Annual Report • Jan 30, 2020
Annual Report
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Autres informations
Conséquences environnementales et sociales de l'activité de la société
Annexe : Délais de paiements des fournisseurs et des clients
Conformément aux termes de notre lettre de mission, nous avons effectué une mission de présentation des comptes annuels de la société SA GRAINES VOLTZ relatifs à l'exercice du 01/10/2018 au 30/09/2019.
Ces comptes annuels sont joints au présent compte rendu ; ils se caractérisent par les données suivantes :
| Montants en euros |
|
|---|---|
| Total bilan Chiffre d'affaires |
69 461 792 |
| 79 149 018 | |
| Résultat net comptable (Bénéfice) | 8 767 825 |
Nous avons effectué les diligences prévues par la norme professionnelle du Conseil supérieur de l'Ordre des experts-comptables applicable à la mission de présentation des comptes.
Fait à COLMAR Le 21/11/2019
SPIEGEL Emeline Expert-Comptable
| Brut | Amortissement Dépréciations |
Net 30/09/2019 |
Net 30/09/2018 |
|
|---|---|---|---|---|
| Capital souscrit non appelé | ||||
| ACTIF IMMOBILISE | ||||
| Immobilisations incorporelles | ||||
| Frais d'établissement | ||||
| Frais de recherche et de développement | ||||
| Concessions, brvts, licences, logiciels, drts & val.similaires | 1 142 992 | 870 454 | 272 538 | 41 826 |
| Fonds commercial (1) | 2 363 761 | 2 363 761 | 2 122 568 | |
| Autres immobilisations incorporelles | 270 000 | 46 649 | 223 351 | 240 226 |
| Avances et acomptes sur immobilisations incorporelles | 55 493 | 55 493 | ||
| Immobilisations corporelles | ||||
| Terrains | 409 640 | 409 640 | 305 050 | |
| Constructions | 13 723 030 | 10 141 144 | 3 581 886 | 2 284 715 |
| Installations techniques, matériel et outillage industriels | 3 794 433 | 3 285 971 | 508 462 | 112 177 |
| Autres immobilisations corporelles | 5 083 044 | 3 425 427 | 1 657 617 | 1 142 981 |
| Immobilisations corporelles en cours | 33 273 | 33 273 | 48 947 | |
| Avances et acomptes | ||||
| Immobilisations financières (2) | ||||
| Participations (mise en équivalence) | ||||
| Autres participations | 2 967 941 | 111 779 | 2 856 162 | 5 583 760 |
| Créances rattachées aux participations | 921 645 | 921 644 | 1 | 81 134 |
| Autres titres immobilisés | 2 | 2 | 2 | |
| Prêts | ||||
| Autres immobilisations financières | 260 248 | 260 248 | 338 040 | |
| TOTAL ACTIF IMMOBILISE | 31 025 502 | 18 803 068 | 12 222 434 | 12 301 426 |
| ACTIF CIRCULANT | ||||
| Stocks et en-cours | ||||
| Matières premières et autres approvisionnements | 608 280 | 608 280 | 264 315 | |
| En-cours de production (biens et services) | 74 049 | 74 049 | ||
| Produits intermédiaires et finis | ||||
| Marchandises | 14 423 072 | 1 264 089 | 13 158 983 | 9 425 448 |
| Avances et acomptes versés sur commandes | 14 304 | 14 304 | 23 518 | |
| Créances (3) | ||||
| Clients et comptes rattachés | 28 110 391 | 2 876 987 | 25 233 404 | 17 880 333 |
| Autres créances | 3 070 570 | 23 923 | 3 046 647 | 1 937 189 |
| Capital souscrit et appelé, non versé | ||||
| Divers | ||||
| Valeurs mobilières de placement | 1 361 766 | |||
| Disponibilités | 12 565 593 | 12 565 593 | 7 330 550 | |
| Charges constatées d'avance (3) | 968 868 | 968 868 | 888 066 | |
| TOTAL ACTIF CIRCULANT | 59 835 127 | 4 164 999 | 55 670 128 | 39 111 185 |
| Frais d'émission d'emprunt à étaler | ||||
| Primes de remboursement des obligations | ||||
| Ecarts de conversion actif | 1 569 230 | 1 569 230 | 1 790 668 | |
| TOTAL GENERAL | 92 429 859 | 22 968 067 | 69 461 792 | 53 203 279 |
| (1) Dont droit au bail | ||||
| (2) Dont à moins d'un an (brut) | ||||
| (3) Dont à plus d'un an (brut) | 3 271 078 |
| 30/09/2019 | 30/09/2018 | |
|---|---|---|
| CAPITAUX PROPRES | ||
| Capital | 1 295 197 | 1 370 000 |
| Primes d'émission, de fusion, d'apport, | 812 014 | 812 014 |
| Ecart de réévaluation | ||
| Réserve légale | 137 000 | 137 000 |
| Réserves statutaires ou contractuelles | ||
| Réserves réglementées | ||
| Autres réserves | 21 517 374 | 23 002 237 |
| Report à nouveau | -105 490 | |
| RESULTAT DE L'EXERCICE (bénéfice ou perte) | 8 767 825 | 7 573 283 |
| Subventions d'investissement | 233 884 | 264 914 |
| Provisions réglementées | 149 629 | 14 429 |
| TOTAL CAPITAUX PROPRES | 32 807 433 | 33 173 876 |
| AUTRES FONDS PROPRES | ||
| Produits des émissions de titres participatifs | ||
| Avances conditionnées TOTAL AUTRES FONDS PROPRES |
||
| PROVISIONS POUR RISQUES ET CHARGES | ||
| Provisions pour risques | 2 869 230 | 3 090 668 |
| Provisions pour charges | 942 782 | 622 883 |
| TOTAL PROVISIONS POUR RISQUES ET CHARGES | 3 812 011 | 3 713 551 |
| DETTES (1) | ||
| Emprunts obligataires convertibles | ||
| Autres emprunts obligataires | ||
| Emprunts et dettes auprès des établissements de crédit (2) | 22 717 839 | 8 318 598 |
| Emprunts et dettes financières diverses (3) | ||
| Avances et acomptes reçus sur commandes en cours | ||
| Dettes fournisseurs et comptes rattachés | 4 863 362 | 4 440 009 |
| Dettes fiscales et sociales | 5 117 857 | 3 243 198 |
| Dettes sur immobilisations et comptes rattachés | ||
| Autres dettes | 59 208 | 215 086 |
| Produits constatés d'avance (1) TOTAL DETTES |
32 758 267 | 16 216 892 |
| Ecarts de conversion passif | 84 080 | 98 959 |
| TOTAL GENERAL | 69 461 792 | 53 203 279 |
| (1) Dont à plus d'un an (a) | 2 260 634 | 2 645 191 |
| (1) Dont à moins d'un an (a) | 30 497 633 | 13 571 700 |
| (2) Dont concours bancaires et soldes créditeurs de banque | 18 355 278 | 4 770 998 |
| (3) Dont emprunts participatifs | ||
| (a) A l'exception des avances et acomptes reçus sur commandes en cours | ||
| France | Exportations | 30/09/2019 | 30/09/2018 | |
|---|---|---|---|---|
| Produits d'exploitation (1) Ventes de marchandises Production vendue (biens) |
63 917 767 | 14 225 037 | 78 142 804 | 70 386 093 |
| Production vendue (services) Chiffre d'affaires net |
744 311 64 662 078 |
261 904 14 486 940 |
1 006 215 79 149 018 |
843 066 71 229 159 |
| Production stockée | -933 805 | |||
| Production immobilisée | ||||
| Subventions d'exploitation | 7 330 | 10 715 | ||
| Reprises sur provisions (et amortissements), transferts de charges | 9 307 807 | 5 568 875 | ||
| Autres produits | 3 315 719 | 2 936 329 | ||
| Total produits d'exploitation (I) | 90 846 069 | 79 745 077 | ||
| Charges d'exploitation (2) | ||||
| Achats de marchandises | 46 605 134 | 41 964 900 | ||
| Variations de stock | -1 391 887 | -538 664 | ||
| Achats de matières premières et autres approvisionnements | 979 223 | 261 849 | ||
| Variations de stock | 73 637 | 9 396 | ||
| Autres achats et charges externes (a) | 12 671 687 | 10 763 277 | ||
| Impôts, taxes et versements assimilés | 751 628 | 766 651 | ||
| Salaires et traitements | 10 915 585 | 9 205 362 | ||
| Charges sociales | 4 370 066 | 3 693 496 | ||
| Dotations aux amortissements et dépréciations : | ||||
| - Sur immobilisations : dotations aux amortissements | 1 219 223 | 942 763 | ||
| - Sur immobilisations : dotations aux dépréciations | ||||
| - Sur actif circulant : dotations aux dépréciations | 1 356 691 | 4 320 943 | ||
| - Pour risques et charges : dotations aux provisions | 357 427 | 509 783 | ||
| Autres charges | 3 903 666 | 3 205 633 | ||
| Total charges d'exploitation (II) | 81 812 080 | 75 105 389 | ||
| RESULTAT D'EXPLOITATION (I-II) | 9 033 989 | 4 639 688 | ||
| Quotes-parts de résultat sur opérations faites en commun | ||||
| Bénéfice attribué ou perte transférée (III) | 75 854 | 78 381 | ||
| Perte supportée ou bénéfice transféré (IV) | 95 921 | |||
| Produits financiers | ||||
| De participation (3) | 1 403 756 | 3 624 698 | ||
| D'autres valeurs mobilières et créances de l'actif immobilisé (3) | ||||
| Autres intérêts et produits assimilés (3) | 754 949 | 594 163 | ||
| Reprises sur provisions et dépréciations et transferts de charges | 1 346 618 | 1 607 431 | ||
| Différences positives de change | 12 123 | 349 | ||
| Produits nets sur cessions de valeurs mobilières de placement | ||||
| Total produits financiers (V) | 3 517 446 | 5 826 641 | ||
| Charges financières | ||||
| Dotations aux amortissements, aux dépréciations et aux provisions | 1 768 878 | 1 348 805 | ||
| Intérêts et charges assimilées (4) | 164 048 | 267 550 | ||
| Différences négatives de change | 138 | 68 534 | ||
| Charges nettes sur cessions de valeurs mobilières de placement | ||||
| Total charges financières (VI) | 1 933 063 | 1 684 889 | ||
| RESULTAT FINANCIER (V-VI) | 1 584 383 | 4 141 752 | ||
| RESULTAT COURANT avant impôts (I-II+III-IV+V-VI) | 10 694 226 | 8 763 900 |
| 30/09/2019 | 30/09/2018 | |
|---|---|---|
| Produits exceptionnels | ||
| Sur opérations de gestion | 163 747 | 19 309 |
| Sur opérations en capital | 141 536 | 478 757 |
| Reprises sur provisions et dépréciation et transferts de charges | 24 527 | 6 959 |
| Total produits exceptionnels (VII) | 329 809 | 505 024 |
| Charges exceptionnelles | ||
| Sur opérations de gestion | 9 122 | 701 |
| Sur opérations en capital | 77 077 | 317 735 |
| Dotations aux amortissements, aux dépréciations et aux provisions | ||
| Total charges exceptionnelles (VIII) | 86 198 | 318 436 |
| RESULTAT EXCEPTIONNEL (VII-VIII) | 243 611 | 186 588 |
| Participation des salariés aux résultats (IX) | 963 771 | 391 080 |
| Impôts sur les bénéfices (X) | 1 206 242 | 986 126 |
| Total des produits (I+III+V+VII) | 94 769 179 | 86 155 124 |
| Total des charges (II+IV+VI+VIII+IX+X) | 86 001 355 | 78 581 841 |
| BENEFICE OU PERTE | 8 767 825 | 7 573 283 |
| (a) Y compris : | ||
| - Redevances de crédit-bail mobilier - Redevances de crédit-bail immobilier |
||
| (1) Dont produits afférents à des exercices antérieurs | 163 487 | 13 750 |
| (2) Dont charges afférentes à des exercices antérieurs | 8 972 | |
| (3) Dont produits concernant les entités liées | ||
| (4) Dont intérêts concernant les entités liées |
Désignation de la société : SA GRAINES VOLTZ
Annexe au bilan avant répartition de l'exercice clos le 30/09/2019, dont le total est de 69 461 792 euros et au compte de résultat de l'exercice, présenté sous forme de liste, dégageant un bénéfice de 8 767 825 euros.
L'exercice a une durée de 12 mois, recouvrant la période du 01/10/2018 au 30/09/2019.
Les notes ou tableaux ci-après font partie intégrante des comptes annuels.
Les comptes annuels de l'exercice au 30/09/2019 ont été établis conformément au règlement de l'Autorité des Normes Comptables n°2016-07 du 4 novembre 2016 à jour des différents règlements complémentaires à la date de l'établissement des dits comptes annuels.
Les conventions comptables ont été appliquées avec sincérité dans le respect du principe de prudence, conformément aux hypothèses de base :
et conformément aux règles générales d'établissement et de présentation des comptes annuels.
La méthode de base retenue pour l'évaluation des éléments inscrits en comptabilité est la méthode des coûts historiques.
-Estimation de la provision pour dépréciation des stocks
Le groupe Graines Voltz a appliqué au niveau de l'activité de distribution au 30 septembre 2019 une nouvelle méthode d'estmation de la provision pour dépréciation des stocks qui couvre le risque de non-commercialisation.
La provision pour dépréciation est déterminée par lot et non pas par article.
Les lots achetés depuis plus de 36 mois et n'ayant pas de mouvement de vente sur les 24 derniers mois sont provisionnés à 95%.
Les lots achetés depuis plus de 36 mois et ayant des mouvements de vente sur les 24 derniers mois sont provisionnés de la façon suivante :
Si le rapport quantité en stock/ventes des 24 derniers mois est :
Les lots achetés depuis moins de 36 mois ne sont pas provsionnés.
Le changement d'estimation de la dépréciation des stocks a une incidence positive de 600 k€ sur le résultat d'exploitation au 30 septembre 2019.
-Estimation de la provision pour dépréciation des clients :
Le Groupe Graines Voltz a appliqué au 30 septembre 2019 une nouvelle méthode d'estimation de la provsion pour dépréciation des clients qui couvre le risque de non recouvrement.
Seules les créances contentieuses à savoir les créances entrant dans le cadre d'un redressement judiciaire ou d'une liquidation ou transmises à un avocat ou à une société de recouvrement de réances sont dépréciées.Ces clients ont été dépréciés à hauteur de 90%.
Le taux de dépréciation des créances clients de Graines Voltz est passé de 30.5% au 30/09/2018 à 10.2% au 30/09/2019.
Les autres méthodes d'évaluation et de présentation des comptes annuels retenues pour cet exercice n'ont pas été modifiées par rapport à l'exercice précédent :
Les principales méthodes utilisées sont les suivantes :
Provisions pour risques et charges : elles sont constituées pour tenir compte des risques financiers existant à la date de clôture des comptes.
Amortissements de l'actif immobilisé : les biens susceptibles de subir une dépréciation sont amortis selon le mode linéaire ou dégressif sur la base de leur durée de vie économique.
Provisions pour dépréciation des comptes courants des créances et créances s'y rattachant: elles sont constituées pour tenir compte des risques d'irrécouvrabilité relatifs à l'actif existant à la date de clôture des comptes.
Stocks de marchandises et autres approvisionnements : ils sont évalués selon la méthode du premier entré premier sorti. La valeur du stock intègre les frais de transport liés à l'achat, les frais de manutention et les escomptes obtenus.
La Direction de Graines VOLTZ est conduite à effectuer des estimations et à formuler des hypothèses qui affectent les montants figurant dans les états financiers, les notes qui les accompagnent ainsi que les informations relatives aux éléments d'actif et de passif latents.Ces hypothèses ayant par nature un caractère incertain, les réalisations pourront s'écarter de ces estimations. Parmi les comptes qui sont sujets à des estimations significatives figurent notamment les clients, les provisions pour risques et charges et les valorisations des immobilisations financières.
Seules sont exprimées les informations significatives. Sauf mention, les montants sont exprimés en euros
Les immobilisations corporelles et incorporelles sont évaluées à leur coût d'acquisition pour les actifs acquis à titre onéreux, à leur coût de production pour les actifs produits par l'entreprise, à leur valeur vénale pour les actifs acquis à titre gratuit et par voie d'échange.
Le coût d'une immobilisation est constitué de son prix d'achat, y compris les droits de douane et taxes non récupérables, après déduction des remises, rabais commerciaux et escomptes de règlement de tous les coûts directement attribuables engagés pour mettre l'actif en place et en état de fonctionner selon l'utilisation prévue. Les droits de mutation, honoraires ou commissions et frais d'actes liés à l'acquisition, ne sont pas rattachés à ce coût d'acquisition. Tous les coûts qui ne font pas partie du prix d'acquisition de l'immobilisation et qui ne peuvent pas être rattachés directement aux coûts rendus nécessaires pour mettre l'actif en place et en état de fonctionner conformément à l'utilisation prévue, sont comptabilisés en charges.
Les amortissements pour dépréciation sont calculés suivant le mode linéaire en fonction de la durée de vie prévue.
La durée d'amortissement retenue par simplification est la durée d'usage pour les biens non décomposables à l'origine. L'entreprise a apprécié à la date de clôture, en considérant les informations internes et externes à sa disposition, l'existence d'indices montrant que les actifs ont pu perdre notablement de la valeur.
L'entreprise pratique l'amortissement dérogatoire pour bénéficier de la déduction fiscale des amortissements en ce qui concerne les immobilisations dont la durée d'utilisation comptable est plus longue que la durée d'usage fiscale.
Dans le cadre de l'application du règlement ANC n°2015-06, l'entreprise considère que l'usage de son fonds commercial n'est pas limité dans le temps. Un test de dépréciation est effectué en comparant la valeur nette comptable du fonds commercial à sa valeur vénale ou à la valeur d'usage.La valeur vénale est déterminée suivant des critères de rentabilité économique, d'usages dans la profession. Une provision pour dépréciation est comptabilisée le cas échéant.
Les coûts d'acquisition des stocks comprennent le prix d'achat, les droits de douane et autres taxes, à l'exclusion des taxes ultérieurement récupérables par l'entité auprès des administrations fiscales, ainsi que les frais de transport, de manutention et autres coûts directement attribuables au coût de revient des matières premières, des marchandises, des encours de production et des produits finis. Les rabais commerciaux, remises, escomptes de règlement et autres éléments similaires sont déduits pour déterminer les coûts d'acquisition.
Les stocks sont évalués suivant la méthode du premier entré premier sorti.
Une dépréciation des stocks égale à la différence entre la valeur brute déterminée suivant les modalités indiquées ci-dessus et le cours du jour ou la valeur de réalisation déduction faite des frais proportionnels de vente, est prise en compte lorsque cette valeur brute est supérieure à l'autre terme énoncé.
Les créances sont valorisées à leur valeur nominale. Une dépréciation est pratiquée lorsque la valeur d'inventaire est inférieure à la valeur comptable.
Toute obligation actuelle résultant d'un événement passé de l'entreprise à l'égard d'un tiers, susceptible d'être estimée avec une fiabilité suffisante, et couvrant des risques identifiés, fait l'objet d'une comptabilisation au titre de provision.
Les frais d'émission des emprunts sont pris en compte immédiatement dans les charges de l'exercice.
Les subventions d'investissement sont étalées sur plusieurs exercices.
Les produits et charges exceptionnels tiennent compte des éléments qui ne sont pas liés à l'activité normale de l'entreprise.
Lors d'acquisition d'actif en monnaie étrangère, le taux de conversion utilisé est le taux de change à la date d'entrée ou, le cas échéant, celui de la couverture si celle-ci a été prise avant l'opération. Les frais engagés pour mettre en place les couvertures sont également intégrés au coût d'acquisition.
Les dettes, créances, disponibilités en devises figurent au bilan pour leur contre-valeur au cours de fin d'exercice. La différence résultant de l'actualisation des dettes et créances en devises à ce dernier cours est portée au bilan en écart de conversion.
Les pertes latentes de change non compensées font l'objet d'une provision pour risques, en totalité suivant les modalités réglementaires.
La convention collective de l'entreprise prévoit des indemnités de fin de carrière. Il n'a pas été signé un accord particulier.
Les engagements correspondants font l'objet, pour partie, d'une mention dans la présente annexe et pour le complément d'une comptabilisation en provisions.
L'indemnité de départ à la retraite est déterminée en appliquant une méthode tenant compte des salaires projetés de fin de carrière, du taux de rotation du personnel, de l'espérance de vie et d'hypothèses d'actualisation des versements prévisibles.
Conformément à la recommandation de l'Autorité des normes comptables, le produit du crédit d'impôt compétitivité emploi (CICE) correspondant à l'exercice pour un montant de 48 300 euros a été porté au crédit du compte 649 - Charges de personnel - CICE.
Ce produit du CICE comptabilisé à la date de clôture vient en diminution des charges d'exploitation.
Le montant de la créance du CICE définitif au titre de l'année civile 2018 est imputé sur l'impôt sur les sociétés dû au titre de cet exercice.
Le 8 février 2019, nous avons décidé la dissolution par transmission universelle du patrimoine de la société SAULAIS à notre société. La date d'effet est le 15 mars 2019. Cette opération de transmission universelle du patrimoine affecte la comparabilité des présents comptes annuels ; aussi une comparaison entre les comptes de l'exercice et de l'exercice précédent peut s'avérer non pertinente.
Conformément au règlement ANC 2015-06 sur les incorporels, le mali technique résultant de la transmission universelle du patrimoine de la société SAULAIS au profit de GRAINES VOLTZ pour la valeur de 1 254 678 € a été décomposé et affecté aux actifs sous-jacents sur la base des informations disponibles à la date d'ouverture de l'exercice clos au 30 septembre 2019. Ainsi, après une analyse, ce mali à été affecté de la manière suivante :
L'activité de notre société s'est traduite par une augmentation du chiffre d'affaires de ventes de marchandises de 11.02% et une hausse de notre marge commerciale.
Le chiffre d'affaires de ventes de marchandises hors ventes liées aux ventes intra-groupe augment de 10.68 %.
Le résultat net s'établit à 8 768k€.
Le résultat d'exploitation s'établit à 9 034 k€ contre 4 640 k€ l'exercice précédent soit une augmentation de 4 394k€.
La variation de ce résultat est due essentiellement à:
Changement de méthode comptable :
Dans le cadre de la transmission universelle de patrimoine avec la société SAULAIS, les principales méthodes comptables de cette société ont été comparées et alignées sur les méthodes pratiquées par la société Graines Voltz. Le changement de méthode concerne l'application de la méthode préférentielle préconisée par la recommandation CNC qui a conduit à constater une provision au titre des indemnités de fin de carrière de 105 489.60 Euros en contrepartie du report à nouveau.
| Au début d'exercice |
Augmentation | Diminution | En fin d'exercice |
|
|---|---|---|---|---|
| - Frais d'établissement et de développement - Fonds commercial - Autres postes d'immobilisations incorporelles Immobilisations incorporelles |
2 122 568 1 084 487 3 207 055 |
856 896 856 896 |
231 704 231 704 |
2 363 761 1 468 485 3 832 247 |
| - Terrains - Constructions sur sol propre |
305 050 4 460 636 |
104 590 1 376 724 |
409 640 5 837 360 |
|
| - Constructions sur sol d'autrui - Installations générales, agencements et |
5 291 195 | 5 291 196 | ||
| aménagements des constructions - Installations techniques, matériel et outillage industriels |
1 647 989 | 2 594 474 2 622 540 |
476 095 | 2 594 433 3 794 433 |
| - Installations générales, agencements aménagements divers |
467 289 | 1 032 260 | 87 834 | 1 411 715 |
| - Matériel de transport - Matériel de bureau et informatique, mobilier - Emballages récupérables et divers |
2 166 651 877 112 |
751 963 373 627 |
485 226 12 796 |
2 433 387 1 237 942 |
| - Immobilisations corporelles en cours - Avances et acomptes |
48 947 | 66 825 | 82 500 | 33 273 |
| Immobilisations corporelles | 9 973 673 | 14 214 198 | 1 144 451 | 23 043 420 |
| Au début d'exercice |
Augmentation | Diminution | En fin d'exercice |
|
| - Participations évaluées par mise en équivalence |
||||
| - Autres participations - Autres titres immobilisés |
7 411 652 2 |
3 683 | 3 525 749 | 3 889 586 2 |
| - Prêts et autres immobilisations financières Immobilisations financières |
338 040 7 749 693 |
7 458 11 141 |
85 250 3 610 999 |
260 248 4 149 835 |
| ACTIF IMMOBILISE | 20 930 421 | 15 082 235 | 4 987 154 | 31 025 502 |
Dans le cadre de la transmission universelle de patrimoine avec la société SAULAIS, les immobilisations incorporelles ont été majorées des reprises d'immobilisations de la société absorbée (colonne augmentation), ci-dessous le détail :
logiciels : 397 649 Euros
fonds de commerce : 241 193 Euros.
| Achetés | Réévalués | Reçus en apport |
Global | |
|---|---|---|---|---|
| Fichiers clients | 470 238 | 470 238 | ||
| Mali de fusion | 1 893 523 | 1 893 523 | ||
| Total | 470 238 | 1 893 523 | 2 363 761 | |
Ces éléments correspondent à :
1) des rachats de divers fichiers clients pour 470 238 €.
Les fichiers clients sont des éléments non dissociables ; en effet les clients provenant de ces fichiers sont totalement confondus dans l'activité de la société, tant par leur nature que par les produits qu'ils achètent. Aussi, ces fichiers ne sont pas dépréciés dans la mesure où l'activité de la société génére des flux de trésorerie nets suffisants pour justifier leur valeur nette comptable.
2) le mali de fusion est réparti entre les sociétés Plan Ornemental et Hortimar de la manière suivante : Plan Ornemental : 1 246 909 € Hortimar : 405 421 €
3) le mali de fusion présent dans les comptes de la société SAULAIS repris dans les comptes de Graines Voltz suite à la transmission universelle de patrimoine : SAULIM : 241 193 €
Des tests de dépréciation ont été réalisés sur la valeur du fonds de commerce, des fichiers de clientèle et des malis de fusion. La valeur de la société Graines Voltz étant supérieure aux capitaux propres réévalués, aucune dépréciation des éléments incorporels du fonds de commerce n'est à envisager.
