Gofore Oyj

Quarterly Report • Apr 25, 2023

GOFORE OYJ $1 - 3 / 2023$

Osavuosikatsaus Tammi-maaliskuu 2023

Goforen orgaaninen kasvu 32 % ja oikaistu EBITA erittäin vahva 16,9 %

25.4.2023 Tilintarkastamaton

Tammi-maaliskuun 2023 kohokohdat

Goforen orgaaninen kasvu 32 % ja oikaistu EBITA erittäin vahva 16,9 %

• Edellisen vuoden viimeisen neljänneksen hyvä kasvu ja kannattavuus jatkuivat 2023 ensimmäisellä neljänneksellä. Rekrytointien sovittaminen asiakaskysyntään onnistui hyvin, mikä tuki kannattavuuden paranemista.
• Liikevaihto kasvoi 39 % ja oli 49,1 (35,4) miljoonaa euroa. Orgaaninen kasvu jatkui erittäin vahvana, +32 %.
• Oikaistu EBITA 8,3 (5,1) miljoonaa euroa, 16,9 %, kasvua 62 %.
• Yksityisen sektorin asiakkaiden liikevaihto jatkoi voimakasta kasvuaan, +52 %. Julkisen sektorin asiakkaiden liikevaihdon kasvu oli 30 %. Ulkomailta tuleva liikevaihto kasvoi erittäin vahvasti, +172 %.
• Makrotalouden epävarmuuden vaikutus asiakaskysyntään oli pieni, ja kaudella solmittiin useita merkittäviä asiakassopimuksia.
• Asiakashintojen ja palkkojen kehityksen suhde oli erinomainen, hinnat nousivat 3,8 %, keskimääräisen palkan kehitys +2,2 %.
• Henkilöstömäärä kasvoi yhteensä 1 354 (1 043) henkilöön ja kokonaiskapasiteetti oli 1 461 (1123). Henkilöstötyytyväisyys parani edelliseen mittaukseen nähden ja vaihtuvuus laski 11 %:iin.
• Devecto-yrityskauppa saatettiin loppuun maaliskuun 2023 lopussa. Lisäkauppahinta oli yhteensä 4,9 miljoonaa euroa, josta kirjattiin raportointikaudelle 0,2 miljoonan euron kulu, joka on käsitelty oikaisueränä (oikaistu EBITA).

Konsernin avainlukuyhteenveto, miljoonaa euroa	01-03/2023 01-03/2022		2022
Liikevaihto	49,1	35,4	149,9
Liikevaihdon orgaaninen kasvu, %	32,4%	22,9%	32,2%
Oikaistu EBITA	8,3	5,1	22,0
Oikaistu EBITA, %	16,9%	14,4%	14,7%
EBITA	8,1	4,5	20,4
Liiketulos (EBIT)	7,1	3,6	16,6
Osakekohtainen tulos (EPS), laimentamaton	0,34	0,16	0,78
Osakekohtainen tulos (EPS), laimennettu	0,34	0,16	0,78
Työntekijöiden lukumäärä kauden lopussa	1354	1043	1297
Kokonaiskapasiteetti; oma ja alihankittu henkilöstö (FTE), kauden lopussa	1461	1123	1383

Katsauskauden jälkeen ei ollut merkittäviä tapahtumia. Kaikkien lukujen vertailukausi on edellisvuoden vastaava ajanjakso. Tunnuslukujen laskentakaavat esitetään katsauksen kohdassa "Tunnuslukujen laskentakaavat"

Taloudelliset tavoitteet

Goforen liiketoiminnan orgaaninen kasvu on jatkunut pitkään ITpalvelumarkkinoiden yleistä kasvuvauhtia ja yhtiön omia tavoitteita nopeampana.

Kasvustrategian suunnat

Goforen strategian fokusteemat ovat

• · Tulevaisuuden työ
• Toimialapainotus
• Vastuullisuus
• Kansainvälisyys

Näistä johdettavat kasvustrategian suunnat ovat

• Digital Society -toimiala
• · Intelligent Industry -toimiala
• Yritysjärjestelyt

Toimitusjohtajalta

Vuoden 2023 ensimmäinen neljännes sujui erinomaisesti. Kasvumme jatkui erittäin vahvana. Orgaanisen kasvun osalta pidimme edelleen samaa korkeaa tasoa. Jatkoimme myös positiivista trendiä kannattavuudessa, ja hintojen ja palkkojen kehityksen suhde oli erinomainen. Tämä kertoo vahvasta operatiivisesta suorituksesta, mutta myös siitä, että olemme onnistuneet skaalaamaan toimintaamme onnistuneesti ja hyötyneet suuremmasta volyymistä.

Huomioiden toimintaympäristön epävarmuus, Goforen tiimin suoritus oli jopa odotuksia parempi. Muun muassa laukkaava inflaatio, geopoliittiset jännitteet ja korkoympäristön radikaali muutos ovat näkyneet Suomessa, Euroopassa ja laajemminkin talouskasvun tyrehtymisenä. Goforen asiakkaisiin tämä kohdistuu vaihtelevasti, riippuen mm. asiakastoimialasta ja liiketoiminnan syklisyydestä. Halukkuus ja tarve investoida tulevaisuuteen ei nähdäksemme ole kuitenkaan perustavanlaatuisesti kärsinyt.

Goforelle tärkeillä asiakastoimialoilla - yhteiskunnan digitalisaatiossa (Digital Society) ja älykkään teollisuuden (Intelligent Industry) parissa - näemme edelleen vahvaa uskoa ja panostusta entistä digitaalisempaan tulevaisuuteen.

Merkittävimpiä tammi-maaliskuussa solmittuja yhteistöitä ja sopimuksia löydät tästä katsauksesta.

Kerroimme vuosineljänneksen aikana, että hidastimme tiettyjen osaamisalueiden rekrytointia. Tässä markkinatilanteessa eri osaamisprofiilien kysyntä on erilaista. Esimerkiksi projektinhallintaan tai muutosten läpivientiin liittyvät tarpeet ovat entisellä tasollaan, kun taas ohjelmistosuunnittelijoiden kohdalla asiakkaat miettivät tarkemmin päätöksiään. Kuten aina, Goforelle on tärkeää reagoida kysynnän muutoksiin nopeasti. Näistä asetelmista rekrytoimme 99 uutta goforelaista tammi-maaliskuussa.

Markkinatilanteen muutos on havaittavissa myös osaajamarkkinassa. Osaajien saatavuus tietyillä osaamisalueilla on parantunut ja kasvun pullonkaula on monella osaamisalueella siirtynyt osaajien saatavuudesta asiakaskysyntään. Tämä tilanne suosii kaltaisiamme konsulttiyrityksiä, jotka ovat rakentaneet vahvoja asiakassuhteita ja kumppanuuksia asiakkaiden kanssa.

Emme kuitenkaan usko, että osaajamarkkina on helpottumassa pitkällä aikavälillä. Jatkamme työntekijäkokemuksemme kehittämistä ollaksemme esimerkillinen työnantaja nyt ja tulevaisuudessa.

Mikael Nylund

Kehittämisen tuloksista

kertovat nouseva henkilöstön suositteluarvo eNPS ja aleneva vaihtuvuutemme. Henkilöstön sitoutumisesta kertoo myös korkea, 53 %, osallistumisaste Goforen osakesäästöohjelman 6. kauteen.

Saksankielinen Eurooppa (ns. DACH-alue) on kasyayan huomiomme kohteena liiketoimintamme kehittyessä ja laajentuessa siellä. Viime marraskuussa joukkoomme liittyneen eMundon integrointi Goforeen on edennyt lupaavasti. On ollut hienoa nähdä miten innostuneita emundolaiset ovat yhteistyömahdollisuuksista ja miten itseohjautuvasti samankaltaiset tiimit alkavat sekoittua ja oppia toisiltaan!

Alkuvuoden aikana Suomi liittyi NATOon. Suomessa ja Euroopassa ennustetaan talouden palaavan kasvun uralle loppuvuonna. Suomessa käytiin eduskuntavaalit ja uutta hallitusta muodostetaan. Me uskomme toimintaympäristömme olevan edelleen suotuisa, erityisesti pidemmällä aikavälillä katsottuna.

Gofore jatkaa eteenpäin valitulla strategialla. Jatkamme työskentelyämme kasvun eteen myös heikomman talouden syklin yli, huolehtien samalla kannattavuudesta.

Uusia merkittäviä sopimuksia

Asiakas	Projekti / Palvelu	Aihepiiri	~Arvo, MEUR	Vuosia
Traficom	Scrum Master- ja Agile Coaching - palvelut	Teknologian ja tietojärjestelmien kehitys	2,8	5
KEHA	Kehitys- ja asiantuntijapalvelut; puitesopimus	Kansallinen kotouttamispalvelujen digitalisointi	N/A	3
Business Finland	Projektinjohtopalvelut	Projektitoimisto; ei määritelty	N/A	$2+1+1$
CSC Tieteen tietotekniikan keskus Ov	Strategia-, prosessi- ja kehityskonsultointi	Ei määritelty; uusi puitesopimus	3	$2,5+1$
LähiTapiola	Hyväksymistestaus	Henkivakuutuspalvelun järjestelmäintegraatio	2,9	$3 - 6$
YLE	Puitesopimus	Ei määritelty	N/A	4

Puitesopimusten raportointi

Kun Gofore valitaan toimittajaksi julkisessa kilpailutuksessa, on sillä hetkellä liian aikaista sanoa milloin ja miten paljon laskutusta on tiedossa. Kun uudesta sopimuksesta viestitään, kilpailutus on hiljattain päättynyt ja Gofore on saanut tiedon sijoituksestaan muiden toimittajien joukossa. Puitesopimusten tapauksessa varsinaiset tilaukset saadaan myöhemmin, ja sopimusten pituus on yleensä 3-7 vuotta sisältäen mahdollisen jatkoajan.

