GPW - Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.

Interim / Quarterly Report • Sep 21, 2021

N

SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GIEŁDY PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH W WARSZAWIE S.A. ZA OKRES 6 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 30 CZERWCA 2021 R.

			JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ2
			JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW4
			JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH5 JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM 7
			DODATKOWE OBJAŚNIENIA DO JEDNOSTKOWEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO 9
1.			Informacje podstawowe, podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego oraz zasady (polityka)
			rachunkowości 9
	1.1.		Nadanie osobowości prawnej9
	1.2.		Zakres działalności Giełdy 9
	1.3.		Zatwierdzenie sprawozdania finansowego9
2.	1.4.		Oświadczenie o zgodności 9 Noty objaśniające do sprawozdania z sytuacji finansowej 10
	2.1.		Rzeczowe aktywa trwałe10
	2.2.	Wartości niematerialne 11
	2.3.	Inwestycje w jednostkach zależnych, stowarzyszonych i współkontrolowanych12
	2.4. Aktywa finansowe14
		2.4.1.	Należności handlowe oraz pozostałe należności14
		2.4.2.	Aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu 14
		2.4.3.	Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 14
	2.5.		Zmiany wartości szacunkowych15
	2.6.		Zobowiązania z tytułu emisji obligacji15
	2.7.		Zobowiązania z tytułu umów z klientami16
	2.8.		Rozliczenia międzyokresowe 16
3.	2.9.		Pozostałe zobowiązania17
	Noty objaśniające do sprawozdania z całkowitych dochodów17 3.1. Przychody finansowe 17
	3.2.		Akcje fantomowe18
	3.3.		Podatek dochodowy 18
4.			Noty objaśniające do sprawozdania z przepływów pieniężnych 19
	4.1.		Amortyzacja 19
5.			Pozostałe noty objaśniające19
	5.1.		Transakcje z jednostkami powiązanymi19
		5.1.1.	Informacje o transakcjach ze Skarbem Państwa i jednostkami powiązanymi ze Skarbem
			Państwa20
		5.1.2.	Transakcje ze spółkami zależnymi, stowarzyszonymi i współkontrolowanymi20
		5.1.3.	Pozostałe transakcje21
	5.2.		Informacje o wynagrodzeniach i świadczeniach dla kluczowego personelu kierowniczego 21
	5.3.		Dywidenda 21
	5.4.		Dotacje21
	5.5.		Dodatkowe informacje w związku z pandemią wirusa SARS-CoV-2 22
	5.6.		Aktywa i zobowiązania warunkowe22
		5.6.1.	Zobowiązania warunkowe22
	5.7.		Korekta błędów22
		5.7.1.	Opłaty z tytułu wprowadzenia akcji do obrotu 22
		5.7.2.	Prawo wieczystego użytkowania gruntu ("PWUG")22
		5.7.3.	Nieruchomość inwestycyjna22
	5.8.		Zdarzenia po dacie bilansowej25

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ

		Stan na dzień
	Nota	30 czerwca 2021 r. (niebadane)	31 grudnia 2020 r. (dane przeks ztałcone*)
Aktywa trwałe:		437 361	434 418
Rzec zowe aktywa trwałe	2.1.	79 817	83 526
A ktywa z tytułu prawa do użytkowania		6 258	7 491
Wartoś c i niematerialne	2.2.	63 978	59 198
N ieruc homoś ć inwes tyc yjna	5.7.3.	8 420	8 564
I nwes tyc je w jednos tkac h s towarzys zonyc h i ws półkontrolowanyc h	2.3.	11 652	11 652
I nwes tyc je w jednos tkac h zależnyc h	2.3.	256 633	256 585
N ależnoś c i z tytułu s ubleas ingu		2 946	4 096
A ktywa z tytułu odroc zonego podatku doc hodowego		5 376	1 446
A ktywa finans owe wyc eniane w wartoś c i godziwej przez inne c ałkowite doc hody		121	115
Rozlic zenia międzyokres owe		2 160	1 745
Aktywa obrotowe:		606 597	439 521
Zapas y		9	10
N ależnoś c i handlowe oraz pozos tałe należnoś c i	2.4.1.	149 153	47 417
N ależnoś c i z tytułu s ubleas ingu		2 500	2 472
A ktywa z tytułu umów z klientami		2 162	764
A ktywa finans owe wyc eniane wg zamortyzowanego kos ztu	2.4.2.	424 082	249 985
Środki pieniężne i ic h ekwiwalenty	2.4.3.	28 691	138 873
AKTYWA RAZEM		1 043 958	873 939

*Dane za okres porównawczy zostały przekształcone. Patrz nota 5.7.

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ

		Stan na dzień
	Nota	30 czerwca 2021 r. (niebadane)	31 grudnia 2020 r. (dane przeks ztałcone*)
Kapitał własny:		581 346	541 711
Kapitał pods tawowy		63 865	63 865
P ozos tałe kapitały		(222)	(227)
Zys ki zatrzymane		517 703	478 073
Zobowiązania długoterminowe:		160 651	281 400
Zobowiązania z tytułu emis ji obligac ji	2.6.	124 937	244 739
Zobowiązania z tytułu ś wiadc zeń prac ownic zyc h		1 470	781
Zobowiązania z tytułu leas ingu		6 684	9 147
Zobowiązania z tytułu umów z klientami	2.7.	5 887	6 776
Rozlic zenia międzyokres owe	2.8.	12 516	7 495
Rezerwa z tytułu odroc zonego podatku doc hodowego		-	1 825
P ozos tałe zobowiązania	2.9.	9 157	10 637
Zobowiązania krótkoterminowe:		301 961	50 827
Zobowiązania z tytułu emis ji obligac ji	2.6.	121 125	1 167
Zobowiązania handlowe		7 356	7 338
Zobowiązania z tytułu ś wiadc zeń prac ownic zyc h		13 730	14 725
Zobowiązania z tytułu leas ingu		5 286	5 192
Zobowiązania z tytułu podatku doc hodowego od os ób prawnyc h		10 147	6 474
Zobowiązania z tytułu umów z klientami	2.7.	24 166	4 638
Rozlic zenia międzyokres owe	2.8.	486	2 205
P ozos tałe zobowiązania	2.9.	119 665	9 088
KAPITAŁ WŁASNY I ZOBOWIĄZANIA RAZEM		1 043 958	873 939

*Dane za okres porównawczy zostały przekształcone. Patrz nota 5.7.

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW

		Okres 3 miesięcy zakończony 30 czerwca			Okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca
	Nota	2021 r. (niebadane)	2020 r. (dane przeks ztałcone, niebadane*)	2021 r. (niebadane)	2020 r. (dane przeks ztałcone, niebadane*)
P rzyc hody ze s przedaży		61 102	61 316	133 489	119 399
Kos zty działalnoś c i operac yjnej		(34 917)	(29 291)	(77 465)	(64 476)
Zys k z tytułu odwróc enia odpis u na należnoś c i/(s trata) z tytułu utraty wartoś c i należnoś c i		1 608	589	975	(148)
P ozos tałe przyc hody		(163)	616	205	1 558
P ozos tałe kos zty		24	(1 083)	(575)	(2 056)
Zysk z działalności operacyjnej		27 654	32 146	56 629	54 277
P rzyc hody finans owe, w tym:	3.1.	101 933	81 567	102 058	84 751
Przychody ods etkowe obliczone metodą efektywej s topy procentowej		154	919	278	2 150
Kos zty finans owe		(1 977)	(2 666)	(4 068)	(4 748)
Zysk przed opodatkowaniem		127 610	111 047	154 619	134 280
P odatek doc hodowy	3.3.	(4 864)	(5 552)	(10 059)	(10 055)
Zysk netto okresu		122 746	105 495	144 560	124 225
Zys k/(s trata) z tytułu wyceny aktywów finans owych wycenianych w wartoś ci godziwej przez inne całkowite dochody		-	1	5	(3)
Razem pozyc je, które nie podlegają przeklas yfikowaniu do zys ku lub s traty		-	1	5	(3)
Razem inne całkowite dochody po opodatkowaniu		-	1	5	(3)
Całkowite dochody razem		122 746	105 496	144 565	124 222
Podstawowy/rozwodniony zysk na akcję (w złotych)		2,92	2,51	3,44	2,96

*Dane za okres porównawczy zostały przekształcone. Patrz nota 5.7.

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

		Okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca
	Nota	2021 r. (niebadane)	2020 r. (dane przeks ztałcone, niebadane*)
Razem przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej		85 675	66 051
Zysk netto okresu		144 560	124 225
Korekty:		(44 645)	(47 298)
P odatek doc hodowy	3.3.	10 059	10 055
A mortyzac ja	4.	11 386	11 951
(P rzyc hody) z tytułu dywidend	3.1.	(101 762)	(80 766)
(P rzyc hody) z aktywów finans owyc h wyc enianyc h wg zamortyzowanego kos ztu		(141)	(1 713)
O ds etki z tytułu emis ji obligac ji		2 697	3 627
P ozos tałe korekty		6 717	410
Zmiana s tanu aktywów i zobowiązań:		26 399	9 138
Zapas y		-	39
Należnoś ci handlowe oraz pozos tałe należnoś ci	2.4.1.	5 100	(9 798)
Zobowiązania handlowe		18	4 268
Aktywa z tytułu umów z klientami		(1 398)	(1 024)
Zobowiązania z tytułu umów z klientami	2.7.	18 639	18 357
Rozliczenia międzyokres owe długoterminowe (aktywa)		(415)	516
Zobowiązania z tytułu ś wiadczeń pracowniczych		(306)	(1 490)
Pozos tałe zobowiązania krótkoterminowe (z wył. zobowiązań inwes tycyjnych i z tyt. dywidendy)		6 241	(240)
Rezerwy na zobowiązania i inne obciążenia		-	(95)
Pozos tałe zobowiązania długoterminowe	2.9.	(1 480)	(1 395)
Zaliczki na podatek dochodowy otrzymane od jednostek powiązanych (PGK)		3 127	4 719
Podatek dochodowy (zapłacony)/zwrócony		(17 367)	(15 595)

*Dane za okres porównawczy zostały przekształcone. Patrz nota 5.7.

