr 2016

GRAMMER AUTOMOTIVE – GESCHÄFTSJAHR 2016

China Wachstumstreiber der Pkw-Produktion. Premium OEMs legen deutlich zu

GRAMMER AUTOMOTIVE – GESCHÄFTSJAHR 2016

Sehr positive Entwicklung bei Umsatz und Profitabilität

EBIT und EBIT-Marge 2012 - 2016[Mio. € bzw. %] Umsatzentwicklung 2012 - 2016[in Mio. €]30,5 33,1 28,923,842,54,3% 4,1%3,2%2,4%3,3%2012 2013 2014 2015 2016711,1813,3911,61.008,11.270,82012 2013 2014 2015 2016YoY +26%Veränderung seit 2012: 80% [CAGR 16%] YoY +79%Veränderung seit 2012: 40% [CAGR 9%]

GRAMMERSeating Systems

Geschäftsjahr 2016

GRAMMER SEATING SYSTEMS – GESCHÄFTSJAHR 2016

China stark - erneuter Einbruch in Brasilien. Lkw- & Agrar-Kunden mit Rückgängen

Absatz und Umsatz 2016 ausgewählter Hersteller[in % gegenüber Vorjahr]

GRAMMER SEATING SYSTEMS – GESCHÄFTSJAHR 2016

Trotz weiter schwieriger Marktbedingungen EBIT-Marge über 8% in 2016

GRAMMERKonzern

Geschäftsjahr 2016

Hohes Wachstum und deutliche Profitabilitätssteigerung in 2016

EBIT und EBIT-Marge 2012 - 2016[Mio. € bzw. %] Umsatzentwicklung 2012 - 2016[in Mio. €]49,058,0 57,042,773,04,3% 4,6% 4,2%3,0%4,3%2012 2013 2014 2015 2016YoY +19%Veränderung seit 2012: 50% [CAGR 11%] YoY +71%Veränderung seit 2012: 50% [CAGR 11%] 1.133,01.265,71.365,9 1.425,7 1.695,52012 2013 2014 2015 2016

Ergebnis je Aktie fast verdoppelt. Vorschlag für Rekord-Ausschüttung

Höheres Eigenkapital und solide EK-Quote belegen finanzielle Stärke

Verschuldung und Gearing

GRAMMER KONZERN – GESCHÄFTSJAHR 2016Verstärkte Investitionen und Aufwendungen für Wachstum und Innovationen

Investitionen und Investitionsquote 2012 – 2016[ohne M&A, in Mio. €, in % vom Umsatz]

F&E-Aufwand und F&E-Umsatz 2012 - 2016[in Mio. €]

+120% Erhöhung der F&E-Aufwendungen*seit 2012

Deutliche Verbesserung der Cash Flows in 2016

Personalkosten zum Umsatz 2012 - 2016[in %]Mitarbeiter 2012 - 2016[Jahresdurchschnitt]8.808 9.315 10.446 10.995 12.1442012 2013 2014 2015 201620,5% 19,9% 20,7% 21,2% 20,8% 2012 2013 2014 2015 2016GRAMMER KONZERN – GESCHÄFTSJAHR 2016Aufbau von Mitarbeitern vor allem durch REUM Erstkonsolidierung. Kosten stabilYoY +17%

GRAMMER Strategie für profitables Wachstum und Wertsteigerung

Unsere Strategie für profitables Wachstum & Unternehmenswertsteigerung

Fokus Regionales Wachstum

2Fokus Innovationen

1

3Fokus Strategische Entwicklung

4Fokus Profitables Wachstum Globale Aufstellung, innovative Produkte & strategische Akquisitionen sind die entscheidenden Grundlagen für zukünftigen Unternehmenserfolg

Strategische Partnerschaft mit Ningbo Jifeng unterstützt die Fortführung des erfolgreichen GRAMMER Wachstumskurses

Optimierte Prozesse und Strukturen für bessere Kostenbasis

GRAMMER Konzern schafft Basisfür profitables Wachstum und Unternehmenswertsteigerung