Digital Society -toimiala: YLE

Hyvä yhteistyömme YLE:n kanssa sai jatkoa.

• Gofore osallistui YLE:n järjestämään puitesopimusprosessiin, jonka päätös tehtiin helmikuussa.
• Gofore sai kilpailutuksessa korkeimmat yleispisteet $\bullet$ valituista viidestä toimittajasta.
• YLE on arvioinut nelivuotisen puitejärjestelyn $\bullet$ kokonaisarvon olevan noin kuusi miljoonaa euroa.
• Yksittäiset puitesopimukset solmitaan valittujen kumppaneiden kanssa hankintalain mukaisen valitusajan umpeutumisen jälkeen.

Työtyytyväisyys jatkaa nousussa

Rekrytointitahtia mukautettiin ennakoivasti.

• Työntekijäkokemukseen panostaminen kantaa hedelmää; henkilöstön suositteluaste parantui entisestään syksyn 2022 mittauksesta (eNPS 43), nyt 51.
• Rekrytointivauhtia sovitettiin kysyntään; tammi-maaliskuussa aloitti 99 (113) uutta työntekijää.
• · Goforen henkilöstömäärä kasvoi 30 % 1 354 (1 043 tammi-maaliskuussa 2022) asiantuntijaan.
• Kasvua tuki henkilöstön laskeva vaihtuvuus; 11 %:iin vuodesta 2022 (12 %), odottamattomien lähtijöiden vaihtuvuus laski 8,3 %:iin (pl. eMundo).
• CrewShare-osakesäästöohjelman 6. kausi käynnistyi 53 % erinomaisella osallistumisasteella. $\bullet$
• Keskimääräinen palkanmuutos +2,2 % tammi-maaliskuusta 2022. $\bullet$
• Työantajien arviointipalvelu Kununu valitsi eMundon sekä Münchenin että koko Baijerin $\bullet$ houkuttelevimmaksi työnantajaksi.

Laskeva vaihtuvuus

Palkankehitys vertaa keskimääräisen palkan (ml. joustavat palkan osat) kehitystä katsauskaudella keskimääräiseen palkkaan samalla jaksolla edellisenä vuonna. Devecton palkat on sisällytetty vertailukauteen maaliskuusta 2022 alkaen. eMundon palkat eivät sisälly lukuihin.

Neuromonimuotoisuus työelämässä

Gofore haluaa osallistua tulevaisuuden työelämän muotoiluun ja johtaa siitä käytävää keskustelua.

Osana strategiansa mukaista, personoidumpaa työntekijäkokemusta ja yksilöllistä tukea, Gofore on ryhtynyt käytännön toimiin kehittääkseen valmiuttaan olla paras mahdollinen työnantaja myös neuroepätyypillisille osaajille. Niitä ovat mm.:

• Koulutusyhteistyö mm. hyvinvointikumppani Mehiläisen ja Ilmarisen kanssa
• Esihenkilöiden tukeminen tunnistamaan ja tukemaan moninaisuutta ja tarjoamaan yksilöllisempiä ratkaisuja ja palveluita
• Räätälöityjen ammatillisten kasvupolkujen tarjoaminen eri neurokirjon osaajille
• Monimuotoisuuden parempi huomioon ottaminen rekrytoinnissa $\bullet$
• Neuroepätyypillisten osaajien arkea tukevat käytänteet kuten joustot työnteon tavoissa; paikka- ja aikariippumaton työ, muokattavat työpisteet ja välineet, toimistojen hiljaiset työtilat ja rentoutumiseen tarkoitetut huoneet
• · Oma sisäinen yhteisö neuroepätyypillisille kollegoille ja aiheesta kiinnostuneille

Yksityinen Julkinen

Liikevaihdon ja oikaistun EBITA:n kehitys neljännesvuosittain

Tuhatta euroa, ellei toisin mainittu	1-3/2023	10-12/2022	7-9/2022	4-6/2022	1-3/2022
Liikevaihto	49 150	45 686	31717	37 120	35 398
Liikevaihdon kasvu %	39%	46%	47%	40%	40%
Oikaistu EBITA	8 3 0 2	7 521	3743	5 6 1 3	5 1 0 9
Oikaistu EBITA, %	16,9%	16,5%	11,8%	15,1%	14,4%
Oikaistun EBITAn kasvu, %	62%	$51\%$	38%	63%	46%
Liikevaihdon orgaaninen kasvu, %	32%	29%	32%	27%	23%

Liikevaihdon ja henkilöstön kehitys kuukausittain

Kuukausi 2023	Liikevaihto, MEUR (Liikevaihto 2022)	Liikevaihto, viim. 12 kk pro forma (LTM)	Henkilöstömäärä kauden lopussa	Työpäivien määrä Suomessa	Kokonaiskapasiteetti,	Alihankinta, FTE
Tammi	15,8(10,8)	160,6	1318 (993)	21(20)	1 225 (917)	186 (147)
Helmi	15,3(11.3)	164,2	1342 (1015)	20(20)	1256 (942)	184 (153)
Maalis	18,1 (13,3)	168,0	354 (1 043)	23(23)	1 271 (968)	189 (155)

Avainluvut

Tuhatta euroa, ellei toisin mainittu	01-03/2023	01-03/2022	Muutos	2022
Liikevaihto	49 150	35 398	13752	149 921
Liikevaihdon kasvu %	38,8%	40,3%		43,5%
Käyttökate (EBITDA)	8794	5 1 18	3 677	22736
Käyttökate (EBITDA), %	17,9%	14,5%		15,2%
Oikaistu EBITA	8 3 0 2	5 1 0 9	3 1 9 2	21 987
Oikaistu EBITA, %	16,9%	14,4%		14,7%
EBITA	8 0 9 1	4548	3543	20 4 26
EBITA, %	16,5%	12,8%		13,6%
Liiketulos (EBIT)	7 1 3 4	3 6 0 2	3 5 3 1	16 637
Liiketulos (EBIT), %	14,5%	10,2%		11,1%
Tilikauden tulos	5442	2 5 18	2924	12 2 2 3
Osakekohtainen tulos (EPS), laimentamaton	0,34	0,16		0,78
Osakekohtainen tulos (EPS), laimennettu	0,34	0,16		0,78
Efektiivinen osinkotuotto, %				1,5%
$P/E$ -luku				28,5
Oman pääoman tuotto (ROE), %	27,1%	15,8%		17,3%
Sijoitetun pääoman tuotto (ROI), %	28,6%	17,6%		18,8%
Omavaraisuusaste, %	54,7%	52,4%		54,0%
Nettovelkaisuusaste, %	$-26,1%$	$-23,0%$		$-29,5%$
Työntekijöiden lukumäärä kauden lopussa	1354	1043	311	1297
Keskimääräinen kokonaiskapasiteetti, FTE	1251	942	308	1035
Keskimääräinen alihankinta, FTE	186	152	35	159

Markkinanäkymät

Digitaalisen murroksen näkymät ovat vahvat keskipitkällä ja pitkällä aikavälillä. Lyhyen aikavälin näkymiä määrittää eniten makroekonominen kehitys ja jonkin verran myös Suomen tulevan hallituksen politiikka.

Makroekonominen epävarmuus vaikuttaa kysyntään

Makroekonomiset tekijät vaikuttavat edelleen talouden epävarmuuteen, Euroopan talouskasvun pysähdyttyä vuoden 2022 viimeisellä neljänneksellä. Kasvun odotetaan arvioiden mukaan jatkuvan vuoden 2023 toisella puoliskolla, mutta käänteen nopeudesta on vielä paljon epävarmuutta. Suhdanne ei kuitenkaan ole vaikuttanut asiakkaiden halukkuuteen investoida digitaaliseen kehitykseen. Arvioimme, että tulevaisuuden investoinnit riippuvat talouskasvun ajoituksesta ja nopeudesta. Digitalisaation megatrendi vahvistaa edelleen asiakaskysyntää keskipitkällä ja pitkällä aikavälillä.

Julkissektorin digitalisaatio jatkuu

Suomen julkishallinnon digitalisaatio jatkuu aktiivisena. Suuret rakenteelliset muutokset, kuten sote-uudistus, jatkuvat, mikä heijastui vilkkaana kehittämisenä vuoden 2023 alkaessa. Odotamme kehittämisen jatkuvan koko vuoden ja siitäkin eteenpäin. Talouden laskusuhdanne ja julkistalouden vajeen syveneminen voi vaikuttaa julkiseen rahan käyttöön. Digiinvestointeihin vaikuttanee eniten Suomen seuraavan hallituksen päätöksenteko.

Huhtikuussa 2023 käydyt eduskuntavaalit näyttävät yhteiskunnan digitalisaatiota koskevan poliittisen päätöksenteon linjat. Tätä katsausta kirjoittaessamme hallitusta ei ole vielä muodostettu.

Odotamme julkisen sektorin kysynnän kuitenkin kasvavan tasaisesti. Mahdollisilla uuden hallituksen muodostamisen ongelmilla ja aikataulun hidastumisella olisi kuitenkin negatiivinen vaikutus kysyntään.

Yksityisen sektorin kysynnän mahdollinen hidastuminen lisäisi myös osallistujia julkissektorin kilpailutuksiin. Goforen vahva asema merkittävissä kehityshankkeissa on etu verrattuna useimpiin kilpailijoihin.

Yksityiset investoinnit riippuvaisia suhdanteista

Digimurros pysyy myös yksityisen sektorin prioriteettina, mutta investointihalukkuuteen vaikuttaa talouden syklisyys. Monet Goforen fokusmarkkinoilla toimivat yhtiöt aloittivat vuoden 2023 hyvällä tilauskannalla. Hidastuvan syklin pituus ja vakavuus määrittelee vaikutuksen investointien jatkumiseen vuoden 2023 aikana.