Dans le cadre de la transmission universelle de patrimoine avec la société SAULAIS, les immobilisations corporelles ont été majorées des reprises d'immobilisations de la société absorbée ( colonne augmentation), ci-dessous le détail :
Le mali de fusion de 1 254 678 Euros a été affecté de la manière suivante :
Les titres de participations sont évalués à leur coût d'acquisition hors frais accessoire. Une provision est constituée lorsque la valeur d'inventaire, déterminée en fonction de la situation financière et des perspectives d'évolution, est inférieure à la valeur d'actif.
La valeur d'utilité des titres est évaluée soit:
en fonction de la quote-part de situation nette détenue,
selon la méthode des multiples d'entrée à savoir que les multiples qui ont été retenus sont ceux qui ont prévalu lors de l'acquisition initiale des sociétés. Le multiple ainsi défini s'applique au résultat net auquel se rajoute la situation nette. Ils sont appliqués à la date de clôture ou dans certains cas, le résultat net retenu peut être corrigé des éléments non récurrents et déterminé sur une moyenne des résultats net corrigés enregistrés sur plusieurs exercices.
Suite à la transmission universelle de patrimoine avec SAULAIS, le montant des dépréciations est ramené à 111 779 Euros à la clôture de l'exercice.
Dans le cadre de la transmission universelle de patrimoine avec la société SAULAIS, les immobilisations financières ont été majorées des reprises d'immobilisations de la société absorbée ( colonne augmentation), ci-dessous le détail : - autres participations : 3 683 Euros
Tableau réalisé en Kilo-euros
(1) Capital - (2) Capitaux propres autres que le capital - (3) Quote-part du capital détenue (en pourcentage)
(4) Valeur comptable brute des titres détenus - (5) Valeur comptable nette des titres détenus
(6) Prêts et avances consentis par l'entreprise et non encore remboursés - (7) Montants des cautions et avals donnés par l'entreprise
(8) Chiffre d'affaires hors taxes du dernier exercice écoulé - (9) Résultat du dernier exercice clos
(10) Dividendes encaissés par l'entreprise au cours de l'exercice
| (1) | (2) | (3) | (4) | (5) | (6) | (7) | (8) | (9) | (10) | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| A. RENSEIGNEMENTS DETAILLES SUR CHAQUE TITRE |
||||||||||
| - Filiales (détenues à + 50 %) |
||||||||||
| SAS BALL DUCRETTET | 3 431 | 421 | 100.00 | 2 831 | 2 831 | 10 462 | 1 640 | |||
| IBERIA SEEDS | 6 | -435 | 100,00 | 6 | 709 | 292 | ||||
| GV TURQUIE | 495 | -473 | 100,00 | 13 | 491 | 736 | 146 | |||
| GV EGYPTE | 99,00 | 26 | 429 | |||||||
| TOPSEM | 95 | 266 | 68,00 | 67 | 1 | 2 310 | -173 | |||
| GV MAROC | 9 | -1 414 | 100,00 | 9 | 6 415 | 470 | ||||
| - Participations (détenues entre 10 et 50% ) |
||||||||||
| B. RENSEIGNEMENTS GLOBAUX SUR LES AUTRES TITRES |
||||||||||
| - Autres filiales françaises | ||||||||||
| - Autres filiales étrangères | ||||||||||
| - Autres participations françaises - Autres participations étrangères |
Les comptes de la filiale Graines Voltz Egypte ne sont pas disponibles.
| Au début de l'exercice |
Augmentation | Diminutions | A la fin de l'exercice |
|
|---|---|---|---|---|
| - Frais d'établissement et de développement | ||||
| - Fonds commercial | ||||
| - Autres postes d'immobilisations incorporelles | 802 435 | 346 371 | 231 704 | 917 103 |
| Immobilisations incorporelles | 802 435 | 346 371 | 231 704 | 917 103 |
| - Terrains | ||||
| - Constructions sur sol propre | 2 175 921 | 7 925 288 | 10 101 210 | |
| - Constructions sur sol d'autrui | 39 934 | 39 935 | ||
| - Installations générales, agencements et | ||||
| aménagements des constructions | ||||
| - Installations techniques, matériel et outillage | ||||
| industriels | 1 535 812 | 2 225 405 | 475 246 | 3 285 971 |
| - Installations générales, agencements | ||||
| aménagements divers | 352 642 | 732 604 | 82 602 | 1 002 644 |
| - Matériel de transport | 1 228 858 | 545 002 | 414 231 | 1 359 628 |
| - Matériel de bureau et informatique, mobilier | 786 570 | 289 381 | 12 796 | 1 063 154 |
| - Emballages récupérables et divers | ||||
| Immobilisations corporelles | 6 079 803 | 11 757 614 | 984 875 | 16 852 542 |
| ACTIF IMMOBILISE | 6 882 238 | 12 103 985 | 1 216 579 | 17 769 645 |
Dans le cadre de la transmission universelle de patrimoine avec la société SAULAIS, les amortissements ont été majorées des reprises d'amortissements existants de la société absorbée ( colonne augmentation), ci-dessous de détail :
Le total des créances à la clôture de l'exercice s'élève à 33 331 722 euros et le classement détaillé par échéance s'établit comme suit :
| Montant brut |
Echéances à moins d'un an |
Echéances à plus d'un an |
|
|---|---|---|---|
| Créances de l'actif immobilisé : | |||
| Créances rattachées à des participations Prêts |
921 645 | 921 645 | |
| Autres | 260 248 | 260 248 | |
| Créances de l'actif circulant : | |||
| Créances Clients et Comptes rattachés | 28 110 391 | 24 839 313 | 3 271 078 |
| Autres Capital souscrit - appelé, non versé Charges constatées d'avance |
3 070 570 | 3 070 570 | |
| 968 868 | 968 868 | ||
| Total | 33 331 722 | 28 878 752 | 4 452 971 |
| Prêts accordés en cours d'exercice Prêts récupérés en cours d'exercice |
Les créances ont été évaluées pour leur valeur nominale.
Les créances clients ont, le cas échéant, été dépréciées par voie de provision pour tenir compte des difficultés de recouvrement auxquelles elles étaient susceptibles de donner lieu (voir détail provision pour créances douteuses).
Les créances des filiales en monnaies étrangères ont été converties sur la base du cours de change de la date de clôture de l'exercice. Des écarts de conversion actifs ont été constatés pour 135 489 €.
Les avances aux filiales en monnaies étrangères ont été converties sur la base du cours de change de la date de clôture de l'exercice. Des écarts de conversion actifs ont été constatés pour 1 426 212 € et des écarts de conversion passifs pour 2 529 €.
| Montant | |
|---|---|
| CLIENTS FACTURES A ETABLIR | 34 238 |
| RABAIS.REMISES RISTOURNES&AVOIRS A RECEVOIR | 317 408 |
| PRODUITS A RECEVOIR. DIVERS | 12 571 |
| BANQUES INTERETS COURUS A RECEVOIR | 14 061 |
| Total | 378 278 |
Les flux s'analysent comme suit :
| Dépréciations au début de l'exercice |
Dotations de l'exercice |
Reprises de l'exercice |
Dépréciations à la fin de l'exercice |
|
|---|---|---|---|---|
| Immobilisations incorporelles Immobilisations corporelles |
||||
| Immobilisations financières | 1 746 757 | 342 666 | 1 033 423 | |
| Stocks | 3 597 259 | 1 264 089 | 3 620 129 | 1 264 089 |
| Créances et Valeurs mobilières | 7 847 391 | 92 602 | 5 055 214 | 2 900 910 |
| Total | 13 191 407 | 1 699 357 | 8 675 343 | 5 198 422 |
| Répartition des dotations et reprises : | ||||
| Exploitation | 1 356 691 | 8 675 343 | ||
| Financières | 342 666 | |||
| Exceptionnelles |
Les stocks font l'objet d'une dépréciation à hauteur de 1 264 089 euros.
Les principaux risques qu'elle couvre sont ceux révélés par les tests de germination auxquels procède la société de manière régulière, ainsi que l'inadéquation des produits liée aux changements de consommation, de l'abandon de certains marchés géographiques et du risque politique et économique de certains pays.
Le principe de constitution des provisions couvrant le risque de non germination est le suivant :
Les semences conservées et inventoriées présentant un risque de non germination sont provisionnées à 100%.
Le principe de constitution des provisions couvrant le risque de non commercialisation a été fixé de la manière suivante : La provision pour dépréciation est déterminée par lot.
Les lots achetés depuis plus de 36 mois et n'ayant pas de mouvement de vente sur les 24 derniers mois sont provisionnés à 95 %.
Les lots achetés depuis plus de 36 mois et ayant des mouvements de vente sur les 24 derniers mois sont provisionnés de la façon suivante :
Si le rapport quantités en stock / ventes des 24 derniers mois :
Les lots achetés depuis moins de 36 mois ne sont pas provsionnés.
Les créances font l'objet d'une dépréciation à hauteur de 2 900 910 euros.
Le principe de constitution des provisions pour créances clients a été fixé de la manière suivante :
Seules les créances contentieuses, à savoir les créances entrant dans le cadre d'un redresement judiciaire ou d'une liquidation ou transmise à un avocat ou à une société de recouvrement de créances sont dépréciées ; Ces clients ont été dépréciés à hauteur de 90%.
Des garanties sont prises auprès de certains clients pour limiter les risques. Ces clients représentant un encours de 406 113 € au 30/09/2019 et pouvant présenter un risque ont donné lieu aux prises de garanties suivantes :
Globalement pour ces clients, les provisions sont de 229 410€.
Le produit net du risque clients (dotations aux provisions + créances irrécouvrables - reprises sur provisions) s'élève à 4 247 k€ contre 890 € l'exercice précédent.
Capital social d'un montant de 1 295 197,00 euros décomposé en 1 295 197 titres d'une valeur nominale de 1,00 euros.
| Montant | Valeur nominale |
|
|---|---|---|
| Titres composant le capital social au début de l'exercice Titres émis pendant l'exercice |
1 370 000 | 1,00 |
| Titres remboursés pendant l'exercice Titres composant le capital social à la fin de l'exercice |
74 803 | 1,00 |
| 1 295 197 | 1,00 |
Les titres remboursés pendant l'exercice correspondent à la réduction du capital social liée à l'annulation des actions propres détenues par la société Graines Voltz.
| Montant | |
|---|---|
| Report à Nouveau de l'exercice précédent Résultat de l'exercice précédent Prélèvements sur les réserves |
7 573 282 646 718 |
| Total des origines | 8 220 000 |
| Affectations aux réserves Distributions Autres répartitions Report à Nouveau |
448 818 7 771 182 |
| Total des affectations | 8 220 000 |
L'affectation aux réserves de 448 818 € sur la distribution de dividendes de 8 220 000 000 € correspond à la quotepart de dividendes attribuée à la société Graines Voltz au titre des actions auto-détenues : 74 803 actions x 6€.
| Solde au 01/10/2018 |
Affectation des résultats |
Augmentations | Diminutions | Solde au 30/09/2019 |
|
|---|---|---|---|---|---|
| Capital | 1 370 000 | 74 803 | 1 295 197 | ||
| Primes d'émission | 812 014 | 812 014 | |||
| Réserve légale | 137 000 | 1 933 680 | 137 000 | ||
| Réserves générales Report à nouveau |
23 002 237 | - 197 900 | 448 818 | 105 490 | 21 517 374 -105 490 |
| Résultat de l'exercice | 7 573 283 | -7 573 283 | 8 767 825 | 7 573 283 | 8 767 825 |
| Dividendes | 7 771 182 | ||||
| Subvention d'investissement | 264 914 | 4 314 | 35 343 | 233 884 | |
| Provisions réglementées | 14 429 | 159 726 | 24 527 | 149 629 | |
| Total Capitaux Propres | 33 173 876 | -1 | 9 380 683 | 9 747 126 | 32 807 433 |
| Provisions au début de l'exercice |
Dotations de l'exercice |
Reprises de l'exercice |
Provisions à la fin de l'exercice |
|
|---|---|---|---|---|
| Reconstitution des gisements pétroliers Pour investissements Pour hausse des prix Amortissements dérogatoires Prêts d'installation Autres provisions |
14 429 | 159 726 | 24 527 | 149 629 |
| Total | 14 429 | 159 726 | 24 527 | 149 629 |
| Répartition des dotations et reprises : Exploitation Financières Exceptionnelles |
24 527 |
Dans le cadre de la transmission universelle de patrimoine avec la société SAULAIS, les provisions réglementées ont été majorées des reprises des provisions existantes dans la société absorbée ( colonne augmentation) pour un montant de 159 726 Euros.
| Provisions au début de l'exercice |
Dotations de l'exercice |
Reprises utilisées de l'exercice |
Reprises non utilisées de l'exercice |
Provisions à la fin de l'exercice |
|
|---|---|---|---|---|---|
| Litiges Garanties données aux clients Pertes sur marchés à terme Amendes et pénalités Pertes de change |
1 300 000 | 1 300 000 | |||
| Pensions et obligations similaires Pour impôts Renouvellement des immobilisations Gros entretien et grandes révisions Charges sociales et fiscales sur congés à payer Autres provisions pour risques et charges |
1 790 668 622 883 |
1 569 229 319 898 |
1 790 668 | 1 569 230 942 782 |
|
| Total | 3 713 551 | 1 889 127 | 1 790 668 | 3 812 011 | |
| Répartition des dotations et des reprises de l'exercice : |
|||||
| Exploitation Financières Exceptionnelles |
357 427 1 426 212 |
444 050 1 346 618 |
Dans le cadre de la transmission universelle de patrimoine avec la société SAULAIS, les provisions ont été majorées des provisions nécessaires dans la société absorbée ( colonne augmentation) par imputation sur les capitaux propres pour un montant de 105 489 Euros.
Le total des dettes à la clôture de l'exercice s'élève à 32 758 267 euros et le classement détaillé par échéance s'établit comme suit :
| Montant brut | Echéances à moins d'un an |
Echéances à plus d'un an |
Echéances à plus de 5 ans |
|
|---|---|---|---|---|
| Emprunts obligataires convertibles (*) | ||||
| Autres emprunts obligataires (*) | ||||
| Emprunts (*) et dettes auprès des | ||||
| établissements de crédit dont : | ||||
| - à 1 an au maximum à l'origine | 18 355 278 | 18 355 278 | ||
| - à plus de 1 an à l'origine | 4 362 561 | 2 101 927 | 2 260 634 | |
| Emprunts et dettes financières divers () (*) | ||||
| Dettes fournisseurs et comptes | ||||
| rattachés | 4 863 362 | 4 863 362 | ||
| Dettes fiscales et sociales | 5 117 857 | 5 117 857 | ||
| Dettes sur immobilisations et comptes | ||||
| rattachés | ||||
| Autres dettes (**) | 59 208 | 59 208 | ||
| Produits constatés d'avance | ||||
| Total | 32 758 267 | 30 497 633 | 2 260 634 | |
| (*) Emprunts souscrits en cours d'exercice | 4 500 000 | |||
| (*) Emprunts remboursés sur l'exercice | 3 680 686 | |||
| (**) Dont envers les associés |
Les dettes ont été évaluées pour leur valeur nominale.
Celles en monnaies étrangères ont été converties sur la base du dernier cours de change précédant la date de clôture de l'exercice. Des écarts de conversion passifs ont été constatés pour 641 € ainsi que des écarts de conversion actifs pour 7 529 €.
Une créance créditrice de la filiale Graines Voltz Egypte a été convertie sur la base du cours de change de la date de clôture de l'exercice. Des écarts de conversion passifs ont été constatés pour 80 910 €.
Les opérations de couverture de change ne sont que peu utilisées par la société. Les flux en devises sont limités hormis avec nos filiales en Algérie, Turquie, Maroc et Egypte.
| Dettes garanties |
Montant des suretés |
Valeurs des biens donnés en garantie |
|
|---|---|---|---|
| Emprunts obligataires convertibles Autres emprunts obligataires Emprunts et dettes auprès d'établissements de crédit Emprunts et dettes divers Avances et acomptes reçus sur commandes en cours Dettes fournisseurs et comptes rattachés Dettes fiscales et sociales Dettes sur immobilisations et comptes rattachés Autres dettes |
1 444 851 | 1 444 851 | |
| Total | 1 444 851 | 1 444 851 | |
Les emprunts à moyen terme (3 à 7 ans) mis en place avec nos partenaires financiers sont exclusivement libellés en €uros. Les taux d'intérêts sont fixes.
Le solde restant dû sur l'ensemble des emprunts à moyen terme (3 à 7 ans) se chiffre à 4 360 184 € à la clôture de l'exercice.
Les emprunts sont en partie garantis par des sûretés réelles ; le montant garanti par des sûretés réelles au 30 septembre 2019 est de 1 444 851 € et correspond au solde restant dû en principal au 30 septembre 2019.
| Montant | |
|---|---|
| FOURNISSEURS FACTURES NON PARVENUES | 631 156 |
| INT.COURUS/EMPRUNT ETABLIS.CREDIT | 2 377 |
| BANQUES INTERETS COURUS A PAYER | 18 616 |
| DETTES PROV. POUR CONGES A PAYER | 785 063 |
| DETTES PROV. POUR PARTICIPATION | 963 771 |
| AUTRES CHARGES DE PERSONNEL A PAYER | 698 247 |
| CHARGES SOCIALES SUR CONGES A PAYER | 321 134 |
| ORGANISMES SOCIAUX CHARGES A PAYER | 477 876 |
| ETAT CHARGES A PAYER | 285 215 |
| RABAIS REMISES RISTOURNES&AVOIRS A ACCORDER | 41 189 |
| CHARGES A PAYER DIVERS | 17 902 |
| Total | 4 242 545 |
Les actions propres détenues au cours de l'exercice pour une valeur brute totale de 1 361 766 Euros ont fait l'objet d'une annulation par voie de réduction de capital décidée le 27/06/2019 lors d'une assemblée générale extraordinaire. L'annulation de ces actions a eu pour conséquence de réduire les capitaaux propres de 1 361 766 Euros décomposés en 74 803 Euros de capital social (compte 101300) et en 1 286 963 Euros d'autres réserves (compte 106800).
| Charges d'exploitation |
Charges Financières |
Charges Exceptionnelles |
|
|---|---|---|---|
| CHARGES CONSTATEES D AVANCE | 968 868 | ||
| Total | 968 868 | ||
| Secteur d'activité | 30/09/2019 |
|---|---|
| Ventes de marchandises Prestations de services |
78 142 804 1 006 214 |
| TOTAL | 79 149 018 |
| Marché géographique | 30/09/2019 |
|---|---|
| France Etranger |
64 662 077 14 486 941 |
| TOTAL | 79 149 018 |
Le chiffre d'affaires hors ventes intra-groupe s'élève à 63 586 114 €.
Commissaire aux comptes Titulaire : Honoraire de certification des comptes : 78 731 euros Honoraire des autres services : 0 euros
| 30/09/2019 | 30/09/2018 | |
|---|---|---|
| Produits financiers de participation Produits des autres valeurs mobilières et créances de l'actif immobilisé Autres intérêts et produits assimilés Reprises sur provisions et transferts de charge Différences positives de change Produits nets sur cession de valeurs mobilières de placement |
1 403 756 754 949 1 346 618 12 123 |
3 624 698 594 163 1 607 431 349 |
| Total des produits financiers | 3 517 446 | 5 826 641 |
| Dotations financières aux amortissements et provisions Intérêts et charges assimilées Différences négatives de change |
1 768 878 164 048 138 |
1 348 805 267 550 68 534 |
| Total des charges financières | 1 933 063 | 1 684 889 |
| Résultat financier | 1 584 383 | 4 141 752 |
Les produits et charges exceptionnels tiennent compte uniquement des éléments qui ne sont pas liés à l'activité normale de l'entreprise.
Les produits exceptionnels sont principalement des produits de cession des immobilisations.
| Résultat avant Impôt |
Impôt correspondant (*) |
Résultat après Impôt |
|
|---|---|---|---|
| + Résultat courant (**) | 10 645 926 | 1 076 688 | 9 569 238 |
| + Résultat exceptionnel | 243 611 | 81 254 | 162 357 |
| - Participations des salariés | 963 771 | 963 771 | |
| Résultat comptable | 9 925 767 | 1 157 942 | 8 767 825 |
| () comporte les crédits d'impôt (et à ce titre le CICE) (*) Majoré du montant du CICE (montant repris de la colonne « impôt correspondant ») |
Le CICE a été imputé au niveau des "impôts" se rapportant au résultat courant.
La contribution sociale sur l'impôt sur les sociétés a été imputée au niveau des "impôts" se rapportant au résultat courant.
La situation fiscale latente, compte tenu d'un taux d'impôt sur les sociétés valorisé à 28% à hauteur de 500 000 € et de 31 % au-delà, fait ressortir une créance future d'un montant de 830 469 euros. Ce montant ne tient pas compte d'un éventuel paiement de la contribution sociale sur les bénéfices.
| Montant | |
|---|---|
| Accroissements de la dette future d'impôt | |
| Liés aux amortissements dérogatoires Liés aux provisions pour hausse des prix Liés aux plus-values à réintégrer Liés à d'autres éléments |
149 629 |
| A. Total des bases concourant à augmenter la dette future | 149 629 |
| Allègements de la dette future d'impôt | |
| Liés aux provisions pour congés payés Liés aux provisions et charges à payer non déductibles de l'exercice |
2 876 948 |
| Liés à d'autres éléments | |
| B. Total des bases concourant à diminuer la dette future | 2 876 948 |
| C. Déficits reportables | |
| D. Moins-values à long terme | |
| Estimation du montant de la créance future | 830 469 |
| Base = (A - B - C - D) Impôt valorisé au taux de 28% à hauteur de 500 000 € et 31% au delà |
Effectif moyen du personnel : 258 personnes.
| Personnel salarié |
Personnel mis à disposition |
|
|---|---|---|
| Cadres Agents de maîtrise et techniciens Employés Ouvriers |
107 32 67 52 |
|
| Total | 258 |
Les rémunérations des membres des organes de direction ont représenté un montant de 326 556 euros.
| Montant en euros |
|
|---|---|
| Effets escomptés non échus | |
| Nantissement des titres de participations Gage espèces Caution Avals et cautions |
2 000 000 175 000 1 620 000 3 795 000 |
| Engagements en matière de pensions | |
| Engagements de crédit-bail mobilier | |
| Engagements de crédit-bail immobilier | |
| Hypothèque Autres engagements donnés |
1 500 000 1 500 000 |
| Total | 5 295 000 |
| Dont concernant : Les dirigeants Les filiales Les participations Les autres entreprises liées |
|
| Engagements assortis de suretés réelles | 1 500 000 |
L'hypothèque de 1 500 k€ porte sur le nouveau bâtiment situé à Brain sur l'Authion.
Montant des engagements pris en matière de pensions, compléments de retraite et indemnités assimilées : 1 006 528 euros
Les indemnités de départ à la retraite sont comptabilisées au bilan en provision pour risques et charges. Ces engagements sont évalués selon la méthode rétrospective et actuarielle, assise sur la totalité du personnel reclassé par catégories socio-professionnelles et par ancienneté.
Cette méthode retient comme base de salaire, le salaire de fin de carrière et les droits sont calculés à partir de l'ancienneté finale proratisée.
Le montant auquel conduit l'utilisation de cette méthode correspond à la notion de P.B.O. (Projected Benefit Obligation). La P.B.O. représente la valeur actuelle probable des droits acquis, de façon irrémédiable ou non, évaluées en tenant compte des augmentations de salaire (dégressives avec l'âge) jusqu'à l'âge de départ à la retraite, des probabilités de turn over et d'espérance de vie.
Il a été retenu une table de turn over « moyen » et systématiquement décroissant en fonction de l'âge. Il a été retenu un âge de départ à la retraite de 67 ans au 30 septembre 2019. Le taux de charges sociales patronales retenu est de 39%.
Le taux de rendement utilisé est le taux IBOXX Corporates AA à la date de clôture, soit 0.47 % au 30 septembre 2019. Le montant de l'engagement retraite s'élève au 30 septembre 2019 à 942 782 € (dont 105 490 € au titre de la transmission universelle de patrimoine avec la société SAULAIS dont l'impact se retrouve en réserves). La société a contracté un contrat couvrant partiellement le montant de l'engagement retraite auprès du Crédit Agricole d'Anjou ; le capital s'élève à 63 746 € au 30 septembre 2019.
Les comptes de l'exercice clos le 30/09/2019 se trouvent par conséquent impactés par la variation de 214 409 € de la provision portée au compte de résultat sous la rubrique "dotation aux provisions pour charges d'exploitation".
Pour un régime à prestations définies, il est fait application de la recommandation n°2003-R.01 du 1er avril 2003.
Le CICE a pour objet le financement de l'amélioration de la compétitivité des entreprises à travers notamment des efforts en matière de reconstitution du fonds de roulement.
| N-4 | N-3 | N-2 | N-1 | N |
|---|---|---|---|---|
| 1 370 000,00 | 1 370 000,00 | 1 370 000,00 | 1 370 000,00 | 1 295 197,00 |
| 1 370 000,00 | 1 370 000,00 | 1 370 000,00 | 1 370 000,00 | 1 295 197,00 |
| 74 742 573,99 | 75 078 703,22 | 72 840 723,17 | 71 229 159.38 | 79 149 018,40 |
| 9 473 384,43 | 6 143 919,67 | 4 800 933,55 | 9 035 220,19 | 5 149 518,17 |
| 749 436,00 | -467 717,00 | 107 013,00 | 986 126,00 | 1 206 242,00 |
| 272 653,00 | 106 312,00 | 391 080,00 | 963 771,00 | |
| 4 328 993,35 | 2 886 516,00 | 916 968,49 | 7 573 282,83 | 8 767 824,67 |
| 5 480 000,00 | 8 220 000,00 | |||
| 6,17 | 4,83 | 3,35 | 5,59 | 2,30 |
| 3,16 | 2,11 | 0,67 | 5,53 | 6,77 |
| 4,00 | 6,00 | |||
| 196 | 191 | 188 | 199 | 258 |
| 8 732 712,02 | 9 005 358,92 | 8 902 303,79 | 9 205 361,97 | 10 915 585,11 |
| 3 537 406,31 | 3 634 640,47 | 3 551 092,50 | 3 693 496,31 | 4 370 065,90 |
L'opinion formulée ci-dessus est cohérente avec le contenu de notre rapport au conseil d'administration remplissant les fonctions du comité d'audit.
