Gosuncn technology group Co., Ltd. — Capital/Financing Update 2011

Apr 23, 2011

关于设立广州高新兴科技园发展有限公司

的可行性研究报告

编制单位：广东高新兴通信股份有限公司

二〇一一年四月

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目 录

一、投资概况 ............................................................................................................... 3 （一）拟设立子公司的基本情况................................................................................ 3 （二）投资主体概括.................................................................................................... 3 （三）项目建设内容.................................................................................................... 3 二、项目背景 ............................................................................................................... 4 （一）广州城市发展“东进”战略............................................................................ 4 （二）中新知识城是珠三角经济腾飞的支点............................................................ 4 三、项目可行性和必要性 ........................................................................................... 4 （一）科技地产是高新技术产业和地产结合的产物................................................ 4 （二）优化资产配置，发挥资产保值增值功能，提高公司抗风险能力................ 5 （三）为公司主营业务发展战略提供未来资源性支持............................................ 5 四、投资预算与资金筹措 ........................................................................................... 5 （一）投资估算............................................................................................................ 6 （二）资金筹措方案.................................................................................................... 6 五、项目效益分析 ....................................................................................................... 6 六、风险因素及对策 ................................................................................................... 6 （一）市场风险............................................................................................................ 6 （二）筹资风险............................................................................................................ 6 （三）管理风险............................................................................................................ 6

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一、投资概况

为优化广东高新兴通信股份有限公司（简称“高新兴”或“公司”）的资产 配置以及发挥资产保值增值功能，同时为公司主营业务发展战略提供未来资源性 支持，公司拟使用自有资金投资设立全资子公司广州高新兴科技园发展有限公 司。（以下称“高新兴科技园发展公司”）

（一）拟设立子公司的基本情况

1、公司名称：广州高新兴科技园发展有限公司（公司名称以登记机关核准 为准）

2、拟设地点：广东省广州市

3、注册资本：人民币2000.00万元

4、企业类型：有限责任公司

• 5、法定代表人：刘双广

（6）经营范围：新技术、新产品项目投资；技术开发；技术服务；技术咨 询；物业管理；出租办公用房、商业用房；饭店管理；餐饮管理（涉及许可经营 的凭许可经营）。（经营范围以登记机关核准为准）

广州高新兴科技园发展有限公司主要从事业务为科技园建设、租赁、管理和 服务等。

（二）投资主体概括

本项目投资主体为广东高新兴通信股份有限公司，基本情况如下：

广东高新兴通信股份有限公司是国内领先的通信局站运维支撑系统综合解 决方案提供商及其软硬件产品制造商。公司成立于1997年，注册资本6,840.00万 元，公司股票于2010年7月28日在深圳证券交易所创业板挂牌上市，股票代码： 300098。

（三）项目建设内容

高新兴科技园发展公司成立后，一方面，对公司现有广州市萝岗区科学城开 创大道2819号办公及生产大楼进行管理，另一方面拟在广州市萝岗区中新知识 城、科学城购置工业用地或商业用地40-60亩，建设高新兴科技园，优化公司资 产配置以及发挥资产保值增值功能，集聚和整合产业链，为公司主营业务发展战 略提供未来资源性支持。

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本项目首期投资2,000.00万元，主要用于项目调研、规划、土地申报等项目 前期费用。

二、项目背景

（一）广州城市发展“东进”战略

2009年1月8日，国务院发布《珠江三角洲地区改革发展规划纲要

(2008-2020)》，为珠三角历史发展树立了新的历史坐标。珠三角洲的发展与粤港 澳发展密不可分。东进，排在广州宏观战略之首，城市向东发展是广州城市发展 的一个趋势。地处广州连接东莞、深圳、香港等经济发达城市黄金走廊的东部区 域黄埔、萝岗、增城，特别是广州科学城，未来将以广州“最适宜投资创业和生 活居住的绿色生态新城”面貌出现。

（二）中新知识城是珠三角经济腾飞的支点

2011年3月，中新广州知识城（以下称“知识城”）起步区项目获国家发改委 核准批复同意建设。中新知识城位于广州市萝岗区九龙镇，建设面积100多平方 公里，总投资金额120亿元，是中国与新加坡继天津工业园、苏州生态园后的又 一大型合作项目。知识城位于五区交界，交通枢纽位置重要，是广州东北部地区 的重要战略部署。

知识城计划分三个阶段开发：2010年到2015年，建设用地规模约10平方公里， 属于知识城的起步区；2016年到2020年，建设用地规模约30平方公里；到2030 年建设用地规模约60平方公里。

目前，起步区设置了工业设计谷、新加坡南洋理工大学创新基地、北航先进 工业技术研究所、研发科技园、6个生活居住片区、3个科学家园、会展中心、腾 飞科技、奥飞3D技术、科普、体育体验公园以及绿廊绿道等33个项目。