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

		Okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca
		2021 r. (niebadane)	2020 r. (dane przeks ztałcone, niebadane*)
Razem przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej:		(188 364)	(6 760)
Wpływy:		279 381	385 301
Dywidendy otrzymane		-	512
Sprzedaż aktywów finans owyc h wyc enianyc h wg zamortyzowanego kos ztu		277 862	381 175
O ds etki od aktywów finans owyc h wyc enianyc h wg zamortyzowanego kos ztu		169	2 325
Wpływy z tytułu s ubleas ingu (c zęś ć ods etkowa raty)		90	142
Wpływy z tytułu s ubleas ingu (c zęś ć kapitałowa raty)		1 260	1 147
Wydatki:		(467 745)	(392 061)
N abyc ie rzec zowyc h aktywów trwałyc h oraz zalic zki na poc zet rzec zowyc h aktywów trwałyc h		(6 005)	(4 915)
N abyc ie wartoś c i niematerialnyc h oraz zalic zki na poc zet wartoś c i niematerialnyc h		(9 405)	(5 178)
N abyc ie aktywów finans owyc h wyc enianyc h wg zamortyzowanego kos ztu		(451 987)	(381 185)
U dzielenie pożyc zki jednos tc e powiązanej	5.1.2.	(300)	(200)
N abyc ie akc ji jednos tek powiązanyc h		(48)	(583)
Razem przepływy pieniężne z działalności f inansowej:		(7 187)	(1 943)
Wpływy:		1 956	4 598
Wpływy z tytułu dotac ji		1 956	4 598
Wydatki:		(9 143)	(6 541)
Wypłata ods etek z tytułu emis ji obligac ji		(2 732)	(3 656)
Rozlic zenie zalic zki z tytułu dotac ji		(3 536)	-
Spłata leas ingu (c zęś ć ods etkowa raty)		(201)	(317)
Spłata leas ingu (c zęś ć kapitałowa raty)		(2 674)	(2 568)
Zwiększenie netto stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów		(109 876)	57 348
Wpływ zmian kurs ów walut na s aldo ś rodków pieniężnych w walutach		(306)	290
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu	2.4.3.	138 873	47 964
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu	2.4.3.	28 691	105 602

*Dane za okres porównawczy zostały przekształcone. Patrz nota 5.7.

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM

	Kapitał własny			Razem
	Kapitał podstawowy	Pozostałe kapitały	Zyski zatrzymane	kapitał własny
Stan na dzień 1 stycznia 2021 r. (dane przeks ztałcone*)	63 865	(227)	478 073	541 711
Dywidendy	-	-	(104 930)	(104 930)
Transakcje z właścicielami ujęte bezpośrednio w kapitale własnym	-	-	(104 930)	(104 930)
Zys k netto za okres 6 mies ięc y zakońc zony 3 0 c zerwc a 2 0 2 1 r.	-	-	144 560	144 560
I nne c ałkowite doc hody	-	5	-	5
Całkowite dochody za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2021 r.	-	5	144 560	144 565
Stan na dzień 30 czerwca 2021 r. (niebadane)	63 865	(222)	517 703	581 346

*Dane za okres porównawczy zostały przekształcone. Patrz nota 5.7.

	Kapitał własny			Razem
	Kapitał podstawowy	Pozostałe kapitały	Zyski zatrzymane	kapitał własny
Stan na dzień 1 stycznia 2020 r. (poprzednio raportowane)	63 865	(187)	416 165	479 843
Korekty	-	-	(6 869)	(6 869)
Stan na dzień 1 stycznia 2020 r. (dane przeks ztałcone*)	63 865	(187)	409 296	472 974
Dywidendy	-	-	(100 733)	(100 733)
Transakcje z właścicielami ujęte bezpośrednio w kapitale własnym	-	-	(100 733)	(100 733)
Zys k netto za 2 0 2 0 r.	-	-	169 510	169 510
I nne c ałkowite doc hody	-	(40)	-	(40)
Całkowite dochody za 2020 r.	-	(40)	169 510	169 470
Stan na dzień 31 grudnia 2020 r. (dane przeks ztałcone*)	63 865	(227)	478 073	541 711
*Dane za okres porównawczy zostały przekształcone. Patrz nota 5.7.

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE

Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.

	Kapitał własny			Razem
	Kapitał podstawowy	Pozostałe kapitały	Zyski zatrzymane	kapitał własny
Stan na dzień 1 stycznia 2020 r. (poprzednio raportowane)	63 865	(187)	416 165	479 843
Korekty	-	-	(6 869)	(6 869)
Stan na dzień 1 stycznia 2020 r. (dane przeks ztałcone*)	63 865	(187)	409 296	472 974
Dywidendy	-	-	(100 733)	(100 733)
Transakcje z właścicielami ujęte bezpośrednio w kapitale własnym	-	-	(100 733)	(100 733)
Zys k netto za okres 6 mies ięc y zakońc zony 3 0 c zerwc a 2 0 2 0 r.	-	-	124 225	124 225
I nne c ałkowite doc hody	-	(3)	-	(3)
Całkowite dochody za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2020 r.	-	(3)	124 225	124 222
Stan na dzień 30 czerwca 2020 r. (dane przeks ztałcone, niebadane*)	63 865	(190)	432 788	496 463

*Dane za okres porównawczy zostały przekształcone. Patrz nota 5.7.

DODATKOWE OBJAŚNIENIA DO JEDNOSTKOWEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

1. INFORMACJE PODSTAWOWE, PODSTAWA SPORZĄDZENIA SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO ORAZ ZASADY (POLITYKA) RACHUNKOWOŚCI

1.1. NADANIE OSOBOWOŚCI PRAWNEJ

Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie Spółka Akcyjna ("Giełda", "Spółka") z siedzibą w Warszawie przy ul. Książęcej 4 została utworzona aktem notarialnym podpisanym w dniu 12 kwietnia 1991 r. i zarejestrowana w Sądzie Gospodarczym w Warszawie w dniu 25 kwietnia 1991 r. (numer rejestru KRS 0000082312, NIP 526-025-09-72, Regon 012021984). Giełda jest spółką notowaną na Głównym Rynku GPW od 9 listopada 2010 r.

1.2. ZAKRES DZIAŁALNOŚCI GIEŁDY

Do zasadniczego zakresu działalności Giełdy należy organizacja giełdowego obrotu instrumentami finansowymi oraz działalność związana z tym obrotem. Jednocześnie Giełda organizuje alternatywny system obrotu, a także prowadzi działalność w zakresie edukacji, promocji i informacji związanej z funkcjonowaniem rynku kapitałowego.

Spółka prowadzi obsługę następujących rynków:

• Główny Rynek GPW: obrót akcjami, innymi instrumentami finansowymi o charakterze udziałowym oraz innymi instrumentami rynku kasowego, a także instrumentami pochodnymi,
• NewConnect: obrót akcjami i innymi instrumentami finansowymi o charakterze udziałowym małych i średnich spółek,
• Catalyst: obrót obligacjami korporacyjnymi, komunalnymi, spółdzielczymi, skarbowymi i listami zastawnymi prowadzony przez Giełdę i BondSpot S.A. ("BondSpot").

1.3. ZATWIERDZENIE SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

Niniejsze skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd Giełdy w dniach 14-15 września 2021 r.

1.4. OŚWIADCZENIE O ZGODNOŚCI

Niniejsze skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowym Standardem Rachunkowości 34 Śródroczna Sprawozdawczość Finansowa zatwierdzonym przez Unię Europejską. Niniejsze sprawozdanie finansowe nie zawiera wszystkich informacji wymaganych dla kompletnych sprawozdań finansowych sporządzonych zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej, które zostały zatwierdzone przez Unię Europejską ("MSSF EU¹ ").

W notach do niniejszego sprawozdania finansowego Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. Spółka zawarła, zdaniem Zarządu Giełdy, wszystkie istotne informacje potrzebne dla właściwej oceny sytuacji majątkowej i finansowej Spółki na dzień 30 czerwca 2021 r. oraz wyniku finansowego za okres od 1 stycznia 2021 r. do 30 czerwca 2021 r.

Niniejsze sprawozdanie zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez Spółkę w dającej się przewidzieć przyszłości. Na dzień sporządzenia sprawozdania Zarząd Giełdy nie stwierdza istnienia okoliczności wskazujących na zagrożenie kontynuowania działalności przez Spółkę.

Przygotowując niniejsze sprawozdanie finansowe, Spółka stosowała te same zasady rachunkowości, które zostały opisane w sprawozdaniu finansowym za rok zakończony 31 grudnia 2020 r., za wyjątkiem zmian opisanych w nocie 5.7. oraz wynikających z zastosowania nowych standardów jak opisano poniżej. Niniejsze sprawozdanie finansowe za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2021 r. powinno być czytane łącznie ze sprawozdaniem finansowym Giełdy za rok zakończony 31 grudnia 2020 r.

Dla sprawozdań finansowych Giełdy za rok obrotowy rozpoczynający się z dniem 1 stycznia 2021 r. efektywne są następujące nowe standardy i zmiany do istniejących standardów, które zostały zatwierdzone przez Unię Europejską:

• zmiany do MSSF 4 Umowy ubezpieczeniowe przedłużenie tymczasowego zwolnienia ze stosowania MSSF 9 Instrumenty finansowe,
• zmiany do MSSF 16 Leasing - pozwalają leasingobiorcom nie dokonywać oceny czy ulgi w czynszach, związane z Covid-19 stanowią modyfikację umów leasingu,
• zmiany do MSSF 9 Instrumenty finansowe, MSR 39 Instrumenty finansowe: ujmowanie i wycena i MSSF 7 Instrumenty finansowe: ujawnianie informacji, MSSF 4 Umowy ubezpieczeniowe i MSSF 16 Leasing – reforma wskaźników referencyjnych stóp procentowych – Faza 2.

¹ Międzynarodowe Standardy Rachunkowości, Międzynarodowe Standardy Sprawozdawczości Finansowej oraz związane z nimi interpretacje ogłoszone w formie rozporządzeń Komisji Europejskiej

Powyższe zmiany do Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej nie miały istotnego wpływu na zaprezentowane dane w niniejszym śródrocznym skróconym jednostkowym sprawozdaniu finansowym.

