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G.M. Leather — Earnings Release 2025
Mar 25, 2026
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Earnings Release
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S.P.A. LEATHER
INFO BURICA 2000
APPROVATO IL PROGETTO DI BILANCIO DI ESERCIZIO E IL BILANCIO CONSOLIDATO AL 31 DICEMBRE 2025
Principali risultati consolidati del 2025:
- Ricavi: 41,51 €M (2024: 40,47 €M)
- EBITDA: 6,49 €M (2024: 6,43 €M), EBITDA margin 15,6% (2024: 15,9%)
- EBIT: 2,76 €M (2024: 3,06 €M), EBIT margin 6,7% (2024: 7,6%)
- Utile Netto: 0,03 €M (2024: 0,33 €M)
- Indebitamento Finanziario Netto: 25,48 €M (2024: 25,69 €M)
Arzignano (VI), 25 marzo 2026
Il Consiglio di Amministrazione di G.M. LEATHER (GML:IM), partner strategico di primari brand dei settori luxury e lifestyle, gruppo con sede ad Arzignano e quotato su Euronext Growth Milan, ha approvato in data odierna il progetto di bilancio di esercizio ed il bilancio consolidato al 31 dicembre 2025.
Simone Voltolin, Amministratore Delegato di GM LEATHER: “Chiudiamo con soddisfazione il 2025, un anno che ha presentato sfide significative sia per l'economia globale sia per il nostro settore. Il nostro Gruppo, grazie agli investimenti strategici, alle scelte operative mirate e all'impegno costante di tutti i collaboratori, ha conseguito risultati economici e finanziari che confermano la nostra solidità e la capacità di distinguersi nel mercato. Nel corso dell'anno abbiamo proseguito importanti attività di ricerca e sviluppo e investimenti nell'innovazione, con l'obiettivo di consolidare la nostra posizione nel segmento lifestyle e ampliare ulteriormente la presenza nel mercato. Parallelamente, il 2025 ha visto il Gruppo impegnarsi in significativi investimenti strategici e nella gestione delle materie prime, scelte che ci hanno permesso di aumentare la competitività attraverso lavorazioni internalizzate e proteggere l'azienda dagli effetti di fattori esterni non controllabili. Gli investimenti realizzati in un contesto economico complesso sottolineano con forza la volontà del Gruppo GM di consolidare la propria leadership e di prepararsi al futuro come un'azienda agile, capace di offrire un ampio portafoglio di prodotti e di rispondere rapidamente alle esigenze della clientela, proponendo articoli tailor-made che rappresentano l'esperienza e la competenza accumulate negli anni.”
Principali risultati consolidati al 31 dicembre 2025
I Ricavi si attestano a 41,51 milioni di euro, circa il +2,6% rispetto a 40,47 milioni di euro nel 2024, evidenziando una crescita moderata nonostante le rilevanti criticità riscontrate sia a livello macroeconomico sia a livello di settore di appartenenza.
L'EBITDA, sostanzialmente in linea con il precedente esercizio, è pari a 6,49 milioni di euro, rispetto a 6,43 milioni di euro nel 2024, con un'incidenza sui ricavi del 15,6% rispetto al 15,9% del 2024.
L'EBIT è pari a 2,76 milioni di euro, rispetto a 3,06 milioni di euro nel 2024, principalmente per effetto di maggiori ammortamenti immateriali. L'EBIT margin è pari al 6,7%, rispetto al 7,6% del 2024.
Il Risultato ante imposte è pari a 0,15 milioni di euro, rispetto a 0,95 milioni di euro nel 2024.
Il Risultato Netto è pari a 0,03 milioni di euro, rispetto a 0,33 milioni di euro nel 2024, dopo imposte per 124 migliaia di euro (615 migliaia di euro nel 2024).
G.M. LEATHER
Il Patrimonio Netto è pari a 13,56 milioni di euro, rispetto a 13,52 milioni di euro al 31 dicembre 2024.
L’Indebitamento Finanziario Netto scende a 25,48 milioni di euro (-0,8% rispetto ai 25,69 milioni di fine 2024), segnalando un moderato miglioramento della struttura finanziaria. Il calo, seppur contenuto, indica una gestione prudente della liquidità.
