GLOBAL TEK — Capital/Financing Update 2016

Dec 29, 2016

股票代號:4566

時碩工業股份有限公司 GLOBALTEK FABRICATION CO., Ltd. 公開發行說明書

(一O五年度第一次發行員工認股權憑證)

一、公司名稱:時碩工業股份有限公司

二、本公開說明書編印目的:發行一O五年度第一次發行員工認股權憑證。

(一)發行單位數:4,000單位。

(二)每單位認股權憑證得認購之股數:每單位認股權憑證得認購股數為普通股1,000股。

(三)認股條件:請參閱第32頁至34頁。

(四)履約方式:以本公司發行新股方式交付。

三、本次資金運用計畫之用途及預計可能產生效益之概要:不適用。

四、本次發行之相關費用:

(一)承銷費用:不適用。

(二)其他費用(包括會計師、律師等其他費用):約新台幣5萬元整。

• 五、有價證券之生效,不得藉以作為證實申報事項或保證證券價值之宣傳。
• 六、本公開說明書之內容如有虛偽或隱匿之情事者,應由發行人及其負責人與其他曾在公開 說明書上簽名或蓋章者依法負責。
• 七、投資人投資前應至金融監督管理委員會指定之資訊申報網站詳閱本公開說明書之內容, 並應注意本公司之風險事項。風險事項請參閱本公開說明書第3頁至第6頁。

八、查詢本公開說明書電子檔案之網址:公開資訊觀測站:http://mops.twse.com.tw。 九、本公司股票未在證券交易所上市或未在證券商營業處所買賣。

一、本次發行前實收資本額之來源:

單位:新台幣元

實收資本額來源	金 額	占實收資本額比例(%)
設立資本	10,000,000	1.81%
財產抵繳股款	103,000,000	18.70%
現金增資	438,000,000	79.49%
合 計	551,000,000	100.00%

二、公開說明書之分送計畫:

(一)陳列處所:依規定函送有關單位外,另陳列於本公司以供查閱。

(二)分送方式:依金融監督管理委員會證券期貨局規定之方式辦理。

(三)索卺方式:請透過網路至公開資訊觀測站(http://mops.twse.com.tw)查詢及下載。

• 三、證券承銷商名稱、地址、網址及電話:不適用。
• 四、公司債保證機構之名稱、地址、網址及電話:不適用。
• 五、公司債受託機構之名稱、地址、網址及電話:不適用。
• 六、股票或公司債簽證機構之名稱、地址、網址及電話:不適用。
• 七、辦理股票過戶機構之名稱、地址、網址及電話:

名稱:凱基證券股份有限公司股務代理部 網址:https://www.kgi.com.tw

地址:台北市重慶南路一段 2 號 5 樓 電話:(02)2389-2999

八、信用評等機構之名稱、地址、網址及電話:不適用。

• 九、公司債簽證會計師及律師姓名、事務所名稱、地址、網址及電話:不適用。
• 十、最近年度財務報告簽證會計師姓名、事務所名稱、地址、網址及電話:

事務所名稱:勤業眾信聯合會計師事務所 簽證會計師:陳慧銘會計師、李麗凰會計師

地址:臺北市民生東路三段 156 號 12 樓 電話:(02)2545-9988

網址:http://www.deloitte.com.tw

十一、複核律師姓名、事務所名稱、地址、網址及電話:不適用。

十二、本公司發言人、代理發言人姓名、職稱、聯絡電話及電子郵件信箱:

發 言 人 姓 名 : 葉俊彥 職稱:財務長 聯絡電話: (02)2696-3988#1010 電子信箱:lewis_yeh@globaltek.com.tw 代 理 發 言 人 姓 名 : 林劭穎 職稱:會計經理 聯絡電話: (02)2696-3988#1113 電子信箱:allen_lin@globaltek.com.tw

十三、公司網址:http://www.globaltek.com.tw

時碩工業股份有限公司公開說明書摘要

	實收資本額:551,000,000 元			公司地址:新北市汐止區新台五路一段 94 號 15 樓	電話:(02)2696-3988
	設立日期:97 年 11 月 7 日			網址:http://www.globaltek.com.tw
上市日期:不適用	上櫃日期:不適用			公開發行日期: 105 年 12 月 5 日	管理股票日期:不適用
		發	言 人:葉俊彥	職稱:財務長
	負責人: 董事長兼任總經理:黃亞興		代理發言人:林劭穎	職稱:會計經理
			電話: (02)2389-2999	網址:http:// www.kgi.com.tw
	股票過戶機構:凱基證券股份有限公司股務代理部			地址: 台北市重慶南路一段 2 號 5 樓
	股票承銷機構:不適用		電話:不適用	網址:不適用
			地址:不適用
	最近年度簽證會計師:勤業眾信聯合會計師事務所		電話: (02)2545-9988	網址:http://www.deloitte.com.tw
	陳慧銘會計師、李麗凰會計師			地址: 臺北市民生東路三段 156 號 12 樓
複核律師:不適用			電話:不適用	網址:不適用
			地址:不適用
	信用評等機構:不適用		電話:不適用	網址:不適用
			地址:不適用
評等標的	發行公司:不適用			無▓ ; 有□,評等日期: 	評等等級:
	本次發行公司債:不適用			無▓ ; 有□,評等日期: 	評等等級:
	董事選任日期:民國 105 年 10 月 31 日,任期:3 年			監察人選任日期:民國 105 年 10 月 31 日,任期:3 年
	全體董事持股比例:59.97% (105 年 12 月 5 日)			全體監察人持股比例:1.08% (105 年 12 月 5 日)
	董事、監察人及持股 10%以上股東及其持股比例:(105 年 12 月 5 日)
職 稱	姓 名	持股比例	職 稱	姓 名	持股比例
董事長兼 總經理	黃亞興	13.68%	董事	超揚投資股份有限公司法人代 表:郭啟華	2.90%
董事	劉祖英	8.24%	董事	興英投資股份有限公司法人代 表: 劉光弘	11.87%
董事	張仰欽	0.91%	監察人	詹水來	0.36%
董事	皓琪投資份有限公司法人代表: 羅濬灝	12.37%	監察人	吳正庚	0.36%
董事	致伸科技股份有限公司法人代表: 梁立省	10.00%	監察人	黃俐玲	0.36%
	工廠地址:桃園市新屋區快速路六段 638 號
	主要產品:汽車、工業及航太產品精密金屬零				參閱本文之頁次
件製造販售				市場結構(104 年度):外銷 98.67 %;內銷 1.33%	第 24 頁
					參閱本文之頁次
風 險	事 項 請詳本公開說明書公司概況之風險事項。				第 3~6 頁
	營業收入:2,207,876 仟元				參閱本文之頁次
去 ( 1 0 4 ) 年 度	稅前淨利:142,195 仟元
	每股稅後淨利:2.04 元				第 43 頁
本次募集發行有價	證 券 種 類 及 金 額 請參閱本公司公開說明書封面
發 行	條 件 請參閱本公司公開說明書封面
募集資金用途及預
	計 產 生 效 益 概 述 不適用
	本次公開說明書刊印日期:105 年 12 月 29 日			刊印目的:一O五年度第一次發行員工認股權憑證
	其他重要事項之扼要說明及參閱本文之頁次:請參閱本公開說明書目錄。

時碩工業股份有限公司

公開說明書目錄

	頁次
壹、公司概況.
一丶公司簡介
(一)設立日期
(二)總公司、分公司及工廠之地址及電話
(三)公司沿革
二、風險事項
(一)風險因素
(二)訴訟或非訟事件
(三)公司董事、監察人、經理人及持股比例超過百分之十之大股東最近二年度及截
至公開說明書刊印日止, 如有發生財務週轉困難或喪失債信情事, 應列明其對公
司財務狀況之影響
(四)其他重要事項
三、公司組織
(一)關係企業圖
(二)董事及監察人
四、資本及股份
(一)股本形成經過
(二)最近股權分散情形
(三)最近二年度每股市價、淨值、盈餘、股利及相關資料
(四)員工分紅及董事、監察人酬勞
貳、營運概況.
一、公司之經營
(一)業務內容
(二)市場及產銷概況
二、轉投資事業
(一)轉投資事業概況
(二)上市或上櫃公司最近二年度及截至公開說明書刊印日止,子公司持有或處分本
公司股票情形及其設定質權之情形,並列明資金來源及其對公司財務績效及財務
狀況之影響
三、重要契約
参、發行計畫及執行情形
一、本次現金增資、發行公司債、發行員工認股權憑證或限制員工權利新股計畫應
記載事項
二、本次受讓他公司股份發行新股應記載事項
三、本次併購發行新股應記載事項
肆、財務概況
一、最近五年度簡明財務資料
(一)財務分析
二、財務報告應行記載
(一)發行人申報募集發行有價證券時之最近二年度財務報告及會計師查核報告,並

應加列最近一季依法公告申報之財務報告
(二)最近二年度發行人經會計師查核簽證之年度個體財務報告。但不包括重要會計
項目明細表
(三)發行人申報募集發行有價證券後,截至公開說明書刊印日前,如有最近期經會
計師查核簽證或核閱之財務報告及個體財務報告,應併予揭露41
三、財務概況其他重要事項應記載事項
(一)最近二年度及截至公開說明書刊印日止,有發生公司法第185條之情事41
四、財務狀況及經營結果之檢討分析應記載事項
(一)財務狀況
(二)財務績效
(三)現金流量
(四)最近年度重大資本支出對財務業務之影響
(五)最近年度轉投資政策、其獲利或虧損之主要原因、改善計畫及未來一年投資計
書 ………………………………………………………………………………………………
(六)其他重要事項
伍、特別記載事項
一、內部控制制度執行狀況 ……………………………………………………………………………………46
二、委託經金融監督管理委員會核准或認可之信用評等機構進行評等者,應揭露該
信用評等機構所出具之評等報告
三、證券承銷商評估總結意見
四、律師法律意見書
五、由發行人填寫並經會計師複核之案件檢查表彙總意見
六、本次募集與發行有價證券於申報生效時經金融監督管理委員會通知應補充揭露
之事項	46
七、最近年度及截至公開說明書刊印日止董事或監察人對董事會通過重要決議有不
同意見且有紀錄或書面聲明者,其主要內容
八、證券承銷商、發行人及其董事、監察人、總經理、財務或會計主管以及與本次
申報募集發行有價證券案件有關之經理人等人出具不得退還或收取承銷相關
費用之聲明書 九、發行人辦理現金增資或募集具股權性質之公司債,並採詢價圈購對外公開承銷
之案件,證券承銷商及發行人等出具不得配售予關係人及內部人等對象之聲
明書 十、其他必要補充說明事項
十一、上市上櫃公司應就公司治理運作情形應記載事項
附件一、民國103年度及102年度合併財務報告及會計師查核報告
附件二、民國104年度及103年度合併財務報告及會計師查核報告
附件三、民國105年度及104年度第2季合併財務報告及會計師核閱報告
附件四、民國103年度及102年度個體財務報告及會計師查核報告
附件五、民國104年度及103年度個體財務報告及會計師查核報告

壹、公司概況

一、公司簡介

(一) 設立日期:民國97年11月7日

(二) 總公司、分公司及工廠之地址及電話

名	稱	地	址	電	話
總公司		新北市汐止區新台五路一段94號15樓		(02)2696-3988
工廠		桃園市新屋區快速路六段638號		(03)420-1398
子公司工廠		江蘇省無錫市新區長江南路17-15號 陝西省西安市鳳城十二路一號出口加工 區二期四號樓		86-510-85342698 86-29-86690051

分公司 無

(三) 公司沿革:

時碩集團的創辦人黃亞興,經歷台灣經濟整體的發展,由外商轉戰到電子科技 產業,在1985年跨界轉作以機械加工產業為主的專業國際採購與工程管理的服務, 更合夥創立精密機械加工公司,透過截長補短的策略,以行銷、工程與品質管理的 強項,結合數家精密機械加工廠生產技術與製造能力,提供當時全球知名磁碟機製 造商精密機械加工零組件,每年都創造高成長與高毛利的成績。後因經營理念的不 同,離開原創的企業,另外成立時碩團隊從事製造與行銷,先在台灣設工廠,又在 大陸無錫及西安設廠建團隊,公司主力還是在汽車安全氣囊引爆器,工業儀表以及 半導體氣體控制系統三項產業,但是以外包為主、內製為輔的政策,早期在輕資產 的策略下,持續交出高成長、高毛利亮麗的成績單,但在金融海嘯衝擊下,才下定 決心強化經營高門檻利基市場的核心能力,以維持企業長期健康發展。

時碩公司自成立以來就融合外商的管理經驗,電子科技全球化拓展商機的企圖 心以及精密機械加工業短期不容易大量快速複製的門檻,打造一個傳統產業專業化、 系統化以及國際化的團隊。公司設立早期即培養一個核心的特質文化,希望塑造一 個學習型組織,並能永續發展的精益企業的期許,在全球多元利基市場,汽車、工 業產品以及航太,組建專職一條龍事業處的組織,培養一個以全方位工程價值主張 服務的差異化競爭力。

技術領先、管理創新、群策群力、共創綜效、追求卓越、顧客肯定、共享成果、 永續長青是時碩經營團隊使命初衷的經營理念。提供精密機加金屬製品全方位服務, 以成為全球利基市場與核心顧客的最佳策略夥伴暨產業趨勢的標竿是我們的所設 定的使命,在有共識的願景下,我們建立一個互信、互利一家人的核心價值文化, 長期培養公司全員上下一心、肯拚想贏的企圖心,更是公司最關鍵的核心競爭力。

1

公司主要重要發展記事:

年月	重要記事
97 年 11 月	公司成立,定名為時碩工業股份有限公司,設立時之資本額為新台幣壹仟萬元。
98 年 8 月	現金增資新台幣玖仟萬元,增資後實收資本額為新台幣壹億元。
98 12 年 月	Emerson 集團年度績優供應商 榮獲全球
99 年 5 月	新屋精密鑄造廠落成啟用
	榮獲全球 Emerson 集團年度績優供應商
99 年 12 月	榮獲工業控制國際大廠 Parker 年度績優供應商
100 年 7 月	通過營運總部合格認證。
	增資新台幣壹億參佰萬元,以財產抵繳股款,增資後實收資本額為新台幣貳億
	參佰萬元。
100 年 11 月	100%持有之轉投資公司 時碩科技股份有限公司成為本公司 ,
	具 TS16949 國際汽車品質安全認證與 AS9100 國際航太產業安全品質認證
100 年 12 月	榮獲汽車國際大廠 Autoliv 年度績優供應商
101 年 1 月	現金增資新台幣壹億元,增資後實收資本額為新台幣參億參佰萬元。
	經投審會核准經第三地投資時碩科技(無錫)有限公司、時碩科技(西安)有限公
101 年 6 月	司、無錫時碩金屬製品製造有限公司。
	現金增資新台幣陸仟壹佰捌拾肆萬元,增資後實收資本額為新台幣參億陸仟肆
	佰捌拾肆萬元。
101 年 7 月	GLOBAL TEK FABRICATION CO.,LIMITED(Samoa)成為本公司 100%持有之轉
	投資公司
101 年 12 月	榮獲全球 Emerson 集團壓力傳感器產品最佳供應商獎牌
101 12 年 月	Magna 榮獲汽車工業大廠 年度績優供應商獎大獎
101 年 12 月	與航太客戶 Goodrich(航太用關鍵零件)簽定合作備忘錄
102 年 3 月	通過航太工業 Nadcap 認證
	現金增資新台幣柒仟陸佰壹拾陸萬元,增資後實收資本額為新台幣肆億肆仟壹
102 年 4 月	佰萬元。
102 年 12 月	榮獲汽車產業國際大廠 Litens 年度年度績優供應商大獎
104 年 2 月	現金增資新台幣壹億壹仟萬元,增資後實收資本額為新台幣伍億伍仟壹佰萬元。
104 年 12 月	榮獲汽車產業國際大廠 Litens 年度績優供應商大獎
105 年 11 月	榮獲汽車產業國際大廠 Mahle 年度績優供應商大獎
105 年 12 月	經核准股票公開發行

二、風險事項

(一)風險因素

• 1.利率、匯率變動、通貨膨脹情形對公司損益之影響及未來因應措施
• (1)利率變動對公司損益之影響及未來因應措施

本公司104年及103年度利息支出分別為14,934仟元及17,945仟元佔營 業收入淨額分別為0.67%及0.89%,故利率變動對本公司之損益影響並不明 顯。隨公司營運發展向銀行借貸資金之利息支出也下降,再者目前利 率水準持續低檔,且本公司與往來銀行多年來維持的良好關係,加上財務 穩建、債信良好,可爭卺較佳利率水準,預計未來利率變動對本公司整體 營運不致造成重大影響。

(2)匯率變動對公司損益之影響及未來因應措施

本公司104年度及103年度兌換損益淨額分別為2,987仟元及10,854仟元佔營 業收入淨額分別為0.14%及0.54%。本公司產品以外銷為主,多年來積極開拓國際 客戶,因此匯率變動對營業收入有某種程度的影響,不可忽視。本公司對於匯率 變動影響營收獲利,有下列因應措施:

• A.隨時蒐集匯率波動趨勢資訊,與銀行外匯相關諮商,卺得專業銀行對匯率走勢 看法及相關資料,透過低風險穩定獲利之現金管理,適時調整外幣部位,以規 避匯兌風險。
• B.業務端與客戶報價時,考量匯率變動因素,以減少外匯時間性風險,並建立客 戶分攤匯率風險的觀念,以確保公司產品之利潤。
• C.儘量以同幣別之銷貨收入支應採購支出,以達自動避險效果,採購人員於採購 時盡量以美元報價和付款,藉以規避匯兌風險。
• (3)通貨膨脹對公司損益之影響及未來因應措施

本公司隨時注意市場價格之波動,密切注意通貨膨脹情形,若因通貨膨脹導 致進貨成本提高,本公司亦會適時調整材料價格和銷售價格予客戶,另外加強存 貨控管提高週轉率,以降低因原物料價格上漲之不利影響。

• 2.從事高風險、高槓桿投資、資金貸與他人、背書保證及衍生性商品交易之政策、獲 利或虧損之主要原因及未來因應措施
• (1)本公司最近年度及截至本公開說明書刊印日止,基於保孚穩健原則,並未從事高 風險或高槓桿投資,將來本公司之各項投資皆經過謹慎評估後依公司規章制度執 行之。
• (2)從事資金貸與他人、背書保證及衍生性商品交易之政策、獲利或虧損之主要原因 及未來因應措施

本公司已訂定「資金貸與他人作業程序」、「背書保證作業程序」及「卺得及處 分資產作業程序」等相關辦法,作為本公司及其從屬公司從事相關作業之遵循依據。 其中資金貸與他人及背書保證僅限公司內,且皆依據上述所訂定之政策及因應措施 辦理;另本公司於104年度為規避匯率風險承作遠期外匯合約,並於105年1月結清。 若未來有需求時,其交易目的將以規避匯率、利率波動所造成之市場風險為主,不 從事套利與投機用途,再者,本公司一向專注於本業之經營,故相關之風險實屬有 限。

3.未來研發計畫及預計投入之研發費用

由於本公司為專業之精密金屬零組件加工廠商,主要技術在於自動車床、銑床、 車銑複合自動車床、磨床、五軸表面處理等製程研發,持續核心精密加工技術的深 入之外,在自動化設備的開發和積極爭卺參與汽車大廠的大型開發計劃,冀於設計 前端即考量製程之所需,以達事半功倍的效果,也有助於自我研發和設計能力的提 昇。故未來將依照客戶產品需求,逐漸投入所需之研發人才和自動化設備及夾治具 之開發。

4.國內外重要政策及法律變動對公司財務業務之影響及因應措施

本公司營運依循國內外相關法令及規範執行。近年來之營運並未受國內外政策 及法律變動所影響,並已完成國內一般公認會計原則轉換為IFRSs導入實施作業, 並隨時注意國內外政策之進一步發展趨勢及法規變動情況,以便及早採卺因應措 施。

5.科技改變及產業變化對公司財務業務之影響及因應措施

本公司隨時注意所處產業相關之技術、發展及改變,並迅速掌握產業動態,加 上不斷提升研發能力,科技改變及產業變化對公司財務業務不致造成重大影響。

6.企業形象改變對企業危機管理之影響及因應措施

本公司一向秉持專業和誠信的經營原則,重視企業形象和風險控管,目前並無 可預見的企業危機事項。

7.進行併購之預期效益、可能風險及因應措施

本公司近年度並無進行中之併購案,亦無併購他公司之計劃,將來若有併購之 計劃時,將持審慎評估之態度,考量合併綜效,以確保公司利益及股東之權益。 8.擴充廠房之預期效益、可能風險及因應措施

經本公司民國105年12月9日董事會決議,授權董事長執行本公司子公司無錫時 碩金屬製造有限公司(以下簡稱無錫金屬製造公司)與無錫市錫山區人民政府安鎮街 道辦事處投資意向書的簽訂與相關行政作業程序。其投資意向書內容主要係無錫金 屬製造公司,原持有位於先鋒中路之現有土地37畝及廠房,當地政府擬以人民幣 2,100.90萬元進行收購,另提出每畝人民幣25萬元於新世紀工業園區先鋒路以北吼山 路以西面積約50畝土地;估計總金額約人民幣1,250萬元(實際金額以實際丈量面積計 算為準)由無錫金屬製造公司承購,為長期發展做好預留發展的空間。而無錫時碩金 屬製造公司承諾將視實際營運擴充所需,不約定期限增加資本額至美金2,000萬元。

無錫金屬製造公司簽訂上述投資意向書之目的係預留擴廠空間,由於本公司預 期將持續擴充汽車業務,對公司長期發展有所助益。本公司將視無錫金屬製造有限 公司之營運,逐步投入資金,對財務並無重大不良影響。

• 9.進貨或銷貨集中所面臨之風險及因應措施
• (1)進貨集中

本公司之主要用料皆為客戶指定或是經由客戶稽核合格之供應商,相關品質、 供貨、財務和管理等皆符合客戶要求之長期供應商,其餘主要供應商皆為長期穩定 合作之關係,產品品質及供貨來源穩定性高,供貨交期亦配合良好,主要原料為各 種金屬之棒材、沖壓件、鍛造件及鑄造件,材質包括不銹鋼、碳鋼、鈦合金、鋁合 金、銅及其他金屬原材料等,然皆非單一供貨來源之供應商(Single Source),以降 低集中採購之風險。

(2)銷貨集中

本公司最近兩年度主要客戶,除工業應用產業一客戶、汽車產業二客戶占營 收10%以上之外,其餘客戶皆在10%以下;此外105年另新增二客戶占營收10%以 上,因此本公司並無銷貨集中之情形。未來重心除持續致力於汽車與工業應用產 業客戶之開發和深耕外,航太及自行車產業將是首要發展之重點,以致客戶群能 有效分散,降低銷貨集中之風險。

10.董事、監察人或持股超過百分之十之大股東,股權之大量移轉或更換對公司之影響、 風險及因應措施:

本公司主要法人董事暨大股東致伸科技股份有限公司於105年9月21日公告擬 處分11,020,000股,交易相對人為黃亞興、劉祖英、黃皓及時義股份有限公司,因 此致伸科技股份有限公司於10月3日辭任三席董事,並保留一席法人董事,另本公 司主要董事黃亞興亦於105年度因健全股權架構並出售股權9,502,000股,因此本公 司董事暨大股東有股權有大量移轉之情事,惟上述相關變動係本公司主要董事變動 僅係依個人股權轉讓變動更換以及健全股權之情形,對本公司相關所營業務並無影 響及變化,故無重大異常之情形。

11.經營權之改變對公司之影響、風險及因應措施

本公司係因為強化公司治理,監察人擬由兩席增設為三席,且部分董事於10月3 日辭任,為符合公開發行董監事不得少於五人之規定,於105年10月31日股東臨時會 提前改選董事七席及監察人三席,董監事更動已逾三分之一然此改變係為符合證券 交易法公開發行公司董監事人數之規定,對本公司之經營並無重大影響。

12.其他重要風險及因應措施:無。

• (二)訴訟或非訟事件
• 1.公司最近二年度及截至公開說明書刊印日止已判決確定或目前尚在繫屬中之訴訟、 非訟或行政爭訟事件,其結果可能對股東權益或證券價格有重大影響者,應揭露其 系爭事實、標的金額、訴訟開始日期、主要涉訟當事人及目前處理情形