Suomessa Goforen Intelligent Industry -toimialaa odotetaan tukevan kansallinen suunnitelma ja lainsäädäntö, jotka nostaisivat tutkimus- ja kehitysrahoituksen 4 % BKT:sta vuoteen 2030 mennessä.

Kansainvälisellä markkinalla epävarmuutta

Goforelle relevantit kansainväliset markkinat altistuvat edellä kuvatuille makroekonomisille riskeille.

Saksan ja koko DACH-alueen markkina on erityisen relevantti Goforelle. Viimeisimmät arviot talouden elpymisestä vuonna 2023 ovat aiempaa positiivisempia, mutta vielä varovaisia mentäessä vuoteen 2024. Tämä vaikuttaa Goforeen globaalisti toimivien asiakasyritysten näkymien kautta.

Julkisen sektorin investoinnit digitaaliseen kehitykseen kasvavat Euroopassa. Näille markkinoille meno ei ole helppoa, mutta sitä edesauttaa Suomen ja Pohjoismaiden edelläkävijyys digikehityksessä.

Osaajamarkkina haastava, mutta helpottunee lyhyellä aikavälillä

Osaajamarkkinan odotetaan pysyvän kilpailtuna keskipitkällä ja pitkällä aikavälillä kaikilla Goforen toiminta-alueilla. Gofore on todistetusti kilpailukykyinen, houkutteleva työnantaja, jolla on hyvä operatiivinen rekrytointikyky. Lyhyellä aikavälillä heikompi talouden sykli ja siihen liittyvä pienempi osaajakysyntä ovat suosineet Goforen rekrytointia.

Palkkainflaatiota ajaa osaajapula, ja sitä vahvistaa talouden yleinen inflaatio. Gofore odottaa kuitenkin lyhyellä aikavälillä aiempaa pienempää palkannostopainetta. Toisaalta hitaampi vaihtuvuus ja rekrytointi voivat johtaa pienempään vipuvoimaan palkkatason hallinnassa ja siten palkkojen kehitykseen.

Toimintaympäristön lähiajan riskit ja epävarmuustekijät

Makroekonominen tilanne

Taloudellinen epävarmuus kasvoi merkittävästi alkuvuonna 2023, mutta sillä ei ole ollut toistaiseksi mainittavaa vaikutusta Goforen liiketoimintaan. Pitkittyessään laskusuhdanne tai talouden hyvin hidas toipuminen kasvu-uralle vaikuttaisi negatiivisesti Goforen asiakkaiden kykyyn investoida digikehitykseensä erityisesti yksityisellä sektorilla. Emme vielä tiedä miten vuoden toinen puolisko kehittyy. Inflaation lisäämien kustannusten siirtäminen asiakashintoihin tehtiin onnistuneesti jo vuonna 2022. Markkinan hitaampi kehitys ja se aiheuttama kovempi kilpailu saattaa haitata asiakashintojen kehitystä tänä vuonna.

Julkisen sektorin asiakasmarkkina

Julkinen sektori kestää makrotalouden muutoksia paremmin kuin yksityinen sektori. Julkisen talouden heikentyminen voi vaikuttaa julkissektorin IT-investointeihin. Suomen eduskuntavaalien huhtikuussa 2023 odotettiin vaikuttavan markkinan aktiviteettiin hetkellisesti., mutta niillä oli hyvin vähän vaikutusta Goforen liiketoimintaan. Viive uuden hallituksen muodostamisessa voi vaikuttaa negatiivisesti loppuvuoteen.

Merkittävä osuus julkisen sektorin toimeksiannoista tehdään suurempien puitesopimusten puitteissa. Puitesopimukset ovat määrämittaisia tai muulla tavoin ajallisesti rajoitettuja, jolloin ne kilpailutetaan uudestaan sellaisenaan tai muussa muodossa. Vuoden 2023 aikana on päättymässä arviolta yksi merkittävämpi puitesopimus, jonka asiakas kilpailuttaa uudestaan. Gofore uskoo kuitenkin markkina-asemansa julkisella sektorilla olevan vahva ja tämän riskin näin ollen matala.

Yksityisen sektorin asiakasmarkkina

Yritykset ovat julkissektoria haavoittuvaisempia poliittisen tilanteen tai maakohtaisten makrotalousriskien suhteen. Suomalaisilla vientiyrityksillä oli keskimäärin vahva tilauskanta vuoteen 2023 lähdettäessä. Gofore näkee tämän riskin tällä hetkellä keskisuurena. Keskipitkällä ja pitkällä aikavälillä digitalisaatio on yritysten kehitysagendalla korkealla, ja Goforen tarjoama tuottaa asiakkaille korkeaa lisäarvoa.

Osaajamarkkina

Osaavan henkilöstön kysyntä jatkuu alalla korkeana. Lyhyellä aikavälillä talouden epävarmuus on vaikuttanut työmarkkinaan hidastavasti, kun mm. kansainväliset teknologiayhtiöt ja SaaS-yritykset ovat hidastaneet rekrytointia ja jopa vähentäneet työntekijöitä. Gofore jatkaa osaamisriskin, minimointia kehittämällä jo valmiiksi vahvaa työnantajabrändiä ja joustavaa työntekoa.

Yrityskaupat

Gofore aikoo jatkaa kurinalaista yritysostotoimintaa hankkimalla kohteita, jotka sopivat sen strategiaan. Yritysjärjestelymarkkina on hieman piristynyt ja aktiviteettia ostettavaksi tarjoutuvissa yrityksissä on aiempaa enemmän. Näemme myös pientä laskua odotetuissa valuaatioissa. Tehtyjen yrityshankintojen integrointi sisältää epävarmuutta. Gofore on Suomessa kokenut ja arvostettu yritysostojen tekijä. Uudella markkina-alueella saksankielisessä Euroopassa sen riski on suurempi.

Geopoliittinen tilanne

Venäjän hyökkäyssodan tai maahan kohdistuvien rajoitteiden suora vaikutus Goforeen on edelleen hyvin pieni. Goforella ei ole toimintoja Venäjällä, Ukrainassa tai Valko-Venäjällä. Konfliktilla on ollut negatiivinen vaikutuksensa joidenkin asiakkaiden liiketoimintaan. Suomen geopoliittinen riski lieventyi kun maa liittyi NATOon huhtikuun alussa.

Tiedotus ja tulevaisuudennäkymät

Gofore ei ole helmikuusta 2022 alkaen esittänyt tilikausikohtaisia ennusteita yhtiön liikevaihdosta tai tuloksesta. Aikaisemmin Gofore on voinut esittää arvion yhtiön liikevaihdosta tai tulosohjauksesta tilinpäätöstiedotteessa tai puolivuosikatsauksessa.

Gofore kehittää jatkuvasti kuukausi- ja osavuosikatsaustensa sisältöä, pyrkimyksenään parantaa entisestään yhtiön läpinäkyvyyttä ja siten reaaliaikaista talouden kehittymisen seurantaa.

Taloudellinen katsaus

Tammi-maaliskuu 2023

Tilintarkastamaton

GOFORE

Konsernirakenne

Henkilöstö ja toimipisteet

Gofore-konserni työllisti maaliskuun 2023 lopussa 1 354 (1 043) henkilöä. Henkilöstömäärä kasvoi vuoden 2022 vastaavasta ajanjaksosta 30 %. Kasvua syntyi sekä Goforen vahvan orgaanisen kasvun että vuonna 2022 tehtyjen yrityskauppojen johdosta.

Suomen henkilöstön määrä oli maaliskuun lopussa 1 194 (1 000), ja muissa toimintamaissa 160 (43) henkilöä.

Goforella on 19 toimipistettä Suomessa, Virossa, Saksassa, Itävallassa, Italiassa ja Espanjassa.

Yrityskaupat

Katsauskaudella ei ole tehty yrityskauppoja.

Marraskuussa 2022 tehdyn eMundon yrityskaupan hankintamenolaskelma on vielä alustava.

Liikevaihto

Orgaaninen kasvu tammi-maaliskuussa 32 %. Voimakasta kasvua ulkomailta tulevassa liikevaihdossa ja yksityissektorilla.

Tammi-maaliskuu 2023

Goforen vuoden 2023 tammi-maaliskuun liikevaihto kasvoi vuoden 2022 vastaavasta ajanjaksosta 39 % ja oli 49,1 (35,4) miljoonaa euroa.

Liikevaihto kasvoi sekä eMundo-yrityskaupan että vahvan, 32 %, orgaanisen kasvun myötä. Myytyjen palvelujen keskimääräinen tuntihinta kasvoi 3,8 % vertailukaudesta.

Julkisen sektorin asiakkuuksien liikevaihto kasvoi 28,2 (21,7) miljoonaan euroon. Goforen yksityisen sektorin asiakkuuksien liikevaihto kasvoi jopa 52 % edellisvuotiseen verrattuna 20,9 (13,7) miljoonaan euroon. Kasvua yksityisen sektorin myyntiin ovat tuoneet sekä eMundo- että Devecto-yrityskaupat.

Julkisen sektorin osuus konsernin liikevaihdosta oli 57 (61) % ja yksityisen sektorin 43 (39) %.

Suomesta tuleva liikevaihto oli 41,1 (32,4) miljoonaa euroa ja sen osuus konsernin liikevaihdosta oli 84 (92) %. Muiden maiden osuus konsernin liikevaihdosta oli 16 (8) %; 8,0 (3,0) miljoonaa euroa.

Alihankinnan osuus konsernin liikevaihdosta oli 19 (19) %; 9,2 (6,9) miljoonaa euroa.

Kannattavuus

Oikaistun EBITA:n kasvu tammi-maaliskuussa 62 %.

Tammi-maaliskuu 2023

Vuoden 2023 tammi-maaliskuun oikaistu FBITA kasvoi vuoden 2022 vastaavasta ajanjaksosta 62 % 8,3 (5,1) miljoonaan euroon, joka oli 16,9 (14,4) % liikevaihdosta.

