Gram Car Carriers ASA

AGM Information • May 12, 2023

Unofficial office translation. In case of discrepancy, the Norwegian version shall prevail.

PROTOKOLL FRA

ORDINÆR GENERALFORSAMLING I

GRAM CAR CARRIERS ASA

(org.nr. 827 669 962, "Selskapet")

Den 12. mai 2023 kl. 10:00 ble det avholdt ordinær generalforsamling i Selskapet. Generalforsamlingen ble holdt som et digitalt møte gjennom Lumi.

• 1. Åpning av møtet ved styrets leder og registrering av deltakende aksjeeiere
• 2. Valg av møteleder og en person til å medundertegne protokollen
• 3. Godkjennelse av innkallingen og forslag til dagsorden 3. Approval of the notice and the proposed agenda
• 4. Godkjennelse av årsrapport og styrets årsberetning for Gram Car Carriers ASA og konsernet for 2022
• 5. Orientering om konsernets virksomhet, herunder om Selskapets utbyttepolitikk
• 6. Godkjennelse av retningslinjer for fastsettelse av lønn og annen godtgjørelse til ledende personer
• 7. Rapport om lønn og annen godtgjørelse til ledende personer
• 11. Godtgjørelse til medlemmer av styret, revisjonsutvalget og kompensasjonsutvalget
• 15. Styrefullmakt til å forhøye Selskapets aksjekapital i forbindelse med Selskapets insentivordninger
• 17. Styrefullmakt til å erverve Selskapets egne aksjer i forbindelse med Selskapets insentivordninger

MINUTES OF

ANNUAL GENERAL MEETING IN

GRAM CAR CARRIERS ASA

(reg. no. 827 669 962, the "Company")

The Company's annual general meeting was held on 12 May 2023 at 10:00 CEST. The general meeting was held as a digital meeting through Lumi.

Møtet hadde følgende dagsorden: The meeting had the following agenda:

• 1. Opening of the meeting by the chair of the board and registration of participating shareholders
• 2. Election of a chair of the meeting and a person to co-sign the minutes
• 4. Approval of the annual accounts and the board of director's report for Gram Car Carriers ASA and the group for 2022
• 5. Orientation on the group's business activities, including on the Company's dividend policy
• 6. Approval of guidelines regarding determination of salaries and other remuneration to executive personnel
• 7. Report on salaries and other remuneration of executive personnel
• 8. Redegjørelse for foretaksstyring 8. Account on corporate governance
• 9. Valg av medlemmer til styret 9. Election of members to the board of directors
• 10. Valg av medlemmer til valgkomiteen 10. Election of members to the nomination committee
  • 11. Remuneration to the members of the board of directors, the audit committee and the remuneration committee
• 12. Godtgjørelse til medlemmer av valgkomiteen 12. Remuneration to the members of the nomination committee
• 13. Godtgjørelse til Selskapets revisor 13. Remuneration to the Company's auditor
• 14. Styrefullmakt til å forhøye Selskapets aksjekapital 14. Board authorization to increase the Company's share capital
  • 15. Board authorization to increase the Company's share capital in connection with the Company's incentive schemes
• 16. Styrefullmakt til å erverve Selskapets egne aksjer 16. Board authorization to acquire the Company's own shares
  • 17. Board authorization to acquire the Company's own shares in connection with the Company's incentive schemes
• 18. Styrefullmakt til å beslutte utdeling av utbytte 18. Board authorization to resolve distribution of dividends
• 19. Endring av vedtekter 19. Amendments to the articles of association