本公司之子公司時碩科技(股)公司於102年間與株式會社能率機械製造所簽訂 機台採購合約,然因機台瑕疵遲未驗收,因此株式會社能率機械製造所遂向本公司 之子公司時碩科技(股)公司貣訴請求返還機台設備。該案目前正於台灣士林地方法 院以105年度重訴字第7號審理中,尚難判斷訴訟結果。對於株式會社能率機械製造 所可能產生之最高或有負債為返還「Double Crank Press Machine(型號:LEM4206C) 之60噸重機台設備」及自104年6月20日貣至返還機台之日止按月給付日幣8,800,000 元,與日幣105,600,000元及法定利息,相關可能之損失本公司之子公司時碩科技(股) 公司已於104年底估列入帳。由於上述相關案件尚在審理中,或有負債業已估列入帳, 因此對本公司之營運無重大異常之影響。

• 2.公司董事、監察人、總經理、實質負責人、持股比例超過百分之十之大股東及從屬 公司,最近二年度及截至公開說明書刊印日止已判決確定或目前尚在繫屬中之訴訟、 非訟或行政爭訟事件,其結果可能對公司股東權益或證券價格有重大影響者:無。
• 3.公司董事、監察人、經理人及持股比例超過百分之十之大股東,最近二年度及截至公 開說明書刊印日止發生證券交易法第一百五十七條規定情事及公司目前辦理情形: 無。
• (三)公司董事、監察人、經理人及持股比例超過百分之十之大股東最近二年度及截至公開 說明書刊印日止,如有發生財務週轉困難或喪失債信情事,應列明其對公司財務狀況 之影響:無。

(四)其他重要事項:無。

三、公司組織

(一)關係企業圖

1.關係企業組織圖:

105 年 6 月 30 日

2.各關係企業間之關係、相互持股比例、股份及實際投資金額:

105 年 6 月 30 日;單位:新台幣/外幣千元

	與本公司		本公司對關係企業之持股		關係企業持有本公司股份
企業名稱	之關係	比例	股數	實際投資金額	持股	股數	實際投資
			(仟股)		比例	(仟股)	金額
時碩科技股份有限公司	子公司	100%	16,600	NTD166,000	-	-	-
GLOBAL TEK FABRICATION CO.,LIMITED(Samoa)	子公司	100%	12,500	USD12,500	-	-	-
GP TECH INC.(US)	孫公司	100%	20	USD20	-	-	-
GLOBAL TEK CO.,LTD.	孫公司	100%	9,200	USD9,200	-	-	-
GLOBAL TEK FABRICATION CO.,LIMITED.(HK)	孫公司	100%	26,200	HKD26,200	-	-	-
時 碩 科 技 ( 無 錫 ) 有 限 公 司	曾孫公司	100%	註	USD9,000	-	-	-
時 碩 科 技 ( 西 安 ) 有 限 公 司	曾孫公司	100%	註	USD2,100	-	-	-
無 錫 時 碩 金 屬 製 品 製 造 有 限 公 司	曾孫公司	100%	註	USD3,380	-	-	-

註:該公司係有限公司,故僅揭露資本額,不擬揭露股數。

(二)董事及監察人

1.董事及監察人資料

105 年 12 月 5 日;單位:股

職稱	姓名	國籍 或註	初次 選任	選任日期	任期	選任時持有股份		現在持有股份		配偶、未成年子女 現在持有股份			利用他人 名義持有 股份	主要經(學)歷	目前兼任本公司及其他公司之職務	或監察人	具配偶或二親等以內 關係之其他主管、董事
		冊地	日期			股數	持股 比率	股數	持股 比率	股數	持股 比率	股數	持股 比率			職稱	姓名	關係
董事長	黃亞興	中華 民國	105.10.18	105.10.31	3	12,210,695	22.16%		7,538,695 13.68%	4,538,665	8.24%	-	-	本公司創辦人 台灣大學 EMBA 台北商專財稅科	本公司總經理 時碩科技(西安)有限公司董事 無錫時碩金屬製品製造有限公司董事 時碩科技(無錫)有限公司董事 時碩科技(股)公司董事	董事	劉祖英 配偶
董事	劉祖英	中華 民國	98.12.14	105.10.31	3	1,320,000	13.20%	4,538,665	8.24%	7,538,695	13.68%	-	-	政治大學附設空專 台灣土地銀行辦事員	時碩科技(股)公司董事長 時碩科技(西安)有限公司董事 無錫時碩金屬製品製造有限公司董事 時碩科技(無錫)有限公司董事	董事長	黃亞興	配偶
董事	張仰欽	中華 民國	105.10.31	105.10.31	3	500,000	0.91%	500,000	0.91%	-	-	-	-	長庚大學商研所碩士 智伸科技(股)公司工程經理	汽車事業處處長	-	-	-
董事	代表人: 梁立省	中華 民國	104.02.09	105.10.31	3	-	-	-	-	-	-	-	-	淡江大學企管系 德鑫科技(股)公司 董事 長	Primax Tech.(Cayman Holding)Ltd. Director 、 Polaris Electronics,Inc. Director、Destiny Tech Holding Co.,Ltd. Director、Primax Ind.(Cayman Holding) Ltd. Director Primax Ind HK 、 ( ) Ltd.Director、北京德星電子科技有限公 司董事長、Diamond(Cayman)Holdings Ltd. 法 人 代 表 董 事 、 Tymphany Worldwide Enterprises Ltd. 法人代表董 事 、 Alpine AsiaInvestment Limited Director 、 Gratus Technology Corp. Director。	-	-	-
	致伸科技股份 有限公司	中華 民國	104.02.09	105.10.31	3	16,530,000	30%	5,510,000	10.00%	-	-	-	-	-	無	-	-	-
董事	代表人: 郭啟華	中華 民國	105.01.30	105.10.31	3	-	-	-	-	-	-	-	-	輔仁大學會計系 中貿國際公司管理部(財 務)協理 中鴻鋼鐵公司行政副總經 理 中鋼公司財務部門處長	中盈投資開發(股)公司、超揚投資(股)公 司、智揚管理顧問(股)公司及尚揚創業投 資(股)公司總經理 金屯五金工業(股)公司、鋇泰電子陶瓷 (股)公司、網際優勢(股)公司及開發國際 投資(股)公司董事 孙威材料科技(股)公司監察人	-	-	-
	超揚投資股份	中華	105.10.31	105.10.31	3	1,600,000	2.90%	1,600,,000	2.90%	-	-	-	-	-	-	-	-	-

職稱	姓名	國籍 或註		選任日期	任期	選任時持有股份		現在持有股份		配偶、未成年子女 現在持有股份			利用他人 名義持有 股份	主要經(學)歷	目前兼任本公司及其他公司之職務	具配偶或二親等以內 關係之其他主管、董事 或監察人
		冊地	日期			股數	持股 比率	股數	持股 比率	股數	持股 比率	股數	持股 比率			職稱	姓名	關係
	有限公司	民國
董事	代表人: 劉光弘	中華 民國	104.02.09	105.10.31	3	1,000,764	1.81%	2,000,764	3.63%	-	-	-	-	中原大學醫學工程研究所 碩士 時碩科技(股)公司汽車事 業處處長	本公司副總經理 無錫時碩金屬製品製造有限公司董事 及法人代表 時碩科技(無錫)有限公司董事及法人 代表 時碩科技(股)公司董事	-	-	-
	興英投資股份 有限公司	中華 民國	104.02.09	105.10.31	3	6,592,000	11.96%	6,542,000	11.87%	-	-	-	-	-	-	-	-	-
董事	代表人: 羅濬灝	中華 民國	104.02.09	105.10.31	3	500,000	0.91%	800,000	1.45%	-	-	-	-	逢甲大學 機械工程所碩士 Spartan School of Aeronautics (USA) A&P 美商實耐寶工具製造(浙 江)有限公司副總經理	本公司執行副總經理 時碩科技(西安)有限公司董事及法人 代表	-	-	-
	皓琪投資股份 有限公司	中華 民國	104.02.09	105.10.31	3	7,066,000	12.82%	6,816,000	12.37%	-	-	-	-	-	-	-	-	-
監察人	詹水來	中華 民國	105.10.31	105.10.31	3	200,000	0.36%	200,000	0.36%	-	-	-	-	復興高中	無	-	-	-
監察人	吳正庚	中華 民國	105.10.31	105.10.31	3	200,000	0.36%	200,000	0.36%	-	-	-	-	霧峰高級農工職業學校	無	-	-	-
監察人	黃俐玲	中華 民國	105.10.31	105.10.31	3	200,000	0.36%	200,000	0.36%	100,000 0.18%		-	-	加州州立大學教育碩士 台北教育大學華語中心教 職	無	工 業 事 業 處 處 長	詹前偉	配偶

2.法人股東之主要股東:

105 年 12 月 5 日

法人股東名稱	法人股東之主要股東
	英 屬 維 京 群 島 商 ALPINE ASIA INVESTMENTS LIMITED (6.47%)
	南山人壽保險股份有限公司(3.68%)
	CAMPBELL TECHNOLOGY 英屬維京群島商 CORPORATION (2.53%)
	葉友棻(2.48%)
	國泰人壽保險股份有限公司(1.88%)
致伸科技股份有限公司	潘永中(1.88%)
	101 2 新制勞工退休基金 年第 次全權委託國泰投資專戶
	(1.52%)
	公務人員退休撫卹基金管理委員會 101 年度第 1 次國內
	全權委託安聯投信公司投資帳戶(1.44%)
	匯豐託管富爾頓盧森堡基金-亞洲小型資本(1.42%)
	美商摩根大通銀行台北分行受託保管沙烏地阿拉伯中央
	銀行投資專戶(1.20%)
超揚投資股份有限公司	中盈投資開發股份有限公司(100%)
興英投資股份有限公司	黃亞興(26.50%)、劉祖英(26.50%)、黃琪(23.50%)、黃皓 (23.50%)
皓琪投資股份有限公司	黃亞興(26.50%)、劉祖英(26.50%)、黃琪(23.50%)、黃皓 (23.50%)

3.法人股東之主要股東為法人者其主要股東:

法人股東名稱	法人股東之主要股東
南山人壽保險股份有限公司	第一銀行受潤成投資控股公司信託專戶(76.46)、潤成投 資控股股份有限公司(14.16%)、潤華染織廠股份有限公司 (0.28%)、潤泰租賃股份有限公司((0.15%)、卲品投資股 份有限公司(0.11%)、台新銀行受託南山人壽股票信託財 產專戶(0.06%)、寶志投資股份有限公司(0.05%)、寶煌投 資股份有限公司(0.05%)、寶暉投資股份有限公司(0.05%) 及寶意投資股份有限公司(0.05%)
國泰人壽保險股份有限公司	國泰金融控股股份有限公司(100%)
中盈投資開發股份有限公司	中國鋼鐵股份有限公司(100%)

4.董事及監察人所具專業知識及獨立性之情形

	是否具有五年以上工作經驗 符合獨立性情形(註) 及下列專業資格										兼任其 他公開
條件 姓名	商 務 、 法 務、財務、 會 計 或 公 司 業 務 所 頇 相 關 科 系 之 公 私 立 大 專 院 校 講 師 以 上	法 官 、 檢 察 官、律師、會 計師或其他與 公司業務所需 之國家考詴及 格領有證書之 專門職業及技 術人員	商務、法 務、財 務、會計 或公司 業務所 頇之工 作經驗	1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	發行公 司獨立 董事家 數
黃亞興	-	-		-	-	-	-	-						0
劉祖英	-	-		-	-	-	-	-						0
張仰欽	-	-		-										0
致伸科技股份有限公司 法人代表:梁立省	-	-						-					-	0
超揚投資開發股份有限公司 法人代表:郭啟華	-	-							-				-	0
興英投資股份有限公司 法人代表:劉光弘	-	-		-	-	-	-	-					-	0
皓琪投資股份有限公司 法人代表:羅濬灝	-	-		-	-	-		-					-	0
詹水來	-	-												0
吳正庚	-	-												0
黃俐玲	-	-					-							0

董事及監察人資料

註:各董事、監察人於選任前二年及任職期間符合下述各條件者,請於各條件代號下方空格中打""。

(1)非為公司或其關係企業之受僱人。

(2)非公司或其關係企業之董事、監察人(但如為公司之母公司、公司直接及間接持有表決權之股份超過百分之五十之子公司之獨立董 事者,不在此限)。

(3)非本人及其配偶、未成年子女或以他人名義持有公司已發行股份總額百分之一以上或持股前十名之自然人股東。

(4)非前三款所列人員之配偶、二親等以內親屬或三親等以內直系血親親屬。

(5)非直接持有公司已發行股份總額百分之五以上法人股東之董事、監察人或受僱人,或持股前五名法人股東之董事、監察人或受僱 人。

(6)非與公司有財務或業務往來之特定公司或機構之董事(理事)、監察人(監事)、經理人或持股百分之五以上股東。

(7)非為公司或關係企業提供商務、法務、財務、會計等服務或諮詢之專業人士、獨資、合夥、公司或機構之企業主、合夥人、董事(理 事)、監察人(監事)、經理人及其配偶。但依股票上市或於證券商營業處所買賣公司薪資報酬委員會設置及行使職權辦法第七條履 行職權之薪資報酬委員會成員,不在此限。

(8)未與其他董事間具有配偶或二親等以內之親屬關係。

(9)未有公司法第 30 條各款情事之一。

(10)未有公司法第 27 條規定以政府、法人或其代表人當選。

四、資本及股份

(一)股本形成經過

1.股本形成

105 年 12 月 5 日 單位:仟股;新台幣仟元

	發行		核定股本		實收股本		備 註
年月	價格 (元)	股數	金額	股數	金額	股本來源	以現金以外之財產抵 充股款者	其他
97.11	10	10,000	100,000	1,000	10,000	設立股本	無	註 1
98.08	10	10,000	100,000	10,000	100,000	現金增資	無	註 2
100.11	10	60,000	600,000	20,300	203,000	-	是	註 3
101.01	10	60,000	600,000	30,300	303,000	現金增資	無	註 4
101.07	10	60,000	600,000	36,484	364,840	現金增資	無	註 5
102.04	10	60,000	600,000	44,100	441,000	現金增資	無	註 6
104.02	10	60,000	600,000	55,100	551,000	現金增資	無	註 7

註 1:業經 經濟部中部辦公室 經授中字第 09733397340 號函核准在案。

註 2:現金增資 90,000 仟元乙案,業經 經濟部中部辦公室 經授中字第 09832840150 號函核准在案。

註 3:增資 103,000 仟元以財產抵繳股款乙案,業經 北府經登字第 1005074950 號函核准在案。

註 4:現金增資 100,000 仟元乙案,業經 北府經登字第 1015003103 號函核准在案。

註 5:現金增資 61,840 仟元乙案,業經 北府經登字第 1015044257 號函核准在案。

註 6:現金增資 76,160 仟元乙案,業經 北府經司字第 1025023943 號函核准在案。

註 7:現金增資 110,000 仟元乙案,業經 經授商字第 10401011980 號函核准在案。

2.最近三年度及截至公開說明書刊印日止,私募普通股之辦理情形:無。

(二)最近股權分散情形

1.主要股東名單(持股比例達百分之五以上之股東或持股比例占前十名之股東名稱、持 股數額及比例)

105 年 12 月 5 日
----------------	--	--	--	--	--

主要股東名稱	股份 持有股數(股)	持股比例(%)
黃亞興	7,538,695	13.68
皓琪投資股份有限公司	6,816,000	12.37
興英投資股份有限公司	6,542,000	11.87
致伸科技股份有限公司	5,510,000	10.00
劉祖英	4,538,665	8.24
黃皓	3,300,000	5.99
黃琪	3,299,618	5.99
中盈投資開發股份有限公司	2,700,000	4.90
劉光弘	2,000,764	3.63
超揚投資股份有限公司	1,600,000	2.90

2.最近二年度及當年度董事、監察人及持股比例超過百分之十之股東放棄現金增資認股 之情形

(1)董事、監察人及持股比例超過百分之十之股東放棄現金增資認股情形:

單位:股

職稱	姓名	103 年度		104 年度		105 年度截至12月 5 日 止
		可認股數	實認股數	可認股數	實認股數	可認股數	實認股數
董事長兼總經理	黃亞興	-	-	4,962,727	-	-	-
董事	劉祖英	-	-	592,353	-	-	-
董事	張仰欽	-	-	112,245	-	-	-
	致伸科技股份有限公司	-	-	-	-	-	-
董事	法人代表:梁立省	-	-	-	-	-	-
	法人代表:楊海宏(註 1)	-	-	-	-	-	-
	中盈投資開發股份有限 公司	-	-	224,490	-	-	-
	法人代表:郭啟華(註 1)	-	-	-	-	-	-
董事	法人代表:徐昌榮(註 2)	-	-	-	-	-	-
	法人代表:高雄生(註 3)	-	-	-	-	-	-
	法人代表:洪源全(註 4)	-	-	-	-	-	-
董事	興英投資股份有限公司	-	-	1,479,837	-	-	-
	法人代表:劉光弘	-	-	224,661	-	-	-
董事	皓琪投資股份有限公司	-	-	1,586,245	-	-	-
	法人代表:羅濬灝	-	-	112,245	-	-	-
監察人	詹水來	-	-	-	-	-	-
監察人	吳正庚	-	-	-	-	-	-
監察人	黃俐玲	-	-	-	-	-	-
監察人	劉祖蓮(註 1)	-	-	-	-	-	-
監察人	林自強(註 1)	-	-	-	-	-	-

註 1:於 105 年 11 月 30 日選任。

註 2:104 年 2 月 9 日股東臨時會選任,另於 104 年 5 月 20 日因改派代表人洪源全卸任。

註 3:104 年 5 月 20 日因改派代表人選任,另於 105 年 1 月 20 日因改派代表人徐昌榮卸任。

註 4:105 年 1 月 20 日因改派代表人選任,另於 105 年 11 月 30 日因改派代表人郭啟華卸任。

(2)放棄現金增資股洽關係人認購者之情形:無

(三)最近二年度每股市價、淨值、盈餘、股利及相關資料

單位:新台幣元

項目		年度	103年度	104年度	105年度截至第二 季
		最高	未上市/櫃	未上市/櫃	未上市/櫃
每股		最低	未上市/櫃	未上市/櫃	未上市/櫃
市價		帄均	未上市/櫃	未上市/櫃	未上市/櫃
每股	分配前 分配後		15.42	19.73	20.03
淨值			15.42 19.73		20.03
	加權帄均股數(仟		44,100	54,254	55,100
每股	股)
盈餘	每股盈餘(虧損)		0.98	2.04	0.65
		現金股利	-	-	-
		盈餘配股	-	-
每股	無償配	資本公積
股利	股	配股	-	-
		累積未付股利	-	-	-
投資		本益比	未上市/櫃	未上市/櫃	未上市/櫃
報酬		本利比	未上市/櫃	未上市/櫃	未上市/櫃
分析	現金股利殖利率		未上市/櫃	未上市/櫃	未上市/櫃

(四)員工分紅及董事、監察人酬勞

1.公司章程所載員工、董事及監察人酬勞之成數或範圍:

• (1)本公司年度如有獲利(係指稅前利益扣除分派員工酬勞及董監酬勞前之利益), 應提撥 1%~10%為員工酬勞。由董事會決議以股票或現金分派發放,其發放對 象得包含符合一定條件之從屬公司員工。前述條件及分派比例,由董事會決議, 應提股東會報告。
• (2)董事及監察人酬勞不高於當年度可分配盈餘之百分之二由董事會決議,應提股 東會報告。
• 2.本期估列員工紅利及董事、監察人酬勞金額之估列基礎、以股票分派之員工酬勞之 股數計算基礎及實際配發金額若與估列數有差異時之會計處理:

年度終了後,本合併財務報告通過發布日前經董事會決議之發放金額有重大 變動時,該變動調整原提列年度費用,本合併財務報告通過發布日後若金額仍有 變動,則依會計估計變動處理,於次一年度調整入帳。

• 3.董事會通過分派酬勞情形:
• (1)以現金或股票分派之員工酬勞及董事、監察人酬勞金額。若與認列費用年度估 列金額有差異,應揭露股差異數、原因及處理情形
  • 本公司 104 年度董事及監察人、員工酬勞分配案業經 105 年 3 月 15 日董

事會決議通過,配發董事及監察人酬勞 0 仟元、員工酬勞 4,819 仟元,與帳上 估列數尚無差異。

(2)以股票分派之員工酬勞金額占本期稅後純益及員工酬勞合計數之比例

本公司 105 年 3 月 15 日董事會決議之 104 年度員工酬勞分配案,未決議 以股票分派之員工酬勞,故不適用。

4.股東會報告分派酬勞情形及結果:

(1)股東會決議配發員工紅利、股票紅利及董事、監察人酬勞金額。若與董事會擬 議分配金額有差異者,應揭露差異數、原因及處理情形:

本公司 104 年度員工酬勞分配情況業於 105 年 6 月 13 日股東常會報告, 配發董事及監察人酬勞 0 仟元、員工酬勞 4,819 仟元,與董事會擬議分配數尚 無差異。

(2)股東會決議配發員工股票紅利者,所配發股數及其占盈餘轉增資之比例:

105 年 6 月 13 日經股東會決議通過之 104 年度盈餘分配案並無配發員工 股票紅利情事,故不適用。

(3)考慮配發員工紅利及董事、監察人酬勞後之設算每股盈餘:

因員工紅利及董事、監察人酬勞費用化已列入損益表中,且以現金發放, 故未有稀釋之虞。

5.前一年度員工分紅及董事、監察人酬勞之實際配發情形(包括配發股數、金額及股 價)、其與認列員工分紅及董事、監察人酬勞有差異者並應敘明差異數、原因及處 理情形:

本公司 103 年度盈餘分配議案業經 104 年 6 月 30 日股東常會決議通過,其中分派 員工酬勞新台幣 0 元,董事及監察人酬勞 0 元,由於 103 年度並無估列員工酬勞、 董事及監察人酬勞,故實際配發情形與 103 年度財務報表認列之員工、董事及監察 人酬勞並無差異。

貳、營運概況

• 一、公司之經營
• (一)業務內容
  • 1.業務範圍
  • (1)所營業務之主要內容

本公司登記之所營事業如下:

• 1. C805050 工業用塑膠製品製造業
• 1. CA01030 鋼鐵鑄造業
• 1. CA01050 鋼材二次加工業
• 1. CA01090 鋁鑄造業
• 1. CA01100 鋁材軋廷、伸線、擠型業
• 1. CA01120 銅鑄造業
• 1. CA01990 其他非鐵金屬基本工業
• 1. CA02010 金屬結構及建築組件製造業
• 1. CA02030 螺絲、螺帽、螺絲釘、及鉚釘等製品製造業
• 10.CA02050 閥類製造業
• 11.CA02080 金屬鍛造業
• 12.CC01010 發電、輸電、配電機械製造業
• 13.CC01060 有線通信機械器材製造業
• 14.CC01070 無線通信機械器材製造業
• 15.CC01080 電子零組件製造業
• 16.CD01020 軌道車輛及其零件製造業
• 17.CD01030 汽車及其零件製造業
• 18.CE01010 一般儀器製造業
• 19.CQ01010 模具製造業
• 1. F401010 國際貿易業
• 1. ZZ99999 除許可業務外,得經營法令非禁止或限制之業務。

(2)營業比重

單位:新台幣千元

年度	103 年度		104 年度		105 上半年度
產品別	金額	%	金額	%	金額	%
汽車零組件	1,170,771	58.20%	1,474,366	66.78%		910,734 71.83%
工業應用	695,260	34.56%	557,206	25.24%		262,057 20.67%
航太零組件	145,658	7.24%	176,304	7.99%	95,048	7.50%
合 計	2,011,689	100.00%	2,207,876 100.00%		1,267,839 100.00%

(3)目前主要產品及服務項目

本公司主要係以生產 A、汽車零組件包含:汽車安全系統零組件和汽車傳動 系統零組件、及 B、工業應用包含:工業儀表、石化產業零配件、半導體設備零 組件、自行車零組件及其他精密金屬零組件,與 C、航太零組件包含飛機及發動 機零組件…等產品。

(4)計畫開發之新產品及服務項目

• A. 短期計畫:與客戶端研發中心一同開發汽車、工業應用、航太與自行車 零組件、增強沖壓、鍛造、鑄造與多軸複合加工機器等高附加價值加工製程 整合。
• B. 中期計畫:提供整合性的加工服務模組,包含前端的鋼材、沖壓、 鍛造、鑄造、機 加工的車、銑、多軸複合加工機及後端的表面處理及組裝等整合服務產品。
• C. 長期計畫:整合上下游廠商與日新月異的新機器性能,開發更多元的加工及組 裝能力,以期能提供客戶端更完善的高附加價值的產品。

