SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE

GRUPY KAPITAŁOWEJ GIEŁDY PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH

W WARSZAWIE S.A.

ZA OKRES 6 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 30 CZERWCA 2023 R.

SPIS TREŚCI

			SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ2
			SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW 4
			SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH5 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM7
			DODATKOWE OBJAŚNIENIA DO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO8
1.			Informacje podstawowe, podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego oraz zasady (polityka)
			rachunkowości 8
	1.1.		Nadanie osobowości prawnej8
	1.2.		Zakres działalności Grupy Kapitałowej8
	1.3.		Zatwierdzenie sprawozdania finansowego9
	1.4.		Skład i działalność Grupy Kapitałowej9
	1.5.		Oświadczenie o zgodności 9
2.			Noty objaśniające do sprawozdania z sytuacji finansowej 11
	2.1.		Rzeczowe aktywa trwałe11
	2.2.		Wartości niematerialne 12
	2.3.		Inwestycje w jednostkach wycenianych metodą praw własności 13
	2.4.		Aktywa finansowe14
		2.4.1.	Należności handlowe oraz pozostałe należności 14
		2.4.2.	Aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu15
		2.4.3.	Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 15
	2.5.		Zmiany wartości szacunkowych16
	2.6.		Zobowiązania z tytułu umów z klientami16
	2.7.		Rozliczenia międzyokresowe 16
	2.8.		Pozostałe zobowiązania17
3.			Noty objaśniające do sprawozdania z całkowitych dochodów18
	3.1.		Podatek dochodowy 18
4.			Nota objaśniająca do sprawozdania z przepływów pieniężnych19
	4.1.		Amortyzacja 19
5.			Pozostałe noty objaśniające19
	5.1.		Transakcje z jednostkami powiązanymi19
		5.1.1.	Informacje o transakcjach ze Skarbem Państwa i jednostkami powiązanymi ze Skarbem Państwa 19
		5.1.2.	Transakcje z jednostkami wycenianymi metodą praw własności20
		5.1.3.	Pozostałe transakcje 21

	5.2.		Informacje o wynagrodzeniach i świadczeniach dla kluczowego personelu kierowniczego 21
	5.3.		Dywidenda 22
	5.4. 5.5.		Dotacje22 Sezonowość 23
	5.6.		Informacje dotyczące segmentów działalności23
	5.7.		Dodatkowe informacje w związku wybuchem konfliktu zbrojnego w Ukrainie 27
	5.8.		Zobowiązania warunkowe 28
		5.8.1.	Zobowiązania warunkowe – dotacje, gwarancje, poręczenia 28

		5.8.2.	Zobowiązania warunkowe związane z transakcjami ze spółką IRL Polska Sp. z o.o28
		5.8.3.	Zobowiązania warunkowe - spór zbiorowy GPW29
	5.9.		Niepewność dotycząca podatku VAT29
	5.10.		Zdarzenia po dacie bilansowej30

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ

		Stan na dzień
	Nota	30 czerwca 2023 r. (niebadane)	31 grudnia 2022 r.
Aktywa trwałe:		682 796	651 608
Rzeczowe aktywa trwałe	2.1.	106 976	107 605
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania	0	5 180	4 685
Wartości niematerialne	2.2.	296 292	282 892
Inwestycje w jednostki wyceniane metodą praw własności	2.3. .	251 061	241 313
Należności z tytułu subleasingu	0	289	290
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	0	12 812	6 526
Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody	0	7 042	6 681
Rozliczenia międzyokresowe		3 142	781
Inne aktywa długoterminowe		2	835
Aktywa obrotowe:		608 148	530 648
Należności z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych		5 120	6 652
Należności handlowe oraz pozostałe należności	2.4.1.	100 485	79 348
Należności z tytułu subleasingu	0	87	94
Aktywa z tytułu umów z klientami	0	3 972	1 949
Aktywa finansowe wyceniane wg zamortyzowanego kosztu	2.4.2.	122 609	63 964
Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy		16	-
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	2.4.3.	375 859	378 641
AKTYWA RAZEM		1 290 944	1 182 256

Załączone noty stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego.

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ

		Stan na dzień
	Nota	30 czerwca 2023 r. (niebadane)	31 grudnia 2022 r.
Kapitał własny:		963 629	1 000 827
Kapitał własny akcjonariuszy jednostki dominującej:		953 037	990 780
Kapitał podstawowy	0	63 865	63 865
Pozostałe kapitały	0	(7 253)	(11 941)
Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zależnych		(682)	-
Zyski zatrzymane	0	897 107	938 856
Udziały niekontrolujące		10 592	10 047
Zobowiązania długoterminowe:		59 924	53 814
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych	0	1 509	1 524
Zobowiązania z tytułu leasingu	0	2 869	495
Zobowiązania z tytułu umów z klientami	2.6.	7 567	7 276
Rozliczenia międzyokresowe	2.7.	35 887	30 899
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	0	2 144	2 158
Rezerwy na pozostałe zobowiązania i inne obciążenia	0	3	-
Pozostałe zobowiązania	2.8.	9 945	11 462
Zobowiązania krótkoterminowe:		267 391	127 615
Zobowiązania handlowe	0	22 069	17 927
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych	0	21 691	31 109
Zobowiązania z tytułu leasingu	0	2 857	4 852
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych		1 273	401
Zobowiązania z tytułu umów z klientami	2.6.	32 703	4 406
Rozliczenia międzyokresowe	2.7.	2 616	4 755
Rezerwy na pozostałe zobowiązania i inne obciążenia	0	35 161	32 098
- rezerwa dot. podatku VAT	5.9.	33 467	30 691
Pozostałe zobowiązania	2.8.	149 021	32 067
KAPITAŁ WŁASNY I ZOBOWIĄZANIA RAZEM		1 290 944	1 182 256

Załączone noty stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego.

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW

		Okres 3 miesięcy zakończony 30 czerwca (niebadane)		Okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca (niebadane)
	Nota	2023 r.	2022 r.	2023 r.	2022 r.
Przychody ze sprzedaży	0	110 664	99 072	222 939	209 314
Koszty działalności operacyjnej	0	(75 046)	(62 519)	(161 225)	(131 350)
Zysk z tytułu odwrócenia odpisu na należności/ (Strata) z tytułu utraty wartości należności	0	(429)	799	(657)	265
Pozostałe przychody	0	1 764	470	2 751	967
Pozostałe koszty	0	(1 347)	(518)	(1 654)	(944)
Zysk z działalności operacyjnej		35 606	37 304	62 154	78 252
Przychody finansowe, w tym:	0	10 194	6 565	16 327	9 170
przychody odsetkowe obliczone metodą efektywnej stopy procentowej		7 637	6 658	15 605	8 611
przychody z tytułu odwrócenia rezerwy VAT		2 014	-	-	-
Koszty finansowe, w tym:	0	(416)	(4 624)	(3 863)	(6 139)
koszty finansowe związane z ryzykiem VAT	5.9.	-	(2 985)	(2 776)	(2 985)
Udział w zyskach jednostek wycenianych metodą praw własności	0	9 120	7 803	13 451	12 356
Zysk przed opodatkowaniem		54 504	47 048	88 069	93 639
Podatek dochodowy	3.1.	(9 045)	(8 987)	(15 574)	(17 519)
Zysk netto okresu		45 459	38 061	72 495	76 120
Udział w pozostałych całkowitych dochodach jednostek wycenianych metodą praw własności (netto)	0	1 428	(2 722)	4 385	(6 672)
Różnice kursowe z przeliczenia jednostek		(960)	-	(1 049)	-
zależnych Razem pozycje, które mogą być przeniesione do zysku lub straty		468	(2 722)	3 336	(6 672)
Zysk/(strata) z tytułu wyceny kapitałowych aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez inne całkowite dochody, netto	0	69	(180)	303	(396)
Razem pozycje, które nie podlegają przeklasyfikowaniu do zysku lub straty		69	(180)	303	(396)
Razem inne całkowite dochody po opodatkowaniu		537	(2 902)	3 639	(7 068)
Całkowite dochody razem		45 996	35 159	76 134	69 052
Zysk netto okresu przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej		44 978	38 060	71 575	76 115
Zysk netto okresu przypadający udziałom niekontrolującym		481	1	920	5
Razem zysk netto okresu		45 459	36 061	72 495	76 120
Całkowite dochody przypadające akcjonariuszom jednostki dominującej		45 851	35 158	75 581	69 047
Całkowite dochody przypadające udziałom niekontrolującym		145	1	553	5
Razem całkowite dochody		45 996	35 159	76 134	69 052
Podstawowy/rozwodniony zysk na akcję (w złotych)	0	1,07	0,91	1,71	1,81

Załączone noty stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego.

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

	Nota	Okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca (niebadane)
		2023 r.	2022 r.
Razem przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej		91 552	165 127
Zysk netto okresu		72 495	76 120
Korekty:		38 379	114 216
Podatek dochodowy	3.1.	15 574	17 519
Amortyzacja	4.1.	16 730	19 251
Odpisy z tyt. utraty wartości		39	(55)
Udział w zyskach jednostek wycenianych metodą praw własności		(13 451)	(12 356)
(Przychody) z aktywów finansowych wycenianych wg zamortyzowanego kosztu		(4 888)	(4 016)
Odsetki z tytułu emisji obligacji		-	2 165
Pozostałe korekty	0	6 366	(580)
Zmiana stanu aktywów i zobowiązań:		18 009	92 288
Zapasy		-	5
Należności handlowe oraz pozostałe należności	2.4.1.	(13 962)	83 101
Zobowiązania handlowe	0	4 142	5 045
Aktywa z tytułu umów z klientami	0	(2 023)	152
Zobowiązania z tytułu umów z klientami	2.6.	28 588	25 779
Rozliczenia międzyokresowe kosztów	0	(2 361)	1 086
Rozliczenia międzyokresowe przychodów	2.7.	2 849	4 345
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych	0	(9 433)	(6 904)
Pozostałe zobowiązania krótkoterminowe (z wył. zobowiązań inwestycyjnych i z tyt. dywidendy)	2.8.	8 660	(22 852)
Rezerwy na zobowiązania i inne obciążenia	0	3 066	4 231
Pozostałe zobowiązania długoterminowe	0	(1 517)	(1 700)
Podatek dochodowy (zapłacony)/zwrócony		(19 322)	(25 209)

Załączone noty stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego.

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE

Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.

		Okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca (niebadane)
		2023 r.	2022 r.
Razem przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej:		(90 936)	57 280
Wpływy:		380 251	393 127
Sprzedaż rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych		-	2 607
Dywidendy otrzymane		913	10 556
Wpływ z tytułu wygaśnięcia depozytów bankowych i zapadania obligacji		371 298	377 807
Odsetki od aktywów finansowych wycenianych wg zamortyzowanego kosztu		4 832	2 103
Wpływy z tytułu dotacji		3 127	-
Wpływy z tytułu subleasingu (część odsetkowa raty)		3	-
Wpływy z tytułu subleasingu (część kapitałowa raty)		78	54
Wydatki:		(471 187)	(335 847)
Nabycie rzeczowych aktywów trwałych oraz zaliczki na poczet rzeczowych aktywów trwałych		(12 277)	(5 732)
Nabycie wartości niematerialnych oraz zaliczki na poczet wartości niematerialnych		(19 233)	(14 309)
Założenie depozytów bankowych i objęcie obligacji		(439 677)	(310 767)
Nabycie aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez inne całkowite dochody		-	(5 001)
Nabycie akcji jednostek powiązanych		-	(38)
Razem przepływy pieniężne z działalności finansowej:		(3 334)	(124 311)
Wpływy:		-	4 905
Wpływy z tytułu dotacji		-	4 905
Wydatki:		(3 334)	(129 216)
Wypłata odsetek z tytułu emisji obligacji		-	(2 708)
Wykup wyemitowanych obligacji		-	(120 000)
Rozliczenie zaliczki z tytułu dotacji		-	(3 518)
Spłata leasingu (część odsetkowa raty)	0	(77)	(144)
Spłata leasingu (część kapitałowa raty)	0	(3 257)	(2 846)
Zwiększenie netto stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów		(2 718)	98 096
Wpływ zmian kursów walut na saldo środków pieniężnych w walutach		(64)	99
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu	2.4.3.	378 641	349 324
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu	2.4.3.	375 859	447 519

Załączone noty stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego.