		Page 2 of 11
	* * *	* * *
1.	ÅPNING AV MØTET VED STYRETS LEDER OG REGISTRERING AV DELTAKENDE AKSJEEIERE	1. OPENING OF THE MEETING BY THE CHAIR OF THE BOARD AND REGISTRATION OF PARTICIPATING SHAREHOLDERS
Styrets leder, Ivar Hansson Myklebust, åpnet generalforsamlingen og redegjorde for fremmøtet. Fortegnelsen over deltakende aksjeeiere og fullmakter viste at 18.261.509 av Selskapets totalt 29.285.022 aksjer, tilsvarende 62,36 % av Selskapets aksjekapital på NOK 85.357.580,78 (avrundet), var representert.		The chair of the board, Ivar Hansson Myklebust, opened the general meeting and informed about the attendance. The list of participating shareholders and proxies showed that 18,261,509 of the Company's total 29,285,022 shares, corresponding to 62.36% of the total share capital of NOK 85,357,580.78 (rounded), were represented.
Fortegnelsen over deltakende aksjeeiere og fullmakter fremgår av protokollens Vedlegg 1. Stemmeresultatene for hver enkelt sak er vedlagt som Vedlegg 2.		The list of participating shareholders and proxies are included in Appendix 1 to these minutes. The voting result for each item are included in Appendix 2.
2.	VALG AV MØTELEDER OG EN PERSON TIL Å MEDUNDERTEGNE PROTOKOLLEN	2. ELECTION OF A CHAIR OF THE MEETING AND A PERSON TO CO-SIGN THE MINUTES
I samsvar med styrets forslag fattet generalforsamlingen følgende vedtak:		In accordance with the board of directors' proposal, the general meeting resolved as follows:
Styrets leder, Ivar Hansson Myklebust, velges som møteleder for generalforsamlingen.		The chair of the board, Ivar Hansson Myklebust, is elected as chair of the general meeting.
Peter D. Knudsen velges til å undertegne protokollen sammen med møtelederen.		Peter D. Knudsen is elected to sign the minutes together with the chair of the meeting.
	Vedtaket ble fattet med slikt flertall som fremgår av Vedlegg 2.	The resolution was made by such a majority as set out in Appendix 2.
3.	GODKJENNELSE AV INNKALLINGEN OG FORSLAG TIL DAGSORDEN	3. APPROVAL OF THE NOTICE AND THE PROPOSED AGENDA
Generalforsamlingen fattet følgende vedtak:		The general meeting resolved as follows:
	Innkallingen og dagsordenen godkjennes.	The notice and the agenda are approved.
Vedtaket ble fattet med slikt flertall som fremgår av Vedlegg 2.		The resolution was made by such a majority as set out in Appendix 2.
4.	GODKJENNELSE AV ÅRSRAPPORT OG STYRETS ÅRSBERETNING FOR GRAM CAR CARRIERS ASA OG KONSERNET FOR 2022	4. APPROVAL OF THE ANNUAL ACCOUNTS AND THE BOARD OF DIRECTOR'S REPORT FOR GRAM CAR CARRIERS ASA AND THE GROUP FOR 2022
Selskapets administrerende direktør, Georg A. Whist, orienterte om Selskapets finansielle resultater.		The Company's CEO, Georg A. Whist, gave an account of the Company's financial performance.
I samsvar med styrets forslag fattet generalforsamlingen følgende vedtak:		In accordance with the board of directors' proposal, the general meeting resolved as follows:
Årsregnskapet og styrets årsberetning for Gram Car Carriers ASA og konsernet for 2022, godkjennes.		The annual accounts and the board's annual report for Gram Car Carriers ASA and the group for 2022, are approved.
Vedtaket ble fattet med slikt flertall som fremgår av Vedlegg 2.		The resolution was made by such a majority as set out in Appendix 2.

− Christine Rødsæther, styremedlem

5. ORIENTERING OM KONSERNETS VIRKSOMHET, HERUNDER OM SELSKAPETS UTBYTTEPOLITIKK	5. ORIENTATION ON THE GROUP'S BUSINESS ACTIVITIES, INCLUDING ON THE COMPANY'S DIVIDEND POLICY
Selskapets administrerende direktør, Georg A. Whist, orienterte om Selskapets virksomhet og driftsresultater, og informerte om Selskapets reviderte utbyttepolitikk som tidligere annonsert om å utdele 75 % av konsernets resultat etter skatt i utbytte til Selskapets aksjeeiere, på kvartalsbasis.	The Company's CEO, Georg A. Whist, gave a presentation of the Company's trading conditions and operational performance, and informed about the Company's revised dividend policy as previously announced to pay 75% of the group's net profit in dividends to the Company's shareholders, on a quarterly basis.
6.	6.
GODKJENNELSE AV RETNINGSLINJER FOR	APPROVAL OF GUIDELINES REGARDING
FASTSETTELSE AV LØNN OG ANNEN	DETERMINATION OF SALARIES AND OTHER
GODTGJØRELSE TIL LEDENDE PERSONER	REMUNERATION TO EXECUTIVE PERSONNEL
I samsvar med styrets forslag fattet generalforsamlingen	In accordance with the board of directors' proposal, the
følgende vedtak:	general meeting resolved as follows:
Generalforsamlingen godkjenner styrets retningslinjer om fastsettelse av lønn og annen godtgjørelse til ledende personer i henhold til asal. § 6-16 a.	The general meeting approves the board's guidelines for the determination of salaries and other remuneration to executive personnel in accordance with section 6-16 a of the NPLCA.
Vedtaket ble fattet med slikt flertall som fremgår av Vedlegg 2.	The resolution was made by such a majority as set out in Appendix 2.
7.	7.
RAPPORT OM LØNN OG ANNEN GODTGJØRELSE TIL	REPORT ON SALARIES AND OTHER REMUNERATION
LEDENDE PERSONER	TO EXECUTIVE PERSONNEL
I samsvar med styrets forslag fattet generalforsamlingen	In accordance with the board of directors' proposal, the
følgende vedtak:	general meeting resolved as follows:
Generalforsamlingen gir sin tilslutning til styrets rapport om lønn	The general meeting endorses the board of directors' report on
og annen godtgjørelse til ledende personer for 2022.	salaries and other remuneration to executive personnel for 2022.
Vedtaket ble fattet med slikt flertall som fremgår av Vedlegg 2.	The resolution was made by such a majority as set out in Appendix 2.
8.	8.
REDEGJØRELSE OM FORETAKSSTYRING	ACCOUNT ON CORPORATE GOVERNANCE
I samsvar med styrets forslag fattet generalforsamlingen	In accordance with the board of directors' proposal, the
følgende vedtak:	general meeting resolved as follows:
Generalforsamlingen gir sin tilslutning til styrets redegjørelse om	The general meeting endorses the board's account on corporate
foretaksstyring i årsrapporten for 2022.	governance as included in the annual report for 2022.
Vedtaket ble fattet med slikt flertall som fremgår av Vedlegg 2.	The resolution was made by such a majority as set out in Appendix 2.
9. VALG AV MEDLEMMER TIL STYRET	9. ELECTION OF MEMBERS TO THE BOARD OF DIRECTORS
I samsvar med valgkomiteens innstilling fattet generalforsamlingen følgende vedtak:	In accordance with the recommendation by the nomination committee, the general meeting resolved as follows:
Følgende personer velges som styremedlemmer for perioden	The following persons are re-elected as board members for the
frem til ordinær generalforsamling i 2025:	period up to the annual general meeting in 2025:
−	−
Alasdair Locke, styremedlem	Alasdair Locke, board member
−	−
Dr. Gaby Bornheim, styremedlem	Dr. Gaby Bornheim, board member