Principali risultati G.M. LEATHER S.p.A. al 31 dicembre 2025
Le variazioni, rispetto al 2024, dei valori di cui sotto sono influenzati dalla fusione di Genesi S.r.l. in G.M. Leather S.p.A., avvenuta in corso d’anno.
I Ricavi sono pari a 38,04 milioni di euro, rispetto a 33,59 milioni di euro nel 2024.
L’EBITDA è pari a 5,35 milioni di euro, in crescita del +28,39% rispetto a 4,16 milioni di euro nel 2024.
L’EBIT è pari a 2,12 milioni di euro, rispetto a 2,06 milioni di euro nel 2024.
Il Risultato Netto si attesta a 0,05 milioni di euro, rispetto a 0,43 milioni di euro nel 2024.
Il Patrimonio Netto è pari a 11,43 milioni di euro (11,26 milioni di euro al 31 dicembre 2024).
L’Indebitamento Finanziario Netto è pari a 20,9 milioni di euro, rispetto a 18,04 milioni di euro al 31 dicembre 2024.
Proposta di destinazione del risultato d’esercizio
Il Consiglio di Amministrazione ha deliberato di proporre all’Assemblea degli Azionisti la seguente destinazione dell’utile d’esercizio, pari a euro 47.867:
- euro 47.867 a riserva straordinaria.
Fatti di rilievo dell’esercizio
Ricerca e Sviluppo
Il “Gruppo” è costantemente concentrato nell’intercettare ed anticipare le richieste della clientela sviluppando continue innovazioni di prodotto e processo. Nel periodo in esame si è continuato a dare forte impulso all’attività di R&S in coerenza con gli obiettivi strategici di “consolidamento” nel segmento di mercato tradizionale del lifestyle ed alla crescita del mercato strategico del “luxury”; In considerazione della rilevanza quali/quantitativa dell’attività si è deciso di continuare a valutare i costi attraverso due specifiche perizie (una per il segmento lifestyle e una per il segmento luxury) del perito abilitato Giovanni Lovato. Le perizie sono state utilizzate per la fatturazione, nel periodo precedente la fusione per incorporazione di Genesi S.r.l. in G.M. Leather S.p.A., di n. 239 “campioni” (n. 39 per il segmento lifestyle e n. 200 per il segmento luxury). Al 31 dicembre 2025 risultano, inoltre, a magazzino n. 379 “campionature” (n. 75 per il segmento lifestyle e n. 304 per il segmento luxury).
Fatti di rilievo successivi alla chiusura dell’esercizio
GNA S.P.A. LEATHER
Nel febbraio 2026 si è concluso con successo l'aumento di capitale in opzione con la sottoscrizione di tutte le n. 5.913.550 azioni ordinarie di nuova emissione, ad un prezzo di Euro 0,76 per azione, per un controvalore complessivo pari a Euro 4.494.298,00, comprensivo di sovrapprezzo.
Evoluzione prevedibile della gestione
In un contesto macroeconomico ancora complesso, caratterizzato da conflitti in corso e crescenti tensioni internazionali, il Gruppo mantiene elevata l'attenzione sul controllo dei costi, sulle fonti di approvvigionamento e sull'ottimizzazione dei prezzi di acquisto, garantendo al contempo un presidio costante della relazione con la clientela.
La struttura del magazzino risulta adeguata a sostenere le esigenze produttive ed il portafoglio ordini dei primi mesi del 2026 evidenzia una dinamica positiva, con una crescita rispetto allo stesso periodo del 2025. Il Gruppo continua a distinguersi per un modello di business orientato alla sostenibilità, basato sulla valorizzazione di sottoprodotti dell'industria alimentare, trasformati in materiali naturali, durevoli e riciclabili, espressione del Made in Italy e in grado di ridurre significativamente l'impatto ambientale.
In tale ambito, aumenta l'impegno verso i principi dell'economia circolare e l'adozione delle migliori pratiche ESG, con particolare attenzione al benessere animale, alla trasparenza della filiera e alla tracciabilità, elementi ritenuti strategici per sostenere la crescita futura del Gruppo.