Nous avons effectué notre audit selon les normes d'exercice professionnel applicables en France. Nous estimons que les éléments que nous avons collectés sont suffisants et appropriés pour fonder notre opinion.
Les responsabilités qui nous incombent en vertu de ces normes sont indiquées dans la partie « Responsabilités des commissaires aux comptes relatives à l'audit des comptes annuels » du présent rapport.
Nous avons réalisé notre mission d'audit dans le respect des règles d'indépendance qui nous sont applicables, sur la période du 1er octobre 2018 à la date d'émission de notre rapport, et notamment nous n'avons pas fourni de services interdits par l'article 5, paragraphe 1, du règlement (UE) nº 537/2014 ou par le code de déontologie de la profession de commissaire aux comptes.
Sans remettre en cause l'opinion exprimée ci-dessus, nous attirons votre attention sur la note « Règles et méthodes comptables - Changement d'estimation comptable » portant sur les changements d'estimations comptables relatifs aux provisions pour dépréciation des stocks et des créances clients.
En application des dispositions des articles L. 823-9 et R. 823-7 du code de commerce relatives à la justification de nos appréciations, nous portons à votre connaissance les points clés de l'audit relatifs aux risques d'anomalies significatives qui, selon notre jugement professionnel, ont été les plus importants pour l'audit des comptes annuels de l'exercice, ainsi que les réponses que nous avons apportées face à ces risques.
Société Graines Voltz Exercice clos le 30 septembre 2019
Les appréciations ainsi portées s'inscrivent dans le contexte de l'audit des comptes annuels pris dans leur ensemble et de la formation de notre opinion exprimée ciavant. Nous n'exprimons pas d'opinion sur des éléments de ces comptes annuels pris isolément.
Les stocks de marchandises figurent au bilan au 30 septembre 2019 pour un montant net de 13.841.312 euros. Comme indiqué dans les notes « Règles et méthodes comptables » et « Notes sur le bilan - Dépréciation des actifs » de l'annexe, ils sont comptabilisés suivant la méthode du « premier entré, premier sorti » ou à leur valeur nette de réalisation, si celle-ci est inférieure.
La direction détermine à la clôture la valeur nette de réalisation des stocks en se fondant sur les délais de rotation par lot pour couvrir le risque de non commercialisation et sur les résultats des tests de germination.
Nous avons considéré la dépréciation des stocks comme un point clé de l'audit compte tenu du changement d'estimation sur l'exercice et car les articles stockés, du fait de leur nature, supportent un risque de non-germination devant faire l'objet de tests spécifiques pour apprécier leur valeur nette de réalisation.
Nos travaux ont consisté à apprécier les données et les hypothèses retenues par la direction pour déterminer la valeur nette de réalisation et identifier les articles qui doivent être comptabilisés à cette valeur.
Nous avons:
Société Graines Voltz Exercice clos le 30 septembre 2019
Un montant de 2.876.987 euros est comptabilisé en dépréciation des créances clients.
Comme indiqué dans la note « Notes sur le bilan - Dépréciation des créances » de l'annexe, la direction fixe à 90% de dépréciation les créances entrant dans le cadre d'un redressement judiciaire ou d'une liquidation judiciaire ou transmises aux avocats ou à une société de recouvrement de créances.
Nous avons identifié la dépréciation des créances clients comme un point clé de l'audit compte tenu du fait que la méthode exposée ci-dessus fait suite à un changement d'estimation.
Notre approche d'audit a consisté à prendre connaissance des procédures de contrôle interne mises en place pour identifier les créances clients à déprécier.
Nous avons testé le fonctionnement des contrôles de la société sur le processus de détermination des provisions pour créances douteuses, en :
Nous avons apprécié par entretiens avec la direction, le caractère raisonnable des principales données et hypothèses sur lesquelles se fondent la dépréciation des créances clients.
Nous avons également procédé, conformément aux normes d'exercice professionnel applicables en France, aux vérifications spécifiques prévues par les textes légaux et réglementaires.
Nous n'avons pas d'observation à formuler sur la sincérité et la concordance avec les comptes annuels des informations données dans le rapport de gestion du conseil d'administration et dans les autres documents sur la situation financière et les comptes annuels adressés aux actionnaires.
Nous attestons de la sincérité et de la concordance avec les comptes annuels des informations relatives aux délais de paiement mentionnées à l'article D. 441-4 du code de commerce.
Nous attestons de l'existence, dans le rapport de gestion du conseil d'administration consacrée au gouvernement d'entreprise, des informations requises par les articles L. 225-37-3 et L. 225-37-4 du code de commerce.
Concernant les informations fournies en application des dispositions de l'article L. 225-37-3 du code de commerce sur les rémunérations et avantages versés aux mandataires sociaux ainsi que sur les engagements consentis en leur faveur, nous avons vérifié leur concordance avec les comptes ou avec les données ayant servi à l'établissement de ces comptes et, le cas échéant, avec les éléments recueillis par votre société auprès des sociétés contrôlant votre société ou contrôlées par elle. Sur la base de ces travaux, nous attestons l'exactitude et la sincérité de ces informations.
En application de la loi, nous nous sommes assurés que les diverses informations relatives à l'identité des détenteurs du capital ou des droits de vote vous ont été communiquées dans le rapport de gestion.
Nous avons été nommés commissaires aux comptes de la société Graines Voltz S.A. par l'Assemblée Générale du 22 mars 2017 pour Grant Thornton et par l'Assemblée Générale du 8 décembre 2009 pour RSM Est.
Au 30 septembre 2019, Grant Thornton était dans la 3ème année de sa mission et RSM Est dans la 11ème année sans interruption, dont respectivement trois et onze années depuis que les titres de la société ont été admis aux négociations sur un marché réglementé.
Responsabilités de la direction et des personnes constituant le gouvernement d'entreprise relatives aux comptes annuels
Société Graines Voltz Exercice clos le 30 septembre 2019
Il appartient à la direction d'établir des comptes annuels présentant une image fidèle conformément aux règles et principes comptables français ainsi que de mettre en place le contrôle interne qu'elle estime nécessaire à l'établissement de comptes annuels ne comportant pas d'anomalies significatives, que celles-ci proviennent de fraudes ou résultent d'erreurs.
Lors de l'établissement des comptes annuels, il incombe à la direction d'évaluer la capacité de la société à poursuivre son exploitation, de présenter dans ces comptes, le cas échéant, les informations nécessaires relatives à la continuité d'exploitation et d'appliquer la convention comptable de continuité d'exploitation, sauf s'il est prévu de liquider la société ou de cesser son activité.
Il incombe au conseil d'administration remplissant les attributions du comité d'audit, de suivre le processus d'élaboration de l'information financière et de suivre l'efficacité des systèmes de contrôle interne et de gestion des risques, ainsi que le cas échéant de l'audit interne, en ce qui concerne les procédures relatives à l'élaboration et au traitement de l'information comptable et financière.
Les comptes annuels ont été arrêtés par le conseil d'administration
Responsabilités des commissaires aux comptes relatives à l'audit des comptes annuels
Il nous appartient d'établir un rapport sur les comptes annuels. Notre objectif est d'obtenir l'assurance raisonnable que les comptes annuels pris dans leur ensemble ne comportent pas d'anomalies significatives. L'assurance raisonnable correspond à un niveau élevé d'assurance, sans toutefois garantir qu'un audit réalisé conformément aux normes d'exercice professionnel permet de systématiquement détecter toute anomalie significative. Les anomalies peuvent provenir de fraudes ou résulter d'erreurs et sont considérées comme significatives lorsque l'on peut raisonnablement s'attendre à ce qu'elles puissent, prises individuellement ou en cumulé, influencer les décisions économiques que les utilisateurs des comptes prennent en se fondant sur ceux-ci.
Comme précisé par l'article L.823-10-1 du code de commerce, notre mission de certification des comptes ne consiste pas à garantir la viabilité ou la qualité de la gestion de votre société.
Dans le cadre d'un audit réalisé conformément aux normes d'exercice professionnel applicables en France, le commissaire aux comptes exerce son jugement professionnel tout au long de cet audit. En outre :
Nous remettons un rapport au conseil d'administration remplissant les attributions du comité d'audit qui présente notamment l'étendue des travaux d'audit et le programme de travail mis en œuvre, ainsi que les conclusions découlant de nos travaux. Nous portons également à sa connaissance, le cas échéant, les faiblesses significatives du contrôle interne que nous avons identifiées pour ce qui concerne
Société Graines Voltz Exercice clos le 30 septembre 2019 Page 8/9
les procédures relatives à l'élaboration et au traitement de l'information comptable et financière.
Parmi les éléments communiqués dans le rapport au conseil d'administration remplissant les attributions du comité d'audit, figurent les risques d'anomalies significatives, que nous jugeons avoir été les plus importants pour l'audit des comptes annuels de l'exercice et qui constituent de ce fait les points clés de l'audit, qu'il nous appartient de décrire dans le présent rapport.
Nous fournissons également au conseil d'administration remplissant les attributions du comité d'audit, la déclaration prévue par l'article 6 du règlement (UE) n° 537-2014 confirmant notre indépendance, au sens des règles applicables en France telles qu'elles sont fixées notamment par les articles L. 822-10 à L. 822-14 du code de commerce et dans le code de déontologie de la profession de commissaire aux comptes. Le cas échéant, nous nous entretenons avec le conseil d'administration remplissant les attributions du comité d'audit des risques pesant sur notre indépendance et des mesures de sauvegarde appliquées.
Strasbourg, Colmar, le 27 janvier 2020
Les commissaires aux comptes
RSM Est
Grant Thornton Membre français de Grant Thornton International
Jean-Marc HEITZLER Associé
Jean-Michel COUCHOT Associé
Frédéric RIPAUD Directeur Associé
Well
| En EUR | Note | 30/09/2019 | 30/09/2018 |
|---|---|---|---|
| Chiffre d'affaires | 1 | 83 105 584 | 76 886 013 |
| Autres produits de l'activité | |||
| Achats consommés | -42 831 813 | -37 969 232 | |
| Charges de personnel | 2 | -18 460 863 | -16 509 945 |
| Charges externes | -12 613 397 | -11 268 230 | |
| Impôts et taxes | 3 | -919 539 | -800 714 |
| Dotation aux amortissements | - 1 460 357 | -1 362 180 | |
| Dotation aux provisions | 4 | 5 579 009 | 147 152 |
| Variation des stocks de produits en cours et de produits finis | -80 001 | -6 851 | |
| Autres produits et charges d'exploitation | 5 | -879 216 | -350 876 |
| Résultat opérationnel courant | 11 439 407 | 8 765 137 | |
| Autres produits et charges opérationnels | 6 | -99 989 | 39 489 |
| Résultat opérationnel | 11 339 418 | 8 804 626 | |
| Produits de trésorerie et d'équivalents de trésorerie | 111 | -1 | |
| Coût de l'endettement financier brut | 7 | -228 408 | -337 172 |
| Coût de l'endettement financier net | -228 297 | -337 173 | |
| Autres produits et charges financiers | 8 | ||
| Charge d'impôt | 9 | 895 269 | -942 668 |
| Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence | - 2 954 689 | -2 256 717 | |
| Résultat net avant résultat des activités arrêtées ou en cours de cession | 9 051 701 | 5 268 068 | |
| Résultat net d'impôt des activités arrêtées ou en cours de cession | |||
| Résultat net | 9 051 701 | 5 268 068 | |
| Part du groupe | 9 177 124 | 5 389 811 | |
| Intérêts minoritaires | -125 423 | -121 745 | |
| Résultat net de base par action | 10 | 7 | 4 |
| Résultat net dilué par action | 10 | 7 | 4 |
| Résultat net et gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres | 30/09/2019 | 30/09/2018 |
|---|---|---|
| Résultat net | 9 051 701 | 5 268 068 |
| Ecarts de conversion | -50 846 | -51 966 |
| Impôts | 5292 | -49 357 |
| Autres éléments du résultat global | -45 554 | -101 323 |
| Ecarts actuariels sur les régimes à prestations définies | 177 567 | -1 330 |
| Total des éléments recyclables en résultat | 177 567 | - 1 330 |
| Résultat net et gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres | 9 006 147 | 5 165 415 |
Le groupe a appliqué les normes IFRS 15 et IFRS 9 pour la 1er fois au 30 septembre 2019. En raison des méthodes de transitions choisies, les données comparatives ne sont pas retraitées.
| Actif | |||
|---|---|---|---|
| Actif en EUR | Note | 30/09/2019 | 30/09/2018 |
| Goodwill | 11 | 6 205 214 | 6 205 214 |
| Autres Immobilisations Incorporelles | 12 | 1 130 104 | 1 022 304 |
| Immobilisations Corporelles | 13 | 4 981 226 | 4 923 864 |
| Immeubles de placement | |||
| Participations entreprises associés | |||
| Actifs financiers disponibles à la vente | |||
| Autres actifs financiers | 14 | 330 476 | 484 743 |
| Autres actifs non courants | |||
| Actifs d'impôts non-courants | 9 | 1 185 098 | 1 005 858 |
| Actifs non courants | 13 832 118 | 13 641 983 | |
| Stocks et en-cours | 15 | 15 746 919 | 11 058 736 |
| Clients et comptes rattachés | 16 | 27 572 689 | 21 072 942 |
| Autres actifs courants | 16 | 1 911 911 | 1 983 249 |
| Actifs d'impôts courants | 9 | 2 206 074 | 1 230 399 |
| Actifs financiers à la juste valeur - contrepartie résultat | |||
| Trésorerie et équivalent de trésorerie | 17 | 14 709 880 | 9 502 344 |
| Actifs courants | 62 147 473 | 44 847 676 | |
| Total Actif | 75 979 591 | 58 489 659 |
Passif
| Passif | Note 30/09/2019 | 30/09/2018 | |
|---|---|---|---|
| Capital émis | 22 | 1 295 197 | 1 370 000 |
| Réserves | 27 833 166 | 30 392 350 | |
| Titres en auto-contrôle | -1 704 785 | ||
| Résultat de l'exercice | 9 177 124 | 5 389 811 | |
| Participations ne donnant pas le contrôle | -255 132 | -135 484 | |
| Capitaux propres | 38 050 357 | 35 311 892 | |
| Emprunts & dettes financières diverses à long terme | 18 | 2 260 634 | 2 645 191 |
| Passifs d'impôts non-courants | 9 | 1 734 166 | 1 626 594 |
| Provisions à long terme | 19 | 1 037 501 | 789 203 |
| Autres passifs non courants | |||
| Passifs non courants | 5 032 301 | 5 060 988 | |
| Fournisseurs et comptes rattachés | 20 | 3 709 601 | 3 752 277 |
| Emprunts à court terme | 18 | 18 409 366 | 5 653 611 |
| Emprunts et dettes financières | 18 | 3 351 584 | 2 286 629 |
| Passifs d'impôts courant | 20 | 507 061 | 679 859 |
| Provisions à court terme | 19 | 1 324 256 | 1 444 861 |
| Autres passifs courants | 20 | 5 595 065 | 4 299 542 |
| Passifs courants | 32 896 933 | 18 116 779 | |
| Total Passif | 75 979 591 | 58 489 659 |
| En K - EUR | Capital | Réserves et résultats retraité (1) |
Gains et pertes en C.Propres |
Situation nette retraité (1) |
Situation nette Groupe (retraité) |
Situation nette Minoritaires |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Capitaux propres 30/09/2017 | 1 370 | 33 529 | -361 | 34 538 | 34 538 | 2 |
| Correction des A nouveaux | ||||||
| Changement de méthode IFRIC 21 | ||||||
| Variation de capital | ||||||
| Affectation en réserves | ||||||
| Paiement fondés sur des actions | ||||||
| Opérations sur titres auto-détenus | ||||||
| Distributions de dividendes | - 5 187 | - 5 187 | - 5 176 | - 12 | ||
| Résultat net N | 5 268 | 5 268 | 5 390 | -122 | ||
| Réévaluation des immobilisations | ||||||
| Instruments financiers | ||||||
| Variation des écarts de conversion | 102 | 102 | 106 | -4 | ||
| Ecart sur les régimes à prestations définies | -1 | -1 | -1 | |||
| Autres gains & pertes en capitaux propres | ||||||
| Variation de périmètre | ||||||
| Autres variations | 591 | 591 | 591 | |||
| Capitaux propres 30/09/2018 | 1 370 | 34 201 | -260 | 35 311 | 35 447 | -136 |
| Correction des à nouveaux | ||||||
| Ajustement lors de la 1er application d'IFRS 9 (net d'impôt) | 1 790 | 1 790 | 1 787 | 3 | ||
| Variation de capital | -75 | 75 | ||||
| Affectation en réserves | ||||||
| Paiement fondés sur des actions | ||||||
| Opérations sur titres auto-détenus | ||||||
| Distributions de dividendes | - 7 771 | -7 771 | - 7 771 | |||
| Résultat net N Réévaluation des immobilisations |
9 052 | 9 052 | 9 177 | -125 | ||
| Instruments financiers | ||||||
| Variation des écarts de conversion | 46 | 46 | 42 | 4 | ||
| Ecart sur les régimes à prestations définies | -178 | -178 | -178 | |||
| Autres gains & pertes en capitaux propres | ||||||
| Variation de périmètre | ||||||
| Autres variations | -200 | -200 | -200 | |||
| Capitaux propres au 30/09/2019 | 1 295 | 37 147 | - 392 | 38 050 | 38 304 | -254 |
Composition des capitaux propres en milliers d'euros
| En K - EUR | 30/09/2019 | 30/09/2018 |
|---|---|---|
| Résultat net consolidé | 9 052 | 5 268 |
| Dotations nettes aux amortissements et provisions Gains et pertes latents liés aux variations de juste valeur |
1 687 | 871 |
| Charges et produits calculés liés aux stock options et assimilés | -20 | |
| Autres produits et charges calculés | ||
| Plus et moins-values de cession | -46 | -18 |
| Quotepart de résultat liée aux sociétés mises en équivalence | ||
| Dividendes (titres non consolidés) | ||
| Capacité d'autofinancement après coût de l'endettement financier net et impôt | 10 692 | 6 101 |
| Coût de l'endettement financier net Charge d'impôt (y compris impôts différés) |
177 2 954 |
270 2 257 |
| Capacité d'autofinancement avant coût de l'endettement financier net et impôt | 13 823 | 8 628 |
| Impôts versé | - 5 018 | -3 651 |
| Variation du B.F.R. lié à l'activité Autres flux générés par l'activité |
-9 713 2 628 |
2 167 |
| Flux net de trésorerie généré par l'activité | 1 720 | 7 144 |
| Décaissements liés aux acquisitions d'immobilisations corporelles et incorporelles Encaissements liés aux cessions d'immobilisations corporelles et incorporelles Décaissements liés aux acquisitions d'immobilisations financières (titres non consolidés) Encaissements liés aux cessions d'immobilisations financières (titres non consolidés) |
- 1785 131 |
- 1074 420 |
| Incidence des variations de périmètre Dividendes reçus (sociétés mises en équivalence, titres non consolidés) Variation des prêts et avances consentis Subventions d'investissement reçues Autres flux liés aux opérations d'investissement |
-200 58 |
104 |
| Flux net de trésorerie lié aux opérations d'investissement | -1 796 | -550 |
| Dividendes mis en paiement au cours de l'exercice: | ||
| Dividendes versées par les actionnaires de la société mère Dividendes versées par les minoritaires des sociétés intégrées Dividendes intragroupe : Dividendes versés en intragroupe Dividendes reçus en intragroupe |
- 7 771 - 1400 1 400 |
-5 172 -12 -4 -3 625 3 621 |
| Rachats et reventes d'actions propres Sommes reçues lors de l'exercice des stock-options Encaissements liés aux nouveaux emprunts Remboursements d'emprunts Intérêts financiers nets versés |
4 500 - 3 874 - 177 |
611 -3 501 -269 |
| Autres flux liés aux opérations de financement Flux net de trésorerie lié aux opérations de financement |
- 178 - 7 500 |
-1 -8 348 |
| Incidence des variations des cours des devises | 28 | 10 |
| Variations de la trésorerie nette | - 7 548 | -1 744 |
| Trésorerie d'ouverture | 3 849 | 5 593 |
| Trésorerie de clôture | -3 699 | 3 849 |
La société Graines Voltz est une entreprise qui est domiciliée en France. Le siège social est situé au 1 rue Edouard Branly 68000 Colmar. Les états financiers consolidés du Groupe pour l'exercice clos au 30 septembre 2019 comprennent la société Graines Voltz et ses filiales, les sociétés Ball Ducrettet, Iberia Seeds, Topsem, Saulais, Graines Voltz Turquie, et Graines Voltz Maroc (l'ensemble désigné comme « le groupe » et chacune individuellement comme « les entités du groupe »).
L'activité du groupe consiste principalement en :
Ces états financiers présentent les comptes consolidés conformément aux normes comptables internationales (normes IFRS) publiées par l'International Accounting Standards Board (IASB) et aux interprétations des normes IFRS publiées par l'International Financial Reporting Interpretations Committee (IFRS IC) de l'IASB, telles qu'adoptées par l'Union Européenne au 30 septembre 2019.
Les comptes consolidés ont été arrêtés par le Conseil d'Administration du 27 janvier 2020. Ils seront soumis à l'approbation de la prochaine Assemblée Générale des Actionnaires du 19 mars 2020 qui exercera ses prérogatives à cette occasion.
Les états financiers consolidés sont établis selon la convention du coût historique, à l'exception de certaines catégories d'actifs et passifs conformément aux règles IFRS. Les catégories concernées sont le cas échéant mentionnées dans les notes suivantes.
Les états financiers consolidés sont présentés en €uros qui est la monnaie fonctionnelle de la société. Toutes les données financières présentées en €uros sont arrondies au millier d'euros le plus proche, sauf indication contraire.
La société Topsem présente ses états financiers dans sa monnaie fonctionnelle, le Dinar algérien (DZD).
La société Graines Voltz Turquie présente ses états financiers dans sa monnaie fonctionnelle, la Nouvelle Livre turque (TRY).
La société Semences Marocaines Professionnelles présente ses états financiers dans sa monnaie fonctionnelle, le Dirham Marocain (MAD).
Selon la norme IAS 21, leurs états doivent être convertis dans la monnaie de présentation, l'€uro.
Rapport financier 2019 Groupe Graines Voltz Page | 44
Selon la norme IAS 29, le Dinar algérien, la Nouvelle Livre turque et le Dirham Marocain ne sont pas des monnaies d'une économie hyper inflationniste.
Les états financiers de ces trois sociétés sont convertis en €uros selon la procédure suivante :
La préparation des états financiers en accord avec les principes comptables IFRS, requiert de la part de la Direction, la prise en compte d'estimations et d'hypothèses pour la détermination des montants comptabilisés de certains actifs, passifs, produits et charges ainsi que de certaines informations données en notes annexes sur les actifs et passifs éventuels.
Les estimations et hypothèses retenues sont celles que la Direction considère comme les plus pertinentes et réalisables dans l'environnement du groupe et en fonction des retours d'expérience disponibles.
Compte tenu du caractère incertain inhérent à ces modes de valorisation, les montants définitifs peuvent s'avérer différents de ceux initialement estimés. Pour limiter ces incertitudes, les estimations et hypothèses font l'objet de revues périodiques ; les modifications apportées sont immédiatement comptabilisées.
Les hypothèses sur lesquelles se fondent les principales estimations sont explicitées dans les notes suivantes :
| Estimation | Nature de l'estimation |
|---|---|
| Note 2 : Les avantages au personnel |
Taux de turn-over, taux d'espérance de vie, taux de progression des salaires, taux d'actualisation. |
| Notes 4 et 14 : Les provisions sur stocks |
Hypothèses retenues : en fonction du risque de non germination et en fonction des perspectives de vente. |
| Notes 4 et 15 : Les provisions sur créances clients |
Hypothèses retenues : en fonction de l'antériorité des créances et de la probabilité de recouvrement. |
| Note 9 : Les impôts sur le résultat |
Hypothèses retenues pour la reconnaissance des impôts différés actifs et les modalités d'application de la législation fiscale. |
| Note 11 : Le goodwill | Hypothèse retenue pour dépréciation du GOODWILL : valeur recouvrable et valeur d'utilité des UGT selon IAS 36. |
| Notes 11 et 12: Les autres immobilisations incorporelles et les immobilisations corporelles |
Détermination de la durée d'utilité des actifs. |
| Note 19 : Les provisions courantes et non-courantes |
Provisions pour litiges : hypothèses sous-jacentes à l'appréciation et à la valorisation des risques. |
Les informations relatives aux jugements exercés pour appliquer les méthodes comptables ayant l'impact le plus significatif sur les montants comptabilisés dans les états financiers consolidés sont incluses dans les notes 4, 14 et 15.
En application du règlement n°1606/2002 adopté le 19 juillet 2002 par le Parlement européen et le Conseil européen, les états financiers consolidés semestriels résumés du groupe Graines Voltz sont établis en conformité avec le référentiel IFRS (International Financial Reporting Standards) tel que publié par l'IASB et tel qu'adopté par l'Union européenne au 31 mars 2019.
Les normes comptables internationales comprennent les IFRS (International Financial Reporting Standards), les IAS (International Accounting Standards) ainsi que leurs interprétations SIC (Standing Interpretations Committee) et IFRIC (International Financial Reporting Interpretations Committee).
Les présents états financiers du groupe sont les premiers à prendre en compte les normes IFRS 15 et IFRS 9. La 1ère application d'IFRS 15 n'a pas eu d'impact les sur les états financiers du groupe compte tenu de son activité. Les impacts de la 1ère application d'IFRS 9 sont présentée dans la note portant sur la dépréciation des créances clients.
La norme IFRS 15 constitue le cadre de référence permettant de déterminer si, pour quel montant et quand il y a lieu de constater un produit. Cette norme remplace le jeu de normes existant régissant la constatation des produits : IAS 18 « Produits des activités ordinaires », IAS 11 « Contrats de construction » et IFRIC 13 « Programmes de fidélisation de la clientèle ».
