Gobarto S.A.

Quarterly Report • Nov 26, 2021

SKONSOLIDOWANY RAPORT KWARTALNY

ZA OKRES 9 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY DNIA 30 WRZEŚNIA 2021 ROKU

Zatwierdzony dnia 25 listopada 2021 roku

WYBRANE DANE FINANSOWE

	w tys. PLN	w tys. PLN	w tys. EUR	w tys. EUR
	okres 9	okres 9	okres 9	okres 9
	miesięcy	miesięcy	miesięcy	miesięcy
	zakończony do	zakończony do	zakończony do	zakończony do
	30 września	30 września	30 września	30 września
	2021	2020	2021	2020
Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów	1 499 008	1 503 236	328 838	338 414
Zysk (strata) z działalności operacyjnej	-18 284	-6 262	-4 011	-1 410
Zysk (strata) brutto	-25 726	-14 797	-5 644	-3 331
Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej	-30 955	-14 034	-6 791	-3 159
Działalność zaniechana	-	18 008	-	4 054
Zysk netto	-30 955	3 974	-6 791	895
Przepływy pieniężne netto z działalności
operacyjnej	-33 266	22 046	-7 298	4 963
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	1 607	-65 061	353	-14 647
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	32 817	30 086	7 199	6 773
Przepływy pieniężne netto, razem	1 155	-12 929	253	-2 911

	30 września 2021	31 grudnia 2020	30 września 2021	31 grudnia 2020
Aktywa, razem	974 604	908 318	210 366	196 827
Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania	567 535	475 212	122 501	102 976
Zobowiązania długoterminowe	170 685	153 042	36 842	33 163
Zobowiązania krótkoterminowe	396 850	322 170	85 659	69 812
Kapitał własny	407 069	433 106	87 865	93 852
Kapitał zakładowy	278 002	278 002	60 006	60 241
Liczba akcji (w szt.)	27 800 229	27 800 229	27 800 229	27 800 229
Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w PLN/ EUR)	-1,11	0,15	-0,24	0,03
Wartość księgowa na jedną akcję (w PLN/EUR)	14,64	15,58	3,16	3,38

Do przeliczania pozycji bilansowych w formularzu przyjęto średni kurs NBP z ostatniego dnia roboczego w poszczególnych okresach:

• 4,6329 PLN/EURO z dnia 30 września 2021 roku

• 4,5268 PLN/EURO z dnia 30 września 2020 roku

• 4,6148 PLN/EURO z dnia 31 grudnia 2020 roku

Dla przeliczenia poszczególnych pozycji w rachunku zysków i strat oraz dla przepływów pieniężnych zastosowano średnie kursy:

• 4,5585 PLN/EURO za okres od 1 stycznia do 30 września 2021 roku

• 4,4420 PLN/EURO za okres od 1 stycznia do 30 września 2020 roku

SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ GOBARTO S.A.

ZA OKRES 9 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY DNIA 30 września 2021 ROKU

Wybrane dane finansowe 2
Skrócony kwartalny skonsolidowany rachunek zysków i strat 6
Skrócone kwartalne skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów 7
Skrócone kwartalne skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej 8
Skrócone kwartalne sprawozdanie z przepływów pieniężnych 10
Skrócone kwartalne sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym 11
Informacja dodatkowa 12
1. Informacje ogólne 12
2. Skład Zarządu jednostki dominującej 12
3. Zatwierdzenie sprawozdania finansowego 12
4. Zmiany w składzie grupy 13
4.1. Połączenie Gobarto S.A. ze spółką zależną Meat-Pac sp. z o.o. 13
4.2. Likwidacja spółki zależnej Bio Gamma sp. z o.o. 13
4.3. Zawiązanie spółki Kozielska Park sp. z o.o. sp. k. 13
4.4. Połączenie spółki zależnej Makton Nieruchomości sp. z o.o. ze spółką zależną Gobarto Hodowca sp. z o.o. 13
5. Podstawa sporządzenia skróconego sprawozdania finansowego 13
6. Istotne zasady (polityka) rachunkowości 14
7. Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach 14
7.1. Profesjonalny osąd 14
7.2. Niepewność szacunków i założeń 14
8. Sezonowość działalności 15
9. Informacje dotyczące segmentów działalności 16
10. Dywidendy wypłacone i zaproponowane do wypłaty 20
11. Podatek dochodowy 20
12. Wartość firmy i znaki towarowe 20
13. Rzeczowe aktywa trwałe 20
13.1. Kupno i sprzedaż 20
13.2. Odpisy z tytułu utraty wartości 21
14. Inne wartości niematerialne 21
14.1. Kupno i sprzedaż 21
14.2. Odpisy z tytułu utraty wartości 21
15. Zapasy 21
16. Aktywa biologiczne 21
17. Należności 22
18. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania 22
19. Rezerwy 22
20. Oprocentowane kredyty bankowe i pożyczki 23
21. Inne istotne zmiany 24
21.1. Sprawy sądowe 24
21.2. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 24
21.3. Nieruchomości inwestycyjne 24
21.4. Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży 24
22. Wartość godziwa instrumentów finansowych 25
23. Cele i zasady zarządzania ryzykiem finansowym 25
24. Transakcje z podmiotami powiązanymi 29

24.1.	Podmioty o znaczącym wpływie na Grupę 30
24.2.	Warunki transakcji z podmiotami powiązanymi 30
	25. Omówienie podstawowych wielkości ekonomiczno-finansowych, ujawnionych w raporcie kwartalnym, w szczególności opis czynników i zdarzeń, w tym o nietypowym charakterze, mających znaczący wpływ na działalność Grupy i osiągnięte przez nią zyski lub poniesione 9 miesięcy zakończonym dnia 30 września 2021r 30	straty w okresie
	26. Wskazanie akcjonariuszy posiadających bezpośrednio lub pośrednio przez podmioty najmniej 5% ogólnej liczby głosów 35	zależne co
	27. Zdarzenia następujące po dniu bilansowym 35
27.1.	Połączenie Gobarto S.A. ze spółką zależną Meat-Pac Sp. z o.o 35
27.2.	Odstąpienie od realizacji inwestycji deweloperskiej i sprzedaż nieruchomości 36

SKRÓCONY KWARTALNY SKONSOLIDOWANY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT

za okres 9 miesięcy zakończony dnia 30 września 2021 roku

	Nota	okres 9 miesięcy zakończony do	okres 9 miesięcy zakończony do
Przychody ze sprzedaży		30 września 2021 1 499 008	30 września 2020 1 503 236
Koszt własny sprzedaży		1 375 363	1 380 100
Zysk/(strata) brutto ze sprzedaży		123 645	123 136
Pozostałe przychody operacyjne		8 487	10 215
Koszty sprzedaży		111 891	89 257
Koszty ogólnego zarządu		32 167	37 228
Pozostałe koszty operacyjne		6 358	13 128
Zysk/(strata) z działalności operacyjnej		-18 284	- 6 262
Przychody finansowe		286	178
Koszty finansowe		7 756	8 713
Odpisy MSSF 9		28	-
Zysk/(strata) brutto		-25 726	- 14 797
Podatek dochodowy	11	5 229	- 763
Zysk/(strata) netto z działalności kontynuowanej		-30 955	- 14 034
Zysk/Strata netto		-30 955	- 14 034
Zysk z działalności zaniechanej			18 008
Zysk/(strata) netto za okres przypadający:		-30 955	3 974
- akcjonariuszom jednostki dominującej		-30 955	3 974
- akcjonariuszom niekontrolującym		-	-

	okres 9 miesięcy zakończony do 30 września 2021	okres 9 miesięcy zakończony do 30 września 2020
Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą:
Podstawowy zysk (podstawowa strata) przypadający na jedną akcję z działalności kontynuowanej	-1,11	-0,50
Podstawowy zysk (podstawowa strata) przypadający na jedną akcję z działalności zaniechanej	-	0,65
Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą:	-1,11	0,15
Rozwodniony zysk (rozwodniona strata) przypadający na jedną akcję z działalności kontynuowanej	-1,11	-0,50
Rozwodniony zysk (rozwodniona strata) przypadający na jedną akcję z działalności zaniechanej	-	0,65
Rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję zwykłą	-1,11	0,15

okres 9 miesięcy	okres 9 miesięcy
zakończony do	zakończony do
30 września 2021	30 września 2020
EBITDA* 13 393	22 716

*Zysk z działalności operacyjnej plus amortyzacja

SKRÓCONE KWARTALNE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW

za okres 9 miesięcy zakończony dnia 30 września 2021 roku

	okres 9 miesięcy zakończony do 30 września 2021	okres 9 miesięcy zakończony do 30 września 2020
Zysk/(strata) netto za okres	-30 955	3 974
Inne całkowite dochody
Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych	-	-1 324
Zabezpieczenia przepływów pieniężnych wraz z efektem podatkowym	4 640	- 6 036
Inne całkowite dochody netto podlegające przeklasyfikowaniu do zysku/(straty) w kolejnych okresach sprawozdawczych	4 640	- 7 360
Inne całkowite dochody netto	-26 315	- 3 386
CAŁKOWITY DOCHÓD ZA OKRES, PRZYPADAJĄCY	-26 315	- 3 386
- akcjonariuszom podmiotu dominującego	-26 315	- 3 386

• całkowite dochody przypisane do udziałów niekontrolujących -

SKRÓCONE KWARTALNE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ

na dzień 30 września 2021 roku

	Nota	stan na 30 września	stan na 31 grudnia 2020	stan na 30 września
AKTYWA		2021		2020
Aktywa trwałe		662 969	639 406	634 208
Rzeczowe aktywa trwałe	13	479 234	456 588	450 017
Trwałe aktywa biologiczne	16	23 346	14 878	13 911
Nieruchomości inwestycyjne	21.3	35 937	40 980	40 824
Wartość firmy		81 530	80 947	80 947
Inne wartości niematerialne		23 836	26 972	27 541
Pozostałe aktywa finansowe		10 455	7 977	7 546
Aktywa z tytułu podatku odroczonego		8 631	11 064	13 422
Aktywa obrotowe		311 635	268 912	351 536
Aktywa obrotowe inne niż aktywa zakwalifikowane jako przeznaczone do sprzedaży		306 976	244 494	326 771
Zapasy	15	46 240	36 456	49 414
Aktywa biologiczne	16	41 156	33 243	42 323
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności	17	193 185	149 298	197 170
Pozostałe aktywa finansowe		573	717	367
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	21.2	25 822	24 780	37 497
Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży	21.4	4 659	24 418	24 765
SUMA AKTYWÓW		974 604	908 318	985 744