Raportointikauden oikaistua EBITA:aa paransi yrityshankintojen ehdollisen vastikkeen oikaisu 0,2 miljoonaa euroa. Vertailukaudella oikaistua EBITA:aa paransi yrityshankintojen transaktiokulujen oikaisu 0,6 miljoonaa euroa. Oikaistun EBITA:n laskenta on esitetty erikseen osiossa Tunnuslukujen laskentakaavat.

EBITA tammi-maaliskuussa 2023 oli 8,1 (4,5) miljoonaa euroa eli 16,5 (12,8) % liikevaihdosta. Henkilöstökulujen osuus liikevaihdosta laski hieman vuoden 2022 vastaavan ajanjakson tasolta ja oli 56,4 (57,1) %. Henkilöstökulut tammi-maaliskuussa 2023 olivat 27,7 (20,2) miljoonaa euroa. Kasvu perustuu henkilöstömäärän kasvuun.

Liiketoiminnan muut kulut olivat yhteensä 5,0 (4,3) miljoonaa euroa; 10,3 (12,2) % liikevaihdosta. Ilman yrityskauppoihin liittyviä ehdollisia vastikkeita ja transaktiokuluja osuus olisi 9,8 (10,6) %. Suurimmat kuluerät olivat vapaaehtoiset henkilöstökulut, ICT-kulut sekä ulkopuoliset palvelut.

Poistot ilman yrityshankintoihin liittyviä aineettomien hyödykkeiden poistoja olivat 0,7 (0,6) miljoonaa euroa ollen 1,4 (1,6) % liikevaihdosta.

Poistot ja arvonalentumiset olivat 1,7 (1,5) miljoonaa euroa eli 3,4 (4,3) % liikevaihdosta.

Liiketulos (EBIT) tammi-maaliskuussa 2023 oli 7,1 (3,6) miljoonaa euroa ollen 14,5 (10,2) prosenttia liikevaihdosta. Rahoituskulut ja tuotot olivat -0,2 (-0,2) miljoonaa euroa.

Raportointikauden tulos oli 5,4 (2,5) miljoonaa euroa, kasvua 116 %.

Tase, rahavirta, rahoitus ja T&K

Konsernin maksuvalmius erinomainen, tase ja rahoitusasema vahva.

Omavaraisuusaste oli 54,7 (52,4) prosenttia ja nettovelkaantumisaste -26,1 (-23,0) prosenttia.

Gofore-konsernin taseen loppusumma maaliskuun 2023 lopussa oli 147,6 (128,5) miljoonaa euroa, josta omaa pääomaa oli 80,6 (66,4) miljoonaa euroa. Korollinen nettovelka katsauskauden päättyessä oli -21,1 (-15,3) miljoonaa euroa.

Liiketoiminnan rahavirta pieneni tammi-maaliskuussa 2023 3,2 (8,0) miljoonaan euroon. Investointien rahavirta katsauskaudella oli -5,2 (-13,3) miljoonaa euroa.

Investoinnit tytäryhtiöosakkeisiin olivat katsauskaudella -5,0 (-13,0) miljoonaa euroa. Investointi muodostuu Devecton lisäkauppahinnan maksusta.

Rahoituksen rahavirta kaudella oli -1,4 (2,2) miljoonaa euroa sisältäen, vuokrasopimusvelkojen takaisinmaksut -0,6 miljoonaa euroa, lainojen lyhennykset -1,3 miljoonaa euroa sekä rahavirrat rahoitusinstrumenteista 0,5 miljoonaa euroa.

Katsauskauden lopussa kassavarat olivat 40,8 (36,0) miljoonaa euroa.

Gofore Oyj:llä oli katsauskauden päättyessä vakuudetonta rahalaitoslainaa 16,8 (17,1) miljoonaa euroa. Gofore ei nostanut lainaa katsauskauden aikana. Yhtiöllä on käytössään korkokatto- ja koronvaihtosopimukset vaihtuvakorkoisten lainojen suojaamiseksi. Lisätietoja tästä on Liitetietojen osiossa Rahoitus, lähipiiritapahtumat, vastuut ja riita-asiat.

Lainoihin on liitetty tavanomaiset omavaraisuusasteeseen ja korollisiin nettovelkoihin sidotut kovenantit. Kovenanttiehdot täyttyivät 31.3.2023. Goforella on lisäksi saatavilla 5 miljoonan euron sitova, vakuudeton luottolimiitti konsernin lyhytaikaisiin, yleisiin rahoitustarpeisiin kuten yrityskauppoihin. Limiittiä ei käytetty katsauskauden aikana.

Tutkimus ja kehitys

Goforen kehittämistoiminta keskittyi katsauskaudella yhtiön digitaaliseen alustaan ja toiminnanohjausjärjestelmään.

Yhtiön hallinto ja tietoa osakkeesta

Tammi-maaliskuu 2023

Osake ja kaupankäynti

Gofore Oyj:n osake on kaupankäynnin kohteena Nasdaq Helsingin päälistalla kaupankäyntikoodilla GOFORE.

Katsauskauden päättyessä 31.3.2023

• Gofore Oyj:n rekisteröity osakepääoma oli 80 000 (80 000) euroa, joka vastaa yhteensä 15 537 915 (15 370 322) yhtiön osaketta
• Goforella tai sen tytäryhtiöillä ei ollut hallussaan yhtiön omia osakkeita katsaus- tai vertailukaudella
• Kaupankäyntivolyymi oli tammi-maaliskuussa 2023 0,6 (0,5) miljoonaa osaketta, mikä vastaa noin 4,0 % (3,5 %) liikkeellä olevista osakkeista ja sen kaupankäyntiarvo oli yhteensä 15,8 (12,3) miljoonaa euroa
• Goforen markkina-arvo oli kauden lopussa 393,9 (339,7) miljoonaa euroa
• Goforen osakkeen päätöshinta 31.3.2023 oli 25,35 (22,10) euroa
• Osakkeen kaupankäyntivolyymilla painotettu keskihinta oli katsauskaudella 25,83 (23,27) euroa
• Osakkeen korkein hinta oli katsauskaudella 27,80 (26,00) euroa ja matalin 22,20 (18,25)

Markkina-arvo kauden lopussa, MEUR

$+14,2%$ Osakkeen arvonmuutos vuoden alusta

27,80 Kauden ylin hinta, EUR

Osakkeenomistajat

Katsauskauden päättyessä 31.3.2023

• · Yhtiöllä oli yhteensä 6 193 (5 614) rekisteröitynyttä osakkeenomistajaa.
• · Suoran ulkomaisen omistuksen osuus oli 2,2 % (1,8 %) osakkeista.
• Hallintarekisteröityneiden omistajien osuus yhtiön osakkeista oli 22,0 % (18,8 %), ja tällaisia osakkeita oli yhteensä 3 411 732 (2 884 376) kappaletta.
• Yritykset omistivat Goforen osakkeista yhteensä 5,2 % (5,4 %), rahoitus- ja vakuutuslaitokset 28,7 % (26,1 %), julkisyhteisöt 9,7 % (9, 2 %), kotitaloudet 53,4 % (56,9 %) ja voittoa tavoittelemattomat yhteisöt 0,8 % (0,7 %).

Ilmoitukset osakkeenomistajien muutoksista

Gofore Oyj vastaanotti 28.3.2023 Arvopaperimarkkinalain mukaisen ilmoituksen omistusosuuden muutoksesta. Sen mukaan Alcur Fonder AB:n osuus Gofore Oyj:n osakkeista ja äänistä ylitti viisi (5) prosenttia 27.3.2023. Ilmoituksen mukaan ilmoituksen perusteena on osakkeiden ja äänioikeuksien hankinta. Alcur Fonder AB:n kokonaisosuus ilmoituksen mukaan 7,22 % äänistä ja osakkeista eli 1121 593 osaketta.

Suunnatut osakeannit

• 10.3.2023: Suunnattu osakeanti (31 783 osaketta) osana henkilöstön Crew Share osakesäästöohjelmaa, uudet osakkeet merkittiin kaupparekisteriin 21.3.2023.

6 193

Osakkeenomistajaa katsauskauden lopussa

$53,4\%$

Kotitalouksien osuus

$28,7%$ Rahoitus- ja vakuutusinstituutio-omistajien osuus

Osakepohjaiset kannustin- ja palkitsemisjärjestelmät

Goforella on ollut CrewShareksi kutsuttu osakesäästöohjelma koko henkilöstölleen vuodesta 2018 Jähtien. Helmikuussa 2023 hallitus päätti uudesta säästökaudesta vuosille 2023-2024 sekä uudesta kannustinjärjestelmästä avainhenkilöille.

CrewShare-säästöohjelma

Osakesäästöohjelma on kaikkien Goforen työntekijöiden saatavilla. Henkilöstö voi säästää ja sijoittaa yhtiön osakkeisiin 10 prosentin alennuksella, jos yhtiön hallitus niin päättää. Kerrytetyt säästöt sijoitetaan Goforen osakkeisiin säästökauden päättymisen jälkeen.

Uusi säästökausi alkoi 1.3.2023 ja päättyy 29.2.2024. Ohjelmaan kuuluville työntekijöille tarjotaan mahdollisuus säästää 50–400 euroa palkastaan kuukausittain. Säästöt sijoitetaan Goforen osakkeisiin puolivuosittain, puolivuosikatsauksen jälkeen syyskuussa ja vuoden 2023 tilinpäätöksen jälkeen maaliskuussa 2024.

Käynnissä olevissa CrewShare-ohjelmissa oli mukana raportointikauden lopussa yhteensä 815 Goforekonsernin työntekijää.