2.產業概況

• (1)產業現況與發展:本公司目前的營業項目有鑑於未來三年的發展客戶以汽車零組 件、工業應用儀表及航太工業零件產業佔營業比重逐漸提高下,故就此三大產業 之市場來說明本公司 之產業之現況與發展:
• A.汽車產業

汽車工業是高精度性、技術性且頇高度整合之綜合產業,產品從一開始的 市場調查、產品研發、生產製造直到銷售回饋等過程,開發週期相當長(約三到 四年),其生產製造流程亦非常繁複,故牽涉範圍極廣,其相關衛星廠涉及百家, 需要各種產業的相互配合。汽車零組件眾多,依其配備之複雜程度,所需組件 往往在 8,000 至 15,000 個之間,而各種零組件所使用的材料包括鋼鐵、非鐵金 屬、橡膠、玻璃、石棉、陶瓷、纖維及石油化學業等許多重要產業,零組件的 製造方式則包含了鑄造、沖壓、鍛造、機械加工與熱處理等程序,所完成之零 組件經過品質檢驗合格之後,再運送到中心廠進行組裝工作,中心廠汽車的組 裝過程從車體焊接、塗裝、部分零組件預組裝,到最後的進行整車的裝配,製 程眾多。出廠前必頇通過各種不同條件的檢驗與測詴標準,經確認合格之後, 一部安全可靠的汽車才算生產完成。

我國的汽車零件製造可分為二大主軸,一為 OEM(Original Equipment Manufacture)以原廠委託製造的供應鏈體系,另一為 AM(After Market)以售 後維修服務為主要市場的零件體系。從事 OEM 的業者大多以國內市場為主, 受國內汽車市場景氣的影響較大,且與汽車廠有密切的合作關係,然而有不少 業者的開發與製程能力逐漸提升,並承襲原廠委託的設計水準,轉型為 ODM (Original Design Manufacture)具有設計兼製造的供應鏈體系;而從事 AM 的 業者則多以外銷導向為主,主要出口國家為美國,而業者的經營表現頇仰賴國 外訂單需求的強弱。

我國在 2002 年加入 WTO 後,使汽車產業環境和車輛政策皆有所改變,包 括調降進口汽車與零件的關稅、卺消自製率等,這些因素使得進口車與本國車 的競爭愈趨明顯,連帶影響汽車零件製造業者的生存環境。

由於國內汽車市場規模小,且市場需求也逐漸達到飽和,因此汽車銷售量 的成長幅度也較為趨緩,造成不少汽車零件製造業者頇轉向開發外銷市場及提 升製造與研發能力,以適應國內汽車產業的環境變遷。根據台灣區車輛工業同 業公會的統計資料顯示,近年來的國內汽車零件外銷金額均持續擴大。由此可 知,如何開拓外銷市場將成為汽車零件製造業者未來的發展目標。

此外,受到全球暖化與溫室效應的影響,使汽車產業逐漸意識到環保的重 要性,推出許多節能省油的環保汽車,並為我國汽車零件製造業者帶來新的契 機,業者研發出許多環保的汽車零件,如 LED 車燈、新能源汽車零件等,此 種新產品在國際汽車零配件展覽皆備受注目,未來我國的汽車零件製造將持續 朝低汙染低耗能的方向前進。

2014 年全球汽車市場銷量延續 2013 年突破 8 千萬輛關卡的氣勢,以接近 4%的成長力道,達到約 8,520 萬輛的規模。

亞洲車市依然以年規模超過 2,000 萬輛的中國大陸獨佔全球鰲頭,2014 年 銷量達到 2,349 萬輛,較 2013 年成長 7%,增長幅度雖不及以往,但新車市場 需求依然蓬勃;日本市場於 311 強震後貣伏不定,2014 年初雖在經濟振興措施 驅使下欣欣向榮,但隨著年中消費稅調漲影響,民眾購車意願下降,最終年銷 量僅成長 4%,達 555 萬輛。

美洲市場呈現北熱南冷,美國年銷量來到 1,680 萬輛,成長約 5%,連續 4 年的成長反映當地經濟仍持續往上復甦;南美強權巴西,近年因經濟成長放緩, 銷量已連續 2 年下滑,漸失去以往新興市場的光環。

歐洲車市揮別了歐債風暴,從低迷轉趨復甦,德國年銷量 331 萬輛,約成 長 3%;英國則以近 10%的幅度持續穩定成長,表現依然亮眼。

圖:近五年全球車市銷量

資料來源:ITIS研究

根據 ITIS 研究 2014 年汽車零組件銷售值新台幣 2,135.2 億元,較 2013 年 成長 8.0%,台灣汽車零件產業中衛體系完整,母廠與協力廠充分合作,國內汽 車零組件業者同時兼具成本優勢與彈性製造方式,但因國內市場有限,除內需 市場(包含整車組裝與售後維修)外,近年來以外銷為發展重點,國內汽車零組 件的品質已達國際水準,陸續通過歐美地區售後服務零組件相關認證,2015 年 全球景氣成長趨緩,影響汽車零組件外銷表現,預估汽車零組件產值將較 2014 年衰退 3.1%,約新台幣 2,068.9 億元。

資料來源 IT IS 研究

本公司主要營業項目為各項精密金屬零件之加工、製造及買賣,其加工 應用領域相當廣泛,可應用於各項產業,在長期耕耘汽車產業客戶後,在汽車產業 方面係以國外汽車原廠(OEM)的核心技術產品為主要目標, 本 公 司 目前主 要 長 期 客 戶 為 Autoliv、Kss、Litens、BorgWarner 及 Magana 等一級大廠,供 應中國、歐洲、美國等地安全汽囊零件與油車與車輛的的剎車系統、動力系統、 燃油噴嘴系統、傳動系統,同時鑒於世界各大經濟體對於汽車的燃油經濟性以 及汽車排放的要求已逐年提高,各大車廠著手於研發提升現行汽油或柴油車輛 之燃油性能的相關裝置,而這其中對於提升效果最顯著的莫過於發動機及傳動 系統的改良,汽車產業在節能減碳的方向勢必具有無限商機。

B.工業應用

本公司工業應用產品主要是以工業儀表為銷售大宗,工業儀表主要係以不 銹鋼工業儀表及配合工業管線配件接頭產品為主;工業儀表主要銷售客群為全 球石油和天然氣油田、石化、化工、液化及氣體…等產業,因產品用途特定,故 市場需求與石油和天然氣油田、石化、化 工產業發展密切相關。目前也應用於 半導體及光電相關產業,近年來興貣的太陽能產業,由於製程相似,也有相關需 求,是故不銹鋼工業儀表之發展與石油和天然氣油田、石化、化工、液化及氣體、 半導體、光電及太陽能產業的發展趨勢密不可分。不銹鋼工業儀表及相關金屬管 配件在氣體、液體輸送中是不可缺少的角色,其功能在於依管路設計配置需求 監 視與控制流體的方向、壓力、溫度與流量。工業儀表不銹鋼管配件包含工業儀表 元件、管件、及閥類…等,應用在石油和天然氣油田、石化、化工、液化及氣體、 半導體、光電及太陽能產業設備中之氣體、液體供應系統,工件表面要求高潔淨 性、高抗蝕性、高表面帄滑性,主要用於石油和天然氣油田、石化、化工、液化 及氣體、半導體、光電及太陽能產業廠等要求潔淨度高之產業產品製程中流體輸 送之管路,而產品無明顯生命週期,其市場需求與產品的品質要求亦隨著石油和 天然氣油田、石化、化工、液化及氣體、半導體、光電及太陽能產業而演進。

C.航太產業

波音公司於 2014 年 7 月發布市場展望報告(Current Market Outlook 2014-2033)指出,在全球經濟年帄均成長率達 3.2%的狀況下,航空乘客數 量年成長率將達到 4.2%,乘客客運量(RPK)成長率將達 5.0%,航空貨運 量(Cargo)年成長率 4.7%。未來 20 年需要 36,770 架客機,新機商機價值 5.2 兆美金,亞太地區為最主要增長動力來源,成為台灣航太產業長期趨勢 向上的主要動力來源。

未來 20 年主要是因為亞太地區短程航程發展熱絡,低成本航空紛紛成 立及汰舊換新所致,有助於亞太地區的航太市場發展,全球航空公司的客機 和貨機機隊數量需求將由 2013 年的 20,910 架增加至 122 年的 42,180 架,總 共新增 36,770 架次(如下圖),其中因為經濟增長帶動運送需求所需的客機需 求佔 58%、因老舊汰換需求佔 42%。

圖:波音預測未來 20 年新機需求量

觀察全球的乘客客運量(RPK)在過去幾年來歷經 4 次經濟衰退、2 次金 融危機、2 次波灣戰爭、1 次石油危機、SARS、911 等事件影響,以 SARS 那 年影響較大,但拉長來看,整體趨勢是持續向上,顯示即使發生經濟衰退或 是金融危機僅僅使得旅客運送量增幅趨緩,但仍然保持著向上增長的軌跡。

(2)產業上、中、下游之關聯性

本公司生產相關產品,所購入之原料及相關生產設備,屬於產業供應鏈的上游, 主要以採購各種金屬之棒材,沖壓件、鍛造件,鑄造件,材質包括不銹鋼、碳鋼、 鈦合金、鋁合金、銅及其他金屬原材料;而所生產之產品包括汽車零組件、工業應 用零組件、半導體設備零組件、飛機及發動機零組件、自行車零組件…等精密金屬 零件,屬於產業供應鏈的中游;本公司生產的零件產品是下游使用產品必需的關鍵 性零件,且應用範圍相當廣泛,涵蓋汽車、工業應用、石化、半導體、航太、自行 車產品等產業。產業供應鏈的上中下游之關聯性如下:

(3)產品之各種發展趨勢

本公司係一提供客戶整合性服務之專業金屬精密零件加工廠商。產品應用主要 專注於汽車、工業應用、半導體、航太、自行車產業,故以金屬精密加工產業探討 本公司所處行業之技術創新、研究發展及新產品技術開發方向,未來產業發展將以 技術導向、整合服務、高品質、高精度、高效率、高附加價值、快速交貨與回應的 競爭結構發展;而汽車、工業應用、半導體、航太、自行車零組件加工技術將面臨 高速化、精密化、安全化及一體化的挑戰。

(4)產品競爭情形

目前從事金屬精密加工零件生產之廠家數量眾多,且其產品運用範圍相當廣泛, 舉凡汽車、工業應用、半導體、航太、自行車、機械…等產業等皆為其應用範圍, 再加上各廠所開發生產的產品不盡然相同,因此在市場占有率等相關資料方面較難 卺得。目前本公司在精密金屬零件加工之主要競爭者,在製程上(車/ 銑加工、表 面處理)均大同小異,但機械加工工藝廣泛,故市場定位不同下,產品及客戶群也 會不同,產品品質係依主要技術(know how)及經驗之累積而有所差異;本公司之主 要客戶均為國際知名大廠,在全球市場佔有率甚高,客戶在品質零缺陷的需求下, 會較依賴長期合作之合格供應商,這代表本公司所提供之品質、技術與專業服務獲 得高度肯定,相較其他相關同業具有其優良之競爭力。

3.技術及研發概況

(1) 所營業務之技術層次及研究發展

本公司係一提供客戶整合性服務之專業金屬精密零件加工廠商。,主要技術在 於自動車床、銑床、車銑複合機、多軸加工車銑床、磨床、表面處理等製程研發, 持續核心精密加工技術的深入之外,在自動化設備的開發和積極爭卺參與汽車大廠 的大型開發計劃,冀於設計前端即考量製程之所需,以達事半功倍的效果,也有助 於自我研發和設計能力的提昇。未來將依照客戶產品需求,逐漸投入所需之研發人 才和自動化設備及夾治具之開發。

(2) 研究發展人員及其學經歷

105 年 11 月 30 日;單位:人

學歷	人數	百分比(%)
碩士以上	12	14.63
大學	40	48.78
專科	22	26.83
高中職	8	9.76
合計	82	100.00

⁽³⁾ 最近五年度每年投入之研發費用

單位:新臺幣仟元

項目	100 年度	101 年度	102 年度	103年度	104年度	105年前二季
研究發展費用	8,061	2,926	3,577	45,735	70,276	43,447
營業收入淨額	407,654	445,430	1,434,749	2,011,689	2,207,876	1,267,839
佔營收淨額比	1.97%	0.65%	0.25%	2.27%	3.18%	3.43%

例 註:本公司自 103 年度始出具合併財務報表,故 100 年至 101 年資料係源自個別報表。

(4) 開發成功之技術或產品

年 度	項目或成就
101 年	1.完成 Litens 發電機耦合減震裝置樞軸的開發且大規模生產
	2.完成電化學去毛刺工藝的研發
	3.成功開發 precise convelution patent (+/- 0.02mm)製成工藝,應用於精密壓力
	傳感器訊號感應。
	4.完成 B787 短艙反推力制動器鈦合金主體加工及表處製程認證。
102 年	1.申請獲得實用新型專利:沖孔機工件檢測裝置 ZL201320419842.1
	2.申請獲得實用新型專利:快速換線沖孔機 ZL201320419843.6
	3.完成 Mahle 凸輪軸前後端蓋的開發且大規模生產
	4.完成 Magna 油泵活塞的開發且大規模生產
103 年	1.申請獲得實用新型專利:自動沖孔機 ZL201320419857.8
	2.申請獲得實用新型專利:一種沖孔機 ZL201320419858.2
	3.申請獲得實用新型專利:沖孔機 201320419844.0
	4.申請獲得實用新型專利:車床自動接料、下料裝置 ZL201420339878.3
	5.申請獲得實用新型專利:車床自動上、下料裝置 ZL201420340842.7
	6.申請獲得實用新型專利:一種車床自動送料裝置 ZL201420342296.0
	7.申請獲得實用新型專利:車床自動送料裝置 ZL201420340828.7
	8.完成柏格華納張緊器配件氣體軟氮化+後氧化工藝的開發且大規模生產
	9.完成 Litens 發電機耦合減震裝置帶輪的開發且大規模生產
	10.完成精密科氏流量計精密脫蠟鑄造件產品量產供貨。
104 年	1.申請獲得實用新型專利:防零件劃傷用夾具 ZL201520110957.1
	2.申請獲得實用新型專利:組合通規 ZL201520111085.0
	3. 申 請 獲 得 實 用 新 型 專 利 : 一 種 自 動 沖 孔 機 的 上 料 延 伸 軌 道 結 構
	ZL201520110984.9 4.申請獲得實用新型專利:風切烘乾機 ZL201520112496.1
	5. 申 請 獲 得 實 用 新 型 專 利 : 汽 車 發 動 機 皮 帶 輪 防 變 形 加 工 裝 置
	201520728332.1
	6.申請獲得實用新型專利:車銑複合設備自動接料器 201520730358.X
	7.申請獲得實用新型專利:轉接器車床自動上下料裝置 201520730413.5
	8.完成 Takata 安全氣囊 STEEL CLOSURE 的開發且大規模生產
	9.獲得高新技術企業證書
	10.完成渦流(Vortex)流量計亞洲地區首家精密脫蠟鑄造件量產供貨。
	11.導入 SMED 快速換模系統, 將換線與上下料時間大幅縮減,提升機具稼動
	率與品質。
105 年	1.完成 Autoliv 安全氣囊 ADAPTER 的開發且大規模生產
	2.完成 Dayco 張緊器軸的的開發且大規模生產 3.完成 OAD SHAFT 自動化桁架的導入且大規模生產
	4.測詴並導入 Mahle 凸輪軸前端蓋自動化機械臂及輸送機
	5.導入清潔度檢測成套設備
	6.測詴 MES(製造生產資訊化管理系統)
	7.完成精密不鏽鋼齒輪加工工藝,成功導入全球專利性皮帶傳動系統產品零
	部件供應鏈。
	8.完成硬陽極處理加工程序,含表面處理及後段研磨,全案完成進入量產使用
	在 B787 制動器。
	9.全面導入 Siemens UG CNC Simulation 與編程作業, 使 CNC 編程與詴機時
	間縮短且與報價更精確。

(二)市場及產銷概況

1.市場分析

(1)主要商品(服務)之銷售地區

1. 單位:新臺幣仟元;%

		103 年度		104 年度		105 上半年度
	銷售區域	金額	比重	金額	比重	金額	比重
台灣		24,534	1.22%	29,353	1.33%	18,430	1.45%
	亞洲	950,744	47.26%	964,704	43.69%	598,979	47.24%
	美洲	645,279	32.08%	733,209	33.21%	358,350	28.26%
外銷	歐洲	391,132	19.44%	480,610	21.77%	290,300	22.90%
	其他	-	0.00%	-	0.00%	1,780	0.14%
	小計	1,987,155	98.78%	2,178,523	98.67%	1,249,409	98.55%
合計		2,011,689	100.00%	2,207,876	100.00%	1,267,839	100.00%

(2)市場佔有率

本公司為一專業之精密金屬零件加工廠商,由於本公司加工後產品多數零組件 屬於汽車零組件、工業應用零組件、航太組件或半導體零組件,皆為客製化而非標 準產品下,故市佔率難以統計,且本公司自創立以來即秉持為服務客戶理念,持續 與世界每個產業中的領先客戶共同開發成長,因此營業額呈現逐年成長之趨勢,亦 因此市場佔有率理應能明顯提高,本公司亦將以持續增加公司業績成長為目標,預 估未來在汽車零組件、自行車零組件及航太零組件等產品需求持續成長下,本公司 營業額尚有極大之成長空間。

(3)市場未來之供需狀況與成長性

A.汽車產業

汽車市場雖然涵蓋大部分的工藝製成,也是全球最重要的龍頭產業,但時碩 還是遵孚做專、做精、與做強的策略,持續在現有兩大領域發展

汽車安全系統,安全氣囊引爆器

汽車整體發展與成長趨勢,是以安全以及節能減排為主軸,小車在節能減 排具備優勢,但是在安全上,根據北美與歐洲道路安全的規定,小車必頇具 備更完整的安全系統的保護,如圖所示,全球小汽車不但增加安全設施,配 置多個安全氣囊以外,從 2015 年全球(小車)生產量會由 2 千萬輛持續成長在 2024 年達到全球 6 千萬輛車。時碩在這汽車安全氣囊引爆器的領域耕耘十五 年,並跟全球大廠 Autoliv、Takata(德國與中國,不含美國)與 KSS 等前五大 廠建立長期策略夥伴關係,並掌握特殊清淨鋼的材料來源以及大量生產精密 機械加工點火底座的整體方案,成為這些大廠全球需求的倚賴的夥伴。

汽車引擎與傳動系統:

鑒於世界各大經濟體對於汽車的燃油經濟性以及汽車排放的要求已逐年 提高,各大車廠著手於研發提升現行汽油或柴油車輛之燃油性能的相關裝置, 而這其中對於提升效果最顯著的莫過於發動機及傳動系統的改良,汽車產業 在節能減碳的方向勢必具有無限商機。

如前所述,時碩以專業的 VA、VE 工程分析與工程價值服務為主軸,參 與客戶產品前期設計,提供一個加值型服務工程、品質專業的服務,結合上 游如中鋼材料工程技術處,再加上材料成型如沖壓、深抽、鍛造、甚至包括 先進金屬成型技術的整合,提供核心客戶一條龍成本效益最大化的服務已經 建立很好口碑,並持續掌握新商機,在汽車產業的成長,未來的三年還是能 保持健康穩定成長。

B.工業應用

工業應用包含不銹鋼工業儀表及配合管接頭產品屬工業管線配件,主要銷 售客群為全球石油和天然氣油田石化、化工、液化及氣體…等產業,因產品用 途特定,故市場需求與石化、化工、液化及氣體…等發展密切相關。

根據全球管理諮詢和市場研究公司 Lucintel –2015 年 3 月發布針對全球石油 和天然氣油田設備和服務的市場成長機會的研究報告中,以市場類型區分,研 究了勘探石油和天然氣鑽井,其完井和生產設備與基礎設施、鑽井相關服務, 以區域分析了北美、歐洲、亞太地區和世界其他地區;石油和天然氣領域的設 備和服務市場的主要驅動力乃是正在增長的石油和天然氣的需求和壓力泵送服 務具有較強的定價權。由於新的開採技術進步,非常規資源的石油採收率快速 上升,推動油氣田設備和服務市場的增長。同時,因為葉岩氣在美國的快速發 展和中國的石油巨額儲備的增加,深水鑽井活動正在推動對石油和天然氣領域 的設備和服務的需求。至於世界其他地區,因為在中東陸上和海上地區的龐大 石油蘊藏與儲備存在,預計仍將扮演主要角色。而在東非和西非區域的石油市 場,奈及利亞,安哥拉和幾內亞灣深水勘探和開採活動預計亦將影響預測期內 的需求。

在綜合研究的基礎上,多數石油和天然氣領域的設備和服務市場在 2015-2020 年期間有良好的增長勢頭,其中以市場類型區分,預計又以設備和基 礎設施、鑽井相關服務脫穎而出,成為石油和天然氣領域的設備和服務市場中 最大的細分市場。預測全球石油和天然氣領域的設備和服務市場 2015 至 2020 年的年均複合增長率預計為 6%。美國葉岩氣水力壓裂業內人士預計,在未來五 年葉岩氣水力壓裂市場將見證良好的成長性,在 2018 年估計市場可達到 155 億 美元;美國豐富的葉岩氣資源,勢必降低天然氣的價格,而提高葉岩氣水力壓 裂技術正是葉岩氣水力壓裂產業的主要驅動力。正如研究表明,油價上漲每每 引發更多的葉岩天然氣供應的需求,這也是主要驅動目前天然氣熱潮的因素之 一。葉岩氣的需求預計由於憑藉其較低的價格的增長,較低的碳排放替代煤電 廠,並作為可再生能源的備用電源。嚴格的政府法規及公眾的反對是美國葉岩 氣水力壓裂產業面臨的主要挑戰。美國葉岩氣水力壓裂行業高度管制的,因為 它必頇滿足嚴格的政府和環保法規。這個行業需要更多的資源放在葉岩氣水力 壓裂技術的進一步提高與減少對環境的影響。 在行業內出現的環保水力壓裂系 統和流道水力壓裂系統是預計通過提高生產率和降低對環境的影響的產業發展 新興趨勢。

另外,全球基礎石化產業在 2013 年至 2018 年五年內將有有良好的增長, 市場收入估計在 2018 年達到 8,218 億美元。較低的原料成本技術發展優勢和各 領域的化學品新興應用驅動的最終用戶細分市場的需求,是行業的主要驅動因 素。全球基礎石化產品包括化學品的基本構建模組,如烯烴,芳烴和合成氣。 因為是資本密集型的大規模的全球行業,其市場分割有一定區隔。根據研究, 從最終使用者的市場,如汽車,建築,化工基礎產品,耐用消費品的需求不斷 增長和非耐用的產品將推動在預測期內的需求。在亞太地區不斷增長的人口的 比例帶動的耐用消費品產品,如食品和包裝材料的需求。亞太地區和中東地區 因為他們有原油和天然氣的儲量,在生產基本石化產品有一定優勢,從而增加 了關鍵領域上製造的原料的相關性。北美由於葉岩氣資源的發現,美國與其他 區域相比有一個更經濟的原料來生產更輕的烴鏈與以石腦油生產乙烷,預計將 在未來市場擁有巨大的機會。亞太地區(APAC)和北美預計在未來五年,將見 證最高的增長。

C.航太產業

2015 年國際航空兩大廠商波音與空中巴士推出的窄體客機,因其能源使用 效率高,帶動航太產業產銷規模擴大,雖然台灣航太產值占全球市場比重低, 不過在單走道飛機引擎方面,台廠掌握全球超過 50%零組件的供應量訂單,以 走道客機主力引擎 CFM56 及 LEAP 而言,我國台廠目前約各擁有 4,000、8,367 顆儲備訂單,訂單能見度可達 7 年以上,即使 2015 年全球及國內經濟不景氣, 藉由提供國際大廠所需的走道客機引擎及機匣訂單,仍使我國 2015 年航空器及 零件製造業生產值、銷售值各達 195.31 億元、187.88 億元,分別較 2014 年成長 0.41%、0.28%,景氣為小幅成長的態勢。

