GPM Vindexus S.A.

Raport Nazwa Spółki: Giełda Praw Majątkowych „Vindexus” S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: od 01.01.2021 do 31.12.2021 www.gpm-vindexus.pl 1 Sprawozdanie finansowe GIEŁDY PRAW MAJĄTKOWYCH „VINDEXUS” Spółki Akcyjnej za rok sprawozdawczy od 01.01.2021 r. do 31.12.2021 r. Nazwa Spółki: Giełda Praw Majątkowych „Vindexus” S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: od 01.01.2021 do 31.12.2021 www.gpm-vindexus.pl 2 Spis treści Sprawozdanie finansowe Giełdy Praw Majątkowych Vindexus S.A. za 2021r. I JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GIEŁDY PRAW MAJĄTKOWYCH „VINDEXUS” S.A. WEDŁUG STANDARDÓW MSSF/MSR W ROKU SPRAWOZDAWCZYM OD 01.01.2021R. DO 31.12.2021R. ------------------------- 4 I.1 SPRAWOZDANIE JEDNOSTKOWE Z ZYSKÓW LUB STRAT I INNYCH CAŁKOWITYCH DOCHODÓW ZA ROK SPRAWOZDAWCZY. ------- 4 I.2 JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ SPÓŁKI. ------------------------------------------------------------------- 5 I.3 JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM. ----------------------------------------------------------------- 6 I.4 JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH. --------------------------------------------------------------------- 7 II INFORMACJA DODATKOWA DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO. ------------------------------------------------------- 8 II.1 PODSTAWA SPORZĄDZENIA SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO. ----------------------------------------------------------------------- 8 II.2 ZAŁOŻENIE KONTYNUACJI DZIAŁALNOŚCI GOSPODARCZEJ. --------------------------------------------------------------------------- 8 II.3 ZASADY PREZENTACJI DANYCH, ZAPEWNIAJĄCE PORÓWNYWALNOŚĆ SPRAWOZDAŃ FINANSOWYCH. ----------------------------- 8 II.4 ZASADY SPORZĄDZENIA I PREZENTACJI SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO. ----------------------------------------------------------- 8 II.5 WALUTA FUNKCJONALNA I PREZENTACYJNA SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO. ----------------------------------------------------- 9 II.6 OPIS PRZYJĘTYCH ZASAD (POLITYKI) RACHUNKOWOŚCI, W TYM METOD WYCENY AKTYWÓW I PASYWÓW ORAZ PRZYCHODÓW I KOSZTÓW. ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- 9 II.6.1 Instrumenty finansowe i zobowiązania finansowe. ------------------------------------------------------------------- 9 II.6.2 Zasady wyceny instrumentów i zobowiązań finansowych. -------------------------------------------------------- 10 II.6.3 Wycena rzeczowych składników aktywów Spółki. ------------------------------------------------------------------- 14 II.6.4 Zasady ujmowania i wyceny kapitałów własnych i pozostałych składników pasywów. ------------------- 16 II.6.5 Elementy sprawozdania z zysków lub strat i innych dochodów całkowitych. --------------------------------- 17 II.6.6 Pozostałe informacje do polityki rachunkowości. -------------------------------------------------------------------- 19 II.6.7 Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach. ---------------------------------------------- 20 II.7 ZMIANY ZASAD (POLITYKI) RACHUNKOWOŚCI. --------------------------------------------------------------------------------------- 22 II.7.1 Obowiązki wynikające z zastosowania Rozporządzenia delegowanego Komisji Europejskiej nr 2019/815 z 17 grudnia 2018r. --------------------------------------------------------------------------------------------- 22 II.7.2 Zmiana zasad rachunkowości w zakresie prezentacji informacji finansowych w sprawozdaniu finansowym. -------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- 24 III DODATKOWE NOTY I OBJAŚNIENIA DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO. -------------------------------------------- 26 Nota 1. PRZYCHODY SPÓŁKI. ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------ 26 Nota 2. SEGMENTY OPERACYJNE. ----------------------------------------------------------------------------------------------------------------- 26 Nota 3. KOSZTY DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ SPÓŁKI. -------------------------------------------------------------------------------------- 27 Nota 4. POZOSTAŁE PRZYCHODY I KOSZTY OPERACYJNE. ----------------------------------------------------------------------------------- 28 Nota 5. PRZYCHODY I KOSZTY FINANSOWE. ---------------------------------------------------------------------------------------------------- 28 Nota 6. PODATEK DOCHODOWY I ODROCZONY PODATEK DOCHODOWY. ------------------------------------------------------------- 29 Nota 7. DZIAŁALNOŚĆ ZANIECHANA. ------------------------------------------------------------------------------------------------------------- 30 Nota 8. ZYSK PRZYPADAJĄCY NA JEDNA AKCJĘ. ------------------------------------------------------------------------------------------------ 30 Nota 9. DYWIDENDY WYPŁACONE. --------------------------------------------------------------------------------------------------------------- 31 Nota 10. UJAWNIENIE ELEMENTÓW POZOSTAŁYCH DOCHODÓW CAŁKOWITYCH. --------------------------------------------------- 31 Nota 11. EFEKT PODATKOWY POZOSTAŁYCH DOCHODÓW CAŁKOWITYCH. ------------------------------------------------------------ 31 Nota 12. RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE ---------------------------------------------------------------------------------------------------------- 32 Nota 13 ŚRODKI TRWAŁE W BUDOWIE. --------------------------------------------------------------------------------------------------------- 33 Nota 14. WARTOŚCI NIEMATERIALNE ------------------------------------------------------------------------------------------------------------ 33 Nota 15. NIERUCHOMOŚCI INWESTYCYJNE. ---------------------------------------------------------------------------------------------------- 34 Nazwa Spółki: Giełda Praw Majątkowych „Vindexus” S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: od 01.01.2021 do 31.12.2021 www.gpm-vindexus.pl 3 Nota 16. INWESTYCJE W JEDNOSTKACH PODPORZĄDKOWANYCH. ---------------------------------------------------------------------- 35 Nota 17. UDZIAŁY I AKCJE W JEDNOSTKACH STOWARZYSZONYCH. ----------------------------------------------------------------------- 40 Nota 18. UDZIAŁY I AKCJE W POZOSTAŁYCH JEDNOSTKACH. ------------------------------------------------------------------------------- 41 Nota 19. POZOSTAŁE AKTYWA TRWAŁE. --------------------------------------------------------------------------------------------------------- 42 Nota 20. NALEŻNOŚCI HANDLOWE I POZOSTAŁE. --------------------------------------------------------------------------------------------- 42 Nota 21. WIERZYTELNOŚCI NABYTE. -------------------------------------------------------------------------------------------------------------- 45 Nota 22 INNE AKTYWA FINANSOWE WYCENIANE W WARTOŚCI GODZIWEJ PRZEZ WYNIK FINANSOWY. ---------------------- 46 Nota 23 INNE KRÓTKOTERMINOWE AKTYWA FINANSOWE--------------------------------------------------------------------------------- 46 Nota 24. ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY. -------------------------------------------------------------------------------------------- 47 Nota 25. KAPITAŁ ZAKŁADOWY. ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- 47 Nota 26. EMISJA KAPITAŁOWYCH PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH W 2021 ROKU. ---------------------------------------------------- 49 Nota 27. KAPITAŁ ZAPASOWY ZE SPRZEDAŻY AKCJI POWYŻEJ CENY NOMINALNEJ. -------------------------------------------------- 49 Nota 28. AKCJE WŁASNE. ---------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- 49 Nota 29. POZOSTAŁE KAPITAŁY. ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- 49 Nota 30. ZYSKI ZATRZYMANE. ---------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- 50 Nota 31. KREDYTY I POŻYCZKI. --------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- 51 Nota 32. ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU WYEMITOWAYCH OBLIGACJI. ----------------------------------------------------------------------- 52 Nota 33. ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG I POZOSTAŁE. ------------------------------------------------------------------- 54 Nota 34. MAJĄTEK SOCJALNY ORAZ ZOBOWIĄZANIA ZFŚS. --------------------------------------------------------------------------------- 55 Nota 35. ZMIANA ZOBOWIĄZAŃ I AKTYWÓW WARUNKOWYCH, KTÓRE NASTĄPIŁY W 2021R. ORAZ PO DNIU BILANSOWYM. ----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- 55 Nota 36. ZOBOWIĄZANIA PODJĘTE PRZEZ SPÓŁKĘ NA RZECZ DOKONANIA ZAKUPU RZECZOWYCH AKTYWÓW TRWAŁYCH. ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- 55 Nota 37. ZOBOWIĄZANIA DŁUGO I KRÓTKOTERMINOWE Z TYTUŁU LEASINGU FINANSOWEGO. --------------------------------- 56 Nota 38. REZERWA NA ŚWIADCZENIA EMERYTALNE I PODOBNE. ------------------------------------------------------------------------- 56 Nota 39. POZOSTAŁE REZERWY. ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- 56 Nota 40. CELE I ZASADY ZARZĄDZANIA RYZYKIEM FINANSOWYM. ----------------------------------------------------------------------- 56 Nota 41. INFORMACJA O INSTRUMENTACH FINANSOWYCH. ------------------------------------------------------------------------------ 63 Nota 42. SZACOWANIE UTRATY WARTOŚCI DLA INSTRUMENTÓW FINANSOWYCH. ------------------------------------------------- 73 Nota 43. ZARZĄDZANIE KAPITAŁEM. -------------------------------------------------------------------------------------------------------------- 75 Nota 44. PROGRAMY ŚWIADCZEŃ PRACOWNICZYCH. --------------------------------------------------------------------------------------- 75 Nota 45. INFORMACJE O JEDNOSTKACH POWIĄZANYCH. ----------------------------------------------------------------------------------- 75 Nota 46. WYNAGRODZENIA WYŻSZEJ KADRY KIEROWNICZEJ I RADY NADZORCZEJ. -------------------------------------------------- 78 Nota 47. ZATRUDNIENIE. ---------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- 79 Nota 48. AKTYWOWANE KOSZTY FINANSOWANIA ZEWNĘTRZNEGO. ------------------------------------------------------------------- 79 Nota 49. UMOWY NA ŚWIADCZENIE USŁUG W ŚWIETLE MSSF 16 (LEASING) UJĘTE W SPRAWOZDANIU FINANSOWYM. -- 79 Nota 50. SPRAWY SĄDOWE. ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------ 79 Nota 51. ROZLICZENIA PODATKOWE.------------------------------------------------------------------------------------------------------------- 80 Nota 52. ZDARZENIA PO ZAKONCZENIU OKRESU SPRAWOZDAWCZEGO. --------------------------------------------------------------- 80 Nota 53. SPRAWOZDANIE FINANSOWE SKORYGOWANE WSKAŹNIKIEM INFLACJI. --------------------------------------------------- 80 Nota 54. INFORMACJE O TRANSAKCJACH Z PODMIOTEM DOKONUJĄCYM BADANIA SPRAWOZDANIA. ------------------------ 80 Nota 55. WPŁYW KONFLIKTU W UKRAINIE NA DZIAŁALNOŚC SPÓŁKI PO DNIU BILANSOWYM. ----------------------------------- 80 Nota 56. ZMIANA ZASAD RACHUNKOWOŚCI I JEJ WPŁYW NA PREZENTOWANE DANE PORÓWNAWCZE. ---------------------- 81 Nota 57 OBJAŚNIENIA DO SPRAWOZDANIA Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH. ----------------------------------------------------------- 85 Nazwa Spółki: Giełda Praw Majątkowych „Vindexus” S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: od 01.01.2021 do 31.12.2021 www.gpm-vindexus.pl 4 I Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe Giełdy Praw Majątkowych „Vindexus” S.A. według standardów MSSF/MSR w roku sprawozdawczym od 01.01.2021r. do 31.12.2021r. I.1 Sprawozdanie jednostkowe z zysków lub strat i innych całkowitych dochodów za rok sprawozdawczy. Nota 01.01.2021 – 31.12.2021 01.01.2020- 31.12.2020 Przychody z działalności podstawowej 1 35 009 24 127 Koszt własny 3 (20 663) (19 873) Zysk (strata) brutto na sprzedaży 14 346 4 254 Pozostałe przychody operacyjne 4 118 144 Koszty ogólne i administracyjne 3 (4 738) (3 426) Pozostałe koszty operacyjne 4 (83) (127) Zysk (strata) na działalności operacyjnej 9 643 845 Przychody finansowe 5 41 321 18 084 Koszty finansowe 5 (7 105) (6 319) Udział w zyskach osób prawnych ustalany metodą praw własności (53) (104) Zysk (strata) przed opodatkowaniem 43 806 12 506 Podatek dochodowy 6 (9 299) (3 305) Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej 34 507 9 201 Zysk (strata) z działalności zaniechanej 7 0 0 Zysk (strata) netto 34 507 9 201 Dochody ujęte w kapitale, które nie zostaną przeklasyfikowane na wynik finansowy 10,11 106 0 Dochody ujęte w kapitale, które mogą zostać przeklasyfikowane na wynik finansowy 0 0 Pozostałe dochody całkowite netto 0 0 Suma dochodów całkowitych 34 613 9 201 Suma dochodów całkowitych przypisana akcjonariuszom niekontrolującym 0 0 Suma dochodów całkowitych przypadająca na podmiot dominujący 34 613 9 201 Zysk (strata) netto na jedną akcję (w zł) 8 Podstawowy za okres obrotowy 2,95 0,79 Rozwodniony za okres obrotowy 2,95 0,79 Zysk (strata) netto na jedną akcję z działalności kontynuowanej (w zł) Podstawowy za okres obrotowy 2,95 0,79 Rozwodniony za okres obrotowy 2,95 0,79 Zysk (strata) netto na jedną akcję z działalności zaniechanej (w zł) Podstawowy za okres obrotowy 0 0 Rozwodniony za okres obrotowy 0 0 Warszawa, 29 kwietnia 2022r. Nazwa Spółki: Giełda Praw Majątkowych „Vindexus” S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: od 01.01.2021 do 31.12.2021 www.gpm-vindexus.pl 5 I.2 Jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej Spółki. AKTYWA Nota 31.12.2021 31.12.2020 A. Aktywa trwałe 289 956 269 135 Rzeczowe aktywa trwałe 12,13 9 812 10 380 Wartości niematerialne 14 20 31 Nieruchomości inwestycyjne 15 0 0 Inwestycje w jednostkach podporządkowanych 16 274 151 251 895 Udziały i akcje w jednostkach stowarzyszonych 17 738 786 Udziały i akcje w pozostałych jednostkach 18 1 454 1 466 Pozostałe aktywa finansowe 19 Aktywa z tytułu podatku odroczonego 6 3 781 4 577 B. Aktywa obrotowe (1+2) 70 691 42 298 1. Aktywa obrotowe inne niż aktywa trwałe lub grupy do zbycia zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży lub do wydania właścicielom 70 691 42 298 Należności handlowe i pozostałe 20 24 795 7 687 Należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego Nabyte wierzytelności w zamortyzowanym koszcie 21 42 573 32 890 Aktywa finansowe wycenione w wartości godziwej przez wynik finansowy 22 Inne krótkoterminowe aktywa finansowe 3 095 1 673 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 23 228 48 2. Aktywa trwałe lub grupy do zbycia zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży lub do wydania właścicielom 0 0 C. AKTYWA RAZEM (A+B) 360 647 311 433 PASYWA Nota 31.12.2021 31.12.2020 A. Kapitał własny 205 692 172 397 Kapitał zakładowy 25 1 170 1 168 Kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej ceny nominalnej 27 7 302 7 284 Akcje własne 28 (347) (347) Pozostałe kapitały 29 752 646 Zyski zatrzymane 30 196 815 163 646 B. Zobowiązania (1+2) 154 955 139 036 1. Zobowiązania długoterminowe 108 306 102 273 Kredyty i pożyczki 31 Wyemitowane obligacje, część długoterminowa 32 70 414 69 102 Rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego 6 37 154 32 223 Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne 38 738 948 Pozostałe rezerwy 39 2. Zobowiązania krótkoterminowe (2a + 2b) 46 649 36 763 2a. Zobowiązania krótkoterminowe inne niż zobowiązania wchodzące w skład grup przeznaczonych do sprzedaży, zaklasyfikowanych jako utrzymywane z przeznaczeniem do sprzedaży 46 649 36 763 Kredyty i pożyczki 31 2 118 Wyemitowane obligacje, część krótkoterminowa 32 37 436 26 554 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług i pozostałe 33 5 948 6 606 Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego 2 553 744 Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne 38 712 741 Pozostałe rezerwy 39 0 0 2b. Zobowiązania dotyczące aktywów sklasyfikowanych jako przeznaczone do sprzedaży 0 C. PASYWA RAZEM (A+B) 360 647 311 433 Warszawa, 29 kwietnia 2022r. Nazwa Spółki: Giełda Praw Majątkowych „Vindexus” S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: od 01.01.2021 do 31.12.2021 www.gpm-vindexus.pl 6 I.3 Jednostkowe sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym. Kapitał zakładowy Kapitały zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej ceny nominalnej Akcje własne Pozostałe kapitały Zyski zatrzymane Kapitał własny ogółem Kapitał własny na dzień 1 stycznia 2021r. 1 168 7 284 (347) 646 163 646 172 397 Zmiana zasad rachunkowości Korekty z tytułu błędów podstawowych Kapitał własny po korektach 1 168 7 284 (347) 646 163 646 172 397 Emisja akcji, w tym płatności w formie akcji 2 18 20 Wypłata dywidendy (1 163) (1 163) Inne zmiany w kapitale własnym (175) (175) Wynik bieżącego okresu 34 507 34 507 Inne dochody całkowite 106 106 Suma dochodów całkowitych 106 34 507 34 613 Zmiana kapitału własnego 2 18 0 106 33 169 33 295 Kapitał własny na dzień 31 grudnia 2021r. 1 170 7 302 (347) 752 196 815 205 692 Kapitał zakładowy Kapitały zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej ceny nominalnej Akcje własne Pozostałe kapitały Zyski zatrzymane Kapitał własny ogółem Kapitał własny na dzień 1 stycznia 2020r. 1 168 7 284 (347) 646 155 648 164 399 Zmiana zasad rachunkowości Korekty z tytułu błędów podstawowych Kapitał własny po korektach 1 168 7 284 (347) 646 155 648 164 399 Emisja akcji, w tym płatności w formie akcji Wypłata dywidendy (1 163) (1 163) Inne zmiany w kapitale własnym (40) (40) Wynik bieżącego okresu 9 201 9 201 Inne dochody całkowite Suma dochodów całkowitych 9 201 9 201 Zmiana kapitału własnego 0 0 0 0 7 998 7 998 Kapitał własny na dzień 31 grudnia 2020r. 1 168 7 284 (347) 646 163 646 172 397 Warszawa, 29 kwietnia 2022r. Nazwa Spółki: Giełda Praw Majątkowych „Vindexus” S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: od 01.01.2021 do 31.12.2021 www.gpm-vindexus.pl 7 I.4 Jednostkowe sprawozdanie z przepływów pieniężnych. 01.01.2021 - 31.12.2021 01.01.2020- 31.12.2020 DZIAŁALNOŚĆ OPERACYJNA Zysk (strata) przed opodatkowaniem 43 806 12 506 Korekty razem (51 826) (1 077) 1. Amortyzacja 695 655 2. Zyski (straty) z tytułu różnic kursowych 0 0 3. Przychody z tytułu odsetek (77) (130) 4. Koszty z tytułu odsetek 7 312 5 973 5. Zysk (strata) z działalności inwestycyjnej (41 345) (17 602) 6. Udział w zyskach osób prawnych 53 104 7. Zmiana stanu rezerw (239) 364 8. Zmiana stanu wierzytelności (9 683) (5 174) 9. Zmiana stanu należności 2 903 (648) 10. Zmiana stanu zobowiązań, z wyjątkiem pożyczek i kredytów (11 445) 15 381 11. Zmiana stanu pozostałych aktywów 0 0 12. Inne korekty z działalności operacyjnej 0 0 13. Gotówka z działalności operacyjnej (8 020) 11 429 14. Podatek dochodowy zapłacony (1 763) (619) A. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej (9 783) 10 810 DZIAŁALNOŚĆ INWESTYCYJNA 1. Zbycie wartości niematerialnych, rzeczowych aktywów trwałych oraz nieruchomości inwestycyjnych 4 62 2. Zbycie aktywów finansowych 10 612 3. Odsetki 218 131 4. Nabycie wartości niematerialnych, rzeczowych aktywów trwałych oraz nieruchomości inwestycyjnych (122) (444) 5. Wydatki na aktywa finansowe (739) (3 657) 6. Inne wpływy (wydatki) inwestycyjne (1 631) 796 B. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej 8 342 (3 112) DZIAŁALNOŚĆ FINANSOWA 1. Wpływ netto z wydania udziałów (emisji akcji) i innych instrumentów kapitałowych oraz dopłat do kapitału 20 2. Wpływy z kredytów i pożyczek 0 955 3. Spłata kredytów i pożyczek (2 118) 0 4. Emisja dłużnych papierów wartościowych 43 010 15 000 5. Nabycie udziałów (akcji) własnych 0 0 6. Dywidendy i inne wpłaty na rzecz właścicieli (1 163) (1 163) 7. Wykup dłużnych papierów wartościowych (32 500) (16 250) 8. Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego 0 0 9. Odsetki (5 628) (6 264) 10. Inne wpływy / wydatki środków pieniężnych, zaliczone do działalności finansowej C. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej 1 621 (7 722) D. Przepływy pieniężne netto razem (A+B+C) 180 (24) – zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych E. Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w tym: 180 (24) F. Środki pieniężne na początek okresu 48 72 G. Środki pieniężne na koniec okresu (F+D) 228 48 Warszawa, 29 kwietnia 2022r. Nazwa Spółki: Giełda Praw Majątkowych „Vindexus” S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: od 01.01.2021 do 31.12.2021 www.gpm-vindexus.pl 8 II Informacja dodatkowa do Sprawozdania Finansowego. II.1 Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego. Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej („MSSF”) oraz związanymi z nimi interpretacjami ogłoszonymi w formie rozporządzeń Komisji Europejskiej. Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania do publikacji, biorąc pod uwagę toczący się w UE proces wprowadzania standardów MSSF oraz prowadzoną przez Spółkę działalność, w zakresie stosowanych przez Spółkę zasad rachunkowości nie ma różnicy między standardami MSSF, które zostały przyjęte do obowiązkowego stosowania, a standardami MSSF zatwierdzonymi przez UE. MSSF obejmują standardy i interpretacje zaakceptowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości („RMSR”) oraz Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej („KIMSF). II.2 Założenie kontynuacji działalności gospodarczej. Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez Spółkę w okresie 12 miesięcy po ostatnim dniu bilansowym tj. 31.12.2021r. Zarząd Spółki nie stwierdza na dzień podpisania sprawozdania istnienia faktów i okoliczności, które wskazywałyby na zagrożenie kontynuowania działalności w okresie 12 miesięcy po dniu bilansowym na skutek zamierzonego lub przymusowego zaniechania bądź istotnego ograniczenia dotychczasowej działalności. II.3 Zasady prezentacji danych, zapewniające porównywalność sprawozdań finansowych. Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone z zastosowaniem jako danych porównawczych informacji historycznych za rok sprawozdawczy obejmujący rok kalendarzowy od 01.01.2020r. do 31.12.2020r. W związku z dostosowaniem sprawozdań finansowych za rok sprawozdawczy 2021 do wymogów wynikających z Rozporządzenia delegowanego Komisji Europejskiej nr 2019/815 z 17 grudnia 2018r., wprowadzającym obowiązek raportowania w Jednolitym Europejskim Formacie Raportowania ESEF przez emitentów notowanych na rynkach regulowanych UE, zostały wprowadzone zmiany w sposobie ujęcia niektórych informacji finansowych w sprawozdaniu finansowym tak, aby zapewnić zgodność z taksonomią ESEF. Zmiany te zostały zastosowane retrospektywnie w stosunku do danych porównawczych za 2020r. Zasady taksonomii ESEF uwzględniono w sprawozdaniu z zysków lub strat i innych dochodów całkowitych, sprawozdaniu z sytuacji finansowej, sprawozdaniu ze zmian w kapitale własnym oraz sprawozdaniu z przepływów pieniężnych. Istotne wyjaśnienia zawarto w nocie 56. II.4 Zasady sporządzenia i prezentacji sprawozdania finansowego. Celem niniejszego sprawozdania finansowego jest rzetelne i zgodne z zasadami wynikającymi z MSSF/MSR przedstawienie wyników finansowych działalności Spółki, jej sytuacji finansowej, przepływów środków pieniężnych, a w konsekwencji wyników zarządzania przez kierownictwo zasobami Spółki. Prezentowane jednostkowe sprawozdanie finansowe składa się z następujących elementów, w tym: sprawozdania z zysków lub strat i innych dochodów całkowitych, sprawozdania z sytuacji finansowej, sprawozdania ze zmian w kapitale własnym, sprawozdania z przepływów pieniężnych, informacji dodatkowych o przyjętych zasadach rachunkowości oraz innych informacji objaśniających. Spółka sporządza sprawozdania finansowe w oparciu o zasadę kosztu historycznego, za wyjątkiem aktywów i zobowiązań finansowych wycenianych według zamortyzowanego kosztu, w wartości godziwej lub metodą praw własności. Spółka sporządziła niniejsze sprawozdanie finansowe zgodnie z zasadą memoriału, to jest przez ujęcie wszystkich przypadających na jej rzecz przychodów i obciążających ją kosztów związanych z tymi przychodami dotyczących danego roku, niezależnie od terminu ich zapłaty. W sprawozdaniu ujęto informacje finansowe o skutkach zdarzeń, które miały miejsce w roku objętym sprawozdaniem lub w roku porównawczym. Aktywa i zobowiązania nie są kompensowane, z wyjątkiem aktywów i zobowiązań Zakładowego Funduszu Świadczeń Socjalnych. W bilansie dokonano podziału aktywów i zobowiązań na krótko – i długoterminowe z uwagi na kryterium płynności oraz termin realizacji nie później niż 12 miesięcy po dniu bilansowym. Nazwa Spółki: Giełda Praw Majątkowych „Vindexus” S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: od 01.01.2021 do 31.12.2021 www.gpm-vindexus.pl 9 Spółka przyjęła zasadę prezentowania wyników działalności kontynuowanej oddzielnie od zaniechanej. W roku sprawozdawczym i do dnia opublikowania sprawozdania finansowego kontynuowała działalność w zakresie i rodzaju niezmienionym w stosunku do okresów porównawczych. II.5 Waluta funkcjonalna i prezentacyjna sprawozdania finansowego. Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało przedstawione w złotych („PLN”), a wszystkie wartości, o ile nie wskazano inaczej, podane są w tysiącach PLN. II.6 Opis przyjętych zasad (polityki) rachunkowości, w tym metod wyceny aktywów i pasywów oraz przychodów i kosztów. II.6.1 Instrumenty finansowe i zobowiązania finansowe. Instrumentem finansowym jest każdy kontrakt, którego skutkiem jest powstanie składnika aktywów finansowych w Spółce i zobowiązania finansowego lub instrumentu kapitałowego u kontrahenta. Do aktywów finansowych zaliczane są: środki pieniężne; instrumenty kapitałowe innej jednostki, w tym udziały, akcje, certyfikaty inwestycyjne; umowne prawa do otrzymania środków pieniężnych lub innego składnika aktywów finansowych od innej jednostki, w tym: wierzytelności nabyte, należności handlowe, pozostałe należności, objęte obligacje obce, pożyczki udzielone; umowne prawa do wymiany aktywów finansowych lub zobowiązań finansowych z inną jednostką na potencjalnie korzystnych warunkach; kontrakty, które będą rozliczone lub mogą być rozliczone we własnych instrumentach kapitałowych jednostki i są instrumentami niepochodnymi, z których wynika lub może wynikać obowiązek przyjęcia przez jednostkę własnych instrumentów kapitałowych lub instrumentów pochodnych, które będą rozliczane lub mogą być rozliczane w inny sposób niż wydanie ustalonej kwoty środków pieniężnych lub innego składnika aktywów finansowych za ustaloną liczbę własnych instrumentów kapitałowych. Zobowiązanie finansowe, za wyjątkiem instrumentów pochodnych, jest wynikającym z umowy obowiązkiem wydania aktywów finansowych albo wymiany instrumentu finansowego na niekorzystnych warunkach w zamian za zwolnienie z zobowiązania. Spółka kwalifikuje aktywa i zobowiązania finansowe do następujących kategorii instrumentów finansowych zgodnie z MSSF 9, za wyjątkiem inwestycji w jednostkach stowarzyszonych wycenianych metodą praw własności. Aktywa i zobowiązania finansowe wyceniane po początkowym ujęciu w zamortyzowanym koszcie. Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy. Aktywa i zobowiązania finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie obejmują: należności handlowe, należności pozostałe, nabyte wierzytelności, obligacje, udzielone pożyczki, środki pieniężne i ich ekwiwalenty, zobowiązania z tytułu emisji obligacji, zobowiązania z tytułu zaciągniętych kredytów, zobowiązania z tytułu leasingu finansowego i umów dzierżawy zobowiązania pozostałe. Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy obejmują: Nazwa Spółki: Giełda Praw Majątkowych „Vindexus” S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: od 01.01.2021 do 31.12.2021 www.gpm-vindexus.pl 10 instrumenty kapitałowe, w tym w jednostkach zależnych - certyfikaty inwestycyjne oraz udziały i akcje w pozostałych jednostkach, instrumenty pochodne. Składnik aktywów finansowych jest klasyfikowany do kategorii wycenianych po początkowym ujęciu według zamortyzowanego kosztu, jeżeli spełnione są następujące dwa warunki: - aktywa w ramach modelu biznesowego są utrzymywane w celu uzyskiwania przepływów pieniężnych wynikających z kontraktu; oraz - jego warunki umowne powodują powstanie w określonych momentach przepływów pieniężnych stanowiących wyłącznie spłatę kapitału oraz odsetek od niespłaconej części kapitału. W sytuacji, gdy powyższe warunki nie są spełnione (jak to ma miejsce na przykład w przypadku instrumentów kapitałowych innych jednostek), składnik aktywów finansowych jest wyceniany w wartości godziwej. II.6.2 Zasady wyceny instrumentów i zobowiązań finansowych. 1. Definicje i określenia. Wartość godziwa jest ceną, którą otrzymano by za sprzedaż składnika aktywów lub zapłacono by za przeniesienie zobowiązania w transakcji przeprowadzonej na zwykłych warunkach między uczestnikami rynku na dzień wyceny. Jeżeli składnik aktywów nie jest notowany na aktywnym rynku lub nie istnieje aktywny rynek dla danego składnika, ustala się jego wartość godziwą przy zastosowaniu technik wyceny. Dla ustalania wartości godziwej wykorzystuje się dwojakiego rodzaju dane wejściowe: obserwowalne – pochodzące spoza Spółki, ogólnie dostępne, ujawniane publicznie, dotyczące aktualnych zdarzeń i transakcji zachodzących na rynku (np. informacje giełdowe), nieobserwowalne – są to założenia wewnętrzne przyjęte przez Spółkę, które można zweryfikować na podstawie informacji historycznych Spółki. W przypadku, gdy nie istnieje aktywny rynek, ale można zaobserwować ceny za identyczny składnik aktywów lub identyczne zobowiązanie, jednostka ustala wartość godziwą za pomocą innej techniki wyceny, w ramach której w jak największym stopniu wykorzystuje się odpowiednie obserwowalne dane wejściowe i w jak najmniejszym stopniu stosuje się nieobserwowalne dane wejściowe. Spółka stosuje techniki wyceny, które są odpowiednie do okoliczności i w przypadku których są dostępne dostateczne dane do ustalenia wartości godziwej, przy maksymalnym wykorzystaniu odpowiednich obserwowalnych danych wejściowych i minimalnym wykorzystaniu nieobserwowalnych danych wejściowych. Spółka kwalifikuje techniki wyceny wartości godziwej zgodnie ze standardem MSSF 13, który wprowadził hierarchię metod pomiaru wartości godziwej, wyznaczając trzy poziomy: • poziom pierwszy - ceny notowane na aktywnych rynkach dla identycznych aktywów i zobowiązań – bez żadnych modyfikacji; • poziom drugi - zastosowanie cen pochodzących z aktywnych rynków dla podobnych obiektów, cen takich samych składników bilansowych, lecz notowanych na rynkach mniej aktywnych oraz techniki wyceny bazujące na obserwowalnych danych rynkowych (np. stopy procentowe, krzywe dochodowości, spready kredytowe). • poziom trzeci - wykorzystywane są techniki, w których żadna ze zmiennych wejściowych nie ma charakteru danych obserwowalnych, choć celem nadal pozostaje określenie ceny wyjścia na rynku. W niniejszym sprawozdaniu finansowym wartość godziwa instrumentów finansowych została wyznaczona przy zastosowaniu technik wg poziomu trzeciego. Zamortyzowany koszt składnika aktywów finansowych lub zobowiązania finansowego jest to kwota, w jakiej składnik aktywów finansowych lub zobowiązanie finansowe wycenia się w momencie początkowego ujęcia, pomniejszona o spłaty kapitału oraz powiększona lub pomniejszona o ustaloną, z zastosowaniem efektywnej stopy procentowej, skumulowaną amortyzację wszelkich różnic pomiędzy wartością początkową a wartością w terminie wymagalności, oraz pomniejszona o wszelkie odpisy z tytułu utraty wartości lub nieściągalności. Wycena wg. zamortyzowanego kosztu jest dokonywana metodą efektywnej stopy procentowej. Efektywna stopa procentowa jest stopą, która dokładnie dyskontuje oszacowane przyszłe pieniężne przepływy w okresie do wygaśnięcia instrumentu finansowego. Szacunki przepływów pieniężnych, na podstawie których dokonuje się Nazwa Spółki: Giełda Praw Majątkowych „Vindexus” S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: od 01.01.2021 do 31.12.2021 www.gpm-vindexus.pl 11 ustalenia efektywnej stopy procentowej uwzględniają wszystkie postanowienia umowy instrumentu finansowego, w tym przedpłaty, koszty transakcji, prowizje. Nie uwzględnia potencjalnych strat powstałych w wyniku nieściągalności instrumentu. 