GRAMMER KONZERN – FOKUS REGIONALES WACHSTUM

GRAMMER wächst weiter deutlich stärker als der Markt

Copyright 2017 GRAMMER AG - Präsentation Jahresabschluss 2016

GRAMMER KONZERN – FOKUS REGIONALES WACHSTUM

Hohes Umsatzwachstums auf über 2,2 Mrd. € bis 2021 erwartet

Konzernumsatz (IFRS) in Mrd. € – Strategische Umsatzentwicklung bis 2021e

GRAMMER KONZERN – FOKUS INNOVATIONEN

GRAMMER Geschäftsmodell ist resistent gegen disruptive Faktoren

GRAMMER KONZERN – FOKUS INNOVATIONEN

Heutige Entwicklungsprojekte sichern zukünftige Innovationsführerschaft

FunktionelleOberflächen & HMIBeleuchtung

Komfort &Ergonomie + Gesunderhaltung Eleganz & luxuriöseAnmutung

Digitale Schnittstellen& Sensoren

Leichtbauweise &"grüne" Materialien Aktive & PassiveSicherheit

Interieur als wichtiges Unterscheidungsmerkmal für OEM ¹ Interieur definiert Wohlbefinden & Komfort für Fahrer/Passagier

² Massiver Upgrade und Erweite- rung der Interieur-Funktionalität ³

Maximaler Komfort, Eleganz und Anmutung

Optimierte Ergonomie und Funktionalität Intuitive HMIs auf funktionalen Oberflächen

Wissenschaftliche Forschung für mehr Sicherheit Intelligentes Interieur für alle Fahrsituationen

GRAMMER KONZERN – FOKUS M&A

Akquisitionen zur Aufwertung von Produktportfolio, Technologie & Profitabilität

GRAMMER's M&A History

2 0 1 1	E i A E l i B l i t e c r o n c s, e g e n
2 0 1 2	N C Z t e c e c,
2 0 1 3	C J V J i Y h h i a n g s a, n a u u u
2 0 1 5	R D h l d & P l t e m e s c a n o e n u u ,
2 0 1 6	J V S h i, C h i a a n x n a

1

2

Commercial Vehicles (Offroad) Automotive (Kopfstützen) Commercial Vehicles (Truck) Automotive (Konsolen)Commercial Vehicles (Truck)

Ausbau Elektronik Know-HowZusätzliche SicherheitstechnologieMarkteintritt in China für Lkw-SitzeKompetenzerhöhung bei TechnologienSicherung Wachstum im Lkw Markt China

Erfolgreiche M&A Transaktionen und Akquisitionen in allen Kernproduktsegmenten

GRAMMER's M&A Fokus

Große M&A TransaktionenKaufpreis> 500 Millionen €

Mittlere M&A TransaktionenKaufpreis100 bis 500 Millionen €

Kleine M&A TransaktionenKaufpreis< 100 Millionen €

GRAMMER's M&A-Radar ist fokussiert auf kleine/mittlere Akquisitionsziele zur Stärkung der regionalen Aufstellung und/oder des Innovations-Potentials

Ausreichende finanzielle M&A-Power von ca. 150-250 Mio. € ohne Verschlechterung der Kreditwürdigkeit Zusätzliche finanzielle Möglichkeiten durch die Einnahmen aus dem Investment von Ningbo Jifeng

