Gram Car Carriers ASA

AGM Information • Aug 26, 2022

Unofficial English translation. In case of discrepancies, the Norwegian version shall prevail.

PROTOKOLL FRA

EKSTRAORDINÆR GENERALFORSAMLING I

GRAM CAR CARRIERS ASA

(org.nr. 827 669 962, "Selskapet")

Den 26. august 2022 kl. 10:00 ble det avholdt ekstraordinær generalforsamling i Selskapet. Generalforsamlingen ble holdt som et digitalt møte gjennom Lumi.

• 1) Åpning av møtet ved styrets leder og registrering av deltakende aksjeeiere
• 2) Valg av møteleder og en person til å medundertegne protokollen
• 3) Godkjennelse av innkallingen og forslag til dagsorden 3) Approval of the notice and the proposed agenda
• 6) Godkjennelse av retningslinjer for fastsettelse av lønn og annen godtgjørelse til ledende personer

1. ÅPNING AV MØTET VED STYRETS LEDER OG REGISTRERING AV DELTAKENDE AKSJEEIERE

Styrets leder, Ivar Hansson Myklebust, åpnet generalforsamlingen og redegjorde for fremmøtet. Fortegnelsen over deltakende aksjeeiere og fullmakter viste at 15.570.253 av Selskapets totalt 28.721.804 aksjer, tilsvarende 54,21 % av Selskapets aksjekapital på NOK 83.715.959,14 (avrundet), var representert.

Fortegnelsen over deltakende aksjeeiere og fullmakter fremgår av protokollens Vedlegg 1. Stemmeresultatene for hver enkelt sak er vedlagt som Vedlegg 2.

2. VALG AV MØTELEDER OG EN PERSON TIL Å MEDUNDERTEGNE PROTOKOLLLEN

I samsvar med styrets forslag fattet generalforsamlingen følgende vedtak:

Styrets leder, Ivar Hansson Myklebust, velges som møteleder for generalforsamlingen.

Christine Rødsæther velges til å undertegne protokollen sammen med møtelederen.

MINUTES OF

EXTRAORDINARY GENERAL MEETING IN

GRAM CAR CARRIERS ASA

(reg. no. 827 669 962, the "Company")

The Company's extraordinary general meeting was held on 26 August 2022 at 10:00 CEST. The general meeting was held as a digital meeting through Lumi.

Møtet hadde følgende dagsorden: The meeting had the following agenda:

• 1) Opening of the meeting by the chair of the board and registration of participating shareholders
• 2) Election of a chair of the meeting and a person to co-sign the minutes
• 4) Godkjennelse av mellombalanse per 30. juni 2022 4) Approval of interim balance sheet per 30 June 2022
• 5) Utbetaling av utbytte 5) Distribution of dividend

*** ***

2.

• 6) Approval of guidelines regarding determination of salaries and other remuneration to executive personnel
• 7) Endring av vedtekter 7) Amendments to the articles of association

1. OPENING OF THE MEETING BY THE CHAIR OF THE BOARD AND REGISTRATION OF PARTICIPATING SHAREHOLDERS

The chair of the board, Ivar Hansson Myklebust, opened the general meeting and informed about the attendance. The list of participating shareholders and proxies showed that 15,570,253 of the Company's total 28,721,804 shares, corresponding to 54.21% of the total share capital of NOK 83,715,959.14 (rounded), were represented.

The list of participating shareholders and proxies are included in Appendix 1 to these minutes. The voting result for each item are included in Appendix 2. 2. ELECTION OF A CHAIR OF THE MEETING AND A

PERSON TO CO-SIGN THE MINUTES

In accordance with the board of directors' proposal, the general meeting resolved as follows:

The chair of the board, Ivar Hansson Myklebust, is elected as chair of the general meeting.

Christine Rødsæther is elected to sign the minutes together with the chair of the meeting.

