AGM Information • Jul 13, 2022
AGM Information
Open in ViewerOpens in native device viewer
Den 13. juli 2022 ble det avholdt ekstraordinær generalforsamling i Golden Energy Offshore Services AS, org.nr. 913 011 384 («Selskapet»), i Selskapets lokaler.
Per Ivar Fagervoll åpnet generalforsamlingen og redegjorde for fremmøtet.
Fortegnelsen over møtende aksjeeiere viste at 27 477 964 aksjer, tilsvarende 53,7 % av aksjene, var representert. Fortegnelsen er inntatt som vedlegg 1 til protokollen. Stemmeresultatene for de enkelte saker er inntatt som vedlegg 2 til protokollen.
Til behandling lå følgende saker:
1 Valg av møteleder og en person til å signere protokollen sammen med møteleder
Generalforsamlingen traff følgende vedtak:
Per Ivar Fagervoll velges til å lede møtet og Vidar Skjong velges til å signere protokollen sammen med møtelederen.
2 Godkjennelse av innkalling og dagsorden
Generalforsamlingen traff følgende vedtak:
Innkallingen og dagsordenen godkjennes.
3 Utstedelse av tegningsretter til Oaktree (som långiver under Long Term Finansieringen)
(Unofficial translation. The official language of this document is Norwegian. In the event of any discrepancies between the Norwegian and English text, the Norwegian shall precede.)
On 13 July 2022 an extraordinary general meeting was held in Golden Energy Offshore Services AS, org. no. 913 011 384 (the «Company») at the Company's premises.
Per Ivar Fagervoll opened the general meeting and informed about the attendance.
The record of attending shareholders showed that 27,477,964 shares, corresponding to 53.7% of the issued shares, were represented. The list of attending shareholders is enclosed as Appendix 1 to the minutes. The voting result for each respective matter is set out in Appendix 2 to the minutes.
The following matters were on the agenda:
1 Election of chair of the meeting and a person to sign the minutes
The general meeting adopted the following resolution:
Per Ivar Fagervoll is elected to chair the meeting and Vidar Skjong is elected to sign the minutes together with the chair.
The general meeting adopted the following resolution:
The notice and agenda are approved.
3 Issuance of warrants to Oaktree (as lender under the Long-Term Financing)
l samsvar med med styrets forslag traff generalforsamlingen følgende vedtak:
1) Det utstedes herved 57 773 762 frittstående tegningsretter, jf. aksjeloven § 11-12. Hver tegningsrett gir rett til å kreve utstedt én (1) aksje i selskapet.
2) Aksjeeiernes fortrinnsrett etter aksjeloven § 11-13 (1) fravikes. Bare Fleetscape 2 Luxembourg S.Å R.L. (nominert av Oaktree Maritime & Transportation Fund, L.P.) («Oaktree») har rett til å tegne tegningsrettene.
3) Tegningsrettene tegnes i separat tegningsblankett innen én (1) uke etter generalforsamlingen.
4) Rettighetshaveren skal ikke betale noe vederlag for tegningsrettene.
5) Tegningsrettene skal ha en varighet på fem (5) år. Alle tegningsrettene kan utøves når som helst i løpetiden, likevel slik at tegningsrettene kun kan utnyttes hvis finansieringen fra Oaktree (eller långiver(e) oppnevnt av Oaktree) er gjennomført; dvs. at selskapet har fått utbetalt provenyet under transje A av lånet. Utøvelse av tegningsrettene skjer ved skriftlig melding til styret i selskapet.
6) Aksjer utstedt på basis av tegningsrettene kan imidlertid i sum maksimalt utgjøre 50 % av selskapets aksjekapital etter utstedelsen av aksjene omfattet av tegningsrettene (dvs. 100 % av selskapets aksjekapital før utøvelsen av tegningsrettene), slik at det ikke kan utøves tegningsretter utover dette. Dersom Athos Asia Event Driven Master Fund, FMAP ACL Limited, 405 ACM Global Opportunities Fund og New Holland Tactical Alpha Fund LP (tegner for til sammen totalt 4 000 000 tegningsretter i punkt 4 nedenfor) (sammen «Athos») har utøvet sine In accordance with the proposal by the board of directors, the general meeting adopted the following resolution:
1) It is hereby issued 57,773,762 warrants, cf. the private limited liability companies act (the "Act") section 11-12. Each warrant gives the right to have issued one (1) share in the company.