Zmiany do MSSF 3 Połączenia Przedsięwzięć, MSR 16 Rzeczowe Aktywa Trwałe, MSR 37 Rezerwy, zobowiązania warunkowe oraz aktywa warunkowe oraz zmiany do Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej 2018-2020 zostały zatwierdzone przez UE, ale nie weszły jeszcze w życie dla okresów rocznych rozpoczynających się w dniu 1 stycznia 2021 r.

Standardy i Interpretacje oczekujące na zatwierdzenie przez UE na dzień bilansowy:

• zmiany do MSR 12 Podatek dochodowy podatek odroczony dotyczący aktywów i zobowiązań wynikających z pojedynczej transakcji,
• zmiany do MSSF 10 Skonsolidowane Sprawozdania Finansowe oraz do MSR 28 Jednostki Stowarzyszone sprzedaż lub przekazanie aktywów pomiędzy inwestorem a spółką stowarzyszoną lub wspólnym przedsięwzięciem,
• MSSF 17 Umowy ubezpieczeniowe zmiana pozwala na kontynuowanie ujmowania umów ubezpieczeniowych według zasad rachunkowości obowiązujących w krajowych standardach,
• zmiany do MSR 1 Prezentacja sprawozdań finansowych prezentacja zobowiązań jako krótkoterminowe lub długoterminowe oraz ujawnienia istotnych zasad (polityk) rachunkowości,
• zmiany do MSR 8 Zasady (polityka) rachunkowości zmiany wartości szacunkowych i korygowanie błędów.

Wymienione powyżej (niezatwierdzone) standardy i interpretacje nie dotyczą działalności Giełdy lub nie będą miały istotnego wpływu na jednostkowe sprawozdanie finansowe Spółki.

Giełda zamierza zastosować zmiany, mające zastosowanie do prowadzonej przez nią działalności, od momentu ich wejścia w życie.

2. NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA Z SYTUACJI FINANSOWEJ

2.1. RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE

	Okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2021 r.
	Grunty i budynki	Środki transportu i maszyny	Meble, wyposażenie i urządzenia	Rzeczowe aktywa trwałe w budowie	Razem
Wartość księgowa netto na początek okresu (dane przeks ztałcone)	64 730	12 488	214	6 094	83 526
Zwięks zenia	345	4 781	7	-	5 133
Zmniejs zenia	-	(1)	-	(3 791)	(3 792)
A mortyzac ja*	(1 407)	(3 601)	(42)	-	(5 050)
Wartość księgowa netto na koniec okresu (niebadane)	63 668	13 667	179	2 303	79 817

* Amortyzacja w kwocie 230 tys. zł została skapitalizowana na wartości niematerialne (prace rozwojowe).

Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.

	Rok zakończony 31 grudnia 2020 r.
	Grunty i budynki	Środki transportu i maszyny	Meble, wyposażenie i urządzenia	Rzeczowe aktywa trwałe w budowie	Razem
Stan na dzień 1 stycznia 2020 r. (poprzednio raportowane)	76 131	14 286	297	4 702	95 416
Korekty	(8 899)	-	-	-	(8 899)
Wartość księgowa netto na początek okresu (dane przeks ztałcone)	67 232	14 286	297	4 702	86 517
Zwięks zenia	299	5 774	95	1 392	7 560
Zmniejs zenia	-	(23)	(6)	-	(29)
A mortyzac ja*	(2 801)	(7 549)	(172)	-	(10 522)
Wartość księgowa netto na koniec okresu (dane przeks ztałcone)	64 730	12 488	214	6 094	83 526

* Amortyzacja w kwocie 390 tys. zł została skapitalizowana na wartości niematerialne (prace rozwojowe)

Począwszy od pierwszego kwartału 2021 r. Giełda dokonała wydzielenia nakładów inwestycyjnych (rzeczowe aktywa trwałe w budowie) z rzeczowych aktywów trwałych. W celu uzyskania porównywalności danych w niniejszej nocie, przekształcono dane porównawcze.

Spółka dokonała reklasyfikacji części budynku posiadanego przez GPW, a wynajmowanego jednej ze spółek zależnych, z kategorii "Grunty i budynki" do kategorii "Nieruchomości inwestycyjne". Pełny opis dotyczący reklasyfikacji znajduje się w nocie 5.7.3.

Na dzień 30 czerwca 2021 r. nie odnotowano istotnych zakontraktowanych nakładów inwestycyjnych dotyczących rzeczowych aktywów trwałych. Na dzień 31 grudnia 2020 r. wartość zakontraktowanych nakładów inwestycyjnych dotyczących rzeczowych aktywów trwałych wyniosła 928 tys. zł i dotyczyła inwestycji w sprzęt informatyczny.

	Okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2021 r.
	Licencje	Prawa autorskie	Prace rozwojowe	Prawo wieczystego użytkowania gruntu	Razem
Wartość księgowa netto na początek okresu (dane przeks ztałcone)	37 911	350	15 045	5 892	59 198
Zwięks zenia	365	-	9 318	-	9 683
Kapitalizac ja amortyzac ji	-	-	270	-	270
A mortyzac ja*	(5 033)	(101)	-	(40)	(5 174)
Wartość księgowa netto na koniec okresu (niebadane)	33 243	249	24 633	5 852	63 978

2.2. WARTOŚCI NIEMATERIALNE

* Amortyzacja w kwocie 40 tys. zł została skapitalizowana na wartości niematerialne (prace rozwojowe)

Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.

	Rok zakończony 31 grudnia 2020 r.
	Licencje	Prawa autorskie	Prace rozwojowe	Prawo wieczystego użytkowania gruntu	Razem
Stan na dzień 1 stycznia 2020 r. (poprzednio raportowane)	46 809	525	2 495	-	49 829
Korekty	-	-	-	5 973	5 973
Wartość księgowa netto na początek okresu (dane przeks ztałcone)	46 809	525	2 495	5 973	55 802
Zwięks zenia	1 184	55	12 114	-	13 353
Kapitalizac ja amortyzac ji	-	-	436	-	436
A mortyzac ja*	(10 082)	(230)	-	(81)	(10 393)
Wartość księgowa netto na koniec okresu (dane przeks ztałcone)	37 911	350	15 045	5 892	59 198

* Amortyzacja w kwocie 46 tys. zł została skapitalizowana na wartości niematerialne (prace rozwojowe)

Począwszy od pierwszego kwartału 2021 r. Giełda dokonała wydzielenia nakładów inwestycyjnych (prace rozwojowe) z wartości niematerialnych. W celu uzyskania porównywalności danych w niniejszej nocie, przekształcono dane porównawcze.

Spółka dokonała reklasyfikacji udziału w prawie wieczystego użytkowania gruntu z pozycji "Aktywa z tytułu prawa do użytkowania" do "Wartości niematerialne". Pełny opis dotyczący reklasyfikacji znajduje się w nocie 5.7.2.

Na dzień 30 czerwca 2021 r. zakontraktowane nakłady inwestycyjne dotyczące wartości niematerialnych wyniosły 149 tys. zł i dotyczyły budowy Nowego Indeksatora (na dzień 31 grudnia 2020 r. wartość zakontraktowanych nakładów inwestycyjnych dotyczących wartości niematerialnych wyniosła 533 tys. zł i dotyczyła głównie systemu GRC oraz Indeksatora).

2.3. INWESTYCJE W JEDNOSTKACH ZALEŻNYCH, STOWARZYSZONYCH I WSPÓŁKONTROLOWANYCH

Na dzień 30 czerwca 2021 r. oraz 31 grudnia 2020 r., Giełda posiadała udziały w następujących spółkach zależnych:

• Towarowa Giełda Energii S.A. ("TGE"), jednostka dominująca Grupy Kapitałowej Towarowej Giełdy Energii S.A. ("GK TGE") – 100%,
• BondSpot S.A. ("BondSpot") 97,23%,
• GPW Benchmark S.A. ("GPWB") 100%,
• GPW Ventures ASI S.A. ("GPWV"), jednostka dominująca Grupy Kapitałowej GPW Ventures ASI S.A. ("GK GPWV") – 100%,
• GPW Tech S.A. ("GPWT"), posiadająca blisko 3% udziałów w spółce TransactionLink Sp. z o.o. 100%.

Dnia 28 kwietnia 2021 r. nastąpiło podwyższenie kapitału własnego GPW Benchmark S.A. o 2 000 tys. zł. Spółka wyemitowała 40.000 akcji imiennych zwykłych serii F o wartości nominalnej i cenie emisyjnej 50 zł za akcję. Akcje w całości zostały objęte przez GPW. Do dnia 30 czerwca 2021 r. GPW zapłaciła za zakup akcji, jednak nie został on zarejestrowany w KRS.

W dniu 16 czerwca 2021 r. Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie GPW Tech S.A. podjęło uchwałę w sprawie podwyższenia kapitału zakładowego GPW Tech S.A. o kwotę 2 mln zł. Spółka wyemitowała 2 mln szt. akcji o wartości nominalnej i cenie emisyjnej 1 zł za akcję. Akcje w całości zostały objęte przez GPW.

Jednostkami, na które Spółka wywiera znaczący wpływ lub nad którymi Spółka sprawuje współkontrolę na dzień 30 czerwca 2021 r. oraz 31 grudnia 2020 r. są:

• Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych S.A. ("KDPW", podmiot dominujący Grupy KDPW) 33,33%,
• Centrum Giełdowe S.A. ("CG") 24,79%,
• Polska Agencja Ratingowa S.A. ("PAR") 35,86%.

W związku z dokonanym na dzień 30 czerwca 2020 r. odpisem aktualizującym wartość inwestycji w PAR w kwocie 583 tys. zł, na dzień 30 czerwca 2021 r., podobnie jak na dzień 31 grudnia 2020 r., wartość PAR w sprawozdaniu z sytuacji finansowej Giełdy wyniosła zero.

W nocie 5.1.2. ujawniono informacje związane z udzieleniem przez Giełdę pożyczki na rzecz PAR.

