GPW - Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.

Quarterly Report • Nov 7, 2024

SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE

GRUPY KAPITAŁOWEJ GIEŁDY PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH

W WARSZAWIE S.A.

ZA OKRES 9 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 30 WRZEŚNIA 2024 R.

SPIS TREŚCI

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW 4 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH 5 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM 7 DODATKOWE OBJAŚNIENIA DO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO 8 1. Informacje podstawowe, podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego oraz zasady (polityka) rachunkowości 8 1.1. Nadanie osobowości prawnej8 1.2. Skład Grupy Kapitałowej8 1.3. Zakres działalności Grupy Kapitałowej 9 1.4. Oświadczenie o zgodności 10 1.5. Zatwierdzenie sprawozdania finansowego 10 2. Informacje dotyczące segmentów działalności 10 3. Noty objaśniające do sprawozdania z sytuacji finansowej 13 3.1. Rzeczowe aktywa trwałe 13 3.2. Wartości niematerialne 14 3.3. Inwestycje w jednostkach wycenianych metodą praw własności15 3.4. Aktywa finansowe 16 3.4.1. Należności handlowe oraz pozostałe należności 16 3.4.2. Aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu17 3.4.3. Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody 17 3.4.4. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 17 3.5. Zmiany wartości szacunkowych 18 3.6. Zobowiązania z tytułu umów z klientami18 3.7. Rozliczenia międzyokresowe19 3.8. Pozostałe zobowiązania 20 3.9. Kapitał własny 20 4. Noty objaśniające do sprawozdania z całkowitych dochodów20 4.1. Przychody ze sprzedaży według struktury geograficznej20 4.2. Podatek dochodowy 20 5. Nota objaśniająca do sprawozdania z przepływów pieniężnych 21 5.1. Amortyzacja21 5.2. Dodatkowe objaśnienia dotyczące działalności operacyjnej21 6. Pozostałe noty objaśniające21 6.1. Transakcje z jednostkami powiązanymi 21 6.1.1. Informacje o transakcjach ze Skarbem Państwa i jednostkami powiązanymi ze Skarbem Państwa 22 6.1.2. Transakcje z jednostkami wycenianymi metodą praw własności22 6.1.3. Pozostałe transakcje 23 6.2. Informacje o wynagrodzeniach i świadczeniach dla kluczowego personelu kierowniczego 24 6.3. Dywidenda24 6.4. Dotacje24 6.5. Sezonowość 25 6.6. Dodatkowe informacje w związku wybuchem konfliktu zbrojnego w Ukrainie 25 6.7. Zobowiązania warunkowe 26 6.7.1. Zobowiązania warunkowe – dotacje, gwarancje, poręczenia26 6.7.2. Zobowiązania warunkowe związane z transakcjami z byłym członkiem IRGiT 26 6.8. Niepewność dotycząca podatku VAT 27 6.9. Zdarzenia po dacie bilansowej 27	SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ 2

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ

		Stan na dzień
	Nota	30 września 2024 r. (niebadane)	31 grudnia 2023 r.
Aktywa trwałe:		803 027	758 012
Rzeczowe aktywa trwałe	3.1.	98 876	109 362
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania		28 714	25 425
Wartości niematerialne	3.2.	347 571	323 755
Inwestycje w jednostki wyceniane metodą praw własności	3.3.	294 176	274 221
Należności z tytułu subleasingu		196	248
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego		10 547	6 235
Aktywa finansowe wyceniane wg zamortyzowanego kosztu	3.4.2.	1 384	-
Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody	3.4.3.	17 974	12 474
Rozliczenia międzyokresowe		3 589	6 292
Aktywa obrotowe:		476 799	499 669
Należności z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych		2	5 675
Należności handlowe oraz pozostałe należności	3.4.1.	92 381	74 412
Należności z tytułu subleasingu		100	120
Aktywa z tytułu umów z klientami		2 871	1 260
Aktywa finansowe wyceniane wg zamortyzowanego kosztu	3.4.2.	186 648	171 421
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	3.4.4.	194 797	246 781
AKTYWA RAZEM		1 279 826	1 257 681

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ – CIĄG DALSZY

		Stan na dzień
	Nota	30 września 2024 r. (niebadane)	31 grudnia 2023 r.
Kapitał własny:		1 035 182	1 049 921
Kapitał własny akcjonariuszy jednostki dominującej:		1 026 298	1 039 232
Kapitał podstawowy		63 865	63 865
Pozostałe kapitały		(2 798)	(4 475)
Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zależnych		(1 718)	(1 691)
Zyski zatrzymane		966 949	981 533
Udziały niekontrolujące		8 884	10 689
Zobowiązania długoterminowe:		89 411	87 439
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych		1 698	1 607
Zobowiązania z tytułu leasingu		22 793	20 386
Zobowiązania z tytułu umów z klientami	3.6.	7 497	7 374
Rozliczenia międzyokresowe	3.7.	45 474	46 066
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego		1 910	2 144
Pozostałe zobowiązania	3.8.	10 039	9 862
Zobowiązania krótkoterminowe:		155 233	120 321
Zobowiązania handlowe		41 443	23 966
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych		33 901	30 742
Zobowiązania z tytułu leasingu		6 576	5 265
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych		5 534	2 164
Zobowiązania z tytułu umów z klientami	3.6.	20 578	3 643
Rozliczenia międzyokresowe	3.7.	1 535	2 139
Rezerwy na pozostałe zobowiązania i inne obciążenia		32 946	30 858
- rezerwa dot. podatku VAT	6.8.	32 890	30 616
Pozostałe zobowiązania	3.8.	12 720	21 544
KAPITAŁ WŁASNY I ZOBOWIĄZANIA RAZEM		1 279 826	1 257 681

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW

	Nota	Okres 3 miesięcy zakończony 30 września (niebadane)		Okres 9 miesięcy zakończony 30 września (niebadane)
		2024 r.	2023 r.	2024 r.	2023 r.
Przychody ze sprzedaży		112 084	106 084	351 142	329 023
Koszty działalności operacyjnej		(77 500)	(74 601)	(251 754)	(235 826)
Zysk z tytułu odwrócenia odpisu na należności/ (Strata) z tytułu utraty wartości należności		(84)	283	(374)	(374)
Pozostałe przychody		548	1 025	1 946	3 776
Pozostałe koszty		(221)	(118)	(8 041)	(1 772)
Zysk z działalności operacyjnej		34 827	32 673	92 919	94 827
Przychody finansowe, w tym:		5 933	6 639	17 556	22 966
przychody odsetkowe obliczone metodą efektywnej stopy procentowej		5 154	5 489	15 471	21 094
Koszty finansowe, w tym:		(1 710)	(1 884)	(5 697)	(5 747)
koszty finansowe związane z ryzykiem VAT	6.8.	(928)	(1 320)	(2 764)	(4 096)
Udział w zyskach jednostek wycenianych metodą praw własności		11 520	10 319	27 275	23 770
Zysk przed opodatkowaniem		50 570	47 747	132 053	135 816
Podatek dochodowy	4.2.	(8 417)	(7 654)	(22 732)	(23 228)
Zysk netto okresu		42 153	40 093	109 321	112 588
Udział w pozostałych całkowitych dochodach jednostek wycenianych metodą praw własności (netto)		822	745	1 276	5 130
Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zależnych		(1 150)	1 353	223	304
Razem pozycje, które mogą być przeniesione do zysku lub straty		(328)	2 098	1 499	5 434
Zysk z tytułu wyceny kapitałowych aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez inne całkowite dochody, netto		276	210	401	513
Razem pozycje, które nie podlegają przeklasyfikowaniu do zysku lub straty		276	210	401	513
Razem inne całkowite dochody po opodatkowaniu		(52)	2 308	1 900	5 947
Całkowite dochody razem		42 101	42 401	111 221	118 535
Zysk netto okresu przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej		41 962	39 687	108 868	111 262
Zysk netto okresu przypadający udziałom niekontrolującym		191	406	453	1 326
Razem zysk netto okresu		42 153	40 093	109 321	112 588
Całkowite dochody przypadające akcjonariuszom jednostki dominującej		42 229	41 522	110 518	117 103
Całkowite dochody przypadające udziałom niekontrolującym		(128)	879	703	1 432
Razem całkowite dochody		42 101	42 401	111 221	118 535
Podstawowy/rozwodniony zysk na akcję (w złotych)		1,00	0,95	2,59	2,65

Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

	Nota	Okres 9 miesięcy zakończony 30 września (niebadane)
		2024 r.	2023 r.
Razem przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej		118 098	119 641
Zysk netto okresu		109 321	112 588
Korekty:		26 884	35 086
Podatek dochodowy	4.2.	22 732	23 228
Amortyzacja	5.1.	23 091	23 711
Odpisy z tyt. utraty wartości		5 942	113
Udział w zyskach jednostek wycenianych metodą praw własności		(27 275)	(23 770)
(Przychody) z aktywów finansowych wycenianych wg zamortyzowanego kosztu		(5 502)	(7 810)
Pozostałe korekty		(8 310)	4 025
Zmiana stanu aktywów i zobowiązań:		16 206	15 589
Zapasy		-	(1)
Należności handlowe oraz pozostałe należności	3.4.1.	(17 969)	9 190
Zobowiązania handlowe		17 477	(323)
Aktywa z tytułu umów z klientami		(1 611)	(2 204)
Zobowiązania z tytułu umów z klientami	3.6.	17 058	14 029
Rozliczenia międzyokresowe kosztów		2 703	(2 415)
Rozliczenia międzyokresowe przychodów	3.7.	(1 196)	4 241
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych		3 250	(2 431)
Pozostałe zobowiązania krótkoterminowe (z wył. zobowiązań inwestycyjnych i z tyt. dywidendy)	3.8., 5.2.	(5 771)	(7 065)
Rezerwy na zobowiązania i inne obciążenia		2 088	3 717
Pozostałe zobowiązania długoterminowe		177	(1 149)
Podatek dochodowy (zapłacony)/zwrócony		(18 107)	(28 033)

Załączone noty stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego.

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH - CIĄG DALSZY

		Okres 9 miesięcy zakończony 30 września (niebadane)
	Nota	2024 r.	2023 r.
Razem przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej:		(38 030)	(228 036)
Wpływy:		410 831	305 010
Sprzedaż rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych		39	-
Dywidendy otrzymane		8 596	8 088
Wpływ z tytułu wygaśnięcia depozytów bankowych i zapadania obligacji		383 679	284 032
Odsetki od aktywów finansowych wycenianych wg zamortyzowanego kosztu		7 156	5 487
Wpływy z tytułu dotacji		9 251	6 733
Wpływy z tytułu subleasingu (część odsetkowa raty)		15	6
Wpływy z tytułu subleasingu (część kapitałowa raty)		95	97
Odsetki otrzymane od udzielonych pożyczek		-	45
Spłata pożyczki		2 000	522
Wydatki:		(448 861)	(533 046)
Nabycie rzeczowych aktywów trwałych oraz zaliczki na poczet rzeczowych aktywów trwałych		(6 131)	(16 615)
Nabycie wartości niematerialnych oraz zaliczki na poczet wartości niematerialnych		(33 919)	(31 091)
Założenie depozytów bankowych i objęcie obligacji		(403 807)	(480 324)
Nabycie aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez inne całkowite dochody		(5 004)	(5 016)
Razem przepływy pieniężne z działalności finansowej:		(132 150)	(118 700)
Wydatki:		(132 150)	(118 700)
Wypłata dywidendy		(125 960)	(113 339)
Spłata leasingu (część odsetkowa raty)		(1 379)	(154)
Spłata leasingu (część kapitałowa raty)		(4 811)	(5 207)
Zwiększenie/(zmniejszenie) netto stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów		(52 082)	(227 095)
Wpływ zmian kursów walut na saldo środków pieniężnych w walutach		98	156
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu	3.4.4.	246 781	378 641
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu	3.4.4.	194 797	151 702