	Nota	stan na 30 września 2021	stan na 31 grudnia 2020	stan na 30 września 2020
PASYWA
Kapitał własny (przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej)		407 069	433 106	436 676
Kapitał podstawowy		278 002	278 002	278 002
Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych		-	-	-28 873
Rezerwa z tytułu zabezpieczeń przepływów pieniężnych		493	-4 146	-6 577
Zyski zatrzymane (Niepokryte straty)		128 574	159 250	194 124
Udziały niekontrolujące		-	-	-
Zobowiązania długoterminowe		170 685	153 042	161 311
Oprocentowane kredyty i pożyczki	20	89 821	90 437	101 219
Rezerwy na zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych	19	524	524	749
zobowiązania finansowe		3 704	6 317	1 918
Zobowiązania z tytułu leasingu		67 218	44 723	50 973
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania	18	5 001	7 851	4 960
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego		4 417	3 190	1 492
Zobowiązania krótkoterminowe		396 850	322 170	387 757
Zobowiązania krótkoterminowe inne niż związane z aktywami przeznaczonymi do sprzedaży		396 850	322 170	387 757
Bieżąca część oprocentowanych kredytów i pożyczek	20	130 641	78 606	119 876
Rezerwy na zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych	19	108	108	181
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania	18	247 433	225 669	245 703
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego		349	273	99
Zobowiązania finansowe		386	2 181	3 395
Zobowiązania z tytułu leasingu		14 875	11 745	12 367
Pozostałe rezerwy	19	3 058	3 588	6 136
Zobowiązania razem		567 535	475 212	549 068
SUMA PASYWÓW		974 604	908 318	985 744

SKRÓCONE KWARTALNE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

za okres 9 miesięcy zakończony dnia 30 września 2021 roku

	okres 9 miesięcy zakończony do	okres 9 miesięcy zakończony do
	30 września 2021	30 września 2020
Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej
Zysk/(strata) brutto	-25 726	- 14 797
Zysk brutto z działalności zaniechanej	-	18 090
Zysk/(Strata) brutto z uwzględnieniem działalności zaniechanej	-25 726	3 293
Korekty o pozycje:	-7 543	18 753
Amortyzacja	31 677	28 977
(Zysk)/ strata z tytułu różnic kursowych	112	4679
(Zysk)/strata na działalności inwestycyjnej	-1 881	-23 483
(Zwiększenie)/ zmniejszenie stanu należności	-43 795	-9 243
(Zwiększenie)/ zmniejszenie stanu zapasów	-9 786	13 483
(Zwiększenie)/ zmniejszenie stanu aktywów biologicznych	-7 899	-7 685
Zwiększenie/ (zmniejszenie) stanu zobowiązań z wyjątkiem kredytów i pożyczek	25 825	5 998
Przychody z tytułu odsetek	-195	-395
Koszty z tytułu odsetek	6 168	6 553
Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych	-530	4 896
Zmiana stanu rezerw	-7 450	2 009
Podatek dochodowy zapłacony	-248	-6 501
Pozostałe	459	-535
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej	-33 269	22 046
Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej
Sprzedaż rzeczowych aktywów trwałych i aktywów niematerialnych,	46 990	490
nieruchomości inwestycyjnych oraz innych aktywów trwałych
Nabycie rzeczowych aktywów trwałych i aktywów niematerialnych, nieruchomości inwestycyjnych oraz innych aktywów trwałych	-43 360	-118 686
Nabycie jednostek zależnych po potrąceniu przejętych środków pieniężnych	-10	-48 008
Sprzedaż jednostek zależnych	-	104 012
Udzielone pożyczki	-2 605	-3 549
Spłata udzielonych pożyczek	401	244
Odsetki otrzymane	191	436
Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	1 607	-65 061
Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej
Spłata zobowiązań z tytułu leasingu finansowego	-12 435	-9 812
Wpływy z tytułu zaciągnięcia pożyczek/kredytów	82 698	167 357
Spłata pożyczek/kredytów	-31 385	-119 274
Odsetki zapłacone	-6 061	-8 185
Środki pieniężne netto z działalności finansowej	32 817	30 086
Zwiększenie/(zmniejszenie) netto stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów przed skutkami zmian kursów wymiany	1 155	-12 929
Różnice kursowe netto	-113	-
Zwiększenie/(zmniejszenie) netto stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów	1 042	-
Środki pieniężne na początek okresu	24 780	50 426
Środki pieniężne na koniec okresu	25 822	37 497

SKRÓCONE KWARTALNE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM

za okres 9 miesięcy zakończony dnia 30 września 2021 roku

	Kapitał podstawowy	Różnice kursowe z przeliczenia jednostki zagranicznej	Rezerwa z tytułu zabezpieczeń przepływów pieniężnych	Zyski zatrzymane/ niepokryte straty	Razem	Udziały niekontrolujące	Kapitał własny ogółem
Na dzień 1 stycznia 2021	278 002	-	-4 146	159 250	433 106	-	433 106
Strata netto za okres	-	-		-30 955	-30 955	-	-30 955
Inne całkowite dochody za okres	-	-	4 639		4 639	-	4 639
Całkowity dochód za okres	-	-	4 639	- 30 955	-26 316	-	-26 316
Inne	-	-		279	279	-	279
Zwiększenie (zmniejszenie) wartości kapitału własnego	-	-	4 639	-30 676	-26 037	-	-26 037
Na dzień 30 września 2021	278 002	-	493	128 574	407 069	-	407 069

za okres 9 miesięcy zakończony dnia 30 września 2020 roku

	Kapitał podstawowy	Różnice kursowe z przeliczenia jednostki zagranicznej	Rezerwa z tytułu zabezpieczeń przepływów pieniężnych	Zyski zatrzymane/ niepokryte straty	Razem	Udziały niekontrolujące	Kapitał własny ogółem
Na dzień 1 stycznia 2020	278 002	-27 549	-541	189 951	439 863	-	439 863
Strata netto za okres	-	-	-	3 974	3 974	-	3 974
Inne całkowite dochody za okres	-	- 1 324	- 6 036	-	-7 360	-	-7 360
Całkowity dochód za okres	-	- 1 324	- 6 036	3 974	- 3 386	-	- 3 386
Inne	-	-	-	199	199	-	199
Zwiększenie (zmniejszenie) wartości kapitału własnego	-	-1 324	- 6 036	4 173	-3 187	-	-3 187
Na dzień 30 września 2020	278 002	-28 873	-6 577	194 124	436 676	-	436 676

INFORMACJA DODATKOWA

1. Informacje ogólne

Grupa Kapitałowa GOBARTO składa się z GOBARTO S.A. ("jednostka dominująca", "Spółka") i jej spółek zależnych. Kwartalne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy obejmuje okres 9 miesięcy zakończony dnia 30 września 2021 roku oraz zawiera dane porównawcze za okres 9 miesięcy zakończony dnia 30 września 2020 roku oraz na dzień 30 września 2020 roku i 31 grudnia 2020 roku. Kwartalny skonsolidowany rachunek zysków i strat oraz noty do kwartalnego skonsolidowanego rachunku zysków i strat obejmują także dane za okres 9 miesięcy zakończony dnia 30 września 2021 roku oraz dane porównawcze za okres 9 miesięcy zakończony dnia 30 września 2020 roku, które nie były przedmiotem przeglądu lub badania przez biegłego rewidenta. Jednostka dominująca jest wpisana do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego prowadzonego przez Sąd Rejonowy dla miasta stołecznego Warszawy XII Wydział Gospodarczy, Krajowego Rejestru Sądowego, pod numerem KRS 0000094093. Jednostce dominującej nadano numer statystyczny REGON 411141076. Czas trwania jednostki dominującej oraz jednostek wchodzących w skład Grupy jest nieoznaczony.

Podstawowym przedmiotem działania Grupy jest:

• Chów i hodowla świń;
• Produkcja mięsa wieprzowego;
• Produkcja konserw, przetworów z mięsa, z podrobów mięsnych
• Sprzedaż hurtowa mięsa i wyrobów mięsnych.

Podmiotem bezpośrednio dominującym Spółki jest Cedrob S.A.

2. Skład Zarządu jednostki dominującej

W skład Zarządu jednostki dominującej na dzień 30 września 2021 roku wchodzili:

Marcin Śliwiński	Prezes Zarządu
Katarzyna Goździkowska - Gaztelu	Wiceprezes Zarządu
Roman Miler	Wiceprezes Zarządu
Rafał Oleszak	Wiceprezes Zarządu
Karol Ludwiński	Wiceprezes Zarządu

3. Zatwierdzenie sprawozdania finansowego

Niniejsze kwartalne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy za okres 9 miesięcy zakończony 30 września 2021 roku zostało przez Zarząd zatwierdzone do publikacji w dniu 25 listopada 2021 roku. Kwartalny wynik finansowy może nie odzwierciedlać w pełni możliwego do zrealizowania wyniku finansowego za rok obrotowy.

4. Zmiany w składzie grupy

4.1. Połączenie Gobarto S.A. ze spółką zależną Meat-Pac sp. z o.o.

W dniu 9 marca 2021 roku Zarząd spółki Gobarto S.A. podjął uchwałę o połączeniu ze spółką zależną Meat-Pac sp. z o.o. z siedzibą w Wałbrzychu.

Połączenie nastąpi poprzez przeniesienie całego majątku spółki przejmowanej, czyli spółki Meat – Pac sp. z o.o., na spółkę przejmującą, czyli Gobarto S.A. bez podwyższania kapitału zakładowego, do której należą wszystkie udziały w spółce Meat – Pac sp. z o.o., oraz bez wymiany udziałów spółki przejmowanej na akcje spółki przejmującej, a także bez zmiany statutu spółki przejmującej w związku z połączeniem.

4.2. Likwidacja spółki zależnej Bio Gamma sp. z o.o.

W dniu 23 marca 2021r. Nadzwyczajne Zgromadzenie Wspólników spółki Bio Gamma sp. z o.o. podjęło uchwałę o rozwiązaniu spółki i otwarciu jej likwidacji z dniem 1 kwietnia 2021r.

4.3. Zawiązanie spółki Kozielska Park sp. z o.o. sp. k.

W dniu 1 kwietnia 2021 roku została wpisana do rejestru przedsiębiorców KRS spółka Kozielska Park sp. z o.o. Sp.k.