Ponadto, Spółka posiada mniejszościowe udziały w podmiotach Innex (wartość bilansowa na dzień 30 czerwca 2021 r. równa zero) oraz Bucharest Stock Exchange (wartość bilansowa na dzień 30 czerwca 2021 r. równa 121 tys. zł), które są

prezentowane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej jako aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody.

Utrata wartości inwestycji

Zweryfikowano, czy występują przesłanki utraty wartości posiadanych przez Spółkę aktywów finansowych takich jak udziały w innych jednostkach. Jedynie w przypadku spółki BondSpot zidentyfikowano przesłankę do przeprowadzenia testu na utratę wartości.

W roku 2020 głównym czynnikiem wpływającym na sytuację finansową spółki była sytuacja panująca na rynku obligacji skarbowych, niemal przez większą część 2020 roku, tj. od chwili wybuchu pandemii SARS-CoV-2 następował istotny spadek rentowności obligacji skarbowych. Początkowe wycofanie kapitału z funduszy obligacji oraz podejmowane przez NBP działania neutralizujące siłę zmian rynkowych doprowadziły na przełomie 2020 i 2021 roku do zmiany trendu w cenie/rentowności polskich obligacji skarbowych. Od początku 2021 roku mamy do czynienia z systematycznym wzrostem rentowności obligacji 10-letnich - co jest zgodne ze wzrostem rentowności innych obligacji skarbowych na rynkach zagranicznych. Czynnikiem wpływającym pozytywnie na wzrost wyniku Spółki była zwiększona aktywność banków zagranicznych na rynku polskich obligacjach. U podstaw wzrostu zmienności z pewnością leżały rosnące oczekiwania inflacyjne i nastroje inwestorów panujące na rynku od początku 2021 r. Presja inflacyjna, wsparta wzrostem cen paliw na rynkach globalnych okazała się być istotnym elementem wspierającym wzrost rentowności polskich papierów skarbowych.

Bezpośrednim skutkiem ww. czynników było zwiększenie obrotów na rynku Treasury BondSpot Poland i tym samym wzrost przychodów BondSpot S.A. oraz poprawa prognozy wyników, jakie BondSpot S.A. osiągnie w 2021 r. i przy utrzymaniu wysokiej zmienności także w kolejnych okresach na rynku Treasury BondSpot Poland.

Zmiana harmonogramu kluczowego projektu była przesłanką do powtórzenia wykonanego na dzień 31 grudnia 2020 r. testu na utratę wartości inwestycji.

Test na utratę wartości inwestycji w postaci wyceny spółki metodą DCF sporządzono na podstawie prognozy wyników BondSpot w latach 2021–2025. Prognozy wzrostu przychodów zostały obniżone w stosunku do prognozy, które zostały wykorzystane w teście na utratę wartości firmy BondSpot przeprowadzonym na dzień 31 grudnia 2020 r.

Główne założenia testu przeprowadzonego na dzień 30 czerwca 2021 r. to:

• średnioroczny wzrost przychodów w latach 2021-2025 na poziomie 7,30%,
• średnioroczna wzrost kosztów w latach 2021-2025 na poziomie 0,74%,
• średnioważony koszt kapitału na poziomie 5,65%,
• stopa wzrostu po roku 20215 równa 2%.

Test wykazał, że pomimo aktualizacji prognozy, wartość odzyskiwalna spółki BondSpot S.A. określona metodą DCF jest wyższa niż wartość udziałów w BondSpot S.A. ujętych wg ceny nabycia w sprawozdaniu z sytuacji finansowej Giełdy na dzień 30 czerwca 2021 r. wynoszącej 34,4 mln zł. Tym samym nie stwierdzono utraty wartości inwestycji w BondSpot S.A. na dzień 30 czerwca 2021 r.

Analiza testu na utratę wartości wskazuje, że spadek średniorocznego wzrostu przychodów o 1,26 punktu procentowego albo wzrost WACC o 2,04 pp. doprowadzi do zrównania wartości księgowej i odzyskiwalnej udziałów.

Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.

2.4. AKTYWA FINANSOWE

2.4.1. NALEŻNOŚCI HANDLOWE ORAZ POZOSTAŁE NALEŻNOŚCI

	Stan na dzień
	30 czerwca 2021 r. (niebadane)	31 grudnia 2020 r.
N ależnoś c i handlowe brutto	26 121	38 852
O dpis z tyt. utraty wartoś c i należnoś c i handlowyc h	(3 397)	(4 372)
Razem należności handlowe	22 724	34 480
N ależnoś c i z tytułu dywidend	101 762	-
Rozlic zenia międzyokres owe (krótkoterminowe)	8 867	4 109
N ależnoś c i od s półek zależnyc h z tytułu C I T w P GK	9 450	7 327
Rozrac hunki z tytułu s ubleas ingu	354	258
N ależnoś c i z tytułu dotac ji	2 951	-
I nne należnoś c i	3 045	1 244
Razem pozostałe należności	126 429	12 938
Razem należności handlowe oraz pozostałe należności	149 153	47 417

Zdaniem Zarządu Giełdy, z uwagi na krótki termin realizacji należności handlowych, wartość księgowa tych należności jest zbliżona do ich wartości godziwej.

2.4.2. AKTYWA FINANSOWE WYCENIANE WEDŁUG ZAMORTYZOWANEGO KOSZTU

	Stan na dzień
	30 czerwca 2021 r. (niebadane)	31 grudnia 2020 r.
O bligac je korporac yjne	129 060	89 977
Lokaty bankowe	295 022	160 008
Razem krótkoterminowe	424 082	249 985
Razem aktywa f inansowe wyceniane wg zamortyzowanego kosztu (powyżej 3 m-cy)	424 082	249 985

Wartość księgowa aktywów finansowych wycenianych wg zamortyzowanego kosztu jest zbliżona do ich wartości godziwej.

2.4.3. ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY

	Stan na dzień
	30 czerwca 2021 r. (niebadane)	31 grudnia 2020 r.
Rac hunki bieżąc e (pozos tałe)	14 671	25 868
Rac hunki bieżąc e V A T (s plit payment)	1	3
O bligac je korporac yjne	19	-
Lokaty bankowe	14 000	113 002
Razem środki pieniężne i ich ekwiwalenty	28 691	138 873

Wartość księgowa środków pieniężnych i ich ekwiwalentów, z uwagi na krótki termin realizacji, jest zbliżona do wartości godziwej.

Giełda, rozpoczynając budowę Nowego Systemu Transakcyjnego, projekt GPW Data oraz GPW Private Market (patrz nota 5.4.), otworzyła każdemu z tych projektów dedykowane rachunki bankowe. Łączne saldo środków na tych rachunkach na dzień 30 czerwca 2021 r. wyniosło 1 779 tys. zł (na dzień 31 grudnia 2020 r.: 4 111 tys. zł). Środki zgromadzone na tych rachunkach Giełda klasyfikuje jako aktywa o ograniczonej możliwość dysponowania.

Ograniczoną możliwością dysponowania cechują się również środki zgromadzone na rachunkach VAT, gdyż występują ograniczenia regulacyjne w zakresie regulowania bieżących zobowiązań za pomocą środków zgromadzonych na tych rachunkach.

2.5. ZMIANY WARTOŚCI SZACUNKOWYCH

W okresie od 1 stycznia 2021 r. do 30 czerwca 2021 r. skorygowano salda odpisów z tytułu utraty wartości należności handlowych o następujące kwoty:

	Stan na dzień
	30 czerwca 2021 r. (niebadane)	31 grudnia 2020 r.
Stan na początek okresu	4 372	4 587
Zmiana s tanu odpis u	(975)	(207)
N ależnoś c i s pis ane w trakc ie okres u jako nieś c iągalne	-	(8)
Stan na koniec okresu	3 397	4 372

Ponadto w okresie od 1 stycznia 2021 r. do 30 czerwca 2021 r. zmniejszono rezerwę z tyt. świadczeń pracowniczych o 306 tys. zł (zawiązanie rezerwy w kwocie 9 816 tys. zł, wykorzystanie rezerwy w kwocie 10 122 tys. zł).

2.6. ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU EMISJI OBLIGACJI

	Stan na dzień
	30 czerwca 2021 r. (niebadane)	31 grudnia 2020 r.
Emis ja obligac ji s erii C	124 937	124 810
Emis ja obligac ji s erii D i E	-	119 929
Razem długoterminowe	124 937	244 739
Emis ja obligac ji s erii C	671	683
Emis ja obligac ji s erii D i E	120 454	485
Razem krótkoterminowe	121 125	1 167
Razem zobowiązania z tytułu emisji obligacji	246 062	245 906

Poniższa tabela przedstawia podstawowe informacje dotyczące wyemitowanych obligacji.

	Data emisji	Data wykupu	Łączna wartość nominalna	Waluta	Oprocentowanie	Kupon
Emis ja obligac ji s erii C	6 .1 0 .2 0 1 5	6 .1 0 .2 0 2 2	1 2 5 0 0 0	P LN	3 ,1 9%	półroc zny
Emis ja obligac ji s erii D	2 .0 1 .2 0 1 7	3 1 .0 1 .2 0 2 2	60 000	P LN	WIBO R 6M + 0 ,9 5%	półroc zny
Emis ja obligac ji s erii E	1 8 .0 1 .2 0 1 7	3 1 .0 1 .2 0 2 2	60 000	P LN	WIBO R 6M + 0 ,9 5%	półroc zny

Poniższa tabela przedstawia wartości godziwe wyemitowanych obligacji.

	Stan na dzień
	30 czerwca 2021 r. (niebadane)	31 grudnia 2020 r.
Wartoś ć godziwa obligac ji s erii C	128 457	130 440
Wartoś ć godziwa obligac ji s erii D i E	120 664	121 147
Razem wartość godziwa wyemitowanych obligacji	249 121	251 587

2.7. ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU UMÓW Z KLIENTAMI

Zobowiązania z tytułu umów z klientami stanowią rozkładane w czasie przychody przyszłych okresów z tytułu opłat rocznych od uczestników rynków i dystrybutorów informacji oraz opłat za wprowadzenie instrumentów finansowych do obrotu.