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM

	Kapitał podstawowy	Pozostałe kapitały	Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zależnych	Zyski zatrzymane	Razem	Udziały niekon trolujące	Razem kapitał własny
Stan na dzień 1 stycznia 2024 r.	63 865	(4 475)	(1 691)	981 533	1 039 232	10 689	1 049 921
Dywidenda	-	-	-	(125 916)	(125 916)	(44)	(125 960)
Zmiana udziału procentowego w kapitale spółki zależnej	-	-	-	2 464	2 464	(2 464)	-
Transakcje z właścicielami ujęte bezpośrednio w kapitale własnym	-	-	-	(123 452)	(123 452)	(2 508)	(125 960)
Zysk netto za okres 9 miesięcy zakończony 30 września 2024 r.	-	-	-	108 868	108 868	453	109 321
Inne całkowite dochody	-	1 677	(27)	-	1 650	250	1 900
Całkowite dochody za okres 9 miesięcy zakończony 30 września 2024 r.	-	1 677	(27)	108 868	110 518	703	111 221
Stan na dzień 30 września 2024 r. (niebadane)	63 865	(2 798)	(1 718)	966 949	1 026 298	8 884	1 035 182

	Kapitał własny
	Kapitał podstawowy	Pozostałe kapitały	Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zależnych	Zyski zatrzymane	Razem	Udziały niekon trolujące	Razem kapitał własny
Stan na dzień 1 stycznia 2023 r.	63 865	(11 941)	-	938 856	990 780	10 047	1 000 827
Dywidenda	-	-	-	(113 324)	(113 324)	(19)	(113 343)
Transakcje z właścicielami ujęte bezpośrednio w kapitale własnym	-	-	-	(113 324)	(113 324)	(19)	(113 343)
Zysk netto za rok zakończony 31 grudnia 2023 r.	-	-	-	156 001	156 001	1 560	157 561
Inne całkowite dochody	-	7 466	(1 691)	-	5 775	(910)	4 865
Całkowite dochody za rok zakończony 31 grudnia 2023	-	7 466	(1 691)	156 001	161 776	650	162 426
Inne zmiany w kapitale	-	-	-	-	-	11	11
Podwyższenie kapitału w jednostce zależnej	-	-	-	-	-	11	11
Stan na dzień 31 grudnia 2023 r.	63 865	(4 475)	(1 691)	981 533	1 039 232	10 689	1 049 921

	Kapitał podstawowy	Pozostałe kapitały	Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zależnych	Zyski zatrzymane	Razem	Udziały niekon trolujące	Razem kapitał własny
Stan na dzień 1 stycznia2023 r.	63 865	(11 941)	-	938 856	990 780	10 047	1 000 827
Dywidenda	-	-	-	(113 324)	(113 324)	(19)	(113 343)
Transakcje z właścicielami ujęte bezpośrednio w kapitale własnym	-	-	-	(113 324)	(113 324)	(19)	(113 343)
Zysk netto za okres 9 miesięcy zakończony 30 września 2023 r.	-	-	-	111 262	111 262	1 326	112 588
Inne całkowite dochody	-	5 643	198	-	5 841	106	5 947
Całkowite dochody za okres 9 miesięcy zakończony 30 września 2023 r.	-	5 643	198	111 262	117 103	1 432	118 535
Inne zmiany w kapitale	-	-	-	-	-	11	11
Podwyższenie kapitału w jednostce zależnej	-	-	-	-	-	11	11
Stan na dzień 30 września 2023 r. (niebadane)	63 865	(6 298)	198	936 794	994 559	11 471	1 006 030

DODATKOWE OBJAŚNIENIA DO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

1. INFORMACJE PODSTAWOWE, PODSTAWA SPORZĄDZENIA SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO ORAZ ZASADY (POLITYKA) RACHUNKOWOŚCI

1.1. NADANIE OSOBOWOŚCI PRAWNEJ

Jednostką dominującą Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. ("Grupa", "GK GPW") jest Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie Spółka Akcyjna ("Giełda", "GPW", "Spółka", "jednostka dominująca") w Warszawie przy ul. Książęcej 4. Spółka została utworzona aktem notarialnym podpisanym w dniu 12 kwietnia 1991 r. i zarejestrowana w Sądzie Gospodarczym w Warszawie w dniu 25 kwietnia 1991 r., numer rejestru KRS 0000082312, NIP 526-025-09-72, Regon 012021984. Giełda jest spółką akcyjną notowaną na Głównym Rynku GPW od 9 listopada 2010 r. Spółka nie zmieniła nazwy ani innych danych identyfikujących od zakończenia poprzedniego okresu sprawozdawczego.

1.2. SKŁAD GRUPY KAPITAŁOWEJ

Giełda, wraz z niżej wymienionymi jednostkami zależnymi, tworzy Grupę Kapitałową Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie:

• Towarowa Giełda Energii S.A. ("TGE"), jednostka dominująca Grupy Kapitałowej Towarowej Giełdy Energii S.A. ("GK TGE"), do której (oprócz TGE) należą: Izba Rozliczeniowa Giełd Towarowych S.A. ("IRGiT") oraz InfoEngine S.A. ("InfoEngine") – 100%,
• BondSpot S.A. ("BondSpot") 97,23%,
• GPW Benchmark S.A. ("GPWB") 100%,
• GPW Ventures ASI S.A. ("GPWV"), jednostka dominująca Grupy Kapitałowej GPW Ventures ASI S.A. ("GK GPWV"), do której (oprócz GPWV) należy: GPW Ventures Asset Management Sp. z o.o. ("GPWV AM") – 100%,
• GPW Tech S.A. ("GPWT") 100%,
• GPW Private Market S.A. 100%,
• GPW Logistics S.A. 95%,
• GPW DAI S.A. 100%,
• Armenia Securities Exchange OJSC ("AMX") 72,22% (na dzień 31 grudnia 2023 r. 65,02%), jednostka dominująca Grupy AMX, do której (oprócz AMX) należy: Central Depository of Armenia OJSC ("CDA") – 100% przez AMX.

Jednostkami stowarzyszonymi, na które Grupa wywiera znaczący wpływ są:

• Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych S.A. ("KDPW"), jednostka dominująca Grupy Kapitałowej KDPW S.A. ("GK KDPW") – 33,33%,
• Centrum Giełdowe S.A. ("CG") 24,79%,

Polska Agencja Ratingowa S.A. jest jednostką współkontrolowaną ("PAR"), w której Grupa posiada udziały w wysokości 35,86%.

Podwyższenie kapitału własnego spółki GPW DAI S.A.

W dniu 15 grudnia 2023 r. Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie spółki GPW DAI S.A. podjęło uchwałę w sprawie podwyższenia kapitału zakładowego o 10 000 zł poprzez emisję 10 000 akcji zwykłych imiennych serii C o wartości nominalnej 1 zł na akcję. Cenę emisyjną akcji ustalono na 170,10 zł. W dniu 15 lutego 2024 r. Zarząd GPW DAI S.A. podjął uchwałę ustalającą dzień otwarcia i zamknięcia subskrypcji akcji nowej emisji, odpowiednio na dzień 15 lutego 2024 r. oraz 22 lutego 2024 r. W dniu 20 lutego 2024 r. GPW dokonała zapisu na akcje emisji serii C oraz dokonała płatności za te akcje.

Podwyższenie kapitału własnego spółki GPW Tech S.A.

W dniu 19 września 2024 r. Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie spółki GPW Tech S.A. podjęło uchwałę w sprawie podwyższenia kapitału zakładowego poprzez emisję 4 000 000 akcji zwykłych imiennych serii F o wartości nominalnej 1 zł na akcję w drodze subskrypcji prywatnej. GPW przyjęło ofertę złożoną przez GPWT i objęło całość akcji w zamian za wkład pieniężny w łącznej kwocie 4 mln zł.

Zmiana udziału procentowego w AMX

W czerwcu 2024 r. na skutek umorzenia 9,9% akcji AMX udział Giełdy w spółce AMX wzrósł z poziomu 65,02% do 72,22%.

1.3. ZAKRES DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ

Do zasadniczego zakresu działalności Grupy należy organizacja giełdowego obrotu instrumentami finansowymi oraz działalność związana z tym obrotem. Jednocześnie Grupa organizuje alternatywny system obrotu, a także prowadzi działalność w zakresie edukacji, promocji i informacji związanej z funkcjonowaniem rynku kapitałowego.

Grupa prowadzi obsługę następujących rynków:

• Główny Rynek GPW: obrót akcjami, instrumentami finansowymi o charakterze udziałowym oraz innymi instrumentami rynku kasowego, a także instrumentami pochodnymi,
• NewConnect: obrót akcjami i innymi instrumentami finansowymi o charakterze udziałowym małych i średnich spółek,
• Catalyst: obrót obligacjami korporacyjnymi, komunalnymi, spółdzielczymi, skarbowymi, listami zastawnymi prowadzony przez Giełdę i BondSpot S.A. ("BondSpot"),
• Treasury BondSpot Poland: hurtowy obrót obligacjami skarbowymi prowadzony przez BondSpot.

Grupa organizuje i prowadzi również obrót na rynkach prowadzonych przez Towarową Giełdę Energii S.A. ("TGE") oraz InfoEngine S.A. ("IE", "InfoEngine"):

• Rynek Energii: obrót energią elektryczną w ramach Rynku Dnia Bieżącego, Rynku Dnia Następnego, Rynku Terminowego Towarowego, Aukcji Energii,
• Rynek Gazu: obrót gazem ziemnym z fizyczną dostawą w ramach Rynku Dnia Bieżącego i Następnego, Rynku Terminowego Towarowego oraz Aukcji Gazu,
• Rynek Praw Majątkowych: obrót prawami majątkowymi do świadectw pochodzenia energii elektrycznej z Odnawialnych Źródeł Energii i efektywności energetycznej,
• Rynek Instrumentów Finansowych: obrót uprawnieniami do emisji CO2,
• Platforma Operatora Rynku: InfoEngine świadczy usługi operatora rynku oraz podmiotu odpowiedzialnego za bilansowanie na rzecz spółek obrotu energią elektryczną, wytwórców oraz dużych odbiorców przemysłowych energii elektrycznej,
• Rynek Rolny: elektroniczna platforma handlu towarami rolnymi prowadzona przez TGE i IRGiT,
• Zorganizowana Platforma Obrotu ("OTF") w ramach rynków: Rynku Terminowego Produktów z dostawą energii elektrycznej, Rynku Terminowego Produktów z dostawą gazu oraz Rynku Terminowego Praw Majątkowych, na którym odbywa się handel instrumentami finansowymi.

Grupa Kapitałowa GPW prowadzi również:

• Izbę Rozliczeniowo Rozrachunkową, prowadzoną przez Izbę Rozliczeniową Giełd Towarowych S.A. ("IRGiT"), pełniącą funkcję giełdowej izby rozrachunkowej dla transakcji, których przedmiotem są towary giełdowe,
• Usługi Operatora Handlowego ("OH") oraz Podmiotu Odpowiedzialnego za Bilansowanie ("POB") świadczone przez InfoEngine (funkcja bilansowania polega na zgłaszaniu do realizacji umów sprzedaży energii elektrycznej oraz rozliczaniu z operatorem sieci przesyłowej niezbilansowania, czyli różnic pomiędzy rzeczywistym zużyciem lub produkcją energii elektrycznej, a przyjętymi do realizacji umowami sprzedaży energii elektrycznej),
• Działalność w zakresie wyznaczania oraz publikacji Stawek Referencyjnych WIBID i WIBOR (które stanowią punkt odniesienia w umowach i instrumentach finansowych, w tym w umowach kredytowych lub obligacjach), prowadzona przez GPW Benchmark S.A. ("GPWB"),
• Działalność w obszarze opracowywania i publikacji indeksów i wskaźników referencyjnych niebędących wskaźnikami stopy procentowej, w tym Indeksów Giełdowych, TBSP.Index oraz CEEplus, prowadzona przez GPWB,
• Działalność na rynku finansowym w Armenii, poprzez udziały w spółce Armenia Securities Exchange oraz Central Depository of Armenia, obejmujące działalność giełdy papierów wartościowych oraz depozytu papierów wartościowych,
• Działalność w zakresie usług organizacji transportu prowadzona przez GPW Logistics S.A.,
• Działalność w zakresie edukacji, promocji i informacji związanej z funkcjonowaniem rynku kapitałowego i towarowego,
• Działalność w modelu funduszu-funduszy, inwestowanie aktywów pozyskiwanych od inwestorów w fundusze venture capital oraz zarządzanie funduszami w formie Alternatywnych Spółek Inwestycyjnych, prowadzona przez Grupę Kapitałową GPW Ventures ASI S.A.