GRAMMER KONZERN – FOKUS PROFITABLES WACHSTUM

Höheres EBIT durch weniger Vorleistungskosten, bessere Kosten & Volumen

Performance in 2016 als Basis für weitere deutliche Profitabilitätssteigerung

GRAMMER KONZERN – FOKUS PROFITABLES WACHSTUM

Höchstes Wachstum in der Peer-Group. Profitabilität auf Peer-Group-Niveau

GRAMMER Umsatz und EBIT im Vergleich zu Interieur- und Sitzzulieferer

*) Peer-Group Segmente ohne Corporate-Kosten

Höhere Profitabilität durch Kostenoptimierung und aktives Portfolio-Management

GRAMMER Umsatz und Profitabilität nach Produktsegmenten

ZukünftigeEBITTreiber

Commercial Vehicles: Erholung der profitablen Marktsegmente. Wertzuwachs durch Funktionsintegration (z.B. Elektronik)Interior Components: Weitere Synergien im GRAMMER Konzern. Globales Wachstum innerhalb der GRAMMER InfrastrukturConsoles: Höhere Reife der Werke und Produkte. Höhere F&E-Effizienz und Wertzuwachs durch FunktionsintegrationHeadrests: Fortlaufende Kostenoptimierung und Produktverlagerungen. Plus: Aktives Portfolio-Management (JV China / M&A)

Strategische Partnerschaftmit Ningbo Jifeng

GRAMMER KONZERN – PARTNERSCHAFT MIT NINGBO JIFENG

Highlights & Kernelemente

Überzeugende industrielle Logik und Wertsteigerungspotential aufgrund des komplementären geographischen Fokus und Produkt-Portfolio im Automotive Bereich¹

Zeichnung der Pflichtwandelanleihe von 60 Mio. € durch ein verbund. Unternehmen von Ningbo Jifeng, mit einem Anteil von ca. 9,2% am Grundkapital und Ausweitung der Aktionärsstruktur²

Stärkung der Aktionärsstruktur der GRAMMER AG, da das verbundene Unternehmen vonNingbo Jifeng ein langfristiger Anteilseigner der GRAMMER AG werden wird³

Zukünftige Gemeinschaftsunternehmen und/oder Projekte in China und anderen Märkten zwischen GRAMMER und Ningbo Jifeng beabsichtigt⁴

Diese strategische Allianz wird:

• GRAMMERs Marktpräsenz und Kundenzugang im größten Pkw-Markt der Welt deutlich verbessern
• die Fortführung der erfolgreichen GRAMMER Wachstums- und Innovations-Strategie unterstützen
• helfen, die Kundenbeziehungen von GRAMMER langfristig zu sichern
• das zukünftige Wachstum und die Wertsteigerung beider Unternehmen sichern

Überzeugende industrielle Logik und Wertsteigerungspotential

Ausblick 2017

GRAMMER AG – MARKTPROGNOSE 2017

Pkw und Lkw Märkte mit solidem Wachstum. Erholung in Brasilien in 2017

P k P d k i 2 0 1 6 & 2 0 1 t 7 r o o n w u –
[ i % n	] V j. z u m	I t s 2 0 1 6	P r o g n o s e 2 0 1 7
E u	r o p a	3 % +	2 % +		E u r o p a
U S	A	2 % +	1 % -		U S A
B r a	i l i s e n	1 1 % -	1 0 % +		B i l i r a s e n
C h	i n a	1 4 % +	3 % +		C h i n a
W e	l t	% 5 +	2 % +		W l t e
Qu	elle : IH S, Fe b. 20 17				Qu elle : IH S, Ja 20 17 n.

L k P d k i 2 0 1 6 & 2 0 1 t 7 r o o n w u – L k 6 i % V
[ j. ] t, n m w z u >	I t s 2 0 1 6	P r o g n o s e 2 0 1 7
E u r o p a	3 % +	1 % +
S U A	1 1 % -	4 % +
B i l i r a s e n	2 0 % -	1 0 % +
C h i n a	2 4 % +	7 % +
W l t e	6 % +	4 % +

xxxLandmaschinen-Marktprognose 2017 unserer Kunden

x x x	E u r o p a	N d i k o r a m e r a	S d i k ü a m e r a
J h D * o n e e r e	b i 0 % 5 % s -	b i 5 % 1 0 % s - -	b i 1 5 2 0 % + s +
A G C O G ** r o u p	0 % b i % 5 s -	% b i 1 0 % 5 s - -	1 0 % +
Qu : ) Q 7 ( 17) ) AG C O Gr Q ( 17) elle Jo hn De 1 2 01 17 .02 .20 * 4 2 01 6 07 .02 .20 ere ou p