	Stan na dzień
	30 czerwca 2021 r. (niebadane)	31 grudnia 2020 r.
Obs ługa emitentów	5 887	6 776
Razem rynek finans owy	5 887	6 776
Razem długoterminowe	5 887	6 776
Obs ługa obrotu	2 710	4 178
Obs ługa emitentów	11 303	388
Sprzedaż informacji oraz przychody z tytułu kalkulacji s tawek referencyjnych	9 961	-
Razem rynek finans owy	23 974	4 566
P ozos tałe przyc hody	192	72
Razem krótkoterminowe	24 166	4 638
Razem zobowiązania z tytułu umów z klientami	30 053	11 414

Wzrost zobowiązań z tytułu umów z klientami na dzień 30 czerwca 2021 r. w stosunku do stanu na dzień 31 grudnia 2020 r. wynika z proporcjonalnego rozkładania w czasie opłat rocznych, zafakturowanych przez Giełdę w pierwszych dniach roku obrotowego.

2.8. ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE

Na rozliczenia międzyokresowe składają się przychody przyszłych okresów z tytułu dotacji w częściach dotyczących aktywów (dotacje w częściach odpowiadających poniesionym kosztom ujmowane są w pozostałych przychodach).

	Stan na dzień
	30 czerwca 2021 r. (niebadane)	31 grudnia 2020 r.
P rojekt N owa P latforma T rans akc yjna	10 326	6 377
P rojekt GP W Data	1 678	910
P rivate M arket	512	208
Razem długoterminowe rozliczenia międzyokresowe przychodów z tytułu dotacji	12 516	7 495
P rojekt N owa P latforma T rans akc yjna	-	1 538
P rojekt GP W Data	-	580
P rivate M arket	486	87
Razem krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe przychodów z tytułu dotacji	486	2 205
Razem rozliczenia międzyokresowe	13 002	9 700

Na dzień 30 czerwca 2021 r. Giełda rozlicza w czasie przychody przyszłych okresów dotyczące:

• dotacji od Narodowego Centrum Badań i Rozwoju w ramach projektu budowy Nowego Systemu Transakcyjnego,
• dotacji od Narodowego Centrum Badań i Rozwoju w ramach projektu GPW Data,
• dotacji od Narodowego Centrum Badań i Rozwoju w ramach projektu GPW Private Market.

Więcej szczegółów na temat dotacji umieszczono w nocie 5.4.

Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.

2.9. POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA

	Stan na dzień
	30 czerwca 2021 r. (niebadane)	31 grudnia 2020 r.
Zobowiązania wobec P ols kiej Fundac ji N arodowej	5 648	7 062
Zobowiązania z tytułu udziału w prawie wiec zys tego użytkowania gruntu	3 509	3 575
Razem długoterminowe	9 157	10 637
Zobowiązania z tytułu wypłaty dywidendy	105 179	249
Zobowiązania z tytułu V A T	1 157	661
Zobowiązania z tytułu innyc h rozrac hunków public zno-prawnyc h	1 801	2 738
Zobowiązania z tytułu zakupów inwes tyc yjnyc h	966	1 560
Zobowiązania wobec P ols kiej Fundac ji N arodowej	1 312	1 293
Zobowiązania wobec Komis ji N adzoru Finans owego	7 789	-
I nne zobowiązania	1 462	2 587
Razem krótkoterminowe	119 665	9 088
Razem pozostałe zobowiązania	128 822	19 725

Zgodnie z polityką zarządzania kapitałem Spółki, Giełda corocznie wypłaca dywidendę akcjonariuszom. Na dzień 30 czerwca 2021 r. Giełda posiadała zobowiązania z tyt. wypłaty dywidendy (dzień wypłaty dywidendy w 2021 r. został ustalony na 5 sierpnia 2021 r.). Szczegóły dotyczące wypłaty dywidendy w 2021 r. i 2020 r. zostały przedstawione w nocie 5.3.

3. NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW

3.1. PRZYCHODY FINANSOWE

	Okres 3 miesięcy zakończony 30 czerwca		Okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca
	2021 r. (niebadane)	2020 r. (niebadane)	2021 r. (niebadane)	2020 r. (niebadane)
Przychody z aktywów finans owych prezentowanych jako ś rodki pieniężne i ekwiwalenty	20	111	22	296
Przychody z aktywów finans owych prezentowanych jako aktywa finans owe wyceniane wg zamortyzowanego kos ztu	92	739	166	1 713
Ods etki od należnoś ci z tytułu s ubleas ingu	42	69	90	141
Razem przyc hody oblic zone metodą efektywnej s topy proc entowej	154	919	278	2 150
Dywidendy	101 762	80 766	101 762	80 766
P ozos tałe przyc hody finans owe	18	(118)	19	1 835
Razem przychody f inansowe	101 933	81 567	102 058	84 751

Dywidendy

W okresie 6 miesięcy zakończonym 30 czerwca 2021 r. Giełda uzyskała 101 762 tys. zł przychodów z tytułu dywidend od jednostek powiązanych.

18 czerwca 2021 r. Zwyczajne Walne Zgromadzenie spółki CG podjęło decyzję o przeznaczeniu części zysku w kwocie 1 700 tys. zł na wypłatę dywidendy. Dywidenda przypadająca Giełdzie wyniosła 421 tys. zł. Dywidenda została wypłacona w dniu 23 lipca 2021 r.

29 czerwca 2021 r. Zwyczajne Walne Zgromadzenie spółki KDPW podjęło decyzję o przeznaczeniu części zysku w kwocie 19 925 tys. zł na wypłatę dywidendy. Dywidenda przypadająca Giełdzie wyniosła 6 642 tys. zł. Dywidenda została wypłacona w dniu 5 sierpnia 2021 r.

30 czerwca 2021 r. Zwyczajne Walne Zgromadzenie TGE podjęło uchwałę w sprawie podziału zysku TGE za 2020 r., w tym postanowiło przeznaczyć na wypłatę dywidendy kwotę 94 700 tys. zł. Dywidenda została w całości wypłacona Giełdzie w dniu 4 sierpnia 2021 r.

W okresie 6 miesięcy zakończonym 30 czerwca 2020 r. Giełda uzyskała 80 766 tys. zł przychodów z tytułu dywidend od jednostek powiązanych.

18 czerwca 2020 r. Zwyczajne Walne Zgromadzenie spółki CG podjęło decyzję o przeznaczeniu części zysku w kwocie 2 067 tys. zł na wypłatę dywidendy. Dywidenda przypadająca Giełdzie wyniosła 512 tys. zł. Dywidenda została wypłacona w dniu 30 czerwca 2020 r.

29 czerwca 2020 r. Zwyczajne Walne Zgromadzenie spółki KDPW podjęło decyzję o przeznaczeniu części zysku w kwocie 15 561 tys. zł na wypłatę dywidendy. Dywidenda przypadająca Giełdzie wyniosła 5 187 tys. zł. Dywidenda została wypłacona w dniu 10 sierpnia 2020 r.

30 czerwca 2020 r. Zwyczajne Walne Zgromadzenie TGE podjęło uchwałę w sprawie podziału zysku TGE za 2019 r., w tym postanowiło przeznaczyć na wypłatę dywidendy kwotę 75 067 tys. zł. Dywidenda została w całości wypłacona Giełdzie w dniu 23 lipca 2020 r.

3.2. AKCJE FANTOMOWE

29 kwietnia 2021 r. Zarząd Giełdy z okazji 30-lecia istnienia Spółki wprowadził Program Akcji Fantomowych ("Program") dla pracowników GPW, który będzie obowiązywał przynajmniej do 2031 r. Program objął wszystkich pracowników GPW zatrudnionych na dzień 16 kwietnia 2021 r. Zgodnie z założeniami programu każdemu pracownikowi zatrudnionemu na dzień 16 kwietnia 2021 r. przysługuje:

• określona zgodnie z regulaminem Programu liczba akcji fantomowych za okres od momentu rozpoczęcia pracy w GPW do dnia 16 kwietnia 2021 r. – łącznie przyznano z tego tytułu 10 428 akcji na dzień 16 kwietnia 2021 r.,
• dodatkowa liczba 4 akcji fantomowych w każdym kolejnym roku obowiązywania Programu (pod warunkiem zatrudnienia pracownika w GPW na dzień 16 kwietnia każdego kolejnego roku) – szacowana liczba akcji fantomowych z tego tytułu na dzień 30 czerwca 2021 r. wyniosła 10 480,
• dywidenda tj. ilość akcji fantomowych przyznanych pracownikom do tej pory przemnożona przez ustaloną na Walnym Zgromadzeniu GPW wartość dywidendy przypadającą na jedną akcję GPW w danym roku.

Program spełnia definicję programu płatności w formie akcji i będzie rozliczany zgodnie z MSSF 2 Płatności w formie akcji.

Zobowiązanie związane z przyznanymi w kolejnych latach akcjami będzie rozpoznawane w kolejnych okresach obowiązywania Programu aż do 2031 r. oraz wyceniane na każdy dzień bilansowy wg. kursu zamknięcia akcji GPW z danego dnia bilansowego oraz liczby uprawnionych pracowników. Różnice w wycenie do wartości godziwej na dany dzień bilansowy będą ujmowane w kosztach osobowych.

Program akcji fantomowych został ujęty w niniejszym sprawozdaniu w następujący sposób:

• 689 tys. zł zobowiązanie z tytułu Programu na dzień 30 czerwca 2021 r. zostało zaprezentowane w pozycji Zobowiązania długoterminowe – Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych sprawozdania z sytuacji finansowej,
• 700 tys. zł koszty Programu w okresie 6 miesięcy 2021 r. zostały ujęte w pozycji Koszty osobowe w sprawozdaniu całkowitych dochodów.

Wysokość zobowiązania ujętego na dzień 30 czerwca 2021 r. będzie zwiększana o wartość przyszłych akcji oraz o wartość dywidend. Na dzień 30 czerwca 2021 szacowana wartość całkowitego zobowiązania z tytułu dywidendy wyniosła 493 tys. zł, a szacowana wartość Programu do końca 2031 r. uwzględniająca zmienną liczbę pracowników oraz stałego kursu akcji wyniosła 1 262 tys. zł.

