GN Store Nord — M&A Activity 2010

Sep 27, 2010

27. september 2010

MEDDELELSE nr.: 31

GN ReSound har afgivet bud på køb af Otix Global, Inc.

GN ReSound A/S har i dag afgivet et bud på køb af den amerikanske høreapparatvirksomhed Otix Global, Inc., der er noteret på NASDAQ. Buddet er på USD 58 mio. (omkring DKK 325 mio.) og forventes at svare til en pris på USD 73-78 mio. på gældfri basis.

Under brandet Sonic udvikler og sælger Otix Global, Inc. høreapparater til høreapparatforhandlere via egne salgsselskaber og via et internationalt netværk af distributører. Otix Global, Inc. er verdens ottende største producent af høreapparater og ejer og driver detailhandel i USA og Australien. I 2009 omsatte Otix Global, Inc. for USD 96 mio. og resultatet, eksklusive omstruktureringer og nedskrivninger på USD (31) mio., var USD (8) mio. Den 31. december 2009 udgjorde Otix Global, Inc. egenkapital USD 33 mio.

Den 13. september 2010 annoncerede Otix Global, Inc. at de havde indgået en fusionsaftale med en anden høreapparatproducent mod en samlet betaling til aktionærerne i Otix Global, Inc. på i alt USD 50 mio. Den foreslåede fusion er dog stadig genstand for regulatorisk godkendelse såvel som godkendelse fra aktionærerne i Otix Global, Inc. ved en generalforsamling.

GN ReSound overvejer, som en naturlig del af den løbende drift, konstant virksomhedens strategiske muligheder. En af disse muligheder har været et muligt køb af Otix Global, Inc., som ville komplementere GN ReSounds stærke tilstedeværelse i USA yderligere og sikre en betydelig position for GN ReSound på det australske høreapparatmarked.

Otix Global, Inc. er kendt for sine avancerede høreapparatløsninger inden for adskillige markeder og segmenter og vil bidrage til GN ReSounds portefølje af innovative og banebrydende produkter, såfremt vores bud bliver accepteret og en transaktion med Otix Global, Inc. bliver gennemført.

Det er nu op til bestyrelsen i Otix Global, Inc. at evaluere GN ReSounds bud og beslutte hvorvidt buddet udgør et "bedre bud" som beskrevet i den nuværende fusionsaftale, og hvis dette er tilfældet, at opsige den nuværende fusionsaftale i overensstemmelse med gældende vilkår for således at acceptere vores bud. En gennemførelse af handlen beskrevet i vores tilbud er genstand for visse regulatoriske godkendelser og godkendelse fra aktionærerne i Otix Global, Inc. ved en generalforsamling.

For yderligere oplysninger, kontakt venligst:

Mikkel Danvold Director, IR & Kommunikation

GN Store Nord A/S Telefon: 45 75 02 71