Vedtaket ble fattet med slikt flertall som fremgår av Vedlegg 2. The resolution was made by such a majority as set out in Appendix

3. GODKJENNELSE AV INNKALLINGEN OG FORSLAG TIL DAGSORDEN	Page 2 of 5 3. APPROVAL OF THE NOTICE AND THE PROPOSED AGENDA
Generalforsamlingen fattet følgende vedtak:	The general meeting resolved as follows:
Generalforsamlingen godkjenner innkallingen og forslaget til dagsorden.	The general meeting approves the notice and the proposed agenda.
Vedtaket ble fattet med slikt flertall som fremgår av	The resolution was made by such a majority as set out in Appendix
Vedlegg 2.	2.
4. GODKJENNELSE AV MELLOMBALANSE PER 30. JUNI 2022	4. APPROVAL OF INTERIM BALANCE SHEET PER 30 JUNE 2022
I samsvar med styrets forslag fattet generalforsamlingen	In accordance with the board of directors' proposal, the general
følgende vedtak:	meeting resolved as follows:
Mellombalansen per 30. juni 2022 for Gram Car Carriers	The interim balance sheet as per 30 June 2022 for Gram Car
ASA godkjennes.	Carriers ASA is approved.
Vedtaket ble fattet med slikt flertall som fremgår av	The resolution was made by such a majority as set out in Appendix
Vedlegg 2.	2.
5.	5.
UTBETALING AV UTBYTTE	DISTRIBUTION OF DIVIDEND
I samsvar med styrets forslag fattet generalforsamlingen	In accordance with the board of directors' proposal, the general
følgende vedtak:	meeting resolved as follows:
1. Selskapet skal utdele et kontantutbytte for andre kvartal 2022 med et beløp i NOK per aksje tilsvarende ca. USD 0,093, totalt USD 2,67 millioner, i henhold til asal. § 8-2 a.	1. The Company shall distribute a dividend in cash for the second quarter of 2022 in an amount of NOK per share equivalent to approximately USD 0.093, in total USD 2.67 million, in accordance with section 8-2 a of the NPLCA.
2.	2.
Utbyttet per aksje utgjør NOK 0,9008, basert på	The dividend per share amounts to NOK 0.9008, based on
vekslingskurs (FX) på 9,6901 per 24. august 2022.	the exchange rate (FX) of 9.6901 as at 24 August 2022.
3. Utbyttet utbetales til Selskapets aksjeeiere per 26. august 2022 (som registrert i VPS per 30. august 2022). Aksjen vil handles eksklusiv retten til å motta utbytte fra og med den 29. august 2022. Utbyttet forventes å bli utbetalt omkring 9. september 2022.	3. The dividend shall be paid to the Company's shareholders as per 26 August 2022 (as recorded in the VPS on 30 August 2022). The share will trade exclusive the right to receive dividend from and including 29 August 2022. The dividend is expected to be paid on or about 9 September 2022.
4.	4.
For skattemessige formål skal utdelingen betraktes	For tax purposes, the distribution shall constitute a
som tilbakebetaling av innbetalt kapital i Selskapet.	repayment of the Company's paid-in capital.
Vedtaket ble fattet med slikt flertall som fremgår av Vedlegg 2.	The resolution was made by such a majority as set out in Appendix 2.
6. GODKJENNELSE AV RETNINGSLINJER FOR FASTSETTELSE AV LØNN OG ANNEN GODTGJØRELSE TIL LEDENDE PERSONER	6. APPROVAL OF GUIDELINES FOR THE DETERMINATION OF SALARIES AND OTHER REMUNERATION TO EXECUTIVE PERSONNEL
I samsvar med styrets forslag fattet generalforsamlingen	In accordance with the board of directors' proposal, the general
følgende vedtak:	meeting resolved as follows:
Generalforsamlingen godkjenner styrets retningslinjer om	The general meeting approves the board's guidelines for the
fastsettelse av lønn og annen godtgjørelse til ledende	determination of salaries and other remuneration to executive
personer i henhold til allmennaksjeloven § 6-16 a.	personnel in accordance with section 6-16 a of the NPLCA.