− Christine Rødsæther, board member

Page | 4 of 11

Følgelig vil styret bestå av følgende personer frem til ordinær	Consequently, the board of directors will consist of the following
generalforsamling 2024:	persons until the annual general meeting in 2024:
− Ivar Hansson Myklebust, styreleder − Nikolaus H. Schües, nestleder − Alasdair Locke, styremedlem − Christine Rødsæther, styremedlem − Nils Kristoffer Gram, styremedlem − Dr. Gaby Bornheim, styremedlem − Clivia Breuel, styremedlem − Nicolaus Bunnemann, varamedlem	− Ivar Hansson Myklebust, chair − Nikolaus H. Schües, vice chair − Alasdair Locke, board member − Christine Rødsæther, board member − Nils Kristoffer Gram, board member − Dr. Gaby Bornheim, board member − Clivia Breuel, board member − Nicolaus Bunnemann, alternate board member −
Vedtaket ble fattet med slikt flertall som fremgår av Vedlegg 2.	The resolution was made by such a majority as set out in Appendix 2.
10. VALG AV MEDLEMMER TIL VALGKOMITEEN	10. ELECTION OF MEMBERS TO THE NOMINATION COMMITTEE
I samsvar med valgkomiteens innstilling fattet generalforsamlingen følgende vedtak:	In accordance with the recommendation by the nomination committee, the general meeting resolved as follows:
Selskapet valgkomité skal bestå av følgende personer for perioden frem til ordinær generalforsamling i 2025:	The following persons are elected as members of the Company's nomination committee for the period up to the annual general meeting in 2025:
−	−
Erik Lind, leder (gjenvalg)	Erik Lind, chair (re-election)
−	−
Kristian Falnes, medlem (gjenvalg)	Kristian Falnes, member (re-election)
Følgelig vil valgkomiteen bestå av følgende personer frem til	Consequently, the nomination committee will consist of the
ordinær generalforsamling 2025:	following persons until the annual general meeting in 2025:
−	−
Erik Lind, leder	Erik Lind, chair
−	−
Kristian Falnes, medlem	Kristian Falnes, member
−	−
Hannes Thiede, medlem	Hannes Thiede, member
Vedtaket ble fattet med slikt flertall som fremgår av Vedlegg 2.	The resolution was made by such a majority as set out in Appendix 2.
11. GODTGJØRELSE TIL MEDLEMMER AV STYRET,	11. REMUNERATION TO THE MEMBERS OF THE BOARD
REVISJONSUTVALGET OG	OF DIRECTORS, THE AUDIT COMMITTEE AND THE
KOMPENSASJONSUTVALGET	REMUNERATION COMMITTEE
I samsvar med valgkomiteens innstilling og styrets forslag, fattet generalforsamlingen følgende vedtak:	In accordance with the recommendation by the nomination committee and the board of directors' proposal, the general meeting resolved as follows:
Godtgjørelse for perioden frem til ordinær generalforsamling i	The remuneration for the period up to the annual general meeting
2024 fastsettes som følger:	in 2024 is set as follows:
Styret	The board of directors
Ivar Hansson Myklebust (leder)	Ivar Hansson Myklebust (chair)
NOK 625.000	NOK 625,000
Nikolaus H. Schües (nestleder)	Nikolaus H. Schües (vice chair)
NOK 450.000	NOK 450,000
Alasdair Locke	Alasdair Locke
NOK 370.000	NOK 370,000
Nils Kristoffer Gram	Nils Kristoffer Gram
NOK 370.000	NOK 370,000
Christine Rødsæther	Christine Rødsæther
NOK 370.000	NOK 370,000
Dr. Gaby Bornheim	Dr. Gaby Bornheim
NOK 370.000	NOK 370,000
Clivia Breuel	Clivia Breuel
NOK 370.000	NOK 370,000
Revisjonsutvalget	The audit committee
Leder:	Chair:
NOK 80.000	NOK 80,000
Medlemmer:	Members:
NOK 50.000	NOK 50,000