Verifica dei requisiti di indipendenza dell'amministratore indipendente
Nel corso della medesima riunione, il Consiglio di Amministrazione ha valutato l'indipendenza dell'amministratore indipendente, Massimo Folador, verificando, ai sensi dell'art. 6-bis del Regolamento Emittenti Euronext Growth Milan, la sussistenza in capo allo stesso dei criteri di indipendenza previsti dallo Statuto sociale, tenuto conto anche dei criteri quantitativi e qualitativi di significatività delle relazioni potenzialmente rilevanti ai fini della valutazione in questione, approvati dal Consiglio in data 28 marzo 2024 e confermati in data odierna.
Convocazione dell'Assemblea Ordinaria
Il Consiglio di Amministrazione ha deliberato di convocare l'Assemblea Ordinaria per il 28 aprile 2026 in prima convocazione, ed occorrendo, per il 29 aprile 2026 in seconda convocazione, per discutere e deliberare in merito all'approvazione del bilancio d'esercizio al 31 dicembre 2025, alla destinazione del risultato di esercizio e all'integrazione del Consiglio di Amministrazione a seguito di cooptazione, con la nomina di un amministratore e determinazione del relativo compenso. L'avviso di convocazione dell'Assemblea sarà pubblicato nei termini e secondo le modalità previste dalla normativa applicabile.
Messa a disposizione della documentazione
La documentazione relativa all'Assemblea, inclusa la relazione illustrativa sulle materie all'ordine del giorno dell'Assemblea, sarà messa a disposizione del pubblico presso la sede sociale e sul sito www.gmleatherspa.com nei termini previsti dalla normativa vigente.
Si rende noto che l'attività di revisione del progetto di bilancio e del bilancio consolidato non è ancora stata finalizzata e che la relazione della società di revisione verrà pertanto messa a disposizione entro i termini di legge.
G.M. LEATHER
G.M. LEATHER (GML:IM; IT0005498610) è una società operativa, attiva dal 2011, che guida il Gruppo G.M. e controlla interamente la società SNAM di Marcigaglia Antonio & C S.r.l. Il Gruppo, con sede ad Arzignano (Vicenza), è una realtà manifatturiera di riferimento a livello internazionale, espressione autentica del Made in Italy, capace di crescere in modo sostenibile grazie alla propria capacità di innovare e di valorizzare, con un'anima artigianale, un prodotto destinato allo scarto trasformandolo in una risorsa per le persone, la società e l'ambiente. Il Gruppo svolge la propria attività attraverso quattro siti produttivi, per una superficie complessiva coperta di circa 33.000 mq, con una capacità produttiva installata superiore a 3,5 milioni di mq di prodotto finito. La struttura industriale è caratterizzata da un'elevata integrazione dei processi e da un significativo livello di automazione, che consente flessibilità produttiva, elevati standard qualitativi e un'efficiente gestione delle commesse. G.M. Leather ha intrapreso da tempo un percorso strutturato di sostenibilità ambientale, sociale e di governance (ESG), adottando politiche orientate al benessere animale, alla trasparenza e tracciabilità della filiera e alla riduzione dell'impatto ambientale dei processi produttivi. Tali elementi rappresentano un fattore distintivo del posizionamento competitivo del Gruppo. Nel corso degli anni, il Gruppo ha realizzato investimenti significativi in ricerca e sviluppo, capitale umano e impianti produttivi di ultima generazione, rafforzando il proprio know-how tecnologico e la qualità del servizio offerto alla clientela. G.M. Leather si configura come un'impresa industriale solida e strutturata, con un modello di business orientato alla creazione di valore sostenibile nel medio-lungo periodo per tutti gli stakeholder.
Comunicato disponibile su www.gmleatherspa.com e
G.M. LEATHER S.p.A.