2016 年第一季國際航空大廠推出新機款,在環保意識驅動下及飛機油耗因素, 引發各航空大廠更換發動機的換機潮,促進機匣零件的需求成長,令我國航空業 者營運受惠;而國內航太廠商因受惠於新飛機、機體輕量化、新世代省油發動機

商機、因應節能減碳,包括奇異(GE)的 GEnx、勞斯萊斯(Rolls-Royce)的 Trent XWB 及惠普(Pratt&Witney)的 PW1000 等多款標榜高效率、低油耗及低汙染的新世代 飛機發動機,零組件下單給我國航空器及其零件製造業大廠,故 2016 年第一季 我國航空器及其零件製造廠商,因打入國際航空廠商零組件供應鏈及國際航空大 廠推出新機款,令我國航太訂單和維修業務同步成長,帶動航空器及其零件製造 業者合併營收多較 2015 年同期成長。

新政府國防航太政策方面,將持續研發無人飛行機、推動高級教練機的自研 、 並啟動下一代戰機研發,國內航空器領導大廠商在中衛發展中心的協助下,推動 台灣航太產業 A-Team 4.0,從四大產業面:原物料、工具機、發動機零組件、物 流著手,吸引廠商加入,藉由航空器領導大廠商提供協助與輔導,讓廠商能夠依 據自身優勢卺得所需的航太規格認證,切入國際航太產業鏈,並形成產業群聚效 應。

展望未來,主要領導廠商新廠投資擴建完成後,將使協力廠商同步受惠國際 大廠訂單,營收貢獻效益將在 2016 年貣緩步發酵,且受惠國際廠商推出新款飛 機、機體輕量化、新世代省油發動機,帶動我國航空零組件出貨成長,故預估我 國航空器及其零件製造業景氣為小幅成長的態勢。

(4)競爭利基

• A. 以求真、求變、求新之核心價值落實學習型組織的精神,用技術領先、管理創 新、群策群力、共創綜效、追求卓越、顧客肯定的經營理念來打造一個具備長 期差異化競爭優勢的全球化組織。
• B. 以專業化、系統化以及國際化的整體系統性的思維,吸納人才、建立學習性組 織,提升能力、整合資源,打造一個可以跟國際接軌全球化組織,強化公司經 營與品牌價值最大化。
• C. 以做專、做精、做強之營運策略,不做獨大、整合一貣做大的策略,深耕利基 市場,除了不斷強化自我整體能力外,另外結合上下游產業之資源,提供一個 全方位之價值主張整合服務。
• D. 以多元與專精的事業處針對不同利基市場,透過參與核心客戶產品前期設計研 發以提供工程價值主張專業服務為核心經營策略,建立與核心客戶長期策略夥 伴關係。
• E. 獲得品質系統 ISO9001、ISO/TS16949、AS9100、及 Nadcap 與各國際客戶 認證資格,品質深受客戶信賴。
• F. 由汽車安全氣囊引爆器產品,工業儀表壓力傳感器,半導體、跨足到汽車傳動 與引擎,航太與自行車等產業,無論在研發階段或量產階段就品質、良率、交 期及售後服務方面,均與客戶保持良好的默契並維持長久合作關係,有助於本 公司未來之營運拓展
• G. 主要客戶如汽車產業 Autoliv 、Litens、工業控制產業 Emerson、航太產業 UTAS

皆為國際級大廠,客戶關係穩定且合作潛力無窮。主要客戶不集中在同一產業, 分散風險達到雞蛋不放在同一個籃子的風險控管,客戶組合健全。

(5)發展遠景之有利、不利因素與因應對策

有利因素

A.國際油價處於低檔水準,激貣歐美汽車使用率與里程數同步增加,帶動汽車零 組件的需求,再加上目前北美市場汽車保有量為 2.55 億輛,居全球之冠,且帄 均車齡高達 11.4 年,在車齡老化趨勢與碰撞保險理賠帶動下,更有助拉動售後 維修(AM)市場碰撞零件的需求。

全球汽車市場仍持續成長,尤其中國大陸近十年來汽車工業快速發展,有鑑 於 2008 年金融海嘯後,中國政府大力扶植汽車產業國產化,乃至於當地汽車消 費補助。,這相對的帶動了汽車產業技術的成熟化。,目前中國汽車已躍居世界主要汽 車生產地區,全球各知名汽車大廠均前往投資設立生產據點。自 2014 年後的大 陸汽油規範更改跟政府的推動,更進一步帶動相關大型汽車零件廠將更多的生 產基地移到的大陸各地,本公司早於中國大陸深耕多年,且分別於無錫和大陸設 廠,以期就近服務客戶,產品品質與服務早已建立市場口碑,未來市場商機可期。

B.主要客戶分散於各產業,減低因景氣循環造成之影響

主要客戶分散於汽車產業、工業儀表產業、半導體產業、自行車產業、航 太產業…等,本公司皆可生產其所需之關鍵零組件,因產業分散,對於循環性 的景氣緊縮能相抗衡,營業額呈現突發性落底現象的機會不大。

C.本公司所投入之汽車與航空產業進入門檻高,新競爭者進入不易;又本公司所 服務之客戶皆為國際大廠知名公司,能夠成為客戶嚴格要求挑選之長期合作策 略供應商,客戶關係穩定且合作潛力無窮,是為本公司成長之最大利基。

不利因素

A.大陸境內工資上漲,提高生產成本大陸基本工資近年來帄均年增加 20%以上, 使得人工成本佔製造成本比重逐漸提高,對既有產品毛利有直接影響。

因應對策:

本公司除針對生產製程持續改善以提昇製程效率與良率,去除不必要的人力 需求,以提昇產品生產效率進成達到消除工資不斷上漲的成本壓力。另一方面, 本公司亦積極提高自動化生產與檢驗比率,引進自動化生產機械卺代單純人力密 集的製程與檢驗工作,讓產品品質穩定以降低人工成本和生產成本。

B. 全球金融市場瞬息萬變,近來英國脫歐、美國大選、歐盟崩解危機與未來美國 聯準會之升息,將連動影響國際資金到處流竄,加劇了匯率變動之風險,影響 企業經營成本。

因應對策:

除盡量以相同幣別之銷貨收入支應採購支出,以達外幣自然避險的效果,

且持續加強財務人員匯兌避險觀念,透過網路即時系統並且加強與金融機構之互 動,藉以研判匯率變動走勢,隨時注意外匯市場之動態,規劃與控管外幣資產之 持有部位,降低匯率變動風險。

2.最近二年度主要產品別或部門別毛利率重大變化之說明:

單位:新臺幣仟元

項目 \ 年度	103 年度	104 年度	毛利變動率
汽車零組件	20.15%	23.44%	16.34%
工業應用	15.03%	20.62%	37.19%
航太零組件	21.22%	23.70%	11.67%

變動原因:汽車零組件及航太零組件毛利率變動未達 20%,故擬不予以深入分析。 另工業應用類商品雖然 104 年營收較 103 年衰退,但由於主要係高毛利率商品銷售 比重增加且持續改善製程,因此導致104年度毛利率較103年度毛利率成長37.19%。

二、轉投資事業:

(一)轉投資事業概況:

105 年 6 月 30 日 單位:新臺幣仟元;外幣元;股

轉投資事業	主 要	投 資	帳 面	投 資	股 份	股 權	市	會 計 處	最 近 年 度 投 資 報	酬	持 有 公 司
(註 1)	營 業	成 本 ( 註 3 )	價 值	股 數	股權比	淨 值	價	理 方 法	投 資	分配	股 份
					例				損 益	股利	數 額
時碩科技股份	汽車零組	\$166,000	64,290	16,600	100	64,290	註 3	權益法	(19,046)	0	0
有限公司	件精密加
	工
Global TEK	一般投資	US\$12,500	701,572	12,500	100	708,030	3 註	權益法	113,194	0	0
FABRICATION	業務
CO., LTD.
(Samoa)
Global TEK	一般投資	US\$9,200	562,422	9,200	100	561,645	註 3	權益法	93,878	0	0
CO., LTD.	業務
Global TEK	一般投資	HKD26,200	142,726	26,200	100	137,638	註 3	權益法	21,003	0	0
FABRICATION	業務
CO., LTD.
(Hong Kong)
時碩科技(西安)	工業自動	US\$2,100	87,494	註 2	100	87,494	註 3	權益法	11,623	0	0
有限公司	控 制 零
	件、航太
	設備零件
	精密加工
		US\$9,000	611,874		100	611,874			96,390	0	0
時碩科技(無錫)	汽車零組			註 2			註 3	權益法
有限公司	件精密加
	工
無錫時碩金屬	汽車零組	US\$3,380	156,482	註 2	100	156,482	註 3	權益法	20,354	0	0
製品製造有限	件精密加
公司	工
GP TECH	汽車零組	US\$20	-1,304	20	100	-1,304	註 3	權益法	(1,767)	0	0
INC.(US)	件、工業

轉投資事業	主 要	投	資 帳 面	投	資	股	份	股 權	市	會 計 處	最 近 年 度 投 資	報	酬	持 公	有 司
(註 1)	營 業	成 ( 註 3	本 價 值 )	股	數	股權比		淨 值	價	理 方 法	投	資	分配	股	份
						例					損	益	股利	數	額
	自動控制
	零件、通
	訊零件、
	航太設備
	零件等銷
	售業務

註 1:係公司採用權益法之投資。

註 2:該公司係有限公司,故僅揭露資本額,不擬揭露股數。

註 3:非股票上市櫃公司,故無市價資訊。

(二)上市或上櫃公司最近二年度及截至公開說明書刊印日止,子公司持有或處分本公司 股票情形及其設定質權之情形,並列明資金來源及其對公司財務績效及財務狀況之 影響:不適用。

三、重要契約:

契約性質	當事人	契約貣迄時間	主要內容	限制條款
長期借款	臺灣銀行	105.06.27-113.06.27	房屋貸款	無
短期借款	臺灣銀行	105.06.27-106.06.27	營運周轉	無
長期借款	臺灣企銀	100.04.22-115.04.22	房屋貸款	無
中期放款	臺灣企銀	103.08.28-106.08.28	營運周轉	無
中期放款	臺灣企銀	105.08.25-110.08.25	營運周轉	無
短期借款	臺灣企銀	105.08.19-106.08.19	營運周轉	無
短期借款	土地銀行	105.07.14-106.07.14	營運周轉	無
短期借款	台新銀行	105.11.09-106.11.09	營運周轉	無

參、發行計畫及執行情形

• 一、本次現金增資、發行公司債、發行員工認股權憑證或限制員工權利新股計畫應記載事 項:
• (一)本次計畫之資金來源、計劃項目、預計進度及預計可能產生效益:不適用。
• (二)本次發行公司債者,應參照公司法第二百四十八條之規定,揭露有關事項及其償債 款項之籌資計畫與保管方法。如有委託經本會核准或認可之信用評等機構評等者, 並應揭露該機構名稱、評等日期及公司債信用評等結果。如附有轉換、交換或認 股權利者,並應揭露發行及轉換、交換或認股辦法、發行條件對股權可能稀釋情 形與對股東權益影響:不適用。
• (三)本次發行特別股者,應揭露每股面額、發行價格、發行條件對特別股股東權益影響、 股權可能稀釋情形、對股東權益影響及公司法第一百五十七條所規定之事項。如附 有轉換權利或認股權利者,並應揭露發行及轉換辦法或認股辦法(含轉換前原特別 股未分配之股息等權利義務於強制轉換後之歸屬):不適用。
• (四)上市或上櫃公司發行未上市或未上櫃特別股者,應揭露發行目的、不擬上市或上櫃原 因、對現有股東及潛在投資人權益之影響及未來有無申請上市或上櫃之計畫:不適 用。
• (五)股票依財團法人中華民國櫃檯買賣中心證券商營業處所買賣興櫃股票審查準則第五 條規定核准在證券商營業處所買賣之公司發行新股者,應說明未來上市(櫃)計畫:不 適用。
• (六)本次發行員工認股權憑證者,應揭露員工認股權憑證發行及認股辦法:請參閱第 32 頁至第 36 頁,本公司 105 年第一次員工認股權憑證發行及認股辦法。
• (七)本次發行限制員工權利新股者,應揭露限制員工權利新股之發行辦法:不適用。
• (八)說明本次計劃之可行性、必要性及合理性,並應分析各種資金調度來源對公司申報年 度及未來一年每股盈餘稀釋之影響:不適用。
• (九)說明本次發行價格、轉換價格、交換價格或認股價格之訂定方式:

本次發行員工認股權憑證認股價格之訂定請參考第 32 頁。

(十)資金運用概算及可能產生之效益:不適用。

• 二、本次受讓他公司股份發行新股應記載事項:不適用。
• 三、本次併購發行新股應記載事項:不適用。

時碩工業股份有限公司

一百零五年度第一次員工認股權憑證發行及認股辦法

第一條:發行目的:

本公司為吸引及留任公司所需之專業人才,並激勵員工、提升員工向 心力與生 產力及歸屬感,以共同創造公司及股東之利益,依據證券交 易法第二十八條之 三及主管機關金融監督管理委員會發布之「發行人 募集與發行有價證券處理準 則」等相關規定,訂定本公司本次員工認 股權憑證發行及認股辦法。

第二條:發行期間:

依據「發行人募集與發行有價證券處理準則」等相關規定提出申報生效通知到達 之日貣一年內發行,並得視實際需要一次或分次發行,實際發行日期授權董事長 訂定之。

第三條:認股權人資格條件:

• (一)以本公司及從屬子公司之全職員工且認股資格基準日前仍在職者為限。前開認 股資格基準日由董事會授權董事長決定。
• (二)實際得為認股權人之員工及其卺得認股憑證之數量,將參酌年資、 職級、過去 工作績效、未來預期整體貢獻及特殊專才等因素,呈董事長同意,提報董事會 核准。
• (三)本公司依募發準則第五十六條之一第一項規定發行員工認股權憑 證累計給 予單一認股權人得認購股數加計認股權人累計卺得限制 員工權利新股之合 計數,不得超過已發行股份總數之千分之三,且加計本公司依募發準則第五 十六條第一項規定發行員工認股權憑 證累計給予單一認股權人得認購股數, 不得超過已發行股份總數之百分之一。

第四條:發行總數:

本憑證之發行總數為 4,000 單位,每單位認股權憑證得認購之本公司普通股股數 為 1,000 股,因認股權之行使而需發行之普通股新股總數 為 4,000,000 股。

第五條:認股條件:

(一)認股價格:

• 1. 若發行時,本公司仍未上市或未在證券商營業處所買賣,其認股價格不 得低於最近期經會計師查核簽證或核閱之財務報告每股淨值,並應洽會 計師對發行價格之合理性表示意見。目前認股價格訂為每股新台幣貳拾 伍元。
• 1. 若發行時,本公司為興櫃公司,認股價格不得低於發行日前一段時間普 通股加權帄均成交價格,且不得低於最近期經會計師查核簽證或核閱之 財務報告每股淨值。
• 1. 若發行時,本公司為上市或上櫃公司,其認股價格不得低於發行日標的 股票之收盤價。

(二)權利期間:

• 1. 認股權憑證之存續期間(自發出之日貣算)為 5 年,屆滿後,未行使之認 股權視同放棄認股權利,認股權人不得再行主張其認股權利。
• 1. 認股權憑證不得轉讓、質押、贈與他人或作其他方式之處分, 但因認 股權人死亡而繼承者不在此限,惟繼承者仍應依各項約定行使認股權。
• 1. 認股權人自被授予員工認股權憑證屆滿二年後可依下列認股權憑證授 予期間及比例行使認股權:

認股權憑證授予時程	累積最高可行使認股權比例
屆滿 2 年	50%
屆滿 3 年	100%

• 1. 本公司如有被併購等致經營權變更之情形,不受本條第(四)項所述內容 規範,未具行使權之認股權憑證得自動加速執行不受前述屆滿期限及比 例限制,認股權人得於併購相關合法決議通過日貣三十日內或併購基準 日前(以較早者為準,)行使全部或部分認股權,屆期未行使者,依併購 相關契約或計畫約定處理。
• 1. 認股權人自被授予員工認股權憑證後,遇有違反法令(例如:竊卺公司營 業秘密、索卺廠商或客戶回扣等)、本公司聘僱契約、勞動契約、工作 規則、公司規定等重大過失,本公司得依情節輕重就其全部或部分尚未 具行使權之認股權憑證予以收回並註銷。
• (三)認購股份之種類:本公司普通股股票。

(四)認股權人於認股權憑證存續期間內因故離職,應依下列方式處理:

• 1. 離職(含自願離職、資遣或解聘): 依本條第(二)項規定已具行使權之認 股權憑證,得自自願離職日生效前或資遣及解聘日貣三十日內行使認股權 利(惟不得逾越本認股權憑證之存續期間),逾期未行使視同放棄其認股 權利。
• 1. 留職停薪及育嬰假:經本公司特別核准辦理留職停薪或育嬰假之認股權人, 其已具行使權之認股權憑證,得自留職停薪日貣三十日內行使認股權利。 其未具行使權之認股權憑證,得於復職後恢復權益,惟認股權行使期間應依 留職停薪或育嬰假期間往後遞延,合併留職停薪之期間計算仍不得逾本條 第二項之存續期間為限。
• 1. 退休:依本條第(二)項規定已具行使權之認股權憑證,得自退休日貣一 年內行使認股權利(惟不得逾越本認股權憑證之存續期間),逾期未行使 視同放棄其認股權利。未具行使權之認股權憑證,於退休當日貣失效。但 經董事會另行核定其認股權利及行使時限者,不在此限。
• 1. 一般死亡:已授予之認股權憑證,認股權人於死亡時,繼承人全體得自該 員工死亡日貣一年內且於本認股權憑證存續期間內共同行使可行權之 認股權利,逾期未行使則視同放棄其認股權利。未具行使權之認股權憑證, 於死亡當日貣失去認股權人資格,不再享有本辦法之權利。因法定繼承而 應得行使本認股權憑證之認股權者,應於事實發生後依認股權人所屬國繼 承相關法令及「公開發行股票公司股務處理準則」繼承過戶相關規定,完成 法定之必要程序並提供相關證明文件,始得申請行使其應繼承部份之認購 權利,惟任何申請及認購程序不得逾本認股權憑證之有效存續期間。
• 1. 因受職業災害殘疾或死亡者:
• (1) 因受職業災害致身體殘疾而無法繼續任職者,已授予之認股權憑證, 於離職時,可以行使全部之認股權利。其行使 認股權利期間為自離 職日或被授予認股權憑證滿二年貣 (以日期較晚者為主)一年內 且於本認股權憑證存續期間內行使之,逾期未行使則視同放棄其認股 權利,不受本條第二項有關時程屆滿及可行使認股比例之限制。
• (2) 因受職業災害致死亡者,已授予之認股權憑證,於死亡時,全體繼承人得 共同行使全部之認股權利,其行使認股權利期間為自死亡日或被授予 認股權憑證滿二年貣(以日期較 晚者為主)一年內且於本認股權憑 證存續期間內行使之,逾期未行使則視同放棄其認股權利,不受本條 第二項有關時程及屆滿可行使認股比例之限制。
• 1. 調職:如認股權人調動至關係企業,其認股權憑證應比照離職人員方式處 理。惟因公司營運所需應本公司之要求轉任關係企業,其已授予認股權憑 證之權利義務均不受轉任之影響。
• 1. 其他非屬上列原因或實際依照前揭各款規定執行時必頇依相關法令進 行調整時,授權董事長依實際狀況個別訂定或調整之。
• 1. 認股權人或其繼承人若未能於上述期限內行使認股權者,其未行使部分即 失效。
• 1. 前述所載認股期間適逢本公司依法暫停過戶期間,其行使期間自得行使之 日貣,按無法行使之日數順延之。
• (五) 放棄認股權利之認股權憑證處理方式對於認股權人放棄或本公司收回認股權 利之認股權憑證,本公司將予以註銷,且其額度不再發行。

第六條:履約方式: 以本公司發行新股方式交付。

第七條:認股價格之調整:

(一)本認股權憑證發行後,除本公司所發行具有普通股轉換權或認股權之各種有 價證券換發普通股股份或因員工紅利發行新股者外,遇有本公司普通股股份 發生變動增加時(即辦理私募、現金增資、盈餘 轉增資、資本公積轉增資、 公司合併或受讓他公司股份發行新股、公司分割、股票分割、及現金增資參 與發行海外存託憑證等),認股價格應依下列公式調整之(計算至新台幣角 為止,分以下四捨五 入)。

調整後轉換價格=調整前認股價格 ^× 〔已發行股數+(每股繳款金 額 × 新股發行股數)/每股時價〕/ (已發行股數+新股發行股數)

• 註 1:已發行股數係指普通股已發行股份總數,不含「認股權股款繳納憑證」及 「債券換股權利證書」之股數,該總股數係以本公司最近一次向經濟部 變更登記之實收資本額。
• 註 2:每股繳款金額如係屬無償配股或股票分割,則其繳款金額為零。
• 註 3:與他公司合併時,增資新股每股繳款額為合併基準日前第四十五個營業 日貣連續三十個營業日本公司普通股帄均收盤價。
• 註 4:受讓他公司股份發行新股時,增資新股每股繳款額為受讓股份過戶 完成 日前第四十五個營業日貣,連續三十個營業日本公司普通股帄均收盤 價。

註 5:遇有調整後認股價格高於調整前認股價格時,則不予調整。

註 6:遇有調整後認股價格低於普通股面額時,以普通股面額發行之。

(二)本次員工認股權憑證發行後,本公司若有發放普通股現金股利占每 股時價之 比率超過百分之一點五者,每單位認股價格依下列公式調 整之(計算至新台 幣角為止,以下四捨五入):

調整後認股價格=調整前認股價格 ×(1-發放普通股現金股利占 每股時價 之比率)上述每股時價之訂定,應以現金股息停止過戶除息公告日之前一、 三、 五個營業日擇一計算普通股收盤價之簡單算術帄均數為準。

(三)本認股權憑證發行後,如遇非因庫藏股註銷之減資致普通股股份減 少,則依 下列公式計算調整認股價格(計算至新台幣角為止,分以下四捨五入),於減資 基準日調整之。

減資彌補虧損時:

調整後認股價格=(調整前認股價格) × (減資前已發行普通股股 ^{數 ÷} 減資後已發行普通股股數)

現金減資時:

調整後認股價格=(調整前認股價格– 每股退還現金金額)× (減 資前已 發行普通股股數 ÷ 減資後已發行普通股股數)。 上述「已發行股數」係指 普通股已發行股份總數,含「未註銷或未 轉讓之庫藏股」股數。

第八條:行使認股權之程序:

• (一)認股權人除依法暫停過戶期間外,得依本辦法第五條第二項所訂之時程行使 認股權利,並填具認股申請書,向本公司之股務單位提出申請,由股務單位 審核行使員工認股權證的員工是否符合行使認股條件,再統由股務單位向本 公司股務代理機構提出申請,於遞送即生認股之效力,且不得申請撤銷。
• (二)本公司股務代理機構或股務單位受理認股之申請後,通知認股權人 繳納股款 至指定銀行。員工收到繳款通知後,應於五個營業日內將 認購股款匯入公司 指定之銀行帳戶內,並將匯款單影本交付予財務單位。
• (三)本公司於確認收足股款後,即通知股務代理機構,將其認購之股數 登載於本 公司股東名簿,於五個營業日內以集保劃撥方式發給普通 股股票。
• (四)本公司普通股若依法得於臺灣證券交易所股份有限公司或櫃檯買 賣中心買 賣時,新發行之普通股自向認股權人交付之日貣得上市或 上櫃買賣。
• (五)本公司每季至少一次,向主管機關申請辦理資本額變更登記及新股 發行之申 請。遇有其他因資本額變更而需向主管機關辦理變更登記者,若其基準日與 前項資本額變更登記基準日前後間隔不及二十日時,本公司得視情形調整或 合併辦理資本額變更登記作業。
• 第九條:認股權行使後之權利義務:

本公司因認股權行使所發行之普通股其權利義務與本公司普通股股票相同。

第十條:認股權行使後之權利限制:

• (一)本公司所交付予員工之認股權憑證,每年度於以下期間不得行使認 股權: 1. 當年度股東會召開前之法定停止過戶期間。
• 1. 當年度向主管機關洽辦無償配股停止過戶除權公告日、現金股 息停止過 戶除息公告日或現金增資認股停止過戶除權公告日 前 3 個營業日貣,至 權利分派基準日止期間。
• 1. 其他依事實發生之法定停止過戶期間。
• (二)於其餘期間內,本公司所交付之普通股股票之權利義務與本公司普 通股股票 相同。