Page | 3 of 5

Vedtaket ble fattet med slikt flertall som fremgår av Vedlegg 2. 7. ENDRING AV VEDTEKTER	The resolution was made by such a majority as set out in Appendix 2. 7. AMENDMENTS TO THE ARTICLES OF ASSOCIATION
I samsvar med styrets forslag fattet generalforsamlingen følgende vedtak:	In accordance with the board of directors' proposal, the general meeting resolved as follows:
Et nytt siste avsnitt i § 7 i Selskapets vedtekter skal lyde som følger:	A new final sub-paragraph in § 7 of the Company's articles of association shall read as follows:
"Retten til å delta og stemme på generalforsamlingen kan bare utøves når ervervet er innført i VPS den femte virkedagen før generalforsamlingen."	"The right to participate and vote at the general meeting may only be exercised when the acquisition is entered in the VPS the fifth business day before the general meeting."
Vedtaket ble fattet med slikt flertall som fremgår av Vedlegg 2.	The resolution was made by such a majority as set out in Appendix 2.
* * *	* * *
Ytterligere forelå ikke til behandling, og møtet ble hevet.	There were no further items on the agenda, and the general meeting was adjourned.
Vedlegg:	Appendices:
1. Fortegnelse over deltakende aksjeeiere, med angivelse av antall aksjer og stemmer de representerer i eget navn og som fullmektig	1. List of participating shareholders, with specification of the number of shares and votes they represent in their own name and as proxy

1. Voting results

____________________ Ivar Hansson Myklebust

Møteleder

Stemmeresultater

____________________

Christine Rødsæther Medundertegner

Attendance Details

		Time: 10:32
Meeting:	Gram Car Carriers ASA, EGM
	fredag 26. august 2022
Attendees	Votes
Shareholder	2 1,638,209
Chair of the Board with Proxy	1 2,092,147
Chair of the Board with Instructions	1 1,691,971
Advance votes	1 10,147,926
Total	5 15,570,253
Shareholder	2 1,638,209
		Voting Card Votes Representing / Accompanying
J. LAURITZEN A/S		1,635,377 J. LAURITZEN A/S
Lui, Nai Hui		2,832 Lui, Nai Hui
Chair of the Board with Proxy	1 2,092,147
		Voting Card Votes Representing / Accompanying
Chair of the Board with Proxy		2,092,132 Al Maritime Holding Pte Ltd CBP
		15 HEFTE, ARVID
	2,092,147
Chair of the Board with Instructions1	1,691,971
		Voting Card Votes Representing / Accompanying
Chair of the Board with Instructions		314,013 VERDIPAPIRFONDET STOREBRAND NORGE CBI
		89,000 EQUINOR PENSJON
		85,664 VERDIPAPIRFONDET STOREBRAND VERDI
		57,000 VERDIPAPIRFONDET EQUINOR AKSJER NO
		44,636 VERDIPAPIRFONDET STOREBRAND NORGE
		27,208 EQUINOR INSURANCE AS
		239,111 BUTTERFIELD BANK (JERSEY) LIMITED
		29,904 VERDIPAPIRFONDET STOREBRAND NORGE
		798,477 VERDIPAPIRFONDET DNB SMB
		6,958 VERDIPAPIRFONDET STOREBRAND AKSJE
	1,691,971
Advance votes	1 10,147,926
		Voting Card Votes Representing / Accompanying
ADVANCE VOTE		7,548 ALPHABET AS ADV
		499,638 Hamilton Carriers Ltd
		453,756 HM GRAM ENTERPRISES LIMITED 7,252,255 F. LAEISZ GMBH
		238,009 CURRUS NAVI AS
		166,304 KATICA LTD
		94,051 STRIX SHIPPING AS
		100 LEISTER, EIVIND ANDRE
		32,000 H & M HINDERAKER & MYKLEBUST AS
		30,035 MATHISEN, BØRRE IVERSEN
		1,314,240 HM GRAM INVESTMENTS III LIMITED
		22,500 HMG AS
		18,745 KOLØEN, GUNNAR STAUTLAND