Simone Voltolin - Investor Relations Manager - T +39 0444 477269 - [email protected]
Via Olimpica, 11 – 36071 Arzignano (VI)
BPER Banca S.p.A. – Euronext Growth Advisor e Specialist
T: +39 02 72749279 – [email protected]
Via Mike Bongiorno, 13 – 20124 Milano
S.R.A. LEATHER
CONTO ECONOMICO CONSOLIDATO RICLASSIFICATO
| Euro | 31/12/2025 | 31/12/2024 |
|---|---|---|
| Ricavi delle vendite e delle prestazioni | 41.511.009 | 40.470.985 |
| Costo del venduto | -16.990.682 | -13.775.248 |
| MARGINE PRIMO | 24.520.327 | 26.695.737 |
| % sui Ricavi delle vendite e delle prestazioni | 59,1% | 66,0% |
| Lavorazioni esterne | -2.592.313 | -2.534.043 |
| MARGINE INDUSTRIALE | 21.928.014 | 24.161.694 |
| % sui Ricavi delle vendite e delle prestazioni | 52,8% | 59,7% |
| Altri proventi | 730.399 | 609.132 |
| Costi per servizi | -8.649.674 | -9.641.545 |
| Costi per godimento beni di terzi | -1.523.554 | -1.229.308 |
| Costi per il personale | -5.724.330 | -6.589.058 |
| Oneri diversi di gestione | -267.534 | -880.421 |
| EBITDA | 6.493.321 | 6.430.493 |
| % sui Ricavi delle vendite e delle prestazioni | 15,6% | 15,9% |
| Ammortamenti immateriali | -1.900.494 | -1.628.308 |
| Ammortamenti materiali | -1.259.101 | -1.183.709 |
| Svalutazione crediti / fondi rischi e componenti straordinari | -568.964 | -562598 |
| EBIT | 2.764.762 | 3.055.879 |
| % sui Ricavi delle vendite e delle prestazioni | 6,7% | 7,6% |
| Proventi e (Oneri) Finanziari | -2.610.984 | -2.109.301 |
| UTILE ANTE IMPOSTE | 153.778 | 946.577 |
| Imposte sul risultato d'esercizio | -123.687 | -614.515 |
| UTILE/PERDITA | 30.091 | 332.063 |
| di cui di Terzi | 11.932 | 5.053 |
S.R.A. LEATHER
STATO PATRIMONIALE CONSOLIDATO RICLASSIFICATO
| Euro | 31/12/2025 | 31/12/2024 |
|---|---|---|
| Immobilizzazioni immateriali | 5.707.070 | 5.511.330 |
| Immobilizzazioni materiali | 6.796.781 | 6.786.181 |
| Immobilizzazioni finanziarie | 679 | 679 |
| TOTALE ATTIVO FISSO NETTO | 12.504.530 | 12.298.190 |
| Rimanenze | 26.858.225 | 28.914.058 |
| Crediti commerciali | 13.856.265 | 12.043.879 |
| (Debiti commerciali) | -13.154.116 | -12.845.450 |
| CCO (Capitale circolante operativo) | 27.560.374 | 28.112.487 |
| Altri crediti | 2.364.913 | 2.900.844 |
| (Altri debiti) | -2.774.631 | -3.350.620 |
| CCN (Capitale circolante netto) | 27.150.656 | 27.662.710 |
| (TFR e altri fondi) | -611.541 | -749.191 |
| CIN (CAPITALE INVESTITO NETTO) | 39.043.646 | 39.211.708 |
| Debiti finanziari - entro 12 mesi | 16.749.055 | 19.202.264 |
| Debiti finanziari - oltre 12 mesi | 8.931.978 | 8.525.425 |
| (Crediti finanziari e titoli) | -11.815 | -11.815 |
| (Cassa e disponibilità) | -186.716 | -2.022.673 |
| IFN (Indebitamento Finanziario Netto) | 25.482.502 | 25.693.201 |
| Capitale sociale | 112.358 | 112.358 |
| Riserve | 13.687.516 | 13.326.296 |
| Risultato d'esercizio | 18.159 | 327.010 |
| PN (Patrimonio netto) di Gruppo | 13.818.032 | 13.765.664 |
| Capitale e riserve di terzi | -268.821 | -252.208 |
| Risultato d'esercizio di terzi | 11.932 | 5.053 |
| PN (Patrimonio netto) di terzi | -256.888 | -247.155 |
| PN (Patrimonio netto) | 13.561.144 | 13.518.508 |
| CAPITALE ACQUISITO | 39.043.646 | 39.211.708 |
S.R.A. LEATHER
RENDICONTO FINANZIARIO, METODO INDIRETTO
| 31/12/2025 | 31/12/2024 | |
|---|---|---|
| A) Flussi finanziari derivanti dall'attività operativa (metodo indiretto) | ||
| Utile (perdita) dell'esercizio | 30.092 | 332.063 |