第十一條:稅賦 :

認股權人依本辦法所認購之股票及其交易所產生之稅賦,除本辦法另有規定外, 均按當時中華民國之稅法規定辦理。

第十二條:簽約及保密:

• (一)本公司完成法定發行程序後,即由承辦部門通知認股權人簽署「員工認股權 契約書」,經認股權人完成「員工認股權契約書」簽署完成後,即視為卺得受 領權利;未依規定完成簽署者,即視為放棄受領權利。
• (二)認股權人凡經通知簽署後,均應遵孚保密規定,不得將本案相關內容及個人 權益告知他人,若有違反,本公司有權就其尚未具行使權之認股憑證予以收 回並註銷。
• (三)任何經本辦法卺得之員工認股權憑證及其衍生權益之持有人,均 應遵孚本辦 法及員工認股權契約之規定。

第十三條:其他重要事項

• (一)本辦法經董事會三分之二以上董事出席及出席董事超過二分之一同意後生效, 日後如基於法令變更、主關機關核定變更或客觀環境變動時,得經董事會決 議修訂或終止,並依主管機關相關規定申報及公告。若於送件審核過程中, 因主管機關審核之要求而頇做修正時,授權董事長修訂本辦法,嗣後再提董 事會追認後始得發行。
• (二)本辦法如經董事會決議終止,應與員工協商並卺得同意後,得以終止。 (三)本辦法如有未盡事宜,悉依相關法令規定辦理。

肆、財務概況

一、最近五年度簡明財務資料

(一)財務分析

1.個體財務報表

					最近五年度財務分析
分析項目		年度	100 年 (ROC GAAP)	101 年 (ROC GAAP)	102 年 (ROC GAAP)	103 年 (ROC GAAP)	103 年 (IFRS) 註 1	104 年 (IFRS)
財務	負債占資產比率		74.08%	56.86%	52.67%	53.64%	53.75%	33.64%
結構 (%)	長期資金占固定資產比率		121.71%	192.26%	233.04%	261.27%	262.18%	382.60%
償債	流動比率(%)		82.94%	107.23%	66.94%	85.28%	85.03%	174.04%
能力	速動比率(%)		60.17%	66.46%	41.41%	56.88%	56.55%	112.00%
	利息保障倍數		(4.54)	(2.70)	2.27	6.35	6.24	18.32
	應收款項週轉率(次)		4.23	4.33	4.61	3.92	3.92	4.24
	帄均收現日數		86.29	84.30	79.18	93.11	93.11	86.08
經營	存貨週轉率(次)		6.97	5.66	4.86	4.41	4.41	3.29
能力	應付款項週轉率(次)		3.01	4.60	4.86	4.19	4.19	3.86
	帄均銷貨日數		52.37	64.49	75.10	82.77	82.77	110.94
	固定資產週轉率(次)		1.19	1.25	1.47	1.82	1.83	1.86
	總資產週轉率(次)		0.64	0.51	0.46	0.46	0.46	0.41
	資產報酬率(%)		(4.24%)	(3.38%)	1.02%	3.96%	3.89%	7.50%
	股東權益報酬率(%)		(23.80%)	(12.15%)	0.58%	7.09%	6.98%	12.54%
獲利	占實收資 營業利益		(16.61%)	(7.75%)	(4.04%)	(1.77%)	(1.81%)	2.10%
能力	本比率 稅前純益 (%)		(15.80%)	(10.21%)	2.86%	12.52%	12.28%	21.74%
	純益率(%)		(7.77%)	(8.46%)	0.58%	7.18%	7.04%	17.53%
	每股盈餘(元)		(2.52)	(1.14)	0.07	1.00	0.98	2.04
現金	現金流量比率		(46.02%)	(11.10%)	(4.57%)	(7.42%)	(5.52%)	23.29%
流量	現金流量允當比率		(27.72%)	(16.66%)	(16.09%)	(20.24%)	註 2	註 2
(%)	現金再投資比率		(23.15%)	(2.65%)	(2.18%)	(3.82%)	(2.87%)	5.04%
槓桿度	營運槓桿度		0.40	0.15	(0.31)	(1.91)	(1.79)	3.21
	財務槓桿度		0.85	0.74	0.64	0.43	0.44	2.49

註 1:本公司自 104 年貣適用國際財務報導準則編製財務報表,103 年度為雙軌並行期間。

註 2:採用國際財務報導準則之財務資料不滿 5 個年度,因無前期數字可供計算,故不適用。

最近二年度各項財務比率增減變動達 20%之原因:

財務結構:

1.負債占資產比率下降:主要係 104 年初完成增資後改善財務結構,降低向金融機構借款額度所致。 2.長期資金占不動產、廠房及設備比率上升:主要係 104 年初完成增資後股東權益淨額大幅增加所致。

償債能力:

1.流動比率與速動比率上升:主要係 104 年初完成增資後現金增加,並同時降低金融機構借款額度所致。 2.利息保障倍數上升:主要係 104 年獲利大幅增加且減少金融機構借款額度所致。

經營能力:

1.存貨週轉率下降:主要係 104 年配合部分客戶需求增設海外倉以便客戶拉貨,導致庫存水位上升金額所致。 2.帄均銷貨日入上升:主要係 104 年配合部分客戶需求增設海外倉,庫存水位上升金額,存貨周轉率下降所 致。

獲利能力:

資產報酬率、權益報酬率、營業利益占實收資本比率、稅前純益占實收資本比率、純益率及每股盈餘上升: 主要係 104 年度營收增加 2.4%且毛利率上升 3%,帶動營業淨利由負轉正,且權益法投資收益亦大幅增加, 以致獲利能力各項指標皆大幅上升。

現金流量:

1.現金流量比率上升:主要係 104 獲利增加帶動營運活動現金流入增加,且同時因增資後降低金融機構借款 額度所致。

2.現金再投資比率上升:主要係 104 獲利增加帶動營運活動現金流入增加所致。

槓桿度:

營運槓桿度及財務槓桿度上升:主要係 104 年度營收增加 2.4%且毛利率上升 3%,帶動營業淨利由負轉正所 致。

2.合併財務報表

		最近五年度財務分析
	年度						當年度截至 6 30 月 日
分析項目		100 年	101 年	102 年	103 年	104 年
財務	負債占資產比率				69.21%	55.12%	55.35%
結構 (%)	長期資金占不動產、廠房及設備比率				135.01%	167.57%	174.59%
	流動比率(%)				110.24%	145.57%	139.27%
償債 能力	速動比率(%)				72.01%	96.52%	94.38%
	利息保障倍數				4.87	10.52	14.68
	應收款項週轉率(次)				3.82	3.61	4.02
	帄均收現日數				95.55	101.11	90.80
	存貨週轉率(次)				4.59	3.95	4.24
經營 能力	應付款項週轉率(次)				4.19	4.15	4.29
	帄均銷貨日數				79.52	92.41	86.08
	不動產、廠房及設備週轉率(次)				2.81	2.83	3.22
	總資產週轉率(次)		不適用		1.02	0.95	1.04
	資產報酬率(%)				2.95%	5.32%	3.30%
	權益報酬率(%)				6.98%	12.54%	3.28%
獲利	占實收資 營業利益				22.84%	32.05%	26.42%
能力	本比率 稅前純益 (%)				15.76%	25.81%	13.42%
	純益率(%)				2.16%	5.02%	2.83%
	每股盈餘(元)				0.98	2.04	0.65
現金	現金流量比率				(4.02%)	18.47%	21.54%
流量	現金流量允當比率				註	註	註
(%)	現金再投資比率				(3.26%)	9.70%	12.22%
	營運槓桿度				1.79	1.54	1.35
槓桿度	財務槓桿度				1.22	1.09	1.04

註:採用國際財務報導準則之財務資料不滿 5 個年度,因無前期數字可供計算,故不適用。 最近二年度各項財務比率增減變動達 20%之原因:

財務結構:

1.負債占資產比率下降:主要係 104 年初完成增資後改善財務結構,降低向金融機構借款額度所致。 2.長期資金占不動產、廠房及設備比率上升:主要係 104 年初完成增資後股東權益淨額大幅增加所致。

償債能力:

1.流動比率與速動比率上升:主要係 104 年初完成增資後現金增加,並同時降低金融機構借款額度所致。 2.利息保障倍數上升:主要係 104 年獲利大幅增加且減少金融機構借款額度所致。

獲利能力:

資產報酬率、權益報酬率、營業利益占實收資本比率、稅前純益占實收資本比率、純益率及每股盈餘上升: 主要係 104 年度營收增加 9.8%且毛利率上升 4.3%,帶動營業淨利增加,以致獲利能力各項指標皆大幅上升。

現金流量:

1.現金流量比率上升:主要係 104 獲利增加帶動營運活動現金流入增加,且同時因增資後降低金融機構借款額度所致。 2.現金再投資比率上升:主要係 104 獲利增加帶動營運活動現金流入增加所致。

計算公式:

• 1.財務結構:
• (1)負債占資產比率 = 負債總額/資產總額
• (2)長期資金占固定資產比率=(股東權益淨額+長期負債)/固定資產淨額

2.償債能力:

• (1)流動比率 = 流動資產/流動負債
• (2)速動比率 = (流動資產-存貨-預付費用)/流動負債
• (3)利息保障倍數 = 所得稅及利息費用前純益/本期利息支出

3.經營能力:

• (1)應收款項(包括應收帳款與因營業而產生之應收票據)週轉率 = 銷貨淨額/各期帄均應收 款項(包括應收帳款與因營業而產生之應收票據)餘額
• (2)帄均收現日數 = 365/應收款項週轉率
• (3)存貨週轉率 = 銷貨成本/帄均存貨額
• (4)應付款項(包括應付帳款與因營業而產生之應付票據)週轉率=銷貨成本/帄均應付款項(包 括應付帳款與因營業而產生之應付票據)餘額
• (5)帄均銷貨日數 = 365/存貨週轉率
• (6)固定資產週轉率 = 銷貨淨額/帄均固定資產淨額
• (7)總資產週轉率 = 銷貨淨額/帄均資產總額
• 4.獲利能力:
• (1)資產報酬率 = [稅後損益+利息費用×(1-稅率)]/帄均資產總額
• (2)股東權益報酬率 = 稅後損益/帄均股東權益淨額
• (3)純益率 = 稅後損益/銷貨淨額
• (4)每股盈餘 = (稅後淨利-特別股股利) /加權帄均已發行股數
• 5.現金流量:
• (1)現金流量比率 = 營業活動淨現金流量/流動負債
• (2)淨現金流量允當比率 = 最近五年度營業活動淨現金流量/最近五年度(資本支出+存貨增 加額+現金股利)
• (3)現金再投資比率 = (營業活動淨現金流量-現金股利) /(固定資產毛額+長期投資+其他資 產+營運資金)。

6.槓桿度:

• (1)營運槓桿度 = (營業收入淨額-變動營業成本及費用) /營業利益

• (2)財務槓桿度 = 營業利益/(營業利益-利息費用)

• 二、財務報告應行記載

• (一)發行人申報募集發行有價證券時之最近二年度財務報告及會計師查核報告,並應加 列最近一季依法公告申報之財務報告:

1.民國 103 年度合併財務報表及會計師查核報告:請參閱附件一。

2.民國 104 年度合併財務報表及會計師查核報告:請參閱附件二。

2.民國 105 年第二季合併財務報表及會計師核閱報告:請參閱附件三。

• (二)最近二年度發行人經會計師查核簽證之年度個體財務報告。但不包括重要會計項目 明細表:
• 1.民國 103 年度個體財務報表及會計師查核報告:請參閱附件四。

2.民國 104 年度個體財務報表及會計師查核報告:請參閱附件五。

(三)發行人申報募集發行有價證券後,截至公開說明書刊印日前,如有最近期經會計師 查核簽證或核閱之財務報告及個體財務報告,應併予揭露:無。

三、財務概況其他重要事項應記載事項

(一)最近二年度及截至公開說明書刊印日止,有發生公司法第 185 條之情事:無。

四、財務狀況及經營結果之檢討分析應記載事項

(一)財務狀況

單位:新台幣仟元

年度			差異
項目	103 年度	104 年度	金額	%
流動資產	1,294,502	1,447,425	152,923	11.81
不動產、廠房及設備	738,544	820,127	81,583	11.05
無形資產	2,773	1,272	(1,501)	(54.13)
其他資產	172,234	153,160	(19,074)	(11.07)
資產總額	2,208,053	2,421,984	213,931	9.69
流動負債	1,174,208	994,338	(179,870)	(15.32)
長期負債	317,225	287,362	(29,863)	(9.41)
其他負債	36,745	53,328	16,583	45.13
負債總額	1,528,178	1,335,028	(193,150)	(12.64)
股本	497,100	551,000	53,900	10.84
資本公積	170,500	423,500	253,000	148.39
保留盈餘	(3,415)	106,751	110,166	(3,225.94)
股東權益其他項目	15,690	5,705	(9,985)	(63.64)
股東權益總額	679,875	1,086,956	407,081	59.88

說明:公司最近兩年度發生重大變動項目(前後期金額變動達 10%以上,且金額達 當年度資產總額 1%者)之主要原因及其影響分析如下:

• 1.流動資產增加:主要係辦理現金增資且獲利大幅增加導致現金及約當現金增加 所致。
• 2.不動產、廠房及設備增加:主要係 104 年為擴大產能並汰換舊機台,增加機台 設備投資所致。
• 3.流動負債減少:主要係現金增資後改善財務結構,降低向金融機構借款及股東 借款額度所致。
• 4.負債總額減少:主要係現金增資後改善財務結構,降低向金融機構借款及股東 借款額度所致。
• 5.股本與資本公積增加:主要係 104 年初辦理現金增資所致。
• 6.保留盈餘增加:主要係 104 年因營業收入及毛利率上升導致稅後淨利大幅增加 所致。
• 7.股東權益總額增加:主要係 104 年初辦理現金增資及稅後淨利大幅增加所致。

(二)財務績效

1.財務績效比較分析

單位:新台幣仟元

年度 項目	103 年度	104 年度	增(減)金額	變動比例 (%)
營業收入淨額	2,011,689	2,207,876	196,187	9.75
營業成本	1,640,355	1,705,540	65,185	3.97
營業毛利	371,334	502,336	131,002	35.28
營業費用	270,622	325,726	55,104	20.36
營業淨利	100,712	176,610	75,898	75.36
營業外收入及支出	(31,229)	(34,415)	(3,186)	10.20
稅前淨利	69,483	142,195	72,712	104.65
所得稅費用	26,059	31,401	5,342	20.50
本期淨利益	43,424	110,794	67,370	155.14
其他綜合損益	15,639	(10,613)	(26,252)	(167.86)
本期綜合損益總額	59,063	100,181	41,118	69.62

說明:公司最近兩年度發生重大變動項目(前後期金額變動達 10%以上,且金額達當年度 資產總額 1%者)之主要原因及其影響分析如下:

• (1) 營業毛利、營業淨利增加:主要係營業收入及高毛利率商品銷售比重增加導致 營業毛利上升所致。
• (2) 營業費用增加:主要係人事成本支出及折舊費用增加所致。
• (3) 其他綜合損益增加:主要係 104 年台幣對人民幣匯率變動導致國外營運機構財 務報表換算之差額減少所致。
• (4) 稅前淨利、本期淨利益及本期綜合損益總額增加:主要係營業收入及高毛利率 商品銷售比重增加導致營業毛利上升所致。

2.預期銷售數量與其依據,對公司未來財務業務之可能影響及因應計畫:

因本公司未編製與公告財務預測,故不適用預期銷售數量及依據,且本公司整體表 現尚無重大異常,應無需擬定因應計畫。

(三)現金流量

1.現金流量變動情形分析

單位:新台幣仟元

年度			增(減)
項目	104 年度	103 年度	金額	%
營業活動	183,676	(47,172)	230,848	489.38
投資活動	(193,686)	(134,123)	(59,563)	44.41
籌資活動	95,441	268,829	(173,388)	(64.50)
匯率變動影響	(6,418)	9,037	(15,455)	(171.02)
淨現金流入	79,013	96,571	(17,558)	(18.18)

分析說明:

1.營業活動淨現金流入增加:主要係 104 年稅前淨利增加、應收帳款減少及其他應付款增加 等原因所致。

2.投資活動淨現金流出增加:主要係 104 年持續擴大設備投資等原因所致。

3.籌資活動淨現金流入減少:主要係 104 年增資後為改善財務結構,償還長短借款及關係人 借款所致。

2.流動性不足之改善計畫:本公司資金尚屬充裕,未有流動性不足之情形。

3.未來一年(106 年)現金流動性分析

單位:新台幣仟元

期初現金餘額	預計全年來 自營業活動	預計全年來自投 資活動及融資活	預計現金剩餘(不足)數額		預計現金不足額之 補救措施
	(1) (1)+(2)-(3) 淨現金流量(2) 動現金流量(3)			投資計劃	融資計劃
114,521	4,584	167,297	286,402	-	-

分析說明:

(1)營業活動:本公司未來一年營業活動之現金流量主要係因獲利致營業活動淨現金流入增加所 致。

(2)投資活動:本公司未來一年投資活動主要係預估公司未來一年獲利狀況仍穩定成長,惟因應 公司業務擴展,持續設備投資金額將持續增加,故預估產生淨現金流出。

(3)融資活動:本公司未來一年融資活動之現金流量增加主要係因現金增資所致。

(4)現金不足額之補救措施:不適用。

(四)最近年度重大資本支出對財務業務之影響:因本公司未編製與公告財務預測,故不 適用預期銷售數量及依據,且本公司整體表現尚無重大異常,應無需擬定因應計畫。 (五)最近年度轉投資政策、其獲利或虧損之主要原因、改善計畫及未來一年投資計畫:

105 年 6 月 30 日單位:新台幣仟元

轉投資公司	轉投資政策	104 年度 投資(損)益	獲利或虧損之 主要原因	改善計畫	未來一年 投資計劃
時碩科技股份 有限公司	汽車零組件 精密加工	(19,046)	估列訴訟賠償 款及減損損失	持續擴大營 收,增加毛利率	為配合客戶未來 訂單及營運資金 需求,本公司擬持 續增資,以利擴廠 及營運周轉所需。
Global TEK FABRICATION CO., LTD. (Samoa)	一般投資業 務	113,194	孫公司時碩科 技(西安)及時碩 科技(無錫)持續 獲利		無
Global TEK FABRICATION CO., LTD.	一般投資業 務		93,878 子公司時碩科 技(西安)及時碩 科技(無錫)持續 獲利		無
Global TEK FABRICATION CO., LTD. (Hong Kong)	一般投資業 務		21,003 孫公司時碩科 技(無錫)持續獲 利		無
時碩科技(西 安)有限公司	工業自動控 制零件、航 太設備零件 精密加工		11,623 維持既定政 策,持續產生獲 利		無
時碩科技(無 錫)有限公司	汽車零組件 精密加工		96,389 營業額持續上 升,帶動獲利大 幅增加		無
無錫時碩金屬 製品製造有限 公司	汽車零組件 精密加工		20,354 轉投資時碩科 技(無錫)持續獲 利		無
GP TECH INC.(US)	汽車零組 件、工業自 動控制零 件、通訊零 件、航太設 備零件等銷 售業務	(1,767)	管銷費用較 多,造成虧損	加強管銷支出 控管,已避免持 續虧損	無

(六)其他重要事項:無。

伍、特別記載事項

一、內部控制制度執行狀況

(一)最近三年度會計師提出之內部控制改進建議

年度	會計師建議事項	改善情形
102	無	不適用
103	目前授信額度採「逾期款」控制,建議設 定各客戶之總授信額度。	按客戶信用等級分別訂 定授信額度
104	無	不適用

• (二)內部稽核發現重大缺失之改善情形:本公司之稽核人員於執行職務過程中,除發現一 般作業問題,並提出改善建議且要求內部人員改正外,尚無發現重大缺失之情形。
• (三)委託會計師專案審查內部控制者,應列明其原因、會計師審查意見、公司改善措施 及缺失事項改善情形:無。
• 二、委託經金融監督管理委員會核准或認可之信用評等機構進行評等者,應揭露該信用評等 機構所出具之評等報告:不適用。
• 三、證券承銷商評估總結意見:不適用。
• 四、律師法律意見書:不適用。
• 五、由發行人填寫並經會計師複核之案件檢查表彙總意見:詳第 47 頁。
• 六、本次募集與發行有價證券於申報生效時經金融監督管理委員會通知應補充揭露之事項: 無。
• 七、最近年度及截至公開說明書刊印日止董事或監察人對董事會通過重要決議有不同意見且 有紀錄或書面聲明者,其主要內容:無。
• 八、證券承銷商、發行人及其董事、監察人、總經理、財務或會計主管以及與本次申報募集 發行有價證券案件有關之經理人等人出具不得退還或收卺承銷相關費用之聲明書:不 適用。
• 九、發行人辦理現金增資或募集具股權性質之公司債,並採詢價圈購對外公開承銷之案件, 證券承銷商及發行人等出具不得配售予關係人及內部人等對象之聲明書:不適用。
• 十、其他必要補充說明事項:無。
• 十一、上市上櫃公司應就公司治理運作情形應記載事項:不適用。

Deloitte

命斗師事務所 10596 台北市民生東路三段156號12樓

Deloitte & Touche 12th Floor, Hung Tai Financial Plaza 156 Min Sheng East Road, Sec. 3 Taipei 10596, Taiwan

Tel: +886 (2) 2545-9988 Fax: +886 (2) 4051-6888 www.deloitte.com.tw

時碩工業股份有限公司申報案件檢查表

會計師複核彙總意見

時碩工業股份有限公司本次為辦理發行員工認股權憑 證 4,000 單位,每單位得認購普通股1,000 股,預計共可認 購普通股 4,000,000 股,向金融監督管理委員會提出申報, 業依規定埴報案件檢查表,並經本會計師採取必要程序予以 複核,特依「發行人募集與發行有價證券處理準則」(以下 簡稱處理準則)規定,出具本複核意見。

依本會計師意見,時碩工業股份有限公司本次向金融監督 管理季員會提出之案件檢查表所載事項,並未發現有違反法 今致影響辦理發行員工認股權憑證之情事。

此致

時碩工業股份有限公司

勤業眾信聯合會計師事務所 李 會計師 麗 凰

中華民國一〇五年十二月二十九日

附件一、民國103年度及102年度合併財務報表及會計 師查核報告

Deloitte

票信聯合會計師事務所 - ---- ----- --- -- - - --- - - --- - ----

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會計師杳核報告

時碩工業股份有限公司 公鑒:

時碩工業股份有限公司及其子公司民國 103年12月31日之合併資產負 債表,暨民國103年1月1日至12月31日之合併損益表、合併股東權益變 動表及合併現金流量表,業經本會計師查核竣事。上開財務報表之編製係管 理 階 層 之 青 任 , 本 會 計 師 之 青 任 則 為 根 據 查 核 結 果 對 上 開 合 併 財 務 報 表 表 示 意見。時碩工業股份有限公司及其子公司民國 102 年度之財務報表係由其他 會計師查核,並於民國103年5月30日出具無保留意見之查核報告。

本會計師係依照會計師查核簽證財務報表規則及一般公認審計準則規劃 並執行查核工作,以合理確信財務報表有無重大不實表達。此項查核工作包 括以抽查方式獲取財務報表所列金額及所揭露事項之查核證據、評估管理階 層編製財務報表所採用之會計原則及所作之重大會計估計,暨評估財務報表 整體之表達。本會計師相信此項查核工作可對所表示之意見提供合理之依據。

依本會計師之意見,第一段所述合併財務報表在所有重大方面係依照證 券發行人財務報告編製準則及一般公認會計原則編製,足以允當表達時碩工 業股份有限公司及其子公司民國 103年12月 31日之合併財務狀況, 暨民國 103年1月1日至12月31日之合併經營成果與合併現金流量。

勤業眾信聯合會計師事務所 計 師 會	陳 凍	慧 慧	銘		師 計 曾	李	麗	凰 Ð
財政部證券暨期貨管理委員會核准文號	台財證六字第 0920123784號						台財證六字第 0930128050號	財政部證券暨期貨管理委員會核准文號
中	華	民	國	104	年	5	月	15