2. Zasady wyceny aktywów i zobowiązań finansowych. Klasa instrumentu finansowego Sposób wyceny instrumentu finansowego od 01.01.2018 Instrumenty udziałowe w jednostkach zależnych (w tym certyfikaty inwestycyjne funduszy) W jednostkowym sprawozdaniu finansowym wycena w wartości godziwej przez wynik finansowy - MSSF 9; w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym konsolidacja metodą pełną zgodnie z MSSF 10 Instrumenty kapitałowe w jednostkach stowarzyszonych Wycena metodą praw własności - MSR 28 Instrumenty udziałowe w pozostałych jednostkach Wycena w wartości godziwej przez wynik finansowy - MSSF 9 Pakiety wierzytelności Wycena w zamortyzowanym koszcie - MSSF 9 Objęte obligacje, udzielone pożyczki, należności Wycena w zamortyzowanym koszcie - MSSF 9 Pochodne instrumenty finansowe Wycena w wartości godziwej przez wynik finansowy - MSSF 9 Środki pieniężne Wycena w zamortyzowanym koszcie - MSSF 9 Zobowiązania finansowe, w tym kredyty i dłużne papiery wartościowe Wycena w zamortyzowanym koszcie - MSSF 9 Pozostałe zobowiązania Wycena w zamortyzowanym koszcie - MSSF 9 3. Charakterystyka poszczególnych składników aktywów i zobowiązań. a. Portfele nabytych wierzytelności. Zgodnie z MSSF 9 wartość bilansowa wierzytelności nabytych ustalana jest w zamortyzowanym koszcie. Zamortyzowany koszt instrumentu ustala się przy użyciu efektywnej stopy procentowej lub odpowiednio efektywnej stopy zwrotu skorygowanej o ryzyko kredytowe w przypadku składnika aktywów finansowych, będącego zakupionym lub utworzonym składnikiem aktywów finansowych, dotkniętym utratą wartości ze względu na ryzyko kredytowe. Stopa ta wyznaczana jest przy początkowym ujęciu instrumentu w wysokości wewnętrznej stopy zwrotu. Efektywna stopa procentowa to stopa, za pomocą której szacowane przyszłe płatności lub wpływy pieniężne w ciągu całego oczekiwanego okresu życia składnika aktywów finansowych lub zobowiązania finansowego dyskontowane są dokładnie do wartości bilansowej brutto składnika aktywów finansowych lub do zamortyzowanego kosztu zobowiązania finansowego. Przy wyliczaniu efektywnej stopy procentowej jednostka dokonuje oszacowania oczekiwanych przepływów pieniężnych, uwzględniając wszystkie warunki umowy instrumentu finansowego (np. wcześniejsze spłaty, prolongaty, opcje kupna lub podobne), jednakże nie uwzględnia oczekiwanych strat kredytowych. Wyliczenie obejmuje wszelkie płacone lub otrzymywane przez strony umowy prowizje i punkty stanowiące integralną część efektywnej stopy procentowej koszty transakcyjne oraz wszystkie pozostałe premie lub dyskonta. Przyjmuje się założenie, że przepływy pieniężne oraz oczekiwany okres życia grupy podobnych instrumentów finansowych mogą być wiarygodnie oszacowane. Jednakże w rzadkich przypadkach, w których nie jest możliwe wiarygodne oszacowanie przepływów pieniężnych lub oczekiwanego okresu życia instrumentu finansowego (lub grupy instrumentów finansowych), jednostka dokonuje wyliczeń w oparciu o przepływy pieniężne wynikające z umowy za pełny umowny czas trwania instrumentu finansowego (lub grupy instrumentów finansowych). Efektywna stopa procentowa skorygowana o ryzyko kredytowe to natomiast stopa, za pomocą której szacowane przyszłe płatności lub wpływy pieniężne w ciągu całego oczekiwanego okresu życia składnika aktywów finansowych dyskontowane są dokładnie do zamortyzowanego kosztu składnika aktywów finansowych, będącego zakupionym lub utworzonym składnikiem aktywów finansowych dotkniętym utratą wartości ze względu na ryzyko kredytowe. Przy wyliczaniu efektywnej stopy procentowej skorygowanej o ryzyko kredytowe jednostka dokonuje oszacowania oczekiwanych przepływów pieniężnych, uwzględniając wszystkie warunki umowy składnika aktywów finansowych (np. wcześniejsze spłaty, prolongaty, opcje kupna lub podobne) oraz oczekiwane straty kredytowe. Szacunki wartości odzyskiwalnej przyjęte przy początkowej wycenie wierzytelności mogą ulec zmianie w przyszłości, w tym na skutek zmian przepisów prawa mających wpływ na prowadzoną przez Spółkę działalność sekurytyzacyjną. Nazwa Spółki: Giełda Praw Majątkowych „Vindexus” S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: od 01.01.2021 do 31.12.2021 www.gpm-vindexus.pl 12 Rzeczywiste odzyski i koszty windykacji mogą odbiegać od powyższych szacunków. b. Instrumenty kapitałowe (udziały, akcje) w jednostkach podporządkowanych i stowarzyszonych. b.1 Jednostki podporządkowane. Instrumenty kapitałowe w jednostkach podporządkowanych obejmują certyfikaty inwestycyjne w GPM Vindexus Niestandaryzowanym Sekurytyzacyjnym Funduszu Inwestycyjnym Zamkniętym, certyfikaty inwestycyjne w Future Niestandaryzowanym Sekurytyzacyjnym Funduszu Inwestycyjnym Zamkniętym, certyfikaty inwestycyjne w Alfa Niestandaryzowanym Sekurytyzacyjnym Funduszu Inwestycyjnym Zamkniętym, akcje Fingo Capital S.A oraz udziały Fiz- Bud Sp. z o.o. W sprawozdaniu finansowym są ujmowane i wyceniane zgodnie z wymogami MSSF 9. Wartość bilansową certyfikatów inwestycyjnych ustala się w wartości godziwej aktywów netto funduszu, przypadających na posiadane przez Spółkę walory, a zmiana nadwyżki wartości godziwej ponad cenę nabycia odnoszona jest na wynik finansowy. Wszystkie składniki aktywów i pasywów funduszy, z wyjątkiem nabytych dłużnych papierów wartościowych, w tym: wierzytelności sekurytyzowane, środki pieniężne, należności i zobowiązania wyceniane są w wartości godziwej. Wartość bilansową akcji i udziałów spółek zależnych ustala się poprzez oszacowanie wartości godziwej metodą skorygowanych aktywów netto przy zastosowaniu techniki wartości bieżącej i oszacowania straty kredytowej dla poszczególnych składników aktywów lub metodą dochodową zgodnie z MSSF 9 i MSSF 13. Rezultat przeszacowania w stosunku do kosztu nabycia akcji odnoszony jest na wynik finansowy z uwzględnieniem efektu w podatku odroczonym b.2 Jednostki stowarzyszone. Spółka kwalifikuje posiadane przez nią instrumenty kapitałowe do inwestycji w jednostkach stowarzyszonych, jeżeli posiada bezpośrednio lub pośrednio (np. poprzez jednostki zależne) 20 % lub więcej praw głosu w jednostce, w której dokonano inwestycji. Z uwagi na powyższe zakłada się, że Spółka wywiera znaczący wpływ na tę jednostkę, chyba że występują okoliczności wskazujące na ograniczenie powyższego warunku. Spółka ujmuje wartość bilansową aktywów przy zastosowaniu metody praw własności. Wg metody praw własności inwestycja jest początkowo ujmowana według kosztu, a następnie po dniu nabycia jej wartość jest korygowana odpowiednio o zmianę udziału inwestora w aktywach netto jednostki stowarzyszonej, w której dokonano inwestycji. Zysk lub strata inwestora obejmuje jego udział w zysku lub stracie jednostki stowarzyszonej, w której dokonano inwestycji, a inne całkowite dochody inwestora obejmują jego udział w innych całkowitych dochodach jednostki, w której dokonano inwestycji. c. Pozostałe instrumenty kapitałowe (udziały, akcje) z wyłączeniem inwestycji w jednostkach podporządkowanych i stowarzyszonych. Jeżeli instrumenty są nienotowane na aktywnym rynku, ich wartość godziwa jest ustalana z wykorzystaniem technik wyceny wg poziomu trzeciego, opisanych w MSSF 13. Jeżeli wartość godziwa nie może być wiarygodnie zmierzona, instrumenty kapitałowe wyceniane są według kosztu nabycia z uwzględnieniem utraty wartości. d. Należności handlowe i pozostałe. Wartość należności w kwocie wymaganej zapłaty z zachowaniem zasady ostrożności aktualizuje się na koniec okresu sprawozdawczego poprzez dokonanie odpisów z uwagi na stopień prawdopodobieństwa zapłaty. Odpisy aktualizujące, odnoszone są na wynik finansowy poprzez obciążenie pozostałych kosztów finansowych. W przypadku krótkich terminów płatności zamortyzowany koszt należności jest równy ich wartości wymagalnej. e. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty obejmują środki pieniężne w kasie, depozyty bankowe płatne na żądanie, krótkoterminowe lokaty bankowe o terminie wymagalności do trzech miesięcy oraz o dużej płynności. Uznaje się, ze ich wartość w zamortyzowanym koszcie odpowiada wartości nominalnej. f. Utrata wartości aktywów finansowych 1. Od 1 stycznia 2018r. Spółka stosuje model „oczekiwanej straty kredytowej” wg MSSF 9, co oznacza, że zdarzenie powodujące powstanie straty kredytowej powinno zostać rozpoznane wcześniej, skutkiem tego powinno być utworzenie odpisu i obniżenie wartości bilansowej instrumentu. Spółka rozpoznaje wzrost ryzyka kredytowego na koniec każdego okresu sprawozdawczego, którego skutkiem może być utrata wartości instrumentu. Nazwa Spółki: Giełda Praw Majątkowych „Vindexus” S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: od 01.01.2021 do 31.12.2021 www.gpm-vindexus.pl 13 Ryzyko kredytowe jest to zdarzenie nie regulowania płatności w terminach przewidzianych umową, na skutek którego powstaje zagrożenie dla wartości bilansowej instrumentu oraz strata, która w przypadku znacznej istotności może stanowić zagrożenie płynności. Nowe zasady mają na celu zapobieganie sytuacjom, w których odpisy na straty kredytowe są tworzone zbyt późno i w niewystarczającej wysokości. 2. Zasady rozpoznania utraty wartości instrumentu finansowego. Spółka rozpoznaje oczekiwaną stratę kredytową dla instrumentów finansowych: a. wycenianych w zamortyzowanym koszcie przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej – należności handlowe, należności pozostałe, wierzytelności nabyte, należności leasingowe, nabyte instrumenty dłużne, pożyczki, środki pieniężne; b. wycenianych w wartości godziwej przez inne dochody całkowite. Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody - odpis z tytułu wartości ujmuje się w innych całkowitych dochodach i nie obniża on wartości bilansowej składnika aktywów finansowych w sprawozdaniu z sytuacji finansowej (par.5.5.2 MSSF 9). 3.Jeżeli ryzyko kredytowe związane z danym instrumentem finansowym znacznie wzrosło od momentu początkowego ujęcia instrumentu, odpis tworzy się w kwocie równej oczekiwanym stratom kredytowym w całym okresie życia (par.5.5.3 MSSF 9). Jeżeli na dzień sprawozdawczy ryzyko kredytowe związane z instrumentem finansowym nie wzrosło znacząco od momentu początkowego ujęcia, odpis na oczekiwane straty kredytowe z tytułu tego instrumentu finansowego ustalany jest w kwocie równej 12-miesięcznym oczekiwanym stratom kredytowym (par. 5.5.5 MSSF 9). 4.Aktywa nabyte ze znaczną utratą wartości – wierzytelności nabyte, dla których utrata wartości została zawarta w cenie zakupu. Model szacowania utraty wartości jest odmienny od przedstawionego wyżej i zakłada: a. kalkulację efektywnej stopy procentowej, która uwzględnia ryzyko kredytowe; Efektywna stopa procentowa ustalana dla pozostałych instrumentów nie uwzględnia ryzyka kredytowego. b. w następnych okresach ujmuje się skumulowane zmiany wynikające z szacowanych strat w całym okresie życia instrumentu jako straty z tytułu utraty wartości. c. w przypadku poprawy jakości kredytowej w stosunku do jakości ocenionej przy pierwotnym ujęciu, ujmuje się zyski z tytułu utraty wartości. d. na każdy dzień sprawozdawczy spółka ujmuje wyłącznie skumulowane zmiany oczekiwanych strat kredytowych w całym okresie życia od momentu początkowego ujęcia jako odpis na oczekiwane straty kredytowe z tytułu zakupionych lub utworzonych składników aktywów finansowych dotkniętych utratą wartości ze względu na ryzyko kredytowe ( par.5.5.13 MSSF 9). 5. Model szacowania utraty wartości dla pozostałych instrumentów finansowych wycenianych w zamortyzowanym koszcie: a) znaczący wzrost ryzyka kredytowego, którego skutkiem będzie utrata wartości jest rozpoznany, gdy istnieją racjonalne i możliwe do udokumentowania informacje dotyczące przyszłości kontrahenta oraz instrumentu przedstawione niżej wg poziomu istotności : • naruszenie umowy przez kontrahenta poprzez niewykonanie zapisów umowy, • stopień przeterminowania płatności - przyjmuje się, że ryzyko kredytowe znacząco wzrosło, gdy przeterminowanie płatności jest powyżej 3 miesięcy; • informacja o zagrożeniu kontynuowania działalności kontrahenta, b) Ustalenie efektywnej stopy procentowej dla danego składnika aktywów na koniec rocznego okresu sprawozdawczego, różnica między ustaloną stopą a roczną stopą rynkową, określa premię za ryzyko, jaką spółka uzyska na danym aktywie. c) Ustalenie prawdopodobieństwa niewykonania zobowiązania (PD), obliczone przy użyciu premii za ryzyko oraz oszacowanej stopy odzysku, a także informacji jakościowych na temat emitenta/dłużnika oraz sytuacji makroekonomicznej branży w której działa. Wskaźnik PD przemnożony przez wartość bilansową na koniec okresu sprawozdawczego, daje oczekiwaną stratę kredytową. d) Odpis z tytułu utraty wartości jednostka ujmuje w wyniku finansowym poprzez koszty finansowe lub przychody (rozwiązanie odpisu) w kwocie oczekiwanych strat kredytowych. Oceniając ryzyko kredytowe dla danego instrumentu finansowego brana jest pod uwagę historia współpracy z kontrahentem, branża, w której działa oraz dostępna wiedza o jego sytuacji finansowej pozyskana w niezależnych instytucjach udzielających informacji finansowych. 6. Oszacowanie ekspozycji spółki na ryzyko kredytowe ( MSSF7) zawarto w nocie 46. Nazwa Spółki: Giełda Praw Majątkowych „Vindexus” S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: od 01.01.2021 do 31.12.2021 www.gpm-vindexus.pl 14 Spółka szacuje koncentrację ryzyka na podstawie wewnętrznego ratingu, wg którego instrumenty z uwagi na stopień ryzyka są zaliczane do następujących grup ryzyka kredytowego: • A - instrumenty bez wzrostu znaczącego ryzyka, w tym dłużne (12 mies.) oraz należności (całe życie), • B –instrumenty ze znaczącym wzrostem ryzyka (całe życie), • C– wierzytelności nabyte z rozpoznaną utratą przy nabyciu, • D – składniki objęte pełną utratą wartości. 7. Zasada tworzenia odpisu na oczekiwane straty kredytowe. Odpis na oczekiwane straty kredytowe jest wyceniany: • w kwocie równej 12-miesięcznym oczekiwanym stratom kredytowym instrumentu (grupa A- instrumenty dłużne), • w kwocie równej oczekiwanym stratom kredytowym w całym okresie życia (grupa A – należności, grupa B). i jest odnoszony bezpośrednio w koszty finansowe za wyjątkiem wierzytelności nabytych. Dla wierzytelności nabytych odpis na oczekiwaną utratę wartości lub jego odwrócenie koryguje pozostały przychód z portfela wierzytelności, ujmowany w przychodach z działalności podstawowej. g. Zobowiązania finansowe. Zobowiązanie finansowe, za wyjątkiem instrumentów pochodnych jest wynikającym z umowy obowiązkiem wydania aktywów finansowych albo do wymiany instrumentu finansowego na niekorzystnych warunkach w zamian za zwolnienie z zobowiązania. Spółka wycenia na dzień bilansowy zobowiązania finansowe wg zamortyzowanego kosztu metodą efektywnej stopy procentowej, a skutki wyceny odnosi w przychody lub koszty finansowe. Do zobowiązań finansowych kwalifikowane są przede wszystkim kredyty, pożyczki, obligacje wyemitowane przez Spółkę, ujmowane w pasywach jako długoterminowe lub krótkoterminowe zależnie od terminu wymagalności, obejmującego okres 12 miesięcy po dniu bilansowym. Obligacje wyemitowane przez Spółkę ujmowane są w pozycji pasywów jako pozostałe zobowiązania finansowe. Do zobowiązań finansowych zaliczane są również zobowiązania handlowe i pozostałe. Zobowiązania handlowe obejmują zobowiązania z tytułu dostaw i usług, w tym z tytułu prowadzenia działalności operacyjnej oraz zakupu wierzytelności z uwagi na terminy płatności krótsze niż 12 miesięcy od końca okresu sprawozdawczego. Zobowiązania pozostałe obejmują inne zobowiązania, wynikające z transakcji występujących nieregularnie, których nie zakwalifikowano do zobowiązań handlowych. Z zobowiązań wyłączono zobowiązania publicznoprawne. II.6.3 Wycena rzeczowych składników aktywów Spółki. a. Rzeczowe aktywa trwałe. Rzeczowe aktywa trwałe, w tym środki trwałe w budowie, to środki trwałe, które są utrzymywane w celu wykorzystania ich w działalności operacyjnej Spółki, którym towarzyszy oczekiwanie, iż będą wykorzystywane przez okres dłuższy niż jeden rok. Spółka stosuje następujące zasady ujmowania rzeczowych aktywów trwałych: istnieje prawdopodobieństwo, że Spółka w wyniku użytkowania składnika majątku uzyska w przyszłości korzyści ekonomiczne, zaś koszt tego składnika można wiarygodnie wycenić, w początkowym ujęciu wg ceny nabycia lub kosztu wytworzenia, wartość bilansowa jest ustalana wg ceny nabycia lub kosztu wytworzenia, pomniejszonych o skumulowane odpisy amortyzacyjne oraz odpisy z tytułu utraty wartości, nakłady poniesione w trakcie użytkowania zwiększają wartość bilansową środka trwałego, jeżeli jest prawdopodobne, że jednostka uzyska w przyszłości większe korzyści, pozostałe późniejsze nakłady ujmowane są jako koszty okresu, w którym zostały poniesione, amortyzacji podlega cena nabycia lub koszt wytworzenia danego środka trwałego, pomniejszona o wartość końcową tego składnika, dla środków trwałych posiadanych przez spółkę przyjęto wartość końcową równą 0, przyjęto liniową metodę amortyzacji w okresie użytkowania, okres użytkowania rzeczowych aktywów trwałych jest okresowo weryfikowany i jeżeli oczekiwania różnią się od wcześniejszych szacunków, odpisy amortyzacyjne za bieżące i przyszłe okresy są korygowane, Nazwa Spółki: Giełda Praw Majątkowych „Vindexus” S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: od 01.01.2021 do 31.12.2021 www.gpm-vindexus.pl 15 metoda amortyzacji stosowana do rzeczowych aktywów trwałych jest okresowo weryfikowana i może zostać zmieniona z uwagi na zmianę sposobu uzyskiwania korzyści. Rzeczowe aktywa trwałe obejmują wymienione niżej składniki majątku, dla których przyjęto okresy ekonomicznej użyteczności reprezentowane przez stawki amortyzacji: lokale biurowe oraz miejsca postojowe w garażu – 2,5%, maszyny, urządzenia – 20%, 60%, środki transportu – 20%, modernizacje w obcym środku trwałym - 10%, wyposażenie biurowe - 20%. Grunty, w tym prawo wieczystego użytkowania, nabyte wraz z budynkami są odrębnymi aktywami i dla celów księgowych wykazywane są rozłącznie. Programy komputerowe, będące systemami operacyjnymi komputera, stanowią integralną część sprzętu komputerowego i zwiększają jego wartość początkową. b. Wartości niematerialne. Składnik aktywów jest zaliczony do wartości niematerialnych, jeśli: wynika z tytułów umownych lub innych tytułów prawnych, bez względu na to czy są one zbywalne lub możliwe do wyodrębnienia z jednostki, Spółka sprawuje nad nim kontrolę, istnieje prawdopodobieństwo, że jednostka osiągnie przyszłe korzyści ekonomiczne, które można przyporządkować danemu składnikowi aktywów, można ustalić wiarygodnie cenę nabycia lub koszt wytworzenia danego składnika aktywów. Do wyceny bilansowej stosuje się model kosztu historycznego, w wysokości kosztu pomniejszonego o skumulowane umorzenie oraz odpisy z tytułu utraty wartości. Spółka ustala amortyzację w zależności od rzeczywistego użytkowania danego składnika aktywów na podstawie korzyści osiąganych z jego tytułu przez Spółkę. I tak dla wartości niematerialnych i prawnych, w szczególności licencji na programy przyjęto okresy użytkowania 5 lat. Spółka stosuje liniową metodę amortyzacji. Ocenie na koniec każdego roku sprawozdawczego podlega zasadność kontynuacji ustalonego okresu ekonomicznej użyteczności wartości niematerialnych oraz metoda amortyzacji. Okres ekonomicznej użyteczności oraz metoda mogą być zmienione, począwszy od kolejnego roku sprawozdawczego, jeśli nie odzwierciedlają przewidywanego korzystania z przyszłych korzyści ekonomicznych. c. Nieruchomości inwestycyjne. Składnik majątku można ująć jako nieruchomość inwestycyjną w aktywach tylko wtedy, gdy uzyskanie przez jednostkę przyszłych korzyści ekonomicznych związanych z tą nieruchomością jest prawdopodobne oraz można wiarygodnie wycenić jej cenę nabycia lub koszt wytworzenia. Nieruchomość inwestycyjna to nieruchomość (grunt, budynek lub część budynku albo oba te elementy), nabyta, w tym poprzez leasing finansowy lub wytworzona w celu pozyskania przychodów z wynajmu, także z uwagi na korzyści wynikające z przyrostu jej wartości. Warunkiem zakwalifikowania składnika majątku jako nieruchomości inwestycyjnej jest niewykorzystywanie jego w podstawowej działalności operacyjnej. W przypadku posiadania nieruchomości inwestycyjnych Spółka będzie wyceniała je w wartości godziwej. d. Umowy leasingu – ujmowanie i wycena. Zasady obowiązujące leasingobiorcę. W wyniku implementacji 1 stycznia 2019 standardu MSSF 16 Spółka jest zobowiązana ujmować w księgach i wyceniać jako leasing każdą umowę, na podstawie której otrzymała za wynagrodzeniem prawo do kontroli i użytkowania zidentyfikowanego składnika aktywów. Ujęcie początkowe - wycena aktywu i zobowiązania z tytułu umowy leasingu. Wartość użytkowanego składnika aktywów Spółka szacuje w kwocie początkowej wyceny zobowiązania z tytułu leasingu. Zawiera ona także wszelkie opłaty leasingowe zapłacone w dacie rozpoczęcia lub przed tą datą, pomniejszone o wszelkie Nazwa Spółki: Giełda Praw Majątkowych „Vindexus” S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: od 01.01.2021 do 31.12.2021 www.gpm-vindexus.pl 16 otrzymane zachęty leasingowe, wszelkie początkowe koszty bezpośrednie poniesione przez leasingobiorcę oraz wszelkie koszty likwidacji, demontażu oraz renowacji, które mają zostać poniesione przez leasingobiorcę po zakończeniu okresu leasingu. Zobowiązanie z tytułu leasingu Spółka wycenia w dacie rozpoczęcia leasingu w wysokości wartości bieżącej opłat leasingowych pozostających do zapłaty w tej dacie. Opłaty leasingowe dyskontuje się z zastosowaniem wewnętrznej stopy procentowej leasingu. Stopa dyskontowa – jeżeli nie można ustalić stopy procentowej leasingu, stosuje się krańcową stopę procentową. Jest ona ustalana jako koszt kapitału, który należałoby zapłacić, aby na podobny okres i przy podobnych zabezpieczeniach pożyczyć środki niezbędne do zakupu składnika aktywów o wartości składnika użytkowanego na podstawie umowy leasingu. Po dacie rozpoczęcia leasingu. Spółka wycenia składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania, stosując model kosztu. Opłaty leasingowe poniesione w okresie sprawozdawczym w części dotyczącej rat kapitałowych pomniejszają część kapitałową zobowiązania z tytułu leasingu finansowego, pozostała część stanowiąca część odsetkową obciąża koszty finansowe okresu. Składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania jest amortyzowany metodą liniową przez okres leasingu. Zobowiązanie z tytułu leasingu jest wyceniane poprzez naliczenie z zastosowaniem stopy procentowej leasingu lub własnej krańcowej stopy procentowej, zmniejszenie wartości bilansowej o zapłacone opłaty leasingowe oraz zaktualizowanie wyceny wartości bilansowej zobowiązania w celu uwzględnienia wszelkiej ponownej oceny lub zmiany leasingu. Zasady obowiązujące leasingodawcę. Umowy, w których Spółka występuje jako leasingodawca są kwalifikowane odpowiednio jako leasing operacyjny lub finansowy. Leasing finansowy występuje, jeżeli następuje przeniesienie na leasingobiorcę zasadniczo całego ryzyka i pożytków wynikających z posiadania bazowego składnika aktywów. W przypadku leasingu operacyjnego Spółka ujmuje otrzymane jako dochód metodą liniową albo w inny systematyczny sposób. W przypadku leasingu powierzchni biurowych przychody ujmowane są w wartości miesięcznych czynszów. Wszelkie koszty, łącznie z amortyzacją, poniesione w celu uzyskania dochodów z tytułu leasingu ujmowane są w wyniku finansowym Spółki. W przypadku leasingu finansowego w dacie rozpoczęcia leasingu Spółka ujmuje aktywa oddane w leasing finansowy w sprawozdaniu z sytuacji finansowej i prezentuje je jako należności w kwocie równej inwestycji leasingowej netto. Spółka ujmuje przychody z tytułu odsetek od umów leasingowych w okresie leasingu w sposób odzwierciedlający stałą okresową stopę zwrotu z inwestycji leasingowej netto dokonanej przez Spółkę w ramach leasingu finansowego – w tym celu Spółka stosuje metodę efektywnej stopy procentowej. Od 1 stycznia 2019r. Spółka przyjęła zasadę, że nie stosuje zasad rachunkowości umów leasingowych, w których pełnią rolę leasingobiorcy dla krótkoterminowych umów, na podstawie których otrzymała prawo do kontroli i użytkowania zidentyfikowanego składnika aktywów na dany okres w zamian za wynagrodzenie. Powyższa zasada dotyczy: • umów zawartych na okres krótszy niż 12 miesięcy oraz • umów, których przedmiotem jest składnik aktywów o niskiej wartości. e. Utrata wartości aktywów niefinansowych. Wartości niematerialne i prawne oraz rzeczowe środki trwałe są corocznie weryfikowane pod kątem utraty wartości. Jeśli istnieją przesłanki trwałej utraty wartości poniżej wartości bilansowej, tworzy się odpis aktualizujący w pozostałe koszty operacyjne. II.6.4 Zasady ujmowania i wyceny kapitałów własnych i pozostałych składników pasywów. Kapitały własne. Nazwa Spółki: Giełda Praw Majątkowych „Vindexus” S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: od 01.01.2021 do 31.12.2021 www.gpm-vindexus.pl 17 a. Kapitał akcyjny Spółki jest wykazany w wartości nominalnej, zgodnie ze statutem Spółki i potwierdzony wpisem do Krajowego Rejestru Sądowego. b. Kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej ceny nominalnej jest tworzony z nadwyżki wartości emisyjnej wyemitowanych akcji ponad ich wartość nominalną, pomniejszonej o koszty emisji. c. Akcje własne wykazywane są w cenie nabycia. d. Pozostałe kapitały: kapitał z aktualizacji wyceny w przypadku instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez dochody całkowite; pozostałe kapitały. e. Zyski zatrzymane: niepodzielony wynik finansowy – ujmowane są korekty błędów podstawowych, skutki zmian polityki rachunkowości lub wyniki, które nie zostały podzielone przez organ zatwierdzający; kapitał zapasowy z podziału zysku za lata ubiegłe; zysku za lata z podziału zysku za lata ubiegłe fundusz rezerwowy na wypłatę dywidendy z podziału zysku wypracowanego w latach wcześniejszych; wynik finansowy netto roku sprawozdawczego. Rezerwy. Rezerwy to zobowiązania, w przypadku których występuje niepewność co do terminu poniesienia lub kwoty przyszłych nakładów na uregulowanie zobowiązania. Spółka tworzy rezerwy, gdy istnieje obowiązek, wynikający ze zdarzeń przeszłych oraz prawdopodobieństwo, że wypełnienie obowiązku spowoduje w przyszłych okresach wypływ środków, zawierających w sobie korzyści ekonomiczne, a także można wiarygodnie oszacować przyszłe zobowiązania. Rezerwy są ustalane w oparciu o oczekiwane przyszłe strumienie pieniężne, które są dyskontowane przy zastosowaniu stopy przed opodatkowaniem. Zastosowane stopy procentowe są oparte na średniej rentowności obligacji Skarbu Państwa. Świadczenia pracownicze. Spółka tworzy rezerwy na świadczenia pracownicze, w tym na odprawy emerytalno- rentowe, nagrody jubileuszowe. Rezerwy zostały obliczone przez niezależnego aktuariusza zastosowaniem metody prognozowanych uprawnień jednostkowych (Projected Unit Credit Method). Świadczenia pracownicze obejmują: krótkoterminowe świadczenia pracownicze takie jak wynagrodzenia zasadnicze oraz premie, wypłacane w cyklu miesięcznym, składki na ubezpieczenia społeczne, płatne urlopy wypoczynkowe i płatne zwolnienia chorobowe, nagrody jubileuszowe płatne w ciągu 12 najbliższych miesięcy, nagrody jubileuszowe, ujmowane jako rezerwy długoterminowe oraz krótkoterminowe, odprawy emerytalno - rentowe ujmowane jako rezerwy długoterminowe. Rozliczenia międzyokresowe. Bierne rozliczenia międzyokresowe kosztów obejmują koszty z tytułu świadczeń na rzecz Spółki, które zostały wykonane przed zakończeniem okresu sprawozdawczego, powstały jako zobowiązania w okresie następnym, znana jest kwota zobowiązania oraz termin wymagalności. W bilansie zwiększają kwotę zobowiązań. Przychody okresów przyszłych obejmują wartość otrzymanych aktywów, które staną się przychodem w okresach przyszłych. Są to przypadające na przyszłe okresy rozliczenia z tytułu otrzymanych dotacji, subwencji przeznaczonych na nabycie środków trwałych, przedpłat i zaliczek. II.6.5 Elementy sprawozdania z zysków lub strat i innych dochodów całkowitych. Spółka sporządza sprawozdanie z zysków lub strat i innych całkowitych dochodów (sprawozdanie z całkowitych dochodów) zawierające, oprócz sekcji dotyczących zysków lub strat i innych całkowitych dochodów, dane dotyczące: zysków lub strat; innych całkowitych dochodów; całkowitych dochodów w danym okresie, będących sumą zysków lub strat i innych całkowitych dochodów. Przychody z działalności podstawowej obejmują: Nazwa Spółki: Giełda Praw Majątkowych „Vindexus” S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: od 01.01.2021 do 31.12.2021 www.gpm-vindexus.pl 18 • przychody ze świadczenia usług zarządzania wierzytelnościami funduszy sekurytyzacyjnych oraz windykacji na zlecenie innych jednostek gospodarczych, • przychody odsetkowe z portfela wierzytelności nabytych; • pozostałe przychody z portfela wierzytelności. Przychody ze świadczenia usług zarządzania wierzytelnościami są identyfikowane zgodnie z MSSF15 na podstawie umów zawartych między Spółką a zleceniodawcą, które określają prawa i obowiązki stron umowy. Można je ocenić w sposób wiarygodny w zależności od stopnia realizacji umowy w okresach rozliczeniowych jednego miesiąca na podstawie uzyskanych wpłat, bowiem wynagrodzenie z tytułu świadczenia usługi jest ustalane jako procent odzyskanych kwot na rzecz zleceniodawcy. Brak wpłat skutkuje brakiem wynagrodzenia. Ujmowane są w dacie powstania w kwocie wymagalnej. Ze względu na krótkie terminy płatności od dwóch tygodni do jednego miesiąca nie ujmuje się wartości bieżącej przychodów. Zgodnie z MSSF 9. przychód z wierzytelności jest identyfikowany jako przychód odsetkowy ustalony przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej skorygowanej o ryzyko oraz przychód wynikający z zysków z tytułu uzyskanych płatności i przychód z tytułu wzrostu wartości portfela, skorygowany o straty w wyniku utraty wartości portfela wierzytelności. Zastosowano w niniejszym sprawozdaniu finansowym metodę prezentacji kosztów prowadzenia działalności operacyjnej w układzie kalkulacyjnym. Koszty ujmowane w księgach rachunkowych w układzie porównawczym klasyfikuje się zgodnie z ich funkcją przypisaną do źródła przychodów z działalności podstawowej. Zmianę metody ujęto retrospektywnie. Informację szerszą o kryteriach metody kosztów w układzie funkcjonalnym zamieszczamy w rozdziale II.7.2. Koszt własny: • Koszty zarządzania wierzytelnościami obejmują koszty operacyjne wynagrodzenia i świadczeń pracowniczych, koszty usług obcych, amortyzację oraz pozostałe; • Koszty wpisów sądowych oraz opłat egzekucyjnych zidentyfikowane wg portfela przypisane do przychodu z portfela wierzytelności, poniesione w okresach sprawozdawczych. Koszty ogólne i administracyjne - koszty operacyjne zarządzania Spółką, które obejmują w szczególności wynagrodzenia zarządu, rady nadzorczej, koszty badania sprawozdań finansowych i pozostałych kosztów, których nie można przypisać do działalności podstawowej. Pozostałe przychody, koszty, zyski i straty. Pozostałe przychody operacyjne mają pośredni związek z działalnością operacyjną i obejmują: przychody ze zbycia środków trwałych, wartości niematerialnych i prawnych, otrzymane odszkodowania, odpisane zobowiązania, skutki odwrócenia rezerw, utworzonych poprzednio w poczet pozostałych kosztów operacyjnych. W pozostałych kosztach operacyjnych ujmowane są: skutki przegranych postępowań sądowych, aktualizacja aktywów niefinansowych, koszty wierzytelności w wyniku zakończonej windykacji. Przychody finansowe są to w szczególności: dywidendy, przychody odsetkowe, skutki wyceny instrumentów finansowych w wartości godziwej, zyski ze zbycia inwestycji finansowych, skutki wyceny instrumentów finansowych wg zamortyzowanego kosztu, z wyłączeniem przychodów z wierzytelności nabytych, Nazwa Spółki: Giełda Praw Majątkowych „Vindexus” S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: od 01.01.2021 do 31.12.2021 www.gpm-vindexus.pl 19 Koszty finansowe obejmują: koszty finansowania zewnętrznego, koszty pozostałych odsetek, utratę wartości aktywów finansowych, skutki wyceny instrumentów finansowych wg zamortyzowanego kosztu, straty ze zbycia inwestycji finansowych, straty wynikające ze zmiany wartości godziwej portfela instrumentów kapitałowych. Inne dochody całkowite ujmujemy dochody zdefiniowane przez MSSF jako wzrost korzyści ekonomicznych w danym okresie sprawozdawczym w postaci wpływu aktywów lub zwiększenia ich wartości lub zmniejszenia wartości zobowiązań, które doprowadzą do przyrostu kapitału własnego w inny sposób niż wniesienie wkładu przez udziałowców lub właścicieli. W składnikach innych dochodów całkowitych wyróżnia się dochody, które: nie zostaną następnie przeklasyfikowane na zyski lub straty; oraz mogą zostać przeklasyfikowane na zyski lub straty po spełnieniu określonych warunków. II.6.6 Pozostałe informacje do polityki rachunkowości. Dotacje państwowe. Spółka przyjęła zasadę, że dotacje państwowe są ujmowane systematycznie jako przychód poszczególnych okresów zapewniając współmierność z kosztami, które dotacje mają kompensować. Dotacje do projektów inwestycyjnych są kwalifikowane jako dotacje do aktywów i ujmowane w bilansie jako rozliczenia międzyokresowe przychodów, a ich rozliczenie następuje w kolejnych okresach poprzez pozostałe przychody operacyjne. Podatki. Spółka jest podatnikiem podatku dochodowego od osób prawnych. Wynik finansowy brutto korygowany jest do wyniku netto o obciążenie, stanowiące łączną kwotę podatku bieżącego i odroczonego. Podatek odroczony. Spółka tworzy aktywa i rezerwy z tytułu podatku odroczonego z powodu różnic przejściowych pomiędzy wartością księgową aktywów i pasywów a ich wartością podatkową. Rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego są to kwoty podatku, które zostaną zapłacone w okresach przyszłych w związku z występowaniem dodatnich różnic przejściowych, które zwiększą w przyszłości podstawę opodatkowania. Aktywa z tytułu odroczonego podatku są to kwoty przewidziane w przyszłych okresach do odliczenia od podatku ze względu na ujemne różnice przejściowe, które spowodują w przyszłości zmniejszenie podstawy obliczenia podatku dochodowego. Wysokość rezerwy i aktywów z tytułu podatku odroczonego policzono przy założeniu, że przyszła stawka podatku dochodowego wyniesie 19%. Istotne pozycje dodatnich różnic przejściowych wynikają z przeszacowania certyfikatów funduszy sekurytyzacyjnych do wartości godziwej i są różnicą pomiędzy wartością bilansową certyfikatów a ich ceną nabycia. Zmiany rezerwy z tytułu podatku odroczonego odnoszone są na wynik finansowy poprzez zmniejszenie nadwyżki powstałej w wyniku przeszacowania certyfikatów do wartości godziwej ponad cenę nabycia. W przypadku wierzytelności nabytych powstają ujemne różnice przejściowe. Ujemne różnice przejściowe wynikają z różnicy pomiędzy wartością aktywowanych nakładów w ujęciu bilansowym (wartość wierzytelności w zamortyzowanym koszcie), a wartością nakładów podatkową. Zmiana aktywu z tytułu podatku odroczonego od ujemnej różnicy przejściowej pomiędzy wartością podatkową a wartością bilansową w zamortyzowanym koszcie jest odnoszona na wynik finansowy. Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży. Składnik aktywów trwałych jest kwalifikowany jako przeznaczony do sprzedaży (MSSF 5), jeśli jego wartość bilansowa zostanie odzyskana przede wszystkim w drodze transakcji sprzedaży, a nie poprzez jego dalsze wykorzystanie w działalności operacyjnej oraz spełnione są warunki, że jest on dostępny i nie jest wycofany z użytkowania, istnieje duże Nazwa Spółki: Giełda Praw Majątkowych „Vindexus” S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: od 01.01.2021 do 31.12.2021 www.gpm-vindexus.pl 20 prawdopodobieństwo sprzedaży, która będzie zrealizowana w ciągu 1 roku od dnia klasyfikacji. Spółka nie amortyzuje składnika przeznaczonego do sprzedaży. Spółka wycenia składnik, który jest klasyfikowany jako przeznaczony do sprzedaży w kwocie niższej z dwóch wartości: wartości bilansowej, jego wartości godziwej pomniejszonej o koszty zbycia. Aktywa, które spełniają kryteria klasyfikacji jako przeznaczone do sprzedaży są prezentowane oddzielnie w sprawozdaniu z sytuacji finansowej. Działalność zaniechana - część działalności Spółki, która została zbyta lub jest zakwalifikowana jako przeznaczona do sprzedaży. W przypadku jej wystąpienia Spółka będzie prezentowała wyniki działalności kontynuowanej oddzielnie od zaniechanej. Segmenty operacyjne. Spółka w swojej działalności operacyjnej wyróżnia segmenty z uwagi na źródło uzyskiwanych przychodów, z którymi wiążą się określone koszty. Kolejnym kryterium wyodrębnienia segmentów operacyjnych jest możliwość udostępnienia oddzielnych informacji finansowych. Wyniki działalności w poszczególnych segmentach są regularnie przeglądane przez Zarząd, w celu ich oceny oraz wykorzystania przy podejmowaniu decyzji o alokowanych zasobach. Płatności w formie akcji. Transakcja płatności w formie akcji, w której Spółka w zamian za własne instrumenty kapitałowe (w tym akcje lub opcje na akcje) otrzymuje dobra lub usługi poprzez zaciągnięcie zobowiązań wobec dostawcy/usługodawcy o wartości zależnej od ceny akcji własnych. Transakcja płatności w formie akcji rozliczana w środkach pieniężnych, w której zaciągnięte zobowiązania wobec dostawców lub usługobiorców regulowane są poprzez wydanie środków pieniężnych lub innych aktywów o wartości zależnej od ceny akcji Spółki. Koszty finansowania zewnętrznego. Koszty finansowania zewnętrznego są to odsetki oraz inne koszty poniesione przez Spółkę w wyniku pożyczenia środków finansowych. Koszty te składają się z odsetek z tytułu kredytu bankowego w rachunku bieżącym, krótkoterminowego kredytu obrotowego oraz dłużnych papierów wartościowych długo- i krótkoterminowych, kosztów prowizji poniesionych w związku z uzyskaniem kredytów i obligacji, obciążeń z tytułu umowy leasingu finansowego. Koszty te ujmuje się w rachunku zysków i strat w okresach, na jakie przypadają. W przypadku, gdy koszty finansowania zewnętrznego można przyporządkować nabyciu, budowie lub wytworzeniu składnika aktywów, są one aktywowane jako zwiększenie ceny nabycia lub kosztu wytworzenia danego składnika aktywów. II.6.7 Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach. Sporządzenie sprawozdania finansowego za rok 2021 zgodnie ze standardami MSSF/MSR wymagało dokonania przez Zarząd określonych szacunków i założeń, które wpływają na wielkości wykazane w sprawozdaniu finansowym. Większość szacunków oparta jest na analizach i jak najlepszej wiedzy Zarządu. Jakkolwiek przyjęte założenia i szacunki opierają się na najlepszej wiedzy Zarządu na temat bieżących działań i zdarzeń, rzeczywiste wyniki mogą się różnić od przewidywanych. Szacunki i związane z nimi założenia podlegają weryfikacji w okresach kwartalnych. Zmiana szacunków księgowych jest ujęta w okresie, w którym jej dokonano, jeżeli dokonana zmiana szacunku dotyczy zarówno okresu bieżącego, jak i okresów przyszłych. Oceny dokonywane przez Zarząd, które maja istotny wpływ na sprawozdanie finansowe, a także szacunki, obciążone znaczącym ryzykiem zmian w przyszłych latach zostały przedstawione w sprawozdaniu finansowym. 1. Niepewność szacunków. Niniejsze sprawozdanie sporządzono z uwzględnieniem wszystkich czynników, które mogą być przyczyną korekty wartości bilansowej aktywów i zobowiązań. Spółka dołożyła wszelkich starań, aby niepewność odnośnie wartości szacunkowych, zastosowanych w wycenie składników aktywów i pasywów nie miała istotnego znaczenia na wielkości ujęte w sprawozdaniu finansowym. Nazwa Spółki: Giełda Praw Majątkowych „Vindexus” S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: od 01.01.2021 do 31.12.2021 www.gpm-vindexus.pl 21 Szacowanie parametrów wyceny dla pakietów wierzytelności nabytych. Wierzytelności nabyte są to należności nieregularne, przeterminowane, które były już egzekwowane na drodze egzekucyjnej przez wierzycieli pierwotnych lub te, które po raz pierwszy zostaną skierowane na drogę sądową. Dla tych instrumentów nie istnieje aktywny rynek. Podstawą ustalenia wartości bilansowej jest oszacowanie wartości odzyskiwalnej z każdego pakietu przy początkowym ujęciu instrumentu. Wartość odzyskiwalna w sumie strumieni pieniężnych w okresach przyszłych jest weryfikowana na każdy dzień wyceny. Podstawą szacunków są historyczne informacje finansowe dla podobnych pakietów oraz stan prawny spraw wchodzących w skład pakietu. Istotnym parametrem modelu wyceny pakietu jest oszacowanie prawdopodobnych wydatków związanych z dochodzeniem roszczeń. Wartość godziwa pakietu jest wartością bieżącą sumy oczekiwanych przyszłych przepływów pieniężnych netto. Przy wyborze założeń do zbudowania modelu estymacji Spółka kieruje się profesjonalnym osądem, wynikającym z wieloletniego doświadczenia. Dołożono najwyższej staranności w ocenie przyszłych przepływów pieniężnych. Mogą wystąpić odchylenia od wysokości szacowanej wartości odzyskiwalnej, będącej podstawą wyceny, a także wysokości strumieni pieniężnych w różnych okresach i momentach ich wystąpienia. Przy szacowaniu oczekiwanych strumieni pieniężnych dla poszczególnych portfeli pieniężnych założono ryzyko ich korekty, zmniejszającej przyjęte wartości, które mogą wyniknąć z ryzyka kredytowego, uwarunkowanego zmianami ogólnych warunków rynkowych. Przyjęcie założenia, że minimalny okres od dnia nabycia, w którym pakiet wierzytelności generuje przychody wynosi 10 lat, również może powodować niepewność szacunków. Jako stopa dyskontowa stosowana jest efektywna stopa procentowa skorygowana o ryzyko kredytowe, ustalona przy początkowym ujęciu pakietu w zamortyzowanym koszcie. Zaniżenie lub zawyżenie szacunków wartości odzyskiwalnej z pakietu ma znaczący wpływ na wysokość efektywnej stopy procentowej, w konsekwencji na wycenę w zamortyzowanym koszcie. Zmienność rynkowych stóp procentowych opartych na średniej rentowności obligacji Skarbu Państwa nie ma większego wpływu na wartości bilansowe pakietów wierzytelności. Modele wyceny pakietów wierzytelności, oparte wprawdzie na informacjach historycznych innych pakietów o zbliżonej strukturze pod względem stanu prawnego i wysokości roszczeń, wierzyciela pierwotnego, szacowane są z zastosowaniem zasady ostrożnej wyceny. Zarząd Spółki kierując się profesjonalnym osądem dokonuje szczegółowej analizy i oceny poszczególnych spraw wchodzących w skład portfeli. Szacując oczekiwane przepływy dla każdego pakietu ocenia też istotne warunki sytuacji makroekonomicznej i wynikające z nich ryzyka, które mogą mieć wpływ na wielkość i rozkład odzyskiwanych wartości w okresach przyszłych. Profesjonalny osąd ma też istotne znaczenie w przypadku korekt oszacowanych wielkości, dokonywanych prospektywnie, z uwagi na ostrożną ocenę czynników, które mogą powodować w przyszłości odchylenia od przyjętych założeń. Szacunki wartości efektów windykacji przyjętych w wycenach wierzytelności mogą ulec zmianie w przyszłości, w tym na skutek zmian przepisów prawa mających wpływ na prowadzoną przez Spółkę działalność polegającą na zarzadzaniu wierzytelnościami sekrutyzowanymi. Rzeczywiste odzyski i koszty windykacji mogą odbiegać od powyższych szacunków. Niepewność szacunków występuje także w przypadku rezerw na świadczenia emerytalne i podobne, które są wprawdzie szacowane przez niezależnego aktuariusza, lecz zawsze występuje ryzyko odchyleń od przyjętych założeń w modelu wyceny. 2. Profesjonalny osąd. W procesie stosowania zasad (polityki) rachunkowości wobec zagadnień podanych poniżej, największe znaczenie, oprócz szacunków księgowych, miał profesjonalny osąd kierownictwa. Utrata wartości aktywów. Spółka szacuje wielkość oczekiwanych w przyszłości strat kredytowych dla wszystkich posiadanych aktywów finansowych, wycenianych w zamortyzowanym koszcie, w tym nabytych pakietów wierzytelności, udzielonych pożyczek, objętych obligacji, należności oraz środków pieniężnych. Utrata wartości - MSSF 9 zastępuje model „straty poniesionej” zawarty w MSR 39 modelem „oczekiwanej straty kredytowej”, co oznacza, że zdarzenie powodujące powstanie straty powinno zostać rozpoznane wcześniej, skutkiem tego powinno być utworzenie odpisu na przyszłe straty z tytułu ryzyka kredytowego. Nowe zasady mają na celu zapobieganie sytuacjom, w których odpisy na straty kredytowe są tworzone zbyt późno i w niewystarczającej wysokości. W szacowaniu utraty wartości istotnym jest profesjonalny osąd dla rozpoznania we właściwym czasie możliwości wystąpienia zagrożeń i ich wielkości, których skutkiem może być zmniejszenie wartości bilansowej aktywu lub jego utrata. Pakiety wierzytelności. Nazwa Spółki: Giełda Praw Majątkowych „Vindexus” S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: od 01.01.2021 do 31.12.2021 www.gpm-vindexus.pl 22 Wartość pakietów wierzytelności w zamortyzowanym koszcie uwzględnia już korektę z tytułu wpływu oczekiwanych strat kredytowych. Wynika to z faktu, że Spółka nabywa pakiety wierzytelności z istotną utratą wartości, której wpływ jest ujęty w cenie nabycia. Pozostałe aktywa. Dla należności z tytułu pożyczek, obligacji oraz należności handlowych i pozostałych oraz środków pieniężnych szacuje się przyszłe straty oczekiwane, a ich wpływ na wynik finansowy ujmuje się poprzez tworzenie odpisów aktualizujących. Stawki amortyzacyjne. Wysokość stawek amortyzacyjnych ustalana jest na podstawie przewidywanego okresu ekonomicznej użyteczności składników rzeczowego majątku trwałego oraz wartości niematerialnych. Z uwagi na powyższe odpisy umorzeniowe środków trwałych mogą być narażone na niepewność szacunków. W celu ograniczenia stopnia niepewności, wynikającej z szacowanych okresów ekonomicznej użyteczności środków trwałych, Spółka dokonuje ich weryfikacji. Wycena certyfikatów inwestycyjnych funduszy sekurytyzacyjnych w wartości godziwej. Wartość bilansowa certyfikatów inwestycyjnych jest także narażona na niepewność szacunków wynikających z wyceny składników aktywów funduszy sekurytyzacyjnych. Głównym składnikiem lokat w funduszach są wierzytelności nabyte, których wartość bilansowa jest ustalana w drodze przeszacowania ich do wartości godziwej. Podstawowe parametry modelu wyceny w wartości godziwej obejmują oszacowane w okresach kwartalnych strumienie pieniężne zarówno po stronie przychodów jak i wydatków, zdyskontowane przy zastosowaniu stopy skonstruowanej w oparciu o średnią rentowność obligacji skarbowych, powiększoną o prawdopodobieństwo wystąpienia ryzyka kredytowego. Przy szacowaniu parametrów modelu wyceny w wartości godziwej bardzo ważnym czynnikiem jest profesjonalny osąd, wynikający ze znajomości procesów zachodzących w branży i znajomości regulacji prawnych. Ocena pozostałych aktywów i zobowiązań w celu identyfikacji źródeł niepewności co do realizacji ich wartości bilansowych w następnych okresach sprawozdawczych wymaga również zastosowania profesjonalnego osądu. Identyfikacja umów leasingowych. Spółka dokonuje identyfikacji umów, na podstawie których posiada prawo kontroli i użytkowania aktywów, które rozpoznane są następnie jako leasing. Wycena leasingu wynika z prawidłowego ustalenia wartości aktywu przy początkowym ujęciu, z którego Spółka czerpie pożytki oraz zobowiązania z tytułu korzystania z tego aktywu. Wynika ona z treści ekonomicznej każdej transakcji oraz zależy od przyjętego modelu wyceny. Mimo, że MSSF 16 regulujący zagadnienia leasingu podaje określone metody i ograniczenia, profesjonalny osąd ma istotne znaczenie, bowiem w kompetencji jednostki pozostaje ustalenie bądź oszacowanie okresu trwania umowy, ustalenie stopy dyskontowej jako wewnętrznej stopy procentowej leasingu bądź krańcowej stopy procentowej w przypadku, gdy ta pierwsza jest niemożliwa do ustalenia. Wycena instrumentów kapitałowych. Wycena instrumentów kapitałowych, dla których nie istnieje aktywny rynek w wartości godziwej wymaga profesjonalnego osądu w zakresie doboru technik wyceny. II.7 Zmiany zasad (polityki) rachunkowości. Spółka sporządza sprawozdania finansowe wg zasad rachunkowości wynikających z aktualnie obowiązujących standardów i interpretacji, wydanych przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości i Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowych Standardów Rachunkowości i zatwierdzonych do stosowania w UE w okresach sprawozdawczych od 1 stycznia 2021r. II.7.1 Obowiązki wynikające z zastosowania Rozporządzenia delegowanego Komisji Europejskiej nr 2019/815 z 17 grudnia 2018r. ESEF czyli Jednolity Europejski Format Raportowania (ang. European Single Electronic Format ) to nowy wymóg dotyczący postaci, w jakiej są tworzone raporty roczne, zawierające sprawozdania finansowe spółek notowanych na rynkach regulowanych UE. Nazwa Spółki: Giełda Praw Majątkowych „Vindexus” S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: od 01.01.2021 do 31.12.2021 www.gpm-vindexus.pl 23 Wymóg dotyczy wszystkich Emitentów z Unii Europejskiej, których papiery wartościowe zostały dopuszczone do obrotu na rynku regulowanym na terytorium UE – w Polsce są to spółki z rynku głównego Giełdy Papierów Wartościowych. Akty prawne wprowadzające obowiązek zastosowania przez emitentów Jednolitego Europejskiego Formatu Raportowania: ➢ Dyrektywa 2004/109/WE (Transparency) w art. 4 ust. 7 nałożyła na Europejski Urząd Nadzoru Giełd i Papierów Wartościowych ESMA obowiązek opracowania projektu standardów regulacyjnych w celu określenia elektronicznego formatu sprawozdawczości. ➢ 29 maja 2019 roku w Dzienniku Urzędowym Unii Europejskiej opublikowano Rozporządzenie nr 2019/815 z dnia 17 grudnia 2018 r. uzupełniające dyrektywę 2004/109/WE Parlamentu Europejskiego i Rady w odniesieniu do regulacyjnych standardów technicznych dotyczących specyfikacji jednolitego elektronicznego formatu raportowania. Emitenci, których papiery wartościowe zostały dopuszczone do obrotu na rynku regulowanym na terytorium Unii Europejskiej, zostali zobowiązani do sporządzania raportów rocznych w jednolitym europejskim formacie raportowania (ESEF) za lata obrotowe rozpoczynające się 1 stycznia 2020 roku. ➢ 11 grudnia 2020 r. na poziomie Unii Europejskiej pojawiła się informacja, o możliwości przesunięcia obligatoryjności wymogów wynikających z rozporządzenia ESEF o 1 rok, dająca możliwość emitentom sporządzania raportów rocznych w trybie ESEF począwszy od roku sprawozdawczego 2021r. ➢ 15 grudnia 2020 r. pojawił się komunikat Komisji Nadzoru Finansowego oraz Ministerstwa Finansów, który potwierdzał intencję polskiego regulatora o zastosowaniu odroczenia terminu wdrożenia ESEF w Polsce. ➢ Rozporządzenie delegowane Komisji Europejskiej 2020/1989 z 6 listopada 2020 r. zmieniające rozporządzenie delegowane (UE) 2019/815 w odniesieniu do dokonanej w 2020 r. aktualizacji taksonomii określonej w regulacyjnych standardach technicznych na potrzeby jednolitego elektronicznego formatu raportowania. Zgodne z powyższym Rozporządzeniem nr 2019/815 z dnia 17 grudnia 2018 r.: ➢ wszystkie raporty roczne sporządzane są przez emitentów w formacie XHTML. Raporty te mogą być otwierane i przeglądane przy pomocy standardowej przeglądarki internetowej; ➢ skonsolidowane sprawozdania finansowe sporządzone zgodnie z MSSF, będące składnikami skonsolidowanych raportów rocznych znakowane są przy użyciu języka znaczników XBRL; ➢ znaczniki XBRL powinny być umieszczone w dokumencie XHTML przy użyciu specyfikacji standardu Inline XBRL; ➢ taksonomia, która ma być stosowana stanowi rozszerzenie taksonomii MSSF opracowanej przez Fundację MSSF; Począwszy od 1 stycznia 2020 r., po przesunięciu terminu od 01.01.2021r podstawowe części sprawozdania finansowego skonsolidowanego sporządzonego zgodnie z MSSF: ➢ sprawozdanie z sytuacji finansowej, sprawozdanie z zysków lub strat i całkowitych dochodów, sprawozdanie z przepływów pieniężnych, sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym, znakowane są szczegółowo. ➢ informacja dodatkowa do sprawozdania finansowego znakowana jest zbiorowo począwszy od 1 stycznia 2022 r. Nazwa Spółki: Giełda Praw Majątkowych „Vindexus” S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: od 01.01.2021 do 31.12.2021 www.gpm-vindexus.pl 24 II.7.2 Zmiana zasad rachunkowości w zakresie prezentacji informacji finansowych w sprawozdaniu finansowym. Spółka zastosowała Rozporządzenie Komisji Europejskiej nr 2019/815 z dnia 17 grudnia 2018 r. oraz Rozporządzenie 2020/1989 z 6 listopada 2020r. , na mocy których emitent został zobligowany do zastosowania taksonomii ESEF, opracowanej przez Europejski Urząd Nadzoru Giełd i Papierów Wartościowych ESMA Aby sprostać wymogom taksonomii ESEF dokonano zmiany zasad rachunkowości w obszarze prezentacji informacji finansowych w roku sprawozdawczym (2021r.) oraz roku porównawczym (2020r.) w następujących częściach sprawozdania finansowego: • sprawozdanie z zysków lub strat oraz innych całkowitych dochodów; • sprawozdanie z sytuacji finansowej; • sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym oraz • sprawozdanie z przepływów pieniężnych. Niżej opisujemy najistotniejsze zmiany, które mają wpływ na wartość informacyjną sprawozdania z zysków i strat oraz innych dochodów całkowitych. Pozostałe zmiany ujęliśmy w nocie 56. Wymienione zmiany nie wpłynęły na zysk netto. 1. Zmiana parametrów w modelu pomiaru wyniku finansowego. Zmiana ta miała na celu szczegółową identyfikacje przychodów z działalności podstawowej i kosztów związanych z tymi przychodami. Zidentyfikowane źródła przychodów: a. wierzytelności nabyte, któremu odpowiadały przed zmianą „ przychody z wierzytelności nabytych” oraz b. zarządzanie wierzytelnościami funduszy sekurytyzacyjnych i innych jednostek, z którego uzyskiwane przychody wykazywane były przed zmianą jako „ inne przychody”. Zmiana1. Dotyczy sposobu prezentacji w kategorii przychodów z wierzytelności nabytych. Model przychodów z wierzytelności nabytych, który był sumą: a. przychodów odsetkowych ustalonych przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej, b. zysku / straty z tytułu zmiany utraty wartości portfela wierzytelności, pomniejszonej o c. sumę poniesionych wydatków na opłaty sądowe i egzekucyjne był ujmowany dotychczas w rachunku zysków i strat w kwocie łącznej. 1a. Z kwoty tej został wyłączony zysk/ strata z tytułu zmiany wartości portfela wierzytelności oraz suma poniesionych opłat sądowych i egzekucyjnych (pkt c). 1b. Przychód z wierzytelności nabytych jest obecnie prezentowany jako przychody odsetkowe ustalone przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej. 1c. Zysk / strata z tytułu zmiany wartości portfela wierzytelności jest ujmowany po zmianie w pozycji – inne przychody. 1d. Przychodowi z wierzytelności nabytych jest przyporządkowany koszt w wysokości sumy wydatków na opłaty sądowe i egzekucyjne poniesione w okresie sprawozdawczym jako element kosztu własnego. W wyniku zmiany 1 zwiększyła się wartość przychodu ze źródła -wierzytelności nabyte. Ustalono retrospektywnie wpływ zmian na dane porównawcze w okresach historycznych. Zmiana 2. Zastosowanie funkcjonalnego układu kosztów. Celem tej zmiany było wyodrębnienie kosztów, związanych z poszczególnymi kategoriami przychodów z działalności podstawowej, składających się na efektywność finansową Spółki. Konsekwencją tej zmiany jest dostarczenie użytkownikom sprawozdań finansowych bardziej szczegółowych i przydatnych informacji o alokacji wypracowywanych zysków. 2a. Prezentacja kosztów w układzie funkcjonalnym. Czynnikiem determinującym alokację kosztów było ustalenie funkcji, które spełniają w obsłudze źródła przychodu. Nazwa Spółki: Giełda Praw Majątkowych „Vindexus” S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: od 01.01.2021 do 31.12.2021 www.gpm-vindexus.pl 25 W naszej ocenie metoda ta może dostarczyć użytkownikom sprawozdań finansowych bardziej przydatnych informacji niż klasyfikacja kosztów w układzie porównawczym (rodzajowym). Ułatwia ustalanie trendów zmian kosztów w okresach historycznych i ich przyczyn. Przypisanie kosztów do poszczególnych funkcji wymaga też arbitralnego przyporządkowania i wiąże się w dużej mierze z subiektywną oceną. Istotną kategorią kosztów przed zmianą były koszty ogólnego zarządu, w których łącznie ujmowano: • koszty operacyjne zarządzania spółką, • koszty operacyjne zarządzania wierzytelnościami. Z kosztów ogólnego zarządu (kategoria kosztu przed zmianą) wyodrębniono koszty związane bezpośrednio z uzyskiwaniem przychodów z zarządzania wierzytelnościami zarówno własnymi jak i wierzytelnościami funduszy sekurytyzacyjnych oraz pozostałymi i przyporządkowano przychodom z działalności podstawowej. Wyłączono koszty wynagrodzenia i związanych z nimi kosztów obciążeń publicznoprawnych departamentów obsługujących bezpośrednio wierzytelności, koszty ITI, koszty usług obcych, pozostałe opłaty wynikające z dochodzenia roszczeń inne niż wskazane w pkt.1d. W wyniku zastosowania taksonomii ESEF dla kosztów ogólnego zarządu przyjęto inną terminologię - koszty ogólne i administracyjne, które po wyłączeniu opisanym wyżej obejmują koszty operacyjne zarządzania Spółką. Są to pozycje związane z zarządzaniem jednostkami tworzącymi Grupę, w tym: wynagrodzenia zarządu i rady nadzorczej łącznie z obciążeniami publicznoprawnymi, koszty wykorzystania powierzchni biurowej dla potrzeb biura zarządu, usług informatycznych, badania sprawozdań finansowych, usług prawnych, koszty usług związanych z emisją obligacji, koszty księgowości, nadzoru właścicielskiego. Zmianę tę ujęto retrospektywnie dla okresów porównawczych. Wskutek zmiany 2 ustalono kategorię kosztów zarządzania wierzytelnościami, zmniejszył się zysk brutto na sprzedaży, zmniejszyły się znacząco koszty ogólne i administracyjne. Bez zmiany pozostaje zysk operacyjny oraz zysk netto. Nazwa Spółki: Giełda Praw Majątkowych „Vindexus” S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: od 01.01.2021 do 31.12.2021 www.gpm-vindexus.pl 26 III Dodatkowe noty i objaśnienia do Sprawozdania Finansowego. Nota 1. PRZYCHODY SPÓŁKI. Przychody z działalności podstawowej 01.01.2021 – 31.12.2021 01.01.2020 – 31.12.2020 Przychody z tytułu zarządzania wierzytelnościami * 22 845 19 648 Przychody odsetkowe z portfela wierzytelności ** 3 937 4 051 Inne przychody, w tym: 8 227 428 - Zysk strata z tyt. utraty wartości portfela 8 227 428 Suma przychodów 35 009 24 127 * Przychody z tytułu zarządzania wierzytelnościami jednostek zależnych Spółki oraz jednostek zewnętrznych. ** Przychody odsetkowe z portfela wierzytelności - przychody odsetkowe z portfela wierzytelności ustalone przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej skorygowanej o ryzyko kredytowe; *** Inne przychody z portfela wierzytelności - powstały w wyniku zysków na płatnościach oraz zysków z tytułu wzrostu wartości portfela, skorygowanych o straty z tytułu utraty wartości portfela. Wpływy z wierzytelności a wynik na wierzytelnościach 01.01.2021 – 31.12.2021 01.01.2020 – 31.12.2020 Wpływy gotówkowe z wierzytelności nabytych 12 895 10 746 Przychody odsetkowe z portfela wierzytelności 3 937 4 051 Pozostałe przychody z portfela wierzytelności 8 227 428 Różnica miedzy sumą wpłat a sumą przychodów z portfela wierzytelności 731 6 267 Przychody ogółem Spółki 01.01-31.12.2021 01.01-31.12.2020 Przychody z działalności kontynuowanej, w tym: 76 448 42 355 Przychody z działalności podstawowej 35 009 24 127 Pozostałe przychody operacyjne 118 144 Przychody finansowe 41 321 18 084 Przychody z działalności zaniechanej 0 0 SUMA przychodów ogółem 76 448 42 355 Przychody z działalności podstawowej - struktura geograficzna 01.01-31.12.2021 01.01-31.12.2020 w PLN w % w PLN w % Kraj 35 009 100% 24 127 100% Eksport Razem 35 009 100% 24 127 100% Przychody z działalności zaniechanej nie wystąpiły w 2021r. oraz roku porównawczym. Spółka uzyskuje również przychody z zarządzania wierzytelnościami sekurytyzacyjnymi i innymi, z czego 50% stanowią przychody od klientów wewnętrznych, a 50% od klientów zewnętrznych. Główny klient zewnętrzy wygenerował ponad 49% przychodów Spółki z tytułu prowizji. Nota 2. SEGMENTY OPERACYJNE. W swojej działalności operacyjnej Spółka wyodrębniła segmenty operacyjne z uwagi na kryterium rodzaju wykonywanych przez nią usług windykacji. Są to segmenty: zarządzanie własnym portfelem wierzytelności, zarządzanie wierzytelnościami sekurytyzacyjnymi jednostek zależnych i jednostek zewnętrznych. Nazwa Spółki: Giełda Praw Majątkowych „Vindexus” S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: od 01.01.2021 do 31.12.2021 www.gpm-vindexus.pl 27 Spółka zarządza wierzytelnościami nabytymi na własny rachunek od wierzyciela pierwotnego, w wyniku której to działalności uzyskuje przychody z portfela wierzytelności nabytych. Przychody z wierzytelności nabytych stanowią sumę przychodów odsetkowych oraz pozostałych przychodów z portfela. Spółka zarządza również wierzytelnościami funduszy sekurytyzacyjnych i innych jednostek, co skutkuje uzyskaniem wynagrodzenia, w wysokości prowizji od odzyskanych kwot i w 2021r. wyniosła 22 845 tys. zł. Nazwa segmentu Przychody w okresie 01.01.-31.12.2021 Udział Zarządzanie wierzytelnościami własnymi 12 164 34,75% Zarządzanie wierzytelnościami sekurytyzacyjnymi i jednostek zewnętrznych 22 845 65,25% Suma przychodów operacyjnych 35 009 100% Spółka jako jednostka dominująca sporządza skonsolidowane sprawozdanie finansowe i skorzystała z możliwości prezentowania informacji o segmentach tylko w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym zgodnie z MSSF 8 par.4. Nota 3. KOSZTY DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ SPÓŁKI. Koszty działalności 01.01 -31.12.2021 01.01 -31.12.2020 Koszt własny 20 663 19 873 Koszty ogólne i administracyjne 4 738 3 426 Koszty finansowe 7 105 6 319 Pozostałe koszty operacyjne 83 127 Suma kosztów działalności podstawowej 32 589 29 745 Koszt własny 01.01 – 31.12.2021 01.01 -31.12.2020 Koszty zarządzania wierzytelnościami: 20 663 19 873 Koszty wpisów sądowych i egzekucyjnych 2 605 2 156 Koszty operacyjne zarządzania wierzytelnościami 18 058 17 717 Razem 20 663 19 873 Koszty wpisów sądowych i egzekucyjnych - poniesione w okresie sprawozdawczym w związku z dochodzeniem roszczeń z portfela wierzytelności Spółki. Koszty zarządzania wierzytelnościami 01.01 – 31.12.2021 01.01 – 31.12.2020 Koszty opłat sądowych i egzekucyjnych 2 605 2 156 Koszty operacyjne zarządzania wierzytelnościami, w tym: 18 058 17 717 Amortyzacja 571 524 Zużycie materiałów i energii 489 471 Usługi obce 4 040 3 646 Podatki i opłaty 1 590 1 334 Wynagrodzenia 9 276 9 750 Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia pracownicze 2 020 1 901 Pozostałe koszty 72 91 Łącznie 20 663 19 873 Koszty ogólne i administracyjne 01.01 -31.12.2021 01.01 -31.12.2020 Amortyzacja 124 131 Zużycie materiałów i energii 7 7 Usługi obce 1 372 914 Podatki i opłaty 42 6 Wynagrodzenia 2 843 2 138 Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia na rzecz pracowników 288 185 Nazwa Spółki: Giełda Praw Majątkowych „Vindexus” S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: od 01.01.2021 do 31.12.2021 www.gpm-vindexus.pl 28 Pozostałe koszty rodzajowe 62 45 Suma kosztów wg rodzaju 4 738 3 426 Koszty zatrudnienia 01.01 -31.12.2021 01.01 -31.12.2020 Wynagrodzenia 12 063 11 339 Rezerwy na nagrody jubileuszowe i świadczenia emerytalne (102) 400 Rezerwa na niewykorzystane urlopy 52 149 Koszty programu motywacyjnego 106 0 Koszty wynagrodzeń łącznie 12 119 11 888 Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia 1 980 1 836 Pozostałe koszty świadczeń pracowniczych 328 250 Koszty ubezpieczeń i innych świadczeń na rzecz pracowników 2 308 2 086 Suma kosztów świadczeń pracowniczych 14 427 13 974 Rezerwy na nagrody jubileuszowe i świadczenia emerytalne - ze względu na wzrost stopy wolnej od ryzyka na koniec b.r. wycena rezerw na świadczenia pracownicze zmniejszyła się ze skutkiem podanym w tabeli wyżej. Nota 4. POZOSTAŁE PRZYCHODY I KOSZTY OPERACYJNE. Pozostałe przychody operacyjne 01.01 -31.12.2021 01.01 -31.12.2020 Rozwiązanie rezerw na świadczenia pracownicze 56 84 Zwrot podatków, opłat sądowych, egzekucyjnych i innych 17 10 Pozostałe 45 50 RAZEM 118 144 Pozostałe koszty operacyjne 01.01 -31.12.2021 01.01 -31.12.2020 Koszty zakończonej windykacji 53 54 Pozostałe koszty 30 73 RAZEM 83 127 Nota 5. PRZYCHODY I KOSZTY FINANSOWE. Przychody finansowe 01.01 -31.12.2021 01.01 -31.12.2020 Przychody odsetkowe od obligacji i pożyczek 77 130 Przychody ze sprzedaży udziałów i akcji 0 130 Zmiana wartości instrumentów kapitałowych w jednostkach zależnych i pozostałych 25 517 10 077 Zmiana wartości instrumentów kapitałowych w jednostkach stowarzyszonych i pozostałych (13) (203) Wypłacone dochody z funduszu sekurytyzacyjnego 15 740 7 950 RAZEM 41 321 18 084 Koszty finansowe 01.01 -31.12.2021 01.01 -31.12.2020 Odsetki od kredytu 85 90 Odsetki od obligacji 7 227 5 883 Koszt sprzedanych akcji i udziałów 0 128 Utrata wartości aktywów (207) 216 Pozostałe odsetki 2 Nazwa Spółki: Giełda Praw Majątkowych „Vindexus” S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: od 01.01.2021 do 31.12.2021 www.gpm-vindexus.pl 29 RAZEM 7 105 6 319 Nota 6. PODATEK DOCHODOWY I ODROCZONY PODATEK DOCHODOWY. 1. Główne składniki obciążenia podatkowego za lata zakończone 31 grudnia 2021 i 2020r. Podatek dochodowy wykazany w RZIS 01.01 -31.12.2021 01.01 -31.12.2020 Zysk przed opodatkowaniem 43 806 12 506 Bieżący podatek dochodowy 3 572 1 332 Ujęty jako zobowiązanie w bieżącym roku podatkowym 3 572 1 332 Odroczony podatek dochodowy 5 727 1 973 Związany z powstaniem i odwróceniem się różnic przejściowych 5 727 1 973 Obciążenie podatkowe wykazane w rachunku zysków i strat 9 299 3 305 Efektywna stawka podatku 21,23% 26,43% Wykazany w rachunku zysków i strat podatek odroczony stanowi zmianę podatku odroczonego rezerw i aktywów z tytułu podatku odroczonego na koniec i początek okresów sprawozdawczych. Podatek dochodowy wykazany w kapitale własnym – nie wystąpił w 2021r. Bieżący podatek dochodowy 01.01 -31.12.2021 01.01 -31.12.2020 Zysk przed opodatkowaniem 43 806 12 506 Korekta zysku przed opodatkowaniem (25 004) (5 496) Dochód do opodatkowania 18 802 7 010 Odliczenia od dochodu Podstawa opodatkowania 18 802 7 010 Podatek dochodowy w tym: 3 572 1 332 Podatek w rachunku zyskowi strat 3 572 1 332 Podatek wykazany w kapitale zapasowym 0 0 Podatek dotyczący zagranicznych jurysdykcji podatkowych nie występuje. 2. Różnice przejściowe w podatku dochodowym oraz odroczony podatek z nimi związany. Ujemne różnice przejściowe będące podstawą do tworzenia aktywa z tytułu odroczonego podatku 31.12.2021 31.12.2020 Rezerwy na świadczenia pracownicze i pozostałe rezerwy 1 450 1 689 Koszty usług będące kosztami podatkowymi w roku następnym 75 75 Odpis podstawowy na Zakładowy Fundusz Świadczeń Socjalnych 101 120 Różnica między wyceną bilansową a podatkową wierzytelności 12 079 17 610 Utrata wartości aktywów 195 304 Różnica między wyceną bilansową a podatkową udziałów i akcji 4 084 3 558 Odsetki naliczone od zobowiązań finansowych 1 412 180 Rozliczenia międzyokresowe bierne na wynagrodzenia zgodnie z regulaminem premiowania 456 402 Strata podatkowa za 2019 r. ze źródła zyski kapitałowe 0 151 Różnica między wyceną bilansową a podatkową środków trwałych oraz wartości niematerialnych i prawnych z wyłączeniem leasingu 48 0 Suma ujemnych różnic przejściowych 19 900 24 089 Stawka podatkowa 19% 19% Aktywa z tytułu odroczonego podatku wykazane w bilansie 3 781 4 577 Nazwa Spółki: Giełda Praw Majątkowych „Vindexus” S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: od 01.01.2021 do 31.12.2021 www.gpm-vindexus.pl 30 Dodatnie różnice przejściowe będące podstawą do tworzenia rezerwy z tytułu odroczonego podatku 31.12.2021 31.12.2020 Różnica między wyceną bilansową a podatkową środków trwałych oraz wartości niematerialnych i prawnych z wyłączeniem leasingu 321 538 Skutki wyceny pożyczek /pozostałych aktywów finansowych 42 184 Skutki wyceny zobowiązań finansowych 612 274 Wycena akcji i udziałów ponad cenę nabycia 619 273 Wartość przeszacowania certyfikatów inwestycyjnych w wartości godziwej ponad cenę nabycia 193 954 168 328 Suma dodatnich różnic przejściowych 195 548 169 597 Stawka podatkowa 19% 19% Rezerwa z tytułu podatku odroczonego wykazana w bilansie 37 154 32 223 Wpływ zmiany w podatku odroczonym na podatek dochodowy. Wpływ zmian w podatku odroczonym na podatek dochodowy 31.12.2021 Zmiana uwzględniona w podatku dochodowym 31.12.2020 Aktywa z tytułu odroczonego podatku (A) (3 781) 796 (4 577) Rezerwa z tytułu odroczonego podatku (B) 37 154 4 931 32 223 Podatek odroczony aktywa i rezerwa per saldo (A+B) 33 373 5 727 27 646 Wpływ zmian w podatku odroczonym na podatek dochodowy 31.12.2020 Zmiana uwzględniona w podatku dochodowym 31.12.2019 Aktywa z tytułu odroczonego podatku (A) (4 577) (278) (4 299) Rezerwa z tytułu odroczonego podatku (B) 32 223 2 251 29 972 Podatek odroczony aktywa i rezerwa per saldo (B-A) 27 646 1 973 25 673 Nota 7. DZIAŁALNOŚĆ ZANIECHANA. Działalność zaniechana w Spółce nie występuje. Nota 8. ZYSK PRZYPADAJĄCY NA JEDNA AKCJĘ. Zysk podstawowy przypadający na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku netto za okres przypadającego na zwykłych akcjonariuszy Spółki przez średnią ważoną liczbę wyemitowanych akcji zwykłych występujących w ciągu okresu. Zysk rozwodniony przypadający na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku netto za okres przypadający na zwykłych akcjonariuszy (po potrąceniu odsetek od umarzalnych akcji uprzywilejowanych zamiennych na akcje zwykłe) przez średnią ważoną liczbę wyemitowanych akcji zwykłych występujących w ciągu okresu (skorygowaną o wpływ opcji rozwadniających oraz rozwadniających, umarzalnych, uprzywilejowanych akcji, zamiennych na akcje zwykłe). Zysk / strata 01.01 -31.12.2021 01.01 -31.12.2020 Zysk netto z działalności kontynuowanej 34 507 9 201 Wynik na działalności zaniechanej 0 0 Zysk wykazany dla potrzeb wyliczenia wartości podstawowego zysku przypadającego na jedną akcję 34 507 9 201 Efekt rozwodnienia: - odsetki od umarzalnych akcji uprzywilejowanych zamiennych na akcje zwykłe - odsetki od obligacji zamiennych na akcje Zysk wykazany dla potrzeb wyliczenia wartości rozwodnionego zysku przypadającego na jedną akcję 34 507 9 201 Nazwa Spółki: Giełda Praw Majątkowych „Vindexus” S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: od 01.01.2021 do 31.12.2021 www.gpm-vindexus.pl 31 Liczba wyemitowanych akcji 01.01 -31.12.2021 01.01 -31.12.2020 Liczba akcji na dzień bilansowy 11 700 000 11 680 000 Średnia ważona liczba akcji wykazana dla potrzeb wyliczenia wartości podstawowego zysku na jedną akcję w szt. 11 690 082 11 680 000 Efekt rozwodnienia liczby akcji zwykłych - opcje na akcje - obligacje zamienne na akcje Średnia ważona liczba akcji zwykłych wykazana dla potrzeb wyliczenia wartości rozwodnionego zysku na jedną akcję w szt. 11 690 082 11 680 000 Zysk netto na jedną akcję 01.01 -31.12.2021 01.01 -31.12.2020 Zysk netto 34 507 9 201 Średnia ważona liczna akcji w szt. 11 690 082 11 680 000 Zysk netto na jedną akcję ( w zł) 2,95 0,79 W okresie między dniem bilansowym a dniem sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego nie wystąpiły żadne inne transakcje dotyczące akcji zwykłych lub potencjalnych akcji zwykłych. Nie wystąpiła strata na działalności zaniechanej. Nota 9. DYWIDENDY WYPŁACONE. 