Page | 5 of 11 Kompensasjonsutvalget The remuneration committee Leder: NOK 75.000 Chair: NOK 75,000 Medlemmer: NOK 50.000 Members: NOK 50,000 I tillegg fastsettes en engangskompensasjon som følger: In addition, a one-off compensation is set as follows: Ivar Hansson Myklebust NOK 300.000 Ivar Hansson Myklebust NOK 300,000 Christine Rødsæther NOK 200.000 Christine Rødsæther NOK 200,000 Vedtaket ble fattet med slikt flertall som fremgår av Vedlegg 2. The resolution was made by such a majority as set out in Appendix 2. 12. GODTGJØRELSE TIL MEDLEMMER AV VALGKOMITEEN 12. REMUNERATION TO THE MEMBERS OF THE NOMINATION COMMITTEE I samsvar med styrets forslag fattet generalforsamlingen følgende vedtak: In accordance with the board of directors' proposal, the general meeting resolved as follows: Godtgjørelse for perioden frem til ordinær generalforsamling i 2024 fastsettes som følger: The remuneration for the period until the annual general meeting in 2024 is set as follows: Erik A Lind (leder) NOK 40.000 Erik A Lind (chair) NOK 40,000 Kristian Falnes NOK 30.000 Kristian Falnes NOK 30,000 Hannes Thiede NOK 30.000 Hannes Thiede NOK 30,000 Vedtaket ble fattet med slikt flertall som fremgår av Vedlegg 2. The resolution was made by such a majority as set out in Appendix 2. 13. GODTGJØRELSE TIL SELSKAPETS REVISOR 13. REMUNERATION TO THE COMPANY'S AUDITOR Møteleder presenterte forslaget om godtgjørelse til Selskapets revisor og gjorde samtidig oppmerksom på trykkfeilen i innkallingen. The chair of the meeting presented the proposed remuneration to the Company's auditor and noted the error in the notice to the general meeting. I samsvar med styrets forslag fattet generalforsamlingen følgende vedtak: In accordance with the board of directors' proposal, the general meeting resolved as follows: Godtgjørelsen til Selskapets revisor, BDO AS, på NOK 2.497.000 for 2022, godkjennes. The remuneration to the Company's auditor, BDO AS, of NOK 2,497,000 for 2022, is approved. Vedtaket ble fattet med slikt flertall som fremgår av Vedlegg 2. The resolution was made by such a majority as set out in Appendix 2. 14. STYREFULLMAKT TIL Å FORHØYE SELSKAPETS AKSJEKAPITAL 14. BOARD AUTHORIZATION TO INCREASE THE COMPANY'S SHARE CAPITAL I samsvar med styrets forslag fattet generalforsamlingen følgende vedtak: In accordance with the board of directors' proposal, the general meeting resolved as follows: 1. Styret gis fullmakt til å forhøye Selskapets aksjekapital med inntil NOK 17.071.516. Innenfor denne rammen kan fullmakten brukes én eller flere ganger. 1. The board of directors is authorized to increase the Company's share capital by up to NOK 17,071,516. Within this amount, the authorization may be used one or several times. 2. Fullmakten kan benyttes i forbindelse med gjennomføring av større investeringer og oppkjøp av skip og virksomheter i tråd med Selskapets strategi, finansiere fremtidig vekst av Selskapets virksomhet eller til å styrke Selskapets egenkapital. 2. The authorization may be used in connection with completion of larger investments and acquisitions of vessels or companies as part of the Company's strategy, to finance future growth of the Company's business, or to strengthen the Company's capital.