3.3. PODATEK DOCHODOWY

	Okres 3 miesięcy zakończony 30 czerwca		Okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca
	2020 r.			2020 r.
	2021 r.	(dane	2021 r.	(dane
	(niebadane)	przeks ztałcone,	(niebadane)	przeks ztałcone,
		niebadane)		niebadane)
P odatek doc hodowy bieżąc y	2 661	3 839	15 816	14 582
P odatek odroc zony	2 203	1 713	(5 757)	(4 527)
Razem podatek dochodowy	4 864	5 552	10 059	10 055

Zgodnie z przepisami podatkowymi obowiązującymi w Polsce stawka podatkowa obowiązująca w latach 2021 i 2020 to 19%.

Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.

	Okres 3 miesięcy zakończony 30 czerwca		Okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca
	2021 r. (niebadane)	2020 r. (dane przeks ztałcone, niebadane)	2021 r. (niebadane)	2020 r. (dane przeks ztałcone, niebadane)
Zys k przed opodatkowaniem	127 610	111 047	154 619	134 280
Stawka podatku doc hodowego	19%	19%	19%	19%
Podatek dochodowy według ustawowej stawki podatkowej	24 246	21 099	29 378	25 513
Efekt podatkowy:	(19 382)	(15 546)	(19 319)	(15 458)
Kos ztów nies tanowiąc yc h kos ztów uzys kania przyc hodów	169	542	319	679
N iepodlegając yc h opodatkowaniu doc hodów z tytułu dywidendy	(19 335)	(15 346)	(19 335)	(15 346)
N iepodlegając yc h opodatkowaniu dotac ji	(57)	(47)	-	(93)
P ozos tałyc h korekt	(159)	(695)	(303)	(698)
Obciążenie wyniku f inansowego z tytułu podatku dochodowego	4 864	5 552	10 059	10 055

GPW, jako Spółka Reprezentująca Podatkową Grupę Kapitałową (PGK), jest podmiotem odpowiedzialnym za kalkulację i wpłacanie kwartalnych zaliczek na podatek dochodowy od osób prawnych zgodnie z przepisami Ustawy o podatku dochodowym od osób prawnych. W skład PGK wchodzą Giełda, TGE, BondSpot i GPWB. Na dzień 30 czerwca 2021 r. kwota należności netto od spółek powiązanych wchodzących w skład PGK z tytułu podatku dochodowego rozliczanego w imieniu tych spółek wyniosła 9 450 tys. zł i została zaprezentowana w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w pozycji "Należności handlowe oraz pozostałe należności". Na dzień 31 grudnia 2020 r. należność ta wyniosła odpowiednio 7 327 tys. zł.

4. NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

4.1. AMORTYZACJA

	Okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca
	2021 r. (niebadane)	2020 r. (dane przeks ztałcone, niebadane)
A mortyzac ja rzec zowyc h aktywów trwałyc h*	4 819	5 400
A mortyzac ja wartoś c i niematerialnyc h* *	5 134	5 084
A mortyzac ja aktywów z tytułu prawa do użytkowania	1 433	1 467
Razem amortyzacja	11 386	11 951

* W okresie 6 miesięcy zakończonym 30 czerwca 2021 r. kwota amortyzacji została pomniejszona o amortyzację skapitalizowaną na wartości niematerialne w kwocie 230 tys. zł, a w okresie 6 miesięcy zakończonym 30 czerwca 2020 r. w kwocie 103 tys. zł.

** W okresie 6 miesięcy zakończonym 30 czerwca 2021 r. kwota amortyzacji została pomniejszona o amortyzację skapitalizowaną na wartości niematerialne w kwocie 40 tys. zł, a w okresie 6 miesięcy zakończonym 30 czerwca 2020 r. w kwocie 14 tys. zł.

5. POZOSTAŁE NOTY OBJAŚNIAJĄCE

5.1. TRANSAKCJE Z JEDNOSTKAMI POWIĄZANYMI

Jednostkami powiązanymi z Giełdą są w szczególności:

• jednostki zależne,
• jednostki stowarzyszone i współkontrolowane (Grupa KDPW, CG, PAR),
• Skarb Państwa jako podmiot dominujący,

• jednostki kontrolowane i współkontrolowane przez Skarb Państwa oraz jednostki, na które Skarb Państwa ma znaczący wpływ,
• członkowie kluczowego personelu kierowniczego Grupy.
• 5.1.1. INFORMACJE O TRANSAKCJACH ZE SKARBEM PAŃSTWA I JEDNOSTKAMI POWIĄZANYMI ZE SKARBEM PAŃSTWA

Spółki z udziałem Skarbu Państwa

Giełda nie prowadzi ewidencji umożliwiającej jednoznaczne identyfikowanie i agregowanie transakcji ze wszystkimi podmiotami powiązanymi ze Skarbem Państwa.

Spółki z udziałem Skarbu Państwa, z którymi Giełda zawiera transakcje, są emitentami (od których pobiera opłaty za wprowadzenie oraz notowanie) oraz Członkami Giełdy (od których pobierane są opłaty za możliwość zawierania transakcji na rynku giełdowym, za dostęp do systemów informatycznych oraz od obrotu instrumentami finansowymi).

Wszystkie transakcje handlowe z jednostkami z udziałem Skarbu Państwa są zawierane przez Giełdę w normalnym trybie działalności i są dokonywane na warunkach rynkowych.

Komisja Nadzoru Finansowego ("KNF")

Do dnia 31 sierpnia danego roku kalendarzowego Przewodniczący KNF podaje do publicznej wiadomości wysokości stawek i wskaźników koniecznych do wyliczenia opłaty za nadzór nad rynkiem kapitałowym. Na tej podstawie podmioty zobowiązane do wniesienia opłaty wyliczają ostateczną wysokość opłaty rocznej należnej za dany rok i uiszczają ją w terminie do dnia 30 września danego roku kalendarzowego.

Opłata za 2021 r. obciążyła koszty operacyjne Spółki za okres pierwszych 6 miesięcy 2021 r. kwotą zobowiązania za cały 2021 r. w wysokości równej 7 790 tys. zł.

W okresie 6 pierwszych miesięcy 2020 r. wysokość analogicznej opłaty za 2020 r. obciążyła koszty Giełdy w kwocie 5 464 tys. zł.

Urząd Skarbowy

Giełda na mocy polskich przepisów podlega obowiązkowi podatkowemu i płaci podatek Skarbowi Państwa, który jest jednostką powiązaną. Zasady i przepisy obowiązujące Giełdę w tym zakresie są identyczne z tymi, które obowiązują pozostałe jednostki niebędące jednostkami powiązanymi ze Skarbem Państwa.

5.1.2. TRANSAKCJE ZE SPÓŁKAMI ZALEŻNYMI, STOWARZYSZONYMI I WSPÓŁKONTROLOWANYMI

Wszystkie transakcje handlowe Giełdy ze spółkami zależnymi, stowarzyszonymi i współkontrolowanymi zawierane są w normalnym trybie działalności i są dokonywane na warunkach rynkowych. Przychody Giełdy od ww. jednostek dotyczą najmu powierzchni biurowej, najmu aut osobowych, eksploatacji lokali, usług sprzątania, ochrony, usług księgowych, kadrowych, administracyjnych, informatycznych i marketingowych. Koszty działalności operacyjnej Giełdy poniesione na rzecz ww. spółek dotyczą głównie zakupu serwisów informacyjnych, których finalnym dystrybutorem jest GPW.

Dywidendy

Szczegóły dotyczące przyznanych dywidend zostały omówione w nocie 3.1.

Kredyty i pożyczki

Na dzień 30 czerwca 2021 r. wartość bilansowa udzielonych pożyczek dla PAR wynosi zero (odpis aktualizujący w kwocie 832 tys. zł), z czego kwota odpisu na pożyczkę równa 507 tys. zł obciążyła rok 2020, a kwota 325 tys. zł obciążyła I półrocze 2021 r. Wartość bilansowa udzielonych pożyczek na 31 grudnia 2020 r. wynosiła zero (odpis aktualizujący w kwocie 507 tys. zł). Więcej informacji znajduje się w sprawozdaniu finansowym GPW za rok 2020.

W dniu 28 czerwca 2021 r. Zarząd zdecydował o wydłużeniu terminu spłaty pożyczki udzielonej PAR w lutym 2020 r. w wysokości 200 tys. zł do dnia 30 czerwca 2022 r.

30 czerwca 2021 r. zawarto aneks do umowy pożyczki udzielonej PAR przez GPW we wrześniu 2020 r. Zgodnie ze zmianami wprowadzonymi przez ww. aneks odsetki za okres od dnia udzielenia pożyczki do dnia 30 czerwca 2021 roku zostaną skapitalizowane na dzień 30 czerwca 2021 r. i dopisane do kwoty pożyczki. Odsetki za okres od dnia 1 lipca 2021 r. do 30 czerwca 2022 r. zostaną naliczone zgodnie z dotychczasowymi zapisami w umowie. Pożyczka wraz z naliczonymi odsetkami zostanie zwrócona jednorazowo w terminie do dnia 30 czerwca 2022 r.

Najem powierzchni

W związku z najmem powierzchni w kompleksie Centrum Giełdowe, Giełda ponosi opłaty za leasing oraz eksploatację powierzchni biurowej na rzecz spółki zarządzającej budynkiem – Centrum Giełdowe S.A.

Giełda jest również leasingodawcą powierzchni biurowej na rzecz PAR oraz TGE.

Za wyjątkiem odpisu aktualizującego należności z tytułu pożyczki udzielonej PAR (patrz opis powyżej: Kredyty i pożyczki) w okresie 6 pierwszych miesięcy 2021 r. i 2020 r. nie utworzono istotnych odpisów z tytułu utraty wartości należności od jednostek jednostek stowarzyszonych i współkontrolowanych, jak również nie zostały spisane należności w koszty jako nieściągalne od ww. jednostek.

5.1.3. POZOSTAŁE TRANSAKCJE

Transakcje z kluczowym personelem kierowniczym

Zarówno na dzień 30 czerwca 2021 r., jak i 31 grudnia 2020 r. w Giełdzie nie wystąpiły transakcje z członkami kluczowego personelu kierowniczego.