30 czerwca 2021r. Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy podjęło decyzję o przeznaczeniu części zysku za 2020 rok na wypłatę dywidendy w kwocie 0,10 zł na jedną akcję. Łączna kwota dywidendy wyniosła 1 162 600 zł. Termin ustalenia prawa do dywidendy przypadał na 12 lipca 2021r., a termin wypłaty dywidendy został ustalony na 21 lipca br. Dywidenda została wypłacona w ustalonym terminie. Rok obrotowy zakończony: Data wypłaty dywidendy Wartość dywidendy na 1 akcję (w zł) Ilość akcji (w sztukach) Dywidenda wypłacona (w zł) 31.12.2020 21.07.2021 0,10 zł 11 626 000 1 162 600,00 zł 31.12.2019 21.07.2020 0,10 zł 11 626 000 1 162 600,00 zł 31.12.2018 19.07.2019 0,30 zł 11 586 000 3 475 800,00 zł 31.12.2017 06.07.2018 0,25 zł 11 537 938 2 884 484,50 zł 31.12.2016 29.06.2017 0,20 zł 11 437 938 2 287 587,60 zł 31.12.2015 15.07.2016 0,15 zł 11 591 938 1 738 790,70 zł 31.12.2014 15.07.2015 0,10 zł 11 591 938 1 159 193,80 zł 31.12.2013 15.09.2014 0,05 zł 11 591 938 579 596,90 zł Z prawa do dywidendy wyłączono akcje własne w ilości 154 000 szt. Z prawa do dywidendy wyłączono akcje własne w ilości 54 000 szt. Nota 10. UJAWNIENIE ELEMENTÓW POZOSTAŁYCH DOCHODÓW CAŁKOWITYCH. Wyszczególnienie 01.01 -31.12.2021 01.01 -31.12.2020 A: Zyski (straty) z tytułu przeszacowania składników aktywów finansowych 0 0 B: Podatek dochodowy odroczony związany z elementami pozostałych dochodów całkowitych 0 0 C: Skutki wyceny programu motywacyjnego w wartości godziwej 106 Suma dochodów całkowitych (A-B+C) 106 0 Nota 11. EFEKT PODATKOWY POZOSTAŁYCH DOCHODÓW CAŁKOWITYCH. Wyszczególnienie 01.01 -31.12.2021 01.01 -31.12.2020 Nazwa Spółki: Giełda Praw Majątkowych „Vindexus” S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: od 01.01.2021 do 31.12.2021 www.gpm-vindexus.pl 32 Kwota przed opodatkowan iem Podatek Kwota po opodatkowaniu Kwota przed opodatko waniem Podatek Kwota po opodatkowaniu Skutki wyceny programu motywacyjnego w wartości godziwej 106 106 0 0 0 Suma pozostałych dochodów całkowitych 106 106 0 0 0 Nota 12. RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE Struktura własnościowa 31.12.2021 31.12.2020 Własne 9 812 10 380 Używane na podstawie umowy leasingu Razem 9 812 10 380 Rzeczowe aktywa trwałe, do których tytuł prawny podlega ograniczeniom oraz stanowiące zabezpieczenie zobowiązań. Tytuł zobowiązania / ograniczenia w dysponowaniu 31.12.2021 31.12.2020 - zabezpieczenie kredytu PKO BP – lokale biurowe, w których prowadzona jest działalność operacyjna Spółki (Serocka 3lok.B2. Grochowska 152 lok.1.1) 5 417 1 008 Wartość bilansowa rzeczowych aktywów trwałych podlegających ograniczeniu w dysponowaniu lub stanowiących zabezpieczenie 5 417 1 008 Kwoty zobowiązań umownych z tytułu nabycia rzeczowych aktywów trwałych. Tytuł zobowiązania 31.12.2021 31.12.2020 Suma 0 0 Zmiany środków trwałych (wg grup rodzajowych) – za okres 01.01.2021-31.12.2021r. Wyszczególnienie Grunty Budynki i budowle Maszyny i urządzenia Środki transportu Pozostałe środki trwałe Środki trwałe w budowie Razem Wartość bilansowa brutto na 01.01.2021r. 834 9 467 1 165 307 1 628 0 13 401 Zwiększenia, z tytułu: 0 0 48 0 0 0 48 - nabycia środków trwałych 48 48 Zmniejszenia, z tytułu: 0 0 (12) 0 0 0 (12) - zbycia (12) (12) - likwidacji Wartość bilansowa brutto na 31.12.2021 r. 834 9 467 1 201 307 1 628 0 13 437 Umorzenie na dzień 01.01.2021r. 0 1 128 940 182 771 0 3 021 Zwiększenia, z tytułu: 0 237 149 36 188 0 610 - amortyzacji 237 149 36 188 610 - przeszacowania Zmniejszenia, z tytułu: 0 0 (6) 0 0 0 (6) - zbycia (6) (6) - likwidacji Umorzenie na dzień 31.12.2021 r. 0 1 365 1 083 218 959 0 3 625 Odpisy aktualizujące na 01.01.2021r. Zmiana odpisów aktualizujących Odpisy aktualizujące na 31.12.2021r. Wartość bilansowa netto na 31.12.2021r. 834 8 102 118 89 669 0 9 812 Zmiany środków trwałych (wg grup rodzajowych) – za okres 01.01.2020-31.12.2020r. Wyszczególnienie Grunty Budynki i budowle Maszyny i urządzenia Środki transportu Pozostałe środki Środki trwałe w Razem Nazwa Spółki: Giełda Praw Majątkowych „Vindexus” S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: od 01.01.2021 do 31.12.2021 www.gpm-vindexus.pl 33 trwałe budowie Wartość bilansowa brutto na 01.01.2020r. 834 9 467 999 382 1 404 0 13 086 Zwiększenia, z tytułu: 0 0 198 0 246 0 444 - nabycia środków trwałych 198 246 444 Zmniejszenia, z tytułu: 0 0 (32) (75) (22) 0 (129) - zbycia (27) (75) (102) - likwidacji (5) (22) (27) Wartość bilansowa brutto na 31.12.2020 r. 834 9 467 1 165 307 1 628 0 13 401 Umorzenie na dzień 01.01.2020r. 0 892 797 153 605 0 2 447 Zwiększenia, z tytułu: 0 236 175 44 188 0 643 - amortyzacji 236 175 44 188 643 - przeszacowania Zmniejszenia, z tytułu: 0 0 (32) (15) (22) 0 (69) - zbycia (27) (15) (42) - likwidacji (5) (22) (27) Umorzenie na dzień 31.12.2020 r. 0 1 128 940 182 771 0 3 021 Odpisy aktualizujące na 01.01.2020r. 0 0 0 0 0 0 0 Zmiana odpisów aktualizujących Odpisy aktualizujące na 31.12.2020r. 0 0 0 0 0 0 0 Wartość bilansowa netto na 31.12.2020r. 834 8 339 225 125 857 0 10 380 Wartość i powierzchnia gruntów w użytkowaniu wieczystym. Spółka posiada: udział w wysokości 0,13 nieruchomości gruntowej nr 225 w wieczystym użytkowaniu w Warszawie ul. Serocka 3, udział w wysokości 0,46 nieruchomości gruntowej nr 176 i nr 209 w użytkowaniu wieczystym w Warszawie ul. Grochowska 152. Właścicielem gruntów jest Miasto Stołeczne Warszawa, a prawo użytkowania wieczystego gruntu stanowi współwłasność właścicieli nieruchomości lokalowych wydzielonych w budynku w udziałach przypisanych tym lokalom. Adres nieruchomości Nr księgi wieczystej lub zbiorów dokumentów Nr działki Powierzchnia działki [m2] na 31.12.2021 Wartość na 31.12.2021 Powierzchnia działki [m2] na 31.12.2020 Wartość na 31.12.2020 Ul. Serocka 3 WA6M/00138519/6 WA6M/00437837/7 225 obręb 04-12 1 327 123 1 327 123 Ul. Grochowska 152 WA6M/00511135/9 WA6M/00232113/9 WA6M/00511134/2 176 i 209 611 711 611 711 OGÓŁEM xxx 834 xxx 834 Ujawnienia w zakresie umów zidentyfikowanych jako leasing środków trwałych W 2021r. oraz w okresie porównawczym Spółka wykorzystywała w działalności operacyjnej środki trwałe na podstawie umów, które zidentyfikowano jako leasing krótkoterminowy. Z uwagi na krótkoterminowy okres trwania umów lub nieistotną ich wartość nie dokonano wyceny aktywów oraz zobowiązań z tytułu leasingu. Koszt wynikający z umów dzierżawy lub najmu ustalono w kwocie 819 tys. zł i został odniesiony w wynik finansowy roku sprawozdawczego. Nota 13 ŚRODKI TRWAŁE W BUDOWIE. Na dzień 31 grudnia 2021r. Spółka nie posiadała środków trwałych w budowie. Nota 14. WARTOŚCI NIEMATERIALNE Zmiany wartości niematerialnych (wg grup rodzajowych) – za okres 01.01.2021 - 31.12.2021r. Nazwa Spółki: Giełda Praw Majątkowych „Vindexus” S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: od 01.01.2021 do 31.12.2021 www.gpm-vindexus.pl 34 Wyszczególnienie Koszty prac rozwojowyc h Znaki towarowe Patenty i licencje Oprogramowanie komputerowe Wartość firmy Inne Wartości niematerialne w budowie Ogółem Wartość bilansowa brutto na dzień 01.01.2021r. 0 0 0 667 0 0 0 667 Zwiększenia, z tytułu: 0 0 0 74 0 0 0 74 - nabycia 74 74 Zmniejszenia, z tytułu: 0 0 0 0 0 0 0 0 - zbycia lub likwidacji Wartość bilansowa brutto na dzień 31.12.2021r. 0 0 0 741 0 0 0 741 Umorzenie na dzień 01.01.2021r. 0 0 0 636 0 0 0 636 Zwiększenia, z tytułu: 0 0 0 85 0 0 0 85 - amortyzacji 85 85 Zmniejszenia, z tytułu: 0 0 0 0 0 0 0 0 - sprzedaży lub likwidacji Umorzenie na dzień 31.12.2021r. 0 0 0 721 0 0 0 721 Odpisy aktualizujące na 01.01.2021r. Zmiana odpisów aktualizujących Odpisy aktualizujące na 31.12.2021r. Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2021r. 0 0 0 20 0 0 0 20 Zmiany wartości niematerialnych (wg grup rodzajowych) – za okres 01.01.2020 - 31.12.2020r. Wyszczególnienie Koszty prac rozwojowyc h Znaki towarowe Patenty i licencje Oprogramowanie komputerowe Wartość firmy Inne Wartości niematerialne w budowie Ogółem Wartość bilansowa brutto na dzień 01.01.2020r. 0 0 0 667 0 0 0 667 Zwiększenia, z tytułu: 0 0 0 0 0 0 0 0 - nabycia Zmniejszenia, z tytułu: 0 0 0 0 0 0 0 0 - zbycia lub likwidacji Wartość bilansowa brutto na dzień 31.12.2020r. 0 0 0 667 0 0 0 667 Umorzenie na dzień 01.01.2020r. 0 0 0 624 0 0 0 624 Zwiększenia, z tytułu: 0 0 0 12 0 0 0 12 - amortyzacji 12 12 Zmniejszenia, z tytułu: 0 0 0 0 0 0 0 0 - sprzedaży lub likwidacji Umorzenie na dzień 31.12.2020r. 0 0 0 636 0 0 0 636 Odpisy aktualizujące na 01.01.2020r. 0 0 0 0 0 0 0 0 Zmiana odpisów aktualizujących Odpisy aktualizujące na 31.12.2020r. 0 0 0 0 0 0 0 0 Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2020r. 0 0 0 31 0 0 0 31 Struktura własności. Wyszczególnienie 31.12.2021 31.12.2020 Własne 20 31 Używane na podstawie umowy leasingu Razem 20 31 Wartości niematerialne, do których tytuł prawny podlega ograniczeniom oraz stanowiące zabezpieczenie zobowiązań – nie wystąpiły w 2021r. Kwoty zobowiązań umownych do nabycia w przyszłości wartości niematerialnych – nie wystąpiły w 2021r. Nota 15. NIERUCHOMOŚCI INWESTYCYJNE. Nieruchomości inwestycyjne nie wystąpiły na 31.12.2021r. oraz w roku porównawczym. Nazwa Spółki: Giełda Praw Majątkowych „Vindexus” S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: od 01.01.2021 do 31.12.2021 www.gpm-vindexus.pl 35 Nota 16. INWESTYCJE W JEDNOSTKACH PODPORZĄDKOWANYCH. Inwestycje w jednostkach zależnych 31.12.2021 31.12.2020 ilość udziałów wartość bilansowa ilość udziałów wartość bilansowa Certyfikaty inwestycyjne, w tym: xxx 268 388 xxx 246 756 Certyfikaty inwestycyjne w GPM Vindexus NSFIZ 54 177 611 60 159 193 Certyfikaty inwestycyjne w Future NSFIZ 10 100 74 240 10 100 70 118 Certyfikaty inwestycyjne w Alfa NSFIZ 13 136 16 537 13 136 17 445 Akcje/ Udziały w spółkach: xxx 5 763 xxx 5 139 Akcje Fingo Capital S.A. 1 514 500 391 1 464 500 646 Udziały Fiz-Bud Sp. z o.o. 9 842 5 372 8 812 4 493 RAZEM xxx 274 151 xxx 251 895 Instrumenty kapitałowe w jednostkach zależnych nie są notowane na rynku aktywnym. Inwestycje w jednostkach zależnych na dzień 31.12.2021r. Nazwa jednostki zależnej Rodzaj udziału Koszt nabytych udziałów Zyski / straty z przeszacowania do wartości godziwej Wartość bilansowa udziałów Procent posiadanych udziałów Procent posiadanych głosów Metoda konsolidacji GPM Vindexus NSFIZ certyfikaty inwestycyjne 24 344 153 267 177 611 100,00% 100,00% Metoda przejęcia Future NSFIZ certyfikaty inwestycyjne 36 303 37 937 74 240 100,00% 100,00% Metoda przejęcia Alfa NSFIZ certyfikaty inwestycyjne 13 787 2 750 16 537 100,00% 100,00% Metoda przejęcia Fingo Capital S.A. akcje 1 483 (1 092) 391 91,79% 91,79% Metoda przejęcia Fiz-Bud Sp. z o.o. udziały 4 928 444 5 372 89,62% 89,62% Metoda przejęcia Łącznie xxxx 80 845 193 306 274 151 xxxx xxxx xxxx Inwestycje w jednostkach zależnych na dzień 31.12.2020r. Nazwa jednostki zależnej Rodzaj udziału Koszt nabytych udziałów Zyski / straty z przeszacowania do wartości godziwej Wartość bilansowa udziałów Procent posiadanych udziałów Procent posiadanych głosów Metoda konsolidacji GPM Vindexus NSFIZ certyfikaty inwestycyjne 28 338 130 855 159 193 100,00% 100,00% Metoda przejęcia Future NSFIZ certyfikaty inwestycyjne 36 303 33 815 70 118 100,00% 100,00% Metoda przejęcia Alfa NSFIZ certyfikaty inwestycyjne 13 787 3 658 17 445 100,00% 100,00% Metoda przejęcia Fingo Capital S.A. akcje 1 265 (619) 646 91,53% 91,53% Metoda przejęcia Fiz-Bud Sp. z o.o. udziały 4 413 80 4 493 88,55% 88,55% Metoda przejęcia Łącznie xxxx 84 106 167 789 251 895 xxxx xxxx xxxx Wpływ wyceny instrumentów udziałowych jednostek zależnych w wartości godziwej na wynik finansowy w 2021r. Zgodnie ze standardem MSSF 9 instrumenty udziałowe wyceniane są w wartości godziwej, z odniesieniem zmiany ponad cenę nabycia tej wartości, na wynik finansowy. Szczegółowe informacje na temat zastosowanych zasad wyceny instrumentów udziałowych zostały przedstawione w nocie 41. Nazwa Spółki: Giełda Praw Majątkowych „Vindexus” S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: od 01.01.2021 do 31.12.2021 www.gpm-vindexus.pl 36 Nazwa jednostki zależnej GPM Vindexus NSFIZ Future NSFIZ Alfa NSFIZ Fingo Capital S.A. Fiz-Bud Sp. z o.o. RAZEM 1. Wartość instrumentów udziałowych na początek okresu, w tym: 159 193 70 118 17 445 646 4 493 251 895 - koszt nabycia instrumentów 28 338 36 303 13 787 1 265 4 413 84 106 - zyski (straty) z przeszacowania do wartości godziwej 130 855 33 815 3 658 (619) 80 167 789 2. Nabycia / umorzenia akcji, udziałów i certyfikatów inwestycyjnych (3 994) 0 0 218 515 (3 261) 3. Zyski z przeszacowania do wartości godziwej w okresie, ujęte w wyniku finansowym 22 412 4 122 (908) (473) 364 25 517 4. Wartość instrumentów udziałowych na koniec okresu, w tym: (1 + 2 + 3) 177 611 74 240 16 537 391 5 372 274 151 - koszt nabycia instrumentów 24 344 36 303 13 787 1 483 4 928 80 845 - zyski (straty) z przeszacowania do wartości godziwej 153 267 37 937 2 750 (1 092) 444 193 306 5. Wpływ wyceny na wynik finansowy (5a + 5b) 18 154 3 339 (736) (383) 295 20 669 5a. Zyski z przeszacowania ujęte w wyniku finansowym – przychody finansowe 22 412 4 122 (908) (473) 364 25 517 5b. Zmiana podatku odroczonego ujęta w wyniku finansowym (4 258) (783) 172 90 (69) (4 848) Charakterystyka inwestycji na 31.12.2021r. z uwzględnieniem zmian jakie zaszły w 2021r. GPM Vindexus Niestandaryzowany Sekurytyzacyjny Fundusz Inwestycyjny Zamknięty – jednostka zależna. 1 stycznia 2021r. Spółka posiadała 60 certyfikatów inwestycyjnych GPM Vindexus NSFIZ. 31 grudnia 2021r. Spółka wykupiła 6 certyfikatów inwestycyjnych serii F o nr 9, 10, 11, 12, 37 i 38. Na dzień bilansowy Spółka posiadała 54 certyfikaty inwestycyjne GPM Vindexus NSFIZ, co stanowiło 100% ogólnej liczby certyfikatów funduszu. Sposób objęcia certyfikatów inwestycyjnych GPM Vindexus NSFIZ, ich stan na 31.12.2021r. Emisja Data objęcia Liczba objętych CI Koszt nabycia jednego CI w zł Koszt nabycia objętych CI łącznie Ilość umorzonych CI Liczba posiadanych CI na dzień publikacji raportu Koszt nabycia CIw zł na dzień publikacji raportu łącznie Seria A 17 lipca 2007 5 200 000,00 1 000 000,00 0 5 1 000 000,00 Seria C 22 sierpnia 2008 10 152 593,61 1 525 936,10 0 10 1 525 936,10 Seria D 16 września 2008 8 151 962,50 1 215 700,00 0 8 1 215 700,00 Seria E 17 stycznia 2011 7 660 736,32 4 625 154,24 0 7 4 625 154,24 Seria F 16 lutego 2011 38 665 698,92 25 296 558,96 14 24 15 976 774,08 Ogółem 68 xxx 33 663 349,30 14 54 24 343 564,42 CI certyfikat inwestycyjny 5 kwietnia 2022r. Spółka wykupiła 6 certyfikatów inwestycyjnych serii F o nr 1,2,3,4,5 i 6. Na dzień opublikowania niniejszego raportu Spółka dominująca posiada 48 certyfikatów inwestycyjnych GPM Vindexus NSFIZ, co stanowi 100% ogólnej liczby certyfikatów funduszu. Nazwa Spółki: Giełda Praw Majątkowych „Vindexus” S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: od 01.01.2021 do 31.12.2021 www.gpm-vindexus.pl 37 Sposób objęcia certyfikatów inwestycyjnych GPM Vindexus NSFIZ, ich stan na dzień publikacji raportu. Emisja Data objęcia Liczba objętych CI Koszt nabycia jednego CI w zł Koszt nabycia objętych CI łącznie Ilość umorzonych CI Liczba posiadanych CI na dzień publikacji raportu Koszt nabycia CIw zł na dzień publikacji raportu łącznie Seria A 17 lipca 2007 5 200 000,00 1 000 000,00 0 5 1 000 000,00 Seria C 22 sierpnia 2008 10 152 593,61 1 525 936,10 0 10 1 525 936,10 Seria D 16 września 2008 8 151 962,50 1 215 700,00 0 8 1 215 700,00 Seria E 17 stycznia 2011 7 660 736,32 4 625 154,24 0 7 4 625 154,24 Seria F 16 lutego 2011 38 665 698,92 25 296 558,96 20 18 11 982 580,56 Ogółem 68 xxx 33 663 349,30 20 48 20 349 370,90 CI certyfikat inwestycyjny Future Niestandaryzowany Sekurytyzacyjny Fundusz Inwestycyjny Zamknięty – jednostka zależna. Na dzień sporządzenia oraz opublikowania raportu Spółka posiadała 10 100 certyfikatów inwestycyjnych Future NSFIZ, co stanowi 100% ogólnej liczby certyfikatów funduszu. Sposób objęcia certyfikatów inwestycyjnych Future NSFIZ oraz ich stan na 31.12.2021r. oraz na dzień publikacji raportu. Emisja Data objęcia Liczba objętych CI Koszt jednego CI w zł Łączny koszt objętych CI Ilość umorzonych CI Liczba posiadanych CI Łączny koszt CI na Seria A 3 kwietnia 2012 100 2 000,0000 200 000,00 0 100 200 000,00 Seria B 11 września 2012 3 400 1 767,2681 6 008 711,54 0 3 400 6 008 711,54 Seria C 28 września 2012 900 2 862,3968 2 576 157,12 0 900 2 576 157,12 Seria A 2 stycznia 2013 200 2 000,0000 400 000,00 0 200 400 000,00 Seria E 10 lipca 2017 2 500 3 873,4100 9 683 525,00 0 2 500 9 683 525,00 Seria F 27 maja 2019 3 000 5 811,5300 17 434 590,00 0 3 000 17 434 590,00 Ogółem 10 100 xxx 36 302 983,66 0 10 100 36 302 983,66 * Certyfikat inwestycyjny Alfa Niestandaryzowany Sekurytyzacyjny Fundusz Inwestycyjny Zamknięty – jednostka zależna. Na dzień sporządzenia i opublikowania raportu Spółka posiadała 13 136 certyfikatów inwestycyjnych Alfa NSFIZ, co stanowi 100% ogólnej liczby certyfikatów funduszu. Sposób objęcia certyfikatów inwestycyjnych Alfa NSFIZ oraz ich stan na dzień 31.12.2021r. oraz dzień publikacji raportu. Emisja Data objęcia Liczba objętych CI Koszt jednego CI w zł Łączny koszt objętych CI Ilość umorzonych CI Liczba posiadanych CI Łączny koszt CI Seria A 1 czerwca 2017 30 8 333,33 250 000,00 0 30 250 000,00 Seria B 28 czerwca 2017 4 000 955,72 3 822 880,00 0 4 000 3 822 880,00 Seria C 10 października 2017 1 400 1 004,23 1 405 922,00 0 1 400 1 405 922,00 Seria D 9 stycznia 2018 6 706 1 048,88 7 033 789,28 0 6 706 7 033 789,28 Seria F 6 września 2018 1 000 1 274,03 1 274 030,00 0 1 000 1 274 030,00 Ogółem 13 136 xxx 13 786 621,28 0 13 136 13 786 621,28 * Certyfikat inwestycyjny Giełda Praw Majątkowych „Vindexus” S.A. posiadała na dzień bilansowy pełną kontrolę nad funduszami Future NSFIZ, GPM Vindexus NSFIZ oraz Alfa NSFIZ ze względu na posiadanie 100 % certyfikatów, a także z uwagi na fakt, że osoba pełniąca funkcję nadzorującą działalność Spółki zasiada w zarządzie Mebis Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych S.A. Dotyczy to pana Piotra Kuchno Przewodniczącego Rady Nadzorczej Spółki Giełda Praw Majątkowych „Vindexus” S.A., pełniącego równocześnie funkcję członka Zarządu Mebis TFI S.A. Fingo Capital S.A. – jednostka zależna. 10 grudnia 2021r. Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki Fingo Capital S.A. uchwaliło podwyższenie kapitału zakładowego poprzez emisję akcji serii G. Wielkość emisji 50 000 akcji, wartość nominalna jednej akcji 1 zł, ilość akcji po podwyższeniu kapitału zakładowego wyniosła 1 650 000. 21 grudnia b.r. GPM Vindexus S.A. przyjęła ofertę nabycia 50 000 tys. akcji, w cenie emisyjnej 4,35 zł każda. Nazwa Spółki: Giełda Praw Majątkowych „Vindexus” S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: od 01.01.2021 do 31.12.2021 www.gpm-vindexus.pl 38 Na dzień bilansowy Spółka posiada 1 514 500 akcji Fingo Capital S.A. co stanowi 91,79% kapitału jednostki. Sposób objęcia akcji Fingo Capital S.A. oraz ich stan na dzień 31.12.2021r. Emisja Data objęcia Liczba objętych / nabytych akcji Cena 1 akcji w zł Łączny koszt nabycia akcji Seria A 16 grudnia 2016 91 000 1,00 91 000,00 Seria D 1 kwietnia 2019 50 000 3,00 150 000,00 Seria B 12 czerwca 2019 98 000 3,00 294 000,00 Seria E 16 czerwca 2020 495 000 1,00 495 000,00 Seria C 25 czerwca 2020 400 000 1,10 440 000,00 Seria F 23 listopada 2020 219 500 1,00 219 500,00 Seria A 17 grudnia 2020 111 000 1,00 111 000,00 Seria G 21 grudnia 2021 50 000 4,35 217 500,00 Ogółem 1 514 500 xxx 2 018 000,00 16 marca 2022r. Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki Fingo Capital S.A. uchwaliło podwyższenie kapitału zakładowego poprzez emisję akcji serii H. Wielkość emisji 200 000 akcji, wartość nominalna jednej akcji 1 zł, ilość akcji po podwyższeniu kapitału zakładowego wyniosła 1 850 000. 24 marca 2022r. GPM Vindexus S.A. przyjęła ofertę nabycia 200 000 akcji, w cenie emisyjnej 1,50 zł każda. Na dzień publikacji Spółka posiada 1 714 500 akcji Fingo Capital S.A. co stanowi 92,68% kapitału jednostki. Sposób objęcia akcji Fingo Capital S.A. oraz ich stan na dzień publikacji raportu. Emisja Data objęcia Liczba objętych / nabytych akcji Cena 1 akcji w zł Łączny koszt nabycia akcji Seria A 16 grudnia 2016 91 000 1,00 91 000,00 Seria D 1 kwietnia 2019 50 000 3,00 150 000,00 Seria B 12 czerwca 2019 98 000 3,00 294 000,00 Seria E 16 czerwca 2020 495 000 1,00 495 000,00 Seria C 25 czerwca 2020 400 000 1,10 440 000,00 Seria F 23 listopada 2020 219 500 1,00 219 500,00 Seria A 17 grudnia 2020 111 000 1,00 111 000,00 Seria G 21 grudnia 2021 50 000 4,35 217 500,00 Seria H 24 marca 2022 200 000 1,50 300 000,00 Ogółem 1 714 500 xxx 2 318 000,00 Fiz-Bud Sp. z o.o. – jednostka zależna. 1 lutego 2021r. Zarząd Fiz-Bud Sp. z o.o. podjął uchwałę o podwyższeniu kapitału o 1030 udziałów. 22 czerwca br. Spółka nabyła 1030 udziałów. Udział spółki dominującej w kapitale Fiz-Bud zwiększył się z 88,55% do 89,62%. Sposób objęcia udziałów Fiz-Bud Sp. z o.o. oraz ich stan na dzień 31.12.2021 oraz dzień publikacji raportu. Emisja Data objęcia Liczba objętych / nabytych udziałów Cena 1 udziału w zł Łączny koszt nabycia udziałów Udziały 21.07.2015 172 500,00 86 000,00 Udziały 28.07.2015 120 500,00 60 000,00 Udziały 31.03.2017 380 494,08 187 751,30 Udziały 06.12.2017 1 650 500,00 825 000,00 Udziały 04.12.2018 2 000 500,00 1 000 000,00 Udziały 26.04.2019 200 500,00 100 000,00 Udziały 15.05.2020 140 500,00 70 000,00 Dopłata 15.05.2020 xxx xxx 100 000,00 Udziały 31.08.2020 4 150 500,00 2 075 000,00 Udziały 22.06.2021 1 030 500 515 000,00 Ogółem 9 842 xxx 5 018 751,30 Dopłata do kapitału Nazwa Spółki: Giełda Praw Majątkowych „Vindexus” S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: od 01.01.2021 do 31.12.2021 www.gpm-vindexus.pl 39 Informacja o zabezpieczeniach zaciągniętych zobowiązań poprzez ustanowienie zastawu rejestrowego na certyfikatach inwestycyjnych funduszy GPM Vindexus NSFIZ, Future NSFIZ oraz Alfa NSFIZ na 31.12.2021r. Instrument zabezpieczający Ilość certyfikatów inwestycyjnych Instrument zabezpieczany Stan CI objętych zastawem rejestrowym na 31.12.2021 Stan CI objętych zastawem rejestrowym na dzień publikacji raportu za 2021 rok GPM Vindexus NSFIZ Seria A 5 obligacje serii B2 zastaw rejestrowy zastaw rejestrowy Seria C 6 brak zastawu brak zastawu Seria C 4 obligacje serii F2 brak zastawu zastaw rejestrowy Seria D 8 obligacje serii B2 zastaw rejestrowy zastaw rejestrowy Seria E 7 obligacje serii B2 zastaw rejestrowy zastaw rejestrowy Seria F 8 obligacje serii F2 zastaw rejestrowy zastaw rejestrowy Seria F 9 obligacje serii H2 zastaw rejestrowy zastaw rejestrowy Seria F 7 obligacje serii B2 zastaw rejestrowy zastaw rejestrowy Suma 54 xxx xxx xxx Future NSFIZ Seria A 300 obligacje serii G2 zastaw rejestrowy zastaw rejestrowy Seria B 1 429 obligacje serii G2 zastaw rejestrowy zastaw rejestrowy Seria B 1 971 brak zastawu brak zastawu Seria C 900 brak zastawu brak zastawu Seria E 1 100 obligacje serii B2 zastaw rejestrowy zastaw rejestrowy Seria E 1 400 brak zastawu brak zastawu Seria F 3 000 brak zastawu brak zastawu Suma 10 100 xxx xxx xxx Alfa NSFIZ Seria A 30 brak zastawu brak zastawu Seria B 4 000 brak zastawu brak zastawu Seria C 1 400 obligacje serii C2 zastaw rejestrowy zastaw rejestrowy Seria D 6 706 obligacje serii C2 zastaw rejestrowy zastaw rejestrowy Seria F 1 000 brak zastawu brak zastawu Suma 13 136 xxx xxx xxx CI certyfikaty inwestycyjne Zmiany w zastawach rejestrowych w 2021r. oraz po dniu bilansowym. ➢ Postanowieniami sądu z 21 czerwca 2021r. oraz 11 i 12 stycznia 2022r. został ustanowiony zastaw rejestrowy na certyfikatach inwestycyjnych GPM Vindexus NSFIZ serii F od nr 1 do 8 oraz serii C od nr 7 do 10, stanowiący zabezpieczenie dla wyemitowanych obligacji serii F2. ➢ Postanowieniem sądu z 21 października 2021r. został ustanowiony zastaw rejestrowy na certyfikatach inwestycyjnych GPM Vindexus NSFIZ serii F od nr 13 do 21. Zastaw stanowi zabezpieczenie dla obligacji serii H2. ➢ Postanowieniem sądu z 25 października 2021r. został ustanowiony zastaw rejestrowy na certyfikatach inwestycyjnych Future NSFIZ serii A od nr 1 do 300 oraz serii B od nr 1 do 1429. Zastaw stanowi zabezpieczenie dla obligacji serii G2. ➢ Postanowieniami sądu z 30 listopada oraz 1 grudnia br. został wykreślony zastaw rejestrowy na certyfikatach inwestycyjnych GPM Vindexus NSFIZ serii C nr 1-5 oraz na certyfikatach inwestycyjnych Future NSFIZ serii A, B i C. Certyfikaty stanowiły zabezpieczenie dla obligacji serii Y1, które zostały wykupione w całości do dnia 31 lipca 2021r. ➢ W pierwszym półroczy 2021r. Spółka wykupiła w całości obligacje serii A2, których zabezpieczeniem był zastaw rejestrowy na 24 certyfikatach inwestycyjnych GPM Vindexus NSFIZ. Postanowieniem sądu z 2 grudnia br. zastaw rejestrowy został wykreślony. Nazwa Spółki: Giełda Praw Majątkowych „Vindexus” S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: od 01.01.2021 do 31.12.2021 www.gpm-vindexus.pl 40 Informacja o zabezpieczeniach zaciągniętych zobowiązań poprzez ustanowienie zastawu rejestrowego na certyfikatach inwestycyjnych funduszy GPM Vindexus NSFIZ, Future NSFIZ oraz Alfa NSFIZ na 31.12.2020r. Instrument zabezpieczający Ilość certyfikatów inwestycyjnych Instrument zabezpieczany Stan CI objętych zastawem rejestrowym na 31.12.2020 Stan CI objętych zastawem rejestrowym na dzień publikacji raportu za 2020 rok GPM Vindexus NSFIZ Seria A 5 obligacje serii B2 zastaw rejestrowy zastaw rejestrowy Seria C 5 obligacje serii Y1 zastaw rejestrowy zastaw rejestrowy Seria C 1 obligacje serii A2 zastaw rejestrowy zastaw rejestrowy Seria D 8 obligacje serii B2 zastaw rejestrowy zastaw rejestrowy Seria E 7 obligacje serii B2 zastaw rejestrowy zastaw rejestrowy Seria F 23 obligacje serii A2 zastaw rejestrowy zastaw rejestrowy Seria F 4 brak zastawu brak zastawu Seria F 7 obligacje serii B2 zastaw rejestrowy zastaw rejestrowy Suma 60 xxx xxx xxx Future NSFIZ Seria A 300 obligacje serii Y1 zastaw rejestrowy zastaw rejestrowy Seria B 3 400 obligacje serii Y1 zastaw rejestrowy zastaw rejestrowy Seria C 900 obligacje serii Y1 zastaw rejestrowy zastaw rejestrowy Seria E 1 100 Obligacje serii B2 zastaw rejestrowy zastaw rejestrowy Seria E 1 400 brak zastawu brak zastawu Seria F 3 000 brak zastawu brak zastawu Suma 10 100 xxx xxx xxx Alfa NSFIZ Seria A 30 brak zastawu brak zastawu Seria B 4 000 brak zastawu brak zastawu Seria C 1 400 obligacje serii C2 zastaw rejestrowy zastaw rejestrowy Seria D 6 706 obligacje serii C2 zastaw rejestrowy zastaw rejestrowy Seria F 1 000 brak zastawu brak zastawu Suma 13 136 xxx xxx xxx CI - certyfikat inwestycyjny Nota 17. UDZIAŁY I AKCJE W JEDNOSTKACH STOWARZYSZONYCH. Udziały i akcje w jednostkach stowarzyszonych 31.12.2021 31.12.2020 wartość bilansowa wartość bilansowa Udziały i akcje w spółkach, nienotowane na rynku publicznym: Udziały Eurea Sp. Z o.o. 618 667 Udziały Pollease Sp. z o.o. 115 119 Udziały pozostałe 5 RAZEM 738 786 1. Wycena akcji i udziałów w jednostkach stowarzyszonych metodą praw własności. Wpływ wyceny metodą praw własności akcji i udziałów jednostek stowarzyszonych na ich wartość bilansową zaprezentowano w tabeli niżej. Nazwa podmiotu Wartość bilansowa na 31.12.2021 Utrata wartości Wycena metodą praw własności w 2021r. Nabycie 2021r. Wartość bilansowa na 31.12.2020 Eurea Sp. z o.o. 618 (49) 667 Pollease Sp. z o. o. 115 (4) 119 Pozostałe 5 5 Ogółem 738 0 (53) 5 786 Nazwa Spółki: Giełda Praw Majątkowych „Vindexus” S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: od 01.01.2021 do 31.12.2021 www.gpm-vindexus.pl 41 31.12.2021r. Nazwa jednostki stowarzyszonej Rodzaj instrumentu kapitałowego Ilość posiadanych udziałów Wartość nominalna 1 udziału (w zł) Łączna wartość nominalna posiadanych udziałów (w tys. zł) Koszt nabytych udziałów (w tys. zł) Wartość bilansowa udziałów (w tys. zł) Procent udziałów w całkowitej liczbie udziałów Eurea Sp. z o.o. Udziały 15 890 50,00 795 954 618 30,00% Pollease Sp. z o. o. Udziały 250 500,00 125 125 115 25,00% Pozostałe Udziały 100 50,00 5 5 5 20,00% 31.12.2020r. Nazwa jednostki stowarzyszonej Rodzaj instrumentu kapitałowego udziału Ilość posiadanych udziałów Wartość nominalna 1 udziału (w zł) Łączna wartość nominalna posiadanych udziałów (w tys. zł) Koszt nabytych udziałów (w tys. zł) Wartość bilansowa udziałów (w tys. zł) Procent udziałów w całkowitej liczbie udziałów Eurea Sp. z o.o. Udziały 15 890 50,00 795 954 667 30,00% Pollease Sp. z o. o. Udziały 250 500,00 125 125 119 25,00% 2. Szczegółowe informacje o inwestycjach w jednostkach stowarzyszonych na 31.12.2021r. ✓ Eurea Sp. z o.o. Akcjonariusze jednostki stowarzyszonej Eurea Sp. z o.o. na dzień 31.12.2021r. oraz dzień publikacji raportu. Emisja Udziałowiec Liczba objętych udziałów Wartość nominalna 1 udziału (w zł) Łączna wartość nominalna (w tys. zł) Cena emisyjna 1 udziału (w zł) Procent udziałów w całkowitej liczbie udziałów Udziały Defi Sp. z o.o. 18 297 50,00 914 50,00 34,54% Udziały GPM Vindexus S.A 15 890 50,00 795 50,00 30,00% Udziały PM Capital Sp. z o.o 18 780 50,00 939 50,00 35,46% Ogółem 52 967 xxx 2 648 xxx 100% ✓ Pollease Sp. z o. o. Akcjonariusze jednostki stowarzyszonej Pollease Sp. z o.o. na dzień 31.12.2021r. oraz dzień publikacji raportu. Emisja Udziałowiec Liczba objętych udziałów Wartość nominalna 1 udziału (w zł) Łączna wartość nominalna (w tys. zł) Cena emisyjna 1 udziału (w zł) Procent udziałów w całkowitej liczbie udziałów Udziały Master Finance S.A 720 500,00 360 500,00 72,00% Udziały GPM Vindexus S.A 250 500,00 125 500,00 25,00% Udziały Pozostałe 30 500,00 15 500,00 3,00% Ogółem 1 000 xxx 500 xxx 100% Nota 18. UDZIAŁY I AKCJE W POZOSTAŁYCH JEDNOSTKACH. Inwestycje długoterminowe 31.12.2021 31.12.2020 Akcje/ Udziały w spółkach nienotowanych na giełdzie 1 454 1 466 Akcje spółek notowanych na giełdzie RAZEM 1 454 1 466 Od 01 stycznia 2018 r. przyjęto zgodnie z MSSF 9 zasadę wyceny instrumentów finansowych w jednostkach pozostałych innych niż jednostki zależne i stowarzyszone w wartości godziwej z uwzględnieniem jej zmiany w wyniku finansowym. Nazwa Spółki: Giełda Praw Majątkowych „Vindexus” S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: od 01.01.2021 do 31.12.2021 www.gpm-vindexus.pl 42 Stan 31.12.2021r. Nazwa instrumentu Rodzaj instrumentu kapitałowego Ilość udziałów / akcji w kapi tale ogółem Ilość posiadanych akcji / udziałów Udział GPM Vindexus SA w kapitale zakładowym spółki Wartość bilansowa akcji / udziałów Master Finance S.A. akcje 23 000 1 560 6,78% 241 Towarzystwie Ubezpieczeń Wzajemnych Medicum udziały 4 201 000 350 000 8,33% 565 Business Finance Solutions Sp. z o. o. udziały 1 200 177 14,75% 0 Fud Finance S.A. akcje 600 000 50 000 8,33% 58 Fabryka Urządzeń Dźwigowych S.A. akcje 6 050 000 310 000 5,12% 582 Pozostałe udziały xxx xxx xxx 8 RAZEM xxx xxx xxx 1 454 Stan 31.12.2020r. Nazwa instrumentu Ilość posiadanych akcji / udziałów Ilość udziałów / akcji Udział GPM Vindexus SA w kapitale zakładowym spółki Wartość bilansowa akcji / udziałów Akcje Master Finance S.A. 1 560 23 000 6,78% 282 Udziały w Towarzystwie Ubezpieczeń Wzajemnych Medicum 350 000 4 201 000 8,33% 519 Udziały Business Finance Solutions Sp. z o.o. 177 1 200 14,75% 0 Akcje Fud Finance S.A. 50 000 400 000 12,50% 58 Fabryka Urządzeń Dźwigowych S.A. 299 295 1 577 000 18,98% 599 Pozostałe udziały 10 22 100 0,045% 8 RAZEM xxx xxx xxx 1 466 Wartość bilansową akcji i udziałów ustalono w oparciu o wartość godziwą aktywów netto każdej ze spółek. Dla Master Finance S.A., Towarzystwa Ubezpieczeń Wzajemnych Medicum oraz Fabryki Urządzeń Dźwigowych S.A. oszacowano skorygowaną wartość godziwą aktywów netto, którą ustalono w wyniku przeszacowania składników jej aktywów do wartość godziwej. Szczegółowe dane dotyczące zasad wyceny akcji i udziałów opisano w nocie 41. Wpływ wyceny bilansowej akcji i udziałów na wynik finansowy w okresie sprawozdawczym. Nazwa Spółki Wartość bilansowa na 31.12.2021 Zmiana wyceny bilansowej w wyniku finansowym Podatek odroczony Zmiana wyceny bilansowej Zakup / sprzedaż akcji i udziałów – wg ceny nabycia Wartość bilansowa na 31.12.2020 F=A+B+C E=C+D D C B A Master Finance S.A. 241 (33) 8 (41) 282 Towarzystwo Ubezpieczeń Wzajemnych Medicum 565 37 (9) 46 519 Udziały Business Finance Solutions Sp. z o. o. 0 0 Akcje Fud Finance S.A. 58 58 Fabryka Urządzeń Dźwigowych S.A. 582 (15) 3 (18) 1 599 Pozostałe udziały 8 8 RAZEM 1 454 (11) 2 (13) 1 1 466 Nota 19. POZOSTAŁE AKTYWA TRWAŁE. Nie wystąpiły w 2021r. Nota 20. NALEŻNOŚCI HANDLOWE I POZOSTAŁE. Wyszczególnienie 31.12.2021 31.12.2020 Nazwa Spółki: Giełda Praw Majątkowych „Vindexus” S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: od 01.01.2021 do 31.12.2021 www.gpm-vindexus.pl 43 Należności handlowe i pozostałe od jednostek powiązanych 31.12.2021 31.12.2020 Należności od jednostek powiązanych brutto 22 294 2 088 handlowe, w tym: 2 560 2 088 - od jednostek zależnych 1 179 1 535 - od powiązanych osobowo 1 381 553 odpisy aktualizujące wartość należności pozostałe, w tym: 19 734 0 - od jednostek zależnych 19 734 0 - od jednostek stowarzyszonych 0 0 odpisy aktualizujące wartość należności 0 0 Należności krótkoterminowe od jednostek powiązanych, wartość netto 22 294 2 088 ✓ Utrata wartości należności handlowych i pozostałych na 31.12.2021r. Wyszczególnienie 31.12.2021 31.12.2020 Utrata wartości na początek okresu: 365 155 Utrata wartości -jednostki powiązane: należności handlowe 0 0 należności pozostałe 0 0 Utrata wartości -jednostki pozostałe: 365 155 należności handlowe 347 119 należności pozostałe 18 36 Zmiana utraty wartości w okresie (279) 210 Należności handlowe (264) 228 Należności pozostałe (15) (18) Utrata wartości na koniec okresu: 86 365 Utrata wartości -jednostki powiązane 0 0 Utrata wartości -jednostki pozostałe: 86 365 należności handlowe 83 347 należności pozostałe 3 18 Należności handlowe i pozostałe wg. bilansu netto: 24 795 7 687 Należności handlowe 4 863 7 308 Należności pozostałe 19 932 379 Wyszczególnienie 31.12.2021 