4.4. Połączenie spółki zależnej Makton Nieruchomości sp. z o.o. ze spółką zależną Gobarto Hodowca sp. z o.o.

W dniu 7 września 2021 roku sąd rejestrowy dokonał wpisu połączenia Gobarto Hodowca sp. z o.o. i Makton Nieruchomości sp. z o.o..

Wskutek połączenia podwyższony został kapitał zakładowy Gobarto Hodowca sp. z o.o. do kwoty 29.115.600 zł a Gobarto Hodowca sp. z o.o. jako spółka przejmująca wstąpiła w prawa i obowiązki Makton Nieruchomości sp. z o.o. jako spółki przejmowanej.

5. Podstawa sporządzenia skróconego sprawozdania finansowego

Niniejsze kwartalne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowym Standardem Rachunkowości nr 34 "Śródroczna Sprawozdawczość Finansowa" zatwierdzonym przez UE ("MSR 34").

Kwartalne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe nie obejmuje wszystkich informacji oraz ujawnień wymaganych w rocznym sprawozdaniu finansowym i należy je czytać łącznie ze skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym Grupy za rok zakończony 31 grudnia 2020 roku zatwierdzonym do publikacji w dniu 31 marca 2021 roku.

Niniejsze kwartalne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe jest przedstawione w złotych ("PLN"), a wszystkie wartości, o ile nie wskazano inaczej, podane są w tysiącach PLN.

Niniejsze kwartalne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez spółki Grupy w dającej się przewidzieć przyszłości.

Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego nie stwierdza się istnienia okoliczności wskazujących na zagrożenie kontynuowania działalności przez spółki Grupy.

Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego załączone na stronach od 12 do 36 stanowią jego integralną część

6. Istotne zasady (polityka) rachunkowości

Zasady (polityki) rachunkowości zastosowane do sporządzenia kwartalnego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego są spójne z tymi, które zastosowano przy sporządzaniu rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy za rok, który rozpoczął się 1 stycznia 2020 roku.

7. Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach

7.1. Profesjonalny osąd

Sporządzenie skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy wymaga od Zarządu jednostki dominującej osądów, szacunków oraz założeń, które mają wpływ na prezentowane przychody, koszty, aktywa i zobowiązania i powiązane z nimi noty oraz ujawnienia dotyczące zobowiązań warunkowych. Niepewność co do tych założeń i szacunków może spowodować istotne korekty wartości sprawozdawczych aktywów i zobowiązań w przyszłości. W procesie stosowania zasad (polityki) rachunkowości Zarząd jednostki dominującej dokonał następujących osądów, które mają największy wpływ na przedstawiane wartości sprawozdawcze aktywów i zobowiązań.

7.2. Niepewność szacunków i założeń

Poniżej omówiono podstawowe założenia dotyczące przyszłości i inne kluczowe źródła niepewności występujące na dzień sprawozdawczy. Grupa przyjęła założenia i szacunki na temat przyszłości na podstawie wiedzy posiadanej podczas sporządzania sprawozdania finansowego. Występujące założenia i szacunki mogą ulec zmianie na skutek wydarzeń w przyszłości wynikających ze zmian rynkowych lub zmian niebędących pod kontrolą Grupy. Takie zmiany są odzwierciedlane w szacunkach lub założeniach w chwili wystąpienia.

Utrata wartości aktywów trwałych

Grupa przeprowadza testy na utratę wartości aktywów trwałych. Wymagało to oszacowania wartości użytkowej ośrodków wypracowujących środki pieniężne, do którego należą te aktywa trwałe. Oszacowanie wartości użytkowej polega na ustaleniu przyszłych przepływów pieniężnych generowanych przez ośrodek wypracowujący środki pieniężne i wymaga ustalenia stopy dyskontowej do zastosowania w celu obliczenia bieżącej wartości tych przepływów. W okresie sprawozdawczym została zachowana metodologia weryfikacji stosowana w poprzednich okresach.

Składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego

Grupa rozpoznaje składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego bazując na założeniu, że w przyszłości zostanie osiągnięty zysk podatkowy pozwalający na jego wykorzystanie. Pogorszenie uzyskiwanych wyników podatkowych w przyszłości mogłoby spowodować, że założenie to stałoby się nieuzasadnione. Zarząd szacuje, że ujęte składniki aktywów z tytułu podatku odroczonego będą realizowane. Szczegóły dotyczące rozliczenia podatku odroczonego przedstawiono w nocie 11.

Stawki amortyzacyjne

Wysokość stawek amortyzacyjnych ustalana jest na podstawie przewidywanego okresu ekonomicznej użyteczności składników rzeczowego majątku trwałego oraz aktywów niematerialnych. Grupa corocznie dokonuje weryfikacji przyjętych okresów ekonomicznej użyteczności na podstawie bieżących szacunków. W wyniku weryfikacji przeprowadzonej w 2021 roku nie dokonano zmian stawek amortyzacji.

Okres ekonomicznej użyteczności aktywów niematerialnych

Grupa na moment ujęcia składnika aktywów niematerialnych ustala szacowany okres ekonomicznej użyteczności. Grupa posiada zarówno aktywa niematerialne o określonym, jak i nieokreślonym okresie ekonomicznej użyteczności - wartość firmy. Przyjęte okresy ekonomicznej użyteczności są weryfikowane corocznie. Dla aktywów niematerialnych, dla których okres użyteczności nie został ustalony Grupa przeprowadza okresowo testy z tytułu utraty wartości, nie rzadziej niż na koniec okresu sprawozdawczego (rok kalendarzowy).

Aktywa biologiczne

Wartość godziwa aktywów biologicznych została określona na podstawie cen rynkowych obowiązujących na moment wyceny.

Nieruchomości inwestycyjne

Wartość godziwa nieruchomości inwestycyjnych została określona na podstawie operatów szacunkowych rzeczoznawców majątkowych, posiadanych ofert zakupu a w przypadku gruntów rolnych wycena oparta jest na danych GUS publikowanych przez Agencję Rozwoju i Modernizacji Rolnictwa. Grupa dokonuje aktualizacji wartości nieruchomości na każdy dzień sprawozdawczy. Przyjęte w tym celu założenia zostały przedstawione w nocie 21.3.

Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży

Wartość godziwa aktywów trwałych do sprzedaży została określona na podstawie operatów szacunkowych rzeczoznawców majątkowych lub posiadanych ofert zakupu – nota 21.4.

Wycena rezerw z tytułu świadczeń pracowniczych

Rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych zostały oszacowane przez Grupę za pomocą metod aktuarialnych. Przyjęte na koniec roku 2020 założenia aktuarialne nie uległy zmianie.

Wartość godziwa instrumentów finansowych

Wartość godziwą instrumentów finansowych, dla których nie istnieje aktywny rynek ustala się wykorzystując odpowiednie techniki wyceny. Przy wyborze odpowiednich metod i założeń Grupa kieruje się profesjonalnym osądem.

Utrata wartości aktywów finansowych wycenianych według zamortyzowanego kosztu

MSSF 9 wprowadził podejście do szacowania strat z tytułu aktywów finansowych wycenianych wg zamortyzowanego kosztu. Podejście to opiera się na szacowaniu spodziewanych strat (expected loss), w przeciwieństwie do poprzedniego modelu na podstawie MSR 39, który opierał się na koncepcji strat poniesionych (incurred loss). MSSF 9 uzależnia sposób rozpoznania strat oczekiwanych w zależności od zmiany poziomu ryzyka, który nastąpił od momentu rozpoznania ekspozycji.

Istotny element finansowania

Grupa zdecydowała się skorzystać z przewidzianego w MSSF 15 praktycznego uproszczenia i nie dokonuje korekty ceny transakcyjnej o wpływ zmiany wartości pieniądza w czasie w przypadku umów, dla których Grupa oczekuje w momencie zawarcia, że okres pomiędzy momentem, kiedy Grupa przekazuje kontrolę nad dobrem lub usługą a momentem płatności wyniesie nie więcej niż jeden rok.

Wynagrodzenie zmienne

Grupa jest stroną umów, na mocy których klienci uprawnieni są do rabatu wolumenowego w przypadku przekroczenia łącznej sumy zakupów w danym okresie. Wówczas cena zakupu produktów w danym okresie jest pomniejszana. Dla każdego kontrahenta Grupa dokonuje oceny na podstawie danych historycznych oraz planów sprzedażowych na dany okres, jakie jest prawdopodobieństwo osiągnięcia pułapu zakupów uprawniającego do danego rabatu. Cena transakcyjna jest pomniejszana zgodnie z najbardziej prawdopodobną wartością rabatu.

8. Sezonowość działalności

Struktura Grupy Kapitałowej działającej w różnych segmentach działalności powoduje, iż mamy do czynienia z czynnikami sezonowości. W konsumpcji krajowej mięsa i jego przetworów zauważalny jest wzrost obrotów w okresach poprzedzających święta Bożego Narodzenia oraz Wielkanoc.

W produkcji roślinnej sezonowość charakteryzuje się istotnymi skumulowanymi kosztami w I półroczu a realizacją przychodu w okresie letnim i jesiennym.

9. Informacje dotyczące segmentów działalności

Grupa Kapitałowa GOBARTO S.A. jest pionowo zintegrowanym holdingiem z branży mięsnej koncentrującym swoją działalność na hodowli trzody chlewnej, skupie, uboju oraz rozbiorze i konfekcji mięsa wieprzowego w wielu asortymentach. Sfera produkcyjno-handlowa stanowi kluczową część prowadzonej działalności Grupy. Równolegle Grupa prowadzi działalność handlową w zakresie dystrybucji mięsa czerwonego, drobiu i wyrobów wędliniarskich. Ponadto spółki z segmentu rolnego zajmują się produkcją roślinną.

W ramach integracji biznesowej Grupy, GOBARTO S.A. dokonuje segmentacji działalności operacyjnej. Podział na segmenty opracowano w oparciu o rodzaje produktów i usług. Wszystkie spółki wchodzące w skład Grupy Kapitałowej GOBARTO S.A. zostały przyporządkowane do czterech segmentów: mięso i wędliny, trzoda chlewna, zboża oraz działalność pozostała.

W chwili obecnej GOBARTO S.A. jest podmiotem zależnym od CEDROB S.A., który jest większościowym akcjonariuszem Spółki. Na dzień sporządzenia Sprawozdania Cedrob S.A. posiadał 24.027.730 akcji GOBARTO S.A., stanowiących 86,43% udziału w kapitale zakładowym GOBARTO S.A.