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM

	Kapitał własny
	Różnice kursowe z Kapitał Pozostałe przeliczenia podstawowy kapitały jednostek zależnych		Zyski zatrzymane	Udziały niekon Razem trolujące		Razem kapitał własny
Stan na dzień 1 stycznia 2023 r.	63 865	(11 941)	-	938 856	990 780	10 047	1 000 827
Dywidenda	-	-	-	(113 324)	(113 324)	(19)	(113 343)
Transakcje z właścicielami ujęte bezpośrednio w kapitale własnym	-	-	-	(113 324)	(113 324)	(19)	(113 343)
Zysk netto za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2023	-	-	-	71 575	71 575	920	72 495
Inne całkowite dochody	-	4 688	(682)	-	4 006	(367)	3 639
Całkowite dochody za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2023 r.	-	4 688	(682)	71 575	75 581	553	76 134
Inne zmiany w kapitale	-	-	-	-	-	11	11
Podwyższenie kapitału w jednostce zależnej	-	-	-	-	-	11	11
Stan na dzień 30 czerwca 2023 r. (niebadane)	63 865	(7 253)	(682)	897 107	953 037	10 592	963 629

		Kapitał własny	Udziały
	Kapitał podstawowy	Pozostałe kapitały	Zyski zatrzymane		niekon trolujące	Razem kapitał własny
Stan na dzień 1 stycznia 2022 r.	63 865	(5 557)	908 903	967 211	646	967 857
Dywidenda	-	-	(115 003)	(115 003)	(28)	(115 031)
Transakcje z właścicielami ujęte bezpośrednio w kapitale własnym	-	-	(115 003)	(115 003)	(28)	(115 031)
Zysk netto za rok zakończony 31 grudnia 2022 r.	-	-	144 956	144 956	20	144 976
Inne całkowite dochody	-	(6 384)	-	(6 384)	-	(6 384)
Całkowite dochody za rok zakończony 31 grudnia 2022	-	(6 384)	144 956	138 572	20	138 592
Inne zmiany w kapitale	-	-	-	-	9 409	9 409
Objęcie kontroli nad spółkami zależnymi	-	-	-	-	9 409	9 409
Stan na dzień 31 grudnia 2022 r.	63 865	(11 941)	938 856	990 780	10 047	1 000 827

		Kapitał własny	Udziały	Razem kapitał
	Kapitał podstawowy	Pozostałe kapitały	Zyski zatrzymane	Razem	niekon trolujące	własny
Stan na dzień 1 stycznia 2022 r.	63 865	(5 557)	908 903	967 211	646	967 857
Zysk netto za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2022	-	-	76 115	76 115	5	76 120
Inne całkowite dochody	-	(7 068)	-	(7 068)	-	(7 068)
Całkowite dochody za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2022 r.	-	(7 068)	76 115	69 047	5	69 052
Stan na dzień 30 czerwca 2022 r. (niebadane)	63 865	(12 625)	870 014	921 254	623	921 877

Załączone noty stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego.

DODATKOWE OBJAŚNIENIA DO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

1. INFORMACJE PODSTAWOWE, PODSTAWA SPORZĄDZENIA SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO ORAZ ZASADY (POLITYKA) RACHUNKOWOŚCI

1.1. NADANIE OSOBOWOŚCI PRAWNEJ

Jednostką dominującą Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. ("Grupa", "GK GPW") jest Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie Spółka Akcyjna ("Giełda", "GPW", "Spółka", "jednostka dominująca") z siedzibą w Polsce, w Warszawie przy ul. Książęcej 4. Spółka została utworzona aktem notarialnym podpisanym w dniu 12 kwietnia 1991 r. i zarejestrowana w Sądzie Gospodarczym w Warszawie w dniu 25 kwietnia 1991 r., numer rejestru KRS 0000082312, NIP 526-025-09-72, Regon 012021984. Giełda jest spółką akcyjną notowaną na Głównym Rynku GPW od 9 listopada 2010 r. Spółka nie zmieniła nazwy ani innych danych identyfikujących od zakończenia poprzedniego okresu sprawozdawczego.

1.2. ZAKRES DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ

Do zasadniczego zakresu działalności Grupy należy organizacja giełdowego obrotu instrumentami finansowymi oraz działalność związana z tym obrotem. Jednocześnie Grupa organizuje alternatywny system obrotu, a także prowadzi działalność w zakresie edukacji, promocji i informacji związanej z funkcjonowaniem rynku kapitałowego.

Grupa prowadzi obsługę następujących rynków:

Główny Rynek GPW: obrót akcjami, innymi instrumentami finansowymi o charakterze udziałowym oraz innymi instrumentami rynku kasowego, a także instrumentami pochodnymi,
NewConnect: obrót akcjami i innymi instrumentami finansowymi o charakterze udziałowym małych i średnich spółek,
Catalyst: obrót obligacjami korporacyjnymi, komunalnymi, spółdzielczymi, skarbowymi, listami zastawnymi prowadzony przez Giełdę i BondSpot S.A. ("BondSpot"),
Treasury BondSpot Poland: hurtowy obrót obligacjami skarbowymi prowadzony przez BondSpot.

Grupa organizuje i prowadzi również obrót na rynkach prowadzonych przez Towarową Giełdę Energii S.A. ("TGE") oraz InfoEngine S.A. ("IE", "InfoEngine"):

Rynek Energii: obrót energią elektryczną w ramach Rynku Dnia Bieżącego, Rynku Dnia Następnego, Rynku Terminowego Towarowego, Aukcji Energii,
Rynek Gazu: obrót gazem ziemnym z fizyczną dostawą w ramach Rynku Dnia Bieżącego i Następnego, Rynku Terminowego Towarowego oraz Aukcji Gazu,
Rynek Praw Majątkowych: obrót prawami majątkowymi do świadectw pochodzenia energii elektrycznej z Odnawialnych Źródeł Energii i efektywności energetycznej,
Rynek Instrumentów Finansowych: obrót uprawnieniami do emisji CO2,
Platforma Operatora Rynku: InfoEngine świadczy usługi operatora rynku oraz podmiotu odpowiedzialnego za bilansowanie na rzecz spółek obrotu energią elektryczną, wytwórców oraz dużych odbiorców przemysłowych energii elektrycznej,
Rynek Rolny: elektroniczna platforma handlu towarami rolnymi prowadzona przez TGE i IRGiT,
Zorganizowana Platforma Obrotu ("OTF") w ramach rynków: Rynku Terminowego Produktów z dostawą energii elektrycznej, Rynku Terminowego Produktów z dostawą gazu oraz Rynku Terminowego Praw Majątkowych, na którym odbywa się handel instrumentami finansowymi.

Grupa GPW prowadzi również:

Izbę Rozliczeniowo – Rozrachunkową, prowadzoną przez Izbę Rozliczeniową Giełd Towarowych S.A. ("IRGiT"), pełniącą funkcję giełdowej izby rozrachunkowej dla transakcji, których przedmiotem są towary giełdowe,
Usługi Operatora Handlowego ("OH") oraz Podmiotu Odpowiedzialnego za Bilansowanie ("POB") świadczone przez InfoEngine (funkcja bilansowania polega na zgłaszaniu do realizacji umów sprzedaży energii elektrycznej oraz rozliczaniu z operatorem sieci przesyłowej niezbilansowania, czyli różnic pomiędzy rzeczywistym zużyciem lub produkcją energii elektrycznej, a przyjętymi do realizacji umowami sprzedaży energii elektrycznej),
Działalność w zakresie wyznaczania oraz publikacji Stawek Referencyjnych WIBID i WIBOR (które stanowią punkt odniesienia w umowach i instrumentach finansowych, w tym w umowach kredytowych lub obligacjach), prowadzona przez GPW Benchmark S.A. ("GPWB"),

Działalność w obszarze opracowywania i publikacji indeksów i wskaźników referencyjnych niebędących wskaźnikami stopy procentowej, w tym Indeksów Giełdowych, TBSP.Index oraz CEEplus, prowadzona przez GPWB,
Działalność w zakresie edukacji, promocji i informacji związanej z funkcjonowaniem rynku kapitałowego i towarowego.

1.3. ZATWIERDZENIE SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

Niniejsze skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd Giełdy w dniu 10 sierpnia 2023 r.

1.4. SKŁAD I DZIAŁALNOŚĆ GRUPY KAPITAŁOWEJ

Giełda, wraz z niżej wymienionymi jednostkami zależnymi, tworzy Grupę Kapitałową Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie:

Towarowa Giełda Energii S.A. ("TGE"), jednostka dominująca Grupy Kapitałowej Towarowej Giełdy Energii S.A. ("GK TGE"), do której (oprócz TGE) należą: Izba Rozliczeniowa Giełd Towarowych S.A. ("IRGiT") oraz InfoEngine S.A. ("InfoEngine") – 100%,
BondSpot S.A. ("BondSpot") 97,23%,
GPW Benchmark S.A. ("GPWB") 100%,
GPW Ventures ASI S.A. ("GPWV"), jednostka dominująca Grupy Kapitałowej GPW Ventures ASI S.A. ("GK GPWV"), do której (oprócz GPWV) należy: GPW Ventures Asset Management Sp. z o.o. ("GPWV AM") oraz GPW Ventures SKA ("GPWV SKA") – 100%,
GPW Tech S.A. ("GPWT") 100%,
GPW Private Market S.A. 100%,
GPW Logistics S.A. 95,0%,
GPW DAI S.A. 100%,
Armenia Securities Exchange OJSC ("AMX") 65,03% (spółkę nabyto 27 grudnia 2022 r.), jednostka dominująca Grupy AMX, do której (oprócz AMX) należy: Central Depository of Armenia OJSC ("CDA") – 100% przez AMX.

Podwyższenie kapitału własnego spółki GPW Private Market S.A.

W dniu 23 marca 2023 roku Walne Zgromadzenie spółki GPW Private Market S.A. podjęło uchwałę o podwyższeniu kapitału zakładowego o 3 600 tys. zł w wyniku emisji 3 600 000 akcji imiennych zwykłych serii C o wartości nominalnej i cenie emisyjnej 1 zł. Akcje w całości zostały objęte przez GPW.

Podwyższenie kapitału własnego spółki GPW Logistics S.A.

W dniu 24 lutego 2023 roku Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie spółki GPW Logistics S.A. podjęło uchwałę o podwyższeniu kapitału zakładowego o 10 527 zł poprzez emisję 10 527 nieuprzywilejowanych akcji imiennych serii C o wartości nominalnej 1 zł. Akcje te zostały w całości objęte przez KGHM Polska Miedź S.A.

Podwyższenie kapitału własnego spółki GPW DAI S.A.

W dniu 26 czerwca 2023 roku Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie spółki GPW DAI S.A. podjęło uchwałę o podwyższeniu kapitału zakładowego o 50 000 zł poprzez emisję 50 000 akcji zwykłych imiennych serii B o wartości nominalnej 1 zł. Akcje w całości zostały objęte przez GPW.

Jednostkami stowarzyszonymi, na które Grupa wywiera znaczący wpływ są:

Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych S.A. ("KDPW"), jednostka dominująca Grupy Kapitałowej KDPW S.A. ("GK KDPW") – 33,33%,
Centrum Giełdowe S.A. ("CG") 24,79%,

Polska Agencja Ratingowa S.A. jest jednostką współkontrolowaną ("PAR"), w której Grupa posiada udziały w wysokości 35,86%.

1.5. OŚWIADCZENIE O ZGODNOŚCI

Niniejsze skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowym Standardem Rachunkowości 34 Śródroczna Sprawozdawczość Finansowa zatwierdzonym przez Unię Europejską. Niniejsze sprawozdanie finansowe nie zawiera

wszystkich informacji wymaganych dla kompletnych sprawozdań finansowych sporządzonych zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej, które zostały zatwierdzone przez Unię Europejską ("MSSF EU1").

W notach do niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. Spółka zawarła, zdaniem Zarządu jednostki dominującej, wszystkie istotne informacje potrzebne dla właściwej oceny sytuacji majątkowej i finansowej Grupy na dzień 30 czerwca 2023 r. oraz wyniku finansowego za okres od 1 stycznia 2023 r. do 30 czerwca 2023 r.

Niniejsze sprawozdanie zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej w dającej się przewidzieć przyszłości. Na dzień sporządzenia sprawozdania Zarząd jednostki dominującej nie stwierdza istnienia okoliczności wskazujących na zagrożenie kontynuowania działalności.

Przygotowując niniejsze sprawozdanie finansowe, Grupa stosowała te same zasady rachunkowości, które zostały opisane w sprawozdaniu finansowym za rok zakończony 31 grudnia 2022 r. oraz zmiany wynikające z zastosowania nowych standardów, co opisano poniżej. Niniejsze sprawozdanie finansowe za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2023 r. powinno być czytane łącznie ze sprawozdaniem finansowym Grupy za rok zakończony 31 grudnia 2022 r.

Dla sprawozdań finansowych Grupy za rok obrotowy rozpoczynający się z dniem 1 stycznia 2023 r. efektywne są następujące nowe standardy i zmiany do istniejących standardów, które zostały zatwierdzone przez Unię Europejską:

Zmiany do MSR 1 Prezentacja sprawozdań finansowych i Stanowisko praktyczne do MSSF nr 2: Ujawnienia w zakresie Polityki rachunkowości,
Zmiany do MSR 8 Zasady (polityka) rachunkowości, zmiany wartości szacunkowych i korygowanie błędów: Definicja wartości szacunkowych,
MSSF 17 Umowy ubezpieczeniowe (w tym zmiany do MSSF 17 (opublikowano 25 czerwca 2020 r.) oraz zmiany do MSSF 17 Umowy ubezpieczeniowe: pierwsze zastosowanie MSSF 17 i MSSR 9: informacje porównawcze (opublikowano 9 grudnia 2021),
zmiany do MSR 12 Podatek dochodowy odroczony podatek dochodowy w związku z aktywami i zobowiązaniami powstałymi w ramach pojedynczej transakcji.