2) The shareholders' preferential rights in accordance with the Act section 11-13 (1) is deviated from. Only Fleetscape 2 Luxembourg S.A R.L. (nominated by Oaktree Maritime & Transportation Fund, L.P.) («Oaktree») shall have the right to subscribe for the warrants.
3) The warrants are subscribed for in a separate subscription form within one (1) week after the general meeting.
4) The subscriber shall not pay any consideration for the warrants.
5) The warrants shall have a duration of five (5) years. All warrants may be exercised at any time before maturity, however so that the warrants only can be utilized if the financing from Oaktree (or its nominated lender(s)) is completed; i.e. that the company has received the proceeds from tranche A under the loan. The warrants are exercised through a written notice to the board of the company.
6) Shares issued on the basis of the warrants can however in the aggregate maximum represent 50% of the company's share capital after issuance of the shares comprised by the subscription rights (i.e. 100% of the company's share capital prior to the exercise of the subscription rights), meaning that warrants cannot be exercised beyond this. In the event that Athos Asia Event Driven Master Fund, FMAP ACL Limited, 405 ACM Global Opportunities Fund and New Holland Tactical Alpha Fund LP (subscribing for a total of 4,000,000 warrants in item 4 below) (jointly tegningsretter eller noen av dem når Oaktree utøver sine tegningsretter men aksjene foreløpig ikke er utstedt, skal de aksjene som vil bli utstedt til Athos som følge av dette medregnes ved beregningen av grensen på 50 %. Dersom Athos utøver sine tegningsretter, eller noen av dem, etter Oaktrees utøvelse av sine tegningsretter skal Oaktree ha rett til å utøve et vtterligere antall tegningsretter tilsvarende det antall tegningsretter Athos utøver.
7) gjennomført, skal rettighetshaveren betale et kontant aksjeinnskudd tilsvarende pålydende på aksjene som utstedes. Aksjeinnskuddet forfaller til betaling innen 10 bankdager etter at styret har sendt påkrav om betaling. Aksjeinnskuddet kan disponeres av av selskapet før kapitalforhøyelsen er registrert, jf. aksjeloven § 11-13 (3), § 11-7 (3) og § 10-13 (2).
8) Tegningsrettene skal være fritt omsettelige, og skal registreres i VPS.
9) De aksjer som tegningsrettene gir rett til, skal være likestilt med de øvrige aksjene i selskapet og gir rettigheter i selskapet (herunder rett til utbytte) fra det tidspunkt kapitalforhøyelsen er registrert, og skal fra samme tidspunkt registreres i VPS.
10) Ved selskapets beslutning om forhøyelse eller nedsetting av aksjekapitalen, utstedelse av lån eller tegningsretter som nevnt i aksjeloven eller allmennaksjeloven kapittel 11, eller ved oppløsning, fusjon, fisjon eller omdanning, skal rettighetshaverne ha de samme rettigheter som en aksjeeier, det vil si som om samtlige tegningsretter var utøvd. Tegningsrettene gir imidlertid ikke ikke stemmerett på generalforsamlingen.
"Athos") has exercised their subscription rights or some of them, when Oaktree exercises its subscription rights but the shares are not yet issued, the shares to be issued to Athos shall be counted when the 50% threshold is calculated. In the event that Athos exercises their subscription rights, or some of them, after Oaktree's exercise of its subscription rights, Oaktree shall be entitled to exercise an additional number of subscription rights equal to the number of subscription rights being exercised by Athos.
7) When the warrants are exercised, the warrant holder shall pay a cash consideration equal to the nominal value of the shares that are issued. The share consideration shall be payable within 10 banking days after the board has requested payment. The share consideration shall be available for the company before registration of the capital increase, cf. the Act sections 11-13 (3), 11-7 (3) and 10-13 (2).
8) The warrants shall be freely transferrable and shall be registered in the CSD register (VPS).
9) The shares that the warrants give right to shall be equal to the existing shares in the company and shall give rights in the company (including the right to receive dividends) as of the time the capital increase is registered. The shares shall at the same time be registered in the CSD register (VPS).
10) At the company's decision to increase or decrease the share capital, issuance of loan or subscription rights as comprised by the Act or the public limited liability companies act (the "Public Act") chapter 11, or in case of o or dissolution, transformation, the warrant holders shall have the same rights as a shareholder, i.e. as if all the warrants have been exercised. The warrants do not however give the right to vote at the general meeting.