GRAMMER Konzern – Ausblick 2017:

• Für den GRAMMER Konzern wird ein moderates Umsatzwachstum auf über 1,75 Milliarden € erwartet
• Wie bereits kommuniziert, erwartet GRAMMER eine operative EBIT-Marge von rund 5% in 2017

Potentielles Risiko bei Kontrollwechsel beabsichtigt durch Invest-Gesellschaft der Hastor-Familie

• Minderheitsaktionär Cascade International Investment GmbH beabsichtigt Kontrollwechsel in den unabhängigen Organen der GRAMMER AG
• Falls erfolgreich, könnte der Kontrollwechsel die Kundenbeziehungen negativ beeinflussen
• In diesem Fall könnte GRAMMER existentielle Risiken für die zukünftige Auftragslage nicht ausschließen

Backup

GRAMMER KONZERN – BACKUP

Finanzkalender und IR-Kontakt

F i k l d 2 0 1 7 n a n a e n e r z
Q Q / l M i i l 1 2 0 1 7 t t t u a r a s- e u n g	1 5 M i 2 0 1 7 a
H l t a u p v e r s a m m u n g	2 4 M i 2 0 1 7 a

Halbjahresbericht Q2/2017 09. August 2017

Quartals-Mitteilung Q3/2017 13. November 2017

I t n e s o r v	R l i t e a o n s	K k t t o n a

Ralf HoppeVP Investor Relations, Communications,Marketing & Strategic Product Planning

P h o n e :	( ) 4 9 0 9 6 2 1 6 6 2 2 0 0 +
F a x :	( ) 4 9 0 9 6 2 1 6 6 3 2 2 0 0 +
E i l m a :	@ i l i t t n v e s o r- r e a o n s g r a m m e r. c o m
I t t n e r n e :	/ i l i t t w w w g r a m m e r. c o m n v e s o r- r e a o n s

GRAMMER KONZERN – BACKUP

Kennzahlen 1-12 2016 und Q4 2016

[ S ] I F R i M i € n o. ,	1- 1 2 2 0 1 6	1- 1 2 2 0 1 5	V ä d e r n	Q 4 2 0 1 6	Q 4 2 0 1 5	V ä d e r n
K t o n z e r n u m s a z	1. 6 9 5 5 ,	1. 4 2 5 7 ,	1 8 9 % + ,	4 3 0 2 ,	3 6 9 7 ,	1 6 4 % + ,
E B I T D A E B I T D A M a r g e -	1 2 0 2 , 1 % 7 ,	8 3 2 , 8 % 5 ,	4 4 5 % , 1, 3 % P -	3 5 0 , 8 1 % ,	2 4 3 , 6 6 % ,	4 4 0 % , 1, % P 5 -
E B I T E B I T- M a r g e	3 0 7 , 4 3 % ,	4 2 7 , 3 0 % ,	1, 0 % 7 P 1, 3 % -	2 3 4 , 5 4 % ,	1 3 0 , 3 5 % ,	9 0 % 7 , P 1, 9 % -
O i E B I T t p e r a v e s O i E B I T- M t p e r a e a r g e v	6 8 1 , 4 0 % ,	3 9 0 , 2 7 % ,	7 4 6 % , P 1, 3 % -	2 0 6 , 4 8 % ,	1 2 3 , 3 3 % ,	6 7 5 % , P 1, 5 % -
G i h S t e w n n n a c e u e r n E b i j A k i i € t r g e n s e e n	4 2 5 , 4 0 1 ,	2 3 8 , 2 1 0 ,	8 9 9 % , 9 1, 0 %	1 9 6 , 1, 4 7	1 7 , 0 6 3 ,	1 6 1 % 7 , 1 7 6 2 % ,
B i l a n s m m e z u E i k i l t g e n a p a E i k i l- Q t t g e n a p a u o e	1. 0 5 0 6 , 2 1, 2 7 2 6 %	9 9 2 1 , 2 3 4 5 , 2 6 %	5 9 % , 0 % 7 , 0 % P -	1. 0 5 0 6 , 2 1, 2 7 2 6 %	9 9 2 1 , 2 3 4 5 , 2 6 %	5 9 % , 0 % 7 , 0 % P -
N f i b i d l i h k i t t t e o n a n e r n c e e n z v V h l d d e r s c u u n g s g r a	1 3 9 1 , 5 1 %	1 5 5 5 , 6 1 %	1 0 % 5 - , P 1 0 % - -	1 3 9 1 , 5 1 %	1 5 5 5 , 6 1 %	1 0 % 5 - , P 1 0 % - -
( ) I i i h M & A t t n e s o n e n o n e v A b h i b s c r e n g e n u	5 6 2 , 4 2 7 ,	4 7 9 , 4 0 5 ,	1 7 3 % , 1 6 % 5 ,	2 2 1 , 1 1, 6	2 2 9 , 1 1, 3	3 5 % - , 2 % 7 ,
( S ) M i b i i h t t t t a r e e r c a g	1 2 2 0 5	1 1. 3 9 7	% 7 5 ,	1 2 2 0 5	1 1. 3 9 7	% 7 5 ,