1.4. OŚWIADCZENIE O ZGODNOŚCI

Niniejsze skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowym Standardem Rachunkowości 34 Śródroczna Sprawozdawczość Finansowa zatwierdzonym przez Unię Europejską. Niniejsze sprawozdanie finansowe nie zawiera wszystkich informacji wymaganych dla kompletnych sprawozdań finansowych sporządzonych zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej, które zostały zatwierdzone przez Unię Europejską ("MSSF EU1").

W notach do niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. Spółka zawarła, zdaniem Zarządu jednostki dominującej, wszystkie istotne informacje potrzebne dla właściwej oceny sytuacji majątkowej i finansowej Grupy na dzień 30 września 2024 r. oraz wyniku finansowego za okres od 1 stycznia 2024 r. do 30 września 2024 r.

Niniejsze sprawozdanie zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej w dającej się przewidzieć przyszłości. Na dzień sporządzenia sprawozdania Zarząd jednostki dominującej nie stwierdza istnienia okoliczności wskazujących na zagrożenie kontynuowania działalności.

Przygotowując niniejsze sprawozdanie finansowe, Grupa stosowała te same zasady rachunkowości, które zostały opisane w sprawozdaniu finansowym za rok zakończony 31 grudnia 2023 r. oraz zmiany wynikające z zastosowania nowych standardów, co opisano poniżej. Niniejsze sprawozdanie finansowe za okres 9 miesięcy zakończony 30 września 2024 r. powinno być czytane łącznie ze sprawozdaniem finansowym Grupy za rok zakończony 31 grudnia 2023 r.

Dla sprawozdań finansowych Grupy za rok obrotowy rozpoczynający się z dniem 1 stycznia 2024 r. efektywne są następujące nowe standardy i zmiany do istniejących standardów, które zostały zatwierdzone przez Unię Europejską:

• Zmiany do MSR 1 "Prezentacja sprawozdań finansowych" prezentacja zobowiązań jako krótkoterminowe lub długoterminowe,
• Zmiany do MSR 1 "Prezentacja sprawozdań finansowych" zobowiązania długoterminowe z kowenantami,
• Zmiany do MSSF 16 "Leasing" zobowiązania leasingowe w transakcjach sprzedaży i leasingu zwrotnego,
• Zmiany do MSR 7 "Rachunek przepływów pieniężnych" oraz MSSF 7 "Instrumenty finansowe ujawnienie informacji" - umowy finansowania zobowiązań wobec dostawców.

Powyższe zmiany do Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej nie miały istotnego wpływu na zaprezentowane dane w niniejszym skróconym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym.

Standardy i zmiany do istniejących standardów, które nie zostały zatwierdzone przez Unię Europejską:

• Zmiany do MSR 21 "Skutki zmian kursów wymiany walut obcych" brak wymienialności waluty,
• Zmiany do MSSF 9 "Instrumenty finansowe i MSSF 7 "instrumenty finansowe ujawnienia informacji" zmiany w klasyfikacji i wycenie instrumentów finansowych,
• Nowy standard MSSF 18 dotyczący prezentacji i ujawnień informacji w sprawozdaniach finansowych,
• Nowy standard MSSF 19 "Spółki zależne bez odpowiedzialności publicznej: ujawnienie informacji",
• Zmiany do różnych standardów wynikające z corocznego przeglądu Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej (Annual Improvements Volume 11).

Wymienione powyżej standardy i interpretacje nie dotyczą działalności Grupy lub nie będą miały istotnego wpływu na skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy.

Grupa zamierza zastosować zmiany, mające zastosowanie do prowadzonej przez nią działalności, od momentu ich wejścia w życie.

1.5. ZATWIERDZENIE SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

Niniejsze skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd Giełdy w dniu 7 listopada 2024 r.

2. INFORMACJE DOTYCZĄCE SEGMENTÓW DZIAŁALNOŚCI

W niniejszym sprawozdaniu finansowym informacje o segmentach ujmowane są w oparciu o elementy składowe jednostki, które główny decydent operacyjny Grupy (Zarząd Giełdy) monitoruje w zakresie podejmowania decyzji operacyjnych. Prezentacja danych finansowych w podziale na segmenty operacyjne jest spójna z podejściem zarządczym na poziomie Grupy. Segmenty operacyjne Grupy koncentrują swoją działalność na terenie Polski.

Wydzielono dwa główne segmenty sprawozdawcze: finansowy i towarowy.

¹ Międzynarodowe Standardy Rachunkowości, Międzynarodowe Standardy Sprawozdawczości Finansowej oraz związane z nimi interpretacje ogłoszone w formie rozporządzeń Komisji Europejskiej

Segment finansowy obejmuje działalność Grupy dotyczącą organizowania giełdowego i alternatywnego obrotu instrumentami finansowymi oraz aktywność związaną z tym obrotem, tzn.: obsługę obrotu, obsługę emitentów, sprzedaż informacji giełdowych.

Segment towarowy obejmuje działalność Grupy dotyczącą organizowania giełdowego obrotu towarami oraz działalność związaną z tym obrotem, tzn.: obsługę obrotu, prowadzenie Rejestru Świadectw Pochodzenia energii elektrycznej, Rynek Uprawnień do Emisji CO2, rozliczenia transakcji, prowadzenie izby rozliczeniowo-rozrachunkowej, działalność OH, działalność POB, sprzedaż informacji.

Zasady rachunkowości segmentów operacyjnych są takie same, jak zasady rachunkowości GK GPW.

Poniższe tabele przedstawiają uzgodnienie danych analizowanych przez Zarząd Giełdy z danymi prezentowanymi w niniejszym sprawozdaniu finansowym.

	Okres 9 miesięcy zakończony 30 września 2024 r. (niebadane)
	Segment finansowy	Segment towarowy	Segment pozostałe	Razem segmenty	Wyłączenia i korekty konsolidacyjne oraz pozycje niealokowane	Segmenty i wyłączenia razem
Przychody ze sprzedaży:	230 724	116 105	26 343	373 172	(22 030)	351 142
Sprzedaż do klientów zewnętrznych	223 005	115 248	12 889	351 142	-	351 142
Sprzedaż pomiędzy segmentami i obroty wewnętrzne	7 719	857	13 454	22 030	(22 030)	-
Koszty działalności operacyjnej, w tym:	(183 051)	(69 996)	(21 983)	(275 030)	23 276	(251 754)
amortyzacja	(15 959)	(7 012)	(533)	(23 504)	413	(23 091)
Zysk/(strata) ze sprzedaży	47 673	46 109	4 360	98 142	1 246	99 388
Zysk z tytułu odwrócenia odpisu na należności/(strata) z tytułu utraty wartości należności	(60)	(314)	-	(374)	-	(374)
Pozostałe przychody	2 099	757	48	2 904	(958)	1 946
Pozostałe koszty	(4 664)	(102)	(5 988)	(10 754)	2 713	(8 041)
Zysk/(strata) z działalności operacyjnej	45 048	46 450	(1 580)	89 918	3 001	92 919
Przychody finansowe, w tym:	80 487	38 771	643	119 901	(102 345)	17 556
przychody odsetkowe	6 365	9 589	143	16 097	(626)	15 471
sprzedaż pomiędzy segmentami i obroty wewnętrzne (dywidendy od spółek z Grupy)	72 518	28 458	500	101 476	(101 476)	-
Koszty finansowe, w tym:	(2 300)	(3 907)	(326)	(6 533)	836	(5 697)
koszty odsetkowe	(1 584)	(841)	(273)	(2 698)	810	(1 888)
koszty finansowe związane z ryzykiem VAT	-	(2 764)	-	(2 764)	-	(2 764)
Udział w zyskach/(stratach) jednostek wycenianych metodą praw własności	-	-	-	-	27 275	27 275
Zysk przed opodatkowaniem	123 235	81 314	(1 263)	203 286	(71 233)	132 053
Podatek dochodowy	(13 064)	(10 750)	153	(23 661)	929	(22 732)
Zysk netto okresu	110 171	70 564	(1 110)	179 625	(70 304)	109 321

	Stan na dzień 30 września 2024 r. (niebadane)
	Segment finansowy	Segment towarowy	Segment pozostałe	Razem segmenty	Korekty dot. inwestycji wycenianych met. praw własności	Inne wyłączenia i korekty konsolida cyjne	Segmenty i wyłączenia razem
Aktywa	811 646	391 133	20 759	1 223 538	282 524	(226 236)	1 279 826
Zobowiązania	163 306	124 275	12 237	299 818	-	(55 174)	244 644
Aktywa netto (aktywa minus zobowiązania)	648 340	266 858	8 522	923 720	282 524	(171 062)	1 035 182

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE

Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.

	Okres 9 miesięcy zakończony 30 września 2023 r. (niebadane)
	Segment finansowy	Segment towarowy	Segment pozostałe	Razem segmenty	Wyłączenia i korekty konsolidacyjne oraz pozycje niealokowane	Segmenty i wyłączenia razem
Przychody ze sprzedaży:	205 078	117 372	26 499	348 949	(19 926)	329 023
Sprzedaż do klientów zewnętrznych	198 097	116 673	14 253	329 023	-	329 023
Sprzedaż pomiędzy segmentami i obroty wewnętrzne	6 981	699	12 246	19 926	(19 926)	-
Koszty działalności operacyjnej, w tym:	(173 783)	(65 193)	(16 503)	(255 479)	19 653	(235 826)
amortyzacja	(17 504)	(5 951)	(376)	(23 831)	120	(23 711)
Zysk/(strata) ze sprzedaży	31 295	52 179	9 996	93 470	(273)	93 197
Zysk z tytułu odwrócenia odpisu na należności/(strata) z tytułu utraty wartości należności	(604)	214	16	(374)	-	(374)
Pozostałe przychody	4 545	649	58	5 252	(1 476)	3 776
Pozostałe koszty	(1 825)	(138)	(51)	(2 014)	242	(1 772)
Zysk/(strata) z działalności operacyjnej	33 411	52 904	10 019	96 334	(1 507)	94 827
Przychody finansowe, w tym:	74 031	34 235	452	108 718	(85 752)	22 966
przychody odsetkowe	9 012	11 845	377	21 234	(140)	21 094
sprzedaż pomiędzy segmentami i obroty wewnętrzne (dywidendy od spółek z Grupy)	63 448	22 111	-	85 559	(85 559)	-
Koszty finansowe, w tym:	(788)	(4 779)	(163)	(5 730)	(17)	(5 747)
koszty odsetkowe	(437)	(220)	(41)	(698)	306	(392)
koszty finansowe związane z ryzykiem VAT	-	(4 096)	-	(4 096)	-	(4 096)
Udział w zyskach/(strata) jednostek wycenianych metodą praw własności	-	-	-	-	23 770	23 770
Zysk przed opodatkowaniem	106 654	82 360	10 308	199 322	(63 506)	135 816
Podatek dochodowy	(17 788)	(5 564)	103	(23 249)	21	(23 228)
Zysk netto okresu	88 866	76 796	10 411	176 073	(63 485)	112 588

	Stan na dzień 31 grudnia 2023 r.
	Segment finansowy	Segment towarowy	Segment pozostałe	Razem segmenty	Korekty dot. inwestycji wycenianych met. praw własności	Inne wyłączenia i korekty konsolida cyjne	Segmenty i wyłączenia razem
Aktywa	794 447	368 956	23 443	1 186 846	262 569	(191 734)	1 257 681
Zobowiązania	142 585	83 843	4 521	230 949	-	(23 189)	207 760
Aktywa netto (aktywa minus zobowiązania)	651 862	285 113	18 922	955 897	262 569	(168 545)	1 049 921

3. NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA Z SYTUACJI FINANSOWEJ

3.1. RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE

	Okres 9 miesięcy zakończony 30 września 2024 r. (niebadane)
	Grunty i budynki	Środki transportu i maszyny	Meble, wyposażenie i urządzenia	Rzeczowe aktywa trwałe w budowie	Razem
Wartość księgowa netto na początek okresu	67 524	30 133	1 507	10 198	109 362
Zwiększenia stanu, z tytułu (+):	386	3 793	215	2 499	6 893
Zakupu i modernizacji	-	974	189	2 499	3 662
Przeniesienia na aktywa trwałe z aktywów trwałych w budowie	379	2 796	-	-	3 175
Inne zmiany	7	23	26	-	56
Zmniejszenia stanu, z tytułu (-):	(2 481)	(10 778)	(839)	(3 306)	(17 404)
Sprzedaży i likwidacji	(2)	(9)	(3)	-	(14)
Przeniesienia z aktywów trwałych w budowie	-	-	-	(3 175)	(3 175)
Ujęcia odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości	-	-	-	(131)	(131)
Amortyzacji*	(2 479)	(10 769)	(836)	-	(14 084)
Różnice kursowe z przeliczenia zagranicznych jednostek zależnych (+)/(-)	-	1	24	-	25
Wartość księgowa netto na koniec okresu	65 429	23 149	907	9 391	98 876
Stan na dzień 30 września 2024 r. (niebadane)
Wartość początkowa	131 993	148 866	8 948	9 522	299 329
Utrata wartości	-	-	-	(131)	(131)
Umorzenie	(66 564)	(125 717)	(8 041)	-	(200 322)
Wartość księgowa netto	65 429	23 149	907	9 391	98 876

* Amortyzacja w kwocie 5 260 tys. zł została skapitalizowana na wartości niematerialne (prace rozwojowe).