Le groupe a notamment examiné les notions introduites ou précisées par IFRS 15 :
Cet examen n'a pas remis en cause les traitements comptables appliqués par le groupe.
La norme IFRS 9 remplace la norme IAS39 « Instruments financiers : comptabilisation et évaluation ». IFRS 9 définit les règles applicables en matière de classement et de comptabilisation des instruments financiers, de dépréciation d'actifs financiers (avec en particulier, pour l'évaluation des créances clients, le recours à un modèle de pertes attendues en remplacement du modèle de pertes encourues), ainsi qu'en matière de comptabilité de couverture.
Le changement de méthodes comptables lié à l'application d'IFRS 9 est mis en œuvre selon ses dispositions transitoires qui permettent de ne pas retraiter les chiffres des périodes antérieures.
La transition vers IRFS 9 a eu un impact sur les réserves du groupe au 30 septembre 2019 de 1 805 k€ net d'impôts différés.
Les autres amendements appliqués sont :
Les textes adoptés par l'Union européenne et dont l'application n'est obligatoire qu'à compter des exercice ouverts le 1er janvier 2019 pour lesquels le Groupe n'a pas décidé une application par anticipation sont les suivants :
L'impact potentiel de cette norme est en cours d'évaluation par le Groupe.
La norme « IFRIC 23 – Incertitude relative aux traitements fiscaux » a été adoptée par l'Union européenne, son application est rendue obligatoire à compter des exercices ouverts à partir du 1er janvier 2019. Le Groupe n'a pas opté pour une application par anticipation de ce texte.
L'impact potentiel de cette norme est en cours d'évaluation par le Groupe.
Les textes suivants, concernant des règles et méthodes comptables appliquées spécifiquement par le Groupe, n'ont pas encore fait l'objet d'une approbation par l'Union européenne :
L'impact potentiel de ces autres textes est en cours d'évaluation par le Groupe.
Estimation de la provision pour dépréciation des stocks
Le Groupe Graines Voltz a appliqué au niveau de l'activité de distribution au 30 septembre 2019 un changement d'estimation comptable de la provision pour dépréciation des stocks qui couvre le risque de non-commercialisation.
La provision pour dépréciation est déterminée par lot et non par article.
Les lots achetés depuis plus de 36 mois et n'ayant pas de mouvement de vente sur les 24 derniers mois sont provisionnés à 95 %.
Les lots achetés depuis plus de 36 mois et ayant des mouvements de vente sur les 24 derniers mois sont provisionnés de la façon suivante :
Si le rapport quantité en stock / ventes des 24 derniers mois est :
Les lots achetés depuis moins de 36 moins ne sont pas provisionnés.
Le changement d'estimation de la dépréciation des stocks a une incidence de 600 k€ sur les comptes arrêtés au 30 septembre 2019.
Estimation de la provision pour dépréciation des clients
Le Groupe Graines Voltz a appliqué au 30 septembre 2019 une nouvelle méthode d'estimation de la provision pour dépréciation des clients qui couvre le risque de non-recouvrement.
Seules les créances contentieuses à savoir les créances entrant dans le cadre d'un redressement judiciaire ou d'une liquidation ou transmise à un avocat ou à une société de recouvrement de créances sont dépréciées.
Le taux de dépréciation des créances clients dans les comptes sociaux de Graines VOLTZ SA est passé de 30,5% au 30/09/2018 à 10,2% au 30/09/2019.
Les règles suivantes sont appliquées :
■ Une filiale est une entité contrôlée par la société. Les filiales contrôlées sont consolidées par intégration globale.
Selon IFRS 10, le Groupe contrôle une filiale lorsqu'il est exposé ou qu'il a droit à des rendements variables en raison de ses liens avec l'entité et qu'il a la capacité d'influer sur ces rendements du fait du pouvoir qu'il détient sur celle-ci.
Les états financiers des filiales sont inclus dans les états financiers consolidés à partir de la date à laquelle le contrôle est obtenu jusqu'à la date où le contrôle cesse.
■ Élimination des transactions réciproques :
Les soldes bilanciels, produits et charges résultant des transactions intragroupes avec les filiales sont éliminés, notamment :
Les gains découlant des transactions avec une entité mise en équivalence sont éliminés par la contrepartie des titres mis en équivalence à concurrence des parts d'intérêt du Groupe dans l'entreprise. Les pertes sont éliminées de la même façon que les gains, mais seulement dans la mesure où elles ne sont pas représentatives d'une perte de valeur.
■ Evolution du périmètre de consolidation
Au 30 septembre 2019, Graines Voltz a consolidé 5 filiales selon IFRS 10.
| 30/09/2019 | 30/09/2018 | |
|---|---|---|
| Par intégration globale | 5 | 6 |
| Par intégration proportionnelle | 0 | 0 |
| Par mise en équivalence | 0 | 0 |
| Total | 5 | 6 |
■ Entrées dans le périmètre de consolidation :
Aucune société n'a été acquise depuis le 1er octobre 2018.
■ Sorties du périmètre de consolidation :
Du fait de la transmission universelle de patrimoine, entraînant dissolution de la société transmise, la société SAULAIS est sortie du périmètre de consolidation avec date d'effet au 15 mars 2019.
Il est précisé que cette transmission universelle de patrimoine n'impacte pas en tant que tel les comptes consolidés dans la mesure où l'activité de cette société dissoute continue au sein de la société absorbante.
| Raison sociale | Pays | Siège social | N° Siren | % Droit de vote |
% Intérêt | Mode de consolidation |
Statut par rapport 30/09/18 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ball Ducrettet | France | 2 Place des Arts 74200 THONON LES BAINS |
411 304 173 | 100 % | 100 % | Intégration globale |
Pas de changement |
| Iberia Seeds | Espagne | Avenida Juan Carlos 1,43 30700 Torre Pacheco Murcia ESPAGNE |
B30860654 | 100 % | 100 % | Intégration globale |
Pas de changement |
| Cité Bridja BP n°1 | Pas de | ||||||
| Topsem | Algérie | Staoueli Alger ALGERIE |
68 % | 68 % | Intégration globale |
changement | |
| Saulais | France | Route de Beaufort 49124 SAINT BARTHELEMY D'ANJOU |
389 771 031 | 100 % | 100 % | Intégration globale |
TUP au 15/03/2019 |
| Graines Voltz Turquie |
Turquie | Yesil Bahce Mah. 1474 Sok.n° 7 Haci Ali Kemanoglu Apt. D 2-3 07010 Muratpasa-Antalya TURQUIE |
100 % | 100 % | Intégration globale |
Pas de changement |
|
| Graines Voltz Maroc |
Maroc | 118 Riad Salam Agadir MAROC |
100 % | 100 % | Intégration globale |
Pas de changement |
Les sociétés Graines Voltz, Ball Ducrettet, Iberia Seeds, Topsem, Saulais, Graines Voltz Turquie et Graines Voltz Maroc ont clôturé une période de 12 mois prenant fin le 30 septembre 2019.
Les comptes de la société SAULAIS ont été intégrés jusqu'au 31 mars 2019, l'activité entre le 15 mars et le 31 mars 2019 étant jugé comme non significative.
Les regroupements d'entreprises sont comptabilisés par application de la méthode de l'acquisition en date d'acquisition, qui est la date à laquelle le contrôle est transféré au Groupe.
Le Groupe évalue le goodwill à la date d'acquisition selon la somme algébrique suivante :
| + | la juste valeur de la contrepartie transférée |
|---|---|
| + | le montant comptabilisé pour toute participation ne donnant pas le contrôle dans l'entreprise |
| acquise | |
| + | si le regroupement d'entreprises est réalisé par étapes, la juste valeur de toute participation |
| précédemment détenue dans la société acquise | |
| - | le montant net comptabilisé au titre des actifs identifiables acquis et des passifs repris évalués |
| généralement à la juste valeur |
Quand la différence est négative, un profit au titre de l'acquisition à des conditions avantageuses est comptabilisé immédiatement en résultat.
Pour chaque regroupement, le Groupe a la possibilité d'opter pour une évaluation à la juste valeur des participations ne donnant pas le contrôle (méthode du goodwill complet correspondant à la part du Groupe et celle des participations ne donnant pas le contrôle) ou au prorata des actifs nets identifiables de l'entreprise acquise à la date d'acquisition (méthode du goodwill partiel correspondant uniquement à la part du Groupe).
La contrepartie transférée exclut les montants relatifs au règlement des relations préexistantes. Ces montants sont généralement comptabilisés en résultat.
Les coûts liés à l'acquisition, autres que ceux liés à l'émission d'une dette ou de titres de capital, que le Groupe supporte du fait d'un regroupement d'entreprises sont comptabilisés en charges lorsqu'ils sont encourus.
Toute contrepartie éventuelle à payer est comptabilisée à la juste valeur à la date d'acquisition. La contrepartie éventuelle qui a été classée en capitaux propres n'est pas réévaluée et son règlement est comptabilisé en capitaux propres. Par contre, pour une contrepartie éventuelle classée en dettes, les variations ultérieures de la juste valeur de la contrepartie éventuelle sont comptabilisées en résultat.
De plus, l'évaluation de la juste valeur de la contrepartie transférée et des actifs et des passifs identifiables acquis lors de regroupements d'entreprises peut être modifiée pendant un délai de douze mois suivant la date d'acquisition (si les modifications reflètent des conditions existant à la date d'acquisition).
Les goodwills ne sont pas amortis mais font l'objet de tests de dépréciation.
Les modifications du pourcentage de détention des titres de participation du Groupe dans une filiale qui n'entraînent pas la perte du contrôle de celle-ci sont comptabilisées comme des transactions portant sur les capitaux propres.
■ Information sectorielle :
Un secteur opérationnel est une composante du groupe qui :
Le principal décideur opérationnel du Groupe correspond à un comité de pilotage. Ce comité est présidé par le Président Directeur Général de la société Graines Voltz et composé par le Directeur Adjoint et les responsables de groupes de services.
Le Groupe présente deux secteurs opérationnels, qui correspondent aux secteurs revus par le principal décideur opérationnel, correspondant à deux activités différentes :
Les 6 entités juridiques du groupe au 30 septembre 2019 sont des unités génératrices de trésoreries distinctes. Pour chaque secteur, la direction examine le reporting interne au minimum sur une base semestrielle. Les résultats sectoriels qui sont remontés à la direction correspondent aux résultats après impôt et comprennent les éléments directement attribuables à un secteur ainsi que ceux qui peuvent être alloués sur une base raisonnable. Les investissements sectoriels sont la somme des coûts engagés durant l'année pour acheter des actifs corporels et des actifs incorporels autres que le goodwill.
L'information sectorielle se décompose de la manière suivante :
| En milliers d'euros | DISTRIBUTION | PRODUCTION | GROUPE GRAINES VOLTZ | |||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 30/09/19 | 30/09/18 | 30/09/19 | 30/09/18 | 30/09/19 | 30/09/18 | |
| Produits externes | 96 169 | 92 096 | 6 514 | 5 858 | 102 683 | 97 954 |
| Produits inter secteurs | 16 760 | 15 317 | 2 817 | 5 751 | 19 577 | 21 068 |
| Produits financiers | 3 677 | 5 867 | 0 | 0 | 3 677 | 5 867 |
| Charges financières | 2 119 | 2 219 | 2 | 3 | 2 121 | 2 222 |
| Amortissements des immobilisations |
1 191 | 1 082 | 312 | 337 | 1 503 | 1 419 |
| Résultat avant impôt du secteur présenté |
11 058 | 7 238 | 988 | 146 | 12 046 | 7 384 |
| Autres éléments sans effet trésorerie : |
||||||
| -Pertes de valeur sur les immobilisations |
0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| -Reprises de pertes de valeur sur les immobilisations corporelles |
0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| -Actifs sectoriels | 83 887 | 70 026 | 3 422 | 2 857 | 87 309 | 72 883 |
| -Investissements | 1 261 | 767 | 460 | 358 | 1 721 | 1 125 |
| -Passifs sectoriels | 44 895 | 30 293 | 2 001 | 1 332 | 46 896 | 31 625 |
| En milliers d'euros | GROUPE GRAINES VOLTZ | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| 30/09/19 | 30/09/18 | ||||
| Produits | |||||
| Total des produits de secteur à présenter |
102 683 | 97 953 | |||
| Autres produits | -92 | -54 | |||
| Elimination des produits inter secteurs |
-19 485 | -21 014 | |||
| Produits consolidés | 83 106 | 76 886 | |||
| Résultats | |||||
| Total des résultats des secteurs à présenter |
12 046 | 7 384 | |||
| Autres résultats | -403 | 1 498 | |||
| Elimination des résultats inter secteurs |
-279 | -97 | |||
| Montants non affectées : | |||||
| -Gains sur les distributions en nature aux actionnaires |
0 | 0 | |||
| -Autres charges du siège | 0 | 0 | |||
| Résultat consolidé des activités poursuivies avant impôt |
11 364 | 8 785 | |||
| Actifs Total des actifs sectoriels à présenter |
87 309 | 72 883 | |||
| Autres actifs | 744 | 339 | |||
| Elimination des actifs inter secteurs |
-14 279 | -15 963 | |||
| Total des actifs consolidés | 73 773 | 57 259 | |||
| Passifs | |||||
| Total des passifs sectoriels à présenter |
46 896 | 31 625 | |||
| Autres passifs | 180 | -258 | |||
| Elimination des passifs inter secteurs |
-11 353 | -9 419 | |||
| Total des passifs consolidés | 35 723 | 21 948 |
| 30/09/19 | 30/09/18 | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| En milliers d'euros | Total des secteurs |
Ajust.de conso. |
Total consolidé des secteurs à présenter |
Total des secteurs |
Ajust. de conso. |
Total consolidé des secteurs à présenter |
| Produits financiers | 3 677 | -2 808 | 869 | 5 867 | -5 662 | 205 |
| Charges financières | 2 121 | -1 919 | 202 | 2 222 | -737 | 1 485 |
| Investissements | 1 705 | 0 | 1 705 | 1 125 | 0 | 1 125 |
| Amortissements | 1 503 | -43 | 1 460 | 1 420 | -60 | 1 359 |
| Pertes de valeur sur les immobilisations incorporelles |
0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Reprise de pertes de valeur sur les immobilisations corporelles et incorporelles |
0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
Au niveau des sociétés intégrées selon la méthode de l'intégration globale, 3 entités, Graines Voltz SA, Ball Ducrettet SAS et Saulais SAS sont localisées en France. Les quatre autres entités sont situées hors de France :
Il y a donc des actifs non courants situés hors de France. Ceux-ci représentent :
| En milliers d'euros | 30/09/19 | 30/09/18 |
|---|---|---|
| Immobilisations incorporelles | 0 | 0 |
| Immobilisations corporelles | 179 | 119 |
| Actifs financiers | 0 | 0 |
| Total | 179 | 119 |
Pour les besoins de la présentation de l'information par secteur géographique, les produits sectoriels sont déterminés sur la base de la localisation géographique des clients.
| En milliers d'euros | 30/09/19 | 30/09/18 |
|---|---|---|
| France | 66 804 | 61 330 |
| Europe et Moyen Orient | 6 914 | 5 452 |
| Afrique | 9 345 | 10 006 |
| Autres | 43 | 98 |
| Total | 83 106 | 76 886 |
Graines Voltz SA en sa qualité d'associé unique a décidé la transmission universelle du patrimoine de la société Saulais SAS. La date d'effet comptable est le 15 mars 2019.
La société Graines Voltz par Assemblée générale extraordinaire du 27 juin 2019 a décidé d'annuler les 74 803 actions auto détenues et de réduire le capital de 1 370 000 € à 1 295 197 €.
Les règles appliquées pour la comptabilisation et l'évaluation du chiffre d'affaires :
Les produits des activités ordinaires sont constitués par les ventes de marchandises, les ventes de biens et services produits dans le cadre des activités principales de Graines Voltz.
Un produit est comptabilisé en chiffre d'affaires lorsque les clients ont obtenu le contrôle de (ou des) actif(s) vendu(s).
Le contrôle se définit comme la capacité actuelle de décider de l'utilisation de l'actif et d'obtenir la quasi-totalité des flux de trésorerie potentiels résultant de l'utilisation, la consommation, la revente, l'échange ou la mise en garantie de l'actif. Cette notion comprend aussi la capacité d'interdire à d'autres de diriger l'utilisation de l'actif et d'accéder à la quasitotalité des avantages de l'actif.
Le transfert du contrôle correspond généralement, pour les marchandises et produits vendus, à la date de mise à disposition des biens à la clientèle conformément à l'incoterm pratiqué le cas échéant.
Les produits des activités ordinaires comprennent :
Les conditions de paiement appliquées sont celles en vigueur dans chaque pays et sont inférieures à 12 mois. Les contrats avec les clients ne comprennent pas de vente avec composante de financement importante.
La répartition par nature du chiffre d'affaires :
| En milliers d'euros | Variation en % | 30/09/19 | 30/09/18 |
|---|---|---|---|
| Ventes de produits | 7.96 | 82 344 | 76 270 |
| Ventes de services | 23.74 | 761 | 615 |
| Total | 8.09 | 83 105 | 76 886 |
Les frais de personnel présentent les caractéristiques suivantes :
| En milliers d'Euros | 30/09/19 | 30/09/18 |
|---|---|---|
| Rémunérations brutes | 13 497 | 12 324 |
| Charges sociales | 4 907 | 4 445 |
| Avantages au personnel : indemnité départ en retraite |
71 | 47 |
| En déduction des frais de personnel lié à l'activité de recherche et développement donnant lieu au CIR |
-978 | -697 |
| Participation des salariés | 964 | 391 |
| Total | 18 461 | 16 510 |
Conformément à l'application de la norme IFRS 2, le Groupe a comptabilisé au 30 septembre 2014 une charge de personnel en contrepartie des capitaux propres. Cette charge de personnel a été évaluée à la juste valeur des options.
Le premier plan attribué le 12 juillet 2013 s'est terminé le 12 juillet 2018.A l'issue de ce plan, 13 670 actions n'ont pas été exercées.
Le second plan attribué le 20 décembre 2013 s'est terminé le 19 décembre 2018. A l'issue de ce plan, 49 218 actions n'ont pas été exercées.
De plus, la société Graines Voltz SA avait acquis 11 915 actions pour 189 591.50 € en février 2016. Ces actions ont été acquises en vue d'être attribuées à un plan déterminé.
La société Graines Voltz par Assemblée générale extraordinaire du 27 juin 2019 a décidé d'annuler les 74 803 actions auto détenues.
La comptabilisation du CICE selon les normes IFRS a été réalisée en « Avantages du personnel » en déduction des frais de personnel.
Les impacts de la prise en compte du CICE sur les états financiers, sont les suivants : comptabilisation en moins des charges de personnel de la somme de 106 k€.
En accord avec les lois, le groupe Graines Voltz participe à divers régimes de retraites et d'indemnités de départ constitutifs d'avantages postérieurs à l'emploi.
Les cotisations à payer à un régime à cotisations définies sont comptabilisées en charge lorsque le service correspondant est rendu.
Les régimes à prestations définies, correspondant aux indemnités de départ à la retraite, sont comptabilisés au bilan en provision pour risques et charges. Ces engagements sont évalués selon une méthode actuarielle, assise sur la totalité du personnel classé par catégories socio-professionnelles et par ancienneté. La méthode retenue dans le cadre de cette évaluation est la méthode des unités de crédit projetées.
Selon la méthode des unités de crédit projetées, chaque période de service donne lieu à une unité supplémentaire de droits à prestations, et chacune de ces unités est évaluée séparément pour obtenir l'engagement, celui-ci étant ensuite actualisé.
Pour l'ensemble des sociétés: les indemnités de départ en retraite sont déterminées selon les dispositions des conventions collectives dont dépendent les salariés au sein des sociétés.
La base de salaire retenue pour le calcul est le salaire de fin de carrière et les droits sont calculés à partir de l'ancienneté finale proratisée. Le montant auquel conduit l'utilisation de cette méthode correspond à la notion de P.B.O. (Projected Benefit Obligation).
La P.B.O. représente la valeur actuelle probable des droits acquis évaluées en tenant compte des augmentations de salaire (dégressives avec l'âge) jusqu'à l'âge de départ à la retraite, des probabilités de turn over et d'espérance de vie.
Il a été retenu une table de turn over « moyen » et systématiquement décroissant en fonction de l'âge.
Les réévaluations du passif au titre des indemnités de départ à la retraite, qui correspondent aux écarts actuariels sont comptabilisés immédiatement en autres éléments du résultat global.
Le Groupe détermine la charge d'intérêts sur le passif en appliquant le taux d'actualisation utilisé pour évaluer les obligations au titre des indemnités de départ à la retraite, au passif, tel que déterminé au début de l'exercice. Ce passif est ajusté le cas échéant de toute variation résultant du règlement de prestations au cours de la période.
Les charges d'intérêt et les autres charges au titre des régimes à prestations définies sont comptabilisées en résultat net.
Principales hypothèses utilisées :
Il a été retenu une table de turn over « moyen » et systématiquement décroissant en fonction de l'âge. Il a été retenu un âge de départ à la retraite de 67 ans au 30 septembre 2019.
La revalorisation des salaires peut être linéaire ou variable. Elle est ainsi représentée sous forme de tables qui expriment un taux d'évolution de la rémunération par âge. La table retenue est celle de la décroissance moyenne.
Le taux de charges sociales patronales retenu est de 39%.
Le taux d'actualisation utilisé est le taux IBOXX Corporates AA à la date de clôture, soit 0.47 % au 30 septembre 2019.
Les réévaluations du passif au titre des indemnités de départ à la retraite, qui correspondent aux écarts actuariels sont comptabilisés en « autres éléments du résultat global », conformément à la norme IAS 19, ces écarts actuariels s'élèvent au 30 septembre 2019 à 177 567 €.
Les provisions pour avantages au personnel se décomposent comme suit :
| En milliers d'euros | 30/09/19 | 30/09/18 |
|---|---|---|
| Provision pour indemnités de départ en | 1 037 | 789 |
| retraite | ||
| Provision pour indemnités de départ en | 0 | 0 |
| retraite classé en passif concernant des | ||
| actifs non courants destinés à la vente | ||
| Total | 1 037 | 789 |
| En milliers d'euros | Provision pour indemnités de départ en retraite | ||
|---|---|---|---|
| Au 30/09/18 | 789 | ||
| Charges de personnel | 71 | ||
| Autres éléments du résultat global | 177 | ||
| Variation de périmètre | |||
| Au 30/09/19 | 1 037 |
| 30/09/19 | 30/09/18 | |
|---|---|---|
| Cadres | 109 | 115 |
| Non cadres | 144 | 131 |
| Total | 253 | 246 |
La Contribution Economique Territoriale (CET) a deux composantes : la Contribution Foncière Territoriale (CFE) et la Cotisation sur la Valeur Ajoutée des Entreprises (CVAE). Ces deux contributions sont classées en charges opérationnelles correspondant au classement le plus approprié.
Le crédit impôt pour la compétitivité et l'emploi (CICE) est classé en diminution des charges de personnel.
Les stocks et en-cours de production sont évalués au plus bas de leur coût et de leur valeur nette de réalisation.
Les coûts sont généralement calculés selon la méthode du prix moyen pondéré ; ils intègrent les frais de transport liés à l'achat, les frais de manutention et les escomptes obtenus.
La valeur nette de réalisation est le prix de vente estimé dans le cours normal de l'activité diminué des coûts estimés pour l'achèvement et des coûts estimés nécessaires pour la réalisation de la vente.
Le cas échéant des dépréciations sont comptabilisées. Les principaux risques qu'elles couvrent sont :
Si le rapport quantité en stock / ventes des 24 derniers mois est :
Une provision pour dépréciation des stocks a été comptabilisée pour tenir compte de ces risques. La reprise nette aux dotations constituée au 30 septembre 2019 s'élève à 2 239 k€.
Les créances commerciales sont enregistrées initialement à la juste valeur. La juste valeur des créances clients est assimilée à la valeur nominale.
Les dépréciations des créances commerciales tiennent compte du niveau de pertes attendues du portefeuille client dès l'initiation de la créance, ce que traduit le niveau de provisionnement qui s'élève à 8.68 % des créances brutes à fin septembre 2019.
La reprise nette aux dotations constituée au titre du l'exercice arrêté au 30 septembre 2019 s'élève à 3 216 k€.
Le groupe est soumis dans le cadre normal de son activité à des risques divers. Les différents litiges font l'objet d'une appréciation individuelle, et les provisions en découlant sont estimées en prenant en considération les hypothèses les plus probables de dédommagement à la date du 30 septembre 2019.
Les prétentions de tiers dont il n'est pas probable ou certain qu'elles provoqueront une sortie de ressources sans contrepartie au moins équivalente attendue de celui-ci constituent un passif éventuel.
| En milliers d'Euros | 30/09/19 | 30/09/18 |
|---|---|---|
| Dotation nette aux dépréciations d'actifs | - | -164 |
| immobilisés | ||
| Dotation nette aux dépréciations d'actifs circulants | 5 455 | -399 |
| Dotation nette aux provisions pour risque | 124 | 710 |
| Total | 5 579 | 147 |
| En milliers d'Euros | 30/09/19 | 30/09/18 |
|---|---|---|
| Produits et charges d'exploitation divers | 237 | -27 |
| Créances irrécouvrables | -1116 | -324 |
| Autres produits et charges d'exploitation | -879 | -351 |
| En milliers d'Euros | 30/09/19 | 30/09/18 |
|---|---|---|
| Plus et moins value de cession | 46 | 3 |
| Résultat levée stock option | - | 20 |
| Résultat de cession | - | 15 |
| Autres charges opérationnelles et produits |
-146 | 1 |
| opérationnels | ||
| Dotations nettes aux provisions non récurrentes | - | - |
| Autres produits et charges opérationnels | -100 | 39 |
| En milliers d'Euros | 30/09/19 | 30/09/18 |
|---|---|---|
| Produits de trésorerie et équivalent de trésorerie | 0 | 0 |
| Charges d'intérêt | -228 | -337 |
| Charges d'intérêts sur contrats de locations financières |
0 | 0 |
| Coût de l'endettement | -228 | -337 |
Rapport financier 2019 Groupe Graines Voltz Page | 58
| En milliers d'Euros | 30/09/19 | 30/09/18 |
|---|---|---|
| Actifs financiers | -96 | -2 |
| Résultat de change, net | 855 | -1 032 |
| Prêts et créances | 136 | 92 |
| Total | 895 | -942 |
Le taux de base de l'impôt sur les sociétés en France est de 28 % jusqu'à un bénéfice imposable de 500 000 € et 33 1/3 % au-delà.
