GPM Vindexus S.A.

Quarterly Report • Apr 30, 2023

Raport Nazwa Spółki: Giełda Praw Majątkowych „Vindexus” S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: od 01.01.2022 do 31.12.2022 www.gpm-vindexus.pl 1 Sprawozdanie finansowe GIEŁDY PRAW MAJĄTKOWYCH „VINDEXUS” Spółki Akcyjnej za rok sprawozdawczy od 01.01.2022 r. do 31.12.2022 r. Nazwa Spółki: Giełda Praw Majątkowych „Vindexus” S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: od 01.01.2022 do 31.12.2022 www.gpm-vindexus.pl 2 Spis treści I JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GIEŁDY PRAW MAJĄTKOWYCH „VINDEXUS” S.A. WEDŁUG STANDARDÓW MSSF/MSR W ROKU SPRAWOZDAWCZYM OD 01.01.2022R. DO 31.12.2022R. -------------------------------------------------------------------------------------------------- 4 I.1 SPRAWOZDANIE JEDNOSTKOWE Z ZYSKÓW LUB STRAT I INNYCH CAŁKOWITYCH DOCHODÓW ZA ROK SPRAWOZDAWCZY. ----------------------------------------------------------------------------------------------------- 4 I.2 JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ SPÓŁKI. ----------------------------------------------- 5 I.3 JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM. ---------------------------------------------- 6 I.4 JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH. -------------------------------------------------- 7 II INFORMACJA DODATKOWA DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO. --------------------------------- 8 II.1 PODSTAWA SPORZĄDZENIA SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO. ----------------------------------------------------- 8 II.2 ZAŁOŻENIE KONTYNUACJI DZIAŁALNOŚCI GOSPODARCZEJ. ------------------------------------------------------- 8 II.3 ZASADY PREZENTACJI DANYCH, ZAPEWNIAJĄCE PORÓWNYWALNOŚĆ SPRAWOZDAŃ FINANSOWYCH. ------- 8 II.4 ZASADY SPORZĄDZENIA I PREZENTACJI SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO. --------------------------------------- 8 II.5 WALUTA FUNKCJONALNA I PREZENTACYJNA SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO. --------------------------------- 9 II.6 OPIS PRZYJĘTYCH ZASAD (POLITYKI) RACHUNKOWOŚCI, W TYM METOD WYCENY AKTYWÓW I PASYWÓW ORAZ PRZYCHODÓW I KOSZTÓW.-------------------------------------------------------------------------------------- 9 II.6.1 Instrumenty finansowe i zobowiązania finansowe. ------------------------------------------------------------ 9 II.6.2 Zasady wyceny instrumentów i zobowiązań finansowych. --------------------------------------------------- 10 II.6.3 Wycena rzeczowych składników aktywów Spółki. ------------------------------------------------------------ 14 II.6.4 Zasady ujmowania i wyceny kapitałów własnych i pozostałych składników pasywów. ------------------ 16 II.6.5 Elementy sprawozdania z zysków lub strat i innych dochodów całkowitych. ----------------------------- 17 II.6.6 Pozostałe informacje do polityki rachunkowości. ------------------------------------------------------------ 18 II.6.7 Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach. ------------------------------------------ 20 II.7 ZMIANY ZASAD (POLITYKI) RACHUNKOWOŚCI. -------------------------------------------------------------------- 22 II.7.1 Zmiany zasad rachunkowości w zakresie prezentacji informacji.------------------------------------------ 22 II.7.2 Zmiany MSSF/MSR. ---------------------------------------------------------------------------------------------- 22 III DODATKOWE NOTY I OBJAŚNIENIA DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO. --------------------- 24 Nota 1. PRZYCHODY SPÓŁKI. --------------------------------------------------------------------------------------------------------- 24 Nota 2. SEGMENTY OPERACYJNE. -------------------------------------------------------------------------------------------------- 24 Nota 3. KOSZTY DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI. ----------------------------------------------------------------------------------------- 25 Nota 4. POZOSTAŁE PRZYCHODY I KOSZTY OPERACYJNE. ---------------------------------------------------------------- 26 Nota 5. PRZYCHODY I KOSZTY FINANSOWE. ----------------------------------------------------------------------------------- 26 Nota 6. PODATEK DOCHODOWY I ODROCZONY PODATEK DOCHODOWY. ------------------------------------------- 26 Nota 7. ZYSK PRZYPADAJĄCY NA JEDNA AKCJĘ. ----------------------------------------------------------------------------- 28 Nota 8. DYWIDENDY WYPŁACONE. ------------------------------------------------------------------------------------------------ 29 Nota 9. UJAWNIENIE ELEMENTÓW POZOSTAŁYCH DOCHODÓW CAŁKOWITYCH. -------------------------------- 29 Nota 10. EFEKT PODATKOWY POZOSTAŁYCH DOCHODÓW CAŁKOWITYCH. --------------------------------------- 30 Nota 11. RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE ------------------------------------------------------------------------------------------ 30 Nota 12. ŚRODKI TRWAŁE W BUDOWIE. ------------------------------------------------------------------------------------------ 31 Nota 13. WARTOŚCI NIEMATERIALNE. -------------------------------------------------------------------------------------------- 31 Nota 14. INWESTYCJE W JEDNOSTKACH PODPORZĄDKOWANYCH. ---------------------------------------------------- 33 Nota 15. UDZIAŁY I AKCJE W JEDNOSTKACH STOWARZYSZONYCH. -------------------------------------------------- 38 Nota 16. UDZIAŁY I AKCJE W POZOSTAŁYCH JEDNOSTKACH. ------------------------------------------------------------ 39 Nota 16a. UDZIAŁY W POZOSTAŁYCH JEDNSOTKACH PRZEZNACZONE DO SPRZEDAŻY. ------------------------------- 40 Nota 17. ZAPASY --------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- 41 Nota 18. NALEŻNOŚCI HANDLOWE I POZOSTAŁE. ---------------------------------------------------------------------------- 41 Nota 19. WIERZYTELNOŚCI NABYTE. ---------------------------------------------------------------------------------------------- 43 Nota 20. AKTYWA FINANSOWE WYCENIANE W WARTOŚCI GODZIWEJ PRZEZ WYNIK FINANSOWY. ------- 44 Nota 21. INNE KRÓTKOTERMINOWE AKTYWA FINANSOWE. -------------------------------------------------------------- 44 Nota 22. ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY. --------------------------------------------------------------------------- 44 Nota 23. KAPITAŁ ZAKŁADOWY. ---------------------------------------------------------------------------------------------------- 45 Nota 24. KAPITAŁ ZAPASOWY ZE SPRZEDAŻY AKCJI POWYŻEJ CENY NOMINALNEJ.---------------------------- 46 Nota 25. AKCJE WŁASNE. -------------------------------------------------------------------------------------------------------------- 46 Nota 26. POZOSTAŁE KAPITAŁY. ---------------------------------------------------------------------------------------------------- 46 Nota 27. ZYSKI ZATRZYMANE. ------------------------------------------------------------------------------------------------------- 46 Nota 28. KREDYTY I POŻYCZKI. ----------------------------------------------------------------------------------------------------- 47 Nota 29. ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU WYEMITOWAYCH OBLIGACJI. --------------------------------------------------- 48 Nazwa Spółki: Giełda Praw Majątkowych „Vindexus” S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: od 01.01.2022 do 31.12.2022 www.gpm-vindexus.pl 3 Nota 30. ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG I POZOSTAŁE. ------------------------------------------------ 50 Nota 31. MAJĄTEK SOCJALNY ORAZ ZOBOWIĄZANIA ZFŚS. -------------------------------------------------------------- 50 Nota 32. ZMIANA ZOBOWIĄZAŃ I AKTYWÓW WARUNKOWYCH, KTÓRE NASTĄPIŁY W 2022R. ORAZ PO DNIU BILANSOWYM. ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- 51 Nota 33. ZOBOWIĄZANIA PODJĘTE PRZEZ SPÓŁKĘ NA RZECZ DOKONANIA ZAKUPU RZECZOWYCH AKTYWÓW TRWAŁYCH. -------------------------------------------------------------------------------------------------------------- 51 Nota 34. ZOBOWIĄZANIA DŁUGO I KRÓTKOTERMINOWE Z TYTUŁU LEASINGU FINANSOWEGO. ----------- 51 Nota 35. REZERWA NA ŚWIADCZENIA EMERYTALNE I PODOBNE. ------------------------------------------------------ 51 Nota 36. CELE I ZASADY ZARZĄDZANIA RYZYKIEM FINANSOWYM. --------------------------------------------------- 52 Nota 37. INFORMACJA O INSTRUMENTACH FINANSOWYCH.-------------------------------------------------------------- 58 Nota 38. SZACOWANIE UTRATY WARTOŚCI DLA INSTRUMENTÓW FINANSOWYCH. ----------------------------- 68 Nota 39. ZARZĄDZANIE KAPITAŁEM. ---------------------------------------------------------------------------------------------- 69 Nota 40. INFORMACJE O JEDNOSTKACH POWIĄZANYCH. ------------------------------------------------------------------ 70 Nota 41. WYNAGRODZENIA WYŻSZEJ KADRY KIEROWNICZEJ I RADY NADZORCZEJ. --------------------------- 72 Nota 42. ZATRUDNIENIE. --------------------------------------------------------------------------------------------------------------- 73 Nota 43. UMOWY NA ŚWIADCZENIE USŁUG W ŚWIETLE MSSF 16 (LEASING) UJĘTE W SPRAWOZDANIU FINANSOWYM. --------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- 74 Nota 44. SPRAWY SĄDOWE. ----------------------------------------------------------------------------------------------------------- 74 Nota 45. ROZLICZENIA PODATKOWE. --------------------------------------------------------------------------------------------- 74 Nota 46. ZDARZENIA PO ZAKOŃCZENIU OKRESU SPRAWOZDAWCZEGO. -------------------------------------------- 74 Nota 47. SPRAWOZDANIE FINANSOWE SKORYGOWANE WSKAŹNIKIEM INFLACJI. ------------------------------- 74 Nota 48. INFORMACJE O TRANSAKCJACH Z PODMIOTEM DOKONUJĄCYM BADANIA SPRAWOZDANIA. -- 75 Nota 49. WPŁYW KONFLIKTU W UKRAINIE NA DZIAŁALNOŚC SPÓŁKI. ----------------------------------------------- 75 Nota 50. ZMIANA ZASAD RACHUNKOWOŚCI. ----------------------------------------------------------------------------------- 75 Nota 51. OBJAŚNIENIA DO SPRAWOZDANIA Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH. --------------------------------------- 76 Nazwa Spółki: Giełda Praw Majątkowych „Vindexus” S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: od 01.01.2022 do 31.12.2022 www.gpm-vindexus.pl 4 I Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe Giełdy Praw Majątkowych „Vindexus” S.A. według standardów MSSF/MSR w roku sprawozdawczym od 01.01.2022r. do 31.12.2022r. I.1 Sprawozdanie jednostkowe z zysków lub strat i innych całkowitych dochodów za rok sprawozdawczy. Nota 01.01.2022 – 31.12.2022 01.01.2021 – 31.12.2021 Przychody z działalności podstawowej 1 37 330 35 009 Koszt własny 3 (24 600) (20 663) Zysk (strata) brutto na sprzedaży 12 730 14 346 Pozostałe przychody operacyjne 4 165 118 Koszty ogólne i administracyjne 3 (5 599) (4 738) Pozostałe koszty operacyjne 4 (100) (83) Zysk (strata) na działalności operacyjnej 7 196 9 643 Przychody finansowe 5 21 830 41 321 Koszty finansowe 5 (9 667) (7 105) Udział w zyskach osób prawnych ustalany metodą praw własności (94) (53) Zysk (strata) przed opodatkowaniem 19 265 43 806 Podatek dochodowy 6 (5 319) (9 299) Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej 13 946 34 507 Zysk (strata) z działalności zaniechanej 0 Zysk (strata) netto 13 946 34 507 Dochody ujęte w kapitale, które nie zostaną przeklasyfikowane na wynik finansowy 9,10 0 106 Dochody ujęte w kapitale, które mogą zostać przeklasyfikowane na wynik finansowy 0 0 Pozostałe dochody całkowite netto 0 0 Suma dochodów całkowitych 13 946 34 613 Suma dochodów całkowitych przypisana akcjonariuszom niekontrolującym 0 0 Suma dochodów całkowitych przypadająca na podmiot dominujący 13 946 34 613 Zysk (strata) netto na jedną akcję (w zł) 7 Podstawowy za okres obrotowy 1,19 2,95 Rozwodniony za okres obrotowy 1,19 2,95 Zysk (strata) netto na jedną akcję z działalności kontynuowanej (w zł) Podstawowy za okres obrotowy 1,19 2,95 Rozwodniony za okres obrotowy 1,19 2,95 Zysk (strata) netto na jedną akcję z działalności zaniechanej (w zł) 0 Podstawowy za okres obrotowy 0 0 Rozwodniony za okres obrotowy 0 0 Warszawa, 28 kwietnia 2023r. Nazwa Spółki: Giełda Praw Majątkowych „Vindexus” S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: od 01.01.2022 do 31.12.2022 www.gpm-vindexus.pl 5 I.2 Jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej Spółki. AKTYWA Nota 31.12.2022 31.12.2021 A. Aktywa trwałe 257 935 289 956 Rzeczowe aktywa trwałe 11,12 11 019 9 812 Wartości niematerialne 13 9 20 Inwestycje w jednostkach podporządkowanych 14 241 059 274 151 Udziały i akcje w jednostkach stowarzyszonych 15 636 738 Udziały i akcje w pozostałych jednostkach 16 1 712 1 454 Aktywa z tytułu podatku odroczonego 6 3 500 3 781 B. Aktywa obrotowe (1+2) 72 097 70 691 1. Aktywa obrotowe inne niż aktywa trwałe lub grupy do zbycia zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży lub do wydania właścicielom 71 797 70 691 Zapasy 17 435 Należności handlowe i pozostałe 18 11 788 24 795 Należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego 185 Nabyte wierzytelności w zamortyzowanym koszcie 19 56 984 42 573 Aktywa finansowe wycenione w wartości godziwej przez wynik finansowy 20 Inne krótkoterminowe aktywa finansowe 21 104 3 095 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 22 2 301 228 2. Aktywa trwałe lub grupy do zbycia zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży lub do wydania właścicielom 300 0 C. AKTYWA RAZEM (A+B) 330 032 360 647 PASYWA Nota 31.12.2022 31.12.2021 A. Kapitał własny 216 127 205 692 Kapitał zakładowy 23 1 170 1 170 Kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej ceny nominalnej 24 7 302 7 302 Akcje własne 25 (347) (347) Pozostałe kapitały 26 752 752 Zyski zatrzymane 27 207 250 196 815 B. Zobowiązania (1+2) 113 905 154 955 1. Zobowiązania długoterminowe 73 200 108 306 Wyemitowane obligacje, część długoterminowa 29 37 995 70 414 Rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego 6 34 579 37 154 Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne 35 626 738 2. Zobowiązania krótkoterminowe (2a + 2b) 40 705 46 649 2a. Zobowiązania krótkoterminowe inne niż zobowiązania wchodzące w skład grup przeznaczonych do sprzedaży, zaklasyfikowanych jako utrzymywane z przeznaczeniem do sprzedaży 40 705 46 649 Kredyty i pożyczki 28 Wyemitowane obligacje, część krótkoterminowa 29 37 192 37 436 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług i pozostałe 30 2 738 5 948 Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego 2 553 Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne 35 775 712 2b. Zobowiązania dotyczące aktywów sklasyfikowanych jako przeznaczone do sprzedaży 0 0 C. PASYWA RAZEM (A+B) 330 032 360 647 Warszawa, 28 kwietnia 2023r. Nazwa Spółki: Giełda Praw Majątkowych „Vindexus” S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: od 01.01.2022 do 31.12.2022 www.gpm-vindexus.pl 6 I.3 Jednostkowe sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym. Kapitał zakładowy Kapitały zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej ceny nominalnej Akcje własne Pozostałe kapitały Zyski zatrzymane Kapitał własny ogółem Kapitał własny 1 stycznia 2022r. 1 170 7 302 (347) 752 196 815 205 692 Zmiana zasad rachunkowości Korekty z tytułu błędów podstawowych Kapitał własny po korektach 1 170 7 302 (347) 752 196 815 205 692 Emisja akcji, w tym płatności w formie akcji Wypłata dywidendy (2 911) (2 911) Inne zmiany w kapitale własnym (600) (600) Wynik bieżącego okresu 13 946 13 946 Inne dochody całkowite Suma dochodów całkowitych 13 946 13 946 Zmiana kapitału własnego 0 0 0 0 10 435 10 435 Kapitał własny 31 grudnia 2022r. 1 170 7 302 (347) 752 207 250 216 127 Kapitał zakładowy Kapitały zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej ceny nominalnej Akcje własne Pozostałe kapitały Zyski zatrzymane Kapitał własny ogółem Kapitał własny 1 stycznia 2021r. 1 168 7 284 (347) 646 163 646 172 397 Zmiana zasad rachunkowości Korekty z tytułu błędów podstawowych Kapitał własny po korektach 1 168 7 284 (347) 646 163 646 172 397 Emisja akcji, w tym płatności w formie akcji 2 18 20 Wypłata dywidendy (1 163) (1 163) Inne zmiany w kapitale własnym (175) (175) Wynik bieżącego okresu 34 507 34 507 Inne dochody całkowite 106 106 Suma dochodów całkowitych 106 34 507 34 613 Zmiana kapitału własnego 2 18 0 106 33 169 33 295 Kapitał własny 31 grudnia 2021r. 1 170 7 302 (347) 752 196 815 205 692 Warszawa, 28 kwietnia 2023r. Nazwa Spółki: Giełda Praw Majątkowych „Vindexus” S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: od 01.01.2022 do 31.12.2022 www.gpm-vindexus.pl 7 I.4 Jednostkowe sprawozdanie z przepływów pieniężnych. 01.01.2022 - 31.12.2022 01.01.2021- 31.12.2021 DZIAŁALNOŚĆ OPERACYJNA Zysk (strata) przed opodatkowaniem 19 265 43 806 Suma korekt: (37 082) (51 826) 1. Amortyzacja 554 695 2. Przychody z tytułu odsetek (277) (77) 3. Koszty z tytułu odsetek 9 643 7 312 4. Zysk (strata) z działalności inwestycyjnej (21 532) (41 345) 5. Udział w zyskach osób prawnych 94 53 6. Zmiana stanu rezerw (49) (239) 7. Zmiana stanu wierzytelności (14 411) (9 683) 8. Zmiana stanu należności (6 854) 2 903 9. Zmiana stanu zobowiązań, z wyjątkiem pożyczek i kredytów (3 815) (11 445) 10. Zmiana stanu zapasów (435) 11. Gotówka z działalności operacyjnej (17 817) (8 020) 12. Podatek dochodowy zapłacony (10 350) (1 763) A. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej (28 167) (9 783) DZIAŁALNOŚĆ INWESTYCYJNA 1. Zbycie wartości niematerialnych, rzeczowych aktywów trwałych oraz nieruchomości inwestycyjnych 26 4 2. Zbycie aktywów finansowych 84 909 10 612 3. Odsetki 313 218 4. Nabycie wartości niematerialnych, rzeczowych aktywów trwałych oraz nieruchomości inwestycyjnych (1 777) (122) 5. Wydatki na aktywa finansowe (11 580) (739) 6. Inne wpływy (wydatki) inwestycyjne 3 061 (1 631) B. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej 74 952 8 342 DZIAŁALNOŚĆ FINANSOWA 1. Wpływ netto z wydania udziałów (emisji akcji) i innych instrumentów kapitałowych oraz dopłat do kapitału 20 2. Wpływy z kredytów i pożyczek 3. Spłata kredytów i pożyczek (2 118) 4. Emisja dłużnych papierów wartościowych 16 700 43 010 5. Nabycie udziałów (akcji) własnych 6. Dywidendy i inne wpłaty na rzecz właścicieli (2 906) (1 163) 7. Wykup dłużnych papierów wartościowych (50 500) (32 500) 8. Odsetki (8 006) (5 628) C. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (44 712) 1 621 D. Przepływy pieniężne netto razem (A+B+C) 2 073 180 – zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych E. Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w tym: 2 073 180 F. Środki pieniężne na początek okresu 228 48 G. Środki pieniężne na koniec okresu (F+D) 2 301 228 Warszawa, 28 kwietnia 2023r. Nazwa Spółki: Giełda Praw Majątkowych „Vindexus” S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: od 01.01.2022 do 31.12.2022 www.gpm-vindexus.pl 8 II Informacja dodatkowa do Sprawozdania Finansowego. II.1 Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego. Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej („MSSF”) oraz związanymi z nimi interpretacjami ogłoszonymi w formie rozporządzeń Komisji Europejskiej. Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania do publikacji, biorąc pod uwagę toczący się w UE proces wprowadzania standardów MSSF oraz prowadzoną przez Spółkę działalność, w zakresie stosowanych przez Spółkę zasad rachunkowości nie ma różnicy między standardami MSSF, które zostały przyjęte do obowiązkowego stosowania, a standardami MSSF zatwierdzonymi przez UE. MSSF obejmują standardy i interpretacje zaakceptowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości („RMSR”) oraz Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej („KIMSF). II.2 Założenie kontynuacji działalności gospodarczej. Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez Spółkę w okresie 12 miesięcy po ostatnim dniu bilansowym tj. 31.12.2022r. Zarząd Spółki nie stwierdza na dzień podpisania sprawozdania istnienia faktów i okoliczności, które wskazywałyby na zagrożenie kontynuowania działalności w okresie 12 miesięcy po dniu bilansowym na skutek zamierzonego lub przymusowego zaniechania bądź istotnego ograniczenia dotychczasowej działalności. II.3 Zasady prezentacji danych, zapewniające porównywalność sprawozdań finansowych. Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone z zastosowaniem jako danych porównawczych informacji historycznych za rok sprawozdawczy obejmujący rok kalendarzowy od 01.01.2021r. do 31.12.2021r. II.4 Zasady sporządzenia i prezentacji sprawozdania finansowego. Celem niniejszego sprawozdania finansowego jest rzetelne i zgodne z zasadami wynikającymi z MSSF/MSR przedstawienie wyników finansowych działalności Spółki, jej sytuacji finansowej, przepływów środków pieniężnych, a w konsekwencji wyników zarządzania przez kierownictwo zasobami Spółki. Prezentowane jednostkowe sprawozdanie finansowe składa się z następujących elementów, w tym: sprawozdania z zysków lub strat i innych dochodów całkowitych, sprawozdania z sytuacji finansowej, sprawozdania ze zmian w kapitale własnym, sprawozdania z przepływów pieniężnych, informacji dodatkowych o przyjętych zasadach rachunkowości oraz innych informacji objaśniających. Spółka sporządza sprawozdania finansowe w oparciu o zasadę kosztu historycznego, za wyjątkiem aktywów i zobowiązań finansowych wycenianych według zamortyzowanego kosztu, w wartości godziwej lub metodą praw własności. Spółka sporządziła niniejsze sprawozdanie finansowe zgodnie z zasadą memoriału, to jest przez ujęcie wszystkich przypadających na jej rzecz przychodów i obciążających ją kosztów związanych z tymi przychodami dotyczących danego roku, niezależnie od terminu ich zapłaty. W sprawozdaniu ujęto informacje finansowe o skutkach zdarzeń, które miały miejsce w roku objętym sprawozdaniem oraz w roku porównawczym. Aktywa i zobowiązania nie są kompensowane, z wyjątkiem aktywów i zobowiązań Zakładowego Funduszu Świadczeń Socjalnych. W bilansie dokonano podziału aktywów i zobowiązań na krótko – i długoterminowe z uwagi na kryterium płynności oraz termin realizacji nie później niż 12 miesięcy po dniu bilansowym. Spółka przyjęła zasadę prezentowania wyników działalności kontynuowanej oddzielnie od zaniechanej. W roku sprawozdawczym i do dnia opublikowania sprawozdania finansowego kontynuowała działalność w zakresie i rodzaju niezmienionym w stosunku do okresów porównawczych. Sprawozdanie z zysków lub strat i innych dochodów całkowitych. Celem sprawozdania jest prezentacja wyniku finansowego z działalności operacyjnej za okres sprawozdawczy oraz wyniku kapitałowego. Spółka stosuje od 2021r. model pomiaru wyniku finansowego wg wariantu kalkulacyjnego. W modelu tym przychody z działalności podstawowej są identyfikowane wg źródła ich powstania oraz wyodrębniane koszty, przyporządkowane tym przychodom. Stosowany jest funkcjonalny układ kosztów. Koszty operacyjne zarządzania Spółką są prezentowane sprawozdaniu jako koszty ogólne i administracyjne. Nazwa Spółki: Giełda Praw Majątkowych „Vindexus” S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: od 01.01.2022 do 31.12.2022 www.gpm-vindexus.pl 9 Celem wyboru tego modelu jest dostarczenie użytkownikom sprawozdań finansowych bardziej szczegółowych i przydatnych informacji o alokacji wypracowywanych zysków, ustalenie trendów zmian kosztów w okresach historycznych oraz ich przyczyn. Dochody całkowite ogółem to zmiana w kapitale własnym, która nastąpiła w ciągu okresu na skutek transakcji oraz innych zdarzeń, inna niż zmiany wynikające z transakcji dokonywanych z akcjonariuszami. Sprawozdanie z dochodów całkowitych jest prezentowane łącznie ze sprawozdaniem z zysków lub strat. Sprawozdanie z sytuacji finansowej. Bilans zawiera zestawienie składników majątkowych Spółki i źródeł ich finansowania, dostarcza informacji o zasobach Spółki oraz o sposobie ich pozyskania (kapitał własny, pożyczony, leasing). Z uwagi na horyzont czasowy składniki aktywów i zobowiązań są wyróżniane jako krótkoterminowe, gdy zostaną uregulowane nie później niż dwanaście miesięcy po dniu bilansowym i długoterminowe po upływie tego czasu. Z uwagi na kryterium płynności wyróżniane są aktywa trwale i obrotowe. Wynik za okres sprawozdawczy zwiększa zyski zatrzymane, które wynikają z podziału zysku netto wypracowanego w latach ubiegłych, po wypłaceniu akcjonariuszom ich części, oraz która jest zatrzymana w celu podjęcia inwestycji w rozwój Spółki. Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym. Przedstawia zmiany w kapitale własnym wynikające z uzyskanego w okresie sprawozdawczym wyniku finansowego oraz wyniku na dochodach całkowitych, zmiany w kapitale akcyjnym, zapasowym, wypłatę dywidendy i inne wypłaty z tytułu podziału wyniku finansowego. Sprawozdanie z przepływów pieniężnych. Rachunek przepływów pieniężnych przedstawia informacje na temat przepływów pieniężnych zaistniałych w ciągu okresu, w podziale na działalność operacyjną, inwestycyjną i finansową. Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej, są kalkulowane przy zastosowaniu metody pośredniej. Zysk przed opodatkowaniem/strata są korygowane o zmiany stanu zapasów, należności i zobowiązań związanych z działalnością operacyjną, zapasów, zmiany stanu wartości bilansowej wierzytelności oraz zmiany pozycji bezgotówkowych takich jak amortyzacja, zmiana stanu rezerw, niepodzielone zyski jednostek stowarzyszonych, niezrealizowane zyski i straty z tytułu różnic kursowych, odsetki naliczone. II.5 Waluta funkcjonalna i prezentacyjna sprawozdania finansowego. Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało przedstawione w złotych („PLN”), a wszystkie wartości, o ile nie wskazano inaczej, podane są w tysiącach PLN. II.6 Opis przyjętych zasad (polityki) rachunkowości, w tym metod wyceny aktywów i pasywów oraz przychodów i kosztów. II.6.1 Instrumenty finansowe i zobowiązania finansowe. Instrumentem finansowym jest każdy kontrakt, którego skutkiem jest powstanie składnika aktywów finansowych w Spółce i zobowiązania finansowego lub instrumentu kapitałowego u kontrahenta. Do aktywów finansowych zaliczane są: środki pieniężne; instrumenty kapitałowe innej jednostki, w tym udziały, akcje, certyfikaty inwestycyjne; umowne prawa do otrzymania środków pieniężnych lub innego składnika aktywów finansowych od innej jednostki, w tym: wierzytelności nabyte, należności handlowe, pozostałe należności, objęte obligacje obce, pożyczki udzielone; umowne prawa do wymiany aktywów finansowych lub zobowiązań finansowych z inną jednostką na potencjalnie korzystnych warunkach; kontrakty, które będą rozliczone lub mogą być rozliczone we własnych instrumentach kapitałowych jednostki i są instrumentami niepochodnymi, z których wynika lub może wynikać obowiązek przyjęcia przez jednostkę własnych instrumentów kapitałowych lub instrumentów pochodnych, które będą rozliczane lub mogą być rozliczane w inny sposób niż wydanie ustalonej kwoty środków pieniężnych lub innego składnika aktywów finansowych za ustaloną liczbę własnych instrumentów kapitałowych. Zobowiązanie finansowe, za wyjątkiem instrumentów pochodnych, jest wynikającym z umowy obowiązkiem wydania aktywów finansowych albo wymiany instrumentu finansowego na niekorzystnych warunkach w zamian za zwolnienie z zobowiązania. Nazwa Spółki: Giełda Praw Majątkowych „Vindexus” S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: od 01.01.2022 do 31.12.2022 www.gpm-vindexus.pl 10 Spółka kwalifikuje aktywa i zobowiązania finansowe do następujących kategorii instrumentów finansowych zgodnie z MSSF 9, za wyjątkiem inwestycji w jednostkach stowarzyszonych wycenianych metodą praw własności. Aktywa i zobowiązania finansowe wyceniane po początkowym ujęciu w zamortyzowanym koszcie. Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy. Aktywa i zobowiązania finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie obejmują: należności handlowe, należności pozostałe, nabyte wierzytelności, obligacje, udzielone pożyczki, środki pieniężne i ich ekwiwalenty, zobowiązania z tytułu emisji obligacji, zobowiązania z tytułu zaciągniętych kredytów, zobowiązania z tytułu leasingu finansowego i umów dzierżawy zobowiązania pozostałe. Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy obejmują: instrumenty kapitałowe, w tym w jednostkach zależnych - certyfikaty inwestycyjne oraz udziały i akcje w pozostałych jednostkach, instrumenty pochodne. Składnik aktywów finansowych jest klasyfikowany do kategorii wycenianych po początkowym ujęciu według zamortyzowanego kosztu, jeżeli spełnione są następujące dwa warunki: - aktywa w ramach modelu biznesowego są utrzymywane w celu uzyskiwania przepływów pieniężnych wynikających z kontraktu; oraz - jego warunki umowne powodują powstanie w określonych momentach przepływów pieniężnych stanowiących wyłącznie spłatę kapitału oraz odsetek od niespłaconej części kapitału. W sytuacji, gdy powyższe warunki nie są spełnione (jak to ma miejsce na przykład w przypadku instrumentów kapitałowych innych jednostek), składnik aktywów finansowych jest wyceniany w wartości godziwej. II.6.2 Zasady wyceny instrumentów i zobowiązań finansowych. 1. Definicje i określenia. Wartość godziwa jest ceną, którą otrzymano by za sprzedaż składnika aktywów lub zapłacono by za przeniesienie zobowiązania w transakcji przeprowadzonej na zwykłych warunkach między uczestnikami rynku na dzień wyceny. Jeżeli składnik aktywów nie jest notowany na aktywnym rynku lub nie istnieje aktywny rynek dla danego składnika, ustala się jego wartość godziwą przy zastosowaniu technik wyceny. Dla ustalania wartości godziwej wykorzystuje się dwojakiego rodzaju dane wejściowe: obserwowalne – pochodzące spoza Spółki, ogólnie dostępne, ujawniane publicznie, dotyczące aktualnych zdarzeń i transakcji zachodzących na rynku (np. informacje giełdowe), nieobserwowalne – są to założenia wewnętrzne przyjęte przez Spółkę, które można zweryfikować na podstawie informacji historycznych Spółki. W przypadku, gdy nie istnieje aktywny rynek, ale można zaobserwować ceny za identyczny składnik aktywów lub identyczne zobowiązanie, jednostka ustala wartość godziwą za pomocą innej techniki wyceny, w ramach której w jak największym stopniu wykorzystuje się odpowiednie obserwowalne dane wejściowe i w jak najmniejszym stopniu stosuje się nieobserwowalne dane wejściowe. Spółka stosuje techniki wyceny, które są odpowiednie do okoliczności i w przypadku których są dostępne dostateczne dane do ustalenia wartości godziwej, przy maksymalnym wykorzystaniu odpowiednich obserwowalnych danych wejściowych i minimalnym wykorzystaniu nieobserwowalnych danych wejściowych. Spółka kwalifikuje techniki wyceny wartości godziwej zgodnie ze standardem MSSF 13, który wprowadził hierarchię metod pomiaru wartości godziwej, wyznaczając trzy poziomy: • poziom pierwszy - ceny notowane na aktywnych rynkach dla identycznych aktywów i zobowiązań – bez żadnych modyfikacji; • poziom drugi - zastosowanie cen pochodzących z aktywnych rynków dla podobnych obiektów, cen takich samych składników bilansowych, lecz notowanych na rynkach mniej aktywnych oraz techniki wyceny bazujące na obserwowalnych danych rynkowych (np. stopy procentowe, krzywe dochodowości, spready kredytowe). Nazwa Spółki: Giełda Praw Majątkowych „Vindexus” S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: od 01.01.2022 do 31.12.2022 www.gpm-vindexus.pl 11 • poziom trzeci - wykorzystywane są techniki, w których żadna ze zmiennych wejściowych nie ma charakteru danych obserwowalnych, choć celem nadal pozostaje określenie ceny wyjścia na rynku. W niniejszym sprawozdaniu finansowym wartość godziwa instrumentów finansowych została wyznaczona przy zastosowaniu technik wg poziomu trzeciego. Zamortyzowany koszt składnika aktywów finansowych lub zobowiązania finansowego jest to kwota, w jakiej składnik aktywów finansowych lub zobowiązanie finansowe wycenia się w momencie początkowego ujęcia, pomniejszona o spłaty kapitału oraz powiększona lub pomniejszona o ustaloną, z zastosowaniem efektywnej stopy procentowej, skumulowaną amortyzację wszelkich różnic pomiędzy wartością początkową a wartością w terminie wymagalności, oraz pomniejszona o wszelkie odpisy z tytułu utraty wartości lub nieściągalności. Wycena wg. zamortyzowanego kosztu jest dokonywana metodą efektywnej stopy procentowej. Efektywna stopa procentowa jest stopą, która dokładnie dyskontuje oszacowane przyszłe pieniężne przepływy w okresie do wygaśnięcia instrumentu finansowego. Szacunki przepływów pieniężnych, na podstawie których dokonuje się ustalenia efektywnej stopy procentowej uwzględniają wszystkie postanowienia umowy instrumentu finansowego, w tym przedpłaty, koszty transakcji, prowizje. Nie uwzględnia potencjalnych strat powstałych w wyniku nieściągalności instrumentu. 