Lue lisää:

https://gofore.com/uutiset/gofore-kaynnistaa-uuden-saastokaudenhenkiloston-osakesaastoohjelmassa/

Avainhenkilöiden kannustinohjelma

Gofore Oyj:n hallitus päätti lisäksi maaliskuussa 2023 käynnistää uuden, osakepohjaisen kannustinjärjestelmän yhtiön avainhenkilöille. Ohjelma on jatkoa vuoden 2022 ohjelmalle. Sen tavoite on yhdistää omistajien ja avainhenkilöiden tavoitteet yhtiön arvon kehittämiseksi pitkällä aikavälillä sekä sitouttaa avainhenkilöt yhtiöön ja tarjota heille kilpailukykyinen yhtiön osakkeiden ansaintaan ja kertymiseen perustuva palkkiojärjestelmä.

$53%$

Goforelaisista

säästää yhtiön osakkeisiin

Kannustinohjelma koostuu vuosina 2023-2025 kolmen vuoden ansaintajaksosta näinä tilivuosina. Hallitus voi päättää vuosittain uusista ansaintajaksoista.

Kannustinohjelmiin kuului maaliskuun lopussa 26 henkilöä, mukaan lukien toimitusjohtaja ja muut johtoryhmän jäsenet.

Lue lisää:

https://gofore.com/uutiset/gofore-paatti-kaynnistaa-uudenavainhenkiloiden-palkitsemisohjelman/

Varsinaisen yhtiökokouksen 24.3.2023 päätökset

Tilinpäätöksen vahvistaminen

Yhtiökokous vahvisti yhtiön tilinpäätöksen päättyneeltä tilikaudelta 1.1 .- 31.12.2022.

Osakekohtainen osinko 0,34 euroa

Yhtiökokous vahvisti tilikaudelta 1.1.-31.12.2022 maksettavaksi osingoksi 0,34 euroa osaketta kohden eli kokoushetken ulkona olevien osakkeiden määrällä laskettuna yhteensä on 5 282 891,10 euroa. Osingonmaksun täsmäytyspäivä on 28.3.2023 ja maksupäivä 4.4.2023.

Vastuuvapaudesta päättäminen

Yhtiökokous päätti myöntää vastuuvapauden yhtiön hallituksen jäsenille sekä toimitusjohtajalle päättyneeltä tilikaudelta 1.1.-31.12.2022.

Toimielinten palkitsemisraportti

Yhtiökokous vahvisti toimielinten palkitsemisraportin.

Hallituksen palkkiot

Yhtiökokous päätti osakkeenomistajien nimitystoimikunnan ehdotuksen mukaisesti, että hallituksen puheenjohtajalle maksetaan palkkiona 6 000 euroa kuukaudessa ja hallituksen jäsenille 3 000 euroa kuukaudessa.

Hallituksen jäsenille maksetaan kokouspalkkioita valiokuntien kustakin kokouksesta seuraavasti: valiokunnan puheenjohtajalle maksetaan 800 euroa kokouksesta, ja muille valiokunnan jäsenille 400 euroa kokouksesta. Lisäksi kaikille jäsenille korvataan matkakulut yhtiön matkustussäännön mukaisesti tositteita vastaan.

Hallituksen jäsenten lukumäärä

Yhtiökokous päätti yhtiön hallituksen jäsenten lukumääräksi kuusi henkilöä.

Hallituksen kokoonpano

Yhtiökokous valitsi osakkeenomistajien nimitystoimikunnan ehdotuksen mukaisesti hallituksen jäseniksi uudelleen seuraavat henkilöt: Eveliina Huurre, Mammu Kaario, Piia-Noora Kauppi, Timur Kärki, Sami Somero sekä Tapani Liimatta.

Tilintarkastajan palkkio

Yhtiökokous päätti, että tilintarkastajan palkkio maksetaan yhtiön hyväksymää laskua vastaan.

Tilintarkastajan valitseminen

KPMG Ov Ab valittiin uudelleen yhtiön tilintarkastajaksi toimikaudelle, joka jatkuu seuraavan varsinaisen yhtiökokouksen päättymiseen saakka. KPMG Oy Ab on ilmoittanut, että sen päävastuullisena tilintarkastajana toimii KHT Lotta Nurminen.

Hallituksen ehdotus yhtiöjärjestyksen muuttamiseksi

Yhtiökokous päätti, että yhtiöjärjestykseen tehdään lisäys hallituksen mahdollisuudesta päättää harkintansa mukaan yhtiökokouksen järjestämisestä hybridikokouksena. Lisäksi päätettiin mahdollistaa yhtiökokouksen järjestäminen etäkokouksena kokonaan ilman kokouspaikkaa.

Muutokset mahdollistavat muun muassa yhtiökokousten järjestämisen pandemian kaltaisissa tai muissa ennakoimattomissa ja poikkeuksellisissa tilanteissa. Osakeyhtiölaki edellyttää, että osakkeenomistajat pystyvät hybridi- ja etäkokouksissa käyttämään oikeuksiaan täysimääräisesti siten, että oikeudet ovat yhtäläiset oikeudet kuin tavallisessa yhtiökokouksessa.

Kaikki yhtiökokouksen ja järjestäytymiskokouksen päätökset löydät Goforen verkkopalvelusta sivulta https://gofore.com/sijoita/hallinnointi/yhtiokokous-2023/

Yhtiökokouksen hallitukselle myöntämät valtuutukset

Hallituksen valtuuttaminen päättämään omien osakkeiden hankkimisesta ja/tai pantiksi ottamisesta

Yhtiökokous päätti valtuuttaa hallituksen päättämään enintään 1 550 613 oman osakkeen hankkimisesta yhdessä tai useammassa erässä yhtiön vapaalla omalla pääomalla ja/tai pantiksi ottamisesta yhdessä tai useammassa erässä. Hankittavien ja/tai pantiksi otettavien osakkeiden enimmäismäärä vastaa noin 10 % yhtiön kaikista osakkeista kokouskutsupäivän tilanteen mukaan. Yhtiö ei kuitenkaan voi yhdessä tytäryhtiöidensä kanssa omistaa tai ottaa pantiksi omia osakkeita millään hetkellä enempää kuin 10 % yhtiön kaikista osakkeista.

Osakkeet hankitaan muuten kuin osakkeenomistajien omistusten mukaisessa suhteessa Nasdaq Helsinki Oy:n järjestämässä julkisessa kaupankäynnissä hankintahetken markkinahintaan tai muuten markkinoilla muodostuvaan hintaan. Osakkeita voidaan hankkia ja/tai ottaa pantiksi esimerkiksi yrityskauppojen tai osakepohjaisten kannustinjärjestelmien toteuttamiseksi tai muihin hallituksen päättämiin tarkoituksiin sekä muutoin osakkeiden edelleen luovuttamiseksi, yhtiöllä pidettäväksi tai mitätöitäväksi. Hallitus päättää kaikista muista omien osakkeiden hankkimisen ja/tai pantiksi ottamisen ehdoista.

Valtuutus kumoaa varsinaisen yhtiökokouksen 25.3.2022 antaman valtuutuksen päättää omien osakkeiden hankkimisesta. Valtuutus on voimassa seuraavan varsinaisen yhtiökokouksen päättymiseen saakka, kuitenkin enintään 30.6.2024 saakka.

Hallituksen valtuuttaminen päättämään osakeannista sekä optio-oikeuksien ja muiden osakkeisiin oikeuttavien erityisten oikeuksien antamisesta

Yhtiökokous päätti valtuuttaa hallituksen päättämään osakeannista sekä osakeyhtiölain 10 luvun 1 §:n tarkoittamien optioiden ja muiden osakkeisiin oikeuttavien erityisten oikeuksien antamisesta yhdessä tai useammassa erässä, joko maksua vastaan tai maksutta.

Annettavien osakkeiden määrä, mukaan lukien optioiden ja muiden erityisten oikeuksien perusteella saatavat osakkeet, voi olla yhteensä enintään 2 325 920 osaketta, mikä määrä vastaa noin 15 % yhtiön kaikista osakkeista kokouskutsupäivän tilanteen mukaan. Hallitus voi päättää joko antaa uusia osakkeita tai luovuttaa yhtiön hallussa olevia omia osakkeita.

Valtuutus oikeuttaa hallituksen päättämään kaikista osakeannin sekä osakkeisiin oikeuttavien optioiden tai muiden erityisten oikeuksien antamisen ehdoista, mukaan lukien oikeuden osakkeenomistajien merkintäetuoikeudesta poikkeamiseen. Osakkeita voi käyttää vastikkeena yrityskaupoissa, osana yhtiön kannustinjärjestelmää, tai muihin hallituksen päättämiin tarkoituksiin.

Valtuutus on voimassa seuraavan varsinaisen yhtiökokouksen päättymiseen saakka, kuitenkin enintään 30.6.2024 saakka. Valtuutus kumoaa aikaisemmat käyttämättömät osakeantia ja optio-oikeuksien sekä muiden osakkeisiin oikeuttavien erityisten oikeuksien antamista koskevat valtuutukset.

Yhtiökokouksen hallitukselle myöntämät valtuutukset

Hallituksen valtuuttaminen päättämään lahjoituksen antamisesta perustettavalle Gofore Impact -säätiölle

Yhtiökokous päätti valtuuttaa hallituksen päättämään yhdestä tai useammasta lahjoituksesta yhtiön suunnitteilla olevalle ja perustettavalle Gofore Impact -säätiölle yleishyödylliseen tai siihen rinnastettavaan tarkoitukseen yhteensä enintään 250 000 euron arvosta. Valtuutus oikeuttaa hallituksen päättämään myös lahjoituksen ajankohdasta sekä muista lahjoituksen ehdoista. Valtuutus on voimassa seuraavaan varsinaisen yhtiökokouksen päättymiseen saakka.