Copyright 2017 GRAMMER AG - Präsentation Jahresabschluss 2016

1. März 2017 Seite 38

GRAMMER KONZERN – BACKUP

Kennzahlen – 5-Jahresübersicht

[ I F R S i M i € ] n o. ,	2 0 1 6	2 0 1 5	2 0 1 4	2 0 1 3	2 0 1 2
K t o n z e r n u m s a z	1. 6 9 5 5 ,	1. 4 2 5 7 ,	1. 3 6 5 9 ,	1. 2 6 5 7 ,	1. 1 3 3 0 ,
E B I T D A	1 2 0 2 ,	8 3 2 ,	9 3 7 ,	9 2 3 ,	7 8 1 ,
E B I T D A M a r g e -	1 % 7 ,	8 % 5 ,	6 9 % ,	3 % 7 ,	6 9 % ,
E B I T	7 3 0 ,	4 2 7 ,	0 5 7 ,	8 0 5 ,	4 9 0 ,
E B I T- M a r g e	4 3 % ,	3 0 % ,	4 2 % ,	4 6 % ,	4 3 % ,
G S i h t e w n n n a c e u e r n	4 2 5 ,	2 3 8 ,	3 3 6 ,	2 9 6 ,	2 6 8 ,
E b i j A k i i € t r g e n s e e n	4 0 1 ,	2 1 0 ,	3 0 9 ,	2 6 7 ,	2 3 8 ,
/ D i i d d A k i i € t e n e e n v	1, 3 0 *	0 7 5 ,	0 7 5 ,	0 6 5 ,	0 5 0 ,
	*) V chla ors g
B i l a n z s u m m e	1. 0 5 0 6 ,	9 9 2 1 ,	8 3 6 5 ,	7 6 6 0 ,	6 6 8 8 ,
E i k i l t g e n a p a	2 1, 2 7	2 3 4 5 ,	2 3 1, 8	2 2 4 7 ,	2 1 0 3 ,
Q E i k i l- t t g e n a p a u o e	2 6 %	2 6 %	2 8 %	2 9 %	3 1 %
N f i b i d l i h k i t t t e o n a n z v e r n c e e n	1 3 9 1 ,	1 5 5 5 ,	8 6 7 ,	9 3 2 ,	7 6 5 ,
V h l d d e r s c u u n g s g r a	1 % 5	6 1 %	3 % 7	4 1 %	3 6 %
I i i ( h M & A ) t t n v e s o n e n o n e	6 2 5 ,	4 7 9 ,	5 1, 5	4 6 8 ,	3 9 0 ,
A b h i b s c r e n g e n u	4 2 7 ,	4 0 5 ,	3 6 7 ,	3 4 3 ,	2 9 1 ,
( ) M i b i 3 1. 1 2 t t a r e e r )	1 2 2 0 5	1 1. 3 9 7	1 0 0 0 7	1 0 0 8 2	8 6 2 0

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