3.	Tegningskurs og øvrige vilkår fastsettes av styret. Styret gis fullmakt til å foreta nødvendige vedtektsendringer foranlediget av bruk av styrefullmakten.	3.	Page 6 of 11 The subscription price per share and other terms are determined by the board of directors. The board is authorized to make such changes to the articles of association as are required in connection with the use of this authorization.
4.	Fullmakten gjelder frem til ordinær generalforsamling i 2024, likevel ikke lenger enn til 30. juni 2024.	4.	The authorization is valid until the annual general meeting in 2024, and will in all cases expire on 30 June 2024.
5.	Aksjeeiernes fortrinnsrett til å tegne aksjer i henhold til asal. § 10-4 kan fravikes, jf. § 10-5.	5.	The shareholders' preferential rights to subscribe for shares pursuant to section 10-4 of the NPLCA may be set aside, cf. section 10-5.
6.	Fullmakten omfatter kapitalforhøyelse mot innskudd i andre eiendeler enn penger og rett til å pådra Selskapet særlige plikter, jf. asal. § 10-2.	6.	The authorization includes share capital increases by contribution in kind and a right to inflict special obligations on the Company, cf. section 10-2 of the NPLCA.
7.	Fullmakten omfatter ikke beslutning om fusjon etter asal. § 13-5.	7.	The authorization does not include resolutions on mergers pursuant to section 13-5 of the NPLCA.
Vedtaket ble fattet med slikt flertall som fremgår av Vedlegg 2.			The resolution was made by such a majority as set out in Appendix 2.
	15. STYREFULLMAKT TIL Å FORHØYE SELSKAPETS AKSJEKAPITAL I FORBINDELSE MED SELSKAPETS INSENTIVORDNINGER		15. BOARD AUTHORIZATION TO INCREASE THE COMPANY'S SHARE CAPITAL IN CONNECTION WITH THE COMPANY'S INCENTIVE SCHEMES
	I samsvar med styrets forslag fattet generalforsamlingen følgende vedtak:		In accordance with the board of directors' proposal, the general meeting resolved as follows:
1.	Styret gis fullmakt til å forhøye Selskapets aksjekapital med inntil NOK 4.267.879. Innenfor denne beløpsrammen kan fullmakten brukes én eller flere ganger.	1.	The board of directors is authorized to increase the Company's share capital by up to NOK 4,267,879. Within this amount, the authorization may be used one or several times.
2.	Fullmakten kan benyttes til å utstede aksjer i forbindelse med Selskapets aksjeopsjonsprogram og andre insentivordninger.	2.	The authorization may be used to issue new shares in connection with the Company's share option program and other incentive schemes.
3.	Tegningskurs og øvrige vilkår fastsettes av styret. Styret gis fullmakt til å foreta nødvendige vedtektsendringer foranlediget av bruk av styrefullmakten.	3.	The subscription price per share and other terms are determined by the board of directors. The board is authorized to make such changes to the articles of association as are required in connection with the use of this authorization.
4.	Fullmakten gjelder frem til ordinær generalforsamling i 2024, likevel ikke lenger enn til 30. juni 2024.	4.	The authorization is valid until the annual general meeting in 2024, and will in all cases expire on 30 June 2024.
5.	Aksjeeiernes fortrinnsrett til å tegne aksjer i henhold til asal. § 10-4 kan fravikes, jf. § 10-5.	5.	The shareholders' preferential rights to subscribe for shares pursuant to section 10-4 of the NPLCA may be set aside, cf. section 10-5.
6.	Fullmakten omfatter kapitalforhøyelse mot innskudd i andre eiendeler enn penger og rett til å pådra Selskapet særlige plikter, jf. asal. § 10-2.	6.	The authorization includes share capital increases by contribution in kind and a right to inflict special obligations on the company, cf. section 10-2 of the NPLCA.
7.	Fullmakten omfatter ikke beslutning om fusjon etter asal. § 13-5.	7.	The authorization does not include resolutions on mergers pursuant to section 13-5 of the NPLCA.
8.	Fullmakten erstatter tilsvarende styrefullmakt gitt av den ordinære generalforsamlingen i 2022.	8.	The authorization replaces the corresponding board authorization granted by the annual general meeting in 2022.