Wspólnota Lokalowa "Książęca 4"

W 2021 r. i 2020 r. Giełda prowadziła transakcje ze Wspólnotą Lokalową "Książęca 4", której jest członkiem. Koszty z tego tytułu w 6 pierwszych miesiącach 2021 r. wyniosły 2 285 tys. zł, a w 6 pierwszych miesiącach 2020 r. wyniosły 1 914 tys. zł.

5.2. INFORMACJE O WYNAGRODZENIACH I ŚWIADCZENIACH DLA KLUCZOWEGO PERSONELU KIEROWNICZEGO

Przedstawione w poniższej tabeli dane dotyczą wszystkich (byłych i obecnych) członków Zarządu Giełdy i Rady Giełdy, którzy sprawowali swoje funkcje w okresie 6 miesięcy zakończonym odpowiednio: 30 czerwca 2021 r. i 30 czerwca 2020 r.

W tabeli dotyczącej wynagrodzeń kluczowego personelu kierowniczego Spółka nie prezentuje składek na ubezpieczenie społeczne w części pokrywanej przez pracodawcę.

	zakończony 30 czerwca	Okres 3 miesięcy	Okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca
	2021 r. (niebadane)	2020 r. (niebadane)	2021 r. (niebadane)	2020 r. (niebadane)
Wynagrodzenia pods tawowe	403	439	807	934
Wynagrodzenie zmienne	411	445	822	958
P ozos tałe ś wiadc zenia	41	36	81	154
Świadc zenia po okres ie zatrudnienia	-	204	-	204
Razem wynagrodzenia Zarządu Giełdy	855	1 124	1 710	2 250
Wynagrodzenia Rady Giełdy	147	144	280	290
Razem wynagrodzenia kluczowego personelu kierowniczego	1 002	1 268	1 990	2 540

Na dzień 30 czerwca 2021 r. niewypłacone premie i wynagrodzenia zmienne kluczowego personelu kierowniczego wyniosły 2 602 tys. zł i dotyczyły premii za rok 2021 i 2020. Ich koszty zostały ujęte w sprawozdaniu z całkowitych dochodów za lata 2021 i 2020 (na dzień 30 czerwca 2020 r. niewypłacone premie i wynagrodzenia zmienne kluczowego personelu kierowniczego wyniosły 3 363 tys. zł i dotyczyły one premii za lata 2016-2020).

5.3. DYWIDENDA

Zgodnie z Kodeksem spółek handlowych, kwoty przeznaczone do podziału między akcjonariuszy nie mogą przekraczać zysku za ostatni rok obrotowy, powiększonego o zysk z lat ubiegłych, pomniejszonego o poniesione straty oraz o kwoty umieszczone w kapitałach zapasowych i rezerwowych, utworzonych zgodnie z prawem lub statutem, które nie mogą być przeznaczone na wypłatę dywidendy.

21 czerwca 2021 r. Zwyczajne Walne Zgromadzenie Giełdy podjęło uchwałę w sprawie podziału zysku Spółki za 2020 r., w tym postanowiło przeznaczyć na wypłatę dywidendy kwotę 104 930 tys. zł. Dywidenda przypadająca na jedną akcję wyniosła 2,50 zł. Dzień dywidendy ustalono na 23 lipca 2021 r., a dzień wypłaty dywidendy na 5 sierpnia 2021 r. Dywidenda należna Skarbowi Państwa wyniosła 36 721 tys. zł.

22 czerwca 2020 r. Zwyczajne Walne Zgromadzenie Giełdy podjęło uchwałę w sprawie podziału zysku Spółki za 2019 r., w tym postanowiło przeznaczyć na wypłatę dywidendy kwotę 100 733 tys. zł. Dywidenda przypadająca na jedną akcję wyniosła 2,40 zł. Dzień dywidendy ustalono na 28 lipca 2020 r., a dzień wypłaty dywidendy na 11 sierpnia 2020 r. Dywidenda należna Skarbowi Państwa wyniosła 35 252 tys. zł.

5.4. DOTACJE

Nowy System Transakcyjny

Projekt Nowy System Transakcyjny dotyczy budowy nowej platformy transakcyjnej, która w przyszłości umożliwi obniżenie kosztów transakcji i wprowadzenie nowych funkcjonalności oraz typów zleceń dla Członków Giełdy, emitentów i inwestorów. System będzie charakteryzował się wysokim stopniem niezawodności i bezpieczeństwa oraz najlepszymi parametrami technicznymi.

GPW Data

GPW Data to projekt, którego celem jest zbudowanie innowacyjnego systemu wykorzystującego techniki sztucznej inteligencji w celu wspierania decyzji inwestycyjnych uczestników rynku kapitałowego. Najważniejszym elementem tego

systemu będzie repozytorium szerokiego katalogu ustrukturyzowanych danych giełdowych. Informacje te będą źródłem narzędzi wspierających inwestycje na rynku kapitałowym bazujących na klasycznych i innowacyjnych modelach analiz.

GPW Private Market

W dniu 23 września 2020 GPW, jako lider konsorcjum w skład którego wchodzi Politechnika Śląska i spółka VRTechnology Sp. z o.o., zawarła z Narodowym Centrum Badań i Rozwoju umowę na dofinansowanie projektu "Opracowanie innowacyjnej platformy opartej o technologię blockchain". Celem projektu jest zbudowanie platformy, na której wydawane (emitowane) będą tokeny reprezentujące określone prawa majątkowe (aktywa cyfrowe). Platforma ma umożliwiać również obrót w/w aktywami.

5.5. DODATKOWE INFORMACJE W ZWIĄZKU Z PANDEMIĄ WIRUSA SARS-COV-2

W okresie 6 pierwszych miesięcy 2021 r. Giełda nie zidentyfikowała nowych czynników ryzyka związanych z pandemią oraz nie podejmowała nowych działań, których celem byłoby łagodzenie wpływu pandemii na działalność operacyjną i wyniki Spółki w porównaniu do tych zidentyfikowanych w rocznym sprawozdaniu finansowym za 2020 rok.

W ocenie Zarządu Giełdy, ryzyka operacyjne i finansowe związane z wybuchem pandemii wirusa należy uznać za umiarkowane. Szczegóły w zakresie ryzyk wraz z opisem podjętych działań mitygujących zidentyfikowane ryzyka a także szczegółowe omówienie wpływu pandemii na sytuację finansową Spółki przedstawiono w Sprawozdaniu Zarządu z działalności jednostki dominującej i Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. za rok 2020.

5.6. AKTYWA I ZOBOWIĄZANIA WARUNKOWE

5.6.1. ZOBOWIĄZANIA WARUNKOWE

W związku z realizacją projektów Nowy System Transakcyjny, GPW Data oraz GPW Private Market, Giełda złożyła do dyspozycji NCBR trzy weksle własne in blanco jako zabezpieczenie wykonania zobowiązań wynikających z umów o dofinansowanie ww. projektów. Zgodnie z ww. umowami i deklaracjami wekslowymi, NCBR ma prawo wypełnić weksle na kwotę przekazanego na dany dzień dofinansowania mogącego podlegać zwrotowi, wraz z odsetkami w wysokości określonej jak dla zaległości podatkowych, liczonymi od dnia przekazania środków na konto Giełdy do dnia zwrotu (oddzielnie dla każdego z projektów). NCBR upoważnione jest też do wypełnienia weksli w zakresie daty płatności i opatrzenia ich klauzulą "bez protestu". Przesłankę wypełnienia danego weksla stanowi spełnienie warunków określonych w umowie o dofinansowanie. Każdy z weksli zostanie zwrócony Giełdzie lub zniszczony po upływie terminu trwałości projektu określonego w umowie o dofinansowanie projektu.

5.7. KOREKTA BŁĘDÓW

5.7.1. OPŁATY Z TYTUŁU WPROWADZENIA AKCJI DO OBROTU

Sporządzając niniejsze sprawozdanie finansowe Zarząd Giełdy dokonał ponownej weryfikacji prawidłowości ujęcia przychodów z tytułu opłat za wprowadzenie akcji do obrotu. W wyniku przeprowadzonej analizy, kierując się decyzją Komitetu ds. Interpretacji MSSF (IFRIC agenda decision) ze stycznia 2019 r. dot. oceny przyrzeczonych dóbr lub usług, stwierdzono, iż w świetle MSSF 15 Przychody umów z klientami usługa wprowadzenia do obrotu jest nierozłączna z usługą notowania i w związku tym zdecydowano, że przychody z tytułu opłat za wprowadzenie do obrotu będą rozpoznawane w czasie przez oczekiwany okres umowy z klientem (średni okres notowań). W związku z powyższym podjęto decyzję odnośnie retrospektywnej zmiany księgowego ujęcia przychodów z tytułu opłat za wprowadzenie akcji do obrotu.

Giełda określiła szacowany okres świadczenia usługi notowania na 9 lat na podstawie analizy historycznej średniego okresu notowań spółek notowanych na Rynku Głównym oraz New Connect. Szacunek ten jest obarczony niepewnością i będzie podlegać weryfikacji na każdy dzień sprawozdawczy.

5.7.2. PRAWO WIECZYSTEGO UŻYTKOWANIA GRUNTU ("PWUG")

Sporządzając niniejsze sprawozdanie finansowe Zarząd Giełdy dokonał analizy poprawności ujęcia udziału Giełdy w prawie do wieczystego użytkowania gruntu przy ulicy Książęcej 4 w Warszawie. W wyniku analizy stwierdzono, że posiadany udział nie spełnia definicji umowy leasingu w świetle MSSF 16 Leasing i w związku z powyższym dokonano jego reklasyfikacji z pozycji "Aktywa z tytułu prawa do użytkowania" do pozycji "Wartości niematerialne" oraz odpowiednio "Zobowiązania z tytułu leasingu" reklasyfikowano do "Pozostałych zobowiązań". Jednocześnie dokonano ponownej weryfikacji okresu użytkowania tego składnika aktywów i wydłużono jego okres amortyzacji do roku 2093. Wyżej opisane korekty zostały dokonane retrospektywnie, tj. Spółka dokonała przekształcenia danych porównawczych zaprezentowanych w niniejszym sprawozdaniu finansowym.