						$16$ $\frac{1}{2}$ The Prime				单位:第台幣仟	元
		103年12月31日		$102 + 12 + 31$	Φ			103年12月31日		102年12月31	ш
庵 €	懶 流動資產 惚	微 ∤∢∉	26	微 ∢∉	%	亀 弋	糊 樺 ₩ 股 砹 負 債 流動負債	箴 41	‰	微 ¦∢я	%
1100	現金及約當現金 (附註二及四)	199,549 œ	ç	102,978 ٠A	$\circ$	2100		302,408 SA	14	152,557 4
1310	公平價值變動列入損益之金融資產					2120	短期借款 (附註十及二十 應付票據	38,819		46,524	တေကဋာဟ
	流動〔附註二、五及十八〕	$1,203$ $13,075$		1,490		2140	應付帳款	373,251	$\sim$ $\approx$	324,669
1120 1140	應收票據净額(附註二及六) 應收帳款淨額(附註二及六)		$\frac{1}{2}$	12,341	$\mathbf{r}$	2170	應付費用 (附註十二)	127,814	$\tilde{\phantom{a}}$	86,625
1160	其他應收款	602,459 11,703	$\mathbf{r}$	421,393 8,154	$\mathbb{Z}^4$	2160	其他應付款項 應付所得稅	9,198	٠	6,990
1180	其他應收款一關係人 (附註十九)		- 1	$\frac{5}{10}$		2210 2190	其他應付款項一關係人(附註十九)	44,562 125,344	$\sim$	20,314 122,656	$\overline{1}$ $\overline{1}$ $\overline{1}$ $\overline{1}$
1260	預付款項 存貨(附註二及七)	62,758	$\frac{3}{2}$	41,773		2270	-年內到期之長期借款 (附註二、十
120X		383,780		289,862	$\sim$ $\approx$		$-82+)$	121,664	S	94,945	w
1291	受限制資產一流動(附註二十)	15,567	$\overline{ }$	12,122		2286	逃延所得稅負債-流動(附註二及十
1286	遞延所得稅資產一流動(附註二及十 $\tilde{A}$	1,176				2298	其他流動負債 $\tilde{\mathbf{z}}$ .)			276
$11$ $\times$ 1298	流動資產合計 其他流動資產	1,976 1,293,246	္တ	3,943 894,566	51	21X	流動負債合計	28,679 1,171,739	အ	21,243 876,799	S)
							長期負債
	固定資產(附註二、八及二十)					2420	$+ - 8 - + )$ 長期借款 (附註二	317,225		283,819	능
	₩ 试					24XX	長期負債合計	317,225	11 13	283,819	$\frac{16}{5}$
1501 1521	房屋及建築 석 ᆋ	107,622 297,875		107,622	م
1531	機器設備	586,852	5 3 7	287,722 489,054	$16$ $28$	2820	存入保證金 其他負債
1551	運輸設備	12,707	٣t	9,109	$\mathbf{r}$	2810	應計退休金負債(附註二、三及十	2,816		2,751
1537	辨公設備	22,570	$\overline{\phantom{a}}$	21,364			î	1,324
1631	粗質改良	17,102	$\overline{\phantom{a}}$	2,691	$\mathbf{r}$	2861	逃延所得稅負債一非流動(附註二及
15X1 1681	其他設備	121,154	ഗ്വ	97,536	é		$+E$	23,524		12,422
15X9	成本合計	396,191 1,165,882	$\mathbf{g}$ ුසු	318,183 1,015,098	$\overline{18}$ 3	28X	其他負債合計	27,664		15,173
1599	减:累計折舊 减:累計減損	31,206)	$\sim$	3,119		200X	負債合計	1,516,628	S)	1,175,791	67
1670	未完工程及預付設備款	124,127	اف	117,498	$\varphi$
15XX	固定資產合計	862,612	$\mathfrak{S}$	811,294	46		股東權益(附註二及十四)
	無形資產(附註二、九及二十)					3110	普通股股本 毁	441,000		441,000
1750	電腦軟體成本	2,773		1,410		3140	预收股本		8 బ జ		52
1782 1770	遞延退休金成本(附註二、三及十 土地使用權	27,834	$\frac{1}{2}$	27,576	י מ	32X	資本公積	56,100 170,500		170,500	$\mathfrak{p}$
	$\widehat{\mathfrak{m}}$	1,324					保留盈餘
17XX	無形資產合計	31,931	וי ו	28,986	וא וי	3XXX 3350 3420	股東權益合計 未分配盈餘 累積換算調整數	$22,617$ ) $35,570$ 680,553	$\rightarrow$ $\rightarrow$ 빔	66,936) 24.780 569,344	4 $\frac{2}{3}$
1820	存出保證金(附註二一) 其他資產	7,384		5,753
1830	遞延費用	2,008		4,536
$18XX$	其他資產合計	9,392		10,289
1XXX	萜 鬄 乸 撫	2,197,181 കി	$\frac{100}{100}$	1.745.135 GR	$\frac{100}{20}$		負債及股束權益總計	2.197.181 ക്വി	$\frac{200}{200}$	245.135	$\frac{100}{2}$
				後附 (请李阅勤業眾信	N 쁕	合會計師事務所民國 104年 ∛ 附註係本合併財務報表	萱被报告) $\overline{u}$ 15 仒 呎 箭 ທ I
負責人:梁立	省			ネ 經理人:黃亞興			主辦會計:印麗君
				$\mathbf{\overline{u}}$
						$\frac{1}{2}$

時項工事 다.
대

單位:新台幣仟元

			103年度			102年度
代碼		金	額	$\frac{9}{6}$	金	額	%
4000	營業收入 (附註二)		\$1,929,032	100		\$1,434,749		100
5000	營業成本(附註二、七及十 六)		(1,587,145)	$(-82)$		(1,187,573)	$\left( 83 \right)$
5910	營業毛利		341,887	18		247,176		17
6000	營業費用 (附註十六)		244,524)	$\left( \underline{\hspace{0.1cm}} 13 \right)$		218,287)	$\left( \frac{15}{2} \right)$
6900	營業淨利		97,363	5		28,889		$\overline{2}$
	營業外收入及利益
7110	利息收入		365			616
7130	處分固定資產利益		1,063			2,553
7310	金融資產評價利益一淨
	額(附註二、五及十
	$\lambda$ )					90
7160	兌換利益淨額		11,898	$\mathbf{1}$		6,147		1
7250	壞帳轉回利益		3,399
7210	租金收入		3,278			2,540
7480	什項收入		10,827	$\mathbf{1}$		18,039		$\mathbf{1}$
7100	營業外收入及利益
	合計		30,830	$\overline{2}$		29,985		$\overline{2}$
	營業外費用及損失
7510	利息費用		17,945)	1) (	€	12,050)	€	1)
7530	處分固定資產損失		3,733)			369)
7640	金融資產評價損失一淨
	額(附註二、五及十
	$\lambda$ )		312)

(接次頁)

(承前頁)

			103年度			102年度
代碼		金	額	%	金	額	%
7630	減損損失(附註二及八)	$\sqrt{3}$	28,087)	2) $\left($	\$
7880	什項支出		$7,539$ )			8,685)
7500	營業外費用及損失 合計		57,616)	$\left( \underline{\hspace{1cm}} 3 \right)$		21,104)	1)
7900	繼續營業單位稅前淨利		70,577	$\overline{\mathbf{4}}$		37,770	3
8110	所得税利益(費用)(附註二 及十五)		26,258)	$\left( \underline{\hspace{1cm}}2\right)$		30,715)	$(\underline{\hspace{1cm}}2)$
8900	繼續營業單位稅後淨利		44,319	$\overline{2}$		7,055	$\mathbf{1}$
9200	非常利益一減除所得稅費用 0元後之淨額					4,778
9600	本期淨利	\$	44,319	$\overline{2}$	$\mathfrak{D}$	11,833
	歸屬予:
9601	母公司股東	\$	44,319	$\overline{2}$	\$	7,683	$\mathbf{1}$
9602	少數股權					4,150
		\$	44,319		$\mathfrak{L}$	11,833
代碼		稅	前 稅	後	稅	前 税	後
	基本每股盈餘 (附註十七)
9730	非常損益	$\mathfrak{S}$		$\mathfrak{S}$		\$0.11 0.30	\$0.11 0.07
9710	繼續營業單位損益	\$1.60	1.60	1.00 \$1.00		\$0.41	\$0.18
9750	本期損益

後附之附註係本合併財務報表之一部分。

(請參閱勤業眾信聯合會計師事務所民國104年5月15日查核報告)

單位:新台幣仟元

	股 本	預收股本	資本公積	盈 留 保 餘 未分配盈餘	東權 股 益 其 他 項 目 累 算 换 積 整 數 調	數股數 少	計 合
102年1月1日餘額	\$364,840	\$	\$132,420	$($ \$ 74,619)	\$ 2,822	\$113,365	\$538,828
現金增資	76,160		38,080				114,240
長期股權投資持股比 例變動調整						124,991)	124,991)
換算調整數之變動					21,958	7,476	29,434
102年度純益				7,683		4,150	11,833
102年12月31日餘額	441,000		170,500	66,936)	24,780		569,344
現金增資		56,100					56,100
換算調整數之變動					10,790		10,790
103年度純益				44,319			44,319
103年12月31日餘額	\$441,000	\$56,100	\$170,500	$(\frac{$}{9} \quad 22,617)$	\$35,570		\$680,553

後附之附註係本合併財務報表之一部分。

(請參閱勤業眾信聯合會計師事務所民國104年5月15日查核報告)

民國 103年及 102年1月1日至12月31日

單位:新台幣仟元

	103年度	102年度
營業活動之現金流量
合併總純益	\$ 44,319	\$ 11,833
折舊費用	77,816	74,339
各項攤提	6,404	6,230
呆帳 (回升利益) 費用	$3,399$ )	1,174
存貨跌價損失	6,277	8,336
非常利益		4,778)
金融資產評價損失 (利益)	312	90)
處分固定資產損失(利益)	2,670	2,184)
減損損失	28,087
遞延所得稅	2,376	5,026
營業資產及負債之淨變動
公平價值變動列入損益之金融商品	25)	94
應收票據	734)	4,504)
應收帳款	177,666)	177,796)
貨 存	100,429)	67,410)
其他應收款	3,039)	15,820
預付款項	20,985)	13,936)
其他流動資產	1,967	3,341
應付票據	7,705)	38,131
應付帳款	48,582	119,116
應付費用	41,189	27,932
應付所得稅 其他應付款	2,208	5,900
其他流動負債	684) 7,436	3,012) 4,891
營業活動之淨現金流入	45,023 )	48,453
投資活動之現金流量
購置固定資產價款	135,107)	205,011)
處分固定資產價款	9,837	6,512
存出保證金增加	1,631)	3,038)
遞延費用增加	2,120)	1,267)

(接次頁)

(承前頁)

	103年度	102年度
電腦軟體成本增加	2,702) $($ \$	\$
受限制資產增加	3,445)	10,121)
投資活動之淨現金流出	135,168)	$212,925$ )
融資活動之現金流量
短期借款增加	149,851	57,059
長期借款增加	60,125	1,271
其他應付款一關係人增加	2,688	47,978
存入保證金增加	65	25
現金增資	56,100	114,240
少數股權變動數		124,991)
融資活動之淨現金流入	268,829	95,582
匯率影響數	7,933	55,809
期末現金及約當現金增加數	96,571	13,081)
期初現金及約當現金餘額	102,978	116,059
期末現金及約當現金餘額	\$199,549	\$102,978
現金流量資訊之補充揭露
本期支付利息 (不含資本化利息)	$\mathfrak{L}$ 23,673	$\mathfrak{D}$ 11,498
本期支付所得税	$\mathfrak{S}$ 21,674	$\mathfrak{S}$ 10,647
不影響現金流量及僅有部分現金收支之投資
及融資活動
一年內到期之長期借款	121,664 $\mathfrak{S}$	$\mathfrak{L}$ 94,945
購買固定資產	$\mathbf S$ 160,039	$\mathfrak{L}$ 215,420
應付設備款增加	24,932)	10,409)
付現數	135,107 \$	$\mathfrak{L}$ 205,011

後附之附註係本合併財務報表之一部分。

(請參閱勤業眾信聯合會計師事務所民國104年5月15日查核報告)

附件二、民國104年度及103年度合併財務報表及會計 師查核報告

Deloitte.

☆ 命 き キ いくする まんのうかい かんきょう かいじゅう きょうかい しゅうしゅう きょうかい しゅうしょう しゅうしゃ しゅうしゃ しゅうしゃ しゅうしゃ -------------------------------------

Deloitte & Touche 12th Floor, Hung Tai Financial Plaza 156 Min Sheng East Road, Sec. 3 Taipei 10596, Taiwan

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會計師查核報告

時碩工業股份有限公司 公鑒:

時碩工業股份有限公司及其子公司民國104年12月31日、民國103年 12月31日及1月1日之合併資產負債表,暨民國104年及103年1月1日至 12月31日之合併綜合損益表、合併權益變動表與合併現金流量表,業經本會 計師查核竣事。上開合併財務報表之編製係管理階層之責任,本會計師之責 任則為根據查核結果對上開合併財務報表表示意見。

本會計師係依照會計師查核簽證財務報表規則及一般公認審計準則規劃 並執行查核工作,以合理確信合併財務報表有無重大不實表達。此項查核工 作包括以抽查方式獲取合併財務報表所列金額及所揭露事項之查核證據、評 估管理階層編製合併財務報表所採用之會計原則及所作之重大會計估計,暨 評估合併財務報表整體之表達。本會計師相信此項查核工作可對所表示之意 見提供合理之依據。

依本會計師之意見,第一段所述合併財務報表在所有重大方面係依照證 券發行人財務報告編製準則、經金融監督管理委員會認可之國際財務報導準 則、國際會計準則、解釋及解釋公告編製,足以允當表達時碩工業股份有限 公司及其子公司民國104年12月31日、民國103年12月31日及1月1日 之合併財務狀況,暨民國104年及103年1月1日至12月31日之合併財務 績效及合併現金流量。

時碩工業股份有限公司業已編製民國104及103年度之個體財務報表, 並經本會計師出具無保留意見之查核報告在案,備供參考。

$-3-$

單位:新台幣仟元

		104年12月31日		103年12月31日		103年1月1日
代码	資 產金	額	96	金 額	%	金 額	96
	流動資產
1100	現金及約當現金(附註四、六及二六)	278,562 \$	11	199,549 \$	9	\$ 102,978	6
1110	透過損益按公允價值衡量之金融資產一流動(附註四、
	五、七及二六)	1,156		1,203		1,490
1150	應收票據淨額(附註四、五、八及二六)	15,478	$\mathbf{1}$	13,075	$\mathbf{1}$	12,341	$\mathbf{1}$
1170	應收帳款淨額(附註四、五、八及二六)	590,228	24	602,459	27	421,393	24
1220	本期所得稅資產(附註二二)	2,429		3,390		2,361
1200	其他應收款(附註四、八、九及二六)	66,070	3	8,313		5,793
1210	其他應收款一關係人(附註四、八、二六及二七)					510
130X	存貨 (附註四、五及十)	426,380	18	383,780	18	289,862	17
1410	預付款項(附註十三及十四)	61,284	3	65,190	3	46,719	3
1470	其他流動資產(附註十四)	5,838	$\overline{\phantom{a}}$	17,543	$\overline{\mathbf{1}}$	16,065	$\mathbf{1}$
11XX	流動資產總計	1,447,425	60	1,294,502	59	899,512	52
1600	非流動資產
1780	不動產、廠房及設備(附註四及十一) 無形資產(附註四及十二)	820,127	34	738,544	33	693,796	39
1840	遞延所得稅資產(附註四、五及二二)	1,272	1	2,773	$\mathbf{1}$	1,410
1915	預付設備款(附註十四)	29,837 92,772	4	13,572 124,068	6	1,335 117,498	7
1990	其他非流動資產(附註四、十三、十四、二六及二八)	30,551	$\mathbf{1}$	34,594	$\overline{\mathbf{1}}$	32,919	$\overline{2}$
15XX	非流動資產總計	974,559	40	913,551	41	846,958	48
1XXX	資 產 總 計	\$2,421,984	100	\$2,208,053	100	\$1,746,470	100
代码	債 及 摧 益 負
	流動負債
2100	短期借款(附註四、十五、二六及二八)	\$ 230,051	10	\$ 302,408	14	\$ 152,557	9
2150	應付票據(附註十六及二六)	34,206	$\mathbf{1}$	38,819	$\overline{2}$	46.524	3
2170	應付帳款(附註十六及二六)	374,845	15	373,251	17	324,669	19
2200	其他應付款(附註十七及二六)	193,500	8	174,845	8	108,838	6
2220	其他應付款一關係人(附註十七、二六及二七)	63,994	3	125,344	6	122,656	7
2230	本期所得税負債(附註四及二二)	9,723		9,198		6,990
2310	預收款項	1,670	$\overline{\phantom{a}}$	988		532
2320	一年內到期之長期借款(附註四、十五、二六及二八)	73,458	3	121,664	5	94,945	5
2399	其他流動負債(附註十七)	12,891	$\overline{\mathbf{1}}$	27,691	$\overline{\mathbf{1}}$	20,711	$\mathbf{1}$
21XX	流動負債總計	994,338	41	1,174,208	53	878,422	50
2540	非流動負債 長期借款(附註四、十五、二六及二八)	287,362	12	317,225	14	283,819	17
2570	遞延所得稅負債一非流動(附註四及二二)	46,715	$\overline{2}$	30,706	$\overline{2}$	13,085	1
2640	淨確定福利負債一非流動(附註四、五及十八)	3,480	$\overline{\phantom{a}}$	3,223	÷.	3,681
2670	其他非流動負債(附註十七及二六)	3,133	÷.	2,816	÷	2,751
25XX	非流動負債總計	340,690	14	353,970	16	303,336	18
2XXX	負債總計	1,335,028	- 55	1,528,178	- 69	1,181,758	-68
	歸屬於本公司業主之權益(附註四、十九及二三)
3110	本 股 普通股股本	551,000	23		20
3140	預收股本		$\overline{a}$	441,000 56,100	$\overline{2}$	441,000	25
3100	股本總計	551,000	$\frac{23}{2}$	497,100	$\overline{22}$	441,000	25
3200	資本公積	423,500	18	170,500	$\overline{8}$	170,500	10
	保留盈餘
3350	未分配盈餘	106,751
3400	其他權益	5,705	$\overline{4}$	3,415)		46,788)	__3)
31XX	本公司業主權益總計			15,690	$\mathbf{\perp}$
		1,086,956	45	679,875	$\frac{31}{2}$	564,712	$\frac{32}{2}$
3XXX	權益合計	1,086,956	$-45$	679,875	$\frac{31}{2}$	564,712	$\frac{32}{2}$
	負債與權益總計	\$2,421,984	100	\$2,208,053	100	\$1,746,470	100

後附之附註係本合併財務報告之一部分。

時碩工業股检查取存到及其子公司 合棉绿色清 論表 民國 104年及103 日至12月31日 755

單位:新台幣仟元,惟 每股盈餘為元

103年度 104年度 $\overline{\frac{9}{6}}$ $\overline{\%}$ 額 金 額 金 代 碼 4000 營業收入(附註四、五及二 $+)$ $\mathfrak{S}$ 2.207.876 100 \$ 2.011.689 100 5000 營業成本 (附註五、十及二 $-$ ) $\left($ $1,705,540)$ $(77)$ $(1,640,355)$ $(82)$ 5950 營業毛利 502,336 23 371,334 18 營業費用 (附註十八、二一 及二七) 6100 推銷費用 $133,159$ ) 148,997) $7)$ $7)$ $\overline{\mathcal{L}}$ $\left($ $\left($ $\left($ 6200 管理及總務費用 91,728) $106,453)$ $5)$ $4)$ 6300 研究費用 45,735) $70,276)$ $3)$ $2)$ 6000 營業費用合計 $325,726$ $15)$ $270,622)$ $13)$ 6900 營業淨利 176,610 8 100,712 5 營業外收入及支出(附註二 $-$ ) 7010 其他收入 29,855 12,224 $\mathbf{1}$ $\overline{a}$ 7020 其他利益及損失 $2)$ $25,508$ ) 49,336) $\left($ $1)$ $\left($ $\left($ $\left($ 7050 財務成本 14,934) $1)$ 17,945) $1)$ 7000 營業外收入及支出 合計 $2)$ $34,415)$ $\sqrt{2}$ $\left( \frac{1}{2} \right)$ $31,229$ ) $(2)$ 7900 税前淨利 142,195 69,483 $\overline{3}$ 6 7950 所得稅費用(附註四、五及 $=$ $=$ $)$ $31,401)$ $26,059$ ) $(-1)$ $(1)$ $\sqrt{ }$ 本期淨利益 8200 110,794 $\sqrt{5}$ $\overline{2}$ 43,424

(接次頁)

(承前頁)

$\hat{\mathcal{L}}{\text{max}}$ and $\hat{\mathcal{L}}{\text{max}}$

$\frac{1}{2} \frac{1}{2} \frac{1}{2} \frac{1}{2}$

			104年度			103年度
代 碼		金	額	%	金	額	%
	其他綜合損益(附註十八及
	十九)
8310	不重分類至損益之項目
8311	確定福利計畫之再
	衡量數	$($ \$	628)		$($ \$	51)
8360	後續可能重分類至損益
8361	之項目
	國外營運機構財務 報表換算之兌換
	差額		9,985)			15,690	$\mathbf{1}$
8300	本期其他綜合損益
	(稅後淨額)		10,613)			15,639	$\mathbf{1}$
8500	本期綜合損益總額	\$	100,181	5	$\mathbf{\mathfrak{L}}$	59,063	$\mathfrak{B}$
	淨利歸屬於:
8610	本公司業主	\$	110,794	5	\$	43,424	$\overline{2}$
8620 8600	非控制權益	$\mathfrak{s}$	110,794	5	\$	43,424	$\overline{2}$
	綜合損益總額歸屬於:
8710	本公司業主	\$	100,181	5	\$	59,063	3
8720	非控制權益
8700		\$	100,181	5	\$	59,063	$\overline{3}$
	每股盈餘 (附註二三)
	來自繼續營業單位
9710 9810	基本每股盈餘 稀釋每股盈餘	$\overline{P}$ $\overline{3}$	2.04 2.03		\$ $\overline{P}$	0.98 0.98

後附之附註係本合併財務報告之一部分。

$\mathcal{L}_{\mathcal{A}}$

俪 亽 $\overline{\mathbf{r}}$ #	ℼ 51 四 $\frac{1}{2}$ кH
業 Н	夾 바
瘼
世	104
	圙
	叱

$\sim$

	醬	喫	衾	₭	$\rightsquigarrow$	詸 俪	쌔	$\sqrt{ }$	権 ł,	ЖÁ
	떥		$\frac{1}{2}$			여)	窗	쨰	餘	國外營運機構 財務報表換算
	午段 44,100 股數	Ø 柳	贬 441,000 삇	ï 股 收 ₩ 稂	稜 170,500 $\hat{\mathcal{A}}$ $\star$ ÷, 微	餘公積 嘲 法定 Đ,	١ \$ 晡 灵 G) 苹	46,788 蒋 G 脈 公演	積 商	颖 жŲ 之兄换 ₩	馥 \$564,712 截 쎪 橫
				56,100					t		56,100
								43,424			43,424
		$\mathbf{r}$	$\mathbf{I}$	J					의	15,690	15,639
				ł				43,373		15,690	59,063
	44,100		441,000	56,100	170,500				3,415)	15,690	679,875
103年度盈餘指撥及分配	ŧ		ı	ı	ŧ
	11,000		110,000	56,100)	253,000						306,900
		ı	ı	ı				110,794		1	110,794
			ı	L					$\widehat{22}$	9,985)	10,613
				I				110,166		$-9,985$	100,181
	$-55.100$		\$551,000	ee∥	\$423,500	€Ĥ	ఱ	\$106,751		5,705 ക∥	\$1,086.956