Vedtaket ble fattet med slikt flertall som fremgår av Vedlegg 2.		The resolution was made by such a majority as set out in Appendix 2.
16. STYREFULLMAKT TIL Å ERVERVE SELSKAPETS EGNE AKSJER		16. BOARD AUTHORIZATION TO ACQUIRE THE COMPANY'S OWN SHARES
I samsvar med styrets forslag fattet generalforsamlingen følgende vedtak:		In accordance with the board of directors' proposal, the general meeting resolved as follows:
1.	Styret gis fullmakt til å erverve Selskapets egne aksjer, i en eller flere omganger. Samlet pålydende verdi av aksjer Selskapet kjøper skal ikke overstige NOK 4.267.879. Fullmakten omfatter avtalepant i egne aksjer.	1. The board of directors is authorized to acquire the Company's own shares, on one or more occasions, with an aggregate par value of up to NOK 4,267,879. The authorization comprises agreed pledge on the Company's own shares.
2.	Den laveste og høyeste summen som kan betales per aksje er henholdsvis NOK 5 og NOK 500. Styret står for øvrig fritt med hensyn til på hvilken måte erverv og avhendelse av egne aksjer skal skje.	2. The purchase price per share shall not be less than NOK 5 and shall not exceed NOK 500. The board is free to determine how the Company's own shares are acquired and disposed of.
3.	Fullmakten gjelder frem til ordinær generalforsamling i 2024, likevel ikke lenger enn til 30. juni 2024.	3. The authorization is valid until the annual general in 2024, and will in all cases expire on 30 June 2024.
4.	Aksjer ervervet i henhold til fullmakten skal enten slettes ved kapitalnedsettelse i Selskapet, brukes i forbindelse med investeringer innenfor Selskapets virksomhet eller som oppgjør i eventuelle oppkjøp.	4. Shares acquired pursuant to this authorization shall either be subsequently cancelled by way of a share capital decrease, used in connection with investment within the Company's business area or as settlement in potential acquisitions.
Vedtaket ble fattet med slikt flertall som fremgår av Vedlegg 2.		The resolution was made by such a majority as set out in Appendix 2.
17. STYREFULLMAKT TIL Å ERVERVE SELSKAPETS EGNE AKSJER I FORBINDELSE MED SELSKAPETS INSENTIVORDNINGER		17. BOARD AUTHORIZATION TO ACQUIRE THE COMPANY'S OWN SHARES IN CONNECTION WITH THE COMPANY'S INCENTIVE SCHEMES
I samsvar med styrets forslag fattet generalforsamlingen følgende vedtak:		In accordance with the board of directors' proposal, the general meeting resolved as follows:
1.	Styret gis fullmakt til å erverve Selskapets egne aksjer, i en eller flere omganger. Samlet pålydende verdi av aksjer Selskapet kjøper skal ikke overstige NOK 4.267.879. Fullmakten omfatter avtalepant i egne aksjer.	1. The board of directors is authorized to acquire the Company's own shares, on one or more occasions, with an aggregate par value of up to NOK 4,267,879. The authorization comprises agreed pledge on the Company's own shares.
2.	Den laveste og høyeste summen som kan betales per aksje er henholdsvis NOK 5 og NOK 500. Styret står for øvrig fritt med hensyn til på hvilken måte erverv og avhendelse av egne aksjer skal skje.	2. The purchase price per share shall not be less than NOK 5 and shall not exceed NOK 500. The board is free to determine how the Company's own shares are acquired and disposed of.
3.	Fullmakten gjelder frem til ordinær generalforsamling i 2024, likevel ikke lenger enn til 30. juni 2024.	3. The authorization is valid until the annual general in 2024, and will in all cases expire on 30 June 2024.
4.	Aksjer ervervet i henhold til fullmakten skal brukes i forbindelse med Selskapets aksjeopsjonsprogram og andre insentivordninger i Selskapet.	4. Shares acquired pursuant to this authorization shall be used in connection with the Company's share option program and other incentive schemes in the Company.
	Vedtaket ble fattet med slikt flertall som fremgår av Vedlegg 2.	The resolution was made by such a majority as set out in

Appendix 2.