La loi de finances rectificative pour 2012 adoptée le 29 décembre 2012 fixe de nouvelles règles de report des déficits en avant et en arrière pour les sociétés soumises à l'impôt sur les sociétés. L'imputation des déficits antérieurs sur le bénéfice fiscal d'un exercice n'est possible qu'à hauteur d'un plafond égal à 1 million d'euros majoré d'un montant dorénavant égal à 50% du bénéfice imposable de l'exercice excédant cette première limite.
Le report en arrière du déficit de l'exercice est désormais limité à un exercice au lieu de trois et son montant est limité à 1 M€.
La loi sur le financement de la sécurité sociale n° 99-1140 du 29 décembre 1998 a institué un complément d'imposition de 3,3 % du montant de l'impôt de base dû lorsque le montant de l'impôt est supérieur à 763 000 €uros. Ainsi, pour ces sociétés françaises, le taux d'imposition se trouve majoré de 1,1 %.
Par conséquent, le taux d'imposition a été retenu pour 34.22 %.
En Espagne, celui-ci s'élève à 30%. Les sociétés dont le chiffre d'affaires annuel est inférieur à 8 000 K€ bénéficient d'un taux d'imposition réduit de 25% applicable sur la partie du bénéfice n'excédant pas 120 202 €.
En Algérie, le taux de base de l'impôt est de 26%.
En Turquie, le taux de base de l'impôt est de 22%.
Au Maroc, le taux de base de l'impôt est de 31%.
Le rapprochement entre la charge d'impôt comptabilisée et la charge théorique d'impôt est le suivant :
| PREUVE DE L'IMPOT | |
|---|---|
| Résultat consolidé après impôt | 9 052 |
| Résultat des sociétés mises en équivalence | |
| Résultat net consolidé après impôt des sociétés intégrées | 9 052 |
| Impôt réel | 2 980 |
| Impôt différé changement de taux au résultat (CRC-99-02) | -26 |
| Résultat reconstitué avant impôt des sociétés intégrées | 12 006 |
| IMPOT THEORIQUE GROUPE | 4 109 |
| ECART ENTRE IMPOT THEORIQUE GROUPE ET IMPOT REEL | -1 129 |
| JUSTIFICATION DE L'ECART | |
| Ecart sur base imposées à taux différenciés | -208 |
| Produits (minoration ) d'impôts des autres éléments que l'impôts société (1) | -1 462 |
| Charges (Majoration) d'impôts des autres éléments que l'impôts société | |
| Justification de l'écart lié au calcul de l'impôt | -1 670 |
| Ecarts permanents (Résultat non imposé hors dividendes internes) | -1 195 |
| Ecarts entre Variation bilancielle et Résultat | -2 |
| Ecarts temporaires | -20 |
| Déficit exercice non activé | -45 |
| Utilisation déficit antérieur | |
| Imposition plus-values antérieures | |
| Résultat fiscal transféré ou attribué | |
| Résultat imposé ultérieurement | |
| Dividendes reçus non imposés ou imposés partiellement | 479 |
| Résultat sociétés transparente fiscalement | |
| Limitation des IDA/IDP | -125 |
| CIR | 1 449 |
| Justification de l'écart lié aux bases fiscales | 541 |
| JUSTIFICATION GLOBALE DE L'ECART ENTRE IMPOT THEORIQUE ET IMPOT REEL | - 1 129 |
Conformément à la norme IAS 12, des impôts différés sont calculés sur les différences temporaires entre la base imposable et la valeur comptable des actifs et passifs. Les principaux éléments pris en compte à ce titre concernent :
Les éléments suivants ne donnent pas lieu à la constatation d'impôt différé :
Des actifs d'impôts différés sont inscrits au bilan dans la mesure où il est probable qu'ils soient récupérés au cours des années ultérieures. Ceci concerne l'ensemble des actifs d'impôts différés à l'exclusion des déficits.
Les actifs et passifs d'impôt différé sont évalués aux taux d'impôt dont l'application est attendue sur la période au cours de laquelle l'actif sera réalisé et le passif réglé, sur la base des taux d'impôts qui ont été adoptés ou quasi adoptés à la date de clôture.
Selon la norme IAS 12, les actifs et passifs d'impôt différé ne sont pas actualisés.
| En milliers d'Euros | 30/09/19 | 30/09/18 |
|---|---|---|
| Impôts courants | 3 859 | 2 878 |
| Impôts différés | -904 | -621 |
| dont différences temporaires | (55) | (77) |
| dont activation des déficits | 0 | (4) |
| dont plafonnement des Impôts Différés Actifs | 125 | 39 |
| dont provisions réglementées | 17 | 32 |
| dont évaluation des actions propres juste valeur | 0 | 2 |
| dont provision pour dépréciation des actifs | 713 | 192 |
| dont élimination des produits internes | -22 | 31 |
| dont autres retraitements consolidés | 126 | 406 |
| Total | 2 955 | 2 257 |
Le détail est le suivant :
| En milliers d'Euros | 30/09/19 | 30/09/18 |
|---|---|---|
| Créances d'impôts exigibles | 2 206 | 1 230 |
| Dettes d'impôts exigibles | 507 | 680 |
Elle s'analyse comme suit :
| En milliers d'euros | Au 30/09/18 |
Résultat au 30/09/19 |
Autres éléments du résultat global 30/09/19 |
Réserves consolidées 30/09/19 |
Au 30/09/19 |
|---|---|---|---|---|---|
| Impôts différés actifs | 1 006 | 174 | 5 | 0 | 1 185 |
| dont différences temporaires | (54) | (55) | (109) | ||
| dont engagement retraite Saulais | 180 | 6 | 186 | ||
| dont élimination des résultats internes | 224 | (22) | 202 | ||
| dont provisions pour dépréciation des actifs | 605 | 605 | |||
| dont autres retraitements | 50 | 245 | 5 | 301 | |
| Impôts différés passifs | 1 626 | (730) | 0 | 838 | 1 734 |
| dont provisions réglementées | 32 | (17) | 15 | ||
| dont retraitement prix titres des titres de | 297 | 0 | 297 | ||
| participation | |||||
| dont retraitement provision dépréciation | 116 | 0 | 116 | ||
| actions propres | |||||
| dont autres retraitements | 1183 | (714) | 838 | 1 138 | |
| Impact total sur le résultat | 904 |
L'impôt différé découlant de la première application de la norme IFRS 9 s'élève à 845 k€, il a directement été constaté en réserves consolidés.
Le groupe procède à l'examen des perspectives d'activité et de résultat des sociétés Iberia Seeds et Graines Voltz Turquie.
Il existe un risque de non utilisation, dans un délai raisonnable, des déficits de la société Graines Voltz Turquie et Iberia Seeds. Les déficits de ces sociétés n'ont donc pas fait l'objet d'une activation dans les comptes consolidés. Le montant des déficits fiscaux de l'exercice non activés s'élève à 45 k€.
Le groupe présente un résultat par action de base et dilué pour ses actions ordinaires. Le résultat par action de base est calculé en divisant le résultat attribuable aux porteurs d'actions ordinaires de la Société par le nombre moyen pondéré d'actions ordinaires en circulation au cours de l'exercice ajusté du nombre d'actions propres détenues.
Le nombre moyen d'actions ressort pour l'exercice à 1 341 161.
L'évolution de ce résultat pour une action est la suivante :
| En Euros | 30/09/19 | 30/09/18 |
|---|---|---|
| Résultat consolidé part du groupe (en €) | 9 177 124 | 5 389 811 |
| Nombre d'actions | 1 341 161 | 1 273 351 |
| Résultat (en €) par action | 6.84 | 4.23 |
Le résultat par action dilué est déterminé en ajustant le résultat attribuable aux porteurs d'actions ordinaires et le nombre moyen pondéré d'actions ordinaires en circulation ajusté du nombre d'actions propres détenues des effets de chaque catégorie d'instruments dilutifs qui comprennent les stocks options consentis sous forme de souscription d'actions.
L'évolution de ce résultat pour une action est la suivante :
| En Euros | 30/09/19 | 30/09/18 |
|---|---|---|
| Résultat consolidé part du groupe (en €) | 9 177 124 | 5 389 811 |
| Nombre d'actions | 1 295 197 | 1 370 000 |
| Résultat (en €) par action | 7.09 | 3.93 |
| En Euros | 30/09/18 | 30/09/17 |
|---|---|---|
| Dividende (en €) par action | 6 | 4 |
Dans le cadre de son développement, le groupe a été amené à réaliser des opérations de croissance externe et à reconnaître plusieurs goodwill.
Ces goodwill sont alloués aux unités génératrices de trésorerie (UGT) générant des flux de trésorerie identifiables et indépendants. Les UGT ont été définies au niveau des entités juridiques du groupe.
Au 30 septembre 2019, le montant des goodwill s'établit à 6 205 k€.
| En milliers d'euros | 30/09/19 | 30/09/18 |
|---|---|---|
| Valeur brute à l'ouverture | 7 414 | 7 414 |
| Dépréciation à l'ouverture | 1 450 | 1 447 |
| Valeur nette à l'ouverture | 6 205 | 6 208 |
| Acquisition de l'exercice | - | - |
| Sortie de l'exercice | - | - |
| Dépréciation | - | 3 |
| Reprise | - | - |
| Valeur nette à la clôture | 6 205 | 6 205 |
Des tests de dépréciation leur sont appliqués au minimum une fois par an et dès lors qu'un indice de perte de valeur est identifié du fait d'une valeur recouvrable inférieure à la valeur nette comptable du goodwill.
Au 30 septembre 2019, les valeurs d'utilité des Goodwill et des UGT ont été évaluées selon des projections de flux de trésorerie des UGT correspondantes sur une période de 3 ans puis extrapolées sur les années suivantes.
Le calcul prend en compte une valeur terminale correspondant à la capitalisation des flux de trésorerie générés la dernière année de prévision. Les hypothèses retenues en matière d'évolution des ventes et des dépenses sont déterminées par la direction en fonction des résultats passés et des tendances de développement des marchés concernés. Les évaluations de flux de trésorerie actualisés sont sensibles à ces hypothèses ainsi qu'aux modes de consommation et aux facteurs économiques.
Le taux d'actualisation retenu pour ces calculs est un taux après impôt, appliqué à des flux de trésorerie après impôt et correspond au coût moyen pondéré du capital. Ce taux est la résultante de taux spécifiques pour chaque marché ou zone géographique en fonction des risques qu'ils représentent.
Pour l'ensemble des UGT, les hypothèses suivantes, considérées comme des hypothèses clés, ont été utilisées pour calculer la valeur actualisée des flux de trésorerie prévisionnels des UGT :
Aucune perte de valeur complémentaire n'a été constatée au 30 septembre 2019.
Les immobilisations incorporelles acquises sont comptabilisées à leur coût d'acquisition.
Lorsque leur durée d'utilité est définie, les immobilisations incorporelles sont amorties sur leur durée d'utilisation attendue par Graines Voltz. Cette durée est déterminée au cas par cas en fonction de la nature et des caractéristiques des éléments inclus dans cette rubrique.
Selon la norme IAS 36 « Dépréciation d'actifs », la valeur recouvrable des immobilisations incorporelles est testée dès l'apparition d'indices de pertes de valeur, examinés à chaque clôture. Il est effectué au minimum une fois par an pour les actifs à durée de vie indéfinie.
Ainsi, les immobilisations incorporelles à durée d'utilité définie sont valorisées au coût diminué des amortissements et des pertes de valeur et les immobilisations incorporelles à durée d'utilité indéfinie sont valorisées au coût diminué du cumul des pertes de valeur.
Le coût de ces actifs correspond :
Le cas échéant, le mode d'amortissement retenu est linéaire.
Les éléments figurant au bilan correspondent à des droits contractuels qui ne sont pas limités dans le temps, à savoir des rachats de fichiers clients.
Les clients provenant de ces fichiers sont totalement confondus dans l'activité de la société, tant par leur nature que par les produits qu'ils achètent. Aussi, ces fichiers ne peuvent être amortis ou dépréciés, l'activité de la société générant des flux de trésorerie nets suffisants pour justifier leur valeur nette comptable.
Les acquisitions portent sur la propriété de variétés de légumes pour les commercialiser en exclusivité. Elles sont amorties sur huit ans.
En fonction du domaine d'application des logiciels, la durée d'utilité est comprise entre 1 et 3 ans.
Les amortissements et dépréciations sont comptabilisés en résultat opérationnel. Les dotations aux amortissements de l'exercice s'élèvent à 120 k€.
| Valeurs brutes en EUR | Ouverture | Augmentations | Diminutions | Variations de périmètre |
Autres mouvements |
Clôture |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Ecarts d'acquisition | 7 654 943 | 7 654 943 | ||||
| Frais d'établissement | 331 | 44 | 375 | |||
| Frais de recherche et développement | 17 622 | 741 | 18 363 | |||
| Concessions, brevets et droits similaires | 1 160 311 | 224 396 | 231 704 | 1 153 003 | ||
| Fonds commercial | 661 615 | 661 615 | ||||
| Autres immobilisations incorporelles | 430 960 | 28 | 430 988 | |||
| Immobilisations incorporelles en cours Avances, acomptes sur immo. incorporelles |
||||||
| Immobilisations Incorporelles brutes | 2 270 839 | 224 396 | 231 704 | 813 | 2 264 344 |
| Amortissements et provisions | Ouverture | Augmentations | Diminutions | Variations de périmètre |
Autres mouvements |
Clôture |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Ecarts d'acquisition | 1 449 729 | 1 449 729 | ||||
| Frais d'établissement | 331 | 44 | 375 | |||
| Frais de recherche et développement | 17 622 | 7 508 | 3 198 | 590 | 22 522 | |
| Concessions, brevets et droits similaires | 1 008 984 | 95 562 | 231 704 | 872 842 | ||
| Fonds commercial | 190 864 | 190 864 | ||||
| Autres immobilisations incorporelles | 30 734 | 16 875 | 28 | 47 637 | ||
| Immobilisations incorporelles en cours | ||||||
| Avances, acomptes sur immo. incorporelles |
||||||
| Amortissements et provisions | 1 248 535 | 119 945 | 234 902 | 662 | 1 134 240 |
| Valeurs nettes | Ouverture | Augmentations | Diminutions | Variations de périmètre |
Autres mouvements |
Clôture |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Ecarts d'acquisition | 6 205 214 | 6 205 214 | ||||
| Frais d'établissement | ||||||
| Frais de recherche et développement | -7 508 | 151 | -4 159 | |||
| Concessions, brevets et droits similaires | 151 327 | 128 834 | -3 198 | 280 161 | ||
| Fonds commercial | 470 751 | 470 751 | ||||
| Autres immobilisations incorporelles | 400 226 | -16 875 | 383 351 | |||
| Immobilisations incorporelles en cours | ||||||
| Avances, acomptes sur immo. | ||||||
| incorporelles Valeurs nettes |
1 022 304 | 104 451 | -3 198 | 151 | 1 130 104 |
Les immobilisations corporelles sont, selon la norme IAS 16, comptabilisées à leur coût d'acquisition ou, le cas échéant, à leur coût de production diminué des amortissements et perte de valeur.
En application de la norme IAS 20, les subventions d'investissements sont enregistrées en déduction de la valeur d'acquisition des immobilisations dont elles ont servi à assurer une partie du financement.
L'amortissement est calculé suivant la méthode linéaire sur la base du coût d'acquisition, sous déduction, le cas échéant d'une valeur résiduelle.
La durée d'amortissement des différentes catégories d'immobilisations est fondée sur leur durée d'utilité estimée et revues annuellement :
Les amortissements et dépréciations sont comptabilisés en résultat opérationnel. Les dotations aux amortissements de l'exercice s'élèvent à 1 388 k€.
Au cours de la période, le groupe a acquis des immobilisations corporelles pour une valeur de 1 481 k€ nette de subvention reçue.
Au cours de la période, le groupe a cédé des immobilisations corporelles pour un prix de cession de 131 k€.
Selon la norme IAS 36 « dépréciation d'actifs », la valeur recouvrable des immobilisations corporelles est testée dès l'apparition d'indices de pertes de valeur, examinés à chaque clôture. Le groupe n'a pas identifié d'indice de perte de valeur au 30 septembre 2019.
| Valeurs brutes en EUR | Ouverture | Augmentations | Diminutions | Variations de périmètre |
Autres mouvements |
Clôture |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Terrains | 450 789 | 80 988 | 531 777 | |||
| Constructions | 12 483 709 | 295 175 | 12 786 637 | |||
| Installations techniques, matériel, outillage |
4 854 249 | 80 518 | 7 753 | 4 451 798 | ||
| Autres immobilisations corporelles | 5 629 734 | 984 185 | 476 095 | -7 754 | 880 | 5 992 700 |
| Immobilisations en cours | 48 947 | 39 819 | 649 148 | -1 | 27 930 | 88 766 |
| Avances et acomptes | ||||||
| Valeurs brutes | 23 467 428 | 1 480 685 | 1 125 243 | -2 | 28 810 | 23 851 678 |
| Amortissements et provisions | Ouverture | Augmentations | Diminutions | Variations de périmètre |
Autres mouvements |
Clôture |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Terrains | 89 681 | 2 413 | 311 | 91 783 | ||
| Constructions | 9 862 455 | 447 104 | 41 867 | 10 267 692 | ||
| Installations techniques, matériel, outillage |
4 421 718 | 180 003 | 475 245 | 548 | 4 127 024 | |
| Autres immobilisations corporelles | 4 169 710 | 758 117 | 562 005 | 18 131 | 4 383 953 | |
| Immobilisations en cours | ||||||
| Avances et acomptes Amortissements et provisions |
18 543 564 | 1 387 637 | 1 079 428 | 18 679 | 18 870 452 |
| Valeurs nettes | Ouverture | Augmentations | Diminutions | Variations de périmètre |
Autres mouvements |
Clôture |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Terrains | 361 108 | 78 575 | -311 | 439 994 | ||
| Constructions | 2 621 254 | -151 929 | -41 867 | 7 753 | 2 518 945 | |
| Installations techniques, matériel, outillage |
432 531 | -99 485 | 850 | -7 754 | 332 | 324 774 |
| Autres immobilisations corporelles | 1 460 024 | 226 068 | 87 143 | -1 | 9 799 | 1 608 747 |
| Immobilisations en cours | 48 947 | 39 819 | 88 766 | |||
| Avances et acomptes | ||||||
| Valeurs nettes | 4 923 864 | 93 048 | 45 815 | -2 | 10 131 | 4 981 226 |
Les titres de participation non consolidés figurent dans la rubrique des autres actifs financiers non courants. Ils représentent la quote-part de capital détenue dans les sociétés non consolidées. Ils sont classés en actifs disponibles à la vente.
Les actifs financiers disponibles à la vente sont comptabilisés initialement à la juste valeur plus les coûts de transaction directement attribuables. Puis ils sont évalués à la juste valeur (à l'exception des actifs dont la juste valeur ne peut être évaluée de manière fiable) et toute variation en résultant est comptabilisée en autres éléments du résultat global et accumulée dans la réserve de juste valeur, à l'exception du montant des pertes de valeur et, pour les instruments d'emprunts, des écarts de change.
Les autres actifs financiers non courants (créances rattachées à des participations essentiellement) sont dans la catégorie des prêts et créances. Les prêts et créances sont comptabilisés initialement à la juste valeur majorée des coûts de transaction directement attribuables. Après la comptabilisation initiale, ils sont évalués au coût amorti selon la méthode du taux d'intérêt effectif.
| Valeurs brutes en EUR | Ouverture | Augmentations | Diminutions | Variations de périmètre |
Autres mouvements |
Clôture |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Titres de participations | 29 441 | 2 | 12 718 | -12 718 | 29 443 | |
| Actifs nets en cours de cession | ||||||
| Participations par mises en équivalence |
||||||
| Autres titres immobilisés | 12 720 | -12 718 | 12 718 | 12 720 | ||
| Prêts | ||||||
| Autres immobilisations financières | 392 962 | 78 909 | 314 053 | |||
| Créances rattachées à des participations |
408 715 | 15 984 | -4 686 | 429 385 | ||
| Valeurs brutes | 843 838 | 15 986 | 74 223 | 785 601 |
| Provisions | Ouverture | Augmentations | Diminutions | Variations de périmètre |
Autres mouvements |
Clôture |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Titres de participations | 25 740 | 25 740 | ||||
| Actifs nets en cours de cession | ||||||
| Participations par mises en équivalence |
||||||
| Autres titres immobilisés | ||||||
| Prêts | ||||||
| Autres immobilisations financières | ||||||
| Créances rattachées à des participations |
333 355 | 96 030 | 429 385 | |||
| Provisions | 359 095 | 96 030 | 455 125 |
| Valeurs nettes | Ouverture | Augmentations | Diminutions | Variations de périmètre |
Autres mouvements |
Clôture |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Titres de participations | 3 701 | 2 | 12 718 | -12 718 | 3 703 | |
| Actifs nets en cours de cession Participations par mises en équivalence |
||||||
| Autres titres immobilisés | 12 720 | -12 718 | 12 718 | 12 720 | ||
| Prêts | ||||||
| Autres immobilisations financières | 392 962 | 78 909 | 314 053 | |||
| Créances rattachées à des participations |
75 360 | -80 046 | -4 686 | |||
| Valeurs nettes | 484 743 | -80 044 | 74 223 | 330 476 |
Les autres titres de participation représentent une valeur nette comptable globale de 4 k€ au 30 septembre 2019. Cette valeur nette comptable est représentative de la juste valeur.
Les stocks et en-cours de production sont évalués au plus bas de leur coût et de leur valeur nette de réalisation.
Les stocks sont valorisés selon la méthode du premier entré premier sortie soit au dernier coût d'acquisition ; ils intègrent les frais de transport liés à l'achat, les frais de manutention et les escomptes obtenus.
La valeur nette de réalisation est le prix de vente estimé dans le cours normal de l'activité diminué des coûts estimés pour l'achèvement et des coûts estimés nécessaires pour la réalisation de la vente.
Le cas échéant des dépréciations sont comptabilisées. Les principaux risques qu'elles couvrent sont ceux révélés par les tests de germination auxquels procède la société de manière régulière, ainsi que l'inadéquation des produits liée aux changements de consommation et de l'abandon de certains marchés géographiques.
Le principe de constitution des provisions couvant le risque de non germination est le suivant :
Les semences conservées et inventoriées présentant un risque de non germination sont provisionnées à 100%.
Le principe de constitution des provisions couvrant le risque de non commercialisation a été fixé de la manière suivante :
La provision pour dépréciation est déterminée par lot.
Les lots achetés depuis plus de 36 mois et n'ayant pas de mouvement de vente sur les 24 derniers mois sont provisionnés à 95 %.
Les lots achetés depuis plus de 36 mois et ayant des mouvements de vente sur les 24 derniers mois sont provisionnés de la façon suivante :
Si le rapport quantité en stock / ventes des 24 derniers mois est :
Les lots achetés depuis moins de 36 mois ne sont pas provisionnés.
Les principes de dépréciation des stocks ont été appliqués de façon homogène dans les sociétés du groupe, telles qu'énoncés aux paragraphes précisant les principes et méthodes comptables retenus pour la préparation des comptes consolidés.
Une provision pour dépréciation des stocks a été comptabilisée pour tenir compte du risque de non germination et du risque de non commercialisation des stocks. La reprise nette aux provisions constituée au 30 septembre 2019 est de 2 239 k€.
| En milliers d'Euros |
Matières premières |
En cours de production |
Marchandises | Total |
|---|---|---|---|---|
| Au 30/09/17 | 835 | 157 | 10 236 | 11 228 |
| Au 30/09/18 | 573 | 154 | 10 332 | 11 059 |
| Au 30/09/19 | 521 | 296 | 14 930 | 15 747 |
A titre d'information les dépréciations de stocks se montent à 2 045 k€ au 30 septembre 2019 contre 4 264 k€ au 30 septembre 2018 et concernent uniquement les marchandises. Ces dépréciations sont déterminées de manière individualisée, à la fin de chaque période.
Les créances sont valorisées à leur juste valeur lors de leur évaluation initiale.
| En milliers d'euros | 30/09/19 | 30/09/18 |
|---|---|---|
| Clients et comptes rattachés | 30 173 | 29 480 |
| Dépréciation des comptes clients | (2 600) | (8 407) |
| Total net des clients et comptes rattachés |
27 573 | 21 073 |
| Avances et acomptes versés | 195 | 208 |
| Autres créances fiscales et sociales |
729 | 831 |
| Dépréciation des autres créances | (24) | (24) |
| Charges constatées d'avance | 1 012 | 968 |
| Total des autres actifs courants | 1 912 | 1 983 |
Les créances commerciales sont enregistrées initialement à la juste valeur. La juste valeur des créances clients est assimilée à la valeur nominale compte tenu des échéances de paiement
Les dépréciations des créances commerciales tiennent compte du niveau de pertes attendues du portefeuille client dès l'initiation de la créance, ce que traduit le niveau de provisionnement qui s'élève à 8,62 % des créances brutes à fin septembre 2019.
Le groupe n'a pas recours à l'affacturage ou à des transactions visant à faire sortir des créances du bilan.
Le poste « créances fiscales » est principalement constitué des créances sur l'Etat au titre de la TVA.
Conformément à la norme IAS 7 "Tableau des flux de trésorerie", la ligne "Trésorerie et équivalents de trésorerie" figurant au bilan consolidé comprend :
| En milliers d'euros | 30/09/19 | 30/09/18 |
|---|---|---|
| Placements à court terme | 0 | 0 |
| Disponibilités | 14 710 | 9 502 |
| Total | 14 710 | 9 502 |
Evolution :
La norme IAS 1 prévoit que les actifs et passifs doivent être classés sous des rubriques « courant » et « non courant ».