Gofore Impact-säätiö on tarkoitus perustaa edistämään yhteiskunnan digitaalista muutosta. Sen pääasiallisena tarkoituksena on tukea digitaalisuuden positiivisia vaikutuksia kuten demokratia- ja tasa-arvokehitystä, lieventää digitaaliseen muutokseen liittyviä sosiaalisia jännitteitä ja lieveilmiöitä sekä vähentää digitaalista epätasa-arvoa ja syrjäytymistä. Säätiö pyrkii vaikuttamaan myös digitaalisen muutoksen tekijöiden monimuotoisuuteen ja toimialan yleiseen elinvoimaisuuteen.

Osavuosikatsaus

$1.1. - 31.3.2023$ Taulukko-osio

Tilintarkastamaton

Konsernin laaja tuloslaskelma

Tuhatta euroa	01-03/2023	01-03/2022	2022
Liikevaihto	49 150	35 398	149 921
Valmistus omaan käyttöön	88	34	305
Liiketoiminnan muut tuotot	44	25	126
Materiaalit ja palvelut	$-7705$	$-5822$	$-25073$
Henkilöstökulut	$-27738$	$-20196$	$-85150$
Poistot ja arvonalentumiset	$-1661$	$-1515$	$-6099$
Liiketoiminnan muut kulut	$-5043$	$-4322$	$-17394$
Liikevoitto (EBIT)	7 1 3 4	3 602	16 637
Rahoituskulut	$-262$	$-217$	$-824$
Rahoitustuotot	89	$\overline{2}$	60
Tulos ennen veroja	6960	3 3 8 7	15 873
Tuloverot	$-1518$	$-869$	$-3650$
Tilikauden tulos	5442	2 5 18	12 2 2 3
Muut laajan tuloksen erät
Erät verojen jälkeen, jotka saatetaan myöhemmin siirtää tulosvaikutteisiksi
Muuntoerot	$\Omega$	$\overline{0}$	$\Omega$
Rahavirran suojaus	$-68$	165	542
Tilikauden muut laajan tuloksen erät verojen jälkeen	$-68$	165	542
Tilikauden laaja tulos	5 3 7 4	2684	12765
Tilikauden tuloksen jakautuminen:
Emoyhtiön omistajille	5344	2464	11954
Määräysvallattomille omistajille	98	54	269
	5442	2 5 18	12 2 2 3
Tilikauden laajan tuloksen jakautuminen:
Emoyhtiön omistajille	5 277	2629	12 4 9 6
Määräysvallattomille omistajille	98	54	269
	5 3 7 4	2684	12765
Osakekohtainen tulos (EPS), laimentamaton	0,34	0,16	0,78
Osakekohtainen tulos (EPS), laimennettu	0,34	0,16	0,78

Konsernitase

Tuhatta euroa	31.3.2023	31.3.2022	31.12.2022
Varat
Pitkäaikaiset varat
Liikearvo	47 694	41045	47 694
Muut aineettomat hyödykkeet	21535	21 6 3 5	22 465
Aineelliset hyödykkeet	834	471	751
Käyttöoikeusomaisuuserät	3 4 9 5	4 1 4 8	3564
Muut saamiset	826	364	917
Laskennalliset verosaamiset	158	48	147
Pitkäaikaiset varat yhteensä	74 542	67 711	75 537
Lyhytaikaiset varat
Myyntisaamiset	28 548	20749	24 248
Sopimuksiin perustuvat omaisuuserät	1124	1049	465
Muut lyhytaikaiset varat	1888	2409	2826
Tuloverosaamiset	140	16	140
Rahoitusarvopaperit	592	549	1077
Rahat ja pankkisaamiset	40797	36 019	44 135
Lyhytaikaiset varat yhteensä	73 089	60791	72890
Varat yhteensä	147 631	128 502	148 427

Tuhatta euroa	31.3.2023	31.3.2022	31.12.2022
Oma pääoma ja velat
Oma pääoma
Osakepääoma	80	80	80
Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto	50 535	46843	49 897
Muut rahastot	474	165	542
Kertyneet voittovarat	28 949	18 917	28764
Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma yhteensä	80 039	66 005	79 283
Määräysvallattomien omistajien osuus	573	372	475
Oma pääoma yhteensä	80 612	66 377	79759
Pitkäaikaiset velat
Korolliset rahoitusvelat	12 3 4 7	13 371	13 4 6 4
Muut velat	3 1 9 0	149	3 1 9 6
Vuokrasopimusvelat	1421	2 3 0 2	1464
Laskennalliset verovelat	4446	4 2 2 2	4664
Pitkäaikaiset velat yhteensä	21403	20045	22788
Lyhytaikaiset velat
Ostovelat ja muut velat	20 281	21 3 81	21480
Sopimuksiin perustuvat velat	257	1876	688
Korolliset rahoitusvelat	4 4 4 3	3743	4593
Vuokrasopimusvelat	2 1 2 1	1888	2 1 4 1
Siirtovelat	17 546	12780	15750
Tuloverovelat	968	414	1229
Lyhytaikaiset velat yhteensä	45 616	42 081	45 881
Velat yhteensä	67 019	62 126	68 668
Oma pääoma ja velat yhteensä	147 631	128 502	148 427

Laskelma konsernin oman pääoman muutoksista

2023			Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma
Tuhatta euroa	Osakepääoma	Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto	Käyvän arvon rahasto	Muuntoerot	Kertyneet voittovarat	Yhteensä	Määräysvallattomien omistajien osuus	Oma pääoma yhteensä
Oma pääoma 1.1.2023	80	49 897	542	$\mathbf 0$	28764	79 283	475	79759
Tilikauden tulos					5344	5344	98	5442
Muut laajan tuloslaskelman erät			$-68$			$-68$		$-68$
Tilikauden laaja tulos	$\Omega$	$\mathbf{0}$	$-68$	$\mathbf 0$	5344	5 2 7 7	98	5 3 7 4
Tapahtumat osakkeenomistajien ja määräysvallattomien omistajien kanssa:
Osakeperusteiset maksut		638			124	762		762
Osingot					$-5283$	$-5283$		$-5283$
Osakeanti						$\Omega$		$\Omega$
Omien osakkeiden hankinta						$\Omega$		$\Omega$
Osakkeina maksettu osuus yrityshankinnoista						$\Omega$		$\overline{0}$
Muutos määräysvallattomien omistajien osuuksissa						$\overline{O}$		$\overline{0}$
Muut erät						$\Omega$		$\Omega$
Oma pääoma 31.3.2023	80	50 535	474	O	28 949	80 039	573	80 612

2022			Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma
Tuhatta euroa	Osakepääoma	Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto	Käyvän arvon rahasto	Muuntoerot	Kertyneet voittovarat	Yhteensä	Määräysvallattomien omistajien osuus	Oma pääoma yhteensä
Oma pääoma 1.1.2022	80	40 10 3	0	0	20 822	61005	304	61309
Tilikauden tulos					2464	2464	54	2 5 18
Muut laajan tuloslaskelman erät			165			165		165
Tilikauden laaja tulos	0	$\mathbf{O}$	165	$\Omega$	2464	2629	54	2684
Tapahtumat osakkeenomistajien ja määräysvallattomien omistajien kanssa:
Osakeperusteiset maksut		425			$-65$	360		360
Osingot					-4304	$-4304$		$-4304$
Osakeanti						$\overline{0}$		$\Omega$
Omien osakkeiden hankinta					$-1$	$-1$		$-1$
Osakkeina maksettu osuus yrityshankinnoista		6 3 1 5				6 3 1 5		6 3 1 5
Muutos määräysvallattomien omistajien osuuksissa		$\overline{0}$			$\Omega$	$\mathbf{O}$	15 2	15
Muut erät						$\Omega$		$\Omega$
Oma pääoma 31.3.2022	80	46 843	165	0	18 917	66 005	372	66 377

GOFORE

Konsernin rahavirtalaskelma

Tuhatta euroa	$1 - 3/2023$	01-03/2022	2022
Liiketoiminnan nettorahavirta
Tulos ennen veroja	6960	3 3 8 7	15 873
Tulos ennen veroja, rahavirtaoikaisut:
Poistot ja arvonalentumiset	1661	1515	6099
Rahoitustuotot ja -kulut	173	215	764
Muut oikaisut	934	367	1406
Käyttöpääoman muutokset	$-4486$	$-523$	1799
Saadut ja maksetut korot	$-38$	$-52$	$-210$
Muut rahoituserät	$-15$	$-48$	$-79$
Maksetut tuloverot	$-1992$	$-1180$	$-3911$
Liiketoiminnan nettorahavirta	3 1 9 8	7985	21740
Investointien nettorahavirta
Aineellisten omaisuuserien myynnit	$\Omega$	53	65
Investoinnit aineettomiin omaisuuseriin	$-88$	$-34$	$-312$
Investoinnit aineellisiin omaisuuseriin	$-138$	$-71$	$-355$
Yrityshankinnat vähennettynä hankintahetken rahavaroilla	$-4954$	$-13270$	$-17486$
Investointien nettorahavirta	$-5179$	$-13322$	$-18089$
Rahoituksen nettorahavirta
Vuokrasopimusvelkojen takaisinmaksut	$-583$	$-478$	$-1949$
Lainojen nostot	$\Omega$	8 0 0 0	11500
Lainojen takaisin maksut	$-1267$	$-989$	$-3802$
Rahoitusinstrumentit	492	$\overline{O}$	$-10$
Emoyhtiön osakkeenomistajille maksetut osingot	$\overline{O}$	$\overline{O}$	$-4304$
Määräysvallattomille omistajille maksetut osingot	$\Omega$	$\Omega$	$-131$
Muutokset määräysvallattomien omistajien osuudessa	$\Omega$	13	65
Rahoituksen nettorahavirta	$-1357$	2 2 4 2	1370
Rahavarojen muutos	$-3339$	$-3095$	5 0 21
Rahavarat kauden alussa	44 135	39 114	39 114
Rahavarat kauden lopussa	40797	36 019	44 135

Liitetiedot

$1.1 - 31.3.2023$

G

Laadintaperiaatteet

Gofore Oyj:n tilintarkastamaton osavuosikatsaus tammi-maaliskuulta 2023 on laadittu IAS 34 Osavuosikatsaukset -standardin mukaisesti, ja sitä tulee lukea yhdessä vuoden 2022 konsernitilinpäätöksen kanssa. Koko vuotta 2022 koskevat luvut perustuvat tilintarkastettuun vuositilinpäätökseen 2022.