18. BOARD AUTHORIZATION TO RESOLVE DISTRIBUTION OF DIVIDENDS
Further to item 4 above and in accordance with the board of directors' proposal, the general meeting resolved as follows:
1. The board is authorized pursuant to section 8-2 (2) of the NPLCA to resolve the distribution of dividends based on the company's annual accounts for 2022. The authorization includes distribution in the form of repayment of paid-in capital.
2. The authorization is valid until the annual general meeting in 2024, and will in all cases expire on 30 June 2024.
The resolution was made by such a majority as set out in Appendix 2.
19. AMENDMENTS TO THE ARTICLES OF ASSOCIATION
In accordance with the board of directors' proposal, the general meeting resolved as follows:
§ 7 of the Company's articles of association is amended to read as read as follows: § 7 General meeting
The annual general meeting shall address and resolve upon the following matters:
• Approval of the annual accounts and the annual report, including distribution of dividend. • Any other matters which are referred to the general meeting by law or the articles of association.
Documents relating to matters to be dealt with by the company's general meeting, including documents which by law shall be included in or attached to the notice of the general meeting, do not need to be sent to the shareholders if such documents have been made available on the company's website. A shareholder may nevertheless request that documents relating to matters to be dealt with at the general meeting are sent to him or her.
The board of directors may resolve that the shareholders may cast their votes in writing, including by electronic communication, in a period prior to the general meeting. The board of directors may establish specific guidelines for such advance voting. It must be stated in the notice of the general meeting which guidelines have been set.
The board of directors may decide that shareholders who want to participate at a general meeting, must notify the company thereof. Such notification must be received by the company no later than two business days prior to the general meeting. The board may set a later deadline for the notification in the notice of the general meeting.
The resolution was made by such a majority as set out in Appendix 2.
I forlengelsen av sak 4 over og i samsvar med styrets forslag Styret gis fullmakt etter asal. § 8-2 (2) til å beslutte utdeling Fullmakten omfatter utdelinger i form av tilbakebetaling av Fullmakten gjelder frem til ordinær generalforsamling i I samsvar med styrets forslag fattet generalforsamlingen På den ordinære generalforsamlingen skal følgende saker Godkjennelse av årsregnskapet og årsberetningen, Andre saker som etter loven eller vedtektene hører Dokumenter som gjelder saker som skal behandles på selskapets generalforsamling, herunder dokumenter som etter lov skal inntas i eller vedlegges innkallingen til generalforsamlingen, trenger ikke sendes til aksjeeierne dersom dokumentene er tilgjengelige på selskapets internettside. En aksjeeier kan likevel kreve å få tilsendt dokumenter som gjelder saker som skal behandles på Styret kan vedta at aksjeeiere kan avgi sin stemme skriftlig, herunder ved bruk av elektronisk kommunikasjon, i en periode før generalforsamlingen. Styret kan fastsette nærmere retningslinjer av som er på generalforsamlingen, må melde dette til selskapet. Meldingen må før til

Vedlegg:

• 1. Fortegnelse over deltakende aksjeeiere, med angivelse av antall aksjer og stemmer de representerer i eget navn og ved fullmakt
• 1. Stemmeresultater

Ytterligere forelå ikke til behandling, og møtet ble hevet. There were no further items on the agenda, and the general meeting was adjourned.

Appendices:

• 1. List of participating shareholders, with specification of the number of shares and votes they represent in their own name and by proxy
• 1. Voting results

____________________

Ivar Hansson Myklebust Møteleder / chair of the meeting

____________________

Peter D. Knudsen Medundertegner / Co-signer

Attendance Summary Report Gram Car Carriers ASA AGM

12 May 2023

Registered Attendees:	7
Total Votes Represented:	18,261,509
Total Accounts Represented:	42

Total Voting Capital:	29,285,022
% Total Voting Capital Represented:	62.36%
Total Capital:	29,285,022

% Total Capital Represented: 62.36% Company Own Shares: 0

	Sub Total:	7	0	18,261,509
Capacity		Registered Attendees	Registered Non-Voting Attendees	Registered Votes	Accounts
Shareholder (web)		4	0	45,530	4
Chair of the Board with Proxy		1	0	2,381,085	7
Chair of the board with instructions		1	0	1,536,478	14
Advance votes		1	0	14,298,416	17

Freddy Hermansen DNB Bank ASA Issuer Services

Attendance Details

Meeting: 12 May 2023 Gram Car Carriers ASA, AGM

	Attendees	Shares	Votes
Shareholder	4	45,530	45,530
Chair of the Board with Proxy	1	2,381,085	2,381,085
Chair of the board with instructions	1	1,536,478	1,536,478
Advance votes	1	14,298,416	14,298,416
Total	7	18,261,509	18,261,509
Shareholder	4	45,530	45,530
		Shares		Votes Representing / Accompanying	Voting Card
Chan, Sin Yee		1,000		1,000 Chan, Sin Yee
CLAUSSEN EIENDOM AS		34,000		34,000 CLAUSSEN EIENDOM AS
LIND, ERIK ANDREAS		8,530		8,530 LIND, ERIK ANDREAS
STORØ, HANS MARTIN		2,000		2,000 STORØ, HANS MARTIN
Chair of the Board with Proxy	1	2,381,085	2,381,085
		Shares		Votes Representing / Accompanying	Voting Card
Chair of the Board with Proxy		15		15 HEFTE, ARVID	CBP
		5,155		5,155 BRUUN, KIM BYE
		327,233		327,233 SURFSIDE HOLDING AS
		1,938,782		1,938,782 GLENRINNES FARMS LIMITED
		50,000		50,000 VERDIPAPIRFONDET EIKA ALPHA
		34,000		34,000 H & M HINDERAKER & MYKLEBUST AS
		25,900		25,900 BANTRY INVEST AS
		2,381,085	2,381,085