	Rok zakończony 31 grudnia 2023 r.
	Grunty i budynki	Środki transportu i maszyny	Meble, wyposażenie i urządzenia	Rzeczowe aktywa trwałe w budowie	Razem
Wartość księgowa netto na początek okresu	69 501	28 499	1 318	8 287	107 605
Zwiększenia stanu, z tytułu (+):	1 333	16 087	930	12 242	30 592
Zakupu i modernizacji	130	6 960	929	12 242	20 261
Przeniesienia na aktywa trwałe z aktywów trwałych w budowie	1 203	9 127	1	-	10 331
Zmniejszenia stanu, z tytułu (-):	(3 310)	(14 436)	(573)	(10 331)	(28 650)
Przeniesienia z aktywów trwałych w budowie	-	-	-	(10 331)	(10 331)
Amortyzacji*	(3 285)	(14 412)	(573)	-	(18 270)
Innych zmian	(25)	(24)	-	-	(49)
Różnice kursowe z przeliczenia zagranicznych jednostek zależnych (+)/(-)	-	(17)	(168)	-	(185)
Wartość księgowa netto na koniec okresu	67 524	30 133	1 507	10 198	109 362
Stan na dzień 31 grudnia 2023 r.
Wartość początkowa	131 610	146 400	9 296	10 198	297 504
Umorzenie	(64 086)	(116 267)	(7 789)	-	(188 142)
Wartość księgowa netto	67 524	30 133	1 507	10 198	109 362

* Amortyzacja w kwocie 5 549 tys. zł została skapitalizowana na wartości niematerialne (prace rozwojowe).

Na dzień 30 września 2024 r. zakontraktowane nakłady inwestycyjne dotyczące rzeczowych aktywów trwałych wyniosły 240 tys. zł i dotyczyły zakupu środków transportu oraz wyposażenia biura. Na dzień 31 grudnia 2023 r. wartość zakontraktowanych nakładów wyniosła 61 tys. zł i dotyczyła aranżacji i modernizacji jednego z pięter siedziby.

Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.

3.2. WARTOŚCI NIEMATERIALNE

	Okres 9 miesięcy zakończony 30 września 2024 r. (niebadane)
	Licencje	Prawa autorskie	Know how	Wartość firmy	Prace rozwojowe	Udział w prawie wieczystego użytkowania gruntu	Znaki towarowe, relacje z klientami oraz kontrakty	Razem
Wartość księgowa netto na początek okresu	26 406	2 332		3 802 157 669	118 619	5 650	9 277	323 755
Zwiększenia stanu, z tytułu (+):	5 658	85	-	-	36 620	-	-	42 363
Zakupu i modernizacji	2 095	85	-	-	31 155	-	-	33 335
Kapitalizacji amortyzacji	-	-	-	-	5 465	-	-	5 465
Przeniesienia z kosztów prac rozwojowych	3 563	-	-	-	-	-	-	3 563
Zmniejszenia stanu, z tytułu (-):	(10 237)	(317)	(344)	-	(7 205)	(61)	(396)	(18 560)
Przeniesienia z kosztów prac rozwojowych	-	-	-	-	(3 563)	-	-	(3 563)
Ujęcia odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości	(2 197)	-	-	-	(3 642)	-	-	(5 839)
Amortyzacji*	(8 039)	(317)	(344)	-	-	(61)	(396)	(9 157)
Innych zmian	(1)	-	-	-	-	-	-	(1)
Różnice kursowe z przeliczenia zagranicznych jednostek zależnych (+)/(-)	7	6	-	-	-	-	-	13
Wartość księgowa netto na koniec okresu	21 834	2 106		3 458 157 669	148 034	5 589	8 881	347 571
Stan na dzień 30 września 2024 r. (niebadane)
Wartość początkowa	259 996	9 910	6 498	172 429	151 682	5 973	9 838	616 326
Utrata wartości	(2 197)	-	-	(14 760)	(3 648)	-	-	(20 605)
Umorzenie	(235 965)	(7 804)	(3 040)	-	-	(384)	(957)	(248 150)
Wartość księgowa netto	21 834	2 106		3 458 157 669	148 034	5 589	8 881	347 571

* Amortyzacja w kwocie 205 tys. zł została skapitalizowana na wartości niematerialne (prace rozwojowe).

Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.

	Rok zakończony 31 grudnia 2023 r.
	Licencje	Prawa autorskie	Know how	Wartość firmy	Prace rozwojowe	Udział w prawie wieczystego użytkowania gruntu	Znaki towarowe, relacje z klientami oraz kontrakty	Razem
Wartość księgowa netto na początek okresu	37 216	2 660	3 963	157 669	65 815	5 731	9 838	282 892
Zwiększenia stanu, z tytułu (+):	6 324	457	-	-	59 120	-	-	65 901
Zakupu i modernizacji	622	163	-	-	48 223	-	-	49 008
Kapitalizacji amortyzacji	-	-	-	-	10 857	-	-	10 857
Przeniesienia z kosztów prac rozwojowych Odwrócenia odpisu	5 702	294	-	-	-	-	-	5 996
aktualizującego z tytułu utraty wartości	-	-	-	-	40	-	-	40
Zmniejszenia stanu, z tytułu (-):	(17 066)	(725)	(161)	-	(6 316)	(81)	(561)	(24 910)
Przeniesienia z kosztów prac rozwojowych	-	-	-	-	(5 996)	-	-	(5 996)
Amortyzacji*	(17 066)	(725)	(161)	-	-	(81)	(561)	(18 594)
Innych zmian	-	-	-	-	(320)	-	-	(320)
Różnice kursowe z przeliczenia zagranicznych jednostek zależnych (+)/(-)	(68)	(60)	-	-	-	-	-	(128)
Wartość księgowa netto na koniec okresu	26 406	2 332	3 802	157 669	118 619	5 650	9 277	323 755
Stan na dzień 31 grudnia 2023 r.
Wartość początkowa	262 523	10 185	6 498	172 429	118 625	5 973	9 838	586 071
Utrata wartości	-	-	-	(14 760)	(6)	-	-	(14 766)
Umorzenie	(236 117)	(7 853)	(2 696)	-	-	(323)	(561)	(247 550)
Wartość księgowa netto	26 406	2 332	3 802	157 669	118 619	5 650	9 277	323 755

* Amortyzacja w kwocie 5 308 tys. zł została skapitalizowana na wartości niematerialne (prace rozwojowe).

Na dzień 30 września 2024 r. zakontraktowane nakłady inwestycyjne dotyczące wartości niematerialnych wyniosły 1 856 tys. zł i dotyczyły głównie rozwoju systemów WIRE i zOHee oraz platformy elektronicznych formularzy. Na dzień 31 grudnia 2023 r. wartość zakontraktowanych nakładów inwestycyjnych dotyczących wartości niematerialnych wyniosła 76 tys. zł i odnosiła się głównie do inwestycji w modernizację warstwy integracyjnej w ramach projektu Nowy Obraz Rynku oraz rozwoju systemu Wibix.

Test na utratę wartości składników aktywów niematerialnych

W drugim kwartale 2024 r. w wyniku przeprowadzonego testu na utratę wartości dokonano odpisu z tytułu trwałej utraty wartości oprogramowania GRC w wysokości 3 642 tys. zł dla prac rozwojowych oraz 2 197 tys. zł dla licencji.

Utrata wartości firmy

Na dzień 30 września 2024 r. zweryfikowano, czy występują przesłanki utraty wartości dla wartości firmy rozpoznanej w niniejszym sprawozdaniu finansowym. Nie zidentyfikowano przesłanek do przeprowadzenia testu na utratę wartości.

3.3. INWESTYCJE W JEDNOSTKACH WYCENIANYCH METODĄ PRAW WŁASNOŚCI

Jednostkami, które Grupa wycenia metodą praw własności są:

• Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych S.A. ("KDPW") (podmiot dominujący Grupy KDPW),
• Centrum Giełdowe S.A. ("CG"),
• Polska Agencja Ratingowa S.A. ("PAR").

W związku z dokonanym na dzień 30 czerwca 2020 r. odpisem aktualizującym wartość inwestycji w PAR na kwotę 583 tys. zł, na dzień 30 września 2024 r. oraz na dzień 31 grudnia 2023 r., wartość inwestycji w PAR w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej Grupy wyniosła zero.

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE

Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.

	Okres 9 miesięcy zakończony 30 września 2024 r. (niebadane)	Rok zakończony 31 grudnia 2023 r.
Stan na początek okresu	274 221	241 313
Dywidenda należna GPW S.A.	(8 596)	(8 088)
Udział w zyskach/(stratach) netto	27 275	34 844
Inne zwiększenia/(zmniejszenia) zysku	-	(709)
Razem udział Grupy w zyskach/(stratach) po opodatkowaniu	27 275	34 135
Udział w pozostałych całkowitych dochodach	1 276	6 861
Stan na koniec okresu	294 176	274 221

	Stan na dzień
	30 września 2024 r. (niebadane)	31 grudnia 2023 r.
Grupa Kapitałowa KDPW S.A.	278 256	258 536
Centrum Giełdowe S.A.	15 920	15 685
Razem wartość bilansowa jednostek wycenianych metodą praw własności	294 176	274 221

3.4. AKTYWA FINANSOWE

3.4.1. NALEŻNOŚCI HANDLOWE ORAZ POZOSTAŁE NALEŻNOŚCI

	Stan na dzień
	30 września 2024 r. (niebadane)	31 grudnia 2023 r.
Należności handlowe brutto	50 439	47 736
Odpis z tyt. utraty wartości należności handlowych	(4 253)	(4 109)
Razem należności handlowe	46 186	43 627
Rozliczenia międzyokresowe (krótkoterminowe)	13 988	12 570
Należność z tytułu zwrotu VAT	2 427	2 425
Inne należności publiczno-prawne	61	90
Rozrachunki z tytułu subleasingu	14	262
Należności z tytułu dotacji	556	9 924
Inne należności	29 149	5 514
Razem pozostałe należności	46 195	30 785
Razem należności handlowe oraz pozostałe należności	92 381	74 412

Zdaniem Zarządu Giełdy, z uwagi na krótki termin realizacji należności handlowych, wartość księgowa tych należności jest zbliżona do ich wartości godziwej.

Inne należności obejmują przede wszystkim należności z tytułu transakcji zrealizowanych na przełomie miesiąca przez spółkę zależną IRGiT.

Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.

3.4.2. AKTYWA FINANSOWE WYCENIANE WEDŁUG ZAMORTYZOWANEGO KOSZTU

	Stan na dzień
	30 września 2024 r. (niebadane)	31 grudnia 2023 r.
Udzielone pożyczki	1 389	-
Razem długoterminowe	1 389	-
Odpis na straty z tytułu instrumentów dłużnych	(5)	-
Obligacje korporacyjne	24 776	56 898
Lokaty bankowe	161 217	114 657
Udzielone pożyczki	756	-
Razem krótkoterminowe	186 749	171 555
Odpis na straty z tytułu instrumentów dłużnych	(101)	(134)
Razem aktywa finansowe wyceniane wg zamortyzowanego kosztu	188 032	171 421

Wartość księgowa aktywów finansowych wycenianych wg zamortyzowanego kosztu jest zbliżona do ich wartości godziwej.