| Imposte sul reddito | 123.687 | 614.515 |
| Interessi passivi/(attivi) | 2.610.984 | 2.109.300 |
| 1) Utile (perdita) dell'es. prima d'imp. sul reddito, interessi, dividendi e plus/minusvalenze da cessione | 2.764.763 | 3.055.879 |
| Rettifiche per elementi non monetari che non hanno avuto contropartita nel capitale circolante netto | ||
| Accantonamenti ai fondi | 278.210 | 314.993 |
| Ammortamenti delle immobilizzazioni | 3.159.772 | 3.024.615 |
| Svalutazioni per perdite durevoli di valore | 0 | 350.000 |
| Totale rettifiche per elementi non monetari che non hanno avuto contropartita nel capitale circolante netto | 3.437.982 | 3.689.608 |
| 2) Flusso finanziario prima delle variazioni del capitale circolante netto | 6.202.745 | 6.745.487 |
| Variazioni del capitale circolante netto | ||
| Decremento/(Incremento) delle rimanenze | 2.055.833 | -4.632.432 |
| Decremento/(Incremento) dei crediti verso clienti | -1.774.205 | -1.686.394 |
| Incremento/(Decremento) dei debiti verso fornitori | 308.666 | 2.617.780 |
| Decremento/(Incremento) dei ratei e risconti attivi | 210.309 | 26.870 |
| Incremento/(Decremento) dei ratei e risconti passivi | -223.693 | -89.857 |
| Altri decrementi/(Altri Incrementi) del capitale circolante netto | -65.033 | 3.918.604 |
| Totale variazioni del capitale circolante netto | 511.877 | 154.571 |
| 3) Flusso finanziario dopo le variazioni del capitale circolante netto | 6.714.622 | 6.900.058 |
| Altre rettifiche | ||
| Interessi incassati/(pagati) | -2.610.984 | -2.109.300 |
| (Imposte sul reddito pagate) | -123.687 | -614.515 |
| (Utilizzo dei fondi) | -415.861 | -182.215 |
| Totale altre rettifiche | -3.150.532 | -2.906.030 |
| Flusso finanziario dell'attività operativa (A) | 3.564.091 | 3.994.028 |
| B) Flussi finanziari derivanti dall'attività d'investimento | ||
| Immobilizzazioni materiali | ||
| Disinvestimenti/(Investimenti) | -1.269.701 | -1.223.351 |
| Immobilizzazioni immateriali |
S.R.A. LEATHER
| Disinvestimenti/(Investimenti) | -2.096.234 | -2.338.451 |
|---|---|---|
| Immobilizzazioni finanziarie | ||
| Disinvestimenti/(Investimenti) | 0 | -234.179 |
| Flusso finanziario dell'attività di investimento (B) | -3.365.935 | -3.795.981 |
| C) Flussi finanziari derivanti dall'attività di finanziamento | ||
| Mezzi di terzi | ||
| Incremento/(Decremento) debiti a breve verso banche | 0 | -5.760.001 |
| Accensione finanziamenti | -10.805.994 | 9.370.863 |
| Rimborso finanziamenti | 8.759.338 | -3.492.372 |
| Mezzi propri | ||
| Incrementi di capitale e riserve | 12.544 | -242.788 |
| (Acquisto partecipazioni consolidate) | 0 | 0 |
| (Dividendi e acconti su dividendi pagati) | 0 | 0 |
| Accensione finanziamento soci | 0 | 32.085 |
| Flusso finanziario dell'attività di finanziamento (C) | -2.034.112 | -92.212 |
| Incremento (decremento) delle disponibilità liquide (A ± B ± C) | -1.835.957 | 105.833 |
| Disponibilità liquide a inizio esercizio | ||
| Depositi bancari e postali | 2.021.998 | 1.916.204 |
| Danaro e valori in cassa | 675 | 636 |
| Totale disponibilità liquide a inizio esercizio | 2.022.673 | 1.916.840 |
| Disponibilità liquide a fine esercizio | ||
| Depositi bancari e postali | 186.079 | 2.021.998 |
| Danaro e valori in cassa | 637 | 675 |
| Totale disponibilità liquide a fine esercizio | 186.716 | 2.022.673 |
S.P.A. LEATHER
CONTO ECONOMICO RICLASSIFICATO G.M. LEATHER S.P.A.