Chair of the board with instructions 1		1,536,478	1,536,478
		Shares		Votes Representing / Accompanying	Voting Card
Chair of the Board with Instructions		564,614		564,614 VERDIPAPIRFONDET DNB SMB	CBI
		538		538 SPDR PORTFOLIO EUROPE ETF
		183,901		183,901 BUTTERFIELD BANK (JERSEY) LIMITED
		27,330		27,330 DNB FUND MULTI ASSET
		3,606		3,606 DNB FUND MULTI ASSET
		4,969		4,969 VPF DNB GRØNT SKIFTE NORGE
		296,507		296,507 VERDIPAPIRFONDET STOREBRAND NORGE
		216,460		216,460 VPF DNB NORGE SELEKTIV
		1,500		1,500 ÅNENSEN, PETER AUGUST
		100,472		100,472 VERDIPAPIRFONDET STOREBRAND VERDI
		51,294		51,294 VERDIPAPIRFONDET STOREBRAND NORGE
		42,310		42,310 VERDIPAPIRFONDET DNB NORGE PENSJON
		26,962		26,962 VERDIPAPIRFONDET STOREBRAND NORGE
		16,015		16,015 VERDIPAPIRFONDET STOREBRAND AKSJE
	1,536,478	1,536,478

Advance votes 1 14,298,416 14,298,416

	Shares		Votes Representing / Accompanying	Voting Card
Advance votes	15,000		15,000 ALPHABET AS	ADV
	453,756		453,756 HM GRAM ENTERPRISES LIMITED
	6,000		6,000 WHIST, GEORG ALEXANDER
	8,234,807		8,234,807 F. LAEISZ GMBH
	238,009		238,009 CURRUS NAVI AS
	3,000		3,000 GRAM, NILS KRISTOFFER
	2,000		2,000 GRAM, HARALD MATHIAS
	3,598,438		3,598,438 Al Maritime Holding Pte Ltd
	130,000		130,000 KRISTIAN FALNES AS
	46,837		46,837 SPESIALFONDET KLP ALFA GLOBAL ENER
	106,304		106,304 KATICA LTD
	1,314,240		1,314,240 HM GRAM INVESTMENTS III LIMITED
	60,000		60,000 TICA AS
	30,035		30,035 MATHISEN, BØRRE IVERSEN
	22,500		22,500 HMG AS
	18,745		18,745 RØDSÆTHER, CHRISTINE
	18,745		18,745 KOLØEN, GUNNAR STAUTLAND
	14,298,416	14,298,416

GRAM CAR CARRIERS ASA GENERAL MEETING 12 MAY 2023

As scrutineer appointed for the purpose of the Poll taken at the General Meeting of the Members of the Company held on 12 May 2023, I HEREBY CERTIFY that the result of the Poll is correctly set out as follows:-

		Issued voting shares: 29,285,022
	VOTES	%	VOTES	%	VOTES	VOTES	% ISSUED	NO VOTES
	FOR		MOT /		AVSTÅR /	TOTAL	VOTING	IN MEETING
			AGAINST		ABSTAIN		SHARES VOTED
2	18,259,509 100.00		0	0.00	0	18,259,509	62.35%	2,000
3	18,261,509 100.00		0	0.00	0	18,261,509	62.36%	0
4	18,261,509 100.00		0	0.00	0	18,261,509	62.36%	0
6	17,427,194	96.84	569,561	3.16	264,754	18,261,509	62.36%	0
7	17,393,194	96.83	569,561	3.17	264,754	18,227,509	62.24%	34,000
8	18,240,764 100.00		0	0.00	20,745	18,261,509	62.36%	0
9a	17,736,785	97.14	522,724	2.86	2,000	18,261,509	62.36%	0
9b	17,702,785	97.13	522,724	2.87	2,000	18,227,509	62.24%	34,000
9c	18,227,509 100.00		0	0.00	0	18,227,509	62.24%	34,000
10a	18,227,509 100.00		0	0.00	0	18,227,509	62.24%	34,000
10b	18,227,509 100.00		0	0.00	0	18,227,509	62.24%	34,000
11	18,227,509 100.00		0	0.00	0	18,227,509	62.24%	34,000
12	18,227,509 100.00		0	0.00	0	18,227,509	62.24%	34,000
13	18,225,509 100.00		0	0.00	2,000	18,227,509	62.24%	34,000
14	17,505,085	95.87	754,924	4.13	1,500	18,261,509	62.36%	0
15	17,488,340	95.87	752,924	4.13	20,245	18,261,509	62.36%	0
16	18,242,764 100.00		0	0.00	18,745	18,261,509	62.36%	0
17	17,673,741	96.88	569,023	3.12	18,745	18,261,509	62.36%	0
18	18,261,509 100.00		0	0.00	0	18,261,509	62.36%	0
19	18,259,509	99.99	2,000	0.01	0	18,261,509	62.36%	0

Freddy Hermansen DNB Bank ASA Issuer Services