2. Zasady wyceny aktywów i zobowiązań finansowych. Klasa instrumentu finansowego Sposób wyceny instrumentu finansowego od 01.01.2018 Instrumenty udziałowe w jednostkach zależnych (w tym certyfikaty inwestycyjne funduszy) W jednostkowym sprawozdaniu finansowym wycena w wartości godziwej przez wynik finansowy - MSSF 9; w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym konsolidacja metodą pełną zgodnie z MSSF 10 Instrumenty kapitałowe w jednostkach stowarzyszonych Wycena metodą praw własności - MSR 28 Instrumenty udziałowe w pozostałych jednostkach Wycena w wartości godziwej przez wynik finansowy - MSSF 9 Pakiety wierzytelności Wycena w zamortyzowanym koszcie - MSSF 9 Objęte obligacje, udzielone pożyczki, należności Wycena w zamortyzowanym koszcie - MSSF 9 Pochodne instrumenty finansowe Wycena w wartości godziwej przez wynik finansowy - MSSF 9 Środki pieniężne Wycena w zamortyzowanym koszcie - MSSF 9 Zobowiązania finansowe, w tym kredyty i dłużne papiery wartościowe Wycena w zamortyzowanym koszcie - MSSF 9 Pozostałe zobowiązania Wycena w zamortyzowanym koszcie - MSSF 9 3. Charakterystyka poszczególnych składników aktywów i zobowiązań. a. Portfele nabytych wierzytelności. Zgodnie z MSSF 9 wartość bilansowa wierzytelności nabytych ustalana jest w zamortyzowanym koszcie. Zamortyzowany koszt instrumentu ustala się przy użyciu efektywnej stopy procentowej lub odpowiednio efektywnej stopy zwrotu skorygowanej o ryzyko kredytowe w przypadku składnika aktywów finansowych, będącego zakupionym lub utworzonym składnikiem aktywów finansowych, dotkniętym utratą wartości ze względu na ryzyko kredytowe. Stopa ta wyznaczana jest przy początkowym ujęciu instrumentu w wysokości wewnętrznej stopy zwrotu. Efektywna stopa procentowa to stopa, za pomocą której szacowane przyszłe płatności lub wpływy pieniężne w ciągu całego oczekiwanego okresu życia składnika aktywów finansowych lub zobowiązania finansowego dyskontowane są dokładnie do wartości bilansowej brutto składnika aktywów finansowych lub do zamortyzowanego kosztu zobowiązania finansowego. Przy wyliczaniu efektywnej stopy procentowej jednostka dokonuje oszacowania oczekiwanych przepływów pieniężnych, uwzględniając wszystkie warunki umowy instrumentu finansowego (np. wcześniejsze spłaty, prolongaty, opcje kupna lub podobne), jednakże nie uwzględnia oczekiwanych strat kredytowych. Wyliczenie obejmuje wszelkie płacone lub otrzymywane przez strony umowy prowizje i punkty stanowiące integralną część efektywnej stopy procentowej koszty transakcyjne oraz wszystkie pozostałe premie lub dyskonta. Przyjmuje się założenie, że przepływy pieniężne oraz oczekiwany okres życia grupy podobnych instrumentów finansowych mogą być wiarygodnie oszacowane. Jednakże w rzadkich przypadkach, w których nie jest możliwe wiarygodne oszacowanie przepływów pieniężnych lub oczekiwanego okresu życia instrumentu finansowego (lub grupy instrumentów finansowych), jednostka dokonuje wyliczeń w oparciu o przepływy pieniężne wynikające z umowy za pełny umowny czas trwania instrumentu finansowego (lub grupy instrumentów finansowych). Efektywna stopa procentowa skorygowana o ryzyko kredytowe to natomiast stopa, za pomocą której szacowane Nazwa Spółki: Giełda Praw Majątkowych „Vindexus” S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: od 01.01.2022 do 31.12.2022 www.gpm-vindexus.pl 12 przyszłe płatności lub wpływy pieniężne w ciągu całego oczekiwanego okresu życia składnika aktywów finansowych dyskontowane są dokładnie do zamortyzowanego kosztu składnika aktywów finansowych, będącego zakupionym lub utworzonym składnikiem aktywów finansowych dotkniętym utratą wartości ze względu na ryzyko kredytowe. Przy wyliczaniu efektywnej stopy procentowej skorygowanej o ryzyko kredytowe jednostka dokonuje oszacowania oczekiwanych przepływów pieniężnych, uwzględniając wszystkie warunki umowy składnika aktywów finansowych (np. wcześniejsze spłaty, prolongaty, opcje kupna lub podobne) oraz oczekiwane straty kredytowe. Szacunki wartości odzyskiwalnej przyjęte przy początkowej wycenie wierzytelności mogą ulec zmianie w przyszłości, w tym na skutek zmian przepisów prawa mających wpływ na prowadzoną przez Spółkę działalność sekurytyzacyjną. Rzeczywiste odzyski i koszty windykacji mogą odbiegać od powyższych szacunków. b. Instrumenty kapitałowe (udziały, akcje) w jednostkach podporządkowanych i stowarzyszonych. b.1 Jednostki podporządkowane. Instrumenty kapitałowe w jednostkach podporządkowanych obejmują certyfikaty inwestycyjne w GPM Vindexus Niestandaryzowanym Sekurytyzacyjnym Funduszu Inwestycyjnym Zamkniętym, certyfikaty inwestycyjne w Future Niestandaryzowanym Sekurytyzacyjnym Funduszu Inwestycyjnym Zamkniętym, certyfikaty inwestycyjne w Alfa Niestandaryzowanym Sekurytyzacyjnym Funduszu Inwestycyjnym Zamkniętym, akcje Fingo Capital S.A oraz udziały Fiz-Bud Sp. z o.o. W sprawozdaniu finansowym są ujmowane i wyceniane zgodnie z wymogami MSSF 9. Wartość bilansową certyfikatów inwestycyjnych ustala się w wartości godziwej aktywów netto funduszu, przypadających na posiadane przez Spółkę walory, a zmiana nadwyżki wartości godziwej ponad cenę nabycia odnoszona jest na wynik finansowy. Wszystkie składniki aktywów i pasywów funduszy, z wyjątkiem nabytych dłużnych papierów wartościowych, w tym: wierzytelności sekurytyzowane, środki pieniężne, należności i zobowiązania wyceniane są w wartości godziwej. Wartość bilansową akcji i udziałów spółek zależnych ustala się poprzez oszacowanie wartości godziwej metodą skorygowanych aktywów netto przy zastosowaniu techniki wartości bieżącej i oszacowania straty kredytowej dla poszczególnych składników aktywów lub metodą dochodową zgodnie z MSSF 9 i MSSF 13. Rezultat przeszacowania w stosunku do kosztu nabycia akcji odnoszony jest na wynik finansowy z uwzględnieniem efektu w podatku odroczonym b.2 Jednostki stowarzyszone. Spółka kwalifikuje posiadane przez nią instrumenty kapitałowe do inwestycji w jednostkach stowarzyszonych, jeżeli posiada bezpośrednio lub pośrednio (np. poprzez jednostki zależne) 20 % lub więcej praw głosu w jednostce, w której dokonano inwestycji. Z uwagi na powyższe zakłada się, że Spółka wywiera znaczący wpływ na tę jednostkę, chyba że występują okoliczności wskazujące na ograniczenie powyższego warunku. Spółka ujmuje wartość bilansową aktywów przy zastosowaniu metody praw własności. Wg metody praw własności inwestycja jest początkowo ujmowana według kosztu, a następnie po dniu nabycia jej wartość jest korygowana odpowiednio o zmianę udziału inwestora w aktywach netto jednostki stowarzyszonej, w której dokonano inwestycji. Zysk lub strata inwestora obejmuje jego udział w zysku lub stracie jednostki stowarzyszonej, w której dokonano inwestycji, a inne całkowite dochody inwestora obejmują jego udział w innych całkowitych dochodach jednostki, w której dokonano inwestycji. c. Pozostałe instrumenty kapitałowe (udziały, akcje) z wyłączeniem inwestycji w jednostkach podporządkowanych i stowarzyszonych. Jeżeli instrumenty są nienotowane na aktywnym rynku, ich wartość godziwa jest ustalana z wykorzystaniem technik wyceny wg poziomu trzeciego, opisanych w MSSF 13. Jeżeli wartość godziwa nie może być wiarygodnie zmierzona, instrumenty kapitałowe wyceniane są według kosztu nabycia z uwzględnieniem utraty wartości. d. Zapasy. W zapasach ujmujemy rzeczowe aktywa przeznaczone do sprzedaży w toku działalności operacyjnej Spółki, dla których termin transakcji jest niemożliwy do ustalenia. Są to aktywa, które zostaną nabyte przez Spółkę w celu dalszej odsprzedaży lub przejęte nieruchomości, będące przedmiotem zabezpieczeń hipotecznych wierzytelności. Przejęte zabezpieczenia utrzymywane są w celu ich zbycia i realizacji wartości odzyskiwalnej z wierzytelności zabezpieczanej. Spółka ma prawo ujęcia przedmiotu zabezpieczenia w księgach w dacie prawomocnego orzeczenia sądu. Wycenia w planowanej wartości odzyskiwalnej, wynikającej z zadłużenia i zmniejsza odpowiednio jego stan. Spółka przestaje ujmować takie aktywo w momencie sprzedaży lub ustalenia braku korzyści. Nabyte aktywa rzeczowe na podstawie umowy nabycia Spółka wycenia w cenie nabycia. e. Należności handlowe i pozostałe. Wartość należności w kwocie wymaganej zapłaty z zachowaniem zasady ostrożności aktualizuje się na koniec okresu sprawozdawczego poprzez dokonanie odpisów z uwagi na stopień prawdopodobieństwa zapłaty. Odpisy aktualizujące, odnoszone są na wynik finansowy poprzez obciążenie pozostałych kosztów finansowych. W przypadku krótkich terminów płatności zamortyzowany koszt należności jest równy ich wartości wymagalnej. Nazwa Spółki: Giełda Praw Majątkowych „Vindexus” S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: od 01.01.2022 do 31.12.2022 www.gpm-vindexus.pl 13 f. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty obejmują środki pieniężne w kasie, depozyty bankowe płatne na żądanie, krótkoterminowe lokaty bankowe o terminie wymagalności do trzech miesięcy oraz o dużej płynności. Uznaje się, że ich wartość w zamortyzowanym koszcie odpowiada wartości nominalnej. g. Utrata wartości aktywów finansowych 1. Od 1 stycznia 2018r. Spółka stosuje model „oczekiwanej straty kredytowej” wg MSSF 9, co oznacza, że zdarzenie powodujące powstanie straty kredytowej powinno zostać rozpoznane wcześniej, skutkiem tego powinno być utworzenie odpisu i obniżenie wartości bilansowej instrumentu. Spółka rozpoznaje wzrost ryzyka kredytowego na koniec każdego okresu sprawozdawczego, którego skutkiem może być utrata wartości instrumentu. Ryzyko kredytowe jest to zdarzenie nieregulowania płatności w terminach przewidzianych umową, na skutek którego powstaje zagrożenie dla wartości bilansowej instrumentu oraz strata, która w przypadku znacznej istotności może stanowić zagrożenie płynności. Nowe zasady mają na celu zapobieganie sytuacjom, w których odpisy na straty kredytowe są tworzone zbyt późno i w niewystarczającej wysokości. 2. Zasady rozpoznania utraty wartości instrumentu finansowego. Spółka rozpoznaje oczekiwaną stratę kredytową dla instrumentów finansowych: a. wycenianych w zamortyzowanym koszcie przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej – należności handlowe, należności pozostałe, wierzytelności nabyte, należności leasingowe, nabyte instrumenty dłużne, pożyczki, środki pieniężne; b. wycenianych w wartości godziwej przez inne dochody całkowite. Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody - odpis z tytułu wartości ujmuje się w innych całkowitych dochodach i nie obniża on wartości bilansowej składnika aktywów finansowych w sprawozdaniu z sytuacji finansowej (par.5.5.2 MSSF 9). 3.Jeżeli ryzyko kredytowe związane z danym instrumentem finansowym znacznie wzrosło od momentu początkowego ujęcia instrumentu, odpis tworzy się w kwocie równej oczekiwanym stratom kredytowym w całym okresie życia (par.5.5.3 MSSF 9). Jeżeli na dzień sprawozdawczy ryzyko kredytowe związane z instrumentem finansowym nie wzrosło znacząco od momentu początkowego ujęcia, odpis na oczekiwane straty kredytowe z tytułu tego instrumentu finansowego ustalany jest w kwocie równej 12-miesięcznym oczekiwanym stratom kredytowym (par. 5.5.5 MSSF 9). 4.Aktywa nabyte ze znaczną utratą wartości – wierzytelności nabyte, dla których utrata wartości została zawarta w cenie zakupu. Model szacowania utraty wartości jest odmienny od przedstawionego wyżej i zakłada: a. kalkulację efektywnej stopy procentowej, która uwzględnia ryzyko kredytowe; Efektywna stopa procentowa ustalana dla pozostałych instrumentów nie uwzględnia ryzyka kredytowego. b. w następnych okresach ujmuje się skumulowane zmiany wynikające z szacowanych strat w całym okresie życia instrumentu jako straty z tytułu utraty wartości. c. w przypadku poprawy jakości kredytowej w stosunku do jakości ocenionej przy pierwotnym ujęciu, ujmuje się zyski z tytułu utraty wartości. d. na każdy dzień sprawozdawczy spółka ujmuje wyłącznie skumulowane zmiany oczekiwanych strat kredytowych w całym okresie życia od momentu początkowego ujęcia jako odpis na oczekiwane straty kredytowe z tytułu zakupionych lub utworzonych składników aktywów finansowych dotkniętych utratą wartości ze względu na ryzyko kredytowe ( par.5.5.13 MSSF 9). 5. Model szacowania utraty wartości dla pozostałych instrumentów finansowych wycenianych w zamortyzowanym koszcie: a) znaczący wzrost ryzyka kredytowego, którego skutkiem będzie utrata wartości jest rozpoznany, gdy istnieją racjonalne i możliwe do udokumentowania informacje dotyczące przyszłości kontrahenta oraz instrumentu przedstawione niżej wg poziomu istotności : • naruszenie umowy przez kontrahenta poprzez niewykonanie zapisów umowy, • stopień przeterminowania płatności - przyjmuje się, że ryzyko kredytowe znacząco wzrosło, gdy przeterminowanie płatności jest powyżej 3 miesięcy; • informacja o zagrożeniu kontynuowania działalności kontrahenta, b) Ustalenie efektywnej stopy procentowej dla danego składnika aktywów na koniec rocznego okresu sprawozdawczego, różnica między ustaloną stopą a roczną stopą rynkową, określa premię za ryzyko, jaką spółka uzyska na danym aktywie. c) Ustalenie prawdopodobieństwa niewykonania zobowiązania (PD), obliczone przy użyciu premii za ryzyko oraz oszacowanej stopy odzysku, a także informacji jakościowych na temat emitenta/dłużnika oraz sytuacji makroekonomicznej branży w której działa. Wskaźnik PD przemnożony przez wartość bilansową na koniec okresu sprawozdawczego, daje oczekiwaną stratę kredytową. Nazwa Spółki: Giełda Praw Majątkowych „Vindexus” S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: od 01.01.2022 do 31.12.2022 www.gpm-vindexus.pl 14 d) Odpis z tytułu utraty wartości jednostka ujmuje w wyniku finansowym poprzez koszty finansowe lub przychody (rozwiązanie odpisu) w kwocie oczekiwanych strat kredytowych. Oceniając ryzyko kredytowe dla danego instrumentu finansowego brana jest pod uwagę historia współpracy z kontrahentem, branża, w której działa oraz dostępna wiedza o jego sytuacji finansowej pozyskana w niezależnych instytucjach udzielających informacji finansowych. 6. Oszacowanie ekspozycji spółki na ryzyko kredytowe ( MSSF7) zawarto w nocie 36. Spółka szacuje koncentrację ryzyka na podstawie wewnętrznego ratingu, wg którego instrumenty z uwagi na stopień ryzyka są zaliczane do następujących grup ryzyka kredytowego: • A - instrumenty bez wzrostu znaczącego ryzyka, w tym dłużne (12 mies.) oraz należności (całe życie), • B –instrumenty ze znaczącym wzrostem ryzyka (całe życie), • C– wierzytelności nabyte z rozpoznaną utratą przy nabyciu, • D – składniki objęte pełną utratą wartości. 7. Zasada tworzenia odpisu na oczekiwane straty kredytowe. Odpis na oczekiwane straty kredytowe jest wyceniany: • w kwocie równej 12-miesięcznym oczekiwanym stratom kredytowym instrumentu (grupa A- instrumenty dłużne), • w kwocie równej oczekiwanym stratom kredytowym w całym okresie życia (grupa A – należności, grupa B). i jest odnoszony bezpośrednio w koszty finansowe za wyjątkiem wierzytelności nabytych. Dla wierzytelności nabytych odpis na oczekiwaną utratę wartości lub jego odwrócenie koryguje pozostały przychód z portfela wierzytelności, ujmowany w przychodach z działalności podstawowej. h. Zobowiązania finansowe. Zobowiązanie finansowe, za wyjątkiem instrumentów pochodnych jest wynikającym z umowy obowiązkiem wydania aktywów finansowych albo do wymiany instrumentu finansowego na niekorzystnych warunkach w zamian za zwolnienie z zobowiązania. Spółka wycenia na dzień bilansowy zobowiązania finansowe wg zamortyzowanego kosztu metodą efektywnej stopy procentowej, a skutki wyceny odnosi w przychody lub koszty finansowe. Do zobowiązań finansowych kwalifikowane są przede wszystkim kredyty, pożyczki, obligacje wyemitowane przez Spółkę, ujmowane w pasywach jako długoterminowe lub krótkoterminowe zależnie od terminu wymagalności, obejmującego okres 12 miesięcy po dniu bilansowym. Obligacje wyemitowane przez Spółkę ujmowane są w pozycji pasywów jako pozostałe zobowiązania finansowe. Do zobowiązań finansowych zaliczane są również zobowiązania handlowe i pozostałe. Zobowiązania handlowe obejmują zobowiązania z tytułu dostaw i usług, w tym z tytułu prowadzenia działalności operacyjnej oraz zakupu wierzytelności z uwagi na terminy płatności krótsze niż 12 miesięcy od końca okresu sprawozdawczego. Zobowiązania pozostałe obejmują inne zobowiązania, wynikające z transakcji występujących nieregularnie, których nie zakwalifikowano do zobowiązań handlowych. Z zobowiązań wyłączono zobowiązania publicznoprawne. II.6.3 Wycena rzeczowych składników aktywów Spółki. a. Rzeczowe aktywa trwałe. Rzeczowe aktywa trwałe, w tym środki trwałe w budowie, to środki trwałe, które są utrzymywane w celu wykorzystania ich w działalności operacyjnej Spółki, którym towarzyszy oczekiwanie, iż będą wykorzystywane przez okres dłuższy niż jeden rok. Spółka stosuje następujące zasady ujmowania rzeczowych aktywów trwałych: istnieje prawdopodobieństwo, że Spółka w wyniku użytkowania składnika majątku uzyska w przyszłości korzyści ekonomiczne, zaś koszt tego składnika można wiarygodnie wycenić, w początkowym ujęciu wg ceny nabycia lub kosztu wytworzenia, wartość bilansowa jest ustalana wg ceny nabycia lub kosztu wytworzenia, pomniejszonych o skumulowane odpisy amortyzacyjne oraz odpisy z tytułu utraty wartości, nakłady poniesione w trakcie użytkowania zwiększają wartość bilansową środka trwałego, jeżeli jest prawdopodobne, że jednostka uzyska w przyszłości większe korzyści, pozostałe późniejsze nakłady ujmowane są jako koszty okresu, w którym zostały poniesione, amortyzacji podlega cena nabycia lub koszt wytworzenia danego środka trwałego, pomniejszona o wartość końcową tego składnika, dla środków trwałych posiadanych przez spółkę przyjęto wartość końcową równą 0, przyjęto liniową metodę amortyzacji w okresie użytkowania, okres użytkowania rzeczowych aktywów trwałych jest okresowo weryfikowany i jeżeli oczekiwania różnią się od wcześniejszych szacunków, odpisy amortyzacyjne za bieżące i przyszłe okresy są korygowane, metoda amortyzacji stosowana do rzeczowych aktywów trwałych jest okresowo weryfikowana i może zostać zmieniona z uwagi na zmianę sposobu uzyskiwania korzyści. Nazwa Spółki: Giełda Praw Majątkowych „Vindexus” S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: od 01.01.2022 do 31.12.2022 www.gpm-vindexus.pl 15 Rzeczowe aktywa trwałe obejmują wymienione niżej składniki majątku, dla których przyjęto okresy ekonomicznej użyteczności reprezentowane przez stawki amortyzacji: lokale biurowe oraz miejsca postojowe w garażu – 2,5%, maszyny, urządzenia – 20%, 60%, środki transportu – 20%, modernizacje w obcym środku trwałym - 10%, wyposażenie biurowe - 20%. Grunty, w tym prawo wieczystego użytkowania, nabyte wraz z budynkami są odrębnymi aktywami i dla celów księgowych wykazywane są rozłącznie. Programy komputerowe, będące systemami operacyjnymi komputera, stanowią integralną część sprzętu komputerowego i zwiększają jego wartość początkową. b. Wartości niematerialne. Składnik aktywów jest zaliczony do wartości niematerialnych, jeśli: wynika z tytułów umownych lub innych tytułów prawnych, bez względu na to czy są one zbywalne lub możliwe do wyodrębnienia z jednostki, Spółka sprawuje nad nim kontrolę, istnieje prawdopodobieństwo, że jednostka osiągnie przyszłe korzyści ekonomiczne, które można przyporządkować danemu składnikowi aktywów, można ustalić wiarygodnie cenę nabycia lub koszt wytworzenia danego składnika aktywów. Do wyceny bilansowej stosuje się model kosztu historycznego, w wysokości kosztu pomniejszonego o skumulowane umorzenie oraz odpisy z tytułu utraty wartości. Spółka ustala amortyzację w zależności od rzeczywistego użytkowania danego składnika aktywów na podstawie korzyści osiąganych z jego tytułu przez Spółkę. I tak dla wartości niematerialnych i prawnych, w szczególności licencji na programy przyjęto okresy użytkowania 5 lat. Spółka stosuje liniową metodę amortyzacji. Ocenie na koniec każdego roku sprawozdawczego podlega zasadność kontynuacji ustalonego okresu ekonomicznej użyteczności wartości niematerialnych oraz metoda amortyzacji. Okres ekonomicznej użyteczności oraz metoda mogą być zmienione, począwszy od kolejnego roku sprawozdawczego, jeśli nie odzwierciedlają przewidywanego korzystania z przyszłych korzyści ekonomicznych. c. Nieruchomości inwestycyjne. Składnik majątku można ująć jako nieruchomość inwestycyjną w aktywach tylko wtedy, gdy uzyskanie przez jednostkę przyszłych korzyści ekonomicznych związanych z tą nieruchomością jest prawdopodobne oraz można wiarygodnie wycenić jej cenę nabycia lub koszt wytworzenia. Nieruchomość inwestycyjna to nieruchomość (grunt, budynek lub część budynku albo oba te elementy), nabyta, w tym poprzez leasing finansowy w celu pozyskania przychodów z wynajmu, także z uwagi na korzyści wynikające z przyrostu jej wartości. Warunkiem zakwalifikowania składnika majątku jako nieruchomości inwestycyjnej jest niewykorzystywanie jego w podstawowej działalności operacyjnej. W przypadku posiadania nieruchomości inwestycyjnych Spółka będzie wyceniała je w wartości godziwej. d. Umowy leasingu – ujmowanie i wycena. Zasady obowiązujące leasingobiorcę. W wyniku implementacji 1 stycznia 2019 standardu MSSF 16 Spółka jest zobowiązana ujmować w księgach i wyceniać jako leasing każdą umowę, na podstawie której otrzymała za wynagrodzeniem prawo do kontroli i użytkowania zidentyfikowanego składnika aktywów. Ujęcie początkowe - wycena aktywu i zobowiązania z tytułu umowy leasingu. Wartość użytkowanego składnika aktywów Spółka szacuje w kwocie początkowej wyceny zobowiązania z tytułu leasingu. Zawiera ona także wszelkie opłaty leasingowe zapłacone w dacie rozpoczęcia lub przed tą datą, pomniejszone o wszelkie otrzymane zachęty leasingowe, wszelkie początkowe koszty bezpośrednie poniesione przez leasingobiorcę oraz wszelkie koszty likwidacji, demontażu oraz renowacji, które mają zostać poniesione przez leasingobiorcę po zakończeniu okresu leasingu. Zobowiązanie z tytułu leasingu Spółka wycenia w dacie rozpoczęcia leasingu w wysokości wartości bieżącej opłat leasingowych pozostających do zapłaty w tej dacie. Opłaty leasingowe dyskontuje się z zastosowaniem wewnętrznej stopy procentowej leasingu. Stopa dyskontowa – jeżeli nie można ustalić stopy procentowej leasingu, stosuje się krańcową stopę procentową. Nazwa Spółki: Giełda Praw Majątkowych „Vindexus” S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: od 01.01.2022 do 31.12.2022 www.gpm-vindexus.pl 16 Jest ona ustalana jako koszt kapitału, który należałoby zapłacić, aby na podobny okres i przy podobnych zabezpieczeniach pożyczyć środki niezbędne do zakupu składnika aktywów o wartości składnika użytkowanego na podstawie umowy leasingu. Po dacie rozpoczęcia leasingu. Spółka wycenia składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania, stosując model kosztu. Opłaty leasingowe poniesione w okresie sprawozdawczym w części dotyczącej rat kapitałowych pomniejszają część kapitałową zobowiązania z tytułu leasingu finansowego, pozostała część stanowiąca część odsetkową obciąża koszty finansowe okresu. Składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania jest amortyzowany metodą liniową przez okres leasingu. Zobowiązanie z tytułu leasingu jest wyceniane poprzez naliczenie z zastosowaniem stopy procentowej leasingu lub własnej krańcowej stopy procentowej, zmniejszenie wartości bilansowej o zapłacone opłaty leasingowe oraz zaktualizowanie wyceny wartości bilansowej zobowiązania w celu uwzględnienia wszelkiej ponownej oceny lub zmiany leasingu. Zasady obowiązujące leasingodawcę. Umowy, w których Spółka występuje jako leasingodawca są kwalifikowane odpowiednio jako leasing operacyjny lub finansowy. Leasing finansowy występuje, jeżeli następuje przeniesienie na leasingobiorcę zasadniczo całego ryzyka i pożytków wynikających z posiadania bazowego składnika aktywów. W przypadku leasingu operacyjnego Spółka ujmuje otrzymane jako dochód metodą liniową albo w inny systematyczny sposób. W przypadku leasingu powierzchni biurowych przychody ujmowane są w wartości miesięcznych czynszów. Wszelkie koszty, łącznie z amortyzacją, poniesione w celu uzyskania dochodów z tytułu leasingu ujmowane są w wyniku finansowym Spółki. W przypadku leasingu finansowego w dacie rozpoczęcia leasingu Spółka ujmuje aktywa oddane w leasing finansowy w sprawozdaniu z sytuacji finansowej i prezentuje je jako należności w kwocie równej inwestycji leasingowej netto. Spółka ujmuje przychody z tytułu odsetek od umów leasingowych w okresie leasingu w sposób odzwierciedlający stałą okresową stopę zwrotu z inwestycji leasingowej netto dokonanej przez Spółkę w ramach leasingu finansowego – w tym celu Spółka stosuje metodę efektywnej stopy procentowej. Od 1 stycznia 2019r. Spółka przyjęła zasadę, że nie stosuje zasad rachunkowości umów leasingowych, w których pełnią rolę leasingobiorcy dla krótkoterminowych umów, na podstawie których otrzymała prawo do kontroli i użytkowania zidentyfikowanego składnika aktywów na dany okres w zamian za wynagrodzenie. Powyższa zasada dotyczy: • umów zawartych na okres krótszy niż 12 miesięcy oraz • umów, których przedmiotem jest składnik aktywów o niskiej wartości. e. Utrata wartości aktywów niefinansowych. Wartości niematerialne i prawne oraz rzeczowe środki trwałe są corocznie weryfikowane pod kątem utraty wartości. Jeśli istnieją przesłanki trwałej utraty wartości poniżej wartości bilansowej, tworzy się odpis aktualizujący w pozostałe koszty operacyjne. II.6.4 Zasady ujmowania i wyceny kapitałów własnych i pozostałych składników pasywów. Kapitały własne. a. Kapitał akcyjny Spółki jest wykazany w wartości nominalnej, zgodnie ze statutem Spółki i potwierdzony wpisem do Krajowego Rejestru Sądowego. b. Kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej ceny nominalnej jest tworzony z nadwyżki wartości emisyjnej wyemitowanych akcji ponad ich wartość nominalną, pomniejszonej o koszty emisji. c. Akcje własne wykazywane są w cenie nabycia. d. Pozostałe kapitały: kapitał z aktualizacji wyceny w przypadku instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez dochody całkowite; pozostałe kapitały. e. Zyski zatrzymane: niepodzielony wynik finansowy – ujmowane są korekty błędów podstawowych, skutki zmian polityki rachunkowości lub wyniki, które nie zostały podzielone przez organ zatwierdzający; kapitał zapasowy z podziału zysku za lata ubiegłe; zysku za lata z podziału zysku za lata ubiegłe fundusz rezerwowy na wypłatę dywidendy z podziału zysku wypracowanego w latach wcześniejszych; Nazwa Spółki: Giełda Praw Majątkowych „Vindexus” S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: od 01.01.2022 do 31.12.2022 www.gpm-vindexus.pl 17 wynik finansowy netto roku sprawozdawczego. Rezerwy. Rezerwy to zobowiązania, w przypadku których występuje niepewność co do terminu poniesienia lub kwoty przyszłych nakładów na uregulowanie zobowiązania. Spółka tworzy rezerwy, gdy istnieje obowiązek, wynikający ze zdarzeń przeszłych oraz prawdopodobieństwo, że wypełnienie obowiązku spowoduje w przyszłych okresach wypływ środków, zawierających w sobie korzyści ekonomiczne, a także można wiarygodnie oszacować przyszłe zobowiązania. Rezerwy są ustalane w oparciu o oczekiwane przyszłe strumienie pieniężne, które są dyskontowane przy zastosowaniu stopy przed opodatkowaniem. Zastosowane stopy procentowe są oparte na średniej rentowności obligacji Skarbu Państwa. Świadczenia pracownicze. Spółka tworzy rezerwy na świadczenia pracownicze, w tym na odprawy emerytalno- rentowe, nagrody jubileuszowe. Rezerwy zostały obliczone przez niezależnego aktuariusza zastosowaniem metody prognozowanych uprawnień jednostkowych (Projected Unit Credit Method). Świadczenia pracownicze obejmują: krótkoterminowe świadczenia pracownicze takie jak wynagrodzenia zasadnicze oraz premie, wypłacane w cyklu miesięcznym, składki na ubezpieczenia społeczne, płatne urlopy wypoczynkowe i płatne zwolnienia chorobowe, nagrody jubileuszowe płatne w ciągu 12 najbliższych miesięcy, nagrody jubileuszowe, ujmowane jako rezerwy długoterminowe oraz krótkoterminowe, odprawy emerytalno - rentowe ujmowane jako rezerwy długoterminowe. Rozliczenia międzyokresowe. Bierne rozliczenia międzyokresowe kosztów obejmują koszty z tytułu świadczeń na rzecz Spółki, które zostały wykonane przed zakończeniem okresu sprawozdawczego, powstały jako zobowiązania w okresie następnym, znana jest kwota zobowiązania oraz termin wymagalności. W bilansie zwiększają kwotę zobowiązań. Przychody okresów przyszłych obejmują wartość otrzymanych aktywów, które staną się przychodem w okresach przyszłych. Są to przypadające na przyszłe okresy rozliczenia z tytułu otrzymanych dotacji, subwencji przeznaczonych na nabycie środków trwałych, przedpłat i zaliczek. II.6.5 Elementy sprawozdania z zysków lub strat i innych dochodów całkowitych. Spółka sporządza sprawozdanie z zysków lub strat i innych całkowitych dochodów (sprawozdanie z całkowitych dochodów) zawierające, oprócz sekcji dotyczących zysków lub strat i innych całkowitych dochodów, dane dotyczące: zysków lub strat; innych całkowitych dochodów; całkowitych dochodów w danym okresie, będących sumą zysków lub strat i innych całkowitych dochodów. Przychody z działalności podstawowej obejmują: przychody ze świadczenia usług zarządzania wierzytelnościami funduszy sekurytyzacyjnych oraz windykacji na zlecenie innych jednostek gospodarczych, przychody z zarzadzania portfelem wierzytelności własnych: • przychody odsetkowe, • straty z tytułu utraty wartości portfela lub zyski w przypadku jej odwrócenia. Przychody ze świadczenia usług zarządzania wierzytelnościami są identyfikowane zgodnie z MSSF15 na podstawie umów zawartych między Spółką a zleceniodawcą, które określają prawa i obowiązki stron umowy. Można je ocenić w sposób wiarygodny w zależności od stopnia realizacji umowy w okresach rozliczeniowych jednego miesiąca na podstawie uzyskanych wpłat, bowiem wynagrodzenie z tytułu świadczenia usługi jest ustalane jako procent odzyskanych kwot na rzecz zleceniodawcy. Brak wpłat skutkuje brakiem wynagrodzenia. Ujmowane są w dacie powstania w kwocie wymagalnej. Ze względu na krótkie terminy płatności od dwóch tygodni do jednego miesiąca nie ujmuje się wartości bieżącej przychodów. Zgodnie z MSSF 9. przychód z wierzytelności jest identyfikowany jako przychód odsetkowy ustalony przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej skorygowanej o ryzyko oraz przychód wynikający z zysków z tytułu uzyskanych płatności i przychód z tytułu wzrostu wartości portfela, skorygowany o straty w wyniku utraty wartości portfela wierzytelności. Zastosowano w niniejszym sprawozdaniu finansowym metodę prezentacji kosztów prowadzenia działalności operacyjnej w układzie kalkulacyjnym, która stosowana jest od 2021r. Koszty ujmowane w księgach rachunkowych w Nazwa Spółki: Giełda Praw Majątkowych „Vindexus” S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: od 01.01.2022 do 31.12.2022 www.gpm-vindexus.pl 18 układzie porównawczym klasyfikuje się zgodnie z ich funkcją przypisaną do źródła przychodów z działalności podstawowej. Koszt własny: Koszty zarządzania wierzytelnościami obejmują koszty operacyjne wynagrodzenia i świadczeń pracowniczych, koszty usług obcych, amortyzację oraz pozostałe; Koszty wpisów sądowych oraz opłat egzekucyjnych zidentyfikowane wg portfela przypisane do przychodu z portfela wierzytelności, poniesione w okresach sprawozdawczych. Koszty ogólne i administracyjne - koszty operacyjne zarządzania Spółką, które obejmują w szczególności wynagrodzenia zarządu, rady nadzorczej, koszty badania sprawozdań finansowych i pozostałych kosztów, których nie można przypisać do działalności podstawowej. Pozostałe przychody, koszty, zyski i straty. Pozostałe przychody operacyjne mają pośredni związek z działalnością operacyjną i obejmują: przychody ze zbycia środków trwałych, wartości niematerialnych i prawnych, otrzymane odszkodowania, odpisane zobowiązania, skutki odwrócenia rezerw, utworzonych poprzednio w poczet pozostałych kosztów operacyjnych. W pozostałych kosztach operacyjnych ujmowane są: skutki przegranych postępowań sądowych, aktualizacja aktywów niefinansowych, koszty wierzytelności w wyniku zakończonej windykacji. Przychody finansowe są to w szczególności: skutki wyceny instrumentów finansowych wg zamortyzowanego kosztu, z wyłączeniem przychodów z wierzytelności nabytych, skutki wyceny instrumentów finansowych w wartości godziwej, przychody odsetkowe z lokat bankowych, zyski ze zbycia inwestycji finansowych, dywidendy. Koszty finansowe obejmują: koszty finansowania zewnętrznego, koszty pozostałych odsetek, utratę wartości aktywów finansowych, skutki wyceny instrumentów finansowych wg zamortyzowanego kosztu, straty ze zbycia inwestycji finansowych, straty wynikające ze zmiany wartości godziwej portfela instrumentów kapitałowych. Inne dochody całkowite - ujmujemy dochody zdefiniowane przez MSSF jako wzrost korzyści ekonomicznych w danym okresie sprawozdawczym w postaci wpływu aktywów lub zwiększenia ich wartości lub zmniejszenia wartości zobowiązań, które doprowadzą do przyrostu kapitału własnego w inny sposób niż wniesienie wkładu przez udziałowców lub właścicieli. W innych dochodach całkowitych ujmuje się zmiany przeszacowania aktywów do wartości godziwej (zależnie od klasyfikacji aktywu) oraz odpowiednie związane z nimi kwoty podatku bieżącego i odroczonego, niektóre różnice kursowe, zyski lub straty z tytułu aktualizacji wyceny aktywów finansowych przeznaczonych do sprzedaży. W składnikach innych dochodów całkowitych wyróżnia się dochody, które: nie zostaną następnie przeklasyfikowane na zyski lub straty oraz mogą zostać przeklasyfikowane na zyski lub straty po spełnieniu określonych warunków. II.6.6 Pozostałe informacje do polityki rachunkowości. Dotacje państwowe. Spółka przyjęła zasadę, że dotacje państwowe są ujmowane systematycznie jako przychód poszczególnych okresów zapewniając współmierność z kosztami, które dotacje mają kompensować. Dotacje do projektów inwestycyjnych są kwalifikowane jako dotacje do aktywów i ujmowane w bilansie jako rozliczenia międzyokresowe przychodów, a ich rozliczenie następuje w kolejnych okresach poprzez pozostałe przychody operacyjne. Nazwa Spółki: Giełda Praw Majątkowych „Vindexus” S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: od 01.01.2022 do 31.12.2022 www.gpm-vindexus.pl 19 Podatki. Spółka jest podatnikiem podatku dochodowego od osób prawnych. Wynik finansowy brutto korygowany jest do wyniku netto o obciążenie, stanowiące łączną kwotę podatku bieżącego i odroczonego. Podatek odroczony. Spółka tworzy aktywa i rezerwy z tytułu podatku odroczonego z powodu różnic przejściowych pomiędzy wartością księgową aktywów i pasywów a ich wartością podatkową. Rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego są to kwoty podatku, które zostaną zapłacone w okresach przyszłych w związku z występowaniem dodatnich różnic przejściowych, które zwiększą w przyszłości podstawę opodatkowania. Aktywa z tytułu odroczonego podatku są to kwoty przewidziane w przyszłych okresach do odliczenia od podatku ze względu na ujemne różnice przejściowe, które spowodują w przyszłości zmniejszenie podstawy obliczenia podatku dochodowego. Wysokość rezerwy i aktywów z tytułu podatku odroczonego policzono przy założeniu, że przyszła stawka podatku dochodowego wyniesie 19%. Istotne pozycje dodatnich różnic przejściowych wynikają z przeszacowania certyfikatów funduszy sekurytyzacyjnych do wartości godziwej i są różnicą pomiędzy wartością bilansową certyfikatów a ich ceną nabycia. Zmiany rezerwy z tytułu podatku odroczonego odnoszone są na wynik finansowy poprzez zmniejszenie nadwyżki powstałej w wyniku przeszacowania certyfikatów do wartości godziwej ponad cenę nabycia. W przypadku wierzytelności nabytych powstają ujemne różnice przejściowe. Ujemne różnice przejściowe wynikają z różnicy pomiędzy wartością aktywowanych nakładów w ujęciu bilansowym (wartość wierzytelności w zamortyzowanym koszcie), a wartością nakładów podatkową. Zmiana aktywu z tytułu podatku odroczonego od ujemnej różnicy przejściowej pomiędzy wartością podatkową a wartością bilansową w zamortyzowanym koszcie jest odnoszona na wynik finansowy. Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży. Składnik aktywów trwałych jest kwalifikowany jako przeznaczony do sprzedaży (MSSF 5), jeśli jego wartość bilansowa zostanie odzyskana przede wszystkim w drodze transakcji sprzedaży, a nie poprzez jego dalsze wykorzystanie w działalności operacyjnej oraz spełnione są warunki, że jest on dostępny i nie jest wycofany z użytkowania, istnieje duże prawdopodobieństwo sprzedaży, która będzie zrealizowana w ciągu 1 roku od dnia klasyfikacji. Spółka nie amortyzuje składnika przeznaczonego do sprzedaży. Spółka wycenia składnik, który jest klasyfikowany jako przeznaczony do sprzedaży w kwocie niższej z dwóch wartości: wartości bilansowej, jego wartości godziwej pomniejszonej o koszty zbycia. Aktywa, które spełniają kryteria klasyfikacji jako przeznaczone do sprzedaży są prezentowane oddzielnie w sprawozdaniu z sytuacji finansowej. Działalność zaniechana - część działalności Spółki, która została zbyta lub jest zakwalifikowana jako przeznaczona do sprzedaży. W przypadku jej wystąpienia Spółka będzie prezentowała wyniki działalności kontynuowanej oddzielnie od zaniechanej. Segmenty operacyjne. Spółka w swojej działalności operacyjnej wyróżnia segmenty z uwagi na źródło uzyskiwanych przychodów, z którymi wiążą się określone koszty. Kolejnym kryterium wyodrębnienia segmentów operacyjnych jest możliwość udostępnienia oddzielnych informacji finansowych. Wyniki działalności w poszczególnych segmentach są regularnie przeglądane przez Zarząd, w celu ich oceny oraz wykorzystania przy podejmowaniu decyzji o alokowanych zasobach. Płatności w formie akcji. Transakcja płatności w formie akcji, w której Spółka w zamian za własne instrumenty kapitałowe (w tym akcje lub opcje na akcje) otrzymuje dobra lub usługi poprzez zaciągnięcie zobowiązań wobec dostawcy/usługodawcy o wartości zależnej od ceny akcji własnych. Transakcja płatności w formie akcji rozliczana w środkach pieniężnych, w której zaciągnięte zobowiązania wobec dostawców lub usługobiorców regulowane są poprzez wydanie środków pieniężnych lub innych aktywów o wartości zależnej od ceny akcji Spółki. Koszty finansowania zewnętrznego. Koszty finansowania zewnętrznego są to koszty poniesione przez Spółkę w wyniku pożyczenia środków finansowych. Koszty te składają się z odsetek z tytułu kredytu bankowego w rachunku bieżącym, krótkoterminowego kredytu Nazwa Spółki: Giełda Praw Majątkowych „Vindexus” S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: od 01.01.2022 do 31.12.2022 www.gpm-vindexus.pl 20 obrotowego oraz dłużnych papierów wartościowych długo- i krótkoterminowych, kosztów prowizji poniesionych w związku z uzyskaniem kredytów i obligacji lub obciążeń w przypadku wystąpienia umów leasingu. Koszty te są zaliczane w koszty okresu, w którym je poniesiono. Spółka może skorzystać z podejścia alternatywnego, oferowanego przez MSR 23, w sytuacji gdy koszty finansowania zewnętrznego można przyporządkować nabyciu, budowie lub wytworzeniu składnika tzw. aktywów kwalifikowanych (dostosowywanych). Koszty te są aktywowane jako zwiększenie ceny nabycia lub kosztu wytworzenia składnika aktywów, który został sfinansowany z określonego kapitału pożyczonego. Spółka nie zidentyfikowała w roku sprawozdawczym nabyć bezpośrednio sfinansowanych z pożyczonego kapitału, a koszty finansowania zewnętrznego zostały ujęte w rachunku zysków i strat w okresie bieżącym. II.6.7 Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach. Sporządzenie sprawozdania finansowego za rok 2021 zgodnie ze standardami MSSF/MSR wymagało dokonania przez Zarząd określonych szacunków i założeń, które wpływają na wielkości wykazane w sprawozdaniu finansowym. Większość szacunków oparta jest na analizach i jak najlepszej wiedzy Zarządu. Jakkolwiek przyjęte założenia i szacunki opierają się na najlepszej wiedzy Zarządu na temat bieżących działań i zdarzeń, rzeczywiste wyniki mogą się różnić od przewidywanych. Szacunki i związane z nimi założenia podlegają weryfikacji w okresach kwartalnych. Zmiana szacunków księgowych jest ujęta w okresie, w którym jej dokonano, jeżeli dokonana zmiana szacunku dotyczy zarówno okresu bieżącego, jak i okresów przyszłych. Oceny dokonywane przez Zarząd, które mają istotny wpływ na sprawozdanie finansowe, a także szacunki, obciążone znaczącym ryzykiem zmian w przyszłych latach zostały przedstawione w sprawozdaniu finansowym. 1. Niepewność szacunków. Niniejsze sprawozdanie sporządzono z uwzględnieniem wszystkich czynników, które mogą być przyczyną korekty wartości bilansowej aktywów i zobowiązań. Spółka dołożyła wszelkich starań, aby niepewność odnośnie wartości szacunkowych, zastosowanych w wycenie składników aktywów i pasywów nie miała istotnego znaczenia na wielkości ujęte w sprawozdaniu finansowym. Szacowanie parametrów wyceny dla pakietów wierzytelności nabytych. Wierzytelności nabyte są to należności nieregularne, przeterminowane, które były już egzekwowane na drodze egzekucyjnej przez wierzycieli pierwotnych lub te, które po raz pierwszy zostaną skierowane na drogę sądową. Dla tych instrumentów nie istnieje aktywny rynek. Podstawą ustalenia wartości bilansowej jest oszacowanie wartości odzyskiwalnej z każdego pakietu przy początkowym ujęciu instrumentu. Wartość odzyskiwalna w sumie strumieni pieniężnych w okresach przyszłych jest weryfikowana na każdy dzień wyceny. Podstawą szacunków są historyczne informacje finansowe dla podobnych pakietów oraz stan prawny spraw wchodzących w skład pakietu. Istotnym parametrem modelu wyceny pakietu jest oszacowanie prawdopodobnych wydatków związanych z dochodzeniem roszczeń. Wartość godziwa pakietu jest wartością bieżącą sumy oczekiwanych przyszłych przepływów pieniężnych netto. Przy wyborze założeń do zbudowania modelu estymacji Spółka kieruje się profesjonalnym osądem, wynikającym z wieloletniego doświadczenia. Dołożono najwyższej staranności w ocenie przyszłych przepływów pieniężnych. Mogą wystąpić odchylenia od wysokości szacowanej wartości odzyskiwalnej, będącej podstawą wyceny, a także wysokości strumieni pieniężnych w różnych okresach i momentach ich wystąpienia. Przy szacowaniu oczekiwanych strumieni pieniężnych dla poszczególnych portfeli pieniężnych założono ryzyko ich korekty, zmniejszającej przyjęte wartości, które mogą wyniknąć z ryzyka kredytowego, uwarunkowanego zmianami ogólnych warunków rynkowych. Przyjęcie założenia, że minimalny okres od dnia nabycia, w którym pakiet wierzytelności generuje przychody wynosi 10 lat, również może powodować niepewność szacunków. Jako stopa dyskontowa stosowana jest efektywna stopa procentowa skorygowana o ryzyko kredytowe, ustalona przy początkowym ujęciu pakietu w zamortyzowanym koszcie. Zaniżenie lub zawyżenie szacunków wartości odzyskiwalnej z pakietu ma znaczący wpływ na wysokość efektywnej stopy procentowej, w konsekwencji na wycenę w zamortyzowanym koszcie. Zmienność rynkowych stóp procentowych opartych na średniej rentowności obligacji Skarbu Państwa nie ma większego wpływu na wartości bilansowe pakietów wierzytelności. Modele wyceny pakietów wierzytelności, oparte wprawdzie na informacjach historycznych innych pakietów o zbliżonej strukturze pod względem stanu prawnego i wysokości roszczeń, wierzyciela pierwotnego, szacowane są z zastosowaniem zasady ostrożnej wyceny. Zarząd Spółki kierując się profesjonalnym osądem dokonuje szczegółowej analizy i oceny poszczególnych spraw wchodzących w skład portfeli. Szacując oczekiwane przepływy dla każdego pakietu ocenia też istotne warunki sytuacji makroekonomicznej i wynikające z nich ryzyka, które mogą mieć wpływ na wielkość i rozkład odzyskiwanych wartości w okresach przyszłych. Profesjonalny osąd ma też istotne znaczenie w przypadku korekt oszacowanych wielkości, dokonywanych prospektywnie, z uwagi na ostrożną ocenę czynników, które mogą powodować w przyszłości odchylenia od przyjętych założeń. Szacunki wartości efektów windykacji przyjętych w wycenach wierzytelności mogą ulec zmianie w przyszłości, w tym na skutek zmian przepisów prawa mających wpływ na prowadzoną przez Spółkę działalność polegającą na zarzadzaniu wierzytelnościami sekrutyzowanymi. Rzeczywiste odzyski i koszty windykacji mogą odbiegać od powyższych szacunków. Nazwa Spółki: Giełda Praw Majątkowych „Vindexus” S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: od 01.01.2022 do 31.12.2022 www.gpm-vindexus.pl 21 Niepewność szacunków występuje także w przypadku rezerw na świadczenia emerytalne i podobne, które są wprawdzie szacowane przez niezależnego aktuariusza, lecz zawsze występuje ryzyko odchyleń od przyjętych założeń w modelu wyceny. 2. Profesjonalny osąd. W procesie stosowania zasad (polityki) rachunkowości wobec zagadnień podanych poniżej, największe znaczenie, oprócz szacunków księgowych, miał profesjonalny osąd kierownictwa. Utrata wartości aktywów. Spółka szacuje wielkość oczekiwanych w przyszłości strat kredytowych dla wszystkich posiadanych aktywów finansowych, wycenianych w zamortyzowanym koszcie, w tym nabytych pakietów wierzytelności, udzielonych pożyczek, objętych obligacji, należności oraz środków pieniężnych. Utrata wartości - MSSF 9 zastępuje model „straty poniesionej” zawarty w MSR 39 modelem „oczekiwanej straty kredytowej”, co oznacza, że zdarzenie powodujące powstanie straty powinno zostać rozpoznane wcześniej, skutkiem tego powinno być utworzenie odpisu na przyszłe straty z tytułu ryzyka kredytowego. Nowe zasady mają na celu zapobieganie sytuacjom, w których odpisy na straty kredytowe są tworzone zbyt późno i w niewystarczającej wysokości. W szacowaniu utraty wartości istotnym jest profesjonalny osąd dla rozpoznania we właściwym czasie możliwości wystąpienia zagrożeń i ich wielkości, których skutkiem może być zmniejszenie wartości bilansowej aktywu lub jego utrata. Pakiety wierzytelności. Wartość pakietów wierzytelności w zamortyzowanym koszcie uwzględnia już korektę z tytułu wpływu oczekiwanych strat kredytowych. Wynika to z faktu, że Spółka nabywa pakiety wierzytelności z istotną utratą wartości, której wpływ jest ujęty w cenie nabycia. Pozostałe aktywa. Dla należności z tytułu pożyczek, obligacji oraz należności handlowych i pozostałych oraz środków pieniężnych szacuje się przyszłe straty oczekiwane, a ich wpływ na wynik finansowy ujmuje się poprzez tworzenie odpisów aktualizujących. Stawki amortyzacyjne. Wysokość stawek amortyzacyjnych ustalana jest na podstawie przewidywanego okresu ekonomicznej użyteczności składników rzeczowego majątku trwałego oraz wartości niematerialnych. Z uwagi na powyższe odpisy umorzeniowe środków trwałych mogą być narażone na niepewność szacunków. W celu ograniczenia stopnia niepewności, wynikającej z szacowanych okresów ekonomicznej użyteczności środków trwałych, Spółka dokonuje ich weryfikacji. Wycena certyfikatów inwestycyjnych funduszy sekurytyzacyjnych w wartości godziwej. Wartość bilansowa certyfikatów inwestycyjnych jest także narażona na niepewność szacunków wynikających z wyceny składników aktywów funduszy sekurytyzacyjnych. Głównym składnikiem lokat w funduszach są wierzytelności nabyte, których wartość bilansowa jest ustalana w drodze przeszacowania ich do wartości godziwej. Podstawowe parametry modelu wyceny w wartości godziwej obejmują oszacowane w okresach kwartalnych strumienie pieniężne zarówno po stronie przychodów jak i wydatków, zdyskontowane przy zastosowaniu stopy skonstruowanej w oparciu o średnią rentowność obligacji skarbowych, powiększoną o prawdopodobieństwo wystąpienia ryzyka kredytowego. Przy szacowaniu parametrów modelu wyceny w wartości godziwej bardzo ważnym czynnikiem jest profesjonalny osąd, wynikający ze znajomości procesów zachodzących w branży i znajomości regulacji prawnych. Ocena pozostałych aktywów i zobowiązań w celu identyfikacji źródeł niepewności co do realizacji ich wartości bilansowych w następnych okresach sprawozdawczych wymaga również zastosowania profesjonalnego osądu. Identyfikacja umów leasingowych. Spółka dokonuje identyfikacji umów, na podstawie których posiada prawo kontroli i użytkowania aktywów, które rozpoznane są następnie jako leasing. Wycena leasingu wynika z prawidłowego ustalenia wartości aktywu przy początkowym ujęciu, z którego Spółka czerpie pożytki oraz zobowiązania z tytułu korzystania z tego aktywu. Wynika ona z treści ekonomicznej każdej transakcji oraz zależy od przyjętego modelu wyceny. Mimo, że MSSF 16 regulujący zagadnienia leasingu podaje określone metody i ograniczenia, profesjonalny osąd ma istotne znaczenie, bowiem w kompetencji jednostki pozostaje ustalenie bądź oszacowanie okresu trwania umowy, ustalenie stopy dyskontowej jako wewnętrznej stopy procentowej leasingu bądź krańcowej stopy procentowej w przypadku, gdy ta pierwsza jest niemożliwa do ustalenia. Wycena instrumentów kapitałowych. Wycena instrumentów kapitałowych, dla których nie istnieje aktywny rynek w wartości godziwej wymaga profesjonalnego osądu w zakresie doboru technik wyceny. Nazwa Spółki: Giełda Praw Majątkowych „Vindexus” S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: od 01.01.2022 do 31.12.2022 www.gpm-vindexus.pl 22 II.7 Zmiany zasad (polityki) rachunkowości. Spółka sporządza sprawozdania finansowe wg zasad rachunkowości wynikających z aktualnie obowiązujących standardów i interpretacji, wydanych przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości i Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowych Standardów Rachunkowości i zatwierdzonych do stosowania w UE w okresach sprawozdawczych od 1 stycznia 2022r. II.7.1 Zmiany zasad rachunkowości w zakresie prezentacji informacji. Na dzień sprawozdawczy dokonano przeglądu stosowanych modeli wyceny aktywów finansowych w wartości godziwej lub w zamortyzowanym koszcie z uwagi na stosowane kryteria klasyfikacji instrumentów do poszczególnych grup. W myśl modelu biznesowego wprowadzonego przez standard MSSF 9 instrumenty finansowe: nabyte wierzytelności, należności, pożyczki są instrumentem nabywanym w celu utrzymania ich do terminu zapadalności lub nabywanym w celu odsprzedaży, a otrzymywane przepływy zawierają spłatę kapitału oraz odsetek. Z uwagi na wymienione kryteria aktywa te są wyceniane w zamortyzowanym koszcie. Spółka przyjęła zasadę ujmowania pożyczek udzielonych w ramach działalności operacyjnej łącznie z wierzytelnościami nabytymi, a w rachunku zysków i start przychody odsetkowe oraz zyski/straty z tytułu utraty wartości są zaliczane do przychodów z działalności podstawowej. W okresach wcześniejszych przychody odsetkowe kwalifikowano jako przychód finansowy. Przyjęte rozwiązanie jest zmianą w zakresie prezentacji pożyczek w strukturze aktywów, a w konsekwencji przychodów, celem jego jest ujednolicenie kryteriów oceny efektywności działania Spółki. Nie ma wpływu na prezentowane w sprawozdaniu informacje liczbowe. Zmiany tej nie ujęto retrospektywnie ze względu na nieistotny wolumen udzielonych pożyczek przez Spółkę. II.7.2 Zmiany MSSF/MSR. W 2022r. Grupa nie zmieniła zasad rachunkowości w zakresie stosowanych modeli wyceny instrumentów finansowych, rzeczowych aktywów, zobowiązań czy kapitałów w stosunku do tych stosowanych w latach ubiegłych. Dokonała przeglądu stosowanych modeli wyceny aktywów finansowych w wartości godziwej lub w zamortyzowanym koszcie z uwagi na stosowane kryteria klasyfikacji instrumentów do poszczególnych grup. Spółka zależna Fingo Capital realizuje działalność operacyjną udzielania pożyczek konsumenckich oraz pożyczek jednostkom prowadzącym działalność gospodarczą. W myśl modelu biznesowego wprowadzonego przez standard MSSF 9 pożyczki te są instrumentem nabywanym w celu utrzymania ich do terminu zapadalności lub instrumentem nabywanym w celu odsprzedaży, a otrzymywane przepływy zawierają spłatę kapitału oraz odsetek. Z uwagi na wymienione kryteria pożyczki są wyceniane w zamortyzowanym koszcie. Grupa przyjęła zasadę ujmowania pożyczek udzielonych w ramach działalności operacyjnej łącznie z wierzytelnościami nabytymi, a w rachunku zysków i start przychody odsetkowe oraz zyski/straty z tytułu utraty wartości są zaliczane do przychodów z działalności podstawowej. W okresach wcześniejszych przychody odsetkowe kwalifikowano jako przychód finansowy. Przyjęte rozwiązanie jest zmianą w zakresie prezentacji pożyczek w strukturze aktywów, a w konsekwencji przychodów, celem jego jest ujednolicenie kryteriów oceny efektywności działania Grupy. Nie ma wpływu na prezentowane w sprawozdaniu informacje liczbowe. Zmiany tej nie ujęto retrospektywnie ze względu na nieistotny wolumen udzielonych pożyczek przez Fingo Capital. Spółka przyjęła następujące nowe i zaktualizowane standardy oraz interpretacje wydane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości i Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowych Standardów Rachunkowości oraz zatwierdzone do stosowania w Unii Europejskiej, mające zastosowanie do prowadzonej przez nią działalności i obowiązujące w rocznych okresach sprawozdawczych od 1 stycznia 2022 r. Standard Tytuł Data wejścia zmiany Opis zmiany MSSF 3 Połączenie jednostek gospodarczych 01.01.2022 Zmiany aktualizują odniesienia do Założeń koncepcyjnych wydanych w 2018 roku. Aby zapewnić, że ta aktualizacja nie będzie miała wpływu na aktywa i zobowiązania, które kwalifikują się do ujęcia przy połączeniu jednostek, zmiany wprowadzają nowe wyjątki od zasad ujmowania i wyceny wg MSSF 3. MSR 16 Rzeczowe aktywa trwałe 01.01.2022 Wskazują między innymi, że przychody z tytułu sprzedaży wyrobów wytworzonych w trakcie doprowadzania składnika aktywów do pożądanego miejsca i stanu nie mogą być odejmowane od kosztów powiązanych z tym składnikiem. Takie przychody należy ujmować w rachunku zysków i strat wraz z kosztami wytworzenia tych wyrobów. Nazwa Spółki: Giełda Praw Majątkowych „Vindexus” S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: od 01.01.2022 do 31.12.2022 www.gpm-vindexus.pl 23 MSR 37 Rezerwy, zobowiązania warunkowe i aktywa warunkowe 01.01.2022 Wyjaśnienia na temat kosztów ujmowanych w analizie, czy umowa jest kontraktem rodzącym obciążenia. MSSF 1, MSSF 9, MSR 41, MSSF 16 Zmiany cykl 2018-2020 01.01.2022 Roczny program poprawek 2018-2020 - poprawki zawierają wyjaśnienia oraz doprecyzowują wytyczne standardów w zakresie ujmowania oraz wyceny: MSSF 1 „Zastosowanie Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej po raz pierwszy, MSSF 9 „Instrumenty finansowe”, MSR 41 „Rolnictwo” oraz do przykładów ilustrujących do MSSF 16 „Leasing” Zatwierdzone przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości do stosowania po 1 stycznia 2023 r. Standard Tytuł Data wejścia zmiany Opis zmiany MSR 1 Prezentacja sprawozdań finansowych 01.01.2023 Zmiany w zakresie ujawnień dotyczących polityk rachunkowości w praktyce - kwestia istotności. Zmiany zatwierdzone przez Komisję Europejską. MSR 1 Prezentacja sprawozdań finansowych 01.01.2023 Zmiany do MSR 1 w zakresie klasyfikacji zobowiązań jako krótkoterminowych lub długoterminowych. Zmiany nie zostały zatwierdzone przez Komisję Europejską. MSSF 17 Umowy ubezpieczeniowe 01.01.2023 MSSF 17 zastąpi standard MSSF 4, umożliwia ujmowanie umów ubezpieczeniowych według zasad rachunkowości obowiązujących w krajowych standardach, co w rezultacie oznacza stosowanie wielu różnych rozwiązań. MSSF 17 wprowadza wymóg spójnego ujmowania wszystkich umów ubezpieczeniowych, w tym m.in. w zakresie metody wyceny zobowiązań ubezpieczeniowych, rozpoznawania zysku lub straty w czasie, ujmowania reasekuracji, wydzielania komponentu inwestycyjnego. Zastosowanie standardu ma nastąpić w podejściu retrospektywnym pełnym z niektórymi odstępstwami. Standard został zatwierdzony przez Komisję Europejską. MSSF 17 Umowy ubezpieczeniowe Zmiany do MSSF 17.Pierwsze zastosowanie MSSF 17 i MSSF 9 – informacje porównawcze. Zmiany nie zostały zatwierdzone przez Komisję Europejską. MSR 8 Zasady (polityka) rachunkowości, zmiany wartości szacunkowych i korygowanie błędów 01.01.2023 Zmiany do MSR 8 wyjaśniają, w jaki sposób spółki powinny odróżniać zmiany zasad rachunkowości od zmian szacunków księgowych. Zmiany zostały zatwierdzone przez Komisję Europejską. MSR 12 Podatek dochodowy 01.01.2023 Zmiany w zakresie podatku odroczonego dotyczącego aktywów i zobowiązań, powstających na skutek pojedynczej transakcji np. leasingu. Zmiany nie zostały zatwierdzone przez Komisję Europejską. Wpływ powyższych zmian na jednostkowe sprawozdanie finansowe ocenia się jako nieznaczny. Nazwa Spółki: Giełda Praw Majątkowych „Vindexus” S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: od 01.01.2022 do 31.12.2022 www.gpm-vindexus.pl 24 III Dodatkowe noty i objaśnienia do Sprawozdania Finansowego. Nota 1. PRZYCHODY SPÓŁKI. Przychody z działalności podstawowej Spółki 01.01–31.12.2022 01.01–31.12.2021 1.Przychody z zarządzania portfelem wierzytelności własnych: 9 768 12 164 Przychody odsetkowe z pakietów wierzytelności ustalone metodą efektywnej stopy procentowej 4 874 3 937 Zysk/ strata z tytułu szacowania utraty wartości portfela 4 894 8 227 2.Inne przychody: 27 562 22 845 Przychody z tytułu usługi zarządzania wierzytelnościami jednostek zależnych Spółki oraz jednostek zewnętrznych, ustalone jako % od uzyskanych wpłat. 27 562 22 845 Suma przychodów z działalności podstawowej (1+2) 37 330 35 009 * Zysk / strata z tytułu utraty wartości portfela –wynik zrealizowany na płatnościach w stosunku do wartości szacowanych oraz zysków lub strat w wyniku oczekiwanych strat kredytowych z portfela wierzytelności. Wpływy z wierzytelności a przychody z zarządzania portfelem wierzytelności własnych 01.01 – 31.12.2022 01.01 – 31.12.2021 1.Wpływy gotówkowe z wierzytelności nabytych 19 603 12 895 2.Przychody odsetkowe z portfela wierzytelności 4 874 3 937 3.Zysk / strata z tytułu szacowania utraty wartości portfela 4 894 8 227 4.Różnica między sumą wpłat a sumą przychodów z portfela wierzytelności (1-2-3) 9 835 731 Przychody ogółem Spółki 01.01 - 31.12.2022 01.01 - 31.12.2021 1.Przychody z działalności kontynuowanej: 59 325 76 448 Przychody z działalności podstawowej 37 330 35 009 Pozostałe przychody operacyjne 165 118 Przychody finansowe 21 830 41 321 2.Przychody z działalności zaniechanej 0 0 SUMA przychodów (1+2) 59 325 76 448 Przychody z działalności podstawowej - struktura geograficzna 01.01 - 31.12.2022 01.01-31.12.2021 w PLN w % w PLN w % 1.Kraj 37 330 100% 35 009 100% 2.Eksport SUMA przychodów (1+2) 37 330 100% 35 009 100% W 2022r. oraz roku porównawczym nie wystąpiły przychody z działalności zaniechanej. Nota 2. SEGMENTY OPERACYJNE. W swojej działalności podstawowej Spółka wyodrębniła segmenty operacyjne z uwagi na kryterium rodzaju wykonywanych przez nią usług zarządzania portfelem należności nieregularnych oraz udziału w przychodach z działalności operacyjnej. Są to segmenty: zarządzanie własnym portfelem wierzytelności, zarządzanie wierzytelnościami jednostek zależnych i jednostek zewnętrznych. Spółka nabywa od wierzyciela pierwotnego wierzytelności w ilościach hurtowych, zarządza nimi na własny rachunek i odpowiedzialność. W wyniku tej działalności uzyskuje przychody zależne od wysokości odzyskanych kwot oraz wyników szacowania oczekiwanych strat kredytowych na wartości portfela w okresach przyszłych. Spółka zarządza również wierzytelnościami funduszy sekurytyzacyjnych i innych jednostek, co skutkuje uzyskaniem wynagrodzenia, ustalonego jako % od odzyskanych kwot. Przychody z działalności podstawowej 01.01.- 31.12.2022 Udział w % 01.01.- 31.12.2021 Udział w % Zarządzanie własnym portfelem wierzytelności 9 768 26,17% 12 164 34,75% Nazwa Spółki: Giełda Praw Majątkowych „Vindexus” S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: od 01.01.2022 do 31.12.2022 www.gpm-vindexus.pl 25 Zarządzanie wierzytelnościami sekurytyzacyjnymi i jednostek zewnętrznych 27 562 73,83% 22 845 65,25% Suma przychodów 37 330 100% 35 009 100% Spółka jako jednostka dominująca sporządza skonsolidowane sprawozdanie finansowe i skorzystała z możliwości prezentowania informacji o segmentach tylko w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym zgodnie z MSSF 8 par.4. Nota 3. KOSZTY DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI. Koszty działalności Spółki 01.01-31.12.2022 01.01-31.12.2021 Koszt własny działalności podstawowej 24 600 20 663 Koszty ogólne i administracyjne 5 599 4 738 Koszty finansowe 9 667 7 105 Pozostałe koszty operacyjne 100 83 Suma kosztów 39 966 32 589 Koszt własny działalności podstawowej 01.01–31.12.2022 01.01–31.12.2021 Koszty zarządzania wierzytelnościami: 24 600 20 663 Koszty wpisów sądowych i egzekucyjnych 2 598 2 605 Koszty operacyjne zarządzania wierzytelnościami 22 002 18 058 Suma kosztów 24 600 20 663 Koszty wpisów sądowych i egzekucyjnych - poniesione przez Spółkę w okresie sprawozdawczym opłaty sądowe i egzekucyjne w związku z dochodzeniem roszczeń z portfela wierzytelności Spółki. Koszty operacyjne zarządzania portfelem wierzytelności 01.01–31.12.2022 01.01–31.12.2021 Amortyzacja 444 571 Zużycie materiałów i energii 771 489 Usługi obce 5 898 4 040 Podatki i opłaty 2 348 1 590 Wynagrodzenia 10 194 9 276 Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia pracownicze 2 275 2 020 Pozostałe koszty 72 72 Suma kosztów wg rodzaju 22 002 18 058 Koszty ogólne i administracyjne 01.01-31.12.2022 01.01-31.12.2021 Amortyzacja 110 124 Zużycie materiałów i energii 5 7 Usługi obce 2 372 1 372 Podatki i opłaty 35 42 Wynagrodzenia 2 710 2 843 Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia na rzecz pracowników 297 288 Pozostałe koszty rodzajowe 70 62 Suma kosztów wg rodzaju 5 599 4 738 Koszty zatrudnienia 01.01-31.12.2022 01.01-31.12.2021 Wynagrodzenia 12 699 12 063 Nazwa Spółki: Giełda Praw Majątkowych „Vindexus” S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: od 01.01.2022 do 31.12.2022 www.gpm-vindexus.pl 26 Rezerwy na nagrody jubileuszowe i świadczenia emerytalne 140 (102) Rezerwa na niewykorzystane urlopy 65 52 Koszty programu motywacyjnego 0 106 Koszty wynagrodzeń łącznie 12 904 12 119 Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia 2 170 1 980 Pozostałe koszty świadczeń pracowniczych 402 328 Koszty ubezpieczeń i innych świadczeń na rzecz pracowników 2 572 2 308 Suma kosztów świadczeń pracowniczych 15 476 14 427 Nota 4. POZOSTAŁE PRZYCHODY I KOSZTY OPERACYJNE. Pozostałe przychody operacyjne 01.01-31.12.2022 01.01-31.12.2021 Rozwiązanie rezerw na świadczenia pracownicze 120 56 Zwrot podatków, opłat sądowych, egzekucyjnych i innych 16 17 Pozostałe 29 45 RAZEM 165 118 Pozostałe koszty operacyjne 01.01-31.12.2022 01.01-31.12.2021 Koszty zakończonej windykacji 36 53 Pozostałe koszty 64 30 RAZEM 100 83 Nota 5. PRZYCHODY I KOSZTY FINANSOWE. Przychody finansowe 01.01-31.12.2022 01.01-31.12.2021 Wypłacone zyski netto z umorzenia certyfikatów inwestycyjnych funduszy sekurytyzacyjnych 35 320 15 740 Zmiana wartości instrumentów kapitałowych w jednostkach zależnych (14 337) 25 517 Przychody z tytułu odsetek obliczonych przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej od udzielonych pożyczek 277 77 Dyskonto uzyskane w wyniku sprzedaży obligacji 500 Zmiana wartości instrumentów kapitałowych w jednostkach stowarzyszonych i pozostałych 70 (13) RAZEM 21 830 41 321 Wypłacone zyski netto z umorzenia certyfikatów inwestycyjnych funduszy sekurytyzacyjnych - wartość umorzenia otrzymana przez Spółkę 65 175 tys. zł, pomniejszona o cenę objęcia umorzonych certyfikatów inwestycyjnych 29 855 tys. zł. Zmiana wartości instrumentów kapitałowych w jednostkach zależnych i pozostałych - szacowana jest w wartości godziwej, przyjęła wartość ujemną koniec 2022r. z uwagi na wzrost stóp wolnych od ryzyka opartych na średnich rentownościach obligacji Skarbu Państwa. Koszty finansowe 01.01-31.12.2022 01.01-31.12.2021 Odsetki od kredytu 83 85 Odsetki od obligacji 9 560 7 227 Utrata wartości instrumentów finansowych (przepisy sekcji 5.5 MSSF 9 pożyczki i należności) 21 (207) Pozostałe odsetki 3 RAZEM 9 667 7 105 Nota 6. PODATEK DOCHODOWY I ODROCZONY PODATEK DOCHODOWY. 