Segment MIĘSO I WĘDLINY

• GOBARTO S.A. - jest podmiotem dominującym Grupy GOBARTO S.A. Spółka funkcjonuje w sektorze mięsa wieprzowego. Jej główna działalność koncentruje się na skupie, uboju i rozbiorze mięsa, które w wielu asortymentach trafia do odbiorców na terenie całego kraju oraz do kilkunastu odbiorców europejskich oraz azjatyckich. Sferę produkcyjno-handlową Spółki uzupełnia działalność usługowa w zakresie: zamrażania, składowania i transportu produktów spożywczych, wymagających specjalistycznego sprzętu chłodniczego. Zakład produkcyjny znajduje się w Grąbkowie (woj. wielkopolskie). W IIQ br. prowadzone były prace mające na celu zwiększenie mocy ubojowych, które po modernizacji wynoszą ok. 1,5 mln sztuk rocznie.

W ramach segmentu Mięso i Wędliny Spółka konsekwentnie rozwija działalność dystrybucyjną i jest jednym z największych polskich dostawców mięsa i wędlin do detalu tradycyjnego. Spółka posiada Centra Dystrybucyjne zlokalizowane w: Warszawie, Poznaniu, Krakowie, Katowicach, Radomiu, Lublinie, Gdańsku, Nysie, Wałbrzychu i Olsztynie.

• GOBARTO Dziczyzna Sp. z o.o. -zajmuje się skupem i przerobem zwierzyny łownej oraz sprzedażą mięsa na terenie Polski i rynkach UE. Główny zakład przerobu dziczyzny usytuowany jest w Karolinkach (woj. wielkopolskie). Zakład posiada odpowiednie warunki sanitarno-weterynaryjne zgodne ze standardami rynkowymi, a stosowane procedury zapewniają wysoką i stałą jakość produktu.
• NetBrokers Polska Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp.k. główną działalnością spółki jest działalność handlowa, gdzie NetBrokers, jako importer jest wiodącym dostawcą na rynek polski świeżego mięsa wieprzowego dla zakładów rozbiorowych i przetwórni, jak i mięs kulinarnych na potrzeby rynku detalicznego. Dodatkowo jest platformą internetową skierowaną do firm działających na rynku rolno-spożywczym, której misją jest dostarczanie informacji branżowych oraz oferowanie aplikacji umożliwiającej składanie ofert handlowych kupna i sprzedaży towarów.
• Bekpol Sp. z o.o. jest spółką zajmującą się hurtową sprzedażą mięsa, wędlin i drobiu. Funkcjonuje na rynku od 1993 roku.
• Meat-Pac Sp. z o.o. wiodącą działalnością spółki jest hurtowa sprzedaż mięsa drobiowego i czerwonego.

W dniu 1 października 2021 roku doszło do połączenia spółki Meat-Pac Sp. z o.o. z Gobarto S.A. Działanie to jest kontynuacją procesu zmierzającego do uproszczenia struktury Grupy Kapitałowej.

Segment TRZODA CHLEWNA

• Agro Bieganów Sp. z o.o. -spółka zajmuje się produkcją roślinną, chowem bydła mięsnego i zarodowego oraz hodowlą trzody chlewnej w pełnym cyklu produkcyjnym.
• Agro Gobarto Sp. z o.o. prowadzi hodowlę trzody chlewnej w pełnym cyklu produkcyjnym oraz dostarcza warchlaki na potrzeby innych spółek z Grupy.

GRUPA GOBARTO S.A.

Skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 9 miesięcy zakończony dnia 30 września 2021 roku (w tysiącach PLN)

• Bioenergia Sp. z o.o. spółka prowadzi tucz trzody chlewnej.
• Agroferm Sp. z o.o. przedmiotem działalności spółki jest chów trzody chlewnej oraz produkcja roślinna.
• Gobarto Hodowca Sp. z o.o. spółka zajmuje się organizacją rozwoju i sprzedaży trzody chlewnej; aktualnie odpowiada za program Gobarto 500 wspierający rozwój trzody chlewnej. W dniu 7 września br. Spółka przejęła spółkę Makton Nieruchomości Sp. z o.o.
• Przedsiębiorstwo Produkcyjno-Handlowe "Ferma-Pol" Sp. z o.o. przedmiotem działalności spółki jest chów trzody chlewnej w pełnym cyklu produkcyjnym oraz produkcja roślinna. W roku 2020 ferma przeszła proces modernizacji.

Segment ZBOŻA

• Rolpol Sp. z o.o. oraz Agroprof Sp. z o.o. zajmują się produkcją roślinną zbóż i rzepaku.
• Agro Net Sp. z o.o. spółka prowadzi działalność roślinną oraz posiada elewator zbożowy.
• Plon Sp. z o.o. spółka zajmuje się świadczeniem usług rolnych dla spółek z Grupy.

Segment DZIAŁALNOŚĆ POZOSTAŁA

• Bio Gamma Sp. z o.o. w likwidacji -została powołana w celu prowadzenia działalności z wykorzystaniem odnawialnych źródeł energii, nie prowadziła działalności operacyjnej w 2021 roku. W marcu 2021 roku podjęto uchwałę w sprawie rozwiązania spółki i rozpoczęcia procesu jej likwidacji.
• Polskie Biogazownie "Energy-Zalesie" Sp. z o.o. - spółka prowadzi działalność z wykorzystaniem odnawialnych źródeł energii.
• Agro Net Holding Sp. z o.o. spółka powołana w celu świadczenia usług doradczych dla sektora rolnego spółek z Grupy.
• NetBrokers Polska Sp. z o.o. spółka powołana w celu zarządzania spółką NetBrokers Polska Sp. z o.o. Sp.k.
• Hotel 22 Sp. z o.o. spółka powołana w celu zarządzania spółką Hotel 22 sp. z o.o. Sp.k.,
• Hotel 22 Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp.k. przedmiotem działalności spółki jest zarządzanie nieruchomościami oraz działalność deweloperska.
• Kozielska Development Sp. z o.o. spółka powołana w celu zarządzania spółką Kozielska Development Sp. z o.o. Sp. k.
• Kozielska Development Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp.k. przedmiotem działalności spółki jest zarządzanie nieruchomościami oraz działalność deweloperska.
• Kozielska Park Sp. z o.o. spółka powołana w celu zarządzania spółką celową Kozielska Park Sp. z o.o. Sp. k.,
• Kozielska Park Sp. Z o.o. Sp. K. przedmiotem działalności spółki jest zarządzanie nieruchomościami.

Zarząd monitoruje oddzielnie wyniki operacyjne segmentów w celu podejmowania decyzji dotyczących alokacji zasobów, oceny skutków tej alokacji oraz wyników działalności. Ceny transakcyjne stosowane przy transakcjach pomiędzy segmentami operacyjnymi są ustalane na zasadach rynkowych, podobnie jak przy transakcjach ze stronami niepowiązanymi.

okres 9 miesięcy zakończony 30 września 2021 roku

	Mięso i wędliny	Trzoda chlewna	Zboża	Działalność pozostała	Korekty	Działalność ogółem
Przychody
Sprzedaż na rzecz klientów zewnętrznych	1 389 065	98 837	6 073	5 033	-	1 499 008
Sprzedaż między segmentami	1 927	118 252	3 397	206	-123 782	-
Przychody segmentu	1 390 992	217 089	9 470	5 239	-123 782	1 499 008
Wyniki
Zysk/(strata) z działalności operacyjnej segmentu	-1 595	-19 716	1 879	1 148	-	-18 284
Przychody finansowe	-	-	-	-	-	286
w tym odsetki	-	-	-	-	-	219
Koszty finansowe	-	-	-	-	-	7 756
w tym odsetki	-	-	-	-	-	6 190
Odpisy MSSF 9	-	-	-	-	-	28
Zysk/(strata) brutto	-	-	-	-	-	-25 726
Pozostałe informacje
Amortyzacja	19 044	10 888	1 003	742	-	31 677
Stan na 30 września 2021
Wartość firmy	76 360	1	5 169	-	-	81 530
Znaki towarowe	13 793	-	-	-	-	13 793
Relacje z klientami	4 665	-	-	-	-	4 665

GRUPA GOBARTO S.A. Skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 9 miesięcy zakończony dnia 30 września 2021 roku (w tysiącach PLN)

okres 3 miesięcy zakończony 30 września 2020 roku

	Mięso i wędliny	Przetwórstwo	Trzoda chlewna	Zboża	Działalność pozostała	Korekty*	Działalność ogółem
Przychody
Sprzedaż na rzecz klientów zewnętrznych	1 315 178	285 487	30 672	5 981	30 081	- 164 163	1 503 236
Sprzedaż między segmentami	122 016	38 341	190 647	1 056	6 670	- 358 730	-
Przychody segmentu	1 437 194	323 828	221 319	7 037	36 751	- 522 893	1 503 236
Wyniki			0	0	0	0	0
Zysk/(strata) segmentu	18 385	- 7 288	-24 852	1 008	-803	7 288	-6 262
Przychody finansowe	-	-	-	-	-	-	178
w tym odsetki	-	-	-	-	-	-	178
Koszty finansowe	-	-	-	-	-	-	8 713
w tym odsetki	-	-	-	-	-	-	7 351
Zysk brutto	-	-	-	-	-	-	-14 797
Pozostałe informacje
Amortyzacja	15 680	-	7 640	1 074	4 583	-	28 977
Stan na 30 września 2020
Wartość firmy	75 777	8 753	1	5 169	-	- 8 753	80 947
Znak Towarowy	15 171	4 613	-	-	-	- 4 613	15 171
Relacje z klientami	5 468	11 629	-	-	-	- 11 629	5 468
Receptury	-	4 248	-	-	-	- 4 248	-

W okresie porównawczym dokonano zmiany prezentacji przychodów i kosztów ze sprzedaży warchlaków i paszy realizowanych w ramach programu Gobarto 500.

Przychody z tytułu transakcji pomiędzy segmentami są eliminowane przy konsolidacji.

10. Dywidendy wypłacone i zaproponowane do wypłaty

Spółka dominująca nie planuje wypłaty dywidendy za rok zakończony 31 grudnia 2021r. Spółka dominująca nie wypłaciła i nie planuje wypłaty dywidendy z zysków za rok zakończony 31 grudnia 2020r.

