GLOBAL PMX — Investor Presentation 2017

Jun 22, 2017

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●公司網址： http://www.global.com.tw/

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目錄

基本資料

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成立日期

董事長暨 總經理 資本額 營業項目 員工人數 (106年3月31日止) 營運總部

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	浙江嘉善廠	廣東東莞廠	台灣汐止 (營運總部)
員工人數(3月31日止)	595	674	59
產能(2017年Q1 )	518,063	369,939	0
營收占比	55.09%	39.34%	0%

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營運概況

	2014年	2014年	2015年	2015年	2016年	2016年	2017年第一季	2017年第一季
	金額	%	金額	%	金額	%	金額	%
銷貨收入	2,794,909	100.00%	3,066,201	100.00%	3,527,332	100.00%	940,421	100.00%
銷貨成本	2,078,434	74.36%	2,364,927	77.13%	2,491,000	70.62%	631,351	67.13%
銷貨毛利	716,475	25.64%	701,274	22.87%	1,036,332	29.38%	309,070	32.87%
營業費用	294,519	10.54%	297,727	9.71%	319,398	10.00%	68,172	7.25%
營業利益	421,956	15.10%	403,547	13.16%	716,934	19.38%	240,898	25.62%
業外收(支)淨額	25,814	0.92%	(25,477)	(0.83%)	(33,165)	(0.94%)	(56,770)	6.04%
稅前淨利(淨損)	447,770	16.02%	378,070	12.33%	683,769	19.38%	184,128	19.58%
所得稅(費用)	(127,883)	(4.58%)	(86,522)	(2.82%)	(196,023)	(5.56%)	(58,026)	6.17%
稅後淨利	319,887	11.45%	291,548	9.51%	487,746	13.83%	126,102	13.41%
EPS(元)	4.27		3.74		5.96		1.54

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營運概況

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10.00 80.00%
9.32 9.40
8.45 8.80 8.71
9.00 8.32
70.00%
68.25%
8.00 7.71 7.43 61.69% 7.20 63.50% 62.32% 61.78% 64.49% 66.52%
60.00%
57.66%
7.00 56.18%
50.00%
6.00
5.00 40.00%
31.06%
4.00 32.87%
23.75% 28.83% [30.13%] 30.00%
27.35%
3.00 24.27% 24.28%
19.18% 2.06 20.00%
2.00 1.54
1.27 1.38 1.25 13.65%
0.65 1.01 1.08 9.91% 1.00 10.61% 10.00%
9.05%
1.00 8.05% 8.04%
7.02% 7.19%
9.65%
0.00 0.00%
2015/1Q 2015/2Q 2015/3Q 2015/4Q 2016/1Q 2016/2Q 2016/3Q 2016/4Q 2017/1Q
營業收入 EPS 毛利率 汽車營收占比 醫療營收占比
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營運概況-專業汽車引擎暨安全零組件大廠

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醫療
9.29%
8.64%
汽車
59.88%
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6.64%
8.71%
汽車
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醫療
4.83%
13.64%
汽車
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	汽車	汽車	電子	電子	醫療	醫療	其他	其他	合計	合計
	金額	%	金額	%	金額	%	金額	%	金額	%
2015	1,835,910	59.88	680,690	22.2	264,840	8.64	284,761	9.29	3,066,201	100
2016	2,267,782	64.29	717,902	20.35	307,326	8.71	234,322	6.64	3,527,332	100
2017/ 1Q	625,792	66.54	140,999	14.99	128,282	13.64	45,348	4.83	940,421	100

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- 主要客戶 汽車零組件成長動能強勁

主要客戶
營收占比 (%)	2017/1Q：22% 2016年：25% 2015年：24% 2014年：22% 2013年：21%	2017/1Q：19% 2016年：17% 2015年：14% 2014年：12% 2013年：9%	2017/1Q：4% 2016年：3% 2015年：5% 2014年：6% 2013年：3%	2017/1Q：5% 2016年：5% 2015年：4% 2014年：4% 2013年：3%	2017/1Q：7% 2016年：5% 2015年：1.5% 2014年：1% 2013年：0
智伸科之 供應產品	ABS、ESC、汽 油高壓泵浦,渦 輪增壓系統	汽油高壓泵浦、 柴油共軌零件、 渦輪增壓系統	柴油發動引擎 零件	汽油高壓泵浦、 柴油引擎零件	怠速熄火閥、 控制电磁阀切 换擋、雙離合 器。
終端 品牌車廠	Ferrari法拉利、 Porsche保時捷、 Bentley賓利、 Audi、Mercedes- Benz賓士…等	Ferrari法拉利、 Porsche保時捷、 Tesla、VW、GM、 Ford…等	Navistar納威斯達、 VW、Dodge道奇、 Toyota…等	Audi、Ford、GM、 VW、Volvo…等	Ford、VW、Audi, Mercedes-Benz賓 士…等

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- 汽車主要產品 涵蓋超跑到房車的關鍵零組件

產品圖片
產品名稱	缸內直噴/汽油高壓泵浦	ABS/ESC制動系統閥體	DCT/ CVT
主要客戶	BOSCH、Continental、 Delphi、Magneti Marelli	Continental、Delphi、TRW	BorgWarner
應用	引擎噴射系統、 渦輪增壓系統	汽車防鎖死制動系統 (主動式行車安全系統)	傳動系統
營收占比	10%~12%	~20%	2017 H2 - SOP
產品 生命週期	8 years per model	8 years per model	8 YEAR per model
終端 品牌車廠	Ferrari法拉利、Porsche保 時捷、McLaren邁凱倫、 Bentley賓利、BMW、 Mercedes-Benz賓士…等	BMW、Audi、VW福斯、Volvo、 GM通用、Ford福特、…等	BMW、Audi、VW、Nissan… 等

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- 汽車新產品 雙離合器 (DCT)

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產品名稱	雙離合器
效能(應用)	節能省排，快速排檔
共同研發設計	BorgWarner
終端品牌車廠	BMW、Audi、VW, Ford, Nissan、BYD比亞迪…等

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- 汽車新產品 主要客戶看好雙離合器產品的市場需求

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•

- 未來展望 各國政府先後通過ESC強制安裝法規

•

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‧歐盟規範11/2014起新車
‧台灣立法規範
‧南韓規範新車須 加裝TPMS和ESC系統
新車須安裝ESC
安裝ESC系統 ‧日本、土耳其立法規範
系統
新車安裝ESC系統
2018年
2012年 2014年
2011年 2020年後
2016年
‧歐盟規範乘用車須加裝 2015年 ‧2020年巴西、阿根廷立法
‧俄羅斯規範所有車輛須
煞車輔助系統 ‧澳洲規範輕型商務 規範新車安裝ESC系統
加裝TPMS和ESC系統 ‧
2020/9月起美國規範將自
‧美國、加拿大規範輕型 車從11月起強制加裝
‧美國、馬來西亞立法規 動煞車系統(AEB)列為新車
車(≦4.536t.)全面加裝ESC ESC系統和ABS系統 範新車安裝ESC系統 的標準配備
系統
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未來展望- ESC滲透率持續提升

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96%
88%
65%
37%
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- 未來展望 主要客戶看好缸內直噴/ 高壓泵浦市場需求

•

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74%
76%
64%
35%
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未來展望

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未來展望

•

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未來展望

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Thank you

Q&A

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智伸科技股份有限公司 GLOBAL PMX CO., LTD.

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