1. Główne składniki obciążenia podatkowego za lata zakończone 31 grudnia 2022 i 2021r. Nazwa Spółki: Giełda Praw Majątkowych „Vindexus” S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: od 01.01.2022 do 31.12.2022 www.gpm-vindexus.pl 27 Podatek dochodowy wykazany w RZIS 01.01 -31.12.2022 01.01 -31.12.2021 Zysk przed opodatkowaniem 19 265 43 806 Bieżący podatek dochodowy 7 613 3 572 Ujęty jako zobowiązanie w bieżącym roku podatkowym 7 613 3 572 Odroczony podatek dochodowy (2 294) 5 727 Związany z powstaniem i odwróceniem się różnic przejściowych (2 294) 5 727 Obciążenie podatkowe wykazane w rachunku zysków i strat 5 319 9 299 Efektywna stawka podatku 27,61% 21,23% Wykazany w rachunku zysków i strat podatek odroczony stanowi zmianę stanu podatku odroczonego rezerw i aktywów z tytułu podatku odroczonego na koniec i początek okresu sprawozdawczego. Podatek dochodowy wykazany w kapitale własnym – nie wystąpił w 2022r. Bieżący podatek dochodowy 01.01-31.12.2022 01.01-31.12.2021 Zysk przed opodatkowaniem 19 265 43 806 Korekta zysku przed opodatkowaniem 20 803 (25 004) Dochód do opodatkowania 40 068 18 802 Odliczenia od dochodu Podstawa opodatkowania 40 068 18 802 Podatek dochodowy w tym: 7 613 3 572 Podatek w rachunku zysków i strat 7 613 3 572 Podatek wykazany w kapitale zapasowym 0 0 Podatek dotyczący zagranicznych jurysdykcji podatkowych nie występuje. 2. Różnice przejściowe w podatku dochodowym oraz odroczony podatek z nimi związany. Ujemne różnice przejściowe będące podstawą do tworzenia aktywa z tytułu odroczonego podatku 31.12.2022 31.12.2021 Rezerwy na świadczenia pracownicze 1 401 1 450 Odpis podstawowy na Zakładowy Fundusz Świadczeń Socjalnych 0 101 Różnica między wyceną bilansową a podatkową wierzytelności 8 693 12 079 Utrata wartości aktywów finansowych (pożyczki i należności) 329 195 Różnica między wyceną bilansową a podatkową udziałów i akcji 5 307 4 084 Odsetki naliczone od zobowiązań finansowych 2 142 1 412 Rozliczenia międzyokresowe bierne na koszty usług 132 75 Rozliczenia międzyokresowe bierne na wynagrodzenia, wypłacone zgodnie z regulaminem premiowania w roku następnym 397 456 Różnica między wyceną bilansową a podatkową środków trwałych oraz wartości niematerialnych i prawnych z wyłączeniem leasingu 22 48 Suma ujemnych różnic przejściowych 18 423 19 900 Stawka podatkowa 19% 19% Aktywa z tytułu odroczonego podatku wykazane w bilansie 3 500 3 781 Dodatnie różnice przejściowe będące podstawą do tworzenia rezerwy z tytułu odroczonego podatku 31.12.2022 31.12.2021 Różnica między wyceną bilansową a podatkową środków trwałych oraz wartości niematerialnych i prawnych z wyłączeniem leasingu 321 321 Nazwa Spółki: Giełda Praw Majątkowych „Vindexus” S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: od 01.01.2022 do 31.12.2022 www.gpm-vindexus.pl 28 Skutki wyceny pożyczek / Inne krótkoterminowe aktywa finansowe 37 42 Skutki wyceny zobowiązań finansowych 204 612 Wycena akcji i udziałów ponad cenę nabycia 901 619 Wartość przeszacowania certyfikatów inwestycyjnych w wartości godziwej ponad cenę nabycia 180 534 193 954 Suma dodatnich różnic przejściowych 181 997 195 548 Stawka podatkowa 19% 19% Rezerwa z tytułu podatku odroczonego wykazana w bilansie 34 579 37 154 Wpływ zmian w podatku odroczonym na podatek dochodowy 31.12.2022 Zmiana uwzględniona w podatku dochodowym 31.12.2021 Aktywa z tytułu odroczonego podatku (A) (3 500) 281 (3 781) Rezerwa z tytułu odroczonego podatku (B) 34 579 (2 575) 37 154 Podatek odroczony aktywa i rezerwa per saldo (A+B) 31 079 (2 294) 33 373 Wpływ zmian w podatku odroczonym na podatek dochodowy 31.12.2021 Zmiana uwzględniona w podatku dochodowym 31.12.2020 Aktywa z tytułu odroczonego podatku (A) (3 781) 796 (4 577) Rezerwa z tytułu odroczonego podatku (B) 37 154 4 931 32 223 Podatek odroczony aktywa i rezerwa per saldo (A+B) 33 373 5 727 27 646 Nota 7. ZYSK PRZYPADAJĄCY NA JEDNA AKCJĘ. Zysk podstawowy przypadający na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku netto za okres przypadającego na zwykłych akcjonariuszy Spółki przez średnią ważoną liczbę wyemitowanych akcji zwykłych występujących w ciągu okresu. Zysk rozwodniony przypadający na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku netto za okres przypadający na zwykłych akcjonariuszy (po potrąceniu odsetek od umarzalnych akcji uprzywilejowanych zamiennych na akcje zwykłe) przez średnią ważoną liczbę wyemitowanych akcji zwykłych występujących w ciągu okresu (skorygowaną o wpływ opcji rozwadniających oraz rozwadniających, umarzalnych, uprzywilejowanych akcji, zamiennych na akcje zwykłe). Zysk / strata 01.01 -31.12.2022 01.01 -31.12.2021 Zysk netto z działalności kontynuowanej 13 946 34 507 Wynik na działalności zaniechanej 0 Zysk wykazany dla potrzeb wyliczenia wartości podstawowego zysku przypadającego na jedną akcję 13 946 34 507 Efekt rozwodnienia: - odsetki od umarzalnych akcji uprzywilejowanych zamiennych na akcje zwykłe - odsetki od obligacji zamiennych na akcje Zysk wykazany dla potrzeb wyliczenia wartości rozwodnionego zysku przypadającego na jedną akcję 13 946 34 507 Nazwa Spółki: Giełda Praw Majątkowych „Vindexus” S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: od 01.01.2022 do 31.12.2022 www.gpm-vindexus.pl 29 Liczba wyemitowanych akcji 01.01 -31.12.2022 01.01 -31.12.2021 Liczba akcji na dzień bilansowy 11 700 000 11 700 000 Średnia ważona liczba akcji wykazana dla potrzeb wyliczenia wartości podstawowego zysku na jedną akcję w szt. 11 700 000 11 690 082 Efekt rozwodnienia liczby akcji zwykłych - opcje na akcje - obligacje zamienne na akcje Średnia ważona liczba akcji zwykłych wykazana dla potrzeb wyliczenia wartości rozwodnionego zysku na jedną akcję w szt. 11 700 000 11 690 082 Zysk netto na jedną akcję 01.01 -31.12.2022 01.01 -31.12.2021 Zysk netto 13 946 34 507 Średnia ważona liczna akcji w szt. 11 700 000 11 690 082 Zysk netto na jedną akcję ( w zł) 1,19 2,95 W okresie między dniem bilansowym a dniem sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego nie wystąpiły żadne inne transakcje dotyczące akcji zwykłych lub potencjalnych akcji zwykłych. Nie wystąpiła strata na działalności zaniechanej. Nota 8. DYWIDENDY WYPŁACONE. 30 czerwca 2022r. Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy podjęło decyzję o przeznaczeniu części zysku za 2021 rok na wypłatę dywidendy w kwocie 0,25 zł na jedną akcję. Łączna kwota dywidendy wyniosła 2 911 500 zł. Termin ustalenia prawa do dywidendy przypadał na 12 lipca 2022r., a termin wypłaty dywidendy został ustalony na 21 lipca br. Dywidenda została wypłacona w ustalonym terminie. Rok obrotowy zakończony: Data wypłaty dywidendy Wartość dywidendy na 1 akcję (w zł) Ilość akcji (w sztukach) Dywidenda wypłacona (w zł) 31.12.2021 21.07.2022 0,25 zł 11 646 000 2 911 500,00 zł 31.12.2020 21.07.2021 0,10 zł 11 626 000 1 162 600,00 zł 31.12.2019 21.07.2020 0,10 zł 11 626 000 1 162 600,00 zł 31.12.2018 19.07.2019 0,30 zł 11 586 000 3 475 800,00 zł 31.12.2017 06.07.2018 0,25 zł 11 537 938 2 884 484,50 zł 31.12.2016 29.06.2017 0,20 zł 11 437 938 2 287 587,60 zł 31.12.2015 15.07.2016 0,15 zł 11 591 938 1 738 790,70 zł 31.12.2014 15.07.2015 0,10 zł 11 591 938 1 159 193,80 zł 31.12.2013 15.09.2014 0,05 zł 11 591 938 579 596,90 zł Z prawa do dywidendy wyłączono akcje własne w ilości 154 000 szt. Z prawa do dywidendy wyłączono akcje własne w ilości 54 000 szt. Nota 9. UJAWNIENIE ELEMENTÓW POZOSTAŁYCH DOCHODÓW CAŁKOWITYCH. Wyszczególnienie 01.01-31.12.2022 01.01-31.12.2021 A: Zyski (straty) z tytułu przeszacowania składników aktywów finansowych 0 0 B: Podatek dochodowy odroczony związany z elementami pozostałych dochodów całkowitych 0 0 C: Skutki wyceny programu motywacyjnego w wartości godziwej 0 106 Suma dochodów całkowitych (A-B+C) 0 106 Nazwa Spółki: Giełda Praw Majątkowych „Vindexus” S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: od 01.01.2022 do 31.12.2022 www.gpm-vindexus.pl 30 Nota 10. EFEKT PODATKOWY POZOSTAŁYCH DOCHODÓW CAŁKOWITYCH. Wyszczególnienie 01.01-31.12.2022 01.01-31.12.2021 Kwota przed opodatkowan iem Podatek Kwota po opodatkowaniu Kwota przed opodatko waniem Podatek Kwota po opodatkowaniu Skutki wyceny programu motywacyjnego w wartości godziwej 0 0 106 106 Suma pozostałych dochodów całkowitych 0 0 106 106 Nota 11. RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE Struktura własnościowa 31.12.2022 31.12.2021 Własne 11 019 9 812 Używane na podstawie umowy leasingu Razem 11 019 9 812 Rzeczowe aktywa trwałe, do których tytuł prawny podlega ograniczeniom oraz stanowiące zabezpieczenie zobowiązań. Tytuł zobowiązania / ograniczenia w dysponowaniu 31.12.2022 31.12.2021 Zabezpieczenie kredytu PKO BP – lokale biurowe, w których prowadzona jest działalność operacyjna Spółki -Serocka 3 lok.B2., Grochowska 152 lok.1.1 5 252 5 417 Wartość bilansowa rzeczowych aktywów trwałych podlegających ograniczeniu w dysponowaniu lub stanowiących zabezpieczenie 5 252 5 417 Spółka nie posiada zobowiązań z tytułu nabycia rzeczowych aktywów trwałych. Zmiany środków trwałych (wg grup rodzajowych) – za okres 01.01.2022-31.12.2022r. Wyszczególnienie Grunty Budynki i budowle Maszyny i urządzenia Środki transportu Pozostałe środki trwałe Środki trwałe w budowie Razem Wartość bilansowa brutto na 01.01.2022r. 834 9 467 1 201 307 1 628 0 13 437 Zwiększenia, z tytułu: 142 71 154 0 503 907 1 777 - nabycia środków trwałych 142 71 154 503 907 1 777 Zmniejszenia, z tytułu: 0 0 0 (53) 0 0 (53) - zbycia (53) (53) Wartość bilansowa brutto na 31.12.2022 r. 976 9 538 1 355 254 2 131 907 15 161 Umorzenie na dzień 01.01.2022r. 0 1 365 1 083 218 959 0 3 625 Zwiększenia, z tytułu: 0 238 101 25 179 0 543 - amortyzacji 238 101 25 179 543 Zmniejszenia, z tytułu: 0 0 0 (26) 0 0 (26) - zbycia (26) (26) Umorzenie na dzień 31.12.2022 r. 0 1 603 1 184 217 1 138 0 4 142 Odpisy aktualizujące na 01.01.2022r. 0 0 0 0 0 0 0 Zmiana odpisów aktualizujących Odpisy aktualizujące na 31.12.2022r. 0 0 0 0 0 0 0 Wartość bilansowa netto na 31.12.2022r. 976 7 935 171 37 993 907 11 019 Kwoty zobowiązań umownych do nabycia w przyszłości środków trwałych– nie wystąpiły w 2022r. Nazwa Spółki: Giełda Praw Majątkowych „Vindexus” S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: od 01.01.2022 do 31.12.2022 www.gpm-vindexus.pl 31 Zmiany środków trwałych (wg grup rodzajowych) – za okres 01.01.2021-31.12.2021r. Wyszczególnienie Grunty Budynki i budowle Maszyny i urządzenia Środki transportu Pozostałe środki trwałe Środki trwałe w budowie Razem Wartość bilansowa brutto na 01.01.2021r. 834 9 467 1 165 307 1 628 0 13 401 Zwiększenia, z tytułu: 0 0 48 0 0 0 48 - nabycia środków trwałych 48 48 Zmniejszenia, z tytułu: 0 0 (12) 0 0 0 (12) - zbycia (12) (12) Wartość bilansowa brutto na 31.12.2021 r. 834 9 467 1 201 307 1 628 0 13 437 Umorzenie na dzień 01.01.2021r. 0 1 128 940 182 771 0 3 021 Zwiększenia, z tytułu: 0 237 149 36 188 0 610 - amortyzacji 237 149 36 188 610 Zmniejszenia, z tytułu: 0 0 (6) 0 0 0 (6) - zbycia (6) (6) Umorzenie na dzień 31.12.2021 r. 0 1 365 1 083 218 959 0 3 625 Odpisy aktualizujące na 01.01.2021r. 0 0 0 0 0 0 0 Zmiana odpisów aktualizujących Odpisy aktualizujące na 31.12.2021r. 0 0 0 0 0 0 0 Wartość bilansowa netto na 31.12.2021r. 834 8 102 118 89 669 0 9 812 Wartość i powierzchnia gruntów. Spółka posiada: udział w wysokości 0,13 nieruchomości gruntowej nr 225 w Warszawie ul. Serocka 3, udział w wysokości 0,46 nieruchomości gruntowej nr 176 i nr 209 w Warszawie ul. Grochowska 152. udział w wysokości 0,10 nieruchomości gruntowej nr 152 i nr 153 w Warszawie ul. Kordeckiego 43. Grunt stanowi współwłasność właścicieli lokali wydzielonych w budynku w udziałach przypisanych tym lokalom. Adres nieruchomości Nr księgi wieczystej lub zbiorów dokumentów Nr działki Powierzchnia działki [m2] na 31.12.2022 Wartość na 31.12.2022 Powierzchnia działki [m2] na 31.12.2021 Wartość na 31.12.2021 Ul. Serocka 3 WA6M/00138519/6 WA6M/00437837/7 225 obręb 04-12 1 327 123 1 327 123 Ul. Grochowska 152 WA6M/00511135/9 WA6M/00232113/9 WA6M/00511134/2 176 i 209 611 711 611 711 Ul. Kordeckiego 43 WA6M/00146277/6 WA6M/00530125/5 152 i 153 obręb 3- 04-12 945 142 0 0 OGÓŁEM xxx 976 xxx 834 Ujawnienia w zakresie umów zidentyfikowanych jako leasing środków trwałych W 2022r. oraz w okresie porównawczym Spółka wykorzystywała w działalności operacyjnej środki trwałe na podstawie umów, które zidentyfikowano jako leasing krótkoterminowy. Z uwagi na krótkoterminowy okres trwania umów lub nieistotną ich wartość nie dokonano wyceny aktywów oraz zobowiązań z tytułu leasingu. Koszt wynikający z umów dzierżawy lub najmu ustalono w kwocie 942 tys. zł i został odniesiony w wynik finansowy roku sprawozdawczego. Nota 12. ŚRODKI TRWAŁE W BUDOWIE. Spółka zaliczyła do środków trwałych w budowie lokal w budynku przy ul. Kordeckiego 43, w którym trwają prace dostosowujące lokal do nowych funkcji. Lokal o powierzchni 62,66m2 nabyty 18 sierpnia 2022r. od spółki zależnej Fiz-Bud Sp. z o.o. zostanie oddany do użytkowania w pierwszych miesiącach 2023r. Wartość bilansowa 907 tys. zł została ustalona w wysokości ceny nabycia lokalu, powiększonej o poniesione nakłady na materiały i usługi w ramach jego modernizacji. Nota 13. WARTOŚCI NIEMATERIALNE. Nazwa Spółki: Giełda Praw Majątkowych „Vindexus” S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: od 01.01.2022 do 31.12.2022 www.gpm-vindexus.pl 32 Zmiany wartości niematerialnych i prawnych (wg grup rodzajowych) – za okres 01.01.2022-31.12.2022r. Wyszczególnienie Koszty prac rozwojowych Znaki towarowe Patenty i licencje Oprogramow anie komputerowe Wartość firmy Inne Wartości niematerialne w budowie Ogółe m Wartość bilansowa brutto na dzień 01.01.2022r. 741 741 Zwiększenia 0 0 Zmniejszenia 0 0 Wartość bilansowa brutto na dzień 31.12.2022r. 741 741 Umorzenie na dzień 01.01.2022r. 721 721 Zwiększenia: 11 11 - amortyzacja 11 11 Zmniejszenia 0 0 Umorzenie na dzień 31.12.2022r. 732 732 Odpisy aktualizujące na 01.01.2022r. 0 Odpisy aktualizujące na 31.12.2022r. 0 Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2022r. 0 0 0 9 0 0 0 9 Zmiany wartości niematerialnych (wg grup rodzajowych) – za okres 01.01.2021 - 31.12.2021r. Wyszczególnienie Koszty prac rozwojowych Znaki towarowe Patenty i licencje Oprogram owanie komputer owe Wartość firmy Inne Wartości niemateria lne w budowie Ogółem Wartość bilansowa brutto na dzień 01.01.2021r. 0 0 0 667 0 0 0 667 Zwiększenia, z tytułu: 0 0 0 74 0 0 0 74 - nabycia 74 74 Zmniejszenia 0 0 0 0 0 0 0 0 Wartość bilansowa brutto na dzień 31.12.2021r. 0 0 0 741 0 0 0 741 Umorzenie na dzień 01.01.2021r. 0 0 0 636 0 0 0 636 Zwiększenia, z tytułu: 0 0 0 85 0 0 0 85 - amortyzacji 85 85 Zmniejszenia 0 0 0 0 0 0 0 0 Umorzenie na dzień 31.12.2021r. 0 0 0 721 0 0 0 721 Odpisy aktualizujące na 01.01.2021r. 0 Odpisy aktualizujące na 31.12.2021r. 0 Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2021r. 0 0 0 20 0 0 0 20 Struktura własności. Wyszczególnienie 31.12.2022 31.12.2021 Własne 9 20 Używane na podstawie umowy leasingu Razem 9 20 Wartości niematerialne, do których tytuł prawny podlega ograniczeniom oraz stanowiące zabezpieczenie zobowiązań – nie wystąpiły w 2022r. Kwoty zobowiązań umownych do nabycia w przyszłości wartości niematerialnych – nie wystąpiły w 2022r. Nazwa Spółki: Giełda Praw Majątkowych „Vindexus” S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: od 01.01.2022 do 31.12.2022 www.gpm-vindexus.pl 33 Nota 14. INWESTYCJE W JEDNOSTKACH PODPORZĄDKOWANYCH. Inwestycje w jednostkach zależnych 31.12.2022 31.12.2021 ilość udziałów wartość bilansowa ilość udziałów wartość bilansowa Certyfikaty inwestycyjne, w tym: xxx 225 113 xxx 268 388 Certyfikaty inwestycyjne w GPM Vindexus NSFIZ 43 157 318 54 177 611 Certyfikaty inwestycyjne w Future NSFIZ 7 100 57 224 10 100 74 240 Certyfikaty inwestycyjne w Alfa NSFIZ 8 136 10 571 13 136 16 537 Akcje/ Udziały w spółkach: xxx 15 946 xxx 5 763 Akcje Fingo Capital S.A. 8 914 500 10 574 1 514 500 391 Udziały Fiz-Bud Sp. z o.o. 9 842 5 372 9 842 5 372 RAZEM xxx 241 059 xxx 274 151 Instrumenty kapitałowe w jednostkach zależnych nie są notowane na rynku aktywnym. ✓ Inwestycje w jednostkach zależnych na dzień 31.12.2022r. Nazwa jednostki zależnej Rodzaj udziału Koszt nabytych udziałów Zyski / straty z przeszacowania do wartości godziwej Wartość bilansowa udziałów Procent posiadanych udziałów Procent posiadanych głosów Metoda konsolidacji GPM Vindexus NSFIZ certyfikaty inwestycyjne 17 021 140 297 157 318 100,00% 100,00% Metoda przejęcia Future NSFIZ certyfikaty inwestycyjne 18 868 38 356 57 224 100,00% 100,00% Metoda przejęcia Alfa NSFIZ certyfikaty inwestycyjne 8 690 1 881 10 571 100,00% 100,00% Metoda przejęcia Fingo Capital S.A. akcje 12 583 (2 009) 10 574 98,50% 98,50% Metoda przejęcia Fiz-Bud Sp. z o.o. udziały 4 928 444 5 372 89,62% 89,62% Metoda przejęcia Łącznie xxxx 62 090 178 969 241 059 xxxx xxxx xxxx ✓ Inwestycje w jednostkach zależnych na dzień 31.12.2021r. Nazwa jednostki zależnej Rodzaj udziału Koszt nabytych udziałów Zyski / straty z przeszacowania do wartości godziwej Wartość bilansowa udziałów Procent posiadanych udziałów Procent posiadanych głosów Metoda konsolidacji GPM Vindexus NSFIZ certyfikaty inwestycyjne 24 344 153 267 177 611 100,00% 100,00% Metoda przejęcia Future NSFIZ certyfikaty inwestycyjne 36 303 37 937 74 240 100,00% 100,00% Metoda przejęcia Alfa NSFIZ certyfikaty inwestycyjne 13 787 2 750 16 537 100,00% 100,00% Metoda przejęcia Fingo Capital S.A. akcje 1 483 (1 092) 391 91,79% 91,79% Metoda przejęcia Fiz-Bud Sp. z o.o. udziały 4 928 444 5 372 89,62% 89,62% Metoda przejęcia Łącznie xxxx 80 845 193 306 274 151 xxxx xxxx xxxx ✓ Wpływ wyceny instrumentów udziałowych jednostek zależnych w wartości godziwej na wynik finansowy w 2022r. Zgodnie ze standardem MSSF 9 instrumenty udziałowe wyceniane są w wartości godziwej, z odniesieniem zmiany ponad cenę nabycia tej wartości, na wynik finansowy. Szczegółowe informacje na temat zastosowanych zasad wyceny instrumentów udziałowych zostały przedstawione w nocie 37. Nazwa Spółki: Giełda Praw Majątkowych „Vindexus” S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: od 01.01.2022 do 31.12.2022 www.gpm-vindexus.pl 34 Nazwa jednostki zależnej GPM Vindexus NSFIZ Future NSFIZ Alfa NSFIZ Fingo Capital S.A. Fiz-Bud Sp. z o.o. Suma 1. Wartość instrumentów udziałowych na początek okresu, w tym: 177 611 74 240 16 537 391 5 372 274 151 - koszt nabycia instrumentów 24 344 36 303 13 787 1 483 4 928 80 845 - zyski (straty) z przeszacowania do wartości godziwej 153 267 37 937 2 750 (1 092) 444 193 306 2.Nabycia akcji, udziałów, certyfikatów 11 100 11 100 3. Umorzenia certyfikatów inwestycyjnych (7 323) (17 435) (5 097) 0 0 (29 855) 4. Zyski z przeszacowania do wartości godziwej w okresie, ujęte w wyniku finansowym (12 970) 419 (869) (917) 0 (14 337) 5. Wartość instrumentów udziałowych na koniec okresu, w tym: (1+2+3+4) 157 318 57 224 10 571 10 574 5 372 241 059 - koszt nabycia instrumentów 17 021 18 868 8 690 12 583 4 928 62 090 - zyski (straty) z przeszacowania do wartości godziwej 140 297 38 356 1 881 (2 009) 444 178 969 6. Wpływ wyceny na wynik finansowy (6a + 6b) (10 506) 339 (704) (742) 0 (11 613) 6a. Zyski z przeszacowania ujęte w wyniku finansowym – przychody finansowe (12 970) 419 (869) (917) 0 (14 337) 6b. Zmiana podatku odroczonego ujęta w wyniku finansowym 2 464 (80) 165 175 0 2 724 ✓ Charakterystyka inwestycji. GPM Vindexus Niestandaryzowany Sekurytyzacyjny Fundusz Inwestycyjny Zamknięty – jednostka zależna. 5 kwietnia 2022r. Zarząd Mebis TFI S.A. podjął uchwałę o wykupie 6 certyfikatów inwestycyjnych serii F od nr 1 do nr 6, a 6 października br. podjął uchwałę o wykupie 5 certyfikatów inwestycyjnych serii F od nr 31 do nr 35. Na dzień sporządzenia sprawozdania finansowego Spółka posiadała 43 certyfikaty inwestycyjne GPM Vindexus NSFIZ, co stanowi 100% ogólnej liczby certyfikatów funduszu. Sposób objęcia certyfikatów inwestycyjnych GPM Vindexus NSFIZ, stan na 31.12.2022r. Emisja Data objęcia Liczba objętych CI Koszt nabycia jednego CI w zł Koszt nabycia objętych CI łącznie Ilość umorzonych CI Liczba posiadanych CI na dzień publikacji raportu Koszt nabycia CIw zł na dzień publikacji raportu łącznie Seria A 17 lipca 2007 5 200 000,00 1 000 000,00 0 5 1 000 000,00 Seria C 22 sierpnia 2008 10 152 593,61 1 525 936,10 0 10 1 525 936,10 Seria D 16 września 2008 8 151 962,50 1 215 700,00 0 8 1 215 700,00 Seria E 17 stycznia 2011 7 660 736,32 4 625 154,24 0 7 4 625 154,24 Seria F 17 lutego 2011 38 665 698,92 25 296 558,96 25 13 8 654 085,96 Ogółem 68 xxx 33 663 349,30 25 43 17 020 876,30 CI certyfikat inwestycyjny 6 kwietnia 2023r. umorzono 9 certyfikatów inwestycyjnych funduszu GPM Vindexus NSFIZ serii E nr 1-7 oraz serii F nr 29-30 na dzień wyceny 31.03.2023r. Sposób objęcia certyfikatów inwestycyjnych GPM Vindexus NSFIZ, stan na dzień publikacji raportu. Emisja Data objęcia Liczba objętych CI Koszt nabycia jednego CI w zł Koszt nabycia objętych CI łącznie Ilość umorzonyc h CI Liczba posiadanych CI na dzień publikacji raportu Koszt nabycia CIw zł na dzień publikacji raportu łącznie Seria A 17 lipca 2007 5 200 000,00 1 000 000,00 0 5 1 000 000,00 Seria C 22 sierpnia 2008 10 152 593,61 1 525 936,10 0 10 1 525 936,10 Seria D 16 września 2008 8 151 962,50 1 215 700,00 0 8 1 215 700,00 Seria E 17 stycznia 2011 7 660 736,32 4 625 154,24 7 0 0 Seria F 16 lutego 2011 38 665 698,92 25 296 558,96 27 11 7 322 688,12 Ogółem 68 xxx 33 663 349,30 34 34 11 064 324,22 CI certyfikat inwestycyjny Nazwa Spółki: Giełda Praw Majątkowych „Vindexus” S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: od 01.01.2022 do 31.12.2022 www.gpm-vindexus.pl 35 Future Niestandaryzowany Sekurytyzacyjny Fundusz Inwestycyjny Zamknięty – jednostka zależna. 6 lipca 2022r. Zarząd Mebis TFI S.A. podjął uchwałę o wykupie 2500 certyfikatów inwestycyjnych serii F od nr 501 do nr 2500 na dzień wyceny 30.06.2022r. 6 października 2022r. Zarząd Mebis TFI S.A. podjął uchwałę o wykupie 500 certyfikatów inwestycyjnych serii F od nr 1 do nr 500 na dzień wyceny 30.09.2022r. Na dzień sporządzenia sprawozdania finansowego Spółka posiadała 7100 certyfikatów inwestycyjnych Future NSFIZ, co stanowi 100% ogólnej liczby certyfikatów funduszu. Sposób objęcia certyfikatów inwestycyjnych Future NSFIZ, stan na 31.12.2022r. Emisja Data objęcia Liczba objętych CI Koszt jednego CI w zł Nakłady na nabycie CI * Ilość umorzonych CI Liczba posiadanych CI Koszt nieumorzonych CI Seria A 3 kwietnia 2012 100 2 000,0000 200 000,00 0 100 200 000,00 Seria B 11 września 2012 3 400 1 767,2681 6 008 711,54 0 3 400 6 008 711,54 Seria C 28 września 2012 900 2 862,3968 2 576 157,12 0 900 2 576 157,12 Seria A 2 stycznia 2013 200 2 000,0000 400 000,00 0 200 400 000,00 Seria E 10 lipca 2017 2 500 3 873,4100 9 683 525,00 0 2 500 9 683 525,00 Seria F 27 maja 2019 3 000 5 811,5300 17 434 590,00 3 000 0 0,00 Ogółem 10 100 xxx 36 302 983,66 3 000 7 100 18 868 393,66 * Certyfikat inwestycyjny 6 kwietnia 2023r. umorzono 1200 certyfikatów inwestycyjnych funduszu Future NSFIZ serii E nr 1301-2500 na dzień wyceny 31.03.2023r. Sposób objęcia certyfikatów inwestycyjnych Future NSFIZ, stan na dzień publikacji raportu. Emisja Data objęcia Liczba objętych CI Koszt jednego CI w zł Nakłady na nabycie CI * Ilość umorzonych CI Liczba posiadanych CI Koszt nieumorzonych CI Seria A 3 kwietnia 2012 100 2 000,0000 200 000,00 0 100 200 000,00 Seria B 11 września 2012 3 400 1 767,2681 6 008 711,54 0 3 400 6 008 711,54 Seria C 28 września 2012 900 2 862,3968 2 576 157,12 0 900 2 576 157,12 Seria A 2 stycznia 2013 200 2 000,0000 400 000,00 0 200 400 000,00 Seria E 10 lipca 2017 2 500 3 873,4100 9 683 525,00 1 200 1 300 5 035 433,00 Seria F 27 maja 2019 3 000 5 811,5300 17 434 590,00 3 000 0 0,00 Ogółem 10 100 xxx 36 302 983,66 4 200 5 900 14 220 301,66 * Certyfikat inwestycyjny Alfa Niestandaryzowany Sekurytyzacyjny Fundusz Inwestycyjny Zamknięty – jednostka zależna. 7 lipca 2022r. Zarząd Mebis TFI S.A. podjął uchwałę o wykupie 1000 certyfikatów inwestycyjnych serii F od nr 1 do nr 1000 oraz 4000 certyfikatów inwestycyjnych serii B od nr 1 do 4000 na dzień wyceny 30.06.2022. Na dzień sporządzenia oraz dzień opublikowania niniejszego raportu Spółka posiadała w Alfa NSFIZ 8136 certyfikatów inwestycyjnych, co stanowi 100% ogólnej liczby certyfikatów funduszu. Sposób objęcia certyfikatów inwestycyjnych Alfa NSFIZ, stan na dzień 31.12.2022 oraz na dzień publikacji raportu. Emisja Data objęcia Liczba objętych CI Koszt jednego CI w zł Nakłady na nabycie CI * Ilość umorzonych CI Liczba posiadanych CI Koszt nieumorzonych CI Seria A 1 czerwca 2017 30 8 333,33 250 000,00 0 30 250 000,00 Seria B 28 czerwca 2017 4 000 955,72 3 822 880,00 4 000 0 0,00 Seria C 10 października 2017 1 400 1 004,23 1 405 922,00 0 1 400 1 405 922,00 Seria D 9 stycznia 2018 6 706 1 048,88 7 033 789,28 0 6 706 7 033 789,28 Seria F 6 września 2018 1 000 1 274,03 1 274 030,00 1 000 0 0,00 Ogółem 13 136 xxx 13 786 621,28 5 000 8 136 8 689 711,28 * Certyfikat inwestycyjny Giełda Praw Majątkowych „Vindexus” S.A. posiadała na dzień bilansowy pełną kontrolę nad funduszami Future NSFIZ, GPM Vindexus NSFIZ oraz Alfa NSFIZ ze względu na posiadanie 100 % certyfikatów, a także z uwagi na fakt, że osoba pełniąca funkcję nadzorującą działalność Spółki zasiada w zarządzie Mebis Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych S.A. Dotyczy to pana Piotra Kuchno Przewodniczącego Rady Nadzorczej Spółki Giełda Praw Majątkowych „Vindexus” S.A., pełniącego równocześnie funkcję członka Zarządu Mebis TFI S.A. Nazwa Spółki: Giełda Praw Majątkowych „Vindexus” S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: od 01.01.2022 do 31.12.2022 www.gpm-vindexus.pl 36 Fingo Capital S.A. – jednostka zależna. Uchwałami z 11 kwietnia, 15 czerwca oraz 30 sierpnia 2022r. Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki Fingo Capital S.A. uchwaliło podwyższenie kapitału zakładowego poprzez emisję akcji serii H i I. Ilość akcji po podwyższeniu kapitału zakładowego wyniosła 9 050 000. 11 kwietnia, 17 czerwca oraz 1 września 2022r. GPM Vindexus S.A. przyjęła ofertę nabycia łącznie 7 400 000 akcji Fingo Capital S.A. Na dzień bilansowy Spółka posiada 8 914 500 akcji Fingo Capital S.A. co stanowi 98,50% kapitału jednostki. Sposób objęcia akcji Fingo Capital S.A., stan na dzień 31.12.2022r. Emisja Data objęcia Liczba objętych / nabytych akcji Cena 1 akcji w zł Łączny koszt nabycia akcji Seria A 16 grudnia 2016 91 000 1,00 91 000,00 Seria D 1 kwietnia 2019 50 000 3,00 150 000,00 Seria B 12 czerwca 2019 98 000 3,00 294 000,00 Seria E 16 czerwca 2020 495 000 1,00 495 000,00 Seria C 25 czerwca 2020 400 000 1,10 440 000,00 Seria F 23 listopada 2020 219 500 1,00 219 500,00 Seria A 17 grudnia 2020 111 000 1,00 111 000,00 Seria G 21 grudnia 2021 50 000 4,35 217 500,00 Seria H 11 kwietnia 2022 3 000 000 1,50 4 500 000,00 Seria I 1 września 2022 4 400 000 1,50 6 600 000,00 Ogółem 8 914 500 xxx 13 118 000,00 7 lutego 2023r. GPM Vindexus SA objęła 1 250 000 akcji jednostki zależnej Fingo Capital S.A. Udział Spółki w kapitale Fingo Capital SA wynosi na dzień publikacji raportu 98,68%. Sposób objęcia akcji Fingo Capital S.A., stan na dzień publikacji raportu. Emisja Data objęcia Liczba objętych / nabytych akcji Cena 1 akcji w zł Łączny koszt nabycia akcji Seria A 16 grudnia 2016 91 000 1,00 91 000,00 Seria D 1 kwietnia 2019 50 000 3,00 150 000,00 Seria B 12 czerwca 2019 98 000 3,00 294 000,00 Seria E 16 czerwca 2020 495 000 1,00 495 000,00 Seria C 25 czerwca 2020 400 000 1,10 440 000,00 Seria F 23 listopada 2020 219 500 1,00 219 500,00 Seria A 17 grudnia 2020 111 000 1,00 111 000,00 Seria G 21 grudnia 2021 50 000 4,35 217 500,00 Seria H 11 kwietnia 2022 3 000 000 1,50 4 500 000,00 Seria I 1 września 2022 4 400 000 1,50 6 600 000,00 Seria J 7 kwietnia 2023 1 250 000 1,60 2 000 000,00 Ogółem 10 164 500 xxx 15 118 000,00 Fiz-Bud Sp. z o.o. – jednostka zależna. Na dzień bilansowy oraz dzień publikacji raportu Spółka posiada 9 842 udziałów Fiz-Bud Sp. z o.o., co stanowi 89,62% kapitału jednostki. Sposób objęcia udziałów Fiz-Bud Sp. z o.o., stan na dzień 31.12.2022 oraz na dzień publikacji raportu. Emisja Data objęcia Liczba objętych / nabytych udziałów Cena 1 udziału w zł Łączny koszt nabycia udziałów Udziały 21.07.2015 172 500,00 86 000,00 Udziały 28.07.2015 120 500,00 60 000,00 Udziały 31.03.2017 380 494,08 187 751,30 Udziały 06.12.2017 1 650 500,00 825 000,00 Udziały 04.12.2018 2 000 500,00 1 000 000,00 Udziały 26.04.2019 200 500,00 100 000,00 Udziały 15.05.2020 140 500,00 70 000,00 Dopłata 15.05.2020 xxx xxx 100 000,00 Nazwa Spółki: Giełda Praw Majątkowych „Vindexus” S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: od 01.01.2022 do 31.12.2022 www.gpm-vindexus.pl 37 Udziały 31.08.2020 4 150 500,00 2 075 000,00 Udziały 22.06.2021 1 030 500 515 000,00 Ogółem 9 842 xxx 5 018 751,30 Dopłata do kapitału ✓ Informacja o zabezpieczeniach poprzez ustanowienie zastawu rejestrowego na certyfikatach inwestycyjnych funduszy GPM Vindexus NSFIZ, Future NSFIZ oraz Alfa NSFIZ na 31.12.2022r. Instrument zabezpieczający Ilość certyfikatów inwestycyjnych Instrument zabezpieczany Stan CI objętych zastawem rejestrowym na 31.12.2022 Stan CI objętych zastawem rejestrowym na dzień publikacji raportu za 2022 rok GPM Vindexus NSFIZ Seria A 5 obligacje serii B2 zastaw rejestrowy zastaw rejestrowy Seria C 10 obligacje serii F2 zastaw rejestrowy zastaw rejestrowy Seria D 4 obligacje serii B2 zastaw rejestrowy zastaw rejestrowy Seria D 4 brak zastawu brak zastawu Seria E 7 brak zastawu brak zastawu Seria F 2 obligacje serii F2 zastaw rejestrowy zastaw rejestrowy Seria F 9 obligacje serii H2 zastaw rejestrowy zastaw rejestrowy Seria F 2 brak zastawu brak zastawu Suma 43 xxx xxx xxx Future NSFIZ Seria A 300 obligacje serii G2 zastaw rejestrowy zastaw rejestrowy Seria B 1 429 obligacje serii G2 zastaw rejestrowy zastaw rejestrowy Seria B 1 971 obligacje serii I2 zastaw rejestrowy zastaw rejestrowy Seria C 550 obligacje serii I2 zastaw rejestrowy zastaw rejestrowy Seria C 350 brak zastawu brak zastawu Seria E 2 500 brak zastawu brak zastawu Suma 7 100 xxx xxx xxx Alfa NSFIZ Seria A 30 brak zastawu brak zastawu Seria C 1 400 brak zastawu brak zastawu Seria D 6 706 brak zastawu brak zastawu Suma 8 136 xxx xxx xxx CI certyfikaty inwestycyjne Zmiany w zastawach rejestrowych w 2022r. oraz po dniu bilansowym. ➢ Postanowieniem Sądu Rejonowego dla m.st. Warszawy z 12 stycznia 2022r. został ustanowiony zastaw rejestrowy na certyfikatach inwestycyjnych GPM Vindexus NSFIZ serii C od nr 7 do 10. Zastaw stanowi zabezpieczenie obligacji serii F2. ➢ Postanowieniem Sądu Rejonowego dla m.st Warszawy z 19 kwietnia 2022R. został ustanowiony zastaw rejestrowy na certyfikatach inwestycyjnych GPM Vindexus NSFIZ serii C od nr od 1 do 6, stanowiący zabezpieczenie dla wyemitowanych obligacji serii F2. ➢ Postanowieniem Sądu Rejonowego dla m.st Warszawy z 16 maja 2022r. został ustanowiony zastaw rejestrowy na certyfikatach inwestycyjnych GPM Vindexus NSFIZ serii F od nr od 7 do 8, stanowiący zabezpieczenie dla wyemitowanych obligacji serii F2. ➢ Postanowieniem Sądu Rejonowego dla m.st Warszawy z 29 sierpnia 2022r. został ustanowiony zastaw rejestrowy na certyfikatach inwestycyjnych Future NSFIZ serii B od nr 1430 do 3400 oraz serii C od nr 1 do 550, stanowiący zabezpieczenie dla wyemitowanych obligacji serii I2. ➢ Postanowieniem Sądu Rejonowego dla m.st Warszawy z 28 października 2022r. został wykreślony zastaw rejestrowy na certyfikatach inwestycyjnych GPM Vindexus NSFIZ serii D nr 5-8, serii E nr 1-7 oraz serii F nr 29-35. Wykreślenie zastawu wynikało z częściowej spłaty obligacji serii B2. ➢ Postanowieniem Sądu Rejonowego dla m.st. Warszawy z 8 listopada 2022r. wykreślono zastawu rejestrowy na certyfikatach inwestycyjnych Alfa NSFIZ serii C od nr 1 do 1400 oraz serii D od nr 1 do 6706. Certyfikaty stanowiły zabezpieczenie dla wykupionych w całości obligacji serii C2. Nazwa Spółki: Giełda Praw Majątkowych „Vindexus” S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: od 01.01.2022 do 31.12.2022 www.gpm-vindexus.pl 38 ➢ Postanowieniem Sądu Rejonowego dla m.st. Warszawy z 9 listopada 2022r. wykreślono zastaw rejestrowy na certyfikatach inwestycyjnych Future NSFIZ serii E od nr 1 do 1100. Certyfikaty stanowiły zabezpieczenie dla obligacji serii B2, które zostały wykupione w łącznej kwocie nominalnej długu 25,6 mln zł. ✓ Informacja o zabezpieczeniach zaciągniętych zobowiązań poprzez ustanowienie