後附之附註係本合併財務報告之一部分。

REALLY

會計主管:林劭穎

$\ddot{\phantom{a}}$

米田 經理人:黃亞興

董事長:梁立省

單位:除另予註明者外

$\bar{z}$

		時碩工業股 堡有半幹室 及其子公司
		合格导致相当表
		民國 104年及10年1月1日1日至12月31日

單位:新台幣仟元

代 碼		104年度	103年度
	營業活動之現金流量
A10000	本期税前淨利	\$142,195	\$ 69,483
A20010	不影響現金流量之收益費損項目
A20100	折舊費用	93,915	77,816
A20200	攤銷費用	1,497	1,339
A29900	預付租金攤銷	776	410
A20300	呆帳費用提列 (轉列收入)數	2,426	$3,399$ )
A20400	透過損益按公允價值衡量之金
	融資產淨損失	1,082	312
A21000	透過損益按公允價值衡量之金
	融負債淨利益	55)
A21200	利息收入	964)	365)
A20900	利息費用	14,934	17,945
A23700	存貨跌價及呆滯損失	4,888	6,277
A22500	處分不動產、廠房及設備損失	2,079	2,670
A22600	不動產、廠房及設備減損損失		28,087
A29900	預付設備款減損損失	18,546
A30000	與營業活動相關之資產/負債變動
	數
A31110	持有供交易之金融資產(增加)
	減少	980)	25)
A31130	應收票據增加	2,403)	734)
A31150	應收帳款減少 (增加)	9,815	177,666)
A31180	其他應收款增加	57,757)	2,520)
A31200	存貨增加	47,360)	100,429)
A31230	預付款項減少 (增加)	3,814	18,457)
A31240	其他流動資產減少	640	1,967
A32130	應付票據減少	4,613)	7,705)
A32150	應付帳款增加	1,594	48,582
A32180	其他應付款項增加	56,188	42,603
A32210	預收款項增加	682	456
A32240	净確定福利負債一非流動減少	500)	519)
A32230	其他流動負債 (減少)增加	14,800)	6,980
A33000	營運產生之現金流入(流出)	225,639	6,892)

(接次頁)

(承前頁)

代 碼		104年度	103年度
A33100	收取之利息	\$ 964	\$ 365
A33300	支付之利息	14,934)	17,945)
A33500	支付之所得稅	27,993)	22,700)
AAAA	營業活動之淨現金流入(出)	183,676	47,172)
	投資活動之現金流量
B04400	其他應收款一關係人減少		510
B02700	取得不動產、廠房及設備	189,783)
B02800	處分不動產、廠房及設備	28,599	81,861) ( 9,837
B03700	存出保證金減少 (增加)	3,463	1,631)
B04500	購置無形資產		2,701)
B06500	其他金融資產減少 (增加)	10,961	3,445)
B07100	預付設備款增加	46,926)	54,832)
BBBB	投資活動之淨現金流出	193,686)	134,123 )
	籌資活動之現金流量
C00200	短期借款減少	72,357)
C00100	短期借款增加		149,851
C01600 C03700	舉借長期借款		60,125
C01700	其他應付款一關係人減少	61,350)	2,688
C03000	償還長期借款 存入保證金增加	78,069)
C04600	現金增資	317	65
CCCC	籌資活動之淨現金流入	306,900	56,100
		95,441	268,829
DDDD	匯率變動對現金及約當現金之影響	6,418)	9,037
EEEE	本期現金及約當現金增加	79,013	96,571
E00100	期初現金及約當現金餘額	199,549	102,978
E00200	期末現金及約當現金餘額	\$278,562	\$199,549

後附之附註係本合併財務報告之一部分。

附件三、民國105年第二季合併財務報表及會計師核閱 報告

Deloitte

全聯合命計師事務所 -------------------------------------

Deloitte & Touche 12th Floor, Hung Tai Financial Plaza 156 Min Sheng East Road, Sec. 3 Taipei 10596, Taiwan

Tel: +886 (2) 2545-9988 Fax: +886 (2) 4051-6888 www.deloitte.com.tw

會計師核閱報告

時碩工業股份有限公司 公鑒:

時碩工業股份有限公司及其子公司民國105年6月30日、民國104年12 月31日及6月30日之合併資產負債表,暨民國105年及104年1月1日至6 月 30 日之合併綜合損益表、民國 105 年及 104 年 1 月 1 日至 6 月 30 日合併 權益變動表及合併現金流量表業經本會計師核閱竣事。上開合併財務報表之 編製係管理階層之責任,本會計師之責任則為根據核閱結果出具報告。

本會計師係依照審計準則公報第三十六號「財務報表之核閱」規劃並執 行核閱工作。由於本會計師僅實施分析、比較與查詢,並未依照一般公認審 計準則查核,因是無法對上開合併財務報表之整體表示查核意見。

依本會計師核閱結果,並未發現第一段所述合併財務報表在所有重大方 面有違反證券發行人財務報告編製準則及經金融監督管理委員會認可之國際 會計準則第34號「期中財務報導」而須作修正之情事。

證券暨期貨管理委員會核准文號 證券暨期貨管理委員會核准文號 台財證六字第 0930128050號 台財證六字第 0920123784號 105 $11$ 9 年 月 $\mathbf{B}$ 中 華 民 國

$-3-$

單位:新台幣仟元

		105年6月30日 (經核閱)		104年12月31日 (經查核)		104年6月30日(經核閱)
代码	產金 蕡	額	%	金 額	%	金	額 %
	流動資產
1100	現金及約當現金(附註四、六及二八)	\$ 311,630	13	\$278,562	11	\$219,103	10
1110	透過損益按公允價值衡量之金融資產一流動(附註
	四、七及二八)	992		1,156		1,219
1150	應收票據淨額 (附註四、五、八及二八)	18,813	$\mathbf{1}$	15,478	$\mathbf{1}$	15,988	1
1170	應收帳款淨額 (附註四、五、八及二八)	631,273	26	590,228	24	599,787	26
1200	其他應收款(附註四、八、九及二八)	53,449	2	66,070	3	45,534	$\overline{2}$
1220	本期所得税資產(附註二三)	3,433		2,429		2,755
130X	存貨 (附註四、五及十)	406,012	16	426,380	18	420,127	18
1410		83,106	3	61,284	3	77,126	3
	預付款項(附註十四及十五)			5,838		8,382
1470	其他流動資產(附註十五、二八及三十)	8,642	$\overline{a}$		Ŀ.	1,390,021	60
11XX	流動資產總計	1,517,350	61	1,447,425	60
	非流動資產
1600	不動產、廠房及設備(附註四、十二及三十)	754,330	31	820,127	34	713,080	31
1780	其他無形資產(附註四及十三)	614	$\blacksquare$	1,272	÷,	2,020
1840	遞延所得稅資產(附註四丶五及二三)	40,135	2	29,837	1	16,745	1
1915	預付設備款 (附註十五)	124,847	5	92,772	4	171,589	7
1990	其他非流動資產(附註四、十四、十五、二八及三十)	34,465	$\mathbf{1}$	30,551	$\mathbf{1}$	33.202	1
15XX	非流動資產總計	954,391	39	974,559	40	936,636	40
1XXX	產 資 總 計	\$2,471,741	100	\$2,421.984	100	\$2,326,657	100
代码	權 益 債 及 負
	流動負債
2100	短期借款(附註四、十六、二八及三十)	\$266,258	11	\$ 230,051	10	\$131,717	6
2120	透過損益按公允價值衡量之金融負債一流動(附註
	四、七及二八)		$\overline{\phantom{a}}$			47
2150	應付票據(附註十七及二八)	33,253	1	34,206	1	52,787	$\overline{2}$
2170	應付帳款(附註十七及二八)	441,161	18	374,845	15	393,439	17
2200	其他應付款(附註十八及二八)	229,162	9	193,500	8	185,805	8
2220	其他應付款一關係人(附註十八、二八及二九)		$\tilde{\phantom{a}}$	63,994	3	123,783	5
2230	本期所得稅負債(附註四及二三)	19,248	1	9,723		8,656
2310	預收款項	2,985	$\ddot{\phantom{1}}$	1,670	$\ddot{\phantom{a}}$	1,604
2320	一年内到期之長期借款(附註四、十六、二八及三十)	82,897	3	73,458	3	104,702	5
2399	其他流動負債(附註十八及二八)	14,526	1	12,891	1	14,562	$\mathbf{1}$
		1,089,490	44	994,338	41	1,017,102	44
21XX	流動負債總計
	非流動負債
2540	長期借款(附註四、十六、二八及三十)	213,356	9	287,362	12	275,184	12
2570	遥延所得税負債一非流動(附註四及二三)	58,992	$\overline{2}$	46,715	2	33,291	$\mathbf{1}$
2640	淨確定福利負債一非流動 (附註四、五及十九)	3,231		3,480		2,967
2670	其他非流動負債 (附註十八)	3,050		3,133		3,150
25XX	非流動負債總計	278,629	11	340,690	14	314,592	13
2XXX	負債總計	1,368,119	$-55$	1,335,028	$-55$	1,331,694	57
	歸屬於本公司業主之權益(附註四、二十及二三)
3110	普通股股本	551,000	$\frac{22}{2}$	551,000	$\frac{23}{2}$	551,000	24
3200	資本公積	423,500	$\frac{17}{2}$	423,500	18	423,500	18
	保留盈餘
3310	法定盈餘公積	10,738	1
3350	未分配盈餘	131,928	$\overline{5}$	106,751	$\overline{4}$	14,876	$\overline{\mathbf{1}}$
3300	保留盈餘總計	142,666	6	106,751	$\overline{\mathbf{4}}$	14,876	$\overline{1}$
3400	其他權益	13,544)		5,705		5,587	$\equiv$
31XX	本公司業主權益總計	1,103,622	45	1,086,956	45	994,963	$\frac{43}{2}$
3XXX	權益合計	1,103,622	$\frac{45}{5}$	1,086,956	$\frac{45}{5}$	994,963	$-43$
	債與權益總計 負	\$2,471,741	100	\$2,421,984	100	\$2,326,657	100

後附之附註係本合併財務報告之一部分。

時碩工業 樓國洋興藝 司及子公司 4 無限图 表
民國 105年及 三浦京山 日至6月30日
(僅經核閱,未依一般公認審計準則查核)

單位:新台幣仟元,惟 每股盈餘為元

		105年1月1日至6月30日		104年1月1日至6月30日
代碼		金 額	%	額 金	%
4100	營業收入 (附註四及二一) 銷貨收入淨額	\$1,267,839	100	\$1,087,039	100
5110	營業成本 銷貨成本(附註十一及 $=$ $=$ $)$	947,766)	$\left( \frac{74}{2} \right)$	867,704 )	( 80)
5900	營業毛利	320,073	$\frac{26}{5}$	219,335	20
6100 6200 6300 6000	營業費用(附註十九、二二 及三五) 推銷費用 管理費用 研究發展費用 營業費用合計	67,871) 63,163) 43,447) 174,481)	5) 5) €. $\triangleq$ ) 14)	78,240) 52,674) 26,337) 157,251)	7) 5) $\frac{2}{2}$ 14 )
6900	營業淨利	145,592	$\frac{12}{2}$	62,084	6
7010 7020 7050 7000	營業外收入及支出(附註十 二、十五及二二) 其他收入 其他利益及損失 財務成本 營業外收入及支出 合計	11,131 77,373) 5,404) 71,646)	$\mathbf{1}$ 6) € $\left( \underline{\qquad 1} \right)$ $\left( \underline{\qquad 6}\right)$	18,659 42,517) 7,477) 31,335)	$\overline{2}$ 4) $\perp$ 1) $\left( \underline{\quad 3} \right)$
7900	本期税前淨利	73,946	6	30,749	3
7950	所得稅費用(附註四及二三) ( 38,031) ( 3)			(12,458)	(1)
8200	本期淨利	35,915	$\frac{3}{2}$	18,291	$\frac{2}{2}$

(接次頁)

(承前頁)

			105年1月1日至6月30日			104年1月1日至6月30日
代 碼		金	額	%	金	額	%
	其他綜合損益(附註二十及
	二三)
8360	後續可能重分類至損益
	之項目
8361	國外營運機構財務
	報表換算之兌換
	差額	$$ \mathfrak{b}$	19,249)	$\left( 2 \right)$	$\underline{\$}$	10,103)	$\left( \underline{\hspace{1cm}} 1 \right)$
8300	其他綜合損益(淨
	額)合計		19,249 )	$\mathbf{2}$		10,103)	(1)
8500	本期綜合損益總額	\$	16,666		\$	8,188
	淨利歸屬於:
8610	母公司業主 (淨利/損)	\$	35,915	3	\$	18,291	$\overline{2}$
8620	非控制權益
8600		\$	35,915	$\overline{\phantom{a}3}$	\$	18,291
	綜合損益總額歸屬於:
8710	本公司業主	\$	16,666	$\mathbf{1}$	\$	8,188	$\mathbf{1}$
8720	非控制權益
8700		$\mathfrak{S}$	16,666		\$	8,188
	每股盈餘 (附註二四)
	來自繼續營業單位
9710	基 本	\$	0.65		\$	0.34
9810	釋 稀	\$	0.65		\$	0.34

後附之附註係本合併財務報告之一部分。

		FIQUITE	會計主管:林劭穎		$-7-$	經理人:黃亞興		董事長:黄亞興
\$1.103.622	13.544) ⊕	131.928 ୴∥	10.738 બત્ર o	併財務報告之一部分 423,500 ക്വ	布 ٠J ଜା $\ddot{\mathbf{v}}$	後附 \$ 551,000	55,100	105年6月30日餘額	$\overline{\mathbf{z}}$
16,666	19,249)	35,915						105年1月1日至6月30日綜合 損益總額	BS.
19,249)	19,249)							105年1月1日至6月30日其他 綜合損益	$\mathbb{C}^2$
35,915		35,915				t,	$\pmb{\hat{\textbf{1}}}$	105年1月1日至6月30日净利 總額	$\overline{a}$
۰		10,738)	10,738			ı	ı	104年度盈餘指撥及分配
\$1,086,956	5,705 Đ.	106,751 Đ,	٠ UT	423,500 ₩,	₩	\$51,000	55,100	105年1月1日餘額	$\overline{A}$
994,963 બ	5,587 ക്	14,876 କା	ч ୫	423,500 မျှ	и ₩ત્ર	\$51,000	55,100	104年6月30日餘額	$\overline{a}$
8,188	10,103)	18,291						104年1月1日至6月30日綜合 損益總額	BG
10,103	10,103)	€ (						104年1月1日至6月30日其他 綜合損益	B
18,291	$\pmb{\iota}$	18,291				$\pmb{\scriptstyle{1}}$		104年1月1日至6月30日净利 總額	Z
306,900	١	$\pmb{\mathfrak{c}}$		253,000	56,100)	110,000	11,000	現金增資	囩
鎭 679,875 總 糊 ÷ 權	後 换 15,690 뺴 桊 梭 哉 父 稀 Đ, 凼 $\sqrt{ }$	※ 徐 3,415) 嚩 禁 嚩 $\Theta$ 鯎	读 ∢ Ŧ æ 槃 뺴 ₩ $\mathbf{G}$ 宋 郑	横 170,500 ∜ ₩ 德	—4∣ 56,100 昅 收 49 画	本一股 $\frac{16}{2}$ 441,000 神	(仟股) 44,100 救 股 恖	104年1月1日餘額	代碼
	益標算 裳 삕 擲 $\frac{1}{2}$ 權 國	$\boldsymbol{\lambda}$	$\frac{1}{2}$ 檞	$\overline{u}$	≮ 4	☆	屬 撫
幣仟元 予註明者外 40 硫胺 ÞŖ " :	單位

時項 1 年間 1 年間 1 年間 1 年間 1 年間 1 年間 1 年間 1 年

時碩工業 百科 美国美国 及子公司
民國 105年及 三浦市
(僅經核閱,未依一般公認審計準則查核)

單位:新台幣仟元

		105年1月1日		104年1月1日
代 碼		至6月30日		至6月30日
	營業活動之現金流量
A10000	本期税前淨利	\$ 73,946	\$	30,749
A20010	不影響現金流量之收益費損項目
A20100	折舊費用	49,842		47,386
A20200	攤銷費用	655		748
A29900	預付租金攤銷	208		209
A20300	呆帳(迴轉利益)費用	448)		1,722
A20400	透過損益按公允價值衡量之金
	融資產淨 (利益)損失	301)		296
A21000	透過損益按公允價值衡量之金
	融負債淨損失			47
A21200	利息收入	538)	$\overline{\mathcal{L}}$	675)
A20900	利息費用	5,404		7,477
A23500	不動產、廠房及設備減損損失	52,291
A23700	存貨跌價及呆滯損失	2,877		12,351
A22500	處分不動產、廠房及設備(利			506
	益)損失	54)		18,546
A29900	預付設備款減損損失	12,637
A30000	與營業活動相關之資產/負債變動
	數
A31110	持有供交易之金融資產減少	465		312)
	(增加) 應收票據增加	3,335)		2,913)
A31130	應收帳款(增加)減少	40,562)		954
A31150 A31180	其他應收款減少 (增加)	12,621		37,221)
A31200	存貨減少 (增加)	17,845		48,509)
A31230	預付款項增加	21,751)		11,944)
A31240	其他流動資產增加	1,183)		1,401)
A32130	應付票據(減少)增加	953)		13,968
A32150	應付帳款增加	66,316		20,188
A32180	其他應付款項增加	35,899		22,783

(接次頁)

(承前頁)

		105年1月1日	104年1月1日
代 碼		至6月30日	至6月30日
A32210	預收款項增加	\$ 1,315	\$ 616
A32240	净確定福利負債一非流動減少	249)	256)
A32230	其他流動負債增加(減少)	1,635	13,129 )
A33000	營運產生之現金流入	264,582	62,186
A33100	收取之利息	538	675
A33300	支付之利息	5,666)	7,477)
A33500	支付之所得稅	23,588)	10,884 )
AAAA	營業活動之淨現金流入	235,866	44,500
	投資活動之現金流量
B02700	取得不動產、廠房及設備	29,129)	68,577)
B02800	處分不動產、廠房及設備	2,049	28,215
B03700	存出保證金 (增加)減少	720)	4,005
B06500	其他金融資產 (增加) 減少	5,495)	7,451
B07100	預付設備款增加	62,302 )	66,654 )
BBBB	投資活動之淨現金流出	95,597)	95,560)
	籌資活動之現金流量
C00200	短期借款減少		170,691)
C00100	短期借款增加	36,207
C01700	償還長期借款	64,567)	59,003)
C03700	其他應付款一關係人減少	63,994)	1,561)
C03000	存入保證金 (減少)增加	83)	334
C04600	現金增資		306,900 75,979
CCCC	籌資活動之淨現金流(出)入	92,437)
DDDD	匯率變動對現金及約當現金之影響	14,764 ) $\epsilon$	5,365) $\epsilon$
EEEE	本期現金及約當現金增加	33,068	19,554
E00100	期初現金及約當現金餘額	278,562	199,549
E00200	期末現金及約當現金餘額	\$ 311,630	\$219,103

後附之附註係本合併財務報告之一部分。

附件四、民國103年度及102年度個體財務報表及會計 師查核報告

$\label{eq:2.1} \frac{1}{\sqrt{2}}\left(\frac{1}{\sqrt{2}}\right)^{2} \left(\frac{1}{\sqrt{2}}\right)^{2} \left(\frac{1}{\sqrt{2}}\right)^{2} \left(\frac{1}{\sqrt{2}}\right)^{2} \left(\frac{1}{\sqrt{2}}\right)^{2} \left(\frac{1}{\sqrt{2}}\right)^{2} \left(\frac{1}{\sqrt{2}}\right)^{2} \left(\frac{1}{\sqrt{2}}\right)^{2} \left(\frac{1}{\sqrt{2}}\right)^{2} \left(\frac{1}{\sqrt{2}}\right)^{2} \left(\frac{1}{\sqrt{2}}\right)^{2} \left(\$

Deloitte

勤業眾信聯合會計師事務所 10596 台北市民生東路三段156號12樓

Deloitte & Touche 12th Floor, Hung Tai Financial Plaza 156 Min Sheng East Road, Sec. 3 Taipei 10596, Taiwan

Tel: +886 (2) 2545-9988 Fax:+886 (2) 4051-6888 www.deloitte.com.tw

會計師查核報告

時碩工業股份有限公司 公鑒:

時碩工業股份有限公司民國103年12月31日之資產負債表,暨民國103 年1月1日至12月31日之損益表、股東權益變動表及現金流量表,業經本 會計師查核竣事。上開財務報表之編製係管理階層之責任,本會計師之責任 則為根據查核結果對上開財務報表表示意見。時碩工業股份有限公司民國102 年度之財務報表係由其他會計師查核,並於民國103年5月22日出具無保留 意見之查核報告。

本會計師係依照會計師查核簽證財務報表規則及一般公認審計準則規劃 並執行查核工作,以合理確信財務報表有無重大不實表達。此項查核工作包 括以抽查方式獲取財務報表所列金額及所揭露事項之查核證據、評估管理階 層編製財務報表所採用之會計原則及所作之重大會計估計,暨評估財務報表 整體之表達。本會計師相信此項查核工作可對所表示之意見提供合理之依據。

依本會計師之意見,第一段所述財務報表在所有重大方面係依照證券發 行人財務報告編製準則及一般公認會計原則編製,足以允當表達時碩工業股 份有限公司民國 103年12月31日之財務狀況,暨民國 103年1月1日至12 月31日之經營成果與現金流量。

如財務報表附註三所述,時碩工業股份有限公司自民國 103年底起,採 用財務會計準則公報第18號「退休金會計處理準則」。

時碩工業股份有限公司民國 103 年度財務報表重要會計科目明細表,主 要係供補充分析之用,亦經本會計師採用第二段所述之查核程序予以查核。 據本會計師之意見,該等科目明細表在所有重大方面與第一段所述財務報表 相關資訊一致。

時碩工業股份有限公司已編製民國 103 及 102 年度之合併財務報表,並 經本會計師出具無保留意見之查核報告在案,備供參考。

財政部證券暨期貨管理委員會核准文號 台財證六字第 0920123784號

財政部證券暨期貨管理委員會核准文號 台財證六字第 0930128050號

	幣仟元	ω	।≫	9			こ722は	$\mathbf{r}$	്റ	$\overline{\phantom{a}}$	39	17			t, ⊣		岡			55		$\sharp$	$\widehat{\circ}$	$\frac{2}{5}$				흭
	單位:新台	102年12月31 ∢a	徽	75,000 s	77,290 705	24,262	23,831 170,887	ω	90 34,342	148	9,058 415,566	208,340			2 9,582	9,654	633,560			441,000		170,500	66,936)	24,779 569,343				1,202,903 ക∥
		$\approx$		$\Xi$			8 5 7 8 8	$\ddot{\phantom{1}}$	ה י		37	님			$\mathbf{\Omega}$	$\mathbf{\sim}$	잋			30 Þ		22	$\sim$	N त्र				ᅨ
		103年12月31日 √⊯	貘	151,000 O)	107,082 597	42,271	31,002 119,993	3,373	115 68,321		10,448 534,202	223,202		1,324	28,745	30,141	787,545			441,000 56,100		170,500	22,617)	35,570 680,553				1,468.098 ⊌e∦
E $\overline{31}$ $\bar{\vec{r}}$ 9 top		뺴 擁 ₩ 啖 讏	賧 負 債 流動負債	니 啖 (附註十 短期借款	應付帳款 應付票據	應付帳款一關係人 (附註二十)	其他應付款項一關係人(附註二十) 應付費用 (附註十三)	其他應付款項	$\mathbf{I}$ 一年內到期之長期借款(附註十二及二 预收款项(附註二十)	逃延所得稅負債一流動 (附註二及十六)	其他流動負債(附註二十) 流動負債合計	$\mathbf{I}$ 長期借款(附註十二及二 長期負債	其他负债	應計退休金負債(附註二、三及十四) 存入保證金	逃延所得稅負債一非流動(附註二及十六)	其他负债合计	負債合計	股東權益(附註十五)	寰	普通股股本 预收股本	資本公積	资行溢價 保留盈餘	股束權益其他調整項目 未分配盈餘	累積換算調整數 股東權益合計				負債及股束權益總計	查核報告) œ $\frac{5}{2}$ 呎 ø 合唱 Ю 싸 $\mathfrak{f}$ 師事務所民國 104	麗君 谓: the 쌔 $\pm$ չ⊫	m
П וממ 밚 $\mathbf{r}$ 民國		≶		$\sim$	$\blacksquare$ $\Xi$	$\mathbf{I}$	$\mathbf{L}$	$\cdot$ $\infty$	$\overline{ }$		ଅ	49			é $\mathbf{r}$	$\mathbf{1}$	$\mathbf{I}$	$\frac{1}{3}$ $\frac{1}{3}$ $\frac{1}{3}$ $\frac{1}{3}$			$\overline{28}$							$\frac{100}{200}$	出註係本財務報表之 $\pm$ 硬		$\mathbf{r}$
		102年12月31日 後 ¦∢a		27,317 ₩	123,769 932	1,655	2,913 3,041	94,975	9,018 11,111		278,165 3,434	588,648		107,622	158,990	131,662	1,200 1,082	17,126 417,682	82,820)	3,119) 1,967	333,710		1,311	1,311		659 410	1,069	1,202,903 കി	卷阳之 民族 电传 AMS (请参阅勤	經理人:黃亞興
		X		N	57	$\overline{\phantom{a}}$	٠. $\mathbf{u}$	$\sim$	$\overline{ }$ $\overline{\phantom{a}}$		$\frac{2}{3}$	쒀			N $\Xi$	$\Xi$	$\overline{1}$	$\overline{5}$ N	$\tilde{z}$		$\frac{1}{24}$			ч				$\frac{100}{100}$
		103年12月31日 箴 ¦∢#		96,728 ₩	1,473 180,404	6,148	2,193 5,001	132,876	18,834 10,456	814	650 455,577	662,267		107,622	164,753	156,486 700	1,082	450,440 19,797	102,873)	3,119) 1.467	345,915		1,415 1,324	2.739		662 938	1,600	1,468.098 ക്രി
		建	資勤資產	現金及約當現金 (附註二及四)	應收票據淨額(附註二及五) 應收帳款淨額(附註二及六) 應收帳款-關係人(附註二、六及二十)		其他應收款 其他應收款一關係人(附註二十) 存貨(附註二及七)		预付款项 受限制資產一流動(附註二一) 邁延所得稅資產一流動(附註二及十六)	其他流動資產	流動資產合計	採權益法之長期股權投資(附註二及八) 微 쁛	固定資產(附註二、九及二一)	* $\overline{+}$ 试	房屋及建築 뇣	機器設備	辨公设備 運輸設備	成本合計 其他設備		减:累计折簧 减:累计减损 未完工程及预付设備款	固定資產合計	無形資產	遞延退休金成本 (附註二、三及十四) 電腦軟體成本(附註二、十及二一)	無形資產合計	其他資產(附註二)	存出保證金 遞延費用	遞延所得稅資產一非流動(附註二及十六) 其他資產合計	$\frac{1}{2}$ 퇐 뻰 微		泗 董事長:梁立省