3.4.3. AKTYWA FINANSOWE WYCENIANE W WARTOŚCI GODZIWEJ PRZEZ INNE CAŁKOWITE DOCHODY

	Stan na dzień 30 września 2024 r. (niebadane)
	Innex	BVB	ETF	Transaction Link	EuroCTP B.V.	GPW Ventures AM Sp. z o.o. KOWR Ventures ASI S.K.A.	Razem
Wartość wg ceny nabycia	3 820	1 343	14 990	692	31	51	20 927
Aktualizacja wartości godziwej	(3 820)	(1 119)	1 019	967	-	-	(2 953)
Wartość bilansowa	-	224	16 009	1 659	31	51	17 974

	Stan na dzień 31 grudnia 2023 r.
	Innex	BVB	ETF	Transaction Link	EuroCTP B.V.	GPW Ventures AM Sp. z o.o. KOWR Ventures ASI S.K.A.	Razem
Wartość wg ceny nabycia	3 820	1 343	9 986	692	31	51	15 923
Aktualizacja wartości godziwej	(3 820)	(1 044)	430	985	-	-	(3 449)
Wartość bilansowa	-	299	10 416	1 677	31	51	12 474

W lutym 2024 r. Giełda zakupiła 38 700 sztuk certyfikatów Beta ETF Obligacji 6M Portfelowy FIZ, który jest oparty o indeks obligacji skarbowych o zmiennym oprocentowaniu GPWB-BWZ. Organizatorem emisji jest AgioFunds TFI S.A.

Więcej informacji na temat aktywów znajduje się w nocie 3.5.3 Skonsolidowanego Sprawozdania Finansowego Grupy Kapitałowej GPW za rok 2023.

Na dzień 30 września 2024 r. i 31 grudnia 2023 r. wartość godziwa akcji BVB i ETF została rozpoznana na podstawie kursów notowań (poziom 1 w hierarchii wartości godziwej), natomiast wartość godziwa TransactionLink, EuroCTP B.V. oraz GPW Ventures AM Sp. z o.o. KOWR Ventures ASI S.K.A. została sklasyfikowana jako poziom 3 w hierarchii wartości godziwej. Techniki i podstawa wyceny nie uległy zmianie w stosunku do sprawozdania finansowego sporządzonego na dzień 31 grudnia 2023 r.

3.4.4. ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY

	Stan na dzień
	30 września 2024 r. (niebadane)	31 grudnia 2023 r.
Rachunki bieżące (pozostałe)	78 428	103 191
Rachunki bieżące VAT (split payment)	1 867	161
Lokaty bankowe	114 615	143 587
Odpis na oczekiwane straty kredytowe	(113)	(158)
Razem środki pieniężne i ich ekwiwalenty	194 797	246 781

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty obejmują rachunki bieżące i krótkoterminowe lokaty bankowe (do 3 m-cy). Dla krótkoterminowych depozytów bankowych i rachunków bieżących ich wartość księgowa z uwagi na krótki termin realizacji jest zbliżona do wartości godziwej.

Na dzień 30 września 2024 r. łączne saldo dedykowanych rachunków bankowych dla projektu budowy Nowego Systemu Transakcyjnego, GPW Private Market oraz Gospostrateg wyniosło 3 512 tys. zł. Na dzień 31 grudnia 2023 r. saldo wyniosło 4 241 tys. zł i dotyczyło, poza wymienionymi, projektów GPW Data, TeO i PCOL. Środki zgromadzone na tych rachunkach Grupa klasyfikuje jako aktywa o ograniczonej możliwość dysponowania.

Ograniczoną możliwością dysponowania w kwocie 1 867 tys. zł (na dzień 31 grudnia 2023 r.: 161 tys. zł) cechują się środki zgromadzone na rachunkach VAT, gdyż występują ograniczenia regulacyjne w zakresie regulowania bieżących zobowiązań za pomocą środków zgromadzonych na tych rachunkach.

3.5. ZMIANY WARTOŚCI SZACUNKOWYCH

W okresie od 1 stycznia 2024 r. do 30 września 2024 r. skorygowano wartość odpisów z tytułu utraty wartości należności handlowych o kwoty zaprezentowane w tabeli.

	Okres 9 miesięcy zakończony
	30 września 2024 r. (niebadane)	31 grudnia 2023 r.
Stan na początek okresu	4 109	4 009
Utworzenie odpisu	1 582	1 795
Rozwiązanie odpisu	(1 446)	(1 222)
Wykorzystanie odpisu	3	(1)
Zwiększenie z tytułu przejęcia jednostki	5	-
Należności spisane w trakcie okresu jako nieściągalne	-	(472)
Stan na koniec okresu	4 253	4 109

Ponadto w okresie od 1 stycznia 2024 r. do 30 września 2024 r. nastąpiły następujące zmiany wartości szacunkowych:

• zwiększono rezerwę z tyt. świadczeń pracowniczych o 3 251 tys. zł (zawiązanie rezerwy w kwocie 27 366 tys. zł, wykorzystanie 20 168 tys. zł oraz rozwiązanie rezerwy 3 947 tys. zł),
• zwiększono rezerwę na koszty odsetek związane z korektą VAT o kwotę 2 274 tys. zł (patrz: nota 6.8).

3.6. ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU UMÓW Z KLIENTAMI

Zobowiązania z tytułu umów z klientami stanowią rozkładane w czasie przychody przyszłych okresów z tytułu opłat rocznych od uczestników rynków i dystrybutorów informacji oraz opłat za wprowadzenie instrumentów finansowych do obrotu.

	Stan na dzień
	30 września 2024 r. (niebadane)	31 grudnia 2023 r.
Obsługa emitentów	7 472	7 263
Razem rynek finansowy	7 472	7 263
Pozostałe przychody	25	111
Razem długoterminowe	7 497	7 374
Obsługa obrotu	-	280
Obsługa emitentów	7 869	2 925
Sprzedaż informacji oraz przychody z tytułu kalkulacji stawek referencyjnych	8 403	100
Razem rynek finansowy	16 272	3 305
Obsługa obrotu	3 722	126
Razem rynek towarowy	3 722	126
Pozostałe przychody	584	212
Razem krótkoterminowe	20 578	3 643
Razem zobowiązania z tytułu umów z klientami	28 075	11 017

Wzrost zobowiązań z tytułu umów z klientami na dzień 30 września 2024 r. w stosunku do stanu na dzień 31 grudnia 2023 r. wynika z proporcjonalnego rozkładania w czasie opłat rocznych zafakturowanych przez Grupę w pierwszych dniach roku obrotowego.

3.7. ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE

Na rozliczenia międzyokresowe składają się przychody przyszłych okresów z tytułu dotacji w częściach dotyczących aktywów (dotacje w częściach odpowiadających poniesionym kosztom ujmowane są w pozostałych przychodach).

	Stan na dzień
	30 września 2024 r. (niebadane)	31 grudnia 2023 r.
Projekt PCR	3 047	3 256
Projekt Rynek Rolny	46	91
Projekt Nowy System Transakcyjny	22 928	22 928
Projekt GPW Data	3 934	3 934
Projekt Telemetria	10 107	10 108
Projekt Private Market	1 647	1 647
Projekt PCOL	2 340	2 340
Razem długoterminowe rozliczenia międzyokresowe przychodów z tytułu dotacji	44 049	44 304
Inne rozliczenia pasywów	1 425	1 762
Razem inne rozliczenia pasywów	1 425	1 762
Razem długoterminowe	45 474	46 066
Projekt PCR	280	280
Projekt Rynek Rolny	99	224
Projekt Private Market	4	-
Projekt Gospostrateg	-	18
Razem krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe przychodów z tytułu dotacji	383	522
Inne rozliczenia pasywów	1 152	1 617
Razem inne rozliczenia pasywów	1 152	1 617
Razem krótkoterminowe	1 535	2 139
Razem rozliczenia międzyokresowe	47 009	48 205

Na dzień 30 września 2024 r. Grupa rozlicza w czasie przychody przyszłych okresów dotyczące:

• refundacji od Polskich Sieci Energetycznych części kosztów projektu PCR,
• przychodów od Krajowego Ośrodka Wsparcia Rolnictwa w ramach projektu Rynek Rolny,
• dotacji od Narodowego Centrum Badań i Rozwoju w ramach projektu budowy Nowego Systemu Transakcyjnego,
• dotacji od Narodowego Centrum Badań i Rozwoju w ramach projektu GPW Data,
• dotacji od Narodowego Centrum Badań i Rozwoju w ramach projektu GPW Private Market,
• dotacji od Narodowego Centrum Badań i Rozwoju w ramach projektu Telemetria,
• dotacji od Narodowego Centrum Badań i Rozwoju w ramach projektu PCOL.

Więcej szczegółów na temat dotacji umieszczono w nocie 6.4.

Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.

3.8. POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA

	Stan na dzień
	30 września 2024 r. (niebadane)	31 grudnia 2023 r.
Zobowiązania wobec Polskiej Fundacji Narodowej	2 950	2 950
Zobowiązania z tytułu udziału w prawie wieczystego użytkowania gruntu	3 489	3 530
Zobowiązania z tytułu nabycia jednostki zależnej	3 297	3 038
Inne zobowiązania	303	344
Razem długoterminowe	10 039	9 862
Zobowiązania z tytułu VAT	1 938	8 304
Zobowiązania z tytułu innych rozrachunków publiczno-prawnych	4 984	2 154
Zobowiązania z tytułu zakupów inwestycyjnych	1 299	4 352
Zobowiązania wobec Polskiej Fundacji Narodowej	1 411	1 411
Zobowiązania wobec Komisji Nadzoru Finansowego	4	-
Inne zobowiązania	3 084	5 323
Razem krótkoterminowe	12 720	21 544
Razem pozostałe zobowiązania	22 759	31 406

Na pozostałe zobowiązania na dzień 30 września 2024 r. składają się głównie rozrachunki z Urzędem Skarbowym dotyczące bieżących okresów sprawozdawczych oraz zobowiązania wobec Polskiej Fundacji Narodowej.

3.9. KAPITAŁ WŁASNY

Zmiana udziału procentowego w AMX

W wyniku dokonanego umorzenia 9,9% akcji własnych będących w posiadaniu spółki zależnej AMX na dzień nabycia nad nią kontroli w grudniu 2022 r. ujęto zmniejszenie wartości udziałów niekontrolujących z 34,97% aktywów netto spółki zależnej do 27,78% jej aktywów netto. Skutki tego zmniejszenia w wysokości 2 464 tys. zł zostały ujęte w okresie 6 miesięcy zakończonym 30 czerwca 2024 r. jako zwiększenie zysków zatrzymanych.

4. NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW

4.1. PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY WEDŁUG STRUKTURY GEOGRAFICZNEJ

	Okres 9 miesięcy zakończony 30 września (niebadane)
	2024 r.	Udział w %	2023 r.	Udział w %
Od odbiorców zagranicznych	127 801	36,4%	122 267	37,2%
Od odbiorców krajowych	223 341	63,6%	206 756	62,8%
Razem przychody ze sprzedaży	351 142	100,0%	329 023	100,0%

4.2. PODATEK DOCHODOWY

	Okres 3 miesięcy zakończony 30 września (niebadane)		Okres 9 miesięcy zakończony 30 września (niebadane)
	2024 r.	2023 r.	2024 r.	2023 r.
Podatek dochodowy bieżący	3 731	2 559	27 368	24 504
Podatek odroczony	4 686	5 095	(4 636)	(1 276)
Razem podatek dochodowy	8 417	7 654	22 732	23 228

Zgodnie z przepisami podatkowymi obowiązującymi w Polsce stawka podatkowa obowiązująca w latach 2023-2024 to 19%.

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE

Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.