Osavuosikatsausta laadittaessa on noudatettu samoja laskentaperiaatteita ja laskentamenetelmiä sekä käytetty harkintaa samala tavalla kuin vuoden 2022 konsernitilinpäätöksessä. Vuonna 2023 voimaantulleilla standardimuutoksilla ei ole ollut vaikutusta konserniin.

Rahoitusvarojen ja -velkojen käyvät arvot vastaavat oleellisilta osin kirja-arvoja. Tämän vuoksi niitä ei esitetä erikseen tämän osavuosikatsauksen taulukko-osiossa. Osakeperusteisista maksuista on kerrottu osiossa "Yhtiön hallinto ja tietoa osakkeesta".

Liikevaihdon jakauma

Tuhatta euroa, ellei toisin mainittu	01-03/2023	01-03/2022	Muutos, %	2022
Liikevaihto asiakassektoreittain
Yksityinen sektori	20 9 25	13744	52%	59 840
Julkinen sektori	28 2 25	21654	30%	90 081
Liikevaihto myyntimaan mukaan
Suomi	41 1 35	32 4 4 6	27%	133 955
Muut maat	8 0 1 5	2952	172%	15 966
Liikevaihto oma työ / alihankinta
Liikevaihto, oma työ	39 992	28 544	40%	120 291
Liikevaihto, alihankinta	9 1 5 7	6854	34%	29 630
Liikevaihto sopimustyypeittäin
Aikapohjaiset projektit	46 250	32732	41%	139 261
Kiinteähintaiset projektit	2 111	1962	8%	8 0 0 4
Ylläpitopalvelut	775	669	16%	2546
Kolmannen osapuolen välityspalkkiot	14	35	$-60%$	110
Konsernin liikevaihto yhteensä	49 150	35 398	39%	149 921

Aineettomat hyödykkeet

Tuhatta euroa	Tavaramerkit	Asiakassuhteet	Kilpailukieltosopi mukset		Teknologiat Liiketoimintamallit	Kehittämismenot	Muut aineettomat omaisuuserät	Muut aineettomat hyödykkeet yhteensä	Liikearvo	Aineettomat hyödykkeet yhteensä
Hankintameno
1.1.2023	1228	22 069	5 2 8 8	66	200	101	1743	30 696	47 694	78 390
Lisäykset	$\Omega$	$\overline{0}$	$\overline{0}$	$\overline{O}$	$\overline{O}$	$\overline{0}$	88	88	$\overline{0}$	88
Liiketoimintojen yhdistäminen	$\overline{0}$	0	$\overline{O}$	$\Omega$	$\overline{O}$	$\overline{0}$	$\Omega$	$\overline{0}$	$\Omega$	$\overline{0}$
Uudelleenryhmittelyt	$\Omega$			$\circ$	$\overline{O}$	$\overline{0}$	$\Omega$	$\circ$	$\circ$	$\overline{O}$
31.3.2023	1228	22 069	5 2 8 8	66	200	101	1831	30784	47 694	78 478
Poistot ja arvonalentumiset
1.1.2023	$-788$	$-5137$	$-1806$	$-24$	$-122$	$-49$	$-304$	$-8231$	$\Omega$	$-8231$
Poistot	$-51$	$-650$	$-236$	$-3$	$-17$	$-3$	$-57$	$-1018$	$\overline{O}$	$-1018$
31.3.2023	$-840$	$-5788$	$-2042$	$-28$	$-139$	$-52$	$-361$	$-9249$	$\mathbf{0}$	$-9249$
Tasearvo
1.1.2023	440	16932	3482	42	78	52	1440	22 4 6 5	47 694	70 159
31.3.2023	388	16 281	3 2 4 6	39	61	48	1471	21535	47 694	69 2 29

Tuhatta euroa	Tavaramerkit	Asiakassuhteet	Kilpailukieltosopi mukset		Teknologiat Liiketoimintamallit	Kehittämismenot	Muut aineettomat omaisuuserät	Muut aineettomat hyödykkeet yhteensä	Liikearvo	Aineettomat hyödykkeet yhteensä
Hankintameno
1.1.2022	672	10 0 31	3438	66	200	101	1035	15 5 4 3	26 897	42 440
Lisäykset	$\overline{0}$		$\Omega$	$\overline{0}$	$\overline{0}$	$\overline{0}$	34	34	$\Omega$	34
Liiketoimintojen yhdistäminen	197	9833	1298	$\Omega$	$\overline{0}$	$\Omega$	$\Omega$	11 3 2 9	14 14 8	25 477
Uudelleenryhmittelyt	$\overline{0}$									$\circ$
31.3.2022	869	19865	4736	66	200	101	1069	26 906	41045	67951
Poistot ja arvonalentumiset
1.1.2022	$-348$	$-2720$	$-955$	$-11$	$-56$	$-36$	$-160$	$-4286$	$\Omega$	$-4286$
Poistot	$-122$	$-595$	$-208$	-3	$-17$	$-3$	$-36$	$-985$	$\Omega$	$-985$
31.3.2022	$-470$	$-3,315$	$-1163$	$-14$	$-72$	$-39$	$-196$	$-5270$	$\mathbf 0$	$-5270$
Tasearvo
1.1.2022	324	7 311	2483	55	144	64	875	11 2 5 7	26 897	38 154
31.3.2022	399	16 550	3573	52	128	61	873	21635	41045	62 680

Aineelliset hyödykkeet

Tuhatta euroa	Koneet ja kalusto	Muut aineelliset omaisuuserät	Yhteensä
Hankintameno
1.1.2023	1328	680	2 0 0 7
Lisäykset	49	88	138
Liiketoimintojen yhdistäminen	$\overline{O}$	$\overline{0}$	$\Omega$
Vähennykset	$\overline{O}$	$\overline{O}$	$\overline{0}$
31.3.2023	1377	768	2 1 4 5
Poistot ja arvonalentumiset
1.1.2023	$-974$	$-283$	$-1256$
Poistot	$-44$	$-11$	$-55$
Vähennykset	$\overline{O}$	$\circ$	$\overline{0}$
31.3.2023	$-1018$	$-293$	$-1311$
Tasearvo
1.1.2023	354	397	751
31.3.2023	359	475	834

Tuhatta euroa	Koneet ja kalusto	Muut aineelliset omaisuuserät	Yhteensä
Hankintameno
1.1.2022	997	480	477
Lisäykset	40	31	71
Liiketoimintojen yhdistäminen	64	$\overline{O}$	64
Vähennykset	-39	$\overline{O}$	$-39$
31.3.2022	1062	511	1573
Poistot ja arvonalentumiset
1.1.2022	$-815$	$-235$	$-1049$
Poistot	$-40$	$-12$	$-53$
Vähennykset	0	$\Omega$	$\Omega$
31.3.2022	$-855$	$-247$	$-1102$
Tasearvo
1.1.2022	182	245	427
31.3.2022	207	264	471

Käyttöoikeusomaisuus

Tuhatta euroa	Käyttöoikeusomaisuus, rakennukset	Käyttöoikeusomaisuus, rakennukset	Yhteensä
1.1.2023	3 3 6 5	198	3564
Lisäykset	440	79	519
Vähennykset	$\overline{0}$	$\mathsf{O}\xspace$	$\Omega$
Liiketoimintojen yhdistäminen	$\overline{O}$	$\mathsf O$	$\circ$
Poistot	$-548$	$-40$	$-588$
31.3.2023	3 2 5 8	237	3495
1.1.2022	4323	86	4409
Lisäykset	37	91	128
Vähennykset	$\overline{0}$	$\overline{O}$	$\overline{0}$
Liiketoimintojen yhdistäminen	$\overline{0}$	89	89
Poistot	$-447$	$-31$	$-478$
31.3.2022	3 9 1 4	234	4 1 4 8
1.1.2022	4323	86	4409
Lisäykset	750	152	902
Vähennykset	$-235$	$\overline{O}$	$-235$
Liiketoimintojen yhdistäminen	342	92	434
Poistot	$-1815$	$-132$	$-1947$
31.12.2022	3 3 6 5	198	3564

Rahoitus, lähipiiritapahtumat, vastuut ja riita-asiat

Rahoitus

Goforella oli vakuudetonta rahalaitoslainaa 16,8 (17,1) miljoonaa euroa katsauskauden päättyessä. Tarkastelukaudella Gofore ei nostanut uutta lainaa. Lainoihin on liitetty tavanomaiset omavaraisuusasteeseen ja korollisiin nettovelkoihin sidotut kovenantit. Kovenanttiehdot täyttyivät 31.3.2023. Goforella oli katsauskaudella 5 miljoonan euron sitova, vakuudeton luottolimiitti konsernin lyhytaikaisia yleisiä rahoitustarpeita, kuten yrityskauppoja, varten. Limiitti ei ollut käytössä kyseinä ajanjaksona.

Yhtiöllä on korkokatto- ja koronvaihtosopimukset 11,7 miljoonan euron arvoiselle lainapääomalle vaihtuvakorkoisten lainojen suojaamiseksi. Vaihtuvakorkoisesta lainakannasta oli 31.3.2023 suojattu 70 %.Yhtiö soveltaa sopimuksiin rahavirran suojauslaskentaa. Käyvän arvon muutosten tehokas osuus on kirjattu laajaan tuloslaskelmaan ja esitetty oman pääoman käyvän arvon rahastossa. Korkokattosopimukset ovat voimassa 2.3.2026 ja 29.12.2028 asti. Koronvaihtosopimus on voimassa 1.11.2027 asti. Näiden sopimusten käypä arvo oli 593 (206) tuhatta euroa raportointi hetkellä.