Les emprunts et dettes financières sont comptabilisés initialement à la juste valeur ajustée de tout coût de transaction directement attribuable. Après la comptabilisation initiale, ces passifs sont évalués au coût amorti selon la méthode du taux d'intérêt effectif.
| En milliers d'euros | 30/09/19 | 30/09/18 |
|---|---|---|
| Part des emprunts bancaires à plus d'un an | 2 261 | 2 645 |
| dont à moins de 2 ans | 1 679 | 1 628 |
| dont de 2 à 5 ans | 581 | 1 179 |
| dont à plus de 5 ans | 713 | |
| Variation de l'exercice | -384 | -2 391 |
| En milliers d'euros | 30/09/19 | 30/09/18 |
|---|---|---|
| Part des emprunts bancaires à moins d'un an | 3 351 | 2 287 |
| Part des dettes de locations financières à moins d'un an | 0 | 0 |
| Dividendes à verser | 0 | 0 |
| Découverts bancaires | 18 409 | 5 654 |
| Total | 21 760 | 7 941 |
| Variation de l'exercice | 13 819 | -2 658 |
Les principales informations et analyses relatives à la variation des dettes financières sont présentées dans le tableau de flux de trésorerie.
Les emprunts à moyen terme et long terme mis en place avec nos partenaires financiers sont libellés en €uros et en devises. Les taux d'intérêts sont stipulés soit variables soit fixes. Le solde restant dû sur l'ensemble des emprunts se chiffre à 5 613 k€ au 30 septembre 2019.
Il existe une ligne de trésorerie en dinar algérien, le solde restant dû de cet emprunt s'élève au 30 septembre 2019 à 1 250 k€.
Le solde restant dû sur les emprunts garantis par des suretés réelles s'élève à 1 444 k€ au 30 septembre 2019.
Le Groupe Voltz bénéficie d'un découvert autorisé pour 41 050 k€ pour lequel aucune garantie n'a été mise en place. Le Groupe Voltz bénéficie également d'un découvert autorisé pour 100 000 k DZD ; ce découvert est garanti par une caution donnée par la société Graines Voltz.
La norme IAS 1 prévoit que les actifs et passifs doivent être classés sous des rubriques « courant » et « non courant ».
Conformément à IAS 37.14, une provision est comptabilisée lorsque le groupe a une obligation à la clôture à l'égard d'un tiers et qu'il est probable qu'elle provoquera une sortie de ressources au bénéfice de ce tiers.
Ces provisions sont estimées en prenant en considération les hypothèses les plus probables à la date de clôture des comptes.
Le groupe Graines Voltz est soumis dans le cadre normal de son activité à des risques divers (litiges commerciaux, restructurations, litiges fiscaux, litiges sociaux...). Les règles suivantes sont appliquées
Les provisions pour litiges et passifs éventuels:
Ces litiges font l'objet d'une appréciation individuelle et/ou basée sur une estimation statistique des litiges observés dans son domaine d'intervention compte tenu des éléments connus en fin d'exercice.
| En milliers d'euros | 30/09/19 | 30/09/18 |
|---|---|---|
| Provision pour indemnités de retraite | 1 037 | 789 |
| Ecart d'acquisition négatif | - | - |
| Autres provisions | - | - |
| Total | 1 037 | 789 |
| En milliers d'euros | Litiges Prud'homaux |
Autres litiges | Litiges fiscaux | Risques | Total |
|---|---|---|---|---|---|
| Au 30/09/17 | 0 | 82 | 783 | 1 300 | 2 165 |
| Dotation | 1 | 1 | |||
| Provision utilisée | |||||
| Provision non utilisée | (55) | (655) | (710) | ||
| Variation du périmètre | (11) | (11) | |||
| Au 30/09/18 | 0 | 17 | 128 | 1300 | 1 445 |
| Dotation | 7 | 7 | |||
| Provision utilisée | (128) | (128) | |||
| Provision non utilisée | (2) | (2) | |||
| Ajustement lié au taux de change |
2 | 2 | |||
| Au 30/09/19 | 0 | 24 | 0 | 1 300 | 1 324 |
Les dettes en liaison avec le cycle normal d'exploitation sont comptabilisées sous la rubrique "Fournisseurs et comptes rattachés". Elles sont enregistrées initialement à la juste valeur et ultérieurement au coût amorti.
La juste valeur des dettes fournisseurs est assimilée à la valeur nominale compte tenu des échéances de paiement généralement inférieures à 1 mois.
Ces dettes sont quasi intégralement dues à moins d'un an.
| En milliers d'Euros | 30/09/19 | 30/09/18 |
|---|---|---|
| Fournisseurs et comptes rattachés | 3 710 | 3 752 |
| Passifs d'impôts courants | 507 | 680 |
| Dettes fiscales et sociales | 5 529 | 4 062 |
| Autres dettes | 66 | 238 |
| Total | 9 812 | 8 732 |
La variation constatée s'analyse comme suit :
| En milliers d'Euros | 30/09/19 | 30/09/18 |
|---|---|---|
| Variation constatée | 1 080 | (209) |
| Dont variation des dettes fournisseurs | (42) | (1 193) |
| Dont variation de l'impôt société | (173) | 468 |
| Dont variation des dettes fiscales et sociales |
1 467 | 141 |
| Dont variation de la participation des salariés |
574 | 285 |
| Dont autres variations | (746) | 90 |
La trésorerie nette s'élève au 30 septembre 2019 à – 3 699 k€ et correspond aux montants suivants présentés dans le tableau de flux de trésorerie.
| En milliers d'euros | 30/09/19 | 30/09/18 |
|---|---|---|
| Trésorerie et équivalents de trésorerie du bilan | 14 710 | 9 502 |
| Découverts bancaires | (18 409) | (5 654) |
| Découverts bancaires classés en passif d'actif destiné à la vente | ||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie du tableau des flux de trésorerie |
(3 699) | 3 848 |
La variation du BFR lié à l'activité s'élève à – 9 714 k€ et s'analyse comme suit :
| En milliers d'euros | 30/09/19 | 30/09/18 |
|---|---|---|
| Capital émis | 1 295 197 € | 1 370 000 € |
| Nombre d'actions en circulation en début d'exercice | 1 370 000 | 1 370 000 |
| Nombre d'actions émises durant l'exercice | 0 | 0 |
| Nombre d'actions annulées durant l'exercice | 74 803 | |
| Nombre d'actions en circulation en fin d'exercice | 1 295 197 | 1 370 000 |
| Valeur nominale | 1 € | 1 € |
| Nombre d'actions autorisées | 1 295 197 | 1 370 000 |
| Nombre d'actions émises entièrement libérées | 1 295 197 | 1 370 000 |
| Nombre d'actions émises et non entièrement libérées | 0 | 0 |
La politique du groupe consiste à maintenir une base de capital solide, afin de préserver la confiance des investisseurs, des banquiers, des créanciers et du marché et de soutenir le développement futur de l'activité. Le capital s'entend comme le capital social, les résultats non distribués et les participations ne donnant pas le contrôle. Le conseil d'administration veille au rendement des capitaux propres.
L'Assemblée générale extraordinaire du 27 juin 2019 a décidé, conformément aux dispositions des articles L225-204 et L225-205 du Code de Commerce, d'annuler les 74 803 actions auto détenues et de réduire le capital social de 1 370 000 € à 1 295 197 €.
| En milliers d'euros | 30/09/19 | 30/09/18 | 31/03/18 | 30/09/17 |
|---|---|---|---|---|
| Total des passifs | 37 929 | 23 178 | 52 894 | 29 554 |
| Trésorerie et équivalents de trésorerie du bilan | (14 710) | (9 502) | (10 938) | (12 755) |
| Dette nette | 23 219 | 13 676 | 41 956 | 16 799 |
| Total des capitaux propres | 38 050 | 35 312 | 32 045 | 34 550 |
| Montant accumulés en capitaux propres au titre des couvertures de flux de trésorerie |
0 | 0 | 0 | 0 |
| Capitaux propres ajustés | 38 050 | 35 312 | 32 045 | 34 550 |
| Ratio dette nette sur capitaux propres ajustés | 0.61 | 0.39 | 1.31 | 0.49 |
La dette nette correspond à la différence entre les passifs, courants et non courants, et à la trésorerie et équivalent de trésorerie figurant à l'actif du bilan.
Au 30 septembre 2019, le poste clients et comptes rattachés, le poste autres débiteurs et le poste autres actifs courants représentent 29 485 K€ au bilan et comprend un solde net de 27 573 K€ de créances clients, soit 33.18 % du chiffre d'affaires consolidé contre 27.41 % en septembre 2018. Les autres débiteurs et autres actifs courants comprennent essentiellement des créances fiscales et sociales pour lesquelles il n'existe pas de risque crédit.
Pour l'ensemble du groupe, les pertes sur créances clients irrécouvrables se sont élevées au 30 septembre 2019 à 1 114 k€, soit 1.34 % du chiffre d'affaires, contre 323 k€, soit 0.42 % au 30 septembre 2018.
Les dépréciations des créances clients et des actifs sur contrat ont évolué de la façon suivante au cours de l'exercice.
| En milliers d'euros | 2019 | |
|---|---|---|
| Solde au 01/10/2018 selon IAS 39 | 8 407 | |
| Ajustement lors de la première application d'IFRS 9 | (2 650) | |
| Solde au 01/10/2018 selon IFRS 9 | 5 757 | |
| Reprises nettes de dotations aux provisions | (3 216) | |
| Ecarts de conversion | 59 | |
| Solde au 30/09/2019 selon IFRS 9 | 2 600 |
Les titres de participation comprennent essentiellement des titres non cotés de sociétés non consolidées. Ceux-ci s'élèvent au 30 septembre 2019 à 4 k€.
La juste valeur des autres titres immobilisés est calculée en fonction des dernières données financières connues à la clôture sur chacune des entités concernées. Les titres immobilisés s'élèvent à 13 k€ au 30 septembre 2019, ce montant n'a pas évolué depuis l'exercice précèdent.
Les passifs ont majoritairement une échéance inférieure à 1 an. Aucun risque de liquidité n'est identifié dans la mesure où les actifs disponibles sont largement supérieurs aux passifs
Au-delà du risque prix, le Groupe a mis en place une politique de gestion du risque de contrepartie pour son activité. Cette politique vise à se prémunir efficacement du risque de non-paiement en cas de défaillance d'un tiers.
Eu égard à ses activités opérationnelles et de négoce libellées en euros, la société n'est pas exposée aux risques de change.
Pour ses opérations courantes, le groupe est engagé à la clôture de la période se terminant au 30 septembre 2019 pour les montants suivants :
| En milliers d'euros | 30/09/19 | 30/09/18 |
|---|---|---|
| Avals et cautions | 424 | 500 |
| En milliers d'euros | 30/09/19 | 30/09/18 |
|---|---|---|
| Nantissement du fonds | 0 | 0 |
| Nantissement des titres de participation | 2 000 | 707 |
| Hypothèque | 0 | 4 000 |
| Promesse d'hypothéquer | 1 500 | 0 |
| Caution bancaire | 2 120 | 1 500 |
| Gage espèce | 175 | 1 847 |
| Warrant | 0 | 0 |
| Total | 5 795 | 8 054 |
| En milliers d'euros | 30/09/19 | 30/09/18 | ||
|---|---|---|---|---|
| Redevances restant à payer | 0 | 0 |
Dettes assorties de sûretés réelles :
| En milliers d'euros | 30/09/19 | 30/09/18 |
|---|---|---|
| Dettes garanties : emprunts bancaires | 1 444 | 2 799 |
| Montant des sûretés consenties | 3 500 | 6 000 |
Les sûretés consenties sont constituées d'une part l'hypothèque sur un bien immobilier et d'autre part le nantissement des actions d'une filiale du Groupe Graines Voltz.
Les entreprises liées
Néant
Les rémunérations des dirigeants
La rémunération allouée aux membres des organes de direction s'est élevée à 326 556 € pour la période allant du 1er octobre 2018 au 30 septembre 2019.
Néant
L'opinion formulée ci-dessus est cohérente avec le contenu de notre rapport au conseil d'administration remplissant les fonctions du comité d'audit.
Nous avons effectué notre audit selon les normes d'exercice professionnel applicables en France. Nous estimons que les éléments que nous avons collectés sont suffisants et appropriés pour fonder notre opinion.
Les responsabilités qui nous incombent en vertu de ces normes sont indiquées dans la partie « Responsabilités des commissaires aux comptes relatives à l'audit des comptes consolidés » du présent rapport.
Nous avons réalisé notre mission d'audit dans le respect des règles d'indépendance qui nous sont applicables, sur la période du 1er octobre 2018 à la date d'émission de notre rapport, et notamment nous n'avons pas fourni de services interdits par l'article 5, paragraphe 1, du règlement (UE) nº 537/2014 ou par le code de déontologie de la profession de commissaire aux comptes.
Sans remettre en cause l'opinion exprimée ci-dessus, nous attirons votre attention sur:
En application des dispositions des articles L. 823-9 et R. 823-7 du code de commerce relatives à la justification de nos appréciations, nous portons à votre connaissance les points clés de l'audit relatifs aux risques d'anomalies significatives qui, selon notre jugement professionnel, ont été les plus importants pour l'audit des comptes consolidés de l'exercice, ainsi que les réponses que nous avons apportées face à ces risques.
Les appréciations ainsi portées s'inscrivent dans le contexte de l'audit des comptes consolidés pris dans leur ensemble et de la formation de notre opinion exprimée ciavant. Nous n'exprimons pas d'opinion sur des éléments de ces comptes consolidés pris isolément.
Dans le cadre de son développement, le groupe a été amené à faire des opérations de croissance externe et à reconnaître plusieurs goodwill.
Ces goodwill sont décrits dans la note n°11 « Le goodwill » et sont alloués aux unités génératrices de trésorerie (UGT) qui ont été définies au niveau des entités juridiques du groupe.
La direction s'assure lors de chaque exercice que la valeur comptable de ces goodwill, figurant au bilan pour un montant de 6.205k euros, n'est pas supérieure à leur valeur recouvrable et ne présente pas de risque de perte de valeur. Or, toute évolution défavorable des rendements des activités auxquelles des goodwill ont été affectés, en raison de facteurs internes ou externes par exemple liés à l'environnement économique et financier dans lequel l'activité opère, est de nature à affecter de manière sensible la valeur recouvrable et à nécessiter la constatation d'une dépréciation. Une telle évolution implique de réapprécier la pertinence de l'ensemble des hypothèses retenues pour la détermination de cette valeur ainsi que le caractère raisonnable et cohérent des paramètres de calcul.
Les modalités du test de dépréciation mis en œuvre par la direction sont décrites en note nº11 « Le goodwill ». La valeur recouvrable a été estimée sur la base de la valeur d'utilité des UGT, selon IAS 36, déterminée selon des projections de flux de trésorerie sur une période de 3 ans puis extrapolés sur les années suivantes.
Nous avons donc considéré l'évaluation des goodwill comme un point clé de l'audit.
Nous avons effectué un examen critique des modalités de mise en œuvre de la méthodologie de dépréciation appliquée par le groupe et vérifié notamment la
fiabilité des données sources et l'exactitude des calculs selon leurs modalités exposées en annexe.
Nous avons:
Enfin nous avons vérifié que le note n°11 « Le goodwill » donnait une information appropriée.
Les stocks de marchandises figurent au bilan consolidé au 30 septembre 2019 pour un montant net de 15.747k euros. Comme indiqué dans la note n°15 « Les Stocks », ils sont comptabilisés selon la méthode du premier entré/premier sorti ou à leur valeur nette de réalisation, si celle-ci est inférieure.
La direction détermine à la clôture la valeur nette de réalisation des stocks en se fondant sur les délais de rotation par lot pour couvrir le risque de non commercialisation et sur les résultats des tests de germination.
Nous avons considéré la dépréciation des stocks comme un point clé de l'audit compte tenu du changement d'estimation sur l'exercice et car les articles stockés, du fait de leur nature, supportent un risque de non-germination devant faire l'objet de tests spécifiques pour apprécier leur valeur nette de réalisation.
Société Graines Voltz Exercice clos le 30 septembre 2019
Nos travaux ont consisté à apprécier les données et les hypothèses retenues par la direction pour déterminer la valeur nette de réalisation et identifier les articles qui doivent être comptabilisés à cette valeur.
Nous avons:
Les clients et comptes rattachés représentent à fin septembre 2019 dans les comptes consolidés 27.573k euros en valeur nette dont 2.600k euros de dépréciation des créances clients.
Comme indiqué dans la note n°16 « Les clients et autres débiteurs » de l'annexe, les créances clients sont dépréciées afin de tenir compte des difficultés de recouvrement selon une méthode homogène au sein du groupe.
Les dépréciations des créances commerciales tiennent compte du niveau de pertes attendues du portefeuille client dès l'initiation de la créance.
Nous avons identifié la dépréciation des créances clients comme un point clé de l'audit compte tenu de sa nature d'estimation comptable et de la 1ère application de la norme IFR9.
Notre approche d'audit a consisté à prendre connaissance des procédures de contrôle interne mises en place pour identifier les créances clients à déprécier.
Nous avons testé le fonctionnement des contrôles du groupe sur le processus de détermination des provisions pour créances douteuses, en :
Nous avons apprécié par entretiens avec la direction, le caractère raisonnable des principales données et hypothèses sur lesquelles se fondent la dépréciation des créances clients au niveau des filiales.
Nous avons également procédé, conformément aux normes d'exercice professionnel applicables en France, aux vérifications spécifiques prévues par les textes légaux et réglementaires, des informations relatives au groupe, données dans le rapport de gestion du conseil d'administration.
Nous n'avons pas d'observation à formuler sur leur sincérité et leur concordance avec les comptes consolidés.
Nous avons été nommés commissaires aux comptes de la société Graines Voltz S.A. par l'Assemblée Générale du 22 mars 2017 pour Grant Thornton et par l'Assemblée Générale du 8 décembre 2009 pour RSM Est.
Au 30 septembre 2019, Grant Thornton était dans la 3ème année de sa mission et RSM Est dans la 11ème année sans interruption, dont respectivement trois et onze années depuis que les titres de la société ont été admis aux négociations sur un marché réglementé.
Il appartient à la direction d'établir des comptes consolidés présentant une image fidèle conformément au référentiel IFRS tel qu'adopté dans l'Union européenne ainsi que de mettre en place le contrôle interne qu'elle estime nécessaire à l'établissement de comptes consolidés ne comportant pas d'anomalies significatives, que celles-ci proviennent de fraudes ou résultent d'erreurs.
Lors de l'établissement des comptes consolidés, il incombe à la direction d'évaluer la capacité de la société à poursuivre son exploitation, de présenter dans ces comptes, le cas échéant, les informations nécessaires relatives à la continuité d'exploitation et d'appliquer la convention comptable de continuité d'exploitation, sauf s'il est prévu de liquider la société ou de cesser son activité.
Société Graines Voltz Exercice clos le 30 septembre 2019 Page 7/9
Il incombe au conseil d'administration remplissant les fonctions du comité d'audit de suivre le processus d'élaboration de l'information financière et de suivre l'efficacité des systèmes de contrôle interne et de gestion des risques, ainsi que le cas échéant de l'audit interne, en ce qui concerne les procédures relatives à l'élaboration et au traitement de l'information comptable et financière.
Les comptes consolidés ont été arrêtés par le conseil d'administration.
Il nous appartient d'établir un rapport sur les comptes consolidés. Notre objectif est d'obtenir l'assurance raisonnable que les comptes consolidés pris dans leur ensemble ne comportent pas d'anomalies significatives. L'assurance raisonnable correspond à un niveau élevé d'assurance, sans toutefois garantir qu'un audit réalisé conformément aux normes d'exercice professionnel permet de systématiquement détecter toute anomalie significative. Les anomalies peuvent provenir de fraudes ou résulter d'erreurs et sont considérées comme significatives lorsque l'on peut raisonnablement s'attendre à ce qu'elles puissent, prises individuellement ou en cumulé, influencer les décisions économiques que les utilisateurs des comptes prennent en se fondant sur ceux-ci.
Comme précisé par l'article L. 823-10-1 du code de commerce, notre mission de certification des comptes ne consiste pas à garantir la viabilité ou la qualité de la gestion de votre société.
Dans le cadre d'un audit réalisé conformément aux normes d'exercice professionnel applicables en France, le commissaire aux comptes exerce son jugement professionnel tout au long de cet audit. En outre :
il identifie et évalue les risques que les comptes consolidés comportent des anomalies significatives, que celles-ci proviennent de fraudes ou résultent d'erreurs, définit et met en œuvre des procédures d'audit face à ces risques, et recueille des éléments qu'il estime suffisants et appropriés pour fonder son opinion. Le risque de non-détection d'une anomalie significative provenant d'une fraude est plus élevé que celui d'une anomalie significative résultant d'une erreur, car la fraude peut impliquer la collusion, la falsification, les omissions volontaires, les fausses déclarations ou le contournement du contrôle interne ;
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Nous remettons un rapport au conseil d'administration remplissant les attributions du comité d'audit qui présente notamment l'étendue des travaux d'audit et le programme de travail mis en œuvre, ainsi que les conclusions découlant de nos travaux. Nous portons également à sa connaissance, le cas échéant, les faiblesses significatives du contrôle interne que nous avons identifiées pour ce qui concerne les procédures relatives à l'élaboration et au traitement de l'information comptable et financière.
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Parmi les éléments communiqués dans le rapport au conseil d'administration remplissant les attributions du comité d'audit figurent les risques d'anomalies significatives, que nous jugeons avoir été les plus importants pour l'audit des comptes consolidés de l'exercice et qui constituent de ce fait les points clés de l'audit, qu'il nous appartient de décrire dans le présent rapport.
Nous fournissons également au conseil d'administration remplissant les attributions du comité d'audit, la déclaration prévue par l'article 6 du règlement (UE) n° 537-2014 confirmant notre indépendance, au sens des règles applicables en France telles qu'elles sont fixées notamment par les articles L. 822-10 à L. 822-14 du code de commerce et dans le code de déontologie de la profession de commissaire aux comptes. Le cas échéant, nous nous entretenons avec le conseil d'administration remplissant les attributions du comité d'audit des risques pesant sur notre indépendance et des mesures de sauvegarde appliquées.
Strasbourg, Colmar, le 27 janvier 2020
Les commissaires aux comptes
Grant Thornton Membre francais de Grant Thornton International
RSM Est
Iean-Marc HEITZLER Associé
Frédéric RIPAUD Directeur Associé
Angles
Iean-Michel COUCHOT Associé
Mesdames, Messieurs,
Nous vous avons convoqués en Assemblée Générale Mixte conformément aux dispositions de la loi et des statuts afin de vous rendre compte de l'activité de votre société et des résultats de notre gestion durant l'exercice écoulé clos le 30 septembre 2019 ainsi que pour soumettre à votre approbation les comptes annuels de cet exercice.
Il est précisé que notre société détient depuis :
Par ailleurs, nous avons décidé le 9 février 2019 la dissolution de la société SAULAIS SAS située à Saint Barthélemy d'Anjou (49) dont nous détenions 100 % du capital depuis le 1er octobre 2012, entrainant transmission universelle du patrimoine de cette société à notre profit avec date d'effet au 15 mars 2019.
Des comptes consolidés ont donc été établis, qui incluent tant l'activité de GRAINES VOLTZ que celle des sociétés GRAINES VOLTZ TURQUIE, BALL DUCRETTET, IBERIA SEEDS, TOPSEM et GRAINES VOLTZ MAROC, pour la période du 1er octobre 2018 au 30 septembre 2019 et SAULAIS pour la période du 1er octobre 2018 au 15 mars 2019, date d'effet de la transmission universelle du patrimoine. Les dispositions, termes et procédures de contrôle propres à notre société ont donc présidé également à l'activité de nos filiales.
La société GRAINES VOLTZ EGYPTE est sortie du périmètre de consolidation depuis le 1er octobre 2015 du fait de la perte de contrôle liée aux événements politiques et économiques du pays
GRAINES VOLTZ est une société anonyme (S.A.) classique à Conseil d'Administration, cotée à EURONEXT Paris compartiment C depuis le 10 novembre 1998.
L'activité de notre société s'est traduite par une augmentation du chiffre d'affaires de ventes de marchandises de 11,02 % et une hausse de notre marge commerciale.
Le chiffre d'affaires de ventes de marchandises hors ventes liées aux ventes intra-groupe augmente de 10,68%.
Le résultat net s'établit à 8 768 k€.
Le résultat d'exploitation s'établit à 9 034 k€ 4 640 k€ l'exercice précédent soit une augmentation de 4 394 k€.
La variation de ce résultat est due essentiellement à:
Nous avons décidé le 9 février 2019 la dissolution de la société SAULAIS SAS située à Saint Barthélemy d'Anjou (49) dont nous détenions 100 % du capital depuis le 1er octobre 2012, entrainant transmission universelle du patrimoine de cette société à notre profit avec date d'effet au 15 mars 2019.
Cette opération de transmission universelle du patrimoine affecte la comparabilité des présents comptes annuels ; aussi une comparaison entre les comptes de l'exercice et de l'exercice précédent peut s'avérer non pertinente.
Conformément au règlement ANC 2015-06 sur les incorporels, le mali technique résultant de la transmission universelle du patrimoine de la société SAULAIS au profit de GRAINES VOLTZ pour la valeur de 1 254 678 € a été décomposé et affecté aux actifs sous-jacents sur la base des informations disponibles à la date d'ouverture de l'exercice clos au 30 septembre 2019. Ainsi après analyse, ce mali a été affecté de la manière suivante :
Les principales méthodes comptables de la société SAULAIS ont été comparées et alignées sur les méthodes pratiquées par la société Graines Voltz. Le changement de méthode concerne l'application de la méthode préférentielle préconisée par la recommandation CNC qui a conduit à constater une provision au titre des indemnités de fin de carrière de 105 489.60 Euros en contrepartie du report à nouveau.
Nous avons également décidé le 27 juin 2019 d'annuler les 74 803 actions auto-détenues et de réduire le capital social de 1 370 000 € à 1 295 197 €.
