Investor Presentation • Sep 23, 2021
Investor Presentation
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Realizziamo software, tecnologie e servizi che aiutano i provider socio sanitari ad innovare i modelli di cura, assistenza e prevenzione, ottimiz zando i processi e contenendo i costi
Una partnership per rendere i sistemi sanitari sostenibili e migliorare la salute e il benessere delle persone
2013 apre il capitale al Fondo Orizzonte – emesso il primo Bond.
2016 fusione per incorporazione della SPAC CFP1. Inizio delle negoziazioni su AIM Italia.
2018 passagio da AIM a MTA di Borsa Italiana.
100 mln di € di investimenti in M&A
Ricavi M€ EBITDA €M *
*2017 and 2018 EBITDA, net of extraordinary costs; 2019 EBITDA includes the effects of IFRS 16
Aree Strategiche di Affari
Pay 3,3% Automation 4,4% ICT 5,5% Software 37,9%
SERVIZI 48,9% Care
Esperienze che rappresentano la visione del Gruppo in concreto
Software di telemedicina, dispositivi indossabili, servizi di centrale operativa tecnologica e medica per monitorare oltre 55 mila pazienti Covid e/o affetti da patologie croniche
Intelligenza Artificiale, consulenza, innovazione metodologica per stratificare la popolazione e definire priorità di accesso al vaccino tenendo conto di fattori demografici e clinici
Soluzioni software e dispositivi per la gestione delle code, servizi ICT e servizi di Contact Center per migliorare il processo di accesso alla Diagnostica anti-Covid passando da ore a qualche minuto nei tempi di attesa
Il punto nodale è la PRESA IN CARICO del paziente. Integrare il valore delle persone Persone con quello delle Tecnologie.
• 22.3 M€ raccolti da esercizio dei warrant finanziamento M&A
• Gruppo Medinfo (SW Blood Bank) : 3,9 M€ Ric. | 33% EBITDA| 60 clienti NHS UK, Forze armate Francia e Belgio
RICAVI: 271,0 M€ +12,5% Crescita organica +6,6%, Crescita linee esterne +5,9%
RICAVI ESTERO: 23,9 M€ +20,0% Crescita legata principalmente al Blood (Software)
EBITDA : 40,2 M€ +24,6% Contributo principale da ASA software
20,6 M€ di ammortamenti (+4,5 M€ vs 2019 principalmente per M&A e R&D)
Variazione positiva della gestione fiscale (riallineamento dei valori non fiscalmente riconosciuti su alcuni beni /Patent BOX)
| M€ | 2020 | 2019 |
|---|---|---|
| Ricavi e altri proventi |
271,0 | 240,9 |
| Ricavi adj. (1) |
250,9 | 223,3 |
| EBITDA | 40,2 | 32,2 |
| EBITDA % su Ricavi adj. |
16,0% | 14,4% |
| EBIT | 18,9 | 15,1 |
| Utile Netto | 12,3 | 9,8 |
DIVIDENDO 0,50 € p.a. Pay out ≈64% dell'Utile Netto del Gruppo Gpi
109,0 M€ (91,3 M€ nel 2019):
83,3 M€ (72,1 M€ nel 2019 ):
117,6 M€ (82,8 M€ nel 2019)
| M€ | 2020 | 2019 |
|---|---|---|
| Capitale Circolante Netto |
109,0 | 91,3 |
| Immobilizzazioni | 159,7 | 119,4 |
| Altre attività / (passività) operative |
(67,9) | (55,8) |
| CAPITALE INVESTITO NETTO | 200,9 | 154,9 |
| Patrimonio Netto |
83,3 | 72,1 |
| Posizione Finanziaria Netta |
117,6 | 82,8 |
| TOTALE FONTI |
200,9 | 154,9 |
A3.1 CERVED Rating confermato A- S&P |A3 di Moody's | A-1 di Fitch
* H-pub: clienti Healthcare Pubblici ; H-Pri: clienti Healthcare Privati, NH-Pub: clienti pubblici non Healthcare; NH-Pri: clienti privati non Healthcare
* RESTATED a seguito della riclassificazione del business della società Xidera sempre più coerente con i servizi di accoglienza sanitaria, che passa dall'ASA Software all'ASA Care
Linee di offerta
Hit Ratio Gare**
• 30%
• 42%
• 1-3 anni
• 20 mln/€ anno
• 2° operatore ITA
** Hit Ratio inteso come % n° gare vinte su totale n° gare partecipate.
* RESTATED a seguito della riclassificazione del business della società Xidera sempre più coerente con i servizi di accoglienza sanitaria, che passa dall'ASA Software all'ASA Care