zastawu rejestrowego na certyfikatach inwestycyjnych funduszy GPM Vindexus NSFIZ, Future NSFIZ oraz Alfa NSFIZ na 31.12.2021r. Instrument zabezpieczający Ilość certyfikatów inwestycyjnych Instrument zabezpieczany Stan CI objętych zastawem rejestrowym na 31.12.2021 Stan CI objętych zastawem rejestrowym na dzień publikacji raportu za 2021 rok GPM Vindexus NSFIZ Seria A 5 obligacje serii B2 zastaw rejestrowy zastaw rejestrowy Seria C 6 brak zastawu brak zastawu Seria C 4 obligacje serii F2 brak zastawu zastaw rejestrowy Seria D 8 obligacje serii B2 zastaw rejestrowy zastaw rejestrowy Seria E 7 obligacje serii B2 zastaw rejestrowy zastaw rejestrowy Seria F 8 obligacje serii F2 zastaw rejestrowy zastaw rejestrowy Seria F 9 obligacje serii H2 zastaw rejestrowy zastaw rejestrowy Seria F 7 obligacje serii B2 zastaw rejestrowy zastaw rejestrowy Suma 54 xxx xxx xxx Future NSFIZ Seria A 300 obligacje serii G2 zastaw rejestrowy zastaw rejestrowy Seria B 1 429 obligacje serii G2 zastaw rejestrowy zastaw rejestrowy Seria B 1 971 brak zastawu brak zastawu Seria C 900 brak zastawu brak zastawu Seria E 1 100 obligacje serii B2 zastaw rejestrowy zastaw rejestrowy Seria E 1 400 brak zastawu brak zastawu Seria F 3 000 brak zastawu brak zastawu Suma 10 100 xxx xxx xxx Alfa NSFIZ Seria A 30 brak zastawu brak zastawu Seria B 4 000 brak zastawu brak zastawu Seria C 1 400 obligacje serii C2 zastaw rejestrowy zastaw rejestrowy Seria D 6 706 obligacje serii C2 zastaw rejestrowy zastaw rejestrowy Seria F 1 000 brak zastawu brak zastawu Suma 13 136 xxx xxx xxx CI - certyfikat inwestycyjny Nota 15. UDZIAŁY I AKCJE W JEDNOSTKACH STOWARZYSZONYCH. Udziały i akcje w jednostkach stowarzyszonych 31.12.2022 31.12.2021 wartość bilansowa wartość bilansowa Udziały i akcje w spółkach, nienotowane na rynku publicznym: Udziały Eurea Sp. Z o.o. 517 618 Udziały Pollease Sp. z o.o. 119 115 Udziały pozostałe 5 SUMA 636 738 1. Wycena akcji i udziałów w jednostkach stowarzyszonych metodą praw własności. Wpływ wyceny metodą praw własności akcji i udziałów jednostek stowarzyszonych na ich wartość bilansową zaprezentowano w tabeli niżej. Nazwa Spółki: Giełda Praw Majątkowych „Vindexus” S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: od 01.01.2022 do 31.12.2022 www.gpm-vindexus.pl 39 Nazwa podmiotu Wartość bilansowa na 31.12.2022 Utrata wartości Wycena metodą praw własności w 2022r. Inne zmiany 2022r. Wartość bilansowa na 31.12.2021 Eurea Sp. z o.o. 517 (3) (98) 618 Pollease Sp. z o. o. 119 4 115 Pozostałe 0 (5) 5 SUMA 636 (3) (94) (5) 738 31.12.2022r. Nazwa jednostki stowarzyszonej Rodzaj instrumentu kapitałowego Ilość posiadanych udziałów Wartość nominalna 1 udziału (w zł) Łączna wartość nominalna posiadanych udziałów (w tys. zł) Koszt nabytych udziałów (w tys. zł) Wartość bilansowa udziałów (w tys. zł) Procent udziałów w całkowitej liczbie udziałów Eurea Sp. z o.o. Udziały 15 890 50,00 795 954 517 30,00% Pollease Sp. z o. o. Udziały 250 500,00 125 125 119 25,00% 31.12.2021r. Nazwa jednostki stowarzyszonej Rodzaj instrumentu kapitałowego Ilość posiadanyc h udziałów Wartość nominalna 1 udziału (w zł) Łączna wartość nominalna posiadanych udziałów (w tys. zł) Koszt nabytych udziałów (w tys. zł) Wartość bilansowa udziałów (w tys. zł) Procent udziałów w całkowitej liczbie udziałów Eurea Sp. z o.o. Udziały 15 890 50,00 795 954 618 30,00% Pollease Sp. z o. o. Udziały 250 500,00 125 125 115 25,00% Pozostałe Udziały 100 50,00 5 5 5 20,00% 2. Szczegółowe informacje o inwestycjach w jednostkach stowarzyszonych na 31.12.2022r. ✓ Eurea Sp. z o.o. Akcjonariusze jednostki stowarzyszonej Eurea Sp. z o.o. na dzień 31.12.2022r. oraz dzień publikacji raportu. Emisja Udziałowiec Liczba objętych udziałów Wartość nominalna 1 udziału (w zł) Łączna wartość nominalna (w tys. zł) Cena emisyjna 1 udziału (w zł) Procent udziałów w całkowitej liczbie udziałów Udziały Defi Sp. z o.o. 18 297 50,00 914 50,00 34,54% Udziały GPM Vindexus S.A 15 890 50,00 795 50,00 30,00% Udziały Master Finance S.A. 18 780 50,00 939 50,00 35,46% RAZEM 52 967 xxx 2 648 xxx 100% ✓ Pollease Sp. z o. o. Akcjonariusze jednostki stowarzyszonej Pollease Sp. z o.o. na dzień 31.12.2022r. oraz dzień publikacji raportu. Emisja Udziałowiec Liczba objętych udziałów Wartość nominalna 1 udziału (w zł) Łączna wartość nominalna (w tys. zł) Cena emisyjna 1 udziału (w zł) Procent udziałów w całkowitej liczbie udziałów Udziały Master Finance S.A 720 500,00 360 500,00 72,00% Udziały GPM Vindexus S.A 250 500,00 125 500,00 25,00% Udziały Pozostałe 30 500,00 15 500,00 3,00% RAZEM 1 000 xxx 500 xxx 100% Nota 16. UDZIAŁY I AKCJE W POZOSTAŁYCH JEDNOSTKACH. Inwestycje długoterminowe 31.12.2022 31.12.2021 Akcje/ Udziały w spółkach nienotowanych na giełdzie 1 712 1 454 Akcje spółek notowanych na giełdzie RAZEM 1 712 1 454 Nazwa Spółki: Giełda Praw Majątkowych „Vindexus” S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: od 01.01.2022 do 31.12.2022 www.gpm-vindexus.pl 40 Od 01 stycznia 2018 r. przyjęto zgodnie z MSSF 9 zasadę wyceny instrumentów finansowych w jednostkach pozostałych innych niż jednostki zależne i stowarzyszone w wartości godziwej z uwzględnieniem jej zmiany w wyniku finansowym. Stan 31.12.2022r. Nazwa instrumentu Rodzaj instrumentu kapitałowego Ilość udziałów / akcji w kapitale ogółem Ilość posiadanych akcji / udziałów Udział GPM Vindexus SA w kapitale zakładowym spółki Wartość bilansowa akcji / udziałów Master Finance S.A. akcje 23 000 1 560 6,78% 156 Towarzystwie Ubezpieczeń Wzajemnych Medicum udziały 4 201 000 350 000 8,33% 441 Fabryka Urządzeń Dźwigowych S.A. akcje 17 500 000 1 110 000 6,34% 944 Pozostałe udziały xxx xxx xxx 171 RAZEM xxx xxx xxx 1 712 Stan 31.12.2021r. Nazwa instrumentu Rodzaj instrumentu kapitałowego Ilość udziałów / akcji w kapitale ogółem Ilość posiadanych akcji / udziałów Udział GPM Vindexus SA w kapitale zakładowym spółki Wartość bilansowa akcji / udziałów Master Finance S.A. akcje 23 000 1 560 6,78% 241 Towarzystwie Ubezpieczeń Wzajemnych Medicum udziały 4 201 000 350 000 8,33% 565 Fabryka Urządzeń Dźwigowych S.A. akcje 6 050 000 310 000 5,12% 582 Pozostałe udziały xxx xxx xxx 66 RAZEM xxx xxx xxx 1 454 Wartość bilansową akcji i udziałów ustalono w oparciu o wartość godziwą aktywów netto każdej ze spółek. Dla Master Finance S.A., Towarzystwa Ubezpieczeń Wzajemnych Medicum oraz Fabryki Urządzeń Dźwigowych S.A. oszacowano skorygowaną wartość godziwą aktywów netto, którą ustalono w wyniku przeszacowania składników jej aktywów do wartość godziwej. Szczegółowe dane dotyczące zasad wyceny akcji i udziałów opisano w nocie 37. Wpływ wyceny bilansowej akcji i udziałów na wynik finansowy w okresie sprawozdawczym. Nazwa Spółki Wartość bilansowa na 31.12.2022 Zmiana wyceny bilansowej w wyniku finansowym Podatek odroczony Zmiana wyceny bilansowe j Zakup / sprzedaż akcji i udziałów – wg ceny nabycia Wartość bilansowa na 31.12.2021 G=A+B+C +D F=C+D D C B A Master Finance S.A. 156 (69) 16 (85) 241 Towarzystwo Ubezpieczeń Wzajemnych Medicum 441 (100) 24 (124) 565 Fabryka Urządzeń Dźwigowych S.A. 944 228 (54) 282 80 582 Pozostałe udziały 171 0 105 66 RAZEM 1 712 59 (14) 73 185 1 454 Nota 16a. UDZIAŁY W POZOSTAŁYCH JEDNSOTKACH PRZEZNACZONE DO SPRZEDAŻY. Nazwa instrumentu Rodzaj instrumentu kapitałowego Ilość udziałów / akcji w kapitale ogółem Ilość posiadanych akcji / udziałów Udział GPM Vindexus SA w kapitale zakładowym spółki Wartość bilansowa akcji / udziałów Pigma House Sp. z o. o. Udział 60 000 60 000 100% 300 Nazwa Spółki: Giełda Praw Majątkowych „Vindexus” S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: od 01.01.2022 do 31.12.2022 www.gpm-vindexus.pl 41 Nota 17. ZAPASY Wyszczególnienie 31.12.2022 31.12.2021 Udział w nieruchomości gruntowej 435 RAZEM 435 0 Nota 18. NALEŻNOŚCI HANDLOWE I POZOSTAŁE. Wyszczególnienie 31.12.2022 31.12.2021 Należności handlowe i pozostałe wg. bilansu netto: 11 788 24 795 Należności handlowe 11 641 4 863 Należności pozostałe 147 19 932 Wyszczególnienie 31.12.2022 31.12.2021 Należności handlowe i pozostałe brutto: 12 001 24 881 - od jednostek powiązanych 4 381 22 294 - od pozostałych jednostek 7 620 2 587 Utrata wartości (213) (86) Należności handlowe i pozostałe netto: 11 788 24 795 Należności handlowe 11 641 4 863 Należności pozostałe 147 19 932 Należności handlowe i pozostałe od jednostek powiązanych 31.12.2022 31.12.2021 Należności od jednostek powiązanych brutto 4 381 22 294 handlowe, w tym: 4 381 2 560 - od jednostek zależnych 2 186 1 179 - od jednostek stowarzyszonych 35 - od powiązanych osobowo 2 160 1 381 Utrata wartości 0 0 pozostałe, w tym: 0 19 734 - od jednostek zależnych 0 19 734 Utrata wartości 0 0 Należności krótkoterminowe od jednostek powiązanych, wartość netto 4 381 22 294 ✓ Utrata wartości należności handlowych i pozostałych na 31.12.2022r. Wyszczególnienie 31.12.2022 31.12.2021 Utrata wartości na początek okresu, w tym: 86 365 Utrata wartości -jednostki powiązane: 0 0 Utrata wartości -jednostki pozostałe: 86 365 należności handlowe 83 347 należności pozostałe 3 18 Zmiana utraty wartości w okresie 127 (279) Należności handlowe 127 (264) Należności pozostałe 0 (15) Utrata wartości na koniec okresu: 213 86 Utrata wartości -jednostki powiązane 0 0 Nazwa Spółki: Giełda Praw Majątkowych „Vindexus” S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: od 01.01.2022 do 31.12.2022 www.gpm-vindexus.pl 42 Utrata wartości -jednostki pozostałe: 213 86 należności handlowe 210 83 należności pozostałe 3 3 Łączna utrata wartości należności handlowych na koniec okresu 213 86 ✓ Należności handlowe o pozostałym od dnia bilansowego okresie spłaty. Wyszczególnienie 31.12.2022 31.12.2021 Jednostki powiązane o dniu spłaty do 60 dni 4 381 2 560 przeterminowane Należności handlowe brutto od jednostek powiązanych 4 381 2 560 Jednostki pozostałe o dniu spłaty do 60 dni 7 466 2 382 Przeterminowane 4 4 Należności handlowe brutto od pozostałych jednostek 7 470 2 386 Należności handlowe brutto 11 851 4 946 Utrata wartości należności handlowych (210) (83) Należności handlowe netto 11 641 4 863 ✓ Struktura przeterminowania należności handlowych. Wyszczególnienie Razem Nie przeterminowane Przeterminowanie w dniach < 60 dni 61 – 90 dni 91 -180 dni 181 – 360 dni >360 dni 31.12.2022 Jednostki powiązane Należności brutto 4 381 4 381 0 0 0 0 0 Utrata wartości Należności netto 4 381 4 381 0 0 0 0 0 Jednostki pozostałe Należności brutto 7 470 7 466 4 Utrata wartości (210) (206) (4) Należności netto 7 260 7 260 0 0 0 0 0 Ogółem Należności brutto 11 851 11 847 0 0 0 0 4 Utrata wartości (210) (206) (4) Należności netto 11 641 11 641 0 0 0 0 0 31.12.2021 Jednostki powiązane Należności brutto 2 560 2 560 0 0 0 0 0 Utrata wartości Należności netto 2 560 2 560 0 0 0 0 0 Jednostki pozostałe Należności brutto 2 386 2 382 0 0 0 0 4 Utrata wartości (83) (79) (4) Należności netto 2 303 2 303 0 0 0 0 0 Ogółem Należności brutto 4 946 4 942 0 0 0 0 4 Utrata wartości (83) (79) (4) Należności netto 4 863 4 863 0 0 0 0 0 Należności handlowe dochodzone na drodze sądowej – nie wystąpiły. Nazwa Spółki: Giełda Praw Majątkowych „Vindexus” S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: od 01.01.2022 do 31.12.2022 www.gpm-vindexus.pl 43 ✓ Pozostałe należności. Wyszczególnienie 31.12.2022 31.12.2021 Pozostałe należności brutto, w tym: 150 19 935 - od jednostek powiązanych 0 19 734 - od pozostałych jednostek 150 201 Utrata wartości (3) (3) Pozostałe należności netto 147 19 932 Wyszczególnienie 31.12.2022 31.12.2021 Pozostałe należności brutto, w tym: 150 19 935 - z tytułu podatków, z wyjątkiem podatku dochodowego od osób prawnych 123 88 - z tytułu umorzonych certyfikatów inwestycyjnych 0 19 734 - należność z tytułu sprzedaży udziałów 0 40 - inne 27 73 Utrata wartości (3) (3) Pozostałe należności netto, w tym: 147 19 932 - od jednostek powiązanych 0 19 734 - od pozostałych jednostek 147 198 Należności pozostałe denominowane są w PLN. Nie wystąpiły należności w walutach obcych. Nota 19. WIERZYTELNOŚCI NABYTE. Zmiana wartości bilansowej wierzytelności w 2022r. i okresie porównawczym 31.12.2022 31.12.2021 1.Wartość bilansowa wierzytelności w zamortyzowanym koszcie na początek okresu 42 573 32 890 2. Zmiana wartości bilansowej w okresie sprawozdawczym (2=1a+1b+1c+1d) 14 411 9 683 1a. Wpłaty gotówkowe (19 603) (12 895) 1b. Zakup wierzytelności 24 246 10 414 1c. Przychód odsetkowy obliczony metodą efektywnej stopy procentowej skorygowanej o ryzyko kredytowe 4 874 3 937 1d. Zysk / strata z tytułu szacowania utraty wartości portfela 4 894 8 227 3.Wartość bilansowa wierzytelności na koniec okresu (3=1+2) 56 984 4 273 4.Zmiana stanu wierzytelności ujęta w przepływach pieniężnych (4=3-1) (14 411) (9 683) ✓ Stosowane techniki wyceny i dane wejściowe wykorzystywane do wyceny pakietów wierzytelności w zamortyzowanym koszcie. Wierzytelności nabyte wyceniane są zgodnie z MSSF 9 w zamortyzowanym koszcie przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej skorygowanej o ryzyko kredytowe. Zastosowaną technikę wyceny opisano w nocie 37. ✓ Wpływ wyceny wierzytelności nabytych w zamortyzowanym koszcie przy użyciu nieobserwowalnych danych wejściowych na wynik finansowy. 01.01.2022 – 31.12.2022 01.01.2021 – 31.12.2021 Przychody z tytułu odsetek obliczonych przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej skorygowanej o ryzyko kredytowe 4 874 3 937 Zysk / strata z tytułu szacowania utraty wartości portfela 4 894 8 227 Przychody z zarządzania portfelem wierzytelności własnych: 9 768 12 164 Nazwa Spółki: Giełda Praw Majątkowych „Vindexus” S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: od 01.01.2022 do 31.12.2022 www.gpm-vindexus.pl 44 Nota 20. AKTYWA FINANSOWE WYCENIANE W WARTOŚCI GODZIWEJ PRZEZ WYNIK FINANSOWY. Poza instrumentami wymienionymi w nocie 16 oraz w nocie 16a Spółka nie posiadała innych aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy w ciągu oraz na koniec roku sprawozdawczego, a także w roku porównawczym. Nota 21. INNE KRÓTKOTERMINOWE AKTYWA FINANSOWE. Udzielone pożyczki 31.12.2022 31.12.2021 Udzielone pożyczki, w tym: 104 3 095 - długoterminowe 0 0 - krótkoterminowe 104 3 095 Udzielone pożyczki 31.12.2022 31.12.2021 Udzielone pożyczki 107 3 204 Utrata wartości z tyt. oszacowania oczekiwanych strat kredytowych MSSF 9 (3) (109) Udzielone pożyczki netto: 104 3 095 - dla Zarządu i Rady Nadzorczej 0 0 - dla jednostek zależnych 0 2 083 - dla jednostek stowarzyszonych 104 97 - dla pozostałych jednostek 0 915 31.12.2022r. Pożyczkobiorca Kwota pożyczki wg umowy Niespłacony kapitał Wartość bilansowa Oprocentowanie Termin spłaty Zabezpieczenia Nominalne Efektywne Łącznie 100 100 104 Jednostki stowarzyszone 100 100 104 8,00% 8,20% 30.06.2023 Weksel 31.12.2021r. Pożyczkobiorca Kwota pożyczki wg umowy Niespłacony kapitał Wartość bilansowa Oprocentowanie Termin spłaty Zabezpieczenia Nominalne Efektywne Łącznie 3 160 3 160 3 095 Jednostki zależne 2 150 2 150 2 083 9,50% 9,83% 30.07.2022 Brak Jednostki stowarzyszone 795 795 803 7,00%-8,00% 6,87%-8,15% 30.06.2022 – 30.07.2022 Brak Pozostałe jednostki 215 215 209 7,20%-9,50% 7,31%-9,83% 28.02.2022 – 30.07.2022 Brak Nota 22. ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 31.12.2022 31.12.2021 Gotówka w kasie 2 0 Środki pieniężne na rachunkach bankowych 2 299 228 Inne środki pieniężne 0 0 Razem 2 301 228 ING Bank Śląski S.A., Toyota Bank Polska S.A., PKO BP S.A., Bank Ochrony Środowiska S.A. Środki pieniężne o ograniczonej możliwości dysponowania – nie wystąpiły. Nazwa Spółki: Giełda Praw Majątkowych „Vindexus” S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: od 01.01.2022 do 31.12.2022 www.gpm-vindexus.pl 45 Środki pieniężne do dyspozycji jednostki, nie wykazywane w pozycji bilansowej 31.12.2022 31.12.2021 Środki pieniężne ZFŚS 9 40 Dostępne, niewykorzystane środki pieniężne w ramach kredytu bieżącego 3 000 3 000 Razem 3 009 3 040 Nota 23. KAPITAŁ ZAKŁADOWY. Wyszczególnienie 31.12.2022 31.12.2021 Liczba akcji 11 700 000 11 700 000 Wartość nominalna akcji 0,10 0,10 Kapitał zakładowy w zł 1 170 000,00 1 170 000,00 Wszystkie wyemitowane akcje posiadają łączną wartość nominalną wynoszącą 1 170 tys. zł i zostały w pełni opłacone. ✓ Kapitał zakładowy na 31.12.2022r. i dzień publikacji raportu. Seria/emisja rodzaj akcji Rodzaj uprzywilejowania akcji Rodzaj ograniczenia praw do akcji Liczba akcji Wartość jednostkow a Wartość serii / emisji wg wartości nominalnej Sposób pokrycia kapitału Data rejestracji Akcje serii A nr 00000001-4100000 Zwykłe na okaziciela Nie występuje 4 100 000 0,10 410 000,00 Majątek GPM „Vindexus” sp. z o.o. 10.12.1998 Akcje serii B nr 00000001-246000 Zwykłe na okaziciela Nie występuje 246 000 0,10 24 600,00 Środki pieniężne 27.05.2002 Akcje serii C nr 00000001-654000 Zwykłe na okaziciela Nie występuje 654 000 0,10 65 400,00 Środki pieniężne 16.07.2002 Akcje serii D nr 00000001-1600000 Zwykłe na okaziciela Nie występuje 1 600 000 0,10 160 000,00 Środki pieniężne 27.10.2005 Akcje serii E nr 00000001-900000 Zwykłe na okaziciela Nie występuje 900 000 0,10 90 000,00 Środki pieniężne 17.01.2006 Akcje serii F nr 00000001-800000 Zwykłe na okaziciela Nie występuje 800 000 0,10 80 000,00 Środki pieniężne 28.04.2006 Akcje serii G nr 00000001-250000 Zwykłe na okaziciela Nie występuje 250 000 0,10 25 000,00 Środki pieniężne 31.05.2006 Akcje serii H nr 00000001-1750000 Zwykłe na okaziciela Nie występuje 1 750 000 0,10 175 000,00 Środki pieniężne 11.07.2006 Akcje serii I nr 0000001-0291938 Zwykłe na okaziciela Nie występuje 291 938 0,10 29 193,80 Środki pieniężne 02.04.2009 Akcje serii J nr 0000001- 1000000 Zwykłe na okaziciela Nie występuje 1 000 000 0,10 100 000,00 Środki pieniężne 07.03.2011 Akcje serii K nr 000001 – 048062 Zwykłe na okaziciela Nie występuje 48 062 0,10 4 806,20 Środki pieniężne 25.09.2018 Akcje serii L nr 000001 – 040000 Zwykłe na okaziciela Nie występuje 40 000 0,10 4 000,00 Środki pieniężne 11.09.2019 Akcje serii M nr 000001 – 020000 Zwykłe na okaziciela Występuje 20 000 0,10 2 000,00 Środki pieniężne 31.01.2022 Razem w zł 11 700 000 1 170 000,00 W 2022 roku Spółka nie emitowała kapitałowych papierów wartościowych. ✓ Struktura akcjonariatu na 31.12.2022r. oraz dzień publikacji raportu. Akcjonariusz Liczba akcji % kapitału akcyjnego Liczba głosów % głosów Jan Kuchno 4 031 000 34,45% 4 031 000 34,45% Piotr Kuchno 1 033 500 8,83% 1 033 500 8,83% Julia Kuchno 300 000 2,56% 300 000 2,56% Fundusze zarządzane przez AgioFunds TFI S.A. 721 338 6,17% 721 338 6,17% Pozostali akcjonariusze 5 614 162 47,99% 5 614 162 47,99% Nazwa Spółki: Giełda Praw Majątkowych „Vindexus” S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: od 01.01.2022 do 31.12.2022 www.gpm-vindexus.pl 46 Razem 11 700 000 100,00% 11 700 000 100,00% Akcjonariusze, którzy pojedynczo posiadają mniej niż 5% ogólnej liczby głosów na WZA. Nota 24. KAPITAŁ ZAPASOWY ZE SPRZEDAŻY AKCJI POWYŻEJ CENY NOMINALNEJ. Kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej, po pomniejszeniu o koszty emisji lub zakupu, powstał przed rokiem 2012 oraz w latach 2017 - 2021 w sposób następujący: emisja akcji serii H - 1 155 tys. zł, emisja akcji serii I - 918 tys. zł, emisja akcji serii J - 4 862 tys. zł, sprzedaż akcji własnych w 2017r. – 270 tys. zł, emisja akcji serii K – 43 tys. zł, Emisja akcji serii L – 36 tys. zł. emisja akcji serii M – 18 tys. zł Łącznie 7 302 tys. zł. Wyszczególnienie 01.01.2022 - 31.12.2022 01.01.2021- 31.12.2021 Kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej ceny nominalnej na początek okresu 7 302 7 284 Nadwyżka ceny emisyjnej akcji powyżej ceny nominalnej 0 18 Kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej ceny nominalnej na koniec okresu 7 302 7 302 Nota 25. AKCJE WŁASNE. Spółka w 2017 r. nabyła akcje własne w wyniku sukcesji generalnej tj. na skutek połączenia ze spółką Adimo Egze S.A., które zostało zarejestrowane 31 stycznia 2017 r. 12 września 2017r. sprzedano 100 tys. szt. akcji własnych. Na koniec roku sprawozdawczego Spółka posiadała akcje własne w ilości 54 tys. szt., które wyceniono w wysokości w cenie transakcyjnej 347 tys. zł. W bilansie akcje własne występują w kapitałach własnych w pozycji akcje własne (wartość ze znakiem ujemnym). 1 marca 2022r. Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy upoważniło Zarząd do przeprowadzenia skupu akcji własnych Spółki. Upoważnienie obowiązuje do dnia 29 marca 2026r. Skupem objęte będą akcje będące przedmiotem obrotu i notowane na Giełdzie Papierów Wartościowych. Skupowi podlegać będzie nie więcej niż 1 500 000 akcji Spółki. Maksymalna cena nabycia 10 zł za akcję. Łączna kwota przeznaczona na nabycie akcji własnych wynosi nie mniej niż 150 tys. zł i nie więcej niż 15 000 tys. zł. Nota 26. POZOSTAŁE KAPITAŁY. W kapitałach pozostałych prezentowane są pozostałe kapitały, które są skutkiem wyceny programu motywacyjnego w wartości godziwej. Składniki kapitałów pozostałych 31.12.2022 31.12.2021 Pozostałe kapitały - skutki wyceny programu motywacyjnego w wartości godziwej 752 752 RAZEM 752 752 W 2022r. wartość pozostałych kapitałów nie uległa zmianie w stosunku do 2021r. Kapitały pozostałe Kapitał zapasowy Kapitał rezerwowy Pozostałe kapitały Razem Stan 01.01.2021 0 0 646 646 Zwiększenia w okresie 0 0 106 106 Wycena programu motywacyjnego w wartości godziwej 106 106 Zmniejszenia w okresie 0 0 0 0 Stan na 31.12.2021 0 0 752 752 Nota 27. ZYSKI ZATRZYMANE. Zyski zatrzymane są sumą kapitału z podziału zysku za lata ubiegłe, funduszu rezerwowego na wypłatę dywidendy oraz zysku netto za rok bieżący. Nazwa Spółki: Giełda Praw Majątkowych „Vindexus” S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: od 01.01.2022 do 31.12.2022 www.gpm-vindexus.pl 47 Zyski zatrzymane Kapitał zapasowy z podziału zysku za lata ubiegłe Fundusz rezerwowy przeznaczony na wypłatę dywidendy Wynik okresu bieżącego Razem Stan 01.01.2022 158 281 4 027 34 507 196 815 Zwiększenia w okresie 30 996 0 13 946 44 942 - wynik okresu bieżącego 13 946 13 946 - podział zysku z 2021 rok – kapitał zapasowy 30 996 30 996 Zmniejszenia w okresie 0 0 (34 507) (34 507) - podział zysku za 2021 rok - wypłata dywidendy (2 906) (2 906) - podział zysku za 2021 rok - dywidenda do wypłaty (5) (5) - podział zysku za 2021 rok - inne wypłaty (600) (600) - podział zysku z 2021 rok – kapitał zapasowy (30 996) (30 996) Stan na 31.12.2022 189 277 4 027 13 946 207 250 Zyski zatrzymane Kapitał zapasowy z podziału zysku za lata ubiegłe Fundusz rezerwowy przeznaczony na wypłatę dywidendy Wynik okresu bieżącego Razem Stan 01.01.2021 150 418 4 027 9 201 163 646 Zwiększenia w okresie 7 863 0 34 507 42 370 - wynik okresu bieżącego 34 507 34 507 - podział zysku z 2020 rok – kapitał zapasowy 7 863 7 863 Zmniejszenia w okresie 0 0 (9 201) (9 201) - podział zysku za 2020 rok - wypłata dywidendy (1 163) (1 163) - podział zysku za 2020 rok - inne wypłaty (175) (175) - podział zysku z 2020 rok – kapitał zapasowy (7 863) (7 863) Stan na 31.12.2021 158 281 4 027 34 507 196 815 Nota 28. KREDYTY I POŻYCZKI. Na dzień bilansowy 31.12.2022r., a także na koniec 2021r. saldo wykorzystanego kredytu w Spółce wynosiło 0 zł. Aneksem z 30 marca 2023r. do umowy kredytu w rachunku bieżącym z 23 grudnia 2014r., został zmieniony termin spłaty kredytu. Termin obowiązywania umowy przedłużono do 30 marca 2024r. Wysokość limitu nie uległa zmianie i wynosi do 3 mln zł. Bez zmiany pozostawiono sposób i wysokość zabezpieczeń. Kredyt został objęty gwarancją de minimis udzieloną przez Bank Gospodarstwa Krajowego w kwocie stanowiącej 80% kredytu tj. kwotą 2,4 mln zł na okres 15 miesięcy za okres od 1.04.2022 do 30.06.2023.Opłata prowizyjna wynosi 0,50% kwoty udzielonej gwarancji, przy czym oplata za pierwszy okres roczny nie będzie pobierana. Szczegółowe informacje o zaciągniętych kredytach wg stanu na 31.12.2022r. Nazwa banku /pożyczkodawcy i rodzaj kredytu/pożyczki Kwota kredytu/pożyczki wg umowy w tys. zł Wartość bilansowa wykorzystanych kredytów w tys. zł Oprocentowanie pobierane przez bank Termin obowiązywania umowy Zabezpieczen ia PKO Bank Polski S.A., kredyt w rachunku bieżącym 3 000 0 Wibor 1M +2,8% 30.03.2024 Opisano niżej RAZEM 3 000 0 Zabezpieczenie kredytu w PKO Bank Polski S.A. ✓ Weksel in blanco wraz z deklaracją wekslową; ✓ Hipoteka umowna łączna do wysokości 4,5 mln zł na prawie własności do lokalu biurowego, położonego przy ul. Serockiej 3 lok. B2 w Warszawie; na udziale w wysokości 8/37 we współwłasności lokalowej – garażu podziemnym oraz na udziale w wieczystym użytkowaniu gruntu, na którym posadowiony jest budynek; prawie własności lokalu biurowego położonego przy ul. Grochowskiej 152 lok. 1.1 w Warszawie; udziale w wysokości 4/19 we współwłasności nieruchomości lokalowej – garażu podziemnym położonym przy ul. Grochowskiej 152 w Warszawie, Nazwa Spółki: Giełda Praw Majątkowych „Vindexus” S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: od 01.01.2022 do 31.12.2022 www.gpm-vindexus.pl 48 ✓ Przelew wierzytelności pieniężnych z polisy ubezpieczenia w/w lokali; ✓ Nieodwołane pełnomocnictwa udzielone przez Spółkę na rzecz PKO BP S.A. do pobierania środków z rachunków bankowych w PKO BP S.A. oraz ING Bank Śląski S.A. w Warszawie. Szczegółowe informacje o zaciągniętych kredytach wg stanu na 31.12.2021r. Nazwa banku /pożyczkodawcy i rodzaj kredytu/pożyczki Kwota kredytu/pożyczki wg umowy w tys. zł Wartość bilansowa wykorzystanych kredytów w tys. zł Oprocentowanie pobierane przez bank Termin obowiązywania umowy Zabezpieczenia PKO Bank Polski S.A., kredyt w rachunku bieżącym 3 000 0 Wibor 1M +2,8% 31.03.2023 Opisano niżej Spółka nie posiada kredytów oraz pożyczek w innej walucie. Nota 29. ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU WYEMITOWAYCH OBLIGACJI. Zobowiązania z tytułu dłużnych papierów wartościowych na 31.12.2022r. Wartość bilansowa 31.12.2022 31.12.2021 Obligacje serii B2 14 302 45 401 Obligacje serii C2 3 285 Obligacje serii D2 9 453 Obligacje serii E2 6 479 6 253 Obligacje serii F2 15 466 20 200 Obligacje serii G2 6 162 8 070 Obligacje serii H2 15 596 15 188 Obligacje serii I2 12 467 Obligacje serii K2 4 715 Łącznie, w tym: 75 187 107 850 - długoterminowe 37 995 70 414 - krótkoterminowe 37 192 37 436 Wartość bilansowa obligacji została ustalona w zamortyzowanym koszcie, obejmuje wartość nominalną obligacji oraz odsetek naliczonych na dzień sporządzenia sprawozdania finansowego. Zabezpieczenia obligacji na certyfikatach inwestycyjnych funduszy GPM Vindexus NSFIZ, Future NSFIZ oraz Alfa NSFIZ zostały szczegółowo opisane w nocie 14 niniejszego sprawozdania. Informacja o warunkach wyemitowanych obligacji wg stanu na 31.12.2022r. oraz okresie porównawczym. Typ transakcji Data przydziału Data wykupu Kwota nominalna Oprocentowanie nominalne Oprocentowanie efektywne Wg stanu na 31.12.2022 Obligacje serii B2 06.05.2019 06.05.2023 -06.05.2025 13 750 Wibor 6M +6,45% 12,55% Obligacje serii E2 25.11.2020 25.11.2023 6 000 3,90% 3,83% Obligacje serii F2 08.06.2021 09.12.2023 - 09.12.2024* 15 000 Wibor 6m+5,5% 12,38% Obligacje serii G2 16.06.2021 16.12.2023 - 16.12.2024 6 000 Wibor 6m+5,5% 11,53% Obligacje serii H2 30.06.2021 30.06.2023 - 30.06.2025* 15 800 Wibor 6m+5,5% 14,01% Obligacje serii I2 09.08.2022 28.07.2023 - 30.07.2026 12 000 9,90% 10,15% Obligacje serii K2 21.12.2022 21.06.2023 4 700 12,00% 12,43% Łącznie wartość nominalna 73 250 * Obligacje serii B2 - umowne terminy wykupu: 06.05.2023 – 2 768 tys. zł -; 06.11.2023 – 2 768 tys. zł -; 06.05.2024 – 2 768 tys. zł -; 06.11.2024 – 2 768 tys. zł -; 06.05.2025 -2 678 tys. zł. ** Obligacje serii F2 – umowne terminy wykupu: 09.12.2023 – 5 mln zł, 09.12.2024 – 10 mln z. Obligacje serii G2 – umowne terminy wykupu: 16.12.2023 – 2 mln zł, 16.12.2024 – 4 mln zł. Obligacje serii H2 – umowne terminy wykupu: 30.06.2023 – 3,95 mln zł, 30.06.2024 – 3,95 mln zł, 30.06.2025 – 7,9 mln zł. Obligacje serii I2- umowne terminy wykupu: 28.07.2023 – 2 mln zł, 28.07.2024 – 2 mln zł, 28.07.2025 – 2 mln zł, 28.01.2026 – 2 mln zł, 30.07.2026 – 4 mln zł. Nazwa Spółki: Giełda Praw Majątkowych „Vindexus” S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: od 01.01.2022 do 31.12.2022 www.gpm-vindexus.pl 49 Typ transakcji Data przydziału Data wykupu Kwota nominalna Oprocentowanie nominalne Oprocentowanie efektywne Wg stanu na 31.12.2021 Obligacje serii B2 06.05.2019 06.05.2022 -06.05.2025 45 000 Wibor 6M +6,45% 9,77% Obligacje serii C2 04.11.2019 30.04.2021 - 31.10.2022 3 250 7,90% 8,47% Obligacje serii D2 10.09.2020 12.09.2022 9 000 3,90% 3,83% Obligacje serii E2 25.11.2020 25.11.2022 6 000 3,90% 3,83% Obligacje serii F2 08.06.2021 09.12.2024 20 000 Wibor 6m+5,5% 7,98% Obligacje serii G2 16.06.2021 16.12.2024 8 000 Wibor 6m+5,5% 8,05% Obligacje serii H2 30.06.2021 30.06.2025 15 800 Wibor 6m+5,5% 9,86% Łącznie wartość nominalna 107 050 * Umowne terminy wykupu zostały określone w następujących datach: 06.05.2022 – 5 625 tys. zł; 06.11.2022 - 5 625 tys. zł -; 06.05.2023 - 5 625 tys. zł -; 06.11.2023 - 5 625 tys. zł -; 06.05.2024 - 5 625 tys. zł -; 06.11.2024 - 5 625 tys. zł -; 06.05.2025 -11 250 tys. zł. ** Umowne terminy wykupu zostały określone w następujących datach: 30.04.2021 – 1 250 tys. zł; 30.10.2021 – 1 250 tys. zł; 30.04.2022 – 1 250 tys. zł; 31.10.2022 – 2 000 tys. zł. Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy – nie wystąpiły. Emisja dłużnych papierów wartościowych w 2022r. oraz do dnia publikacji sprawozdania. Nr serii Data emisji Ilość obligacji Wartość nominalna 1 obligacji ( w tys. zł) Wartość nominalna emisji ( w tys. zł) Oprocentowanie Data wykupu Obligacje serii I2 9 sierpnia 2022 12 000 1 12 000 9,90% 28 lipca 2023 - 30 lipca 2026 Obligacje serii K2 21 grudnia 2021 4 700 1 4 700 12% 21 czerwca 2023 ŁĄCZNIE xxx xxx 16 700 Wykup dłużnych papierów wartościowych w 2022r. oraz do dnia publikacji sprawozdania. Nr serii Data wykupu Rodzaj wykupu Ilość obligacji Wartość 1 obligacji (w tys. zł) Wartość umorzona ( w tys. zł) Obligacje serii D2 05.01.2022 Przed terminem 9 000 1 9 000 Obligacje serii C2 30.04.2022; 29.09.2022 Przed terminem 3 250 1 3 250 Obligacje serii B2 06.05.2022; 08.07.2022; 07.11.2022 Przed terminem 31 250 1 31 250 Obligacje serii F2 18.11.2022 Zgodnie z warunkami emisji 5 000 1 5 000 Obligacje serii G2 16.12.2022 Zgodnie z warunkami emisji 2 000 1 2 000 ŁĄCZNIE xxx xxx 50 500 Inne zdarzenia w zakresie dłużnych papierów wartościowych w 2022r. do dnia publikacji raportu. ➢ Obligacje serii B2 – 7 listopada 2022r. zmieniono warunki emisji dla obligacji serii B2. Ustalono nowe kwoty wykupu. I tak: 06.05.2023 – 2 768 tys. zł., 06.11.2023 – 2 768 tys. zł.,06.05.2024 – 2 768 tys. zł., 06.11.2024 – 2 768 tys. zł., 06.05.2025 – 2 678 tys. zł. ➢ Obligacje serii F2 – 17 listopada 2022r. zmieniono warunki emisji dla obligacji serii F2. Ustalono kwoty wykupu obligacji: 18.11.2022 – 5 mln zł, 09.12.2023 – 5 mln zł, 09.12.2024 – 10 mln zł. Informacja o terminach zapadalności obligacji w okresie od 01.01.2023r. wg stanu na dzień publikacji sprawozdania. Data zapadalności Obligacje serii B2 Obligacje serii E2 Obligacje serii F2 Obligacje serii G2 Obligacje serii H2 Obligacje serii I2 Obligacje serii K2 Łącznie IIQ 2023 2 768 3 950 4 700 11 418 Nazwa Spółki: Giełda Praw Majątkowych „Vindexus” S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: od 01.01.2022 do 31.12.2022 www.gpm-vindexus.pl 50 IIIQ 2023 2 000 2 000 IVQ 2023 2 768 6 000 5 000 2 000 15 768 IIQ 2024 2 768 3 950 6 718 IIIQ 2024 2 000 2 000 IVQ 2024 2 768 10 000 4 000 16 768 IIQ 2025 2 678 7 900 10 578 IIIQ 2025 2 000 2 000 IQ 2026 2 000 2 000 IIIQ 2026 4 000 4 000 Wartość nominalna ogółem 13 750 6 000 15 000 6 000 15 800 12 000 4 700 73 250 Wartości podane w tabeli są w wysokości nominalnej. Nota 30. ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG I POZOSTAŁE. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług i pozostałe 31.12.2022 31.12.2021 Zobowiązania handlowe 1 320 4 768 Wobec jednostek powiązanych 236 4 346 Wobec jednostek pozostałych 1 084 422 Zobowiązania pozostałe 1 418 1 180 Wobec jednostek powiązanych 0 5 Wobec jednostek pozostałych 1 418 1 175 RAZEM 2 738 5 948 31 grudnia 2022r., a także na koniec 2021r. Spółka nie posiadała przeterminowanych zobowiązań handlowych. Spółka nie posiada zobowiązań handlowych w walutach obcych. Pozostałe zobowiązania. Pozostałe zobowiązania 31.12.2022 31.12.2021 Zobowiązania z tytułu pozostałych podatków, ubezpieczeń społecznych i innych, z wyjątkiem podatku dochodowego od osób prawnych 484 449 Pozostałe zobowiązania, w tym: 933 731 Saldo Zakładowego Funduszu Świadczeń Socjalnych 426 182 Premie za ostatni miesiąc okresu sprawozdawczego wypłacane w miesiącu następnym łącznie z obciążeniami publicznoprawnymi 397 456 Zobowiązanie z tytułu podziału zysku za 2021 rok 100 Pozostałe 11 93 Razem inne zobowiązania 1 418 1 180 - w tym wobec jednostek powiązanych 0 5 Struktura przeterminowania pozostałych zobowiązań. Spółka na dzień bilansowy nie posiada przeterminowanych pozostałych zobowiązań. Pozostałe zobowiązania – struktura walutowa. Spółka nie posiada pozostałych zobowiązań w walutach obcych. Nota 31. MAJĄTEK SOCJALNY ORAZ ZOBOWIĄZANIA ZFŚS. Ustawa z dnia 4 marca 1994 r. o Zakładowym Funduszu Świadczeń Socjalnych z późniejszymi zmianami stanowi, że Zakładowy Fundusz Świadczeń Socjalnych tworzą pracodawcy zatrudniający powyżej 20 pracowników na pełne etaty. Spółka tworzy taki fundusz i dokonuje okresowych odpisów w wysokości odpisu podstawowego. Środki funduszu zostały zwiększone na mocy uchwały Zgromadzenia Akcjonariuszy z zysku netto wypracowanego w latach 2008-2011 oraz za 2013-2021r. Fundusz nie posiada rzeczowych aktywów trwałych. Celem Funduszu jest subsydiowanie działalności socjalnej Spółki, w tym udzielanie pożyczek nieoprocentowanych pracownikom. Spółka skompensowała Nazwa Spółki: Giełda Praw Majątkowych „Vindexus” S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: od 01.01.2022 do 31.12.2022 www.gpm-vindexus.pl 51 aktywa Funduszu z zobowiązaniami Funduszu. Saldo netto w kwocie (426 tys. zł) oznacza zobowiązanie Spółki wobec Funduszu. Tabele poniżej przedstawiają pozycje aktywów i zobowiązań, oraz saldo netto Funduszu. 31.12.2022 31.12.2021 Pożyczki udzielone pracownikom ze środków ZFŚS 94 23 Środki pieniężne 9 40 Wartość Funduszu (529) (245) Saldo netto (426) (182) Odpisy na Fundusz w okresie obrotowym 201 189 Zobowiązania inwestycyjne – nie wystąpiły w ciągu okresu sprawozdawczego oraz na dzień bilansowy 31.12.2022r. Nota 32. ZMIANA ZOBOWIĄZAŃ I AKTYWÓW WARUNKOWYCH, KTÓRE NASTĄPIŁY W 2022R. ORAZ PO DNIU BILANSOWYM. 1 października 2018r. Spółka zawarła porozumienie dotyczące zawarcia umowy przelewu wierzytelności. Po spełnieniu warunków ze strony sprzedającego zawartych w porozumieniu, GPM Vindexus S.A. zobowiązana będzie zapłacić cenę 850 tys. zł. Pierwotny termin zawarcia umowy przyrzeczonej ustalony na 29 kwietnia 2019r. został przedłużony do 30 lipca 2023r. Na dzień publikacji raportu umowa nadal obowiązuje. W 2022 roku Spółka zawarła umowy przedwstępne zakupu wierzytelności. Na dzień bilansowy saldo z tytułu wpłaconych zaliczek wynosi 2,25 mln zł. Termin zawarcia umów został ustalony od 15 lutego 2023r. do 31 maja 2023r. Inne zobowiązania i aktywa warunkowe nie występują. Nota 33. ZOBOWIĄZANIA PODJĘTE PRZEZ SPÓŁKĘ NA RZECZ DOKONANIA ZAKUPU RZECZOWYCH AKTYWÓW TRWAŁYCH. 13 stycznia 2020r. Spółka zawarła umowę przedwstępną na zakup miejsc postojowych od spółki zależnej Fiz-Bud Sp. z o.o. Kwota transakcji netto 142 tys. zł. W 2022 roku bieżącym umowa przyrzeczona została zawarta. Do dnia opublikowania sprawozdania finansowego Spółka nie podjęła innych zobowiązań na rzecz zakupu rzeczowych środków trwałych. Nota 34. ZOBOWIĄZANIA DŁUGO I KRÓTKOTERMINOWE Z TYTUŁU LEASINGU FINANSOWEGO. Na dzień 31.12.2022r. oraz dzień publikacji raportu Spółka nie była stroną umowy leasingu innego niż leasing krótkoterminowy w rozumieniu MSSF 16. Z uwagi na krótkoterminowy okres trwania umów lub nieistotną ich wartość (ok. 3% sumy kosztów operacyjnych) nie dokonano wyceny aktywów oraz zobowiązań z tytułu leasingu. Koszt leasingu krótkoterminowego zg. z MSSF 16 01.01.2022 – 31.12.2022 01.01.2021 – 31.12.2021 Wynajem środków trwałych 942 819 RAZEM 942 819 Nota 35. REZERWA NA ŚWIADCZENIA EMERYTALNE I PODOBNE. Wyszczególnienie 31.12.2022 31.12.2021 Rezerwy na odprawy emerytalne i rentowe 141 167 Rezerwy na nagrody jubileuszowe 605 651 Rezerwy na niewykorzystane urlopy wypoczynkowe 647 624 Rezerwy na pozostałe świadczenia 8 8 Razem, w tym: 1 401 1 450 - długoterminowe 626 738 - krótkoterminowe 775 712 Nazwa Spółki: Giełda Praw Majątkowych „Vindexus” S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: od 01.01.2022 do 31.12.2022 www.gpm-vindexus.pl 52 Jednostka wypłaca pracownikom przechodzącym na emerytury kwoty odpraw emerytalnych w wysokości określonej przez Kodeks Pracy. Spółka na podstawie wyceny dokonanej przez biegłego aktuariusza tworzy rezerwę na przyszłe zobowiązania z tytułu odpraw emerytalnych w wysokości ich wartości bieżącej. Główne założenia przyjęte przez aktuariusza na dzień bilansowy do wyliczenia kwoty zobowiązania. Wyszczególnienie 31.12.2022 31.12.2021 Stopa dyskontowa (%) 6,80% 3,60% Przewidywana stopa wzrostu wynagrodzeń (%) na rok następny 10,00% 5,00% Przewidywana stopa wzrostu wynagrodzeń (%) na kolejne lata 5,00% 5,00% Zarząd podjął decyzję o nieujawnianiu pozostałych informacji wynikających z MSR 19, które wymagałyby ponownego przeliczenia rezerw na świadczenia przez Aktuariusza. Koszt jest niewspółmierny do pozyskanych danych z uwagi na nieistotność tych zobowiązań. Zmiana stanu rezerw na świadczenia emerytalne i podobne 01.01.2022 – 31.12.2022 01.01.2021 – 31.12.2021 Stan na początek okresu 1 450 1 689 Utworzenie rezerwy 515 389 Koszty wypłaconych świadczeń (444) (572) Rozwiązanie rezerwy (120) (56) Stan na koniec okresu, w tym: 1 401 1 450 - długoterminowe 626 738 - krótkoterminowe 775 712 Nota 36. CELE I ZASADY ZARZĄDZANIA RYZYKIEM FINANSOWYM. Spółka prowadzi działalność operacyjną polegającą na odzyskiwaniu należności nieregularnych w wyniku windykacji wierzytelności nabytych przez Spółkę i fundusze sekurytyzacyjne, które są jej jednostkami podporządkowanymi. Ryzyko finansowe jest wpisane w działalność operacyjną Spółki, związane jest z posiadaniem instrumentów finansowych, które w strukturze aktywów stanowiły na koniec 2022r. 95,41%. Istnieje znaczna zależność między ponoszonym ryzykiem a poziomem możliwego do osiągnięcia dochodu lub zwiększenia wartości ekonomicznej firmy. Intencją zarządzania ryzykiem finansowym przez Spółkę nie jest całkowita eliminacja zagrożeń wynikających ze zmian czynników ryzyka, ale ich ograniczenie do bezpiecznych poziomów akceptowalnych przez Zarząd. Celem zarządzania ryzykiem finansowym jest ograniczenie zmienności przepływów pieniężnych, zapewnienie krótkoterminowej płynności finansowej, maksymalizacja wyniku działalności, a w perspektywie długoterminowej zwiększenie wartości firmy. Zarządzanie ryzykiem pozwala na skuteczne alokowanie zasobów i wykorzystywanie ich do ograniczenia skutków ryzyka. W związku z posiadaniem instrumentów finansowych Spółka może być narażona na: ryzyko kredytowe, ryzyko związane z płynnością, ryzyko stopy procentowej, ryzyko wzrostu cen pakietów. Wzrost ryzyka finansowego w aktualnej sytuacji makroekonomicznej - wysokie stopy procentowe, inflacja jest stymulowany przez: ryzyko prawne. 31.12.2022 31.12.2021 Suma aktywów 330 032 360 647 Instrumenty kapitałowe łącznie : 243 707 276 343 Udziały i akcje nie notowane na aktywnym rynku 18 594 7 955 Certyfikaty inwestycyjne 225 113 268 388 Nazwa Spółki: Giełda Praw Majątkowych „Vindexus” S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: od 01.01.2022 do 31.12.2022 www.gpm-vindexus.pl 53 Podział instrumentów zależnie od horyzontu czasowego: 314 884 347 034 Instrumenty finansowe krótkoterminowe : 41 857 48 111 - pakiety wierzytelności krótkoterminowe do 1 roku 27 664 19 993 - udzielone pożyczki 104 3 095 - środki pieniężne 2 301 228 - należności handlowe i pozostałe 11 788 24 795 Instrumenty finansowe długoterminowe : 254 433 290 968 pakiety wierzytelności długoterminowe powyżej 1 roku 29 320 22 580 instrumenty kapitałowe z wyłączeniem udziałów i akcji 225 113 268 388 Udział instrumentów finansowych w sumie aktywów 95,41% 96,23% Wartość instrumentów finansowych krótkoterminowych / suma zobowiązań krótkoterminowych 104,83% 104,74% Wartość instrumentów finansowych długoterminowych / suma zobowiązań długoterminowych 669,65% 413,23% 31.12.2022 31.12.2021 Dług oprocentowany wynikający z wyemitowanych obligacji : 75 187 107 850 - krótkoterminowy 37 192 37 436 - długoterminowy 37 995 70 414 Zobowiązania handlowe i pozostałe krótkoterminowe 2 738 8 501 Suma zobowiązań : 77 925 116 351 -zobowiązania krótkoterminowe 39 930 45 937 -zobowiązania długoterminowe 37 995 70 414 Zasady zarządzania ryzykiem finansowym : a. identyfikacja i ocena zagrożeń powstających poprzez zmieniające się warunki działania (wzrost bazowych stóp procentowych, inflacja, zmiany w ustawodawstwie); b. optymalizacja struktury finansowania działalności, w tym zróżnicowane wykorzystanie instrumentów finansowania działalności; c. doskonalenie sprawozdawczości finansowej; d. bieżąca kontrola płynności; e. zapewnienie zgodności działania z otoczeniem prawnym. Ryzyko kredytowe. Ryzyko kredytowe jest to prawdopodobieństwo niewystąpienia płatności w umownych terminach. Z uwagi na rodzaj wierzytelności (NPL), Spółka jest obciążona znacznym ryzykiem kredytowym. Zmniejszenie stopnia ryzyka odbywa się już na etapie analizy portfela pod względem stanu prawnego spraw, terminu przedawnienia a następnie podjęcia decyzji co do jego zakupu. Jednym z elementów zapobiegania wzrostowi ryzyka kredytowego jest systematyczny monitoring windykowanych spłat z uwagi na kryteria takie jak: poniesione nakłady, stan i rozkład wpłat, komunikacja z dłużnikiem, ocena stanu windykacji polubownej, sądowej i komorniczej. Innym sposobem zapobiegania stratom w wyniku ryzyka kredytowego jest dywersyfikacja portfeli wierzytelności zależnie od wierzyciela pierwotnego oraz wzrost liczby spraw. Aby zmniejszyć poziom ryzyka kredytowego w portfolio wierzytelności, którymi Spółka zarządza znajduje się też portfel należności wymagalnych, nieprzeterminowanych. Konsekwencją koncentracji ryzyka kredytowego w znacznym stopniu jest utrata płynności. Udziały i akcje posiadane przez Spółkę nie są notowane na aktywnym rynku. Nie są podatne na spadki, wynikające z trendów w obrocie giełdowym. W związku sytuacją można liczyć na mniejszy zwrot z tych instrumentów lub brak korzyści. Ryzyko związane z płynnością. Nazwa Spółki: Giełda Praw Majątkowych „Vindexus” S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: od 01.01.2022 do 31.12.2022 www.gpm-vindexus.pl 54 Spółka uzyskuje przychody gotówkowe z windykacji własnych wierzytelności, nabytych od wierzyciela pierwotnego oraz z wynagrodzenia za zarządzanie wierzytelnościami sekurytyzowanymi. Zdolność regulowania zobowiązań zależna jest od płynności wierzytelności NPL, którymi zarządza. Są to zasoby finansowe o niskim stopniu płynności, których rentowność jest szacowna w oparciu o przepływy pieniężne w ciągu 10 lat. Na koniec roku pokrycie długu krótkoterminowego poprzez krótkoterminowe instrumenty finansowe wynosiło 104,83%, natomiast pokrycie zobowiązań długoterminowych poprzez długoterminowe instrumenty finansowe 669,65%. W warunkach dobrej koniunktury gospodarczej, gdy znacznie wzrasta odzyskiwalność, zabezpieczeniem przed utratą płynności może być krótkoterminowy kredyt lub instrumenty dłużne. W okresie dekoniunktury zabezpieczeniem jest długoterminowe finansowanie zewnętrzne o optymalnym koszcie oraz wypracowane w działalności nadwyżki finansowe. Z uwagi na to Spółka tak kształtuje strukturę kapitałową, by opierała się ona w przeważającej części o kapitały własne jako najbezpieczniejszą formę finansowania działalności oraz długoterminowy kapitał obcy. Jednakże wykorzystanie kapitału zewnętrznego może stać się barierą wzrostu rentowności Spółki z uwagi na wysokie oprocentowanie. Spółka monitoruje ryzyko braku środków przy pomocy okresowego planowania płynności. Narzędzie to uwzględnia terminy wymagalności zarówno zobowiązań jak i aktywów finansowych. Istotnym narzędziem jest kwartalna ocena rzeczywistych wpływów z pakietów, dzięki której można określić możliwe do wystąpienia różnice w przepływach. Spółka różnicuje także portfel instrumentów finansujących działalność, poprzez emisję obligacji i kredyty bankowe. Spółka zabezpiecza płynność poprzez uruchomienie nadwyżek finansowych wypracowanych w wyniku zarzadzania wierzytelnościami sekurytyzowanymi. Spółka nie odnotowała żadnych zakłóceń w przepływach finansowych. Wszystkie zobowiązania były regulowane w terminie. Ryzyko stopy procentowej. Ryzyko to jest jedną z kategorii ryzyka rynkowego. Znaczące obniżenie lub podwyższenie stóp procentowych NBP ma znaczenie dla wyniku finansowego i płynności Spółki. Spółka finansuje się kapitałem zewnętrznym zarówno o oprocentowaniu stałym, jak i zmiennym. Do zobowiązań o oprocentowaniu zmiennym zaliczają się kredyty bankowe, które na 31.12.2022r. nie zostały wykorzystane przez Spółkę oraz obligacje o łącznej wartości nominalnej długu 50,5 mln zł. Do zobowiązań o oprocentowaniu stałym należą obligacje oprocentowane wg stopy 3,90% - 12,00% i stanowią ok. 31% w strukturze obligacji. Obligacje o zmiennym oprocentowaniu stanowią 69%. Oszacowano, że zmiana stopy procentowej o „-/+” 100 p.b, w 2022r. spowodowała zmianę kosztów finansowych o - /+ 749 tys. zł. Średni koszt kapitału pożyczonego na koniec 2022r. wynosi 11,75%, podczas na koniec 2021r. 7,20%. W celu ograniczenia ryzyka wzrostu oprocentowania zadłużenia, a tym samym wzrostu kosztów odsetkowych, Zarząd Spółki zwiększa udziału długu oprocentowanego według stopy stałej w portfelu zobowiązań finansowych. Podwyższenie stopy referencyjnej NBP w październiku 2021r. spowodowało wzrost odsetek ustawowych (kapitałowych), odsetek ustawowych za opóźnienie, określonych w kodeksie cywilnym oraz odsetek za opóźnienie w transakcjach handlowych - określonych w ustawie z 8 marca 2013 r. o przeciwdziałaniu nadmiernym opóźnieniom w transakcjach handlowych. Wzrosła wartość naliczanych odsetek zarówno z tytułu windykowanych wierzytelności nabytych jak i od udzielonych pożyczek, których wpływ na wynik finansowy nie jest istotny ze względu na niewielką wartość tego instrumentu. Istotne zmiany stóp procentowych mają wpływ na wartość bilansową instrumentów wycenianych w wartości godziwej portfela wierzytelności. I tak wzrost stóp procentowych w b.r. spowodował zmniejszenie wartości portfela godziwej portfela wierzytelności w funduszach, co przełożyło się na zmniejszenie wartości certyfikatów inwestycyjnych oraz wynik finansowy Spółki. Ze względu na specyfikę tej kategorii ryzyka nie mamy możliwości ograniczenia jego. Ryzyko wzrostu ceny pakietów. Nabywając sprawy trudne Spółka bierze na siebie ryzyko weryfikacji roszczeń wynikających z nabytych długów oraz dalszej ich windykacji, której skutkiem jest poniesienie znacznych nakładów na wpisy sądowe, opłaty komornicze, koszty obsługi prawnej. Natomiast korzyści Spółki wiążą się ze stosunkowo niską ceną zakupu w stosunku do wartości nominalnej długu oraz możliwością uzyskania marży na windykowanych portfelach wierzytelności. Wycena oferowanego portfela oraz ocena jego jakości przed złożeniem ostatecznej oferty zakupu jest kluczową. Zbyt wysoka cena zakupu przy istniejącym ryzyku kredytowym obniżyłaby znacznie wyniki Spółki, zważywszy na fakt korzystania z Nazwa Spółki: Giełda Praw Majątkowych „Vindexus” S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: od 01.01.2022 do 31.12.2022 www.gpm-vindexus.pl 55 kapitału zewnętrznego. Spółka na podstawie danych historycznych ustaliła limity cen transakcyjnych z uwzględnieniem obecnej sytuacji rynkowej. W b.r. ceny zakupu wierzytelności nieregularnych (NPL) zostały realizowane w większości przy współczynnikach - cena zakupu do wartości długu nieprzekraczających 20%. Celem zarządzania ryzykiem finansowym jest ograniczenie zmienności przepływów pieniężnych, zapewnienie krótkoterminowej płynności finansowej, maksymalizacja wyniku działalności, w perspektywie długoterminowej zwiększenie wartości firmy. Zarządzanie ryzykiem pozwala na skuteczne alokowanie zasobów i wykorzystywanie ich do ograniczenia skutków ryzyka. Ryzyko prawne. Zmiany w otoczeniu prawnym w sposób istotny wpływają na prowadzoną działalność gospodarczą. Częste zmiany przepisów skutkują różnicami w ich interpretacji, a tym samym trudnościami w zakresie zaadoptowania się Spółki do zmienionego otoczenia prawnego. Mogą one też skutkować brakiem jednolitości w praktyce organów skarbowych i innych organów administracji publicznej oraz w orzecznictwie sądowym. Każda zmiana przepisów może spowodować wzrost kosztów działalności Spółki i wpłynąć na wyniki finansowe oraz powodować trudności w ocenie skutków przyszłych zdarzeń i decyzji. Niniejsze ryzyko jest ograniczane poprzez bieżącą obserwację zachodzących zmian w otoczeniu prawnym prowadzonej działalności. Pomimo tego należy uznać, że jest to istotne ryzyko, w szczególności że założeniem obecnie procedowanych oraz implementowanych zmian prawnych dotyczących windykacji należności jest poprawa sytuacji prawnej dłużnika bez uwzględnienia interesów egzekwującego wierzyciela. Wzrost opłat egzekucyjnych obniża znacząco rentowność pakietów. Zmiany w kodeksie cywilnym ograniczają możliwości wierzyciela wtórnego w procesie dochodzenia i egzekwowania jego roszczeń. Wskutek zmian prawnych wierzyciel wtórny zrezygnuje z polubownego dochodzenia roszczeń ze skutkiem wzrostu opłat i kosztów, które na końcu i tak obciążą dłużnika. Optymalizacja struktury finansowania. Na decyzje kształtujące strukturę kapitałową ma wpływ ocena posiadanych zasobów finansowych pod kątem ich płynności. Najistotniejszą część aktywów stanowią instrumenty generujące przychody Spółki. Są to udzielone pożyczki, portfele wierzytelności, instrumenty kapitałowe, w tym certyfikaty inwestycyjne w funduszach sekurytyzacyjnych. Pakiety wierzytelności obejmują sprawy nieregularne i sprawy przeterminowane, których odzyskanie jest prognozowane na minimalny okres 10 lat. Z uwagi na powyższe struktura kapitałowa kształtowana jest tak, by opierała się ona w przeważającej części o kapitały własne jako najbezpieczniejszą formę finansowania działalności lub długoterminowe kapitały obce. Udział kapitałów własnych w strukturze finansowania wyniósł ponad 65% i był o ok.8 % wyższy w porównaniu do roku ubiegłego. Struktura finansowania 31.12.2022 31.12.2021 Kapitały własne 216 127 65,49% 205 692 57,03% Zobowiązania wymagalne, w tym: Zobowiązania finansowe o terminie spłaty powyżej jednego roku 37 995 11,51% 70 414 19,52% Zobowiązania finansowe o terminie spłaty poniżej jednego roku 37 192 11,27% 37 436 10,38% Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu dostaw i usług i pozostałe 2 738 0,83% 8 501 2,36% Suma zobowiązań wymagalnych 77 925 23,61% 116 351 32,26% Suma pasywów 330 032 360 647 Istotnym elementem kontroli stopnia ryzyka finansowego są stosowane zasady rachunkowości, w tym zasada wyceny pakietów wierzytelności w zamortyzowanym koszcie. Na podstawie danych historycznych prognozowane są modele strumieni pieniężnych przy zastosowaniu metod statystycznych. Weryfikowane kwartalnie, pozwalają określić wielkość wpływów w okresie, a przez to zapotrzebowanie na kapitał zewnętrzny. Spółka posiada też inne instrumenty finansowe, takie jak należności i zobowiązania handlowe, które powstają bezpośrednio w toku prowadzonej przez nią działalności. Stanowią one jednak nieznaczną część aktywów czy zobowiązań krótkoterminowych. Na dzień 31.12.2022r. należności handlowe i pozostałe w strukturze krótkoterminowych instrumentów finansowych stanowiły ok. 28%. Spółka nie korzysta z kredytu kupieckiego. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług i pozostałe na dzień 31.12.2022r. w kwocie 2 738 tys. zł i stanowiły ok. 3,5% w strukturze zobowiązań wymagalnych. W 2022r. stan zobowiązań wymagalnych zmniejszył się w stosunku do roku ubiegłego o blisko 33%. Zobowiązania finansowe były mniejsze o ok. 32,7 mln zł. W strukturze finansowania działalności nieznacznie przeważa długoterminowy kapitał pożyczony. Nazwa Spółki: Giełda Praw Majątkowych „Vindexus” S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: od 01.01.2022 do 31.12.2022 www.gpm-vindexus.pl 56 Spółka unika sytuacji finansowania się w przeważającej części kapitałami obcymi. Istnieje ryzyko, szczególnie w obecnej sytuacji makroekonomicznej, że koszty pozyskania kapitału będą wysokie, a płynność pakietów wierzytelności może zmniejszyć się, co spowoduje zatory płatnicze i znaczne obniżenie efektywności działania Spółki. Ekspozycja na ryzyko kredytowe. Środki pieniężne. Środki pieniężne do dyspozycji jednostki. 31.12.2022 31.12.2021 Środki pieniężne na rachunkach bankowych Spółki i w kasie Spółki 2 301 228 Dostępne, niewykorzystane środki pieniężne w ramach kredytu bieżącego 3 000 3 000 Razem 5 301 3 228 Pakiety wierzytelności. Ograniczenie ryzyka odbywa się już na etapie analizy portfela, a następnie podjęcia decyzji co do jego zakupu. Zapobieganie wzrostowi ryzyka kredytowego realizowane jest poprzez systematyczny monitoring windykowanych spłat z uwagi na kryteria takie jak: poniesione nakłady, stan i rozkład wpłat, komunikacja z dłużnikiem, intensywne działania w okresie windykacji polubownej, ocena stanu windykacji sądowej i komorniczej. Innym sposobem zapobiegania stratom w wyniku ryzyka kredytowego jest dywersyfikacja portfeli wierzytelności zależnie od wierzyciela pierwotnego oraz wzrost liczby spraw. W ocenie Spółki na podstawie informacji historycznych minimalna kwota, którą odzyskiwała Spółka z poszczególnych pakietów pokrywała poniesione nakłady na zakup i windykację pakietu. W związku z powyższym maksymalne narażenie na ryzyko kredytowe w Spółce jest równe kwocie poniesionych nakładów. Należności handlowe i pozostałe. W strukturze należności netto udział należności od jednostek powiązanych wynosi ok. 37%. W okresach ubiegłych oraz w bieżącym roku oszacowano utratę wartości dla należności od jednostek pozostałych z uwagi na niewystąpienie płatności w terminach umownych. Na dzień bilansowy utrata wartości dla należności wynosi 213 tys. zł , co stanowi 1,78% sumy należności brutto. Wyszczególnienie 31.12.2022 udział w % 31.12.2021 udział w % Należności handlowe i pozostałe netto 11 788 100% 24 795 100% - od jednostek powiązanych 4 381 37,17% 22 294 89,91% - od pozostałych jednostek 7 407 62,83% 2 501 10,09% Należności handlowe i pozostałe brutto 12 001 100% 24 881 100% - należności od jednostek powiązanych brutto 4 381 36,51% 22 294 89,60% - należności od jednostek pozostałych brutto 7 620 63,49% 2 587 10,40% Utrata wartości (wartość ujemna) (213) xxx (86) xxx Utrata wartości / należności handlowe i pozostałe brutto 1,78% xxx 0,35% xxx Na każdy dzień bilansowy Spółka ocenia wzrost ryzyka kredytowego na należności i zależnie od stopnia ryzyka tworzy odpis na oczekiwane straty kredytowe w wysokości strat w całym cyklu życia. Ryzyko stopy procentowej. Zmiana stóp procentowych przez Radę Polityki Pieniężnej. Od 7 października 2021r. Rada Polityki Pieniężnej rozpoczęła proces podwyższania stóp procentowych, którego skutkiem był wzrost odsetek ustawowych. Zgodnie z art. 359 kodeksu cywilnego odsetki kapitałowe (czyli odsetki od sumy pieniężnej) należą się tylko wtedy, gdy to wynika z czynności prawnej (np. z umowy) albo z ustawy, z orzeczenia sądu lub z decyzji innego właściwego organu. Maksymalna wysokość odsetek wynikających z czynności prawnej nie może w stosunku rocznym przekraczać dwukrotności wysokości odsetek ustawowych (odsetki maksymalne). Jeżeli wysokość odsetek wynikających z czynności prawnej przekracza wysokość odsetek maksymalnych, wierzycielowi należą się odsetki maksymalne. Postanowienia umowne nie mogą wyłączać ani ograniczać przepisów o odsetkach maksymalnych. Regulacja ta nie dotyczy umów emisji obligacji Nazwa Spółki: Giełda Praw Majątkowych „Vindexus” S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: od 01.01.2022 do 31.12.2022 www.gpm-vindexus.pl 57 Maksymalna wysokość odsetek kapitałowych wynikających z czynności prawnej nie może w stosunku rocznym przekraczać dwukrotności wysokości odsetek ustawowych, które stanowią sumę stopy referencyjnej NBP i 3,5 punktów procentowych. Na dzień 31 grudnia 2022r. obowiązują odsetki ustawowe w wysokości 10,25% oraz maksymalne 20,50% Wpływ zmian stopy procentowej na koszty finansowania długu, w tym obligacji i kredytów. Spółka finansuje się kapitałem zewnętrznym zarówno o oprocentowaniu stałym, jak i zmiennym. Do zobowiązań o oprocentowaniu zmiennym zalicza się kredyt bankowy, który na 31.12.2022r. nie został wykorzystany przez Spółkę oraz obligacje o łącznej wartości nominalnej długu 50,55 mln zł. Do zobowiązań o oprocentowaniu stałym należą obligacje oprocentowane wg stopy od 3,90% do 12,00% i stanowią ok. 31% w strukturze obligacji. Przeprowadzono analizę wrażliwości na zmianę stopy procentowej i wpływ tej zmiany na wielkość odsetek i wpływ na rachunek wyników dla zobowiązań finansowych o zmiennym oprocentowaniu przy założeniu wzrostu i spadku stopy procentowej 100 pb w ciągu minionego roku. W analizie przyjęto średnie stopy procentowe, policzone na podstawie rzeczywistych odsetek od poszczególnych zobowiązań finansowych, które obciążyły koszty finansowe w 2022r. W 2022r. stan zobowiązań finansowych istotnie zmniejszył się, natomiast z uwagi na skokowy wzrost stóp procentowych poniesiono o 2 331 tys. zł wyższe koszty odsetkowe w stosunku do roku poprzedniego. Podwyżki stóp procentowych przez Radę Polityki Pieniężnej w 2022r. miały wpływ na wynik finansowy Spółki w prezentowanym okresie oraz decyzję Zarządu o redukcji zadłużenia. Dla stóp procentowych rzeczywistych potencjalna zmiana stopy procentowej o „-/+” 100 pb, w 2022r. spowodowałby zmianę kosztów finansowych o -/+ 749 tys. zł, to jest o 403 tys. zł mniej niż w okresie porównawczym. Wynika to z mniejszego średniego zadłużenia w okresie, opartego o oprocentowanie zmienne. Zmienna stopa procentowa zastosowana jest do długu o wysokim nominale. Analiza wrażliwości 31.12.2022r. Skutki zmiany stopy procentowej o „+/-100 pb” Stan zobowiązań wrażliwych na zmianę stopy % 31.12.2022 Średni stan długu w ciągu roku Stopa procentowa Odsetki ujęte w wyniku finansowym roku 2022 Odsetki - wartość po zmianie stopy+/- 100 pb Zmiana zysku z działalności operacyjnej Zysk na działalności operacyjnej Zmiana do zysku operacyjnego w % Limit kredytowy PKO 158 9,77% 17 18 -/+1 7 196 -/+0,01% Obligacje serii B2 31 615 11,12% 3 515 3 832 -/+317 7 196 -/+4,41 Obligacje serii F2 19 375 11,21% 2171 2366 -/+195 7 196 -/+2,71% Obligacje serii G2 7 917 11,61% 919 998 -/+79 7 196 -/+1,10% Obligacje serii H2 15 800 13,14% 2077 2234 -/+157 7 196 -/+2,18% Łącznie 74 865 xxx 8 699 9 448 -/+ 749 7 196 -/+10,41% Analiza wrażliwości 31.12.2021r. Skutki zmiany stopy procentowej o „+/-100 pb” Stan zobowiązań wrażliwych na zmianę stopy % 31.12.2021 Średni stan długu w ciągu roku Stopa procentowa Odsetki ujęte w wyniku finansowym roku 2021 Odsetki - wartość po zmianie stopy+/- 100 pb Zmiana zysku z działalności operacyjnej Zysk na działalności operacyjnej Zmiana do zysku operacyjnego w % Limit kredytowy PKO 2 024 4,76% 85 117 -/+1 9 643 -/+0,33% Obligacje serii Y1 8 143 3,28% 267 349 -/+82 9 643 -/+0,85% Obligacje serii A2 18 333 4,26% 781 964 -/+183 9 643 -/+1,90% Obligacje serii B2 45 000 7,81% 3 516 3 965 -/+449 9 643 -/+4,66% Obligacje serii F2 18 571 4,20% 780 966 -/+186 9 643 -/+1,93% Obligacje serii G2 7 429 4,04% 300 375 -/+75 9 643 -/+0,78% Obligacje serii H2 14 483 4,27% 618 763 -/+145 9 643 -/+1,50% Łącznie 113 983 xxx 6 347 7 499 1 152 9 643 -/+11,95% Wpływ zmian stopy procentowej na wycenę portfeli wierzytelności. Nazwa Spółki: Giełda Praw Majątkowych „Vindexus” S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: od 01.01.2022 do 31.12.2022 www.gpm-vindexus.pl 58 Od 1 stycznia 2018r. Spółka wycenia pakiety wierzytelności, zgodnie z MSSF 9, w zamortyzowanym koszcie przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej, ustalonej przy początkowym ujęciu instrumentu. Wysokość rynkowej stopy procentowej ma wpływ na oszacowanie premii za ryzyko, która jest częścią składową stopy dyskontowej, przy początkowym ujęciu. W dalszym okresie ”życia” instrumentu nie ma wpływu na wycenę portfeli wierzytelności. Ryzyko ceny pakietów. Spółka działa w branży związanej z istotnym ryzykiem operacyjnym. Oznacza to między innymi, że nabywając sprawy trudne Spółka bierze na siebie ryzyko weryfikacji roszczeń wynikających z nabytych długów oraz dalszej ich windykacji, której skutkiem jest poniesienie znacznych nakładów na wpisy sądowe, opłaty komornicze, koszty obsługi prawnej. Natomiast korzyści Spółki wiążą się ze stosunkowo niską ceną zakupu wierzytelności w stosunku do ich wartości nominalnej oraz możliwością uzyskania marży na windykowanych portfelach wierzytelności. Właściwa wycena oferowanego portfela oraz ocena jego jakości przed złożeniem ostatecznej oferty zakupu jest kluczowa z biznesowego punktu widzenia. Zbyt wysoka cena zakupu przy istniejącym ryzyku kredytowym obniżyłaby znacznie wyniki Spółki, zważywszy na fakt korzystania z kapitału zewnętrznego. Ryzyko związane z płynnością. W roku sprawozdawczym, a także w latach poprzednich, Spółka w terminie regulowała zobowiązania zarówno finansowe, publicznoprawne jak i pozostałe. Spółka wykupiła dłużne papiery wartościowe o wartości 50,5 mln zł. Na koniec okresu sprawozdawczego Spółka posiadała środki pieniężne w wysokości 2 301 tys. zł. Spółka monitoruje ryzyko braku środków przy pomocy okresowego planowania płynności. Narzędzie to uwzględnia terminy wymagalności/zapadalności zarówno zobowiązań jak i aktywów finansowych (np. konta należności, pozostałych aktywów finansowych) oraz prognozowanie przepływów pieniężnych z działalności operacyjnej. Celem Spółki jest utrzymanie równowagi pomiędzy ciągłością i elastycznością finansowania, poprzez korzystanie z rozmaitych źródeł finansowania, takich jak kredyty w rachunku bieżącym, kredyty bankowe krótkoterminowe, obligacje krótko – i długoterminowe, umowy leasingu finansowego. Tabela poniżej przedstawia zobowiązania Spółki na dzień 31 grudnia 2022r. wg daty zapadalności na podstawie umownych niezdyskontowanych płatności. 31.12.2022r. do 3 miesięcy od 3 do 12 miesięcy od 1 do 5 lat powyżej 5 lat ogółem Dłużne papiery wartościowe 557 37 438 37 192 75 187 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług 2 738 2 738 Łącznie 3 295 37 438 37 192 0 77 925 Nota 37. INFORMACJA O INSTRUMENTACH FINANSOWYCH. 1. Spółka kwalifikuje aktywa i zobowiązania finansowe do kategorii instrumentów finansowych zgodnie z MSSF 9. Aktywa i zobowiązania finansowe wyceniane po początkowym ujęciu w zamortyzowanym koszcie. Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne dochody całkowite. Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy. Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne dochody całkowite nie występowały w 2022r. 2. Wartości godziwe poszczególnych klas instrumentów finansowych. Poniższa tabela przedstawia porównanie wartości bilansowych i wartości godziwych wszystkich instrumentów finansowych Spółki, w podziale na poszczególne klasy i kategorie aktywów i zobowiązań. Nazwa Spółki: Giełda Praw Majątkowych „Vindexus” S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: od 01.01.2022 do 31.12.2022 www.gpm-vindexus.pl 59 Instrumenty i zobowiązania finansowe 31.12.2022 Wartość bilansowa Wartość godziwa Instrumenty kapitałowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy: 243 071 243 071 - certyfikaty inwestycyjne 225 113 225 113 - akcje i udziały jednostek zależnych 15 946 15 946 - udziały i akcje w jednostkach pozostałych 1 712 1 712 - udziały i akcje w jednostkach pozostałych przeznaczone do sprzedaży 300 300 Aktywa finansowe wycenione w wartości godziwej przez wynik finansowy 0 0 Instrumenty kapitałowe wyceniane metodą praw własności: 636 636 - akcje i udziały jednostek stowarzyszonych 636 636 Aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie: 71 177 71 170 - nabyte wierzytelności 56 984 56 981 - pożyczki udzielone 104 100 - środki pieniężne i ich ekwiwalenty 2 301 2 301 - należności handlowe i pozostałe 11 788 11 788 Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy: 0 0 Zobowiązania finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie: 77 925 76 669 - zobowiązania z tytułu emisji obligacji 75 187 73 931 - zobowiązania z tytułu dostaw i usług i pozostałe 2 738 2 738 Instrumenty i zobowiązania finansowe 31.12.2021 Wartość bilansowa Wartość godziwa Instrumenty kapitałowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy: 275 605 275 605 - certyfikaty inwestycyjne 268 388 268 388 - akcje i udziały jednostek zależnych 5 763 5 763 - udziały i akcje w jednostkach pozostałych 1 454 1 454 Aktywa finansowe wycenione w wartości godziwej przez wynik finansowy 0 0 Instrumenty kapitałowe wyceniane metodą praw własności: 738 738 - akcje i udziały jednostek stowarzyszonych 738 738 Aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie: 70 691 66 363 - nabyte wierzytelności 42 573 38 444 - pożyczki udzielone 3 095 2 896 - środki pieniężne i ich ekwiwalenty 228 228 - należności handlowe i pozostałe 24 795 24 795 Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy: 0 0 Zobowiązania finansowe 113 798 111 996 - zobowiązania z tytułu emisji obligacji wyceniane w zamortyzowanym koszcie 107 850 106 048 - zobowiązania z tytułu dostaw i usług i pozostałe 5 948 5 948 3. Stopy procentowe wykorzystywane do szacowania wartości godziwej instrumentów. Instrumenty 31.12.2022 31.12.20201 Pożyczki udzielone 8,37% 7,31%-10,10% Zobowiązania z tytułu emisji obligacji 6,42% - 11,28% 6,40%-11,28% Nazwa Spółki: Giełda Praw Majątkowych „Vindexus” S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: od 01.01.2022 do 31.12.2022 www.gpm-vindexus.pl 60 4. Hierarchia instrumentów finansowych wycenianych według wartości godziwej. Instrumenty wyceniane w wartości godziwej 31.12.2022 31.12.2021 Certyfikaty inwestycyjne w GPM Vindexus NSFIZ 3 3 Certyfikaty inwestycyjne w Future NSFIZ 3 3 Certyfikaty inwestycyjne w Alfa NSFIZ 3 3 Akcje i udziały jednostek zależnych 3 3 Akcje i udziały pozostałych jednostek 3 3 W wycenie instrumentów finansowych można zastosować modele, zależne od danych wejściowych: poziom 1 – ceny notowane na aktywnych rynkach dla identycznych aktywów lub zobowiązań – brak zastosowania w Spółce. poziom 2 – dane wejściowe inne niż ceny notowane użyte w poziomie pierwszym, które są obserwowalne dla składnika aktywów lub zobowiązań w sposób bezpośredni lub pośrednio. Poziom 3 – dane wejściowe do wyceny składnika, które nie są oparte na możliwych do zaobserwowania danych rynkowych. Zastosowano w Spółce model wyceny do pomiaru wartości godziwej instrumentów finansowych na 3 poziomie hierarchii z uwagi na fakt, że dane wejściowe do wyceny składnika nie są oparte na możliwych do zaobserwowania danych rynkowych. Spółka nie dokonała transferów pomiędzy poziomami wartości godziwej w 2022r. Danymi wejściowymi do wyceny instrumentów kapitałowych w wartości godziwej jest : wartość aktywów netto każdego funduszu przypadająca na certyfikat inwestycyjny, wartość aktywów netto spółki zależnej lub spółki pozostałej. W funduszach głównym przedmiotem lokat są wierzytelności nabyte, które wyceniane są w wartości godziwej z odniesieniem skutków wyceny w kapitały oraz środki pieniężne denominowane w zł. W konsekwencji wartość aktywów netto przypadająca na jeden certyfikat inwestycyjny jest ich wartością godziwą. W tabelach niżej przedstawiamy wielkość zmiany wartości bilansowej instrumentów kapitałowych w jednostkach zależnych oraz pozostałych, a także wpływ tej zmiany na wynik finansowy roku sprawozdawczego. Instrument finansowy Wartość bilansowa 31.12.2022 Zmiana wartości bilansowej łącznie Zmiana wyceny brutto ujęta w wyniku finansowym okresu Pozostałe zmiany Zmiana stanu nakładów Wartość bilansowa 31.12.2021 Metoda wyceny a b = g + c c = d + e + f d e f g h Jednostki zależne, w tym: 241 059 (33 092) (14 337) 0 (18 755) 274 151 poziom 3 CI GPM Vindexus NSFIZ 157 318 (20 293) (12 970) (7 323) 177 611 poziom 3 CI Future NSFIZ 57 224 (17 016) 419 (17 435) 74 240 poziom 3 CI Alfa NSFIZ 10 571 (5 966) (869) (5 097) 16 537 poziom 3 Akcje Fingo Capital S.A. 10 574 10 183 (917) 11 100 391 poziom 3 Udziały Fiz-Bud Sp. z o. o. 5 372 0 0 5 372 poziom 3 Pozostałe jednostki 1 712 258 73 5 180 1 454 poziom 3 Łącznie 242 771 (32 834) (14 264) 5 (18 575) 275 605 CI - certyfikat inwestycyjny, Zmiana stanu nakładów – nabycie / sprzedaż instrumentów finansowych. Skutki zmiany wartości godziwej instrumentów kapitałowych odniesione na wynik finansowy prezentowane są w nocie nr 5 w tabeli - Przychody finansowe - aktualizacja wartości aktywów finansowych. Instrument finansowy Wartość bilansowa 31.12.2021 Zmiana wartości bilansowej łącznie Zmiana wyceny brutto ujęta w wyniku finansowym okresu Zmiana stanu nakładów Wartość bilansowa 31.12.2020 Metoda wyceny a b = f + c c = d + e d e f g Jednostki zależne, w tym: 274 151 22 256 25 517 (3 261) 251 895 poziom 3 CI GPM Vindexus NSFIZ 177 611 18 418 22 412 (3 994) 159 193 poziom 3 Nazwa Spółki: Giełda Praw Majątkowych „Vindexus” S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: od 01.01.2022 do 31.12.2022 www.gpm-vindexus.pl 61 CI Future NSFIZ 74 240 4 122 4 122 70 118 poziom 3 CI Alfa NSFIZ 16 537 (908) (908) 17 445 poziom 3 Akcje Fingo Capital S.A. 391 (255) (473) 218 646 poziom 3 Udziały Fiz-Bud Sp. z o. o. 5 372 879 364 515 4 493 poziom 3 Pozostałe jednostki 1 454 (12) (13) 1 1 466 poziom 3 Łącznie 275 605 22 244 25 504 (3 260) 253 361 CI - certyfikat inwestycyjny, Zmiana stanu nakładów – nabycie / sprzedaż instrumentów finansowych. 5. Ujawnienia informacji o danych zastosowanych, w tym nieobserwowalnych, w modelu wyceny pakietów wierzytelności w zamortyzowanym koszcie. 5a. Stosowane techniki wyceny pakietów wierzytelności w zamortyzowanym koszcie Jednostkowym instrumentem, stanowiącym przedmiot wyceny wierzytelności nabytych w zamortyzowanym koszcie jest pakiet wierzytelności, zakupiony na podstawie odrębnej umowy, opisany datą nabycia i ceną zakupu oraz łączną wartością nabytych spraw. Zamortyzowany koszt ustala się przy zastosowaniu następujących parametrów: ➢ data wyjściowa, ➢ okres w jakim przewidywane jest uzyskanie wpływów, ➢ nakład początkowy (cena zakupu umowna), ➢ szacunki strumieni pieniężnych z danego instrumentu w poszczególnych okresach objętych wyceną, ➢ wyznaczenie efektywnej stopy procentowej lub odpowiednio efektywnej stopy zwrotu, skorygowanej o ryzyko kredytowe. Efektywną stopę procentową wyznacza się przy początkowym ujęciu w zamortyzowanym koszcie przy zastosowaniu następujących czynników: ➢ data wyjściowa, ➢ okres w jakim przewidywane jest uzyskanie wpływów, ➢ szacunki strumieni pieniężnych z danego instrumentu w poszczególnych okresach objętych wyceną. Tak ustalona stopa służy do dyskontowania przepływów pieniężnych, jest parametrem stałym i nie podlega zmianie w całym okresie funkcjonowania instrumentu jednostkowego. Przy wyliczaniu efektywnej stopy procentowej skorygowanej o ryzyko kredytowe jednostka dokonuje oszacowania oczekiwanych przepływów pieniężnych, uwzględniając wszystkie warunki umowy składnika aktywów finansowych (np. wcześniejsze spłaty, prolongaty, opcje kupna lub podobne) oraz oczekiwane straty kredytowe. Szacunki wartości efektów windykacji przyjętych w wycenach wierzytelności mogą ulec zmianie w przyszłości, w tym na skutek zmian przepisów prawa mających wpływ na prowadzoną przez Spółkę działalność sekurytyzacyjną. Rzeczywiste odzyski i koszty opłat egzekucyjnych mogą znacznie odbiegać od powyższych szacunków. 5b. Ujawnienie informacji wartościowych stosowanych w modelu wyceny całego portfela wierzytelności. 31.12.2022 31.12.2021 Stopa dyskontowa, w tym premia za ryzyko 3,06% -31,10% 3,06% -28,39% Okres, za który szacowano wpływy 01.01.2023 – 31.12.2032 01.01.2022 – 31.12.2031 Oszacowana wartość odzyskiwalna w ciągu 10 lat brutto 72 885 57 283 Podstawą ustalenia wartości zamortyzowanego kosztu portfela wierzytelności, oprócz oszacowanej na moment początkowego ujęcia efektywnej stopy procentowej skorygowanej o ryzyko, jest wartość odzyskiwalna, tj. oszacowana wartość przyszłych przepływów pieniężnych z sekurytyzowanych wierzytelności z uwzględnieniem oczekiwanych strat kredytowych, ustalona m.in. na podstawie informacji historycznych o przepływach uzyskiwanych z pakietów. Z upływem czasu i uzyskiwaniem przychodów wartość odzyskiwalna zmniejsza się, co znajduje przełożenie w zmianie wartości bilansowej portfela. W trakcie dochodzenia roszczeń wartość odzyskiwalna może zostać zwiększona z uwagi na rozpoznanie wyższych wpłat w okresach przyszłych niż założono w modelu początkowym. Spółka szacuje także koszty dochodzenia roszczeń do poniesienia w okresie najbliższych 10 lat i na tej podstawie szacuje oczekiwane wpływy netto, które są różnicą między wartością odzyskiwalną, a planowanymi do poniesienia kosztami. Nazwa Spółki: Giełda Praw Majątkowych „Vindexus” S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: od 01.01.2022 do 31.12.2022 www.gpm-vindexus.pl 62 Stan na dzień 31.12.2022r. Wartość odzyskiwalna* Oczekiwane wpływy netto Wartość godziwa Do 6 miesięcy 20 425 19 423 18 777 Od 6 do 12 miesięcy 7 350 6 447 5 699 Od 1 do 2 lat 21 535 21 615 17 030 Od 3 do 5 lat 14 683 13 575 7 249 Powyżej 5 lat 8 892 7 127 2 824 RAZEM 72 885 68 187 51 579 * Wartość odzyskiwalna – suma szacunkowych wpływów gotówkowych w okresie 10 lat od dnia sprawozdawczego; Oczekiwane wpływy netto = suma szacunkowych wpływów gotówkowych pomniejszona o szacunkowe koszty; Wartość godziwa – zdyskontowane oczekiwane wpływy netto. Stan na dzień 31.12.2021r. Wartość odzyskiwalna brutto Oczekiwane wpływy netto ** Wartość godziwa Do 6 miesięcy 9 378 7 751 7 510 Od 6 do 12 miesięcy 10 615 9 344 8 793 Od 1 do 2 lat 15 371 14 351 11 259 Od 3 do 5 lat 14 025 13 224 7 772 Powyżej 5 lat 7 894 7 640 3 110 RAZEM 57 283 52 310 38 444 * Wartość odzyskiwalna – suma szacunkowych wpływów gotówkowych w okresie 10 lat od dnia sprawozdawczego; *Oczekiwane wpływy netto = suma szacunkowych wpływów gotówkowych pomniejszona o szacunkowe koszty; Wartość godziwa – zdyskontowane oczekiwane wpływy netto. W niniejszym sprawozdaniu średnia efektywna stopa procentowa została oszacowana na dzień sprawozdawczy na podstawie całego portfela. Z uwagi na fakt, że jest wartością uśrednioną będzie różnić się od stopy ustalanej dla poszczególnych pakietów przy początkowym ujęciu instrumentu. Efektywna stopa procentowa jest stałą wartością ustaloną przy początkowym ujęciu instrumentu. Jest stopą stałą dla każdego pakietu wierzytelności w całym okresie jego „życia”. 6. Ujawnienia informacji o danych zastosowanych, w tym nieobserwowalnych, w modelu wyceny certyfikatów inwestycyjnych oraz akcji i udziałów jednostek zależnych wycenionych w wartości godziwej. 6.a. Stosowane techniki wyceny instrumentów kapitałowych w jednostkach zależnych w wartości godziwej. Instrumenty kapitałowe w jednostkach zależnych obejmują certyfikaty inwestycyjne w funduszach sekurytyzacyjnych, akcje Fingo Capital S.A. oraz udziały Fiz-Bud Sp. z o.o. Certyfikaty inwestycyjne w funduszach sekurytyzacyjnych. Wycena tych instrumentów bazuje na ustaleniu wartości aktywów netto, przypadających na jeden instrument kapitałowy. Składniki aktywów i zobowiązań w funduszach wyceniane są w wartości godziwej. Danymi wejściowymi są wartości z wyceny oficjalnej certyfikatów inwestycyjnych sporządzonej zgodnie z Rozporządzeniem ws. szczególnych zasad rachunkowości funduszy inwestycyjnych. W stosunku do lokat nienotowanych na aktywnym rynku – pakietów wierzytelności nabytych oraz instrumentów dłużnych, które łącznie stanowią ponad 80% wartości całego portfolio funduszy, w pomiarze wartości godziwej stosowane jest podejście dochodowe. Również oprocentowany dług wynikający z instrumentów dłużnych wyceniany jest w wartości godziwej przy zastosowaniu podejścia dochodowego. Przyjęto zatem, że wartość aktywów netto przypadająca na jeden certyfikat inwestycyjny jest jego wartością godziwą. Akcje i udziały. Akcje i udziały jednostek zależnych nie są notowane na aktywnym rynku. W celu ich wyceny w wartości godziwej stosuje się ➢ metodę skorygowanych aktywów netto dla podmiotów prowadzących działalność finansową, przy czym wartość istotnych składników aktywów finansowych wycenia się przy zastosowaniu techniki wartości bieżącej i oszacowania straty kredytowej dla poszczególnych składników aktywów zgodnie z MSSF 9 lub ➢ metodę zdyskontowanych przepływów pieniężnych dla podmiotów prowadzących działalność operacyjną inna niż działalność finansową oraz, dla których dostępne są wiarygodne prognozy przyszłych przepływów pieniężnych Nazwa Spółki: Giełda Praw Majątkowych „Vindexus” S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: od 01.01.2022 do 31.12.2022 www.gpm-vindexus.pl 63 Rezultat przeszacowania w stosunku do kosztu nabycia akcji odnoszony jest na wynik finansowy z uwzględnieniem efektu w podatku odroczonym. 6.b. Dane wejściowe wg jednostkowych sprawozdań finansowych wykorzystywane dla ustalenia wartości godziwej aktywów netto przypadających na instrument kapitałowy dla podmiotów wycenianych metodą skorygowanych aktywów netto. Składniki aktywów netto GPM Vindexus NSFIZ Future NSFIZ Alfa NSFIZ Fingo Capital S.A. Suma Udział % w aktywac h/ zobowiąz aniach Poziom w hierarchii wartości godziwej Techniki wyceny Zastosowane podejście Aktywa 159 546 81 185 10 684 13 923 265 338 100% 3 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 25 029 8 228 5 487 180 38 924 14,67% 3 Inne opisane niżej Dochodowe Należności 1 259 5 5 894 7 158 2,70% 3 Technika oczekiwanej wartości bieżącej Dochodowe Wierzytelności nabyte 108 627 71 698 5 192 185 517 69,92% 3 Technika oczekiwanej wartości bieżącej Dochodowe Obligacje i pożyczki 25 890 7 777 33 667 12,69% 3 Technika oczekiwanej wartości bieżącej Dochodowe Aktywa trwałe 62 62 0,02% 3 Inne opisane niżej Majątkowe Rzeczowe aktywa obrotowe 0 0,00% Inne opisane niżej Majątkowe Pozostałe składniki aktywów 10 10 0,00% 3 Inne opisane niżej Dochodowe Zobowiązania 2 228 23 961 113 2 958 29 260 xxx 3 Technika oczekiwanej wartości bieżącej Dochodowe Wartość aktywów netto WAN 157 318 57 224 10 571 10 965 236 078 xxx 3 Ilość instrumentów ogółem 43 7 100 8 136 9 050 000 Ilość instrumentów posiadanych przez GPM Vindexus SA 43 7 100 8 136 8 914 500 WAN na 1CI lub akcję ( w tys. zł) 3 658,56 8,06 1,30 0,0012 xxx 3 Wycena instrumentów 157 318 57 224 10 571 10 574 3 CI –certyfikat inwestycyjny Spółka nie dokonała transferów pomiędzy poziomami wartości godziwej w 2022r. Opisany wyżej model pomiaru wartości godziwej aktywów jednostek zależnych jest zdeterminowany przez wycenę instrumentów finansowych, które łącznie stanowią ponad 99% struktury aktywów jednostek zależnych na koniec okresu sprawozdawczego. Stosuje się podejście dochodowe oraz techniki wyceny wartości bieżącej. Dług oprocentowany, który stanowi ok. 81% w strukturze zobowiązań jest wyceniany w zamortyzowanym koszcie, a różnica pomiędzy wyceną w wartości godziwej przy zastosowaniu podejścia dochodowego oraz techniki wartości bieżącej jest nieistotna. Toteż przyjęto wycenę bilansową jako wartość godziwą zobowiązań. Z uwagi na powyższe przyjęto, że pomiar wartości godziwej aktywów netto jednostek zależnych odbywa się przy zastosowaniu podejścia dochodowego oraz technik wartości bieżącej. Zgodnie z MSSF 13 można zastosować techniki wyceny, wynikające z : ✓ podejścia rynkowego lub ✓ podejścia dochodowego. W celu wyceny tych instrumentów finansowych stosuje się podejście dochodowe (MSSF 13 par. B10) oraz techniki oczekiwanych przepływów pieniężnych. Wybór metody wyceny oraz dobór technik wyceny instrumentu determinuje dostępność informacji, na podstawie których opracowywane są dane wejściowe w modelu wyceny instrumentu oraz poziom hierarchii wartości godziwej, na którym dane wejściowe są sklasyfikowane. W modelu wyceny stosowane są dane wejściowe nieobserwowalne dla każdego składnika aktywów lub zobowiązania. Dlatego klasyfikuje się wycenę certyfikatów inwestycyjnych oraz akcji i udziałów jednostek zależnych w hierarchii wartości godziwej na poziomie 3. Nazwa Spółki: Giełda Praw Majątkowych „Vindexus” S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: od 01.01.2022 do 31.12.2022 www.gpm-vindexus.pl 64 Spółka stosuje metodę przychodów, a jej techniki wyceny pozwalają przeliczyć przyszłe kwoty przepływów pieniężnych na jedną bieżącą (tj. zdyskontowaną) kwotę. Stosowane techniki wartości bieżącej: Technika oczekiwanej wartości bieżącej stosowana do pomiaru wartości godziwej pakietów wierzytelności nabytych ➢ Punktem wyjścia jest zbiór przepływów pieniężnych, który odzwierciedla ważoną prawdopodobieństwem średnią wszystkich możliwych przyszłych przepływów pieniężnych (tj. oczekiwanych przepływów pieniężnych). Wynikłe szacunki są identyczne z oczekiwaną wartością, która – w ujęciu statystycznym – jest średnią ważoną ewentualnych wartości zmiennej losowej skokowej z odpowiednim prawdopodobieństwem jako wagą. Ponieważ wszystkie możliwe przepływy pieniężne są ważone prawdopodobieństwem, wynikły oczekiwany przepływ pieniężny nie jest uwarunkowany wystąpieniem jakiegokolwiek specjalnego wydarzenia; zakłada się niepewność co do kwoty i czasu wystąpienia oczekiwanych strumieni pieniężnych; ➢ Stopa dyskontowa – stopa wolna od ryzyka, powiększona o premię z tytułu ryzyka systematycznego; stopą wolną od ryzyka jest średnia rentowność obligacji skarbowych, ustalana na każdy dzień wyceny; premia za ryzyko ustalana jest przy początkowym oszacowaniu oczekiwanej stopy zwrotu na podstawie ustalonej prognozy wpłat gotówkowych oraz wydatków w okresie zwrotu; ➢ Suma przepływów pieniężnych netto jak i stopa dyskontowa stosowane są w wartościach przed opodatkowaniem; ➢ Okres dyskontowania - przyjęto założenie, że okres szacowania strumieni pieniężnych wynosi 10 lat od dnia wyceny z uwagi na potwierdzony historycznie okres zwrotu od 5 do 10 lat dla pakietów serwisowanych przez GPM Vindexus S.A., przy czym dla pakietów nabywanych w ostatnich 5 latach założono okres 10 lat. Technika oczekiwanej wartości bieżącej stosowana do pomiaru wartości godziwej obligacji (składnik aktywów) oraz obligacji (składnik zobowiązań): ➢ Punktem wyjścia jest zbiór przepływów pieniężnych o wartości ustalonej umownie, zapadalnych w umownie określonych terminach; ➢ Stopa dyskontowa jako suma stopy wolnej od ryzyka oraz premii za ryzyko systematyczne; sposób ustalenia premii za ryzyko podano wyżej; ➢ Okres dyskontowania - ustalony umownie dla każdego instrumentu. Wskazanie danych wejściowych, wraz z odpowiednim uzasadnieniem przyjętych wartości, jakie wykorzystano do ustalenia wartości godziwej ww. certyfikatów inwestycyjnych, w kontekście par.67 MSSF 13; Zgodnie z par. 67 MSSF 13 techniki wyceny stosowane do wyceny wartości godziwej opierają się na maksymalnym wykorzystaniu odpowiednich obserwowalnych danych wejściowych i minimalnym wykorzystaniu nieobserwowalnych danych wejściowych. Certyfikaty inwestycyjne nie są notowane na aktywnym rynku, zastosowanie cen rynkowych jako danych wejściowych jest niemożliwe. W modelu pomiaru wartości godziwej certyfikatów inwestycyjnych zastosowanie mają nieobserwowalne dane wejściowe, które kwalifikują się jako dane na poziomie 3; odzwierciedlają założenia, które przyjęliby uczestnicy rynku na potrzeby kalkulacji ceny składnika aktywów lub zobowiązania, w tym założenia dotyczące ryzyka. W modelu wyceny pakietu wierzytelności danymi wejściowymi są, które są sklasyfikowane: • wartość odzyskiwalna brutto w okresie 10 lat od dnia wyceny – dane wejściowe poziom 3, • szacowane opłaty egzekucyjne – dane wejściowe poziom 3, • prowizja serwisera – dane wejściowe poziom 3, • wartość odzyskiwalna netto – dane wejściowe poziom 3, • wewnętrzna stopa zwrotu- dane wejściowe poziom 3, • stopy wolne od ryzyka – średnia rentowność obligacji skarbu Państwa w okresie 10 lat od dnia wyceny – dane wejściowe poziom 2, • premia za ryzyko systematyczne- dane wejściowe poziom 3. Parametry te opracowywane są na podstawie danych historycznych Spółki i funduszy oraz doświadczenia w zakresie wykonywanej działalności z uwzględnieniem aktualnych trendów w skali makro oraz zmian w otoczeniu prawnym (ryzyko systematyczne i ryzyko specyficzne). Dotyczy to nie tylko szacowania wielkości i rozkładu w czasie przyszłych wpłat gotówkowych, lecz także oceny kosztów prowadzonej egzekucji oraz pozostałych wydatków (prowizja GPM Vindexus SA jako serwisera z tytułu zarządzania wierzytelnościami). Wartość odzyskiwalna netto dla każdego pakietu, oszacowana na podstawie danych historycznych określonego typu pakietu może być skorygowana ze względu na niepewność, wynikającą z bieżących warunków. Premia za ryzyko oszacowana przy początkowym ujęciu instrumentu jest niezmienna przez cały okres życia instrumentu. Nazwa Spółki: Giełda Praw Majątkowych „Vindexus” S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: od 01.01.2022 do 31.12.2022 www.gpm-vindexus.pl 65 Wskazanie dodatkowych założeń przyjętych przez Emitenta przy wycenie ww. certyfikatów inwestycyjnych, w kontekście par.22-23 MSSF 13. W procesie pomiaru wartości godziwej poszczególnych składników aktywów netto funduszy inwestycyjnych, zawarte są niepewności i ryzyka, które mogą wpłynąć na zmianę wyceny w wartości godziwej certyfikatów inwestycyjnych. Wartość godziwa certyfikatów inwestycyjnych jest zdeterminowana przez wycenę lokat w pakiety wierzytelności. Działając w najlepszym interesie gospodarczym, kierując się ostrożną oceną, ujęto wszystkie ryzyka i niepewności w trakcie pomiaru wartości godziwej pakietów wierzytelności i obligacji. Przyjęto założenie, że szacunkowa wartość odzyskiwalna netto pokrywa koszty opłat oraz prowizję serwisera, a także cenę transakcyjną wynikającą z umowy. Ujęto wartość pieniądza w czasie. Dla pakietów wierzytelności na każdy dzień wyceny badany jest stan realizacji prognozy wpłat gotówkowych oraz wydatków. W przypadku istotnych odchyleń aktualizowana jest prognoza wpłat, a w przypadku odchyleń ujemnych od szacunkowej wartości odzyskiwalnej występujących w dłuższym okresie szacowana jest utrata wartości dla portfela. Na każdy dzień wyceny weryfikowana jest wartość poniesionych opłat oraz oszacowanie ich na następne najbliższe okresy. W naszej ocenie poprzez ostrożną wycenę poszczególnych składników aktywów i zobowiązań funduszy można ustalić cenę certyfikatu inwestycyjnego dla każdego z funduszy, która byłaby akceptowalna przez uczestników rynku aktywnego. Pomiar wartości godziwej pozostałych składników aktywów i pasywów odbywa się następująco: ➢ środki pieniężne – przyjmuje się, że wartość nominalna denominowanych w PLN zasobów zgromadzonych na rachunków bankowych jako lokaty krótkoterminowe jest ich wartością godziwą; ➢ należności krótkoterminowe, których termin płatności nie jest dłuższy niż 365 dni – przyjmuje się, że ich wartość wymagalna jest ich wartością godziwą; ➢ zobowiązania pozostałe (z wyłączeniem obligacji), których termin płatności jest w terminie do 365 dni - przyjmuje się, że ich wartość wymagalna jest wartością godziwą; ➢ środki trwałe – przeanalizowano i przyjęto, że wartość bilansowa nie odbiega istotnie od ich wartości godziwej. 6.c. . Dane wejściowe do wyceny instrumentów udziałowych wycenianych metodą zdyskontowanych przepływów pieniężnych. W odniesieniu do inwestycji w akcje i udziały wyceniane metodą zdyskontowanych przepływów pieniężnych istotne dla szacunku wartości godziwej dane wejściowe obejmują: prognozy przyszłych przepływów pieniężnych generowanych z działalności operacyjnej wycenianych jednostek stopę dyskonta uwzględniająca wartość kapitału oraz odpowiednie ryzyka rynkowe wartość godziwą nieoperacyjnych składników aktywów inwestycyjnych, których wartość uwzględniana jest w wycenie wartości akcji/udziałów niezależnie od wartości wynikającej z prognozowanych przepływów z działalności inwestycyjnej. Szacunki wartości godziwej instrumentów udziałowych opartej o metodę zdyskontowanych przepływów pieniężnych charakteryzują się proporcjonalną wrażliwością zmiany poziomu wyceny na zmiany prognoz przyszłych przepływów z działalności operacyjnej oraz założeń co do stopy dyskonta. Przyszłe przepływy z działalności operacyjnej mogą odbiegać co do terminów i kwot od szacunków przyjętych na dzień wyceny. Zmiana wartości wyceny udziałów w Fiz Bud Sp. z o.o. o -/+5% powoduje zmianę wyniku netto Spółki o -/+269 tys. zł. 6d. Prezentacja wrażliwości ceny certyfikatu na wycenę w wartości godziwej i wynik finansowy. 31.12.2022 Nazwa jednostki zależnej Łączny wpływ Wpływ zmiany ceny 1CI na wynik finansowy Efekt w podatku odroczonym Zmiana ceny 1CI Łączny wpływ Wpływ zmiany ceny 1CI na wynik finansowy Efekt w podatku odroczonym Zmiana ceny 1CI Wartość bilansowa na 1 CI Ilość CI Wartość bilansowa CI -5% 5% GPM Vindexus NSFIZ (6 364) (148) 35 (183) 6 364 148 (35) 183 3 658,56 43 157 318 Future NSFIZ (2 272) (0,32) 0,08 (0,40) 2 272 0,32 (0,08) 0,40 8,06 7 100 57 224 Alfa NSFIZ (488) (0,06) 0,01 (0,07) 488 0,06 (0,01) 0,07 1,30 8 136 10 571 Łącznie (9 124) xx xx xx 9 124 xx xx xx xx xx 225 113 CI certyfikat inwestycyjny Nazwa Spółki: Giełda Praw Majątkowych „Vindexus” S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: od 01.01.2022 do 31.12.2022 www.gpm-vindexus.pl 66 31.12.2021 Nazwa jednostki zależnej Łączny wpływ Wpływ zmiany ceny 1CI na wynik finansowy Efekt w podatku odroczony m Zmiana ceny 1CI Łączny wpływ Wpływ zmiany ceny 1CI na wynik finansowy Efekt w podatku odroczony m Zmian a ceny 1CI Wartość bilansow a na 1 CI Ilość CI Wartość bilansowa CI -5% 5% GPM Vindexus NSFIZ (7 182) (133) 31 (164) 7 182 133 (31) 164 3 289,09 54 177 611 Future NSFIZ (3 030) (0,30) 0,07 (0,37) 3 030 0,30 (0,07) 0,37 7,35 10 100 74 240 Alfa NSFIZ (657) (0,05) 0,01 (0,06) 657 0,05 (0,01) 0,06 1,26 13 136 16 537 Łącznie (10 869) xx xx xx 10 869 xx xx xx xx xx 268 388 CI certyfikat inwestycyjny 6e. Wpływ wyceny certyfikatów inwestycyjnych w wartości godziwej na wynik finansowy przy użyciu nieobserwowalnych danych wejściowych. Wyszczególnienie 01.01.2022 – 31.12.2022 01.01.2021 – 31.12.2021 Wartość przeszacowania certyfikatów inwestycyjnych do wartości godziwej odniesiona na kapitał z aktualizacji wyceny na początek okresu 0 0 Wartość przeszacowania certyfikatów inwestycyjnych do wartości godziwej odniesiona na zyski zatrzymane - na początek okresu 157 103 136 346 Skutki zmiany wartości godziwej certyfikatów inwestycyjnych na wynik finansowy (13 420) 25 626 Skutki zmiany wartości godziwej certyfikatów inwestycyjnych na wynik finansowy – efekt podatkowy 2 550 (4 869) Wartość przeszacowania certyfikatów inwestycyjnych do wartości godziwej na koniec okresu 146 233 157 103 6f. Analiza wrażliwości WANCI zależnie od zmiany rynkowej stopy procentowej. Zmiany stopy procentowej wpływają na wartość godziwą certyfikatów inwestycyjnych poprzez zmiany wartości godziwej portfeli wierzytelności. Wartość godziwa portfela wierzytelności to kwota za jaką dane aktywo mogłoby zostać wymienione na konkretny moment wyceny. Jest to suma przyszłych zdyskontowanych przepływów pieniężnych netto. Wartość godziwa pakietu wierzytelności jest kalkulowana przy zastosowaniu stopy dyskontowej obejmującej rynkową stopę procentową, rozumianą jako średnią rentowność obligacji SP na rynku wtórnym oraz premię za ryzyko, obliczoną na moment nabycia portfela wierzytelności. Na koniec 2022r. dokonano analizy wpływu zmiany rynkowej stopy procentowej o 100 i 200 punktów bazowych na wynik finansowy Spółki. Analizy dokonano przy założeniu, że nie nastąpił wzrost nakładów na certyfikaty, a zobowiązania funduszy pozostaną na niezmienionym poziomie. W trakcie analizy, przy założonych przyszłych przepływach netto, oszacowano średnią premię za ryzyko dla każdego z funduszy. Następnie rynkowa stopa procentowa została zmieniona o 100 p.b. lub 200 p.b. w każdym z 10 okresów (10 lat). Wraz ze spadkiem rynkowej stopy procentowej rośnie wartość godziwa portfela. Wzrost rynkowej stopy procentowej przyczynia się do obniżenia wartości godziwej portfela. Analiza wskazuje, że wartości policzone dla zmian o 100 p.b. i 200 p.b. nie są proporcjonalne. Wynika to ze sposobu szacowania wartości godziwej za pomocą zdyskontowanych przepływów. Wpływ zmiany rynkowej stopy procentowej na wartość certyfikatu inwestycyjnego. 31.12.2022 Nazwa jednostki zależnej Wartość godziwa CI na 31.12.2022 Ilość CI Wartość 1CI na 31.12.2022 Wartość 1CI na 31.12.2022 (po zmianie -200 pb.) Wartość 1CI na 31.12.2022 (po zmianie +200 pb.) Wartość 1CI na 31.12.2022 (po zmianie -100 pb.) Wartość 1CI na 31.12.2022 (po zmianie +100 pb.) GPM Vindexus NSFIZ 157 318 43 3 658,56 3 773,82 3 554,57 3 714,68 3 605,29 Future NSFIZ 57 224 7 100 8,06 8,56 7,61 8,30 7,83 Alfa NSFIZ 10 571 8 136 1,30 1,34 1,26 1,32 1,28 Łącznie 225 113 xxx xxx xxx xxx xxx xxx Nazwa Spółki: Giełda Praw Majątkowych „Vindexus” S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: od 01.01.2022 do 31.12.2022 www.gpm-vindexus.pl 67 31.12.2021 Nazwa jednostki zależnej Wartość godziwa CI na 31.12.2021 Ilość CI Wartość 1CI na 31.12.2021 Wartość 1CI na 31.12.2021 (po zmianie -200 pb.) Wartość 1CI na 31.12.2021 (po zmianie +200 pb.) Wartość 1CI na 31.12.2021 (po zmianie -100 pb.) Wartość 1CI na 31.12.2021 (po zmianie +100 pb.) GPM Vindexus NSFIZ 177 611 54 3 289,09 3 389,51 3 198,31 3 337,96 3 242,55 Future NSFIZ 74 240 10 100 7,35 7,87 6,88 7,60 7,11 Alfa NSFIZ 16 537 13 136 1,26 1,30 1,22 1,28 1,24 Łącznie 268 388 xxx xxx xxx xxx xxx xxx Wpływ zmiany rynkowej stopy procentowej na wynik finansowy brutto. 31.12.2022 Nazwa jednostki zależnej Wartość godziwa wierzytelności Ilość CI Łączny wpływ zmiany stopy procentowej Wpływ zmiany ceny 1CI na wynik finansowy Wartość godziwa po zmianie Łączny wpływ zmiany stopy procentowej Wpływ zmiany ceny 1CI na wynik finansowy Wartość godziwa po zmianie -200 pb. +200 pb. GPM Vindexus NSFIZ 108 627 43 4 956 115,26 113 583 (4 472) (103,99) 104 155 Future NSFIZ 71 698 7 100 3 524 0,4964 75 222 (3 211) (0,4522) 68 487 Alfa NSFIZ 5 192 8 136 337 0,0414 5 529 (303) (0,0372) 4 889 Łącznie 185 517 xxx 8 817 xxx 194 334 (7 986) xxx 177 531 31.12.2022 Nazwa jednostki zależnej Wartość godziwa wierzytelności Ilość CI Łączny wpływ zmiany stopy procentowej Wpływ zmiany ceny 1CI na wynik finansowy Wartość godziwa po zmianie Łączny wpływ zmiany stopy procentowej Wpływ zmiany ceny 1CI na wynik finansowy Wartość godziwa po zmianie -100 pb. +100 pb. GPM Vindexus NSFIZ 108 627 43 2 413 56,12 111 040 (2 291) (53,27) 106 336 Future NSFIZ 71 698 7 100 1 722 0,2425 73 420 (1 643) (0,2314) 70 055 Alfa NSFIZ 5 192 8 136 164 0,020 5 356 (155) (0,0191) 5 037 Łącznie 185 517 xxx 4 299 xxx 189 816 (4 089) xxx 181 428 31.12.2021 Nazwa jednostki zależnej Wartość godziwa wierzytelności Ilość CI Łączny wpływ zmiany stopy procentowej Wpływ zmiany ceny 1CI na wynik finansowy Wartość godziwa po zmianie Łączny wpływ zmiany stopy procentowej Wpływ zmiany ceny 1CI na wynik finansowy Wartość godziwa po zmianie -200 pb. +200 pb. GPM Vindexus NSFIZ 110 567 54 5 423 100,42 115 990 (4 902) (90,78) 105 665 Future NSFIZ 89 301 10 100 5 229 0,52 94 530 (4 731) (0,47) 84 570 Alfa NSFIZ 8 904 13 136 537 0,04 9 441 (481) (0,04) 8 423 Łącznie 208 772 xxx 11 189 xxx 219 961 (10 114) xxx 198 658 31.12.2021 Nazwa jednostki zależnej Wartość godziwa wierzytelności Ilość CI Łączny wpływ zmiany stopy procentowej Wpływ zmiany ceny 1CI na wynik finansowy Wartość godziwa po zmianie Łączny wpływ zmiany stopy procentowej Wpływ zmiany ceny 1CI na wynik finansowy Wartość godziwa po zmianie -100 pb. +100 pb. GPM Vindexus NSFIZ 110 567 54 2 639 48,87 113 206 (2 513) (46,54) 108 054 Future NSFIZ 89 301 10 100 2 545 0,25 91 846 (2 425) (0,24) 86 876 Alfa NSFIZ 8 904 13 136 261 0,02 9 165 (247) (0,02) 8 657 Łącznie 208 772 xxx 5 445 xxx 214 217 (5 185) xxx 203 587 Nazwa Spółki: Giełda Praw Majątkowych „Vindexus” S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: od 01.01.2022 do 31.12.2022 www.gpm-vindexus.pl 68 6.e Analiza wrażliwości WANCI zależnie od zmiany poziomu ryzyka kredytowego. W niniejszym paragrafie oszacowaliśmy wpływ zmian ryzyka kredytowego na wartość aktywów netto, przypadających na jeden certyfikat inwestycyjny (WAN CI). Wzrost lub spadek ryzyka kredytowego, co za tym idzie zmiany wartości godziwej certyfikatów inwestycyjnych jest skutkiem zmiany kwot i terminów odzysków. Poniżej w tabeli przedstawiono analizę wrażliwości wartości bilansowej certyfikatów inwestycyjnych na ryzyko kredytowe. Punktem wyjścia analizy jest utożsamienie zmiany ryzyka kredytowego ze zmianą przyszłych prognozowanych przepływów z wierzytelności będących w funduszach. Spółka swoje szacunki odnośnie ryzyka kredytowego oparła w bieżącym roku na wskaźniku inflacji odnotowanym na koniec 2022r. –14,4% oraz na przewidywanej przez Narodowy Bank Polski inflacji w 2023 roku - 13,60%. 