31.12.2020 Należności handlowe i pozostałe brutto: 24 881 8 052 - od jednostek powiązanych 22 294 2 088 - od pozostałych jednostek 2 587 5 964 Utrata wartości (86) (365) Należności handlowe i pozostałe netto: 24 795 7 687 Należności handlowe 4 863 7 308 Należności pozostałe 19 932 379 Nazwa Spółki: Giełda Praw Majątkowych „Vindexus” S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: od 01.01.2021 do 31.12.2021 www.gpm-vindexus.pl 44 Łączna utrata wartości należności handlowych na koniec okresu 86 365 ✓ Należności handlowe o pozostałym od dnia bilansowego okresie spłaty. Wyszczególnienie 31.12.2021 31.12.2020 Jednostki powiązane o dniu spłaty do 60 dni 2 560 2 088 przeterminowane Należności handlowe brutto od jednostek powiązanych 2 560 2 088 Jednostki pozostałe o dniu spłaty do 60 dni 2 382 5 440 Przeterminowane 4 127 Należności handlowe brutto od pozostałych jednostek 2 386 5 567 Należności handlowe brutto 4 946 7 655 Utrata wartości należności handlowych (83) (347) Należności handlowe netto 4 863 7 308 ✓ Struktura przeterminowania należności handlowych. Wyszczególnienie Razem Nie przeterminowane Przeterminowanie w dniach < 60 dni 61 – 90 dni 91 -180 dni 181 – 360 dni >360 dni 31.12.2021 Jednostki powiązane Należności brutto 2 560 2 560 0 0 0 0 0 Utrata wartości Należności netto 2 560 2 560 0 0 0 0 0 Jednostki pozostałe Należności brutto 2 386 2 382 0 0 0 0 4 Utrata wartości (83) (79) (4) Należności netto 2 303 2 303 0 0 0 0 0 Ogółem Należności brutto 4 946 4 942 0 0 0 0 4 Utrata wartości (83) (79) (4) Należności netto 4 863 4 863 0 0 0 0 0 31.12.2020 Jednostki powiązane Należności brutto 2 088 2 088 0 0 0 0 0 Utrata wartości należności netto 2 088 2 088 0 0 0 0 0 Jednostki pozostałe Należności brutto 5 567 5 440 11 16 0 0 100 Utrata wartości (347) (247) (100) Należności netto 5 220 5 193 11 16 0 0 0 Ogółem Należności brutto 7 655 7 528 11 16 0 0 100 Utrata wartości (347) (247) (100) Należności netto 7 308 7 281 11 16 0 0 0 Należności handlowe dochodzone na drodze sądowej – nie wystąpiły. ✓ Pozostałe należności. Nazwa Spółki: Giełda Praw Majątkowych „Vindexus” S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: od 01.01.2021 do 31.12.2021 www.gpm-vindexus.pl 45 Wyszczególnienie 31.12.2021 31.12.2020 Pozostałe należności brutto, w tym: 19 935 397 - od jednostek powiązanych 19 734 0 - od pozostałych jednostek 201 397 Utrata wartości (3) (18) Pozostałe należności netto 19 932 379 Należności pozostałe denominowane są w PLN. Nie wystąpiły należności w walutach obcych. Nota 21. WIERZYTELNOŚCI NABYTE. Zmiana wartości bilansowej wierzytelności w 2021r. i okresie porównawczym 31.12.2021 31.12.2020 Wartość bilansowa wierzytelności w zamortyzowanym koszcie na początek okresu 32 890 27 716 1. Zmiana wartości bilansowej w okresie sprawozdawczym 9 683 5 174 1a. Wpłaty gotówkowe (12 895) (10 746) 1b. Zakup wierzytelności 10 414 11 441 1c. Przychód odsetkowy obliczony metodą efektywnej stopy procentowej skorygowanej o ryzyko kredytowe 3 937 4 051 1d. Pozostały przychód z portfela wierzytelności 8 227 428 Wartość bilansowa wierzytelności na koniec okresu 42 573 32 890 Zmiana stanu wierzytelności ujęta w przepływach pieniężnych (9 683) (5 174) ✓ Stosowane techniki wyceny i dane wejściowe wykorzystywane do wyceny pakietów wierzytelności w zamortyzowanym koszcie. Wierzytelności nabyte wyceniane są zgodnie z MSSF 9 w zamortyzowanym koszcie przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej skorygowanej o ryzyko kredytowe. Zastosowaną technikę wyceny opisano w nocie 41. ✓ Wpływ wyceny wierzytelności nabytych w zamortyzowanym koszcie przy użyciu nieobserwowalnych danych wejściowych na wynik finansowy. Wynik na wierzytelnościach 01.01.2021 – 31.12.2021 01.01.2020 – 31.12.2020 Wpływy gotówkowe z wierzytelności nabytych oraz ze sprzedaży wierzytelności 12 895 10 746 Wynik na wierzytelnościach nabytych, w tym: 12 164 4 479 Przychody z tytułu odsetek obliczonych przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej skorygowanej o ryzyko kredytowe 3 937 4 051 Wyszczególnienie 31.12.2021 31.12.2020 Pozostałe należności brutto, w tym: 19 935 397 - z tytułu podatków, z wyjątkiem podatku dochodowego od osób prawnych 88 65 - z tytułu umorzonych certyfikatów inwestycyjnych 19 734 0 - odsetki należne od spłaconych pożyczek 0 24 - należność z tytułu sprzedaży udziałów 40 120 - zaliczki na dostawy 108 - inne 73 80 Utrata wartości (3) (18) Pozostałe należności netto 19 932 379 Nazwa Spółki: Giełda Praw Majątkowych „Vindexus” S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: od 01.01.2021 do 31.12.2021 www.gpm-vindexus.pl 46 Pozostały przychód z portfela wierzytelności 8 227 428 Nota 22 INNE AKTYWA FINANSOWE WYCENIANE W WARTOŚCI GODZIWEJ PRZEZ WYNIK FINANSOWY. Poza instrumentami wymienionymi w nocie 16 oraz w nocie 18 Spółka nie posiadała innych aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy w ciągu oraz na koniec roku sprawozdawczego, a także w roku porównawczym. Nota 23 INNE KRÓTKOTERMINOWE AKTYWA FINANSOWE 1. Udzielone pożyczki. Udzielone pożyczki 31.12.2021 31.12.2020 Udzielone pożyczki, w tym: 3 095 1 673 - długoterminowe 0 0 - krótkoterminowe 3 095 1 673 Udzielone pożyczki 31.12.2021 31.12.2020 Udzielone pożyczki 3 204 1 710 Utrata wartości z tyt. oszacowania straty kredytowej wg MSSF 9 (109) (37) Udzielone pożyczki po uwzględnieniu straty kredytowej, w tym: 3 095 1 673 - dla Zarządu i Rady Nadzorczej 0 0 - pożyczka dla Fingo Capital S.A. 2 083 49 - pożyczka dla Solarnych Suszarni Biomasy Sp. z o.o. 706 0 - pożyczka dla Pollease 97 0 - pożyczka dla Master Finance S.A. 0 495 - pożyczka dla Top – Com Sp. Z o.o. 0 1 074 Pozostałe 209 55 31.12.2021r. Pożyczkobiorca Kwota pożyczki wg umowy Niespłacony kapitał Wartość bilansowa Oprocentowanie Termin spłaty Zabezpieczeni a Nominalne Efektywne Łącznie 3 160 3 160 3 095 Fingo Capital S.A. 2 150 2 150 2 083 9,50% 9,83% 30.07.2022 Brak Solarne Suszarnie Biomasy Sp. z o.o. 695 695 706 7,00% 6,87% 30.07.2022 Brak Pollease Sp. z o.o. 100 100 97 8,00% 8,15% 30.06.2022 Brak Pozostałe 215 215 209 7,20%-9,50% 7,31%-9,83% 28.02.2022 – 30.07.2022 brak W 2020 roku Rada Polityki Pieniężnej zmniejszyła znacząco stopy procentowe Narodowego Banku Polskiego. Skutkiem zmiany było między innymi obniżenie odsetek ustawowych. Zgodnie z art. 359 kodeksu cywilnego odsetki kapitałowe (odsetki od sumy pieniężnej) należą się tylko wtedy, gdy to wynika z czynności prawnej (np. z umowy) albo z ustawy, z orzeczenia sądu lub z decyzji innego właściwego organu. Maksymalna wysokość odsetek kapitałowych wynikających z czynności prawnej nie może w stosunku rocznym przekraczać dwukrotności wysokości odsetek ustawowych, które stanowią sumę stopy referencyjnej NBP i 3,5 punktów procentowych. Od 29 maja 2020 do 6 października 2021r. roku obowiązywały odsetki ustawowe w wysokości 3,6 % oraz maksymalne 7,2 %. Od 7 października br., w odpowiedzi na rosnącą inflację, Rada Polityki Pieniężnej rozpoczęła podnoszenie stóp procentowych. Na dzień 31 grudnia 2021r. obowiązują odsetki ustawowe w wysokości 5,25% oraz maksymalne 10,50%. Regulacja ta nie dotyczy umów emisji obligacji. Nazwa Spółki: Giełda Praw Majątkowych „Vindexus” S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: od 01.01.2021 do 31.12.2021 www.gpm-vindexus.pl 47 31.12.2020r.r. Pożyczkobiorca Kwota pożyczki wg umowy Niespłacony kapitał Wartość bilansowa Oprocentowanie Termin spłaty Zabezpieczeni a Nominalne Efektywne Łącznie 1 855 1 529 1 673 Master Finance S.A. 750 422 495 7,20 / 8,50% 8,59%-8,62% 30.01.2021 Brak Fingo Capital S.A. 50 50 49 7,20% / 8,50% 7,25% 30.06.2021 Brak Top – Com Sp. z o.o. 1 000 1 000 1 074 7,20% / 10,00% 9,98% 31.07.2021 Brak Pozostałe 55 57 55 7,20% 7,31%-7,37% Brak Udzielone pożyczki oraz otrzymane spłaty pożyczek w okresie od 01.01.2021r. do 31.12.2021r. Podmiot Spłata pożyczek (wpływ) Udzielone pożyczki (wydatek) Otrzymane odsetki (wpływ) Fingo Capital S.A. (2 100) 13 Solarne Suszarnie Biomasy (695) Master Finance S.A. 422 101 Top Com Sp. z o.o. 1 000 98 Pozostałe podmioty 42 (300) 6 RAZEM 1 464 (3 095) 218 Zmiana per saldo wykazana w rachunku przepływów pieniężnych (1 631) 218 2. Objęte obligacje. Na dzień 31.12.2021r. oraz w okresie porównawczym Spółka nie posiadała objętych obligacji. Nota 24. ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 31.12.2021 31.12.2020 Gotówka w kasie 0 1 Środki pieniężne na rachunkach bankowych 228 47 Inne środki pieniężne 0 0 Razem 228 48 ING Bank Śląski S.A., Toyota Bank Polska S.A., PKO BP S.A., Bank Ochrony Środowiska S.A. Środki pieniężne o ograniczonej możliwości dysponowania – nie wystąpiły. Środki pieniężne do dyspozycji jednostki, nie wykazywane w pozycji bilansowej 31.12.2021 31.12.2020 Środki pieniężne ZFŚS 40 12 Dostępne, niewykorzystane środki pieniężne w ramach kredytu bieżącego 3 000 882 Razem 3 040 894 Nota 25. KAPITAŁ ZAKŁADOWY. Wyszczególnienie 31.12.2021 31.12.2020 Liczba akcji 11 700 000 11 680 000 Wartość nominalna akcji 0,10 0,10 Kapitał zakładowy w zł 1 170 000,00 1 168 000,00 Nazwa Spółki: Giełda Praw Majątkowych „Vindexus” S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: od 01.01.2021 do 31.12.2021 www.gpm-vindexus.pl 48 ✓ Kapitał zakładowy na 31.12.2021r. i dzień publikacji raportu. Seria/emisja rodzaj akcji Rodzaj uprzywilejowania akcji Rodzaj ograniczenia praw do akcji Liczba akcji Wartość jednostkow a Wartość serii / emisji wg wartości nominalnej Sposób pokrycia kapitału Data rejestracji Akcje serii A nr 00000001-4100000 Zwykłe na okaziciela Nie występuje 4 100 000 0,10 410 000,00 Majątek GPM „Vindexus” sp. z o.o. 10.12.1998 Akcje serii B nr 00000001-246000 Zwykłe na okaziciela Nie występuje 246 000 0,10 24 600,00 Środki pieniężne 27.05.2002 Akcje serii C nr 00000001-654000 Zwykłe na okaziciela Nie występuje 654 000 0,10 65 400,00 Środki pieniężne 16.07.2002 Akcje serii D nr 00000001-1600000 Zwykłe na okaziciela Nie występuje 1 600 000 0,10 160 000,00 Środki pieniężne 27.10.2005 Akcje serii E nr 00000001-900000 Zwykłe na okaziciela Nie występuje 900 000 0,10 90 000,00 Środki pieniężne 17.01.2006 Akcje serii F nr 00000001-800000 Zwykłe na okaziciela Nie występuje 800 000 0,10 80 000,00 Środki pieniężne 28.04.2006 Akcje serii G nr 00000001-250000 Zwykłe na okaziciela Nie występuje 250 000 0,10 25 000,00 Środki pieniężne 31.05.2006 Akcje serii H nr 00000001-1750000 Zwykłe na okaziciela Nie występuje 1 750 000 0,10 175 000,00 Środki pieniężne 11.07.2006 Akcje serii I nr 0000001-0291938 Zwykłe na okaziciela Nie występuje 291 938 0,10 29 193,80 Środki pieniężne 02.04.2009 Akcje serii J nr 0000001- 1000000 Zwykłe na okaziciela Nie występuje 1 000 000 0,10 100 000,00 Środki pieniężne 07.03.2011 Akcje serii K nr 000001 – 048062 Zwykłe na okaziciela Nie występuje 48 062 0,10 4 806,20 Środki pieniężne 25.09.2018 Akcje serii L nr 000001 – 040000 Zwykłe na okaziciela Występuje 40 000 0,10 4 000,00 Środki pieniężne 11.09.2019 Akcje serii M nr 000001 – 020000 Zwykłe na okaziciela Występuje 20 000 0,10 2 000,00 Środki pieniężne 31.01.2022 Razem w zł 11 700 000 1 170 000,00 30 czerwca 2021 r. Zwyczajne Walnego Zgromadzenie Akcjonariuszy Giełdy Praw Majątkowych Vindexus S.A. uchwaliło podwyższenie kapitału zakładowego Spółki o 2.000,00 zł w drodze emisji 20 000 akcji zwykłych na okaziciela serii M. Podwyższenie kapitału związane było z wdrożeniem Programu Motywacyjnego. Postanowieniem sądu z 31 stycznia 2022r. podwyższenie kapitału zostało zarejestrowane. ✓ Zmiany w akcjonariacie w 2021r. 18 oraz 19 października 2021r. Spółka otrzymała zawiadomienia od Prezesa Zarządu Jana Kuchno i od Członka Rady Nadzorczej Julii Kuchno o zmianie stanu posiada akcji. Przed transakcją Pan Jan Kuchno posiadał 4 619 000 akcji, co stanowiło 39,55% kapitału zakładowego Spółki. Na dzień zawiadomienia Pan Jan Kuchno posiadał 4 019 000 akcji, co stanowiło 34,40% kapitału zakładowego Spółki, a Pani Julia Kuchno 300 000 akcji, co stanowiło 2,57% kapitału zakładowego Spółki. 8 listopada br. oraz 3 stycznia 2022r. Spółka otrzymała zawiadomienia od AgioFunds TFI S.A. o zmianie stanu posiadania akcji przez fundusze zarządzanie przez AgioFunds TFI S.A. Na dzień 31 grudnia br. fundusze inwestycyjne, zarządzane przez Towarzystwo, posiadają 721 338 akcji Spółki, co stanowi 6,17% udziału kapitału zakładowego Spółki. ✓ Struktura akcjonariatu na dzień 31.12.2021r. oraz dzień publikacji raportu. Kapitał zakładowy GPM Vindexus S.A. – struktura akcjonariatu w zł na dzień 31.12.2021r. oraz publikacji raportu. Akcjonariusz Liczba akcji % kapitału akcyjnego Liczba głosów % głosów Jan Kuchno 4 031 000 34,45% 4 031 000 34,45% Piotr Kuchno 1 033 500 8,83% 1 033 500 8,83% Julia Kuchno 300 000 2,56% 300 000 2,56% Fundusze zarządzane przez AgioFunds TFI S.A. 721 338 6,17% 721 338 6,17% Pozostali akcjonariusze 5 614 162 47,99% 5 614 162 47,99% Razem 11 700 000 100,00% 11 700 000 100,00% Akcjonariusze, którzy pojedynczo posiadają mniej niż 5% ogólnej liczby głosów na WZA. Nazwa Spółki: Giełda Praw Majątkowych „Vindexus” S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: od 01.01.2021 do 31.12.2021 www.gpm-vindexus.pl 49 Zmiana stanu kapitału zakładowego 2021 2020 Kapitał na początek okresu 1 168 1 168 Zmiany stanu kapitału zakładowego 2 0 Kapitał na koniec okresu 1 170 1 168 Wszystkie wyemitowane akcje posiadają łączną wartość nominalną wynoszącą 1 170 tys. zł i zostały w pełni opłacone. Nota 26. EMISJA KAPITAŁOWYCH PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH W 2021 ROKU. Program motywacyjny. 29 lipca 2021r. Rada Nadzorcza Spółki uchwaliła Regulamin Programu Motywacyjnego. W ramach Programu Motywacyjnego osoby uprawnione uzyskały możliwość nabycia 20 000 akcji Spółki serii M na preferencyjnych warunkach w cenie emisyjnej wynoszącej 1 zł za jedną akcję. Akcje zostały pokryte przez osoby uprawnione wkładami pieniężnymi. Osoby uprawnione są zobowiązane do bezwzględnego niezbywania objętych akcji przez okres 2 (dwóch) lat i 6 (sześciu) miesięcy od dnia zawarcia umowy objęcia akcji. Do dnia publikacji raportu umowy zostały zawarte, a akcje opłacone przez osoby uprawnione. Nota 27. KAPITAŁ ZAPASOWY ZE SPRZEDAŻY AKCJI POWYŻEJ CENY NOMINALNEJ. Kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej, po pomniejszeniu o koszty emisji lub zakupu, powstał przed rokiem 2012 oraz w latach 2017 - 2021 w sposób następujący: emisja akcji serii H - 1 155 tys. zł, emisja akcji serii I - 918 tys. zł, emisja akcji serii J - 4 862 tys. zł, sprzedaż akcji własnych w 2017r. – 270 tys. zł, emisja akcji serii K – 43 tys. zł, Emisja akcji serii L – 36 tys. zł. emisja akcji serii M – 18 tys. zł Łącznie 7 302 tys. zł. Wyszczególnienie 01.01.2021 - 31.12.2021 01.01.2020- 31.12.2020 Kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej ceny nominalnej na początek okresu 7 284 7 284 Nadwyżka ceny emisyjnej akcji powyżej ceny nominalnej 18 Kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej ceny nominalnej na koniec okresu 7 302 7 284 Nota 28. AKCJE WŁASNE. Spółka w 2017 r. nabyła akcje własne w wyniku sukcesji generalnej tj. na skutek połączenia ze spółką Adimo Egze S.A., które zostało zarejestrowane 31 stycznia 2017 r. 12 września 2017r. sprzedano 100 tys. szt. akcji własnych. Na koniec roku sprawozdawczego Spółka posiadała akcje własne w ilości 54 tys. szt., które wyceniono w wysokości w cenie transakcyjnej 347 tys. zł. W bilansie akcje własne występują w kapitałach własnych w pozycji akcje własne (wartość ze znakiem ujemnym). 1 marca 2022r. Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy upoważniło Zarząd do przeprowadzenia skupu akcji własnych Spółki. Upoważnienie obowiązuje do dnia 29 marca 2026r. Skupem objęte będą akcje będące przedmiotem obrotu i notowane na Giełdzie Papierów Wartościowych. Skupowi podlegać będzie nie więcej niż 1 500 000 akcji Spółki. Maksymalna cena nabycia 10 zł za akcję. Łączna kwota przeznaczona na nabycie akcji własnych wynosi nie mniej niż 150 tys. zł i nie więcej niż 15 000 tys. zł. Nota 29. POZOSTAŁE KAPITAŁY. W 2021r. Spółka dokonała zmiany zasad rachunkowości. W kapitałach pozostałych prezentowane są pozostałe kapitały, które są skutkiem wyceny programu motywacyjnego w wartości godziwej. Przekształcenie danych porównawczych zostało ujęte w nocie nr 56. Nazwa Spółki: Giełda Praw Majątkowych „Vindexus” S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: od 01.01.2021 do 31.12.2021 www.gpm-vindexus.pl 50 Składniki kapitałów pozostałych 31.12.2021 31.12.2020 Pozostałe kapitały - skutki wyceny programu motywacyjnego w wartości godziwej 752 646 RAZEM 752 646 Kapitały pozostałe Kapitał zapasowy Kapitał rezerwowy Pozostałe kapitały Razem Stan 01.01.2021 0 0 646 646 Zwiększenia w okresie 0 0 106 106 Wycena programu motywacyjnego w wartości godziwej 106 106 Zmniejszenia w okresie 0 0 Stan na 31.12.2021 0 0 752 752 Kapitały pozostałe Kapitał zapasowy Kapitał rezerwowy Pozostałe kapitały Razem Stan 01.01.2020 0 0 646 646 Zwiększenia w okresie 0 0 0 0 Zmniejszenia w okresie 0 0 0 0 Stan na 31.12.2020 0 0 646 646 Nota 30. ZYSKI ZATRZYMANE. W 2021r. Spółka dokonała zmiany zasad rachunkowości i utworzyła pozycję „Zyski zatrzymane”, które są sumą kapitału z podziału zysku za lata ubiegłe, funduszu rezerwowego na wypłatę dywidendy oraz zysku netto za rok bieżący. Przekształcenie danych porównawczych zostało ujęte w nocie nr 56. Zyski zatrzymane Kapitał zapasowy z podziału zysku za lata ubiegłe Fundusz rezerwowy przeznaczony na wypłatę dywidendy Wynik okresu bieżącego Razem Stan 01.01.2021 150 418 4 027 9 201 163 646 Zwiększenia w okresie 7 863 0 34 507 42 370 - wynik okresu bieżącego 34 507 34 507 - podział zysku z 2020 rok – kapitał zapasowy 7 863 7 863 Zmniejszenia w okresie 0 0 (9 201) (9 201) - podział zysku za 2020 rok - wypłata dywidendy (1 163) (1 163) - podział zysku za 2020 rok - inne wypłaty (175) (175) - podział zysku z 2020 rok – kapitał zapasowy (7 863) (7 863) Stan na 31.12.2021 158 281 4 027 34 507 196 815 Zyski zatrzymane Kapitał zapasowy z podziału zysku za lata ubiegłe Fundusz rezerwowy przeznaczony na wypłatę dywidendy Wynik okresu bieżącego Razem Stan 01.01.2020 141 057 4 027 10 564 155 648 Zwiększenia w okresie 9 361 0 9 201 18 562 - wynik okresu bieżącego 9 201 9 201 - podział zysku z 2019 rok – kapitał zapasowy 9 361 9 361 Zmniejszenia w okresie 0 0 (10 564) (10 564) - podział zysku za 2019 rok - wypłata dywidendy (1 163) (1 163) Nazwa Spółki: Giełda Praw Majątkowych „Vindexus” S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: od 01.01.2021 do 31.12.2021 www.gpm-vindexus.pl 51 Zyski zatrzymane Kapitał zapasowy z podziału zysku za lata ubiegłe Fundusz rezerwowy przeznaczony na wypłatę dywidendy Wynik okresu bieżącego Razem - podział zysku za 2019 rok - inne wypłaty (40) (40) - podział zysku z 2019 rok – kapitał zapasowy (9 361) (9 361) Stan na 31.12.2020 150 418 4 027 9 201 163 646 Nota 31. KREDYTY I POŻYCZKI. Wyszczególnienie 31.12.2021 31.12.2020 Kredyt w rachunku bieżącym 0 2 118 Suma kredytów i pożyczek 0 2 118 Na dzień bilansowy 31.12.2021r. saldo wykorzystanego kredytu w Spółce wynosiło 0 zł. Aneksem z dnia 30 marca 2022r. do umowy kredytu z w rachunku bieżącym z 23 grudnia 2014r., został zmieniony termin spłaty kredytu. Termin obowiązywania umowy przedłużono do 31 marca 2023r. Wysokość limitu nie uległa zmianie i wynosi do 3 mln zł. Szczegółowe informacje o zaciągniętych kredytach wg stanu na 31.12.2021r. Nazwa banku /pożyczkodawcy i rodzaj kredytu/pożyczki Kwota kredytu/pożyczki wg umowy [tys. PLN] Wartość bilansowa wykorzystanych kredytów w tys. zł Oprocentowanie zgodnie z umową Termin obowiązywania umowy Zabezpieczenia PKO Bank Polski S.A., kredyt w rachunku bieżącym 3 000 0 Wibor 1M +2,3% 31.03.2023 Opisano niżej RAZEM 3 000 0 Zabezpieczenie kredytu w PKO Bank Polski S.A. ✓ weksel in blanco wraz z deklaracją wekslową, ✓ hipoteka umowna łączna do wysokości 4,5 mln zł na prawie własności do lokalu biurowego, położonego przy ul. Serockiej 3 lok. B2 w Warszawie; na udziale w wysokości 8/37 we współwłasności lokalowej – garażu podziemnym oraz na udziale w wieczystym użytkowaniu gruntu, na którym posadowiony jest budynek; prawie własności lokalu biurowego położonego przy ul. Grochowskiej 152 lok. 1.1 w Warszawie; udziale w wysokości 4/19 we współwłasności nieruchomości lokalowej – garażu podziemnym położonym przy ul. Grochowskiej 152 w Warszawie, ✓ przelew wierzytelności pieniężnych z polisy ubezpieczenia w/w lokali, ✓ nieodwołane pełnomocnictwa udzielone przez Spółkę na rzecz PKO BP S.A. do pobierania środków z rachunków bankowych w PKO BP S.A. oraz ING Bank Śląski S.A. w Warszawie. Szczegółowe informacje o zaciągniętych kredytach wg stanu na 31.12.2020r. Nazwa banku /pożyczkodawcy i rodzaj kredytu/pożyczki Kwota kredytu/pożyczki wg umowy [tys. PLN] Wartość bilansowa wykorzystanych kredytów w tys. zł Oprocentowanie zgodnie z umową Termin obowiązywania umowy Zabezpieczenia PKO Bank Polski S.A., kredyt w rachunku bieżącym 3 000 2 118 Wibor 1M +2,3% 31.03.2022 Opisano niżej RAZEM 3 000 2 118 Zabezpieczenie kredytu w PKO Bank Polski S.A. ✓ weksel in blanco wraz z deklaracją wekslową, ✓ hipoteka umowna łączna do wysokości 4,5 mln zł na prawie własności do lokalu biurowego, położonego przy ul. Serockiej 3 lok. B2 w Warszawie; na udziale w wysokości 8/37 we współwłasności lokalowej – garażu podziemnym Nazwa Spółki: Giełda Praw Majątkowych „Vindexus” S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: od 01.01.2021 do 31.12.2021 www.gpm-vindexus.pl 52 oraz na udziale w wieczystym użytkowaniu gruntu, na którym posadowiony jest budynek; prawie własności lokalu biurowego położonego przy ul. Grochowskiej 152 lok. 1.1 w Warszawie; udziale w wysokości 4/19 we współwłasności nieruchomości lokalowej – garażu podziemnym położonym przy ul. Grochowskiej 152 w Warszawie, ✓ przelew wierzytelności pieniężnych z polisy ubezpieczenia w/w lokali, ✓ nieodwołane pełnomocnictwa udzielone przez Spółkę na rzecz PKO BP S.A. do pobierania środków z rachunków bankowych w PKO BP S.A. oraz ING Bank Śląski S.A. w Warszawie. Struktura walutowa kredytów i pożyczek. Spółka nie posiada kredytów oraz pożyczek w innej walucie. Nota 32. ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU WYEMITOWAYCH OBLIGACJI. Zobowiązania z tytułu dłużnych papierów wartościowych na 31.12.2021r. Wartość bilansowa 31.12.2021 31.12.2020 Obligacje serii Y1 0 9 975 Obligacje serii A2 0 19 853 Obligacje serii B2 45 401 44 898 Obligacje serii C2 3 285 5 801 Obligacje serii D2 9 453 9 104 Obligacje serii E2 6 253 6 025 Obligacje serii F2 20 200 Obligacje serii G2 8 070 Obligacje serii H2 15 188 Łącznie, w tym: 107 850 95 656 - długoterminowe 70 414 69 102 - krótkoterminowe 37 436 26 554 Wartość bilansowa obligacji została ustalona w zamortyzowanym koszcie, obejmuje wartość nominalną obligacji oraz odsetek naliczonych na dzień sporządzenia sprawozdania finansowego. Zabezpieczenia obligacji na certyfikatach inwestycyjnych funduszy GPM Vindexus NSFIZ, Future NSFIZ oraz Alfa NSFIZ zostały szczegółowo opisane w nocie 16 niniejszego sprawozdania. Informacja o warunkach wyemitowanych obligacji wg stanu na 31.12.2021r. oraz okresie porównawczym. Typ transakcji Data przydziału Data wykupu Kwota nominalna Oprocentowanie nominalne Oprocentowanie efektywne Wg stanu na 31.12.2021 Obligacje serii B2 06.05.2019 06.05.2022 -06.05.2025 45 000 Wibor 6M +6,45% 9,77% Obligacje serii C2 04.11.2019 30.04.2021 - 31.10.2022 3 250 7,90% 8,47% Obligacje serii D2 10.09.2020 12.09.2022 9 000 3,90% 3,83% Obligacje serii E2 25.11.2020 25.11.2022 6 000 3,90% 3,83% Obligacje serii F2 08.06.2021 09.12.2024 20 000 Wibor 6m+5,5% 7,98% Obligacje serii G2 16.06.2021 16.12.2024 8 000 Wibor 6m+5,5% 8,05% Obligacje serii H2 30.06.2021 30.06.2025 15 800 Wibor 6m+5,5% 9,86% Łącznie wartość nominalna 107 050 * Umowne terminy wykupu zostały określone w następujących datach: 06.05.2022 – 5 625 tys. zł; 06.11.2022 - 5 625 tys. zł -; 06.05.2023 - 5 625 tys. zł - ; 06.11.2023 - 5 625 tys. zł -; 06.05.2024 - 5 625 tys. zł -; 06.11.2024 - 5 625 tys. zł -; 06.05.2025 -11 250 tys. zł. Nazwa Spółki: Giełda Praw Majątkowych „Vindexus” S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: od 01.01.2021 do 31.12.2021 www.gpm-vindexus.pl 53 ** Umowne terminy wykupu zostały określone w następujących datach: 30.04.2021 – 1 250 tys. zł; 30.10.2021 – 1 250 tys. zł; 30.04.2022 – 1 250 tys. zł; 31.10.2022 – 2 000 tys. zł. Typ transakcji Data przydziału Data wykupu Kwota nominalna Oprocentowanie nominalne Oprocentowanie efektywne Wg stanu na 31.12.2020 Obligacje serii Y1 14.09.2016 14.09.2021 10 000 Wibor 3M+3,80% 4,72% Obligacje serii A2 29.06.2017 30.06.2021-29.06.2022* 20 000 Wibor 3M+3,60% 4,57% Obligacje serii B2 06.05.2019 06.05.2022 -06.05.2025 45 000 Wibor 6M +6,45% 7,28% Obligacje serii C2 04.11.2019 30.04.2021 - 31.10.2022 5 750 7,90% 8,47% Obligacje serii D2 10.09.2020 12.09.2022 9 000 3,90% 3,83% Obligacje serii E2 25.11.2020 25.11.2022 6 000 3,90% 3,83% Łącznie wartość nominalna 95 750 * Umowne terminy wykupu zostały określone w następujących datach: 30.06.2021 – 5 mln zł; 30.12.2021 – 5 mln zł; 29.06.2022 – 10 mln zł. ** Umowne terminy wykupu zostały określone w następujących datach: 06.05.2022 – 5 625 tys. zł; 06.11.2022 - 5 625 tys. zł -; 06.05.2023 - 5 625 tys. zł -; 06.11.2023 - 5 625 tys. zł -; 06.05.2024 - 5 625 tys. zł -; 06.11.2024 - 5 625 tys. zł -; 06.05.2025 -11 250 tys. zł. *** Umowne terminy wykupu zostały określone w następujących datach: 30.04.2021 – 1 250 tys. zł; 30.10.2021 – 1 250 tys. zł; 30.04.2022 – 1 250 tys. zł; 31.10.2022 – 2 000 tys. zł. Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy – nie wystąpiły. Emisja dłużnych papierów wartościowych w 2021r. oraz do dnia publikacji raportu. Nr serii Data emisji Ilość obligacji Wartość nominalna 1 obligacji ( w tys. zł) Wartość nominalna emisji ( w tys. zł) Oprocentowanie Data wykupu Obligacje serii F2 8 czerwca 2021 20 000 1 20 000 Wibor 6M + marża 5,5% 9 grudnia 2024 Obligacje serii G2 16 czerwca 2021 8 000 1 8 000 Wibor 6M + marża 5,5% 16 grudnia 2024 Obligacje serii H2 30 czerwca 2021 15 800 1 15 800 Wibor 6M + marża 5,5% 30 czerwca 2025 ŁĄCZNIE xxx xxx 43 800 * Środki z emisji obligacji wpłynęły 8 lipca br. Zgodnie z warunkami emisji, powstanie praw z obligacji nastąpiło po rejestracji obligacji w depozycie papierów wartościowych prowadzonym przez KDPW, co nastąpiło 2 lipca 2021 roku. Wykup dłużnych papierów wartościowych w 2021r. oraz do dnia publikacji raportu. Nr serii Data wykupu Rodzaj wykupu Ilość obligacji Wartość 1 obligacji (w tys. zł) Wartość umorzona ( w tys. zł) Obligacje serii Y1 21.06.2021; 09.07.2021 Przed terminem 10 000 1 10 000 Obligacje serii A2 08.06.2021 Przed terminem 20 000 1 20 000 Obligacje serii C2 30.04.2021; 30.10.2021 Zgodnie z warunkami emisji 2 500 1 2 500 Obligacje serii D2 05.01.2022 Przed terminem 9 000 1 9 000 ŁĄCZNIE xxx xxx 41 500 Inne zdarzenia w zakresie dłużnych papierów wartościowych w 2021r. do dnia publikacji raportu. W 2021r. nie było innych zdarzeń w zakresie dłużnych papierów wartościowych. Nazwa Spółki: Giełda Praw Majątkowych „Vindexus” S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: od 01.01.2021 do 31.12.2021 www.gpm-vindexus.pl 54 Informacja o terminach zapadalności obligacji wg stanu na dzień publikacji raportu rocznego. Data zapadalności Obligacje serii B2 Obligacje serii C2 Obligacje serii E2 Obligacje serii F2 Obligacje serii G2 Obligacje serii H2 Łącznie 2022-04-30 1 250 1 250 2022-05-06 5 625 5 625 2022-10-31 2 000 2 000 2022-11-06 5 625 5 625 2022-11-25 6 000 6 000 2023-05-06 5 625 5 625 2023-11-06 5 625 5 625 2024-05-06 5 625 5 625 2024-11-06 5 625 5 625 2024-12-09 20 000 20 000 2024-12-16 8 000 8 000 2025-05-06 11 250 11 250 2025-06-30 15 800 15 800 Wartość nominalna ogółem 45 000 3 250 6 000 20 000 8 000 15 800 98 050 Wartości podane w tabeli wyżej są w wysokości nominalnej. Nota 33. ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG I POZOSTAŁE. W 2021r. Spółka zmieniła zasady rachunkowości. Utworzyła pozycję „Zobowiązania z tytułu dostaw i usług i pozostałe”, które są sumą zobowiązań handlowych, zobowiązań z tytułu wynagrodzeń, zobowiązań publicznoprawnych (z wyjątkiem podatku dochodowego od osób prawnych), pozostałych zobowiązań i rozliczeń międzyokresowych biernych. Szczegółowe dane dotyczące przekształcenia 2020 roku zawarte są w nocie nr 56. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług i pozostałe 31.12.2021 31.12.2020 Zobowiązania handlowe 4 768 5 605 Wobec jednostek powiązanych 4 346 3 475 Wobec jednostek pozostałych 422 2 130 Zobowiązania pozostałe 1 180 1 001 Wobec jednostek powiązanych 5 0 Wobec jednostek pozostałych 1 175 1 001 RAZEM 5 948 6 606 Zobowiązania handlowe - struktura przeterminowania. Na dzień 31 grudnia 2021r., a także na koniec 2020r. Spółka nie posiadała przeterminowanych zobowiązań handlowych. Zobowiązania handlowe – struktura walutowa. Spółka nie posiada zobowiązań handlowych w walutach obcych. Pozostałe zobowiązania. Pozostałe zobowiązania 31.12.2021 31.12.2020 Zobowiązania z tytułu pozostałych podatków, ubezpieczeń społecznych i innych, z wyjątkiem podatku dochodowego od osób prawnych 449 412 Pozostałe zobowiązania, w tym: 731 589 Saldo Zakładowego Funduszu Świadczeń Socjalnych 182 184 Premie za ostatni miesiąc okresu sprawozdawczego wypłacane w miesiącu następnym łącznie z obciążeniami publicznoprawnymi 456 402 Nazwa Spółki: Giełda Praw Majątkowych „Vindexus” S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: od 01.01.2021 do 31.12.2021 www.gpm-vindexus.pl 55 Pozostałe 93 3 Razem inne zobowiązania 1 180 1 001 - w tym wobec jednostek powiązanych 5 0 Struktura przeterminowania pozostałych zobowiązań. Spółka na dzień bilansowy nie posiada przeterminowanych pozostałych zobowiązań. Pozostałe zobowiązania – struktura walutowa. Spółka nie posiada pozostałych zobowiązań w walutach obcych. Nota 34. MAJĄTEK SOCJALNY ORAZ ZOBOWIĄZANIA ZFŚS. Ustawa z dnia 4 marca 1994 r. o Zakładowym Funduszu Świadczeń Socjalnych z późniejszymi zmianami stanowi, że Zakładowy Fundusz Świadczeń Socjalnych tworzą pracodawcy zatrudniający powyżej 20 pracowników na pełne etaty. Spółka tworzy taki fundusz i dokonuje okresowych odpisów w wysokości odpisu podstawowego. Środki funduszu zostały zwiększone na mocy uchwały Zgromadzenia Akcjonariuszy z zysku netto wypracowanego w latach 2008-2011 oraz za 2013-2020r. Fundusz nie posiada rzeczowych aktywów trwałych. Celem Funduszu jest subsydiowanie działalności socjalnej Spółki, w tym udzielanie pożyczek nieoprocentowanych pracownikom. Spółka skompensowała aktywa Funduszu z zobowiązaniami Funduszu. Saldo netto w kwocie (182 tys. zł) oznacza zobowiązanie Spółki wobec Funduszu. Tabele poniżej przedstawiają pozycje aktywów i zobowiązań, oraz saldo netto Funduszu. 31.12.2021 31.12.2020 Pożyczki udzielone pracownikom ze środków ZFŚS 23 37 Środki pieniężne 40 12 Wartość Funduszu (245) (233) Saldo netto (182) (184) Odpisy na Fundusz w okresie obrotowym 189 179 Zobowiązania inwestycyjne – nie wystąpiły w ciągu okresu sprawozdawczego oraz na dzień bilansowy 31.12.2021r. Nota 35. ZMIANA ZOBOWIĄZAŃ I AKTYWÓW WARUNKOWYCH, KTÓRE NASTĄPIŁY W 2021R. ORAZ PO DNIU BILANSOWYM. 1 października 2018r. Spółka zawarła porozumienie dotyczące zawarcia umowy przelewu wierzytelności. Po spełnieniu warunków ze strony sprzedającego zawartych w porozumieniu, GPM Vindexus S.A. zobowiązana będzie zapłacić cenę 850 tys. zł. Pierwotny termin zawarcia umowy przyrzeczonej ustalony na 29 kwietnia 2019r. został przedłużony do 30 czerwca 2022r. Na dzień publikacji raportu umowa nadal obowiązuje. W 2021 roku Spółka zawarła umowy przedwstępne zakupu wierzytelności. Na dzień bilansowy saldo z tytułu wpłaconych zaliczek wynosi 2 005 tys. zł. Termin zawarcia umów został ustalony od 31 marca 2022r. do 30 czerwca 2022r. Porozumieniami z 8 i 11 stycznia 2021r. Spółka rozwiązała umowy przedwstępne sprzedaży wierzytelności z dnia 6 kwietnia i 23 czerwca 2020r., które zawarła z GPM Vindexus NSFIZ. Spółka zwróciła w całości otrzymane zaliczki w łącznej kwocie 11 mln zł, a zobowiązanie warunkowe wygasło. Inne zobowiązania warunkowe nie występują. Nota 36. ZOBOWIĄZANIA PODJĘTE PRZEZ SPÓŁKĘ NA RZECZ DOKONANIA ZAKUPU RZECZOWYCH AKTYWÓW TRWAŁYCH. 