Powyższe zmiany do Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej nie miały istotnego wpływu na zaprezentowane dane w niniejszym śródrocznym skróconym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym.

Zmiany do MSR 1 Prezentacja sprawozdań finansowych - prezentacja zobowiązań jako krótkoterminowe lub długoterminowe, zmiany do MSR 1 Prezentacja sprawozdań finansowych – zobowiązania długoterminowe z kowenantami, zmiany do MSSF 16 "Leasing" – zobowiązania leasingowe w transakcjach sprzedaży i leasingu zwrotnego oraz zmiany do MSR 7 Sprawozdanie z przepływów pieniężnych oraz MSSF 7 – Instrumenty finansowe: ujawnianie informacji – ustalenia finansowe dostawców, nie zostały zatwierdzone przez UE i nie weszły jeszcze w życie dla okresów rocznych rozpoczynających się w dniu 1 stycznia 2023 r.

Wymienione powyżej standardy i interpretacje nie dotyczą działalności Grupy lub nie będą miały istotnego wpływu na skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy.

Grupa zamierza zastosować zmiany, mające zastosowanie do prowadzonej przez nią działalności, od momentu ich wejścia w życie.

¹ Międzynarodowe Standardy Rachunkowości, Międzynarodowe Standardy Sprawozdawczości Finansowej oraz związane z nimi interpretacje ogłoszone w formie rozporządzeń Komisji Europejskiej

2. NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA Z SYTUACJI FINANSOWEJ

2.1. RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE

	Okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2023 r. (niebadane)
	Grunty i budynki	Środki transportu i maszyny	Meble, wyposażenie i urządzenia	Rzeczowe aktywa trwałe w budowie	Razem
Wartość księgowa netto na początek okresu	69 501	28 499	1 318	8 287	107 605
Zwiększenia stanu, z tytułu (+): Zakupu i modernizacji Przeniesienia na aktywa trwałe z aktywów trwałych w budowie	218 187 31	10 518 3 854 6 664	284 284 -	3 442 3 442 -	14 462 7 767 6 695
Zmniejszenia stanu, z tytułu (-):	(1 649)	(6 432)	(271)	(6 695)	(15 047)
Sprzedaży i likwidacji	-	-	-	-	-
wartość brutto (-)	(223)	(38)	(24)	-	(285)
umorzenie (+)	223	38	24	-	285
Przeniesienia z aktywów trwałych w budowie (-)	-	-	-	(6 695)	(6 695)
Zmiany prezentacji	(1)	-	1	-	-
Amortyzacji*	(1 648)	(6 432)	(272)	-	(8 352)
Inne zmiany	-	-	11	-	11
Różnice kursowe z przeliczenia zagranicznych jednostek zależnych (+)/(-)	-	(8)	(47)	-	(55)
Wartość księgowa netto na koniec okresu	68 070	32 577	1 295	5 034	106 976
Stan na dzień 30 czerwca 2023 r. (niebadane)
Wartość początkowa	130 529	141 026	8 783	5 034	285 372
Umorzenie	(62 459)	(108 449)	(7 488)	-	(178 396)
Wartość księgowa netto	68 070	32 577	1 295	5 034	106 976

* Amortyzacja w kwocie 2051 tys. zł została skapitalizowana na wartości niematerialne (prace rozwojowe)

	Rok zakończony 31 grudnia 2022 r.
	Grunty i budynki	Środki transportu i maszyny	Meble, wyposażenie i urządzenia	Rzeczowe aktywa trwałe w budowie	Razem
Wartość księgowa netto na początek okresu	72 320	16 528	383	2 656	91 887
Zwiększenia stanu, z tytułu (+):	550	20 988	1 243	12 076	34 857
Zakupu i modernizacji	496	14 451	258	12 076	27 281
Przeniesienia na aktywa trwałe z aktywów trwałych w budowie	54	6 392	-	-	6 446
Objęcie kontroli nad podmiotami zależnymi	-	145	985	-	1 130
Zmniejszenia stanu, z tytułu (-):	(3 369)	(9 017)	(308)	(6 445)	(19 139)
Przeniesienia z aktywów trwałych w budowie (-)	-	-	-	(6 446)	(6 446)
Amortyzacji*	(3 301)	(9 017)	(293)	-	(12 611)
Inne zmiany	(68)	-	(15)	1	(82)
Wartość księgowa netto na koniec okresu	69 501	28 499	1 318	8 287	107 605
Stan na dzień 31 grudnia 2022 r.
Wartość początkowa	130 535	130 554	8 558	8 287	277 934
Umorzenie	(61 034)	(102 055)	(7 240)	-	(170 329)
Wartość księgowa netto	69 501	28 499	1 318	8 287	107 605

* Amortyzacja w kwocie 1070 tys. zł została skapitalizowana na wartości niematerialne (prace rozwojowe)

Na dzień 30 czerwca 2023 r. wartość zakontraktowanych nakładów inwestycyjnych dotyczących rzeczowych aktywów trwałych wyniosła 1 734 tys. zł i dotyczyła zakupu sprzętu informatycznego oraz środków transportu.

Na dzień 31 grudnia 2022 r. wartość zakontraktowanych nakładów inwestycyjnych dotyczących rzeczowych aktywów trwałych wyniosła 3 tys. zł i dotyczyła wyposażenia biurowego.

2.2. WARTOŚCI NIEMATERIALNE

	Okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2023 r. (niebadane)
	Licencje	Prawa autorskie	Know how	Wartość firmy	Prace rozwojowe	Prawo wieczystego użytkowania gruntu	Wartości niematerialne rozpoznane w ramach rozliczenia połączenia	Razem
Wartość księgowa netto na początek okresu	35 136	2 660	3 963	157 669	65 815	5 731	11 918	282 892
Zwiększenia stanu, z tytułu (+):	3 587	137	-	-	21 975	-	-	25 699
Zakupu i modernizacji	251	137	-	-	18 325	-	-	18 713
Kapitalizacji amortyzacji	-	-	-	-	3 650	-	-	3 650
Przeniesienia na WN z kosztów prac rozwojowych (+)	3 336	-	-	-	-	-	-	3 336
Zmniejszenia stanu, z tytułu (- ):	(8 023)	(189)	(272)	-	(3 336)	(40)	(390)	(12 250)
Przeniesienia z kosztów prac rozwojowych (-)	-	-	-	-	(3 336)	-	-	(3 336)
Amortyzacja*	(8 023)	(189)	(272)	-	-	(40)	(390)	(8 914)
Różnice kursowe z przeliczenia zagranicznych jednostek zależnych (+)/(-)	(28)	(21)	-	-	-	-	-	(49)
Wartość księgowa netto na koniec okresu	30 672	2 587	3 691	157 669	84 454	5 691	11 528	296 292
Stan na dzień 30 czerwca 2023 r. (niebadane)
Wartość początkowa	257 746	9 904	6 498	172 429	84 500	5 973	11 918	548 968
Utrata wartości	-	-	-	(14 760)	(46)	-	-	(14 806)
Umorzenie	(227 074)	(7 317)	(2 807)	-	-	(282)	(390)	(237 870)
Wartość księgowa netto	30 672	2 587	3 691	157 669	84 454	5 691	11 528	296 292

* Amortyzacja w kwocie 1600 tys. zł została skapitalizowana na wartości niematerialne (prace rozwojowe)

Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.

	Rok zakończony 31 grudnia 2022 r.
	Licencje	Prawa autorskie	Know-how	Wartość firmy	Prace rozwojowe	Prawo wieczystego użytkowania gruntu	Wartości niematerialne rozpoznane w ramach rozliczenia połączenia	Razem
Wartość księgowa netto na początek okresu	44 299	2 445	4 352	167 446	39 669	5 811	-	264 022
Zwiększenia stanu, z tytułu (+):	10 627	579	182	55	29 683	-	11 918	53 044
Zakupu i modernizacji	6 910	135	4	55	27 611	-	-	34 715
Kapitalizacji amortyzacji	-	-	-	-	2 072	-	-	2 072
Przeniesienia na WN z kosztów prac rozwojowych (+)	3 225	-	178	-	-	-	-	3 403
Objęcie kontroli nad podmiotami zależnymi	492	444	-	-	-	-	11 918	12 854
Zmniejszenia stanu, z tytułu (- ):	(19 790)	(364)	(571)	(9 832)	(3 537)	(80)	-	(34 174)
Przeniesienia z kosztów prac rozwojowych (-)	-	-	-	-	(3 403)	-	-	(3 403)
Ujęcia odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości	-	-	-	(9 832)	(46)	-	-	(9 878)
Amortyzacja*	(19 790)	(364)	(571)	-	-	(80)	-	(20 805)
Inne zmiany	-	-	-	-	(88)	-	-	(88)
Wartość księgowa netto na koniec okresu	35 136	2 660	3 963	157 669	65 815	5 731	11 918	282 892
Stan na dzień 31 grudnia 2022 r.
Wartość początkowa	254 187	9 788	6 498	172 429	65 861	5 973	11 918	526 654
Utrata wartości	-	-	-	(14 760)	(46)	-	-	(14 806)
Umorzenie	(219 051)	(7 128)	(2 535)	-	-	(242)	-	(228 956)
Wartość księgowa netto	35 136	2 660	3 963	157 669	65 815	5 731	11 918	282 892

* Amortyzacja w kwocie 1002 tys. zł została skapitalizowana na wartości niematerialne (prace rozwojowe)

Na dzień 30 czerwca 2023 r. zakontraktowane nakłady inwestycyjne dotyczące wartości niematerialnych wyniosły 591 tys. zł i odnosiły się głównie prac rozwojowych projektu SPOT, zmian w systemie X-Stream Clearing oraz zmian w systemie kompensacji depozytów (na dzień 31 grudnia 2022 r. wartość zakontraktowanych nakładów inwestycyjnych dotyczących wartości niematerialnych wyniosła 1 473 tys. zł i odnosiła się głównie do inwestycji w modernizację warstwy integracyjnej w ramach projektu Nowy Obraz Rynku oraz rozwoju systemu Wibix).

Utrata wartości firmy

Na dzień 30 czerwca 2023 r. zweryfikowano, czy występują przesłanki utraty wartości dla wartości firmy rozpoznanej w niniejszym sprawozdaniu finansowym. Nie zidentyfikowano przesłanek do przeprowadzenia testu na utratę wartości.

2.3. INWESTYCJE W JEDNOSTKACH WYCENIANYCH METODĄ PRAW WŁASNOŚCI

Jednostkami, które Grupa wycenia metodą praw własności są:

Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych S.A. ("KDPW") (podmiot dominujący Grupy KDPW),
Centrum Giełdowe S.A. ("CG"),
Polska Agencja Ratingowa S.A. ("PAR").

W związku z dokonanym na dzień 30 czerwca 2020 r. odpisem aktualizującym wartość inwestycji w PAR na kwotę 583 tys. zł, na dzień 30 czerwca 2023 r. oraz na dzień 31 grudnia 2022 r., wartość inwestycji w PAR w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej Grupy wyniosła zero.

W nocie 5.1.2. ujawniono informacje związane z udzieleniem przez Giełdę pożyczki na rzecz PAR.

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE

Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.

	Okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2023 r. (niebadane)	Rok zakończony 31 grudnia 2022 r.
Stan na początek okresu	241 313	230 825
Dywidenda należna GPW S.A.	(8 088)	(10 556)
Udział w zyskach/(stratach) netto	13 787	28 485
Inne zwiększenia/(zmniejszenia) zysku	(336)	(230)
Razem udział Grupy w zyskach/(stratach) po opodatkowaniu	13 451	28 255
Udział w pozostałych całkowitych dochodach	4 385	(7 211)
Stan na koniec okresu	251 061	241 313

	Stan na dzień
	30 czerwca 2023 r. (niebadane)	31 grudnia 2022 r.
Grupa Kapitałowa KDPW S.A.	235 566	224 801
Centrum Giełdowe S.A.	15 495	16 512
Polska Agencja Ratingowa S.A.	-	-
Razem wartość bilansowa jednostek wycenianych metodą praw własności	251 061	241 313

2.4. AKTYWA FINANSOWE

2.4.1. NALEŻNOŚCI HANDLOWE ORAZ POZOSTAŁE NALEŻNOŚCI

	Stan na dzień
	30 czerwca 2023 r. (niebadane)	31 grudnia 2022 r.
Należności handlowe brutto	54 105	48 846
Odpis z tyt. utraty wartości należności handlowych	(4 205)	(4 009)
Razem należności handlowe	49 900	44 837
Rozliczenia międzyokresowe (krótkoterminowe)	18 245	7 243
Należność z tytułu zwrotu VAT	11 064	10 012
Inne należności publiczno-prawne	17	-
Rozrachunki z tytułu subleasingu	268	12
Należności z tytułu dotacji	6 843	3 889
Inne należności	6 974	13 355
Razem pozostałe należności	50 585	34 511
Razem należności handlowe oraz pozostałe należności	100 485	79 348

Zdaniem Zarządu Giełdy, z uwagi na krótki termin realizacji należności handlowych, wartość księgowa tych należności jest zbliżona do ich wartości godziwej.