31.12.2022 Nazwa jednostki zależnej Wartość bilansowa CI Ilość CI Wartość bilansowa na 1 CI Łączny wpływ zmiany wartości odzyskiwalnej Wpływ zmiany ceny 1CI na wynik finansowy Łączny wpływ zmiany wartości odzyskiwalnej Wpływ zmiany ceny 1CI na wynik finansowy -14,40% -13,60% GPM Vindexus NSFIZ 157 318 43 3 658,56 (12 647) (294,11) (11 944) (277,77) Future NSFIZ 57 224 7 100 8,06 (9 954) (1,402) (9 422) (1,327) Alfa NSFIZ 10 571 8 136 1,30 (748) (0,092) (708) (0,087) Łącznie 225 113 xxx xxx (23 349) xxx (22 074) xxx Wraz ze wzrostem ryzyka kredytowego o stopę inflacji równą 14,4% lub 13,60%, spada wartość szacunkowych przepływów pieniężnych, a w konsekwencji spada wartość godziwa wierzytelności funduszu oraz wartość bilansowa certyfikatu. Największą wrażliwość wartości bilansowej certyfikatu inwestycyjnego na zmiany ryzyka kredytowego można zaobserwować dla funduszu Future NSFIZ. Przy wzroście ryzyka o 14,4%, wartość aktywów netto funduszu zmienia się o 16%, podczas gdy w funduszach GPM Vindexus NSFIZ oraz Alfa NSFIZ o ok 8-7%. Duża wrażliwość na zmiany wynika z najwyższej wartości przyszłych prognozowanych przepływów z wierzytelności funduszu oraz wysokiej średniej stopy dyskontowej. Im wyższa jest stopa dyskontowa tym większy jest wpływ zmian ryzyka kredytowego na wartość bilansowa certyfikatów. W przypadku funduszu Alfa NSFIZ wpływ ryzyka kredytowego jest najniższy z powodu niskiej średniej stopy dyskontowej. Im niższe wartości przyjmują stopy dyskontowe, tym wartość godziwa jest mniej elastyczna względem zmian ryzyka kredytowego. 7.Stosowane metody wyceny akcji i udziałów pozostałych jednostek. Spółka na każdy dzień wyceny aktualizuje wartość bilansową instrumentów kapitałowych, w tym akcji i udziałów w jednostkach pozostałych. Jeżeli można ustalić wiarygodne ceny sprzedaży, to wartość godziwą ustala się na podstawie tych cen. Dla akcji i udziałów spółek, które nie są notowane na aktywnym rynku ustala się poprzez oszacowanie wartości godziwej poszczególnych elementów aktywów netto danej spółki, przypadających na udział GPM Vindexus S.A. W wyniku przeszacowania do wartości godziwej zyski lub straty z przeszacowania powyżej kosztu nabycia udziału odnoszone są na wynik finansowy po uwzględnieniu efektu w podatku odroczonym. Nota 38. SZACOWANIE UTRATY WARTOŚCI DLA INSTRUMENTÓW FINANSOWYCH. Na każdy dzień sprawozdawczy szacuje się koncentrację ryzyka na podstawie wewnętrznego ratingu, wg którego instrumenty z uwagi na stopień ryzyka są zaliczane do następujących grup ryzyka kredytowego. Odpisy na oczekiwane straty kredytowe na 31.12.2022r. Rodzaj instrumentu Grupa ryzyka Ryzyko Odpis 31.12.2022 Zmiana 01.01- 31.12.2022 31.12.2021 Należności Grupa A Bez wzrostu znaczącego ryzyka cały cykl życia (213) (127) (86) Pożyczki Grupa A Bez wzrostu znaczącego ryzyka 12 m-cy (3) 106 (109) Wierzytelności nabyte Grupa C Rozpoznana utrata wartości przy nabyciu cały cykl życia 13 121 4 894 8 227 Suma odpisów na oczekiwane straty kredytowe 12 905 4 873 8 032 Nazwa Spółki: Giełda Praw Majątkowych „Vindexus” S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: od 01.01.2022 do 31.12.2022 www.gpm-vindexus.pl 69 Odpisy na oczekiwane straty kredytowe na 31.12.2021r. Odpis na oczekiwane straty kredytowe jest wyceniany: • w kwocie równej 12-miesięcznym oczekiwanym stratom kredytowym instrumentu (grupa A-instrumenty dłużne), • w kwocie równej oczekiwanym stratom kredytowym w całym okresie życia (grupa A – należności, grupa B, C, D) i jest odnoszony bezpośrednio w koszty finansowe za wyjątkiem wierzytelności nabytych. Zyski/ straty z aktualizacji wartości portfela wierzytelności są wykazywane łącznie w przychodach operacyjnych. Instrumenty finansowe 31.12.2022 Wartość bilansowa netto Stan utraty wartości Wartość bilansowa brutto Instrumenty kapitałowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy 243 071 Nie dotyczy 243 071 - inwestycje w jednostkach podporządkowanych 241 059 Nie dotyczy 241 059 - udziały i akcje w jednostkach pozostałych 1 712 Nie dotyczy 1 712 - udziały i akcje przeznaczone do sprzedaży 300 Nie dotyczy 300 Instrumenty kapitałowe wyceniane metodą praw własności 636 Nie dotyczy 636 - akcje i udziały w jednostkach stowarzyszonych 636 Nie dotyczy 636 Instrumenty finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie 71 177 12 905 58 272 - nabyte wierzytelności 56 984 13 121 43 863 - udzielone pożyczki 104 (3) 107 - środki pieniężne i ich ekwiwalenty 2 301 2 301 - należności handlowe i pozostałe 11 788 (213) 12 001 Suma 314 884 12 905 301 979 Oszacowany odpis na straty kredytowe dla instrumentów finansowych wycenionych w zamortyzowanym koszcie wyniósł 4,28% ich wartości brutto (przed odpisem). Pakiety wierzytelności są wyceniane w zamortyzowanym koszcie, przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej, która zawiera w sobie ryzyko kredytowe, co nie ma miejsca w przypadku instrumentów, dla których utrata wartości została oszacowana. Nie stwierdzono występowania znacznej koncentracji ryzyka kredytowego. Instrumenty finansowe 31.12.2021 Wartość bilansowa netto Stan utraty wartości Wartość bilansowa brutto Instrumenty kapitałowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy 275 605 Nie dotyczy 275 605 - inwestycje w jednostkach podporządkowanych 274 151 Nie dotyczy 274 151 - udziały i akcje w jednostkach pozostałych 1 454 Nie dotyczy 1 454 Instrumenty kapitałowe wyceniane metodą praw własności 738 Nie dotyczy 738 - akcje i udziały w jednostkach stowarzyszonych 738 Nie dotyczy 738 Aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie 70 691 8 032 62 659 - nabyte wierzytelności 42 573 8 227 34 346 - udzielone pożyczki 3 095 (109) 3 204 - środki pieniężne i ich ekwiwalenty 228 0 228 - należności handlowe i pozostałe 24 795 (86) 24 881 Suma 347 034 8 032 339 002 Nota 39. ZARZĄDZANIE KAPITAŁEM. Rodzaj instrumentu Grupa ryzyka Ryzyko Odpis 31.12.2021 Zmiana 01.01- 31.12.2021 31.12.2020 Należności Grupa A Bez wzrostu znaczącego ryzyka cały cykl życia (86) 181 (267) Pożyczki Grupa A Bez wzrostu znaczącego ryzyka 12 m-cy (109) (72) (37) Wierzytelności nabyte Grupa C Rozpoznana utrata wartości przy nabyciu cały cykl życia 8 227 7 799 428 Należności Grupa D Pełna utrata wartości cały cykl życia 0 98 (98) Suma odpisów na oczekiwane straty kredytowe 8 032 8 006 26 Nazwa Spółki: Giełda Praw Majątkowych „Vindexus” S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: od 01.01.2022 do 31.12.2022 www.gpm-vindexus.pl 70 Głównym celem zarządzania kapitałem Spółki jest utrzymanie dobrego ratingu kredytowego i bezpiecznych wskaźników kapitałowych, które wspierałyby działalność operacyjną Spółki i zwiększały wartość dla jej akcjonariuszy. W zarządzaniu strukturą kapitałową Spółka wprowadza zmiany zależne od warunków makroekonomicznych i rynkowych. W 2021r. i 2022r. nie wprowadzono żadnych zmian w zakresie celów, zasad i procesów obowiązujących w tym obszarze. Spółka monitoruje stan kapitałów stosując wskaźnik dźwigni, który jest liczony jako stosunek zadłużenia netto do sumy kapitałów powiększonych o zadłużenie netto. Zasady Spółki stanowią, by wskaźnik ten nie przekroczył wartości 50%. Do zadłużenia netto Spółka wlicza oprocentowane kredyty i pożyczki, zobowiązania z tytułu dostaw i usług i inne zobowiązania, pomniejszone o środki pieniężne, obligacje objęte, udzielone pożyczki i inne ekwiwalenty środków pieniężnych. W roku sprawozdawczym odnotowaliśmy znaczący spadek długu i wzrost kapitałów własnych, co przełożyło się na zmniejszenie się wskaźnika dźwigni. Wyszczególnienie 31.12.2022 31.12.2021 1.Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania 2 738 8 501 2.Zobowiązania z tytułu wyemitowanych obligacji 75 187 107 850 3.Minus środki pieniężne i ich ekwiwalenty (2 301) (228) 4.Minus udzielone pożyczki (104) (3 095) 5.Zadłużenie netto (5=1+2-3+4) 75 520 113 028 6.Kapitał własny 216 127 205 692 7.Kapitał i zadłużenie netto (7=5+6) 291 647 318 720 8.Wskaźnik dźwigni (8=5/7) 25,89% 35,46% Nota 40. INFORMACJE O JEDNOSTKACH POWIĄZANYCH. 1. Ujawnianie informacji o osobach i jednostkach powiązanych. Podmioty o znaczącym wpływie na Spółkę na dzień publikacji raportu. Znaczący wpływ na funkcjonowanie Spółki mają osoby pełniące funkcje członków Zarządu Spółki dominującej, osoby zasiadające w Radzie Nadzorczej oraz znaczący akcjonariusze. Osoby prawne, których związek ze Spółką wynika z powiązań kapitałowych i osobowych w tym: Jednostki zależne. GPM Vindexus Niestandaryzowany Sekurytyzacyjny Fundusz Inwestycyjny Zamknięty – jednostka zależna. Spółka posiada 100% certyfikatów inwestycyjnych. Future Niestandaryzowany Sekurytyzacyjny Fundusz Inwestycyjny Zamknięty – jednostka zależna. Spółka posiada 100% certyfikatów inwestycyjnych. Alfa Niestandaryzowany Sekurytyzacyjny Fundusz Inwestycyjny Zamknięty – jednostka zależna. Spółka posiada 100% certyfikatów inwestycyjnych. Fingo Capital S.A. – Spółka posiada 98,50% akcji jednostki. Fiz-Bud Sp. z o.o. – Spółka posiada 89,62% udziałów jednostki. Jednostki stowarzyszone. Na dzień bilansowy Spółka posiadała następujące jednostki stowarzyszone: Eurea Sp. z o.o. – Spółka posiada 30% udziałów jednostki. Pollease Sp. z o.o. – Spółka posiada 25% udziałów jednostki. Pozostałe jednostki. Kancelaria Prawna Waldemara Bronowskiego Sp. K. - Agencja Inwestycyjna Estro Sp. z o.o. 50% udziałów, Agencja Inwestycyjna Estro Sp. z o.o. – pan Jan Kuchno posiada 99,61% udziałów, Dom Aukcyjny Mebis Sp. z o.o. – spółka zależna Agencji Inwestycyjnej Estro Sp. z o.o., Mebis Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. - pan Piotr Kuchno Członek Zarządu, Kancelaria Prawna Piotr Kuchno i Wspólnicy Sp. Kom. – pan Piotr Kuchno – komplementariusz. Nazwa Spółki: Giełda Praw Majątkowych „Vindexus” S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: od 01.01.2022 do 31.12.2022 www.gpm-vindexus.pl 71 Wspólne przedsięwzięcie, w którym Spółka jest wspólnikiem. W roku sprawozdawczym 2022 w Spółce nie wystąpiły wspólne przedsięwzięcia. 2. Transakcje z podmiotami powiązanymi. Tabela niżej przedstawia łączne kwoty transakcji zawartych z podmiotami powiązanymi od 1 stycznia do 31 grudnia 2022r. oraz w 2021r., a także informacje o wysokości zobowiązań i należności na koniec tych okresów. Jednostka powiązana Sprzedaż na rzecz podmiotów powiązanych Zakupy od podmiotów powiązanych Opis transakcji – 2022 01.01.2022 31.12.2022 01.01.2021 31.12.2021 01.01.2022 31.12.2022 01.01.2021 31.12.2021 Jednostki zależne: GPM Vindexus NSFIZ 17 743 11 345 237 577 SPRZEDAŻ: 15 293 tys. zł – wynagrodzenie za zarządzanie wierzytelnościami funduszu; 2 450 tys. zł - sprzedaż wierzytelności; ZAKUPY: 237 tys. zł - odsetki od obligacji serii D2 i E2 Fingo Capital S.A. 482 16 0 0 482 tys. zł – odsetki od udzielonej pożyczki Fingo Capital S.A. 11 100 Objecie akcji serii H oraz I przez GPM Vindexus S.A. Fiz-Bud Sp. z o.o. 0 0 894 0 894 tys. zł - zakup lokalu biurowego oraz miejsc postojowych Jednostki stowarzyszone: Eurea Sp. z o.o. 141 0 729 582 SPRZEDAŻ: 141 tys. zł - odsetki od udzielonej pożyczki; ZAKUPY: 729 tys. zł – zakup usług windykacji Pollease Sp. z o. o. 8 0 47 24 SPRZEDAŻ: 8 tys. zł - odsetki od udzielonej pożyczki; ZAKUPY: 47 tys. zł – zakup usług Jednostki powiązane ze Spółką osobowo: Kancelaria Prawna Waldemara Bronowskiego Sp. k. 0 0 228 221 228 tys. zł – zakup usług prawnych Agencja Inwestycyjna Estro Sp. z o.o. 0 0 85 85 85 tys. zł – zakup usług najmu Dom Aukcyjny Mebis Sp. z o.o. 0 0 13 0 13 tys. zł – zakup usług Mebis Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych Sp. z o.o. 12 232 11 427 0 0 12 224 tys. zł – wynagrodzenie za zarządzanie wierzytelnościami funduszy; 8 tys. zł – pozostałe usługi Kancelaria Prawna Piotr Kuchno i Wspólnicy Sp. Kom. 0 0 269 74 269 tys. zł. – zakup usług prawnych Wspólne przedsięwzięcia Zarząd Spółki dominującej Transakcje z udziałem innych członków głównej kadry kierowniczej *Jednostki powiązane ze Spółką osobowo poprzez członków Zarządu lub Rady Nadzorczej Spółki. Wspólne przedsięwzięcia, w których jednostka dominująca jest wspólnikiem Jednostka powiązana Należności od podmiotów powiązanych Zobowiązania wobec podmiotów powiązanych Tytuł rozrachunku na dzień 31.12.2022 31.12.2022 31.12.2021 31.12.2022 31.12.2021 Jednostki zależne: GPM Vindexus NSFIZ 1 630 20 714 6 479 19 906 NALEŻNOŚCI: 1 630 tys. zł – z tytułu świadczonych usług; ZOBOWIĄZANIA: 6 479 tys. zł – z tytułu obligacji serii E2. Future NSFIZ 452 31 0 0 452 tys. zł – z tytułu poniesionych opłat sądowych i egzekucyjnych. Alfa NSFIZ 11 26 0 0 11 tys. zł - z tytułu poniesionych opłat sądowych i egzekucyjnych. Fingo Capital S.A. 2 812 2 083 151 0 NALEŻNOŚCI: 2 719 – z tytułu udzielonej pożyczki; 93 tys. zł - należność handlowa; ZOBOWIĄZANIA: 151 tys. zł z tytułu nabycia pakietu pożyczek nieprzeterminowanych Jednostka stowarzyszona Eurea Sp. z o.o. 1 161 0 52 76 NALEŻNOŚCI: 35 tys. zł –z tytułu usług; 1 126 z tyt. udzielonej pożyczki; ZOBOWIĄZANIE: 52 tys. zł – z tytułu zakupu usług. Nazwa Spółki: Giełda Praw Majątkowych „Vindexus” S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: od 01.01.2022 do 31.12.2022 www.gpm-vindexus.pl 72 Pollease Sp. z o. o. 104 97 0 104 tys. zł – należność z tytułu udzielonej pożyczki Jednostki powiązane ze Spółką osobowo Kancelaria Prawna Waldemara Bronowskiego Sp. k. 0 0 33 8 33 tys. zł – zobowiązanie z tytułu zakupu usług Mebis Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych Sp. z o. o. 2 160 1 381 0 0 2 160 tys. zł – należność z tytułu usług Kancelaria Prawna Piotr Kuchno i Wspólnicy Sp. kom. 0 0 0 37 ---------------------------- Wspólne przedsięwzięcia Zarząd Spółki dominującej Transakcje z udziałem innych członków głównej kadry kierowniczej Jednostki powiązane ze Spółką osobowo poprzez członków Zarządu lub Rady Nadzorczej Spółki. Wspólne przedsięwzięcia, w których jednostka dominująca jest wspólnikiem. Wspólne przedsięwzięcie, w których jednostki Grupy byłyby wspólnikiem – nie wystąpiły. 3. Warunki transakcji z podmiotami powiązanymi. Wszystkie transakcje z podmiotami powiązanymi zostały zawarte na warunkach rynkowych. 4. Pożyczki udzielone członkom Zarządu. W 2022r. nie udzielano pożyczek członkom Zarządu. 5. Inne transakcje z udziałem członków Zarządu. Nie wystąpiły inne transakcje z członkami Zarządu. 6. Wpływ zdarzeń na zmianę powiązań. Wpływ zdarzeń na powiązania z jednostkami zależnymi. W 2022r. Spółka zwiększyła swój udział w kapitale jednostki zależnej Fingo Capital SA, co prezentuje tabela niżej. Nazwa jednostki zależnej Udział GPM Vindexus S.A. w kapitale na dzień 31.12.2022 Udział GPM Vindexus S.A. w kapitale na dzień 31.12.2021 Fingo Capital S.A. 98,50% 91,79% W prezentowanym okresie nie było innych zdarzeń, które miałyby wpływ na zmianę powiązań z jednostkami zależnymi. Wpływ zdarzeń na powiązania z jednostkami stowarzyszonymi. ✓ 21 czerwca br. Spółka zbyła 5 udziałów Solarnych Suszarni Biomasy Sp. z o.o. i na dzień bilansowy oraz dzień publikacji raportu posiada poniżej 20% udziału w kapitale zakładowym jednostki. Solarne Suszarnie Biomasy Sp. z o.o. utraciły status jednostki stowarzyszonej. Nazwa jednostki stowarzyszonej Udział GPM Vindexus S.A. w kapitale na dzień 31.12.2022 Udział GPM Vindexus S.A. w kapitale na dzień 31.12.2021 Eurea Sp. z o.o. 30,00% 30,00% Pollease Sp. z o. o. 25,00% 25,00% Solarne Suszarnie Biomasy Sp. z o.o. --- 20,00% Nota 41. WYNAGRODZENIA WYŻSZEJ KADRY KIEROWNICZEJ I RADY NADZORCZEJ. Świadczenia wypłacane Członkom Zarządu i członkom Rady Nadzorczej 01.01 -31.12.2022 01.01 -31.12.2021 Wynagrodzenia i narzuty 1 213 1 072 Wynagrodzenia Rady Nadzorczej 549 442 Razem 1 762 1 514 12 kwietnia 2022r. Rada Nadzorcza powołała na trzyletnią kadencję trzyosobowy Zarząd w składzie: Jan Kuchno – Prezes Zarządu, Artur Zdunek – Członek Zarządu oraz Andrzej Jankowski – Członek Zarządu. Postanowieniem Sądu Nazwa Spółki: Giełda Praw Majątkowych „Vindexus” S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: od 01.01.2022 do 31.12.2022 www.gpm-vindexus.pl 73 Rejonowego dla m.st. Warszawy XIV Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego z dnia 10 czerwca 2022r. zmianę w składzie zarządu zarejestrowano. Funkcja 01.01 -31.12.2022 01.01 -31.12.2021 Wynagrodzenia Członków Zarządu Jan Kuchno Prezes Zarządu 723 699 Artur Zdunek Członek Zarządu 385 373 Andrzej Jankowski Członek Zarządu od 12.04.2022 105 0 RAZEM 1 213 1 072 Wynagrodzenia Rady Nadzorczej Piotr Kuchno Przewodniczący Rady Nadzorczej 245 233 Marta Currit Sekretarz Rady Nadzorczej do 29.03.2021 0 16 Julia Kuchno Sekretarz Rady Nadzorczej od 29.03.2021 80 46 Travis Currit Członek Rady Nadzorczej 1 0 Daniel Dębecki Członek Rady Nadzorczej 45 21 Lech Fronckiel Członek Rady Nadzorczej 31 21 Andrzej Jankowski Członek Rady Nadzorczej 4 21 Ryszard Jankowski Członek Rady Nadzorczej 29 21 Piotr Schramm Członek Rady Nadzorczej 4 21 Katarzyna Sękowska Członek Rady Nadzorczej od 01.07.2022 10 0 Sławomir Trojanowski Członek Rady Nadzorczej 29 21 Włodzimierz Tylman Członek Rady Nadzorczej 45 21 Piotr Zięba Członek Rady Nadzorczej 26 0 RAZEM 549 442 Udziały wyższej kadry kierowniczej (w tym członków Zarządu) w programie akcji pracowniczych. 29 lipca 2022r. Rada Nadzorcza Spółki uchwaliła Regulamin Programu Motywacyjnego. Program motywacyjny dotyczy wyników finansowych Spółki za rok obrotowy 2021 oraz inicjuje mechanizmy gratyfikacyjne, motywujące osoby odpowiedzialne za rozwój Spółki do działań zapewniających wzrost wartości Spółki w latach 2022-2024. W ramach Programu Motywacyjnego osoby uprawnione uzyskają możliwość nabycia akcji Spółki na preferencyjnych warunkach w cenie emisyjnej wynoszącej 1 zł za akcję. Do dnia publikacji raportu akcje nie zostały przyznane. Nota 42. ZATRUDNIENIE. Stan zatrudnienia wg umów o pracę 31.12.2022 31.12.2021 Zarząd 3 2 Departament Administracyjny (Biuro Zarządu Departament Nadzoru Właścicielskiego) 10 11 Departamenty operacyjne (Biuro Kontroli Wewnętrznej, Departament Windykacji, Departament Prawny, Biuro Zarządzania Dokumentacją, Biuro IT) 91 92 Departament Handlowy 10 10 Departament Finansowy 8 7 RAZEM 122 122 Zgodnie ze regulaminem organizacyjnym z 1 kwietnia 2022r. Rotacja zatrudnienia 01.01 -31.12.2022 01.01 -31.12.2021 Liczba podpisanych umów o pracę 21 17 Liczba rozwiązanych umów o pracę (21) (11) Zmiana zatrudnienia per saldo 0 6 Nazwa Spółki: Giełda Praw Majątkowych „Vindexus” S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: od 01.01.2022 do 31.12.2022 www.gpm-vindexus.pl 74 Nota 43. UMOWY NA ŚWIADCZENIE USŁUG W ŚWIETLE MSSF 16 (LEASING) UJĘTE W SPRAWOZDANIU FINANSOWYM. Spółka dokonała przeglądu umów dzierżawy i najmu, na podstawie których otrzymała prawo użytkowania aktywów obcych w swojej działalności operacyjnej, w zakresie zastosowania standardu MSSF 16- Leasing. Stosując model kontroli oceniła korzyści wynikające z umów i stopień dysponowania aktywem obcym. Wszystkie te umowy są w ocenie Spółki umowami o świadczenie usług, zawartymi na okres krótkoterminowy oraz nie zawierają opcji zakupu. Z uwagi na dyspozycje zawarte w standardzie są one obowiązkowo skalsyfikowane jako umowy leasingu. MSSF 16 zezwala leasingobiorcom na niestosowanie wymogów dotyczących ujęcia, wyceny oraz prezentacji w sprawozdaniu finansowym w stosunku do umów krótkoterminowych oraz o niewielkiej wartości. Z uwagi na zastosowanie zwolnienia umowy dzierżawy i najmu sklasyfikowane jako leasing rozliczane są bezpośrednio w koszty. W związku z powyższym zidentyfikowano następujące umowy leasingu krótkoterminowego oraz roczne koszty świadczenia usług: • dzierżawy powierzchni biurowej (4 kontrahentów) - koszt roczny 432 tys. zł, • dzierżawy powierzchni magazynowej przeznaczonej na archiwum dokumentacji koszt roczny 229 tys. zł, • dzierżawy środków transportu koszt roczny 281 tys. zł. Łączny koszt korzystania w ciągu 2022r. z usług najmu i dzierżawy obcych środków trwałych wynosi 942 tys. zł. Nota 44. SPRAWY SĄDOWE. Przedmiotem działalności Spółki jest nabywanie pakietów wierzytelności i windykacja ich na własny rachunek w postępowaniu sądowym i komorniczym, stąd też duża liczba kierowanych do sądów spraw jest specyfiką działalności Spółki. Spółka w roku 2022 oraz do dnia raportu nie była stroną postępowań toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej, postępowania dotyczącego jej zobowiązań, których wartość łącznie lub z osobna przekraczałaby 10% kapitałów własnych Spółki. Nota 45. ROZLICZENIA PODATKOWE. W stosunku do Spółki nie toczą się żadne postępowania podatkowe. Nota 46. ZDARZENIA PO ZAKOŃCZENIU OKRESU SPRAWOZDAWCZEGO. 1. Zdarzenia w obszarze działalności inwestycyjnej. ✓ 7 lutego 2023r. GPM Vindexus SA objęła 1 250 000 akcji jednostki zależnej Fingo Capital S.A. Udział Spółki w kapitale Fingo Capital SA wynosi na dzień publikacji raportu 98,68%. 2. Zdarzenia w obszarze działalności finansowej. ✓ 30 marca 2023r. Spółka zawarła aneks do umowy kredytu w rachunku bieżącym. Termin spłaty został ustalony na 30 marca 2024r. ✓ 6 kwietnia 2023r. umorzono 9 certyfikatów inwestycyjnych funduszu GPM Vindexus NSFIZ serii E nr 1-7 oraz serii F nr 29-30 na dzień wyceny 31.03.2023r. ✓ 6 kwietnia 2023r. umorzono 1200 certyfikatów inwestycyjnych funduszu Future NSFIZ serii E nr 1301-2500 na dzień wyceny 31.03.2023r. Nota 47. SPRAWOZDANIE FINANSOWE SKORYGOWANE WSKAŹNIKIEM INFLACJI. Z uwagi na wniesienie składników kapitału własnego w latach, w których nie wystąpiło zjawisko hiperinflacji, nie uwzględniono czynnika inflacji zgodnie z MSR 29 na wielkość kapitałów własnych. Nazwa Spółki: Giełda Praw Majątkowych „Vindexus” S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: od 01.01.2022 do 31.12.2022 www.gpm-vindexus.pl 75 Nota 48. INFORMACJE O TRANSAKCJACH Z PODMIOTEM DOKONUJĄCYM BADANIA SPRAWOZDANIA. Wynagrodzenie wypłacone lub należne za rok obrotowy 01.01 -31.12.2022 01.01 31.12.2021 - badanie rocznego sprawozdania finansowego i skonsolidowanego sprawozdania finansowego 132 110 - przegląd sprawozdania finansowego i skonsolidowanego sprawozdania finansowego 66 45 - za pozostałe usługi 6 6 RAZEM 204 161 Nota 49. WPŁYW KONFLIKTU W UKRAINIE NA DZIAŁALNOŚC SPÓŁKI. Konflikt zbrojny Rosji z Ukrainą rozpoczęty 24 lutego 2022 r., który trwa do dnia dzisiejszego ma negatywne skutki dla funkcjonowania gospodarki światowej i polskiej. Giełda Praw Majątkowych Vindexus S.A. nie posiada aktywów lub powiązań kapitałowych, kontrahentów, współpracowników oraz nie prowadzi działalności operacyjnej w Ukrainie i Rosji. Na dzień dzisiejszy ocenia się, że skutki tego konfliktu nie wpłynęły istotnie na sytuację operacyjną i finansową Spółki, lecz tworzą zagrożenia dla jej działalności w okresach przyszłych ze względu na sytuację makroekonomiczną. Konflikt na Ukrainie spowodował istotny wzrost cen paliw (ropa i gaz) na światowych giełdach ponad zakładane prognozy, osłabienie kursu złotego w stosunku do dolara i innych głównych walut, przerwanie łańcucha dostaw wielu kluczowych surowców dla wielu gospodarek, wzrost cen żywności. Opisane wyżej zdarzenia przyczyniły się do wzrostu inflacji w Polsce i na świecie. Średnioroczny wskaźnik cen towarów i usług konsumpcyjnych ogółem w 2022 r. w stosunku do 2021 r. wyniósł w Polsce 114,4 %(wzrost cen o 14,4 %). Rząd przyjął wprawdzie pakiet rozwiązań zwany tarczą antyinflacyjną, który miał przeciwdziałać negatywnym skutkom inflacji oraz ograniczyć jej wzrost. Jednakże inflacja nawet przy wskaźniku jak wyżej będzie wpływała negatywnie na zasoby finansowe przedsiębiorstw i osób fizycznych, ograniczając możliwości regulowania zobowiązań, również tych przeterminowanych. Do dnia sporządzenia sprawozdania finansowego nie odnotowaliśmy zdecydowanego spadku wpłat. Obserwujemy jednakże systematyczne zmniejszanie się sumy wpłat z pakietów wierzytelności telekomunikacyjnych, które cechują się zdecydowanie niższą spłacalnością w stosunku do bankowych. Obniżenie się wzrostu polskiego PKB będzie skutkowało wystąpieniem recesji. Mogą wystąpić upadłości przedsiębiorstw w branży przetwórczej, transportowej, powodując redukcję zatrudnienia. Zdolność osób fizycznych do regulowania zobowiązań może znacznie zmniejszyć się , wzrośnie oferta należności nieregularnych wystawiona przez wierzycieli pierwotnych do sprzedaży. Z uwagi na zjawiska wymienione wcześniej odzyskiwalność należności NPL przez windykatorów może być znacznie niższa niż w okresie prosperity, co przy rosnących opłatach egzekucyjnych i innych ograniczeniach prawnych wpłynie ujemnie na efektywność portfeli NPL. Dalszy rozwój sytuacji uzależniony jest jednak od czynników zewnętrznych. Odpowiednia kombinacja polityki pieniężnej, fiskalnej i gospodarczej może przyczynić się do ograniczenia wzrostu cen i skrócenia okresu recesji gospodarczej. Wysoka inflacja spowodowała regularne podnoszenie stóp procentowych przez Radę Polityki Pieniężnej - stopa referencyjna wzrosła z niskiego poziomu 0,1% na koniec września 2021 r. do 6,75% obecnie. Spowolnienie gospodarcze i wzrost oprocentowania kapitału pożyczonego odbije się negatywnie na małych i średnich przedsiębiorstwach, którym coraz trudniej będzie otrzymywać finansowanie zewnętrzne. Takie schłodzenie gospodarki może trwać przez dłuższy czas, negatywnie wpływając na poziom spłacalności zobowiązań. Wzrosną koszty ich obsługi. Wszystko to przyczyni się do zubożenia społeczeństwa i tym samym utrudni efektywne ściąganie należności. Dla Spółki wzrost stóp bazowych spowodował wzrost kosztu obsługi finansowania zewnętrznego o 32% w stosunku do 2021 r., mimo systematycznego zmniejszania wysokości zobowiązań finansowych w 2022r. Wzrost kosztów odsetkowych spowodował zmniejszenie wyników Spółki, lecz nie stanowi zagrożenia dla zdolności regulowania zobowiązań. Nota 50. ZMIANA ZASAD RACHUNKOWOŚCI. W rozdziale II.7 opisano zmianę zasad rachunkowości w zakresie prezentacji udzielonych w ramach działalności podstawowej pożyczek oraz przychodów uzyskanych z tytułu udzielonych pożyczek. Ze względu na nieistotny wolumen pożyczek zmiany tej nie ujęto dla okresów porównawczych. W tabeli niżej przedstawiamy wpływ zmiany na stan wierzytelności nabytych na 31.12.2022 r. Nazwa Spółki: Giełda Praw Majątkowych „Vindexus” S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: od 01.01.2022 do 31.12.2022 www.gpm-vindexus.pl 76 Wyszczególnienie Suma Pożyczki Wierz. nabyte 1.Wartość bilansowa wierzytelności w zamortyzowanym koszcie na początek okresu 42 573 42 573 2. Zmiana wartości bilansowej w okresie sprawozdawczym (2=1a+1b+1c+1d) 14 411 3 845 10 566 1a. Wpłaty gotówkowe (19 603) (502) (19 101) 1b. Zakup wierzytelności 24 246 3 928 20 318 1c. Przychód odsetkowy obliczony metodą efektywnej stopy procentowej skorygowanej o ryzyko kredytowe 4 874 532 4 342 1d. Zysk / strata z tytułu szacowania utraty wartości portfela 4 894 (113) 5 007 3.Wartość bilansowa wierzytelności na koniec okresu (3=1+2) 56 984 3 845 53 139 4.Zmiana stanu wierzytelności ujęta w przepływach pieniężnych (4=3-1) (14 411) (3 845) (10 566) Przychody z działalności podstawowej Spółki 01.01.2022 – 31.12.2022 (po zmianie) Zmiana zasad rachunkowości 01.01.2022 – 31.12.2022 (przed zmianą) 1.Przychody z zarządzania portfelem wierzytelności własnych: 9 768 419 9 349 Przychody odsetkowe z pakietów wierzytelności ustalone metodą efektywnej stopy procentowej 4 874 532 4 342 Strata z tytułu szacowania utraty wartości portfela 4 894 (113) 5 007 2.Inne przychody: 27 562 0 27 562 Przychody z tytułu usługi zarządzania wierzytelnościami jednostek zależnych Spółki oraz jednostek zewnętrznych, 27 562 27 562 Suma przychodów z działalności podstawowej (1+2) 37 330 419 36 911 Nota 51. OBJAŚNIENIA DO SPRAWOZDANIA Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH. Szczegółowe informacje o składnikach korekt przepływów pieniężnych w działalności operacyjnej Nota 01.01 -31.12.2022 01.01 -31.12.2021 I. Amortyzacja 554 695 1. Amortyzacja wartości niematerialnych 13 543 85 2. Amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych 11 11 610 III. Przychody z tytułu odsetek 5 (277) (77) 1. Przychody finansowe wg rachunku zysków i strat (21 830) (41 321) 2. Wycena instrumentów kapitałowych w wartości godziwej – wyłączenie z przychodów finansowych (14 267) 25 504 3. Uzyskane dochody z udziału w zyskach osób prawnych 35 320 15 740 4. Dyskonto uzyskane w wyniku sprzedaży obligacji 500 IV. Koszty z tytułu odsetek 5 9 643 7 312 1. Koszty finansowe wg rachunku zysków i strat 9 667 7 105 2. Pozostałe koszty finansowe (3) 3. Utrata wartości wg MSSF 9 (21) 207 V. Zysk (strata) z działalności inwestycyjnej (21 532) (41 345) 1.Wycena instrumentów kapitałowych w wartości godziwej przez wynik finansowy 5 14 267 (25 504) 2. Wycena programu motywacyjnego 26 106 3.Utrata wartości wg MSSF 9 5 21 (207) 4. Zyski uzyskane z umorzenia certyfikatów inwestycyjnych 5 (35 320) (15 740) 5. Dyskonto uzyskane w wyniku sprzedaży obligacji (500) VI. Udział w zyskach osób prawnych 94 53 VII. Zmiana stanu rezerw (49) (239) 1.Zmiana stanu rezerw na świadczenia pracownicze 35;4 (49) (239) VIII. Zmiana stanu wierzytelności 19 (14 411) (9 683) 1.Wpływy z wierzytelności nabytych 19 603 12 895 Nazwa Spółki: Giełda Praw Majątkowych „Vindexus” S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: od 01.01.2022 do 31.12.2022 www.gpm-vindexus.pl 77 2.Wydatki na zakup wierzytelności (24 246) (10 414) 3. Przychód odsetkowy obliczony metodą efektywnej stopy procentowej skorygowanej o ryzyko kredytowe (4 874) (3 937) 4. Pozostały przychód z wierzytelności (4 894) (8 227) IX. Zmiana stanu należności 18 (6 854) 2 903 1.Zmiana stanu należności wynikająca z bilansu: 13 007 (17 108) 2. Zmiana należności odsetkowych odsetki od pożyczek (2) 3. Należność z tyt. umorzenia certyfikatów inwestycyjnych wyłączenie (19 734) 19 734 4. Zmiana utraty wartości (127) 279 X. Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych z wyjątkiem kredytów i pożyczek 30 (3 815) (11 445) 1.Zmiana stanu zobowiązań z tytułu dostaw i usług i pozostałych wynikająca z bilansu (3 210) (658) 2.Zmiana stanu pozostałych zobowiązań z tyt. podziału zysku (605) (175) 3.Nalezność z tytułu wykupy certyfikatów inwestycyjnych (10 612) XI. Zmiana stanu zapasów 17 (435) Łączna korekta przepływów z działalności operacyjnej (37 082) (51 826) Szczegółowe informacje o elementach przepływów pieniężnych w działalności inwestycyjnej 01.01 -31.12.2022 01.01 -31.12.2021 1. Zbycie wartości niematerialnych, rzeczowych aktywów trwałych oraz nieruchomości inwestycyjnych 26 4 2. Zbycie aktywów finansowych: 84 909 10 612 a. Wpływ z tyłu umorzenia certyfikatów inwestycyjnych 84 909 10 612 3.Otrzymane odsetki (od pożyczek) 313 218 4.Nabycie wartości niematerialnych, rzeczowych aktywów trwałych i nieruchomości inwestycyjnych (1 777) (122) 5. Wydatki na aktywa finansowe (nabycie akcji, udziałów) (11 580) (739) 6.Inne wpływy (wydatki) inwestycyjne: 3 061 (1 631) a. Pożyczki 3 061 (1 631) Łączna korekta przepływów z działalności inwestycyjnej 74 952 8 342 Szczegółowe informacje o elementach przepływów pieniężnych w działalności finansowej 01.01 -31.12.2022 01.01 -31.12.2021 1.Wpływy z emisji akcji 0 20 2.Wpływy z kredytów i pożyczek 0 0 3.Spłata kredytów i pożyczek 0 (2 118) 4.Emisja dłużnych papierów wartościowych, w tym: 16 700 43 010 a. Emisja obligacji serii F2 20 000 b. Emisja obligacji serii G2 8 000 c. Emisja obligacji serii H2 15 010 d. Emisja obligacji serii I2 12 000 e. Emisja obligacji serii K2 4 700 5.Dywidendy i inne wpłaty na rzecz właścicieli (2 906) (1 163) 6.Wykup dłużnych papierów wartościowych, w tym: (50 500) (32 500) a. Wykup obligacji serii Y1 (10 000) b. Wykup obligacji serii A2 (20 000) c. Wykup obligacji serii B2 (31 250) d. Wykup obligacji serii C2 (3 250) (2 500) e. Wykup obligacji serii D2 (9 000) f. Wykup obligacji serii F2 (5 000) Nazwa Spółki: Giełda Praw Majątkowych „Vindexus” S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: od 01.01.2022 do 31.12.2022 www.gpm-vindexus.pl 78 g. Wykup obligacji serii G2 (2 000) 7.Płatności zobowiązań z tytułu leasingu 0 0 8.Zapłacone odsetki, w tym: (8 006) (5 628) a. Zapłacone odsetki od obligacji (7 923) (5 543) b. Zapłacone odsetki od kredytu (83) (85) Łączna korekta przepływów z działalności finansowej (44 712) 1 621 Warszawa, dnia 28 kwietnia 2023r. Członek Zarządu Członek Zarządu Prezes Zarządu Artur Zdunek Andrzej Jankowski Jan Kuchno