三、项目可行性和必要性

（一）科技地产是高新技术产业和地产结合的产物

科技地产是在国家提出的“科技创新、产业升级、拉动区域经济发展”的号 召下，各企业结合原有的资源优势与地产融合而创新地产项目的一种盈利模式。 主要模式是通过参与科技园区的开发，建造产业基地、研发基地、创业孵化基地， 并开发园区配套住宅、写字楼等物业。

科技地产是高新技术产业和地产结合的产物，以提升、培育、创新高新技术

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产业链条为手段，以高科技园为载体，通过产业提升、优化区域产业结构。科技 地产通过高科技园区吸纳高新技术产业，通过地产开发改善区域居住、生活、休 闲娱乐等软环境，形成产业和居住的良性互动。

（二）优化资产配置，发挥资产保值增值功能，提高公司抗风险能力

广东高新兴通信股份有限公司设立于 1997 年 11 月，成立时注册资本为 200 万元，2007 年 9 月整体改制设立股份公司，公司主要业务为向通信运营商提供 网络运维信息化系统软硬件产品，公司是经认定的高新技术企业，参与国家火炬 计划项目，入选“2010 年国家规划布局内重点软件企业”，公司属于轻资产结 构的企业，截至 2009 年 12 月 31 日，公司总资产 29,576.50 万元，其中固定资产 原值仅为 914.10 万元。

2010 年 7 月，经中国证券监督管理委员会核准，向社会公开发行人民币普 通股 A 股 1,710 万股，每股发行价 36.00 元，募集资金总额为人民币 61,560.00 万元，扣除承销及保荐费费用人民币 2,371.70 万元，实际募集资金到账金额 59,188.30 万元。截至 2010 年 12 月 31 日，公司总资产为 91,099.79 万元，其中 固定资产原值为 7,269.86 万元，公司轻资产结构仍未改变。

为进一步优化公司的资产配置以及发挥资产保值增值功能，提高公司抗风险 能力，同时为公司主营业务发展战略提供未来资源性支持，公司决定使用自有资 金 2,000.00 万元投资设立全资子公司科技园发展公司，从事上述科技地产相关业 务及公司现有物业管理等。

（三）为公司主营业务发展战略提供未来资源性支持

截止到2010年12月31日，广东高新兴通信股份有限公司员工566人，随着公 司规模的不断壮大，公司生产经营场所不足的矛盾将逐步凸显，公司投资设立高 新兴科技园发展公司，为公司主营业务发展战略提供未来资源性支持。

高新兴科技园发展公司将在中新知识城、科学城工业用地或商业用地40-60 亩，用于兴建高新兴科技园，科技园规划建设科技研发中心办公楼、高新兴接待 中心、会议中心和产品展示中心，同时拟建部分高档公寓，为科学城和中新知识 城高端研发和管理人才提供住房，吸引更多的高端人才加入高新兴和科学城和知 识城园区企业。

四、投资预算与资金筹措

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（一）投资估算

本项目首期投资2,000.00万元，主要用于项目调研、规划、土地申报等项目 前期费用。

（二）资金筹措方案

本项目一期投资总额2,000.00万元，全部由投资方广东高新兴通信股份有限 公司使用自有资金投入。

五、项目效益分析

目前广州市萝岗区科学城、中新知识城地区工业用地土地购置费约700-800 元/平方米，商业用地购置费约1200元/平方米。一般写字楼建筑及装修成本约 3000-5000元/平方米，写字楼租金约35-40元/平方米•月，售价为15,000-20,000元/ 平方米。

“高新兴科技园”规划建设建筑面积120,000平方米高档科技园区，主要包 - 括科技园科技研发中心办公楼，高新兴接待中心（四星 五星装修标准）、会议中 心、产品展示中心，高级公寓，其他配套服务项目。

综上，高新兴科技园项目具有较好的投资回报。

六、风险因素及对策

本项目主要涉及以下风险：

（一）市场风险

科技园建成初期，部分业务为物业出租，如国家产业和房地产等政策调整， 将直接影响科技园的物业租金收入和资产增值收益，公司将出售部分高级公寓回 收前期投资，降低项目风险。

（二）筹资风险

高新兴科技园拟建设面积为120,000平方米，公司本次投资为首期投资人民 币2000.00万元，投资缺口较大，拟合资合作和通过银行贷款等方式筹资，存在 一定的筹资发风险。公司将组织专家对整个项目进行更加科学、周密的项目论证， 与银行，项目建设方保持良好的沟通，顺利完成项目的资金筹措。

（三）管理风险

经过公司广州市萝岗区科学城开创大道2819号公司生产和办公大楼的建设， 公司积累了一批具有工程项目管理经验的管理人才。高新兴科技园区建成后的经

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营和管理，对公司是一项极其严峻的挑战。公司将招聘国内科技园区管理方面的 一流管理人才管理科技园或与国内高端酒店管理公司合作等多种方式，化解高新 兴科技园的管理风险。

综上，本项目投资是必要的，也是可行的。

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