2.4.2. AKTYWA FINANSOWE WYCENIANE WEDŁUG ZAMORTYZOWANEGO KOSZTU

	Stan na dzień
	30 czerwca 2023 r. (niebadane)	31 grudnia 2022 r.
Obligacje korporacyjne	36 740	53 737
Lokaty bankowe	85 388	-
Udzielone pożyczki	566	-
Inne aktywa	-	10 273
Razem krótkoterminowe	122 694	64 010
Odpis na straty z tytułu instrumentów dłużnych wycenianych według zamortyzowanego kosztu	(85)	(46)
Razem aktywa finansowe wyceniane wg zamortyzowanego kosztu	122 609	63 964

Wartość księgowa aktywów finansowych wycenianych wg zamortyzowanego kosztu jest zbliżona do ich wartości godziwej.

2.4.3. ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY

	Stan na dzień
	30 czerwca 2023 r. (niebadane)	31 grudnia 2022 r.
Rachunki bieżące (pozostałe)	120 272	114 844
Rachunki bieżące VAT (split payment)	82	604
Lokaty bankowe	255 713	263 430
Odpis na oczekiwane straty kredytowe	(208)	(237)
Razem środki pieniężne i ich ekwiwalenty	375 859	378 641

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty obejmują rachunki bieżące i krótkoterminowe lokaty bankowe (do 3 m-cy). Dla krótkoterminowych depozytów bankowych i rachunków bieżących ich wartość księgowa z uwagi na krótki termin realizacji jest zbliżona do wartości godziwej.

Wartość księgowa środków pieniężnych i ich ekwiwalentów, z uwagi na krótki termin realizacji, jest zbliżona do ich wartości godziwej.

Grupa, rozpoczynając projekty budowy Nowego Systemu Transakcyjnego, GPW Data, GPW Private Market, projektu TEO, PCOL oraz Gospostrateg (patrz nota 5.4.), otworzyła każdemu z tych projektów dedykowane rachunki bankowe. Łączne saldo środków na tych rachunkach na dzień 30 czerwca 2023 r. wyniosło 5 514 tys. zł (na dzień 31 grudnia 2022 r.: 7 698 tys. zł). Środki zgromadzone na tych rachunkach Grupa klasyfikuje jako aktywa o ograniczonej możliwość dysponowania.

Ograniczoną możliwością dysponowania w kwocie 82 tys. zł (na dzień 31 grudnia 2022 r.: 604 tys. zł) cechują się środki zgromadzone na rachunkach VAT, gdyż występują ograniczenia regulacyjne w zakresie regulowania bieżących zobowiązań za pomocą środków zgromadzonych na tych rachunkach.

2.5. ZMIANY WARTOŚCI SZACUNKOWYCH

W okresie od 1 stycznia 2023 r. do 30 czerwca 2023 r. skorygowano salda odpisów z tytułu utraty wartości należności handlowych o następujące kwoty:

	Okres 6 miesięcy zakończony
	30 czerwca 2023 r. (niebadane)	31 grudnia 2022 r.
Stan na początek okresu	4 009	4 516
Utworzenie odpisu	930	1 453
Rozwiązanie odpisu	(263)	(2 018)
Wykorzystanie odpisu	(1)	(39)
Zwiększenie z tytułu przejęcia jednostki	-	102
Należności spisane w trakcie okresu jako nieściągalne	(470)	(5)
Stan na koniec okresu	4 205	4 009

Ponadto w okresie od 1 stycznia 2023 r. do 30 czerwca 2023 r. nastąpiły następujące zmiany wartości szacunkowych:

zmniejszono rezerwę z tyt. świadczeń pracowniczych o 9 433 tys. zł (zawiązanie rezerwy w kwocie 14 789 tys. zł, wykorzystanie 21 191 tys. zł oraz rozwiązanie rezerwy 3 031 tys. zł),
zwiększono rezerwę na koszty odsetek związane z korektą VAT o kwotę 2 776 tys. zł (patrz: nota 5.9).

2.6. ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU UMÓW Z KLIENTAMI

Zobowiązania z tytułu umów z klientami stanowią rozkładane w czasie przychody przyszłych okresów z tytułu opłat rocznych od uczestników rynków i dystrybutorów informacji oraz opłat za wprowadzenie instrumentów finansowych do obrotu.

	Stan na dzień
	30 czerwca 2023 r. (niebadane)	31 grudnia 2022 r.
Obsługa emitentów	7 397	7 048
Razem rynek finansowy	7 397	7 048
Pozostałe przychody	170	228
Razem długoterminowe	7 567	7 276
Obsługa obrotu	516	730
Obsługa emitentów	11 499	3 182
Sprzedaż informacji oraz przychody z tytułu kalkulacji stawek referencyjnych	13 365	-
Razem rynek finansowy	25 380	3 912
Obsługa obrotu	6 431	249
Razem rynek towarowy	6 431	249
Pozostałe przychody	892	245
Razem krótkoterminowe	32 703	4 406
Razem zobowiązania z tytułu umów z klientami	40 270	11 682

Wzrost zobowiązań z tytułu umów z klientami na dzień 30 czerwca 2023 r. w stosunku do stanu na dzień 31 grudnia 2022 r. wynika z proporcjonalnego rozkładania w czasie opłat rocznych zafakturowanych przez Grupę w pierwszych dniach roku obrotowego.

2.7. ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE

Na rozliczenia międzyokresowe składają się przychody przyszłych okresów z tytułu dotacji w częściach dotyczących aktywów (dotacje w częściach odpowiadających poniesionym kosztom ujmowane są w pozostałych przychodach).

Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.

	Stan na dzień
	30 czerwca 2023 r. (niebadane)	31 grudnia 2022 r.
PCR	3 397	3 537
Rynek Rolny	202	316
Projekt Nowy System Transakcyjny	21 704	19 753
Projekt GPWT Data	3 934	3 934
Projekt Telemetria	3 519	1 671
Projekt Private Market	1 283	814
Projekt PCOL	1 848	874
Razem długoterminowe rozliczenia międzyokresowe przychodów z tytułu dotacji	35 887	30 899
PCR	280	280
Rynek Rolny	226	226
Private Market	1 398	3 127
Projekt Gospostrateg	18	-
Razem krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe przychodów z tytułu dotacji	1 922	3 633
Inne rozliczenia pasywów	694	1 122
Razem inne rozliczenia pasywów	694	1 122
Razem krótkoterminowe	2 616	4 755
Razem rozliczenia międzyokresowe	38 503	35 654

Na dzień 30 czerwca 2023 r. Grupa rozlicza w czasie przychody przyszłych okresów dotyczące:

refundacji od Polskich Sieci Energetycznych części kosztów projektu PCR,
przychodów od Krajowego Ośrodka Wsparcia Rolnictwa w ramach projektu Rynek Rolny,
dotacji od Narodowego Centrum Badań i Rozwoju w ramach projektu budowy Nowego Systemu Transakcyjnego,
dotacji od Narodowego Centrum Badań i Rozwoju w ramach projektu GPW Data,
dotacji od Narodowego Centrum Badań i Rozwoju w ramach projektu GPW Private Market,
dotacji od Narodowego Centrum Badań i Rozwoju w ramach projektu Telemetria,
dotacji od Narodowego Centrum Badań i Rozwoju w ramach projektu PCOL,
dotacji od Narodowego Centrum Badań i Rozwoju w ramach projektu Gospostrateg.

Więcej szczegółów na temat dotacji umieszczono w nocie 5.4.

2.8. POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA

	Stan na dzień
	30 czerwca 2023 r. (niebadane)	31 grudnia 2022 r.
Zobowiązania wobec Polskiej Fundacji Narodowej	2 907	4 361
Zobowiązania z tytułu udziału w prawie wieczystego użytkowania gruntu	3 479	3 989
Zobowiązania z tytułu nabycia jednostki zależnej	-	3 112
Inne zobowiązania	3 559	-
Razem długoterminowe	9 945	11 462
Zobowiązania z tytułu wypłaty dywidendy	113 339	15
Zobowiązania z tytułu VAT	3 976	14 140

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE

Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.

	Stan na dzień
	30 czerwca 2023 r. (niebadane)	31 grudnia 2022 r.
Zobowiązania z tytułu innych rozrachunków publiczno-prawnych	4 472	4 497
Zobowiązania z tytułu zakupów inwestycyjnych	3 528	8 558
Zobowiązania wobec Polskiej Fundacji Narodowej	1 391	1 371
Zobowiązania wobec Komisji Nadzoru Finansowego	15 469	-
Inne zobowiązania	6 846	3 486
Razem krótkoterminowe	149 021	32 067
Razem pozostałe zobowiązania	158 966	43 529

Zgodnie z polityką dywidendową, Giełda corocznie wypłaca dywidendę akcjonariuszom. Na dzień 30 czerwca 2023 r. GPW posiadała zobowiązania z tytułu wypłaty dywidendy (dzień wypłaty dywidendy w 2023 roku został ustalony na 7 sierpnia 2023 r.). Szczegóły dotyczące wypłaty dywidendy w 2023 r. i 2022 r. zostały przedstawione w nocie 5.3.

Na pozostałe zobowiązania na dzień 30 czerwca 2023 r. składają się także rozrachunki z Urzędem Skarbowym dotyczące bieżących okresów sprawozdawczych oraz zobowiązania wobec Polskiej Fundacji Narodowej, a także istotne zobowiązanie wobec KNF z tytułu opłaty za nadzór nad rynkiem kapitałowym, którego płatność przypada na trzeci kwartał 2023 r.

3. NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW

3.1. PODATEK DOCHODOWY

	Okres 3 miesięcy zakończony 30 czerwca (niebadane)		Okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca (niebadane)
	2023 r.	2022 r.	2023 r.	2022 r.
Podatek dochodowy bieżący	4 551	7 176	21 945	24 784
Podatek odroczony	4 494	1 811	(6 371)	(7 265)
Razem podatek dochodowy	9 045	8 987	15 574	17 519

Zgodnie z przepisami podatkowymi obowiązującymi w Polsce stawka podatkowa obowiązująca w latach 2023 i 2022 to 19%.

	Okres 3 miesięcy zakończony 30 czerwca (niebadane)		Okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca (niebadane)
	2023 r.	2022 r.	2023 r.	2022 r.
Zysk przed opodatkowaniem	54 504	47 048	88 069	93 639
Stawka podatku dochodowego	19%	19%	19%	19%
Podatek dochodowy według ustawowej stawki podatkowej	10 356	8 939	16 733	17 791

Efekt podatkowy:	(1 311)	48	(1 159)	(272)
Kosztów niestanowiących kosztów uzyskania przychodów	559	936	468	1 814
Niepodlegających opodatkowaniu udziałów w zyskach jednostek wycenianych metodą praw własności	(1 733)	(1 483)	(2 556)	(2 348)
Pozostałych korekt	(137)	595	929	262
Obciążenie wyniku finansowego z tytułu podatku dochodowego	9 045	8 987	15 574	17 519

Od 2017 roku w Grupie funkcjonuje Podatkowa Grupa Kapitałowa ("PGK"). W skład PGK wchodzą Giełda, TGE, BondSpot i GPWB. GPW, jako Spółka Reprezentująca PGK, jest podmiotem odpowiedzialnym za kalkulację i wpłacanie kwartalnych zaliczek na podatek dochodowy od osób prawnych zgodnie z przepisami Ustawy o podatku dochodowym od osób prawnych.

4. NOTA OBJAŚNIAJĄCA DO SPRAWOZDANIA Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

4.1. AMORTYZACJA

	Okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca (niebadane)
	2023 r.	2022 r.
Amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych*	6 301	5 996
Amortyzacja wartości niematerialnych**	7 315	10 542
Amortyzacja aktywów z tytułu prawa do użytkowania	3 114	2 713
Razem amortyzacja	16 730	19 251

* W okresie 6 miesięcy zakończonym 30 czerwca 2023 r. kwota amortyzacji została pomniejszona o amortyzację skapitalizowaną na wartości niematerialne w kwocie 2051 tys. zł., a w okresie 6 miesięcy zakończonym 30 czerwca 2022, w kwocie 114 tys. zł.

** W okresie 6 miesięcy 30 czerwca 2023 r. kwota amortyzacji została pomniejszona o amortyzację skapitalizowaną na wartości niematerialne w kwocie 1600 tys. zł., a w okresie 6 miesięcy zakończonym 30 czerwca 2022, w kwocie 20 tys. zł.

5. POZOSTAŁE NOTY OBJAŚNIAJĄCE

5.1. TRANSAKCJE Z JEDNOSTKAMI POWIĄZANYMI

Jednostkami powiązanymi z Grupą są w szczególności:

jednostki wyceniane metodą praw własności,
Skarb Państwa jako podmiot dominujący,
jednostki kontrolowane i współkontrolowane przez Skarb Państwa oraz jednostki, na które Skarb Państwa ma znaczący wpływ,
członkowie kluczowego personelu kierowniczego Grupy.