18,745 RØDSÆTHER, CHRISTINE

10,147,926

Totalt representert Gram Car Carriers ASA EGM

fredag 26. august 2022

Antall personer deltakende i møtet:	5
Totalt stemmeberettiget aksjer representert:	15 570 253
Totalt antall kontoer representert:	28
Totalt stemmeberettiget aksjer:	28 721 804

% Totalt representert stemmeberettiget:	54,21 %
Totalt antall utstede aksjer:	28 721 804

% Totalt representert av aksjekapitalen: 54,21 % Selskapets egne aksjer: 0

	Sub Total:	5	0	15 570 253
Representert som		Deltakende i møtet	Ikke stemmende deltakere i møtet	Antall aksjer	Kontoer
Shareholder (web)		2	0	1 638 209	2
Chair of the Board with Proxy		1	0	2 092 147	2
Chair of the Board with Instructions		1	0	1 691 971	10
Advance votes		1	0	10 147 926	14

Attendance Summary Report Gram Car Carriers ASA EGM

fredag 26. august 2022

Registered Attendees:	5
Total Votes Represented:	15 570 253
Total Accounts Represented:	28
Total Voting Capital:	28 721 804

% Total Voting Capital Represented:	54,21 %
Total Capital:	28 721 804

% Total Capital Represented: 54,21 % Company Own Shares: 0

	Sub Total:	5	0	15 570 253
Capacity		Registered Attendees	Registered Non-Voting Attendees	Registered Votes	Accounts
Shareholder (web)		2	0	1 638 209	2
Chair of the Board with Proxy		1	0	2 092 147	2
Chair of the Board with Instructions		1	0	1 691 971	10
Advance votes		1	0	10 147 926	14

GRAM CAR CARRIERS ASA EKSTRAORDINÆRE GENERALFORSAMLING 26 AUGUST 2022

Som registreringsansvarlig for avstemmingen på den ekstraordinære generalforsamlingen for aksjonærene i selskapet avholdt den 26 august 2022, BEKREFTES HERVED at resultatet av avstemmingen er korrekt angitt som følger:-

	Totalt antall stemmeberettigede aksjer: 28 721 804
	STEMMER	%	STEMMER	%	STEMMER	STEMMER	% AV	IKKE
	FOR / FOR		MOT /		AVSTÅR /	TOTALT	STEMME	AVGITT
							BERETTIG	STEMME I
			AGAINST		ABSTAIN		KAPITAL	MØTET
							AVGITT
2	15 570 253 100,00		0	0,00	0	15 570 253	54,21 %	0
3	15 570 253 100,00		0	0,00	0	15 570 253	54,21 %	0
4	15 397 045	98,89	173 208	1,11	0	15 570 253	54,21 %	0
5	15 397 045	98,89	173 208	1,11	0	15 570 253	54,21 %	0
6	13 474 779	98,73	173 208	1,27	1 922 266	15 570 253	54,21 %	0
7	15 570 253 100,00		0	0,00	0	15 570 253	54,21 %	0

GRAM CAR CARRIERS ASA EXTRAORDINARY GENERAL MEETING 26 AUGUST 2022

As scrutineer appointed for the purpose of the Poll taken at the Extraordinary General Meeting of the Members of the Company held on 26 August 2022, I HEREBY CERTIFY that the result of the Poll is correctly set out as follows:-

			Issued voting shares: 28 721 804
	VOTES FOR / FOR	%	VOTES MOT / AGAINST	%	VOTES AVSTÅR / ABSTAIN	VOTES TOTAL	% ISSUED VOTING SHARES VOTED	NO VOTES IN MEETING
2	15 570 253 100,00		0	0,00	0	15 570 253	54,21 %	0
3	15 570 253 100,00		0	0,00	0	15 570 253	54,21 %	0
4	15 397 045	98,89	173 208	1,11	0	15 570 253	54,21 %	0
5	15 397 045	98,89	173 208	1,11	0	15 570 253	54,21 %	0
6	13 474 779	98,73	173 208	1,27	1 922 266	15 570 253	54,21 %	0
7	15 570 253 100,00		0	0,00	0	15 570 253	54,21 %	0