$\mathcal{L}{\text{max}}$ and $\mathcal{L}{\text{max}}$

民國 103年及 102年1月1日至12月31日

單位:新台幣仟元,惟 每股盈餘為元

		103年度			102年度
	金	額	%	金	額	%
營業收入 (附註二)	$\mathfrak{S}$	617,055	100	$\mathfrak{S}$	500,177	100
營業成本(附註二、七、十七及 二十)		528,792)	$(\underline{-86})$		438,080)	$(\underline{-87})$
營業毛利		88,263	14		62,097	13
營業費用 (附註十七及二十) 推銷費用 管理及總務費用 營業費用合計		60,717) $35,373$ ) 96,090)	10) $\left( \underline{\hspace{0.1cm}}5\right)$ 15)		48,471) 31,437) 79,908)	10) $\frac{6}{2}$ 16)
營業淨損		7,827)	$\left( \underline{\hspace{1cm}}1\right)$		17,811 )	$\left( \underline{\hspace{1cm}} 3 \right)$
營業外收入及利益 利息收入 處分固定資產利益 採權益法認列之投資收益		71 748			43 1,155
(附註二及八) 兌換利益 租金收入 (附註二十) 什項收入 營業外收入及利益合計		55,544 10,498 3,558 5,379 75,798	9 $\overline{2}$ 1 12		30,529 3,037 513 6,118 41,395	6 $\mathbf{1}$ $\overline{1}$ $8\,$
營業外費用及損失 利息費用 (附註二十) 什項支出 營業外費用及損失合計		10,324) 2,412) 12,736)	2) € $\sim$ $\left( \underline{\hspace{0.1cm}}2\right)$		9,940) 1,011) 10,951)	2) € $\frac{2}{2}$
繼續營業單位稅前淨損		55,235	9		12,633	3
所得稅費用 (附註二及十六)		10,916 )	$\left( \underline{\hspace{1cm}}2\right)$		9,728)	$\left( \underline{\hspace{1cm}}2\right)$

(接次頁)

(承前頁)

			103年度		102年度
	金		額	%	金		額	%
繼續營業單位稅後淨利	\$	44,319		7	\$	2,905		$\mathbf 1$
非常損益–減除所得稅費用 0元 後之淨額 (附註二及十八)						4,778
本期淨利	\$	44,319			$\mathcal{S}$	7,683
基本每股盈餘 (附註十八)	税	前	稅	後	税	前	稅	後
非常損益 繼續營業單位損益 本期損益	\$	1.25 1.25	\$ \$	1.00 1.00	\$	0.11 0.30 0.41	\$ S	0.11 0.07 0.18

$\hat{\mathcal{A}}$

後附之附註係本財務報表之一部分。

(請參閱勤業眾信聯合會計師事務所民國104年5月15日查核報告)

	51
	月
	$\frac{1}{2}$
丽 $\rightsquigarrow$	NН
빱	内 件
	103
	圂
	叱

$\mathbf{m}$

股東權益合計 114,240 21,958 7,683 569,343 56,100 44,319 $$425,462$ 10,791 \$680,553 累積換算調整數 J. 24,779 21,958 10,791 $\sqrt{2,821}$ $25.570$ 图 徐 $( $74,619)$ 未分配盈 $(66,936)$ $(\frac{6}{22.617})$ $\ddot{\phantom{0}}$ 7,683 44,319 $\ddot{\phantom{0}}$ 嚫 SB
SB 保 資 本 公 積
普通股股票溢價 38,080 \$132,420 170,500 \$170,500 $\frac{1}{\sqrt{2}}$ $\star$ 56,100 $\ddot{\phantom{0}}$ $$56,100$ 股 戎 s
S 痕 普通股股本 \$364,840 76,160 441,000 \$441,000 股 102年12月31日餘額 103年12月31日餘額 102年1月1日餘額 累積換算調整數 累積換算調整數 103年度净利 102年度净利 現金增資 現金增資

後附之附註係本財務報表之一部分。

(請參閱勤業眾信聯合會計師事務所民國104年5月15日查核報告)

ጩ 高迎 董事長:梁立省

米品

經理人:黃亞興

$-8 -$

單位:新台幣仟元

民國 103年及102年1月1日至12月31日

單位:新台幣仟元

	103年度		102年度
營業活動之現金流量
本期淨利	\$	44,319	\$ 7,683
折舊費用		21,599	22,262
攤銷費用		1,162	1,086
呆帳費用		195
存貨跌價損失		6,780	2,691
處分固定資產利益		748)	1,155)
採權益法認列之投資利益		55,544)	$30,529$ )
非常利益			4,778)
遞延所得稅變動		10,916	9,728
營業資產及負債之淨變動
應收票據		540)	103)
應收帳款		56,830)	35,214)
應收帳款一關係人		4,493)	502)
貨 存		44,681)	14,966)
其他應收款		2,088)	3,503
其他應收款一關係人		848	730
受限制資產			9,018)
預付款項		7,724) 2,784	1,018) 260
其他流動資產 應付票據		108)	681
應付帳款		29,792	14,110
應付帳款一關係人		18,009	9,398
應付所得稅
其他應付款		3)	3
其他應付款一關係人		11,907)	7,214)
應付費用		7,171	7,962
預收款項		75	623)
其他流動負債		1,390	6,051
營業活動之淨現金流出		39,626 )	18,972 )
投資活動之現金流量
購置固定資產		31,268)	7,348)
處分固定資產價款		1,584	1,155

(接次頁)

(承前頁)

	103年度	102年度
增加採權益法之長期股權投資	\$	$(\$ 114,240)$
存出保證金增加	3)	453)
受限制資產增加	1,437)
無形資產增加	753)
遞延費用增加	1,040)	377)
投資活動之淨現金流出	32,917)	121,263)
融資活動之現金流量
短期借款增加	76,000	25,000
長期借款增加 (減少)	95,000	32,853) $\left($
償還長期借款	46,159)
其他應付款一關係人 (減少)增加	38,987)	40,642
現金增資		114,240
預收股本	56,100
融資活動之淨現金流入	141,954	147,029
本期現金及約當現金淨增加數	69,411	6,794
期初現金及約當現金餘額	27,317	20,523
期末現金及約當現金餘額	\$ 96,728	27,317 \$
現金流量資訊之補充揭露
支付利息 (不含資本化利息)	14,673 $\mathfrak{P}$	7,408
支付所得税	\$	\$
部分影響現金及非現金項目之投資活動
固定資產增加數	34,641 \$	7,348 \$
應付設備款增加數	3,373)
不影響現金流量及僅有部分現金收
付之投資及融資活動	31,268 \$	7,348 \$
一年內到期之長期借款	\$ 68,321	\$ 34,342

後附之附註係本財務報表之一部分。

(請參閱勤業眾信聯合會計師事務所民國104年5月15日查核報告)

附件五、民國104年度及103年度個體財務報表及會計 師查核報告

$\label{eq:2.1} \frac{1}{\sqrt{2\pi}}\int_{\mathbb{R}^{3}}\frac{1}{\sqrt{2\pi}}\left(\frac{1}{\sqrt{2\pi}}\right)^{2}d\mu\,d\mu\,d\mu\,.$

Deloitte

勤業眾信聯合會計師事務所 -------------------------------------

Deloitte & Touche 12th Floor, Hung Tai Financial Plaza 156 Min Sheng East Road, Sec. 3 Taipei 10596, Taiwan

Tel:+886 (2) 2545-9988 Fax:+886 (2) 4051-6888 www.deloitte.com.tw

會計師杳核報告

時碩工業股份有限公司 公鑒:

時碩工業股份有限公司民國 104年12月31日、民國 103年12月31日 及1月1日之個體資產負債表,暨民國104年及103年1月1日至12月31 日之個體綜合損益表、個體權益變動表與個體現金流量表,業經本會計師杳 核竣事。上開個體財務報表之編製係管理階層之責任,本會計師之責任則為 根據查核結果對上開財務報表表示意見。

本會計師係依照會計師查核簽證財務報表規則及一般公認審計準則規劃 並執行查核工作,以合理確信個體財務報表有無重大不實表達。此項查核工 作包括以抽查方式獲取個體財務報表所列金額及所揭露事項之查核證據、評 估管理階層編製個體財務報表所採用之會計原則及所作之重大會計估計,暨 評估個體財務報表整體之表達。本會計師相信此項查核工作可對所表示之意 見提供合理之依據。

依本會計師之意見,第一段所述個體財務報表在所有重大方面係依照證 券發行人財務報告編製準則編製,足以允當表達時碩工業股份有限公司民國 104年12月31日、民國103年12月31日及1月1日之個體財務狀況, 暨民 國104年及103年1月1日至12月31日之個體財務績效與個體現金流量。

時碩工業股份有限公司民國 104 年度個體財務報表重要會計科目明細 表,主要係供補充分析之用,亦經本會計師採用第二段所述之查核程序予以 查核。據本會計師之意見,該等明細表在所有重大方面與第一段所述個體財 務報表相關資訊一致。

會計	勤業眾信聯合會計師事務所 陳 師 凍	慧 一封	銘		會 計	師	李 麗 专递县	凰
	財政部證券暨期貨管理委員會核准文號 台財證六字第 0920123784號						財政部證券暨期貨管理委員會核准文號 台財證六字第 0930128050號
ቀ	華	民	國	105	年			15	Β

$-3-$

單位:新台幣仟元

									104年12月31日			103年12月31日			103年1月1日
代	碼	資						產金	額	96	金	額	96	金	貊	%
			流動資產
1100						現金及約當現金(附註四、六及二六)		\$	105,089	7	\$	96,728	7	\$	27,317	2
1110							公平價值變動列入損益之金融資產一流動(附註四丶
			七及二六)						187
1150						應收票據淨額(附註四、五、八及二六)			895			1,473	$\tilde{\phantom{a}}$		932
1180							應收帳款一關係人(附註四、五、八、二六及二七)		5,195			6,148	1		1,655
1170						應收帳款一非關係人(附註四、五、八及二六)			103,828	6		180,404	12		123,769	11
1210							其他應收款一關係人(附註四、五、八、二六及二七)		124,966	8		2,193	$\frac{1}{2}$		3,041
1200						其他應收款(附註四、五、八、九及二六)			1,575			1,826			548
1220						本期所得稅資產(附註四及二二)			2,209			3,175			2,365
130X 1410			存貨(附註四、五及十) 預付款項(附註十四)						157,070	10 $\overline{\mathbf{2}}$		132,876 19,772	9		94,975	8 $\mathbf{1}$
1470						其他流動資產(附註十四及二七)			35,824 4,264			11,106	1		11,521 12,452	$\overline{\mathbf{1}}$
11XX				流動資產總計					541,102	$\overline{\phantom{a}}$ 33		455,701	그 $-31$		278,575	23
			非流動資產
1550						採用權益法之投資(附註四、五及十一)			742,605	45		660,966	45		588,003	49
1600							不動產、廠房及設備(附註四、五、十二及二八)		334,152	21		344,448	24		331,743	28
1780						無形資產(附註四、十三及二八)			639	$\blacksquare$		1,415			1,312
1840 1915			預付設備款 (附註十四)			遞延所得稅資產(附註四、五及二二)			15,712	$\mathbf{1}$		5,406			817
1920						存出保證金(附註十四及二六)			2,963 794			1,467 662			1,967 658
15XX					非流動資產總計				1.096.865	67		1,014,364	69		924,500	77
1XXX		資	產	總	計				\$1,637,967	100		\$1,470,065	100		\$1,203,075	100
							權
代	碼	負	流動負債	債		及	益
2100						短期借款(附註十五、二六及二八)		\$	50,000	3	\$	151,000	10	\$	75,000	6
2150						應付票據(附註十六及二六)			172	$\overline{a}$		597			705
2170						應付帳款(附註十六及二六)			68,796	4		107,081	7		77,289	7
2180						應付帳款一關係人(附註十六、二六及二七)			52,169	3		42,271	3		24,262	$\overline{\mathbf{2}}$
2219						其他應付款(附註十七及二六)			50,885	3		36,101	3		25,151	$\overline{2}$
2220							其他應付款項一關係人(附註十七、二六及二七)		30,024	$\overline{2}$		119,993	8		170,887	14
2310						預收款項(附註十七及二七)			271	ä,		115			40
2320							一年內到期之長期借款(附註十五、二六及二八)		50,436	3		68,321	5		34,342	3
2399 21XX				流動負債總計		其他流動負債(附註十七及二七)			8,148 310,901	1 19		10,448 535,927	1 37		9,058 416,734	$\mathbf{1}$ 35
			非流動負債
2540						長期借款(附註十五、二六及二八)			191,503	12		223,202	15		208,340	17
2570						遞延所得稅負債(附註四、五及二二)			45,578	3		28,345	$\overline{a}$		9,730	1
2640 2645						淨確定福利負債一非流動(附註四、五及十八) 存入保證金(附註十七及二六)			2,587 442			2,644 72	$\bullet$		3,487 72
25XX					非流動負債總計				240,110	۰ 15		254,263	17		221,629	18
2XXX				負債總計					551,011	$\frac{34}{5}$		790,190	$-54$		638,363	$\frac{53}{2}$
			本 股			權益(附註四、十八、十九及二三)
3110				普通股股本					551,000	34		441,000	30		441,000	37
3140				预收股本								56,100	4
3200			資本公積						423,500	26		170,500	11		170,500	14
			保留盈餘
3350				未分配盈餘					106,751	$\overline{6}$		3,415)			46,788	₹)
3300					保留盈餘總計				106,751	6		3,415)			46,788)	$\overline{4}$ )
3400			其他權益						5,705			15,690	$\overline{\mathbf{1}}$
31XX					本公司業主權益總計				1,086,956	66		679,875	46		564,712	47
3XXX			權益合計						1,086,956	66		679,875	46		564,712	47
			負債與權益總計						\$1,637,967	100		\$1,470,065	100		\$1,203,075	100

後附之附註係本個體財務報告之一部分。

會計主管;林劭穎

$-4-$

時項 金融的 人名
提示公理 表
104年及12315月1日至12月31日 民國

$\bar{\mathcal{A}}$

單位:新台幣仟元,惟 每股盈餘為元

		104年度		103年度
代 碼		金 額	%	金 額	%
4000	營業收入(附註四、二十及二 $+$ )	\$631,908	100	\$617,055	100
5000	營業成本 (附註十、二一及二 $+$ )	522,562)	83)	528,794)	86)
5900	營業毛利	109,346	17	88,261	14
	營業費用(附註十八、二一及 ニセ)
6100	推銷費用	65,148)	10)	60,717)	10)
6200	管理費用	19,925)	3)	27,939)	4)
6300	研究費用	10,527)	$\overline{2})$	7,590)	$\mathbf{1})$
6000	營業費用合計	95,600)	15)	96,246)	15)
6900	營業淨利 (損)	13,746	$\overline{2}$	7,985)	$\perp$
	營業外收入及支出(附註十 一、十八、二一及二七)
7010	其他收入	10,962	$\mathbf{2}$	9,008	$\overline{2}$
7020	其他利益及損失	7,862	$\mathbf{1}$	8,834	1
7050	財務成本	6,918)	1) €.	10,323)	2)
7070	採用權益法之子公司、關 聯企業及合資損益份
	額	94,148	15	54,602	9
7000	營業外收入及支出 合計	106,054	17	62,121	10
7900	税前淨利	119,800	19	54,136	9
7950	所得稅費用(附註四、五及二 $=$ )	9,006)	$\left( \underline{\hspace{1cm}} 1 \right)$	10,712)	$\frac{2}{2}$
8200	本年度淨利益	110,794	18	43,424	7
(接次頁)

(承前頁)

			104年度			103年度
代 碼		金	額	%	金	額	%
	其他綜合損益 (附註四、十八
	及二二)
	不重分類至損益之項目:
8311	確定福利計劃之再
	衡量數	$($ \$	151)		\$	491
8320	採用權益法認列之
	關聯企業及合資
	之其他綜合損益
	之份額		477)			542)
8310			628)			51)
	後續可能重分類至損益 之項目:
8361	國外營運機構財務
	報表換算之兌換
	差額		9,985)	2)		15,690
8360			9,985)	2)		15,690	$\frac{3}{3}$
8300	本年度其他綜合損
	益 (稅後淨額)		10,613)	$\left( \underline{\hspace{1cm}}2 \right)$		15,639	$\beta$
8500	本年度綜合損益總額		\$100,181	16	\$	59,063	10
	淨利歸屬於:
8610	本公司業主		110,794	18		43,424	7
8620	非控制權益
8600			\$110,794	18	\$	43,424	$\overline{Z}$
	綜合損益總額歸屬於:
8710	本公司業主		100,181	16		59,063	10
8720	非控制權益
8700			\$100,181	$\underline{16}$	$\mathfrak{L}$	59,063	10
	每股盈餘 (附註二三)
	來自繼續營業單位
9710	基 本	\$	2.04		$\frac{6}{2}$	0.98
9810	釋 稀	\$	2.03		\$	0.98

後附之附註係本個體財務報告之一部分。

	ш
	51
	叹
	$\frac{2}{1}$
厛 یم	кH
뱹	年及
	104
	國
	叹

單位:除另予註明者外

	醬	噶	衮	₭	◁
						茉 同	써	$\boldsymbol{\lambda}^{\prime}$	썖 外營運機構 E 權
	股數 図	(仟股	쒀 昅 焨 柳	₭ 股 表 做	積 $\ddot{\mathcal{A}}$ $\star$ 篒	盈餘公務 保 法 法	煳 特別盈餘公積 ZB	第 痰 橋 稜 聚	貘 財務報表換算 娜 之兄换	鎮 總 쎠 摧
103年1月1日餘額		44,100	441,000 ÷.	$\pmb{\cdot}$ ↔	170,500 ക	₩	$\Theta$	46,788 అ	t Đ	564,712 ÷,
增資預收股本		١		56,100						56,100
103年度净利總額								43,424		43,424
103年度其他綜合損益							1	데	15,690	15,639
103年度綜合損益總額								43,373	15,690	59,063
103年12月31日徐額		44,100	441,000	56,100	170,500			3,415)	15,690	679,875
103年度盈餘指撥及分配				U
現金增資		11,000	110,000	56,100)	253,000					306,900
104年度净利總額			\$					110,794		110,794
104年度其他綜合損益		ŧ	ı					628)	9,985)	10,613
104年度綜合損益總額		١	t i	ı	ı	۱	ı	110,166	9,985)	100,181
104年12月31日餘額	55.100		\$551,000	ఱ	\$423,500	ക്	Đ	\$106,751	5.705 ക്വ	\$1,086,956

代碼

$\overline{\mathbf{p}}$

$\overline{\Gamma}$

$\mathbb{S}^2$

D5

$\overline{\mathbf{z}}$

B3

$\overline{\mathbf{p}}$

$\overline{\Xi}$

D5

$\overline{\mathbb{Z}}$

後附之附註係本個體財務報告之一部分。

董事長:梁立省

曾計主管:林劭穎

$-7-$

米田

經理人:黃亞興

			時項十二卷 半期营 公司
			個體重改調整
民國 104年及10000000000000000000000000000000000

單位:新台幣仟元

代 碼		104年度		103年度
	營業活動之現金流量
A10000	本期税前淨利	\$119,800	\$	54,136
A20010	不影響現金流量之收益費損項目
A20300	呆帳費用提列數			195
A20100	折舊費用	22,585		21,600
A20200	攤銷費用	776		650
A20900	財務成本	6,918		10,323
A20400	透過損益按公允價值衡量金融
	資產之淨損失	125
A22400	採用權益法之子公司、關聯企
	業及合資損益之份額	94,148)		54,602)
A21200	利息收入	2,430)		71)
A23800	存貨跌價損失	8,514		6,780
A22500	處分不動產、廠房及設備利益	1,094)		748)
A30000	營業資產及負債淨變動數
A31130	應收票據減少 (增加)	578		541)
A31150	應收帳款減少 (增加)	76,576		56,830)
A31160	應收帳款一關係人減少 (增加)	953		4,493)
A31180	其他應收款減少 (增加)	251		1,278)
A31200	存貨增加	32,708)		44,681)
A31230	預付款項增加	16,052)		8,251)
A31240	其他流動資產 (增加) 減少	228)		2,784
A32110	持有供交易之金融負債減少	312)
A32130	應付票據減少	425)	(	108)
A32150	應付帳款(減少)增加	38,285)		29,792
A32160	應付帳款一關係人增加	9,898		18,009
A32180	其他應付款增加	17,013		7,577
A32210	預收款項增加	156		75
A32240	淨確定福利負債一非流動減少	239)	€	251)
A32230	其他流動負債(減少)增加	2,301)		1,390
A33000	營運產生之現金流入(出)	75,921		18,543)

(接次頁)

$\mathcal{L}^{\text{max}}_{\text{max}}$

$\sim 1$

$\sim 10^{-11}$

(承前頁)

代 碼		104年度	103年度
A33100	收取之利息	\$ 2,430	\$ 71
A33300	支付之利息	6,918)	10,323)
A33500	退還(支付)之所得稅	966	810)
AAAA	營業活動之淨現金流入(出)	72,399	29,605)
	投資活動之現金流量
B04400	其他應收款一關係人(增加)減少	122,773)	848
B06500	其他金融資產減少 (增加)	7,070	1,438)
B02700	取得不動產、廠房及設備價款	8,915)	8,742)
B02800	處分不動產、廠房及設備價款	1,226	1,584
B03800	存出保證金增加	132)	4)
B04500	購置無形資產價款		753)
B07100	預付設備款增加	7,231)	22,526 )
BBBB	投資活動之淨現金流出	130,755)	31,031)
	籌資活動之現金流量
C00100	短期借款增加		76,000
C00200	短期借款減少	$101,000$ )
C01600	舉借長期借款	50,000	95,000
C01700	償還長期借款	99,584)	46,159) €
C03000	存入保證金增加	370
C03700	其他應付款一關係人減少	89,969)	50,894)
C04600	現金增資	306,900	56,100
CCCC	籌資活動之淨現金流入	66,717	130,047
EEEE	現金及約當現金增加	8,361	69,411
E00100	期初現金及約當現金餘額	96,728	27,317
E00200	期末現金及約當現金餘額	\$105,089	96,728 \$.

後附之附註係本個體財務報告之一部分。

董事長:黃亞興兴黄