	Okres 3 miesięcy zakończony 30 września (niebadane)		Okres 9 miesięcy zakończony 30 września (niebadane)
	2024 r.	2023 r.	2024 r.	2023 r.
Zysk przed opodatkowaniem	50 570	47 747	132 053	135 816
Stawka podatku dochodowego	19%	19%	19%	19%
Podatek dochodowy według ustawowej stawki podatkowej	9 609	9 072	25 090	25 805
Efekt podatkowy:	(1 191)	(1 418)	(2 358)	(2 577)
Kosztów niestanowiących kosztów uzyskania przychodów	877	726	2 472	1 194
Zwolnionych z opodatkowania udziałów w zyskach jednostek wycenianych metodą praw własności	(2 189)	(1 960)	(5 182)	(4 516)
Pozostałych korekt	121	(184)	352	745
Obciążenie wyniku finansowego z tytułu podatku dochodowego	8 418	7 654	22 732	23 228

Od 2017 roku w Grupie funkcjonuje Podatkowa Grupa Kapitałowa ("PGK"). W skład PGK wchodzą Giełda, TGE, BondSpot i GPWB. GPW jako Spółka Reprezentująca PGK, jest podmiotem odpowiedzialnym za kalkulację i wpłacanie kwartalnych zaliczek na podatek dochodowy od osób prawnych zgodnie z przepisami Ustawy o podatku dochodowym od osób prawnych.

Stawka podatku obowiązująca spółkę zależną z siedzibą w Armenii wynosi 18%, a różnice w stosunku do stawki 19% jako nieistotne zostały ujęte łącznie z innymi różnicami w wierszu "pozostałe korekty".

5. NOTA OBJAŚNIAJĄCA DO SPRAWOZDANIA Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

5.1. AMORTYZACJA

	Okres 9 miesięcy zakończony 30 września (niebadane)
	2024 r.	2023 r.
Amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych*	8 824	9 610
Amortyzacja wartości niematerialnych**	8 952	9 417
Amortyzacja aktywów z tytułu prawa do użytkowania	5 315	4 684
Razem amortyzacja	23 091	23 711

* W okresie 9 miesięcy zakończonym 30 września 2024 r. kwota amortyzacji została pomniejszona o amortyzację skapitalizowaną na wartości niematerialne w kwocie 5 260 tys. zł, a w okresie 9 miesięcy zakończonym 30 września 2023, w kwocie 3 028 tys. zł.

** W okresie 9 miesięcy 30 września 2024 r. kwota amortyzacji została pomniejszona o amortyzację skapitalizowaną na wartości niematerialne w kwocie 205 tys. zł, a w okresie 9 miesięcy zakończonym 30 września 2023, w kwocie 2 490 tys. zł.

5.2. DODATKOWE OBJAŚNIENIA DOTYCZĄCE DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ

	Okres 9 miesięcy zakończony 30 września (niebadane)
Wyjaśnienie zmiany stanu pozycji:	2024 r.	2023 r.
"Pozostałe zobowiązania krótkoterminowe (z wył. zobowiązań inwestycyjnych i z tyt. dywidendy)"
Bilansowa zmiana pozostałych zobowiązań	15 704	(14 143)
- wyłączenie zmiany stanu zobowiązań inwestycyjnych	3 053	7 063
- wyłączenie zobowiązań z tyt. dywidendy	-	15
Zmiana wykazana w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych	18 757	(7 065)

6. POZOSTAŁE NOTY OBJAŚNIAJĄCE

6.1. TRANSAKCJE Z JEDNOSTKAMI POWIĄZANYMI

Jednostkami powiązanymi z Grupą są w szczególności:

• jednostki wyceniane metodą praw własności,
• Skarb Państwa jako podmiot dominujący,

• jednostki kontrolowane i współkontrolowane przez Skarb Państwa oraz jednostki, na które Skarb Państwa ma znaczący wpływ,
• członkowie kluczowego personelu kierowniczego Grupy.
• 6.1.1. INFORMACJE O TRANSAKCJACH ZE SKARBEM PAŃSTWA I JEDNOSTKAMI POWIĄZANYMI ZE SKARBEM PAŃSTWA

Spółki z udziałem Skarbu Państwa

Grupa skorzystała ze zwolnienia przewidzianego w MSR 24 Ujawnianie informacji na temat podmiotów powiązanych i nie prowadzi ewidencji umożliwiającej jednoznaczne identyfikowanie i agregowanie transakcji ze Skarbem Państwa oraz ze wszystkimi podmiotami powiązanymi ze Skarbem Państwa.

Spółki z udziałem Skarbu Państwa, z którymi Giełda zawiera transakcje, są emitentami (od których pobiera opłaty za wprowadzenie oraz notowanie) oraz Członkami Giełdy (od których pobierane są opłaty za możliwość zawierania transakcji na rynku giełdowym, za dostęp do systemów informatycznych oraz od obrotu instrumentami finansowymi).

Spółki z udziałem Skarbu Państwa, z którymi TGE oraz IRGiT zawierają transakcje, są uczestnikami rynków prowadzonych przez TGE oraz członkami Izby Rozliczeniowej. Opłaty od ww. podmiotów pobierane są za uczestnictwo oraz z tytułu transakcji zawieranych na rynkach prowadzonych przez TGE w zakresie wystawiania oraz umarzania praw majątkowych do świadectw pochodzenia oraz z tytułu rozliczania transakcji.

Wszystkie transakcje handlowe z jednostkami z udziałem Skarbu Państwa są zawierane przez Grupę w normalnym trybie działalności i są dokonywane na warunkach rynkowych.

Komisja Nadzoru Finansowego ("KNF")

Do dnia 31 sierpnia danego roku kalendarzowego Przewodniczący KNF podaje do publicznej wiadomości wysokości stawek i wskaźników koniecznych do wyliczenia opłaty za nadzór nad rynkiem kapitałowym. Na tej podstawie podmioty zobowiązane do wniesienia opłaty wyliczają ostateczną wysokość opłaty rocznej należnej za dany rok i uiszczają ją w terminie do dnia 30 września danego roku kalendarzowego.

Opłata za 2024 r. obciążyła koszty operacyjne GK GPW za okres pierwszych 9 miesięcy zakończony 30 września 2024 r. kwotą zobowiązania za cały 2024 r. w wysokości równej 15 692 tys. zł.

W okresie 9 pierwszych miesięcy zakończonych 30 września 2023 r. wysokość analogicznej opłaty za 2023 r. obciążyła koszty Grupy w kwocie 15 479 tys. zł.

Urząd Skarbowy

Grupa na mocy polskich przepisów podlega obowiązkowi podatkowemu i płaci podatek Skarbowi Państwa, który jest jednostką powiązaną. Zasady i przepisy obowiązujące Grupę w tym zakresie są identyczne z tymi, które obowiązują pozostałe jednostki niebędące jednostkami powiązanymi ze Skarbem Państwa.

Polska Fundacja Narodowa

Giełda jako jeden z fundatorów utworzonej w 2016 r. przez 17 spółek Skarbu Państwa Polskiej Fundacji Narodowej ("PFN"), zobowiązana jest do corocznego przekazywania środków finansowych na cele działalności statutowej PFN w formie 11 corocznych płatności począwszy od daty utworzenia Fundacji. Zobowiązanie to zostało ujęte w kosztach 2016 r. i jest rozliczane w czasie. Na dzień 30 września 2024 r. oraz 31 grudnia 2023 r. zobowiązanie Giełdy wobec PFN wyniosło 4 361 tys. zł.

6.1.2. TRANSAKCJE Z JEDNOSTKAMI WYCENIANYMI METODĄ PRAW WŁASNOŚCI

Dywidendy

W okresie 9 miesięcy zakończonym 30 września 2024 r. Grupa uzyskała 8 596 tys. zł dywidend od jednostek stowarzyszonych (30 września 2023 r.: 8 088 tys. zł).

W dniu 20 czerwca 2024 r. Zwyczajne Walne Zgromadzenie spółki KDPW podjęło decyzję o przeznaczeniu części zysku w kwocie 25 788 tys. zł na wypłatę dywidendy. Dywidenda przypadająca Giełdzie wyniosła 8 596 tys. zł. i została wypłacona w dniu 4 września 2024 r.

Dnia 5 czerwca 2023 r. Zwyczajne Walne Zgromadzenie spółki CG podjęło decyzję o przeznaczeniu części zysku w kwocie 1 683 tys. zł na wypłatę dywidendy. Dywidenda przypadająca Giełdzie wyniosła 417 tys. zł. Ponadto Giełda otrzymała również dywidendę z lat ubiegłych w kwocie 496 tys. zł. Dywidenda została wypłacona w dniu 13 czerwca 2023 r.

Dnia 1 czerwca 2023 r. Zwyczajne Walne Zgromadzenie spółki KDPW podjęło decyzję o przeznaczeniu części zysku w kwocie 21 525 tys. zł na wypłatę dywidendy. Dywidenda przypadająca Giełdzie wyniosła 7 175 tys. zł. Dzień wypłaty dywidendy został ustalony na 5 września 2023 r.

Kredyty i pożyczki

W okresie 9 miesięcy zakończonym 30 września 2024 r. Grupa nie udzielała pożyczek dla jednostek stowarzyszonych.

Najem powierzchni

W związku z posiadaniem i najmem powierzchni w kompleksie Centrum Giełdowe, Giełda ponosi opłaty za najem oraz eksploatację powierzchni biurowej, w tym części wspólnych, na rzecz spółki zarządzającej budynkiem – Centrum Giełdowe S.A. Transakcje z Grupą KDPW dotyczyły współpracy przy organizacji wydarzeń integrujących środowisko rynku kapitałowego. Transakcje z PAR dotyczyły najmu powierzchni biurowej i opłat z tym związanych.

	Stan na dzień 30 września 2024 r. (niebadane)		Okres 9 miesięcy zakończony 30 września 2024 r. (niebadane)
	Należności	Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania	Przychody ze sprzedaży lub odsetek z tytułu subleasingu	Koszty
Grupa KDPW:	-	100	56	135
pozostałe	-	100	56	135
Centrum Giełdowe:	-	12	-	3 511
leasing	-	-	-	2 103
pozostałe	-	12	-	1 408
PAR:	7	-	42	30
leasing	-	-	30	-
pozostałe	7	-	12	30
Razem	7	112	98	3 676

	Stan na dzień 31 grudnia 2023 r.		Okres 9 miesięcy zakończony 30 września 2023 r. (niebadane)
	Należności	Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania	Przychody ze sprzedaży lub odsetek z tytułu subleasingu	Koszty
Grupa KDPW:	74	-	69	112
pozostałe	74	-	69	112
Centrum Giełdowe:	-	914	-	3 100
leasing	-	-	-	1 932
pozostałe	-	914	-	1 168
PAR:	6	28	86	17
leasing	4	-	28	-
pozostałe	2	28	58	17
Razem	80	942	155	3 229

W okresie 9 pierwszych miesięcy 2024 r. i 2023 r. nie utworzono istotnych odpisów z tytułu utraty wartości należności od jednostek stowarzyszonych i współkontrolowanych, jak również nie zostały spisane należności od ww. jednostek w koszty jako nieściągalne.

6.1.3. POZOSTAŁE TRANSAKCJE

Transakcje z kluczowym personelem kierowniczym

Zarówno na dzień 30 września 2024 r., jak i 31 grudnia 2023 r. w Grupie nie wystąpiły transakcje z członkami kluczowego personelu kierowniczego.

Wspólnota Lokalowa "Książęca 4"

W 2024 r. i 2023 r. Giełda prowadziła transakcje ze Wspólnotą Lokalową "Książęca 4", której jest członkiem. Koszty z tego tytułu w 9 pierwszych miesiącach 2024 r. wyniosły 4 525 tys. zł, a w 9 pierwszych miesiącach 2023 r. wyniosły 3 918 tys. zł.

Fundacja GPW

W okresie 9 miesięcy 2024 r. GPW przekazała darowizny na rzecz Fundacji GPW w kwocie 1 598 tys. zł (w okresie 9 miesięcy 2023 r.: 1 245 tys. zł) uzyskując przychody od Fundacji w kwocie 108 tys. zł (w okresie 9 miesięcy 2023 r.: 116 tys. zł) i nie ponosząc kosztów na jej rzecz (w okresie 9 miesięcy 2023 r.: 8 tys. zł). Na dzień 30 września 2024 r. należności Giełdy od Fundacji GPW wyniosły 21 tys. zł (na dzień 31 grudnia 2023 r.: 48 tys. zł), zobowiązania nie wystąpiły.