| Euro | 31/12/2025 | 31/12/2024 |
|---|---|---|
| Ricavi delle vendite e delle prestazioni | 38.036.105 | 33.588.673 |
| Costo del venduto | -15.078.471 | -12.366.528 |
| MARGINE PRIMO | 22.957.634 | 21.222.145 |
| % sui Ricavi delle vendite e delle prestazioni | 60,4% | 63,2% |
| Altri proventi | 687.767 | 1.138.391 |
| Costi per servizi | -11.851.012 | -16.140.934 |
| Costi per godimento beni di terzi | -1.765.319 | -996.490 |
| Costi per il personale | -4.439.449 | -846.116 |
| Oneri diversi di gestione | -244.539 | -213.455 |
| EBITDA | 5.345.082 | 4.163.540 |
| % sui Ricavi delle vendite e delle prestazioni | 14,1% | 12,4% |
| Ammortamenti immateriali | -1.795.484 | -1.209.676 |
| Ammortamenti materiali | -861.882 | -498.008 |
| Svalutazione crediti / fondi rischi e componenti straordinari | -568.787 | -400.000 |
| EBIT | 2.118.930 | 2.055.856 |
| % sui Ricavi delle vendite e delle prestazioni | 5,6% | 6,1% |
| Proventi e (Oneri) Finanziari | -1.982.378 | -1.274.281 |
| UTILE ANTE IMPOSTE | 136.551 | 781.575 |
| Imposte sul risultato d'esercizio | -88.684 | -349.841 |
| UTILE/PERDITA | 47.867 | 431.734 |
S.P.A. LEATHER
STATO PATRIMONIALE RICLASSIFICATO G.M. LEATHER S.P.A.
| Euro | 2025 | 2024 |
|---|---|---|
| Immobilizzazioni immateriali | 5.379.817 | 3.217.295 |
| Immobilizzazioni materiali | 5.720.620 | 4.278.860 |
| Immobilizzazioni finanziarie | 1.313.650 | 530.821 |
| TOTALE ATTIVO FISSO NETTO | 12.414.087 | 8.026.975 |
| Rimanenze | 20.480.163 | 16.347.500 |
| Crediti commerciali | 15.284.072 | 16.132.933 |
| (Debiti commerciali) | -14.941.389 | -11.502.436 |
| CCO (Capitale circolante operativo) | 20.822.847 | 20.977.997 |
| Altri crediti | 1.782.970 | 1.367.646 |
| (Altri debiti) | -2.209.645 | -1.028.633 |
| CCN (Capitale circolante netto) | 20.396.172 | 21.317.010 |
| (TFR e altri fondi) | -483.994 | -44.839 |
| CIN (CAPITALE INVESTITO NETTO) | 32.326.264 | 29.299.146 |
| Debiti finanziari - entro 12 mesi | 13.224.668 | 13.830.132 |
| Debiti finanziari - oltre 12 mesi | 7.925.099 | 5.545.520 |
| (Crediti finanziari e titoli) | -82.312 | -82.312 |
| (Cassa e disponibilità) | -170.143 | -1.249.749 |
| PFN (Posizione finanziaria netta) | 20.897.312 | 18.043.591 |
| Capitale sociale | 112.358 | 112.358 |
| Riserve | 11.268.727 | 10.711.464 |
| Risultato d'esercizio | 47.867 | 431.734 |
| PN (Patrimonio netto) di Gruppo | 11.428.952 | 11.255.555 |
| PN (Patrimonio netto) | 11.428.952 | 11.255.555 |
| CAPITALE ACQUISITO | 32.326.264 | 29.299.146 |
G M S.R.A. LEATHER
RENDICONTO FINANZIARIO G.M. LEATHER, METODO INDIRETTO
| 31-12-2025 | 31-12-2024 | |
|---|---|---|
| Rendiconto finanziario, metodo indiretto | ||
| A) Flussi finanziari derivanti dall'attività operativa (metodo indiretto) | ||
| Utile (perdita) dell'esercizio | 47.867 | 431.734 |
| Imposte sul reddito | 88.684 | 349.841 |
| Interessi passivi/(attivi) | 1.982.378 | 1.274.281 |
| 1) Utile (perdita) dell'esercizio prima d'imposte sul reddito, interessi, dividendi e plus/minusvalenze da cessione | 2.118.930 | 2.055.856 |