L'analyse du Compte de Résultat fait ressortir les éléments suivants :
| Exercice 2019 |
Exercice 2018 |
||
|---|---|---|---|
| | Chiffre d'affaires hors taxes (1) | 79 149 018 | 71 229 159 |
| | Dotations aux amortissements et provisions d'exploitation | 2 933 341 | 5 773 489 |
| | Résultat d'exploitation | 9 033 989 | 4 639 688 |
| | Résultat financier | 1 584 383 | 4 141 752 |
| | Résultat exceptionnel | 243 611 | 186 588 |
| | Participation des salariés | 963 771 | 391 080 |
| | Impôts sur les sociétés | 1 206 242 | 986 126 |
| | Résultat de l'exercice | 8 767 825 | 7 573 283 |
(1) Il est précisé que notre activité n'est pas dépendante d'un ou de quelques clients.
Notre contrôle interne nous permet un suivi budget/réalisations régulier.
Les emprunts à moyen terme (3 ans et 7 ans) mis en place avec nos partenaires financiers sont exclusivement libellés en €uros. Les taux d'intérêts sont fixes.
Le solde restant dû sur l'ensemble des emprunts à moyen terme (3 ans et 7 ans) se chiffre à 4 360 184 € à la clôture de l'exercice.
Les emprunts sont en partie garantis par des sûretés réelles ; le montant garanti par des sûretés réelles au 30 septembre 2019 est de 1 444 851 € et correspond au solde restant dû en principal au 30 septembre 2019.
* endettement à moyen et long terme (pour la partie supérieure à 1 an) = 6.89 % contre 7.97% capitaux propres l'exercice précédent
* endettement à moyen et long terme (pour la partie supérieure à 1 an) = 2.89 % contre 3.71 % chiffre d'affaires l'exercice précédent
En application des dispositions du Code de commerce, il est indiqué la décomposition, conformément aux modèles établis par l'arrêté du 20 mars 2017 des délais de paiement des fournisseurs et clients GRAINES VOLTZ qui figurera en annexe du rapport de gestion.
Le principal risque pour notre société, comme pour l'ensemble de nos filiales, reste le risque sanitaire, avec d'éventuels problèmes bactériologiques sur les matières premières achetées et durant tout le cycle de conservation des produits avant la vente. Dans cette optique, des contrôles de qualité des semences sont effectués régulièrement.
Nos efforts continuent de porter sur le maintien voire le développement de nos ventes dans un souci de charges et de marges commerciales maitrisées.
Néant
Notre Société a comptabilisé des frais de cette nature au cours de l'exercice. Il s'agit de frais d'essais de semences pour un montant de 52 561 € hors taxes payés à des organismes extérieurs. Parallèlement, notre société procède en interne à des essais de différentes variétés.
La société a comptabilisé en déduction du poste "Impôt sur les sociétés" au 30 septembre 2019, un crédit d'impôt en faveur de la recherche (CIR) pour les dépenses engagées au titre de l'année civile 2018. Ce crédit d'impôt s'élève à 1 449 k€.
Néant
L'analyse du Compte de Résultat fait ressortir les éléments suivants :
| Exercice 2019 |
Exercice 2018 |
||
|---|---|---|---|
| | Chiffre d'affaires hors taxes | 10 461 902 | 10 337 493 |
| | Dotations aux amortissements et provisions | 86 298 | 167 932 |
| | Résultat d'exploitation | 2 408 238 | 1 829 780 |
| | Résultat financier | - 17 039 | - 7 441 |
| | Résultat exceptionnel | 2 200 | 64 201 |
| | Impôts sur les sociétés | 753 670 | 474 667 |
| | Résultat de l'exercice | 1 639 729 | 1 411 873 |
En application des dispositions du Code de commerce, il est indiqué la décomposition, conformément aux modèles établis par l'arrêté du 20 mars 2017 des délais de paiement des fournisseurs et clients BALL DUCRETTET qui figurera en annexe du rapport de gestion.
Les efforts de la société BALL DUCRETTET continuent de porter sur le maintien de son volume d'activité.
Néant
La société BALL DUCRETTET n'a pas comptabilisé de frais de cette nature au cours de l'exercice.
Les aléas de la recherche de produits adaptés à l'activité de nos filiales du bassin méditerranéen liés aux prévisions, particulièrement aléatoire en raison des circonstances économiques et politiques des pays concernés nous incitent à une réflexion sur la rationalisation de nos débouchés commerciaux dans ces pays, et de façon générale sur nos participations
Cette société, créée le 30 septembre 2011, a clôturé son exercice social le 30 septembre 2019. A la clôture, son chiffre d'affaires s'est élevé à 709 k€ contre 487 k€ l'exercice précédent et son résultat à 293 k€ contre 51 k€.
La société TOPSEM créée le 11 avril 2012 a clôturé son exercice le 30 septembre 2019. Son chiffre d'affaires s'est élevé à 2 310 k€ contre 2 908 k€ et son résultat à -173 k€ contre -190 k€.
La société GRAINES VOLTZ TURQUIE a clôturé son exercice le 30 septembre 2019. Son chiffre d'affaire s'est élevé à 736 k€ contre 501 k€ et son résultat à 146 k€ contre 1k€.
La société GRAINES VOLTZ MAROC a clôturé son exercice le 30 septembre 2019. Son chiffre d'affaires s'est élevé à 6 415 k€ contre 6 633 k€ et son résultat ressort à 470 k€ contre 554 k€ l'exercice précédent.
| Exercice 2019 |
Exercice 2018 |
||
|---|---|---|---|
| | Chiffre d'affaires hors taxes | 83 105 584 | 76 886 013 |
| | Résultat opérationnel courant | 11 439 407 | 8 765 137 |
| | Autres produits et charges opérationnels | -99 989 | 39 489 |
| | Résultat opérationnel | 11 339 418 | 8 804 626 |
| | Coût de l'endettement financier net | -228 297 | -337 172 |
| | Autres produits et charges financières | 895 269 | -942 670 |
| | Charge d'impôt | - 2 954 689 | - 2 256 777 |
| | Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence | ||
| | Résultat net | 9 051 701 | 5 268 068 |
| Part du groupe | 9 177 124 | 5 389 811 | |
| Intérêts minoritaires | -125 423 | -121 745 | |
| | Résultat net de base par action | 7,09 | 4,23 |
| | Résultat net dilué par action | 6,84 | 3,93 |
Ces états financiers présentent les comptes consolidés conformément aux normes comptables internationales (normes IFRS) publiées par l'International Accounting Standards Board (IASB) et aux interprétations des normes IFRS publiées par l'International Financial Reporting Interpretations Committee (IFRIC) de l'IASB, telles qu'adoptées par l'Union Européenne au 30 septembre 2019.
Il est précisé que conformément aux normes comptables, ces comptes consolidés intègrent :
La principale opération intervenue au cours de la période se terminant le 30 septembre 2019 est la sortie du périmètre de consolidation de la société Saulais décidée le 9 février 2019 à effet du 15 mars 2019 du fait de la transmission universelle de son patrimoine à la société GRAINES VOLTZ.
Nous prévoyons un chiffre d'affaires consolidé en hausse pour l'exercice à venir, estimé à ce jour entre + 4 % et + 8 %.
Néant
Néant
Néant
Néant
Le périmètre de consolidation des comptes au 30 septembre 2019 a évolué par rapport au 30 septembre 2018 du fait de la sortie du périmètre de consolidation le 15 mars 2019 de la société SAULAIS.
Tableau réalisé en Kilo-euros
(1) Capital - (2) Capitaux propres autres que le capital - (3) Quote-part du capital détenue (en pourcentage)
(4) Valeur comptable brute des titres détenus - (5) Valeur comptable nette des titres détenus
(6) Prêts et avances consentis par l'entreprise et non encore remboursés - (7) Montants des cautions et avals donnés par l'entreprise
(8) Chiffre d'affaires hors taxes du dernier exercice écoulé - (9) Résultat du dernier exercice clos
(10) Dividendes encaissés par l'entreprise au cours de l'exercice
| (1) | (2) | (3) | (4) | (5) | (6) | (7) | (8) | (9) | (10) | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| A. RENSEIGNEMENTS DETAILLES SUR CHAQUE TITRE |
||||||||||
| - Filiales (détenues à + 50 %) |
||||||||||
| SAS BALL DUCRETTET | 3 431 | 421 | 100,00 | 2 831 | 2 831 | 10 462 | 1 640 | |||
| IBERIA SEEDS | 6 | -435 | 100,00 | 6 | 709 | 292 | ||||
| 491 | ||||||||||
| (détenues entre 10 et 50% ) | ||||||||||
| B. RENSEIGNEMENTS GLOBAUX SUR LES AUTRES TITRES |
||||||||||
| - Autres filiales étrangères | ||||||||||
| - Autres participations françaises | ||||||||||
| - Autres participations étrangères | ||||||||||
| GV TURQUIE GV EGYPTE TOPSEM GV MAROC - Participations - Autres filiales françaises |
495 95 9 |
-473 266 -1 414 |
100,00 99,00 68,00 100,00 |
13 26 67 9 |
429 1 |
736 2 310 6 415 |
146 -173 470 |
Les comptes de la filiale Graines Voltz Egypte ne sont pas disponibles.
Nous vous proposons d'affecter le bénéfice de l'exercice s'élevant à la somme de 8 767 824,67 € de la manière suivante :
| | Bénéfice de l'exercice | 8 767 824.67 € |
|---|---|---|
| | Prélèvement sur le poste « Autres réserves » | 298 554.33 € |
| | Distribution | 9 066 379.00 € |
Il sera, en conséquence, alloué un dividende total de 9 066 379 €, soit un dividende de 7 € par action, qui serait mis en paiement le 26 mars 2020, dividende éligible à l'abattement de 40 %.
Il est précisé que les dispositions fiscales en vigueur :
depuis le 1er janvier 2018, les revenus distribués supportent dès leur versement un prélèvement forfaitaire unique (PFU ou "flat tax") de 30%, soit 12,8% au titre de l'impôt sur le revenu et 17,2% de prélèvements sociaux,
peuvent demander à être dispensées du prélèvement de 12,8% au titre de l'impôt sur le revenu les personnes physiques appartenant à un foyer fiscal dont le revenu fiscal de référence de l'avant-dernière année est inférieur à 50 000 euros (contribuables célibataires, divorcés ou veufs) ou 75 000 euros (contribuables soumis à une imposition commune) ; la demande de dispense doit être formulée, sous la responsabilité de l'associé, au plus tard le 30 novembre de l'année précédant le paiement du dividende,
l'option pour une imposition du dividende au barème progressif reste possible et doit être indiquée sur la déclaration de revenus ; dans ce cas, le prélèvement forfaitaire de 12,8% sera déduit de l'impôt dû. L'abattement de 40% sera maintenu mais les prélèvements sociaux seront assis sur le montant avant abattement.
Il a en outre été rappelé aux associés que, conformément aux dispositions de l'article L. 136-7 du Code de la sécurité sociale, les prélèvements sociaux sur les dividendes versés aux personnes physiques fiscalement domiciliées en France sont soumis aux mêmes règles que le prélèvement mentionné à l'article 117 quater du Code général des impôts, c'està-dire prélevés à la source par l'établissement payeur, lorsque ce dernier est établi en France, et versés au Trésor dans les quinze premiers jours du mois suivant celui du paiement des dividendes.
Conformément aux dispositions légales, il est rappelé que le montant des dividendes mis en paiement au titre des trois derniers exercices ont été les suivants :
| Exercice | Distribution globale |
Abattement de 40 % |
Sans abattement |
|---|---|---|---|
| 2015/2016 | 0 € | 0 € | - |
| 2016/2017 | 5 480 000 € | 5 480 000 € | - |
| 2017/2018 | 8 220 000 € | 8 220 000 € | - |
Le tableau des résultats et des autres éléments caractéristiques de la société au cours des cinq derniers exercices ainsi que le rapport du Président sur le fonctionnement du Conseil et le contrôle interne sont joints au présent rapport.
Vous serez en outre appelés à statuer, conformément à l'article 223 quater du Code Général des Impôts, sur la réintégration au résultat fiscal de frais visés à l'article 39-4 du Code Général des Impôts d'un montant global de 146 510 €, auxquels correspond un impôt de 48 837 € et représentant les amortissements et loyers excédentaires des véhicules de tourisme.
Il s'agit des actions détenues par le personnel de la société et par le personnel des sociétés qui lui sont liées au sens de l'article L. 225-180 dans le cadre du plan d'épargne d'entreprise prévu par les articles L. 3332-1 à L. 3332-8 du code du travail et par les salariés et anciens salariés dans le cadre des fonds communs de placement d'entreprise régis par le chapitre III de la loi n° 88-1201 du 23 décembre 1988 relative aux organismes de placement collectif en valeurs mobilières et portant création des fonds communs de créances
Le conseil est composé de 5 membres dont 2 femmes respectant ainsi le seuil de 40% retenu en matière de mixité. Notre société satisfait donc aux exigences de l'article L 225-17 du Code de commerce relatives à la représentation équilibrée des femmes et des hommes au sein des conseils d'administration puisque comportant le tiers de femmes.
Monsieur Serge VOLTZ cumule les fonctions de Président et de Directeur Général. Aucune limitation n'a été apportée aux pouvoirs du directeur général.
Les administrateurs sont convoqués à chaque réunion, par tout moyen s'assurant de leur présence. Outre l'ordre du jour, il est mis à leur disposition tout projet, études, documents leur permettant un avis approprié. Toutes explications leur sont fournies, à leur demande, par le Directeur Adjoint. L'administrateur indépendant bénéficie d'une attention particulière, notamment au regard de la fixation des rémunérations des dirigeants.
Depuis l'ouverture de l'exercice 2019, soit le 1er octobre 2018, le Conseil d'Administration s'est réuni aux dates suivantes:
12 décembre 2018 – 28 janvier 2019 – 18 mars 2019 – 27 juin 2019 - 30 juillet 2019 – 26 septembre 2019
Pour principalement examiner et se prononcer sur les points suivants :
Notre Conseil d'Administration n'a pas en revanche adopté, à ce jour, de code de gouvernance pour la définition de ses propres pratiques.
Le Conseil a décidé de se recommander du Code de gouvernement AFEP-MEDEF qui peut être consulté sur le site www.afep.com.
Néanmoins, compte-tenu des particularités et singularités de la société, il a souhaité mettre en œuvre ce Code graduellement pour l'ajuster aux spécificités de l'entreprise au regard notamment de sa taille, de son positionnement et des informations divulguées. Ainsi, il souhaite que les points de ce Code soient mûrement réfléchis. Il précise à ce sujet que :
Un administrateur d'expérience, indépendant et dont les avis sont suivis a été nommé au sein du Conseil et permet un débat harmonieux et serein.
Le Conseil n'a pas formellement constitué de comité quel qu'il soit à l'exception du comité d'audit, mais s'entoure d'avis expérimenté des partenaires de la société
-Administrateur indépendant pour la rémunération des dirigeants, étant précisé que le Conseil communique sur l'ensemble de la rémunération de la direction constituée d'un salaire fixe et d'un avantage pour la mise à disposition d'un véhicule de fonction.
En tout état de cause le Conseil n'a pas jugé utile la création de comités spécialisés, préférant se saisir directement des sujets abordés.
Toujours eu égard à la taille de la société, le Conseil ne juge pas utile pour le moment d'appliquer les autres points du Code de gouvernement de l'AFEP-MEDEF.
La société a mis en place un comité de pilotage, présidé par Monsieur Serge VOLTZ, Président Directeur Général, composé :
Ce comité de pilotage se réunit régulièrement et a pour vocation :
de réfléchir aux orientations stratégiques de notre société pour les proposer au Président Directeur Général puis de veiller à leur mise en œuvre,
d'arbitrer les propositions budgétaires des différents pôles opérationnels et d'en contrôler régulièrement la réalisation, - d'analyser toute opportunité de croissance externe ou de partenariat et de les proposer au Conseil d'Administration puis d'en assurer, le cas échéant, la finalisation,
de définir, préciser et contrôler les principales règles et procédures de fonctionnement de notre société,
de coordonner toutes les activités de l'entreprise.
I. Le Conseil d'Administration a mis en place un Comité d'Audit présidé par M. Henri FUCHS, Administrateur, indépendant, et placé sous la responsabilité exclusive et collective des membres du Conseil d'Administration. Sont également membres de ce Comité, Mesdames Géraldine et Martine VOLTZ.
Peuvent être amenés à collaborer à ce Comité, l'Expert-comptable de la société, les responsables comptables, et le cas échéant, les autres Chefs de service ou les partenaires financiers de la société.
II. Le Comité d'Audit est chargé en particulier de :
suivre le processus d'élaboration de l'information financière et, le cas échéant, formuler des recommandations pour en garantir l'intégrité ;
suivre l'efficacité des systèmes de contrôle interne et de gestion des risques, ainsi que, le cas échéant, de l'audit interne, en ce qui concerne les procédures relatives à l'élaboration et au traitement de l'information comptable et financière, sans qu'il soit porté atteinte à son indépendance ;
émettre une recommandation au conseil d'administration sur les commissaires aux comptes proposés à la désignation par l'assemblée générale et émettre une recommandation à ce conseil lorsque le renouvellement du mandat du ou des commissaires est envisagé ;
suivre la réalisation par le commissaire aux comptes de sa mission et tenir compte des constatations et conclusions du H3C consécutives aux contrôles réalisés par lui ;
s'assurer du respect par le commissaire aux comptes des conditions d'indépendance ; le cas échéant, prendre les mesures nécessaires ;
approuver la fourniture des services autres que la certification des comptes ;
rendre compte régulièrement au conseil d'administration de l'exercice de ses missions ;
rendre également compte à cet organe des résultats de la mission de certification des comptes, de la manière dont cette mission a contribué à l'intégrité de l'information financière et du rôle qu'il a joué dans ce processus et l'informer sans délai de toute difficulté rencontrée.
III. Le Comité d'Audit est intervenu notamment sur :
Notre société détient depuis le 21/07/2009 100 % des actions de la société BALL DUCRETTET basée à Thonon-les-Bains (74). Il a été constitué le 30/09/2011, une société IBERIA SEEDS en ESPAGNE, dont nous détenons 100 % des parts sociales. Nous détenons également 99 % des parts sociales de la société GRAINES VOLTZ EGYPTE depuis le 1 er avril 2012, les 1% restants sont détenus par le PDG de la société GRAINES VOLTZ pour respecter la législation égyptienne et 68 % des parts sociales de la société TOPSEM depuis le 11 avril 2012.Notre société détient depuis le 1er octobre 2012, 100% de la société SAULAIS basée à Saint-Barthélemy d'Anjou (49). Cette société a fait l'objet d'une transmission universelle du patrimoine le 9 février 2019 à effet du 15 mars 2019. Nous détenons également 100% de la société GRAINES VOLTZ TURQUIE depuis le 8 décembre 2012. Le 1er avril 2014, nous avons pris une participation de 100% de la société GRAINES VOLTZ MAROC située à AGADIR (MAROC), dont l'activité principale la distribution de semences potagères au Maroc.
Au 30 septembre 2019, il n'existe plus de plan d'achat d'actions à destination des salariés.
Les 74 803 actions auto-détenues inscrites dans les comptes pour une valeur brute de 1 361 766 €uros ont fait l'objet d'une annulation par voie de réduction de capital décidée le 27 juin 2019 lors d'une assemblée générale extraordinaire. L'annulation de ces actions a eu pour conséquence la réduction des capitaux propres de 1 361 766 €uros décomposée en 74 803 €uros de capital social et en 1 286 963 €uros d' « autres réserves ».
Fraction du capital qu'elles représentent
| | nombre à l'ouverture de l'exercice | : | 0 % |
|---|---|---|---|
| | total des achats : | 0 | |
| | total des ventes : | 0 % | |
| | nombre à la clôture de l'exercice : | 0 % |
Mme Géraldine VOLTZ
M. Christian VOLTZ
Le capital social de GRAINES VOLTZ est composé de 1 295 147 actions d'une valeur nominale unitaire de 1 euro. Les dispositions statutaires de GRAINES VOLTZ confèrent un droit de vote double aux actions détenues nominativement pendant une période de plus de deux ans.
Au 30 septembre 2019, GRAINES VOLTZ ne détenait aucune action d'autocontrôle.
Il existe par ailleurs un pacte d'actionnaires dont les principales clauses sont publiées sur le site de l'AMF (www.amffrance.org)
Nous reproduisons, ci-après littéralement les dispositions de l'article 12 des statuts.
1 Les assemblées générales sont convoquées et tenues dans les conditions fixées par la loi. Elles se réunissent au siège social ou en tout autre endroit précisé dans l'avis de convocation.
2 Tout actionnaire a le droit de participer aux assemblées générales ou de s'y faire représenter sur simple justification de son identité et de la propriété de ses titres sous la forme soit d'une inscription nominative, soit d'un dépôt aux lieux mentionnés dans l'avis de convocation, d'un certificat d'un intermédiaire habilité constatant l'indisponibilité des actions inscrites en compte jusqu'à la date de l'assemblée. La date avant laquelle ces formalités doivent être accomplies ne peut être antérieure de plus de cinq jours à la date de l'assemblée générale.
3 Sous réserve de l'alinéa trois, le droit de vote attaché aux Actions est proportionnel à la quotité du capital qu'elles représentent et chaque action donne droit à une voix au moins.
Sous réserve des règles afférentes aux assemblées à forme constitutive, chaque membre de l'assemblée a autant de voix que lui confèrent les actions qu'il possède sans limitation.
Un droit de vote double de celui attribué aux autres actions est cependant attribué à toutes les actions entièrement libérées pour lesquelles il sera justifié d'une inscription nominative, depuis quatre ans au moins, au nom du même actionnaire, sous réserve que ce dernier en fasse la demande expresse à la Société par lettre recommandée avec accusé de réception. En cas d'augmentation du capital par incorporation de réserves, bénéfices ou primes, le droit de vote double bénéficiera dès leur émission aux actions nominatives nouvelles attribuées gratuitement à un actionnaire à raison d'actions pour lesquelles il bénéficie déjà de ce droit, et à la même date que ces dernières actions.
Le transfert par quelque moyen que ce soit et quelques conditions que ce soit, ainsi que la conversion au porteur mettra fin au droit de vote double qui s'y attache, hors les cas visés par l'article L. 225-124 du Code de Commerce.
4 Les assemblées statuent dans les conditions de quorum et de majorité prescrites par les dispositions qui les régissent et exercent les pouvoirs qui leur sont attribués par la loi.
La politique environnementale de GRAINES VOLTZ a pour but de répondre aux attentes des différentes parties prenantes dans ce domaine, notamment des consommateurs qui sont de plus en plus attentifs à l'impact environnemental des produits.
La politique de GRAINES VOLTZ s'articule principalement autour de deux axes : les emballages et les questions liées à l'agriculture.
emballages : Pour GRAINES VOLTZ, le respect de l'environnement se manifeste par l'engagement de reprise des emballages des produits qu'elle commercialise auprès des professionnels. Les livraisons sont effectuées sur rolls, pour réduire les quantités d'emballages. Les caisses vides sont récupérées et réutilisées après nettoyage et désinfection par nos fournisseurs.
GRAINES VOLTZ participe aux collectes des emballages vides de produits Phytosanitaires (EVPP) organisées régulièrement par ADIVALOR.
Nos fournisseurs sont sensibilisés à la démarche environnementale (doubles écrans thermiques des serres, écrans verticaux ou d'ombrage, récupération des eaux de pluie pour l'arrosage, utilisation d'auxiliaires biologiques, gestion optimisée des engrais et produits phytosanitaires).
Les développements qui suivent intéressent principalement la société GRAINES VOLTZ et ses filiales françaises. Pour les filiales étrangères, les informations sont préparées sous la responsabilité de ces filiales, sensibilisées aux exigences de ces contrôles, par ailleurs adaptés aux particularités du pays concerné.
Les services comptables, assurent une collaboration étroite avec les experts comptables locaux et le cas échéant avec les commissaires aux comptes locaux. Tous les éléments comptables et financiers préparés par les filiales étrangères consolidées font l'objet, à minima d'un contrôle de cohérence et d'un audit annuel effectué par l'expertcomptable et/ou le commissaire aux comptes local. D'autre part, le dirigeant de chaque filiale s'engage sur la fiabilité et l'exhaustivité des informations comptables et financières élaborées et communiquées.
A titre de mention spécifique, il est précisé que la société Graines Voltz Egypte est sortie du périmètre de consolidation depuis le 1er octobre 2015 du fait de la perte de contrôle liée aux évènements politiques et économiques du pays.
Il est énoncé, par ailleurs pour plus de précisions, dans le rapport de gestion, le périmètre de consolidation
Le contrôle interne implique l'application de l'ensemble des procédures mises en œuvre par la direction pour assurer dans la mesure du possible une gestion rigoureuse et efficace de ses activités.
Ces procédures impliquent :
Le contrôle interne est organisé au sein de tous les services et s'appuie sur des règles d'entreprise actualisées hebdomadairement par une lettre d'information électronique.
Le contrôle des filiales françaises est centralisé au siège à COLMAR et est effectué selon les mêmes méthodes et modalités que celles mises en place dans notre société. Des contrôles ponctuels sont effectués par les services centraux sur les filiales étrangères.
Votre attention doit être attirée sur le fait que, bien que l'un des objectifs du système de contrôle interne est de prévenir et maîtriser les risques résultants de l'activité de l'entreprise et les risques d'erreurs ou de fraudes, en particulier dans les domaines de la distribution, dans les domaines comptables et financiers, comme tout système de contrôle, le système de contrôle interne ne peut cependant fournir une garantie absolue que ces risques soient totalement éliminés.
Le présent rapport a été complété et amendé en comparaison de ceux des exercices précédents lors d'échanges de préparation associant :
Après consultation, le présent rapport a été rédigé par le Président Directeur Général, et présenté au Conseil d'Administration du 27 janvier 2020 lors de l'arrêté des comptes.
Le Conseil d'Administration prend toutes les décisions légales, structurantes, stratégiques, et prend connaissance de la vie de la société et de ses perspectives.
Le Président est chargé de présenter les dossiers, et après décision, est chargé de les appliquer.
Les décisions importantes découlant des orientations stratégiques définies par le conseil d'administration sont le résultat de réunions, entretiens ou discussions régulières entre la direction générale et les membres du comité exécutif.