5.1.1. INFORMACJE O TRANSAKCJACH ZE SKARBEM PAŃSTWA I JEDNOSTKAMI POWIĄZANYMI ZE SKARBEM PAŃSTWA

Spółki z udziałem Skarbu Państwa

Grupa skorzystała ze zwolnienia przewidzianego w MSR 24 Ujawnianie informacji na temat podmiotów powiązanych i nie prowadzi ewidencji umożliwiającej jednoznaczne identyfikowanie i agregowanie transakcji ze Skarbem Państwa oraz ze wszystkimi podmiotami powiązanymi ze Skarbem Państwa.

Spółki z udziałem Skarbu Państwa, z którymi Giełda zawiera transakcje, są emitentami (od których pobiera opłaty za wprowadzenie oraz notowanie) oraz Członkami Giełdy (od których pobierane są opłaty za możliwość zawierania transakcji na rynku giełdowym, za dostęp do systemów informatycznych oraz od obrotu instrumentami finansowymi).

Spółki z udziałem Skarbu Państwa, z którymi TGE oraz IRGiT zawierają transakcje, są uczestnikami rynków prowadzonych przez TGE oraz członkami Izby Rozliczeniowej. Opłaty od ww. podmiotów pobierane są za uczestnictwo oraz z tytułu transakcji zawieranych na rynkach prowadzonych przez TGE w zakresie wystawiania oraz umarzania praw majątkowych do świadectw pochodzenia oraz z tytułu rozliczania transakcji.

Wszystkie transakcje handlowe z jednostkami z udziałem Skarbu Państwa są zawierane przez Grupę w normalnym trybie działalności i są dokonywane na warunkach rynkowych.

Komisja Nadzoru Finansowego ("KNF")

Do dnia 31 sierpnia danego roku kalendarzowego Przewodniczący KNF podaje do publicznej wiadomości wysokości stawek i wskaźników koniecznych do wyliczenia opłaty za nadzór nad rynkiem kapitałowym. Na tej podstawie podmioty zobowiązane do wniesienia opłaty wyliczają ostateczną wysokość opłaty rocznej należnej za dany rok i uiszczają ją w terminie do dnia 30 września danego roku kalendarzowego.

Opłata za 2023 r. obciążyła koszty operacyjne GK GPW za okres pierwszych 6 miesięcy 2023 r. kwotą zobowiązania za cały 2023 r. w wysokości równej 15 473 tys. zł.

W okresie 6 pierwszych miesięcy 2022 r. wysokość analogicznej opłaty za 2022 r. obciążyła koszty Grupy w kwocie 14 639 tys. zł.

Urząd Skarbowy

Grupa na mocy polskich przepisów podlega obowiązkowi podatkowemu i płaci podatek Skarbowi Państwa, który jest jednostką powiązaną. Zasady i przepisy obowiązujące Grupę w tym zakresie są identyczne z tymi, które obowiązują pozostałe jednostki niebędące jednostkami powiązanymi ze Skarbem Państwa.

Polska Fundacja Narodowa

Giełda, jako jeden z fundatorów utworzonej w 2016 r. przez 17 spółek Skarbu Państwa Polskiej Fundacji Narodowej ("PFN"), zobowiązana jest do corocznego przekazywania środków finansowych na cele działalności statutowej PFN w formie 11 corocznych płatności począwszy od daty utworzenia Fundacji. Zobowiązanie to zostało ujęte w kosztach 2016 r. i jest rozliczane w czasie. Na dzień 30 czerwca 2023 r. zobowiązanie Giełdy wobec PFN wyniosło 4 298 tys. zł (na dzień 31 grudnia 2022 r.: 5 732 tys. zł).

5.1.2. TRANSAKCJE Z JEDNOSTKAMI WYCENIANYMI METODĄ PRAW WŁASNOŚCI

Dywidendy

W okresie 6 miesięcy zakończonym dnia 30 czerwca 2023 r. Grupa uzyskała 8 088 tys. zł dywidend od jednostek stowarzyszonych (30 czerwca 2022 r.: 10 556 tys. zł).

5 czerwca 2023 r. Zwyczajne Walne Zgromadzenie spółki CG podjęło decyzję o przeznaczeniu części zysku w kwocie 1 683 tys. zł na wypłatę dywidendy. Dywidenda przypadająca Giełdzie wyniosła 417 tys. zł. Ponadto Giełda otrzymała również dywidendę z lat ubiegłych w kwocie 496 tys. zł. Dywidenda została wypłacona w dniu 13 czerwca 2023 r.

1 czerwca 2023 r. Zwyczajne Walne Zgromadzenie spółki KDPW podjęło decyzję o przeznaczeniu części zysku w kwocie 21 525 tys. zł na wypłatę dywidendy. Dywidenda przypadająca Giełdzie wyniosła 7 175 tys. zł. Dzień wypłaty dywidendy został ustalony na 5 września 2023 r..

Kredyty i pożyczki

Na dzień 30 czerwca 2023 r. wartość bilansowa udzielonych pożyczek dla PAR wynosi 566 tys. zł (31 grudnia 2022 r.: 0 tys. zł). W związku z intencją spłaty pożyczki przez PAR w trakcie okresu odwrócono odpis, którym była objęta udzielona pożyczka i rozpoznano przychody finansowe w wysokości 576 tys. zł. Pożyczka została spłacona w całości w dniu 11 lipca 2023 r.

Najem powierzchni

W związku z posiadaniem i najmem powierzchni w kompleksie Centrum Giełdowe, Giełda ponosi opłaty za najem oraz eksploatację powierzchni biurowej, w tym części wspólnych, na rzecz spółki zarządzającej budynkiem – Centrum Giełdowe S.A. Transakcje z Grupą KDPW dotyczyły współpracy przy organizacji wydarzeń integrujących środowisko rynku kapitałowego. Transakcje z PAR dotyczyły najmu powierzchni biurowej i opłat z tym związanych.

	Stan na dzień 30 czerwca 2023 r. (niebadane)		Okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2023 r. (niebadane)
	Należności	Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania	Przychody ze sprzedaży lub odsetek z tytułu subleasingu	Koszty
Grupa KDPW:	-	-	50	13
pozostałe	-	-	50	13
Centrum Giełdowe:	-	125	-	2 091
leasing	-	-	-	1 304
pozostałe	-	125	-	787
PAR:	6	-	28	17
leasing	-	-	19	-
pozostałe	6	-	9	17
Razem	6	125	78	2 121

Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.

	Stan na dzień 31 grudnia 2022 r.		Rok zakończony 31 grudnia 2022 r.
	Należności	Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania	Przychody ze sprzedaży lub odsetek z tytułu subleasingu	Koszty
Grupa KDPW:	53	-	132	120
pozostałe	53	-	132	120
Centrum Giełdowe:	-	2 500	-	4 581
leasing	-	2 188	-	2 329
pozostałe	-	312	-	2 252
PAR:	5	10	84	40
leasing	-	-	1	-
pozostałe	5	10	83	40
Razem	58	2 510	216	4 741

W okresie 6 pierwszych miesięcy 2023 r. i 2022 r. nie utworzono istotnych odpisów z tytułu utraty wartości należności od jednostek stowarzyszonych i współkontrolowanych, jak również nie zostały spisane należności od ww. jednostek w koszty jako nieściągalne.

5.1.3. POZOSTAŁE TRANSAKCJE

Transakcje z kluczowym personelem kierowniczym

Zarówno na dzień 30 czerwca 2023 r., jak i 31 grudnia 2022 r. w Grupie nie wystąpiły transakcje z członkami kluczowego personelu kierowniczego.

Wspólnota Lokalowa "Książęca 4"

W 2023 r. i 2022 r. Giełda prowadziła transakcje ze Wspólnotą Lokalową "Książęca 4", której jest członkiem. Koszty z tego tytułu w 6 pierwszych miesiącach 2023 r. wyniosły 2 618 tys. zł, a w 6 pierwszych miesiącach 2022 r. wyniosły 2 629 tys. zł.

Fundacja GPW

W okresie 6 miesięcy 2023 r. GPW przekazała darowizny na rzecz Fundacji GPW w kwocie 1 245 tys. zł (w okresie 6 miesięcy 2022 r.: nie przekazała darowizn) uzyskując przychody od Fundacji w kwocie 84 tys. zł (w okresie 6 miesięcy 2022 r.: 56 tys. zł) i ponosząc 8 tys. zł kosztów na jej rzecz (w okresie 6 miesięcy 2022 r.: 2 tys. zł). Na dzień 30 czerwca 2023 r. należności Giełdy od Fundacji GPW wyniosły 40 tys. zł (na dzień 31 grudnia 2022 r.: 40 tys. zł), zobowiązania nie wystąpiły (na dzień 31 grudnia 2022 r.: 0 tys. zł).

5.2. INFORMACJE O WYNAGRODZENIACH I ŚWIADCZENIACH DLA KLUCZOWEGO PERSONELU KIEROWNICZEGO

Przedstawione w poniższej tabeli dane dotyczą wszystkich (byłych i obecnych) członków Zarządu Giełdy, Rady Giełdy, Zarządów spółek i Rad Nadzorczych spółek zależnych, którzy sprawowali swoje funkcje odpowiednio w okresie 3 i 6 miesięcy zakończonym odpowiednio: 30 czerwca 2023 r. i 30 czerwca 2022 r.

W tabeli dotyczącej wynagrodzeń kluczowego personelu kierowniczego Grupa nie prezentuje składek na ubezpieczenie społeczne w części pokrywanej przez pracodawcę.

	Okres 3 miesięcy zakończony 30 czerwca (niebadane)		Okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca (niebadane)
	2023 r.	2022 r.	2023 r.	2022 r.
Wynagrodzenia podstawowe	650	404	1 297	807
Wynagrodzenie zmienne	656	456	1 115	867
Pozostałe świadczenia	32	41	67	82
Świadczenia po okresie zatrudnienia	-	-	34	-
Razem wynagrodzenia Zarządu Giełdy	1 338	901	2 513	1 756

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE

Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.

	Okres 3 miesięcy zakończony 30 czerwca (niebadane)		Okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca (niebadane)
	2023 r.	2022 r.	2023 r.	2022 r.
Wynagrodzenia Rady Giełdy	233	150	469	299
Wynagrodzenia Zarządów innych spółek z GK GPW	1 789	897	3 392	2 096
Wynagrodzenia Rad nadzorczych innych spółek z GK GPW	368	213	667	465
Razem wynagrodzenia kluczowego personelu kierowniczego	3 728	2 161	7 041	4 616

Na dzień 30 czerwca 2023 r. niewypłacone premie i wynagrodzenia zmienne kluczowego personelu kierowniczego wyniosły 5 920 tys. zł i dotyczyły premii i wynagrodzeń za lata 2022-2023. Ich koszty zostały ujęte w skonsolidowanym sprawozdaniu z całkowitych dochodów za lata 2022-2023.

Na dzień 30 czerwca 2022 r. niewypłacone premie i wynagrodzenia zmienne kluczowego personelu kierowniczego wyniosły 4 234 tys. zł i dotyczyły one premii za lata 2017-2022. Ich koszty zostały ujęte w skonsolidowanym sprawozdaniu z całkowitych dochodów za lata 2017-2021.

5.3. DYWIDENDA

Zgodnie z Kodeksem spółek handlowych, kwoty przeznaczone do podziału między akcjonariuszy nie mogą przekraczać zysku za ostatni rok obrotowy, powiększonego o zysk z lat ubiegłych, pomniejszonego o poniesione straty oraz o kwoty umieszczone w kapitałach zapasowych i rezerwowych, utworzonych zgodnie z prawem lub statutem, które nie mogą być przeznaczone na wypłatę dywidendy.

26 czerwca 2023 r. Zwyczajne Walne Zgromadzenie Giełdy podjęło uchwałę w sprawie podziału zysku Spółki za 2022 r., w tym postanowiło przeznaczyć na wypłatę dywidendy kwotę 113 324 tys. zł. Dywidenda przypadająca na jedną akcję wyniosła 2,70 zł. Dzień dywidendy ustalono na 24 lipca 2023 r., a dzień wypłaty dywidendy na 7 sierpnia 2023 r. Dywidenda należna Skarbowi Państwa wyniosła 39 675 tys. zł.

23 czerwca 2022 r. Zwyczajne Walne Zgromadzenie Giełdy podjęło uchwałę w sprawie podziału zysku Spółki za 2021 r., w tym postanowiło przeznaczyć na wypłatę dywidendy kwotę 115 003 tys. zł. Dywidenda przypadająca na jedną akcję wyniosła 2,74 zł. Dzień dywidendy ustalono na 25 lipca 2022 r., a dzień wypłaty dywidendy na 5 sierpnia 2022 r. Dywidenda należna Skarbowi Państwa wynosi 40 266 tys. zł.