| Rettifiche per elementi non monetari che non hanno avuto contropartita nel capitale circolante netto | ||
| Accantonamenti ai fondi | 226.976 | 41.387 |
| Ammortamenti delle immobilizzazioni | 2.657.366 | 1.707.684 |
| Svalutazioni per perdite durevoli di valore | - | 400.000 |
| Totale rettifiche per elementi non monetari che non hanno avuto contropartita nel capitale circolante netto | 2.884.342 | 2.149.071 |
| 2) Flusso finanziario prima delle variazioni del capitale circolante netto | 5.003.271 | 4.204.927 |
| Variazioni del capitale circolante netto | ||
| Decremento/(Incremento) delle rimanenze | (4.132.663) | (2.897.337) |
| Decremento/(Incremento) dei crediti verso clienti | (1.782.176) | 316.549 |
| Incremento/(Decremento) dei debiti verso fornitori | 3.438.953 | 1.967.315 |
| Decremento/(Incremento) dei ratei e risconti attivi | 81.402 | 92.165 |
| Incremento/(Decremento) dei ratei e risconti passivi | (118.745) | 207.857 |
| Altri decrementi/(Altri Incrementi) del capitale circolante netto | 3.434.068 | 442.247 |
| Totale variazioni del capitale circolante netto | 920.838 | 1.171.412 |
| 3) Flusso finanziario dopo le variazioni del capitale circolante netto | 5.924.110 | 3.033.515 |
| Altre rettifiche | ||
| Interessi incassati/(pagati) | (1.982.378) | (1.274.281) |
| (Imposte sul reddito pagate) | (88.684) | (349.841) |
| (Utilizzo dei fondi) | 212.180 | (37.360) |
| Totale altre rettifiche | (1.858.883) | (1.661.482) |
| Flusso finanziario dell'attività operativa (A) | 4.065.227 | 1.372.033 |
| B) Flussi finanziari derivanti dall'attività d'investimento | ||
| Immobilizzazioni materiali | ||
| (Investimenti) | (2.303.642) | (600.472) |
| Immobilizzazioni immateriali | ||
| (Investimenti) | (3.958.007) | (1.226.380) |
| Immobilizzazioni finanziarie | ||
| (Investimenti) | (782.829) | (350.000) |
| Attività finanziarie non immobilizzate | ||
| Disinvestimenti | - | 16.956 |
| Flusso finanziario dell'attività di investimento (B) | (7.044.477) | (2.159.896) |
| C) Flussi finanziari derivanti dall'attività di finanziamento | ||
| Mezzi di terzi | ||
| Incremento/(Decremento) debiti a breve verso banche | (6.787.223) | (3.502.886) |
S.R.A. LEATHER
| Accensione finanziamenti | 8.561.338 | 7.240.863 |
|---|---|---|
| (Rimborso finanziamenti) | - | (2.897.052) |
| Mezzi propri | ||
| Aumento di capitale a pagamento | 125.530 | (16.956) |
| Flusso finanziario dell'attività di finanziamento (C) | 1.899.644 | 823.969 |
| Incremento (decremento) delle disponibilità liquide (A ± B ± C) | (1.079.606) | 36.106 |
| Disponibilità liquide a inizio esercizio | ||
| Depositi bancari e postali | 1.249.637 | 1.213.302 |
| Danaro e valori in cassa | 112 | 341 |
| Totale disponibilità liquide a inizio esercizio | 1.249.749 | 1.213.643 |
| Disponibilità liquide a fine esercizio | ||
| Depositi bancari e postali | 169.779 | 1.249.637 |
| Danaro e valori in cassa | 364 | 112 |
| Totale disponibilità liquide a fine esercizio | 170.143 | 1.249.749 |