11. Podatek dochodowy

Główne składniki obciążenia podatkowego w rachunku zysków i strat przedstawiają się następująco:

	okres 9 miesięcy zakończony do 30 września 2021	okres 3 miesięcy zakończony do 30 września 2021	okres 9 miesięcy zakończony do 30 września 2020	okres 3 miesięcy zakończony do 30 września 2020
Ujęte w zysku lub stracie	niebadane	niebadane	niebadane	niebadane
Bieżące obciążenie z tytułu podatku dochodowego	1 576	983	4 187	967
Odroczony podatek dochodowy związany z powstaniem i odwróceniem się różnic przejściowych	3 653	943	- 4 950	644
Obciążenie podatkowe w skonsolidowanym zysku lub stracie	5 229	1 926	- 763	1 611

12. Wartość firmy i znaki towarowe

Na dzień 30 września 2021 roku:

• wartość wartości firmy wyniosła 81 530 tys. PLN (na dzień 31 grudnia 2020 roku: 80 947 tys. PLN),
• wartość znaków towarowych wynosiła 13 793 tys. PLN (na dzień 31 grudnia 2020 roku: 14 849 tys. PLN).

Alokacja wartości firmy oraz znaków towarowych na segmenty operacyjne przedstawiona została w nocie 9 kwartalnego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

Odzyskiwalna wartość poszczególnych segmentów operacyjnych została ustalona na podstawie wartości użytkowej skalkulowanej na bazie prognozy przepływów środków pieniężnych opartej na zatwierdzonych przez wyższą kadrę kierowniczą budżetach finansowych obejmujących pięcioletni okres.

W odniesieniu do wartości firmy na dzień 31 grudnia 2020 Spółka sporządziła i opublikowała w Skonsolidowanym Sprawozdaniu Finansowym za rok 2020 test na utratę wartości. Wartość firmy podlega testowi na utratę wartości na poziomie segmentów operacyjnych będących jednocześnie ośrodkami generującymi środki pieniężne.

W żadnym z segmentów Grupy Gobarto nie rozpoznano utraty wartości.

13. Rzeczowe aktywa trwałe

13.1. Kupno i sprzedaż

W okresie 9 miesięcy zakończonym 30 września 2021 roku, Grupa nabyła rzeczowe aktywa trwałe o wartości 43 241 tys. PLN.

W okresie 9 miesięcy zakończonym 30 września 2021 roku, Grupa sprzedała składniki rzeczowych aktywów trwałych o wartości netto 15 407 tys. PLN i wygenerowała zysk na sprzedaży w wysokości 1 037 tys. PLN, podczas gdy w analogicznym okresie 9 miesięcy zakończonym 30 września 2020 roku Grupa sprzedała składniki

Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego załączone na stronach od 12 do 36 stanowią jego integralną część

rzeczowych aktywów trwałych o wartości netto 4 680 tys. PLN i wygenerowała zysk ze sprzedaży w wysokości 1 037 tys. PLN.

13.2. Odpisy z tytułu utraty wartości

W okresie 9 miesięcy zakończonym 30 września 2021 roku Grupa rozwiązała odpisy z tytułu utraty wartości rzeczowych aktywów trwałych w wysokości 877 tys. PLN (w okresie 9 miesięcy zakończonym 30 września 2020r. Grupa rozwiązała odpisy z tytułu utraty wartości rzeczowych aktywów trwałych w wysokości 260 tys. PLN)

14. Inne wartości niematerialne

14.1. Kupno i sprzedaż

Aktywa niematerialne na dzień 30 września 2021 wyniosły 23 836 tys. PLN. W okresie sprawozdawczym wartość aktywów niematerialnych zmniejszyła się o 3 136 tys. PLN. Nakłady na aktywa niematerialne wyniosły 176 tys. PLN.

14.2. Odpisy z tytułu utraty wartości

W okresie 9 miesięcy zakończonym 30 września 2021 roku Grupa nie rozpoznała dodatkowych odpisów z tytułu utraty wartości.

15. Zapasy

Zmiany wartości poszczególnych pozycji zapasów prezentuje poniższa tabela:

	stan na 30 września 2021	stan na 31 grudnia 2020	stan na 30 września 2020
Materiały	7 771	6 860	8 717
Produkcja w toku	2 859	2 284	3 267
Wyroby gotowe	18 864	15 939	21 335
Towary	16 498	11 328	15 869
Zaliczki na dostawy	248	45	226
Zapasy ogółem	46 240	36 456	49 414

W okresie 9 miesięcy zakończonym 30 września 2021 roku, Grupa dokonała odpisu na zapasy na kwotę 120 tys. PLN (w okresie 9 miesięcy zakończonym 30 września 2020 roku: 0 tys. PLN.)

W okresie 9 miesięcy zakończonym 30 września 2021 roku, Grupa dokonała rozwiązania odpisu w kwocie 807 tys. PLN (w okresie 9 miesięcy zakończonym 30 września 2020 roku: 563 tys. PLN.)

W okresie sprawozdawczym wartość zapasów zwiększyła się o 9 784 tys. PLN.

16. Aktywa biologiczne

W okresie 9 miesięcy zakończonym 30 września 2021 roku Grupa podwyższyła wartość aktywów biologicznych o kwotę 16 381 tys. PLN (w okresie 9 miesięcy zakończonym 30 września 2020 roku wartość zwiększyła się o 18 276 tys. PLN.):

Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego załączone na stronach od 12 do 36 stanowią jego integralną część

GRUPA GOBARTO S.A.

Skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 9 miesięcy zakończony dnia 30 września 2021 roku (w tysiącach PLN)

	stan na 30 września 2021	stan na 31 grudnia 2020	stan na 30 września 2020
Trwałe aktywa biologiczne ogółem	23 346	14 878	13 911
Trzoda chlewna i bydło	33 931	27 099	36 205
Zasiewy	7 225	6 144	6 118
Aktywa biologiczne ogółem	41 156	33 243	42 323
Razem aktywa biologiczne	64 502	48 121	56 234

17. Należności

	stan na 30 września 2021	stan na 31 grudnia 2020	stan na 30 września 2020
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności
Należności z tytułu dostaw i usług	169 604	124 146	166 662
Pozostałe należności	4 608	1 519	5 098
Pozostałe aktywa niefinansowe	18 973	23 633	25 410
Razem należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności	193 185	149 298	197 170

18. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania

W okresie sprawozdawczym pozycja bilansowa zobowiązań z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych zobowiązań zwiększyła się o 18 914 tys. PLN w stosunku do 31 grudnia 2020 roku.

19. Rezerwy

W pozycji świadczeń po okresie zatrudnienia Grupa ujmuje rezerwę emerytalną, natomiast w ramach pozostałych rezerw pracowniczych rezerwę na koszty związane z zakazem konkurencji oraz pozostałe sprawy pracownicze i premie.

GRUPA GOBARTO S.A.

Skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 9 miesięcy zakończony dnia 30 września 2021 roku (w tysiącach PLN)

	Świadczenia pracownicze po okresie zatrudnienia	Pozostałe rezerwy pracownicze	Inne rezerwy	Ogółem
Na dzień 1 stycznia 2021	632	2 941	647	4 220
Utworzone w ciągu roku obrotowego	-	4 464	2 251	6 715
Wykorzystane	-	-4 455	-2 345	-6 800
Rozwiązane	-	-407	-38	-445
Na dzień 30 września 2021	632	2 543	515	3 690
Na dzień 1 stycznia 2020	930	2 961	2 225	6 116
Utworzone w ciągu roku obrotowego	-	4 733	4 519	9 252
Wykorzystane	-	-5 324	-2 570	-7 894
Rozwiązane	-	-	-262	-262
Korekta z tytułu różnic kursowych	-	-	-146	-146

Krótkoterminowe na dzień 30	108	2 543	515	3 166
września 2021
Długoterminowe na dzień 30	524	-	-	524
września 2021
Krótkoterminowe na dzień 30	181	2 370	3 766	6 317
września 2020
Długoterminowe na dzień 30
września 2020	749	-	-	749

Na dzień 30 września 2020 930 2 370 3 766 7 066

20. Oprocentowane kredyty bankowe i pożyczki

	stan na	stan na
	30 września 2021	31 grudnia 2020
Kredyty i pożyczki na bilansie otwarcia	169 043	255 748
Zaciągnięte	82 698	141 676
Spłacone	-31 385	-145 060
Zmniejszenia w wyniku sprzedaży	-	-81 697
Naliczone odsetki	106	-1 624
Kredyty i pożyczki na bilansie zamknięcia, w tym:	220 462	169 043
długoterminowe	89 821	90 437
krótkoterminowe	130 641	78 606

W dniu 23 marca 2021 roku Grupa GOBARTO podpisała z Bankiem Pekao SA aneks nr 8 do Umowy Kredytów z dnia 31 października 2017 roku. Aneks dotyczy scedowania przyznanego limitu kredytowego dla spółki Polskie Biogazownie Energy Zalesie Sp. z o.o. na rzecz Przedsiębiorstwa Produkcyjno-Handlowego Ferma-Pol Sp. z o.o. w kwocie 3 000 tys. PLN.

Zobowiązanie z tytułu zaciągniętych kredytów i pożyczek przez Grupę na 30 czerwca 2021 roku wynosiło 220 462 tys. PLN. W okresie 9 miesięcy zakończonym 30 września 2021 r. saldo zwiększyło się o 51 419 tys. PLN.

Na dzień 30.09.2021 jeden z kowenantów finansowych osiągnął wartość wyższą niż wymagana zgodnie z umowa kredytową z Bankiem PEKAO S.A. Poziom tego wskaźnika wyniósł 8,7. Zgodnie z warunkami umowy naruszenie kowenantu może skutkować podniesieniem wysokości oprocentowania kredytów. Sytuacja była konsultowana z

Bankiem. Bank odstąpił od testowania wskaźnika wyrażając zgodę na brak sprawdzenia wskaźnika w dacie 30.09.2021, co potwierdził stosownym pismem –VAIVEREM.

21. Inne istotne zmiany

21.1. Sprawy sądowe

Wykaz postępowań sądowych i upadłościowych toczących się z powództwa GOBARTO S.A. (lub Spółek z Grupy GOBARTO S.A.) oraz w których Jednostka dominująca (lub Spółki z Grupy GOBARTO S.A.) jest stroną, był zamieszczony w rocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za 2020 rok. Sprawy te dotyczą głównie dochodzenia roszczeń z tytułu należności i odsetek od dłużników. W stosunku do stanu wykazanego w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy GOBARTO S.A. za 2020 rok w okresie 9 miesięcy zakończonym 30 września 2021 postępowanie wobec dłużnika Zakłady Mięsne MAT w Czerwienicach zostało umorzone. Wszczęto sprawę dochodzenia w toku postępowania układowego należności od dłużnika Mariusza Guni, gdzie wierzycielem jest spółka Meat-Pac Sp. z o.o.