11) Med de modifikasjoner som følger av avsnitt 12, skal tegningsrettene ved en beslutning som nevnt i forrige avsnitt videreføres uendret.
12) Dersom selskapet er overdragende selskap i en fusjon, skal tegningsrettene erstattes med tegningsretter i det overtakende selskap, eller sistnevntes morselskap ved trekantfusjoner, basert på samme bytteforhold som legges til grunn ved fusjonen.
13) Ved utøvelse av tegningsrettene vil selskapets aksjekapital bli forhøyet uten ytterligere beslutning av generalforsamlingen. Selskapet skal sørge for at kapitalforhøyelsen blir registrert i Foretaksregisteret i samsvar med aksjeloven § 11-13 (3) og § 11-7 (1).
14) Selskapet skal dekke kostnadene i forbindelse med utstedelsen av tegningsrettene.
4 Tegningsretter til långiverne under Brofinansieringen
samsvar med styrets forslag traff generalforsamlingen følgende vedtak:
1) Det utstedes herved 4 000 000 frittstående tegningsretter, jf. aksjeloven § 11-12. Hver tegningsrett gir rett til å kreve utstedt én (1) aksje i selskapet.
2) Aksjeeiernes fortrinnsrett etter aksjeloven § 11-13 (1) fravikes. Bare Athos Asia Event Driven Master Fund, FMAP ACL Limited, 405 ACM Global Opportunities Fund og New Holland Tactical Alpha Fund LP har rett til å tegne tegningsrettene. Tegningen skal fordeles som følger:
· Athos Asia Event Driven Master Fund 1 338 901
11) With the modifications below in clause 12, in case of a decision as mentioned in the preceding clause the warrants shall continue unaltered.
12) In case the company is the transferring company in a merger, the warrants shall be replaced with warrants in the receiving company, or the latter's parent company in case of a triangle merger, based on the same exchange ratio applied in the merger.
13) At the time the warrants are exercised, the share capital_of_the_company shall be increased without any further decision from the general meeting. The company shall take the necessary actions to ensure that the capital increase is registered in the Norwegian Register for Business Enterprises in accordance with the Act sections 11-13 (3) and § 11-7 (1).
14) The company shall pay the costs associated with the issuance of the warrants.
In accordance with the proposal by the board of directors, the general meeting adopted the following resolution:
1) It is hereby issued 4,000,000 warrants, cf. the private limited liability companies act (the "Act") section 11-12. Each warrant gives the right to have issued one (1) share in the company.
2) The shareholders' preferential rights in accordance with the Act section 11-13 (1) is deviated from. Only Athos Asia Event Driven Master Fund, FMAP ACL Limited, 405 ACM Global Opportunities Fund and New Holland Tactical Alpha Fund LP shall have the right to subscribe for the warrants. The subscription shall be divided as follows:
Athos Asia Event Driven Master Fund 1,338,901
(sammen "Tegnerne")
3) Tegningsrettene tegnes i separat tegningsblankett innen én (1) uke etter generalforsamlingen.
4) Tegnerne skal ikke betale noe vederlag for tegningsrettene.
5) Tegningsrettene skal ha en varighet på tre (3) år. Alle tegningsrettene kan utøves når som helst i løpetiden, likevel slik at tegningsrettene, dersom Oaktree Maritime & Transportation Fund, L.P. eller deres oppnevnte tegner(e) av tegningsrettene utstedt av selskapet gjennom en separat beslutning den 13. juli 2022 (punkt 3 over) («Oaktree», og tegningsrettene «Oaktree Tegningsrettene») utøver Oaktree rettighetshaverne Tegningsrettene og underrettes skriftlig om dette, må utøves senest 30 dager etter at Oaktree utøver Oaktree Tegningsrettene. Tegningsretter som ikke er utøvet av rettighetshaverne innen utløpet av denne fristen bortfaller uten vederlag til rettighetshaverne. Utøvelse av tegningsrettene skjer ved skriftlig melding til styret i selskapet.
6) Når utøvelse av tegningsrettene er gjennomført, skal rettighetshaveren betale et kontant aksjeinnskudd tilsvarende pålydende på aksjene som utstedes. Aksjeinnskuddet forfaller til betaling innen 10 bankdager etter at styret har sendt påkrav om betaling. Aksjeinnskuddet kan kan disponeres av av selskapet før kapitalforhøyelsen er registrert, jf. aksjeloven § 11-13 (3), § 11-7 (3) og § 10-13 (2).
7) Tegningsrettene skal være fritt omsettelige, og skal registreres i VPS.