13 stycznia 2020r. Spółka zawarła umowę przedwstępną na zakup miejsc postojowych. Kwota transakcji 175 tys. zł. Do dnia publikacji raportu umowa przyrzeczona została zawarta. Do dnia opublikowania sprawozdania finansowego Spółka nie podjęła innych zobowiązań na rzecz zakupu rzeczowych środków trwałych. Nazwa Spółki: Giełda Praw Majątkowych „Vindexus” S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: od 01.01.2021 do 31.12.2021 www.gpm-vindexus.pl 56 Nota 37. ZOBOWIĄZANIA DŁUGO I KRÓTKOTERMINOWE Z TYTUŁU LEASINGU FINANSOWEGO. Na dzień 31.12.2021r. oraz dzień publikacji raportu Spółka nie była stroną umowy leasingu innego niż leasing krótkoterminowy w rozumieniu MSSF 16. Z uwagi na krótkoterminowy okres trwania umów lub nieistotną ich wartość nie dokonano wyceny aktywów oraz zobowiązań z tytułu leasingu. Koszt leasingu krótkoterminowego zg. z MSSF 16 01.01.2021 – 31.12.2021 01.01.2020 – 31.12.2020 Wynajem środków trwałych 819 777 RAZEM 819 777 Nota 38. REZERWA NA ŚWIADCZENIA EMERYTALNE I PODOBNE. Wyszczególnienie 31.12.2021 31.12.2020 Rezerwy na odprawy emerytalne i rentowe 167 197 Rezerwy na nagrody jubileuszowe 651 916 Rezerwy na niewykorzystane urlopy wypoczynkowe 624 571 Rezerwy na pozostałe świadczenia 8 5 Razem, w tym: 1 450 1 689 - długoterminowe 738 948 - krótkoterminowe 712 741 Jednostka wypłaca pracownikom przechodzącym na emerytury kwoty odpraw emerytalnych w wysokości określonej przez Kodeks Pracy. Spółka na podstawie wyceny dokonanej przez biegłego aktuariusza tworzy rezerwę na przyszłe zobowiązania z tytułu odpraw emerytalnych w wysokości ich wartości bieżącej. Główne założenia przyjęte przez aktuariusza na dzień bilansowy do wyliczenia kwoty zobowiązania. Wyszczególnienie 31.12.2021 31.12.2020 Stopa dyskontowa (%) 3,60% 1,25% Przewidywana stopa wzrostu wynagrodzeń (%) 5,00% 5,00% Zarząd podjął decyzję o nie ujawnianiu pozostałych informacji wynikających z MSR 19, które wymagałyby ponownego przeliczenia rezerw na świadczenia przez Aktuariusza. Koszt jest niewspółmierny do pozyskanych danych z uwagi na nieistotność tych zobowiązań. Zmiana stanu rezerw na świadczenia emerytalne i podobne 01.01.2021 – 31.12.2021 01.01.2020 – 31.12.2020 Stan na początek okresu 1 689 1 325 Utworzenie rezerwy 389 850 Koszty wypłaconych świadczeń (572) (401) Rozwiązanie rezerwy (56) (85) Stan na koniec okresu, w tym: 1 450 1 689 - długoterminowe 738 948 - krótkoterminowe 712 741 Nota 39. POZOSTAŁE REZERWY. Na koniec 2021r. oraz w okresie porównawczym Spółka nie posiadała pozostałych rezerw. Nota 40. CELE I ZASADY ZARZĄDZANIA RYZYKIEM FINANSOWYM. Spółka prowadzi działalność operacyjną polegającą na odzyskiwaniu należności w wyniku windykacji wierzytelności nabytych przez Spółkę i jej jednostki podporządkowane. Ryzyko finansowe jest wpisane w działalność operacyjną Spółki. Związane jest z posiadaniem instrumentów finansowych, które w strukturze aktywów stanowiły na koniec 2021r. 96,21%. Istnieje znaczna zależność między ponoszonym ryzykiem a poziomem możliwego do osiągnięcia dochodu lub Nazwa Spółki: Giełda Praw Majątkowych „Vindexus” S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: od 01.01.2021 do 31.12.2021 www.gpm-vindexus.pl 57 zwiększenia wartości ekonomicznej firmy. Intencją zarządzania ryzykiem finansowym przez Spółkę nie jest całkowita eliminacja zagrożeń wynikających ze zmian czynników ryzyka, ale ich ograniczenie do bezpiecznych poziomów akceptowalnych przez Zarząd. Aktywa 31.12.2021 31.12.2020 A. Aktywa trwałe niefinansowe ( w tym aktywa na odroczony podatek) 13 613 14 988 B. Instrumenty finansowe, w tym: 347 034 296 445 Certyfikaty inwestycyjne 268 388 246 756 Akcje i udziały w jednostkach zależnych 5 763 5 139 Udziały i akcje w jednostkach stowarzyszonych 738 786 Udziały i akcje w pozostałych jednostkach 1 454 1 466 Należności handlowe i pozostałe 24 795 7 687 Nabyte wierzytelności 42 573 32 890 Obligacje 0 0 Pożyczki 3 095 1 673 Środki pieniężne 228 48 Instrumenty pochodne 0 0 Instrumenty zabezpieczające 0 0 C. Pozostałe aktywa 0 0 Suma aktywów 360 647 311 433 Zasady zarządzania ryzykiem finansowym : a. identyfikacja i ocena zagrożeń powstałych w wyniku zmienności warunków działania, b. optymalizacja struktury finansowania działalności, w tym zróżnicowane wykorzystanie instrumentów finansowania działalności, c. doskonalenie sprawozdawczości finansowej, d. bieżąca kontrola płynności, e. zapewnienie zgodności działania z otoczeniem prawnym. W związku z posiadaniem instrumentów finansowych Spółka może być narażona na: ryzyko kredytowe, ryzyko związane z płynnością, ryzyko stopy procentowej, ryzyko wzrostu cen pakietów, ryzyko prawne. Ryzyko kredytowe. Ryzyko kredytowe jest to prawdopodobieństwo niewystąpienia płatności w umownych terminach. Z uwagi na rodzaj wierzytelności (NPL), Spółka jest obciążona znacznym ryzykiem kredytowym. Zmniejszenie stopnia ryzyka odbywa się już na etapie analizy portfela pod względem stanu prawnego spraw, terminu przedawnienia a następnie podjęcia decyzji co do jego zakupu. Jednym z elementów zapobiegania wzrostowi ryzyka kredytowego jest systematyczny monitoring windykowanych spłat z uwagi na kryteria takie jak: poniesione nakłady, stan i rozkład wpłat, komunikacja z dłużnikiem, ocena stanu windykacji polubownej, sądowej i komorniczej. Innym sposobem zapobiegania stratom w wyniku ryzyka kredytowego jest dywersyfikacja portfeli wierzytelności zależnie od wierzyciela pierwotnego oraz wzrost liczby spraw. Aby zmniejszyć poziom ryzyka kredytowego w portfolio wierzytelności, którymi Spółka zarządza znajduje się też portfel należności wymagalnych, nieprzeterminowanych. Konsekwencją koncentracji ryzyka kredytowego w znacznym stopniu jest utrata płynności. Udziały i akcje wycenione w kwocie ok. 2,1 mln zł nie są notowane na aktywnym rynku. Nie są podatne na spadki, wynikające z trendów w obrocie giełdowym. W związku sytuacją można liczyć na mniejszy zwrot z tych instrumentów lub brak korzyści. Ryzyko związane z płynnością. Nazwa Spółki: Giełda Praw Majątkowych „Vindexus” S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: od 01.01.2021 do 31.12.2021 www.gpm-vindexus.pl 58 Spółka uzyskuje przychody gotówkowe z windykacji własnych wierzytelności, nabytych od wierzyciela pierwotnego oraz z wynagrodzenia za zarządzanie wierzytelnościami sekurytyzowanymi. Zdolność regulowania zobowiązań zależna jest od płynności wierzytelności NPL, którymi zarządza. Są to zasoby finansowe o niskim stopniu płynności, których rentowność jest szacowna w oparciu o przepływy pieniężne w ciągu 10 lat. W warunkach dobrej koniunktury gospodarczej, gdy znacznie wzrasta odzyskiwalność, zabezpieczeniem przed utratą płynności może być krótkoterminowy kredyt lub instrumenty dłużne. W okresie dekoniunktury zabezpieczeniem jest długoterminowe finansowanie zewnętrzne o optymalnym koszcie oraz wypracowane w działalności nadwyżki finansowe. Z uwagi na to Spółka tak kształtuje strukturę kapitałową, by opierała się ona w przeważającej części o kapitały własne jako najbezpieczniejszą formę finansowania działalności oraz długoterminowy kapitał obcy. Jednakże wykorzystanie kapitału zewnętrznego może stać się barierą wzrostu rentowności Spółki z uwagi na wysokie oprocentowanie. Spółka monitoruje ryzyko braku środków przy pomocy okresowego planowania płynności. Narzędzie to uwzględnia terminy wymagalności zarówno zobowiązań jak i aktywów finansowych. Istotnym narzędziem jest kwartalna ocena rzeczywistych wpływów z pakietów, dzięki której można określić możliwe do wystąpienia różnice w przepływach. Spółka różnicuje także portfel instrumentów finansujących działalność, poprzez emisję obligacji i kredyty bankowe. Spółka nie odnotowała żadnych zakłóceń w przepływach finansowych. Wszystkie zobowiązania były regulowane w terminie. Ryzyko stopy procentowej. Spółka finansuje się kapitałem zewnętrznym zarówno o oprocentowaniu stałym, jak i zmiennym. Do zobowiązań o oprocentowaniu zmiennym zaliczają się kredyty bankowe, które na 31.12.2021r. nie zostały wykorzystane przez Spółkę oraz obligacje o łącznej wartości nominalnej długu 88,8 mln zł. Do zobowiązań o oprocentowaniu stałym należą obligacje oprocentowane wg stopy 3,90% - 7,90% i stanowią ok. 17% w strukturze obligacji. Obligacje o zmiennym oprocentowaniu stanowią 83%. Oszacowano, że potencjalna zmiana stopy procentowej o „-/+” 100 pb, w 2021r. spowodowałby zmianę kosztów finansowych o -/+ 1 152 tys. zł. Ryzyko to jest jedną z kategorii ryzyka rynkowego. Znaczące obniżenie lub podwyższenie stóp procentowych NBP ma znaczenie dla wyniku finansowego i płynności Spółki. Średni koszt kapitału pożyczonego w 2021r. wynosi 7%, podczas gdy średni koszt w 2020r. 3,61%. Podwyższenie stopy referencyjnej NBP w październiku br. spowodowało wzrost odsetek ustawowych (kapitałowych), odsetek ustawowych za opóźnienie, określonych w kodeksie cywilnym oraz odsetek za opóźnienie w transakcjach handlowych- określonych w ustawie z 8 marca 2013 r. o przeciwdziałaniu nadmiernym opóźnieniom w transakcjach handlowych. Wzrosła wartość naliczanych odsetek zarówno z tytułu windykowanych wierzytelności nabytych jak i od udzielonych pożyczek, których wpływ na wynik finansowy nie jest istotny ze względu na niewielką wartość tego instrumentu. Istotne zmiany stóp procentowych mają wpływ na wartość bilansową instrumentów wycenianych w wartości godziwej portfela wierzytelności. I tak wzrost stóp procentowych w b.r. spowodował zmniejszenie wartości portfela o ok. 3% w funduszach, co przełożyło się na zmniejszenie wartości certyfikatów inwestycyjnych oraz wynik finansowy Spółki. Ze względu na specyfikę tej kategorii ryzyka nie mamy możliwości ograniczenia jego. Ryzyko wzrostu ceny pakietów. Nabywając sprawy trudne Spółka bierze na siebie ryzyko weryfikacji roszczeń wynikających z nabytych długów oraz dalszej ich windykacji, której skutkiem jest poniesienie znacznych nakładów na wpisy sądowe, opłaty komornicze, koszty obsługi prawnej. Natomiast korzyści Spółki wiążą się ze stosunkowo niską ceną zakupu w stosunku do wartości nominalnej długu oraz możliwością uzyskania marży na windykowanych portfelach wierzytelności. Wycena oferowanego portfela oraz ocena jego jakości przed złożeniem ostatecznej oferty zakupu jest kluczową. Zbyt wysoka cena zakupu przy istniejącym ryzyku kredytowym obniżyłaby znacznie wyniki Spółki, zważywszy na fakt korzystania z kapitału zewnętrznego. Spółka na podstawie danych historycznych ustaliła limity cen transakcyjnych z uwzględnieniem obecnej sytuacji rynkowej. W 2021r. przeważające zakupy zostały realizowane przy współczynnikach cena zakupu do wartości długu mieszczących się w przedziale od 5% do 20%. Celem zarządzania ryzykiem finansowym jest ograniczenie zmienności przepływów pieniężnych, zapewnienie krótkoterminowej płynności finansowej, maksymalizacja wyniku działalności, w perspektywie długoterminowej Nazwa Spółki: Giełda Praw Majątkowych „Vindexus” S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: od 01.01.2021 do 31.12.2021 www.gpm-vindexus.pl 59 zwiększenie wartości firmy. Zarządzanie ryzykiem pozwala na skuteczne alokowanie zasobów i wykorzystywanie ich do ograniczenia skutków ryzyka. Ryzyko prawne. Zmiany w otoczeniu prawnym mogą w sposób istotny wpłynąć na prowadzoną działalność gospodarczą. Częste zmiany przepisów skutkują różnicami w ich interpretacji, a tym samym trudnościami w zakresie zaadoptowania się Spółki do zmienionego otoczenia prawnego. Mogą one też skutkować brakiem jednolitości w praktyce organów skarbowych i innych organów administracji publicznej oraz w orzecznictwie sądowym. Każda zmiana przepisów może spowodować wzrost kosztów działalności Grupy i wpłynąć na wyniki finansowe oraz powodować trudności w ocenie skutków przyszłych zdarzeń i decyzji. Grupa ogranicza niniejsze ryzyko poprzez bieżącą obserwację zachodzących zmian w otoczeniu prawnym prowadzonej działalności. Pomimo tego należy uznać, że jest to istotne ryzyko, w szczególności że założeniem obecnie procedowanych oraz implementowanych zmian prawnych dotyczących windykacji należności jest poprawa sytuacji prawnej dłużnika bez uwzględnienia interesów egzekwującego wierzyciela. Optymalizacja struktury finansowania. Na decyzje kształtujące strukturę kapitałową ma wpływ ocena posiadanych zasobów finansowych pod kątem ich płynności. Najistotniejszą część aktywów stanowią instrumenty generujące przychody Spółki. Są to objęte obligacje, portfele wierzytelności, instrumenty kapitałowe, w tym certyfikaty inwestycyjne w funduszach sekurytyzacyjnych. Pakiety wierzytelności obejmują sprawy trudne, których odzyskanie jest prognozowane na minimalny okres 10 lat. Z uwagi na powyższe struktura kapitałowa kształtowana jest tak, by opierała się ona w przeważającej części o kapitały własne jako najbezpieczniejszą formę finansowania działalności lub długoterminowe kapitały obce. Udział kapitałów własnych w strukturze finansowania wyniósł ponad 57% i był porównywalny do roku ubiegłego. Struktura finansowania 31.12.2021 31.12.2020 Kapitały własne 205 692 57,03% 172 397 55,36% Zobowiązania wymagalne, w tym: Kredyt o terminie spłaty powyżej jednego roku 0 0% 0 0% Kredyt o terminie spłaty do jednego roku 0 0% 2 118 0,68% Zobowiązania finansowe o terminie spłaty powyżej jednego roku 70 414 19,52% 69 102 22,19% Zobowiązania finansowe o terminie spłaty poniżej jednego roku 37 436 10,38% 26 554 8,52% Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu dostaw i usług i pozostałe 8 501 2,36% 7 350 2,36% Suma zobowiązań wymagalnych 116 351 32,26% 105 124 33,75% Rezerwa na odroczony podatek 37 154 10,30% 32 223 10,35% Pozostałe składniki pasywów 1 450 0,41% 1 689 0,54% Pasywa ogółem 360 647 100% 311 433 100% - w tym zobowiązania długoterminowe wymagalne 70 414 19,52% 69 102 22,19% - w tym zobowiązania krótkoterminowe wymagalne 45 937 12,74% 36 022 11,56% Istotnym elementem kontroli stopnia ryzyka finansowego są stosowane zasady rachunkowości, w tym zasada wyceny pakietów wierzytelności w zamortyzowanym koszcie. Na podstawie danych historycznych prognozowane są modele strumieni pieniężnych przy zastosowaniu metody estymacji. Weryfikowane kwartalnie, pozwalają określić wielkość wpływów w okresie, a przez to zapotrzebowanie na kapitał zewnętrzny. Spółka posiada też inne instrumenty finansowe, takie jak należności i zobowiązania handlowe, które powstają bezpośrednio w toku prowadzonej przez nią działalności. Stanowią one jednak nieznaczną część aktywów czy zobowiązań krótkoterminowych. Na dzień 31.12.2021r. należności handlowe i pozostałe w strukturze aktywów obrotowych stanowiły 35%. Spółka nie korzysta z kredytu kupieckiego. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług i pozostałe na dzień 31.12.2021r. w kwocie 5 948 tys. zł i stanowiły 5% w strukturze zobowiązań wymagalnych. W celu finansowania swojej działalności Spółka korzysta z następujących instrumentów: kredyt bankowy w rachunku bieżącym oparty o zmienną stopę procentową, obligacje długoterminowe o stałej i zmiennej stopie procentowej, obligacje krótkoterminowe o stałej i zmiennej stopie procentowej. Nazwa Spółki: Giełda Praw Majątkowych „Vindexus” S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: od 01.01.2021 do 31.12.2021 www.gpm-vindexus.pl 60 W 2021r. stan zobowiązań wymagalnych zwiększył się w stosunku do roku ubiegłego o blisko 11%. Zobowiązania finansowe były większe o ok. 10 mln zł. W strukturze finansowania działalności nadal przeważa długoterminowy kapitał pożyczony. Spółka unika sytuacji finansowania się w przeważającej części kapitałami obcymi. Istnieje ryzyko, szczególnie w obecnej sytuacji makroekonomicznej, że koszty pozyskania kapitału będą wysokie, a płynność pakietów wierzytelności może zmniejszyć się, co spowoduje zatory płatnicze i znaczne obniżenie efektywności działania Spółki. Ekspozycja na ryzyko kredytowe. Środki pieniężne. Środki pieniężne do dyspozycji jednostki. 31.12.2021 31.12.2020 Środki pieniężne na rachunkach bankowych Spółki i w kasie Spółki 228 48 Dostępne, niewykorzystane środki pieniężne w ramach kredytu bieżącego 3 000 882 Razem 3 228 930 Pakiety wierzytelności. Ograniczenie ryzyka odbywa się już na etapie analizy portfela, a następnie podjęcia decyzji co do jego zakupu. Zapobieganie wzrostowi ryzyka kredytowego realizowane jest poprzez systematyczny monitoring windykowanych spłat z uwagi na kryteria takie jak: poniesione nakłady, stan i rozkład wpłat, komunikacja z dłużnikiem, intensywne działania w okresie windykacji polubownej, ocena stanu windykacji sądowej i komorniczej. Innym sposobem zapobiegania stratom w wyniku ryzyka kredytowego jest dywersyfikacja portfeli wierzytelności zależnie od wierzyciela pierwotnego oraz wzrost liczby spraw. W ocenie Spółki na podstawie informacji historycznych minimalna kwota, którą odzyskuje Spółka z poszczególnych pakietów pokrywa poniesione nakłady na zakup i windykację pakietu. W związku z powyższym maksymalne narażenie na ryzyko kredytowe w Spółce jest równe kwocie poniesionych nakładów. Udzielone pożyczki. Na dzień 31 grudnia 2021r. Spółka posiadała pożyczki udzielone niezabezpieczone, których wartość na dzień bilansowy łącznie z naliczonymi odsetkami wynosi 3 095 tys. zł. Większość pożyczek została udzielona jednostkom zależnym i stowarzyszonym, ryzyko niewypłacalności nie występuje. Objęte obligacje. Na dzień 31 grudnia 2021r. Spółka nie posiada objętych obligacji. Nie występuje ryzyko związane z ich posiadaniem. Należności handlowe i pozostałe. W strukturze należności netto udział należności od jednostek powiązanych wynosi 90%. W okresach ubiegłych oraz w bieżącym roku oszacowano utratę wartości dla należności od jednostek pozostałych z uwagi na niewystąpienie płatności w terminach umownych. Na dzień bilansowy utrata wartości dla należności wynosi 86 tys. zł , co stanowi 3% sumy należności brutto. Wyszczególnienie 31.12.2021 udział w % 31.12.2020 udział w % Należności handlowe i pozostałe netto 24 795 100% 7 687 100% - od jednostek powiązanych 22 294 89,91% 2 088 27,16% - od pozostałych jednostek 2 501 10,09% 5 599 72,84% Należności handlowe i pozostałe brutto 24 881 100% 8 052 100% - należności od jednostek powiązanych brutto 22 294 89,60% 2 088 25,93% - należności od jednostek pozostałych brutto 2 587 10,40% 5 964 74,07% Utrata wartości (wartość ujemna) (86) xxx (365) xxx Utrata wartości / należności handlowe i pozostałe brutto 0,35% xxx 4,53% xxx Nazwa Spółki: Giełda Praw Majątkowych „Vindexus” S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: od 01.01.2021 do 31.12.2021 www.gpm-vindexus.pl 61 Na każdy dzień bilansowy Spółka ocenia wzrost ryzyka kredytowego na należności i zależnie od stopnia ryzyka tworzy odpis na oczekiwane straty kredytowe, w wysokości strat w całym cyklu życia. Ryzyko stopy procentowej. Wpływ zmian stopy procentowej na przychody finansowe z tytułu udzielonych pożyczek. Na 31 grudnia 2021r. wartość bilansowa udzielonych przez Spółkę pożyczek wyniosła 3 095 tys. zł. Pożyczki oprocentowane są według umownej stałej stopy 7%-9,50% w skali roku. Zmiana stóp procentowych przez Radę Polityki Pieniężnej. Od 7 października br. Rada Polityki Pieniężnej rozpoczęła proces podwyższania stóp procentowych, którego skutkiem był wzrost odsetek ustawowych. Zgodnie z art. 359 kodeksu cywilnego odsetki kapitałowe (czyli odsetki od sumy pieniężnej) należą się tylko wtedy, gdy to wynika z czynności prawnej (np. z umowy) albo z ustawy, z orzeczenia sądu lub z decyzji innego właściwego organu. Maksymalna wysokość odsetek wynikających z czynności prawnej nie może w stosunku rocznym przekraczać dwukrotności wysokości odsetek ustawowych (odsetki maksymalne). Jeżeli wysokość odsetek wynikających z czynności prawnej przekracza wysokość odsetek maksymalnych, wierzycielowi należą się odsetki maksymalne. Postanowienia umowne nie mogą wyłączać ani ograniczać przepisów o odsetkach maksymalnych. Regulacja ta nie dotyczy umów emisji obligacji Maksymalna wysokość odsetek kapitałowych wynikających z czynności prawnej nie może w stosunku rocznym przekraczać dwukrotności wysokości odsetek ustawowych, które stanowią sumę stopy referencyjnej NBP i 3,5 punktów procentowych. Na dzień 31 grudnia 2021r. obowiązują odsetki ustawowe w wysokości 5,25% oraz maksymalne 10,50% Wpływ zmian stopy procentowej na koszty finansowania długu, w tym obligacji i kredytów. Spółka finansuje się kapitałem zewnętrznym zarówno o oprocentowaniu stałym, jak i zmiennym. Do zobowiązań o oprocentowaniu zmiennym zalicza się kredyt bankowy, który na 31.12.2021r. nie został wykorzystany przez Spółkę oraz obligacje o łącznej wartości nominalnej długu 107 050 tys. zł. Do zobowiązań o oprocentowaniu stałym należą obligacje oprocentowane wg stopy 3,90% i 7,90% i stanowią ok. 17% w strukturze obligacji. Obligacje o zmiennym oprocentowaniu stanowią ok.83%. Zmiana stopy procentowej nie miała w 2021r. większego wpływu na wynik finansowy. Przeprowadzono analizę wrażliwości na zmianę stopy procentowej i wpływ tej zmiany na wielkość odsetek i wpływ na rachunek wyników dla zobowiązań finansowych o zmiennym oprocentowaniu przy założeniu wzrostu i spadku stopy procentowej 100 pb w ciągu minionego roku. W analizie przyjęto średnie stopy procentowe, policzone na podstawie rzeczywistych odsetek od poszczególnych zobowiązań finansowych, które obciążyły koszty finansowe w 2021r. Potencjalna zmiana stopy procentowej o „-/+” 100 pb, w 2021r. spowodowałby zmianę kosztów finansowych o -/+ 1 152 tys. zł, to jest o 307 tys. zł więcej niż w okresie porównawczym. Wynika to z większego średniego zadłużenia w okresie, opartego o oprocentowanie zmienne. Zmienna stopa procentowa zastosowana jest do długu o wysokim nominale. Podwyżki stóp procentowych przez Radę Polityki Pieniężnej od 7 października br. nie miały istotnego wpływu na wynik finansowy w spółki w 2021r., gdyż zostały wprowadzone pod koniec roku. Podwyżka stóp procentowych będzie miała jednak wpływ na wyniki finansowe w roku następnym. Analiza wrażliwości 31.12.2021r. Skutki zmiany stopy procentowej o „+/-100 pb” Stan zobowiązań wrażliwych na zmianę stopy % 31.12.2021 Średni stan długu w ciągu roku Stopa procentowa Odsetki ujęte w wyniku finansowym roku 2021 Odsetki - wartość po zmianie stopy+/- 100 pb Zmiana zysku z działalności operacyjnej Zysk na działalności operacyjnej Zmiana do zysku operacyjnego w % Limit kredytowy PKO 2 024 4,76% 85 117 -/+32 9 643 -/+0,33% Obligacje serii Y1 8 143 3,28% 267 349 -/+82 9 643 -/+0,85% Obligacje serii A2 18 333 4,26% 781 964 -/+183 9 643 -/+1,90% Obligacje serii B2 45 000 7,81% 3 516 3 965 -/+449 9 643 -/+4,66% Nazwa Spółki: Giełda Praw Majątkowych „Vindexus” S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: od 01.01.2021 do 31.12.2021 www.gpm-vindexus.pl 62 Obligacje serii F2 18 571 4,20% 780 966 -/+186 9 643 -/+1,93% Obligacje serii G2 7 429 4,04% 300 375 -/+75 9 643 -/+0,78% Obligacje serii H2 14 483 4,27% 618 763 -/+145 9 643 -/+1,50% Łącznie 113 983 xxx 6 347 7 499 1 152 9 643 -/+11,95% Analiza wrażliwości 31.12.2020r. Skutki zmiany stopy procentowej o „+/-100 pb” Stan zobowiązań wrażliwych na zmianę stopy % 31.12.2020 Średni stan długu w ciągu roku Stopa procentowa Odsetki ujęte w wyniku finansowym roku 2020 Odsetki - wartość po zmianie stopy+/- 100 pb Zmiana zysku z działalności operacyjnej Zysk na działalności operacyjnej Zmiana do zysku operacyjnego w % Limit kredytowy PKO 2 344 3,93% 90 116 -/+26 845 -/+3,08% Obligacje serii Y1 13 542 4,70% 636 772 -/+136 845 -/+16,09% Obligacje serii A2 22 917 4,84% 1 110 1 338 1/+228 845 -/+26,98% Obligacje serii B2 45 000 7,66% 3 446 3 897 1/+451 845 -/+53,37% Łącznie 83 803 xxx 5 282 6 123 -/+841 845 -/+99,52% Wpływ zmian stopy procentowej na wycenę portfeli wierzytelności. Od 1 stycznia 2018r. Spółka wycenia pakiety wierzytelności, zgodnie z MSSF 9, w zamortyzowanym koszcie przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej, ustalonej przy początkowym ujęciu instrumentu Wysokość rynkowej stopy procentowej ma wpływ na oszacowanie premii za ryzyko, która jest częścią składową stopy dyskontowej, przy początkowym ujęciu. W dalszym okresie ”życia” instrumentu nie ma wpływu na wycenę portfeli wierzytelności. Ryzyko ceny pakietów. Spółka działa w branży związanej z istotnym ryzykiem operacyjnym. Oznacza to między innymi, że nabywając sprawy trudne Spółka bierze na siebie ryzyko weryfikacji roszczeń wynikających z nabytych długów oraz dalszej ich windykacji, której skutkiem jest poniesienie znacznych nakładów na wpisy sądowe, opłaty komornicze, koszty obsługi prawnej. Natomiast korzyści Spółki wiążą się ze stosunkowo niską ceną zakupu wierzytelności w stosunku do ich wartości nominalnej oraz możliwością uzyskania marży na windykowanych portfelach wierzytelności. Właściwa wycena oferowanego portfela oraz ocena jego jakości przed złożeniem ostatecznej oferty zakupu jest kluczowa z biznesowego punktu widzenia. Zbyt wysoka cena zakupu przy istniejącym ryzyku kredytowym obniżyłaby znacznie wyniki Spółki, zważywszy na fakt korzystania z kapitału zewnętrznego. W 2021 roku Spółka przystąpiła do większej ilości przetargów niż w roku ubiegłym. Przetargi w roku 2021 zostały zdominowane przez ofertę banków i operatorów usług telekomunikacyjnych, które sprzedały najwięcej wierzytelności zarówno pod względem ilości jak i nominału. Było ich też liczebnie najwięcej. Podobnie jak w poprzednim roku Spółka na podstawie danych historycznych ustaliła limity cen transakcyjnych z uwzględnieniem obecnej sytuacji rynkowej. Limit cen transakcyjnych stosowanych przez Spółkę kształtował się w przedziale współczynników od 4% do 25%, które oddają statystyczną relację pomiędzy ceną zakupu a wartością nabytego długu. Ocenia się, że tendencja na rynku wierzytelności zarówno pod względem ilości przetargów, struktury oferowanych do zbycia pakietów wierzytelności oraz cen utrzyma się w 2022r. Celem zarządzania ryzykiem finansowym jest ograniczenie zmienności przepływów pieniężnych, zapewnienie krótkoterminowej płynności finansowej, maksymalizacja wyniku działalności, a w perspektywie długoterminowej zwiększenie wartości firmy. Zarządzanie ryzykiem pozwala na skuteczne alokowanie zasobów i wykorzystywanie ich do ograniczenia skutków ryzyka. Ryzyko związane z płynnością. W roku sprawozdawczym, a także w latach poprzednich, Spółka w terminie regulowała zobowiązania zarówno finansowe, publicznoprawne jak i pozostałe. Spółka wykupiła dłużne papiery wartościowe o wartości 32,5 mln zł. Na koniec okresu sprawozdawczego Spółka posiadała środki pieniężne w wysokości 228 tys. zł. Nazwa Spółki: Giełda Praw Majątkowych „Vindexus” S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: od 01.01.2021 do 31.12.2021 www.gpm-vindexus.pl 63 Spółka monitoruje ryzyko braku środków przy pomocy okresowego planowania płynności. Narzędzie to uwzględnia terminy wymagalności/zapadalności zarówno zobowiązań jak i aktywów finansowych (np. konta należności, pozostałych aktywów finansowych) oraz prognozowanie przepływów pieniężnych z działalności operacyjnej. Celem Spółki jest utrzymanie równowagi pomiędzy ciągłością i elastycznością finansowania, poprzez korzystanie z rozmaitych źródeł finansowania, takich jak kredyty w rachunku bieżącym, kredyty bankowe krótkoterminowe, obligacje krótko – i długoterminowe, umowy leasingu finansowego. Tabela poniżej przedstawia zobowiązania Spółki na dzień 31 grudnia 2021r. wg daty zapadalności na podstawie umownych niezdyskontowanych płatności. 31.12.2021r. do 3 miesięcy od 3 do 12 miesięcy od 1 do 5 lat powyżej 5 lat ogółem Oprocentowane kredyty i pożyczki 0 Dłużne papiery wartościowe 37 436 70 414 107 850 Pozostałe zobowiązania finansowe - leasing 0 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług 5 948 5 948 Zobowiązanie z tytułu bieżącego podatku dochodowego 2 553 2 553 Łącznie 8 501 37 436 70 414 0 116 351 Nota 41. INFORMACJA O INSTRUMENTACH FINANSOWYCH. 1. Spółka kwalifikuje aktywa i zobowiązania finansowe do kategorii instrumentów finansowych zgodnie z MSSF 9. Aktywa i zobowiązania finansowe wyceniane po początkowym ujęciu w zamortyzowanym koszcie. Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne dochody całkowite. Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy. Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne dochody całkowite nie występowały w 2021r. 2. Wartości godziwe poszczególnych klas instrumentów finansowych. Poniższa tabela przedstawia porównanie wartości bilansowych i wartości godziwych wszystkich instrumentów finansowych Spółki, w podziale na poszczególne klasy i kategorie aktywów i zobowiązań. Instrumenty i zobowiązania finansowe 31.12.2021 Wartość bilansowa Wartość godziwa Instrumenty kapitałowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy: 275 605 275 605 - certyfikaty inwestycyjne 268 388 268 388 - akcje i udziały jednostek zależnych 5 763 5 763 - udziały i akcje w jednostkach pozostałych 1 454 1 454 Aktywa finansowe wycenione w wartości godziwej przez wynik finansowy 0 0 Instrumenty wyceniane metodą praw własności: 738 738 - akcje i udziały jednostek stowarzyszonych 738 738 Aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie: 70 691 66 363 - nabyte wierzytelności 42 573 38 444 - obligacje 0 0 - pożyczki udzielone 3 095 2 896 - środki pieniężne i ich ekwiwalenty 228 228 - należności handlowe i pozostałe 24 795 24 795 Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy: 0 0 Zobowiązania finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie: 107 850 106 048 - zobowiązania z tytułu emisji obligacji 107 850 106 048 Nazwa Spółki: Giełda Praw Majątkowych „Vindexus” S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: od 01.01.2021 do 31.12.2021 www.gpm-vindexus.pl 64 - zobowiązania z tytuł zaciągniętych kredytów 0 0 Pozostałe zobowiązania: 5 948 5 948 - zobowiązania z tytułu dostaw i usług i pozostałe 5 948 5 948 Instrumenty i zobowiązania finansowe 31.12.2020 Wartość bilansowa Wartość godziwa Instrumenty kapitałowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy: 253 361 253 361 - certyfikaty inwestycyjne 246 756 246 756 - akcje i udziały jednostek zależnych 5 139 5 139 - udziały i akcje w jednostkach pozostałych 1 466 1 466 Aktywa finansowe wycenione w wartości godziwej przez wynik finansowy 0 0 Instrumenty wyceniane metodą praw własności: 786 786 - akcje i udziały jednostek stowarzyszonych 786 786 Aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie: 42 298 44 499 - nabyte wierzytelności 32 890 35 066 - obligacje 0 0 - pożyczki udzielone 1 673 1 698 - środki pieniężne i ich ekwiwalenty 48 48 - należności handlowe i pozostałe 7 687 7 687 Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy: 0 0 Zobowiązania finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie: 97 774 98 126 - zobowiązania z tytułu emisji obligacji 95 656 96 008 - zobowiązania z tytuł zaciągniętych kredytów 2 118 2 118 Pozostałe zobowiązania: 6 606 6 606 - zobowiązania z tytułu dostaw i usług i pozostałe 6 606 6 606 3. Stopy procentowe wykorzystywane do szacowania wartości godziwej instrumentów. Instrumenty 31.12.2021 31.12.2020 Objęte obligacje Nie dotyczy Nie dotyczy Pożyczki udzielone 7,31%-10,10% 7,01%-8,41% Kredyty Zobowiązania z tytułu emisji obligacji 6,40%-11,28% 4,18%-7,15% 4. Hierarchia instrumentów finansowych wycenianych według wartości godziwej. Instrumenty wyceniane w wartości godziwej 31.12.2021 31.12.2020 Certyfikaty inwestycyjne w GPM Vindexus NSFIZ 3 3 Certyfikaty inwestycyjne w Future NSFIZ 3 3 Certyfikaty inwestycyjne w Alfa NSFIZ 3 3 Akcje i udziały jednostek zależnych 3 3 Akcje i udziały pozostałych jednostek 3 3 W wycenie instrumentów finansowych można zastosować modele, zależne od danych wejściowych: poziom 1 – ceny notowane na aktywnych rynkach dla identycznych aktywów lub zobowiązań – brak zastosowania w Spółce. Nazwa Spółki: Giełda Praw Majątkowych „Vindexus” S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: od 01.01.2021 do 31.12.2021 www.gpm-vindexus.pl 65 poziom 2 – dane wejściowe inne niż ceny notowane użyte w poziomie pierwszym, które są obserwowalne dla składnika aktywów lub zobowiązań w sposób bezpośredni lub pośrednio. Poziom 3 – dane wejściowe do wyceny składnika, które nie są oparte na możliwych do zaobserwowania danych rynkowych. Zastosowano w Spółce model wyceny do pomiaru wartości godziwej instrumentów finansowych na 3 poziomie hierarchii z uwagi na fakt, że dane wejściowe do wyceny składnika nie są oparte na możliwych do zaobserwowania danych rynkowych. Spółka nie dokonała transferów pomiędzy poziomami wartości godziwej w 2021r. Danymi wejściowymi do wyceny instrumentów kapitałowych w wartości godziwej jest : wartość aktywów netto każdego funduszu przypadająca na certyfikat inwestycyjny, wartość aktywów netto spółki zależnej lub spółki pozostałej. W funduszach głównym przedmiotem lokat są wierzytelności nabyte, które wyceniane są w wartości godziwej z odniesieniem skutków wyceny w kapitały oraz środki pieniężne denominowane w zł. W konsekwencji wartość aktywów netto przypadająca na jeden certyfikat inwestycyjny jest ich wartością godziwą. W tabelach niżej przedstawiamy wielkość zmiany wartości bilansowej instrumentów kapitałowych w jednostkach zależnych oraz pozostałych, a także wpływ tej zmiany na wynik finansowy roku sprawozdawczego. Instrument finansowy Wartość bilansowa 31.12.2021 Zmiana wartości bilansowej łącznie Zmiana wyceny brutto ujęta w wyniku finansowym okresu Zmiana stanu nakładów Wartość bilansowa 31.12.2020 Metoda wyceny a b = f + c c = d + e d e f g Jednostki zależne, w tym: 274 151 22 256 25 517 (3 261) 251 895 poziom 3 CI GPM Vindexus NSFIZ 177 611 18 418 22 412 (3 994) 159 193 poziom 3 CI Future NSFIZ 74 240 4 122 4 122 70 118 poziom 3 CI Alfa NSFIZ 16 537 (908) (908) 17 445 poziom 3 Akcje Fingo Capital S.A. 391 (255) (473) 218 646 poziom 3 Udziały Fiz-Bud Sp. z o. o. 5 372 879 364 515 4 493 poziom 3 Pozostałe jednostki 1 454 (12) (13) 1 1 466 poziom 3 Łącznie 275 605 22 244 25 504 (3 260) 253 361 CI - certyfikat inwestycyjny, Zmiana stanu nakładów – nabycie / sprzedaż instrumentów finansowych. Skutki zmiany wartości godziwej instrumentów kapitałowych odniesione na wynik finansowy prezentowane są w nocie nr 5 w tabeli - Przychody finansowe - aktualizacja wartości aktywów finansowych. Instrument finansowy Wartość bilansowa 31.12.2020 Zmiana wartości bilansowej łącznie Zmiana wyceny brutto ujęta w wyniku finansowym okresu Zmiana stanu nakładów Wartość bilansowa 31.12.2019 Wartość bilansowa 31.12.2019 Metoda wyceny a b=g + f + c c = e + d d e f g h Jednostki zależne, w tym: 251 895 13 856 10 840 778 2 238 238 039 poziom 3 CI GPM Vindexus NSFIZ 159 193 5 217 7 879 (2 662) 153 976 poziom 3 CI Future NSFIZ 70 118 4 655 4 655 65 463 poziom 3 CI Alfa NSFIZ 17 445 (1 155) (1 155) 18 600 poziom 3 Akcje Fingo Capital S.A. 646 646 (619) 1 265 0 0 poziom 3 Udziały Fiz-Bud Sp. z o. o. 4 493 4 493 80 2 175 2 238 0 poziom 3 Pozostałe jednostki 1 466 (867) (763) (101) (3) 2 333 poziom 3 Łącznie 253 361 12 989 10 077 677 2 235 240 372 CI - certyfikat inwestycyjny, Zmiana stanu nakładów – nabycie / sprzedaż instrumentów finansowych. Fiz-Bud Sp. z o.o. – jednostka zależna od 31.08.2020r., Fingo Capital S.A. jednostka zależna od 30.06.2020 Pollease Sp. z o.o. – jednostka stowarzyszona od 14.07.2020r. 5. Ujawnienia informacji o danych zastosowanych, w tym nieobserwowalnych, w modelu wyceny pakietów wierzytelności w zamortyzowanym koszcie. Nazwa Spółki: Giełda Praw Majątkowych „Vindexus” S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: od 01.01.2021 do 31.12.2021 www.gpm-vindexus.pl 66 5a. Stosowane techniki wyceny pakietów wierzytelności w zamortyzowanym koszcie Jednostkowym instrumentem, stanowiącym przedmiot wyceny wierzytelności nabytych w zamortyzowanym koszcie jest pakiet wierzytelności, zakupiony na podstawie odrębnej umowy, opisany datą nabycia i ceną zakupu oraz łączną wartością nabytych spraw. Zamortyzowany koszt ustala się przy zastosowaniu następujących parametrów: ➢ data wyjściowa, ➢ okres w jakim przewidywane jest uzyskanie wpływów, ➢ nakład początkowy (cena zakupu umowna), ➢ szacunki strumieni pieniężnych z danego instrumentu w poszczególnych okresach objętych wyceną, ➢ wyznaczenie efektywnej stopy procentowej lub odpowiednio efektywnej stopy zwrotu, skorygowanej o ryzyko kredytowe. Efektywną stopę procentową wyznacza się przy początkowym ujęciu w zamortyzowanym koszcie przy zastosowaniu następujących czynników: ➢ data wyjściowa, ➢ okres w jakim przewidywane jest uzyskanie wpływów, ➢ szacunki strumieni pieniężnych z danego instrumentu w poszczególnych okresach objętych wyceną. Tak ustalona stopa służy do dyskontowania przepływów pieniężnych, jest parametrem stałym i nie podlega zmianie w całym okresie funkcjonowania instrumentu jednostkowego. Przy wyliczaniu efektywnej stopy procentowej skorygowanej o ryzyko kredytowe jednostka dokonuje oszacowania oczekiwanych przepływów pieniężnych, uwzględniając wszystkie warunki umowy składnika aktywów finansowych (np. wcześniejsze spłaty, prolongaty, opcje kupna lub podobne) oraz oczekiwane straty kredytowe. Szacunki wartości efektów windykacji przyjętych w wycenach wierzytelności mogą ulec zmianie w przyszłości, w tym na skutek zmian przepisów prawa mających wpływ na prowadzoną przez Spółkę działalność sekurytyzacyjną. Rzeczywiste odzyski i koszty opłat egzekucyjnych mogą znacznie odbiegać od powyższych szacunków. 