21.2. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

Dla celów kwartalnego skróconego sprawozdania z przepływów pieniężnych, środki pieniężne i ich ekwiwalenty składają się z następujących pozycji:

	stan na 30 września 2021	stan na 31 grudnia 2020	stan na 30 września 2020
Środki pieniężne w kasie	312	439	398
Środki pieniężne na rachunku bankowym	23 607	22 719	22 448
Lokaty krótkoterminowe	-	-	13 105
Środki pieniężne w drodze	1 903	1 622	1 546
Razem	25 822	24 780	37 497

21.3. Nieruchomości inwestycyjne

W okresie 9 miesięcy zakończonym 30 września 2021 roku Grupa GOBARTO dokonała sprzedaży:

• nieruchomości znajdującej się w Poznaniu
• nieruchomości usytuowanej w miejscowości Gaj gmina Mogilany
• nieruchomość znajdującą się w miejscowości Czarnków
• części nieruchomości znajdującej się w miejscowości Sławowice koło Wołowa

Grupa GOBARTO odnotowała stratę z tytułu sprzedaży nieruchomości inwestycyjnych w wysokości 766 tys. PLN.

21.4. Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży

W okresie 9 miesięcy zakończonym 30 września 2021 roku Grupa GOBARTO dokonała sprzedaży nieruchomości znajdującej się w Warszawie przy ulicy Taśmowej oraz nieruchomości znajdującą się w Zawierciu i wykazała zysk z ich sprzedaży w kwocie 2 261 tys. PLN.

22. Wartość godziwa instrumentów finansowych

Poniższa tabela przedstawia porównanie wartości bilansowych i wartości godziwych instrumentów finansowych

	Rok zakończony		Rok zakończony		Rok zakończony
	30 września 2021		31 grudnia 2020		30 września 2020
	Wartość Wartość		Wartość Wartość		Wartość	Wartość
	księgowa	godziwa	księgowa	godziwa	księgowa	godziwa
Aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności	173 744	173 744	125 665	125 665	171 760	171 760
Pozostałe aktywa finansowe	11 028	11 028	8 672	8 672	7 891	7 891
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	25 822	25 822	24 780	24 780	37 497	37 497
Razem	210 594	210 594	159 117	159 117	217 148	217 148

Należności finansowe wyceniane w wartości godziwej (poz.2)
Swapy stopy procentowej wykorzystywane w rachunkowości zabezpieczeń	606	606	-	-	-	-
Razem	606	606	-	-	-	-
Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej (poziom 2)
Swapy stopy procentowej wykorzystywane w rachunkowości zabezpieczeń	90	90	4 146	4 146	6 577	6 577
Razem	90	90	4 146	4 146	6 577	6 577
Zobowiązania finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie

Oprocentowane kredyty i pożyczki	220 462	220 462	169 043	169 043	221 095	221 095
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług	221 670	221 670	196 255	196 255	213 831	213 831
Zobowiązania z tytułu zakupu udziałów i akcji	2 500	2 500	1 918	1 918	1 918	1 918
Zobowiązania finansowe	86 093	86 093	60 820	60 820	62 076	62 076
Razem	530 725	530 725	428 036	428 036	498 920	498 920

23. Cele i zasady zarządzania ryzykiem finansowym

Ryzykami, na które narażona jest Grupa:

• ryzyko rynkowe obejmujące ryzyko walutowe oraz ryzyko stopy procentowej,
• ryzyko kredytowe,
• ryzyko płynności.

Zarządzanie ryzykiem finansowym Grupy koordynowane jest przez Zarząd jednostki dominującej, w bliskiej współpracy z Zarządami spółek zależnych.

W procesie zarządzania ryzykiem najwyższą wagę mają następujące cele:

• cykliczne sporządzanie sprawozdań finansowych,
• zabezpieczenie krótkoterminowych oraz średnioterminowych przepływów pieniężnych,
• stabilizacja wahań wyniku finansowego Grupy,
• wykonanie zakładanych prognoz finansowych poprzez spełnienie założeń budżetowych,
• osiąganie stopy zwrotu z długoterminowych inwestycji wraz z pozyskaniem optymalnych źródeł finansowania działań inwestycyjnych.

Grupa nie zawiera transakcji na rynkach finansowych w celach spekulacyjnych.

Od strony ekonomicznej przeprowadzane transakcje mają charakter zabezpieczający przed określonym ryzykiem.

Opis kluczowych czynników ryzyka:

Ryzyko rozprzestrzeniania się koronawirusa SARS-CoV-2

W związku zaleceniami Europejskiego Urzędu Nadzoru Giełd i Papierów Wartościowych z dnia 11 marca 2020 r. oraz komunikatem Urzędu Komisji Nadzoru Finansowego z dnia 12 marca 2020 r. Zarząd GOBARTO S.A informuje, iż Zarząd Emitenta na bieżąco monitoruje rozwój sytuacji związanej z rozprzestrzenianiem się koronawirusa SARS-CoV-2 ("koronawirus") oraz pandemii wywoływanej nim choroby COVID-19.

Biorąc pod uwagę dynamicznie zmieniającą się sytuację, w tym uwarunkowania prawne, związane z rozprzestrzenianiem się koronawirusa, Zarząd nie jest w stanie na moment sporządzania sprawozdania w sposób wiarygodny określić wpływu jaki rozprzestrzenianie się koronawirusa będzie miało na działalność Grupy Kapitałowej GOBARTO S.A oraz wyniki finansowe.

Zarząd Emitenta na moment publikacji niniejszego raportu nie odnotował znaczących zakłóceń w obszarach związanych z prowadzoną działalnością i łańcuchem dostaw. Wszystkie jednostki produkcyjne, handlowe oraz usługowe Grupy Kapitałowej GOBARTO obecnie prowadzą działalność bez zakłóceń.

W 2021 roku Emitent nie odnotował znaczących skutków epidemii na wyniki finansowe. Na chwilę obecną można jedynie przewidywać, że w krótkim i średnim terminie wydarzenia związane z rozprzestrzenianiem się koronawirusa mogą mieć wpływ na sytuacje gospodarczą kraju, a tym samym na przyszłe wyniki finansowe Emitenta. Obszary, w których identyfikujemy na dziś ryzyko to min. możliwe opóźnienia w łańcuchu dostaw, ewentualne straty wynikające z pogorszenia się płynności finansowej przez kontrahentów Emitenta mogą skutkować koniecznością utworzenia rezerw na należności zagrożone.

Ryzyko związane z rozprzestrzenianiem się choroby zwierząt (ASF)

Aktualnie największym ryzykiem dla producentów wieprzowiny jest występujący od lutego 2014r. w granicach naszego kraju afrykański pomór świń /ASF/. Pojawienie się wirusa doprowadziło do dużego zamieszania u producentów trzody chlewnej i w szeroko pojętej branży mięsnej. Zgodnie z odpowiednimi przepisami pojawienie się afrykańskiego pomoru świń, choroby, na którą nie znaleziono jeszcze skutecznej szczepionki zahamowało praktycznie eksport polskiej wieprzowiny poza Unię Europejską.

Aktualnie ogniska ASF cały czas się rozprzestrzeniają i odnotowywane są w praktycznie każdej części Polski.

Wystąpienie afrykańskiego pomoru świń w gospodarstwie/fermie (ognisko ASF) wiąże się z koniecznością podjęcia przez Inspekcję Weterynaryjną działań celem jak najszybszej likwidacji tego ogniska oraz prowadzenia działań mających na celu ustalenie źródła choroby oraz czy nie doszło do przeniesienia choroby do innych gospodarstw (lub innych podmiotów, np. rzeźni). Działania te określone są w ustawie z dnia 11 marca 2004 r. o ochronie zdrowia zwierząt oraz zwalczaniu chorób zakaźnych zwierząt oraz w rozporządzeniu Ministra Rolnictwa i Rozwoju Wsi z dnia 6 maja 2015 r. w sprawie zwalczania afrykańskiego pomoru świń. Na tej podstawie, w przypadku stwierdzenia ogniska ASF podejmowane są m.in. następujące czynności prowadzone pod nadzorem Inspekcji Weterynaryjnej:

• wszystkie świnie w gospodarstwie, w którym stwierdzono ASF muszą zostać niezwłocznie zabite, a ich zwłoki zniszczone;
• zniszczeniu podlegają również obecne w gospodarstwie wszelkie produkty pozyskane od świń, wszelkie przedmioty i substancje (w tym pasze), które mogły zostać skażone wirusem ASF, a nie mogą zostać odkażone;
• gospodarstwo, w którym stwierdzono ASF podlega oczyszczaniu i dezynfekcji przy użyciu odpowiednich preparatów biobójczych, które wykazują działanie unieszkodliwiające w stosunku do wirusa ASF;
• po zakończeniu wszelkich niezbędnych działań musi minąć odpowiednio długi okres, zanim w gospodarstwie ponownie będą mogły być umieszczone pierwsze świnie (co najmniej 40 dni od dnia zakończenia oczyszczania i dezynfekcji);
• wokół ogniska ASF wyznacza się obszar zapowietrzony (o promieniu co najmniej 3 km) i obszar zagrożony (sięgający co najmniej 7 km poza obszar zapowietrzony); w obszarach tych obowiązują stosowne nakazy, zakazy i ograniczenia (przede wszystkim w odniesieniu do możliwości przemieszczania świń) połączone z nadzorem nad stanem zdrowia świń w tych obszarach.

GRUPA GOBARTO S.A.

Skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 9 miesięcy zakończony dnia 30 września 2021 roku (w tysiącach PLN)

Obecnie stosowana jest następująca kolorystyka na mapie GIW obszarów określonych w rozporządzeniu wykonawczym Komisji 2021/605:

• Obszar objęty ograniczeniami I kolor niebieski
• Obszar objęty ograniczeniami II - kolor różowy
• Obszar objęty ograniczeniami III kolor czerwonym

Z powodu objęcia strefą czerwoną a tym samym wprowadzeniem dodatkowych ograniczeń związanych z przemieszczaniem zwierząt jak również w niektórych przypadkach utylizacji całych stad z terenów o znacznej koncentracji produkcji trzody chlewnej (woj., wielkopolskie, łódzkie, lubuskie), na rynku zaczęło brakować tuczników pochodzących ze stref wolnych od ASF.

Około 50% całego pogłowia trzody chlewnej w Polsce zlokalizowane jest w województwach wielkopolskim i łódzkim. Dalszy rozwój występowania choroby na tych obszarach może zagrozić zapaścią na krajowym rynku żywca.