6.2. INFORMACJE O WYNAGRODZENIACH I ŚWIADCZENIACH DLA KLUCZOWEGO PERSONELU KIEROWNICZEGO

Przedstawione w poniższej tabeli dane dotyczą wszystkich (byłych i obecnych) członków Zarządu Giełdy, Rady Giełdy, Zarządów spółek i Rad Nadzorczych spółek zależnych, którzy sprawowali swoje funkcje odpowiednio w okresie 3 i 9 miesięcy zakończonym odpowiednio 30 września 2024 r. i 30 września 2023 r.

W tabeli dotyczącej wynagrodzeń kluczowego personelu kierowniczego Grupa nie prezentuje składek na ubezpieczenie społeczne w części pokrywanej przez pracodawcę.

	Okres 3 miesięcy zakończony 30 września (niebadane)		Okres 9 miesięcy zakończony 30 września (niebadane)
	2024 r.	2023 r.	2024 r.	2023 r.
Wynagrodzenia podstawowe	816	648	2 248	1 945
Wynagrodzenie zmienne	-	332	-	1 447
Pozostałe świadczenia	59	136	150	203
Świadczenia po okresie zatrudnienia	608	-	919	34
Razem wynagrodzenia Zarządu Giełdy	1 483	1 116	3 317	3 629
Wynagrodzenia Rady Giełdy	322	204	769	673
Wynagrodzenia Zarządów innych spółek z GK GPW	2 393	2 749	7 168	6 141
Wynagrodzenia Rad nadzorczych innych spółek z GK GPW	339	234	854	901
Razem wynagrodzenia kluczowego personelu kierowniczego	4 537	4 303	12 108	11 344

Na dzień 30 września 2024 r. niewypłacone premie i wynagrodzenia zmienne kluczowego personelu kierowniczego wyniosły 9 331 tys. zł i dotyczyły premii i wynagrodzeń za lata 2023-2024. Ich koszty zostały ujęte w skonsolidowanym sprawozdaniu z całkowitych dochodów za lata 2023-2024.

Na dzień 30 września 2023 r. niewypłacone premie i wynagrodzenia zmienne kluczowego personelu kierowniczego wyniosły 6 513 tys. zł i dotyczyły one premii za lata 2022-2023. Ich koszty zostały ujęte w skonsolidowanym sprawozdaniu z całkowitych dochodów za lata 2022-2023.

6.3. DYWIDENDA

W dniu 27 czerwca 2024 r. Zwyczajne Walne Zgromadzenie Giełdy podjęło uchwałę w sprawie podziału zysku Spółki za 2023 r., w tym postanowiło przeznaczyć na wypłatę dywidendy kwotę 125 916 tys. zł. Dywidenda przypadająca na jedną akcję wyniosła 3,00 zł. Dzień dywidendy ustalono na 24 lipca 2024 r., a dzień wypłaty dywidendy na 7 sierpnia 2024 r. Dywidenda należna Skarbowi Państwa wyniosła 44 083 tys. zł.

W dniu 26 czerwca 2023 r. Zwyczajne Walne Zgromadzenie Giełdy podjęło uchwałę w sprawie podziału zysku Spółki za 2022 r., w tym postanowiło przeznaczyć na wypłatę dywidendy kwotę 113 324 tys. zł. Dywidenda przypadająca na jedną akcję wyniosła 2,70 zł. Dzień dywidendy ustalono na 24 lipca 2023 r., a dzień wypłaty dywidendy na 7 sierpnia 2023 r. Dywidenda należna Skarbowi Państwa wyniosła 39 675 tys. zł.

6.4. DOTACJE

Nowy System Transakcyjny WATS

Po zakończeniu prac zgodnych z zakresem przewidzianym umową z NCBiR (8 etapów) oraz po zaakceptowaniu przez NCBiR Raportu Końcowego, dnia 10 lipca 2024 r. rozpoczął się "okres trwałości" projektu, w którym GPW jako beneficjent środków z dofinansowania zobligowana jest do przeprowadzenia wdrożenia produkcyjnego wytworzonego rozwiązania w czasie trzech lat.

W dniu 25 lipca 2024 r. Zarząd Giełdy w wyniku oceny zaawansowania prac w projekcie i dyskusji z Komitetem Wdrożeniowym, złożonym z przedstawicieli Członków Giełdy, wyznaczył datę uruchomienia wersji podstawowej V1 WATS na 10 listopada 2025 r. na rynkach prowadzonych przez GPW oraz na rynku regulowanym BondSpot.

Z kolei w dniu 26 września 2024 r. Zarząd Giełdy podjął decyzję o aktualizacji budżetu projektu do poziomu 152,9 mln zł brutto. Kwota ta obejmuje dokończenie wytworzenia wersji V1 WATS oraz wdrożenie i jego integrację z systemami GK GPW w uzgodnionym terminie 10 listopada 2025 r. Ponadto, w zatwierdzonym budżecie uwzględniono wykonanie analizy funkcjonalnej i wytworzenie do końca 2025 roku wersji V2 WATS, której głównym składowym będzie obsługa rynku All2All BondSpot wraz z aplikacja dostępową do tego rynku. Wyżej wymieniona kwota obejmuje również przeprowadzenie analizy funkcjonalnej wersji V3 WATS, która rozpocznie się w drugiej połowie 2025 roku i dotyczy zaawansowanych funkcjonalności obsługi derywatów.

Pozostałe projekty realizowane z wykorzystaniem dotacji

Wszystkie pozostałe przedsięwzięcia finansowane częściowo przez NCBiR znajdują się na końcowym etapie fazy projektowej i obecnie Zarząd Giełdy prowadzi przegląd przygotowanych rozwiązań wraz z oceną scenariuszy ich komercjalizacji. Opis zakresu i celów poszczególnych projektów znajduje się w nocie 6.3 Skonsolidowanego Sprawozdania Finansowego GK GPW za rok zakończony 31 grudnia 2023 r.

Poniższa tabela przedstawia istotne informacje w ujęciu wartościowym dla uzyskanych dotacji, w podziale na poszczególne projekty.

	Stan na dzień/dane za okres zakończony 30 września 2024 r.
	Planowany łączny budżet (mln zł)	Wartość przyznanej dotacji (mln zł)	Wartość dotacji otrzymanej w 2024 roku (tys. zł)	Kwota ujęta w przychodach (tys. zł)	Kwota ujęta w RMP (tys. zł)
Projekt Nowy System Transakcyjny (wytworzenie i wdrożenie wersji V1)	133,9	24,1	2 423	-	22 928
Projekt GPW Data	8,3	3,9	-	-	3 934
Projekt Private Market	15,6	1,6	-	-	1 651
Projekt Telemetria	33,6	10,3	6 410	3	10 107
Projekt PCOL	19,7	3,9	418	-	2 340
Razem	211,1	43,9	9 252	3	40 960

6.5. SEZONOWOŚĆ

Działalność Grupy nie charakteryzuje się znaczącą sezonowością z wyjątkiem przychodów z rynku towarowego, w odniesieniu do których można zidentyfikować sezonowość dotyczącą poszczególnych miesięcy roku (przychody pierwszych i ostatnich miesięcy są wyższe niż przychody osiągane w pozostałych kwartałach roku). Na ceny akcji i wartość obrotów znaczący wpływ mają tendencje krajowe, regionalne i globalne oddziałujące na rynki kapitałowe, w związku z tym przychody z rynku finansowego mają charakter cykliczny.

6.6. DODATKOWE INFORMACJE W ZWIĄZKU WYBUCHEM KONFLIKTU ZBROJNEGO W UKRAINIE

W lutym 2022 r. wybuchł konflikt zbrojny na Ukrainie. W związku z wpływem tego konfliktu na sytuację politycznogospodarczą w Europie i na świecie Grupa Kapitałowa GPW uwzględniła zalecenia KNF wydane 2 marca 2022 r. dla emitentów papierów wartościowych i przeprowadziła analizę wpływu wojny na bieżącą działalność oraz na zdolność spółek z Grupy Kapitałowej GPW do kontynuacji działalności w kolejnych 12 miesiącach.

Spółki z Grupy Kapitałowej GPW nie prowadzą działalności biznesowej w Rosji i Ukrainie, dlatego też działania wojenne na tym terenie nie wpływają bezpośrednio na prezentowane i przyszłe wyniki finansowe Grupy. Na wyniki finansowe Grupy może wpływać sytuacja na rynku gazu i energii elektrycznej w związku z prowadzeniem giełdy towarowej w zakresie obrotu tymi towarami.

Grupa Kapitałowa GPW przeanalizowała stawki amortyzacji rzeczowych aktywów trwałych oraz wartości niematerialnych zastosowane dla aktywów posiadanych na dzień 30 września 2024 r. i nie stwierdziła potrzeby zmian przyjętych szacunków.

Grupa uznała, że wybuch wojny nie wpłynął także na osądy przyjęte do wyceny zobowiązań z tytułu leasingu ani na dotychczas stosowaną klasyfikację aktywów finansowych zgodnie z MSSF 9.

Na dzień 30 września 2024 r. Grupa Kapitałowa GPW posiadała 381,4 mln zł środków pieniężnych i ekwiwalentów oraz krótkoterminowych aktywów finansowych w postaci lokat bankowych i gwarantowanych obligacji korporacyjnych. Stanowią one wystarczające zasoby finansowe by stwierdzić, że ryzyko utraty płynności przez Grupę w krótkim i średnim okresie jest niskie.

Grupa nie posiada istotnych aktywów w walucie obcej, w związku z czym wahania kursów walutowych spowodowane niepewnością na rynkach walutowych byłyby nieistotne dla sprawozdania finansowego.

Grupa Kapitałowa GPW na bieżąco monitoruje poziom należności handlowych, zwłaszcza od kontrahentów związanych ze stronami biorącymi udział w konflikcie zbrojnym. Na dzień 30 września 2024 r. nie zidentyfikowano istotnych należności w tej grupie kontrahentów.

Szczegóły w zakresie zidentyfikowanych ryzyk związanych z wybuchem konfliktu zbrojnego na Ukrainie na działalność operacyjną i sytuację finansową Spółki i Grupy przedstawiono w Sprawozdaniu Zarządu z działalności jednostki dominującej i Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. za rok 2023 w nocie 2.8 oraz w Raporcie Śródrocznym Grupy Kapitałowej GPW za okres 9 miesięcy 2024 r. w nocie 7.1.

Zarząd Giełdy oraz Zarządy spółek GK na bieżąco monitorują sytuację związaną z wymienionymi wyżej czynnikami i będą podejmować adekwatne działania, w tym informować rynek, w przypadku pojawienia się nowych czynników, które mogłyby mieć istotny wpływ na działalność i wyniki finansowe Grupy Kapitałowej GPW.

W ocenie Zarządu Giełdy na moment publikacji niniejszego raportu Grupa nie zidentyfikowała istotnych niepewności dotyczących zdarzeń lub okoliczności, które mogłyby nasuwać poważne wątpliwości co do jej zdolności do kontynuowania działalności. Przedłużający się konflikt, działania podejmowane przez polski rząd, władze Unii Europejskiej i NATO oraz związana z nimi niepewność na rynkach finansowych mogą wpłynąć w przyszłości na działalność operacyjną i finansową spółek z Grupy Kapitałowej GPW. Na dzień publikacji niniejszego sprawozdania nie jest możliwe oszacowanie tego wpływu.

6.7. ZOBOWIĄZANIA WARUNKOWE

6.7.1. ZOBOWIĄZANIA WARUNKOWE – DOTACJE, GWARANCJE, PORĘCZENIA

W związku z realizacją projektów Nowy System Transakcyjny, GPW Data, GPW Private Market, TeO oraz PCOL Giełda złożyła do dyspozycji NCBiR pięć weksli własnych in blanco jako zabezpieczenie wykonania zobowiązań wynikających z umów o dofinansowanie ww. projektów. Zgodnie z ww. umowami i deklaracjami wekslowymi, NCBiR ma prawo wypełnić weksle na kwotę przekazanego na dany dzień dofinansowania mogącego podlegać zwrotowi, wraz z odsetkami w wysokości określonej jak dla zaległości podatkowych, liczonymi od dnia przekazania środków na konto Giełdy do dnia zwrotu (oddzielnie dla każdego z projektów). NCBiR upoważnione jest też do wypełnienia weksli w zakresie daty płatności i opatrzenia ich klauzulą "bez protestu". Przesłankę wypełnienia danego weksla stanowi spełnienie warunków określonych w umowie o dofinansowanie. Każdy z weksli zostanie zwrócony Giełdzie lub zniszczony po upływie terminu trwałości projektu określonego w umowie o dofinansowanie projektu.