Hit Ratio Gare** • 37%
• 81%
• 4-6 anni
• 1° operatore ITA
** Hit Ratio inteso come % n° gare vinte su totale n° gare partecipate.
Vendita HW Magazzini Automatizzati e canoni di manutenzione e assistenza
Canoni per servizi di Desktop Management altri servizi sistemistici
Servizi di ePayment, ricavi da noleggio POS e relativo software
Scenario competitivo e Linee Guida strategiche
Top Player Italia
| Società | Breve descrizione | Focus su sanità |
Ranking |
|---|---|---|---|
| Soluzioni ICT e relativi servizi per i provider di sanità pubblica e privata. |
| 1° | |
| Soluzioni ICT , servizi amministravi e socio sanitari per i provider di Sanità pubblica e privata. |
2° | ||
| Soluzioni ICT per i settori: Attraverso finance, industry, telco&utilities divisione e PA. dedicata alla Sanità |
3° | ||
| Digital transformation & servizi Attraverso ICT per industries, energy, divisione aerospace, Sanità, PA, … dedicata alla Sanità |
4° | ||
| Software per processi Azienda del ospedalieri, order e risk mgmt. gruppo Reply Parte di Reply Gruppo. dedicata alla Sanità |
5° |
| Società | Breve descrizione | Ranking |
|---|---|---|
| Soluzioni ICT , servizi amministravi e socio sanitari per i provider di sanità pubblica e privata. |
1° | |
| Servizi di manutenzione per medical device, attivo in 17 paesi. |
n.a. | |
| Servizi BPO (es. pulizie, sicurezza, logistica e servizi sanitari). |
n.a. | |
| Fornitore locale si servizi per la sanità e per il settore educativo , opera nella regione Veneto. |
n.a. | |
| Fornitore locale di servizi per la sanità , opera nella regione Lazio. |
n.a. |
Visione Globale Vs Italia – Stime Gartner Hospital + Physician (2021 Q2)
Previsioni mercato globale software+servizi IT Healthcare 2021
| +11,4% 2021 su 2020 | CAGR 20 – | 24: 12,3% |
|---|---|---|
| 50.5% North America | CAGR 20 – | 24: 12,0% |
| 24.8% Western Europe | CAGR 20 – 24: |
11,0% |
Previsioni mercato italiano software+servizi IT Healthcare 2021 +3,3% 2021 on 2020
1,0% Italy CAGR 20 – 24: 6,7%
Risorse economiche straordinarie PNRR > € 5 mld per Sanità Digitale di cui € 1 mld per Telemedicina
Fonte Netconsulting Cube (giugno 2021 Q2) - dati in mln di euro, valori%
TOTALE CAGR 20-24 6,8% SW e SERV. CAGR 20-24 6,9%
Software per il Blood Management System, ambito strategico per i sistemi sanitari dei paesi
50 sedi
SEDI ESTERO Austria, Francia, Germania, Malta, Polonia, Russia, Spagna, USA
SOLUZIONI WORLDWIDE > 60 paesi
| 01 | 02 | 03 | 04 | 05 |
|---|---|---|---|---|
| SEMPRE PIÙ GLOBALI |
CRESCITA SANITÀ PRIVATA |
LEADERSHIP MERCATO SW SANITÀ ITALIA |
DA PRODOTTI / SERVIZI A SOLUZIONI INTEGRATE |
DA PROVIDER A PARTNER |
| Forte incremento nel periodo di piano. |
Raddoppio del peso % segmento |
Grandi appalti regionali e nazionali |
Maggiore integrazione servizi sw tecnologie per rispondere |
Natura multi business con il contributo di tutte le ASA |
| Aree geografiche di crescita: |
M&A | all'evoluzione dei modelli di cura e della |
||
| Europa Continentale e Americhe |
Focus R&D su Machine Learning e su digital transformation |
domanda di salute |
Nuovi target calcolati a parità di perimetro di consolidamento al 31/12/2020
Linee guida M&A Diventare player di riferimento europeo
• Evoluzione portafoglio Prodotti e Servizi / Territori
| Leadership e Unicità |
|---|
Crescita e Visibilità
Tecnologia e Servizio
Evoluzione mercato/ Risorse PNRR
GPI IN BORSA
18.260.496 AZIONI ORDINARIE ISIN: IT0005221517 Bloomberg: GPI:IM Prezzo: 12,05 € (21 settembre 2021) Capitalizzazione: 220 M€
Intermonte SIM (27 luglio 2021): € 17,00 Midcap | Tp Icap (27 luglio 2021): € 16,50 Banca Akros (27 luglio 2021): € 15,20 AZIONARIATO
Via Ragazzi del '99, 13 - 38123 Trento T +39 0461 381515 [email protected]
Fabrizio Redavid C. +39 335 1035499 [email protected]
C. +39 340 8223333 [email protected]
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patrimonio netto, e altre persone a cui può essere lecitamente comunicata, di cui all'articolo 49, paragrafo 2, lettere da a) a d), dell'Ordine; e (C) altre persone per le quali questa presentazione possa essere distribuita e diretta legalmente in base alle leggi applicabili (tutte le persone di cui ai punti da (A) a (C) sopra indicate come "persone rilevanti").
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