5.4. DOTACJE

Nowy System Transakcyjny

Projekt Nowy System Transakcyjny dotyczy budowy nowej platformy transakcyjnej, która w przyszłości umożliwi obniżenie kosztów transakcji i wprowadzenie nowych funkcjonalności oraz typów zleceń dla Członków Giełdy, emitentów i inwestorów. System będzie charakteryzował się wysokim stopniem niezawodności i bezpieczeństwa oraz najlepszymi parametrami technicznymi.

GPW Data

GPW Data to projekt, którego celem jest zbudowanie innowacyjnego systemu wykorzystującego techniki sztucznej inteligencji w celu wspierania decyzji inwestycyjnych uczestników rynku kapitałowego. Najważniejszym elementem tego systemu będzie repozytorium szerokiego katalogu ustrukturyzowanych danych giełdowych. Informacje te będą źródłem narzędzi wspierających inwestycje na rynku kapitałowym bazujących na klasycznych i innowacyjnych modelach analiz.

GPW Private Market

W dniu 23 września 2020 GPW, jako lider konsorcjum w skład którego wchodzi Politechnika Śląska i spółka VRTechnology sp. z o.o., zawarła z Narodowym Centrum Badań i Rozwoju umowę na dofinansowanie projektu "Opracowanie innowacyjnej platformy opartej o technologię blockchain".

Celem projektu jest zbudowanie platformy, na której wydawane (emitowane) będą tokeny reprezentujące określone prawa majątkowe (aktywa cyfrowe). Platforma ma umożliwiać również obrót w/w aktywami.

Telemetria ("TeO")

4 października 2021 r. GPW podpisała umowę z Narodowym Centrum Badań i Rozwoju ("NCBiR") na dofinansowanie prac związanych z budową systemu TeO – wielomodułowej platformy aukcyjnej przeznaczonej do kompleksowej obsługi transakcji na rynku mediowym.

Celem projektu jest opracowanie innowacyjnej Platformy TeO. Nowe rozwiązanie będzie przeznaczone do profilowania użytkowników odbiorników telewizyjnych oraz sprzedaży i wyświetlania targetowanych reklam w telewizji linearnej.

Polski Cyfrowy Operator Logistyczny ("PCOL")

W dniu 4 listopada 2021 r. GPW podpisała umowę z Narodowym Centrum Badań i Rozwoju na dofinansowanie projektu Polski Cyfrowy Operator Logistyczny ("PCOL").

PCOL to projekt innowacyjnej platformy logistycznej wykorzystującej techniki sztucznej inteligencji w celu optymalizacji kosztów w obszarach związanych z obsługą transportu i logistyki, po stronie spółek Skarbu Państwa, a także firm prywatnych korzystających w przyszłości z oferowanych usług i rozwiązań. Środki z dotacji zostaną przeznaczone na sfinansowanie prac badawczo-rozwojowych związanych przede wszystkim z opracowaniem innowacyjnych technologii wykorzystujących techniki sztucznej inteligencji.

Gospostrateg

W dniu 27 października 2021 r. GPW jako członek konsorcjum w skład którego wchodzi Województwo Mazowieckie jako Lider oraz Szkoła Główna Handlowa, zawarła umowę z Narodowym Centrum Badań i Rozwoju na realizację projektu Gospostrateg.

Celem głównym projektu jest transformacja województwa mazowieckiego w akcelerator globalnych przedsiębiorstw, poprzez zbudowanie bazy wiedzy o kluczowych globalnych rynkach oraz opracowanie i wdrożenie efektywnego modelu współpracy administracji, nauki i biznesu, uwzględniającego uwarunkowania województwa mazowieckiego.

Poniższa tabela przedstawia istotne informacje w ujęciu wartościowym dla uzyskanych dotacji, w podziale na poszczególne projekty:

	Stan na dzień/dane za okres zakończony 30 czerwca 2023 r.
	Wartość dotacji Planowany Wartość otrzymanej w łączny budżet przyznanej 2023 roku (tys. (mln zł) dotacji (mln zł) zł)		Kwota ujęta w przychodach (tys. zł)	Kwota obciążająca RMP (tys. zł)
Projekt Nowy System Transakcyjny	90,0	29,2	1 609	370	21 704
Projekt GPW Data	8,3	4,2	-	-	3 934
Projekt Private Market	15,6	2,8	87	-	2 681
Projekt Telemetria	33,6	13,3	946	-	3 519
Projekt PCOL	19,7	5,1	387	770	1 848
Projekt Gospostrateg	0,4	0,3	98	62	18
Razem	167,6	54,9	3 127	1 202	33 704

5.5. SEZONOWOŚĆ

Działalność Grupy nie charakteryzuje się znaczącą sezonowością za wyjątkiem przychodów z rynku towarowego, w odniesieniu do których można zidentyfikować sezonowość dotyczącą poszczególnych miesięcy roku (przychody pierwszych i ostatnich miesięcy są wyższe niż przychody osiągane w pozostałych kwartałach roku). Na ceny akcji i wartość obrotów znaczący wpływ mają tendencje krajowe, regionalne i globalne oddziałujące na rynki kapitałowe, w związku z tym przychody z rynku finansowego mają charakter cykliczny.

5.6. INFORMACJE DOTYCZĄCE SEGMENTÓW DZIAŁALNOŚCI

W niniejszym sprawozdaniu finansowym informacje o segmentach ujmowane są w oparciu o elementy składowe jednostki, które główny decydent operacyjny Grupy (Zarząd Giełdy) monitoruje w zakresie podejmowania decyzji operacyjnych. Prezentacja danych finansowych w podziale na segmenty operacyjne jest spójna z podejściem zarządczym na poziomie Grupy. Segmenty operacyjne Grupy koncentrują swoją działalność na terenie Polski.

Wydzielono dwa główne segmenty sprawozdawcze: finansowy i towarowy.

Segment finansowy obejmuje działalność Grupy dotyczącą organizowania giełdowego i alternatywnego obrotu instrumentami finansowymi oraz aktywność związaną z tym obrotem, tzn.: obsługę obrotu, obsługę emitentów, sprzedaż informacji giełdowych.

Segment towarowy obejmuje działalność Grupy dotyczącą organizowania giełdowego obrotu towarami oraz działalność związaną z tym obrotem, tzn.: obsługę obrotu, prowadzenie Rejestru Świadectw Pochodzenia energii elektrycznej, Rynek

Uprawnień do Emisji CO2, rozliczenia transakcji, prowadzenie izby rozliczeniowo-rozrachunkowej, działalność OH, działalność POB, sprzedaż informacji.

Zasady rachunkowości segmentów operacyjnych są takie same, jak zasady rachunkowości GK GPW.

Poniższe tabele przedstawiają uzgodnienie danych analizowanych przez Zarząd Giełdy z danymi prezentowanymi w niniejszym sprawozdaniu finansowym.

	Okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2023 r. (niebadane)
	Segment finansowy	Segment towarowy	Segment pozostałe	Razem segmenty	Wyłączenia i korekty konsolida cyjne	Segmenty i wyłączenia razem
Przychody ze sprzedaży:	132 081	81 548	22 125	235 754	(12 815)	222 939
Sprzedaż do klientów zewnętrznych	127 614	81 083	14 242	222 939	-	222 939
Sprzedaż pomiędzy segmentami i obroty wewnętrzne	4 467	465	7 883	12 815	(12 815)	-
Koszty działalności operacyjnej, w tym:	(117 687)	(46 420)	(10 084)	(174 191)	12 966	(161 225)
amortyzacja	(12 666)	(3 897)	(246)	(16 809)	79	(16 730)
Zysk/(strata) ze sprzedaży	14 394	35 128	12 041	61 563	151	61 714
Zysk z tytułu odwrócenia odpisu na należności/(strata) z tytułu utraty wartości należności	(531)	(126)	-	(657)	-	(657)
Pozostałe przychody	3 436	770	14	4 220	(1 469)	2 751
Pozostałe koszty	(1 680)	(104)	(15)	(1 799)	145	(1 654)
Zysk/(strata) z działalności operacyjnej	15 619	35 668	12 040	63 327	(1 173)	62 154
Przychody finansowe, w tym:	70 988	30 760	269	102 017	(85 690)	16 327
przychody odsetkowe	7 012	8 383	269	15 664	(59)	15 605
Koszty finansowe, w tym:	(362)	(3 363)	(102)	(3 827)	(36)	(3 863)
koszty odsetkowe	(186)	(152)	(12)	(350)	163	(187)
koszty finansowe związane z ryzykiem VAT	-	(2 776)	-	(2 776)	-	(2 776)
Udział w zyskach/(stratach) jednostek wycenianych metodą praw własności	-	-	-	-	13 451	13 451
Zysk przed opodatkowaniem	86 245	63 065	12 207	161 517	(73 448)	88 069
Podatek dochodowy	(11 743)	(3 837)	(15)	(15 595)	21	(15 574)
Zysk netto okresu	74 502	59 228	12 192	145 922	(73 427)	72 495

	Stan na dzień 30 czerwca 2023 r. (niebadane)
	Segment finansowy	Segment towarowy	Segment pozostałe	Razem segmenty	Korekty dot. inwestycji wycenianych met. praw własności	Inne wyłączenia i korekty konsolida cyjne	Segmenty i wyłączenia razem
Aktywa	871 249	410 819	20 516	1 302 584	239 409	(251 049)	1 290 944
Zobowiązania	250 256	161 597	2 287	414 140	-	(86 825)	327 315
Aktywa netto (aktywa minus zobowiązania)	620 993	249 222	18 229	888 444	239 409	(164 224)	963 629

Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.

	Okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2022 r. (niebadane)
	Segment finansowy	Segment towarowy	Segment pozostałe	Razem segmenty	Wyłączenia i korekty konsolida cyjne	Segmenty i wyłączenia razem
Przychody ze sprzedaży:	135 835	75 697	7 859	219 391	(10 077)	209 314
Sprzedaż do klientów zewnętrznych	132 375	75 336	1 603	209 314	-	209 314
Sprzedaż pomiędzy segmentami i obroty wewnętrzne	3 460	361	6 256	10 077	(10 077)	-
Koszty działalności operacyjnej, w tym:	(96 918)	(42 414)	(1 581)	(140 913)	9 563	(131 350)
amortyzacja	(13 935)	(5 691)	(74)	(19 700)	449	(19 251)
Zysk/(strata) ze sprzedaży	38 917	33 283	6 278	78 478	(514)	77 964
Zysk z tytułu odwrócenia odpisu na należności/(strata) z tytułu utraty wartości należności	330	(65)	-	265	-	265
Pozostałe przychody	1 078	452	-	1 530	(563)	967
Pozostałe koszty	(1 052)	(86)	-	(1 138)	194	(944)
Zysk/(strata) z działalności operacyjnej	39 273	33 584	6 278	79 135	(883)	78 252
Przychody finansowe, w tym:	43 416	29 170	4	72 590	(63 420)	9 170
przychody odsetkowe	6 424	2 597	4	9 025	(414)	8 611
Koszty finansowe, w tym:	(2 794)	(5 472)	(22)	(8 288)	2 149	(6 139)
koszty odsetkowe	(2 600)	(314)	(5)	(2 919)	453	(2 466)
koszty finansowe związane z ryzykiem VAT	-	(4 675)	-	(4 675)	1 690	(2 985)
Udział w zyskach/(stratach) jednostek wycenianych metodą praw własności	-	-	-	-	12 356	12 356
Zysk przed opodatkowaniem	79 895	57 282	6 260	143 437	(49 798)	93 639
Podatek dochodowy	(14 560)	(2 993)	(2)	(17 555)	36	(17 519)
Zysk netto okresu	65 335	54 289	6 258	125 882	(49 762)	76 120

	Stan na dzień 31 grudnia 2022 r.
	Segment finansowy	Segment towarowy	Segment pozostałe	Razem segmenty	Korekty dot. inwestycji wycenianych met. praw własności	Inne wyłączenia i korekty konsolida cyjne	Segmenty i wyłączenia razem
Aktywa	750 983	352 558	17 470	1 121 011	229 661	(168 416)	1 182 256
Zobowiązania	107 297	81 397	1 783	190 477	-	(9 048)	181 429
Aktywa netto (aktywa minus zobowiązania)	643 686	271 161	15 687	930 534	229 661	(159 368)	1 000 827

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE

Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.