Dodatkowo sytuację pogarsza coraz większy import z krajów zachodnich, utrzymujące się wysokie ceny pasz, oraz konkurencja ze strony innych krajów UE.

Sytuacja krajowych producentów trzody chlewnej jest bardzo trudna, a w strefach czerwonych – dramatyczna. Albowiem zainteresowanie odbiorem tuczników ze strefy III jest znikome, głównie z powodu braku zainteresowania takim surowcem na rynku przetwórczym i w sieciach handlowych. Ponadto, w niektórych przypadkach hodowcy muszą dostosowywać się do niejednolitych interpretacji IW.

Taki stan rzeczy ma niezwykle istotny wpływ na wielkość i strukturę sprzedaży oraz marżowość.

Ryzyko związane z sytuacją geopolityczną

Wśród potencjalnych ryzyk należy również uwzględnić trudną się sytuację geopolityczną w związku z konfliktem pomiędzy Rosją i Ukrainą. Do tej pory konflikt ten spowodował nałożenie wzajemnego embarga na handel istotnymi towarami ze strony Rosji oraz Stanów Zjednoczonych i Unii Europejskiej. Najbardziej istotne dla Grupy jest zablokowanie rynku rosyjskiego na mięso wieprzowe pochodzące z terenu Unii Europejskiej, co przekłada się

na ograniczenia w zakresie optymalnego lokowania produktów na rynki docelowe i utrudnienie w generowaniu zysku.

Ryzyko wpływu sytuacji makroekonomicznej na wyniki Grupy

Większość sprzedaży Grupy jest realizowana w Polsce. W związku z tym wyniki osiągane przez Grupę są pośrednio zależne od takich wielkości makroekonomicznych jak: wzrost PKB, poziom bezrobocia, poziom inflacji oraz stóp procentowych czy dynamika wzrostu wynagrodzeń. Czynniki te wpływają na kondycję finansową podmiotów uczestniczących w obrocie gospodarczym oraz siłę nabywczą klientów końcowych. Ewentualne spowolnienie tempa wzrostu gospodarczego oraz pogorszenie się wskaźników makroekonomicznych mogłoby niekorzystnie wpłynąć na wyniki finansowe osiągane przez Grupę. Szeroko rozumiana branża spożywcza, w której działa Grupa jest w mniejszym stopniu narażona na ryzyko dekoniunktury niż inne gałęzie gospodarki, gdyż popyt na większość artykułów spożywczych, a w szczególności na mięso, jest sztywny.

Ryzyko związane ze zmiennością na rynku zbóż, trzody chlewnej oraz bydła

Wymienione rynki charakteryzują się bardzo dużą zmiennością w zakresie cen, co bezpośrednio przekłada się na wyniki generowane przez poszczególne segmenty w Grupie GOBARTO.

Ryzyko związane z wartością aktywów

Potencjalne pogorszenie w okresach przyszłych niezadawalających wyników podmiotu dominującego mogłoby spowodować konieczność dokonania przez Grupę odpisów aktualizujących oraz zmian w wartościach aktywów wpływających ujemnie na wynik finansowy.

Ryzyko związane ze złą lub pogarszającą się sytuacją finansową niektórych podmiotów działających w branży mięsnej

Obecnie wiele firm z branży mięsnej działa na bardzo niskich marżach, a wiele z nich odnotowuje ujemne wyniki finansowe. W związku z tym istnieje ryzyko, iż nadwyżka finansowa z działalności operacyjnej nie będzie wystarczająca na pokrycie rat kapitałowych kredytów. Może to doprowadzić do sytuacji, że instytucje finansujące wypowiedzą kredyty poszczególnym podmiotom a to może doprowadzić do konieczności zawarcia układu, lub ogłoszenia upadłości przez niektóre podmioty gospodarcze. Sytuacja ta mogłaby być korzystna dla Grupy, gdyż mogłaby skokowo zwiększyć udziały w rynku po upadłych konkurentach. Z drugiej strony model biznesowy Grupy zakłada ścisłą współpracę z wieloma zakładami z branży mięsnej poprzez dostarczanie do nich półtusz i mięs przemysłowych, a następnie odbieranie ich produktów wędliniarskich. Istnieje ryzyko, że pogorszenie się sytuacji zakładów mięsnych może spowodować, iż Grupa nie będzie mogła kooperować z tymi zakładami, które nie dostaną limitu kredytowego, bądź limit ten zostanie obniżony, co może mieć negatywny wpływ na sytuację finansową Grupy.

Ryzyko związane z zaostrzającą się konkurencją na rynku mięsa i wędlin

Na rynku dystrybucji mięsa i wędlin pojawiają się nowi konkurenci. Obserwowane jest także skracanie łańcucha dostaw przez producentów, którzy dostarczają produkty bezpośrednio do odbiorców. Coraz więcej sieci handlowych i dużych dystrybutorów decyduje się na własne centralne magazyny mięsa. Wzrasta znaczenie różnego rodzaju grup zakupowych na rynku detalicznym, a wraz z nim marketingowe koszty obsługi klienta.

24. Transakcje z podmiotami powiązanymi

Poniższa tabela przedstawia łączne kwoty transakcji zawartych z podmiotami powiązanymi za okres 9 miesięcy zakończony 30 września 2021 roku w porównaniu do okresu 9 miesięcy zakończonego 30 września 2020 roku:

Podmiot powiązany		Sprzedaż na rzecz podmiotów powiązanych	Zakupy od podmiotów powiązanych	Należności od podmiotów powiązanych	w tym przeterminowane	Zobowiązania wobec podmiotów powiązanych	w tym zaległe, po upływie terminu płatności
Główny akcjonariusz:
CEDROB S.A.	2021	5 578	131 765	1 140	-	95 353	2 683
	2020	113 561	378 397	1 346	-	83 004	10 183
Pozostałe podmioty powiązane:
CEDROB PASSAU	2021	4 980	-	1 102	-	-	-
	2020	10 339	-	3 051	-	-	-
CEDROB PORTY Sp. z o.o.	2021	-	-	-	-	-	-
	2020	-	43	-	-	-	-
Grupa Silesia	2021	111 735	19 322	24 566	-	5 768	35
	2020	121 788	38 440	28 097	-	6 360	-
Pozostali powiązani osobowo	2021	177	-	-	-	-	-
	2020	2	-	-	-	-	-

24.1. Podmioty o znaczącym wpływie na Grupę

Na dzień 30 września 2021 roku CEDROB S.A. jest właścicielem 86,43 % akcji zwykłych jednostki dominującej.

24.2. Warunki transakcji z podmiotami powiązanymi

Wszystkie transakcje z podmiotami powiązanymi są dokonywane na warunkach rynkowych.

W okresie 9 miesięcy zakończonym 30 września 2021 roku nie wystąpiły transakcje z podmiotami powiązanymi Grupy Kapitałowej GOBARTO S.A., nie będące transakcjami typowymi i rutynowymi, wynikającymi z bieżącej działalności operacyjnej prowadzonej przez Grupę.

25. Omówienie podstawowych wielkości ekonomiczno-finansowych, ujawnionych w raporcie kwartalnym, w szczególności opis czynników i zdarzeń, w tym o nietypowym charakterze, mających znaczący wpływ na działalność Grupy i osiągnięte przez nią zyski lub poniesione straty w okresie 9 miesięcy zakończonym dnia 30 września 2021r.

Wyniki Grupy Kapitałowej GOBARTO S.A. za okres 9 miesięcy zakończony do 30-09-2021 rok w porównaniu z analogicznym okresem 2020 roku.

Wyszczególnienie	okres 9 miesięcy zakończony 30-09-2021	okres 9 miesięcy zakończony 30-09-2020	Dynamika
Przychody ze sprzedaży	1 499 008	1 503 236	-0,3%
Zysk ze sprzedaży	-20 412	-3 348	509,6%
Zysk z działalności operacyjnej	- 18 284	- 6 262	192%
Zysk brutto	- 25 726	- 14 797	73,9%
Zysk netto	- 30 955	3 974	-879,0%
Amortyzacja	31 677	28 977	9,3%
EBITDA*	13 393	22 715	-41,4%
Rentowność netto1	-2,07%	0,25%	-2,31 pkt. %
Rentowność EBITDA2	0,89%	1,40%	-0,62 pkt. %
Wskaźnik zadłużenia3	58,23%	55,70%	2,53 pkt. %
Wskaźnik finansowania kapitałem stałym4	59,08%	61,02%	-1,93 pkt. %
Dług odsetkowy5	252 365	256 923	-1,8%
Środki pieniężne	25 822	37 497	-31,1%
Dług netto6	226 543	219 426	3,2%
Kapitały własne / Suma bilansowa7	41,77%	44,30%	-2,53 pkt. %
Wskaźnik obsługi długu8	1,93	1,31	47,3%
Odsetki od kredytów	3 836	4 239	-9,5%
Przychody eksportowe	165 795	197 838	-16,2%
Udział w przychodach ogółem	11,06%	12,20%	-1,14 pkt. %

*Zysk z działalności operacyjnej + amortyzacja

1.Zysk netto/Przychody ze sprzedaży

GRUPA GOBARTO S.A.

Skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 9 miesięcy zakończony dnia 30 września 2021 roku

(w tysiącach PLN)

2.EBITDA/Przychody ze sprzedaży

3.Zobowiązania razem/Suma Aktywów

4.(Kapitał własny + Zobowiązania długoterminowe + Rozliczenia międzyokresowe)/Suma aktywów

5.(Zobowiązania długoterminowe: oprocentowane kredyty i pożyczki (z wyłączeniem pożyczki podporządkowanej) + zobowiązania finansowe + Zobowiązania krótkoterminowe: bieżąca część oprocentowanych kredytów i pożyczek + zobowiązania finansowe)/1000

6.Dług odsetkowy – środki pieniężne i ich ekwiwalenty

7.Kapitał własny +pożyczka podporządkowana/Suma aktywów

8.EBITDA/(Spłata kredytów inwestycyjnych + spłata zobowiązań z tytułu leasingu + odsetki)10

Grupa GOBARTO S.A. w okresie 9 miesięcy 2021 osiągnęła przychody na poziomie 1 499 008 tys. zł, zysk brutto wyniósł -25 726 tys. zł. Wygenerowana przez Grupę EBITDA wyniosła 13 393 tys. zł. I była o 41,4 % niższa niż w analogicznym okresie roku ubiegłego.