5b. Ujawnienie informacji wartościowych stosowanych w modelu wyceny całego portfela wierzytelności. 31.12.2021 31.12.2020 Stopa dyskontowa, w tym premia za ryzyko 3,06% -28,39% 4,22% -78,42% Okres, za który szacowano wpływy 01.01.2022 – 31.12.2031 01.01.2021-31.12.2030 Oszacowana wartość odzyskiwalna w ciągu 10 lat 57 283 51 901 Podstawą ustalenia wartości zamortyzowanego kosztu portfela wierzytelności, oprócz oszacowanej na moment początkowego ujęcia efektywnej stopy procentowej skorygowanej o ryzyko, jest wartość odzyskiwalna, tj. szacowana wartość przyszłych przepływów pieniężnych z sekurytyzowanych wierzytelności z uwzględnieniem oczekiwanych strat kredytowych, ustalona m.in. na podstawie informacji historycznych o przepływach uzyskiwanych z pakietów. Z upływem czasu i uzyskiwaniem przychodów wartość odzyskiwalna zmniejsza się, co znajduje przełożenie w zmianie wartości bilansowej portfela. 01.01.2022 -31.12.2031 01.01.2021 -31.12.2030 Do 6 miesięcy 9 378 4 405 Od 6 do 12 miesięcy 10 615 4 504 Od 1 do 2 lat 15 371 14 677 Od 3 do 5 lat 14 025 16 204 Powyżej 5 lat 7 894 12 111 RAZEM 57 283 51 901 W niniejszym sprawozdaniu średnia efektywna stopa procentowa została oszacowana na dzień sprawozdawczy na podstawie całego portfela. Z uwagi na fakt, że jest wartością uśrednioną będzie różnić się od stopy ustalanej dla poszczególnych pakietów przy początkowym ujęciu instrumentu. Nazwa Spółki: Giełda Praw Majątkowych „Vindexus” S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: od 01.01.2021 do 31.12.2021 www.gpm-vindexus.pl 67 Efektywna stopa procentowa jest stałą wartością ustaloną przy początkowym ujęciu instrumentu. Jest stopą stałą dla każdego pakietu wierzytelności w całym okresie jego „życia”. 6. Ujawnienia informacji o danych zastosowanych, w tym nieobserwowalnych, w modelu wyceny certyfikatów inwestycyjnych oraz akcji i udziałów jednostek zależnych wycenionych w wartości godziwej. 6.a. Stosowane techniki wyceny instrumentów kapitałowych w jednostkach zależnych w wartości godziwej. Instrumenty kapitałowe w jednostkach zależnych obejmują certyfikaty inwestycyjne w funduszach sekurytyzacyjnych, akcje Fingo Capital S.A. oraz udziały Fiz-Bud Sp. z o.o. Certyfikaty inwestycyjne w funduszach sekurytyzacyjnych. Wycena tych instrumentów bazuje na ustaleniu wartości aktywów netto, przypadających na jeden instrument kapitałowy. Składniki aktywów i zobowiązań w funduszach wyceniane są w wartości godziwej. Danymi wejściowymi są wartości z wyceny oficjalnej certyfikatów inwestycyjnych sporządzonej zgodnie z Rozporządzeniem ws. szczególnych zasad rachunkowości funduszy inwestycyjnych. W stosunku do lokat nienotowanych na aktywnym rynku – pakietów wierzytelności nabytych oraz instrumentów dłużnych, które łącznie stanowią ponad 80% wartości całego portfolio funduszy, w pomiarze wartości godziwej stosowane jest podejście dochodowe. Również oprocentowany dług wynikający z instrumentów dłużnych wyceniany jest w wartości godziwej przy zastosowaniu podejścia dochodowego. Przyjęto zatem, że wartość aktywów netto przypadająca na jeden certyfikat inwestycyjny jest jego wartością godziwą. Akcje i udziały. Akcje i udziały jednostek zależnych nie są notowane na aktywnym rynku. W celu ich wyceny w wartości godziwej stosuje się ➢ metodę skorygowanych aktywów netto dla podmiotów prowadzących działalność finansową, przy czym wartość istotnych składników aktywów finansowych wycenia się przy zastosowaniu techniki wartości bieżącej i oszacowania straty kredytowej dla poszczególnych składników aktywów zgodnie z MSSF 9 lub ➢ metodę zdyskontowanych przepływów pieniężnych dla podmiotów prowadzących działalność operacyjną inna niż działalność finansową oraz, dla których dostępne są wiarygodne prognozy przyszłych przepływów pieniężnych Rezultat przeszacowania w stosunku do kosztu nabycia akcji odnoszony jest na wynik finansowy z uwzględnieniem efektu w podatku odroczonym. 6.b. Dane wejściowe wykorzystywane dla ustalenia wartości godziwej aktywów netto przypadających na instrument kapitałowy dla podmiotów wycenianych metodą skorygowanych aktywów netto. Składniki aktywów netto GPM Vindexus NSFIZ Future NSFIZ Alfa NSFIZ Fingo Capital S.A. Suma Udział % w aktywach/ zobowiązania ch Poziom w hierarchii wartości godziwej Techniki wyceny Zastosowane podejście Aktywa 198 465 98 411 16 690 2 999 316 565 100% 3 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 46 376 9 110 3 895 153 59 534 18,81% 3 Inne opisane niżej Dochodowe Należności 4 200 0 10 46 4 256 1,34% 3 Technika oczekiwanej wartości bieżącej Dochodowe Wierzytelności nabyte 110 567 89 301 8 904 0 208 772 65,95% 3 Technika oczekiwanej wartości bieżącej Dochodowe Obligacje i pożyczki 37 322 0 3 881 2 044 43 247 13,66% 3 Technika oczekiwanej wartości bieżącej Dochodowe Aktywa trwałe 0 0 0 756 756 0,24% 3 Inne opisane niżej Majątkowe Rzeczowe aktywa obrotowe 0 0 0 0 0 % Inne opisane niżej Majątkowe Pozostałe składniki aktywów 0 0 0 0 0 % 3 Inne opisane niżej Dochodowe Zobowiązania 20 854 24 171 153 2 505 47 683 xxx 3 Technika oczekiwanej wartości bieżącej Dochodowe Nazwa Spółki: Giełda Praw Majątkowych „Vindexus” S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: od 01.01.2021 do 31.12.2021 www.gpm-vindexus.pl 68 Wartość aktywów netto WAN 177 611 74 240 16 537 494 268 882 xxx 3 Ilość instrumentów ogółem 54 10 100 13 136 1 650 000 Ilość instrumentów posiadanych przez GPM Vindexus SA 54 10 100 13 136 1 514 500 WAN na 1CI lub akcję ( w tys. zł) 3 289,09 7,35 1,26 0,00030 xxx 3 Wycena instrumentów 177 611 74 240 16 537 391 3 CI –certyfikat inwestycyjny Spółka nie dokonała transferów pomiędzy poziomami wartości godziwej w 2021r. Opisany wyżej model pomiaru wartości godziwej aktywów jednostek zależnych jest zdeterminowany przez wycenę instrumentów finansowych, które łącznie stanowią ok. 99% struktury aktywów jednostek zależnych na koniec okresu sprawozdawczego. Stosuje się podejście dochodowe oraz techniki wyceny wartości bieżącej. Również dług oprocentowany, który stanowi ok.52% w strukturze zobowiązań jest wyceniany w wartości godziwej przy zastosowaniu podejścia dochodowego oraz techniki wartości bieżącej. Z uwagi na powyższe przyjęto, że pomiar wartości godziwej aktywów netto jednostek zależnych odbywa się przy zastosowaniu podejścia dochodowego oraz technik wartości bieżącej. Zgodnie z MSSF 13 można zastosować techniki wyceny, wynikające z : ✓ podejścia rynkowego lub ✓ podejścia dochodowego. W celu wyceny tych instrumentów finansowych stosuje się podejście dochodowe (MSSF 13 par. B10) oraz techniki oczekiwanych przepływów pieniężnych. Wybór metody wyceny oraz dobór technik wyceny instrumentu determinuje dostępność informacji, na podstawie których opracowywane są dane wejściowe w modelu wyceny instrumentu oraz poziom hierarchii wartości godziwej, na którym dane wejściowe są sklasyfikowane. W modelu wyceny stosowane są dane wejściowe nieobserwowalne dla każdego składnika aktywów lub zobowiązania. Dlatego klasyfikuje się wycenę certyfikatów inwestycyjnych oraz akcji i udziałów jednostek zależnych w hierarchii wartości godziwej na poziomie 3. Spółka stosuje metodę przychodów, a jej techniki wyceny pozwalają przeliczyć przyszłe kwoty przepływów pieniężnych na jedną bieżącą (tj. zdyskontowaną) kwotę. Stosowane techniki wartości bieżącej: Technika oczekiwanej wartości bieżącej stosowana do pomiaru wartości godziwej pakietów wierzytelności nabytych ➢ Punktem wyjścia jest zbiór przepływów pieniężnych, który odzwierciedla ważoną prawdopodobieństwem średnią wszystkich możliwych przyszłych przepływów pieniężnych (tj. oczekiwanych przepływów pieniężnych). Wynikłe szacunki są identyczne z oczekiwaną wartością, która – w ujęciu statystycznym – jest średnią ważoną ewentualnych wartości zmiennej losowej skokowej z odpowiednim prawdopodobieństwem jako wagą. Ponieważ wszystkie możliwe przepływy pieniężne są ważone prawdopodobieństwem, wynikły oczekiwany przepływ pieniężny nie jest uwarunkowany wystąpieniem jakiegokolwiek specjalnego wydarzenia; zakłada się niepewność co do kwoty i czasu wystąpienia oczekiwanych strumieni pieniężnych; ➢ Stopa dyskontowa – stopa wolna od ryzyka, powiększona o premię z tytułu ryzyka systematycznego; stopą wolną od ryzyka jest średnia rentowność obligacji skarbowych, ustalana na każdy dzień wyceny; premia za ryzyko ustalana jest przy początkowym oszacowaniu oczekiwanej stopy zwrotu na podstawie ustalonej prognozy wpłat gotówkowych oraz wydatków w okresie zwrotu; ➢ Suma przepływów pieniężnych netto jak i stopa dyskontowa stosowane są w wartościach przed opodatkowaniem; ➢ Okres dyskontowania - przyjęto założenie, że okres szacowania strumieni pieniężnych wynosi 10 lat od dnia wyceny z uwagi na potwierdzony historycznie okres zwrotu od 5 do 10 lat dla pakietów serwisowanych przez GPM Vindexus S.A., przy czym dla pakietów nabywanych w ostatnich 5 latach założono okres 10 lat. Technika oczekiwanej wartości bieżącej stosowana do pomiaru wartości godziwej obligacji (składnik aktywów) oraz obligacji (składnik zobowiązań): ➢ Punktem wyjścia jest zbiór przepływów pieniężnych o wartości ustalonej umownie, zapadalnych w umownie określonych terminach; Nazwa Spółki: Giełda Praw Majątkowych „Vindexus” S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: od 01.01.2021 do 31.12.2021 www.gpm-vindexus.pl 69 ➢ Stopa dyskontowa jako suma stopy wolnej od ryzyka oraz premii za ryzyko systematyczne; sposób ustalenia premii za ryzyko podano wyżej; ➢ Okres dyskontowania - ustalony umownie dla każdego instrumentu. Wskazanie danych wejściowych, wraz z odpowiednim uzasadnieniem przyjętych wartości, jakie wykorzystano do ustalenia wartości godziwej ww. certyfikatów inwestycyjnych, w kontekście par.67 MSSF 13; Zgodnie z par. 67 MSSF 13 techniki wyceny stosowane do wyceny wartości godziwej opierają się na maksymalnym wykorzystaniu odpowiednich obserwowalnych danych wejściowych i minimalnym wykorzystaniu nieobserwowalnych danych wejściowych. Certyfikaty inwestycyjne nie są notowane na aktywnym rynku, zastosowanie cen rynkowych jako danych wejściowych jest niemożliwe. W modelu pomiaru wartości godziwej certyfikatów inwestycyjnych zastosowanie mają nieobserwowalne dane wejściowe, które kwalifikują się jako dane na poziomie 3; odzwierciedlają założenia, które przyjęliby uczestnicy rynku na potrzeby kalkulacji ceny składnika aktywów lub zobowiązania, w tym założenia dotyczące ryzyka. W modelu wyceny pakietu wierzytelności danymi wejściowymi są, które są sklasyfikowane: • wartość odzyskiwalna brutto w okresie 10 lat od dnia wyceny – dane wejściowe poziom 3, • szacowane opłaty egzekucyjne – dane wejściowe poziom 3, • prowizja serwisera – dane wejściowe poziom 3, • wartość odzyskiwalna netto – dane wejściowe poziom 3, • wewnętrzna stopa zwrotu- dane wejściowe poziom 3, • stopy wolne od ryzyka – średnia rentowność obligacji skarbu Państwa w okresie 10 lat od dnia wyceny – dane wejściowe poziom 2, • premia za ryzyko systematyczne- dane wejściowe poziom 3. Parametry te opracowywane są na podstawie danych historycznych Spółki i funduszy oraz doświadczenia w zakresie wykonywanej działalności z uwzględnieniem aktualnych trendów w skali makro oraz zmian w otoczeniu prawnym (ryzyko systematyczne i ryzyko specyficzne). Dotyczy to nie tylko szacowania wielkości i rozkładu w czasie przyszłych wpłat gotówkowych, lecz także oceny kosztów prowadzonej egzekucji oraz pozostałych wydatków (prowizja GPM Vindexus SA jako serwisera z tytułu zarządzania wierzytelnościami). Wartość odzyskiwalna netto dla każdego pakietu, oszacowana na podstawie danych historycznych określonego typu pakietu może być skorygowana ze względu na niepewność, wynikającą z bieżących warunków. Premia za ryzyko oszacowana przy początkowym ujęciu instrumentu jest niezmienna przez cały okres życia instrumentu. Wskazanie dodatkowych założeń przyjętych przez Emitenta przy wycenie ww. certyfikatów inwestycyjnych, w kontekście par.22-23 MSSF 13. W procesie pomiaru wartości godziwej poszczególnych składników aktywów netto funduszy inwestycyjnych, zawarte są niepewności i ryzyka, które mogą wpłynąć na zmianę wyceny w wartości godziwej certyfikatów inwestycyjnych. Wartość godziwa certyfikatów inwestycyjnych jest zdeterminowana przez wycenę lokat w pakiety wierzytelności. Działając w najlepszym interesie gospodarczym, kierując się ostrożną oceną, ujęto wszystkie ryzyka i niepewności w trakcie pomiaru wartości godziwej pakietów wierzytelności i obligacji. Przyjęto założenie, że szacunkowa wartość odzyskiwalna netto pokrywa koszty opłat oraz prowizję serwisera, a także cenę transakcyjną wynikającą z umowy. Ujęto wartość pieniądza w czasie. Dla pakietów wierzytelności na każdy dzień wyceny badany jest stan realizacji prognozy wpłat gotówkowych oraz wydatków. W przypadku istotnych odchyleń aktualizowana jest prognoza wpłat, a w przypadku odchyleń ujemnych od szacunkowej wartości odzyskiwalnej występujących w dłuższym okresie szacowana jest utrata wartości dla portfela. Na każdy dzień wyceny weryfikowana jest wartość poniesionych opłat oraz oszacowanie ich na następne najbliższe okresy. W naszej ocenie poprzez ostrożną wycenę poszczególnych składników aktywów i zobowiązań funduszy można ustalić cenę certyfikatu inwestycyjnego dla każdego z funduszy, która byłaby akceptowalna przez uczestników rynku aktywnego. Pomiar wartości godziwej pozostałych składników aktywów i pasywów odbywa się następująco: ➢ środki pieniężne – przyjmuje się, że wartość nominalna denominowanych w PLN zasobów zgromadzonych na rachunków bankowych jako lokaty krótkoterminowe jest ich wartością godziwą; Nazwa Spółki: Giełda Praw Majątkowych „Vindexus” S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: od 01.01.2021 do 31.12.2021 www.gpm-vindexus.pl 70 ➢ należności krótkoterminowe, których termin płatności nie jest dłuższy niż 365 dni – przyjmuje się, że ich wartość wymagalna jest ich wartością godziwą; ➢ zobowiązania pozostałe (z wyłączeniem obligacji), których termin płatności jest w terminie do 365 dni - przyjmuje się, że ich wartość wymagalna jest wartością godziwą; ➢ środki trwałe – przeanalizowano i przyjęto, że wartość bilansowa nie odbiega istotnie od ich wartości godziwej. 6.c. . Dane wejściowe do wyceny instrumentów udziałowych wycenianych metodą zdyskontowanych przepływów pieniężnych W odniesieniu do inwestycji w akcje i udziały wyceniane metodą zdyskontowanych przepływów pieniężnych istotne dla szacunku wartości godziwej dane wejściowe obejmują: prognozy przyszłych przepływów pieniężnych generowanych z działalności operacyjnej wycenianych jednostek stopę dyskonta uwzględniająca wartość kapitału oraz odpowiednie ryzyka rynkowe wartość godziwą nieoperacyjnych składników aktywów inwestycyjnych, których wartość uwzględniana jest w wycenie wartości akcji/udziałów niezależnie od wartości wynikającej z prognozowanych przepływów z działalności inwestycyjnej. Szacunki wartości godziwej instrumentów udziałowych opartej o metodę zdyskontowanych przepływów pieniężnych charakteryzują się proporcjonalną wrażliwością zmiany poziomu wyceny na zmiany prognoz przyszłych przepływów z działalności operacyjnej oraz założeń co do stopy dyskonta. Przyszłe przepływy z działalności operacyjnej mogą odbiegać co do terminów i kwot od szacunków przyjętych na dzień wyceny. Zmiana wartości wyceny udziałów w Fiz Bud Sp. z o.o. o -/+5% powoduje zmianę wyniku netto Spółki o -/+252 tys. zł. 6d. Prezentacja wrażliwości ceny certyfikatu na wycenę w wartości godziwej i wynik finansowy. 31.12.2021 Nazwa jednostki zależnej Łączny wpływ Wpływ zmiany ceny 1CI na wynik finansowy Efekt w podatku odroczon ym Zmiana ceny 1CI Łączny wpływ Wpływ zmiany ceny 1CI na wynik finansowy Efekt w podatku odroczony m Zmiana ceny 1CI Wartość bilansowa na 1 CI Ilość CI Wartość bilansowa CI -5% 5% GPM Vindexus NSFIZ (7 182) (133) 31 (164) 7 182 133 (31) 164 3 289,09 54 177 611 Future NSFIZ (3 030) (0,30) 0,07 (0,37) 3 030 0,30 (0,07) 0,37 7,35 10 100 74 240 Alfa NSFIZ (657) (0,05) 0,01 (0,06) 657 0,05 (0,01) 0,06 1,26 13 136 16 537 Łącznie (10 869) xx xx xx 10 869 xx xx xx xx xx 268 388 CI certyfikat inwestycyjny 31.12.2020r. Nazwa jednostki zależnej Łączny wpływ Wpływ zmiany ceny 1CI na wynik finansowy Efekt w podatku odroczon ym Zmiana ceny 1CI Łączny wpływ Wpływ zmiany ceny 1CI na wynik finansowy Efekt w podatku odroczony m Zmiana ceny 1CI Wartość bilansowa na 1 CI Ilość CI Wartość bilansowa CI -5% 5% GPM Vindexus NSFIZ (6 480) (108) 25 (133) 6 480 108 (25) 133 2 653,22 60 159 193 Future NSFIZ (2 828) (0,28) 0,07 (0,35) 2 828 0,28 (0,07) 0,35 6,94 10 100 70 118 Alfa NSFIZ (788) (0,06) 0,01 (0,07) 788 0,06 (0,01) 0,07 1,33 13 136 17 445 Łącznie (10 096) xx xx xx 10 096 xx xx xx xx xx 246 756 CI certyfikat inwestycyjny 6e. Wpływ wyceny certyfikatów inwestycyjnych w wartości godziwej na wynik finansowy przy użyciu nieobserwowalnych danych wejściowych. Wyszczególnienie 01.01.2021 – 31.12.2021 01.01.2020 – 31.12.2020 Wartość przeszacowania certyfikatów inwestycyjnych do wartości godziwej odniesiona na kapitał z aktualizacji wyceny na początek okresu 0 0 Nazwa Spółki: Giełda Praw Majątkowych „Vindexus” S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: od 01.01.2021 do 31.12.2021 www.gpm-vindexus.pl 71 Wartość przeszacowania certyfikatów inwestycyjnych do wartości godziwej odniesiona na zyski zatrzymane - na początek okresu 136 346 127 129 Skutki zmiany wartości godziwej certyfikatów inwestycyjnych na wynik finansowy 25 626 11 379 Skutki zmiany wartości godziwej certyfikatów inwestycyjnych na wynik finansowy – efekt podatkowy (4 869) (2 162) Skutki zmiany wartości godziwej certyfikatów inwestycyjnych na dochody całkowite Wartość przeszacowania certyfikatów inwestycyjnych do wartości godziwej na koniec okresu 157 103 136 346 6f. Analiza wrażliwości WANCI zależnie od zmiany rynkowej stopy procentowej. Zmiany stopy procentowej wpływają na wartość godziwą certyfikatów inwestycyjnych poprzez zmiany wartości godziwej portfeli wierzytelności. Wartość godziwa portfela wierzytelności to kwota za jaką dane aktywo mogłoby zostać wymienione na konkretny moment wyceny. Jest to suma przyszłych zdyskontowanych przepływów pieniężnych netto. Wartość godziwa pakietu wierzytelności jest kalkulowana przy zastosowaniu stopy dyskontowej obejmującej rynkową stopę procentową, rozumianą jako średnią rentowność obligacji SP na rynku wtórnym oraz premię za ryzyko, obliczoną na moment nabycia portfela wierzytelności. Na koniec 2021r. dokonano analizy wpływu zmiany rynkowej stopy procentowej o 100 i 200 punktów bazowych na wynik finansowy Spółki. Analizy dokonano przy założeniu, że nie nastąpił wzrost nakładów na certyfikaty, a zobowiązania funduszy pozostaną na niezmienionym poziomie. W trakcie analizy, przy założonych przyszłych przepływach netto, oszacowano średnią premię za ryzyko dla każdego z funduszy. Następnie rynkowa stopa procentowa została zmieniona o 100 p.b. lub 200 p.b. w każdym z 10 okresów (10 lat). Wraz ze spadkiem rynkowej stopy procentowej rośnie wartość godziwa portfela. Wzrost rynkowej stopy procentowej przyczynia się do obniżenia wartości godziwej portfela. Analiza wskazuje, że wartości policzone dla zmian o 100 p.b. i 200 p.b. nie są proporcjonalne. Wynika to ze sposobu szacowania wartości godziwej za pomocą zdyskontowanych przepływów. Nazwa jednostki zależnej Wartość godziwa CI na 31.12.2021 Ilość CI Wartość 1CI na 31.12.2021 Wartość 1CI na 31.12.2021 (po zmianie -200 pb.) Wartość 1CI na 31.12.2021 (po zmianie +200 pb.) Wartość 1CI na 31.12.2021 (po zmianie -100 pb.) Wartość 1CI na 31.12.2021 (po zmianie +100 pb.) GPM Vindexus NSFIZ 177 611 54 3 289,09 3 389,51 3 198,31 3 337,96 3 242,55 Future NSFIZ 74 240 10 100 7,35 7,87 6,88 7,60 7,11 Alfa NSFIZ 16 537 13 136 1,26 1,30 1,22 1,28 1,24 Łącznie 268 388 xxx xxx xxx xxx xxx xxx 31.12.2021 Nazwa jednostki zależnej Wartość godziwa wierzytelności Ilość CI Łączny wpływ zmiany stopy procentowej Wpływ zmiany ceny 1CI na wynik finansowy Wartość godziwa po zmianie Łączny wpływ zmiany stopy procentowej Wpływ zmiany ceny 1CI na wynik finansowy Wartość godziwa po zmianie -200 pb. +200 pb. GPM Vindexus NSFIZ 110 567 54 5 423 100,42 115 990 (4 902) (90,78) 105 665 Future NSFIZ 89 301 10 100 5 229 0,52 94 530 (4 731) (0,47) 84 570 Alfa NSFIZ 8 904 13 136 537 0,04 9 441 (481) (0,04) 8 423 Łącznie 208 772 xxx 11 189 xxx 219 961 (10 114) xxx 198 658 31.12.2021 Nazwa jednostki zależnej Wartość godziwa wierzytelności Ilość CI Łączny wpływ zmiany stopy procentowej Wpływ zmiany ceny 1CI na wynik finansowy Wartość godziwa po zmianie Łączny wpływ zmiany stopy procentowej Wpływ zmiany ceny 1CI na wynik finansowy Wartość godziwa po zmianie -100 pb. +100 pb. Nazwa Spółki: Giełda Praw Majątkowych „Vindexus” S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: od 01.01.2021 do 31.12.2021 www.gpm-vindexus.pl 72 GPM Vindexus NSFIZ 110 567 54 2 639 48,87 113 206 (2 513) (46,54) 108 054 Future NSFIZ 89 301 10 100 2 545 0,25 91 846 (2 425) (0,24) 86 876 Alfa NSFIZ 8 904 13 136 261 0,02 9 165 (247) (0,02) 8 657 Łącznie 208 772 xxx 5 445 xxx 214 217 (5 185) xxx 203 587 31.12.2020 Nazwa jednostki zależnej Wartość godziwa wierzytelności Ilość CI Łączny wpływ zmiany stopy procentowej Wpływ zmiany ceny 1CI na wynik finansowy Wartość godziwa po zmianie Łączny wpływ zmiany stopy procentowej Wpływ zmiany ceny 1CI na wynik finansowy Wartość godziwa po zmianie -200 pb. +200 pb. GPM Vindexus NSFIZ 93 202 60 6 416 106,94 99 618 (5 716) (95,26) 87 486 Future NSFIZ 96 619 10 100 6 397 0,63 103 016 (5 743) (0,56) 90 876 Alfa NSFIZ 9 060 13 136 619 0,05 9 679 (552) (0,04) 8 508 Łącznie 198 881 xxx 13 432 xx 212 313 (12 011) xx 186 870 31.12.2020 Nazwa jednostki zależnej Wartość godziwa wierzytelności Ilość CI Łączny wpływ zmiany stopy procentowej Wpływ zmiany ceny 1CI na wynik finansowy Wartość godziwa po zmianie Łączny wpływ zmiany stopy procentowej Wpływ zmiany ceny 1CI na wynik finansowy Wartość godziwa po zmianie -100 pb. +100 pb. GPM Vindexus NSFIZ 93 202 60 3 115 106,94 96 317 (2 940) (49) 90 262 Future NSFIZ 96 619 10 100 3 108 0,63 99 727 (2 949) (0,29) 93 670 Alfa NSFIZ 9 060 13 136 301 0,05 9 361 (284) (0,02) 8 776 Łącznie 198 881 xxx 6 524 xx 205 405 (6 173) xx 192 708 6.e Analiza wrażliwości WANCI zależnie od zmiany poziomu ryzyka kredytowego. W niniejszym paragrafie oszacowaliśmy wpływ zmian ryzyka kredytowego na wartość aktywów netto, przypadających na jeden certyfikat inwestycyjny ( WAN CI). Wzrost lub spadek ryzyka kredytowego, co za tym idzie zmiany wartości godziwej certyfikatów inwestycyjnych jest skutkiem zmiany kwot i terminów odzysków. Poniżej w tabeli przedstawiono analizę wrażliwości wartości bilansowej certyfikatów inwestycyjnych na ryzyko kredytowe. Punktem wyjścia analizy jest utożsamienie zmiany ryzyka kredytowego ze zmianą przyszłych prognozowanych przepływów z wierzytelności będących w funduszach. W analizie przyjęto podstawową zmianę ryzyka o 100 punktów bazowych. Zmiana zmultiplikowana ryzyka kredytowego jest proporcjonalna do wartości wyjściowej. Wraz ze wzrostem ryzyka kredytowego o 10,8%, spada wartość prognozowanych przepływów pieniężnych o 10,8%, a w konsekwencji spada wartość godziwa wierzytelności funduszu oraz wartość bilansowa certyfikatu. Analogicznie, w sytuacji spadku ryzyka kredytowego o 10,8%, wzrasta wartość prognozowanych przepływów pieniężnych o 10,8%, co ma przełożenie na wzrost wartości godziwej oraz wartości bilansowej certyfikatów. Wraz ze zmianą procentową prawdopodobieństwa materializacji ryzyka kredytowego, następuje zmiana odwrotna proporcjonalnie do wartości przepływów pieniężnych przed zdyskontowaniem. Spółka swoje szacunki odnośnie ryzyka kredytowego oparła w bieżącym roku na przewidywanej przez Narodowy Bank Polski inflacji w 2022 roku - 10,80% oraz na wskaźniku własnym (zakładającym większą inflację) - 15%. Największą wrażliwość wartości bilansowej certyfikatu inwestycyjnego na zmiany ryzyka kredytowego można zaobserwować dla funduszu Future NSFIZ. Przy zmianie ryzyka o +/- 10,8%, wartość aktywów netto funduszu zmienia się o -/+ 13%, podczas gdy w funduszach GPM Vindexus NSFIZ oraz Alfa NSFIZ o 6%. Duża wrażliwość na zmiany wynika z najwyższej wartości przyszłych prognozowanych przepływów z wierzytelności funduszu oraz wysokiej średniej stopie dyskontowej. Im wyższa jest stopa dyskontowa tym większy jest wpływ zmian ryzyka kredytowego na wartość bilansowa certyfikatów. Nazwa Spółki: Giełda Praw Majątkowych „Vindexus” S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: od 01.01.2021 do 31.12.2021 www.gpm-vindexus.pl 73 W przypadku funduszu GPM NSFIZ wpływ ryzyka kredytowego jest najniższy z powodu niskiej średniej stopy dyskontowej. Im niższe wartości przyjmują stopy dyskontowe, tym wartość godziwa jest mniej elastyczna względem zmian ryzyka kredytowego. Nazwa jednostki zależnej Wartość bilansowa CI Ilość CI Wartość bilansowa na 1 CI Łączny wpływ zmiany wartości odzyskiwalnej Wpływ zmiany ceny 1CI na wynik finansowy Łączny wpływ zmiany wartości odzyskiwalnej Wpływ zmiany ceny 1CI na wynik finansowy -10,80% -15% GPM Vindexus NSFIZ 177 611 54 3 289,09 (11 247) (187,45) (15 621) (260) Future NSFIZ 74 240 10 100 7,35 (9 632) (0,95) (13 377) (1) Alfa NSFIZ 16 537 13 136 1,26 (962) (0,07) (1 336) (0,10) Łącznie 268 388 xxx xxx (21 841) xxx (30 334) xxx Nazwa jednostki zależnej Wartość bilansowa CI Ilość CI Wartość bilansowa na 1 CI Łączny wpływ zmiany wartości odzyskiwalnej Wpływ zmiany ceny 1CI na wynik finansowy Łączny wpływ zmiany wartości odzyskiwalnej Wpływ zmiany ceny 1CI na wynik finansowy 10,80% 15% GPM Vindexus NSFIZ 177 611 54 3 289,09 11 247 187,45 15 621 260 Future NSFIZ 74 240 10 100 7,35 9 632 0,95 13 377 1 Alfa NSFIZ 16 537 13 136 1,26 962 0,07 1 336 0,10 Łącznie 268 388 xxx xxx 21 841 xxx 30 334 xxx 7.Stosowane metody wyceny akcji i udziałów pozostałych jednostek. Spółka na każdy dzień wyceny aktualizuje wartość bilansową instrumentów kapitałowych, w tym akcji i udziałów w jednostkach pozostałych. Jeżeli można ustalić wiarygodne ceny sprzedaży, to wartość godziwą ustala się na podstawie tych cen. Dla akcji i udziałów spółek, które nie są notowane na aktywnym rynku ustala się poprzez oszacowanie wartości godziwej poszczególnych elementów aktywów netto danej spółki, przypadających na udział GPM Vindexus S.A. W wyniku przeszacowania do wartości godziwej zyski lub straty z przeszacowania powyżej kosztu nabycia udziału odnoszone są na wynik finansowy po uwzględnieniu efektu w podatku odroczonym. Udziały i akcje pozostałych jednostek stanowią nieistotną wartość w strukturze aktywów, a ich wycena ma nieistotne znaczenie na wyniki finansowe Spółki. W bieżącym roku przeszacowanie tych udziałów do wartości godziwej odniesione na wynik finansowym wyniosło -13 tys. zł, co stanowi 0,13% zysku z działalności operacyjnej. Nota 42. SZACOWANIE UTRATY WARTOŚCI DLA INSTRUMENTÓW FINANSOWYCH. Na każdy dzień sprawozdawczy szacuje się koncentrację ryzyka na podstawie wewnętrznego ratingu, wg którego instrumenty z uwagi na stopień ryzyka są zaliczane do następujących grup ryzyka kredytowego. Odpisy na oczekiwane straty kredytowe na 31.12.2021r. Rodzaj instrumentu Grupa ryzyka Ryzyko Odpis 31.12.2021 Zmiana 01.01- 31.12.2021 31.12.2020 Należności Grupa A Bez wzrostu znaczącego ryzyka cały cykl życia (86) 181 (267) Obligacje objęte Grupa A Bez wzrostu znaczącego ryzyka 12 m-cy 0 0 0 Pożyczki Grupa A Bez wzrostu znaczącego ryzyka 12 m-cy (109) (72) (37) Grupa B Znaczący wzrost ryzyka cały cykl życia 0 0 0 Wierzytelności nabyte Grupa C Rozpoznana utrata wartości przy nabyciu cały cykl życia 8 227 7 799 428 Należności Grupa D Pełna utrata wartości cały cykl życia 0 98 (98) Suma odpisów na oczekiwane straty kredytowe 8 032 8 006 26 Nazwa Spółki: Giełda Praw Majątkowych „Vindexus” S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: od 01.01.2021 do 31.12.2021 www.gpm-vindexus.pl 74 Odpisy na oczekiwane straty kredytowe na 31.12.2020r. Odpis na oczekiwane straty kredytowe jest wyceniany: • w kwocie równej 12-miesięcznym oczekiwanym stratom kredytowym instrumentu (grupa A-instrumenty dłużne), • w kwocie równej oczekiwanym stratom kredytowym w całym okresie życia (grupa A – należności, grupa B, C, D) i jest odnoszony bezpośrednio w koszty finansowe za wyjątkiem wierzytelności nabytych. Zyski/ straty z aktualizacji wartości portfela wierzytelności są wykazywane łącznie w przychodach operacyjnych. Instrumenty finansowe 31.12.2021 Wartość bilansowa netto Stan utraty wartości Wartość bilansowa brutto Instrumenty kapitałowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy 275 605 Nie dotyczy 275 605 - inwestycje w jednostkach podporządkowanych 274 151 Nie dotyczy 274 151 - udziały i akcje w jednostkach pozostałych 1 454 Nie dotyczy 1 454 Instrumenty kapitałowe wyceniane metodą praw własności 738 Nie dotyczy 738 - akcje i udziały w jednostkach stowarzyszonych 738 Nie dotyczy 738 Aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie 70 691 8 032 62 659 - nabyte wierzytelności 42 573 8 227 34 346 - udzielone pożyczki 3 095 (109) 3 204 - obligacje objęte 0 0 0 - środki pieniężne i ich ekwiwalenty 228 0 228 - należności handlowe i pozostałe 24 795 (86) 24 881 Suma 347 034 8 032 339 002 Oszacowany odpis na straty kredytowe dla instrumentów finansowych wycenionych w zamortyzowanym koszcie wyniósł 2,37% ich wartości brutto (przed odpisem). Pakiety wierzytelności są wyceniane w zamortyzowanym koszcie, przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej, która zawiera w sobie ryzyko kredytowe, co nie ma miejsca w przypadku instrumentów, dla których utrata wartości została oszacowana. Nie stwierdzono występowania znacznej koncentracji ryzyka kredytowego. Instrumenty finansowe 31.12.2020 Wartość bilansowa netto Stan utraty wartości Wartość bilansowa brutto Instrumenty kapitałowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy 253 361 Nie dotyczy 253 361 - inwestycje w jednostkach podporządkowanych 251 895 Nie dotyczy 251 895 - udziały i akcje w jednostkach pozostałych 1 466 Nie dotyczy 1 466 Instrumenty kapitałowe wyceniane metodą praw własności 786 Nie dotyczy 786 - akcje i udziały w jednostkach stowarzyszonych 786 Nie dotyczy 786 Aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie 42 298 26 42 272 - nabyte wierzytelności 32 890 428 32 462 - udzielone pożyczki 1 673 (37) 1 710 - obligacje objęte 0 0 0 - środki pieniężne i ich ekwiwalenty 48 0 48 - należności handlowe i pozostałe 7 687 (365) 8 052 Rodzaj instrumentu Grupa ryzyka Ryzyko Odpis 31.12.2020 Zmiana 01.01- 31.12.2020 31.12.2019 Należności Grupa A Bez wzrostu znaczącego ryzyka cały cykl życia (267) (210) (57) Obligacje objęte Grupa A Bez wzrostu znaczącego ryzyka 12 m-cy 0 0 0 Pożyczki Grupa A Bez wzrostu znaczącego ryzyka 12 m-cy (37) (6) (31) Grupa B Znaczący wzrost ryzyka cały cykl życia 0 0 0 Wierzytelności nabyte Grupa C Rozpoznana utrata wartości przy nabyciu cały cykl życia 428 (2 053) 2 481 Należności Grupa D Pełna utrata wartości cały cykl życia (98) 0 (98) Suma odpisów na oczekiwane straty kredytowe 26 (2 269) 2 295 Nazwa Spółki: Giełda Praw Majątkowych „Vindexus” S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: od 01.01.2021 do 31.12.2021 www.gpm-vindexus.pl 75 Suma 296 445 26 296 419 Nota 43. ZARZĄDZANIE KAPITAŁEM. Głównym celem zarządzania kapitałem Spółki jest utrzymanie dobrego ratingu kredytowego i bezpiecznych wskaźników kapitałowych, które wspierałyby działalność operacyjną Spółki i zwiększały wartość dla jej akcjonariuszy. Spółka zarządza strukturą kapitałową i w wyniku zmian warunków ekonomicznych wprowadza do niej zmiany. W 2020r. i 2021r. nie wprowadzono żadnych zmian do celów, zasad i procesów obowiązujących w tym obszarze. Spółka monitoruje stan kapitałów stosując wskaźnik dźwigni, który jest liczony jako stosunek zadłużenia netto do sumy kapitałów powiększonych o zadłużenie netto. Zasady Spółki stanowią, by wskaźnik ten nie przekroczył wartości 50%. Do zadłużenia netto Spółka wlicza oprocentowane kredyty i pożyczki, zobowiązania z tytułu dostaw i usług i inne zobowiązania, pomniejszone o środki pieniężne, obligacje objęte, udzielone pożyczki i inne ekwiwalenty środków pieniężnych. Wskaźnik dźwigni pozostał na niezmienionym poziomie w porównaniu do roku ubiegłego. Wyszczególnienie 31.12.2021 31.12.2020 Oprocentowane kredyty 0 2 118 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania 8 501 7 350 Obligacje 107 850 95 656 Zobowiązanie z tytułu leasingu 0 0 Minus środki pieniężne i ich ekwiwalenty (228) (48) Minus obligacje objęte i udzielone pożyczki (3 095) (1 673) Zadłużenie netto 113 028 103 403 Zamienne akcje uprzywilejowane 0 0 Kapitał własny 205 692 172 397 Kapitał własny razem 205 692 172 397 Kapitał i zadłużenie netto 318 720 275 800 Wskaźnik dźwigni 35,46% 37,49% Nota 44. PROGRAMY ŚWIADCZEŃ PRACOWNICZYCH. Nie wystąpiły w 2021r. Nota 45. INFORMACJE O JEDNOSTKACH POWIĄZANYCH. 