	Okres 3 miesięcy zakończony 30 czerwca 2023 r. (niebadane)
	Segment finansowy	Segment towarowy	Segment pozostałe	Razem segmenty	Wyłączenia i korekty konsolida cyjne	Segmenty i wyłączenia razem
Przychody ze sprzedaży:	63 353	39 983	13 767	117 103	(6 439)	110 664
Sprzedaż do klientów zewnętrznych	61 129	39 716	9 819	110 664	-	110 664
Sprzedaż pomiędzy segmentami i obroty wewnętrzne	2 224	267	3 948	6 439	(6 439)	-
Koszty działalności operacyjnej, w tym:	(55 735)	(20 834)	(5 266)	(81 835)	6 789	(75 046)
amortyzacja	(6 358)	(1 892)	(141)	(8 391)	11	(8 380)
Zysk/(strata) ze sprzedaży	7 618	19 149	8 501	35 268	350	35 618
Zysk z tytułu odwrócenia odpisu na należności/(strata) z tytułu utraty wartości należności	(354)	(75)	-	(429)	-	(429)
Pozostałe przychody	1 521	575	14	2 110	(346)	1 764
Pozostałe koszty	(1 507)	(41)	(15)	(1 563)	216	(1 347)
Zysk/(strata) z działalności operacyjnej	7 278	19 608	8 500	35 386	220	35 606
Przychody finansowe, w tym:	67 387	28 357	113	95 857	(85 663)	10 194
przychody odsetkowe	3 503	4 051	119	7 673	(36)	7 637
przychody z tytułu odwrócenia rezerwy VAT	-	2 014	-	2 014	-	2 014
Koszty finansowe, w tym:	(134)	(99)	(67)	(300)	(116)	(416)
koszty odsetkowe	(85)	(51)	(8)	(144)	63	(81)
Udział w zyskach/(stratach) jednostek wycenianych metodą praw własności	-	-	-	-	9 120	9 120
Zysk przed opodatkowaniem	74 531	47 866	8 546	130 943	(76 439)	54 504
Podatek dochodowy	(7 046)	(2 009)	32	(9 023)	(22)	(9 045)
Zysk netto okresu	67 485	45 857	8 578	121 920	(76 461)	45 459

Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.

	Okres 3 miesięcy zakończony 30 czerwca 2022 r. (niebadane)
	Segment finansowy	Segment towarowy	Segment pozostałe	Razem segmenty	Wyłączenia i korekty konsolida cyjne	Segmenty i wyłączenia razem
Przychody ze sprzedaży:	60 298	39 657	4 142	104 097	(5 025)	99 072
Sprzedaż do klientów zewnętrznych	58 634	39 465	973	99 072	-	99 072
Sprzedaż pomiędzy segmentami i obroty wewnętrzne	1 664	192	3 169	5 025	(5 025)	-
Koszty działalności operacyjnej, w tym:	(45 887)	(19 933)	(976)	(66 796)	4 277	(62 519)
amortyzacja	(6 884)	(2 769)	(37)	(9 690)	236	(9 454)
Zysk/(strata) ze sprzedaży	14 411	19 724	3 166	37 301	(748)	36 553
Zysk z tytułu odwrócenia odpisu na należności/(strata) z tytułu utraty wartości należności	858	(59)	-	799	-	799
Pozostałe przychody	529	222	-	751	(281)	470
Pozostałe koszty	(577)	(37)	-	(614)	96	(518)
Zysk/(strata) z działalności operacyjnej	15 221	19 850	3 166	38 237	(933)	37 304
Przychody finansowe, w tym:	41 438	28 547	2	69 987	(63 422)	6 565
przychody odsetkowe	4 801	2 001	2	6 804	(146)	6 658
Koszty finansowe, w tym:	(1 372)	(3 652)	(19)	(5 043)	419	(4 624)
koszty odsetkowe	(1 268)	(40)	(2)	(1 310)	148	(1 162)
rozwiązanie rezerwy na koszty związane z ryzykiem VAT	-	(3 406)	-	(3 406)	421	(2 985)
Udział w zyskach/(stratach) jednostek wycenianych metodą praw własności	-	-	-	-	7 803	7 803
Zysk przed opodatkowaniem	55 287	44 745	3 149	103 181	(56 133)	47 048
Podatek dochodowy	(7 247)	(1 752)	(2)	(9 001)	14	(8 987)
Zysk netto okresu	48 040	42 993	3 147	94 180	(56 119)	38 061

5.7. DODATKOWE INFORMACJE W ZWIĄZKU WYBUCHEM KONFLIKTU ZBROJNEGO W UKRAINIE

W lutym 2022 r. wybuchł konflikt zbrojny na Ukrainie. W związku z wpływem tego konfliktu na sytuację politycznogospodarczą w Europie i na świecie Grupa GPW uwzględniła zalecenia KNF wydane 2 marca 2022 r. dla emitentów papierów wartościowych i przeprowadziła analizę wpływu wojny na bieżącą działalność oraz na zdolność spółek z Grupy Kapitałowej GPW do kontynuacji działalności w kolejnych 12 miesiącach.

Spółki z Grupy GPW nie prowadzą działalności biznesowej w Rosji i Ukrainie, dlatego też działania wojenne na tym terenie nie wpływają bezpośrednio na prezentowane i przyszłe wyniki finansowe Grupy. Na wyniki finansowe Grupy może wpływać sytuacja na rynku gazu i energii elektrycznej w związku z prowadzeniem giełdy towarowej w zakresie obrotu tymi towarami.

Grupa Kapitałowa GPW przeanalizowała stawki amortyzacji rzeczowych aktywów trwałych oraz wartości niematerialnych zastosowane dla aktywów posiadanych na dzień 30 czerwca 2023 r. i nie stwierdziła potrzeby zmian przyjętych szacunków.

Grupa uznała, że wybuch wojny nie wpłynął także na osądy przyjęte do wyceny zobowiązań z tytułu leasingu ani na dotychczas stosowaną klasyfikację aktywów finansowych zgodnie z MSSF 9.

Na dzień 30 czerwca 2023 r. Grupa Kapitałowa GPW posiadała 498,5 mln zł środków pieniężnych i ekwiwalentów oraz krótkoterminowych aktywów finansowych w postaci lokat bankowych i gwarantowanych obligacji korporacyjnych. Stanowią one wystarczające zasoby finansowe by stwierdzić, że ryzyko utraty płynności przez Grupę w krótkim i średnim okresie jest niskie.

Grupa nie posiada istotnych aktywów w walucie obcej, w związku z czym wahania kursów walutowych spowodowane niepewnością na rynkach walutowych byłyby nieistotne dla sprawozdania finansowego.

Grupa Kapitałowa GPW na bieżąco monitoruje poziom należności handlowych, zwłaszcza od kontrahentów związanych ze stronami biorącymi udział w konflikcie zbrojnym. Na dzień 30 czerwca 2023 r. nie zidentyfikowano istotnych należności w tej grupie kontrahentów.

Szczegóły w zakresie zidentyfikowanych ryzyk związanych z pandemią oraz wybuchem konfliktu zbrojnego na Ukrainie na działalność operacyjną i sytuację finansową Spółki i Grupy przedstawiono w Sprawozdaniu Zarządu z działalności jednostki dominującej i Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. za rok 2022 w nocie 2.7 oraz w Raporcie Śródrocznym Grupy Kapitałowej GPW za okres 6 miesięcy 2023 r. w nocie 7.1.

Zarząd Giełdy oraz Zarządy spółek GK na bieżąco monitorują sytuację związaną z wymienionymi wyżej czynnikami i będą podejmować adekwatne działania, w tym informować rynek, w przypadku pojawienia się nowych czynników, które mogłyby mieć istotny wpływ na działalność i wyniki finansowe Grupy Kapitałowej GPW.

W ocenie Zarządu Giełdy na moment publikacji niniejszego raportu Grupa nie zidentyfikowała istotnych niepewności dotyczących zdarzeń lub okoliczności, które mogłyby nasuwać poważne wątpliwości co do jej zdolności do kontynuowania działalności. Przedłużający się konflikt, działania podejmowane przez polski rząd, władze Unii Europejskiej i NATO oraz związana z nimi niepewność na rynkach finansowych mogą wpłynąć w przyszłości na działalność operacyjną i finansową spółek z Grupy Kapitałowej GPW. Na dzień publikacji niniejszego sprawozdania nie jest możliwe oszacowanie tego wpływu.

5.8. ZOBOWIĄZANIA WARUNKOWE

5.8.1. ZOBOWIĄZANIA WARUNKOWE – DOTACJE, GWARANCJE, PORĘCZENIA

W związku z realizacją projektów Nowy System Transakcyjny, GPW Data, GPW Private Market, TeO oraz PCOL Giełda złożyła do dyspozycji NCBiR pięć weksli własnych in blanco jako zabezpieczenie wykonania zobowiązań wynikających z umów o dofinansowanie ww. projektów. Zgodnie z ww. umowami i deklaracjami wekslowymi, NCBiR ma prawo wypełnić weksle na kwotę przekazanego na dany dzień dofinansowania mogącego podlegać zwrotowi, wraz z odsetkami w wysokości określonej jak dla zaległości podatkowych, liczonymi od dnia przekazania środków na konto Giełdy do dnia zwrotu (oddzielnie dla każdego z projektów). NCBiR upoważnione jest też do wypełnienia weksli w zakresie daty płatności i opatrzenia ich klauzulą "bez protestu". Przesłankę wypełnienia danego weksla stanowi spełnienie warunków określonych w umowie o dofinansowanie. Każdy z weksli zostanie zwrócony Giełdzie lub zniszczony po upływie terminu trwałości projektu określonego w umowie o dofinansowanie projektu.

Na dzień 30 czerwca 2023 r. Grupa rozpoznała także zobowiązanie warunkowe z tytułu korekty przedawnionego podatku VAT. Działając w interesie akcjonariuszy GPW, na podstawie pkt 92 MSR 37 Rezerwy, zobowiązania i aktywa warunkowe, Grupa nie ujawnia szacunkowej kwoty potencjalnego zobowiązania (patrz: nota 5.9.).

Na dzień 30 czerwca 2022 r. Grupa posiadała gwarancje bankowe udzielone na rzecz:

NordPool w wysokości 15,0 mln EUR z terminem ważności do 16 czerwca 2024 r.,
Slovenská Elektrizačná Prenosová Sústava (SEPS) w wysokości 4,5 mln EUR z terminem ważności do 30 czerwca 2024 r.,
ČEPS w wysokości 2,0 mln EUR z terminem ważności 30 czerwca 2024 r.,
European Commodity Clearing AG (ECC) w wysokości 5,5 mln EUR z terminem ważności do 30 czerwca 2024 r.

Grupa posiada również umowę z Santander Bank Polska S.A o limit na gwarancje w wysokości 90,0 mln EUR. Umowa została zawarta 14 czerwca 2022 r.

Grupa poręcza również za należyte wykonanie przez spółkę zależną InfoEngine obowiązków zapłaty wynikających z Umowy Przesyłania zawartej między InfoEngine a PSE. Kwota poręczenia to 2,0 mln zł.

5.8.2. ZOBOWIĄZANIA WARUNKOWE ZWIĄZANE Z TRANSAKCJAMI ZE SPÓŁKĄ IRL POLSKA SP. Z O.O.

Spółka zależna IRGiT prowadzi rozliczenie i rozrachunek transakcji dotyczących instrumentów forward na rynku giełdowym w zakresie energii elektrycznej, których stroną jest podmiot IRL Polska Sp. z o.o. (dalej: IRL). Podmiot ten na skutek nieskładania deklaracji VAT (pliki JPK) został wykreślony z rejestru podatników VAT 12 września 2022 roku. IRL jest również podmiotem, którego dotyczą regulacje ustawy z dnia 13 kwietnia 2022 r. o szczególnych rozwiązaniach w zakresie przeciwdziałania wspieraniu agresji na Ukrainę oraz służących ochronie bezpieczeństwa narodowego i został wpisany na listę sankcyjną. IRL jest członkiem Izby Rozliczeniowej oraz zawarł z IRGiT umowę o samofakturowanie, na podstawie której IRGiT będący techniczną stroną transakcji na rynku TGE wystawia faktury w imieniu i na rachunek IRL. Faktury te dokumentują dostawę energii elektrycznej, gdzie jako nabywcę tego towaru wskazuje się IRGiT. W okresie od września 2022 roku do końca marca 2023 roku podatek VAT naliczony wynikający z faktur wystawianych w ramach samofakturowania nie był odliczany przez IRGiT. W wyniku przeprowadzonych wewnętrznych konsultacji, analizy przepisów oraz otrzymania dwóch opinii potwierdzających prawo do odliczenia podatku VAT naliczonego, zdecydowano o złożeniu korekt deklaracji podatkowych za okresy od września 2022 roku do marca 2023 roku ujmując kwoty podatku VAT naliczonego oraz podjęto decyzję o rozliczaniu, począwszy od kwietnia 2023 roku, na bieżąco podatku VAT naliczonego z faktur wystawionych przez

IRL na rzecz IRGiT w ramach samofakturowania. IRGiT we wskazanym wyżej okresie wykazywała kwotę podatku do zapłaty, a wspomniane korekty VAT prowadzić będą do zmniejszenia kwoty podatku do zapłaty. W związku z tym obok korekt deklaracji podatkowych IRGiT złożyła również wnioski o stwierdzenie nadpłaty za każdy z korygowanych okresów rozliczeniowych.

W opinii zarządu jednostki dominującej, popartej opiniami podatkowymi, podjęte działania w zakresie rozliczenia podatku VAT naliczonego były zasadne i zgodne z przepisami prawa. Istniało ryzyko zakwestionowania poprawności powyższego postępowania przez Organ Podatkowy, jednakże zarząd jednostki dominującej szacował, że szanse na uzyskanie pozytywnego rozstrzygnięcia sądowego w trakcie ewentualnego postępowania nadpłatowego za wysokie.