Les principaux facteurs de risques sont les suivants :
Le principal risque est le risque sanitaire, avec d'éventuels problèmes bactériologiques sur les matières premières et produits achetées et durant tout le cycle de conservation des produits avant la vente et pendant le cycle de production. Des contrôles exigeants et formalistes de qualité des semences sont régulièrement effectués dès l'entrée des marchandises et pendant la durée de leur conservation afin de restreindre son impact sur la qualité, donc la valorisation des stocks et son incidence sur les résultats. Nos fournisseurs, sensibilisés à ce risque veillent de leur coté à la livraison de produits de qualité saine et marchande.
Les conditions de travail et les risques en découlant sont celles d'un siège social et d'un dépôt, et celles inhérentes à l'activité des commerciaux. De très nombreux salariés ont été formés au secourisme.
La politique environnementale de GRAINES VOLTZ a pour but de répondre aux attentes des différentes parties prenantes dans ce domaine, notamment des consommateurs qui sont de plus en plus attentifs à l'impact environnemental des produits notamment au regard de son « image ».
GRAINES VOLTZ apporte ainsi un soin tout particulier au risque environnemental, paramètre important de l'image du groupe et moteur de son activité.
La politique de GRAINES VOLTZ s'articule principalement autour de deux axes : les emballages et les questions liées à l'agriculture.
emballages : Pour GRAINES VOLTZ, le respect de l'environnement se manifeste par l'engagement de reprise des emballages des produits qu'elle commercialise auprès des professionnels. Les livraisons sont effectuées sur rolls, pour réduire les quantités d'emballages. Les caisses vides sont récupérées et réutilisées après nettoyage et désinfection par nos fournisseurs.
GRAINES VOLTZ participe aux collectes des emballages vides de produits Phytosanitaires (EVPP) organisées régulièrement par ADIVALOR.
Nos fournisseurs sont sensibilisés à la démarche environnementale (doubles écrans thermiques des serres, écrans verticaux ou d'ombrage, récupération des eaux de pluie pour l'arrosage, utilisation d'auxiliaires biologiques, gestion optimisée des engrais et produits phytosanitaires).
Dépendante des conditions climatiques qui pourraient restreindre et limiter ses approvisionnements, Graines VOLTZ à depuis de nombreuses années diversifié tant ses services d'approvisionnement que ses gammes de produits pour permettre une réduction significative de l'impact des conséquences climatiques. Des efforts particuliers constants sont entrepris pour développer des offres élargies et désaisonnalisées.
En ce qui concerne plus particulièrement, les risques financiers liés aux changements climatiques, des accents particuliers sont mis sur la commercialisation de variétés moins exigeantes en eau ou plus résistantes au stress hydrique, ainsi tant au niveau des approvisionnements que des livraisons, sur l'optimisation du transport. Les organismes consulaires de nos fournisseurs, clients ou prestataires mettent en œuvre de leur côté une stratégie bas carbone dans toutes les composantes de ces activités.
Pour commercialiser ses produits, GRAINES VOLTZ fait appel à un réseau international de fournisseurs diversifiés et rigoureusement sélectionnés dans une vision de partenariat à moyen, voire à long terme. Cette diversification et ces partenariats permettent de sécuriser durablement l'impact du risque de nos approvisionnements. Grâce au système contractuel mis en place, GRAINES VOLTZ conserve le contrôle des semences et une totale indépendance économique.
La diversité de nos clients et le nombre restreint de clients importants, réduit très fortement le risque de diminution brutale de notre activité. Les responsables opérationnels mettent en place des solutions adaptées aux risques de nonrecouvrement.
La mise en place et le suivi des ressources financières diversifiées et adaptées en partenariat étroit avec nos banques, limite ce risque dont le détail figure à la note annexe n° 23 des comptes consolidés traitant des flux de trésorerie et de la dette nette.
GRAINES VOLTZ procède, compte tenu de la saisonnalité de son activité, à une revue spécifique régulière de son risque de liquidité et considère être en mesure de faire face à ses échéances à venir.
A la connaissance de la société, il n'y a pas eu au cours des 12 derniers mois, de procédures gouvernementale, judicaire ou d'arbitrage, en suspens ou dont elle serait menacée, qui pourrait avoir des effets significatifs sur la situation financière ou la rentabilité de la société ou du groupe.
Notre société a souscrit les assurances couvrant correctement les risques encourus par nos activités.
Les litiges sont appréhendés en fin d'exercice au cas par cas. Le détail figure à la note annexe n° 19 des comptes consolidés.
En ce qui concerne les litiges commerciaux, un effort tout particulier est effectué tant par les services de stockage afin de veiller à la livraison de produits de qualité ainsi qu'au niveau des commerciaux s'assurant de la solvabilité des clients.
Ce risque est détaillé à la note annexe n° 18 des comptes consolidés.
Outre les risques exposés ci-dessus, GRAINES VOLTZ appréhende également les risques suivants :
Une attention toute particulière a été apportée au respect des points 3 et 4 du chapitre III "Gestion et présentation des principales procédures du contrôle interne". Ils ont été respectés pour l'élaboration des comptes sociaux de votre société, de ses filiales et des comptes consolidés.
Les principaux acteurs du contrôle interne sont :
Le service comptabilité est centralisé au siège social. Pour les filiales françaises, il vérifie la cohérence des stocks, contrôle les différents éléments comptables et leurs cohérences, et prépare les dossiers d'arrêtés des comptes au 31 mars et 30 septembre, avant leur transmission à l'expert-comptable et aux commissaires aux comptes. Pour les filiales étrangères, il vérifie la cohérence des stocks, contrôle les différents éléments comptables et leur cohérence intragroupe, et compile les dossiers d'arrêtés des comptes pour leur transmission à l'expert-comptable et aux commissaires aux comptes.
La gestion financière est centralisée au siège social.
Le traitement des encaissements est centralisé au siège social (virements, prélèvements, chèques et effets) des sociétés concernées.
Un prévisionnel de trésorerie est établi et régulièrement actualisé.
Le Directeur Adjoint s'assure de la régularité des règlements.
L'organisation du système d'information est centralisée au siège social tant au niveau des ressources matérielles qu'humaines.
Le site de Brain dispose des installations informatiques par le biais de lignes téléphoniques spécialisées et sécurisées. Une lettre d'information est diffusée hebdomadairement par voie électronique.
Les factures de ventes sont établies par le service facturation. Cette facturation est totalement intégrée avec le progiciel comptable.
La fonction achats est décentralisée ; les factures d'achats sont toutes traitées par la comptabilité fournisseurs. Il n'existe pas d'interface entre les achats et la comptabilité. Les factures sont systématiquement vérifiées.
Les sauvegardes sont effectuées de manière quotidienne sur serveurs NASS, et par réplication de serveur en temps réel, un à Colmar, et l'autre à Brain sur l'Authion.
En cas de destruction des serveurs, les sauvegardes permettent de reprendre une activité normale sous un délai de 72 heures.
Un budget annuel est établi sur les bases des prévisions commerciales et des plans de charges qui en découlent. De ces plans de charges sont établis les besoins de matières premières et d'emballages et sont planifiés l'approvisionnement et le transport des marchandises. Le budget de fonctionnement est établi par le service comptable, en relation avec les différents responsables.
De l'ensemble de ces éléments découle le budget annuel.
Ce budget est révisé à la fin du 1er semestre de l'exercice social, sur la base notamment des comptes intermédiaires. De plus, les responsables commerciaux établissent des prévisions de ventes glissantes. De ces prévisions sont établis des résultats prévisionnels pour la société.
Après l'établissement de la situation semestrielle, il est fait un rapprochement entre le prévisionnel et le réalisé. Si des écarts significatifs sont constatés, il est recherché l'origine et la cause de ces écarts. Des corrections sont, le cas échéant, mises en place.
Par ailleurs, un contrôle budgétaire est effectué périodiquement ou ponctuellement par comparaison du réel par rapport au prorata du budget prévisionnel
Les engagements hors bilan et les litiges significatifs sont suivis par le Directeur Adjoint.
L'ensemble des informations financières et comptables publiées sont vérifiées par plusieurs personnes ou services de la société ou intervenants extérieurs (Président Directeur Général, Directeur Adjoint, Expert-comptable, Service Comptabilité).
A notre connaissance :
Constatant que le mandat de Madame Martine VOLTZ, administrateur, et de Monsieur Serge VOLTZ, administrateur et Président Directeur Général, arrive à expiration à l'issue de la prochaine assemblée générale ordinaire annuelle, nous vous proposons de renouveler ledit mandat pour une période de six années, laquelle expirera à l'issue de l'assemblée générale ordinaire annuelle appelée à statuer sur les comptes de l'exercice clos le 30 septembre 2025.
En application de l'article L. 225-37 du Code de commerce, nous vous présentons dans le présent rapport de gestion, notre rapport sur le gouvernement d'entreprise contenant toutes les informations requises par la réglementation en vigueur.
| Nom | Fonction | Mandat / Société |
Fonction / Société | Date d'échéance du mandat |
|---|---|---|---|---|
| Monsieur Serge VOLTZ |
Président Directeur Général |
./. | Président de "BALL DUCRETTET" Gérant de la société civile "ALBATROS" Co-gérant de la SCI VOLTZ |
2019 |
| Monsieur Christian Administrateur VOLTZ |
./. | Directeur Adjoint "GRAINES VOLTZ" Directeur Général de "BALL DUCRETTET" Co-gérant de "GRAINES VOLTZ EGYPTE" , de "GRAINES VOLTZ TURQUIE", gérant d'"IBERIA SEEDS" et co-gérant de la SCI VOLTZ |
2021 | |
| Madame Martine VOLTZ |
Administrateur | ./. | ./. | 2019 |
| Monsieur Henri FUCHS |
Administrateur | ./. | ./. | 2023 |
| Madame Géraldine VOLTZ |
Administrateur | ./. | ./. | 2024 |
Les mandats de Monsieur Serge VOLTZ et Madame Martine VOLTZ ont été renouvelés lors de l'Assemblée Générale du 26 mars 2014 ; celui de Monsieur Christian VOLTZ a été renouvelé par l'Assemblée Générale du 22 mars 2016, celui de Monsieur Henri FUCHS a été renouvelé par l'Assemblée Générale du 21 mars 2018 et celui de Madame Géraldine VOLTZ par l'Assemblée Générale du 21 mars 2019.
Notre société, conformément aux préconisations AFEP/MEDEF d'octobre 2003 et de la recommandation de la Commission européenne du 15 février 2005, a ouvert, dès février 2006, son Conseil d'Administration à un administrateur indépendant, en la personne de Monsieur Henri FUCHS.
Le conseil a retenu le cumul des fonctions de Président et de Directeur Général. Le Président, Monsieur Serge VOLTZ, est donc également Directeur Général. Ses pouvoirs ne sont pas limités.
En application des dispositions de l'article L. 225-37-4, 2° du Code de commerce, nous mentionnons ci-dessous les conventions intervenues, directement ou par personne interposée, entre, d'une part, et selon le cas, le directeur général, l'un des directeurs généraux délégués, l'un des administrateurs ou l'un des actionnaires disposant d'une fraction des droits de vote supérieure à 10 % de la Société et, d'autre part, une autre société dont la Société possède, directement ou indirectement, plus de la moitié du capital, à l'exception des conventions portant sur des opérations courantes et conclues à des conditions normales :
| PERSONNES INTERESSEES | NATURE ET OBJET DE LA CONVENTION |
MONTANTS |
|---|---|---|
| Messieurs Serge et Christian | Bail Commercial | 14 206 € HT puis14 541 € HT |
| VOLTZ | Conseil d'administration des 22 | mensuel à compter du 1er |
| Co-gérants de la SCI VOLTZ | septembre et 13 décembre 2016 | décembre 2018 |
Conformément à l'article L. 225-39 deuxième alinéa du Code de commerce, le Conseil a confié à Monsieur Henri FUCHS, administrateur indépendant, en lui laissant libre choix de ses interventions et conseils, le soin d'évaluer régulièrement si les conventions portant sur des opérations courantes et conclues à des conditions normales remplissent bien ces conditions. Sa mission n'a révélé aucune anomalie, les conventions réunissant les critères requis.
L'assemblée générale n'a pas délégué au conseil d'administration de faculté d'augmenter le capital.
Il a été attribué aux dirigeants au titre de l'exercice des rémunérations totales de 327 K€. La rémunération des dirigeants se compose uniquement d'un salaire fixe déterminé par le Conseil d'administration et d'un avantage en nature par la mise à disposition d'un véhicule de fonction. Cette rémunération s'inscrit dans la décision de l'Assemblée Générale du 21 mars 2019 ayant fixé les rémunérations totales attribuées pour l'exercice 2019 (01/10/2018-30/09/2019) aux membres des organes de direction.
Pour l'exercice 2020 (01/10/2019-30/09/2020), il est proposé que les membres des organes de direction bénéficieront, sur décision du Conseil d'administration, outre d'un avantage en nature voiture, d'une rémunération annuelle, qui ne pourra excéder 400 K €uros bruts.
Monsieur Serge VOLTZ n'a perçu aucune rémunération des filiales de la société "GRAINES VOLTZ". Il en est de même de Monsieur Christian VOLTZ, Directeur Adjoint, administrateur, à l'exception d'une rémunération limitée dans la société IBERIA SEEDS.
La société n'a pris aucun engagement au bénéfice de ses mandataires sociaux correspondant à des éléments de rémunération, des indemnités ou des avantages dus ou susceptibles d'être dus à raison de la prise, de la cessation ou du changement de leurs fonctions ou postérieurement à l'exercice ce celles-ci, notamment des engagements de retraite et autres avantages viagers.
Conformément aux dispositions de l'article L. 225-37-3 alinéa 5 du Code de commerce, il est précisé que :
Cet article ne s'appliquant qu'aux exercices clos après la date de publication de la loi n° 2019-486 du 22 mai 2019, applicable au 23 mai 2019, ne permet pas de mentionner l'évolution de ces ratios au cours des cinq derniers exercices les plus récents.
Les informations visées à l'article L225-100-3 du code de commerce font l'objet, le cas échéant, d'une information appropriée dans le rapport de gestion.
Un pacte d'actionnaires dont les principales clauses ont été publiées sur le site de l'AMF www.amf-france.org existe entre Monsieur Serge VOLTZ et les salariés actionnaires de la société.
Notre société publie sur son site Internet www.graines-voltz.com onglet "Finances", les documents légaux à sa charge. Nous vous demandons de bien vouloir approuver le texte des résolutions qui vont être soumises à votre vote et de donner à vos administrateurs quitus de l'exécution de leur mandat pendant l'exercice écoulé.
Fait à Colmar, le 27 janvier 2020 Le Conseil d'Administration
J'atteste, à ma connaissance, que les comptes sont établis conformément aux normes comptables applicables et donnent une image fidèle du patrimoine, de la situation financière et du résultat de la société, et que le rapport de gestion présente un tableau fidèle de l'évolution des affaires, des résultats et de la situation financière de la société ainsi qu'une description des principaux risques et incertitudes auxquels elle est confrontée.
Serge VOLTZ Président du Conseil d'Administration
En application des dispositions du Code de commerce, nous vous indiquons la décomposition, conformément aux modèles établis par l'arrêté du 20 mars 2017 des délais de paiement des fournisseurs et clients de la société GRAINES VOLTZ :
Délais légaux
pour le calcul des retards
de paiement
| cours de l'exercice | Article D. 441 II du Code de commerce : Factures reçues ayant connu un retard de paiement au | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 à 30 jours | 31 à 60 jours | 61 à 90 jours | 91 jours et plus |
Total (1 jour et plus) |
||
| (A) Tranches de retard de paiement | ||||||
| Nombre cumulé de factures concernées | NON APPLICABLE | 3 556 | ||||
| Montant cumulé des factures concernées TTC |
14 082 241 € | 2 548 482 € | 606 467 € | 408 831 € | 17 646 021 € | |
| Pourcentage du montant total des factures reçues dans l'année TTC |
20,77 % | 3,76 % | 0,83 % | 0,60 % | 26,03 % | |
| Pourcentage du montant total des factures émises dans l'année TTC |
NON APPLICABLE | |||||
| (B) Factures exclues du (A) relatives à des dettes et créances litigieuses ou non comptabilisées | ||||||
| Nombre des factures exclues | - | - | - | - | - | |
| Montant total des factures exclues TTC | - | - | - | - | - | |
| (C) Délais de paiement de référence utilisés (contractuel ou délai légal - article L. 441-6 ou article L. 443-1 du Code de commerce) | ||||||
| Délais de paiement utilisés pour le calcul des retards de paiement |
Délais légaux | |||||
| cours de l'exercice | Article D. 441 II du Code de commerce : Factures émises ayant connu un retard de paiement au | |||||
| 1 à 30 jours | 31 à 60 jours | 61 à 90 jours | 91 jours et plus |
Total (1 jour et plus) |
||
| (A) Tranches de retard de paiement | ||||||
| Nombre cumulé de factures concernées | NON APPLICABLE | 20 735 € | ||||
| Montant cumulé des factures concernées TTC |
26 510 835 € | 9 158 560 € | 5 105 525 € | 5 735 568 € | 46 512 488 € | |
| Pourcentage du montant total des factures reçues dans l'année TTC |
NON APPLICABLE | |||||
| Pourcentage du montant total des factures émises dans l'année TTC |
29,70 % | 10,26 % | 5,72 % | 6,43 % | 52,11 % | |
| (B) Factures exclues du (A) relatives à des dettes et créances litigieuses ou non comptabilisées | ||||||
| Nombre des factures exclues | - | - | - | - | - | |
| Montant total des factures exclues TTC | - | - | - | - | - | |
| (C) Délais de paiement de référence utilisés (contractuel ou délai légal - article L. 441-6 ou article L. 443-1 du Code de commerce) | ||||||
| Délais de paiement utilisés pour le calcul des retards de paiement |
Délais légaux |
En application des dispositions du Code de commerce, nous vous indiquons la décomposition, conformément aux modèles établis par l'arrêté du 20 mars 2017 des délais de paiement des fournisseurs de la société BALL DUCRETTET :
| Article D. 441 I, 1° du Code de commerce: Factures reçues non réglées à la date de clôture de l'exercice dont le terme est échu |
||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 à 30 jours | 31 à 60 jours | 61 à 90 jours | 91 jours et plus |
Total (1 jour et plus) |
||||
| (A) Tranches de retard de paiement | ||||||||
| Nombre de factures concernées |
NON APPLICABLE | 4 | ||||||
| Montant total des factures concernées TTC |
433 € | - | - | - 450 | - 17 € | |||
| Pourcentage du montant total des achats de l'exercice TTC |
- | - | - | - | - | |||
| Pourcentage du chiffre d'affaires de l'exercice |
0% | - | - | 0% | 0% | |||
| (B) Factures exclues du (A) relatives à des dettes et créances litigieuses non comptabilisées | ||||||||
| Nombre de factures exclues |
- | - | - | - | - | |||
| Montant total des factures exclues |
- | - | - | - | - | |||
| (C) Délais de paiement de référence utilisés (contractuel ou délai légal - article L 441-6 ou article L 441-3 du Code de commerce) | ||||||||
| Délais de paiement utilisés pour le calcul des retards de paiement |
Délais légaux | |||||||
| Article D. 441 I, 2° du Code de commerce: Factures émises non réglées à la date de clôture de l'exercice dont le terme est échu |
||||||||
| 1 à 30 jours | 31 à 60 jours | 61 à 90 jours | 91 jours et plus |
Total (1 jour et plus) |
||||
| (A) Tranches de retard de paiement | ||||||||
| Nombre de factures concernées |
NON APPLICABLE | |||||||
| 499 | ||||||||
| Montant total des factures concernées TTC |
249 104,15 € | 58 419,64 € | 63 185,86 € | 870 770,36 € | 1 241 480,01 € | |||
| Pourcentage du montant total des achats de l'exercice TTC |
NON APPLICABLE | |||||||
| Pourcentage du chiffre d'affaires de l'exercice TTC 2,04 % |
0,48 % | 0,52 % | 7,14 % | 10,18 % | ||||
| (B) Factures exclues du (A) relatives à des dettes et créances litigieuses non comptabilisées | ||||||||
| Nombre de factures exclues |
- | - | - | - | - | |||
| Montant total des factures exclues TTC |
- | - | - | - | - | |||
| (C) Délais de paiement de référence utilisés (contractuel ou délai légal - article L 441-6 ou article L 441-3 du Code de commerce) |
| Article D. 441 II du Code de commerce : Factures reçues ayant connu un retard de paiement au cours de l'exercice |
||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 à 30 jours | 31 à 60 jours | 61 à 90 jours | 91 jours et plus |
Total (1 jour et plus) |
||||
| (A) Tranches de retard de paiement | ||||||||
| Nombre cumulé de factures concernées |
NON APPLICABLE | 62 | ||||||
| Montant cumulé des factures concernées TTC |
642 963 € | 925 938 € | 155 € | - | 1 569 096 € | |||
| Pourcentage du montant total des achats dans l'année TTC |
7,01 % | 10,09 % | - | - | 17,10% | |||
| Pourcentage du montant total des factures émises dans l'année TTC |
NON APPLICABLE | |||||||
| (B) Factures exclues du (A) relatives à des dettes et créances litigieuses ou non comptabilisées | ||||||||
| Nombre des factures exclues |
- | - | - | - | - | |||
| Montant total des factures exclues TTC |
- | - | - | - | - | |||
| (C) Délais de paiement de référence utilisés (contractuel ou délai légal - article L. 441-6 ou article L. 443-1 du Code de commerce) |
||||||||
| Délais de paiement utilisés pour le calcul des retards de paiement |
Délais légaux | |||||||
| Article D. 441 II du Code de commerce : Factures émises ayant connu un retard de paiement au cours de l'exercice |
||||||||
| 1 à 30 jours | 31 à 60 jours | 61 à 90 jours | 91 jours et plus |
Total (1 jour et plus) |
||||
| (A) Tranches de retard de paiement | ||||||||
| Nombre cumulé de factures concernées |
NON APPLICABLE 2 843 |
|||||||
| Montant cumulé des factures concernées TTC |
4 659 618 € | 1 382 790 € | 1 478 551 € | 623 292 € | 8 144 251 € | |||
| Pourcentage du montant total des achats dans l'année TTC |
38,21% | 11,34% | 12,12% | 5,11% | 66,78% | |||
| Pourcentage du montant total des factures émises dans l'année TTC |
NON APPLICABLE | |||||||
| (B) Factures exclues du (A) relatives à des dettes et créances litigieuses ou non comptabilisées | ||||||||
| Nombre des factures exclues |
- | - | - | - | - | |||
| Montant total des factures exclues TTC |
- | - | - | - | - | |||
| (C) Délais de paiement de référence utilisés (contractuel ou délai légal - article L. 441-6 ou article L. 443-1 du Code de commerce) |
||||||||
| Délais de paiement utilisés pour le calcul des retards de paiement |
Délais légaux |
50, avenue d'Alsace - BP 10394 68007 COLMAR Cedex
Siège social : 1, rue Edouard Branly - 68000 COLMAR Capital social : 1.295.197 €
Assemblée générale d'approbation des comptes de l'exercice clos le 30 septembre 2019
A l'Assemblée Générale de la société GRAINES VOLTZ S.A.,
En notre qualité de commissaires aux comptes de votre société, nous vous présentons notre rapport sur les conventions et engagements réglementés.
Il nous appartient de vous communiquer, sur la base des informations qui nous ont été données, les caractéristiques, les modalités essentielles ainsi que les motifs justifiant de l'intérêt pour la société des conventions et engagements dont nous avons été avisés ou que nous aurions découverts à l'occasion de notre mission, sans avoir à nous prononcer sur leur utilité et leur bien-fondé ni à rechercher l'existence d'autres conventions et engagements. Il vous appartient, selon les termes de l'article R. 225-31 du Code de commerce, d'apprécier l'intérêt qui s'attachait à la conclusion de ces conventions et engagements en vue de leur approbation.
Par ailleurs, il nous appartient, le cas échéant, de vous communiquer les informations prévues à l'article R. 225-31 du Code de commerce relatives à l'exécution, au cours de l'exercice écoulé, des conventions et engagements déjà approuvés par l'assemblée générale.
Nous avons mis en œuvre les diligences que nous avons estimé nécessaires au regard de la doctrine professionnelle de la Compagnie nationale des commissaires aux comptes relative à cette mission. Ces diligences ont consisté à vérifier la concordance des informations qui nous ont été données avec les documents de base dont elles sont issues.
Rapport spécial des Commissaires aux Comptes sur les conventions et engagements réglementés
27 janvier 2020
Nous vous informons qu'il ne nous a été donné avis d'aucune convention ni d'aucun engagement autorisé et conclu au cours de l'exercice écoulé à soumettre à l'approbation de l'assemblée générale en application des dispositions de l'article L. 225-38 du code de commerce.
En application de l'article R. 225-30 du code de commerce, nous avons été informés que l'exécution de la convention et de l'engagement suivants, déjà approuvés par l'assemblée générale au cours d'exercices antérieurs, s'est poursuivie au cours de l'exercice écoulé.
Monsieur Serge VOLTZ, Président Directeur Général de votre société et associé-gérant de la SCI VOLTZ.
Monsieur Christian VOLTZ, Directeur Financier de votre société et associé-gérant de la SCI VOLTZ.
En date du 06 novembre 2016, un contrat de bail commercial a été conclu avec la SCI VOLTZ dont Messieurs Serge VOLTZ et Christian VOLTZ sont associés-gérants
Au cours de l'exercice 2018/2019, votre société a versé un loyer mensuel hors taxes de 14.206 € jusqu'au 31décembre 2019 puis 14.541 € à la SCI VOLTZ pour la location des locaux situés 1, rue Edouard Branly à 68000 COLMAR.
Exercice clos le 30 septembre 2019
$\blacksquare$ RSM EST Rapport spécial des Commissaires aux Comptes sur les conventions et engagements réglementés
27 janvier 2020
Cette convention a été autorisée par les Conseils d'Administration des 22 septembre 2016 et 13 décembre 2016.
Motif justifiant de l'intérêt pour la société du maintien de la convention
Cette convention a été conclue et maintenue pour les besoins de la société dans le cadre de son activité.
Strasbourg, Colmar, le 27 janvier 2020
Les commissaires aux comptes
RSM Est
Jean-Michel COUCHOT
Associé
Grant Thornton Membre français de Grant Thornton International
Jean-Marc HEITZLER Associé
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Frédéric RIPAUD Directeur Associé
Well
Exercice clos le 30 septembre 2019
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