Lähipiiritapahtumat

Goforella ei ole myyntiä, ostoja, saatavia tai velkoja lähipiiriltä tilikauden aikana. Konsernin hallitukselle ja johtoryhmälle maksetut palkat ja palkkiot julkistetaan vuosittain vuositilinpäätöksen yhteydessä.

Vastuut

Goforella on käytössään 1 miljoonan euron vuokravakuuslimiitti, josta 488 tuhatta oli käytössä 31.3.2023. Yhtiö on tehnyt vuoden 2020 lopulla 10 vuoden vuokrasitoumuksen uusista toimitiloista, joiden arvioidaan valmistuvan käyttöön tilikauden 2023 loppupuolella.

Gofore on antanut panttaamattomuussitoumuksen rahoituslainoilleen.

Riita-asiat ja mahdolliset oikeusprosessit

Gofore ei ole asianosaisena liiketoimintaan liittyvissä oikeudenkäynneissä tai riita-asioissa.

Vaihtoehtoiset tunnusluvut (APM)

Gofore soveltaa ESMA:n (European Securities and Markets Authority) antamia ohjeita vaihtoehtoisten tunnuslukujen esittämisestä.

Gofore käyttää ja julkaisee mm. seuraavia vaihtoehtoisia tunnuslukuja kuvatakseen paremmin liiketoiminnan operatiivista kehitystä: EBITA, EBITDA, ROI, ROE, omavaraisuusaste, nettovelkaisuusaste. EBITA on liiketulos ennen PPA-poistoja. PPA-poistot ovat yrityskauppojen yhteydessä syntyneiden omaisuuserien käypään arvoon arvostamisesta syntyneiden erien poistoja.

Erät, jotka vaikuttavat EBITA:n ja oikaistun EBITA:n laskentaan, ovat seuraavat:

Tuhatta euroa, ellei toisin mainittu	01-03/2023	01-03/2022	2022
EBITA, Oikaistu EBITA ja EBITDA
EBIT	7 134	3602	16 637
Yrityshankintoihin liittyvien aineettomien hyödykkeiden poistot	957	946	3789
EBITA	8 0 9 1	4548	20 426
Yrityshankintojen transaktiokulut	6	576	1587
Ehdollisten vastikkeiden tulosvaikutus	204	O	O
Uudelleenjärjestelykulut	$\Omega$	O	$\left( \right)$
Käyttöomaisuuden myyntivoitot/-tappiot	$\Omega$	$-14$	$-26$
Oikaistu EBITA	8 3 0 2	5 1 0 9	21987
EBIT	7 134	3602	16 637
Poistot	704	570	2 310
Yrityshankintoihin liittyvien aineettomien hyödykkeiden poistot	957	946	3789
EBITDA	8794	5 1 18	22736

Tunnuslukujen laskentakaavat

Tunnusluku	Määritelmä
Käyttökate EBITDA	Liikevoitto + poistot ja arvonalentumiset
Käyttökate-% (EBITDA), %	Liikevoitto + poistot ja arvonalentumiset jaettuna liikevaihdolla ja kerrottuna sadalla
Liikevoitto ennen yrityshankintoihin liittyvien aineettomien hyödykkeiden poistoja ja liikearvon arvonalentumisia (EBITA)	Liikevoitto + yrityshankintoihin liittyvien aineettomien hyödykkeiden poistot + liikearvon arvonalentumiset
Liikevoitto-% ennen yrityshankintoihin liittyvien aineettomien hyödykkeiden poistoja ja liikearvon arvonalentumisia (EBITA)	Liikevoitto + yrityshankintoihin liittyvien aineettomien hyödykkeiden poistot + liikearvon arvonalentumiset jaettuna liikevaihdolla ja kerrottuna sadalla
Liikevoitto-% (EBIT)	Liikevoitto jaettuna liikevaihdolla kerrottuna sadalla
Osakekohtainen tulos (EPS), euroa	Yhtiön osakkeenomistajille kuuluva tilikauden voitto jaettuna painotetulla keskimääräisellä ulkona olevien osakkeiden osakeantikorjatulla lukumäärällä tilikauden aikana kerrottuna sadalla
Osakekohtainen tulos (EPS), euroa, laimennettu	Yhtiön osakkeenomistajille kuuluva tilikauden voitto jaettuna painotetulla keskimääräisellä ulkona olevien osakkeiden osakeantikorjatulla lukumäärällä tilikauden aikana lisättynä potentiaalisilla uusilla osakkeilla kerrottuna sadalla

G

Tunnuslukujen laskentakaavat

Tunnusluku	Määritelmä
Efektiivinen osinkotuotto, %	Osinko per osake jaettuna osakekurssi tilikauden päättyessä
$P/E$ -luku	Osakekurssi tilikauden päättyessä jaettuna tuloksella per osake, laimentamaton kerrottuna sadalla
Oman pääoman tuotto (ROE), %	Tilikauden voitto (annualisoitu) jaettuna omalla pääomalla yhteensä keskimäärin kerrottuna sadalla
Sijoitetun pääoman tuotto (ROI), %	Voitto ennen veroja (annualisoitu) + rahoituskulut (annualisoitu) jaettuna omalla pääomalla yhteensä keskimäärin + korolliset rahoitusvelat keskimäärin kerrottuna sadalla
Omavaraisuusaste, %	Oma pääoma yhteensä jaettuna taseen loppusummalla – saadut ennakot kerrottuna sadalla
Nettovelkaisuusaste, %	Pitkäaikaiset korolliset velat + Pitkäaikaiset vuokrasopimusvelat + Lyhytaikaiset korolliset velat + Lyhytaikaiset vuokrasopimusvelat – Rahat ja pankkisaamiset – Rahoitusarvopaperit - Pitkä- ja lyhytaikaisten varojen sijoitukset jaettuna omalla pääomalla yhteensä kerrottuna sadalla

G

Tunnuslukujen laskentakaavat

Tunnusluku	Määritelmä
Kokonaiskapasiteetti, FTE	Kokonaiskapasiteetti, Full Time Equivalent (FTE) -luku kertoo konsernin henkilöstön kokonaiskapasiteetin määrän täysipäiväisten työntekijöiden lukumäärää vastaavaksi arvoksi muutettuna. Lukuun lasketaan mukaan koko henkilökunta roolista riippumatta. Vuosilomat, ylityövapaat, sairauslomat tai muut lyhyemmät poissaolot eivät vaikuta lukuun. Osa- aikaisuus ja muut pitkäaikaiset normaalityöajan poikkeamat vähentävät kokonaiskapasiteetin määrää verrattuna työsuhteessa olevan henkilöstön kokonaismäärään. Yrityshankintojen henkilöstön kapasiteetti on huomioitu hankintahetkestä alkaen.
Alihankinta, FTE	Alihankinta, Full Time Equivalent (FTE) -luku kertoo laskutettavassa työssä käytetyn alihankinnan määrän täysipäiväisten työntekijöiden lukumäärää vastaavaksi arvoksi muutettuna. Goforen hankkimien yhtiöiden käyttämä alihankinta on laskettu mukaan hankintapäivästä alkaen.
Työntekijöiden lukumäärä kauden lopussa	Henkilöstömäärä katsauskauden päättyessä.
Henkilöstön vaihtuvuus	Päättyneiden työsuhteiden määrä jaettuna henkilöstömäärällä katsauskauden lopussa. Tämän johdosta vaihtuvuusluvut eripituisilta ajanjaksoilta eivät ole vertailukelpoisia keskenään.
Oikaistu EBITA	Raportoitu EBITA + (+ liikearvon arvonalentumiset +/- liiketoimintojen yhdistämisestä aiheutuvat hankintaan liittyvät välittömät kulut/tuotot +/- kulut/tuotot ehdollisten vastikkeiden muutoksista+liiketoiminnan uudelleenjärjestelykulut - käyttöomaisuuden luovutusvoitot + käyttöomaisuuden luovutustappiot).
Oikaistu EBITA, %	Raportoitu EBITA + (+ liikearvon arvonalentumiset +/- liiketoimintojen yhdistämisestä aiheutuvat hankintaan liittyvät välittömät kulut/tuotot +/- kulut/tuotot ehdollisten vastikkeiden muutoksista+liiketoiminnan uudelleenjärjestelykulut - käyttöomaisuuden luovutusvoitot + käyttöomaisuuden luovutustappiot) jaettuna liikevaihdolla ja kerrottuna sadalla.
Liikevaihdon orgaaninen kasvu	Orgaaninen kasvu on määritelty vertaamalla konsernin vuosineljänneksen liikevaihtoa vertailukauden vuosineljänneksen liikevaihtoon. Kasvu on laskettu vertailukelpoisella konsernirakenteella siten, että raportointihetken konsernirakenteella on laskettu vertailujakson pro forma -liikevaihto. Pro forma -liikevaihto sisältää yritysostojen ja mahdollisten divestointien vaikutuksen takautuvasti. Pro forma -liikevaihto on tilintarkastamaton.
Liikevaihto, viim. 12 kk pro forma (LTM) GOFORE	Yhtiön katsauksissaan käyttämä viimeisen kahdentoista kuukauden (LTM) pro forma -liikevaihto kertoo katsaushetken konsernirakenteen mukaisen liikevaihdon. Pro-forma -liikevaihtoluvussa on mukana yritysostojen ja mahdollisten divestointien vaikutus takautuvasti. Pro-forma -liikevaihtoluku on tilintarkastamaton.

Pioneering an Ethical Digital World.

• ••