W wyniku powyższych okoliczności na dzień 30 czerwca 2023 r. Grupa kapitałowa w pozycji należności handlowe oraz pozostałe należności prezentuje należność z tytułu VAT w kwocie 10,9 mln zł. Natomiast kwoty podatku VAT naliczonego związanego z transakcjami z IRL rozliczonymi w okresie kwiecień-czerwiec 2023 r. o wartości ok. 4,0 mln zł stanowią zobowiązanie warunkowe na dzień 30 czerwca 2023 r.

5.8.3. ZOBOWIĄZANIA WARUNKOWE - SPÓR ZBIOROWY GPW

W dniu 1 czerwca 2023 r. powstał spór zbiorowy ze Związkiem Zawodowym Pracowników Giełdy ("ZZPG"). Spór zawiązał się na skutek odmowy spełnienia żądań ZZPG dotyczących między innymi wprowadzenia w GPW dodatkowego świadczenia (tzw. "świadczenia inflacyjnego"), które na 2023 rok miało by wynosić co najmniej 15% rocznego wynagrodzenia zasadniczego brutto pracowników GPW. Spółka zawiadomiła właściwego okręgowego inspektora pracy o powstaniu sporu oraz w dobrej wierze przystąpiła do rokowań. W dniu 4 lipca 2023 został spisany protokół rozbieżności z etapu rokowań. Strony sporu wkroczyły w drugi etap przewidziany przepisami prawa, to znaczy etap mediacji i są w fazie wyboru mediatora. Ze względu na stanowisko Zarządu podkreślającego adaptacyjność systemu motywacyjnego GPW do warunków rynkowych, prawdopodobieństwo wystąpienia istotnego efektu finansowego, na tym etapie sporu, oceniamy jako niewysokie.

5.9. NIEPEWNOŚĆ DOTYCZĄCA PODATKU VAT

Zgodnie z polityką zarządzania ryzykiem podatkowym w GK GPW, od 2017 r. rozliczenia podatkowe wszystkich spółek z Grupy, w tym IRGiT, podlegają corocznemu przeglądowi podatkowemu prowadzonemu przez niezależną spółkę doradztwa podatkowego. Dodatkowo, po jednym z przeglądów, w celu weryfikacji wskazanego podczas przeglądu ryzyka podatkowego, Zarząd IRGiT zlecił niezależnym doradcom dokonanie analiz dotyczących rozpoznania właściwego momentu powstania obowiązku podatku VAT należnego wynikającego z transakcji dostaw energii elektrycznej i gazu oraz określenia prawidłowego momentu powstania prawa do odliczenia podatku VAT naliczonego, dodatkowo zlecono kalkulację potencjalnego wpływu na zobowiązania podatkowe IRGiT ewentualnej zmiany obecnie stosowanej przez IRGiT polityki podatkowej polegającej na stosowaniu zasad ogólnych odnoszących się do momentu powstania obowiązku podatkowego w VAT należnym oraz na stosowaniu wprost przepisów Dyrektywy 112 w zakresie podatku VAT naliczonego.

Na podstawie otrzymanych opinii stwierdzono, że stosowana przez IRGiT polityka podatkowa może być uznana za prawidłową w świetle prawa unijnego, w tym w szczególności w zakresie podatku VAT naliczonego, jak również z uwagi na specyficzny charakter działalności IRGiT w stosunku do VAT należnego. Niemniej jednak, uznano, że na gruncie obowiązujących krajowych przepisów podatkowych takie podejście może być kwestionowane przez organy podatkowe z uwagi na literalne brzmienie przepisów.

9 października 2020 r. Wojewódzki Sąd Administracyjny w Warszawie (WSA) oddalił skargę IRGiT utrzymując w mocy interpretację indywidualną wydaną przez Dyrektora Krajowej Informacji Skarbowej z dnia 12 listopada 2019 roku, dotyczącą zasad ustalania momentu powstania prawa do odliczania podatku VAT naliczonego wynikającego z faktur dotyczących energii elektrycznej oraz gazu. 5 grudnia 2020 r. IRGiT wniosła skargę kasacyjną w ww. sprawie do Naczelnego Sądu Administracyjnego w Warszawie, która uzupełniona została pismem z dnia 15 kwietnia 2021 roku, w którym przywołano najnowsze, nieznane w momencie składania skargi kasacyjnej, orzecznictwo TSUE, które w pełni stanowi poparcie zarzutów kasacyjnych przedstawionych przez IRGiT.

W powyższym zakresie, IRGiT wypracowała strategię podatkową wraz z zewnętrznymi doradcami podatkowymi.

Ze względu na niepewność dotyczącą momentu rozliczania podatku VAT naliczonego i należnego we wszystkich otwartych okresach, a także kwoty wyżej wymienionego potencjalnego zobowiązania z tytułu podatku VAT, a także kierując się zasadą ostrożności i zgodnie z MSR 37 Rezerwy, zobowiązania i aktywa warunkowe, podjęto decyzję o zawiązaniu rezerwy na odsetki jakie powstaną w przypadku przesunięć okresów odliczania VAT w kwocie 33,0 mln zł na dzień 30 czerwca 2023 r. (30,2 mln zł na dzień 31 grudnia 2022 r.). W wyniku aktualizacji rezerwy Grupa rozpoznała koszty finansowe w kwocie 2,8 mln zł (w drugim kwartale 2022 roku – koszty finansowe 0,4 mln zł). Ww. rezerwa jest najlepszym możliwym szacunkiem dotyczącym potencjalnego zobowiązania na dzień 30 czerwca 2023 r., które należałoby uiścić w przypadku ewentualnej zmiany stosowanej metodologii w zakresie rozpoznania momentu powstania obowiązku podatkowego oraz prawa do odliczenia.

Z podatkowego punktu widzenia istnieje ryzyko wynikające z zasad przedawnienia (upływu 5-letniego okresu) dotyczące sposobu ujęcia podatku VAT należnego wykazanego w listopadzie 2016 roku – podatek ten raz ujęty w oparciu o zasady ogólne na gruncie podatku VAT, w wyniku zastosowania lex specialis dotyczącego momentu powstania obowiązku podatkowego dla dostaw energii i gazu, zostałby przesunięty na grudzień 2016, przez co zostałby ujęty po razu drugi bez prawa dokonania korekty w przedawnionym miesiącu listopadzie, co wprost prowadziłoby do naruszenia zasady neutralności

podatku VAT. Zgodnie z przepisami, jeśli zobowiązanie powstało w grudniu danego roku, to przedawni się ono dopiero 1 stycznia szóstego roku. Natomiast, w przypadku zobowiązań podatkowych powstałych od stycznia do listopada, termin przedawnienia upływa 1 stycznia piątego kolejnego roku (ponieważ termin płatności tych zobowiązań upływał jeszcze w roku ich powstania). Literalne stosowanie tych zasad mogłoby jednak doprowadzić do podwójnego opodatkowania transakcji dostawy podatkiem VAT. Dlatego też działając w interesie akcjonariuszy GPW, na podstawie pkt 92 MSR 37, Grupa nie ujawnia szacunkowej kwoty zobowiązania warunkowego.

5.10. ZDARZENIA PO DACIE BILANSOWEJ

W dniu 8 sierpnia 2023 roku Organ Podatkowy dokonał zwrotu na rachunek bankowy spółki zależnej IRGiT kwoty podatku VAT naliczonego związanego z transakcjami z IRL, rozliczonymi w okresach wrzesień, październik i grudzień 2022 r. oraz w okresie od stycznia do marca 2023 r., w łącznej wysokości 9,2 mln zł. (kwestia opisana w nocie 5.8.2.)

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe przedstawił Zarząd Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.:

Marek Dietl – Prezes Zarządu ………………………………………

Monika Gorgoń – Członek Zarządu	………………………………………

Signed by / Podpisano przez:

Monika Gorgoń

Date / Data: 2023-08-10 16:57

Signed by / Podpisano przez:

Izabela Olszewska

Date / Data: 2023-08-10 17:27

Izabela Olszewska – Członek Zarządu ………………………………………

Adam Młodkowski – Członek Zarządu ………………………………………

Podpisano przez: Adam Zygmunt Młodkowski Giełda Papierów Wartościowych S.A

Date / Data: 2023-08-10 16:41

Signed by /

Podpis osoby odpowiedzialnej za prowadzenie ksiąg rachunkowych:

DYREKTOR Oział Finansowy Plotr Kajczuk	Signed by / Podpisano przez:
	Piotr Kajczuk
	Date / Data: 2023-08-10 12:31

Piotr Kajczuk, Dyrektor Działu Finansowego ………………………………………

Warszawa, 10 sierpnia 2023 r.

AI Terminal

GPW - Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.

5624_rns_2023-08-11_c3c8a254-1034-4c74-b66a-4d67a0e35011.pdf

SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE

GRUPY KAPITAŁOWEJ GIEŁDY PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH

W WARSZAWIE S.A.

SPIS TREŚCI

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM

DODATKOWE OBJAŚNIENIA DO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

1. INFORMACJE PODSTAWOWE, PODSTAWA SPORZĄDZENIA SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO ORAZ ZASADY (POLITYKA) RACHUNKOWOŚCI

1.1. NADANIE OSOBOWOŚCI PRAWNEJ

1.2. ZAKRES DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ

1.3. ZATWIERDZENIE SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

1.4. SKŁAD I DZIAŁALNOŚĆ GRUPY KAPITAŁOWEJ

Podwyższenie kapitału własnego spółki GPW Private Market S.A.

Podwyższenie kapitału własnego spółki GPW Logistics S.A.

1.5. OŚWIADCZENIE O ZGODNOŚCI

2. NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA Z SYTUACJI FINANSOWEJ

2.1. RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE

2.2. WARTOŚCI NIEMATERIALNE

Utrata wartości firmy

2.3. INWESTYCJE W JEDNOSTKACH WYCENIANYCH METODĄ PRAW WŁASNOŚCI

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE

2.4. AKTYWA FINANSOWE

2.4.1. NALEŻNOŚCI HANDLOWE ORAZ POZOSTAŁE NALEŻNOŚCI

2.4.2. AKTYWA FINANSOWE WYCENIANE WEDŁUG ZAMORTYZOWANEGO KOSZTU

2.4.3. ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY

2.5. ZMIANY WARTOŚCI SZACUNKOWYCH

2.6. ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU UMÓW Z KLIENTAMI

2.7. ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE

2.8. POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE

3. NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW

3.1. PODATEK DOCHODOWY

4. NOTA OBJAŚNIAJĄCA DO SPRAWOZDANIA Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

4.1. AMORTYZACJA

5. POZOSTAŁE NOTY OBJAŚNIAJĄCE

5.1. TRANSAKCJE Z JEDNOSTKAMI POWIĄZANYMI

5.1.1. INFORMACJE O TRANSAKCJACH ZE SKARBEM PAŃSTWA I JEDNOSTKAMI POWIĄZANYMI ZE SKARBEM PAŃSTWA

Spółki z udziałem Skarbu Państwa

Komisja Nadzoru Finansowego ("KNF")

Urząd Skarbowy

Polska Fundacja Narodowa

5.1.2. TRANSAKCJE Z JEDNOSTKAMI WYCENIANYMI METODĄ PRAW WŁASNOŚCI

Dywidendy

Kredyty i pożyczki

Najem powierzchni

5.1.3. POZOSTAŁE TRANSAKCJE

Transakcje z kluczowym personelem kierowniczym

Wspólnota Lokalowa "Książęca 4"

Fundacja GPW

5.2. INFORMACJE O WYNAGRODZENIACH I ŚWIADCZENIACH DLA KLUCZOWEGO PERSONELU KIEROWNICZEGO

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE

5.3. DYWIDENDA

5.4. DOTACJE

Nowy System Transakcyjny

GPW Data

GPW Private Market

Telemetria ("TeO")

Polski Cyfrowy Operator Logistyczny ("PCOL")

Gospostrateg

5.5. SEZONOWOŚĆ

5.6. INFORMACJE DOTYCZĄCE SEGMENTÓW DZIAŁALNOŚCI

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE

5.7. DODATKOWE INFORMACJE W ZWIĄZKU WYBUCHEM KONFLIKTU ZBROJNEGO W UKRAINIE

5.8. ZOBOWIĄZANIA WARUNKOWE

5.8.1. ZOBOWIĄZANIA WARUNKOWE – DOTACJE, GWARANCJE, PORĘCZENIA

5.8.2. ZOBOWIĄZANIA WARUNKOWE ZWIĄZANE Z TRANSAKCJAMI ZE SPÓŁKĄ IRL POLSKA SP. Z O.O.

5.8.3. ZOBOWIĄZANIA WARUNKOWE - SPÓR ZBIOROWY GPW

5.9. NIEPEWNOŚĆ DOTYCZĄCA PODATKU VAT

5.10. ZDARZENIA PO DACIE BILANSOWEJ

Marek Dietl – Prezes Zarządu ………………………………………

More from GPW - Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.

Talk to a Data Expert