1. Ujawnianie informacji o osobach i jednostkach powiązanych. Podmioty o znaczącym wpływie na Spółkę na dzień publikacji raportu. Znaczący wpływ na funkcjonowanie Spółki mają osoby pełniące funkcje członków Zarządu Spółki dominującej, osoby zasiadające w Radzie Nadzorczej oraz znaczący akcjonariusze. Osoby prawne, których związek ze Spółką wynika z powiązań kapitałowych i osobowych w tym: Jednostki zależne. GPM Vindexus Niestandaryzowany Sekurytyzacyjny Fundusz Inwestycyjny Zamknięty – jednostka zależna. Spółka posiada 100% certyfikatów inwestycyjnych. Future Niestandaryzowany Sekurytyzacyjny Fundusz Inwestycyjny Zamknięty – jednostka zależna. Spółka posiada 100% certyfikatów inwestycyjnych. Alfa Niestandaryzowany Sekurytyzacyjny Fundusz Inwestycyjny Zamknięty – jednostka zależna. Spółka posiada 100% certyfikatów inwestycyjnych. Fingo Capital S.A. – Spółka posiada 91,79% akcji jednostki. Fiz-Bud Sp. z o.o. – Spółka posiada 89,62% udziałów jednostki. Nazwa Spółki: Giełda Praw Majątkowych „Vindexus” S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: od 01.01.2021 do 31.12.2021 www.gpm-vindexus.pl 76 Jednostki stowarzyszone. Na dzień bilansowy Spółka posiadała następujące jednostki stowarzyszone: Eurea Sp. z o.o. – Spółka posiada 30% udziałów jednostki. Pollease Sp. z o.o. – Spółka posiada 25% udziałów jednostki. Solarne Suszarnie Biomasy Sp. z o.o. – Spółka posiada 20% udziałów jednostki. Pozostałe jednostki. Kancelaria Prawna Waldemara Bronowskiego Sp. K. - Agencja Inwestycyjna Estro Sp. z o.o. 50% udziałów, Agencja Inwestycyjna Estro Sp. z o.o. – pan Jan Kuchno posiada 99,61% udziałów, Dom Aukcyjny Mebis Sp. z o.o. – spółka zależna Agencji Inwestycyjnej Estro Sp. z o.o., Mebis Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. - pan Piotr Kuchno Członek Zarządu, Kancelaria Prawna Piotr Kuchno i Wspólnicy Sp. Kom. – pan Piotr Kuchno – komplementariusz, Kancelaria Adwokacka Adwokat Marta Currit. Wspólne przedsięwzięcie, w którym Spółka jest wspólnikiem. W roku sprawozdawczym 2021 w Spółce nie wystąpiły wspólne przedsięwzięcia. 2. Opis transakcji z podmiotami powiązanymi w 2021r. oraz 2020r. Tabela niżej przedstawia łączne kwoty transakcji zawartych z podmiotami powiązanymi od 1 stycznia do 31 grudnia 2021r. oraz w 2020r., a także informacje o wysokości zobowiązań i należności na koniec tych okresów. Jednostka powiązana Sprzedaż na rzecz podmiotów powiązanych Zakupy od podmiotów powiązanych Opis transakcji – I-IVQ 2021 01.01.2021 31.12.2021 01.01.2020 31.12.2020 01.01.2021 31.12.2021 01.01.2020 31.12.2020 Jednostki zależne: GPM Vindexus NSFIZ 11 345 11 709 577 0 11 345 tys. zł – wynagrodzenie za zarządzanie wierzytelnościami funduszu; 577 tys. zł – odsetki od obligacji serii D2 i E2 Future NSFIZ 0 0 0 0 ---------------------------- Alfa NSFIZ 0 0 0 0 ---------------------------- Fingo Capital S.A. 16 7 0 0 16 tys. zł – odsetki od udzielonej pożyczki Fiz-Bud Sp. z o.o. 0 2 0 0 ---------------------------- Jednostki stowarzyszone: Eurea Sp. z o.o. 0 0 582 546 582 tys. zł – zakup usług windykacji Pollease Sp. z o. o. 0 0 24 4 24 tys. zł – zakup usług Solarne Suszarnie Biomasy Sp. z o. o. 35 0 0 0 35 tys. zł – odsetki od udzielonej pożyczki Jednostki powiązane ze Spółką osobowo: Kancelaria Prawna Waldemara Bronowskiego Sp. k. 0 0 221 798 221 tys. zł – zakup usług prawnych Agencja Inwestycyjna Estro Sp. z o.o. 0 0 85 63 85 tys. zł – zakup usług najmu Dom Aukcyjny Mebis Sp. z o.o. 0 10 0 0 ---------------------------- Mebis Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych Sp. z o.o. 11 427 8 805 0 0 11 421 tys. zł – wynagrodzenie za zarządzanie wierzytelnościami funduszy; 6 tys. zł – pozostałe usługi Kancelaria Prawna Piotr Kuchno i Wspólnicy Sp. Kom. 0 0 74 0 74 tys. zł. – zakup usług prawnych ZN Sp. z o.o. 0 0 0 126 ---------------------------- Kancelaria Adwokacka Adwokat Marta Currit 0 0 148 98 148 tys. zł – zakup usług prawnych Wspólne przedsięwzięcia Zarząd Spółki dominującej Nazwa Spółki: Giełda Praw Majątkowych „Vindexus” S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: od 01.01.2021 do 31.12.2021 www.gpm-vindexus.pl 77 Transakcje z udziałem innych członków głównej kadry kierowniczej Jednostki powiązane ze Spółką osobowo poprzez członków Zarządu lub Rady Nadzorczej Spółki. ** Poprzednia nazwa: „Kancelaria Prawna Grzegorza Lewandowskiego Sp. komandytowa”. Na dzień 31 grudnia 2021 – jednostka nie powiązana z GPM Vindexus S.A. Wspólne przedsięwzięcia, w których jednostka dominująca jest wspólnikiem. Jednostka powiązana Należności od podmiotów powiązanych Zobowiązania wobec podmiotów powiązanych Tytuł rozrachunku na dzień 31.12.2021 31.12.2021 31.12.2020 31.12.2021 31.12.2020 Jednostki zależne: GPM Vindexus NSFIZ 20 714 851 19 906 3 287 NALEŻNOŚCI: 19 734 tys. zł - należność z tytułu umorzenia certyfikatów inwestycyjnych i 980 tys. zł – należność z tytułu świadczonych usług; ZOBOWIĄZANIA: 4 200 – zobowiązanie z tytułu umowy przedwstępnej i 15 706 tys. zł – zobowiązanie z tytułu obligacji serii D2 i E2 Future NSFIZ 31 457 0 0 31 tys. zł – należność z tytułu poniesionych kosztów na wierzytelności funduszu Alfa NSFIZ 26 85 0 0 26 tys. zł – należność z tytułu poniesionych kosztów na wierzytelności funduszu Fingo Capital S.A. 2 083 49 0 0 2 083 – należność z tytułu udzielonej pożyczki Fiz – Bud Sp. z o.o. 142 142 0 0 142 tys. zł – należność z tyt. przedpłaty na miejsca postojowe Jednostka stowarzyszona Eurea Sp. z o.o. 0 0 76 52 76 tys. zł – zobowiązanie z tytułu zakupu usług Pollease Sp. z o. o. 97 0 0 4 97 tys. zł – należność z tytułu udzielonej pożyczki Solarne Suszarnie Biomasy Sp. z o. o. 706 0 0 0 706 tys. zł – należność z tytułu udzielonej pożyczki Jednostki powiązane ze Spółką osobowo Kancelaria Prawna Waldemara Bronowskiego Sp. k. 0 0 8 114 8 tys. zł – zobowiązanie z tytułu zakupu usług Agencja Inwestycyjna Estro Sp. z o. o. 0 0 5 0 5 tys. zł – zobowiązanie z nabycia tytułu aktywów finansowych Dom Aukcyjny Mebis Sp. z o.o. 0 0 0 0 ---------------------------- Mebis Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych Sp. z o. o. 1 381 553 0 0 1 381 tys. zł – należność z tytułu usług Kancelaria Prawna Piotr Kuchno i Wspólnicy Sp. kom. 0 0 37 0 37 tys. zł – zobowiązanie z tyt. zakupu usług ZN Sp. z o. o. 0 0 0 0 ---------------------------- Kancelaria Adwokacka Adwokat Marta Currit 0 0 25 18 25 tys. zł – zobowiązanie z tytułu zakupu usług Wspólne przedsięwzięcia Zarząd Spółki dominującej Transakcje z udziałem innych członków głównej kadry kierowniczej * Poprzednia nazwa: „Kancelaria Prawna Grzegorza Lewandowskiego Sp. komandytowa”. Wspólne przedsięwzięcie, w których jednostki Grupy byłyby wspólnikiem – nie wystąpiły. 3. Warunki transakcji z podmiotami powiązanymi. Wszystkie transakcje z podmiotami powiązanymi zostały zawarte na warunkach rynkowych. 4. Pożyczki udzielone członkom Zarządu. W 2021r. nie udzielano pożyczek członkom Zarządu. 5. Inne transakcje z udziałem członków Zarządu. Nie wystąpiły inne transakcje z członkami Zarządu. 6. Wpływ zdarzeń na zmianę powiązań. Wpływ zdarzeń na powiązania z jednostkami zależnymi. Nazwa Spółki: Giełda Praw Majątkowych „Vindexus” S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: od 01.01.2021 do 31.12.2021 www.gpm-vindexus.pl 78 W 2021r. zwiększyła swój udział w kapitale dwóch jednostek zależnych, co prezentuje tabela niżej. Nazwa jednostki zależnej Udział GPM Vindexus S.A. w kapitale na dzień 31.12.2021 Udział GPM Vindexus S.A. w kapitale na dzień 31.12.2020 Fingo Capital S.A. 91,79% 91,53% Fiz- Bud Sp. z o.o. 89,62% 88,55% W prezentowanym okresie nie było innych zdarzeń, które miałyby wpływ na zmianę powiązań z jednostkami zależnymi. Wpływ zdarzeń na powiązania z jednostkami stowarzyszonymi. ✓ 10 grudnia br. Spółka kupiła 100 udziałów Solarnych Suszarni Biomasy Sp. z o.o. i na dzień bilansowy oraz dzień publikacji raportu posiada 20% udziału w kapitale zakładowym jednostki. Solarne Suszarnie Biomasy Sp. z o.o. są jednostką stowarzyszoną. Nazwa jednostki stowarzyszonej Udział GPM Vindexus S.A. w kapitale na dzień 31.12.2021 Udział GPM Vindexus S.A. w kapitale na dzień 31.12.2020 Eurea Sp. z o.o. 30,00% 30,00% Pollease Sp. z o.o. 25,00% 25,00% Solarne Suszarnie Biomasy Sp. z o.o. 20,00% Nie dotyczy Nota 46. WYNAGRODZENIA WYŻSZEJ KADRY KIEROWNICZEJ I RADY NADZORCZEJ. Świadczenia wypłacane Członkom Zarządu 01.01 -31.12.2021 01.01 -31.12.2020 Wynagrodzenia i narzuty 1 072 1 024 Pozostałe Razem 1 072 1 024 11 kwietnia 2019r. Rada Nadzorcza Spółki powołała na trzyletnią kadencję Zarząd w składzie: Jan Kuchno – Prezes Zarządu oraz Artur Zdunek – Członek Zarządu. 29 marca 2021r. uchwałą Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia ze składu Rady Nadzorczej została odwołana Pani Marta Currit. Do Rady Nadzorczej powołano Panią Julię Kuchno, której 13 kwietnia 2021r. powierzono funkcję Sekretarza Rady Nadzorczej. Funkcja 01.01 -31.12.2021 01.01 -31.12.2020 Wynagrodzenia Członków Zarządu Jan Kuchno Prezes Zarządu 699 667 Artur Zdunek Członek Zarządu od 11.04.2019* 373 357 RAZEM 1 072 1 024 Wynagrodzenia Rady Nadzorczej Piotr Kuchno Przewodniczący Rady Nadzorczej 233 233 Marta Currit Sekretarz Rady Nadzorczej do 29.03.2021 16 59 Julia Kuchno Sekretarz Rady Nadzorczej od 29.03.2021 46 0 Daniel Dębecki Członek Rady Nadzorczej 21 21 Lech Fronckiel Członek Rady Nadzorczej 21 21 Andrzej Jankowski Członek Rady Nadzorczej 21 21 Ryszard Jankowski Członek Rady Nadzorczej 21 21 Witold Jesionowski Członek Rady Nadzorczej do 06.07.2020 0 11 Piotr Schramm Członek Rady Nadzorczej od 06.07.2020 21 11 Sławomir Trojanowski Członek Rady Nadzorczej 21 21 Włodzimierz Tylman Członek Rady Nadzorczej 21 21 RAZEM 442 440 Udziały wyższej kadry kierowniczej (w tym członków Zarządu) w programie akcji pracowniczych. Nazwa Spółki: Giełda Praw Majątkowych „Vindexus” S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: od 01.01.2021 do 31.12.2021 www.gpm-vindexus.pl 79 29 lipca 2021r. Rada Nadzorcza Spółki uchwaliła Regulamin Programu Motywacyjnego. W ramach Programu Motywacyjnego osoby uprawnione uzyskały możliwość nabycia 20 000 akcji Spółki serii M na preferencyjnych warunkach w cenie emisyjnej wynoszącej 1 zł za jedną akcję. Akcje zostały pokryte przez osoby uprawnione wkładami pieniężnymi. W ramach programu motywacyjnego członkom zarządu zostało przyznanych łącznie 15 000 akcji Spółki. Nota 47. ZATRUDNIENIE. Stan zatrudnienia na koniec okresu sprawozdawczego 01.01 -31.12.2021 01.01 -31.12.2020 Zarząd 2 2 Administracja 18 21 Dział windykacji 82 76 Dział rachunkowości 10 7 Pozostali 10 10 RAZEM 122 116 Rotacja zatrudnienia 01.01 -31.12.2021 01.01 -31.12.2020 Liczba podpisanych umów o pracę 17 21 Liczba rozwiązanych umów o pracę (11) (14) Zmiana zatrudnienia per saldo 6 7 Nota 48. AKTYWOWANE KOSZTY FINANSOWANIA ZEWNĘTRZNEGO. Wg rozwiązania wzorcowego MSR 23 koszty finansowania zewnętrznego ujmowane są jako koszty bieżącego okresu, czyli okresu, w którym je poniesiono (niezależnie od sposobu wykorzystania pożyczki lub kredytu). Spółka nie skorzystała z rozwiązania alternatywnego, zgodnie z którym koszty finansowania zewnętrznego można aktywować, jeśli są one bezpośrednio związane z nabyciem, budową lub wytworzeniem tzw. aktywów kwalifikowalnych (dostosowywanych). Nie zidentyfikowała nabyć bezpośrednio sfinansowanych z zaciągniętego długu. Spółka wykorzystuje kapitał zewnętrzny na pokrycie zapotrzebowania w działalności operacyjnej. Nota 49. UMOWY NA ŚWIADCZENIE USŁUG W ŚWIETLE MSSF 16 (LEASING) UJĘTE W SPRAWOZDANIU FINANSOWYM. Spółka dokonała przeglądu umów dzierżawy i najmu, na podstawie których otrzymała prawo użytkowania aktywów obcych w swojej działalności operacyjnej, w zakresie zastosowania standardu MSSF 16- Leasing. Stosując model kontroli oceniła korzyści wynikające z umów i stopień dysponowania aktywem obcym. Wszystkie te umowy są w ocenie Spółki umowami o świadczenie usług, zawartymi na okres krótkoterminowy oraz nie zawierają opcji zakupu. Z uwagi na dyspozycje zawarte w standardzie są one obowiązkowo skalsyfikowane jako umowy leasingu. MSSF 16 zezwala leasingobiorcom na niestosowanie wymogów dotyczących ujęcia, wyceny oraz prezentacji w sprawozdaniu finansowym w stosunku do umów krótkoterminowych oraz o niewielkiej wartości. Z uwagi na zastosowanie zwolnienia umowy dzierżawy i najmu sklasyfikowane jako leasing rozliczane są bezpośrednio w koszty. W związku z powyższym zidentyfikowano następujące umowy leasingu krótkoterminowego oraz roczne koszty świadczenia usług: • dzierżawy powierzchni biurowej (4 kontrahentów) - koszt roczny 422 tys. zł, • dzierżawy powierzchni magazynowej przeznaczonej na archiwum dokumentacji koszt roczny 150 tys. zł, • dzierżawy środków transportu koszt roczny 247 tys. zł. Łączny koszt korzystania w ciągu 2021r. z usług najmu i dzierżawy obcych środków trwałych wynosi 819 tys. zł. Nota 50. SPRAWY SĄDOWE. Przedmiotem działalności Spółki jest nabywanie pakietów wierzytelności i windykacja ich na własny rachunek w postępowaniu sądowym i komorniczym, stąd też duża liczba kierowanych do sądów spraw jest specyfiką działalności Spółki. Nazwa Spółki: Giełda Praw Majątkowych „Vindexus” S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: od 01.01.2021 do 31.12.2021 www.gpm-vindexus.pl 80 Spółka w roku 2021 oraz do dnia raportu nie była stroną postępowań toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej, postępowania dotyczącego jej zobowiązań, których wartość łącznie lub z osobna przekraczałaby 10% kapitałów własnych Spółki. Nota 51. ROZLICZENIA PODATKOWE. W stosunku do Spółki nie toczą się żadne postępowania podatkowe. Nota 52. ZDARZENIA PO ZAKONCZENIU OKRESU SPRAWOZDAWCZEGO. 1. Zdarzenia w obszarze działalności inwestycyjnej. ✓ Po dniu bilansowym Spółka udzieliła pożyczki jednostce zależnej Fingo Capital S.A. o łącznej wartości nominalnej 3,2 mln zł. Oprocentowanie 8% w skali roku. Termin zwrotu 31 lipca 2022r. ✓ 24 marca 2022r. GPM Vindexus SA objęła 200 000 akcji jednostki zależnej Fingo Capital S.A. Udział Spółki w kapitale Fingo Capital SA wynosi na dzień publikacji raportu 92,68%. ✓ 5 kwietnia 2022r. Zarząd Mebis TFI S.A. podjął uchwałę o wykupie 6 certyfikatów inwestycyjnych funduszu GPM Vindexus NSFIZ. Dzień wykupu ustalono na 31 marca 2022r. Wartość wykupionych certyfikatów 19,6 mln zł. 2. Zdarzenia w obszarze działalności finansowej. ✓ 5 stycznia 2022r. Zarząd Spółki podjął uchwałę o wcześniejszym wykupie 9 000 obligacji serii D2 o wartości nominalnej 1 tys. zł każda. Łączna wartość wykupu 9 mln zł, zapłacone odsetki 0,5 mln zł. Na dzień publikacji raportu obligacje serii D2 zostały wykupione w całości. ✓ 30 marca 2022r. Spółka zawarła aneks do umowy kredytu w rachunku bieżącym. Termin spłaty został ustalony na 31 marca 2023r. Nota 53. SPRAWOZDANIE FINANSOWE SKORYGOWANE WSKAŹNIKIEM INFLACJI. Z uwagi na wniesienie składników kapitału własnego w latach, w których nie wystąpiło zjawisko hiperinflacji, nie uwzględniono czynnika inflacji zgodnie z MSR 29 na wielkość kapitałów własnych. Nota 54. INFORMACJE O TRANSAKCJACH Z PODMIOTEM DOKONUJĄCYM BADANIA SPRAWOZDANIA. Wynagrodzenie wypłacone lub należne za rok obrotowy 01.01 -31.12.2021 01.01 31.12.2020 - badanie rocznego sprawozdania finansowego i skonsolidowanego sprawozdania finansowego 110 45 - przegląd sprawozdania finansowego i skonsolidowanego sprawozdania finansowego 45 45 - za pozostałe usługi 6 6 RAZEM 161 96 Nota 55. WPŁYW KONFLIKTU W UKRAINIE NA DZIAŁALNOŚC SPÓŁKI PO DNIU BILANSOWYM. W naszej ocenie wojna w Ukrainie wpłynie przede wszystkim na następujące obszary naszej gospodarki: poziom inflacji, wysokość stóp procentowych, osłabienie złotego, poziom długu publicznego i sytuację demograficzną. Wg prognoz NBP inflacja w 2022 r. osiągnie – z 50% prawdopodobieństwem – wysokość w przedziale od 9,3% a 12,2%. Nastąpił wzrost cen paliw, rosną ceny żywności. Sankcje nakładane na Rosję i wojna w Ukrainie zmniejszą podaż zbóż i nasion oleistych, dostarczanych przez te kraje, co spowoduje dalszy wzrost cen żywności. Kryzys geopolityczny powoduje odpływ kapitału z Polski. Skutkiem tego jest umacnianie się takich walut jak dolar, euro, frank szwajcarski i osłabienie złotego, co napędza inflację. Rada Polityki Pieniężnej, aby wyhamować przyspieszającą inflację oraz polepszyć kurs złotego na rynku, podnosi stopy procentowe. Wzrasta koszt pożyczonego kapitału i obciążenie firm finansujących się długiem. Sytuacja w Ukrainie wpłynie niewątpliwie na poziom naszego długu publicznego. Nowe programy socjalne, finansowanie kryzysu migracyjnego, zapowiedź rządu o zwiększeniu wydatków na zbrojenia spowodują wzrost długu publicznego. Można spodziewać się dalszych obciążeń fiskalnych jednostki prowadzące działalność gospodarczą. Działania ustawodawcy. W sektorze windykacji można spodziewać się dalszych zmian w ustawodawstwie w celu ochrony dłużnika. Biorąc pod uwagę doświadczenia podczas pandemii oceniamy, że zostaną ograniczone działania egzekucyjne. Nazwa Spółki: Giełda Praw Majątkowych „Vindexus” S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: od 01.01.2021 do 31.12.2021 www.gpm-vindexus.pl 81 Wg doniesień medialnych rząd planuje wprowadzenie znacznych ograniczeń kapitałowych dla spółek zarządzających wierzytelnościami, licencjonowanie działalności przez nadzorcę, ograniczenie instrumentów windykacji polubownej. Zakupy pakietów. Sytuacja na rynku wierzytelności jest dość stabilna. Zarówno na rynku pierwotnym jak i wtórnym nie obserwujemy zmiany cen oferowanych do sprzedaży pakietów wierzytelności oraz ich ilości. Trudno ocenić rozwój tendencji na rynku zakupu wierzytelności. Popyt na wierzytelności będzie na pewno ograniczony ze względu na wzrost kosztu obsługi instrumentów dłużnych. W zakresie finansowania. Sektor windykacji finansuje swoją działalność kapitałem pożyczonym. Wzrost stóp referencyjnych wpływa na wzrost oprocentowania oferowanego w obrocie poza bankowym ze skutkiem wzrostu kosztów obsługi długu i obniżenia gotówkowych zysków netto. Rozwiązaniem byłoby obniżenie marży ustanawianej przez instytucje finansowe. Spółki charakteryzujące się znacznym zadłużeniem kapitału własnego mogą być dofinansowane poprzez dodatkowe emisje akcji. Spółka dominująca posiada wprawdzie zobowiązania z tytułu wyemitowanych obligacji w kwocie 107 850 tys. zł, lecz są on zabezpieczone poprzez ustanowienie zastawu rejestrowego na certyfikatach inwestycyjnych zależnych funduszy, których łączna wartość aktywów netto 268 388 tys. zł, w tym środki pieniężne ok.23% sumy. Spółka nie posiada aktywów, dostawców, współpracowników, oraz nie prowadzi działalności operacyjnej w Ukrainie i Rosji. W związku z tym, kontynuowane działania wojenne w ograniczonym stopniu wpłyną na jej sytuację operacyjną. Zarząd monitoruje na bieżącą sytuację związaną z rynkami Rosji, Białorusi oraz Ukrainy i nie stwierdza bezpośredniego wpływu konfliktu zbrojnego na obecną sytuację finansową Spółki. Nie występuje ryzyko zagrażające kontynuacji działalności. Na chwilę obecną Spółka nie przewiduje aby konflikt miał wpływ na znaczące korekty szacunków w 2022r. Nota 56. ZMIANA ZASAD RACHUNKOWOŚCI I JEJ WPŁYW NA PREZENTOWANE DANE PORÓWNAWCZE. 1. Zmiana prezentacji przychodów z działalności podstawowej i kosztów związanych z nimi ustalona dla okresu porównawczego. W tabeli niżej przedstawiamy skutki zmiany w zakresie kwalifikacji przychodów z działalności podstawowej oraz identyfikacji kosztów związanych z danym źródłem przychodu, zagadnienie szczegółowo opisane w rozdz. II.7.2. pkt 1. a) Wyłączenie opłat sądowych i egzekucyjnych 2 156 tys. zł z przychodów z wierzytelności nabytych i zaliczenie do pozycji „k oszt własny”. b) Przypisanie kosztów operacyjnych 17 717 tys. zł do przychodów z działalności podstawowej i wykazanie ich w pozycji „koszt własny”. Zmiana zasad rachunkowości nie ma wpływu na wynik finansowy brutto oraz netto Spółki. 01.01.2020 - 31.12.2020 (po zmianie) Zmiana zasad rachunkowości 01.01.2020 – 31.12.2020 (przed zmianą) Przychody z działalności podstawowej 24 127 2 156 21 971 Koszt własny (19 873) (19 873) 0 1.Koszt wpisów sądowych i egzekucyjnych (2 156) (2 156) 0 2.Koszt operacyjny zarządzania wierzytelnościami (17 717) (17 717) 0 Zysk (strata) brutto na sprzedaży 4 254 (17 717) 21 971 Pozostałe przychody operacyjne 144 144 Koszty ogólne i administracyjne (3 426) 17 717 (21 143) Pozostałe koszty operacyjne (127) (127) Zysk (strata) na działalności operacyjnej 845 0 845 1.Przychody finansowe 18 084 18 084 2.Koszty finansowe (6 319) (6 319) Udział w zyskach (stratach) osób prawnych ustalany metodą praw własności (104) (104) Zysk (strata) przed opodatkowaniem 12 506 0 12 506 Nazwa Spółki: Giełda Praw Majątkowych „Vindexus” S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: od 01.01.2021 do 31.12.2021 www.gpm-vindexus.pl 82 Podatek dochodowy (3 305) (3 305) Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej 9 201 9 201 Zysk (strata) z działalności zaniechanej Zysk (strata) netto 9 201 0 9 201 c) Wpływ zmiany opisanej w pkt. b na wartość bilansową wierzytelności w okresie porównawczym. Zmiana wartości bilansowej wierzytelności w 2020r. 31.12.2020 (po zmianie) Zmiana zasad rachunkowości 31.12.2020 (przed zmianą) Wartość bilansowa wierzytelności w zamortyzowanym koszcie na początek okresu 27 716 0 27 716 1. Zmiana wartości bilansowej 5 174 0 5 174 1a. zakup wierzytelności 11 441 11 441 1b. wydatki na opłaty sądowe i egzekucyjne 0 (2 156) 2 156 1c. przychód z wierzytelności nabytych 0 ( 2 323) 2 323 1d. przychód odsetkowy 4 051 4 051 0 1e. zysk z tytułu odwrócenia utraty wartości portfela 428 428 0 1f. uzyskane wpłaty z portfeli wierzytelności (10 746) 0 (10 746) Wartość bilansowa wierzytelności na koniec okresu 32 890 0 32 890 Zmiana stanu wierzytelności ujęta w przepływach pieniężnych (5 174) 0 (5 174) Identyfikacja przychodu z wierzytelności w wysokości przychodu odsetkowego oraz kosztu związanego z tym przychodem w wysokości poniesionych opłat (pkt.1b tabeli) nie miała wpływu na wartość bilansową portfela wierzytelności ani na zmianę stanu wierzytelności ujętą w przepływach. 2.Zmiana prezentacji wybranych elementów sprawozdania z sytuacji finansowej w okresie porównawczym . 2a. Do należności handlowych i pozostałych dołączono rozliczenia międzyokresowe kosztów czynne. Pozycja aktywów po zmianie zasad rachunkowości Pozycja aktywów przed zmianą zasad rachunkowości Kategoria Należności handlowe i pozostałe Należności handlowe i pozostałe Należności Rozliczenia międzyokresowe Rozliczenia międzyokresowe W tabeli niżej przedstawiono zmiany opisane w pkt 2a. AKTYWA 31.12.2020 (po zmianie) Zmiana zasad rachunkowości 31.12.2020 (przed zmianą ) Aktywa trwałe 269 135 0 269 135 Aktywa obrotowe 42 298 0 42 298 Należności handlowe i pozostałe 7 687 75 7 612 Nabyte wierzytelności w zamortyzowanym koszcie 32 890 32 890 Pozostałe aktywa finansowe w zamortyzowanym koszcie 1 673 1 673 Rozliczenia międzyokresowe 0 (75) 75 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 48 48 AKTYWA RAZEM 311 433 0 311 433 Zmiany nie miały wpływu na sumę aktywów. 2b. Utworzono pozycję „ Zyski zatrzymane ”, która obejmuje zyski podzielone w latach ubiegłych, fundusz rezerwowy na wypłatę dywidendy oraz wynik netto za rok bieżący. Nazwa Spółki: Giełda Praw Majątkowych „Vindexus” S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: od 01.01.2021 do 31.12.2021 www.gpm-vindexus.pl 83 Pozycja pasywów po zmianie zasad rachunkowości Pozycja pasywów przed zmianą zasad rachunkowości Kategoria cząstkowa Zyski zatrzymane Pozostałe kapitały Kapitał zapasowy z podziału zysków netto lat ubiegłych Pozostałe kapitały Fundusz rezerwowy na wypłatę dywidendy Wynik roku bieżącego Wynik roku bieżącego 2c. W pozycji „ Pozostałe kapitały ” wykazany jest kapitał będący skutkiem wyceny programu motywacyjnego w wartości godziwej oraz inne dochody ujęte w kapitałach. Pozycja pasywów po zmianie zasad rachunkowości Pozycja pasywów przed zmianą zasad rachunkowości Kategoria Pozostałe kapitały Pozostałe kapitały Skutki wyceny programu motywacyjnego w wartości godziwej Pozostałe kapitały Inne dochody ujęte w kapitale 2d. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe, które są sumą wszystkich zobowiązań z wyłączeniem zobowiązań finansowych i zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego. Pozycja pasywów po zmianie zasad rachunkowości Pozycja pasywów przed zmianą zasad rachunkowości Kategoria Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe Zobowiązania handlowe Zobowiązania z tytułu dostaw i usług Pozostałe zobowiązania Zobowiązania z tytułu wynagrodzeń, podatków oraz pozostałe Pozostałe rezerwy Rezerwa na badanie sprawozdań finansowych Powyższe zmiany zasad rachunkowości nie miały wpływu na sumę aktywów, sumę kapitałów, sumę zobowiązań oraz sumę pasywów. PASYWA 31.12.2020 (po zmianie) Zmiana zasad rachunkowości 31.12.2020 (przed zmianą) Kapitał własny 172 397 0 172 397 Kapitał zakładowy 1 168 1 168 Kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej ceny nominalnej 7 284 270 7 014 Akcje własne (347) (347) Pozostałe kapitały 646 (154 715) 155 361 Zyski zatrzymane 163 646 163 646 Wynik finansowy bieżącego okresu 0 (9 201) 9 201 Zobowiązania długoterminowe 102 273 0 102 273 Pozostałe zobowiązania finansowe 69 102 69 102 Rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego 32 223 32 223 Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne 948 948 Zobowiązania krótkoterminowe 36 763 0 36 763 Kredyty i pożyczki 2 118 2 118 Pozostałe zobowiązania finansowe 26 554 26 554 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług i pozostałe 6 606 6 606 Zobowiązania handlowe 0 (5 530) 5 530 Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego 744 744 Pozostałe zobowiązania 0 (1 001) 1 001 Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne 741 741 Pozostałe rezerwy 0 (75) 75 PASYWA RAZEM 311 433 0 311 433 Nazwa Spółki: Giełda Praw Majątkowych „Vindexus” S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: od 01.01.2021 do 31.12.2021 www.gpm-vindexus.pl 84 3. Przekształcenie danych porównawczych sprawozdania ze zmian w kapitale własnym w okresie 01.01.2020r. – 31.12.2020r. a) Utworzono pozycję „zyski zatrzymane” - suma kapitału zapasowego z podziału zysku za lata ubiegłe, funduszu rezerwowego na wypłatę dywidendy oraz zysku netto za rok bieżący. b) Utworzono pozycję „ inne zmiany w kapitale własnym ” – ujmuje się między innymi wypłaty w okresie sprawozdawczym z podziału zysku netto na cele charytatywne i socjalne. Kapitał zakładowy Kapitały zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej ceny nominalnej Akcje własne Zyski zatrzymane Pozostałe kapitały Niepodzielon y wynik finansowy Kapitał własny ogółem Kapitał własny 01.01.2020r. 1 168 7 014 (347) 0 146 000 10 564 164 399 Zmiany zasad rachunkowości 270 155 648 (145 354) (10 564) 0 Kapitał własny po korektach 1 168 7 284 (347) 155 648 646 0 164 399 Wypłata dywidendy (1 163) (1 163) Inne zmiany w kapitale własnym (40) (40) Wynik roku bieżącego 9 201 9 201 Inne dochody całkowite 0 0 Suma dochodów całkowitych 9 201 9 201 Łączne zmiany w kapitale własnym 0 0 0 7 998 0 0 7 998 Kapitał własny na 31.12. 2020r. 1 168 7 284 (347) 163 646 646 0 172 397 Przedstawione w tabeli wyżej zmiany nie miały wpływu na wysokość kapitałów własnych. 4.Przekształcenie danych porównawczych rachunku z przepływu środków pieniężnych za okres 01.01.2020r. – 31.12.2020r. Przepływy w działalności operacyjnej. a) Z kategorii „ Odsetki i udziały w zyskach” wyodrębniliśmy „ Przychody z tytułu odsetek ” oraz „ Koszty z tytułu odsetek ”. Zmiana ta per saldo nie miała wpływu na sumę korekt. b) W związku z rozszerzeniem kategorii należności oraz zobowiązań za wyjątkiem zobowiązań finansowych skorygowaliśmy pozycje wyjściowe. Zmieniły się korekty cząstkowe, suma korekt pozostała bez zmian. Przepływy w działalności inwestycyjnej . c) W pozycji „Wydatki na aktywa finansowe” prezentowane jest nabycie akcji, udziałów i certyfikatów inwestycyjnych. d) Utworzyliśmy nową pozycję „ Inne wpływy (wydatki) inwestycyjne”, w której ujmowane będą wydatki na udzielenie pożyczek, objęcie obligacji, a także wpływy z tytułu spłaconych pożyczek i umorzonych obligacji. 01.01.2020 - 31.12.2020 (po zmianie) Zmiana zasad rachunkowości 01.01.2020- 31.12.2020 (przed zmianą) DZIAŁALNOŚĆ OPERACYJNA Zysk (strata) przed opodatkowaniem 12 506 0 12 506 Korekty łącznie: (1 077) 0 (1 077) 1. Amortyzacja 655 655 2. Odsetki i udziały w zyskach 0 (5 843) 5 843 3. Przychody z tytułu odsetek (130) (130) 4. Koszty z tytułu odsetek 5 973 5 973 5. Zysk z działalności inwestycyjnej (17 602) (17 602) 6. Udział w zyskach osób prawnych 104 104 7. Zmiana stanu rezerw 364 (30) 394 Nazwa Spółki: Giełda Praw Majątkowych „Vindexus” S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: od 01.01.2021 do 31.12.2021 www.gpm-vindexus.pl 85 8. Zmiana stanu wierzytelności (5 174) (5 174) 9. Zmiana stanu należności (648) 24 (672) 10. Zmiana stanu zobowiązań, z wyjątkiem pożyczek i kredytów 15 381 30 15 351 11. Zmiana stanu pozostałych aktywów 0 (24) 24 12. Gotówka z działalności operacyjnej 11 429 11 429 13. Podatek dochodowy zapłacony (619) (619) A. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej 10 810 0 10 810 DZIAŁALNOŚĆ INWESTYCYJNA 1. Zbycie wartości niematerialnych, rzeczowych aktywów trwałych oraz nieruchomości inwestycyjnych 62 62 2. Zbycie aktywów finansowych 0 0 3. Wpływy z tytułu umorzonych obligacji i pożyczek 0 (901) 901 4. Odsetki 131 131 5. Nabycie wartości niematerialnych, rzeczowych aktywów trwałych oraz nieruchomości inwestycyjnych (444) (444) 6. Wydatki na aktywa finansowe (3 657) (3 552) (105) 7. Inne wpływy (wydatki) inwestycyjne 796 4 453 (3 657) B. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (3 112) 0 (3 112) DZIAŁALNOŚĆ FINANSOWA C. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (7 222) 0 (7 722) D. Przepływy pieniężne netto razem (A+B+C) (24) 0 (24) E. Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w tym: (24) 0 (24) F. Środki pieniężne na początek okresu 72 0 72 G. Środki pieniężne na koniec okresu (F+D) 48 0 48 Nota 57 OBJAŚNIENIA DO SPRAWOZDANIA Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH. Szczegółowe informacje o składnikach korekt przepływów pieniężnych w działalności operacyjnej Nota 01.01 -31.12.2021 01.01 -31.12.2020 I. Amortyzacja 695 655 1. Amortyzacja wartości niematerialnych 14 85 12 2. Amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych 12 610 643 II. Zyski (straty) z tytułu różnic kursowych 0 0 III. Przychody z tytułu odsetek 5 (77) (130) 1. Przychody finansowe wg rachunku zysków i strat (41 321) (18 084) 2. Wycena instrumentów kapitałowych w wartości godziwej – wyłączenie z przychodów finansowych 25 504 9 874 3. Przychód ze zbycia udziałów 0 130 4. Uzyskane dochody z udziału w zyskach osób prawnych 15 740 7 950 IV. Koszty z tytułu odsetek 5 7 312 5 973 1. Koszty finansowe wg rachunku zysków i strat 7 105 6 319 2. Koszt sprzedanych udziałów (128) 3. Pozostałe koszty finansowe (2) 4. Utrata wartości wg MSSF 9 207 (216) V. Zysk (strata) z działalności inwestycyjnej (41 345) (17 602) 1.Wycena instrumentów kapitałowych w wartości godziwej przez wynik finansowy 5 (25 504) (9 874) 2.Zysk ze zbycia akcji i udziałów 0 (2) 3. Zysk ze zbycia środków trwałych (2) 4. Wycena programu motywacyjnego 27 106 5.Utrata wartości wg MSSF 9 5 (207) 216 6. Uzyskane dochody z udziału w zyskach osób prawnych 5 (15 740) (7 950) 7. Pozostałe 10 VI. Udział w zyskach osób prawnych 53 104 VII. Zmiana stanu rezerw 39,40 (239) 364 1.Zmiana stanu rezerw na świadczenia pracownicze (239) 364 2.Zmiana stanu pozostałych rezerw 0 0 VIII. Zmiana stanu wierzytelności 21 (9 683) (5 174) Nazwa Spółki: Giełda Praw Majątkowych „Vindexus” S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: od 01.01.2021 do 31.12.2021 www.gpm-vindexus.pl 86 1.Wpływy z wierzytelności nabytych 12 895 10 746 2.Wydatki na zakup wierzytelności (10 414) (11 441) 3. Przychód odsetkowy obliczony metodą efektywnej stopy procentowej skorygowanej o ryzyko kredytowe (3 937) (4 051) 4. Pozostały przychód z wierzytelności (8 227) (428) IX. Zmiana stanu należności 20 2 903 (648) 1.Zmiana stanu należności wynikająca z bilansu: (17 108) (372) 1. Zmiana należności odsetkowych odsetki od pożyczek (2) (66) 4. Należność z tyt. umorzenia certyfikatów inwestycyjnych wyłączenie 19 734 2. Zmiana utraty wartości 279 (210) X. Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych z wyjątkiem kredytów i pożyczek 34 (11 445) 15 381 1.Zmiana stanu zobowiązań z tytułu dostaw i usług i pozostałych wynikająca z bilansu (658) 4 809 4.Zmiana stanu pozostałych zobowiązań z tyt. podziału zysku (175) (40) 5.Nalezność z tytułu wykupy certyfikatów inwestycyjnych (10 612) 10 612 XI. Zmiana stanu pozostałych aktywów 0 0 XII. Inne korekty z działalności operacyjnej 0 0 Łączna korekta przepływów z działalności operacyjnej (51 826) (1 077) Szczegółowe informacje o elementach przepływów pieniężnych w działalności inwestycyjnej 01.01 -31.12.2021 01.01-31.12.2020 1. Zbycie wartości niematerialnych, rzeczowych aktywów trwałych oraz nieruchomości inwestycyjnych 4 62 2. Zbycie aktywów finansowych: 10 612 0 a. Wpływ z tyłu umorzenia certyfikatów inwestycyjnych 10 612 0 3.Otrzymane odsetki (od pożyczek) 218 131 4.Nabycie wartości niematerialnych, rzeczowych aktywów trwałych i nieruchomości inwestycyjnych (122) (444) 5. Wydatki na aktywa finansowe (nabycie akcji, udziałów) (739) (3 657) 6.Inne wpływy (wydatki) inwestycyjne: (1 631) 796 a. Obligacje 0 0 b. Pożyczki (1 631) 796 Łączna korekta przepływów z działalności inwestycyjnej 8 342 (3 112) Szczegółowe informacje o elementach przepływów pieniężnych w działalności finansowej 01.01 -31.12.2021 01.01-31.12.2020 1.Wpływy z emisji akcji 20 0 2.Wpływy z kredytów i pożyczek 0 955 3.Spłata kredytów i pożyczek (2 118) 0 4.Emisja dłużnych papierów wartościowych, w tym: 43 010 15 000 a. Emisja obligacji serii D2 9 000 b. Emisja obligacji serii E2 6 000 c. Emisja obligacji serii F2 20 000 d. Emisja obligacji serii G2 8 000 e. Emisja obligacji serii H2 15 010 5.Dywidendy i inne wpłaty na rzecz właścicieli (1 163) (1 163) 6.Wykup dłużnych papierów wartościowych, w tym: (32 500) (16 250) a. Wykup obligacji serii Y1 (10 000) (5 000) b. Wykup obligacji serii A2 (20 000) (10 000) c. Wykup obligacji serii C2 (2 500) (1 250) 7.Płatności zobowiązań z tytułu leasingu 0 0 Nazwa Spółki: Giełda Praw Majątkowych „Vindexus” S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: od 01.01.2021 do 31.12.2021 www.gpm-vindexus.pl 87 8.Zapłacone odsetki, w tym: (5 628) (6 264) a. Zapłacone odsetki od obligacji (5 543) (6 174) b. Zapłacone odsetki od kredytu (85) (90) Łączna korekta przepływów z działalności finansowej 1 621 (7 722) Warszawa, dnia 29 kwietnia 2022r. Członek Zarządu Członek Zarządu Prezes Zarządu Artur Zdunek Andrzej Jankowski Jan Kuchno

AI Terminal

5625_rns_2022-04-30_b5b8e5b1-7274-445e-b236-117ae9668cd9.xhtml

More from GPM Vindexus S.A.

Talk to a Data Expert