5.7.3. NIERUCHOMOŚĆ INWESTYCYJNA

Sporządzając niniejsze sprawozdanie finansowe dokonano oceny nieruchomości posiadanych przez Spółkę pod kątem zapisów MSR 40 Nieruchomości inwestycyjne. W wyniku przeprowadzonej analizy uznano, że część budynku przy ul. Książęcej 4 będąca własnością GPW i wynajmowana spółce z Grupy GPW stanowi nieruchomość inwestycyjną, ze względu

na zmianę sposobu wykorzystania tej części nieruchomości. W związku z powyższym w niniejszym sprawozdaniu Spółka dokonała zmiany polegającej na przeklasyfikowaniu nieruchomości z pozycji "Rzeczowe aktywa trwałe" do kategorii/pozycji "Nieruchomości inwestycyjne". Jednocześnie Spółka dokonała zmiany prezentacyjnej przychodów i kosztów związanych z nieruchomością inwestycyjną. Uprzednio przychody były prezentowane jako przychody ze sprzedaży a koszty jako koszty działalności operacyjnej. Po zmianie są one prezentowane odpowiednio jako pozstałe przychody i pozostałe koszty. Powyższe korekty zostały dokonane retrospektywnie, to jest Spółka dokonała przekształcenia danych porównawczych zaprezentowanych w niniejszym sprawozdaniu finansowym. Nieruchomość inwestycyjna wyceniana jest według ceny nabycia pomniejszonej o odpisy amortyzacyjne, a także o odpisy z tytułu utraty wartości. Wartość godziwa nieruchomości inwestycyjnej na dzień 30 czerwca 2021 r. została oszacowana w kwocie 8 420 tys. zł.

Poniższe tabele prezentują wpływ opisanych powyżej korekt na sprawozdanie z sytuacji finansowej, sprawozdanie z całkowitych dochodów oraz na sprawozdanie z przepływów pieniężnych za poszczególne okresy.

	Stan na dzień		Korekty
	31 grudnia 2020 r. (poprzednio raportowane)	PWUG	Nieruchomoś ć inwes tycyjna	Opłata z tytułu wprowadzenia akcji do obrotu	Stan na dzień 31 grudnia 2020 r. (dane przeks ztałcone)
Aktywa trwałe, w tym:	431 127	1 845	-	1 446	434 418
Rzec zowe aktywa trwałe	92 090	-	(8 564)	-	83 526
A ktywa z tytułu prawa do użytkowania	11 538	(4 047)	-	-	7 491
Wartoś c i niematerialne	53 306	5 892	-	-	59 198
N ieruc homoś ć inwes tyc yjna	-	-	8 564	-	8 564
A ktywa z tytułu odroc zonego podatku doc hodowego	-	-	-	1 446	1 446
AKTYWA RAZEM	870 648	1 845	-	1 446	873 939
Kapitał własny, w tym:	547 749	126	-	(6 164)	541 711
Kapitał pods tawowy	63 865	-	-	-	63 865
P ozos tałe kapitały	(227)	-	-	-	(227)
Zys ki zatrzymane	484 111	126	-	(6 164)	478 073
Zys k z lat ubiegłych	(33 517)	64	-	(6 932)	(40 385)
Zys k netto bieżącego okres u	168 680	62	-	768	169 510
Zobowiązania długoterminowe, w tym:	274 024	1 771	-	5 606	281 400
Zobowiązania z tytułu leas ingu	10 952	(1 805)	-	-	9 147
Zobowiązania z tytułu umów z klientami	1 170	-	-	5 606	6 776
P ozos tałe zobowiązania	7 062	3 576	-	-	10 637
Zobowiązania krótkoterminowe, w tym:	48 875	(52)	-	2 004	50 827
Zobowiązania z tytułu leas ingu	5 259	(67)	-	-	5 192
Zobowiązania z tytułu umów z klientami	2 634	-	-	2 004	4 638
P ozos tałe zobowiązania	9 073	15	-	-	9 088
KAPITAŁ WŁASNY I ZOBOWIĄZANIA RAZEM	870 648	1 845	-	1 446	873 939

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE

Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.

	Okres 6 miesięcy	Korekty			Okres 6 miesięcy
	zakończony 30 czerwca 2020 r. (poprzednio raportowane, niebadane)	PWUG	Nieruchomoś ć inwes tycyjna	Opłata z tytułu wprowadzenia akcji do obrotu	zakończony 30 czerwca 2020 r. (dane przeks ztałcone, niebadane)
Razem przepływy pieniężne z działalności operacyjnej:	65 794	(25)	(192)	474	66 051
Zysk netto okresu	123 810	31	-	384	124 225
Korekty, w tym:	(47 140)	(56)	(192)	90	(47 298)
P odatek doc hodowy	9 965	-	-	90	10 055
A mortyzac ja	12 199	(56)	(192)	-	11 951
(Zmniejszenie)/zwiększenie netto stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów	57 091	(25)	(192)	474	57 348
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu	47 964	-	-	-	47 964
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu	105 345	(25)	(192)	474	105 602

	Rok zakończony 31 grudnia 2020 r. (poprzednio raportowane)	Korekty
		PWUG	Nieruchomoś ć inwes tycyjna	Opłata z tytułu wprowadzenia akcji do obrotu	Rok zakończony 31 grudnia 2020 r. (dane przeks ztałcone)
P rzyc hody ze s przedaży	256 133	-	(1 078)	948	256 003
Kos zty działalnoś c i operac yjnej	(134 609)	112	384	-	(134 113)
P ozos tałe przyc hody	1 383	-	1 078	-	2 461
P ozos tałe kos zty	(8 020)	-	(384)	-	(8 404)
Zysk z działalności operacyjnej	115 005	112	-	948	116 065
Kos zty finans owe	(9 539)	(50)	-	-	(9 589)
Zysk przed opodatkowaniem	191 141	62	-	948	192 151
P odatek doc hodowy	(22 461)	-	-	(180)	(22 641)
Zysk netto okresu	168 680	62	-	768	169 510

	Okres 6 miesięcy	Korekty			Okres 6 miesięcy
	zakończony 30 czerwca 2020 r. (poprzednio raportowane, niebadane)	PWUG	Nieruchomoś ć inwes tycyjna	Opłata z tytułu wprowadzenia akcji do obrotu	zakończony 30 czerwca 2020 r. (dane przeks ztałcone, niebadane)
P rzyc hody ze s przedaży	119 464	-	(539)	474	119 399
Kos zty działalnoś c i operac yjnej	(64 724)	56	192	-	(64 476)
P ozos tałe przyc hody	1 019	-	539	-	1 558
P ozos tałe kos zty	(1 864)	-	(192)	-	(2 056)
Zysk z działalności operacyjnej	53 747	56	-	474	54 277
Kos zty finans owe	(4 723)	(25)	-	-	(4 748)
Zysk przed opodatkowaniem	133 775	31	-	474	134 280
P odatek doc hodowy	(9 965)	-	-	(90)	(10 055)
Zysk netto okresu	123 810	31	-	384	124 225

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE

Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.

	Okres 3 miesięcy zakończony 30 czerwca 2020 r. (poprzednio raportowane, niebadane)	Korekty			Okres 3 miesięcy zakończony
		PWUG	Nieruchomoś ć inwes tycyjna	Opłata z tytułu wprowadzenia akcji do obrotu	30 czerwca 2020 r. (dane przeks ztałcone, niebadane)
P rzyc hody ze s przedaży	61 348	-	(270)	237	61 316
Kos zty działalnoś c i operac yjnej	(29 415)	28	96	-	(29 291)
P ozos tałe przyc hody	346	-	270	-	616
P ozos tałe kos zty	(987)	-	(96)	-	(1 083)
Zysk z działalności operacyjnej	31 881	28	-	237	32 146
Kos zty finans owe	(2 655)	(11)	-	-	(2 666)
Zysk przed opodatkowaniem	110 793	17	-	237	111 047
P odatek doc hodowy	(5 507)	-	-	(45)	(5 552)
Zysk netto okresu	105 286	17	-	192	105 495

5.8. ZDARZENIA PO DACIE BILANSOWEJ

Dnia 26 lipca 2021 r. Narodowe Centrum Badań i Rozwoju przyznało GPW dofinansowanie w kwocie 5 401 tys. zł dla projektu Polski Cyfrowy Operator Logistyczny ("PCOL"). Całkowity koszt projektu szacowany jest na 9 304 tys. zł. PCOL to projekt innowacyjnej platformy logistycznej wykorzystującej techniki sztucznej inteligencji w celu optymalizacji kosztów w obszarach związanych z obsługą transportu i logistyki, po stronie spółek Skarbu Państwa, a także firm prywatnych korzystających w przyszłości z oferowanych usług i rozwiązań. 15 kwietnia 2021 r. GPW podpisała listy intencyjne ze spółkami zainteresowanymi uczestnictwem w projekcie PCOL. Środki z dotacji zostaną przeznaczone na sfinansowanie prac badawczo rozwojowych związanych przede wszystkim z opracowaniem innowacyjnych technologii wykorzystujących techniki sztucznej inteligencji. Do dnia podpisania sprawozdania umowa z NCBR nie została podpisana.

Dnia 8 września 2021 roku udzieliła spółce TGE pożyczki odnawialnej z limitem kwoty 40 000 tys. zł. Oprocentowanie pożyczki jest stałe i wynosi 1 % w skali roku kalendarzowego. Odsetki naliczane będą od kwoty faktycznie wykorzystanej pożyczki.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe przedstawił Zarząd Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.:

Marek Dietl – Prezes Zarządu ………………………………………

Piotr Borowski – Członek Zarządu ………………………………………

Dariusz Kułakowski – Członek Zarządu ………………………………………

Izabela Olszewska – Członek Zarządu ………………………………………

Podpis osoby odpowiedzialnej za prowadzenie ksiąg rachunkowych:

Piotr Kajczuk, Dyrektor Działu Finansowego ………………………………………

Warszawa, 14-15 września 2021 r.