(jointly the "Subscribers")
3) The warrants are subscribed for in a separate subscription form within one (1) week after the general meeting.
4) The Subscribers shall not pay any consideration for the warrants.
5) The warrants shall have a duration of three (3) years. All warrants may be exercised at any time before maturity, provided however, that the warrants in the event that Oaktree Maritime & Transportation Fund, L.P. or its nominated subscribers of the warrants issued by the company through a separate resolution on 13 July 2022 (item 3 above) ("Oaktree" and the warrants thereunder the "Oaktree Warrants") exercises the Oaktree Warrants and the warrant holders are notified thereof in writing, must be exercised within 30 days after Oaktree exercises the Oaktree Warrants. Warrants not exercised by the warrant holders within this deadline will expire without any consideration to the warrant holders. The warrants are exercised through a written notice to the board of the company.
6) When the warrants are exercised, the warrant holder shall pay a cash consideration equal to the nominal value of the shares that are issued. The share consideration shall be payable within 10 banking days after the board has requested payment. The share consideration shall be available for the company before registration of the capital increase, cf. the Act sections 11-13 (3), 11-7 (3) and 10-13 (2).
7) The warrants shall be freely transferrable and shall be registered in the CSD register (VPS).
8) De aksjer som tegningsrettene gir rett til, skal være likestilt med de øvrige aksjene i selskapet og gir rettigheter i selskapet (herunder rett til utbytte) fra det tidspunkt kapitalforhøyelsen er registrert, og skal fra samme tidspunkt registreres i VPS.
9) Ved selskapets beslutning om forhøyelse eller nedsetting av aksjekapitalen, utstedelse av lån eller tegningsretter som nevnt i aksjeloven eller allmennaksjeloven kapittel 11, eller ved oppløsning, fusjon, fisjon eller omdanning, skal rettighetshaverne ha de samme rettigheter som en aksjeeier, det vil si som om samtlige tegningsretter var utøvd. Tegningsrettene gir imidlertid ikke stemmerett på generalforsamlingen.
10) Med de modifikasjoner som følger av avsnitt 11, skal tegningsrettene ved en beslutning som nevnt i forrige avsnitt videreføres uendret.
11) Dersom selskapet er overdragende selskap i en fusjon, skal tegningsrettene erstattes med tegningsretter i det overtakende selskap, eller sistnevntes morselskap ved trekantfusjoner, basert på samme bytteforhold som legges til grunn ved fusjonen.
12) Ved utøvelse av tegningsrettene vil selskapets aksjekapital bli forhøyet uten ytterligere beslutning av generalforsamlingen. Selskapet skal sørge for at kapitalforhøyelsen blir registrert i Foretaksregisteret i samsvar med aksjeloven § 11-13 (3) og § 11-7 (1).
13) Selskapet skal dekke kostnadene i forbindelse med utstedelsen av tegningsrettene.
8) The shares that the warrants give right to shall be equal to the existing shares in the company and shall give rights in the company (including the right to receive dividends) as of the time the capital increase is registered. The shares shall at the same time be registered in the CSD register (VPS).
9) At the company's decision to increase or decrease the share capital, issuance of loan or subscription rights as comprised by the Act or the public limited liability companies act (the "Public Act") chapter 11, or in case of dissolution, merger, or transformation, the warrant holders shall have the same rights as a shareholder, i.e. as if all the warrants have been exercised. The warrants do not however give the right to vote at the general meeting.
10) With the modifications below in clause 11, in case of a decision as mentioned in the preceding clause the warrants shall continue unaltered.
11) In case the company is the transferring company in a merger, the warrants shall be replaced with warrants in the receiving company, or the latter's parent company in case of a triangle merger, based on the same exchange ratio applied in the merger
12) At the time the warrants are exercised, the share capital of the company shall be increased without any further decision from the general meeting. The company shall take the necessary actions to ensure that the capital increase is registered in the Norwegian Register for Business Enterprises in accordance with the Act sections 11-13 (3) and 11-7 (1).
13) The company shall pay the costs associated with the issuance of the warrants.
Alle generalforsamlingens vedtak ble besluttet med det påkrevde flertall. Det forelå ikke flere saker til behandling og generalforsamlingen ble hevet.
All resolutions of the General Meeting were resolved with the necessary majority. No further matters were on the agenda and the General Meeting was adjourned.
* * *
Signature page follows
Per IvarFagervoll
Vidar Skjong
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.