Na dzień 30 września 2024 r. Grupa rozpoznała także zobowiązanie warunkowe z tytułu korekty podatku VAT. Działając w interesie akcjonariuszy GPW, na podstawie pkt 92 MSR 37 Rezerwy, zobowiązania i aktywa warunkowe, Grupa nie ujawnia szacunkowej kwoty potencjalnego zobowiązania (patrz: nota 5.9).

Na dzień 30 września 2024 r. Grupa posiadała gwarancje bankowe udzielone na rzecz:

• NordPool w wysokości 1,0 mln EUR z terminem ważności do 16 czerwca 2025 r.,
• Slovenská Elektrizačná Prenosová Sústava (SEPS) w wysokości 2,5 mln EUR z terminem ważności do 30 czerwca 2025 r.,
• ČEPS w wysokości 4,5 mln EUR z terminem ważności 30 czerwca 2025 r.,
• European Commodity Clearing AG (ECC) w wysokości 3,0 mln EUR z terminem ważności do 30 czerwca 2025 r.

Grupa posiada również umowę z Santander Bank Polska S.A o limit na gwarancje w wysokości 120,0 mln EUR. W dniu 19 czerwca 2024 r. został zawarty aneks nr 3 do Umowy o limit na gwarancje, na mocy którego podwyższeniu uległa kwota limitu z 90,0 mln EUR do 120,0 mln EUR oraz wydłużony został termin dostępności limitu o 3 lata, tj. do 30 czerwca 2027 r.

Grupa poręcza również za należyte wykonanie przez spółkę zależną InfoEngine obowiązków zapłaty wynikających z Umowy Przesyłania zawartej między InfoEngine a Polskimi Sieciami Elektroenergetycznymi S.A. Kwota poręczenia to 4,0 mln zł. Termin obowiązywania poręczenia został ustalony do 28 lutego 2025 r.

6.7.2. ZOBOWIĄZANIA WARUNKOWE ZWIĄZANE Z TRANSAKCJAMI Z BYŁYM CZŁONKIEM IRGIT

Spółka zależna IRGiT prowadziła rozliczenie i rozrachunek transakcji dotyczących instrumentów forward na rynku giełdowym w zakresie energii elektrycznej, których stroną był ówczesny członek IRGiT. Podmiot ten na skutek nieskładania deklaracji VAT (pliki JPK) został wykreślony z rejestru podatników VAT i następnie wykluczony z członkostwa w IRGiT. W okresie od września 2022 roku do końca marca 2023 roku podatek VAT naliczony wynikający z faktur wystawianych w imieniu tego podmiotu przez IRGiT w ramach samofakturowania nie był odliczany przez IRGiT. W wyniku przeprowadzonych wewnętrznych konsultacji, analizy przepisów oraz otrzymania dwóch opinii potwierdzających prawo do odliczenia podatku VAT naliczonego, zdecydowano o złożeniu korekt deklaracji podatkowych za ww. okresy ujmując kwoty podatku VAT naliczonego w kwocie 11,7 mln zł. Jednocześnie, podjęto decyzję o rozliczaniu na bieżąco podatku VAT naliczonego począwszy od kwietnia 2023 roku w łącznej kwocie 12 mln zł.

Po złożeniu wyjaśnień do Organu podatkowego w tej sprawie nie zakwestionowano poprawności rozliczenia przyjętego przez IRGiT z tym podmiotem w zakresie podatku VAT naliczonego. Wskutek powyższego IRGiT uzyskał zwrot podatku VAT w pełnej wnioskowanej wysokości. W opinii Zarządu jednostki dominującej, popartej opiniami podatkowymi, podjęte działania w zakresie rozliczenia podatku VAT naliczonego były zasadne i zgodne z przepisami prawa.

We wskazanej sprawie Organ kontroli celno-skarbowej wszczął wobec IRGiT kontrolę w zakresie prawidłowości i rzetelności rozliczenia podatku od towarów i usług za wrzesień, listopad, grudzień 2023 i styczeń 2024 roku. Kontrola zakończyła się w dniu 9 października 2024 roku wynikiem pozytywnym dla IRGiT. Organ kontroli celno-skarbowej nie stwierdził nieprawidłowości w zakresie rozliczania podatku od VAT w badanych okresach.

Wobec powyższego rozstrzygnięcia, ryzyko zakwestionowania poprawności postępowania IRGiT przez Organ Podatkowy za kontrolowane okresy zostało zminimalizowane.

6.8. NIEPEWNOŚĆ DOTYCZĄCA PODATKU VAT

Zgodnie z polityką zarządzania ryzykiem podatkowym w GK GPW, od 2017 r. rozliczenia podatkowe wszystkich spółek z Grupy, w tym IRGiT, podlegały corocznemu przeglądowi podatkowemu prowadzonemu przez niezależną spółkę doradztwa podatkowego. Dodatkowo, po jednym z przeglądów, w celu weryfikacji wskazanego podczas przeglądu ryzyka podatkowego, Zarząd IRGiT zlecił niezależnym doradcom dokonanie analiz dotyczących rozpoznania właściwego momentu powstania obowiązku podatku VAT należnego wynikającego z transakcji dostaw energii elektrycznej i gazu oraz określenia prawidłowego momentu powstania prawa do odliczenia podatku VAT naliczonego, dodatkowo zlecono kalkulację potencjalnego wpływu na zobowiązania podatkowe IRGiT ewentualnej zmiany obecnie stosowanej przez IRGiT polityki podatkowej polegającej na stosowaniu zasad ogólnych odnoszących się do momentu powstania obowiązku podatkowego w VAT należnym oraz na stosowaniu wprost przepisów Dyrektywy 112 w zakresie podatku VAT naliczonego.

Na podstawie otrzymanych opinii stwierdzono, że stosowana przez IRGiT polityka podatkowa jest prawidłowa w świetle prawa unijnego, w tym w szczególności w zakresie podatku VAT naliczonego, jak również z uwagi na specyficzny charakter działalności IRGiT w stosunku do VAT należnego. Niemniej jednak, uznano, że na gruncie obowiązujących krajowych przepisów podatkowych takie podejście może być kwestionowane przez organy podatkowe z uwagi na językową wykładnię przepisów prawa podatkowego.

Dnia 9 października 2020 r. Wojewódzki Sąd Administracyjny w Warszawie (WSA) oddalił skargę IRGiT utrzymując w mocy interpretację indywidualną wydaną przez Dyrektora Krajowej Informacji Skarbowej z dnia 12 listopada 2019 roku, dotyczącą zasad ustalania momentu powstania prawa do odliczania podatku VAT naliczonego wynikającego z faktur dotyczących energii elektrycznej oraz gazu. 5 grudnia 2020 r. IRGiT wniosła skargę kasacyjną w ww. sprawie do Naczelnego Sądu Administracyjnego w Warszawie, która uzupełniona została pismem z dnia 15 kwietnia 2021 r., w którym przywołano najnowsze, nieznane w momencie składania skargi kasacyjnej, orzecznictwo TSUE, które w pełni stanowi poparcie zarzutów kasacyjnych przedstawionych przez IRGiT. Dnia 4 września 2024 r. IRGiT złożył do NSA wniosek w sprawie wystąpienia do Trybunału Sprawiedliwości Unii Europejskiej (dalej: TSUE) z pytaniem prejudycjalnym w zakresie zgodności w Dyrektywą VAT przepisów krajowych ustawy o VAT w tym zakresie, że stoją one w sprzeczności z nadrzędną zasadą neutralności podatku VAT. W dniu 2 października 2024 r. NSA na rozprawie uznał, że występuje w tej sprawie wątpliwość zgodności przepisów krajowej ustawy o VAT z przepisami unijnymi. Tym samym zwiesił postępowanie i skierował pytanie prejudycjalne do TSUE.

Ze względu na niepewność dotyczącą momentu rozliczania podatku VAT naliczonego i należnego we wszystkich otwartych okresach, a także kwoty wyżej wymienionego potencjalnego zobowiązania z tytułu podatku VAT, a także kierując się zasadą ostrożności i zgodnie z MSR 37 Rezerwy, zobowiązania i aktywa warunkowe, podjęto decyzję o zawiązaniu rezerwy na odsetki jakie mogłyby powstać w przypadku przesunięcia okresów odliczania VAT w kwocie 32,9 mln zł na dzień 30 września 2024 r. (30,1 mln zł na dzień 31 grudnia 2023 r.). W wyniku aktualizacji rezerwy Grupa rozpoznała koszty finansowe w kwocie 2,8 mln zł (w ciągu 9 miesięcy 2024 r.). Ww. rezerwa jest najlepszym możliwym szacunkiem dotyczącym potencjalnego zobowiązania na dzień 30 września 2024 r., które należałoby uiścić w przypadku ewentualnej zmiany stosowanej metodologii w zakresie rozpoznania momentu powstania obowiązku podatkowego oraz prawa do odliczenia.

Z podatkowego punktu widzenia istnieje ryzyko wynikające z zasad przedawnienia ujęcia podatku VAT należnego wykazanego w listopadzie 2018 roku. W wyniku zastosowania lex specialis dotyczącego momentu powstania obowiązku podatkowego dla dostaw energii i gazu, ww. podatek VAT zostałby przesunięty na kolejny miesiąc, przez co zostałby ujęty po razu drugi bez prawa dokonania korekty w przedawnionym miesiącu listopadzie, co wprost prowadziłoby do naruszenia zasady neutralności podatku VAT. Literalne stosowanie tych zasad mogłoby jednak doprowadzić do podwójnego opodatkowania transakcji dostawy podatkiem VAT. Dlatego też działając w interesie akcjonariuszy GPW, na podstawie pkt 92 MSR 37, Grupa nie ujawnia szacunkowej kwoty zobowiązania warunkowego.

6.9. ZDARZENIA PO DACIE BILANSOWEJ

Na mocy uchwały z dnia 3 października 2024 r. podwyższono kapitał zakładowy spółki zależnej GPW DAI S.A. o kwotę 13,4 mln zł poprzez emisję 13 397 000 akcji serii D o wartości nominalnej 1 zł każda w ramach subskrypcji zamkniętej. Cena emisyjna jednej akcji wynosić będzie 1 zł. Celem tego podwyższenia jest sfinansowanie nabycia przez GPW DAI S.A. od GPW platformy TeO, która jest niezbędna do rozpoczęcia działalności operacyjnej przez GPW DAI S.A.

W dniu 7 października 2024 r. spółka TGE podpisała aneks zwiększający wartość gwarancji na rzecz Slovenská Elektrizačná Prenosová Sústava do 7 mln EUR.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe przedstawił Zarząd Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.:

Tomasz Bardziłowski – Prezes Zarządu ………………………………………

Sławomir Panasiuk – Wiceprezes Zarządu ………………………………………

Monika Gorgoń – Członek Zarządu ………………………………………

Michał Kobza – Członek Zarządu ………………………………………

Marcin Rulnicki – Członek Zarządu ………………………………………

Podpis osoby odpowiedzialnej za prowadzenie ksiąg rachunkowych:

Dariusz Wosztak, Dyrektor Działu Finansowego ………………………………………

Warszawa, 7 listopada 2024 r.

Panasiuk Data: 2024.11.07 08:32:39 +01'00'

Signed by / Podpisano przez:

Monika Gorgoń

Date / Data: 2024-11-07 08:51

Signed by / Podpisano przez:

Date / Data: 2024-11-07 09:02

Dokument podpisany przez Marcin Rulnicki Data: 2024.11.07 08:03:44 CET Signature Not Verified

Podpisano przez: Tomasz Bardziłowski

Date / Data: 2024-11-07 09:29

Signed by /

Sławomir Elektronicznie podpisany przez

Sławomir Panasiuk