Wpływy z eksportu wyniosły 165 795 tys. zł i były względem roku poprzedniego niższe o około 16%. Udział sprzedaży zagranicznej w stosunku do wielkości łącznego przychodu wyniósł ponad 11%. Dług netto wyniósł 226 543 tys. zł i był o 3,2 % wyższy niż w analogicznym okresie roku 2020.

Suma bilansowa w sprawozdaniu skonsolidowanym wynosi prawie 975 mln zł. Po stronie aktywów, aktywa trwałe stanowią 68%, aktywa obrotowe 32% a aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży stanowią 1%.

Po stronie pasywów kapitały własne stanowią 42%, natomiast zobowiązania 58%. W zakresie płynności Grupa nie notuje problemów z regulowaniem zobowiązań.

Według danych Komisji Europejskiej w okresie od stycznia do sierpnia 2021 roku eksport wieprzowiny z UE wyniósł ponad 3 730 ton (w ekwiwalencie tusz) i był o ponad 8% wyższy niż odnotowany w analogicznym okresie ubiegłego roku. Największym importerem pozostają Chiny z wielkością na poziomie 2 018 ton (54% całego unijnego eksportu). W stosunku do tego samego okresu roku poprzedniego jest to wartość niższa o 6%.

Pozostałe największe rynki importujące to Japonia (-4% r/r), Korea Południowa (+9% r/r) oraz Filipiny (+168% r/r).

Źródło: opracowanie własne na podstawie danych Komisji Europejskiej

Na rynku wewnętrznym UE ceny żywca wieprzowego w pierwszym półroczu 2021 roku wykazywały wzrost, jednak od lipca br. żywiec wieprzowy taniał, co było spowodowane przede wszystkim nadwyżką podaży na rynku, która wynika z mniejszego zapotrzebowania Chin na produkty wieprzowe.

We wrześniu 2021 r. świnie rzeźne klasy E średnio w UE kupowano po 137,23 EUR/100kg masy poubojowej schłodzonej, o 6% taniej niż we wrześniu ubiegłego roku.

GRUPA GOBARTO S.A. Skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 9 miesięcy zakończony dnia 30 września 2021 roku (w tysiącach PLN)

Źródło: opracowanie własne na podstawie danych Komisji Europejskiej

W Polsce notowania cen żywca wieprzowego zwykle odzwierciedlają poziom dla średniej ceny unijnej. Z tego powodu w trzecim kwartale 2021 roku cena żywca wieprzowego kształtowała się w trendzie spadkowym. We wrześniu średnia cena żywca wieprzowego w Polsce wyniosła 4,41 zł/kg i była o 5% niższa niż w analogicznym okresie roku ubiegłego.

Źródło: opracowanie własne na podstawie danych MRiRW

Według wstępnych danych MRiRW polski eksport mięsa wieprzowego w okresie od stycznia do sierpnia 2021 roku wykazał w stosunku do poprzedniego roku wzrost na poziomie ok. 12% - z 245 do 276 tys. ton. Wzrost eksportu zanotowano dla kluczowych odbiorców w tym, USA 31%, Słowacja 20%, Włochy 11%. Istotnym rynkiem i jednocześnie jedynym dla którego odnotowany został spadek eksportu to Niemcy -20% r/r.

Import ukształtował się na podobnym poziomie jak w analogicznym okresie ubiegłego roku.

Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego załączone na stronach od 12 do 36 stanowią jego integralną część

GRUPA GOBARTO S.A. Skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 9 miesięcy zakończony dnia 30 września 2021 roku (w tysiącach PLN)

Źródło: opracowanie własne na podstawie MRiRW

Źródło: opracowanie własne na podstawie MRiRW

W strukturze polskiego eksportu dominują Słowacja oraz Niemcy z wielkościami na poziomie 21 tys. ton. Pozostałe istotne rynki eksportu polskiej wieprzowiny to niezmiennie, Włochy, Węgry, Republika Czeska oraz od niedawna USA.

Źródło: opracowanie własne na podstawie MRiRW

W strukturze importu w czołówce plasują się Belgia, Niemcy oraz Dania dla których udział wyniósł odpowiednio po 31%, 26% i 19%. Najwięcej zaimportowano z Belgii – ponad 136 tys. ton.

Źródło: opracowanie własne na podstawie MRiRW

Istotne zdarzenia w okresie objętym sprawozdaniem

Gobarto S.A. – terminy publikacji raportów okresowych w 2021 roku

Raportem bieżącym nr 1/2021 Emitent podał do publicznej wiadomości terminy publikacji raportów okresowych w roku obrotowym 2021:

Raport roczny:

1. Raport roczny za rok obrotowy 2020 – 31 marca 2021 roku

2. Skonsolidowany raport roczny za rok obrotowy 2020 – 31 marca2021 roku

Raporty kwartalne:

1. Jednostkowy raport kwartalny za I kwartał 2021 – 12 maja 2021 roku - raportem bieżącym nr 7/2021 pierwotny termin został zmieniony na 24 maja 2021 roku.

2. Skonsolidowany raport kwartalny za I kwartał 2021 roku – 12 maja 2021 roku - raportem bieżącym nr 7/2021 pierwotny termin został zmieniony na 24 maja 2021 roku.

3. Jednostkowy raport kwartalny za IIII kwartał 2021 – 10 listopada 2021 roku – raportem bieżącym nr 15/2021 pierwotny termin został zmieniony na 25 listopada 2021 roku.

4. Skonsolidowany raport kwartalny za III kwartał 2021 roku – 10 listopada 2021 roku - raportem bieżącym nr 15/2021 pierwotny termin został zmieniony na 25 listopada 2021 roku.

Raport półroczny:

1. Jednostkowy raport półroczny za I półrocze 2021 – 26 sierpnia 2021 roku. Raportem bieżącym nr 13/2021 pierwotny termin został zmieniony na 16 września 2021 roku.

2. Skonsolidowany raport półroczny za I półrocze 2021 – 26 sierpnia 2021 roku. Raportem bieżącym nr 13/2021 pierwotny termin został zmieniony na 16 września 2021 roku.

Gobarto S.A. – powołanie osób zarządzających

W dniu 27 stycznia 2021 roku Rada Nadzorcza Spółki powołała Zarząd Spółki VII kadencji. Skład Zarządu pozostał w niezmienionym składzie.

Szczegóły dotyczące wykształcenia, kwalifikacji oraz zajmowanych wcześniej stanowisk Spółka przekazała w załączeniu do raportu bieżącego nr 2/2021.

Gobarto S.A. – zwołanie Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia

W dniu 27 kwietnia 2021 roku Zarząd Gobarto S.A. przekazał informację o zwołaniu Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia na dzień 26 maja 2021 roku. Projekty uchwał na ZWZ zostały przekazane w załączeniu do raportu bieżącego nr 6/2021.

Gobarto S.A. – powołanie osoby nadzorującej

Zarząd Gobarto S.A. poinformował, iż w dniu 26 maja 2021 roku Zwyczajne Walne Zgromadzenie uchwałą nr 27/26/05/2021 powołało do składu Rady Nadzorczej Spółki VII kadencji Pana Zbigniewa Natkańskiego. Posiadane wykształcenie, kwalifikacje i zajmowane wcześniej stanowiska wraz z opisem przebiegu pracy zawodowej oraz działalnością wykonywaną poza przedsiębiorstwem Emitenta, Zarząd Spółki przekazał w załączeniu do raportu bieżącego nr 11/2021.

Gobarto S.A. – zmiana Statutu Emitenta

W dniu 21 czerwca 2021 roku Zarząd Gobarto S.A. poinformował o zmianie Statutu Emitenta na podstawie Postanowienia Sądu Rejonowego dla M. St. Warszawy w Warszawie XIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego z dnia 11 czerwca 2021.

Szczegóły zostały opisane w raporcie bieżącym nr 12/2021

Gobarto S.A. - połączenie spółek zależnych

W dniu 7 września 2021 roku nastąpiło połączenie spółek zależnych Gobarto Hodowca Sp. z o.o. (spółka przejmująca) oraz Makton Nieruchomości Sp. z o.o. (spółka przejmowana).

Gobarto S.A. – odstąpienie od realizacji inwestycji deweloperskiej i sprzedaż nieruchomości

W dniu 29 października 2021 roku nastąpiło rozwiązanie wszelkich porozumień, z których wynikały zobowiązania inwestycyjne związane z planami zagospodarowania, wespół z partnerami, zabudowanej nieruchomości położonej w Krakowie przy ul. Cystersów 22, o powierzchni 3 875 m2, której Spółka była użytkownikiem wieczystym.

26. Wskazanie akcjonariuszy posiadających bezpośrednio lub pośrednio przez podmioty zależne co najmniej 5% ogólnej liczby głosów

Zgodnie z wiedzą posiadaną przez Zarząd GOBARTO S.A., akcjonariuszami posiadającymi znaczne pakiety akcji Spółki (powyżej 5% w ogólnej liczbie głosów) na dzień 30 września 2021 roku były następujące podmioty:

Lp.	Akcjonariusz	Liczba akcji	Udział % w kapitale Liczba głosów zakładowym		Udział % w ogólnej liczbie głosów
1.	CEDROB Spółka Akcyjna	24.027.730	86,43	24.027.730	86,43

27. Zdarzenia następujące po dniu bilansowym

27.1. Połączenie Gobarto S.A. ze spółką zależną Meat-Pac Sp. z o.o.

W dniu 1 października 2021 roku sąd rejestrowy dokonał wpisu połączenia spółki zależnej Meat-Pac Sp. z o.o. z Gobarto S.A.

Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego załączone na stronach od 12 do 36 stanowią jego integralną część

27.2. Odstąpienie od realizacji inwestycji deweloperskiej i sprzedaż nieruchomości

W dniu 29 października 2021 roku Spółka zbyła nieruchomość zabudowaną położoną w Krakowie przy ul. Cystersów 22, o powierzchni 3 875 m2, której Spółka była użytkownikiem wieczystym i nastąpiło rozwiązanie wszelkich porozumień, z których wynikały zobowiązania inwestycyjne związane z planami zagospodarowania, wespół z partnerami.

Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało podpisane w formie elektronicznej.

Zarząd GOBARTO S.A.:

25 listopada 2021	Marcin Śliwiński	Prezes Zarządu
25 listopada 2021	Katarzyna Goździkowska - Gaztelu	Wiceprezes Zarządu
25 listopada 2021	Roman Miler	Wiceprezes Zarządu
25 listopada 2021	Rafał Oleszak	Wiceprezes Zarządu
25 listopada 2021	Karol Ludwiński	Wiceprezes Zarządu
Sporządzający:
25 listopada 2021	Paweł Biegański	Główny Księgowy